アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントン、コロンビア特別区20549

表 10-K

(タグ 一)

締め切りの財政年度について十二月三十一日, 2021

あるいは…。

への過渡期について

手数料ファイル番号：001-38797

IMacホールディングス

(登録者がその定款に明記されている氏名)

(844) 266-4622

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている有名な経験豊富な発行者であれば、再選択マークで を示してください。はい。☐違います。 ☒

登録者が当該法第13条又は第15条に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，フックで を示してください。はい。☐違います。 ☒

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則(本章232.405節)第405条の規定に従って提出される必要があるすべての対話データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください☐

登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する☐

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。はい。☐違います。 ☒

2021年6月30日の終値によると、非関連会社が保有する登録者が投票権を有する普通株の総時価は約$である17 計算に供するだけで、すべての行政人員と取締役は共同経営会社とみなされている。

2022年4月12日現在、登録者普通株の流通株数は、1株当たり0.001ドルの価値がある26,485,167.

参照により組み込まれた文書

ない。

IMacホールディングス

表 10-K-年次報告

2021年12月31日までの財政年度

カタログ表

第 部分I

前向き陳述に関する警告的声明

本年度報告Form 10-Kの一部 (参照によって組み込まれた情報を含む)は、私たちの現在の信念、期待、および私たちのビジネス戦略、市場潜在力、将来の財務業績、業界、および他の事項の予測に基づく“前向きな陳述”を含む。これには，特に本10−K年度報告における“第7項である経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”と，本年度報告の他の部分が含まれている。“信じる”，“予想”，“期待”，“プロジェクト”，“可能”，“会する”などの語や類似した表現は一般に“前向き表現”であり，これらの表現は声明発表日にのみ発表される.これらの前向き陳述で議論されている事項は、リスク、不確定要素、および他の要因の影響を受け、これらの要素は、私たちの実際の結果が、展望性陳述における予測、予想または暗示の結果と大きく異なることをもたらす可能性がある。 これらのリスク、不確定要素および他の要因の中で最も重要なリスク、不確定要因および他の要因は、本10-K表年次報告の“第1 A項--リスク要因”に記載されている。法的要件が適用される限られた範囲内でない限り、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の状況に応じて の任意の前向き陳述を更新または修正する義務がありません。

Br}文脈に別の規定がない限り、ここで言及される“私たち”、“私たち”、“私たちの会社”、“私たちの業務”または“iMacホールディングス”とは、デラウェア州の会社iMac Holdings，Inc.を意味し、本明細書で議論する会社が転換する前に、ケンタッキー州の有限責任会社iMac Holdings，LLC、および場合によっては、それらの合併子会社を意味する。

概要

我々 は価値に基づく保守医療看護の提供者と管理者であり，生命科学の進歩と従来の医療看護を組み合わせてiMac再生センターや予備診療所で行動が制限された疾患や条件に看護を提供する。私たちの革新的な医療進歩と看護(IMac)再生センターは、他の利用可能な治療プログラムと比較して、患者の体験と結果 を改善し、医療コストを低減するために、医療と物理的プログラムとを組み合わせる。2021年12月31日現在，再生，矯正，低侵襲プログラム，治療を提供する外来診療所を5病院と管理している。われわれの治療は，免許を有する医師が，身体健康の改善，生活の質の向上，患者の苦痛軽減を目的とした再生リハビリテーションプログラムにより行われている。著者らはオピオイドを処方するのではなく、低侵襲医療治療を提供することによって、伝統的な手術或いは関節置換手術を代替し、運動損傷、背部疼痛、膝痛、関節疼痛、靭帯と腱損傷及びその他の関連軟組織疾患を有する患者を助ける。私たちの従業員は優れた顧客サービスを提供することに集中し、私たちの患者に忘れられない配慮体験を提供します。95%の人が私たちの治療費を負担でき、拡大していく再生医療の分野で有利な立場にあると信じています。

私たちの免許を持っている医療専門家は、革新的な再生医学プログラム(私たちの収入の12%を占める)と伝統的な低侵襲(皮膚刺傷を最小限に減らす)医療プログラム(私たちの収入の55%を占める)を組み合わせ、理学療法(私たちの理学療法収入の28%)、脊椎マッサージケア(私たちの収入の3%)と残りの2%の会員収入を組み合わせたカスタマイズされた治療計画を提供する。我々の治療オプションの一部としてオピオイドに基づく処方を使用または提供しないことで，オピオイド乱用や嗜癖の危険を回避することを支援している。我々は，以前関節や軟部組織関連痛でオピオイド中毒になっていた患者の治療に成功している。また，我々のプログラムは，NFL，NBA，NHL，MLBを含むすべてのプロスポーツ連盟の薬物制限政策に適合している。

マシュー·ヴォリス博士、私たちの社長は、2000年8月にケンタッキー州パディユカに最初のiMac再生センターを開設しました。このセンターは依然として私たちの現在の業務の旗艦場所です。ワシントンD.C.のJason Brame博士は2008年にWallis博士に加入した。2015年、Wallis博士とFrame博士はJeffrey S.Ervinを私たちの最高経営責任者に招聘し、彼らの成長戦略を共同で作成し、実施した。その結果，ケンタッキー州西部以外のiMac診療所を拡大するためにiMacホールディングス有限責任会社(“LLC”)が正式に設立され，このような施設はiMac再生センター名やサービスを利用したグループが所有または運営し続ける。2018年6月には、iMac Holdings、LLCをiMac Holdings、Inc.に変換し、既存診療所の所有権を強化し、成長戦略を実施する会社転換を完了しました。2019年2月、私たちは初公募株を完成し、私たちの株はbr}ナスダック資本市場で取引を開始しました。

我々brは，高齢化した人口の保存的治療が求められるようになってきているため，天然の非オピオイドの疼痛解決策の提供に専念している。伝統的な侵襲性整形外科実践と比べ、消費者の有機医療解決方案に対する選好は著者らのサービスに対する需要の持続的な増加を推進した。私たちが患者に提供する再生リハビリテーションの価格は、整形外科医、疼痛管理診療所、侵襲的関節再建を目的とした病院システムを含む主要な競争相手よりもはるかに低いと信じています。br}外科関節置換のコストは、私たちが最初に同じ疾患を治療した治療コストの数倍です。米国政府は最近，CMSのコストを低減し，brが基本的にすべての関節置換術を伴うため，オピオイドの拡散を制限する厳しい術前承認計画を講じている。

私たちは患者満足度は私たちの5つの基本的な信念によって駆動されると信じています

私たちは高度管理者が指導し、医療サービス業界で100年以上の経験を持っています。 iMac Holdingsの共同創業者で最高経営責任者のジェフリー·S·オーウェンが2015年3月に私たちに参加しました。オーウェンさんは、医療およびその他の成長型産業における私募株式投資を探し、私募株式運用を管理する経験を持っています。オーウェンさんは、ファンデルビルト大学の工商管理修士号を取得した。わが社の創業者マシュー·C·ヴォリスDCは私たちの社長で、彼は脊椎マッサージ師に登録しています。ウォリス博士は会社で様々な戦略を実施し、私たちの販売、マーケティング、サービス配信業務のために一貫した運営効率を創出しました。 Sheri F.Gardzinaは私たちの最高財務官を務め、2017年11月に入社しました。Gardzinaさんは東北大学の工商管理修士と理科修士の学位を取得し、免許を持った公認会計士です。DCのBen Lernerは免許のある脊椎マッサージ師で、2022年2月にチームに加入し、首席運営官を務めている。

私たちの 運営

2021年12月31日現在，我々は6州で17の外来診療所を経営しており，両州で4つの予約地点を経営している。2020年にフロリダ州で整形診療所を買収しミズーリ州で整形診療所を買収しました2021年、フロリダ州に3つのホスト診療所を追加し、イリノイ州にホスト診療所を追加し、ルイジアナ州にホスト診療所を追加し、ルイジアナ州の管理会社を買収し、同社は整形外科専門家診療所を管理している。2021年にはミズーリ州やテネシー州にも4つの後方勤務診療所が開設された。

以下は各外来診療所について説明したものである

ケンタッキー州市場

2015年11月、ケンタッキー州パディユカの事業を10，200平方フィートのカスタマイズ施設に移転した。同施設はケンタッキー州西部市場の柱診療所であり，約50，000人の住民がいる。診療所はX線、透視脊柱、関節と付属器注射、再生医学と物理医学による医学評価を行っている。レンタル期間は2020年12月に終了し、現在月ごとに更新しています。

2018年3月に私たちは120万ドルを投じてケンタッキー州レキシントンで医療診療所ビルを購入しましたケンタッキー州レキシントン診療所は7つ目のiMac外来診療所であり、Tonyデルクセンターと命名し、2018年7月2日にオープンしました。この建物は2020年6月に販売され、その後この建物の賃貸契約を締結し、レンタル期間は2025年7月に満期になります。

我々は2017年2月にテネシー州境界に近い15，000人近くの住民を有するケンタッキー州マーリー市に4700平方フィートの施設を開設した。医療評価，透視関節と付属品注射および物理医学を提供し，患者をPaducahに移管してPRP医療プログラムを再生した。レンタル約束は2023年12月に満期になります。

セントルイスミズーリ州市場

2016年1月、セントルイス有限責任会社のiMacはオジー·スミス中心として経営し、ミズーリ州チェスターフィールドで13，300平方フィートの施設賃貸契約を締結し、チェスターフィールドはセントルイス中心部の西18マイルに位置した。オズ·スミスセンターは2016年5月にオープンした。レンタル契約 は2026年8月まで有効です。デヴィン·ベル先生国防総省は内科取締役です診療所ではX線，透視脊柱，関節と付属器注射，再生PRP薬，物理薬による医学的評価を行っている。同名のオズ·スミスは2002年に米プロ野球大リーグの殿堂に入選し、彼の13個の金手袋トロフィーのレプリカが診療所のロビーにあった。

オズ·スミスセンターはミズーリ州セントピーターズバーグに衛星施設を開設し、ミズーリ川の西郊外の需要を満たす。セントピーターズバーグ診療所は2017年7月にオープンした。レンタル契約は2022年8月に満期になります。この施設はベル博士の指導のもと運営され，X線，透視関節と付属器注射および物理薬による患者の医療評価を提供している。当診療所は2021年12月に患者ケアを中止した。

オズ·スミスセンターは2020年11月にミズーリ州セントルイス郊外ウェバーストグロブスのロックウッド脊椎マッサージクリニックを買収した。診療所は2022年1月に新たな医療施設に移転し，医療サービスを拡大し，隣接する郊外に拡大しながら患者基盤を拡大する機会を得た。

ミズーリ州スプリングフィールド市場

2018年8月、ミズーリ州スプリングフィールドで4つの支店を経営している物理·職業治療プロバイダAdvantage Treatmentを買収した。サウススプリングフィールドの位置は、2019年9月に7，520平方フィートの位置に移転するまで5，000平方フィートの敷地を最初に敷地し、賃貸契約は2024年8月に満了する。北スプリングフィールド、モネット、オザーク位置 は衛星位置として使用される。ノーススプリングフィールド支店の敷地は2400平方フィートで、レンタル契約は2022年5月に満期になります。2021年2月に満期になった賃貸契約によると、モネット支店は2200平方フィートを占めています。私たちは大家さんと協議して事前にレンタルを解除し、2020年12月に施設を閉鎖しました。Ozark位置の運営面積は2019年に2，740平方フィートに移転するまで約1，000平方フィートであり、賃貸契約は2024年5月に満了する。Advantage Treatmentは老舗企業であり、ミズーリ州スプリングフィールド市場ですでに10年以上の運営歴史がある。

テネシー州市場

David価格センターは2017年5月にテネシー州ブレントウッドにオープンした。レイチェル·ローマン医学博士は麻酔科医と介入疼痛管理の専門家であり，同社の医学取締役でもある。この7500平方フィートの診療所は2024年7月まで借りられています診療所ではX線，透視脊柱，関節と付属器注射，再生PRP薬，物理薬による医学的評価を行っている。

2017年11月，テネシー州マーフリスバーレに5500平方フィートの施設を開設したが，2021年2月に患者ケアを中止した。

シカゴ市場

2019年4月，イリノイ州シカゴ地域の3地点で運営されている再生医学と物理医学診療所の非医療資産と管理プロトコル を買収した。アーリントン高地の敷地は3390平方フィートで、レンタル契約は2023年7月に満期になります。ブファログロフの敷地は2，850平方フィートで、レンタル契約は2020年7月に満期になり、契約は更新されなかった。エルキンの位置は3880平方フィートで、レンタル契約は2023年10月に満期になります。

2019年11月、私たちはイリノイ州ロックフォードの職業と理学療法診療所について管理協定を締結した。この位置は3056平方フィートで、レンタル契約は2023年7月に満期になります。本管理プロトコルは2021年に終了します。

2021年6月、私たちはイリノイ州ネパビルで資産購入を完了した。当診療所では，医療と身体リハビリテーションサービスを組み合わせることにより，様々な状況に様々な整形治療を提供している。この位置の敷地は2153平方フィートで、brのレンタル契約は2025年7月に満期になる。

フロリダ市場

2020年1月、フロリダ州ボニタスプリングスにある南西フロリダ脊椎療法健康会社の資産を買収し、建築賃貸責任を担った。このビルの賃貸契約は12月2024年。この事業を買収することは私たちを新しい市場に拡張し、私たちのサービスを医療プログラム、既存の理学療法、脊椎マッサージケア、軟組織治療を含むように拡張しました。

2021年2月にフロリダ州タンパ市のWillmitch脊椎マッサージ会社を買収しましたこの場所は脊椎マッサージケアを提供し、敷地は3，613平方フィートで、賃貸契約は2026年4月に期限が切れる。

2021年3月、私たちはフロリダ州オーランドで資産購入を完了した。この診療所の敷地は2500平方フィートで、レンタル契約は2023年9月に満期になる。

2021年6月、私たちはフロリダ州のペッチバーグで資産購入を完了した。当診療所では脊椎マッサージケアを提供し，医療プログラムに組み込まれている。この診療所の敷地は3368平方フィートで、レンタル契約は2026年5月に満期になる。

ルイジアナ州のiMac医療会社です。

2021年10月、私たちはルイジアナ州バルージュでルイジアナ州iMac Medicalの資産と管理協定を買収した。この建物は2026年12月までレンタルされ、面積は9，000平方フィート。

チェックキー

2021年12月31日までにミズーリ州とテネシー州に4つの予備診療所を開設した。これらの診療所はウォルマートにあり、脊椎マッサージ調整、神経と筋肉刺激、軟組織回復、筋肉リラックス、脊柱健康のためのタッピング療法を提供しています。現在のレンタルには、2022年初めにテネシー州とフロリダ州に6店舗を開設することが含まれています。

私たちの サービス

当診療所の免許を有する医療専門家は、各患者と協力し、br以下の伝統と革新的な治療の組み合わせを利用することで、各患者に1つの方案をカスタマイズしている

医療br治療。著者らの専門医チームは協力し、整形外科疾患に関連する運動障害或いは疼痛に最新の低侵襲、無処方治療 を提供した。これらの治療は、処方や手術によって挑戦に対応するのではなく、潜在的な疾患を治療するためにカスタマイズされている。

再生医学 。IMac再生センターの再生療法は，未分化の細胞組織を用いて損傷組織を再生する。われわれの多くのプログラムは患者の細胞を用いて，最小限の操作で細胞を採取し，同一受診期間中にbr}を適用している。これらの自己体細胞は疼痛或いは患者の生活の質を影響する退行性軟組織疾患の治愈に役立つ。血小板療法は再生手術に占める割合が最も大きかった。この方面の独立した研究は、Peter B.Fodor博士が最近発表した安全性と実行可能性研究を含み、“脂肪由来基質細胞注射によるヒト膝関節骨性関節炎の疼痛管理”(“美容外科雑誌”、2016年2月)と題し、脂肪と骨髄を用いた自己細胞の治療は関節、筋肉と結合組織内の機能を改善し、痛みを減少させることができ、及びbrは骨関節炎と退行性疾患の緩和に役立つという説を支持した。我々は，本研究や他の類似研究で述べたわれわれの再生療法に関する日々受け入れられている方策に従っていると信じている。

物理医学です。われわれの医療従事者チームは，個人化された理学療法プログラムを連携して構築することから，患者が当然の生活を送ることを支援することを目的としている。

物理 治療。生物力学負荷と組織動員を結合することにより、著者らの登録物理リハビリテーション療法士 は各患者と協力し、身体が関節或いは軟組織内の技能を回復することを助ける。

脊柱brは減圧する。このような治療過程において、脊柱は制御可能な方法で間欠的に伸張およびリラックスし、椎間板領域に負の圧力を産生し、突出または隆起した組織を椎間板内に引き戻す可能性がある。創傷でも変性によるものでも、著者らは脊柱損傷が一人の生活の質に与える影響を認識し、背部疼痛と回復機能を緩和するために、最も革新性、侵襲性が最も小さい医療技術と看護を提供することに取り組んでいる。

脊椎を押す脊柱疾患では，手動操作は通常，活動範囲の増加，神経刺激性の減少，機能改善に用いられる。

FDA臨床試験

2017年11月、著者らは医療相談グループを招聘し、現在の再生医学治療方案について私たちに提案を提供し、そしてFDAの研究性新薬申請(IND)を求めるための臨床試験を組織し、同時に自発的に再生医学 高級治療(RMAT)の資格を獲得することを求めた。この過程は21世紀治療法第3033条によって規定されている。我々は、再生技術を用いて虚弱、神経状態、疾患の症状を緩和する研究者による試験を行う予定である。幹細胞療法は、疾患および損傷を治療する潜在的な革命的な新しい方法となりつつあり、広範な医療的利益を有する。幹細胞移植によって健康な新しい細胞を提供し、損傷および罹患した身体部位を修復することを目的としている。

医療顧問グループは著者らの研究展開、患者参加ツールの構築と臨床策略の開発に協力し、INDとRMATを実現した。著者らは研究型大学と技術移転協定を調印し、FDAの第一段階で許可された骨髄間葉系幹細胞候補薬物を許可した。われわれは2020年5月にこの治療製品を用いたIND申請をFDAに提出し，FDA組織と高度治療事務所は2020年8月にI期臨床試験を承認した。IMac医師はiMac施設内での治療訓練を受け，FDAは2020年11月にこの試験の公開登録を許可した。1人目の参加者は2020年12月に治療を受け、臍帯由来の同種異体間葉系幹細胞を用いてパーキンソン病による運動遅延を治療した。第一段階の臨床試験は15名の患者の投与量の増加、安全性と耐性研究を含む。試験は3群に分けた：(1)5名のパーキンソン病運動遅延患者は低用量治療を受ける；(2)5名の患者は中用量静脈注射を受ける；(3)5名の患者は高用量静脈注射を受ける。各試験参加者は幹細胞静脈注入を受け、研究要求に基づいて12ケ月のデータ収集追跡を行う。

FDAが第1段階研究またはRMAT指定を超える進展を承認することは保証されない。RMAT称号 は、私たちのサービスを区別し、FDAとより広い協力関係を確立するのに役立つかもしれないと信じている。RMAT 認証を取得できなかったことは未完成の研究費用を招くが，我々の運営や財務状況に実質的な悪影響を与えるべきではない。

私たちの成長と拡張戦略は

著者らは新しく開設した診療所のために全面的な方法と定義明確なモデルを開発し、範囲は立地から人員配備まで、そして買収 目標と業績指標まで行った。現在の市場推定値を考慮して、私たちは現在の場所で10年以上の歴史を持つ利益物理医学センターを買収することで成長を実現する傾向がある。これらの目標は、運営およびマーケティング効率を利用するために、連続的または現在の市場で有利な長期取引価格で見つけることができると信じている。

私たちは私たちの戦略の重要な要素が私たちの成長と拡張を推進し続けると信じている

新たな外来場所と施設を開放する新しいiMac再生センターに移行するために、新しいレンタル、開発、または買収場所を決定しています。今後12カ月以内に米国中西部と南部の運営診療所を買収することで拡張する予定である。需要が大きいがサービス不足の州に進出することにより，より広範なブランド認知度や患者の早期採用が予想される。2時間の既存市場で小規模な拡張を行うことで，地域市場への習熟度を利用し，現地で構築された管理インフラを利用できるようになると予想される。

私たちのサービスを雇用主、政府計画、自己保険健康計画に拡張しますそれは.我々は2019年3月に企業口座部門 を設立し，従業員のための保存的治療案を検討する雇用主を目指している。この計画の重点は，従業員が負傷や職業被害で仕事を離れる時間を最大限に減らし，過激な整形外科治療の使用を制限すること，およびbr}雇用主健康計画に参加する従業員がオピオイド乱用の脅威に直面することである。このグループの創設以来，雇用主と直接契約を締結しただけでなく，連邦計画の指定を得て，登録者の医療機会やサービス提供を拡大してきた。2019年11月，我々は退役軍人事務コミュニティケアネットワークプロバイダとして受け入れられ，iMacを退役軍人事務管理福祉計画における2000万人の登録者の認証医療センターとした。また，2020年には，われわれの多くの診療所がネットワーク認証を取得し，米国労働省医療福祉を受けている患者を治療することができる。

新再生製品の研究開発を加速する我々はすでに研究型大学からFDA第1段階で承認された幹細胞製品の許可を得ている。この製品があれば，FDAの認可を得て，運動を制限するための神経疾患の再生医学製品の研究·開発を目的とした一期臨床試験が可能となった。我々は2020年に低コストの臨床試験を開始し，iMac再生センター内で提供される革新的な治療法の決定を目指している。

私たちの広告とマーケティングを拡張します。私たちは広告とマーケティングに力を入れて、私たちの主要なサービス分野 をカバーして、私たちの既存施設の患者数を増加させ、人々の新しい場所への興味を刺激するつもりです。私たちの現在のマーケティング努力 はローカルテレビ、デジタル、イベント広告を組み合わせています。私たちは有名人の代弁者の助けを借りて雇用主マーケティング計画を発売した。他の医療提供者から紹介された患者を歓迎しているが，時代遅れの医療紹介のみに頼るよりも，直接マーケティングは外来診療所により多くの新しい患者をもたらすと信じている。

最先端の整形外科治療を提供する。著者らの再生リハビリテーション技術は関節炎の予防、半月板引裂の治療、筋肉退化に対する対抗と他の損傷組織状況の解決に用いられる。革新的な治療法と最近承認された医療技術を代替医学療法を含めて提供し続け，新療法の開発と発売に伴いわれわれの治療計画を調整する。異なる医療専門家を集めることで，より多くの健康状態 を治療し，より多くの患者を吸引することができる。

拡張 我々の脊椎ケアと健康クリニックです。われわれは背部や頸部痛患者を豊富に治療した経験があり，このような広範な影響を及ぼす症状のサービス不足を認識している。私たちは私たちの小売保健概念 を拡張し、背中と頚部の痛み、軟組織回復、筋肉緊張と脊柱健康の治療に集中し、同時に脊椎マッサージ調整、神経と筋肉刺激と打撃ツール療法を提供するつもりだ。サービス契約や特許経営を管理することで複数の診療所を管理する予定である。

広告 とマーケティング

私たちの企業広告やマーケティングは、私たちのブランド知名度の向上に重点を置いており、“大きな手術をしなければ成功する”という約束と、わが社が提供している他の多くの競争優位性を伝えています。著者らのマーケティング戦略は運動と整形療法に革新と最近承認された医療技術を提供し、広範な潜在患者 を誘致し、絶えず著者らのブランドの知名度を高め、そして著者らの外来医療サービスに対する需要を産生する。私たちはこの分野で複数のチャンネルに依存して、デジタル広告、電子メールマーケティング、ソーシャルメディアと連盟マーケティング、そして有名なスポーツ有名人との戦略的パートナー関係を通じて私たちの代弁を構築し、患者を私たちのiMac再生センターに誘致する。私たちの有名人の代弁者は私たちのメディアマーケティングとソーシャルメディアマーケティング活動に現れ、私たちのブランドやサービスに対する人々の興味を引き出すのを助けます。ウェブサイトwww.imacregation.comを維持しています私たちはより多くの販売とマーケティングスタッフを募集し、私たちの外来地の持続的な拡張に合わせて、販売、マーケティング、販売促進への支出を増やすつもりです。2021年12月31日までおよび2020年12月31日までの年度の広告および市場普及支出はそれぞれ約1，325，000元および933，000元である。

私たちの販売とマーケティング戦略は、自分の健康と健康を維持、回復、最大化する活発な個人を求めることに重点を置いている。私たちのほとんどの顧客は私たちの外来医療診療所から25マイル離れた範囲にあります。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、私たちの総合収入の10%以上を占める単一顧客はいません。

競争と我々の競争優位性

外来理学療法業界は競争が激しく，全国に数千の診療所がある。われわれのライバルであるbrは再生性医療を退行性健康状態の有効な治療法としているが，理学療法と医療専門家を組み合わせて最適な再生性健康結果を生み出す会社は少ないと考えられる。我々の主な競争優位の1つは，物理薬を補充しながら医療治療を提供し，広範に負担できる再生治療を提供することである。

競争的 が私たちの業務に影響を与える要素は看護の質、コスト、治療結果、地理的位置の利便性、顧客との関係及び転介と保険支払者の需要を満たす能力を含む。私たちの診療所は、病院の理学療法科、個人治療診療所、医師が所有する治療診療所、脊椎マッサージ師など、多くのタイプの医療提供者と直接または間接的に競争している。治療業界が統合され続けると、私たちはより激しい競争に直面する可能性がある。

以下の競争優位により、競争相手から頭角を現し、業務成長を実現できると信じています

著者らは伝統的な整形外科看護に対する低侵襲方法である。われわれは，大手術や麻酔を行うことなく，疼痛を減少させ，柔軟性を増強するために，患者の筋骨格系の回復に特に注意を払っている。理学療法と再生医学を組み合わせることで，患者自身の身体を利用して自分の治癒を助け，様々な身体疾患を治療することができる。

強力な地域影響力 それは.私たちは6州に5つの診療所を持ち、12の診療所を管理しており、マーケティング戦略の実施と従業員の利用にチップを提供している。私たちは地域競争相手よりも広い再生療法プラットフォームを提供すると信じている。

私たちは依存症のオピオイドを処方できません。我々の治療オプションの一部としてオピオイドに基づく処方を使用または提供しないことで，オピオイド乱用や嗜癖の危険を回避することを支援している。私たちは私たちの再生に基づく療法を通じて慢性疼痛の緩和を助け、潜在的な嗜癖を防ぐことに集中している。

の異なる医療専門家を用いてカスタマイズ看護を行う。我々の治療案は，損傷組織の修復を目指し，大手術や処方鎮痛剤を必要としない医師，勤務看護師，脊椎マッサージ師，理学療法士からなるチームがカスタマイズされている。このチームは包括的なサービスを提供するとともに，医療専門家による重大な再建手術の高いコストを回避している。

固有情報の保護

私たちは、登録商標“iMac 再生センター”を含む様々なアメリカ連邦商標登録と出願、および未登録商標を持っています。私たちはアメリカの商標法と秘密手続きと契約条項に依存して、私たちの固有の情報とブランドを保護します。既存の商標法や契約権が私たちの知的財産権および固有の情報を保護するのに十分であることを保証することはできません。我々が経営·競争する市場では，機密情報，商業秘密，その他の知的財産権の保護は高度に不確実であり，複雑な法的問題に関与している可能性がある.我々は，このような予防自体が困難であるため，不正使用や我々の機密情報や知的財産権の侵害を完全に防ぐことはできない.私たちの機密情報と知的財産権保護の範囲を実行して決定することは、高価で時間のかかる訴訟を必要とするかもしれない。

私たちは私たちの商標権利を侵害するいかなるクレームや他の挑戦があるのか知らない。私たちは私たちの成長と拡張戦略を実施するために追加的な知的財産権を必要としないと予想される。

2021年12月31日と2020年12月31日までのbr年では，運営に使用する技術を開発するために大きな時間や労力をかけていない。

政府の法規

多くの連邦、州、そして地方法規は医療サービスを規範化し、このようなサービスを提供する人たちだ。私たちが拡張できるいくつかの州には、医療専門家を雇用し、医療関連サービスを提供する機関が許可証を取得しなければならないというbr法律があり、場合によっては、必要な証明を取得しなければならない場合もある(すなわち、新たなbr施設が必要であることを州規制機関に証明するか、新たな医療サービスを開始する財務的可能性を証明しなければならない)。私たちが現在運営しているどの州でも私たちの理学療法業務機能を実行するために必要な証明書は必要ありません。しかし、私たちの医療専門家および/または医療診療所 は、彼らがサービスを提供する州に依存するライセンスを取得する必要がある。必要な証明書、承認、またはライセンスを取得または維持できない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

詐欺と乱用を統制する規制 各種連邦と州法律規範は医療保健サービス提供者の財務関係 に関連している。これらの法律には、社会保障法(“米国連邦法典”第42編第1320 a-7 b(節)第1128 B(B)条(“詐欺及び乱用法”)が含まれており、この条によれば、他の事項を除いて、(I)紹介患者が連邦医療保険及び医療補助を含む任意の全額または一部の費用を支払うことができる項目またはサービスを提供するために、他の事項に加えて、報酬を提供、請求、支払い、または受け取ることができる人に民事および刑事罰を科すことができる。または(Ii)購入、レンタル、注文または手配、または任意の商品、施設、サービスまたは物品の購入、レンタル、注文を推奨し、連邦医療保険および医療補助を含む連邦医療計画によって全部または一部の費用を支払うことができる。私たちは私たちの業務手続きと業務計画 がこのような規定に適合していると信じている。しかし，これらの規定は広く書かれており，我々の所属する具体的な事実やスケジュールに対する具体的な適用範囲 は不確実で予測困難である.また、いくつかの州では“詐欺·乱用法”のような州法が公布されており、連邦“詐欺·乱用法”よりも限定的かもしれない。

スターク の法則。1993年の“総合予算調節法”(“米国連邦法”第42編第1395 nn節)(“スタック法”)の条項は、医師がMedicareまたはMedicaidによって全部または部分的に支払われた“指定健康サービス”への移行を禁止し、医師または医師の直系親族がこの実体に投資権益または他の財務関係を持つことを禁止しているが、いくつかの例外がある。詐欺と乱用法とは違って、スタック法は厳格な責任規制だ。スタークの法則に違反する意図証明は必要ない。理学療法サービスは“指定健康サービス”の列である。また、スターク法は、医療コンサルタント手配や診療所買収による財務取引を含む個人医師や医師団体との管理契約や、医療コンサルタント手配や診療所買収による財務取引など、推奨医との間の任意の財務関係に適用されます。Stark法は、禁止されている推薦によるサービスの有料化も禁止されています。いくつかの州がスタック法のような法律を公布した。これらの州の法律はすべての(連邦医療保険や医療補助だけではない)患者をカバーする可能性がある。詐欺や法乱用と同様に、私たちは私たちの外来診療所を計画し、医師との契約やその他の手配、マーケティング、その他の活動を計画する際にbr}スターク法を考慮し、私たちの運営は基本的にスターク法に適合していると信じている。もし私たちがStark法律や任意の似たような州法に違反すれば、私たちの財務業績と運営は不利な影響を受けるかもしれない。違反行為に対する処罰には、サービスへの支払い拒否、重大な民事罰金、連邦医療保険や医療補助計画から除外されることが含まれる。

HIPAA。 医療詐欺をさらに取締り，患者のプライバシーを保護するために，国会ではいくつかの反詐欺対策 が1996年の“健康保険移行性と責任法案”(HIPAA)に盛り込まれている。HIPAAは詐欺コントロールの資金源を作成し、連邦、州、地方医療法執行計画を調整し、調査を行い、医療業界に詐欺的医療実践に関する指導を提供し、最終的な不良行為を受信し、報告するための国家データベースを構築した。HIPAAはまた、すべての公共および個人支払者に対する何らかの形の医療詐欺を刑事犯罪とした。また，HIPAAは，患者情報のプライバシーや電子セキュリティ および健康情報プライバシーに関する基準の確保に努めるために，医療情報交換に関する基準を採用することが求められている。HIPAAを守らない制裁には刑事罰と民事罰が含まれる。2009年2月、“2009年米国回復·再投資法案”(“ARRA”)が法律となった。ARRA第13章“衛生情報技術促進経済·臨床健康法”(HITECH)は大量の医療保険と医療補助激励措置を規定し、提供者が電子健康記録(EHR)を採用することを奨励し、健康情報交換(HIE)の開発に贈与を提供する。HIEやEHRシステムは実施されないことが認識されており，公衆がこのようなシステムにおける患者情報のプライバシーやセキュリティが保護されていない限り，HITECHはHIPAA項におけるプライバシーやセキュリティ要求の範囲を著しく拡大している.最も注目すべきは強制的な違反通知要求と処罰の増加を含めた法執行計画の強化だ, このような条項はもう商業パートナーにも適用され、実体にも適用される。HIPAAに加えて、多くの州では、個人が識別可能な健康情報を使用および開示するのに適した法律および/または法規が採択されており、これらの法律および/または法規は、HIPAA下の条項よりも厳しい可能性がある。

我々の運営は，保護された医療情報のプライバシーと安全の適用基準に適合していると信じている。HIPAA/HITECHまたは任意の適用される州の法律または法規が私たちのビジネスにどのような負の影響を与えるかを予測することはできません。

ネットセキュリティ。 私たちは医療プロバイダで、現地と連邦当局が規定しているHIPAAとデータ感受性要求を遵守しています。私たちの患者データは承認された電子医療記録サプライヤーによって管理、管理、保護されています。ネットワークセキュリティ最高のbrは、我々の会社を患者および会社データにアクセスする潜在的な略奪的措置から保護するために、通常のネットワーク脆弱性保険政策を実施している。“リスク要因-私たちの患者データ、特に個人識別データが不正な人員のネットワーク攻撃または他の攻撃を受けた場合、私たちの名声と患者との関係が損なわれる”を参照してください

FDA薬品承認プロセス

アメリカでは、薬品は食品と薬物管理局(FDA)の広範な監督管理を受けている。 “連邦食品、薬物と化粧品法”(FDC法案)と他の連邦と州法規管理薬品の研究、開発、テスト、製造、貯蔵、記録、承認、ラベル、販売促進とマーケティング、流通、 承認後のモニタリングと報告、サンプリング及び輸出入。適用される米国の要求に従わない場合、会社は、FDAが未解決の新薬申請(“NDA”)、警告または無見出し手紙、製品リコール、製品差し押さえ、生産または流通の完全または部分的な一時停止、禁止、罰金、民事処罰、および刑事起訴の承認を拒否するなど、様々な行政または司法制裁を受ける可能性がある。これらの法規のため、薬品br製品の開発と承認は非常に高価で時間がかかる。

医薬品brは、米国において、新製品の製品開発または承認製品のいくつかの変更は、通常、臨床前実験室および動物試験に関連し、臨床br試験の開始前に施行されなければならない試験新薬(“IND”)をFDAに提出し、FDAの承認を求める各br適応に対する安全性および有効性を決定するために、十分かつ制御された臨床試験を含む。FDA上場前の審査要求を満たすには通常数年の時間が必要であり、製品或いは疾病のタイプ、複雑性と新規性によって、必要な実際の時間は大きく異なる可能性がある。

NDAの上場承認を支持する臨床試験は通常3つの連続段階で行われるが，これらの段階は重なる可能性がある。第一段階、すなわち健康なヒト被験者または患者に初めて薬物を導入する際に、薬理作用、用量増加に関連する副作用を評価するために薬物を試験し、可能であれば有効性を評価する早期証拠である。皮膚科製品の場合、第2段階は、一般に、新陳代謝、薬物動態、特定の適応に対する薬物の有効性、用量耐性および最適用量を決定し、よく見られる副作用および安全リスクを決定するために、限られた患者集団で試験を行うことに関連する。化合物が第2段階評価において有効性および許容可能な安全性を証明した場合、第3段階臨床試験は、より多くの患者の臨床治療効果および安全性に関する追加情報を得るために行われ、通常は、FDAが薬剤の全体的な利益-リスク関係を評価し、薬剤のラベル に十分な情報を提供することを可能にするために、地理的に分散された臨床試験場所である。FDAは多くの場合，2つの十分かつ制御された良好な3期臨床試験を必要とし，その結果は統計学的に顕著であり，この薬剤の治療効果を証明する。少数の場合、研究が大型多中心試験であり、内部一致性を証明し、しかも統計学的に非常に説得力のある発見が死亡率、不可逆的な発病率或いは疾病の予防に影響を与え、潜在的な深刻な結果を持っているが、第二回の試験で結果を確認することは実際あるいは倫理的に不可能であれば、他の確実な証拠を持つ単一3期臨床試験で十分である可能性がある。

必要な活動(臨床試験を含む)が完了した後，秘密保持プロトコルを作成してFDAに提出する。米国でこの製品の販売を開始する前に，FDAがNDA を承認する必要がある。

FDAはまた、新薬製品の申請または安全性または有効性の問題を提起する薬物製品の申請を諮問委員会に提出することができ、一般に、審査、評価を行い、申請を承認すべきかどうかについて提案するための臨床医および他の専門家を含むグループである。FDAは諮問委員会の提案によって制限されていないが、それは一般的にそのような提案に従っている。NDAを承認する前に、FDAは、通常、FDAの良好な臨床実践要件に適合することを確実にするために、1つまたは複数の臨床サイトを検査する。さらに、FDAは、通常、その薬剤を生産する1つまたは複数の施設を検査し、臨床試験に参加するスポンサー会社および研究者の場所を検査することが可能である。FDAは、現在の良好な生産規範(“cGMP”)が満足できない限り、この製品を承認しないであろうし、NDAは、薬剤が適応に対して安全で有効であることを証明する確実な証拠を提供するデータを提供することを含むであろう。

FDAが機密協定と生産施設を評価した後、それは承認状または完全な返信を発行するだろう。完全な応答文は、一般に、提出中の不足点を概説し、FDAが出願を再検討するために、大量の追加のテストまたは情報 を必要とする可能性がある。またはいつ、FDAが再提出されたNDAを検討した後、これらの欠陥はFDAによって満足的に解決されており、FDAは承認書を発行するであろう。

この薬物の商業マーケティングを許可し、特定の適応の具体的な処方情報を提供する。NDA承認の条件として、FDAは、この薬剤の利益 が潜在的リスクよりも大きいことを保証するために、リスク評価および緩和戦略(“REMS”)を必要とする可能性がある。REMSは，薬物ガイドライン，医療専門家のコミュニケーション計画，安全使用を確保する要素(“ETASU”)を含むことができる。ETASUは、処方または調剤に関する特別なトレーニングまたは認証、特定の場合にのみ調剤、特殊モニタリング、および患者登録簿の使用を含むことができるが、これらに限定されない。REMSに対する要求はこの薬物の潜在的な市場と収益力に重大な影響を与える可能性がある。また、製品承認は、薬剤の安全性や有効性を監視するために、承認後に大量のテストや監視を行う必要がある可能性がある。承認されると、規制基準が守られていない場合や初期マーケティング後に問題が発見された場合、製品承認が撤回される可能性がある。

承認された申請で確立されたいくつかの条件を変更 し，適応，ラベルや製造プロセスや施設の変更 を含み，新たなセキュリティプロトコルまたは秘密プロトコル付録を提出し，FDAの承認を得てから変更を実施する必要がある.新適応のNDAサプリメントは通常，オリジナル出願と類似した臨床データを必要とし，FDAはNDAサプリメントを審査する際にNDAと同様のbrプログラムや行動を使用するのが一般的である。

第505号(B)(2)節：新薬出願

FDA法505(B)(1)条に提出された秘密保持協定によると，多くの薬品がFDAの上場承認を得ている。別の選択は、一般に505(B)(2)条のセキュリティプロトコル(“505(B)(2)セキュリティプロトコル”)と呼ばれる特殊なタイプのセキュリティプロトコルであり、出願人がFDAの以前の同様の製品の承認または出版された文献に部分的に依存してその出願をサポートすることを可能にする。

505(B)(2) 以前に承認された製品の新しいまたは改善された処方または新しい使用、新しいまたは改善された処方または新しい使用について、新しい非処方薬は、FDAの承認に別の方法を提供することが多い。第(Br)505(B)(2)条は、承認に必要な情報の少なくとも一部が、出願人によって行われていないか、またはそのために行われている研究からのものであり、出願人が参照権利を得ていない場合にセキュリティプロトコルを提出することを可能にする。505(B)(2)NDA申請者がFDAに依存する前の承認が科学的に適切であると判断できる場合、新製品のいくつかの臨床前または臨床研究の必要性を除去する可能性がある。FDAはまた、承認された製品からの変更をサポートするために、追加の研究または測定を企業に要求する可能性がある。次に、FDAは、参照製品のすべてまたは一部が承認されたラベル適応および第505条(B)(2)のNDA出願人が求めた任意の新しい適応について新製品候補を承認することができる。

生物製品

ヒトの疾患や状況を予防，治療または治癒するための生物製品は“食品·薬物管理局法”によって規制されているが，“食品·薬物管理局法”では非覚せい剤機関の承認に関する条項は除外されている。生物製品は生物製品許可証申請(BLA)により，公衆衛生サービス法(PHSA)の条項 により発売が許可された。しかしながら、BLASおよびBLAサプリメントの申請プロセスおよび要件は、審査スケジュールを含み、NDAおよびNDAサプリメントの申請プロセスおよび要件と非常に類似しており、生物学的製品は、他の薬剤と同様の承認リスクおよびコストを有する。

承認後に を要求する

NDAが承認されると、製品はいくつかの承認後に要求される制約を受けるだろう。例えば、FDAは、直接消費者向けの広告、ラベル外販売促進、業界賛助の科学と教育活動、およびインターネットに関連する販売促進活動の基準と法規を含む薬品承認後のマーケティングと販売促進を密接に監督する。薬品は承認の適応と承認されたラベルの規定に基づいてのみ販売される。

FDAが秘密保持協定を承認した後、有害事象報告書と定期的な安全報告書を提出する必要がある。FDAはまた、承認製品の効果を監視するために、上場後のbrテスト、すなわち第4段階テスト、REMSおよび監視を要求することができ、またはFDAは、その製品の流通または使用を制限するために、承認時に条件 を追加する可能性がある。また，品質管理，薬品製造，包装，ラベルプログラムは承認された後もcGMPに適合し続けなければならない。医薬品製造業者と彼らのいくつかの下請け業者はFDAといくつかの州機関に彼らの工場を登録することを要求された。FDAの登録要求エンティティはFDAの定期抜き打ち検査を受け，その間，FDAは製造施設を検査し，cGMPの遵守状況を評価する。したがって，メーカーは生産や品質管理に時間，お金，労力をかけ続け，cGMPに適合したままでなければならない。もしある会社が監督基準を遵守できなかった場合、その会社が初期マーケティング後に問題に遭遇した場合、あるいは後に以前に発見されなかった問題が発見された場合、監督管理機関は製品の審査を撤回したり、製品のリコールを要求することができる。

小児科情報

“小児科研究公平法”によると、新薬或いは新薬補充剤はすべての関連小児科亜群で薬物が主張する適応の安全性と有効性を評価し、各小児科亜群に対する薬物の安全かつ有効な投与量と投与を支持するためのデータを含まなければならない。FDAは、提出されたデータの全部または一部を免除または延期することができる。

“小児最適医薬品法”(“BPCA”)は、いくつかの条件が満たされる場合、NDA保有者は、薬物の任意の排他性、特許、または非特許を6ヶ月延長することができると規定している。排他的条件は、FDAが小児科集団における新薬の使用に関連する情報がその集団の健康に利益をもたらす可能性があることを決定することを含み、FDAは小児科研究に書面で請求し、申請者は法定時間の枠組み内で要求された研究を行うことに同意し、BPCAによる出願は優先出願とみなされ、与えられたすべての利点を指定する。

臨床試験情報開示

FDAが規制する製品(薬物を含む)の臨床試験のスポンサーであるbrは、いくつかの臨床試験情報を登録して開示しなければならない。そして、登録の一部として、製品、患者集団、調査段階、研究場所、研究者、およびその他に関する情報を公開する。スポンサーには完成後にその臨床試験の結果を開示する義務がある。競争相手はこのような公開された情報を使って私たちの計画の進捗状況を知るかもしれない。

再生医学高度療法(RMAT)の称号

FDAは21世紀治癒法案の実施の一部として再生医学高度療法(RMAT)の称号を設立した。RMAT指定計画は、“治療法案”の要求、すなわちFDAが以下の基準に適合する任意の薬物の有効な開発計画を促進し、それの審査を加速することを目的としている：(1)rmatの資格に適合しており、 は細胞療法、治療用組織工学製品、ヒト細胞および組織製品、またはこのような療法または製品を使用する任意の組み合わせ製品 ；(2)それは治療、修正、逆転または深刻な生命に危険な疾患または状態を治療、修正、逆転または治癒または治癒することを目的としている。および(3)初歩的な臨床証拠は、この薬物がこのような疾患または状況の満たされていない医療需要を解決する可能性があることを示している。RMAT指定は、画期的な治療指定と同様に、FDAとの会議で候補製品の開発計画をより頻繁に検討することや、審査および優先審査の資格をスクロールすることを含む潜在的な利点を提供する。RMAT認証を取得した製品は、代替物または中間終点 が長期的な臨床的利益を合理的に予測するか、または他のサイトへの拡張を含む大量のサイトから取得されたデータに依存する可能性があるので、加速承認を得る資格がある可能性もある。加速的承認を得たRMAT指定製品は、臨床証拠、臨床研究、患者登録または他の実世界証拠源(例えば、電子健康記録)を提出することによって、より大きな検証性データセットを収集することによって、または治療を承認する前に、そのような治療を受けたすべての患者を承認後に監視することによって、その承認後の要求を満たすことができる。

他の 規制要因。政治的、経済的、規制的な影響は米国の医療業界を根本的に変えている。国会、州立法機関、民間部門は代替医療提供と支払いシステムの審査と評価を継続している。潜在的な代替方法には，強制的に要求される基本医療福祉，個人医療保険料および連邦医療保険や医療補助支出の増加を制限することで医療支出を制御し，大型保険調達グループを作成し，価格制御を行うことが可能である。将来的に立法討論が継続されることが予想され、市場力は適度な増加やコスト削減だけが要求されると予想される。例えば、管理型医療エンティティは、ヘルスケア提供者により低い販売率を提供することを要求し、場合によっては、提供者が全てのコストを支払うことができない可能性がある、または従来の利益レベルの割引支払いを達成することができない可能性があることを提供者に要求または奨励する。連邦や州医療改革措置や将来の民間部門改革が私たちの業務にどのような影響を与える可能性があるかを合理的に予測することはできません。

近年、連邦と州政府は多くの措置を開始し、連邦民事と刑法に違反する虚偽クレームと詐欺的請求書とコーディングやり方に関する行為を暴露することを目的としている。このような法律は、サービス提供者が正確な発行とコードに関する複雑な精算要求を遵守して、政府支払人のそのサービスに対する補償を得ることを要求している。私たちのコンプライアンス計画は、適用された法律を遵守し、精算教育と訓練を促進することを要求している。しかし、私たちの診療所の発行とコード化のやり方が虚偽または詐欺的であることを決定することは、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

MedicareとMedicaid計画に参加しているので、様々な政府の検査、審査、監査、調査を受けて、私たちがこれらの計画と適用された法律法規を遵守しているかどうかを検証します。管理型医療サービス支払先も審査を行う権利を残すことができる。不利な検査、審査、監査、または調査は、私たちが支払った金額の払い戻しをもたらす可能性があります；罰金および/または影響を受けた診療所の課金特権を撤回すること；MedicareまたはMedicaid計画または1つまたは複数の被管理医療支払者ネットワークから除外されること、または私たちの名声を損なうこと。

私たちbrと私たちの外来医療診療所は連邦と州の法律の制約を受けて、実体と個人が知っている場合と、故意に虚偽または詐欺的な情報を含むMedicare、Medicaid、他の政府計画と第三者支払人にクレームを出すことを禁止します。br}連邦虚偽クレーム法案は、個人が政府を代表して私たちのような医療保健提供者に訴訟を提起することを奨励します。このような訴訟は通常、政府が訴訟に関与するかどうかを調査し、決定するのに十分な時間があるように印鑑の形で裁判所に提起されるため、関連する医療保健提供者は通常、政府が裁決を下し、印鑑を解除するまで訴訟を知らない。このような法律違反または違反の疑い、および任意の関連訴訟は、(I)Medicare、Medicaid、および他の連邦医療保健計画から除外される可能性があり、または(Ii)重大な金融または刑事制裁をもたらす可能性があり、 は、各個々のクレームが個々の違反と見なすことができるので、大量のクレームに重複する小さな請求書エラーに重大な経済的処罰を科す可能性がある。また、多くの州でも同様の法規が公布されており、刑事罰、巨額の罰金、3倍の損害賠償が含まれている可能性がある。

従業員 と人的資本管理

2022年4月1日現在、154人が常勤社員である177人の従業員を雇用している。この日まで、私たちのbr従業員はすべて集団交渉合意に制約されておらず、労働組合員でもありません。私たちは私たちが従業員と非常に仲が良いと思う。有機的·買収的成長戦略の実施に伴い、2022年に従業員を増加させる予定です。新入社員 を我々の文化に溶け込ませることは，積極的な労働環境の構築と将来の仕事満足度を保つために重要である。2017年12月以来、私たちは半年ごとに従業員満足度調査を発表し、企業文化を向上させる機会を決定しています。私たちは私たちの雇用と管理実践を通じてより大きな多様性と包括性を達成するために努力している。今日、私たちの全従業員の年齢は18歳から68歳まで様々です。私たちの管理チームの33%は女性で、40%の医師は少数民族を代表し、72%の全従業員は女性です。私たちはさらに従業員基盤の多様性を増やすことに力を入れていきます。

我々の現在外来が存在する州では，指定医療や理学療法サービスを実行する者 は州政府から発行された許可証を取得する必要がある。既存の標準従業員選別システムによると、私たちが現在雇用しているすべての許可を得る必要がある人は許可を得ています。私たちは私たちの職員たちに適用される連邦許可要求事項を知らない。

医療顧問委員会

私たちはすべてのiMac医師で構成された医療諮問委員会を持っている。諮問委員会は四半期ごとに会議を開催し，われわれの治療法，医療範囲，戦略方向に関する事項を検討し，定期的に我々の取締役会や執行管理層に提案している。2020年3月20日，諮問委員会が会議を開き，新冠肺炎準備計画を完成させた。諮問委員会のメンバーが諮問委員会の在任中に発生した自己負担費用は私たちが精算します。

業務 取引

脊椎療法：フロリダ南西部の健康2020年1月、フロリダ州ボニタスプリングスにある南西フロリダ健康脊椎マッサージ会社(CHSF)の資産を買収し、建築賃貸債務を負担した。このビルの賃貸契約は12月2024年。この買収事業は新たな市場に拡張され、この市場では、理学療法、脊椎マッサージケア、軟組織治療を含む他のサービスを提供することができる。

キャンベル脊椎マッサージ。2020年8月，ケンタッキー州リッチモンドのCampbell脊椎マッサージ会社と分譲契約を締結した。共有 空間スケジュールは，週2回この空間に完全にアクセスすることを可能にする.この協定は2021年に終了した。

ロックウッド脊椎マッサージ有限責任会社それは.私たちは2020年11月の実践購入協定でミズーリ州セントルイス郊外ウェバーストグロブスのロックウッド脊椎マッサージ診療所を買収した。この施設はワシントンD.C.Sharon Whalenの指導の下で運営を継続し，都市以外のより広い患者群にサービスを提供する機会を提供する。

Willmitch脊椎マッサージ、P.A.私たちは2021年2月にフロリダ州タンパにある診療所を買収した。今回の買収はフロリダ市場での拡大を継続し、創業者のマーティン·ウィルミッチは引き続き会社に残り、管理型ヘルスケア副総裁を務める。

NHC 脊椎マッサージ，PPLCデータベース協同医療。私たちは2021年3月にフロリダ州オーランドでこの事業の資産を買収した。当診療所では脊椎マッサージケアを提供しており，同社は既存のサービスに患者健康サービスを購読することを含めた再生的リハビリテーションサービスを実施している。

ピアスバーグ脊椎マッサージ私たちはフロリダ州ピアスバーグにあるこの診療所の資産買収を完了し、2021年にフロリダ州の3つ目の拡張プロジェクトを完成させた。当診療所では脊椎マッサージケアを提供しており，同社は既存患者に医療サービスを提供する。

活性化した 医療センター。私たちは2021年6月にイリノイ州ネパビルにあるこの診療所の資産を買収した。この診療所は，医療と身体リハビリテーションサービスを組み合わせることで様々な状況に様々な整形治療を提供し，シカゴ地域の他の2つのマイク·ディトカ診療所に加入する。

ルイジアナ州整形外科と運動リハビリテーション研究所です。私たちは2021年10月にルイジアナ州バルージュにあるこの業務管理会社の買収を完了した。ルイジアナ州に業務を拡張するにつれて、この診療所の創業者アラン·ジョンストン医学博士は医療役員としてiMacに加入する。

チェックボタン。 BackspaceはChiroMart，LLC，ChiroMart Misouri，LLCとChiroMartフロリダ有限責任会社と3つの管理協定を締結した。これらの はそれぞれテネシー州，ミズーリ州，フロリダ州に位置するウォルマートが運営する出荷先に関係している。

会社情報と会社登録

最初のiMac再生センターは2000年8月に設立され、ケンタッキー州の専門サービス会社である。そのセンターは私たちの現在の業務の先駆者であり、私たちの旗艦位置として残っている。DCのMatthew C.WallisとJason Brame，およびJeffrey S.Ervin， はiMac Holdings，LLCの創始メンバーとなり，iMac Holdings，LLCはケンタッキー州の有限責任会社であり，2015年3月に設立され，我々の臨床拡張を支援し，州医療実践ガイドラインと所有権法律の要求を満たすために我々の管理チームを拡大することを目的としている。

我々のbr}連結財務諸表は、iMac Holdings、Inc.と、br}エンティティの唯一の一般パートナーまたは管理メンバーとしての他の権利を直接所有または付与するために統合されるエンティティのアカウントを含み、これらのエンティティは、セントルイスのiMac再生センター、LLC(“iMac St.Louis”)、iMac Management Services、LLC(“iMac Management”)、br}iMac再生管理、LLC(“iMac Texas”)ナッシュビルのiMac再生管理、LLC(“iMac Nashville”) イリノイ州のiMac，Management，IMac Illinois(“iMac Illinois”)、Advantage Hand Treatment and Orthopeic Readuration，LLC(“Advantage Treatment”)、フロリダ州のiMac Management，LLC(“iMacフロリダ”)、ルイジアナ州の整形外科と運動リハビリテーション会社(“iMac Louisiana”)とBack Space，LLC(“Backspace”)；以下、契約制御によりiMac再生管理会社と合併するエンティティ：PCナッシュビルのiMac再生センター(“iMac Nashville PC”)、 以下の契約制御によりイリノイ州のiMac Managementと合併したエンティティ：進歩健康·リハビリテーション株式会社、イリノイ州脊柱·椎間板研究所有限会社とRicardo Knight，P.C.；以下の契約制御によりiMac管理サービス会社と合併したエンティティ：統合医学と整形再生センターPSC(ケンタッキー州PC)；以下のエンティティは契約制御によりiMacフロリダと合併する：フロリダ州のWillmitch Chiropractic，P.A.とiMac Medical ；以下のエンティティは契約制御のためにルイジアナ州整形外科と運動リハビリテーション会社と合併する： ルイジアナ州のiMac Medical，医療会社；および以下のエンティティは契約制御によってBackspaceと合併する：ChiroMart LLC，ChiroMartフロリダLLC, ミズーリ州ChiroMart LLCです

2018年6月1日から、iMac Holdingsはデラウェア州の会社に変更され、私たちの名前をiMac Holdings，Inc.に変更しました。本稿では会社変換と呼びます。転換過程で、私たちはすべての未返済の会員権益を比例して普通株に交換します。

私たちの主な実行事務室はテネシー州37027、Brentwood、Westgate Circle 1605号にあります。私たちの電話番号は(844266-iMac (4622)。私たちは会社のウェブサイトを守っていますHttp：//www.imacregation.com.

利用可能な情報

1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節によれば、我々の年間報告Form 10−K、四半期報告Form 10−Q、および現在の報告Form 8−Kは、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に電子的に提出されている。公衆はワシントンD.C.20549号西北通り100 F街アメリカ証券取引委員会公共資料室で、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した任意の材料を読んで複製することができます。公衆は、米国証券取引委員会公共資料室に電話することにより、1−800−米国証券取引委員会−0330に電話することにより、米国証券取引委員会公共資料室の運営に関する情報を取得することができる。アメリカ証券取引委員会には相互接続サイトがありますWwwv.sec.gov)には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書及び情報声明、 及び他の発行者に関する情報が含まれている。

当社のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、およびこれらの報告のすべての改訂は、私たちのサイトで無料で入手できます Http：//imacregation.comこれらの材料が電子的にbrでアーカイブまたはアメリカ証券取引委員会に提供された後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く提出しなければならない。このような報告書は、私たちのウェブサイトで少なくとも12ヶ月間保持され、書面での要求または844-266-4622に電話することで無料で取得することもできます。

当サイトまたは他のサイトのbrの内容は、引用によって本年度報告に組み込まれていません。

この10-K表の冒頭に“前向き陳述に関する警告声明”と題する情報に加えて、既知で未知のリスクが多く存在し、これらのリスクが私たちの目標達成を阻害する可能性があることを考慮しなければならない。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、または経営結果は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。この場合、私たち証券の取引価格は下落する可能性があり、投資家は彼らの投資の全部または一部を損失する可能性がある。これらのリスク要因は私たちが直面しているすべてのリスクを決定できないかもしれませんし、私たちの運営は私たちが現在未知であるか、あるいは私たちの運営にどうでもいいと思っている要素の影響を受ける可能性もあります。

わが社、商業、業界に関するリスク

私たち は2021年12月31日と2020年12月31日までの12ヶ月間純損失を記録しており、私たちの将来の業務 が純収益を生む保証はありません。

2021年12月31日と2020年12月31日までの12ヶ月間の純収入はそれぞれ約14，386，000ドルと12，835，000ドルであり、私たちの純損失はそれぞれ約10，542，000ドルと5，542，000ドルです。私たちの未来の運営が純収益をもたらすという保証はない。もし私たちが収入を増加させたり、毛金利を上げることができなければ、私たちの業務を損なうだろう。私たちは未来に四半期や年間収益性を維持したり向上させることができないかもしれない。もし私たちの収入増加速度が私たちの予想より遅くなったら、私たちの毛金利は上昇していない、あるいは私たちの運営費用が私たちの予想を超えて、私たちの経営業績は影響を受けるだろう。私たちが受け取る管理サービス費用は減少するかもしれません。これは私たちの収入を減少させ、私たちの業務を損なうことになります。もし私たちがコストに対して受け入れ可能な価格で私たちのサービスを販売できない場合、あるいは新しいサービスをタイムリーに開発して発売することができなければ、私たちはそこから追加収入を得ることができるサービスであれば、私たちの財務業績は影響を受けるだろう。

また、私たちの規模が小さく、経営歴史が限られているため、わが社は特に法律、経済状況、消費者センス、競争、その他私たちがコントロールできない意外な状況や事件の変化の悪影響を受けやすいです。成熟した業務やキャッシュフローを運営する会社よりも，これらのタイプのリスクを準備して対応することは難しいかもしれない。変化する環境や私たちの成長や拡張戦略のどの部分も実施できないため、私たちは私たちの計画の運営を大幅に変更させることを余儀なくされるかもしれません。

米国でコロナウイルスが発生したため，我々の業務運営が影響を受けた。政府の命令や指導やコロナウイルスの大流行の他の関連する影響により を閉じることは，我々の業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。

2020年3月、連邦、州、地方政府当局は新型コロナウイルスの大流行の蔓延を抑制するための命令と指導意見を発表した。これらの行動は，必要な活動に加え，患者のbrを減少させてわれわれの診療所を受診することを要求したり，私たちの患者を自宅に残したりすることを要求している。例えば、ケンタッキー州知事はケンタッキー州のすべての脊椎マッサージ施設の閉鎖を命じ、2020年3月20日から発効し、この命令が解除されるまでケンタッキー州の脊椎マッサージ施設を閉鎖した。このような行動のすべての範囲と持続時間 とその長期的な影響は依然として不確定であり，現在 が正確に予測できない将来の事態の発展，たとえばコロナウイルスの深刻さと伝播率，およびとる抑制行動の範囲と有効性 に依存する.

コロナウイルスの大流行はアメリカ全体で重大な経済損害をもたらす可能性があるようであり、負の経済状況 は著者らの業界の患者需要の減少を招く可能性がある。私たちはどんな手術も中断して患者と収入の大きな損失を受けるかもしれない。既存の患者や新しい患者は、患者と遠隔医療接触を行う取り組みを採用していない可能性があります。br患者の習慣も中長期的に変化する可能性があります。不利な経済状況、私たちの収入の減少、それに伴う私たちの業務に有害な長期的な傾向は、緊急規制が私たちの運営およびその後の懸案期間中にわが社に圧力をかける可能性があります。これらの事情から、不必要者に係るコストを低減するために、2020年3月20日に11%の従業員を解雇した。

私たちは公共衛生と経済状況がいつ正常に戻るのか確実に予測できない。患者の受診減少および/またはコロナウイルスに応じて運営の一時停止を要求する可能性があり、それによる収入およびキャッシュフローのこのbr期間の損失は、運営に資金を提供するために必要な資金を得ることを困難にする可能性がある。

私たち は私たちの成長と拡張戦略の重要な要素を完全に実施できないかもしれません。これは私たちの運営や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

十分な資本の調達、適格な従業員の採用と保留、私たちの医療診療所のレンタルと受け入れ可能な場所の開発、割引または十分な条項で必要なサービス契約を獲得し、十分な収入を生成し、多くの他の目標を達成することを含む、私たちの成長および拡張戦略の1つまたは複数の重要な要素を実施できなければ、私たちの予想される財務業績は大きな悪影響を受ける可能性がある。私たちの成長と拡張戦略のすべての重要な要素が成功しても、私たち は私たちが期待している良い結果、運営、財務業績を実現できないかもしれない。

私たちの医療診療所の発展と運営には追加の資本が必要になり、私たちは割引や受け入れ可能な条件で追加の資本を得ることができないかもしれない。私たちはまた追加的な債務を負担しなければならないかもしれないが、これは私たちの流動性と運営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちが私たちの業務を成功的に発展させ、私たちの成長と拡張戦略を実施できるかどうかは、運営融資のための十分な資本があるかどうかに大きく依存する。私たちは私たちがわが社の持続的な運営を支援するのに十分な資本を持ち続けることを保証できない。私たちの成長と拡張戦略の変化、医療診療所収入が予想を下回っていること、信用または株式市場の意外および/または制御不可能な事件、私たちの流動性の変化、費用の増加、および他の事件は、私たちに追加の債務や株式融資を求めることをもたらすかもしれない。私たちは優遇または受け入れ可能な条項で融資を受けることができないかもしれないし、融資を得ることができないかもしれません。もし私たちが資金を調達できなかったら、私たちの運営や財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。

追加的な持分融資は私たちの株主が比例して保有している株式を希釈するかもしれない。また、既存の株主の権利よりも優れた投資条項、例えば優先配分や投票権を後続の投資家に提供する必要がある可能性があり、これは私たちの既存株主の投資価値に悪影響を及ぼす可能性がある。

追加のbr債務融資(利用可能であれば)は、大量の現金支払い義務、チノ、および財務比率に関連する可能性があり、私たちの業務を運営し、発展させる能力を制限し、追加の利息支出と融資コストを発生させるだろう。そのため，我々の 運営実績は重大な悪影響を受ける可能性がある.

私たちは私たちの医療診療所のために多くのスタートアップ費用を負担し、各医療診療所の開業から少なくとも6~12ヶ月後には、どの診療所も利益を上げないと予想されている。

私たちは、各医療診療所のレンタルと開発場所のコスト、医療·オフィス機器の購入、医療用品と在庫の購入、マーケティングと広告、求人と従業員の募集、その他の費用を含む、大量の費用を発生させて、私たちの成長と拡張戦略を実施します。開業までには1診療所あたり少なくとも700，000ドルが必要であり，また300，000ドルの運営資本と200，000ドルの信用限度額が必要であり，設備の購入と運営前6カ月の運営損失を補うために必要であると予想される。遅延、問題、または現在予想されていない他のイベントが発生した場合、これらの起動コストが増加する可能性がある。2016年5月にミズーリ州チェスターフィールドと2017年8月にミズーリ州セントピーターズバーグにOzzie Smithセンターを開設し、2017年2月にケンタッキー州マレーにiMac再生センターを開設した経験によると、各医療診療所は開業後約6~12ヶ月で利益を得ることが予想されるが、どの診療所やわが社の全体運営も利益を得る保証はない。例えば、テネシー州ブレントウッドのDavid価格センターは2017年5月にオープンし、最初は人員配置、建設、マーケティング開始に予期できない遅延brに遭遇した。利益を達成し、起動費用や他の累積運営損失を回収できなければ、株主の投資価値は大幅に縮小する可能性がある。

私たち は受け入れ可能な条項で融資を受けることができないかもしれないし、融資を得ることができないかもしれません。これは私たちの運営と私たちの成長と拡張戦略を成功させる能力 に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの成長および拡張戦略は、医療およびオフィス機器を購入するための1つまたは複数のデバイスラインと、運営および関連費用のための1つまたは複数のクレジット限度額とを含む十分な融資を得ることに依存する。私たちは受け入れ可能なbr条項や私たちの成長と拡張戦略が予想される金額で融資を受けることができないかもしれない。私たちの成長と拡張戦略が期待する融資額を得ることができなければ、私たちは私たちの成長と拡張戦略の1つまたは複数の部分を実施できないかもしれない。もし私たちが予想よりも優遇された融資条項を受け入れると、追加の費用と運営制限が生じる可能性があり、流動性は予想を下回る可能性があり、収益性は予想を下回る可能性がある。この2つの場合のいずれかが発生すれば、成長戦略と拡張戦略を実施し、運営に成功する能力は実質的に悪影響を受けるだろう。

私たちは、株式発行、債務融資、政府または第三者融資、商業化、マーケティングおよび流通手配、および他の協力、戦略連合、および許可手配の組み合わせによって追加資金を求めることができます。私たちは許容可能な条項や追加資金を得ることができないかもしれない。しかも、どんな融資条項も株主の持株や権利に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが発行したどんな新しい株式証券も、私たちの既存の株式保有者よりも高い権利、特典、特権を持っている可能性があります。また、私たちが株を増発したり、この株を発行したりする可能性は、私たちの株の市場価格の下落を招く可能性があります。私たちが未来に獲得したどんな債務融資も、私たちの融資活動や他の財務や運営事項に関連する制限的な契約に関連する可能性があり、これは私たちが追加的なbr資本を獲得し、ビジネスチャンスを追求することをより難しくするかもしれない。

もし私たちがタイムリーに資金を得ることができない場合、私たちは1つ以上の努力を大幅に削減する必要があるかもしれません。私たちは業務の成長と業務挑戦に対応する能力が著しく制限される可能性があり、私たちは運営を停止させる可能性があります。したがって、私たちの業務は失敗する可能性があります。この場合、あなたの普通株への投資はすべての金額を損失します。

私たちの独立公認会計士事務所は、私たちの財務状況は私たちが経営を続ける能力を大きく疑っていると述べている。

私たちの財務諸表の作成は、継続的に経営する企業として運営し、正常な業務過程で資産現金化と負債返済を考慮すると仮定しています。しかし、私たちの独立公認会計士事務所は、2021年12月31日までの年間監査意見に、持続的な損失と2021年12月31日の財務状況のため、持続的な経営企業として経営を継続する能力として大きな疑問が含まれており、追加融資を受けることができない限り、戦略同盟を達成したり、資産を売却したりすることができる。監査役が持続的な経営声明に入ったことに対する投資家の反応、私たちは現在現金資源が不足していること、持続的な経営を続けることができない企業である可能性があり、私たちの株価や新しい資本を調達したり、戦略連盟を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが追加資本を得て経営を続けることができなければ、私たちは私たちの資産を清算しなければならないかもしれません。私たちが清算や解散で受け取った資産価値は、私たちの財務諸表に反映されている価値 よりも著しく低いかもしれません。

私たちの成長と拡張戦略を実施するために債務を発生させることを計画しているので、私たちの財務と運営目標を達成する上で利益がなく、成功しない可能性がある。

私たちは債務レバーを通じて1つ以上の設備限度額と1つ以上の信用限度額を含む部分的な起動と運営コストの融資を計画している。この債務は私たちの財務業績と能力に悪影響を及ぼすかもしれない

我々は何らかの医療診療所を管理するが，これらの診療所を持つこともなく，これらの診療所で患者に治療を提供する医療サービスプロバイダを雇用することもない。

私たちのいくつかの医療診療所は、医療実践の所有権を監督する州法律を遵守するために、専門サービス会社が独占的に所有する。逆に，契約手配により，これらの専門サービス会社とその医療専門家に長期的，排他的な管理サービスを提供する。患者に直接医療サービスを提供するすべての従業員 は専門サービス会社に雇われる。これらの管理サービスプロトコルは、いくつかの責任から私たちを保護し、構造化契約を提供し、医療専門家の業務運営を支援するために、非医療、全面的な管理と行政サービスを提供する。管理サービス協定は私たちが専門サービス会社を代表して行動することを許可していますが、専門サービス会社が私たちを代表して行動するか、または私たちを代表して第三者と契約を締結することを許可していません。診療所に非医療提供者スタッフを招聘し、専門サービス会社が診療所を運営するのを支援するために、包括的な管理·行政サービスを提供する。私たちは義務がないにもかかわらず、専門サービス会社にお金を貸して、一定の給料と開発費を支払うことができます。この計画は私たちの財務と運営を成功させることは専門サービス会社に非常に依存する。私たちの管理サービスプロトコルによると、専門サービス会社に専属の総合管理と関連するbr行政サービスを提供し、管理費を受け取ります。このような契約による財務と運営制御のため、私たちの財務諸表は専門サービス会社の財務結果を統合しています。しかし私たちにはわずかな資源しかありません, これらの業務に関連した有形資産。これらの特徴はわが社への投資に関するリスクを増加させている。

我々の 管理サービスプロトコルは終了する可能性がある.

私たちが複数の診療所と締結した管理サービス協定は、私たちと適用診療所の双方の同意で終了することができ、 非違約者は他方の違約未治癒後30日後に終了するか、あるいはどちらか一方が破産した時に終了するか、あるいは90日前に診療所の終了を書面で通知する。管理サービス契約の終了は、適用診療所からの管理費の支払い終了 をもたらし、これは、我々の経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちのどの施設の医療サービスも統制していません。

私たちは私たちのどの施設の医療に対しても直接統制権を持っていない。州医療委員会は州内の医療の許可と提供を管理する。そのため，医師は自分の能力と経験だけで医療決定を行う。私たちは不振や医療委員会の法規を遵守していない医師と関連するリスクに直面している。私たちが医療専門家の募集や人員配置を担当する場合、医療協定以外に看護を提供する専門家を雇うことができるかもしれません。私たちは医療と管理の中心をコントロールできず、これはわが社への投資に関連するリスクを増加させた。

州医学委員会は，医療サービス提供者の許可要求，中間従事者のサービス交付監督，医療サービスを提供する所有権や場所要求を修正することができる。

私たちは私たちのどの施設の医療に対しても直接統制権を持っていない。州医療委員会は州内の医療の許可と提供を管理する。各州医学委員会は，各医師に必要な免許レベルと，このような免許を取得して医療サービスを提供するための要求を制御している。また，州医学委員会は通常，医師が取得した免許，取得した学位，継続教育に基づいて必要な医師 監督を決定する。現在，これらの事業者への要求 は将来的に変わる可能性があり，州医学委員会の要求に要する追加費用を満たすリスク に直面している。州医療委員会はまたサービスを提供する場所を決定することができる。州医療委員会が何らかの治療を提供する場所要求を修正すれば、収入損失や更生費用のリスクに直面する。同様に，州医学委員会はそれぞれの州内の医療診療所運営の所有権や管理要求を修正することができる。取締役会はまた、所有または管理されている医療診療所の合法的な設立を調査したり、論争を提起したりすることができる。私たちは私たちが所有したりコントロールしたりする医療診療所の所有権や管理コントロール権とその後の費用を失うリスクを冒している。

保存的と低侵襲治療は不良な医療結果を生じる可能性がある。

我々のiMac施設でサービスを提供する医療従事者は治療を提供するリスクに直面しており，患者はbrの悪い結果を体験する可能性がある。これは、損傷組織を再生するための患者自身の細胞の自己治療における使用を含む、非侵襲性および低侵襲的サービスにおいて可能である。我々のiMac再生センターでは、低侵襲治療は、感染、出血、痛み、吐き気、または他の同様の結果をもたらす可能性がある針または小さな切り口で皮膚を貫通することを含む。非侵襲性と保守的な物理薬物治療は軟組織裂裂、挫傷、心臓疾患、脳卒中とその他の身体緊張状況を招く可能性がある。これらの治療または潜在的な臨床研究は、より多くの患者リスクを生じる可能性がある。br}不良結果は、感覚喪失、慢性疼痛、長期障害、または死亡を含むことができるが、これらに限定されない。私たちは不良な結果が発生しないように、br医療事故保険を受けました。しかし、保険限度額を超える可能性があり、または保証範囲を超える可能性のある責任は、任意の潜在的なメディアの患者数に対する負の報道を含む、業務の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちがケンタッキー州の診療所で締結した管理サービス協定については潜在的な利益衝突 があり，私たちの利益とこれらの診療所の関連所有者が食い違う可能性がある。

私たちはケンタッキー州の医療診療所を専門サービス会社が所有しており，同社は我々の首席運営官，取締役の共同創業者マシュー·C·ヴォリスとわが社の共同創設メンバーであるジェイソン·ブラムが所有しており，同州で医療診療所の所有権を規範化するbr法を遵守している。専門サービス会社は患者への医療サービスの提供を指導し，診療所で医師や登録看護師を雇用しているが，我々はそうしない。逆に、長期独占管理サービス協定の条項によれば、診療所の非医療提供者スタッフを雇用し、専門サービス会社が診療所を運営するのを支援する包括的な管理·行政サービスを提供する。我々の管理サービスプロトコルにおけるサービス料やその他の 条項は外来医療実践分野の標準条項であると考えられる。それにもかかわらず、管理サービスプロトコル は、診療所が提供する医療および非医療サービスに関連する問題が発生したときに利益衝突が発生する可能性があり、私たちが知っている看護の質の問題、および私たちが医師の業務を代表して処理する課金および課金問題を含み、私たちの利益は、専門サービス会社を代表して行動するWallisおよびBrame博士の利益br}とは異なる可能性がある。しかし、この計画の間、そのような問題は発生しなかった。

管理サービスプロトコルは，医療診療所の日常運営を制御する権利があると規定しているが，専門サービス会社を代表するWallis博士とBrame博士の指示に従わなければならない。 我々のこの方面の利益はWallis博士やBrame博士の利益に抵触する可能性があり，我々のこのような事項に関する決定を回避し，わが社の仕事に参加しないことを求めている。

我々は，潜在的衝突に関連する取引(ビジネスチャンスおよび管理サービスプロトコルを含む)については，適用される州法を遵守する.適用される州会社法の要求は、わが社と任意の役員幹部または幹部(または彼らに関連する他のエンティティ)に関連するすべての取引が、私たちの大多数の公正な独立取締役会メンバーの全面的な開示と承認を経なければならず、私たちの大多数の株主の承認を得なければならないか、または契約または取引が私たちにとって本質的に公平であることを決定しなければならない。より具体的には、我々の政策は、任意の関連側取引(すなわち、取締役、当社幹部、または関連会社に関連する取引)が、取締役会における公正な独立取締役の多数の承認を得るだけでよいことである。

Wallis博士とFrame博士は私たちの普通株式流通株の重要な保有者であり、私たちは彼らが私たちの流通株の大きな割合を引き続き保有すると予想している。Wallis博士は2000年8月にケンタッキー州パディユカに私たちの最初のiMac医療診療所を設立し、2015年3月に私たちの最高経営責任者Jeffrey S.Ervinと共に現在の会社を設立しました。Wallis博士は、Ervinさんと一緒に、私たちのビジネスの方向、私たちが将来開設する医療クリニック、および私たちの が提供する可能性のあるサービスを選択する責任を負うでしょう。この管理サービス協定はウォリスとブラムに利益の衝突をもたらすかもしれない。

任意の理由でJeffrey S.ErvinまたはMatthew C.Wallisを失った場合、DCのサービスは私たちのビジネス運営および将来性に大きな悪影響を及ぼすだろう。

私たちの財務成功は私たちの最高経営責任者ジェフリー·S·オーウェンとマシュー·C·ヴォリス、私たちの社長に大きくかかっている。エルヴィンさんは、ヴォリス博士が非常に難しい置換されることになると非常に難しいだろうすべてのビジネスのつながりを持っている間に、iMac再生センターのリリースについて独自の理解を持っています。私たちはErvinさんとWallis博士と雇用計画に到達したが、ErvinさんやWallis博士が引き続き私たちにサービスを提供することを保証することはできません。もし私たちが合格した後継者をタイムリーに引き付けることができなければ、どの幹部の自発的または非自発的な退職も、私たちの業務運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。エルヴィンさんやウォリス博士の命のために、私たちは私たちの利益のために重要人物生命保険証書を購入しませんでした。

私たちは主要者やスポーツ有名人の代弁者の努力に大きく依存します.

私たちの成功は、医師や脊椎マッサージ医や他の従事者、そして私たちのスポーツ有名人の代弁者を含む、私たちの役人とキーパーソンの努力と能力に大きく依存しています。その中の誰かのサービスを失ったり減らしたり、スポーツ有名人の代弁者のどんな不利な変化も、私たちおよび私たちの業務、運営、および財務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの成功はまた、高技能管理者、医師、脊椎マッサージ師、勤務理学療法士、他の従事者を識別、吸引、採用、訓練、激励する能力にかかっている。もしキーパーソンを引き付けることができなければ、私たちの業務、将来性、財務状況と経営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。そのほか、肝心な人員の素質、理念と業績 は著者らの運営と業績に不利な影響を与える可能性がある。

私たちの医療診療所を運営するために必要な営業許可証や他の許可証を得ることができない場合や、診療所の敷地開発に必要な工事、建築、占有、その他の許可を得ることができない可能性があり、これは私たちの成長とbr}拡張戦略に大きな悪影響を及ぼす。

もし私たちが医療診療所を運営するために必要な営業許可証や他の許可証の承認を得ることができなければ、私たちの成長と拡張戦略に実質的な悪影響を与え、私たちの成長と拡張戦略が実施できない可能性がある。適用された政府機関から必要な工事、建築、占有、その他の可能性が得られず、私たちの医療診療所の場所を開発することができ、私たちの成長と拡張戦略に重大な悪影響を及ぼす可能性もあり、私たちの成長と拡張戦略を実施できない可能性がある。

私たちの主要なサービス分野では、他のプロバイダからの激しい競争や、新しい競争相手からの日々の激しい競争に直面する可能性があり、顧客の獲得と維持能力を阻害する可能性があります。

我々は、他のより成熟した会社と競争し、整形外科医、疼痛管理診療所、病院システム、および関節再建および関連手術を提供する外来手術センターを含む、治療を目的とした疾患および疾患に対して様々な治療方法を使用する。私たちに比べて、これらの会社の資本状況はもっと良く、知名度も高いかもしれない。もし他の供給者たちが私たちの主要なサービス分野に入ったら、私たちは未来に追加的な競争に直面するかもしれない。既存のサプライヤーと将来私たちと競争を始める可能性のあるサプライヤーからの競争は、私たちの運営および財務業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

また、 わが社が提供するサービスは比較的新しいものと独特です。私たちのサービスが市場承認を得たり維持したりすることは確認できませんし、フロリダ州、イリノイ州、ケンタッキー州、ルイジアナ州、ミズーリ州、テネシー州地域に十分な数の患者が私たちのサービスを使用することを確認することもできません。私たちは現在存在する方法と将来発展可能な方法を含む代替治療法と競争するだろう。したがって、私たちの成長と拡張戦略には多くの未知の要素が含まれており、私たちと私たちの投資家は高度な不確実性とリスクに直面させている。

我々 は活力に満ちた市場で競争し，技術変革のリスクに直面している。

医療、理学療法と脊椎マッサージサービス市場の特徴は技術発展と革新が頻繁で、新製品とサービス、及び絶えず発展する業界標準を発売することである。これらの製品とサービスの動態特性は、私たちがリードと新しい技術を有効に使用し、私たちの専門知識と名声を発展させ、私たちの既存のサービス製品を強化し、引き続き私たちのサービスの有効性、実行可能性、一貫性を高めることが要求されるだろう。私たちがこれらと他のこのような発展に迅速で、経済的に効率的で十分な応答をすることに成功する保証はない。

私たちの成功は全体的な経済状況と消費者の私たちの主要なサービス分野に対する受容の程度に大きく依存するだろう。

私たちの現在の主なサービスエリアはフロリダ州、イリノイ州、ケンタッキー州、ルイジアナ州、ミズーリ州とテネシー州のある地理的地域にあります。私たちの運営や収益力は、地域経済の低迷、地域消費者の私たちのヘルスケア方式に対する受容度の変化、自由に支配可能な購買力、およびこれらの分野内の他の予見不可能または意外な変化の悪影響を受ける可能性がある。

私たちbrは多くの政府の法律法規を遵守する必要があり、これらの法規は変化し、コストを増加させ、私たちの財務業績と運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

医療と脊椎マッサージサービス提供者は広範な連邦、州と地方の監督管理を受けており、アメリカ食品と薬物管理局、医療保険と医療補助サービスセンター及び他の政府実体の監督管理を含むがこれらに限定されない。私たちはこのような実体の規制と様々な他の法的規制によって制限されている。このような法律法規を遵守するには大量の資本支出が必要かもしれない。このような規制は時々新しい規制を変更または採用する可能性があり、これは追加的または予期しないコンプライアンスコストをもたらす可能性がある。

従来の医療の国家医療保険政策および第三者保険契約者の料率を変更することは、患者の収入を減少させ、私たちの財務業績や運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

政治的、経済的および規制的影響は、医療および脊椎マッサージサービス提供者、健康保険提供業者、および米国医療保健業界の他の参加者 を潜在的な根本的な変化に直面させる。全国医療保険政策の潜在的な変化は現在検討中である。いかなる連邦や州医療改革や民間部門の保険改革 を採用することが私たちの業務にどのような影響を与えるか予測できない。

私たちは、患者の個人医療保険提供者およびMedicareおよびMedicaidから、患者に提供するサービスの支払いを受け取ります。 第三者支払者が予想費用スケジュール(このような支払者が提供してくれたサービス支払いの金額)を変更すれば、収入を損失する可能性があり、財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

現在、多くの個人医療保険提供者は、当診療所が提供する再生医療をカバーしていません。しかし、当診療所が提供する伝統的な物理医療、例えば理学療法、脊椎マッサージサービス、医学評価は、多くの医療保険提供者によってカバーされています。MedicareとMedicaidは民間保険会社と同様の立場で患者のために伝統的な理学療法を精算するが，再生医療は精算しない。個人健康保険提供者およびMedicareおよびMedicaidが再生医療のカバーを開始すれば、彼らの課金スケジュールが逼迫しているため、毎回の治療に基づいて得られる収入が低下する可能性がある。また、より多くのヘルスケア提供者がカスタマイズサービスを提供するようになるにつれて、このような変化は競争を激化させる可能性がある。

我々 は、iMac再生センターのブランド名に関する変更に悪影響を受ける可能性があります。

私たちはホールディングス会社で、私たちの医療診療所は異なる子会社で設立されています。私たちの子会社は現在フロリダ州、イリノイ州、ケンタッキー州、ルイジアナ州、ミズーリ州、テネシー州で運営されています。このような実体構造のため、iMac再生センターブランドの任意の場所におけるブランド、名声、財務業績、または他の側面の任意の不利な変化は、会社全体の運営および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たち は保険範囲外の損失を受ける可能性があります。

私たちは会社の専門責任、一般商業責任、その他の潜在的損失に保険を提供します。私たちの診療所で行われているすべての再生、医療、理学療法、脊椎マッサージ治療は私たちの医療事故保険の範囲内にありますが、もし私たちの医療事故が発生したら、許容される賠償には上限があります。医療提供者の不良患者結果 は，我々の医療事故保険のカバー範囲を超えた法的訴訟および/または和解を招く可能性がある。再生医学は私たちの診察人数の約2%を占め、私たちの収入の12%を占める。未来の再生医学の革新は政府の監督管理機関がこのような革新に対して審査或いは許可を行う必要があるかもしれない。監督管理機関と協力して行った正式な研究期間中、私たちは新しい保険証書を獲得する必要があるかもしれないし、保険契約者がこのような研究計画に保険を提供することを保証できない。未加入の損失や加入限度額を超える損失が発生した場合、我々の財務業績や運営は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

我々brは，医療保険や医療補助サービスセンター(“CMS”)，医療保険プロバイダ，米国国税局の調査や監査に関するリスクの影響を受けやすい。

私たちはCMSまたは患者に提供するサービスに支払う医療保険提供者の監査を受けることができるかもしれない。このような監査は、私たちの収入を減少させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼすことになるかもしれない。私たちの連邦納税申告書はアメリカ国税局が監査するかもしれません。私たちの州納税申告書は適用される州政府機関によって監査されるかもしれません。どのような監査も挑戦を招き、私たちのいくつかの控除を拒否したり、私たちの課税所得を増加させたりする可能性がある。私たちは特定の税金の控除や申告表に対する私たちの立場を保証することができない。さらに、監査または監査による任意の訴訟は、意外にも私たちの費用を増加させ、財務業績および運営に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはCMSが多く払ったお金の返済を要求されるかもしれないが、私たちは結果を予測できない。

四月一日2021年5月5日，会社は医療保険·医療補助サービスセンター(“CMS”)請負業者コヴェント·ブリッジグループから通知を受け，彼らはCMSアドバイス会社に2，921，868ドルを追加した。この額は、2017年2月から2020年11月までの40件のクレームサンプルから11，530ドルの費用の統計から外挿されている。

2021年6月3日、当社はCMSから支払い請求を受け、金額は2，918，472ドルです。当社は適切なbr控訴を開始し，当社はCMSから2021年9月30日に“推定結果を実態と逆にすることで，この請求が有利であると考えられる”と通知を受けた。当社は“2021年12月31日までに支払われたサンプルがクレームを却下された実際の余分な金額は5，327.73ドル”と説明した別の通知を受けた。

このbr金額は、2017年2月から2020年11月までの40件のクレームサンプルから11，530ドルの費用の統計から外挿されています。同社は自己の内部監査プログラムを開始し，医療記録の解釈や残高を導出するための推定 技術に同意していない。当社は誤り率に関する第二級控訴を継続して控訴しており，残りの5，327.73ドルについて第3次控訴を行う予定である。

2021年10月21日，当社は医療保険·医療補助サービスセンター(“CMS”)請負業者コベントブリッジグループから，CMSに提案し，当社は2，716，056.33ドルを余分に払ったと通知を受けた。この額は，2017年7月から2020年11月までの進歩健康·リハビリテーション株式会社(“進歩健康”)の38項目のクレームサンプルのうち6，791.33ドルの費用の統計から推定された。当社は2019年4月に進歩健康管理協定 を締結したため、サンプリングクレームの一部のみを担当しています。計38件のクレームが審査され、そのうち25件は当社と管理協定を締結するまでの期間からであり、残りの13項目のクレームは当社の管理進歩健康期間と関係がある。2021年12月、会社はCMSから支払い請求を受け、金額は2，709，265ドルでした。br社は自分の内部監査手続きを開始し、適切な控訴を提起しました

当社ではこの件の時間と最終結果を予測できません。任意の潜在的な損失は誤りと漏れに分類される可能性があり、評価の大部分の年に保険範囲が設定されている。当社は2021年12月31日現在、このクレーム について何の責任も記録していません。現在のところ合理的な可能な損失や損失範囲を見積もることができないと考えているからです。

食品·医薬品局は再生医学治療業界の不良行為者を追っており，幅広いbr調査に含まれる可能性がある。

米国食品医薬品局は再生医学治療業界の不良行為者を追ってきた。再生薬治療を提供しているため，我々の治療のマーケティングや医療交付に関するFDAや州医学委員会の広範な調査を受ける可能性がある。2017年11月、私たちは医療相談グループを招いて、この分野の現在の方案について私たちに提案を提供し、brは研究性新薬の申請をFDAに申請するための臨床試験を組織するとともに、“21世紀治療法案”第3033条に基づいて自発的再生医学(Br)高度療法(RMAT)の称号を求めた。

私たちのコンピュータシステムまたは私たちが運営に使用する第三者システムの任意の重大な中断は、サービス損失または劣化をもたらす可能性があり、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの患者とユーザーの名声と能力を引き付け、維持し、サービスすることは、私たちのコンピュータシステムと私たちが運営に使用する第三者システムの信頼できる性能に依存する。これらのシステムは、地震、悪天候条件、他の自然災害、テロ、停電、電気通信障害、コンピュータウイルス、コンピュータサービス拒否攻撃、またはこれらのシステムを破壊する他の試みの破壊または中断を受ける可能性がある。これらのシステムやインターネット全体の中断は，我々のサービスを利用できないようにしたり，クライアントにコンテンツを提供する能力を弱めたりする可能性がある.サービス中断，我々のソフトウェアにおけるエラー，あるいは我々の運営で使用されている計算機システムが利用できないことは，既存の や潜在的な患者に対する我々のサービスの全体的な魅力を低下させる可能性がある.また，2019年下半期には，我々の診療所で更新された医療·金融プラットフォーム を実施するようになった。

我々のbrサーバと我々が運営に使用している第三者サーバは，コンピュータウイルス，物理的あるいは電子的侵入，および中断のような攻撃を受けやすく，我々のサービスや運営中断や遅延を引き起こすための指向攻撃 やデータ損失，誤用，盗難に定期的に遭遇している.ハッカーは私たちのサービスを破壊したり、他の方法で私たちのシステムにアクセスしようとしています。成功すれば、私たちの業務を損ない、コストが高く、私たちの名声を損なう可能性があります。我々はハッカーを阻止するためにいくつかのシステムとプロセスを実施してきましたが、これまでハッカーは私たちのサービスやシステムに実質的な影響を与えていませんでした。しかし、これはハッカーが未来に成功しないかもしれないという保証はない。ハッカーが私たちのサービスを中断したり、他の方法で私たちのシステムにアクセスしたりする努力は、コストが高く、私たちが提供するサービスおよびシステムの機能を制限したり、他の側面で私たちのシステムに悪影響を与える可能性があります。私たちのサービスやシステムアクセスのいかなる重大な中断も患者の流失を招き、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの施設または第三者データセンターに位置する私たち自身の通信とコンピュータハードウェアシステムを使用します。 また、私たちの業務運営に関連する第三者のインターネットや“クラウド”に基づく計算サービスを利用します。 私たちはまた、第三者コンテンツ配信ネットワークを利用して、インターネットを介して患者や他の方にコンテンツを送信することを支援しています。私たちまたは私たちのサービスプロバイダが直面している問題は、技術や業務に関する中断を含めて、私たちの受け手やユーザーの体験に悪影響を及ぼす可能性があります。

通常のビジネスプロセスでは、異なる第三者プロバイダとサービスを提供するか、またはシステムを変更することを選択することができ、これは、私たちのサービスおよび運営中断および遅延、ならびにデータ損失、誤用、または盗難をもたらす可能性があります。我々はすでに 個のシステムとプロセスを実施してこれらのリスクを低減しており，これまでシステムや第三者の変更により我々のサービスやシステムに実質的な影響を与えていない.しかし、これは、私たちが使用するシステムまたはサービスの変更または第三者プロバイダの変更が将来的に実質的な影響を与えない可能性があることを保証することはできません。私たちのサービスまたはシステムアクセスの任意の重大な中断は、患者の流失を招き、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの患者データ、特に個人識別データがネットワーク攻撃を受けた場合、または許可されていない人が他の方法でアクセスした場合、私たちの名声および患者との関係は損なわれるであろう。

我々は，彼らの名前やその他の情報を含む患者に関する個人データを維持している。個人識別データについては， 許可された暗号化と認証技術によりこのような情報を保護する.私たちはまた、許可されていないbrが私たちの患者のデータに侵入することを防ぐ措置を取っています。これらの措置にもかかわらず，我々はこれまで経験していないにもかかわらず，ネットワーク攻撃や他の不正侵入患者のデータを経験する可能性がある。私たちの安全対策はまた、従業員エラー、汚職、br}システムエラーまたは脆弱性、または他の理由で破壊される可能性がある。もし私たちのセキュリティ措置が破壊された場合、または私たちのサービスが攻撃され、患者が私たちのサービスにアクセスする能力を弱めるか、または拒否する場合、既存および潜在的な患者は、私たちのサービスユーザになるために必要な情報を私たちに提供したくないか、または私たちのサービスの使用を制限または停止する可能性がある。しかも、私たちはこのような違反によってbrの法的請求に直面するかもしれない。任意のデータ漏洩に関連するコストは非常に高い可能性があり、データ漏洩リスクに対して提供される保険の限度額を超えている。これらの理由から，患者データへの不正な侵入が発生すると，我々の業務は悪影響を受ける可能性がある。運営規則の変更は、私たちの運営費用を増加させ、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

会計原則または指針またはその解釈の変更は、私たちが以前に提出した連結財務諸表の変更を含む不利な会計費用または影響をもたらす可能性があり、これは私たちの株価を下落させる可能性があります。

私たちbrは、アメリカ公認の会計原則に基づいて私たちの連結財務諸表を作成します。 これらの原則は、アメリカ証券取引委員会と、適切な会計原則とガイドラインを解釈して作成するために設立された様々な機関の解釈を受けています。これらの原則や指導やその解釈の変更は，我々が報告したbr結果に大きな負の影響を与え，それまでに報告された結果にさかのぼって，我々の株価下落を招く可能性がある.

我々の経営陣は財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見しました.

我々の最高経営責任者及び最高財務官は、“取引所法案”第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条の規定に基づいて、我々のbr}開示制御及びプログラムの設計及び動作の有効性を評価した。この評価に基づいて、私たちの最高経営責任者とCEOは、財務報告の内部統制にいくつかの重大な弱点があるため、私たちの開示統制と手続きは有効ではないと結論した。重大な弱点は複雑な取引を正確に計算できる内部会計人員の不足と関係があり、及び会計 と他の職能の間に職責分業が不足している。

私たちは、このような拡張と改善されたコストを追加の資本資源で吸収できる場合、従業員を尊敬することで、私たちの会計機能を拡張し、私たちの内部会計手続きと職責分離を改善すると予想しています。また、経営陣は、我々の内部会計機能を観察·評価し、必要に応じて必要な改善を行っていく。もし私たちの救済措置が重大な弱点を補うのに十分でない場合、あるいは財務報告の内部統制において他の重大な弱点や重大な欠陥が発見または発生した場合、私たちの合併財務諸表には の重大なミス報告が含まれている可能性があり、私たちは私たちの財務業績を再説明することを要求されるかもしれない。また、この大きな弱点をうまく補うことができなければ、正確かつタイムリーな財務諸表を作成できなければ、私たちの株価は悪影響を受ける可能性があり、適用される証券取引所の上場要求を守ることができない可能性があります。

私たちは“新興成長型企業”であり、上場企業に適した新しい会計基準や改訂された会計基準の採用を延期することを選択し、私たちの合併財務諸表を他の上場企業の財務諸表と比較できない可能性があります。この点や他の新興成長型会社に適用される開示要求が低下するため、我々の証券の投資家に対する吸引力が低下する可能性がある。

公的報告会社として、前期の収入は10億7千万ドル未満であり、“雇用法案”によると、“新興成長型企業”になる資格がある。新興成長型会社は所定の低減された報告要求を利用することができ、これらの要求は他の面で通常上場企業に適用される。特に新興成長型企業として私たちは

我々は、雇用法案第107条に基づいて新たなまたは改正された財務会計基準を採用するより長い段階の試用期間を含む、これらの削減されたすべての報告要件および免除を利用することを意図している。私たちは、段階的財務諸表を使用することを選択することにより、私たちの連結財務諸表と非新興成長型企業と、“雇用法案”第107条に基づいて段階的財務諸表を脱退した他の新興成長型会社の財務諸表とを比較することが困難になる可能性があります。

私たちは、アメリカ証券取引委員会規則によると、私たちも“小さな報告会社”になる資格があるので、これらの低減された報告要求と免除のいくつかのbrを取得しました。例えば、より小さい報告会社は、監査人証明および管理層の財務報告に対する内部統制評価に関する報告を得る必要がなく、報酬 の議論および分析を提供する必要はなく、業績報酬グラフまたはCEO報酬比率開示を提供する必要はなく、2年間監査された財務諸表および関連するMD&A開示のみを提供する。

雇用法案によると、証券法に基づいて発効を宣言した登録声明に基づいて初めて普通株を売却した後、あるいは新興成長型企業が定義したより早い時期のbrに適合しなくなった後、上記の低減された報告要件と免除を利用して、最長5年に達することができる。この点、JOBS法案では、私たちの年収が10.7億ドルを超え、非付属会社が保有する普通株の時価が7億ドルを超えたり、brが3年以内に10億ドルを超える転換不可能債券元金を発行したりすれば、私たちは“新興成長型会社”ではなくなると規定されている。しかし、現在の米国証券取引委員会規則によると、まだ公開されている限り、“規模の小さい報告会社”になる資格を持ち続けている即非関連会社が保有する普通株式時価)は、我々が最近完成した第2四半期の最終営業日まで、2億5千万ドルに満たない。

私たちの普通株式と引受権証の所有権に関するリスク

私たちの株価の変動は大きく、投資は縮むかもしれない。

私たちの普通株の市場価格は多くの要素によって大幅に変動し、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。本年度報告書提出までの52週間の間、我々の普通株の市場価格は1株0.83ドルの安値から1株2.27ドルの高値まで様々であり、2022年4月12日現在、普通株の市場価格は1株0.83ドルである。これらの変動は、私たちの普通株式および/または株式証明書におけるあなたの投資損失の全部または一部の価値をもたらす可能性があります。私たちの普通株式市場の価格変動を引き起こす可能性のある要素は

また、株式市場は全体的に重大な価格と出来高変動を経験しており、これらの変動は往々にして個別会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。これらの広範な市場要素は私たちの普通株の市場価格を深刻に損なう可能性があります。私たちの経営業績にかかわらず。過去には、会社証券市場価格の変動に伴い、証券集団訴訟がしばしば提起されてきた。私たちに対する集団訴訟は重大な責任を招く可能性があり、結果にかかわらず、巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性があります。

私たちの 現在株価は1株1ドルを下回っており、このような状況が続くと、私たちの普通株はナスダック資本市場から撤退される可能性がある。

もし私たちの普通株の入札が30営業日連続で要求された最低1株1.00ドルを下回った場合、私たちはナスダック商城規則5550(A)(2)を遵守できなかったことに関するナスダックからの借金通知を受けるかもしれない。もし私たちがこのような通知を受けたら、 市場ルール5810(C)(3)(A)に基づいて、ルール5550(A)(2)を再遵守するために180日が必要になるかもしれません。 普通株の入札価格が少なくとも10営業日以内に1株1.00ドル以上の価格で引けば、私たち はルール5550(A)(2)を再遵守します。もし私たちがbrのいかなるナスダック規則期間が終わる前に規則5550(A)(2)を再遵守できなかったら、ナスダックは私たちの普通株が取られることを知らせてくれるかもしれない。私たちは退市についてナスダック公聴会グループに控訴することになるかもしれませんが、退市は保留され、グループの裁決を待つ可能性があります。そのような公聴会で、私たちはコンプライアンスを回復する計画を提出し、その後、ナスダックは決定を下すだろう。私たちは現在、私たちの代替案を評価して、上場不足の問題を解決しています。私たちが上場不足を解決できない場合、私たちの普通株はナスダックから撤退する可能性があり、これは私たちの普通株の流動性に悪影響を与え、私たちの普通株の入札をより低くする可能性がある。

もし証券や業界アナリストが私たち、私たちの業務や市場に関する研究や報告を発表または停止しない場合、または彼らが私たちの株に対する提案を変更した場合、または私たちの実際の結果が私たちの指針と大きく異なる場合、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。もし私たちのアナリストを追跡することができれば、私たちの株に対する否定的な提案を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案を提供したりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。もし私たちのアナリストを追跡することができれば、わが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視度 を失う可能性があり、これは私たちの株価や取引量の低下を招く可能性がある。

さらに、私たちは、時々、収益発表、収益電話会議、または私たちの将来の業績に関する他の報告書で、収益ガイドまたは他の前向きな陳述を発表することができ、私たちの管理層の発表日までの推定値を表すことができます。 私たちが提供する任意の未来の指針の一部またはすべての仮定は、達成されないかもしれませんか、または未来の実際の結果とは大きく異なる可能性があります。導きやアナリストの予想に達しなかった場合は、私たちの株式の取引価格や取引量に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の定款文書中の反買収条項は、会社の制御権の変更を阻害、延期、または阻止する可能性があり、私たちの普通株の取引価格 に影響を与える可能性がある。

私たちの会社文書とデラウェア州会社法に含まれる条項は、あなたや他の株主が支配権の変更が有利だと思っていても、私たちの取締役会が会社の統制権の変更を抵抗できるようにすることができます。これらの規定には

さらに、デラウェア州法は、大株主、特に私たちが発行した投票権のある株の15%以上を有する株主は、場合によっては、私たちと合併または合併してはならないことを禁止しています。これらの条項とデラウェア州法律下の他の条項は、わが社の支配権変更に関連する取引を阻害、延期、または阻止する可能性があります。これらの規定はまた、依頼書の競争を阻止し、他の株主とあなたが選択した取締役を選挙することを難しくし、あなたが取りたい他の会社の行動をとることになります。

私たちの取締役会は5，000，000株の発行されていない優先株を持っていて、私たちの取締役会はあなたの投票を必要とすることなく、その優先株の権利と優先株を指定する権利があります。

わが社の登録証明書は、我々の取締役会が“空白小切手”優先株を発行することを許可し、これらの株式の権利、br}優先株、特権、および投票権を含む制限を決定し、さらなる株主承認を必要としない。普通株式保有者の権利 は、将来発行される可能性のある任意の優先株保有者の権利に支配され、悪影響を受ける可能性がある。先のリスク要因で示したように、株主の承認を得ずに優先株 を発行することができることは、第三者が当社の議決権のある多数の株を獲得しにくくなり、当社の支配権の変更を阻害、遅延、または阻止する可能性がある。私たちは現在流通株の優先株を持っていません あるいは未来にこのような株を発行する予定です。

私たちの普通株の所有権は私たちの既存の幹部と取締役に集中しており、私たちの他の株主が大きな会社の決定に影響を与えることを制限する可能性があります。

私たちの最高経営責任者Jeffrey S.Ervin、DC Matthew C.Wallis、私たちの社長、そして私たちの他の幹部と役員は私たちのかなりの割合の流通株を持っている。これらの人々は、選挙及び罷免取締役、並びに任意の合併又はその他の重大な会社取引を含む、株主の承認を必要とするすべての事項に影響を与えることができる。 このような株主の利益は我々の利益や他の株主の利益と一致しない可能性がある.

私たちは予測可能な未来に私たちの普通株に何の配当も支払わないと予想している。

私たちは現在、将来の運営、拡張、債務返済のためにすべての未来の収益を維持する予定で、予測可能な未来に普通株式保有者にいかなる現金配当金を支払う計画はありません。将来の配当金の発表と支払いの任意の決定は私たちの取締役会によって適宜決定され、私たちの経営業績、財務状況、現金要求、契約制限、および取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。さらに、私たちは現金配当金を支払うために、私たちの信用協定の約束を守らなければならない。私たちが配当金を支払う能力は、通常、私たちまたは私たちの子会社によって未来に発生する任意の未済債務契約によってさらに制限されるかもしれない。したがって、あなたが私たちの普通株を購入価格より高い価格で販売しない限り、あなたは私たちの普通株投資から何の見返りも得られないかもしれません。

ない。

テネシー州ブレントウッドの主な行政事務室で私たちの業務運営を管理しています。借りた空間は約2，250平方フィートです。私たちのオフィス賃貸契約は2024年7月まで延長され、この期限に基づいて、私たちは現在毎月5000ドルを支払います。我々の業務は17の外来医療診療所と4つの遠隔地診療所で行われている。2021年のオフィスと医療診療所の賃貸契約によると、私たちの総賃貸料支出は1，379，000ドルです。私たちの外来場所とそのレンタル条項に関するより多くの情報は、上記の項目1“業務-私たちの運営” を参照してください。

私たちの現在のオフィス空間と位置は、私たちの現在の運営と最近の計画の拡張を満たすのに十分だと信じています。

我々は，以下に述べるように，正常業務過程で発生する様々な訴訟や法的手続きに時々巻き込まれる可能性がある.しかし、訴訟は内在的な不確実性の影響を受け、これらや他の事項は時々不利な結果になる可能性があり、私たちの業務を損なう可能性がある。私たちは現在、私たちが私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があると思う法的手続きやクレームを知らない。しかしながら、最終的な結果にかかわらず、このような訴訟またはクレームは、管理層および従業員に大きな負担をもたらす可能性があり、高い弁護費用または不利な一時的な仮判決を伴う可能性がある。

は適用されない.

第 第2部分

市場情報

初公募株の完成に合わせて、我々の普通株式と権利証は2019年2月13日にナスダック資本市場で取引を開始し、取引コードはそれぞれ“IMAC”と“IMACW”である。

2022年4月12日現在、私たちの普通株は約22人の登録保有者がいます。我々の普通株式の大部分は ブローカーによって“街頭名”の形で保有されているため，利益を得る 所有者の数は記録保持者の数よりはるかに多いと考えられる

配当政策

私たちの取締役会は私たちの経営結果、財務状況、資本要求、その他の状況に基づいて私たちの将来の配当政策を決定します。私たちは以前私たちの普通株の現金配当金を発表したり支払ったりしなかった。私たちは運営を支援し、業務成長に資金を提供するために、br収益を維持する予定です。したがって、予測可能な未来に、私たちの普通株は何の現金配当金も支払わないと予想される。

株式補償計画に基づいて発行された証券

本年度報告第3部第11項の“2018年インセンティブ報酬計画”を参照されたい。

保留します。

以下の議論は危険と不確実性に関する前向きな陳述を含む。様々な要素の影響により、私たちの実際の結果は、以前にタイトル“リスク要素”で述べた要素を含む、これらの展望性陳述で予想された結果と大きく異なる可能性がある。本経営陣は、財務状況及び経営結果の検討及び分析を、本報告の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表及び関連説明と共に読まなければならない。

本報告に反映される各時期の業務成果は，必ずしも将来の各時期の期待成果を代表するとは限らない。

本MD&Aにおいて、“私たち”、“わが社”、“私たちの業務”、“iMacホールディングス”への引用とは、デラウェア州のiMac Holdings，Inc.であり、会社転換前(以下のように定義)、ケンタッキー州の有限責任会社iMac Holdings，LLCである。そして、本エンティティの唯一の一般パートナーまたは管理メンバーとして付与された持株権または他の権利を直接所有することによって統合されたエンティティ：セントルイスiMac再生センター、LLC(“iMac St.Louis”)、iMac Management Services、LLC(“iMac Management”)、iMac再生 Management、LLC(“iMac Texas”)ナッシュビル、LLC(“iMac Nashville”)iMac再生管理、イリノイ州有限責任会社(“iMac Illinois”)のiMac Management、LLC(“Advantage Treatment”)， フロリダ州のiMac Management，LLC(“iMacフロリダ”，ルイジアナ州の整形·運動リハビリテーション会社(“iMac Louisiana”) とBack Space，LLC(“Backspace”)；以下のエンティティは、契約制御によりナッシュビルのiMac再生管理会社と合併する：PCナッシュビルのiMac再生センター(“iMac Nashville PC”)、以下、契約制御によりイリノイ州のiMac管理会社と合併するエンティティ：進歩健康·リハビリテーション株式会社、イリノイ州脊柱·椎間板研究所株式会社とP.C.リカルド·ナイト、以下の契約制御によりiMac管理サービス会社と合併するエンティティ：総合医学·整脊再生センターPSC(ケンタッキー州PC)；以下のエンティティ は、契約制御によりフロリダ州のiMacと合併する：Willmitch Chiropractic、P.A.とフロリダ州のiMac Medical, 契約制御によりルイジアナ州整形外科と運動リハビリテーション会社に合併した以下のbr}実体：ルイジアナ州のiMac Medical，医療br社；および以下の契約制御により退格合併した実体：ChiroMart LLC，ChiroMartフロリダ LLCおよびChiroMart Misouri LLC。

概要

我々が所有または管理しているiMac再生センターや後方診療所チェーン店では，我々の再生性とリハビリテーション医療により運動や整形治療および低侵襲プログラムを提供し，患者の健康を改善している。われわれの外来医療診療所では，保存的，低侵襲的な医療治療を提供し，背部痛，膝関節痛，関節痛，靭帯や腱損傷，その他の関連軟部組織疾患の患者を支援している。著者らの勤務医療専門家は各患者に対して評価を行い、伝統医療プログラムと革新再生医学プログラムと物理医学を結合したカスタマイズされた治療計画を提供する。私たちの治療オプションの一部としてbrを使用しないか、オピオイドによる処方を提供して、私たちの患者がオピオイド乱用や嗜癖の危険を回避するのを助ける。最初のiMac再生センターは2000年8月にケンタッキー州にオープンし，現在も我々の現在の業務の旗艦場所であり，2015年3月に正式に設立された。これまでにフロリダ州，イリノイ州，ケンタッキー州，ルイジアナ州，ミズーリ州，テネシー州に17の外来診療所を有し，さらに我々の施設のカバー範囲を全米の他の戦略的位置に拡大する予定である。私たちはテネシー州とミズーリ州に4つのBackspace支店を開設し、2022年第1四半期にテネシー州とフロリダ州に他の6つの診療所を開設する予定です。私たちのiMac再生センターのブランド普及では、オズ·スミス、David·プライス、トニー·デルク、マイク·ディトカなど、何人かの活躍していたプロの選手と協力しました。著者らの外来医療診療所は、著者らの重点は運動と整形外科損傷を治療し、修復或いは関節置換の伝統手術の代替方案とすることを強調した。

私たちは直接私たちの医療診療所を持っていますか、あるいは長期管理サービス協定を締結して、契約を通じて私たちのいくつかの医療診療所を運営して制御しています。私たちは診療所を持つ傾向があります；しかし、いくつかの州では企業の医師を制限し、免許を持つ医師に診療所を持つことを要求しています。そこで，我々が管理する診療所は，専門サービス会社(有限責任会社または会社として設立)内の医療専門家が独占的に所有し，医療実践所有権を管理する州法律を遵守するために我々と共同でbrを制御している。管理サービスbr}プロトコルにより，サービス料により補償され，サービス料は提供されたサービスのコストに基づいて，指定された割増率と，各専門サービス会社が自ら決定した自由に支配可能な年間ボーナスを加える.

企業 変換

2018年6月1日まで、私たちはiMac Holdings、LLCというケンタッキー州有限責任会社です。2018年6月1日から、法定合併(“会社転換”)によりデラウェア州 社に変換され、iMac Holdings，Inc.と改称されました。未返済の会員権益は、iMac Holdings，Inc.の普通株式に比例して交換されています。

会社の転換後、iMac Holdings、Inc.は、iMac Holdings、LLCのすべての財産と資産、およびiMac Holdings、LLCのすべての債務と義務を引き続き保有しています。会社転換の目的は、私たちの構造のトップエンティティが有限責任会社ではなく会社であり、私たちの既存所有者が有限責任会社の会員権益ではなく、私たちの普通株の株式を所有するようにすることです。本文書には別途明記されているほか、本文書に掲載されている合併財務諸表は、iMac Holdings，Inc.及びその合併付属会社の合併財務諸表である。

重要な財務指標

当社の2021年12月31日までの年度の主要財務指標は以下の項目記号に記載されています。

新冠肺炎疫病の影響と対応

2020年3月、連邦、州と地方政府部門は新冠肺炎疫病の蔓延を抑制するために命令と指導意見を発表した。これらの行動は，必要な活動に加え，患者のbrを減少させてわれわれの診療所を受診することを要求したり，私たちの患者を自宅に残したりすることを要求している。例えば、ケンタッキー州知事は2020年3月20日からケンタッキー州のすべての脊椎マッサージ施設を閉鎖するよう命じ、2020年5月4日までケンタッキー州の脊椎マッサージ施設を閉鎖した。このような行動の全面程度と持続時間及びその長期的な影響は依然として不確定であり、現在正確に予測できない未来の事態の発展、例えば新冠肺炎疫病の深刻さと伝播率、及び取った抑制行動の範囲と有効性 に依存する。

我々の対応計画には様々な側面があり，大流行の展開とともに発展していく.予防措置として、私たちはすでに措置を取って、私たちの運営と財務柔軟性を強化して、新冠肺炎疫病が私たちの業務にもたらすリスクに対応して、以下を含む

Br新冠肺炎の疫病は全米で重大な経済損害をもたらす可能性があり、及び著者らの業界の患者の需要が減少する負の経済状況を招く可能性がある。私たちはどんな業務も一時停止したために、患者、収入、そして市場シェアの大きな損失を受けるかもしれない。既存患者やbr新患者は患者と遠隔医療インタラクションを実施する計画を採用しない可能性がある。患者の習慣も中長期的に変わる可能性がある。不利な経済状況、私たちの収入の減少、それに伴う私たちの業務に有害な長期的な傾向は、私たちの運営や他の緊急規制が未解決の間、わが社に圧力をかける可能性があります。これらのことから、2020年3月から、不要者に関するコストを低減するために従業員 を解雇または解雇するようになり、従業員数が27%減少した。

私たちは公共衛生と経済状況がいつ正常に戻るのか確実に予測できない。患者の受診減少と/或いは新冠肺炎疫病に対応するために強制的に要求する可能性は運営を一時停止し、それに伴う収入とキャッシュフローのその間の損失 は私たちが運営に必要な資金を得ることを困難にする可能性がある。新型肺炎の影響で、採用と労働コストの増加、サプライチェーンの遅延が見られました。

可能性や現在私たちの業務に影響を与えている事項

私たちのビジネスの成長と未来の成功は、以下の要素を含む様々な機会、挑戦、傾向、および他の要素に依存すると考えています

重要な会計政策と試算

米国公認の会計原則に従って連結財務諸表を作成することは、合併財務諸表の作成日および期間の資産、負債、収入および費用の報告金額 に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。私たちは、保険調整と不良債権準備、無形資産、財産と設備の使用寿命、営業権推定値に関する推定を含め、私たちの推定を継続的に評価する。我々の推定は，歴史的経験や様々な他にもこのような場合には合理的な仮定であると考えられる.実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。

我々の総合財務諸表付記で議論されている重要な会計政策のうち、以下の会計政策は、財務諸表を作成する際に最も困難、最も主観的、または最も複雑な判断を行う必要があると考えている。

無形資産

Br社は企業合併で買収した無形資産の公正価値を資本化する。無形資産は、その推定された経済耐用年数(通常は契約期間)内で直線的に償却される。当社は、業務合併としての買収毎の資産と負担する負債を推定し、各買収業務の買収価格 をそれぞれの有形無形資産純資産値に割り当てる。買収された無形資産には、商号、競業禁止協定、顧客関係、契約協定が含まれる。無形資産は年間減値テストを受ける必要があり、今年度は何の減値記録もない。

商誉

私たちの営業権は買収価格が企業合併で獲得した識別できる純資産の公正価値を超えることを指します。企業合併による営業権は主に従業員チームの価値と期待される 協同効果と関係があります。減値に関する指標や状況が変化したかどうかを判断することに関連する.これらの変化 は、将来のキャッシュフローの著しい低下、ビジネス環境の重大な不利な変化、 および予測不可能な競争を含む可能性がある

営業権テストは少なくとも年に1回行われ、イベントまたは環境変化が資産が 減値可能であることを示す場合、商誉テストはより頻繁に行われる。年次減値テストには、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを定性的に評価するオプションが含まれており、定性テストは定量的な営業権減価テストを行う前に行うことができ、代替として行うこともできる。当社が全体のイベントや状況を評価した後、報告単位の公正価値がその帳簿価値を下回る可能性が高いことを確定した場合、当社は営業権減価定量化テストを行う必要がある。そうでなければ、これ以上の分析は必要ないだろう。本年度は営業権の減価はなかった。

収入 確認

同社の患者サービス収入は，われわれの外来医療診療所で行われている非手術手術から来ている。このようなサービスの費用 は，患者またはMedicareを含む第三者支払者によって支払われる.

Br社は，会社が患者と第三者支払者から得た推定金額に基づいてサービス収入を確認する権利があると予想している。契約調整の推定は、関連契約協定で指定された支払条項に基づいています。当社はまた、未加入のbrアカウントに関連する推定隠れ価格割引(主に履歴収集経験に基づく)を記録して、これらの収入を受け取る予定の推定金額に記録します。このような推定は修正される可能性があり， は実質的である可能性がある.

同社は2020年1月から定期購読方式で健康維持計画を実施している。5つの会員プラン を提供し，プランごとにサービスレベルが異なる.同社は月別に会員の収入を確認しています。健康維持計画の登録は、その月内のいつでも行うことができ、いつでもキャンセルすることができる。

その他の管理サービス料は、会社が診療所に請求書と入金支援を提供し、国の具体的な規定に基づいて管理サービスを提供する管理サービスから来ています。企業勤務医学(CPM)と呼ばれています。CPMによると、商業会社は勤務や医師を雇って専門医療サービスを提供してはいけません。これらの場合，会社は有限責任会社を介して医師が所有するパーソナルコンピュータにすべての管理支援を提供する。契約(“MSA”-管理サービスプロトコル)の制御により，PCが統合される.私たちがこれらの管理スケジュールから得た費用は、各診療所の収入の所定の割合に基づくか、br}有限責任会社のコストの値上げ率に基づいている。同社はサービス提供中に他の管理サービス収入を確認する。これらの収入は、iMac Nashville、iMac Management、iMac Illinois、iMacフロリダ、iMac Louisianaによって稼ぎ、統合で の所有範囲を相殺します。

2021年6月から，Back Spaceの一部としてウォルマート小売店で外来脊椎マッサージと脊柱ケアサービスおよび会員サービスを開始した。このようなサービスの費用は支払われ、発生したことが確認された。

売掛金

売掛金 は主に第三者支払者(非政府)、政府支払人と個人支払者の売掛金 を含み、不良債権準備と契約割引を差し引いて計上される。私たちが未払い売掛金を回収する能力は私たちの運営業績とキャッシュフローに重要です。したがって、我々の連結財務諸表に報告されている売掛金 は、予想通りに受信した純額を記録する。私たちの主な入金リスクは、(I)発行時に純収入を過大評価するリスク は、私たちが受け取ったお金の記録より少ない入金を招く可能性があり、(Ii)商業保険会社が賠償を拒否して支払いができないリスクであり、(Iii)商業保険会社が直接患者にネットワーク外賠償を支払う時、患者が私たちに送金できないリスクであり、(Iv) は私たちが適時に単と入金問題を処理する資源と能力制限を阻止する可能性がある。(V)患者は、自己負担残高のリスク(自己保証、賠償免除、および保険範囲内にないいかなるクレーム部分を含む)、および(Vi)未加入患者の支払いを保証しないリスクを私たちに支払わない。

私たちが第三者支払者から受け取った売掛金は、推定された契約調整と第三者支払人の手当を差し引いて記録されています。私たちの売掛金は、当施設の現金入金と契約抹消の歴史的傾向、売掛金の帳簿年齢、既定の費用スケジュール、支払人との関係、プログラム統計データに基づいて推定されています。第三者支払者の見積もり精算金額はまだ変化する可能性がありますが、このような変化は微々たるものであることが予想されますので、私たちの財務状況や運営結果に実質的な影響は与えません。私たちの入金ポリシーとプログラムは、支払者タイプ、クレーム金額、および各患者アカウントの推定入金パーセンテージに基づいています。患者アカウントを管理するためのオペレーティングシステムは、支払人、医師、および患者の30日間をインクリメントする帳簿齢 スケジュールを提供する。各施設の売掛金を分析し，入金と帳簿種別が正確であることを確保した。オペレーティングシステムはレポートを生成し，患者 アカウントを優先順位付けすることで収集作業を支援する.収集作業には，保険会社や患者との直接連絡や書面通信が含まれている。

所得税 税

所得税 は貸借対照法で計算される。繰延税金資産および負債は、将来の税金項目の影響として確認され、brは、既存の資産および負債の財務諸表帳簿額面と、それぞれの課税基準および営業損失および税金控除の間の差に起因することができる。繰延税金資産及び負債は、税率計量 を策定するために、その等の一時的差額の回収又は決済が予想される年度の課税所得額に適用されることが予想される。税率変動が繰延税金資産と負債に及ぼす影響 は公布日を含む期間の収入で確認された。

繰延税金資産は減価が必要だが、既存の証拠の重みにより、繰延税金資産はさらに現金化できない可能性がある。これらは将来の課税収入の見積もりに基づいており，これらの見積りは高い主観性を持ち，変化する可能性がある.

2021年12月31日までの12ヶ月間の経営実績と2020年12月31日までの12ヶ月間の経営実績を比較する

我々 は，我々の医療診療所を直接所有しているか，あるいは長期管理サービス契約を締結しており，これらの医療診療所 を契約運営·制御する。私たちは診療所を持つ傾向があります；しかし、いくつかの州では法律で企業の医師を制限し、brの免許を持つ医師に診療所を持つことを要求しています。したがって，我々が管理する診療所は，わが社やわが社の適格メンバーと共同で制御する専門サービス会社(有限責任会社または会社として設立)内の医療専門家が独占的に所有し，医療業務の所有権を規制する州法律を遵守する。管理 サービスプロトコルにより，サービス料により補償され，サービス料は提供されたサービスのコストに基づいて，指定された値上げ率と，各専門サービス会社が自ら決定した自由に支配可能な 年間ボーナスを受ける.以前に報告された修正された財務情報については、付記15を参照されたい。

収入.収入

私たちの収入の組み合わせは医療と生理的治療の間で多様だ。我々の医療はさらに伝統医療と再生医学実践に細分化されている。私たちは伝統的な物理治療のネットワーク内プロバイダであり、例えば理学療法、脊椎マッサージサービスと医学評価、大多数の個人健康保険会社と協力している。再生医療 は通常保険範囲内ではなく，患者が支払う。我々の収入確認政策のより多くの情報については、 は“キー会計政策と試算-収入確認”を参照されたい

2021年12月31日と2020年12月31日までの年間収入 は以下の通り

サービスタイプ別に細分化した収入の詳細については， 次の表を参照されたい.

私たちの診療所を受診するのは商業活動の兆候です。次の表は，2021年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日までの年間訪問タイプの内訳である。

統合の 結果

買収、同店の持続的な増加、小売診療所の開設および新冠肺炎の2020年へのマイナス影響の改善により、総収入は130万ドル増加した。

IMac診療所

総収入が130万ドル増加したのはiMac診療所収入の増加によるものである。2020年から2021年までに、同店収入は合計20.2万ドル減少した。この減少はイリノイ州とテネシー州の2つの診療所の閉鎖により595，000ドル減少したのに対し，残りの同じ店は393，000ドル増加したためである。新規診療所の収入は総増加の150万ドルを占めている

小売業診療所

同社は2021年6月にウォルマートに小売診療所を開設し、2021年12月31日までにテネシー州とミズーリ州に4つの診療所を開設している。同社は2022年第1四半期に6店舗を開設する予定だ。小売診療所では外来脊椎マッサージと脊柱ケアサービスを提供しています。小売診療所の受診回数は2021年12月31日までの1年間で1038回であった

会員資格

IMac診療所は2020年1月に、月ごとに購読する脊椎マッサージケアや医療サービスを含む計画レベルの異なる健康会員計画を実施した。したがって，会員は1カ月以内に複数回アクセスすることができるが，これらのアクセスは1回の支払いしか受けていないIMac診療所は2021年12月31日と2020年12月31日までにそれぞれ1189名と849名のアクティブ会員を有している。Backspaceは毎月定期購読する脊椎マッサージケア会員プランも持っています。2021年12月31日現在，Backspace収入の76%が会員と関連している。

運営費用

運営費用には、患者費用、賃金および福祉、株式ベースの給与、広告およびマーケティング、一般および行政費用、および減価償却費用が含まれる。

患者費用にはサービスを提供する医療用品が含まれている。

2020年12月31日と比較して，2021年12月31日までの年間収入コスト(患者費用)は10%増加したにもかかわらず相対的に安定している。これは供給管理の改善によるものであり，会社がすべての診療所に集中的な医療発注を行い，一括調達に関する供給割引を実施しているためである。サービスセットのローテーションも供給コストを低減し、例えば、細胞治療受診回数が20%減少し、よりコストの高いプログラムである。

賃金と福祉は賃金·福祉·関係者契約からなる.

2021年12月31日までの賃金·福祉費は、2020年12月31日までの年度より21%増加した。同社は2021年にiMac店舗を5店舗増やし，1つの診療所が2020年末に開業し，2021年に通年開業し，2021年に4店舗Backspace店舗を開設していることを考慮すると，br}が増加する予定である。この新しい診療所は160万ドルの増加に起因している。このうち32万ドルの増加は、給与委員会が2021年に承認した役員報酬調整の結果だ。

株式ベースの報酬とは、br期間中に従業員、役員、取締役会メンバーに支給される株式インセンティブ奨励の価値である。

株式ベースの報酬 は、2020年に取締役会に付与されたRSUの帰属スケジュール改正により増加する。この変化は，最初の計画予想に比べて株ベースの報酬が90，000ドル増加したことを反映している.同社はまた、2021年1月に2022年1月に帰属するRSU を付与し、2021年12月に直ちに帰属するRSUを付与し、これは40，000ドルの増加によるものである。

広告とマーケティングはマーケティング、商業普及、そしてブランド認知を含む。

2020年12月31日までの年度と比較して，2021年12月31日までの年度の広告·マーケティング費用は392，000ドル増加した。2020年の間に、新冠肺炎の流行の影響により、同社はマーケティング支出を減少させたが、2021年にマーケティングを全面的に実施した新しい診療所のマーケティングもあります2020年と比較して、2021年のオンライン·サイト広告も同様の成長を見せている。増加した総額で、256000ドルはオンライン広告とウェブサイト広告によるものだ。2021年に受診者数が増加したことは、すべての場所でのマーケティング増加と新しい場所での広告増加と一致している。

一般費用および行政費用(“G&A”)は、広告およびマーケティング、賃金および福祉、患者費用および減価償却以外のすべてのコストを含む。

2020年12月31日までの年度と比較して，2021年12月31日までの年度G&A が増加している。2021年に開設された5つのiMacクリニックとBackspaceクリニックは2021年の成長に74.5万ドルを貢献した。2021年に同店診療所の入金が増加したため，請求書サービスは122，000ドル 増加した。このうち50，000ドルの増加は旅行の増加によるものであり，2020年に大流行の影響を受けているからである。以下のFDA Impactを参照されたい。

FDA臨床試験

2020年8月、米国食品医薬品局(FDA)は同社の研究新薬申請を承認した。同社はすでに臨床試験の第1段階を開始しており，12カ月以内に行われる。同社は2021年の間に臨床試験のコンサルタント、用品、ソフトウェア、出張に関する574，000ドルの費用が発生し、この費用は上記のG&A総額に含まれている。対照的に、2020年の試験費用は20.9万ドルだった。

減価償却は、私たちが業務活動で使用している財産や設備購入に関係しています。償却は私たちの業務のbr買収と関連があります。

2020年12月31日までの年度と比較して、2021年12月31日までの年度の減価償却·償却は減少している。この低下は2021年の全額償却と減価償却の競業制限と固定資産によるものである。

キャッシュフロー分析

私たちが運営するキャッシュフローの主な出所は、患者、個人保険会社、政府計画、自己保険の雇用主と他の支払者から売掛金を受け取ることです。

2021年12月31日までの年間では、運営に使用されている純現金は760万ドルに増加したが、2020年12月31日までの年度は600万ドルだった。この成長は主に私たちの純損失と2020年にPaycheck保護計画(“PPP”)ローン免除で得られた債務補償収益150万ドルに起因する。

2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、投資活動のための現金純額はそれぞれ250万ドルと60万ドルである。これは主に2021年の買収によって推進され、そのうち320万ドルの変化は買収によるものである。

2021年12月31日までの1年間に、融資活動が提供する現金純額は1，450万ドルで、このうち普通株売却収益を含め、関連費用を差し引いた純額は2，020万ドル、元金返済を差し引いた金額は440万ドルとなった。2020年12月31日までの年間で、融資活動が提供する現金純額は880万ドルで、普通株売却の収益を含め、関連費用を差し引いて純額520万ドルと支払手形540万ドルを発行し、元金を引いて150万ドルを返済する。

非公認会計基準財務指標入金

この 報告は、非GAAP純収入と調整後のEBITDAを含むいくつかの非GAAP財務指標を含み、管理層 は財務結果と持続運営業績を分析する際にこれらの指標を使用する。

会社の財務業績をより良く評価するために、管理層は利息、所得税、株、給与と減価償却および償却前の純収益(“調整後のEBITDA”)を差し引くことが会社の経営業績を評価する有用な指標であると考えており、調整後のEBITDAはある非現金および/または非運営項目で調整された純収益を反映しているからである。また，調整後のEBITDAは，多くの投資家が会社の現在の業務の継続的な業績を評価するために有用であると考えられる。調整後のEBITDAは非GAAP財務指標であり、GAAP下の財務業績指標と見なすべきではない。調整後のEBITDA はGAAPによる計測ではないため，このような非GAAP財務計測は異なる計算の影響を受けやすい。したがって，示すように，調整後のEBITDAは他社の他の類似名称の指標に匹敵しない可能性がある。

非GAAP財務指標は代替或いはアメリカGAAPによって作成した財務業績指標より優れていると見なすべきではなく、これらの財務業績指標は他社が使用している非GAAP財務指標と異なる可能性があり、分析ツールとして局限性 がある。

調整後のEBITDAと最も直接比較可能なGAAP指標の入金は以下のとおりである。

流動性 と資本資源

2021年12月31日現在、私たちは710万ドルの現金と410万ドルの運営資金を持っている。2020年12月31日現在、私たちの現金は260万ドル、運営資金不足は120万ドルです。運営資金不足が減少した要因は，流動資産の増加，現金450万ドルの増加である。

本年度報告書を提出した後、2021年12月31日までの現金は、少なくとも12ヶ月の現金、運営、流動性需要を満たすのに十分であると信じています。

2021年12月31日現在、私たちの流動負債は約490万ドルだ。私たちの現在の負債の約250万ドルはサプライヤーに不足しており、私たちは従来、正常な業務過程でこの債務を返済し、給料を蓄積してきた。患者預金は私たちの現在の負債の約321，000ドルを占めている。私たちが決済した手形の現在の部分は私たちの流動負債の約254，000ドルを占めている。融資リース債務の現在の部分は私たちの流動負債の約19，000ドルを占めている。私たちが普通株式を発行している負債の現在部分は私たちの流動負債の約338，000ドルを占めています。私たちが賃貸負債を経営している現在の部分は私たちの流動負債の約150万ドルを占めています。

2021年12月31日現在、私たちの累計赤字は2，820万ドルです。私たちは未来の運営を支援するために追加的な資本を調達する必要があると予想している。しかし、私たちは、必要または有利な条項の時に追加資金を調達したり、そのような手配を達成することができないかもしれません。これは、私たちの財務状況に負の影響を与え、私たちの開発または買収活動 を延期、制限、減少、または終了させる可能性があります。もし追加資金が得られなければ、私たちが運営を一部または全部停止させる可能性もある。また、現在の運営計画のために十分な資金があると考えても、有利な市場条件や戦略的考慮のため、追加の資金を求める可能性があります。私たちの管理チームは、私たちの財務状況は私たちの持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っていると考えています。

直売製品を登録しました

二零二年六月十八日、当社は認可機関投資家と証券購入契約を締結し、これにより、当社は登録直接発売方式で合計1，764，000株の普通株を買い手に発売した。当社は、2020年3月27日に米国証券取引委員会に最初に提出し、2020年4月3日に発効を発表したS-3表棚上げ登録声明(第333-237455号文書)に基づいて当該株式等を発売する。登録直接発売の1株当たりの買い取り価格は1.50ドルで、登録直接発売は2020年6月22日に終了した。当社は登録直接発売から264.4万ドルの毛収入 を得た。会社は毛収入のうち約50万ドルをいくつかの債務の返済に使用し、会社の余剰収益は会社の成長と拡張戦略の一部として、追加の外来医療br診療所のコストを開発·買収するために使用される。

市場で製品を提供する

当社とAscaldiant Capital Markets，LLCが2020年10月5日に締結した市場発行販売協定によると、当社は2020年10月5日に5，000，000ドルまでの自社普通株を発売し、1株当たり額面0.001ドルの株を市場で発売した(“発売”)。設立以来，この合意に基づき，2021年12月31日までにAscaldiant Capital Marketsにより1，541，758株の普通株が売却され，総収益は290万ドルであった。

イリャート備考

当社は2020年10月29日にエリアットと手形購入協定を締結し、これにより、当社はエレアットに元金2，690，000ドルの保証付き元票を発行·販売することに同意し、元金は2022年4月29日またはそれまでに支払うことに同意した。10月の元金には、法律費用、会計コスト、職務調査、および他の取引コストを支払うために、エレアットへの175，000ドルおよび15，000ドルの元の割引が含まれています。10月ノートの交換として、イリアットは250万ドルの買い取り価格を支払った。10月の購入協定はまた、エレアット及びその関連会社が10月の購入契約項の下の任意の陳述、保証又は契約に違反してbr}が損失又は損害を被った場合、その損失又は損害を賠償することを規定している。10月の購入契約及び10月の手形について、当社はエレアットと担保協定を締結し、同協定によれば、会社の債務は会社のすべての資産(会社の売掛金及び知的財産権を含まない)を担保とする。10月の手形に違約事件が発生した場合、10月の担保協定は所有者に当該等の担保を占有する権利を付与する；前提はエレアットの担保権益と救済措置に対する優先権が当社が先にイリャートに付与した担保権益よりも低く、この担保権益は彼らが2020年3月25日に行った単独融資と関係があり、エレアットは同じ担保品の優先担保権益を持っている。同社は2022年1月にbr手形を返済した。

公開発行する

2021年3月26日，会社は公開発行を完了し，10，625，000株の普通株を発行し，総収益は1，700万ドルであった。会社はいくつかの債務を返済するために約180万ドルを使用し、残りの収益をいくつかの他の債務の返済に使用し、企業の成長および拡張戦略の一部として、より多くの外来診療所および保健センターの開発および買収のコスト、および運営資金の支払いに使用されている。

2021年4月7日，引受業者が2021年3月に終了した公開発行について15%の超過配給選択権を全面的に行使することにより，会社 は当時の公開発行価格1株1.60ドルで，追加1，193，750株の普通株の売却を完了した。

契約義務

次の表は、2021年12月31日までの期限で私たちの契約義務をまとめました

インフレの影響

我々 は，2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で，インフレが我々の経営業績に実質的な影響を与えていないと考えている。私たちは将来のインフレが私たちの経営業績や財務状況に悪影響を与えないことを保証することはできません。

小さな報告会社には適用されません。

第 項8.

連結財務諸表インデックス

独立公認会計士事務所報告

IMac Holdings，Inc.取締役会と株主 へ。

テネシー州ブレントウッド

連結財務諸表に関する意見

我々 は、添付されたiMac Holdings，Inc.(“当社”)が2021年12月31日に発行した総合貸借対照表 及び2021年12月31日現在の関連総合経営報告書、株主権益及び現金流量及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査している。総合財務諸表(Br)は，当社の2021年12月31日までの財務状況および2021年12月31日までの経営業績とキャッシュフローを各重大な面で公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

企業を継続的に経営する能力として

添付財務諸表の作成は、当社が継続的に経営を継続する企業であると仮定しています。総合財務諸表に付記されているように、当社は経営により経常赤字を被っており、純資本不足が発生しており、その経営継続能力に大きな疑いが生じている。経営陣のこれらの事項に関する計画も付記3で説明しています。連結財務諸表には、 のような不確実性の結果による可能性のあるいかなる調整も含まれていません。

意見を求める根拠

これらの合併財務諸表は会社経営陣が担当しています。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて会社の連結財務諸表に意見を発表することです。私たちは公共 会社会計監督委員会(アメリカ)(“PCAOB”)に登録されている公共会計士事務所であり、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社 から独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に基づいて監査を行いました。これらの基準は、合併財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、監査を計画し、実行することが要求されます。当社はその財務報告書の内部統制を監査する必要もありません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知る必要がありますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々のbr監査には，連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム，エラーによるものであっても詐欺であっても，これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる.これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、評価に使用される会計原則と経営陣による重大な推定と、連結財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちの監査は私たちの意見に合理的な基礎を提供していると思います。

/s/ さくらんぼベカルテ有限責任会社

私たち は2021年以来当社の監査役を務めています。

テネシー州ナッシュビル

April 14, 2022

独立公認会計士事務所報告

取締役会に

IMacホールディングスの株主です。

テネシー州ブレントウッド

財務諸表のいくつかの見方

当社は添付されているiMac Holdings，Inc.(“御社”)の2020年12月31日までの総合貸借対照表と，この日までの運営，株主権益およびキャッシュフローに関する総合報告書および関連付記(総称して 総合財務諸表と呼ぶ)を審査した。私らは、総合財務諸表は、各社の二零二零年十二月三十一日の財務状況と、当該日までの経営業績及びキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認の会計原則に適合していると考えている。

物質的重点

付記2で述べたように、添付されている2020年12月31日までの年度の総合財務諸表が改訂された。

持続的経営の不確実性

添付されている総合財務諸表の作成仮説は、当社は引き続き経営を継続する企業である。財務諸表付記3で述べたように、会社は経営損失が多く、純資本が不足しており、その継続経営能力が大きく疑われている。付記3は、これらの事項における経営陣の計画も説明しています。財務諸表 は、このような不確実性の結果に起因する可能性のあるいかなる調整も含まれていません。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはアメリカ上場企業会計監督委員会(PCAOB)(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBが適用する規則と法規に基づいて、私たちは会社を独立しなければならない。

我々はPCAOBの 基準に従って監査を行った。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査する必要はなく、当社を招いて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解する必要がありますが、会社財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム(エラーによるものであっても詐欺によるものであっても)、これらのリスクに対応するプログラム を実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

/s/ Daszkal Bolton LLP

私たちは2017-2021年の間に当社の監査役を務めています。

ボカラトンフロリダ州

2021年3月3日、注2を除いて、日付は2022年4月14日

IMacホールディングス

合併貸借対照表

2021年12月31日と2020年12月31日

合併財務諸表の付記を参照

IMacホールディングス

統合の作業報告書

2021年12月31日と2020年12月31日までの年度

合併財務諸表の付記を参照

IMacホールディングス

合併株主権益表

2021年12月31日と2020年12月31日までの年度

合併財務諸表の付記を参照

IMacホールディングス

統合されたキャッシュフロー表

2021年12月31日と2020年12月31日までの年度