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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
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表10-Q
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(マーク1)
☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
☐
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期
依頼書類番号：001-37622
______________________
Block，Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
______________________
デラウェア州80-0429876
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織)
アメリカ国税局の雇用主は
識別番号)

住所は適用されない1
(主な執行機関の住所、郵便番号を含む)
(415) 375-3176
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
A類普通株、1株当たり額面0.0000001ドル平方ニューヨーク証券取引所

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです  ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです  ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ  ☒ファイルマネージャを加速する☐非加速ファイルサーバ☐規模の小さい報告会社☐ 新興成長型会社☐





1私たちは分散作業モデルを採用しているので、私たちは本部場所を指定していない。
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒
2022年10月31日現在、登録者のA類普通株流通株数は537,419,565登録者が発行するB類普通株数は60,651,533.



カタログ
 

ページ番号.
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
簡明総合貸借対照表(未監査)
4
簡明総合業務報告書(未監査)
5
簡明総合総合収益表(損失)(未監査)
6
簡明合併現金フロー表(監査なし)
7
株主権益簡明合併報告書(監査なし)
9
簡明合併財務諸表付記(未監査)
13
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
54
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
71
項目4.制御とプログラム
73
第II部--その他の資料
項目1.法的訴訟
74
第1 A項。リスク要因
75
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
107
項目3.高級証券違約
107
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
107
項目5.その他の情報
107
項目6.展示品
108
サイン
108



前向き陳述に関する警告説明

Form 10-Qに関するこの四半期報告書には、改正後の1933年証券法第27 A節と改正後の1934年証券法第21 E節に適合する前向きな陳述が含まれており、重大なリスクと不確定要因に関連している。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“できる”、“見える”、“見るべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの言葉を含むので、前向きな陳述を識別することができる。または、これらの言葉または私たちの予想、戦略、計画または意図に関連する他の同様の用語または表現の負の影響。本Form 10-Q四半期報告書に含まれる前向き表現は、以下の表現を含むが、これらに限定されない：私たちの将来の財務業績、私たちの業務、顧客、および従業員に対する新冠肺炎疫病の影響、私たちの取引および融資損失に対する予想、私たちの投資のために持っている融資の融資損失準備金が十分であるかどうか、および不正確または準備金不足の影響を推定すること、Paycheck Protection Program(“PPP”)参加者としての潜在的なリスク、私たちの期待成長と成長戦略、および私たちはこの成長能力を効果的に管理する。私たちは変化する技術に適応するために私たちの製品とサービスを投資して開発し、私たちの製品の顧客に対する期待のメリット、そして私たちの製品が私たちの業務に与える影響、および総支払量(以下第2項で定義するGPV)に対する私たちの期待、および収入, Cash AppとSquare生態系に対する私たちの予想、製品発表に対する私たちの予想、最近買収された予想の影響、Afterpay Limited(“Afterpay”)と私たちの業務との統合、SquareとCash App生態系への影響、特許や他の知的財産権に対する私たちの計画、私たちの訴訟や規制事項に対する予想、このような事項の準備金が十分であるかどうか、株式ベースの報酬に対する私たちの期待、会計指導への影響、遵守時間の予想、制限された現金の予想を含む。そして私たちの現金と現金等価物および運営によって生成された現金は、私たちの運営資本と資本支出要求を満たすのに十分です。

これらの展望的な陳述は、私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と傾向が私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性、業務戦略と財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本四半期報告Form 10−Qの他の部分に記載された既知および未知のリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける。私たちは競争が非常に激しく、変化の速い環境で運営されている。新しいリスクと不確実性が時々出現し、私たちは本10-Q表の四半期報告に含まれる前向き陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することができない。展望的陳述に反映された結果、イベントおよび状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。

すべての前向き陳述は，我々が本四半期報告Form 10-Qを提出する際に得られた情報と見積りに基づいており，将来の業績の保証ではない.我々は、本Form 10-Q四半期報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10-Q四半期報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律が別途要求されない限り、新しい情報または予期しないイベントの発生を反映する義務はない。



第1部-財務情報
項目1.財務諸表
Block，Inc.
簡明合併貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2022年9月30日2021年12月31日
資産(未監査)
流動資産：
現金と現金等価物$4,331,787 $4,443,669 
短期債務証券への投資1,052,973 869,283 
売掛金決済1,761,694 1,171,612 
顧客資金2,983,658 2,830,995 
消費者の売掛金，純額1,252,127 — 
販売待ちのローンを持つ462,980 517,940 
他の者のために保有するビットコインに関する資産を保護する527,669 1,100,596 
その他流動資産1,175,873 687,429 
流動資産総額13,548,761 11,621,524 
財産と設備、純額316,378 282,140 
商誉11,557,984 519,276 
買収した無形資産，純額2,030,876 257,049 
長期債務証券への投資802,880 1,526,430 
経営的リース使用権資産425,519 449,406 
他の非流動資産438,534 370,535 
総資産$29,120,932 $15,026,360 
負債と株主権益
流動負債：
取引先に対応する$4,891,015 $3,979,624 
決算金に対応する329,796 254,611 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない968,495 638,854 
長期債務の当期部分(付記15)
460,170 455 
他側が持つビットコインに関する保障義務責任527,669 1,100,596 
賃貸負債を経営し、流動70,304 64,027 
購買力平価流動性ツールパッド31,116 497,533 
流動負債総額7,278,565 6,535,700 
繰延税金負債159,498 15,236 
倉庫融資施設479,422 — 
長期債務(付記15)
4,107,245 4,559,208 
非流動経営賃貸負債369,798 395,017 
他の非流動負債196,466 207,610 
総負債12,590,994 11,712,771 
引受金及び又は有事項(付記20)
株主権益：
優先株、$0.0000001額面：100,000,0002022年9月30日と2021年12月31日に認可された株ありません発行され、2022年9月30日と2021年12月31日に返済されなかった。
— — 
A類普通株、$0.0000001額面：1,000,000,0002022年9月30日と2021年12月31日に認可された株535,879,345そして403,237,209発行済みおよび未返済日はそれぞれ2022年9月30日および2021年12月31日である。
— — 
B類普通株、$0.0000001額面：500,000,0002022年9月30日と2021年12月31日に認可された株60,657,578そして61,706,578発行済みおよび未返済日はそれぞれ2022年9月30日および2021年12月31日である。
— — 
追加実収資本17,999,192 3,317,255 
その他の総合損失を累計する(1,046,639)(16,435)
赤字を累計する(454,889)(27,965)
普通株主は株主の権益総額を占めなければならない16,497,664 3,272,855 
非制御的権益32,274 40,734 
株主権益総額16,529,938 3,313,589 
総負債と株主権益$29,120,932 $15,026,360 
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
4

Block，Inc.
業務報告書を簡明に合併する
(未監査)
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
収入：
取引に基づく収入$1,517,890 $1,297,040 $4,226,566 $3,484,245 
購読とサービスの収入に基づいて1,191,511 694,770 3,245,924 1,937,629 
ハードウェア収入43,388 37,255 128,765 109,769 
ビットコイン収入1,762,752 1,815,662 5,279,430 8,051,026 
純収入合計4,515,541 3,844,727 12,880,685 13,582,669 
収入コスト：
取引に基づくコスト901,990 751,794 2,493,988 1,958,423 
購読とサービスのコストに基づいて225,903 128,177 622,031 337,559 
ハードウェアコスト76,002 51,150 223,160 153,035 
ビットコインのコスト1,726,051 1,774,040 5,157,935 7,879,816 
買収した技術資産の償却18,506 6,351 51,874 16,056 
収入総コスト2,948,452 2,711,512 8,548,988 10,344,889 
毛利1,567,089 1,133,215 4,331,697 3,237,780 
運営費用：
製品開発548,037 360,729 1,531,088 992,498 
販売とマーケティング485,838 409,073 1,518,227 1,132,411 
一般と行政395,437 267,348 1,235,306 683,969 
取引、ローン、消費者の売掛金損失147,586 62,306 395,433 130,874 
ビットコイン減価損失1,619 6,000 37,580 71,126 
顧客やその他の獲得した無形資産を償却する37,361 4,763 103,414 11,176 
総運営費1,615,878 1,110,219 4,821,048 3,022,054 
営業収入(赤字)(48,789)22,996 (489,351)215,726 
利子支出，純額6,042 13,409 34,756 20,126 
その他の費用(収入)，純額(18,798)12,011 (71,036)(36,249)
所得税前収入(36,033)(2,424)(453,071)231,849 
所得税を支給する(17,289)452 (17,687)(7,961)
純収益(赤字)(18,744)(2,876)(435,384)239,810 
差し引く：非持株権益は純損失を占めるべき(4,033)(2,960)(8,460)(3,303)
普通株主は純収益を占めなければならない$(14,711)$84 $(426,924)$243,113 
普通株主1株当たり純収益(損失)：
基本的な情報$(0.02)$0.00 $(0.75)$0.53 
薄めにする$(0.02)$0.00 $(0.75)$0.48 
普通株主の1株当たり純利益(損失)を計算するための加重平均株式数：
基本的な情報592,672 460,654 572,234 457,039 
薄めにする592,672 504,120 572,234 520,204 

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
5

Block，Inc.
簡明総合包括収益表
(未監査)
(単位：千)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
純収益(赤字)$(18,744)$(2,876)$(435,384)$239,810 
外貨換算で正味額を調整する(609,045)(14,145)(985,328)(25,656)
取引可能債務証券の未実現純損失(7,678)(1,104)(44,876)(5,083)
全面収益合計$(635,467)$(18,125)$(1,465,588)$209,071 

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
6

Block，Inc.
簡明合併現金フロー表
(未監査)
(単位：千)
9か月で終わる
九月三十日
20222021
経営活動のキャッシュフロー：
純収益(赤字)$(435,384)$239,810 
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する：
減価償却および償却249,616 95,707 
償却割引と割増価格その他の非現金調整(371,298)20,368 
非現金レンタル費用70,958 61,978 
株式ベースの報酬794,794 429,999 
株式投資は収益を再評価する(43,914)(41,007)
取引、ローン、消費者の売掛金損失395,433 130,874 
ビットコイン減価損失37,580 71,126 
繰延所得税の変動(47,503)(5,224)
経営性資産と負債変動状況：
売掛金決済(793,460)(337,893)
ローンの購入と発生(4,684,598)(2,285,306)
支払所得収益及びローン免除4,643,899 1,952,142 
取引先に対応する599,886 235,624 
決算金に対応する75,185 10,440 
その他の資産と負債(360,660)74,838 
経営活動が提供する現金純額130,534 653,476 
投資活動によるキャッシュフロー：
有価証券を購入する(521,692)(2,343,446)
有価証券満期日収益769,276 609,377 
有価証券を売却して得た金236,524 558,724 
取引先資金から売却可能な債務証券を購入する— (488,851)
顧客基金からの有価証券満期日収益73,000 456,481 
顧客基金から有価証券を売却して得た金316,576 10,000 
消費者の売掛金の出所(12,286,091)— 
消費者の売掛金元金返済12,538,992 — 
財産と設備を購入する(121,709)(98,028)
ビットコイン投資を購入する— (170,000)
他の投資を購入する(39,079)(47,550)
株式投資で得られた収益— 420,644 
企業合併，現金買い入れ後の純額を差し引く539,453 (163,970)
投資活動提供の現金純額1,505,250 (1,256,619)

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
7

Block，Inc.
簡明に統合現金フロー表--続
(未監査)
(単位：千)

2022年9月30日までの9ヶ月間
20222021
資金調達活動のキャッシュフロー：
優先手形発行による純額— 1,971,828 
購買力平価流動性ツールパッドの収益— 681,542 
購買力平価流動性ツール下敷きを償還する(466,417)(419,978)
転換手形の償還支払い(1,071,788)— 
倉庫施設借款収益711,455 — 
倉庫施設の借金を返済する(310,729)— 
従業員の株購入計画に基づいて株式オプションと株を購入して得られる収益49,233 84,866 
帰属制限株式単位に関する源泉徴収金を支払う(4,734)(312,406)
その他の融資活動— (7,112)
無利子預金純増58,909 — 
顧客資金の変動は、会社の運営に使用してはいけません152,663 611,282 
融資活動提供の現金純額(881,408)2,610,022 
為替レートが現金および現金等価物に及ぼす影響(94,972)(14,311)
現金、現金等価物、限定現金、および顧客資金の純増加659,404 1,992,568 
期初現金、現金等価物、限定現金、および顧客資金6,975,090 4,793,171 
現金、現金等価物、制限された現金と顧客資金、期末$7,634,494 $6,785,739 
現金、現金等価物、制限された現金、および顧客資金の入金：
現金と現金等価物$4,331,787 $4,514,609 
短期制限現金246,570 14,420 
長期制限現金72,479 73,420 
顧客資金現金と現金等価物2,983,658 2,183,290 
合計する$7,634,494 $6,785,739 

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
8

Block，Inc.
株主権益報告書を簡明に合併する
(未監査)
(単位：千株、株数を除く)
9

A類とB類普通株余分な実収累積的その他総合積算非制御性株主合計
株金額資本収入(損)赤字.赤字利益．株権
2021年12月31日の残高464,943,787 $— $3,317,255 $(16,435)$(27,965)$40,734 $3,313,589 
純損失— — — — (204,199)(3,164)(207,363)
従業員の株価計画に関連して発行された株2,119,899 — 4,093 — — — 4,093 
その他全面収益変動— — — 234,792 — — 234,792 
株式ベースの報酬— — 279,354 — — — 279,354 
帰属制限株式単位に関する源泉徴収(16,003)— (2,456)— — — (2,456)
企業合併に関する普通株発行113,617,352 — 13,827,929 — — — 13,827,929 
転換可能手形の同時発行普通株式19,865 — 454 — — — 454 
転換手形の転換と同時に債券対沖を行使する(1,188,754)— — — — — — 
2022年3月31日の残高579,496,146 $— $17,426,629 $218,357 $(232,164)$37,570 $17,450,392 
純損失— — — — (208,014)(1,263)(209,277)
従業員の株価計画に関連して発行された株2,866,242 — 39,024 — — — 39,024 
その他総合損失変動状況— — — (648,273)— — (648,273)
株式ベースの報酬— — 261,342 — — — 261,342 
帰属制限株式単位に関する源泉徴収(14,101)— (1,797)— — — (1,797)
転換可能手形の同時発行普通株式182 — — — — — — 
普通株式承認証の行使に関する普通株式発行3,021,235 — — — — — — 
2022年6月30日の残高585,369,704 $— $17,725,198 $(429,916)$(440,178)$36,307 $16,891,411 
純損失— — — — (14,711)(4,033)(18,744)
従業員の株価計画に関連して発行された株3,315,379 6,116 — — — 6,116 
その他総合損失変動状況— — (616,723)— — (616,723)
株式ベースの報酬— 268,359 — — — 268,359 
帰属制限株式単位に関する源泉徴収(7,525)(481)— — — (481)
普通株式承認証の行使に関する普通株式発行7,859,365 — — — — — — 
2022年9月30日の残高596,536,923 — $17,999,192 $(1,046,639)$(454,889)$32,274 $16,529,938 

10

A類とB類普通株余分な実収累積的その他総合積算非制御性株主合計
株金額資本収入.収入赤字.赤字利益．株権
2020年12月31日残高456,184,776 $— $2,955,464 $23,328 $(297,223)$— $2,681,569 
ASU 2020−06の採用による累積調整— — (502,708)— 102,974 — (399,734)
純収入— — — — 39,008 — 39,008 
従業員の株価計画に関連して発行された株4,311,094 — 32,891 — — — 32,891 
その他総合損失変動状況— — — (13,129)— — (13,129)
株式ベースの報酬— — 121,965 — — — 121,965 
帰属制限株式単位に関する源泉徴収(669,076)— (152,013)— — — (152,013)
転換可能手形の同時発行普通株式166,967 — 3,816 — — — 3,816 
転換手形の転換と同時に債券対沖を行使する(5,325,320)— — — — — 
2021年3月31日の残高454,668,441 $— $2,459,415 $10,199 $(155,241)$— $2,314,373 
純収入— — — — 204,021 (343)203,678 
従業員の株価計画に関連して発行された株2,410,350 — 39,526 — — — 39,526 
その他総合損失変動状況— — — (2,361)— — (2,361)
株式ベースの報酬— — 150,367 — — — 150,367 
帰属制限株式単位に関する源泉徴収(602,961)— (140,212)— — — (140,212)
転換可能手形の同時発行普通株式1,456,748 113,067 — — 113,067 
転換手形の転換と同時に債券対沖を行使する(150,299)— — — — — — 
企業合併に関する普通株発行41,138 — 10,071 — — 10,071 
企業合併に関する非制御的権益— — — — — 48,192 48,192 
2021年6月30日の残高457,823,417 $— $2,632,234 $7,838 $48,780 $47,849 $2,736,701 
純収入— — — — 84 (2,960)(2,876)
従業員の株価計画に関連して発行された株3,065,151 — 12,711 — — — 12,711 
その他総合損失変動状況— — — (15,249)— — (15,249)
株式ベースの報酬— — 168,585 — — — 168,585 
帰属制限株式単位に関する源泉徴収(82,374)— (20,181)— — — (20,181)
転換可能手形の同時発行普通株式1,371,519 — 106,359 — — — 106,359 
11

転換手形の転換と同時に債券対沖を行使する(1,275,365)— — — — — — 
企業合併に関する普通株発行77,305 — 18,664 — — — 18,664 
2021年9月30日の残高460,979,653 $— $2,918,372 $(7,411)$48,864 $44,889 $3,004,714 

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
12
Block，Inc.
簡明合併財務諸表付記
(監査を受けていない)

注1-業務説明と重要会計政策の概要
業務.業務
    
BLOCK社(その子会社，“BLOCK”または“会社”)は，企業，売り手，個人が経済に参加できるようにツールを創出する.データブロックは以下の部分からなる二つ報告可能な細分化市場、Square、Cash App。Squareは、販売者がクレジットカード支払いを受け入れ、報告および分析を提供し、翌日決済を促進することを含む、販売者が彼らの業務を開始し、運営し、発展させるのを助ける凝集力のある商業生態系である。Squareの販売時点ソフトウェアおよび他の商業サービスは、売り手が在庫、場所、および従業員を管理すること、融資を得ること、買い手を引き付けること、ウェブサイトまたはオンラインショップを確立すること、および売上を増加させることを助ける。Cash Appは、個人の記憶、送信、受信、消費、および投資資金を可能にする金融商品を提供することによって、個人が彼らの資金を管理するのを助ける金融商品およびサービスの生態系である。現金アプリケーションは、通貨により関連性、即時可獲得性、および普遍可獲得性を持たせることによって、世界と通貨の関係を再定義しようとしている。

2022年1月31日、会社はAfterpay Limited(“Afterpay”)の買収を完了し、その地位を強固にし、注目される金融商品やサービスをより良く提供し、より多くの消費者に接触する機会を拡大し、様々な規模の業者のために収入を増加させる。注9を参照買収するもっと詳細を知っています。

Blockは2009年に設立され、世界に事務所を設置している。同社は2021年に分散作業モデルを採用しているため、本社場所を指定していない。

陳述の基礎
    
添付されている当社中期簡明総合財務諸表は審査されていません。当該等中期簡明総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に関する中期財務情報の適用規則及び規定に基づいて作成される。したがって、それらは、米国公認会計基準によって要求される完全な財務諸表のすべての情報および脚注を含まない。2021年12月31日の簡明総合貸借対照表は、この日までの監査された財務諸表から導出されたが、財務諸表を完成させるために米国公認会計基準に要求されるすべての情報および脚注は含まれていない。

添付されていない審査中期簡明総合財務諸表はすでに審査された総合財務諸表の同じ基準に従って作成され、管理層はこのような報告書は当社の中期総合財務状況、経営業績、全面収益及び現金流量に必要なすべての正常な経常的な調整を公平に述べていると考えている。簡明総合財務諸表はグループ及びその全資及び持株付属会社の財務諸表を含む。すべての会社間取引と残高は合併で販売された。少数持分は非制御性権益として記録され、簡明総合貸借対照表の中で株主権益の1つの構成部分として報告されている。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の中期業績は、2022年12月31日までの1年または今後の他の年度または中期の予想業績を必ずしも代表するとは限らない

本Form 10−Q四半期報告に含まれる情報は，会社が2021年12月31日までのForm 10−K年度報告書中の総合財務諸表と関連説明とともに読まなければならない。

予算の使用

米国公認会計原則に基づいて会社の簡明総合財務諸表を作成することは、管理層に資産、負債、収入及び費用報告金額に影響を与える推定と仮定、及び資産と負債の関連開示を行うことを要求する。実際の結果は会社の見積もりとは違うかもしれません。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがあれば、会社の財務状況や経営業績は大きな影響を受ける。当社は現在及び過去の経験に基づいて見積もりを行い、歴史的経験から未来の業績を予測し、当社が当時の状況で合理的と考えている他の仮定を推定します。当社はこれらの見積もりを評価し続けています。

13

これらの簡明な総合財務諸表における推定、判断および仮定には、計算すべき取引損失、または事項、販売対象融資の推定値、商誉および買収無形資産の推定値、投資のために保有する融資の融資損失準備準備の決定、消費者の売掛金信用損失準備の決定、業務合併に関連する買収前または事項、買収事業権の分部分配、クレームおよび紛争が不利な結果を生じる可能性、課税特許使用料、収入およびその他の税収、経営および融資リース使用権資産および負債、および株式に基づく補償が含まれるが、これらに限定されない。

同社は，販売待ち融資の推定値，消費者の売掛金に関する信用損失準備および計算すべき取引損失の推定を歴史的経験に基づき，現在の経済環境に関する市場データに基づいて調整している。事態の発展とより多くの情報の獲得に伴い、会社はその見積もりを更新し続けるだろう。付記5を参照してください公正価値計量融資の余剰コストが公正価値を超えるより多くの詳細については、注6、消費者の売掛金，純額消費者の売掛金の詳細や付記12についてはその他合併貸借対照表構成要素(当期)取引損失に関するさらに詳細な情報は、アクセスしてください。

宿題説明書に変更する

同社は2022年第2四半期からその合併経営報告書を再分類し、買収した技術資産の償却および顧客や他の買収した無形資産の償却を単独の内訳として示した。従来，収入コストのうち，これらの費用はそれぞれ取引に基づくコストと購読やサービスによるコスト，および製品開発および一般および行政運営費用に分類されていた.2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合経営報告書が改正され、これらの再分類の列報を反映している。これらの再分類により，2021年9月30日までの3カ月または9カ月の毛利益，総運営費用，運営収益(損失)，所得税前収益(損失)または純収益(赤字)に変化はなかった。

キャッシュフロー表の調整

当社は2021年第4四半期から、顧客資金および融資活動として対応する顧客に関する現金や現金等価物の変化を反映する総合現金フロー表を調整した。従来、顧客資金や対応顧客の変化は、会社の総合キャッシュフロー表の経営活動に記載されていた。これらの調整により、顧客資金および現金、現金等価物、および制限された現金で保有される顧客資金部分は、現金、現金等価物、制限された現金および顧客資金の期間初めおよび期末総額に含まれることになる。当社は顧客資金と会社資金を別々に保有しており、顧客資金をいかなる会社目的にも使用しません。

2021年9月30日までの9ヶ月間の簡明総合現金フロー表は、列報に対するこれらの調整を反映するために改訂された。このような変動は簡明総合財務諸表に大きな影響を与えず、以前に報告した簡明総合経営報告書及び貸借対照表に影響を与えなかった。調整されたレポートは、簡明総合キャッシュフロー表に顧客資金に関するすべての変化を示し、簡明総合財務諸表の付記に表示されるのではない

14

以下の表に、これらの変化が以前に報告された簡明統合キャッシュフロー表リストに記載されているこれらのキャッシュフローの影響(千計)を示す

2021年9月30日までの9ヶ月間
前に報じたように(i)
調整する調整後の
提供された現金純額(使用)：
経営活動(Ii)
$672,776 $(19,300)$653,476 
投資活動(1,256,619)— (1,256,619)
融資活動(Iii)
1,998,740 611,282 2,610,022 
為替レートが現金および現金等価物に及ぼす影響(14,311)— (14,311)
現金、現金等価物、限定現金、および顧客資金の純増加1,400,586 591,982 1,992,568 
期初現金、現金等価物、限定現金、および顧客資金3,201,863 1,591,308 4,793,171 
現金、現金等価物、制限された現金と顧客資金、期末$4,602,449 $2,183,290 $6,785,739 
_______________
(i) 会社が2021年11月4日に米国証券取引委員会に提出した2021年10-Q表に記載されているように。
(Ii)経営活動の影響を受ける財務諸表プロジェクトは、顧客資金と顧客対応である。
(Iii)融資活動の影響を受けた財務諸表プロジェクトは、会社の運営に制限されている“顧客資金変化”という新しいプロジェクトが追加された。

信用リスクが集中する
    
2022年9月30日及び2021年9月30日まで3ヶ月及び9ヶ月現在、当社は違います。総純収入の10%以上を占める顧客

その会社は所有している二つ第三者支払い処理業者代表は約52%和302022年9月30日と2021年12月31日までの受取和解金額のパーセンテージ。他のすべての第三者決済処理業者は取るに足らない

会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金と現金等価物、制限された現金、販売可能な債務証券、売掛金決済、顧客資金、消費者売掛金、販売待ちローン、投資待ちローンを含む。現金や現金等価物および制限された現金に関する集中リスクは、信用の良い機関での銀行業務によって緩和される。場合によっては、預金金額は連邦預金保険限度額を超えるだろう。高格付け投資の多元化ポートフォリオを持つことで、取引可能な債務証券に関する集中リスクを緩和することができる。売掛金は有名な支払処理会社からの売掛金で、通常は1つはあるいは…二つ平日に決済して、これは関連した集中リスクを軽減する。融資と消費者の売掛金に関する集中リスクは、融資や売掛金の提供を促進する前に行った信用評価および会社の融資顧客の継続的な業績モニタリングにより部分的に緩和される。これらの融資に対する政府の担保により，Paycheck Protection Program(“PPP”)融資に関するリスクは低いと考えられる.

販売とマーケティング費用

広告費用は発生した費用に応じて計上される簡明総合経営報告書の販売および市場普及費用に計上されている。広告総コストは$91.6百万ドルと $405.62022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ100万ドルです123.1百万ドルとドル296.42021年9月30日までの3カ月と9カ月はそれぞれ100万ドル。

広告の中で収益取引と直接関係のない顧客を獲得する条件、サービス、奨励、その他のコストは、会社がこれらをマーケティングコストだと思っているので、販売およびマーケティング費用として記録されています
15

現金アプリの使用を奨励する。これらの費用はCash Appポイントポイント専門家に含まれていますが渡コストと関連取引損失、カード発行コスト、顧客にボーナスと販売促進景品を推薦させます。“会社記録” $212.3百万aND$620.32022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ100万ドルです183.2百万ドルとドル555.92021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のこのような費用はそれぞれ100万ドルです。

重大会計政策

2021年12月31日現在の年次報告Form 10-Kに記載されている会社の重要会計政策のほか、我々の重要中間会計政策には、外貨の影響と、Afterpay買収に基づく会計政策が含まれている。

外貨？外貨

アメリカ以外のほとんどの子会社のビットコインは現地通貨です。会社の連結財務諸表において、これらの子会社の資産及び負債は、営業権及び買収の無形資産を含み、貸借対照表の日の為替レートをドルに換算する。これらの換算による収益と損失は，会社の簡明総合総合収益表において他の全面収益(損失)を累積する構成要素として報告されている。収入、費用、損益は期間ごとの平均為替レートでドルに換算される

外貨取引を機能通貨として再計量した損益は、簡明総合業務報告書で他の費用(収入)の構成要素として確認されている。

後払い収入

AfterpayのBuy Now Pay Late(BNPL)プラットフォームにより，同社は消費者が購入価格を分割することで消費者に消費者を分割できるようにした三つ至れり尽くせり四つ六週間から八週間の分割払いです。会社は通常，売り手に全額注文価値をあらかじめ支払い，業者手数料を引いており，業者手数料には売り手と締結した固定および可変料率が含まれている。同社は、第三者パートナーに支払う費用や消費者の購入取引を完了する手数料など、他のコストも発生している。当社は一般的に消費者の不返済リスクを負担しています。当社が最初に確認した消費者の売掛金は、売り手に支払う純金額に、消費者の売掛金を発生させることによるいかなるコストにも等しい。当社は実際の利息法を用いて商家手数料から消費者の売掛金発生コストを差し引いたコストを収入とし、簡明総合経営報告書の引受及びサービス収入を計上している。実際の金利は、売掛金の予想年限内の見積もりに基づいて未来の現金収入を決定し、ポートフォリオ基準に基づいて売掛金の歴史的返済モデルを考慮する。滞納金を除いて、当社は消費者に利息や費用を徴収せず、消費者が満期時に借金を支払うことを奨励する. 消費者から滞納金を徴収し、消費者の行為や歴史的回復経験などの要素に基づいて収集可能性を合理的に確保すべき場合、滞納金は、簡明な総合経営報告書に購読とサービスに基づく収入を確認し、計上する。買収から2022年9月30日までの滞納金はどうでもいい。

消費者売掛金

当社は、当社が予測可能な将来または満期または返済前にこれらの投資を保有する意図と能力があるため、消費者の売掛金を投資のために保有するように分類している。このような消費者の売掛金は償却コストに従って申告し、消費者の売掛金を発生するコストを含み、未稼ぎ商家費用、派生コスト、入金及び信用損失準備調整後に計算する。注6を参照してください消費者の売掛金，純額より多くの情報を得るために。

消費者の売掛金に関する信用損失準備

当社はASU 2016-13に基づいて消費者の売掛金組合せの信用損失準備金を計算している金融商品·信用損失(主題326)：金融商品信用損失の測定それは.指導意見は、あるエンティティが、各アセットバランスシートの日までにそのポートフォリオが保有するローンの契約期間内の予想される信用損失の現在の推定値に基づいて、その金融商品の減値を評価することを要求する

16

消費者の売掛金に関する信用損失準備は、資産負債表の日まで返済されていない消費者の売掛金の組み合わせにおける予想信用損失に対する管理層の最適な推定である。当社は，ポートフォリオの表現を分析し，準備金の定量的構成要素に関する判断を用いて，回収可能性の評価に関するすべての利用可能な情報を考慮した定量的および定性的な方法を用いて信用損失準備を決定した。これには、歴史的損失と回復経験、延滞の最近と歴史的傾向、期限を過ぎた売掛金と輸出、消費者行動と返済速度、引受と引受管理の変化、法律と規制環境の変化、リスクと保証基準の変化、現在と歴史的マクロ経済状況(例えば失業率とGDPの変化)、および消費者の将来の支払い能力に影響を与える可能性のある様々な他の要素が含まれるが、これらに限定されない。既存の情報が特定の消費者の売掛金またはその一部が回収できないことを確認した場合、確定した金額は信用損失準備からログアウトする。消費者の売掛金は管理職が回収できないと思った場合にログアウトするのは通常期限を過ぎて決定され、通常は遅くありません180期限を数日超過する.

最近の会計公告

最近採用された会計公告

2021年7月、FASBはASU 2021-05号を発表したレンタル(テーマ842)：レンタル者-レンタル料金が可変のレンタル(“ASU 2021-05”)は、浮動支払いを含むいくつかのレンタル者のレンタル分類要件を修正します。ASU 2021-05によれば、レンタル者は、指数またはレートに依存しない可変リース報酬のレンタルを経営的リースに分類し、1)レンタルが販売型リースまたは直接融資リースに分類される場合、および2)レンタル者は、初日の損失を他の方法で確認する、の2つの基準を同時に満たすべきである。ASU 2021-05の改正案は、2021年12月15日以降の会計年度に施行され、早期採用が許可されている。本ガイドラインは2022年1月1日から発効し、前向きに本ガイドラインに応用されている。このガイドラインを採用することは、会社の財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えていない。

2021年5月、FASBはASU 2021-04号を発表した1株当たり収益(主題260)、債務修正および補償(主題470-50)、補償-株式補償(主題718)、派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自身の資本契約(主題815-40)(“ASU 2021-04”)は、別の主題の範囲内にない独立持分分類書面コールオプションの修正または交換に指導を提供する。エンティティは、修正条項または条件または交換後も権益分類のための独立持分分類書面コールオプションを元のチケットで新しいチケットを交換すると見なし、修正または交換後も持分分類の独立持分分類書面コールオプションの修正または交換の影響についてさらなる指導を提供しなければならない。ASU 2021−04はまた、修正または交換後も取引の実質に基づいて株式分類を行う独立株式分類書面コールオプションの修正または交換の効果を確認するためのガイドラインを提供し、現金を対価格として支払う方法と同じである。改正案は、2021年12月15日以降に開始される財政年度のすべての実体に適用され、これらの財政年度内の過渡期を含む。早期養子縁組を許可する。本ガイドラインは2022年1月1日から発効し、前向きに本ガイドラインに応用されている。このガイドラインを採用することは、会社の財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えていない。

2022年3月、米国証券取引委員会職員は従業員会計公告第121号を発表し、米国証券取引委員会従業員がその暗号プラットフォームユーザが保有する暗号資産の保護義務に対する会計処理意見を表明した。本指導意見は，プラットフォームユーザが暗号化資産を持つエンティティを代表して，そのエンティティがそのプラットフォームユーザが持つ暗号化資産を保護する義務を反映する責任を認めることを要求する.負債は、初回確認時および各報告日に、そのエンティティに従って、そのプラットフォームユーザが保有する暗号化資産の公正価値計測を担当しなければならない。このエンティティはまた、保証責任を確認しながら資産を確認すべきであり、この保障責任は、初回確認および毎回報告の日に、そのプラットフォームユーザのために保有する暗号化資産の公正価値によって計量されるが、任意の実際または潜在的な保障損失イベントを反映するように調整されなければならない。エンティティはまた、財務諸表の脚注に資産および対応する負債を説明し、誰(例えば、会社、その代理人、または他の第三者)が暗号鍵情報を持っているか、これらの資産の内部記録を保存し、これらの資産を損失または盗難から保護する義務がある情報を含めることを考慮しなければならない。本指導意見は2022年6月15日以降の最初の過渡期から発効し，さかのぼって適用すべきである。本指導意見は2022年6月30日から発効する. 付記14を参照してください他の人のために持っているビットコインもっと詳しい情報を知ります。
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最近発表された未採用の会計公告

2022年3月、FASBはASU 2022-01号を発表した派生ツールとヘッジ(主題815)：公正価値ヘッジ--ポートフォリオ階層法(“ASU 2022-01”)は、ヘッジ会計のポートフォリオ層法に関連しています。修正案は、ポートフォリオ層方法を使用して、前払い不可能な金融資産を閉鎖的なポートフォリオヘッジに含めることを可能にする。ASU 2022-01はまた、単一のクローズド金融資産の組み合わせまたは金融商品の組み合わせによって保証される1つまたは複数の実益権益のための複数のヘッジ保証層を指定することを可能にする。改正案は、2022年12月15日以降の財政年度に施行され、これらの財政年度内の移行期間を含む。早期養子縁組を許可する。会社は今回の採用が会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している

2022年3月、FASBはASU 2022-02号を発表した金融商品−信用損失(話題326)：問題債務再編と年次開示(“ASU 2022-02”)は、不良債務再編および融資売掛金の陳年開示と関係がある。修正案は、債務再編問題に対する債権者の確認と計量指導を廃止し、新たな融資を代表するか既存の融資の継続を代表するかを実体に評価するよう求めた。ASU 2022-02はまた、財務困難に直面した借り手に対するいくつかの融資再融資と再編に対する開示要求を高め、融資売掛金源年ごとに行った今期の償却を開示することを要求した。改正案は2022年12月15日以降の財政年度に発効し、これらの財政年度内の移行期間を含む。早期養子縁組を許可する。会社は今回の採用が会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している

2022年6月、FASBはASU 2022-03号を発表した契約販売制限下における持分証券の公正価値計量(“ASU 2022-03”)株式証券に関連しています。改正案は、持分証券を売却する契約制限は、持分証券会計単位の一部とはみなされないため、公正価値を計量する際には考慮しないことを明らかにした。禁止エンティティは、契約販売制限を別個の課金単位として確認する。ASU 2022-03はまた、そのような持分証券の公正価値、対応する制限された性質および残りの期間、および制限失効をもたらす可能性がある任意の場合を含む、契約制限された持分証券に関連する具体的な開示を要求する。改正案は2023年12月15日以降の財政年度に発効し、これらの財政年度内の移行期間を含む。早期養子縁組を許可する。会社は今回の採用が会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

2022年9月、FASBはASU 2022-04号を発表した負債-仕入先財務案(主題405-50)：仕入先財務案義務の開示(“ASU 2022-04”)は、商品およびサービスを購入する際にサプライヤー融資計画を使用する買い手に、報告期間終了時に計画のキー条項および義務に関する情報について、これらの義務の前転を含むいくつかの年次開示を要求する。期末の未清算金額だけが過渡期内に開示されなければならない。修正案はサプライヤーの財務計画義務の確認、計量または財務諸表の列報に影響を与えない。ASU 2022-04における修正案は、これらの年度の移行期間を含む2022年12月15日以降の事業年度にさかのぼって発効するが、前転情報の開示要件は除外され、この要件は2023年12月15日以降に開始される年度に発効する。早期養子縁組を許可する。会社は今回の採用が会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
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注2-収入.収入

以下の表に会社の収入源別の純収入(千単位)を示す
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
顧客との契約の収入：
取引に基づく収入$1,517,890 $1,297,040 $4,226,566 $3,484,245 
購読とサービスの収入に基づいて902,708 636,841 2,427,193 1,793,308 
ハードウェア収入43,388 37,255 128,765 109,769 
ビットコイン収入1,762,752 1,815,662 5,279,430 8,051,026 
他の源からの収入：
購読とサービスの収入に基づいて(i)
288,803 57,929 818,731 144,321 
純収入合計$4,515,541 $3,844,727 $12,880,685 $13,582,669 

(i)他のソースからの購読とサービスに基づく収入は、当社のSquareローンによる収入に関連しており、2022年については、Afterpayを買収した後にBNPLプラットフォームを介して発生した消費者の売掛金による収入も含まれている。

注3-債務証券投資

2022年9月30日現在、会社の短期·長期投資状況は以下の通り(千計)
原価を償却する未実現収益総額未実現損失総額公正価値
短期債務証券：
アメリカ機関証券$78,790 $5 $(2,175)$76,620 
社債365,001 13 (8,113)356,901 
商業手形39,373 — — 39,373 
市政証券8,238 — (175)8,063 
預金証書7,795 — — 7,795 
アメリカ政府証券558,474 16 (8,557)549,933 
外国政府証券14,492 — (204)14,288 
合計する$1,072,163 $34 $(19,224)$1,052,973 
長期債務証券：
アメリカ機関証券$72,106 $— $(4,328)$67,778 
社債320,808 — (13,226)307,582 
市政証券12,772 — (719)12,053 
アメリカ政府証券429,208 68 (17,630)411,646 
外国政府証券4,014 — (193)3,821 
合計する$838,908 $68 $(36,096)$802,880 

19

2021年12月31日現在、会社の短期·長期投資状況は以下の通り(千計)
原価を償却する未実現収益総額未実現損失総額公正価値
短期債務証券：
アメリカ機関証券$73,986 $150 $(8)$74,128 
社債293,460 128 (269)293,319 
商業手形36,088 — — 36,088 
市政証券5,543 5 — 5,548 
預金証書9,200 — — 9,200 
アメリカ政府証券430,992 106 (255)430,843 
外国政府証券20,256 19 (118)20,157 
合計する$869,525 $408 $(650)$869,283 
長期債務証券：
アメリカ機関証券$154,454 $26 $(1,160)$153,320 
社債667,699 80 (4,572)663,207 
市政証券22,541 2 (126)22,417 
アメリカ政府証券678,553 3 (4,080)674,476 
外国政府証券13,084 — (74)13,010 
合計する$1,536,331 $111 $(10,012)$1,526,430 

投資の短期的性質により、現金等価物に分類される投資の余剰コストは公正価値に近い

20

会社が2022年9月30日と2021年12月31日までに未実現赤字状態にある投資の未実現損失総額と公正価値を、投資種別と個別証券が持続赤字状態にある時間の長さ別に以下のようにまとめた(千単位)
2022年9月30日
12ヶ月以下です12ヶ月以上合計する
公正価値未実現損失総額公正価値未実現損失総額公正価値未実現損失総額
短期債務証券：
アメリカ機関証券$41,455 $(1,197)$33,935 $(978)$75,390 $(2,175)
社債174,089 (3,617)175,397 (4,496)349,486 (8,113)
市政証券5,043 (146)3,020 (29)8,063 (175)
アメリカ政府証券362,415 (5,218)167,695 (3,339)530,110 (8,557)
外国政府証券7,924 (27)6,364 (177)14,288 (204)
合計する$590,926 $(10,205)$386,411 $(9,019)$977,337 $(19,224)
長期債務証券：
アメリカ機関証券$6,077 $(361)$61,700 $(3,967)$67,777 $(4,328)
社債136,848 (4,155)170,735 (9,071)307,583 (13,226)
市政証券10,853 (719)— — 10,853 (719)
アメリカ政府証券242,369 (11,430)94,409 (6,200)336,778 (17,630)
外国政府証券861 (40)2,960 (153)3,821 (193)
合計する$397,008 $(16,705)$329,804 $(19,391)$726,812 $(36,096)

2021年12月31日
12ヶ月以下です12ヶ月以上合計する
公正価値未実現損失総額公正価値未実現損失総額公正価値未実現損失総額
短期債務証券：
アメリカ機関証券$26,749 $(8)$— $— $26,749 $(8)
社債241,792 (269)311 — 242,103 (269)
アメリカ政府証券347,380 (255)— — 347,380 (255)
外国政府証券12,734 (118)— — 12,734 (118)
合計する$628,655 $(650)$311 $— $628,966 $(650)
長期債務証券：
アメリカ機関証券$151,472 $(1,160)$— $— $151,472 $(1,160)
社債627,467 (4,572)— — 627,467 (4,572)
市政証券18,616 (126)— — 18,616 (126)
アメリカ政府証券639,473 (4,080)— — 639,473 (4,080)
外国政府証券13,010 (74)— — 13,010 (74)
合計する$1,450,038 $(10,012)$— $— $1,450,038 $(10,012)


21

当社は売却するつもりはなく、償却コストベースで回収する前にこれらの証券を売却する必要も予想されていません。債務証券を売却できる未実現損失は信用関連の損失とは無関係と確定されているため、信用損失に備える必要はない。

2022年9月30日現在、会社の短期·長期投資の契約満期日は以下の通り(単位：千)
原価を償却する公正価値
1年以下の期間で満期になる$1,072,163 $1,052,973 
1年から5年以内に満期になります838,908 802,880 
合計する$1,911,071 $1,855,853 


注4-顧客資金

次の表に顧客資金の基礎資産(千単位)を示す
2022年9月30日2021年12月31日
現金$2,292,814 $242,243 
現金等価物：
貨幣市場基金439,093 2,126,579 
逆買い戻し協定(i)
251,751 72,119 
短期債務証券：
アメリカ機関証券— 29,994 
アメリカ政府証券— 360,060 
顧客資金総額$2,983,658 $2,830,995 

(i)当社はすでに第三者との逆買い戻し協議を隔夜貸借手配として入金し、買い戻し契約の規定を受けた証券を担保にしている。短期的な性質のため、当社は相手側に対応する金額を現金等価物に分類します。

2021年12月31日現在、顧客資金への会社の投資は以下の通り(千計)
原価を償却する未実現収益総額未実現損失総額公正価値
短期債務証券：
アメリカ機関証券$30,002 $— $(8)$29,994 
アメリカ政府証券360,251 — (191)360,060 
合計する$390,253 $— $(199)$390,054 

投資の短期的性質により、現金等価物に分類される投資の余剰コストは公正価値に近い
22


2021年12月31日現在、赤字を達成していない状態にある投資の未実現損失総額と公正価値は、投資種別と個別証券が継続赤字状態にある時間長別に以下のようにまとめられている(千単位)
12ヶ月以下です12ヶ月以上合計する
公正価値未実現損失総額公正価値未実現損失総額公正価値未実現損失総額
短期債務証券：
アメリカ機関証券$29,994 $(8)$— $— $29,994 $(8)
アメリカ政府証券360,060 (191)— — 360,060 (191)
合計する$390,054 $(199)$— $— $390,054 $(199)

当社には信用関連損失を記録した債務証券は何もありません。

注5-公正価値計量

当社は公正価値に基づいて現金等価物、顧客資金、短期と長期有価証券及び有価証券投資を計量します。会社は、オファーされた市場価格または代替定価源を使用し、市場で観察可能な投入モデルを使用してこれらの投資を推定するので、これらの投資を公正価値レベルの第1レベルまたは第2レベルに分類する。当社は、当社が他の当事者が持つビットコインの公正価値を他の当事者が持つビットコインに関する保障義務責任を計測し、この負債を2段階に分類し、当社が関連するビットコインの観察可能な市場価格を推定値として投入するため、2段階に分類する。当社はまた、資産の帳簿金額が任意の実際または潜在的な保障損失イベントを反映するように調整されない限り、ビットコインに関連する保障資産を他の当事者が保有する保障資産として第2のレベルに分類し、この場合、資産は第3のレベルに分類される2022年9月30日または2021年12月31日。

23

公平な価値で恒常的に計測される会社の資産と負債を以下のように分類する(千計)
2022年9月30日2021年12月31日
レベル1レベル2レベル3レベル1レベル2レベル3
現金等価物：
貨幣市場基金$1,218,293 $— $— $2,344,768 $— $— 
アメリカ政府証券92,409 — — — — — 
アメリカ機関証券— — — — 22,999 — 
預金証書— — — — 4,983 — 
商業手形— 139,420 — — — — 
社債— 2,468 — — 790 — 
市政証券— 3,500 — — — — 
顧客資金：
貨幣市場基金439,093 — — 2,126,579 — — 
逆買い戻し協定251,751 — — 72,119 — — 
アメリカ政府証券— — — 360,060 — — 
アメリカ機関証券— — — — 29,994 — 
短期債務証券：
アメリカ政府証券549,933 — — 430,843 — 
社債— 356,901 — — 293,319 — 
アメリカ機関証券— 76,620 — — 74,128 — 
預金証書— 7,795 — — 9,200 — 
商業手形— 39,373 — — 36,088 — 
市政証券— 8,063 — — 5,548 — 
外国政府証券— 14,288 — — 20,157 — 
長期債務証券：
アメリカ政府証券411,646 — — 674,476 — — 
社債— 307,582 — — 663,207 — 
アメリカ機関証券— 67,778 — — 153,320 — 
市政証券— 12,053 — — 22,417 — 
外国政府証券— 3,821 — — 13,010 — 
その他：
有価証券への投資12,760 — — — — — 
他の者のために保有するビットコインに関する資産を保護する— 527,669 — — 1,100,596 — 
他側が持つビットコインに関する保障義務責任— (527,669)— — (1,100,596)— 
公正価値に応じて計量された総資産(負債)$2,975,885 $1,039,662 $— $6,008,845 $1,349,160 $— 

いくつかの金融商品の帳簿は、売掛金決済、消費者の売掛金、投資のために持っている融資、売掛金、顧客対応、売掛金及び決済を含み、短期的な性質であるため、その公正価値は同等である。当社の倉庫融資施設の帳簿価値はその公正価値に近い。

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当社は，変換可能手形および優先手形の最終活発な取引価格や他の重要な市場観察投入(第2レベル)から，その変換可能手形および優先手形の公正価値を推定することができる変換可能な手形および優先手形の推定公正価値および帳簿価値は以下のとおりである(千計)
2022年9月30日2021年12月31日
帳簿価値公正価値(第2級)帳簿価値公正価値(第2級)
2031年高級債券$987,818 $759,542 $986,774 $1,018,113 
2026年高級債券989,710 853,318 987,626 994,579 
2027年変換可能チケット568,200 411,735 567,208 614,286 
2026年の変換可能チケット568,888 447,220 567,621 595,548 
2025年変換可能手形992,629 910,558 990,361 1,477,302 
2023年変換可能チケット460,170 477,541 459,618 958,927 
2022年変換可能手形— — 455 3,192 
合計する$4,567,415 $3,859,914 $4,559,663 $5,661,947 

売却ローンと投資ローンの見積公正価値と帳簿価値は以下の通り(単位：千)：
2022年9月30日2021年12月31日
帳簿価値公正価値(第3級)帳簿価値公正価値(第3級)
販売待ちのローンを持つ$462,980 $494,934 $517,940 $574,982 
投資のためのローン130,509 137,085 91,447 95,746 
合計する$593,489 $632,019 $609,387 $670,728 

2022年9月30日と2021年12月31日まで、ドル32.4百万ドルとドル364.8販売のために保有する融資の帳簿価値のうち、100万ドルはそれぞれ購買力平価での融資に帰することができる。購買力平価は新冠肺炎の影響を受けた条件を満たす企業に救済を提供し、企業が従業員を維持するよう激励することを目的としている。これらの融資はアメリカ政府によって保証され、借り手がある基準を満たしていれば、免除を受ける資格がある。PPP下の融資がある基準を満たすか、あるいはアメリカ政府が小企業管理局(SBA)を通じて保証を提供すれば、免除を受ける資格があるため、2022年9月30日までの関連信用損失は重要ではない。

適用されれば、当社は、実際のイベントや状況が変化した報告期間の終了時に、公正価値レベル内に移行·転出するレベルを確認します。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社には、レベル1、レベル2またはレベル3の資産または負債の調整または呼び出しはありません。

注6-消費者の売掛金，純額

消費者売掛金とは，消費者が会社のBNPLプラットフォームで処理した注文の未返済分割払いに支払うべき金額である。注1ではさらに議論されている業務説明と重要会計政策の概要消費者の売掛金は投資のために保有するように分類される。これらの売掛金は無料で、通常は14至れり尽くせり56何日ですか。同社は単一製品タイプ、販売時点無担保分期ローンから構成されているため、消費者の売掛金を単一の同類ポートフォリオとして評価している。

当社は消費者の売掛金の信用品質を密接に監視し、それに関連する信用リスクを管理·評価する。同社が消費者の売掛金の組み合わせの信用品質とリスクを評価する際に監視する基準は、主に顧客のリスク状況の洞察を提供し、将来の潜在的な信用損失の指標として利用できるため、内部リスク評価に基づいている。消費者の売掛金の内部格付けは“合格”または“分類”となる。適格格付けの消費者売掛金は、通常、現在以下の消費者売掛金を含む60期限を数日超過する.分類された消費者の売掛金は通常次の消費者の売掛金からなる60期限を過ぎた日数またはそれ以上の時間は、違約リスクがもっと高い。内部リスク評価は一般的に毎年少なくとも1回更新される。2022年9月30日までに
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格付けされた消費者の売掛金償却コストは#ドルです1.310億ドル、分類消費者の売掛金額は$未満0.1十億ドルです。

次の表は，消費者の売掛金償却コストに対する帳簿年齢分析(千単位)を延滞状況別に示した
2022年9月30日
ローンを滞納しない$1,152,509 
期限が1~60日を超える159,759 
期限が61~90日21,385 
90日以上の期限を超える60,445 
総コストを償却する$1,394,098 

上の表に記載されている期限を1~60日超過した金額は#ドルを含みます103.3輸送中の百万ドルの現金は、消費者が消費者の銀行口座から送金した継続的な返済を反映しているが、財務諸表日までに会社の銀行口座は受け取っていない。2022年9月30日までの在途現金代表7.4消費者の売掛金の総費用の割合。

消費者の売掛金について言えば、信用損失支出は売掛金期間内に違約事件が発生する確率に基づいて決定される。消費者が満期日にまだ支払われていない時、これは信用リスクが増加する兆しだ。そのため、この入金された信用損失準備金の計量額は信用リスクが増加した終身信用損失準備金に等しい。信用損失の終身準備とは、売掛金の期待寿命内に発生する可能性のあるすべての違約事件による予想信用損失である。消費者の売掛金の信用損失準備は、消費者の売掛金の帳簿価値から差し引かれた見積口座である。

消費者の売掛金が満期になったら売掛金を発行する180期限を過ぎた日数は、当社は回収に合理的な期待を持っていない。消費者の売掛金が解約された場合、当社は信用損失準備から差し引かれた費用を確認します。同社はその際にお金を受け取る可能性はあまりないと予想しているが、同社はそれぞれの消費者に金額を取り戻す可能性がある。入金後のいかなる後続回収も、回収期間の簡明総合経営報告書の取引、ローン及び消費者の売掛金損失に記入されている。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の回収金額はどうでもいい

Afterpay買収後の信用損失準備金の活動(単位：千)を表にまとめた
2022年9月30日までの3ヶ月買収から始める
2022年1月31日まで
2022年9月30日
信用損失が準備され，期初めに(i)
$121,579 $115,552 
信用損失準備金53,021 146,014 
押し売りとその他の調整(28,516)(116,624)
外国為替効果(4,113)(2,971)
信用損失準備金、期末$141,971 $141,971 

(i)Afterpayから購入した消費者の売掛金は，クレジットが発生した日から大幅に悪化したことを反映すれば，すでに購入したクレジット悪化(“PCD”)売掛金とみなされる。PCD消費者の売掛金については、予想信用損失の初歩的な推定は他の消費者の売掛金と同様の方法で購入日の信用損失準備中に確認した。

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注.注 7 - 投資のためのローン

2021年4月、同社は完全子会社Square Financial Servicesを通じて米国で融資を開始した。同社は融資の大部分を機関投資家に売却し、その一部は貸借対照表に保存されている。会社が保持している融資は、会社には意図もあれば、予測可能な未来にこれらの融資を満期にするか、または返済まで保有する能力があるため、投資のために保有するように分類されている。会社の将来の意図や能力は、業務戦略、経済環境、市場条件の変化によって変化する可能性がある。2022年9月30日までに、会社はドルを持っています130.5100，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000香港ドルを投資融資として、簡明総合資産負債表上の他の流動資産を計上する。付記12を参照してくださいその他合併貸借対照表構成要素(当期)もっと詳しい情報を知ります

投資のために持っているローンは償却コストから潜在不良債権を引いて入金を準備します。余剰コスト法は元金を返済していないことであり、非労働収入、未償却繰延費用と原始ローンコスト、購入したローンの割増或いは割引及び償却を差し引くことである。2022年9月30日までに記録された融資損失の計上、解約、回収金額はどうでもいい。

会社が考えている融資額が超過している60期限を過ぎた延滞日数、ローン90過去数日以上は履行できなかった。ローンとは120期限を過ぎた日数以上は一般的に回収できないと考えられ、ログアウトされる。ローンが不良ローンと判定された場合、収入の確認は停止される。すべての超過未払い金を返済した後、ローンは履行状態を回復し、会社は合理的な保証があり、ローン条項による履行が継続される。2022年9月30日現在、不良債権と認定された融資額は取るに足らない。

当社は経済状況と融資表現傾向を密接に監視し、それが直面している信用リスクを評価·管理する。同社がその融資組合の信用品質とリスクを評価する際に監視する基準は、主に内部リスク評価に基づいており、借主のリスク状況に対する洞察を提供し、将来の潜在的信用損失の指標として使用できるからである。ローンの内部格付けは“合格”または“分類”となる。格付けされたローンには通常流動ローンや最高が含まれています60期限を数日超過する.分類ローンは通常以下のローンで構成されています60期限を過ぎた日数またはそれ以上の時間は、違約リスクがもっと高い。内部リスク評価は一般的に毎年少なくとも1回更新される。2022年9月30日現在、PASS格付けローンの償却コストは$137.0100万ドル、分類ローンの金額はどうでもいい。

注8-財産と設備、純額
次の表は、財産と設備から減価償却と償却(単位：千)を差し引くことを詳細に説明した
2022年9月30日2021年12月31日
賃借権改善$227,158 $208,228 
コンピュータ装置210,524 174,004 
大文字ソフト182,835 116,827 
オフィス家具と設備45,350 42,393 
合計する665,867 541,452 
減算：減価償却累計と償却(349,489)(259,312)
財産と設備、純額$316,378 $282,140 

財産と設備の減価償却と償却費用は#ドルです32.9百万ドルとドル94.32022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ百万ドルと27.0百万ドルとドル68.42021年9月30日までの3カ月と9カ月はそれぞれ100万ドル。

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注9-買収する

後払いする

2022年1月31日(オーストラリア東部サマータイム2022年2月1日)、会社はグローバルBNPLプラットフォームAfterpayの買収を完了した。今回の買収について，同社は発表した113,617,352会社A類普通株の株式。発行済み株式は、各報酬の帰属期限に関連するサービス時間比率から計算された未償還従業員報酬のうちの既存部分とみなされ、非帰属部分は、Blockの非帰属代替報酬によって同じ条項で置換される。発行済み株式の総公平価値は$13.8買い入れ日会社A類普通株の終値で計算します66.3百万ドルは株式ベースの各種手配の加速によるものであり、買収直後に一般的かつ行政費用の構成要素として総合経営報告書に計上される。買収完了時に，元金を返済していない金額が豪ドルの転換可能な手形1.5億(ドル)1.1(買収日に市の為替レートで計算する)はまだ返済されておらず、2022年3月4日に償還される

この買収は、ASC 805に従ってビジネスグループとみなされる基準に適合する企業合併(“ASC 805”)。この方法は、買収された資産および負担された負債は、買収日の公正価値に基づいて確認されなければならず、買収エンティティのために支払われた対価の公正価値と買収された純資産の公正価値との間の差額は営業権として記録されなければならず、営業権は償却されないが、少なくとも毎年減価テストを行うことを要求する。

2022年第1四半期、当社は予備情報を利用して、買収日までの資産買収と負債負担の公正価値に関する初歩的な決定を作成した。その後、当社は会計年度の計量期間調整を確認しました2021年6月30日までのAfterpay会計年度に関連する課税調整によって生成されたSsetおよび負債企業所得税申告書類は、これはいくつかのAfterpay実体の歴史税務属性に影響を与える。同社はまた、買収によって負担する繰延対価格負債の価値を調整した。これらの調整が予備購入価格配分に与える純影響は、仮定した繰延税金負債を#ドル減少させる23.6100万ドル、流動負債が#ドル増加した10.3100万ドルで販売権は#ドル減少しました13.3百万ドルです。これらの調整は簡明な総合業務報告書に影響を与えない。当社は、Afterpayからのいくつかの仮定または価格の公正な価値の決定、買収された営業権およびいくつかの無形資産の各運営エンティティへの割り当て、および買収に関連するまたは有価および税務影響の評価を完了している。したがって，次の表に反映される初期値が変化する可能性がある.付記12を参照してくださいその他合併貸借対照表構成要素(当期)Afterpayから負担される繰延対価格のさらなる詳細について。

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次の表は、Afterpayのために支払われた価格と、購入された資産および負担された負債に対する締め切りの公正価値の評価(株式データを除いて千で計算される)をまとめた
考慮事項：
在庫(在庫)113,617,352A類普通株は、合併後の費用として入金される価値は含まれていません$66,337)
$13,827,929 
交換奨励に関する源泉徴収金を清算するための現金8,693 
合計する$13,836,622 
取得した確認可能資産と負担する負債の確認金額：
流動資産(現金、現金等価物、および得られた制限現金を含む)$653,709 
消費者売掛金1,245,508 
無形顧客資産1,378,000 
無形技術資産239,000 
無形商標名408,000 
他の非流動資産74,232 
長期債務--流れ(i)
(1,058,065)
流動負債(404,770)
倉庫融資施設(Ii)
(107,996)
繰延税金負債(211,377)
他の非流動負債(55,374)
買収の確認可能純資産総額2,160,867 
商誉11,675,755 
合計する$13,836,622 

(i)長期債務-流れは上述のAfterpay転換可能手形からなり、2022年3月4日に現金額面で償還された。

(Ii)付記15を参照してください負債.負債もっと詳細を知っています。

買収の営業権は主にAfterpayのBNPLプラットフォーム、その業務と運営を会社のCash AppとSquare生態系に統合したことによる予想される協同効果の価値、及び集合した労働力の価値に起因する。営業権は所得税の面で償却可能な基礎がない。この買収の結果#ドルが確認されました131.0このような繰延税金資産の現金化は主に会社が買収後の未来の期間に課税収入を発生させる能力に依存するが、2022年9月30日までにこのような収入を証明する十分な肯定的な証拠がない。したがって、価格計算手当は#ドルとなる131.0買収されたオーストラリア繰延税金資産は100万ユーロに計上された。また、他の非流動負債推定数は#ドルである34.0買収日現在、未確認の税収割引は100万ドル。

財務情報を備考する

下表は、後払い買収が2021年1月1日に発生したかのように、会社が監査を受けていない備考総合財務情報をまとめている。他の事項を反映するように予測調整が行われ、各識別可能な資産の初歩的価値に基づいて生じる増分無形資産の償却が行われる
29
無形資産、株式報酬のリセットに関連する株式ベースの報酬支出、およびこれらは、それぞれの期間における税収影響を調整する。

監査されていない予想財務結果は以下の通り(単位：千)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
純収入$4,515,541 $4,044,781 $12,945,438 $14,174,515 
純損失$(15,774)$(31,225)$(333,947)$(112,046)

監査されていない備考財務情報は、イベントが示された日に実際に発生した場合、業務または財務状況がどのような結果になるかを示すか、または将来の期間または任意の未来の日付の将来の業務結果または財務状況を説明するつもりもないことを列記するつもりはない。審査されていない予備財務情報は現在の財務状況の潜在的な影響を反映しておらず、或いは買収がもたらす可能性のある任意の期待収入の増加、コスト節約或いは経営協同効果を反映していない。

2022年9月30日までの9ヶ月間の純損失は#ドルを含まない見込み42.4買収による取引コストは百万ドルです66.32022年9月30日までの9カ月間の純損失の確定には，Blockによる株式による増分補償費用を計上した。2021年9月30日までの9カ月間の純損失は#ドルを含む予定117.3AfterpayとBlockによる直接買収による取引コストは百万ドルである66.3百万の株式の増額報酬支出に基づいている。2022年9月30日までの3カ月間の予想純損失は調整されていない。2021年9月30日までの3ヶ月間の純損失は#ドルを含まない見込み26.9後払いおよびブロック買収による直接取引コストは百万元。

その他の買収

いくつありますか違います。2022年9月30日までの3ヶ月以内に買収を行う。2022年9月30日までの9ヶ月以内に、当社はいくつかの買収を完了し、総代償は$とします46.0これは追加的な無形資産と商業権の確認につながる。このような買収は実質的ではないので、形式的な財務情報は提供されていないありません買収によって生じる名誉または買収された無形資産は税務上減額されることが予想される。

付記10-商誉

1つの企業を買収して支払った代価が買収された確認可能な有形および無形資産の純資産の公正価値を超える場合は、営業権に計上する

この期間の営業帳簿価値の変動状況は以下のとおりである(千計)
営業権の帳簿価値、年初$519,276 
買収する11,718,209 
外貨換算調整(679,501)
営業権の帳簿価値、期末$11,557,984 

同社は毎年12月31日に年間営業権減値テストを行い、イベントや状況が資産が減値可能であることを表明すれば、より頻繁にテストを行う

30
注21でさらに定義したように市場と地理情報を細分化しその会社は所有している二つ報告可能な細分化市場、Square、Cash App。Afterpayの買収による営業権はSquareとCash Appに平均的に割り当てられており、管理層はBNPLプラットフォームが各細分化市場に平等に貢献すると結論したからである

本期間中に報告すべき支部に割り当てられた商誉帳票価値の変動状況は以下のとおりである(千計)
現金応用正方形会社や他の合計する
営業権の帳簿価値、年初$128,334 $193,057 $197,885 $519,276 
買収する5,860,305 5,857,904 — 11,718,209 
外貨換算調整(340,431)(339,070)— (679,501)
営業権の帳簿価値、期末$5,648,208 $5,711,891 $197,885 $11,557,984 

注11-買収した無形資産

以下の表に列報期間中に購入された無形資産の詳細(千計)を示す
2022年9月30日の残高
加重平均使用寿命を推定するコスト累計償却するネットワークがあります
技術資産5年.年$395,057 $(116,148)$278,909 
顧客資産15年.年1,434,803 (84,786)1,350,017 
商号9年.年440,509 (47,151)393,358 
他にも9年.年13,701 (5,109)8,592 
合計する$2,284,070 $(253,194)$2,030,876 
2021年12月31日の残高
加重平均使用寿命を推定するコスト累計償却するネットワークがあります
技術資産5年.年$164,977 $(65,619)$99,358 
顧客資産15年.年128,316 (19,244)109,072 
商号9年.年53,051 (14,169)38,882 
他にも9年.年13,743 (4,006)9,737 
合計する$360,087 $(103,038)$257,049 

すべての無形資産はその使用予定年数内に償却される

無形資産の帳簿価値変動状況は以下の通り(千計)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
獲得した無形資産，期初純額$2,148,078 $262,196 $257,049 $137,612 
買収する— 18,100 2,028,490 159,100 
費用を償却する(55,867)(11,140)(155,288)(27,258)
外貨換算調整(61,335)(464)(99,375)(762)
得られた無形資産、純額、期末$2,030,876 $268,692 $2,030,876 $268,692 

31
2022年9月30日現在の無形資産将来償却費用見積もり数は以下の通り(単位：千)
2022年までの残り時間$54,684 
2023218,629 
2024215,168 
2025208,340 
2026194,274 
その後…1,139,781 
合計する$2,030,876 

付記12-その他合併貸借対照表の構成要素(現在)
その他流動資産
次の表は、他の流動資産の詳細情報(千単位)を提供します
2022年9月30日2021年12月31日
在庫、純額$102,962 $77,058 
制限現金246,570 18,778 
加工費を受け取る285,006 228,914 
前払い費用118,756 63,341 
売掛金純額128,386 89,702 
投資のために保有している融資は，融資損失準備後の純額を差し引く(i)
130,509 91,447 
他にも163,684 118,189 
合計する$1,175,873 $687,429 
(i) 注7を参照してください投資のためのローンもっと詳しい情報を知ります.

費用とその他の流動負債を計算しなければならない
以下の表に、課税費用およびその他の流動負債の詳細を示す(千計)
2022年9月30日2021年12月31日
費用を計算する$372,038 $254,900 
売掛金116,119 82,173 
取引先預金118,754 59,844 
パガンティスは考えを延期します(i)
49,836 — 
応算取引損失(Ii)
61,012 55,167 
課税税51,441 53,616 
収入を繰延し，当期47,197 48,462 
他にも152,098 84,692 
合計する$968,495 $638,854 
32
(i) 2021年3月9日、Afterpayは会社に買収される前に、Pagantis SAUとPMT Technology SLA(総称してPagantisと呼ぶ)の買収を完了した。買収プロトコルによると、Afterpayは繰延およびまたは対価格の交換のために売り手に転換可能なチケットを発行した。チケット条項により，Afterpayの制御権が変化すると，Afterpayは現金を犠牲にして変換可能なチケットを償還する権利があり，Afterpayはこの選択権を行使する.和解金額は、Afterpay買収の影響に応じて調整された手形元本金額の固定金額と、Pagantisの関連持分価値がある取り決めの敷居を超えていると見られる追加金額の2つからなる。手形条項によると、当社と手形所持者との間で価値について二国間合意が成立していない場合、当社および手形所持者は、それぞれ独立した推定専門家を招聘して、Pagantis業務がAfterpay制御権変更時の基本価値を決定する必要がある。2つの推定値の差が指定のハードルを超えているため、当社とチケット所持者の支援の下、上位2人の専門家が共同で3人目の評価専門家を選出した。3人目の専門家は、最初の2人の専門家が決定した値の範囲内の値を決定する必要がある。3人目の専門家は2022年第4四半期に彼らの推定値を発表する見通しだ。明らかな誤りがなければ，3人目の専門家の推定値は最終推定値となり，手形の決済はそれに基づいて行われるとともに，手形条項から決済値を計算する式を考慮する.2022年9月30日現在、当社はPagantisの推定基礎価値、あるいは対価格があることを決定した違います。価値は固定された金額に応じて計算されます期末為替レートに応じて調整するそれは.最終決済値は計算すべき金額と実質的に異なる可能性がある。

(Ii)当社は売り手が処理する取引に関する潜在的な信用損失に直面しており、当社が売り手からお金を受け取ることができない場合、これらの取引はその後返金され、主な原因は売り手が債務を返済できないことである。一般的に、当社は歴史経験から潜在損失率を推定していますが、歴史経験は新しい資料に応じて調整され、適用時に未来の予想に対する合理的かつ支援可能な予測が組み込まれています。

次の表は、会社の取引損失準備金の活動(千計)をまとめた
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
取引損失を計算し，期初めにする$61,835 $48,480 $55,167 $70,557 
取引損失準備金19,724 17,364 68,743 38,406 
取引損失に応じた押し売り(20,547)(18,107)(62,898)(61,226)
取引損失，期末を計算する$61,012 $47,737 $61,012 $47,737 

表に反映された金額のほか、同社は同期に実現·ログアウトした追加取引損失準備金を確認した。同社は$を記録した100.9百万ドルとドル312.62022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ100万ドルです89.8百万ドルとドル252.22021年9月30日までの3カ月と9カ月のこのような損失はそれぞれ100万ドルだった。

注13-その他合併貸借対照表構成要素(非流動)

他の非流動資産

次の表は、他の非流動資産の詳細な情報(千単位)を提供します
2022年9月30日2021年12月31日
非流通持分証券への投資(i)
$162,607 $81,919 
ビットコインに投資して純額(Ii)
111,294 149,000 
制限現金72,479 71,702 
他にも92,154 67,914 
合計する$438,534 $370,535 

33
(i)非流通持分証券への投資とは、当社の非上場実体持分への投資である。この等投資は計量代替案を用いて計量されているため、コストから減値を引いて入金し、同一発行者が同じ或いは類似した投資の秩序ある取引の見える価格変動に従って調整する。他の費用(収入)、純額またはN簡明統合業務レポート。.の間に9か月で終わる2022年9月30日、会社は未達成収益$を記録した59.8百万非上場投資を再評価することで、累計未実現収益#ドルが発生します78.82022年9月30日まで。2022年9月30日現在、赤字を達成していないことは重要ではない。

(Ii)その会社は全部で$を投資した220.02020年と2021年にはビットコインは100万に達します違います。2022年9月30日までの9ヶ月間に行われた追加投資。ビットコインへの投資は、他の当事者のために所持しているビットコインは含まれていない無期限無形資産に計上されており、これは付記14にさらに記載されている他の人のために持っているビットコインそれは.ビットコインの公正価値が評価期間内に帳簿価値よりも低い場合、ビットコインへの投資は減値損失を生じる。資産を売却する前に、減価損失は公正価値のその後のいかなる増加によっても回収することはできない。同社はビットコインoに投資して減価費用を計上しているf $1.6百万ドルとドル37.6百万iそれぞれ2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、その間に観察されたビットコイン市場価格が帳簿価値を下回っているためである。2022年9月30日現在、これまでの累計減価費用は108.7百万ドルビットコイン投資の公正価値は$です156.0100万ドルは目に見える市場価格に基づいて44.7会社の帳簿より百万ドル高い111.3減価費用は百万ドルになります。

付記14-他の人のために持っているビットコイン

同社はCash Appクライアントが彼らのビットコインを同社のデジタル財布に無料で保存することを許可した。同社はまた、Cash App上での顧客のビットコイン取引を促進するために、選択された貿易相手からの非実質的な金額のビットコインを持っている。ビットコインに加えて、当社は、顧客または貿易パートナーのための任意の他のタイプの暗号化資産を保有または格納しない。同社は暗号鍵情報を持ち，他の各当事者が持つビットコインの内部記録を保持している.同社の契約スケジュールは、その顧客および貿易パートナーがビットコインの合法的な所有権を保持し、ビットコインの売却、質権、または譲渡の権利があり、報酬から利益を得ることができ、任意のビットコイン価格変動の結果を含む所有権に関連するリスクを負担することもできる。顧客は、会社の重大な不注意や会社の故意の不正行為によるものでなければ、詐欺や盗難による損失のリスクも負う。同社は時々、会社を代表してビットコインを保存し保護する第三者委託者を雇う。2022年9月30日現在、第三者委託者は会社を代表してわずかな数のビットコインを持っている。

SAB 121を採択した後、当社は各報告日に他の各方面が持っているビットコインの公正価値であり、ビットコイン保障責任および対応するビットコイン保障資産を記録する。2022年9月30日または2021年12月31日まで、当社は実際または発生する可能性のある保障損失事件を知っていないため、ビットコイン保障義務負債および関連ビットコイン保障資産はすべて同じ価値で入金されている。SAB 121の採用を反映するため、2021年12月31日現在の貸借対照表が改訂された。SAB 121を採用することは、以前に報告された総合経営報告書、キャッシュフロー表、または株主権益表に影響を与えない。

34
次の表は、会社が他の当事者のために持っているビットコイン(単位は千、ビットコイン数は除く)をまとめています
2022年9月30日2021年12月31日
顧客のために持っているビットコインの大まかな数25,976 23,360 
貿易相手のために持っているビットコインの約数1,188 458 
他の方のために持つビットコインの総数は約いくらですか27,164 23,818 
顧客のために保有するビットコインに関する保障義務責任$504,588 $1,079,412 
貿易相手のためのビットコインに関する保障義務責任23,081 21,184 
他側が持つビットコインに関する保障義務責任$527,669 $1,100,596 
他の者のために保有するビットコインに関する資産を保護する$527,669 $1,100,596 

付記15-負債.負債

循環信用手配

2020年5月、当社はある貸手と循環信用協定を締結し、貸手は$を提供しました500.0百万優先無担保循環信用手配(“2020信用手配”)は2023年5月に満期になる。二零二年五月二十八日、当社は2020年の信用協定(“信用協定”)を改訂し、当社の全額付属会社Square Capital，LLC(“Square Capital”)の発生を許容し、元金総額は最高$に達した500.01913年に連邦準備法によって許可されたPaycheck Protection Program流動性ツール(PPPLF)によると、現金総額は100万ドル。2020年11月に発行された転換可能債券について、会社は2020年11月9日に信用協定の第2回改訂を行い、元金総額がドル以下の転換可能債券を許可した3.6十億ドルです。2021年1月28日、当社は信用協定を3回目の改訂を行い、PPPLFによってSquare Capitalが許可した債務金額を増加させ、元金総額は最高$に達することができる500.0100万ドルで元金総額は最高$に達します1.0十億ドルです。2021年5月25日、当社は融資の満期日を2024年5月1日に延長することを含む信用協定の第4回改正を行った。2022年1月28日、当社はAfterpayおよびその子会社のいくつかの既存債務がAfterpay買収完了時およびその後も返済されないことを可能にするために、信用協定を5回目の改訂を行った。2022年2月23日、当社は信用協定に対して6つ目の改正を行い、その中には元金総額が$に達する新たな無担保循環融資約束を提供することを含む100.0信用協定には、当社に四半期最低流動資金金額(クレジット協定で定義された無制限現金および現金等価物と有価証券の合計を含む)を維持することを要求する財務契約も含まれている250.0百万、四半期ごとにテストします。当社は以下の承諾料を含む、このような規模とタイプの信用手配のための慣例費用の支払いを義務しています0.152020年に信用は抽出できる未引き出し部分の年利率を手配する。今までのところ違います。資金はすでに抽出されました違います。信用状は2020年の信用手配に基づいて発行されます。2022年9月30日までに600.0まだ100万人がくじを引くことができる。当社は2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月以内にそれぞれ非実質的な未使用承諾料を発生させます。同社は2022年9月30日現在、2020年の信用手配に関するすべての財務契約を遵守している

2020年に信用手配されたローンは、B部分ローンを含まず、当社の以下のオプションで利息を計算します：(I)最優遇金利の中で最も高いものをベースとした基本金利、すなわち連邦基金金利プラス0.50%と、調整されたLIBOR金利プラス1.00%は、それぞれの場合に、以下の範囲の限界を加える0.25%から0.75%または(Ii)調整されたロンドン銀行の同業リベート1.25%から1.75%です。クレジット協定には、当社がLIBORをリセット金利で交換または更新することを可能にする条項が含まれています。保証金は信用協定によって定義された当社の総レバー率によって決定されます。B部分ローンの利息は、当社が(I)担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に基づく前向き期限金利に基づく年利または(Ii)基本金利を選択して利上げする。SOFR期限に基づくB部分ローンの利息はSOFR期限プラスに等しくなければならない1.25%和1.75%は、会社の総純レバレッジ率に依存します。基本金利に基づくBクラスローンの利息は最優遇金利の中で最も高い連邦基金金利で加算しなければならない0.50%と、SOFRを1ヶ月プラスする期限1.00%は、それぞれの場合に、以下の範囲の限界を加える0.25%から0.75%は、会社の総純レバレッジ率に依存します。信用協定には慣例も含まれている
35
このような融資の典型的なプラス及び負の契約には、当社及びそのいくつかの付属会社が追加債務を招くことを制限し、留置権の設立、合併或いは合併或いは何らかの処置を行うこと、配当金の支払い及び割り当てを行うこと、限定的な合意を締結すること、連合会社と合意を締結すること、及びいくつかの投資及び買収を行う能力を含む

倉庫融資施設

Afterpayを買収した後、会社はAfterpayの既存の倉庫融資施設を担当した。当社はオーストラリア、ニュージーランド、アメリカ、イギリスの金融機関(総称して“倉庫施設”と呼ぶ)と融資手配をしています。倉庫施設の手配には，消費者の売掛金の出所融資のために設立された全額と合併実体を用いて，当社のBNPLプラットフォームに一部の資金を提供している。倉庫施設下の借金はそれぞれの消費者の売掛金を担保にしている

これらの倉庫施設の満期日は2023年12月から2024年12月までそれは.2022年9月30日現在、倉庫施設の承諾額総額は、期末それぞれの為替レートを使用しているはい$です1.720億ドルのうち1ドルは0.510億ドルを集めました1.2まだ10億ドルが使えますすべての融資には，基礎消費者の売掛金表現に基づくポートフォリオパラメータが含まれており，2022年9月30日現在，地域ごとにこれらの表現を満たしている。倉庫施設には企業財務契約が含まれていない

すべての倉庫施設は変動金利をベースとしており，その融資の消費者売掛金の加重平均寿命と密接に関連している。当該等ローンの利息は、(I)ローカル無リスク金利と一致する基本金利、例えばSOFR及びポンド隔夜指数平均金利(“SONIA”)や類似金利、及び(Ii)使用可能期間内に設定された保証金である。しかも、すべての施設は非物質的約束料を支払わなければならない

これらのローンから引き出した金額(千単位)を満期年ごとにまとめた表
2022年9月30日
2023$120,000 
2024359,422 
融資債務総額，繰延債務発行コストを差し引く$479,422 

給与保障計画流動資金手配

2020年6月2日、Square Capitalはサンフランシスコ連邦準備銀行(First PPPLF Agreement)とPPPLFによる借金を許可され、年利率は0.35%であった。PPPLFはPPP融資を開始または購入した合格金融機関に信用を提供する。PPPLF下の立て替え金は追徴権がなく，Square Capitalが保有するPPP融資質権で保証される。任意のPPPLFローンの満期日は、このPPPLFローンを獲得するために約束されたPPPローンの満期日となる。任意のPPPLFローンの満期日は、(I)SBAがPPPLFローンを担保とする任意のPPPローンについて任意のローンを返済する日、または(Ii)SBAがSquare CapitalからPPPLFローンを担保とする任意のPPPローンを購入して、PPPローンに対するSBAの保証を実現する日である。すべてのPPPLFローンの満期日は、PPPLFプロトコルに準拠できなかった要件を含むが、PPPLFプロトコルの下でのSquare Capitalの任意の陳述、保証、またはチノーが行われたとみなされている日、またはPPPLFローンがまだ返済されていないとみなされている任意の日に正確ではないが、Square Capitalがいくつかの違約イベントが発生したときに加速されなければならない。その会社はまた、罰を受けることなく、前払いの全部または一部の前払いを選択することができる。Square CapitalはまたPPPLFローンを前払いし、いかなる未返済のPPPLFローン金額がこのようなPPPLFローンを獲得するために承諾した未返済PPPローン金額を超えないようにしなければならない

2021年1月29日、Square Capitalはサンフランシスコ連邦準備銀行と第2のPPPLF協定(“第2のPPPLF協定”)を締結し、追加の信用を獲得し、その後のいくつかのPPP計画の融資を担保として、元金総額は最高$に達する1.02つのPPLFプロトコルの下で。2022年9月30日までに31.1何百万人ものPPPLFの進歩が突出している。このような前金は通常同じ価値の購買力平価ローンを担保にしている。金額間の任意の違いは、通常、購買力平価ローンの返済または免除の時間と、購買力平価ローンの立て替えを返済する時間によるものである。
36

2026年と2031年の期限付き優先無担保手形

2021年5月20日、会社発行元金総額は$2.0億ドルの優先無担保手形1.02026年満期の10億優先無担保手形(“2026年優先手形”)とドル1.02031年に満期になった10億優先無担保手形(“2031年優先手形”、2026年優先手形とともに“高級手形”と呼ぶ)。以前に償還または購入しない限り、2026年優先債券は2026年6月1日に満期になり、金利は2.75半年ごとに支給され、期間は毎年6月1日と12月1日。前に償還または購入しない限り、2031年優先債券は2031年6月1日に満期になり、金利は3.50半年ごとに支給され、期間は毎年6月1日と12月1日。高級債券は選択可能な償還条項の制限を受けなければならない。2026年5月1日まで(例えば2026年優先債券)及び2031年3月1日(例えば2031年優先債券)までに、当社は適用系列の全部又は一部の債券を償還することができ、償還価格は同等である100償還された手形元金の%を、別途適用割増及び現在まで(ただし含まない)償還日の課税及び未払い利息(ある場合は除く)とする。どのチケットの適用プレミアムも、以下の両方の大きいものを基準とします1.0この手形元金の%；及び。(Ii)(A)償還日に支払われる予定のすべての利息及び元金の現在値(計算すべきであるが未払いの利息は含まれていないが、償還日を含まないが、償還日を含まない)の超過部分(あれば)は、当該償還日に等しい物置金利で加算される50基点は、(B)当該手形の元金金額を超える。2026年5月1日以降の任意の時間(例えば、2026年優先債券)及び2031年3月1日(例えば2031年優先債券に属する)において、当社は適用系列の債券を全部又は部分的に償還することができ、償還価格は100償還した手形元金の%を別途加算し、償還日(ただし償還日を除く)の課税及び未払い利息(あれば)を加算する。もし会社が制御権変更トリガイベント(優先チケットを適用する適用契約を定義する)に遭遇した場合，会社は以下の価格に相当する買い戻し価格で系列優先チケットを買い戻すことを提案しなければならない101買い戻しの適用手形元金の%に，現在(ただし含まない)までの適用買い戻し日の課税と未払い利息(あり)を加える.違約の場合は、受託者又は少なくとも25適用契約項で適用される一連の未償還優先手形の元金総額の合計は，その適用系列のすべてのチケットが満期および即時対応であることを宣言できる.違約事件が特定の破産、債務不履行または再編事件の結果である場合、適用される一連のすべての手形は、受託者または所有者のいかなる声明または行動も必要とすることなく満了する。利息を滞納した場合、会社は違約利息を支払い、合法的な範囲内で優先債券に規定された金利で違約利息について支払利息を支払わなければならない。

2026年優先債券および2031年優先債券に関する債務発行コストには、初期購入者への割引と手数料#ドルが含まれる22.5100万ドルと第三者製品コスト5.7百万ドルです。発行コストは実金利法償却を金利支出とし、実金利は3.06%和3.692026年高級債券および2031年高級債券各年期のパーセンテージ。

2026年と2027年に期限が切れた変換可能な手形

2020年11月13日、当社の発行元金総額は$1.1510億ドルの変換可能な優先チケットが含まれています575.02026年に満期になった100万ドルの変換可能優先手形(“2026年変換可能手形”)とドル575.02027年に満期になった百万の転換可能優先手形(“2027年変換可能手形”)2026年の転換可能なチケットは、事前に転換したり買い戻ししたりしない限り、2026年5月1日に期限が切れますゼロ金利です。2027年に発行された転換可能なチケットは、事前に転換または買い戻ししない限り、2027年11月1日に期限が切れます0.25半年ごとに支給され、期間は毎年5月1日と11月1日。2026年の転換債券と2027年の転換可能債券の初期転換率は1，000ドル当たり元本3.3430株会社A類普通株であり、初期転換価格に相当する約1，000ドルである299.13A類普通株1株。2026年変換可能手形および2027年8月1日変換可能手形の場合、所持者は、2026年2月1日および2027年8月1日の営業日終値直前のいつでも、関連系列手形を変換することができる：(I)2021年3月31日までのカレンダー四半期の後に開始された任意のカレンダー四半期内(かつ、このカレンダー四半期期間のみ)、社A類普通株の最終報告販売価格が少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最終取引日に終了した連続取引日以上130適用される取引日ごとの株式交換価格の割合5人いつでも後の営業日の間5人2026年交換手形と2027年交換手形の1，000ドル当たり元本の取引価格(2026年交換手形と2027年交換手形を管理する契約を定義)は、算定期間内の取引日毎の連続取引日(“精算期間”)以下98当社A類普通株の最近の報告販売価格の積の%と、各取引日の換算率と、(Iii)会社が2026年の転換可能債券および2027年の転換可能債券を償還する場合、償還日の直前の所定の取引日の営業時間前の任意の時間に転換することができる関連系列債券、または(Iv)特定の会社イベントを含む
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いくつかの割り当て、重大な変化(2026年変換可能手形および2027年変換可能手形を管理する契約を参照)または会社Aクラス普通株を他の証券、財産または資産に変換する取引をもたらす。また，満期日までに指定企業事項が発生した場合，所持者がその事項に関する関連系列手形を切り替えることを選択する場合があれば，当社は換算率を向上させる.もし、2026年2月1日またはその後(例えば、2026年に交換可能な手形)またはその後(例えば、2027年8月1日またはその後に属する場合)(例えば、2027年8月1日または後に属する)は、満期直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで、一連の手形の所有者は、上記の場合にかかわらず、2026年の交換可能手形または2027年交換可能手形の全部または任意の部分を変換することができる。転換後、会社は状況に応じて現金、A類普通株の株、あるいは現金とA類普通株の組み合わせを支払いまたは交付し、会社が選択する。2022年9月30日までの9ヶ月間、所有者が2026年の変換可能チケットと2027年の変換可能チケットの変換を許可する必要がある場合は満たされていない。2023年11月5日以降(2026年変換可能手形の場合)および2024年11月5日または後(2027年変換可能手形の場合)、Aクラス普通株の最終報告販売価格が少なくとも130当時有効だったシリーズ手形の転換価格の割合は20任意期間の取引日(連続するか否かにかかわらず)30連続取引日(当該期間の最終取引日を含む)は、自社が償還通知を出した日の直前の取引日まで、償還価格は100償還の2026年転換債券と2027年転換可能債券元金のパーセンテージを、償還日の未払い利息(ただし償還日を除く)を別途加算する。

2026年の転換手形と2027年の転換可能手形の発行を計算する際には、ASU 2020-06を通過する前に、債務-転換可能債務および他のオプション(特別テーマ470-20)および派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自己資本契約(特別テーマ815-40)：エンティティ自己資本変換可能ツールおよび契約の会計(“ASU 2020-06”)、当社は関連シリーズの転換可能な手形を負債と権益の2つに分類します。負債部分の帳票金額は，変換可能な特徴を持たない類似債務ツールの公正価値を計測することで計算される.転換オプションの権益部分を代表する帳票金額は#ドルである198.0これは、2026年の変換可能手形と2027年の変換可能手形の額面から負債部分の公正価値を差し引くことによって決定される。権益部分が権益分類の条件を満たし続ける限り、それは再計量されない。負債部分元本が帳簿金額を超えた部分(“債務割引”)を以下の実金利で償却して利息支出とする3.35%和3.662026年の転換債券と2027年の転換可能債券はそれぞれ%である。2021年1月1日にASU 2020-06を通過した後、会社は債権分離の局面を転換し、2026年の転換可能手形と2027年の転換可能手形をすべて債務として入金した。同社は債務割引の償却も逆転し、採用日の留保収益を累積調整した。

2026年の変換可能チケットおよび2027年の変換可能チケットに関連する債務発行コストには、初期購入者への割引および手数料#ドルが含まれています17.5100万ドルと第三者製品コスト1.0百万ドルです。ASU 2020-06年度を採用する前に、会社は2026年の転換可能手形と2027年の転換可能手形の相対的価値に基づいて、生成された総金額を負債と権益部分に分配する。負債部分の発行費用は#ドルです15.4百万ドル、実際の利息法を使って利息支出を償却します。権益部分の発行コストは株主権益中の権益部分と相殺すべきである。2021年1月1日にASU 2020-06年度を採択した後、当社は発行コストを権益部分に振り替え、すべて債務発行コストを計上し、実質金利に応じて0.49%和0.302026年の交換可能手形および2027年の交換可能手形の各条項はそれぞれ%で計算され、採択日の留保収益の累計で調整される。

ASU 2020−06年度採用後，見積公允価値と転換時の帳簿価値との差額は関連債務発行コストの減値に計上され，残りは追加実納資本であることが確認され，発行済み株式の額面を反映している。2022年9月30日現在、2026年変換可能手形または2027年変換可能手形は元金変換されていません。

2022年9月30日現在，2026年変換可能手形と2027年変換可能手形のIF−変換価値は未償還元金金額を超えない。
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2025年満期の変換可能手形

2020年3月5日、当社の発行元金総額は$1.010億ドルの変換可能優先手形(“2025年変換可能手形”)。2025年に発行される転換可能な手形は、事前に転換したり買い戻ししたりしない限り、2025年3月1日に期限が切れる0.1250半年ごとに支給され、期間は毎年3月1日と9月1日。2025年の転換可能債券の初期転換率は1，000ドルあたり1，000ドルであり、2025年に転換可能債券元金8.2641株のA類普通株に相当し、初期転換価格に相当する約1，000ドルである121.01A類普通株1株。所有者は、2024年12月1日前の営業日営業終了直前のいつでも、以下の場合、(I)2020年6月30日までのカレンダー四半期以降の任意のカレンダー四半期内(かつ、このカレンダー四半期期間のみ)、会社A類普通株の最後の報告販売価格が少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最終取引日に終了した連続取引日以上130適用される取引日ごとの株式交換価格の割合5人いつでも後の営業日の間5人連続取引日期間(“精算期間”)は，算定期間内の取引日ごとに，1，000ドルあたり2025年に換算可能なチケット元金の取引価格(2025年変換可能チケットを管理する契約を定義)を下回っている98A種類普通株の最近の報告販売価格の積の%と、各取引日の換算率と、(3)会社が2025年の転換可能債券の償還または全部の償還を要求した場合、2025年の転換可能債券は、償還日直前の所定の取引日の終値前の任意の時間に変換することができる。または(Iv)特定の分配、重大な変化(2025年変換可能手形を管理する契約によって定義されているような)を含む特定の会社イベントが発生するか、または会社Aクラス普通株を他の証券、財産または資産に変換する取引をもたらす。また、満期日までに特定の企業事件が発生した場合、当社は、その事件に関連して2025年の変換可能チケットの所持者を転換する転換率を選択する場合もあります。2024年12月1日以降、満期日直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで、所持者は、上記の状況にかかわらず、2025年変換可能手形の全部または任意の部分を変換することができる。転換後、会社は状況に応じて現金、A類普通株の株、あるいは現金とA類普通株の組み合わせを支払いまたは交付し、会社が選択する。会社は2023年3月5日以降に全部または一部の2025年転換可能手形を償還することを選択することができ、ただし、会社A類普通株の最終報告販売価格は少なくとも1302025年に有効だった変換可能な手形の転換価格の割合は20任意期間の取引日(連続するか否かにかかわらず)30連続取引日(当該期間の最終取引日を含む)は、自社が償還通知を出した日の直前の取引日まで、償還価格は100償還した2025年換算手形元金の%を、償還日(ただし償還日を除く)の課税利息と未償還利息を別途加算する所有者が2025年の転換可能な手形を転換することを許可する状況は2021年第1四半期に満たされ、2022年3月31日まで続く。2つ目の場合は該当しません第3四半期 of 2022.2022年9月30日現在、2025年の転換可能手形の一部の所持者は、2025年の転換可能手形の非実質的な元本総額を転換している。同社は非実質的な額の会社A類普通株を発行することで転換を解決した

2025年の転換可能手形の発行を会計処理する際には、ASU 2020−06年度までに、2025年の転換可能手形を負債と権益部分に分離する。負債部分の帳票金額は，変換可能な特徴を持たない類似債務ツールの公正価値を計測することで計算される.転換オプションの権益部分を代表する帳票金額は#ドルである154.62025年に交換可能な手形の額面から負債部分の公正価値を引いて決定する。権益部分が権益分類の条件を満たし続ける限り、それは再計量されない。債務割引は2025年に交換可能な手形の期限内に償却して利息支出とし、実際の金利は3.812025年に転換可能な手形の契約条項より%高い。2021年1月1日にASU 2020-06を通過した後、会社は債務と株式部分の分離を逆転し、2025年に転換可能な手形をすべて債務として入金した。同社は債務割引の償却も逆転し、採用日の留保収益を累積調整した。

2025年の転換手形に関する債務発行コストには、初期購入者への割引と手数料#ドルが含まれる14.3100万ドルと第三者製品コスト0.9百万ドルです。ASU 2020−06年度を採用する前に、会社は2025年の転換可能手形の相対価値に基づいて、発生した総金額を負債と権益部分に分配する。負債部分の発行費用は#ドルです12.8百万ドル、契約期間内に有効利息方法を用いて利息支出に償却する。権益部分の発行コストは株主権益中の権益部分と相殺すべきである。1月1日にASU 2020-06を通過した後
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2021年、当社は発行コストを権益部分に戻し、残り期限内に利息支出として償却する全金額を債務発行コストに計上する0.432025年に換算可能な手形の割合は、採択日の利益剰余金に累計調整される。

ASU 2020−06年度採用後，見積公允価値と転換時の帳簿価値との差額は関連債務発行コストの減値に計上され，残りは追加実納資本であることが確認され，発行済み株式の額面を反映している。

2022年9月30日現在、2025年変換可能手形のIF変換価値は未償還元金額を超えていない。

2023年に期限が切れた変換可能手形

2018年5月25日、会社発行元本総額は$862.5百万変換可能優先チケット(“2023年変換可能チケット”)2023年に発行された変換可能なチケットは、事前に変換または買い戻ししない限り、2023年5月15日に満了します0.50半年ごとに支給され、期間は毎年5月15日と11月15日。2023年の転換可能債券の初期転換率は1，000ドルあたり1，000ドルであり、2023年に転換可能債券元金は12.8456株の会社A類普通株を保有し、初期転換価格に相当する約#ドルである77.85A類普通株1株。所有者は、2023年2月15日前の営業日の営業終了直前のいつでも、以下の場合、(I)任意のカレンダー四半期(かつ、このカレンダー四半期のみ)、会社Aクラス普通株の最後の報告販売価格が少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最終取引日に終了した連続取引日以上130適用される取引日ごとの株式交換価格の割合5人いつでも後の営業日の間5人連続取引日期間(“精算期間”)は，精算期間内の取引日ごとに，1，000ドル2023年あたりの転換可能チケット元金の取引価格(2023年変換可能チケットを管理する契約を定義)を下回っている98会社Aクラス普通株の最近の報告販売価格の積の%および各取引日の換算率、または(Iii)特定の分配、重大な変化(2023年の変換可能手形を管理する契約によって定義されたような)を含む特定の会社イベントが発生し、または会社Aクラス普通株を他の証券、財産または資産に変換する取引が発生する。2023年2月15日以降、満期日直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで、所持者は、上記の場合にかかわらず、2023年変換可能チケットの全部または任意の部分を変換することができる。転換後、会社は状況に応じて現金、A類普通株の株、あるいは現金とA類普通株の組み合わせを支払いまたは交付し、会社が選択する。所有者が2023年に転換可能な手形を転換することを許可した状況は2020年第4四半期に満たされ、2022年上半期に引き続き満たされた。このような状況は2022年第3四半期に満足されなかった。2022年9月30日現在、2023年の転換可能チケットの一部の所持者は、元金総額を$に変換しました401.92023年に換算可能なチケットのうち100万ドル。当社は発行されました5.2百万株会社A類普通株です

2023年の転換可能手形の発行を会計処理する際には、ASU 2020−06年度までに、会社は2023年の転換可能手形を負債と権益部分に分離する。負債部分の帳票金額は，変換可能な特徴を持たない類似債務ツールの公正価値を計測することで計算される.転換オプションの権益部分を代表する帳票金額は#ドルである155.3これは、2023年の変換可能手形の額面から負債部分の公正価値を差し引くことによって決定される。権益部分が権益分類の条件を満たし続ける限り、それは再計量されない。債務割引は2023年に交換可能な手形の期限内に償却して利息支出とし、実際の金利は4.692023年の転換可能手形の契約条項より%高い。2021年1月1日にASU 2020-06を通過した後、会社は債務と株式部分の分離を逆転し、2023年に転換可能な手形をすべて債務として入金した。同社は債務割引の償却も逆転し、採用日の留保収益を累積調整した。

初期購入者への割引および手数料#ドルを含む、2023年の変換可能チケットに関する債務発行コスト6.0100万ドルと第三者製品コスト0.8百万ドルです。ASU 2020−06年度を採用する前に、会社は2023年の転換可能手形の相対価値に基づいて、発生した総金額を負債と権益部分に分配する。負債部分の発行費用は#ドルです5.6百万ドル、契約期間内に有効利息方法を用いて利息支出に償却する。権益部分の発行コストは株主権益中の権益部分と相殺すべきである。2021年1月1日にASU 2020-06を通過した後、当社は発行コストの分配を権益部分に戻し、全金額を債務に計上する
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発行コストは、残り期限内に償却を利息支出とし、実金利は0.662023年に換算可能なチケットの割合は、採択日の利益剰余金に累計調整されます。

ASU 2020−06年度採用後，見積公允価値と転換時の帳簿価値との差額は関連債務発行コストの減値に計上され，残りは追加実納資本であることが確認され，発行済み株式の額面を反映している

2022年9月30日現在，2023年変換可能チケットのIF変換価値は未償還元金金額を超えていない。

2022年満期の変換可能手形

2017年3月6日、当社の発行元金総額は$440.0百万変換可能優先手形(“2022年変換可能手形”)2022年3月1日までに、2022年転換可能手形所持者はすべて元金総額$を転換しました440.02022年の換算手形の100万ドルは0.52022年には100万人が転換しました2022年期間に発生した転換は完全に会社A類普通株の株式で決済される

備考

2022年転換債券、2023年転換債券、2025年転換債券、2026年転換債券、2027年転換債券(総称して転換債券と呼ぶ)を優先債券とともに総称して債券と呼ぶ

2022年9月30日現在、債券の帳簿純価値は以下の通り(千計)
元金未償還未償却債務発行コスト帳簿純価値
2031年高級債券$1,000,000 $(12,182)$987,818 
2026年高級債券1,000,000 (10,290)989,710 
2027年変換可能チケット575,000 (6,800)568,200 
2026年の変換可能チケット575,000 (6,112)568,888 
2025年変換可能手形1,000,000 (7,371)992,629 
2023年変換可能チケット(i)
460,630 (460)460,170 
合計する$4,610,630 $(43,215)$4,567,415 

(i) 簡明総合貸借対照表では、流動負債総額中長期債務の流動部分として開示される帳簿純値である。

二零二一年十二月三十一日現在、債券の帳簿純価値は以下のとおりである(千計)
元金未償還未償却債務発行コスト帳簿純価値
2031年高級債券$1,000,000 $(13,226)$986,774 
2026年高級債券1,000,000 (12,374)987,626 
2027年変換可能チケット575,000 (7,792)567,208 
2026年の変換可能チケット575,000 (7,379)567,621 
2025年変換可能手形1,000,000 (9,639)990,361 
2023年変換可能チケット460,630 (1,012)459,618 
2022年変換可能手形(i)
455 — 455 
合計する$4,611,085 $(51,422)$4,559,663 

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(i) 簡明総合貸借対照表では、流動負債総額中長期債務の流動部分として開示される帳簿純値である。

会社が手形で確認した利息支出は以下の通りです(百分率を除いて千で)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
契約利子支出16,846 $17,047 50,012 $27,272 
債務発行原価償却(i)
2,766 2,868 8,208 7,005 
合計する$19,612 $19,915 $58,220 $34,277 

(i) ASU 2020−06年度の採用後、未償還転換債務の権益部分に関する債務割引が逆転され、将来確認すべき非現金利息支出額が減少した。

転換可能手形ヘッジと株式証明書取引

2027年の交換可能手形の発売について、当社はいくつかの金融機関と取引先(“2027年手形対沖対手側”)と交換可能手形ヘッジ取引(“2027年交換手形対沖取引”)を締結し、これにより当社は合約を購入する権利がある1.9百万株はA類普通株で、価格は約$です299.13一株ずつです。2027年に換算可能な手形ヘッジ取引の総コストは#ドルです104.3百万ドルです。また、当社は2027年手形ヘッジ取引相手に株式承認証(“2027年株式承認証”)を売却し、これにより2027年手形対沖取引相手は合弁を購入する権利がある1.9百万株会社A類普通株、価格は約$414.182027年の権利証の1株当たり収益。同社は$を受け取りました68.02027年の株式承認証を売却して得られた現金収益は100万ドル。結論的に、2027年の転換可能な手形の満期保証および販売2027年の株式証明書の購入は、2027年の転換可能な手形の転換によって生じる償却および/または当社は、転換された2027年の転換可能な手形元金を超える任意の現金支払いを支払わなければならない(場合に応じて)、全体の転換価格を効果的に向上させることを目的としている299.131株当たり約$に低下する414.182027年の権利証の1株当たり収益。これらのツールは会社自身の株式にリンクしていると考えられ，権益類とされているため，2027年に転換可能な手形ヘッジと2027年の株式承認証が株主権益に記録されており，派生商品として入金されず，報告期間ごとに再計量されない.2027年に転換可能な手形ヘッジと2027年の株式証券取引に関する純コストは、圧縮総合貸借対照表上の追加実収資本の減少として記録されている。

2026年の交換可能手形の発売について、当社はいくつかの金融機関と取引先(“2026年手形対沖対手側”)と交換可能手形ヘッジ取引(“2026年交換手形対沖取引”)を締結し、これにより当社は合約を購入する権利がある1.9百万株はA類普通株で、価格は約$です299.13一株ずつです。2026年に換算可能な手形セットの総コストは1ドル84.6百万ドルです。また、当社は2026年手形ヘッジ取引相手に株式承認証(“2026年株式承認証”)を売却し、これにより2026年手形対沖取引相手は合弁を購入する権利がある1.9百万株会社A類普通株、価格は約$368.162026年の権利証の1株当たり収益。同社は$を受け取りました64.62026年に株式承認証を売却して得られた現金収益は100万ドル。結論的に、2026年の転換可能な手形の満期保証および販売2026年の株式証明書の購入は、2026年の転換可能な手形の変換によって生成された償却および/または当社が変換された2026年の転換可能な手形元金を超える任意の現金支払いを支払うことを目的としており(場合に応じて)、全体の転換価格を効果的に価格から支払うことを目的としている299.131株当たり約$に低下する368.162026年の権利証の1株当たり収益。これらのツールは会社自身の株式にリンクしていると考えられ，権益類とされているため，2026年に転換可能な手形ヘッジと2026年の株式承認証が株主権益に記録され，派生品として入金されず，各報告期間ごとに再計量されない。2026年転換手形ヘッジと2026年株式承認証に関連する純コストは、圧縮総合貸借対照表上の追加実収資本の減少として記録されている。

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2025年の交換可能手形の発売について、当社はいくつかの金融機関の相手側(“2025年手形対沖対手側”)と交換可能手形ヘッジ取引(“2025年交換手形対沖取引”)を締結し、これにより当社は合約を購入する権利がある8.3百万株はA類普通株で、価格は約$です121.01一株ずつです。2025年に換算可能な手形セットの総コストは1ドル149.2百万ドルです。また、当社は2025年手形ヘッジ取引相手に株式承認証(“2025年株式承認証”)を売却することにより、2025年手形ヘッジ取引相手に合算を購入する権利がある8.26百万株会社A類普通株、価格は約$161.34一株ずつです。同社は$を受け取りました99.52025年に株式承認証を売却して得られた現金収益は100万ドル。結論的に、2025年変換可能手形ヘッジおよび売却2025年株式承認証の購入は、2025年変換可能手形変換によって生じる希薄化を低減し、および/または、転換2025年変換可能手形元金を超える当社の支払いを相殺し、状況に応じて総変換価格を効果的に向上させることを目的としている121.011株当たり約$に低下する161.34一株ずつです。これらのツールは会社自身の株にリンクしていると考えられ、権益類とされているため、2025年に転換可能な手形ヘッジと2025年の株式承認証が株主権益に記録され、派生商品として入金されず、各報告期間で再計量されることはない。2025年の転換手形ヘッジと2025年の株式承認証に関する純コストは、圧縮総合貸借対照表上の追加実収資本の減少として記録されている。

2023年の交換可能手形の発売について、当社はいくつかの金融機関と取引先(“2023年手形対沖対手側”)と交換可能手形ヘッジ取引(“2023年交換手形対沖取引”)を締結し、これにより当社は合約を購入する権利がある11.1百万株はA類普通株で、価格は約$です77.85一株ずつです。2023年の換算手形ヘッジの総コストは1ドル172.6百万ドルです。また、当社は2023年手形ヘッジ取引相手に株式承認証(“2023年株式承認証”)を売却し、これにより2023年手形ヘッジ取引相手に合算を購入する権利がある11.1百万株会社A類普通株、価格は約$109.26一株ずつです。同社は$を受け取りました112.12023年の株式承認証を売却して得られた現金収益は100万ドル。結論的に、2023年の転換可能な手形セット保証および販売2023年の株式承認証の購入は、2023年の変換可能な手形の変換によって生成された償却および/または当社が変換された2023年の変換可能な手形元金を超える任意の現金支払いを支払うことを目的としており(場合によっては)、全体の変換価格を約$から効果的に支払うことを目的としている77.851株当たり約$に低下する109.26一株ずつです。これらのツールは会社自身の株式にリンクしていると考えられ，権益類とされているため，2023年に転換可能な手形ヘッジと2023年の株式承認証が株主権益に記録され，派生品として入金されず，各報告期間ごとに再計量されない.2023年の転換手形ヘッジと2023年の株式承認証に関連する純コストは、圧縮総合貸借対照表上の追加実収資本の減少として記録されている。会社はまた、2023年の転換可能手形の期日保証分を比例して行使し、2023年の転換手形転換のために発行された会社A類普通株の株式を相殺する。その会社はすでに受け取りました3.02023年手形ヘッジ取引相手が発行した会社A類普通株100万株1.02022年9月30日までの9カ月間に100万株を受け取った。

2022年の交換可能手形の発売について、当社はいくつかの金融機関の取引相手(“2022年交換手形ヘッジ取引相手”)と交換可能手形ヘッジ取引(“2022年交換手形ヘッジ取引”)を締結し、これにより当社は合約を購入する権利がある19.2百万株はA類普通株で、価格は約$です22.95一株ずつです。2022年に換算可能な手形ヘッジ取引の総コストは$92.1百万ドルです。また、当社は2022年手形ヘッジ取引相手に株式承認証(“2022年株式承認証”)を売却し、これにより2022年手形ヘッジ取引相手に合算を購入する権利がある19.2百万株会社A類普通株、価格は約$31.18一株ずつです。同社は$を受け取りました57.22022年の株式承認証を売却して得られた現金収益は100万ドル。要約すると、2022年の転換可能な手形の転換によって生成された償却および/または当社は、2022年の転換可能な手形の元本を超える現金支払いを支払うことを目的としており、2022年の転換可能な手形の満期保証および販売2022年の株式証明書の販売は、2022年の転換可能な手形の転換によって生じる希薄化および/または相殺を減少させ、全体の転換価格を効果的に価格から支払うことを目的としている22.951株当たり約$に低下する31.18一株ずつです。これらのツールは会社自身の株式にリンクしているとみなされ、権益分類とされているため、2022年転換手形ヘッジと2022年株式承認証は株主権益に記録されており、派生商品として入金されておらず、各報告期間に再計量されていない。2022年転換手形ヘッジと2022年株式承認証に関する純コストは、圧縮総合貸借対照表上の追加実収資本の減少として記録されている会社は2022年に転換可能手形ヘッジをすべて行使し、上記で検討した2022年転換可能手形の転換を決済するために発行された会社A類普通株の株式を相殺する。2022年の転換手形のセット期間はすでに純額決済が完了し、2022年3月1日までに2022年の転換手形の期限まで、会社はすでに受け取りました15.02022年手形ヘッジ取引相手が発行した会社A類普通株100万株0.22022年に100万株を受け取りました。

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付記16-所得税
同社が記録した所得税の割引は#ドル17.3百万ドルとドル17.72022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ100万ドルですが、所得税支出は0.5100万ドル、所得税の割引は$8.02021年9月30日までの3カ月と9カ月はそれぞれ100万ドル。米国連邦法定税率の所得税前収入と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税優遇との差は、主に米国と一部の外国司法管轄区の推定免税額の変化によるものである。

2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の所得税優遇と2021年9月30日までの3ヶ月の所得税支出と2021年9月30日までの9ヶ月の所得税優遇との差額は、主に繰延税金負債が将来の期間に現金化できる実体今年度の損失、超過株式給与控除の減少、及びある司法管轄区の推定免税額の変動に関連する。

その会社はアメリカとある外国の税務管轄区域で所得税を払わなければならない。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の税収支出は、管轄区域に基づいて計算される。同社は通年に適用される予定の推定年間有効所得税税率を用いて世界所得税の支出を試算している。新しい情報の取得に伴い、会社の実際の税率は年内に変動する可能性があり、これは、会社が経営する各司法管轄区の予測税前収益の組み合わせ、繰延税項資産推定値免税額の変化、不確定税状況に関する税収割引の確認·取り消し確認、会社が業務を展開する司法管轄区税法の変化や解釈を含む年間有効税率を推定するための仮定に影響を与える可能性がある

同社は2022年9月30日まで、ある司法管轄区域で繰延税項目の純資産に対する全額推定手当を保留している。同社の繰延税金資産の現金化は主に未来の期間に課税収入を生み出す能力にかかっている。経営陣が将来の課税収入を推定する際に使用する基本的な要素を再評価し続けるにつれて、将来的に現金化可能な繰延税金資産の金額が変化する可能性があると考えられる。

付記17-株主権益
優先株

2022年9月30日から当社は発行する権利があります100,000,000優先株で1株当たり額面は0.0000001一株ずつです違います。2022年9月30日現在、優先株が発行されている。

普通株

同社には2種類の発行された法定普通株：A類普通株とB類普通株がある。なお、本簡明連結財務諸表付記では、A類普通株とB類普通株とを総称して“普通株”と呼ぶ。A類普通株保有者には権利がある1つは1株当たりの投票権は，B類普通株の保有者には権利がある10個1株当たりの投票数。同社のB類普通株は同値数のA類普通株に変換でき、一般に譲渡時にA類普通株に変換できる。A類普通株とB類普通株の保有者には優先引受権やその他の引受権がなく、このような株式の償還や債務超過基金条項もない。2022年9月30日から、当社は発行を許可されました1,000,000,000A類普通株と500,000,000B類普通株、1株当たり額面は0.0000001一株ずつです。2022年9月30日までに535,879,345A類普通株と60,657,578発行されたB類普通株。会社が2015年に初めて公募した後、すべての新しい株式オプションと株式に基づく奨励はA類普通株で付与された
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株式承認証

2022年交換手形を発行すると同時に、会社は2022年株式承認証を売却し、これにより取引相手は合計約を購入する権利がある19.2百万株会社A類普通株、価格は$31.18一株ずつです。2022年の引受権証は1年以内に均一に満期になります602022年6月1日から2022年8月25日までの取引日。二零二二年九月三十日までの三ヶ月と九ヶ月の間7.9百万ドルと10.9それぞれ百万株です。

2023年交換手形を発行するとともに、会社は2023年株式承認証を売却し、これにより、取引相手は合計約を購入する権利がある11.1百万株会社A類普通株、価格は$109.26一株ずつです。2023年の引受権証は1年以内に均一に満期になります602023年8月15日からの取引日期間ありません2022年9月30日までに、株式承認証の一部が行使された。

2025年の転換手形を発行すると同時に、会社は2025年の株式承認証を売却し、これにより取引相手は合計約約を購入する権利がある8.3百万株会社A類普通株、価格は$161.34一株ずつです。2025年の引受権証は1年以内に均一に満期になります602025年6月1日から始まる取引日期間ありません2022年9月30日までに、株式承認証の一部が行使された。

2026年交換手形を発行すると同時に、会社は2026年株式承認証を売却し、これにより取引相手は合計約を購入する権利がある1.9百万株会社A類普通株、価格は$368.16一株ずつです。2026年の引受権証は1年以内に均一に満期になる602026年8月1日からの取引日期間ありません2022年9月30日までに、株式承認証の一部が行使された。

2027年交換手形を発行するとともに、会社は2027年株式承認証を売却し、これにより、取引相手は合計約を購入する権利がある1.9百万株会社A類普通株、価格は$414.18一株ずつです。2027年の引受権証は1年以内に均一に満期になります602028年2月1日からの取引日期間ありません2022年9月30日までに、株式承認証の一部が行使された。

オープンカーの改装 変換可能なチケットセット期間保証の注釈と運用

2022年の交換可能手形の転換について、当社は発行した16.52022年3月1日現在のA類普通株100万株のうち、202年にはわずかな数の株式が発行されている2.会社は2022年の転換可能な手形セットのすべてを行使しましたそして受け取りました15.02022年手形ヘッジ取引相手からのA類普通株100万株は、発行された株式を相殺するために含まれている0.22022年に受け取った株式数は100万株。

2023年の交換可能手形の転換について、当社は合算を発行しました5.22022年9月30日までのA類普通株は100万株で、このうち2022年9月30日までの9カ月間にわずかな数の株式が発行された。会社は2023年の転換手形のヘッジ部分を比例して行使し、受け取りました3.02023年手形ヘッジ取引相手が発行したA類普通株100万株は、2022年9月30日までに発行された株式を相殺する1.02022年9月30日までの9カ月間で100万株を受け取った。

在庫計画

その会社は主張している二つ株式ベース従業員報酬計画：2009年株式計画(“2009計画”)と2015年株式インセンティブ計画(“2015計画”)。2015年計画は2009年計画の後継者だ。2015年は2015年11月17日から施行される予定です。2009年計画下の未払い賠償金は、2009年計画の条項と条件によって引き続き制約されている。2015年11月17日以来違います。2009年の計画によると、未来にはこれ以上の奨励金も与えられないだろう。

2015年計画によると、会社A類普通株の株式は、適格従業員、取締役、コンサルタントへの奨励性および非法定株式オプション(“ISO”および“NSO”)、制限株式奨励(“RSA”)、制限株式単位(“RSU”)、業績株、株式ボーナスを発行するために予約される。奨励は授与された日を下回らない公平な市場価値の1株当たりの価格で付与されなければならない。最初は、30,000,000株式は2015年計画に基づいて保留されており、2009年計画に基づいて付与されたオプションまたは他の同様の奨励期間が満了した株は
45
没収され、当社に買い戻しまたはその他の方法で中止されて行使されなかったものは、2015年の計画に基づいて提供されます。2015年計画によると発行可能な株式の数は、各財政年度の初日に増加し、金額は少なくとも(I)に等しい40,000,000株式(Ii)5前会計年度最終日の発行済み株式の割合、又は(Iii)当該計画管理者が決定した株式数。管理人は取締役会で構成され、取締役会はその後報酬委員会に責任を委託する。2022年9月30日現在、2015年計画によると、株式オプション、RSA、RSUに制約されている発行済み株式総数は26,214,639そして、そして124,801,371株は将来発行することができる。2022年9月30日現在、2009年計画によると、株式オプション、RSA、RSUに制約された発行済み株式の総数は4,400,536.

2022年9月30日までの9ヶ月間の株式オプション活動の概要は以下の通りである(単位：千、株式および1株当たりのデータは含まれていない)：
株式オプション数重みをつける
平均値
トレーニングをする
値段		重みをつける
平均値
残り
契約書
用語.用語
(単位：年)		骨材
固有の
価値がある
際立って、年初8,916,100 $26.09 3.89$1,226,105 
授与する796,719 94.61 
鍛えられた(2,173,106)7.96 
没収される(85,258)103.84 
期限が切れる(12,124)$194.03 
未返済、期末7,442,331 $37.56 4.02$253,390 
行使可能期限終了6,222,745 $24.65 3.22$250,015 

制限された株式活動
2022年9月30日までの9ヶ月間、地域サービス協定と業務支援株に関する活動は以下の通り
量
株		重みをつける
平均補助金
期日公正価値
許可されていない年明け13,221,953 $137.86 
授与する18,062,856 98.19 
既得(5,753,971)115.57 
没収される(2,357,994)124.96 
未帰属の、期末23,172,844 $113.78 
株式ベースの報酬
株式オプションと従業員株式購入計画権利の公正価値は，付与日にBlack-Scholes-Mertonオプション推定モデルを用いて推定される.RSAおよびRSUの公正価値は、各付与日における会社の普通株の終値によって決定される
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以下の表は、株式ベースの給与が会社のスリム化総合経営報告書に与える影響(千単位)をまとめたものである
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
収入コスト$104 $99 $352 $310 
製品開発184,569 121,209 508,781 314,265 
販売とマーケティング28,744 16,023 75,133 40,680 
一般と行政49,316 27,680 210,528 74,744 
合計する$262,733 $165,011 $794,794 $429,999 
    
同社は$を記録した16.0百万ドルとドル41.92022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間で、会社の2015年従業員株式購入計画に関する株式ベースの報酬支出はそれぞれ百万ドルであった7.6百万ドルと24.42021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月でそれぞれ100万ドルで、上の表に含まれています。2022年9月30日までの9ヶ月間の株式ベースの報酬支出総額も含まれている $66.3百万級のバージョンAfterpayの買収に関する様々な株式ベースの手配が加速されたため。

同社は資本化した$5.6百万ドルとドル13.22022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、資本化ソフトウェアコストに関する株式ベースの報酬支出はそれぞれ百万ドルであった3.6百万ドルとドル11.02021年9月30日までの3カ月と9カ月でそれぞれ100万ドル。

2022年9月30日までに2.6未確認株式オプションと制限的株式奨励に関する未確認報酬コスト総額は10億ドルであり，加重平均期間内に確認される予定である2.93何年もです。

付記18-1株当たり純収益
1株当たり基本純収益(損失)の計算方法は，純収益(損失)を当期発行普通株の加重平均株式数で割ることである。1株当たりの純利益の算出方法は，純収益を発行済み普通株の加重平均株式数で除算し，すべての潜在普通株の希薄化効果に基づいて調整する。会社が純損失を報告している間は、1株当たりの純損失は1株当たりの純損失とほぼ同じであり、潜在的な希薄化プロジェクトの影響は逆になっているためである。
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以下の表に1株当たり基本と希釈後の純収益(損失)の計算方法(単位千，1株当たりデータを除く)を示す
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
分子：
純収益(赤字)$(18,744)$(2,876)$(435,384)$239,810 
差し引く：非持株権益は純損失を占めるべき(4,033)(2,960)(8,460)(3,303)
普通株主は純収益を占めなければならない$(14,711)$84 $(426,924)$243,113 
分母：
基本株式：
1株当たりの基本純利益(損失)を計算するための加重平均株式592,672 460,654 572,234 457,039 
希釈した株：
株式オプション、限定株、従業員株購入計画— 17,180 — 18,991 
転換可能な手形— — — 18,727 
普通株式引受証— 26,286 — 25,447 
加重平均株式数は，1株当たり減額後の純収益(損失)の計算に用いられる592,672 504,120 572,234 520,204 
普通株主1株当たり純収益(損失)：
基本的な情報$(0.02)$0.00 $(0.75)$0.53 
薄めにする$(0.02)$0.00 $(0.75)$0.48 


以下の潜在的普通株は、それらの影響が前記期間中に逆希釈されるので、希釈後の1株当たり純利益(損失)の計算には含まれない
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
株式オプション、限定株、従業員株購入計画35,272 7,652 30,338 7,161 
転換可能な手形18,025 20,884 18,030 3,845 
普通株式引受証27,929 16,075 37,241 16,914 
総逆希釈証券81,226 44,611 85,609 27,920 

付記19-関係者取引
2019年7月、当社は、ミズーリ州セントルイス市にあるいくつかのオフィススペースを借りて、当社の共同創設者および現在の取締役会のJim McKelveyさんの共同経営会社に運営リース契約を締結しました。レンタル開始日はフロアによって異なりますが、2020年5月から始まります。協議の期限は15.5未来の最低賃貸料総額が約#ドルの年42.7百万ドルです。2022年9月30日現在、当社が記録した使用権資産は20.1百万ドルと関連賃貸負債#ドル32.7このレンタルプランに関連した100万ドル。

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付記20-引受金とその他の事項
訴訟と規制事項

当社は現在直面しており、将来的に様々な訴訟、法的クレーム、調査、規制手続きに参加する可能性がある。

当社は消費者金融保護局(“CFPB”)および複数州の総検事長から民事調査要求(“CID”)を受け取り，Cash Appによる顧客苦情や紛争処理に関する情報の提供を要求した。同社はCFPBや州総検事長とこれらのCIDについて協力している。ASC 450-20によると、当社はこれらのCIDに関する推定金額の負債を累積している損失があったりします2022年9月30日現在、課税金額は実質的なものではない。これらの事項の現状を踏まえて、これらの調査で生じる可能性のある計上額を超える潜在的賠償責任範囲を確実に決定することは不可能である。当社は、訴訟や規制手続きが不利な結果となる可能性を定期的に評価し、このような評価に基づいて財務諸表を調整する。これらの事項の最終結果は、会社が現在財務諸表に計上すべき見積もりとは大きく異なる可能性がある

2021年12月16日、H&R Block，Inc.およびHRB Innovation，Inc.(総称してHRBと呼ばれる)は、同社の商標侵害を告発するために、米国ミズーリ州西区地域裁判所に提訴した。HRBは、会社がBlock、Inc.と改名し、会社のCash App Tax製品に緑色の正方形マークを使用してHRBの商標を侵害し、消費者を混乱させる可能性があると主張している。HRBはブロック名と関連ブランドの使用を停止することを会社に要求し、さらに緑色の方形Cash Appフラグの使用を停止するように要求した。2022年4月28日、初審裁判所は、Cash App Taxに関する問題での当社のBlock，Inc.名の使用を禁止する予備禁止令を承認したが、控訴裁判所は2022年6月8日に当社が予備禁止を控訴している間にこの予備禁止を一時停止した。会社はまだこの訴訟に根拠がないと思っており、この件について積極的に自分を弁護しようとしている

また、会社は様々な法律問題、調査、クレーム、正常な業務過程で生じるトラブルに直面している。当社は現在、これらの事項に関する潜在的責任の合理的な範囲(あれば)を公平に見積もることはできません。まれに不利な決定や和解が生じるが、当社はいかなる他の事項の最終処分がその経営業績、財務状況、あるいは流動資金に重大な悪影響を及ぼすとは考えていない。当社はこれらの事項の最終結果を何も保証することはできませんが、これらの事項の解決は当社の任意の特定の時期の経営業績に大きな影響を与える可能性があります。

他にも事項がある

当社は複数の税務機関の審査を受けているか、または受ける可能性があります。これらの審査は，会社の審査年度以降の期間の税金や純営業損失を提案する調整につながる可能性がある。当社は定期的に税務検査で不利な結果が生じる可能性を評価し、当社の直接·間接税引当金が十分であるかどうかを確認します。当社は引き続き税務機関との検討の進捗状況と当社への直接·間接税引当金への影響(あれば)に注目している

経営陣は、税務審査によって生じる可能性のある任意の調整のために十分な準備金が用意されていると考えている。しかし、税務監査の結果は肯定的に予測できない。会社税務監査で処理された任意の問題が会社の予想と一致しない方法で解決された場合、会社は解決中に会社の直接および間接税引当金を調整することを要求される可能性がある。

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注21-市場と地理情報を細分化する

会社はその部門を報告し、会社の首席運営意思決定者(“CODM”)の業績を審査·評価する方式で報告した。そのため、当社は二つ報告可能な細分化市場、Square、Cash App。Afterpayの業績はCash AppとSquare部門に平均的に割り当てられており，管理層が結論を出しているため，AfterpayのBNPLプラットフォームはCash AppとSquareプラットフォームに同等の貢献をする.また，AfterpayはCODMに報告していない部門マネージャーである.逆に，Afterpayの運営はCash AppとSquareの細分化市場マネージャが管理し，彼らは資源の割当てとAfterpayの業績評価を担当している.特定の報告可能細分化市場に割り当てられていない製品やサービスは，TIDEAD，待機，ヘリックスを含むがこれらに限定されず，一般会社や他のカテゴリでまとめて展示される.SquareとCash Appの定義は以下のとおりである

•Cash Appは、P 2 P支払い、ビットコイン、および株式投資を含むモバイルCash App内の個人が利用可能な金融商品を含む。Cash Appはまた、顧客が格納している残高に関連するCash App Cardを含み、顧客は、これらの残高を使用して買い物を支払うか、またはATMから資金を引き出すことができる。

•Squareには、Cash Appに関するサービスは含まれていない、販売者に提供されるホスト決済サービス、ソフトウェアソリューション、ハードウェア、および金融サービスが含まれる。

CODMは業績と資源の分配を評価するための主要な財務測定基準は収入と毛利である。CODMは部分資産データに基づいて業績や資源を評価しないため，このような情報は含まれていない.

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次の表は、報告可能な部門収入と部門毛利益に関する情報(千単位)を提供します
3か月まで
2022年9月30日		9か月で終わる
2022年9月30日
現金応用正方形
会社や他の(i)
合計する現金応用正方形
会社や他の(i)
合計する
収入：
取引に基づく収入$118,459 $1,399,431 $— $1,517,890 $343,768 $3,882,798 $4,226,566 
購読とサービスの収入に基づいて803,673 331,703 56,135 1,191,511 2,146,163 932,188 167,573 3,245,924 
ハードウェア収入— 43,388 — 43,388 — 128,765 128,765 
ビットコイン収入1,762,752 — — 1,762,752 5,279,430 5,279,430 
分部収入(2)$2,684,884 $1,774,522 $56,135 $4,515,541 $7,769,361 $4,943,751 $167,573 $12,880,685 
分部毛利(3)$774,470 $782,968 $9,651 $1,567,089 $2,103,023 $2,199,628 $29,046 $4,331,697 

3か月まで
2021年9月30日		9か月で終わる
2021年9月30日
現金応用正方形
会社や他の(i)
合計する現金応用正方形
会社や他の(i)
合計する
収入：
取引に基づく収入$103,192 $1,193,848 $— $1,297,040 $306,101 $3,178,144 $— $3,484,245 
購読とサービスの収入に基づいて474,779 162,341 57,650 694,770 1,406,313 434,673 96,643 1,937,629 
ハードウェア収入— 37,255 — 37,255 — 109,769 — 109,769 
ビットコイン収入1,815,662 — — 1,815,662 8,051,026 — — 8,051,026 
市場収入を細分化する$2,393,633 $1,393,444 $57,650 $3,844,727 $9,763,440 $3,722,586 $96,643 $13,582,669 
分部毛利$511,717 $606,225 $15,273 $1,133,215 $1,553,255 $1,659,378 $25,147 $3,237,780 

(i)会社や他の代表が製品やサービスに関連した結果、これらの製品およびサービスは特定の報告可能部門に割り当てられていない

(Ii)2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、Cash AppとSquareの収入にはドルが含まれています105.0百万ドルとドル273.9それぞれ買収完了後のAfterpay買収後の業績から来ている。

(Iii)2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、Cash AppとSquareの毛利益は74.9百万ドルとドル195.8それぞれ買収完了後のAfterpay買収後の業績から来ている。

51
次の表は、部門毛利総額と会社が適用所得税を控除する前の収入(損失)の入金(千単位)を提供しています
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
部門毛利総額$1,567,089 $1,133,215 $4,331,697 $3,237,780 
少：製品開発548,037 360,729 1,531,088 992,498 
少ない：販売とマーケティング485,838 409,073 1,518,227 1,132,411 
少ない：一般と行政395,437 267,348 1,235,306 683,969 
差し引く：取引、ローン、消費者の売掛金損失147,586 62,306 395,433 130,874 
マイナス値：ビットコイン減価損失1,619 6,000 37,580 71,126 
差し引く：顧客や他の無形資産の償却37,361 4,763 103,414 11,176 
差し引く：利息支出、純額6,042 13,409 34,756 20,126 
差し引く：その他の費用(収入)、純額(18,798)12,011 (71,036)(36,249)
所得税適用前の収益$(36,033)$(2,424)$(453,071)$231,849 

収入.収入

地理的位置別の収入は，売手またはクライアントのアドレスに基づく.次の表は、地理的地域別収入(単位：千)を詳細に説明している
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
アメリカです$4,195,291 $3,679,609 $12,007,976 $13,179,547 
国際的に320,250 165,118 872,709 403,122 
合計する$4,515,541 $3,844,727 $12,880,685 $13,582,669 

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、国際市場からの国は総収入の10%を超える貢献をしていない。

長寿資産

以下の表では、長期資産(千単位)を地理的位置別に詳細に説明した
2022年9月30日2021年12月31日
アメリカです$8,105,759 $1,426,103 
オーストラリア4,523,768 26,680 
他の国際組織1,701,230 55,088 
合計する$14,330,757 $1,507,871 

CODMは、経営決定またはリソースの割り当てのためにこれらの情報を審査するのではなく、総合的に基づいてこれらの情報を検討するため、報告可能な部分ごとに分割された資産を含まない。

52
付記22-キャッシュフロー情報を補充する

キャッシュフロー情報の補足開示には、以下の内容(千計)が含まれる
9か月で終わる
九月三十日
20222021
キャッシュフローデータの追加：
利子を支払う現金$42,836 $4,770 
所得税の現金を納める18,629 9,071 
非現金投資と融資活動の追加開示：
経営性賃貸義務と引き換えに使用権資産37,939 40,712 
売掛金と売掛金のうち財産·設備購入11,835 21,746 
企業合併に関する延期購入対価格14,377 54,132 
企業合併に関する発行済み普通株の公正価値(13,827,929)(28,735)
決済転換手形転換のために発行された普通株の公正価値(2,551)(742,174)
転換手形ヘッジを決済するために受け取った普通株式公正価値133,144 1,623,095 
普通株式承認証の行使に関連して発行された普通株の公正価値(806,446)— 
第三者の借り手に貸したビットコイン5,934 (5,994)

53
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下の議論と分析を読み、簡明な総合財務諸表に記載されている情報と、本四半期報告書10-Q表と私たちの10-K表年次報告書に含まれる付記を同時に読むべきです。今回の討論では、未来の業績、流動性と資本資源に対する期待、リスクと不確定性に関連する著者らの計画、推定、信念と期待に関する陳述、及び今回の討論中の他の非歴史的陳述は、すべて前向きな陳述である。これらの展望的陳述は、“リスク要因”および本四半期報告10-Q表の他の部分に記載されたリスクおよび不確定要因を含むが、これらに限定されない多くのリスクおよび不確定要素の影響を受ける。私たちの実際の結果は、任意の前向きな陳述に含まれたり暗示されたりする結果とは大きく異なるかもしれない

概要

2021年12月1日、私たちの法人エンティティ名をSquareからBlockに変更します。我々は2009年2月にSquare生態系とともにBlockを起動し，企業(売り手とも呼ばれる)がクレジットカード決済を受けることができるようにし，これまで多くの企業がアクセスできなかった重要な機能である.しかし、売り手は勢いよく発展するための多くの解決策を必要としており、私たちは彼らにより多くの製品やサービスを提供し、彼らが業務の管理と発展を助けるために凝集力のあるツール生態系にアクセスできるように拡張している。同様に、Cash Appを通じて、私たちは個人が彼らの資金を管理するのを助ける金融サービス生態系を構築した。我々は業務としてTIDEADとTBDを追加し，我々の経済的エンパワーメント目標に貢献している.潮汐は全世界の音楽と娯楽プラットフォームであり、芸術家体験とファン体験を意思決定の中心に置き、芸術家に直接彼らの観客に接触させ、そしてオリジナル、独占と入念に企画した内容と活動を通じて、ファンと彼らの最も好きな芸術家ともっと深い関係を構築させる。TBDはビットコインに集中した企業であり、オープンな開発者プラットフォームを構築することを目的としており、非ホスト、無許可、脱中心化された金融サービスの作成を容易にすることを目指している。2022年1月に、私たちはAfterpay Limited(“Afterpay”)の買収を完了し、Afterpayは先買後払い(“BNPL”)プラットフォームであり、その小売業者の顧客がBNPLをベースにその顧客に商品とサービスを購入する能力を提供することを許可し、小売業者と消費者との間の貿易を促進する。

Squareは結束力を持つ商業生態系であり、販売者が彼らの業務を起動、運営、発展させるのを助け、30以上の異なるソフトウェア、ハードウェア、および金融サービス製品からなる。私たちは取引費、購読料、サービス料の組み合わせでこれらの製品の利益を実現します。我々は、シームレスな体験を作成し、販売、顧客、従業員、および場所の全面的な表示を実現するために、クラウドベースのソフトウェアソリューションを統合しました。私たちの製品があれば、売り手はカードをタッチしたり、カードをつけたり、クリックカードで直接支払いを受けたり、Square領収書、Square仮想端末、売り手サイトでオンラインで支払いを受けることができます。また、磁気ストリップリーダー、非接触およびチップリーダー、方形ホルダ、方形レジスタ、方形端末、およびサードパーティ周辺機器を含むハードウェアを販売者に提供する。Square Bankingは、Square Savings、Square Check、およびSquare Loans(前身はSquare Capital)を含む米国販売者向け製品のセットを含む。広場小切手は提携銀行によって提供され、広場貯蓄および広場融資は我々の完全子会社Square Financial Services，Inc.(“Square Financial Services”または“SFS”)によって提供される。Square Financial Servicesは、特定のローンと預金製品を含む銀行サービスを提供します。アメリカ以外に、私たちはオーストラリア、カナダ、イギリスでSquareローンを提供している。Square Savingsは、売り手が日常販売中の資金を利息を稼ぐ貯蓄口座に自動的に入金することを許可する。Square Checkは販売者にFDIC保険のアカウントを提供し、彼らがすぐに販売にアクセスすることを可能にし、彼らのSquareデビットカードを使用してこれらの資金を業務支出に使用し、ATMからお金を引き出し、ACHで送金することができる, あるいはSquare給与明細で従業員の給料を支払う。Square Loansは売手が売手の支払い処理履歴に基づいてビジネスローンを獲得することを許可する.私たちは、融資を第三者投資家に売却する際に収入を確認したり、売り手が私たちが持っている売却または投資可能なローンの未返済金額を返済したりすることで収入を確認します. 著者らは迅速に発展し、数百万人の売り手にサービスを提供し、これらの売り手は異なる業界を代表して、サービス、食品関連企業と小売企業を含む；規模は農業貿易市場の単一サプライヤーから多地点企業まで。広場の販売者もアメリカ、カナダ、日本、オーストラリア、イギリス、アイルランド、フランスとスペインを含む異なる地理的位置を越えています。

私たちのCash App生態系は、個人にストレージ、送受信、消費、投資資金の金融商品を提供しています。Cash Appがあれば、顧客は銀行口座やデビットカードを用いて自分の口座に資金を提供し、P 2 P支払いを送受信し、参加した小売業者に実物現金を追加し、モバイル小切手に入金し、直接預金支払いを受けることができる。クライアントはCash App Cardを用いて買い物を行うことができ，Cash Appに格納されている残高に関連するVisaプリペイドカードである.また、クライアントはCash App Payを使用することもでき、これは決済オプションであり、クライアントはCash Appアカウントを使用して支払いを行うことができる。Cash Boostがあれば、お客様は指定業者が現金App Cardの購入やアプリケーション内で購入した場合、即時割引を受けることができます。顧客はまた、彼らが保存した資金を使用してCash App内でビットコインと株式投資を売買することができる。現金
    54
App Borrowは顧客に短期融資を提供し、生態系全体で送金、消費、投資をさせる。Cash Appエコシステムには、個人向けの税金申告製品も含まれており、個人の無料納税にシームレスな移動優先ソリューションを提供しています

Afterpayを買収することで、私たちは製品にBNPLプラットフォームを追加した。このBNPLプラットフォームを使用することによって、消費者は、通常、彼らの購入価格を3~4つの分割払いに分割し、(時間通りに支払う場合)料金を支払うことなく、6~8週間以内に満了することができる。Afterpayは消費者に現在すぐに欲しい商品を得ることができるが、後で支払う能力を提供し、業者が売上と注文価値を増加させるのを同時に助けることができる。同社はあらかじめBNPL売り手に全額注文価値を支払い，業者費用を減算し，最終顧客が支払わないリスクを負担している。上限の滞納金を除いて、消費者は追加料金を発生させないだろう。Afterpayはまた、消費者が支払いオプションとしてAfterpayを提供する店を製品カテゴリ別に検索し、業者の販売所で対面取引を行うためにAfterpay店内カードを提供することを可能にするオンラインショップカタログを提供する。BNPLプラットフォームはCash AppとSquare生態系に統合されており，これらの生態系間の連携を強化し，より多くの売り手や顧客に接触する機会を拡大し，Squareの全方位プラットフォームを増加させ，我々の売り手と顧客間のより多くのビジネスを推進するのに役立つ。顧客はCash Appで彼らの分割払いおよび返済を直接管理することができ、これはより多くの参加を推進するかもしれませんが、ビジネス発見機能はCash Appと統合して、業者や顧客の参加のためのビジネスチャンスを創出するのを助けることになります。注21で述べたように市場と地理情報を細分化する簡明な総合財務諸表付記では、Afterpayの財務業績はCash AppとSquare部門に平均的に割り当てられている。買収の日から2022年1月31日まで、後払い結果は私たちの財務諸表に含まれます。

経営成果
収入(千元、パーセントを除く)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
20222021$Change変更率20222021$Change変更率
取引に基づく収入$1,517,890 $1,297,040 $220,850 17 %$4,226,566 $3,484,245 $742,321 21 %
購読とサービスの収入に基づいて1,191,511 694,770 496,741 71 %3,245,924 1,937,629 1,308,295 68 %
ハードウェア収入43,388 37,255 6,133 16 %128,765 109,769 18,996 17 %
ビットコイン収入1,762,752 1,815,662 (52,910)(3)%5,279,430 8,051,026 (2,771,596)(34)%
純収入合計$4,515,541 $3,844,727 $670,814 17 %$12,880,685 $13,582,669 $(701,984)(5)%
2022年9月30日までの3カ月間の総純収入は、2021年9月30日までの3カ月より6兆708億ドル増加し、17%増となった。2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の総純収入は7.02億ドル減少し、減少幅は5%だった。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のビットコイン収入はそれぞれ5290万ドルと28億ドル減少した。ビットコイン収入は含まれておらず、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総純収入はそれぞれ7億237億ドルまたは36%と21億ドルまたは37%増加した。BNPLプラットフォームの収入は2022年9月30日までの3ヶ月間で総純収入の5%を占め、買収日から2022年9月30日までの総純収入の4%を占めている。
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の取引ベース収入はそれぞれ2.209億ドル(17%)と7兆423億ドル(21%)増加したイリー。この増加は総支払量(GPV)の増加と一致し，以下のように定義される重要な運営指標と非GAAP財務指標2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ20%と24%です2021年9月30日までの3カ月と9カ月と比較した。取引による収入が増加した推進者：
•個人とオンラインルートの増加と私たちの国際市場の増加により、カード贈呈数と未贈呈カード数は引き続き改善されている
•現金アプリケーション事業のGPVの増加は、主に企業口座から受信したポイントツーポイント取引とクレジットカードから送信されたポイントツーポイント支払いによって推進される。
55

2022年9月30日までの3カ月と9カ月、購読とサービスによる収入はそれぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月より4兆967億ドル増加し、71%と13億ドルと68%増となった。この成長は次のような要素によって推進されている

•BNPLプラットフォームは2022年第1四半期にAfterpayを買収した後に発生した収入は、2022年9月30日までの3ヶ月で2.099億ドルに貢献し、買収日から2022年9月30日まで5億478億ドルに貢献した

•現金アプリケーションの購読とサービスによる収入の増加は，キャッシュカード使用量の増加が主な原因であるCash Appの即時預金額とそして、より速いビットコイン抽出オプションを選択してそのビットコインをCash Appから移したクライアントに料金を請求しますおよび

•売り手銀行製品の増加には，Squareローン発行量の増加とソフトウェア購読の増加がある.

購読およびサービスベースの収入には、2021年第2四半期の買収ブーム後の音楽ストリーミングサービスからの収入も含まれる

2022年9月30日までの3カ月と9カ月のハードウェア収入は、それぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月より610万ドル増加し、16%と1900万ドルと17%増となった。この成長は主に私たちの多くの製品のハードウェア販売の全体的な増加によるものですNG方形端子および正方形カードリーダは、非接触およびチップ用に使用される。

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のビットコイン収入は、それぞれ5290万ドル、または3%と28億ドル、または34%減少した。ビットコイン収入は、ビットコインが顧客に販売する総金額であるため、確認されたビットコイン収入金額は、顧客ニーズおよびビットコイン市場価格の変化に応じて変動する。2022年9月30日までの3カ月と9カ月のうち、ビットコインの低下は、ビットコインの市場価格と顧客需要がそれぞれ2021年9月30日現在の3カ月と9カ月の減少によって推進されている。ビットコイン収入は2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で総純収入の39%と41%に貢献しているが、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月では、ビットコイン取引による毛利は総毛利の2%と3%しか占めていないが、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月では、ビットコイン取引による毛利はそれぞれ総毛利の4%と5%を占めている

収入コスト(単位千，百分率を除く)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
20222021$Change変更率20222021$Change変更率
取引に基づくコスト$901,990 $751,794 $150,196 20 %$2,493,988 $1,958,423 $535,565 27 %
購読とサービスのコストに基づいて225,903 128,177 97,726 76 %622,031 337,559 284,472 84 %
ハードウェアコスト76,002 51,150 24,852 49 %223,160 153,035 70,125 46 %
ビットコインのコスト1,726,051 1,774,040 (47,989)(3)%5,157,935 7,879,816 (2,721,881)(35)%
買収した技術資産の償却18,506 6,351 12,155 191 %51,874 16,056 35,818 223 %
収入総コスト$2,948,452 $2,711,512 $236,940 9 %$8,548,988 $10,344,889 $(1,795,901)(17)%

2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の総収入コストは2兆369億ドル増加し、9%増となった。総収入コストは2021年9月30日までの9カ月と比較して18億ドル減少し、減少幅は17%だった。2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、ビットコインの収入コストはそれぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月より4800万ドル、27億ドル減少した。ビットコインの収入コストを含まず，総収入コストは約2兆849億ドル増加して30%，9.26億ドルと38%増加した2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月ですが、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月です
56

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の取引ベースコストはそれぞれ1.502億ドル(20%)と5.356億ドル(27%)増加し、GPVは増加したそれぞれ20%と24%増加します同じ時期です2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、デビットカード取引に基づくコストは、デビットカード取引パーセンテージの低下の影響を受け、これらのデビットカード取引の割合が大流行前の水準に回復しているため、デビットカード取引の1取引コストは低い。

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の購読とサービスベースのコストはそれぞれ9770万ドル(76%)と2兆845億ドル(84%)増加した。2022年9月30日までの3カ月と9カ月の成長は、以下の要因によって推進されている

•BNPLは2022年第1四半期にAfterpayを買収した後の収入コスト2022年9月30日までの3ヶ月間のBNPLプラットフォームに関する収入コストは6020万ドル、買収日から2022年9月30日までの収入コストは1.562億ドル

•成長INキャッシュ·アプリケーション·カードおよび即時預金活動；

•2021年第2四半期の買収ブーム後、音楽ストリーミングサービスに関するコストが増加した。

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のハードウェアコストは、それぞれ2490万ドルまたは49%と7010万ドルまたは46%増加した。この増加は、上述したハードウェア収入でさらに議論されたように、ハードウェア販売の増加と、サプライチェーンの中断による調達価格の差および入国運賃の増加によるものである。

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のビットコインコストは、それぞれ4800万ドルまたは3%と27億ドルまたは35%低下した。ビットコインコストは、ビットコインを購入する総金額からなり、ビットコインコストはビットコイン収入によって変動する

2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、買収した技術資産の償却はそれぞれ1220万ドルと3580万ドル増加した2021年9月30日までの3カ月と9カ月と比較した。上昇幅は 2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ1，180万ドルと3，190万ドルであり、Afterpay買収の科学技術資産関連販売所に牽引された。

57
運営費(千元、百分率を除く)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
20222021$Change変更率20222021$Change変更率
製品開発$548,037 $360,729 $187,308 52 %$1,531,088 $992,498 $538,590 54 %
総純収入のパーセントを占める12 %9 %12 %7 %
販売とマーケティング$485,838 $409,073 $76,765 19 %$1,518,227 $1,132,411 $385,816 34 %
総純収入のパーセントを占める11 %11 %12 %8 %
一般と行政$395,437 $267,348 $128,089 48 %$1,235,306 $683,969 $551,337 81 %
総純収入のパーセントを占める9 %7 %10 %5 %
取引、ローン、消費者の売掛金損失$147,586 $62,306 $85,280 137 %$395,433 $130,874 $264,559 202 %
総純収入のパーセントを占める3 %2 %3 %1 %
ビットコイン減価損失$1,619 $6,000 $(4,381)(73)%$37,580 $71,126 $(33,546)(47)%
総純収入のパーセントを占める— %— %— %1 %
顧客やその他の獲得した無形資産を償却する$37,361 $4,763 $32,598 
NM(i)
$103,414 $11,176 $92,238 
NM(i)
総純収入のパーセントを占める1 %— %1 %— %
総運営費$1,615,878 $1,110,219 $505,659 46 %$4,821,048 $3,022,054 $1,798,994 60 %

(i)意味がない(“NM”)
    
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の製品開発費用はそれぞれ1.873億ドルと5.386億ドル増加し、増幅はそれぞれ52%と54%であり、主な原因は以下の通りである

•2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、人員コストはそれぞれ1.375億ドルと4.252億ドル増加しました。これは私たちのプロジェクト、データ科学、設計チームの従業員数の増加と関係があります。私たちは私たちの製品を改善し、多様化し続けているからです。この成長は2022年第1四半期にAfterpayを買収して増加した従業員によって推進された。製品開発者費用の増加には、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株式ベース報酬支出のそれぞれ6，340万ドルと1兆945億ドルの増加が含まれている

•容量需要の増加とクラウドベースのサービスの拡張により、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のソフトウェアとデータセンターコスト、コンサルティング、いくつかのCash App暗号化ネットワーク運営コストはそれぞれ3，020万ドル、8，850万ドル増加した

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の販売とマーケティング費用はそれぞれ7680万ドルまたは19%と3.58億ドルまたは34%増加し、主な原因は以下の通りである

•2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、販売とマーケティング担当者コストはそれぞれ4410万ドルと1.236億ドル増加し、成長計画を達成した。人員関係のコスト増加
58
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月を含む株式ベースの給与支出は、それぞれ1270万ドル、3450万ドル増加した

•2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のCash Appマーケティングコストはそれぞれ2510万ドルと6440万ドル増加した。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、Cash AppのP 2 P処理コスト、関連取引損失、カード発行コストはそれぞれ3770万ドルと7330万ドル増加した

•2022年第1四半期と2021年第2四半期にそれぞれ完了したAfterpayとTabletの買収により、販売とマーケティング費用が増加した。

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の一般と行政費用はそれぞれ1億281億ドルと5.513億ドル増加し、増幅はそれぞれ48%と81%であり、主な原因は以下の通りである

•2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、一般および行政人員コストがそれぞれ1兆107億ドル、3.902億ドル増加しましたが、これは、私たちが長期的な成長を支援するために、リソースやスキルを増やし続けているため、顧客支援、人的資源、財務、法律スタッフを増加させているからです。この増加も2022年第1四半期にAfterpayを買収した際に増加した従業員によるものだ。一般と行政人件費の増加には、2022年9月30日に終了した3カ月と9カ月の株式別給与支出がそれぞれ2160万ドル、1兆358億ドル増加した

•2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、買収関連の統合およびAfterpayに関連する他の費用は、それぞれ740万ドルおよび6630万ドルであり、2022年3月31日までの3ヶ月間、Afterpay買収に関連する各種株式報酬スケジュールを加速させるための6630万ドルの使い捨て費用であり、これは、Afterpay従業員の継続的な株式ベースの給与支出の追加費用である

•ソフトウェア、購読費、その他の専門費用、その他の行政費用が追加された。

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の取引、ローンと消費者の売掛金損失はそれぞれ8530万ドルと2.646億ドル増加し、137%と202%に増加し、主な原因は以下の通りである

•Afterpayの買収日から2022年9月30日まで、消費者の売掛金に関する信用損失準備は、2022年9月30日までの3ヶ月間に5190万ドル増加する準備を含む1兆449億ドル増加した

•2022年9月30日までの3カ月と9カ月の取引損失は、2021年9月30日までの3カ月と9カ月に比べてそれぞれ530万ドルと6980万ドル増加した。2022年9月30日までの3カ月と9カ月の取引損失増加は主にSquare GPVの増加によるものであるおよび

•2022年9月30日までの3カ月と9カ月の融資損失が増加2021年9月30日までの3カ月と9カ月に比べ、それぞれ2940万ドルと5120万ドル増加した。中に入る2022年9月30日までの3カ月と9カ月の融資損失が増加したのは融資額の増加によるものだ。

私たちが記録した減価費用は160万ドルと3760万ドルビットコインへの投資について.の間にそれぞれ2022年9月30日までの3カ月と9カ月は、観察されたビットコイン市場価格がそれぞれの時期に帳簿価値を下回っていることが原因だ。2022年9月30日現在、これまでの累計減価費用は1.087億ドルで、可視市場価格に基づいて、ビットコインへの投資の公正価値は1.56億ドルで、減値費用を差し引いた帳簿価値1.113億ドルより4470万ドル高い。ビットコイン投資におけるいかなる収益または損失も、そのようなビットコイン投資を売却する際に実現されるとみなされるであろう。

顧客や他の買収された無形資産の償却が増加した3，260万ドルと9，220万ドル2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月, p主にAfterpayの無形資産の買収により、無形資産の償却は3330万ドルと9040万ドル増加したRは2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月です。付記11を参照してください買収した無形資産詳細については、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。
59

利息支出、純額、その他の費用(収入)、純額(百分率を除いて千で計算)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
20222021$Change変更率20222021$Change変更率
利子支出，純額$6,042 $13,409 $(7,367)(55)%$34,756 $20,126 $14,630 73 %
その他の費用(収入)，純額$(18,798)$12,011 $(30,809)(257)%$(71,036)$(36,249)$(34,787)96 %

2022年9月30日までの3カ月間の利息純額は、2021年9月30日までの3カ月間で740万ドル減少した。2022年9月30日までの3カ月間の純利息支出が減少したのは、主に我々の投資金利上昇により受けた利息収入が増加し、この部分がこの時期の利息支出を相殺したからである。2022年9月30日までの9カ月間の純利息支出は、2021年9月30日までの9カ月分より1460万ドル増加した。2022年9月30日までの9ヶ月間に増加した要因は、2021年5月に発行した2026年優先債券と2031年優先債券に関する利息支出である。付記15を参照してください負債.負債詳細は、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。2022年9月30日までの9カ月間の増加分は、上記で議論した金利上昇による利息収入の増加によって相殺される

2022年9月30日までの3カ月間の純その他の収入は1880万ドルで、主に会社間融資の収益のリスコアリングによるものだ。対照的に、2021年9月30日までの3カ月間の純他支出は1200万ドルで、主に非上場投資の再評価と上場可能債務証券投資の償却損失によって推進されている。2022年9月30日までの9カ月間の純その他の収入は7100万ドルで、主に2022年第1四半期に記録された5980万ドルの未実現収益、この収益の非上場投資からの再評価、および会社間融資のリスコアリングによるものだ。2021年9月30日までの9カ月間の純収入が3，620万ドルであったのは，主にDoorDashでの株式投資が時価で計算した純収益が4440万ドルであり，この投資のリスコアリングにより純収益が生じたためである。私たちは2021年6月にDoorDash投資の売却を完了したため、この投資はその後のいくつかの時期の業績に影響を与えなかった。

60
細分化結果

同社には2つの報告可能な部門、SquareとCash Appがある。Afterpayの業績は、AfterpayのBNPLプラットフォームがSquareとCash Appプラットフォームに同等の貢献をすることが確定しているため、SquareとCash App部門に平均的に割り当てられている。注21を参照してください市場と地理情報を細分化する詳細については、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。

二乗結果

次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間のSquare部門の収入と毛利益要約(千単位)を提供します
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
20222021$Change変更率20222021$Change変更率
純収入$1,774,522 $1,393,444 $381,078 27 %$4,943,751 $3,722,586 1,221,165 33 %
収入コスト991,554 787,219 204,335 26 %2,744,123 2,063,208 680,915 33 %
毛利$782,968 $606,225 $176,743 29 %$2,199,628 $1,659,378 $540,250 33 %

収入.収入

2022年9月30日までの3カ月と9カ月、Square部門の収入はそれぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月より3兆811億ドル増加し、27%と12億ドル増加し、33%増加した。増加の主な理由は

•GPVとGPVの二乗成長率カード保有量の持続的な改善と価格の高いカード贈呈取引の増加

•主に、Squareローンおよびソフトウェア購読発行量の増加を含む売り手銀行製品の増加による購読およびサービスベースの収入の増加

•Afterpayを買収した後、BNPLプラットフォームによる収入。

収入コスト

Square部門の2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と比較して、Square部門の2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の収入コストはそれぞれ2.043億ドルと6.809億ドル増加し、26%と33%に増加した。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内の取引ベースのコストはデビットカード取引の割合が大流行前のレベルに匹敵するレベルに回復しているため、デビットカード取引の割合が低下しているため、デビットカード取引の1取引当たりのコストが低い。

現金アプリケーション結果

次の表は、Cash App部門の2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の収入と毛利益(千単位)をまとめています
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
20222021$Change変更率20222021$Change変更率
純収入$2,684,884 $2,393,633 $291,251 12 %$7,769,361 $9,763,440 $(1,994,079)(20)%
収入コスト1,910,414 1,881,916 28,498 2 %5,666,338 8,210,185 (2,543,847)(31)%
毛利$774,470 $511,717 $262,753 51 %$2,103,023 $1,553,255 $549,768 35 %

61
収入.収入

2022年9月30日までの3カ月間、現金応用部門の収入は2021年9月30日までの3カ月より2兆913億ドル増加し、12%増となった。この増加は，Cash App即時預金，Cash App Card，Cash App Businessアカウントが受信したポイントツーポイント取引の増加によるものである.2022年9月30日までの9カ月間、現金応用部門の収入は2021年9月30日までの9カ月より20億ドル減少し、減少幅は20%となった。主な駆動要因はビットコイン収入の減少であるが，Cash App即時預金，Cash App Card，Cash App Businessアカウントから受信したP 2 P取引の増加はやや相殺されている.ビットコイン収入は、顧客ニーズおよびビットコイン市場価格の変化に応じて変動するであろう。2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間のビットコイン収入低下の主な原因は、顧客ニーズの低下と、ビットコインの市場価格である。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、ビットコインはそれぞれ総純収入の39%と41%に貢献したが、ビットコインによる毛利益はそれぞれ総毛利益の2%と3%を占めた

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の18億ドルと53億ドルのビットコイン収入は含まれておらず、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のCash App収入は、2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月よりそれぞれ3.442億ドル、または60%、7.775億ドル、または45%増加しているため、アクティブなCash Appアカウント数の増加、商業アカウント数の増加、Cash App Cardおよび即時預金に関連する取引費用の増加、およびAfterpay買収後のBNPLプラットフォームによる収入が原因である。

収入コスト

2022年9月30日までの3カ月間、現金応用部門の収入コストは2021年9月30日までの3カ月より2850万ドル増加し、2%増となった。この増加は，Cash App即時預金，Cash App Card，Cash App Businessアカウントが受信したポイントツーポイント取引の増加によるものである.2022年9月30日までの9カ月間、現金応用部門の収入コストは2021年9月30日までの9カ月より25億ドル減少し、減少幅は31%だった。さらに上述したように、主な駆動要因は、ビットコイン収入の減少およびそのような収入の関連コストである。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の17億ドルと52億ドルのビットコイン収入コストは含まれておらず、Cash App Card、Cash App即時預金、Cash App Business GPVの増加により、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のCash App収入コストはそれぞれ約7650万ドル(71%)と1.78億ドル(54%)増加した。

重要な運営指標と非GAAP財務指標
私たちは、私たちの業務の健康状態を評価し、資源を割り当て、私たちの業績を評価するために、運営と財務データを収集して分析します。公認会計原則(“GAAP”)に従って計算した総純収入、純収益(損失)とその他の結果以外に、次の表に著者らが業務を評価するための主要な経営指標と非GAAP財務指標を示した。これらの指標と測定基準は、私たちの業務を経時的に比較するのに役立ち、私たちの業績を他の支払ソリューション·プロバイダの業績と比較するのに役立つと信じています

3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
支払総額(GPV)(単位：百万)$54,373 $45,426 $150,376 $121,392 
調整後EBITDA(千)$327,360 $233,406 $710,063 $829,475 
調整後の1株当たり純収益：
基本的な情報$0.44 $0.28 $0.83 $1.21 
薄めにする$0.42 $0.25 $0.78 $1.06 

総支出量(GPV)
GPVを，販売者がSquareで処理したすべてのクレジットカードで支払った総ドル金額と定義し，返金とACH振込を差し引く。また、GPVは、ビジネスアカウントから受信したポイントツーポイント取引に関するCash Appアクティビティ、Cash App Pay、クレジットカードから送信されたポイントツーポイント支払いからなるCash App Business GPVも含む。GPVはBNPL取引を含まない。
62

調整後EBITDAと調整後1株当たり純収益(“調整後1株当たり収益”)

調整後のEBITDAと調整後の1株当たり収益は非GAAP財務指標であり、私たちの1株当たり純収益(損失)と純収益(損失)を代表し、以下に述べる項目の影響を除去するように調整された。このForm 10-Q四半期報告書には、これらの非GAAP財務指標が含まれています。これらは、当社の経営陣が私たちの運営実績を評価し、将来の運営計画を策定し、戦略決定を行うための重要な指標であり、運営費用および内部資源配分に関する決定を含むためです。したがって、私たちは、これらの措置が投資家や他の人たちに有用な情報を提供し、私たちの経営陣や取締役会のように、私たちの経営業績を理解し評価するのを助けると信じています。さらに、それらは、いくつかの非現金プロジェクトおよびいくつかの可変費用の影響を除去するため、それらは、私たちのビジネス期間比較に有用な測定基準を提供する。

•無形資産の償却や株式ベースの給与費用のようないくつかの非現金費用を、任意の特定の時期には、このような費用の金額が当社の業務運営の基本的な業績と直接関係しない可能性があるため、我々の非公認会計基準財務指標から除外することは有用であると考えられる。

•2021年1月1日にASU 2020−06を採択した後，変換可能手形と優先手形の債務発行コスト償却に関する非現金利息支出を確認した。この支出を我々の非GAAP測定基準から除外することは投資家に有用であり，このような増分非現金利息支出は会社の現在または将来の現金流出を代表しないため，現在の業績を過去の業績と比較する際には，我々の継続的な運営や意義を示すことはできないと考えられる.また、償却調整後の1株当たりの収益を計算するために、影響が希薄であれば、期初両替のように、転換可能な手形の現金利息支出を加算します。

•財産や設備の損益、持分投資の見直しの損益、ビットコインへの投資のビットコイン減価損失(適用など)を非公認会計基準の財務指標から除外しました。これらの項目が私たちが行っている業務運営を反映しているとは思いません。

•我々の業績の異なる時期と同様の費用がない可能性のある同業者との比較性を容易にするために、業務合併に関連するいくつかの取引および統合コスト、および正常な運営費用に属さない様々な他のコストも除外した。取引コストには、被買収者が帰属していない株式ベースの報酬報酬を償還するために支払われる金額と、法律、会計、推定値、職務調査コストが含まれる。統合コストには、買収された企業の統合に必要なコンサルティングや他の専門サービスや相談料が含まれています。私たちのコア業務の他のコストを反映していません運営費用m損失、訴訟、そして規制費用が含まれているか、または含まれている。また、買収の繰延収入と繰延コスト調整の影響を計上し、これらの影響は調達会計に公正価値を記入した。

上記の項目以外に、非公認会計基準としての財務計量の調整後EBITDAには、減価償却や償却、その他の現金利息収入と支出、その他の収入と支出は含まれていない。

2022年第1四半期から私たちはすでに1株当たりの収益を調整する時に非公認会計原則調整の税務影響を計上した。調整後の税引き前収入から推定された年間有効税率を計算し、調整後の所得税前純収入に適用し、調整後の所得税支出(福祉)を決定する。前期調整後、1株当たり収益列報も改訂され、我々の新計算と列報に符合する。

非公認会計基準財務措置は局限性があり、補充性質とみなされるべきであり、公認会計基準に基づいて作成された関連財務情報を代替することを意味しない。これらの制限には以下の点がある

•株式ベースの給与支出は予測可能な未来にずっと私たちの業務における重要な経常的支出であり、私たちの給与戦略の重要な構成要素でもある

•償却された無形資産は、将来的に置き換えられなければならない可能性があり、非公認会計基準財務計量は、このような置換または新しい資本支出または他の資本約束の現金資本支出要件を反映していない

•非GAAP測定基準は、私たちの運営資金需要の変化や現金需要を反映していない。
63

上記の制限以外に、非公認会計原則として財務計量された調整EBITDAは、減価償却及び償却費用及び関連現金資本要求の影響、当社を代表して現金で減少できる可能性のある所得税、及び他の収入及び支出に計上された外貨為替収益又は損失の影響を反映していない。

他の会社は、わが業界の会社を含めて、異なる方法で非GAAP財務指標を計算したり、全く計算しない可能性があり、比較指標としての有効性を低下させています。

これらの制限のため、純収益(損失)とGAAPに基づいて報告した他の財務業績を含む非GAAP財務指標を他の財務業績指標と一緒に考慮すべきです
    
表に示す期間ごとの純収入(損失)と調整後EBITDAの入金(千単位)を示す
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
普通株主は純収益を占めなければならない$(14,711)$84 $(426,924)$243,113 
非持株権益は純損失を占めなければならない(4,033)(2,960)(8,460)(3,303)
純収益(赤字)(18,744)(2,876)(435,384)239,810 
株式ベースの給与費用262,733 165,011 794,794 429,999 
減価償却および償却88,721 38,110 249,616 95,705 
買収に関連するコスト、統合、その他のコスト23,470 308 116,602 14,626 
利子支出，純額6,042 13,409 34,756 20,126 
その他の費用(収入)，純額(18,798)12,011 (71,036)(36,249)
ビットコイン減価損失1,619 6,000 37,580 71,126 
所得税を支給する(17,289)452 (17,687)(7,961)
財産と設備の損失(収益)を処分する(447)877 635 1,866 
繰延収入調整を受けました88 159 309 606 
後天性繰延コスト調整(35)(55)(122)(179)
調整後EBITDA$327,360 $233,406 $710,063 $829,475 

64
以下の表は、上記各時期の純収入(損失)と調整後の純収入と調整後の1株当たり収益の入金状況を示し、上記非GAAP純収入調整の税収影響(千計、1株当たりデータを除く)を含むように前時期を改訂した
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
普通株主は純収益を占めなければならない$(14,711)$84 $(426,924)$243,113 
非持株権益は純損失を占めなければならない(4,033)(2,960)(8,460)(3,303)
純収益(赤字)(18,744)(2,876)(435,384)239,810 
株式ベースの給与費用262,733 165,011 794,794 429,999 
買収に関連するコスト、統合、その他のコスト23,470 308 116,602 14,626 
無形資産の償却55,867 11,140 155,288 27,258 
債務償却割引と発行コスト3,851 2,868 11,307 7,005 
株式投資が損失(収益)を再評価する712 6,836 (43,914)(41,008)
ビットコイン減価損失1,619 6,000 37,580 71,126 
財産と設備の損失(収益)を処分する(447)877 635 1,866 
繰延収入調整を受けました88 159 309 606 
後天性繰延コスト調整(35)(55)(122)(179)
非公認会計原則純収益調整の税収効果(65,940)(60,912)(162,000)(198,896)
調整後の純収益-基本$263,174 $129,356 $475,095 $552,213 
転換手形の現金利子支出1,263 1,494 3,751 4,833 
調整後の純収益--薄くする$264,437 $130,850 $478,846 $557,046 
調整後の1株当たり純収入を計算するための加重平均株：
基本的な情報592,672 460,654 572,234 457,039 
薄めにする622,974 525,003 611,227 524,048 
調整後の1株当たり純収益：
基本的な情報$0.44 $0.28 $0.83 $1.21 
薄めにする$0.42 $0.25 $0.78 $1.06 

1株当たりの償却調整後の純収益の計算方法は、調整後の純収益を加重平均発行済み普通株数で割って、すべての潜在普通株の希薄化効果を調整して計算した。調整後の純損失期間では，希釈後調整後の1株当たり純収益は基本調整後の1株当たり純収益と同様であり，潜在的希薄化プロジェクトの影響は逆薄であることを報告した。

次の表は、非GAAP純収入調整が我々の所得税支出(福祉)(千計、有効税率を除く)に対する税収影響の調節を示している
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
報告されたように所得税準備金(福祉)$(17,289)$452 $(17,687)$(7,961)
非公認会計原則純収益調整の税収効果65,940 60,912 162,000 198,896 
所得税調整準備、非公認会計基準$48,651 $61,364 $144,313 $190,935 
非公認会計原則有効税率15%32%23%25%

調整後の税引き前収入から推定された年間有効税率を計算し、調整後の所得税前純収入に適用し、調整後の所得税の支出を決定する。

65
流動性と資本資源

流動資金源

2022年9月30日までの平均資産は約71億ドルです利用可能な資金は、私たちの循環信用手配で利用可能な未引き出し金額6.0億ドルを含む。また私たちは私たちの倉庫融資施設では西暦12億ドルが利用可能だ。付記15を参照してください負債.負債詳細については、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。私たちは私たちの長期業務計画に引き続き集中し、私たちの利用可能な資金は予測可能な未来の流動性需要を満たすのに十分だと信じている。2022年9月30日現在、循環信用手配と優先手形に関するすべての契約を遵守しています。私たちの倉庫融資施設には金融契約が含まれていない。

次の表は、私たちの現金、現金等価物、制限された現金、顧客資金、有価証券投資(千計)をまとめています
2022年9月30日2021年12月31日
現金と現金等価物$4,331,787 $4,443,669 
短期制限現金246,570 18,778 
長期制限現金72,479 71,702 
顧客資金現金と現金等価物2,983,658 2,440,941
現金、現金等価物、制限された現金、および顧客資金7,634,494 6,975,090 
短期債務証券への投資1,052,973 869,283 
長期債務証券への投資802,880 1,526,430 
現金、現金等価物、限定現金、顧客資金、および有価証券投資$9,490,347 $9,370,803 

私たちの主な流動性源は、運営からの現金、および取引可能な債務証券への投資を含む、私たちの現金と現金等価物だ。2022年9月30日現在、私たちは95億ドルの現金および現金等価物、限定的な現金、顧客資金現金および現金等価物、および取引可能な債務証券への投資を持っている。顧客資金に関連する現金及び現金等価物は、わが社の資金とは分離されており、会社の目的には使用されていません。このような資金は私たちの流動性のためのものではなく、顧客のために予約された義務を履行するためのものだ。取引可能な債務証券への投資は主に米国政府と機関証券、社債、商業手形、通貨市場基金を保有する。私たちはすべての原始期限が3ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしている。取引可能な債務証券への私たちの投資は売却可能なものに分類される。顧客資金は含まれておらず、2022年9月30日現在、現金と現金等価物、制限的現金および取引可能債務証券投資の残高は65億ドルである。私たちは時々株式、株式リンク、あるいは私たちの転換可能な手形や優先手形のような債務証券を発行することで資本を調達します。この報告書で説明されている間、私たちは何の表外手配もない。

2020年と2021年に2億2千万ドルのビットコインを購入しましたPを持たない2022年9月30日までの3カ月と9カ月の市集。私たちは暗号化通貨が私たちの企業目標に適合する経済的付与の道具だと信じている。私たちはこれらの投資を長期的に保有する予定ですが、私たちの貸借対照表に対するビットコインへの投資を再評価し続けます。ビットコインは無期限の無形資産とみなされているため、このような資産の会計政策によれば、帳簿価値を下回る市場価格の任意の低下を減値費用として確認しなければならず、ビットコインの市場価格がその後上昇した場合、任意の価値の値上げまたは減値償却を禁止しなければならない。ビットコインへの投資に減価費用を計上しました160万元と3，760万元それぞれ2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、その間に観察されたビットコイン市場価格が帳簿価値を下回っているためである。2022年9月30日現在、累計減価費用は1.087億ドルで、可視市場価格に基づいて、私たちのビットコインへの投資の公正価値は1.56億ドルで、会社が減値費用を差し引いた帳簿価値1.113億ドルより4470万ドル高い

2020年9月には，サービス不足のコミュニティ，特に新冠肺炎の影響を特に大きい人種や少数民族集団を支援するために1億ドルを投資する予定であることを発表した。この計画はこのようなコミュニティが資金を得る機会を拡大するのを助けるために、経済的付与に対する私たちの約束をさらに深化させたサービス。2022年9月30日まで、私たちはこの計画に合計3160万ドルを投資しました。その中で530万ドルと970万ドルですそれぞれ2022年9月30日までの3カ月と9カ月に投資する。
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私たちの主な約束には、転換可能な手形、優先手形、循環信用手配、倉庫融資手配、経営リース、資本レンタル、購入約束が含まれています。

優先手形と変換可能手形

2022年9月30日現在、2023年5月15日に満期となった転換可能優先手形元金総額4.606億ドル(“2023年変換可能手形”)、2025年3月1日に満期となった転換可能優先手形総額10億ドル(“2025年変換可能手形”)、2026年5月1日に満期となった転換可能優先手形総額5.75億ドル(“2026年転換可能手形”)および11月1日に満期となった転換可能優先手形総額5.75億ドルを含む元金総額46億ドルを保有している。2027年(“2027年変換可能手形”、2023年変換可能手形、2025年変換可能手形、2026年変換可能手形とともに、変換可能手形と呼ばれる)。また，2021年5月20日に2026年6月1日に満期となった未償還優先無担保手形元金総額10億ドル(“2026年優先手形”)および2031年6月1日に満期となった未償還優先無担保手形元金総額10億ドル(“2031年優先手形”および2026年優先手形，“高級手形”および交換可能手形“手形とともに”)を発行した。2023年の交換手形の利息は0.50厘、半年ごとの配当、2025年の交換手形の利息率は0.125厘、半年ごとの配当、2026年の交換手形は利息を含まず、2027年の交換手形の利息率は0.25厘で、半年ごとに配当されている。いくつかの条件が満たされる場合、これらの変換可能なチケットは、満了前に変換または買い戻すことができる。2026年に発行された高級債券は、金利2.75%で、半年ごとに配当され、日付は6月1日と12月1日, 一方、2031年に発行された優先債券は、金利3.50厘で、半年ごとに配当され、それぞれ毎年6月1日と12月1日に配当されている。いくつかの条件を満たしていれば、これらの優先債券は満期前に償還または買い戻すことができる。

2022年1月31日、Afterpayの買収を完了し、Afterpay 11億ドルの未償還転換手形を負担し、2022年3月4日にこれらの手形を現金で償還した。付記9を参照してください買収する詳細は、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。

循環信用手配

吾らはすでにいくつかの貸主とその後改訂された循環信用協定を締結し、2024年5月に期限が切れた5，000，000，000ドル優先無担保循環信用手配(“2020信用手配”)を提供した。2022年2月23日、当社は信用協定に対して6つ目の改訂を行い、その中には元金総額が1，000万ドルに達する新しい無担保循環ローン承諾(“Bロットローン”)を提供することが含まれている。2020年の信用手配下の融資は、B部分ローンを含まず、私たちの選択で利息を計算します：(I)基本金利は最優遇金利の中で最高の1つに基づいて、連邦基金金利に0.50%、調整後のLIBOR金利に1.00%を加え、それぞれの場合、0.25%~0.75%の保証金または(Ii)調整後のLIBOR金利プラス保証金1.25%~1.75%を追加します。保証金は合意で定義された私たちの総純レバー率によって決定される。B部分ローンの利息は、当社が(I)担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に基づく前向き期限金利に基づく年利または(Ii)基本金利を選択して利上げする。SOFR期限に基づくB部分ローンの利息は、SOFR期限に1.25%~1.75%の保証金を加えることに等しくなければならず、これは会社の総純レバー率に依存する。基本金利に基づくB部分ローンの利息は、最優遇金利、連邦基金金利プラス0.50%、期限1カ月プラス1.00%のSOFRのうち最高者に基づくべきであり、それぞれの場合、0.25%~0.75%の保証金が加えられ、これは会社の総純レバレッジ率に依存する。私たちはこのような規模とタイプの信用手配のために他の慣行費用を支払う義務があり、0.15%の未使用承諾料を含む。今まで、いかなる資金も抽出されておらず、2020年の信用計画に基づいて信用状の発行を手配していない。付記15を参照してください負債.負債これらの取引の詳細については、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。
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倉庫融資施設

Afterpayを買収した後、Afterpayの既存の倉庫融資施設(“倉庫施設”)の循環承諾額は合計17億ドルと仮定した2022年9月30日までに5億ドル、残り12億ドルが抽出された。倉庫施設はすでにENは消費者の売掛金の開始融資のために設立した全額と合併実体を利用して、私たちのBNPLプラットフォームに一部の資金を提供することを手配した。倉庫施設下の借金はそれぞれの消費者の売掛金を担保にしている。付記15を参照してください負債.負債詳細については、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。

現金、制限された現金、運営資本

私たちは、私たちの既存の現金および現金等価物、販売可能な債務証券への投資、および私たちの信用限度額での可獲得性は、私たちが時々達成する可能性のある戦略取引および投資約束に関連する任意の支出、および少なくとも今後12ヶ月の計画的資本支出を含む、私たちの運営資金需要を満たすのに十分であると信じている。私たちは時々株式、株式にリンクした融資手配、債務融資計画を通じて追加資本を調達することを求めるかもしれない。私たちは受け入れ可能な条項や私たちに追加的な資金調達を提供できないという保証がない。

私たちが前回格付けされたのは2021年で、私たちは標準プアーズグローバル格付け(BB)、ホイホマレ格付け会社(BB)、ムーディーズ社(BA 2)の非投資レベル格付けを受けた。私たちは、これらの信用格付け機関が、私たちの資本構造と運営結果を含めて、私たちの表現を監視し続けると予想する。信用格付けの低下は私たちの流動性、融資ルート、そして貸借コストに悪影響を及ぼすかもしれない。

2022年9月30日現在の短期限定現金は2.466億ドルで、主に倉庫施設融資計画で使用される完全資本合併実体が保有する現金を含み、これらの現金は倉庫施設下の借金の支払いに使用されるか、または私たちに割り当てられる。また、売り手の支払い取引を処理する金融機関の貯蓄口座に入金された質入れ現金と、第三者が発行した銀行と特定の融資製品について合意した合意に基づいて担保としての現金を含む。私たちは制限された現金を使用してこれらの金融機関の信用状を保証し、これらの支払いのキャッシュフローの時間差による負債を処理するために担保を提供する。これらのキャッシュフローの時間差の短期的な性質を考慮して、私たちはこの金額を流動資産として私たちの簡明な総合貸借対照表に記録しており、最低時間枠がなく、その間現金は制限を維持しなければならない。また、この残高には、長年の賃貸契約に基づいて担保として保有されているいくつかの金額が含まれており、これらの金額は来年中に制限されないと予想される。

2022年9月30日現在の7250万ドルの長期限定現金は、主にFDIC許可されたSFS銀行業務に関連する資本および流動性要件を満たすための準備金預金、および長年の賃貸協定に従って担保として使用される通貨市場基金に入金される現金に関するものである。これらの金額を非流動資産として、SFSの持続的な流動性義務をサポートし、いくつかのレンタル期間が1年を超えるため、いつでも準備預金を確立して維持する必要があるので、簡明な総合貸借対照表に記録しています。

売掛金や顧客対応および運営資金の変動により，我々の現金と現金等価物は毎日大きく変動している.これらの変動は主に

•期間が終わる時間。週末または銀行休暇が終了した期間の場合、私たちの現金および現金等価物、売掛金、および顧客支払い残高は、平日に売り手に支払い処理活動を決済するので、通常、平日終了期間よりも高くなる

•毎日のGPVの変動。毎日GPVが増加すると、私たちの現金と現金等価物、売掛金、顧客対応金額が増加します。通常、私たちは期末の売掛金決済と顧客支払い残高は一日から四日間の売掛金と次の支払いを代表します。支払いおよび支払いは主に同じ営業日に発生するため、顧客(Cash Appストレージ資金に起因する金額を含まない)および決済受取残高は通常同期して変動します。しかしながら、顧客対応残高が決済受取残高よりも大きくなるのは、資金のサブセットが、リンクされていない銀行アカウント、リスク保有、および記憶容量別の使用課金のために保有されるためである。顧客資金義務も含まれています
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顧客対応は、顧客対応と受取決済が異なる傾向を招く可能性がある。休日や曜日はまた1日のGPV金額の著しい変動を招く可能性がある。

他人が持っているビットコインを守る義務、責任、資産

付記14で述べたように他の人のために持っているビットコイン簡明総合財務諸表付記では、SAB 121を採択した後、他側が保有するビットコインに関する保障義務負債とそれに応じた保障資産を記録した。2022年9月30日現在、他の各当事者が保有するビットコインに関する保障義務責任は5兆277億ドル。我々は、いくつかのビットコインイベントのための保険を購入し、大多数のビットコインを格納するために安全なコールドストレージを使用することを含む、他の当事者が保有するビットコインの潜在的損失リスクを低減するための措置を講じている。SAB 121はまた、Blockが破産した場合に、他の当事者のために保有するビットコインが一般債権者の債権を満たすために使用可能であるかどうかを含む、他の当事者のために所有するビットコインの合法的な所有権を考慮するように要求される。受託者が破産したとき、人々は彼らが持っている暗号化資産を代表する法的権利はまだ裁判所の解決されておらず、事実に強く依存している。私たちの契約スケジュールは、私たちの顧客と取引パートナーは、私たちが彼らを代表して管理しているビットコインの合法的な所有権を保持しています。彼らはビットコインの売却、質権、または譲渡の権利があります。彼らはまた、報酬から利益を得て、任意のビットコインの価格変動の結果を含む所有権に関連するリスクを負うことができます。私たちは、法律および法規の発展に注目し、引き続き積極的に関心を持ち、この契約の立場を支持するために適切なさらなる措置をとることを考慮しているかもしれないが、ブロックが倒産した場合、私たちが預けているビットコインは、Block破産財産の一部とみなされてはならない。我々は将来的にビットコイン保障義務責任に関する潜在的キャッシュフローはないと予想する.

キャッシュフロー活動

当社は2021年第4四半期から、顧客資金および融資活動として対応する顧客に関する現金や現金等価物の変化を反映する総合現金フロー表を調整した。従来、顧客資金と顧客対応の総変化は、会社の簡明総合キャッシュフロー表における経営活動に記載されていた。調整はまた、現金および現金等価物、制限された現金および顧客資金で保有される顧客資金の一部を現金、現金等価物、制限された現金および顧客資金の期間初めおよび期末総額に計上する。2021年9月30日までの9ヶ月間の簡明総合現金フロー表は、列報に対するこれらの調整を反映するために改訂された。注1を参照してください業務説明と重要会計政策の概要詳細は、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。

次の表は私たちのキャッシュフロー活動(単位：千)：
9か月で終わる
九月三十日
20222021
経営活動が提供する現金純額$130,534 $653,476 
投資活動提供の現金純額1,505,250 (1,256,619)
融資活動提供の現金純額(881,408)2,610,022 
為替レートが現金および現金等価物に及ぼす影響(94,972)(14,311)
現金、現金等価物、限定現金、および顧客資金の純増加$659,404 $1,992,568 

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経営活動のキャッシュフロー

経営活動が提供する現金はいくつかの非現金プロジェクト調整後の純収益(損失)を含み、株式給与支出、減価償却及び償却、非現金利息及びその他の支出、取引、ローン及び消費者の課税損失、ビットコイン減価損失、繰延所得税、非現金レンタル支出、売却資産グループ収益、株式投資リスコアリング収益或いは損失、及び運営資産及び負債(運営資金を含む)変動の影響を含む。
    
2022年9月30日までの9カ月間、運営活動が提供した現金は1億305億ドルだった。純損失4.354億ドルは調整され、11億ドルの非現金支出純額を加えて、主に株式ベースの給与、取引、ローンと消費者の未収損失、減価償却と償却、ビットコイン減価損失、および非現金賃貸支出を含み、これらはすべて経営活動に積極的に貢献した。これは消費者の売掛金とある会社間の融資に対する外貨の影響、株式投資のリスコアリングの収益及び繰延所得税の変化部分によって相殺される。また、購買力平価ローンの返済と免除および他の資産や負債の変動純流出は4.79億ドルであり、これは主に期末のスケジュールによるものである。

2021年9月30日までの9カ月間、運営活動が提供した現金は6兆535億ドルだった。純収益2.398億ドルは非現金支出純額7.638億ドルを差し引いて調整され、主に株式ベースの給与、取引と融資損失、減価償却と償却、ビットコイン減価損失と非現金賃貸支出を含み、これらはすべて経営活動に積極的に貢献している。これは購買力平価ローン純流出1.846億元と、主に期末時間による他の資産や負債変動純流出1.566億元によって部分的に相殺された。

投資活動によるキャッシュフロー

投資活動によって提供または投資活動のためのキャッシュフローは、主に、私たちの成長を支援する資本支出、取引可能な債務証券、ビットコイン、および商業買収への投資に関する。

2022年9月30日までの9カ月間に、投資活動が提供した現金は15億ドルで、主に有価証券の売却と満期の純収益、顧客基金からの投資14億ドル、Afterpayを含む期間に買収により得られた現金純額5.395億ドル、および消費者の売掛金に関する純流入2億529億ドルによる。購入可能債務証券、不動産と設備、その他の投資はそれぞれ5.217億ドル、1.217億ドル、3910万ドルであり、この数字を部分的に相殺した。

2021年9月30日までの9カ月間、投資活動のための現金は13億ドルで、主に有価証券の純投資によるもので、顧客ファンドからの投資12億ドルを含む。投資活動のための現金も、ビットコインの購入や他の投資2.176億ドル、事業買収(現金1.64億ドルの買収)、および購入財産や設備980万ドルの影響を受けており、これらは株式売却投資の収益4.206億ドルによって部分的に相殺されている。

融資活動によるキャッシュフロー

2022年9月30日までの9カ月間、融資活動のための現金は8.814億ドルだったが、これは主に11億ドルのAfterpay買収時に負担した転換可能手形の償還を支払い、4.664億ドルのPPPLF前払いを返済し、一部が倉庫施設借入純収益4.007億ドルで相殺され、顧客資金が1兆527億ドル変化したためである。

2021年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供した現金は26億ドルであり、その理由は、2031年優先債券と2026年優先債券発行の純収益が20億ドル、顧客資金変化が6.113億ドル、PPLF前払い収益(償還後)2.616億ドルであったが、帰属制限株式単位に関連する従業員源泉徴収税が3.124億ドルを支払ってこの影響を部分的に相殺したためである。
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重要な会計政策と試算
    
私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの財務諸表に基づいています。これらの報告書は公認会計基準に基づいて作成されています。公認会計原則は、私たちの財務諸表に報告された金額に影響を与えるいくつかの推定と判断を要求する。私たちの推定は、歴史的経験、期待された未来の傾向と、このような状況で合理的だと思う他の仮定に基づいている。このような会計政策は重大な判断を必要とするため、私たちの実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。

2021年12月31日までの年次報告書Form 10-Kで開示されているように、会計政策および取引、ローン、および消費者の受取損失に関する仮定および推定は、私たちの統合財務諸表の簡素化に大きな影響を与える可能性があるため、重要な会計政策と推定であると信じています。

また、ASC 805による業務統合の会計処理を考える企業が合併しこれも重要な会計政策と推定であり、買収された無形資産を推定すること、買収前または事項があること、適用された場合に価格を評価することを含む、買収前または有事を含む仮説負債の公正価値の決定を含む重要な推定と仮定を要求するからである。我々が作成した仮説や推定は合理的で適切であると考えられるが，それらの部分は歴史的経験や買収された会社経営陣から得られた情報に基づいており，本質的には不確実である.予期しないイベントや状況が発生する可能性があり、このような仮定、推定、または実際の結果の正確性または有効性に影響を与える可能性がある。

最近の会計公告

付記1で述べた“最近の会計声明”を参照されたい業務説明と重要会計政策の概要簡明な連結財務諸表に付記する。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

私たちはアメリカと世界に業務を持っていて、私たちは正常な業務の過程で市場リスクに直面して、金利の変化と外貨変動の影響を含めています。これらの市場リスクの定量的かつ定性的開示に関する情報は以下のとおりである。

持分価格リスク

有価証券投資

我々の有価証券投資は、上場企業が保有する投資であり、活発な市場の見積もりを用いて測定されており、今後の財務業績の変動を招く可能性がある。2022年9月30日まで、私たちの上場可能な株式投資はどうでもいい。その他(費用)収入を調整計上し、純額は簡明総合経営報告書に計上し、投資のために新たな帳簿価値を構築する。私たちの有価証券投資の公正価値が10%増加または減少し、私たちの財務業績に実質的な影響を与えないと仮定する

非流通株投資

私たちの非上場株式投資とは、私たちが取引以外の目的で保有している個人持株会社の投資のことです。これらの投資は本質的にリスクがあり、これらの証券は成熟した市場がないため、これらの会社が開発している技術や製品の市場は通常まだ初期段階にある。したがって、私たちはこの会社たちへのすべての投資を失うかもしれない。他の費用(収益)、簡明総合経営報告書に計上された純額を調整し、投資のために新たな帳簿価値を構築する。2022年9月30日現在、他の非流動資産に含まれる非上場株式投資の帳簿価値は合計1.626億ドルである。私たちの非上場株式投資の帳簿価値が10%増加または減少し、私たちの財務業績に実質的な影響を与えないと仮定する。

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ビットコイン市場価格リスク

2022年9月30日までに、私たちは累計2億2千万ドルの投資を行った。我々のビットコインへの投資は無期限無形資産に計上されるため，ビットコインの公正価値が評価報告期間中に帳簿価値よりも低くなると減値損失が生じる.資産を売却する前に、減価損失は公正価値のその後のいかなる増加によっても回収することはできない。私たちは私たちのビットコイン投資に減価費用を計上した160万元と3，760万元それぞれ2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、その間に観察されたビットコイン市場価格が帳簿価値を下回っているためである。2022年9月30日現在、これまでの累計減値費用は1.087億ドルで、可視市場価格によると、ビットコイン投資の公正価値は1.56億ドルで、減値費用を差し引いた帳簿価値1.113億ドルより4470万ドル高い。ビットコイン投資帳簿価値のいずれの減少も簡明総合経営報告書の運営費用に記録されている。ビットコイン市場の価格が10%上昇または下落すると仮定すると、私たちの財務業績に実質的な影響を与えない。

金利感度

2022年9月30日現在、私たちの現金および現金等価物および取引可能な債務証券は、主に現金預金、通貨市場基金、米国政府と機関証券、商業手形、社債の形で保有されている。私たちの現金、現金等価物、および販売可能な債務証券の公正価値は、金利上昇や低下の大きな影響を受けない。これは、主にこれらのツールの短期的な性質によるものである。しかも、もし私たちのリスクを下げる必要があれば、私たちは期限が切れるまでこのような道具を持つことができる。私たちの倉庫ローンと2020年の信用ローンの下で発生した任意の未来の借金は発生時のある市場金利とリンクした公式に基づいて変動金利で利息を計算します。金利が10%上昇または低下すると仮定すると、私たちの財務業績に実質的な影響を与えないだろう。

外貨リスク

私たちの連結財務諸表はドルで報告されています。私たちの収入の大部分はドルで稼いでいますが、Afterpayを買収した後、大部分の収入は豪ドルで稼いでいます。私たちの海外業務は業務のある国/地域の通貨で計算され、円、カナダドル、オーストラリアドル、ユーロ、ポンド、人民元、スウェーデンクローナ、シンガポールドル、ポーランドズロッティ、ブラジルレアルなどの外貨為替レートの変化の影響を受ける可能性があります。そのため、私たちの経営業績や現金フローは外貨為替レートの変動の影響を受け、財務諸表で取引損益を確認する可能性があります

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間で、ドルの外貨相対価値の変化により外貨換算調整純額はそれぞれ6.09億ドルと9.853億ドル増加し、それぞれ私たちの簡明総合総合収益表に記録されている。これは主に資産が外貨建ての営業権や無形資産を含む金融商品の定義に適合していないためである。2022年第1四半期、我々は外貨デリバティブ契約を締結し、米国子会社が保有していない外貨債務に関する外貨リスクの返済に経済的ヘッジを提供した。私たちは2022年第2四半期または第3四半期に外貨デリバティブ契約がありません。私たちの金融商品の現在の為替レートが10%上昇または低下していると仮定すると、私たちの財務業績に実質的な影響を与えない。
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項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

当社の経営陣は、当社の最高経営責任者と財務責任者の参加のもと、本四半期報告書がカバーする10-Q表(“評価日”)終了時の開示制御と手続きの有効性を評価しました。1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条で定義された“開示制御及び手続”という言葉は、取引法に基づいて提出又は提出された報告において会社が開示を要求する情報が米国証券取引委員会規則及び表に規定された期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確実にするための会社の制御及びその他の手続を意味する。開示制御及び手続は、会社が“取引法”に基づいて提出又は提出された報告書において開示を要求する情報が蓄積され、その主要幹部及び主要財務官を含む会社経営者に伝達されることを保証することに限定されるものではないが、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、同様の機能を果たす者の制御及び手続を適宜行う。経営陣は、どのような制御やプログラムが、どんなに設計や操作が良くても、その目標を実現するために合理的な保証を提供するしかないことを認識しており、管理部門は、可能な制御とプログラムのコスト-利益関係を評価する際にその判断を運用しなければならない。同等の評価によると、我々の主要行政総裁及び主要財務官は、評価日までに、我々の開示制御及び手続が合理的な保証レベルで有効であると結論した。

財務報告の内部統制の変化

我々は財務報告の内部統制に何の変化も生じておらず、これらの変化は取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)が要求する評価と関連しており、本10-Q表四半期報告がカバーする期間に発生し、私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与えたり、財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある。

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第II部--その他の資料


項目1.法的訴訟

私たちは現在、様々な訴訟事項(知的財産権訴訟を含む)、法的クレーム、政府調査の当事者であり、将来的にも参加する可能性がある。私たちが関与している法的手続きの情報については、付記20の“訴訟·規制事項”を参照されたい引受金とその他の事項簡明な連結財務諸表付記では、この付記は、参照によって本明細書に組み込まれる。
    
また，様々な他の法務，調査，クレーム，日常業務過程で生じるトラブルにも時々関与している私たちは現在、これらの他の事項に関連する潜在的責任の合理的な範囲を公平に見積もることができない。私たちは現在、いかなる他の事項によるいかなる最終責任が私たちの経営業績、財務状況、あるいは流動資金に重大な悪影響を与えると信じていませんが、私たちはこれらの他の事項の最終結果について何も保証することはできません。これらの事項の解決は私たちの特定の期間の経営業績に大きな影響を与える可能性があります。


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第1 A項。リスク要因

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの証券に任意の投資決定を下す前に、以下に述べるリスクおよび不確実性、および本Form 10-Q四半期報告書の他のすべての情報、“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”というタイトルの部分、および私たちの簡明な連結財務諸表および関連説明をよく考慮しなければなりません。以下に説明するリスクと不確実性は、私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではないかもしれない。もしどんなリスクが実際に発生すれば、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。この場合、私たちA類普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。

以下のリスク要因の説明は、会社業務に関連する任意の重大な変化を含み、2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年報第I項第1 A項の“リスク要因”項に開示されている会社業務に関連するリスク要因の記述に代わる

リスク要因の概要

私たちの業務運営は、私たちがコントロールできないリスクと不確実性を含む多くのリスクと不確実性の影響を受けており、これらのリスクと不確実性は、以下のリスクを含む私たちの実際の結果を損なう可能性がある

私たちのビジネスや業界に関連するリスク：
•私たちは既存の売り手と顧客を維持し、新しい売り手と顧客を引き付け、新しい売り手と既存の売り手と顧客の販売を増加させることができる
•ビジネスへの投資と収益性を維持しています
•私たちはブランドを維持し保護し向上させています
•私たちは製品の組み合わせと市場のカバー範囲を拡大するために努力している
•私たちは急速に発展する支払いと金融サービス市場の能力に対応するために製品とサービスを開発した
•私たちの業界の競争は
•私たちが行う可能性のある買収、戦略投資、新事業、合弁企業、資産剥離、その他の取引
•私たちのビジネスは後払いとの統合に成功しました
•TIDEADでの私たちの主な権利の追加リスクは
•世界的に事業を展開しています
•BNPLローンの追加リスク；
•Square Bankingは、銀行提携企業の構造、連邦預金保険会社および他の規制義務に関する追加リスク
•資金獲得可能性、売り手支払い、金利、預金保険料、および一般的なマクロ経済状況に関連する広場ローンの追加リスク；
•私たちは新冠肺炎の流行に対応するために政府が設立した救援計画に参加した。

運営リスク：
•実際に、または不正または許可されていないと考えられる使用、開示、または敏感なデータへのアクセス；
•我々のソフトウェア、ハードウェア、およびシステムを管理する際に、実際にまたは感じられたセキュリティホールまたはイベントまたは人為的エラー；
•システム障害、中断、サービス遅延、悲劇的なイベント、およびそれによって、当社の製品またはサービスまたは販売者の製品またはサービスの利用可能性が中断されます
•私たち自身および他の当事者が持っているビットコインを保護できなかったいかなる行為も
•私たちのリスク管理努力は
•私たちは支払いカードネットワークや買収プロセッサへの依存
•我々は、取引データ処理および資金決済など、第三者およびそのシステムに依存して様々なサービスを提供する
•私たちは重要な管理に依存し、私たちの従業員を引き付け、激励し、維持することができなかった
•私たちの運営、財務、その他の内部統制とシステム
•私たちの重要な部品の不足、価格上昇、関税、変更、遅延、または生産停止
•私たちの製品に対する需要を正確に予測し、私たちの製品の在庫を十分に管理することができます
•我々のサービスと様々なオペレーティングシステムとの統合、および我々のハードウェアの相互操作は、事業者がそれなどのオペレーティングシステムを使用する第三者モバイルデバイスを介して支払いカードを受け取ることができるようにしている
•波の許可協定によって支払われるべき金額を推定することは難しい。


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経済、金融、税収リスク：
•マクロ経済の全体的な状況は悪化しています
•新冠肺炎の大流行の持続的な影響
•私たちの既存の信用協定、契約、または将来の合意のいずれかが、優遇条項または根本的またはチェーノで融資を受けることができない場合
•私たちは変換可能なチケットと高度なチケットにサービスを提供する能力
•私たちの転換可能な手形ヘッジ取引の取引相手のリスクは
•私たちのビットコイン投資は変動する市場価格、減値、その他の損失リスクの影響を受ける
•為替レートのリスク
•予想以上の税務負債または繰延税金資産の重大な評価免除額。

法律、法規、コンプライアンスのリスク：
•私たちの業務の様々な分野で広範囲な規制と監視が行われている
•プライバシー、データ保護、および情報セキュリティに関連する複雑で変化する法規および監視；
•知的財産権請求、政府調査または問い合わせ、および規制事項または紛争を含む訴訟
•カード保有者としての義務と制限
•規制審査またはBNPL分野の変化；
•米国証券取引委員会に登録されたブローカーであり、純資本および他の規制資本要件を含むFINRAのメンバーでもある当社子会社の現金アプリケーション投資を規制し、審査する
•Cash App Investmentの所有権に基づいて、FINRAは私たちの業務のやり方を変更しました
•私たちの子会社Square Financial Servicesを規制して審査します。これはユタ州特許の実業銀行で、私たちにその財務力の源として要求されています
•“ドッド·フランク法”とその関連条例を含むSquare金融サービスの監督と監督
•私たちの知的財産権を保護する力のない行動は
•第三者は私たちが知的財産権を侵害したと主張した
•投資家、監督機関、その他の利害関係者は環境、社会と管理問題に対するより厳格な審査を行う。

私たちの普通株式所有権に関連するリスク：
•私たちの普通株の二重階層構造は
•A類普通株市場価格変動；
•私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所と私たちのCDIにオーストラリア証券取引所に二重上場しています
•私たちの転換可能な手形のヘッジと権利証取引
•当社の会社登録証明書の改訂と再発行、当社の改正と再記述の会社定款、およびデラウェア州法律条項に含まれる反買収条項、および
•私たちの付則の独占フォーラム条項。

私たちのビジネスや業界に関連するリスクは

私たちの成長率は時々減速し、未来は減速したり低下したりする可能性があり、私たちの報告部門ごとに成長率が違うかもしれない。将来の収入増加は、既存の売り手と顧客を維持する能力があるかどうかに依存し、新しい売り手と顧客を誘致し、新しい売り手と既存の売り手と顧客の販売を増加させる。

私たちの収入増加速度は時々減速し、将来的には低下する可能性があり、様々な理由で、本四半期報告に記載されている10-Q表に記載されているリスクを含む、私たちが予想しているよりも速く減速したり低下したりする可能性がある。しかも、私たちの収入増加率は違う報告書部門で違うかもしれない。たとえば，ここ数年，我々のCash App部門の収入が高い速度で増加していることは，我々のSquare部門の成長率とは異なり，継続的に異なる可能性がある.私たちの販売者と顧客は私たちのサービスを継続して利用する義務がありません。私たちも彼らがそうすることを保証することはできません。我々は通常，売り手やクライアントと長期契約を締結しておらず，競争相手への切替えに関する困難やコストは，我々が提供する多くのサービスにとってそれほど大きくない可能性がある.私たちの販売者と私たちの活動は様々な理由で減少するかもしれません。販売者の私たちの製品とサービスに対する満足度、私たちの定価、競争製品またはサービスの定価と品質、世界の経済状況の影響、または売り手の顧客の総支出の減少を含むかもしれません。Cash Appでの取引活動の増加とCash Appでの顧客の私たちの製品やサービスへの参加度は、私たちの成功と長期的な財務業績に重要です。しかし、取引活動度の増加速度は時間の経過とともに変動し、将来的には減速したり低下したりする可能性がある。多くの要素はすでに影響を与え、Cash Appの顧客増加と参加度にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちが顧客を引き付ける新製品やサービスを発売する能力、他の顧客がCash Appを使用するかどうかを選択するかどうかの影響、顧客体験に影響を与える技術やその他の問題、十分な顧客支援を提供できなかったこと、
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Cash App顧客に対する詐欺と詐欺は、私たちの名声とブランドを損なう。さらに、政府刺激計画のようないくつかの事件や計画は、著しい成長時期に関連する可能性があるが、このような成長は持続不可能である可能性がある。さらに、Cash App収入の増加率は、ビットコイン価格および需要の変化によってビットコイン収入が増加または減少する可能性があり、クライアントまたは参加度増加率とは無関係である可能性があるので、ビットコイン価格の歪みを受ける可能性がある

私たちの業務の成長は私たちの既存の販売者と顧客が私たちの製品やサービスの使用を拡大することにある程度依存しています。既存の販売者や顧客が各生態系で私たちの製品やサービスをより広く使用することを奨励できなければ、私たちの成長は減速したり停止したりする可能性があり、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。私たちのビジネスの成長はまた、私たちが新しい売り手と顧客を引き付ける能力、売り手と顧客が私たちの製品やサービスを使用することを奨励し、成功した新製品やサービスを発売する能力にかかっています。私たちは、より良いまたは新しい機能、製品、およびサービスを提供し、変化する経済条件に応じて私たちの製品供給を調整するために、私たちの業務に投資し続けていますが、これらの機能、製品、サービス、および変更が予想される時間内に成功または根本的に成功しなかった場合、私たちの成長は減速したり低下したりする可能性があります。

私たちは過去に大きな純損失を発生させ、私たちは私たちの業務に大量の投資を続けるつもりだ。したがって、私たちは収益性を維持できないかもしれない。

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間で、それぞれ4.354億ドルの純損失と2億398億ドルの純収益が発生した。2022年9月30日現在、私たちの累計赤字は10.466億ドルです

私たちは、私たちの従業員基盤、販売とマーケティング、新製品、サービスと機能の開発、買収、インフラ、国際業務の拡張、法律、財務、その他のコンプライアンス費用を含む、私たちの業務に大きな投資を続けたいと思います。今後、新たな販売者を獲得し、サポートし、新しいCash Appクライアントを誘致し、サポートする場合、当社の製品やサービスの開発と支援に関連するコストが大幅に増加し、第三者に当社の製品やサービスを宣伝する費用を含めると、私たちの費用は大幅に上昇する可能性があります。また，我々の売手ベースの増加は，新規売手に関連するコストは通常あらかじめ発生しているため，収入は将来的には，我々の製品やサービスが我々の売手に利用されているため，我々の製品やサービスをより多くの損失を招く可能性がある.また、私たちが買収した企業の収益性は私たちとは異なる可能性があり、これは、特に予想される相乗効果を達成できる前に、私たちの全体の収益性に影響を与える可能性があります。例えば、買収前にAfterpayの歴史上純損失が生じた。もし私たちが十分な収入増加と私たちの支出を管理できなければ、私たちは大きな損失を受け、持続的な収益性を維持できないかもしれない。

私たちは時々私たちの短期経営業績にマイナス影響を与える決定を下したり、これらの決定が私たちの長期経営業績を改善すると信じていたら。これらの決定は投資家の予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益が生じない可能性もあり、この場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの業務は私たちのブランドの能力を維持し、保護し、向上させることにかかっている。

強力で信頼できるブランドを持って私たちの業務の成功に大きく貢献しました。経済的で効率的な方法でSquareブランド、Cash Appブランド、Tabletブランド、私たちの他のブランドを維持、普及、向上させることは、私たちの製品とサービスの広範な受け入れを実現し、私たちの顧客基盤を拡大するために重要だと信じています。私たちのブランドを維持し、普及させることは、有用、信頼性、安全、革新的な製品とサービスを提供し続ける能力と、信頼を維持し、技術リーダーになる能力に大きく依存します。お客様が好まない機能、製品、サービス、プライバシー慣行、またはサービス条項を導入または変更する可能性があります。これは私たちのブランドに実質的な負の影響を与える可能性があります。私たちのブランド普及活動は顧客の知名度や収入を増加させることはないかもしれません。あっても、どんな収入の増加も、私たちがブランドを作ることによる費用を相殺できないかもしれません。もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することに成功しなかった場合、あるいは私たちがこの努力で高すぎる費用を発生させた場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

新製品やサービスの発売と普及、および既存の製品やサービスの普及は、Google、Twitter、Facebookなどの第三者広告プラットフォームでの可視度にある程度依存する可能性がある。これらのプラットフォーム運営方式の変化やその広告価格、データ使用方法、または他の条項の変化は、私たちの製品とサービス、ならびに私たちのブランドの維持と普及をより高価またはより困難にするかもしれません。第三者プラットフォームで私たちのブランドを効果的にマーケティングし、普及させることができなければ、私たちが新しい顧客を得る能力は深刻な損害を受けるだろう。私たちはまた小売パートナーを使用してハードウェアを販売し、Squareの販売者を買収する。私たちは新製品の能力を獲得する
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もし私たちが私たちの商業的に合理的な条項でこれらの提携関係を達成したり維持したりできなければ、売り手は実質的な損害を受ける可能性がある。

私たちのブランドを損なう原因は、私たちまたは私たちのパートナーとサービスプロバイダがサービスおよび品質に対する期待を満たしていないこと、敏感な情報保護の不足または乱用、私たちの製品またはアプリケーションを使用する第三者によって実施される詐欺、コンプライアンス故障とクレーム、訴訟と他のクレーム、私たちまたは私たちのパートナーによるミス、および私たちのパートナー、サービスプロバイダ、または他の取引相手の不適切な行為を含む、多くの理由がある。私たちは過去と将来も時々わが社と業務の不完全、不正確、誤解性あるいは虚偽陳述に関する目標になり、これらの陳述は私たちのブランドを損害し、お客様が私たちのサービスや製品を採用することを阻止する可能性があります。私たちが経営している業界や会社、私たちの製品とサービスの品質と信頼性、私たちのリスク管理プロセス、私たちの製品とサービスの変化、私たちの顧客の苦情を効果的に管理し、解決する能力、私たちのプライバシー、データ保護と情報セキュリティ実践、訴訟、規制活動、政策的立場、および私たち、私たちの製品やサービスの体験に対する顧客のどんな負の宣伝も、私たちの名声および私たちの製品とサービスの信頼と使用に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが私たちのブランドを維持、保護、あるいは向上させることができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは買収を通じて成功しないかもしれないし、私たちの収入増加と収益力を下げるかもしれないということを含め、製品の組み合わせと市場カバー範囲を拡大する努力をしている。

Cash AppやSquare部門の更新製品やサービスから収入割合を増やし、提供する製品やサービスの範囲を拡大していく予定ですが、既存の収入源を維持したり、増加させたり、これらの製品やサービスから重要な新しい収入源を得ることに成功したりすることはできないかもしれません。魅力的な製品やサービスの範囲を拡大することに成功しなければ、私たちの成長を抑制し、私たちの業務を損なう可能性がある。また、私たちは今後も私たちの市場を拡大し続けることが予想され、これらの比較的新しい市場での私たちの経験は限られているかもしれないし、経験もないかもしれない。私たちは私たちのどんな製品やサービスがどの市場で広く受け入れられるか、あるいはそれらが収入を増加させ続けるか、私たちの収益力に貢献することを保証することはできません。私たちの製品は新しい、困難な技術、運営、規制、リスク、その他の挑戦をもたらすかもしれません。もし私たちがサービス中断、故障、あるいは他の問題に遭遇すれば、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれません。たとえば，我々のCash App製品は，ビットコイン，株式，取引所取引基金などの特定資産への投資を容易にすることを目的としている.しかしながら、したがって、これらの製品を使用する顧客は、ビットコインや株価の市場変動などにより損失や他の財務的影響を受ける可能性がある。もし私たちの顧客がこのようなリスクの悪影響を受けた場合、彼らは製品やCash Appの使用を完全に停止する可能性があり、私たちの業務、ブランド、名声は悪影響を受ける可能性があります。また、私たちの顧客は、成功しなくても、彼らの財務投資損失と、それらのクレームを賠償するように要求することができます, これは私たちに時間がかかって高いかもしれない。私たちの新しい市場への拡張は成長をもたらさないかもしれないし、大量の財務資源投資と管理時間と注意を必要とするかもしれないし、投資を速やかに回収できない可能性があり、投資を回収することさえできないかもしれない。このような状況が発生すれば、私たちの名声を損ない、私たちの成長を制限し、私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性がある。

私たちの長期的な成功は、急速に発展する支払い·金融サービス市場を満たすために製品やサービスを開発する能力にかかっており、私たちの製品やサービスのために成功した強化と新機能を実施できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

我々が経営する業界は、全方位チャネルビジネス、NFC技術による非接触支払いを含む近距離支払いデバイス、デジタル銀行、モバイル金融アプリケーションの発展、および暗号化通貨およびトークン化の発展を含み、後者は、敏感なデータ(例えば、支払いカード情報)をシンボル(トークン)で置換して、敏感なデータが許可されていない第三者によって盗まれたり、見られたりする場合にデータセキュリティを保護することを含む、迅速かつ重大な技術変革に直面している。

これらの新しい、持続的なサービスおよび技術は、私たちが現在提供している製品およびサービスまたは私たちが現在それらを提供するために使用されている技術よりも良く、より悪い、またはより古いかもしれない。新技術を私たちの製品やサービスに組み込むには大量の支出とかなりの時間が必要かもしれませんが、私たちはこれらの開発努力の見返りをタイムリーにまたは根本的に達成できないかもしれません。新製品およびサービスを開発する能力は、業界基準、支払カードネットワーク、既存および将来の法律法規、当社の顧客(私たちの販売者およびその顧客を含む)の変更に対する抵抗、または第三者の知的財産権によって制限される可能性があります。私たちの成功は私たちが新しい技術を開発し、技術の変化と発展する業界標準に適応する能力にかかっているだろう。私たちの製品やサービスに強化された機能や新しい機能を提供したり、市場で認められた新製品やサービスを開発したり、迅速な技術発展や進化していく業界基準と同期していなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるだろう。

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私たちはしばしば私たち自身の計画と革新だけでなく、私たちのいくつかの競争相手を含む第三者に頼って新しい技術を開発し、獲得し、これらの新製品と技術のために強力な市場を発展させる。私たちの業界の発展を正確に予測したり効果的に対応できなければ、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

また、私たちの製品やサービスは、様々なシステム、インフラ、設備と一緒に動作することを目的としているため、技術変化の歩みに追いつくために、私たちの製品やサービスを修正し、強化していく必要があります。また、私たちの成功は、お客様の特定のニーズや要求に対してカスタマイズされた製品やサービスを提供する能力にかかっているかもしれません。私たちの製品やサービスが第三者インフラや技術を通じて効果的に動作し続けなければ、私たちの製品やサービスへの需要を減らし、顧客の不満を招き、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。

私たちの産業の激しい競争とますます激しい競争は私たちの業務を損なうかもしれない。

私たちは競争が激しく、技術が絶えず変化し、業界標準が絶えず発展し、顧客の需要が絶えず変化し、新製品とサービスを頻繁に発売する市場で競争している。既存と新しい競争相手が新しいサービスを発売したり、既存サービスを強化したりするにつれて、将来の競争が激化すると予想される。例えば、支払い業界とは従来関連していない会社は、私たちの業務と競争力があるか、または競争力を持つようになる可能性のある製品またはサービスを発売している。私たちは多くの会社と競争して、私たちの製品やサービスを通じて顧客を誘致し、その中のいくつかの会社は私たちよりも多くの財務資源とより大きな顧客基盤を持っていて、これは彼らに著しい競争優位を提供することができます。これらの会社は、製品やサービスを開発、普及、販売するためにより多くの資源を投入する可能性があり、その顧客群の規模によって規模経済を実現し、私たちの成長に悪影響を与える自分の革新的な製品やサービスをより効果的に発売することができるかもしれない。これらの会社の合併と買収およびそれらの間の協力は、より大きな競争相手がより多くの資源を持つことを招く可能性がある。例えば、多くのライバルは、Afterpayと同様のBNPLサービスを提供している。BNPL分野の既存のライバルおよび新規参入者は、過激な消費者獲得活動に従事し続け、優れた技術製品を開発したり、他のエンティティと統合して規模効果を達成したりする可能性がある。この競争圧力はAfterpayの既存の市場シェアを実質的に侵食し、新市場への拡張を阻害する可能性がある。

ある売手は我々の競合相手と長期的な排他性や排他性に近い関係にあり，我々が提供する製品と競合する支払カードや他のサービスを受ける.このような関係は私たちが彼らと大量の業務を行うことを難しくしたり、コストが高すぎるかもしれない。有名ブランドと束ねられた競争的サービスは，そのサービスの安全性や有効性により大きな自信を持たせる可能性がある.もし私たちが競争相手から頭角を現して競争に成功できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるだろう。

私たちはまた競争相手からの価格設定圧力に直面するかもしれない。いくつかの競争相手は交差補助金を通じて私たちが彼らが提供する他の製品が提供するいくつかのサービスを通じてより低い価格を提供するかもしれない。このような競争は私たちが価格を変える必要があるかもしれないし、私たちの毛利益を減らすかもしれない。また、販売者は私たちにより多くのカスタマイズと割引価格を提供することを要求するかもしれませんが、競争圧力はこのような価格に同意して、私たちの毛利益を減少させることを要求するかもしれません。私たちは現在、私たちの製品とサービスに対する受容度と使用率を高めるために、いくつかの大販売者と定価、割引、その他のインセンティブ手配を交渉しています。もし私たちがこのやり方を続けたら、私たちの家にますます多くの人が大販売者であれば、私たちが提供する割引や激励措置を増やさなければならないかもしれません。これは私たちの利益を減らすかもしれません。

私たちが行っている買収、戦略投資、新業務、合弁企業、資産剥離、その他の取引は戦略目標を達成できず、私たちの持続的な運営を混乱させたり、運営困難、負債、支出を招き、私たちの業務を損害し、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります。

我々の業務戦略を実行する際には、可能な買収、戦略投資、新業務、合弁企業、資産剥離、その他の取引の機会を検討し、評価することが多い。私たちは過去に買収または投資し、私たちの既存の生態系に隣接しているか、またはそれ以外の新しいビジネスラインを買収することを含む、私たちの業務を補完または拡大できると考えられる業務、技術、または他の資産への買収または投資を求めています。私たちの発展に伴い、私たちの買収の速度と規模は加速する可能性があり、歴史的な買収よりも大きな買収が含まれるかもしれない。潜在的な買収や戦略投資取引を確定、評価、交渉することは、経営陣の注意をそらし、そのような取引が最終的に完了したかどうかにかかわらず、様々な費用を発生させる可能性がある。私たちが有利な取引機会を発見、交渉し、達成することに成功するという保証はない。取引や機会コストに加えて、これらの取引は、このような取引が完了したかどうかにかかわらず、私たちの業務を損なう可能性があり、以下のリスクを含む、大きな挑戦とリスクに関連しています

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•この取引は私たちの業務戦略を推進しないかもしれないし、私たちの成長や収益性を損なう可能性がある

•私たちは必要な規制の承認を得ることができないか、または他の方法で提案された取引の成約条件を満たすことができないかもしれない

•この取引は私たちに追加的な規制負担を受けさせ、潜在的に予期せず、深刻な負の方法で私たちの業務に影響を与えるかもしれない

•私たちは満足できる投資収益を達成したり、収入を増加させることができないかもしれない

•私たちは、買収された企業の技術、ITや企業システム、文化や管理者、または他の人たちを統合することで困難に直面し、成功しないかもしれない

•買収された企業を想定した持続費用に関するコストを含む大量の買収コストと移行コストが発生する可能性がある

•私たちは予想される時間内に取引の予想される収益や相乗効果を達成しないかもしれないし、全く実現していないかもしれない

•私たちはキーパーソンを引き留めることができないかもしれません

•買収された企業または私たちが投資した企業は、データプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する法律法規を含む法律法規の遵守を確保するのに十分な制御、プロセス、および手続きがない可能性があり、私たちの職務調査過程はコンプライアンス問題や他の責任を発見できない可能性があります。また，買収された企業の技術スタックは，複雑性，資源制限，レガシー技術課題を増加させ，このような適切な制御，プロセス，プログラムの実現を困難にし，時間をかける可能性がある.

•企業を買収または投資する前に、いくつかの負債、欠陥、または他の状況の大きさを識別または評価することができない可能性があり、これは、追加の財務、法律、規制、または税務リスクをもたらす可能性があり、追加の制御、政策、手続き、責任、訴訟、コンプライアンスまたは修復コスト、または私たちの業務、経営結果、または財務状態に対する他の悪影響に直面させる可能性がある

•新しい細分化された市場や新しい地理的地域に入るのは難しいかもしれません

•買収された企業の顧客、サプライヤー、パートナーを引き留めることができないかもしれません

•取引は訴訟や規制行為を引き起こす可能性がある

•私たちが買収または合併または協力する可能性のある会社では、発見されていないセキュリティホール、ネットワーク攻撃、またはセキュリティホールまたはイベントに関連するリスクが存在する可能性がある

•私たちの業務と私たちが買収した業務の国際活動は、現地と外国の法規に適用される可能性があります

•買収は株式証券の希釈発行や債務の発生を招く可能性がある。

私たちは過去に、未来に特定の業務や製品ラインを剥離することを選択するかもしれない。もし私たちが資産や業務を売却することを決定したら、私たちは私たちが受け入れられる条項をタイムリーに得ることができないかもしれない。さらに、業務の一部または全部を分離することが困難になり、収入損失や利益率が負の影響を受ける可能性があり、あるいは予想される戦略的および財務的利益を実現できない可能性があります。このような潜在的な取引はまた、私たちの戦略目標の実現を遅延させ、追加費用を発生させ、顧客や従業員の関係を乱し、私たちの賠償義務を含む意外または持続的な義務と責任に直面させる可能性があります。また、資産剥離の未解決期間中には、剥離する業務の低下、従業員、顧客やサプライヤーの流失、取引が完了できない可能性があるなどのリスクに直面する可能性があり、これらのリスクのいずれも、剥離しようとしている業務および当社が保持している業務に大きな悪影響を与える。資産剥離が何らかの理由で完了していなければ、同じ条件で別の買手を見つけることができない可能性があり、それに応じたメリットがなく、大きなコストが生じている可能性がある。

合弁企業と少数の株式投資は本質的に業務運営のより小さい程度の制御に関連し、それによって合弁企業に関連する財務、法律、運営、監督管理および/またはコンプライアンスリスクを潜在的に増加させる
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リスク投資や少数株投資。さらに、私たちは合弁パートナー、持株株主、経営陣、または彼らの個人または実体をコントロールすることに依存する可能性があり、彼らのビジネス利益、戦略、または目標は私たちと一致しないかもしれない。合弁パートナー、持株株主、管理職、または彼らの他の個人または実体を制御する業務決定または他の行動または非作為は、私たちの投資価値に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちに対する訴訟または規制行動を招き、他の方法で私たちの名声やブランドを損なう可能性がある。

予想された時間内に私たちの業務とAfterpayの統合に成功しなければ、私たちの将来の業績に悪影響を及ぼすだろう。

私たちのAfterpay買収の成功は、私たちの業務をAfterpayと統合することで期待されるメリットを達成できるかどうかに大きくかかっています。私たちがこれらの期待収益を達成する能力は、私たちの業務とAfterpayの成功的な統合にかかっており、これは複雑で時間がかかるだろう。Afterpayの統合が効果的またはタイムリーに達成されることは保証されない。

統合過程で遭遇する可能性のある困難には：

•より大きく複雑で統合された会社を管理することに関連する挑戦と困難

•会社間の基準、制御、手続き、政策、および報酬構造に適合する

•両社の人員を統合しながら、一貫した高品質の製品とサービスの開発、生産、提供に集中し続けている

•コア従業員の流出

•会社や行政インフラを強化し

•地理的に分散した組織を調整し

•ビジネス背景、企業文化、管理理念の違いを扱う

•潜在的な未知の負債と予測不可能な費用

•取引の加速化とSquareとCash App生態系との統合を強化する能力を含む戦略を達成する能力

•統合会社の運営による経営陣の注意力の移転。

私たちがTIDEADを買収する多数の株式は私たちの新しい業務を代表し、私たちを新しいリスクと不確定要素に直面させた。

2021年、私たちは波の多数の株式を買収し、これは私たちの新しいビジネスラインを代表している。私たちの管理チームは音楽業界での経験が少ないため、既存の浪潮幹部チームに依存し続けている。波のビジネスは他の著作権者たちに依存する。私たちまたはTIDALが受け入れ可能な条件下でパートナーおよび他の第三者との手配を維持または拡大できる保証はありません。さらに、音楽業界が高度に集中していることは、私たちが少数の実体に依存していることを意味し、これらの実体は不利な行動を取ったり、それらの市場力を利用して困難な財務や他の条項を追求したりする可能性があり、これらの条項は私たちに悪影響を与えるかもしれないし、ストリーミングサービスを革新し改善する能力を制限する可能性がある。我々のストリーミングサービスは，アップルやグーグルが運営するアプリケーションショップを介して配布された我々のアプリケーションの存在と可視度に応じて聴衆を奪い合う.私たちはこれらの会社が聴衆を奪い合う激しい競争に直面しており、これらの会社も自分の音楽やコンテンツを普及させている。さらに、我々の競合他社のストリーミング製品は、我々のストリーミングメディア製品よりも消費電子製品や自動車に広くプリインストールまたは統合される可能性があり、このような競争相手は消費者に知られやすくなる。もし私たちが他のメディアプロバイダと聴衆を争うことに成功できなければ、私たちの浪潮業務は影響を受けるかもしれない

私たちは浪潮業務の運営には運営費用、従業員数、実行時間、エネルギーの持続的な投資が必要になると予想しているが、これらは私たちの成功を確保することはできない。もし私たちがTIDEAD業務の運営と発展に成功しなければ、私たちはその業務の多数の権益を買収する際に期待される収益を実現することができなくなり、どのような失敗も巨額の減価費用を含めて私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
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世界的に事業を展開することは私たちに新しい挑戦と危険をもたらす。

私たちは複数の国で私たちのサービスや製品を提供し、世界的に私たちの業務をさらに拡大していく予定です。私たちのAfterpayの買収は私たちのグローバル業務を拡大した。私たちの既存のものでも新しいグローバル市場でも、追加の資源と新しいまたは拡大された制御が必要になり、新しい地理的地域で私たちのサービスや製品を提供するには通常、大量の支出とかなりの時間が必要になるだろう。私たちはこのような新しい地域では十分に成功していないかもしれないし、投資をタイムリーに回収することができず、投資を回収することさえできないかもしれない。このような拡張と私たちのグローバル業務の持続的な運営は、私たちの業務を重大なリスクに直面させます

•販売者や顧客を引き付けることが難しい、あるいは私たちの製品やサービスは海外市場では受け入れられない

•競争条件およびサービスプロバイダまたは他の市場参加者との競争を予見することができず、これらのサービスプロバイダまたは他の市場参加者は、海外市場において私たちよりも多くの経験を持っている

•外国語、文化的背景、および関連費用への翻訳を含む、適用されるビジネス慣行に適合しない

•知的財産権と敏感なデータを保護するコストと難しさを増加させる

•私たちの経営方式は現在の業務と比較して変化している

•現地の第三者サービス提供者をサポートし、統合することはできない

•異なる文化、法律、慣習を持つ環境における外国業務の配置と管理の困難さ、距離、言語、文化の違いによる挑戦、およびグローバル業務に関連する旅行、インフラ、法律およびコンプライアンスコストの増加

•合格した従業員の採用と維持、会社の文化の維持に困難がある

•業界自律機関の承認を得ることは困難である

•支払い、プライバシー、データ保護、情報セキュリティ、および税金の面を含む、様々な複雑で、互いに衝突し、変化する可能性のある政府の法律および法規を遵守する

•アメリカと外国の反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング法を遵守する

•関税、制裁、罰金、または他の貿易制限を実施する

•為替レートリスク

•流行病などの公衆衛生問題にもっと触れ、これらの問題を解決するための関連業界や政府の行動；

•地域経済と政治的不安定と他の地政学的危険。

これらのリスクにより、グローバル事業を拡大する努力は成功しない可能性があり、これは私たちの業務を成長させる能力を制限するかもしれません。

BNPLローンは消費者のローン違約に関するリスクの増加と、卸売資金源に関するリスクに直面させている。

BNPLサービスによる収入は，我々が我々のBNPLサービスを用いて購入した商品の購入価値を消費者が回収する能力に依存する.我々は技術によって各BNPL取引に対する消費者の返済能力を評価しているが、このような過程が常に正確に返済を予測する保証はない。消費者の返済能力の誤推定や返済失敗の大幅な増加は、当社の運営結果、収益性、見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

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Afterpayは，オーストラリア，ニュージーランド，米国，イギリスの金融機関(総称して“倉庫施設”と呼ぶ)との売掛金融資手配により，そのBNPLサービスに一部の資金を提供する。Afterpayは消費者が購入した資金を支援するために倉庫施設を使用する。倉庫施設の条項には、場合によってはトリガされる可能性のあるチェーノ(例えば、いくつかの通貨の敷居を超える消費者が借金を返済できないか、またはキー管理職が辞任する)が含まれており、これは、Afterpayが倉庫施設から追加の資金を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。倉庫施設の下で何らかの違約事件が発生した場合、Afterpayはこれらの倉庫施設から将来の資金を引き出すことができない可能性があり、あるいは倉庫施設下の未返済債務が加速する可能性があり、私たちの業務や財務業績は悪影響を受ける可能性がある。

Square Bankingは私たちを銀行パートナー、FDIC、その他の規制義務に関連するリスクに直面させた。

私たちは非独占的な基礎の上でSutton Bankと協力して、Sutton Bankはオハイオ州特許のFDICメンバー銀行で、私たちの販売者にFDIC保険の商業小切手口座を提供します。この銀行は連邦預金保険会社(FDIC)とオハイオ州の規制を受けている。私たちとサトン銀行のプロジェクト合意条項によると、私たちの売り手の小切手口座はサトン銀行が設立して維持します。我々はサービスプロバイダとして，他の事項に加えて，売り手とサトン銀行とのコミュニケーションを促進する.私たちは、私たちとSutton Bankによって保存された適用記録を含め、FDIC保険が各参加売り手の預金のすべての適用要件をカバーし、適用可能な最高預金保険金額を含む商業小切手口座計画を信じています。しかしながら、FDICが異なる意見を持っていれば、Sutton Bankが倒産し、連邦預金保険法(FDIA)に従って接収手続きに入った場合、FDICは売り手のクレームが預金保険範囲に属することを認めない可能性がある。FDICが私たちの小切手口座計画が預金保険範囲内にないと判断した場合、またはSutton Bankが実際に倒産し、FDIAに従って破産手続きに入った場合、参加販売者は彼らの資金を撤回する可能性があり、これは私たちのブランドと私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは銀行パートナーのサービスプロバイダであるため、FDICの指導とFDICの審査に基づいて、第三者サプライヤーの監査基準を遵守しなければなりません。

Square SavingsはSquare Financial Servicesで私たちの販売者にFDIC保険の利息貯蓄アカウントを提供します。Square Financial Servicesで保有している預金はFDICが保証し，最高で法定上限に達する.FDIC保険の機関として，Square Financial Servicesの四半期預金保険料は，その平均統合総資産から計算される。私たちは通常私たちがFDIC保険に支払わなければならない保険金額を統制できない。より多くの銀行や金融機関が倒産した場合、私たちはより高いFDIC保険料を支払う必要があるかもしれない。将来のFDIC保険料の任意の追加評価、増加、または必要な前払いは、私たちの収益性を低下させ、私たちの業務に負の影響を与えるかもしれません

私たちはSquare Bankingの他の製品、モデル、そして構造を探索し続けるつもりだ。いくつかのモデルまたは構造は、私たちがまだ取得または開発していない追加のデータ、プログラム、パートナー関係、ライセンス、規制承認または機能を必要とするか、または必要とみなされる可能性がある。私たちの融資計画やSquare Banking計画に関連する他の活動に必要なライセンスは、報告要求、保証金要求、適用される州規制機関の検査を遵守することを要求します。もし私たちがSquare Bankingを拡張して発展させることに成功しなかった場合、またはこれらの新しい製品、モデルまたは構造、または新しい法規または既存の法規の解釈が、私たちに煩雑な要求や私たちが満足できない要求を加えることができなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるかもしれない

Squareローンは、資本可用性、売り手支払い、金利、預金保険料、および一般的なマクロ経済状況に関連する追加リスクに直面しています。

Square Loansは私たちの商業融資計画だ。Square Financial Servicesは，Square Loansが米国で提供する融資の発起人として，本四半期報告Form 10−Qで記述されたリスクに加えて，リスクに直面している。私たちの側貸業務の維持と発展は機関第三者投資家が私たちが始めた条件に合った商業ローンを購入することに依存している。もしこれらの第三者がこのような商業ローンを購入し続けたり、彼らが将来購入するローン金額を減らすことができない場合、私たちは元のローンを減らす必要があるかもしれないし、私たち自身の資源から追加の商業ローンを購入するために資金を提供する必要があるかもしれない。そして、私たちはSquare Financial Servicesの規模を削減しなければならないかもしれないが、これは私たちの成長能力に直接影響を及ぼすかもしれない。また、Square Financial Servicesは、このような機関第三者投資家と締結された融資購入およびサービス契約において、ある資格陳述や担保に違反する行為に対して、いくつかの慣例的な買い戻し義務を負っている。もし第三者が彼らが商業ローンに支払いたい価格を下げたり、彼らに代わって商業ローンにサービスを提供するために彼らが私たちに支払った修理費を減らしたりする場合、Square Financial Servicesの財務業績は損なわれるだろう。

Square Loansが提供する商業ローンは、通常、売り手の無担保債務であり、いかなる方法でも保証または保険を受けない。マクロ経済状況の不利な変化や私たちの販売者の信用品質の可能性
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Square Loansを使用する販売者の一部は、経営を停止するか、またはその支払い処理量を低下させ、商業ローンを支払うことができないようにし、および/または商業ローンを超える契約返済条項に返済期間を延長する。もし売り手が最低支払いの要求または他の違約行為を支払うような契約義務に違反した場合、売り手は企業ローンの返済を加速する責任を負い、私たちの請求権はいかなる個人または他の資産でもなく企業である。また，我々が第三者投資家から得た修理費は商業融資の回収可能性に依存するため，Square融資を利用する売手が増加すれば，商業融資を返済できず，このような融資のすべての修理費を受け取ることができなくなる.第三者に売却する融資リスクはさらに限られているが、Squareローンを使用している売り手がローンを返済できなければ、私たちが持っている融資グループの損失リスクが増加し、私たちの業務が悪影響を受ける可能性がある。

また、マクロ経済状況の不利な変化は、Squareローンを取得する資格のある売り手数を減少させる可能性があり、そのような売り手を正確に識別できない場合や、商業ローンである事業者が延滞や詐欺のリスクを管理することができない可能性がある。もし私たちがタイムリーな返済の可能性やこのような企業ローンを正確に価格設定することができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある

Square Financial Servicesの収益性はその純利息収入にある程度依存する。純利息収入とは、有利子資産(ローンや証券など)から稼いだ利息収入と、有利子負債(預金や借金など)によって支払われる利息支出との差額である。金利や通貨政策の変化は、新ローンへの需要、借り手の信用状況、ローンや証券の収益、預金や借金の金利に影響を与える可能性がある。金利の任意の突然の大幅な変動および/または競争激化の影響は、私たちの純利息収入が悪影響を受ける可能性があるため、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは新冠肺炎疫病に対応するために設立された政府救済計画に参加し、例えばアリペイ保護計画に基づいて企業に融資の便利を提供し、これは私たちを新たなリスクと不確定性に直面させる可能性がある。

小企業管理局が管理する支払い小切手保護計画の参加者として、Square Capitalは新冠肺炎疫病に対応するために2020年3月にこの計画を公布し、小企業に2年或いは5年のPPPローンを提供した。Square Capitalは、この計画の資金が枯渇した後、2021年5月に最後の残りのPPPローン申請を承認し、資金援助した。Square Capitalの大多数のPPPローンは現在すでに免除或いは保証されているが、Square Capitalの文書、審査、保証とサービスの流れはSBAの更なる審査を受ける可能性がある。私たちはまた購買力平価計画に参加することで訴訟を受ける可能性があり、これは重大な財務責任を招き、あるいは私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある。Square Capitalが購買力平価融資に関するすべてのリスクの低減に成功することは保証されず，このような融資が我々の業務や運営結果に悪影響を与えない保証はない

操作リスク

私たち、私たちの売り手、私たちのパートナー、そして私たちのサービスを使用する他の人たちは大量の敏感なデータを取得して処理します。不正または不正使用、開示、またはそのようなデータにアクセスすると考えられるいかなる行為も、信頼されたブランドとしての私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのビジネスに実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

私たち、私たちの売り手と私たちのパートナーは、私たちが使用する第三者サプライヤーとデータセンターを含み、私たちの顧客、売り手の顧客、およびその取引に関連するデータを含む大量の敏感なデータを取得して処理します。私たちは信頼できるブランドとしての名声を含めて、これらのデータを処理して保護する時にリスクに直面している。新製品、子会社、技術、および私たちと第三者サプライヤーがますます分散した労働力に依存していることを含む、私たちの業務が拡大するにつれて、これらのリスクは増加するだろう。私たちの業務は、彼らの名前、住所、社会保険/税務ID番号(または海外等価物)、政府ID、支払カード番号および満期日、銀行口座情報、彼らが申請または獲得した融資、および私たちの売り手の業務業績に関するデータを含む、私たちのサービスを使用する個人および企業の敏感なデータを格納し、送信することに関する。さらに、我々のいくつかの製品およびサービスは、1996年の“健康保険携帯性および責任法案”(HIPAA)(およびHITECH法案に関連する改正を含むその改正された規則および条例に基づいて)によって制約されているので、これらの製品を使用する際に、医療エンティティである売り手顧客の健康情報を保護するための措置を取らなければならない。我々のサービスはまた，第三者開発者にSquareやWeebleアプリケーション市場の売手にアプリケーションを提供する機会を提供している.このようなアプリケーションを選択する売り手は、権限を付与することができ、これらのアプリケーションは、売り手がそのSquareまたはWeebleアカウントで作成または所有しているコンテンツにアクセスすることを可能にする。我々の内部または第三者開発者が脆弱性、イベント、または技術的脆弱性に遭遇したり、原因となったりする場合、個人データを含む、そのような売り手が保持するデータコンテンツが損なわれる可能性がある。
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我々の製品およびサービスは、広範な生態系における第三者製品およびコンポーネントと協働して動作し、これらの製品およびコンポーネントに依存する。第三者プロバイダは、重大な攻撃を受け続けている可能性があり、私たちまたは私たちの第三者開発者またはプロバイダのシステムおよびネットワークが破られていないこと、または利用可能な欠陥やエラーを含まないことを保証することはできません。これらの欠陥またはエラーは、私たちのシステムおよびネットワーク、または私たちと私たちの製品およびサービスをサポートする第三者のシステムおよびネットワークを破壊または中断させる可能性があります。これらの第三者製品またはコンポーネントのうちの1つにセキュリティホール、エラー、または他のエラーが存在し、それらのためのセキュリティホールが存在する場合、私たちは、増加したコスト、クレームおよび責任、訴訟および訴訟、収入の減少、または私たちの名声または競争地位を損なう可能性があります。我々が使用している第三者製品やオペレーティングシステムの自然日没は，我々の人員に時間と注意を再分配して遷移と更新を要求し，その間に潜在的なセキュリティホールを利用する可能性がある.

より広く言えば、我々のプライバシー、データ保護または情報セキュリティ対策または第三者開発者またはプロバイダのプライバシー、データ保護または情報セキュリティ対策が不十分または破壊されたり、他の方法で被害を受けたりした場合、開示または許可されていない人が私たちのシステムまたは私たちのパートナーシステム上の資金、ビットコイン、投資または他の資産または他の敏感なデータにアクセスしたり、またはもし私たち、私たちの第三者デベロッパーまたはサプライヤーが恐喝ソフトウェアまたは高度な持続的な脅威にさらされている場合、または上記のいずれかの状況が発生したと報告または判断された場合、私たちの名声および業務は損なわれる可能性がある。敏感なデータまたは資産が失われたり、不適切にアクセスされたり、誤用、開示、廃棄、変更または脅威が不適切にアクセスされ、誤用、開示、廃棄または変更された場合、私たちは重大な財務損失および追加のセキュリティ措置の救済と実施に関連するコストと責任を招き、クレーム、訴訟、監督審査、調査の影響を受ける可能性がある。例えば、私たちは2022年4月に、2022年4月4日に米国証券取引委員会に提出された現在のForm 8-K報告書に開示されているように、2021年12月に当社子会社の現金アプリケーション投資のいくつかの報告書を無許可でダウンロードしたことを決定すると発表しました。私たちはこの事件に対する私たちの調査と反応に関するコストが発生しており、このような事件に関連した他の損失、コスト、責任も生じる可能性がある。

支払カード規則及び私たちが私たちのカード処理業者と他の取引相手と締結した契約によると、私たちが保存しているまたは私たちの売り手や私たちと業務取引のある他の第三者と保存された支払カード情報が違反された場合、支払カード発行銀行に一定のコストと費用を負担する可能性があります。さらに、私たち自身の機密業務情報が不当に開示され、アクセスまたは漏洩された場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちの業務の核心的な側面は私たちの支払いプラットフォームの信頼性と安全性だ。どのように発生しても、どのように発生しても、どのように発生したかにかかわらず、あるいは抜け穴、事件または詐欺の程度や性質にかかわらず、信頼されたブランドとしての名声に大きな影響を与える可能性があり、既存の販売者や他の顧客を失ってしまい、新たな売り手や他の顧客の獲得を阻止し、違反や事件による問題を救済し、さらなる違反および事件を防止するための措置を講じ、政府または規制機関の調査によって生じるリスクを含む法的リスクおよび潜在的な責任に直面させることが求められる。集団訴訟、詐欺監視と証拠取得のような救済に関連する費用。私たちを代表して私たちまたは私たちの顧客にサービスを提供する会社では、どのような実際または感知されたセキュリティホールやイベントも同様の結果をもたらす可能性があります。さらに、ビットコインおよびブロックチェーン分類帳に関連する任意の実際または予期されるセキュリティホールまたはイベントは、そのような脆弱性またはイベントが私たちの製品およびサービスに直接影響を与えるか否かにかかわらず、負の名声影響をもたらし、私たちおよびその製品およびサービスに対する顧客の信頼を損なう可能性がある。

私たちはネットワークセキュリティ保険を維持しているが、私たちの保険はこのような攻撃によって生じるすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれない。私たちの保険範囲が実際に発生したデータ処理や情報セキュリティ責任を支払うのに十分かどうかは確認できません。経済的に合理的な条項で保険を提供し続けるか、あるいはどの保険会社が未来のクレームを拒否しないかを確認することはできません。利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを提出することに成功し、あるいは私たちの保険証書、保険料または免責額が変化し、私たちの財務状況、経営業績、名声を含む、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの製品およびサービスは、ソフトウェア、ハードウェア、およびシステムにおけるエラー、製品欠陥、セキュリティホールまたはイベント、またはこれらのシステムを管理する際の人為的なミスによって、予想通りに動作しない可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性があります。

私たちのソフトウェア、ハードウェア、システム、およびプロセスは、検出されていないエラーまたは脆弱性を含む可能性があり、これらのエラーまたは脆弱性は、特に、このようなエラーまたは脆弱性が迅速に検出および修復されていない場合に、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は時々、クライアント向けソフトウェアやハードウェア、内部システム、外部向け通信、手動プロセス、およびサードパーティシステムとの技術統合において欠陥およびエラーを発見し、将来的には新たなエラーや脆弱性を導入する可能性があります。もし私たちのソフトウェア、ハードウェア、システム、または外部向けの通信に人為的なエラーを含むこのようなエラーまたは欠陥が存在すれば、私たちの顧客は私たちの体験に対して否定的かもしれません
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影響を受けて、私たちは否定的な宣伝と私たちのブランドや名声に対する損害、政府の調査または調査、クレームと訴訟に直面する可能性があります。また、私たちはアメリカ以外の限られた数の部品と製品サプライヤーに依存して私たちの製品を生産します。したがって、私たちの生産と流通に対する直接制御は限られており、このような減少した制御が私たちの製品品質にどのような影響を与えるかはまだ確定していない。もし私たちのハードウェア製品の製造に欠陥があれば、私たちは似たような負の宣伝、調査と訴訟に直面する可能性があり、サプライヤーは私たちがこれで受けたいかなる財務または他の責任を完全に賠償しないかもしれない。我々のハードウェアやソフトウェアサービスの規模や複雑さが増加するにつれて，新たに買収した子会社を異なる技術スタックや実践と統合することで，これらのリスクも増加する可能性がある.

また，頻繁な製品やサービス更新増分配信および機能増強を提供し，エラーの可能性を増加させている.我々が提供する製品やサービスは，複雑な取引を処理し，これらの取引に関する報告や他の情報を提供することを目的としており，これらすべてが高数かつ高処理速度で行われている.外部または内部の行為者によって引き起こされる任意のエラー、データ漏洩、セキュリティホールまたはイベント、サービス中断または製品またはサービスの他の性能問題は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちおよび顧客のビジネスを損なう可能性があります。ソフトウェアおよびシステムエラーまたは人為的エラーは、支払い決済を遅延または阻害し、過剰な決済をもたらし、報告ミスを招き、価格設定違反を引き起こすか、または取引ベースの料金を徴収することを阻止するか、または顧客にサービスを提供する能力に負の影響を与える可能性があり、これらすべてが過去に発生した。同様に、セキュリティホールまたはイベントは、ハッカーまたは他の人のネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、ワーム、恐喝ソフトウェア、他のマルウェアプログラム、セキュリティホール、従業員またはサービスプロバイダの窃盗、誤用または不注意、ネットワーク釣り、識別窃盗または漏洩証明書、サービス拒否攻撃、または他の原因によって引き起こされる可能性があり、時々私たちの業務に影響を与え、私たちのソフトウェア製品またはサービスの正常な動作を妨害し、エラーを招き、紛失または利用できない、許可されていないアクセスまたは特許を開示する可能性があります。私たちや私たちの顧客の機密や他の敏感なデータ、そして他の破壊的な結果。さらに、我々のハードウェアまたはソフトウェア設計または製造におけるセキュリティホールまたは事故またはエラーは、消費電子機器に一般的な製品セキュリティ問題をもたらす可能性がある。上記のいずれの問題も製品のリコールと在庫不足を招く可能性がある, これは、私たちの製品の再設計と再流通のコストが高く、時間のかかる仕事をもたらし、規制機関の問い合わせと調査を引き起こし、訴訟および他の責任および損失を招き、いずれも私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、電子支払い、ハードウェアおよびソフトウェア製品およびサービスは、私たちの製品およびサービスを含み、将来的にハッカーおよび他の悪意のある行為者の専門的な目標になり、浸透または破壊される可能性がある。データ、製品、およびサービスへの不正アクセスを得るため、およびそれらを無効化、降格、または破壊するための技術はしばしば変化するため、長い間検出または修復することは困難である可能性があるので、私たちおよび私たちの顧客は、これらの技術を予見することができないか、またはそれらを阻止するのに十分な予防措置を実施することができないかもしれない。もし私たちや私たちの売り手や他の顧客がこれらの攻撃を予見または防止できなければ、私たちの売り手や他の顧客は損害を受ける可能性があり、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちは重大な責任を招くかもしれません

システム障害、中断、サービス遅延、悲劇的なイベント、およびそれによって私たちの製品またはサービスまたは販売者の利用可能性が中断され、私たちの業務と私たちのブランドを損なう可能性があり、私たちに重大な責任を負わせます。

データセンター施設を含み、サービス中断、ネットワーク攻撃およびセキュリティホールおよび事件、人為的エラー、地震、ハリケーン、洪水、流行病、火災、他の自然災害、停電、電気通信サービス中断、詐欺、軍事または政治的衝突、テロおよび他の地政学的動揺、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェアおよび他のマルウェア、社会、政治または規制条件または法律および政策の変化、または他の変化または事件に遭遇する可能性があるデータセンター施設を含む、我々のシステムおよび我々の第三者サプライヤーのシステム。私たちのシステムと施設はまた侵入、破壊、そして破壊行為の影響を受ける。私たちのシステムのいくつかは完全に冗長ではなく、私たちの災害復旧計画は発生可能なすべての状況に対応するのに十分ではない。また、支払解決策や他の金融サービスの提供者として、規制機関によってより厳しい審査を受けており、具体的な業務連続性や災害復旧計画が必要となり、そのような計画のより厳しい試験が必要となる可能性がある。このようなより厳しい審査は高価で時間がかかる可能性があり、私たちの資源を他の業務優先事項から分流する可能性がある。

我々は、サービス拒否および他のネットワーク攻撃、システム障害、停止、セキュリティイベント、および他のイベントまたは条件を経験し続ける可能性があり、これらのイベントまたは条件は、利用可能性、データ完全性、または私たちの製品およびサービスの速度または機能を低下させる。このような事件はすでに作られており、収入損失を招く可能性が高い。さらに、それらは、破損した装置の修復または交換、それによるデータ損失または破損を修復するための巨額の費用をもたらす可能性がある。電子決済，電子商取引，その他のオンライン活動の増加にともない，セキュリティイベントのリスクも増加している.さらに、ロシアのウクライナ侵攻に関連する政治的不確実性と軍事行動のため、私たちと私たちのサービスプロバイダは、私たちのシステム、運営、サプライチェーン、製品、サービスを深刻に混乱させる可能性のある攻撃を含む、民族国家参加者またはそれに関連するセキュリティ事件およびセキュリティおよびプライバシー侵害から高いリスクを受けやすい。このような事件に対する私たちの予防努力は
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成功した。私たちの製品またはサービスの利用可能性または速度または他の機能の長期中断または低下は、私たちの名声および業務に深刻な損害を与える可能性があります。私たちの製品とサービスの頻繁または持続的な中断は、お客様が私たちの製品とサービスが信頼できないと思って、彼らが私たちの競争相手に転向したり、私たちの製品とサービスを避けたりして、永遠に私たちの名声と業務を損なう可能性があります。さらに、任意のシステム障害または同様の事件によって顧客または契約相手側が損害を受けた場合、これらの顧客および契約相手側は、彼らの損失を賠償することを要求することができ、これらのクレームは成功しなくても、私たちにとって時間的で高価である可能性がある。

重大な自然または人為的な災難は私たちの業務に実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない。私たちのいくつかのオフィスとデータセンター施設は旧金山湾区にあり、地震活動で有名な地域です。私たちは任意の予防措置をとる可能性がありますが、私たちのオフィスやデータセンターで自然災害や他の予期しない問題が発生した場合、私たちのサービスが長時間中断したり、関連責任を招いたりする可能性があります。私たちは私たちのサービス中断による可能性のある潜在的な重大な損失を補償するのに十分な保険を提供していない。

重大な自然災害または他の災害は、流行病を含み、私たちの販売者または他の顧客に実質的かつ不利な影響を与える可能性があり、これらの影響が加算され、逆に私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たち自身および他の当事者(例えば、私たちの顧客および私たちの貿易パートナー)がビットコインにアクセスするために必要な秘密鍵が盗まれ、紛失されたり、廃棄されたりすることは不可逆的である可能性があり、そのようなビットコインを保護できない行為は、私たちの業務、経営業績、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

ビットコインを持つデジタル財布に関連する唯一の暗号鍵を有する人は、ビットコインにアクセスすることができる。ビットコインおよびブロックチェーン帳簿は、取引において使用する際にデジタル財布に関連する公開鍵を発行する必要があるが、秘密鍵は、このようなデジタル財布に保持されているビットコインへの第三者のアクセスを防止するために保護および秘密化されなければならない。私たちの任意の秘密鍵が失われ、廃棄され、または他の方法で漏洩し、そのような秘密鍵のバックアップにアクセスできない場合、私たちは、私たち自身および他の者を代表して所有するビットコインにアクセスできないだろう。私たちが自分と顧客のために持っているほとんどのビットコインはオフラインのエアギャップのあるコールドバンクに格納されている。取引を容易にするために、私たちはネットに接続された熱い財布の中にビットコインの一部を持っている。時々、私たちはまた、第三者委託者が私たちの顧客のために持っているビットコインの一部を利用することができる

私たちまたは任意の第三者受託者が所有するビットコインの任意の不適切なアクセスまたは盗難、または第三者委託者が私たちに提供するホストおよび他の決済サービスを効果的に制御することができなかったことは、私たちに重大で不利な影響を与える可能性がある。私たちと他の当事者のビットコインを保存するためのデジタル財布がハッカーに攻撃されたり漏洩したりしないことは保証できません。ビットコインおよびブロックチェーン帳簿、ならびに他の暗号化通貨およびブロックチェーン技術は、常に、将来的にセキュリティホールまたはイベント、ハッカー攻撃、または他の悪意のある活動の影響を受ける可能性がある。顧客ビットコインを格納するためのデジタル財布に関連する秘密鍵損失、ハッカー攻撃、または他の損害は、私たちの顧客がそのビットコインをアクセスまたは販売する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちおよび私たちの製品に対する顧客の信頼を損なう可能性があり、私たちに大量の資金をかけて救済し、私たちを訴訟、規制法執行行動、および他の潜在的な責任に直面させる可能性がある。さらに、第三者がビットコインまたは他の暗号化通貨を格納するために使用するデジタル財布に関連する任意の秘密鍵の損失、またはハッカーに攻撃されたり、他の方法で漏洩したりすることは、私たちに悪影響を与え、私たちおよび私たちの製品に対する顧客の信頼を損なう可能性がある。Cash App上でビットコインを取引する顧客数の増加と、これらの顧客を代表するビットコインの数の増加に伴い、このような不利なイベントのリスクおよび結果も増加し、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

私たちのリスク管理努力は効果的ではないかもしれません。これは私たちを損失と責任に直面させ、他の方法で私たちの業務を損なうかもしれません。

私たちは多くの顧客に支払いと他の製品とサービスを提供する。私たちのリスク管理業務の一部として、これらの顧客および私たちが彼らのために処理している取引を審査·監視する計画がありますが、このような計画は絶えず改善される必要があり、詐欺や不正取引の検出と防止には有効ではないかもしれません。私たちの支払いサービスが不正取引を処理するために使用された時、私たちはこれらの資金を顧客に決済したが、それらを取り戻すことができず、私たちは損失と責任を受ける。より大きな売手が我々のサービスを利用するにつれて，我々が直面している単一売手や少数の売手による重大なリスク損失が増加する.不法取引はまた、政府と規制法執行行動に直面させる可能性があり、第三者パートナーに対する契約義務の履行を阻止することができ、これは私たちの義務に違反する可能性があります。私たちの支払いおよびP 2 Pサービスの高度な自動化とその提供される流動性は、私たちの顧客に対する詐欺および詐欺、詐欺的または商品またはサービスの不正販売、マネーロンダリングおよびテロリスト融資を含む、私たちと私たちの顧客を不正または不正使用の目標としています。身分泥棒や、盗んだクレジットカードや偽造されたクレジットカード、デビットカードまたは銀行口座を使用して詐欺を行う人や、口座接収のような他の詐欺的または悪意のあるやり方は、大量の資金を盗む可能性がある
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私たちのような企業や私たちの顧客や第三者からの資金。私たちのリスク管理政策、プログラム、技術、およびプロセスは、私たちが直面しているすべてのリスクを識別するのに十分ではないかもしれません。私たちが決定したリスクを予防または軽減し、または私たちが将来直面する可能性のある追加的なリスクを識別することができます。私たちの現在の業務、絶えず変化し、不確定な経済、地政学と規制環境、および予想される国内と国際成長は、引き続き私たちのリスク管理とコンプライアンスに重大な要求を提出し、私たちの既存のリスク管理インフラ、技術、プロセスを引き続き開発し、改善する必要がある。また、Square Banking、BNPL、Cash App Borryのような新しいサービスを導入すると、オンライン支払い受付および拡張の即時振込方法を含む既存のサービスを拡張し、消費融資や融資を含む新たな業務分野に集中したり、詐欺損失履歴の限られた市場運営を開始したりすることは、これらの損失のために帳簿上で適切な準備金を計上することがより難しいかもしれない。また、私たちは最近、両親や保護者の権限の下で、13歳から17歳までの顧客にいくつかのCash App機能を提供しています。未成年者の詐欺または不正または不当な取引に関連する場合、リスクと私たちの名声に対する潜在的な損害が拡大される。

様々なタイプの負債のための保険計画を維持していますが、予想されるリスクの開放やリスクに対して十分な自己保険を行うことができると考えている場合、あるいは保険が費用対効果に適合していないと思われたり、保険を受けられないと思われたりすれば、何らかの業務リスクや費用に対して自己保険を行うことができるかもしれません。

私たちは現在、支払いカード詐欺または販売者が提供する商品またはサービスに関連する返金および払い戻しに関連するリスクに直面し続けている。カード所有者と売手との間の請求書紛争が売手に有利な方法で解決されていない場合には、売手が詐欺に関与している場合を含めて、取引は通常売手に返金され、購入価格は貸記または他の方法でカード所有者に返金される。将来の商品およびサービスの配信を約束する販売者にとっては、記憶容量に応じて課金を使用するリスクが一般的に大きい。また、経済低迷期には、売り手資本が借金をしたり破産したりしないため、商品やサービスへの約束を履行できないため、ストレージ容量別の使用費用が通常増加する。また、最近の新冠肺炎疫病に関連するグローバルサプライチェーンの中断と不足は販売者が時間通りに或いは商品とサービスを提供できない能力に負の影響を与え、これは貯蔵容量による使用課金のリスクを増加させた。もし販売者の口座から払い戻しや払い戻しを受け取ることができない場合、または販売者が閉鎖、破産またはその他の理由で私たちの返金または払い戻しを拒否または返済できない場合、私たちは記録された業者としてカード保有者に支払う金額の損失を負担する可能性があります。私たちは、払い戻しや払い戻しによる潜在的な損失を補うために、リスクが高いと思われる少数の販売者のために準備金を受け取り、保有していますが、このようなやり方は限られており、このような損失を減らすことに成功する保証はありません。販売者が関連する返金と払い戻しを全額返済しなければ、私たちの財務業績は不利な影響を受けるだろう。また2015年10月以来, EMVチップカードを処理できない企業は、チップカードを用いた何らかの詐欺的取引に対して財務責任を負う。私たちが業者に提供するすべてのリーダーがEMV規格に適合しているわけではない。記憶容量での使用課金による損失を許容可能なレベルに維持できない場合、カードネットワークは罰金を科し、取引ベースの費用を増加させたり、支払いカードを処理する能力を終了したりする可能性があります。取引ベースの費用の増加は私たちの業務を損なう可能性があり、もし私たちが支払いカードを受け入れることができなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるだろう。もし私たちの任意のリスク管理政策やプロセス(自己保険や売り手準備金を含む)が無効であれば、私たちは大きな財政的損失を受ける可能性があり、私たちは民事と刑事責任を負う可能性があり、私たちの業務は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

私たちは支払いカードネットワークと買収処理業者に依存して、彼らの規則ややり方のどんな変化も私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちの業務はクレジットカードとデビットカードを受け取る能力に依存します。この能力はVisa、マスターカード、アメリカンエキスプレスカード、Discoverを含む支払いカードネットワークによって提供されます。私たちのほとんどの取引に対して、私たちは支払いカードを受け取ることができる支払カードネットワークに直接アクセスしません。したがって、私たちは銀行と買収処理業者に依存して私たちを代表して取引を処理しなければならない。これらの銀行および買収処理業者は、取引を十分に処理できないか、または十分に処理することができない可能性があり、我々との合意に違反する可能性があり、または有利または商業的に合理的な条項でのこれらの合意の再交渉または継続を拒否する可能性がある。彼らはまた、私たちのサービスの機能を下げ、私たちに追加のコストや要求を適用したり、競争サービスに優遇待遇を与えたり、彼ら自身のサービスを含めて行動する可能性があります。これらの支払カードネットワーク、銀行、買収処理業者との相互利益関係の構築、再交渉、または維持に成功できなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。

支払カードネットワークと我々の買収処理業者は，事業者に支払い処理サービスを提供する“支払事業者”として適用される特殊な操作ルールを含む支払カードネットワーク操作ルールの遵守を要求している.支払カードネットワークはこれらのネットワークルールを作成し，随時ルールを解釈·変更する権利がある.これらのネットワークルールを変更したり、これらのルールをどのように解釈するかは、私たちの業務および財務業績に大きな影響を与える可能性があります。例えば、支払いカードネットワークルールにおける記憶容量別使用課金に関する変更は、私たちの能力に影響を与える可能性があります
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記憶容量別の使用課金と、記憶容量使用課金の使用による損失金額には議論があります。ネットワークルールの変更や解釈が、当社または当社の買収処理業者の現在の運営方法と一致しない場合、当社の業務をコスト高または実施困難な変更を行う必要がある場合があります。このような変更や他の方法でカードネットワークの問題を解決しなければ、ネットワークは罰金を科したり、支払いカードの処理を禁止したりする可能性があります。また，ネットワークルール違反や支払カードネットワークと良好な関係を保つことができなかったことは，彼らからインセンティブを得る能力に影響を与える可能性があり，我々のコストを増加させたり，業務を損なう可能性がある.もし私たちが支払いカードや私たちがそうする能力が限られていなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるだろう。

私たちは第三者に処理業者の支払い、ネットワークと金融機関の交換費と評価費、手数料、銀行決済費を支払うことを要求された。支払いカードネットワークは時々増加し、将来的に増加する可能性があり、彼らは、そのネットワークを使用して処理された各取引について交換料金および評価を受け取る。場合によっては、いくつかの商業的約束や他の条件に応じて、買収プロセッサやネットワークと割引価格を交渉しました。もし私たちがこのような条件を満たすことができなければ、私たちが受け取る費用は上昇するだろう。また、私たちの調達処理業者と支払カードネットワークは、割引、ビジネス合理的、または根本的に不合理な条項で私たちの合意を更新することを拒否する可能性があります。政府の規制のため、交換費や評価も時々変化する可能性がある。私たちは通常、交換費および評価を販売者に転嫁するのではなく、販売者に管理支払いサービスの標準料率を徴収するので、交換費または評価または第三者支払い処理業者、ネットワークまたは金融機関に支払う費用のいかなる増減も、私たちの価格競争力を低下させ、価格設定モードを変更したり、私たちの利益率に悪影響を与えたりする可能性があり、これらはすべて私たちの業務および財務業績に実質的な損害を与える可能性がある。同様に、支払カードネットワークに支払って私たちのCash App上でポイント取引を行う手数料について割引価格を設定しました。したがって、交換費や評価の増加は、私たちがこのような取引を行うコストを増加させる可能性があり、これは私たちの業務や財務業績に実質的な損害を与える可能性があります

売り手が行っている活動が不正であることが発見されなければ，支払カードネットワークの運営ルールに違反したり，“ハイリスク”とされたりすると，支払カードネットワークの罰を受ける可能性があり，過去にも同様であった.私たちは、高リスク売り手が私たちの製品やサービスを使用することを阻止するか、支払カードネットワークにこのような高リスク売り手を登録し、そのような高リスク売り手を追加的に監視しなければならない。このような罰はいずれも実質的な罰となる可能性があり，支払カードを受け取る能力を終了させることや，新規販売者登録の流れを変更することを要求する可能性がある.これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、取引データの処理や、私たちおよび顧客への資金決済など、第三者とそのシステムに依存して様々なサービスを提供していますが、これらの第三者がこれらのサービスを十分に履行していない場合、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの製品とサービスを提供するために、私たちは、支払カードネットワーク、私たちの買収と発行プロセッサ、支払カード発行者、携帯ブローカー、銀行パートナー、様々な金融機関パートナー、FRB自動清算所などのシステム、および他のパートナーなど、私たちが制御できない第三者に依存します。私たちは、取引データの転送、返金および返金の処理、売り手への資金決済、いくつかのブローカーサービス、顧客資金の保存、私たちの様々なカード計画に応じた支払い取引の許可、顧客への融資、および情報および私たちのサービスを提供する他の要素を含む、これらの第三者に依存して様々なサービスを提供します。例えば、私たちは私たちがサービスを提供する多くの管轄区域の限られた数の調達処理業者に依存する。私たちの需要を満たす他の買収プロセッサがあると信じていますが、新しいサプライヤーに追加したり移行したりすることは、私たちの業務を著しく混乱させ、私たちのコストを増加させる可能性があります。これらの第三者が、財務的困難または債務不履行、彼らのシステムにエラー、停止、または彼らが制御できないイベントを含む、これらのサービスを十分に提供できない場合、または私たちが受け入れられる条項またはこれらのサービスを提供することを拒否することができず、適切な代替案を見つけることができない場合、私たちの業務は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。私たちは過去に私たちと協力した第三者が中断を経験したことがあり、これは私たち自身のブランドで発行されたカードを処理する支払い能力に影響を与えた。

私たちは肝心な経営陣、そして私たちの経験が豊富で能力のある従業員に依存して、従業員を誘致、激励、維持することができなかったいかなる行為も、私たちの業務の維持と発展の能力を損なう可能性があります。

私たちの未来の成功は私たちの幹部と他の重要な従業員たちの持続的なサービスに大きく依存する。もし私たちがどんな経営陣のメンバーや任意の重要な人員のサービスを失ったら、私たちは適切な後継者や合格した後継者を見つけることができないかもしれません。私たちは採用と後継者の訓練の追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務と成長を深刻に混乱させる可能性があります

私たちの業務を維持し、発展させるためには、私たちは高い技能従業員を発見、吸引、採用、発展、激励と維持する必要がある。これは多くの時間、費用、そして関心を必要とする。しかも、私たちの管理チームは時々変化するかもしれないし、これは私たちの業務を混乱させるかもしれない。もし私たちが雇った新入社員を含めて私たちの管理チームが
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私たちの計画や戦略を効果的に協力してタイムリーに実行できなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。高技能人材に対する競争は非常に激しい。私たちは新しい従業員を誘致して維持するために大量の現金と株式を投入する必要があるかもしれないし、私たちは決してこのような投資から見返りを得ないかもしれない。さらに、米国の移民政策の潜在的な変化は、私たちがすでに雇用しているか、積極的に募集している任意の高技能者を更新したり、ビザを取得したりすることを困難にするかもしれない。さらに、移民やビザの法律や法規の立法や行政の変化が私たちの採用手続きや非勤務国市民に関連する人員のプロジェクトを損なう場合、私たちの国際拡張と私たちの全体的な業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。私たちが従業員を効果的に増加させ、維持することができなければ、私たちの戦略目標を達成する能力は悪影響を受け、私たちの業務と成長の見通しは損なわれるだろう。

私たちが成長を効率的に管理するために、私たちの運営、財務、および他の内部統制やシステムを改善し続けなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。

私たちの現在の業務と期待される成長、そして私たちの新しいビジネスラインと私たちの買収は、引き続き私たちの管理や他の資源に大きな需要を提供していきます。我々の成長を効果的に管理するためには，我々の既存のインフラや業務プロセスを強化し，我々の内部統制や報告制度を強化し，問題が発生したときにこれらの問題をタイムリーかつ正確に解決することを確保しなければならない.特に、私たちの持続的な成長は次のような挑戦を増加させるだろう

•新しい内部行政インフラ、特に私たちの業務、財務、通信、および他の内部システムとプログラムを改善し、発展させる

•私たちの新しいビジネスラインおよび買収されたビジネスに関連する内部統制の拡張と実施に成功しました

•改善された管理情報および制御システムのインストール；

•私たちの核心的な価値、戦略、目標を維持し、それを効果的に私たちの全世界の従業員に伝える。

私たちがもっと分散した労働力に移るにつれて、このような挑戦も増加した。私たちが私たちの企業を管理するために正しいプロセスやツールを開発し実施することに成功しなければ、私たちが業務目標を競争して実現する能力が損なわれる可能性があります。

これらの努力は大量の財政支出、資源約束、私たちのプロセスの発展、そして他の投資と革新を必要とするかもしれない。私たちの発展と業務モデルの発展に伴い、私たちは追加の制御とシステムの需要と、私たちの製品とサービスのための効率的な開発と新しい機能を開発する能力との間でバランスを取らなければならない。しかし、私たちの発展に伴い、私たちはより規模が小さく、より効率的な組織のように新しい機能を迅速に発売したり、顧客や市場の需要に応じたりすることができない可能性が高い。もし私たちが私たちの成長を成功的に管理できなければ、私たちの業務は影響を受けるだろう。

また，我々の指標は，我々が我々のプラットフォーム上で測定した活動に基づく社内データを用いて計算され，業務組合せによる有機的な開発や獲得されたシステムを含む複数のシステムでコンパイル可能である.我々の業務規模を世界的に測定するには固有の挑戦や制限があり，我々の指標を計算するための方法自体にいくつかの判断が必要である.例えば、我々は、指定された期間内に少なくとも1つの金融取引がCash App内の任意の製品またはサービスを使用するCash Appアカウントとして現在取引活動のCash Appを識別しているが、いくつかのアカウントは、1つまたは複数の他の取引活動アカウントと別名識別子(例えば、1つの別名識別子を共有する家族または複数のアカウントを有する1つのクライアント)を共有する可能性があるが、Cash Appアカウントとして識別する。私たちは定期的にこれらの指標を計算する流れを審査し、時々調整してその正確性や相関性を向上させる。また、我々の業務の発展に伴い、これらの指標が私たちの業績を評価する適切な指標ではないと判断すれば、これらの指標の報告を修正または停止する可能性があります。投資家が私たちの報告指標が私たちの業務を正確に反映していると思わない場合、あるいは彼らが私たちの方法に同意しない場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。

私たちの多くの重要な部品は単一または限られた数量の供給者から調達された。したがって、私たちは重要なコンポーネント不足、価格上昇、関税、変更、遅延、または生産停止のリスクに直面しており、これは私たちの業務を混乱させ、私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性がある。

私たちの製品を製造するための多くの重要な部品、例えば、私たちの磁気ストライプリーダーのカスタマイズされた部品は、限られた供給源または単一の供給源から来ています。しかも、場合によっては、私たちは製造、テストのための製造業者だけに依存しています
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私たちの製品を組み立てます。例えば、あるメーカーは、私たちの磁気ストライプリーダーと非接触式およびチップリーダーを組み立て、私たちが所有しているが、メーカーがそのオフィスで維持しているカスタマイズツールを用いてこれらの製品のプラスチック部品を製造する。いずれか一方が更新通知を提供しない限り、その製造業者との合意期間は、自動的に1年間継続する。一般的に、私たちの契約製造業者は、私たちがコンポーネントを製造または調達し、いくつかの承認されたプログラムまたはサプライヤーリストを遵守し、これらのすべての製造業者からすべてのコンポーネントを提供する堅固な約束を受けていないか、または私たちが要求する可能性のある数量およびスケジュールに従ってこれらのコンポーネントを提供します。例えば、開発および供給プロトコルに基づいて、部品供給者は、いくつかの製品中の磁気ストライプ読み取り要素の部品に設計、開発、カスタマイズ、および関連サービスを提供する。いずれか一方が継続しない通知を出さない限り、契約期間は1年連続で更新される。同様に、素子供給者は、我々の設計および仕様に基づいて、我々の製品のための特定の専用集積回路を開発する。いずれか一方が更新しない通知を提供しない限り，そのプロバイダとの合意期間は2年連続である.

私たちはこのようなサプライヤーが生産したコンポーネントや製品に依存しているため、いくつかのコンポーネントや製品の供給不足、納期が長い、または他の中断のリスクに直面しています。私たちは私たちの製品と私たちの製品で使用されている多くの単一ソースのコンポーネントを組み立てるために代替メーカーを探そうと努力しているが、成功しないかもしれない。既存のコンポーネントの場合、私たちが直面しているリスクは、私たちのサプライヤーがこれらのコンポーネントの生産を停止したり修正したりする可能性があるか、またはこれらのコンポーネントがもはや商業的に合理的な条項で供給されない可能性があるか、または根本的に供給できない可能性があることだ。我々は過去に経験したが，将来的には製品組み立てにおける部品不足や遅延や他の問題にも遭遇する可能性があり，これらの部品や製品の可用性は予測が困難である可能性がある.例えば、設備故障、労働ストまたは不足、自然災害、伝染病または疾病の発生、部品や材料不足、コスト増加、買収、資金不履行、破産、業務閉鎖、貿易制限、法律または規制要件の変化、または他の同様の問題により、私たちのメーカーは一時的または恒久的な製造業務中断に遭遇する可能性がある。現在、グローバルサプライチェーンの中断と不足、特に集積回路の面では、すでに私たちのサプライチェーンに影響を与えており、私たちのいくつかのハードウェア製品の在庫レベルを低くしている。したがって、私たちは特定の金物製品の注文をタイムリーに終わらせることができないかもしれない。これらのハードウェア不足は、私たちのサービスや売り手を買収する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、このような不足が長く続くと、私たちの財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、サプライチェーンリスクの様々なソースは、納品港のストライキや閉鎖、または輸送または貯蔵中の当社製品の損失または損傷、知的財産権の盗難、改ざんによる損失、第三者サプライヤーの品質または調達制御問題、当社のサプライヤーが適用される法律および法規、潜在的な関税または他の貿易制限、または他の同様の問題を遵守できず、当社の製品の供給を制限または遅延させ、または私たちの名声を損なう可能性があります。もしこれらのコンポーネントのサプライヤーが不足したり、供給が中断されたりしたら、例えば現在の世界の集積回路が不足している場合、私たちは代替資源を迅速かつ経済的に効率的に開発できず、代替資源を開発することができないかもしれない。製造、コンポーネント供給の中断または遅延、コンポーネントコストの任意の増加、または合理的な時間内に許容可能な価格で代替ソースからこれらの部品またはコンポーネントを得ることができないことは、私たちが直ちに販売者に製品を提供する能力を損なうか、または私たちの商品販売コストに影響を与える。これは私たちと売り手の関係を損なう可能性があり、私たちが新しい売り手を買収することを阻止し、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

私たちは中国で生産したいくつかのハードウェア設備をアメリカに輸入する時に25%の関税を徴収し、他のいくつかのハードウェア設備は7.5%の関税を徴収しなければならない。これらの関税は影響を受けた製品の毛金利にマイナスの影響を与え、いくつかの影響を受けた製品の価格調整はこの影響を部分的に相殺しただけである。将来的に中国や他の地方の輸入品に関連するいかなる関税と行動も私たちの影響を受ける製品の毛金利にマイナス影響を与える可能性があり、もし私たちの競争相手が似たような定価調整を行わなければ、関税による私たちの価格設定の向上は私たちの製品の競争力を低下させるだろう。追加または増加された関税または他の貿易制限の影響は、私たちの業務、財務状況、および将来の運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの製品に対する需要を正確に予測し、私たちの製品在庫を十分に管理できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。

私たちは私たちの業務に広く投資していますが、このような投資は製品の将来の成功に対する私たちの期待によってある程度推進されています。たとえば，Square Readerのような我々の製品は，投資が必要となり，納期が長い.特定の製品の成功が私たちの業務を損なう可能性があると正確に予測できません。在庫需要と費用を予測し、特定の製品の将来の需要の見積もりに基づいて、十分に事前に第三者サプライヤーと契約メーカーに注文しなければなりません。我々の製品または競争相手製品に対する需要の増加または減少、一般市場または経済条件の変化、および企業閉鎖および新冠肺炎に対抗するための他の行動を含む、我々の製品の需要に対する能力が多くの要素の影響を受ける可能性があることを正確に予測する。

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もし私たちが特定の製品に対する需要を過小評価したら、私たちの契約製造業者とサプライヤーは私たちの要求を満たすのに十分な数量の製品を渡すことができないかもしれません。販売または流通できる製品不足に遭遇するかもしれません。もし私たちが特定の製品の需要を過大評価したら、私たちはその製品の超過在庫レベルに遭遇するかもしれません。超過在庫は時代遅れまたは期限切れになるかもしれません。在庫レベルが需要を超えると在庫出荷やフラッシングを招き、さらに割引価格で過剰在庫を販売する可能性があり、これは私たちの毛利益や業務に負の影響を与える可能性がある。

我々のサービスは様々なオペレーティングシステムと統合されなければならず，事業体が支払いカードを受け取ることができるハードウェアは，これらのオペレーティングシステムを使用する第三者モバイルデバイスと相互動作しなければならない.もし私たちのサービスやハードウェアがこのようなオペレーティングシステムやデバイスと相互動作することを保証できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

私たちは、私たちの製品やサービスと私たちが制御できない様々なオペレーティングシステムやウェブブラウザと統合する能力に依存しています。これらのシステムの任意の変化、例えば、私たちの製品およびサービスの機能を低下させること、追加のコストまたは要求を私たちに適用すること、または競争サービス(彼ら自身のサービスを含む)に優遇待遇を与えることは、私たちの製品およびサービスの使用に実質的で不利な影響を与える可能性がある。また，我々はアップルアプリケーションストアやGoogle Playなどのアプリケーション市場に依存して，我々のモバイルアプリケーションのダウンロードを推進している.アップル、グーグル、または他のアプリケーション市場運営者は定期的にその市場を変更しており、これらの変更は私たちの製品やサービスにアクセスすることをより困難にする可能性があります。もし私たちの顧客が私たちの製品やサービスを入手して使用することが困難なら、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。また、Apple、Google、または他のアプリケーション市場事業者は、当社の製品やサービスと一緒に効率的に動作できない可能性があるソフトウェア更新を定期的に提供しており、これは、私たちの製品やサービスへの需要を減少させ、顧客の不満を招き、私たちの業務に実質的かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

また，Squareハードウェアは，第三者が開発したモバイル機器の有線および無線インタフェースと相互動作する.例えば、現在のバージョンのSquare磁気ストライプリーダは、オーディオジャックやLightningインタフェースを挿入することができる。これらの接続タイプの使用は変化する可能性があり、このような変化および将来のモバイルデバイス設計における他の潜在的な変化は、私たちのハードウェアおよびソフトウェアとそのようなデバイスとの相互運用性を制限し、私たちのハードウェアまたはソフトウェアを修正する必要があるかもしれない。もし私たちのハードウェアおよびソフトウェアがこのようなデバイスと効率的に相互動作し続けることを保証できない場合、そうするコストが高い場合、または既存の事業体が相互運用性に必要な他の構成要素を使用しないと決定した場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

我々のTIDEADサービスは著作権者と複雑なライセンスを保持することに依存しており，我々のライセンスプロトコルによって支払うべき金額を見積もることは困難である.

波のライセンス契約と関連法規によると、ストリーミングメディア、配信、表示を行うために、レコード会社、音楽出版社、および他の著作権者に必要なすべての印税を支払わなければなりません。このような支払いの金額および時間が複雑であることが決定され、アクセスされたコンテンツのタイプ、アクセスされた国/地域、そのようなコンテンツのストリーミングサービスレベル、印税が延滞されたライセンス所有者の識別、私たちのユーザ群の現在の規模、任意の最恵国条項の適用性、および任意の適用可能な費用、免除および割引、および他の変数を含む多くの変数の影響を受ける。

私たちはレコード会社、音楽出版社、他の著作権所有者に支払う印税金額を少なく/少なくするか、または余分に支払うことができるかもしれない。私たちの印税を正確に支払うことができなかったことは、私たちの業務関係、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

経済、金融、税収リスク

全体的なマクロ経済状況の悪化は、私たちの業務や財務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業績は経済状況と企業と個人支出水準に及ぼす影響にかかっている。我々のサービスを利用する多くの売り手は小企業であり、その多くは発展の初期段階にあり、これらの企業は往々にして経済低迷の比例しない悪影響を受け、倒産比率はより規模の大きいまたは成熟した企業よりも高い可能性がある。小企業は往々にして予算が限られており、資本を得るルートも限られており、彼らは特に経済が不安定や不況の時に、私たちの金融やマーケティングサービス以外の項目に支出を分配することを選択するかもしれない。また、販売者が運営を停止すれば、これは私たちの支払いサービスの増加に悪影響を及ぼすだけでなく、私たちの取引や前払い損失率、私たちの他のサービスの成功にも悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば，Square処理で支払った売手が運営を停止した後に返金を受けた場合，我々は可能性がある
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余分な損失を招く。また，Square Loans計画に参加する資格のあるSquare売手数の増加が鈍化したり，ビジネスローンの支払い速度が遅くなったりしない可能性がある.また、現金アプリケーション借金などのBNPLサービスや消費融資製品を提供するための業務拡大に伴い、これらの顧客は経済低迷の不比例な影響を受ける可能性もあり、このような製品の損失率の上昇を招く可能性がある

さらに、私たちのサプライヤー、流通業者、および他の第三者パートナーは、自分の財務と経済的挑戦を受けるかもしれない。このようなサプライヤーおよび第三者は、定価調整、支払い遅延、または債務不履行を要求する可能性があり、これは、最終顧客の需要を満たすこと、または収入を受け取る能力を損なうこと、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。また、我々のポートフォリオは、米国政府や会社証券を含め、一般的な信用、流動性、市場、金利リスクの影響を受けており、これらのリスクは世界金融市場に影響を与えるいくつかの事件によって激化する可能性がある。世界的な信用や株式市場が長期的に低下している場合、あるいは私たちのポートフォリオにおける証券格付けが引き下げられた場合、私たちのポートフォリオは悪影響を受ける可能性があり、私たちの投資は公正な価値の非一時的な低下を経験しており、減価費用が必要であり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があると判断することができる。したがって、全体的なマクロ経済状況が悪化すれば、私たちの業務や財務業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある

私たちは今私たちのいくつかの事務空間を転用しています。経済低迷や私たちの在宅勤務のやり方は、私たちが必要なオフィス空間が契約が約束した賃貸空間よりも少なくなり、これらの未使用のオフィス空間のためのテナントを探すことを阻止し、未使用のオフィススペースにお金を支払うことになります

私たちはまた連合王国の欧州連合脱退に関連した事態の発展を監視している。イギリスの離脱は私たちの業務に重大な影響を与える可能性があり、経済と法律の不確実性、ますます異なる法律、法規、許可要求を招く可能性がある。他にも、イギリスの離脱のどのような影響も、私たちの運営と財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

新冠肺炎疫病の持続的な影響は私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

現在行われている新冠肺炎の大流行やウイルス散布を減少させるための政府の行動は経済的不確実性を増加させ，その影響も変化し続けている。この大流行はグローバル·サプライチェーンの中断をもたらし、企業(我々の売り手やサプライヤーを含む)や経済に悪影響を与え、引き続き悪影響を及ぼすことが予想される。しかも、インフレは消費者支出と経済全体に影響を与え続ける可能性がある。

疫病は私たちの業務慣行を修正して、ウイルスが私たちの従業員、顧客、そして私たちが参加しているコミュニティへのリスクを最小限に抑えることを助けるために、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちは従業員の遠隔作業を許可し続け、段階的に私たちのオフィスを再開し始めた。私たちは引き続き私たちのオフィスで追加の安全措置を取り続けて、清潔と衛生を強化し、外部のお客さんが私たちのオフィスに訪問することを制限し、大多数の会議と活動を開催することを含む。変化する状況を考慮して，ウイルス構成のリスクを軽減するのに十分な措置をとっているかどうかは定かではなく，この場合には，より厳しいガイドラインの下で後退する必要があるかもしれない.

新冠肺炎疫病が著者らの業務、運営結果と財務状況に与える影響の程度はまだ不確定と予測困難な事態の発展に依存する。新冠肺炎の流行の影響が消えた後であっても、私たちはこのウイルスの世界経済の影響のために、信用獲得性、顧客の破産或いは破産、経済衰退或いは経済低迷を含む、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

私たちは優遇条項で融資を得ることができないか、あるいは私たちの未来の資本需要を完全に満たすことができないかもしれませんが、私たちの既存の信用手配と私たちの優先手形には、将来のいかなる債務融資にも、私たちの業務運営に影響を与え、ビジネスチャンスを追求する契約が含まれている可能性があります。

設立以来、私たちは主に債務と株式融資、銀行信用手配、融資リース手配と運営現金を通じて私たちの運営に資金を提供してきた。私たちの既存の現金と現金等価物、売却可能な債務証券、および私たちの信用限度額での可獲得性は、私たちの運営資金の需要と計画の資本支出を満たし、私たちの債務を返済するのに十分だと信じていますが、この状況が未来に存在し続ける保証はありません。将来、私たちは、商業機会、再融資需要、業務と財務の挑戦、監督保証債券の要求、買収、または予見できない状況に対応するために追加の資本が必要になる可能性があり、株式、株式リンクまたは債務融資を行うこと、または他の理由で追加の信用手配を行うことを決定する可能性がある。私たちはこのような追加融資や再融資を適切な条件でタイムリーにまたは根本的に得ることができないかもしれない。もし私たちが得られなければ
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十分な資金調達や私たちが必要な時に満足できる条項で融資し、私たちが業務を成長または支援し、業務課題に対応する能力が大きく制限される可能性があります。

私たちの信用手配には肯定と消極的な契約が含まれており、ある債務と留置権の発生に対する常習制限、ある会社間取引の制限、及び配当金と株式買い戻しの制限を含む。我々が2026年高級債券および2031年高級債券(総称して“高級債券”と呼ぶ)を発行することに基づく契約には、我々の業務および運営の財務およびその他のチノを制限または可能性のある制限が盛り込まれている。私たちが将来獲得する任意の債務融資は、私たちの融資活動や他の財務や運営に関する制限的な契約にも関連する可能性があり、これは、潜在的な買収を含めて、ビジネスを運営し、追加資本を獲得し、ビジネス機会を求めることを難しくするかもしれない。私たちがこの条約を遵守する能力は、私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれないし、これらの条約に違反することは、私たちの既存の信用手配や私たちの優先手形と、私たちが締結する可能性のある任意の未来の融資協定を違約させるかもしれない。免除されなければ、このような違約は、私たちの信用手配、私たちの高級手形、私たちの他の未償還債務、私たちの2023年交換手形、2025年交換手形、2026年交換手形、および2027年交換手形(総称して“交換可能手形”、および高級手形“手形”と呼ばれる)下の未返済債務、および私たちが締結する可能性のある任意の未来の融資協定の即時満期および対応をもたらす可能性があります。

もし私たちが株式または他の転換可能な証券(転換可能な債務証券を含む)をさらに発行することで追加資金を調達すれば、私たちの既存の株主のわが社に対する所有権の割合は希釈される可能性があり、私たちが発行する任意のこのような証券は、私たちAクラスの普通株式保有者よりも優先的な権利、優先権、特権を持っているかもしれない。

どの格付け機関も、私たちの見通しや信用格付けの変更は、私たちの債務や株式証券の価値にマイナス影響を与え、私たちの借金コストを増加させる可能性がある。もし私たちの信用格付けが引き下げられたり、他の否定的な行動を取ったりすれば、私たちが将来有利な条件で追加融資を得る能力は悪影響を受ける可能性がある。

私たちの手形の返済には大量の現金が必要かもしれませんが、現金で変換可能な手形の転換、満期返済手形、あるいは根本的な変化後に必要に応じて手形を買い戻す十分な現金や資金を調達する能力がないかもしれません。

2022年9月30日現在、2023年の転換債券の元金総額は4.606億ドル、2025年の転換可能債券の未償還元金総額は10億ドル、2026年の転換可能債券の未償還元金総額は5.75億ドル、2027年の転換可能債券の未償還元金総額は5.75億ドル、2026年優先債券の未償還元金総額は10億ドル、2031年優先債券の未償還元金総額は10億ドルである。

2023年2月15日まで、2023年変換可能チケットについては、2024年12月1日は2025年変換可能チケット、2026年2月1日は2026年変換可能チケット、2027年8月1日は2027年変換可能チケットについては、ある条件や何らかの事件が発生した場合にのみ、適用される変換可能チケットは、所有者によって変換されることが選択される。我々A類普通株の最新報告販売価格は2022年9月30日までのカレンダー四半期関連期間中の2023年変換可能手形変換価格の130%を超えないため、2023年変換可能手形の所持者は2022年12月31日までのカレンダー四半期内に変換を選択することができない。任意の一連の変換可能チケットが1つのカレンダー四半期後に変換可能であるかどうかは、この条件または将来の別の変換条件の満足度に依存する。一連の変換可能チケットの所有者が条件に適合した場合、そのような変換可能チケットを選択する場合、変換されている変換可能チケットについて現金を支払うことが要求され、Aクラス普通株式のみを渡してこの変換可能チケットを決済することを選択しない限り、このような変換可能チケットの支払いが要求される。2023年の転換手形の将来転換は、転換後に発行可能なA類普通株の株式を私たちの希釈後の1株当たり収益に計上する効果があるA類普通株の株式で完全に決済されることが予想されています。私たちは転換可能なチケット所持者から転換通知を受けた後、時々この政策を再評価するつもりだ。

また、一連の債券の保有者ごとに、吾等に重大な変動(規制債券の適用契約を参照)が発生した場合には、購入した交換可能債券の本金額の100%に等しい買い戻し価格で、課税及び未払い利息を加え、又は予め購入した優先債券元金の101%に等しく、別途加算及び未払い利息に等しい買い戻し価格で、当該一連の債券の全部又は一部の債券を買い戻すことを要求する権利がある。どのような一連の債券がこれまで転換または買い戻しされていなかった場合、本行は満期時に現金でそのなどの債券を返済しなければならない。

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転換可能な手形の転換に関連する必要な現金を支払う能力があるかどうか、債券が根本的に変化した場合に債券を買い戻す能力、または債券の満期時に債券を返済または再融資する能力があるかどうかは、経済、財務、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける市場状況と私たちの未来の表現に依存するだろう。私たちはまた、債券発行によって調達された現金収益を最適な生産性と利益の方法で使用しないかもしれない。設立以来、私たちの業務はほとんどの四半期に純損失が発生し、私たちは引き続き重大な損失を被る可能性があります。したがって、私たちは十分な利用可能な現金を持っていないかもしれないし、私たちが手形の買い戻しや返済を要求されたり、転換されている転換可能な手形について現金を支払うときに融資を受けることができるかもしれない。

また、債券の転換や満期時に現金を買い戻したり支払う能力は、法律や規制機関によって制限される可能性がある。吾らは、基本変動後にチケットを購入したり、変換可能チケットを変換する際に現金を支払うことができなかったり(吾等がA種類の普通株のみを交付して決済関連変換を決済することを選択しない限り)、あるいは、契約が適用された規定に従って手形満期日に買い戻しを行うことができず、その契約項目の下での違約を構成する。契約の適用下での違約や根本的な変化自体も、私たちの信用手配、私たちの他の未返済債務、あるいは私たちの未来の債務を管理する合意の違約を招き、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。任意の適用可能な通知または猶予期間後に、当行の他の未償還債務または将来の債務の支払いが加速される場合、吾などは、そのような債務および買い戻し手形を償還するのに十分な資金がない場合、または交換可能手形を変換する際に、または手形満期日に現金を支払う可能性がある。

私たちは転換可能な手形ヘッジ取引の取引相手のリスクに直面している。

私たちの一連の転換可能な手形を発行する際に、私たちはある金融機関と転換可能な手形ヘッジ取引を締結し、私たちは“オプション相手方”と呼んでいます。オプション取引相手は金融機関または金融機関の関連会社であり、オプション取引相手のうちの1つまたは複数が転換可能な手形ヘッジ取引下で違約する可能性のあるリスクに直面する。私たちのオプション取引相手の信用リスクの開放は何の担保もないだろう。もし任意のオプション取引相手が破産手続きに直面した場合、私たちはそのプログラム中の無担保債権者となり、その債権は、私たちが当時転換可能な手形のヘッジ取引下でのリスクの開放に相当する。私たちのリスク開放は多くの要素に依存しますが、一般的に、私たちのリスク開放の増加は私たちA類普通株市場価格の増加と私たちA類普通株市場価格の変動性と関連しています。また、任意のオプション取引相手が違約した場合、A類普通株に関連する不利な税収結果と希釈を受ける可能性がある。私たちはどんなオプション取引相手の財政的安定性や生存能力にも何の保証も提供できない。

我々のビットコインへの投資は市場価格変動、減値、その他の損失リスクの影響を受ける。

私たちは2020年10月に5000万ドルのビットコインを購入し、2021年2月にまた1.7億ドルのビットコインを購入し、未来にはより多くのビットコインを購入するかもしれない。ビットコインの価格は非常に不安定であり、将来的には様々な関連するリスクや不確定要素を含めて変動し続ける可能性がある。例えば、ビットコインの流行は比較的新しい傾向であり、投資家、消費者、および企業のビットコインの長期的な採用は依然として不確定である。ビットコインは、技術の創造、存在、および取引検証への依存、およびその脱中心化の実体形態が不足しており、その完全性が悪意のある攻撃および技術的に時代遅れの脅威にさらされる可能性がある。もし私たちが持っているビットコインの市場価値が購入価格に対して引き続き低下すれば、私たちの財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

また、適用される会計規則によれば、ビットコインは現在無期限無形資産とされており、これは、ビットコイン買収後のいつでも、その資産の帳簿価値よりも低い時価が減値費用を確認することを要求し、売却まで市場価格の上昇を上方修正しない可能性があり、このような減値が発生した任意の時期の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があることを意味する。私たちはこのような減価費用をいくつか記録した。将来適用される会計規則が変化すれば、ビットコインの計算方式を変更することが要求され、私たちの財務業績と私たちA類普通株の市場価格に実質的な悪影響を与える可能性がある。

私たちは外貨為替レートの変動の影響を受けやすい。

Afterpayを買収した後、私たちの国際業務は私たちの業務全体の中でより大きな割合を占めており、外貨レート変動の開放が大幅に増加しており、これは私たちが報告した業務業績にマイナス影響を与える可能性があります。私たちは時々長期契約、オプション及び/又は外国為替スワップ契約を締結する可能性があり、私たちが正常な業務過程で出現した取引リスクと関係がある。これらと他のものは
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このようなヘッジ活動は外国為替変動に対する私たちの開放を除去しないかもしれない。さらに、ヘッジツールを利用して効率的なヘッジツールを構築することができない場合、ヘッジツールの使用は追加のリスクをもたらす可能性がある。

私たちは予想以上に大きな納税義務に直面する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

アメリカと私たちが取引や業務を行っている他の国では、所得税と非所得税を納めなければなりません。これらの法律と税率は管轄区域によって違います。私たちはアメリカ連邦、州、地方、そして外国の税務当局の審査と監査を受けた。これらの税務機関は私たちの税務立場に同意しないかもしれません。もしこのような税務機関がこのような立場に挑戦することに成功すれば、私たちの財務業績と運営は実質的で不利な影響を受けるかもしれません。さらに、私たちは現在、譲渡定価、収入、販売と使用、付加価値税(“付加価値税”)と他の税務責任に関連する連邦、州、地方、外国税務監査を引き続き大量に受け入れ、予測している。そのような起こりうる状況に合理的に対応できると考えられる仮説や見積もりに基づいて備蓄を構築しているが，備蓄が不足していることが証明されれば，その等の検討や審査のいずれかの不利な結果が当社の財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの納税義務は税金法律、税率、法規、そして行政慣行の変化の悪影響を受けるかもしれない。例えば、各級政府と国際組織、例えばアメリカ、経済協力及び発展組織(以下“OECD”と呼ぶ)及び欧州連合(以下“EU”と呼ぶ)は、ますます税制改革を重視してきたが、この方面の発展がもたらしたいかなる結果も、長い間踏襲してきた税務原則を変える可能性があり、それによって香港の実際の税率にマイナス影響を与える可能性がある。OECDは2021年10月8日、130カ国以上と国際合意に達し、2023年から大型多国籍企業に対して15%の新たな世界最低有効会社税率を実施すると発表した。また、この合意によれば、新たなルールが導入され、いくつかの利益が大手多国籍企業から顧客やユーザがいる市場司法管轄区に再分配されることになる。いくつかの実施の詳細はまだ制定されなければならないが、これらの変化の実施はまだ発効していないが、私たちはこれらの変化の発展と税務影響に密接に注目し、これは私たちに不利な税務結果をもたらすかもしれない

2022年8月16日、米国は、ある大企業に新たな最低企業所得税を徴収し、ある企業の株式買い戻しに1%の消費税を徴収すること、米国国税局(IRS)への支出を増加させることを含む“インフレ低減法案”(IRA)を公布した。新しい会社の最低所得税は現在私たちには適用されないと予想されていますが、私たちの業務の変化や新会社の最低税の解釈や適用に関する任意の将来の規制や他の指導、株式買い戻し消費税の潜在的な適用は、追加の税金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務業績や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。株式買い戻しの消費税は、私たちが行っている任意の株式償還(米国所得税目的で償還とみなされる取引を含む)に適用される可能性があり、これは私たちのこのような償還コストを増加させる可能性があります

私たちの所得税義務は、私たちの開発、価値、私たちの知的財産権を使用する方法、そして私たちの国際業務範囲を含む当社の会社の運営構造に基づいています。私たちの管轄区域の税務当局は、私たちが発達した技術や会社間の手配を評価する方法に疑問を提起するかもしれない。また、国際、連邦、州、地方各レベルの税務機関は現在、インターネットビジネスや金融技術に従事する会社に対する適切な税収待遇を審査し、課税活動の分類と定義を拡大しようとしている。例えば、各国は、他のタイプの活動をカバーするために、インターネットホスト、データ処理、電気通信、および他のサービスの定義を拡大しようと試みることができる。このような発展の変化は私たちの財政状況と運営結果に影響を及ぼすかもしれない。特に、国際、連邦、州、地方各レベルの税務機関は、私たちの取引を規制しようとしたり、新しい販売や改正された販売および使用税、付加価値税、デジタルサービス税、デジタル広告税、所得税、または私たちの活動に関連する他の税金を徴収しようとするかもしれません。新しいまたは改正された税収、特に販売および使用税、付加価値税、および同様の税収は、デジタル広告税およびデジタルサービス税を含み、ビジネスのコストを増加させる可能性がある。新たな税収はまた、データの取得や税金の収受と送金に要する内部コストを大幅に増加させる可能性がある。納税遵守義務に関する法律が提案されたり公布されたりすることは、私たちのインフラを変更したり、私たちの義務を増加させることを要求するかもしれません。このような事件のいずれも私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに多くの州、アメリカ連邦政府、一部の外国司法管轄区は, 法律または行政的アプローチを考慮または通過し、オンデマンドおよびストリーミングサービス、オンライン市場、支払いサービスプロバイダ、および他の仲介機関に義務を課す。これらの義務は，我々のような当事者を事業体の法定代理人と見なす可能性があるため，業者に代わって税金の徴収と減免を要求し，追加の報告や記録保存義務を負うことを要求する可能性がある.たとえば，2022年1月1日から，2021年の“米国救援計画法案”は，Cash Appのような支払いを処理する企業の処理を要求し，売手に1年間の商品やサービス取引総額が600ドル以上に達した場合には，1099-Kフォームを用いて支払い状況を報告しなければならない.この報告書は、個人Cash Appアカウントには適用されず、Cash for Businessアカウントに適用されることを要求する。新しい敷居の表格1099-Kは2023年1月に発表される。私たちはこのような規定や似たような行動を準備して遵守していない
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記録を報告·保存する義務は、巨額の罰金や他の制裁を招く可能性があり、特定の管轄区域で業務を展開する能力に悪影響を与え、業務を損なう可能性がある。

私たちの世界的な収入や他の納税義務を決定することは非常に複雑で、経営陣が重大な判断を下す必要があり、正常な業務過程において、多くの取引の最終的な税収決定は不確定である。私たちの推定は合理的だと信じていますが、最終的な税収結果は、私たちの財務諸表に記録されている金額とは異なる可能性があり、このような決定を下した1つまたは複数の期間の財務業績に大きな影響を与える可能性があります。

私たちは過去に記録して、未来に私たちの繰延税金資産の重大な評価免税額を記録するかもしれません。これは私たちの経営業績に重大な影響を与え、そのような業績の変動を招く可能性があります。

2022年9月30日現在、私たちは米国や他のいくつかの国/地域に繰延税金資産の推定手当を持っています。私たちの繰延税項目の純資産は主にアメリカ連邦と州税務管轄区と関係があります。繰延税金資産がより回収可能かどうかを決定する際には、評価免除額を評価するとともに、プラスと負の証拠を評価する必要があり、この評価は司法管轄区の基礎に従って行われる。このような評価を行う際には，客観的に確認できる証拠が大きく重要視されている

私たちは私たちが未来に繰延税金資産を回収できる可能性を監視し続ける。未来には私たちの推定値免税額を調整する必要があるかもしれない。将来の予想額の増加は、私たちの報告書の業績に大きな影響を与える可能性があり、評価準備の記録と配布は、私たちの四半期と年間運営業績に変動をもたらす可能性があります。

法律、規制、コンプライアンスのリスク

私たちの業務は多くの分野で広範な規制と監督を受けており、これらすべてが変化し、不確実な解釈になる可能性がある。

アメリカと私たちが業務を展開している他の国では、様々な地方、州、連邦と国際法律、法規、許可計画、業界標準の制約を受けています。これらの法律、法規、標準は、銀行、融資、預金の受け入れ、国境を越えた国内資金の転送、外国為替、支払い処理および決済サービスなど、暗号化通貨、株式および断片的な株式取引、詐欺検出、消費者保護、反マネーロンダリング、詐欺、制裁制度および輸出制御、プライバシー、データ保護と情報セキュリティ、財政化、支払カード業界のデータセキュリティ基準の遵守に関する法律、法規、および基準を含む可能性がある多くの私たちの業務に重要な分野を管理しています。これは、すべての処理、記憶、保存を確保することを目的としたものです。あるいは支払カード情報を送信し，セキュリティ環境を維持し，カード保有者データを保護する

これらの法律、規則、法規および基準は、連邦機関(例えば、連邦預金保険会社、米国証券取引委員会、消費者金融保護局、外国資産制御事務室)、自律組織、およびユタ州金融機関部のような多くの州および地方機関によって実行される。アメリカ以外で、私たちはもっと多くの規制機関によって制限されている。私たちが新しい司法管轄区域に拡張したり、既存の司法管轄区で私たちの製品供給を拡大したりするにつれて、私たちの業務を管理する外国法規や規制機関の数も増加します。例えば、Afterpayを買収する際には、オーストラリア証券取引所(“ASX”)に第2上場企業を設立し、追加の上場要求を遵守することを求めています。私たちの業務と製品の発展と拡大に伴い、私たちは他の規則、法規、業界標準の制約を受けるかもしれません。私たちは、特定の規制が私たちの業務の範囲や適用性を常に正確に予測できるわけではないかもしれませんが、特に私たちが新しい運営分野に拡張した場合、私たちの既存の業務と将来の計画を実行する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

法律、法規、基準は、立法によって変化および/または行政命令の方式を含む変化と変化の解釈と応用の影響を受けるため、それらがどのように私たちの業務と私たちの運営方式に適用される可能性があるかを予測することは困難であり、特に新製品とサービスを発売し、新しい司法管轄区域に拡張する場合。

例えば、Cash Appは、私たちの顧客がビットコインを売買することを可能にする機能を含む。ビットコインは法定通貨として広く受け入れられず、世界各国政府の支持も得られず、価格変動、技術故障、セキュリティ妥協及び各種の法執行と監督管理介入を経験した。いくつかの現行法はまた、ある個人や実体との取引を禁止しており、リスクに基づく計画を持っており、このような取引を防止している。それにもかかわらず
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この点は、ビットコインおよびブロックチェーン技術の性質のため、このようなすべての取引を阻止することは技術的に不可能である可能性があり、我々の措置が十分とみなされることを保証することもできない。暗号化通貨と暗号化プラットフォームの規制はまだ発展している分野であり、私たちは追加的な規制を受けるかもしれない。もし私たちが私たちに適用される規制や禁止を守らなければ、私たちは規制や他の法執行行動に直面し、罰金と他の結果に直面する可能性がある。また、私たちはこの機能を運営し続けることができないかもしれませんが、少なくとも現在の形では、私たちA種類の普通株の価格を低下させる可能性があります。

私たちは規制機関の監査、検査、問い合わせ、そして調査を継続的に受けるつもりだ。私たちは、私たちの業務に適用される法律、規則、法規に集中したコンプライアンス計画を持っているにもかかわらず、連邦機関、州総検事長、様々な適用法律に従って個人総検事長を務める可能性のある個人原告、外国規制機関が徴収している規制機関から徴収された罰金を含む規制機関の1つ以上の管轄区域で徴収されている調査、罰金、または他の処罰を受けている可能性がある。罰金以外に、適用規則と法規を遵守しない処罰には、重大な刑事と民事訴訟、重大な資産の没収、許可証の要求の向上、許可証の取り消し、またはその他の法執行行動が含まれる可能性がある。規制審査の結果として、私たちは、私たちの業務慣行やコンプライアンス計画の変更を要求される可能性があります。また、私たちが法律、規則、法規に違反していると考えたり、実際に違反したりする行為は、信頼できるブランドとしての名声に重大な影響を与える可能性があり、既存の顧客を失って、私たちが新しい顧客を得ることを阻止し、違反による問題を解決するために多くの資金を費やし、さらなる違反を回避し、法的リスクと潜在的な責任に直面させる可能性がある。

また、私たちは時々第三者を利用してアメリカや海外での業務を支援するかもしれない。私たちと第三者の仲介者は、政府機関または国有または付属実体の官僚および従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性があり、たとえ私たちがこのような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者業務パートナーおよび仲介、私たちの従業員、パートナー、および代理のいかなる腐敗または他の不正活動に責任を負うことが要求されるかもしれない。このような法律のコンプライアンス問題を解決するための政策と手続きがありますが、私たちの従業員や代理人が私たちの政策や適用法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。最終的にはこれに責任を負うかもしれません。

私たちの業務はプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する複雑で変化する法規と監督の制約を受けています。

私たちは、従業員および顧客の個人情報を含む情報の収集、使用、保持、プライバシー、保護、セキュリティ、および送信に関する法律法規によって制限されています。上述した他の法律や法規と同様に、これらの法律および法規は、時間の経過および司法管轄区域の違いによって変化したり、解釈されたり適用されたりする可能性があり、それらの解釈および適用は、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。例えば、EUの一般データ保護条例(“GDPR”)とイギリス(“イギリス”)の類似立法厳格なプライバシーとデータ保護要求を実施し、規定に違反した行為に対してより高い処罰を行うことは、世界の年収の4%または2000万ユーロまたは1750万GBに達することができる(適用状況による)。GDPRは、個別データ当事者がその個人データに関する権利が承認された移転機構によって保護されていない限り、または少数の例外ケースのうちの1つに適用されない限り、国際データをEUから他の管轄区域に転送することを制限する。イギリスのデータ保護制度にも似たような要求がある。個人資料をEUから他の司法管轄区に移す際には、欧州委員会(以下“委員会”と呼ぶ)が公表している標準契約条項を使用する。2020年7月16日、欧州連合裁判所(“CJEU”)は、これらのSCCに依存する会社に追加的な義務を課す可能性があるとの判断を発表した。CJEUのこの決定は、異なるEEAデータ保護規制機関がEEAから米国への個人データの送信に異なる基準を適用する可能性がある, さらに，データストリームに対して行われた措置の特別なチェックが要求される.CJEUのこの決定や国境を越えたデータ転送に影響を与える法律や規制制度の他の発展により、影響を受けた個人データ転送を合法化するための追加のステップをとる必要があるかもしれない。EUとイギリスは施行を要求する最新のSCCを発表した。これらの国境を越えたデータ転送に関連する他の事態の発展は、私たちの顧客と私たちのコンプライアンスコストと制限を増加させる可能性がある。より広く言えば、私たちは、私たちのデータ処理慣行を修正し、追加の契約義務を負う必要があると考えられるかもしれませんが、国境を越えたデータ転送に関連する法律や法規の挑戦や他の事態の発展は、私たちまたは私たちの顧客とサプライヤーの個人データ処理アプローチが挑戦される基礎となり、他の方法で私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。イギリスでは、データ保護法とイギリスGDPRと呼ばれる立法は実質的にEU GDPRをイギリスの法律として制定し、規定を守らないことに対する処罰は最高1750万GBまたは世界収入の4%に達する。欧州委員会はGDPRと法執行命令に基づいて十分な決定を発表しており、この決定によると、個人データは一般にEUからイギリスに制限されずに移行することができるが、4年の“夕日”期が必要であり、その後の欧州委員会の十分な決定が継続する可能性がある。その間、欧州委員会はイギリスの法律状況を監視し続け、その十分な決定に随時介入する可能性がある。イギリスの
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したがって、十分な決定は、未来の不確実性の影響を受け、将来的に修正または撤回の影響を受ける可能性がある。私たちは、私たちがアメリカ、イギリス、EU、世界の他の地域で業務を展開し、データを送信する方法を追加的に変更することを要求されるかもしれない。また、GDPRに加えて、欧州委員会は、個人がプライベートを行う権利に重点を置いた条例案を承認中にある。この提案された法例名は“私隠および電子通信規程”(以下、“電子私隠規例”と呼ぶ)であり、現行の“電子私隠指令”に代わる。通過する場合、最初の有効日は2023年であり、これは、クッキーのようなインターネットベースのサービスおよび追跡技術の使用に広い潜在的な影響を与えるであろう。“電子プライバシー条例”が最終的に施行されると、この条例の要求を遵守するための追加コストが発生すると予想される。また、2022年1月13日、オーストリアデータ保護規制機関は、ウェブサイト事業者がグーグル分析や他の分析·追跡ツールを介して個人データを収集し、米国に移転する行為がGDPRに違反していると判断する裁定を発表した。フランスとイタリアのデータ保護規制機関も似たような決定を取った。EUの他のデータ保護規制機関はオンライン追跡ツールの使用にますます注目している。EUデータ保護法のどのような変化や他の事態の発展も、私たちの業務を混乱させ、他の方法で私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、一部の国は、ローカルストレージやデータ処理の要求などの問題を解決するために立法を検討したり、制定したりしており、これらの要件は、私たちのコンプライアンス義務に影響を与え、責任を負わせ、サービスを提供するコストや複雑さを増加させる可能性がある。

同様に、2018年カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)は2020年1月1日に施行され、2020年11月に可決され、2023年1月1日に全面的に施行されるカリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)によって改正される。CCPAとCPRAはカリフォルニア住民の個人情報に対して厳しいデータプライバシーとデータ保護要求を実施し，規定を守らない罰金を規定し，違反1回あたり最大7500ドルに達する。“包括的平和協定”と“包括的平和協定”の解釈と実行についてはまだ不明である。より広く言えば、プライバシー、データ保護、情報セキュリティは引き続き急速に発展する分野であり、米国、EU、その他の司法管轄区では、さらなる立法活動が継続されている可能性がある。米国の複数の州はCCPAに類似した義務を含む法律を提出または公布している。例えば、バージニア州は2021年3月に“バージニア州消費者データ保護法”、コロラド州は2021年7月にコロラド州プライバシー法、ユタ州は2022年3月に“ユタ州消費者プライバシー法”、コネチカット州は2022年5月に“個人データのプライバシーとオンライン監視に関する法案”を公布した。これらはいずれも2023年に施行される全面的なプライバシー法規であり，CCPA，CPRA，他州で提案されている立法と類似している.アメリカ連邦政府はまた連邦プライバシー立法を考慮している。最近提案されたり公布された立法の影響は深いかもしれませんが、私たちのデータ処理のやり方と政策を修正し、遵守するために多くの費用と支出を生成する必要があるかもしれません。

我々は、法律、法規、業界基準、変化する消費者の期待または契約義務によって課せられる持続的なプライバシー、データ保護、および情報セキュリティ基準および合意を遵守するために、巨額の費用を負担し続ける可能性がある。プライバシー、データ保護、情報セキュリティに対する法律と法規、およびこれらの分野で応用されている法律と法規は、遵守が困難である可能性があり、変化する解釈や応用の影響を受ける可能性がある。特に、EUのGDPRや米国のCCPA、CPRAなどの法律法規は新たな相対的に重い義務を課しており、これらと他の法律法規の解釈と応用は絶えず変化と不確定な解釈と応用の影響を受けているため、私たちはそれらの要求を満たし、私たちの政策や実践を必要とする変化に直面する可能性があり、私たちはそのために大きなコストと支出を生む可能性がある。プライバシー、データ保護または情報セキュリティ政策、変化する消費者の期待、または変化する任意の法律または法規要件、業界標準または契約義務を遵守しなければ、実際的にも感知されても、個人当事者のクレーム、要求および訴訟、規制機関の調査および他の訴訟、ならびに罰金、処罰およびその他の責任を招き、私たちの名声や競争地位を損なう可能性があり、私たちの顧客が私たちの製品やサービスの使用を減少させ、私たちのサプライチェーンや第三者サプライヤーや開発者のパートナー関係を乱し、私たちの業務に重大で不利な影響を与える可能性があります。

知的財産権請求、政府調査または問い合わせ、規制事項や紛争を含む訴訟に関連するリスクに直面している。

私たちは現在、クレーム、訴訟(集団訴訟および個人訴訟を含む)、政府または規制調査、伝票、調査または監査、および他の手続きの影響を受け続ける可能性がある。私たちの規模の拡大、業務範囲と地理的範囲の拡大、そして私たちの製品とサービスの複雑さの増加に伴い、私たちの法律紛争と相談の数と重要性は増加しており、私たちの増加と拡張に伴い、私たちはより多くの法的紛争に直面し続けると予想される。私たちはまたメディアから高い関心を受けており、これは訴訟や他の法律や規制審査と訴訟手続きの増加を招く可能性がある。さらに、法的紛争または政府または規制機関の調査または調査結果は、後続の訴訟を引き起こすか、または他の当事者による監督審査を引き起こす可能性がある。

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インターネット、モバイルビジネス、支払い処理、BNPLローン、ビットコインと株式投資、ストリーミングサービス、企業融資と雇用に影響を与えるいくつかの法律法規は、私たちのような企業のために制定されたものではなく、多くの法律法規は、私たちに影響を与える法律法規を含め、比較的新しく制定されている。したがって、私たちが受けているか、または受ける可能性のある多くの法律·法規の範囲と適用には大きな不確実性があり、これは私たちがこれらの法律·法規に違反すると告発されるリスクを増加させる。私たちが直面しているクレーム、訴訟、政府または規制調査、伝票、調査または監査、その他の手続きの範囲、結果、影響は正確に予測できません。結果にかかわらず、このような調査と法的手続きは、そのコスト、私たちの資源、および他の要素を移転することによって、私たちに実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない。原告は訴訟中に求めるかもしれませんが、私たちは私たちに業務の一部または全部を停止することを要求する予備禁止を含む予備または臨時裁決の影響を受ける可能性があります。私たちは私たちに不利な条件で法的紛争を解決することに決定するかもしれない。私たちはまた、第三者の著作権、特許、商標、および他の知的財産権の侵害または侵害が告発されたり、発見されたりする可能性がある。たとえば，我々がBlockと改称した後，H&R Blockは最近我々に商標侵害訴訟を起こしている.もし私たちが一方としてどんな訴訟も不利に解決された場合、私たちは不利な判決を受けるかもしれない、すなわち私たちは控訴を選択しないかもしれないし、控訴後に逆転しないかもしれない。私たちは第三者の権利侵害が発見された行為を継続して実施するために許可証を申請しなければならないかもしれないし、私たちはいくつかの接近法を変更または停止しなければならないかもしれない。もし私たちが必要なら, または締結、特許権使用料または特許経営計画を選択すると、合理的な条項に従って、またはそのような手配をまったく提供できない可能性があり、私たちの運営コストおよび支出を大幅に増加させる可能性があります。したがって、代替の非侵害技術の開発または調達、または技術の使用停止が要求される可能性もあり、多くの努力および費用が必要であるか、または不可能である可能性がある。さらに、任意の法律クレーム、訴訟または訴訟手続きに関連する任意の和解または判決の条項は、私たちに業務の一部または全部を停止するか、または他方に巨額のお金を支払うことを要求する可能性があり、私たちの業務に実質的かつ悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはカードを持った送金機関として重要な義務と制限を受けている。

私たちは、米国とそうする必要がある州と、いくつかの非米国司法管轄区(EU、イギリス、オーストラリアを含む)で通貨振込機関(または他の金融サービス機関)として運営する許可証を取得した。カードを持った振込機関として、私たちは顧客資金の投資、報告要求、保証要求、および州規制機関が私たちの業務の中で振込とされていることを検査する上で、義務と制限を受けています。我々のコンプライアンス作業の評価，および我々の製品やサービスがどの程度資金輸送とみなされているかの問題は，規制解釈の問題であり，時間の経過とともに変化する可能性がある。過去、私たちは規制機関の罰金と他の処罰を受けてきた。その理由は、彼らの私たちの業務に対する説明と彼らのそれぞれの州通貨移転法に適用されたからだ。将来、私たちの業務に適用される法規により、政府の罰金、私たちの業務に対する制限、または他の制裁を含む調査とそれによって生じる責任を受ける可能性があり、私たちはある司法管轄区での業務を停止させ、ある司法管轄区での私たちのビジネス慣行を他の方法で変更することを余儀なくされるか、または追加の許可または規制承認を得ることを要求される可能性があります。私たちがこのようなライセンスを得ることができる保証はありません。たとえそうすることができても、このようなライセンスを維持することは、大量のコストと潜在的な製品変更に関連する可能性があり、これは私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性があります。

私たちはBNPL分野で多くの規制の危険に直面している。

規制審査やBNPL分野の変化は巨大なコンプライアンスコストをもたらす可能性があり、既存市場での運営や新しい市場への拡張を続けることができない。例えば、消費者金融保護局(CFPB)は最近、BNPL製品を提供する会社を規制する計画を発表した。コンプライアンス義務と規制審査を増加させることは私たちの収入と収益性に否定的な影響を及ぼすかもしれない。我々は、BNPL製品および/またはサービスに関連するコンプライアンス義務を含む、CFPBまたは任意の他の規制機関が発表した既存または新しいコンプライアンス義務を遵守できないか、または規制調査を引き起こす可能性があり、または罰金、処罰および/または強制実行可能な約束のような行政または法執行行動をもたらし、私たちおよび私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、我々のBNPL業務の新市場における地域拡張に伴い、BNPLに関する追加的かつ変化する法律、法規、税収、許可およびコンプライアンス要件および業界標準の制約を受ける可能性がある。

我々の子会社である現金アプリケーション投資は、米国証券取引委員会に登録されたブローカーであり、FINRAのメンバーでもあるため、広範な監督·審査を受けている。

私たちの子会社Cash App Investmentは、第三者清算と携帯ブローカーDriveWealth LLC(“DriveWealth”)を通じて、私たちのCash Appユーザーに株式と上場株式および取引所取引基金の細分化株式取引の便利さを提供します。現金アプリケーション投資は取引法により米国証券取引委員会にブローカーとして登録され、FINRAのメンバーである。そのため、現金応用投資はアメリカ証券取引委員会、金融監督局と国家の規範、審査と監督を受けている
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証券監督機関です。仲買業者に適用される規則は、販売手法、顧客資金と証券の使用と保管、資本充足性、記録保存、および高級者、従業員と独立請負業者の行為と資格を含む証券業務のあらゆる面をカバーする。規制手続きの一部として、取次取引業者は、その規制機関の定期審査を受けなければならず、証券法律や法規の規定に適合しているか否かを決定することを目的としており、時々追加の定例や原因審査を受ける可能性がある。規制当局が審査を終えた後、審査されたブローカーが何らかの規則や規定に違反していると断言することは珍しくない。違反の性質および程度に応じて、ブローカーは、罰金の支払いおよび/または他の形態の規律および是正行動を受けることを要求される可能性がある。また、制裁の実施による否定的な宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を失ったり、新しい顧客を得ることができない可能性があります。

アメリカ証券取引委員会、FINRAと州監督機関は、審査でも他の理由でも、州と連邦証券法に違反するブローカーに対して行政訴訟や司法訴訟を提起する権利がある。行政制裁は、停止命令、非難、罰金、返納を含むことができ、さらには、同社が証券業から一時停止または追放される可能性がある。上級管理職、役員、代表、従業員にも似たような制裁が加えられる可能性がある。

現金アプリケーション投資は、現金アプリケーション投資の監督管理義務を遵守するために、各種政策、制御、プログラムを採用し、定期的に審査·更新する。しかし、Cash App Investmentの規制義務を適切に解決することは複雑で困難であり、私たちがこれらの義務を適切に解決できなかったか、または適切に解決できなかったように見える場合、私たちの名声は損なわれる可能性がある。このような政策と手続きを守らないことはまた私たちに対する規制制裁や訴訟につながるかもしれない。現金アプリケーション投資はまた、顧客注文の管理と実行を含むDriveWealthを含む様々な第三者にサービスを提供し、これらの第三者がこれらのサービスを十分に履行できない場合、顧客体験、製品表現、私たちの名声にマイナス影響を与える可能性があり、また、私たちまたはCash App Investmentに対する規制制裁や訴訟を引き起こす可能性がある

規制された行動や検討が発生した場合、私たちまたはCash App Investmentもまた、私たちのビジネス慣行やコンプライアンス計画の変更を要求される可能性があります。また、Cash App Investmentは、法律、規則、法規を適用する上で、どのような違反や実際の違反も、私たちの名声に大きな影響を与える可能性があり、既存の顧客を失って、新しい顧客を得ることを阻止し、違反による問題を救済し、さらなる違反を回避し、私たちに対する訴訟や潜在的な責任を含む法的リスクに直面させる可能性があります。

現金適用投資は純資本と他の規制資本要求によって制限されている；これらの規則を遵守しないことは私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちの子会社の現金アプリケーション投資はアメリカ証券取引委員会とFINRAの純資本要求に支配されています。これらの要求は、通常、ブローカーが保持しなければならない最低純資本レベルを規定し、そのかなりの部分の資産が相対的な流れの形で維持されることを要求する。必要な純資本を保持できなかったことは、米国証券取引委員会における登録の一時停止または撤回、FINRAによって一時停止または追放されることを含む会社の活動を制限する可能性があり、最終的には清算が必要となる可能性がある。現在、Cash App Investmentの純資本要求は、顧客資金や証券を持っていないため、顧客を代表してこれらの資金をDriveWealthに転送したり、適用された顧客に返したりするためである。しかし，純資本ルールの変更は，Cash App Investment処理や顧客資産を持つ方式の変更，あるいは純資本要求の範囲，カバー範囲，計算や金額に影響を与える新しいルールを実施することに悪影響を与える可能性がある.最後に、Cash App投資はこのような純資本要求に制約されているため、私たちは時々Cash App投資に追加資本を注入する必要があるかもしれないので、私たちは債務を負担し、および/または私たちの規模の大きい業務はこれらの結果のいずれかの影響を受ける可能性があります。

FINRAは、私たちの現金アプリケーション投資の所有権に応じて、私たちのビジネス慣行を変更する必要があるかもしれません。これは、追加のコストを増加させたり、私たちの業務を混乱させたりする可能性があります。

場合によっては、FINRAは、関連ブローカー-トレーダーによってすべての証券または他の金融取引を処理すること、またはすべてのマーケティングおよび広告材料をブローカー-トレーダーに適用するための要件に適合させることを含む、ブローカーの未登録関連会社に追加の規制要件を遵守することを要求する。我々は現在，これらのタイプの要求が我々の業務のどのような側面にも適用されるとは考えていないが，Cash Appによって促進される証券取引は除外している.将来、FINRAは、他の活動(すなわち、Cash Appによる証券取引以外)を行う際に追加的な規定を遵守することを要求するかもしれません。これを実現するためには、私たちの業務慣行を大きく変える必要があるかもしれない。これらや他の変化は私たちにより大きなコストをもたらし、私たちの全体的な業務と収益性に負の影響を与える可能性がある方法で既存のやり方を乱すだろう。
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私たちの子会社Square Financial Servicesはユタ州特許の実業銀行であり、これは私たちがその財務力の源として、私たちに潜在的な規制制裁を受けることを要求する。

2021年3月1日、Square Financial ServicesはFDICの預金保険とユタ州金融機関部の特許承認を得て運営を開始した。連邦預金保険法は私たちにSquare Financial Servicesの財務力源として要求する。これは法律が私たちがSquare Financial Servicesが財務的苦境に遭遇した時にそれに財政的援助を提供することを要求することを意味する。この点で、FDICの承認は、Square Financial Servicesの初期実収資本が約5600万ドル以上であり、FDICによる迅速な是正行動規則に基づいて“資本充足”として必要とされる規制資本レベルをいつでも達成または超えることを要求する。Square Financial Servicesの運営最初の3年間の監督管理総資本およびレバレッジ率は、FDICによって承認されたSquare Financial Servicesビジネス計画に規定されたレベルを下回ってはならない。その後、規制資本比率は毎年FDICによって承認されなければならず、Square Financial Servicesのレバレッジ率はいずれの場合もFDIC規定によって計算された20%を下回ることはできない。Square Financial Servicesの総資本またはレバレッジ率がFDIC要求のレベルよりも低い場合、私たちはSquare Financial Servicesに必要な規制資本比率を維持できるように十分な資本を提供する必要があるだろう。FDICがSquare Financial Servicesの資本金要求を向上させると，Square Financial Servicesの業務や運営に悪影響を与える可能性がある

FDICの承認はまた私たちが資本と流動性維持協定と親会社協定を維持するかどうかにかかっている。資本と流動性維持協定の要求、他の事項を除いて、私たちはSquare Financial Servicesが運営された最初の3年後、私たちはSquare Financial Servicesのレバレッジ率を少なくとも20%に維持した；Square Financial Servicesの利益のために第三者信用限度額を維持し、FDICまたはSquare Financial Servicesが必要であれば、コストベースまたは公平な市場価値の大きい価格でSquare Financial Servicesから任意の融資を購入する；5，000万ドルの準備金預金を設立し維持する独立した第三者銀行で、Square Financial Servicesの資本比率を必要なレベルに維持するのに十分な資金を提供できなければ、Square Financial Servicesはこの預金を使用することができる。親会社協定は、私たちと私たちの子会社に対するFDICの検討に同意することを要求します。Square Financial Services取締役会における私たちの代表割合を25%以下に制限し、重大な財務または運営圧力が発生する可能性がある状況を説明する緊急計画をFDICに提出し、私たちが財務力の源とならない場合、Square Financial Servicesを秩序よく清算するか、またはSquare Financial Servicesを販売することを選択し、第三者を招いて、私たちのクレーム対応システムの有効性に関する定期的な報告書を提供します。ジャック·ドルシーはこの点で私たちの持株株主とされており、彼もこれらの合意に基づいて義務を履行するように促すことに同意した。もし私たちがこのような義務を履行できなかったら、私たちは規制された制裁を受けるかもしれない。また，Square Financial Servicesは，適用される法律やルールを遵守していない, 規制規定はまた私たちとSquare Financial Servicesを規制制裁させるかもしれない。これらの制裁は私たちの名声や業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちは大量の資金をかけて救済し、訴訟や他の潜在的な責任に直面させる必要がある。

Square Financial Servicesはテレス-フランク法案とその関連法規を含む広範な監督と監督を受けており、これらの法規は変化する可能性があり、材料コスト或いは運営に影響を与える可能性がある

2010年のドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案(“ドッド·フランク法案”)は、米国の金融法規を重大に改革し、ウォルク規則と呼ばれる銀行ホールディングス会社法に新たな13条を追加することを含む米国金融監督管理機関に規則を制定するよう求めた。ウォルク規則は、一般に、特定の銀行エンティティ(例えば、Square Financial Services)が自営取引活動に従事し、任意の私募株式ファンドまたはヘッジファンド(またはいくつかの他のプライベート発行エンティティ)の所有権を所有またはスポンサーすることを制限する。Square Financial Servicesの現在の活動はなく，ウォルクルールの実質的な影響を受けないと予想される.しかし、私たちは、どのような形で任意の他の提案された法規または法規を採用するか、または実施条例の変更、または任意の新しい法規または法規がSquare Financial Servicesの業務運営にどの程度影響を与える可能性があるかを予測することができない。これらの変化は、私たちの業務に追加のコンプライアンス負担、コストを負担させ、私たちが提供する可能性のある金融サービスや製品の種類を制限する可能性があります。

Square Financial Servicesはまた、Square Financial Servicesとその関連会社との間の融資、クレジット延期、資産購入、およびいくつかの他の取引を規定する連邦準備制度第23 Aおよび23 B節および連邦準備委員会の実行条例Wの要求に制限されている。この法規および法規は、Square Financial ServicesがSquare Financial Servicesとその付属会社との間の“保証取引”にいくつかの数量制限、担保要件、および他の制限を適用することを要求し、すべての取引が安全かつ穏健な銀行が実践する“市場条項”および条件に適合しなければならないことを要求する。

102
私たちの知的財産権は貴重であり、それらを保護できないいかなる行為も、私たちの製品、サービス、そしてブランドの価値を下げる可能性がある。

私たちの商業秘密、商標、著作権、特許、そして他の知的財産権は私たちの成功に必須的だ。私たちは、私たちのブランドおよび他の知的財産権を保護するために、当社の従業員、コンサルタント、および私たちと関係のある第三者および商標、商業外観、ドメイン名、著作権、商業秘密、および特許権によって達成された秘密、発明譲渡、許可協定の組み合わせに依存し、依存し続けることが予想されます。しかし、私たちがコントロールできない様々な事件は私たちの知的財産権と私たちの製品とサービスに脅威になるかもしれない。知的財産権を効果的に保護することは高価で維持することも困難であり、申請および維持費用も含まれ、これらの権利を擁護し実行する費用も含まれる。私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力は十分ではないか効果的ではないかもしれない。私たちの知的財産権は侵害されたり、流用されたり、挑戦される可能性があり、これはそれらの範囲が縮小されたり、無効と宣言されたり、実行できない可能性がある。同様に、ビジネス秘密や機密情報などの非特許独自情報や技術への依存は、この知的財産権の使用および開示に制限を加えた従業員および第三者との合意にある程度依存する。これらの合意は不十分または違反される可能性があり、または私たちは最初からこれらの個人と十分な合意を締結していない可能性があり、いずれの場合も、私たちの競争相手への不正使用または私たちの商業秘密および他の知的財産権の開示を引き起こす可能性がある, これは私たちがこの知的財産権によって作られたどんな競争優位性を失うことを招くかもしれない。発明譲渡協定の制約を受けない個人は、私たちの現在および未来の知的財産権に不利な所有権主張を提起する可能性がある。私たちの知的財産権は、私たちと基本的に似ていて、私たちの業務と競争する製品やサービスを提供する他の影響から私たちを保護するのに十分な保証はありません。

私たちはしばしばアメリカと国際的に特許を申請して、私たちの技術における革新的なアイデアを保護しますが、私たちはいつもこれらの出願から特許権を得ることに成功しているわけではないかもしれません。米国や米国以外のいくつかの管轄区域に著作権、商標、ドメイン名を登録することも求めているが、そうすることは常に成功したり、費用効果があるわけではない。一般的に、私たちは私たちの知的財産権のために法的保護を受けることができないか、または場合によっては私たちの知的財産権のために法的保護を受けることができないかもしれません。私たちの既存および未来の知的財産権は私たちに競争優位性を提供したり、私たちの製品やサービスを競争相手の製品やサービスと目立たせたりすることができないかもしれません。一部の外国の法律は私たちの知的財産権の保護程度はアメリカの法律に及ばず、これらの司法管轄区域には有効な知的財産権保護とメカニズムがないかもしれない。私たちはこれらの国で私たちの知的財産権を保護するために追加の資源が必要かもしれないが、それができなければ、私たちの業務を損なうか、私たちの国際拡張に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの知的財産権は論争されたり、回避されたり、実行不可能または無効が発見される可能性があり、私たちは第三者の侵害、希釈、または他の方法でこれらの権利を侵害することを防ぐことができないかもしれない。さらに、私たちのセキュリティ対策または私たちの第三者サービスプロバイダのセキュリティ対策がネットワーク攻撃を防ぐことができない場合、私たちの知的財産権および他の機密商業情報は、損害または無許可開示を受ける可能性がある。私たちの知的財産権の重大な損害、そして私たちが他人に私たちの知的財産権を主張する能力が制限され、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

第三者は私たちが彼らの知的財産権を侵害したり、他の方法で侵害することが私たちの業務を損なう可能性があると主張する

第三者はすでに未来に断言する可能性があり、私たちは彼らの著作権、特許、および他の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害した。私たちは法定、法規、司法の枠組み、そして法定許可証の条項と条件を守るために多くの資源を費やしているにもかかわらず、私たちが第三者知的財産権を侵害したり違反したりしない、あるいは私たちが未来にそうしないということを保証することはできません。第三者の知的財産権の主張やそのような主張によるいかなる侵害や流用クレームが我々の業務、経営業績、財務状況に実質的な損害を与えるかどうかを予測することは困難である。もし私たちがいかなる侵害や流用クレームに対抗することを余儀なくされた場合、これらのクレームが望ましいかどうかにかかわらず、裁判の外で和解が成立したり、私たちに有利な判決が下されたりすれば、私たちはそのようなクレームを弁護するのに時間と財力がかかるかもしれない。さらに、紛争の不利な結果は、私たちが一方の知的財産権を故意に侵害していることが発見された場合、損害がより大きくなる可能性がある；私たちが以前利用できる著作権保護されたコンテンツの利用を停止すること；他人の知的財産権を侵害または流用すると言われる解決策の使用を停止すること；追加の開発資源をかけて私たちの解決策を再設計すること；必要な技術、内容または材料を使用する権利を得るために不利な可能性のある使用料を締結すること；私たちのパートナーおよび他の第三者を賠償すること、および/または私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的かつ悪影響を及ぼす可能性のある他の行動をとることができる重大な損害賠償を支払う必要があるかもしれない

投資家、規制機関、および他の利害関係者の環境、社会、およびガバナンス問題のより厳しい審査は、私たちの追加コストを招き、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
103

投資家、規制機関、顧客、従業員、および他の利害関係者は、環境、社会、および管理(ESG)問題にますます注目している。私たちのESG戦略は、気候行動、社会的影響、従業員および文化、および会社のガバナンスの4つの重要な分野に焦点を当て、私たちは、年間企業社会責任報告、私たちのウェブサイト、私たちのアメリカ証券取引委員会ファイル、および他の場所でESG事項に関するいくつかのイニシアティブおよび目標を公開します。例えば、私たちの気候行動目標の一つは2030年までの純ゼロ炭素排出を達成することだ。我々のESG目標および計画を実施するためには、追加的な投資が必要となる可能性があり、場合によっては、第三者の検証および/またはパフォーマンスに依存して、これらの目標を達成する保証はありません。私たちがESG目標を達成できなかったか、または達成できなかったと考えられている場合、または任意のESG目標を修正しなければならない場合、私たちの名声は損なわれる可能性がある。私たちが要求し、自発的に開示されたESG事項が増加した場合、私たちはまた、そのような開示の正確性、十分性、または完全性によって批判される可能性があり、私たちの名声は否定的な影響を受けるかもしれない。また、気候変動やESGに関する他の規制要件は、私たちの業務やサプライチェーン上のコンプライアンス要件を増加させ、私たちの運営コストを増加させる可能性があります。

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

私たち普通株の二重株式構造の効果は、私たちの最初の公募前に私たちの株を持っていた株主が、私たちの多くの従業員や取締役とその関連会社を含めて、投票統制権を集中させたことです。これは、会社の事務に影響を与える能力を制限または排除することになります。

私たちのB類普通株は1株当たり10個の投票権があり、私たちのA類普通株は1株当たり1投票権を持っている。2022年9月30日現在、B類普通株を持つ株主は、私たちのある幹部、従業員、取締役とその付属会社を含み、私たちが合併して発行された株式の約53.09%の投票権を持っている。2022年9月30日現在、当社の役員と取締役及びその付属会社は、合併後に発行された株式の約55.27%の投票権を持っています。我々のB類普通株とA類普通株との投票権割合は10：1であり，我々B類普通株の保有者は我々の普通株の多数の投票権を共同で保有しているため，これらの保有者は我々の株主承認に提出されたすべての事項を制御することができる.我々B類普通株の株式が我々A類普通株とB類普通株の総投票権の5%以下を占める場合、当時発行されたB類普通株は自動的にA類普通株に変換される。

B類普通株保有者の譲渡は通常，これらの株をA類普通株に変換するが，限られた例外は除外する.譲渡時にB類普通株をA類普通株に変換し，時間の経過とともに長期的に株式を保持しているB類普通株保有者の相対投票権を増加させる。例えば、私たちのB類株主がB類普通株を保持していれば、私たちA類とB類普通株の合計の10%しか占めていなければ、彼らは私たちが発行した株式の大部分の投票権をコントロールし続けるだろう

私たちA種類の普通株の市場価格はずっと変動し続ける可能性があります。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を損失するかもしれません。

私たちA類普通株の市場価格はずっと様々な要素の広範な変動を受け続ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないことで、私たちの経営業績とは関係がないかもしれません。“リスク要因”の節と本四半期報告10-Q表の他の部分で議論されている要素を除いて、私たちA種類の普通株市場の価格変動を招く可能性のある要素は：

•一般的な経済、規制、および市場条件、特に売り手の業務および彼らが処理している取引金額に悪影響を及ぼす条件

•公衆衛生危機と公衆の健康を保障するための措置

•当社または当社の株主は当社の普通株を売却します

•私たちのA類普通株を発行して、買収に関連しても、私たちが発行した変換可能なチケットの一部または全部を変換する時にも、

•空売りAクラス普通株または関連派生証券；

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•私たちは時々大衆が保有しているか、あるいは公衆が保有する可能性のある株式に投資して、私たちはこのような株式投資の市場価格の変化によって変動するかもしれません

•ビットコイン価格の変動、および私たちのビットコイン投資に関連する可能性のある任意の減価費用；

•投資家は、私たちの報告および/または正確な合意結果を提供することができず、私たちの証券アナリストの財務推定の変化を追跡することができなかったか、またはこれらの推定または投資家の期待を満たすことができなかった証券または業界アナリストの否定的または肯定的に解読された報告書を分析する

•私たちが大衆に提供するかもしれない財務的または他の予測、これらの予測のいかなる変化も、私たちはこれらの予測を満たすことができなかった

•私たちや競争相手が新製品やサービスの公告を出したり

•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです

•私たちまたはサービス提供者が受ける可能性のある実際または感知されたセキュリティイベント；

•私たちの業務、私たちの競争相手の業務、または全体的な競争構造の実際または予想された発展。

また、過去には、全体市場やある会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社は証券集団訴訟を起こされることが多かった。私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意力と資源を分散させる可能性がある。

我々のA類普通株は1つ以上の証券取引所に上場して取引されており、これは価格変動を招く可能性がある。

我々のA類普通株はニューヨーク証券取引所で看板取引され，オーストラリア証券取引所で看板取引され，名称はチェス預託権益またはCDIである。多くの要因により、両取引所間の価格差を招く可能性がある。私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所でドルで取引され、私たちのCDIはオーストラリア証券取引所でオーストラリアドルで取引されます。この二つの取引所の休暇スケジュールも違います。取引スケジュールの違いや、2種類の通貨レートの変動などにより、両取引所でのA類普通株の取引価格が異なる可能性がある

変換可能手形のヘッジと権利証取引は私たちA種類の普通株の価値に影響を与える可能性があります。

私たちの一連の交換可能手形の発行について、私たちはオプション取引相手と交換可能手形ヘッジ取引を締結した。オプション取引相手と株式承認証取引を締結し、これにより、A類普通株を購入するために引受権証を販売しました。変換可能なチケットヘッジ取引は、一般に、任意の変換可能なチケットの変換時の私たちAクラスの普通株に対する潜在的な希薄化を低減することができ、および/または、変換可能なチケット元金を超える私たちが支払わなければならない任意の現金支払いを相殺することができる(場合に応じて)。もし私たちA種類の普通株の1株当たりの市場価格が任意の引受権証の実行価格を超えた場合、株式承認証取引は単独で希薄化効果を発生し、権利証取引条項の制約の下でなければ、私たちは現金決済株式証明書を選択する。

オプション当事者またはそのそれぞれの共同経営会社は、転換可能な手形が満期になる前に、私たちのAクラス普通株と様々な派生商品取引を行うことによって、および/または二次市場取引において、私たちのAクラス普通株または他の証券を購入または販売することができる。この活動は私たちA類普通株の市場価格の上昇や低下を招くか、または回避する可能性がある。

私たちの会社の証明書、私たちの定款、デラウェア州の法律条項に含まれる反買収条項は買収企図を損なう可能性があります。

私たちが改訂して再説明した会社登録証明書(“会社登録証明書”)、私たちの改訂と再記述された定款(“定款”)とデラウェア州法律に含まれる条項は、私たちの取締役会が望ましくないと思っている買収をより困難にし、遅延したり、阻止したりして、私たちA種類の普通株の取引価格を下げる可能性があります。
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他の事項を除いて、私たちの二重普通株式構造は、たとえ彼らが保有している普通株式流通株が私たちが発行した普通株の多数の株式よりも明らかに少なくても、私たちのB種類の普通株式保有者が株主の承認を必要とする事項に顕著に影響を与えることができるようにした。さらに、私たちの会社の登録証明書と定款は、(I)メンバーが3年間交互に在任する分類取締役会を作成することと、(Ii)私たちの取締役会が株主承認なしに発行することができ、投票、清算、配当、および他の私たちの普通株よりも優れた権利を含む可能性がある“空白小切手”優先株を許可すること、(Iii)私たちの株主が特別会議を開催する能力を制限すること、(Iv)私たちの株主が会議なしに書面同意を通じて行動するか、または無断で取締役を罷免する能力を含むことができる；(V)株主会議において株主の業務提案を事前に通知し、取締役会の選挙候補者を指名することを要求する。これらの条項は単独でまたは一緒に敵意の買収、統制権の変更、または私たちの経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。

デラウェア州会社として、私たちはまた、デラウェア州会社法第203条を含むデラウェア州の法律の条項を遵守しなければなりません。この条項は、私たちが発行した株の15%以上を保有する特定の株主が、私たちの取締役会または発行された株を少なくとも3分の2保有する株主の承認なしにいくつかの商業合併を行うことを禁止しています。

私たちの会社の登録証明書、定款あるいはデラウェア州法律の遅延或いは制御権の変更を阻止する条項はすべて私たちの株主が彼らが持っている私たちの株式からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、また一部の投資家が私たちのA類普通株に支払う価格に影響を与える可能性があります。

私たちの規約では、デラウェア州に位置する州裁判所または連邦裁判所は、私たちと株主との間のほとんどの紛争の独占法廷となり、これは、私たちの株主が司法法廷を選択して、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争を処理する能力を制限するかもしれません。

私たちの定款規定は、私たちが代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州の別の州裁判所またはデラウェア州地域の連邦地域裁判所)は、(I)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または訴訟であり、(Ii)私たちの任意の取締役、上級管理職、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反すると主張する任意の訴訟である。(Iii)デラウェア州一般会社法、当社の登録証明書、または当社の別例に基づいて生成された任意の主張クレームの訴訟、または(Iv)内部事務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟は、すべての場合、紛争クレームおよび不可欠な当事者に対して管轄権を有する裁判所によって管轄される。裁判所条項の選択は、取引法の強制執行によって生じたいかなる責任または義務のための訴訟にも適用されないだろう

証券法第22条では，連邦裁判所と州裁判所は証券法のすべての行動に対して同時に管轄権を持つと規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管轄区で訴訟を提起せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致または反対の裁決を行わなければならない脅威、およびその他の考慮要因を回避するために、我々の付例は、アメリカ合衆国連邦地域裁判所が証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムとなることを規定している。

任意の者またはエンティティが、当社の任意の証券の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、上記の付例規定に了承され、同意されたとみなされるべきである。私たちは、これらの排他的フォーラム条項が私たちを利益にすると信じているが、それぞれ適用される訴訟タイプでは、デラウェア州法律と連邦証券法の適用がより一致しているからであるが、排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、株主が私たちまたは私たちの任意の役員、役員、株主または他の従業員との紛争についてクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは、私たちおよび現在と前の取締役、役員、株主、または他の従業員に対するこのようなクレームの訴訟を阻止する可能性がある。私たちの株主は私たちの独占フォーラム条項のために連邦証券法とその下の規則と法規の遵守を放棄したとみなされないだろう。さらに、もし裁判所が私たちの付例に含まれる排他的な裁判所条項が訴訟に実行できないか適用できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を発生する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性がある

106
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
当社及び関連購入者が株式証券を購入する
期間総人数
購入株		平均支払価格
1株当たり		公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数計画または計画に基づいて購入可能な最大株式数(または近似ドル価値)
七月一日-七月三十一日1,213 (i)$63.90 (Ii)— — 
八月一日-八月三十一日— $— — — 
九月一日-九月三十日— $— — — 
合計する1,213$63.90 (Ii)— — 

(i) 含まれています当社は帰属制限株奨励に関する源泉徴収と送金義務を履行するために抑留した1，185株。また、会社は転換可能な手形セット期間保証の部分を比例的に行使した(付記15参照負債.負債簡明総合財務諸表付記)当社がいくつかの転換可能手形の転換を決済するために発行したA類普通株株式を相殺する。手形ヘッジは純額決済の株式で、会社は2022年7月に取引相手から28株のA類普通株を受け取った
(Ii)手形のヘッジ行使で受け取った株式は含まれていません。

項目3.高級証券違約
適用されません。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。

項目5.その他の情報
適用されません。

107
項目6.展示品

本四半期報告のエントリ10-Qの添付ファイルインデックスに列挙されたファイルは、参照されて組み込まれるか、または本四半期報告のタブ10-Q(S-Kルール601番目の番号に従って)と共にアーカイブされる。







展示品索引
引用で編入する
展示品番号説明する表書類番号.展示品提出日
3.1
改訂及び再予約登録者附例
8-K001-376223.12022年10月21日
10.1+*
Block、Inc.2015年従業員株購入計画は、改訂と再記述された。
31.1*
2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条による最高経営責任者の認証。
31.2*
2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づく首席財務官の認証。
32.1†
“米国法典”第18編1350節によると、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第906節で採択された最高経営責任者と最高財務責任者証明書による。
101*以下の財務諸表は会社の2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Qから抜粋し、フォーマットはイントラネットXBRL：(I)簡明総合貸借対照表、(Ii)簡明総合経営報告書、(Iii)簡明全面損失表、(Iv)簡明現金流動表、(V)簡明株主権益簡明報告書、及び(Vi)簡明総合財務諸表付記である。
104*表紙対話データファイルは、内部接続XBRL(添付ファイル101に含まれる)のフォーマットである
* 本局に提出します。
+管理契約または補償計画を示します。
†    本10-Q表四半期報告書に添付された添付ファイル32.1に添付された証明は、提供され、米国証券取引委員会に報告されておらず、参照によってBlockに組み込まれてはならず、Inc.は、このような文書に含まれる任意の一般的な登録言語にかかわらず、1933年証券法(改訂本)または1934年証券取引法(改訂本)に基づいて提出された任意の文書とみなされる。


108
サイン


1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

Block，Inc.
日付：2022年11月3日差出人：/s/ジャックDorsey
ジャック·ドルシー
組長兼議長
(首席行政主任)
差出人：/s/Amrita Ahuja
Amrita Ahuja
首席財務官
(首席財務官)
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