経営と財務回顧と展望

A.経営実績

以下、2022年6月30日までの財務状況および2022年6月30日および2021年6月30日までの6ヶ月間の経営業績の検討および分析は、本文書の他の場所に含まれる縮小中期総合財務諸表および関連注釈、ならびに2022年5月16日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された2021年12月31日現在の20-F表年次報告(“2021年20-F表”)に含まれる監査された総合財務諸表と一緒に読まなければならない。以下の討論には展望性陳述が含まれており、これらの陳述は私たちの現在の計画、推定、信念を反映し、リスクと不確定性に関連している。私たちの実際の結果は展望的陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、本文書と、米国証券取引委員会に提出されたForm 20−F年次報告および他の文書で議論されている要因とを含む。

先に発表された簡明中期総合財務情報を再記述する

2021年Form 20-Fで述べたように、2021年12月31日までの年度総合財務諸表を作成する際に、2015年から2020年の間にペルーで光ファイバと無線ネットワークを建設·運営する会計処理における収入と収入コストに関する誤った陳述を確認した。著者らは2021年6月30日までの6ヶ月間の簡明中期総合損益表及び全面収益(損失)表、簡明中期総合株主権益変動表及び簡明中期総合現金流動表を再報告した。

比較を容易にするために、我々の簡明中期総合財務諸表付記13には、以前に報告されたいくつかの財務情報の調整要約 が含まれている。2021年6月30日までの6ヶ月間の簡明中期財務諸表の詳細については、2021年12月31日現在の監査済み総合財務諸表の付記2を参照されたい。これらの付記は、2022年5月16日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された2021年Form 20−F Part III第18項に含まれる。

内部統制注意事項

2021年12月31日までの年度総合財務諸表を作成する過程で，ペルー子会社の収入確認プロセスの内部制御設計とその複雑なプロジェクトに関する重大な弱点は，(I)2018年に採用された会計基準ASC 606の“顧客と契約した収入”の解釈が不正確で会計実施が不適切であったこと，(Ii)コスト管理見積りを管理審査制御する際の文書証拠レベルの制御が不適切であったことが分かった。私たちはこのような弱点を解決するための救済計画を作り始めた。会社の開示制御とプログラム、財務報告の内部統制および発見された重大な弱点に対する経営陣の考慮については、2021年Form 20-Fにおける第br}II部分第15項の“制御とプログラム”を参照されたい。

序言：序言

私たちは衛星ベースのブロードバンド通信の世界的な大手プロバイダだ。私たちはすべての人が連結する権利があると信じている。私たちの使命は、衛星、地上、新しい空間接続のための深さ技術解決策 を創造し、提供することです。成熟した専門知識、積極的に進取する態度と成功した全世界チームによって、著者らは衛星通信市場の天然パートナーになり、衛星通信市場に真の価値をもたらすことを渇望している。我々は地上衛星通信装置を設計·製造し、包括的な解決策とエンドツーエンドサービスを提供し、私たちの技術を動力とする。当社の製品の組み合わせは、クラウドベースの衛星ネットワークプラットフォーム、VSAT、増幅器、高速モデム、高性能モバイルアンテナおよび高効率、高電力SSPA、BUB、およびトランシーバを含みます。私たちの総合的な解決策は完全な製品の組み合わせを通じて多種のアプリケーションをサポートして、肝心なアプリケーションを満たすために、ブロードバンドインターネットアクセス、衛星ハニカムバックホール、企業、社会融合解決方案、飛行中接続(“IFC”)、海事、列車、国防と公共安全を含み、同時に最も厳格なサービスレベルの要求を満たす。また、私たち自身のネットワークと私たちが設置した他のネットワークを利用する企業、政府と住民顧客に接続サービス、インターネットアクセス、電話サービスを提供し、主に運営移行(BOT)の構築と自己運営(BOO)契約の構築に基づいています。また，他社が所有するVSATネットワークを介してホストネットワークサービスを提供している.

我々は膨大な実装基盤を持ち，1989年以来約100カ国·地域に160万以上の衛星端末を出荷しており，現在数百の活発なネットワークを持っている.我々は世界に20の販売·支援事務所、グローバルNOCサービスを提供する3つのNOC、5つの研究開発センターを設置している。

当社の製品は、主に、衛星通信を用いて企業にサービスする通信サービスプロバイダ、衛星事業者、モバイルネットワーク事業者(“MNO”)およびシステムインテグレータ、当社の技術を使用した社会融合ソリューション、政府と住民ユーザ、MNOおよびシステムインテグレータに販売されています。私たちの解決策とサービスはまた国防と国土安全保障機関に売却される。また、ラテンアメリカのいくつかの国/地域を含む各細分化市場のエンドユーザに直接サービスを提供する。

衛星ネットワークはネットワークの開発と供給に集中し、これらのネットワークはプラットフォームとして使用され、HTS、VHTS、NGSOの最新の衛星星座が世界規模でチャンスを得ることができる。先進的な広帯域衛星通信ネットワークおよび関連する専門サービス、および包括的な鍵解決策およびホスト衛星ネットワークサービス解決策を提供する。私たちの顧客は、サービスプロバイダ、衛星事業者、MNO、電気通信会社、大手企業、システムインテグレータ、国防、国土安全保障機関、世界各地の政府を含みます。主な応用は、飛行中の接続、ハニカムバックホール、海事、社会融合解決策、政府、国防、および企業ネットワークを含み、私たちの技術と広範なサービスを利用して地上衛星通信ネットワークを展開し、運営するために、衛星事業者と有意義なパートナー関係を確立することを推進している。我々の製品の組み合わせは、高速VSAT、高性能モバイルアンテナ、BUS、およびトランシーバを有する先行衛星ネットワークプラットフォームを含む。

統合ソリューションは、重要なタスク防御および放送衛星通信システム、先進的な移動および一時停止衛星通信装置、システムおよび解決策(機上、地上移動衛星システムおよび解決策を含む)のための製品およびソリューションの開発、製造および供給に集中している。統合された解決策製品の組み合わせは、リードされた高効率、高出力SSPA、BUSおよびトランシーバ、ならびに現場検証された様々な高性能帯域を含む。当社のお客様には、衛星事業者、空中接続サービス提供者、国防および国土安全システム統合業者、NGSOゲートウェイ集積業者が含まれています。

ネットワークインフラ·サービス会社はペルーの大型ネットワークプロジェクトの電気通信運営と実施に集中している。地上(光ファイバと無線ネットワーク)と衛星ネットワークの建設と運営を提供する。私たちは技術統合、ホストネットワークとサービス、接続サービス、インターネットアクセス、そして私たちのネットワーク上の電話を通じて私たちの顧客にサービスを提供します。我々 は様々な技術(我々の設備を含む)を用いてプロジェクトを実施し、主にBOTとBOO契約に基づいています。

新冠肺炎が大流行する

進行中の新冠肺炎の大流行は引き続き私たちの業界と私たちが運営している市場に悪影響を与え続けている。新冠肺炎の疫病は国際金融会社の重要な顧客のいる旅行と航空市場に深刻な影響を与え、その中のいくつかの顧客との業務が大幅に減少した。私たちの業務の他のいくつかの分野で、私たちはまた遅延と注文を遅延させる状況に直面した。また、社会的距離、封鎖、隔離、およびイスラエル、ペルー、カリフォルニア、オーストラリア、ブルガリア、中国、その他の国/地域など多くの重要な地域の在宅勤務に対する要求の指導や、世界旅行の大幅な減少により、業務活動が大幅に減少し、現地政府が制限を実施している地域で実地作業を行い、製品やサービスを提供する能力に影響を与え続けている可能性がある。また、私たちのいくつかの販売と支援チームは出張や顧客と会うことができません。疫病の脅威は、運営、製造、サプライチェーンとプロジェクトの開発遅延と中断、労働力不足、旅行と輸送中断、および停止(政府の規制と予防措置の結果を含む)をもたらしています。そのため、私たちは2020年に業務の大幅な減少を経験しました。 私たちの業務は2021年と2022年6月30日までの6ヶ月で回復しましたが、収入は2019年の水準に達していません。2022年6月30日までの6ヶ月間の収入は1.07億ドルだったが、2021年同期は9800万ドル、2020年同期は8600万ドルだった。世界的なワクチン接種と検査と旅行制限の減少は新冠肺炎の悪影響を緩和すると予想されていますが, 国際金融会社の顧客、政府、企業の端末市場需要の減少と、私たちの現場作業を行う能力が制限されているため、注文遅延とキャンセルを招き、私たちの収益能力にマイナスの影響を与え続けているため、私たちに負の影響を与え続ける可能性がある。現在のマクロ経済環境及び新冠肺炎及びその異なる変異体が私たちの業務に与える潜在的な影響の不確定性を考慮して、私たちが中期連結財務諸表の簡素化において各種の資産と負債を評価するための推定と仮定が未来の正確な予測であることが証明されることは保証されない。予測キャッシュフローの仮定が実現できなかった場合、減値審査をトリガする可能性があり、中期総合財務諸表のいくつかの資産を簡素化することが減値になる可能性がある。

ウクライナの紛争

ロシアとウクライナ間の軍事衝突や米国と他国との緊張が高まっているのを背景に、米国、EU、英国は2022年2月からロシアとロシアの各実体に重大な経済制裁と輸出規制を実施し、将来的に追加の制裁と制限を実施する可能性がある。これらの制裁と制限は、主にロシアへの輸出を含むロシアでの業務を大きく制限する可能性があり、2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月の収入はそれぞれ約220万ドルと260万ドルであり、2021年12月31日までの年間収入は約630万ドルであり、ロシアからの資金徴収や送金を遅延または阻止する可能性がある。私たちのロシアでの業務範囲は限られており、私たちの運営に実質的な影響はありませんが、これらの制限は私たちの売上を減少させ、私たちの財務業績に影響を与える可能性があります。私たちはウクライナの工場で世界的なメーカーから製造サービスを受けた。メーカーは，工場の運営が現在の軍事情勢の中断を受けず，復旧計画を策定していることを保証しているが，地域の将来の負の事態が我々の業務を中断せず，我々の業務に実質的な悪影響を与えることは保証されていない。

主な損益表項目の説明

 

収入.収入

私たちの収入は、主に製品販売(ネットワーク構築を含む)、衛星ベースの通信ネットワークサービス、および接続、インターネットアクセス、および電話サービスの提供から来ています。私たちは大規模契約を通じて企業、政府、住民顧客に私たちの製品やサービスを販売しています。これらの契約は私たち自身のネットワークも利用して、私たちが設置した他のネットワークも利用して、主にBOTとBOO契約に基づいています。 これらの大規模契約は、数千個のVSATの設置や大規模な光ファイバと無線ネットワークの建設に関連することがあります。製品販売には、主にVSAT、ハブ、SSPA、低調アンテナ、モバイル/一時停止端末の販売、BOTとBOO契約に基づく大型ネットワークの構築とインストールが含まれています。サービス販売収入には、衛星へのアクセスおよび衛星通信(“空間セグメント”)、設置デバイス、電話サービス、インターネットサービス、コンサルティング、オンラインネットワーク監視、ネットワーク保守および修理サービスが含まれる。私たちは主に直売チームを通じて私たちの製品を販売し、間接的にディーラーやシステムインテグレータを通じて製品を販売します。

コストと運営費用

製品およびサービスの収入コストには、システム設計、設備コスト、在庫査定コスト、衛星容量、賃金および関連コスト、分配された間接費用、減価償却および償却、顧客サービス、相互接続費、および第三者メンテナンスおよび設置費用が含まれる。

私たちの研究開発費は、受け取った贈与金を差し引いて、給料と関連コスト、原材料、下請け費用、関連減価償却コストと研究開発活動に分配される間接費用を含む。

私たちの販売とマーケティング費用は主に給料と関連コスト、販売とマーケティング人員の手数料、代理店の手数料、展示会費用、販売促進費用と販売とマーケティング活動に分配される間接コスト、そして減価償却費用と出張費用を含みます。

 

私たちの一般と行政費用は主に給料と関連コスト、分配された管理費用、事務用品と行政コスト、不良債権、取締役の費用と支出、減価償却と専門サービス料(法律、保険と監査費用を含む)を含み、賃貸料収入を差し引く。

 

私どもの経営業績は契約の付与時期や合意履行などの要因の影響を大きく受けています。したがって，我々の収入と収入(損失)は四半期ごとに大きく変動する可能性があり，より長時間の比較の方が意義があると考えられる.私たちのいくつかの費用の性質は主に固定されているか、または部分的に固定されており、収入のいかなる変動も毛利益と純収入(損失)の顕著な変化を招くだろう。

重要な会計政策と試算

米国公認会計原則(U.S.GAAP)に基づいて財務情報を作成する際には、資産、負債、収入および費用に影響を与える報告金額、または資産と負債の関連開示に関する推定、判断、仮定を行う必要がある。私たちは、主に売掛金と契約資産、在庫、繰延費用、長期資産、無形資産と営業権、収入(可変対価格、契約期限の決定、契約義務を決定する独立販売価格を含む)、利益(損失)、オプション、所得税、または関連事項に関連する株式ベースの給与に関する私たちの推定を継続的に評価する。我々の見積りは，歴史的経験とその時点で合理的と考えられていた様々な仮定に基づいており，これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが，これらの判断は他のソースからは明らかではない.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

2021年のForm 20-Fにおける重要な会計政策の検討を参考にして、これらの政策が本中間報告に含まれる財務情報を作成する際に使用するより重要な判断と推定に影響を与えるため、我々の財務状況や運営結果を理解するために最も重要であると考えられる政策を理解してください。2022年6月30日までの6カ月間の業績は、2022年12月31日までの年度または将来期の予想業績を必ずしも指示しているわけではない。

2020年3月、FASBはASU 2020-04の更新“参考為替レート改革(テーマ848)-参照為替レート改革の財務報告への影響を促進する”を発表し、その中で米国公認会計原則を参考為替レート改革の影響を受ける契約、契約保証関係、その他の取引に適用するためにオプションの便宜と例外を提供した。改正は、ロンドン銀行の同業借り換え金利または別の基準金利を参考にした契約および取引にのみ適用され、この金利は改革の一部として終了する見通しだ。本ASUは、2022年12月31日までに締結または評価される契約または取引にのみ適用される。ロンドン銀行間の同業借り換え金利や他の参考金利の終了が私たちのbr契約や他の取引に与える影響を引き続き監視します。

2022年6月30日までの6ヶ月と2021年6月30日までの6ヶ月

収入を得る。2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちの3つの運営部門の収入は以下の通りです

(1)私たちは以前に発表された縮小中期財務情報を再説明した。より多くの情報については、本文書の他の部分に含まれる簡明中期総合財務諸表付記2を参照されたい。

2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の総収入はそれぞれ1.069億ドルと9820万ドルだった。2022年の増加は統合ソリューション収入の1，060万ドルの増加、ネットワークインフラとサービス収入の650万ドルの増加によるものだが、衛星ネットワーク収入は830万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。

2021年6月30日までの6ヶ月間と比較して、2022年6月30日までの6ヶ月間の我々の衛星ネットワーク部門の収入低下は、2021年6ヶ月前に大量のプロジェクトが終了したことと、ウクライナ衝突と新冠肺炎がグローバルサプライチェーンに与える影響によるものである。

私たちの統合ソリューション部門の収入の増加は主に2022年6月30日までの6ヶ月間のNGSOの業務量の増加と飛行中の接続市場の改善と、2021年6月30日までの6ヶ月間の新冠肺炎が国際金融会社市場に与える影響によるものである。

ネットワークインフラ·サービス収入の増加は、主に2022年6月30日までの6ヶ月間の国家電気通信統一計画(PRONatEL)プロジェクトに関するサービス合意に起因しているが、2021年6月30日までの6ヶ月間はまだ開始されていない。

毛利(損)2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間、私たち3つの運営部門の毛利(損失)と利回りは以下の通りです

(1)私たちは以前に発表された縮小中期財務情報を再説明した。より多くの情報については、本文書の他の部分に含まれる簡明中期総合財務諸表付記2を参照されたい。

私たちの毛利益は一期ごとに以下の要素の影響を受けます：収入総量、私たちが販売している製品の組み合わせ、製品とサービスの間の収入の組み合わせ、私たちが経営している地域、私たちの取引の規模、そして取引が完了する時間。しかも、私たちは時々大きなプロジェクトがあるかもしれません。これは私たちの毛利益に大きな変動をもたらすかもしれません。完成百分率法を用いて、ペルー政府当局PRONATELからの収入の一部を確認し、主にペルーの6つの地域またはPRONATEL地域プロジェクト、およびペルーの他のプロジェクトを対象としているため、これらのプロジェクトにおける推定利益のどのような変化も、私たちの毛利益に実質的な変動をもたらす可能性がある。したがって、私たちの毛利益は期間間の大幅な変動の影響を受けるだろう。

2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの毛金利は2021年同期の29.6%から33.8%に上昇した。これは、統合ソリューションとネットワークインフラ·サービス部門の毛金利が増加したが、衛星ネットワーク部門の毛金利の低下がこの増加を相殺したためである。

衛星ネットワーク業務の毛金利の低下は主に営業収入の減少と営業収入の組み合わせの不良によるものである。

統合ソリューション部門の毛金利の増加は主により高い収入総量とより有利な収入の組み合わせによるものである。

ネットワークインフラ·サービス部門では、毛金利の増加は主に2022年6月30日までの6ヶ月間のPRONATELプロジェクトに関するサービス協定に起因しているが、2021年6月30日までの6ヶ月間は開始されていない。

運営費用：

私たちの研究開発費、NETは、私たちの衛星ネットワークと総合解決策部門によって生成されます。2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の研究開発費純額は約70万ドル増加した。この増加は，主に従業員に関する支出の増加，研究開発補助金の減少，第三者サービスやその他の支出の増加によるものである。

2021年6月30日までの6カ月間と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の販売·マーケティング費用は約20万ドル減少した。

財務費用、純額。2022年6月30日までの6カ月間の財務支出純額は約170万ドル、2021年6月30日までの6カ月間の財務支出は約80万ドル。増加の要因は、NISにリンクした通貨資産の再評価(負債から純額を差し引く)である。

所得税。所得税は、我々の子会社の所在地および税金、および私たちの異なる地域での利益推定の変化による繰延税金資産および負債の変化、およびbrに起因する推定手当の変化など、私たちの利益発生地に依存する。2022年6月30日までの6ヶ月のうち、私たちの税金は約80万ドルですが、2021年6月30日までの6ヶ月の税金は約50万ドルです。

純損失。2022年6月30日までの6カ月間の純損失は約200万ドルで、2021年6月30日までの6カ月の純損失は約520万ドルだった。この低下は，主に2021年6月30日までの6カ月と比較して，2022年6月30日までの6カ月間の運営費用と財務費用純額が増加し，毛金利の増加を部分的に相殺したためである。

四半期経営業績の可変性

私たちの収入と収益力は四半期とどの年によって異なる可能性があります。これは主に私たちの製品シリーズの販売組み合わせと製品の様々なコンポーネントの組み合わせ、販売価格と生産コスト、ならびに私たちが新しいサービス契約を締結し、既存のサービス契約を終了するか、または異なるサービス契約の間の異なる利益レベルに依存します。私たちが顧客に販売する製品には通常大量のVSATと関連ハブ設備、SSPA、Bucs、小型アンテナが含まれており、これらの製品の販売価格と利益率はそれぞれ異なる。

私どもの経営業績の年度と四半期変動は、私どものお客様の注文のタイミングと構成と、私たちが収入を確認するタイミングによるものかもしれません。私たちの将来のbrの業績も多くの要素の影響を受ける可能性があります。私たちは新しい、強化された製品を開発、発売、納入する能力があるかどうか、そして競争力のある価格で新製品の供給に拡張し、私たちの最近の 買収を統合して、顧客の需要を効果的に予測し、期待需要に応じて未来の在庫レベルを管理します。私たちの業績はまた通貨レートの変動と私たちの地理的地域の経済状況の影響を受ける可能性があります。また、私たちの競争相手や新製品を発表する時間などの要因により、私たちの収入は四半期によって大きく異なる可能性があります。私たちはいかなる特定の四半期の収入、毛利益と純収入(あるいは赤字)が前の四半期あるいは比較可能な四半期と異なることがないかを確定することができない。私たちの支出水準は未来の収入に対する期待にある程度基づいている。収入が期待以下であれば，運営 結果は悪影響を受ける可能性がある.また、私たちの大部分の費用は固定されており(例えば、空間分部、レンタル費用)、収入が意外に低下した場合に料金を調整するのに通常かなりの時間がかかります。したがって，我々の業務結果を経時的に比較することは必ずしも意味があるとは限らず，将来の業績としての指標に依存すべきではないと考えられる.上述したすべての要因のため、今後のある四半期には、私たちの収入または経営業績は公開市場アナリストや投資家の予想を下回る可能性がある。この場合には, 私たちの株の市場価格は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

インフレと貨幣変動の影響

流動性と資本資源

 

私たちの設立以来、私たちの融資需要はずっと私募株式投資、公開発行、転換可能な二次手形の発行、銀行ローンと信用手配、運営及び研究開発贈与による資金によって満たされてきた。私たちは主に運営資本、資本支出、そして戦略投資に利用可能な資金を使用した。

2022年6月30日現在、私たちは7010万ドルの現金と現金等価物、130万ドルの短期的かつ長期的な制限現金を持っている。2021年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物は8190万ドル、短期と長期制限現金は260万ドル、短期預金は220万ドルです。2022年6月30日まで、私たちは返済されていない金融債務を持っていない。私たちは私たちの運営資金が今後12ヶ月の需要を満たすのに十分だと信じている。

PRONATEL地域プロジェクトについては、特定の前払い保証および履行保証をPRONATELに提出することが要求されています。これらの要求は主にイスラエル第一国際銀行(FIBI)と香港上海HSBC銀行(ペルー銀行でもある)が発行した銀行保証によって満たされている。FIBIとの手配により、私たちはある条件を守らなければなりません。HSBC銀行との手配により、私たちはある条件と財務契約を満たさなければなりません。2022年6月30日まで、私たちはこのような条件と協約を遵守した。2022年6月30日現在、HSBC、FIBI、Scotia Bank delペルーが私たちを代表して発行した、私たちの様々な履行義務を確保するために返済されていない銀行保証総額は約9100万ドルで、ペルーでの私たちを代表する子会社を含む合計約8790万ドルです。私たちはHSBCとFIBIに様々な担保を提供した。私たちの信用と保証協定にはまた私たちに影響を及ぼす可能性のある様々な制限と制限が含まれている。これらの制限および制限は、債務、または債務、負質権、留置権、合併と買収、制御権変更、資産売却、配当と分配、持分償還または買い戻し、およびいくつかの債務弁済に関するものである。協定はまた、FIBIおよびHSBCに対する義務、および固定質を含む特定の資産および財産の他の質権を履行することを確実にするために、私たちの資産を変動担保することを規定している。

次の表は私たちの報告期間中のキャッシュフローをまとめています

2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの現金、現金等価物、制限現金は約1300万ドル減少した。その理由は以下の通りである

経営活動。2022年6月30日までの6カ月間、私たちの経営活動で使用された現金は約1，070万ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間、経営活動で提供された現金は約870万ドルだった。2022年期間に使用された現金は主に運営資金の変化に関連しているが，2021年の経営活動で提供された現金は，主にPRONATEL地域プロジェクトの4つ目の完了によりPRONATELの入金が改善された。

投資活動。2022年6月30日までの6カ月間、投資活動用の現金は約240万ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間、投資活動用の現金は約570万ドルだった。2022年の間、私たちの投資活動で使用された現金は財産や設備の購入に使われ、一部は短期保証金の返済によって相殺される。2021年の間、投資活動のための資金 は、財産や設備の購入および短期預金への投資に使用される。

融資活動。2022年6月30日までの6カ月間で、融資活動で使用された現金は約5000万ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間で、融資活動で使用された現金は約3900万ドルだった。2021年の融資活動のための現金は、主に株主への配当金の支払いと長期融資の返済に用いられる。