経営陣の議論と分析
経営業績と財務状況
以下の日付までの3ヶ月と9ヶ月
2022年9月30日
2022年11月2日
カタログ |
ページ |
序言:序言 | 1 |
私たちの業務 | 1 |
結果要約 | 2 |
主な財務業績 | 5 |
主な生産成果 | 6 |
重要なコスト結果 | 7 |
最新の発展動向 | 8 |
“ペルー事業レビュー” | 12 |
マニトバ州運営レビュー | 17 |
金融評論 | 25 |
流動性と資本資源 | 36 |
トレンド分析と四半期レビュー | 41 |
非国際財務報告基準財務業績測定基準 | 43 |
会計変更と肝心な見積もり | 58 |
財務報告の内部統制の変化 | 58 |
読者の心得 | 58 |
歴史的成果概要 | 61 |
序言:序言
本経営陣は、2022年11月2日の議論および分析(“MD&A”)は、Hudbay Minerals Inc.を補完することを目的としている。総合中期財務諸表は、国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した国際会計基準第34号中間財務報告を含む国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成されている。
“Hudbay”、“会社”、“私たち”または同様の用語を言及する場合、2022年9月30日までのHudbay Minerals Inc.およびその直接および間接子会社を意味する。
読者は気づいておくべきです
本MD&Aは、いくつかの“前向き陳述”および“前向き情報”(総称して“前向き情報”と呼ばれる)を含み、本MD&Aに含まれる警告説明に列挙されたリスク要因の影響を受ける。
-本MD&Aは、カナダの現行証券法の要求に基づいて用意されており、米国発行者に適用される米国証券法の要求とは大きく異なる可能性がある。
-今回のMD&Aでは、多くの非IFRS財務パフォーマンス測定基準を使用しています。この“非IFRS財務パフォーマンス測定基準”の一部の議論を参照してください。
−本MD&Aにおける技術的および科学的情報は、様々な仮定および推定に基づいて適格者によって承認された。
上記の個々の問題の議論に対して,読者は本MD&A 58ページからの“読者心得”議論を読むことを提案する.
Hudbayに関する他の情報には、当社の業務に関連するリスクや、私たちの将来の総合財務諸表に合理的に影響を与える可能性のあるリスクが含まれており、当社の最新の年次情報テーブル(“AIF”)、総合中期財務諸表、管理情報通手紙を含めて、SEDAR www.sedar.sedar.comとEdga www.sec.govで調べることができます。
他の説明がない限り、すべての金額はドルで計算される
私たちの業務
私たちは多角的な鉱業会社で、北米と南米に長期資産を持っている。ペルーのクスコでの私たちの業務は金、銀、モリブデンの副産物で銅を生産することだ。私たちのカナダマニトバ州での業務は銅、亜鉛、銀の副産物で金を生産することです。私たちはアリゾナ州とネバダ州(アメリカ)の銅開発プロジェクトを含む有機パイプを持っています。私たちの成長戦略は探査、開発、運営、私たちがコントロールしている資産の最適化、そして私たちが買収する可能性のある私たちの戦略基準に合った他の鉱物資産に集中しています。私たちはカナダ商業会社法私たちの株はトロント証券取引所、ニューヨーク証券取引所、リマ証券取引所に“HBM”のコードで上場しています。
要約.要約
第3四半期の経営と財務業績
-2022年通年の総合生産、現金コスト、および持続的な現金コストの指導を繰り返します。
-第3四半期の純損失および1株当たりの損失はそれぞれ810万ドルおよび0.03ドルだった。実際の長期無リスク割引率変化によるFlin Flon環境への四半期リスコアリングによる640万ドルの非現金収益,処分工場や設備および非流動資産などの項目による600万ドルの収益を差し引いた後,第3四半期調整後の純損失11株当たりの収益は0.05ドルです。
-非現金運営資本変化前の営業キャッシュフローは8160万ドル、調整後のEBITDA1 2021年同期と比較して、銅と金の販売量の増加の恩恵を受け、2022年第3四半期の売上高は9930万ドルだった。
−第3四半期の総合生産量は、銅24,498トンおよび金53,179オンスを含む。
-銅生産1ポンド当たりの総合現金コスト、副産物のクレジットを差し引く1第3四半期は0.58ドルで、2022年第2四半期より11%増加した。銅生産1ポンドあたりの総合維持現金コストは,副産物の信用を差し引く1第3期は1.91ドルで、2022年第2期より2%増加したが、案内区間内であった。
-ペルー第3四半期の経営業績が強く、銅生産量が7%増加し、22,302トンであり、副産物の信用を差し引くと、銅1ポンド当たりの現金コストが8%低下した1銅品位は2022年第2四半期より改善されたため、価格は1.68ドルとなった。
-移行活動に集中し、一度の生産中断を克服したにもかかわらず、マニトバ州は第3四半期に40,457オンスの金生産量を達成し、副産物の信用後、金1オンス当たりの現金コストを差し引いた1216ドル、新しいブリテンは強力なスループットと金回収を提供し続けるからです。
--777鉱(“777”)、Flin Flon選鉱工場、および亜鉛工場の安全引退の閉鎖活動は、第3四半期にほぼ完了し、早期に完了しました。Flin Flonの大部分の従業員と価値のある設備は、Lalorの2023年初めの1日5,300トンの向上戦略を支援するために雪湖に移行している。
2022年9月30日現在、第3四半期の現金は2760万ドル増加して2.861億ドルに達した。これは主に運営による1億725億ドルの現金であり、一部は1.19億ドルの資本投資と1710万ドルの黄金プリペイド債務によって相殺された。
成長計画を実行する
-同社は最近の褐色成長投資から利益を得ており、高品位Pampacha衛星鉱物の拡大に成功し、New Britannia鋼工場でより高い生産能力と金回収率を実現しており、ペルーの銅生産量の連続四半期増加とSnow Lake金生産量の増加を証明している。
-銅世界総合施設(“銅世界”)第1期の事前実行可能性研究は順調に進展し、加工工場の事前実行可能性レベルの工事はすでに85%を完成し、岩土と水文地質現場の実地調査活動はすでに完成した。重点は依然として残りの推定鉱物資源を測定と指示された資源に変換し、多くのプロジェクトの最適化と上り機会を評価することである。
-2022年9月および10月に銅世界第1段階の残りの国家ライセンス申請が提出された。
2022年8月にペルーMaria ReynaおよびCaballito衛星財産に関する探査協定に署名し、予想財産の早期探査活動が行われている。
ペルー北部Llaguen銅モリブデン斑岩鉱床の予備鉱物資源推定値が発表され、2.71億トンの指示資源が含まれ、銅当量は0.42%である28300万トンの推定資源で銅当量は0.30%です2.
Flin Flon尾鉱施設検証掘削計画の分析は、品位が歴史研削記録予測の品位よりも高いことを示している。
レバレッジと秩序資本構成に焦点を合わせて
-純債務を減らす18.971億ドルに達し、2022年3月31日までの第1四半期の褐色投資計画が完了して以来7,070万ドル減少した。
-2022年までに金前払債務の38%が返済され、残高は2023年末までに返済される。
-2022年の自由可処分支出は3000万ドル減少し、アリゾナ州、マニトバ州、ペルーの支出減少を反映し、同社は2023年に自由可処分支出を5000万ドル以上削減することを目標としている。
-非コア資産を剥離し、2022年第3四半期にLordsburg物件を売却し、2022年11月にFireeed Metals Corp.で当社の株式を売却しました。
-銅世界活動を優先的に展開し、事前実行可能性研究を完成し、国家レベルの許可証を取得し、2023年に大サンプル計画を行い、プロジェクトのリスクを低減するとともに、最終的な実行可能性研究を2024年に延期することである。
慎重な融資戦略を含む、銅世界を制裁するための3つの前提条件が導入された規律的な資本分配方法が発表され、その多面的な財務目標は、最低現金残高、宣言された最高レバレッジ、限られた無追跡権プロジェクトレベルの債務、および約束された財務パートナーに重点を置いている
第3四半期の業績概要
2022年第3四半期の経営活動による現金は1兆725億ドルに増加したが、2021年同期は1兆398億ドルだった。この成長は主に私たちの非現金運営資本の増加によるものだ。2022年第3四半期、非現金運営資本変動前の運営キャッシュフローは8160万ドルで、2021年同期に比べて2190万ドル減少した。非現金運営資金の変動前に運営キャッシュフローが減少するのは、主に亜鉛販売量の低下、銅価格の低下及び鉱山運営コストがインフレコスト圧力を受けることを実現したことによるものであるが、銅及び金販売量の上昇は相殺される。
2022年第3四半期の総合銅生産量は2021年同期比5%増加し,主にペルーの生産量増加と銅品位向上によるものであったが,777閉鎖計画によりマニトバ省の生産量が低下し,この増加を部分的に相殺した。2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の総合金生産量が2%低下したのは、マニトバ省の生産量が低く、パンパカンチャの金品位が低く、ペルーの回収率が低かったが、この部分は高いLalor金品位と新ブリテンの高い回収率によって相殺されたためである。本四半期の総合亜鉛生産量は2021年同期より53%低下し、主に777の閉鎖とSnow Lakeの本四半期の一次生産中断による亜鉛精製生産量の低下によるものである。ハドベ氏は第4四半期の生産量がより強くなると予想し、2022年のすべての金属の生産指針を再確認した。
2022年第3四半期の純損失と1株当たり損失はそれぞれ810万ドルと0.03ドルだったが、2021年第3四半期の純損失と1株当たり損失はそれぞれ1億704億ドルと0.65ドルだった。前期損失は,主に更新されたFlin Flon閉鎖計画と1.473億ドルの対応する減価費用によるものである。2022年第3四半期に640万ドルの非現金収益を記録したことは,我々のFlin Flon環境整備が実際の長期割引率の変化による四半期再評価に関連しており,金前払い負債のリスコアリング収益は670万ドル,工場設備や非流動資産の処分収益は600万ドルであった。これらの費用は、Flin Flon事業の閉鎖によるマニトバ州事業の再編に関連する510万ドルの費用によって相殺される。
調整後純損失1 調整後の1株当たり純損失12022年第3四半期に、環境準備再評価に関連する非現金収益及び金前払い負債再評価収益などの項目調整後、1株当たり収益はそれぞれ1,240万ドル及び0.05ドルであった。対照的に、調整後の純収益と調整後の1株当たり純収益はそれぞれ90万ドルと2021年同期の0.00ドルだった。第3四半期調整後のEBITDA1 9930万ドルですが、2021年の同時期は1.192億ドルです。
2022年第3四半期、銅生産1ポンド当たりの現金コストを合わせて、副産物の信用を差し引く10.58ドルですが、2021年同期は0.62ドルです。この低下は貴金属副産物の信用増加と銅生産量の増加によるものであるが,部分的にはより高い研磨コスト,処理と精製費用および運賃で相殺されている。銅生産1ポンドあたりの総合維持現金コストは,副産物の信用を差し引く12022年第3四半期は1.91ドルだったが、2021年同期は1.97ドルだった。この減少は主に上記と同様の理由によるものであるが、マニトバ省の現金持続可能な資本支出増加によってわずかに相殺されている。この二つの指標は私たちの2022年の指導範囲をよく追跡しており、私たちは私たちの年間合併現金コスト指導を繰り返している。
銅1ポンド当たりの持続的な現金コストを総合して、副産物の信用を差し引く12022年第3四半期は2.16ドルで、2021年同期の2.18ドルを下回ったが、原因は上記と同様に、一部は会社の販売と行政費用の増加および退役とコミュニティ合意の増加と償却によって相殺された。
2022年9月30日現在、私たちの流動資金には、2.861億ドルの現金と、私たちの循環信用手配の3.687億ドルの未抽出可能資金が含まれています。私たちは、私たちの現在の流動性に運営からのキャッシュフローを加えて、予測可能な未来における私たちの流動性需要を満たすのに十分になると予想している。
*777の採鉱活動は2022年6月に完了
1 調整後の純収益(損失)と調整後の1株当たり純収益(損失)、調整後EBITDA、現金コスト、持続現金コスト、銅生産1ポンド当たりのすべての持続現金コスト、副産物信用純額、現金コスト、金1オンス当たりの持続現金コスト、副産物信用純額、合併単位コストと純債務はすべて非IFRS財務業績測定基準であり、国際財務報告準則の下で標準定義がない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。
2鉱物資源推定と銅当量品レベルの仮定のさらなる情報については、本MD&A 10ページ目の表を参照されたい。
重要な財務結果
財務状況 | Sep. 30, 2022 | Dec. 31, 2021 | ||||
(単位:千ドル) | ||||||
現金 | $ | 286,117 | $ | 270,989 | ||
長期債務総額 | 1,183,237 | 1,180,274 | ||||
純債務1 | 897,120 | 909,285 | ||||
運営資本2 | 99,807 | 147,512 | ||||
総資産 | 4,287,794 | 4,616,231 | ||||
権益 | 1,570,889 | 1,476,828 | ||||
1 純債務は非“国際財務報告基準”の財務業績測定基準であり、“国際財務報告基準”には基準定義がない。より多くの情報と詳細な入金を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の節の議論を参照してください。 | ||||||
2 運営資本は、国際財務報告基準で定義された流動資産総額から流動負債総額を差し引いて決定され、連結財務諸表に開示される。 |
財務業績 | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
(千元単位で、1株当たり金額以下の注記者を除く) | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | ||||||||
収入.収入 | $ | 346,171 | $ | 358,961 | $ | 1,140,244 | $ | 1,076,828 | ||||
販売コスト | 313,741 | 444,379 | 933,032 | 1,027,553 | ||||||||
税引き前収益 | (263 | ) | (147,830 | ) | 110,102 | (202,602 | ) | |||||
純収益 | (8,135 | ) | (170,411 | ) | 87,823 | (233,905 | ) | |||||
1株当たりの基本収益と減額収益 | (0.03 | ) | (0.65 | ) | 0.34 | (0.89 | ) | |||||
調整後1株当たりの収益1 | (0.05 | ) | - | 0.09 | (0.04 | ) | ||||||
非現金運営資本変動前の経営キャッシュフロー2 | 81.6 | 103.5 | 282.6 | 326.9 | ||||||||
調整後EBITDA1,2 | 99.3 | 119.2 | 351.1 | 366.8 | ||||||||
1調整された1株当たり収益(損失)と調整されたEBITDAは非国際財務報告基準の財務業績指標であり、国際財務報告基準の下で標準化されて定義されていない。より多くの情報と詳細な入金を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の節の議論を参照してください。 | ||||||||||||
2百万ドルで計算します。 |
主な生産成果
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3か月まで |
3か月まで |
|||||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
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ペルー |
マニトバ州 |
合計する |
ペルー |
マニトバ州 |
合計する |
||
精鉱と多利製の製品には金属が含まれている1 |
|
|
|
|
|||
銅 |
公トン |
22,302 |
2,196 |
24,498 |
18,072 |
5,173 |
23,245 |
黄金 |
オズ! |
12,722 |
40,457 |
53,179 |
17,531 |
36,745 |
54,276 |
白銀 |
オズ! |
564,299 |
152,770 |
717,069 |
521,036 |
242,141 |
763,177 |
亜鉛 |
公トン |
- |
9,750 |
9,750 |
- |
20,844 |
20,844 |
モリブデン |
公トン |
437 |
- |
437 |
282 |
- |
282 |
売掛金 |
|
|
|
|
|
|
|
銅 |
公トン |
20,718 |
4,081 |
24,799 |
16,065 |
5,071 |
21,136 |
黄金2 |
オズ! |
11,970 |
54,962 |
66,932 |
16,902 |
30,941 |
47,843 |
白銀2 |
オズ! |
513,470 |
302,946 |
816,416 |
457,263 |
244,338 |
701,601 |
亜鉛3 |
公トン |
- |
12,714 |
12,714 |
- |
21,619 |
21,619 |
モリブデン |
公トン |
511 |
- |
511 |
304 |
- |
304 |
1 精鉱で報告されている金属は製錬所契約条項に関する減額に先立っている。 |
|||||||
2精鉱と販売された金銀総額が含まれている。 |
|||||||
3亜鉛金属の精製と販売精鉱中の応付亜鉛を含む。 |
|
9か月で終わる |
9か月で終わる |
|||||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
||||||
ペルー |
マニトバ州 |
合計する |
ペルー |
マニトバ州 |
合計する |
||
生産された精鉱には金属が含まれている1 |
|
|
|
|
|
||
銅 |
公トン |
62,348 |
12,520 |
74,868 |
54,957 |
16,315 |
71,272 |
黄金 |
オズ! |
37,369 |
128,411 |
165,780 |
32,389 |
97,235 |
129,624 |
白銀 |
オズ! |
1,654,095 |
712,184 |
2,366,279 |
1,394,809 |
750,959 |
2,145,768 |
亜鉛 |
公トン |
- |
49,055 |
49,055 |
- |
70,322 |
70,322 |
モリブデン |
公トン |
1,033 |
- |
1,033 |
871 |
- |
871 |
売掛金 |
|
|
|
|
|
|
|
銅 |
公トン |
56,016 |
13,042 |
69,058 |
50,847 |
16,394 |
67,241 |
黄金 |
オズ! |
34,852 |
131,307 |
166,159 |
25,503 |
85,928 |
111,431 |
白銀 |
オズ! |
1,634,549 |
784,630 |
2,419,179 |
1,109,939 |
678,929 |
1,788,868 |
亜鉛2 |
公トン |
- |
50,813 |
50,813 |
- |
75,323 |
75,323 |
モリブデン |
公トン |
931 |
- |
931 |
853 |
- |
853 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 精鉱で報告されている金属は製錬所契約条項に関する減額に先立っている。 |
|||||||
2販売された精製亜鉛金属と販売された精鉱亜鉛を含む。 |
重要なコスト結果
3か月まで | 9か月で終わる | 案内する | |||||||||||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | 年に1回 2022 |
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銅を1ポンド生産するごとに銅現金コストを合わせて | |||||||||||||
現金コスト1 | ドル/ポンド | 0.58 | 0.62 | 0.78 | 0.84 | 0.60 - 1.05 | |||||||
ペルー | ドル/ポンド | 1.68 | 1.26 | 1.69 | 1.65 | 1.10 - 1.40 | |||||||
マニトバ州 | ドル/ポンド | (10.64 | ) | (1.64 | ) | (3.75 | ) | (1.90 | ) | - | |||
持続現金コスト1 | ドル/ポンド | 1.91 | 1.97 | 2.02 | 2.12 | 1.60 - 2.25 | |||||||
ペルー | ドル/ポンド | 2.46 | 2.31 | 2.46 | 2.46 | ||||||||
マニトバ州 | ドル/ポンド | (3.71 | ) | 0.75 | (0.15 | ) | 0.99 | ||||||
全額持続現金コスト1 | ドル/ポンド | 2.16 | 2.18 | 2.21 | 2.33 | ||||||||
マニトバ州の金生産の金1オンス当たりの現金コストは | |||||||||||||
現金コスト1,4 | ドル/オンス | 216 | - | 136 | - | 300 - 550 | |||||||
持続現金コスト 1,4 | ドル/オンス | 1,045 | - | 909 | - | ||||||||
銅1トン加工あたりの鉱山·工場連携単位の運営コスト1,2 | |||||||||||||
ペルー3 | $/トン | 13.06 | 10.93 | 12.48 | 10.99 | 10.10 - 12.90 |
5 |
||||||
マニトバ州 | 元/トンを加える | 235 | 147 | 185 | 149 | 170 - 185 | |||||||
1 現金コスト、持続現金コスト、銅1ポンド当たりのすべての持続現金コスト、副産物信用を差し引いた純額、金現金コスト、金1オンス当たりの持続現金コスト、副産物信用を差し引いた純額と単位経営コストはすべて非国際財務報告準則の財務業績計量であり、国際財務報告基準の下で標準化定義がない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。 | |||||||||||||
2 1トンあたりの磨鉱の鉱山、磨鉱とG&Aの総合コストを反映する。ペルー費用は予想資本化剥離コストの控除を反映している。 | |||||||||||||
32022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の約90万ドル、または1トン0.12ドルと450万ドル、または1トン0.2ドル、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の480万ドル、または1トン69ドルと1,570万ドル、または1トン0.76ドルは含まれていない。 | |||||||||||||
4現金コストと金1オンス当たりの持続的な現金コストは、副産物の信用を差し引いて2022年に導入され、比較可能性は公表されていない。 | |||||||||||||
52022年合併単位コスト指針には新冠肺炎に関するコストは含まれていない。 |
最近の発展
運営効率とコスト削減に集中しています
世界の鉱山供給が世界の脱炭素イニシアティブの需要を満たすことができないため、銅の長期需給ファンダメンタルズは依然として強いと信じている。しかし、2022年には、銅価格が下落した時期に、私たちはより高い投入価格に直面し、利益率を大きく圧迫した。私たちは私たちの統合現金コストが世界の現金コスト曲線の最初の4分の1にあることから利益を得ているが、私たちはこの挑戦に満ちた環境の中で運営効率を最大限に向上させ、自由に支配可能なコストを低減することに集中し続けている。
このような環境を受けて、ハドベ氏はすでにいくつかの措置を講じており、2022年の残り時間内に自由支配可能な支出を3000万ドル削減し、5000万ドル以上の自由可処分支出を2023年の予算プロセスの一部としている
·探査、評価、および増加支出を低減することによって、2022年にアリゾナ州の支出を1000万ドル削減する。
1901年の鉱山の早期開発計画を延期し、2022年に500万ドルのマニトバ州の成長支出を節約し、現在の採鉱計画に規定されている2026年の生産を達成する能力に影響を与えることなく、以前の計画が2023年まで加速された追加金額を節約した。
-ペルーおよびマニトバ州の2022年の鉄鋼工場回復改善計画および他の資本プロジェクトに関連する1500万ドルの支出を延期します。
−ペルーに小石破砕機を設置する低資本代替案を評価し、2023年に約2200万ドルの増加資本を節約する。
·銅世界最終実行可能性研究の予想完了日を2024年に延期して、2023年のアリゾナ州の予想成長支出を減少させ、以下に説明するように、2023年よりも予備実行可能性研究および州許可を達成することを優先する。
-ニューメキシコ州ロツブルク地産における私たちの100%の権益を米国銅業開発会社に剥離し、2018年に受け取ったFireeed Metals Corp.の株式投資を売却することによって、育空地域におけるTom and Jasonプロジェクトと交換して、私たちの非コア資産の組み合わせを合理化します。
レバレッジと秩序ある資本構成に力を入れています
Hudbayは正のキャッシュフローと強力な投資資本リターンを生成することに集中し、脱レバー化と秩序ある資本構成に取り組んでいる。2022年9月30日現在、我々の純債務状況は過去2四半期で7070万ドル増加し、8.971億ドルに達した。我々は2022年に38%の金前払い債務を返済しており、残りの8,030万ドル(四半期末の金長期価格で計算)は2023年末までに返済される。
銅業界の世界に対する規律のある財務計画方法の一部として、プロジェクト投資決定を下す前に達成すべき具体的なレバレッジ目標を含む3つの前提条件計画(3-P)を導入した
1. 許可証-第1段階で必要なすべての国家レベルライセンスを受信
2. 平面図-最終フィージビリティスタディを完了し、内部収益率が15%を超える
3. 慎重な融資戦略-多面的な融資戦略
-約束された少数の合弁パートナー
−現在のプロジェクトのための最適化された再交渉のための貴金属流動プロトコル;
-EBITDAに対する純債務の比は1.2倍未満
-最低現金残高は6億元
-限定された追加権なしプロジェクトレベルの債務は、最大5億ドルに達する。
現在の見積もりスケジュールによると、銅世界を制裁する機会は2024年末までになると予想される。ハドベ資本配置過程の一部として,銅世界を制裁する決定は最終的に他と競争する投資機会を評価する。
銅世界のリスクを低減するためにいくつかのイニシアティブを推進する
Hudbayは銅世界プロジェクト第1段階の実行可能性活動を引き続き推進し,残りの推定鉱物資源を測定·指示された鉱物資源に変換し,加工施設のレイアウトやランキングを最適化するほか,他の上り機会も評価する予定である。加工工場の事前実行可能性レベルの工事はすでに85%を完成し、岩土と水文地質現場の実地調査活動はすでに完成した。実行可能性前工程設計と冶金テスト活動は2022年末までに完成する見込みであり、結果は2023年上半期の研究で発表される予定である。
銅世界第一段階には州と地方の許可が必要であり,この段階では民間土地主張の16年間の運営が含まれている。2022年9月21日にアリゾナ州環境品質部(ADEQ)に帯水層保護許可証申請を提出し,2022年10月21日にADEQに大気質許可証申請を提出した。私たちは2023年中までにこの二つの残りの州許可証を受け取る予定だ。もう一つの重要な国家許可証、すなわち採鉱土地再開墾計画は、2022年7月に受領された。
第1段階の国家許可を受けた後,2023年下半期に銅世界でバッチサンプリング計画を行い,Peach−ElginとWest坑の高品位,近地表領域で品位連続性,可変カットオフ効率と冶金戦略をテストすることでプロジェクトリスクを低減し続ける予定である。
著者らはすでに“銅世界”の最終実行可能性研究のタイミングを再評価し、2023年に事前実行可能性研究、国家レベルの許可、大量サンプリング計画と少数の合弁パートナープロセスを優先的に完成し、プロジェクトのリスクを著しく低下させ、そして最終実行可能性研究活動と支出を2024年に延期するつもりである。
最新の進展を探る
ラゴン鉱物資源の初歩的な試算
2022年11月2日、Hudbayはペルー北部Otuzco省Llaguen銅モリブデン斑岩鉱床のNI 43-101予備鉱物資源評価を発表した。Llaguenプロジェクトは100%Hudbayが所有しており,人口密集のトルシ略に近く,既存のインフラ,水,電力供給に近い。同社は2017年に淡水渓谷からこの鉱物を買収し、その後現地のコミュニティと探査協定を完成し、追加の地質充填図と地球化学サンプリングを行い、2021年から2022年までの間に28孔検証性掘削プロジェクトを完成した。予備資源評価はHudbayの検証性掘削計画と淡水渓谷が2006年から2008年までの間に完成した23孔歴史掘削計画に基づいて行われた。
Llaguenの初歩的な鉱物資源の推定には2.71億トンの指示資源が含まれており、銅当量は0.42%である18300万トンの推定資源で銅当量は0.30%です1それは.世界鉱物資源評価には1.13億トンの指示資源の高い品位部分が含まれており、銅当量は0.60%である11600万トンの推定資源で銅当量は0.52%です1それは.Llaguen鉱物資源の評価に用いた方法は,HudbayがペルーConstancia鉱鉱物資源を評価する方法と同様である
1鉱物資源推定と銅当量品レベルの仮定のさらなる情報については、本MD&A 10ページ目の表を参照されたい。
2022年11月1日までのLlaguenプロジェクト鉱物資源量推定
カテゴリー |
公トン |
Cu (%) |
モリブデン(g/トン) |
Au(g/トン) |
銀(g/トン) |
CuEq(%) |
指示の世界 |
271,000,000 |
0.33 |
218 |
0.033 |
2.04 |
0.42 |
(>= 0.14% Cu) |
||||||
指定された高いレベルを含めて |
113,000,000 |
0.49 |
261 |
0.046 |
2.73 |
0.60 |
(>= 0.30% Cu) |
||||||
推定的全局 |
83,000,000 |
0.24 |
127 |
0.024 |
1.47 |
0.30 |
(>= 0.14% Cu) |
||||||
推定を含めた高度 |
16,000,000 |
0.45 |
141 |
0.038 |
2.60 |
0.52 |
(>= 0.30% Cu) |
||||||
メモ: |
||||||
鉱物資源を推定するために、CIM定義に従っている。鉱物備蓄に属さない鉱物資源は経済的実行可能性を示していない。 |
||||||
−坑殻最適化アルゴリズムによって定義された経済的範囲内で鉱物資源を報告するステップと。ハドベのコンスタンシア露天採掘調整後の運営コスト調整後,この井殻の収入係数は0.33と仮定した。 |
||||||
−鉱物資源を推定するための長期金属価格は、銅1ポンド当たり3.60ドル、モリブデン1ポンド当たり11.00ドル、金1オンス当たり1650ドル、および銀1オンス当たり22.00ドルである。 |
||||||
−金属回収推定は、このような鉱化が銅およびモリブデン浮選を含む一連の施設で処理されると仮定する。 |
||||||
銅当量(“CuEq”)品位は、銅回収率85%、モリブデン回収率80%、金回収率60%、および銀回収率60%と仮定して計算される。 |
||||||
−比重測定は、業界標準研究所測定によって推定される。 |
HudbayはすでにLlaguenで冶金テスト作業及び岩土と水文地質研究を含む初歩的な技術研究を開始し、これらの研究はLlaguenプロジェクトの未来の初歩的な経済評価に組み入れられると予想される。ラゴンの鉱化は依然として東北、西北と深部に開放されており、この地域にはいくつかのテストされていない地球物理標的区が存在し、これは未来の鉱物資源評価を増加させる可能性がある。
ペルーエリア探検
Hudbayは大きな連続した鉱業権ブロックを制御しており、Constancia加工施設のトラック距離内に過去にCaballito鉱物を生産した鉱物と将来性の高いMaria Reyna鉱物を含む鉱物を持つ可能性がある。2022年8月、私たちはUchucarccoコミュニティと地上権利探査協定に署名し、Maria ReynaとCaballito財産の探査を許可した。合意完了直後,会社はベースライン環境と考古活動を開始し,我々の地質チームは地上調査活動を開始した。現場証拠により,CaballitoとMaria Reynaは夕カル岩,熱液角礫岩と大型斑岩侵入体に豊富な硫化物と酸化物銅鉱化を付与していることが証明された。
マニトバ州エリア探検
我々は雪湖地域で掘削活動を継続し、Lalorと1901で行われている暗号化掘削の結果をまとめ、これらの結果は2023年第1四半期の年間鉱物資源と埋蔵量推定更新に盛り込まれる。最近Flin Flonの尾鉱施設で行われた検証性掘削の検査結果では,亜鉛,銅,銀の品位が歴史研削記録の予測よりも高いことを示すとともに,歴史上の金品位が確認された。私たちはFlin Flon尾鉱に対する冶金試験を完成させ、加工可能性を評価する予定だ。雪湖アンダーソン施設で尾鉱を再処理する機会も評価する予定で,数十年間大量の金が貯蔵されてきたからである。
私たちは2023年にLalor鉱床が下方に傾斜した金と銅の延長部をテストするための冬季掘削計画を計画しており、HudbayがLalorのより深い地域でステップ掘削を完了するのは2009年以来初めてとなる。
アリゾナ州エリア探検
銅世界総合施設の予備実行可能性研究を支援するために7月に完了した暗号化掘削作業がほぼ完了したのに続き,現場の掘削機数を3つに削減した。最近の掘削はBolsaとEAST鉱床間の鉱化の連続性を確認し,鉱化包絡線の規模を拡大し,鉱化包絡線はいくつかの方向と深さで依然として開放されている。
ネバダ州エリア探検
2022年10月,メイソンプロジェクト付近の我々の私有地上のメイソン谷物件で導電性−抵抗率IP地上調査が開始された。この作業は,過去に運営されていた鉱山の地質データと従来の探査データの再解釈に合わせて,2023年のテスト高品位夕カル岩目標の掘削計画を決定するために用いられる。
首席財務官を任命する
2022年10月13日、ユージン·レイはハドベの上級副総裁兼最高財務官に任命された。レイさんは、業界で高い名声を得ており、20年以上の世界的な鉱業投資銀行、金融、企業の開発経験を持っています。2012年にHudbayに加入して以来、彼は多くの高級管理職と執行職責の中で進歩を遂げ、会社の発展、戦略と投資家関係機能を含む。彼は2020年にハドベの臨時首席財務官を務め、2020年5月に金前払い取引を指導し、新ブリテン鋼工場の資本再投資計画に資金を提供した。
ペルー業務審査
|
3か月まで |
9か月で終わる |
案内する |
|||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
年に1回 |
||
2022 |
||||||
コンスタンシア鉱石は採掘されました1 |
公トン |
6,300,252 |
6,208,019 |
20,225,517 |
21,971,858 |
|
銅 |
% |
0.36 |
0.30 |
0.33 |
0.30 |
|
黄金 |
グラム/トン |
0.05 |
0.04 |
0.04 |
0.04 |
|
白銀 |
グラム/トン |
3.38 |
2.76 |
3.37 |
2.90 |
|
モリブデン |
% |
0.01 |
0.01 |
0.01 |
0.01 |
|
採掘したパンパカンは鉱石を調べる1 |
公トン |
2,488,928 |
2,050,813 |
4,547,621 |
3,033,805 |
|
銅 |
% |
0.29 |
0.27 |
0.29 |
0.27 |
|
黄金 |
グラム/トン |
0.23 |
0.27 |
0.28 |
0.27 |
|
白銀 |
グラム/トン |
4.30 |
3.58 |
4.24 |
3.86 |
|
モリブデン |
% |
0.01 |
0.01 |
0.01 |
0.01 |
|
総採掘量 |
公トン |
8,789,180 |
8,258,832 |
24,773,138 |
25,005,663 |
|
帯鋼比2 |
|
1.26 |
1.46 |
1.20 |
1.04 |
|
研削鉱 |
公トン |
7,742,020 |
6,985,035 |
22,726,559 |
20,760,830 |
|
銅 |
% |
0.34 |
0.30 |
0.32 |
0.31 |
|
黄金 |
グラム/トン |
0.08 |
0.11 |
0.08 |
0.07 |
|
白銀 |
グラム/トン |
3.48 |
3.93 |
3.46 |
3.22 |
|
モリブデン |
% |
0.01 |
0.01 |
0.01 |
0.01 |
|
銅精鉱 |
公トン |
100,545 |
78,711 |
275,275 |
239,367 |
|
精鉱品位 |
%銅 |
22.18 |
22.96 |
22.65 |
22.96 |
|
銅回収 |
% |
84.5 |
84.9 |
84.9 |
84.1 |
|
金回収 |
% |
61.9 |
71.9 |
60.7 |
65.1 |
|
銀回収 |
% |
65.2 |
59.1 |
65.3 |
64.9 |
|
モリブデン回収 |
% |
41.0 |
33.5 |
33.9 |
33.4 |
|
合併単位運営コスト3,4,5 |
$/トン |
13.06 |
10.93 |
12.48 |
10.99 |
10.10 - 12.90 6 |
1 採掘された鉱石の報告トン数と品位は採鉱計画の仮定に基づく推定であり,研削鉱と完全に一致する可能性がある。 |
||||||
2 条帯率の計算方法は,採取した廃棄物を採掘鉱石で割る。 |
||||||
3 1トンあたりの磨鉱の総合採鉱、選鉱及び一般及び行政(“G&A”)コストを反映した。予想資本化剥離コストの控除を反映する。 |
||||||
4合併単位コストは“国際財務報告基準”の財務業績評価基準ではなく、“国際財務報告基準”には基準定義がない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。 |
||||||
52022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の約90万ドル、または1トン0.12ドルおよび450万ドル、または1トン0.2ドル、および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の新冠肺炎関連コストは約550万ドル、または1トン0.78ドルおよび1,570万ドル、または1トン当たり0.76ドルは含まれていない。 |
||||||
62022年合併単位コスト指針には新冠肺炎に関するコストは含まれていない。 |
2021年同期と比較して、2022年第3四半期に採掘された鉱石総量が6%増加したのは、採掘廃棄物量が減少したためである。2022年第3四半期に研削された鉱石は2021年同期比11%増加したが,これはPampachaからの鉱石が柔らかいためである。2021年同期に比べて2022年第3四半期に精製銅品位が増加したのは,コンスタンシアとパンパカンチャの頭部品位が高かったためである。2022年第3四半期の精製金品位の低下は、主にパンパカンチャの金品位が一時的に低下したことによるものである。
第3四半期の銅回収は2021年同期と一致した。2022年第3四半期の金回収率は2021年同期比14%低く、鉱石タイプの違いと同四半期の金品位が低いことが原因だ。2022年第3四半期の銀回収率が2021年同期より10%高かったのは、高い汚染物質が2021年同期の回収率に影響したためである。
今年これまでに採掘された鉱石は2021年の同時期と一致する。年初から現在まで、銅と銀の回収率は2021年の同時期をやや上回っているが、金の回収率がこの間に低下したのは、主に上述の四半期間の差異の同じ要素によるものである。
2022年第3四半期、鉱山、工場とG&A単位の総合運営コストは2021年同期より19%高く、これは主に燃料、消耗品とエネルギーコストのインフレ圧力によるものであるが、一部は磨鉱トン数の増加によって相殺された。四半期差と同様の要因により,2022年前3四半期の鉱山,工場,G&A単位の運営コストの合計は2021年同期より14%高かった。2022年11月にコンスタンシアの4日間の工場閉鎖を完了し、2023年第1四半期に予定されていたメンテナンス活動を推進する予定だ。持続的なインフレコスト圧力と第4四半期の追加鉄鋼工場維持計画により、ペルーの年間単位運営コストは2022年の指導範囲のハイエンドに近づくと予想される。
含まれている金属の |
3か月まで |
|
9か月で終わる |
|
案内する |
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Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
|
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
|
年に1回 |
||
|
|
2022 |
||||||
銅 |
公トン |
22,302 |
18,072 |
|
62,348 |
54,957 |
|
89,000 - 115,000 |
黄金 |
オズ! |
12,722 |
17,531 |
|
37,369 |
32,389 |
|
70,000 - 90,000 |
白銀 |
オズ! |
564,299 |
521,036 |
|
1,654,095 |
1,394,809 |
|
1,620,000 - 2,100,000 |
モリブデン |
公トン |
437 |
282 |
|
1,033 |
871 |
|
1,100 - 1,400 |
2021年同期と比較して、2022年第3四半期の銅、銀とモリブデンの生産量が増加したのは、生産能力の増加、銅品位の向上及び銀とモリブデン回収率の向上によるものである。2021年同期と比較して、2022年第3四半期の金生産量が27%低下したのは、先に述べたPampachaの金品位と関連回収率の低下によるものである。年初から現在までの2022年の金生産量は前年同期より15%増加したが、これは比較的に高い磨鉱生産量と比較的に高い金品位が原因であるが、一部は低い金回収率によって相殺された。ペルーの年間生産量は2022年第4四半期の高い品位の恩恵を受けることが予想されるため,ペルーの全金属の年間生産量は2022年の指導範囲の実現が期待される。
ペルーの現金コストと持続可能な現金コスト
|
3か月まで |
9か月で終わる |
案内する |
|||
Sep. 30, |
Sep. 30,2021 |
Sep. 30, |
Sep. 30,2021 |
年に1回 2022 |
||
銅1ポンドあたりの現金コストは,副産物の信用を差し引く1 |
ドル/ポンド |
1.68 |
1.26 |
1.69 |
1.65 |
1.10 - 1.40 |
銅1ポンドあたりの持続的な現金コストは、副産物の信用を差し引く1 |
ドル/ポンド |
2.46 |
2.31 |
2.46 |
2.46 |
|
1 国際財務報告基準は銅1ポンド当たりの現金コストと持続現金コストを確認せず、副産物の信用後のコストを差し引く。これらの非国際財務報告基準財務業績測定のより多くの詳細については、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の下での議論を参照されたい。 |
2022年第3四半期、1ポンド当たりの銅生産の現金コスト(副産物信用を差し引く)は1.68ドルであり、2021年同期より33%増加し、インフレ圧力による採鉱と研削コストの上昇、貴金属副産物の信用低下が原因であるが、銅生産量の増加部分はこのコストを相殺した。しかし、第3四半期の銅生産1ポンド当たりの現金コスト(副産物信用を差し引く)は2022年第2四半期より8%低下し、主に副産物の信用増加と銅生産量の増加によるものである。銅生産量の増加や貴金属副産物の信用への貢献が期待されるため,第4四半期の銅現金コストは引き続き低下すると予想されるが,主にインフレコスト環境により,年間現金コストは2022年の指導範囲の上限の約5%を超えると予想される。2022年前の9ヶ月の銅生産当たりの現金コストは、副産物の信用を差し引いて1.69ドルであり、2021年の同時期より2%増加し、原因は上記と同じであるが、比較的に高い副産物の信用に相殺された。
2022年第3四半期、銅1ポンド当たりの持続的な現金コスト(副産物信用を差し引く)は2021年同期より6%高く、上述した現金コストに影響する同じ要素の影響を受けたが、一部は持続的な資本支出の低下によって相殺された。しかし、インフレコスト圧力が増加したにもかかわらず、今年まで1ポンド当たり銅生産の持続的な現金コスト(副産物信用を差し引く)は2022年同期と横ばいであった。
販売された金属
|
3か月まで |
9か月で終わる |
|||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
||
精鉱中の対応金属 |
|
|
|
|
|
銅 |
公トン |
20,718 |
16,065 |
56,016 |
50,847 |
黄金 |
オズ! |
11,970 |
16,902 |
34,852 |
25,503 |
白銀 |
オズ! |
513,470 |
457,263 |
1,634,549 |
1,109,939 |
モリブデン |
公トン |
511 |
304 |
931 |
853 |
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の対応金属販売数は、主に含まれる金属生産と同じ要因の影響を受けている。
マニトバ州運営レビュー
鉱場
|
3か月まで |
9か月で終わる |
|||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
||
ラモロール |
|
|
|
|
|
鉱石.鉱石 |
公トン |
347,345 |
392,380 |
1,146,750 |
1,170,933 |
銅 |
% |
0.71 |
0.86 |
0.74 |
0.69 |
亜鉛 |
% |
3.27 |
3.60 |
3.46 |
4.24 |
黄金 |
グラム/トン |
4.57 |
3.85 |
3.99 |
3.23 |
白銀 |
グラム/トン |
21.27 |
22.13 |
22.80 |
22.61 |
777 |
|
|
|
|
|
鉱石.鉱石 |
公トン |
- |
256,536 |
484,355 |
786,966 |
銅 |
% |
- |
1.06 |
1.12 |
1.33 |
亜鉛 |
% |
- |
3.88 |
3.83 |
3.82 |
黄金 |
グラム/トン |
- |
1.96 |
1.66 |
2.11 |
白銀 |
グラム/トン |
- |
22.99 |
20.85 |
25.32 |
総鉱数 |
|
|
|
|
|
鉱石.鉱石 |
公トン |
347,345 |
648,916 |
1,631,105 |
1,957,899 |
銅 |
% |
0.71 |
0.94 |
0.85 |
0.95 |
亜鉛 |
% |
3.27 |
3.71 |
3.57 |
4.07 |
黄金 |
グラム/トン |
4.57 |
3.10 |
3.30 |
2.78 |
白銀 |
グラム/トン |
21.27 |
22.47 |
22.22 |
23.70 |
単位運営コスト1,2 |
3か月まで |
9か月で終わる |
|||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
||
鉱場 |
|
|
|
|
|
ラモロール |
元/トンを加える |
152.84 |
115.84 |
135.62 |
115.89 |
777 |
元/トンを加える |
- |
91.17 |
87.50 |
87.99 |
総鉱数 |
元/トンを加える |
152.84 |
106.09 |
121.33 |
104.68 |
11トンあたりの鉱石採掘コストを反映している。 |
|||||
2単位コストは非“国際財務報告基準”の財務業績測定基準であり、“国際財務報告基準”には基準定義がない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。 |
フリンフロンでは777の生産量で18年間安定して生産された後、最終的な埋蔵量は2022年6月に枯渇した。Flin Flonの閉鎖活動は、亜鉛工場を含め、第3四半期にほぼ完了し、私たちの大部分の従業員と価値のある設備は、2023年初めにLalorの1日5,300トンの生産能力戦略を支援するために、私たちの雪湖事業に移行した。ボーイング777は8月初めに退役し、立坑コンベアとリフトロープを撤去し、立坑と他のすべての地下への穴を固定した。Flin Flon工場は第3四半期に安全な長期的な維持と維持を受けた。
第3四半期のSnow Lakeビジネスの重要な重点分野の1つは、将来的に請負業者の使用から脱却できるように、Flin Flonの従業員およびデバイスを統合することである。Lalorの今季の鉱石生産は,地下掘削式路面電車の出火やマニトバ省水電計画外停電の影響を受けており,Snow Lake町や我々の物件に電力を供給する遠隔送電線の故障が原因であり,いずれも9月に発生した。2日間の停電はLalor,New BritanniaとStall Millsおよび雪湖キャンプでの運営に影響を与え,Lalor地下作業の電力,換気,給水サービスを完全に回復するのに数日を要した。生産活動が回復した後、価値の高い金と銅金鉱帯鉱石を優先的に採掘し、新ブリテン工場の生産能力を維持する。Lalorは第3四半期末と第4四半期初めに定期メンテナンス計画を完成させ、地上鉱槽を交換し、他の冬季までのメンテナンス活動を完成させた。Lalorの鉱石生産量は第4四半期に1日4,650トンに回復する予定であり,2023年初めには1日5,300トンに向上する見込みである。
我々マニトバ省業務が2022年第3四半期に採掘した鉱石は2021年同期より46%減少し、主に777が2022年6月に閉鎖されたため、第3四半期に採掘された鉱石は前年同期より大幅に低下し、これは777鉱山の生産量の全面的な貢献のおかげである。777の生産量は含まれておらず,Lalor第3四半期に採掘された鉱石は2021年同期より11%減少しており,上記の移行と生産中断が運営に影響しているためである。2022年第3四半期に採掘された金品位は2021年同期より19%高かった。Lalorは2021年同期と比較して、2022年第3四半期に採掘された銅、亜鉛、銀品位がそれぞれ17%、9%、4%低下した
我々マニトバ省業務2022年の年初から現在までに採掘された鉱石は2021年同期より17%減少しており,主な原因は上述したように2022年6月に777が閉鎖されたためである。2022年のLalor採掘の年初から現在まで鉱石は2021年同期と一致している。二零二二年の同時期と比較して、二零二二年の最初の九ヶ月にLalorで採掘された銅、金及び銀の品位はそれぞれ7%、24%及び1%上昇し、主な原因は金鉱及び銅金鉱採鉱場の採掘重点が増加し、卑金属区の生産量はそれに応じて減少した。そのため,2022年のLalor採掘の年初から現在までの亜鉛品位は2021年同期より18%低下し,採鉱計画と一致した。
2022年第3四半期の鉱山単位運営総コストは2021年同期より44%増加し、Lalorとコストの低い777鉱の運営コストを含むLalorの独立コスト構造を反映している。運営コストも大口商品、燃料及び請負業者コストのインフレ圧力が2021年同期より上昇し、上述の鉱石生産量の低下に影響される。
これらの要因および寒い冬季により年初のプロパン使用量が増加し,2022年前9カ月の鉱山単位総運営コストは2021年同期より16%増加した。
加工施設
|
3か月まで |
9か月で終わる |
|||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
||
Stallは新ブリテン選鉱工場と合併した |
|
|
|
|
|
鉱石.鉱石 |
公トン |
362,108 |
408,201 |
1,165,415 |
1,087,029 |
銅 |
% |
0.69 |
0.82 |
0.75 |
0.71 |
亜鉛 |
% |
3.33 |
3.58 |
3.59 |
4.37 |
黄金 |
グラム/トン |
4.60 |
3.84 |
4.12 |
3.23 |
白銀 |
グラム/トン |
20.66 |
23.32 |
22.67 |
22.97 |
銅精鉱 |
公トン |
12,411 |
18,422 |
44,075 |
39,797 |
精鉱品位 |
%銅 |
17.69 |
15.41 |
17.51 |
16.66 |
亜鉛精鉱 |
公トン |
19,442 |
25,429 |
65,100 |
83,698 |
精鉱品位 |
%亜鉛 |
50.15 |
49.72 |
50.80 |
50.41 |
銅回収精鉱 |
% |
88.3 |
84.3 |
88.5 |
86.0 |
亜鉛回収精鉱 |
% |
88.0 |
88.2 |
85.9 |
89.4 |
金回収精鉱 |
% |
60.9 |
53.4 |
59.4 |
55.1 |
銀回収-精鉱 |
% |
57.6 |
52.7 |
58.6 |
54.6 |
生産された精鉱には金属が含まれている |
|
|
|
||
銅 |
公トン |
2,196 |
2,839 |
7,719 |
6,630 |
亜鉛 |
公トン |
9,750 |
12,643 |
33,069 |
42,191 |
黄金 |
オズ! |
32,570 |
26,906 |
91,565 |
62,191 |
白銀 |
オズ! |
138,615 |
161,418 |
498,046 |
438,168 |
多利製金属製品 |
|
|
|
||
黄金 |
オズ! |
7,887 |
404 |
21,608 |
404 |
白銀 |
オズ! |
14,155 |
10 |
40,175 |
10 |
フリンフロン濃縮器 |
|
|
|
|
|
鉱石.鉱石 |
公トン |
- |
258,062 |
497,344 |
870,951 |
銅 |
% |
- |
1.06 |
1.11 |
1.26 |
亜鉛 |
% |
- |
3.86 |
3.87 |
3.89 |
黄金 |
グラム/トン |
- |
1.96 |
1.67 |
2.12 |
白銀 |
グラム/トン |
- |
22.93 |
21.00 |
24.86 |
銅精鉱 |
公トン |
- |
10,276 |
22,602 |
44,092 |
精鉱品位 |
%銅 |
- |
22.70 |
21.24 |
21.96 |
亜鉛精鉱 |
公トン |
- |
16,412 |
31,602 |
55,621 |
精鉱品位 |
%亜鉛 |
- |
49.97 |
50.59 |
50.58 |
銅回収 |
% |
- |
85.2 |
86.7 |
88.0 |
亜鉛回収 |
% |
- |
82.2 |
83.0 |
83.0 |
金回収 |
% |
- |
58.1 |
57.1 |
58.3 |
銀回収 |
% |
- |
42.4 |
51.8 |
44.9 |
生産された精鉱には金属が含まれている |
|
|
|
||
銅 |
公トン |
- |
2,334 |
4,801 |
9,685 |
亜鉛 |
公トン |
- |
8,201 |
15,986 |
28,131 |
黄金 |
オズ! |
- |
9,435 |
15,238 |
34,640 |
白銀 |
オズ! |
- |
80,713 |
173,963 |
312,781 |
単位運営コスト1 |
3か月まで |
|
9か月で終わる |
|
案内する |
|||
Sep. 30, |
Sep. 30, 2021 |
|
Sep. 30, |
Sep. 30, 2021 |
|
年に1回 |
||
|
2022 |
|||||||
濃縮器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
失速と新ブリテン |
元/トンを加える |
59.77 |
26.30 |
|
52.87 |
24.80 |
|
|
フリン·フロン |
元/トンを加える |
- |
29.15 |
|
28.14 |
27.65 |
|
|
鉱山·選鉱所連携単位の運営コスト2,3 |
|
|
|
|
|
|||
マニトバ州 |
元/トンを加える |
235 |
147 |
|
185 |
149 |
|
170 - 185 |
11トン当たりの鉱山のコストを反映しています |
||||||||
2 1トンあたりの磨鉱の鉱山、磨鉱とG&Aの総合コストを反映する。 |
||||||||
3 合併単位コストは“国際財務報告基準”の財務業績評価基準ではなく、“国際財務報告基準”には基準定義がない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。 |
StartとNew Britannia連合工場は2021年同期と比較して2022年第3四半期に処理された鉱石が11%減少したが,これは主に上記の生産中断がLalorと研削事業に影響したためである。失速回復率は提供した頭部レベルの冶金モデルと一致した。2021年同期と比べ、新ブリテン工場のコスト上昇とインフレコスト圧力のため、2022年第3四半期の屋台と新ブリテン工場の単位運営コストはもっと高い。
2022年前の9ケ月、新ブリテン黄金コースの操業活動が2021年7月に完成したため、新ブリテンミルの生産量は同期より低下し、2022年前の9ヶ月の鉱石加工量は2021年の同時期より7%増加した。失速回復率は提供した頭部レベルの冶金モデルと一致した。2021年同期と比較して、第3四半期の差異で概説した同じ原因及び年初の新ブリテン工場の計画メンテナンス及びベースラインの影響により、屋台と新ブリテン工場の単位運営コストは2022年前の9ヶ月で高く、新ブリテン工場は比較期間中にまだ完全に運営されていないためである。
新ブリテン工場は第3四半期に安定した生産量を実現し、1日平均約1,440トンであった。金属回収率はもう私たちが鉄鋼工場のために設定した目標レベル付近で安定している。今後数四半期は引き続き他の改善措置を推進し、試薬と研磨媒体の消費を減らすことに重点を置き、これらの消費は運営コストが計画より高いことを招く。これらの措置は極めて少ない資本支出であり、全体の金属回収率と銅精鉱の品位をさらに高めることになる。
2021年同期と比較して、2022年第3四半期と年初から現在までの合併単位の運営コストはそれぞれ60%と24%増加しており、原因は上記の概要と同様である。2022年第4四半期を展望すると、持続的なインフレコスト圧力とコストの低いFlin Flon業務の廃止により、合併単位の運営コストは依然として高止まりすると予想される。したがって,マニトバ省の年間合併単位コストは2022年の指導範囲の上限を約5%超えると予想される。
|
|
3か月まで |
9か月で終わる |
案内する |
||
精鉱に金属が含まれている |
Sep. 30, |
Sep. 30,2021 |
Sep. 30, |
Sep. 30,2021 |
年に1回 |
|
2022 |
||||||
銅 |
公トン |
2,196 |
5,173 |
12,520 |
16,315 |
12,000 - 16,000 |
黄金2 |
オズ! |
32,570 |
36,341 |
106,803 |
96,831 |
- |
白銀3 |
オズ! |
138,615 |
242,131 |
672,009 |
750,949 |
- |
亜鉛 |
公トン |
9,750 |
20,844 |
49,055 |
70,322 |
50,000 - 70,000 |
多利製金属製品1 |
|
|
||||
黄金2 |
オズ! |
7,887 |
404 |
21,608 |
404 |
- |
白銀3 |
オズ! |
14,155 |
10 |
40,175 |
10 |
- |
精鉱と多利製の製品には金属が含まれている |
|
|||||
黄金2 |
オズ! |
40,457 |
36,745 |
128,411 |
97,235 |
150,000 - 185,000 |
白銀3 |
オズ! |
152,770 |
242,141 |
712,184 |
750,959 |
800,000 - 1,100,000 |
1 精鉱で報告されている金属は製錬所条項に関する控除に先んじている。 |
|
|||||
2 金生産指導には、生産された精鉱に含まれる金と多雷中の金が含まれる。 |
||||||
3 白銀生産ガイドラインには,生産された精鉱に含まれる銀と多雷に含まれる銀が含まれている。 |
2022年6月の777閉鎖と上記生産中断後、第3四半期の金属生産量は低かったが、高いLalor金品位と新ブリテンの金回収率改善によって部分的に相殺された。2021年同期と比べ、2022年第3四半期の黄金生産量は雪湖生産量の増加により10%増加したが、同期の銅、亜鉛と銀の生産量はそれぞれ58%、53%と37%低下した。
年明けから現在までの金属収量は上記と同様の原因の影響を受けている。2021年同期と比べ、2022年前の9ヶ月の金生産量は32%増加したが、同期の銅、亜鉛と銀の生産量はそれぞれ23%、30%と5%減少した。
すべての金属の年間生産量は2022年に指導範囲に達する見込みである。
*777の採鉱活動は2022年6月に完了
亜鉛工場
亜鉛生産 |
3か月まで |
|
9か月で終わる |
|
|||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
|
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
|
||
|
|||||||
処理した亜鉛精鉱 |
|
|
|
|
|
||
国内では |
公トン |
- |
44,275 |
|
76,223 |
146,140 |
|
生産精製金属 |
|
|
|
|
|
||
国内では |
公トン |
- |
19,858 |
|
37,894 |
68,785 |
|
単位運営コスト |
3か月まで |
|
9か月で終わる |
|
|||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
|
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
|
||
|
|||||||
亜鉛工場1,2 |
元/ポンド |
- |
0.55 |
|
0.60 |
0.53 |
|
1亜鉛単位運営コストにはG&Aコストが含まれている。 2亜鉛単位コストは非“国際財務報告基準”の財務業績測定指標であり、“国際財務報告基準”の下で標準化定義されていない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。 |
この亜鉛工場は2022年6月30日に操業を停止したため、第3四半期に生産を停止した。2022年第3四半期に閉鎖活動が開始され、安全に行われている。
マニトバ州の現金コストと持続的な現金コスト
3か月まで | 9か月で終わる | 案内する | ||||||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | 2022年年度 | ||||||||||||
金1ポンド当たりの生産コストは | ||||||||||||||||
金1オンス当たりの現金コストは、副産物の信用を差し引く1, 2 | ドル/オンス | 216 | - | 136 | - | 300 - 550 | ||||||||||
1オンス当たりの金生産の持続的な現金コストは、副産物の信用を差し引く1, 2 | ドル/オンス | 1,045 | - | 909 | - | |||||||||||
銅1ポンド当たりの生産コストは | ||||||||||||||||
銅1ポンドあたりの現金コストは,副産物の信用を差し引く1 | ドル/ポンド | (10.64 | ) | (1.64 | ) | (3.75 | ) | (1.90 | ) | |||||||
銅1ポンドあたりの持続的な現金コストは、副産物の信用を差し引く1 | ドル/ポンド | (3.71 | ) | 0.75 | (0.15 | ) | 0.99 |
1副産物の信用を差し引いた後、銅1ポンドと金1オンスあたりの現金コストと持続的な現金コストは国際財務報告基準の下で確認されない。この非国際財務報告基準財務業績測定のより多くの詳細については、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照されたい。
2現金コストと金1オンス当たりの持続的な現金コストは、副産物の信用を差し引いて2022年に導入され、比較可能性は公表されていない。
副産物信用を差し引くと、第3四半期の金生産1オンス当たりの現金コストは216ドルで、2022年第2四半期を上回り、主に金収入が持続的に増加し、マニトバ省総収入の最大の貢献者となり、副産物信用が減少したためである。金現金コストも処理や精製費用上昇の影響を受けているが,777と亜鉛工場閉鎖により採鉱,研削,G&A,亜鉛精製コストが低下し,この影響を部分的に相殺した。年明けから現在まで、金1オンス当たりの現金生産コスト(副産物信用控除)は2022年の指導範囲を下回っているため、通年の指導範囲を再確認している。
副産物の信用を差し引いた後、第3四半期の金1オンスあたりの持続的な現金コストは2022年第2四半期より高く、主に現金コストに影響する同じ要素と高い現金持続資本支出によるものであるが、低い特許権使用料によって部分的に相殺される。
2021年同期と比べ、2022年第3四半期の銅1ポンド当たりの現金コスト(副産物信用を差し引く)は2021年同期より低下し、原因は亜鉛と金副産物の収入が増加し、採鉱と亜鉛精製コストが低下し、原因は777鉱と亜鉛工場の閉鎖であり、部分的に研削鉱、利益共有、処理と精製コストの上昇及び777閉鎖による銅生産量の大幅な低下の影響を相殺した。
2021年同期と比較して、2022年前の9ヶ月に銅1ポンド当たりの現金コスト(副産物信用を差し引く)が2021年同期より低下したのは、金副産物の収入が増加し、採鉱と亜鉛精製コストが低下し、より高い研磨、処理と精製費用、および777閉鎖による生産量が大幅に低下した利益共有コストによって相殺されたためである。
2021年同期と比較して、2022年第3四半期の銅生産1ポンド当たりの持続現金コスト(副産物信用を差し引く)が2021年同期を下回ったのは、主に上記の原因により2021年同期に比べてより高い現金持続資本支出によって相殺されたためである。
上記の原因により、2022年前の9ヶ月の銅生産1ポンド当たりの持続現金コスト(副産物信用を差し引く)が2021年同期を下回ったのは、2021年同期に比べて、現金持続資本支出がやや低下したためである。
販売された金属
|
3か月まで |
|
9か月で終わる |
|||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
|
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
||
精鉱と多雷の対応金属 |
|
|
|
|
|
|
銅 |
公トン |
4,081 |
5,071 |
|
13,042 |
16,394 |
黄金 |
オズ! |
54,962 |
30,941 |
|
131,307 |
85,928 |
白銀 |
オズ! |
302,946 |
244,338 |
|
784,630 |
678,929 |
亜鉛1 |
公トン |
12,714 |
21,619 |
|
50,813 |
75,323 |
1 亜鉛金属の精製と販売精鉱中の応付亜鉛を含む。 |
冬の輸送ボトルネックにより列車車両の供給が限られ、2022年上半期に蓄積されたすべての過剰銅精鉱が第3四半期に販売された。二零二年九月三十日までの三ヶ月と九ヶ月の間、777は二零二二年六月に閉鎖され、上記の生産が中断したため、銅及び亜鉛の販売量は二零二一年の同時期より低かった。最終精製亜鉛金属販売は2022年8月に完成し、第1陣の亜鉛精鉱販売は2022年7月に完成した。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の金販売量が2021年の比較可能時期を上回ったのは、新ブリテンが2021年9月に商業生産に達したからである。
財務回顧
財務業績
2022年第3四半期、純損失810万ドルを記録したが、2021年第3四半期の純損失は1兆704億ドル、赤字は1兆623億ドル減少した。2022年から現在まで、私たちは純利益8780万ドルを記録したが、2021年同期の純損失は2兆339億ドル、利益は3.217億ドル増加した。
次の表は、これらの差異に関するさらに詳細な情報を提供する
(単位:百万ドル) | 3か月まで2022年9月30日 | 9か月で終わる2022年9月30日 | ||||
利益または損失構成要素の増加(減少): | ||||||
収入.収入 | (12.8 | ) | 63.4 | |||
販売コスト | ||||||
鉱山運営コスト | (12.9 | ) | (62.6 | ) | ||
減価償却および償却 | (3.8 | ) | 9.8 | |||
減価--環境義務 | 147.3 | 147.3 | ||||
販売と管理費用 | (1.1 | ) | 5.4 | |||
探査料 | 5.2 | (3.1 | ) | |||
環境義務調整 | 6.6 | 142.1 | ||||
その他の費用 | 9.5 | 4.8 | ||||
減価損失 | - | (95.0 | ) | |||
財務費用純額 | 9.6 | 100.6 | ||||
税金支出 | 14.7 | 9.0 | ||||
当期損失減少/利益増加 | 162.3 | 321.7 |
収入.収入
2022年第3四半期の収入は3.462億ドルで、2021年同期より1280万ドル減少し、主な原因は銅価格と亜鉛販売量の低下だが、銅と金の販売量の増加分はこの影響を相殺した。2021年にペルーの高品位パンパカンチャ鉱蔵とマニトバ州新ブリテン鋼工場の銅金が循環生産された後、私たちは引き続き金の販売量の上昇を見た。2022年第3四半期の銅販売量は前年同期より増加し、主にペルーの生産能力と銅品位の増加によるものである。亜鉛販売量の低下は,マニトバ省777工場が2022年6月に閉鎖されたことによる亜鉛全体の生産量の減少と,Lalorの亜鉛品位の低下であり,卑金属区を採掘するのではなく金レンズの採掘に移行し続けているからである。
2022年前の9カ月の収入は11.402億ドルで、2021年同期より6340万ドル高く、主に亜鉛価格の上昇および銅と貴金属の販売量の増加によるものだ。上述した四半期とこれまでの差と同様の原因により、亜鉛販売量の低下はこれらの増加を相殺した。
次の表は、これらの差異に関するさらに詳細な情報を提供する
(単位:百万ドル) | 3か月まで2022年9月30日 | 9か月で終わる2022年9月30日 | ||||
金属価格1 | ||||||
銅の価格が下がる | (43.0 | ) | (10.5 | ) | ||
亜鉛価が上がる | 3.7 | 45.8 | ||||
金の値段が下がる | (5.0 | ) | (6.5 | ) | ||
低額白銀価格 | (2.5 | ) | (10.3 | ) | ||
販売量 | ||||||
銅の売り上げが増加する | 34.3 | 16.6 | ||||
亜鉛の売り上げが下がる | (28.1 | ) | (74.3 | ) | ||
金の売り上げが増加する | 30.4 | 93.5 | ||||
白銀の売り上げが増加する | 2.7 | 16.2 | ||||
他にも | ||||||
亜鉛のデリバティブの時価別変化 | 0.3 | - | ||||
モリブデン等量価差 | 4.0 | 0.8 | ||||
可変対価調整 | (2.3 | ) | (0.6 | ) | ||
より高い処理と製油費用の影響 | (7.3 | ) | (7.3 | ) | ||
2021年と比較して、2022年の収入が増加(減少) | (12.8 | ) | 63.4 | |||
1金属価格のさらなる情報については、以下の議論を参照されたい。 |
重要製品タイプ別の収入の概要は以下のとおりである
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||
(単位:百万ドル) | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | ||||||||
銅 | 194.8 | 201.6 | 634.5 | 625.5 | ||||||||
亜鉛 | 44.1 | 67.7 | 199.3 | 227.2 | ||||||||
黄金 | 99.9 | 62.0 | 257.8 | 162.0 | ||||||||
白銀 | 6.6 | 6.0 | 22.0 | 19.7 | ||||||||
モリブデン | 18.7 | 12.8 | 36.9 | 26.9 | ||||||||
他の金属 | 0.2 | 1.9 | 4.7 | 6.1 | ||||||||
契約収入 | 364.3 | 352.0 | 1,155.2 | 1,067.4 | ||||||||
繰延収入の償却--金 | 8.4 | 13.6 | 31.6 | 27.7 | ||||||||
繰延収入の償却--白銀 | 9.2 | 9.9 | 30.2 | 26.6 | ||||||||
繰延収入償却--可変対価格調整--前期 | (2.3 | ) | - | 1.0 | 1.6 | |||||||
定価と数量調整1 | (11.6 | ) | (2.0 | ) | (28.8 | ) | (4.8 | ) | ||||
処理と製油費用 | (21.8 | ) | (14.5 | ) | (49.0 | ) | (41.7 | ) | ||||
収入.収入 | 346.2 | 359.0 | 1,140.2 | 1,076.8 | ||||||||
1 定価と出来高調整は一時販売価格、非対沖デリバティブ契約の公正価値の実現と未実現変化及び原始領収書の重量と分析に対する調整を時価による調整である。 |
変動対価格調整のさらなる詳細については、我々の総合中期財務諸表付記16を参照されたい。
販売価格を実現しました
この措置は、管理職および投資家が、各報告期間内に第三者に販売される金属の平均実現価格を知ることができるようにすることを目的としている。販売単位当たりの平均実現価格は国際財務報告基準が規定するいかなる標準化の意味もなく、他の発行者が提出した類似測定基準に匹敵する可能性はあまりなく、国際財務報告基準に基づいて作成した業績測定基準を孤立的に考慮或いは代替すべきではない。
銅、亜鉛、金および銀の販売については、私などは、精鉱販売協定中のオファー期間中に条項によって生成される一時的な価格設定リスクを管理するために、非対沖派生ツール(“QPヘッジ”)を締結することができる。QPヘッジ値は、実際の価格の計算から除外されない。私たちはQPヘッジの収益と損失が精鉱販売契約の一時価格調整を相殺すると予想している。
2022年第3四半期と2021年第3四半期にそれぞれ実現した価格の概要は以下の通り
|
実現済み価格1上には |
LME YTD 20222 |
実現済み価格1上には |
||||
3か月まで |
9か月で終わる |
||||||
|
LME QTD 20222 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
||
値段 |
|
|
|
|
|
|
|
銅 |
ドル/ポンド |
3.51 |
3.47 |
4.26 |
4.12 |
4.07 |
4.14 |
亜鉛3 |
ドル/ポンド |
1.42 |
1.56 |
1.43 |
1.63 |
1.78 |
1.37 |
黄金4 |
ドル/オンス |
|
1,519 |
1,594 |
|
1,668 |
1,707 |
白銀4 |
ドル/オンス |
|
19.72 |
22.74 |
|
21.70 |
26.01 |
1 達成された価格には精製および処理費用は含まれておらず、完成金属または精鉱金属の販売が行われている。実現価格には一時価格調整が前期売上高に与える影響が含まれている。 |
|||||||
2ロンドン金属取引所の銅と亜鉛の平均価格。 |
|||||||
3亜鉛金属鋳造と亜鉛精鉱の販売を含む。亜鉛実現価格には、顧客が精製亜鉛金属を渡すために支払うプレミアムが含まれているが、亜鉛収入に含まれる非対沖デリバティブ契約に関連する未実現収益および損失は含まれていない。すでに実現された価格には臨時価格調整が亜鉛精鉱に与える影響を含む。 |
|||||||
4 私たち777とコンスタンシア鉱の金と銀販売は、ウェトンとの貴金属フロー協定に制限されています。協定によると、貴金属交付の繰延収入を確認し、現金支払いを受け取ります。フロー販売は実現価格に含まれており、それぞれの繰延収入および現金支払率は、本MD&A 31ページで見つけることができる。 |
次の表は、金属単位で販売される平均実現価格と連結財務諸表に表示される収入との間の入金を提供する。
2022年9月30日までの3ヶ月 | |||||||||||||||||||||
(単位:百万ドル)1 | 銅 | 亜鉛 | 黄金 | 白銀 | モリブデン | 他にも | 合計する | ||||||||||||||
契約収入2 | 194.8 | 44.1 | 99.9 | 6.6 | 18.7 | 0.2 | 364.3 | ||||||||||||||
収入を繰延して償却する | - | - | 8.4 | 9.2 | - | - | 17.6 | ||||||||||||||
定価と数量調整3 | (5.0 | ) | (0.5 | ) | (6.6 | ) | 0.3 | 0.2 | - | (11.6 | ) | ||||||||||
副産物信用4 | 189.8 | 43.6 | 101.7 | 16.1 | 18.9 | 0.2 | 370.3 | ||||||||||||||
派生商品は時価で値段を計算する5 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
収入、非QPヘッジは含まれていません。時価で計算します | 189.8 | 43.6 | 101.7 | 16.1 | 18.9 | 0.2 | 370.3 | ||||||||||||||
精鉱中の加工金属を販売する 6 | 24,799 | 12,714 | 66,932 | 816,416 | 511 | - | - | ||||||||||||||
実現済み価格 7 | 7,654 | 3,429 | 1,519 | 19.72 | - | - | - | ||||||||||||||
実現済み価格8 | 3.47 | 1.56 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
2022年9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||||
(単位:百万ドル)1 | 銅 | 亜鉛 | 黄金 | 白銀 | モリブデン | 他にも | 合計する | ||||||||||||||
契約収入2 | 634.5 | 199.3 | 257.8 | 22.0 | 36.9 | 4.7 | 1,155.2 | ||||||||||||||
収入を繰延して償却する | - | - | 31.6 | 30.2 | - | - | 61.8 | ||||||||||||||
定価と数量調整3 | (15.6 | ) | - | (12.2 | ) | 0.3 | (1.3 | ) | - | (28.8 | ) | ||||||||||
副産物信用4 | 618.9 | 199.3 | 277.2 | 52.5 | 35.6 | 4.7 | 1,188.2 | ||||||||||||||
派生商品は時価で値段を計算する5 | - | 0.4 | - | - | - | - | 0.4 | ||||||||||||||
収入、非QPヘッジは含まれていません。時価で計算します | 618.9 | 199.7 | 277.2 | 52.5 | 35.6 | 4.7 | 1,188.6 | ||||||||||||||
精鉱中の加工金属を販売する 6 | 69,058 | 50,813 | 166,159 | 2,419,179 | 931 | - | - | ||||||||||||||
実現済み価格 7 | 8,962 | 3,930 | 1,668 | 21.70 | - | - | - | ||||||||||||||
実現済み価格8 | 4.07 | 1.78 | - | - | - | - | - |
1 四捨五入により、販売ユニットあたりの平均実現価格は、この表の金額に基づいて計算されない可能性がある。
2財務諸表に示すように。
3 定価と出来高調整は一時定価販売、非対沖デリバティブ契約の公正価値の実現と未実現変化及び原始領収書の重量と分析に対する調整を時価による調整である。
4副産物信用小計は、1ポンド当たり生産された銅と亜鉛の現金コストを計算し、副産物信用を差し引くために使用される。銅1ポンド当たりと金1オンス当たりの現金生産コストは、副産物信用を差し引くと、国際財務報告基準ではない財務業績測定基準であり、国際財務報告基準の基準定義はない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。
5 時価ベースのデリバティブにはQP対沖の時価建ては含まれていない。
6 銅、亜鉛、モリブデンは公トン、金と銀はオンスで表される。
7 銅,亜鉛,モリブデンの実価格はドル/公トン単位,金と銀の実価格はドル/オンス単位である。
8 銅と亜鉛の実価格は,ドル/ポンド単位である。
金属販売の価格、数量、組み合わせは私たちの収入、運営キャッシュフローと利益に影響を与えます。生産量レベル、出荷量および顧客へのリスクと所有権の移転により、金属販売収入は四半期によって異なる可能性がある。
2021年9月30日までの3ヶ月 | |||||||||||||||||||||
(単位:百万ドル)1 | 銅 | 亜鉛 | 黄金 | 白銀 | モリブデン | 他にも | 合計する | ||||||||||||||
契約収入2 | 201.6 | 67.7 | 62.0 | 6.0 | 12.8 | 1.9 | 352.0 | ||||||||||||||
収入を繰延して償却する | - | - | 13.6 | 9.9 | - | - | 23.5 | ||||||||||||||
定価と数量調整3 | (3.1 | ) | - | 0.7 | - | 0.4 | - | (2.0 | ) | ||||||||||||
副産物信用4 | 198.5 | 67.7 | 76.3 | 15.9 | 13.2 | 1.9 | 373.5 | ||||||||||||||
派生商品は時価で値段を計算する5 | - | 0.3 | - | - | - | - | 0.3 | ||||||||||||||
収入、非QPヘッジは含まれていません。時価で計算します | 198.5 | 68.0 | 76.3 | 15.9 | 13.2 | 1.9 | 373.8 | ||||||||||||||
精鉱中の加工金属を販売する 6 | 21,136 | 21,619 | 47,843 | 701,601 | 304 | - | - | ||||||||||||||
実現済み価格 7 | 9,389 | 3,145 | 1,594 | 22.74 | - | - | - | ||||||||||||||
実現済み価格8 | 4.26 | 1.43 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
2021年9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||||
(単位:百万ドル) 1 | 銅 | 亜鉛 | 黄金 | 白銀 | モリブデン | 他にも | 合計する | ||||||||||||||
契約収入 2 | 625.5 | 227.2 | 162.0 | 19.7 | 26.9 | 6.1 | 1,067.4 | ||||||||||||||
収入を繰延して償却する | - | - | 27.7 | 26.6 | - | - | 54.3 | ||||||||||||||
定価と数量調整3 | (12.7 | ) | 0.6 | 0.5 | 0.3 | 6.5 | - | (4.8 | ) | ||||||||||||
副産物信用4 | 612.8 | 227.8 | 190.2 | 46.6 | 33.4 | 6.1 | 1,116.9 | ||||||||||||||
派生商品は時価で値段を計算する 5 | - | 0.4 | - | - | - | - | 0.4 | ||||||||||||||
収入、非QPヘッジは含まれていません。時価で計算します | 612.8 | 228.2 | 190.2 | 46.6 | 33.4 | 6.1 | 1,117.3 | ||||||||||||||
精鉱中の加工金属を販売する6 | 67,241 | 75,323 | 111,431 | 1,788,868 | 853 | - | - | ||||||||||||||
実現済み価格7 | 9,115 | 3,029 | 1,707 | 26.01 | - | - | - | ||||||||||||||
実現済み価格8 | 4.14 | 1.37 | - | - | - | - | - |
1 四捨五入により、販売ユニットあたりの平均実現価格は、この表の金額に基づいて計算されない可能性がある。
2財務諸表に示すように。
3 定価と出来高調整は一時定価販売、非対沖デリバティブ契約の公正価値の実現と未実現変化及び原始領収書の重量と分析に対する調整を時価による調整である。
4副産物信用小計は、1ポンド当たり生産された銅と亜鉛の現金コストを計算し、副産物信用を差し引くために使用される。銅1ポンド当たりと金1オンス当たりの現金生産コストは、副産物信用を差し引くと、国際財務報告基準ではない財務業績測定基準であり、国際財務報告基準の基準定義はない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。
5 時価ベースのデリバティブにはQP対沖の時価建ては含まれていない。
6 銅、亜鉛、モリブデンは公トン、金と銀はオンスで表される。
7 銅,亜鉛,モリブデンの実価格はドル/公トン単位,金と銀の実価格はドル/オンス単位である。
8 銅と亜鉛の実価格は,ドル/ポンド単位である。
ストリーミングメディア販売
次の表は、実現された価格に含まれる流動販売およびそれぞれの繰延収入および現金支払率を示す
|
|
3か月まで |
9か月で終わる |
||
|
|
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2022 |
||
|
|
マニトバ州 |
ペルー4 |
マニトバ州 |
ペルー4 |
黄金 |
オズ! |
3,098 |
6,336 |
11,115 |
24,262 |
白銀 |
オズ! |
73,347 |
498,199 |
235,626 |
1,635,865 |
金繰延収入引き出し率1,2 |
ドル/オンス |
1,214 |
734 |
1,238 |
734 |
金現金率3 |
ドル/オンス |
432 |
416 |
430 |
413 |
金流総現金価格 |
ドル/オンス |
1,646 |
1,150 |
1,668 |
1,147 |
白銀繰延収入引き出し率1,2 |
ドル/オンス |
24.01 |
14.95 |
24.43 |
14.95 |
白銀現金率3 |
ドル/オンス |
6.37 |
6.14 |
6.34 |
6.10 |
銀流総現金価格 |
ドル/オンス |
30.38 |
21.09 |
30.77 |
21.05 |
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで |
9か月で終わる |
|||
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2021 |
||||
マニトバ州 |
ペルー |
マニトバ州 |
ペルー |
||
黄金 |
オズ! |
5,880 |
8,159 |
14,151 |
12,156 |
白銀 |
オズ! |
98,442 |
484,279 |
256,585 |
1,125,533 |
金繰延収入引き出し率1,2 |
ドル/オンス |
1,253 |
762 |
1,264 |
806 |
金現金率3 |
ドル/オンス |
427 |
412 |
426 |
409 |
金流総現金価格 |
ドル/オンス |
1,680 |
1,174 |
1,690 |
1,215 |
白銀繰延収入引き出し率1,2 |
ドル/オンス |
24.15 |
15.64 |
24.37 |
18.05 |
白銀現金率3 |
ドル/オンス |
6.30 |
6.08 |
6.28 |
6.04 |
銀流総現金価格 |
ドル/オンス |
30.45 |
21.72 |
30.65 |
24.09 |
12022年1月1日に記録された可変対価格調整後、繰延収入はマニトバ州で1,584プラス/オンス金と31.28プラス/オンス銀(2021年9月30日-1,578プラス/オンス金と30.38プラス/オンス銀)で計上され、収入確認時の有効為替レートでドルに転換された。マニトバ省は2022年9月30日に可変対価格調整を記録し、これまでの2022年第3四半期777の改訂予測では、777の貴金属備蓄と在庫レベルはほぼ枯渇していることが明らかになった。
2 金と銀の繰延収入減少率には可変対価格調整は含まれていない。
3 2015年8月1日から、マニトバ州の金と銀の現金率はそれぞれ400ドル/オンスと5.90ドル/オンスから1%上昇した。その後、毎年8月1日に、現金金利は1%の複合金利で増加するだろう。加重平均現金金利が開示された。2019年8月4日から、ペルーの金と銀の現金率はそれぞれ400ドル/オンスと5.90ドル/オンスから1%引き上げられた。その後、毎年8月4日には、現金金利が1%の複合金利で増加する。加重平均現金金利が開示された。
4 2022年1月1日に記録された可変対価格調整の後、繰延収入の償却はペルーで金1オンス734ドルと銀1オンス14.95ドルを記録した。2021年5月1日からペルー渓流協定の金引き出し率は762ドル/オンス,2021年5月1日までのペルー金の引き出し率は990ドル/オンスであった。2021年5月1日からペルー渓流協議銀の下げ幅は15.64ドル/オンス、2021年5月1日までのペルー銀の下げ幅は21.86ドル/オンスだった。
販売コスト
我々の詳細な販売コストの概要は以下のとおりである
(単位:千ドル) | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | |||||||||
ペルー | ||||||||||||
採鉱 | 35,197 | 22,772 | 95,899 | 70,444 | ||||||||
フライス | 52,043 | 44,750 | 144,429 | 128,356 | ||||||||
製品在庫の変化 | (2,497 | ) | (3,126 | ) | (15,663 | ) | (9,236 | ) | ||||
減価償却および償却 | 56,614 | 47,185 | 152,787 | 140,330 | ||||||||
G&A | 13,405 | 13,979 | 48,180 | 45,380 | ||||||||
在庫調整 | - | - | (558 | ) | (1,446 | ) | ||||||
運賃、特許使用料、その他の料金 | 14,645 | 10,462 | 38,390 | 32,448 | ||||||||
ペルー販売総コスト | 169,407 | 136,022 | 463,464 | 406,276 | ||||||||
マニトバ州 | ||||||||||||
採鉱 | 40,659 | 54,634 | 154,592 | 163,769 | ||||||||
フライス | 16,573 | 14,484 | 59,035 | 40,801 | ||||||||
亜鉛工場 | - | 15,868 | 32,755 | 53,383 | ||||||||
製品在庫の変化 | 32,223 | 8,798 | 28,963 | 7,303 | ||||||||
減価償却および償却 | 33,197 | 38,825 | 105,420 | 127,667 | ||||||||
在庫調整 | 2,074 | 5,445 | 4,104 | 5,445 | ||||||||
G&A | 9,971 | 8,794 | 55,935 | 39,719 | ||||||||
過去のサービス年金コスト | - | 4,229 | - | 4,229 | ||||||||
運賃、特許使用料、その他の料金 | 9,637 | 9,975 | 28,764 | 31,656 | ||||||||
マニトバ州の販売総コスト | 144,334 | 161,052 | 469,568 | 473,972 | ||||||||
販売コスト | 313,741 | 297,074 | 933,032 | 880,248 |
2022年第3四半期の総販売コストは3兆137億ドルで、2021年第3四半期より1670万ドル増加した。2021年同期と比較して、ペルーの2022年第3四半期の販売コストは3340万ドル増加し、原因は採鉱、粉砕、減価償却、運賃コストの増加である。採鉱や磨鉱コストの増加は主に生産量の増加および消耗品コストの増加によるものである。減価償却増加は主に2021年同期に比べて2022年に採掘·精製されたトンおよび金属含有量が高いことに起因している。2021年同期と比較して、マニトバ省の2022年第3四半期の販売コストは1670万ドル減少し、2022年6月に亜鉛工場が閉鎖され、777閉鎖による減価償却と採鉱コストの低下、過去のサービスコストの減少が原因だ。これらの減少幅は新ブリテン銅精鉱製品の在庫の大幅な減少と磨鉱コストの上昇によって部分的に相殺された。
2022年前3四半期の総販売コストは9.33億ドルで、2021年同期より5280万ドル増加した。ペルーの販売コストは5720万ドル増加し、主に採鉱、粉砕、減価償却、運賃コストの上昇によるものだったが、完成品在庫の増加分はこの増加を相殺した。採鉱コストの増加は主により高い帯鋼比とより高いディーゼル価格によるものである。製粉コストの増加は,より高い電気価格とより高い生産能力によるものである。減価償却増加は主に高品位な鉱石の採掘によるものである。マニトバ省の販売コストが440万ドル減少したのは,777閉鎖後の生産量低下による減価償却が減少したためであり,これは,実際の長期割引率の増加が全体の準備とそれに応じた資産を減少させ,亜鉛工場コストと777採鉱コストが2022年6月の閉鎖後に低下したためである。銅精鉱製品在庫の大幅な減少および研削鉱とG&Aコストの増加部分はこれらの低下を相殺し、これは主に消耗品のインフレ圧力と新ブリテンの鉱石加工量の増加及び応計従業員の利益共有の増加と関係がある。
単位運用コストの詳細については、本MD&A“運営レビュー”部分の該当表を参照されたい。
2022年第3四半期、2021年同期と比較した業務費用の他の大きな違いは、以下の通り
−環境義務調整が660万ドル増加したのは,主に長期実割引率の変化により,マニトバ省の非生産地点における環境義務は収益を再評価することであった。
干拓キャッシュフローの長期的な性質から,関連する環境整備は長期無リスク割引率の変化に敏感であるため,重大な四半期閉鎖コスト見直しを経験し続ける可能性がある。
-他の費用は2021年同期と比較して950万ドル減少しました。減少は主に処分物件,工場や設備および非流動資産の損失が1,110万ドル減少し,評価コストが490万ドル減少したためであり,銅世界に関するコストが2022年5月以来資本化されているためである。Flin Flon選鉱所と尾鉱庫地域の関連介護·維持費用は430万ドル増加し,Flin Flon総合施設の再編·閉鎖活動は140万ドル増加し,これらの影響を部分的に相殺した。
2022年から現在まで、2021年と比較した業務費用の他の大きな違いには、以下のようなものがある
·環境義務調整が1兆421億ドル増加したのは、主にマニトバ州の非生産場所における環境義務が収益を再評価するためである。具体的には,長期無リスク割引率の増加により閉鎖費用支出が大幅に低下した。
-9500万ドルの減価損失は、いくつかの資本化コストと、ロスモンテ以前の独立開発計画に関連する資産とを含み、これらのコストおよび資産は、もはや回収できないと決定された
探査費用は、2021年の同時期と比較して310万ドル増加し、ペルーおよびFlin Flon尾鉱区の新しい掘削計画を反映している。
-2021年同期と比較して、販売および行政費用が540万ドル減少しました。減少の要因は,従来発行されていた株式単位をリスコアリングし,今年度の株価を前年を下回ったため,株による報酬支出が低下したことである。
財務費用純額
(単位:千ドル) | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | |||||||||
財務的コスト-対策または対応: | ||||||||||||
長期債務利子支出 | 16,921 | 19,300 | 50,730 | 57,837 | ||||||||
税金を前納する | 1,544 | 1,914 | 4,564 | 5,881 | ||||||||
優先無担保手形の入札割増 | - | - | - | 22,878 | ||||||||
投資の損失を処分する | - | - | 3,132 | (515 | ) | |||||||
その他の対策/コスト(収入)1 | 984 | 2,009 | 4,616 | 6,060 | ||||||||
財務コスト総額-計上または対応 | 19,449 | 23,223 | 63,042 | 92,141 | ||||||||
財務コストである非現金: | ||||||||||||
ストリーミングプロトコルの付加価値2 | 8,567 | 8,295 | 20,760 | 34,359 | ||||||||
公正価値に応じて損益を計上する金融資産と負債の公正価値変動 | (6,686 | ) | 162 | (5,888 | ) | 47,735 | ||||||
未償却取引コストを解約する | - | - | - | 2,480 | ||||||||
他の非現金コスト3 | (735 | ) | (1,470 | ) | 3,852 | 5,657 | ||||||
財務総コスト-非現金 | 1,146 | 6,987 | 18,724 | 90,231 | ||||||||
財務費用純額 | 20,595 | 30,210 | 81,766 | 182,372 |
1 利息収入と他の財務費用が含まれています。
2 可変対価格調整数(前期)を含む.
3 コミュニティプロトコルの付加価値,ウェリントン返金責任の付加価値,割引の解除,および為替損失(収益)を含む.
2022年9月30日までの第3四半期、計上財務コストが380万ドル減少したため、非現金財務コストは580万ドル減少し、純財務支出は2021年第3四半期より960万ドル減少した。
全体的な減少は、主に金長期価格の下落による金前払い負債再評価の非現金収益の700万ドルの増加、利息支出の240万ドルの減少(主に私たちの長期債務金利の低下)、外国為替の相対収益180万ドル、および777が2022年6月に閉鎖されたため、分流手配の増分が130万ドル減少したためである。環境支出は130万ドル増加し、この減少額を部分的に相殺した。
2021年同期と比較して、2022年前の3四半期の純財務支出は1兆006億ドル減少し、計算すべき融資コストが2910万ドル減少し、非現金融資コストが7150万ドル減少したためだ。
純財務支出の減少は主に2021年第3四半期優先無担保手形の再融資によって推進された。前年の再融資には、私たちが清算した優先無担保手形に関する早期償還オプションの非現金埋め込みデリバティブ4,980万ドルの償却と、2,290万ドルの償還割増が含まれており、2022年には相応の費用が記録されていない。また、2021年第2四半期ペルー改訂後の分流手配金利の低下により、分流手配の付加価値は1,360万ドル減少し、主に私たちの長期債務金利の低下、利息支出の710万ドルの減少、外国為替相対収益590万ドル、および私たちの株式投資リスコアリング損失は550万ドル減少した。ある公共投資の処分損失は360万ドル増加し、環境支出は320万ドル増加し、これらの増加を相殺した。
税金を回収する
2022年9月30日までの3カ月と9カ月は、2021年同期に比べ、税収支出はそれぞれ1470万ドルと900万ドル増加した。次の表は、より詳細な情報を提供します
(単位:千ドル) | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | |||||||||
繰延税項目支出(回収)−所得税 1 | 17,070 | 10,864 | 5,208 | (8,835 | ) | |||||||
繰延税項目支出(回収)−鉱業税1 | 727 | (2,840 | ) | 5,844 | 9,023 | |||||||
繰延税金総額 | 17,797 | 8,024 | 11,052 | 188 | ||||||||
当期税(回収)費用-所得税 | (8,804 | ) | 11,182 | 4,150 | 14,064 | |||||||
当期税金(回収)費用−鉱業税 | (1,121 | ) | 3,375 | 7,077 | 17,051 | |||||||
当期税収総額 | (9,925 | ) | 14,557 | 11,227 | 31,115 | |||||||
税金支出 | 7,872 | 22,581 | 22,279 | 31,303 |
1 繰延税項目支出(回収)とは、我々の非現金繰延収入および鉱業税資産/負債の減記/増加を意味する。
所得税支出/追還
カナダの法定所得税税率を26.3%と推定し、2022年までに1.101億ドルの税前利益に適用すると、約2900万ドルの税金支出につながるが、私たちが記録した所得税支出は940万ドルである。私たちの有効所得税税率はカナダで推定された26.3%の法定所得税税率と異なる重要な項目が含まれています
退職および負債の回復に関連するペルーおよびマニトバ州の控除可能な一時的差額を確認することは、控除可能な一時的差額およびマニトバ州およびペルー事業の将来の課税利益が予想されるフラッシング時間に基づいて、これらの繰延税金資産の回収を達成する可能性が高いことが決定されたからである。これは4,340万ドルの総合繰延税金回収につながった。
-これらの繰延税金資産の回収は不可能であることが確認されたので、一時所得税の差は確認されません。これは340万ドルの繰延税金支出を招いた。
-繰延税金残高をグループ通貨の外国為替に換算すると、繰延税支出が1,660万ドルになります。
-私たちの海外業務に関連する税金は、カナダの法定所得税率26.3%以外の所得税率を使用して記録されており、税金は660万ドルになります。
-以前に確認されていなかった繰延税金資産を確認し、繰延税金項目を400万ドル回収します。
鉱業税支出
マニトバ州で推定された10.0%の採鉱税率を2022年第3四半期の1.101億ドルの税前利益に適用すると、約110万ドルの税金支出につながるが、私たちが記録した鉱業税支出は1290万ドルだ。我々の収入構成と採鉱課税利益の期待金額によって、有効な採鉱税率が大きく異なる可能性がある。会社コストと他の採鉱作業とは関係のないコストは採鉱利益を計算する際に差し引くことはできません。以下では,我々の各業務部門がどのように採鉱税を計算するかを簡単に紹介する。
マニトバ州
マニトバ州はマニトバ州で採掘された鉱産物を販売する利益(採鉱課税利益)に鉱業税を課し、税率は以下の通り
−採鉱利益が5,000万カナダドル以下である場合、採鉱課税利益総額の10%である
-5,000万カナダドルから5,500万カナダドルまでの採鉱利益の間で、採鉱税は少なくとも500万カナダドルプラス採鉱利益から5,000万カナダドル引き×65%に等しい
-5500万カナダドル~1億カナダドルの鉱業課税利益総額の15%の採鉱利益;
-1億カナダドルと1.05億カナダドルの採鉱利益との間で、採鉱税は少なくとも1500万カナダドルプラス採鉱利益から1億カナダドル減算57%に等しい;
-採鉱利益が1.05億カナダドルを超える場合、鉱業課税利益総額の17%である。
一時差が逆転した場合に適用される税率は約10.0%と見積もられている。
ペルー
ペルー政府は会社経営採鉱収入に対して2種類の平行鉱業税制度である特別鉱業税と改正された特許権使用料を実施しており,税率はそれぞれ2.0%~8.4%,1.0%から12.0%である。財務予測によると、2022年9月30日までの繰延納税負債を記録しており、税率は一時的な差が逆転すると予想される税率である。
流動資金と資本資源
高級無担保手形
元金総額4.5%の優先債券が2026年4月に満期になり、元金総額6.125の優先債券が2029年4月に満期になります。
循環信用手配と保証債券を優先的に保証
私たちは私たちのカナダとペルー業務に2つの高級保証循環信用手配(“信用手配”)を提供し、合計利用可能金額は4.5億ドルで、条項と条件はほぼ似ている。2022年9月30日現在、私たちの流動資金には、2.861億ドルの現金と、私たちの信用手配された3.687億ドルの未抽出可能資金が含まれています。2022年9月30日まで、私たちは信用手配の下での契約を守り、信用手配の下で8130万ドルの信用状を抽出しました。
アリゾナ州業務部門は2022年9月30日現在、将来の干拓·閉鎖義務を支援するために1280万ドルの保証債券を発行した。ペルー業務部はまた、将来の干拓やその他の業務事項を支援するために、ペルーの各金融機関に1.074億ドルの信用状を発行した。これらの信用状または担保債券項目の下で、現金担保品を入金する必要はない。
1.3億カナダドルの二国間信用状ローン
2022年8月22日、カナダの主要金融機関と1億3千万カナダドルの二国間信用状融資を完了した。信用状ローンは、当社が魅力的な金利で無担保の上で受益者に1.3億カナダドルの信用状を発行し、さらに3,000,000カナダドルの金融信用状の分額を増加させることができ、私たちの流動性状況を強化した。この新しいローンは既存の条項に基づいて許可されており、すなわち信用ローンであり、いかなる財政的契約もない。この信用状の手配の下で、信用状は何も発行されていません。
財務状況
2022年9月30日の財務状況と2021年12月31日の財務状況
2022年9月30日現在、現金は今年前9カ月で1510万ドル増加し、2億861億ドルに達した。この成長は主に経営活動のキャッシュフローが4.014億ドルだったためだ。これらの現金の流入を相殺するのは、主にペルーとマニトバ州業務からの資本投資とコミュニティ協定の2億538億ドルの投資と融資現金流出、5430万ドルの金前払い債務の一部返済、3190万ドルの利息支払い、2920万ドルの賃貸支払い、Rosemont買収に関する予定支払い1000万ドル、920万ドルの他の融資支払い、400万ドルの配当金である。私たちは大部分の現金をカナダとペルーの主要な金融機関の低リスクで流動性の強い投資に投資する。
2021年12月31日から2022年9月30日まで、営業資本が4770万ドルから9980万ドル減少した主な原因は、貿易やその他の売掛金が1億439億ドル減少したこと、主な原因はスケジュールと一時価格の売掛金の変化、および私たちマニトバ省業務の完成品在庫の減少による在庫の2440万ドルの減少である。これらのプロジェクトを相殺する主な原因は、他の負債が2,930万ドル減少し、主な原因は退役と修復負債が変化し、繰延収入負債が2,120万ドル減少し、非対沖デリバティブ再評価により他の金融資産と負債が変化し、運営資本が1,860万ドル増加し、現金が1,510万ドル増加し、レンタル負債が1,290万ドル減少し、課税税金が980万ドル増加することである。
キャッシュフロー
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のキャッシュフローをまとめています
(単位:千ドル) | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | |||||||||
非現金運営資本変動前の運営現金流量 | 81,617 | 103,509 | 282,581 | 326,945 | ||||||||
非現金運営資金変動 | 90,891 | 36,289 | 118,840 | (38,978 | ) | |||||||
経営活動による現金 | 172,508 | 139,798 | 401,421 | 287,967 | ||||||||
投資活動用の現金 | (113,970 | ) | (88,893 | ) | (248,556 | ) | (270,654 | ) | ||||
融資活動のための現金 | (31,531 | ) | (47,769 | ) | (137,720 | ) | (157,386 | ) | ||||
為替レート変動が現金に与える影響 | 554 | 28 | (17 | ) | (1,611 | ) | ||||||
現金を増やす(減らす) | 27,561 | 3,164 | 15,128 | (141,684 | ) |
経営活動のキャッシュフロー
2022年第3四半期、経営活動による現金は1兆725億ドルで、2021年同期に比べて3270万ドル増加した。2022年第3四半期、非現金運営資本変動前の運営キャッシュフローは8160万ドルで、2021年第3四半期に比べて2190万ドル減少した。運営資金変動前の運営キャッシュフローの減少は,主に銅価格の下落,投入コストのインフレ圧力による鉱山運営コストの上昇と,777が2022年6月に閉鎖されたことによる亜鉛販売量の低下であるが,銅および金販売量の上昇により部分的に相殺される。
2022年、経営活動による年初から現在までの現金は4.014億ドルで、2021年に比べて1億135億ドル増加した。2022年第3四半期の非現金運営資本変動前の運営キャッシュフローは2兆826億ドルで、2021年より4440万ドル減少した。運営資金変動前の運営キャッシュフローの減少は、主に現在の納税期間が二零二一年の初期より2,070万ドル増加し、投入コストインフレ圧力及び利益が増加に分けて鉱山運営コストの上昇及び亜鉛販売量の低下部分が金販売量の増加に相殺されたためである。
非現金運営資本変動による現金増加は、主に2022年9月30日現在の他の純金融資産、売掛金、在庫が前の期間より減少したことによるものである。
投融資活動によるキャッシュフロー
2022年第3四半期に、私たちは投資と融資活動に1兆455億ドルを費やし、主に8950万ドルの資本支出、2950万ドルのコミュニティ合意、1710万ドルの部分的な金前払い債務、940万ドルの資本化賃貸支払い、300万ドルの他の財務支払いから来た。
今年までに、私たちは投資と融資活動で3億863億ドルの現金を使用して、主に2.201億ドルの資本支出、3360万ドルのコミュニティ合意、5430万ドルの部分的に私たちの金前払い債務、3190万ドルの利息支払い、2920万ドルの資本化賃貸支払い、1000万ドルのRosemont買収に関する予定支払い、920万ドルの融資コスト、主に私たちの債務義務と循環信用手配の源泉徴収税に関する融資コスト、および400万ドルの配当金支払いを使用してきた。
資本支出
次の表は、示す期間の資本資産の課税額および現金増加額をまとめたものである
3か月まで | 9か月で終わる | 案内する | |||||||||||||
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | 年に1回 | |||||||||||
(単位:百万ドル) | 2022 | ||||||||||||||
マニトバ州の持続的資本支出 | 31.6 | 23.5 | 99.0 | 77.9 | 115.0 | ||||||||||
ペルーは資本支出を維持する1 | 28.8 | 38.9 | 77.0 | 83.9 | 105.0 | ||||||||||
持続可能な資本支出総額 | 60.4 | 62.4 | 176.0 | 161.8 | 220.0 | ||||||||||
アリゾナ州資本化コスト 2 | 12.0 | 6.1 | 27.1 | 12.6 | 40.0 | ||||||||||
ペルーの資本化支出の増加 | 1.3 | 2.0 | 1.5 | 23.1 | 10.0 | ||||||||||
マニトバ州の資本化支出の増加 | 6.9 | 21.0 | 24.4 | 97.2 | 50.0 | ||||||||||
その他資本化コスト | 1.2 | 2.7 | 3.8 | 17.0 | - | ||||||||||
資本化探査2 | 13.2 | 1.4 | 23.6 | 3.4 | 40.0 | ||||||||||
その他資本化支出総額 | 34.6 | 33.2 | 80.4 | 153.3 | |||||||||||
増資総額 | 95.0 | 95.6 | 256.4 | 315.1 | |||||||||||
現金増資勘定: | |||||||||||||||
使用権資産増加 | (5.8 | ) | (9.8 | ) | (26.1 | ) | (32.5 | ) | |||||||
コミュニティ協定の追加、純額 | 2.6 | (3.2 | ) | - | (23.3 | ) | |||||||||
資本はプロジェクトその他のプロジェクトの変動を計算しなければならない | (2.3 | ) | 4.8 | (10.2 | ) | (9.8 | ) | ||||||||
財産·工場·設備を購入する--現金 | 89.5 | 87.4 | 220.1 | 249.5 |
1 ペルーの持続的な資本支出は資本化の剥離費用を含む。
2 2022年8月、アリゾナ州の資本支出指針は追加1500万ドルの資本化探査と500万ドルの資本化コストを含む2000万ドル増加した。
2022年9月30日までの3カ月と9カ月は、2021年同期に比べて資本増加総額がそれぞれ1%と19%低下したのは、マニトバ省の増加支出の減少と、ペルーの持続的資本支出の減少により、マニトバ省の持続資本支出増加によって一部が相殺されたためである。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、マニトバ省の持続的資本支出はそれぞれ3160万ドルと9900万ドルで、2021年同期に比べて810万ドルと2110万ドル増加した。今年これまでの持続資本支出の増加は主にStall&New Britanniaの計画資本開発とリース増加によるものであったが,その閉鎖により777の開発コストは資本化を停止し,この増加を部分的に相殺してきた。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間のペルーの持続的資本支出はそれぞれ2880万ドルと7700万ドルで、2021年同期に比べて1010万ドルと690万ドル減少した。支出減少の要因は尾鉱管理施設拡張の支出減少であり,一部はPampachaの資本化剥離増加によって相殺された。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、マニトバ省の増加資本支出はそれぞれ690万ドルと2440万ドルで、新ブリテンとStallのLalor拡張と改善プロジェクトの支出を反映している。2021年の同四半期と比べ、増加資本支出はそれぞれ1,410万ドルと7,280万ドル減少した。比較期間には2021年第4四半期に完成した新ブリテン改修プロジェクトに関する大量の費用が含まれているからだ。
2022年9月30日までの3カ月と9カ月、ペルーの増加資本支出はそれぞれ130万ドルと150万ドルで、2021年同期に比べてそれぞれ70万ドルと2160万ドル減少した。今年これまでに増加した資本支出の減少は、比較期間中に2021年第2四半期にパンパカンチャを商業生産に投入したことによる費用である。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、アリゾナ州の増加資本支出はそれぞれ1200万ドルと2710万ドルであり、主に銅世界と関連する実行可能性前期研究コストに関連している。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の他の資本化コストはそれぞれ120万ドルと380万ドルで、主に非現金資本化コストから構成されている。
2022年の総合維持·成長資本支出は我々の通年指導より約2000万ドル低くなることが予想され,前述したように業務全体の自由可処分支出が3000万ドル減少したが,持続的なインフレコスト圧力によりマニトバ省が予想した持続資本支出は約1000万ドル増加し,この削減を部分的に相殺していることが反映されている。
資本約束
2022年9月30日まで、私たちのカナダでの未返済資本約束は約1,890万ドルで、その中の1,810万ドルは終了することができる;ペルーでの約3,390万ドルは主に探査オプション協定と関連があり、これらのすべての合意は終了することができる;アリゾナ州での約4,460万ドルは主に私たちの銅世界プロジェクトと関連があり、その中の約830万ドルは終了することができる。
マニトバ州の最近更新された閉鎖計画を支援するために、信頼状および/または担保債券を増加させることが予想されるので、融資コストが増加することが予想される。
契約義務
次の表は、2022年9月30日までの重要な契約義務をまとめています
|
少ないです 12か月 |
13 - 36 1か月 |
37 - 60 1か月 |
超過 60ヶ月 |
|
支払計画(単位:百万ドル) |
合計する |
||||
長期債務債務1 |
1,579.6 |
67.5 |
135.0 |
703.6 |
673.5 |
金の繰り上げ返済義務2 |
80.3 |
64.5 |
15.8 |
- |
- |
レンタル義務 |
127.5 |
43.8 |
51.3 |
15.7 |
16.7 |
購買義務--資本約束 |
97.4 |
38.2 |
16.5 |
35.2 |
7.5 |
購入義務--その他の支払い3 |
1,033.2 |
347.0 |
380.1 |
142.1 |
164.0 |
年金や他の従業員の将来の福祉義務2 |
125.7 |
10.7 |
9.0 |
4.9 |
101.1 |
コミュニティ合意義務4, 5 |
52.3 |
7.4 |
6.8 |
5.6 |
32.5 |
退役と回復義務5 |
406.8 |
8.2 |
7.0 |
7.3 |
384.3 |
合計する |
3,502.8 |
587.3 |
621.5 |
914.4 |
1,379.6 |
1 長期債務には予定された利息支払いと元金返済が含まれています。
2 割引します。
3主に運営サプライヤーと締結した長期合意、電気購入責任、集中荷役、船隊及び港サービス、及びRosemont少数株の買収による繰延コストから構成されている。
4 パンパカンチャを含むコミュニティプロトコル義務と様々な最後に決定された土地ユーザプロトコルを代表する。
5インフレ前の未割引。
上記の支払いスケジュールに含まれる契約義務に加えて、私たちの財務状況に影響を与える以下の約束を負いました
-マニトバ州のほとんどの従業員と利益を共有する計画
-ペルーの全従業員と利益計画を共有し、
-ウェリントン777およびコンスタンシア鉱の貴金属フロープロトコル;
−純製錬所は、777に関連する特許権使用料契約を返還する
−政府はコンスタンシア鉱に関連する特許権使用料を支払う。
流通株データ
2022年11月1日現在、すなわち今回のMD&A日前の最後の取引日であり、ハドベは261,903,151株の普通株が発行·流通されている。また、未平倉株オプションは1,667,343件あった。
トレンド分析と四半期レビュー
財務および経営業績の詳細な四半期および年間要約は、本MD&Aの最後の“業績要約”の部分で見つけることができます。以下の表に、最近完成した8四半期の各四半期の厳選された総合財務情報を示します
(単位:100万ドル、1株当たりの金額、銅当量での生産量、平均銅価格は含まれていません) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||||||||||
Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q33 | Q2 | Q1 | Q4 | |||||||||||||||||
銅当量で生産する(公トン) | 42,099 | 46,332 | 45,085 | 50,685 | 42,243 | 39,289 | 43,246 | 47,343 | ||||||||||||||||
平均銅価格(ドル/ポンド) | 3.47 | 4.28 | 4.53 | 4.34 | 4.26 | 4.40 | 3.69 | 3.29 | ||||||||||||||||
収入.収入 | 346.2 | 415.5 | 378.6 | 425.2 | 359.0 | 404.2 | 313.6 | 322.3 | ||||||||||||||||
毛利(損) | 32.4 | 89.5 | 85.3 | 81.7 | (85.4 | ) | 82.2 | 52.5 | 34.4 | |||||||||||||||
税前利益 | (0.3 | ) | 21.5 | 88.9 | (0.2 | ) | (147.8 | ) | 14.8 | (69.6 | ) | 0.9 | ||||||||||||
利益(損失) | (8.1 | ) | 32.1 | 63.8 | (10.5 | ) | (170.4 | ) | (3.4 | ) | (60.1 | ) | 7.4 | |||||||||||
調整後純収益1,3 | (12.4 | ) | 30.5 | 5.2 | 32.7 | 0.9 | 5.4 | (16.1 | ) | (16.4 | ) | |||||||||||||
1株当たりの収益(損失): | ||||||||||||||||||||||||
基本的希釈の | (0.03 | ) | 0.12 | 0.24 | (0.04 | ) | (0.65 | ) | (0.01 | ) | (0.23 | ) | 0.03 | |||||||||||
調整後純収益1,31株当たり | (0.05 | ) | 0.12 | 0.02 | 0.13 | 0.00 | 0.02 | (0.06 | ) | (0.06 | ) | |||||||||||||
運営キャッシュフロー2 | 81.6 | 123.9 | 77.1 | 156.9 | 103.5 | 132.8 | 90.7 | 86.1 | ||||||||||||||||
調整後EBITDA1 | 99.3 | 141.4 | 110.2 | 180.3 | 119.3 | 143.2 | 104.2 | 106.9 |
1調整された純収益(損失)、調整された1株当たり純収益(損失)と調整されたEBITDAは非IFRS財務業績指標であり、IFRSでは標準化されて定義されていない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。
2 非現金運営資本変動前の運営現金流量
3 2021年第3四半期の調整後純収益(赤字)と調整後の1株当たり純収益(赤字)は、ある調整の計算税収影響が変化したため、2021年12月31日までの年度財務業績の検討と分析でわが経営陣が調整した。調整後の純収益は3820万ドルから90万ドルになり、調整後の1株当たり純収益は0.15ドルから0.00ドル/株になった。
大口商品価格は2022年第3四半期に引き続き下落し、日々増加するインフレ圧力は鉱山運営コストの上昇を招き、著者らの肝心な財務指標は本四半期に低下した。第3四半期の業績も生産量低下の影響を受けており,ボーイング777が2022年6月に閉鎖されたことと,今後数年間継続する介護·維持活動の開始が原因である。長期実割引率の相対的に小さい変動は,マニトバ省の閉鎖場所の環境整備の見直しに引き続き影響し,これらの変動は損益表に反映される。
2022年第2四半期の業績は6070万ドルのリスコアリング収益の影響を受けており、この収益は主に私たちFlin Flonブロックの環境義務と関係があり、長期無リスク金利の上昇が原因だ。2022年6月に銅世界初歩経済評価を発表した後、先のRosemont鉱物独立開発計画に関連するある資産は回収できなくなると予想されているため、税引き前減価損9500万ドルを記録した。
2022年第1四半期の業績は卑金属価格の上昇傾向を実現したおかげだが、インフレによる運営コスト上昇の影響も受けている。我々は品位の高いPampacha鉱物と回収率の高いNew Britannia金鉱工場で黄金生産量の増加を実現したが、著者らは労働力の中で新冠肺炎に関する欠勤レベルの増加の問題に遭遇し、生産に影響を与え、軌道車両の供給が限られている状況に直面し、販売減少と在庫蓄積を招いた。第1四半期の業績も収益7820万ドルの再評価の影響を受けており,これらの収益は主にFlin Flon工場での環境義務と関連しており,マニトバ省の非生産工場における170万ドルは,長期無リスク金利の増加によるものである。
2021年第4四半期の業績は、高い実現済み金属価格のおかげです。大口商品価格のこの強さに加え、新ブリテン地区の商業生産開始後の金生産量の増加、銅回収率の改善に加え、同四半期の収入は記録的な4.252億ドルに達した。調整後のEBITDAと運営キャッシュフローはいずれも記録的高位に達した。これらの記録にもかかわらず,持続的なインフレ圧力や低い銅品位により運営コストが上昇し,毛金利に対して圧力となり,前の四半期と比較している。Flin Flon閉鎖計画の環境義務を再評価し,4620万ドルの非現金費用を招き,この四半期の純収入に負の影響を与えた。
2021年第3四半期、卑金属価格の上昇は強い収入と運営キャッシュフローをもたらした。Pampachaの採鉱業は引き続き増加し、本四半期の金生産量に大きな貢献を果たした。2022年にFlin Flon業務を閉鎖する予定と,更新されたFlin Flon閉鎖計画により,合計1.563億ドルの非現金費用が生じ,同四半期の毛利益に負の影響を与えた。ペルーでは、持続的な新冠肺炎コストに、低い銅品位を加え、運営コストに圧力をかけている。
2021年第2四半期の財務業績はPampacha鉱場の予備生産に恩恵を受けたが、ペルーの運営コスト上昇、新冠肺炎関連の影響によるマニトバ省の金属生産量の低下及び銅と亜鉛品位の低下及び貴金属回収率の低下の負の影響を受けた。
2020年第4四半期と比較して2021年第1四半期の収入が低下したのは,ペルーの出荷遅延,収入が確認できなかったこと,マニトバ省の販売量が低下したことが原因であり,この四半期に軌道車両供給不足により蓄積された完成品在庫が関係している。優先手形再融資に関する7520万ドルの各種財務支出は第3四半期の業績にマイナス影響を与えた。
2020年初めに新冠肺炎疫病が初めて発生した後、大口商品価格は大幅に回復し、2021年に入り、大口商品価格は着実に上昇し、私たちの経営業績に追い風を提供した。ボーイング777の生産中断により1170万ドルのいくつかの間接費用が販売コスト支出を通じて、2020年第4四半期の収益に負の影響を与えた。
以前の傾向や四半期レビューに関する情報は、2021年12月31日までの年間MD&Aを参照してください。日付は2022年2月23日で、SEDARサイトwww.sedar.comで入手できます。
非国際財務報告基準財務執行状況測定基準
調整された純収益(損失)、調整された1株当たりの純収益(損失)、調整されたEBITDA、純債務、現金コスト、銅1ポンド当たりの持続とすべての持続現金コスト、金1オンス当たりの現金コストと持続現金コスト及び総合単位コストはすべて非IFRS業績測定基準である。これらの措置は“国際財務報告基準”に規定されている意味がないため、他の発行者が提案した類似措置とは比べものにならない。これらの措置を孤立的に考慮すべきではなく、または“国際財務報告基準”に基づいて作成された措置の代替措置として考慮すべきではなく、必ずしも“国際財務報告基準”に基づいて決定された営業利益または業務キャッシュフローを示すとは限らない。他の会社たちはこのような指標を違う方法で計算するかもしれない。
経営陣は、調整後の純収益(赤字)と調整後の1株当たり純収益(赤字)は、会社の当期業績に別の測定基準を提供し、会社の将来の予想業績に洞察を提供していると考えている。これらの測定基準は社内で使用され、その基本業務の表現を評価し、将来の経営業績の計画と予測を助ける。したがって、当社はこれらの措置が投資家が当社の基本的な表現を評価するのに有用であると信じている。ユーザーが私たちの業績を分析するのを支援し、私たちが行っている現金創出の潜在力に関するより多くの情報を提供して、私たちが債務の返済と返済、投資を行い、運営資本の需要を満たす能力を評価するための調整されたEBITDAを提供します。純負債を表示するのは、会社が私たちの財務状況を評価するための業績測定基準だからです。銅1ポンド当たりの現金コスト、持続コスト、およびすべての持続現金コストが示されているのは、運営と会社による利益率を含む投資家と経営陣が私たちの運営パフォーマンスを評価するのに役立つと信じているからです。現金コストと金生産1オンス当たりの持続的な現金コストが示されているのは、投資家や経営陣が私たちマニトバ州の業務の業績を評価するのに役立つと信じているからです。単位コストを総合的に示すのは、投資家と経営陣が副産物の商品価格変動の影響を受けないコスト構造と利益率を評価するのに役立つと信じているからである。
2021年と2022年の間に,アリゾナ州とマニトバ州の業務には,解散費,過去のサービス年金コスト,ある非流動資産の処分,在庫用品の減記,更新されたFlin Flon閉鎖計画や2021年第4四半期の低い長期割引率に関する非現金減値費用があり,管理層はこれらの費用は継続的な経営実績を示すことができないと考え,調整後の純収益(損失)と調整後EBITDAの計算項目を調整している。
亜鉛1ポンド当たりの現金コストと持続現金コストは以前に開示された非国際財務報告基準の測定基準であり、最近は2021年12月31日までの年間MD&Aで公表され、日付は2022年2月23日である。777およびFlin Flonの業務(亜鉛工場を含む)が2022年第2四半期に閉鎖されるにつれて、マニトバ州の生産モデルは亜鉛から金に移行したため、将来的にこの措置の提供を停止した。
2022年第1四半期と第2四半期には,それぞれ7,990万ドルと6,070万ドルの非現金収益を記録しており,主に我々のFlin Flon環境整備の四半期再評価に関係しており,長期無リスク割引率上昇の影響を受けている。777とFlin Flon業務が2022年第2四半期に閉鎖されることに伴い,干拓キャッシュフローの長期的な性質から,対応する環境整備の四半期再評価は実際,長期無リスク割引率の変化に非常に敏感であることから,四半期環境見直しを経験し続けることが予想され,継続的な経営業績を反映することはできない。このプロジェクトは私たちが調整した収益の計算に含まれている。
調整後純収益
調整後の純収益(損失)とは、何らかの影響を含まない純収益(損失)であり、時価ベースの調整、減価費用と減価費用の沖販売、資産減額、為替(収益)損失のような税額を差し引いた純額を指す。これらの測定基準は、必ずしも“国際財務報告基準”に基づいて決定された純収益(損失)や現金流量を表すとは限らない。
下表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の連結中期損益表の収益(損失)と調整後の純収益(赤字)の台帳を提供しています。
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||
(単位:百万ドル) | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | ||||||||
当期利益 | (8.1 | ) | (170.4 | ) | 87.8 | (233.9 | ) | |||||
税金支出 | 7.8 | 22.6 | 22.3 | 31.3 | ||||||||
税引前利益 | (0.3 | ) | (147.8 | ) | 110.1 | (202.6 | ) | |||||
調整項目: | ||||||||||||
時価で調整する1 | (4.2 | ) | 1.7 | (7.7 | ) | 53.4 | ||||||
為替損 | (4.8 | ) | (3.1 | ) | (5.6 | ) | 0.4 | |||||
在庫調整 | 2.1 | 5.4 | 3.5 | 4.0 | ||||||||
可変対価格調整-流動収入と付加価値 | 3.9 | - | (1.9 | ) | (1.0 | ) | ||||||
減価損失 | - | 147.3 | 95.0 | 147.3 | ||||||||
環境義務調整2 | (6.4 | ) | - | (147.0 | ) | - | ||||||
評価費用 | 0.1 | - | 7.8 | - | ||||||||
保険追償 | - | - | (5.7 | ) | - | |||||||
未償却取引コストの減記 | - | - | - | 2.5 | ||||||||
手形の償還時に支払う割増 | - | - | - | 22.9 | ||||||||
再編成費用-マニトバ州3 | 5.1 | 3.6 | 9.5 | 3.6 | ||||||||
投資損失を処分する | - | - | 3.1 | - | ||||||||
過去のサービス年金コスト | - | 4.2 | - | 4.2 | ||||||||
(収益)工場や設備および非流動資産の処分損失−マニトバ州とアリゾナ州 | (6.0 | ) | 5.4 | (6.8 | ) | 5.4 | ||||||
調整後所得税前収益 | (10.5 | ) | 16.7 | 54.3 | 40.1 | |||||||
税金支出 | (7.8 | ) | (22.6 | ) | (22.3 | ) | (31.3 | ) | ||||
調整プロジェクトの税収影響 | 5.9 | 6.8 | (8.6 | ) | (18.5 | ) | ||||||
調整後純収益 | (12.4 | ) | 0.9 | 23.4 | (9.7 | ) | ||||||
調整後純利益(ドル/株) | (0.05 | ) | - | 0.09 | (0.04 | ) | ||||||
発行済み普通株式基本加重平均(百万株) | 261.9 | 261.5 | 261.8 | 261.4 |
1金前払い負債、カナダ一次採鉱投資、公正価値に基づいて損益を計上する他の金融資産及び負債及び株式補償(回収)支出の公正価値変動を含む。
2移転から環境義務閉鎖算定への変化は主にFlin Flon業務に関連しており,これらの業務は2022年6月30日現在で全額償却されており,マニトバ省の他の非運営地点である。
3Flin Flon運営のシャットダウンコストが含まれています。
会社の核心業務や将来の運営を代表すると思われないプロジェクトについて報告純収益調整を行った後、会社の2022年第3四半期の調整後の純損失は1240万ドル、すなわち1株当たり0.05ドルだった。
調整後EBITDA
調整されたEBITDAは、純財務支出/収入、税項支出/回収、物件、工場と設備の減価償却と償却、繰延収入及びいくつかの他の調整前の利益或いは損失を差し引くことである。我々が調整後のEBITDAを計算する際には,我々の調整後の純収益指標に含まれる何らかの調整を除いており,これらの調整は我々のコア経営活動の基本的な表現を反映していると考えられる。この措置は、非現金プロジェクトや融資コストの影響も除去しており、これらのプロジェクトや融資コストは、我々の業務の基本的な業績を評価することとは無関係である。しかし,我々の調整後のEBITDAは,我々の優先手形や循環信用手配においてEBITDAと定義されている指標ではなく,他社が報告した同名業績指標と比較できない可能性がある。調整後のEBITDAは利益や損失の代替品と見なすべきではなく、経営キャッシュフローよりも良い流動性測定指標と見なすべきではなく、後者は国際財務報告基準に基づいて計算されるべきである。ユーザーが私たちの業績を分析するのを支援し、私たちが行っている現金創出の潜在力に関するより多くの情報を提供して、私たちが債務の返済と返済、投資を行い、運営資本の需要を満たす能力を評価するための調整されたEBITDAを提供します
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の合併中期損益表の収益(損失)と調整後のEBITDAの台帳を示しています
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||
(単位:百万ドル) | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | ||||||||
当期利益 | (8.1 | ) | (170.4 | ) | 87.8 | (233.9 | ) | |||||
追加回: | ||||||||||||
税金支出 | 7.8 | 22.6 | 22.3 | 31.3 | ||||||||
財務費用純額 | 20.6 | 30.2 | 81.8 | 182.4 | ||||||||
その他の費用 | 6.3 | 15.8 | 14.0 | 18.8 | ||||||||
減価償却および償却 | 89.8 | 86.0 | 258.2 | 268.0 | ||||||||
繰延収入の償却と可変対価格調整 | (15.3 | ) | (23.5 | ) | (62.7 | ) | (55.9 | ) | ||||
101.1 | (39.3 | ) | 401.4 | 210.7 | ||||||||
調整項目(税引前): | ||||||||||||
減価損失 | - | 147.3 | 95.0 | 147.3 | ||||||||
環境義務調整1 | (6.4 | ) | 0.1 | (147.0 | ) | (4.9 | ) | |||||
在庫調整 | 2.1 | 5.4 | 3.5 | 4.0 | ||||||||
過去のサービス年金コスト | - | 4.2 | - | 4.2 | ||||||||
株式ベースの補償回収2 | 2.5 | 1.5 | (1.8 | ) | 5.5 | |||||||
調整後EBITDA | 99.3 | 119.2 | 351.1 | 366.8 |
1 環境義務調整は2021年期間の他の費用に記載されている。
2株式ベースの給与費用は、販売·販売コストおよび管理費用に反映される。
純債務
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの純債務の計算を示しています
(単位:千ドル) | Sep. 30, 2022 |
Dec. 31, 2021 | ||||
長期債務総額 | 1,183,237 | 1,180,274 | ||||
現金 | (286,117 | ) | (270,989 | ) | ||
純債務 | 897,120 | 909,285 |
現金コスト、持続コスト、全額持続現金コスト(銅ベース)
銅1ポンド当たりの現金コスト(“現金コスト”)は国際財務報告基準ではない評価基準であり、管理層はそれを著者らの業務業績を評価する重要な業績指標として使用する。私たちの計算によると、銅は私たちが生産した主要な金属であり、それはずっと収入の最大の構成要素だからだ。計算には4つの方法があります
副産物クレジット前の現金コスト--この指標は副産物収入総額であり、採掘されたすべての鉱石を採掘および加工することによって生じる努力およびコストの関数である。しかし、この措置はこの総コストだけを私たちが生産した主要な金属である銅の生産量と分担した。この指標は,副産物の金属価格変化の影響を受けないため,異なる時期の変動性は一般に小さい。しかし、銅精鉱と亜鉛完成品生産量の相対的な組み合わせの大きな影響を受けて、亜鉛の販売は後で行われ、この措置により、金属亜鉛生産量の増加は現金コストの増加を招く傾向にある。
−現金コスト、副産物クレジット純額--銅の製造および販売の純コストを計算するために、副産物クレジット純額は、銅以外の金属の販売によって達成される収入を減算する。亜鉛、金、銀からの副産物の収入は非常に大きく、私たちの運営経済に欠かせない。もし私たちが他の採掘加工されている重要な金属から収入を得なければ、私たちが銅の生産と販売を支持する経済状況は異なるだろう。実現した副産物金属価格は報告期間内の価格と一致すると仮定し,この措置は経営陣と投資家に正営業利益率と一致する最低銅価格指標を提供した。経営陣や投資家が競争相手に対する私たちの経営業績を評価するための重要な運営統計データでもある。しかし,副産物金属価格が銅価格とともに下落すれば,副産物信用を差し引いた現金コストが増加し,報告された銅価格よりも高い銅価格が正のキャッシュフローと営業利益率を維持する必要があることが重要である。
持続的現金コスト控除副産物クレジット-この措置は、資本化賃貸支払い、資本化持続探査支払い、製錬所純収益特許権使用料、いくつかの長期コミュニティ合意の支払い、および生産資産予想退役活動の付加価値および償却を含む現金持続資本支出を含む現金コストの延長である。それは会社の販売と行政費用を含まない。運用コストのみに注目した現金コストと比較して、生産コストをより包括的に測定する方法を提供する。
-すべての持続的現金コスト、副産物クレジットを差し引く-この措置は、会社G&A、地域コスト、現在の運営に関連するコミュニティプロトコルの増加および償却、および非生産的資産の予期される引退活動の付加価値を含む持続的現金コストの延長である。会社の販売と行政費用が計上されているため、すべての持続現金コストは総合ベースにのみ記載されている。
以下の表は、現金コストと持続現金コスト(副産物信用を差し引いた後)と、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合総合維持現金コスト、副産物信用を差し引いた純現金コストと副産物信用を差し引いた現金コストと最も比較可能なIFRS販売コスト計量との間の入金を業務部門別に詳細に示している。四捨五入のため、副産物信用を差し引いた現金コストは、次の表の金額に基づいて正確に計算できない可能性があります。
統合された |
3か月まで |
9か月で終わる |
||
生産した正味の銅 |
|
|
||
(単位:千) |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
ペルー |
49,167 |
39,842 |
137,454 |
121,159 |
マニトバ州 |
4,841 |
11,404 |
27,602 |
35,968 |
生産した正味の銅 |
54,008 |
51,246 |
165,056 |
157,127 |
統合された | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
銅1ポンドあたりの現金コストは | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | ||||||||||||||||
副産物信用前の現金コスト | 211,664 | 3.92 | 206,615 | 4.04 | 697,624 | 4.23 | 635,383 | 4.05 | ||||||||||||||||
副産物信用 | (180,464 | ) | (3.34 | ) | (175,057 | ) | (3.42 | ) | (569,328 | ) | (3.45 | ) | (504,039 | ) | (3.21 | ) | ||||||||
副産物の信用を差し引いた現金コスト | 31,200 | 0.58 | 31,558 | 0.62 | 128,296 | 0.78 | 131,344 | 0.84 |
統合された | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
現金原価情報を補充する | $000s | ドル/ポンド1 | $000s | ドル/ポンド1 | $000s | ドル/ポンド1 | $000s | ドル/ポンド1 | ||||||||||||||||
副産物信用2: | ||||||||||||||||||||||||
亜鉛 | 43,606 | 0.81 | 67,695 | 1.32 | 199,283 | 1.21 | 227,716 | 1.45 | ||||||||||||||||
黄金3 | 101,650 | 1.88 | 76,241 | 1.49 | 277,141 | 1.68 | 190,253 | 1.21 | ||||||||||||||||
白銀3 | 16,066 | 0.30 | 15,957 | 0.31 | 52,661 | 0.32 | 46,535 | 0.30 | ||||||||||||||||
モリブデンその他 | 19,142 | 0.35 | 15,164 | 0.30 | 40,243 | 0.24 | 39,535 | 0.25 | ||||||||||||||||
副産物信用総額 | 180,464 | 3.34 | 175,057 | 3.42 | 569,328 | 3.45 | 504,039 | 3.21 | ||||||||||||||||
国際財務報告基準との照合: | ||||||||||||||||||||||||
副産物の信用を差し引いた現金コスト | 31,200 | 31,558 | 128,296 | 131,344 | ||||||||||||||||||||
副産物信用 | 180,464 | 175,057 | 569,328 | 504,039 | ||||||||||||||||||||
処理と製油費用 | (21,852 | ) | (14,531 | ) | (48,968 | ) | (41,710 | ) | ||||||||||||||||
在庫調整 | 2,074 | 5,445 | 3,546 | 3,999 | ||||||||||||||||||||
株式ベースの給与費用 | 114 | 145 | (70 | ) | 603 | |||||||||||||||||||
過去のサービス年金コスト | - | 4,229 | - | 4,229 | ||||||||||||||||||||
製品在庫の変化 | 29,726 | 5,672 | 13,300 | (1,933 | ) | |||||||||||||||||||
印税 | 2,204 | 3,489 | 9,393 | 11,680 | ||||||||||||||||||||
減価償却および償却4 | 89,811 | 86,010 | 258,207 | 267,997 | ||||||||||||||||||||
販売コスト5 | 313,741 | 297,074 | 933,032 | 880,248 |
1 銅を1ポンド生産するごとに。
2 副産物信用は、繰延収入の償却および定価および数量調整を含む財務諸表ごとの収入で計算される。より多くの情報は本MD&A 29ページの実現価格調整表を参照されたい。
3金と銀の副産物信用には、流動手配に関連する可変対価格調整は含まれていない。可変対価格調整は主に鉱物埋蔵量及び資源純変化に関連する金及び白銀流動繰延収入の累積調整、或いは採鉱計画の改訂であり、この等の改訂は貴金属流動手配下の総予想交付可能量オンスを変更する。2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、可変対価格調整はそれぞれ2286ドルと収入959ドル(2021年9月30日までの9カ月--収入1617ドル)だった。
4 減価償却は販売されている精鉱によって計算される。
5“国際財務報告基準”によると財務諸表。
ペルー |
3か月まで |
9か月で終わる |
||
(単位:千) |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
生産した正味の銅1 |
49,167 |
39,842 |
137,454 |
121,159 |
1 精鉱には銅が含まれている. |
ペルー | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
銅1ポンドあたりの現金コストは | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | ||||||||||||||||
採鉱 | 35,197 | 0.72 | 22,772 | 0.57 | 95,899 | 0.70 | 70,444 | 0.58 | ||||||||||||||||
フライス | 52,043 | 1.06 | 44,750 | 1.12 | 144,429 | 1.05 | 128,356 | 1.06 | ||||||||||||||||
G&A | 13,421 | 0.27 | 13,948 | 0.35 | 48,198 | 0.35 | 45,278 | 0.37 | ||||||||||||||||
現場コスト | 100,661 | 2.05 | 81,470 | 2.04 | 288,526 | 2.10 | 244,078 | 2.01 | ||||||||||||||||
処理と精製 | 10,814 | 0.22 | 7,292 | 0.18 | 27,625 | 0.20 | 23,730 | 0.20 | ||||||||||||||||
運賃その他 | 12,905 | 0.26 | 9,464 | 0.24 | 34,679 | 0.25 | 29,707 | 0.25 | ||||||||||||||||
副産物信用前の現金コスト | 124,380 | 2.53 | 98,226 | 2.46 | 350,830 | 2.55 | 297,515 | 2.46 | ||||||||||||||||
副産物信用 | (41,659 | ) | (0.85 | ) | (47,984 | ) | (1.20 | ) | (118,924 | ) | (0.86 | ) | (97,984 | ) | (0.81 | ) | ||||||||
副産物の信用を差し引いた現金コスト | 82,721 | 1.68 | 50,242 | 1.26 | 231,906 | 1.69 | 199,531 | 1.65 |
ペルー | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
現金原価情報を補充する | $000s | ドル/ポンド1 | $000s | ドル/ポンド1 | $000s | ドル/ポンド1 | $000s | ドル/ポンド1 | ||||||||||||||||
副産物信用2: | ||||||||||||||||||||||||
黄金3 | 12,793 | 0.26 | 24,196 | 0.61 | 48,696 | 0.35 | 37,185 | 0.31 | ||||||||||||||||
白銀3 | 9,967 | 0.20 | 10,557 | 0.26 | 34,645 | 0.25 | 27,360 | 0.23 | ||||||||||||||||
モリブデン | 18,899 | 0.39 | 13,231 | 0.33 | 35,583 | 0.26 | 33,439 | 0.27 | ||||||||||||||||
副産物信用総額 | 41,659 | 0.85 | 47,984 | 1.20 | 118,924 | 0.86 | 97,984 | 0.81 | ||||||||||||||||
国際財務報告基準との照合: | ||||||||||||||||||||||||
副産物の信用を差し引いた現金コスト | 82,721 | 50,242 | 231,906 | 199,531 | ||||||||||||||||||||
副産物信用 | 41,659 | 47,984 | 118,924 | 97,984 | ||||||||||||||||||||
処理と製油費用 | (10,814 | ) | (7,292 | ) | (27,625 | ) | (23,730 | ) | ||||||||||||||||
在庫調整 | - | - | (558 | ) | (1,446 | ) | ||||||||||||||||||
株式ベースの給与費用 | (16 | ) | 31 | (18 | ) | 102 | ||||||||||||||||||
製品在庫の変化 | (2,497 | ) | (3,126 | ) | (15,663 | ) | (9,236 | ) | ||||||||||||||||
印税 | 1,740 | 998 | 3,711 | 2,741 | ||||||||||||||||||||
減価償却および償却4 | 56,614 | 47,185 | 152,787 | 140,330 | ||||||||||||||||||||
販売コスト5 | 169,407 | 136,022 | 463,464 | 406,276 |
1 銅を1ポンド生産するごとに。
2 副産物信用は、繰延収入の償却および定価および数量調整を含む財務諸表ごとの収入で計算される。詳細は本MD&A 29ページの実現価格調節表を参照されたい。
3 金と銀の副産物信用には、流動手配に関連する可変対価格調整は含まれていない。
4 減価償却は販売されている精鉱によって計算される。
5“国際財務報告基準”によると財務諸表。
マニトバ州 |
3か月まで |
9か月で終わる |
||
(単位:千) |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
生産した正味の銅1 |
4,841 |
11,404 |
27,602 |
35,968 |
1 精鉱には銅が含まれている. |
マニトバ州 | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
銅1ポンドあたりの現金コストは | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | ||||||||||||||||
採鉱 | 40,659 | 8.40 | 54,634 | 4.79 | 154,592 | 5.60 | 163,769 | 4.55 | ||||||||||||||||
フライス | 16,573 | 3.42 | 14,484 | 1.27 | 59,035 | 2.14 | 40,801 | 1.13 | ||||||||||||||||
(亜鉛を)精製する | - | 0.00 | 15,868 | 1.39 | 32,755 | 1.19 | 53,383 | 1.48 | ||||||||||||||||
G&A | 9,841 | 2.03 | 8,680 | 0.76 | 55,987 | 2.03 | 39,218 | 1.09 | ||||||||||||||||
現場コスト | 67,073 | 13.85 | 93,666 | 8.21 | 302,369 | 10.96 | 297,171 | 8.26 | ||||||||||||||||
処理と精製 | 11,038 | 2.29 | 7,239 | 0.63 | 21,343 | 0.77 | 17,980 | 0.50 | ||||||||||||||||
運賃その他 | 9,173 | 1.89 | 7,484 | 0.66 | 23,082 | 0.84 | 22,717 | 0.63 | ||||||||||||||||
副産物信用前の現金コスト | 87,284 | 18.03 | 108,389 | 9.50 | 346,794 | 12.57 | 337,868 | 9.39 | ||||||||||||||||
副産物信用 | (138,805 | ) | (28.67 | ) | (127,073 | ) | (11.14 | ) | (450,404 | ) | (16.32 | ) | (406,055 | ) | (11.29 | ) | ||||||||
副産物の信用を差し引いた現金コスト | (51,521 | ) | (10.64 | ) | (18,684 | ) | (1.64 | ) | (103,610 | ) | (3.75 | ) | (68,187 | ) | (1.90 | ) |
マニトバ州 | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
現金原価情報を補充する | $000s | ドル/ポンド1 | $000s | ドル/ポンド1 | $000s | ドル/ポンド1 | $000s | ドル/ポンド1 | ||||||||||||||||
副産物信用2: | ||||||||||||||||||||||||
亜鉛 | 43,606 | 9.01 | 67,695 | 5.94 | 199,283 | 7.22 | 227,716 | 6.33 | ||||||||||||||||
黄金3 | 88,857 | 18.35 | 52,045 | 4.56 | 228,445 | 8.28 | 153,068 | 4.26 | ||||||||||||||||
白銀3 | 6,099 | 1.26 | 5,400 | 0.47 | 18,016 | 0.65 | 19,175 | 0.53 | ||||||||||||||||
他にも | 243 | 0.05 | 1,933 | 0.17 | 4,660 | 0.17 | 6,096 | 0.17 | ||||||||||||||||
副産物信用総額 | 138,805 | 28.67 | 127,073 | 11.14 | 450,404 | 16.32 | 406,055 | 11.29 | ||||||||||||||||
国際財務報告基準との照合: | ||||||||||||||||||||||||
副産物の信用を差し引いた現金コスト | (51,521 | ) | (18,684 | ) | (103,610 | ) | (68,187 | ) | ||||||||||||||||
副産物信用 | 138,805 | 127,073 | 450,404 | 406,055 | ||||||||||||||||||||
処理と製油費用 | (11,038 | ) | (7,239 | ) | (21,343 | ) | (17,980 | ) | ||||||||||||||||
在庫調整 | 2,074 | 5,445 | 4,104 | 5,445 | ||||||||||||||||||||
過去のサービス年金コスト | - | 4,229 | - | 4,229 | ||||||||||||||||||||
株式ベースの給与費用 | 130 | 114 | (52 | ) | 501 | |||||||||||||||||||
製品在庫の変化 | 32,223 | 8,798 | 28,963 | 7,303 | ||||||||||||||||||||
印税 | 464 | 2,491 | 5,682 | 8,939 | ||||||||||||||||||||
減価償却および償却4 | 33,197 | 38,825 | 105,420 | 127,667 | ||||||||||||||||||||
販売コスト5 | 144,334 | 161,052 | 469,568 | 473,972 |
1銅を1ポンド生産するごとに。
2 副産物信用は、繰延収入の償却および定価および数量調整を含む財務諸表ごとの収入で計算される。詳細は本MD&A 29ページの実現価格調節表を参照されたい。
3 金と銀の副産物信用には、流動手配に関連する可変対価格調整は含まれていない。
4 減価償却は販売されている精鉱によって計算される。
5“国際財務報告基準”によると財務諸表。
統合された | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
銅1ポンドあたりの持続可能な現金コストは | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | ||||||||||||||||
副産物の信用を差し引いた現金コスト | 31,200 | 0.58 | 31,558 | 0.62 | 128,296 | 0.78 | 131,344 | 0.84 | ||||||||||||||||
現金維持性資本支出 | 69,588 | 1.29 | 65,694 | 1.28 | 195,724 | 1.18 | 190,649 | 1.21 | ||||||||||||||||
印税 | 2,204 | 0.04 | 3,489 | 0.07 | 9,393 | 0.06 | 11,680 | 0.07 | ||||||||||||||||
持続現金コスト、副産物信用の純額を差し引く | 102,992 | 1.91 | 100,741 | 1.97 | 333,413 | 2.02 | 333,673 | 2.12 | ||||||||||||||||
会社の販売·管理費用及び地域コスト | 11,384 | 0.21 | 10,177 | 0.21 | 26,923 | 0.17 | 31,934 | 0.20 | ||||||||||||||||
退役協定とコミュニティ協定の増加と償却1 | 2,099 | 0.04 | 652 | 0.01 | 3,694 | 0.02 | 1,936 | 0.01 | ||||||||||||||||
副産物の信用を差し引いたすべての現金コストを維持する | 116,475 | 2.16 | 111,570 | 2.18 | 364,030 | 2.21 | 367,543 | 2.33 | ||||||||||||||||
増加した財産、工場、設備を入金した | ||||||||||||||||||||||||
不動産·工場·設備の増築 | 72,237 | 76,435 | 182,348 | 254,903 | ||||||||||||||||||||
資本化剥離純加算 | 22,645 | 19,094 | 74,093 | 60,225 | ||||||||||||||||||||
応算資本増加総額 | 94,882 | 95,529 | 256,441 | 315,128 | ||||||||||||||||||||
他の非持続的な資本コストを削減する2 | 34,649 | 33,099 | 80,469 | 153,312 | ||||||||||||||||||||
総維持資本コスト | 60,233 | 62,430 | 175,972 | 161,816 | ||||||||||||||||||||
リース資産を使用する | (5,158 | ) | (9,549 | ) | (25,430 | ) | (19,971 | ) | ||||||||||||||||
資本化リース現金支払い-運営場所 | 8,852 | 8,453 | 27,424 | 25,972 | ||||||||||||||||||||
コミュニティプロトコル現金支払い | 2,491 | 82 | 6,632 | 425 | ||||||||||||||||||||
退役と債務回復の累積と償却 | 3,170 | 4,278 | 11,126 | 22,407 | ||||||||||||||||||||
現金維持性資本支出 | 69,588 | 65,694 | 195,724 | 190,649 |
1非生産性フィールドに関する退役増加や,既存のコミュニティプロトコルの増加や償却が含まれている.
2その他の非持続性資本コストはアリゾナ州の資本化コスト、資本化利息、資本化探査と成長性資本支出を含む。
ペルー |
3か月まで |
9か月で終わる |
||||||
|
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2021 |
||||
銅を1ポンド生産するごとの現金コストは |
$000s |
ドル/ポンド |
$000s |
ドル/ポンド |
$000s |
ドル/ポンド |
$000s |
ドル/ポンド |
副産物の信用を差し引いた現金コスト |
82,721 |
1.68 |
50,242 |
1.26 |
231,906 |
1.69 |
199,531 |
1.65 |
現金維持性資本支出 |
36,507 |
0.74 |
40,921 |
1.03 |
102,073 |
0.74 |
95,619 |
0.79 |
印税 |
1,740 |
0.04 |
998 |
0.03 |
3,711 |
0.03 |
2,741 |
0.02 |
銅を1ポンド生産するごとの現金コストは |
120,968 |
2.46 |
92,161 |
2.31 |
337,690 |
2.46 |
297,891 |
2.46 |
1 既存の鉱山作業付近で発生する探査コストのみが含まれている。 |
マニトバ州 | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2021 | |||||||||||||||||||||
銅を1ポンド生産するごとの現金コストは | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | $000s | ドル/ポンド | ||||||||||||||||
副産物の信用を差し引いた現金コスト | (51,521 | ) | (10.64 | ) | (18,684 | ) | (1.64 | ) | (103,610 | ) | (3.75 | ) | (68,187 | ) | (1.90 | ) | ||||||||
現金維持性資本支出 | 33,081 | 6.83 | 24,773 | 2.17 | 93,651 | 3.39 | 95,030 | 2.64 | ||||||||||||||||
印税 | 464 | 0.10 | 2,491 | 0.22 | 5,682 | 0.21 | 8,939 | 0.25 | ||||||||||||||||
銅を1ポンド生産するごとの現金コストは | (17,976 | ) | (3.71 | ) | 8,580 | 0.75 | (4,277 | ) | (0.15 | ) | 35,782 | 0.99 |
金現金コストと金持続現金コスト
1オンス当たりの金生産の現金コスト(“金現金コスト”)は国際財務報告基準ではない評価基準であり、管理層はそれを私たちマニトバ州の業務業績を評価する重要な業績指標として使用する。この代替現金コスト計算は金を生産の主要な金属に指定し、金は私たちマニトバ省の業務部門収入の重要な構成部分であるため、時間の経過に伴い、その変動性はマニトバ省の銅1ポンド当たりの現金コストより低いべきである。計算は3つの方法で表されます
副産物クレジット前の金現金コスト-この指標は、副産物収入総額であり、採掘されたすべての鉱石を採掘および加工することによって生じる努力およびコストの関数である。しかし、この措置はこの総コストを生産された金オンスに分配するだけであり、金は生産の主要な金属と考えられている。この指標は,副産物の金属価格変化の影響を受けないため,異なる時期の変動性は一般に小さい。
金現金コスト、副産物クレジット純額を差し引く--金の生産および販売の純コストを計算するために、副産物クレジット純額は、金以外の金属を販売することによって達成される収入を減算することを測定する。銅、亜鉛、銀からの副産物の収入は非常に大きく、私たちマニトバ州の業務経済に欠かせない一部だ。もし私たちが採掘と加工中の他の重要な金属から収入を得なければ、私たちが金の生産と販売を支持する経済状況は違うだろう。実現した副産物金属価格は報告期間内の価格と一致すると仮定し,この措置は経営陣と投資家に正営業利益率と一致する最低金価格指標を提供した。経営陣や投資家がマニトバ州での業務の運営実績と競争相手の運営実績を評価するための重要な運営統計でもある。しかし、副産物金属価格が金価格と共に下落すれば、副産物信用を差し引いた金現金コストが増加し、正キャッシュフローと営業利益率を維持するためには、報告されたよりも高い金価格が必要であることが重要である。
金の持続的な現金コスト、副産物の信用を差し引く-この措置は、現金の持続的な資本支出、資本化探査、製錬所の純補償特許権使用料、および生産資産の予想される退役活動の増加および償却を含む金現金コストの延長である。それは会社の販売と行政費用を含まない。運営コストのみに注目した金現金コストと比較して、生産コストの維持をより全面的に測定する方法を提供する。
次の表は、マニトバ省の業務部門が副産物の信用を差し引いた金現金コストと金持続現金コスト、および2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の金現金コスト(副産物信用を差し引く)と最も比較可能な国際財務報告基準販売コスト測定基準との間の入金を詳細に示している。金現金コストの導入は2022年であり,当時金が亜鉛に代わってマニトバ省の生産概況における主要な生産量となった。マニトバ省の2021年の金生産量は意味がないと考えられたため,この指標の比較可能性は開示されなかった。四捨五入のため、副産物信用を差し引いた金現金コストは、次の表の金額に基づいて正確に計算されない可能性があります。
マニトバ州 |
3か月まで |
9か月で終わる |
(単位:千) |
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2022 |
生産した金純オンス |
40,457 |
128,411 |
マニトバ州 | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2022 | |||||||||||
金1オンス当たりの現金コストは | $000s | ドル/オンス | $000s | ドル/オンス | ||||||||
副産物信用前の現金コスト1 | 87,284 | 2,157 | 346,794 | 2,701 | ||||||||
副産物信用 | (78,565 | ) | (1,941 | ) | (329,362 | ) | (2,565 | ) | ||||
副産物の信用を差し引いた金現金コスト | 8,719 | 216 | 17,432 | 136 | ||||||||
1 現金コストのその他の詳細については、本MD&Aの50ページを参照されたい。 |
マニトバ州 | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
Sep. 30, 2022 | Sep. 30, 2022 | |||||||||||
現金原価情報を補充する | $000s | ドル/オンス1 | $000s | ドル/オンス1 | ||||||||
副産物信用2: | ||||||||||||
銅 | 28,617 | 707 | 107,403 | 836 | ||||||||
亜鉛 | 43,606 | 1,077 | 199,283 | 1,553 | ||||||||
白銀3 | 6,099 | 151 | 18,016 | 140 | ||||||||
他にも | 243 | 6 | 4,660 | 36 | ||||||||
副産物信用総額 | 78,565 | 1,941 | 329,362 | 2,565 | ||||||||
国際財務報告基準との照合: | ||||||||||||
副産物の信用を差し引いた現金コスト | 8,719 | 17,432 | ||||||||||
副産物信用 | 78,565 | 329,362 | ||||||||||
処理と製油費用 | (11,038 | ) | (21,343 | ) | ||||||||
株式ベースの給与費用 | 130 | (52 | ) | |||||||||
在庫調整 | 2,074 | 4,104 | ||||||||||
製品在庫の変化 | 32,223 | 28,963 | ||||||||||
印税 | 464 | 5,682 | ||||||||||
減価償却および償却4 | 33,197 | 105,420 | ||||||||||
販売コスト5 | 144,334 | 469,568 |
1金を1オンス生産するごとに。
2 副産物信用は、財務諸表ごとの収入、繰延収入の償却および定価と数量調整によって計算される。詳細は本MD&A 29ページの実現価格調節表を参照されたい。
3シルバー副産物の信用には、流動手配に関連する可変対価格調整は含まれていない。
4 減価償却は販売されている精鉱によって計算される。
5“国際財務報告基準”によると財務諸表。
マニトバ州 |
3か月まで |
9か月で終わる |
||
|
Sep. 30, 2022 |
Sep. 30, 2022 |
||
金1オンス当たりの持続的な現金コストは |
$000s |
ドル/オンス |
$000s |
ドル/オンス |
副産物の信用を差し引いた金現金コスト |
8,719 |
216 |
17,432 |
136 |
現金維持性資本支出 |
33,081 |
818 |
93,651 |
729 |
印税 |
464 |
11 |
5,682 |
44 |
金1オンス当たりの持続的な現金コストは |
42,264 |
1,045 |
116,765 |
909 |
合併単位コストと亜鉛工場単位コストとを掛け合わせる
総合単位コスト(“単位コスト”)と亜鉛工場単位コストは非国際財務報告基準の測定基準であり、管理層はそれを採鉱と選鉱業務の業績を評価する肝心な業績指標として使用する。総合単位コストと亜鉛工場単位コストはそれぞれ販売コストで工場生産能力と精製亜鉛金属生産量で割って計算した。経営陣と投資家はこの指標を利用して我々のコスト構造と利益率を評価し、業界内の他社が提供する類似情報と比較する。現金コストと異なり、この指標は副産物減額がないため、副産物価格変動の影響を受けない;利益共有や類似コストに関連するコストは含まれていない。外部金属価格と関連しているからである。また、単位コストを業務の本位貨幣で報告し、外貨変動の影響を最大限に減少させた。つまり、単位コスト計測は、運営コスト表現に関する別の視点を提供し、外部市場価格の影響は最小である。
次の表にマニトバ省業務単位の合併単位コストと亜鉛工場単位コストおよびペルー業務単位の合併単位コスト,およびこれらの測定基準と2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月の最も比較可能な国際財務報告基準販売コスト計量との台帳を示す。
ペルー | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
(単位は千、1トンあたりのコストは除く) | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | ||||||||
1トン当たりの加工の総合単位コスト | ||||||||||||
採鉱 | 35,197 | 22,772 | 95,899 | 70,444 | ||||||||
フライス | 52,043 | 44,750 | 144,429 | 128,356 | ||||||||
G&A1 | 13,421 | 13,948 | 48,198 | 45,278 | ||||||||
その他のM&A2 | 1,342 | (286 | ) | (279 | ) | (215 | ) | |||||
102,003 | 81,184 | 288,247 | 243,863 | |||||||||
差し引く:新冠肺炎関連コスト | 929 | 4,825 | 4,525 | 15,719 | ||||||||
単位コスト | 101,074 | 76,359 | 283,722 | 228,144 | ||||||||
トン鉱石研削鉱 | 7,742 | 6,985 | 22,727 | 20,761 | ||||||||
1トンあたりの総合単位コスト | 13.06 | 10.93 | 12.48 | 10.99 | ||||||||
国際財務報告基準との照合: | ||||||||||||
単位コスト | 101,074 | 76,359 | 283,722 | 228,144 | ||||||||
運賃その他 | 12,905 | 9,464 | 34,679 | 29,707 | ||||||||
新冠肺炎関連コスト | 929 | 4,825 | 4,525 | 15,719 | ||||||||
その他のM&A | (1,342 | ) | 286 | 279 | 215 | |||||||
株式ベースの給与費用 | (16 | ) | 31 | (18 | ) | 102 | ||||||
在庫調整 | - | - | (558 | ) | (1,446 | ) | ||||||
製品在庫の変化 | (2,497 | ) | (3,126 | ) | (15,663 | ) | (9,236 | ) | ||||
印税 | 1,740 | 998 | 3,711 | 2,741 | ||||||||
減価償却および償却 | 56,614 | 47,185 | 152,787 | 140,330 | ||||||||
販売コスト3 | 169,407 | 136,022 | 463,464 | 406,276 |
1G&Aは現金コストで入金されます。
2他のM&Aは主に利益共有費用を含む。
3“国際財務報告基準”によると財務諸表。
マニトバ州 | 3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||
(トン鉱石と1トン単位コストを除いて、千単位) | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | Sep. 30, 2022 |
Sep. 30,2021 | ||||||||
1トン当たりの加工の総合単位コスト | ||||||||||||
採鉱 | 40,659 | 54,634 | 154,592 | 163,769 | ||||||||
フライス | 16,573 | 14,484 | 59,035 | 40,801 | ||||||||
G&A1 | 9,841 | 8,680 | 55,987 | 39,218 | ||||||||
減算:亜鉛金属生産と他の分野に割り当てられたG&A | - | (3,280 | ) | (6,523 | ) | (10,822 | ) | |||||
減算:利益共有コストに関する他のM&A | (1,784 | ) | 3,381 | (22,014 | ) | (72 | ) | |||||
単位コスト | 65,289 | 77,899 | 241,077 | 232,894 | ||||||||
ドル/カナダドルの隠れた為替レート | 1.31 | 1.26 | 1.28 | 1.25 | ||||||||
単位コスト--カナダドル | 85,225 | 98,151 | 308,419 | 291,419 | ||||||||
トン鉱石研削鉱 | 362,108 | 666,263 | 1,662,759 | 1,957,980 | ||||||||
1トンあたりの総合単位コスト--カナダドル | 235 | 147 | 185 | 149 | ||||||||
国際財務報告基準との照合: | ||||||||||||
単位コスト | 65,289 | 77,899 | 241,077 | 232,894 | ||||||||
運賃その他 | 9,173 | 7,484 | 23,082 | 22,717 | ||||||||
(亜鉛を)精製する | - | 15,868 | 32,755 | 53,383 | ||||||||
亜鉛金属製のG&Aに分配する | - | 3,280 | 6,523 | 10,822 | ||||||||
利益共有に関する他のM&A | 1,784 | (3,381 | ) | 22,014 | 72 | |||||||
株式ベースの給与費用 | 130 | 114 | (52 | ) | 501 | |||||||
在庫調整 | 2,074 | 5,445 | 4,104 | 5,445 | ||||||||
過去のサービス年金コスト | - | 4,229 | - | 4,229 | ||||||||
製品在庫の変化 | 32,223 | 8,798 | 28,963 | 7,303 | ||||||||
印税 | 464 | 2,491 | 5,682 | 8,939 | ||||||||
減価償却および償却 | 33,197 | 38,825 | 105,420 | 127,667 | ||||||||
販売コスト2 | 144,334 | 161,052 | 469,568 | 473,972 |
1G&Aは現金コストで入金されます。
2“国際財務報告基準”によると財務諸表。
マニトバ州 | 3か月まで | 3か月まで | |||||||||||
(亜鉛工場1ポンド当たりのコストを除く、単位は千) | 九月三十日 2022 |
2021年9月30日 | 九月三十日 2022 |
2021年9月30日 | |||||||||
亜鉛工場単位コスト | |||||||||||||
亜鉛工場コスト | - | 15,868 | 32,755 | 53,383 | |||||||||
G&A1 | 9,841 | 8,680 | 55,987 | 39,218 | |||||||||
減算:他の地域に割り当てられたG&A | (8,057 | ) | (8,781 | ) | (27,450 | ) | (28,324 | ) | |||||
少ない:利益共有に関連する他のM&A | (1,784 | ) | 3,381 | (22,014 | ) | (72 | ) | ||||||
亜鉛工場単位コスト | - | 19,148 | 39,278 | 64,205 | |||||||||
ドル/カナダドルの隠れた為替レート | - | 1.26 | 1.27 | 1.25 | |||||||||
亜鉛工場の単位コスト--カナダドル | - | 24,119 | 50,036 | 80,367 | |||||||||
生産された精製金属(ポンド) | - | 43,779 | 83,542 | 151,645 | |||||||||
1ポンド当たりの亜鉛工場の単位コスト-カナダドル | - | 0.55 | 0.60 | 0.53 | |||||||||
国際財務報告基準との照合: | |||||||||||||
亜鉛工場単位コスト | - | 19,148 | 39,278 | 64,205 | |||||||||
運賃その他 | 9,173 | 7,484 | 23,082 | 22,717 | |||||||||
採鉱 | 40,659 | 54,634 | 154,592 | 163,769 | |||||||||
フライス | 16,573 | 14,484 | 59,035 | 40,801 | |||||||||
他の地域に割り当てられたM&A | 8,057 | 8,781 | 27,450 | 28,324 | |||||||||
利益共有に関する他のM&A | 1,784 | (3,381 | ) | 22,014 | 72 | ||||||||
株式支払 | 130 | 114 | (52 | ) | 501 | ||||||||
在庫調整 | 2,074 | 5,445 | 4,104 | 5,445 | |||||||||
過去のサービス年金コスト | - | 4,229 | - | 4,229 | |||||||||
製品在庫の変化 | 32,223 | 8,798 | 28,963 | 7,303 | |||||||||
印税 | 464 | 2,491 | 5,682 | 8,939 | |||||||||
減価償却および償却 | 33,197 | 38,825 | 105,420 | 127,667 | |||||||||
販売コスト2 | 144,334 | 161,052 | 469,568 | 473,972 |
1G&Aは現金コストで入金されます。
2“国際財務報告基準”によると財務諸表。
会計変更と肝心な見積もり
まだ採用されていない新しい基準と解釈
まだ採用されていない新しい基準と解釈に関する情報は、2022年9月30日の合併中間財務諸表の付記4を参照されたい。
見積もりと判断
国際財務報告基準に基づいて連結財務諸表を作成することは、会計政策の適用、資産および負債の報告金額、連結財務諸表の日付、または資産および負債の開示、および報告期間内の収入および費用の報告金額に影響を与える判断、推定、および仮説を作成することを要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
私たちは、私たちの経験と他の要素に基づいて、このような状況で合理的だと思われる未来のイベントの予想を含め、これらの推定と基本的な仮定を継続的に検討する。会計推定数の改訂は、推定計数の改訂期間および影響を受けた任意の将来の期間で確認される。いくつかの会計推定および判断は、本質的に不確実な事項に対して主観的および/または複雑な判断を行うことを要求するので、私たちの財務状況および経営結果の“重要”であることが確認されている。または、異なる条件下で、または異なる仮定および推定を使用して重大な異なる金額を報告する合理的な可能性があるからである。
判断と推定に関するより多くの情報は、2022年9月30日の合併中間財務諸表の付記2を参照されたい。
財務報告の内部統制の変化
経営陣は財務報告書の十分な内部統制(“ICFR”)の構築と維持を担当している。国際財務報告基準は“国際財務報告基準”に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。
2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちはICFRに重大な影響を与えるか、または合理的に私たちのICFRに重大な影響を与える可能性のある変更を行っていない。
読者の心得
前向き情報
本MD&Aは,適用されるカナダと米国証券法に適合する前向き情報を含む.現在と歴史的事実の陳述を除いて,本MD&Aに含まれるすべての情報は前向き情報である.前向き情報は、しばしば、“計画”、“予想”、“予算”、“指導”、“予定”、“推定”、“予測”、“戦略”、“目標”、“意図”、“目標”、“理解”、“予想”、“および”信じ“(ならびにこれらのまたは同様の語の変形)、ならびにいくつかの行動、イベントまたは結果”可能“、”可能“、”将“、”すべき“などの陳述を使用することによって決定されるわけではない。“可能”、“発生”、“達成されるであろう”または“取られるであろう”(およびこれらまたは同様の表現の変異体)。本MD&A中のすべての展望性情報はこの警告によって制限される。
展望性情報には、生産、コスト、資本と探査支出指針、2022年と2023年の自由可処分支出の減少に対する予想、インフレ圧力が運営コストに与える影響の予想、財務状況と見通し、今年の残り時間の現金残高と流動性に対する期待、銅世界プロジェクトに対する期待(私たちの事前実行可能性研究計画とこのプロジェクトを承認する推定スケジュールと前提条件を含む)、銅世界プロジェクトの許可要求と関連訴訟の許可の予想が含まれているが、これらに限定されない。新ブリテン工場が目標生産量と回収率を実現する予想スケジュールと関係があり、ラプロロールの採鉱率を1日5,300トンに向上させ、マリア·レイナとカバリト鉱物の探査作業の期待、フリンFlon尾鉱掘削計画と再加工尾鉱機会の評価の期待、マニトバ省で冬季掘削計画とその他の範囲の研究を実施する予定であり、マリア·レイナとカバリト鉱産の予想性質の予想、予想される採鉱計画、予想される金属価格と予想される財務表現が金属価格に対する敏感性を実施し、私たちの運営と開発プロジェクトの事件に影響する可能性がある。運営キャッシュフロー及び関連流動資金需要、外部要素の収入に対する期待影響、例えば商品価格、鉱物埋蔵量及び資源推定、鉱山寿命予測、採掘コスト、経済見通し、政府の採鉱作業に対する監督管理、及び業務及び買収策略を期待する。前向きな情報はそうでもありません, 未来の結果や事件の保証。前向き情報は意見、仮説、推定と分析に基づいており、私たちは展望性情報を提供する日にこれらの意見、仮説、推定と分析は合理的であると考えているが、これらの意見、仮説、推定と分析自体は重大なリスク、不確定要素、或いはある要素と他の要素の影響を受け、これらの要素は実際の結果とイベントと展望性情報の明示或いは暗示の内容が大きく異なることを招く可能性がある。
結論または予測または予測を行うために、私たちが前向き情報において決定し、適用するための重要な要因または仮定は、これらに限定されない
-新冠肺炎に関連する課題に直面しているにもかかわらず、安全かつフル稼働を継続することができる
新規冠肺炎ワクチンの獲得可能性、全世界的供給量、および有効性、このようなワクチンは、私たちが事業を展開している国における有効な流通、新冠肺炎に関連する制限の緩和、および上記の各項目の予想される速度および時間;
-生産およびコスト指導を達成する能力;
−ビジネスに影響を与えることなく自由に支配可能な支出削減を実現することができること
-私たちの運営は、新冠肺炎またはハドベ運営地域の社会的または政治的動揺によって大きな中断はありません
-銅世界プロジェクトを推進する計画は妨害されない
−Maria ReynaおよびCaballito財産の探査に力を入れることができる
−新ブリテン工場の生産量および回収率を向上させ、予想される生産量を達成することができる
−Lalor鉱の1日生産量を5300トンに向上させる能力;
-採鉱、加工、探査、および開発活動の成功
-当社の加工施設の定期的なメンテナンスおよび利用可能性;
−地質、採鉱、および冶金推定の正確性;
-金属価格および生産コストが予想される;
-我々が生産した金属の需給状況
−様々な形態のエネルギーおよび燃料を合理的な価格で供給して得るステップと、
-重大な予期せぬ操作や技術的困難はありません
-私たちの戦略投資および計画の成功を含む、私たちの業務および成長戦略を実行します
-必要があれば、追加の資金が得られるかどうか
·時間通りおよび予算でプロジェクト目標を達成する能力、およびプロジェクトの能力に影響を与える可能性のある他のイベント;
-様々な規制および政府承認のスケジュールおよび受信
-プロジェクトの探査、開発および運営、および持続的な従業員関係のための人員;
-マニトバ州およびペルーの特定の従業員を代表する労働組合と良好な関係を維持し、
−近隣の先住民コミュニティおよび地方政府を含む、私たちが活動しているコミュニティと良好な関係を維持すること
-私たちの様々なプロジェクトでは、利害関係者に重大な意外な挑戦はありません
−規制、環境、健康、および安全に関する重大なインシデントまたは変化がない;
−原住民の権利または請求項による権利、または私たちの無特許採鉱権の有効性に疑問を提起することを含む、私たちの財産所有権を争わない;
−係属中の訴訟の時間および可能な結果、および重大な意外訴訟はない;
·現行の税法および条例、税収政策の変化、およびカナダおよびペルー政府の特定の付加価値税の返還を含むが、これらに限定されない税務事項
−全体的な経済状態または金融市場状況(商品価格および為替レートを含む)には、重大かつ持続的な不利な変化はない。
実際の結果と展望性情報の明示或いは暗示の結果が大きく異なるリスク、不確定要素、意外な情況とその他の要素を招く可能性があり、“新冠肺炎”及び私たちの業務、財務状況、プロジェクトと将来性に対する影響に関連するリスクを含むかもしれない;ペルーの政治と社会環境の不確定性及び私たちの採鉱業務に対する潜在的な影響;採鉱業と現在の地政学環境に関連する一般的なリスクは、未来の大口商品価格、通貨と金利の変動、エネルギーと消費財価格、サプライチェーン制約と現在のインフレ環境下の全体コストの上昇を含む。我々のプロジェクトの開発と運営に関する不確実性、銅世界プロジェクトに関連するリスク、許可に関連するリスク、訴訟、プロジェクト交付と融資リスク、新しいLalor鉱計画に関連するリスク、新ブリテン鋼工場の継続拡大と推定された鉱物資源推定をより高い信頼度クラスに変換する能力を含む、最新のFlin Flon閉鎖計画を支援するための追加の財務保証の可能性、キーパーソンおよび従業員と労働組合関係への依存、政治的または社会的不安定、動乱または変化に関連するリスク、土着とコミュニティ関係に関するリスク、土着とコミュニティ関係に関するリスク会社の尾鉱管理施設の維持とアップグレードのコスト、および予期しない環境、工業および地質事件および発展、およびすべてのリスクに保険を提供することができず、工場、設備、プロセス、輸送および他のインフラが予想通りに運行できず、政府および環境法規に適合することを含む、権利および所有権主張、運営リスクおよび危害, 許可要件や反賄賂立法、私たちの備蓄枯渇、動揺した金融市場と金利、これらは受け入れ可能な条件で追加融資を得る能力に影響を与える可能性があり、政府当局から必要な承認または許可をタイムリーに得ることができず、鉱物埋蔵量や資源の地質、連続性、品位と推定に関する不確実性、および品位と回収率が変化する可能性があり、開墾活動の不確定コスト、年金やその他の退職後の義務を履行する能力、債務ツールや他の重要な契約における契約を遵守する能力、税金還付、対沖取引、そして私たちの最新年度情報表の“リスク要因”のタイトルで議論されているリスク。
1つまたは複数のリスク、不確実性、偶然性または他の要因が現実になる場合、または任意の要素または仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、前向き情報において明示または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。したがって、あなたは展望的な情報に過度に依存してはいけない。法律の要件を適用する以外に、本MD&Aの発行日後にいかなる前向き情報を更新または修正するか、または後続の実際のイベントと任意の前向き情報との間のいかなる重大な違いを解釈する義務も負いません。
アメリカの投資家へのヒント
本MD&Aはカナダの現行証券法の要求に基づいて作成されており,米国発行者に適用される米国証券法の要求とは大きく異なる可能性がある.
合格者とNI 43-101
本MD&A中の著者らの材料鉱物プロジェクトに関連する技術と科学情報はすでにOlivier Tavchandkin,P.Geo,著者らの探査と技術サービス部副総裁の許可を得た。Tavchandkinさんは、国家文書43-101-鉱物プロジェクト開示基準(“NI 43-101”)によれば、合格者です。
Hudbay物質属性を評価するための鉱物埋蔵量および資源の主な仮定、パラメータおよび方法の記述、および科学技術情報の推定は、任意の既知の環境、許可、法律の肩書、税金、社会政治、マーケティング、または他の関連要因の影響を受ける可能性がある程度の一般的な議論については、SEDARで提出された我々の材料属性に関する技術報告、URLはwww.sedar.comを参照されたい。
結果要約
以下、監査されていない表について、同社の四半期と年間業績について概説する。
Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | 2021 4 | Q4 2021 | Q3 20215 | Q2 2021 | Q1 2021 | 2020 4 | Q4 2020 | Q3 2020 | ||||||||||||||||||||||||
総合財務状況(2000ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金 | $ | 286,117 | $ | 258,556 | $ | 213,359 | $ | 270,989 | $ | 270,989 | $ | 297,451 | $ | 294,287 | $ | 310,564 | $ | 439,135 | $ | 439,135 | $ | 449,014 | ||||||||||||
長期債務総額 | 1,183,237 | 1,182,143 | 1,181,119 | 1,180,274 | 1,180,274 | 1,182,612 | 1,181,195 | 1,180,798 | 1,135,675 | 1,135,675 | 1,175,104 | |||||||||||||||||||||||
純債務1 | 897,120 | 923,587 | 967,760 | 909,285 | 909,285 | 885,161 | 886,908 | 870,234 | 696,540 | 696,540 | 726,090 | |||||||||||||||||||||||
総合財務業績(1株当たり金額を除く) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
収入.収入 | $ | 346,171 | $ | 415,454 | $ | 378,619 | $ | 1,501,998 | $ | 425,170 | $ | 358,961 | $ | 404,242 | $ | 313,624 | $ | 1,092,418 | $ | 322,290 | $ | 316,108 | ||||||||||||
販売コスト | 313,741 | 325,940 | 293,351 | 1,370,979 | 343,426 | 444,379 | 322,060 | 261,112 | 1,053,418 | 287,923 | 276,830 | |||||||||||||||||||||||
税引き前収益 | (263 | ) | 21,504 | 88,861 | (202,751 | ) | (149 | ) | (147,830 | ) | 14,819 | (69,592 | ) | (179,089 | ) | 911 | (23,944 | ) | ||||||||||||||||
収益(損失) | (8,135 | ) | 32,143 | 63,815 | (244,358 | ) | (10,453 | ) | (170,411 | ) | (3,395 | ) | (60,102 | ) | (144,584 | ) | 7,406 | (23,955 | ) | |||||||||||||||
1株当たりの基本収益と減額後収益 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.12 | $ | 0.24 | $ | (0.93 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.65 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (0.55 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.09 | ) | ||||
調整後1株当たり収益1 | $ | (0.05 | ) | $ | 0.12 | $ | 0.02 | $ | 0.09 | $ | 0.13 | $ | - | $ | 0.02 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.46 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.10 | ) | |||||||
非現金運営資本変動前の運営現金流量1 | 81,617 | 123,911 | 77,053 | 483,862 | 156,917 | 103,509 | 132,786 | 90,656 | 241,863 | 86,071 | 84,383 | |||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA(単位:百万ドル)1 | 99.3 | 141.4 | 110.2 | 547.1 | 180.3 | 119.3 | 143.2 | 104.2 | 306.7 | 106.9 | 96.1 | |||||||||||||||||||||||
総合運営実績 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
精鉱と多利製の製品には金属が含まれている2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
銅 | 公トン | 24,498 | 25,668 | 24,702 | 99,470 | 28,198 | 23,245 | 23,474 | 24,553 | 95,333 | 27,278 | 25,395 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | オンス | 53,179 | 58,645 | 53,956 | 193,783 | 64,159 | 54,276 | 39,848 | 35,500 | 124,622 | 32,376 | 29,277 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | オンス | 717,069 | 864,853 | 784,357 | 3,045,481 | 899,713 | 763,177 | 685,916 | 696,673 | 2,750,873 | 730,679 | 671,685 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛 | 公トン | 9,750 | 17,053 | 22,252 | 93,529 | 23,207 | 20,844 | 21,538 | 27,940 | 118,130 | 25,843 | 30,570 | ||||||||||||||||||||||
モリブデン | 公トン | 437 | 390 | 207 | 1,146 | 275 | 282 | 295 | 294 | 1,204 | 333 | 392 | ||||||||||||||||||||||
精鉱における金属と販売に対応する利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
銅 | 公トン | 24,799 | 23,650 | 20,609 | 92,200 | 24,959 | 21,136 | 25,176 | 20,929 | 88,888 | 22,963 | 25,903 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | オンス | 66,932 | 50,884 | 48,343 | 168,358 | 56,927 | 47,843 | 38,205 | 25,383 | 122,949 | 35,179 | 30,605 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | オンス | 816,416 | 738,171 | 864,591 | 2,427,508 | 638,640 | 701,601 | 577,507 | 509,760 | 2,585,586 | 762,384 | 705,495 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛3 | 公トン | 12,714 | 20,793 | 17,306 | 96,435 | 21,112 | 21,619 | 25,361 | 28,343 | 109,347 | 28,431 | 26,520 | ||||||||||||||||||||||
モリブデン | 公トン | 511 | 208 | 213 | 1,098 | 245 | 304 | 265 | 284 | 1,321 | 457 | 313 | ||||||||||||||||||||||
現金コスト1 | ドル/ポンド | $ | 0.58 | $ | 0.65 | $ | 1.11 | $ | 0.74 | $ | 0.51 | $ | 0.62 | $ | 0.84 | $ | 1.04 | $ | 0.60 | $ | 0.43 | $ | 0.65 | |||||||||||
持続現金コスト | ドル/ポンド | $ | 1.91 | $ | 1.87 | $ | 2.29 | $ | 2.07 | $ | 1.95 | $ | 1.97 | $ | 2.25 | $ | 2.16 | $ | 1.93 | $ | 1.97 | $ | 2.02 | |||||||||||
全額持続現金コスト1 | ドル/ポンド | $ | 2.16 | $ | 1.93 | $ | 2.54 | $ | 2.30 | $ | 2.20 | $ | 2.18 | $ | 2.48 | $ | 2.37 | $ | 2.16 | $ | 2.24 | $ | 2.25 |
1純債務、調整後の1株当たり収益(損失)、調整後EBITDA、現金コスト、持続現金コストと銅生産1ポンド当たりのすべての持続現金コスト(副産物信用を差し引く)は非IFRS財務業績測定基準であり、IFRSの下で標準化定義がない。より多くの情報と詳細な入金を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の節の議論を参照してください。
2精鉱で報告されている金属は製錬所契約条項に関する減額に先立っている。
3販売されている精製亜鉛金属を含む。
4 四捨五入のため、年間連結結果は本表に示した金額に基づいて計算されない可能性があります。
5 2021年第3四半期調整後の純収益(赤字)と調整後の1株当たり純収益(損失)は、ある調整項目の税収影響計算における変化に基づいて調整された。調整後の1株当たり純収益は1株0.15ドルから調整後の1株当たり純収益0.00ドルに変わった。より詳細については、本MD&Aの“トレンド分析と四半期レビュー”の部分を参照されたい。
Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | 2021 5 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | 2020 5 | Q4 2020 | Q3 2020 | ||||||||||||||||||||||||
ペルー事業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
コンスタンシア鉱石は採掘されました1 | 公トン | 6,300,252 | 7,017,114 | 6,908,151 | 29,714,327 | 7,742,469 | 6,208,019 | 8,016,373 | 7,747,466 | 27,529,950 | 9,313,784 | 8,455,668 | ||||||||||||||||||||||
銅 | % | 0.36 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | グラム/トン | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | グラム/トン | 3.38 | 3.53 | 3.22 | 2.88 | 2.81 | 2.76 | 3.02 | 2.90 | 2.75 | 2.61 | 2.55 | ||||||||||||||||||||||
モリブデン | % | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
採掘したパンパカンは鉱石を調べる1 | 公トン | 2,488,928 | 1,211,387 | 847,306 | 5,141,001 | 2,107,196 | 2,050,813 | 982,992 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
銅 | % | 0.29 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.26 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
黄金 | グラム/トン | 0.23 | 0.28 | 0.43 | 0.30 | 0.34 | 0.27 | 0.27 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
白銀 | グラム/トン | 4.30 | 4.25 | 4.06 | 4.02 | 4.26 | 3.58 | 4.43 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
モリブデン | % | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
研削鉱 | 公トン | 7,742,020 | 7,770,706 | 7,213,833 | 28,809,755 | 8,048,925 | 6,985,035 | 7,413,043 | 6,362,752 | 26,297,318 | 7,741,714 | 7,480,655 | ||||||||||||||||||||||
銅 | % | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | グラム/トン | 0.08 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.11 | 0.11 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | グラム/トン | 3.48 | 3.64 | 3.26 | 3.35 | 3.67 | 3.93 | 2.88 | 2.84 | 2.87 | 2.74 | 2.68 | ||||||||||||||||||||||
モリブデン | % | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
銅回収 | % | 84.5 | 85.0 | 85.3 | 84.6 | 86.0 | 84.9 | 83.3 | 84.1 | 83.0 | 85.3 | 83.3 | ||||||||||||||||||||||
金回収 | % | 61.9 | 60.3 | 59.8 | 64.6 | 63.6 | 71.9 | 62.2 | 52.0 | 49.8 | 52.7 | 51.6 | ||||||||||||||||||||||
銀回収 | % | 65.2 | 64.2 | 66.9 | 63.7 | 60.8 | 59.1 | 68.2 | 69.9 | 66.9 | 70.1 | 66.7 | ||||||||||||||||||||||
モリブデン回収 | % | 41.0 | 38.8 | 21.1 | 31.5 | 26.7 | 33.5 | 33.3 | 33.4 | 29.4 | 28.4 | 30.4 | ||||||||||||||||||||||
精鉱に金属が含まれている | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
銅 | 公トン | 22,302 | 20,880 | 19,166 | 77,813 | 22,856 | 18,072 | 19,058 | 17,827 | 73,150 | 21,554 | 20,803 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | オンス | 12,722 | 13,858 | 10,789 | 50,306 | 17,917 | 17,531 | 10,220 | 4,638 | 12,395 | 3,689 | 3,333 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | オンス | 564,299 | 584,228 | 505,568 | 1,972,949 | 578,140 | 521,036 | 468,057 | 405,714 | 1,622,972 | 477,775 | 430,208 | ||||||||||||||||||||||
モリブデン | 公トン | 437 | 390 | 207 | 1,146 | 275 | 282 | 295 | 294 | 1,204 | 333 | 392 | ||||||||||||||||||||||
売掛金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
銅 | 公トン | 20,718 | 18,473 | 16,825 | 71,398 | 20,551 | 16,065 | 19,946 | 14,836 | 68,506 | 18,583 | 21,654 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | オンス | 11,970 | 8,430 | 14,452 | 41,807 | 16,304 | 16,902 | 5,638 | 2,963 | 10,986 | 3,297 | 3,753 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | オンス | 513,470 | 484,946 | 636,133 | 1,490,651 | 380,712 | 457,263 | 315,064 | 337,612 | 1,518,548 | 480,843 | 433,595 | ||||||||||||||||||||||
モリブデン | 公トン | 511 | 208 | 213 | 1,098 | 245 | 304 | 265 | 284 | 1,321 | 457 | 313 | ||||||||||||||||||||||
ペルー総合部門運営コスト2,3,4 | $/トン | $ | 13.06 | $ | 12.02 | $ | 12.37 | $ | 10.70 | $ | 9.96 | $ | 10.93 | $ | 10.40 | $ | 11.74 | $ | 9.46 | $ | 10.17 | $ | 9.85 | |||||||||||
ペルーの現金コスト3 | ドル/ポンド | $ | 1.68 | $ | 1.82 | $ | 1.54 | $ | 1.54 | $ | 1.28 | $ | 1.26 | $ | 1.85 | $ | 1.82 | $ | 1.45 | $ | 1.47 | $ | 1.54 | |||||||||||
ペルーの持続的な現金コストは3 | ドル/ポンド | $ | 2.46 | $ | 2.62 | $ | 2.27 | $ | 2.46 | $ | 2.46 | $ | 2.31 | $ | 2.69 | $ | 2.36 | $ | 2.20 | $ | 2.58 | $ | 2.29 |
1採掘された鉱石の報告トン数と品位は採鉱計画の仮定に基づく推定であり,研削鉱と完全に一致しない可能性がある。
2 1トンあたりの磨鉱の総合採鉱、選鉱及び一般及び行政(“G&A”)コストを反映した。予想資本化剥離コストの控除を反映する。
3 単位コスト、現金コストと銅生産あたりの持続的な現金コストを総合し、副産物の信用を差し引くことは、非国際財務報告基準の財務業績測定基準であり、国際財務報告基準の下で標準化されて定義されていない。詳細および詳細な入金については、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績評価”の一部の議論を参照してください
42022年と2021年に合併された単位コストには新冠肺炎に関連するコストは含まれていない。
5 四捨五入のため、年間連結結果は本表に示した金額に基づいて計算されない可能性があります。
Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | 2021 1 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | 2020 1 | Q4 2020 | Q3 2020 | ||||||||||||||||||||||||
マニトバ州行動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
ラロール鉱石は採掘されました | 公トン | 347,345 | 412,653 | 386,752 | 1,593,141 | 422,208 | 392,380 | 356,951 | 421,602 | 1,654,240 | 468,101 | 357,213 | ||||||||||||||||||||||
銅 | % | 0.71 | 0.70 | 0.80 | 0.71 | 0.78 | 0.86 | 0.64 | 0.57 | 0.74 | 0.80 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛 | % | 3.27 | 3.06 | 4.06 | 4.23 | 4.19 | 3.60 | 3.81 | 5.20 | 5.73 | 5.54 | 5.98 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | グラム/トン | 4.57 | 3.73 | 3.76 | 3.41 | 3.92 | 3.85 | 3.19 | 2.67 | 2.51 | 2.79 | 2.28 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | グラム/トン | 21.27 | 23.95 | 22.94 | 24.66 | 30.35 | 22.13 | 22.98 | 22.75 | 25.31 | 24.96 | 21.23 | ||||||||||||||||||||||
777個の鉱石を採掘しました | 公トン | - | 226,286 | 258,069 | 1,053,710 | 266,744 | 256,536 | 255,170 | 275,260 | 991,576 | 164,856 | 264,905 | ||||||||||||||||||||||
銅 | % | 0.00 | 1.03 | 1.19 | 1.28 | 1.13 | 1.06 | 0.82 | 2.06 | 1.40 | 1.89 | 0.98 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛 | % | 0.00 | 3.51 | 4.12 | 3.91 | 4.16 | 3.88 | 3.57 | 4.00 | 3.88 | 2.98 | 3.95 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | グラム/トン | 0.00 | 1.62 | 1.69 | 2.03 | 1.80 | 1.96 | 1.97 | 2.39 | 1.90 | 1.85 | 2.01 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | グラム/トン | 0.00 | 20.63 | 21.05 | 25.25 | 25.02 | 22.99 | 23.35 | 29.32 | 24.13 | 21.64 | 24.25 | ||||||||||||||||||||||
StallとNew Britanniaコンセントレータの統合: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
研削鉱 | 公トン | 362,108 | 406,006 | 397,301 | 1,506,756 | 419,727 | 408,201 | 317,484 | 361,344 | 1,412,751 | 372,624 | 335,739 | ||||||||||||||||||||||
銅 | % | 0.69 | 0.73 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.82 | 0.68 | 0.60 | 0.73 | 0.79 | 0.68 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛 | % | 3.33 | 3.20 | 4.24 | 4.30 | 4.12 | 3.58 | 4.06 | 5.53 | 5.76 | 5.47 | 6.11 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | グラム/トン | 4.60 | 3.93 | 3.87 | 3.42 | 3.90 | 3.84 | 3.19 | 2.57 | 2.55 | 2.88 | 2.35 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | グラム/トン | 20.66 | 23.98 | 23.16 | 24.95 | 30.07 | 23.32 | 22.02 | 23.40 | 25.37 | 24.43 | 22.08 | ||||||||||||||||||||||
銅回収 | % | 88.3 | 89.5 | 87.5 | 86.8 | 88.7 | 84.3 | 88.8 | 85.7 | 86.2 | 87.1 | 84.0 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛回収 | % | 80.9 | 75.5 | 85.7 | 88.9 | 87.4 | 88.2 | 88.1 | 91.1 | 91.9 | 90.9 | 92.7 | ||||||||||||||||||||||
金回収 | % | 60.9 | 58.8 | 58.4 | 54.9 | 54.6 | 53.4 | 55.5 | 57.5 | 60.0 | 59.5 | 57.4 | ||||||||||||||||||||||
銀回収 | % | 57.6 | 58.1 | 60.0 | 54.4 | 53.9 | 52.7 | 55.1 | 56.2 | 60.4 | 60.3 | 57.5 | ||||||||||||||||||||||
Flin Flon濃縮機: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
研削鉱 | 公トン | - | 243,312 | 254,032 | 1,133,516 | 262,565 | 258,062 | 329,503 | 283,386 | 1,205,314 | 225,663 | 322,156 | ||||||||||||||||||||||
銅 | % | - | 1.02 | 1.20 | 1.23 | 1.12 | 1.06 | 0.89 | 1.88 | 1.28 | 1.59 | 0.99 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛 | % | - | 3.60 | 4.13 | 3.95 | 4.16 | 3.86 | 3.65 | 4.20 | 4.21 | 3.87 | 4.07 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | グラム/トン | - | 1.64 | 1.70 | 2.04 | 1.78 | 1.96 | 2.06 | 2.34 | 1.96 | 1.99 | 1.99 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | グラム/トン | - | 20.76 | 21.23 | 24.90 | 25.04 | 22.93 | 23.65 | 28.01 | 24.26 | 22.65 | 24.01 | ||||||||||||||||||||||
銅回収 | % | - | 85.5 | 87.6 | 87.7 | 86.7 | 85.2 | 84.8 | 91.3 | 86.0 | 88.1 | 83.9 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛回収 | % | - | 82.9 | 83.2 | 83.0 | 83.1 | 82.2 | 84.8 | 81.8 | 85.5 | 83.9 | 87.9 | ||||||||||||||||||||||
金回収 | % | - | 56.4 | 57.7 | 58.5 | 59.2 | 58.1 | 52.9 | 64.0 | 56.0 | 56.6 | 55.3 | ||||||||||||||||||||||
銀回収 | % | - | 51.0 | 52.5 | 45.1 | 45.6 | 42.4 | 37.5 | 54.1 | 45.9 | 46.5 | 42.0 |
1 四捨五入のため、年間連結結果は本表に示した金額に基づいて計算されない可能性があります。
Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | 2021 4 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | 2020 4 | Q4 2020 | Q3 2020 | ||||||||||||||||||||||||
マニトバ州業務(続) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
マニトバ州で生産された精鉱中の総金属含有量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
銅 | 公トン | 2,196 | 4,788 | 5,536 | 21,657 | 5,342 | 5,173 | 4,416 | 6,726 | 22,183 | 5,724 | 4,592 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛 | 公トン | 9,750 | 17,053 | 22,252 | 93,529 | 23,207 | 20,844 | 21,538 | 27,940 | 118,130 | 25,843 | 30,570 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | オンス | 32,570 | 37,346 | 36,887 | 134,475 | 37,644 | 36,341 | 29,628 | 30,862 | 112,227 | 28,687 | 25,944 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | オンス | 138,615 | 264,651 | 268,743 | 1,066,003 | 315,054 | 242,131 | 217,859 | 290,959 | 1,127,901 | 252,904 | 241,477 | ||||||||||||||||||||||
多雷製貴金属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
黄金 | オンス | 7,887 | 7,441 | 6,280 | 9,002 | 8,598 | 404 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
白銀 | オンス | 14,155 | 15,974 | 10,046 | 6,529 | 6,519 | 10 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
マニトバ州は金属の総販売量とドリーを支払うことができます | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
銅 | 公トン | 4,081 | 5,177 | 3,784 | 20,802 | 4,408 | 5,071 | 5,230 | 6,093 | 20,382 | 4,380 | 4,249 | ||||||||||||||||||||||
亜鉛1 | 公トン | 7,363 | 20,793 | 17,306 | 96,435 | 21,112 | 21,619 | 25,361 | 28,343 | 109,347 | 28,431 | 26,520 | ||||||||||||||||||||||
黄金 | オンス | 54,962 | 42,454 | 33,891 | 126,551 | 40,623 | 30,941 | 32,567 | 22,420 | 111,963 | 31,882 | 26,852 | ||||||||||||||||||||||
白銀 | オンス | 302,946 | 253,225 | 228,458 | 936,857 | 257,928 | 244,338 | 262,443 | 172,148 | 1,067,038 | 281,541 | 271,900 | ||||||||||||||||||||||
マニトバ州連合部門の運営コスト2,3 | 元/トンを加える | $ | 235 | 168 | 176 | $ | 154 | $ | 168 | $ | 147 | $ | 148 | $ | 151 | $ | 132 | $ | 140 | $ | 126 | |||||||||||||
マニトバ州銅現金コスト3 | ドル/ポンド | $ | (10.64 | ) | (4.48 | ) | (0.40 | ) | $ | (2.11 | ) | $ | (2.77 | ) | $ | (1.64 | ) | $ | (3.51 | ) | $ | (1.04 | ) | $ | (2.20 | ) | $ | (3.48 | ) | $ | (3.41 | ) | ||
マニトバ州では銅現金コストが続いています3 | ドル/ポンド | $ | (3.71 | ) | (1.40 | ) | 2.33 | $ | 0.69 | $ | (0.23 | ) | $ | 0.75 | $ | 0.36 | $ | 1.62 | $ | 1.02 | $ | (0.36 | ) | $ | 0.83 | |||||||||
マニトバ州の金現金コスト3, 5 | ドル/オンス | $ | 216 | (207 | ) | 416 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||
マニトバ州は金現金コストを維持しています3,5 | ドル/オンス | $ | 1,045 | 519 | 1,187 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - |
1販売されている精製亜鉛金属を含む。
21トンあたりの磨鉱の鉱山、磨鉱とG&Aの総合コストを反映する。
3総合単位コスト、現金コストと銅1ポンド当たりの持続現金コスト、現金コストと金1オンス当たりの持続現金コスト(副産物信用控除)は非国際財務報告基準の財務業績測定基準であり、国際財務報告基準の下で標準化されて定義されていない。より多くの情報と詳細な入金状況を理解するためには、本MD&A“非国際財務報告基準財務業績測定”の一部の議論を参照してください。
4 四捨五入のため、年間連結結果は本表に示した金額に基づいて計算されない可能性があります。
5現金コストと金1オンス当たりの持続的な現金コストは、副産物の信用を差し引いて2022年に導入され、比較可能性は公表されていない。