アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1)
| | 1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の四半期報告による。 |
今四半期末までに：
あるいは…。
| | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告。 |
_から_への過渡期
依頼書類番号：
CEVA，Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | |
| (法団または組織の州またはその他の管轄区域)
| (国際税務局雇用主身分証明書番号)
|
| | |
| (主な行政事務室住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)により登録された証券
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| | | それは.. |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(どちらかを選ぶ)。
| | ☒ | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| 非加速ファイルサーバ | ☐ | 規模の小さい報告会社 | |
| 新興成長型会社 | | ||
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。
はい、そうです
最終実行可能日までに発行者が所属する各種類の普通株式の発行済株式数を明記する
カタログ
| ページ |
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| 第1部： | 財務情報 |
|
| 第1項。 | 2022年6月30日(未監査)及び2021年12月31日現在の中期簡明総合貸借対照表 |
6 |
| 2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の中期簡明総合損益表(未監査) |
7 |
|
| 2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の中期簡明総合総合収益(赤字)レポート(未監査) |
8 |
|
| 2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の中期簡明総合株主権益変動表(未監査) |
9 |
|
| 2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月中期簡明総合現金フロー表(監査なし) |
10 |
|
| 中期簡明連結財務諸表付記 |
11 |
|
| 第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
25 |
| 第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について |
33 |
| 第四項です。 | 制御とプログラム |
34 |
| 第二部です。 | その他の情報 |
|
| 第1項。 | 法律訴訟 |
34 |
| 第1 A項。 | リスク要因 |
34 |
| 第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 |
47 |
| 第3項 | 高級証券違約 |
47 |
| プロジェクト4 | 炭鉱安全情報開示 |
47 |
| 第5項 | その他の情報 |
47 |
| プロジェクト6 | 陳列品 |
47 |
| サイン | 48 |
|
前向きに陳述する
前向きな陳述と業界データ
本四半期報告書は、リスクおよび不確実性に関する前向き陳述、および仮説を含み、これらの陳述が現実になったり、正しくないことが証明されたりすると、CEVAの結果は、これらの前向き陳述および仮説明示または示唆の結果とは大きく異なる可能性がある。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述と見なすことができる。前向きな陳述は、一般に、未来時制で書かれ、および/または、“将”、“可能”、“すべき”、“可能”、“予想”、“提案”、“信じ”、“予想”、“意図”、“計画”または他の類似語の前に書かれる。前向きな陳述には以下の内容が含まれる
| ● |
私たちの知的財産権ライセンス業務とチップ設計の専門知識は堅固で、多様な顧客基盤と無数の目標市場を持っていると信じています |
| ● |
携帯電話ベースバンド市場における私たちの既存の地位を超えて、私たちの無線接続とスマートセンシングIP製品を採用する仕事は引き続き進展していると信じています。最近私たちの接続とセンサー製品について合意した合意は、業界が私たちの多様なIP製品の組み合わせに対する需要を示していることを示しています |
| ● |
私たちは、5 G携帯電話と5 G広帯域モノのインターネット端末向けPENTAGプラットフォームは、現在の業界で最も全面的なベースバンドプロセッサIPであり、スマートフォン、固定無線および一連の接続デバイス(例えば、ロボット、自動車、知的都市および他の工業アプリケーション設備など)の5 G処理需要を満たすために、新参者と既存者に全面的な解決策を提供していると信じている |
| ● |
私たちは、5 G RAN信号処理プラットフォームにおける専門化と技術優勢は私たちを有利な地位に置き、絶えず増加している5 G RAN及びその新しい外形規格、及びセルと専用ネットワークを利用できると信じている |
| ● |
TWSイヤホン、スマートウォッチ、AR、VRイヤホン、および他のウェアラブルデバイスが増加している市場は、増加した成長細分化市場を提供してくれると信じています |
| ● |
私たちのSensPro™は、拡張可能なデジタル信号プロセッサアーキテクチャが私たちの市場地位を強化し、スマートフォン、無人機、消費カメラ、監視、自動車ADA、音声サポート装置、工業モノのインターネットアプリケーションの内容を拡張することができると信じています |
| ● |
ブルートゥースIP、オーディオDSP IP、および情景感知ユーザ体験のためのソフトウェアを組み合わせた独自の能力は、イヤホン、スマートウォッチ、補聴器、デバイススピーカ、PCなどを含む急速に増加した真無線ステレオ(TWS)市場を利用することができる有利な地位にあると信じている |
| ● |
Edge AIの市場チャンスは、会社の今後数年間の新たな知的財産権許可と印税駆動要素を代表していると信じている |
| ● |
業界成長と将来の市場状況の予測に関する第三者の声明には、2025年までにコンピュータ視覚と人工知能を統合したカメラ設備が10億台を超え、音声人工知能を統合した設備が6億台に達するとの予測が含まれている |
| ● |
Hillcrest Labsセンサ融合ビジネス部門は、パーソナルコンピュータ、ロボット、TWS耳栓、スマートテレビ、および多くの他のスマートセンサIP製品のための重要な技術部品を解決できると信じている |
| ● |
ブルートゥース、Wi-Fi、UWB、ハニカムモノのインターネット、5 G IPは、モノのインターネットアプリケーションにさらに拡張することができ、私たちの付加価値と全体的なアドレス可能市場を大幅に増加させることができると信じています。ABI Researchのデータによると、2026年までに、毎年150億台を超える設備が予想されています |
| ● |
新しい成長キャリア、新しい市場カバー範囲、より広い収入基盤を提供することを含むIntrinSix買収への影響の信念は、私たちが利益の高い航空宇宙と国防市場に拡張することができ、CEVA IP製品の組み合わせとIntrinSixの広範なチップ設計能力を組み合わせた共同創造ソリューションを顧客に提供することができる |
| ● |
今後数年間、特許使用料収入は、高容量ブルートゥースから高価値センサへの融合および基地局RANの一連の異なる製品の異なる特許使用料ASPを含む基地局およびモノのインターネットアプリケーションから著しく増加すると予想される |
| ● |
需要、サプライチェーンの中断、不足を管理するための私たちの努力 |
| ● |
私たちの競争への期待は |
| ● |
私たちの将来の顧客、契約、収入の予想は、私たちの顧客チャネルに対する予想を含み、私たちの将来の収入の大部分は、限られた数の顧客からの予想を継続し、予測可能な未来には、国際顧客は私たちの収入の大きな割合を占め続け、私たちの新しい顧客と収入のますます大きな割合は、中国とアジア太平洋地域の残りの地域から来て、私たちは別の特許権使用料収入の増加の年を経験する |
| ● |
私たちは、私たちの現金と現金等価物、短期銀行預金と有価証券、運営現金は少なくとも今後12ヶ月以内に私たちの運営に資金を提供するのに十分な資本を提供すると予想している |
| ● |
私たちはポートフォリオ内の金利変動が私たちの毎年や毎シーズンの財政状況に実質的な影響を与えないと信じている |
| ● |
我々は、ウクライナに対する新冠肺炎とロシアの軍事行動が私たちの業務、運営、顧客、経済に与える影響を期待している。 |
展望的な陳述は未来の業績の保証ではなく、リスクと不確実性に関連する。本報告に掲載されている展望的陳述は、私たちが現在把握している情報と、私たちが陳述する際に合理的と考えられる予想と仮定に基づいている。法的要件を除いて、私たちは、本報告書または私たちの任意の他の通信における任意の前向きな陳述を更新する義務を負いません。このようなすべての前向きな陳述は、陳述を行う際に読み、これらの前向きな陳述は後に不完全または不正確である可能性があることを認識しなければならない。
多くの要素は実際の結果と本報告に記載されている前向き陳述によって表現または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。これらの要因は、本表格10−Q第II部第1 A項“リスク要因”に列挙されたリスクを含むが、これらに限定されない。
この報告書は第三者研究会社が準備した市場データを含む。実際の市場結果は彼らの予測とは違うかもしれない。
第1部財務情報
項目1.財務諸表
中期簡明総合貸借対照表
1株当たりと1株当たりのデータは含まれていません
| 六月三十日2022 | 十二月三十一日2021 | |||||||
|
| 監査を受けていない | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産： | ||||||||
| 現金と現金等価物 | $ | $ | ||||||
| 銀行短期預金 | ||||||||
| 有価証券 | ||||||||
| 売掛金(信用損失準備金を差し引く#ドル2022年6月30日と2021年12月31日まで) | ||||||||
| 前払い費用と他の流動資産 | ||||||||
| 流動資産総額 | ||||||||
| 長期資産： | ||||||||
| 銀行預金 | ||||||||
| 解散費支払基金 | ||||||||
| 税金資産を繰延し，純額 | ||||||||
| 財産と設備、純額 | ||||||||
| 経営的リース使用権資産 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 無形資産、純額 | ||||||||
| 有価証券投資 | ||||||||
| その他長期資産 | ||||||||
| 長期資産総額 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と株主権益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易応払い | $ | $ | ||||||
| 収入を繰り越す | ||||||||
| 計算すべき費用その他は支払わなければならない | ||||||||
| 賃金総額と関連福祉を計算しなければならない | ||||||||
| リース負債を経営する | ||||||||
| 流動負債総額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 解散費を計算すべきである | ||||||||
| リース負債を経営する | ||||||||
| その他負債を計算すべき | ||||||||
| 長期負債総額 | ||||||||
| 株主権益： | ||||||||
| 優先株： | ||||||||
| $額面：ライセンス株；発行済みと未償還 | ||||||||
| 普通株： | ||||||||
| $額面：ライセンス株；2022年6月30日と2021年12月31日に発行された株そして2022年6月30日と2021年12月31日にそれぞれ発行された株 | ||||||||
| 追加実収資本 | ||||||||
| 原価で計算した在庫株そして2022年6月30日と2021年12月31日の普通株式) | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の総合損失を累計する | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利益を残す | ||||||||
| 株主権益総額 | ||||||||
| 総負債と株主権益 | $ | $ | ||||||
付記は中間簡明総合財務諸表を審査していない構成要素である。
中期簡明総合収益表(損失)(未監査)
1株当たりのデータは除外されています
| 6か月まで | 3か月まで | |||||||||||||||
| 六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||
| ライセンス、NRE、および関連収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 印税 | ||||||||||||||||
| 総収入 | ||||||||||||||||
| 収入コスト | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運営費用： | ||||||||||||||||
| 研究と開発、ネットワーク | ||||||||||||||||
| 販売とマーケティング | ||||||||||||||||
| 一般と行政 | ||||||||||||||||
| 無形資産の償却 | ||||||||||||||||
| 総運営費 | ||||||||||||||||
| 営業収入(赤字) | ( | ) | ||||||||||||||
| 財務収入、純額 | ||||||||||||||||
| 有価証券の再計量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税引前収入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 純収益(赤字) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 1株当たりの基本純収益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 1株当たりの純利益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 1株当たり純利益(損失)を計算するための加重平均株式(千単位)： | ||||||||||||||||
| 基本的な情報 | ||||||||||||||||
| 薄めにする | ||||||||||||||||
付記は中間簡明総合財務諸表を審査していない構成要素である。
中期簡明総合総合収益表(赤字)(未監査)
千単位のドル
| 6か月まで | 3か月まで | |||||||||||||||
| 六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 純収益(損失)： | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| その他税引前総合収益(損失)： | ||||||||||||||||
| 販売可能な証券： | ||||||||||||||||
| 未達成収益変動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 純収益(損失)に含まれる損失の再分類調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 純変化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| キャッシュフローのヘッジ： | ||||||||||||||||
| 未達成収益変動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 純収益(損失)に含まれる損失の再分類調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 純変化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他税前総合収益(赤字) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| その他の総合収益(損失)組成物に関する所得税支出(収益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 総合収益(赤字) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
付記は中間簡明総合財務諸表を審査していない構成要素である。
中期簡明総合株主権益変動表(監査なし)
ドル(千単位)、株式データを除く
| 普通株 | 積算 | |||||||||||||||||||||||||||
| 量 | その他の内容 | 他にも | 合計する | |||||||||||||||||||||||||
| 株 | 支払い済み | 財務局 | 全面的に | 保留する | 株主の | |||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日までの6ヶ月間 | 卓越した | 金額 | 資本 | 在庫品 | 収入(損) | 収益.収益 | 株権 | |||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 純損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| その他総合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 在庫株を購入する | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 株式奨励を行使する際に在庫株を発行する | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日までの残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 普通株 | 積算 | |||||||||||||||||||||||||||
| 量 | その他の内容 | 他にも | 合計する | |||||||||||||||||||||||||
| 株 | 支払い済み | 財務局 | 全面的に | 保留する | 株主の | |||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日までの3ヶ月 | 卓越した | 金額 | 資本 | 在庫品 | 収入(損) | 収益.収益 | 株権 | |||||||||||||||||||||
| 2022年4月1日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 純損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| その他総合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 在庫株を購入する | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 株式奨励を行使する際に在庫株を発行する | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日までの残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 普通株 | 積算 | |||||||||||||||||||||||||||
| 量 | その他の内容 | 他にも | 合計する | |||||||||||||||||||||||||
| 株 | 支払い済み | 財務局 | 全面的に | 保留する | 株主の | |||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日までの6ヶ月間 | 卓越した | 金額 | 資本 | 在庫品 | 収入(損) | 収益.収益 | 株権 | |||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 純損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| その他総合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 株式奨励を行使する際に在庫株を発行する | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通株 | 積算 | |||||||||||||||||||||||||||
| 量 | その他の内容 | 他にも | 合計する | |||||||||||||||||||||||||
| 株 | 支払い済み | 財務局 | 全面的に | 保留する | 株主の | |||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日までの3ヶ月 | 卓越した | 金額 | 資本 | 在庫品 | 収入.収入 | 収益.収益 | 株権 | |||||||||||||||||||||
| 2021年4月1日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 純収入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| その他総合収益 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 株式奨励を行使する際に在庫株を発行する | (*) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
付記は中期簡明総合財務諸表の構成要素である。
中期簡明合併現金フロー表(監査なし)
千単位のドル
| 6か月まで六月三十日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー： | ||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 純損失と経営活動から提供される現金純額を照合するための調整： | ||||||||
| 減価償却 | ||||||||
| 無形資産の償却 | ||||||||
| 株式ベースの報酬 | ||||||||
| 損失(収益)を達成して売却可能な有価証券の純額を売る | ( | ) | ||||||
| 有価証券の割増償却が可能である | ||||||||
| 未実現為替損失 | ||||||||
| 有価証券の再計量 | ||||||||
| 経営性資産と負債変動状況： | ||||||||
| 売掛金 | ( | ) | ||||||
| 前払い費用と他の資産 | ( | ) | ||||||
| 経営的リース使用権資産 | ||||||||
| 銀行預金受取利息 | ||||||||
| 税金を繰延し，純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貿易応払い | ||||||||
| 収入を繰り越す | ( | ) | ||||||
| 計算すべき費用その他は支払わなければならない | ( | ) | ||||||
| 賃金総額と関連福祉を計算しなければならない | ( | ) | ( | ) | ||||
| リース負債を経営する | ( | ) | ( | ) | ||||
| 解散費純額を計算すべきである | ( | ) | ||||||
| 経営活動が提供する現金純額 | ||||||||
| 投資活動によるキャッシュフロー： | ||||||||
| 子会社を買収し，純額は買収した現金とする | ( | ) | ||||||
| 財産と設備を購入する | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銀行預金への投資 | ( | ) | ||||||
| 銀行預金収益 | ||||||||
| 売却可能な有価証券に投資する | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有価証券の売却満期収益に供することができる | ||||||||
| 売却可能な有価証券を売却して得た金 | ||||||||
| 投資活動のための現金純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | ||||||||
| 在庫株を購入する | ( | ) | ||||||
| 株の奨励金を行使して得た収益 | ||||||||
| 融資活動提供の現金純額 | ( | ) | ||||||
| 現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金と現金等価物を増やす(減らす) | ( | ) | ||||||
| 期初の現金と現金等価物 | ||||||||
| 期末現金と現金等価物 | $ | $ | ||||||
| キャッシュフロー活動補足資料： | ||||||||
| 期間内に支払われた現金： | ||||||||
| 所得税と源泉徴収税 | $ | $ | ||||||
| 非現金取引： | ||||||||
| 期末に発生したが未払いの財産と設備購入 | $ | $ | ||||||
| 経営性リース負債と引き換えに使用権資産 | $ | $ | ||||||
付記は中間簡明総合財務諸表を審査していない構成要素である。
注.注1:商売人
本四半期報告における財務情報には、CEVA、Inc.およびその子会社(“会社”または“CEVA”)の業績が含まれる。
CEVAは、一連の無線接続とスマートセンシング技術、および共同創造のソリューションを許可しています。同社の製品は、動きセンサ、コンピュータ視覚、音声入力、および音声のための人工知能を含むデジタル信号プロセッサ、人工知能プロセッサ、無線ハードウェアプラットフォーム、セキュリティハードウェア、および関連ソフトウェアアルゴリズムを含み、これらは、よりスマートで、より安全で、より相互接続された世界を実現するための重要な技術である。これらの技術はIntrinSix IP統合サービスと結合し、顧客が最も複雑で時間要求の高い集積回路設計プロジェクトを解決するのを助ける。CEVAは、デジタル信号プロセッサに基づく解決策が以下の技術要件を満たす5Gモバイル、広帯域、セルラネットワーキング、および無線アクセスネットワーク(RAN)のベースバンド処理；任意のカメラのコンピュータ視覚、4DLIDARをサポートするデバイスと、オーディオ/音声/音声と、ウェアラブルデバイス、聴覚デバイス、および複数のモノのインターネット市場に適した超低消費電力常時オンライン/センシングアプリケーションとを備える。運動センサとセンサの融合のために、Hillcrest実験室のセンサ処理技術は、聴覚デバイス、ウェアラブルデバイス、AR/VR、PC、ロボット、リモコン、およびモノのインターネットを含む市場に広範なソフトウェアおよび慣性測定ユニット(“IMU”)解決策を提供する。無線モノのインターネットの場合、RivieraWavesプラットフォームはブルートゥース(低エネルギー消費およびデュアルモード)、Wi-Fiをサポートしています4/5/6/6E (802.11n/ac/ax)、超広帯域(UWB)は、業界で最も広く許可されている接続プラットフォームです。
CEVAのIntrinSix社(“IntrinSix”)事業はその市場範囲を航空宇宙と国防市場に拡張し，共同創造の解決策を提供できるようにし，CEVAの標準化，既製IPとIntrinSixの非循環工学(NRE)設計能力と無線周波数，混合信号，安全，高複雑性デジタル設計，チップなどのIPを組み合わせた。
CEVAの技術は，有力な半導体とオリジナル機器メーカー(“OEM”)社にライセンスされている。これらの会社は、様々な端末製品に統合するために、CEVA技術に基づく特定用途向け集積回路(“ASIC”)および専用標準製品(“ASSP”)を、移動、消費、自動車、ロボット、工業、航空宇宙および国防、およびモノのインターネット会社に設計、製造、マーケティングおよび販売している。
注.注2:重要会計政策の列報と根拠をまとめる
陳述の基礎
中期簡明総合財務諸表は米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成された。
添付されていない監査中期簡明総合財務諸表はアメリカ公認会計原則に基づいて作成された。経営陣は、公正新聞に必要とされるすべての調整が含まれていると考えている。の経営実績三つそして6人現在までの月 June 30, 2022, あります注釈必然的に結果は5月．年末に終わる予定です2022年12月31日さらなる資料が必要な場合は、会社年次報告書に記載されている総合財務諸表とその脚注を参照してください10-今年度までのK2021年12月31日。
以下の日までに、会社年度連結財務諸表に適用される重大な会計政策2021年12月31日会社年報に掲載された表10-Kは#年に米国証券取引委員会に提出 March 1, 2022, このような監査されていない中期簡明連結財務諸表に一貫して適用されている。
会社が最近採用した会計基準
はい2021年10月FASBはASUを発表しました違います。 2021-08,業務組合(テーマ805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算する(ASU2021-08)は、企業の買収者が会計基準編纂(ASC)テーマに基づいて企業合併における契約資産及び契約負債を確認及び計量しなければならないことを明らかにする606,顧客と契約を結ぶ収入(主題606)である。ASU違います。 2021-08次の日以降に始まる財政年度は有効です2022年12月15日そして公共企業の実体の過渡期は、早期採用を許可する。会社は早くから新しい指導意見を可決して発効した January 1, 2022. この基準の採用は確かである注釈当社の中期簡明総合財務諸表に大きな影響を与えています。
最近発表された会計基準はいいえまだ会社に採用されていない
はい June 2022, FASBはASUを発表しました違います。 2022-03,公正価値計量820)：“契約販売制限された持分証券の公正価値計量”は、契約制限された持分証券の公正価値を測定する際のガイドラインを明らかにし、持分証券の売却を禁止し、契約販売制限された持分証券に対して新たな開示要求を提出し、これらの証券は主題に基づいて公正な価値で計量する820.この指導意見は次の年度中に有効である2023年12月15日早期養子縁組を許可する。この基準を採用した理由は注釈当社の中期簡明総合財務諸表に大きな影響を与えることが予想される。
予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて中期簡明総合財務諸表を作成するには管理層が見積もり、判断と仮定を行う必要がある。当社経営陣は、使用する推定、判断、仮説は、これらの推定、判断、仮説を行う際に把握された情報に基づいていると考えている。これらの推定、判断および仮定は、財務諸表日までに報告された資産および負債額、ならびに資産および負債の開示、ならびに報告期間内の報告の収入および支出に影響を及ぼす可能性がある。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。コロナウイルス病2019(“COVID-19”)大流行が起きています5月．これは引き続きマクロ経済状況に重大な不確定性をもたらし、会社の運営と財務業績への影響程度は疫病の持続時間と蔓延、及び会社の顧客及びその販売周期への影響を含むある事態の発展に依存する。また、ロシアのウクライナへの軍事行動のような他のグローバルな事件は、同社の業務に影響を与える可能性がある。同社はCOVIDの影響を考慮している19他の世界的な事件の推定や仮説を決定し違います。年内中期簡明総合財務諸表への重大な悪影響三つそして6人現在までの月 June 30, 2022. 事件の発展とより多くの情報の獲得に伴い、会社の推定と仮定5月．未来の時期に実質的な変化が起こる。
注.注3:収入確認
ASCの下で606,“顧客と契約した収入”(“ASC606”)は、エンティティがある時点または時間とともに顧客に知的財産権(“IP”)許可またはサービスを譲渡することによって義務を履行する場合に、収入が確認される。同社は顧客が知的財産権の制御を受ける際に、納入後のある時点でその収入の大部分を確認している。時間の経過とともに、会社はNREサービスまたはASCの範囲内の重要なライセンスカスタマイズ契約の収入を確認します606費用投入を使用することで、その履行義務を達成する進捗状況を測定する。
次の表には，本報告で述べた期間終了時に未清算または部分未償還の履行に関する将来期間に確認すべき収入推定数が含まれる.予想される収入は注釈特許使用料または行使されていない契約更新金額を含む：
| 2022年までの残り時間 | 2023 | 2024 | ||||||||||
| ライセンス、NRE、および関連収入 | $ | $ | $ | |||||||||
収入分解：
次の表は、主要な地理市場、主要製品ライン、および収入確認時間別の収入状況を提供します
| 2022年6月30日までの6ヶ月(監査なし) | 2022年6月30日までの3ヶ月(監査なし) | |||||||||||||||||||||||
| 許可、NRE 関連の 収入.収入 | 印税 | 合計する | 許可、NRE 関連の 収入.収入 | 印税 | 合計する | |||||||||||||||||||
| 初級地理市場 | ||||||||||||||||||||||||
| アメリカです | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| ヨーロッパと中東 | ||||||||||||||||||||||||
| アジア太平洋地域 | ||||||||||||||||||||||||
| 合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 主要製品·サービスシリーズ | ||||||||||||||||||||||||
| 接続製品(携帯電話および他のデバイス、ブルートゥース、Wi−Fi、NB−IoTおよびSATA/SAS用ベースバンド) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| スマートセンシング製品(人工知能、センサ融合、オーディオ/音声およびイメージングと視覚) | ||||||||||||||||||||||||
| 合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 収入確認のタイミング | ||||||||||||||||||||||||
| ある時点で移動した製品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 時間が経つにつれて移動する製品とサービス | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2021年6月30日までの6ヶ月(監査なし) | 2021年6月30日までの3ヶ月(監査なし) | |||||||||||||||||||||||
| 許可、NRE 関連の 収入.収入 | 印税 | 合計する | 許可、NRE 関連の 収入.収入 | 印税 | 合計する | |||||||||||||||||||
| 初級地理市場 | ||||||||||||||||||||||||
| アメリカです | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| ヨーロッパと中東 | ||||||||||||||||||||||||
| アジア太平洋地域 | ||||||||||||||||||||||||
| 合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 主要製品·サービスシリーズ | ||||||||||||||||||||||||
| 接続製品(携帯電話および他のデバイス、ブルートゥース、Wi−Fi、NB−IoTおよびSATA/SAS用ベースバンド) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| スマートセンシング製品(人工知能、センサ融合、オーディオ/音声およびイメージングと視覚) | ||||||||||||||||||||||||
| 合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 収入確認のタイミング | ||||||||||||||||||||||||
| ある時点で移動した製品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 時間が経つにつれて移動する製品とサービス | ||||||||||||||||||||||||
| 合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
契約残高：
次の表は、貿易売掛金、未開売掛金、および顧客との契約による契約負債に関する情報を提供します
| June 30, 2022 (未監査) | 2021年12月31日 | |||||||
| 売掛金 | $ | $ | ||||||
| 未開票売掛金(許可証、純収益、関連収入に関する) | ||||||||
| 未開受取金(特許使用料関連) | ||||||||
| 繰延収入(短期契約負債) | ||||||||
会社は契約支払いスケジュールに基づいて顧客の支払いを受信し、価格権が無条件になった場合、貿易売掛金を記録し、顧客に領収書を発行する。ライセンス、NRE及びその他に関連する未発行請求書は、完成した業績目標のための会社の対価格の契約権利に関する金額を含むものとする注釈まだ領収書を発行していません。特許権使用料に関する未開請求書受取は、当社が本四半期に獲得した特許権使用料収入を確認した際に記録されますが、注釈ただし、顧客から受信した実際の販売データに基づいて、又は適用された場合には、会社の推定に基づいて領収書を発行する。契約負債(繰延収入)は、契約を履行する前に受信された支払いを含み、契約確認の関連収入と共に実現される。
.の間に三つそして6人現在までの月 June 30, 2022, 同社は$を確認した
注.注4:賃貸借証書
同社はレンタルを経営する形でそのほとんどのオフィススペースや車両をレンタルしている。同社の賃貸契約のオリジナルレンタル期間は2023そして2034.多くの賃貸契約には1つは追加オプションを追加します。その会社はやった注釈レンタル期間を決定する際には、継続期間が合理的に確定されていない限り、継続期間を仮定する。賃貸負債を計量する際に含まれる賃貸支払いには、固定不能賃貸支払い、継続期間が行使されることを合理的に決定するオプションの継続支払い、および賃貸契約が合理的に決定されない限り、オプション支払いの早期終了が含まれています注釈早めに終了します。
以下は、同社のすべての経営リースの加重平均残り賃貸条項と割引率の概要である
| June 30, 2022 (未監査) | ||||
| 加重平均残存賃貸年限(年) | ||||
| 加重平均割引率 | % | |||
レンタル総コストとレンタル経営の現金支払いは以下の通りです
| 6か月まで六月三十日 | 3か月まで六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | |||||||||||||
| リースコストを経営する | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| レンタルの現金支払いを営む | ||||||||||||||||
賃貸負債の満期日は以下の通りである
| 2022年の残り時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027年とその後 | ||||
| 未割引キャッシュフロー合計 | ||||
| 計上された利息を差し引く | ||||
| 賃貸負債現在価値 | $ |
注.注5:有価証券
以下に販売可能な有価証券の概要を示す：
| 2022年6月30日(監査なし) | ||||||||||||||||
| 償却するコスト | 毛収入実現していない利得 | 毛収入実現していない損 | 公平である価値がある | |||||||||||||
| 1年以内に販売することができます | ||||||||||||||||
| 社債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 販売可能-1年から5年後に期限が切れます | ||||||||||||||||
| 社債 | ( | ) | ||||||||||||||
| 合計する | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 償却するコスト | 毛収入実現していない利得 | 毛収入実現していない損 | 公平である価値がある | |||||||||||||
| 1年以内に販売することができます | ||||||||||||||||
| 社債 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 販売可能-1年から5年後に期限が切れます | ||||||||||||||||
| 社債 | ( | ) | ||||||||||||||
| 合計する | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
以下の日までに未実現損失状態にある投資の未実現損失総額と公正価値を表に示す June 30, 2022, そして2021年12月31日これらの投資が赤字状態にある時間の長さは
| 12ヶ月以下です | 12ヶ月以上 | |||||||||||||||
| 公正価値 | 未実現損失総額 | 公正価値 | 未実現損失総額 | |||||||||||||
| 2022年6月30日まで(監査なし) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 2021年12月31日まで | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
自分から June 30, 2022, 信用損失に備えて注釈材料です。
次の表は、売却可能な有価証券を販売する実現済み損益総額を示している
| 6か月まで六月三十日 | 3か月まで六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | |||||||||||||
| 売却可能な有価証券の売却済み収益総額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 売却可能な有価証券の売却済み損失総額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
注.注6:公正価値計量
FASB ASC違います。 820,“公正価値計量と開示”は公正価値を定義し、公正価値計量枠組みを構築した。公正価値は、市場参加者間の秩序ある取引において資産の売却または負債の移転によって受信された金額を表す脱退価格である。したがって、公正価値は市場に基づく計量であり、資産または負債の定価のために市場参加者が使用する仮定に基づいて決定されるべきである。A三つこのような仮定および計量公正価値を考慮する推定方法において使用される投入の基礎として、公正価値レベルを確立する
| I級 | 同じ、制限されていない資産または負債が計量日に利用可能なアクティブ市場の未調整オファー； |
| クラスII | 以下の市場オファー：注釈資産または負債のほぼ全期間にわたって直接または間接的に観察可能な現役または投入； |
| 第3級 | 価格や推定技術は公正な価値計量に重大な意義があるが、観察できない投入(少数または違います。市場活動)。 |
当社は公正価値に基づいて有価証券、有価証券投資及び外貨派生契約を計量する。これらのツールの短期満期日により、現金、現金等価物、短期銀行預金、貿易売掛金、その他の売掛金、貿易売掛金、その他の売掛金の帳簿価値は公正価値に近い。これらの証券は活発な市場で取引されているため、有価証券への投資は一級に分類される。有価証券と外貨派生ツール契約は第二級に分類され、推定資料は類似ツールの見積もりと市場観察可能なデータに基づいて決定されるからである。
以下の表には、当社が公正価値体系内の各レベルで公正価値によって計量した資産及び負債を記載する。資産と負債は，公正価値計測に重要な意味を持つ最低投入レベルに基づいて全体的に分類される。
| 説明する | June 30, 2022 (未監査) | I級 (未監査) | クラスII (未監査) | 第3級 (未監査) | ||||||||||||
| 資産： | ||||||||||||||||
| 有価証券： | ||||||||||||||||
| 社債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有価証券投資 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 外国為替契約 | ||||||||||||||||
| 説明する | 2021年12月31日 | I級 | クラスII | 第3級 | ||||||||||||
| 資産： | ||||||||||||||||
| 有価証券： | ||||||||||||||||
| 社債 | $ | $ | ||||||||||||||
| 外国為替契約 | ||||||||||||||||
| 有価証券投資 | ||||||||||||||||
注.注7:無形資産、純額
| 2022年6月30日までの6ヶ月(監査なし) | 2021年12月31日までの年度 | ||||||||||||||||||||||||||
| 重みをつける 平均値 償却する 期間(年) | 総輸送量 金額 | 積算 償却する | ネットワークがあります | 総輸送量 金額 | 積算 償却する | ネットワークがあります | |||||||||||||||||||||
| 無形資産--償却可能： | |||||||||||||||||||||||||||
| IntrinSixの買収に関連する無形資産 | |||||||||||||||||||||||||||
| 取引先関係 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 取引先がたまっている | |||||||||||||||||||||||||||
| 特許 | |||||||||||||||||||||||||||
| コア技術 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hillcrest Labs事業の買収に関する無形資産 | |||||||||||||||||||||||||||
| 取引先関係 | |||||||||||||||||||||||||||
| 取引先がたまっている | |||||||||||||||||||||||||||
| 研究開発ツール | |||||||||||||||||||||||||||
| ImmerVision資産買収に関する無形資産 | |||||||||||||||||||||||||||
| 研究開発ツール | |||||||||||||||||||||||||||
| NB−IoT技術投資に関する無形資産 | |||||||||||||||||||||||||||
| NB-IoT技術(*) | |||||||||||||||||||||||||||
| 無形資産総額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
(*)はい1つ目は1/42018,同社はあるNB-IoT技術を買収し，金額は$とする協定を締結した
将来予想される年間償却費用は以下の通り
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027年とその後 | ||||
| $ |
注.注8:地理情報と主要顧客データ
A.地理的地域集約情報：
当社は業務を管理した上で
| 6か月まで六月三十日 | 3か月まで六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | |||||||||||||
| 顧客の位置に基づく収入： | ||||||||||||||||
| アメリカです | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ヨーロッパと中東 | ||||||||||||||||
| アジア太平洋地域(1) | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| (1)中国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B.主要顧客データが総収入に占める割合：
次の表に示した10%または以下に掲げる各期間の会社総収入の一部以上。
| 6か月まで六月三十日 | 3か月まで六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | |||||||||||||
| 顧客A | % | % | % | % | ||||||||||||
| 顧客B | *) | % | *) | *) | ||||||||||||
*)以下10%
注.注9:普通株1株当たり純収益
1株当たり基本純収益(損失)は，毎期発行された普通株の加重平均から計算される。1株当たり純利益(損失)は、各期間に発行された普通株の加重平均に基づいて、この期間に発行済み普通株とみなされる希釈潜在株式を加え、財務会計基準と会計基準に基づいて計算される違います。 260,“1株当たりの収益”
| 6か月まで六月三十日 | 3か月まで六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 純収益(赤字) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 分母(千)： | ||||||||||||||||
| 基本加重平均普通株式発行済み | ||||||||||||||||
| 株式奨励の効果 | ||||||||||||||||
| 希釈加重平均普通株式発行 | ||||||||||||||||
| 1株当たりの基本純収益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 1株当たりの純利益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
発行済み株式奨励に関する株式総数は
注.注10:普通株と株式ベースの報酬計画
会社の持分計画によると、会社は会社及びその付属会社の従業員及び非従業員取締役に株式オプション、上限付き株式付加権(“SARS”)と制限株式単位(“RSU”)との組み合わせを付与し、会社の2002会社とその子会社従業員に従業員の株式購入計画を配布する。
特別行政区単位は，保有者が特定の時間帯に会社の普通株のプリセット価格を株式増額する権利を与える。その単位が行使された場合、付加価値額は発行会社普通株によって支払われる。この上限はSAR単位あたりの最高収入を制限している.SARSは、上限のある純株式決済報酬であるため、持分ツールとされている(
当社の株式オプション及び上場取引活動の概要及び関連資料6人現在までの月 June 30, 2022, 具体的には以下のとおりである
| 量オプション 特区と ユニット(1) | 重みをつける平均値 トレーニングをする値段 | 重みをつける平均値 残り契約書 用語.用語 | 骨材固有の 価値がある | |||||||||||||
| 2021年12月31日現在の未返済債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与する | — | |||||||||||||||
| 鍛えられた | ( | ) | ||||||||||||||
| 没収または期限切れ | — | |||||||||||||||
| 2022年6月30日現在の未返済債務(2) | $ | $ | ||||||||||||||
| 2022年6月30日から行使可能(3) | $ | $ | ||||||||||||||
| (1) | 当社の普通株の最高株主数は超えない |
| (2) | 特別行政区補助金の上限により，未返済額は最高で相当する |
| (3) | 特別行政区補助金の上限のため，行使可能な金額は最高で等しい |
自分から June 30, 2022, いくつありますか
RSU裁決は，付与時に会社普通株または一部普通株を発行する合意である。従業員に与えるRSUは通常等額の年間分割払いから1つ目は授与日の記念日。...が終わるまで2017,非従業員役員に付与されたRSUは通常全額授与されます授与日の記念日。始まったのは2018,非従業員役員に授与されるRSUは通常等額の年間分割払いから1つ目は授与日の記念日。
開ける2022年2月14日当社取締役会(“取締役会”)報酬委員会(“委員会”)
さらにここでは2022年2月14日委員会が承認する
| 重みをつける | 目標.目標 |
| | すべて帰属する |
| | すべて帰属する |
またPSUは追加の
敷居を達成した場合、上記#年実績目標2022雇用を続けています短期幹部PSUベスト
会社のRSUとPSUの活動概要と関連情報6人現在までの月 June 30, 2022, 具体的には以下のとおりである
| 量RSUと PSU | 加重平均 授与日公正価値 | |||||||
| 2021年12月31日現在帰属していません | $ | |||||||
| 授与する | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 没収または期限切れ | ( | ) | ||||||
| 2022年6月30日現在の未帰属(未監査) | $ | |||||||
自分から June 30, 2022, 1元ある
次の表は、中期簡明合併損益表(損益表)に含まれる権益に基づく報酬支出総額を示している
| 6か月まで六月三十日 | 3か月まで六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | |||||||||||||
| 収入コスト | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究と開発、ネットワーク | ||||||||||||||||
| 販売とマーケティング | ||||||||||||||||
| 一般と行政 | ||||||||||||||||
| 株式に基づく報酬支出総額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
会社の従業員株式購入計画に基づいて普通株を購入する権利の公正価値は、付与された日に以下の仮定を用いて推定される
| 6か月まで六月三十日 | ||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | |||||||
| 期待配当収益率 | ||||||||
| 予想変動率 | - | |||||||
| 無リスク金利 | - | |||||||
| 契約期間は最長(月)である | ||||||||
“会社”ができたどんな基礎を与えても2002年間従業員株購入計画三つ現在までの月 June 30, 2022 そして2021.
注.注11:派生ツールとヘッジ活動
会社はFASB ASCの要求に従っている違います。 815,”派生ツールおよびヘッジ価値“は、会社に、財務状況表において、そのすべての派生ツールが資産または負債であることを公正な価値で確認することを要求する。派生ツールの公正価値変動(すなわち損益)の会計処理は、ツールがヘッジ取引の一部として指定され、条件を満たしているかどうかに依存し、さらにヘッジ取引のタイプに依存する。ヘッジ価値ツールとして指定された派生ツールについては、会社はヘッジされたリスク開放に基づいて、このヘッジツールを公正価値ヘッジ、現金流量ヘッジ、または海外業務への純投資のヘッジとして指定しなければならない。会社業務は全世界に及ぶため、正常業務過程で外貨為替レート変動の影響を受ける。同社の財務政策は、外貨長期契約またはオプション契約(“ヘッジ契約”)を購入することで、ある外貨リスク開放に関連するリスクを相殺できるようにしている。しかし、この政策は、利益を得るために、同社がこのようなヘッジ契約を投機することを禁止する。年内にドル以外の通貨で賃金を支払うことによる外貨キャッシュフロー価値の増加を予測するため、会社は外貨キャッシュフローヘッジ計画を策定した。同社はドル以外の通貨で価格を計算している非アメリカ人従業員の予想賃金の一部をヘッジしています1つは至れり尽くせり12個数ヶ月のヘッジ契約。そのため、ドルが外貨に対して強い場合、将来の外貨支出の現在値の低下はヘッジ契約公正価値の損失によって相殺される。逆に、ドルが弱くなった場合、将来の外貨支出の現在値の増加は、ヘッジ契約の公正価値収益によって相殺される。これらのヘッジ契約はキャッシュフローヘッジとして指定されている。
キャッシュフローのヘッジファンドとして指定されたデリバティブ(すなわち、特定のリスクに起因することができる予想される将来のキャッシュフロー変化のリスク)の場合、派生ツールの収益または損失は、他の包括的収益(損失)の構成要素として報告され、ヘッジ取引によって収益に影響を与える同一期間または複数の期間の収益に再分類される。自分から June 30, 2022, そして2021年12月31日会社が持っている売却ドルの契約名目元本金額は#ドルです
当社の未償還デリバティブの公正価値は以下の通りである
| June 30, 2022 (未監査) | 2021年12月31日 | |||||||
| 派生資産： | ||||||||
| キャッシュフロー·ヘッジツールとして指定されている派生ツール： | ||||||||
| 外国為替長期契約 | $ | $ | ||||||
| 合計する | $ | $ | ||||||
| 派生負債： | ||||||||
| キャッシュフロー·ヘッジツールとして指定されている派生ツール： | ||||||||
| 外国為替オプション契約 | $ | $ | ||||||
| 外国為替長期契約 | ||||||||
| 合計する | $ | $ | ||||||
デリバティブ“累積その他総合損益”で確認された税引き前未実現損益増加(減少)は以下の通り
| 6か月まで六月三十日 | 3か月まで六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | |||||||||||||
| キャッシュフロー·ヘッジツールとして指定されている派生ツール： | ||||||||||||||||
| 外国為替オプション契約 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 外国為替長期契約 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
“累積その他総合収益(赤字)”から収入に再分類された純(収益)損失は以下の通り
| 6か月まで六月三十日 | 3か月まで六月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | |||||||||||||
| キャッシュフロー·ヘッジツールとして指定されている派生ツール： | ||||||||||||||||
| 外国為替オプション契約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国為替長期契約 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
会社は収入コストと営業費用に純損失#ドルを記録した
注.注12:その他の総合収益を累計する
下表は、税引き後のその他の総合収益(赤字)累積残高の変化をまとめたものである
| 2022年6月30日までの6ヶ月(監査なし) | 2022年6月30日までの3ヶ月(監査なし) | |||||||||||||||||||||||
| 実現していない 収益のある 利用可能です- 売れ行きがよい 証券 | 実現していない 利益を得る 現金流を浅談する 期日保証 | 合計する | 実現していない 収益のある 利用可能です- 売れ行きがよい 証券 | 未実現収益 現金を損する 流動期間保証 | 合計する | |||||||||||||||||||
| 期初残高 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 再分類前の他の全面的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 他の全面収益(損失)の累計から再分類された金額 | ||||||||||||||||||||||||
| 当期その他総合損失純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 2021年6月30日までの6ヶ月(監査なし) | 2021年6月30日までの3ヶ月(監査なし) | |||||||||||||||||||||||
| 実現していない 収益のある 利用可能です- 売れ行きがよい 証券 | 実現していない 利益を得る 現金流を浅談する 期日保証 | 合計する | 実現していない 収益のある 利用可能です- 売れ行きがよい 証券 | 未実現収益 現金を損する 流動期間保証 | 合計する | |||||||||||||||||||
| 期初残高 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 再分類前の他の総合収益(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 他の全面収益(損失)の累計から再分類された金額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 当期純その他総合収益(赤字) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 期末残高 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
次の表は、累積他の全面収益(損失)からの再分類の詳細を提供しています
| に関する詳細な情報 その他を累計する 総合収益 (損失)コンポーネント | 累積他の総合から再分類した金額 収入(損) | 影響を受けた行項目 損益計算書 | |||||||||||||||
| 6月30日までの6ヶ月間 | 6月30日までの3ヶ月間 | ||||||||||||||||
| 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | 2022 (未監査) | 2021 (未監査) | ||||||||||||||
| キャッシュフローヘッジの未実現収益(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | 収入コスト | ||||||||
| ( | ) | ( | ) | 研究開発 | |||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | 販売とマーケティング | |||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | 一般と行政 | |||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | 所得税前集計 | |||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | 所得税支出 | |||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | 合計、所得税を差し引いた純額 | |||||||||||||
| 有価証券を売却できる未実現収益(赤字) | ( | ) | ( | ) | 財務収入，純額 | ||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | 所得税割引 | |||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | 合計、所得税を差し引いた純額 | |||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | 合計、所得税を差し引いた純額 | |||||||||
注.注13:株式買い戻し計画
.の間に三つそして6人現在までの月 June 30, 2022, 会社の買い戻し
普通株の買い戻しは在庫株に計上され、株主権益が減少する。在庫株の再発行時，会社は財務会計基準会計基準に基づいて再発行株式を計算する違います。 505-30,“在庫株”は，買い戻しコストが発行価格を超えることを基準に，加重平均法を用いて留保収益を計上する.調達コストは確定された具体的な方法によって計算される。加重平均法で計算された買い戻しコストが発行価格を下回った場合、会社は差額を追加の実収資本に計上する。
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の議論と、本四半期の報告書の他の場所に出現する監査されていない財務諸表と関連する付記を読むべきです。この討論には危険と不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。私たちのこの四半期の報告書の任意またはすべての展望的な陳述は間違っていることが証明されるかもしれない。これらの前向きな陳述は、私たちがし得る不正確な仮定または既知または未知のリスクおよび不確実性の影響を受けるかもしれない。私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、どんな前向きな陳述も公開更新する義務はない。実際の結果が大きく異なる可能性のある要素には第2の部分に列挙された要素が含まれています–第1 A項– “リスク要因は”そして本四半期報告書で他の場所で議論された内容。参照してください“前向きに述べる。”
経営陣は疫病の会社への影響を積極的にモニタリングしている’財務状況、流動資金、運営、サプライヤー、業界、労働力。新型肺炎疫病の絶えずの変化と全世界がその伝播を抑制するための対応を考慮して、今回の大流行が同社に与えるすべての影響を見積もることはできない’2022年度の財務実績。以下の議論は大流行の将来の影響に依存する.
本四半期報告で提供される財務情報には、CEVA社とその子会社の業績が含まれている
業務の概要
CEVA本部はメリーランド州ロクビルに位置し、無線接続とスマートセンシング技術のリードする授権者であり、よりスマート、より安全かつ相互接続の世界にチップ設計サービスを提供するサプライヤーでもある。デジタル信号プロセッサ、人工知能プロセッサ、無線プラットフォーム、セキュリティハードウェア、および関連するソフトウェアアルゴリズムを提供し、動きセンサ、コンピュータ視覚、音声入力、およびオーディオを含む。2021年、我々はハイブリッド信号、無線周波数、安全および異種システムチップ(SoC)インターフェース分野でチップ設計の専門知識と一連の追加IPを提供し、航空宇宙および国防業界の顧客のためにチップを設計するIntrinSix社(IntrinSix)を買収した。
我々のIP製品および解決策は顧客に許可され、顧客はそれを彼らのSoC設計に組み込み、高エネルギー効率、スマート、安全、および相互接続されたデバイスを創出する。私たちの顧客は、モバイル、PC、消費、自動車、ロボット、工業、航空宇宙、国防と医療を含む様々なハニカムとモノのインターネット端末市場を目指している多くの世界有数の半導体と元の設備メーカー(OEM)会社を含む。
当社の超低消費電力IP製品は、無線接続およびスマートセンシングワークロードのためのデバイスに配備されています。我々の無線製品の組み合わせは、モバイルブロードバンド、セルラネットワーキング、および基地局RANのための5 Gベースバンド処理プラットフォーム、高精度位置決めのためのUWB、およびすべての接続デバイスのためのブルートゥースおよびWi−Fi技術を含む。私たちのスマートセンシング製品の組み合わせは、カメラ、レーダー、マイク、および慣性測定ユニット(IMU)の先進的な技術を含む。我々のプラットフォームは，AIプロセッサ，デジタル信号プロセッサ(DSP)カーネル，アクセラレータ，およびコンピュータ視覚，音声，音声，IMUのためのソフトウェア技術を融合している.プロセッサ未知センサハブソフトウェア，加速度計，ジャイロスコープ，磁力計，オプティカルフロー計をサポートするセンサ処理，およびデバイス中の環境センサを提供する.
我々のIntrinSixチップ設計業務部門は，我々の顧客に共同創造されたSoC設計サービスを提供することができ，我々のIP製品の組合せ，IntrinSixを利用して(D 2 D)とセキュリティIPおよびデジタル，混合信号，無線周波数における設計能力を提供することを目指している.このような共同創造の業務主張は，我々と顧客との関係を強化し，恒常的な印税などが生じていると信じている.また、IntrinSixはアメリカ国防省とアメリカ国防高級研究計画局(DARPA)と協力した成長しているチップ開発プロジェクトにおける経験と顧客基盤、及びそのプロセッサ安全とチップのIP製品は、CEVAのサービス可能市場と収入基盤を拡大した。
CEVAは持続可能性と環境保護意識を持つ会社である。私たちは“ビジネス行動と道徳的基準”と“持続可能な開発政策”を採択し、その中で私たちは環境保護、リサイクル、従業員福祉、プライバシーに強調し、集中している--私たちはこれを会社レベルで推進している。CEVAでは，社会的責任，価値の保護，これらの目的に対する意識に取り組んでいる。
私たちの知的財産権ライセンス業務とチップ設計の専門知識は堅固で、多様な顧客基盤と無数の目標市場を持っていると信じています。これまでに，我々の最先端技術は広範な端末市場に150億個を超えるチップを出荷してきた.毎秒，世界で販売されている50台以上の設備はCEVA技術を採用している。
携帯電話のベースバンド市場における私たちの主導的な地位を超えて、私たちの無線接続とスマートセンシングIP製品の採用は引き続き進展すると信じています。特に，我々は現在，従来の分野でも新しい分野でも我々の無線接続プラットフォームに特に興味を持っている.この傾向を反映しているのは，2022年第2四半期に達成された22件のIP許可と非日常的プロジェクト(NRE)取引のうち，14件が無線接続に関連しており，そのうち8件が我々のWi-Fiプラットフォームに関連していることである.
以下の重要な要素は同社の重要な成長原動力を表していると考えられる
| ● |
CEVAは半導体業界最大の携帯電話分野の参加者である。私たちの顧客は私たちの技術をベースバンドと音声処理に使用する。私たちの主な顧客は現在中低端LTEスマートフォンと機能携帯電話市場で強力な足場を持っています。 |
| ● |
私たちがハイエンドスマートフォンから得た印税がミドル·ロー·スマートフォンより平均的に高いのは、より多くのDSPコンテンツがより高い印税平均販売価格(ASP)を持っているからだ。未来を展望すると、私たちは5 G携帯電話と5 G広帯域モノのインターネット端末のPentaG 2プラットフォームは現在の業界の最も全面的なベースバンドプロセッサIPであり、新参者と既存者に全面的な解決方案を提供し、スマートフォン、固定無線アクセス、衛星通信と一連の相互接続設備(例えばロボット、自動車、知恵都市と他の工業応用設備)の5 G処理に対する需要を満たすと信じている。 |
| ● |
我々は5 G基地局RAN信号処理プラットフォーム方面の専門化と技術優勢を含み、無線ユニット(RU)、分散ユニット(DU)とベースバンドユニット(BBU)を含み、私たちは有利な地位にあり、V-RAN、O-RAN及び小型セルラと専用ネットワークなどの新しい外形規格を通じて絶えず増加した5 G RANを利用することができる。 |
| ● |
我々の広範なブルートゥース、Wi-Fi、超広帯域(UWB)とハニカムモノのインターネットIPは更に大容量のモノのインターネット応用に拡張することができ、そして私たちの付加価値を大幅に高めることができる。ABI Researchのデータによると、2026年までに、ブルートゥース、Wi-Fi、UWBとハニカムモノのインターネットに対する潜在市場規模は年間150億台を超えると予想されている。2022年第2四半期、当社のブルートゥース、Wi-Fi、セルラネットワーキングIPがサポートするデバイス出荷台数は前年同期比14%増の3.09億台に達した。 |
| ● |
True Wireless Sereo(TWS)耳栓、スマートウォッチ、ARとVRイヤホン、その他のウェアラブルデバイスの市場は絶えず増加し、増加した細分化された市場を提供してくれた。この市場をより良く満たすために，我々のWhisPro音声認識技術とClearVox音声入力ソフトウェアは我々の音声/音声DSPとともに提供される. |
| ● |
我々はブルートゥースIP、オーディオDSP IPとソフトウェアを結合して情景感知ユーザ体験の独特な能力を獲得し、私たちを有利な地位に立たせ、イヤホン、スマート腕時計、補聴器、設備スピーカ、PCなどの急速に増加する真の無線ステレオ(TWS)市場を十分に利用することができる。我々が最近発表したBlueBudプラットフォームは，これらすべての技術を統合し，半導体とOEMがTWS機器開発の差別化，高性能解決策の参入ハードルを低下させている.2022年第2四半期、私たちはトップクラスのOEMに後押しされ、ウェアラブルデバイス用のBluebud無線オーディオ技術について戦略的合意に達した。 |
| ● |
我々の第二世代SensPro 2センサハブDSPシリーズは、スマートフォン、自動車安全(ADAS)、自動運転(AD)、無人機、ロボット、安全と監視、拡張現実(AR)と仮想現実(VR)、自然言語処理(NLP)と音声認識などの任意のセンサが有効な設備と応用に極めて魅力的な製品を提供した。Yole DéDevelopment pementの研究によると，計算機視覚とAIを融合したカメラ機器は10億台を超えると予想されているが，音声AIを統合した設備は2025年には6億台に達すると予想されている.この新しいDSPアーキテクチャは、これらのアプリケーションがサポートする設備の転換に対応し、スマートフォン、無人機、消費カメラ、監視、自動車ADA、音声支援設備、工業モノのインターネット応用における足跡と内容を拡大することができる。 |
| ● |
ニューラルネットワークは、これらの装置を“よりスマートに”するために、様々なカメラベースの装置にますます配備されている。我々の最新世代のAIプロセッサシリーズはエッジで深い学習を行うために用いられており，Neupro-Mは今後数年間の新たな知的財産権許可と印税駆動要因を代表している. |
| ● |
我々のHillcrest Labsセンサ融合業務部門は，パーソナルコンピュータ，ロボット，TWS耳栓，スマートテレビおよび多くの他のスマートセンサIP製品のための重要な技術，スマートセンサ，および我々の既存のカメラベースのコンピュータ視覚および人工知能処理およびマイクベースの音声処理製品の組み合わせを解決することを可能にした.MEMSベースの慣性および環境センサは、ロボット、スマートフォン、ノートパソコン、タブレット、TWSイヤホン、イヤホン、リモコン、および多くの他の消費および工業デバイスを含むますます多くのデバイスに使用されている。Hillcrest実験室の革新的かつ成熟したMotionEngine™ソフトウェアは、様々な商用センサチップをサポートし、CEVADSPまたは様々なRISC CPU上でこのソフトウェアを動作させることができる元のデバイス製造業者および半導体会社に許可される。MotionEngineソフトウェアはCEVAのスマートセンシング技術を拡張し補完した.Hillcrest Labsの技術はすでに2億台以上の設備で出荷されており、市場の魅力と優れていることを示している。我々のSensProセンサ融合プロセッサとともに，我々の許可者は現在，すべてのカテゴリやタイプのセンサを扱う完全でワンストップショップの能力から利益を得ることができる. |
我々の携帯電話ベースバンド以外の多元化戦略と、基地局とモノのインターネットの枠組みの下でこれらの新市場の進展を満たすため、私たちは基地局とモノのインターネット製品カテゴリ(以前は非携帯電話製品と呼ばれていた)からの出荷量と特許権使用料収入が引き続き大幅に増加している。2022年第2四半期、このカテゴリーの出荷台数は前年同期比11%増の3.49億台に達した。私たちは今後数年以内に、この製品カテゴリーの印税が増加し続けると予想している。これらのデバイスは、高容量ブルートゥースおよびWi−Fiから高価値センサへの融合および基地局RANへの一連の異なる特許使用料の異なる製品から構成される。私たちの他の製品の特許使用料ASPはこの二つの範囲の間にあります。
行動の結果
総収入
2022年第2四半期と上半期の総収入はそれぞれ3320万ドルと6760万ドルで、2021年同期に比べて9%と21%増加した。私たちは、挑戦的なマクロ経済背景と生産計画が中国の主要都市の封鎖によって中断されたにもかかわらず、2022年第2四半期と2022年上半期の強い業績が強いと信じている。私たちの無線分野での優位性は引き続き私たちの業務を推進し、5 G、ウェアラブルデバイス、可聴デバイス、自動車、航空宇宙、国防などの成長する市場で私たちの足跡を拡大できるようにしています。これらすべては、私たちがリードしている無線とEdge AI技術の組み合わせに基づいており、これらの技術は、私たちの許可、NRE、関連収入が2022年第2四半期と2022年上半期にそれぞれ42%と49%増加し、2022年上半期に過去最高を記録するなど、私たちの業務拡張に大きな市場機会を提供しています。2021年上半期と比較して、特許使用料収入が2022年上半期よりそれぞれ26%と11%低下したのは、2021年第2四半期に顧客と特許使用料の相違を解決した330万ドルの収入を含めており、この額は含まれておらず、2021年同期と比較して、2022年第2四半期の特許使用料収入はわずか4%低下し、2022年上半期の特許権使用料収入は2%増加したからである。
2022年第2四半期と上半期、私たちの5大顧客はそれぞれ私たちの総収入の36%と32%を占め、2021年の同期はそれぞれ50%と49%だった。2022年第2四半期、1人の顧客は私たちの総収入の11%を占め、2021年第2四半期、1人の顧客は私たちの総収入の27%を占めた。2022年上半期、1人の顧客は私たちの総収入の11%を占め、2021年上半期、2人の顧客はそれぞれ私たちの総収入の21%と10%を占めた。2022年第2四半期と上半期、UNISC(前身は展訊通信会社とRDA社)の売上高が私たちの総収入の11%を占めた。一般的に、私たちの他の顧客は私たちの総収入の10%以上を占めています。私たちは通常四半期ごとに新しい顧客から許可収入を生成するので、時期によって異なります。特に私たちの知的財産権許可顧客についてです。私たちの特許使用料収入については、2022年第2四半期と上半期、特許使用料を支払った2人のお客様は、私たちの総特許権使用料収入の10%以上を占め、合計は2022年第2四半期と上半期の特許権使用料収入の43%と45%を占めています。特許使用料を支払う顧客は、2021年第2四半期の総特許権使用料収入の10%以上を占め、3人の顧客はそれぞれ2021年上半期の総特許使用料収入の10%以上を占め、合計は2021年第2四半期と上半期の特許権使用料収入の49%と63%を占めています。私たちは私たちの未来の収入の大部分が限られた数の顧客から引き続き来ると予想している。私たちの顧客の集中は半導体業界の統合によってある程度説明できます。
次の表は、以下の各時期に私たちの総収入に占める製品とサービスの割合を示しています
| 上半期.上半期2022 |
上半期.上半期2021 |
第2四半期2022 |
第2四半期2021 |
|||||||||
| 相互接続製品 |
74% | 76% | 73% | 72% | ||||||||
| スマートセンシング製品 |
26% | 24% | 27% | 28% |
ライセンス、NRE、および関連収入
2022年第2四半期と上半期の許可、NREと関連収入はそれぞれ2210万ドルと4450万ドルで、2021年同期に比べてそれぞれ42%と49%増加した。2022年第2四半期と上半期の知的財産権許可の執行状況は強く、2022年上半期の業績は過去最高を記録した。この2つの時期に、私たちのWiFi IPは新興技術として、IntrinSix NRE関連サービスからの収入(IntrinSixの買収は2021年5月31日に完了したため)が増加したが、一部は私たちのブルートゥースIPとDSPコア技術の許可収入の低下によって相殺された。
2022年第2四半期に22件の許可とNRE合意が達成された。22件の取引のうち、5件が初めての顧客と達成した。お客様のターゲットアプリケーションとデバイスは、スマートフォン、スマートホーム、PC、ADAS、5 G低地球軌道(LEO)衛星通信を含む様々なスマートと相互接続市場に向けられています。地域別に見ると、調印された取引のうち11件が中国、5件が米国、3件がアジア太平洋地域、3件が欧州にある。CEVAはすでに300社以上の半導体会社がスマートモノのインターネット生態系を形成する無線支柱となっている。無線規格の先端に立ち、IPビジネスモードで無線接続を提供することにより、CEVAはSoCに無線接続を埋め込む参入敷居を低減し、多くの半導体会社が用途を再調整するスマートフォン接続チップよりもコスト効果とエネルギー効率の高いチップを発売することができるようになる。
2022年第2四半期と上半期、許可と関連収入はそれぞれ私たちの総収入の67%と66%を占め、2021年同期はそれぞれ51%と54%だった。
特許権使用料収入
2022年第2四半期と上半期の特許権使用料収入はそれぞれ1110万ドルと2310万ドルで、2021年同期に比べてそれぞれ26%と11%低下した。2022年第2四半期と上半期、特許権使用料収入はそれぞれ私たちの総収入の33%と34%を占め、2021年同期はそれぞれ49%と46%だった。2021年第2四半期には330万ドルの収入が含まれており、特許使用料に関する顧客との食い違いが解決されたためだ。この数字を除くと、2021年同期に比べ、2022年第2四半期はわずか4%低下し、2022年上半期は2%高くなる。これは世界経済が不確定にもかかわらず、ミドル·ローエンド携帯電話の販売が疲弊しているからだ。我々の基地局とモノのインターネット特許使用料カテゴリは良好な弾力性を示した。中国が5 G RAN建設を回復したため、私たちの顧客はブルートゥースとハニカムモノのインターネット分野で市場シェアを獲得し、2022年第2四半期と上半期のこのカテゴリの特許使用料収入は2021年同期よりそれぞれ6%と14%増加した。
我々の顧客報告によると、2022年第2四半期と上半期、我々の技術を採用したチップセットの売上高はそれぞれ4.33億と9.63億で、2021年同期の実出荷量に比べて、それぞれ4%と21%増加した。
2022年第2四半期と上半期、5大特許権使用料を支払った顧客は私たちの総特許権使用料収入の63%を占め、2021年同期はそれぞれ78%と75%だった。
地理所得分析
| 上半期.上半期2022 | 上半期.上半期2021 | 第2四半期2022 | 第2四半期2021 | |||||||||||||||||||||
| (単位：百万、百分率を除く) | (単位：百万、百分率を除く) | |||||||||||||||||||||||
| アメリカです |
$ | 13.7 | 20 | % | $ | 10.5 | 19 | % | $ | 7.0 | 21 | % | $ | 6.5 | 21 | % | ||||||||
| ヨーロッパと中東 |
$ | 3.9 | 6 | % | $ | 2.0 | 3 | % | $ | 2.8 | 8 | % | $ | 0.9 | 3 | % | ||||||||
| アジア太平洋地域(1) |
$ | 50.0 | 74 | % | $ | 43.4 | 78 | % | $ | 23.4 | 71 | % | $ | 23.0 | 76 | % | ||||||||
| (1)中国 |
$ | 41.6 | 62 | % | $ | 36.4 | 65 | % | $ | 18.6 | 56 | % | $ | 19.2 | 63 | % | ||||||||
*)10%未満です。
我々のライセンス契約の性質および関連する潜在的な大口個人契約金額のため、絶対ドルとパーセントで計算される収入の地理的分配は通常四半期によって異なる。
収入コスト
2022年第2四半期と上半期の収入コストはそれぞれ680万ドルと1320万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ370万ドルと610万ドルだった。2022年第2四半期と上半期、収入コストはそれぞれ私たちの総収入の21%と20%を占め、2021年同期はそれぞれ12%と11%だった。2022年第2四半期と上半期の増加は、主に2022年第2四半期と上半期のIntrinSix事業に関連する賃金および関連NREコストおよびEDAツールが計上されており、これらのコストは2021年5ヶ月前に発生しなかった。IntrinSixの買収が2021年5月に完了したため、主に顧客のサービスコストの増加を反映している。2022年第2四半期と上半期の収入コストには、株式ベースの非現金報酬支出がそれぞれ344，000ドル、683，000ドルであり、2021年同期はそれぞれ119，000ドル、262，000ドルである。
毛利率
2022年第2四半期と上半期の毛金利はそれぞれ79%と80%であるのに対し、2021年同期の毛金利はそれぞれ88%と89%である。2022年第2四半期および上半期の減少は、主に上述したNREに関連するIntrinSixコストの収入コストが増加したためである。
運営費
2022年第2四半期と上半期の総運営支出はそれぞれ2660万ドルと5420万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ2520万ドルと4950万ドルだった。2022年第2四半期の純増加は主に賃金と従業員関連のコスト増加によるものであり、これは主に2022年第2四半期のIntrinSix従業員に関する賃金や関連コストが計上されたが、主にIntrinSix取引に関連する専門サービスコストの低下部分がこの増加を相殺したためである。2022年上半期の純増加は主に賃金と従業員関連のコスト増加によるものであり、これは主に2022年上半期のINTINSix従業員に関する賃金および関連コスト、INTINSix業務に関連するCADツールコストが増加したが、主にINTINSix取引に関連する専門サービスコストの低下と、主にイスラエル経済産業省(IIA)イスラエル革新局からの研究支出が増加し、この増加を部分的に相殺したためである。
研究と開発費、純額
2022年第2四半期と上半期の研究開発費純額はそれぞれ1，950万ドルと3，970万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ1，750万ドルと3，510万ドルだった。2022年第2四半期の純増加は主に賃金と従業員関連費用の増加であり、一部の原因は2022年第2四半期のIntrinSix従業員に関する賃金と関連費用、個人とサービスをアウトソーシングしたことである。2022年上半期の純増加は主に賃金と従業員に関するコスト増加であり，主に2022年上半期のIntrinSix従業員に関する賃金や関連コスト，IntrinSix業務に関連するCADツールコストおよび個人やサービスのアウトソーシングが計上されているが，増加した研究支出部分はこの増加を相殺し，主にIIAからの研究補助金増加である。2022年第2四半期と上半期の研究開発費には、株式ベースの非現金報酬支出がそれぞれ2，006，000ドルおよび4，001，000ドルであるのに対し、2021年同期はそれぞれ1，743，000ドルおよび3，428，000ドルである。2022年第2四半期と上半期、研究開発費が総収入に占める割合はいずれも59%だったが、2021年同期はそれぞれ57%と63%だった。2021年同期と比較して、2022年第2四半期のパーセンテージが増加した要因は、上述した2022年と2021年の比較可能期間の研究開発費をドル絶対値で計算して増加した原因と同じである。2021年同期と比較して，2022年上半期のパーセント低下は収入増加によるものである, 2022年と2021年の2つの比較可能期間の研究および開発費用がドル絶対値計算で増加した理由は、上記と同様である。
2022年6月30日までの研究開発者数は333人であるが，2021年6月30日は305人である。
販売とマーケティング費用
2022年第2四半期と上半期、私たちの販売とマーケティング費用はそれぞれ270万ドルと560万ドルですが、2021年同期はそれぞれ290万ドルと620万ドルです。2022年第2四半期の純減少は主に手数料支出が減少したためだ。2022年上半期の純減少の主な原因は、賃金と関連費用の減少および手数料費用の減少である。2022年第2四半期および上半期の販売およびマーケティング費用には、持分ベースの非現金報酬支出がそれぞれ34万ドルおよび673，000ドルであり、2021年同期はそれぞれ367，000ドルおよび785，000ドルである。2022年第2四半期と上半期、販売とマーケティング費用が私たちの総収入に占める割合は8%だったのに対し、2021年同期はそれぞれ9%と11%だった。
2022年6月30日現在、販売·マーケティング人員総数は34人であるのに対し、2021年6月30日は38人となっている。
一般と行政費用
2022年第2四半期と上半期、私たちの一般と行政費用はそれぞれ360万ドルと730万ドルですが、2021年同期はそれぞれ420万ドルと700万ドルです。2022年第2四半期の減少は、主にIntrinSix取引に関する専門サービス費用の減少によるものである。2022年上半期の増加は主に賃金や関連費用の増加を反映しているが、主にINTRAINSiX取引に関する専門サービス費用が低く、この増加を部分的に相殺している。2022年第2四半期の一般的および行政費用には、株式ベースの非現金給与支出613 000ドルおよび1 335 000ドルが含まれていますが、2021年同期はそれぞれ677 000ドルおよび1 629 000ドルです。2022年第2四半期と上半期、一般と行政費用が私たちの総収入に占める割合は11%だったが、2021年同期はそれぞれ14%と13%だった。
2022年6月30日現在，一般·行政者数は51人であるのに対し，2021年6月30日は43人である。
無形資産の償却
私たちの2022年第2四半期と上半期の償却費用はそれぞれ80万ドルと150万ドルですが、2021年同期はそれぞれ70万ドルと120万ドルです。償却費用は，(1)2021年5月のIntrinSixの買収，(2)Hillcrest Labs事業の買収，および(3)ImmerVisionへの戦略投資と関係がある。我々の無形資産の詳細については、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の中期縮小総合財務諸表付記7を参照されたい。
財務収入，純額(百万)
| 上半期.上半期2022 |
上半期.上半期2021 |
第2四半期2022 |
第2四半期2021 |
|||||||||||||
| 財務収入、純額 |
$ | 0.69 | $ | 0.39 | $ | 0.41 | $ | 0.36 | ||||||||
| その中で： |
||||||||||||||||
| 利子収入と有価証券損益純額 |
$ | 0.95 | $ | 0.81 | $ | 0.58 | $ | 0.37 | ||||||||
| 為替損失 |
$ | (0.26 | ) | $ | (0.42 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.01 | ) | ||||
財務収入純額には，投資で稼いだ利息，有価証券売却の収益と損失，有価証券割引(割増)の増加(償却)と外国為替変動がある。
2022年第2四半期と上半期、利息収入と有価証券の純収益と純損失の増加は主に高い収益率を反映している。
私たちは私たちが毎月予想している主要な非ドル建て支出を検討し、為替変動を緩和するために、同値な非ドル現金残高を持ってほしい。しかし、私たちのユーロ負債を除いて、私たちのユーロ現金残高は四半期ベースで大幅に増加し、主にCIRに適用されるフランス研究税優遇から来ており、これは通常3年ごとに返金される。これにより、2022年第2四半期と上半期の為替損失はそれぞれ17万ドルと26万ドルだったが、2021年同期の為替損失はそれぞれ10万ドルと42万ドルだった。
有価証券の再計量
2022年第2四半期と上半期、私たちはそれぞれ70万ドルと180万ドルの損失を記録しました。これは私たちがコストで保有する売却可能な株式証券の再計量と関係があります。時間の経過とともに，他の収入(費用)純額は市場動態や他の要因の影響を受ける可能性がある。有価証券の権益価値は一般に毎日変動し，価格変動や有価証券の減価が見られる場合に発生する。また、世界経済環境や金融市場の変動は、新冠肺炎の影響を含め、私たちの投資の価値に大きな変化をもたらす可能性がある。
所得税支給
2022年第2四半期と上半期、私たちの所得税支出はそれぞれ60万ドルと190万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ160万ドルと400万ドルだった。2022年第2四半期と上半期の低下は、主に我々のフランス子会社が2022年第2四半期と上半期の特定収入に適用される税率が10%低下したためである(フランスのIP Box制度によれば、以下に述べる)、2021年同期の会社税率は26.5%である。上半期の減少額は高い源泉徴収支出部分によって相殺され、私たちはイスラエル子会社で税金控除として使用することができないだろう。
私たちはアメリカと多くの外国司法管轄区で所得税と他の税金を払わなければならない。私たちの国内と海外での納税義務は利益が稼いで課税される司法管轄区域にかかっている。しかも、支払われた税額は私たちが管轄区域に適用する税法に対する私たちの解釈にかかっている。多くの要素は、税法と条約の変化、既存の法律と規則の解釈を含む、私たちの有効税率に影響を及ぼす。米国および他の外国司法管轄区域内の連邦、州と地方政府および行政機関は、様々な広範な税収、貿易、その他の規制改革を実施または考慮しており、これらの改革は私たちに影響を与える可能性がある。例えば、2017年12月22日に公布された減税·雇用法案により、私たちの企業税率、繰延所得税、外国収益の税収が変化しました。これらまたは将来の変化の潜在的な総合的影響を正確に決定することは現在のところ不可能であるが、これらの変化は、私たちの業務および財務状況に実質的な影響を与える可能性がある。
私たちはイスラエルで多くの業務をしており、フランスとアイルランド共和国でも業務を持っている。私たちの課税収入の大部分はイスラエルとフランスから来た。私たちのイスラエルとアイルランド子会社と2022年から私たちのフランス子会社の税率はアメリカの税率を大幅に下回っていますが、関連税務機関から払い戻しを受けることができないため、これらの管轄区域の税率は大幅に増加した税金支出を招く可能性があります。
私たちのフランス子会社は現在10%の新しい税金優遇を受ける権利があり、フランスIP Box制度下の特定の収入に適用されています。フランスのIP Box制度は，特許や著作権保護されたソフトウェアなどいくつかの知的財産権の許可，再許可や販売から得られる純収入に適用され，印税収入を含む.この新しい選任制度は、優遇待遇から利益を得る収入と発生した研究開発支出およびこの収入への貢献との間に直接的な関連があることを要求している。条件を満たした収入は優遇された10%のCIT税率で課税できる(社会付加税を加えたため，合計10.3%)。
私たちのアイルランド子会社は12.5%の貿易税率を受ける資格がある。私たちアイルランド子会社が発生した利息収入は25%の税率で課税される。
技術企業として、私たちのイスラエル子会社は様々な税金優遇を受ける権利がある。2016年12月、1959年の“資本投資法”改正案(第73号改正案)(“改正案”)を含む“経済効率法”(2017及び2018予算年度経済政策適用立法改正案)が公布された。この改正案は、他の事項を除いて、科学技術企業の特殊な税収軌跡を規定しており、これらの企業は財務相が2017年4月に発表した規則に制約されている。
改正案によると、私たちイスラエル子会社に適用される新しい税収軌道は“技術優先企業”だ。技術第一選択企業とは、その親会社とすべての子会社の総合総収入が100億新イスラエルシェケル(NIS)を下回る企業である。改正案の定義によると、イスラエル中部(我々のイスラエル子会社が現在いる場所)に位置する技術優先企業は、知的財産権からの利益に対して12%の税率で課税される。改正案の定義によると、科学技術企業の収入からの配当金を“外国会社”に分配し、4%の税率で課税する。私たちは私たちのイスラエル子会社に2020年度から技術優先企業税軌道を適用している。
重要な会計政策と試算
私たちの総合財務諸表はアメリカで認められている会計原則に基づいて作成されています。これらの連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。私たちの実際の結果はこのような推定とは違うかもしれない。
収入確認、金融商品の公正価値、株式ベースの報酬、所得税に関する仮定と推定は、我々の連結財務諸表に最大の潜在的影響を与えると考えられる。したがって、私たちはこれらが私たちの重要な会計政策と推定だと思う。
その他の重要会計政策と見積もりの検討については、2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日現在のForm 10−K年度報告を参照されたい。これまで2021年12月31日までのForm 10−K年度報告で開示されていた内容と比較して、我々のキー会計政策は変化していない。
流動資金と資本資源
2022年6月30日現在、私たちは約1930万ドルの現金と現金等価物、1580万ドルの短期銀行預金、1.03億ドルの有価証券と800万ドルの長期銀行預金、合計1億461億ドルを持っているが、2021年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物は1.549億ドルである。2022年上半期の減少は、主に約460万ドルの有価証券の未実現投資損失と、136，091株の普通株を買い戻すための資金を反映しており、総代償は約450万ドルであったが、一部は株による報酬を行使した現金収益によって相殺された。
合計1.461億ドルの現金、現金等価物、銀行預金、有価証券のうち、1.387億ドルは私たちの海外子会社が保有している。我々の意図は我々の海外子会社の収益を永久的に再投資することであるが，我々の現在の運営計画は海外収益を国内に送金して米国業務に資金を提供する必要があることを示していない。しかし、もし私たちのアメリカでの業務がこれらの資金を必要とするなら、私たちはこれらの資金を国内に送金するために課税と納税を要求されるだろう。現金の所在地および現金送金の様々な法領域の規制効果のような様々な要因によって異なる可能性があるので、これらの収入の送金に関連する付加税額を決定することは不可能である。
2022年上半期には、3930万ドルの現金を銀行預金と有価証券に投資し、満期日は貸借対照表の日から51カ月以下となる。また、同時期には、銀行預金や有価証券が現金と引き換えに売却または償還され、金額は2910万ドルに達した。私たちのすべての有価証券は販売可能な証券に分類される。販売可能な有価証券の購入および売却または償還は、投資キャッシュフローの一部とみなされる。販売可能な有価証券は公正価値に従って列報し、未実現収益と損失は累計他の総合収益(損失)の中で報告し、これは株主権益の1つの単独構成部分であり、税金を差し引いた。特定確認基準で決定された売却投資の実現損益は中期簡明総合損益表に計上されている。2022年上半期に記録された信用損失額は取るに足らない。有価証券の詳細については、2022年6月30日現在の3ヶ月と6ヶ月の中期簡明総合財務諸表付記5を参照されたい。
銀行預金は短期銀行預金と長期銀行預金に分かれています。短期銀行預金とは貸借対照表の日から三ヶ月以上だが一年を超えない預金のことであり、長期銀行預金とは貸借対照表までの一年以上の預金のことです。銀行預金はコスト別に記載されており、応算利息を含め、売買は投資活動のキャッシュフローの一部とされている。
経営活動
2022年上半期の経営活動で提供された現金は170万ドルで、280万ドルの純損失、1280万ドルの非現金プロジェクト調整、830万ドルの経営資産と負債変動が含まれている。非現金プロジェクトの調整には、主に390万ドルの無形資産減価償却と償却、670万ドルの持分ベース報酬支出、180万ドルの販売可能持分証券の再計量が含まれる。営業資産と負債の減少は主に繰延収入410万ドルの減少、前払い費用やその他の資産の110万ドルの増加、繰延税金純額の370万ドルの増加を含む。
2021年上半期の経営活動で提供された現金は840万ドルで、純損失330万ドル、非現金プロジェクト調整970万ドル、経営資産と負債変動200万ドルを含む。非現金プロジェクトの調整には、主に300万ドルの無形資産減価償却と償却、610万ドルの株式給与支出が含まれる。営業資産と負債の増加には、主に売掛金650万ドルの減少、前払い費用およびその他の資産の60万ドルの減少、繰延収入の80万ドルの増加、貿易帳簿の100万ドルの増加が含まれるが、繰延税金の増加による純額220万ドル(主に今後数年間で使用可能な源泉徴収資産の増加)および未払い賃金および関連福祉の410万ドルの減少(主に年間ボーナスの支払いによる)によって部分的に相殺される。
経営活動によるキャッシュフローは四半期ごとに大きく異なる可能性があり、これは私たちの収入と支払い時間にかかっています。私たちの経営活動の持続的な現金流出は主に私たちの財産賃貸と設計ツールライセンス下の賃金関連コストと債務と関係があります。私たちの現金流入の主な源は売掛金の収入であり、ある程度、政府支出とフランス研究税収相殺の資金と、私たちの現金、預金、有価証券から稼いだ利息を研究している。顧客の売掛金を受け取る時間は、契約に規定されている取り決めマイルストーンまたは取り決め日の完了状況に応じて決定されます。
投資活動
2022年上半期の投資活動用現金純額は1230万ドルだったが、2021年同期の投資活動用現金純額は420万ドルだった。2022年上半期、有価証券投資の現金流出と現金流入はそれぞれ2730万ドルと970万ドルだったが、2021年上半期の有価証券投資の現金流出と現金流入はそれぞれ1440万ドルと2740万ドルだった。2022年上半期、私たちが銀行預金から得た純収益は740万ドルだったが、2021年同期の銀行預金の純収益は1450万ドルだった。2022年上半期と2021年上半期、私たちの不動産と設備を購入した現金の流出はそれぞれ210万ドルと130万ドルだった。2021年上半期、IntrinSixの買収に用いられた現金流出純額は3，040万ドルだった。
融資活動
2022年上半期の融資活動に用いられた現金純額は270万ドルだったが、2021年同期の融資活動で提供された現金純額は160万ドルだった。
2008年8月、取締役会は2010年、2013年、2014年、2018年、2020年に640万株をさらに拡大する計画である最大100万株の株式買い戻し計画を承認したと発表した。2022年上半期、私たちは私たちの株式買い戻し計画に基づいて、1株32.75ドルの平均買い戻し価格で136，091株の普通株を買い戻し、総買い戻し価格は450万ドルだった。2021年上半期、私たちはどんな普通株も買い戻すことができなかった。2022年6月30日まで、361，517株が買い戻しできます。
2022年上半期、私たちは株式奨励から170万ドルを獲得したが、2021年同期は160万ドルだった。
私たちは、私たちの現金と現金等価物、短期銀行預金と有価証券、そして運営からの現金は、少なくとも今後12ヶ月以内に、私たちの運営に十分な資本を提供すると信じている。しかし、私たちは仮定された基本的な収入と支出水準が正確であることが証明されることを保証できない。私たちはその会社が新冠肺炎の予想された短期的な影響を受けるのに十分な財力を持っていると信じている。しかし、私たちの業務が新冠肺炎の影響を受ける可能性の程度に対して、私たちの洞察力は限られており、しかも疫病の持続時間と重症度を含む多くの不確定性が存在する。長期的で深刻な大流行は、私たちの未来の業務、財務状況、および流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
また、私たちの業務戦略の一部として、事業、製品、技術への潜在的な買収、少数の株式投資を評価することがたまにあります。したがって、私たちの一部は現金でいつでも補充製品や業務または少数の株式投資を買収するために使用することができる。このような潜在的な取引は大量の資本資源を必要とするかもしれないが、これは私たちが追加的な債務や株式融資を求める必要があるかもしれない。適切な買収や投資候補の決定に成功し、買収や投資を完了し、買収された業務を現在の業務に統合したり、新市場に拡張したりすることができることは保証できません。しかも、私たちはどんな必要な時間範囲でも商業的に合理的な条項で私たちに追加的な資金を提供することを保証することはできない。“リスク要因--資源移転や追加費用につながる可能性のある方法で事業を拡大することを求めているかもしれません”より詳細な情報を得るために。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちの収入と一部の支出はドルで取引されています。私たちの資産と負債と私たちが持っている現金は主にドルで取引されています。しかし、私たちの費用の大部分はドル以外の通貨で価格を計算しています。主に新シェケルとユーロです。ドル以外の通貨のドルレートに対する変動性の増加は私たちがドルとして再計量したときに生じる費用や債務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは毎月予想される非ドル建て支出を審査し、為替変動を緩和するために、同値な非ドル現金残高を持ちたい。しかし、私たちのユーロ負債を除いて、私たちのユーロ現金残高は四半期ベースで大幅に増加し、主にCIRに適用されるフランス研究税優遇から来ており、これは通常3年ごとに返金される。これにより、2022年第2四半期と上半期の為替損失はそれぞれ17.1万ドルと26万ドル、2021年同期の為替損失は5000ドルと41.6万ドルとなった。
為替変動や財務報告で非ドル建ての支出をドルに再計量するため、我々の経営業績には年度や四半期変動が生じる可能性がある。年内にドル以外の通貨で報酬を支払うことによる外貨キャッシュフロー価値の増加を予測するために、外貨キャッシュフローヘッジ計画に沿っている。私たちは長期契約とオプション契約を使ってドル以外の通貨で価格を計算する非アメリカ人従業員の予想賃金の一部をヘッジし、期限は1ヶ月から12ヶ月です。2022年第2四半期と上半期に、長期契約とオプション契約から税収を差し引いた後、私たちの非アメリカ人従業員の予想賃金支出に関する累計その他の全面的な損失はそれぞれ674，000ドルと573，000ドルです。2021年第2四半期と上半期には、長期契約とオプション契約から累計25，000ドルと0ドルの他の総合収益(税収控除)を獲得しましたが、これは私たち非アメリカ人従業員の予想賃金支出に関連しています。2022年6月30日現在、長期·オプション契約の他の総合損失額(税引き控除)は518，000ドルであり、これらの損失はその後6ヶ月の総合収益(損失)表に記録されます。2022年第2四半期と上半期の純損失はそれぞれ63.2万ドルと74.2万ドル、2021年同期の長期契約とオプション契約に関する純収益はそれぞれ5.8万ドルと3.6万ドルであることを確認した。私たちはヘッジ取引が為替変動による損失を減らすことに成功できない可能性があることに注目した。私たちは年度と四半期に基づいて為替レートと通貨変動の影響を経験し続ける予定だ。
私たちの現金と現金等価物の大部分はアメリカ、ヨーロッパ、イスラエルの主要銀行の高等級預金に投資しています。一般に，現金と現金等価物および銀行預金は償還可能であるため，それらに対する信用リスクは最小である.それにもかかわらず、これらの銀行の預金は、連邦預金保険会社(FDIC)の保険限度額や外国司法管轄区のような限度額を超えており、これらの預金がこれらの外国司法管轄区にも保険がある限りである。運営勘定内の現金や現金の同値残高を系統的に監査し、残高を適切に調整するが、私たちが資金に預けた1つまたは複数の金融機関が倒産したり、金融や信用市場の他の不利な状況の影響を受けたりすれば、これらの残高は影響を受ける可能性がある。今まで、私たちは元本損失や私たちが投資した現金や現金等価物を得ることができなかった；しかし、私たちが現金と現金等価物を持っている金融機関が倒産すれば、私たちが投資した現金と現金等価物を得る機会は影響を受けないという保証はない。
私たちは主に社債で構成されたポートフォリオを持っている。私たちは市場価値や満期日の一時的な下落が回復するまで、このような投資を持つことができる。2022年6月30日現在、2022年上半期の金利環境が大きく変化したため、我々の投資に関する未実現損失は約520万ドルとなった。我々が保有しているこのような債券には未実現損失が存在するため、2022年第2四半期と上半期に信用損失は確認されていない。しかし、私たちは私たちが現在投資している市場価値の低下を挽回するという保証はない。
2022年第2四半期と上半期の利息収入と有価証券の純収益と純損失はそれぞれ58万ドルと95万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ37万ドルと81万ドルだった。2022年第2四半期と上半期、利息収入と有価証券の純収益と純損失の増加は主に高い収益率を反映している。
私たちは主にアメリカの金利水準の変動の影響を受けている。金利が上昇した場合には、固定金利投資が悪影響を受ける可能性があり、金利低下は可変金利投資の期待金利収入を減少させる可能性がある。私たちは通常、私たちの投資の大部分が短期的なので、私たちの投資証券の市場開放を減少または除去しようとしない。私たちは現在どんな派生商品道具も持っていないが、未来に発売されるかもしれない。私たちのポートフォリオ内の金利変動は私たちの年度や四半期の財務状況に実質的な影響を与えていません。私たちは現在、このような変動も私たちの財務状況に実質的な影響を与えないと予想しています。
項目4.制御とプログラム
本報告で述べた期間が終了するまで、私たちは、私たちの最高経営責任者および最高財務官の監督の下で、財務官の参加の下で、私たちの開示制御とプログラムの設計と運営の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2022年6月30日までに、我々の開示統制および手続きが有効であると結論した。
私たちは財務報告の内部統制に大きな影響を与えていない、あるいは合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある最近の財政四半期の変化。
第2部：その他の情報
項目1.法的手続き
吾らはいかなる訴訟や他の法律手続きにも関与していないが、吾らは当該等の訴訟や法律手続が当社の業務、経営業績及び財務状況に重大な影響を与えることが合理的に予想されると信じている。
第1 A項。リスク要因
この10-Q表には、私たちの未来の製品、費用、収入、流動性と現金需要、ならびに私たちの計画と戦略に関する前向きな陳述が含まれています。このような展望的な陳述は現在の予想に基づいており、私たちはこのような情報を更新する義務がない。多くの要素は私たちの実際の結果がこれらの展望性陳述に記述された結果と大きく異なる可能性があり、以下のリスク要素を含む。
2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告では、タイトル“将来の業績に影響を与える可能性のある要因”に記載されているリスク要因は実質的に変化していないが、以下のリスク要因の変化は除外される：(1)“私たちは私たちの特許使用料と許可収入に貢献する限られた数の顧客の収入に大きく依存する”、“2)”既存および将来のライセンス契約の特許権使用料および他の支払率が低下する可能性があり、これは私たちの経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。(3)“私たちは重要な国際業務があるため、私たちの国際業務に関連する政治、経済、その他の条件の制約を受ける可能性があり、これは私たちの運営費用を増加させ、私たちの収入と業務を混乱させる可能性があります”(4)“私たちの成功は、地理的に分散した業務を管理する能力にかかっています”(5)“現在イスラエル政府から得られている贈与が減少したり、差し押さえられたりすれば、私たちの研究開発費が増加する可能性があります。(6)“私たちが現在獲得しているイスラエルの税金優遇と私たちが参加している政府計画は、将来中止または減少される可能性があり、これは私たちの税金支出を増加させる可能性があることを要求しています”(7)“私たちの製品開発は時間がかかり高価で、あれば受け入れられるリターンが生じないかもしれません”(8)“私たちの経営業績は半導体業界の高度な周期性と全体的な経済状況の影響を受けています”(9)“INTRAIN 6を私たちの業務に統合し、鍵を渡す知的財産権解決策と共同創造プロジェクトを提供する上で困難に直面する可能性があります。(10)“当社の税率が引き上げられる可能性があり、これは私たちのキャッシュフロー、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります”
新冠肺炎疫病或いはその他の疾病の発生或いは類似の公衆衛生脅威は私たちの業務、財務状況と運営結果に実質的な不利な影響を与える可能性がある。
新型肺炎の流行により、政府当局はウイルスを抑制しようとする多くの措置を実施し、これらの措置はすでに私たちの従業員と運営、私たちの顧客の運営、そして私たちのそれぞれのサプライヤーとサプライヤーの運営に影響を与える可能性がある。また、疫病は経済と需要の不確実性を著しく増加させ、消費者の自信にマイナスの影響を与えた。消費者支出または消費電子製品需要のいかなる不足も、例えば社会的距離および他の制限のために、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
新冠肺炎の伝播も私たちの業務やり方を変えさせてくれました。私たちは政府当局の要求に基づいて、あるいは私たちの従業員、顧客、そしてコミュニティの利益に最も合っていると思う更なる行動をするかもしれません。このような行動は私たちのサプライチェーン、運営、そして施設、そして従業員チームをさらに中断させるかもしれない。このような措置が新冠肺炎によるリスクを下げるのに十分かどうか、私たちが重要な機能を実行する能力が損なわれる可能性があることを保証することはできません。
現在、私たちは新冠肺炎のすべての短期と長期業務影響を数量化したり予測することができない。新冠肺炎が著者らの業務、財務状況と運営結果に与える影響程度は未来の発展に依存し、これらの発展は高度な不確定性を持っており、及びどの程度正常な経済と運営条件を回復できるか。
私たちが経営する市場競争は激しいので、私たちは販売損失、価格の低下、収入の低下を経験するかもしれません。
私たちの技術を採用した製品市場は競争が激しいです。激しい競争は私たちの知的財産権のために価格を大幅に低下させたり、設計勝利を競争相手に負けたりする可能性がある。私たちの多くの競争相手は、増加する信号処理IP市場での彼らのシェアを増加させるために努力しており、顧客を誘致するために彼らの許可と特許使用料を下げている。以下の業界参加者と要因は、私たちの競争力に大きな影響を及ぼすかもしれません
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私たちは信号処理のコア分野でVeriSilicon、Cadence、Synopsysと直接競争している |
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我々は、ARM、SynopsysおよびCadence、およびRISC−VオープンソースのようなCPU IPまたは構成CPU IP(DSP構成のCPUおよび/またはDSP加速および/または接続機能を提供する)プロバイダと競合する |
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著者らは聯発科、クアルコム、サムスン、華為と恩智浦などの会社の内部工事チームと競争し、これらの会社は内部でプログラム可能なDSPコア製品と信号処理コアを設計する可能性があるため、私たちの技術を許可しない |
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私たちは短距離無線市場でMindtree、Synopsys、サイプラス(現在はインフィニティの一部)、Silicon Labs、恩智浦などの社内エンジニアリングチームと競争している |
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私たちは組み込みイメージングと視覚市場でCadence、Synopsys、Visantis、Verislicon、ARM、VeriSiliconと競合しています |
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AImotive、ARM株式会社、Cadence、Synopsys、Cambricon、デジタルメディア専門家(DMP)、Imagination Technologies、NVIDIAオープンソースNVDLA、VeriSiliconなど、AIプロセッサ市場でAIプロセッサとアクセラレータサプライヤーと競争している |
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我々は音声と音声アプリケーション市場でARM，Cadence，Synopsys，VeriSiliconと競合している |
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我々は主要市場でWiproやCyientとチップ設計サービスを競合し，航空宇宙や国防市場で漫威，ASIC North，First Pass Engineeringと競合している。 |
また，将来的には規模の小さいニッチ半導体設計会社からのますます激しい競争に直面する可能性がある。私たちの何人かの顧客はまた内部設計を通じて彼らの要求を満たすことを決定するかもしれない。我々は信号処理IP性能、IntrinSixのIPとNRE能力、チップ総コスト、消費電力、柔軟性、信頼性、通信とマルチメディアソフトウェアの可用性、設計周期、ツールチェーン、顧客サポート、知名度、名声と財務実力などの面で競争を展開した。私たちはこれらに基づいて効果的に競争することができず、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
様々な要因により、私たちの長い販売周期を含めて、私たちの四半期運営業績は四半期ごとに変動し、将来の業績の有意義な指標ではないかもしれません。
ある四半期には、私たちの経営業績は証券アナリストや投資家の予想を下回る可能性があり、これは私たちの株価を下落させる可能性がある。私たちの今後の四半期の運営業績に影響を与える可能性がある要素は、他にもあります
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重要な理由は、限られた数の顧客に依存して相当な四半期収入を創出することである |
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特定の四半期内の任意の予想される知的財産権許可スケジュールの実行に関するいかなる遅延 |
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カスタマイズ作業の完了率または他の会計の理由により、いくつかの許可プロトコルの収入確認が遅延する |
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私たちの顧客の注文と生産の時間と数量、そして私たちの許可側の単位出荷量の変動による特許使用料収入の変動 |
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顧客出荷量の増加、最終製品価格侵食と競争圧力により、特許権使用料定価圧力と特許権使用料料率が低下した |
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私たちの主な顧客の収益または他の財務公告は、出荷データまたは将来の特許使用料収入の予想を示唆する情報を含みます |
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知的財産権許可と関連収入、NRE収入と使用料収入との間の収入の組み合わせ； |
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私たちと私たちの競争相手が新しい技術を導入したり技術を強化したりするタイミングやこれらの技術に対する市場の受け入れ度 |
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私たちの重要な顧客は、私たちの技術を採用した製品ラインや市場部門を停止または公開発表します |
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私たちの長い販売サイクル、特にどの財政年度の第3四半期にも、夏休み中に顧客が契約を実行する意思決定過程を緩和した |
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航空宇宙や国防市場の政府機関や他の顧客のプロジェクト承認や資金スケジュールが冗長で予測不可能であることに加え、政府機関およびその請負業者が少ないまたは事前に通知することなくプロジェクトを停止する能力や頻繁な選挙を行うことができる |
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私たちの技術を採用した端末製品の商業化を遅延させ |
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通貨変動は主にユーロと新シェケル対ドルである |
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新技術または強化技術の導入および研究開発投資に関連する営業費用および毛金利の変動、および再編による営業費用調整； |
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イスラエル経済産業省(“IIA”)イスラエル革新局(“IIA”)が承認したイスラエル研究開発政府の贈与、金額と時間、EU贈与、フランス研究税収免除 |
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新しい会計公告の影響は、新しい収入確認規則を含む |
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私たちがIIAに特許使用料を支払う時間は、許可協定の時間と規模と、IIA助成計画によって援助された技術から得られた特許権使用料収入の影響を受ける |
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フランスの技術会社に適用される研究税収割引に関する法定変化 |
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私たちの技術に対するニーズの変化に対応するために私たちの運営規模を拡大することができます |
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私たちの信号処理IP、ソフトウェア、プラットフォームを利用した新しい端末市場に入ります |
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私たちの価格決定政策と競争相手の価格政策の変化 |
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再編、資産および営業権の減価および関連費用、ならびに他の会計変更または調整 |
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一般的な政治的条件には、広く知られている2018年の中興通信に関連する禁止、および営業環境に悪影響を及ぼす可能性のある他の規制行動および変化など、関税および商業制限による世界貿易戦争および政府エンティティによる禁止が含まれている |
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一般的な経済状況は、現在の経済状況と半導体業界と我々の技術を採用した消費財販売への影響を含む |
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当社のサービスまたはEDAツール提供者によって導入された意外な問題により、最終製品の納品が遅延されました |
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遅延承認は、新製品が発売されるブルートゥース、Wi−Fi、またはNB−IoT規格に影響を与える可能性がある |
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半導体製造工場や他の製造施設の需要が旺盛または閉鎖されているため、チップ製造能力が制限されている |
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持続的な新冠肺炎疫病による封鎖或いは全体的な財務困難により、消費とデジタル設備の需要は減少した。 |
上記のすべての要因は予測が困難であり、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。また、携帯電話や消費電子製品を含む消費者市場向け端末製品に統合するために、元の機器メーカーや半導体会社に技術をライセンスしています。私たちが発生した印税は私たちの顧客が報告します。
私たちの特許使用料収入はOEM販売の消費製品の季節的な購入モードの影響を受け、一部は私たちの直接顧客と半導体顧客の影響を受け、これらの顧客は私たちの技術を彼らの最終製品に溶け込み、市場のこのような最終製品に対する受け入れ度を受けている。私たちにとって、どの年の第1四半期も通常、印税収入に関する連続的な低下の四半期であり、この時期はクリスマス後の第4四半期の消費財出荷量の低下を表しているからだ。しかし、第1四半期の低下幅は毎年異なり、世界経済状況、市場シェアの変化、私たちの顧客の撤退や市場部門の再焦点、および前四半期と比較してCEVA技術を採用した新たな携帯電話機器を発売するタイミングの影響を受けている。そのほか、2020年と2021年に、全世界範囲内の新冠肺炎疫病及び予想される経済活動の回復はチップに対する強い需要を創造し、デジタル接続と消費設備の供給能力をはるかに超え、比較的に長い納期を招いた。このような環境は2022年まで続くかもしれないし、より伝統的な季節的な傾向を歪曲するかもしれない。
また、半導体や消費電子産業は依然として不安定であり、私たちの顧客と私たちは財務業績を正確に予測し、将来のビジネス活動を計画することは極めて難しい。したがって、私たちの過去の経営業績は未来の業績の指標とみなされてはいけない。
私たちは、私たちの印税や許可収入に貢献する限られた数の顧客の収入に大きく依存しています。
私たちは限られた数の顧客から相当な収入を得た。2022年第2四半期と上半期、UNISC(前身は展訊通信会社)の売上高が私たちの総収入の11%を占めた。2021年、2020年、2019年、UNISCの売上高はそれぞれ私たちの総収入の21%、14%、15%を占めています。私たちの特許使用料収入については、2022年第2四半期と上半期、特許使用料を支払った2人のお客様は、私たちの総特許権使用料収入の10%以上を占め、合計は2022年第2四半期と上半期の特許権使用料収入の43%と45%を占めています。特許使用料を支払う顧客は、2021年第2四半期の総特許権使用料収入の10%以上を占め、3人の顧客はそれぞれ2021年上半期の総特許使用料収入の10%以上を占め、合計は2021年第2四半期と上半期の特許権使用料収入の49%と63%を占めています。また、特許使用料を支払っている3人のお客様は、2021年の総特許使用料収入の10%以上を占め、合計で2021年の総特許使用料収入の57%を占めています。4つの印税を支払う顧客は1人当たり2020年の印税総収入の10%以上を占め、合計は2020年の総印税収入の72%を占め、3つの印税を支払う顧客は1人当たり2019年の総印税収入の10%以上を占め、合計は2019年の総印税収入の73%を占めている。私たちは私たちの未来の収入の大部分が限られた数の顧客から引き続き来ると予想している。特許使用料を支払う重要な顧客の流出は、近い将来の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの顧客間の統合は私たちの収入源に否定的な影響を与えるかもしれません, 私たちの既存の顧客の交渉チップを増やして、限られた数の顧客にさらに依存させます。また、私たちの重要な顧客は、私たちの技術の製品ラインや市場部門、あるいは彼らの業務方向の変化を停止し、私たちの技術を彼らの新しい業務需要に適応させることができず、私たちの将来の特許権使用料収入に実質的な負の影響を与えるかもしれません。
私たちの業務は知的財産権許可とNRE収入に依存しており、これらの収入は時期によって異なる可能性がある。
我々の信号処理IPコアおよびプラットフォームの許可プロトコルは、歴史的に多くの継続的な許可支払いを提供していないので、過去のIP許可収入は、将来のどの時期のこのような収入を表すことができない可能性がある。RivieraWavesはBluetoothやWi-Fi接続技術に関する業務にも類似したリスクがあると考えられる.したがって、将来の収入の大部分は、新規顧客を誘致したり、既存顧客との関係を拡大したりすることの成功にかかっている可能性が高いと予想されています。しかし、許可手配から確認された収入は時期によって大きく異なり、これは1四半期に完了した取引の数や規模に依存し、予測が困難である。また、非携帯電話ベースバンド市場に業務を拡張するにつれて、許可取引量は小さくなる可能性がありますが、数が大きくなる可能性があり、許可収入四半期間の変動にさらに影響を与える可能性があります。私たちが許可された仕事で成功できるかどうかは、私たちの現在と未来の製品の性能、品質、広さと深さ、そして私たちの販売とマーケティングスキルを含む様々な要素に依存します。また，我々の所有者の一部は，将来的に内部設計と生産によって彼らのニーズを満たすことを決定するかもしれない.もし私たちが未来の許可された顧客を得ることができなければ、私たちの未来の収入増加を阻害し、私たちの業務に実質的な損害を与えるかもしれない。
また、私たちは最近IntrinSixを買収し、同社の収入は主に非日常的なプロジェクト(NRE)から支払い、特定の知的財産権資産を保持している。将来の収入の大部分は、新規顧客のNREサービスの利用に成功するかどうか、IntrinSix知的財産権資産を貨幣化し、IntrinSix既存顧客との関係を拡大するかどうかにかかっていると信じています。歴史的に見ると、このような手配から確認された収入は時期によって大きく異なり、これは、1四半期に完了した取引の数や規模、米国政府機関とその請負業者の承認や融資過程のスケジュールに依存しており、これは長く予測困難である可能性がある。また，IntrinSixの一部のクライアントは，将来的には内部設計や生産によって彼らのニーズを満たすことを決定する可能性がある.もし私たちがIntrinSixのNRE業務や知的財産権のために未来の顧客を獲得できなければ、私たちの将来の収入増加を阻害し、私たちの業務に実質的な損害を与える可能性があります。
既存および将来のライセンス契約や他の顧客プロトコルの使用料や他の支払率が低下する可能性があり、これは我々の経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
様々な理由により、既存および将来のライセンス契約に基づいて我々に支払われる特許権使用料は、現在の予想を下回る可能性がある。製品のライフサイクルでは、半導体製品の平均販売価格は通常、時間の経過とともに低下する。また，半導体業界では我々の技術を採用した端末製品，特に携帯電話や消費電子市場の端末製品は，ますます大きな価格下振れ圧力に直面している.したがって、許可契約にもかかわらず、私たちの顧客は私たちの製品の印税が私たちの歴史上の印税より低いことを要求するかもしれません。私たちは過去に私たちの顧客と既存の許可協定を再交渉して、未来に圧力を受けるかもしれない。また、私たちのいくつかの許可協定は、私たちの技術を採用した製品を大量に販売すれば、印税料率が下がる可能性があると規定しています。また，我々の競争相手は，市場シェアを獲得するために同種の製品の特許使用料を低下させる可能性があり，特許使用料の低減も迫られる可能性がある.上記の要因および未来の予測不可能な要因のために、私たちが私たちの技術を使用することによって受信された特許使用料は減少し、将来の予想される収入およびキャッシュフローを減少させる可能性がある。2022年第2四半期と上半期の特許権使用料収入はそれぞれ私たちの総収入の約33%と34%を占め、2021年同期はそれぞれ49%と46%だった。また、2021年、2020年、2019年の特許使用料収入は、それぞれ私たちの総収入の41%、48%、45%を占めています。そのため、特許権使用料収入の大幅な低下は我々の経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、特許権使用料率は、マクロ経済傾向(最近の新冠肺炎の流行とその全世界的影響を含む)や製品組み合わせの変化の負の影響を受ける可能性がある。また、私たちの顧客間の統合は、特許使用料率での譲歩を迫るために、既存の顧客のレバー作用を増加させる可能性があります。また、製品組合せの変化、例えば低コスト機能携帯電話やブルートゥースベース製品などの低使用料製品が大量に出荷され、LTE電話等の高使用料製品に代えて、使用料収入を低減することができる。
さらに、既存および将来の合意によれば、IntrinSixのNRE時給は、米国政府法規の変化および航空宇宙および国防市場競争相手からの価格設定圧力など、現在の予想を下回る可能性がある。したがって、合意が存在するにもかかわらず、私たちの顧客はNREレートが私たちの歴史的料率よりも低いことを要求するかもしれない。純資産収益率の大幅な低下は我々の経営業績にも重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの総収入の大部分、特に特許使用料収入は、携帯電話ベースバンド市場(モバイル携帯電話と他のモデム接続装置)から来ており、これらの競争の激しい市場で成功し続けなければ、私たちの業務と運営業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
全体的に、私たちの収入の大部分、特に印税収入は、携帯電話のベースバンドから来ている。我々が携帯電話ベースバンド市場で競争し、競争地位を維持する能力は、競争相手がこれらの市場の顧客を誘致する強化された技術を発売することを含めて、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なうことになる。また、携帯電話のベースバンド市場は競争が激しく、巨大な定価圧力に直面しており、競争と定価圧力は増加するだけだと予想している。また、在庫増加や消費者需要の変化や地理的マクロ経済、定価の変化、技術問題による製品の生産停止、新携帯電話と製品の発売時間により、異なる携帯電話、標準、接続設備の大量出荷量は非常に不安定になる可能性がある。私たちの既存のOEMや半導体顧客も消費者を引き付ける新しい携帯電話設備を発売できない可能性があり、新製品を発売する重大な設計機会を失ったり、これらの市場で新製品の開発、製造、あるいは強化製品の出荷に重大な遅延に遭遇したり、代替技術解決策とサプライヤーを探したりする可能性がある。もし私たちの顧客が競争できなければ、私たちの技術を使用する製品の出荷量が減少し、これは逆に私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。特に，顧客が設計機会を失うことは，その顧客から得られた特許使用料収入に悪影響を与える可能性があり，逆に我々の全体的な運営結果や市場シェアにも悪影響を与える.例えば、私たちの顧客の1つであるインテルは、その製品を新しいスマートフォンシリーズに組み込むことを選択していません, その後、5 Gスマートフォンモデムの販売が発表されたため、インテルからの印税収入は2022年に記録的な低水準に達する。私たちの技術を採用した他の新興製品の特許使用料収入でインテル特許使用料収入の損失や顧客の任意の他の特許使用料収入損失を補うことができなければ、私たちの全体的な特許使用料収入は負の影響を受けるだろう。私たちの収入の大部分は携帯電話のベースバンド市場から来ているため、この市場の不利な状況は私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。
事業の将来の成長を維持するためには、私たちは新しい市場に進出しなければならず、私たちの新製品は市場の広範な受け入れを得なければならないが、これらの追加収入機会は実現されないかもしれないし、実現されないかもしれない。
私たちの業務を拡大し、私たちの収入を増加させるために、私たちは新しい市場を浸透させ、より多くの非ベースバンド関連製品を含む新製品を発売しなければならない。私たちは潜在的な収入増加の機会を求め、私たちの収入源を多様化するために大量の資源を投入した。私たちの持続的な成功は私たちが業界標準の変化を正確に予測する能力があるかどうかに大きく依存し、引き続き適切に開発仕事に資金を提供して、私たちの既存製品を改善したり、適時に新製品を発売して、技術発展の歩みについていく。しかし、市場関連製品を開発したり、これらの競争の激しい市場で顕著な市場シェアを獲得したりする保証はありません。また、我々のいずれかのライバルが我々の前に新技術を実施すれば、これらの競争相手はより効果的な製品またはより低い価格を提供することができる可能性があり、これは私たちの販売に悪影響を与え、私たちの市場シェアに影響を与える可能性がある。私たちは新しい市場を浸透させ、これらの市場における私たちの市場シェアを増加させることができない、あるいは顧客が私たちの新製品に対する受容度が不足していることは、私たちの業務と潜在的な成長を損なう可能性がある。
私たちのIPソリューションは端末製品の構成要素であるため、半導体会社と電子機器メーカーが私たちの解決策を彼らの最終製品に統合していなければ、あるいは私たちの顧客の最終製品が市場の承認を得ていなければ、私たちの製品は十分な販売を生成できないかもしれません。
私たちはエンドユーザーに私たちのIPソリューションを直接販売しません。私たちは主に私たちの技術を半導体会社と電子機器メーカーに許可して、そして彼らは私たちの技術を彼らが販売している製品に統合します。したがって、私たちは顧客に依存して設計段階で私たちの技術を彼らの最終製品に溶け込ませます。ある会社が競争相手の技術を最終製品に組み込むと、サプライヤーの交換は会社にとって大きなコスト、時間、精力、リスクに関わるため、当社に私たちの技術を売ることはさらに難しくなります。したがって、私たちは新しい技術の開発に巨額の支出を生じる可能性があり、私たちの既存または潜在的な顧客が私たちの技術を彼ら自身の製品に組み込むことを保証することはできません。この“設計勝利”がなければ、私たちのIPソリューションを販売することは非常に困難になります。また，顧客が我々の技術を最終製品に適用することに同意しても，設計周期が長く，制御できない要因で遅延する可能性があり，我々の技術を採用した最終製品は，その顧客との最初の“設計勝利”が長くなってから市場に参入することになる可能性がある.最初の製品設計導入から量産まで，多くの要因が設計導入から実際に実現される販売時間および/または数量に影響を与える可能性がある.これらの要因には、我々の技術の競争地位の変化、私たちの顧客の財務安定性、および顧客のスケジュールに従って出荷する能力が含まれていますが、これらに限定されません。また、現在の経済状況は、顧客の意思決定過程や設計周期をさらに延長する可能性がある。
また、お客様のビジネス行動をコントロールしていないので、私たちの技術を普及させる程度に影響を与えませんし、私たちの技術を採用した製品を販売する価格にも影響を与えません。私たちの顧客は彼らの端末製品を普及させるために満足できる努力をすることを保証できません。これらの製品は私たちの知的財産権解決策を採用しています。
また、私たちが許可から得た印税と私たちの業務の増加は、私たちの顧客が私たちの技術を採用した製品を発売することの成功とこれらの製品の市場での成功にかかっています。私たちの製品の主な顧客は半導体設計と製造会社、システム原始設備メーカー、電子機器メーカー、特に電気通信分野です。私たちが参入を許可したすべての産業は高度な競争、周期的であり、様々な時期に著しい景気後退の影響を受けている。これらの衰退の特徴は生産能力過剰と収入減少であり，半導体会社や電子製品メーカーが我々の技術への支出を減少させることを奨励する可能性がある。私たちが既存の顧客を維持して新しい顧客を誘致し続けなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
私たちは第三者半導体知的財産権の市場受容度に依存している。
半導体知的財産権(SIP)業界は比較的に小さい新興業界である。私たちの将来の成長は、市場が私たちの第三者が許可できる知的財産権モデルに対する受け入れの程度、市場で提供可能な知的財産権製品の種類、および顧客の選好が内部開発独自信号処理IPから許可開放信号処理IPコアとプラットフォームに転換することに依存する。さらに、第三者許可知的財産権モデルは、新興市場の低コストスマートフォン、LTEベースのスマートフォン、モバイルブロードバンド、小型セルラ基地局、ならびに私たちが参加するモバイル、自動車および消費製品、ならびにモノのインターネットおよび接続アプリケーションにおける先進的なオーディオ、音声、計算撮影および埋め込み視覚のより多くの使用のような新しいサービスおよび製品の採用に高度に依存する。このような市場採用は重要であり、高度なサービスや製品に必要なより複雑なアーキテクチャの所有と維持に関連するコストが増加するため、これらの知的財産権を内部で設計するのではなく、第三者の知的財産権を会社に許可することを促す可能性がある。
私たちが成長を達成できるようにする傾向は私たちの統制を大きく超えている。半導体クライアントはまた、IP許可または我々の技術に埋め込まれた高度集積チップセットを使用するのではなく、マルチチップ、既製チップ解決策を選択することができる。上記のような市場変化が実現されていない場合、あるいは第三者SIPが市場承認を得ていなければ、我々の業務、運営結果、財務状況は実質的に損害を受ける可能性がある。
私たちは重要な国際業務を持っているので、私たちの国際業務に関連する政治、経済、その他の条件の影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営費用を増加させ、私たちの収入と業務を混乱させる可能性がある
2022年上半期、私たちの総収入の約80%はアメリカ以外の顧客からで、2021年、2020年、2019年の総収入はそれぞれ約78%、79%、81%がアメリカ以外の顧客から来ています。私たちは予測可能な未来に、国際顧客が私たちの収入の大きな部分を占め続けると予想している。したがって、どんな否定的な国際政治、経済、または地理的事件の発生は深刻な収入不足を招く可能性がある。このような不足は私たちの業務、財政状況、そして運営結果を損なうかもしれない。国際的にビジネスをするリスクのいくつかは
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規制要求の意外な変化 |
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ドルレートの変動 |
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追加関税などの障壁や制限は、米中貿易緊張などの中国貿易緊張を含む |
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米国の減税と雇用法案に対する国際社会の潜在的な負の反応 |
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様々な外国の法律、条約、技術基準を守る負担 |
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特定の国では知的財産権の保護に関する法律と法執行の不確実性 |
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多重で重複する可能性のある税金構造と潜在的な不利な税金結果 |
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テロ攻撃と保護主義政策を含む政治的で経済的不安定 |
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外交と貿易関係の変化。 |
アジア太平洋地域の顧客からの収入は私たちの総収入の大きな部分を占めています。国際販売からの収入、特にアジア太平洋地域からの販売収入は、引き続き私たちの総収入の重要な部分を占めると予想される。したがって、いかなる金融危機、貿易交渉または紛争またはその他の重大な事件も、国際司法管轄区、特にアジア太平洋地域の特定の国では、業務中断を招き、私たちの将来の収入と運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。例えば、2018年、米国商務部工業·安全局は最初に中国電信OEM中興通信への米国製品の輸出を禁止し、中興通信の運営を混乱させ、中興通信との協力を遅延させ、私たちの特許権使用料収入にマイナスの影響を与えた。このような顧客にどんな性質の行動をとっても、これらの顧客から得られる収入を減少させ、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
新たな関税、貿易措置、その他の地政学的リスクと不安定は、私たちの総合的な運営結果、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
2018年以降、米国と中国の間の緊張はエスカレートしており、現在のところ完全には解決されておらず、将来的にはこれらの緊張を激化させる可能性がある。また、最近ロシア軍がウクライナ東部省に進駐したことでロシアへの制裁が増大し、中国/台湾の政治的緊張や米国/中国の貿易などの関係を激化させる可能性もある。米国と中国間の貿易緊張情勢や他の地政学的不安定はすでに、将来的に大幅な関税引き上げを招き、特定の実体に制裁を科し、製品の特定用途への制限と許可要求を拡大する可能性がある。例えば、米国と中国との間の持続的な地政学的および経済的不確実性、米国と中国の現在および未来の貿易法規の未知の影響、および中国と台湾に関連する他の地政学的リスクは、半導体業界およびそのサプライチェーンの中断を招く可能性があり、顧客の私たちの知的財産権ソリューションを使用した最終製品に対する需要の低下、あるいは他の直接または間接的に私たちの業務、財務状況および運営結果に実質的な損害の中断をもたらす可能性がある。また、重要金属や半導体用材料、例えばパラジウム、いずれもロシアからのものであり、ロシアへの制裁は半導体サプライチェーンに影響を与える可能性がある。また、他の国が米国商品に課す関税やその他の報復貿易措置はまだ私たちの業務や運営業績に大きな影響を与えていないが、私たちの収入はますます中国とより広範なアジア太平洋地域から来ており、さらなる発展を予測することはできない。したがって、既存または未来の関税は、私たちの総合的な運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすかもしれない。さらに何かがある, 米国の貿易政策のさらなる変化は、影響を受けた国の報復行動を引き起こす可能性があり、これは、影響を受けた国や影響を受けた国とビジネスをする能力に制限を加えたり、外国の顧客が私たちの製品を購入することを禁止、減少、阻止したり、外国市場での私たちの製品の価格を高めたりする可能性がある。例えば、中国政府は現地サプライヤーの使用を要求し、中国で商売をしている会社に現地会社と協力して業務を展開させ、政府が支援する現地顧客にインセンティブを提供し、現地サプライヤーから製品を購入することを奨励する可能性がある。アメリカの貿易政策の変化と対応は、私たちの製品の競争力を低下させ、私たちの売上と収入を低下させる可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは限られた数の重要な人たちに依存して、彼らが代替されるのは難しいだろう。
私たちの成功は私たちのいくつかの重要な従業員と高級管理者に大きく依存しており、彼らの流失は私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある。私たちの業界は熟練従業員に対する競争が非常に激しく、現在多くの従業員がすでに遠隔勤務環境と頻繁に仕事を交換することに慣れている環境の下で、従業員が私たちの会社の文化に溶け込み、従業員を維持することはますます困難になってきている。私たちはあなたに保証することはできません。今後私たちは必要な人員を誘致して維持することに成功します。
私たちのIPとNREソリューションの販売期間は長く、承認されたプロジェクトでも構造化された支払い条項がある可能性があり、顧客の注文や収入を予測することが困難になっています。
私たちのIPソリューションとNREサービスの販売期間は長く、通常3~9ヶ月続いています。購入決定を下す前に、私たちの顧客は通常、顧客試用を含めて、私たちの技術と競争相手の技術に対して重要な技術評価を行います。調達意思決定は、顧客の内部予算承認の流れや米国政府機関のプロジェクトや予算承認への参加により延期される可能性もある。また，現在の市場状況を考慮すると，クライアントの購入周期の時間や，このような周期で起こりうる意外な遅延を予測することはできない.販売周期が長く潜在的な遅延により、限られた数の顧客が特定の時期に大量の収入や顧客注文の規模を発生させることに依存し、特定の時期の特定の顧客のために予測された注文がその時期に発生しなければ、特定の四半期の収入や経営業績が影響を受ける可能性がある。さらに、承認された項目であっても、前払いではなく、分割払いやマイルストーンに基づく支払い構造の影響を受ける可能性があり、関連作業や収入確認の実行を遅延させる可能性があります。また、予想される注文に関連する一部の費用は固定されており、削減や変更は困難であり、特定の時期の経営業績にさらに影響を与える可能性がある。
私たちのIPソリューションとNREサービスは複雑なので、私たちの製品のエラーは遅延されて検出される可能性があります。もし欠陥のある製品を提供すれば、私たちの信頼は損なわれ、私たちの製品の販売量と市場受容度は低下する可能性があり、私たちに製品責任クレームを出すかもしれません。
我々のIPソリューションやNREサービスは複雑であり，導入時にエラー，欠陥，エラーが含まれる可能性がある.もし私たちが納品した製品に間違い、欠陥あるいはミスがあれば、私たちの信頼と私たちの製品の市場受容度と販売は深刻な損害を受けるかもしれません。また、私たちの製品の性質もこのようなミスや欠陥の検出を遅延させる可能性があります。もし私たちの製品に誤り、欠陥、そして誤りが含まれているなら、私たちはこれらの問題を緩和するために大量の資本と資源を必要とするかもしれない。これは私たちの他の開発努力における技術と他の資源を移動させる可能性がある。どんな実際的または感じられた問題や遅延も、私たちが顧客を引き付けたり維持したりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちの製品に存在するどんな欠陥、エラー、または故障は、私たちまたは私たちの顧客に対する製品責任クレームや訴訟を引き起こす可能性があります。成功した製品責任クレームは、巨額のコストを招き、経営陣の注意力や資源を分散させる可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に負の影響を与える。
IntrinSixの業務はアメリカ政府の主請負者との契約に深刻に依存しており、これは政府予算周期と支出、契約の早期終了、調達法規、政府政策の転換、安全要求、監査、調査、制裁、処罰を含む業務の変動とリスクに直面させます。
歴史的に見ると、IntrinSixは米国政府の主請負業者の下請けとして大きな収入を得ており、米国政府と直接いくつかの契約を締結している。国防総省(DoD)を含む米国連邦政府機関は、予算制限を受けており、これらの機関およびその主請負者との契約下での継続的な業績、またはこれらの機関またはその主請負者から付与された追加契約は、これらの機関の支出削減や予算削減によって脅かされる可能性がある。米国政府プロジェクトの資金は不確定であり、年間予算プロセスに基づく持続的な国会支出および行政支出に依存しており、このプロセスは、通常、安全および国防プロジェクトの政治的または公衆支持の変化、現在の世界的な脅威環境および他の地政学的事務に関連する不確実性、および政府契約に関連する新しい法律または法規の採用または既存の法律または法規の変化を含む様々な要因に反応する。これらの要素および他の要素は、政府機関が既存の契約下のIntrinSix製品およびサービスへの参加を減少させ、彼らが勝手に契約を終了したり、契約を更新する権利を放棄したりする可能性があり、これらはいずれも私たちの収入を低下させ、そうでなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。CEVA，Inc.によって買収されたことを考慮すると、IntrinSixは、条件を満たす小企業のために予約されたいくつかのタイプの直接政府契約を取得する資格がなくなり、これも政府契約の収入を減少させる可能性がある。
また、連邦法律、政府調達政策、優先事項、法規、技術措置および/または要求の変化は、航空宇宙と国防空間における私たちの成長潜在力にもマイナスの影響を与える可能性がある。新しい法律、法規、または調達要件または既存の法規の変化(例えば、ネットワークセキュリティ、サプライチェーン完全性、プライバシー、情報保護、およびコスト会計に関連する法規を含む)は、私たちのコストおよびリスクを著しく増加させ、私たちの収益性を低下させる可能性があります
政府契約及び下請け契約を履行する会社として、会計及び請求書、契約管理、政府財産、道徳及び利益衝突、知的財産権、国家安全及び社会経済要件に関する規定を含む追加の法規及びコンプライアンス義務を遵守しなければならない。政府請負業者や下請け業者として、監査、調査、クレーム、紛争、法執行行動の対象になる可能性があります。これらの問題は、財務および管理資源を移転させ、行政、民事または刑事訴訟、仲裁または他の法的手続きを招き、一連の広範な事項に関連し、行政、民事または刑事罰金、処罰または他の制裁、非金銭的救済または政府契約の一時停止または輸出入特権の一時停止または一時停止などの行動を招き、他の方法で私たちの業務を損害し、政府契約に関連する報酬を獲得し、保留する能力をもたらす可能性がある。調査、クレーム、紛争、法執行行動または訴訟は、実証されていなくても、十分な賠償または保険を受けていても、私たちの名声にマイナスの影響を与える可能性があり、それによって、私たちが将来の競争業務を成功させ、報酬を獲得し、保留したり、十分な保険を獲得したりすることが困難になり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちの成功は私たちが地理的に分散された業務を成功的に管理する能力にかかっているだろう。
私たちの研究開発者の大部分はイスラエルにいる。私たちはフランス、アイルランド、イギリス、アメリカにも研究開発チームがあり(2021年5月にIntrinSixを買収し、2019年7月にInterDigitalからHillcrest Labs事業を買収しました)、最近セルビアに設計センターを開設しました。したがって、私たちが競争に成功する能力は、異なる地理的位置に分布するオフィスの限られた数の重要な幹部にある程度依存して、私たちの研究開発者を管理し、彼らを私たちの運営に統合し、私たちの顧客の需要を効果的に満たし、私たちの市場の変化に反応するだろう。もし私たちが私たちの遠隔運営を効率的に管理して統合できなければ、私たちの業務は実質的な損害を受ける可能性がある。
イスラエルでの私たちの行動は中東地域の不安定さの悪影響を受けるかもしれない。
私たちの主要な研究開発機関の一つはイスラエルにあり、私たちの幹部の多くと一部の役員はイスラエルの住民です。私たちの現在のほとんどの販売はイスラエル以外の顧客向けですが、私たちは依然としてイスラエルの政治、経済、軍事条件に影響を与える直接的な影響を受けています。イスラエルと関連したいかなる重大な敵対行動も、私たちの業務、経営業績、そして財務状況を深刻に損なう可能性がある。
また、私たちの一部の従業員は現在、イスラエル国防軍で年間予備役を履行し、いつでも現役軍事任務を遂行するように召集されている。我々は設立以来これらの要求の下で効率的に運営してきたにもかかわらず，これらの義務が将来的に会社に与える影響を予測することはできない。私たちの業務は一人以上の重要な従業員が兵役のために長い間欠席したために中断されるかもしれません。
テロ、戦争行為または軍事行動および/または他の内乱は、私たちが業務を展開している地域および私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
テロおよび未遂テロ、テロに対する軍事的反応、主権国家への不法侵入、またはテロ、内乱または外国侵入に対応または予想する政府の行動を含む他の軍事行動は、現在の経済状況に悪影響を与え、停止、消費者支出の減少、または我々の技術を採用した端末製品に対する需要の減少を招く可能性がある。これらの事態は我々のグローバル業務をより大きなリスクに直面させ、リスクの大きさに応じて純売上高を減少させる可能性があるため、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが現在イスラエル政府から得ている贈与が減少したり抑留されたりすれば、私たちの研究と開発費用が増加するかもしれない。
現在、私たちは主にIIAのプロジェクトから研究援助を受けている。私たちは2022年第2四半期と上半期にそれぞれ1，852，000ドルと2，744，000ドル、2021、2020、2019年にそれぞれ3，843，000ドル、3，042，000ドル、5，843，000ドルを記録した。これらの贈与を得る資格があるためには、いくつかの開発条件を満たし、定期的な報告義務を守らなければならない。私たちは過去にこのような条件を満たしていましたが、将来このような条件を満たすことができなければ、私たちの研究補助金は返済、減少、抑留される可能性があります。このような研究補助金の返済や減少は，我々の研究や開発費用を増加させ，さらに我々の運営収入を減少させる可能性がある。また、国際保監局がこのようなお金を支払う時間は年と四半期によって異なる可能性があり、このような支払いの時間をコントロールすることはできません。
私たちの業務的性質は複雑な収入確認規則の適用を要求している。アメリカ公認会計原則或いはGAAPの重大な変化は、新しい収入確認規則を採用することを含み、著者らの財務状況と経営業績に重大な影響を与える可能性がある
我々は、公認会計基準に基づいて財務諸表を作成し、財務会計基準委員会または財務会計基準委員会、米国証券取引委員会、および適切な会計原則を公布し解釈するために設立された他の機関は、これを解釈または変更することができる。新しい会計声明や会計原則の変化は過去にも未来にも起こり、これは私たちの財務業績に大きな影響を与える可能性がある。例えば、2018年1月1日から施行される新しい収入確認規則によれば、エンティティは、以下のより後者の場合にのみ、販売および使用に基づく特許権使用料を収入として確認する：(1)その後に発生する販売または使用、または(2)割り当てられた一部または全部は、販売または使用に基づく特許権使用料が満たされた(または部分的に満たされた)履行義務に基づく。遅延時間に基づいて特許使用料収入を確認することは許されません。したがって、私たちが顧客から受け取った印税は、私たちが前に報告した印税の4分の1の延滞ではなく、私たちの顧客が推定した本四半期の出荷先の印税に基づいています。この基準の採用および会計原則の変化を実施するいかなる困難も、顧客が提供した推定に基づく本四半期の特許権使用料収入に関する不確実性を含み、財務報告義務を履行できない可能性があり、これは規制規律を招き、投資家の私たちに対する信頼を損なう可能性がある。
私たちが現在獲得しているイスラエルの税金優遇と私たちが参加している政府計画は私たちにいくつかの条件を満たすことを要求しており、未来には中止または減少される可能性があり、これは私たちの税金支出を増加させるかもしれない。
私たちはイスラエルで一定の税金優遇を受けており、特に私たちの施設とプロジェクトは2019年前に“承認企業”と“利益企業”の地位を獲得し、2020年以来私たちの施設とプロジェクトは“技術優先企業”の地位を獲得した。私たちがこれらの税金優遇を受ける資格を維持するためには、主にイスラエル工業·貿易省投資センターに提出された投資計画と定期報告義務の遵守に関連するいくつかの条件を満たし続けなければならない。もし私たちがこれらの条件を満たしていなければ、これらの福祉はキャンセルされ、イスラエルで標準会社税率(2022年は23%)で会社税を納め、得られた税金優遇の返還を要求される可能性がある。また、もし私たちがイスラエル以外での私たちの活動を増加させれば、例えば買収を通じて、私たちが増加した活動はイスラエルの税金優遇計画に組み込む資格がないかもしれない。いくつかの計画および税金優遇を終了または減少させるか、または取得した税金優遇の返還を要求することは、私たちの業務、経営業績、および財務状況を深刻に損なう可能性があります。
私たちの海外業務のせいで、私たちは追加的な税金負担に直面するかもしれない。
私たちはアメリカと様々な外国司法管轄区で所得税を払わなければならない。イスラエルでの重要な業務のほか、私たちはアイルランド、フランス、イギリス、中国、日本でも業務をしています。私たちの世界的な所得税や他の納税義務の準備を決定する際には、重大な判断が必要だ。グローバル事業の正常な過程では、多くの会社間の取引や計算があり、その中で最終的な税収決定は不確定である。私たちは定期的に税務機関の監査を受けている。私どもの会社間移転定価はアメリカ国税局と外国税務管区の審査を受ける可能性があります。私たちの税金推定は合理的だと信じていますが、わが社の構造の複雑さ、会社間の多重取引、そして様々な税収制度のため、私たちが受ける可能性のある税務監査や税務紛争が私たちに有利な結果をもたらすことを保証することはできません。税務機関が私たちの納税立場を受け入れなければ、私たちの海外業務にもっと高い税率を徴収すれば、私たちの全体の税金は増加するかもしれません。
私たちはフランスの科学技術会社に適用されるいくつかの研究税収割引を維持できず、私たちのRivieraWaves業務の運営結果に不利な影響を与えるかもしれない。
RivieraWaves事業の買収によると、私たちは例えばフランス農業信用銀行(“CIR”)を含むフランス科学技術会社のいくつかの研究税収控除に適用されることから利益を得るだろう。CIRはフランスの税収免除であり、研究活動を刺激することを目的としている。CIRは満期のフランス企業所得税を控除することができ、超過した部分(ある場合)は3年ごとに還付することができる。フランス議会はCIR福祉の範囲または比率を廃止または縮小することをいつでも決定することができ、または私たちがこのような税金控除の資格または計算を獲得することを疑問視することができ、これらすべては私たちの運営結果および将来のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している。
私たちの業務の大部分はアメリカ以外の地域で行われています。私たちの収入の大部分はドルで取引されているにもかかわらず、商業実践の発展に伴い、私たちは未来に通貨為替レートの変動の影響を受ける可能性があり、私たちは現地通貨での取引を余儀なくされた。また、私たちの費用の大部分は外貨建てで、主に新イスラエルシェケル(NIS)とユーロであり、これは私たちを外貨変動のリスクに直面させます。私たちがドル以外の通貨で支払う主な費用は従業員の給料です。ドル以外の通貨のドルレートに対する変動性の増加は、私たちが財務報告書でドルとして再計量したときに生じるドル以外の通貨の費用や債務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは為替レート変動の影響を最小限にする外国のキャッシュフローヘッジ計画を策定した。しかし、ヘッジ取引は為替変動による損失の緩和に成功できない可能性があり、私たちのヘッジ額は局所的である可能性があり、あるいは未来には全く存在しないかもしれない。私たちはまた、毎月予想される非ドル建て支出を審査し、為替変動を緩和するために、同値な非ドル現金残高を持ちたいと考えている。しかし、場合によっては、年間と四半期の為替レート変動の影響を経験し続けると予想される。例えば、私たちのユーロ現金残高は四半期ベースで大幅に増加し、CIRのユーロ債務を超え、後者は通常3年ごとに返金される。これにより2021年の為替損失が2020年より増加したのは、その間にドルがユーロに対して著しく強くなったため、ユーロ現金残高が切り下げられたからである。
私たちは顧客の信用リスクに直面しており、これは大きな損失を招く可能性がある
私たちの多元化と潜在市場の拡大に伴い、私たちはその信用を完全に理解できない最初の顧客と知的財産権許可手配を締結する。さらに、私たちはアジア太平洋地域での業務活動を増加させた。したがって、私たちの未来の信用リスクは増加するかもしれない。私たちが信用リスクを監視して緩和しようと努力しているにもかかわらず、私たちの努力が効果的であることは保証されない。これまで私たちの顧客の信用リスクの開放に関するいかなる損失もそれほど大きくありませんでしたが、将来の損失が発生すれば、私たちの業務を損なう可能性があり、私たちの経営業績や財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があります。
私たちの製品開発は時間もかかるし、高価で、受け入れられる見返りが生じないかもしれません。
私たちの製品開発は私たちに大量の研究と開発費用を要求しています。2022年上半期と2021年上半期の研究開発費はそれぞれ約3970万ドルと3510万ドル、2021年、2020年、2019年の研究開発費はそれぞれ約7250万ドル、6200万ドル、5280万ドルだった。私たちの研究や開発努力は受け入れられる見返りを得られないかもしれない(あれば)。
私たちの製品の開発は非常に複雑です。私たちはたまに新製品と製品強化の開発と導入を完成する上で遅延に遭遇し、将来も遅延に遭遇する可能性があります。製品開発における意外な問題も大量のエンジニアリング資源を移転する可能性があり、これは私たちの新製品の開発と機能強化の能力を弱める可能性があり、私たちのコストを大幅に増加させる可能性がある。また、私たちは研究開発プロジェクトに大量の資金を投入するかもしれませんが、これらのプロジェクトは最終的に商業的な成功製品を生成しない可能性があります。ここ数年間、私たちの研究と開発費用レベルは着実に上昇している。これらや他の要因により、経済的に効率的かつタイムリーな方法で新製品の開発·発売に成功することができない可能性があり、私たちが開発·提供したいかなる新製品も決して市場に受け入れられない可能性がある。将来の製品開発に成功しなかった場合は、当社の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼすことになります。
エンドユーザの変化する需要を満たしたり、変化する市場ニーズを満たすことができなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
信号処理IP市場の特徴は急速に変化する技術、新興市場及び新しいと発展中のエンドユーザー需要であり、大量の資金を投入して研究と開発を行う必要がある。現在の業界基準を反映したシステムと解決策をタイムリーに発売し、エンドユーザーの特定の技術的要求を満たしたり、私たちの製品の市場価格の急速な低下による重大な損失を回避したりすることを保証することはできません。もしそれができなければ、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。しかも、私たちが投資する市場が未来に重要な収入源になることを選択することを保証することはできません。例えば、私たちがIntrinSix部分を買収したのは航空宇宙や国防市場に入るためですが、アメリカ政府を買収して国防研究支出を減らすことができるメリットを意識していないかもしれません。
我々は，IntrinSixを我々の業務に統合し，鍵を渡す知的財産権ソリューションや共同創造プロジェクトを提供することが困難に直面する可能性がある.
2021年第2四半期にIntrinSixの買収を完了しました。当社のIntrinSixチップ設計業務部門は、当社のIP製品の組み合わせ、IntrinSixの配信(D 2 D)およびセキュリティのために設計されたIPおよびデジタル、混合信号、無線周波数におけるIntrinSixの設計能力を利用した共同創造のSoC設計サービスを提供することを可能にしています。このような共同創造の業務主張は，我々と顧客との関係を強化し，恒常的な印税などが生じていると信じている.それは.しかし、買収した人員、運営、技術の統合を効率的に管理することができない場合や、買収後の合併運営を効率的に管理することができない可能性があり、買収から期待されるメリットを得ることを阻止する可能性がある。また、顧客の管理レベルを向上させ、より複雑な製品とサービスの組み合わせを販売するにつれて、鍵知的財産権サービスと解決策を渡すための努力は、通常の販売サイクルよりも長い時間がかかるだろう。これらの努力を成功させるためには、追加の投資、訓練、変化が必要になり、これは追加のリスクとコストをもたらし、私たちが現在競争相手である可能性を顧客に紹介することができるだろう。これらの努力が成功しなければ、IntrinSix買収の予想されるメリットを得ることができず、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは資源移転と追加費用をもたらす可能性がある方法で私たちの業務を拡大することを求めるかもしれない。
私たちは将来的に事業、製品、技術の買収を求め、合弁企業の手配を構築し、少数の株式投資を行ったり、私たちの既存のCEVAnetパートナー生態系を強化したりして、私たちの業務を拡大するかもしれない。私たちは予想された買収、株式投資、または合弁企業がいつ完成するか予測できない。潜在的買収、合弁企業または株式投資の交渉過程および買収または共同開発の業務、技術または製品の統合は予見できない困難によって延長される可能性があり、比例しない資源と管理層の関心が必要となるかもしれない。適切な買収や投資候補の決定に成功し、買収または投資を完了したり、買収された事業または合弁企業を我々の業務と統合することができることは保証できません。もし私たちがどんな買収や投資を行ったり、合弁企業を設立したりすれば、私たちは買収、投資または合弁企業の期待収益を得ることができないかもしれません。あるいはそのような買収、投資または合弁企業は、私たちの既存業務に相当する収入、収益力、生産性レベルを達成できないかもしれません。私たちCEVAnetパートナー生態系の拡大も期待される利益に達することができないかもしれない。このような事件の発生は、私たちの業務、財務状況、または運営結果を損なう可能性がある。将来の買収、投資、または合弁企業は大量の資本資源を必要とする可能性があり、これは追加の債務や株式融資を求める必要があるかもしれない。
私たちの将来の買収、合弁、または少数の株式投資は、以下の結果をもたらす可能性があり、いずれも、私たちの運営結果または株価を深刻に損なう可能性があります
| ● |
株式証券を発行し、私たちの既存株主の持株比率を希釈する |
| ● |
一度に多額の核販売や株式投資減価核販売 |
| ● |
債務や負債の発生 |
| ● |
買収された会社の業務、人員、技術、製品、情報システムの吸収と統合に困難がある |
| ● |
費用対効果や相乗効果を達成することができず、買収によってより高い運営支出が生じる |
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経営陣の関心を他の業務から移す |
| ● |
契約紛争； |
| ● |
私たちが経験していないか限られた経験しかない地理的で商業市場に入る危険； |
| ● |
買収された組織の重要な従業員たちが流失するかもしれない。 |
私たちは私たちの知的財産権を十分に保護できないかもしれない。
私たちの成功と競争能力は私たちのノウハウの保護に大きく依存する。私たちは、特許、著作権、商標、商業秘密、マスク作品などの知的財産権の組み合わせ、秘密手続き、および知的財産権許可手配に基づいて、私たちの独自の権利を確立し、保護します。このような合意と措置は、第三者の侵害から私たちの技術を保護したり、他の人のクレームから私たちを保護するのに十分ではないかもしれません。したがって、私たちは、私たちの特許を強制的に実行するために重大な法的手続きが必要になる可能性があり、私たちの特許の有効性または実行可能性が奪われる可能性があり、第三者が私たちの特許を侵害することなく私たちと競争することができ、私たちの製品が第三者の特許権を侵害する可能性があることを含む、私たちの特許地位に関するリスクに直面している。
私たちの商標名や商標は、私たちが登録した国以外の国で第三者によって登録または使用され、私たちがこれらの市場に進出し、これらの市場で競争する能力を損なう可能性がある。もし私たちがどんなブランド名を変更することを強要されたら、私たちは多くのブランドの共感を失うかもしれない。
もし私たちが第三者の知的財産権侵害で起訴された場合、あるいは私たちが商業的に許容できる条項でこれらの権利の許可を得ることができなければ、私たちの業務は影響を受けるだろう。
私たちは他人の知的財産権侵害で起訴される不利なクレームと訴訟の危険に直面している。私たちの競争相手を含む他の会社は多くの特許を持っており、私たちの活発な分野に関連している。私たちは持っていないし、このようなすべての特許を合理的に調査することもできない。私たちは時々私たちの技術分野の特許を理解し、このような特許の有効性と私たちの業務運営への影響について法的相談を求め、今後適切な時期にこのような相談を求めていきたいと思います。また，特許保有会社(いわゆる特許“痴漢”)は特許侵害を主張するようになっており，これらの会社は技術を使用せず，その唯一の業務は金銭的利益のためにわが社などに対して特許を強制することである.これらの特許保有会社はサービスや技術を提供していないため、反クレーム方式で私たち自身の特許は無効である可能性があると主張している。権利侵害請求は、これらのクレームの是非にかかわらず、私たちが許可手配を達成する必要があるか、または長引く費用の高い訴訟を引き起こす可能性がある。必要なライセンスは取得できないかもしれないし、利用可能であれば、商業的に合理的な条項では得られないかもしれない。もし私たちが商業的に合理的な条項で必要な許可を得ることができなければ、私たちは私たちの技術を許可することを強要されるかもしれません。私たちの業務は深刻な損害を受けるでしょう。
私たちの事業の将来の成長は、システムOEMと中小半導体会社に直接ライセンスを発行し、地理的に販売を拡大する能力があるかどうかにある程度依存しています。
歴史的に見て、どの期間においても、私たちの許可収入の大部分は比較的少ない許可者から来ている。私たちは高額なライセンス料を受け取っているため、私たちの顧客は大手半導体会社や垂直集積システムOEMであることが多い。私たちの現在の成長戦略の一部は中小企業にわが製品の異なるバージョンを提供することで、これらの会社のわが製品への採用を拡大することです。もし私たちがこれらのモデルを通じて私たちの知的財産権を効率的に開発してマーケティングすることができなければ、私たちの収入はより少ないライセンシーの数と少ない地理的に分散されたライセンシーモデルに依存し続けることになり、これは私たちの業務と運営結果に実質的な損害を与える可能性がある。
我々の経営業績は、深刻なサプライチェーン中断を含む半導体業界の高度周期性と一般経済状況の影響を受けている。
私たちは半導体業界内で運営しており、同業界の売上高と収益力は大幅な変動を経験している。半導体業界の低迷は、製品需要の減少、顧客在庫過剰、価格加速侵食と生産能力過剰を特徴としている。各種の市場データは、半導体業界が現在このような負の周期、特に世界の携帯電話市場に直面している可能性があることを示している。新冠肺炎疫病の影響(無線接続と遠隔環境をサポートする設備の需要、及び政府の人員配備と施設運営に対する関連制限による供給への影響を含む)及びその他の傾向、例えば自動車の半導体に対する需要により、これらの要素は共に加工工場が需要、サプライチェーン不足とその他の中断を満たすために十分な数のチップを生産できなくなり、半導体業界も深刻なグローバルサプライチェーン問題に直面している。持続的な疫病や米国と中国の間のさらなる貿易緊張のような多くの要因は、この業界が直面しているこれらの挑戦を延長または深める可能性がある。半導体業界の変動や低下は、私たちの収入や運営結果の大幅な変動や低下を招く可能性があります。
もし私たちが私たちの営業権と無形資産が減価されたと確信すれば、私たちは減価費用が発生する可能性があり、これは私たちの経営業績に負の影響を与えるだろう。
営業権とは、企業合併で獲得した純資産のコストが公正価値を超える部分である。米国で一般的に受け入れられている会計原則によると、私たちは少なくとも毎年、営業権および無形資産の潜在的減値を評価し、私たちの任意の業務の公正価値が帳簿価値よりも低い要因や指標を明らかにする可能性がある場合に、それを一時的に評価する。減値は、買収資産使用方式の重大な変化、負の業界或いは経済傾向及び歴史或いは予想経営業績に対する顕著な表現が良くないことによる可能性がある。もし私たちが私たちの営業権と無形資産が減価されたと確信すれば、私たちは減価費用が発生するかもしれません。これは私たちの経営業績に負の影響を与えるかもしれません。
ネットワークセキュリティ脅威や他のセキュリティホールは、私たちまたは私たちの顧客に属する敏感な情報を危険にさらし、私たちの業務および名声を損なう可能性があります。
私たちは、知的財産権、独自の業務情報、および私たちの顧客および従業員情報を含む敏感なデータを格納します。私たちはセキュリティ措置を取っているにもかかわらず、私たちの情報技術およびインフラはハッカーの攻撃を受けやすいかもしれないし、従業員のミス、汚職、または他の許可されていない開示または失われた敏感なデータの中断を招く可能性があるために破られる可能性がある。ネットワークへの不正アクセスまたはシステム破壊のための技術はしばしば変化するため、一般に目標に対して起動される前に識別されないため、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。また、私たちの業務運営では、いくつかの敏感なデータを格納する第三者サプライヤーも使用しています。私たち自身または第三者サプライヤーのシステムのいかなるセキュリティホールも、私たちが適用された法律や法規を遵守せず、私たちが法的クレームや訴訟を受け、私たちの運営を乱し、私たちの名声を損ない、私たちの製品やサービスに自信を失うことを招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの会社の税率は増加するかもしれません。これは私たちのキャッシュフロー、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちはイスラエルで多くの業務を持っていて、アメリカ、アイルランド共和国、フランスでも業務をしている。私たちの歴史上の課税収入の大部分はイスラエルから来ており、2020年から、私たちの課税収入もフランスから来ている。私たちのイスラエルとアイルランド子会社と2022年から私たちのフランス子会社の税率はアメリカ税率を下回っていますが、関連税務機関から払い戻しを受けることができないため、これらの管轄区域の税率は大幅に増加した源泉徴収費用を招く可能性があります。もし私たちのイスラエル、フランス、アイルランドの子会社がこれらの低い税率を享受する資格がなくなった場合、または適用された税法が撤回されたり変更されたりすれば、私たちの経営業績は大きな悪影響を受けるかもしれない。さらに、米国または他の当局が適用される税法を変更したり、私たちの子会社が現在利益を確認している方法に成功すれば、私たちの全体的な税金は増加する可能性があり、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。また、米国の税収規制とアイルランドの純営業損失に対する税収制限により、アイルランドの利息収入に対する税収はアイルランドと米国で二重課税され、利息収入を相殺する可能性がある。また、制御された外国企業の規則によって、私たちのイスラエルの利息収入もイスラエルとアメリカで課税される可能性がある。最後に、私たちのこのような地域での収入の組み合わせは私たちの課税収入の組み合わせを変えるかもしれないので、私たちの全体的な税率は2021年に私たちが遭遇したように、特にフランスの税金増加のために上昇するかもしれない。
当社の登録証明書や定款における反買収条項は、第三者による我々の買収を阻止または阻止する可能性があります。
私たちの会社の登録証明書と定款には、買収が株主に有利になるとしても、第三者の買収を阻止または阻止する可能性のある条項が含まれています。私たちの取締役会はまた、私たちの優先株の権利と優先株を決定し、株主投票なしにこのような株を発行する権利があります。私たちの規約はまた株主特別会議を開催する権力を制限している。候補者を取締役に指名したり、年次株主総会に問題を提出したりしたい株主に対しては、事前通知手続きがあります。さらに、これらの要素はまた、私たちの普通株の市場価格と私たちの普通株保有者の投票権と他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの株価は変動する可能性がありますので、お支払いいただいた価格以上でお持ちの普通株を転売することができないかもしれません。
私たちの業務に関連する発展公告、競争相手の公告、私たちの財務業績の四半期変動、私たちの競争の高度に活発な業界、あるいは私たちが業務を展開している国民経済の全体的な状況の変化、その他の要素は私たちの普通株の価格変動を招く可能性があり、大きな可能性があります。例えば、最近の財務指針を達成できなかったり、全体の業務成長や拡張を示さなかったりすれば、私たちの株価は大幅に下落する可能性がある。また、近年、株式市場は極端な価格変動を経験しており、影響を受けた会社の経営業績とは無関係であることが多い。このような要素と変動は私たちの普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
次の表は、2022年6月30日までの3ヶ月間の私たちの普通株買い戻しに関する情報を示しています。
| 期間 |
(A)総数 量 株 購入した |
(B)平均販売価格 株で支払う |
(C)総数 の株 部品として購入する 公開の 発表された計画 あるいはプログラムです |
(D)最高 株式数 それは可能かもしれない 以下の条件で購入する これらの計画や 番組(1) |
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| 月#1(2022年4月1日~2022年4月30日) |
__ |
__ |
__ |
497,608 | ||||||||||||
| Month #2 (May 1, 2022 to May 31, 2022) |
121,729 | $ | 32.74 | 121,729 | 375, 879 | |||||||||||
| Month #3 (June 1, 2022 to June 30, 2022) |
14,362 | $ | 32.83 | 14,362 | 361,517 | |||||||||||
| 合計して |
136,091 | $ | 32.75 | 136,091 | 361,517 | (2) | ||||||||||
| (1) |
2008年8月、取締役会は2010年、2013年、2014年、2018年、2020年に640万株をさらに拡大する計画である最大100万株の株式買い戻し計画を承認したと発表した。 |
| (2) |
この数字は私たちの株式買い戻し計画に基づいて、私たちの普通株式の中で買い戻すことができる株式の数を表します。 |
項目3.高級証券違約
適用されません。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
項目5.その他の情報
適用されません。
項目6.展示品
| 証拠品番号： |
説明する |
| 10.1† | 登録者が改訂·改訂した2011年株式計画 |
| 31.1 |
第十三a十四条/十五d 14(A)条 |
| 31.2 |
細則13 a 14(A)/15 d 14(A)首席財務幹事の証明 |
| 32 |
第1350条行政総裁及び財務総監の証明 |
| 101 |
以下の資料はCEVA社の2022年6月30日までの四半期報告Form 10-Qから抜粋し、フォーマットはiXBRL(イントラネット拡張可能商業報告言語)：(I)簡明総合収益表(損失)、(Ii)簡明総合貸借対照表、(Iii)簡明現金流動表、(Iv)簡明総合総合収益表(損失)、(V)簡明株主権益変動表、及び(Vi)簡明総合財務諸表付記から抜粋した。 |
| 104 |
表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれている). |
経営陣の報酬計画や計画を指す。
サイン
1934年に改正された証券取引法の要求によると、登録者は正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを正式に手配した。
| CEVA，Inc.
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| 日付：2022年8月9日 |
作者：/s/ジディーン·ウィトヒザー |
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ギデオン·ウィトヒザー |
| 日付：2022年8月9日 |
作者：/s/Yaniv Arieli |
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アニフ·アリエリ |