カナダ自然資源有限公司

中間連結財務諸表

合併貸借対照表

引受金及び又は事項(付記16)

取締役会は2022年11月2日に承認された

合併損益表

総合総合収益表

合併権益変動表

統合現金フロー表

(1)2022年のクロス通貨交換決済による為替収益の実現と、2021年のドル債務証券返済による為替損失の実現からなる。

連結財務諸表付記

(監査されていない表金額は、他に説明がある場合を除いて、百万カナダドル単位)

1.会計ポリシー

カナダ自然資源有限公司(“当社”)はベテランの独立原油と天然ガス探査、開発と生産会社である。同社の探査と生産業務は主に北米に集中しており、主にカナダ西部、北海のイギリス部分、アフリカ近海のコートジボワールと南アフリカに集中している。

オイルサンド採掘および改良“セクションはHorizonオイルサンド(”Horizon“)のアスファルト採掘および改良業務，および当社のAthabascaオイルサンドプロジェクト(”AOSP“)の直接および間接権益を透過して合成原油を生産している。

カナダ西部の“中流と精製”の部分では、同社は、パイプライン運営、コージェネレーションシステム、および北西赤水パートナーシップ(“NWRP”)への投資を含むいくつかの活動を維持しており、このパートナーシップは、エバータ州アスファルトのアップグレードと精製のために設立された一般的なパートナー関係である。

同社はカナダのエバータ州に登録して設立された。その登録事務所の住所はカナダアルバータ州カルガリー市西南通り2100，855-2番地です

この等中期総合財務諸表及び関連付記は、国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した中期財務諸表作成に適した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成され、国際会計基準(“IAS”)第34号“中間財務報告”を含み、当社が2021年12月31日に総合財務諸表を審査するのと同様の会計政策に従っているが、付記2に開示されている者を除く。この等の中期総合財務諸表には、当社年度に審査された総合財務諸表の補足開示が含まれている。一般に、年間監査された総合財務諸表付記に含まれるいくつかの開示が簡素化されている必要がある。これらの中期総合財務諸表は、会社が2021年12月31日までの年度監査された総合財務諸表とその付記とともに読まなければならない。

重要な会計見積もりと判断

これらの中期連結財務諸表を作成する際に、会社はいくつかの資産、負債、収入、支出に対して推定、仮説、判断を行い、これらの推定、仮説、判断は主にこれらの中期連結財務諸表の日までの未決算取引と事件と関係がある。したがって、実際の結果は推定額とは異なる可能性があり、これらの差は実質的である可能性がある。

2.会計政策の変化

2020年5月、国際会計基準理事会は、“国際会計基準”第16号“財産、工場、設備”の修正を発表し、実体が資産をその予想用途に使用しようとした場合に生産された物品を売却して得られた収益を資産コストの減少ではなく純収益に計上すべきであることを求めた。この等改訂は2022年1月1日に可決され、当社の中期総合財務諸表に大きな影響はありません。

3.資産の探査と評価

4.不動産、工場、および設備

(1)資産の継続使用や処分に将来の経済的利益が生じないと予想される場合は、その資産を再確認しない

同社は2022年9月30日までの9カ月間、北米探査·生産部門のいくつかの原油と天然ガス資産を5.13億ドルの現金純対価格で買収し、1100万ドルの関連資産の廃棄義務を負った。繰延所得税純負債も確認されておらず、これらの取引の税引き前収益も確認されていない。

5.レンタル証書

賃貸資産

賃貸負債

当社はレンタル期間内のレンタル支払いの割引値に応じてそのレンタル負債を計測します。2022年9月30日までの賃貸負債は以下の通り

2022年9月30日までの3カ月間の賃貸現金流出総額は3.26億ドルで、賃貸資産として報告されていない短期賃貸に関する支払い(2021年9月30日までの3カ月-2.57億ドル、2022年9月30日までの9カ月-8.82億ドル、2021年9月30日までの9カ月-8.31億ドル)を含む。2022年9月30日までの3カ月間の賃貸利息支出は1500万ドル(2021年9月30日までの3カ月-1500万ドル、2022年9月30日までの9カ月-4500万ドル、2021年9月30日までの9カ月-4700万ドル)である。

6.投資

2022年9月30日現在、会社は以下のような投資を行っている

これらの投資の(収益)損失は以下のように構成される

(1)Inter Pipeline Ltd.に投資した当社の収益および配当収入を含む。

当社のPrairieSky Royalty Ltd.における2，260万株の投資は大きな影響を与えず、公正価値によって報告日ごとに損益で計測した。2022年9月30日現在、普通株1株当たりの市場価格は17.81ドル(2021年12月31日~13.63ドル、2021年9月30日~13.51ドル)である。

7.その他の長期資産

(1)2020年第4四半期に彩馬が負担する実物製品販売契約と、自社株式配当計画の未償却部分を含む。

当社は新世界第一原発の50%の株式投資を持っています。西北石油会社は1日50，000バレルのアスファルト改良機と製油所を経営しており，同社は毎日約12，500バレル(通行料支払い人25%)のアスファルト原料を加工し，毎日エバータ省政府の代理機関であるエバータ省石油マーケティング委員会(“APMC”)に37，500バレルのアスファルト原料(通行料支払い人の75%)を加工している。2058年までの40年間の課金期間内に、同社は毎月の課金における債務部分の25%を無条件に比例して支払う責任がある(付記16)。ディーゼル及び精製品販売及び関連製油通行料は中流及び製油分部で確認された(付記17)。

2022年第3四半期に、NWRPはその30億ドルの銀団信用手配を延長し、31.75億ドルに増加した。信用手配の循環部分は21.75億ドルに増加し、その中の1.18億ドルは2023年6月に満期になり、20.57億ドルは2025年6月に満期になる。10億ドルの非循環信用手配部分を延長し、その中の6000万ドルは2023年6月に満期になり、9.4億ドルは2025年6月に満期になる。NWRPは2022年第3四半期に信用状を支援するために1.5億ドルの融資を締結した。

当社の北西太平洋における権益の帳簿価値はゼロであり、2022年9月30日現在、北西太平洋の権益損失及び共同で割り当てられた累計未確認シェアは5.88億ドル(2021年12月31日から5.62億ドル)である。2022年9月30日までの3カ月間で、会社の未確認株損失シェアは100万ドル(2022年9月30日までの9カ月-未確認株損失2600万ドル、2021年9月30日までの3カ月-未確認株損失2100万ドル、2021年9月30日までの9カ月-未確認株損失300万ドルと共同分配4億ドル)を回収した。

8.長期債務

(1)当社は、未償却のオリジナル発行割引と割増及び直接占有すべき取引コストを未済債務の帳簿金額に計上した。

(2)取引コストとは、主に関連債券発行のパーセンテージで徴収される引受手数料、及び法律、格付け機関及びその他の専門費用をいう。

銀行信用手配と商業手形

当社は2022年9月30日現在、55.2億ドルの未使用循環銀行信用手配を行っている。これらの施設の詳細は以下のとおりである.当社には信用状を支援するための他の専用信用手配があります

·1億ドルの即時信用手配

·5億ドルの循環信用手配、2023年2月に満期

·24.25億ドルの循環銀団信用手配、2024年6月期

·24.95億ドルの循環銀団信用手配では、7000万ドルが2023年6月に満期になり、24.25億ドルが2025年6月に満期になる

2022年第2四半期に、当社は10億ドルの定期信用手配中の5億ドルの非循環部分を返済し、解約し、残りのローンを2023年2月に満期となった5億ドルの循環ローンに減少させた。2022年9月30日以降、5億ドルの循環信用計画が2024年2月に延長された。

2022年第1四半期、当社は2023年2月に満期となる11.5億ドルの非循環定期信用手配中の5億ドルを返済した。2022年第2四半期に、会社は残りの6億5千万ドルを返済し、ローンは廃止された。

当社の循環定期信用手配によると、借入金はカナダ元銀行引受為替手形、ドル銀行引受為替手形、LIBOR、SOFR、アメリカ基本金利或いはカナダ最優遇金利の定価方式を参考にして行うことができる

2022年第1四半期、当社は北海事業に関連する500万GB即時信用手配を停止した。

同社の米国商業手形計画下での借入額は最高25億ドルに達する。当社はその循環銀行信用に基づいて本計画下の未返済金額予約能力を手配しています。

2022年9月30日までの9カ月間、会社の未返済長期債務総額の加重平均金利は4.2%(2021年9月30日-3.4%)だった

2022年9月30日現在、未返済の信用状と担保総額は5.71億ドルに達している。

中期手形

同社は2021年7月、2023年8月に満期になる30億ドルまでの中期手形をカナダで時々販売することを可能にする基礎棚目論見書を提出した。発行されれば、これらの証券を発行することができる金額及び価格は、金利を含めて、発行時の市場状況に基づいて決定される

当社は2022年第3四半期に3.41億ドルの中間手形を市場で購入返済し、金利は1.45%から3.55%の間で、2023年から2028年に満期になる予定だった(2022年9月30日までの9カ月-4.8億ドル)。2022年9月30日以降、会社は市場を通じて500万ドルの中間手形を追加返済した。

2022年第1四半期、会社は10億ドルの3.31%の中間手形を返済した。

ドル債務証券

2021年7月、同社は2023年8月に満期となる30億ドルまでの債務証券を米国で時々売却することを可能にする基本棚目論見書を提出した。発行されれば、これらの証券を発行することができる金額及び価格は、金利を含めて、発行時の市場状況に基づいて決定される

9.その他の長期負債

(1)2023年第1四半期に対応する繰延購入対価格を含む2，500万ドル(2021年12月31日-4，800万ドル)を含む。

資産廃棄債務

同社の資産廃棄債務は約60年間返済を継続し，5.6%の加重平均割引率(2021年12月31日−4.0%)を用いて割引される予定であり，2022年のインフレ率は最高約10%であり，その後約2%(2021年12月31日−最高2%)に回復する。割引された資産廃棄債務の入金は以下の通り

(1)エバータ州とサスカチューン省の規制変化により、当社の資産廃棄債務の推定清算時間が変化したことを反映している。

株式ベースの報酬

株式ベースの給与負債には、会社の株式オプション計画と業績株式単位(“PSU”)計画に応じて発生するコストが含まれている。同社の株式オプション計画は、放棄された株式オプションと引き換えに、既存従業員に普通株または現金支払いを受け入れることを選択する権利を提供する。PSU計画は、会社のある幹部従業員に現金支払いを得る権利を提供し、現金支払いの金額は従業員個人の業績といくつかの他の業績指標に達する程度に依存する

これらの計画に基づき、同社は潜在現金決済の負債を確認した。負債の現在部分とは、付与された株式オプションおよびPSUがすべて現金で決済されている場合、今後12ヶ月間に支払うべき負債の最高額である。

10.所得税

所得税の支出は以下のとおりである

(1)石油所得税

11.配当金

授権

一連の発行可能な優先株.

数量を問わず額面のない普通株。

配当政策

2001年以来、同社は毎年定期的に四半期配当金を支払っている。配当政策は取締役会によって定期的に検討され、変化する可能性がある。

2022年11月2日、取締役会は四半期配当金を13%増加させ、普通株1株当たり0.85ドルに増加させ、2023年1月5日に支払われた配当から始めることを許可した

2022年8月3日、取締役会は2022年8月31日に普通株1株当たり1.50ドルの特別配当金を支払うことを許可した。

2022年3月2日、取締役会は四半期配当金を28%増加させ、普通株1株当たり0.75ドルに増やすことを許可した。2021年11月3日、取締役会は四半期配当金を25%増加させ、普通株1株当たり0.5875ドルに増加することを許可した。2021年3月3日、取締役会は四半期配当金を1株0.425ドルから1株0.47ドルに増加させることを許可し、11%に増加した

正常プロセス発行者入札

2022年3月8日、同社はトロント証券取引所、カナダ別取引プラットフォーム、ニューヨーク証券取引所の施設を通じて、通常手続き発行者入札により最大101，574，207株の普通株を購入し、公衆流通株の10%を占め、2022年3月11日から2023年3月10日までの12ヶ月間、同社の申請が承認された。

同社は2022年9月30日までの9カ月間に67，738，200株の普通株を購入し、加重平均価格は1株71.23ドル、総コストは48.25億ドルだった。利益剰余金は42.11億ドル減少した，すなわち普通株買い入れ価格がその平均帳簿価値を超えた部分である。2022年9月30日以降、同社は1株76.64ドルの加重平均価格で345万株の普通株を購入し、総コストは2.64億ドルだった。

株式ベースの報酬--株式オプション

次の表は、2022年9月30日までの未償還株式オプションに関する情報をまとめています

株式オプション計画は“7%”スクロール計画であり、この計画によると、予約発行可能な普通株式総数は、時々発行される発行済み普通株の7%を超えてはならない。

12.その他の総合収益を累積する

税収控除後の累積その他の総合収入の構成は以下のとおりである

13.資本開示

当社はその資本を報告日ごとに決定された長期債務と合併株主権益と定義する。

会社がその資本構造を管理する際の目標は、財務の柔軟性とバランスを維持し、会社が資本市場に参入し、その持続的な運営を維持し、その成長戦略を支援することである。当社は主に内部由来の財務指標に基づいて資本をモニタリングし、この指標を“債務と帳簿資本化比率”と呼び、すなわち流動と長期債務から現金と現金等価物を引いた算術比率を株主権益の帳簿価値に当期と長期債務を加えて現金と現金等価物を引いた合計で割った。同社の債務と帳簿資本比率の内部目標区間は25%~45%である。資本項目、買収または大口商品価格の下落の組み合わせ時期には、この範囲が超えられる可能性がある。経営活動のキャッシュフローが現在の投資活動よりも大きい場合、会社は目標範囲のローエンドを下回る可能性がある。この比率は2022年9月30日現在、24.5%の目標区間をやや下回っている

“国際財務報告基準”は債務と帳簿資本比率を定義しておらず、この財務指標は他社が提案した類似指標と比較できない可能性があることに注意してください。また、企業が資本を監視するためにこの措置を使用し続けるか、将来的にこの措置の計算方法を変更しない保証はない。

当社は財務契約の制約を受けており、この契約は債務と帳簿資本の比がその信用手配プロトコルで定義されている65%を超えてはならないことを要求している。会社は2022年9月30日まで本条約を遵守した。

14.普通株式1株当たり純収益

15.金融商品

カテゴリ別の当社の金融商品の帳簿金額は以下の通りです

(1)15.3億ドルの賃貸負債(2021年12月31日-15.84億ドル)と2023年第1四半期に対応した2500万ドルの繰延購入対価格(2021年12月31日-4800万ドル)を含む。

(2)長期債務の当期部分を含む。

固定金利長期債務を除いて、当社の金融商品の帳簿価値はその公正価値に近い。企業投資、経常性その他の長期資産(負債)および固定金利長期債務の公正価値の概要は以下の通りである

(1)資産又は負債の短期的性質(現金及び現金等価物、売掛金、売掛金及び売掛金)により帳簿金額が公正価値に近い金融資産及び負債は含まれない。

(2)レベル1，レベル2，レベル3の金融商品の間に移行がない.

(三)投資の公正価値は市場オファーに基づいている。

(四)他の長期負債に計上された繰延買収対価格の公正価値は、将来の現金支払いの現在値に基づく。

(5)固定金利長期債務の公正価値は、市場オファーに基づいて決定される。

(6)固定金利長期債務の当期部分を含む。

リスク管理

同社は定期的にデリバティブ金融商品を使用してその商品価格、金利、外国為替リスクを管理している。このような金融商品は対沖目的のみで締結されており、投機目的には使用されていない。以下に，保有デリバティブ金融商品の帳票金額要約と，当社総合貸借対照表との入金を示す.

(1)それぞれ2021年第4四半期及び2020年第4四半期にStorm Resources Ltd.及びPainted Pony Energy Ltd.を買収する際に負担する商品金融商品。

第二級デリバティブ金融商品の各計量日の推定公正価値は、適切な内部推定方法及び/又は第三者指標に基づいて決定される。推定モデルを用いて決定した第2レベル公正価値要求は，将来のキャッシュフローと割引率に関する金額と時間の仮定を用いる.これらの仮定を決定する際には，当社は主に適用される外部，観察しやすい見積市場入力に依存し，原油と天然ガスの長期基準商品価格と変動性，カナダと米国の金利収益率曲線およびカナダと米国の長期為替レート(適切な換算で現在値に換算)を含む。これによって生じる公正価値推定は、必ずしも現在の市場取引において現金化または決済可能な金額を示すとは限らず、これらの差は重大である可能性がある

リスク管理資産(負債)に含まれるデリバティブ金融商品の推定公正価値変動は、財務諸表で以下のように確認されている

リスク管理活動の純(収益)損失は以下のとおりである

金融リスク要因

A)市場リスク

市場リスクとは金融商品の公正価値或いは未来の現金フローが市場価格の変化によって変動するリスクである。当社の市場リスクには、商品価格リスク、金利リスク、外貨為替リスクが含まれています。

商品価格リスク管理

当社は定期的に商品デリバティブ金融商品を使用して、その将来の原油及び天然ガス生産及び天然ガス購入に関する商品価格リスクを管理している

会社の未償還商品デリバティブ金融商品は、それぞれの契約月の適用指数定価に基づいて月ごとに決済される予定です。

金利リスク管理

当社の固定金利長期債務は金利価格リスクに直面し、その変動金利長期債務は金利キャッシュフローリスクに直面している。当社は、長期債務の固定金利と変動金利の組み合わせを管理するために、金利交換契約を定期的に締結している。金利交換契約は、支払に基づく名目元本金額を交換することなく、定期交換支払いを要求する。同社には2022年9月30日現在、未償還の重大金利スワップ契約がない。

外貨為替リスク管理

当社はカナダで外貨為替リスクに直面しており、主にドル建ての長期債務、商業手形、運営資本と関係がある。当社も他の通貨での取引とその海外付属会社の帳簿価値により外貨為替レートリスクを受けています。当社は定期的にクロス通貨交換契約と外貨長期契約を締結し、ドル建ての長期債務、商業手形、運営資本の既知の通貨リスクを管理する。同社には2022年9月30日現在、未償還のクロスマネースワップ契約がない。

当社は2022年第2四半期に5億5千万ドルのクロス通貨交換を決済し、2038年3月期に満期となった11億ドル6.25%ドル債務証券の一部キャッシュフローヘッジとして指定した。同社は和解時に1億58億ドルの現金収益を実現した

2022年9月30日現在、同社には5.97億ドルの外貨長期契約が平倉されておらず、元の期限は90日に達しており、これらの契約はすべて取引のためのデリバティブを持つことに指定されている

B)信用リスク

信用リスクとは、金融商品の一方が義務を履行しないことで会社に財務損失を与えるリスクである。

取引相手信用リスク管理

同社の売掛金は主に原油や天然ガス業界の顧客向けであり、正常業界の信用リスクの影響を受けている。当社は、個別会社へのリスク開放を定期的に審査することでこれらのリスクを管理し、違約事件の影響を最小限に抑えるために、適切な場合に親保証や信用状の到着を確保している。2022年9月30日現在、会社のほとんどの売掛金は正常貿易条件で満期になっている。

デリバティブ金融商品の取引相手が義務を履行しなければ、当社も損失を受ける可能性があるが、当社は基本的に投資級金融機関である取引相手と協定を締結することで、このような信用リスクを管理している。2022年9月30日現在、デリバティブ金融商品に関連する特定取引相手のリスク管理純資産は2400万ドル(2021年12月31日-1.4億ドル)である

金融資産の帳簿金額は最大信用の開放に近い。

C)流動性リスク

流動資金リスクとは、会社が金融負債に関連する債務を履行する上で困難に遭遇するリスクである。

流動性リスクの管理は、会社が十分な現金と現金等価物および他の資本源を維持することを要求し、主に経営活動の現金流量、利用可能な信用手配、商業手形、債務資本市場に入る機会を含み、満期時に債務を履行する。同社は、営業キャッシュフローの受信および/または支払い時間の変動を管理するために流動資金を提供するのに十分な銀行信用手配を持っていると信じている。

2022年9月30日までの会社金融負債の満期日は以下の通り

(1)長期債務は元金返済のみを代表し、利息、原始発行割引、保険料又は取引コストを反映しない。

(2)他の長期負債に含まれる賃貸支払いは、元金支払いのみを反映しており、1年以下は1.93億ドル、1~2年以下は1.59億ドル、2年から5年以下は4.26億ドル、その後は7.52億ドルとなる。

(三)長期債務及びその他の長期負債の利息及びその他の融資費用を含む。支払いは2022年9月30日までの適用利息と外国為替レートに基づいて推定される。

16.支払いの引受および事項

通常の業務過程で、会社は特定のお金を支払うことを約束した。下表は、同社の2022年9月30日までの約束をまとめた

(1)山を越えたパイプ拡張20年間の製品輸送協定に関する約束を含む。

(2)加工契約に基づき、会社は毎月の有料通行料債務部分の25%を比例して支払う。料金には、2058年までの40年間に支払うべき利息が25.34億ドル含まれている(付記7)。

上記で開示した承諾を除いて、当社はすでにその各発展プロジェクトの工事、調達及び建設について多くの合意を締結した。これらの契約は会社が通知後にキャンセルし、罰金を受けることができますが、契約をキャンセルして発生した費用と関連費用を支払わなければなりません

当社は正常業務過程で発生した複数の法的訴訟の被告と原告である。しかも、同社は特定の請負業者の施工クレームの制約を受けている。当社は、このような事項が生じる可能性のあるいかなる負債も、その総合的な財務状況に大きな影響を与えないと信じている。

17.セグメント化情報

(1)ディーゼル及びその他の精製品の販売及びその他の収入を含み、リース契約費用を共同事業者と分担することに関連する政府の贈与及び回収を含む。

(2)オイルサンド採掘·アップグレード部門の第三者アスファルトおよび他の購入した原料加工に関する混合および原料コストを含む。

資本支出(1)

(1)本表は，付記3と付記4で報告された資本化コストとキャッシュフロー表投資活動の節で報告された支出純額を照合した。入金は外国為替調整の影響を排除した.

(2)確認、資産廃棄債務、探査·評価資産の譲渡、その他の公正価値調整の廃止。

(3)純支出には、2021年第2四半期に既存オイルサンドレンタルを買収する5%の純付帯権益が含まれる。

資産を細分化する

情報を補充する

利子カバー率

以下の財務比率は、当社が2021年7月の簡明目論見書に基づいて中期手形を継続的に発売していることに関係しています。これらの比率は、カナダで一般的に受け入れられている会計原則に基づいて作成された会社の中期総合財務諸表に基づいて作成されている。

(1)純収益に所得税と利息支出を加える；利息支出と資本化利息の和で割る。

(2)調整後の資金流量に当期所得税と利息支出を加算し、利息支出と資本化利息の和で割る。