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2022年11月3日

康明斯は2022年第3四半期の業績を発表

·第3四半期の営業収益は73億ドル

·GAAP 1の純収益は4億ドルで売上高の5.5%を占め、希釈後の1株当たり収益は2.82ドル

·第3四半期EBITDAが売上高の12.1%を占める

·第3四半期の業績反映：

買収したMeritor業務から7.37億ドルの収入と3700万ドル、あるいは1株当たり希釈したGAAP 1の純損失0.26ドルを含む2カ月の運営を獲得した。コンミングスは第3四半期に2500万ドル、あるいは1株当たり希釈後0.13ドルのコストが発生し、Meritorの買収と統合に関係している

分離ろ過業務に関連するコストは1，600万ドル、または1株当たり希釈後の収益は0.09ドルである

オスミウムは5，700万ドル、あるいは1株当たり希釈後0.40ドルの離散税目であり、主に計画中の濾過業務の分離と関係がある

·2022年通年展望を更新しました：

2022年通年収入指針(Meritor業務を除く)は変わらず、収入は8%増加する見通しだ

2022年通年EBITDAガイドラインは，Meritor業務を含まず，先の約15.5%の指針から約15.0%に下方修正された

インディアナ州コロンブス-コンミングス社(ニューヨーク証券取引所コード：CMI)は本日、2022年第3四半期の業績を発表した

第3四半期の総収入は73億ドルだった。Meritor，Inc.業務の貢献は含まれておらず，この業務の買収は2022年8月3日に完了し，第3四半期収入は66億ドルで2021年同期比11%増加した。2021年同期に比べて北米の売上高は19%増加し、国際収入が1%減少したのは、世界市場の強い需要が中国およびロシア市場の減速によって相殺され、ロシアの業務は無期限に一時停止されたためである

社長と最高経営責任者のジェニファー·ラムジー氏は、“2022年第3四半期、コンミングスは成長戦略を推進し、最も注目されているのはMeritorの買収を完了したことであり、私たちの新しい同僚が私たちの会社に参加することを歓迎してくれて嬉しい。顧客の需要は依然として強く、わが製品の品質と性能、中国以外の大多数の市場の強い状況を反映している。第3四半期のEBITDAは前年同期より改善したが、2022年第2四半期に比べて低下し、中国の合弁企業の収益が疲弊し、従業員に一度のボーナスを支給し、挑戦的な条件下で顧客の需要をたゆまず満たす約束と、Meritorの買収と計画の分離に関連するコストを表彰することを反映している。メリト社とコンミングス社の第4四半期の全体的な業績は改善されると予想しています“

康明斯の第3四半期の純収入は4億ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は2.82ドルだった。Meritor業務および関連する買収·統合コストを含まず、第3四半期の純収入は4.56億ドル、または1株当たり希釈後収益は3.21ドル、2021年は5.34億ドル、または1株当たり希釈後収益は3.69ドルだった。第3四半期の税率は32.7%であり、その中には5700万ドル、または1株当たり希釈後0.40ドルの不利な離散プロジェクトが含まれており、主に計画中の濾過業務の分離と関連がある。

第3四半期の利息、税項、減価償却と償却前の収益(EBITDA)は8.84億ドルで、売上高の12.1%を占めた。Meritor業務や関連買収·統合コストを除くEBITDAは9.07億ドルで売上高の13.8%を占めていたが，1年前は8.62億ドルで売上高の14.4%を占めていた。第3四半期の業績には1600万ドルのコスト、または1株当たり希釈後0.09ドルが含まれ、分離濾過業務と関係がある。また、過去数年間の挑戦における従業員の非凡な努力を表彰し、労働市場が緊張している時期に従業員の維持を促進するために、第3四半期に一次従業員表彰ボーナスを発表し記録し、5600万ドルのコスト影響を生じた。

同社の第3四半期の業績にはMeritor買収後2カ月の運営が含まれている。Meritorの第3四半期の業績には、7.37億ドルの収入、200万ドルのEBITDA、3700万ドルのGAAP 1純損失が含まれている。Meritorの結果には調達会計要求の在庫推定値調整が含まれており、3200万ドルのマイナス影響を招いている。第3四半期の業績には、コンサルティングや銀行家費用、従業員の退職と留任支払いが含まれている2500万ドルの買収関連コストや、1株当たり希釈後0.13ドルも含まれている。調達会計および買収·統合コストを含まず，Meritor業務のEBITDAは第3四半期に5400万ドルで売上高の7.3%を占めた

更新後の2022年展望：

現在の予測によると、Meritor業務は含まれておらず、カミングスの2022年通年の展望は以下のように更新されている

·2022年通年収入指針は変わらず、収入は8%増加する見通し

·2022年通年EBITDAは売上高の約15.0%を占める予定で、Meritor業務や関連買収·統合コスト、ロシア業務の無期限休止の影響、私たちのろ過業務の分離準備に関するコストは含まれていません。これは同社のこれまでの売上高の約15.5%を占める指針を下回っており、第3四半期から第4四半期までの改善を反映している。

·同社は引き続き、2022年に配当と株式買い戻しの形で株主に約50%の運営キャッシュフローを返還すると予想している

コンミングスは、8月3日の買収完了から2022年末までに、Meritor業務の収入は17億ドルから19億ドルの間になると予想している。同時期，米国公認会計原則の結果，Meritor業務からのEBITDAは売上高の4.5%程度を占めると予想されている

2022年第3四半期のハイライト：

·8月3日、コンミングスはMeritor，Inc.の買収を完了し、同社は商用車と工業市場に動力伝達システム、移動性、ブレーキ、アフター市場と電動動力総合ソリューションを提供する世界的なリーディングサプライヤーである。メリトは車橋とブレーキ技術方面の人員、製品と能力の統合は、康明斯を内燃機関と電力応用領域の総合動力総合解決方案のリードサプライヤーにする。買収Meritorは取引完了後3年目に約1.3億ドルの年間税前稼働率協同効果が生じると予想され，SG&A節約，サプライチェーン運営，施設最適化などが含まれる予定である

·同社はいくつかの協力を発表し、さらに私たちの顧客が脱炭素目標を実現できるようにした。カンミングスは第3四半期に、ワーナー企業、輸送企業リース(TEL)、VerUniversalと協力して15リットルの水素内燃機関を生産することを発表した。X 15 H水素エンジンはコンミングス燃料不明プラットフォームの一部であり、それは顧客に動力総設置共通性とエンドユーザの習熟性を有するオプションを提供し、それによってよりタイムリーな解決策を実現して炭素排出を減少させる

·新エネルギー事業は世界でのグリーン水素事業を拡大し続けている。コンミングスは，ベルギーオービル工場のPEM電解槽製造能力を1ギガワット(GW)に拡大すると発表した。同社は米国で電解槽の生産を開始することも発表しており，同社が米国のグリーン水素経済の推進に取り組んでいることを明らかにしている。電解槽の生産はミネソタ州のフリードリヒで行い，年間500メガワット(MW)の製造能力から，将来的には1ギガワット(GW)に拡張できる。電解槽の生産能力を拡大するほか，同社は中国でコンミングスHD 120燃料電池システムを導入することに成功し，林−Gang市役所にバス応用用52台を交付した

·コンミングスは、2030年の環境目標と2050年の環境戦略との一致した進捗状況の初更新を含む19回目の年間持続可能な開発報告を発表した

·ろ過業務の分離を計画する上で引き続き進展している

·同社は四半期配当金を1株1.45ドルから1.57ドルに引き上げた。コンミングスは13年連続で株主により高い年間配当金を支払っている。

2022年第3四半期の詳細(2021年同期とのすべての比較)：

エンジンセグメント

·売上高--28億ドル8%増

·細分化業務EBITDA-3.63億ドル売上高の13.1%を占めるのに対し、同期は3.91億ドルで売上高の15.2%を占めている

·北米トラック市場の強い需要、定価行動、アフター市場需要に押されて、ショッキング金属加工上の収入が10%増加した。中国の建設減速に押されて、ショッキング金属加工場外収入は3%低下した

·北米売上高14%増、国際市場売上高8%減

中国の需要低下とロシアでの業務の無期限停止により

流通細分化市場

·売上高--22億ドル、14%増

·細分化業務EBITDA-2.25億ドルで売上高の10.0%を占めているのに対し、売上高は1.92億ドルで売上高の9.8%を占めている

·北米の収入は22%、国際売上高は1%増加した

·より高い収入は主に部品やサービスへの需要が増加しているため

コンポーネントセグメント

·売上高--27億ドル；Meritorを除く20億ドル10%増

·部門EBITDA-2.97億ドル、または売上高の11.0%；MeritorとFiltration分離のコストを含まず、3.2億ドル、または売上高の16.2%、2.53億ドル、または売上高の14.1%

·美馳を含まず、中国の需要低下により北米の収入が19%増加し、国際売上高が1%低下した

電力系統細分化市場

·売上高--13億ドル16%増

·細分化業務EBITDA--1.93億ドルで売上高の14.3%を占めたが、前年同期は1.34億ドルで売上高の11.5%を占めた

·価格設定行動と世界的な需要増加に後押しされ、発電収入は11%増加した。販売後の製品に対する強い需要と石油と天然ガス市場の需要の増加により、工業収入は17%増加した

新しい電源部

·売上高--5000万ドル；Meritorを除く4500万ドル96%増

·部門EBITDA損失-9600万ドル；Meritor運営実績を除く8600万ドル

·収入増加は，北米スクールバス市場の電池需要の増加と，燃料電池システムの中国のバス市場への出荷が原因である。

·燃料電池と電解槽の開発および電池電気自動車を支援する製品に関するコストがEBITDA損失の原因の一つである

1公認会計原則

コンミングス社について

康明斯社は全世界の電力リーダーであり、相補的な業務部門からなる会社であり、設計、製造、流通とサービスの広範な電力解決方案の組み合わせである。同社の製品範囲には、フィルタリング、後処理、ターボ過給、燃料システム、制御システム、空気処理システム、自動変速機、ブリッジ、伝動システム、ブレーキ、サスペンションシステム、発電システム、電池、電気ガス化電力システム、電力総構成、水素生産、および燃料電池製品を含むディーゼル、天然ガス、電動およびハイブリッドユニット、および動力アセンブリ関連部品が含まれる。コンミングス本社はアメリカインディアナ州コロンボ市に位置し、1919年の設立以来、約59，900人の従業員を持ち、健康コミュニティにとって重要な3つのグローバル企業責任優先事項：教育、環境と機会平等を通じて、世界の更なる繁栄を推進することに取り組んでいる。コンミングスは会社が所有する独立したディーラーサイトネットワーク，および世界の数千社のディーラーサイトを介してオンラインで顧客にサービスを提供し，2021年の売上高は240億ドル，利益は約21億ドルである。コンミングスがどのようにニュース原稿とより多くの情報にアクセスすることで、この永遠のオンライン世界に動力を提供するかを知るためには、http：//www.ummins.com/Always-onにアクセスしてください。

前向きに声明を述べる

本プレスリリースで提供される非純粋な歴史的情報は、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”が指摘した展望性陳述に属し、未来戦略に対する著者らの予測、指導、初歩的な結果、期待、希望、信念と意図に関する陳述を含む。これらの前向きな陳述は、収入およびEBITDAに対する私たちの計画および予想に関する陳述を含むが、これらに限定されない。多くの要因のため、私たちの未来の実際の結果は、このような展望的陳述で予測された結果と大きく異なる可能性があるが、これらに限定されない：私たちの排出認証プロセスおよび排出基準遵守状況に対する内部審査のいかなる不利な結果、規制機関は審査を強化し、世界各地で排出基準の予測不可能性を採用、実施し、実行することはできない；国際、国と地域の貿易法律、法規と政策の変化、アメリカ政府の新冠肺炎ワクチン任務のいかなる悪影響、税収の変化、世界の法律と道徳的コンプライアンスコストとリスク、日々厳格な環境法律法規。将来のディーゼル動力製品の使用禁止または制限；ロシアとウクライナ間の衝突および世界的な反応のいかなる悪影響(ロシアでの政府の業務の禁止または制限を含む)；Meritor，Inc.の買収の統合に成功できなかった；私たちのMeritor，Inc.を買収するすべての予想される利点を達成できなかった；原材料、輸送、労働力価格の変動と供給不足；私たちの生産能力と生産を私たちの需要と一致させる；私たちの行動と収入, 私たちが直接コントロールしていない合弁企業および他の投資先；大型トラックメーカーと元の設備メーカーの顧客は、そのエンジン供給需要のアウトソーシングを停止したり、財務的苦境、破産または制御権変更に遭遇したりする；製品リコール；材料と大口商品コストの変化；新技術の開発は私たちの現在の製品とサービスに対する需要を低下させる；新製品または既存製品またはサービスに対する受容度は予想を下回っている；製品責任クレーム；私たちの販売組み合わせ

製品；私たちのフィルタリング業務の不利な結果、または期待収益を達成できなかった、または達成できなかった；戦略的買収と資産剥離およびこのような取引に入る関連の不確実性を探索することによって、私たちの製品の組み合わせを再配置する予定である；人材および重要な人員を誘致、開発、維持する能力に挑戦する市場；気候変動と地球温暖化；潜在的なセキュリティホールや私たちの情報技術環境とデータセキュリティへの他の妨害にさらされる；多くの国で業務を展開する政治、経済、その他のリスク、政治、経済と社会の不確実性、および私たちの業務の発展のグローバル化；競争相手の活動；これらのリスクおよび不確実性要因は、新興市場顧客間の世界的な競争が激化する問題、労働関係や停止問題、外貨レートの変化、私たちの年金計画資産の表現および割引率の変動、エネルギーの価格と可用性、特に米国証券取引委員会に提出された2021年10-K年次報告および10-Q表報告におけるリスク部分を含むが、米国証券取引委員会に提出された報告で言及されたリスクに限定されないが、新興市場顧客間の世界競争激化の問題、労働関係や停止問題、外貨為替レートの変化、私たちの年金計画資産の表現および割引率の変動、エネルギーの価格および利用可能性、特に米国証券取引委員会に提出された2021年10-K年次報告および10-Q表報告におけるリスク部分を含む。株主、潜在投資家、および他の読者が展望性陳述を評価する際にこれらの要素を慎重に考慮し、このような前向き陳述に過度に依存しないことを警告するように促す。本明細書の前向き陳述は、本プレスリリースの日にのみ行われ、新しい情報の影響によるものであっても、いかなる前向き陳述を公開更新する義務も負わない, 未来の事件やその他。私たちの業績に影響を与える可能性のある要素のより詳細な情報については、私たちのサイトの投資家関係部分で調べることができる米国証券取引委員会に提出された文書を参照してください。

非公認会計基準財務情報の列報

EBITDAは本プレスで用いられている非GAAP測定基準であり，本プレスリリースに添付されているスケジュールで定義され，管理層が最も比較可能であると考えられるGAAP測定基準と協調しているが，EBITDAの前向き測定基準は除外されており，その中で非GAAP展望測定基準以外の非現金項目の変異性，複雑性，限られた可視性のため，対応するGAAP測定基準との照合はできない。カミングスがこれらの情報を提供しているのは，会社の経営業績を知るのに役立つと考えられ，EBITDAは内部で運営単位の業績を評価するための指標であるからである。

ネット中継情報

コンミングス経営陣は今日午前10時に電話会議を主宰し、これらの結果を検討する。アスター。今回の電話会議はインターネット中継を行い、カンミングス社のサイトの投資家関係部分で視聴することができ、サイトはwww.ummins.com。音声とともに提供されたビデオを見たい参加者は、電話会議開始数分前にチェックインするように奨励された。

私たちの部分情報と簡明な統合純収入報告書の該当金額との対応付けを次の表に示します

被投資先の持分、特許使用料、利息収入

本報告期間中に我々の簡明総合純収入報告書に含まれる被投資者の権益、特許権使用料、利息収入は以下の通りである

買収する

2022年8月3日、我々はMeritorの買収を完了し、Meritorの1株当たり流通株を1株36.50ドルで買収し、Meritorは商用車と工業市場の動力伝達システム、機動性、ブレーキ、アフター市場と電動トータルソリューションの世界トップである。総買い取り価格は29億ドルで、成約日に解約した2.48億ドルの債務を含む。また、私たちは第3四半期末までに9億ドルを返済する10億ドルの追加債務を負担した。今回の買収の資金は20億ドルの新しい債務、手元の現金、追加の商業手形から借金している

所得税

我々の2022年の有効税率は約22.0%(前四半期比0.5%増)と予想され、発生可能な離散項目は含まれていない。

2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの実際の税率は32.7%で、5700万ドルの不利な離散税目、または1株当たり0.40ドルを含み、主に私たちの濾過業務を分離することを計画する前の内部再編に関連する5100万ドルの不利な税金と1000万ドルの支出調整不利な見返りが含まれているが、400万ドルの純有利な他の離散税目によって部分的に相殺されている。

2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの有効税率は24.6%で、5200万ドルの不利な離散税目、または1株当たり0.37ドルを含み、主に私たちの濾過業務の分離を計画する前の内部再構成に関連する6900万ドルの不利な税金コストと、1000万ドルの不利な支出調整リターンが含まれているが、2700万ドルの有利な税金準備金の変化によって部分的に相殺されている

2021年10月3日までの3ヶ月間、私たちの有効税率は19.9%で、1100万ドルの有利な離散プロジェクト、または1株当たり0.08ドルを含み、これは主に税務頭寸決済に関連する1600万ドルの有利な税収準備金が放出されたが、500万ドルの不利な支出調整リターン部分によって相殺された。

2021年10月3日までの9ヶ月間、私たちの有効税率は21.1%で、800万ドルの有利な離散項目、または1株当たり0.05ドルを含み、これは主に税務頭寸決済に関連する1800万ドルの有利な準備金の放出によるものだが、1000万ドルの不利な税率の法定変化(主にイギリスで発生した)によって部分的に相殺された。

非公認会計基準計量の入金−利息，所得税，減価償却と償却前収益および非制御権益(EBITDA)の控除−

EBITDAは私たちの経営業績を評価する有用な指標であると信じています。投資家と債券保有者が一致した上で私たちの業績を比較するのを助けるので、融資方法、資本構造、所得税あるいは減価償却と償却方法を考慮することなく、これらの方法は多くの要素によって大きく異なる可能性があります。特別プロジェクトを除いたEBITDAは，Meritor買収や関連する買収価格会計調整，買収·統合コストを考慮することなく，我々の経営業績を評価する有用な指標であると信じている。この陳述にはEBITDAの前向き計測は含まれておらず，これらの前向き計測では，非GAAP展望計測以外の非現金項目の可変性，複雑性，限られた可視性のため，対応するGAAP計量と照合することができない。

EBITDAは米国公認の会計原則(GAAP)に適合せず、米国公認会計原則の代替案でもなく、他社が使用している測定基準と一致しない可能性がある。これは補足データとみなされるべきであるが、EBITDA計算に含まれる金額は、合併純収入報告書に含まれる金額から得られる。以下は“カンミングス社の純収入”への入金です。適用期間ごとのEBITDA：

市場別エンジン細分化販売とエンジン別単位出荷量

わがエンジン部門の市場別売上高は以下の通りです

エンジン別の単位出荷量(電力系統会社への単位出荷量とそれぞれの分類に含まれる非ショッキング金属加工エンジン単位を含む)は以下のとおりである

製品ライン別の流通細分化市場売上高

当社の販売部門の製品ライン別売上高は以下の通りです

業務別のコンポーネントで売上を細分化する

当社のコンポーネント部門の業務別売上高は以下の通りです

電力系統製品ライン別販売とエンジン別出荷量

わが電力系統部門の製品ライン別売上高は以下のとおりである