2022年11月3日2022年第3四半期収益電話会議ダイヤル番号：(800)245-3047 (国内)(203)518-9765(国際)会議コード：CWQ 322

安全港声明は、本プレゼンテーションで提供される情報が、元のプレゼンテーションの日付まで正確であることに注意されたい。プレゼンテーションは、最初のプレゼンテーションが発表されてから1~12ヶ月以内に本サイトで配信されますが、元のプレゼンテーションのリリース後に出現する可能性のある新しい情報を反映するためにコンテンツを更新することはありません。本報告には，1933年証券法(“証券法”)第27 A節(“証券法”)，1934年“証券取引法”(改正)第21 E節(“取引法”)および1995年“個人証券訴訟改革法”に適合する前向きな陳述が含まれている。このような前向き陳述は本報告の日までの状況のみを代表しており，カーティス−ライト社は本報告に含まれる情報の更新義務を担っていない。このような展望的陳述には、経営陣の将来の業績、収入と収益の推定、経営陣の成長目標、経営陣の統合買収の能力、および管理職が持続的な運営改善を実現する能力が含まれる。これらの展望的陳述は陳述時の予想のみに基づいており、多くのリスクと不確実性の影響を受ける可能性があり、これらのリスクと不確実性は、当時の財務予測と他の予想を実現できない可能性がある, 世界的な大流行や国家流行病の影響を含む。本プレゼンテーションはまた、いくつかの非公認会計基準財務指標を含み、収益ニュース原稿および本プレゼンテーションで提供される公認会計基準財務指標と調整され、これらの指標は私たちのウェブサイトに発表され、アメリカ証券取引委員会と共に提供される。私たちはこの情報を更新する責任を負わない。我々の業務および財務結果に影響を及ぼす可能性のある潜在的要因に関するより多くの情報は、私たちが米国証券取引委員会に提出した文書を参照してください。これらの文書は、米国証券取引委員会に報告されており、米国証券取引委員会に記録されており、米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.govで閲覧することができる。2

カーティス-ライト社の第3四半期の業績は堅調で、受注の伸びが強く、売上高が2%-4%増加すると予想されるグローバルサプライチェーン挑戦が国防電子会社の収入に影響を与えるタイミング。引き続き商業市場の強い成長を予想して全体17.1%-17.3%の営業利益率を維持し、全社運営卓越計画10%-12%の1株当たり収益増加収益力改善改訂された自由キャッシュフローの見通し国防収入のタイミングと遅延CAP 1000の最終支払いCWとXエネルギーを受信して第一選択戦略サプライヤー協定に調印ポーランドは西屋AP 1000を第一原発としてCW機会を提供し、今後3-5年以内に新しいRCP注文を獲得し、全体的な売上高は3%増加し、6.31億ドルの原子力販売後市場の強い需要に達し、プロセスと一般工業端末市場が商業市場の9%連結ポートフォリオのメリットを推進することは国防分野のサプライチェーン挑戦(タイミングの原因で、全体のA&Dは横ばい)の強力な営業利益率の増加70ベーシスポイントから18.2% はA&I部門の強い収益力と全社運営卓越計画のメリットを受けて希釈して1株当たり収益2.07ドル、10%増加し、予想を超えた第3四半期注文は8.18億ドルで32%増加した。国防方面の在庫注文は年初より19%増加した 電子製品；商業航空宇宙、原子力と工芸市場の強い需要2022年第3四半期1.3 x 3第3四半期は2022年通年指導注を重点的に更新した：2022年度指導は調整(非GAAP)に基づいて提出された であり、工事ブレーキシステム調達からの一部の年間販売貢献を含む。最近起こった事件

2022年第3四半期財務回顧(百万ドル単位)2012年第3四半期調整後21四半期調整後の変化と21四半期キー航空宇宙と工業駆動要素213ドル196 9%商業航空宇宙(狭体/ワイドボディOEM)需要強力一般工業(工業車両と表面処理サービス)2桁増加国防電子 161ドル183ドル(12%)収入源航空宇宙国防(各種プロジェクトの組み込み計算と飛行試験設備)と地上国防(戦術通信設備)海軍と電力会社$256$235 9%システムによる原発販売後の市場とプロセス(バルブ)の強力な増加を阻止する総売上高$631$6143%航空宇宙と工業利益率$39 18.3%$31 15.7%27%260ベーシスポイントの強力な販売による有利な吸収br卓越運営と定価の増加効果国防電子利益率$37 22.7%$42 23.2%(14%)(50ベーシスポイント)不利な吸収と混合の低いA&D収入海軍と電力利益率$48 18.9% $44 18.6%11%30ベーシスポイント高い収入の有利に吸収される不利な混合(CAP 1000計画を段階的に減少させる)会社と他の卓越計画を運営するメリット(10ドル)(9ドル)(2%)全社運営総収入CW 利益率$114 18.2%$108 17.5%6%70ベーシスポイント運営卓越計画で堅調な営業利益率が伸びている4注：四捨五入で金額が増えない可能性があります

2022年端末市場販売増加指導(2022年11月2日現在)2022 E成長と2021年(前)2022 E 増加と2021年(現在)2022 E%販売航空宇宙国防9%-11%3%-5%19%障害システム調達からの貢献；国防電子製品収入地上防御(1%-3%)(7%-9%)8%戦術通信設備収入海軍国防1%-3%横ばい28%CVN-81航空母艦とコロンビア級潜水艦収入安定成長CVN-80エアコンとバージニア級潜水艦収入低下相殺商業航空9%-11% 9%-11%強い回復OEM(主に狭体)とアフター市場全体の航空宇宙と国防4%-6%1%-3%66%国防市場はサプライチェーンと22年度予算Power&Process 4%-6%5%-7%18%の強いアメリカ核販売後市場と第4世代SMR収入の影響を受けている。CAP 1000計画収入の低下(段階的減少)の加工市場バルブ販売に対する強力な増加を部分的に相殺し、一般工業車両6%-8%6%-8%16%持続的に強い工業車両総商用車5%-7%6%-8%34%普通市場需要は引き続き強く、約10%exを増加させた。CAP 1000カーティス-ライト社の総売上高4%-6%2%-4%100%有機売上高2%-4%5注：2022年度指導はエンジニアリングブレーキシステム買収による一部の年間売上高貢献を含む。更新(青)

(百万ドル単位)2022 E調整後(前)2022 E調整後(現在)と2021年の航空宇宙·工業のパーセント変化$820-840$820-840 6%-8%商業航空宇宙と一般工業市場が強力に増加国防電子製品$720-735ドル675-690(7%)-(5%)タイミングの影響を受けたA&D販売増加；2023年にサプライチェーンはより低い航空宇宙防御(組み込み計算)と地上防御(戦術通信)海軍と電力1，030-1，045ドル1，030-1，045 7%-8%海軍国防成長はCVN-81航空母艦とbr}コロンビア級潜水艦が核販売後の市場とプロセスの強力な成長を推進すると予想される。CAP 1000計画の段階的な減少によって相殺されたのは、買収の半年貢献(4，000万ドル)の総売上高2，570-2，620ドル2，525-2である。5752%~4%航空宇宙と工業利益率$133-137 16.2%-16.4%$135-139 16.4%-16.6%12%-16%90-110ベーシスポイントの持続的な運営と定価の取り組みによるより高い販売収益国防電子利益率$160 -165 22.2%-22.4%$150-155 22.2%~22.4%(9%)-(6%)(20-40)基点の低いA&D収入に対する不利な吸収海軍および電力利益率$186-190 18.0%-18.2%$186-190 18.0%~18.2%6%~8%(20)-0ベーシスポイント 核AMおよびプロセス販売が利益を上げたCAP 1000計画の段階的終了によって相殺され、穏健な増量利益率拡張を除外した。CAP 1000は買収による運営収入の増加に影響を与える, しかし、最初に営業利益率を希釈した会社と その他(39-40ドル)(38-39ドル)2%-5%営業総収入CW利益率$439-452 17.1%-17.3%$433-444 17.1%-17.3%3%-6%+10-30ベーシスポイント低下したにもかかわらず、営業予想とCAP 1000は2022年の財務指針 を徐々に減少させた(11月2日現在、2022)6更新(青色)注：2022年度指導には、エンジニアリングブレーキシステムからの調達の年間販売寄与の一部が含まれています。

2022年財務指導(2022年11月2日現在)(百万ドル、総売上高$2，570-2，620$2，525-2，5752%-4%総営業収入$439-452$433-4443%営業収入の増加は販売他収入$17-18$17- 18利息支出($44-45)($46-47)を上回り、左輪拳銃と新融資の使用希釈1株当たり収益$8.10-8.30$8.05-8を反映している。2010%~12%は、2桁の長期成長率を維持し、株式を38.6~38.8 38.6分希釈した。5，000万ドル ‘22年度株買い戻し自由キャッシュフロー$345-365$275-315国防収入時間遅延受信顧客プロジェクトに合わせたCAP 1000原子炉冷却材ポンプの中国への納入予定の多額の支払い 計画自由キャッシュフロー変換>110%90%-100%>100%CAP 1000支払いを含まない資本支出$50-60$40-45平均~売上高の2%(時間とともに)減価償却と償却$110-120$110- 120 7更新(ブルー)注：2022年度指導には、エンジニアリングブレーキシステムからの調達の年間販売貢献の一部が含まれています

Curtiss-Wrightは、第4世代先進原子炉の長期的な機会の強い公衆と両党政府支持(例えば、ARDP、インフラ法案、インフレ低減法案、CHIPS法案)NEI調査(2)2050年までに米国では300人のSMRが19人の公共事業メンバーをNEI調査すると予測している。NEIは米国の電力メーカー の半分のみを代表して電力と工業/プロセス熱使用にサービスを提供する大型潜在市場CWは、クリーンで信頼性の高い、多くの第4世代SMR設計者(TerraPower、GE-Hitachi、ロールスロイスを含む)と同様の関係を発展させる予定である。そして負担できるエネルギー9月22日：Xe-100第4世代小型モジュール式原子炉(SMR)Curtiss-Wrightを事前に配備する協定に署名し、核蒸気供給システム(NSSS)に3つのキーシステムを提供する：ヘリウム循環器システム、燃料処理システム、および反応性制御および安全閉鎖システムCWはARDP(1)を介して4ユニット(320メガワット)工場あたりの収入が1億ドルを超えると推定した。X-Energyは2028年までに西マカオに4台のユニットの高温ガス原子炉工場を建設し、商業運営を開始する予定である8 X-Energy優先戦略サプライヤー合意原子力は強力なアメリカ政府支持高級原子炉モデル計画(ARDP)NEI Study，2022年7月：https：//www.nei.org/News/2022/Study-and-Models-show-Demand-for-adv-Nuclear

Curtiss-Wrightは依然として長期利益成長の有利な地位にあり、9絶えず増加する注文と強い 在庫は23年度の長期見通しに対する可視性と自信を提供し、アメリカとNATOの国防予算の見通しは国防の長年成長に対する楽観的な商業市場を提供し、長期的な傾向(核技術、電気化)の最近のサプライチェーンとインフレ圧力(17.1%~17.3%、10-30ベーシスポイント上昇)を引き続き利益を得ているが、商業市場は長期傾向(核“グリーン”技術、電化)の維持運営利益率拡大の指導から利益を得続けている。10%~12%の強力な貸借対照表 と長期FCF見通し促進バランス資本配置戦略はまだ2023年の投資家日の財務目標を段階的に実現している注：2022年度指導は工事逮捕システム買収を含む一部の年間販売貢献 である

付録10

非GAAP財務情報会社は、いくつかの非GAAP財務情報を用いて、米国公認会計原則(GAAP)によって決定された財務情報を補充する。カーティス-ライトは、これらの調整された(非GAAP)指標は投資家により高い透明性を提供し、カーティス-ライトの持続的な運営と財務業績をよりよく測定し、私たちの重要な財務指標を私たちの同業者と比較することができると考えている。これらの非GAAP測定基準を孤立的に考慮してはならないし、または関連するGAAP測定基準の代替品として考慮してはならず、 他社はこのような測定基準を異なる方法で定義する可能性がある。Curtiss-Wrightは、投資家がその財務諸表と公開提出された報告書を全面的に審査し、単一の財務指標に依存しないように奨励する。当社の収益プレスリリースでは、“報告された”GAAP金額と“調整された”非GAAP金額に対する入金を提供しています。調整後の売上高、営業収入、営業利益率、純収益と希釈後の1株当たり収益 これらの調整後の財務データは、公認会計原則に基づいて報告された売上高、営業収入、営業利益率、純収益と1株当たりの希薄収益として定義され、(I)前年買収に関連する1年目の購入会計コストの影響、特に一度の在庫増加、在庫償却、繰延収入調整と取引コスト；(Ii)業務または製品ラインの売却または剥離；(3)年金和解費用；及び(4)重大な法律和解·減価コスト及び株主維権活動に関するコスト, 状況によります。有機販売と有機営業収入当社が有機販売と有機営業収入を開示したのは、会社が投資家に会社の持続的な経営業績への洞察を提供したと考えているからです。有機販売と有機運営収入は、過去12ヶ月以内の買収の貢献、ドイツバルブ業務の剥離損失、外国為替変動を含まない販売·運営収入と定義されている。自由キャッシュフローと自由キャッシュフロー転換会社が自由キャッシュフローを開示したのは、投資と融資活動に利用可能なキャッシュフローを測定するからである。自由キャッシュフローとは、未返済債務の返済、企業への投資、企業買収、株主への資本返還、その他の戦略投資に利用できる現金である。自由キャッシュフロー は，経営活動が提供する現金純額から資本支出を減算すると定義される.2022年の調整後の自由キャッシュフローには、(I)西屋電気法との和解に関する支払いと(Ii)役員年金支払いが含まれていない。会社が調整後の自由現金流量変換を開示したのは，純収益が自由現金流量に変換された割合を測定し，調整後の自由現金流量を調整後の純収益で割ったものと定義されているからである。EBITDA EBITDAは，利息，税項，減価償却，償却前の純収益を差し引くと定義されている。11

2022年第3四半期：端末市場売上高増加(百万ドル単位)第3四半期‘22四半期調整後の第3四半期’21四半期調整後の変化とbr}21四半期のキー駆動要素航空宇宙国防114ドル117ドル(2%)阻止システム設備の収入増加(買収)；各種プロジェクトの地上組み込み計算と飛行試験設備収入の低下によって相殺されたbr国防$55$56(2%)戦術通信設備販売タイミング海軍防御$175$176(1%)コロンビア級潜水艦。CVN-81空母と機隊のサービス収入は低いCVN-80空母とバージニア級潜水艦商用航空のタイミングによって相殺された$70$675%狭体とワイドプラットフォームセンサーとサービスに対する堅固なOEM需要総A&D市場$414$416~Flat Power&Process$111$105%原子力アフター市場と加工市場は強く増加した。一部はCAP 1000収入の低下(清算)によって相殺された一般工業$106$93 14%工業車両製品の持続的な強い需要と表面処理サービスの販売増加br}商業市場総額$216$198 9%総カーティス-ライト$630$6143%12

2022 E端末市場売上高滝(2022年11月2日現在)FY‘22年度調整後の案内：全体的に2-4%上昇A&D市場は1-3%上昇一般市場は6-8%上昇注：丸め込みのため、金額は加算されない可能性がある。電力·プロセス市場販売は海軍·電力部門一般工業販売は航空宇宙·工業部門13に集中