Curtiss-Wrightは2022年第3四半期の財務業績を報告し、2022年通年指導を更新する

アジアネットノースカロライナ州デービソンは11月2日、カーティス-ライト社(ニューヨーク証券取引所コード：CW)が2022年9月30日までの第3四半期財務業績を発表した

2022年第3四半期のハイライト：

発表された売上高は6.31億ドル、営業収入は1.08億ドル、営業利益率は17.1%、希釈後の1株当たり収益(EPS)は1.91ドル

調整後の営業収入は1.14億ドルで6%増加した

調整後の営業利益率は18.2%と70ベーシスポイント上昇した

調整後希釈した1株当たり収益は2.07ドルで、10%増加した

報告書の自由キャッシュフロー(FCF)は8600万ドル

新規注文は8.18億ドルで32%増加し、航空宇宙と国防(A&D)と商業市場の需要が強く、予約と請求書の比は1.30であることを反映している

26億ドルが蓄積され、今年はこれまで19%増加した

カーティス·ライト会長兼最高経営責任者のリン·M·バンフォード氏は、“サプライチェーンはまだ挑戦に直面しているが、カーティス-ライト社の第3四半期の業績は着実である。私たちの組み合わせの実力に加え、当社の全社運営の卓越した計画のメリットに加え、70ベーシスポイントの営業利益率と2桁の1株当たり収益を増加させることができ、予想よりも強い収益力を生み出すことができる”と述べた。私たちの商業市場の売上高は本四半期に9%増加しました。これは主に私たちの一般工業と加工市場の2桁の増加のおかげで、航空宇宙と国防市場の売上は相対的に横ばいです。私たちは再び強い注文活動を経験して、予約量は同32%増加し、予約量と在庫注文は同19%増加しました。これは私たちの国防電子部門の記録的な四半期注文を含む大多数の国防と商業市場の強い需要によるものです

2022年通年財務展望：

売上高は2%から4%の新たな成長範囲(以前は4%から6%)に修正され、A&D市場の1%から3%の増加と、私たちの商業市場の6%から8%の増加を含む
調整後の営業収入は3%から6%の新たな成長範囲(前は5%から7%)に修正され、国防電子部門の収入タイミングを反映しており、一部は私たちの航空宇宙と工業部門のより強い収益力によって相殺されている
調整された営業利益率は17.1%から17.3%の区間を維持し、前年より10~30ベーシスポイント上昇した
調整された希釈1株当たり収益は8.05ドルから8.20ドルの新しい範囲(以前は8.10ドル~8.30ドル)に改訂され、引き続き2桁の増加を反映した
調整後の自由キャッシュフローは、国防収入の時間を反映した2.75億~3.15億ドル(以前は3.45億~3.65億ドル)の新たな範囲に修正され、中国にCAP 1000原子炉冷却剤ポンプを納入した後に重大な現金支払いを受けると予想される予想遅延は、私たちの顧客のプロジェクトスケジュールと一致するように2023年に延期される可能性がある

ポートフォリオ全体の潜在的な需要は依然として強いにもかかわらず、持続的なグローバル·サプライチェーンの中断を反映するために、私たちの2022年通年ガイドラインを改訂しており、これは私たちの国防電子部門の生産、交付、自由キャッシュフローの時間に影響を与え続けている。私たちは、私たちの供給基盤との持続的な接触を含め、私たちの下半期の強い予想を支持しているが、状況はbrが予想していたほど急速に緩和されていない。これらの動きは時間の経過とともに解決されると信じているが、課題は私たちの強い注文の承認を延期している

将来を展望すると、記録的な予約量、強力な収益性、有利な長期的な追い風に後押しされて、国防電子部門の業務ファンダメンタルズは依然として強い。また、私たちが行っている卓越した運営計画を通じて他のマクロレベルの向かい風の影響を緩和することに集中している。そのため、バックラインをリセットしたにもかかわらず、これまでの営業利益率指針を維持することができる

全体的に、カーティス·ライト社は依然として有利な地位にあり、私たちの株主に重大な長期的価値をもたらすことができ、2021年に投資家の日に設定された財務目標の実現が期待できる“と述べた

カーティス·ライトとX-エネルギーは優先戦略サプライヤー協定に署名しました

2022年9月15日、会社は優先戦略サプライヤー協定に調印し、X-Energy Xe-100先進小型モジュール化炉(SMR)の設計と配備を推進した
合意によると、カーティス-ライト社は第一選択サプライヤーに選ばれ、核蒸気供給システムの3つの最も重要なシステムを開発し、提供した
カーティス·ライトは、この3つのシステムに提供される内容は、4ユニット(320メガワット)発電所あたり1億ドルの収入を超えると推定している

ポーランドは最初の原子力発電所に西屋AP 1000技術を選択した

2022年に、カーティス-ライトは西屋電気約束が未来のAP 1000発電所(東欧を含む)で私たちの原子炉冷却剤ポンプ(RCP)技術を使用することを保証した
西屋電気とポーランドの初歩的な協力は、2033年に発電を開始する予定の6つのAP 1000原子炉のうちの最初の3つを含む
この協定はCurtiss-Wrightに今後3~5年以内に新しいRCP注文を得る機会を提供する

2022年第3四半期の経営実績

(単位：百万)	Q3-2022			Q3-2021			変わる
すでに報告した
売上高	$	631		$	621		2	%
営業収入	$	108		$	98		10	%
営業利益率		17.1	%		15.7	%	140 bps

調整後の⁽¹⁾
売上高	$	631		$	614		3	%
営業収入	$	114		$	108		6	%
営業利益率		18.2	%		17.5	%	70 bps

⁽¹⁾

調整後の経営結果まで報告した入金は付録で調べることができる。

調整後の売上高は6.31億ドルで、前年比3%増加し、1%の不利な外貨換算向かい風を含む

A&D市場の総売上高は横ばいだったが、商業市場の総売上高は9%増加した

私たちのA&D市場では、私たちの業績は航空宇宙防衛市場での私たちの新しい工学誘導システム事業の買収の貢献と商業航空市場の中央値販売の増加を反映しています。これらの成長は主に持続的なサプライチェーンの逆風による国防電子収入の時間スケジュールによって相殺されています

私たちの商業市場では、中国直接AP 1000計画が完成に近づいているにもかかわらず、一般工業市場での売上高は2桁増加し、電力と工芸市場での売上高は中央値を増加させた

調整後の営業収入は1.14億ドルと6%増加し、調整後の営業利益率は70ベーシスポイント増加して18.2%に達したが、これは主に私たちが行っている全社運営卓越計画のメリットと、航空宇宙と工業および海軍と電力部門の収入増加による有利な間接費用吸収が、私たち国防電子部門の収入低下の不利な間接費用吸収によって相殺されたためである

2022年第3四半期細分化市場業績

航空宇宙と工業

(単位：百万)	Q3-2022			Q3-2021			変わる
すでに報告した
売上高	$	213		$	196		9	%
営業収入	$	39		$	31		27	%
営業利益率		18.3	%		15.7	%	260 bps

調整後の⁽¹⁾
売上高	$	213		$	196		9	%
営業収入	$	39		$	31		27	%
営業利益率		18.3	%		15.7	%	260 bps

⁽¹⁾

調整後の経営結果まで報告した入金は付録で調べることができる。

調整後の売上高は2.13億ドルで、1700万ドル、または9%増加し、3%の不利な外貨両替による悪影響が含まれている

比較的に高い商業航空宇宙市場収入は多くの狭体とワイドボディプラットフォームのセンサー製品と表面処理サービスに対する持続的な強い需要を反映した

一般工業市場の強い2桁収入の増加は、主にショッキング金属加工と専門プラットフォームにサービスする工業車両製品の販売増加および表面処理サービス販売の増加によって推進される；および

調整後の営業収入は3，900万ドルで、前年より27%増加し、調整後の営業利益率は260ベーシスポイントから18.3%上昇し、強い販売と継続的な運営の卓越と定価のメリットを反映している

国防電子

(単位：百万)	Q3-2022			Q3-2021			変わる
すでに報告した
売上高	$	161		$	182		(11	%)
営業収入	$	37		$	41		(10	%)
営業利益率		22.7	%		22.5	%	20 bps

調整後の⁽¹⁾
売上高	$	161		$	183		(12	%)
営業収入	$	37		$	42		(14	%)
営業利益率		22.7	%		23.2	%	(50 bps)

⁽¹⁾

調整後の経営結果まで報告した入金は付録で調べることができる。

調整後の売上高は1.61億ドル、2100万ドル低下、下げ幅は12%で、主に国防市場販売のタイミングを反映しており、電子部品の可用性に関するサプライチェーンの持続的な向かい風が原因である
航空宇宙市場の収入低下は、私たちの組み込み計算と飛行試験設備の販売減少を反映している
地上防御市場収入の低下は、我々の戦術通信装置の販売減少を反映している
調整後の営業収入は3，700万ドルで前年より14%低下したが、調整後の営業利益率は50ベーシスポイントから22.7%低下し、主にA&D収入低下の不利な吸収と組み合わせを反映しており、私たちの持続的な運営卓越計画のメリットを部分的に相殺している

海軍と強国

(単位：百万)	Q3-2022			Q3-2021			変わる
すでに報告した
売上高	$	256		$	243		6	%
営業収入	$	42		$	35		17	%
営業利益率		16.2	%		14.6	%	160 bps

調整後の⁽¹⁾
売上高	$	256		$	235		9	%
営業収入	$	48		$	44		11	%
営業利益率		18.9	%		18.6	%	30 bps

⁽¹⁾

調整後の経営結果まで報告した入金は付録で調べることができる。

調整後の売上高は2.56億ドルで2100万ドル増加し、9%増加した。これは主に航空宇宙防衛市場におけるブレーキシステム設備買収による貢献である
海軍国防市場収入はやや増加したが、コロンビア級潜水艦とCVN-81空母プロジェクトのより高い収入は主にバージニア級潜水艦とCVN-80空母プロジェクトの収入時間によって相殺されたからである
より高い電力とプロセス市場収入は、プロセス市場の工業バルブ販売の持続的な強力な増加と、既存の運営原子炉の核販売後の市場収入の増加を反映している；これらの増加は中国直接AP 1000計画の生産停止部分によって相殺されている
調整後の営業収入は4，800万ドルで前年より11%増加したが、調整後の営業利益率が30ベーシスポイントから18.9%上昇したのは、高い有機収入による有利な吸収と、私たちの再編と持続的な運営の卓越した計画のメリットが、電力と工芸市場の不利な組み合わせによって部分的に相殺されたためである

自由キャッシュフロー

(単位：百万)	Q3-2022			Q3-2021			変わる
経営活動が提供する現金純額	$	96		$	107		(11	%)
資本支出		(9	)		(10	)	(8	%)
自由キャッシュフローを報告する	$	86		$	97		(11	%)
調整後自由キャッシュフロー⁽¹⁾	$	86		$	97		(11	%)

⁽¹⁾

調整後の自由キャッシュフローへの入金は付録に報告する

報告書の自由キャッシュフローは8600万ドルで、主に国防収入のタイミングと挑戦的なサプライチェーン環境で働き続けるにつれて増加した在庫レベルによって1100万ドル減少した
調整後の自由キャッシュフローは8600万ドル
前年に比べて、資本支出は100万ドル減少した

新規注文と在庫注文

第3四半期の8.18億ドルの新規注文は32%増加し、1.30の帳簿対請求書の比が生じた。これは主に私たちのA&D市場の国防と商業航空宇宙製品に対する強い需要と、私たちの商業市場の核販売後市場と加工製品に対する強い需要によるものである
滞っている26億ドルは、2021年12月31日より19%増加し、我々のA&Dと商業市場の強い需要を反映している

株式買い戻しと配当

第3四半期に、同社は約1300万ドルで90，307株の普通株を買い戻した
同社はまた、四半期配当金を1株当たり0.19ドルと発表した

その他のプロジェクト-3億元の高級債券融資を完了

2022年10月27日、当社は2032年満期の2億ドル4.49%債券と2034年満期の1億ドル4.64%債券を含む3億ドル優先債券(“債券”)の私募発行に成功したと発表した

2022年通年指導

会社は2022年通年調整後の財務指針を更新しています⁽¹⁾詳細は以下のとおりである

1株当たりの収益は含まれていません	2022年の調整後 Non-GAAP Guidance (Prior)	2022年の調整後 Non-GAAP Guidance (Current)	% Chg vs 2021
総売上高	$2,570 - $2,620	$2,525 - $2,575	Up 2% - 4%
営業収入	$439 - $452	$433 - $444	Up 3% - 6%
営業利益率	17.1% - 17.3%	17.1% - 17.3%	Up 10 - 30 bps
1株当たりの収益を薄める	$8.10 - $8.30	$8.05 - $8.20	Up 10% - 12%
自由キャッシュフロー	$345 - $365	$275 - $315	Down 9% - 21%

⁽¹⁾

調整後の2021年の経営業績と2022年の財務指導までの入金を付録に報告する。調整後の指導には、2022年下半期の業績への買収逮捕システムの貢献が含まれている

改定後の自由キャッシュフローは、国防収入の時間を反映しており、当社のCAP 1000原子炉冷却剤ポンプが最終的に中国に納入され(2023年に延期された可能性があります)お客様のプロジェクトスケジュールと一致している場合には、大量の現金支払いが遅延される見通しです

**********

会社の2022年の財務指針は、部門と市場に分けられたより詳細な内訳、報告されたGAAP金額と調整後の非GAAP金額のすべての台帳は、添付の付表で見つけることができます。歴史的財務結果は、Curtiss-Wrightサイトの投資家関係部分で見ることができる

電話会議とインターネット放送情報

同社は米国東部時間午前10：00に電話会議を開催し、2022年第3四半期の財務業績と2022年指導の更新を検討する。アメリカ東部時間2022年11月3日木曜日。会社サイトwww.curtisswright.comの投資家関係部分にアクセスすることで、電話会議と付随する財務報告、電話会議のネット中継再放送をインターネット上で中継する

(表は下表参照)

カーティス·ライト社とその子会社
簡明総合収益表(監査なし)
($千単位で、1株当たりのデータは除く)

	3か月まで						9か月で終わる
	九月三十日						九月三十日
	2022			2021			2022			2021
製品販売	$	530,782		$	528,339		$	1,489,619		$	1,552,706
サービス販売		99,760			92,280			309,741			286,467
総純売上高		630,542			620,619			1,799,360			1,839,173

製品販売コスト		338,264			328,424			949,180			989,759
サービス販売コスト		60,069			55,187			188,055			177,930
販売総コスト		398,333			383,611			1,137,235			1,167,689

毛利		232,209			237,008			662,125			671,484

研究開発費		17,387			21,618			61,804			66,675
販売費用		31,888			30,067			90,387			89,227
一般と行政費用		75,351			78,998			239,085			229,608
資産剥離損失		—			—			4,651			—
保有販売資産の減価		—			8,656			—			8,656

営業収入		107,583			97,669			266,198			277,318

利子支出		13,997			9,955			33,315			30,094
その他の収入、純額		3,746			3,627			11,298			8,910

所得税前収益		97,332			91,341			244,181			256,134
所得税支給		(23,564	)		(21,638	)		(58,856	)		(65,554	)
純収益	$	73,768		$	69,703		$	185,325		$	190,580

1株当たり純収益：
基本1株当たりの収益	$	1.92		$	1.71		$	4.82		$	4.66
希釈して1株当たり収益する	$	1.91		$	1.70		$	4.79		$	4.64

1株当たりの配当金	$	0.19		$	0.18		$	0.56		$	0.53

加重平均流通株：
基本的な情報		38,368			40,769			38,416			40,865
薄めにする		38,647			40,950			38,655			41,040

カーティス·ライト社とその子会社
簡明総合貸借対照表(未監査)
($千単位で額面を除く)

	九月三十日			十二月三十一日
	2022			2021
資産
流動資産：
現金と現金等価物	$	113,552		$	171,004
売掛金純額		713,592			647,148
在庫、純額		503,064			411,567
販売待ち資産を保有する		—			10,988
その他流動資産		84,468			67,101
流動資産総額		1,414,676			1,307,808
財産·工場·設備·純価値		338,549			360,031
商誉		1,512,231			1,463,026
その他無形資産、純額		618,563			538,077
経営的リース使用権資産純額		145,252			143,613
前払い年金資産		267,262			256,422
その他の資産		45,629			34,568
総資産	$	4,342,162		$	4,103,545

負債.負債
流動負債：
長期債務の当期部分	$	202,500		$	—
売掛金		182,621			211,640
費用を計算する		139,982			147,701
収入を繰り越す		220,259			260,157
売却のための負債		—			12,655
その他流動負債		95,002			102,714
流動負債総額		840,364			734,867
長期債務		1,141,211			1,050,610
繰延税金負債，純額		150,721			147,349
厚生年金その他退職後福祉費		85,865			91,329
長期経営賃貸負債		125,493			127,152
環境備蓄の長期部分		13,186			13,656
その他負債		101,079			112,092
総負債		2,457,919			2,277,055

株主権益
普通株、額面1ドル	$	49,187		$	49,187
追加実収資本		131,230			127,104
利益を残す		3,072,639			2,908,827
その他の総合損失を累計する		(274,114	)		(190,465	)
差し引く：在庫株コスト		(1,094,699	)		(1,068,163	)
株主権益総額		1,884,243			1,826,490

総負債と株主権益	$	4,342,162		$	4,103,545

非公認会計原則財務情報の使用と定義(監査なし)

当社はアメリカ公認会計原則(GAAP)によって決定された財務情報に基づいていくつかの非GAAP財務情報を補充した。カーティス-ライトは、これらの調整された(非GAAP)指標は投資家により高い透明性を提供し、カーティス-ライトの持続的な運営と財務業績をよりよく測定し、私たちの重要な財務指標を私たちの同業者と比較することができると考えている。これらの非GAAP測定基準を孤立的に考慮するべきではなく、または関連するGAAP測定基準の代替品として、他の会社は、このような測定基準を異なる方法で定義することができるかもしれない。Curtiss-Wrightは、いかなる単一の財務測定基準に依存するのではなく、その財務諸表と公開提出された報告書を全面的に審査することを投資家に奨励する。本プレスでは，“報告された”GAAP金額と“調整された”非GAAP金額の入金を提供する

以下の定義を提供する

調整後の売上高、営業収入、営業利益率、純収益、希釈後の1株当たり収益

このような調整された財務諸表は公認会計原則に基づいて報告された販売、営業収入、営業利益率、純収益及び1株当たりの償却収益と定義されているが、(I)買収に関連する初年調達会計コストの影響、特に一次在庫の増加、償却、繰延収入の調整及び取引コスト；(Ii)業務或いは製品ラインの売却或いは剥離；(Iii)退職金決済費用、及び(Iv)重大な法律和解、減値コスト及び株主維権行動に関連するコスト(状況に応じて決定される)を含まない

カーティス·ライト社とその子会社
調整後に報告した入金(監査を経ていない)
($千単位)

	3か月まで								3か月まで
	2022年9月30日								2021年9月30日									変更率
	報道で述べたとおり			調整する		調整後の			報道で述べたとおり			調整する			調整後の			報道で述べたとおり		調整後の
販売：
航空宇宙と工業⁽¹⁾	$	213,093		$	—	$	213,093		$	196,296		$	(381	)	$	195,915		9	%	9	%
国防電子⁽²⁾		161,188			—		161,188			181,504			1,080			182,584		(11	)%	(12	)%
海軍と強国⁽⁴⁾		256,261			—		256,261			242,819			(7,471	)		235,348		6	%	9	%

総売上高	$	630,542		$	—	$	630,542		$	620,619		$	(6,772	)	$	613,847		2	%	3	%

営業収入(費用)：
航空宇宙と工業⁽¹⁾	$	39,080		$	—	$	39,080		$	30,872		$	(97	)	$	30,775		27	%	27	%
国防電子⁽²⁾		36,588			—		36,588			40,762			1,561			42,323		(10	)%	(14	)%
海軍と強国⁽³⁾⁽⁴⁾		41,576			6,905		48,481			35,483			8,381			43,864		17	%	11	%

総細分化市場	$	117,244		$	6,905	$	124,149		$	107,117		$	9,845		$	116,962		9	%	6	%
会社や他の		(9,661	)		—		(9,661	)		(9,448	)		9			(9,439	)	(2	)%	(2	)%

営業総収入	$	107,583		$	6,905	$	114,488		$	97,669		$	9,854		$	107,523		10	%	6	%

営業利益率：	報道で述べたとおり					調整後の			報道で述べたとおり						調整後の			報道で述べたとおり		調整後の
航空宇宙と工業		18.3	%				18.3	%		15.7	%					15.7	%	260 bps		260 bps
国防電子		22.7	%				22.7	%		22.5	%					23.2	%	20 bps		(50 bps)
海軍と強国		16.2	%				18.9	%		14.6	%					18.6	%	160 bps		30 bps
カーティス·ライト		17.1	%				18.2	%		15.7	%					17.5	%	140 bps		70 bps

細分化市場利益率		18.6	%				19.7	%		17.3	%					19.1	%	130 bps		60 bps

⁽¹⁾ボーイング737 MAX計画をサポートする印刷駆動製品ラインの構築は含まれていません。2020年第4四半期に基本的にこの計画を終了しました

⁽²⁾前期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽³⁾今期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽⁴⁾わがドイツバルブ事業の運営結果は含まれておらず、同事業は前四半期の減価損失を含めて2022年1月に販売されている

カーティス·ライト社とその子会社
調整後に報告した入金(監査を経ていない)
($千単位)

	9か月で終わる								9か月で終わる
	2022年9月30日								2021年9月30日									変更率
	報道で述べたとおり			調整する		調整後の			報道で述べたとおり			調整する			調整後の			報道で述べたとおり		調整後の
販売：
航空宇宙と工業⁽¹⁾	$	612,777		$	—	$	612,777		$	576,340		$	(8,764	)	$	567,576		6	%	8	%
国防電子⁽²⁾		453,806			—		453,806			525,067			3,240			528,307		(14	)%	(14	)%
海軍と強国⁽⁴⁾		732,777			—		732,777			737,766			(20,468	)		717,298		(1	)%	2	%

総売上高	$	1,799,360		$	—	$	1,799,360		$	1,839,173		$	(25,992	)	$	1,813,181		(2	)%	(1	)%

営業収入(費用)：
航空宇宙と工業⁽¹⁾	$	96,397		$	—	$	96,397		$	81,874		$	(2,079	)	$	79,795		18	%	21	%
国防電子⁽²⁾		84,338			—		84,338			106,656			4,692			111,348		(21	)%	(24	)%
海軍と強国⁽³⁾⁽⁴⁾		118,865			12,332		131,197			116,635			11,337			127,972		2	%	3	%

総細分化市場	$	299,600		$	12,332	$	311,932		$	305,165		$	13,950		$	319,115		(2	)%	(2	)%
会社や他の⁽⁵⁾		(33,402	)		4,876		(28,526	)		(27,847	)		75			(27,772	)	(20	)%	(3	)%

営業総収入	$	266,198		$	17,208	$	283,406		$	277,318		$	14,025		$	291,343		(4	)%	(3	)%

営業利益率：	報道で述べたとおり					調整後の			報道で述べたとおり						調整後の			報道で述べたとおり		調整後の
航空宇宙と工業		15.7	%				15.7	%		14.2	%					14.1	%	150 bps		160 bps
国防電子		18.6	%				18.6	%		20.3	%					21.1	%	(170 bps)		(250 bps)
海軍と強国		16.2	%				17.9	%		15.8	%					17.8	%	40 bps		10 bps
カーティス·ライト		14.8	%				15.8	%		15.1	%					16.1	%	(30 bps)		(30 bps)

細分化市場利益率		16.7	%				17.3	%		16.6	%					17.6	%	10 bps		(30 bps)

⁽¹⁾ボーイング737 MAX計画をサポートする印刷駆動製品ラインの構築は含まれていません。2020年第4四半期に基本的にこの計画を終了しました

⁽²⁾前期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽³⁾今期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽⁴⁾2022年1月に売却されたドイツバルブ業務の運営結果は含まれておらず、今期資産剥離損失と前期減価損失が含まれている

⁽⁵⁾今期の株主行動主義と関連した費用は含まれていない

カーティス·ライト社とその子会社
最終市場(未監査)で報告売上高と調整後売上高を入金する
($千単位)

	3か月まで						3か月まで
	2022年9月30日						2021年9月30日							変更率
	AS Reported		調整する		調整後の Sales		報道で述べたとおり		調整する			調整後の Sales		変わる in As Reported Sales		変わる in Adjusted Sales
航空宇宙と国防市場：
宇宙防衛	$	114,431	$	—	$	114,431	$	116,853	$	—		$	116,853	(2	%)	(2	%)
地上防御⁽¹⁾		54,890		—		54,890		55,124		1,080			56,204	0	%	(2	%)
海軍防衛		174,844		—		174,844		175,800		—			175,800	(1	%)	(1	%)
商業航空宇宙⁽²⁾		70,257		—		70,257		67,461		(381	)		67,080	4	%	5	%
全面的な航空宇宙と国防	$	414,422	$	—	$	414,422	$	415,238	$	699		$	415,937	0	%	0	%

ビジネス市場：
電力と過程⁽³⁾		110,559		—		110,559		112,736		(7,472	)		105,264	(2	%)	5	%
一般工業		105,561		—		105,561		92,645		—			92,645	14	%	14	%
商業総金額	$	216,120	$	—	$	216,120	$	205,381	$	(7,472	)	$	197,909	5	%	9	%

カーティス·ライト	$	630,542	$	—	$	630,542	$	620,619	$	(6,773	)	$	613,846	2	%	3	%

	9か月で終わる						9か月で終わる
	2022年9月30日						2021年9月30日							変更率
	報道で述べたとおり		調整する		調整後の Sales		報道で述べたとおり		調整する			調整後の Sales		変わる in As Reported Sales		変更中です Adjusted Sales
航空宇宙と国防市場：
宇宙防衛	$	306,980	$	—	$	306,980	$	327,847	$	—		$	327,847	(6	%)	(6	%)
地上防御⁽¹⁾		138,391		—		138,391		159,090		3,240			162,330	(13	%)	(15	%)
海軍防衛		510,597		—		510,597		531,429		—			531,429	(4	%)	(4	%)
商業航空宇宙⁽²⁾		199,341		—		199,341		196,285		(8,764	)		187,521	2	%	6	%
全面的な航空宇宙と国防	$	1,155,309	$	—	$	1,155,309	$	1,214,651	$	(5,524	)	$	1,209,127	(5	%)	(4	%)

ビジネス市場：
電力と過程⁽³⁾		340,702		—		340,702		343,573		(20,468	)		323,105	(1	%)	5	%
一般工業		303,349		—		303,349		280,949		—			280,949	8	%	8	%
商業総金額	$	644,051	$	—	$	644,051	$	624,522	$	(20,468	)	$	604,054	3	%	7	%

カーティス·ライト	$	1,799,360	$	—	$	1,799,360	$	1,839,173	$	(25,992	)	$	1,813,181	(2	%)	(1	%)

⁽¹⁾前期1年目の調達会計調整は含まれていません

⁽²⁾ボーイング737 MAX計画をサポートする印刷駆動製品ラインの構築は含まれていません。2020年第4四半期に基本的にこの計画を終了しました

⁽³⁾我々ドイツバルブ事業の前期業績は含まれておらず、この業務は2022年1月に販売された

カーティス·ライト社とその子会社
調整後に1株当たり収益を希釈した台帳(監査なし)を報告する

	3か月まで				9か月で終わる
	九月三十日				九月三十日
	2022		2021		2022		2021
希釈後の1株当たり収益−報告書に示すように−	$	1.91	$	1.70	$	4.79	$	4.64
剥離ドイツバルブ業務		—		0.15		0.11		0.19
株主急進主義に関するコスト		—		—		0.10		—
元幹部年金和解費用		—		—		0.04		0.06
初年度は会計調整を購入する		0.16		0.03		0.17		0.09
印刷版駆動製品ラインが撤退する		—		—		—		(0.03	)
希釈後の1株当たり収益-調整後⁽¹⁾	$	2.07	$	1.88	$	5.21	$	4.95

⁽¹⁾すべての調整は所得税を差し引いた純額に記載されている

有機販売と有機営業収入

同社は、企業の継続的な経営業績に対する洞察力を提供していると信じているため、有機販売と有機営業収入を開示している。有機販売と有機運営収入は、過去12ヶ月以内の買収の貢献、ドイツバルブ業務の損失剥離、外国為替変動を含まない販売·運営収入と定義されている

	3か月まで
	九月三十日
	2022 vs. 2021
	航空宇宙と工業		国防電子		海軍と強国		カーティス·ライト
	売上高	Operating income	売上高	運営中です income	売上高	運営中です income	売上高	運営中です income
報道で述べたとおり	9%	27%	(11%)	(10%)	6%	17%	2%	10%
減少：買収	0%	0%	0%	0%	(6%)	20%	(2%)	7%
保有販売資産の減価	0%	0%	0%	0%	0%	(24%)	0%	(9%)
外貨？外貨	3%	1%	1%	(1%)	0%	(1%)	1%	0%
有機食品	12%	28%	(10%)	(11%)	0%	12%	1%	8%

	9か月で終わる
	九月三十日
	2022 vs. 2021
	航空宇宙と工業		国防電子		海軍と強国		カーティス·ライト
	売上高	Operating income	売上高	運営中です income	売上高	運営中です income	売上高	運営中です income
報道で述べたとおり	6%	18%	(14%)	(21%)	(1%)	2%	(2%)	(4%)
減少：買収	0%	0%	0%	0%	(1%)	6%	(1%)	3%
販売対象資産保有の剥離損失·減価損失	0%	0%	0%	0%	0%	(3%)	0%	(2%)
外貨？外貨	3%	1%	1%	(1%)	0%	0%	1%	0%
有機食品	9%	19%	(13%)	(22%)	(2%)	5%	(2%)	(3%)

自由キャッシュフローとフリーキャッシュフロー換算

同社が自由キャッシュフローを開示したのは、投資や融資活動に利用可能なキャッシュフローを測定するためだ。自由キャッシュフローとは、未返済債務の返済、投資業務、買収業務、株主への資本返還、その他の戦略投資に利用可能な現金である。自由キャッシュフローの定義は，経営活動が提供する現金純額から資本支出を差し引くことである。2022年の調整後の自由キャッシュフローには、(I)西屋電気法との和解に関する支払いと(Ii)役員年金支払いが含まれていない。当社は、調整後の自由現金流量変換を開示しており、純収益を自由現金流量に変換する割合を測定しているため、調整後の自由現金流量を調整後の純収益で割ると定義されている

カーティス·ライト社とその子会社
非公認会計基準財務データ(監査なし)
($千単位)


	3か月まで						9か月で終わる
	九月三十日						九月三十日
	2022			2021			2022			2021
経営活動が提供する現金純額	$	95,658		$	107,285		$	2,387		$	155,761
資本支出		(9,297	)		(10,087	)		(28,789	)		(27,858	)
自由キャッシュフロー	$	86,361		$	97,198		$	(26,402	)	$	127,903
西屋電気の法律和解		—			—			15,000			—
前幹部が年金を支払う		—			—			8,214			—
調整後自由キャッシュフロー	$	86,361		$	97,198		$	(3,188	)	$	127,903
調整後の自由キャッシュフロー変換		108	%		127	%		(2	%)		63	%

カーティス·ライト社は
2022年ガイド
2022年11月2日まで
($百万単位、1株当たりのデータは除く)

	2021 Reported (GAAP)			2021 Adjustments (Non- GAAP)(1)			2021 Adjusted (Non- GAAP)(1)			2022 報告の指導 (GAAP)						2022 Adjustments (いいえ- GAAP)(2,3)			2022 調整後指導 (Non-GAAP)(1,2,3)
										ロー			高						ロー			高			2022 Chg vs 2021 Adjusted
販売：
航空宇宙と工業	$	786		$	(11	)	$	775		$	820		$	840		$	—		$	820		$	840		6 - 8%
国防電子		724			4			728			675			690			—			675			690		(7) - (5)%
海軍と強国		995			(30	)		965			1,030			1,045			—			1,030			1,045		7 - 8%
総売上高	$	2,506		$	(37	)	$	2,468		$	2,525		$	2,575		$	—		$	2,525		$	2,575		2 to 4%

営業収入：
航空宇宙と工業	$	122		$	(2	)	$	120		$	135		$	139		$	—		$	135		$	139		12 - 16%
国防電子		159			5			164			150			155			—			150			155		(9) - (6)%
海軍と強国		142			34			176			171			175			15			186			190		6 - 8%
総細分化市場		423			38			460			456			469			15			471			484
会社や他の		(40	)		—			(40	)		(43	)		(44	)		5			(38	)		(39	)
営業総収入	$	383		$	38		$	420		$	413		$	425		$	20		$	433		$	444		3 to 6%

利子支出	$	(40	)	$	—		$	(40	)	$	(46	)	$	(47	)	$	—		$	(46	)	$	(47	)
その他の収入、純額		12			3			15			10			11			7			17			18
所得税前収益		355			41			395			378			389			27			405			416
所得税支給		(87	)		(10	)		(97	)		(89	)		(93	)		(6	)		(96	)		(100	)
純収益	$	267		$	31		$	298		$	290		$	296		$	20		$	310		$	316

希釈して1株当たり収益する	$	6.58		$	0.76		$	7.34		$	7.52		$	7.67		$	0.53		$	8.05		$	8.20		10 to 12%
希釈流通株		40.6						40.6			38.6			38.6						38.6			38.6
実際の税率		24.6	%					24.6	%		24.0	%		24.0	%					24.0	%		24.0	%

営業利益率：
航空宇宙と工業		15.5	%					15.5	%		16.4	%		16.6	%					16.4	%		16.6	%	90 to 110 bps
国防電子		22.0	%					22.6	%		22.2	%		22.4	%					22.2	%		22.4	%	(20 to 40 bps)
海軍と強国		14.2	%					18.2	%		16.6	%		16.7	%					18.0	%		18.2	%	(20) to 0 bps
総営業利益率		15.3	%					17.0	%		16.4	%		16.5	%					17.1	%		17.3	%	10 to 30 bps

自由キャッシュフロー	$	347					$	347		$	236		$	276		$	39		$	275		$	315

注：四捨五入のため、年間金額は加算されない可能性があります

(1)2021年の調整後の財務には、1年目の調達会計調整の影響は含まれていません。ボーイング737 MAX計画の印刷駆動製品ラインをサポートします。私たちドイツバルブ業務の運営結果および関連減価、2人の元幹部退職に関連する年金和解費用(非営業収入範囲内)、および使い捨て法律和解コスト

(2)2022年調整後の財務には、1年目の購入会計調整の影響、わがドイツ弁事業の売却損失、株主次元権に関するコストおよび元幹部2人の退職に関する年金和解費用は含まれていない

(3)自由キャッシュフローとは，経営活動によるキャッシュフローから資本支出を差し引いたキャッシュフローである.2022年の調整後の自由キャッシュフロー指針には、2，400万ドルの幹部年金和解支払いと1，500万ドルの法律和解支払いは含まれていない

カーティス·ライト社は
2022年端末市場販売増加指導
2022年11月2日まで



	2022%と2021年の調整後の変化⁽¹⁾⁽²⁾

	この前	現在のところ	総売上高パーセント
航空宇宙と国防市場
宇宙防衛	9 - 11%	3 - 5%	19%
地上防御	(1 - 3%)	(7 - 9%)	8%
海軍防衛	1 - 3%	平坦である	28%
商業航空宇宙	9 - 11%	9 - 11%	11%
全面的な航空宇宙と国防	4 - 6%	1 - 3%	66%

商業市場
電力と過程	4 - 6%	5 - 7%	18%
一般工業	6 - 8%	6 - 8%	16%
商業総金額	5 - 7%	6 - 8%	34%

カーティス·ライトの総売上高	4 - 6%	2 - 4%	100%

⁽¹⁾2021年の調整後の売上高には、1年目の調達会計調整の影響は含まれていません。ボーイング737 MAX計画の印刷駆動製品ライン、およびドイツバルブ事業の運営結果をサポートしています

⁽²⁾2022年の売上高には、2022年下半期の業績への遮断システムの買収への貢献が含まれる

カーティス·ライト社について

カーティス-ライト社(ニューヨーク証券取引所コード：CW)は全世界の総合企業であり、主に航空宇宙と国防市場に高度に工事化された製品、解決方案とサービス、及び要求の厳しい商業電力、プロセスと工業市場の肝心な技術を提供する。私たちは約8000人の高技能従業員からなる従業員チームを利用して、私たちのサービスの市場に対する最適なエンジニアリングソリューションを開発、設計、構築しています。カーティス·ライトはグレン·カーティスとライト兄弟の伝統を受け継ぎ、信頼できる顧客関係を通じて革新的な解決策を提供する伝統が古くからある。もっと情報を知りたいのですが、www.curtisswright.comをご覧ください

本プレスリリース中のいくつかの陳述は、未来の収入、財務業績指針、四半期と年度収入、純収入、営業収入の増加、未来のビジネスチャンス、コスト節約計画、会社買収の成功統合及び未来運営キャッシュフローに関する陳述を含み、すべて1995年の“プライベート証券訴訟改革法”が指摘した展望性陳述に属する。これらの陳述は、将来の財務業績に対する経営陣の期待、信念、計画、目標、およびこれらの業績に対する仮説や判断を代表する。本プレスリリースに含まれる任意の議論は、歴史的事実を含む範囲を除いて前向きであるため、推定、仮説、判断、および不確実性に関する。このような展望的陳述はいくつかのリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確実性は、実際の結果が明示的または暗示的な結果とは大きく異なる可能性がある。これらの前向き陳述に過度に依存しないように読者に戒め，これらの陳述は本稿の発表日からのみ発表される.このようなリスクおよび不確実性は、予想注文の減少、経済低迷、競争の激しい市場および/または顧客需要の変化、政府支出の変化、予想されるコストレベルで顧客契約を履行できないこと、および通常、航空宇宙、国防請負、電子、海洋および工業会社の業務に影響を与える他のbr要因を含むが、これらに限定されない。これらの要因は，会社が2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告とその後米国証券取引委員会に提出した報告書に詳しく説明されている。

本プレスリリースおよび詳細はwww.curtisswright.comで閲覧できます。

連絡先

Jim Ryan (704) 869-4621
メール：Jim.Ryan@curtisswright.com