アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表格10-Q
(マーク1)
| 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
2022年9月30日までの四半期
あるいは…。
| 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
依頼公文番号：001-38106
プリマス工業不動産投資信託基金会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) | |
| (主にオフィスアドレスを実行) | (登録者電話番号) |
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| クラスごとのタイトル | 取引記号 | 各取引所の名称 それに登録されている |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告を提出する必要があるより短い期間)に“1934年証券取引法”第13条または第15(D)節に要求されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。そうか否定だ
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。そうか否定だ
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法12 b-2条のルールにおける定義 “大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”を参照されたい。
大型加速ファイルサーバΣ加速ファイルサーバ
☑非加速文書の小さい報告会社は新興成長型企業
新興成長型会社である場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マーク で示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準 を遵守してください。ガンギエイ
登録者がシェル会社であるか否かをチェックマークで表す(取引法ルール12 b−2で定義されるように)。そうか否定だ
登録者は2022年11月1日現在、普通株42，849，489株を発行している。
プリマス工業不動産投資信託基金会社
表10-Q四半期レポートのインデックス
| 第1部： | 財務情報 | ページ |
| 第1項。 | 財務諸表 | |
| 2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明総合貸借対照表 | 1 | |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合業務レポート | 2 | |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合総合収益(赤字)表 | 3 | |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の優先株と株式変動簡明総合レポート | 4 | |
| 2022年と2021年9月30日まで9ヶ月キャッシュフロー表簡明総合レポート | 6 | |
| 簡明合併財務諸表付記 | 7 | |
| 第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 23 |
| 第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 36 |
| 第四項です。 | 制御とプログラム | 36 |
| 第二部です。 | その他の情報 | 37 |
| サイン | 38 | |
第1部財務情報
項目1.財務諸表
プリマス工業不動産投資信託基金会社
合併貸借対照表の簡素化
未監査
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 不動産.不動産 | $ | $ | ||||||
| 減価償却累計を差し引く | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動産、純価値 | ||||||||
| 現金 | ||||||||
| 第三者信託方式で所持している現金 | ||||||||
| 制限現金 | ||||||||
| 延期賃貸無形資産、純額 | ||||||||
| 未合併合弁企業への投資 | ||||||||
| 金利が入れ替わる | ||||||||
| その他の資産 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債、優先株、株式 | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 債務保証，純額 | $ | $ | ||||||
| 無担保債務，純額 | ||||||||
| 信用限度額下の借金 | ||||||||
| 売掛金、売掛金、その他の負債 | ||||||||
| 延期賃貸無形資産、純額 | ||||||||
| 融資リース責任 | ||||||||
| 総負債 | ||||||||
| 引受金及び又は有事項(付記13) | ||||||||
| 優先株、額面$一株一株株式を許可して | ||||||||
| Aシリーズ：そして2022年9月30日および2021年12月31日に発行および発行された株式(合算清算優先権は$ | ||||||||
| Bシリーズ：そして2022年9月30日および2021年12月31日に発行および発行された株式(合算清算優先権は$ | — | |||||||
| 株本： | ||||||||
| 普通株、$額面：ライセンス株；そして2022年9月30日および2021年12月31日に発行および発行された株式 | ||||||||
| 追加実収資本 | ||||||||
| 赤字を累計する | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の総合収益を累計する | ||||||||
| 株主権益総額 | ||||||||
| 非制御的権益 | ||||||||
| 総株 | ||||||||
| 負債、優先株、資本総額 | $ | $ | ||||||
付記は簡明な連結財務諸表の構成要素である。
1
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡素化された統合業務報告書
未監査
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9ヶ月の間に 9月30日まで | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 賃料収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管理費収入とその他の収入 | ||||||||||||||||
| 総収入 | ||||||||||||||||
| 運営費用： | ||||||||||||||||
| 属性 | ||||||||||||||||
| 減価償却および償却 | ||||||||||||||||
| 一般と行政 | ||||||||||||||||
| 総運営費 | ||||||||||||||||
| その他の収入(支出)： | ||||||||||||||||
| 利子支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未合併合営企業の投資収益(赤字) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 債務返済損失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 不動産販売収益 | ||||||||||||||||
| 株式承認証未実現(付加価値減価償却) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他収入合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 純損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 差し引く：非持株権益は純損失を占めるべき | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| プリマス工業不動産投資信託基金会社の純損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 減算：優先株式配当金 | ||||||||||||||||
| 減算：Bシリーズ優先株が償還価値に増加 | ||||||||||||||||
| 差し引く：Aシリーズ優先株清算損失 | ||||||||||||||||
| 差し引く：参加証券に割り当てられた金額 | ||||||||||||||||
| 普通株主は純損失を占めなければならない | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通株主は基本と希釈後の1株当たり純損失を占めなければならない | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加重平均発行済み普通株式基本と を薄くする | ||||||||||||||||
付記は簡明な連結財務諸表の構成要素である。
2
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明総合総合収益表(損失)
未監査
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9ヶ月の間に 9月30日まで | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 他の全面的な収入： | ||||||||||||||||
| 金利交換未実現収益(赤字) | ||||||||||||||||
| その他総合収益 | 16,476 | — | 32,404 | — | ||||||||||||
| 総合収益(赤字) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 差し引く：非持株権益は純損失を占めるべき | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 差し引く：非持株権益は他の総合収益(損失)を占めるべき | ||||||||||||||||
| プリマス工業不動産投資信託基金会社の全面収益(赤字) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
付記は簡明な連結財務諸表の構成要素である。
3
プリマス工業不動産投資信託基金会社
優先株と権益変動簡明連結報告書
未監査
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
| 優先株 Aシリーズ $0.01額面 |
優先株 Bシリーズ $0.01額面 |
普通株 $0.01額面 |
その他の内容 実収 |
積算 | 積算 その他 全面 |
株主の | -ではない 制御 |
合計する | ||||||||||||||||||||||||||
| 株 | 金額 | 株 | 金額 | 株 | 金額 | 資本 | 赤字.赤字 | 収入.収入 | 権益 | 利子 | 権益 | |||||||||||||||||||||||
| 残高、2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| B系列優先株は償還価値に増資する | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 普通株純収益 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 発行制限株 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 配当と分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 非持株権益の再分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| その他総合収益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式承認証の転換 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| バランス、2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| Aシリーズ優先株の買い戻しと弁済 | ( |
) | ( |
) | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| B系列優先株の転換 | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
| B系列優先株は償還価値に増資する | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 普通株純収益 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 発行制限株 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 配当と分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 非持株権益の再分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| その他総合収益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| バランス、2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| Aシリーズ優先株の買い戻しと弁済 | ( |
) | ( |
) | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| B系列優先株は償還価値に増資する | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| B系列優先株の転換 | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通株純収益 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 発行済み限定株 | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 配当と分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 非持株権益の再分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| その他総合収益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| バランス、2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
4
プリマス工業不動産投資信託基金会社
優先株と権益変動簡明連結報告書
未監査
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
| 優先株 Aシリーズ $0.01額面 |
優先株 Bシリーズ $0.01額面 |
普通株 $0.01額面 |
その他の内容 実収 |
積算 | 積算 その他 全面 |
株主の | -ではない 制御 |
合計する | ||||||||||||||||||||||||||
| 株 | 金額 | 株 | 金額 | 株 | 金額 | 資本 | 赤字.赤字 | 収入.収入 | 権益 | 利子 | 権益 | |||||||||||||||||||||||
| 残高2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| Aシリーズ優先株の買い戻しと弁済 | ( |
) | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| B系列優先株は償還価値に増資する | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 普通株純収益 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 発行制限株 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 配当と分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 純損失 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| バランス、2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| B系列優先株は償還価値に増資する | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 普通株純収益 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 発行制限株 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 組合員を償還する | — | — | — | — | 1 | 1,684 | — | — | 1,685 | (1,685 | ) | — | ||||||||||||||||||||||
| 非持株権益の再分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 配当と分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 純損失 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| バランス、2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| B系列優先株は償還価値に増資する | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 普通株純収益 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 発行制限株 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非持株権益の再分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 配当と分配 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 純損失 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| バランス、2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
付記は簡明総合財務諸表の構成要素 である。
5
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明統合キャッシュフロー表
未監査
(単位：千)
| 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 経営活動 | ||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する | ||||||||
| 減価償却および償却 | ||||||||
| 直線式賃貸料調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 賃料収入における無形償却，純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務返済損失 | ||||||||
| 債務関連費用の償却 | ||||||||
| 株式承認証は付加価値(減価償却)を実現していない | ( | ) | ||||||
| 株に基づく報酬 | ||||||||
| 未合併合弁企業の投資損失 | ||||||||
| 不動産販売収益 | ( | ) | ||||||
| 経営性資産と負債変動状況： | ||||||||
| その他の資産 | ( | ) | ||||||
| 繰延賃貸コスト | ( | ) | ( | ) | ||||
| 売掛金、売掛金、その他の負債 | ||||||||
| 経営活動が提供する現金純額 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 不動産の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動産改善 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動産販売収益、純額 | ||||||||
| 投資活動のための現金純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 普通株発行で得られた金の純額 | ||||||||
| 保証の債務を返済する | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無担保債務を発行して得られる収益 | ||||||||
| 信用限度額手配からの収益 | ||||||||
| 信用限度額のローンを返済する | ( | ) | ( | ) | ||||
| Aシリーズ優先株を買い戻す | ( | ) | ( | ) | ||||
| B系列優先株を償還する | ( | ) | ||||||
| 起債コスト | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支払われた配当金と分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動が提供する現金純額 | ||||||||
| 現金の純増(減額)、現金の代理管理、制限的な現金 | ( | ) | ||||||
| 期初現金、管理代行所持現金、制限現金 | ||||||||
| 現金、管理代行が持っている現金と期末制限現金 | $ | $ | ||||||
| 補足キャッシュフロー開示： | ||||||||
| 利子を支払う現金 | $ | $ | ||||||
| 合弁企業の投資を合併する際には、現金、現金の代行、制限された現金を負担する | $ | $ | ||||||
| 非現金融資と投資活動を補完します | ||||||||
| 発表した配当金を支払配当金に計上する | $ | $ | ||||||
| 非持株株主への割り当てに対処する | $ | $ | ||||||
| Bシリーズは償還価値まで付加価値がある | $ | $ | ||||||
| 不動産改善売掛金、売掛金、その他の負債に計上する | $ | $ | ||||||
| 売掛金、売掛金及びその他の負債に記載されている繰延リース費用 | $ | $ | ||||||
| 保証付き債務を引き受ける | $ | $ | ||||||
| 普通株式承認証の転換 | $ | $ | ||||||
| B系列優先株の転換 | $ | $ | ||||||
| 合併合営企業投資の帳簿純価値 | $ | $ | ||||||
| 合営企業合併投資時の他の資産の負担 | $ | $ | ||||||
| 合営企業合併投資の際は帳簿、売掛金及びその他の負債の負担を払わなければならない | $ | $ | ||||||
| 合営企業合併投資の際に保証債務を負担する | $ | $ | ||||||
付記は簡明総合財務諸表の構成要素 である。
6
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
1.ビジネスの性質とレポートの根拠
業務.業務
プリマス工業不動産投資信託基金会社(“会社”、“私たち”または“不動産投資信託基金”)はメリーランド州の会社で、2011年3月7日に設立された。当社の構造は傘型パートナーシップREITであり，通常UPREITと呼ばれ，そのほとんどの資産を持ち，その運営組合であるデラウェア州の有限組合企業であるプリマス工業運営組合(以下，“運営パートナーシップ”と略す)によりほぼすべての業務を展開している。当社は経営組合の一般パートナーとして、経営パートナーシップを制御し、経営パートナーシップの資産、負債、経営業績を合併しています。2022年9月30日と2021年12月31日までに、会社は98.9%の
同社は不動産投資信託会社であり、アメリカの主要な工業、配送と物流回廊内の一級と二級市場に位置する単テナントとマルチテナント工業物件の買収、所有と管理に集中しており、配送センター、倉庫、軽工業と小型湾岸工業物件を含む。2022年9月30日現在、会社はその子会社を通じて157の工業財産権を持っている
2.主な会計政策の概要
添付されている監査を経ていない簡明総合財務諸表に基づく会計政策は、当社が2021年12月31日まで及び2020年12月31日までの年度監査財務諸表に記載されている会計政策である。添付された中期財務諸表に関連する会社の重要な会計政策に関するその他の情報は以下のとおりである
陳述の基礎
当社の中期簡明総合財務諸表には、当社、経営組合企業及びその付属会社の勘定が含まれています。中期簡明連結財務諸表は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された。 すべての重大な会社間取引は合併から除外されている。これらの中期簡明総合財務諸表には、経営陣が必要と考えている正常かつ恒常的な調整を含み、会社の財務状況や経営業績を公平に列記する。これらの中期簡明総合財務諸表は通年の財務業績を反映できない可能性がある。これらの中期簡明総合財務諸表及びその付記は、会社が2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日現在の年次報告Form 10−Kに含まれる会社が2021年12月31日までに監査された総合財務諸表及びその付記とともに読まなければならない。
整固する
私たちは、私たちが100%未満であるが持株権を持つエンティティ、および私たちが主要な受益者である任意の可変権益エンティティ(“VIE”) を統合する。私たちは、私たちがエンティティを制御する能力と、そのエンティティが可変利益エンティティ であるかどうかを評価し、私たちは主な受益者であり、手配された実質的な条項を考慮することによって、どの企業がそのエンティティの経済業績に最も影響を与える可変利益エンティティの活動 を指導し、そのエンティティの損失を負担し、またはそのエンティティから利益を得る権利を決定する権利があるかを決定する。私たち はコントロールしませんが、私たちは経営と財務政策に重大な影響を与えることができる実体の投資を権益法に従って報告することができます。私たちがコントロールせず、それに大きな影響を与えないエンティティへの投資は、コストまたは公正価値のうちのより低い者(場合に応じて)に計上される。私たちは私たちの実体への影響および/または制御を正確に評価することができ、これらの投資が私たちの簡明な連結財務諸表に掲載されていることに影響を与えることができるかどうか。
合併VIEとは、当社がVIEの主な受益者とされている合併VIEである。主な受益者は、VIEにおいて制御性 の財務的権益を有するエンティティであり、その定義は、(1)活動を指導する権限であり、これらの活動が一緒になったときに、VIEの業績に最も大きな影響を与えることと、(2)損失の義務を負うこと、または がVIEからVIEに大きな影響を与える可能性のある見返りを得る権利の2つの特徴を有するエンティティによって定義される。当社は経営パートナーをVIE、当社を主な受益者と決定しました。当社の唯一の重要資産は経営組合企業への投資であるため、当社のほとんどの資産と負債は経営組合企業の資産と負債である。
7
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
リスクと不確実性
全体的な経済状況は会社の経営業績に大きな影響を与え、会社の財務状況に影響を与える。会社の経営業績が大きく低下すれば、会社が株主に割り当て、債務を返済したり、他の財務義務を履行したりする能力に影響を与える可能性がある。
予算の使用
公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成する際には、管理層は簡明総合財務諸表の期日を影響する既報資産及び負債額及び或いは有資産及び負債の開示、及び報告期間内にすでに提出した収入と支出を影響する必要がある。経営陣は不動産買収の有形·無形資産の分配、長期資産の減値、株式に基づく報酬 及びその普通株式承認株式証負債について重大な推定を行った。これらの推定および仮定は、管理層の最適な推定および判断に基づいている。管理層は、歴史的経験および他の要因(現在の経済環境を含む)を使用して、その推定および仮定を継続的に評価する。事実と状況が必要な時、管理職はそのような見積もりを調整するだろう。未来のイベントとその影響は を正確に決定できないため，実際の結果はこれらの推定や仮定とは異なる可能性がある.
細分化市場
その会社は報告可能な部門、産業財産権を持っている。これらの物件は類似した経済特徴を持っており、物件 を1つの報告可能な細分化市場に集約することを許可する他の基準に符合している。
収入確認
不動産運営の最低賃貸料収入 は直線的に確認されている。賃貸契約の直線賃貸料計算は、賃貸料割引と所定賃貸料上昇の影響を含み、算出された直線賃貸料収入は、単一賃貸契約の有効期間内に確認される。ASC 842によれば、レンタル期間の開始時および全レンタル期間内の売掛金(将来の最低賃貸料支払いを含む)の回収可能性を評価する。回収可能性の評価がレンタル期間内に変化した場合、直線法で受信すべき収入と受け取った賃貸支払いとの間のいかなる差額も、レンタル料収入の今期の調整であることが確認される。ASC 842によると，賃貸に関する賃貸料収入は回収不可能とされており，現金 をもとに確認すべきである。管理費収入とは、合併したことのない合弁企業が稼いだ管理費のことだ。2022年9月30日までの9ヶ月間、合併していない合弁企業に提供する資産管理サービスに関する費用82ドルを確認しました。
現金等価物と制限現金
当社はすべての購入時期を三ヶ月以下に制限した高流動性投資を現金等価物と見なしています。2022年9月30日と2021年12月31日に現金等価物はありません。当社は、テナント保証金と付記6で検討した借金のための現金担保、不動産税、保険、テナント資本改善とリース手数料を代行する現金を含む銀行預金口座に現金と制限現金を保持しており、これらの現金は連邦保険の限度額を超える場合がある。当社は2022年9月30日現在、このような現金口座でいかなる損失も実現しておらず、格付けの高い金融機関に現金を預けたり制限したりすることで損失リスクを低減していると信じている。
次の表は、私たちの簡明な統合貸借対照表で報告されている現金、信託現金、制限現金と私たちの簡明な総合キャッシュフロー表で報告されている金額の入金を示しています
重要会計政策概要 −現金、現金等価物と制限的現金明細書
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 第三者信託方式で所持している現金 | ||||||||
| 制限現金 | ||||||||
| 現金、預かり現金、制限された現金 | $ | $ | ||||||
8
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
金融商品の公正価値
当社は，その金融資産や負債の公正価値を決定する際に様々な推定方法を採用し，観察可能な投入を最大限に利用し，観察可能な投入の利用可能な場合の使用を要求することで，観察できない投入の使用を最大限に削減している。観察できる投入とは，市場参加者が当社とは独立したソースから得られた市場データに基づいて資産や負債を定価する際に使用する投入である。観察できない投入は，市場参加者が資産や負債定価に使用する投入に対する会社の仮定を反映し，その際に得られる最適な情報に基づいて策定される。公正価値レベル は投入源によって3つのクラスに分けられ、具体的には以下の通りである
レベル1-アクティブ市場における同じツールの見積り .
第2レベル-アクティブ市場における類似ツールのオファー ；非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー；およびその投入が観察可能またはその重要な価値駆動要素によって観察可能なモデル派生推定値。
レベル3-評価モデルに対する重要な 入力は観察されなかった.
観察可能な投入の可獲得性は様々なタイプの金融資産と負債によって異なる。もし評価値が市場であまり見られない或いは見えないモデルに基づいたり、 を投入したりすれば、公正な価値の診断はもっと多くの判断が必要である。場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。この場合、財務諸表開示の目的のために、公正価値計量が属する公正価値レベルにおけるレベルは、全体の公正価値計量に重要な意味を有する最低レベルの投入 に基づく。第3段階投入は、私たちの債務の公正価値、金利交換、および普通株購入の承認証を決定するために使用され、それぞれ付記6、7、および8で議論される。
金融商品は、現金、制限現金、信託現金、売掛金、その他の流動負債を含み、公正価値階層構造において1級とみなされる。これらの金融商品の満期日は相対的に短いため、当時の金利水準に加えて、これらの金融商品の簡明総合貸借対照表で報告されている金額はその公正価値とほぼ同じである。付記7に記載されているように、派生金融商品 は、公正価値レベルの第2のレベルとみなされる。
派生ツールとヘッジ活動
我々は公正価値に応じて添付された総合貸借対照表にすべての派生商品を記録した。派生商品の公正価値変動の会計処理はデリバティブの期待用途に依存し、著者らはすでに裁定価値関係の中で派生商品を指定し、裁定保証会計を適用するかどうか、及び ヘッジ保証関係がヘッジ保証会計を適用するための標準を満たすかどうかに依存する。資産、負債、または会社が特定のリスク(例えば、金利リスク)の公正な価値によって変化することを約束するリスク開放に指定され、ヘッジ条件に適合する派生商品は、公正価値ヘッジとみなされる。将来のキャッシュフローまたは他のタイプの予測取引の可変性リスクをヘッジするように指定されたデリバティブ、または他のタイプの予測取引は、キャッシュフローヘッジファンドとみなされる。裁定会計は、一般に、スリーブ期間ツールの損益確認時間を、スリーブ期間資産または負債の公正価値変動(公正価値セット期間におけるスリーブリスクまたはキャッシュフローセット期間におけるプロセス期間予測取引の利益影響に起因することができる)の確認と一致させることを規定している。私たちは何らかのリスクを経済的にヘッジすることを目的としたデリバティブ契約を締結するかもしれません。たとえヘッジ会計が適用されなくても、あるいはヘッジ会計を適用しないことを選択します。
公正価値計量指針に基づいて、吾らは会計政策選択を行い、取引相手の組合せに従って純値によって 総純額決済手配の制約を受けた派生金融商品の信用リスクを計算する。信用リスクは取引相手が契約条項に従って義務を履行できないリスクである。我々は様々な良質な取引相手と取引を行うことで、派生金融商品の信用リスクを最小限に抑える。私たちのいつでも信用リスクの開放は、通常、添付の簡明総合貸借対照表に資産として記録されている金額に限られています。
起債コスト
循環信用限度額の手配に関連する債務発行コストを除いて、債務発行コストは債務割引の形式で相応の融資金額の減少に反映される。この費用の償却は簡明総合経営報告書の利息支出に計上されている。
9
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
債務発行コストは10，786ドル、1ドルです
会社は私たちの従業員や役員に株に基づく報酬報酬を付与し、通常は普通株制限株の形で与えられる。当社は、付与日奨励の公正価値に基づいて株式に基づく補償費用を計量し、帰属期間中に比率で費用を確認します。 株式に帰属していない没収は没収が発生した期間に確認します。
当社は参加証券の定義に合った株を発行しているため、当社は1株当たりの普通株純収益(損失)を計算する際に2種類の 方法を採用している。2級法は、発表されたまたは累積した配当金および未分配収益の参加権に基づいて、各種類の普通株および参加証券の1株当たり純収益(損失)を決定する。2段階法は、期間中に得られる収入 が普通株式と参加証券との間で分配され、期間中のすべての収入が割り当てられているように、普通株主がその期間に取得可能な収入 をそれぞれ取得することを要求する。希釈後の1株当たり純損失は基本的に1株当たり純損失と同じ 会社は株式オプションのような普通株等価物を持っていないからである。普通株式承認持分証は1株当たりの純損失の計算に計上されていない。普通株式承認株式証は前記期間中に反償却性質に属するからである。
非合併合弁企業への投資
未合併合弁企業への投資 は，我々が2020年10月に達成した合弁企業における非持株権を代表する。当社はこの合弁企業がVIE合併会計基準に適合したVIEではないことを確定した。そこで、当社は合併会計基準での議決権 権益モデルを採用して、合併していない合弁企業の投資を合併するかどうかを決定します。私たちの結論は、私たちは重大な影響を与える能力がある；しかし、私たちはコントロール権やbrを蹴る権利がないので、合併していない合弁企業への投資は権益会計方法で入金される。そこで、私たちは最初にコストで私たちの投資を計上し、その後、収益や損失および現金貢献と分配において権益を調整します。このような投資の簡明総合貸借対照表上の帳簿価値と関連資産純資産における関連権益とのいかなる差額も、関連資産の全ライフサイクルにわたって、未合併合弁企業の投資収益(損失)における権益の調整償却としています。合弁企業への純株式投資は簡明総合貸借対照表に反映されているが、合弁企業の純収益または損失における私たちのシェアは簡明総合経営報告書に含まれている。
付記4で述べたように、当社は2022年3月11日に合併していない合営会社の全所有権を取得します。
会計声明
2020年3月、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU)第2020-04号参照為替改革(テーマ848)を発表した。ASU 2020-04には、債務、リース、派生商品、その他の契約の参考為替レート改革に関する活動に影響を与える実用的で便宜的な計が含まれている。ASU 2020-04におけるガイドラインは、2020年1月1日から前向きに発表された際に発効し、参考金利活動の発生に伴い別途選出される可能性があります。2022年第2四半期に、私たちは、将来のロンドン銀行間の同業解体金利(LIBOR)指数キャッシュフローの有効性評価に関連するヘッジ会計の便宜的な計 を将来のヘッジ取引がベースとなると仮定する指数に適用することを選択した。ASU 2020-04の採用はこれまで、我々の簡明な連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
10
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
3.不動産
不動産には、2022年9月30日と2021年12月31日まで、以下の内容が含まれている
不動産− 不動産不動産明細書
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建物と改善策 | ||||||||
| 工事現場が改善する | ||||||||
| 建設中の工事 | ||||||||
| 減算：減価償却累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動産、純価値 | $ | $ | ||||||
減価償却費用は16，565ドル
と$
物件買収
同社は2022年9月30日までの9ヶ月間、以下の物件買収を行った
不動産です。不動産買収スケジュール
| 位置 | 取得日 | 正方形 足 | 属性 | 購入価格 (単位：千)(1) | ||||||||
| ジョージア州アトランタ | $ | |||||||||||
| フロリダ州ジャクソンビル | ||||||||||||
| オハイオ州シンシナティ；オハイオ州コロンブス；インディアナポリス | ||||||||||||
| テネシー州メンフィス | (2) | |||||||||||
| テネシー州メンフィス | ||||||||||||
| ジョージア州アトランタ | ||||||||||||
| ミズーリ州セントルイス | ||||||||||||
| イリノイ州シカゴ | ||||||||||||
| オハイオ州シンシナティ；オハイオ州クリーブランド | ||||||||||||
| ノースカロライナ州シャーロット市 | ||||||||||||
| オハイオ州クリーブランド | ||||||||||||
| 合計する | $ | |||||||||||
_______________
| (1) | |
| (2) |
11
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
財務会計基準委員会(FASB)によると、ASU 2017-01(テーマ805)“企業合併”によると、資産と負債の相対公正価値で購入された資産と負債の購入日における分配状況は以下の通り
不動産.確認済み取得済み資産と負担する負債明細書
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
| 購入価格配分 | 購入 値段 | 加重平均 償却する の期間(年) 無形資産 採掘する | ||||
| 購入総価格 | ||||||
| 購入価格 | $ | 適用されない | ||||
| 仕入コスト | 適用されない | |||||
| 合計する | $ | |||||
| 購入価格の分配 | ||||||
| 土地 | $ | 適用されない | ||||
| 家を建てる | 適用されない | |||||
| 工事現場が改善する | 適用されない | |||||
| 不動産総資産 | ||||||
| 繰延賃貸無形資産 | ||||||
| テナント関係 | ||||||
| レンタル手数料 | ||||||
| 市場の賃貸価値よりも高い | ||||||
| 時価賃貸価値を下回る | ( | ) | ||||
| その場でのレンタル価値 | ||||||
| 繰延賃貸無形資産純額 | ||||||
| 債務である市場価値を仮定すると (上図)/想定以下の市場債務価値 | ||||||
| 合計する | $ | |||||
2022年9月30日までの9カ月以内に完了したすべての買収は、A SC 805での資産買収とされている。
4.非合併合弁企業への投資
2020年10月23日、提携企業を経営する完全子会社は、関連しない第三者パートナー(“和平号合弁パートナー”)と150，000ドルの株式合弁協定(“和平号合弁企業”)を締結した。平和号合弁協定の目的は、平和号合弁協定で概説されたいくつかの基準に適合する付加価値/日和見主義工業物件を買収することである。運営パートナーは1軒を持っています
2022年3月11日、当社は平和号合弁パートナーから和平号合弁会社の残りの80%の権益を#ドルで買収した
テナント関係
時価借款額よりも高い
その場でのレンタル価値
12
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
5.レンタル証書
貸出し人として
私たちは賃貸を経営するように分類された合意に基づいて私たちの物件をテナント に貸します。私たちはレンタル期間内にレンタル契約が規定する最低レンタル料総額 を直線的に確認します。私たちの多くのレンタルには、公共地域の維持、保険、不動産税、光熱費など、テナントにいくつかの運営費用を取り戻すことが含まれています。この等運営費の回収は，簡明総合経営報告書の賃貸料収入に確認されている。私たちのいくつかのテナントのレンタルデートは消費者物価指数(CPI)の変化の影響を受けます。
当社は簡明総合貸借対照表に売掛金と他の資産内の売掛直線賃貸料を計上しています。2022年、2022年、2021年9月30日までの9ヶ月間、賃貸料収入は異なるテナントから来ている。したがって、将来の収入は、テナントの財務力及び賃貸契約下での履行能力に依存する。
賃貸料収入は以下の項目からなる
賃貸借契約--賃貸料収入組成物明細書
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9か月で終わる 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 賃貸収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 直線式賃貸料調整 | ||||||||||||||||
| テナント回復 | ||||||||||||||||
| 市価以上の賃貸借契約を償却する | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 市価以下の賃貸借契約を償却する | ||||||||||||||||
| 合計する | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の賃貸料収入に含まれるテナント回収は可変性がある。
借受人として
賃貸借契約を経営する
2022年9月30日まで、私たちは5つのオフィス空間経営性賃貸契約と1つの地上経営性転貸があります。オフィス賃貸プロトコルには、残存価値保証
または更新オプションは含まれていません。土地分譲協定は、残存価値保証を含まず、各オプションの分譲期間を19~20年延長するための複数のオプションを含む。経営賃貸契約の残りレンタル期間は
から
下表は、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に確認された経営リース費用をまとめ、会社の簡明総合経営報告書 に含まれています。
レンタル--レンタル料金明細書
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9ヶ月まで
ヶ月 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 営業レンタル料金は一般料金とオフィスレンタルによる行政費用に計上されています | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 土地転貸物件費の経営賃貸費用に計上すべき | ||||||||||||||||
| レンタル料の直線調整で現金調整ではありません | ||||||||||||||||
| 賃貸負債(経営キャッシュフロー)に掲げる金額を計量するための現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
13
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
次の表は、私たちの経営性賃貸の満期日分析 私たちのテナントとしての経営性 賃貸の満期分析から私たちの増分借入率を引いて、会社の簡明総合貸借対照表に含まれるべき帳簿、売掛金、その他の負債(千単位)を計算するための賃貸負債をまとめています
借約--借款を取り消すことができない借主の未来の最低賃貸料承諾表
| October 1, 2022 – December 31, 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| その後… | ||||
| 最低経営賃貸支払総額 | $ | |||
| 計上された利息を差し引く | ( | ) | ||
| リース総負債を経営する | $ | |||
融資リース
2022年9月30日まで、単一融資リースがあります。その中で、私たちは地上レンタルの分譲人です。当社は不動産内の融資リース使用権資産と融資リース負債内の対応する負債を簡明総合貸借対照表に計上しています。br}地上転貸協定には残存価値保証は含まれておらず、複数のオプションが含まれており、各オプションの転貸期間を19年から20年に延長しています。この賃貸契約の残り賃貸期間は約33.3年
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に確認された融資 賃貸費用をまとめ、会社の簡素化 総合経営報告書に含まれています。
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9か月で終わる 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 融資リース使用権資産減価償却·償却 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資リース負債利息支出 | ||||||||||||||||
| 融資リース総コスト | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
次の表は，我々のbr融資リースの満期日分析(単位：千)：をまとめた
| October 1, 2022 – December 31, 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| その後… | ||||
| 最低融資リース支払総額 | $ | |||
| 計上された利息を差し引く | ( | ) | ||
| 融資リース負債総額 | $ |
14
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
6.負債
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの、会社のそれぞれの担保債務、無担保信用限度額、無担保債務の場合の未返済借金をまとめています。
負債状況 −担保債務と無担保債務未済債務明細書
| 未償還残高は | ||||||||||||
| 債務 | 2022年9月30日 | 十二月三十一日 2021 | 金利は 2022年9月30日 | 最終的には 期日まで | ||||||||
| 保証債務： | ||||||||||||
| AIGローン | $ | $ | ||||||||||
| 汎米ローン | ||||||||||||
| 安連ローン | ||||||||||||
| ミネソタ人寿ローン | ||||||||||||
| ミネソタ人寿メンフィス工業ローン(1) | ||||||||||||
| モルガン大通ローン(2) | ||||||||||||
| オハイオ州国民生命担保ローン | ||||||||||||
| 全国ローン | ||||||||||||
| リンカーン生命保険会社担保ローン | ||||||||||||
| ミデラン国民生命保険担保ローン | ||||||||||||
| 保証債務総額 | $ | $ | ||||||||||
| 未償却債務発行コスト、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未償却割増/(割引)純額 | ||||||||||||
| 保証債務総額，純額 | $ | $ | ||||||||||
| 無担保債務： | ||||||||||||
| 1億ドルのKeyBankの定期ローン(3) | | |||||||||||
| 2億ドルのKeyBankの定期融資(3) | | |||||||||||
| 1億5千万ドルのKeyBankの定期融資(3) | | |||||||||||
| 無担保債務総額 | $ | $ | ||||||||||
| 未償却債務発行コスト、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 無担保債務総額，純額 | $ | $ | ||||||||||
| 信用限度額での借金： | ||||||||||||
| KeyBank無担保信用限度額(3) | | |||||||||||
| 信用限度額での借入金総額 | $ | $ | ||||||||||
_______________
| (1) | |
| (2) | |
| (3) | |
| (4) | |
| (5) |
15
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
財務契約面の考慮
当社は2022年9月30日現在、当社の担保債務と無担保債務および無担保信用限度額のすべての対応する財務契約を遵守しています。
債務公正価値
我々の債務と信用限度額での借金の公正価値は、元金と利息支払いの現在値を計算することによって、現在の市場金利を最も反映できる割引率(類似の特徴と信用品質を持つ融資を最も反映できる現在の市場金利)を使用し、各ローンが満期時に返済されていないと仮定し、3段階投入試算を用いた。
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの会社債務項目における未返済元金総額とそれに応じた公正価値推定をまとめています
負債状況 -債務ツール公正価値別表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 借金(千で数える) | 元金未償還 | 公正価値 | 元金未償還 | 公正価値 | ||||||||||||
| 保証債務がある | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 無担保債務 | ||||||||||||||||
| 信用限度額下の借金，純額 | ||||||||||||||||
| 合計する | $ | $ | ||||||||||||||
| 未償却債務発行コスト、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未償却割増/(割引)純額 | ||||||||||||||||
| 総帳簿価値 | $ | $ | ||||||||||||||
7.派生金融商品
デリバティブを用いたリスク管理目標
当社はその業務運営や経済状況により一定のリスクに直面しています。当社は主にその中核業務活動を管理することで、各種業務や運営リスクに対するリスク開放を管理している。当社は主に、金利、流動性、信用リスクを含む、その資産と負債の金額、出所と期限、派生金融商品を使用することで経済リスクを管理しています。具体的には、当社は、業務活動によるリスクを管理するためのデリバティブ金融商品を策定し、このような業務活動により、将来既知および不確定な現金金額を受領または支払いし、その価値は金利によって決定される である。当社のデリバティブ金融商品は、当社の既知または予想される現金収入と、主に当社の借金に関連する既知または予想される現金支払いの金額、時間および持続時間との差を管理するために使用される。
金利リスクのキャッシュフローヘッジ
当社は金利デリバティブを用いて金利支出の安定性を増加させ、金利変動へのリスク開放を管理することを目標としている。これを実現するために、当社は主に金利スワップをその金利リスク管理戦略の一部として使用している。キャッシュフローヘッジファンドとして指定された金利スワップは、関連名義金額を交換することなく、契約有効期間内に固定金利を支払うことと引き換えに、取引相手から可変金額を受け取ることを含む。2022年の間、このような派生商品 は、既存の可変金利債務に関連する可変キャッシュフローをヘッジするために使用される。2021年の間にこのような派生商品はありません。
16
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの金利交換の概要を示しています。
デリバティブ金融商品−金利デリバティブ付表
| 名義価値 (1) | 公正価値 (2) | |||||||||||||||||||
| 金利交換
取引相手 |
貿易
日付 |
発効
日付 |
期日
日付 |
SOFR権益 [br]停止率 |
9月30日
2022 |
12月31日
2021 |
9月30日
2022 |
12月31日
2021 | ||||||||||||
| 大字母一，N.A. | |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| モルガン大通銀行、N.A. | |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| モルガン大通銀行、N.A. | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 大字母一，N.A. | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| ノースカロライナ州富国銀行 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
_______________
| (1) | |
| (2) | |
| (3) |
SOFR金利実行率
金利リスクキャッシュフローヘッジファンドに指定されたデリバティブについては，デリバティブの収益や損失を累計他の全面収益 (“AOCI”)に計上し，その後ヘッジ取引によって 収益に影響される同期利息支出に再分類される.AOCIで報告されているデリバティブに関する金額は利子支出に再分類され，br社の可変金利債務は利息を支払う必要があるためである。
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合財務諸表に及ぼす金利交換の影響を示している。
デリバティブ金融商品−キャッシュフロー対沖計上累計その他全面収益(損失)の付表
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9ヶ月の間に 9月30日まで | |||||||||||||||
| キャッシュフロー対沖関係における金利交換： | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| デリバティブのAOCIで確認された未実現報酬額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 簡明総合経営報告書に示された利息支出総額には，キャッシュフローのヘッジの影響が記録されている | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
金利交換の公正価値
当社は金利交換の推定値に対して広く受け入れられている推定技術を採用しており，個々のデリバティブの期待キャッシュフローの割引キャッシュフロー分析を含む。この分析は，満期日までの期限を含むデリバティブの契約条項を反映しており， は金利曲線を含む観察可能な市場ベースの投入を用いている.
当社は信用 推定値調整に組み入れて、公正価値計量にそれ自身の不履行リスクと相応の取引相手の不履行リスク を適切に反映する。デリバティブ契約の公正価値を調整して非履行リスクの影響を計上する際、会社は純額決済と任意の適用された信用向上の影響、例えば担保過帳、敷居、相互見下落オプション、 と保証を考慮している。
当社は、その派生製品を推定するための大部分の投入が公正価値レベルの第2レベルに属することを決定したが、その派生製品に関連する信用推定値調整 は、自身およびその取引相手が違約する可能性 を評価するために、第3レベルの投入、例えば現在の信用利益差の推定値を利用する。しかし、2022年9月30日まで、当社は信用評価調整がその派生商品全体の評価に与える影響の重要性を評価し、信用推定値調整がその派生商品全体の推定値に対して重要ではないことを確定した。そこで，当社はその派生製品の全体推定値が公正価値レベルの第2レベルに分類されることを決定した。
17
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
下表は、当社が2022年9月30日までの公正価値経常入金による金利交換をまとめたものです。
デリバティブ金融商品−公正価値で計算された派生資産明細書
| 2022年9月30日までの公正価値計量使用 | |||||||||||||||
| 貸借対照表行プロジェクト | 現在の公正価値 2022年9月30日 |
レベル1 | レベル2 | レベル3 | |||||||||||
| 金利交換-資産 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||
2021年12月31日現在、未平倉の金利交換 はありません。
非指定制限語
当社は取引や投機目的にデリバティブ を使用しておらず、現在ヘッジに指定されていないデリバティブは何もありません。ヘッジ関係で指定されていないデリバティブの公正価値変動は直接収益に計上される.
信用リスクに関連したものや特徴がある
当社は、各派生取引相手と合意を締結し、当社が履行できなかった場合、またはbrで任意の債務違約を宣言することができなかった場合、当社はその派生債務を延滞することを宣言することができるという条項が記載されている。具体的には、融資者が会社の債務不履行により関連債務の返済を加速した場合、会社は派生債務の延滞を宣言される可能性がある。
2022年9月30日現在、会社 には純負債のデリバティブは何もない。2022年9月30日現在、会社はこれらの合意に関連した担保を発表していない。当社が2022年9月30日にいずれもこのような規定に違反した場合、当社は合意の下での義務を契約終了価値で弁済することを要求されることができます。
8.普通株式
ATM機計画
2021年11月9日、当社はKeyBanc Capital Markets Inc.，Robert W.Baird&Co.，Barclays Capital Inc.，Berenberg Capital Markets LLC，BMO Capital Markets Corp.，ital CapOne Securities Inc.，JMP Securities LLC，J.P.Morgan Securities，LLC，国家証券会社，ウェドブッシュ証券会社，富国銀行証券有限責任会社と流通協定を締結し，この合意により，会社はその普通株を随時発行·販売することができる。“市場で”の株式発行計画(“2021年2億ドルATM計画”)により、総販売収入は200，000ドルに達した。
2022年9月30日までの9カ月間に、会社は2021年2億ドルのATM計画に基づいて2，345，247株の普通株を発行し、純収益総額は約$となった
普通株式引受証
2022年3月23日、普通株式承認証はすべて行使し、キャッシュなしに転換し、139，940株普通株が公正価値$で承認持分証所有者
に譲渡された
18
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
株式承認証の前転 は以下のとおりである
普通株式株主権益手形、株式承認証明明細書
| 2022年1月1日の残高 | $ | |||
| 未達成切り上げ(償却) | ( | ) | ||
| 2022年3月23日(行権日)の残高 | ||||
| 普通株式承認証の転換 | ( | ) | ||
| 2022年9月30日の残高 | $ |
2021年12月31日までの権証金額は5，517ドル であり、その公正価値を代表し、その公正価値は付記 2で述べたように、二項推定値モデルを用いて決定される。このモデルの重要な投入は、行権価格が#ドルである変動率は17.5%で年間配当金は$と予想される期限は0.45年、年間無リスク金利は%.
普通株配当
次の表は，2022年9月30日までの9カ月と，2021年12月31日までの年度内に公表されたよく見られる株式分布を示している。
普通株式--普通配当表
| 発表現金株利 1株当たり | 骨材 金額 | |||||||
| 2022 | ||||||||
| 第1四半期 | $ | $ | ||||||
| 第2四半期 | $ | $ | ||||||
| 第3四半期 | $ | $ | ||||||
| 2021 | ||||||||
| 第1四半期 | $ | $ | ||||||
| 第2四半期 | $ | $ | ||||||
| 第3四半期 | $ | $ | ||||||
| 第4四半期 | $ | $ | ||||||
9. 優先株
Aシリーズ優先株
2022年9月30日までの9カ月間、会社は51，124株のAシリーズ優先株を買い戻し、解約した。次の表は、会社が2022年9月30日までのAシリーズ発行優先株を示しています。
優先株Aシリーズ未償還優先株明細書
| 優先株発行 | 発行する． 日付 |
番号をつける 個の株式 |
清算価値 1株当たり |
配当をする レート | |||||
| 7.5%Aシリーズ優先株式 | $ | ||||||||
次の表に2022年9月30日までの9カ月と2021年12月31日までの年度内に発表された7.5%のA系列優先株配分を示す。
優先株(Br)が発表したAシリーズ優先株式
| 発表現金株利 1株当たり | 骨材 金額 | |||||||
| 2022 | ||||||||
| 第1四半期 | $ | $ | ||||||
| 第2四半期 | $ | $ | ||||||
| 第3四半期 | $ | $ | ||||||
| 2021 | ||||||||
| 第1四半期 | $ | $ | ||||||
| 第2四半期 | $ | $ | ||||||
| 第3四半期 | $ | $ | ||||||
| 第4四半期 | $ | $ | ||||||
19
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
Bシリーズ優先株
2022年4月29日、会社Bシリーズ転換可能優先株の2，205，882株
が
2022年8月12日、会社Bシリーズ転換可能優先株の保有者は会社に通知し、Bシリーズ転換可能優先株の残り2，205，882株を会社普通株に変換することを選択した。B系列転換可能優先株契約の条項に基づき，会社は以下の内容からなる組合せ和解案を選択した普通株 と現金15，000ドルは、2022年8月17日に決済されます。
2022年9月30日現在、会社には未償還のBシリーズ転換可能優先株はない。
次の表に2022年9月30日までの9カ月と2021年12月31日までの年度のBシリーズ優先配当金を示す。
優先株-発表されたBシリーズ優先株式
| 発表現金株利 1株当たり | 骨材 金額 | |||||||
| 2022 | ||||||||
| 第1四半期 | $ | $ | ||||||
| 第2四半期 | $ | $ | ||||||
| 第3四半期 | $ | $ | ||||||
| 2021 | ||||||||
| 第1四半期 | $ | $ | ||||||
| 第2四半期 | $ | $ | ||||||
| 第3四半期 | $ | $ | ||||||
| 第4四半期 | $ | $ | ||||||
10. 非制御的権益
運営パートナーシップ単位
過去の不動産買収については，当社はその運営組合を通して事業主に運営組合単位(“運営単位”)
を発行し，買収価格の一部としている。OPユニットの保有者は普通配当金を支払いながら分配を受ける権利がある.運営単位の保有者も1対1の方式でそれぞれの運営単位を会社の
普通株に変換することができる.転換時には、当社は経営パートナーの帳簿価値に占める改訂された
シェアを反映するように非持株権益の帳簿価値を調整する。この等調整は追加投入資本に計上され、付随する簡明総合優先株及び権益変動表における非持株権益の再分配となる。2022年9月30日と2021年12月31日までの運営単位残高はそれぞれ490，299となっている
次の表に2022年9月30日までの9カ月と2021年12月31日までの年度内に公表された運営単位分布を示す。
非制御的権益−非制御性権益表の償還可能性
| 各申告の現金分配 操作ユニット | 骨材 金額 | |||||||
| 2022 | ||||||||
| 第1四半期 | $ | $ | ||||||
| 第2四半期 | $ | $ | ||||||
| 第3四半期 | $ | $ | ||||||
| 2021 | ||||||||
| 第1四半期 | $ | $ | ||||||
| 第2四半期 | $ | $ | ||||||
| 第3四半期 | $ | $ | ||||||
| 第4四半期 | $ | $ | ||||||
20
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
事業単位による損失割合シェアは55ドルと#ドルである
インセンティブ奨励計画-非既得制限株式活動スケジュール
| 株 | ||||
| 2022年1月1日現在の未帰属制限株 | ||||
| 授与する | ||||
| 没収される | ( | ) | ||
| 既得 | ( | ) | ||
| 2022年9月30日現在の未帰属限定株 | ||||
会社は持分ベースの報酬1，498ドルと#ドルを記録したそれぞれ2022年および2021年9月30日までの9カ月間、簡明総合経営報告書内の一般支出および行政支出を含む。従業員と取締役に発行されたbr株の株式報酬支出は，付与日奨励の公正価値をもとに，奨励の必要期間内に直線原則で確認した。2022年9月30日現在，会社普通株制限株に関する未確認補償費用は約4，863ドルであり，加重平均期間中に約 が確認される予定である何年もです。2022年9月30日までの9ヶ月間に付与された141，000株の制限株の公正価値は約$である 加重平均公正価値は1株26.34ドルである。
普通株1株当たり純損失
1株当たり収益-1株当たり収益明細書
9月30日までの3ヶ月間、 | 9月30日までの9ヶ月間、 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子.分子 | ||||||||||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 差し引く：非持株権益は純損失を占めるべき | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| プリマス工業不動産投資信託基金会社の純損失。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 減算：優先株式配当金 | ||||||||||||||||
| 減算：Bシリーズ優先株が償還価値に増加 | ||||||||||||||||
| 差し引く：Aシリーズ優先株清算損失 | ||||||||||||||||
| 差し引く：参加証券に割り当てられた金額 | ||||||||||||||||
| 普通株主は純損失を占めなければならない | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母.分母 | ||||||||||||||||
| 加重平均-基本と希釈後の発行済み普通株式 | ||||||||||||||||
| 普通株主1株当たり純損失−基本損失と希薄損失− | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
当社は2段階法を用いて1株当たりの普通株収益を計算し、参加証券は基本1株当たり収益(“EPS”)を計上している。参加証券に割り当てられた金額は、発表された配当金に基づいている(支払うか否かにかかわらず)。制限株は収益を分配していない中で何の参加権もない。制限株式の非帰属株式は、没収できない配当権を含むので、参加証券に計上される。
21
プリマス工業不動産投資信託基金会社
簡明な連結財務諸表付記
未監査
(千単位のドルの金額はすべてですが、株と一株当たりのデータは除外します)
純損失が発生している期間において、普通株株主が基本純損失を占めるべきであることと希釈後の1株当たり純損失を計算するための発行済み普通株加重平均は同じである。当社の2022年9月30日の潜在的希薄化証券には280，074株の制限的普通株が含まれている。制限された普通株はすでに普通株株主に計上されておらず、希釈後の1株当たり純損失 を占めるべきであり、当該等の株式を計上すると1株当たり純損失が減少するからである。
13.支払いの引受およびまたは事項
雇用協定
当社はすでに会社の最高経営責任者総裁とCEO、最高財務官兼執行副総裁の資産管理会社 と採用協定を締結している。取締役会の報酬委員会の許可を経て、協定は基本年収が300ドルから550ドルまで様々であることを規定し、そして適宜現金業績に奨励を与えることができる。これらの協定には、同様の職や会社と一致する株式奨励、一般福祉、および解雇および解散費条項が含まれている。
法律訴訟
当社は現在いかなる重大な法的訴訟の当事者でもありません。報告日ごとに、当社は、潜在損失金額又は潜在損失範囲が、権威性指針における処理又は事項に関する規定によって可能かつ合理的に評価されるかどうかを評価する。当社が発生した費用は、当該等の法的訴訟に関連する費用を含む。
あるいは負債がある
買収のための運営機関 を発行するとともに、協定には、買収されたbr物件が買収後6周年前に売却され、取引が課税所得額または収益の確認につながる場合、会社は所有者に税務保護を提供することが規定されている。当社は当該等の投資を保有しようとしており、いかなる売却や譲渡も課税取引を招く権益を計画していない。
14.後続の活動
当社はすでに10-Q表を提出した本四半期報告を通じて後続イベントを評価し、後続イベントは簡明な総合財務諸表を調整または開示する必要がないと結論した。
22
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
前向き陳述に関する注意事項
我々が本四半期報告でForm 10-Qについて行った陳述は前向き陳述であり、通常、“予想”、“br}”信じ“、”推定“、”予想“、”予定“、”可能“、”計画“、”計画“、”プロジェクト“、”求める“、”すべき“、”将“およびそのような言葉または類似表現の変形を使用することによって識別される。 私たちの前向きな陳述は、私たちの計画、意図、期待、期待を反映している。戦略と潜在顧客は、私たちが現在把握している情報と私たちがしている仮定に基づいている。私たちは展望性陳述に反映または暗示された私たちの計画、意図、期待、戦略と見通しが合理的だと信じているが、私たちは私たちの計画、意図、期待、戦略または見通しが必ず実現または実現されることを保証することはできません。あなたはこれらの 展望的陳述に過度に依存してはいけません。さらに、予測不可能な要素が時々出現し、どのような要素が私たちの業務に最終的な影響を与えるか、または任意のそのような要素または要素の組み合わせが実際の結果がどの程度前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる可能性があるかを予測することはできない。さらに、実際の結果は、前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性があり、様々なリスクおよび要因の影響を受ける可能性があるが、これらに限定されない
| • | 流行病、流行病、または他の突発的公衆衛生事件の不確実性および経済的影響、または新冠肺炎の発生のような事件に対する恐怖は、会社が普通の配当金を支払う能力および/または配当金の金額および頻度の影響を含むが、これらに限定されない | |
| • | 私たちがいる競争環境は | |
| • | 不動産リスクは、不動産価値の変動と現地市場の全体的な経済環境、およびこれらの市場のテナントに対する競争を含む | |
| • | 賃貸料の低下や空き家率の上昇 | |
| • | テナントは、レンタル契約を滞納したり、レンタル契約を更新しない場合があります | |
| • | テナントは破産したり借金をしない可能性があります | |
| • | このような買収が予測通りに実行できなかったことを含む買収リスク | |
| • | 買収と処分のタイミング | |
| • | 地震、野火、洪水のような潜在的な自然災害 | |
| • | 国、国際、地域、地方経済状況 | |
| • | 金利の全体的な水準 | |
| • | 不動産および区画またはREIT税法の変化、および不動産税率の可能性の向上を含む、私たちの法律または政府法規の潜在的な変化およびこれらの法律および法規の解釈に影響を与える | |
| • | 私たちの経営キャッシュフローは、必要な元本および利息を支払うのに十分ではない可能性があること、および満期時に既存の債務を再融資できない可能性があること、または魅力的な条項でまたは新たな融資を得ることができない可能性があることを含む融資リスク | |
| • | 保険金額が不足しているか不足しているか | |
| • | 私たちは不動産投資信託基金の資格を保つ能力を持っています | |
| • | 起訴または抗弁クレームおよび任意の不利な結果に関する費用を含む訴訟； | |
| • | 可能な環境責任には，我々が現在所有しているか以前に所有している物件の汚染を必要とする救済により生じる可能性のあるコスト，罰金，罰金が含まれている。 |
いかなる前向き陳述も発表日から のみ発表される.時間の経過とともに，新たなリスクや不確実性が発生し，これらのイベント やそれらがどのように我々に影響を与えるかを予測することはできない.法的に別の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来のイベント、または他の理由で前向きなbr宣言を更新または修正する義務もありません。
以下の議論と分析は、2021年9月30日現在、2022年および2021年までに監査されていない財務諸表および付記、および本四半期報告に含まれる他の部分に含まれる2021年9月30日現在、2022年および2021年までの未監査財務諸表および付記、および2022年2月23日現在の米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された2021年12月31日現在の10−K表年次報告(“2021年10−Kレポート”)に記載されている情報に基づいており、12月31日現在の監査された履歴財務諸表および関連付記 31を含む。その中には2021年と2020年が含まれており、米国証券取引委員会サイトwww.sec.govでアクセス可能です。
23
概要
当社は不動産投資信託会社であり、戦略的には、配送センター、倉庫、軽工業と小型湾岸工業物件を含む単テナントと多テナント工業物件の買収、所有と管理に集中しており、アメリカの主要工業、流通と物流回廊内の一級と二級市場に位置している。2022年9月30日まで、会社はその子会社を通じて157の工業物件を持ち、207棟の建築、総面積は約3380万平方フィート、そして私たちはオハイオ州コロンボ市にある不動産管理オフィスビル、総面積は約17260平方フィートです。
私たちはまた、担保ローン、橋ローン、または中間ローンの開始または買収を含むように、私たちの不動産資産の組み合わせを多様化することを評価しています。これらのすべてのローンは、投資基準に適合した物件を担保にしています。これらの物件は、私たちの不動産ポートフォリオと実質的に同じ、または私たちの既存の資産と相補的です。当社は、その投資戦略をこれらのタイプを含む不動産関連資産に拡大することで、工業物件買収が獲得性やコストの原因で制限された場合に増加を続けるために、その資本を効率的に配置できると信じている。
私たちは配当金と資本付加価値の組み合わせで私たちの株主に魅力的なbrリスク調整リターンを作ることを求めている。
将来の経営業績に影響を与える可能性のある要素
業務と戦略
私たちの核心投資戦略は、全米一級と二級市場に位置する工業物件と、全米で選定されたサブ市場を買収することです。私たちは第三者による購入と構造化販売後のレンタルを通じてこれらの物件を買収する予定で、これらの物件は高い初期収益と強力な持続的な現金リターンを得ることができると信じています。
我々の目標市場は一次市場と二次市場および選定された子市場に位置しており，これらの市場の入居率やレンタル料の変動は小さく，門戸市場に比べて買手の競争が少ないと考えられるからである.また、このような資産のシステム集約は多様なポートフォリオを生成し、持続可能なリスク調整リターンをもたらすと信じている。我々がこの戦略を効果的に実行する能力は、将来の運営結果に積極的または消極的な影響を与える可能性がある。
私たちはまた、管理費収入と余剰利益共有収入を提供することができる機関パートナーとの合弁企業の手配を求めていくつもりです。 このような合弁企業は、日和見主義や付加価値投資の特徴を持つ工業資産への投資に関連する可能性があります。これらは開発や再開発戦略に関連する可能性があり、大量の前期資本支出、長いリース期限が必要となり、キャッシュフローが一致しない可能性があります。そのため、これらの物件のリスク概況とリターン指標は、私たちが買収する非合弁物件とは異なる可能性がある。
レンタル料収入とテナント数の回収
私たちの収入は主に私たちの不動産の賃貸料収入から来ている。会社のポートフォリオによる賃貸料収入は主に私たちの物件の入居率と賃貸率、私たちが現在利用可能な空間を借りる能力、そして賃貸期限によって利用可能な空間になる能力、そして私たちの物件の賃貸料に依存します。2022年9月30日現在、同社のポートフォリオは約98.8%を占めている。私たちの入居率は私たちの物件がある地理的地域の一般市場状況と目標市場テナントの財務状況の影響を受けています。
レンタルの満期日
私たちが空間を再レンタルする能力は、レンタル契約満期の制限を受けて、私たちの経営業績に影響を与え、私たちの経営する市場の経済と競争状況、私たちの個人物件の入手可能性の影響を受けます。2022年10月1日から2024年12月31日までの間に、会社ポートフォリオの合計30.6%の年間化基本賃貸料レンタルが満期になり、現在の市場状況を反映するために市価以下の賃貸を調整する機会を提供すると信じています。
下表は，2022年9月30日までの9カ月間に締結した期限が6カ月を超える新規借約と更新賃貸のあるbrデータを反映している。
| 期間 | タイプ | 正方形 素材 | % の総平方素材 | 期限が切れそうなレンタル料 | 新賃料 | 変更率 | テナント 改善$/SF/年 | レンタル手数料$/SF/年 | |||||||||||||
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||||
| 更新する | 2,874,374 | 53.8% | $ | 4.44 | $ | 4.93 | 11.0% | $ | 0.23 | $ | 0.15 | ||||||||||
| 新規賃貸借契約 | 2,470,901 | 46.2% | $ | 3.47 | $ | 4.51 | 30.0% | $ | 0.40 | $ | 0.24 | ||||||||||
| 合計/加重平均 | 5,345,275 | 100% | $ | 3.99 | $ | 4.74 | 18.8% | $ | 0.31 | $ | 0.19 | ||||||||||
24
私たちの市場状況は
同社のポートフォリオは、アメリカの主要な工業配送と物流回廊内の各一級と二級市場に位置しています。これらの市場の経済やその他の条件、不利な天気条件、自然災害の積極的または消極的な変化は、私たちの全体の業績に影響を与える可能性があります。
物業費
私たちのレンタル料には一般的に光熱費、不動産税、保険料とメンテナンス費用が含まれています。当社の大部分のポートフォリオについては、財産支出部分はテナント賃貸契約の3倍の純額で支出または修正された総賃貸費用精算支出によってコントロールされています。しかし、私たちのテナント賃貸条項はそれぞれ異なります。場合によっては、レンタル契約は私たちがいくつかの財産費用を担当することを規定する可能性があります。したがって、私たちの全体的な財務業績は、私たちが物件費用をテナントに転嫁できる程度の影響を受けるだろう。
一般と行政費用
私たちは、会社の管理、公共報告、コンプライアンスに関連する法律、会計、その他の費用を含むより多くの一般的かつ行政的費用が発生すると予想されています。また、次の12ヶ月から24ヶ月以内に、私たちの従業員数は2022年9月30日の現在の水準から24ヶ月に増加すると予想されていますので、私たちの一般的かつ行政的費用はさらに増加します。
肝心な会計政策
私たちの財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成する時、管理層 は簡明総合財務諸表の日付の資産及び負債額、或いは有資産及び負債の開示、及び報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響するため、推定と仮定を行わなければならない。管理層は、有形及び無形資産又は業務買収の分配、長期資産減価、株式に基づく報酬及びその普通株式承認株式証負債について重大な推定を行う。このような推定と仮定は経営陣の最適な推定と判断に基づいている。経営陣は、現在の経済環境を含む歴史的経験やその他の要因を使用して、その推定および仮定を継続的に評価する。経営陣は，事実や 状況が要求された場合にこのような見積りを調整する.未来のイベントとその影響を正確に決定できないため，実際の結果はこれらの推定や仮定とは異なる可能性がある.
2022年9月30日までの9ヶ月間、金利交換を説明するための追加のキー会計政策を追加しました
派生ツールとヘッジ活動
我々は公正価値に応じて添付された総合貸借対照表にすべての派生商品を記録した。派生商品の公正価値変動の会計処理はデリバティブの期待用途に依存し、著者らはすでに裁定価値関係の中で派生商品を指定し、裁定保証会計を適用するかどうか、及び ヘッジ保証関係がヘッジ保証会計を適用するための標準を満たすかどうかに依存する。資産、負債、または会社が特定のリスク(例えば、金利リスク)の公正な価値によって変化することを約束するリスク開放に指定され、ヘッジ条件に適合する派生商品は、公正価値ヘッジとみなされる。将来のキャッシュフローまたは他のタイプの予測取引の可変性リスクをヘッジするように指定されたデリバティブ、または他のタイプの予測取引は、キャッシュフローヘッジファンドとみなされる。裁定会計は、一般に、スリーブ期間ツールの損益確認時間を、スリーブ期間資産または負債の公正価値変動(公正価値セット期間におけるスリーブリスクまたはキャッシュフローセット期間におけるプロセス期間予測取引の利益影響に起因することができる)の確認と一致させることを規定している。私たちは何らかのリスクを経済的にヘッジすることを目的としたデリバティブ契約を締結するかもしれません。たとえヘッジ会計が適用されなくても、あるいはヘッジ会計を適用しないことを選択します。
公正価値計量指針に基づいて、吾らは会計政策の選択を行い、取引相手の組合せによる純値計算に 総純額の手配の影響を受けなければならない派生金融商品の信用リスクを測定する。信用リスクは取引相手が契約条項に従って義務を履行できないリスクである。我々は様々な良質な取引相手と取引を行うことで、派生金融商品の信用リスクを最小限に抑える。私たちのいつでも信用リスクの開放は、通常、添付の簡明総合貸借対照表に資産として記録されている金額に限られています。
我々の他の重要会計政策 は，我々が2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出したForm 10−K年度報告および本四半期報告における他のForm 10−Q財務諸表の付記に“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−キー会計政策および重大な判断と推定”というタイトルで説明した。以下の重要な会計政策は、最も多くの判断と複雑さに関連していると考えられる
| • | 不動産投資 | |
| • | 長期資産減価準備 | |
| • | 整固する |
25
したがって、私たちが2021年10-K報告書で提案した政策は、私たちの財務状況と運営結果を全面的に理解し、評価するために重要だと信じています。実際の 結果やイベントが，これらの政策を適用する際に我々が用いている見積り，判断，仮定と大きな違いがあれば，我々が報告した 財務状況や運営結果は大きな影響を受ける可能性がある。
経営実績(千円)
比較可能なbr報告期間内に完成した物件買収と処分の影響により，我々の総合経営実績 は異なる時期で比較できないことが多い。私たちの総ポートフォリオは報告期間中に所有しているすべての物件を代表する。買収，処分，その他の原因による総ポートフォリオ変化の影響を除去し，我々が行っている業務の経営結果を強調するために，我々の同一店舗ポートフォリオと買収，処分，その他の結果を単独で示した。
Br}2022と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月について、同じ商店ポートフォリオを私たちの総ポートフォリオのサブセットと定義し、展示期間を通して私たちが完全に所有している物件を含めています。私たちは、買収、処分、その他を、2021年1月1日から2022年9月30日までの間に開発または再利用のために取得、売却または保有する任意の財産と定義する。
2022年9月30日までの3ヶ月間と2021年9月30日の比較
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の、私たちの同じ店舗ポートフォリオの運営結果、私たちの買収、処分、その他、および総ポートフォリオの結果(千ドル単位)をまとめています
| 同じ店の製品の組み合わせ | 買収·処分その他 | 総ポートフォリオ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日までの3ヶ月間 | 変わる | 3か月まで 九月三十日 | 変わる | 3か月まで 九月三十日 | 変わる | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 賃料収入 | $ | 31,506 | $ | 30,884 | $ | 622 | 2.0% | $ | 16,282 | $ | 4,993 | $ | 11,289 | 226.1% | $ | 47,788 | $ | 35,877 | $ | 11,911 | 33.2% | |||||||||||||||
| 管理費収入とその他の収入 | — | — | — | — | 2 | 85 | (83 | ) | (97.6% | ) | 2 | 85 | (83 | ) | (97.6% | ) | ||||||||||||||||||||
| 総収入 | 31,506 | 30,884 | 622 | 2.0% | 16,284 | 5,078 | 11,206 | 220.7% | 47,790 | 35,962 | 11,828 | 32.9% | ||||||||||||||||||||||||
| 物業費 | 9,941 | 10,152 | (211 | ) | (2.1% | ) | 4,554 | 1,880 | 2,674 | 142.2% | 14,495 | 12,032 | 2,463 | 20.5% | ||||||||||||||||||||||
| 減価償却および償却 | 24,860 | 18,305 | 6,555 | 35.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般と行政 | 4,078 | 3,264 | 814 | 24.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総運営費 | 43,433 | 33,601 | 9,832 | 29.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の収入(支出)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利子支出 | (8,983 | ) | (4,906 | ) | (4,077 | ) | 83.1% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未合併合営企業の投資収益(赤字) | — | (178 | ) | 178 | (100% | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式承認証未実現(付加価値減価償却) | — | (926 | ) | 926 | (100% | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| その他収入合計 | (8,983 | ) | (6,010 | ) | (2,973 | ) | 49.5% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | $ | (4,626 | ) | $ | (3,649 | ) | $ | (977 | ) | 26.8% | ||||||||||||||||||||||||||
賃貸料収入：2022年9月30日までの3ヶ月間の賃貸料収入は11，911ドル増加して47，788ドルに達したが、2021年9月30日までの3ヶ月間の賃貸料収入は35，877ドルであった。これは主に買収、処分、その他の純増加11，289ドルによるものであり、主に買収の賃貸料収入の増加、同一店舗物件からの賃貸料収入の622ドルの増加、主に予定の賃貸ステップ、賃貸活動による賃貸収入の1，394ドルの増加、テナント精算の470ドルの増加によるものであるが、早期終了収入の850ドルの減少と2022年9月30日までの3ヶ月の非現金賃貸料調整の392ドルの減少によって相殺される。
管理費収入とその他のbr収入：管理費収入とその他の収入とは合併していない合弁企業が獲得した管理費収入と その他の雑収入である。2022年3月11日に和平号合弁パートナーから前和平号合弁会社の残りの80%の権益を買収·合併したため、当社は前和平号合弁会社に関する管理費収入を稼ぐことはできない。
26
財産費：2022年9月30日までの3カ月間の不動産支出は2，463ドル増加して14，495ドルに達したが，2021年9月30日までの3カ月は12，032ドルであった。これは主に買収、処分、その他の純増加により2，674ドルであり、これは買収に関連する財産支出によるものである。不動産税の低下に押されて、同じ商店の物件の物件支出は約211ドル減少した。
減価償却および償却： 2021年9月30日までの3カ月間の18，305ドルと比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間の減価償却·償却費用は6，555ドル増加して24，860ドルに達したが、これは主に買収、処分、その他の純増加が8，131ドル増加し、一部が同一商店業の1，576ドル減少によって相殺されたためである。
一般と行政： 2022年9月30日までの3カ月間で，一般·行政費は約814ドルから4，078ドル増加したが，2021年9月30日までの3カ月は3，264ドルであった。増加の要因は、従業員数の増加と従業員の給与増加により、給与支出が675ドル増加し、非現金株報酬が178ドル増加したが、専門費が135ドル減少したためだ。
利子支出：2022年9月30日までの3カ月間の利息支出は約4，077ドルから8，983ドル増加したが、2021年9月30日までの3カ月間の利息支出は4，906ドルであった。この増加は，主に2021年9月30日までの3カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の我々の買収·開発活動に関する追加借款 によるものである。以下のスケジュールは、2022年9月30日、2022年9月30日と2021年9月の3ヶ月の利息支出構成の比較分析である。
3ヶ月まで
ヶ月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 利子の変動を計算する | $ | 676 | $ | 41 | ||||
| 債務関連費用の償却 | 565 | 424 | ||||||
| 利子と債務に関するコスト償却の総変動を計算しなければならない | 1,241 | 465 | ||||||
| 支払現金利息 | 8,057 | 4,441 | ||||||
| 資本化利息 | (315 | ) | — | |||||
| 利子支出総額 | $ | 8,983 | $ | 4,906 | ||||
未合併合弁企業の投資収益(赤字) ：未合併合弁企業の投資収益(赤字)とは、当社が元平和号合弁企業で確認した純損失に比例して当社簡明総合財務諸表 当社が2022年3月11日に平和号合弁パートナーから平和号合弁企業の残り80%の権益を買収した後、割合で確認した純損失である。
権証の未実現(付加価値)減価償却 ：株式承認証の未実現(付加価値)減価償却は著者らの普通株式承認株式証の公平な市場価値の変化を代表する。2021年9月30日までの3ヶ月間、当社は承認株式証の付加価値926ドルを記録していません。 は2022年第1四半期に、すべての普通株式権証は無現金に基づいてすべて行使され、2022年9月30日まで、株式証明書を返済していません。
27
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日の比較
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の、私たちの同一店舗ポートフォリオの運営結果、私たちの買収、処分、その他、および総ポートフォリオの結果(千ドル単位)をまとめています
| 同じ店の製品の組み合わせ | 買収·処分その他 | 総ポートフォリオ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日までの9ヶ月間 | 変わる | 9か月で終わる 九月三十日 | 変わる | 9か月で終わる 九月三十日 | 変わる | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 賃料収入 | $ | 94,050 | $ | 89,667 | $ | 4,383 | 4.9% | $ | 42,070 | $ | 10,801 | $ | 31,269 | 289.5% | $ | 136,120 | $ | 100,468 | $ | 35,652 | 35.5% | |||||||||||||||
| 管理費収入とその他の収入 | — | — | — | — | 90 | 265 | (175 | ) | (66.0% | ) | 90 | 265 | (175 | ) | (66.0% | ) | ||||||||||||||||||||
| 総収入 | 94,050 | 89,667 | 4,383 | 4.9% | 42,160 | 11,066 | 31,094 | 281.0% | 136,210 | 100,733 | 35,477 | 35.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 物業費 | 30,538 | 30,019 | 519 | 1.7% | 11,831 | 4,379 | 7,452 | 170.2% | 42,369 | 34,398 | 7,971 | 23.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 減価償却および償却 | 71,759 | 50,984 | 20,775 | 40.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般と行政 | 11,776 | 9,582 | 2,194 | 22.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総運営費 | 125,904 | 94,964 | 30,940 | 32.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の収入(支出)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利子支出 | (23,303 | ) | (14,489 | ) | (8,814 | ) | 60.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未合併合営企業の投資収益(赤字) | (147 | ) | (675 | ) | 528 | (78.2% | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務返済損失 | (2,176 | ) | — | (2,176 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不動産販売収益 | — | 590 | (590 | ) | (100% | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式承認証未実現(付加価値減価償却) | 1,760 | (1,809 | ) | 3,569 | (197.3% | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| その他収入合計 | (23,866 | ) | (16,383 | ) | (7,483 | ) | 45.7% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | $ | (13,560 | ) | $ | (10,614 | ) | $ | (2,946 | ) | 27.8% | ||||||||||||||||||||||||||
賃貸料収入：2022年9月30日までの9ヶ月間の賃貸料収入は35，652ドル増加して136，120ドルに達したが、2021年9月30日までの9ヶ月間の賃貸料収入は100，468ドルであった。これは主に買収，処分その他の純増加31，269ドルによるものであり，主に買収の賃貸料収入の増加，同一店舗物件の賃貸料収入の4，383ドルの増加，主に予定の賃貸ステップ，賃貸活動による賃貸収入の3，206ドルの増加，テナント精算の3，327ドルの増加によるものであるが，早期終了収入の840ドルの減少と2022年9月30日までの9カ月の非現金賃貸料調整の1，310ドルの減少によって相殺されている。
管理費収入とその他のbr収入：管理費収入とその他の収入とは合併していない合弁企業が獲得した管理費収入と その他の雑収入である。2022年3月11日に和平号合弁パートナーから前和平号合弁会社の残りの80%の権益を買収·合併したため、当社は前和平号合弁会社に関する管理費収入を稼ぐことはできない。
財産費：2022年9月30日までの9カ月間、不動産支出は7，971ドルから42，369ドル増加したが、2021年9月30日までの9カ月間は34，398ドルだった。これは主に買収，処分，その他の純増加7，452ドルによるものであり，買収に関連する財産費用 が原因である。不動産税と運営費の増加により、同一店舗物件の物件支出は約519ドル増加した。
減価償却および償却： 2022年9月30日までの9ヶ月間、減価償却と償却費用は20，775ドルから71，759ドル増加したが、2021年9月30日までの9ヶ月は50，984ドルであり、これは主に買収、処分、その他の純増加により25，110ドル増加したが、同一商店業の4，335ドル減少によって部分的に相殺された。
一般と行政： 2022年9月30日までの9カ月間，一般·行政費は約2，194ドル増加して11，776ドルに達したが，2021年9月30日までの9カ月間で，一般·行政費は約9，582ドル増加した。増加の要因は、従業員数の増加と従業員報酬の増加により、報酬支出が1，226ドル 増加し、非現金株報酬が280ドル増加し、専門費用が231ドル増加するためである。
利子支出：2022年9月30日までの9カ月間の利息支出は約8，814ドルから23，303ドル増加したが、2021年9月30日までの9カ月間の利息支出は14，489ドルであった。この増加は、主に2021年9月30日までの9ヶ月間と比較して、2022年9月30日までの9ヶ月間の私たちの買収·開発活動に関する追加借款によるものである。以下のスケジュールは、2022年9月30日と2021年9月の9ヶ月間の利息支出構成の比較分析である。
28
| 9か月で終わる 九月三十日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 利子の変動を計算する | $ | 1,582 | $ | (31 | ) | |||
| 債務関連費用の償却 | 1,597 | 1,163 | ||||||
| 利子と債務に関するコスト償却の総変動を計算しなければならない | 3,179 | 1,132 | ||||||
| 支払現金利息 | 20,645 | 13,357 | ||||||
| 資本化利息 | (521 | ) | — | |||||
| 利子支出総額 | $ | 23,303 | $ | 14,489 | ||||
未合併合弁企業の投資収益(赤字) ：未合併合弁企業の投資収益(赤字)とは、当社が元平和号合弁企業で確認した純損失に比例して当社簡明総合財務諸表 当社が2022年3月11日に平和号合弁パートナーから平和号合弁企業の残り80%の権益を買収した後、割合で確認した純損失である。
債務弁済損失： 2022年9月30日までの9カ月間、債務弁済損失は2，176ドルで、モルガン·チェースの融資が返済されたことが原因だ。
不動産販売収益： 不動産販売収益590ドルとは、2021年9月30日までの9ヶ月間の不動産販売による収益のことです。 2022年9月30日までの9ヶ月間の不動産販売に収益/損失はありません。
権証の未実現(付加価値)減価償却 ：株式承認証の未実現(付加価値)減価償却は著者らの普通株式承認株式証の公平な市場価値の変化を代表する。2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間、当社はそれぞれ1，760ドルの権証を記録しており、減価償却および1，809ドルの権証は付加価値を実現していません。2022年第1四半期に、すべての普通株持分証は無現金基礎で全面的に行使され、2022年9月30日まで、株式権を完済していない証は何もない。
補充収入測定基準(千ドル)
不動産業界を追跡する投資家と業界アナリストbrは、純営業収入(“NOI”)、利息前収益、税項、減価償却と償却(“EBITDA”)などの補完収益指標を利用して不動産を評価する注意してください)、運営資金(“FFO”)、コア運営資金(“コアFFO”)と調整後運営資金(“AFFO”)は、株式REITを評価する補完経営実績 としている。米国公認会計原則に基づいて不動産資産に対して行われる歴史的コスト会計 は、不動産資産の価値が減価償却によって一定期間にわたって予測可能に減少すると暗黙的に仮定している。不動産価値は歴史的に市場状況に伴い上昇或いは低下するため、多くの業界アナリストと投資家はNOI、EBITDAなどの指標を用いて歴史コスト会計を使用した経営業績を補充することを好む注意してくださいFFO， コアFFO，AFFOなどである.NOI，EBITDAに関する情報を提供する注意してくださいFFO，Core FFO，AFFOともに，このような業界アナリストがこれらの情報に興味を持っているためであり，我々の経営陣がNOI，EBITDAを信じているからである注意してくださいFFO、コアFFO、AFFOは重要なパフォーマンス指標 である。NOI，EBITDA注意してくださいFFO、コアFFO、AFFOは、経営陣が私たちの業績を測定する際に使用する要素です。NOI、EBITDAでもない注意してくださいFFO、コアFFO、またはAFFOは、純収益または公認会計基準 に基づいて導出された任意の他の測定基準の代替品とみなされるべきである。NOIもEBITDAも注意してくださいFFO、コアFFO、またはAFFO代表は、米国公認会計原則(GAAP)によって経営活動から発生した現金を、経営活動のキャッシュフローの代替と見なすべきでもなく、私たちの流動性を評価する指標と見なすべきでもなく、現金分配を行う能力を含む、私たちの現金需要に利用可能な資金を示すこともできない。
騒音
純営業収入やNOIは，投資家や経営陣が我々の物件の中核運営を理解するのに役立つため，純収入の適切な補完であると考えられる。私たちはNOIを総収入(賃貸料収入とテナント精算を含む)から物件レベルの運営費用を引いたと定義します。 NOIには減価償却や償却、一般と行政費用、減価、不動産販売損益、利息 費用、その他の非運営項目は含まれていません。
29
以下はGAAP計算と列報による最も直接比較可能な財務指標である歴史報告純損失とNOIの入金 ：
| この3か月 | 9ヶ月の間に | |||||||||||||||
| 9月30日まで | 9月30日まで | |||||||||||||||
| 騒音： | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 純損失 | $ | (4,626 | ) | $ | (3,649 | ) | $ | (13,560 | ) | $ | (10,614 | ) | ||||
| 一般と行政 | 4,078 | 3,264 | 11,776 | 9,582 | ||||||||||||
| 減価償却および償却 | 24,860 | 18,305 | 71,759 | 50,984 | ||||||||||||
| 利子支出 | 8,983 | 4,906 | 23,303 | 14,489 | ||||||||||||
| 未合併合弁企業の投資損失 | — | 178 | 147 | 675 | ||||||||||||
| 債務返済損失 | — | — | 2,176 | — | ||||||||||||
| 不動産販売収益 | — | — | — | (590 | ) | |||||||||||
| 株式承認証は付加価値(減価償却)を実現していない | — | 926 | (1,760 | ) | 1,809 | |||||||||||
| 管理費収入とその他の収入 | (2 | ) | (85 | ) | (90 | ) | (265 | ) | ||||||||
| 騒音 | $ | 33,293 | $ | 23,845 | $ | 93,751 | $ | 66,070 | ||||||||
EBITDARE
私たちは全米不動産投資信託協会(NAREIT)が制定した基準に基づいて、不動産の利息、税項、減価償却、償却前収益を定義している。EBITDA注意してください公認会計原則で計算した純収益(赤字)は、利息支出、税項、減価償却及び償却、賃貸物件の売却損益、引受権証の未実現付加価値/(Br)、減価損及び債務清算損失である。EBITDAは注意してください私たちの不動産会社としての経営業績を評価する補充指標として、私たちの工業物件の実際の経営業績の直接評価基準であるため、投資家に役立つ。次の表にEBITDAの歴史純損失に対する帳簿を示す注意してください列挙された期間については、
| この3か月 | 9ヶ月の間に | |||||||||||||||
| 9月30日まで | 9月30日まで | |||||||||||||||
| EBITDA注意してください: | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 純損失 | $ | (4,626 | ) | $ | (3,649 | ) | $ | (13,560 | ) | $ | (10,614 | ) | ||||
| 減価償却および償却 | 24,860 | 18,305 | 71,759 | 50,984 | ||||||||||||
| 利子支出 | 8,983 | 4,906 | 23,303 | 14,489 | ||||||||||||
| 債務返済損失 | — | — | 2,176 | — | ||||||||||||
| 不動産販売収益 | — | — | — | (590 | ) | |||||||||||
| 株式承認証は付加価値(減価償却)を実現していない | — | 926 | (1,760 | ) | 1,809 | |||||||||||
| EBITDA注意してください | $ | 29,217 | $ | 20,488 | $ | 81,918 | $ | 56,078 | ||||||||
FFO
運営資金、あるいはFFO， は非GAAP財務指標であり、REIT運営業績を評価する指標と広く考えられている。FFOは，不動産ポートフォリオの業績に対する純収入分析に基づいているため，減価償却などの非現金項目は含まれていないため，我々の経営業績を評価する適切な補完指標であると考えられる。不動産資産使用の歴史会計慣行は建築物や修繕工事の直線減価償却を要求しており、これは不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に減少することを意味する。不動産価値は市場状況に応じて起伏するため、歴史減価償却会計方法を用いて不動産投資信託基金の経営業績を公表するため、 が提供する情報は少ない可能性がある。2018年12月、NAREITはFFOの定義を再確認する白書を発表した。再記述の目的は、FFOの基本的な定義を変更することではなく、既存のNAREITガイドを明確にすることである。FFOの再記述は以下のように定義される： 純収益(公認会計基準に基づいて計算される)、含まれていない：(I)不動産に関する減価償却と償却、(Ii)ある不動産資産を売却する損益 ，(Iii)制御権変更の損益、および(Iv)減価減価であり、減価が実体が持つ減価償却可能不動産の価値低下に直接起因する場合。
我々が定義したFFOは NAREIT定義と一致する.未合併パートナーシップと合弁企業の調整は同様にFFOを反映する. 他の持分REITsは我々のようにFFOを計算しない可能性があるため，我々のFFOは他のREITsのFFOと比較できない可能性がある.FFO は、私たちの流動性を評価する指標として使用されるべきではなく、私たちの配当金を支払う能力も含めて、私たちの現金需要を満たすために使用できる資金を表すべきではありません。コアFFOとは、優先株保有者への配当金、買収と取引関連費用を減算(または発表)した後のFFOであり、不動産賃貸減値、株式承認証未実現付加価値/(減価償却)と債務補償損失のようないくつかの非現金運営費用を含まない。FFOと同様に、私たちが報告したコアFFOは、他のREITsのコアFFOと比較して、私たちの流動性を測定する指標として使用すべきではなく、私たちの資金が配当金を支払う能力を含む私たちの現金需要を満たすために使用できることを示すこともできないかもしれない。
30
以下の表に、当社の本報告期間中のFFOとコアFFOの過去の純損失の入金を示す
| この3か月 | 9ヶ月の間に | |||||||||||||||
| 9月30日まで | 9月30日まで | |||||||||||||||
| FFO： | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 純損失 | $ | (4,626 | ) | $ | (3,649 | ) | $ | (13,560 | ) | $ | (10,614 | ) | ||||
| 不動産販売収益 | — | — | — | (590 | ) | |||||||||||
| 減価償却および償却 | 24,860 | 18,305 | 71,759 | 50,984 | ||||||||||||
| 非合併合弁企業の減価償却と償却 | — | 374 | 268 | 1,176 | ||||||||||||
| FFO： | $ | 20,234 | $ | 15,030 | $ | 58,467 | $ | 40,956 | ||||||||
| 優先配当金 | (930 | ) | (1,652 | ) | (3,949 | ) | (4,956 | ) | ||||||||
| 買い入れ費用 | 51 | — | 201 | — | ||||||||||||
| 株式承認証は付加価値(減価償却)を実現していない | — | 926 | (1,760 | ) | 1,809 | |||||||||||
| 債務返済損失 | — | — | 2,176 | — | ||||||||||||
| コアFFO | $ | 19,355 | $ | 14,304 | $ | 55,135 | $ | 37,809 | ||||||||
AFFO
調整後の運営資金は、 またはAFFOであり、コアFFOのほかに提供される。AFFOはコアFFOとして定義され、いくつかの非現金運用収入および費用、資本化利息、および経常資本化支出は含まれていない。経常資本化支出には、私たちの物件の維持と再レンタル、テナント改善と賃貸手数料に必要な支出が含まれています。AFFOは、収入に含まれる時価賃貸料以上またはそれ以下の償却または付加価値、直線賃貸料調整、非現金持分補償、および非現金利息支出を含む他のいくつかの非現金プロジェクトのコアFFOをさらに調整する。
私たちは、AFFOは私たちの経営業績に有用な 補充指標を提供していると信じています。それは私たちの異なる時間帯の経営業績の一致比較を提供し、各タイプの不動産投資に対して比較可能性があり、経営層の私たちの物件経営業績の分析 と一致する。したがって，AFFOの使用は，必要なGAAPプレゼンテーションに加えて，我々の運営実績をより網羅的に知ることができると信じている.
Core FFOと同様に，我々が報告した AFFOは他のREITsのAFFOと比べものにならない可能性があり，我々の流動性を測定するために使用されるべきではなく，配当金を支払う能力も含めて我々の現金需要に利用できることも示していない.
次の表に普通株式株主と単位所有者によるFFOとAFFOの入金を示す。
| この3か月 | 9ヶ月の間に | |||||||||||||||
| 9月30日まで | 9月30日まで | |||||||||||||||
| AFFO： | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| コアFFO | $ | 19,355 | $ | 14,304 | $ | 55,135 | $ | 37,809 | ||||||||
| 債務関連費用の償却 | 565 | 424 | 1,597 | 1,163 | ||||||||||||
| 非現金利子支出 | 676 | 41 | 1,582 | (31 | ) | |||||||||||
| 株の報酬 | 518 | 340 | 1,498 | 1,219 | ||||||||||||
| 資本化利息 | (315 | ) | — | (521 | ) | — | ||||||||||
| 直線賃貸料 | (1,319 | ) | (966 | ) | (3,045 | ) | (2,726 | ) | ||||||||
| 時価賃貸料を上回る/下回る | (541 | ) | (480 | ) | (2,632 | ) | (1,589 | ) | ||||||||
| 経常資本支出(1) | (1,985 | ) | (3,312 | ) | (5,440 | ) | (6,727 | ) | ||||||||
| AFFO： | $ | 16,954 | $ | 10,351 | $ | 48,174 | $ | 29,118 | ||||||||
______________
| (1) | 2022年および2021年9月30日までの3ヶ月間の非日常的資本支出は、それぞれ20，157ドルおよび8，524ドル、それぞれ42，960ドルおよび16，109ドルの2022年および2021年9月30日までの9ヶ月間の非日常的資本支出 を含まない。 |
キャッシュフロー(千ドル )
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間のキャッシュフローの概要は以下の通りです
| 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 経営活動が提供する現金純額 | $ | 58,852 | $ | 34,547 | ||||
| 投資活動のための現金純額 | $ | (236,550 | ) | $ | (179,800 | ) | ||
| 融資活動が提供する現金純額 | $ | 170,577 | $ | 192,142 | ||||
31
経営活動：純額br}2022年9月30日までの9カ月間，経営活動から提供された現金は，2021年9月30日までの9カ月に比べて約24，305ドル増加した。成長は主に2021年第4四半期から2022年第3四半期までに完了した買収と同一店舗物件による運営キャッシュフローの増加によるものだが、株式証の未実現減価償却で相殺されている。
投資活動：2021年9月30日までの9カ月間と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の投資活動のための現金純資産額は約56，750ドル増加し、主な原因は2022年前9カ月に完成した物件買収総額が197，085ドル であったのに対し、2021年前9カ月の資本支出は166，374ドルであり、資本支出は24，057ドル増加したが、2021年前9カ月の不動産とブロック販売収益の1，982ドル減少に相殺されたからである。
融資活動：2022年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した現金純額は、2021年9月30日までの9カ月に比べて21，565ドル減少した。この変化は主に2022年第3四半期に担保と無担保債務及び信用限度額の純収益が103，898ドル増加し、Aシリーズ優先株買い戻しと償還純収益が1，292ドル増加し、債券発行コストが107ドル増加し、支払配当金が6，997ドル増加し、Bシリーズ優先株償還が15，000ドル増加したが、普通株発行純収益は102，067ドル減少したためである。
流動性と資本資源
私たちは必要に応じて準備金入金を提供し、将来的に買収した物件の維持と生存能力を支援することで、投資家のための資本保存の目標を実現することを支援していく予定です。準備金および任意の他の利用可能な収入が私たちの運営費用および負債を支払うのに十分でない場合、brは、借金、不動産再融資、または私たちの投資を清算することによって追加資金を得る必要があるかもしれません。
私たちの短期流動資金需要は、主に、運営費用および私たちの物件に直接関連する他の支出を支払うための資金を含み、
| • | テナントが賃貸契約で負担していない物件費用； | |
| • | 未済債務元金と利息支出 | |
| • | 一般的かつ行政的支出 | |
| • | テナント改善と賃貸手数料のための資本支出。 |
また、私たちは私たちのAシリーズ優先株が将来支払うべき配当金に資金 が必要だ。
私たちは私たちの既存の現金、経営活動のキャッシュフロー、そして未来の任意の潜在的に発行された純収益を通じて、私たちの短期流動性需要を満たすつもりです。
私たちの長期流動資金需要には、主に買収、経常性、非経常的資本支出、および予定債務満期日の支払いに必要な資金が含まれています。私たちは、キャッシュフローの運営、長期保証と無担保借款、将来の株式発行と債務証券、不動産処分と合弁取引、およびbrの他の物件の買収に関連する発行OP単位を運営することで、私たちの長期流動性需要を満たすつもりです。
2022年9月30日現在、私たちの利用可能な流動資金は約3.12億ドルで、その中には2950万ドルの現金と現金等価物、および私たちのKeyBankの無担保信用限度額での2.825億ドルの借入金能力が含まれている。当社は現在の債務及び任意の予定の債務満期日を履行するために十分な流動資金及び資金源を有することを期待している。
32
2022年9月30日現在の既存負債
以下は2022年9月30日現在の私たちの負債状況です
| 未返済残高 | 金利は 2022年9月30日 | 最終的には 期日まで | ||||||
| 保証債務： | ||||||||
| AIGローン | $ | 112,449 | 4.08% | 2023年11月1日 | ||||
| 汎米ローン | 67,731 | 4.35% | 2028年8月1日 | |||||
| 安連ローン | 62,663 | 4.07% | April 10, 2026 | |||||
| ミネソタ人寿ローン | 20,129 | 3.78% | May 1, 2028 | |||||
| ミネソタ人寿メンフィス工業ローン(1) | 56,000 | 3.15% | 2028年1月1日 | |||||
| リンカーン生命保険会社担保ローン | 28,800 | 3.43% | 2028年1月1日 | |||||
| オハイオ州国民生命担保ローン | 19,201 | 4.14% | 2024年8月1日 | |||||
| 全国ローン | 15,000 | 2.97% | 2027年10月1日 | |||||
| ミデラン国民生命保険担保ローン | 10,820 | 3.50% | March 10, 2028 | |||||
| 保証債務総額 | $ | 392,793 | ||||||
| 未償却債務発行コスト、純額 | (2,185 | ) | ||||||
| 未償却割増/(割引)純額 | 336 | |||||||
| 債務保証，純額 | $ | 390,944 | ||||||
| 無担保債務： | ||||||||
| 1億ドルのKeyBankの定期ローン(2) | 100,000 | 3.10%(3)(4) | 2026年8月11日 | |||||
| 2億ドルのKeyBankの定期融資(2) | 200,000 | 3.08%(3)(4) | 2027年2月11日 | |||||
| 1億5千万ドルのKeyBankの定期融資(2) | 150,000 | 4.50%(3)(4) | May 2, 2027 | |||||
| 無担保債務総額 | $ | 450,000 | ||||||
| 未償却債務発行コスト、純額 | (2,818 | ) | ||||||
| 無担保債務，純額 | $ | 447,182 | ||||||
| 信用限度額での借金： | ||||||||
| KeyBank無担保信用限度額(2) | 67,500 | 4.16%(3) | 2025年8月11日 | |||||
| 信用限度額での借入金総額 | $ | 67,500 | ||||||
_______________
| (1) | 2022年3月11日、経営組合の完全子会社は、テネシー州メンフィスポートフォリオの実体を持つすべての未償還権益を買収するとともに、残高56，000ドルの担保融資(“ミネソタ人寿メンフィス工業ローン”)を負担した。ミネソタ人寿メンフィス工業ローンはミネソタ生命保険会社が保有し、2028年1月1日に期限が切れ、利息は3.15%で、財産を担保とする。ミネソタ人寿メンフィス工業ローンは月分割払いで2023年1月1日まで、その後は月分割払いで、元金プラス利息は2028年1月1日まで、風船払いが必要です。当社は未返済の借金を早期返済する権利がありますが、ローンが満期日に近づくまで有効な繰り上げ返済罰金を払わなければなりません。 |
| (2) | 2022年5月2日、会社はKeyBankの無担保融資を改訂した。改訂された信用手配協定はKeyBank無担保信用限度額の獲得性を3.5億ドルに拡大し、新しい1.5億ドルの無担保定期ローン(“1.5億ドルKeyBank定期ローン”)を締結し、アコーディオン機能を持ち、ある条件下で信用手配下の総借入能力を10億ドルに増加させることを許可した。この1.5億ドルのKeyBank定期融資は2027年5月に満期になる。KeyBank無担保信用限度額の満期日は変わらない。改正案では、KeyBankの無担保信用限度額および1億、2億と1.5億ドルのKeyBank定期融資の参考金利を1カ月期のロンドン銀行の同業借り換え金利から担保付き隔夜融資金利(SOFR)に移行することも規定されている。改正された信用協定下の借入金は、(1)基本金利((A)KeyBankの最優遇金利と決定、(B)連邦基金金利プラス0.50%および(C)1ヶ月期間の調整後期限SOFRプラス1.0%または(2)SOFRのうち最高者である。いずれの場合も、利差(A)35~90ベーシスポイント(左輪拳銃基本金利ローン)または135~190ベーシスポイント(左輪拳銃SOFR金利ローン)；(B)30~85ベーシスポイント(定期基本金利ローン)または130~185ベーシスポイント(定期SOFR金利ローン)、利差金額は借り手の総レバー率に0.1%SOFR指数を加えて調整する。 |
| (3) | 2022年9月 我々の無担保債務と信用限度額での借金の1ヶ月期間SOFRは2.512%である.1億ドル，1.5億ドル，2億ドルのKeyBank定期融資とKeyBank無担保信用限度額に対して適用される 金利の利差は，会社の総レバー率に0.1%のSOFR指数を加えて調整した。 |
| (4) | KeyBankの1億ドル、1.5億ドル、2億ドルの定期融資の1カ月期SOFRは、2022年9月30日現在、それぞれ1.504%、2.904%、1.5273%の固定金利でスワップされている。 |
KeyBank無担保信用限度額 はある金融契約を含み、総レバー率、無担保利息カバー率と固定費用カバー率に対する制限 比率を含む。もし私たちがこのような条約のいずれかを履行できなければ、私たちが借金を得る機会は制限されるかもしれない。2022年9月30日まで、私たちは私たちの財務契約 を遵守して、私たちは次の12ヶ月間、私たちの財務契約に従って運営できると予想しています。
33
株式発行
汎用棚S-3登録宣言
2021年6月11日、当社と運営組合会社は、S-3表(“2021年7.5億ドルS-3届出書類”)の棚上げ登録声明を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出し、金額不定の普通株、優先株、預託株式、承認株式証、わが普通株および債務証券を購入する権利を含む合計750，000ドルの証券を登録した。2022年9月30日現在、2021年7.5億ドルのS-3申請によると、同社は583，401ドルで発行できる。
ATM機計画
2021年5月26日、当社はKeyBanc Capital Markets Inc.，Robert W.Baird&Co.，Barclays Capital Inc.，Berenberg Capital Markets LLC，BMO Capital Markets Corp.，ital CapOne Securities Inc.，JMP Securities LLC，J.P.Morgan Securities，LLC，National Securities Corporation，ウェドブッシュ証券会社と流通協定を締結し，この合意により，会社はその普通株を随時発行·販売することができる。“市場で”の株式発行計画(“2021 $1.25億ドルのATM計画”)により，総販売収入は12.5万ドルに達した。
2021年8月10日、会社は2021年に改訂された1.25億ドルのATM計画(“2021年改訂後のATM計画”)にbr}を加え、会社が2021年6月11日に米国証券取引委員会に提出したS-3表の登録声明を参考にした。 2021年に改正されたATM計画によると、会社は時々“市場別”株式発行計画により普通株株を発行·販売することができ、総販売収入は最高82，288ドルに達する。
2021年11月9日、会社はKeyBanc Capital Markets Inc.，Robert W.Baird&Co.，Barclays Capital Inc.，Berenberg Capital Markets LLC，BMO Capital Markets Corp.，Capital One Securities Inc.，JMP Securities LLC，J.P.Morgan Securities，LLC，National Securities Corporation，ウェドブッシュ証券会社と富国銀行証券会社と分売協定を締結し，この合意により，会社はその普通株を随時発行·販売することができる。“市場”株式発行計画(“2021 2億ドルATM計画”)により，総販売収入は200，000ドルに達した。
同社は2022年9月30日までの9カ月間に、2021年の2億ドルのATM計画に基づいて2，345，247株の普通株を発行し、総純収益は約58，319ドルだった。2021年の2億ドルのATM計画によると、同社は約95179ドルで発行できる。
表外手配
2022年9月30日まで、私たちは表外予定がありません。
インフレ率
私たちのほとんどのレンタルは三倍の純額か、テナントに不動産税と運営費用に関する費用補償を提供します。また，多くの賃貸契約 は固定的な賃貸料上昇を規定している。インフレ上昇は，少なくとも契約賃貸料の上昇と上記テナントが納めた税金と費用によって部分的に相殺できると考えられる。私たちはインフレが私たちの歴史上の財務状況や経営業績に実質的な影響を及ぼすとは思わない。
金利リスク
当社は金利リスクを管理する派生ツールとして金利交換プロトコルを使用し、簡明総合貸借対照表で公正価値で確認している。2022年9月30日現在、私たちが返済していない変動金利債務は、KeyBankの無担保信用限度額を除いて、満期の金利交換によって固定されています。私たちは公正な価値で簡明な統合貸借対照表内のすべての派生ツールを確認します。デリバティブがヘッジ価値であれば、ヘッジ価値の性質に基づいて、派生商品公正価値の変動は、収益相殺によってヘッジ資産、負債または会社が承諾した公正価値変動、または株主権益構成要素である他の総合 収入で確認される。派生ツールの公正価値変動中の無効部分はただちに報酬で確認される.当社は2022年9月30日までに5件の金利交換協定を締結している。
34
次の表は、2022年9月30日までの未返済金利交換を詳しく紹介しています。
| 金利.金利 | SOFR権益 | 名目価値(1) | 公正価値(2) | |||||||||||||||
| 取引相手を見合わせる | 取引日 | 発効日 | 期日まで | 労働停止率 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
| 大字母一，N.A. | 七月十三日, 2022 | シチ月 1, 2022 | 2027年2月11日 | 1.527%(3) | $ | 200,000 | $ | 18,285 | ||||||||||
| モルガン大通銀行、N.A. | 七月十三日, 2022 | シチ月 1, 2022 | 2026年8月8日 | 1.504%(3) | $ | 100,000 | $ | 8,489 | ||||||||||
| モルガン大通銀行、N.A. | 2022年8月19日 | 2022年9月1日 | May 2, 2027 | 2.904% | $ | 75,000 | $ | 2,819 | ||||||||||
| 大字母一，N.A. | 2022年8月19日 | 2022年9月1日 | May 2, 2027 | 2.904% | $ | 37,500 | $ | 1,411 | ||||||||||
| ノースカロライナ州富国銀行 | 2022年8月19日 | 2022年9月1日 | May 2, 2027 | 2.904% | $ | 37,500 | $ | 1,400 | ||||||||||
_______________
| (1) | 2022年9月30日までに発効した金利交換の名目価値を代表する。 |
| (2) | 2022年9月30日まで、私たちのすべての金利交換は資産の頭にある。 |
| (3) | 2022年7月13日、当社はそれぞれCapital one，N.A.とJPMorgan Chase Bank，N.A.と200，000ドルと100，000ドル名義金利交換協定の改正案を締結した。 改正案は、以前のドル-LIBOR変動金利をドル-SOFR CME期限変動金利に移行し、2022年7月1日から発効する である。 |
当社は、その派生製品を推定するための大部分の投入が公正価値レベルの第2レベルに属することを決定したが、その派生製品に関連する信用推定値調整 は、自身およびその取引相手が違約する可能性 を評価するために、第3レベルの投入、例えば現在の信用利益差の推定値を利用する。しかし、2022年9月30日まで、当社は信用評価調整がその派生商品全体の評価に与える影響の重要性を評価し、信用推定値調整がその派生商品全体の推定値に対して重要ではないことを確定した。そこで，当社はその派生製品の全体推定値が公正価値レベルの第2レベルに分類されることを決定した。
次の12ヶ月間、会社は追加の9，708ドルが利息支出の減少に再分類されると予想した。私たちの将来の任意のヘッジ活動が私たちの経営業績や財務状況に予想される有利な影響を与えることは保証されません。
2022年9月30日現在、私たちは517，500ドルの変動金利債務を返済していません。2022年9月30日現在、私たちが返済していないすべての可変債務は、KeyBankの無担保信用限度額残高が67，500ドルであることを除いて、満期の金利交換によって固定されています。KeyBankの無担保信用限度額の加重平均金利は2022年9月30日までの9カ月間で3.89%であった。2022年9月30日までの9ヶ月間のKeyBank無担保信用限度額の変動金利借入金によると、我々の加重平均借入金の平均金利が2022年9月30日までの9ヶ月で25ベーシスポイント増加すれば、本四半期の利息支出は約99ドル増加すると予想される。この見積もりは、1回の借金の金利 が25ベーシスポイント引き上げられたと仮定している。将来の金利変化が将来の利息支出に与える影響 は、その時の借金総額に大きく依存するだろう。
金融市場行為監督局は、2023年6月30日以降にロンドン銀行の同業借り換え金利を計算する金利を強制銀行に提出することを停止する予定だと発表した。そのため、アメリカでは、連邦準備委員会とニューヨーク連邦準備銀行は、その第一選択の債務と派生金融商品ドルLIBOR代替金利として保証されている隔夜融資金利(SOFR) があることを決定した。2022年9月30日現在、私たちの金利 スワップはSOFRにリンクしています。
固定金利債務の場合、金利の変化は通常、債務の公正価値に影響を与えるが、私たちの収益やキャッシュフローに影響を与えない。金利リスクと固定金利債務が市場価値の変化を公正にすることは、このような債務の再融資が要求されない限り、一般的に私たちに大きな影響を与えない。我々の各種固定金利債務の満期日の議論については、簡明総合財務諸表付記6を参照されたい。
35
項目3.市場リスクに関する定量的·定性的開示(千単位)
私たちの将来の収入、キャッシュフロー、そして金融商品に関する公正な価値は当時の市場金利にかかっている。市場リスクとは，市場価格や金利の不利な変化により損失を被るリスクである。私たちが直面している主な市場リスクは金利リスクだ。私たちは、主に金利交換によって、私たちのいくつかの借金に関連する金利リスクを管理またはヘッジするためにbr派生金融商品を使用した。詳細については、上記第2項“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”における金利リスク部分を参照されたい。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、br監督の下で、2022年9月30日までの開示制御および手順(取引法第13 a-15(E)および15 d-15(E)規則で定義されている)の有効性を評価した。評価に基づいて、我々の最高経営責任者およびCEOは、2022年9月30日まで、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が記録、処理され、米国証券取引委員会規則および表が指定された期間内に報告され、最高経営者および最高財務官を含む我々の管理職に蓄積され、伝達されることを確実にするために、2022年9月30日までに、必要な開示について決定するためにまとめられていると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2022年9月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は、我々の財務報告の内部統制に大きな影響を与えているか、または大きな影響を与えている可能性が高い。
36
第2部：その他の情報
項目1.法的訴訟
私たちの業務性質は私たちの不動産、私たちと私たちの運営パートナーが正常な業務過程でクレームと訴訟のリスクに直面するようにします。通常の業務過程で発生した通常の訴訟以外に、私たちは現在何の重大な訴訟も受けていません。私たちの知る限り、私たちもいかなる重大な訴訟の脅威も受けていません。
第1 A項。リスク要因
我々が2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までのForm 10−K年次報告で開示されたリスク要因に実質的な変化はなかった。これらのリスク要因の完全な説明については、2021年12月31日までの年次報告書10−K表の“第1 A項目リスク要因”を参照されたい。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
ない。
項目5.その他の情報
ない。
項目6.展示品
| 31.1 | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条による最高経営責任者の認証 |
| 31.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づく首席財務官の認証 |
| 32.1 | 米国法第18編1350条によると、2002年のサバンズ·オクスリ法案第906条の規定により、最高経営責任者の認証が行われている |
| 32.2 | “米国法典”第18編1350条によると、2002年のサバンズ-オキシリー法案の第906節の規定により、首席財務官の認証が行われている |
| 101 | 会社が2022年9月30日までの財政四半期のForm 10-Q四半期報告における財務情報はイントラネットXBRL形式を採用した：(I)簡明総合貸借対照表、(Ii)簡明総合経営報告書、(Iii)簡明総合全面収益表(損失)、(Iv)簡明優先株と権益変動表、(V)簡明現金流動表、及び(Vi)簡明総合財務諸表付記。 |
| 104 | 表紙相互作用データファイルは、添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマットである。 |
37
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者は以下の署名者が私たちを代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
プリマス工業不動産投資信託基金会社
作者：/s/Jeffrey E.Witherell
ジェフリー·E·ウィザレル
CEO兼取締役会長
作者：アンソニー·サラディノ
アンソニー·サラディノ
首席財務官
日付：2022年11月3日
38