2023年度第2四半期業績2022年11月3日グラフ99.2
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 R SULTS安全港開示本プレゼンテーションは、1995年のプライベート証券訴訟改革法で指摘されたいくつかの“展望性”陳述を含み、例えば、会社の予想財務業績に関する陳述は、1株当たりの収益、レバレッジ、自由キャッシュフローと有機収入の増加を含む;会社がそのブランド建設戦略を実行する能力;会社が価格設定戦略を通じてコスト上昇に対応する能力;会社ブランドの予想市場シェアと消費傾向;債務削減を含む規律の厳しい資本分配戦略を実行する会社の能力。“傾向”、“継続”、“会”、“予想”、“項目”、“可能”、“すべき”、“可能”、“会する”などの言葉、および同様の表現は、前向き陳述を識別する。これらの展望性陳述は会社の期待と信念を代表し、多くの既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、これらのリスク、不確定性とその他の要素は実際の結果がこれらの展望性陳述の明示或いは暗示の結果と大きく異なることを招く可能性がある。これらの要因には、他にも、経済と商業条件、消費者傾向、小売管理措置、製造、流通およびサプライチェーン中断および関連価格上昇への影響、労働力不足、競争圧力、会社広告、販売促進および新製品開発の措置への影響、顧客在庫管理措置、上昇したコストを顧客に転嫁して販売に影響を与える能力、為替変動、および第1部で述べた他のリスクが含まれる, 第1 A項。当社の2022年3月31日までの年次報告Form 10−Kにおけるリスク要因。このような展望的な陳述に過度に依存しないように注意してください。このような陳述はこの報告書の日付だけを反映しています。法律の要件が適用される範囲を除いて、会社は、新しい情報、未来のイベント、またはその他の状況に基づいて、本プレゼンテーションに含まれる任意の前向き陳述を更新する義務がありません。すべての調整されたGAAP数字には脚注があり、添付された台帳スケジュールまたは2022年11月3日に発表された“非GAAP財務測定基準に関する”部分の中で最も近いGAAP測定基準と照合された。
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 3 R SULTS I.業績更新II.財務概要III.23年度展望3
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 3 RISULTS I.パフォーマンス更新
S E C O N D Q U A R TER FY 2 3 RES TTS業務の勢いは23年度第2四半期に引き続き堅調な四半期収入を維持し、2億893億ドルだった。(1)消費者が信頼できる消費者保健ブランドのメリットを求め続けていること▽国際ポートフォリオのけん引の下で力強く成長している毛金利は、現在のサプライチェーン環境下で予想されるように力強く穏健な財務状況とそれによって生じる自由現金フロー(2)新世代の資本構成に集中し続けることによるレバレッジ率は3.7倍に達する(3)5,000万ドルの株式買い戻し計画を達成した債務削減は依然として資本分配戦略の重要な部分であり、第2年度23会計年度の販売駆動要素規律のある資本分配の優れた収益とFCF 5
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 3 RES U L LTS Dramamine:スポーツ病を超えた6新6 ct!#1ブランド*運動病##新しい形と味が運動病を拡大し、消費者の洞察力に押されて吐き気に成功したブランド建設への拡張に成功した+11%の5年売上CAGR**Ginger Chewsを支持する強力なデジタル活動*市場シェアは、10-2-22**LTM期間中の9/30/22までの12週間の米国IRI MULO+Cショップの市場シェアを反映している
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 3 RISULTSは、消費者との接続を継続することによってオンライン成長7デジタル活動に参加することによってオンラインユーザー体験投資を増加させ、すべての電子商取引パートナーの中で強力で的確なコンテンツとマーケティングを持続的に表現し、多くのブランドが実体チャネルよりも大きな市場シェアを占め、チャネルを越えて一致する財務状況+15%*2022年2月10日までの小売額
2.財務の概要
SE C O N D Q U A R TER F Y 23 R SULTS第2四半期と23年度上半期業績ハイライト23会計年度22会計年度は、1株当たりのデータを除いて、百万ドル単位である。$289.3$91.8$1.02$276.2$92.7$1.02収入調整後EBITDA 1株当たり収益4.7%(1.0%)0.0%9(2)第2四半期$566.3$186.4$2.11$545.4$191.8$2.16収入調整後EBITDA調整後1株当たり収益3.8%(2.8%)(2.3%)(2)(1)1株当たり収益が調整後の1.02ドル並み(2)PY Q 2 EBITDA 9,180万ドル(2)前年比1.0%低下(2)PY Q 2 1 H(2)(2)
S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S Q2 FY 23 Q2 FY 22 % Chg 1H FY 23 1H FY 22 % Chg Total Revenues 289.3$ 276.2$ 4.7% 566.3$ 545.4$ 3.8% Adj. Gross Margin (2) 161.0 159.3 1.1% 321.1 318.3 0.9% % Margin 55.7% 57.7% 56.7% 58.4% A&M 43.8 40.7 7.6% 83.8 80.2 4.5% % Total Revenues 15.1% 14.7% 14.8% 14.7% Adj. G&A (2) 26.4 27.1 (2.5%) 53.2 49.6 7.2% % Total Revenues 9.1% 9.8% 9.4% 9.1% D&A 6.4 6.2 3.2% 12.8 11.9 7.3% Adj. Operating Income (2) 84.4$ 85.3$ (1.0%) 171.4$ 176.6$ (2.9%) % Margin 29.2% 30.9% 30.3% 32.4% Adj. Earnings Per Share (2) 1.02$ 1.02$ 0.0% 2.11$ 2.16$ (2.3%) Adj. EBITDA (2) 91.8$ 92.7$ (1.1%) 186.4$ 191.8$ (2.8%) % Margin 31.7% 33.6% 32.9% 35.2% 3 Months Ended 1H Comments FY 23 Second Quarter and 1H Consolidated Financial Summary ◼ Organic Revenue(1) up 2.2% vs. PY – Double-digit eCommerce consumption growth as consumers continue to shop online ◼ Gross Margin of 56.7% as expected – Continue to successfully implement pricing to offset cost inflation ◼ A&M of 14.8% of Revenues, consistent with PY ◼ G&A of 9.4% of Revenues ◼ EPS down slightly vs. Adjusted(2) PY Dollar values in millions, except per share data; D&A excludes COGS D&A 10 6 Months Ended
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 3 RES U LTS$55.2$112.4$61.9$129.7調整後の自由現金流量調整後の自由現金流量(2)コメント2012年度上半期調整後の自由現金流量(2)1.124億ドル、調整後(2)PYより13.4%低下した理由は、運営資金の純債務(2)が9月30日に14億ドルだったためである。レバレッジ率(3)第2四半期末で3.7倍-年末までにレバレッジ率(3)3.5倍未満-5,000万ドルのライセンス株式買い戻し計画の完了;約90万株業界をリードする自由キャッシュフロー傾向第2会計年度23年度第2四半期(10.9%)ドル価値(百万ドル)11上半期23年度上半期22(13.4%)
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 3 RISULTS III.23年度展望
SE C O N D Q U R TER F Y 2 R SULTSは、一致した業務戦略によって駆動される見通しを再確認する。戦略は、絶えず成長と位置の良い業務を提供し、柔軟なブランド建設と多様な製品の組み合わせを提供し、動的環境で成長を実現する収入予想は11.2億ドルから11.3億ドル(約3%から4%増加)-有機的に2%から3%の営業利益ドルは収入増加と一致すると予想され、2013年度希釈後の1株当たり収益は4.18ドルから4.23ドル、23年度の自由キャッシュフローは4.18ドル~4.23ドル(4)と予想される。2.6億ドル以上の資本構成戦略を継続して規律ある資本構成戦略を実行する23年度末のレバレッジ率(3)3.5倍未満13年度主要傾向自由キャッシュフローおよび1株当たり収益の分配
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 3 RISU LTSQ&A
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 3 RISULTS付録(1)有機収入は非GAAP財務指標であり、添付の帳簿明細書の中で最も密接に関連するGAAP財務指標及び/或いは著者らは2022年11月3日に“非GAAP財務指標”の部分で発表した収益と一致する。(2)調整後の毛金利、調整後のG&A、調整後の営業収入、調整後の1株当たり収益、EBITDAとEBITDA利益率、調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率、自由現金流量、調整後の自由現金流量と純債務はすべて非GAAP財務指標であり、添付の調節表および/または私たちが2022年11月3日に発表した“非GAAP財務指標に関する”部分の中でGAAP財務指標と最も密接に関連している。(3)レバレッジ率純債務/契約定義を反映したEBITDA。(4)23年度の自由現金流量は、添付の入金スケジュールおよび/または“非GAAP財務指標に関する”部分に関する収益プレスリリースにおける経営活動によって提供される予想GAAP純現金と照合され、経営活動によって提供される予定純現金から予測資本支出を減算して離散項目に関連する現金支払いを加算して計算される予想される非GAAP財務指標である。15個
S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S Adjusted Gross Margin 16 Reconciliation Schedules Organic Revenue Change a) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment. a) Revenues of our Akorn acquisition for the three months ended June 30, 2022 are excluded for purposes of calculating Non-GAAP organic revenues. Three Months Ended September 30, Six Months Ended September 30, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Total Revenues 289,273$ 276,225$ 566,332$ 545,406$ Revenue Change 4.7% 3.8% Adjustments: Revenues associated with acquisition (a) - - (12,624) - Impact of foreign currency exchange rates - (1,919) - (3,482) Total adjustments -$ (1,919)$ (12,624)$ (3,482)$ Non-GAAP Organic Revenues 289,273$ 274,306$ 553,708$ 541,924$ Non-GAAP Organic Revenue Change 5.5% 2.2% Three Months Ended September 30, Six Months Ended September 30, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Total Revenues 289,273$ 276,225$ 566,332$ 545,406$ GAAP Gross Profit 161,009$ 157,712$ 321,128$ 316,724$ GAAP Gross Profit as a Percentage of GAAP Total Revenue 55.7% 57.1% 56.7% 58.1% Adjustments: Inventory step-up charges associated with acquisition (a) - 1,567 - 1,567 Total adjustments - 1,567 - 1,567 Non-GAAP Adjusted Gross Margin 161,009$ 159,279$ 321,128$ 318,291$ Non-GAAP Adjusted Gross Margin as a Percentage of GAAP Total Revenues 55.7% 57.7% 56.7% 58.4%
SE C O ND Q U R TER F Y 2 R SULTS 17調整後のG&A)保険料、法的費用、その他の買収関連専門費用などの買収プロセス完了に関するコスト。9月30日までの3ヶ月と9月30日までの6ヶ月。2022年2021年2022年(千単位)GAAP一般および行政費用26,438$32,252$53,152$54,723$GAAP一般および行政費用GAAP総収入に占める割合9.1%11.7%9.4%10.0%調整:買収に関連するコスト(A)-5,127-5,127調整総額-5,127-5,127非公認会計基準調整後の一般および行政費用26,438ドル27,125ドル53,152ドル49,596ドルGAAP調整後の一般的および行政費用は、GAAP総収入の9.1%9.8%9.4%9.1%
S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S 18 Reconciliation Schedules (Continued) Adjusted EBITDA Margin a) Inventory step-up charges relate to our North American OTC Healthcare segment. b) Costs related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees. Three Months Ended September 30, Six Months Ended September 30, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Net Income 51,023$ 45,325$ 106,295$ 103,080$ Interest expense, net 16,979 16,313 32,271 31,390 Provision for income taxes 15,570 14,305 31,195 32,920 Depreciation and amortization 8,248 7,963 16,632 15,557 Non-GAAP EBITDA 91,820 83,906 186,393 182,947 Non-GAAP EBITDA Margin 31.7% 30.4% 32.9% 33.5% Adjustments: Inventory step-up charges associated with acquisition in Cost of Goods Sold (a) - 1,567 - 1,567 Costs associated with acquisition in General and Administrative Expense (b) - 5,127 - 5,127 Loss on extinguishment of debt - 2,122 - 2,122 Total adjustments - 8,816 - 8,816 Non-GAAP Adjusted EBITDA 91,820$ 92,722$ 186,393$ 191,763$ Non-GAAP Adjusted EBITDA Margin 31.7% 33.6% 32.9% 35.2%
SE C O N D Q U A R TER F Y 2 3 RES TS 19調整スケジュール(継続)調整後の純収入と調整後の1株当たり収益a)在庫増加費用は著者らの北米場外医療保健部門と関連している。B)保険料、法的費用、その他の買収関連専門費用などの買収過程の完了に関連する費用。C)所得税調整は、上記調整に係る税務管区区の適用税率に基づいて決定され、特定の非公認会計原則に基づいて業績評価された特定の性質の当期及び繰延所得税支出(利益)を含む。2022年9月30日までの3カ月と、2022年9月30日までの6カ月間の純利益希釈1株当たり収益(単位:千、GAAP純収益51,023$1.02$45,325$0.89$106,295$2.11$103,080$2.03$調整:在庫増加費用および販売コストにおける買収に関連する他のコスト(A)−−1,567 0.03−−1,567 0.03買収に関連する一般的なコストおよび管理費用(B)−5,127 0.10−−5,127 0.10債務弁済損失−2,122 0.04−−2,122 0.04調整による税収への影響(C)−-(2,115)(0.04)-(2,134)(0.04)調整総額-6,701 0.13-6,682 0.13非GAAP調整後の純収益および調整後の1株当たり収益51,023ドル1.02$52,026$1.02$106,295$2.11$109,762$2.16$
S E C O N D Q U A R T E R F Y 2 3 R E S U L T S (In millions) Projected FY'23 GAAP Net Cash provided by operating activities 270$ Additions to property and equipment for cash (10) Projected Non-GAAP Free Cash Flow 260$ 20 Reconciliation Schedules (Continued) Adjusted Free Cash Flow Projected Free Cash Flow a) Payments related to the consummation of the acquisition process such as insurance costs, legal and other acquisition related professional fees. Three Months Ended September 30, Six Months Ended September 30, 2022 2021 2022 2021 (In Thousands) GAAP Net Income 51,023$ 45,325$ 106,295$ 103,080$ Adjustments: Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities as shown in the Statement of Cash Flows 17,255 17,404 33,489 35,228 Changes in operating assets and liabilities as shown in the Statement of Cash Flows (10,738) (1,535) (23,997) (7,809) Total adjustments 6,517 15,869 9,492 27,419 GAAP Net cash provided by operating activities 57,540 61,194 115,787 130,499 Purchase of property and equipment (2,376) (2,752) (3,423) (4,252) Non-GAAP Free Cash Flow 55,164 58,442 112,364 126,247 Payments associated with acquisition (a) - 3,465 - 3,465 Non-GAAP Adjusted Free Cash Flow 55,164$ 61,907$ 112,364$ 129,712$