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NetCashFlowHedgeParentMemberアメリカ-公認会計基準：外国為替長期メンバー2022-07-020000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-07-020000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-07-020000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-07-020000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-07-020000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-01-010000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-01-010000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-01-010000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-01-010000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-020000886346アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する米国-公認会計基準：非指定メンバー2022-07-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-07-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-07-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-01-010000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-07-020000886346アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-07-020000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-01-010000886346アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーKAI：他の借金メンバー2022-07-020000886346KAI：他の借金メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-07-020000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバーKAI：他の借金メンバー2022-01-010000886346KAI：他の借金メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-07-020000886346US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-07-020000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2022-01-010000886346US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000886346KAI：FlowControlMemberアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-04-032022-07-020000886346KAI：FlowControlMemberアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-04-042021-07-030000886346KAI：FlowControlMemberアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-032021-07-030000886346KAI：IndustrialProcessingメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-04-032022-07-020000886346KAI：IndustrialProcessingメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-04-042021-07-030000886346KAI：IndustrialProcessingメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-032021-07-030000886346KAI：材料処理システムのメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-04-032022-07-020000886346KAI：材料処理システムのメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-04-042021-07-030000886346KAI：材料処理システムのメンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-032021-07-030000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-04-032022-07-020000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2021-04-042021-07-030000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-01-022022-07-020000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2021-01-032021-07-030000886346KAI：FlowControlMember2022-01-022022-07-020000886346KAI：FlowControlMember2021-04-042021-07-030000886346KAI：FlowControlMember2021-01-032021-07-030000886346KAI：IndustrialProcessingメンバー2022-01-022022-07-020000886346KAI：IndustrialProcessingメンバー2021-04-042021-07-030000886346KAI：IndustrialProcessingメンバー2021-01-032021-07-030000886346KAI：材料処理システムのメンバー2022-01-022022-07-020000886346KAI：材料処理システムのメンバー2021-04-042021-07-030000886346KAI：材料処理システムのメンバー2021-01-032021-07-030000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバーSRT：RevisionOfPriorPeriod再分類調整メンバ2021-04-042021-07-030000886346KAI：IndustrialProcessingメンバーSRT：RevisionOfPriorPeriod再分類調整メンバアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-04-042021-07-030000886346KAI：材料処理システムのメンバーSRT：RevisionOfPriorPeriod再分類調整メンバアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-04-042021-07-030000886346アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバーSRT：RevisionOfPriorPeriod再分類調整メンバ2021-01-032021-07-030000886346KAI：IndustrialProcessingメンバーSRT：RevisionOfPriorPeriod再分類調整メンバアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-032021-07-030000886346KAI：材料処理システムのメンバーSRT：RevisionOfPriorPeriod再分類調整メンバアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-032021-07-030000886346国：CNアメリカ-GAAP：LandAndBuildingMembersKAI：IndustrialProcessingメンバー2022-04-032022-07-020000886346国：CNアメリカ-GAAP：LandAndBuildingMembersKAI：IndustrialProcessingメンバー2022-01-022022-07-02

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末までJuly 2, 2022

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

手数料書類番号001-11406

カルダット社.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州									52-1762325
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)									(国際税務局雇用主身分証明書番号)

One TechnologyパークDrive

ウェストフォード, マサチューセッツ州01886

(主な執行機関の住所、郵便番号を含む)

(978) 776-2000

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

1934年証券取引法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引コード

登録された各取引所の名称

普通株、額面0.01ドル

ケイ

ニューヨーク証券取引所

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☒違います☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒ 違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい

大型加速ファイルサーバ

☒

ファイルマネージャを加速する

☐

非加速ファイルサーバ

☐

規模の小さい報告会社

☐

新興成長型会社

☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います☒

2022年7月29日現在登録者は11,662,000普通株式の株式を発行しました。

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カタログ表

Kadant Inc.

Form 10-Q四半期レポート

2022年7月2日までの期間

カタログ表

						ページ
第1部：財務情報
第1項。			財務諸表
			2022年7月2日と2022年1月1日までの簡明総合貸借対照表(未監査)			3
			2022年7月2日と2021年7月3日に3ヶ月と6ヶ月間の簡明総合収益表(監査なし)			4
			2022年7月2日及び2021年7月3日まで3ヶ月及び6ヶ月間簡明総合総合収益表(未監査)			5
			2022年7月2日と2021年7月3日までの6ヶ月間簡明総合現金フロー表(監査なし)			6
			2022年7月2日と2021年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月の株主権益簡明総合レポート(未監査)			7
			簡明合併財務諸表付記(未監査)			8
第二項です。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			21
第三項です。			市場リスクの定量的·定性的開示について			31
第四項です。			制御とプログラム			31
第2部：その他の情報
第1 A項。			リスク要因			31
第六項です。			陳列品			33

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カタログ表

第1部-財務情報

プロジェクト1--財務諸表

Kadant Inc.

簡明総合貸借対照表

(未監査)

						七月二日 2022						1月1日 2022
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
資産
流動資産：
現金と現金等価物						$	76,540					$	91,186
制限された現金						1,486						2,975
売掛金、準備金純額#ドルを差し引く2,980そして$2,735						124,704						117,209
棚卸しをする						156,426						134,356
契約資産						11,861						8,626
その他流動資産						22,975						29,530
流動資産総額						393,992						383,882
不動産、工場、設備、減価償却累計を差し引く#ドル116,612そして$114,032						105,919						107,989
その他の資産						56,666						44,111
無形資産、純額						183,317						199,343
商誉						384,109						396,887
総資産						$	1,124,003					$	1,132,212
負債と株主権益
流動負債：
短期債務と長期債務の当期期限(付記5)						$	4,543					$	5,356
売掛金						55,924						59,250
賃金総額と従業員福祉を計算しなければならない						31,688						37,203
取引先預金						66,088						59,262
高級勘定書						11,663						11,894
その他流動負債						43,065						48,532
流動負債総額						212,971						221,497
長期債務(付記5)						223,769						264,158
長期繰延所得税						36,919						34,944
その他長期負債						44,180						45,997
引受金及び又は有事項(付記11)
株主権益：
優先株、$.01額面は5,000,000ライセンス株；ありません発表されました						—						—
普通株、$.01額面は150,000,000ライセンス株；14,624,159既発行株						146						146
額面価値を超えた資本						114,825						115,888
利益を残す						613,146						551,848
国庫株は原価で計算される2,962,186そして3,003,419株						(72,586)						(73,596)
累積その他総合項目(付記7)						(51,379)						(30,350)
カダンテ株主権益合計						604,152						563,936
非持株権益						2,012						1,680
株主権益総額						606,164						565,616
総負債と株主権益						$	1,124,003					$	1,132,212

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

3

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カタログ表

Kadant Inc.

簡明総合損益表

(未監査)

						3か月まで												6か月まで
						七月二日 2022						七月三日 2021						七月二日 2022						七月三日 2021
(千単位で、1株当たりを除く)
収入(付記1及び10)						$	221,649					$	195,811					$	448,129					$	368,274
コストと運営費用：
収入コスト						125,611						110,493						253,880						207,241
販売、一般、管理費用						55,319						49,267						114,487						98,698
研究開発費						3,251						3,041						6,329						5,898
販売収益その他費用純額(付記2)						—						—						(20,008)						—
						184,181						162,801						354,688						311,837
営業収入						37,468						33,010						93,441						56,437
利子収入						277						56						379						121
利子支出						(1,366)						(1,066)						(2,600)						(2,177)
その他の費用、純額						(19)						(24)						(41)						(48)
所得税未払いの収入						36,360						31,976						91,179						54,333
所得税準備(付記4)						9,951						8,949						23,329						14,510
純収入						26,409						23,027						67,850						39,823
非持株権の純収入に起因することができます						(239)						(163)						(488)						(398)
カルダートの純収入によるものです						$	26,170					$	22,864					$	67,362					$	39,425
カルダートの1株当たりの収益に帰することができる
基本的な情報						$	2.24					$	1.97					$	5.78					$	3.41
薄めにする						$	2.24					$	1.96					$	5.77					$	3.39
加重平均株式(付記3)
基本的な情報						11,660						11,579						11,645						11,566
薄めにする						11,689						11,650						11,672						11,631

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

4

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カタログ表

Kadant Inc.

簡明総合総合収益表

(未監査)

						3か月まで												6か月まで
						七月二日 2022						七月三日 2021						七月二日 2022						七月三日 2021
(単位：千)
純収入						$	26,409					$	23,027					$	67,850					$	39,823
その他の総合プロジェクト：
外貨換算調整						(19,364)						4,089						(21,648)						(661)
退職後の負債調整純額(税金準備金控除#ドル11, $2, $13そして$12)						31						5						40						33
キャッシュフローヘッジの繰延収益(税金を差し引いて#ドルを用意46, $21, $114そして$40)						146						65						423						178
その他総合プロジェクト						(19,187)						4,159						(21,185)						(450)
総合収益						7,222						27,186						46,665						39,373
非持株権に帰属できる全面的な収益						(129)						(171)						(332)						(345)
カデットの全面的な収入						$	7,093					$	27,015					$	46,333					$	39,028

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

5

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カタログ表

Kadant Inc.

簡明合併現金フロー表

(未監査)

						6か月まで
						七月二日 2022						七月三日 2021
(単位：千)
経営活動
カルダートの純収入によるものです						$	67,362					$	39,425
非持株権の純収入に起因することができます						488						398
純収入						67,850						39,823
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
減価償却および償却						17,931						15,402
株に基づく報酬費用						4,536						4,026
売掛金損失(収益)準備						433						(241)
売却資産の収益(付記2)						(20,190)						—
非現金減価コスト(付記2)						182						—
その他のプロジェクト、純額						6,964						1,752
資産と負債の変動、買収の影響を差し引く：
売掛金						(12,336)						(15,321)
未開勘定書の収入						(3,694)						1,005
棚卸しをする						(26,816)						(7,312)
その他の資産						686						(3,209)
売掛金						(287)						12,904
取引先預金						9,329						11,112
その他負債						(2,023)						3,537
経営活動が提供する現金純額						42,565						63,478
投資活動
買収，買収現金を差し引いた純額						(62)						(159)
家屋·工場·設備を購入する						(9,815)						(4,318)
財産·工場·設備を売却して得た収益						1,942						71
他にも						41						537
投資活動のための現金純額						(7,894)						(3,869)
融資活動
短期と長期債務を償還する						(51,379)						(47,138)
短期·長期債務の収益を発行する						16,516						88,888
株式報酬に関する源泉徴収税						(4,589)						(3,388)
支払済み配当金						(5,936)						(5,664)
融資活動が提供する現金純額						(45,388)						32,698
現金、現金等価物および制限現金に及ぼす為替レートの影響						(5,418)						(803)
現金、現金等価物、および制限された現金の増加						(16,135)						91,504
期初現金、現金等価物、および限定現金						94,161						66,640
期末現金、現金等価物、および制限現金						$	78,026					$	158,144

参照してください注1経営の性質と重要な会計政策の概要

見出しの下でキャッシュフロー情報を補完するもっと詳細を知っています。

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

6

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カタログ表

Kadant Inc.

株主権益簡明合併報告書

(未監査)

						2022年7月2日までの3ヶ月
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)						ごく普通である 在庫品												資本が流入する 額面価値を超える						利益を残す						財務局 在庫品												積算 他にも 総合プロジェクト						非持株権益						合計する 株主権益
						株						金額																		株						金額
2022年4月2日の残高						14,624,159						$	146					$	112,651					$	590,009					2,964,786						$	(72,649)					$	(32,302)					$	1,883					$	599,738
純収入						—						—						—						26,170						—						—						—						239						26,409
発表された配当金-普通株、$0.261株当たり						—						—						—						(3,033)						—						—						—						—						(3,033)
在庫計画下の活動						—						—						2,174						—						(2,600)						63						—						—						2,237
その他総合プロジェクト						—						—						—						—						—						—						(19,077)						(110)						(19,187)
2022年7月2日の残高						14,624,159						$	146					$	114,825					$	613,146					2,962,186						$	(72,586)					$	(51,379)					$	2,012					$	606,164
						2022年7月2日までの6ヶ月
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)						ごく普通である 在庫品												資本が流入する 額面価値を超える						利益を残す						財務局 在庫品												積算 他にも 総合プロジェクト						非持株権益						合計する 株主権益
						株						金額																		株						金額
2022年1月1日の残高						14,624,159						$	146					$	115,888					$	551,848					3,003,419						$	(73,596)					$	(30,350)					$	1,680					$	565,616
純収入						—						—						—						67,362						—						—						—						488						67,850
発表された配当金-普通株、$0.521株当たり						—						—						—						(6,064)						—						—						—						—						(6,064)
在庫計画下の活動						—						—						(1,063)						—						(41,233)						1,010						—						—						(53)
その他総合プロジェクト						—						—						—						—						—						—						(21,029)						(156)						(21,185)
2022年7月2日の残高						14,624,159						$	146					$	114,825					$	613,146					2,962,186						$	(72,586)					$	(51,379)					$	2,012					$	606,164

						2021年7月3日までの3ヶ月
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)						ごく普通である 在庫品												資本が流入する 額面価値を超える						利益を残す						財務局 在庫品												積算 他にも 総合プロジェクト						非持株権益						合計する 株主権益
						株						金額																		株						金額
2021年4月3日の残高						14,624,159						$	146					$	108,064					$	493,067					3,046,379						$	(74,649)					$	(24,040)					$	1,720					$	504,308
純収入						—						—						—						22,864						—						—						—						163						23,027
発表された配当金-普通株、$0.251株当たり						—						—						—						(2,895)						—						—						—						—						(2,895)
在庫計画下の活動						—						—						2,465						—						(2,525)						62						—						—						2,527
その他総合プロジェクト						—						—						—						—						—						—						4,151						8						4,159
2021年7月3日の残高						14,624,159						$	146					$	110,529					$	513,036					3,043,854						$	(74,587)					$	(19,889)					$	1,891					$	531,126
						2021年7月3日までの6ヶ月
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)						ごく普通である 在庫品												資本が流入する 額面価値を超える						利益を残す						財務局 在庫品												積算 他にも 総合プロジェクト						非持株権益						合計する 株主権益
						株						金額																		株						金額
2021年1月2日の残高						14,624,159						$	146					$	110,824					$	479,400					3,081,919						$	(75,519)					$	(19,492)					$	1,546					$	496,905
純収入						—						—						—						39,425						—						—						—						398						39,823
発表された配当金-普通株、$0.501株当たり						—						—						—						(5,789)						—						—						—						—						(5,789)
在庫計画下の活動						—						—						(295)						—						(38,065)						932						—						—						637
その他総合プロジェクト						—						—						—						—						—						—						(397)						(53)						(450)
2021年7月3日の残高						14,624,159						$	146					$	110,529					$	513,036					3,043,854						$	(74,587)					$	(19,889)					$	1,891					$	531,126

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

7

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カタログ表

Kadant Inc.

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

1.    業務の性質と主要会計政策の概要

運営の性質

Kadant Inc.は1991年11月にデラウェア州で設立され、ニューヨーク証券取引所に上場し、株式コードは“KAI”である

カルダート社(その子会社とともに当社)は、持続可能な工業加工を推進する技術·エンジニアリングシステムのグローバルサプライヤーである。その製品とサービスはプロセス工業において効率を高め、エネルギー利用を最適化し、生産性を最大限に高める上で不可欠な役割を果たしており、同時に顧客が浪費を減らす或いはより少ない投入でより多くの収益を発生させる製品、特に繊維、エネルギーと水を助け、その持続可能な発展計画を推進する。生産が多く、消費がもっと少ないことは持続可能な工業加工の核心面であり、会社の戦略重点の主要な要素でもある三つ報告可能な運営部門：フロー制御，工業加工，資材運搬

    

中間財務諸表

提出された中期簡明総合財務諸表及び関連付記は当社が作成し、監査を経ておらず、管理層は、当該等の報告書は、会社の2022年7月2日までの財務状況、2022年7月2日と2021年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月間の経営業績、全面収益と株主権益、及び2022年7月2日及び2021年7月3日までの6ヶ月間の現金流量に必要なすべての正常経常的調整を反映していると考えている。中期業績は必ずしも通年または他の中期的業績を代表するとは限らない。

2022年1月1日までに届出された簡明総合貸借対照表は、当社の2022年1月1日までの財政年度10-K表年次報告(年次報告)に掲載されている総合財務諸表から来ている。簡明総合財務諸表及び関連付記はアメリカ証券取引委員会(アメリカ証券取引委員会)の10-Q表規則と法規で次の新聞を許可するものであり、会社年度総合財務諸表及び関連付記に含まれるいくつかの情報は含まれていない。本報告に掲載されている簡明総合財務諸表及び付記は年報に掲載されている総合財務諸表及び関連付記と一緒に読むべきである。

財務諸表列報

今期の新聞列に符合するため、前のいくつかの期間に対していくつかの再分類を行った。具体的には、当社は簡明総合キャッシュフロー表において、経営活動における顧客預金の変化を他の負債から単独の項目に再分類し、長期資産と負債の変化を他の項目からそれぞれ純額から他の資産や他の負債に分類する

見積もりと重要な会計政策の使用

米国公認会計原則(GAAP)に基づいて財務諸表を作成することは、報告期間内に報告された資産および負債額、財務諸表を開示する日のまたは資産および負債および報告の収入および費用に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。会社は、その簡明な総合財務諸表を作成したり、会計政策を適用する際に使用される推定および仮定の正確性を確保するために最善を尽くしているが、業務状況が異なる場合、または会社が異なる推定および仮定を使用している場合、会社の簡明総合財務諸表には、重大な異なる金額が報告される可能性がある。

年報内の総合財務諸表付記1は総合財務諸表を作成する際に採用された重大な会計推定と政策を記述する。2022年7月2日までの6カ月間、会社の重大な会計政策に大きな変化はなかった。

キャッシュフロー情報を補完する

						6か月まで
(単位：千)						七月二日 2022						七月三日 2021
利子を支払う現金						$	2,408					$	1,968
所得税をお支払いの現金は、返金後の純額を差し引かれます						$	19,167					$	12,475

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カタログ表

Kadant Inc.

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

						6か月まで
(単位：千)						七月二日 2022						七月三日 2021
非現金投資活動：
購入資産の公正価値						$	(1,568)					$	197
買収した企業のための現金						(62)						(159)
被買収企業が負担する負債						$	(1,630)					$	38
売掛金の中で財産·工場·設備を購入する						$	26					$	169
非現金融資活動：
帰属制限株式単位時に会社普通株を発行する						$	5,040					$	3,628
発表されたが支払われていない配当金						$	3,033					$	2,895

制限現金

同社の限定的な現金は、通常、サプライヤーに発行されたある銀行引受為替手形の担保として使用され、会社が正常な業務過程で達成されたいくつかの顧客義務を履行することを顧客に保証することに関連する銀行保証として使用される。大部分の銀行保証は次の年に満期になるだろう12か月.

次の表は会社の簡明総合貸借対照表で報告された現金、現金等価物、および制限現金の入金を提供し、これらの現金は添付の簡明総合現金フロー表にまとめて表示されている

(単位：千)						七月二日 2022						七月三日 2021						1月1日 2022						1月2日 2021
現金と現金等価物						$	76,540					$	73,436					$	91,186					$	65,682
制限現金						1,486						84,708						2,975						958
現金総額、現金等価物、制限された現金						$	78,026					$	158,144					$	94,161					$	66,640

棚卸しをする

在庫の構成は以下のとおりである

						七月二日 2022						1月1日 2022
(単位：千)
原材料.原材料						$	64,717					$	59,177
Oracle Work in Process						37,978						29,448
完成品						53,731						45,731
						$	156,426					$	134,356

無形資産、純額

無形資産総額は#ドル340,947,0002022年7月2日と2022年1月1日無形資産は買収の日に公正価値で入金される。その後の減価費用は総残高の減少に反映される(場合によっては)。存続が確定した無形資産は，付随する簡明総合貸借対照表に累計償却と貨幣換算を差し引いて純額を列記する。当社は無形資産の期待キャッシュフロー収益に基づいて決定された無形資産を生きている間に償却します。累計償却は#ドルです146,117,0002022年7月2日に135,327,0002022年1月1日。

9

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カタログ表

Kadant Inc.

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

商誉

分部別の販売権帳簿金額の変動状況は以下の通りである

(単位：千)						流量制御						工業加工						資材運搬						合計する
2022年1月1日の残高
総残高						$	123,589					$	214,982					$	143,825					$	482,396
減価損失を累計する						—						(85,509)						—						(85,509)
純残高						123,589						129,473						143,825						396,887
2022年活動
(A)を買収する						(33)						—						(502)						(535)
貨幣換算						(5,905)						(3,271)						(3,067)						(12,243)
2022年の活動総数						(5,938)						(3,271)						(3,569)						(12,778)
2022年7月2日の残高
総残高						117,651						211,711						140,256						469,618
減価損失を累計する						—						(85,509)						—						(85,509)
純残高						$	117,651					$	126,202					$	140,256					$	384,109

(a)2021年に完成した買収に対する調達価格配分の調整に関連し，主に在庫，機械と設備および繰延税金に用いられている。2022年の計量期調整は会社の経営業績にとって重要ではない。

義務を保証する

同社がその製品を販売する契約には保証条項が含まれており、これらの条項はその顧客に製品が所定の時間内に合意された規格に適合することを保証する。当社は、歴史出現率と修理コストに基づいて販売時の製品保証の見積もりコスト、および任意の特定の保証問題について理解しており、これらの問題は、予想保証コストが歴史モデルと異なる可能性があることを示しています。当社は製品とアプリケーションに基づいて保証範囲と保証期間に関する条項を協議します。

当社の担保責任は、添付の簡明総合貸借対照表に含まれる他の流動負債に含まれています。

製品保証義務帳簿金額の変動状況は以下の通りです

						6か月まで
(単位：千)						七月二日 2022						七月三日 2021
年初残高						$	7,298					$	7,064
記入済み費用の準備金						2,657						2,709
用法						(2,548)						(2,255)
貨幣換算						(429)						(74)
期末残高						$	6,978					$	7,444

収入確認

同社の収入の大部分は、最も少ないカスタマイズを必要とする製品やサービスに関連しており、顧客が製品やサービスに対する制御権を取得した場合には、契約に規定されているそれぞれの履行義務に基づいてある時点で確認する。会社収入の余剰部分は，これまでに発生したコストと業績義務履行に要する期待総コストを比較する入力法により一定期間確認されている。契約が代替用途および強制的に実行可能な経時的支払いの権利を有さない製品を含む場合、契約は時間的に計算される。長期的に確認された契約の多くは大型基本建設プロジェクトを対象としている。これらのプロジェクトはクライアントのために高度にカスタマイズされているため，キャンセルすれば大量の復旧コストが含まれる.

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カタログ表

Kadant Inc.

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

次の表は収入確認方法で収入を表示します

						3か月まで												6か月まで
						七月二日						七月三日						七月二日						七月三日
(単位：千)						2022						2021						2022						2021
時点						$	198,249					$	175,479					$	401,560					$	329,896
時がたつにつれて						23,400						20,332						46,569						38,378
						$	221,649					$	195,811					$	448,129					$	368,274

同社は報告可能な経営部門、製品タイプ、地理的位置によって顧客との契約収入を分類しており、その収入が経済的要因の影響をどのように受けるかを最もよく説明しているからである。

次の表に製品タイプと地理的位置別の収入状況を示す

						3か月まで												6か月まで
						七月二日						七月三日						七月二日						七月三日
(単位：千)						2022						2021						2022						2021
製品タイプ別の収入：
部品と消耗品						$	145,680					$	124,975					$	291,924					$	243,082
資本						75,969						70,836						156,205						125,192
						$	221,649					$	195,811					$	448,129					$	368,274
地理的位置別収入(顧客位置ベース)：
北米.北米						$	123,964					$	106,767					248,300						201,859
ヨーロッパ.ヨーロッパ						52,249						55,827						110,615						100,468
アジア						30,851						24,729						62,838						46,542
世界の他の地域						14,585						8,488						26,376						19,405
						$	221,649					$	195,811					$	448,129					$	368,274

参照してください注10業務部門情報は、報告可能な経営部門別の収入情報を知ることができる。

次の表に顧客との契約の契約残高を示します

						七月二日 2022						1月1日 2022
(単位：千)
契約資産						$	11,861					$	8,626
契約責任						$	82,408					$	77,004

契約資産とは、契約上確認された収入に関連する未開収入を意味し、これらの収入は、契約条項に従って将来の期間に課金される。契約負債には、短期および長期顧客預金、前払い請求書、および繰延収入が含まれる。繰延収入は他の流動負債に計上され、長期顧客預金は添付の簡明総合貸借対照表中の他の長期負債に計上される。収入確認基準に適合すると、契約負債は今後の期間中に収入として確認される。ほとんどの契約負債はある時点で入金された契約前払と関連がある。これらの前払いは、会社が義務を履行したときに収入として確認され、これは、製品出荷および資産制御権が顧客に移転する場合に通常発生する。

同社が確認した収入は#ドル13,424,0002022年第2四半期とドル10,070,0002021年第2四半期ドル47,901,0002022年前の6ヶ月とドル27,210,0002021年の最初の6ヶ月に、この金額はそれぞれ2022年初めと2021年初めの契約負債残高に含まれる。その会社のほとんどの資本設備契約の最初の予想期間は一年以下です。ある資本契約は長い納期が必要で、長い必要があるかもしれません24数ヶ月で完成できます。当初予想期限が1年を超えた契約については、2022年7月2日現在、残りの未履行または一部未履行債務に割り当てられた取引価格総額は#ドルである61,659,000それは.これらの業績義務が満たされた場合、会社はその収入を確認し、約52このうち%は次の年以内に発生する予定です12か月残りのは482023年第2四半期以降。

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カタログ表

Kadant Inc.

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

銀行引受為替手形を売掛金に計上する

当社の中国子会社は顧客の銀行引受為替手形を受け取り、その貿易売掛金の支払いとして受け取ることができる。為替手形は振り出し行の無利子債務で、通常年内に満期になります6か月始発日のです。当社の中国子会社は、為替手形を第三者金融機関に割引価格で売却したり、取引先に為替手形を譲渡して、予定納期までに取引金を返済したりすることができる。これらの為替手形の総額は#ドルです7,107,0002022年7月2日に8,049,0002022年1月1日に、為替手形は添付された簡明総合貸借対照表の売掛金に計上され、付属会社が為替手形を銀行に売却し、割引金額、譲渡銀行引受為替手形を徴収して満期前に対応した往来金を決済するか、あるいは予定納期に現金支払いを取得するまで。

最近採用されていない会計公告

為替レート改革(テーマ848)を参考にして、参考為替レート改革が財務報告に与える影響を促進する2020年3月、財務会計基準委員会(FASB)は、GAAPを契約、満期保証関係およびその他の終了基準金利(例えば、ロンドン銀行間同業借り上げ金利(LIBOR))の影響を受ける取引に適用するためのオプションの便宜的な計と例外を提供する会計基準更新(ASU)第2020-04号を発表した。一般に、参照為替レート改革に関連する契約修正は、修正日以前の会計決定を再計量または再評価する必要がない事項と見なすことができる。本ASUにおける指導は，同社がロンドン銀行間の同業借り換え金利を参考にした既存の契約とヘッジ関係に適用され，2022年12月31日までに採用される可能性がある。同社は、このASUの採用はその連結財務諸表に影響を与えないと予想している

企業合併(主題805)は、顧客との契約から契約資産及び契約負債を算出するFASBは2021年10月、ASU第2014-09号に基づいて企業合併で得られた契約資産と契約負債の確認と計量を要求するASU 2021-08号を発表した顧客との契約の収入(主題606)それは.本ASUにおけるガイドラインは、通常、公正価値確認ではなく、被買収者が買収日直前に記録された金額に従って契約資産及び契約負債を確認することを招く。この新しいガイドラインは2023年度に施行され、事前採用が許可される。このASUの採用による会社合併財務諸表への影響は、将来の業務合併で得られた契約資産と負債に依存する。

2.    販売収益その他の費用、純額

当社は中国現地政府と複数の合意を結び、中国にある付属会社の既存工場や土地使用権を約$で売却している25,159,000それは.この子会社は同社の工業加工部門の材料製品ラインの一部であり、新施設の建設が完了するまで既存施設を占有し続ける。これらの協定は2022年第1四半期に発効しました31頭金の割合を受け取りました25% in 2021 and 62022年第1四半期、新たな場所の土地使用権を獲得した。そこで、同社はこれらの資産を売却する収益#ドルを確認した20,190,000, or $15,143,000繰延税金を差し引く純額#ドル5,047,0002022年第1四半期です売掛金$16,082,000売却益と確認された残り金額の現在値は、政府が物件を売却したとき又は2年．協定が発効した日から発効する。2022年7月2日現在の売掛金は#ドルである15,398,000それは.この売掛金は添付の簡明総合貸借対照表の他の資産に計上される。

また、会社は減価費用が#ドルであることを確認した182,0002022年第1四半期にはある固定資産の減記に関連しており、これらの固定資産は新施設に移転することはない。

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(未監査)

3.    1株当たりの収益

基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益は以下のように計算される

						3か月まで												6か月まで
						七月二日 2022						七月三日 2021						七月二日 2022						七月三日 2021
(千単位で、1株当たりを除く)
カルダートの純収入によるものです						$	26,170					$	22,864					$	67,362					$	39,425
基本加重平均株						11,660						11,579						11,645						11,566
株式オプション·限定株式単位と従業員の株購入計画の影響						29						71						27						65
加重平均株を希釈する						11,689						11,650						11,672						11,631
基本1株当たりの収益						$	2.24					$	1.97					$	5.78					$	3.41
希釈して1株当たり収益する						$	2.24					$	1.96					$	5.77					$	3.39

発行済みと未帰属限定株式単位(RSU)が会社普通株合計に及ぼす影響8,0002022年第2四半期の株と9,0002021年第2四半期の株は13,0002022年前の6ヶ月間の株と27,000各時期の希釈1株当たり収益を計算する際には，2021年前6カ月の1株当たり収益は含まれておらず，その影響が逆希釈されるため，あるいは，付与されていない業績ベースのRSUについては，報告期間終了まで業績条件が満たされていない。

4.    所得税支給

所得税準備金は#ドルです23,329,0002022年前の6ヶ月とドル14,510,0002021年の最初の6ヶ月に。中国企業の実際の税率26%和272022年と2021年前の6ヶ月の税負担がそれぞれ当社の21%の法定税率を上回ったのは、主に当社の世界的な収益、控除不可能な費用、国家税収の分配、および2021年前の6ヶ月の世界無形低税支出に関連する税金支出によるものである。これらの税収支出の増加は、2022年と2021年の最初の6ヶ月間に、株式給与スケジュールの超過所得税純収益に関連する税収減少分によって相殺される。

5.    短期·長期債務

短期と長期債務は以下のとおりである

						七月二日 2022						1月1日 2022
(単位：千)
循環信用手配、2023年期限						$	210,450					$	250,267
2023年から2028年までのプレミアムチケット						10,000						10,000
融資リース、2022年から2026年までの期限						1,569						1,610
2022年から2028年までに満期になった他の借金						6,293						7,637
合計する						228,312						269,514
差し引く：短期債務と長期債務の当期期間						(4,543)						(5,356)
長期債務						$	223,769					$	264,158

参照してください注9公正価値計量と金融商品公正価値は、会社の長期債務に関する公正価値情報に用いられる。

循環信用手配

当社は、2023年12月14日に満了する2017年3月1日付の無担保多通貨循環信用手配(改訂および再記述、すなわち信用協定)を締結した。信用協定によると、当社の借入能力は#ドルです400,000,000無承諾、無担保の増量借金限度額は#ドルです150,000,000それは.未返済借金の利息は、当社が選定した以下の金利のうちの1つで計算して借金で支払います：(I)で定義された基本金利に適用利益率を加算します0%から1.25パーセント、または(Ii)ヨーロッパ通貨レート、

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(未監査)

CDOR金利とRFR(テープゼロ百分率下限)は，適用と定義のように，適用の限界を加える1%から2.25%です。保証金は会社の総債務の比率に応じて、制限されていない現金を差し引くと、最高で#ドルに達する30,000,000そしてある債務は、信用協定で定義されている控除利息、税項、減価償却と償却前の収益を計上する。

信用協定下の債務は違約事件の発生時に履行を加速することができ、違約事件はこのような融資手配下の慣例違約事件を含む。また、信用協定には、当社が最高総合レバレッジ率を維持することを要求することを含む、当社及びその付属会社に適用されるネガティブチノが記載されている3.751.00まで、または、会社が選択した場合、重大な買収が発生した四半期とその後の3つの会計四半期のために、4.001.00まで、およびいくつかの制限された支払い(配当および株式買い戻しを含む)の制限

クレジット協定の下の融資は当社のいくつかの国内付属会社が保証します。

2022年7月2日現在、信用協定項の未返済残高は#ドル210,450,000$を含んでいます70,450,000ユーロ建ての借金。2022年7月2日現在、同社は189,004,000その信用協定に基づいて、借入日の外国為替レートを使用して外貨建ての借金を換算することによって、その利用可能な借入能力を計算する

クレジット契約下の未返済残高の加重平均金利は2.49% as of July 2, 2022.

参照してください注8派生ツールタイトルの下に金利交換協定は交換プロトコルに関する情報を取得する。

高級元票

2018年、当社は無承諾、無担保の多貨幣種手形購入とプライベート棚協定(手形購入協定)を締結しました。手形購入協定に署名するとともに，会社は元金総額#ドルの優先元票(初期手形)を発行した10,000,000年利率は4.90半年ごとに支払い，満期日は2028年12月14日である。当社は2023年12月14日から毎年一部の初期手形元金を前払いし、手形購入契約に基づいて、いつでも初期手形元本を前払いして任意の前払い割増金を選択することができる。手形購入プロトコルで定義された違約イベントが発生した場合、初期手形の債務は、このような融資スケジュール下の慣例違約イベントを含む履行を加速する可能性がある。

最初の付記は平価通行証いくつかの特定の例外状況を除いて、当社は信用協定項の下の当社債務及び当社の任意の他の優先債務と関係があり、そして当社及びその付属会社の信用協定項の下での責任について共有協定に参加する。優先本券は会社のある国内子会社が保証します。

債務適合性

同社は2022年7月2日現在、その債務義務に関する条約を遵守している。

融資リース

同社の融資リースは主に車両契約に関連している

その他の借金

他の借金にはドイツの製造工場のアフターバック融資手配が含まれています。このような手配の下で、四半期ごとの賃貸支払いには、元金、利息、大家に支払うべき借款が含まれています。未済債務の金利は1.79%です。受取担保ローンは、添付の簡明総合貸借対照表に含まれる他の流動資産に含まれ、#ドルである1,414,0002022年7月2日。レンタル手配は固定価格購入選択権を提供し、予想される受取ローン純額#ドルを差し引く1,387,0002022年8月にレンタル期間が終了した場合、2022年第2四半期に、当社はその購入選択権を行使し、所有者に当該施設を購入する意向通知を行う。2022年7月2日までに2,920,000この義務の下ではまだはっきりしていない

他の借金には#ドルも含まれています804,000短期債務とドル2,563,000クルスグループ会社(クルス)を買収する際に負担する2022年7月2日の未済債務の一部は、2022年から2028年までの異なる日に満期となる。

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(未監査)

6.    株に基づく報酬

会社は株ベースの報酬支出が#ドルであることを確認した2,276,0002022年第2四半期とドル2,527,0002021年第2四半期ドル4,536,0002022年前の6ヶ月間3,516,0002021年前の6ヶ月間、販売、一般と行政(SG&A)費用は添付の簡明総合損益表にある当社は、従業員及び取締役に付与されたすべての株式奨励の公正価値推定に基づいて、当該等報酬の報酬支出を確認する。RSUの公正価値は、日社普通株に付与された価格から必要なサービス中に放棄された推定配当金を差し引いた現在値に基づく。時間に基づくRSUについては，補償費用は付与日公允価値に応じて報酬全体の必要なサービス期間内に比例して確認され，発生時の記録の実際の没収が差し引かれる。業績に基づく補償単位については，補償費用は，付与日公允価値，発生時に記録された実際に没収された純額を差し引いて単独帰属部分ごとに必要なサービス期間内に比例して確認し，支給される補償単位の総数が分かるまで報告期間ごとに再計量する。株式による報酬に関する未確認報酬支出の合計は約$である10,331,0002022年7月2日には、加重平均期間内に確認されます1.8何年もです。

2022年5月、当社は承認しました5,175非従業員役員のRSUを付与し、日付公正価値$を付与する935,000それは.そのうち5,175RSU、4,705非従業員取締役に授与され，残りは4702022年5月1日に取締役となる会社に新たな非従業員取締役のRSUを授与する。現在の非従業員取締役の場合、RSUの半分は2022年6月1日に帰属し、残りのRSUは2022年の第3期および第4四半期の最後の日に比例して帰属する。新しい非従業員役員の場合、RSUの半分は第3四半期の最後の日に帰属し、残りの半分は2022年第4四半期の最後の日に帰属する。

7.    その他の総合プロジェクトを累計する

全面収益は純収益とその他の総合プロジェクトを含み、これらのプロジェクトはある金額を代表し、添付の簡明総合貸借対照表の中で株主権益の構成部分として報告している。

その他の総合項目(AOCI)を累積して税項を差し引いた各構成部分の変動は以下の通りである

(単位：千)						外国.外国 貨幣 訳す 調整、調整						退職後の福祉負債調整						キャッシュフローヘッジの繰延損失						合計する
2022年1月1日の残高						$	(29,096)					$	(792)					$	(462)					$	(30,350)
改叙前の他の総合項目						(21,492)						27						276						(21,189)
AOCIから再分類する						—						13						147						160
当期純額その他総合プロジェクト						(21,492)						40						423						(21,029)
2022年7月2日の残高						$	(50,588)					$	(752)					$	(39)					$	(51,379)

AOCIから再分類された金額は以下のとおりである

						3か月まで												6か月まで
(単位：千)						七月二日 2022						七月三日 2021						七月二日 2022						七月三日 2021						損益計算書
退職後福祉計画
精算損失純額を確認する						$	(6)					$	(11)					$	(13)					$	(22)					その他の費用、純額
以前のサービス費用を償却する						(2)						(3)						(5)						(6)						その他の費用、純額
所得税前総費用						(8)						(14)						(18)						(28)
所得税割引						2						4						5						8						所得税支給
						(6)						(10)						(13)						(20)
キャッシュフロー曖昧制限語(A)
金利交換協定						(83)						(113)						(194)						(222)						利子支出
所得税割引						20						27						47						53						所得税支給
						(63)						(86)						(147)						(169)
再分類総数						$	(69)					$	(96)					$	(160)					$	(189)

(a)参照してください注8デリバティブ、より多くの情報を知る。

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(未監査)

8.    派生商品

金利交換協定

2018年、同社は公民銀行と金利交換協定(2018互換協定)を締結し、そのドル建て債務をヘッジするドルLIBOR変動のリスクを開放した。2018年の交換協定は1ドルです15,000,000名目価値は、2023年6月30日に満期になります。四半期ベースで、会社は3ヶ月間のドルロンドン銀行の同業借り換え金利を受け取り、受けましたゼロ%下限を超えて固定金利を支払います3.15%追加クレジットプロトコルで定義されている適用保証金です

会社は2018年のスワップ協定をキャッシュフローヘッジに指定し、構築しました100有効率は%である.2018年のスワップ協定の公正価値に関する未実現収益と損失をAOCIに計上し、税収を差し引いた。事前に終了した場合、当社は2018年のスワップ協定の公正価値を取引相手に受け取りまたは支払い、実現されていない未実現収益または損失は収益で確認されます。

当社が信用協定の下で契約を違約した場合、または取引相手がメンバーである信用協定を修正または代替する合意があり、および会社が違約を治癒できない場合、2018年にスワップ協定の取引相手は、早期にこの合意を終了することを要求することができる。参照してください注5より多くの詳細を理解するために短期的、長期的な債務

長期通貨--外国為替契約

同社が使用する長期貨幣両替契約の満期日は通常12か月通貨レートの変動によるリスクを緩和することができますこのリスクの開放は、当社子会社の機能通貨以外の通貨建ての資産と負債から来ている

予測売掛金または売掛金をヘッジする長期通貨両替契約はキャッシュフローヘッジとして指定され，未確認の収益と損失はAOCIの税引き後純額に計上される.繰延損益は関連取引が発生している間は損益表で確認する。公正価値ヘッジとして指定された長期通貨両替契約と、ヘッジ価値として指定されていない長期通貨両替契約の公正価値は、現在収益中に確認されている。

2022年7月2日と2021年7月3日までの3カ月と6カ月の間，会社の長期通貨両替契約に関するヘッジに指定されていない簡明総合収益表ではSG&A費用で報告されている損益は重要ではない

以下の表は、添付されている簡明総合貸借対照表における派生ツールの公正価値をまとめている

												July 2, 2022												2022年1月1日
						貸借対照表位置						資産(負債)(A)						名目金額(B)						資産(負債)(A)						名目金額
(単位：千)
ヘッジツールに指定されたデリバティブ：
資産の頭の中の派生ツール：
2018年互換協定						その他流動資産						$	3					$	15,000					$	—					$	—
負債の派生商品：
長期貨幣両替契約						その他流動負債						$	(56)					$	430					$	(44)					$	842
2018年互換協定						その他長期負債						$	—					$	—					$	(550)					$	15,000
ヘッジツールに指定されていないデリバティブ：
資産の一寸の派生商品：
長期貨幣両替契約						その他流動資産						$	—					$	—					$	14					$	1,200
負債の場合の派生ツール：
長期貨幣両替契約						その他流動負債						$	(2)					$	189					$	—					$	—

(a) See 注9公正価値計量と金融商品公正価値は、これらの金融商品に関連する公正価値計量のために使用される。

(B)2022年の名目金額は、当社の恒常的デリバティブ活動の水準を示す。

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(未監査)

次の表は、2022年7月2日までと2022年7月2日までの6ヶ月間、会社がキャッシュフローヘッジに指定したデリバティブに関するAOCI活動をまとめています

(単位：千)						金利が入れ替わる 協議						長期貨幣- 取引所 契約書						合計する
2022年1月1日現在の未実現損失(税額控除)						$	(429)					$	(33)					$	(462)
損失を収益(A)に再分類する						147						—						147
AOCIで確認された損益						284						(8)						276
未実現収益(損失)、税引き後純額、2022年7月2日						$	2					$	(41)					$	(39)

(A)また注7他の総合項目を集計し、損益表分類に利用します。

2022年7月2日現在、会社は赤字を再分類する予定です$39,0002018年スワップ協定の見積もりキャッシュフローと長期通貨両替契約の満期日に基づいて、AOCIから今後12ヶ月までの収益を推定します。

9.    公正価値計量と金融商品公正価値

公正価値計量は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産または移転資産または負債の元金または最も有利な市場上の負債を売却して受信された価格または支払いの価格として定義される。公正価値レベルを構築し、公正価値を計量するための投入を3つの大きなレベルに分け、以下に示す

•第1レベル-活発な市場における同じ資産または負債の見積もり。

•第2段階--活発な市場オファーを除いて、直接または間接的に観察できる投入。

•第三レベル-会社自身の仮定によると、観察できない入力。

以下の表は、公正価値によって日常的に計量されるこれらの資産と負債の公正価値レベルを示す

						2022年7月2日までの公正価値
(単位：千)						レベル1						レベル2						レベル3						合計する
資産：
通貨市場基金と定期預金						$	15,729					$	—					$	—					$	15,729
銀行引受為替手形(A)						$	—					$	7,107					$	—					$	7,107
2018年互換協定						$	—					$	3					$	—					$	3
負債：
長期貨幣両替契約(B)						$	—					$	58					$	—					$	58

						2022年1月1日までの公正価値
(単位：千)						レベル1						レベル2						レベル3						合計する
資産：
通貨市場基金と定期預金						$	13,458					$	—					$	—					$	13,458
銀行引受為替手形(A)						$	—					$	8,049					$	—					$	8,049
長期貨幣両替契約						$	—					$	14					$	—					$	14
負債：
2018年互換協定						$	—					$	550					$	—					$	550
長期貨幣両替契約						$	—					$	44					$	—					$	44

(a)添付の簡明総合貸借対照表に含まれる売掛金に含まれる。

(b)ヘッジツールとして指定された派生商品を含む#ドル56,000ヘッジツールに指定されていないデリバティブと2,000.

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(未監査)

当社は市場法を用いて金融資産と負債を推定しており、2022年前の6ヶ月間の推定技術に変化はない。銀行引受為替手形は額面ごとに勘定され、手形の短期的な性質を譲渡できるため、額面はその公正価値に近い。長期貨幣両替契約の公正価値は報告日の長期為替レート見積もりに基づいている。2018年のスワップ協定の公正価値は、報告日のドルLIBOR収益率曲線に基づいています。長期通貨交換契約および2018年スワップ協定は、契約清算時に会社が受信または支払いする推定金額を表す記録された資産または負債または予想される取引のヘッジである。上の表は、関連するヘッジアセットアセットおよび負債または予想取引の価値変動を反映していない。    

債務債務(リース債務を除く)の帳簿価値と公正価値は以下のとおりである

						July 2, 2022												2022年1月1日
						帳簿価値						公正価値						帳簿価値						公正価値
(単位：千)
債務義務：
循環信用手配						$	210,450					$	210,450					$	250,267					$	250,267
高級元票						10,000						10,023						10,000						10,947
他にも						3,367						3,367						4,331						4,331
						$	223,817					$	223,840					$	264,598					$	265,545

当社の循環信用手配の帳簿価値は公正価値に近く、債務が変動金利を負担するため、変動金利は現行の市場金利に応じて常に調整されている。優先引受票の公正価値は、主に見積された市場金利に、当社がそれぞれの期間末に入手可能な適用保証金(代表二次計量)を加えて計算される。

10.    業務細分化情報

その会社はその経営実体を合併して三つ報告可能な運営部門：フロー制御，工業加工，資材運搬。流量制御部は流体処理と処理、洗浄と濾過製品ラインからなり、工業加工部は木材加工とパルプ製品ラインからなり、材料処理部は輸送と振動、包装と繊維ベースの製品ラインからなる。以下に各細分化市場について説明する.

•流量制御包装、ティッシュ、食品、金属、および他の工業部門の重要なプロセスの効率的な動作を維持するために、工業および商業アプリケーションで使用される流体の流れを制御するための、エンジニアリング製品、システム、および技術をカスタマイズする。同社の主要製品は、回転シール装置、蒸気システム、膨張節、スクレーパシステム、ロールおよび織物洗浄装置、および濾過および繊維回収システムを含む

•工業加工−紙および板紙を回収し、包装、ティッシュ、木材製品および代替燃料などの産業のための木材を加工するための装置、機械および技術。同社の主な製品はパルプ化システムと回収設備、化学パルプ製造設備、除皮機、ウインチ機、切削機、伐採機械を含む。また、同社はプロセス工業に工業自動化とデジタル化ソリューションを提供している。

•資材運搬骨材、採鉱、食品および廃棄物管理などの産業の二次加工または輸送のためのバルク材料および離散材料を処理するための製品および工学システム。同社の主な製品には輸送と振動設備とチャーター機が含まれています。また，同社は生分解性吸収粒子を製造·販売し，農業応用や油脂吸収の担体としても用いられている。

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(未監査)

以下の表に同社が報告可能な経営部門の財務情報を示す

						3か月まで												6か月まで
						七月二日						七月三日						七月二日						七月三日
(単位：千)						2022						2021						2022						2021
収入.収入
流量制御(A)						$	85,220					$	70,762					$	171,046					$	134,516
工業加工						84,402						82,681						177,487						151,835
資材運搬(B)						52,027						42,368						99,596						81,923
						$	221,649					$	195,811					$	448,129					$	368,274
所得税未払いの収入
流量制御(a，c)						$	22,707					$	19,324					$	44,432					$	34,770
工業加工(d，f)						15,285						17,248						53,444						28,354
資材搬送(b，e，f)						8,701						5,281						14,545						9,450
会社(g，f)						(9,225)						(8,843)						(18,980)						(16,137)
営業総収入						37,468						33,010						93,441						56,437
利子支出，純額(H)						(1,089)						(1,010)						(2,221)						(2,056)
その他の費用、純額(H)						(19)						(24)						(41)						(48)
						$	36,360					$	31,976					$	91,179					$	54,333
資本支出
流量制御						$	1,031					$	368					$	1,556					$	702
工業加工(一)						5,073						1,191						7,025						2,995
資材運搬						843						495						1,227						616
会社						—						5						7						5
						$	6,947					$	2,059					$	9,815					$	4,318

(a)2022年のクラウスの業績を含め、同社は2021年7月19日から2021年8月10日までの間に買収した。

(b)2022年の東シカゴ工作機械会社(Balemaster)の業績を含め、2021年8月23日に買収された。

(c)調達コストも含めて$62,0002022年7月2日までの6ヶ月と239,000そして$1,236,000それぞれ2021年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月である。

(d)工場の売却を含めて1ドル20,190,000核販売賠償資産#ドルの非現金費用575,000機械と設備は#ドル減記されています182,0002022年7月2日までの6ヶ月間。買収に関連する費用を含めて#ドル53,000そして$140,000それぞれ2021年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月である。買収関連費用には、買収コストと買収在庫に関連する償却費用が含まれる

(e)買収に関連する費用を含めて#ドル717,0002022年7月2日までの6ヶ月と338,000そして$612,000それぞれ2021年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月である。

(f)2021年7月3日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、調達コストを会社から工業加工·材料処理部門に再分類することを含む。2021年7月3日までの3カ月間の業績は、会社の運営損失を含めて1億ドル減少した364,000営業収入は#ドル減少した53,000そして$311,000それぞれ工業加工と材料運搬部門に用いられ、会社の運営損失は#ドル減少した665,000営業収入は#ドル減少した80,000そして$585,000それぞれ工業加工と材料運搬部門であり，2021年7月3日までの6カ月である。

(g)一般と行政費用を代表します。

(h)当社は利息やその他の費用を分配せず、純額をその部門に計上しています。

(i)資本支出#ドルを含めて3,128,000そして$3,242,0002022年7月2日までの3カ月と6カ月以内に、それぞれ中国の製造施設や建築移転プロジェクトの建設に関連している。参照してください注2販売収益とその他の費用、純額。

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カタログ表

Kadant Inc.

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

11.    引受金とその他の事項

追徴権

正常な業務過程において、会社の中国子会社は顧客の銀行引受為替手形を受け取り、その売掛金の支払いとして受け取ることができる。為替手形は振り出し行の無利子債務で、通常年内に満期になります6か月始発日のです。当社の中国子会社は予定期限までにこれらの銀行引受為替手形を用いてサプライヤーとの間の未払い手形を決済することができます。売り手に譲渡された銀行引受為替手形は、その予定期限までに慣例的な追徴権条項の制約を受ける。その会社は$を持っている11,080,0002022年7月2日に9,593,0002022年1月1日現在、追徴権のある銀行引受為替手形はサプライヤーに譲渡されているが、予定期限に達していない。歴史的に見ると、銀行の引受為替手形は満期時に決済され、会社に何の請求権も提出されていない。

訴訟を起こす

当社は時々様々な請求や法律手続きに直面し、正常な業務過程で現れる一連のことに触れている。このような訴訟には、契約違反または保証、契約取り消し、製品責任、または倒産に関連する当社のクレームおよび反クレームが含まれることがありますが、これらに限定されません。法的訴訟では、損失が可能かつ推定可能であれば、推定損失範囲内により良い推定がない場合には、当社は、推定損失範囲のローエンドに基づいて損失を算出する。もし会社がそれに対するいかなるクレームや反クレームに責任があることが発見された場合、会社は法定計算金額を超える収益費用を発生させる。

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カタログ表

Kadant Inc.

プロジェクト2−経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

私たちが用語“私たち”、“会社”を使用する場合、私たちは、文脈が別に説明されていない限り、Kadant Inc.，デラウェア州の会社とその合併した子会社を指す。

Form 10-Qに関するこの四半期報告書および本報告書で我々が引用した文書には、1934年の証券取引法(改正)第21 E節および1933年の証券法第27 A条(改正)に適合する前向きな陳述が含まれている。これらの前向きな陳述は、歴史的事実の陳述ではなく、将来可能または仮定された経営結果に関する陳述を含む可能性がある。前向きな陳述はリスクや不確実性の影響を受け、私たちの経営陣の信念と仮定に基づいて、私たちの経営陣が現在把握している情報を使用します。私たちは、“信じる”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“推定”、“求める”、“すべき”、“可能”、“できる”、“可能”、“継続”、“可能”または同様の表現を使用する場合に、前向きに述べている。

前向きな陳述は業績の保証ではない。それらは危険、不確実性、そして仮定に関するものだ。私たちの未来の経営結果は展望的な陳述で表現されたものと大きく違うかもしれない。このような結果と価値を決定する多くの重要な要素は私たちの制御や予測能力を超えている。あなたはどんな展望的な陳述にも過度に依存してはいけない。私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、どんな前向きな陳述も公開更新する義務はない。私たちの実際の結果と前向きな陳述が提案された結果と大きく異なる重要な要素をもたらす可能性のある議論については、よく読まなければなりませんリスク要因含まれています第二部，第一A項そして、2022年1月1日までの財政年度10-K表年次報告(“年次報告”)第I部第1 A項と、その後に米国証券取引委員会に提出される文書でさらに改正および/または再記載される可能性がある。

概要

会社の背景

私たちは持続可能な工業加工の技術と工学システムを推進する世界的なサプライヤーです。私たちの製品とサービスはプロセス工業において効率を向上させ、エネルギー利用を最適化し、生産性を最大限に向上させる上で不可欠な役割を果たしていると同時に、私たちの顧客がより少ない投入(特に繊維、エネルギー、水)で無駄を減らしたり、より高い生産量を発生させたりして、彼らの持続可能な発展計画を推進するのを助ける。生産がもっと多く、消費がもっと少ないことは持続可能な工業加工の核心面であり、著者らの運営部門の戦略重点の主要な要素でもある。

私たちの財務結果は3つの報告可能な運営部門で報告されている：流量制御、工業加工、材料処理。流量制御部は私たちの流体処理と処理、洗浄と濾過製品線からなり、工業加工部は私たちの木材加工とパルプ製品線からなり、材料処理部は私たちの輸送と振動、包装と繊維ベースの製品線からなる。各データセグメントの説明は以下のとおりである

•流量制御包装、ティッシュ、食品、金属、および他の工業部門の重要なプロセスの効率的な動作を維持するために、工業および商業アプリケーションで使用される流体の流れを制御するための、エンジニアリング製品、システム、および技術をカスタマイズする。私たちの主な製品は回転シール装置、蒸気システム、膨張節、ブレードシステム、ロールと織物洗浄装置、濾過と繊維回収システムを含みます

•工業加工−紙および板紙を回収し、包装、ティッシュ、木材製品および代替燃料などの産業のための木材を加工するための装置、機械および技術。私たちの主な製品はパルプ化システムと回収設備、化学パルプ化設備、除皮機、ウインチ機、切削機と伐採機械を含みます。また、私たちはプロセス産業に工業自動化とデジタル化解決策を提供する。

•資材運搬骨材、採鉱、食品および廃棄物管理などの産業の二次加工または輸送のためのバルク材料および離散材料を処理するための製品および工学システム。私たちの主な製品は輸送と振動設備と梱包機を含みます。また，農業応用や油脂吸収の担体として生分解性吸収性粒子を製造·販売している。

業界と業務の概要

2022年第2四半期、私たちの総合予約量は2兆659億ドルで、2022年第1四半期の記録的な2兆661億ドルをやや下回った。私たちの2022年第2四半期の総合予約量には、私たちの買収による2590万ドルが含まれています。参照してください買収するより詳細については、以下を参照されたい。前の四半期と比較して、ドルが強くなったため、予約量は2021年第2四半期に比べて990万ドル減少し、下げ幅が4%だったため、より高い不利な外貨両替の影響を受けた。2022年第1四半期の記録的な予約量に続き、引き続き

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カタログ表

Kadant Inc.

部品と消耗品そして資本設備製品の需要が強い。各国の中央銀行がインフレをコントロールする行動に伴い、端末市場の需要が鈍化し、今年下半期の予約量は2022年上半期の記録的な予約量を下回ると予想される。2022年第2四半期終了時、私たちの合併在庫注文は記録的な3億792億ドルに達した。以下に細分化市場別の業務概要を示す

•流量制御-我々の流量制御部門の予約量は、第1四半期の記録的予約量に次いで2番目に高く、2021年第2四半期に比べて36%増加した。この増加には、私たちの購買クラウスグループ会社による19%の増加と外貨両替の悪影響による5%の低下が含まれている私たちがサービスする業界の増加により、私たちの既存の流量制御業務の部品や消耗品製品および資本設備の注文は引き続き強く維持されています。上半期の記録的な予約表現に比べて、2022年下半期の予約量は鈍化すると予想される。

•工業加工2021年第2四半期と比較して、私たちの工業加工部門の予約量がそれぞれ3%および8%増加したのは、強い米国不動産市場および木材、方向性パーティクルボードおよび合板への高い需要が、私たちの木材加工事業の資本設備に対する強い需要を招いたためである。2021年第2四半期と第3四半期の記録的な予約量と比較して、我々の株式準備業務の資本予約量は2022年第2四半期に低下した。私たちは引き続き強力な資本プロジェクト活動を経験していますが、2022年第3四半期に私たちの工業加工部門の資本予約量は前の四半期を下回ると予想されています。顧客が新しい資本支出を評価していることと、生産能力拡張のペースが鈍化し、新設備がオンライン化しているからです。市場状況の持続的な改善により、わが工業加工部門の部品と消耗品の注文は2021年第2四半期より増加しました

•資材運搬2021年第2四半期と比較して、私たちの材料処理部門の予約量は49%増加し、その中で、東シカゴ工作機械会社の買収を含む予約量は30%増加し、私たちの輸送および振動業務の資本予約量は19%増加した。私たちは、私たちのヨーロッパ業務の梱包製品に対する需要は2022年下半期に減速すると予想しています

私たちの多くの業務は引き続き労働力供給とサプライチェーン制限の影響を受け、後者は材料コストのインフレ圧力、より長い納期とより高い運賃コストを招く。我々の企業は、潜在的な製造中断を防止するために原材料を事前に購入し、可能な場合には価格調整により増加した材料や運賃コストを緩和するなど、様々な措置によりサプライチェーン制限を緩和している。私たちは、私たちの業務の基本的な面が積極的で、特に私たちの高い在庫レベル、持続的な強い予約量、そして私たちのサービスの市場の持続的な実力を考慮すると信じています。楽観的であるにもかかわらず、私たちは上述のように私たちの業務に影響する要素及び新冠肺炎疫病をめぐる不確定性とリスクにより、中国のゼロコロナウイルス政策を含め、私たちの運営環境は引き続き挑戦的であると予想している。これらの課題および我々の業務に影響を与える他の要因(最近の地政学的緊張を含む)に関するより多くの情報は、参照されたいリスク要因含まれています第二部，第一A項そして、我々の年次報告書第1部第1 A項及びその後に米国証券取引委員会に提出された文書

国際販売

私たちの売上の半分以上はアメリカ以外の顧客に販売されています。主にヨーロッパ、アジア、カナダです。したがって、私たちの財務業績はドルと外貨為替レートの変動の大きな影響を受ける可能性がある。2021年と比較して、2022年上半期、私たちの国のドルと外貨が強くなったため、特にユーロは、私たちの運営業績が著しく不利な外貨両替の影響を受けました。私たちはこの傾向が今年の残りの時間内に続くと予想する。私たちは現在、デリバティブツールを使用して為替変動によるリスクをヘッジしていません。これらの為替レート変動は、私たちの海外子会社の業績がドル以外の機能通貨でドルに換算されたためです。外貨取引の変動の影響を軽減するために、私たちは通常、私たちの運営コストを発生させる同じ通貨で顧客に料金を徴収することを求めています。また、一部の子会社機能通貨以外の通貨建ての会社の購入販売約束をヘッジするために、長期通貨両替契約を締結する可能性があります

世界貿易

米国は中国から輸入されたいくつかの設備に関税をかけ、中国はすでに私たちが輸入したいくつかの設備のコストを増加させ続けている。価格設定と調達戦略によって関税の影響を緩和しようと努力しているにもかかわらず、これらの戦略がこれらのコストの影響を効果的に緩和するかどうかは確認できない。関税を含む私たちのグローバル業務に関するリスクに関するより多くの情報は、第1部、第1項、第1項を参照してくださいリスク要因は私たちの年間報告書とその後アメリカ証券取引委員会に提出された書類に含まれています

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カタログ表

Kadant Inc.

買収する

今後数年間私たちが成長する重要な駆動力は、私たちの既存製品やサービスの業務や技術を買収したり、強化したり、新しい加工業への参入に関連したりする可能性があると予想しています。私たちは引き続き買収の機会を求めている。

2021年第3四半期には、買収した現金や負担した債務は含まれていない9290万ドルでクラウスを買収した。クラウスは私たちの流量制御部門に所属しており、紙、包装、ティッシュの生産に使用されている医師のブレードと関連設備のトップメーカーです。今回の買収に関連するいくつかの相乗効果は、成長していくセラミックブレード市場の存在を深めることと、クラウスの相補的なグローバル地理的足跡を利用することで、既存事業の製品販売を拡大することを含むと予想される。クラウスはドイツに3つの製造工場があり、ポーランドに1つある。

2021年第3四半期には、買収した現金を差し引く5350万ドルでBalemasterを買収した。Balemasterは私たちの材料処理部門に属し、アメリカのリードする横型梱包機と関連設備メーカーであり、主に段ボール工場と大型小売と配送センターの包装廃棄物の回収に用いられる。今回の買収に関連するいくつかの相乗効果は，二次材料加工分野における我々の存在を拡大し，欧州で生産された高性能チャーター機を利用するための新たな機会を創出することを含むと予想される

経営成果

2022年第2四半期と2021年第2四半期

収入.収入

次の表に2022年第2四半期から2021年第2四半期までの部門別収入変化と、外貨換算や買収の影響を含まないこれらの変化を示し、有機収入変化と呼ぶ。有機収入変化の列報は公認されていない会計基準の測定基準である。この非公認会計基準の測定基準は、投資家が私たちの基本業務を理解し、経営陣がその業績を測定し、予測する方法と一致しており、特にこれらの結果を前の時期と比較する際に役立つと信じている。このような非GAAP計量は、対応する米国公認会計原則(GAAP)計量よりも優れているか、または代替すると考えられるべきではない。

2022年と2021年第2四半期の細分化市場別収入は以下の通り

																																										(非公認会計基準)
						3か月まで																								貨幣換算						買収する						有機的収入の変化
(百分率を除いて千単位)						七月二日 2022						七月三日 2021						合計増加						変更率																		増す						変更率
流量制御						$	85,220					$	70,762					$	14,458					20		%				$	(2,949)					$	11,949					$	5,458					8		%
工業加工						84,402						82,681						1,721						2		%				(3,683)						185						5,219						6		%
資材運搬						52,027						42,368						9,659						23		%				(2,431)						7,778						4,312						10		%
総合収入						$	221,649					$	195,811					$	25,838					13		%				$	(9,063)					$	19,912					$	14,989					8		%

2022年第2四半期の総合収入は13%増加し、買収からの10%の増加と外貨換算によるマイナス影響の5%の低下を含む。有機収入が8%増加したのは，主に部品や消耗品への需要増加によるものであり，主に我々の流量制御部門および我々の材料処理と工業加工部門の資本設備であり，以下のとおりである

私たちの流量制御部門の収入は2022年第2四半期に20%増加し、有機収入は8%増加した。市場状況の改善により，北米では部品や消耗品への需要が増加し，有機収入が増加している。

2022年第2四半期、私たちの工業加工部門の収入は2%増加したが、有機収入は6%増加した。私たちの木材加工業務は部品や消耗品への需要が増加し、有機収入が増加しているため、一部の原因は私たちの顧客のメンテナンス支出です。また、いくつかの大規模プロジェクトにより、我々の欧州株式準備事業の資本設備に対する需要が増加しており、これも収入が有機的に増加している原因である。

私たちの材料処理部門の収入は2022年第2四半期に23%増加したが、有機収入が10%増加したのは、私たちのヨーロッパ梱包業務の資本設備に対する需要が増加したためであり、業務状況の改善が原因である。

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カタログ表

Kadant Inc.

毛利率

2022年と2021年の第2四半期の部門別毛金利は以下の通り

						3か月まで												基点の変化
						七月二日 2022						七月三日 2021
流量制御						52.8%						52.8%						0			Bps
工業加工						38.4%						40.1%						(170)			Bps
資材運搬						35.9%						34.9%						100			Bps
総合利回り						43.3%						43.6%						(30)			Bps

2022年第2四半期の総合毛金利が2021年第2四半期の43.6%から43.3%に低下したのは、政府従業員留任援助計画から得られた50万ドルの福祉を取り入れ、2021年の毛金利を0.3ポイント引き上げたためである

私たちの運営部門では毛金利：

•私たちの工業加工業務の毛金利が40.1%から38.4%に低下したのは、中国の株式準備業務の利益率が低い資本設備収入の影響と、政府従業員留任援助計画から得られた40万ドルの福祉の影響により、2021年の間の毛金利が0.5ポイント向上したためである。

•私たちの材料処理部門では、毛金利が34.9%から35.9%に増加しているが、これは主に2021年に買収されたBalemaster業務の毛金利水準が高いためである

販売、一般、管理費用

2022年と2021年第2四半期の販売、一般と行政(SG&A)支出は以下の通り

						3か月まで
(百分率を除いて千単位)						七月二日 2022						収入のパーセントを占める						七月三日 2021						収入のパーセントを占める						増す						変更率
流量制御						$	20,969					25%						$	17,064					24%						$	3,905					23%
工業加工						15,614						18%						14,420						17%						1,194						8%
資材運搬						9,498						18%						8,993						21%						505						6%
会社						9,238						適用されない						8,790						適用されない						448						5%
統合SG&A費用						$	55,319					25%						$	49,267					25%						$	6,052					12%

2022年第2四半期連結SG&A費用が収入に占める割合は2021年第2四半期と横ばいで25%だった。統合SG&A費用は610万ドル増加します締め切りEには500万ドルの買収SG&A費用，ビジネス状況改善に関する販売関連コストの増加，2021年第2四半期に政府従業員留任援助計画から得られた100万ドルの福祉が含まれている。これらの増加は210万ドルの外貨換算有利な影響と60万ドルの買収コストの減少によって相殺された。

私たちの運営部門ではSG&A料金：

•我々の流量制御部門が390万ドル増加したのは，主にClouseからの350万ドルのSG&A費用，販売に関するコスト増加，および政府従業員保留援助計画から得られた50万ドルの福祉を計上したためであり，これらの計画は2021年間のSG&Aを低下させた。これらの増加は80万ドルの外貨換算に有利な影響と20万ドルの買収コストの減少分によって相殺される。

•私たちの工業加工部門は120万ドル増加しました。主に販売関連コストが増加しましたが、90万ドルの外貨換算有利な影響部分によって相殺されました。

•我々の材料処理業務が50万ドル増加したのは，主にBalemasterから140万ドルのSG&A費用を計上したが，外貨換算による40万ドルの有利な影響と調達コスト30万ドルの減少によって部分的に相殺された。

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カタログ表

Kadant Inc.

利子支出

2022年第2四半期の加重平均金利が2021年第2四半期を上回ったため、利息支出は2021年第2四半期の110万ドルから2022年第2四半期の140万ドルに増加した。

所得税支給

所得税支出は2021年第2四半期の890万ドルから2022年第2四半期の1000万ドルに増加した。2022年第2四半期の有効税率は27%で、私たちの21%の法定税率を上回っています。これは主に、世界的な収益分配、国家税収、差し引くことのできない費用、および一部の外国子会社の収益が国内に送金されるコストによるものです。2021年第2四半期の有効税率は28%で、私たちの21%の法定税率を上回っています。これは主に、世界的な収益、差し引くことのできない費用、州税、世界無形低税収入(GILTI)の支出に関連する税金の分布によるものです。

純収入

純収入は2021年第2四半期の2300万ドルから2022年第2四半期の2640万ドルに増加し、主な原因は営業収入が450万ドル増加したが、所得税支出が100万ドル増加し、この増加を部分的に相殺したからである(詳細は上記議論参照)。

2022年上半期と2021年上半期の比較

収入.収入

次の表は，2022年前6カ月から2021年前6カ月までの部門別収入変化と，外貨換算や買収の影響を含まないこれらの変化を示し，有機収入変化と呼ぶ。有機収入変化の列報は公認されていない会計基準の測定基準である。この非公認会計基準の測定基準は、投資家が私たちの基本業務を理解し、経営陣がその業績を測定し、予測する方法と一致しており、特にこれらの結果を前の時期と比較する際に役立つと信じている。このような非GAAP測定基準は、対応するGAAP測定基準よりも優れているか、または代替されていると考えられるべきではない。

2022年と2021年前の6ヶ月の細分化市場別収入は以下の通り

																																										(非公認会計基準)
						6か月まで																								貨幣換算						買収する						有機的収入の変化
(百分率を除いて千単位)						七月二日 2022						七月三日 2021						合計増加						変更率																		増す						変更率
流量制御						$	171,046					$	134,516					$	36,530					27		%				$	(4,377)					$	24,222					$	16,685					12		%
工業加工						177,487						151,835						25,652						17		%				(5,072)						319						30,405						20		%
資材運搬						99,596						81,923						17,673						22		%				(3,494)						15,371						5,796						7		%
総合収入						$	448,129					$	368,274					$	79,855					22		%				$	(12,943)					$	39,912					$	52,886					14		%

2022年前の6カ月間の総合収入は22%増加し、そのうち買収を含めて11%増加し、外貨両替のマイナス影響は3%減少した。有機収入が14%増加したのは，主に我々の工業加工部門の資本設備に対する需要増加であり，次いで我々の流量制御と工業加工部門の部品や消耗品需要の増加であり，以下に述べる。

私たちの流量制御部門の収入は2022年6ヶ月前に27%増加し、有機収入は12%増加した。市場状況の改善により、北米は我々の部品や消耗品に対する需要が増加し、ヨーロッパの資本設備需要が増加し、有機収入が増加した。

2022年上半期、私たちの工業加工業務の収入は17%増加したが、有機収入が20%増加したのは、資本設備の需要が増加し、特にヨーロッパ、および中国と北米の程度が小さいためである。我々の木材加工事業製品への需要は高ミル活動によって推進されており，資本投資の増加と部品消費の増加を招いている。増加した需要市場状況の改善により、私たちの株式準備業務の資本設備は主に私たちのヨーロッパと中国業務に現れています。また、顧客のメンテナンス支出により、我々の木材加工業務の部品や消耗品製品への需要が増加していることも、有機収入増加の原因の一つである。

2022年6ヶ月前、私たちの材料運搬部門の収入は22%増加しましたが、有機収入は7%増加しました。これは、私たちのヨーロッパ梱包業務の資本設備に対する需要が増加したためで、原因は業務改善です

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カタログ表

Kadant Inc.

集合体、食品、包装業界の強い需要により、私たちの輸送業務の状況および部品や消耗品

毛利率

2022年と2021年前の6ヶ月の部門別毛利率は以下の通り

						6か月まで												基点の変化
						七月二日 2022						七月三日 2021
流量制御						52.6%						53.0%						(40)			Bps
工業加工						38.5%						40.3%						(180)			Bps
資材運搬						36.1%						34.8%						130			Bps
総合利回り						43.3%						43.7%						(40)			Bps

2022年前6カ月の総合毛金利が2021年前6カ月の43.7%から43.3%に低下したのは、政府従業員留任援助計画から得られた90万ドルの福祉を取り入れ、2021年期間の毛金利を0.2ポイント向上させ、利益率の低い資本設備収入の影響によるものである。

私たちの運営部門では毛金利：

•私たちの流量制御部門の毛金利が53.0%から52.6%に低下したのは、私たちが最近買収したCluss業務の毛金利が低いためです。

•私たちの工業加工業務の毛金利が40.3%から38.5%に低下したのは、中国の株式準備業務の利益率が低い資本設備収入の影響と、政府従業員留任援助計画から得られた70万ドルの福祉の影響により、2021年の間の毛金利が0.4ポイント向上したためである。

•我々の材料処理部門では，毛金利が34.8%から36.1%に増加しているが，これは主に2021年に買収したBalemaster業務の方が毛金利水準が高いためである

販売、一般、管理費用

2022年と2021年前の6ヶ月間の細分化市場別のSG&A費用は以下の通り

						6か月まで
(百分率を除いて千単位)						七月二日 2022						収入のパーセントを占める						七月三日 2021						収入のパーセントを占める						増す						変更率
流量制御						$	43,053					25		%				$	34,568					26		%				$	8,485					25%
工業加工						31,983						18		%				30,110						20		%				1,873						6%
資材運搬						20,502						21		%				18,053						22		%				2,449						14%
会社						18,949						適用されない						15,967						適用されない						2,982						19%
統合SG&A費用						$	114,487					26		%				$	98,698					27		%				$	15,789					16%

総合SG&A費用が収入に占める割合は2022年上半期に26%に低下したが、2021年上半期は27%であり、これは主に収入増加によるものである。合併SG&A支出が1，580万ドル増加したのは，買収からの1，110万ドルのSG&A支出，既存と新入社員に関する報酬支出の増加，業務状況改善に関する販売関連コストの増加が計上されたためである。これらの成長部分は310万ドルの外貨両替の有利な影響によって相殺された

私たちの運営部門ではSG&A料金：

•我々の流量制御部門が850万ドル増加したのは，主にClouseから780万ドルのSG&A費用を計上したことと，人員や販売に関するコストが増加したためである。これらの増加は120万ドルの外貨換算有利な影響部分によって相殺される。

•私たちの工業加工部門は販売に関連するコストの増加と、税収備蓄の放出に関する賠償資産が60万ドルの償却が発生したため、190万ドル増加した。これらの増加は120万ドルの外貨換算有利な影響部分によって相殺される。

•我々の材料処理部門が240万ドル増加したのは，主にBalemasterから310万ドルのSG&A費用が計上されたが，外貨換算の70万ドルの有利な影響部分で相殺された。

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•会社が300万ドル増加したのは、主にビジネス状況の改善により報酬や出張費が増加したためだ。

販売収益その他の費用、純額

私たちは中国現地政府といくつかの合意に達し、中国の子会社である既存の製造ビルと土地使用権を2，520万ドルで売却した。これらの協定は、2021年の25%と2022年の第1四半期の6%を含む31%の頭金を受け取った後、2022年第1四半期に発効し、新たな場所の土地使用権を獲得した。そこで、2022年第1四半期にこれらの資産を売却する収益は2020万ドル、あるいは1510万ドル、510万ドルの繰延税金を差し引くことを確認した。1，610万ドルの入金は、販売収益の残り金額の現在値として確認され、政府が財産を売却する際、または合意が発効した日から2年以内に満了しなければなりません。2022年7月2日現在の売掛金は1，540万ドル。私たちの子会社は私たちの工業加工部門の一部であり、その新施設の建設が完了するまで、その既存施設を占有し続ける。

2022年第1四半期には、ある固定資産減記に関する減価費用20万ドルが確認され、これらの固定資産は新施設に移転しない。

利子支出

2022年前の6ヶ月の加重平均金利が2021年前の6ヶ月の加重平均金利を上回ったため、利息支出は2021年前の6ヶ月の220万ドルから2022年前の6ヶ月の260万ドルに増加した

所得税支給

所得税支出は2021年前の6ヶ月の1450万ドルから2022年前の6ヶ月の2330万ドルに増加した。2022年前の6ヶ月の有効税率は26%で、私たちの21%の法定税率を上回っています。これは主に世界的な収益、差し引かれない費用、州税の分布によるものです。これらの税収支出の増加は、株式補償計画の超過所得税の純収益に関連する税収減少部分によって相殺される。2021年前の6ヶ月間の有効税率は27%で、私たちの21%の法定税率を上回っています。これは主に、世界的な収益、差し引くことのできない費用、州税、GILTIに関連する税金の分布によるものです。これらの税収支出の増加は、株式補償計画の超過所得税の純収益に関連する税収減少部分によって相殺される

純収入

純収入は2021年前の6カ月の3980万ドルから2022年前の6カ月の6790万ドルに増加し、主な原因は営業収入が3700万ドル増加したが、所得税準備金が880万ドル増加し、その増加を部分的に相殺したからである(詳細は上記議論参照)。

非公認会計基準の主要業績指標

GAAPによって作成された財務指標のほかに、有機収入(外貨換算や買収影響を含まない収入と定義)、調整後の営業収入、減価償却および償却前収益(EBITDA)、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率(調整後のEBITDAを収入で割ると定義)と自由現金流量(運営に提供する現金流量から資本支出を減算すると定義)を含む非GAAP財務指標を使用する

私たちは有機収入を使用して私たちの傾向を理解し、私たちの財務業績を予測し、評価し、収入を前の四半期と比較します(議論を参照してください収入.収入(前文参照)。調整後の営業収入，調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率には，減値コスト，買収コスト，在庫やたまった買収利益に関する償却費用，および何らかの収益や損失は含まれていない。これらのプロジェクトは含まれていません。それらは私たちの核心経営業績を反映できないし、他の期間と比較することもできません。他の期間の増分コスト、支出や収入レベルが違う、あるいは全くないからです。また、私たちが自由キャッシュフローを使用するのは、私たちが債務の買収と返済、その他の投資や融資活動に現金を発生させる能力を洞察するためです。

これらの非GAAP財務指標が対応するGAAP財務指標と共に使用される場合、いくつかのコア業務、経営業績、または将来の見通しを示すことができない可能性のある項目を排除することで、私たちの業績に関する有意義な補足情報を提供することができると信じている。これらの指標を組み込むことは、投資家が私たちの基本的な経営業績と将来の見通しを理解するのに役立ち、これは、経営陣が私たちの業績を評価し、予測する方法と一致しており、特にこれらの結果を以前の時期や予測および私たちの競争相手の業績と比較する際に一致すると信じている。このような措置は財務的で経営決定にも使われています

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補償を目的としています私たちはまた、これらの情報は投資家の要求に対する応答であり、彼らに私たちの業績を評価する追加的な指標を提供したと信じている

我々の非公認会計原則財務措置は公認会計原則に基づいて作成した経営業績或いはキャッシュフローより優れているか、あるいは代替することを意味しない。さらに、我々の非GAAP財務測定基準は、最も直接比較可能なGAAP測定基準と比較して、他社が使用する類似測定基準とは異なる可能性があるため、それと比較することができない使用に限界がある。

調整後の営業収入、調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率の入金は以下の通り

						3か月まで												6か月まで
(百分率を除いて千単位)						七月二日 2022						七月三日 2021						七月二日 2022						七月三日 2021
カルダートの純収入によるものです						$	26,170					$	22,864					$	67,362					$	39,425
非持株権の純収入に起因することができます						239						163						488						398
所得税支給						9,951						8,949						23,329						14,510
利子支出，純額						1,089						1,010						2,221						2,056
その他の費用、純額						19						24						41						48
営業収入						37,468						33,010						93,441						56,437
資産売却益(A)						—						—						(20,190)						—
仕入コスト						—						603						76						1,901
賠償資産償却(B)						—						—						575						—
コストを減額する						—						—						182						—
得られた在庫償却(C)						—						27						703						87
委託償却による利益(D)						—						—						(218)						—
調整後の営業収入(非公認会計基準)						37,468						33,640						74,569						58,425
減価償却および償却						8,486						7,689						17,228						15,315
調整後EBITDA(非公認会計基準)						$	45,954					$	41,329					$	91,797					$	73,740
調整後EBITDA利益率(非公認会計基準)						20.7%						21.1%						20.5%						20.0%

自由キャッシュフローと経営活動が提供するキャッシュフローの入金は以下のとおりである

						3か月まで												6か月まで
(単位：千)						七月二日 2022						七月三日 2021						七月二日 2022						七月三日 2021
経営活動が提供する現金						$	18,797					$	44,386					$	42,565					$	63,478
減算：資本支出(E)						(6,947)						(2,059)						(9,815)						(4,318)
自由キャッシュフロー(非公認会計基準)						$	11,850					$	42,327					$	32,750					$	59,160

(A)移転計画に基づいてわが工業加工分部の中国工場を売却した2，020万ドルを含む。

(B)は、不確定な税収状況に関する備蓄金の放出に関する補償資産償却である。

(C)買収在庫に関連する無形償却費用を代表する。

(D)在庫で得られた利益の償却に関する収入コスト内の収入をいう

(E)2022年7月2日までの3ヶ月と6ヶ月を含む資本支出は、中国に新たな製造施設(以下に述べる)を建設するためにそれぞれ310万ドルおよび320万ドルである。

流動性と資本資源

合併運営資本は2022年7月2日現在で1.81億ドルであるが、2022年1月1日現在の合併運営資本は1.624億ドルである。2022年7月2日現在の現金と現金等価物は7650万ドルであるが、2022年1月1日現在の現金と現金等価物は9120万ドルであり、うち我々の海外子会社が2022年7月2日と2022年1月1日に保有する現金と現金等価物を含む現金と現金等価物はそれぞれ7010万ドルと8380万ドルである

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キャッシュフロー

2022年と2021年前の6ヶ月間のキャッシュフロー情報は以下の通りです

						6か月まで
(単位：千)						七月二日 2022						七月三日 2021
経営活動が提供する現金純額						$	42,565					$	63,478
投資活動のための現金純額						(7,894)						(3,869)
融資活動が提供する現金純額						(45,388)						32,698
現金、現金等価物および制限現金に及ぼす為替レートの影響						(5,418)						(803)
現金、現金等価物、および制限された現金の増加						$	(16,135)					$	91,504

経営活動

経営活動が提供する現金は2021年上半期の6350万ドルから2022年上半期の4260万ドルに減少した。私たちの運営キャッシュフローは主に顧客から受け取った現金から来ており、在庫、従業員の給与、運営レンタル、所得税、未済債務利息支払いなどの項目の現金支払いによって相殺されています。

2022年前の6ヶ月間の収入で提供された現金部分は、運営資本投資によって相殺された。在庫と売掛金の増加は3920万ドルの現金を使用し、そのうち2680万ドルは主に2022年度下半期および2023年度初めに出荷される資本設備注文に関連する在庫から来ている。顧客預金から提供された現金は930万ドル増加し、これらの現金の使用を部分的に相殺した

2021年前の6ヶ月間の収入で提供された現金部分は、運営資本投資によって相殺された。2021年の運営資本が提供する現金には、注文活動の増加により在庫調達に関連する売掛金から得られた1290万ドルと、資本設備注文のための顧客保証金1110万ドルが含まれる。これらの現金源は、収入増加と需要増加を支援するために売掛金や在庫の現金2260万ドル分を相殺している。

投資活動

2022年上半期、投資活動用の現金は790万ドルだったが、2021年上半期は390万ドルだった。2022年までの6ヶ月間の投資活動のための現金には、中国の製造施設および建築移転プロジェクトに関連する320万ドルの資本支出が含まれている980万ドルの資本支出が含まれている。190万ドルの資産を売却した収益部分は現金のこの使用を相殺した。2021年までの6ヶ月間の投資活動のための現金には、430万ドルの資本支出が含まれている。

融資活動

2022年上半期、融資活動のための現金は45.4ドルだったが、2021年上半期、融資活動が提供した現金は3270万ドルだった。2022年前の6ヶ月間の短期·長期債務返済金額は5，140万ドルであり、一部は私たちの循環信用手配項目の下の借金1，650万ドルによって相殺され、循環信用手配項目の下の借金は8，890万ドルであり、部分的に返済された短期·長期債務4，710万ドルが相殺された。また、2022年前の6ヶ月間の株式奨励に関する税金は460万ドルだったが、2021年前の6ヶ月は340万ドルだった。

現金、現金等価物および制限現金に及ぼす為替レートの影響

現金、現金等価物、制限された現金に対する為替レートの影響は、私たちの海外子会社の現金残高換算の影響を表しています。2022年上半期に現金、現金等価物、制限的現金が540万ドル減少した主な原因は、ドルとユーロと人民元が強くなり、次いでポンドが強くなったことだ

借入能力と債務義務

私たちは2017年3月1日の無担保多通貨循環信用計画(現在までに改正され、再記載された信用協定)に合意した。2022年7月2日現在、クレジット協定下の未返済残高は2.105億ドルで、7050万ドルのユーロ建て借入金が含まれている。2022年7月2日まで、私たちは信用協定によって1.89億ドルの借金能力を得ることができ、そのほかに1.5億ドルの未承諾、無担保増加があります

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貸し借りが便利である。私たちの債務合意によると、私たちのレバレッジ率は3.75を下回らなければならない、あるいは、私たちが選択すれば、重大な買収が発生した四半期とその後の3つの会計四半期のレバレッジ率は4.00を下回らなければならない。2022年7月2日まで、私たちのレバレッジ率は1.05で、私たちは債務契約を守った。私たちは2023年12月14日の満期日までに私たちの信用協定を更新したい。参照してください注5添付の簡明な連結財務諸表に短期債務と長期債務を列挙して、私たちの債務に関するより多くの情報を得る。

追加流動資金と資本資源

2022年5月19日、我々の取締役会は、2022年5月19日から2023年5月19日までの間に最大5000万ドルの株式証券を買い戻すことを許可した。この許可または私たちの以前の2000万ドルの許可に基づいて、私たちは2022年5月20日に満期になった普通株を買い戻していません。

私たちは2022年前の6ヶ月に590万ドルの現金配当金を支払った。2022年5月19日、第2四半期の現金配当金は1株当たり0.26ドル、総額は300万ドルで、2022年8月11日に支払うと発表した。将来的に配当を発表するには当社の取締役会の承認が必要であり、業務需要や市場状況の変化に応じて調整される可能性がある。現金配当金の発表は私たちが私たちの循環信用手配のうち私たちの総合レバレッジ率に関する契約を守ることにかかっています。

私たちは2022年の残り時間に不動産、工場、設備に約2100万~2300万ドルを支出する予定で、その中には900万ドルが新たな製造施設のために含まれている。私たちの中国子会社は新しい製造施設を建設し、今後2年以内に移転している。新施設の資本支出は2022年の1200万ドルを含む約2000万ドルと見積もられている。新しい施設の費用は私たちの既存施設を売る収益によって相殺されるだろう。参照してください注2販売収益及びその他の費用、純額は、添付の簡明な連結財務諸表において、中国製造施設移転に関するより多くの情報を取得する。

2022年7月2日現在、我々の未送金外貨収入総額は約2兆177億ドルである。私たちは、これらの収益のうち1兆822億ドルを無期限再投資し、債務返済(あれば)を含む海外業務の現在と将来の資本需要を支援する予定です。2022年の6ヶ月前に、予測可能な未来に国内に送金する予定のある外国子会社の収益に源泉徴収税を記録した。無期限再投資した外国収入を米国に送金するには、納めるべき外国源泉徴収税は約300万ドルだ。

将来、私たちの流動性状況は、運営キャッシュフロー、債務返済、買収、資本プロジェクト、配当、株式買い戻しのために支払われる現金の影響を受けるだろう。私たちは、既存の現金と現金等価物に、運営によって生成された現金、私たちの既存の借金能力、そして債務市場に進出し続けることで、私たちの今後12ヶ月と予測可能な未来の運営資本需要を満たすのに十分になると信じている。

契約義務その他の商業的承諾    

我々の年次報告第2部第7項に記載の経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析で開示された状況と比較して、2022年6ヶ月前の契約義務及び他の商業承諾に実質的な変化はない。

重要な会計政策と試算の応用

経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析は、著者らが公認会計原則に基づいて作成した簡明総合財務諸表に基づいている。これらの連結財務諸表を作成する際には、報告期間内に報告された資産および負債額、または負債の開示および報告の収入および費用に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。私たちの重要な会計政策は、重大な判断と不確実性に関連する政策として定義され、異なる仮定と条件の下で重大な異なる結果をもたらす可能性がある。経営陣は、歴史的経験、現在の経済·市場状況、および経営陣が合理的と考えている他の仮定に基づいて、その見積もりを継続的に評価している。私たちの最も重要な会計政策は、私たちの総合財務諸表に重要な意味を持ち、最も複雑または最も主観的な決定または評価に関連しており、これらの政策は、私たちの年次報告第2部第7項“重要会計見積もりの適用”の節の“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”に記載されていると信じている。2021年度が終了して以来、これらの重要な会計政策に大きな変化はなく、開示する必要がある。

最近の会計公告

参照してください注1タイトルの下で最近採用されていない会計公告詳細な情報は、添付の簡明な統合財務諸表に提供される。

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プロジェクト3−市場リスクの定量的·定性的開示について−

我々が金利および外貨為替レート変動に直面している市場リスクの開放は、年報第II部第7 A項で開示された開放と大きく変わらない。

プロジェクト4--制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣は、最高経営責任者と最高財務官の監督の下で、2022年7月2日までの開示統制及び手続の有効性を評価した。証券取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)に定義されている“開示制御および手順”という言葉は、取引法に従って提出または提出された報告において開示を要求する会社の情報が米国証券取引委員会規則および表によって指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを確実にするための会社の制御および他の手続きを意味する。開示制御及び手続は、取引所法に基づいて提出又は提出された報告書に開示を要求する情報が蓄積されていることを確保し、その主要幹部及び主要財務官を含む会社管理層に適宜伝達し、開示要求に関する決定を直ちに行うことを目的としているが、制御及び手続に限定されない。経営陣は、どのような制御やプログラムが、どんなに設計や操作が良くても、その目標を実現するために合理的な保証を提供するしかないことを認識しており、管理部門は、可能な制御とプログラムのコスト-利益関係を評価する際にその判断を運用しなければならない。我々の2022年7月2日までの開示統制及び手続の評価によると、我々の最高経営責任者及び最高財務官は、2022年7月2日まで、我々の開示統制及び手続は合理的な保証水準で有効であると結論した。

財務報告の内部統制の変化

2022年7月2日までの財政四半期内に、財務報告の内部統制(1934年の証券取引法改正による規則13 a-15(F)および15 d-15(F)の定義)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はなかった。

第2部-その他の資料

プロジェクト1 A--リスク要因

以下の修正されたリスク要因を除いて私たちは大量の国際販売や業務を持っており、新冠肺炎の大流行を含む衛生流行病や流行病に関連するリスクに直面しており、これは私たちの業務や運営結果に挑戦し続けているそして“世界的な経営では、関税や貿易障壁、税収、外国為替規制、政治リスクに関する法規や政策を含む、世界の複数の司法管轄区域政府の法規や政策の変化の影響を受けている”本四半期報告10-Q表に掲載されている資料以外に、著者らは年報第I部分の第1 A項目のリスク要素が開示したリスク要素をよく考慮すべきであり、これらのリスク要素は当社の業務、財務状況或いは未来の業績に重大な影響を与える可能性がある。

私たちは大量の国際販売や業務を持っており、新冠肺炎の大流行を含む衛生流行病や流行病に関連するリスクに直面しており、私たちの業務や運営結果に挑戦し続けている。

私たちの業務と運営は常に新冠肺炎の疫病の影響を受け続けている可能性があり、従業員および他のサービスプロバイダの旅行能力が妨害または制限されていること、従業員の人数が減少していること、私たちの施設または顧客、サプライヤーまたはサプライチェーン内の他のサプライヤーの施設が一時的に閉鎖されていること(単一ソースサプライヤーを含む可能性がある)およびサプライチェーン内の他の中断を含む他の不利な公衆衛生事態の発展の挑戦を受ける可能性がある。また、新冠肺炎の大流行はすでに影響を与えており、他の疾病の爆発は世界貿易に影響を与え、私たちの製品に対する需要を減少させ、アメリカまたは世界経済と資本市場に悪影響を与える可能性がある

新冠肺炎疫病は世界経済にマイナスの影響を与え、グローバルサプライチェーンを混乱させ、強制閉鎖と“現地避難”を命令するなど、深刻な旅行と輸送制限を招き、最初に金融市場の深刻な混乱をもたらした。新冠肺炎の流行は、政府当局が将来的に私たちの施設、旅行制限、在宅勤務の命令、ワクチンまたはテスト任務、社会距離協定および他の制限を強制的に閉鎖することを強制している可能性があり、これらの制限は、私たちが従業員を配置し、私たちの運営を正常なレベルに維持する能力に影響を与える可能性があるため、未来に私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。中国のゼロコロナウイルス戦略は，我々の中国における施設がある特定の施設の任意のコロナウイルス症例によって政府当局に閉鎖される可能性があるリスクを増加させている。また、私たちの財務業績にも否定的な影響が出ています

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カタログ表

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予約量の低下、顧客要求のいくつかの基本項目およびサービス作業の遅延、顧客停止および閉鎖、および多くの顧客施設のアクセス制限は、これらすべてに影響を与え、将来的に私たちの製品およびサービス販売収入に影響を与える可能性があり、将来的に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた、将来的に新冠肺炎に関連するコストを発生させる可能性があり、例えば、大量の従業員が新冠肺炎に感染し、入院や他の高価な治療が必要であれば、従業員の福祉コストが増加したり、私たちの施設の清掃と消毒に関連した費用を繰り返したりすることも、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。2020年3月、株価下落により我々の時価は大幅に低下し、新冠肺炎発生の不確実性をめぐる市場変動の中で、米国全体の株式市場も大幅に下落した。新冠肺炎疫病の未来の影響は全世界の資本市場のさらなる中断と変動を含む可能性があり、これは未来の発展に依存し、私たちの未来の資本資源と流動性に影響を与える可能性がある。

新冠肺炎は大流行し、急速に変化し続けるだろう。したがって、我々は新冠肺炎の大流行が私たちの業務に与える影響範囲を合理的に推定することができず、新興変種の潜在的な影響或いは政府当局のいかなるこのような変種或いはその他の事態の発展に対する反応、及び新冠肺炎の大流行が最終的に私たちの業務と私たちの株価に与える悪影響と影響を含む可能性がある。例えば、私たちは顧客の追加要求に直面して、私たちの製品の生産や納品、特に資本設備製品を延期することを要求する可能性があります。これは私たちがこのような製品の販売収入を確認する能力に影響を与えます。他の顧客は、現金を節約するために、多額の資本設備注文を継続しないことを決定することができる。当方の製品生産の遅れはお客様への違約金につながる可能性があります。新冠肺炎疫病に関連する政府の強制閉鎖、“現地避難”命令或いはワクチン或いはテスト任務を更に実行、延長或いは更新することは、私たちの運営、私たちの従業員チーム、サプライチェーン及び私たちの顧客とサプライヤーの運営に更なる中断をもたらす可能性がある。新冠肺炎の流行が世界経済の不断の変化に与える影響は不確定であり，政府の強制令が廃止されても，全体的な経済状況のさらなる悪影響を受ける可能性がある。新たな、より致命的あるいは伝播性のある変種が出現すれば、新冠肺炎感染が影響を受けた地域で息を吹き返し、新冠肺炎の影響が悪化する可能性がある

また，各政府部門が新冠肺炎に対応するために実施した旅行，商業，その他の類似した制限も世界的な供給中断を招いており，将来的にはこのような中断を緩和するコストが生じる可能性があり，巨大である可能性がある。新冠肺炎またはその任意の変異体の深刻性、伝播、制御および/または治療の速度および方法、ならびに私たちが運営する司法管轄区域地方政府が疫病を処理する方法の性質に関連する新しい情報が出現する可能性があり、これらは、私たちが四半期業績を決定する能力を含む、私たちの従業員、運営、サプライヤー、顧客および/または運営および財務業績に影響を与える可能性がある。我々は20カ国で業務を展開しており，国ごとに政府の反応が異なり，新冠肺炎への抑制の程度，閉鎖程度と持続時間，安全予防対策の性質を招き，これらすべてを管理し続けている。私たちは、私たちのグローバル施設が最小限の妨害の下で運行できることを確保し、疫病が私たち従業員の健康と安全に与える影響を軽減し、サプライチェーンが私たち自身と私たちの顧客に与える影響を解決するために勤勉に働き続けているにもかかわらず、新冠肺炎はすでに世界経済にどの程度影響を与えるか、私たちの業績は未来の発展と予測できない要素に依存するだろう。

全世界経営は世界各地の多数の司法管轄区域政府の法規と政策変化の影響を受け、関税と貿易障壁、税収、外国為替規制と政治リスクに関連する法規と政策を含む。

政府政策の変化、政治的動揺、経済制裁、貿易禁輸、または他の不利な貿易規制は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。非アメリカ市場は私たちの収入の大きな部分に貢献し、私たちはこのような地域での私たちの業務を拡大し続けるつもりだ。例えば、私たちはメキシコとカナダで業務を経営しており、私たちはアメリカ-メキシコ-カナダ協定(USMCA)に置き換えられた北米自由貿易協定から利益を得ており、私たちもそこから利益を得ている。米国がUSMCAを脱退したり、大幅に修正したり、米国に輸入された商品に高額な関税や税金を課したりすると、私たちの製品のコストが大幅に増加したり、競争力がなくなったりする可能性があり、逆に私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、米国貿易代表事務所は1974年貿易法301条に基づき、パルプや製紙機械設備を含む中国の各種製品に関税をかけている。パルプと製紙機械の関税は25%とされている。また、米国商務省は1962年の貿易拡張法232条に基づき、大多数の国から輸入された複数の鋼材に25%の関税を課し、多種類のアルミニウム輸入に10%の関税を課す。私たちは価格設定と調達戦略を通じて既存と他の提案された関税の影響を緩和しようとしているが、私たちの顧客と競争相手が私たちの行動をどのように反応させるかを確認することはできない。これらの関税は、将来的には、中国で生産および/または関税に拘束されていない競争相手との競争能力に負の影響を及ぼす可能性がある。

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Kadant Inc.

米国は中国やロシアなどに対する貿易制裁を引き締めている。例えば、2018年以降、米国は、ロシアにいるある人やロシアとのあるタイプの商業に対して様々な貿易·経済制裁を実施してきた。米国はある中国会社に適用される輸出規制制限を拡大し続け、“新興基盤技術”に対する新たな規制を評価し続けており、米中国の技術問題における緊張を激化させている。これに応じて、ロシアと中国は米国企業に影響を与える可能性のある貿易制裁を検討し、場合によっては実施し始めている。貿易制裁を実施することは、ロシアや中国での業務をより困難にし、私たちの人員が実行した製品やサービスの出荷を遅延または阻止したり、製品またはサービスの支払いを受けたりする可能性がある

さらに、ロシアとウクライナの間の軍事衝突とこれに対する世界的な反応は、私たちの収入、利回り、財務業績に悪影響を及ぼすかもしれない。米国、EU、その他の多くの国はすでにロシア、ロシアにいる個人、ロシア企業にいくつかの大手銀行を含む制裁を実施している。2021年、私たちのロシアに対する売上は1070万ドルで、私たちの収入の1%を占めています。この紛争のより広範またはより長期的な結果を予測することはできず、その中には、さらなる制裁、禁輸、地域不安定、地政学的変化、およびマクロ経済条件、安全条件、通貨レート、および金融市場への悪影響が含まれる可能性がある。このような地政学的不安定性および不確実性は、将来的には、貿易制限、禁輸および輸出規制の法的制限、および物流制限に基づいて特定の地域の顧客への製品の販売、顧客への出荷、顧客からのお金の受け取り、支援を提供する能力に悪影響を与え続け、これらの新たな挑戦のコスト、リスク、および悪影響を増加させる可能性がある。現在のロシアとウクライナの間の紛争が私たちの業務に悪影響を及ぼす程度では、それはまた、私たちの年報に開示されている多くの他のリスクを増加させる可能性があり、いずれも私たちの業務と運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらのリスクは、インフレおよび企業および消費者支出を含むマクロ経済状況への悪影響、ネットワーク攻撃、恐喝ソフトウェア攻撃またはネットワーク侵入を含む、私たちの世界的な技術インフラの破壊、国際貿易政策および関係の不利な変化、私たちは価格を維持または向上させる能力を含むが、これらに限定されない, 燃料コストの上昇に応じて徴収される任意の燃料サーチャージ、私たちが業務戦略を実施し、実行する能力、グローバルサプライチェーンの中断、為替変動に対する私たちのリスクの開放、資本市場の制約、変動、または中断を含む。このような制限は私たちの未来の業務と経営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

プロジェクト6--展示品

展示品番号
						展示品説明
10.1*						カント·ジョンソン欧州会社とフレデリック·H·ウェストフットとの雇用合意日は2022年5月16日。
31.1						登録者の最高経営責任者は、1934年に改正された証券取引法規則13 a−14(A)および規則15 d−14(A)に基づいて認証される。
31.2						改正された1934年の証券取引法規則13 a-14(A)および規則15 d-14(A)に基づいて登録者の首席財務官を証明する。
32						2002年“サバンズ·オックススリー法案”第906節で可決された“米国法典”第18編第1350条によると、登録者の最高経営責任者及び最高財務官の証明。
101.INS						連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。
101.衛生署署長						インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.
101.CAL						インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.
101.DEF						XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.
101.LAB						XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.
101.価格						XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.
104						表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。

*管理契約または補償計画またはスケジュールを示します。

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カタログ表

Kadant Inc.

サイン

1934年に改正された証券取引法の要求によると、登録者は正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを正式に手配した。

			Kadant Inc.
日付：2022年8月10日			マイケル·J·マッケンニー
			マイケル·J·マッケンニー
			常務副総裁兼首席財務官
			(首席財務官)

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