000174390712/312022Q2誤り00017439072022-01-012022-06-3000017439072022-06-30Xbrli：共有ISO 4217：ドル00017439072021-12-310001743907アメリカ-公認会計基準：航空輸送設備メンバー2022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：航空輸送設備メンバー2021-12-310001743907アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2021-12-310001743907US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-06-300001743907US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310001743907Scy：回転可能な部品のメンバー2022-06-300001743907Scy：回転可能な部品のメンバー2021-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有0001743907アメリカ-GAAP：PassengerMembers2022-04-012022-06-300001743907アメリカ-GAAP：PassengerMembers2021-04-012021-06-300001743907アメリカ-GAAP：PassengerMembers2022-01-012022-06-300001743907アメリカ-GAAP：PassengerMembers2021-01-012021-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：貨物輸送と貨物輸送メンバー2022-04-012022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：貨物輸送と貨物輸送メンバー2021-04-012021-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：貨物輸送と貨物輸送メンバー2022-01-012022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：貨物輸送と貨物輸送メンバー2021-01-012021-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：他のメンバーにサービス2022-04-012022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：他のメンバーにサービス2021-04-012021-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：他のメンバーにサービス2022-01-012022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：他のメンバーにサービス2021-01-012021-06-3000017439072022-04-012022-06-3000017439072021-04-012021-06-3000017439072021-01-012021-06-300001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2020-12-310001743907アメリカ-公認会計基準：受取在庫保持者メンバー2020-12-310001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-3100017439072020-12-310001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：受取在庫保持者メンバー2021-01-012021-03-310001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-3100017439072021-01-012021-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-01-012021-03-310001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：受取在庫保持者メンバー2021-03-310001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-03-3100017439072021-03-310001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-04-012021-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-04-012021-06-300001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：受取在庫保持者メンバー2021-06-300001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-06-3000017439072021-06-300001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310001743907米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2021-12-310001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-310001743907アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-12-310001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-03-310001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100017439072022-01-012022-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-03-310001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-03-310001743907米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-03-310001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-03-310001743907アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-03-3100017439072022-03-310001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-04-012022-06-300001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300001743907米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-04-012022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-04-012022-06-300001743907アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-04-012022-06-300001743907アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-06-300001743907米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-06-300001743907US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-06-300001743907アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-06-300001743907米国-GAAP：IPOメンバー2021-03-162021-03-160001743907米国-GAAP：IPOメンバー2021-03-160001743907アメリカ公認会計基準：超過割当オプションメンバー2021-03-172021-03-170001743907米国-GAAP：IPOメンバー2021-03-192021-03-190001743907SNCY：SCAHorusHoldingsLLCMメンバーUS-GAAP：PrivatePlacementMembersSNCY：PRInvestmentPartnersL.pメンバー2021-03-162021-03-160001743907SNCY：SCAHorusHoldingsLLCMメンバーUS-GAAP：PrivatePlacementMembersSNcy：CertainFundsor AccountsManagedBy InvestmentAdviserSubsidiaryOfBlackrockIncMember2021-03-162021-03-160001743907SNCY：SCAHorusHoldingsLLCMメンバーUS-GAAP：PrivatePlacementMembersSNcy：CertainFundsor AccountsManagedBy InvestmentAdviserSubsidiaryOfBlackrockIncMember2021-03-160001743907SNCY：SCAHorusHoldingsLLCMメンバーUS-GAAP：PrivatePlacementMembersSNCY：PRInvestmentPartnersL.pメンバー2021-03-16Xbrli：純0001743907SNCY：SCAHorusHoldingsLLCMメンバー2021-05-012021-05-310001743907SNCY：SCAHorusHoldingsLLCMメンバー2021-10-012021-10-310001743907SNCY：SCAHorusHoldingsLLCMメンバー2021-05-310001743907SNCY：SCAHorusHoldingsLLCMメンバー2021-10-310001743907アメリカ公認会計基準：超過割当オプションメンバー2021-05-012021-05-310001743907アメリカ公認会計基準：超過割当オプションメンバー2021-10-012021-10-3100017439072021-05-012021-10-310001743907Sncy：Amazonプロトコルのメンバー2019-12-132019-12-13Scy：エントリ0001743907Sncy：Amazonプロトコルのメンバー2019-12-130001743907Sncy：Amazonプロトコルのメンバー2021-01-012021-06-300001743907Sncy：Amazonプロトコルのメンバー2022-01-012022-06-300001743907Sncy：Amazonプロトコルのメンバー2022-06-300001743907Sncy：Amazonプロトコルのメンバー2021-06-300001743907SRT：シーン先に報告されたメンバアメリカ-公認会計基準：航空輸送設備メンバー2021-12-310001743907SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバアメリカ-公認会計基準：航空輸送設備メンバー2021-12-310001743907SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-12-310001743907SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2021-12-310001743907SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-04-012021-06-300001743907SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2021-04-012021-06-300001743907SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-01-012021-06-300001743907SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2021-01-012021-06-300001743907SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-01-012021-03-310001743907SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2021-01-012021-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留SRT：シーン先に報告されたメンバ2022-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2022-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2021-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-03-310001743907アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2021-03-310001743907SRT：シーン先に報告されたメンバ2022-03-310001743907SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2022-03-310001743907SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-06-300001743907SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2021-06-300001743907SRT：シーン先に報告されたメンバ2021-03-310001743907SRT：RevisionOfPriorPeriod Error補正調整メンバ2021-03-310001743907SNCY：CaresActGrantsUnderGuaruryUnderPayroll SupportProgramExtensionMember2021-01-012021-06-300001743907Sncy：CaresActLoanMember2021-01-012021-06-300001743907SNCY：ScheduledServiceメンバー2022-04-012022-06-300001743907SNCY：ScheduledServiceメンバー2021-04-012021-06-300001743907SNCY：ScheduledServiceメンバー2022-01-012022-06-300001743907SNCY：ScheduledServiceメンバー2021-01-012021-06-300001743907Scy：CharterServiceMember2022-04-012022-06-300001743907Scy：CharterServiceMember2021-04-012021-06-300001743907Scy：CharterServiceMember2022-01-012022-06-300001743907Scy：CharterServiceMember2021-01-012021-06-300001743907Sncy：AncillaryMember2022-04-012022-06-300001743907Sncy：AncillaryMember2021-04-012021-06-300001743907Sncy：AncillaryMember2022-01-012022-06-300001743907Sncy：AncillaryMember2021-01-012021-06-300001743907国：アメリカ2022-04-012022-06-300001743907国：アメリカ2021-04-012021-06-300001743907国：アメリカ2022-01-012022-06-300001743907国：アメリカ2021-01-012021-06-300001743907SRT：ラテンアメリカ系アメリカ人メンバー2022-04-012022-06-300001743907SRT：ラテンアメリカ系アメリカ人メンバー2021-04-012021-06-300001743907SRT：ラテンアメリカ系アメリカ人メンバー2022-01-012022-06-300001743907SRT：ラテンアメリカ系アメリカ人メンバー2021-01-012021-06-300001743907その他の国/地域：メンバー2022-04-012022-06-300001743907その他の国/地域：メンバー2021-04-012021-06-300001743907その他の国/地域：メンバー2022-01-012022-06-300001743907その他の国/地域：メンバー2021-01-012021-06-300001743907SNCY：アマゾンメンバーとの契約から全額までの契約2022-01-012022-06-300001743907SNCY：アマゾンメンバーとの契約から全額までの契約2022-04-012022-06-300001743907SNCY：アマゾンメンバーとの契約から全額までの契約2021-04-012021-06-300001743907SNCY：アマゾンメンバーとの契約から全額までの契約2021-01-012021-06-300001743907Sncy：AmazonDeferredStartUpCostsMember2019-12-012019-12-310001743907Sncy：AmazonDeferredStartUpCostsMember2019-12-310001743907Sncy：AmazonDeferredStartUpCostsMemberアメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー2019-12-310001743907Sncy：AmazonDeferredStartUpCostsMemberアメリカ-公認会計基準：貨物輸送と貨物輸送メンバー2022-04-012022-06-300001743907Sncy：AmazonDeferredStartUpCostsMemberアメリカ-公認会計基準：貨物輸送と貨物輸送メンバー2022-01-012022-06-300001743907Sncy：AmazonDeferredStartUpCostsMemberアメリカ-公認会計基準：貨物輸送と貨物輸送メンバー2021-04-012021-06-300001743907Sncy：AmazonDeferredStartUpCostsMemberアメリカ-公認会計基準：貨物輸送と貨物輸送メンバー2021-01-012021-06-300001743907SNCY：アマゾンメンバーとの契約から全額までの契約2022-06-300001743907SNCY：アマゾンメンバーとの契約から全額までの契約2021-12-310001743907安全：航空輸送責任者2022-06-300001743907安全：航空輸送責任者2021-12-310001743907Scy：LoyaltyProgram責任メンバー2022-06-300001743907Scy：LoyaltyProgram責任メンバー2021-12-310001743907Sncy：AmazonDeferredStartUpCostsMember2022-06-300001743907Sncy：AmazonDeferredStartUpCostsMember2021-12-310001743907Scy：LoyaltyProgram責任メンバー2020-12-310001743907Scy：LoyaltyProgram責任メンバー2022-01-012022-06-300001743907Scy：LoyaltyProgram責任メンバー2021-01-012021-06-300001743907Scy：LoyaltyProgram責任メンバー2021-06-300001743907SNCY：StockOptionsVestingBasedOnPerformanceMember2022-06-300001743907SNCY：StockOptionsVestingBasedOnPerformanceMember2021-06-300001743907SNCY：StockOptionsVestingBasedOnPerformanceMember2022-01-012022-06-30新奇：飛行機0001743907SRT：B 737800メンバ2022-06-300001743907SRT：B 737700メンバ2022-06-300001743907Scy：OwnedAircrftsMemberSncy：PassengerAircrftMember2021-12-310001743907Scy：OwnedAircrftsMemberSncy：PassengerAircrftMember2022-01-012022-06-300001743907Scy：OwnedAircrftsMemberSncy：PassengerAircrftMember2022-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：航空機融資リースメンバー2021-12-310001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：航空機融資リースメンバー2022-01-012022-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：航空機融資リースメンバー2022-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2021-12-310001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2022-01-012022-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2022-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMember2021-12-310001743907Sncy：PassengerAircrftMember2022-01-012022-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMember2022-06-300001743907SNCY：貨物機会員Sncy：AircrftsOperatedForAmazonMembers2021-12-310001743907SNCY：貨物機会員Sncy：AircrftsOperatedForAmazonMembers2022-01-012022-06-300001743907SNCY：貨物機会員Sncy：AircrftsOperatedForAmazonMembers2022-06-300001743907Scy：OwnedAircrftsMemberSncy：PassengerAircrftMember2020-12-310001743907Scy：OwnedAircrftsMemberSncy：PassengerAircrftMember2021-01-012021-06-300001743907Scy：OwnedAircrftsMemberSncy：PassengerAircrftMember2021-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：航空機融資リースメンバー2020-12-310001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：航空機融資リースメンバー2021-01-012021-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：航空機融資リースメンバー2021-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2020-12-310001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2021-01-012021-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMemberSNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2021-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMember2020-12-310001743907Sncy：PassengerAircrftMember2021-01-012021-06-300001743907Sncy：PassengerAircrftMember2021-06-300001743907SNCY：貨物機会員Sncy：AircrftsOperatedForAmazonMembers2020-12-310001743907SNCY：貨物機会員Sncy：AircrftsOperatedForAmazonMembers2021-01-012021-06-300001743907SNCY：貨物機会員Sncy：AircrftsOperatedForAmazonMembers2021-06-300001743907アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-08-100001743907Scy：OwnedAircrftsMember2022-04-012022-06-300001743907Scy：OwnedAircrftsMember2021-04-012021-06-300001743907Scy：OwnedAircrftsMember2022-01-012022-06-300001743907Scy：OwnedAircrftsMember2021-01-012021-06-300001743907SNCY：航空機融資リースメンバー2022-04-012022-06-300001743907SNCY：航空機融資リースメンバー2021-04-012021-06-300001743907SNCY：航空機融資リースメンバー2022-01-012022-06-300001743907SNCY：航空機融資リースメンバー2021-01-012021-06-300001743907SNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2022-04-012022-06-300001743907SNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2021-04-012021-06-300001743907SNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2022-01-012022-06-300001743907SNCY：飛行機はレンタルメンバーを運営しています2021-01-012021-06-300001743907Scy：飛行機修理預金契約資産のメンバー2022-06-300001743907Scy：飛行機修理預金契約資産のメンバー2021-12-310001743907SNCY：OverMarketLeaseRatesContraAssetsIncludedInOperatingLeaseRightOfUseAssetsMembers2022-06-300001743907SNCY：OverMarketLeaseRatesContraAssetsIncludedInOperatingLeaseRightOfUseAssetsMembers2021-12-310001743907SNCY：OverMarketLeaseRatesContraAssetsIncludedInOperatingLeaseRightOfUseAssetsMembers2022-01-012022-06-300001743907US-GAAP：LineOfCreditMemberScy：CreditFacilitiesMembers2021-02-102021-02-100001743907US-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersSNY：PriorRevolvingCreditAgreementメンバー2021-02-100001743907US-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-02-100001743907アメリカ-GAAP：LoansPayableメンバーSNCY：DelayedDrawTermLoanFacilityMember2021-02-100001743907US-GAAP：LineOfCreditMemberScy：CreditFacilitiesMembers2022-06-300001743907アメリカ-GAAP：LoansPayableメンバーSNCY：DelayedDrawTermLoanFacilityMember2021-01-012021-12-310001743907SNCY：DelayedDrawTermLoanFacilityMember2021-01-012021-12-310001743907アメリカ-GAAP：LoansPayableメンバーSNCY：DelayedDrawTermLoanFacilityMember2022-06-300001743907SNCY：A 20191 EETCAgreementNoteesPayableMember米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2019-12-310001743907SNCY：A 20191 EETCAgreementNoteesPayableMember米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2019-12-012019-12-310001743907SNCY：A 20221 EETCAgreementNoteesPayableMembers米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2022-03-310001743907SNCY：A 20221 EETCAgreementNoteesPayableMembers米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2022-01-012022-06-300001743907SRT：シーン予測メンバSNCY：A 20221 EETCAgreementNoteesPayableMembers米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2022-07-012022-09-150001743907SNCY：A 20221 EETCAgreementNoteesPayableMembers米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2022-06-300001743907SNCY：A 20191 EETCAgreementNoteesPayableMember米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバーSRT：最小メンバ数2019-12-310001743907SNCY：A 20191 EETCAgreementNoteesPayableMemberSRT：最大メンバ数米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2019-12-310001743907SNCY：A 20191 EETCAgreementNoteesPayableMember米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2022-06-300001743907SNCY：A 20191 EETCAgreementNoteesPayableMember米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2021-12-310001743907SNCY：A 20221 EETCAgreementNoteesPayableMembers米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバーSRT：最小メンバ数2022-06-300001743907SRT：最大メンバ数SNCY：A 20221 EETCAgreementNoteesPayableMembers米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2022-06-300001743907SNCY：A 20221 EETCAgreementNoteesPayableMembers米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2021-12-310001743907アメリカ-GAAP：LoansPayableメンバーSNCY：DelayedDrawTermLoanFacilityMember2021-12-310001743907米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2022-06-300001743907米国-GAAP：NoteesPayableOtherPayableメンバー2021-12-310001743907SNCY：燃料由来契約メンバー2022-06-300001743907SNCY：燃料由来契約メンバー2021-12-310001743907SNCY：燃料由来契約メンバー2020-12-310001743907SNCY：燃料由来契約メンバー2022-01-012022-06-300001743907SNCY：燃料由来契約メンバー2021-01-012021-06-300001743907SNCY：燃料由来契約メンバー2021-06-300001743907SNCY：燃料由来契約メンバー2022-04-012022-06-300001743907SNCY：燃料由来契約メンバー2021-04-012021-06-300001743907アメリカ公認会計基準：債務証券メンバー2022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-06-300001743907アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2022-06-300001743907アメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2021-12-310001743907アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300001743907アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-06-300001743907アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300001743907アメリカ公認会計基準：債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300001743907アメリカ公認会計基準：債務証券メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300001743907アメリカ公認会計基準：債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-06-300001743907アメリカ公認会計基準：債務証券メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-06-300001743907アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-06-300001743907アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-06-300001743907アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001743907アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001743907アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001743907アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-3100017439072021-03-162021-03-1600017439072021-03-160001743907SNCY：飛行シミュレータのメンバー2022-06-300001743907SNCY：飛行シミュレータのメンバー2022-01-012022-06-300001743907SNCY：飛行シミュレータのメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-07-012022-07-31SNY：細分化市場0001743907SNCY：PassengerSegmentMember2022-04-012022-06-300001743907SNCY：貨物輸送部メンバー2022-04-012022-06-300001743907SNCY：PassengerSegmentMember2021-04-012021-06-300001743907SNCY：貨物輸送部メンバー2021-04-012021-06-300001743907SNCY：PassengerSegmentMember2022-01-012022-06-300001743907SNCY：貨物輸送部メンバー2022-01-012022-06-300001743907SNCY：PassengerSegmentMember2021-01-012021-06-300001743907SNCY：貨物輸送部メンバー2021-01-012021-06-30

カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

☑			1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末までJune 30, 2022

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

手数料書類番号001-40217

サンカントリー航空ホールディングスです。

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州			82-4092570
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)			(国際税務局雇用主身分証明書番号)
2005貨物道
ミネアポリス, ミネソタ州			55450
(主にオフィスアドレスを実行)			(郵便番号)
登録者の電話番号、市外局番を含む：(651) 681-3900

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル

取引記号

登録された各取引所の名称

普通株は、1株当たり0.01ドルです

SNCY

ナスダック株式市場有限責任会社

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。

はい、そうです☑違います☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。

はい、そうです☑違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

			大型加速ファイルサーバ☐			ファイルマネージャを加速する☐			非加速ファイルマネージャ☑
						規模の小さい報告会社☐			新興成長型会社☑

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。

はい、そうです☐ 違います☑

2022年6月30日現在、普通株1種類当たりの流通株数：

普通株で額面0.01ドル- 58,143,901流通株

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

表格10-Q

カタログ表

						ページ
第1部金融情報
項目1.財務諸表
簡明総合貸借対照表						3
簡明総合業務報告書						5
簡明総合包括収益表						6
株主権益変動表を簡明に合併する						7
キャッシュフロー表簡明連結報告書						8
簡明合併財務諸表付記
1			会社の背景			9
2			陳述の基礎			10
3			新冠肺炎の大流行の影響			14
4			収入.収入			15
5			1株当たりの収益			17
6			飛行機			18
7			債務			20
8			燃料由来製品とリスク管理			22
9			投資する			23
10			公正価値計量			23
11			所得税			24
12			特殊なもの、算入			25
13			引受金とその他の事項			25
14			細分化市場を運営する			26
15			後続事件			26
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析						27
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示						56
項目4.制御とプログラム						56
第2部：その他の情報
項目1.法的訴訟						58
第1 A項。リスク要因						58
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用						59
項目3.高級証券違約						59
プロジェクト4.鉱山安全情報開示						59
項目5.その他の情報						59
項目6.展示品						59
サイン						61

-2-

---

カタログ表

第1部金融情報

項目1.財務諸表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併貸借対照表

(千ドル)

			June 30, 2022						2021年12月31日
			(未監査)
資産
流動資産：
現金と現金等価物			$	212,858					$	309,338
制限現金			4,132						8,447
投資する			76,724						6,283
売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する197そして$250お別れします			38,479						30,156
短期レンタル者慰謝料保証金			7,394						5,505
在庫、廃棄準備金を差し引く#ドル1,434そして$1,275お別れします			6,320						5,405
前払い費用			16,245						8,511
その他流動資産			1,186						1,798
流動資産総額			363,338						375,443
財産と設備純額：
飛行機と飛行設備			589,690						447,319
地上設備とレンタル改善			27,092						20,876
コンピュータハードウェアとソフトウェア			10,161						8,785
融資リース資産			251,887						209,457
回転可能な部品			10,958						9,150
総資産と設備			889,788						695,587
減価償却累計および償却			(144,165)						(117,069)
財産と設備の合計			745,623						578,518
その他の資産：
商誉			222,223						222,223
その他無形資産、純額			87,110						89,110
経営的リース使用権資産			27,019						61,658
飛行機保証金			11,520						10,021
レンタル人の長期慰謝料保証金			25,813						20,346
繰延税金資産			15,813						17,608
その他の資産			8,279						5,495
その他資産総額			397,777						426,461
総資産			$	1,506,738					$	1,380,422

簡明な連結財務諸表付記を参照

-3-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併貸借対照表

(千ドル)

			June 30, 2022						2021年12月31日
			(未監査)
負債と株主権益
流動負債：
売掛金			$	58,051					$	39,805
賃金·賃金·福祉を計算しなければならない			25,342						28,527
課税輸送税			14,549						12,736
航空交通責任			123,958						118,562
超市性負債			3,063						4,309
融資リース義務			29,392						11,705
忠誠度計画責任			11,548						11,451
経営リース義務			10,172						17,231
長期債務当期満期日			43,810						29,412
未収所得税協議負債			1,100						—
その他流動負債			10,376						7,913
流動負債総額			331,361						281,651
長期負債：
超市性負債			3,964						10,428
融資リース義務			220,229						180,450
忠誠度計画責任			5,056						8,267
経営リース義務			21,410						58,810
長期債務			319,733						248,014
未収所得税協議負債			106,200						98,800
その他長期負債			2,897						3,413
長期負債総額			679,489						608,182
総負債			1,010,850						889,833
引受金とまたは事項がある注13)
株主権益：
普通株、ドル0.01額面は995,000,000株式を許可して58,145,724そして57,872,4522022年6月30日と2021年12月31日に発表されます			581						579
優先株、ドル付き0.01額面は5,000,000株式を許可して違います。2022年6月30日及び2021年12月31日に発行·発行された株式			—						—
国庫株は、原価で計算する1,8232022年6月30日に保有する株式と違います。2021年12月31日保有株式			(52)						—
追加実収資本			491,492						485,638
利益を残す			4,087						4,372
その他の総合損失を累計する			(220)						—
株主権益総額			495,888						490,589
総負債と株主権益			$	1,506,738					$	1,380,422

簡明な連結財務諸表付記を参照

-4-

---

カタログ表

SUN COUNTRY AIRLINES HOLDINGS, INC.

業務報告書を簡明に合併する

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
営業収入：
旅客			$	195,362					$	125,130					$	397,394					$	229,325
貨物品			21,190						22,098						42,243						43,684
他にも			2,515						1,961						5,954						3,793
営業総収入			219,067						149,189						445,591						276,802
運営費用：
飛行機燃料			76,947						29,709						141,492						53,984
給料、給料、福祉			60,298						42,316						119,915						86,392
飛行機レンタル			2,211						3,815						5,397						9,414
修理する			12,782						11,300						24,777						20,510
販売とマーケティング			7,881						5,822						16,509						10,932
減価償却および償却			16,854						14,208						32,182						26,823
地面処理			8,212						6,551						16,170						11,781
着陸料と空港レンタル料			9,496						8,752						19,782						17,537
特殊なもの、算入			—						(39,819)						—						(72,355)
その他の運営、純額			21,017						16,746						44,166						31,397
総運営費			215,698						99,400						420,390						196,415
営業収入			3,369						49,789						25,201						80,387
営業外収入(費用)：
利子収入			532						9						556						24
利子支出			(7,042)						(6,080)						(15,604)						(13,201)
その他、純額			(1,702)						18,054						(8,577)						18,049
営業外収入合計純額			(8,212)						11,983						(23,625)						4,872
所得税前収入			(4,843)						61,772						1,576						85,259
所得税支出			(921)						9,595						1,861						16,304
純収益(赤字)			$	(3,922)					$	52,177					$	(285)					$	68,955
普通株主1株当たり純収益(損失)：
基本的な情報			$	(0.07)					$	0.91					$	0.00					$	1.30
薄めにする			$	(0.07)					$	0.84					$	0.00					$	1.20
計算のためのシェア：
基本的な情報			58,060,716						57,156,159						57,984,608						52,850,041
薄めにする			58,060,716						61,982,441						57,984,608						57,403,593

簡明な連結財務諸表付記を参照

-5-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明総合包括収益表

(千ドル)

(未監査)

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
純収益(赤字)			$	(3,922)					$	52,177					$	(285)					$	68,955
その他の全面的な損失：
供給可能な証券の売却は純損失を実現せず、繰延税項目の利益純額#ドルを差し引く66, $—, $66そして$—お別れします			(220)						—						(220)						—
その他の全面的損失			(220)						—						(220)						—
総合収益(赤字)			$	(4,142)					$	52,177					$	(505)					$	68,955

簡明な連結財務諸表付記を参照

-6-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

株主権益変動表を簡明に合併する

(千ドル)

(未監査)

			2021年6月30日までの6ヶ月間
			普通株												金を貸す 株主.株主						その他の内容 実収資本						保留する 収益(赤字)						合計する
			株						金額
2020年12月31日			46,839,659						$	468					$	(3,500)					$	248,525					$	38,324					$	283,817
株主が提出した株式			(140,737)						(1)						3,500						(3,499)						—						—
初公募株，純額			10,454,545						105						—						224,552						—						224,657
純収入			—						—						—						—						16,778						16,778
課税所得税協定			—						—						—						—						(115,200)						(115,200)
Amazonライセンス			—						—						—						1,400						—						1,400
株に基づく報酬			—						—						—						2,870						—						2,870
March 31, 2021			57,153,467						$	572					$	—					$	473,848					$	(60,098)					$	414,322
初回公募費用調整			—						—						—						349						—						349
株式オプションの行使			5,000						—						—						27						—						27
純収入			—						—						—						—						52,177						52,177
Amazonライセンス			—						—						—						1,400						—						1,400
株に基づく報酬			—						—						—						744						—						744
June 30, 2021			57,158,467						$	572					$	—					$	476,368					$	(7,921)					$	469,019

			2022年6月30日までの6ヶ月間
			普通株												在庫株												追加実収資本						保留する 収益.収益						その他の総合損失を累計する						合計する
			株						金額						株						金額
2021年12月31日			57,872,452						$	579					—						$	—					$	485,638					$	4,372					$	—					$	490,589
株式オプション権			91,868						1						—						—						522						—						—						523
純収入			—						—						—						—						—						3,637						—						3,637
Amazonライセンス			—						—						—						—						1,400						—						—						1,400
株に基づく報酬			—						—						—						—						920						—						—						920
March 31, 2022			57,964,320						$	580					—						$	—					$	488,480					$	8,009					$	—					$	497,069
株に基づく奨励のために発行された株			181,404						1						—						—						1,037						—						—						1,038
株の奨励に基づく純株決済			—						—						1,823						(52)						—						—						—						(52)
純損失			—						—						—						—						—						(3,922)						—						(3,922)
Amazonライセンス			—						—						—						—						1,400						—						—						1,400
株に基づく報酬			—						—						—						—						575						—						—						575
その他の全面的損失			—						—						—						—						—						—						(220)						(220)
June 30, 2022			58,145,724						$	581					1,823						$	(52)					$	491,492					$	4,087					$	(220)					$	495,888

簡明な連結財務諸表付記を参照

-7-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併現金フロー表

(千ドル)

(未監査)

			6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021
純収益(赤字)			$	(285)					$	68,955
純収益(損失)と経営活動現金の調整：
減価償却および償却			32,182						26,823
課税契約調整			8,500						(18,700)
経営的リース使用権資産			5,255						9,419
資産取引の非現金収益、純額			(79)						—
燃料由来製品の未実現収益			—						(3,599)
超市価負債償却			(1,687)						(3,081)
所得税を繰延する			1,861						16,304
アマゾン株式承認証は授与されました			2,800						2,800
株に基づく報酬費用			1,495						3,613
債務発行コストと債務証券の償却			515						687
債務返済損失			1,557						1,224
経営性資産と負債変動状況：
売掛金			(8,023)						4,265
在庫品			(1,184)						(224)
前払い費用			(7,733)						(6,446)
レンタル者慰謝料保証金			(7,356)						(3,220)
飛行機保証金			(1,720)						1,496
その他の資産			18						1,294
売掛金			15,692						3,546
課税輸送税			1,813						7,024
航空交通責任			5,396						12,695
忠誠度計画責任			(3,113)						(1,192)
経営リース義務			(5,698)						(28,494)
その他負債			(3,146)						1,615
経営活動が提供する現金純額			37,060						96,804
投資活動によるキャッシュフロー：
物件および設備を購入する			(137,647)						(73,699)
財産および設備を売却して得た金			515						—
保険決済からの収益			8,865						—
購入投資			(71,629)						(1,436)
株式を売却して得た収益			935						984
投資活動のための現金純額			(198,961)						(74,151)
資金調達活動のキャッシュフロー：
株式発行から受け取った現金			—						235,894
株式発行のコスト			—						(8,669)
株式オプション行使および株式承認証で得られた金			1,371						26
株式奨励金の純決済に支払われる税金			(31)						—
借入金収益			172,507						80,500
融資リース債務を償還する			(24,293)						(7,864)
借金を返済する			(86,046)						(74,709)
起債コスト			(2,402)						(2,709)
融資活動が提供する現金純額			61,106						222,469
現金、現金等価物、および制限的現金純増加			(100,795)						245,122
現金、現金等価物、制限現金--期初			317,785						70,363
現金、現金等価物、制限現金--期末			$	216,990					$	315,485

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併現金フロー表

(千ドル)

(未監査)

			6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021
非現金取引：
飛行機購入のレンタル保証金に適用されます			$	—					$	3,296
融資リースで得られた飛行機と飛行装置			19,928						42,911
融資リース資産の修正			46,311						—
融資リース購入選択権を行使して獲得した航空機は、減価償却累計額を差し引いた純額			19,083						—
経営的リース使用権資産純額は再確認しない			—						41,135
経営性リース義務の取消確認			—						44,726
以下は、現金、現金等価物、および限定的な現金と簡明総合貸借対照表で報告された金額の入金である
			June 30, 2022						June 30, 2021
現金と現金等価物			$	212,858					$	310,723
制限現金			4,132						4,762
現金総額、現金等価物、制限された現金			$	216,990					$	315,485

簡明な連結財務諸表付記を参照

-8-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

1.    会社の背景

太陽農村航空持株有限公司は太陽農村航空会社の親会社であり、太陽農村航空会社は認証を受けた航空会社であり、定期旅客輸送サービス、航空貨物サービス、チャーター便航空輸送と関連サービスを提供する。一般公衆、貨物輸送顧客、軍事支店、卸売旅行事業者、個人実体、学校および会社のために、米国および国際目的地に空輸するサービスを提供する。他に説明がある以外に、Sun Country Airlines Holdings，Inc.の財務情報、会計政策、活動は、当社(“会社”または“Sun Country”)の財務情報、会計政策、活動を指す。

株式取引

2018年4月11日(“買収日”)に、Apollo Global Management，Inc.(“Apollo”)の付属会社が管理するいくつかの投資ファンド(“Apollo Funds”)がSun Country，Inc.を買収した。同社の株式取引の詳細については、参照されたい注1当社が米国証券取引委員会(SEC)に提出した2021年12月31日現在の年次報告Form 10−K(“2021 10−K”)第II部第8項“財務諸表”に含まれる連結財務諸表に付記する

普通株式を初公開する

2021年3月16日、同社初公募株定価は9,090,909普通株は公衆に売却し，価格は$とする24.00一株ずつです。同株は2021年3月17日にナスダックに上場し、取引コードは“SNCY”である。引受業者は追加のを購入する権利があります1,363,636彼らが行使した公開発行価格で会社から株式を取得します。全体的に全ての10,454,545株は2021年3月19日に発行され，当社が得た純額は$である225,329引受割引や手数料などの発行費用を差し引いた。

初公募が終了するとともに、アポロ関連会社が管理する投資ファンドの関連会社SCA Horus Holdings、LLCも私募を完了し、アポロ株主が私募で売却した2,216,312そして2,216,308普通株は、PAR Investment Partners、L.P.およびベレード株式会社の投資顧問子会社が管理するいくつかの基金または口座にそれぞれ売却される。この二つの取引のすべては総購入価格$に基づいている50,0001株当たりの価格は94初回公募価格のパーセントは$24.00一株ずつです。

二次発売

アポロ株主と他の株式売却株主は2021年5月から2021年10月までの間に売却された7,250,000そして8,500,000公開発行価格で計算した会社普通株 のです。 $34.50そして$32.50それぞれ，である.この2つの取引により、引受業者は公開発行価格で会社普通株の追加株式を購入する権利がある。2021年5月と2021年10月の発行期間中に、引受業者は購入を選択する1,087,500そして435,291オプション株を別々に保有する。同社の発売費用は#ドルです1,763この2つの二級市場と協力して aDIDと違います。Idon‘私はこの株式発行の何の収益も受けないつもりだ

2021年の二級市場についての詳細は、参照されたい注1連結財務諸表は、2021年10-K号文書第2部第8項“財務諸表”に付記されている。

-9-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

アマゾン協定

2019年12月13日会社は6年制契約(と)二つ, 2年制延期オプション、最長期限は10年)Amazon.com Services，Inc.(およびその付属会社“Amazon”)と航空輸送サービスプロトコル(“ATSA”)に従って貨物輸送サービスを提供する

ATSAについては、同社はアマゾンに引受権証を発行し、購入合計はガンダムに達しています9,482,606普通株、行権価格は約$です15.17一株ずつです。いくつありますか632,183ATSA署名時に付与された引受権証63,217株式承認証には各マイルストーン$が付与される8,000アマゾンが当社に支払う金額を限定しています。2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間で379,304株式承認証は各時期に帰属する。アマゾンが保有する累計既存権証は、2022年6月30日と2021年6月30日まで2,022,963そして1,264,356それぞれ，である.これらの株式証明書の発行期間は発行日の8周年である.

2.    陳述の基礎

当社は米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて簡明な総合財務諸表を作成し、Sun Country Airlines Holdings，Inc.およびその子会社の勘定を含むようになった。添付されているSun Country Airlines Holdings，Inc.監査されていない統合財務諸表は、2021年10-K報告書に含まれる連結財務諸表と共に読まなければならない。経営陣は、公平に業績を報告するために必要なすべての調整は、通常よく出現する項目を含み、いずれも列報中期の審査されていない総合財務諸表に含まれていると信じている。同社はある前期金額を再分類し、今期の列報に適合するようにした。すべての重要な会社間残高と取引はすでに合併で販売されている。

公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務報告書の日に報告された資産および負債、収入および費用、ならびにまたは資産および負債の開示に影響を与えるいくつかの推定および仮定を管理層に要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。重要な判断分野は、乗客収入確認、内蔵点検方法でのメンテナンス、株式に基づく補償、課税契約、リース会計、営業権減価、長期資産と無形資産減価、航空交通負債、ロイヤルティ計画及びアマゾン株式引受証の推定値に関連する。2022年6月30日までの6カ月間、会社のキー会計政策に大きな変化はなかった。

全世界のコロナウイルス(“新冠肺炎”)の大流行、航空旅行需要の季節的変化、航空燃料価格の変動、パイロット人員配置の不確定性とその他の要素の影響を受けるため、2022年6月30日までの6ヶ月の経営業績は必ずしも今後数四半期あるいは2022年12月31日までの年度の経営業績を暗示するとは限らない。航空旅行はまた、一般的な経済状況、消費者可処分所得の数、失業率、会社の出張予算、極端または悪天候と自然災害、疾病の爆発、テロや戦争への恐怖、および会社がコントロールできない他の要因の大きな影響を受ける。

以前発表された連結財務諸表の改訂

2022年第2四半期に、当社は2021年12月31日までの本四半期および年初から現在までの中期簡明総合財務諸表(“先に発表された財務諸表”)の中で重大な誤報を発見した。このエラーは、会計基準符号化(ASC)主題842の適用不適切さと関連している賃貸借証書リース航空機の純購入価格と取引前貸借対照表に記録されている経営リース純額との増分差額をどのように処理するかについて。この違いは

-10-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

リース機の購入運営による購入コストの一部として資本化する。当社はこの金額を特別項目の支出に誤って計上し、簡明総合経営報告書から差し引かれています。このエラーは、2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の特別プロジェクト内の純収益を過小評価し、一部は減価償却および償却費用によって相殺され、航空機および飛行設備の過小評価を招いた

当社は米国証券取引委員会第99号従業員会計公告に基づいて前期財務諸表のミスの重大さを評価した重要性ASC 250で符号化され財務諸表の列報それは.経営陣は、これは会社が以前に発表した年度や中期財務諸表にとって重要ではないと結論した。

経営陣はこのエラーの影響は重要ではないと考えているが、会社は以前に発表された財務諸表を改訂しており、これらの簡明な総合財務諸表は本四半期報告Form 10-Qに含まれている。また、この重要でないミスは、会社がその後提出した四半期と年間報告書の比較可能な金額で訂正されるだろう。

今回の改訂が会社がこれまでに発表した2021年12月31日までの総合貸借対照表への影響は以下の通り

			2021年12月31日
			先ほど発表されたように						訂正する						改訂された
資産
飛行機と飛行設備			$	440,356					$	6,963					$	447,319
総資産と設備			688,624						6,963						695,587
減価償却累計および償却			(115,013)						(2,056)						(117,069)
財産と設備の合計			573,611						4,907						578,518
繰延税金資産			18,737						(1,129)						17,608
その他資産総額			427,590						(1,129)						426,461
総資産			1,376,644						3,778						1,380,422
株主権益
利益を残す			594						3,778						4,372
株主権益総額			486,811						3,778						490,589
総負債と株主権益			1,376,644						3,778						1,380,422

-11-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

会社が先に発表した2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の簡明総合運営報告書への影響は以下の通り

			2021年6月30日までの3ヶ月																		2021年6月30日までの6ヶ月間
			先ほど発表されたように						訂正する						改訂された						先ほど発表されたように						訂正する						改訂された
運営費
減価償却および償却			$	13,460					$	748					$	14,208					$	26,075					$	748					$	26,823
特殊なもの、算入			(38,520)						(1,299)						(39,819)						(65,392)						(6,963)						(72,355)
総運営費			99,951						(551)						99,400						202,630						(6,215)						196,415
営業収入			49,238						551						49,789						74,172						6,215						80,387
所得税前収入			61,221						551						61,772						79,044						6,215						85,259
所得税費用			9,468						127						9,595						14,875						1,429						16,304
純収入			51,753						424						52,177						64,169						4,786						68,955
1株当たりの基本収益			$	0.91					$	0.00					$	0.91					$	1.21					$	0.09					$	1.30
希釈して1株当たり収益する			$	0.83					$	0.01					$	0.84					$	1.12					$	0.08					$	1.20

この改正は、会社が以前発表した簡明総合株主権益変動報告書にも影響を与え、以下のようになる

			2021年3月31日までの3ヶ月間
			先ほど発表されたように						訂正する						改訂された
純収入			$	12,416					$	4,362					$	16,778

			2022年3月31日まで																		2021年6月30日まで																		2021年3月31日まで
			先ほど発表されたように						訂正する						改訂された						先ほど発表されたように						訂正する						改訂された						先ほど発表されたように						訂正する						改訂された
利益を残す			$	4,231					$	3,778					$	8,009					$	(12,707)					$	4,786					$	(7,921)					$	(64,460)					$	4,362					$	(60,098)
株主権益総額			493,291						3,778						497,069						464,233						4,786						469,019						409,960						4,362						414,322

当社の2021年12月31日までの簡明総合株主権益変動表は、上記の影響を受けた株主権益勘定の変動を反映するために訂正されました。

-12-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

当社が先に発表した2021年6月30日までの6ヶ月間の簡明総合現金フロー表への影響は以下の通りである

			2021年6月30日までの6ヶ月間
			先ほど発表されたように						訂正する						改訂された
経営活動
純収入			$	64,169					$	4,786					$	68,955
減価償却および償却			26,075						748						26,823
資産取引非現金収益、純額			(12,668)						12,668						—
所得税を繰延する			14,875						1,429						16,304
経営リース義務			(15,826)						(12,668)						(28,494)
経営活動が提供する現金純額			89,841						6,963						96,804
投資活動
物件および設備を購入する			(66,736)						(6,963)						(73,699)
投資活動のための現金純額			(67,188)						(6,963)						(74,151)

この改正は、当社が2021年6月30日までの6ヶ月間の融資活動で提供した現金純額に影響を与えません。

投資する

投資には債務証券と預金が含まれている。預金はコストプラス利息で入金されます。これらの証明書は各空港と他のサプライヤーが要求する信用状の担保です。すべての証明書の初期期限は90日を超えている.

2022年6月30日までの四半期に、会社は購入した70,391原始満期日が三ヶ月以上の債務証券を指す。これらの投資は簡明総合貸借対照表上で流動資産に分類され、これらの証券は高い流動性を有するため、迅速に現金に変換することができ、現在の業務に資金を提供することができる。基本的に、同社のすべての売却可能な証券は1年以内に満期になる。同社はいずれかの発行者や市場部門への開放を制限し、投資レベルの良質な証券への投資を大きく制限している。

会社の投資証券は売却可能なものに分類され、会社の簡明な総合貸借対照表に公正価値で報告される。当社が売却可能な証券の未実現収益と損失は純収益に含まれず、実現前に株主権益から所得税の影響を差し引いた累積他の全面収益(損失)の構成要素として報告する。実現した収益や損失は特定の識別方法を用いて記録し，会社の簡明総合経営報告書の営業外収入(費用)内の他の純額に反映させる。債務証券を売却できる割増·割引は、会社簡明総合経営報告書の営業外収入(支出)における他の純額に計上される

各報告期間内に、会社は赤字を達成していない状態にある売却可能な投資を評価して、減値があるかどうかを決定する。経営陣が減価証券を売却しようとする場合、すべての償却コストを回収する前に証券を売却したり、証券から同レベルの回収可能なキャッシュフローを得ることを期待しなくなったりする可能性が高く、会社は減値を記録する。それは..

-13-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

全減値は、会社の簡明総合経営報告書の営業外収入(費用)に含まれる他の純額に含まれる。

最近採用された会計基準

2021年5月3日、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)2021-04、1株当たり収益(主題260)を発表した債務修正および補償(主題470-50)、補償-株式補償(主題718)、ならびにエンティティ自身の株式のデリバティブおよびヘッジ契約(主題815-40)：発行者による独立株式のいくつかの修正または交換の会計-分類書面コールオプションこの新しい基準は、独立株式分類の修正または交換に対する発行者の書面コールオプション(例えば、株式証)の会計処理の多様性を明確にし、減少させ、これらのオプションは、修正または交換後も株式分類を維持する。2022年1月1日、会社は標準の要求に応じて、前向きにASU 2021-04を採用した。採用時に財務諸表の影響はありません。

2021年11月、FASBはASU 2021-10、政府援助(テーマ832)を発表した政府援助に対する商業実体の開示それは.新しい基準は政府の支出と寄付に関する情報を追加的に開示することを要求する。この基準は、重要な条項および条件、ならびに取引の影響を受ける金額および具体的な財務諸表項目を含む取引の性質および関連会計政策の開示を要求する。会社は2022年1月1日から本標準を採用します注3新冠肺炎に関するより多くの情報について、当社は政府から援助を受けています。

3.    新冠肺炎の大流行の影響

新冠肺炎の流行はアメリカ航空業界全体の乗客需要を急激に低下させた。太陽国は新冠肺炎疫病に関連する需要の大幅な低下を経験し、2021年の収入は疫病前と比べて大幅に低下し、そして会社の財務状況と経営業績に負の影響を与えた。

2022年第2四半期、2021年の需要に対して、太陽国は新冠肺炎の大流行から需要の回復を続けており、これは結果と前のいくつかの時期との比較可能性に影響を与える可能性がある。しかし、新冠肺炎疫病が全体の航空旅行需要に対する持続的な影響はまだ確定しておらず、現在予測できない。

コロナウイルス援助、救済、経済安全法案(“CARE法案”)

同社は2021年から2020年までの間にCARE法案から一定の資金を獲得した。CARE法案により会社に付与された現金は、付与資金の条項と性質に基づいて贈与、債務、税収控除として入金されます

2021年6月30日までの6カ月間に，会社は特殊プロジェクト内の収入を受け取り確認し，純額は$であった71,587賃金支援計画延期(PSP 2)と2021年米国救援計画法案(PSP 3)により米国財務省から獲得された。CARE法案は、特定の雇用税に対する払戻可能な税金控除である従業員留任控除(“CARE Employee Return Credit”)を提供する。2021年6月30日までの6ヶ月以内に、当社は記録しました780特殊プロジェクト内のCARS従業員保留ポイントに関連し、純額。CARE法案の融資計画によると、同社は$を獲得した45,000米財務省から受けた融資(“CARE法案融資”)は、2021年3月24日にIPOで全額返済されている。CARE法案により付与された基金についての詳細は、参照されたい注3連結財務諸表は、2021年10-K号文書第2部第8項“財務諸表”に付記されている。

-14-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

CARE法案によって受信された任意の贈与および/または融資によれば、会社は、CARE法案および関連する実行協定の関連条項を遵守しなければならない。これには、他にも、乗組員および従業員の賃金、賃金、福祉の継続のために賃金支援金のみを使用することを要求すること、交通部(DOT)が命令する場合、いくつかの商業航空サービスレベルを2022年3月1日まで維持しなければならないこと、株式の上場証券の買い戻しを禁止し、2022年9月30日までに普通株(または同等)の配当金を支払うことを要求することが含まれる。2023年4月1日までに特定の役員報酬を支払うことを制限している。当社は2022年6月30日までこれらの規定を遵守している。

4.    収入.収入

太陽国は認証を受けた航空会社で、運営収入は定期サービス、チャーター便サービス、補助サービス、貨物輸送、その他の収入から来ている。定期サービス収入は主に基本料金で構成されている。チャーター便サービス収入は主にアメリカ国防総省、大学とプロスポーツチーム、カジノのためのサービスから来ています。補助収入は、例えば、荷物料金、座席選択料、乗客反論料、および機内販売のような航空旅行関連サービスからの収入を含む。貨物輸送にはATSA飛行貨物機によって稼いだ収入が含まれている。その他の収入には、主にSun Country Vacations製品に関連するサービス収入が含まれています。

営業収入を構成する重要なカテゴリは以下のとおりである

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
定期サービス			$	108,412					$	67,073					$	232,479					$	121,693
チャーター便サービス			42,749						28,898						75,628						54,703
補助の			44,201						29,159						89,287						52,929
旅客			195,362						125,130						397,394						229,325
貨物品			21,190						22,098						42,243						43,684
他にも			2,515						1,961						5,954						3,793
営業総収入			$	219,067					$	149,189					$	445,591					$	276,802

同社は運輸部が航空会社に報告した旅客·貨物便部門ごとの起源地として定義された地理的地域に基づいてその営業収入を属性と測定している。

同社の業務は米国に高度に集中しているが、多くの国際場所へのサービスを含め、主に冬季からラテンアメリカへの定期サービスと軍事チャーター便サービスに基づいている。

地理的地域別の営業収入総額は以下の通り

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
国内では			$	211,012					$	142,774					$	419,851					$	262,020
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ			8,014						6,266						25,634						14,228
他にも			41						149						106						554
営業総収入			$	219,067					$	149,189					$	445,591					$	276,802

-15-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

契約残高

同社の契約資産は主にアマゾン貨物機を投入しようとすることによるコストに関連している。残高は、他の流動資産および簡明総合貸借対照表内の他の資産に計上される。これらの繰延の前期コストは最初のベースで維持費用に比例して償却されます6年ATSAのメンバーです。 2022年6月30日までの3カ月と6カ月間の支出は#ドル157そして$318それぞれ，である.2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の費用は$169そして$307それぞれ，である.

同社の主な契約負債には、1)未計算の交通チケット販売(簡明総合貸借対照表では航空交通負債とされている)、2)将来の旅行および他の非航空旅行報酬に使用可能な未償還ロイヤルティポイント(簡明総合貸借対照表ではロイヤルティ計画負債とされている)、および3)受信したアマゾン繰延前払い(簡明総合貸借対照表の他の負債報告)がある。

アマゾンは2019年12月に署名したATSAの一部として#ドルを同社に支払った10,300起動コストが増加しました。ATSAに署名した後アマゾンは632,183会社の普通株を購入する完全認可株式権証で、公正価値は#ドルです4,667それは.この公正な価値はドルの一部に割り当てられている10,300アマゾンから受け取った現金と残りのドル5,633当社の簡明総合貸借対照表の他の負債に計上します。この繰延の前払いはATSAの最初の6年間に比例して収入に償却されるだろう。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月233そして$474それぞれの償却は貨物収入である.2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月237そして$468それぞれの償却は貨物収入である.

契約資産と負債は以下の通り

			June 30, 2022						2021年12月31日
契約資産
アマゾンとの契約を履行するコスト			$	2,501					$	2,819
航空交通責任			123,958						118,562
忠誠度計画責任			16,604						19,718
アマゾンは前金を延期します			3,726						4,200
契約総負債			$	144,288					$	142,480

航空交通負債の残高は季節的な旅行パターンによって変動する。ほとんどの航空券は事前に十二ヶ月を超えずに購入することができますので、将来の旅行航空券の販売に関連するどんな収入もこの時間の範囲内で確認されます。2022年6月30日までの6ヶ月間、ドル105,5182021年12月31日現在、収入の10%は航空交通負債中の乗客収入に計上されている。

忠誠度計画

陽光農村奨励計画は累積された忠誠度ポイントに基づいて計画メンバーに忠誠度奨励を提供する。同社は、太陽国奨励計画で乗客が稼いだロイヤルティポイントの負債を2つの方法で記録している：(1)乗客が会社サービスを購入する際に稼いだロイヤルティポイントの負債は、償還価値に基づいて繰延収入に基づいて、満期の推定ロイヤルティポイントまたは破損を差し引いて決定され、(2)以下の理由によるポイントの負債

-16-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

同社のVisaカード所持者に支給されるロイヤルティポイントは、同社の共同ブランド協定から受け取った一部の支払いを延期することで設立された。ロイヤルティ計画負債の残高は、季節的パターンによって変動し、これは、旅行によって連携ブランドクレジットカードおよび他のパートナーに発行されたロイヤルティ累積量(収入延期)および両替されたロイヤルティポイント(収入確認)に影響を与える。これらの理由により、ロイヤルティポイント交換の時間が大きく異なる可能性があります

ロイヤルティ計画負債の変化は以下のとおりである

			2022						2021
残高-1月1日			$	19,718					$	22,069
忠誠度ポイントを獲得する			3,471						1,904
ロイヤルティポイントを交換します(1)			(6,585)						(3,096)
残高-6月30日			$	16,604					$	20,877

______________________

(1)			ロイヤルティポイントは、航空および非航空旅行報酬を含む同質プールに統合され、単独で識別することはできない。したがって，確認された収入は，期首ロイヤルティ計画負債残高中のポイントと，期間中に稼いだポイントからなる.

5.    1株当たりの収益

次の表に基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の計算方法を示す

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
分子：
純収益(赤字)			$	(3,922)					$	52,177					$	(285)					$	68,955
分母：
加重平均未償還普通株式-基本			58,060,716						57,156,159						57,984,608						52,850,041
株式オプション，RSUと引受権証の希釈効果(1)			—						4,826,282						—						4,553,552
加重平均普通株式流通株−希釈			58,060,716						61,982,441						57,984,608						57,403,593
基本1株当たりの収益			$	(0.07)					$	0.91					$	0.00					$	1.30
希釈して1株当たり収益する			$	(0.07)					$	0.84					$	0.00					$	1.20

______________________

(1)			いくつありますか3,372,527そして3,547,524それぞれ2022年6月30日と2021年6月30日に発行された業績株式オプション。初公募その他の持続的要因のため，当社は約74これらのオプションのうち30%が2022年6月30日までに業績条件を満たすと予想され、上記の測定基準に希釈程度が含まれている。2022年6月30日までに25付与され行使可能とされた条件に適合した未償還実績ベース株式オプションの割合。付与された業績に基づく株式オプションは、上記の測定基準に含まれ、その希釈程度を限度とする。

2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純損失のため、あります3,529,406そして3,676,847株式オプション、制限株式単位、既得権証は、その希薄化作用により希釈後の1株当たり収益には含まれていない。当社の他のすべての期間の希薄化株式は簡明総合財務諸表に大きな影響を与えません。

-17-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

アマゾンが保有する権利証は、権証付与の日の希釈加重平均流通株の計算に含まれる。アマゾンが保有する未授権証は希薄株に計上されておらず、業績条件が満たされていないため。

6. 飛行機

2022年6月30日まで太陽国が1本運営しています53ボーイング七三七-NG飛行機、含まれています52ボーイング七三七-八零sと1つは Boeing 737-700.

以下の表は、同社の2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の機隊活動について概説した

			2021年12月31日						足し算						再分類する						除去						June 30, 2022
乗客：
持っている			21						5						1						(1)						26
融資リース(1)			9						1						1						—						11
賃貸借契約を経営する			6						—						(2)						—						4
太陽農村航空会社の飛行機隊			36						6						—						(1)						41
貨物：
アマゾンのための飛行機			12						—						—						—						12
運航する飛行機の総数			48						6						—						(1)						53
			2020年12月31日						足し算						再分類する						除去						June 30, 2021
乗客：
持っている			14						—						6						—						20
融資リース			5						2						—						—						7
賃貸借契約を経営する			12						—						(6)						—						6
太陽農村航空会社の飛行機隊			31						2						—						—						33
貨物：
アマゾンのための飛行機			12						—						—						—						12
運航する飛行機の総数			43						2						—						—						45

(1)			2点航空機経営リースは融資リースに再分類され、単独の航空機融資リース購入選択権を行使し、純変化を招いた1つは融資リースを再分類する。

2022年6月30日までの6ヶ月間、当社は買収6人インクリメンタルな飛行機は5人このうち、資金は、クラスAおよびクラスBの交付信託証明書(“2022-1 EETC”)の発行からの収益、および1つは2030年度に満期になる融資リース計画を採択します。2022年6月30日までに25すべての飛行機は資金支援を受けました1つは飛行機は無人です。会社の融資スケジュールについての詳細は、ご参照ください注7このような簡明な連結財務諸表にあります

-18-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

同社は2022年6月30日までの6カ月間、その機隊構成を調整する取引を完了した。当社は借款改訂に署名して購入した二つリース期限終了時には，航空機リース分類を経営リースから融資リースに変更し，満期日は2026財政年度とした。また、同社は2022-1 EETCの収益を使用して、以前融資リースに分類されていた飛行機を購入した

2022年6月30日までの6カ月間、自機1機が経済修理能力を超えて損傷して退役した。引退は会社の簡明な総合経営業績に影響を与えない注13より多くの情報を得るために

2022年6月30日以降、同社は6年間レンタルした飛行機を受け取り、レンタル料は約#ドルとなった2,220毎年です。

それは..6人2021年6月30日までの6ヶ月以内に購入した航空機は、遅延抽出定期融資により融資される(参照注7)である。全部6人飛行機はこれまで運営レンタルに計上されていた。また同社は別のペンを手に入れました二つ融資リース中の飛行機です。

飛行機の減価償却、償却、レンタル料は以下の通りです

									6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
飛行機の状態			費用タイプ						2022						2021						2022						2021
持っている			減価償却						$	10,175					$	9,400					$	18,848					$	17,230
融資リース			償却する						4,044						2,435						8,113						4,870
レンタルを経営する			飛行機レンタル(1)						2,211						3,815						5,397						9,414
									$	16,430					$	15,650					$	32,358					$	31,514

(1)			航空機リース費用には、購入日に決定された超市価負債償却の貸金が含まれている。

自機の減価償却費用と融資リース航空機の償却費用はいずれも簡明総合経営報告書の減価償却と償却に分類されている。

飛行機修理保証金相殺資産

買収日には、当社は、買収された修理保証金資産を相殺するための修理保証金相殺資産を設立し、合併総合貸借対照表の短期賃貸者修理保証金に計上する。これらの資産は，会社前所有者がレンタル者に支払う資金であり，修理活動の預金資金として，販売資産は買収日までに保有しているリース航空機に対して整備活動を計画する義務である。精算可能な保守イベントを実行してメンテナンス費用が発生したため，先に得られた保守保証金は保守イベントに一部の資金を提供しているため，一部のヘッジ資産は合併経営略表における保守費用の減少額として確認されている.相殺資産残高は2022年6月30日と2021年12月31日現在#ドル21,897そして$22,348それぞれ，である

超市性負債

買収日に、当社は賃貸条項を代表する負債を確認しており、このような条項は賃貸のような市場条項に比べて有利ではない。超市性賃貸負債は、対応する賃貸資産を相殺する相殺資産として記録されている。この償却資産の未償却残高は、2022年6月30日と2021年12月31日現在#ドルとなっている344そして$10,363記録されています

-19-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

経営的リース使用権資産内で。2022年6月30日までの6ヶ月間、当社は契約改訂に調印しました二つ飛行機は運営レンタルから融資リースまで。これらの修正のため、同社は#ドルを再分類した9,687超市化賃貸負債は経営的リース使用権資産から融資リース資産に移行する。これによる再分類は，関連融資リース資産の前向き減価償却や償却を減少させた

買収日現在、Sun Countryの既存のレンタルには、上述した航空機レンタル支払いのほかに、修理準備支払いが含まれています。これらの修理予備金の大部分については、会社はレンタル人が精算しないと予想している。そのため、賃貸のような市場条項と比較して、市場を超えた維持備蓄賃貸条項を代表する負債が決定された。この負債の2022年6月30日と2021年12月31日の残高は#ドルである7,027そして$14,737それぞれ，である.ドルの中で7,7102022年6月30日までの6ヶ月間の超市性整備準備金負債の減少6,023上述したように、署名されたリース改正条項に基づいて融資リース資産に組み込まれている。

7.    債務

信用.信用 施設-2021年2月10日会社は署名しました5年制1組の貸手と締結された信用協定(“信用協定”)は、会社の以前の$に代わっている25,000資産に基づいた循環信用計画。信用協定には$が含まれている25,000循環信用手配(“循環信用手配”)と#ドル90,000遅延抽出定期貸出ツール(“DDTL”)は、総称して“クレジットツール”と呼ばれる。循環クレジット融資の収益は、一般会社の目的に使用することができ、DDTLの収益は、米国に登録された航空機またはエンジンを購入するための資金にのみ使用されるであろう。信用協定には、少なくとも12ヶ月の業績利税前利益が要求される金融契約が含まれている($87,7002022年3月31日現在)、最低流動資金は30,000どの営業日の終わりにも。同社は2022年6月30日までこの条約を遵守した。

2021年に同社は80,500簡単に購入するDDTL6人飛行機は、以前は運営レンタルで運営していました。当社は2022年6月30日までの6ヶ月間、DDTLを終了した2022-1 EETCを使用してDDTLの未返済残高を全額返済した。だから、違います。2022年6月30日現在、会社はDDTL項目の金額を取得している。その会社は1ドルを記録した1,557DDTLの返済に関連した債務返済損失は、繰延融資費用の解約である。2022年6月30日まで、循環信用手配はまだ使用されておらず、当社の使用に供することができる

長期債務--2019年12月、会社はA類、B類、C類渡し信託証明書シリーズ2019-1(以下、“2019-1 EETC”と略す)の発行を手配し、額面$を合計します248,587融資や再融資のための目的13中古飛行機は、2020年に完成する。

2022年3月、会社は2022-1 EETCの発行を手配し、総額面は$188,277融資や再融資のための目的13飛行機です。同社は$を記録した2,4022022-1 EETCに関連する債務発行コスト。まとに命中する122022年6月30日までの6ヶ月間、2022-1 EETCによって援助された飛行機5人以前DDTLが援助していた既存の飛行機です二つ全ての飛行機は完全に所有されています四つ飛行機は段階的に得られています1つは飛行機は既存の融資リースから購入された。2022-1 EETCから資金を提供する13機目も最後の飛行機で現在レンタル中で、2022年第3四半期にレンタル者から購入する予定だ。2022年6月30日までの6ヶ月間、会社が受け取った毛収入は172,507…について12この飛行機のです。残りの$15,7702022年9月15日までに、レンタル人から13機目の飛行機の購入に関する毛収入を受け取る予定だ。2022年9月15日の第1回支払いから、会社は毎年3月と9月に半年ごとに元金と利息を支払うことを要求されている。2022-1 EETCは、融資または再融資航空機の留置権を保証します

-20-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

他の飛行機の交差抵当にして、発行を通じて融資する。資産評価の総価値12現在融資されている飛行機は約$です237,936協定は予定日から発効する

2022年6月30日までの6ヶ月間に、会社は$を資本化しました1,2782022-1 EETCの収益で援助された飛行機に関する利息支出。同社はこれらの飛行機が2022年末に使用されると予想している。

長期債務には以下の内容が含まれる

			June 30, 2022						2021年12月31日
会社の日付が2019年12月の2019-1 EETCプロトコルによると手形を支払う必要があり、元のローン金額は$です248,5872年ごとに分割払いがあり、6月と12月、2027年12月まで。これらの手形の年間金利は4.13%和6.95%、加重平均金利は4.73% as of June 30, 2022.			$	194,884					$	202,984
会社日2022年3月の2022-1 EETC協定によると手形を払い、額面金額は$188,2772年ごとに分割払いし、3月と9月、2031年3月まで。これらの手形の年間金利は4.84%和5.75%、加重平均金利は5.06% as of June 30, 2022.			172,507						—
定期ローンの引き出しを遅らせる			—						77,481
他支払手形			—						466
債務総額			367,391						280,931
差し引く：未償却債務発行コスト			(3,848)						(3,505)
差し引く：長期債務の当面の満期日			(43,810)						(29,412)
長期債務総額			$	319,733					$	248,014

未返済債務の未来満期日は以下の通りである

			債務元金 支払い						債務の償却 発行コスト						純債務
2022年までの残り時間			$	27,446					$	(511)					$	26,935
2023			56,791						(938)						55,853
2024			58,430						(757)						57,673
2025			63,514						(584)						62,930
2026			43,941						(401)						43,540
その後…			117,269						(657)						116,612
2022年6月30日までの総数			$	367,391					$	(3,848)					$	363,543

債務の公正価値は#ドルだ357,0392022年6月30日までとドル272,0042021年12月31日まで。当社の債務の公正価値は当社を使用することに基づいています

-21-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

債務の期末増額借入金金利のようなものです。見積り数は主に第3レベル投入に基づいている.

8.    燃料デリバティブとリスク管理

同社の運営は本質的に航空機燃料の価格に依存している。同社は航空機の燃料価格変動に関する経済リスクを管理するため、定期的に燃料オプションと交換契約を締結している。当社はヘッジ会計を燃料デリバティブ契約に適用しておらず、取引用途としても保有したり発行したりしていない。2022年6月30日と2021年12月31日まで、会社が所有違います。未平倉燃料由来契約。

燃料由来契約は、簡明総合貸借対照表上で公正価値によって派生資産として確認され、公正価値が資産状況にある場合、派生資産であることが確認されるか、または公正価値が負債である場合には派生負債であることが確認される。支払満期日は貸借対照表日から1年を超えるデリバティブは長期デリバティブに分類される。燃料由来損益は簡明総合経営報告書では航空機燃料に分類される。

派生資産(負債)の変動状況は以下のとおりである

			6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021
残高-1月1日			$	—					$	(1,174)
非現金収益			—						3,599
契約決算			—						(827)
残高-6月30日			$	—					$	1,598

燃料由来収益には以下のようなものがある

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
非現金収益			$	—					$	1,213					$	—					$	3,599
支払い済み現金保険料			—						—						—						—
総燃料由来収益			$	—					$	1,213					$	—					$	3,599

-22-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

9. 投資する

主要証券タイプ別の債務証券の概要：

			June 30, 2022(1)
			原価を償却する						未実現収益総額						未実現損失総額						公正価値
販売可能な証券(2):
市政債券			$	26,263					$	3					$	(86)					$	26,180
会社債務証券			44,161						—						(203)						43,958
合計する			$	70,424					$	3					$	(289)					$	70,138

(1)			当社は2022年6月30日までの3ヶ月間にこれらの投資を購入したため、比較可能な前期情報はありません。
(2)			当社も預金証を保有しており、この預金証は簡明総合貸借対照表に投資を計上し、総額は$に達しています6,586そして$6,283それぞれ2022年6月30日と2021年12月31日まで

2022年6月30日現在、会社には未実現損失が発生しており、投資は連続して未実現赤字状態で12カ月未満となっている。未実現損失は市場金利上昇の結果であり、証券信用品質が悪化した結果ではない。同社は2022年6月30日現在、赤字を達成していない状態で満期までの売却可能な証券を保有する意欲と能力がある。したがって、会社はこのような損失を一時的だと思っている。

10.    公正価値計量

公正価値を推定し、各種類の金融商品の公正価値階層分類を決定するための方法および仮定の説明については、参照されたい注12連結財務諸表は、2021年10-Kに第2部第8項“財務諸表”に付記されている。

金融商品−制限現金、預金、売掛金、売掛金、および他のすべての流動負債を含む金融商品の帳簿価値は、公正価値に近い。

現金および現金等価物−現金および現金等価物の帳簿価値は、公正価値に近い。市場で定期的に取引されない現金等値ツールの公正価値は第2レベルに分類される

販売可能な証券−売却可能な投資証券には、市政債券および社債などの債務証券が含まれる。このすべての投資は定期的に活発な市場で取引されないので、レベル2に分類される。当社は第三者から各証券の定価を取得し、第三者はオファーされた市場価格(利用可能であれば)または他の観察可能な入力を使用して公正価値を決定する

派生ツール−派生手段は、資産または負債に入金され、公正価値で入金される。燃料派生オプションおよびスワップの公正価値は、アクティブ市場においていつでも入手可能な投入を使用するか、またはアクティブ市場で取得可能な情報から導出され、第2レベルの投入に分類されるオプション定価モデルを用いて決定される。

非金融資産-特定の資産は、非日常性に基づいて公正な価値で計量される。当社の非金融資産は主に財産及び設備、営業権及びその他の無形資産からなり、公正価値に応じて恒常的に計量し、帳簿価値で報告する必要はありません。しかし事件や状況が明らかになれば

-23-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

その額面は回収できない可能性があり、非金融資産は減値によって評価され、(適用する)3級に分類された重大な観察不能投入を使用して公正価値に減記される。

債務 – See 注7会社の債務融資と関連した公正な価値に関するより多くの情報。

以下の表は、公正な価値で恒常的に計量される資産をまとめたものである

			June 30, 2022
			レベル1						レベル2						レベル3						合計する
現金および現金等価物			$	96,096					$	116,762					$	—					$	212,858
販売可能な証券：
市政債券			—						26,180						—						26,180
会社債務証券			—						43,958						—						43,958
売却可能証券総額			—						70,138						—						70,138
公正な価値に応じて恒常的に計量された総資産			$	96,096					$	186,900					$	—					$	282,996

			2021年12月31日
			レベル1						レベル2						レベル3						合計する
現金および現金等価物			$	309,338					$	—					$	—					$	309,338
公正な価値に応じて恒常的に計量された総資産			$	309,338					$	—					$	—					$	309,338

11.    所得税

当社の2022年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月の有効税率は19.0%和118.1%です。2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の実質税率は15.5%和19.1%です。有効税率は連邦税と州税の混合を表し、いくつかの控除不能または納税不可プロジェクトの影響を含む。2022年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月の実際の税率が増加したのは、主に課税項目合意(“課税項目合意”または“TRA”)負債に関する相殺できない支出が、株式補償利益部分によって相殺されるためである。

課税課税協定

当社の初公募について、当社は我々の初公募前株主(“TRA所有者”)とTRAを締結しました。“TRA”は，会社はTRA所持者に支払うことを規定している85最初の公募時に存在するいくつかの税金属性(“初公募前税収属性”)のため、会社が実際に実現した(または場合によっては実現とみなされる)米国連邦、州、地方、および外国所得税が節約された現金金額(ある場合)の%である。会社は残りの株式の権益を保留する15これらの現金は貯蓄の%です

2021年第1期初の公募完了時、当社は非流動負債$を確認しました115,200すなわち，TRA予想に基づいてTRA所持者に支払われた未割引総額であり，株主権益を相殺している.2022年6月30日現在と2021年12月31日現在のTRA残高はドル107,300そして$98,800それぞれ，である.TRA負債は1つの見積り数であり，課税税金プロトコルの下での実対応金額はこの見積り数とは異なる可能性がある.6ヶ月の間に

-24-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

2022年6月30日止月現在、当社は推定したTRA負債を$に調整しています8,500それは.TRAの調整は会社簡明総合経営報告書における他の営業外純収益(費用)に計上されている。

TRAに関する情報の詳細は、参照のこと注13連結財務諸表は、2021年10-Kに第2部第8項“財務諸表”に付記されている。

12.    特殊なもの、算入

特別項目は、純額が費用、または費用へのクレジットを反映しており、これらの費用は、私たちの列挙された期間の持続コストを代表するものではなく、性質、頻度、および金額が期間によって異なる可能性がある。

業務簡明総合報告書の特殊項目の純額は、以下の通り

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
CARE法案の贈与認可(参照)注3)			$	—					$	(39,378)					$	—					$	(71,587)
CARE法案従業員保留ポイント(参照注3)			—						(446)						—						(780)
他にも			—						5						—						12
特殊項目合計			$	—					$	(39,819)					$	—					$	(72,355)

13.    引受金とその他の事項

会社には契約義務と約束があり、主に賃貸手配、債務返済に関連している(参照)注7)、“TRA”の下の支払い(参照)注11)と、将来購入可能な飛行機です

2022年6月30日までの6カ月間、自機1機が経済修理能力を超えて損傷して退役した。この事件に対する最良の見積もりは、2022年6月30日現在で、会社の簡明総合経営報告書に財務影響がないことである。最終的に応急措置が確定すると予想される第3四半期に任意の補足資料が得られれば、見積もり数を改訂する。当社は、またはある事項の最終決定が当社の総合経営業績に実質的な影響を与えないと考えています。

2022年6月30日までの6ヶ月間、同社は飛行シミュレータを購入する協定に署名し、総購入価格は$となった9,745それは.初回分割払いは#ドルです2,9342022年上半期に売り手に送金されましたが、第2期は#ドルです5,847船積み前の2022年7月に売り手に送金されました。残りの購入価格はシミュレータを受信して実装した後に売手に送金される.シミュレータの最初の分割払いは，2022年6月30日までの簡明総合貸借対照表中の財産と設備項目に入金される

当社は2022年6月30日までの6ヶ月間、レンタル者に取消不可の通知を出し、現在レンタル中の飛行機を約$で購入する意向を示した12,000それは.このリースは現在融資リースとして入金されており、購入価格は2022-1 EETCの余剰収益から資金を提供する。同社はこの取引が2022年9月に完了すると予想している

当社は通常業務中に様々な法的手続きを受け、発生した法的費用を負担しなければなりません。経営陣はこのような訴訟手続きが会社に実質的な悪影響を及ぼすと信じていない。

-25-

---

カタログ表

サンカントリー航空ホールディングスです。

簡明合併財務諸表付記

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

14.    細分化市場を運営する

以下の表は会社の財務情報を提供しています二つ経営コーナー：旅客輸送、貨物輸送。会社部門に関するより多くの情報は、参照されたい付記17連結財務諸表は、2021年10-Kに第2部第8項“財務諸表”に付記されている。

			2022年6月30日までの3ヶ月																		2021年6月30日までの3ヶ月
			旅客						貨物品						統合された						旅客						貨物品						統合された
営業収入			$	197,877					$	21,190					$	219,067					$	127,091					$	22,098					$	149,189
非燃料運営費			117,297						21,454						138,751						93,109						16,401						109,510
飛行機燃料			76,947						—						76,947						29,657						52						29,709
特殊なもの、算入			—						—						—						(30,083)						(9,736)						(39,819)
総運営費			194,244						21,454						215,698						92,683						6,717						99,400
営業収入(赤字)			$	3,633					$	(264)					3,369						$	34,408					$	15,381					49,789
利子収入															532																		9
利子支出															(7,042)																		(6,080)
その他、純額															(1,702)																		18,054
所得税前収入															$	(4,843)																	$	61,772

			2022年6月30日までの6ヶ月間																		2021年6月30日までの6ヶ月間
			旅客						貨物品						統合された						旅客						貨物品						統合された
営業収入			$	403,348					$	42,243					$	445,591					$	233,118					$	43,684					$	276,802
非燃料運営費			238,105						40,793						278,898						180,314						34,472						214,786
飛行機燃料			141,492						—						141,492						53,912						72						53,984
特殊なもの、算入			—						—						—						(53,954)						(18,401)						(72,355)
総運営費			379,597						40,793						420,390						180,272						16,143						196,415
営業収入			$	23,751					$	1,450					25,201						$	52,846					$	27,541					80,387
利子収入															556																		24
利子支出															(15,604)																		(13,201)
その他、純額															(8,577)																		18,049
所得税前収入															$	1,576																	$	85,259

15.    後続事件

同社は貸借対照表の日付から2022年8月10日までの後続事件を評価し、2022年8月10日は簡明な連結財務諸表が発表可能な日である。

後続事件の詳細については、ご参照ください注6そして注13本報告書の他の部分に記載されている簡明な連結財務諸表は付記されている。

* * * * * *

-26-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

別の説明がない限り、用語“太陽国”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、いずれも太陽国航空ホールディングスおよびその子会社を意味する。

重要な会計政策と試算

公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務報告書の日に報告された資産および負債、収入および費用、ならびにまたは資産および負債の開示に影響を与えるいくつかの推定および仮定を管理層に要求する。私たちは私たちの推定と仮定が合理的だと信じている；しかし、実際の結果はこのような推定とは違うかもしれない。

私たちの重要な会計政策の説明は注2連結財務諸表は、2021年10-Kに第2部第8項“財務諸表”に付記されている。その中のいくつかの重要な会計政策は私たちに困難、主観的、あるいは複雑な判断や推定を要求する。会計見積もりが以下の2つの基準を満たしている場合、重要であると考えられる

i.この推定は、会計推定を行う際に高度に不確実な事項を仮定することを要求し、

二、異なる見積もりを合理的に使用することができ、あるいは見積もりの合理的な変化は私たちの財務状況の列報、財務状況の変化或いは経営結果に重大な影響を与える可能性がある

私たちは以下の重要な会計政策を決定した

–収入確認

–忠誠度計画会計

–資産減価分析

–TRA負債の評価

収入確認

定期旅客サービス、チャーター便サービスと大多数の付属収入は旅客の飛行が発生した時に確認します。収入には輸送税を含む他の当事者を代表して徴収された金額は含まれていない。

同社は最初に航空券販売を航空交通負債として延期し、旅客の飛行発生時に収入を確認した。未使用の払い戻し不可能な航空券は、予約された旅行日に満了し、顧客がその日までに当該顧客に旅行しないことを会社に通知しない限り、収入として記録される。通知が発行された場合、補助料金を含む額面の旅行ポイントが作成され、適用された変更費用が差し引かれる。変更費用の収入は旅客旅行を提供する時に確認を延期します

旅行ポイントは通常最初の予約日から12ヶ月以内に未来の旅行に両替できます。2022年6月30日現在、同社の航空交通負債には、将来の旅行の旅行信用に関する8，107ドルが含まれている。同社は旅行信用を発行した後、乗客収入に満期となる未使用の旅行信用の見積もり、いわゆる破損を記録している。同社は2022年6月30日までの6カ月間、5617ドルの推定旅行信用違約を記録した。旅行免除の一部は期限が切れて、使用されていません。その時、どの残りの収入も確認されます。

-27-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

予想される破損率は主に旅行信用活動の歴史経験と他の未来の傾向を指示できない可能性のある要素、例えば新冠肺炎疫病、航空券と旅行信用の最終使用モードに影響を与える可能性のある計画変更或いは修正に基づく。当社はその破損率仮説を継続的に監査し、将来的にその推定破損率を調整することが可能である。会社の見積もり損失率の変化は収入確認に期待的な影響を与える。

2022年6月30日までの6カ月間、同社が推定した旅行信用破壊率の10%変化は、乗客収入の約445ドルの変化を招く。

レンタカーや貨物輸送収入確認に関連していないキー会計推定数は、任意の特定の期間に確認された収入額に大きな影響を与える。

忠誠度計画会計

陽光農村奨励計画は累積された忠誠度ポイントに基づいて計画メンバーに忠誠度奨励を提供する。同社は、乗客が陽光国家奨励計画の下で獲得したロイヤルティポイントの責任を2つの方法で記録している：(1)交換価値(破損後を差し引いた)繰延収入に基づいて、乗客が会社サービスを購入する際に稼いだポイントの責任を決定する；(2)会社の共同ブランド協定から受け取った一部の支払いを延期することで、会社Visaカード所持者による忠誠度ポイントの責任を決定する。同社の陽光郷村奨励計画は航空旅行、陸地旅行、税金とその他の補助購入を含むポイントの交換を許可します。ロイヤルティ計画負債の残高は、季節的パターンによって変動し、これは、旅行によって連携ブランドクレジットカードおよび他のパートナーに発行されたロイヤルティポイントの数(収入延期)および交換されたロイヤルティポイント(収入確認)に影響を与える。同社はロイヤルティポイントを発行する際に、乗客の収入でロイヤルティポイントが破られたとの推定を記録している。共同ブランドクレジットカード会員が持っているロイヤルティポイントは有効期限が切れません。もし3年後に使用されなければ、他のすべての忠誠度ポイントは満期になるだろう。

旅行ショッピングで得たポイントそれは.太陽県の奨励を受けた乗客販売は顧客に旅行サービスとロイヤルティポイントを提供し、いずれも異なる業績義務とされている。会社はすべての履行義務を独立した基礎として評価している。当社は償還価値法を採用してロイヤルティポイントの独立販売価格を決定し、この方法は乗客がロイヤルティポイントと交換する際に得られる価値を考慮する。ロイヤルティポイントに割り当てられた対価格は、破損予定を差し引いて繰延され、2つのロイヤルティポイントが両替され、乗客の移動が発生した時に乗客の収入と確認された

共同ブランドクレジットカードプログラムで得られたポイントそれは.同社の共同ブランドクレジットカード計画によると、マーケティング連携ブランドクレジットカードとロイヤルティポイントを提供するために受け取った資金は、多重交付手配として入金される。同社は、この手配には2つの明らかな業績義務があることを決定した：奨励すべき忠誠度ポイントと、私たちのブランドを使用して私たちの顧客リストにアクセスすること、およびいくつかの他の広告およびマーケティング要素(総称してマーケティング業績義務と呼ぶ)を含む。共同ブランドクレジットカード計画から受け取った資金は相対的に独立した販売価格に応じて2つの履行義務に割り当てられる。受け取った資金を分配するための仮定は、会社ロイヤルティ計画会計モデルへの適用は重要ではないと考えられる。2つのロイヤルティポイントが両替され、乗客旅行が発生した場合、ロイヤルティポイントに割り当てられた対価格は延期され、乗客の収入として確認される。マーケティング実績義務に割り当てられた対価格は、支出発生時に収入として確認され、他の収入に記録される

同社は両替されないロイヤルティポイントが破られると予想している。ロイヤルティポイントは、航空および非航空旅行報酬を含む同質プールに統合され、単独で識別することはできない。予想される破損率は主に忠誠度積分両替の歴史経験に基づいている

-28-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

活動とその他は将来の傾向を予測できない可能性のある要素、例えば新冠肺炎疫病、ロイヤルティ積分の最終使用モードの計画変更或いは修正に影響を与える可能性がある。当社はその損失率仮定を監視し続け、将来的にそのロイヤルティポイントの見積もり損失率を調整することが可能である。会社見積もり損失率の仮定の変化は収入確認に期待的な影響を与える。

同社は2022年6月30日までの6カ月間、乗客収入のうち780ドルの忠誠度ポイントが中断していることを確認した。同社のロイヤルティポイント推定破損率は10%変化し、乗客収入の約99ドルの変化を招く

資産減価分析

当社の長期資産，例えば物件や設備および有限年期無形資産は，事件や環境変化が発生して資産の帳簿価値が回収できない可能性がある場合には，減値について審査する。当社の資産には、航空機および関連エンジン、運営および融資リース資産、当社の顧客関係有期限無形資産およびその他の長期資産が含まれています。同社は、事件や状況がこれらの資産が減値可能であることを示すかどうかを決定するために、現在の経済·経営環境を審査する。これらの指標には，(1)会社長期資産の市場価格の大幅な低下，(2)長期資産使用による予想キャッシュフローの大幅な低下，(3)資産の推定使用寿命や生産能力の変化，(4)会社経営の規制環境の変化，および(5)飛行設備や他の長期資産を永久的に運営から除去する決定が含まれるが，これらに限定されない。このような要因が発見された場合、当社は長期資産(または資産グループ)の帳簿額面を未割引キャッシュフロー法で回収できないと考えていれば、資産(または資産グループ)帳簿額面がその公正価値を超えた場合に減値を確認する。公正価値は各種の推定方法に基づいて決定され、割引現金流量モデル、見積時価及び第三者独立評価(必要に応じて決定される)を含む。

当社が長期資産の減価を評価する際には、(1)資産の推定公正価値と、(2)これらの資産が生じると予想される将来の未割引キャッシュフローとを含むが、これらに限定されないという仮定を採用している。キャッシュフロー推定数は、資産利用率、平均運賃、予想燃料コストおよび他の業務コスト、および資産の推定耐用年数を含む他の仮定に基づいて決定される。その中のいくつかの仮定の波動性は大きく、各種のマクロ経済と業界の特定の事件によって異なる時期に重大な変化が発生する可能性がある。

減値があるかどうかを決定するために，会社はキャッシュフローを識別可能な最低レベルに基づいて資産をグループ化することがその運営部門である.これは、同社が運営する旅客輸送機隊が1種類のボーイング737-NG機のみで構成されているためだ。当社のどの長期資産も貨物経営部門に属していないか、あるいは貨物経営部門に関連している

2020年度に、同社は新冠肺炎疫病が航空旅行需要に重大なマイナス影響を与えるため、乗客カテゴリ内で発生するトリガーイベントを決定し、その長期資産に対して減値評価を行った。2020年に完成した評価は、資産グループの公正価値が帳簿価値を超えているため、減値を必要としないことを示している。当社はこのような簡明総合財務諸表に記載されているいかなる期間にもその長期資産に減値を計上しておらず、2022年6月30日までの6ヶ月および2021年12月31日までの年度に何のトリガも発見されていない

-29-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

TRA負債の評価

初公募について、当社は初公募前株主(“TRA所有者”)とTRAを締結しました。TRAでは，初公募時に存在する何らかの税収属性(“IPO前税収属性”)により，会社はTRA所持者に支払い会社が実際に実現(あるいは場合によっては実現とみなされる)の米国連邦，州，地方，外国所得税節約額の85%(ある場合)を支払うことを規定している。TRAによる支払い額は，(I)TRA期限内の将来課税収入の発生，(Ii)会社の将来政府計画への参加，(Iii)TRAによる支払い開始までの株式オプション活動，および(Iv)将来税法の変化に依存する。この等の要因により関連負債の増加や減少を招く可能性があり、関連負債は当該等の変動期間中に当社の収益で確認される。

会社がTRA期限内に十分な課税収入総額を発生させて税収割引を利用していなければ、関連するTRA支払いを支払う必要はありません。将来の課税収入を見積もることは本質的に不確実であり、判断が必要である。将来の課税収入を予測する際には、会社はその歴史的業績を考慮し、収入の増加、営業利益率、株式オプションの行使、税額減価償却費用を含むいくつかの仮定を盛り込む。CARE法案の配当·資本分配は2022年満期に制限されているため、支払い開始前期間の将来の課税収入や株式オプション活動の発生に関するTRA負債は2022年度にのみ適用されると推定される

課税収入が10，000ドル増加するとTRA負債が約1，200ドル減少すると予想される。課税所得額の減少はTRAの総負債を増加させることはないが、2021年の納税申告書のいかなる調整も受けなければならない。2022年6月30日までの6カ月間、株式オプションの行使はTRA負債に大きな影響を与えていない。TRAの調整は今期の会社簡明総合営業報告書の営業外収入(費用)内の他の純額に計上した。

最近採用された会計公告

参照してください注2最近採用されている会計声明に関するより多くの情報は、本四半期報告10-Q表の他の部分に含まれる簡明総合財務諸表にアクセスしてください。

前向きに陳述する

以下の議論と分析は，2022年6月30日と2021年6月30日までの6カ月間で我々の運営結果に大きな影響を与える要因を紹介した。2022年6月30日現在と2021年12月31日現在の財務状況についても検討した。本節を読む際には、本四半期報告Form 10-Qの他の部分の監査されていない総合財務諸表および関連付記、ならびに我々の監査された総合財務諸表および関連付記と共に読み、2021 10-K報告“経営陣の財務状況および経営成果の検討および分析”というタイトルで議論しなければならない。本議論は、我々の計画、目標、期待、意図、および予測のようなリスク、仮説、および不確実性に関する前向きな陳述を含む。いくつかの要因のため、本報告の“リスク要因”と題する章や本報告の他の部分に列挙された要因を含む、我々の実際の結果および選択されたイベントの時間は、これらの前向き陳述で議論されているものとは大きく異なる可能性がある。よく読むべきだ“リスク要因実際の結果が私たちの前向き陳述とは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があることを理解するために、2021年10-K報告書に含まれている。

業務の概要

太陽国は新しいハイブリッド低コスト航空会社であり、私たちの協同定期サービス、チャーター便、貨物輸送業務に共有資源を動的に配備している。そうすることで私たちは

-30-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

他の旅客航空会社と比べ、高成長、高利益率と強いキャッシュフローはもっと強い弾力性を持っている。私たちはレジャーと親戚訪問者(“VFR”)の乗客とチャーター便の顧客にサービスを提供し、アマゾンにユニット、メンテナンス、保険(“CMI”)サービスを提供することに集中しています。そのフライトはアメリカ、カナダ、メキシコ、中米、カリブ海地域の目的地に広がっています。ミネソタ州に本部を置く私たちは、私たちの定期サービス業務、私たちの協同チャーター便、貨物輸送業務を含む柔軟なネットワークを運営しています。私たちは乗組員のような定期サービス、チャーター便、貨物輸送業務ラインで資源を共有し、より高いリターンと利益率を創出し、私たちの航路ネットワークの季節性を減らすことを目的としている。私たちは需要ピーク時にフライトを市場に移し、需要低迷期にフライトを市場から市場に移し、それによって市場、一年の時間、一週間の日付と業務線の輸送力配分を最適化し、その頻度はほとんどの他のアメリカの大型旅客航空会社よりはるかに高い。私たちは、伝統的な定期サービス航空会社に比べて、私たちの柔軟なビジネスモデルは、より高いリターンと利益率を生み出すことができ、同時に、経済と業界の衰退に対応するより強い弾力性を提供することができると信じている。

我々の定期サービス事業は、低コストと高品質の製品を組み合わせ、低コスト航空会社(“ULCC”)よりも高い利用可能な座席マイル当たり総収入(“TRASM”)を創出し、低コスト航空会社(“LCC”)よりも低い利用可能な座席マイル当たり調整コスト(“CASM”)を維持し、一流の単位利益を実現している。当社のビジネスには、非バンドル製品(これは、基本料金を提供し、顧客が補助製品およびサービスを追加的に購入することを可能にすることを意味する)、ポイントツーポイントサービス、および単一シリーズのボーイング737-NG飛行機など、超低コスト航空会社(エリクソン旅行会社、辺境航空会社、および精神航空会社を含む)の多くのコスト特徴が含まれており、これにより、これらの超低コスト航空会社に相当するコストベースを維持することができます。しかし、我々が提供した高品質製品は、ULCCより優れていると考えられ、LCC(西南航空とジェットブルー航空を含む)の製品と一致している。例えば、私たちの製品は、ULCCよりも大きな脚空間、無料飲料、機内娯楽、および座席動力を含み、これらはULCCが提供するものではありません

私たちのレンタル業務はアメリカ最大の狭体レンタル業務の一つであり、私たちの戦略の重要な構成要素であり、それは固有の多元化を提供し、下り保護を提供しているので、それは私たちの他の業務と協同しているからである。私たちのチャーター便業務にはいくつかの有利な特徴があります。大量のリピーター、定期便よりも安定した需要、燃料を含むいくつかのコストを転嫁することができます。私たちの多様な特許顧客群はカジノ事業者、アメリカ国防総省、大学、プロスポーツチームを含んでいます。私たちのチャーター便業務には一時、重複、短期と長期サービス契約、および直通燃料手配と年間レートのアップグレードが含まれています。私たちの業務の大部分は非周期的で、アメリカ国防総省とスポーツチームは正常な経済低迷期に飛行を続けているので、私たちのカジノ契約は本質的に長期的です

2019年12月13日、我々はアマゾンとATSAに署名し、航空貨物輸送サービスを提供した。私たちは現在アマゾンのためにボーイング737-800貨物機12機を運営している。太陽国の観点から見ると、私たちのCMIサービスは軽量資産であり、アマゾンは飛行機を提供し、燃料を含む多くの運営費用を支払い、すべての貨物荷役サービスを提供するからだ。私たちは私たちの航空運送人証明書、乗組員、飛行機路線の維持と保険に基づいて飛行機を運転することを担当しています。これらは私たちが定期サービスとチャーター便業務から得た既存の運営専門知識を利用することができます。私たちの貨物輸送業務はまた、ある資産、能力、固定コストを利用して収益性を高め、会社全体の成長を促進することができるようにしています。

審査中の運営

私たちの成功の重要な要素の一つは、低価格で顧客を吸引し、高品質の乗客体験を提供し、最先端の内装を提供し、乗客設備に飛行中の娯楽番組を無料で放送し、私たちのすべての飛行機で座席バックとシートバック動力を提供することによって顧客を吸引し、Sun Countryをアメリカの高成長、低コストの航空会社にすることだと信じています。

-31-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

新冠肺炎の流行はアメリカ航空業界全体の乗客需要を急激に低下させた。著者らは新冠肺炎疫病に関連する需要の大幅な低下を経験し、2021年の業績は疫病発生前と比べて大幅に低下し、そして著者らの財務状況と運営業績に負の影響を与えた。

2022年第2四半期には，2021年の需要に対して新冠肺炎の大流行による需要が回復しており，提案結果の比較可能性に影響を及ぼす可能性が見られた。しかし、新冠肺炎疫病が全体の航空旅行需要に対する持続的な影響はまだ確定しておらず、現在予測できない。また，新冠肺炎ワクチン認可の影響やパイロット配置の不確実性，燃料価格の上昇は，短期的には我々の業務や運営結果に影響を与える可能性がある。新冠肺炎の流行による業界低迷は2020年と2021年の成長を遅らせているが、米国航空業界の反発に伴い、私たちの投資は長期的に利益を得て事業を成長させることができると信じている

訓練スループット問題と燃料価格上昇による運営挑戦は会社や業界全体に影響を与えた。短期的には、現在の航空旅行需要は、運営挑戦や燃料価格の上昇に関連する追加コストを部分的に相殺するだろう。私たちの柔軟なビジネスモデルは、太陽国のために可能な限り高いリターンを作るために、これらの市場状況に応じて私たちのサービスを調整できるようにしています。

当社の業務·戦略的優位性に関するより多くの情報は、第1部の“業務”および“経営陣の運営に関する議論および分析”の部分を参照してくださいプロジェクト12つ目の部分は第七項2021年に10-Kになります

運営の構成要素

我々の簡明な総合業務報告書の各単独プロジェクトに列挙された取引の性質に関するより詳細な議論については、第2部“経営陣の業務に関する議論と分析”を参照されたい第七項 in our 2021 10-K.

前期財務諸表改訂

中で述べたとおり注2簡明な総合財務諸表について、以前に発表された財務諸表を修正して、重大な誤報を訂正しました。したがって、本経営陣の財務状況検討·分析に含まれるすべての前期数字は、改訂の影響を反映している。

-32-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

運営統計数

			2022年6月30日までの3ヶ月(1)																								2021年6月30日までの3ヶ月(1)
			順序を定める サービス.サービス						憲章						貨物品						合計する						順序を定める サービス.サービス						憲章						貨物品						合計する
出発する便(2)			5,674						2,235						2,693						10,687						4,921						1,727						2,752						9,445
営業時間(2)			18,205						4,573						7,762						30,755						15,900						3,656						8,198						27,874
飛行機マイル数(2)			7,233,722						1,621,748						3,000,546						11,914,350						6,478,328						1,360,043						3,222,967						11,098,716
使用可能座席マイレージ(ASM)(千)(2)			1,343,116						278,804						—						1,632,501						1,198,768						237,723						—						1,442,744
ASMあたりの総収入(TRASM)(セント) (3)			11.55						15.33												12.12						8.19						12.16												8.81
期間の平均旅客機の数(3)																					34.5																								31.0
期末の旅客機(3)																					41																								33
期末貨物機																					12																								12
1日平均飛行機使用率(時間)(3)																					7.4																								7.0
平均舞台長(マイル)																					1,120																								1,179
営業客輸送量(4)			884,088																								700,019
営業旅客輸送距離(RPM)(千)(4)			1,126,030																								919,034
負荷率(4)			83.8		%																						76.7		%
乗客一人当たりの平均基本料金は(4)			$	122.63																							$	95.81
乗客一人当たりの補助収入(4)			$	50.00																							$	41.66
1ブロックごとに収入を貸し切る (4)									$	9,349																							$	7,904
燃料ガロン消費量(千)(2)			14,187						3,271						—						17,568						12,267						2,622						—						14,955
1ガロン当たりの燃料コストはデリバティブを含まない																					$	4.39																							$	2.07
期末従業員																					2,282																								1,815
座席あたりのマイルコスト(CASM)(セント)(5)																					13.21																								6.89
調整後CASM(セント)(6)																					7.14																								6.40

______________________

(1)一部の運営統計データや指標は管理職に計算できないか、使用されていないため、公表されていない。

(2)離港、停止時間、航空機距離、航空交通管理システム、および燃料ガロン消費のシステム総運行統計データには、修理のために運行されているフライトに関する額が含まれており、したがって、システム総金額は、定期サービス、チャーター便サービス、および貨物輸送量の合計よりも高い。

(3)定期サービスとチャーター便サービスは同じチームを利用します。飛行機の数量と利用率の指標はシステムベースでのみ表示される。

(4)乗客に関する統計データと指標は定期サービスのみを示している。チャーター便のサービス収入はフライトの統計データによって推進されます。

(5)CASMは重要な航空会社のコスト指標だ。CASMの定義は運営費用を総利用可能座席距離で割ることである。

(6)調整されたCASMはCASMから派生した非GAAP計量であり，燃料コスト，我々の貨物輸送業務に関連するコスト，特殊プロジェクト，および我々の航空業務とは無関係ないくつかの他のコストを除いている。

-33-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

			2022年6月30日までの6ヶ月間(1)																								2021年6月30日までの6ヶ月間(1)
			順序を定める サービス.サービス						憲章						貨物品						合計する						順序を定める サービス.サービス						憲章						貨物品						合計する
出発する便(2)			11,901						3,855						5,267						21,174						9,244						3,238						5,317						17,897
営業時間(2)			40,638						8,377						15,152						64,560						31,107						6,987						16,440						54,806
飛行機マイル数(2)			16,334,436						3,001,196						5,810,328						25,249,223						12,711,512						2,582,494						6,508,492						21,883,259
使用可能座席マイレージ(ASM)(千)(2)			3,027,648						514,509						—						3,560,651						2,356,780						449,444						—						2,819,540
ASMあたりの総収入(TRASM)(セント)(3)			10.82						14.70												11.33						7.57						12.17												8.27
期間の平均旅客機の数(3)																					34.3																								31.0
期末の旅客機(3)																					41																								33
期末貨物機																					12																								12
1日平均飛行機使用率(時間)(3)																					8.0																								6.8
平均舞台長(マイル)																					1,227																								1,225
営業客輸送量(4)			1,806,740																								1,253,051
営業旅客輸送距離(RPM)(千)(4)			2,464,490																								1,694,033
負荷率(4)			81.4		%																						71.9		%
乗客一人当たりの平均基本料金は(4)			$	128.67																							$	97.12
乗客一人当たりの補助収入(4)			$	49.42																							$	42.24
1ブロックごとに収入を貸し切る (4)									$	9,028																							$	7,829
燃料ガロン消費量(千)(2)			31,587						6,029						—						37,813						23,824						4,979						—						28,948
1ガロン当たりの燃料コストはデリバティブを含まない																					$	3.76																							$	1.99
期末従業員																					2,282																								1,815
座席あたりのマイルコスト(CASM)(セント)(5)																					11.81																								6.97
調整後CASM(セント)(6)																					6.64																								6.28

____________________

(1)一部の運営統計データや指標は管理職に計算できないか、使用されていないため、公表されていない。

(2)離港、停止時間、航空機距離、航空交通管理システム、および燃料ガロン消費のシステム総運行統計データには、修理のために運行されているフライトに関する額が含まれており、したがって、システム総金額は、定期サービス、チャーター便サービス、および貨物輸送量の合計よりも高い。

(3)定期サービスとチャーター便サービスは同じチームを利用します。飛行機の数量と利用率の指標はシステムベースでのみ表示される。

(4)乗客に関する統計データと指標は定期サービスのみを示している。チャーター便のサービス収入はフライトの統計データによって推進されます。

(5)CASMは重要な航空会社のコスト指標だ。CASMの定義は運営費用を総利用可能座席距離で割ることである。

(6)調整されたCASMはCASMから派生した非GAAP計量であり，燃料コスト，我々の貨物輸送業務に関連するコスト，特殊プロジェクト，および我々の航空業務とは無関係ないくつかの他のコストを除いている。

-34-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

経営成果

2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月

			6月30日までの3ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
			2022						2021
営業収入：
定期サービス			$	108,412					$	67,073					$	41,339					62		%
チャーター便サービス			42,749						28,898						13,851						48		%
補助の			44,201						29,159						15,042						52		%
旅客			195,362						125,130						70,232						56		%
貨物品			21,190						22,098						(908)						(4)		%
他にも			2,515						1,961						554						28		%
総営業収入			219,067						149,189						69,878						47		%
運営費用：
飛行機燃料			76,947						29,709						47,238						159		%
給料、給料、福祉			60,298						42,316						17,982						42		%
飛行機レンタル			2,211						3,815						(1,604)						(42)		%
修理する			12,782						11,300						1,482						13		%
販売とマーケティング			7,881						5,822						2,059						35		%
減価償却および償却			16,854						14,208						2,646						19		%
地面処理			8,212						6,551						1,661						25		%
着陸料と空港レンタル料			9,496						8,752						744						9		%
特殊なもの、算入			—						(39,819)						39,819						(100)		%
その他の運営、純額			21,017						16,746						4,271						26		%
総運営費			215,698						99,400						116,298						117		%
営業収入			3,369						49,789						(46,420)						(93)		%
営業外収入：
利子収入			532						9						523						NM
利子支出			(7,042)						(6,080)						(962)						16		%
その他、純額			(1,702)						18,054						(19,756)						NM
営業外収入合計純額			(8,212)						11,983						(20,195)						(169)		%
所得税前収入			(4,843)						61,772						(66,615)						(108)		%
所得税(福祉)費用			(921)						9,595						(10,516)						(110)		%
純収益(赤字)			$	(3,922)					$	52,177					$	(56,099)					(108)		%

“NM”は意味がないことを表します

-35-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

2022年6月30日までの3カ月間、総営業収入は69，878ドル増加し、47%増加し、2021年6月30日までの3カ月の149，189ドルから219，067ドルに増加した。この増加は2021年と比べ、2022年期間の旅客サービスに対する需要が増加したためであり、これは明らかに新冠肺炎疫病による乗客需要の低下の影響を受けている。

定期サービス. 2022年6月30日までの3カ月間で、定期サービス収入は41，339ドル増加し、62%増加し、2021年6月30日までの3カ月間の67，073ドルから108，412ドルに増加した。次の表に定期サービスの精選運営データを示し，四半期間変化として示した

			6月30日までの3ヶ月間												変わる						% 変わる
			2022						2021
出発する便			5,674						4,921						753						15		%
乗客.乗客			884,088						700,019						184,069						26		%
乗客一人当たりの平均基本料金は			$	122.63					$	95.81					$	26.82					28		%
RPM(千)			1,126,030						919,034						206,996						23		%
ASM(数千)			1,343,116						1,198,768						144,348						12		%
TRASM(セント)			11.55						8.19						3.36						41		%
旅客負荷率			83.8		%				76.7		%				7.1		PTS				適用されない

すべての定期サービス運営データの四半期環比増加は主に2021年同期と比較して、2022年第2四半期の新冠肺炎の大流行による需要が引き続き回復したためである。需要の四半期環比増加は出発便が15%増加し、乗客が26%増加し、乗客1人当たりの平均基本運賃が28%増加したことに現れている

チャーター便サービスです。2022年6月30日までの3カ月間で、チャーター便サービス収入は13，851ドル増加し、48%増加し、2021年6月30日までの3カ月間の28，898ドルから42，749ドルに増加した。2022年6月30日までの3カ月間の1ブロックあたりのチャーター便収入は9，349ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月は7，904ドルで18%に増加した。チャーター便サービス収入の増加は、料率の向上と新冠肺炎疫病の持続的な回復及びシーザー娯楽会社と締結した新しいチャーター便協定(2022年第1四半期に運営開始)によるチャーター便停車時間が25%増加したためである。2021年の運賃は、他の航空会社が余分な飛行機、乗組員、資源を持ってチャーター機を運営する能力を持っているため、大きな競争圧力を受けている。

補助の.補助収入は2022年6月30日までの3カ月で15，042ドル増加し，52%増となり，2021年6月30日までの3カ月間の29，159ドルから44，201ドルに増加した。この間、定期乗客は26%増加し、荷物料金、座席選択およびアップグレード費、および機内販売のような航空旅行に関連するサービスの売上増加をもたらした。2022年6月30日までの3ヶ月間、補助収入は乗客1人当たり50.00ドルで、2021年6月30日までの3ヶ月より8.34ドル、または20%増加した。乗客1人当たりの収入が増加したのは，新たな補助製品が組み込まれており，収入の一部を定期サービスから補助サービス，機内食品·飲料販売の回復，需要の増加に再分類したためである

貨物品.2022年6月30日までの3ヶ月間、貨物輸送サービス収入は2021年6月30日現在の22，098ドルから21，190ドルに低下し、下げ幅は908ドル、下げ幅は4%だった。貨物便の時刻表に影響を与える重大な修理事件により、貨物停車時間と出港時の数環比はそれぞれ5%と2%減少した。運営要因も収入が前年比低下した原因の一つだ。

他にも.2022年6月30日までの3カ月間の他の収入は2515ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月は1961ドルだった。収入と期間の増加は実質的ではない

-36-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

運営費

飛行機燃料それは.私たちは、派生商品や他のプロジェクトを含まない航空機燃料費用は、燃料価格が私たちの業務に与える影響を評価する最適な指標であると信じています。それは、私たちが運営している燃料に関連するプロジェクトのみを含み、経営陣が私たちの経営業績を分析する方法と一致しているからです。この指標はGAAP航空機燃料費用として定義されており，燃料ヘッジデリバティブ契約や他の項目に関する収益は含まれていない

飛行機の燃料料金の主な構成要素を以下の表に示す

			6月30日までの3ヶ月間												変わる						% 変わる
			2022						2021
飛行機燃料総費用			$	76,947					$	29,709					$	47,238					159		%
燃料由来収益は含まれていません			—						1,213						(1,213)						(100)		%
他の除外項目			208						76						132						174		%
飛行機の燃料費用には、派生製品と他のプロジェクトが含まれていません			$	77,155					$	30,998					$	46,157					149		%
燃料ガロン消費量(千)			17,568						14,955						2,613						17		%
1ガロン当たりの燃料コストは、派生製品やその他のプロジェクトは含まれていません			$	4.39					$	2.07					$	2.32					112		%

航空機燃料費の増加は，主に1ガロンあたりの平均価格が前年比112%増加したことと，需要回復により消費された燃料ガロンが17%，旅客輸送サービス時間帯が16%増加したことが証明された。

賃金, 給料と福祉それは.2022年6月30日までの3カ月間で、賃金、賃金、福祉支出は17，982ドル増加し、42%増の60，298ドルに達したが、2021年6月30日までの3カ月は42，316ドルだった。この増加は，主に2022年第1四半期に発効した我々パイロットに対する新たな集団交渉協定(CBA)，単位コストの増加，旅客輸送サービスに関する閉塞時間の増加によるものである。2022年6月30日現在の従業員数は2，282人であるが，2021年6月30日現在の従業員数は1，815人と467人増加し，26%増となっている。従業員数の増加は，新冠肺炎の影響から回復し続けている間にすべての業務部門を支援するためである。

飛行機レンタルそれは.2022年6月30日までの3カ月間、航空機リース支出は1，604ドル減少し、減少幅は42%、2，211ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月は3，815ドルだった。航空機レンタル料支出が減少したのは，主に我々の航空機チーム構造が運営リース航空機(航空機レンタル料内記録)から自社航空機あるいは融資リースに移行したためである(支出は減価償却および償却および利息支出記録による)。具体的には、2022年第1四半期に、2機の航空機を運営リースから融資リースに修正するリース改正案を施行した。2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、それぞれ4機と6機が運営リース中です.

修理するそれは.2022年6月30日までの3カ月間、メンテナンス材料とメンテナンス費用は1，482ドル増加し、上昇幅は13%の12，782ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月は11，300ドルだった。維持費用増加の主な原因は、旅客輸送部門全体の出国と停車時間の増加と、請負業者の支出増加による単位コストの増加である。

販売とマーケティングそれは.2022年6月30日までの3ヶ月間、販売とマーケティング費用は2059ドル増加し、35%増の7881ドルに達したが、2021年6月30日までの3ヶ月は5822ドルだった。この2つの時期の乗客収入は56%増加し、クレジットカード処理と世界流通システム費用が約1800ドル増加した

-37-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

減価償却および償却それは.2022年6月30日までの3カ月間で、減価償却と償却費用は2，646ドル増加し、19%増の16，854ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月は14，208ドルだった。増加の主な原因は，我々の航空機チームの構成が変化し，自機や融資リース航空機の数が増加したことである(支出は減価償却と償却および利息支出と記す)。2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間に、自機はそれぞれ26機と20機、融資リースはそれぞれ11機と7機だった

地面処理それは.地上処理費用は2022年6月30日までの3カ月間で1，661ドル増加し，25%増の8，212ドルであったが，2021年6月30日までの3カ月は6，551ドルであった。増加の主な原因は，同一時間帯に定期便離港便が15%増加したことである

着陸料と空港レンタル料それは.2022年6月30日までの3ヶ月間、着陸料と空港レンタル料は744ドル上昇し、上昇幅は9%の9，496ドルだったが、2021年6月30日までの3ヶ月は8，752ドルだった。この増加は主に2022年6月30日までの3ヶ月間の定期便の出国が15%増加したためだ。

特殊なもの、算入それは.2022年6月30日までの3ヶ月間、特別な項目は何も記録されていない。2021年6月30日までの3カ月間の特殊プロジェクトの純収益は39，819ドルだった。純収益は主に“思いやり法案”に基づいて得られた賃金支援によって推進され、貨物輸送部分には9，736ドルが割り当てられている。貨物部門の業績におけるこれらのポイントは、それぞれの部門の賃金、賃金、福祉に基づいている。特別項目の詳細については、ご参照ください注12本報告書の第1部第1項に記載されている簡明な連結財務諸表

その他の運営、純額それは.2022年6月30日までの3ヶ月間、他の運営純支出は4，271ドル増加し、26%の21，017ドルに達したが、2021年6月30日までの3ヶ月の純支出は16，746ドルであり、これは主に旅客輸送部門の出国増加により、乗組員と他の従業員の出張コスト、飲食費用、その他の運営間接コストが増加したためである

営業外収入

利子収入それは.2022年6月30日までの3カ月間の利息収入は532ドルで、主にこの四半期に債務証券を購入したためだ。2021年6月30日までの3ヶ月間の利息収入は象徴的である。

利子支出それは.2022年6月30日までの3カ月間の利息支出は962ドル増加し、16%増の7，042ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月の利息支出は6，080ドルだった。この増加は，主に2022−1 EETCの収益融資や再融資の自機割合の増加と，2022年6月30日までの3カ月間に融資リースとしての航空機が増加したためである。

その他、純額それは.その他、2022年6月30日までの3カ月間の純支出は19，756ドル減少し、純支出は1，702ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月の純収益は18，054ドルだった。減少の要因は，今年度推定のTRA負債を増加させるための1700ドル調整であるが，前年に推定したTRA負債を減少させるための調整は18700ドルであった。TRA責任についての詳細は、ご覧ください注11本報告書の第1部第1項に記載されている簡明な連結財務諸表

所得税。2022年6月30日までの3カ月間の会社の実質税率は19.0%だったが、2021年6月30日までの3カ月の実質税率は15.5%だった。実際の税率の増加は主にTRA負債調整に関する相殺不可能な費用であるが，株式補償福祉部分によって相殺される

-38-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

経営成果

2022年および2021年6月30日まで6カ月

			6月30日までの6ヶ月間												$ 変わる						% 変わる
			2022						2021
営業収入：
定期サービス			$	232,479					$	121,693					$	110,786					91		%
チャーター便サービス			75,628						54,703						20,925						38		%
補助の			89,287						52,929						36,358						69		%
旅客			397,394						229,325						168,069						73		%
貨物品			42,243						43,684						(1,441)						(3)		%
他にも			5,954						3,793						2,161						57		%
総営業収入			445,591						276,802						168,789						61		%
運営費用：
飛行機燃料			141,492						53,984						87,508						162		%
給料、給料、福祉			119,915						86,392						33,523						39		%
飛行機レンタル			5,397						9,414						(4,017)						(43)		%
修理する			24,777						20,510						4,267						21		%
販売とマーケティング			16,509						10,932						5,577						51		%
減価償却および償却			32,182						26,823						5,359						20		%
地面処理			16,170						11,781						4,389						37		%
着陸料と空港レンタル料			19,782						17,537						2,245						13		%
特殊なもの、算入			—						(72,355)						72,355						(100)		%
その他の運営、純額			44,166						31,397						12,769						41		%
総運営費			420,390						196,415						223,975						114		%
営業収入			25,201						80,387						(55,186)						(69)		%
営業外収入(費用)：
利子収入			556						24						532						NM
利子支出			(15,604)						(13,201)						(2,403)						18		%
その他、純額			(8,577)						18,049						(26,626)						NM
営業外収入合計純額			(23,625)						4,872						(28,497)						(585)		%
所得税前収入			1,576						85,259						(83,683)						(98)		%
所得税費用			1,861						16,304						(14,443)						(89)		%
純収益(赤字)			$	(285)					$	68,955					$	(69,240)					(100)		%

“NM”は意味がないことを表します

2022年6月30日までの6カ月間、総営業収入は168，789ドル増加し、61%増となり、2021年6月30日までの6カ月間の276，802ドルから445，591ドルに増加した。成長は大きな意味で

-39-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

2021年と比べ、2022年上半期の旅客輸送サービス需要は大幅に低下し、原因は新冠肺炎疫病による旅客需要の低下である。

定期サービス. 2022年6月30日までの6カ月間で，定期サービス収入は110，786ドル増加し，91%増となり，2021年6月30日までの6カ月間の121，693ドルから232，479ドルに増加した。以下の表に定期サービスの精選運営データを示す

			6月30日までの6ヶ月間												変わる						% 変わる
			2022						2021
出発する便			11,901						9,244						2,657						29		%
乗客.乗客			1,806,740						1,253,051						553,689						44		%
乗客一人当たりの平均基本料金は			$	128.67					$	97.12					$	31.55					32		%
RPM(千)			2,464,490						1,694,033						770,457						45		%
ASM(数千)			3,027,648						2,356,780						670,868						28		%
TRASM(セント)			10.82						7.57						3.25						43		%
旅客負荷率			81.4		%				71.9		%				9.5		PTS				適用されない

すべての定期サービス運営データの前年比が大幅に増加したのは、主に2021年同期と比較して、2022年上半期の新冠肺炎の大流行による需要が引き続き回復したためである。需要の前年比増加は、出国便が29%、旅客輸送量が44%増加し、乗客1人あたりの平均基本運賃が32%増加したことを示している

チャーター便サービスです。2022年6月30日までの6カ月間で，チャーター便サービス収入は20，925ドル増加し，38%増加し，2021年6月30日までの6カ月間の54，703ドルから75，628ドルに増加した。2022年6月30日までの6カ月間の1区間あたりのチャーター便収入は9，028ドルであったが，2021年6月30日までの6カ月は7，829ドルで15%増であった。チャーター便サービス収入の増加は、料率の向上と新冠肺炎疫病の持続的な回復及びシーザー娯楽会社と締結した新しいチャーター便協定(2022年第1四半期に運営開始)によるチャーター便停車時間が20%増加したためである。2021年の運賃は、他の航空会社が余分な飛行機、乗組員、資源を持ってチャーター機を運営する能力を持っているため、大きな競争圧力を受けている。

補助の.2022年6月30日までの6カ月間で補助収入は36，358ドル増加し69%増加し，2021年6月30日までの6カ月間の52，929ドルから89，287ドルに増加した。この間、定期旅客は44%増加し、航空旅行関連サービスの売上増加、例えば、荷物料金、座席選択およびアップグレード費、および機内販売を招いた。2022年6月30日までの6ヶ月間の補助収入は乗客1人当たり49.42ドルで、2021年6月30日までの6ヶ月より7.18ドル、または17%増加した。乗客1人当たりの収入が増加したのは，新たな補助製品が組み込まれており，収入の一部を定期サービスから補助サービス，機内食品·飲料販売の回復，需要の増加に再分類したためである。

貨物品.2022年6月30日までの6ヶ月間、貨物輸送サービスからの収入は2021年6月30日現在の43，684ドルから42，243ドルにやや低下し、下げ幅は3%となった。移動数は昨年とほぼ横ばいだった；しかし、停車時間は8%減少した。寄港時間の減少は，アマゾンが受信したフライト時刻表の前年比差により，これらの時刻表は大量の保守事件の影響を受けている。運営要因も収入が前年比低下した原因の一つだ。

他にも.2022年6月30日までの6カ月間の収入は5954ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月は3793ドルだった。この増加は主に太陽農村休暇会社の収入増加によるものであり，これは予約量の前年比増加によるものである。

-40-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

運営費

飛行機燃料それは.私たちは、派生商品や他のプロジェクトを含まない航空機燃料費用は、燃料価格が私たちの業務に与える影響を評価する最適な指標であると信じています。それは、私たちが運営している燃料に関連するプロジェクトのみを含み、経営陣が私たちの経営業績を分析する方法と一致しているからです。この指標はGAAP航空機燃料費用として定義されており，燃料ヘッジデリバティブ契約や他の項目に関する収益は含まれていない

飛行機の燃料料金の主な構成要素を以下の表に示す

			6月30日までの6ヶ月間												変わる						% 変わる
			2022						2021
飛行機燃料総費用			$	141,492					$	53,984					$	87,508					162		%
燃料由来収益は含まれていません			—						3,599						(3,599)						(100)		%
他の除外項目			526						142						384						270		%
飛行機の燃料費用には、派生製品と他のプロジェクトが含まれていません			$	142,018					$	57,725					$	84,293					146		%
燃料ガロン消費量(千)			37,813						28,948						8,865						31		%
1ガロン当たりの燃料コストは、派生製品やその他のプロジェクトは含まれていません			$	3.76					$	1.99					$	1.77					89		%

航空機燃料費増加の要因は，1ガロンあたりの燃料平均価格の89%増加と，需要回復による燃料ガロンの増加31%，旅客輸送サービス時間帯の29%増加であることが証明された。

賃金, 給料と福祉それは.2022年6月30日までの6カ月間で、賃金、賃金、福祉支出は33，523ドル増加し、39%増の119，915ドルに達したが、2021年6月30日までの6カ月は86，392ドルだった。この成長は，2022年第1四半期に発効した我々パイロットに対する新たな集団交渉協定(CBA)によって推進され，単位コスト増加，旅客輸送サービスに関する封鎖時間の増加である。2022年6月30日現在の従業員数は2，282人であるが，2021年6月30日現在の従業員数は1，815人と467人増加し，26%増となっている。従業員数の増加は，新冠肺炎の影響から回復し続けている間にすべての業務部門を支援するためである。

飛行機レンタルそれは.2022年6月30日までの6カ月間、航空機リース支出は4，017ドル減少し、減少幅は43%の5，397ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間は9，414ドルだった。航空機レンタル料支出が減少したのは，主に我々の航空機チーム構造が運営リース航空機(航空機レンタル料内記録)から自社航空機あるいは融資リースに移行したためである(支出は減価償却および償却および利息支出記録による)。具体的には、2022年6ヶ月前に、2機の飛行機を運営リースから融資リースに修正し、追加の融資リースを締結したリース改訂を実施しました。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、平均5機と8機が運航リース中である.

修理するそれは.2022年6月30日までの6ヶ月間、メンテナンス材料と修理費用は4，267ドル増加し、上昇幅は21%の24，777ドルに達したが、2021年6月30日までの6ヶ月は20，510ドルであった。維持費用増加の主な原因は、旅客輸送部門全体の出国と停車時間の増加と、請負業者の支出増加による単位コストの増加である

販売とマーケティングそれは.2022年6月30日までの6ヶ月間、販売とマーケティング費用は5577ドル増加し、51%増の16，509ドルに達したが、2021年6月30日までの6ヶ月間、販売とマーケティング費用は10，932ドルであった。この2つの期間で、乗客の収入は73%増加し、クレジットカードは約3800ドル増加した

-41-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

加工と全世界流通システム費用。また、広告費用は前年比約1，200ドル増加した。

減価償却および償却それは.2022年6月30日までの6カ月間で、減価償却と償却費用は5，359ドル増加し、20%増の32，182ドルに達したが、2021年6月30日までの6カ月は26，823ドルだった。増加の主な原因は，我々の航空機チームの構成が変化し，自機や融資リース航空機の数が増加したことである(支出は減価償却と償却および利息支出と記す)。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間に、平均23機と18機、11件と6件の融資リースを持っている

地面処理それは.地上処理費用は2022年6月30日までの6カ月間で4，389ドル増加し，37%増の16，170ドルであったが，2021年6月30日までの6カ月で11，781ドルであった。増加の要因は，同一時間帯の定期便の出国回数が29%増加したことである

着陸料と空港レンタル料それは.2022年6月30日までの6カ月間で、着陸料と空港賃貸料は2，245ドル上昇し、上昇幅は13%の19，782ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月は17，537ドルだった。この伸びは、主に2022年6月30日までの6カ月間の定期便の出国が29%増加したためだ。

特殊なもの、算入それは.2022年6月30日までの6ヶ月間、特別な項目は記録されていない。2021年6月30日までの6カ月間の特殊プロジェクトの純収益は72，355ドルだった。純収益は主に“思いやり法案”に基づいて得られた賃金支援によって推進され、貨物輸送部分には18，401ドルが割り当てられている。貨物部門の業績におけるこれらのポイントは、それぞれの部門の賃金、賃金、福祉に基づいている。特別項目の詳細については、ご参照ください注12本報告書の第1部第1項に記載されている簡明な連結財務諸表

その他の運営、純額それは.2022年6月30日までの6ヶ月間で、他の運営純支出は12，769ドル増加し、41%の44，166ドルに達したが、2021年6月30日までの6ヶ月は31，397ドルであり、これは主に旅客輸送部門内の出国が増加し、乗組員と他の従業員の出張コスト、飲食費用、その他の運営間接コストが増加したためである

営業外収入

利子収入それは.2022年6月30日までの6カ月間の利息収入は556ドルで、主に第2四半期に債務証券を購入したためだ。2021年6月30日までの6ヶ月間の利息収入は象徴的である。

利子支出それは.2022年6月30日までの6カ月間の利息支出は2，403ドル増加し，18%増の15，604ドルであったが，2021年6月30日までの6カ月間の利息支出は13，201ドルであった。この増加は，主に2022−1 EETCの収益融資や再融資の自機割合の増加と，2022年6月30日までの6カ月間に融資リースとしての航空機が増加したためである。

その他、純額それは.その他，2022年6月30日までの6カ月間の純支出は26，626ドル減少し，純支出は8，577ドルであったが，2021年6月30日までの6カ月間の純収益は18，049ドルであった。減少の要因は，今年度推定のTRA負債を増加させるための8 500ドル調整であるが，前年に推定したTRA負債を減少させるための調整は18 700ドルであった。TRA責任についての詳細は、ご覧ください注11本報告書の第1部第1項に記載されている簡明な連結財務諸表

-42-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

所得税。2022年6月30日までの6カ月間の会社の実質税率は118.1%だったが、2021年6月30日までの6カ月の実質税率は19.1%だった。実際の税率の増加は主にTRA負債調整に関する相殺不可能な費用であるが，株式補償福祉部分によって相殺される

細分化市場

2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月

			2022年6月30日までの3ヶ月																		2021年6月30日までの3ヶ月
			旅客						貨物品						合計する						旅客						貨物品						合計する
営業収入			$	197,877					$	21,190					$	219,067					$	127,091					$	22,098					$	149,189
運営費用：
飛行機燃料			76,947						—						76,947						29,657						52						29,709
給料、給料、福祉			46,854						13,444						60,298						32,157						10,159						42,316
飛行機レンタル			2,211						—						2,211						3,815						—						3,815
修理する			9,273						3,509						12,782						8,638						2,662						11,300
販売とマーケティング			7,881						—						7,881						5,822						—						5,822
減価償却および償却			16,828						26						16,854						14,182						26						14,208
地面処理			8,208						4						8,212						6,551						—						6,551
着陸料と空港レンタル料			9,393						103						9,496						8,624						128						8,752
特殊なもの、算入			—						—						—						(30,083)						(9,736)						(39,819)
その他の運営、純額			16,649						4,368						21,017						13,320						3,426						16,746
総運営費			194,244						21,454						215,698						92,683						6,717						99,400
営業収入(赤字)			$	3,633					$	(264)					$	3,369					$	34,408					$	15,381					$	49,789
特殊プロジェクト調整、純額			—						—						—						(30,083)						(9,736)						(39,819)
営業収入(赤字)は特別項目を含まず純額			$	3,633					$	(264)					$	3,369					$	4,325					$	5,645					$	9,970
純営業利益率(特別項目は除く)			2%						(1)%						2%						3%						26%						7%

乗客です。2022年6月30日までの3カ月間、乗客運営収入は30，775ドル減少し、3，633ドルに低下したが、2021年6月30日までの3カ月は34，408ドルだった。旅客運営収入は年ごとに減少し、主に航空機の燃料支出の増加によって牽引される。もっと関係を理解しなければならない

-43-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

旅客輸送部門の営業収入構成の変化は、上記で検討した総合経営業績を参照してください.

荷物です。貨物営業収入は15，645ドル減少し、2022年6月30日までの3カ月の営業損失は264ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月の営業収入は15，381ドルだった。減少の要因は，CARE法案により2021年第2四半期に受信された分配賃金支援であり，特殊プロジェクトでは，2022年初めに発効した新CBAによる我々パイロットの賃金，賃金，福祉の純増加，貨物便スケジュールに影響する重大なメンテナンス事件による停止時間と離陸時間の減少，収入減少の運営要因であることが確認された。貨物部門の営業収入構成要素に関するより多くの情報は、上記の総合経営業績検討を参照してください。その中で、各財務諸表行プロジェクトに埋め込まれた貨物費用が説明されています。

-44-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

細分化市場

2022年および2021年6月30日まで6カ月

			2022年6月30日までの6ヶ月間																		2021年6月30日までの6ヶ月間
			旅客						貨物品						合計する						旅客						貨物品						合計する
営業収入			$	403,348					$	42,243					$	445,591					$	233,118					$	43,684					$	276,802
運営費用：
飛行機燃料			141,492						—						141,492						53,912						72						53,984
給料、給料、福祉			94,385						25,530						119,915						64,997						21,395						86,392
飛行機レンタル			5,397						—						5,397						9,414						—						9,414
修理する			18,375						6,402						24,777						15,242						5,268						20,510
販売とマーケティング			16,509						—						16,509						10,932						—						10,932
減価償却および償却			32,130						52						32,182						26,770						53						26,823
地面処理			16,162						8						16,170						11,781						—						11,781
着陸料と空港レンタル料			19,563						219						19,782						17,279						258						17,537
特殊なもの、算入			—						—						—						(53,954)						(18,401)						(72,355)
その他の運営、純額			35,584						8,582						44,166						23,899						7,498						31,397
総運営費			379,597						40,793						420,390						180,272						16,143						196,415
営業収入			$	23,751					$	1,450					$	25,201					$	52,846					$	27,541					$	80,387
特殊プロジェクト調整、純額			—						—						—						(53,954)						(18,401)						(72,355)
営業収入(赤字)は特別項目を含まず純額			$	23,751					$	1,450					$	25,201					$	(1,108)					$	9,140					$	8,032
純営業利益率(特別項目は除く)			6%						3%						6%						0%						21%						3%

乗客です。2022年6月30日までの6ヶ月間、乗客運営収入は29，095ドル減少し、2021年6月30日までの6ヶ月間の52，846ドルから23，751ドルに低下した。旅客運営収入は年ごとに減少し、主に航空機の燃料支出の増加によって牽引される。旅客輸送部門の運営収入構成要素の変化に関するより多くの情報は、上記で議論した運営総合結果を参照してください.

荷物です。2022年6月30日までの6カ月間、貨物輸送運営収入は26，091ドルから1，450ドル減少したが、2021年6月30日までの6カ月間は27，541ドルだった。減少の要因は，CARE法案に基づいて2021年上半期に分配された賃金支援であり，特別基金で確認されている

-45-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

2022年初めに発効した新CBAに後押しされて、私たちパイロットの給料、給料、福祉純額は前年比増加し、貨物便時刻表の大修理事件や収入減少の運営要因による停止時間と離陸時間を減少させた。貨物部門の営業収入構成要素に関するより多くの情報は、上記の総合経営業績検討を参照してください。その中で、各財務諸表行プロジェクトに埋め込まれた貨物費用が説明されています。

非公認会計基準財務指標

私たちは簡明な連結財務諸表からの情報を使用することがあるが、これらの情報は公認会計基準に沿って掲載されていない。これらの非公認会計基準の測定基準は、私たちの業績を航空業界の他の会社の業績と私たちの前年の業績を有意に比較したと信じています。投資家はこれらの非GAAP財務指標をGAAPによって作成した財務業績指標の補充と見なすべきであり、代替ではない。さらに、当社の非GAAP情報は、他社が提供する非GAAP情報とは異なる可能性がある。公認会計原則に基づいて、私たちの運営費用にはいくつかの費用が含まれており、今期の業績を前の期および未来の時期と指導と比較することは困難であると考えられます。次の表は本報告で使用した非公認会計基準の財務計量と最も直接比較可能な公認会計基準の財務計量の入金状況を示した。

調整後の営業収入、調整後の営業収入利益率、調整後の純収入(赤字)と調整後のEBITDA

調整後の営業収入，調整後の営業収入利益率，調整後の純収入(赤字)と調整後のEBITDAは，補足開示を含む非GAAP指標として，我々の経営業績の有用な指標であると考えられるからである。営業収入と純収入の計算は航空業界で公認されている業績評価基準であり、私たちの経営陣および投資家、証券アナリストと他の興味のある各方面はよくこの指標を使ってわが業界の会社の経営業績を比較している。

調整後の営業収入，調整後の営業収入利益率，調整後の純収入(損失)と調整後のEBITDAは分析ツールとして限界がある。これらの測定基準に適用されるいくつかの制限は，調整後の営業収入，調整後の営業収入利益率，調整後の純収入(赤字)と調整後のEBITDAが何らかの現金費用の影響を反映していないことであり，これらの費用は我々の継続経営を反映していないと考えられることから，同業の他社は調整後の営業収入，調整後の営業収入利益率，調整後の純収入(損失)と調整後のEBITDAを我々とは異なる方法で計算し，比較指標としての有効性を制限している可能性がある。これらの制限のため、以下の非GAAP計量は、GAAP計算による業績計測の代替として単独で考慮されるべきではなく、計算方法および調整項目に差がある可能性があるため、これらの非GAAP計量は、他社によって提案された類似名称の計量とは異なるか、または比較可能性を有する可能性がある。

このような理由から、調整後営業収入、調整後営業収入利益率、調整後純収入(赤字)と調整後EBITDAは重大な限界があり、それらの収益力指標としての使用に影響を与えている。そこで，読者にこれらの情報に過度に依存しないように注意する.

-46-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

次の表に以下の期間の営業収入と調整後の営業収入の入金状況，および調整後の営業収入利益率を示す。

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
調整後の営業収入利益率調節：
営業収入			$	219,067					$	149,189					$	445,591					$	276,802
営業収入			3,369						49,789						25,201						80,387
特殊なもの、算入(a)			—						(39,819)						—						(72,355)
株補償費用			575						744						1,495						3,613
取引費用(b)			—						51						—						315
調整後の営業収入			$	3,944					$	10,765					$	26,696					$	11,960
営業利益率			1.5		%				33.4		%				5.7		%				29.0		%
調整後の営業利益率			1.8		%				7.2		%				6.0		%				4.3		%

_________________________

(a)			調整には特殊項目、純額が含まれており、中に示すように注12当社の簡明総合財務諸表です。
(b)			これは我々のTRA所持者とTRA責任を確立する使い捨てコストである.参照してください注11当社の簡明総合財務諸表です。

下表に示す期間の純収益(損失)と調整後の純収益(損失)の入金状況を示す。

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
調整後純収益(損失)調節：
純収益(赤字)			$	(3,922)					$	52,177					$	(285)					$	68,955
特殊なもの、算入(a)			—						(39,819)						—						(72,355)
株補償費用			575						744						1,495						3,613
資産取引収益、純額			(77)						—						(79)						—
アメリカ財務省のローンを繰り上げて返済する			—						—						—						842
再融資信用手配損失			—						—						1,557						382
二次発売コスト			—						640						—						640
取引費用(b)			—						51						—						315
取引記録調整(c)			1,700						(18,700)						8,500						(18,700)
調整項目の所得税の影響，純額(d)			(114)						8,828						(684)						15,310
調整後純収益			$	(1,838)					$	3,921					$	10,504					$	(998)

_________________________

-47-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

(a)			調整には特殊項目、純額が含まれており、中に示すように注12当社の簡明総合財務諸表です。
(b)			これは我々のTRA所持者とTRA責任を確立する使い捨てコストである.参照してください注11当社の簡明総合財務諸表です。
(c)			これはこの期間TRAに対する調整であり，営業外収入(料金)に記録されている.
(d)			調整項目の純額の納税影響は適用期間中の当社の法定税率で計算されます。TRA調整は所得税影響計算には含まれていない。

次表に各期間の純収益(損失)と調整後EBITDAの入金状況を示す。

			6月30日までの3ヶ月間												6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021						2022						2021
調整されたEBITDA台帳：
純収益(赤字)			$	(3,922)					$	52,177					$	(285)					$	68,955
特殊なもの、算入(a)			—						(39,819)						—						(72,355)
株補償費用			575						744						1,495						3,613
資産取引収益、純額			(77)						—						(79)						—
二次発売コスト			—						640						—						640
取引費用(b)			—						51						—						315
取引記録調整(c)			1,700						(18,700)						8,500						(18,700)
利子収入			(532)						(9)						(556)						(24)
利子支出			7,042						6,080						15,604						13,201
所得税支給			(921)						9,595						1,861						16,304
減価償却および償却			16,854						14,208						32,182						26,823
調整後EBITDA			$	20,719					$	24,967					$	58,722					$	38,772

_________________________

(a)			調整には特殊項目、純額が含まれており、中に示すように注12当社の簡明総合財務諸表です。
(b)			これは我々のTRA所持者とTRA責任を確立する使い捨てコストである.参照してください注11当社の簡明総合財務諸表です。
(c)			これはこの期間TRAに対する調整であり，営業外収入(料金)に記録されている.

CASMと調整後のCASM

利用可能な座席距離当たりのコスト(“CASM”)は、運営費用を総利用可能な座席距離で割ると定義される重要な航空会社コスト指標である。調整されたCASMは、燃料コスト、私たちの貨物輸送業務に関連するコスト、いくつかの手数料、および私たちの休暇製品を販売する他のコストを除去し、これらのコストは私たちの航空会社の運営と関係がなく、私たちの同業者との比較性を向上させるため、CASMから派生した非GAAP測定基準である。調整後のCASMは管理層と取締役会が四半期と年間コスト業績を評価する際に使用する重要な指標である。調整されたCASMは通常業界アナリストに使用されており、これは他の航空会社が調整後のCASMを計算する際に何らかの他のコストを除去する可能性があるにもかかわらず、我々の航空会社を業界の他の航空会社と比較する重要な指標であると考えられる。この措置はまた投資家たちがよく提起する問題だ

調整されたCASMは燃料コストを含まない。私たちの単位指標から制御できない不安定な燃料費用を取り除くことで、私たちは運営結果と非燃料コストにもっと良い可視性があると信じています

-48-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

創造的精神。我々の業界競争が激しく、固定コストが高いため、非燃料運転コストがやや低下しても、運転実績の著しい改善を招くことができる。また，長期的には，すべての国内航空会社は同様に航空燃料コスト変化の影響を受けているため，管理層や投資家は，人工料率，航空機コスト，メンテナンスコスト，管理層によって制御されやすい生産性など，特定の会社のコスト駆動要因の影響や傾向を知ることが重要であると考えられる。

私たちはこれらの事業がASMを作成しないので、貨物輸送事業に関連するコストを排除した。以下の入金における貨物料金が上記の“支部情報”表における我々貨物支店の総運営費用と異なるのは，いくつかの項目が貨物支部に含まれているが，調整後のCASM計算に用いられる他の行項目に計上されているためである.調整されたCASMは、関連する報告期間に定義された特別な項目および他の調整をさらに含まず、これらの項目および他の調整は、私たちの航空会社の運営に必要な持続的なコストを表すものではなく、期間間の比較性を向上させる可能性がある。調整後のCASMを計算する際にも、株式報酬費用は計上されません。同社の給与戦略には、株に基づく報酬を使用して従業員と幹部を誘致し、維持することが含まれており、主な目的は彼らの利益を私たちの株主の利益と一致させ、いつの時期の運営業績を激励したり奨励したりするのではなく、従業員を長期的に維持することである。したがって、株式ベースの報酬支出は、通常、任意の時期の運営決定や業績とは無関係な理由で変化する。

調整後CASMの派生は公認会計原則に基づいて決定されているわけではないため，このような計測は異なる計算の影響を受けやすく，すべての会社が同じ方法で計量を計算しているわけではない。したがって，列挙された調整後CASMの派生は，他社が掲載した類似見出しの措置と直接比較できない可能性がある.調整されたCASMまたはCASMの代替として単独で考慮すべきではない。このような理由から，調整後のCASMには大きな限界があり，我々の収益性の指標としての使用に影響を与えている.したがって，読者にこれらの情報に過度に依存しないように注意する.

-49-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

次表にCASMと調整後CASMの間の入金を示す.

			6月30日までの3ヶ月間
			2022												2021
			運営中です 費用.費用						それぞれのASMは (単位：分)						運営中です 費用.費用						それぞれのASMは (単位：分)
CASM			$	215,698					13.21						$	99,400					6.89
もっと少ない：
飛行機燃料			76,947						4.71						29,709						2.06
株補償費用			575						0.04						744						0.05
特殊なもの、算入(a)			—						—						(39,819)						(2.76)
取引費用(b)			—						—						51						—
運賃は、上記で調整されていません			21,326						1.31						16,183						1.13
サンシャイン田舎休暇			215						0.01						173						0.01
調整後CASM			$	116,635					7.14						$	92,359					6.40
ASM(千)			1,632,501												1,442,744

			6月30日までの6ヶ月間
			2022												2021
			運営中です 費用.費用						それぞれのASMは (単位：分)						運営中です 費用.費用						それぞれのASMは (単位：分)
CASM			$	420,390					11.81						$	196,415					6.97
もっと少ない：
飛行機燃料			141,492						3.97						53,984						1.91
株補償費用			1,495						0.04						3,613						0.13
特殊なもの、算入(a)			—						—						(72,355)						(2.56)
取引費用(b)			—						—						315						0.01
運賃は、上記で調整されていません			40,438						1.14						33,379						1.19
サンシャイン田舎休暇			617						0.02						387						0.01
調整後CASM			$	236,348					6.64						$	177,092					6.28
ASM(千)			3,560,651												2,819,540

________________________

(a)			調整には特殊項目、純額が含まれており、中に示すように注12当社の簡明総合財務諸表です。
(b)			これは我々のTRA所持者とTRA責任を確立する使い捨てコストである.参照してください注11当社の簡明総合財務諸表です。

流動性と資本資源

航空会社の業務は資本集約型です。私たちが業務戦略を成功させる能力は、魅力的な条項で資本を獲得し続け、十分な流動性を維持することに大きく依存する。我々はこれまで主に現金を運営し、株主が収益を出資し、約束手形と債務融資を発行することで、私たちの運営と資本支出に資金を提供してきた

-50-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

2022年6月30日まで、私たちの主要な流動性源は、私たちの既存の現金と現金等価物212，858ドルと短期投資76，724ドル、運営から発生する現金、および私たちの25，000ドルの循環信用計画を含む。また、2022年6月30日現在、交通部の規定により、輸送日前に受信したチャーター便収入収入を個別の第三者信託口座に保存することを要求する4，132ドルの現金が制限されている。チャーター輸送が提供されると、このような制限は解除されるだろう

私たちの流動資金の主な用途は、運営費用、資本支出、レンタルレンタル料と維持準備金預金、債務返済と運営資本要求のためのものだ。私たちの最大の資本支出要求は飛行機の購入と関係があり、私たちは以前からレンタル、融資リースと債務を運営することで飛行機を獲得してきた。私たちの管理チームは流動性を分配する広範な自由裁量権を維持する。

私たちは、私たちの制限されていない現金と現金等価物、短期投資、および循環信用計画の下での利用可能性は、予想された将来の運営キャッシュフローに加えて、私たちの運営に資金を提供し、少なくとも今後12ヶ月以内に私たちの債務返済義務を履行するのに十分であると信じている。しかし、私たちの経営が置かれている競争環境の変化や私たちがコントロールできない事件が、不安定な燃料価格、経済状況、流行病、天気に関する妨害、航空会社の破産、再編または統合の影響、米国の軍事行動、法規、またはテロ行為など、私たちの業務および財務状況にどのような影響を与える可能性があるかを予測することはできない

飛行機2022年6月30日現在、ボーイング737-NG機53機を所有またはレンタルしています。これには41機の旅客機と12機のATSAによって運営される貨物機が含まれている。私たちは市場状況、私たちの当時の流動性レベル、資本市場の可用性に基づいて、債務融資や融資リースを通じてより多くの飛行機に融資するかもしれない。私たちはまた日和見主義に基づいて新しい経営賃貸契約を締結するかもしれない。わが艦隊の詳細については、ご参照ください注6本報告書の第1部第1項に記載されている簡明な連結財務諸表

慰謝料は金で支払う-航空機購入のための資金に加えて、私たちの一部の航空機レンタル者は、定期的に維持されている現金準備のための資金を、レンタル者の利益の担保として予め提供することを要求しています。レンタル者から回収される予定の条件に合った支払いは、私どもの簡明総合貸借対照表にレンタル者保守預金として記録されています

投資する- 同社はその現金と現金等価物を信用格付けの高い高流動性証券に投資している。本四半期には、同社は70，391ドルの債務証券を購入し、これらすべての債務証券は、高い流動性と現金に変換可能な利用可能性を有するため、流動資産に分類され、現在の業務に資金を提供する。私たちのポートフォリオの大部分が現金と現金等価物の形で持っていることを考慮すると、私たちの投資の総公正価値の変動は私たちの流動性や資本状況に大きな影響を与えないと予想される

CARE法案- 2021年に財務省からPSP 2とPSP 3の合計71，587ドルの贈与を受けた。我々は2020年10月にCARE Actの4.5万ドルの融資を受け、2021年3月24日にIPOで全額返済した。

“CARE法案”が受け取った71，587ドルの贈与によると、私たちは“CARE法案”と関連する実行協定に関する規定を守らなければならない。2022年6月30日まで、私たちはCARE法案の規定を守った。CARE法案条項に関する詳細は、参照されたい注32021年10-K号文書第2部第8項に記載の連結財務諸表

-51-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

信用手配−会社は、そのクレジットを使用して、一般企業の目的のための流動資金支援を提供し、航空機購入に資金を提供する。2021年2月10日、2.5万ドルの循環クレジット手配と9万ドルのDDTLを含むクレジット合意に達した。循環クレジット融資の収益は、一般会社の目的に使用することができ、DDTLの収益は、米国に登録された航空機またはエンジンを購入するための資金にのみ使用されるであろう。クレジット協定には、最低12ヶ月のEBITDAR(2022年3月31日現在および以降87，700ドル)と、任意の営業日終了時の最低流動性30，000ドルが要求される金融契約が含まれています。2022年6月30日まで、会社は本条約を遵守した

2021年の間、同社はDDTLから80，500ドルを抽出し、6機の飛行機を購入するために使用し、これらの飛行機はこれまで運営リース状態にあった。 2022年3月、同社は2022-1 EETCから得た収益でDDTLの未返済残高を全額返済した。2022年6月30日現在、当社にはDDTL項のいずれの金額もありません。2022年6月30日現在、25，000ドルの循環信用手配は残高を抽出していない

債務−航空機の購入または再融資のために、直通信託証明書を発行することによって、債務融資を適宜取得することができる。2019年12月、中古機13機の融資または再融資のための2019-1 EETCを発表しました。

2022年3月、同社は2022-1 EETCの発行を手配し、額面総額は188，277ドルで、13機の飛行機の融資または再融資に使用された。同社は、13機のうち12機に資金または再融資を提供するための172，507ドルの毛収入を受け取り、2022年9月15日または前に、13機目の航空機に関する追加毛収入は15，770ドルと予想されている。2022-1 EETCは、融資または再融資航空機の留置権を保証し、発行によって融資された他の航空機によって交差担保される。協議の予定日までに、この12機の評価総価値は約237936ドルだった

私たちの信用スケジュールや債務の詳細については、ご参照ください注7本報告書の第1部第1項に記載されている簡明な連結財務諸表

次の表に財務状況と流動性の主な指標を示す

			June 30, 2022						2021年12月31日
現金と現金等価物			$	212,858					$	309,338
販売可能な証券			70,138						—
循環信用手配された利用可能額			25,000						25,000
総流動資金			$	307,996					$	334,338
			June 30, 2022						2021年12月31日
長期債務			$	363,543					$	277,426
融資リース義務			249,621						192,155
経営リース義務			31,582						76,041
債務とリース債務総額			644,746						545,622
株主権益			495,888						490,589
総投資資本			$	1,140,634					$	1,036,211
債務と資本比率			0.57						0.53

-52-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

流動性の源と用途

			6月30日までの6ヶ月間
			2022						2021
総経営活動			$	37,060					$	96,804
投資活動：
物件および設備を購入する			(137,647)						(73,699)
物件や設備を売却して得た金			515						—
保険決済からの収益			8,865						—
購入投資			(71,629)						(1,436)
株式を売却して得た収益			935						984
総投資活動			(198,961)						(74,151)
融資活動：
株式発行から受け取った現金，純額			—						227,225
株式オプションと引受権証券収益，純額			1,340						26
借入金収益			172,507						80,500
融資リース債務を償還する			(24,293)						(7,864)
借金を返済する			(86,046)						(74,709)
起債コスト			(2,402)						(2,709)
融資活動総額			61,106						222,469
現金が純増する			$	(100,795)					$	245,122

“現金”には、現金、現金等価物、および限定的な現金が含まれる

経営的キャッシュフロー活動

2022年6月30日までの6カ月間の経営活動は37，060ドルを提供したが，2021年6月30日までの6カ月間で96，804ドルを提供した。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間の純損失は285ドル、純収益は68，955ドルだった。2021年上半期の純収入は、CARE法案に基づいて受け取った71，587ドルの贈与のおかげです

私たちの運営キャッシュフローは主に以下の要素の影響を受けています

前売り券販売の季節。私たちはお客様の旅行日前に航空券を販売します。私たちが販売時に現金支払いを受けた時、私たちは予約販売した現金を航空交通負債の繰延収入として記録します。航空交通負債は通常秋と初冬の月に増加します。予約航空券の販売は冬末と春の旅行シーズンの前に増加し、夏の月には下がります。

燃料です。2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の燃料費は、それぞれ私たちの総運営費用の34%と27%を占めている。航空燃料の市場価格の変動が大きく、これは私たちが定期的に運営するキャッシュフローの比較可能性に影響を与えるかもしれない。2022年6月30日までの6カ月間、燃料消費は前年同期に比べて増加し、旅客輸送量の増加と一致している

-53-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

大流行が消えた。しかも、ガソリン1ガロン当たりのコストは前年比89%上昇した。現在の市場状況により，1ガロンあたりの燃料コストが前年比上昇する傾向は2022年まで続き，地政学的事件はさらにこの傾向を悪化させると予想される

関心を持つ 行動を起こす。2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちはCARE法案から何の資金も受け取っていない。2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちはCARE法案の支出71，587ドルと従業員の留任税収780ドルを獲得した

投資キャッシュフロー活動

資本 支出する。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちの資本支出はそれぞれ137，647ドルと73，699ドルです。2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの資本支出は主に5機の飛行機の購入、4台の予備エンジンの購入、飛行シミュレータの購入の最初の分割払い、その他の雑項目を含む。第2ペン5847ドルの分割払いは2022年7月にシミュレータの売手に送金された.残りの購入価格はシミュレータを受信して実装した後に売手に送金される.以前は融資リース方式で飛行機を購入したことが非現金投資活動として記録されていた。2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちの資本支出は主に6機を購入する前に運営リース状態にある既存の飛行機を購入するために使われています

投資します。本四半期には、同社は70，391ドルの債務証券を購入し、これらすべての債務証券は、高い流動性と現金に変換可能な利用可能性を有するため、流動資産に分類され、現在の業務に資金を提供する。基本的に、同社のすべての売却可能な証券は1年以内に満期になる

キャッシュフロー活動に融資する

IPOです。2021年3月、私たちはIPOを完了した。合計10，454，545株を発行し、引受割引と手数料及びその他の発売支出を差し引いたところ、当社の純額は225，329ドルであった。初公募株の収益は、米国財務省での4.5万ドルの融資と利息の返済にすぐに使われた

債務それは.2022年3月、同社は2022-1 EETCの発行を手配し、額面総額は188，277ドルで、13機の飛行機の融資または再融資に使用された。2022年6月30日までの六ヶ月間、私たちは172，507ドルの毛収入を得て、13機の飛行機の中の12機を援助あるいは再融資しました。残りの15，770ドルの毛収入は2022年9月15日または前に受け取る予定で、レンタル人から13機目の飛行機を購入するために使用される。うち5機は以前DDTLから援助されていた機隊資産であり，2022−1 EETCの収益で返済されている

これらの融資スケジュールのその他の情報については、参照されたい注7本報告書第1部第1項に記載されている簡明な連結財務諸表を付記する。

表外手配

完済するそれは.私たちの飛行機、設備および他のレンタル、およびいくつかの運営協定は、通常、テナントとして、そのような当事者を含むいくつかの関係者を賠償し、そのような航空機またはそのような他のデバイスを使用または運営するために生じる可能性のあるいかなる責任も負わないように要求する条項を含む。私たちの保険は上述のレンタルに関連する大部分の責任と関連賠償をカバーしていると信じています

伝達信託基金それは.2019-1 EETCと2022-1 EETCによって発行された未償還設備手形を持っています。一般的に、EETC融資の構造は、それぞれの直通信託の一部の不可分権益を代表する直通証明書を発行するために作成された直通信託からなる

-54-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

(千ドル、1株を除く)

(未監査)

太陽国の義務ではありません。通行証を発行する収益は、私たちが発行し、私たちの飛行機によって保証された設備手形を購入するために使用されます。設備手形の下での支払い義務は太陽国の義務です。私たちはこの証明書を使用して飛行機購入に資金や再融資を提供する。これらの義務が挙げられています注7本報告書の第1部第1項に記載されている簡明な連結財務諸表。

燃料財団それは.私たちは現在ミネアポリス-サンパウロ国際空港、ラスベガス国際空港、ダラス-フォートワース国際空港、サンディエゴ国際空港、ロサンゼルス国際空港、シアトルタコマ国際空港、ポートランド国際空港、フェニックス空港国際空港、オーランド国際空港、フロリダ南西部国際空港とサンフランシスコ国際空港の燃料連合体に参加しており、他の航空会社との燃料連合体と燃料委員会の参加を拡大する予定です。これらの協定には、通常、参加する航空会社間で共通かついくつかの費用分担条項と環境賠償が含まれる。(I)法人エンティティではないか、または(Ii)は可変資本エンティティであるが、当社は主な受益者とはみなされないので、非可変資本エンティティ(“VIE”)である。したがって、このような合意は私たちの簡明な総合貸借対照表に反映されないだろう。私たちの参加は飛行機燃料の購入に限られているので、私たちの貸借対照表にはこれらのVIEに関連する資産や負債がありません。

私たちは他の表外の予定がありません。

約束と契約義務

飛行機のレンタルとメンテナンス備蓄の補充、債務の支払い、利息、その他のレンタル手配とTRAを含む契約義務があります

2022年6月30日までの6カ月間、自機1機が経済修理能力を超えて損傷して退役した。この事件に対する最良の見積もりは、2022年6月30日現在で、会社の簡明総合経営報告書に財務影響がないことである。最終的に応急措置が確定すると予想される第3四半期に任意の補足資料が得られれば、見積もり数を改訂する。当社は、またはある事項の最終決定が当社の総合経営業績に実質的な影響を与えないと考えています。

同社は2022年6月30日までの6カ月間、飛行シミュレータを購入する協定に調印し、総購入価格は9，745ドルだった。第1期2，934ドルは2022年上半期に売り手に送金され、第2期5，847ドルは2022年7月の出荷前に売り手に送金された。残りの購入価格はシミュレータを受信して実装した後に売手に送金される.シミュレータの最初の分割払いは，2022年6月30日までの簡明総合貸借対照表中の財産と設備項目に入金される

会社は2022年6月30日までの6カ月間、現在レンタル中の飛行機を約12，000ドルで購入する意向を示したレンタル者に撤回不可の通知を出した。このリースは現在融資リースとして入金されており、購入価格は2022-1 EETCの余剰収益から資金を提供する。同社はこの取引が2022年9月に完了すると予想している

その他の情報については、ご参照ください注13私たちの簡明な総合財務諸表に対する約束およびまたはある事項は、本四半期の報告書Form 10-Qの他の部分に含まれています。本稿で述べた以外に，2021年12月31日までの財政年度以来，正常業務過程を除いて，我々の契約義務や承諾は実質的に変化していない。

-55-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

私たちは正常な経営過程で市場リスクの影響を受けるだろう。これらのリスクには，商品価格リスク，特に航空機燃料の価格リスク，金利リスクが含まれている。以下に述べるように、これらの市場変化の悪影響は潜在的損失をもたらす可能性がある。提供された敏感性分析は、これらの不利な変化が全体の経済活動に及ぼす影響を考慮していないし、これらの変化に対する私たちの影響を減少させるために私たちが取る可能性のある追加的な行動も考慮していない。したがって，実際の結果は以下に提供する情報とは異なる可能性がある.

飛行機燃料それは.航空燃料価格の意外な変化は、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。航空機の燃料価格変動に関する経済リスクをヘッジするために、定期的に燃料環に入ることで、ヘッジコストの全体的なコストを下げることができるが、価格下落に参加するメリットを阻止することができるかもしれない。過去に、私たちはまた燃料オプションと交換契約を締結した。2022年6月30日まで、私たちは到着したヘッジ措置を持っていない。私たちは取引目的でオプションやスワップ契約を持ったり発行したりしません。市場状況の大きな変化が私たちの決定に影響を与える可能性があるにもかかわらず、私たちは現在このような契約を締結しないと予想している。2022年第2四半期の定期サービスとチャーター便燃料消費量の予測によると、精算された貨物燃料は含まれておらず、平均航空機燃料価格は1ガロン当たり1セント上昇し、航空機燃料費用を約172ドル増加させると予想される。

金利です私たちは金利変化に関連した市場リスクに直面しており、これは私たちの可変金利債務と短期投資証券の利息支出と関係がある。市場金利の変化は循環信用手配項目での利息支出に影響を与え、元金能力は合計25，000ドルになる。本四半期では，DDTLを終了した2022−1 EETCの収益を用いてDDTLの未返済残高を返済した。DDTLから追加的な金額を引き出すこともできませんし、私たちのこの部分の信用手配のいかなる市場リスクにも直面しません。循環信用手配がすべて発動され、金利が100ベーシスポイント上がるごとに、毎年の利息支出はそれに応じて約250ドル増加すると仮定する

私たちの短期投資証券は主に固定金利債券投資で構成されています。市場金利の引き上げは固定金利投資の市場価値を低下させた。代わりに、市場金利の低下は市場価値を増加させるだろう。2022年6月30日現在、金利リスクのある短期投資の公平な市場価値は70，138ドルである。私たちのポートフォリオの大部分が現金と現金等価物の形で保有されていることから、私たちの金融資産の公正な価値総額の変動は私たちの流動性や資本状況に大きな影響を与えないと予想される

項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

開示制御及び手続は、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”という。)に基づいて提出又は提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確実にするための制御及びその他の手続である。開示制御及び手続は、取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書に開示を要求する情報が蓄積され、我々の最高経営者及び最高財務官を含む我々の経営陣に伝達されることを確実にすることを目的としているが、開示すべき情報をタイムリーに決定するために、制御及び手続に限定されない。

取引法第13 a-15及び15 d-15条の規則の要求に基づいて、我々の最高経営責任者及び最高財務官は、2022年6月30日までの開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づいて、我々のCEOおよび最高財務官は、以下に述べる財務報告の内部統制に大きな弱点があるため、取引法下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されるように、我々の開示制御プログラムおよびプログラム(取引法下のルール13 a-15(E)で定義されるような)が2022年6月30日まで合理的な保証を提供することができない、すなわち、取引法に従って提出または提出された報告書に開示された情報を米国証券取引委員会規則および表が指定された期間で記録、処理、まとめ、報告することができると結論した。必要な開示状況を速やかに決定するために、このような情報を適宜収集して管理層に伝達する。この事実を考慮して、経営陣は追加的な分析を行った

-56-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

我々は財務報告の内部統制に重大な欠陥があるにもかかわらず、本四半期報告に含まれるForm 10-Q総合財務諸表はすべての重要な面でアメリカ公認会計原則と一致し、会社が提出した期間の財務状況、経営成果、現金流量を公平に反映している。

財務報告書の内部統制には重大な欠陥がある

重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、当社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである

経営陣は、2022年6月30日現在、財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。具体的には、経営陣は、複雑な非ルーチン取引の会計制御の設計や実施に十分な精度を持たせるには不十分である。これにはASCトピック842のアプリケーションを解決する制御が含まれています賃貸借契約既存の運営リース規定の制限を受けなければならない飛行機を購入する

この制御欠陥は、本四半期報告Form 10-Qまたは前期合併年度または中期財務諸表に含まれる簡明総合財務諸表に重大なミスを招くことはありません。しかし、制御欠陥は、年度または中期連結財務諸表の重大なミス報告が本来適時に予防または発見されないという合理的な可能性をもたらした。そのため、経営陣は、2022年6月30日現在、この制御欠陥が実質的な欠陥を構成していると結論した。

救済計画

会社の財務報告の内部統制の重大な欠陥を補うために、管理層は、以下の行動によって我々の財務報告内部制御システムを補完する予定である

•必要に応じて第三者専門家を招いて、複雑な会計基準の適用に関する非通常取引に関する管理職の会計結論を審査する

•外部技術会計研究資源を利用して追加の内部訓練を提供する方法

•複雑な非通常取引に対するリスク評価プロセスを強化し、評価のリスクに基づいて、このような取引の会計の審査及び承認に関連する内部統制の設計及び運営を強化する

•複雑なリース関連取引を分析と審査するために、技術会計チェック表を構築した。

私たちは私たちの救済計画が発見された重大な弱点を修復し、財務報告書に対する私たちの内部統制を強化するのに十分だと信じている。しかし、財務報告に対する私たちの内部統制を改善するための評価と努力を続けるにつれて、経営陣は、制御欠陥を解決したり、救済計画を修正するための追加措置が必要だと判断する可能性があります。したがって、私たちはあなたに保証することができません。会社がいつ上述した重大な欠陥を修復するか、追加行動を取る必要がないか、あるいはそのような追加行動のコストがいくらになる可能性があるかを確認することもできません。しかも、私たちはあなたに未来にもっと大きな欠陥が発生しないということを保証できません。

財務報告の内部統制の変化

上述した救済計画の一部として行われた変化に加えて、2022年6月30日までの四半期内に、会社の財務報告に対する内部統制(取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則で定義されるような)は何の変化もなく、我々の財務報告内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりする。

-57-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

第2部：その他の情報

項目1.法的手続き

私たちは商業訴訟クレームと行政と規制手続き、そして時々断言または維持される可能性のある審査の影響を受けている。私たちは現在、このような訴訟、法的手続き、そして審査の最終結果が、個別的にも全体的にも、私たちの財務状況、流動資金、または運営結果に大きな悪影響を与えないと信じている

第1 A項。リスク要因

私たちはすでにタイトルの下で公開しましたリスク要因私たちの2021年10-Kでは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな影響を与えるリスク要因です。以下に示す最新のリスク要因を除いて、先に開示されたリスク要因と比較して大きな変化は生じていない。2021年10-Kレポートに記載されているリスク要因と、本四半期報告書10-Q表に記載されているリスク要因をよく考慮しなければなりません。あなたはこのようなリスク要素と他の情報がわが社が直面しているすべてのリスクを説明できないかもしれないということを認識しなければならない。私たちは現在知らないか、または現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確実性は、私たちの業務、財務状況、および/または経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性もあります。

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

私たちは、私たちの財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見し、もし私たちがこの重大な欠陥を補うことができなければ、私たちの財務状況や運営結果を正確かつタイムリーに報告することができないかもしれません。これは、投資家が私たちの自信に悪影響を与え、私たちの普通株の価値に影響を与える可能性があります。

第1部第4項“統制と手続き”が開示したように、私たちは財務報告書の内部統制に大きな弱点があることを発見した。重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。以下に述べる制御欠陥は、年度または中期連結財務諸表の重大なミス報告が本来適時に予防または発見されないという合理的な可能性をもたらす。そのため、経営陣は、2022年6月30日現在、この制御欠陥が実質的な欠陥を構成していると結論した。具体的には、経営陣は、複雑な非ルーチン取引の会計制御の設計や実施に十分な精度を持たせるには不十分である。これにはASCトピック842のアプリケーションを解決する制御が含まれています賃貸借契約既存の運営リース規定の制限を受けなければならない飛行機を購入する

財務報告及び開示制御及びプログラムを効率的に内部制御することができず、正確な財務諸表をタイムリーに作成する能力を弱める可能性があり、我々の財務諸表の再記述を招く可能性がある。財務報告や開示制御や手続きの内部統制が無効であるため、信頼できる財務諸表を提供することができない場合、私たちの業務決定プロセスは悪影響を受ける可能性があり、私たちの業務および運営結果が損なわれる可能性があり、投資家は私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性がある。また、財務報告を効果的に内部統制できない場合もあれば、規制当局の調査や制裁を招く可能性がある。

私たちの経営陣は、第1部第4項で述べた重大な弱点を解決するための救済計画を実施している。このような救済措置には追加の時間と資源が必要となる可能性があり、これらの措置が最終的に期待される効果をもたらす保証はない。経営陣が評価を継続し、財務報告の内部統制を改善しようと努力するにつれて、経営陣は、制御欠陥を解決したり、救済計画を修正するための追加措置が必要だと判断する可能性があります。したがって、当社がいつこのような弱点を修復するか、追加的な行動をとる必要がないか、またはそのような追加行動のコストがいくらになるかを確認することはできません。また、このような救済努力が成功することは保証されず、財務報告に対する内部統制がこれらの努力によって有効である保証はなく、将来より多くの重大な弱点が生じない保証もなく、管理層がすべての重大な弱点を発見している保証もない。もし私たちが未来にどんな新しい重大な弱点を発見すれば、このような新しい発見の重大な弱点は私たちがミスマッチを防止したり、検出したりすることを制限するかもしれません

-58-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

私たちの年間または中期財務諸表の重大なミス報告の開示を招く可能性がある。今後発見されるこのような欠陥は，今後の間に報告する必要がある重大な欠陥ではない可能性がある。また、私たちの独立公認会計士事務所がこれらの内部統制が彼らがそうすることを要求された時に有効であることを証明できることを保証することはできません。

この重大な弱点を是正し、財務報告や開示制御プログラムを効率的に内部統制することができなければ、財務業績の完全性に依存できない可能性があり、これは、私たちの財務業績報告の不正確または遅延、および私たちの報告義務を遅延または履行できない、または米国証券取引委員会の規則および法規を遵守することをもたらす可能性がある。いずれもナスダック株式市場の退市行動、規制部門の調査と制裁、株主調査と訴訟を招き、私たちの業務と私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。いかなる実質的な疲弊の潜在的な結果も、私たちの業務、運営結果、そして財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

下表は2022年6月30日までの四半期会社普通株買い戻し状況をまとめたものである。本四半期の全株式買い戻しは、行使価格と、会社の持分インセンティブ計画に基づいて株式オプションを行使するために支払うべき税金を満たすために従業員が抑留した株を反映している。行権価格と源泉徴収義務を履行するために控除された普通株株式は、本項の規定により開示する必要がある“発行者購入”の株式とみなされる。

期間						購入株式総数						1株平均支払価格						公開発表の計画の一部として購入した株式総数						計画によって購入可能な株の約ドルの価値(千単位)
April 1-30, 2022						—						$	—					—						$	—
May 1-31, 2022						1,823						28.74						—						—
June 1-30, 2022						—						—						—						—
合計する						1,823						$	28.74					—

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全開示

適用されません。

項目5.その他の情報

ない。

項目6.展示品

(a)陳列品

10.1			10.1 RSU許可プロトコルテーブル(2022年6月10日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.1を参照して組み込む)
31.1*			Sun Country最高経営責任者による、Sun Country 2022年6月30日までの四半期レポートForm 10-Qの認証について

-59-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

31.2*			Sun Country社長およびSun Country最高財務責任者による2022年6月30日までの四半期レポートForm 10-Qの認証
32*			Sun Country Airlines Holdings，Inc.CEO，社長，財務責任者米国法規第18編第63章1350節Sun Country 2022年6月30日までの四半期報告Form 10-Qの四半期報告に関する認証
101.INS*			連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない
101.SCH*			イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書
101.CAL*			インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.DEF*			インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.LAB*			XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
101.PRE*			インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104*			表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)

*			同封アーカイブ

-60-

---

カタログ表

太陽城航空ホールディングス

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

			サンカントリー航空ホールディングスです。 (登録者)
			デイブ·デイビス
			デイブ·デイビス
			社長と首席財務官 (首席財務会計官)
2022年8月10日

-61-