セネカ食品会社

簡明総合総合収益表

(単位：千)

(未監査)

セネカ食品会社

簡明合併現金フロー表

(単位：千)

(未監査)

セネカ食品会社

株主権益報告書を簡明に合併する

(未監査)

セネカ食品会社

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

プロジェクト2経営陣の議論と分析

財務状況と結果運営状況

Seneca Foods Corporationは有力な包装果物と野菜サプライヤーで、アメリカ各地に工場を設置している。当社の製品には、自社ブランドで販売されている缶、冷凍、缶農産物、お菓子ポテトチップス、Seneca®、Libby‘s®、Aung Nellie’s®、Cherryman®、Green Valley®、Read®があります。缶果物や野菜は全国的に主要な雑貨店で販売されており、スーパー、大衆販売業者、有限雑貨店、クラブショップ、一元店が含まれている。食品サービス流通業者、チェーンレストラン、工業市場、他の食品加工業者、80カ国以上の輸出顧客、連邦、州と地方政府に製品を販売し、学校や他の食品プロジェクトにも使用しています。また、契約包装協定によると、同社は缶詰や冷凍野菜も包装している。

商業傾向

私たちは栽培者、商品加工業者、鉄鋼メーカーと包装サプライヤーから原材料、鋼材、具と包装材料を買います。原材料やその他の投入コスト、例えば労働力、燃料、公共事業、輸送は、いくつかの要素による価格変動の影響を受ける。商品価格の変動は小売価格の変動を招く可能性があり、消費者や貿易購入モデルに影響を与える可能性がある。私たちの運営に関連する原材料、燃料、労働力、流通、その他のコストは時々大幅に増加し、意外にも増加するかもしれない。

私たちは多くの原材料の材料コストの上昇と他の投入コストを経験し続けており、これらのコストは多くの要素に起因することができ、これらに限定されないが、新冠肺炎の流行、ウクライナ戦争、サプライチェーンの中断(原材料不足を含む)と労働力不足に起因する。私たちはロシアとウクライナに直接開放していませんが、私たちは輸送、エネルギー、原材料コストの増加を経験しています。一部の原因はロシア-ウクライナ紛争が世界経済に与える負の影響です。短期供給契約、事前栽培者購入プロトコル、コスト節約措置を実施することで価格をロックし、コストインフレリスクを抑制しようとしている。私たちはまた顧客への販売価格を上げることで上昇している投入コストを相殺しようとしています。しかし、私たちが顧客に受け取る価格上昇幅は上昇している投入コストに遅れている可能性がある。競争圧力はまたコスト上昇に対応するために価格を迅速に向上させる能力を制限するかもしれない。現在または将来のいかなるコスト増加も避けたり相殺できなければ、私たちの経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。

新冠肺炎の疫病はまだ不確定性が存在する。最終的な影響は大流行の重症度と持続時間に依存し、新しい新冠肺炎変種と復活の出現と伝播、ワクチンの持続供給と有効性、及び政府当局と他の第三者が大流行に対応する行動を含む。私たちは引き続き新冠肺炎疫病が私たちの業務、運営結果と財務状況に与える影響の程度を評価する。

経営成果

純売上高：

次の表に製品別純売上高(単位：千)を示す

2022年7月2日までの3カ月間の純売上高は合計2兆652億ドルだったが、2021年7月3日までの3カ月間の純売上高は2.35億ドルだった。全体の純売上高が3020万ドル、あるいは12.9%増加したのは、販売価格の上昇と販売量の増加により、それぞれ前年同期の純売上高に2120万ドルと900万ドルの有利な影響をもたらしたためだ。

缶詰野菜が純売上高全体の増加の主な駆動力であり、前年同期比3040万ドル増加したのは、販売量の増加に伴い、会社が経験している材料コストの増加により価格が上昇したためである。価格上昇のため、果物製品も前年同期比250万ドル増加した。前年同期に比べて販売量の低下により冷凍野菜が290万ドル減少し，これらの増加を部分的に相殺した。

プロジェクト2経営陣の議論と分析

財務状況と結果運営状況

営業収入と営業外収入:
下の表に営業収入と営業外収入が純売上高に占める割合を示す(パーセント絶対値表示)：

毛利率：2022年7月2日までの3カ月の毛金利は8.6%であったのに対し、2021年7月3日までの3カ月の毛金利は14.3%であった。2022年7月2日までの3ヶ月間の毛金利低下の主な原因は、2023年度の後進先出し費用が大きいことである。2022年7月2日までの3カ月間、会社の後進先出し費用は1920万ドルだったが、2021年7月3日までの3カ月の費用は280万ドルだった。2022年7月2日までの3カ月間、後進先出し備蓄金の増加は、2023年度全体の予想コスト増加の予想影響を反映している。

販売、一般、管理：2022年7月2日までの3カ月間、売上高に占める販売、一般、行政コストの割合は6.9%だったが、前年同期は7.3%だった。販売，一般，行政コストが純売上高に占める割合が低下したのは，純売上高の増加と何らかの費用の固定的な性質によるものである。

その他の営業収入、純額：2022年7月2日までの3カ月間、会社の他の純営業収入は200万ドルで、これは主に各種固定資産売却の収益によって推進されている。2021年7月3日までの3カ月間、同社のその他の純営業収入は140万ドルで、主に120万ドルの飛行業務で1機の航空機を売却した収益によるものだ。

株式投資損失: 同社の持分投資は2022年度に0ドルに減額され、この投資が回収不可能と判断されたため、非一時的減価費用の結果となった。

その他営業外収入：2022年7月2日と2021年7月3日までの3カ月間、他の営業外収入総額はそれぞれ150万ドルと240万ドルで、精算で確定した非サービス関連年金額からなる。

利子支出：2022年7月2日までの3カ月間、純売上高に占める利息支出の割合は0.5%だったのに対し、前年同期は0.6%だった。利息支出環比は相対的に横ばいを維持している。

所得税:2022年7月2日と2021年7月3日までの3カ月間、会社の有効税率はそれぞれ24.2%と24.0%だった。国の所得税率の変化により、本中期有効税率は0.4%増加し、永久差額は0.2%、利息と罰金は0.2%増加した。このような成長は連邦信用金利の影響の0.6%によって部分的に相殺される。

プロジェクト2経営陣の議論と分析

財務状況と結果運営状況

1株当たりの収益:

同社の普通株式1株当たり収益の概要は以下の通り

この等金額の計算詳細については、簡明総合財務諸表付記3を参照されたい。

流動性と資本資源

会社の財務状況の概要を下記表と説明的なレビュー(単位千ドル、1株当たりデータを除く)を参照してください

注：等値普通株は普通株であり、転換可能優先株に対しては、優先株が変換可能な普通株数のことである。換算詳細は会社2021年年報連結財務諸表付記11を参照。

簡明合併キャッシュフロー表に示すように、2022年7月2日までの3カ月間、経営活動に用いられた現金純額は2280万ドルだったが、前年同期の経営活動純現金は2160万ドルと4440万ドル増加した。業務活動が提供する現金減少の要因は，在庫が4150万ドル増加し，純収益が900万ドル減少したことと，所得税の払い戻しが300万ドル減少したことである。2022財政年度前3カ月と比較して、2023財政年度前3カ月の売掛金提供現金は770万ドル増加し、上記業務キャッシュフローの減少を部分的に相殺した。

2022年7月2日までの3カ月間、投資活動用の現金は1530万ドルだったが、2021年7月3日までの3カ月は1180万ドルと350万ドル増加した。2022年同期に比べ、2023年度前3カ月に増加した不動産、工場、設備は600万ドル増加したが、同期の売却資産は260万ドル増加し、増加した収入を部分的に相殺した。

2022年7月2日までの3カ月間、融資活動が提供した現金は4940万ドルで、2021年7月3日までの3カ月間の融資活動用現金980万ドルより4920万ドル増加した。2022年度に入ると、同社の手元には、Revolverを使用する前の季節的なパッケージ需要のための5980万ドルの現金および現金等価物があり、2023年度に入ると現金および現金等価物は1090万ドルである。また、2023年度のコストインフレは前期よりも高く、パッケージの季節的借入金が前期よりも高くなっている。2022年7月2日までの3カ月間で、同社は2.095億ドルを借り入れ、1.52億ドルを返済し、5750万ドルの現金純額を提供し、前年同期に比べて5850万ドル増加した。Revolver下の借金を除いて、2023年度前3ヶ月に新たな長期債務はない。また、2023年度前3ヶ月間に、会社は2022年度第1四半期に承認された株式買い戻し計画に基づいて1590万ドルの普通株を買い戻した。対照的に、2021年7月3日までの3カ月間、同社は460万ドルを買い戻し、融資活動で使用された現金は前年同期比1130万ドル増加した。

プロジェクト2経営陣の議論と分析

財務状況と結果運営状況

2021年3月24日、当社は、季節的に調整された4億0億ドルまでの優先循環信用手配(“Revolver”)を規定した4つ目の改正および再署名された融資および保証協定を締結した。Revolverによると，4月から7月までの最高借入金総額は3.0億ドル，8月から3月までの最高借入金総額は4.0億ドルであった。Revolverは2026年3月24日に満了するため、Revolver残高は付随する縮小総合貸借対照表に含まれる長期債務に含まれる。資金の獲得性を維持するために、同社は未使用のRevolver部分に対して承諾料を支払った。Revolverは，会社のほとんどの売掛金と在庫を担保とし，借金基数要求および財務契約を含む(場合によっては適用される).同社はそのRevolverを一般会社の目的に使用し、季節的な運営資本需要を含み、債務元金と利息義務を支払い、資本支出と買収に資金を提供する。季節的運営資金需要は会社の包装野菜の成長周期の影響を受ける。ほとんどの野菜在庫は6月から11月までの間に生産され、次の年に販売される。野菜製品の支払い期限は一般的に3ヶ月ですが、数日から7ヶ月まで様々かもしれません。そのため、同社のRevolver使用に対する需要は年間を通じて大幅に変動する可能性がある。

同社の信用手配は標準陳述と保証、違約事件及びある肯定と否定契約を含み、各種の金融契約を含む。その会社は2022年7月2日までこのすべての条約を遵守した。

季節的要因が財務状況と経営業績に与える影響：

個別野菜には生産と販売ピークの季節的な周期があるが，異なる周期はある程度相殺されている。最低限の食品包装は、3月31日までの最終財政四半期に発生し、その包装工場がメンテナンス、修理、設備交換を行うのに最適な時間である。大口商品の供給、現在の定価及び予想される新作物の数量と品質は会社の販売と収益のタイミングと金額に影響を与えている。会社の主要野菜の季節収穫期が終了したばかりの場合，これらの包装野菜の在庫は最高水準に達した。エンドウ豆では，在庫ピークは真夏であるが，トウモロコシや緑豆では会社の生産量が最も大きい野菜であり，在庫ピークは中秋である。同社の生産周期の季節性により、在庫と買掛金は第4四半期末/新たな季節包装開始前の第1四半期初めに最低値に達した。季節的パッケージの進行に伴い、パッケージ化が完了するまで、運営資本のこれらの構成要素が増加する。2023年度までに発生した材料コストの増加を考慮すると、2022年7月2日までの在庫と売掛金はいずれも前年を上回っている。

休日期間中の小売需要の増加により、同社の果物·野菜販売は第3·第4四半期に季節的な増加を示した。また、同社は各包装サイクル終了時に共同包装の顧客に缶詰や冷凍野菜を販売しており、これは通常第2四半期と第3四半期に発生する。同社が販売している季節性、特に祝日駆動の小売販売は、売掛金残高が第3·第4四半期末に最高に達し、通常第1四半期末に最低となる。材料コスト増加を相殺しようとする方法の1つは、販売価格の引き上げであり、2022年7月2日現在の売掛金残高が前年よりも高くなっている。

プロジェクト2経営陣の議論と分析

財務状況と結果運営状況

非GAAP財務指標：

この報告書のいくつかの開示は非公認会計基準財務測定基準を含む。非公認会計原則財務指標は、著者らの簡明総合貸借対照表と関連する簡明総合純収益、全面収益、株主権益と現金流量簡明総合報告書の中でGAAP計算と列報による最も直接比較可能な指標とは異なるように、金額を含まない或いは含まない財務業績数字指標として定義される。

調整後の純収益は先進先出法で計算され、会社の損失が株式投資に与える影響は含まれていない。同社は、この非公認会計基準の財務測定基準が年度経営業績をよりよく比較できると信じている。当社はこれらの情報を単独で考慮したり、公認会計原則に基づいて作成した他の措置の代替品とするつもりはありません。以下に報告した純収益と調整後の純収益の台帳(千単位)を示す

新会計基準

簡明な連結財務諸表付記1を参照してください。

重要な会計政策と試算

収入確認と貿易促進費用：ほとんどの顧客の収入確認は、製品制御権が顧客に移管されたある時点で行われます。一般に、製品が適用された輸送条項に従って顧客に出荷または交付される場合、顧客は、この時点で使用を指導し、資産から実質的にすべての残りの利益を得ることができるので、顧客に制御権を移行する。同社は現金と引き換えに一部の生産品在庫を手形と所持で販売している。手形と保有協定の条項は，在庫の所有権を指定して出荷前に顧客に譲渡し，会社が(実物交付前に)支払いを受ける権利があり，収入確認基準に基づいて決定された入金収入を生成することを規定している。

貿易販売促進は会社のブランド製品販売とマーケティングの重要な構成部分であり、業務を支援するために重要である。貿易促進コストは、小売業者が消費者販売会社の製品に一時的な値下げを提供することを奨励するために支払う金額、小売店で有利な展示位置を得るために支払う金額、小売店棚空間のために小売業者に支払う金額を含む純売上高の減少として記録されている。貿易販売促進の課税項目は主に小売業者に製品を販売する際に予想業績レベルに基づいて記録します。これらの債務の弁済は通常その後の期間に行われ、主にライセンス手続を介して、小売業者から他の側の欠会社の金額から差し引かれる。したがって，貿易促進計画の最終コストは，活動の相対的な成功度と，小売業者が支払うべき金額のための行動や減額レベルに依存する.最終的に許可された控除額を決定するにはより長い時間を要する可能性がある。

棚卸しをする：会社は後進先出(LIFO)法や市場法によって決定されたコストが低い者を用いて、そのほとんどの在庫を推定する。会社が経験している高インフレ環境では、会社は現在の生産コストを現在の収入とよく一致させるため、後進先出法が先進的な先出法よりも望ましいと考えている。後進先出し法により，財政年度終了ごとに，当時の在庫レベルとコストに基づいて在庫を実際に推定する。対照的に、中期後進先出の計算は経営陣の年末予想在庫レベル、生産包装生産量、売上高と年間予想インフレ率或いはデフレの推定に基づいている。後進先出の中期計算は最終的な年末後進先出し在庫推定値で調整される可能性がある。

プロジェクト2経営陣の議論と分析

財務状況と結果運営状況

長寿資産：減価指標があれば、会社はその長期資産を減値評価する。財産、工場、設備はその分配の耐用年数内に減価償却する。減価テストのための分配寿命と予測キャッシュフローは主観的である.実際の寿命が予想より短い場合、または将来のキャッシュフローが予想を下回る場合、将来の減価費用または資産処分損失が生じる可能性がある。キャッシュフローの見積り未割引価値が帳票価値よりも小さければ，減値損失を評価する.この場合，1つの資産の帳票価値がその公平価値を超えた場合には，損失を確認する.

所得税：連結財務諸表を作成する所得税準備過程の一部として、会社は所得税を推定する。この過程には，当期税費の推定と，税収と会計目的による項目の処理による一時的な差の評価がある。このような違いは繰延税金資産と負債を招く。そして、当社は、任意の繰延税金資産が将来の課税所得額から回収される可能性を評価し、回収が不可能であると考えた場合に、推定支出を確立します。

年金支出：当社には、特定の精算仮説に制約された固定収益計画があります。年金計画の資金状況は、投資資産のリターンとある市場金利のレベル、従業員に関連する人口要素、例えば売上、退職年齢と死亡率、および賃金増加速度を含む多くの要素に依存する。いくつかの仮定は、会社の歴史的経験と経営陣の将来予想に対する最適な判断を反映している。

プロジェクト2経営陣の議論と分析

財務状況と結果運営状況

前向き情報

Form 10-Qに関するこの四半期報告書には、“1995年個人証券訴訟改革法”で使用された“前向き陳述”が含まれている。前向き陳述は、以下の事実によって識別することができる：それらは未来の事件、発展と結果に関連し、歴史事実と厳格な関係がない。本明細書に含まれる任意の非歴史的事実の陳述は、前向きな陳述と見なすことができる。前向き表現は、任意の可能な予測、予測、指示、または未来の結果、業績または業績を示唆する表現を含むが、“将”、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“信じる”、“求める”、“すべき”、“可能”、“目標”、“可能”、“可能”、“およびそれらの変形および同様の表現を含むことができる。展望性陳述は既知と未知のリスク、不確定性とその他の重要な要素の影響を受け、これらのリスク、不確定性とその他の重要な要素は実際の結果と表現の結果が大きく異なることを招く可能性がある。実際の結果が我々の予想と大きく異なる可能性のある重要な要素は、以下の要素を含むが、これらに限定されないと考えられる

これらの要因のいずれかと、米国証券取引委員会に提出された他の定期報告書で我々が議論している他の要因とは、我々の実際の結果が予想結果と大きく異なる可能性がある。本10-Qテーブルで提供される情報は，本報告の発表日までに知られている事実と状況に基づいているが，本10-Qテーブルで作成した任意の前向き陳述は，その発表日のみを代表している.法的に別の要求がない限り、当社は、その日付の後のイベントまたは状況を反映するために、または予期しないイベントの発生を反映するために、本10-Q表の日の後にこれらの前向き表現を更新する義務がない。

第3項市場リスクの数量と品質開示について

正常な業務過程において、会社は全体の経済状況、競争及び原材料定価と供給の変化を含む各種の市場リスク要素に直面している。また、会社は金利変動のリスクに直面しており、これは主にその循環信用手配と関係がある。金利リスクを管理するために、会社は固定金利債務と可変金利債務と固定金利レンタル債務を使用する。2022年3月31日以降、会社の市場リスクの開放に大きな変化は生じていない。

項目4制御とプログラム

同社は1934年に改正された証券取引法に基づいて提出または提出された報告書の中で開示を要求する情報が適時に記録、処理、まとめ、報告されることを確保するために、内部と開示制御とプログラムシステムを維持している。会社取締役会はその監査委員会によって運営され、この委員会は完全に独立した外部取締役で構成され、財務報告過程を監督する。

本報告で述べた期間終了時までの開示制御及び手続(1934年証券取引法の下で第13 a−15(E)条に規定されている)の設計·運営の有効性は、CEO及び最高財務官を含む我々の経営陣の監督·参加の下で評価されている。この評価によると、最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年7月2日までに、我々の開示統制および手続きが有効であると結論した。同社は引き続きその開示制御と手続きを審査、整備、正式に決定し、この分野の持続的な発展を監視している。

本報告で述べた間、当社は財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に当社の財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性がある。

第2部-その他の資料

項目1.法的訴訟

2022年3月31日現在の財政年度Form 10−K年度報告第2部第8項に掲げる連結財務諸表の脚注15を参照されたい。

第1 A項。リスク要因

当社が2022年3月31日までの10−K年度報告で開示したリスク要因に大きな変化はなかったが、本10−Q表で他の場所で開示されている事実情報が当該等のリスク要因に関する範囲は除外した。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

(1)受託者がSeneca Foods Corporation社員貯蓄計画に従って公開市場取引で購入した11，117株を含み、計画下の従業員マッチング供出を提供する。

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

ない。

項目5.その他の情報

ない。

項目6.展示品

31.1 2002年の“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)第302節に基づいて発行されたPaul L.Palmby証明書(以下提出)

31.2 2002年の“サバンズ-オキシリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節によるティモシー·J·ベンジャミンの証明(現在提出)

32 2002年サバンズ-オキシリー法第906条に該当する証明書(提出)

101.INS内部接続されたXBRLインスタンスファイル(関数アーカイブ付き)。

101.SCHイントラネットXBRL分類拡張計算モード文書(関数アーカイブとともに)。

101.2.CALイントラネットXBRL分類拡張計算リンクライブラリファイル(関数アーカイブ)です。

101.3.DEFインライン展開XBRL分類拡張Linkbaseドキュメント(添付ファイル)を定義します。

101.4.LABは、XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント(関数アーカイブとともに)を連結します。

101.5.PREインライン展開XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント(アーカイブ付き)。

104ジャケット相互データファイル(添付ファイル101に含まれる適用分類拡張情報を含むイントラネットXBRL形式である。*)

サイン

1934年の“証券取引法”の要求に基づき、会社はすでに正式に正式に許可された署名者が会社を代表して本報告に署名することを手配した。