勇敢勇敢会社は2022年第3四半期の業績を発表した

米コロラド州デンバー市、2022年11月2日-Intreid Potash，Inc.(“Intreids”，The Company，“We”，“Us”，“Our”)(ニューヨーク証券取引所株式コード：IPI)が本日、2022年第3四半期の業績を発表した。

2022年第3四半期の主なハイライト

財務と運営

·総売上高は7，480万ドルで、2021年第3四半期より1，560万ドル増加しました。カリウム肥料とTrio®の平均販売価格(1)がそれぞれ1トン734ドル、488ドルに増加したためです。

·純収益は1310万ドル(または1株当たり希釈後収益0.97ドル)で、2021年第3四半期より910万ドル増加した。

·毛金利は2，680万ドルで、前年同期比1，620万ドル増加した。

·運営に使用したキャッシュフローは1410万ドルで、お客様の3260万ドルの前金残高を返金したため、この返済がなければ、2022年第3四半期の運営キャッシュフローは合計約1850万ドルになります

·調整後EBITDA(1)は2，700万ドルで前年同期比1，390万ドル増加した。

流動性

·2022年8月、私たちは、この計画の利用可能な金額を7500万ドルから1.5億ドルに増加させ、期限を2027年8月に延長することを含む循環信用スケジュールを修正しました。

2022年10月31日現在、Intreidsの現金と現金等価物は約4600万ドル、循環信用手配で使用可能な現金は約1.49億ドル、総流動資金は約1.95億ドルである

資本投資と成長プロジェクト

·2022年第3四半期に発生した資本支出は1430万ドルで、2022年通年の資本投資は6500万ドルから7500万ドルの間になると予想される

·塩水品質の改善、生産量の増加、単位経済効果の改善プロジェクトで引き続き進展している：

ヘモグロビン.ヘモグロビン

私たちのHB太陽エネルギー解決方案鉱の設置改善されたパイプシステムは順調に進展し、大部分の重要なインフラを購入し、間もなく交付される。改良された配管システムは私たちが効率的に

追加の太陽エネルギートンを生産し、私たちの加工施設を低コストで運営しています。我々は早ければ2023年第1四半期にわが管路システムの注入速度能力を向上させる予定であり，2023年下半期に改良された管路システム内の流量がより大きいと予想される。

モアブ

ラドンはモアブでもう一つのカリウム塩洞窟を掘削し、より高品位な抽出ハロゲン水を通じて生産量を増加させ、掘削は11月中旬に開始し、2023年初めに終了し、間もなく来る蒸発季節に間に合う予定である。

温多仏

文ドーバーの塩水と深塩井戸をバージョンアップし、塩水の可用性を増加させ、天気と蒸発率の変化をよりよく管理し、新しい深塩水井も2022年第4四半期に使用を開始した。

不敵な南方

持続的なサプライチェーン問題と許容される不確実性は、第1弾の生産を2023年下半期に延期する可能性があるにもかかわらず、2023年第1四半期末に開始されることを目標としている。

結果·展望·管理レビューを総合する

勇敢不敵2022年第3四半期の売上高は7480万ドルだったが、2021年第3四半期の売上高は5920万ドルだった。2022年第3四半期連結毛利率は合計2680万ドル、純収益は合計1310万ドル、あるいは1株希釈後の収益は0.97ドルであるが、2021年第3四半期の純収益は400万ドル、あるいは1株希釈後の収益は0.30ドルである。2022年9月30日までの9カ月間の純収益は6820万ドルだったが、前年同期の純収益は2600万ドルだった。同社は2022年第3四半期に2700万ドルの調整後EBITDAを実現し、2022年前9カ月の調整後EBITDAを1億186億ドルにした。強力な収益力は依然として主にカリウム肥料とTrio®の高価格によって推進されており、2022年第3四半期、この2つの製品の平均価格はそれぞれ1トン734ドルと488ドルだった

Intreids執行主席兼最高経営責任者Bob Jornayvazは、“化学肥料価格の高止まりと農業市場の広範な支持を背景に、Intrepidは引き続き強い実行力を提供し、2022年前の9ヶ月間の調整後のEBITDAは約1.19億ドルで、前年同期より177%増加した。農民経済は依然としてかなり強いが、農産物市場では主に時間通りに調達する傾向が第3四半期と秋の収穫まで続いていることが見られた。そのほか、農民のコスト投入が頭から離れず、持続的なインフレはいくつかの不確定性を推進しており、肝心な作物の現物価格は前10年の平均を大きく上回っているにもかかわらず、2023年秋以降の先物も強い勢いを示している。これらを一緒にすると、より明らかな販売が回復します

タイミングの都合で、2022年下半期のカリウム肥料と三鉱®はこれまでの予想を下回っており、需要は依然として強く、2023年とより長期的な農業·化学肥料市場の見通しは依然として圧倒的に楽観的であり、この観点から、3，500万ドルの株買い戻し計画に基づいて第3四半期に71 K株を買い戻すことが支持されている“と述べた

細分化市場のハイライト

カリウム肥料

カリ肥料部門は2021年同期と比較して、2022年第3四半期の売上高が34%増加し、4240万ドルに達した。高い収入は主に私たちの平均1トン当たりの純販売価格が93%上昇して734ドルに達したのに対し、前年同期は1トンあたり381ドルだったからだ。1トン当たりの平均純売上高はすでにカリウム肥料販売量の低下を相殺し、カリウム肥料販売量は合計4.6万トンであり、2021年第3四半期より26%低下した

カリウム肥料部門の毛利率は合計1990万ドルだったが、2021年第3四半期は450万ドルだった。2022年第3四半期に販売されたカリウム肥料は26%減少したが、インフレにより一部のカリウム肥料の生産コストが増加し、天然ガスや電力など、1トン当たりの販売商品コストが高く、2022年第3四半期の部門毛金利にマイナス影響を与えた。

2022年9月30日までの9ヶ月間、カリウム肥料分部の販売総額は1兆476億ドルで、前年同期より31%増加し、1トン当たりの純販売価格は718ドルで、低いカリウム肥料の販売量17.2万トンを相殺した。前年同期には、1トンあたり平均販売純価格319ドルを実現した計算で、カリウム肥料分部トン計27万トンが販売された

2022年9月30日までの9カ月間、カリウム肥料業務の毛利は合計7，390万トンで、前年同期比217%増加した。上記のコメントと同様に、2022年9月30日までの9カ月間の利回りは年ごとに上昇しているにもかかわらず、インフレ要因は分部毛利にマイナス影響を与えている

2021年には我々の全施設の蒸発率が平均水準を下回ったため，生産コストが上昇した

2022年第3四半期、私たちのカリウム肥料部門の農業市場に対する売上高は売上高の61%を占め、飼料と工業市場の売上高はそれぞれ28%と11%を占めた。農業市場において、カリウム肥料販売は引き続き以下の要素の影響を受ける：即時購入、秋収穫終了後の秋栽培者の需要のいくつかの不確定性、及び春に在庫を転換し、即時使用のためにカリウム肥料在庫を再貯蔵する需要の減少を招く

2022年第3四半期のカリウム肥料の総生産量は3.6万トン、前年同期は3.7万トンだった。2022年9月30日までの9カ月間，われわれの全施設の蒸発率は2021年の平均を下回ったため，カリウム肥料生産量は合計16.4万トンであり，前年同期比3.7万トン減少した

Trio®

Trio®部門の2022年第3四半期の売上高は2，400万ドルで、前年同期より320万ドル高かったのは、同四半期の1トンあたりの平均純売上高が488ドルとなり、2021年第3四半期より45%高かったためである。高い販売価格はTrioの販売台数低下の影響を相殺し、この販売量は合計3.9万トンだったのに対し、前年同期は4.6万トンだった。Trio®部門の総売上高は2022年9月30日までの9カ月間で1兆006億ドルで、前年同期比41%増加した。売上高が上昇した原因は、1トンあたりの平均純販売価格が78%上昇して482ドルに達し、高い価格が前年と比較して低い販売量を相殺したからだ

Trio®部門の2022年第3四半期の毛金利は合計6，500，000ドルで、2021年第3四半期より1，100，000ドル増加しましたが、Trio®部門の毛金利は2022年9月30日までの9ヶ月間で合計3，570，000ドルでしたが、前年同期の毛金利は8，500，000ドルでした。2022年第3四半期と2022年9月30日までの9ヶ月間の毛金利はいずれも前年同期を上回っているにもかかわらず、労働力コストが増加している

我々はEAST工場に地下便を1つ増やすとともに、持続的なインフレ圧力により、他の生産コストも増加した。

2022年第3四半期、Trio®の国内販売は、多くのTrio®アプリケーションの季節性を考慮して、ディーラーが現在の価格レベルで在庫を約束することを望まないため、春の繰り越し在庫による買い手の影響を受け、調達が延期されることが多い

私たちのTrio®部門では，2022年第3四半期の生産量は合計52 kトンであり，2021年第3四半期の56 kトンから4 kトン減少したが，2022年9月30日までの9カ月間のTrio®の生産量は合計17.5 kトンであり，前年同期並みであった

油田解決策

2021年同期と比較して，我々の油田ソリューション部門の2022年第3四半期の売上高が170万ドル増加したのは，水販売が100万ドル増加し，地上使用，通行権，地役権収入が40万ドル増加し，塩水販売が50万ドル増加したためである。わが油田ソリューション製品の売上高の増加は石油と天然ガス活動の増加によるものであり，2021年同期に比べて2022年第3四半期の原油価格が一般的に高いためである。2021年同期と比較して、2022年第3四半期に我々が販売した商品コストは200万ドル増加し、上昇幅は32%増加し、顧客の用水需要を満たすために購入した第三者水の数が増加し、水収入の増加による特許権使用料支出の増加と、インフレ圧力による燃料と電力コストの増加が原因である。上記の要因により、2022年第3四半期の毛金利は2021年第3四半期より30万ドル減少した。

2021年同期と比較して、私たちの油田ソリューション部門は2022年前の9ヶ月の売上高が860万ドル、あるいは60%増加したのは、水販売が380万ドル増加し、地上使用、通行権、地役権収入が270万ドル増加し、塩水販売が140万ドル増加し、生産水特許使用料収入が60万ドル増加し、地上鉱物販売が20万ドル増加したためである。2021年前の9ヶ月と比較して、私たちの販売コストは2022年前の9ヶ月に上昇しました。なぜなら、顧客の需要を満たすために第三者の水をより多く購入し、私たちはより多くの水を販売して水輸送コストを増加させ、全周期の水管理の開発に関する契約労働力が増加したからです

水道収入の増加により特許使用料支出が増加し，インフレが続いて燃料や電気料金支出が増加している。

流動性

2022年第3四半期、運営中に使用された現金は約1，410万ドル、投資活動で使用された現金は約1，480万ドルだった。第3四半期に、私たちは現金流出の主な駆動要素である3260万ドルの前金残高を返金した。2022年10月31日まで、私たちは約4600万ドルの現金と現金等価物があり、未返済の借金はありません。私たちの循環信用手配の下で1.49億ドルが借金でき、総流動資金は約1.95億ドルです

備考

1調整後の純収入、調整後の希釈後の1株当たり純収入、調整後の利息、税項、減価償却及び償却前収益(又は調整後のEBITDA)及び1トン当たりの平均実現済み販売価格はいずれも非GAAP財務指標である。より多くの情報については、本プレスリリースに後述する非GAAP台帳を参照されたい

明確な説明や文脈が別途要求されない限り、本プレスリリースで言及されているトンは短いトンを意味する。1トンは2000ポンドに等しい.多くの国際競争相手が使用する一公トンは1000キロまたは2204.62ポンドに相当する

電話会議情報

Intrepidは2022年11月3日(木)正午12時に電話会議を開催します。東部時間は業績や他の運営や財務について議論し、投資家の質問に答えた。

管理職は、無料ダイヤル番号1(888)210~4149または電話番号1(646)960~0145を使用して電話会議を聴くように招待します。会議ID 9158079を使用してください。この電話会議はIntreidsサイトintrepidpotash.comでも生放送される。電話会議の録音は、電話会議終了後約2時間、無料電話1(800)770−2030に電話すること、電話1(647)362−9199に電話すること、またはintrepidpotash.comにログインすることによって取得される。再生コールは、会議識別番号9158079を入力する必要があります。この録音は2022年11月10日まで続くだろう。

“勇敢”について

INTERPIDは多元化された鉱物会社であり、農業、動物飼料と石油天然ガス業界の顧客が成功に必要なカリウム、マグネシウム、硫黄、塩と水産品を提供する。Intrepidは米国唯一のカリウム塩メーカーであり，作物の健康生育に必要な栄養物質として使用され，いくつかの工業応用で使用され，動物飼料の成分として用いられている。また、Intreidは、単一粒子中にカリウム、マグネシウム、硫酸塩の3種類の重要な栄養物質を提供するTrio®という特殊肥料を生産している。Intreidは水，塩化マグネシウム，塩水，各種油田製品やサービスも提供している。INTERPIDは物流優勢が存在する市場で異なる顧客にサービスを提供し、太陽エネルギー蒸発を用いてカリウム肥料を生産する先頭であり、それによってより低いコストとより環境に優しい生産を実現した。Intrepidの鉱物生産は3つの太陽エネルギーカリウム肥料施設と1つの伝統的な地下三鉱鉱から来ている。

Intrepidは、来る投資家プレゼンテーションやプレスリリースの情報を含む、そのサイトの投資家関係オプションカードの下で重要な情報を発表することが多い。新しい投稿の自動電子メール警告を受信するために、投資家および他の関心のある当事者がintrepidpotash.comに登録することを奨励します。

前向きに陳述する

本文には、過去の事件に関する陳述ではなく、未来の事件に関する陳述である前向きな陳述が含まれている。本文書の前向きな陳述はIntreidsの将来の財務業績、運営キャッシュフロー予想、水販売、生産コスト、買収予想と運営計画及び市場の見通しに関する陳述である。これらの宣言はIntreidが合理的と考える仮定に基づいている.展望的な陳述は本質的に不確実な事項だ。Intreidsの実際の結果は、その前向き陳述とは大きく異なる特殊な不確実性をもたらす可能性がある：

·製品およびサービスの価格、需要、または供給の変化；

·私たちの水権に関する挑戦と法的手続き；

·水、Trio®、副産物、その他の非カリウム関連製品の販売を拡大することでも、他の収入多様化活動を通じても、どんな成長ビジネスの機会を発見し、実施することに成功しているのか

·戦略的プロジェクトのコストと、これらのプロジェクトを成功させる能力

·農業生産や化学肥料の施用量の低下や変化

·石油·天然ガス会社が掘削作業中にカリウム関連製品や水を使用する場合が減少した

·私たちの未解決の法律訴訟に勝つ能力

·私たちは、契約下での違約を回避するために、関連する契約を含む、循環信用手配の条項を遵守することができます

·在庫を含む資産の帳簿価値をさらに減記する；

·作業困難または差異、地質または岩土の差異、設備の故障、環境被害、および他の意外な事件または問題を含む生産を撹乱または制限する場合；

·埋蔵量推定カウントの変化；

·通貨変動；

·経済状況や信用市場の不利な変化；

·環境や採鉱条例、これらの条例の施行状況、政府政策の変化など、政府条例の影響

·私たちの太陽溶液鉱場の降水および蒸発率に影響を与えるイベントを含む不利な天気イベント

·採鉱、選鉱、または建築専門知識を有する労働者を含む、労働コストが増加しているか、または適格な従業員および請負業者を雇用および維持することが困難である

·化学品、天然ガス、電力を含む原材料価格の変化

·現在または将来のビジネスに関連する任意の必要な政府許可またはレンタルを取得し、維持することができます

·鉄道やトラック輸送サービスの中断、またはこれらのサービスのコスト変動；

·必要な資本投資に資金を提供することはできない

·新冠肺炎疫病が私たちの業務、運営、流動性、財務状況と運営結果に与える影響；

·項目1 Aに記載の他のリスク、不確定要因、および仮定。当社の2021年12月31日までのForm 10−K年次報告のリスク要因は，我々のその後のForm 10−Q四半期報告により更新された。

しかも、新しい危険が時々発生する。インタピラー社は、実際の結果とインタピラー社が行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果とは大きく異なるリスクを予測することは不可能である。本稿のプロファイル中のすべての情報は，本プレスリリースの発表日までの情報である.この日付の後の新しい情報またはイベントは、本明細書の前向きな陳述を変化させる可能性がある。私たちは、陳述が実際の結果と一致するか、または新しい情報または未来のイベントを反映するために、いかなる前向きな陳述を公開または修正する義務がない。

連絡先：

Evan Mapes CFA投資家関係マネージャー

Phone: 303-996-3042

メール：evan.mapes@intrepidpotash.com

勇敢なカリウム肥料会社です。

業務報告書を簡明に合併する(監査を経ない)

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

(千単位で、1株当たりを除く)

勇敢なカリウム肥料会社です。

簡明総合貸借対照表(未監査)

2022年9月30日と2021年12月31日まで

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)

勇敢なカリウム肥料会社です。

簡明合併現金フロー表(監査なし)

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

(単位：千)

公認会計原則に従って作成と報告したIntreids総合財務諸表を補充するため、Intreidsはいくつかの非GAAP財務指標を用いてその業績をモニタリングと評価した。これらの非GAAP財務指標には，調整後の純収益，調整後の希釈後の1株当たり純収益，調整後のEBITDA，1トンあたりの平均販売価格が含まれている。これらの非公認会計基準の財務措置を孤立的に考慮すべきではなく、公認会計基準に基づいて作成および列報された財務情報の代替またはより良い代替としてはならない。さらに、これらの非GAAP財務計量の表現は会社によって異なるため、これらの非GAAP財務計量は、他社が使用する類似のタイトルの計量と比較できない可能性がある。

INTERPIDは，これらの非GAAP財務指標は投資家がその業務を分析するために有用な情報を提供していると考えている。INTERPIDはこれらの非GAAP財務指標をそのツールの1つとして使用し、一致した上で期間の業績を比較し、将来の期間を計画、予測、分析する際に使用する。INTERPIDは、専門研究アナリストと他の人はカリウム肥料採鉱業会社の評価、比較と投資提案にこれらの非GAAP財務指標を使用したと考えている。多くの投資家はこれらの専門研究アナリストと他の人が発表した研究報告書を使用して投資決定を行う

調整後純収益と調整後希釈後の1株当たり純収益

調整純収入及び調整された1株当たりの純収入は純収益或いは調整された1株当たりの償却収益によって計算され、このような純収益或いは1株当たりの希薄収益はいくつかの項目の調整後に異なる期間の業績の比較可能性に影響し、詳細は以下の入金を参照されたい。INTERPIDは，これらの非GAAP財務指標が有用であると考え，その経営実績の経時的比較を許可しているため，INTERPIDが基本的に行われている業務を示すことができないと考えられる項目を排除した。

純収入と調整後の純収入の入金：

1株当たり純収益と調整後の1株当たり純収益の入金：

(1)2022年の年間有効税率を26%，2021年をゼロとする。私たちの繰延税金資産に推定手当が計上されているので、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の税率はゼロです。

調整後EBITDA

調整後の未計算利息、税項、減価償却及び償却前収益(或いは調整後のEBITDA)は、ある項目調整後の純収入によって計算され、これらの項目は異なる期間の業績の比較性に影響し、詳細は以下の入金を参照されたい。INTERPIDは調整後のEBITDAが有用であると考え，INTERPIDがある非現金項目や他のINTERPIDではその中核業務の項目がこれまでの経営業績に影響を与えることができないと考えていることを反映しているため投資家に有用であると信じている。INTERPIDは調整後のEBITDAを用いて運営実績を評価した

純収入と調整後EBITDAの入金：

カリウム肥料1トンとトリオ純販売平均価格を実現します

カリウム肥料1トンあたりの平均販売純価格はカリウム肥料分部売上高からカリウム肥料分部副産物売上高とカリウム肥料運賃を引いて、差額を期間中に販売されたカリウム肥料トン数で割ったものである。同様に、Trio®1トンあたりの平均販売価格は、Trio®部門売上高からTrio®部門副産物売上高およびTrio送料を引いた後、Trio®トン販売量で割った販売価格を達成しています。INTERPIDは、1トンあたりの平均販売価格を達成することが有用であると考え、INTERPIDのカリウム肥料および®1トン当たりの平均価格を示すため、特定の輸送および交付コストの影響を受けることなく、投資家に有用であると信じている。Intreidがお客様のために輸送および配達を手配する場合、輸送および配達に関連するコストを収入および送料コストに計上します。しかしながら、Intrepidの一部のお客様は、転送および配送コストを自ら手配して支払います。この場合、これらのコストはIntrepidの収入および送料コストには含まれません。INTERPIDは，1トンあたりの平均純販売価格をキー業績指標として用いてカリウム肥料とTrio®の販売と価格傾向を分析した。

販売量と1トン当たりの純価格の入金を実現した

(1)カリウム肥料およびTrio®で発生した減価償却、損失および償却には、在庫から吸収または放出された減価償却、損失、および償却金額は含まれていません。