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と管理費用メンバー米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバー2021-09-012022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバー2020-09-012021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバー2019-09-012020-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：利息支出メンバーUS-GAAP：InterestRateContractMembers2021-09-012022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：利息支出メンバーUS-GAAP：InterestRateContractMembers2020-09-012021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：利息支出メンバーUS-GAAP：InterestRateContractMembers2019-09-012020-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー米国-GAAP：組み込みデリバティブ金融商品のメンバーアメリカ公認会計基準：その他の収入メンバー2021-09-012022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー米国-GAAP：組み込みデリバティブ金融商品のメンバーアメリカ公認会計基準：その他の収入メンバー2020-09-012021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー米国-GAAP：組み込みデリバティブ金融商品のメンバーアメリカ公認会計基準：その他の収入メンバー2019-09-012020-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー2021-09-012022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー2020-09-012021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー2019-09-012020-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバーCHSCP：穀物と種子契約メンバー2022-08-31CHSCP：蒲式耳0000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短いCHSCP：穀物と種子契約メンバー2022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバーCHSCP：穀物と種子契約メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短いCHSCP：穀物と種子契約メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：エネルギー製品のメンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバー2022-08-31CHSCP：バケット0000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：エネルギー製品のメンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短い2022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：エネルギー製品のメンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：エネルギー製品のメンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短い2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバーCHSCP：大豆製品契約メンバー2022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短いCHSCP：大豆製品契約メンバー2022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバーCHSCP：大豆製品契約メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短いCHSCP：大豆製品契約メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：作物栄養契約メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバー2022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短いCHSCP：作物栄養契約メンバー2022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：作物栄養契約メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短いCHSCP：作物栄養契約メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：海洋貨物輸送契約メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバー2022-08-31Utr：T0000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短いCHSCP：海洋貨物輸送契約メンバー2022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：海洋貨物輸送契約メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短いCHSCP：海洋貨物輸送契約メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：自然加盟契約メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバー2022-08-31CHSCP：MMBtu0000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：自然加盟契約メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短い2022-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：自然加盟契約メンバー米国-米国公認会計基準：長期メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：非指定メンバーCHSCP：自然加盟契約メンバーアメリカ公認会計基準：メンバーが短い2021-08-310000823277アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバー2021-09-012022-08-31Utr：bbl0000823277アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバー2020-09-012021-08-310000823277アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-08-310000823277アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-08-310000823277アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーアメリカ-公認会計基準：商品メンバー2021-09-012022-08-310000823277アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーアメリカ-公認会計基準：商品メンバー2020-09-012021-08-310000823277アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーアメリカ-公認会計基準：商品メンバー2019-09-012020-08-310000823277アメリカ公認会計基準：利息支出メンバー2021-09-012022-08-310000823277アメリカ公認会計基準：利息支出メンバー2020-09-012021-08-310000823277アメリカ公認会計基準：利息支出メンバー2019-09-012020-08-310000823277アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーCHSCP：商品と送料デリバティブメンバー2022-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するCHSCP：商品と送料デリバティブメンバー2022-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するCHSCP：商品と送料デリバティブメンバー2022-08-310000823277アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するCHSCP：商品と送料デリバティブメンバー2022-08-310000823277米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-08-310000823277米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-08-310000823277アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-08-310000823277アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-08-310000823277アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーCHSCP：商品と送料デリバティブメンバー2021-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するCHSCP：商品と送料デリバティブメンバー2021-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するCHSCP：商品と送料デリバティブメンバー2021-08-310000823277アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するCHSCP：商品と送料デリバティブメンバー2021-08-310000823277米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-08-310000823277米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-08-310000823277アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-08-310000823277アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-08-310000823277アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-08-310000823277SRT：最小メンバ数2022-08-310000823277US-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2021-09-012022-08-310000823277US-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2020-09-012021-08-310000823277US-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2019-09-012020-08-310000823277US-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2022-08-310000823277US-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2021-08-310000823277アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべき2022-08-310000823277アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべき2021-08-310000823277アメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー2022-08-310000823277アメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー2021-08-310000823277アメリカ-アメリカ公認会計基準：責任総メンバー2022-08-310000823277アメリカ-アメリカ公認会計基準：責任総メンバー2021-08-310000823277アメリカ公認会計基準：短期債務メンバー2022-08-310000823277アメリカ公認会計基準：短期債務メンバー2021-08-310000823277米国-公認会計基準：長期債務メンバー2022-08-310000823277米国-公認会計基準：長期債務メンバー2021-08-31 アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
| | | | | | | | | | | |
| ☑ | | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
| | | 本財政年度末まで | 2022年8月31日 |
| あるいは…。 |
| ☐ | | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
| | | そこからの過渡期について |
依頼書類番号：001-36079
CHS Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載) | | | | | | | | | | | | | | |
| ミネソタ州 | | 41-0251095 |
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織) | | (税務署の雇用主
識別コード) |
Cenex通り5500番地
逆フロフ高地, ミネソタ州55077
(主な執行機関の住所、郵便番号を含む)
(651) 355-6000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| 8%の累積償還優先株 | CHSCP | ナスダック株式市場有限責任会社 |
| B類累計償還可能優先株、シリーズ1 | CHSCO | ナスダック株式市場有限責任会社 |
| B類リセット金利累計償還優先株、シリーズ2 | CHSCN | ナスダック株式市場有限責任会社 |
| B類リセット金利累計償還優先株、シリーズ3 | CHSCM | ナスダック株式市場有限責任会社 |
| B類累計償還可能優先株、シリーズ4 | CHSCL | ナスダック株式市場有限責任会社 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません
登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで表示してください。
はい、そうです☐ 違います。☑
登録者が法案第13節又は第15(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，複選マークで示してください。
はい、そうです☐ 違います。☑
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
はい、そうです☑ 違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
はい、そうです☑ 違います☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ ☐ファイルマネージャを加速する☐ 非加速ファイルサーバ ☑規模の小さい報告会社 ☐新興成長型会社 ☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。 o
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われるo
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。
はい、そうです☐違います☑
非関連会社が保有する投票権および無投票権のある普通株の総時価を説明し、その計算は、登録者が最近終了した第2財政四半期の最終営業日の普通株の最終売却価格、またはそのような普通株の平均購入および要件に基づいている
登録者は，投票権または無投票権を有する普通株(登録者はメンバー協同組合)を有していない。
登録者が属する各種類の普通株の最終実行可能日までの流通株数を明記する
登録者は流通株を持っていない。
引用で編入された書類
カタログ | | | | | | | | |
| | | ページ
違います。 |
第1部 |
第1項。 | 業務.業務 | 1 |
第1 A項。 | リスク要因 | 8 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 21 |
第二項です。 | 属性 | 22 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 23 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 23 |
| | | |
第II部 |
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 23 |
第六項です。 | [保留されている] | 23 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 24 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 41 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 43 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 43 |
第9条。 | 制御とプログラム | 43 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 43 |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 44 |
| | | |
第三部 |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 44 |
第十一項。 | 役員報酬 | 51 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 75 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 76 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 78 |
| | | |
第4部 |
第十五項。 | 展示と財務諸表明細書 | 79 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 85 |
サイン | 86 |
第1部
ITEM 1. 商売人
その会社は
CHS Inc.(本文は“CHS”、“WE”、“US”或いは“Our”と略称する)はアメリカをリードする総合的な農業協同組合であり、全世界範囲内で企業と消費者に穀物、食品、農芸とエネルギー資源を提供する。協同組合としては、米国各地の農民、牧場主、メンバー協同組合(ここでは“メンバー”と呼ぶ)が所有している。私たちには5つの系列優先株を持つ優先株株主もおり、これらの優先株はすべてナスダック世界選りすぐり市場で取引されている。私たちは国内と国際の個人農業生産者、地元協同組合、他の会社(私たちのメンバーや他の非メンバー顧客を含む)から商品を購入し、製品やサービスを提供します。私たちは様々な製品とサービスを提供して、最初の農業投入、例えば燃料、農業用品、作物栄養と作物保護製品、穀物と油種子、加工穀物と油種子、再生可能な燃料、食品を含む農業生産まで。私たちの業務の一部は株式投資と合弁企業を通じて行われ、その経営業績は私たちの業績と完全に合併していません；逆に、このような株式投資と合弁企業の収入或いは損失の割合シェアは権益会計方法を採用して私たちの純収入構成要素に計上されています。2022年8月31日までの1年間で、私たちの総収入は478億ドルで、CHSの純収入は17億ドルだった。
私たちは私たちの業務運営とその販売されている製品とサービスの評価に基づいて、私たちの細分化市場を調整しました。私たちのエネルギー部門は製油、卸売、小売石油製品を通じて収入を得ている。私たちの農業部門の収入は、輸出埠頭で行われるサービス活動、作物栄養および作物保護製品の農芸販売、豆粕、大豆精製油および豆粉製品の販売、再生可能燃料の生産と販売、および石油および農芸製品の小売、加工されたヒマワリ、飼料および農場用品を含む穀物の供給源およびマーケティングから来ている。私たちの農業部門はまた私たちの食糧輸出合弁企業と他の投資の持分収入を記録した。我々の窒素生産部門には，CF Industries窒素肥料，LLC(“CF窒素肥料”)への権益法投資，分配費用が含まれている。私たちの他の業務は、主に私たちの融資及びヘッジ業務であり、その製品及びサービスの性質及びこれらの業務の相対的な収入額により、会社及び他の業務に含まれる。また、我々の非合併食品生産·流通合弁企業Ventura Foods，LLC(“Ventura Foods”)と我々の非合併小麦粉合弁企業アデンテミル，LLC(“アデンテミル”)は会社その他に含まれている。2021年8月31日までの1年間，ベンチュラ食品への権益法投資を我々の食品部門として単独で報告した。2022年度までの部門業績および残高は、企業および他の部門の構成要素としてベンチュラ食品を反映するために再予測されている
私たちは、提携業務から得られた収益を会員に割り当て、ある程度非会員に割り当て、彼らが私たちとしている業務量に応じて賛助に基づいて彼らとビジネスをすることに同意します。私たちは賛助金の形でこれらの収益を私たちのスポンサーに分配して、これは賛助配当とも呼ばれ、現金であってもよく、資本株式証明書の形でのスポンサー株式であってもよく、あるいは両者を兼ねていてもよい。時間が経つにつれて、スポンサーの株は完全に私たちの取締役会が適宜償還を決定するかもしれない。非会員からの収入は賛助とはみなされず、連邦と州法定会社の税率で課税され、私たちが未分配資本備蓄として保存されています。もし私たちのいる協同組合が収入を分配できるなら、もし私たちが彼らから賛助返金を受ける資格があれば、私たちも私たちのいる協同組合から賛助返金を受けることができます。
我々の起源は1930年代初頭にさかのぼり，我々の前身会社Cenex，Inc.と嘉実国家協同組合の設立である.CHS Inc.は1998年にこの2つのエンティティを統合した結果であり，ミネソタ州のInver Grove Heightsに本部を置いている.
私たちのサイトはwww.chsinc.comです。我々のウェブサイトに含まれる情報は、本10-Kフォーム年次報告書または私たちが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出または提出した他の報告書の一部ではなく、本報告書にも含まれていない。
エネルギー？エネルギー
概要
収入と識別可能な資産によると、私たちは石油精製とパイプライン、精製燃料(ガソリン、ディーゼルおよび他のエネルギー製品)の供給、マーケティング、流通、潤滑油の混合、販売および流通、ならびにプロパンと他の天然ガス液体の卸売供給を含む米国最大の協力エネルギー会社である。我々のエネルギー部門はモンタナ州ローレルとカンザス州マクファーソンの製油所で原油を精製石油製品に加工し，Cenexの名義でこれらの製品を販売している®1，500サイト近くのネットワークを介して，ブランドからメンバ協同組合や他の独立小売業者まで，その多くはCenexブランド燃料を販売するコンビニであり，我々のメンバ協同組合が所有している.2022年度、部門間収入を差し引くと、私たちのエネルギー収入は103億ドルで、主にガソリン、ディーゼル、プロパンから来ている。
運営
ローレル製油所モンタナ州ローレルにある製油所は中高硫黄原油を精製石油製品に加工し、主にガソリン、ディーゼル、アスファルトと石油コークスを含む。私たちのLaurel製油所の原油の約93%はカナダから供給され、残りは国内源からで、私たちは私たちが所有するFront RangeパイプラインLLCと他の公共輸送パイプラインを通じてカナダとモンタナ州北西部の原油を得ることができる。私たちのLaurel製油所はまた南部から公共輸送パイプラインを通じてワイオミング州の原油を得ることができる。
私たちのLaurel製油所は毎日約63，000バレルの原油を加工して精製製品を生産し、その中で約39%のガソリン、42%のディーゼルおよび他の留分、10%のアスファルト、6%の石油コークス、および3%の他の製品を生産する。私たちのLaurel製油所で生産された精製燃料は、列車車両とイエローストーンパイプを介してモンタナ州西部の埠頭とワシントン州のスポカンに輸送することができます。南に公共輸送パイプを通ってワイオミング州の埠頭とコロラド州のデンバーに到着します。東に私たちの全資本が所有するCenexパイプ有限責任会社を通って、モンタナ州のグレンディフ、そしてノースダコタ州のミノット、繁栄とファゴに到着します。
マクファーソン製油所です。カンザス州マクファーソンにある製油所は、約60%の低硫黄および中硫黄原油および約40%の重硫黄原油をガソリン、ディーゼルおよび他の留分、石油コークスおよび他の製品に加工している。この製油所は自分のパイプと合弁と公共輸送パイプラインを通じて原油を得る。中低硫黄原油はカンザス州、コロラド州、ノースダコタ州、オクラホマ州とテキサス州に由来し、重硫黄原油はカナダとワイオミング州から来ている。
私たちのマクファーソン製油所は毎日約114，000バレルの原油を加工して精製製品を生産しています。その中で約50%のガソリン、43%のディーゼルおよび他の留分、5%の石油コークス、および2%の他の製品です。これらの製品はマクファーソン製油所のトラックに搭載されたり、公共輸送パイプを介して他の市場に輸送されたりする。
他のエネルギー事業それは.私たちは6つのプロパン埠頭、4つのアスファルト埠頭、7つの製品油埠頭、3つの潤滑油混合と包装施設を経営している。精製燃料、プロパン、無水アンモニア、その他の製品を輸送するための液体と圧力トレーラーとトラクターを所有してレンタルしました。
製品とサービス
私たちのエネルギー部門はガソリン、ディーゼル、プロパン、アスファルト、潤滑油、その他の関連製品を生産と販売(主に卸売)し、輸送サービスも提供しています。私たちのLaurelとMcPherson製油所で精製された製品を販売するほか、私たちは第三者から精製石油製品を購入します。2022年度、私たちが販売している精製石油製品の約82%は、私たちのLaurelとMcPherson製油所から来ており、約18%は第三者から来ている。
販売とマーケティング：お客様
私たちの精製燃料製品の約80%は会員に販売され、残りは非会員に販売されている。販売はメンバー協同組合に卸売りし，Cenexブランドでコンビニを経営する独立小売業者ネットワークで行った。2022年度には約15億ガロンのガソリンと約17億ガロンのディーゼルオイルを販売しました私たちはまた会員と非会員に自動車と農業設備の潤滑油を混合、包装、卸売します。収入で計算すると、私たちはアメリカ最大のプロパン問屋の一つです。農村部で販売されているプロパンの多くは暖房や農業用途に用いられている。プロパンの年間販売量は天候パターンや作物条件によって大きく異なる。
業界：競争
石油産業は強い周期性を持っている。原油やエネルギー製品の需要は，現地や世界経済状況，現地や地域天気モデル，他のエネルギーに対する税収に推進されており，精製燃料製品の価格に大きな影響を与える可能性がある。私たちのエネルギー部門は、ある経営分野での生産量と収入が一般的に高く、例えば春、夏、初秋の精製品であり、これは私たちの農業顧客のガソリンとディーゼルの使用量が最も高い時であり、国内の需給力の影響を受ける。プロパンのような他のエネルギー製品は、冬の暖房と作物乾燥季節に通常、より高い生産量と収入を経験する。より省油の設備、作物耕作の減少、農作物価格の低迷、天気状況及び政府が遊休土地を奨励する計画は、私たちのエネルギー製品に対する需要を減少させる可能性がある。
規制する。政府の法規や政策、特に税収、エネルギー、環境分野の法規や政策は、私たちのエネルギー部門に大きな影響を与えている。我々のエネルギー部門の運営は，環境保全のための法律や関連法規や規則に制約されており，これらの法規や規則は米国環境保護局(EPA)，米国交通部(DOT)，米国運輸省管路と危険材料安全管理局，連邦エネルギー管理委員会と同様の政府機関によって管理されている。これらの法律、条例および規則は、他に加えて、空気および水を含む環境への物質の排出、危険廃棄物および他の危険物質の貯蔵の報告、廃棄物および他の材料の輸送、運搬および処分、農薬および類似物質のラベル、および危険物質の放出の調査と救済を規定する。これらの法律、法規、規則を守らなければ、行政処罰、禁止救済、民事救済、可能な製品のリコールを受ける可能性があります。我々のヘッジ取引および活動は、シカゴ商品取引所(CME)、ニューヨーク商品取引所(NYMEX)、および米国商品先物取引委員会(CFTC)のような、我々が使用する取引所および管理機関の規則および規定を遵守する。
競争する。石油精製と燃料卸売業務の競争は非常に激しい。私たちの競争相手の中には、自分の原油供給と流通とマーケティングシステムを持っている世界最大の総合石油会社があります。また、米国中西部と北西部の規模の小さい国内製油業者や営業者、米国に製品を輸入する外国製油業者、消費者に他の形のエネルギーや燃料を提供する他の業界の生産者や営業者と競争している。端末製品の商品性質を考慮すると、この業界の収益力は利益率、および運営効率、製品組合せおよび製品流通と輸送コストに大きく依存する。小売ガソリン市場は競争が激しく、競争相手はCHSよりはるかに大きく、全国と世界各地に私たちよりも大きなブランド認知度と流通拠点を持っている。私たちはまた地域と非ブランド小売業者からのますます激しい競争に直面している。私たちの自営と非自営小売店は主にアメリカ北西部、中西部と南部にあります。
私たちは五つの主要な地理地域で精製燃料製品を販売している。最初の地域は中西部と北部平原を含む。この分野の卸売レベルの競争には、大手石油会社および独立製油業者と卸売ブローカーおよび/またはサプライヤーが含まれる。この地域のスポット市場は強く，メキシコ湾沿岸大型製油所センターの影響を受けている。
中西部と北部平原の東はもう一つの独特な営業エリアです。この地域はウィスコンシン州東部、イリノイ州、インディアナ州を含むイリノイ州シカゴの近くに位置している。この分野では、私たちは主に主要石油会社および独立製油業者と卸売ブローカーおよび/またはサプライヤーと競争している。
もう一つの市場地域はアーカンソー州、ミズーリ州、テキサス州北部を含む。この分野の競争は大手石油会社と独立製油業者を含む。この地域は主にメキシコ湾沿岸製油センターから供給され，スポット市場にも強く推進されており，スポット市場は国際と国内の供給バランスの変化に迅速に反応している。
もう一つの地理的地域はモンタナ州、ノースダコタ州西部、ワイオミング州、ユタ州、アイダホ州、コロラド州、サウスダコタ州西部を含む。この分野の卸売レベルの競争には大手石油会社と独立製油業者が含まれている。
最後の地域はワシントン州とオレゴン州の大部分を含む。我々はこの分野で主要石油会社と競争しており，この地域は価格変動やスポット市場が活発であることで知られている。
AG.AG
概要
私たちの農業部門は世界の穀物と加工、国家業務、卸売農業業務を含む。これらの企業は共同で努力し、穀物や他の農産物の米国国内および国際での生産、購入、販売、最終使用を促進する。2022年度には、部門間収入を差し引いた私たちの農業部門の収入は375億ドルだった。
運営
世界の食糧と加工です私たちは全国最大の食糧販売を基礎とした食糧と油種子協力販売業者です。私たちの世界的な穀物マーケティング業務は、主にアメリカ中西部と西部で、我が国の運営業務を通じて間接的に穀物を購入する農業生産者とエレベーター事業者から直接穀物を購入します。購入した食糧は通常、将来納入するために特定の場所で契約販売され、私たちは食糧を処理し、その場所への輸送を手配または促進する責任がある。私たちは全米で輸出埠頭、内河埠頭とエレベーターを持って運営して、穀物と穀物製品を処理して輸送します。ヨーロッパ、中東、環太平洋、南アメリカに事務所を設置し、穀物と作物養分のマーケティング、販売、および/または調達に従事しています。我々は主に世界食糧マーケティング業務を直接行っているが、TEMCO，LLC(“TEMCO”)を含む合弁企業を通じて一部の業務を展開しており、これは嘉吉会社(Cargill，Inc.)と共同で50%の株式を持つ合弁企業であり、輸出に集中しており、主にアジアへの輸出である。
私たちの加工事業には油種子加工と再生可能燃料生産事業が含まれています。油種子加工は年間約1.32億トンの耳油種子を粉砕する施設で行われ，年間約270万トンの短豆粕と小麦粉および17億ポンドの食用油と非食用油が生産されている。私たちは会員、他のCHS企業、第三者から私たちの油の種を購入して、これらの企業は私たちの世界の食糧マーケティング業務と国家業務と密接な関係があります。我々の再生可能燃料事業では，年間2.6億ガロンの燃料級エタノール，7000万ポンドの食用トウモロコシ油，64万トンの可溶性を有する乾燥酒粕(“DDGS”)を生産している。我々の生産工場で生産された再生可能燃料は我々の世界穀物マーケティング業務で販売されており，エタノール生産工場とのマーケティング協定によると，毎年5.22億ガロンを超えるエタノールと380万トンのDDGSがある
国家業務です。我が国の経営業務はアメリカ中西部と西部に分布する28事業単位で379の農業経営地点を経営している。これらの場所の大多数は農夫たちから食糧を購入し、これらの生産者たちと他の人たちに農芸、エネルギー、飼料、種子製品を販売しているが、すべての場所がすべての製品とサービスを提供しているわけではない。私たちはまた9つの独資工場と3つの有限責任会社を通じて動物飼料を生産した。
卸売り農芸学。私たちの卸売農芸業務には作物栄養素の卸売と作物保護業務が含まれています。私たちの作物栄養素卸売業務は、メーカーから直接、またはアメリカ各地に位置する11の倉庫端末と他の非すべての貯蔵施設を介して、私たちの顧客と我が国の運営業務に製品を提供します。国内で購入した尿素を補充するために、テキサス州ガルビストンの深水港と埠頭は船を通じてアジアやカリブ海盆地などから化学肥料を受け取り、これらの地域で大量の尿素を生産している。そして、化学肥料は鉄道を介してアメリカの農作物生産区内の目的地に輸送される。私たちの卸売作物保護業務は私たちの28の倉庫ネットワークを通じて運営されています。私たちはこれらの倉庫から私たちのメンバー協同組合と独立小売業者に直接製品を渡します。私たちはミネソタ州のBrootenでバルク化学品鉄道終点を経営しています。そこで私たちは植物保護業界のいくつかの最大の化学品メーカーのためにバルク植物保護製品を処理し、貯蔵します。この施設は約600万ガロンの化学品貯蔵能力を持っている。
製品とサービス
私たちの農業部門は現地の協同組合と農民に食糧の生産と家畜の飼育に必要な投入とサービスを提供します。これらの製品は、種子、作物栄養素、作物保護製品、動物飼料、動物保健品、精製燃料、およびプロパンを含む。私たちはまた国内と国際市場で食糧を買収して販売している。私たちが購入した穀物の一部を使ってエタノールとDDGSを含む再生可能燃料を生産します私たちはまた私たちの加工施設で精製油、粉と豆粉を生産します。
販売とマーケティング：お客様
私たちの農業部門は主にアメリカで製品とサービスを幅広い顧客に提供している。これらの顧客には、会員および非会員生産者、現地協同組合、エレベーター、穀物取引業者、穀物加工業者、作物栄養および作物保護小売業者が含まれる。私たちは私たちの食用油と豆粉を食品会社に売り、私たちの非食用油はエネルギー会社に売るかもしれない。我々が生産した豆粕は総合牧畜業生産者と飼料工場に販売されている.私たちが生産したエタノールとDDGSは全米各地と様々な国際顧客に販売されています
業界：競争
私たちの農業部門の多くの業務活動は強い季節性を持っているため、私たちの農業部門の経営業績は通年で通常異なるだろう。例えば、我が国の経営業務は秋の収穫と春播の季節に通常より高い業務量と収入があり、私たちの農芸業務は春播の季節に通常より高い業務量と収入がある。また、我々の農業部門業務は、国内と国際の相対需給レベル、大口商品価格レベル、輸送コストと条件の悪影響を受ける可能性がある。供給は天候条件、植物病害、虫害、栽培面積、戦争と内乱及び政府法規と政策の影響を受ける。需要は外国政府とその計画、外国とアメリカの関係、外国の豊かさ、戦争と内乱、通貨為替レートの変動と商品代替の影響を受ける可能性がある。需要はまた、食習慣の変化、人口増加、いくつかの製品の一人当たり消費量と再生可能燃料生産レベルの影響を受ける可能性がある
規制する。我々の農業作業は，環境保全のための法律や関連法規や規則に制約されており，これらの法規や規則は米国環境保護局，エネルギー省，同様の政府機関によって管理されている。これらの法律、条例および規則は、他に加えて、空気および水を含む環境への物質の排出、危険廃棄物および他の危険物質の貯蔵の報告、廃棄物および他の材料の輸送、運搬および処分、農薬および類似物質のラベル、および危険物質の放出の調査と救済を規定する。また，環境法では，所有者や経営者は汚染された財産を調査·救済し，危険材料を汚染された財産に送って処理，貯蔵，処分または回収する側に責任を負う責任があると規定されている。場合によっては、過ちにかかわらず、このような責任が存在する。私たちの世界的な穀物と加工業務および国家業務もアメリカ農務省、アメリカ食品·薬物管理局、その他の連邦、州、地方と外国政府機関によって管理されている法律と関連法規と規則によって制限されており、これらの機関は飼料と穀物製品の加工、包装、貯蔵、流通、広告、ラベル、品質と安全を管理している。これらの法律、法規、規則を守らなければ、行政処罰、禁止救済、民事救済、可能な製品のリコールを受ける可能性があります。私たちの世界的な穀物、加工および国家業務のヘッジ取引および活動は、シカゴ商品取引所、シカゴ先物取引所(“CBOT”)、ミネアポリス穀物取引所(“MGEX”)およびCFTCのような我々が使用する取引所および管理機関の規制によって制限されている。
競争する。私たちの農業部門では、主に価格、サービス、品質、顧客、代替製品に基づく業務で大きな競争に直面しています。私たちの業務は、現地協同組合や民間小売業者との関係、顧客や生産者との接近、競争力のある価格設定、食品、飼料、穀物製品の安全に依存している。私たちは他の大型農産物流通業者や他の地域や地方流通業者、現地協同組合、小売業者、メーカーと競争している
窒素生産
概要
我々の窒素生産部門には，CF窒素肥料における会員資本の約8%(製品トンベース)，CF Industries Holdings，Inc.(“CF Industries”)との戦略合弁企業，分配された費用が含まれている。CF窒素肥料への投資については，CF窒素肥料と年間最大110万トンの粒子状尿素と58万トンの尿素硝酸アンモニウム(“UAN”)を購入し，2096年度までの割合で納入する権利を有する供給協定を締結した。私たちは想定した帳簿価値清算法を使って私たちのキャッシュフロー窒素投資を計算します。2022年8月31日、私たちの投資は約26億ドルだった。付記6を参照投資する本年度報告書10-Kフォームに掲載されている総合財務諸表を参照して、より多くの資料を提供します。
私たちのCF窒素肥料への投資は私たちと私たちのメンバーに長期、信頼できる化学肥料の供給、サプライチェーン効率と生産経済効果を提供した。また、我々の供給協定に基づいて、CF窒素肥料生産施設から製品を調達する能力を有し、戦略的位置づけにより必要な肥料製品を獲得し、我々のメンバーや顧客に利益を得ることができる。
運営
Cf窒素会社はルイジアナ州のドナルソンビル、アイオワ州のニール港、カナダエルベタ州のメディシンハート、ミシシッピ州のアズー市およびオクラホマ州のウッドワードとウェディグリスに6つの生産工場を持っています。天然ガスは合成アンモニアの生産過程で使用される主要な原材料と主要な燃料源である。Cf窒素は信頼性の高いパイプラインネットワークを介して競争力のある天然ガスを獲得し，パイプラインネットワークはその生産施設付近の主要な天然ガス取引センターに接続されている。
製品とサービス
Cf窒素はメタノール、尿素、尿素及び関連製品を含む窒素系製品を生産する。
販売とマーケティング：お客様
CF窒素は、CHSおよびCF Industriesの2つの連結子会社を含む3つの顧客を有する。
業界：競争
監督管理それは.Cf窒素は環境保護のための法律や関連法規や規則によって制約されており，これらの法規や規則は環境保護局や同様の政府機関によって管理されている。これらの法律，条例，規則は他に加えて，環境への空気や水の排出，危険廃棄物や他の危険物質の貯蔵の報告，廃棄物や他の材料の処理·処分，危険物質の放出を調査·救済することを規定している。また，環境法では，所有者や経営者の汚染財産の調査·救済責任，危険材料を汚染財産に送って処理，貯蔵，処分または回収する側の責任が規定されている。場合によっては、過ちにかかわらず、このような責任が存在する。
競争それは.Cf窒素は主に納入価格を競争し、その次は顧客サービスと製品品質である。Cf窒素肥料は国内で化学肥料業界の様々な大手と競争している。世界の他の地域からの製品もまた激しい競争に直面している。
会社や他の
CHS資本それは.我々の全資金融資子会社CHS Capital，LLC(“CHS Capital”)はメンバー協同組合に商業性農業需要を満たす各種の融資を提供している。このようなローンは経営、定期、循環、そして他の短期的で長期的な選択を含む。CHS Capitalはまた，作物投入，飼料，ヘッジに関する追加保証金通知のために個人生産者に融資を提供している。生産者経営ローンも戦略的な地理的地域で提供されている。
CHSヘッジそれは.我々の全資本大口商品ブローカー子会社CHS Hedging，LLC(“CHS Hedging”)はCFTCによって監督されている登録先物取引委員会(“FCM”)であり、CBOT、CME、NYMEXとMGEXの決済会員でもある。CHSヘッジは主に穀物、油種子、化学肥料、家畜、乳製品とエネルギー市場でコンサルティングサービスと大口商品リスク管理サービスを提供する。CHSヘッジも私たちの大部分の大口商品先物取引のFCMです。
食べ物ですベンチュラ食品はCHSと三井物産の合弁企業で、両社はそれぞれ50%の株式を持っている。ベンチュラ食品会社は食用油ベースの製品を生産·流通している。私たちのVentura Foodsへの投資は権益会計方法を用いて計算され、2022年8月31日の投資残高は4.101億ドルに相当する。付記6を参照投資する本年度報告書10-Kフォームに掲載されている総合財務諸表を参照して、より多くの資料を提供します。
小麦がすり減る情熱ミルは米国最大の小麦粉工場であり、CHS、嘉吉、コニゲラブランド会社(“コニゲラ”)との合弁企業である。アデンテミルの合弁企業については，CHS，嘉吉，コニゲラには，アデンテミルにいくつかの小麦と硬質製品を供給する協定が含まれている様々な付属やスポーツ禁止協定がある。私たちはアデンミルの12%の権益を持っていて、私たちはアデントミルの株主委員会とマネージャー委員会のメンバーを任命することで大きな影響力を行使することができるため、私たちの投資は株式方式投資として行われています。2022年8月31日、アデンテミルへの投資は2兆509億ドルだった。付記6を参照投資する本年度報告書10-Kフォームに掲載されている総合財務諸表を参照して、より多くの資料を提供します。
人的資本資源
私たちの人的資本目標には、私たちの既存と新しい従業員の識別、吸引、維持、発展、激励と訓練が含まれている。我々は、敬業度、総流出率、および残念な流出率、求人統計データ、および人的資源交付の総コストなどの人的資本指標を測定することで、これらの目標への進展を監視している。これらの目標に加えて、多様性と包摂性を重視した文化を促進し、学習と発展の機会を提供し、従業員の健康と安全を維持し、コミュニティの参加を奨励し、競争力のある報酬と福祉を提供する。我々の従業員数と人的資本戦略に関する他の情報は以下のとおりである。
従業員数それは.2022年8月31日現在、私たちは10，014人のフルタイム、アルバイト、臨時、季節従業員がいて、主にアメリカにいます。このうち，2，486人がエネルギー部門に雇用され，6，314人が農業部門に雇用され，1，214人が会社およびその他の部門に雇用された。私たちが直接雇用している人たちを除いて、多くの人が私たちの合弁企業で働いたり、私たちの窒素生産部門のCF窒素肥料やわが社や他のカテゴリーのベンチュラ食品やアデンミルを支援しています。これらの総数には含まれていません。2022年8月31日現在、米国にいる従業員の約9%をカバーする12の集団交渉協定を労働組合と達成しており、集団交渉協定は2026年8月31日まで異なる日に満了する。私たちは私たちと職員たちの関係が堅固だと信じている。私たちは従業員を大切にして、従業員の仕事に対する情熱と尊敬度は私たちの経営業績の重要な要素であると信じています。
多様性と包括性それは.CHSの包容的な価値は、私たちが異なる思考から生まれた卓越して成長する作業環境を作るために努力してくれます。多様な思考、声と背景がより良い従業員体験、業務表現、業務成果をもたらす職場を構築することを目標としています。コミュニティに積極的な影響を与える包括的な行動をモデリングすることに取り組むほか、外部の専門家の協力を得て、2021年度に全企業範囲の3年間戦略計画を策定し、開始し、コミュニティ衛生サービスの包括性と多様性を向上させる。私たちは、盟友や提唱者として団結し、多様性と包摂性を促進するとともに、全国各地からの従業員に関係を強化する機会を提供し、発展に専念する教育やネットワーク機会学習を通じて、地域コミュニティを支援し、コミュニティ衛生サービス機関の人々と接触する個人からなる従業員資源グループを支援し、支援していく。これらの従業員資源グループには、コミュニティ全体で安全、相互接続、エンパワーメントを促進するLGBTQA+コミュニティ、Mozaiko-コミュニティで人種多様性と包容性を促進しながら、すべての従業員のための包容的な環境を作ること、VERG-以前または現在軍隊に勤務している従業員のための支援、同志の友情、資源を提供すること、女性がリーダーシップの中で職場で興奮し、活力に満ちた女性の個人と職業での成長を支援すること、およびcultivateHER--女性のリーダーシップ分野におけるグループが含まれ、私たちの農業分野の女性を支持する
学習と発展それは.私たちは私たちの職員たちに投資して、彼らが成長して彼らの職業目標を達成するのを助けることに努力している。従業員にフィードバックと成長機会の定期的な業績評価と年間発展計画を提供するほか、CHSの従業員は様々な学習ツールや他の成長機会を得ることができる。これらのツールおよび機会は、数千個のオンデマンド学習ユニットを取得すること、持続的な改善、公開講演、財務および会計テーマおよび他のテーマを含む様々な内部および外部トレーニング、授業料および専門認証精算、およびコミュニティ衛生サービスの将来のリーダーを育成するための他の機会を含む
健康と安全それは.安全は私たちの核心価値の中の一つだ。私たちは毎日従業員、顧客、そして地域社会の福祉を第一にしている。CHSでは、安全はルールを守るだけではなく、正しい方法で行動し、何の仕事もないことが重要であることを覚えておき、安全リスクを保証している。穀物、飼料、種子、農芸、石油、倉庫と小売店などの操作危険のある個別施設のために設計された明確な安全計画のほか、私たちは特定の従業員グループに防御的な運転計画のような追加の訓練機会を提供する。明確な安全計画や訓練機会を策定するほか、労働統計局が発表した前年や業界平均と比較した事故率を監視している。2022年度には、私たちの職業安全·健康管理局(OSHA)事故率は常勤従業員100人当たり2.9件であったが、前3年は平均100人当たり3.5件で17%低下し、DOT事故率は2022年度全体で当業界分野の全事業者の中で4%上位にランクインした
地域社会参加それは.協同組合として、私たちは私たちの寄付投資を通じて私たちのコミュニティに測定可能な影響を与えるために努力している。私たちの慈善基金や年間寄付活動が私たちのコミュニティに財政支援を提供するほか、条件に合った従業員は有給休暇を取得し、ボランティア活動を通じて私たちのコミュニティで変化することができる。
報酬と福祉それは.私たちは、適格な従業員を誘致し、保留し、会員所有者のリターンを最適化し、長期的な戦略を実現するために、私たちの報酬と福祉計画を設計しました。他には
競争力のある報酬(業績に関連した年間変動報酬を含む)を提供することに加えて、医療保険および健康福祉を含む一連の福祉計画を提供し、退職福祉は、会社に一致する401(K)納付および条件に適合する従業員の年金、有給休暇および帰省休暇、養子縁組援助を含む従業員支援計画を含む。
CHS法定資本
私たちはミネソタ州協同組合法に基づいて設立された農業会員協同組合で、会員や非会員スポンサーと商売をしています。
第1 A項。 リスク要因
安全港規制に関する警告的声明
1995年民間証券訴訟改革法
このForm 10-K年次報告書および私たちの他の公開文書には、私たちの上級管理者、取締役、および他の代表が、1995年の米国プライベート証券訴訟改革法安全港条項に適合する“前向き声明”を時々作成する可能性がある。前向きな陳述は、“予想”、“計画”、“計画”、“目標”、“求める”、“信じる”、“プロジェクト”、“推定”、“予想”、“戦略”、“未来”、“可能”、“可能”、“すべき”、“将”などの言葉、および未来の時期の類似した抽出法によって識別することができる。前向きな陳述は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもない。逆に、それらは、現在の業務の未来、財務状況と経営結果、未来の計画と戦略、予測、予想された事件と傾向、経済および他の未来の状況に対する信念、予想、仮説に基づいている。展望性陳述は未来と関係があるため、それらは固有の不確定性、リスクと環境変化の影響を受け、これらの不確定性、リスクと変化は予測が困難であり、その多くは私たちが制御できない。私たちの実際の結果と財政状況は展望的な陳述で指摘されたものと大きく違うかもしれない。したがって、あなたはどんな展望的な陳述にも過度に依存してはいけない。私たちの実際の結果および財務状況は、展望的陳述で指摘された大きな異なる重要な要素をもたらす可能性があり、この“リスク要因”の議論に含まれる米国証券取引委員会に提出された公開文書で議論または決定された。私たちがこのForm 10-K年次報告書で行った任意の前向きな陳述は、私たちが現在把握している情報のみに基づいており、発表の日にのみ発表されています。私たちは書面でも口頭でも公開的に展望的な声明を更新する義務がない, 法律の適用に別の要求がない限り、新しい情報、未来の発展、または他の理由で時々この決定が下される可能性がある。
前向き表現において本警告声明(“警告声明”)に言及することは、以下のいずれか1つまたは複数の要素が、実際の結果と前向き表現に示された結果とが大きく異なる表現をもたらす可能性があるとみなされるべきである。
以下のリスク要因は、任意の特定の前向き陳述に関連する可能性のある任意の他の警告声明以外の書面または口頭警告声明である。次の危険要素は網羅的なものと解釈されてはいけない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確定要素は、私たちの業務、財務状況、または経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性もあります。
経営業務に関するリスク
私たちの収入、経営業績、キャッシュフローは大口商品の価格変化の重大な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの収入、経営業績とキャッシュフローは原油、天然ガス、エタノール、化学肥料、穀物、油種子、小麦粉及び原油と精製植物油などの大口商品市場価格の影響を受けています。大口商品価格は、通常、天気、植物病害、虫害、干ばつ、供給の利用可能性と十分性、信頼できる鉄道と河川輸送ネットワークの利用可能性、業界労働力の利用可能性、疾病爆発、インフレ、政府規制と政策、世界貿易紛争、ロシアとウクライナの間の持続的な戦争、および全体的な政治と経済状況を含む一連の制御できない要素の影響を受ける。我々の大口商品在庫は、主に穀物、化学肥料と石油製品、および固定または一部の固定価格で締結された売買契約であるため、私たちはまた大口商品の価格変動のリスクに直面している。いつでも、私たちの在庫レベルと未履行の固定または部分固定価格契約義務は大量である可能性があります。我々は，これらのリスクの開放を監視する流れを策定し，これらのリスクをヘッジなどの対策を講じて管理している。もしこのような統制と戦略が私たちのこのような変動に対する開放を軽減することに成功できなければ、私たちは実質的な悪影響を受けるかもしれない。たとえば，大口商品価格の変動は，我々が大口商品のデリバティブに基づいて重大な非現金損失を生じる可能性があり，逆に重大な悪影響を与える可能性がある
私たちの経営業績に影響を与える。また、我々が購入した商品の市場価格の変化は、これらの製品の販売価格に応じた変化がなく、収入や運営収益に影響を与える可能性がある。同様に、販売量の増加または減少は、これらの製品の購入と販売価格に応じた変化がなければ、収入や運営収益に影響を与える可能性がある
私たちのエネルギー事業では、収益性は私たちが精製した原油コストと私たちの精製製品の販売価格との利益率に大きく依存しています。原油、ガソリン、ディーゼルオイル、その他の製品油の価格変動が大きい。これらの価格に影響を与える要因は
•世界と国内の供給レベルは
•国内外の製油所の生産能力
•石油輸出国機構(“OPEC”)加盟国および他の主要産油国は、石油価格と生産制御および輸入価格とレベルを同意し、維持する能力；
•供給が途絶する
•石油生産地域の政治的不安定や衝突
•消費者、農産物生産者、そして他の消費者の需要レベル
•代替燃料の価格と獲得可能性
•配管能力の利用可能性
•国内外の政府法規と税金
その中の多くの要素は、ロシアとウクライナの間の持続的な戦争を含み、原油、製品油と天然ガス供給と価格の大幅な変動を招く。私たちはこの変動性が2023年度に続くと予想している。この変動やその他の条件が原油，製品油，天然ガス価格に及ぼす長期的な影響は不確実であり，変化している。原油価格が上昇し、私たちの製品油価格がそれに応じて増加せず、原油価格が低下し、私たちの製品油価格がそれに応じてもっと低下すれば、私たちの純収入は減少するだろう。したがって、私たちの利益率とエネルギー事業の収益性は時間の経過とともに変動し、大きくなる可能性があると予想されます。
また，我々の再生可能燃料事業はエタノールを生産し，エタノールは石油製品と密接に関連しており，置換されている可能性もあり，オクタン価を増加させるためにガソリンに組み込まれている可能性がある。そのため，エタノールの販売価格はガソリン，ディーゼル，その他のオクタン価増強剤販売価格の影響を受ける。ガソリン，ディーゼルあるいは他のオクタン価増強剤価格の大幅な低下はエタノールの販売価格を大幅に低下させる可能性があり，我々の収入や運営収益に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは競争相手が生産する再生可能燃料の数が未来に増加すると予想している。再生可能燃料市場競争の激化に伴い、あるいは再生可能燃料需要に影響を与える法規、政策、または基準が変化すれば、私たちの再生可能燃料事業の製品利益率はより大きな変動が生じる可能性があり、これは私たちの運営収益に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは世界的なビジネスで政治、経済、法律、そして他の危険に直面している
私たちはグローバル企業であり、グローバル業務の所有に関するリスクに直面している。これらのリスクは、テロ、戦争または内乱に関連するリスク、国または地域の社会、経済または政治的条件の変化、現地労働条件と条例の変化、安全と環境条例の変化、規制または法的環境の変化、資産の没収または差し押さえ、通貨両替活動と通貨両替変動の制限、商品の価格と輸出規制または禁止、税収、インフラが不足している国や地域でのビジネス、および物流課題を含むが、これらに限定されない。また、私たちが業務を展開しているいくつかの国では、完全な法制度が不足しているか、明確な法律や規制の枠組みが採用されていない。法的確実性の欠如は、これらの司法管轄区域で私たちの合意を実行することの難しさの増加と、一方的または強制的な再交渉、既存の合意の修正または廃止、または収用のような地方政府当局の不利な行動をとるリスクの増加を含む、私たちの業務をより大きなリスクに直面させる。
ロシアとウクライナの間で続く戦争は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
2022年2月、ロシアはウクライナに侵入した。この戦争は農業一次商品と原油を含む世界の一次商品市場に重大な不確定性と不安定さをもたらした。この戦争への対応として、米国と他の北大西洋条約機構加盟国および非加盟国は、いくつかの大型銀行を含むロシアといくつかのロシア市民と企業に対する経済制裁を発表した。戦争の継続は米国、NATOの他の加盟国、および他の国による一連の追加的な経済制裁と他の制裁を引き起こす可能性がある
国です。これに応じて、ロシアは2022年末までに農産物を含む各種製品の輸出を禁止すると発表した。私たちはロシアで事業をしていないにもかかわらず、それは世界市場の重要な化学肥料源だ。この制裁はインフレ圧力をもたらし、世界市場で化学肥料を購入する能力に影響を与える。もし私たちが世界市場で化学肥料を購入する能力がこれらの制裁や他の要素の影響を受け続けるならば、私たちの業務と運営に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、この制裁は私たちが無意識に制裁されたパートナーと取引するリスクを増加させる。
私たちはウクライナで事業を維持しており、これは重要な国際穀物生産地域だ。戦争のせいで、ウクライナでの私たちの行動は劇的に中断された。私たちの一部のウクライナ職員たちは他の国とウクライナ国内への移転を余儀なくされ、多くの人々は仕事の全部または一部を履行できない。進行中の戦争は私たちの従業員に被害を与えるかもしれない。そうでなければ、彼らの長時間の仕事の能力を損ない、ウクライナで業務を展開するために必要な電気通信システム、銀行、および他の重要なインフラを混乱させるかもしれない。私たちはウクライナに大量の固定資産やインフラがないにもかかわらず、ウクライナの様々な施設に食糧在庫を持ち続けている。戦争およびウクライナ政府が2022年3月に小麦、エンバク、その他の主食に対して実施した関連輸出禁止により、私たちは輸出業務でこれらの穀物在庫を獲得または他の方法で使用する能力が制限されており、戦争期間を通して引き続き制限されることが予想される。しかも、ウクライナでの私たちの食糧在庫はより大きな損傷と没収の危険に直面している。
ロシアとウクライナの間で続く戦争と関連して、サイバーセキュリティ事件のリスクも増加した。例えば、この戦争はウクライナ政府とその地域の他の国に対するサイバー攻撃を伴う。これらの攻撃は、世界の他の重要なインフラや金融機関に付随的な影響を与える可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。戦争中のマルウェアが戦争とは無関係なシステムに拡散したり、米国のロシアへの制裁や米国のウクライナへの支援に報復するために米国会社へのサイバー攻撃が行われたり、我々の行動に悪影響を与える可能性もある。
現在、ロシアとウクライナの間の戦争はまた、より多くの国の軍事的または他の介入を招く可能性があり、これは、特定の個人、組織、または国と特定の製品やサービスに関する業務を制限するために、はるかに大規模な戦争および/または米国政府と他の国政府による追加制裁をもたらす可能性がある。このようなアップグレードやこのような制裁が発生した場合、私たちが現在サービスしているサプライチェーン、貿易ルート、市場は悪影響を受ける可能性があり、さらに私たちの業務運営や財務パフォーマンスに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはロシアとウクライナの間の戦争に行動するか行動しないので、私たちはまた私たちのメンバー、株主、融資者、従業員、顧客、または他の利害関係者からの否定的な反応に出会うかもしれない。
戦争緩和やロシアとウクライナの間で解決策が達成されても、予測可能な未来には、ウクライナの経済·インフラの再建に伴い、戦争による持続的な金融·業務影響を経験し続けることが予想される。さらに、ロシアおよびその市民および企業に対して実施されるか、または実施可能ないくつかの経済的および他の制裁は、任意の決議案に到達した後に一定期間継続する可能性がある。
私たちの業務と運営、そして私たちの製品に対する需要はいくつかの世界と地域の要素に高度に依存しています。これらの要素は私たちの制御範囲を超えて、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの製品に対する需要レベルは、人口増加率と生活レベルの変化を含む世界と地域の人口構造とマクロ経済状況の影響を受けている。世界経済成長の大幅な低下や主要な地理的地域の衰退状況は、私たちの製品やサービスに対する需要の減少を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、流動資金、運営結果、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。弱いグローバル経済状況および金融·資本市場の不利な状況は、私たちのいくつかの顧客、サプライヤー、および他の取引相手の財務状況および流動性に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの顧客が私たちの製品を支払う能力や、私たちの業務、財務状況、流動性、運営結果、見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
また，栽培面積および化学肥料や植物保護製品の施用量の部分は政府プロジェクト，穀物価格，生産者の生産需要に対する見方に依存しており，これらはすべてわれわれの制御範囲内ではない。また、私たちの業務と運営は、私たちがコントロールできない気候変動を含む天気状況の影響を受けるかもしれない。例えば：
•春播季節と初夏の作物栄養と作物保護応用季節の天気条件は農芸製品の生産量と収益力に影響する。
•大雪や降雨、それによる任意の洪水などの悪天候条件は、輸送遅延や輸送コストの増加、または実物資産、特に沿岸および河岸付近の低地地域の施設、またはハリケーンが発生しやすく雨が降りやすい地域に位置する施設を損傷させる可能性がある。例えば2021年8月私たちの桃金娘は
ルイジアナ州グロフの穀物出口埠頭はハリケーン·アイダによって破壊され、嵐の回復と掃除の間約四週間運行していなかった。その結果、私たちは予定された輸出貨物を他の輸出地点に分流することを要求され、輸送遅延と輸送コストが増加した。
•天気パターンの変化は製品の需要期や私たちの製品の生産あるいは流通地域を変える可能性があります。これは私たちの調達と流通の流れを修正する必要があるかもしれません。
•水位の著しい変化(洪水，干ばつやその他の原因による上昇や低下)は農業活動の変化を招く可能性があり，我々の運営や分配活動の変化や，我々の施設の重大な資本改善が必要となる可能性がある。
•気候変化は、降雨と嵐モードと強度の変化、水資源不足、海面変化と気温変化を含む天気パターンと条件の変化を引き起こす可能性があり、これらはすべて私たちのコストと業務活動に不利な影響を与える可能性がある；商品性農業生産の場所、コストと競争力；関連する貯蔵と加工施設；および農業商品の需要、および有形資産が閉じ込められた事件を招く可能性がある。気候変化と天気パターン変化の影響の頻度と深刻さは増加してきた。これらの影響は、農業生産者や現地協同組合に販売または購入する製品の需要を大幅に減少させる可能性があるため、私たちの経営業績、流動性、または資本資源に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは保険料と補償免除額が増加したり、私たちの資産が悪天候条件下で利用可能な保険範囲が減少する場合があるかもしれない。
新たに出現した持続可能性や我々が制御できない他の環境優先事項は，農業実践や将来の農作物への農芸製品の需要，およびどのような応用の数にも影響する可能性がある。このような優先順位はまた私たちの穀物の需要に影響を及ぼす可能性があり、私たちに職務調査と報告書の追加コストを増加させることを要求するかもしれない。したがって、私たちがコントロールできない要素は私たちの収入、運営結果、そしてキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
インフレはコスト増加を招く可能性があり、これは私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは労働力、輸送費、天然ガス、材料などのコストに対するインフレの持続的な影響を経験し、期待している。世界的なインフレ圧力に対応するために、米国連邦準備委員会(Federal Reserve)と外国の同業者はすでに金利を上げ始めており、これは世界金融市場の不確定性と変動性を招き、私たちの5年間の循環信用手配と10年期の融資手配を含むいくつかの信用手配下の貸借コストを増加させた。インフレとその影響、その多くは私たちがコントロールできず、未来にアップグレードするかもしれない。私たちはインフレによって増加した費用をすべて顧客に転嫁できないかもしれない。したがって、インフレ圧力は私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務と運営はすでに、将来的に流行病、流行病、疾病の発生、その他の不利な公衆衛生発展の悪影響を受ける可能性があり、新冠肺炎を含む。
我々が業務を展開している国や州では，流行病，大流行，新疾患の爆発，その他の不利な公衆衛生事態が出現する可能性がある。これらの事態の発展は、新冠肺炎疫病を含み、すでに未来に私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。これらの影響には、私たちのキーパーソンの利用可能性に対する潜在的な負の影響；労働力不足と売上の増加；私たちの施設または私たちのメンバー、業務パートナー、顧客、サプライヤー、第三者サービスプロバイダまたは他のサプライヤーの施設の一時的な閉鎖、および国内およびグローバルサプライチェーン、流通チャネルおよび流動性、ならびに資本または金融市場の中断が含まれています。特に、輸送の制限または中断、港閉鎖または国境統制または閉鎖の強化、または国内およびグローバルサプライチェーンまたは流通チャネルへの他の影響は、我々の原材料および商品コストを増加させ、競合バイヤーの原材料および商品に対する需要を増加させ、顧客の需要を満たす能力を制限するか、または他の方法で私たちの業務、財務状況および運営またはキャッシュフローの結果に大きな悪影響を与える可能性がある。私たちが将来的に取る可能性のある流行病、大流行、疾病の爆発、あるいは他の公衆衛生発展の影響を制限するための予防措置は、追加のコストを招く可能性がある。また、このような流行病、大流行、疾病の発生、または他の公衆衛生事態の発展は、世界経済および金融市場に対する新冠肺炎の影響など、世界各地の経済·金融市場に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、業務のための追加融資を得る能力や、私たちの製品やサービスの需要に影響を与える可能性がある。このような事態の影響には，シナリオ項目1 Aで議論されている他のリスクも加えられる可能性がある, その中のどれも私たちに実質的な影響を及ぼすかもしれない。新冠肺炎が未来にどの程度私たちの業務と私たちの財務業績に影響するかは、未来の発展にかかっており、これらの発展は高度な不確定性を持っており、予測できない。これらの事態の発展には、ウイルスの持続的な伝播、疾患の深刻さ、爆発持続時間、コロナウイルスの再発の程度またはウイルスの任意の進化または変異、ワクチンの獲得可能性、接種および有効性、消費者および企業の経済的信頼を回復することができる治療法の開発、政府当局がとりうる暴発に対応する行動のタイプおよび持続時間、などが含まれる可能性がある
アメリカや世界経済への影響もありますしたがって，本文書を提出する際には，新冠肺炎が将来我々の業務，流動性，資本資源，財務業績に及ぼす全体的な影響を予測することはできない。
私たちは競争の激しい商業市場に参加しており、私たちは競争を続けることができないかもしれないし、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはいくつかの競争の激しい業務分野で運営していて、私たちの競争相手は私たちよりも良い新製品や強化製品の開発に成功するかもしれません。彼らの製品をマーケティングし、販売する上で私たちよりも成功するかもしれません。あるいは私たちよりも効果的なサプライチェーン能力を持っているかもしれません。競争要素は価格、サービスレベル、市場接近、交通便利、製品品質、マーケティングとリスク管理を含む。私たちの業務分野では、私たちの競争相手は、より規模が大きく、知名度が高く、私たちよりも多くのマーケティング、財務、人員、その他の資源を持っている会社です。したがって、私たちは成功した競争を続けることができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、流動性、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちのメンバーが私たちのビジネスではなく他の人たちと一緒にいたら、私たちの収入、利益率、運営結果、そしてキャッシュフローは実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは私たちの会員と排他的な関係がなく、私たちの会員は私たちに彼らの製品を提供したり、私たちから製品を購入する義務がありません。私たちの会員たちは普通様々な流通ルートと製品源を持っています。もし私たちの会員がその製品を他のバイヤーに販売したり、他の販売者から製品を購入したりすれば、私たちの収入と利益率は低下し、私たちの運営業績とキャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性があります。
もし私たちの顧客が私たちの石油製品の代替品を精製することを選択すれば、私たちの収入、運営結果、キャッシュフローは実質的な悪影響を受けるかもしれません。
多くのエネルギーは私たちのガソリン、ディーゼル、そして他の精製石油製品の代替品とすることができる。もしこれらの代替製品のいずれかが環境や他の理由でより経済的に実行可能になったり、私たちの顧客にとってより望ましいようになれば、私たちのエネルギー製品に対する需要は低下するだろう。また、多くの政府は、石油ベースの製品への依存を減らすための政策や法規を将来的に実施することが可能であり、これは私たちのエネルギー製品への需要を減少させる可能性がある。例えば、イリノイ州は2045年までに化石燃料を段階的に淘汰するための全面的な立法を公布した。また、2021年12月、今回のアメリカ政府は行政命令を発表し、アメリカ連邦政府はその規模と調達権を利用して、2027年までに100%のゼロ排出軽自動車買収を実現し、2035年までに100%のゼロエミッション自動車買収を実現することを含む一連の憧れの純ゼロ目標を実現するように指示した。もし達成されれば、このような制限はガソリン、ディーゼル、そして他の精製石油製品の需要低下を加速させるだろう。さらに、いくつかの会社は彼らがガソリンとディーゼル動力軽自動車の生産を段階的に淘汰しようとしていると発表した。これらの段階的淘汰は主に私たちの一次市場以外の軽車両に影響を与えるが、ガソリン、ディーゼル、その他の精製石油製品の需要の低下をさらに加速させることが予想される。我々のエネルギー製品に対する需要低下，特に農業用途用ディーゼル油の販売は，我々の収入，運営実績，キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが製品を購入した生産者と私たちの製品を販売する顧客との統合は、私たちの収入、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが販売して購入した製品の生産者とメーカーの間には原油、化学肥料、穀物を含む統合が発生しており、この統合は未来に続く可能性が高い。統合は、生産者たちが価格設定、供給利用可能性、および私たちにあまり有利ではない他の契約条項について交渉することを可能にするかもしれない。また、合併は、これらの製品の消費者またはエンドユーザが数の少ない生産者と供給関係を確立する可能性を増加させ、私たちが購入した製品の潜在価格をより高くする可能性がある。
わが製品の主な卸顧客である地元協同組合との間でも統合が行われ、これによりわが製品の卸売·小売顧客群が減少し、これらの顧客への競争が激化した。この統合は未来に続く可能性が高い。食品流通業者、ブローカー、食品小売業者との持続的な統合は、地域や場所だけでなく、その全国の需要を満たす製品サプライヤーと協力することを選択するようになってきているため、これらの企業の購入モデルを変化させている。もしこれらの協同組合、流通業者、マネージャー、小売業者が私たちの製品を購入しないことを選択すれば、私たちの収入、運営結果、キャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
種子、化学肥料と植物保護市場において、生産者と卸売顧客の2つのレベルの統合は投入品メーカーが協力顧客と/或いは個人農産物への直接販売の潜在力を増加させた
これは私たちをサプライチェーンから離脱させ、私たちの収入、運営結果、そしてキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは取引相手の不履行と不払いの危険に直面している。
私たちは契約によっても他の方法でも取引相手の不履行と不払いのリスクに直面している。取引相手の不履行または不払いのリスクには、取引相手が私たちに支払うことができないか、または支払うことができないリスク、取引相手の財務状況および流動性、運営失敗、労働問題、ネットワークセキュリティ事件、疾患の発生、または任意の他の理由で契約を履行できないまたは拒否するリスク、および取引相手が契約価格が現在の市場価格と著しく異なる価格変動中に契約の履行を拒否するリスクがある。もし私たちが取引相手が深刻な不履行または不払いの状況に遭遇した場合、私たちの財務状況、経営結果、キャッシュフローは実質的で不利な影響を受ける可能性がある。例えば、私たちは在庫を第三者倉庫に保存していますが、これらの倉庫の事業者は私たちの在庫を十分に保存したり保護したりすることができない場合があり、あるいは在庫を他の人に不当に売却する可能性があり、在庫価値の損失に直面する可能性があります。もし私たちが第三者倉庫事業者のこのような不履行状況に遭遇した場合、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。別の例として、私たちの任意の取引相手がネットワーク侵入またはシステム障害を経験した場合、またはそのようなネットワーク侵入またはシステム障害に有効な反応または実行がなければ、彼らのトラフィックは負の影響を受ける可能性があり、私たちのサプライチェーンまたは流通チャネルの中断をもたらす可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務、収益性、流動性は、私たちにお金を借りている第三者の信用品質の悪化や違約によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちは世界各地の個人生産者、現地協同組合、その他の第三者に信用、ローン、その他の融資手配に参加することを提供します。 もし私たちの借り手と私たちがそれに融資を提供した他の人が彼らのローンを返済しないか、彼らの義務を履行して彼らが私たちのお金を返済しなければ、私たちは信用リスクと損失リスクを招くだろう。これらの当事者たちは破産、流動性の不足、経営失敗、あるいは他の理由で私たちへの義務を滞納する可能性がある。もしこれらの取引相手が私たちを返済しなければ、私たちは彼らの支払い義務に対する重大な違約に遭遇し、私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローは重大で不利な影響を受ける可能性があります。
私たちはまた、借り手と他のお金を借りている第三者に対する私たちの権利がすべての場合に実行できない可能性があるという危険に直面している。例えば、借り手や第三者が破産を宣言する可能性がある。また、借り手および私たちが持っている債務の他の第三者の信用品質は、購入契約、ローン契約、または他の契約に基づいて私たちに負担される義務を保証するために提供される担保価値の悪化を含む一連の要因によって悪化する可能性がある。もし状況が悪化すれば、私たちが持っている担保が現金化できない場合や清算価格が私たちが借りたすべての金額を回収するのに十分でなければ、第三者が返済義務を履行しない実質的な悪影響が悪化する可能性がある。例えば、私たちが農業生産者と約束したいくつかの融資と他の融資計画は、通常、取引相手がその年に栽培した作物を保証する。天気、作物の生長条件、農産物の価格、需給に影響する他の要素或いはその他の原因により、作物の価値は融資手配下の取引相手の償還義務を履行するのに十分ではない可能性がある。
また、私たちが獲得する権利がある担保金額と質資産の価値については、議論が生じる可能性がある。契約の終了と担保償還権の喪失は私たちが不当な権利行使でクレームを受ける可能性があります。市場緊張や流動性不足の時期には、違約率、格付け引き下げ、取引相手との担保評価のトラブルが著しく増加している。
我々の融資活動については、得られた担保の金額及び品質に基づいて、特定の識別に基づいて商業·生産者ローンの回収可能性を評価し、適切な場合に具体的な融資損失準備金を記録する。米国公認の会計原則(“米国公認会計原則”)と一致し、一般準備金も予想信用損失に対する最適な推定に基づいて維持されている。他の形態の信用については、米国公認会計基準に基づいて適切な準備金を確立する。現在の事実と状況によると、このような埋蔵量は私たちの最適な推定値を代表する。将来の発展や仮定の変化は、私たちの記録の備蓄の調整を招く可能性があり、これは私たちの経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのリスク管理戦略は効果的ではないかもしれない。
私たちの業務は大口商品価格、輸送コスト、エネルギー価格、外貨為替レートと金利変動の影響を受けています。私たちは頭寸の制限、売掛金、その他のリスクを監視して、他のことをしています
このような危険を管理する戦略と統制。私たちのモニタリングは重大なリスク暴露を有効に発見できない可能性があり、私たちの制御と戦略はリスク暴露に関連する重大な損失の発生を有効に管理できないかもしれない。もし私たちのコントロールと戦略が上記の変動や失敗によって受けた財務損失を軽減または防止することに成功しなければ、私たちの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品に関連する実際または予想される品質、安全または健康リスクは、私たちに重大な責任を負わせ、私たちの業務と名声を損なう可能性があります。
もし私たちの任意の食品や動物飼料製品が偽物や間違ったブランドに貼られた場合、私たちはこれらの製品をリコールする必要があり、消費者や顧客の家畜がそれによって怪我をしたり、負傷したと主張されたりすれば、私たちは製品責任クレームに直面する可能性がある。幅広い製品のリコールや重大な製品責任判断は、私たちの製品が一定期間使用できない、あるいは消費者や顧客が私たちの製品に対して自信を失ってしまう可能性があります。製品責任クレームが成功していないか、または全面的に追及されていなくても、私たちの製品が病気や傷害を引き起こすことをめぐるいかなる断言の否定的な宣伝も、私たちの業務および既存および潜在的な消費者や顧客の名声、ならびにわが社およびブランドイメージに悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、このようなクレームや責任は私たちの保険範囲内ではなく、私たちが他人に享受する可能性のあるいかなる賠償または分担の権利の範囲内にもないかもしれない。さらに、遺伝子組換え作物に対する懸念のような特定の食品または動物飼料製品の品質、安全または健康リスクに対する一般的な見方は、私たちの業務に関連するいくつかの製品の需要および価格を低下させる可能性がある。もし消費者の選好が、有機食品製品および持続可能な栽培および生産可能な製品(低炭素穀物および油種子を含む)のような、私たちのメンバーまたは健康または他の理由で生産された製品から変化し、私たちが新しい消費者の選好を満たす製品を開発または調達できない場合、私たちの製品に対する需要は減少し、これは私たちの業務、財務状況、流動性、運営業績、および見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は業務中断、死傷損失、サプライチェーン問題の影響を受けています。私たちはすべての潜在的損失に保険をかけておらず、意外な負債の深刻な損害を受ける可能性があります
爆発、火災、その他の自然災害、戦争、テロ、サイバー攻撃、工業事故、配管中断、輸送遅延、設備故障、原油や製品油漏れ、悪天候条件や労使紛争などの予期せぬ事件により、私たちの業務は業務中断の影響を受けます。例えば：
•私たちの製油所や他の施設はテロの潜在的な目標であり、生産停止や生産停止を招く可能性がある。
•私たちは運営中に労働組合に加入している労働者と受け入れ可能な契約を交渉することができず、ストライキや停止につながる可能性があります。
•当社の本社、私たちが持っている施設、または私たちが持っている大量の在庫は、悲劇的な事件、不利な気象条件、または汚染によって破損または破壊される可能性があります。
•悪意のあるソフトウェアを意図的にまたは意図的に私たちの情報技術システムに導入したり、私たちのコンピュータシステムや他のネットワークリソースに侵入したりする人がいるかもしれない。
•もし大流行や流行病、例えば新冠肺炎の大流行が発生したら、私たちの大部分の従業員あるいは私たちの顧客に影響を与え、私たちの業務運営を中断するかもしれません
このような事件のいずれも重大な影響を及ぼす可能性がある。私たちはこれらの経営リスクによる多くの(ただしすべてではありません)潜在的損失や責任に保険を提供していますが、保険に加入していない損失や私たちの保険範囲を超えた損失は可能です。未加入の損失や経営リスクによる責任は私たちに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、もし私たちが加入可能な事件に遭遇したら、私たちの保険料は増加するかもしれないし、私たちはそれに関連する保険を受けることができないかもしれない。
私たちはまたサプライチェーン問題の影響を受ける可能性があります。その理由は、私たちがコントロールできない要素であり、これらの問題は今後しばらくエスカレートする可能性があるからです。このような問題は、コスト上昇や運営中断を招く可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは労働力要素の影響を受けており、これらの要素は私たちの業務と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
農業業界のほとんどの会社のように、私たちは、私たちの経営地域全体の業務を運営するのに十分な数の従業員を募集し、発展させ、維持していく挑戦に直面しています。私たちは十分な経歴と経験を持つ従業員を募集して維持することが難しいかもしれない。新入社員募集の課題は、私たちの業務が少ないスキルのある採用可能な候補者を提供するため、私たちの業務の農村的な性質によって激化しています。他のいくつかの要素は労働市場の原因を含む私たちが利用できる労働力に悪影響を及ぼすかもしれない
新冠肺炎疫病とその他の社会経済と人口変化、高い雇用レベル、連邦失業補助金とその他の政府法規、失業計画及び労働力市場に影響するマクロ経済要素の変動。新入社員を雇用するために、私たちはより高い賃金を支払うことや、私たちの労働コストに影響を与える可能性のある他の福祉を提供することを余儀なくされる可能性がある。また、新入社員を雇用する際には、必要な生産性レベルを達成するために長い研修や入門訓練が必要となる可能性があり、他の従業員の機関知識やスキルを伝えることに成功したり、内部後継計画を実行できない可能性があります。また、競争が激化している労働市場は、私たち従業員基盤内の流動率を増加させる可能性がある。これらまたは他の従業員チームの要素は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
技術の進歩は私たちの農芸とエネルギー製品に対する需要を減らすかもしれない。
農業技術の進歩は作物の養分、エネルギー、そして私たちが提供する他の作物の製品とサービスへの需要を減少させるかもしれない。病虫害に抵抗する遺伝子組換え種子、あるいはある栄養要求を満たす遺伝子組換え種子は、著者らの作物栄養素と植物保護製品の需要に影響する可能性がある。私たちが販売する燃料の需要は、技術が設備をより効率的に使用することを可能にするため、あるいは代替エネルギーが技術進歩によってより実行可能になるため、低下する可能性がある。私たちの製品に対する需要の低下は私たちの収入、経営業績、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは情報技術システムを利用して私たちの業務を支援する。企業範囲の資源計画システム、複数のレガシー業務システムへの依存、セキュリティホール、または私たちの情報技術システムまたは資産の他の破壊は、私たちの運営を妨害し、私たちの顧客またはサプライヤーの情報のセキュリティを危険にさらし、私たちの業務と名声に悪影響を及ぼす可能性のある責任を私たちに負わせる可能性がある。
我々のトラフィックは、本質的にレガシーであるいくつかのキー情報技術(“IT”)システムに依存するか、または内部および外部ユーザにキーデータ、情報、およびサービス接続を提供する第三者サービスに依存する可能性がある。
過去数年間，我々は新たな企業資源計画システム(“企業資源計画”)を実施しており，このような企業資源計画システムの実施は今後数年継続することが予想される.企業資源計画を実施するには、大量の資本と人的資源の配置が必要であり、引き続き必要である。我々が実施スケジュールと実施範囲で経験した変化は、実施完了に必要な資本と運営費用に影響を与える可能性があり、企業資源計画実施を完了する実際のコストが我々の現在の見積もりを超えないことを保証することはできず、企業資源計画の実施時間が現在予想されているよりも長くならないことを保証することはできない。さらに、企業資源計画を実施する潜在的な欠陥、または企業資源計画の任意の部分/モジュールが私たちの需要を満たしていないか、または適切な制御を提供できなかったことは、私たちが成功的かつ効率的に動作し、有効な内部制御システムを持つ能力にリスクを構成する可能性がある。
時間が経つにつれて、私たちの老化した現在のITシステムは、多くの理由で、悲劇的な事件、資源利用可能性、停電、セキュリティホール、またはネットワーク攻撃のような他の挑戦およびリスクに直面する可能性がある。これらの挑戦およびリスクは、法的クレームまたは訴訟、責任または処罰、運営中断、貴重なデータ損失、コスト増加、および名声被害をもたらす可能性があり、これらはすべて私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。我々が行っているIT投資には，技術，採用の専門知識，ネットワークセキュリティリスク緩和行動など，ネットワークセキュリティに関する投資が含まれている。また、情報技術の運用効率を向上させる新技術への投資は、我々の情報科学技術システムをさらにネットワーク攻撃のリスクに直面させる可能性がある。
多くの会社のように、私たちは、サービス攻撃の拒否、マルウェア感染の試み、スキャン活動、およびネットワーク釣り電子メールのような、外部当事者の不正アクセスおよび/または私たちのネットワークを破壊する複雑な試みの数を経験し続けています。例えば、2021年6月に、私たちは私たちのネットワークに影響を与えるサービス拒否攻撃を経験した。ネットワークセキュリティ攻撃への応答として，プロトコルを用いて将来の脅威の影響を軽減することを含む調査を開始し，ただちに行動した.私たちのシステムは破られず、データ損失や漏洩もなく、私たちの運営も今回の事件で深刻に中断されていませんが、未来のイベントが私たちの運営、私たちのデータ、または私たちの名声に大きな影響を与えない保証はありません。私たちはネットワークベースの攻撃や他のネットワークイベントを保護または救済するために巨額のコストを発生させるかもしれない
さらに、私たちは、個人データの収集、記憶、処理、使用、開示、送信、およびセキュリティに関する法律および法規を含む、米国および他の司法管轄区域のプライバシー、データ保護、およびデータセキュリティに関する法律および法規によって制約されています。これらの法律と法規はますます複雑なコンプライアンス挑戦をもたらし、私たちにコンプライアンスの実現と維持のコストを要求するだろう；その中のいくつかのコストは巨大かもしれない。このような法律および法規に違反する行為は、安全またはプライバシーが侵害された結果を含めて、法的クレーム、規制処罰、および私たちの名声被害に直面する可能性があります。
私たちの環境、社会、ガバナンスに対する利害関係者の日々の厳格な審査と変化への期待は、私たちを新たなあるいはより多くのリスクに直面させるかもしれない。
すべての業界の企業は、気候変動、人的資本管理、多様性および包摂性、社会およびコミュニティの影響、企業文化およびガバナンス基準に関する実践および開示を含む、その環境、社会およびガバナンス(“ESG”)の実践および開示に関連する利害関係者の日々の厳しい審査に直面している。投資家権益は団体、ある機関投資家、融資者、投資基金と他の影響力のある投資家もますますESGやり方と開示に注目しており、近年はますますその投資の影響と社会コストを重視している。業界にかかわらず、投資家および他の利害関係者のESGおよび同様の事項に対する日々の関心および積極的な行動は、投資家または融資を得ることを阻害する可能性があり、投資家または融資者は、会社のESG実践および開示に対する彼らの評価結果に基づいて、資本の再分配または非承諾資本の再分配を決定する可能性があるからである。もし私たちが投資家、融資者、または利害関係者が発展していくESG期待および基準に適応していないか、または関心を持っているESG問題に適切に反応していないと考えられている場合、法律の要求があるかどうかにかかわらず、私たちは名声の被害を受ける可能性があり、私たちのサービスまたは財務状況は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。逆に、変化する投資家、貸手、利害関係者のESGの期待と基準を遵守すれば、より高いコスト、干渉、管理層の注意力の移動を招き、私たちの資源圧力を増加させ、法律と規制リスクを増加させ、他の投資家、貸手、利害関係者における私たちの信頼を脅かす可能性もある。投資家，貸手，その他の利害関係者も環境正義に関する問題にますます注目している。これはより厳しい審査につながるかもしれません, 私たちの業務と運営に対する抗議と否定的な宣伝は、逆に私たちの名声、業務、財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動や他の環境問題に関連する私たちの戦略や予想を達成できなかったり、遅延したりすることは、私たちの業務、運営、名声に悪影響を与え、訴訟リスクを増加させる可能性があります。
気候変動や他の環境問題に関連した任意の戦略や期待を実現する能力は，多くの要因や条件に支配されており，その中の多くの要因や条件は制御できない。このような要因の例は、絶えず変化する規制および他の基準、プロセスおよび仮定、科学および技術発展の速度、コスト増加および必要な融資の獲得可能性、ビジネスチャンスの市場傾向を変化させる可能性、第三者取引相手の行動、私たちのサプライチェーンが制限または中断されていること、および炭素市場の変化を含むが、これらに限定されない。気候変動および他の環境問題に関連する私たちの戦略または予期を実現する上での失敗または遅延は、実際的にも知覚されても、私たちの業務、運営、名声に悪影響を与え、訴訟リスクを増加させる可能性がある。
ポートフォリオ管理行動や他の発展していくビジネス戦略による買収、戦略連盟、合弁企業、資産剥離、その他の非一般業務プロセス事件は将来の業績に影響を与える可能性がある。
私たちは 私たちの業務グループや組織構造を監視し、買収を継続することが可能です 戦略連合、合弁企業、資産剥離と組織構造の変化。買収の面では、将来の業績は、適切な買収候補を決定する能力があるかどうか、任意の買収に十分な資金を提供し、買収された業務を迅速に統合し、予想される財務リターン(相乗効果を含む)を得る能力があるかどうかによって影響される。資産剥離を成功させる能力は、そのような資産または業務を許容可能な条項で買収しようとしているバイヤーを識別する能力と、資産剥離後に私たちが保持している業務を調整して最適化する能力に依存します。さらに、費用が発生し、そのような取引に大量の資源(管理時間を含む)を投入したり、他の戦略的機会を放棄したりした後、提案された買収、資産剥離、合弁企業、または戦略連合を完成させることができない可能性がある。
私たちの業務のいくつかの部分は、窒素生産業務、食品業務、および一部のグローバル穀物マーケティングと小麦粉砕業務を含み、すべて第三者との合弁企業によって運営されており、私たちは合弁企業の多数の支配権を持っていません。合弁企業が業務を経営することにより、私たちの商業意思決定のコントロールは、子会社と私たちが持株権を持っている有限責任会社でのコントロールよりも少ない。特に、我々の合弁企業では、通常、合弁企業の一方または複数の同意を得ずに重大な業務措置に行動することはできません。場合によっては、合弁企業への投資は、合弁企業が合弁企業を効率的に運営する能力に影響を与える業務または財務的圧力に遭遇する可能性があること、または事業におけるシェアに資金を提供できない可能性があることを含む第三者の参加なしに存在しないリスクに関連する可能性があり、この場合、合弁企業は、必要な成長資本を得ることができない可能性がある。出資者は、私たちの商業利益または目標と一致しない経済、税務、または他の商業利益または目標を持っている可能性があり、私たちの政策または目標とは逆の行動をとる可能性がある。私たちの合弁企業は私たちのコントロール範囲内ではない行動をとるかもしれませんが、これは合弁企業における投資をより低い価値やリターンのリスクに直面させるかもしれません。合弁投資はまた膠着状態を招く可能性がある。私たちと合弁会社との間の紛争は訴訟や仲裁を招く可能性があり、これは私たちの費用を増加させ、私たちの上級管理者および/または役員が彼らの時間と集中を私たちの日常業務に集中させることを阻止するだろう
さらに、場合によっては、私たちは私たちの共通冒険者の行動に責任があるかもしれない。このようなすべてのことは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは私たちの合弁企業が投資してサービスする市場の未来に対して、予想される原材料供給と定価、生産コスト、市場定価、合弁企業製品への需要を含むいくつかの仮定と予測を行った。これらの仮定は、完成する前にこれらの合弁企業の投資機会を評価するための経済学の構成要素である。もし実際の市場表現が私たちのモデルと異なれば、私たちの合弁投資予想リターンを実現する能力は実質的な悪影響を受ける可能性がある。例えば、CFNへの投資の仮定は、将来の窒素系製品の需要または天然ガスのコストまたは入手可能性と一致しない可能性があり、天然ガスはCFNのための窒素系製品の主な原料である。
法律法規に関連するリスク
政府の政策、権限、法規、そして貿易協定は私たちの運営と収益性に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの業務は多くの政府政策、任務、法規によって制約されており、これらは私たちの運営や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、遺伝子組換え生物、トレーサビリティ基準、持続可能なやり方、製品安全およびラベル、ならびに再生可能および低炭素燃料に関連する政府政策、許可および法規は、特定の作物の栽培、作物生産の場所および規模、加工および未加工商品の貿易、輸出入数量およびタイプ、原材料としての原料の利用可能性および競争力、ならびに私たちの特定の製品の生存能力および数量を含むが、これらに限定されないいくつかの運営または収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのエネルギー部門では、水力圧裂、掘削またはオイルサンドの使用を制限または禁止し、新しい内燃機関車両の販売を制限または制限するなど、石油製品の開発や生産を阻止または阻害することを目的とした政府政策、命令、法規が、私たちの運営や収益力に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、国際貿易協定の変化や貿易紛争は、国や地域間の貿易を制限または撹乱し、商品貿易の流れに悪影響を及ぼす可能性がある。世界の多くの国では、歴史上の自由貿易関係が挑戦されており、私たちのビジネス活動に関連した国際貿易協定がどのように変化するのかは不明である。これらの行動と不確定性は大口商品価格の大幅な変動、歴史的貿易流動の中断、およびアメリカと南米の栽培モデルの転換を招き、これらはすべて全体の穀物輸出量の減少を招き、私たちの業務に挑戦と不確定性をもたらした。貿易政策の変化、関連する国際貿易協定の撤回または実質的な修正、および持続的な不確実性は、経済活動を抑制し、サプライヤーと顧客との接触を制限する可能性があり、将来の貿易政策、紛争または合意が私たちの業務に与える影響を予測することはできない。私たちが購入および/または販売している製品に実施される関税および貿易制限は、これらの製品のコストを増加させるか、または市場参入に悪影響を及ぼす可能性がある。これらのコスト増加と市場変化は、私たちの製品の需要に悪影響を与え、利益率を低下させる可能性があり、これは私たちの業務や収益に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、米国政府は、ロシアとウクライナとの戦争のために、米国政府がロシアおよびその特定の市民および企業に対して実施した経済制裁のような、他の国または他の国とのビジネスを阻止または制限することができる。このような制限や他の国政府の制限は、私たちが違う国でビジネス機会を得る能力を制限するかもしれない
連邦所得税法や私たちの税金状況の変化は私たちの納税義務を増加させ、私たちの純収入を著しく減少させるかもしれない。
現在の協同組合課税に関する連邦所得税の法律、法規、解釈は、それが私たちのメンバーに割り当てられる限り、会員またはメンバーと業務を行うことによって生じる収入(スポンサー源の収入)を私たちの課税所得から除外することを可能にする。もしそのような連邦所得税の法律、法規、あるいは解釈が何か変化した場合、あるいは私たちが未来に協同組合として納税する資格がなければ、私たちの納税義務は著しく増加し、私たちの純収入は著しく減少するだろう。
私たちは適用された法律と法規を遵守することで重大な費用を発生させる。これらの法律や法規を守らない、あるいは資本や他の必要な投資を行わずにこれらの法律と法規を遵守するいかなるものも、私たちを予期しない支出と負債に直面させる可能性がある。
私たちは多くの連邦、州、そして地方法規によって制限されており、これらの条項は私たちの業務と運営を規範化している。私たちはこのような法律と法規を遵守するために発生し、巨額の資本と運営費用が発生すると予想される。私たちは売り上げと利益率の損失を経験せずにこれらの費用を顧客に転嫁することができないかもしれない。例えばコンプライアンス負担と
ドッド·フランクウォールストリート改革と消費者保護法案(“ドッド·フランク法案”)や関連法規の公布が、連邦機関が規制を通過してその多くの条項を実施し続けるため、私たちの運営と収益性への影響は引き続き発展していく。これらは金融市場の監督管理の努力を変え、CHSなどのデリバティブのユーザーがCFTCの広範な監督と監督を受けることを目的としている。このような措置は、運営およびコンプライアンスコスト、および私たちが遵守していない場合の罰金または罰金のコストを含む追加コストを適用し続ける可能性があり、特定の取引の利用可能性およびコストおよび条項に大きな影響を与える可能性があります。テレス·フランク法案に対するいくつかの連邦法規はまだ施行されており、他の規制は最終的に決定されている。私たちはこのような状況の発展に引き続き集中するつもりだ。また、私たちまたは私たちの企業に適した新しい法律や法規が採用される可能性がありますが、アメリカ政府の管理とその政策の変化は、このような法律や法規の発展の可能性を増加させる可能性があります。新しい法律や規制が私たちまたは私たちの業務に適用されれば、私たちのコンプライアンスコストが増加するかもしれない。上記のいずれの事項も、我々の業務、財務状況、流動資金、経営業績、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は，既知のコンプライアンス義務の将来のコストのための準備金，例えば決定された環境問題の救済を確立している。しかし、この準備金は私たちの実際の責任を支払うのに十分ではないことが証明されるかもしれない。さらに、修正された、新しい、またはより厳しい要件、既存の要件のより厳格な解釈、または現在未知のコンプライアンス問題を発見することは、現在予想できない責任を負わせるために、私たちの重大な支出を必要とするかもしれない。また、私たちが適用される法律や法規を守らない場合、罰金と禁止、刑事罰金、処罰、そして私たちの製品をリコールすることを含む行政処罰と禁止令救済、民事救済措置を受ける可能性があります。例えば、私たちは定期的にヘッジを維持して、私たちの商業運営に関連する価格リスクを管理します。これらの取引は通常シカゴ商品取引所などの取引所で発生する。私たちのヘッジ取引と活動は、シカゴ商品取引所、ニューヨーク商品取引所、シカゴ先物取引所、MGEXとCFTCを含む、私たちが使用する取引所と管理機関の規則と法規を遵守します。すべての取引所は、必要な記録を審査し、コンプライアンスを調査し、強制的に執行し、それによって管轄されている実体の違反を処罰する広範な権力を持っている。これらの規制を遵守しないことは、私たちの取引活動が制限されたり、CFTCの法執行行動や取引所の懲戒処分を受けたりする可能性があり、これにより、私たちの関連業務が巨額の罰金または処罰または制限を受ける可能性がある。さらに、取引所または商品先物取引委員会の任意の調査または手順は、成功または失敗にかかわらず、巨額のコスト、資源移転(管理時間を含む)をもたらす可能性があり、私たちの名声を損なう可能性があり、これらは、私たちの業務の財務状況、流動性、運営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは広範な反腐敗、反賄賂、反リベート、貿易法律法規の制約を受けており、これらの法律法規に違反するいかなる行為も、私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は、改正された1977年の“反海外腐敗法”(以下、“反海外腐敗法”と略称する)を含む、反腐敗、反賄賂、反リベートの法律法規を世界的に運営している。“海外腐敗防止法”および他の司法管轄区域の他の同様の反腐敗、反賄賂および反バックル法律法規は、一般に、会社およびその中間者または代理人が、業務を取得または保留する目的で、政府関係者または任意の他の人に不正金を支払うことを禁止する。私たちは世界の多くの政府の腐敗した地域で私たちの製品を運営し、販売してきました。場合によっては、反腐敗、反賄賂、反リベートの法律法規を厳格に遵守することは、現地の風習ややり方と衝突するかもしれません。さらに、ある国では、私たちを代表して第三者エージェントや中間者を招いて、および/または、腐敗リスクの高い国を含めて、合弁パートナーを通じて私たちの業務の全部または一部を展開しています。もしこれらの第三者のいずれかが適用される反腐敗、反賄賂、またはリベートの法律または法規に違反した場合、私たちはこれらの違反に責任を負うかもしれない。私たちは従業員の支払いまたは不当な支払いを禁止する政策を制定した；私たちは従業員が反腐敗、反賄賂、反減税の法律法規を遵守するように訓練し、私たちは従業員、第三者代理、仲介機関、合弁パートナーのこのような不正行為のリスクを識別し、低減するためにプログラムを利用した。しかし、私たちは私たちの従業員、第三者代理、仲介機関、または合弁パートナーがこのような政策、法律、法規を遵守することを保証することはできない。もし私たちが“海外腐敗防止法”または他の同様の反腐敗、反賄賂または反リベート法律または法規の違反に責任があることが発見されたら, 私たち自身の行為や不注意、または他人の行為または不注意のため、私たちは名声損害を含む刑事または民事または罰金または処罰または他の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務範囲は国際的なので、税関と国境保護局、工業と安全局、反ボイコットコンプライアンス事務室、国防貿易規制総局と外国資産規制事務室、その他の国の対応機関が発表したアメリカ法規を含む複雑な輸出入関連法律法規体系を守らなければなりません。私たちまたは私たちの従業員の任意の疑いまたは実際のこれらの法律または法規に違反する行為は、私たちを政府の審査、調査、および民事と刑事罰を受け、私たちの輸出入能力を制限する可能性があります。さらに、米国や他の国政府が実施している禁輸や制裁制限や
特定の個人または国への販売を禁止するか、または製品分類による販売を禁止することは、潜在的な刑事または民事制裁に直面する可能性があります。私たちは、将来私たちの業務が受ける可能性のある規制要求の性質、範囲、または影響を予測することができず、既存の法律や法規が管理または解釈される可能性がある方法を予測することもできない。
環境とエネルギー法律法規は運営コストと資本支出の増加を招き、私たちに実質的で不利な影響を与える可能性がある。
代替エネルギーおよび世界的な気候変動リスクに関連する法規、既存の環境およびエネルギー法律および法規の新しい解釈、政府が環境およびエネルギー法律法規の実行を強化すること、またはこれらの分野の他の発展を含む新しいおよび現行の環境およびエネルギー法律法規、またはこれらの分野の他の発展は、私たちの業務を継続するために、技術および/または他の資産に追加の予期せぬ支出を要求することができ、または私たちの業務の意外な変化は、いずれも私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2015年12月、195カ国がパリ協定という新しい国際協定を採択した。パリ協定は、協定締約国が世界の平均気温の上昇率を工業化前の水準より2度以下に抑えることを試み、気温上昇率を工業化前の水準より1.5度以内に抑えるための枠組みを提供することを目的としている。パリ協定への参加は当時在任していた米国行政行政当局の同意を得なければならない。したがって、パリ協定の遵守は政府によって異なるかもしれない。今回の政府はパリ協定を支持する。今回の政府が発表した行政命令、米国の複数の連邦規制機関の行動、2022年のインフレ削減法案の公布、そして今政府が発表した2030年までに米国の温室効果ガス(GHG)排出量を半減させ、2050年に純ゼロ排出を達成する目標も、今回の米国政府が温室効果ガス削減に努力するために大量の取り組みを行っている意図を証明している。温室効果ガスの排出を制限する新しい連邦立法または規制計画、例えば総量規制と取引制度、炭素税、制限許可, 我々又は我々の顧客が業務を展開している地域において、再生可能エネルギーの燃料効率基準又は命令、又は同様の新しい州立法又は計画又は顧客要求を向上させることは、私たちの運営及び私たちのエネルギー製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、流動性、運営結果及び見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、新しい立法、規制計画、または顧客または他の利害関係者の期待は、システムおよびデバイスをインストールおよび実行するために、または既存のデバイスを重大に修正するために多くの資金を必要とする可能性がある。
また、2007年のエネルギー独立と安全法案に基づいて、環境保護局は再生可能燃料基準(RFS)を公布し、製油業者にエタノールやバイオディーゼルなどの再生可能燃料とその石油燃料を混合するか、あるいは再生可能エネルギー信用を購入し、混合の代わりに再生可能識別番号(RIN)と呼ぶことを要求した。環境保護局は通常，前年のコンプライアンス年度ごとに新たな年度再生可能燃料パーセンテージ基準を策定している。私たちは私たちの混合活動を通じてRINを生成したが、私たちは私たちの製油能力の需要を満たすのに十分なRINを生成することができず、RINは公開市場で購入しなければならない。近年，RINの価格変動はきわめて大きい.例えば、2022年度には、D 6エタノールRINとD 4エタノールRINの価格はそれぞれ前年より15%と21%上昇した。RINの持続的な変動は、2022年度に経験したように、私たちの将来の精製燃料の利益率に悪影響を及ぼすかもしれない。
環境的責任と訴訟は私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは現在と以前の多くの施設を長年運転しており、その間、私たちとこれらの施設の他の事業者は、地下および地上貯蔵タンクに貯蔵された液体化学肥料、化学品、燃料を含む、適用または未来に公布された環境法に従って危険とされる可能性のある物質または廃棄物を生成、使用、貯蔵、処分している。どのような過去または未来の適用環境法違反行為は、資本支出のような行政処罰、罰金、禁止、または他のコストに直面させる可能性がある。また，環境法により，汚染された財産の所有者や経営者および危険材料をその場所に送って処理，貯蔵，処分または回収する方が調査や救済費用を負担することができる。場合によっては、過ちにかかわらず、このような責任が存在する。さらに、将来的または過去に未知の有害物質放出は、身体的ダメージや財産的損失、および負の宣伝を含む損害賠償を要求する個人的な訴訟に直面する可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。関連コストが可能であると考えられ、合理的に見積もることができるまで、法的費用を含めて汚染物件の修復に関する責任は確認しない。
化学肥料などの農業化学品の使用が公衆や水道や流域を含む環境に被害を与えていることを告発する州，県，市，公共事業会社を代表する公共·個人訴訟の傾向に注目した。もし私たちがこのような訴訟のいずれかの当事者になれば、損害賠償や罰金の支払いを要求されたり、他の救済措置が適用されたりする可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務について、私たちは気候変動に関連した訴訟リスクの増加に直面している。特に、米国各州の政府や他の実体はすでに石炭、天然ガス、石油、石油業界の会社に対して気候変動が損害をもたらしたと主張しており、これらの訴訟の原告は様々な侵害理論に基づいて損害賠償と欠陥を求めている。さらに、政府および他のエンティティは、ESG関連事項およびやり方に関する会社のいくつかの開示声明が虚偽または誤った宣伝であり、詐欺的貿易慣行および消費者保護法規に違反していることを告発するために、訴訟を提起するか、または規制行動を開始するようになっている。同様の問題は、純ゼロまたは炭素中和目標などの憧れの声明にも関連する可能性があり、これらの宣言を十分に基礎的に支持することなく行われる。私たちは現在、これらの訴訟のいずれかではないにもかかわらず、気候変動やESG開示および実践によって増加した責任リスクに対して、これらの訴訟は高い不確実性を示している。
私たちの財務状況と業務融資に関連するリスク
私たちの財政的業績は季節的な要素の影響を受ける。
私たちの多くの業務活動は季節性が強く、年間の経営業績もそれぞれ違います。私たちの収入は通常第2と第4四半期に低下傾向にあり、第1と第3四半期で最も高い。例えば、私たちの農業部門では、我が国の運営業務は通常秋の収穫と春播の季節に高い業務量と収入を経験し、私たちの農業業務は通常春播の季節に高い業務量と収入を経験する。私たちの世界の食糧と加工業務は生産者の収穫、世界の穀物価格と需要、国際貿易関係に基づく数量と収入の変動の影響を受けている。農業生産者のガソリンとディーゼル使用量が最も高く、世界の需給力の影響を最も受ける春、夏と初秋に、私たちのエネルギー部門はある経営分野(例えば製品油)の販売量と収入は通常比較的に高い。プロパンのような他のエネルギー製品は、冬の暖房と作物乾燥季節に通常、より高い生産量と収入を経験する
もし私たちのどの長期資産にも減値が発生すれば、私たちは重大な減価費用を記録する必要があるかもしれません。これは私たちの運営業績にマイナスの影響を与えます。
当社のすべての長期資産は、物件、工場及び設備、営業権、未合併連合会社への投資及びその他の識別可能な無形資産を含み、少なくとも毎年アメリカ公認会計原則に基づいて営業権減値を評価し、事件或いは環境変化が長期資産或いは資産グループの帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合。減価を評価する過程は多くの判断と推定を含む。もし我々の分析で用いられた判断や推定が実現されていない場合や外部要因によって変化した場合，実際の結果はこれらの判断や推定と一致しない可能性があり，我々の長期資産は今後一定期間減少する可能性がある.私たちは過去に長期資産の価値を減記することを要求され、将来も減記が要求されるかもしれない。私たちの長期資産の将来のどんな減価にも重大な減価費用を記録する必要があるかもしれません。これは私たちの運営業績にマイナスの影響を与えます。
私たちの業務は資本集約型であり、私たちは運営によって生成された現金と外部融資に依存して、私たちの戦略と持続的な資本需要に資金を提供する。
私たちは時々信用市場に入って、私たちの業務を運営し、私たちの戦略に資金を提供することを含む大量の資本が必要だ。我々の運営資金需要は大口商品価格の影響を直接受けており、大口商品価格は大幅に急速に変動する可能性がある。私たちはまた、競争発展、技術進歩、監督管理の変化と絶えず変化する安全基準に追いつくために、私たちの広範な施設ネットワークを維持し、改善するために大量の資金が必要だ。さらに、私たちの業務拡張と買収や他のビジネス機会の必要性を求め、将来的には大量の資本が必要になる可能性がある。世界的な信用市場の重大な中断による十分なキャッシュフローや十分な外部融資を維持することができなければ、現在の業務や私たちの成長機会を制限する可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を与え、既存の債務を返済する能力を制限する可能性がある
私たちが資本を得る方法は、金融機関や他の資本源のエネルギー関連業務に関する政策の影響を受ける可能性がある。
気候変動の潜在的影響に対する公衆の懸念は、エネルギー関連企業の資金源にますます注目を集めている。そのため、一部の金融機関、基金、その他の資本源は、エネルギー業界で運営されている会社への融資や投資を減少または制限している。エネルギー関連事業の資本獲得ルートを制限することは、外部融資を受けにくくする可能性があり、これは逆に、現在の業務と私たちの成長機会を制限し、私たちの経営業績に悪影響を与え、既存の債務を返済する能力を制限する可能性がある。
私たちの協力構造は私たちが株式資本を得る能力を制限する。
協同組合として、わが社の普通株を売ることはできません。また、現行法と当社の定款と定款は、私たちが発行可能な任意の優先株の配当金を毎年8%に制限しています。これらの制限は、株式資本を調達する能力を制限する可能性があり、同様の制限に直面していない企業との競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
ロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)の放棄やLIBORの代替参考金利での不確実性については、我々の信用手配下の金利やBシリーズ2種類の優先株とBシリーズ3種類の優先株の配当率に悪影響を及ぼす可能性がある。
ロンドン銀行間同業借り換え金利(Libor)は、融資金利を設定する世界的な参考として広く用いられてきた歴史的基準金利である。私たちのいくつかの信用手配は、私たちの5年間の循環信用手配と10年期の定期ローン手配を含めて、すべてLIBORを参考金利として使用します。また、我々のB類リセット金利累積償還可能優先株シリーズ2(“Bシリーズ2優先株”)とB類リセット金利累積償還可能優先株シリーズ3(“Bシリーズ3優先株”)の条項は、2024年3月24日から、私たちのBシリーズ2優先株、または2024年9月30日から、私たちのBシリーズ3優先株(“初期リセット日”)に対して、このような優先株の配当は、3ヶ月LIBORプラス適用利差に相当する金利で累積し、毎年8%を超えないことが規定されている
2017年、LIBORを規制する英国金融市場行動監視局(FCA)は、2021年末までにLIBORを段階的に淘汰しようとしていると発表した。2021年3月5日、FCAは、2023年6月30日以降、隔夜と1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月、12ヶ月ドルLIBOR金利およびすべての他のLIBOR金利は2021年12月31日以降に適用されなくなると発表した。
米国連邦準備委員会(Federal Reserve)と米国の大型金融機関からなる指導委員会である別の参考金利委員会(Alternative Reference Rate Committee)は、保証された隔夜融資金利(SOFR)がその提案するドルLIBORの代替金利であると発表した。私たちは私たちの契約スケジュールが残りのドルLIBOR設定を停止する影響を受けることを確認しました。我々は取引相手と積極的に協力しており、適用された場合には、非LIBOR参考金利および予備言語を新たかつ既存の契約に組み込む。SOFRの組成と特徴はLIBORとは異なる。したがって、SOFRまたは任意の他の代替基準金利がLIBORと同じ方法で動作することは保証されないが、市場金利および収益率の変化、市場変動または世界的または地域経済、金融、政治、規制、司法、または他のイベントを含むが、これらに限定されない
SOFRまたは別の基準金利の使用は、適用信用手配下での私たちの借入金金利が予想と大きく異なる可能性があり、これは私たちの財務状況、経営業績、および流動資金に悪影響を及ぼす可能性があります。また、ロンドン銀行間の同業借り換え金利に依存した未返済ツールのリスクに直面し続ける。例えば，我々のB系列2類優先株とB系列3類優先株の配当率は年間8%を超えない可能性があるが，LIBORが存在しなければ，適用された初期リセット日以降にその等金利をどのように計算するかには不確実性がある。SOFRまたは他の代替参考金利またはBシリーズ2種類の優先株とBシリーズ3種類の優先株配当の計算に関する他の改革は、適用された初期リセット日後にBシリーズ2種類の優先株とBシリーズ3種類の優先株について支払う配当金が予想と大きく異なる可能性があり、これは私たちの財務状況、経営業績、流動資金に悪影響を与える可能性があり、株主にこのような修正を求めることを含むBシリーズ2種類の優先株とBシリーズ3種類の優先株の条項を修正しようとしている
しかも、LIBORを段階的に淘汰して代替することは金融市場全体を混乱させるかもしれない。金融市場の混乱は私たちの財務状況、経営業績、流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
項目1 B未解決従業員意見
適用されません。
ITEM 2. 特性
私たちはアメリカと国際的にエネルギー、農芸、穀物処理と加工施設、その他の不動産を持っています。以下に細分化市場と関連業務ごとに分けたこれらの地点の概要を示す.レンタルと表示されている施設を除いて、すべての施設は所有しています。 | | | | | |
| 説明する | 位置 |
| エネルギー？エネルギー | |
| 製油所 | モンタナ州のローレルとカンザス州のマクファーソンは |
| プロパン端末 | アイオワ州、メイン州、ミネソタ州、ミズーリ州、ノースダコタ州、ワシントン州とウィスコンシン州の10支店、ミネソタ州グレンウッド、ノースダコタ州ハンナフォードとワシントン州アルキマの支店はCHSが所有し、ミネソタ州ロクビルの支店はCHSが50%の株式を所有し、他のすべての支店は全部または一部レンタルされている |
| 交通ターミナル·整備施設 | アイオワ州、カンザス州、ミネソタ州、モンタナ州、ノースダコタ州、サウスダコタ州、ワシントン州、ウィスコンシン州の12地点 |
| 石油·アスファルト埠頭·貯蔵施設 | モンタナ州ノースダコタ州ウィスコンシン州の11地点です |
| パイプ： | |
Cenexパイプ有限責任会社 | モンタナ州のラレルからノースダコタ州のファーゴまで |
前射程管、有限責任会社 | カナダとモンタナ州ローレルの国境 |
Jayhawkパイプ有限責任会社 | カンザス州ネブラスカ州オクラホマ州テキサス州に支店を設置しています |
康威パイプ | カンザス州マクファーソンからカンザス州コンウェイまで |
KAW管路会社 | カンザス州の各地の場所 |
| オサッチパイプ有限責任会社 | オクラホマ州からカンザス州まで |
| Zip Trip社本社 | ワシントン州スポカンで借りたオフィススペースは |
| コンビニ/ガソリンスタンド | コロラド州、ミネソタ州、モンタナ州、ネブラスカ州、ノースダコタ州、サウスダコタ州、ワイオミング州の40地点で、そのうち6つがレンタルされている |
| 潤滑油工場/倉庫 | ミネソタ州のInver Grove Heights；オハイオ州のケントン；テキサス州のアマリロ；Inver Grove Heightsの位置はレンタルです |
| 銀 | |
| 世界の食糧と加工 | |
| 穀粒終端 | アメリカの13の場所はアイオワ州、ルイジアナ州、ミネソタ州、ミシシッピ州、テキサス州とウィスコンシン州を含みます
ブラジルの6つの場所で
ハンガリーとルーマニアを含むヨーロッパの3つの場所で |
| 化学肥料端末 | アルゼンチン |
| 食糧販売所 | アメリカではミネソタ州とネブラスカ州の2つの場所があります
南米15地点、アルゼンチン、ブラジル、パラグアイ、ウルグアイを含む
ブルガリア、ハンガリー、イタリア、ルーマニア、セルビア、スペイン、スイス、ウクライナを含むヨーロッパ8カ所
中国、シンガポール、韓国、台湾を含むアジアの4つの場所
ミネソタ州ロチェスターのオフィスを除いて、すべての場所はレンタルしています |
| 油料種子施設 | ミネソタ州フェルモンテ、ハロック、マンカート |
| ひまわり加工工場 | ファーゴとグランディンノースダコタ州 |
| 貯蔵·倉庫施設 | ノースダコタ州のJoliette；カナダWinklerのレンタル工場 |
| エタノール工場 | アナワンとロゼルイリノイ州 |
| | | | | |
| 説明する | 位置 |
| 国家運営 | |
| 農業経営施設 | 約379のコミュニティ地点(いくつかの施設は賃貸土地にある)はコロラド州、アイダホ州、イリノイ州、アイオワ州、カンザス州、ミネソタ州、モンタナ州、ネブラスカ州、ノースダコタ州、オクラホマ州、オレゴン州、南ダコタ州、テキサス州、ワシントン州に分布している |
| 飼料生産施設 | モンタナ州、ノースダコタ州、オレゴン州、南ダコタ州の9地点 |
| 卸売り農芸学 | |
| 深水港 | ガルヴィストンテキサス州 |
| 端末機 | イリノイ州、アイオワ州、ケンタッキー州、ルイジアナ州、ミネソタ州、サウスダコタ州とテキサス州の11カ所、ケンタッキー州オーブンズバーラーとテキサス州ガルヴィストンの工場はすべて賃貸土地にあります |
| ばら積み化学品鉄道ターミナル施設 | ブルトンミネソタ州 |
| 配送倉庫 | アーカンソー州、アイダホ州、イリノイ州、アイオワ州、カンザス州、ミシガン州、ミネソタ州、モンタナ州、ネブラスカ州、ノースダコタ州、オクラホマ州、サウスダコタ州、テキサス州、ワシントン州、ウィスコンシン州の28地点、アイオワ州のローレンス、ミネソタ州のウィルマ市(両地点)、ノースダコタ州のファーゴとミノット、ウィスコンシン州の黒河滝を除くすべての施設がレンタルされている |
| 会社や他の | |
| 会社本部 | ミネソタ州インフロフ高地で24エーカーの園区を借りました。その中に建物が含まれていて、約32万平方フィートのオフィス空間があります。私たちは賃貸物件の隣にほかの9エーカーの土地があります。そこには二つの小さい建物があります。面積はそれぞれ約13400平方フィートと9000平方フィートです |
| 事務施設 | ミネソタ州イーガン、サウスダコタ州ウォータータウンとシセトン及びコロンビアD.C.ワシントンのレンタル施設 |
| 農業用地および関連改良 | ミシガン州中部に約179エーカーの農業用地と関連する改善策を持っています |
ITEM 3. 法律手続き
我々の係属中の法的手続き材料の説明については，付記17を参照されたい引受金とその他の事項本年度報告は表格10−K列に掲載された総合財務諸表に付記した。
ITEM 4. 炭鉱安全情報開示
適用されません。
第II部
ITEM 5. 登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
協同組合として、私たちは取引された普通株や他の流通株を持っていない。2022年8月31日までの3年間、1933年の証券法に基づいて登録されていない株式証券は何も販売されていません。
ITEM 6. [保留されている]
ITEM 7. 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
本経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析(“MD&A”)は、当社の経営陣の観点から、当社の財務状況および経営結果、流動資金、および将来の業績に影響を与える可能性のある他の要因についての記述を私たちの経営陣の観点から提供することを目的としています。我々のMD&Aには以下のような部分がある
•概要
•業務戦略
•2022年度のハイライト
•2023年度展望
•運営指標
•経営成果
•流動性と資本資源
•肝心な会計政策
•最近の会計公告
我々のMD&Aは、添付された監査済み財務諸表およびこれらの財務諸表の付記および本年度報告表の第10-K第I項第1 A項の前向き陳述に関する警告声明と共に読まなければならない。
概要
CHS社は多元化会社であり、世界規模で企業と消費者に穀物、食品、農芸とエネルギー資源を提供する。協同組合として、私たちはアメリカ各地の農民、牧場主、メンバー協同組合が所有しています。私たちには優先株株主があります。彼らは私たちの5つの系列優先株を持っています。これらの優先株はすべてナスダック世界の選りすぐり市場で取引されています。私たちは以下の3つの報告可能な細分化市場で運営している
•エネルギーです。石油製品の卸売、流通、輸送を主に生産し、供給する。
•AG.中国の業務と全世界の食糧企業、私たちのメンバー協同組合と第三者が発起した食糧と油種子を買収、更なる加工或いは転売する。それはまた、私たちの再生可能燃料事業と、農芸製品の卸売業者や小売業者としても含まれている。
•窒素生産です。窒素肥料を生産し分配する.それにはCF窒素に対する私たちの権益法投資と分配費用が含まれている。
また、私たちの融資とヘッジ契約業務、そして私たちの非合併食品生産と流通、小麦粉砕合弁企業は、私たちの会社と他のカテゴリーに分類されています
連結財務諸表には、CHSと、当社が持株権を持つすべての子会社と有限責任会社の勘定が含まれています。すべての重大な会社間取引の影響は除去された。
会社の行政費用及び利息は、直接使用されるサービス、例えば情報技術及び法律、並びに発生したコストに関連する他の要因又は考慮に応じて、各報告部門及び会社及び他の部門に割り当てられる。
経営陣の関心の焦点. 我々の経営業績を評価する際には、経営陣は毛利と所得税の前収入(“IBIT”)に重点を置いている。世界の大口商品分野で大量の業務を展開している会社として、定価、コスト、グローバル貿易量の面で顕著な予測不可能性とボラティリティが存在する。そこで，我々は我々が稼ぐことができる利益率とそれによるIBITの管理に集中している.また、財務流動性、レバレッジ、資本構成、キャッシュフローの最適化を適切に管理することで、貸借対照表の実力を確保することにも注目している
季節性. 私たちの多くの業務活動は季節性が強く、年間の経営業績もそれぞれ違います。私たちの収入は通常、第2および第4四半期に低下傾向にあり、第1および第3四半期では上昇傾向にあるが、天候や他の収益性に影響を与える可能性のある事件のため、私たちのIBITは必ずしも同じ傾向に従うとは限らない。例えば、私たちの農業部門では、我が国の運営業務は秋の収穫と春の栽培季節に通常より高い数量と収入を経験しており、通常はそれぞれ私たちの第1および第3の会計四半期に対応しています。しかも、私たちの農芸業務は春の栽培季節に通常より高い数量と収入を経験するだろう。私たちの世界的な食糧と加工業務は以下の要素に基づく数量と収入の変動の影響を受けています
生産者の収穫、世界の穀物価格、需要、国際貿易関係。農業生産者のガソリンとディーゼル使用量が最も高く、世界の需給力の影響を最も受ける春、夏と初秋に、私たちのエネルギー部門はある経営分野(例えば製品油)の販売量と収入は通常比較的に高い。プロパンのような他のエネルギー製品は、冬の暖房と秋の作物乾燥季節に通常、より高い生産量と収入を経験する。次のグラフは我々の業務固有の季節性を描いている
*新冠肺炎の大流行は、2020年度第2四半期に始まります。
定価と数量. 私たちの収入、資産とキャッシュフローは全世界の市場価格と大口商品の販売量の重大な影響を受けるかもしれません。例えば石油製品、天然ガス、穀物、油種子製品と農芸製品です。我々が購入した商品の市場価格の変化は、これらの製品の販売価格に応じた変化がなく、収入や運営収益に影響を与える可能性がある。同様に、販売量の増加または減少は、これらの製品の購入と販売価格に応じた変化がなければ、収入や運営収益に影響を与える可能性がある。大口商品の価格と販売量は、天気、農作物の病虫害、干ばつ、商品供給の利用可能性/十分性、信頼できる鉄道と河川輸送ネットワークの利用可能性、疾病の爆発、政府法規と政策、世界貿易紛争、戦争と内乱、および全体的な政治および/または経済条件を含む一連の制御できない要素の影響を受ける。
業務戦略
私たちの業務戦略は、顧客がCHSを彼らの第一選択とし、市場参入を拡大して私たちの所有者が価値を増加させるために努力し、変化する市場動態を利用することで、私たちの核心業務を転換し、発展させることができるように、企業全体の範囲内で体験を作ることに重点を置いている。これらの戦略を実行するために、私たちは柔軟、高効率、持続可能な新技術プラットフォームの実施、穏健かつ効率的なサプライチェーンの構築、高い業績、多様化と情熱に満ちたチームを採用、発展、維持すること、卓越した運営と持続的な改善を実現すること、そして強力な貸借対照表を維持することに集中した。
2022年度のハイライト
•強い世界的な需要に加え、市場の変動が激化し、大口商品の価格上昇を招き、収益が著しく改善された。
•より高い製油利益率が私たちのエネルギー部門の収益を著しく改善させたのは、ロシアのウクライナ侵攻による貿易流動の中断と、消費が供給を超えたため、世界のエネルギー製品に対する需要が増加したことを含む需給要因である。
•権益法投資は良好であり，我々のキャッシュフロー窒素肥料投資は最大の貢献者であり，これは世界の尿素とUANに対する強い需要および世界的な供給減少による市場状況の改善によるものである。
•私たちの農業部門の全世界の穀物、加工と卸売農芸業務は強い全世界の需要とより高い利益率から利益を得ている。
2023年度展望
我々の部門は周期的な環境で運営されており，このような環境では市場状況が急速に変化し，我々の業績に重大な積極的あるいは消極的な影響を与える可能性がある.ロシアとウクライナの間で続く戦争、金利上昇、増加している労働力、貨物輸送、材料コストのインフレ圧力を含む様々なマクロ経済要因が、世界のエネルギーと農業大口商品市場および世界金融市場の不確実性と不安定を引き続き推進し、2023年度に私たちの各細分化市場に大きな影響を与える可能性があると予想している。これらの広範なマクロ経済要素を除いて、再生可能エネルギー信用のコストは依然として歴史レベルよりも高く、これは引き続き私たちの収益能力に負の影響を与える可能性があり、地域要素、例えば予測できない天気状況、気候変化による天気状況を含み、農業投入と産出に対する需要に影響を与える可能性があり、これらの投入と産出能力を供給する。挑戦は依然として存在しているが、世界の供給と世界の農産物に対する強い需要との間のアンバランスは、現在、2023年度の市場の持続的な変動と有利な価格設定を招くと予想されている。現在の環境がどのくらい続くかは予測できませんし、2023年度の財務·運営影響の深刻さを予測することもできません。これらのリスクが当社の業務運営および財務業績に及ぼす可能性があることをさらに考慮するために、本年度報告書10-K表の第1 A項を参照してください。
私たちの業務に影響を与える市場条件に適応するほか、2023年度全体で私たちの企業優先順位を実行するために、私たちの従業員を強化し、支援することを含め、私たちの働き方の転換と新しい技術を採用することで私たちの運営モデルを推進し、私たちのインフラに戦略的投資を行い、私たちの所有者と顧客の変化する需要を満たし、協力システムの価値を高め、持続可能な成長を推進していきたいと考えています。
運営指標
エネルギー？エネルギー
私たちのエネルギー部門の業務は主にモンタナ州ローレルとカンザス州マクファーソンでの製油所を含みます。これらの製油所は原油をガソリン、留分、その他の製品を含む精製製品に加工します。次の表は私たちの総合製油所業務に関する情報を提供します | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| 製油所の生産量 | (毎日の桶の数) |
| 重質高硫黄原油 | 103,525 | | | 96,175 | |
| 他のすべての原油は | 73,171 | | | 64,277 | |
| 他の原料と混合原料 | 14,179 | | | 14,839 | |
| 製油所の総生産量 | 190,875 | | | 175,291 | |
| 製品油の生産量 | | | |
| ガソリン.ガソリン | 89,084 | | | 86,860 | |
| 蒸留油 | 82,291 | | | 68,720 | |
私たちは、製油業者がエタノールおよびバイオディーゼルのような再生可能燃料を完成品輸送燃料に混合するか、または混合の代わりに再生可能エネルギークレジット、いわゆる再生可能識別番号(RIN)を購入することを要求する再生可能燃料規格の制約を受ける。環境保護局は通常，前年のコンプライアンス年度ごとに新たな年度再生可能燃料パーセンテージ基準を策定している。2022年6月、環境保護局は2020年から2022年までの暦年の最終再生可能容量義務(“RVO”)を発表した。2020年の例年のRVOは以前に発表された水準を下回っており、2021年の例年のRVOは予想を下回っており、2021年の暦年の新冠肺炎の大流行による精製燃料の需要減少が原因である。私たちは私たちの混合活動を通じてRINを生成したが、私たちは私たちの製油能力の需要を満たすのに十分なRINを生成することができず、RINは公開市場で購入しなければならない。RINの価格は変動する可能性があり，D 6エタノールRINとD 4エタノールRINの価格は前期に比べて2022年度にそれぞれ15%と21%上昇し，収益に悪影響を与えている。私たちのRIN費用の見積もりは毎月の平均RIN価格を使って計算されます
我々の内部運営信頼性に加えて，我々のエネルギー部門の収益力は，分解価格差(すなわち精製品と原油などの投入との価格差)とカナダ西部精選(“WCS”)原油割引(すなわち西テキサス中質原油(“WTI”)原油に対するWCS原油の割引)に大きく推進されており，これは主に精製品の需給によって推進されている。2022年度は前期と比較して分解価格差とWCS原油割引が増加し、エネルギー部門の利税前利益の改善に寄与した。次の表は、私たちのエネルギー部門の平均市場参考価格と差額に影響を与える情報を提供します | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| 市場指標 | | | |
| WTI原油(ドル/バレル) | $ | 91.84 | | | $ | 56.62 | |
| WTI-WCS原油パッチ(ドル/バレル) | $ | 14.93 | | | $ | 11.52 | |
| 第3グループ2：1：1溶解蔓延(ドル/バレル)* | $ | 30.67 | | | $ | 14.95 | |
| 第3グループ5：3：2溶解蔓延(ドル/バレル)* | $ | 29.02 | | | $ | 14.86 | |
| D 6エタノールRIN(1 RINあたり) | $ | 1.2859 | | | $ | 1.1221 | |
| D 4エタノールRIN(ドル/RIN) | $ | 1.5560 | | | $ | 1.2856 | |
*第3グループは、メキシコ湾沿岸から平野各州までの中西部市場にサービスする製油および流通システムを意味します。
銀
私たちの農業部門の業務は協力して、穀物と他の農産物のアメリカと国際での生産、購入、販売、最終使用を促進します。我々の農業部門の収益力は主に生産量と生産量および商品価格差に推進されているが、販売収入と商品コスト(“COGS”)は主に市場が駆動する商品価格の影響を受けており、これらの価格は私たちがコントロールできるものではない。次の表は、2022年8月31日と2021年8月31日までの年度が我々の農業部門の農産物平均市場価格と売上/スループットに影響する情報を提供しています | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 8月31日までの年度 |
| 市場源* | | 2022 | | 2021 |
| 大口商品価格 | | | | | |
| トウモロコシ(ドル/升耳) | シカゴ先物取引所 | | $ | 6.45 | | | $ | 5.45 | |
| 大豆(ドル/升耳) | シカゴ先物取引所 | | $ | 14.65 | | | $ | 13.37 | |
| 小麦(ドル/升耳) | シカゴ先物取引所 | | $ | 8.63 | | | $ | 6.52 | |
| 尿素(ドル/トン) | グリーン市場NOLA | | $ | 644.93 | | | $ | 330.00 | |
| 尿素硝酸アンモニウム(ドル/トン) | グリーン市場NOLA | | $ | 521.28 | | | $ | 216.00 | |
| エタノール(ドル/ガロン) | シカゴのプー氏 | | $ | 2.62 | | | $ | 1.86 | |
| | | | | |
| 巻数 | | | | | |
| 穀物と油の種(千升耳) | | 2,247,254 | | | 2,765,808 | |
| 北米の穀物と油種子港のスループット(千グラム) | | 674,350 | | | 867,880 | |
| 作物の養分を卸す | | 6,589 | | | 8,088 | |
| エタノール(数千ガロン) | | 915,087 | | | 890,462 | |
*市場ソース情報は、この期間の平均月末価格を表します。
経営成果
連結業務報告書 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| ドル | | 収入のパーセントを占める* | | ドル | | 収入のパーセントを占める* |
| (単位：千) | | | | (単位：千) | | |
| 収入.収入 | $ | 47,791,666 | | | 100.0 | % | | $ | 38,448,033 | | | 100.0 | % |
| 販売原価 | 45,664,745 | | | 95.5 | | | 37,496,634 | | | 97.5 | |
| 毛利 | 2,126,921 | | | 4.5 | | | 951,399 | | | 2.5 | |
| 営業費、一般費用、行政費用 | 997,835 | | | 2.1 | | | 745,602 | | | 1.9 | |
| 営業収益 | 1,129,086 | | | 2.4 | | | 205,797 | | | 0.5 | |
| 利子支出 | 114,156 | | | 0.2 | | | 104,565 | | | 0.3 | |
| その他の収入 | (23,760) | | | — | | | (59,559) | | | (0.2) | |
| 投資からの権益 | (771,327) | | | (1.6) | | | (354,529) | | | (0.9) | |
| 所得税前収入 | 1,810,017 | | | 3.8 | | | 515,320 | | | 1.3 | |
| 所得税支出 | 132,116 | | | 0.3 | | | (38,249) | | | (0.1) | |
| 純収入 | 1,677,901 | | | 3.5 | | | 553,569 | | | 1.4 | |
| 非持株権益は純損失を占めなければならない | (861) | | | — | | | (383) | | | — | |
| CHS社の純収入によるものである | $ | 1,678,762 | | | 3.5 | % | | $ | 553,952 | | | 1.4 | % |
*0.1%未満の金額は0%を示します。四捨五入のため、百分率計が違うかもしれない。
以下のグラフは，2022年度の報告可能部門別収入，部門間収入純額，利税前利益を詳細に紹介している。我々の窒素生産報告部門は権益法投資を代表し，収益と分配費用を記録したが，収入は記録しなかった。
区分別所得税前収益(赤字)
エネルギー？エネルギー | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 所得税前収入 | $ | 616,551 | | | $ | (10,596) | | | $ | 627,147 | | | 5,918.7 | % |
以下の滝分析とコメントは、2022年8月31日までの1年間における、我々のエネルギー部門IBITの前年と比較した変化を紹介した
*本営業実績部分のマーケティング、一般および行政費用、利息支出、その他の収入および投資配当金収入のうち、これらの変化に関するコメントを参照してください。
2022年度のエネルギー部門IBITの変化は、以下のことを反映している
•より高い分解価格差とより多くのWCS原油割引は私たちの製品油業務の市場状況の改善を反映し、IBITに10億ドル増加した
•利益率の低い精製燃料を購入するのに比べて，利益率の高い精製燃料の販売組合せが増加するため，製油所生産量の増加によりIBITも約8100万ドル増加した。
•比較的に高い溶解価格差とWCS原油割引による利益率は増加し、一部はヘッジに関連する1.28億ドルの損失と他の精製燃料コストの増加によって相殺され、市場状況によるRINと天然ガス価格の上昇を含み、収益はそれぞれ7400万ドルと2600万ドル減少した。また、前年度のある製品油在庫の清算の歴史的後進先出(“LIFO”)層に関する3530万ドルの収益は2022年度には再現されなかった。
•2022年度のヘッジ関連損失によるプロパン利益率の低下と、以前の5540万ドルの未達成収益の逆転も、我々の精製燃料事業収益の改善を部分的に相殺している
銀 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 所得税前収入 | $ | 657,586 | | | $ | 298,096 | | | $ | 359,490 | | | 120.6 | % |
以下の滝分析とコメントは、2022年8月31日までの1年間における、我々の農業部門IBITの前年と比較した変化を紹介した
*本営業実績部分のマーケティング、一般および行政費用、利息支出、その他の収入および投資配当金収入のうち、これらの変化に関するコメントを参照してください
2022年度農業部門IBITの変化は、以下の状況を反映している
•私たちの農業細分化された製品の利益率を向上させました
◦穀物と油の種子が1.451億ドル増加したのは、主に強い世界的な需要と私たちの大口商品派生商品に関連する時価建ての変化で、収益を実現していないことを含む
◦卸売農産物が1.196億ドル増加したのは、世界市場の需要が強く、世界の供給が中断されたためである
◦豆粕と油料の需要が強いため、油種子加工が1.056億ドル増加した
◦強力な需要と世界的な供給中断により、飼料と農業供給は1.039億ドル増加した
•2022年度には，サプライチェーン制限や栽培や適用季節に不利な天候条件により生産量が低下し，飼料や圃場供給は1.063億ドル減少したが，他の農業分類製品種別の他の生産量変化の純影響部分はこの影響を相殺した
他の細分化された市場は | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 窒素生産IBIT* | $ | 477,985 | | | $ | 121,035 | | | $ | 356,950 | | | 294.9 | % |
| | | | | | | |
| 企業や他のIBIT | $ | 57,895 | | | $ | 106,785 | | | $ | (48,890) | | | (45.8) | % |
*詳細については、本年度報告書に含まれる連結財務諸表に付記されている付記6、投資を参照してください。
我々の窒素生産部門IBITの増加は権益収入の増加によるものであり，これは世界的な需要の強さと世界的な供給減少により尿素やUANの販売価格が上昇したが，天然ガスコスト上昇分がこの増加を相殺したためである。会社およびその他の税項収入の低下は一連の要素によるものであり、Ventura Foodsへの投資を含む権益法収入の減少は、食用油の市況が良くないことと、前年度の投資収益が今年度に再現されていないことが原因である。
細分化市場別の収入
エネルギー？エネルギー | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 収入.収入 | $ | 10,294,774 | | | $ | 6,375,261 | | | $ | 3,919,513 | | | 61.5 | % |
以下の滝分析とコメントは、2022年8月31日までの1年間における、我々のエネルギー部門収入の前年と比較した変化を紹介した
2022年度のエネルギー部門収入の変化は、以下のことを反映しています
•世界市場の状況により、製品油販売価格が上昇し、収入は35億ドル増加した。
•2022年度の世界市場状況によるプロパン販売価格の上昇も、収入に3兆707億ドルの積極的な影響を与えた。
•プロパン生産量が低下した原因は，温暖化や作物乾燥活動の減少による需要低下，収入減少2，730万ドルであった。
•製品油数量が減少した原因は、ガソリン価格が高く企業の需要が低下し、収入が1，960万ドル減少したことだ。
銀 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 収入.収入 | $ | 37,460,211 | | | $ | 32,035,342 | | | $ | 5,424,869 | | | 16.9 | % |
以下の滝分析とコメントは、2022年8月31日までの1年間における、我々の農業部門収入の前年と比較した変化を紹介した
2022年度の農業部門収入の変化は以下の状況を反映している
•より高い価格設定は、私たちのすべての農業細分化製品カテゴリの市場駆動価格の上昇によるものです
◦世界的な需要増加に後押しされて穀物と油の種子収入は64億ドル増加した
◦需要の旺盛さと供給制限のため、飼料と農業供給は15億ドル増加した
◦世界市場の需要が強く、全世界の供給が中断したため、卸売農芸製品は15億ドル増加した
◦再生可能燃料は需要による価格上昇で7兆211億ドル増加した
◦強い食事と油の需要により、油種子加工は5.41億ドル増加した。
•穀物と油の種子生産量の減少は収入42億ドルを減少させた。取引量の低下は様々な要素の総合的な作用の結果であり、中国との第1段階の貿易協定締結後の前年の取引量の上昇を含み、その後は停滞状態にあった；2021年度第2四半期に私たちのTEMCO権益法投資の業務モデルが変化し、2022年度のTEMCOに関連するいくつかの取引の収入とCOGの減少を招いた；私たちの北米貿易地域の一部の地域は干ばつ条件に遭遇して作物生産量が低下した；および2022年度第1四半期、ハリケーン·アイダはルイジアナ州マートグロフに位置する穀物輸出埠頭への影響をもたらした。
•残りの生産量の低下は、サプライチェーン制限および春の栽培と応用季節が前年より不利な天気条件を含む、私たちの多くの他の農業製品カテゴリに現れ、飼料と農場供給は8.431億ドル減少した。
他の細分化された市場* | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 会社やその他の収入 | $ | 36,681 | | | 37,430 | | | $ | (749) | | | (2.0) | % |
*当社の窒素生産報告部門は、収益および分配費用を記録する権益法投資を代表していますが、収入は記録されていません。
2022年度は前期と比較して企業や他社の収入に大きな変化はなかった
細分化市場別貨物販売コスト
エネルギー？エネルギー | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 販売原価 | $ | 9,358,627 | | | $ | 6,183,864 | | | $ | 3,174,763 | | | 51.3 | % |
以下の滝分析とコメントは、2022年8月31日までの年間における我々のエネルギー部門COGSの前年と比較した変化を紹介した
2022年度のエネルギー部門COGSの変化は、以下のことを反映している
•世界市場状況により精製燃料コストが増加し，COGSが27億ドル増加した
•世界市場状況により、ヘッジに関する損失と以前の未実現収益の逆転の影響を含むため、プロパンコストが上昇し、COGSは4.348億ドル増加した。
•プロパン量減少の原因は，天候温暖化と作物乾燥活動の減少による需要減少であり，COGSは2，620万ドル減少した。
•製品油数が減少した原因は，ガソリン価格が高く企業の需要が低下し，COGSが1，930万ドル減少したことである。
銀 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 販売原価 | $ | 36,308,514 | | | $ | 31,322,491 | | | $ | 4,986,023 | | | 15.9 | % |
以下の滝分析とコメントは、2022年8月31日までの1年間における、我々の農業部門COGSの前年と比較した変化を紹介した
2022年度の農業部門COGSの変化は、以下の状況を反映している
•市場駆動の価格上昇により、私たちのすべての農業細分化製品カテゴリのコストは上昇しました
◦世界的な需要増加に後押しされて、食糧と油種子価格は63億ドル増加した
◦需要の旺盛さと供給制限のため、飼料と農業供給は14億ドル増加した
◦世界市場の需要が強く、全世界の供給が中断したため、卸売農芸製品は13億ドル増加した
◦需要旺盛により価格が上昇し、再生可能燃料価格は6.66億ドル増加した
◦強力な食事と油材料の需要により、油種子加工は4.355億ドル増加した。
•穀物と油種子生産量の減少によりCOGSは42億ドル減少した。取引量の低下は様々な要素の総合的な作用の結果であり、中国との第1段階の貿易協定締結後の前年の取引量の上昇を含み、その後は停滞状態にあった；2021年度第2四半期に私たちのTEMCO権益法投資の業務モデルが変化し、2022年度のTEMCOに関連するいくつかの取引の収入とCOGの減少を招いた；私たちの北米貿易地域の一部の地域は干ばつ条件に遭遇して作物生産量が低下した；および2022年度第1四半期、ハリケーン·アイダはルイジアナ州ミルトグロフに位置する穀物輸出埠頭への影響をもたらした
•残りの生産量の低下は、サプライチェーン制限および春の栽培と適用季節が前年より不利な天気条件を含む、私たちの多くの他の農業製品カテゴリに現れ、飼料と農場供給は736，800，000ドル減少した。
他の細分化された市場は | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 窒素肥料生産COGS | $ | 1,669 | | | $ | 1,650 | | | $ | 19 | | | 1.2% |
| | | | | | | |
| 会社や他のCOG | $ | (4,065) | | | $ | (11,370) | | | $ | 7,305 | | | 64.2% |
2022年度は前期と比較して窒素生産部門や会社やその他の部門のCOGSに大きな変化はなかった
マーケティング、一般事務、行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 営業費、一般費用、行政費用 | $ | 997,835 | | | $ | 745,602 | | | $ | 252,233 | | | 33.8 | % |
2022年度には、営業、一般、行政費が増加し、主に前期に比べて財務業績改善により業績に基づくインセンティブ報酬額が増加し、次いで企業資源計画システムの実施や当社の運営モデルの戦略調整など、プロジェクトの外部相談費用が増加している。
利子支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 利子支出 | $ | 114,156 | | | $ | 104,565 | | | $ | 9,591 | | | 9.2 | % |
2022年度は、金利が前期を上回るため、利息支出が増加し、特に2022年度後半には、米国連邦準備委員会(Federal Reserve)や他の外国人業者が金利を引き上げたためである。前年と比較して、平均未返済債務残高は減少し、増加した額を部分的に相殺した。
その他の収入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| その他の収入 | $ | 23,760 | | | $ | 59,559 | | | $ | (35,799) | | | (60.1) | % |
2022年度の他の収入が減少した要因は、2022年度の投資収益が再び出現しなかったこと、一部の販売対象資産が減少したこと、および2022年度の売却事業の収益が減少したことである。
投資からの持分収益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 投資からの資本収益* | $ | 771,327 | | | $ | 354,529 | | | $ | 416,798 | | | 117.6 | % |
*詳細については、本年度報告書に含まれる総合財務諸表付記6、投資を参照してください。
前期と比較して、2022年度は投資からの持分収入が増加しており、これは主にCF窒素肥料への株式方式投資による収入の増加によるものである。Cfは世界的な需要が強く、世界的な供給が減少したため、窒素肥料の尿素と尿素販売価格が上昇した。
所得税支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) | | |
| 所得税支出 | $ | 132,116 | | | $ | (38,249) | | | $ | 170,365 | | | 445.4 | % |
所得税支出の増加の主な原因は、2022年度の非協賛収入およびその他の控除不能項目の増加である。2022年と2021年8月31日までの1年間に、非協賛商業活動に適用される連邦と州の法定税率はそれぞれ24.4%と24.5%である。所得税と有効税率は毎年収益性と非協賛業務活動によって異なり、2022年8月31日と2021年8月31日までの年度の有効税率はそれぞれ7.3%と(7.4%)となる。
2021年8月31日現在と2020年8月31日までの年間経営実績比較
2021年度と2020年度と比較した運営結果の検討については、参照第二部、第七項我々が2021年11月4日に米国証券取引委員会に提出した2021年8月31日までの10-K表年次報告では、経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析が行われている。2022年度に食品部門を会社や他のカテゴリに統合することは，食品部門の同比変化が会社や他のカテゴリで検討されているため，2022年8月31日と2021年8月31日までの年間運営結果の比較に実質的な影響を与えていない。
流動性と資本資源
我々の財務状況を評価する際には，運営資金，条約の適用に関する内部基準，その他の財務資料などを考慮する。私たちの資本分配優先事項を満たすために私たちの流動性と資本資源を評価する際には、私たちの業務の安全性とコンプライアンスの維持、債務利息と優先配当金の支払い、現金賛助と配当金の形で私たちの会員所有者に現金を返し、私たちの会員所有者に有利な戦略的機会を利用することを含む財務情報を使用します
| | | | | | | | | | | |
| 八月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| | (千ドル) |
| 現金と現金等価物 | $ | 793,957 | | | $ | 413,159 | |
| 支払手形 | 606,719 | | | 1,740,859 | |
| 今期債務を含めた長期債務 | 1,958,814 | | | 1,618,361 | |
| 総株 | 9,461,266 | | | 9,017,326 | |
| 運営資本 | 2,425,878 | | | 1,672,938 | |
| 電流比率* | 1.3 | | | 1.3 | |
*流動比率は、流動資産を流動負債で割ったものとして定義されます。
現金と現金等価物の主なソースの概要
我々の現在の業務資金は、主に業務のキャッシュフローから来ており、特定の独立金融機関との証券化手配(“証券化手配”)とこれに関連する買い戻し手配(“買い戻し手配”)を含む、私たちの約束されていない循環信用手配を通じて短期借入金を補完している。著者らは資金フローの運営と長期債務の発行を用いて、ある長期資本需要に資金を提供し、主に不動産、工場と設備の買収に関連する需要である。注9を参照手形と長期債務に対処する本年度報告は，長期未返済債務をまとめた表を含む我々の短期借入金と長期債務に関する補足情報をForm 10−Kの形で提供する。私たちは私たちの流動資金源と金額をさらに分散させて増加させる機会を考慮し続けるつもりだ
2022年8月30日に、証券化融資および買い戻し融資が改訂され、それぞれの満期日を2023年8月29日に延長し、証券化融資項目での最高承諾利用可能額を$に引き上げる850.0100万ドルから700.0百万ドルです。
2021年2月19日、私たちは私たちの10年間の定期ローン手配を修正し、その下で返済していないすべての3.66億ドルの元金総額を循環ローンに変換し、このローンは返済して再前借りすることができ、金額は最高3.66億ドルに達し、2022年2月19日まで。2022年2月19日、3.66億ドルの前払残高が非循環定期融資に回復し、2025年9月4日に支払うべきだ
現金および現金等価物の主な用途概要
私たちの取締役会は毎年私たちの資本支出予算を承認するだろう。私たちの2023年度の資本支出の重点は、私たちの資産を維持すること、環境、健康、安全要件を守ること、情報技術能力の強化、生産性の向上、成長を含む。私たちの製油業務は引き続き私たちの製油過程に投資して、その安全性、運営信頼性と収益性を維持する必要があります。また、我々の取締役会は毎年、2022年度の財務パフォーマンスに基づいて、2023年度に支払う現金賛助及び株式償還を承認する。以下は、2023年度の主な現金需要の概要です
•資本支出。2023年度の総資本支出は約8.872億ドル、2022年度の資本支出は3.544億ドルと予想される。2023年度に増加した資本支出は、当社のインフラ投資のために使用され、当社の所有者および顧客の変化する需要を満たし、協力システムの価値を高め、持続可能な成長を推進します。2023年度の資本支出は含まれておらず、我々のローレルとマクファーソン製油所の主なメンテナンス費用は約2.36億ドルである。
•優先株配当2022年8月31日現在、私たちが発行した優先株は約23億ドルです。私たちは2023年度に私たちの優先株に約1兆687億ドルの配当金を支払う予定だ
•ご愛顧数それは.私たちの取締役会は、2022年度に私たちのスポンサーからの収入のうち約5.0億ドルを会員所有者に支払うことを許可しました。
•株を償還するそれは.私たちの取締役会は、2023年度に個人生産者メンバーと協会メンバーが所有する合格および非合格持分の形で5.0億ドルまでの持分償還を割り当てることを許可しました。取締役会は、2023年度全体の株式償還活動レベルを定期的に評価し続け、本年度に償還を許可した金額を測定する。
私たちは、経営と投資活動によって発生した現金と、私たちの信用が手配した利用可能な借金能力に加えて、予見可能な未来での私たちの運営を支持するのに十分だと信じています。私たちの支払手形と長期債務は、最低総合純価値および他の財務比率を維持するための様々な制限的な要件によって制約されている。2022年8月31日まで、私たちはすべての債務契約と制限を守った。私たちの現在の2023年の予測によると、私たちは条約を守り続ける予定だ
運営資金
運営資本を流動資産から流動負債を差し引いたものと評価し，この情報を運営効率や短期財務健康状況を測る指標として投資家にとって意義があると考えた。運営資本は米国公認会計原則の下で定義されておらず、他社が使用する類似名称の測定基準と同じように計算されない可能性がある。2022年8月31日と2021年8月31日までの運営資金は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 変わる |
| | (千ドル) |
| 流動資産 | $ | 9,377,847 | | | $ | 7,998,951 | | | $ | 1,378,896 | |
| 流動負債を減らす | 6,951,969 | | | 6,326,013 | | | 625,956 | |
| 運営資本 | $ | 2,425,878 | | | $ | 1,672,938 | | | $ | 752,940 | |
2022年8月31日現在、運営資金は2021年8月31日より7兆529億ドル増加した。現在の資産残高の変化により運営資本は14億ドル増加しており、主に商品価格の上昇により売掛金が増加している。流動負債残高の変化が運営資本を6.26億ドル減少させたのは、主に2023年度に所有者に支払われた現金賛助および配当償還の配当金および支払配当金の増加によるものである。
私たちは国内と国際銀行との約束と約束されていない信用限度額を通じて私たちの運営資金需要を満たしている。私たちの現在の現金残高と約束されていない信用限度額の利用可能な能力は、私たちの運営資金需要を満たすのに十分な流動性を提供すると信じている。
契約義務
2022年8月31日まで、私たちが推定する未来の債務には、現在の債務と長期債務が含まれている。2023年度には、現在、2.831億ドルの長期債務と、7860万ドルの長期債務に関連する利息の返済が義務付けられている。2023年度以降、私たちの長期債務は16億ドル、長期債務に関連する利息支払いは3.789億ドル。融資リースの場合、私たちの当期と長期債務はそれぞれ860万ドルと4850万ドルです。経営賃貸に対して、私たちの当期と長期債務はそれぞれ5790万ドルと2.272億ドルです。注9を参照手形や長期債務に対応してそして付記19レンタル契約本年度報告に掲載されている総合財務諸表付記を参照して、当社の長期債務及びリースに関する補足資料を提供してください。私たちは法的拘束力のある購入義務を締結し、決済時に購入しなければならない固定または最低数量および支払うべき固定または推定価格を含むすべての重要な条項が記載された商品またはサービスを購入するために強制的に実行可能な合意を締結する。このような計画に対する私たちの現在と長期債務はそれぞれ91億ドルと11億ドルだ
キャッシュフロー | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日までの年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | 変わる |
| | (千ドル) |
| 経営活動が提供する現金純額 | $ | 1,946,518 | | | $ | 757,811 | | | $ | 1,188,707 | |
| 投資活動のための現金純額 | (457,084) | | | (101,672) | | | (355,412) | |
| 融資活動のための現金純額 | (1,113,688) | | | (326,585) | | | (787,103) | |
| 現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | (14,756) | | | (4,063) | | | (10,693) | |
| 現金および現金等価物と制限的現金純増加 | $ | 360,990 | | | $ | 325,491 | | | $ | 35,499 | |
様々な要因により，調達，販売，納税，その他の業務意思決定に関する季節性や時間的差異が含まれているため，経営活動のキャッシュフローは異なる時期に大きく変動する可能性がある.2022年度の経営活動により提供される現金が12億ドル増加したのは、主に2021年度に比べて2022年度の純収入が増加したためであり、このうち2022年度のCF窒素への株式投資による現金分配は、前年比4兆248億ドル増加した。
2022年度の投資活動のための現金は3.554億ドル増加し、これは主にプロジェクトマーケティングの増加と大口商品価格の上昇によって生産者借り手への資金が増加したことを反映している。
2022年度の融資活動のための現金が7.871億ドル増加したのは、2022年度の支払手形に関連した現金純流入が減少したためである。増加の一部の原因は、2022年度が前期に比べて現金賛助と株式償還支払いの金額が高いことにもある。
肝心な会計政策
私たちの連結財務諸表はアメリカ公認会計基準に従って作成されました。これらの総合財務諸表を作成するには見積りや，経営陣の主観的，不確実性，あるいは高度な複雑さに関連する事項の判断や仮定が必要であり，これらは列報期間の経営結果や財務状況に影響を与える。私たちは、以下の会計政策が私たちの連結財務諸表に重要であり、より高い程度の見積もり、判断、複雑性に関与している可能性があると考えています。
在庫建てと備蓄
穀物、加工穀物、油種子、加工油種子とその他の加工程度が最も低い大豆在庫を可変現純価値で報告した。他のすべての在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いもので報告します。あるエネルギー在庫(卸売製品油、原油とアスファルト)のコストは後進先出法で確定し、他のすべての転売のために購入した非穀物製品の在庫は先進先出し法と平均コスト法で価格を計算する。推定値は、食糧および油種子および加工食糧および油種子在庫の可変正味価を決定するために使用される。これらの推定は、特定の場所の調整を含む、通常の取引所取引価格および/または最近の市場入札およびオファーに基づく投入を使用することを含む。在庫見積もりの見積もりが経営陣の仮定に及ばない場合には、在庫を減記する必要があるかもしれません。
デリバティブ金融商品
我々は取引所で取引する商品先物及びオプション契約を締結し、エネルギー、穀物及び油種子取引の価格変動リスクをヘッジし、リスクを最小限に下げることを期待している。ヘッジのための先物とオプション契約は、規制された商品取引所で売買される。私たちはまた場外道具を使って固定価格契約のリスクをヘッジします。しかし、在庫推定値の変動は完全にヘッジできない可能性があり、一部の原因はある商品と地理区域が満足できるヘッジ施設が不足していることであり、一部の原因は私たちのリスク開放を評価し、期待価格変動の影響を受けない。また、予め承認された生産者と固定価格の調達契約を締結し、個別仕入先に適切な制限を設定することでリスクを管理しています。固定価格販売契約は信用が受け入れられる顧客と締結され、内部評価を経ている。先物とオプション契約の公正価値は主に監督管理されている商品取引所の上場のオファーによって確定される。固定価格調達と販売契約は様々な取引相手と締結されており，このような契約の公正価値は対象製品の市場価格によって決定される.契約の相手方が契約を履行しない場合、私たちは損失に直面しますので、契約価値は潜在的な不履行状況を反映するために審査と調整を行います。取引相手が契約を履行しないリスクには、取引相手の財務状況により契約を履行できないリスクと、契約価格が現在の市場価格と著しく異なる価格変動中に、取引相手が契約の履行を拒否するリスクとがある。
退職金やその他の退職後の福祉
年金と他の退職後の福祉費用と債務は、このような金額を計算する際に使用される仮定に依存する。これらの仮定には，割引率，医療コスト傾向率，稼いだ福祉，利息コスト，計画資産の期待収益率，死亡率，その他の要因がある。米国公認会計原則によると、仮定とは異なる実際の結果は、将来の期間に累積·償却されるため、通常、将来期間に確認された費用や記録された債務に影響を与える。我々の経営陣は、使用されている仮説は適切であると考えているが、実際の経験の違いや仮説の変化は、私たちの年金や他の退職後の債務および将来の費用に影響を与える可能性がある。
繰延税金資産と不確定な税務状況
私たちは、私たちの繰延税金資産をより実現可能だと思う金額に減らすために、推定準備金を提案する必要があるかどうかを評価する。吾らは将来の課税収入やその他の要因を考慮して推定免税額の需要を評価しているが、今後私たちの繰延税項純資産を全部または部分的に現金化できないと判断すれば、繰延税項資産の調整はこの特定期間の収入に計上される。私たちはまた税金相殺使用の重大な影響を受けて、その中のいくつかの税金相殺はマクファーソン製油所から私たちに伝達されて、製油所のアップグレードと関連して、私たちは超低硫黄燃料を生産することができます。私たちの税金控除繰越は未来の連邦と州の税金義務を相殺するために使用することができます。もし満期日までに使用しなければ、私たちは税金控除を受けることができません。私たちが税務目的で繰り越した純営業損失は将来の課税収入の相殺に使うことができます。もし私たちの損失の繰越が使わなければ、それらは無効になるだろう
すべての関連情報を完全に知っている税務機関が審査後に不確定税収状況に関する税収割引を維持する可能性が高い場合には、我々の財務諸表でこの状況を確認する。報酬は累積確率法で測定される.この方法によれば、税務機関との最終決済時に50%を超える可能性がある最大金額の税収割引を私たちの財務諸表に記録しました。このような税務優遇を決定する際には、吾らは報告日に関するすべての事実や資料に基づいて、最終的に税務機関と合意できると考えられる一連の結果に確率を割り当てる。これらの不確実性の複雑さにより、最終的な解決策は、私たちの現在の推定とは大きく異なる利点をもたらすかもしれない。
長寿資産
財産、工場と設備は直線法に従って個人或いはグループ資産の予想使用年限内で減価償却或いは償却する。経済環境やその他の要因により、経営層の期待使用寿命の推定は実際の使用寿命とは異なる可能性がある。
すべての長期資産は、物件、工場及び設備、営業権、未合併連合会社への投資及びその他の識別可能な無形資産を含み、すべてアメリカ公認会計原則に基づいて減値を評価し、少なくとも毎年1回の営業権を評価し、事件或いは環境変化が長期資産或いは資産グループの帳簿金額が回収できない可能性があることを示す場合。営業権について、私たちの年間減価テストは私たちの第4四半期に行われた。減価資産は、取得可能な最適な情報に基づいて、その推定公正価値に減記される。公正な価値は、一般に、推定された未来を割引することによって計量される
キャッシュフローです。割引の将来のキャッシュフローにはかなりの経営陣の判断力が必要と予想され、実際の結果とは異なる可能性がある。
私たちは、部品廃棄時に部品の整理および/または処分の様々な法的義務のため、私たちのいくつかの製油所および他の資産に対して資産廃棄義務を負っている。ほとんどの場合、これらの資産は、適切な保守および/またはアップグレードが得られる限り、長期的かつ不確実に使用することができる。我々のやり方と現在の意図は，製油所と関連資産を維持し，技術進歩に応じてこれらの資産を改善し続けることである。したがって、私たちの製油所と関連資産は、現在、廃棄製油所と関連資産の日付や日付範囲を合理的に推定することができないので、資産廃棄義務を推定するための不確定な寿命を持っていると考えられる。製油所または他の資産の任意の構成要素の廃棄日または日付範囲が合理的に推定される場合、吾らは廃棄活動のコストを推定し、その将来のコストの公正な価値について負債を記録する。
他の資産があります。該当する賃貸条項の終了時に解体する義務があるかもしれませんが、レンタル者の裁量決定権に制限されており、資産廃棄義務を記録しています。私たちの除去の時間、コスト、可能性の見積もりによると、これらの義務は実質的ではない。
最近の会計公告
最近の会計声明は私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
商品価格リスク
商品の購入や販売の約束を達成すると、納品、品質、数量、出荷期間を含む価格変化や性能に関するリスクを招きます。市場価格が下落した場合、固定価格の在庫や調達契約の市場価値損失のリスクに直面している。逆に、市場価格が上昇すれば、私たちの固定価格または一部固定価格の販売契約は損失リスクに直面するだろう。
我々はヘッジを用いて不利な短期価格変動を防ぐことで価格変動へのリスクを減少させるが，有利な短期価格変動のメリットも制限している。固定価格承諾に関連する価格リスクを下げるために、私たちは一般的に実行可能な範囲内で商品デリバティブ契約を締結し、私たちが各商品のために注文し、慎重とみなされる正式な在庫限度額内で商品純頭寸を達成する。これらの契約は主に我々のFCMにより規制された商品先物取引所で取引されているが，適切と考えられる場合には場外デリバティブツールが含まれている可能性がある。この等の契約は公正価値によって監督管理されている商品取引所に上場したオファー或いは取引所に上場した関連製品の市価に従って入金されるが、ある契約は正常な購入及び正常販売取引に従って入金される。流動性デリバティブ契約のない大口商品については，長期販売契約，他の定価手配，およびある程度高度に関連する大口商品の先物契約を用いることでリスクを管理する。これらの契約は価格リスクの経済的ヘッジであるが、会計目的のためにヘッジツールとして指定されているわけではない。これらの契約の未実現収益と損失は我々の総合経営報告書における貨物販売コストで確認されています
先物を設立する際には、初期保証金は適用される取引所またはブローカーに入金しなければならない。要求される保証金の金額は商品によって異なり、適用される取引所が自ら決定する。空頭先物に対する市場価格が上昇すれば、追加の保証金が必要になる。同様に、市場価格が先物の多頭寸に対して低下すると、保証金が必要になる。逆に、市場価格が先物の多頭寸に対して上昇したり、空頭先物に対して下落したりした場合、保証金預金は適用される取引所またはブローカーによって返金される可能性がある。
私たちの政策は内部政策によって私たちの大口商品価格リスクの開放を管理し、私たちのリスク受容能力と一致しています。私たちの政策は、私たちの収益力は運営から来なければならないということで、主に製品の販売と穀物の利益率から来て、短期保証取引ではありません。いつでも、私たちに渡された在庫と調達契約は大量である可能性がある。私たちは確立された純実物頭寸制限を含むリスク管理政策と手続きを持っている。これらの制限は、商品及び事業単位毎に定義されており、事業単位は、貿易業者及び経営陣の制限を適切に含むことができる。制限政策は、当社の中間オフィスおよびコンプライアンスチームがハイレベルで監督し、任意の制限超過を説明し、リスク曝露を減少させるか、または必要に応じて制限を一時的に向上させるために、個々の業務部門内で日常的な監視プログラムを実施する。倉庫の限度額は
少なくとも毎年私たちの上級指導部と取締役会と一緒に検討されている。私たちは現在の市場状況を監視し、これらの条件の変化に対応するために、私たちの正味の制限や手続きを拡大または減少させる可能性がある
ヘッジツールの使用は、現金契約の取引相手の違約を防ぐことができない。私たちは契約を審査して価値を調整して潜在的な不履行状況を反映することで取引相手のリスクの開放を評価します。取引相手が契約を履行しないリスクには、取引相手の財務状況により契約を履行できないリスクと、契約価格が現在の市場価格と著しく異なる価格変動中に、取引相手が契約の履行を拒否するリスクとがある。我々は，あらかじめ承認されたメーカーと固定価格の調達·販売契約を締結し，個別仕入先に適切な制限を設定することでこれらのリスクを管理する。固定価格契約は内部評価の信用が受け入れられる顧客と締結された。我々が使用しているデリバティブについては，取引所取引ツールを介して取引を行ったり，主に我々のFCMで清算された場外デリバティブを締結したりすることは，対沖活動に対する我々の取引相手のリスクを制限している.歴史的に見て、私たちは未平倉契約の重大な違約事件を経験したことがない。したがって、私たちはただ具体的に確定された不履行契約の推定公正価値だけを調整する。私たちは政策と手続きを作ったにもかかわらず、私たちは歴史的な不履行経験が今後の期間まで続くという保証はない
我々の2022年8月31日までの公平な市場純価値から計算すると、市場価格の10%の不利な変化は私たちの運営業績に実質的な影響を与えない。価格リスクの経済的ヘッジとして商品先物と長期契約を使用していますが、私たちの業務は通常有効な経済リスクヘッジ要求を持っていますが、これらのリスク管理活動が市場価格の不利な変化によるすべての財務影響を相殺することを保証することはできません。私たちの沖活動の有効性に影響を与える可能性のある要素は、私たちの予測の正確性、大口商品市場の波動性、およびヘッジツールの可用性を含む。付記15はデリバティブとヘッジ活動の利用についてより全面的に説明した派生金融商品とヘッジ活動そして、付記16、公正価値計量本年度報告10−K表の総合財務諸表に付記されている。
金利リスク
運営資金需要を満たすための債務は短期支払手形に代表されるため，このようなすべての手形に対する混合金利は現在の市場金利に近い.次の表は私たちが金利変化に敏感な補償された債務の情報を提供する。この表は、列挙された財政年度の予定契約元金支払いと関連加重平均金利を示している | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期日を予想する | | 合計する | | 公正価値
負債.負債 |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | その後… | | |
| | (千ドル) |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
可変料率雑項
短期支払手形 | $ | 459,398 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 459,398 | | $ | 459,398 | |
| 平均金利 | 4.4 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.4 | % | | — | |
| 可変金利CHS資本短期手形 | $ | 147,321 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 147,321 | | $ | 147,321 | |
| 平均金利 | 1.3 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | % | | — | |
| 固定金利長期債務 | $ | 283,066 | | $ | 882 | | $ | 330,344 | | $ | 80,020 | | $ | 58,021 | | $ | 795,000 | | $ | 1,547,333 | | $ | 1,483,478 | |
| 平均金利 | 4.5 | % | | 6.7 | % | | 4.2 | % | | 4.8 | % | | 4.7 | % | | 4.3 | % | | 4.4 | % | | — | |
| 可変金利長期債務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 366,000 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 366,000 | | $ | 341,078 | |
平均金利(a) | — | | | — | | | — | | | 4.0 | % | | — | | | — | | | 4.0 | % | | — | |
(A)合意により、借入金は可変であり、基本金利に保証金計上を適用する。
外貨リスク
2022年度とこれまでの数年間、国際売上高のかなりの部分がドル建てであるにもかかわらず、為替変動のリスクに直面している。特定の取引開放に加えて、外国為替変動は、外国人バイヤーが米国農産物を購入する能力や、米国農産物が世界の他の供給源が提供する同じ製品と比較した競争力にも影響を与える。私たちは時々外貨ヘッジ契約を締結して、為替レートの変動が私たちの取引リスクに与える影響を最小限にします。2022年8月31日と2021年8月31日まで、中国の外貨派生商品契約名目金額はそれぞれ19億ドルと12億ドルだった。
第八項です。財務諸表と補足データ
本年度報告書第15(A)(1)項に表格10−Kで記載されている財務諸表をF−1ページから列挙する。財務諸表別表は，本年度報告表格10−K第15(A)(2)項の付表IIに掲載されている
第九項です。会計·財務開示面の変化と会計士との相違
ない。
第9条制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
最高経営責任者·最高財務官を含む経営陣の監督·参加の下、2022年8月31日までの開示統制·手続の有効性を評価した(改正された1934年証券取引法下の第13 a-15(E)条規則に基づく)。この評価によると、我々の最高経営責任者および最高財務官は、この日までに、我々の開示統制および手続きが有効であると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
私たちの経営陣は財務報告書の十分な内部統制を確立して維持する責任がある。
我々の内部統制制度は、公認された会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，任意の有効性の評価を将来まで予測すると，条件の変化により制御が不十分になったり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.
経営陣は、#年テレデビル委員会後援組織委員会が提出した基準を用いて、財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を評価した内部統制--統合フレームワーク(2013)それは.経営陣がこの枠組みを用いて行った評価によると、経営陣は、2022年8月31日現在、財務報告の内部統制に有効であると結論した。
この10-K表年次報告書には、財務報告の内部統制に関する当社の独立公認会計士事務所の認証報告は含まれていません。2010年7月に成立した“金融改革法案”によると、経営陣の報告は、本年度報告でForm 10-Kの経営陣報告のみを提供することを可能にする独立公認会計士事務所による認証を必要としない。
財務報告の内部統制の変化
2022年8月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制(“取引法”第13 a-15(F)条の定義による)に大きな影響が生じていないか、または合理的に我々の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性の高い変化が生じている。
プロジェクト9 B。その他の情報
そして2022年11月1日に、吾等とDebertinさんは、吾等とDebertinさんとの間で2017年5月22日に締結した雇用契約(“雇用契約”)について、先に2020年11月5日(“修正案1”)、2021年11月4日(“修正案2”)、これに基づいて雇用合意の期限を2026年8月31日に延長し、Debertinさんが雇用関係終了後に引き続き福祉を受給できることを規定するために、雇用合意の終了条項を2026年8月31日まで延長し、2年間の雇用契約の終了条項を改訂することである。もし彼が2025年8月31日以降に退職することを選択したら。
前述の“雇用協定改正案3”の記述は完全であると主張するのではなく，“雇用協定改正案”第3号全文を参照して限定されており，この改正案は以下のように提出される添付ファイル10.1 C本年度報告の表格10−Kは、参照によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
第10項。役員、行政、会社の管理
取締役会
次の表は、2022年8月31日までの取締役ごとの情報を提供しています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 年ごろ | | 役員.取締役
エリア | | 董事自 |
| デヴィッド·ベックマン | | 62 | | 8 | | 2018 |
| クリントン·J·クリントンが吹きました | | 45 | | 8 | | 2010 |
| ハル·クレメンソン | | 62 | | 4 | | 2019 |
| スコット·コデス | | 61 | | 1 | | 2017 |
| ジョイン·エリクソン | | 62 | | 3 | | 2011 |
| マーク·ファレル | | 63 | | 5 | | 2016 |
| スティーブ·フリーテル | | 67 | | 3 | | 2003 |
| アラン·ホルム | | 62 | | 1 | | 2013 |
| デヴィッド·ジョンスルーダー | | 68 | | 1 | | 2012 |
| トレイシー·ジョーンズ | | 59 | | 5 | | 2017 |
| デヴィッド·カイザー | | 63 | | 4 | | 2006 |
| ラッセル·カイル | | 47 | | 6 | | 2017 |
| ペリー·マイヤー | | 68 | | 1 | | 2014 |
| スティーブ·リゲル | | 70 | | 8 | | 2006 |
| ダニエル·シュール | | 57 | | 7 | | 2006 |
| ケビン·トロナ | | 50 | | 3 | | 2019 |
| コットニー·ワグナー | | 44 | | 2 | | 2020 |
協同組合として、私たちの取締役会のメンバーは私たちの定款の要求に基づいて私たちのメンバーによって指名され、選挙された。以下の“役員選挙と投票”で述べたように、我々のメンバーの地域代表性を確保するために、取締役会は私たちのメンバーがいる8つの地域を代表しています。各地域のメンバーは私たちの定款で規定されているその地域の役員数を指名して選挙します。経営陣も現役員も取締役の指名過程には何の統制権もありません。以下の“取締役選挙及び投票”で述べられるように、取締役サービスの資格を得るためには、(I)活躍する農民又は牧場主でなければならず、(Ii)はコミュニティ衛生サービスのA種類の個人メンバー又は協同組合協会のメンバーであり、(Iii)彼又は彼女が指名された地理的地域に住んでいなければならない。一般的に、我々の取締役は大型商業農業企業を経営しており、これらの企業は財務監督を含むすべての管理分野の専門知識を必要としている。ほとんどの役員が地元協同組合理事会に勤務した経験があり，すべての役員が様々な農業やコミュニティ組織に参加している。私たちの取締役は全国会社役員協会総合取締役専門精神課程を修了し、取締役教育証明書を取得しました。
デヴィッド·ベックマン2018年以来CHS取締役会のメンバーです。彼は監査委員会とCHS基金信託委員会のメンバーだ。ネブラスカ州協力委員会の秘書であり、ネブラスカ州ヨーク市中央谷農業協同組合の前取締役会長でもある。彼はネブラスカ大学リンカーン校の農学学士号を持っている。ベーカーマンの主な職業は農業従事で、もう5年以上になる。彼は家族と協力し、灌漑トウモロコシと大豆を栽培し、ネブラスカ州エルキンの近くでカスタマイズされた養豚場を経営している
クリントン·J·ブレント第一副議長は2010年以来CHS取締役会のメンバーだった。Blowさんは2017年以降、取締役会実行委員会の第1副議長を務めてきた。彼はまた監査委員会と企業リスク委員会に勤めている。カンザス州マンデリ市Mid Kansas Coopの取締役会メンバーであり、ハッチンソンコミュニティ学院農業諮問委員会、カンザス州家畜協会、テキサス州牛飼育員協会、アメリカレッドアンガス協会のメンバーでもある。彼はカンザス州ハッチンソン共同体学院の農場と牧場管理応用科学の学位を持っている。5年以上、ブライアンの主な職業はずっと農業に従事しており、彼はカンザス州中南部の家庭共同企業で農場と牧場を経営している。
ハル·クレメンソン2019年以来CHS取締役会のメンバーです。彼は政府関係委員会の議長と企業リスク委員会のメンバーだ。彼はPresentation CollegeとAvera農村癌諮問委員会の取締役会のメンバーだ。彼は農業統合合作社の取締役会のメンバーで、これまで南ダコタ州付加価値農業発展センター、南ダコタ州大豆協会と赤田農民連合石油会社の取締役メンバーを務めたことがある。彼はナンダコタ州立大学農業経済学と農業商業学士号を持っている。クレメンソンの主な職業は農業で、もう五年以上になります。彼と妻は南ダコタ州のブラウンとスピンクの両県でトウモロコシ、大豆、小麦を栽培している。
スコット·コデス2017年以来CHS取締役会のメンバーです。彼は監査委員会の副議長と企業リスク委員会の副議長だ。彼は取締役の一員で、ワナミンゴ安全国家銀行の会長を務めていた。これまで、協力ネットワーク、ミネアポリス穀物取引所、全国先物協会の役員を務めていた。彼はミネソタ大学農業経済学の学士号を持っている。コデスの主な職業は農業に従事してから5年以上になる。現在の職業の前に、彼はCHS会社の大口商品ブローカー子会社CHS Hedging、LLCの社長です。彼はミネソタ州ワナミンゴの近くでトウモロコシと大豆農場を共同で所有し、経営しています。
ジョイン·エリクソン第2副議長2011年以来CHS取締役会のメンバーだった。2017年以来、彼は取締役会実行委員会の第二副議長を務めてきた。彼はまた監査委員会と資本委員会のメンバーでもある。彼はクエンティン·バーディック協同組合センターの顧問委員会メンバー、ノースダコタ州基金会州歴史学会の取締役会メンバー、ノースダコタ州農村指導委員会メンバー、ノースダコタ州農民連盟とノースダコタ州ストークマン協会のメンバーである。彼はノースダコタ州立大学の農業経済学の学士号を持っている。エリクソンの主な職業は5年以上の耕作で、彼は穀物と油の種を栽培し、ノースダコタ州ミノト市の近くでHereford-Angusという商業子牛企業を経営している。
マーク·ファレル2016年以来CHS取締役会のメンバーだった。彼は政府関係委員会と企業リスク委員会のメンバーだ。これまで，取締役や総裁総理協同組合取締役会のメンバーや，ホレブ山農民協同組合や合同エタノール会社の取締役メンバーを務めてきた。彼はウィスコンシン大学マディソン校農業·生命科学農場と工業短期コースを卒業した。ファレルの主な職業は農業に従事することで、もう5年以上になる。彼はウィスコンシン州ディーン県でトウモロコシと大豆を栽培しています.
スティーブ·フリーテル2003年以来CHS取締役会のメンバーだった。彼は企業リスク委員会の議長であり、監査委員会のメンバーでもある。彼はノースダコタ州立工科大学の副学士号を取得した。フリーテルの主な職業は農業従事で、もう5年以上になる。彼はノースダコタ州ラグビーの近くで春小麦、硬質小麦、大豆、食用豆類、トウモロコシと菜種を栽培し、いくつかの食用豆類を現地の家庭レストランに販売した。彼は農場の穀物倉庫設備を提供する家族企業も経営している。
財務大臣補佐官のアラン·ホルムは2013年以来CHS取締役会のメンバーだった。2021年以来、彼は取締役会実行委員会の財務秘書を務めてきた。彼は政府関係委員会と資本委員会のメンバーだ。彼はミネソタ州市民銀行の取締役会のメンバーでもある。彼はミネソタ州マンカト技術学院の工作機械技術副学士号を持っている。ホルムの主な職業は農業従事で、もう5年以上になります。彼はトウモロコシ、大豆、甘いトウモロコシ、エンドウ豆と干し草を栽培し、ミネソタ州の寝眼の近くに子牛会社を持って管理しています。
デヴィッド·ジョンスルーダー2012年以来CHS取締役会のメンバーだった。彼は資本委員会の議長と政府関係委員会の副議長を務めている。彼はまた協力ネットワークの取締役会のメンバーでもある。これまで、彼はAgCountry Farm Credit Servicesの取締役会長を務め、ミネソタ州農場信用立法委員会、農民連合石油会社、CHS Prairie Lake会社、ミネソタ州中部協会、ミネソタ州協同組合役員協会の取締役会長を務め、農民連合石油会社とCHS Prairie Lake会社の取締役会秘書を務めた。ジョンスルーダーの主な職業は農業従事で、もう5年以上になります。彼はミネソタ州のスターバックスの近くでトウモロコシと大豆を栽培している。
トレイシー·ジョーンズ2017年以来CHS取締役会のメンバーです。彼は統治委員会の議長と資本委員会の副議長だ。彼はデカルブ県議会とCHSエルボン、元エルボン協同組合、デカルブ県農業局、デカルブケイン牧民協会とデカルブ県トウモロコシ栽培者の取締役会に勤めていた。彼はイリノイ州マルタのKishwaukee学院で農場管理専門学校の学位を取得した。Mr.Jonesの主な職業は農業従事で、もう5年以上になります。彼はイリノイ州コクランの近くで4代目の家庭農場を経営し、トウモロコシ、大豆、小麦を栽培し、牛を飼っている。
デヴィッド·カイザー2006年以来CHS取締役会のメンバーだった。彼はCHS財団の取締役会長と統治委員会のメンバーを務めている。Kayserさんはミッチェル(サウスダコタ州)技術アカデミー財団委員会の会長であり、CHS農民連合とサウスダコタ州協同組合協会の会長でもある取締役会長でもあります。カイザーの主な職業は農業に従事することで、もう5年以上になる。彼はサウスダコタ州アレキサンダー市の近くでトウモロコシ、大豆、干し草を栽培し、小さな雌牛と子牛飼育場を経営している。
ラッセル·カイル財務長官は 2017年以来CHS取締役会のメンバーです。コールさんは2019年以降、取締役会実行委員会の秘書で財務担当を担当してきました。彼はまた資本と統治委員会のメンバーを務めている。彼はCHSサンシャイン盆地栽培者の役員メンバーとコロンビア盆地種子協会の副議長だった。コールの主な職業は農業で、もう5年以上になります。彼と妻はワシントン州クイーンシーの近くで農場を経営していて、農作物を栽培しています。主にジャガイモと干し豆で、その中には小さな雌牛の群れが含まれています。彼の家族は乾豆加工工場を持ち、カスタマイズ農業企業を経営し、トラック輸送や物流会社を所有して運営している。
ペリー·マイヤー2014年以来CHS取締役会のメンバーだった。彼は監査委員会の議長を務め、企業リスク委員会のメンバーを務めた。彼は連合農民協同組合、中部地区協同組合、ミネソタ州農業局、ミネソタ州とニコライ県トウモロコシ栽培者協会及びミネソタ州豚肉生産者協会のメンバーである。蒸気船豚肉協同組合の役員で、Nuvera取締役会長とミネソタ谷路徳学校財団の取締役メンバーである。彼はミネソタ州アレキサンダー市の技術学校の農業機械の学位を持っている。マイヤーの主な職業は農業従事で、もう5年以上になります。彼はミネソタ州ニューウルムの近くで家庭農場を経営していて、トウモロコシ、大豆、豚を栽培しています。
スティーブ·リゲル2006年以来CHS取締役会のメンバーだった。彼は資本と統治委員会のメンバーだ。彼はバクリン国民銀行の役員顧問です。彼はカンザス州ヘスバーグ州立大学に入学し、農業商業と動物科学を専攻している。リゲルの主な職業は農業に従事することで，もう5年余りになる.彼はトウモロコシ、大豆、紫花アルファルファ、畑小麦とマイロを栽培し、カンザス州フォードの近くで子牛養殖場を経営している。
ダニエル·シュール議長2006年以来CHS取締役会のメンバーだった。シュールさんは2017年以降、取締役会執行委員会の議長を務めてきた。ブラックイーグル銀行と信託委員会、監査·融資委員会に勤め、以前は筒倉や煙突国家遺産区委員会に勤めていた。彼はアイオワ州立大学農業商業学士号を持ち、経済学を専攻している。シュールの主な職業は農業従事で、もう5年以上になります。彼はアイオワ州ルクレアの近くでトウモロコシと大豆を栽培し、商業トラック輸送会社を経営している。
ケビン·トロナ 2019年以来CHS取締役会のメンバーです。彼は統治委員会のメンバーとCHS財団の取締役会副議長だ。CHSダコ平野取締役のメンバーで、ノースダコタ州農民連盟、ノースダコタ州ストークマン協会、コロンブス騎士団で活躍している。彼はノースダコタ州州立大学に入学し、農業システム管理を専攻している。ソローナの主な職業は農業に従事することで、もう5年以上になる。彼と妻はノースダコタ州コグスウェルの近くでトウモロコシ、大豆、紫花アルファルファと牛を栽培した。
コットニー·ワグナー2020年以来CHS取締役会のメンバーだった。彼女は管理委員会の副議長であり、CHS基金会の取締役会のメンバーでもある。彼女はモンタナ州協同組合委員会の取締役会に勤めている。彼女は不動産許可証を持っていて、第一国立銀行と信託会社で信託アシスタントをしていた。彼女はウィリストン州立学院から文系副学士号を取得し、ノースダコタ州大学に入学し、商業金融と心理学を専攻した。ワグナーの主な職業は農業従事で、もう5年以上になります。彼女はモンタナ州ハディンの近くの初代牛と干し草生産者です。
役員選挙と投票
取締役選挙の任期は3年で、どの合格候補者にも開放される。役員室の勤務資格は以下の通り
•立候補を表明する際には，個人(現候補者を除く)は，コミュニティ衛生システムの一部であり，個人が候補となる地域内に位置する地元選挙で発生した生産者委員会の書面で認められなければならない。
•選挙の時、個人は68歳以下でなければならない。
以下に掲げる残りの資格条件は、選挙の6ヶ月前から始まり、個人在任中に常に満たされなければならない
•個人はコミュニティ衛生サービス機関のA種類の個人メンバーまたは協力協会のメンバーでなければならない。
•その個人は彼や彼女が選挙される地域に住んでいなければならない。
•個人は活発な農場主や牧場主でなければならない。“活発な農民または牧場主”とは、その主要な職業が農民または牧場主の個人であり、コミュニティ衛生サービスの従業員または協同組合協会のメンバーの誰も含まないことを意味する。
取締役会の以下のポストは2022年のメンバー年次総会で選挙される | | | | | | | | |
| エリア | | 現在現職 |
| 地域1(ミネソタ州) | | アラン·ホルム |
| 第3区(ノースダコタ州) | | ケビン·トロナ |
| 第4区(南ダコタ州) | | ハル·クレメンソン |
| 第5区(コネチカット州、デラウェア州、イリノイ州、インディアナ州、ケンタッキー州、メイン州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ミシガン州、ニューハンプシャー州、ニュージャージー州、ニューヨーク州、オハイオ州、ペンシルベニア州、ロードアイランド州、バーモント州、バージニア州、ウェストバージニア州、ウィスコンシン州) | | マーク·ファレル |
| 8区(コロラド州、カンザス州、ネブラスカ州、ニューメキシコ州、オクラホマ州、テキサス州) | | 開いた席 |
取締役選挙に関連する投票権を含む投票権は、任意の株式や債務ツールを持っているからではなく、コミュニティ衛生サービス機関のメンバーになることによって生成される；そのため、私たちの優先株主は、コミュニティ衛生サービスのAクラスまたはCクラスメンバーでなければ、私たちの取締役会指名者を推薦することができず、取締役選挙について投票することもできない。
行政員
次の表には、2022年8月31日までにCHS取締役会によって任命された私たちの執行役員を示しています | | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
| ジェイ·ドバーディン | | 62 | | 社長と最高経営責任者 |
| リチャード·デュセク | | 58 | | 国家運営執行副総裁 |
| ダリン·ヘンホフ | | 52 | | エネルギー省常務副主任総裁 |
| ジョン·グリフィス | | 53 | | 副社長、農業業務、CHSヘッジを実行する |
| オリビア·ネリガン | | 47 | | 常務副総裁兼首席財務官 |
| ブランドン·スミス | | 42 | | 常務副総法律顧問総裁 |
| デヴィッドクロ | | 56 | | 企業転換&首席情報官上級副社長 |
| ゲイリー·ハールワトソン | | 49 | | 上級副社長、企業顧客の発展 |
| メアリー·コール·ホーティンガー | | 58 | | 上級副社長、人的資源部 |
ジェイ·ドバーディン今までそうだった 社長は2017年5月からCHS最高経営責任者(CEO)を務めている。彼は戦略指導チームを指導してCHSを強化し、運営レベルを高めることを通じて、CHSの財務業績を強化し、そしてCHSの核心業務を発展させ、農業権力を与える連絡を作成するチームを構築した。Debertinさん1984年にCHS石油部門に入社し、1998年に原油供給部副主任に任命される前に、エネルギーマーケティング事業で様々なポストに就いた。2001年、彼の役割は原油供給、製油、パイプラインと埠頭、貿易とリスク管理、そして輸送を含むまで拡大された。 2005年から2010年まで、DebertinさんはCHS執行副総裁兼加工首席運営責任者を務めた。2010年から2017年にかけて、エネルギー食品執行副総裁と首席運営官を務め、CHSのエネルギー、輸送、加工を指導した。デバージンはベンチュラ食品会社の取締役会長です。彼はSecurian Financialの取締役会のメンバーも務めている。彼はノースダコタ大学で経済学学士号を取得し、ウィスコンシン大学マディソン校で工商管理修士号を取得した。
リチャード·デュセク2017年11月から執行副総裁を務め、国家業務を担当している。彼はCHS小売プラットフォームの転換を指導し、それを著者らの核心業務の肝心な流通ルートにし、エネルギー、農芸、動物栄養と穀物製品ラインの企業サプライチェーンを調整し、私たちの農民と牧場主にサービスし、そして顧客を中心とする解決方案プラットフォームを通じて成長と効率を推進した。デュセクは化学肥料研究所とミネアポリス穀物取引所の取締役会のメンバーだった。彼は1988年にCHSに入社し、小麦トレーダーを務めた。私たちの小売事業をリードする前に、さんデュセクは私たちの食糧マーケティングと農芸省で社長の副社長を務めていました。彼はノースダコタ州立大学農業経済学学士号を取得し、ハーバードビジネススクール高級管理プロジェクトを卒業した
ダリン·ヘンホフ2017年5月以来、総裁はエネルギー執行副総裁を務めてきた。彼は製油所、パイプと埠頭、精製燃料、プロパン、潤滑油、輸送と物流を含むCHSエネルギー業務をリードしている。また、同社の企業範囲内での戦略調達計画であるCHS戦略調達も担当している。ヘンホフさんはアドントミルの取締役会のメンバーです。彼は25年前に石油専門家としてCHSに加入した。CHSの首席戦略官も務め、精製燃料の高級副総裁やプロパンの副総裁を務めるなど、数年間エネルギーリーダーを務めた。彼は西南ミネソタ州立大学でマーケティングとビジネス管理の学士号を取得した。
ジョン·グリフィス2021年1月から執行副総裁を務め、農業業務とCHSヘッジを担当してきた。彼はCHSの全世界の穀物と加工業務及び再生可能な燃料取引、サプライチェーン管理とリスク管理を指導し、貨物輸送、貨幣、執行と貿易融資を含む。グリフィスさんは北米輸出穀物協会理事会の議長。CHS傘下の大口商品ブローカー子会社CHS Hedgingの取締役会長も務めている。彼はキャリア初期にCHSで食糧調達員を務め、2013年1月にCHSに再加入し、指導役を務めた。以来、彼はCHSグローバル食糧マーケティングとCHSヘッジの高級副総裁、北米食糧マーケティングの副総裁など、世界の食糧マーケティング分野で様々な指導者を務めてきた。彼はセントジョン大学の学士号とロクヘスト大学の工商管理修士号を取得した。
オリビア·ネリガン総裁はCHSの執行副総裁兼首席財務官で、2020年1月に同組織に加入する。彼女はコミュニティ衛生サービスの財務活動と戦略計画を担当し、コミュニティ衛生サービス退職計画委員会の議長を務めた。CHSに加入する前に、Nelliganさんは複数の組織で管理職を務め、管理顧問を務めたことがある。彼女はまた協力リスク投資顧問委員会に勤めており、CHSとGrowmarkによって設立されたベンチャー投資基金の合弁企業であり、農業に積極的な影響を与える革新的な解決策と新興技術に集中している。彼女の過去の経験はNasco，LLCの最高経営責任者を務め、これは個人株所有の会社であり、教育、医療保健、実験室検査、農業に特殊な製品を提供する。ネリガンは嘉里グループで14年間働き、2016年に同社を退社した際、同社の味覚と栄養部門の世界首席財務·戦略計画官だった。アイルランドのコーク大学の民法学士号と商業·金融情報システムの高級証書、ウィスコンシン大学マディソン校の工商管理修士号を持っている。彼女はアイルランド特許会計士協会会員とアイルランド税務学会準会員です。
ブランドン·スミス2021年3月から中国社会科学院常務副主任、総法律顧問総裁を務める。彼は会社戦略、政府事務、会社管理、会社コンプライアンス、連邦証券報告とコンプライアンス、開示と投資家のコミュニケーションについてCHS指導部と取締役会に相談を提供した。スミスさんはCHSの内部監査部門も担当している。これまで、イリノイ州レクフォリスターに本社を置く国際工業会社テネシー社で12年以上働き、様々な法律や指導職を務めてきたが、最近は総法律顧問兼会社秘書上級副総裁を務めている。テネシー州に入る前に、スミスさんはイリノイ州シカゴのKirkland&Ellis LLP法律事務所で働いていました。彼はコーネル大学法学部で法学博士号を取得し、ヒラム学院で工商管理学士号を取得した
デヴィッドクロ2018年4月からCHS企業転換首席情報官上級副総裁を務めている。彼は企業転換、全世界の情報技術、革新、マーケティング、通信と施設を指導した。彼は企業転換努力を指導し、全社の持続的な効率と利益成長の機会を推進した。ブラックさんは、世界中のすべてのコミュニティ衛生サービス企業の情報技術戦略、実装、交付、および運営をリードし、当社の所有者と従業員のコミュニケーション、広告、広報、およびコミュニティ衛生サービスの持続可能な開発プロジェクトを監視します。彼はまた協力リスク投資顧問委員会に勤めており、これはCHSとGrowmarkによって設立されたベンチャー投資基金の合弁企業であり、農業に積極的な影響を与える革新的な解決策と新興技術に集中している。Ventura Foodsの取締役会にも勤め、Ag Gatewayの取締役会長を務めており、300社以上の企業からなる非営利財団であり、農業電子商取引の促進、有効化、拡大に取り組んでいる。彼は2014年にCHSに加入した。ブラックは以前、モンサント社で情報技術副総裁を務め、モンサントのグローバルビジネスを監督する情報技術のあらゆる面を担当していた。モンサントで働いていた20年間、企業戦略副総裁とモンサント農業サービス有限責任会社副総裁も務めた。ブラック·さんはタキオ大学でコンピュータ科学の学士号を取得した
ゲイリー·ハールワトソンずっと上級副社長で、企業顧客発展は、2021年9月からです。彼はすべての業務の努力を担当し、所有者と顧客に集中的かつ協調的な顧客体験を提供する。彼はまたCHS卸売と小売農芸業務と農芸製品開発のマーケティングと販売機能、及びCHS協力資源を担当し、協同組合に戦略業務と人材計画を提供した。ハールワトソンさん代表はCHS化学肥料研究所(TFI)取締役会とCF窒素肥料管理委員会に勤めています。彼はまた協力リスク投資顧問委員会に勤めており、これはCHSとGrowmarkによって設立されたベンチャー投資基金の合弁企業であり、農業に積極的な影響を与える革新的な解決策と新興技術に集中している。これまで、全国FFAスポンサー委員会と農業小売業者協会の取締役会に勤めていた。彼は20年以上前にCHSに加入した。最近、彼はCHS農芸業務を指導した。以前、Halvorsonさんはノースダコタ州のCHSで複数のリーダーシップを担当し、その後、ミネソタ州ウォーレン市CHS Ag Servicesの社長となりました。さんはまた、中国社会科学院農村事業農場供給部の副主任を務めていた。彼はコンコルディア大学で商学学士号を取得した
メアリー·コール·ホーティンガー2018年9月からCHS人的資源部上級副社長を務めてきました。コール-ホティンガーさんは人力資源のために方向と戦略を制定し、重点的に私たちが高い業績と多様な従業員を誘致、育成と維持することを助けることである。彼女はまたCHSコミュニティの寄付を監督し、この組織は寄付とボランティア計画を提供し、現地の協同組合と協力して故郷のコミュニティを強化する。CHSに加入する前、彼女はEcolabグローバル業務の人的資源部副総裁であり、30，000人以上の従業員を持つ業務部門をサポートしていた。彼女は以前汎用ミルとピアズベリーで人的資源の指導者を務めていた。コール·ホティンガーさんはサントーマス大学の工商管理学士号を持っている。
延滞金第16条報告
取引法第16条(A)条は，我々の役員，役員，実益が我々の任意の種類の優先株を10%を超える者が米国証券取引委員会に初期所有権報告及び所有権変更報告書を提出することを要求する。米国証券取引委員会の規定によると、これらの役員、役員、および10%以上の実益所有者は、彼らが提出した第16条(A)条の報告書のコピーを私たちに提供しなければならない。
ただ、2021年8月31日までの財政年度に関する表5及びその修正案の写しを、米国証券取引委員会に電子的に提出した表3及び4及びその改正案の写し、並びに2022年8月31日までの財政年度に関するわれわれの報告書の写しを電子的に米国証券取引委員会に提出し、さらに表5に提出する必要があるとの意見に基づいて、アリクソンさんが2021年11月に2回の取引について後に改訂された表4を提出したほか、取引法第16(A)節の要件に従って超過報告を提出する者は2022年度である。
道徳的準則
我々は，米国証券取引委員会が公布したS-K規則第406(B)項で指摘されている道徳的規則を採用した。この道徳基準は、私たちの最高経営責任者、最高財務官、および最高会計官を含む、私たちのすべての役員、高級管理者、および従業員に適用される。この道徳的基準は私たちのウェブサイトで公開されている私たちのより広いCHS行動基準の一部だ。我々のサイトのサイトはwww.chsinc.comであり，“CHS行動基準”は“コンプライアンスと誠実”ページで見つけることができ，そのページは“CHSに関する”ページでアクセス可能であり，そのページは我々のホームページからアクセス可能である.当社は、当社のサイトの“コンプライアンス及び誠実”ページ上で、当社の主要行政者、主要財務者又は主要会計員に適用される道徳的規則条文の任意の改正又は免除を開示することを意図しています。私たちのウェブサイトに含まれている情報は、本報告書や私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した他の報告書の一部ではなく、その中にも含まれません。
監査委員会事項
取締役会には、個別に指定された常設監査委員会が設けられており、我々の会計及び財務報告手続及び財務諸表の監査を監督する。2022年度には、監査委員会はベーカーマンさん、クロさん、コデス·さん、エリクソンさん、フリーテルさん、マイヤーさん(会長)で構成され、誰もが独立した取締役である。監査委員会は、私たちの財務諸表および財務報告手続き、私たちが任意の政府または監督機関に提供する財務報告および他の財務情報の準備、内部会計および財務制御システム、内部監査機能、および私たちの財務諸表の年間独立監査に関連する監督責任があります。監査委員会は、経営陣が開発した会社情報収集と報告システムは誠実な試みであり、高級管理職と取締役会にコミュニティ衛生サービスにおける重大な行為、事件と状況に関する情報を提供することを目的としている。また、監査委員会は独立公認会計士事務所の任命、報酬、監督を直接担当する。
私たちは監査委員会のどのメンバーも2002年にサバンズ-オキシリー法案とその規則と条例で定義された“監査委員会財務専門家”だと信じない。協同組合として、私たちの取締役会のメンバーは私たちのメンバーの指名と選挙によって選出された。私たちのメンバーの地域代表性を確保するために、取締役会は私たちのメンバーがいる8つの地域を代表している。各地域の投票権のあるメンバーがその地域の役員数を指名して選挙することは、私たちの定款で規定されている。取締役サービスを獲得する資格があるためには、著名人を獲得するためには、(I)アクティブな農民または牧場主であり、(Ii)コミュニティ衛生サービスのAクラスの個人メンバーまたは協同組合協会のメンバーであり、(Iii)彼または彼女が指名された地理的地域に住んでいなければならない。経営陣も現役員も取締役の指名過程には何の統制権もありません。指名手続きや選挙過程の理由で、当選した取締役監査委員会のメンバーが監査委員会の財務専門家となることは確保できない。しかし、私たちの多くの取締役は、監査委員会のすべてのメンバーを含み、財務面で老練であり、彼らが重大な財務管理または監督責任を担ってきた経験や背景を持っている。現在の監査委員会には、地方協同組合理事会の議長や議長を務めた取締役が含まれている。取締役会のメンバーは、監査委員会を含み、大型商業企業も経営しており、財務監督を含むすべての管理分野の専門知識が必要である。
ITEM 11. 役員報酬
報酬問題の検討と分析
役員報酬
概要
本報酬検討·分析は、2022年8月31日までの1年間に、以下の各実行幹事(“任命された実行幹事”)に支給される報酬の実質内容を紹介した | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | ポスト |
| ジェイ·ドバーディン | | 社長と最高経営責任者 |
| オリビア·ネリガン | | 常務副総裁兼首席財務官 |
| ダリン·ヘンホフ | | エネルギー省常務副主任総裁 |
| リチャード·デュセク | | 国家運営執行副総裁 |
| ブランドン·スミス | | 常務副総法律顧問総裁 |
CHSは、農業の能力を向上させるために、私たちの生産者とメンバー協同組合の所有者と、私たちと私たちの所有者が生活し、経営しているコミュニティとのつながりを作りました。私たちの給与計画は私たちの運営目標と長期業務戦略と一致しており、私たちの使命に情熱的な高業績と多様なチームメンバーを誘致、奨励、維持することを目的としている。
本節では、報酬と福祉計画の目標と原則、および報酬決定の目標と原則について概説する。本報酬検討·分析では、関連する給与表と付随する説明のうち、ある年に言及されたすべての内容とは、その年8月31日までの財政年度を指す。
報酬理念と目標
私たちの取締役会の管理委員会は (“統治委員会”)私たちの役員報酬と福祉計画の管理と根本的な変化を監督します。私たちの役員報酬の主な原則と目標は
•私たちの指導者の期待に合った優秀な人材を誘致し、維持し、市場競争力のある報酬と福祉計画を提供することによって、コミュニティ衛生サービスの長期的な成功に参加し、取り組んでいる
•役員報酬を数量化可能な年間と長期業績目標と一致させ、企業業績を推進し、私たちの会員所有者に競争力のあるリターンを提供する
•業績報酬を強調し、固定報酬と変動報酬の総直接報酬の組み合わせを提供し、主に年間と長期激励に重点を置いて、長期的な年間と持続的な業績を奨励する
•政府の権限と規制を遵守することを確実にする。
私たちの2023年度の給与理念や目標は実質的に変化しないと予想される。
役員報酬と福祉の構成部分
私たちの役員報酬計画は、高い素質の幹部を誘致し、維持し、会員所有者のリターンを最適化し、特定の目標を実現することで長期戦略を実現することを奨励することを目的としている。給与計画は役員報酬を私たちの年間と長期財務業績と直接結びつける。各幹部の給与の大部分は財務目標を達成するかどうかに依存し、小さい部分は個人の業績目標とリンクしている。
管理委員会は毎年、私たちの役員報酬政策を審査し、役員報酬と会員所有者価値の創造との関連性、および私たちの役員報酬計画の競争力を審査します。ガバナンス委員会は、必要に応じて第三者コンサルタントの意見を求め、私たちの役員報酬計画をどのように適切に変更するかを決定し、私たちが指定した役員に適用されるインセンティブ計画目標を含み、これらの役員および他の従業員はインセンティブ報酬計画を得る資格がある。第三者顧問は我々の取締役会実行委員会(“実行委員会”)が直接選択して採用したものである
我々のCEOには、基本給、年間変動報酬、長期インセンティブ報酬の市場競争水準、基本給、年間変動報酬、長期インセンティブ報酬の間の市場競争配分に関する指導を提供しております。これらのデータは私たちの取締役会と共有され、取締役会は最終的に私たちのCEOの基本給、年間奨励的報酬、長期奨励的報酬、および基本給、年間奨励的報酬、長期奨励的報酬の間の報酬配分を決定します。比較可能なポストで外部報酬市場と競争し、私たちの給与理念や目標と一致している以外に、長期報酬と短期報酬の間の分配に関する正式な政策はない。実行委員会は、CEOに関連する報酬行動を取締役会に提案し、財務目標に対するコミュニティ衛生サービスのパフォーマンスおよび適用される個人表現に基づいて、CEOの年間および長期インセンティブを承認する。逆に、私たちの取締役会はこの報酬情報を私たちの最高経営責任者に伝えた。このコンサルタントは、私たちの管理委員会に、私たちの上級管理者(私たちが指定した役員を含む)に適用される年間浮動報酬および長期奨励的報酬計画に関する指導を提供します。私たちのCEOは第三者顧問の選考に参加しないし、CEOの報酬問題に関連する実行委員会会議にも参加したり傍聴したりしない。必要に応じて、必要に応じて、第三者コンサルタントの意見に基づいて、当社が提供する給与市場データの審査(調査元及び方法は以下の“報酬構成要素”の節で説明する)に基づいて、当社のCEOは、他の任命された役員の基本的な報酬水準を決定する, 取締役会は、他の任命された役員(その他の従業員)に適用される年間および長期奨励的報酬計画業績目標を承認し、基本報酬およびインセンティブ報酬を他の任命された役員に伝達することを提案する。給与や福祉計画の日常的な設計と管理は、私たちの人的資源、財務、法律部門が管理しています。
補償の構成部分
私たちの役員報酬と福祉計画は7つの部分で構成されている。すべての構成要素は役員報酬市場で競争力を持つように設計されている。競争力のある給与レベルを決定する際に、業界、市場、収入、私たちと幹部人材を競争できる会社を含む独立した給与調査情報を分析します。この分析には、2022年度に、Wilis Towers Watson CDB役員報酬調査報告、米国基準データベース/総報酬調査、およびRadford/怡安報酬データベースが使用され、調査および抽出されたデータベースデータには、基本給、年間インセンティブ、総現金報酬、および総直接報酬の市場中央値が含まれる。調査とデータベースに含まれる会社は業界、収入、従業員数によって異なり、公有制と私有制、非営利組織、政府と共同組織を代表する。補償決定を行う際には、農業、エネルギー、食品、穀物業界の16の個人、公共、協力組織を含む特定の業界会社からなる比較グループが支払う報酬も考慮される。
以下の会社は2022年比較グループを構成した | | | | | | | | | | | |
| 比較器組 |
| アドリアマイシン | コニゲラブランド | キム·デモーガン | モザイク |
| ボンチ | フィリップス66 | コーハ工業会社 | Nutrien |
| Cf業界 | 汎用ミル | ランド·オ湖 | ヴァレロエネルギー |
| 嘉吉 | 高周波シンクライ | マラソン石油会社 | ウィリアムズ社 |
私たちの役員報酬プランの重点は、年間変動報酬と長期インセンティブ報酬によって変動報酬をより多く強調することです。これは、短期的かつ長期的な成功に対する私たちの明確な視野と確固とした約束を育成し、私たちの計画を一般市場慣行と一致させるために、給与、従業員の業績、業務目標との緊密な関係を強調することと一致している。私たちの目標は、当社の役員に、比較可能な業界、会社、市場で競争力のある全体的な報酬プランを提供することです。我々の目標は，基本給の市場中央値報酬，目標現金総額および目標直接報酬総額，および市場表現よりも高い総直接報酬を達成した場合の75%である
2022年度は、基本給が市場中央値よりやや低く、総現金報酬および総直接報酬が市場中央値よりもやや高い。実際に稼いだ年間変動報酬は市場の中央値よりも高いからです最大リットル性能のレベル。上記のような市場中央値直接報酬総額が出現したのは、2020−2022年度業績期間の長期インセンティブ奨励が業績優れた水準で実現されたからである。
次の表は、各報酬要素のより詳細な細分化を提供する
| | | | | | | | | | | | | | |
| 報酬要素 | | 報酬要素の定義 | | 報酬要素の用途 |
| 基本給 | | スキル、経験、知識、貢献に対して競争力のある基本的な報酬レベルを提供する | | ·職責履行の基本的な補償要素を提供する |
| 年間変動賃金 | | 幅広い基礎的な従業員短期業績可変報酬インセンティブを提供し、予定された年間財務および個人業績目標を達成する | | ·給与と年間ビジネス目標との直接的なつながりを提供する
·重要なビジネス計画の実現を奨励するために業績給を提供する
·適切な料金コントロールとコントロールを奨励する |
| 利益共有 | | 選択的従業員短期業績スライド給与は、所定の年間財務目標を達成する | | ·従業員の報酬と収益性との間に直接のつながりを作る
|
| 長期的激励 | | 上級管理職に業績に基づく長期インセンティブを提供し、予定された3年間の投資資本収益率(ROIC)目標を達成する | | ·高度管理者報酬と長期戦略ビジネス目標との直接的なつながりを提供
·経営陣と会員所有者の利益を調整する
·保留鍵管理を奨励する |
| 退職福祉 | | 資格退職計画下の退職福祉は、すべての常勤従業員が普遍的に享受している広範な退職計画と同じである | | ·これらの福祉は、良質な従業員を誘致し、維持するための幅広い従業員の全面的な奨励計画の一部である |
| | | 補充計画には不合格退職福祉が含まれており、これらの福祉は、改正された1986年の国税法(以下、“国税法”)によって賃金上限制限を受けた従業員に適用され、また、参加者が自発的に収入の一部を受け取ることを可能にするために適用される幅広い計画に含まれる合格福祉を回復する | | ·これらの福祉を提供するのは、同種の会社と競争する総奨励計画により、高度管理者を誘致し、維持するためである |
| 健康と福祉 | | 医療、歯科、視力、生命保険、および短期障害福祉は、通常、すべての常勤従業員に適用される。一部の人員は私たちが指定した行政人員を含めて、行政人員の長期障害手当を受ける資格があります | | ·役員長期障害福祉を除いて、これらの福祉は、良質な従業員の誘致と維持を目的とした広範な従業員総奨励計画の一部である |
| 他のメリット | | 特定の役人に追加の福祉を提供します。私たちが指定した執行官を含めて | | ·これらの福祉は、比較可能な会社と競争し、私たちにとって重要な個人を維持するために、全体的な奨励案の一部として提供されています |
総報酬に占める賃金とボーナスの割合についての説明
私たちの役員報酬方案の構造は基本賃金、年間変動給与と長期激励奨励の適切な組み合わせに重点を置いて、幹部と従業員が私たちの会員所有者の長期的な利益に有利な目標を達成するように努力することを奨励し、私たちの計画を一般市場慣行とよりよく一致させる。
2022年度目標役員報酬組み合わせ
以下のグラフは，基本給，目標業績(2022年業績)の年間変動報酬の組み合わせを示している
2022年度には、目標業績(2020-2022年実績期間)および長期奨励報酬を全体として、最高経営責任者および他の任命された役員を対象とした。
基本給
私たちが任命した執行幹事の基本給は半月ごとに支払われる固定形の補償です。基本給は一般に我々がベンチマークプログラムで収集した市場データが会社の他の同等職と比較可能な中央値レベルに対して設定されている.市場中央値に対する個人の実質賃金は、職責範囲や個人経験を含むが、個人経験を含む一連の要因に基づいている。
私たちが任命した執行幹事の基本給は、毎年または職責範囲やレベルが大きく変化した場合に審査されます。基本給の変化は，競争的市場データおよび個人業績と貢献を審査することで決定される。変化はあらかじめ設定された重み係数や利点指標の制約を受けない.
私たちの最高経営責任者は他の任命された幹部のこの過程を担当する。実行委員会は私たちの最高経営責任者のこの過程を担当する
2022年1月1日から、デバージンの基本給は3.0%増加した。私たちの取締役会は市場で競争力のある報酬地位を維持するために昇給を許可した。ネリガン、ヘンホフ、デュセク、スミスの基本給はそれぞれ5.3%、3.0%、3.3%、3.0%引き上げられた。
年間変動賃金
任命された役員は、他の従業員と同様に、CHS年間可変報酬計画(“年間可変報酬計画”または“AVP”)によって保護され、計画条項によると、採用されたり退職したりした場合、条件に合った時間帯に比例して計算された報酬が得られる。任命された実行幹事は、2022年度のAVPに参加する資格がある。AVP目標報酬レベルは、競争的市場報酬レベルを参照して設定されており、所定の目標を達成するための年間浮動報酬報酬を提供することにより、役員をインセンティブすることを目的としている。我々の2022年度のAVP計画は、企業レベルの財務業績と特定の管理業務目標に基づいており、実際の支出は、予定されている企業レベルの財務業績目標および個人実績目標の達成に依存する。財務業績部分は企業レベルのコミュニティ衛生サービスのROIC目標を含む。 次の表に、2022年度のしきい値、目標、および最高ROIC目標を示します。管理業務目標は特定の目標に対する個人の業績を含み、これらの目標は業務収益力、戦略計画の実行或いは人材獲得、発展と維持などのテーマと関係がある。最高経営責任者年次業績評価過程では、我々の取締役会は、個人目標を審査し、その後、CEOが以前に指定した目標および主要責任の完了または部分完了に基づいて、この年度変動報酬報酬の一部を決定し、承認する。同様に、私たちのCEOは、他の任命された幹部の個人目標達成状況を決定するために同じプロセスを使用する
2022年度の変動報酬計画によると、CHSの財務業績目標と報酬機会は以下の通りです | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業績水準 | | CHS社
業績目標 | | | 目標賞のパーセント |
| 極大値 | | ROICの7.2% | | | 200% |
| 目標.目標 | | 6.2%ROIC | | | 100% |
| 閾値 | | ROICの5.2% | | | 50% |
| 閾値を下回る | | | | | 0% |
ROICはアメリカで公認された会計基準で定義されていない。したがって、米国公認会計原則に基づいて作成された他の指標の代替品とみなされるべきではなく、他社が使用する類似名称の指標と比較できない可能性がある。
ROICは私たちの資本使用の効率と資本リターンレベルの測定であり、計算方法は調整後の税引き後の純営業利益を年初の平均融資債務と株式を割ることである。調整後の税引き後純営業利益を税引き前収益に利息純額を加え、合計に実際の税率を乗じたものと定義します。2022年度AVPについては、融資債務を年初と年末の長期債務の平均合計と定義し、その現在部分を含み、その任意の保証を加えて、2019年7月31日現在、2020年、2021年および2022年までの残高と、それぞれ2019年7月31日、2020年、2021年までの年初株式総額を使用する。
我々の取締役会は、2022年度AVPのROIC業績目標を承認し、当社最高経営責任者の個人目標を決定しました。2022年度における当社最高経営責任者の目標重みは、CHS本社ROICの70%と主要責任および個人目標の30%です。私たちの最高経営責任者は他の任命された幹部のために個人的な目標を決定した。他の指名された幹部の2022年度の目標重みは70%のCHS本社ROICと30%の個人目標である
2022年度のROIC結果は16.1%.我々は、Debertinさん、他の任命された役員および当社のCHSの他のスタッフがタイムリーな決定と行動でadjuに応答するために、2022年度に重大で永続的な運営とリーダーシップの挑戦を経験しているにもかかわらず、引き続き経験しますSTは、挑戦的なビジネス条件に取り組んでおり、顧客および会員所有者のニーズを満たすために一貫して実行されています。地政学的要因とサプライチェーンの中断による強いグローバル需要により市場が変動し、大口商品価格とわがエネルギー部門の製油利益率が上昇し、2022年度の収益増加に寄与している。CEOと他の任命された幹部の業績は、それぞれ取締役会またはCEOによって個人目標に強く決定されているため、任命された幹部1人当たり30%の目標部分の最高配当が得られる。年の変化2022年度浮動報酬計画に従って任命された役員に支払われるか、または支払われた能力報酬は以下のとおりである | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 変動賃金 |
| | (ドル) |
| ジェイ·ドバーディン | | $ | 3,939,192 | |
| オリビア·ネリガン | | 1,380,000 | |
| ダリン·ヘンホフ | | 1,357,900 | |
| リチャード·デュセク | | 1,265,000 | |
| ブランドン·スミス | | 1,350,330 | |
利益共有
任命されたすべての幹部は、他の従業員にも適用される私たちの利益共有計画に参加する資格がある。利益共有計画の目的は、従業員の報酬と私たちの収益性との間に直接のつながりを提供することです。年間利益共有貢献は、基本給および年間変動賃金(総収入)のパーセンテージで計算され、各任命された幹部のCHS Inc.401(K)計画(“401(K)計画”)アカウントおよびCHS Inc.繰延報酬計画(“Deaderent Compensation Plan”)アカウントに計上される。2022年度利益共有報酬のレベルは、次の表に示すように、実装されたCHS ROICレベルと関連している | | | | | | | | |
| ROIC | | 利益共有賞 |
| 7.2% | | 5% |
| 6.7% | | 4% |
| 6.2% | | 3% |
| 5.7% | | 2% |
| 5.2% | | 1% |
2022年度のROIC結果は16.1%でした。そのため、利益共有計画によると、任命された実行幹事ごとに5%の報酬が得られた
長期的激励
任命された幹部一人ひとりがCHS Inc.役員長期インセンティブ計画(ELTIP)に参加する資格がある。ELTIPの目的は長期業績と長期業績目標を一致させ、著者らが任命した幹部が著者らの会員所有者に長期価値を最大化することを奨励し、そして肝心な幹部を維持することである。ELTIPは3年間の業績期間から構成され、私たちの長期財務業績と戦略実行を考慮して、毎年1つの新しい業績期間が開始されることを確保する。私たちの取締役会は3年ごとのELTIP目標を承認した
ELTIPの報酬は、各パフォーマンス期間の終了後に繰延補償計画に計上されます。これらの報酬は、業績期間終了日後28ヶ月以内に授与されます。ELTIPの収益延長と帰属条項は私たちが重要な幹部を維持するのを助けることを目的としている。参加者は退職前に死亡または障害以外の理由でコミュニティ衛生サービスセンターを離れ、すべての未稼ぎと帰属していないELTIP奨励残高を失う。退職基準、死亡、または障害に該当する参加者は、ELTIPルールに従って比例的に報酬を受けることになります。ELTIPの報酬レベルは，年間変動報酬計画と同様に競争要因に応じて設定されている。Debertinさんのほかに，ELTIP奨励金の目標水準を基本給の115%として執行幹事に任命された2021年9月1日までに開始された実績期間(2022年度が終了した3年間のELTIPパフォーマンス期間を含む)、2021年9月1日以降に開始されたパフォーマンス期間の基本給の125%となっている。Debertinさんの目標レベルELTIPインセンティブレベルは、基本賃金の基準賃金が、2022年度までの3年間のELTIP実績期間を含む2021年9月1日までの実績期間の150%および基本給の300%です2021年9月1日以降に開始される公演期間。
ELTIPパフォーマンス測定は、2022年度までの3年間のELTIPパフォーマンス測定に基づいています。上述したように、ROICは私たちの資本使用の効率と資本リターンレベルを評価する指標であり、計算方法は調整後の税引き後の純営業利益を年初の平均融資債務と総株式で割る。2020-2022年度の実行期間については、融資債務を年初と年末の長期債務の平均合計と定義し、その現在部分を含み、その任意の保証を加えて、2019年7月31日、2020年、2021年、2022年までの残高と、それぞれ2019年7月31日まで、2020年と2021年までの年初株式総額を使用する。
上述したように、ROICは米国公認会計原則の下で定義されているわけではない。したがって、米国公認会計原則に基づいて作成された他の指標の代替品とみなされるべきではなく、他社が使用する類似名称の指標と比較できない可能性がある
2020-2022会計年度ELTIPの受賞機会は、業績期間中の3年間ごとに、参加者の8月31日までの平均基本給のパーセンテージで表されます。私たちはすべての参加者が2020-2022年のELTIPの奨励支出を獲得するために、3年間のROIC表現敷居レベルを達成しなければならない。以下の表に示すように、2020-2022年度業績期間の敷居、目標、最大、および卓越性能最大ROIC目標は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | | |
| 業績水準 | | CHS 3年ROIC | | 目標賞のパーセント |
| 卓越した最高性能 | | 7.9% | | 400% |
| 極大値 | | 6.9% | | 200% |
| 目標.目標 | | 5.9% | | 100% |
| 閾値 | | 4.9% | | 50% |
| 閾値を下回る | | | | 0% |
農業とエネルギー産業のビジネス状況は年内に大きく変化する2020-2022年の業績期間中、それまでの期間を含むROIC業績は、目標業績レベルをはるかに上回っていますコロナウイルスの大流行開始とROIC表現Tよりやや高い大流行期から2021年の財政年度終了までの最高業績水準。2022年度の大部分の期間において、私たちの農業·エネルギー部門の外部市場状況は、私たちの財務·運営業績が卓越した業績水準を大幅に上回った。我々の農業とエネルギー部門はいずれも業務状況の重大な有利な変化を経験し，外部経済力の影響を受け，我々のROIC業績は毎年大きく異なる(2020年は5.1%，2021年は6.2%，2022年は16.1%)。2020-2022年度実績期間のROIC実績は9.24%です。2020-2022年度、任命された実行幹事のELTIP支払いは以下の通りです | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | ELTIP支払い |
| | (ドル) |
| ジェイ·ドバーディン | | 6,437,835 | |
| オリビア·ネリガン | | 2,297,444 | |
| ダリン·ヘンホフ | | 2,663,064 | |
| リチャード·デュセク | | 2,476,093 | |
| ブランドン·スミス | | 1,774,220 | |
2022-2024会計年度ELTIPパフォーマンス期間に関する2022財政年度奨励の詳細は、“2022年度計画ベース報酬支出”表に提供されます
その他の補償
重要な指導部の連続性と従業員チームの実力、および市場競争力のある直接報酬機会総額を維持するために、我々の取締役会は、2016-2018年度ELTIPの積極的な参加者であり、2018年の留任賞が承認された日の在職社員である上級管理職を奨励する潜在的な留任インセンティブ賞(“2018留任賞”)を承認した。2018年の留任報酬価値は、2018年8月31日までの参加者の作業レベルに基づいて、2018年のELTIPインセンティブが目標レベルで使用された基本給の割合に等しく、2018年8月31日までの参加者の基本給を乗じました。最初の条項によると、適用された参加者が2021年1月1日まで在職を継続したり、2018年留任賞に規定されている有限割合基準を満たしている場合にのみ、2018年留任賞を受賞することができる。しかしながら、我々の2021年度の業務および財務業績および全体的な経済に及ぼす新たな冠肺炎の流行とその潜在的な影響を考慮して、我々の取締役会は、Debertin、Dusek、Hunhoffさん、および我々の他の適格な高官の要求に応じて、2018年11月に2018年の留任報酬の条項を修正し、適用された参加者のみが2022年1月1日までの在職を継続することを規定していますが、適用される参加者が2021年1月1日から2022年1月1日までの間に不適切な行為に関係のない理由による自発的または非自発的な雇用関係の終了に同意した場合、参加者は2018年留任賞を受賞し、受賞する
2022年1月に指名された行政幹事に支払われた2018年度留用賞は以下の通り
| | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 留任奨励金 |
| | (ドル) |
| ジェイ·ドバーディン | | $ | 1,768,125 | |
| ダリン·ヘンホフ | | 371,000 | |
| リチャード·デュセク | | 347,988 | |
NelliganさんとSmithさんは、2016-2018年度ELTIPの積極的な参加者ではありませんし、2018年留任賞を受賞した日に私たちの肯定的従業員でもありませんので、彼らは2018年留任賞を受賞しませんでした。
退職福祉
私たちは指定された幹部に以下の退職と延期計画を提供します
•CHS Inc.年金計画
•CHS Inc.401(K)計画
•CHS Inc.補完役員退職計画
•CHS Inc.繰延給与計画
CHS Inc.年金計画
CHS Inc.年金計画(“年金計画”)は、税収条件に適合した固定収益年金計画である。任命されたすべての実行幹事は年金計画に参加する。任命された執行幹事は、3年間のホームサービスの後、年金計画に完全に帰属する。年金計画は、任命された実行幹事が通常退職年齢に達すると、参加者の口座残高を一括して支払う(又は、任命された実行幹事が選択された場合は、任命された実行幹事の一生に毎月年金を支払う)と規定されている。独身指定実行幹事の正常福祉形態は終身年金であり、既婚指定実行幹事の正常福祉形態は連合年金と遺族年金である。他の年金表も精算同値に基づいて使用することができる。国税法で規定されている制限によると、給与と福祉は限られている。
年金計画下で任命された実行幹事の給付は、任命された執行幹事毎の被雇用年度の総賃金と年間変動賃金、雇用日、受任年齢及びサービス年限及び投資控除に基づいて計算される口座の賃金控除に依存し、これは、計上金利及び任命された実行幹事を用いて計画年度開始時の口座残高から算出される。
指定実行幹事口座に毎年増加する賃金控除額は、指定実行幹事の基本給と、401(K)計画に従って減少した年間可変報酬に報酬の割合と、私たちの任意の福祉計画、有給休暇、有給休暇、病気や負傷により欠勤した賃金とのいずれかの税前貢献である。受け取った賃金控除率は、毎年12月31日までの福祉サービス年限に基づいて年ごとに決定される。任命された実行幹事のサービス時間が少なくとも1，000時間であれば，その任命された実行幹事は例年ごとに1年間の福祉サービスを受けることができる.
以下のスケジュールで報酬ポイントを稼ぐ：
定期賃金免除
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 定期賃金免除 |
| サービス年限 | | 社会保険課税賃金ベース納付を下回る | | 社会保険課税賃金ベースよりも高い支払い |
| 1-3年 | | 3% | | 6% |
| 4-7年 | | 4% | | 8% |
| 8-11歳 | | 5% | | 10% |
| 12-15年 | | 6% | | 12% |
| 16年以上 | | 7% | | 14% |
キャリア中期報酬相殺
40歳以降に採用された従業員は、以下の最低賃金控除を受ける資格がある | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 最低賃金控除 |
| 雇用の日の年齢 | | 社会保険課税賃金ベース納付を下回る | | 社会保険課税賃金ベースよりも高い支払い |
| Age 40-44 | | 4% | | 8% |
| Age 45-49 | | 5% | | 10% |
| 50歳以上 | | 6% | | 12% |
投資信用
私たちは年初の残高に基づいて、カレンダー年末に投資信用を指定実行幹事の口座に記入します。投資控除は、前の12ヶ月間の1年間の米国国庫券の平均リターンに基づく。年金計画で規定されている最低金利は4.65%、最高は10%だ。
CHS Inc.401(K)計画
401(K)計画は、税金条件に適合した固定払込退職計画である。常勤、非労働組合のCHS従業員の多くは、任命された執行主任を含む401(K)計画に参加する資格がある。参加者たちは税引前ベースでその賃金の1%~50%に貢献することができる。私たちは100%の前の1%と50%の下の5%の賃金貢献を毎年一致させる(最高3.5%)。私たちの取締役会は任意の年またはその任意の部分の均等支払いを減少または廃止することを選択することができる。参加者は100%自分の出資に帰属し、サービス2年後には私たちが参加者を代表して作った全額出資に完全に帰属します。
非参加者は3%の納付率で自動的に計画に登録され、毎年1月1日から参加者の納付は自動的に1%増加する。参加者の貢献が15%に達すると、このようなアップグレードは中断されるだろう。参加者たちはこの自動減額をキャンセルしたり変更したりすることをいつでも選択することができる。
CHS Inc.役員退職計画とCHS Inc.繰延給与計画の補完
国税法は、年金計画および401(K)計画が支払う可能性のある福祉を制限しているため、CHS Inc.補充幹部退職計画(“SERP”)および繰延補償計画を設立し、合格計画に参加した従業員の一部に補充福祉を提供し、これらの制限が発効していない場合に合格計画に基づいて権利を得る権利がある福祉に全体的に等しいようにしている。SERPはまた、繰延補償計画下の繰延補償を含むが、適格退職計画の下には含まれていない。指名された実行幹事はすべてSERPに参加した。計画の参加者は、私たちのCEOによって参加資格のある選りすぐりの管理職または高給従業員に指定されています。
給与には総賃金と年間変動給与が含まれており、国税法による給与制限は考慮されていない。年金計画と401(K)計画下の会社納付は賃金控除を受ける資格がない。
過去の合併·買収により、特定の指名された幹部は、前身会社から繰り越した不合格計画残高や福祉を蓄積している可能性がある。SERPの収益は主にラビ信託基金が資金を提供しており，2022年8月31日現在の残高は$である33.0百万ドルです。国税法によると、この計画の福祉は特殊な税収待遇に適合していない。
延期給与計画は、条件を満たす指定幹部が、最高75%の基本給と最高100%の年間変動賃金の受給を自発的に延期することを可能にする。選挙は賠償金を支払うカレンダー年度が始まる前に行われなければならない。2021年8月31日までの年度内に、指名されたすべての行政人員が繰延給与計画に参加する資格がある。DebertinさんとNelliganさんは延期された賠償計画の選択可能な部分に参加しました。
延期補償計画の福祉は主にラビ信託基金が資金を提供し、2022年8月31日現在の残高は$134.4百万ドルです。国税法によると、この計画の福祉は特殊な税収待遇に適合していない。
健康と福祉
私たちの他の職員たちと同じように、任命された幹部たちは私たちの全面的な健康と福祉計画の下で福祉を得る権利がある。非実行常勤従業員と同様に、個人福祉計画の参加は、任命された幹部一人ひとりの年間福祉選択に基づいており、個人によって異なる。
医療計画
指名された幹部とその家族は，他の条件を満たす全職員と同様にわれわれの医療計画に参加することができる。この計画は、各任命された実行主任に、異なる賠償免除額を選択し、入院、医師、および処方薬費用を共同で支払う保証レベルおよび保証オプションを選択する機会を提供する。この保険の費用は私たちと保険を受ける指定執行主任が分担します。
歯科·視力·聴力計画
任命された幹部とその家族は，他の条件に適合した全従業員と同様に，われわれの歯科，視力，聴力計画に参加することができる。この計画は基本的な歯科、視力、聴力費用に保険を提供する。この保険の費用は私たちと保険を受ける指定執行主任が分担します。
生命保険、AD&D保険、養育者生命保険
他の資格に適合する全職員と同様に，指名された幹部とその家族は，私たちの基本人寿，オプション人寿，事故死と肢解(“AD&D”)および養育者生活計画に参加することができる。これらの計画は、任命された幹部が、他の条件を満たす全従業員と同じ基礎の上で団体生命保険を購入する機会を得ることを可能にしている。他の資格に適合する常勤従業員と同様に、合格補償の倍に相当する基本生命保険を提供し、費用は私たちが負担します。任命された幹部は、他の条件を満たす全従業員と同様に、自費で様々なオプションと被扶養生命保険の保証レベルを選択することができる。従業員が選べる生命保険には等額のADとD保険が含まれています。私たちは自費で指定された高級管理者にビジネス旅行事故保険を提供します。彼らがCHS業務をさらに発展させるビジネス旅行に参加する時。
短期·長期·個人障害
指定された上級管理職は、他の条件を満たす全従業員と同様に、私たちの短期障害計画(“STD”)に参加します。任命された幹部は役員長期障害計画(“LTD”)にも参加し、2023年1月1日から個人障害保険(“IDI”)を受ける。任命された実行幹事が適用された条件で障害があり、フルタイムで働くことができない場合、これらのプログラムは収入の一部を代替する。STDとLTD保険の費用は私たちが支払い、IDI保険の費用は私たちが支払います。
柔軟支出口座/健康貯蓄口座
指定された行政職員は、他の資格に適合する全職員と同様に、私たちの柔軟な支出口座(“FSA”)または健康貯蓄口座(“HSA”)に参加することができる。FSAとHSAは任命された幹部に機会を提供し，税引前をもとに何らかの条件に合った医療費を支払う。FSAとHSAへの貢献は，指定された実行幹事によって行われる
旅行援助計画と身分窃盗保護
他の非実行常勤従業員と同様に、任命された幹部一人ひとりが、私たちの旅行援助計画や身分窃盗保護計画によって保護されている。旅行援助計画はAD&D保護を提供し、ビジネス旅行中に保険傷害や死亡を防ぐ。身分窃盗保護計画は、身分窃盗を防止するために信用監視と回復サービスを提供する。
他のメリット
特定の福祉、例えば幹部健康診断と限られた財務と税務計画援助は、私たちが指定した幹部に使用することができます。これらは、比較可能な会社と競争し、私たちにとって重要な個人を維持するための全体的な奨励プログラムの一部として提供されている
奨励的報酬回収政策
1934年の証券取引法規則16 a-1(F)とナスダック株式市場有限責任会社(“ナスダック”)の上場基準に基づいて、1934年に証券取引法規則16 a-1(F)およびナスダック株式市場有限責任会社(“ナスダック”)の上場基準によって決定されたか、または“上級者”と認定された現従業員および元従業員(“保険を受けた従業員”)に適用される奨励的報酬政策(“復帰政策”)がある
回収政策は、私たちが以前に発表した財務諸表を修正して、そのような財務諸表に重大な意味を持つ1つまたは複数の誤りの訂正を反映する必要がある場合、任意の保証従業員に、会計再説明の準備が必要であると判断される直前の3つの完全会計年度内に受信された任意の超過補償を請求することを要求する。超過奨励補償の金額は、保証従業員の関連期間中の奨励補償が、私たちの取締役会によって決定された財務業績に基づいて本来稼ぐべきまたは奨励すべき金額を超えることに等しい。適用される超過報酬補償を回収するための方法は、以前に支払われた現金報酬補償の返金を要求すること、繰延補償計画に従って行われた任意の報酬補償貢献を没収すること、将来利益を得ることができるまたは報酬の任意の補償または報酬から回収された金額を相殺すること、または法的に許容される任意の他の救済または回収行動をとることを含むことができる、我々の取締役会によって自ら決定されるであろう
回収政策はまた、もし私たちの取締役会が保証従業員が有害行為に従事していると誠実に確定した場合、私たちは保証従業員が保証従業員が獲得した全部または一部の奨励補償を精算または没収することを要求することができ、あるいは繰延補償計画の条項に基づいて、保証従業員が付与された奨励補償を要求することができる。回復政策について言えば、有害な行為には：
•保証を受けた従業員は、私たちに不利な影響を与えるため、その職責と責任を故意にまたは持続的に履行しない
•法律、政府の規定、または会社の行動準則や政策に故意に違反していることを知っていて、故意に違反している
•詐欺や不誠実さは、私たちを犠牲にした個人の富をもたらすことを招いたり、または
•義務を履行する時の深刻な不適切な行為は、私たちに経済的損害を与えてくれる
回復政策によれば、奨励的な報酬は、年間変動報酬計画または個人現金インセンティブ計画に従って付与された年間現金奨励、利益共有計画によって稼いだ年間現金報酬、およびELTIPまたは任意の後続計画に基づいて付与された現金ベースの業績奨励を含み、それぞれの場合、このような報酬の付与、稼ぎまたは帰属は、財務業績測定基準を達成することに完全にまたは部分的に基づく
任命された行政員との協定
デバージンさん
2017年5月22日、デボティン·さんは当社の総裁兼最高経営責任者に選出され、同日、雇用契約(“雇用契約”)を締結しました。2020年11月5日に、吾等はデベレチンさんと雇用協定改正案(“雇用協議改正案第1号”)を締結し、この改正案に基づき、雇用合意の期限を2023年8月31日に延長するが、雇用合意の条項に基づき、雇用合意は2023年8月31日から、その後毎年8月31日までに1年間自動的に継続するものとし、いずれか一方が関連の継続日の少なくとも120日前に書面で通知しない限り、1年間継続しない旨を書面で通知する。2021年11月3日に、吾らはデベertinさんと雇用協定について別の改正(“雇用協定改正第2号”)を締結し、これに基づいてDebertinさんの長期奨励的報酬機会を改正する条項は以下の通りである。雇用協定改正案第2号で想定される改正された長期奨励報酬機会は、2021年9月1日以降に開始される3年ごとの業績期間に適用される
Debertinさん権利は、“雇用協定修正案”第2号に基づいて改正された“雇用協定”条項に基づいて、他の事項に加えて：
•1，150，000ドルの年間基本給は、その後、我々の取締役会は1，313，064ドルに増加し、時々私たちの取締役会によってさらに増加することができます
•目標年間報酬機会は、年間基本給の150%であり、最高機会は目標機会の2倍に等しく、わが取締役会が設定した業績目標の実現状況に基づいている
•この奨励機会に適用される3年ごとの業績期間中、その目標長期奨励報酬機会は、その年平均基本給の300%であり、敷居機会は目標機会の半分に等しく、最高機会は目標機会の2倍に等しい。“雇用協定改正案”第2号の施行に先立って，“雇用合意”はデベレチンさんに目標長期インセンティブ報酬機会を提供し，そのインセンティブ機会を3年毎の業績期間に適用するためのインセンティブ機会の平均年基本給の150%とし，最大機会はその目標インセンティブ機会の3倍に等しいとする
Debertinらは2022年11月1日にさんと別の雇用合意改訂(“雇用合意改訂第3号”)を締結し、それに基づいて雇用合意期間を2026年8月31日に延期し、デベレチンさんが選択した2025年8月31日以降に当社を退職するように雇用契約の終了条項を改定すると、Debertinさんが雇用終了後に2年間の雇用継続を給付を受けるようにすることを決定した。
雇用契約の規定は、重大な財務報告要件を遵守しないために当社の財務業績を再確認する場合、我々の取締役会は、Debertinさんに支払う任意の補償(または対応するがまだ支払われていない)が重大な違反行為に基づいて判断または決定された場合、すべての誤った財務データに基づく補償を彼に取り戻す(または削減することができる)ことを誠実に決定する権利があり、その見直しに応じて支払われるべきまたは支払われるべき補償を超えるものとする
Debertinさんとの雇用関係を理由なく終了する場合、またはDebertinさんが“正当な理由”により雇用関係を終了する場合には、Debertinさんが獲得する権利のある散逸料および福祉については以下の節で“退職後”の節で説明する
Nelliganさん
Nelliganさんの補償は、私たちが2020年1月7日に彼女と締結した書簡協定(“Nelligan書簡協定”)に列挙されている。Nelligan Letter協定は、Nelliganさんの初期年間基本給は57万ドル、採用ボーナスは200，000ドル(ボーナス金額はNelliganさんに支払われた金額であり、適用された源泉徴収税を差し引いた)と規定されており、そのうちの100，000ドルは2020年1月29日から30日間一度に支払われ、100，000ドルは私たちに雇用されてから30日以内に一度に支払われる。
Nelligan Letter協定は、Nelliganさんの年間浮動報酬計画における初期目標ボーナスは、毎年8月31日に彼女の年間基本給の115%に等しくなり、2020年度の年間浮動報酬計画に彼女が2020年度に雇用されたときの報酬割合ではなく、Nelliganさんに2020年度の年間浮動報酬計画に丸1年のポイントを提供することを要求すると規定している
彼女の雇用関係を理由なく中止したり、“十分な理由”で雇用関係を中止したりすれば、Nelliganさんが獲得する権利のある解散費や福祉は以下の“退職後”の節で紹介される
スミスさん
スミスさんの補償は、2021年1月1日に彼と締結された書簡の契約(“スミス書簡協定”)に記載されています。Smith Letter協定は、Smithさんに初年度基本給570，000ドルと雇用ボーナス1，500，000ドル(“雇用ボーナス”)を提供した。Smith Letterプロトコルは、Smithさんが支払日にCHSに雇われていることを前提として、2021年6月、2022年6月、2023年6月に400，000ドルの求人ボーナスを3回に分けて支払い、2024年6月に最終期300，000ドルを支払うことを規定している。それにもかかわらず、Smith Letter協定は、任意の部分採用ボーナスを支払う前に、十分な理由がなく退職した場合、退職日から60日以内に採用ボーナスを全額支払うと規定しています。また、Smith Letterプロトコルは、Smithさんが私たちに雇われた翌年に自発的に終了、辞任、または他の方法で雇用関係を終了したり、正当な理由で非自発的に終了したりすれば、2022年6月に支払われる40万ドルの分割払い合計金額の1/12(税引後純額)で、その翌年の仕事のすべての未完了月を返済することになると規定している。
スミスLetter合意は、スミスさんの年間浮動報酬計画における初期目標ボーナスは、毎年8月31日にその年度の基本給の115%に等しくなると規定しており、スミスさんは、2021年度に当社が採用された時期に比例して算出されるボーナスではなく、2021年度の浮動報酬計画の年額全体を受け取ることになると規定している。Smith Letterプロトコルはまた、ELTIPについて、Smithさんの初期目標ボーナスは、3年間の業績において毎年8月31日の平均年間基本給の115%を適用することになると規定している
ELTIPが獲得した任意の奨励により、それぞれ3年間の業績期間中にELTIPに参加する資格がある完全月数(2020年9月1日に計上)に比例して割り当てられます。
Smith Letter協定はまた、Smithさんが引っ越しと移転費用を支払うのを助けることになり、SmithさんがCHSに雇われる前に、2つの医療保険計画のそれぞれの1ヶ月間のメガネ蛇保険料(適用される源泉徴収された税額を差し引く純額)を彼と家族に支払うことになります。
スミスさんが、理由なく雇用関係を終了する権利がある場合、または、彼が“十分な理由”によって雇用関係を終了した場合は、以下の“退職後”の節で説明する
税務面の考慮
国税法第162条(M)条(“第162(M)条”)は、一般に、連邦所得税のための納税年度に100万ドル以下の特定の現職幹部および前任幹部の報酬を差し引くことを制限している
第162条(M)は賠償を決定するいくつかの関連する考慮事項の一つに過ぎないと考えられる。また、162(M)条が役員報酬配置の能力を設計·維持することを許すべきではなく、これらの手配の目的の1つは、競争の激しい環境において高い素質の幹部を引き付け、維持することであると考えられる。したがって、私たちは、最終的に税金目的で控除できなくても、私たちと私たちの会員所有者の最大の利益に最も適合すると考えられる補償を提供する柔軟性を保留します。
役員報酬に関する株主相談投票
1934年証券取引法第14 A条によると、役員報酬について株主諮問投票を行う必要もない。
報酬総額表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名称と主要ポスト | | 年.年 | | 賃金.賃金
(1) | | ボーナス.ボーナス
(1)(2) | | 不公平
激励計画
補償(1)(3) | | 退職金の変動
価値と
不合格になる
延期する
補償する
収益.収益
(1)(4) | | 他のすべての
補償(1)(5-11) | | 合計する
(1) |
| | | | (ドル) |
ジェイ·ドバーディン
社長と最高経営責任者 | | 2022 | | $ | 1,300,316 | | | — | | | 12,145,152 | | | $ | 661,879 | | | $ | 372,610 | | | $ | 14,479,957 | |
| 2021 | | 1,274,819 | | | — | | | 7,229,841 | | | 816,884 | | | 127,858 | | | 9,449,402 | |
| 2020 | | 1,262,442 | | | — | | | 8,188,034 | | | 1,267,791 | | | 435,790 | | | 11,154,057 | |
オリビア·ネリガン
常務副総裁兼首席財務官 | | 2022 | | 590,000 | | | — | | | 3,677,444 | | | 114,130 | | | 139,019 | | | 4,520,593 | |
| 2021 | | 570,000 | | | 100,000 | | | 1,866,304 | | | 129,853 | | | 259,825 | | | 2,925,982 | |
| 2020 | | 339,076 | | | 100,000 | | | 912,080 | | | 37,620 | | | 90,511 | | | 1,479,287 | |
ダリン·ヘンホフ
エネルギー省常務副主任総裁 | | 2022 | | 584,659 | | | — | | | 4,391,964 | | | 49,859 | | | 150,806 | | | 5,177,288 | |
| 2021 | | 573,195 | | | — | | | 2,507,251 | | | 265,462 | | | 54,494 | | | 3,400,402 | |
| 2020 | | 567,630 | | | — | | | 3,236,871 | | | 563,056 | | | 167,292 | | | 4,534,849 | |
| リチャード·デュセク国家運営執行副総裁 | | 2022 | | 544,140 | | | — | | | 4,089,081 | | | 112,942 | | | 136,837 | | | 4,883,000 | |
| 2021 | | 532,421 | | | — | | | 2,332,916 | | | 272,341 | | | 73,888 | | | 3,211,566 | |
| 2020 | | 528,941 | | | — | | | 2,813,307 | | | 415,431 | | | 149,864 | | | 3,907,543 | |
ブランドン·スミス
常務副総法律顧問総裁 | | 2022 | | 581,400 | | | 400,000 | | | 3,124,550 | | | 121,053 | | | 241,139 | | | 4,468,142 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)さんスミスに関する情報には、2022年度からの給与、すなわち役員就任当初からの給与が含まれている。
(2)2020年度および2021年度にネリガンに10万ドルの求人ボーナスを支払い、2022年度にスミスに40万ドルの求人ボーナスを支払うことを含む。
(3)金額には、2022年度に取得された留任報酬、年間変動報酬報酬、長期インセンティブ報酬が含まれます
“その他の報酬”部分が具体的に議論されているように、取締役会は、任命された幹部一人ひとり、2016-2018年のELTIPの積極的な参加者、および留任奨励を承認した日の在職従業員を含む、私たちの特定の上級管理者への留任奨励を承認した。最初の条項によると、参加者が2021年1月1日まで在職している場合にのみ、留任奨励を受けることができる。2020年11月、私たちの取締役会は、通常適用される参加者が2022年1月1日まで在職を継続している場合にのみ留任奨励を受けることができる留任奨励条項を改正しました。2022年度の留任慰謝料の実際の価値は以下の通りです：デバージンさん，1，768，125ドル；ヘンホフさん，371，000ドル；デュセクさん，347，988ドル。NelliganさんとSmithさんは、ELTIPの2016-2018年度の積極的な参加者ではありませんので、彼らは予約賞を受賞していない当日保留賞を承認している積極的な従業員でもありません
変動報酬報酬は、それぞれ2022年、2021年、2020年度までに、さん·デ·バージン、3939 192ドル、3 357 300ドル、1 173 439ドル、ネリガンさん、1 380 000ドル、1 150 862ドル、402ドル、402ドル、ヘンホフさん、1 357 900ドル、1 157ドル、404ドル、503ドル、デュセクさん、1 265 000ドル、1 074 988ドル、375 729ドル、スミスさん、1 350 330ドル(スミスさんは、2020年度、2021年度では指名執行幹事は指定されていません)。
実際の長期インセンティブ価値は、それぞれ2022年、2021年、および2020年度にそれぞれ、デバージンさん、6，437，835ドル、3，872，541ドル、6，152，095ドル、ネリガンさん、2，297，444ドル、715，442ドル、509，832ドル、ホンホフさん、2，663，064ドル、1，349，938ドル、2，544，868ドル、デュセックさん、2，476，093ドル、1，257，928ドル、2，379，008ドル、さんスミス、1，774，220ドル(さんスミス、2020年度または2021年度)で行われました。
(4)この欄は、退職金価値の変動と繰延給与の市価よりも高い収益を表す。年金価値の変化は，指定された実行幹事のその退職計画下での福祉と不合格収入(適用される場合)の精算現在値の総合的な変化である。
デバージンさん、334 447ドル、504 012ドル、1 086 570ドル、ネリガンさん、88 098ドル、118 911ドル、37 484ドル、ヘンホフさん(320 238ドル)、224 788ドル、552 962ドル、デュセクさん(25 231ドル)、182 389ドル、394 289ドル、スミスさん112、719ドル(スミスさん、2020会計年度、2021年度)はそれぞれ、合計2022、2021年、および2020年度までの合計合計で計算されました。負の値は列中の報告の総和に反映されない.
(5)繰延補償計画に対する2022年度雇用主の納付を含む：デバージンさん，345，355ドル；ネリガンさん，118，277ドル；ヘンホフさん，119，030ドル；デュッセックさん，109，428ドル；スミスさん，98，992ドル。
(6)401(K)計画に対する2022年度雇用主の支払いを含む：デバーデン16，242ドル、ネリガン11，385ドル、ヘンホフ16，475ドル、デュセック16，125ドル、スミス12，175ドル。
(7)2022年度は、行政有限会社、旅行意外保険、行政担当者の身体、財務計画、健康計画のインセンティブ、同伴旅行、およびさん·デ·バージンのための記念的なプレゼントを含みます。
(8)2022年度は、行政有限会社、旅行意外保険、行政職員の身体および健康計画インセンティブ、およびネリガンさんのための記念プレゼントを含む。
(9)2022年度には、役員有限会社、旅行意外保険、役員身体、健康計画インセンティブ、仲間旅行、ヘンホフへの象徴的な記念プレゼントが含まれる。
(10)2022年度は、株式会社、旅行意外保険、役員ボディ、財務計画、コンパニオン旅行、デュセクさんのための象徴的な記念プレゼントを含む2022年度。
(11)2022年度は、引っ越しおよび移転費用を含むスミスレタープロトコルによると、総額83，983ドルの税金40，857ドル、および株式会社、旅行意外保険およびスミスさんへの象徴的な記念ギフトを実行します。
任命された行政員との協定
我々は、2017年5月22日に我々の最高経営責任者であるさん総裁と、2020年11月5日に第1号雇用契約を改定し、2021年11月3日に第2号雇用契約を改訂し、2022年11月1日に第3号雇用契約を改訂する雇用契約を締結しました。“雇用協議修正案1”、“雇用協議修正案2”、“雇用協定3”により改正された“雇用契約”は、我々が以前にデバージンさんと締結していたすべての合意に代わるものとなる。“雇用契約”を締結する目的は、雇用事項に関する双方の義務を明確に定義することと、雇用終了時にDebertinさんに提供する補償および福祉を明確にすることである。また、“雇用協議修正案1”、“雇用協議修正案2”、“雇用協議第3号”により改訂された“雇用合意”に基づいて、理由もなく彼の雇用関係を終了した場合、又は彼が“十分な理由”により雇用関係を終了した場合、Debertinさんが雇用契約に基づいて得る権利のある散逸料については、以下に“退職後雇用”という見出しで記述する。雇用契約、第1号雇用協定改正案、第2号雇用協議修正案、第3号雇用契約及びデベロチンさん我々との雇用取り決め改訂後の雇用協定のその他の詳細は上記“給与検討及び分析”を参照
“ネリガン書簡協議”によると、彼女の雇用関係を理由なく中止したり、“十分な理由”で雇用関係を中止したりすれば、Nelliganさんが獲得する権利のある解散費は、以下の“退職後”のタイトルで説明する。Nelligan Letter協定の他の詳細とNelliganさんと私たちの雇用計画は上の“報酬議論と分析”に記載されている。
スミスさんがスミス書簡により得た解散料について、理由なく雇用関係を終了した場合、又は彼が“十分な理由”により雇用関係を終了した場合は、以下の“退職後”の見出しで説明する。スミスさんと私たちの雇用スケジュールのその他の詳細は、上記の“報酬議論と分析”に記載されています。
2022年計画に基づく奨励金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 予想される将来の支出
非持分インセンティブ計画賞 |
| 名前.名前 | | 授与日 | | 閾値 | | 目標.目標 | | 極大値 |
| | | | (ドル) |
| ジェイ·ドバーディン | | 9/9/21(1) | | $ | 956,114 | | | $ | 1,912,229 | | | $ | 3,824,457 | |
| | 9/9/21(2) | | 1,912,229 | | | 3,824,457 | | | 7,648,914 | |
| オリビア·ネリガン | | 9/9/21(1) | | 327,750 | | | 655,500 | | | 1,311,000 | |
| | 9/9/21(3) | | 356,250 | | | 712,500 | | | 2,850,000 | |
| ダリン·ヘンホフ | | 9/9/21(1) | | 329,587 | | | 659,174 | | | 1,318,349 | |
| | 9/9/21(3) | | 358,247 | | | 716,494 | | | 2,865,975 | |
| リチャード·デュセク | | 9/9/21(1) | | 306,142 | | | 612,284 | | | 1,224,568 | |
| | 9/9/21(3) | | 332,763 | | | 665,526 | | | 2,662,105 | |
| ブランドン·スミス | | 9/9/21(1) | | 327,750 | | | 655,500 | | | 1,311,000 | |
| | 9/9/21(3) | | 356,250 | | | 712,500 | | | 2,850,000 | |
(1)2022年度の年間変動報酬計画で獲得可能な報酬範囲を代表します
(2)表示範囲Debertinさんの当社のELTIPプロジェクトでは、2022-2024年度の可能な報酬を提供しています。Debertinさんの価値は、ELTIP目標報酬機会を基本給の300%に増やすことを含む、雇用協定改正第2号に基づく彼の長期インセンティブ報酬機会の改訂を反映しています。奨励金は3年以内に測定され、他の28ヶ月以内に授与される
(3)我々に代表されるELTIPは、Nelliganさん、Hunhoffさん、Dusekさん、およびSmithさんのための2022-2024会計年度中に可能な報酬の範囲を提供します。価値はELTIP目標報酬機会を基本給の125%に増加させることを含む。賞の基準は3点です1年の期限で、他の28ヶ月の期限内にベストをベストする。
本表で開示される年間変動報酬および長期インセンティブ報酬の具体的な条項は、上記の“報酬議論および分析”で説明されたホームスケジュールを含む。
2022年年金給付 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 計画名 | | 入金サービス年数 | | 累計収益の現在価値 |
| | | | (年) | | (ドル) |
ジェイ·ドバーディン(1) | | 年金計画 | | 38.2500 | | $ | 1,249,457 | |
| | | SERP | | 38.2500 | | 5,757,944 | |
| オリビア·ネリガン | | 年金計画 | | 2.5833 | | 35,962 | |
| | SERP | | 2.5833 | | 208,531 | |
| ダリン·ヘンホフ | | 年金計画 | | 30.2500 | | 780,275 | |
| | | SERP | | 30.2500 | | 1,274,007 | |
リチャード·デュセク(1) | | 年金計画 | | 34.0833 | | 977,406 | |
| | SERP | | 34.0833 | | 1,089,526 | |
| ブランドン·スミス | | 年金計画 | | 1.4167 | | 13,601 | |
| | SERP | | 1.4167 | | 127,161 | |
(1)DebertinさんとDusekさんは、年金計画およびSERPの両方で早期退職する資格があります
上表には，指名された実行幹事が年金計画と戦略資源計画に基づいて獲得する権利のある累積退職給付の現在値を示している
年金計画とSERPの具体的な条項や条件に関する議論は、上記の“報酬議論と分析”を参照されたい。
累積利益の現在値は、付記13で概説された同じ仮定に従って決定される福祉計画本年度報告は、表格10-K列に記載された総合財務諸表に付記されている
•の割引率 4.68年金計画は4.43%、年金計画は4.43%
•各任命された実行幹事は、減額給付を受けることができる最初の退職年齢(65歳)で退職すると仮定する。現金決済計画方程式での早期退職利益は、参加者の口座預金に等しい
•年金計画現金決済式での支払いは一括払いと仮定する。企業資源計画福祉は一度に支払われる。
独身実行幹事の正常福祉形式は終身年金であり、既婚実行幹事の正常福祉形式は50%の連合年金と遺族年金である。他の年金表も精算同値に基づいて使用することができる。総支払いオプションも提供されます。
上述した“報酬議論および分析”で述べたように、正常退職年齢での指名された実行幹事のすべての退職給付は、年金計画およびSERP下での累積福祉と同等である。
2022年非限定延期補償 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 執行者
貢献しています
前財政年度(1) | | 登録者
貢献しています
前財政年度(2) | | 骨材
前期の収入(3) | | 骨材
引き出し/
分配する | | 余りをまとめる
前財政年度末(2)(4) |
| | (ドル) |
| ジェイ·ドバーディン | | $ | 262,613 | | | $ | 4,209,780 | | | $ | (1,150,118) | | | $ | 540,667 | | | $ | 27,054,146 | |
| オリビア·ネリガン | | 241,686 | | | 828,847 | | | 10,476 | | | — | | | 1,820,992 | |
| ダリン·ヘンホフ | | — | | | 1,466,170 | | | (825,317) | | | — | | | 7,680,042 | |
| リチャード·デュセク | | — | | | 1,364,784 | | | 217,091 | | | 400,837 | | | 5,840,140 | |
| ブランドン·スミス | | — | | | 546,277 | | | 15,894 | | | — | | | 562,171 | |
(1)繰延給与計画における指名された実行幹事の入金、すなわち繰延賃金及び繰延年間報酬を含む。この欄で報告されている一部の入金は、報酬集計表“賃金”の欄に2022財政年度賃金の額とされています。給与集計表では、Debertinさん、2022年度の賃金の具体的な金額について報告しています $262,613; and Ms. Nelligan, $126,600.この欄の報告の他の一部は、報酬総表の非持分インセンティブ計画報酬の欄に、2021年の非持分インセンティブ計画報酬として報告された金額に含まれる。これらの寄付は2022年初めに2021年度の結果に基づいて行われた。報酬総額表で2021年の非持分インセンティブ計画の報酬と報告されている具体的な金額は、Nelliganさん、115，086ドルです.
(2)指定された行政職員を代表して繰延補償計画に供出する。金額には、2022財の年初に2019-2021年度の業績に基づいて作成されたELTIP納付が含まれています。これらの支払いは、報酬合計表の2021年の“非持分インセンティブ計画報酬”の欄に報告されている金額も含まれています：Debertinさん、$3,872,541; Ms. Nelligan, $715,442; Mr. Hunhoff, $1,349,938; Mr. Dusek, $1,257,928; and Mr. Smith, $451,858.2021年度の利益共有および401(K)に基づいて、2022会計年度の年初に米国国税局の補償限度額を超える金額を一致させた退職納付も含まれる。これらの入金および適用される源泉徴収は、2022年度の報酬集計表“他のすべての報酬”の欄に報告されている金額にも含まれているデバージンは337，239ドル、ネリガンは113，405ドル、ヘンホフは116，232ドル、デュセクは106，856ドル、スミスは94，419ドルだった。
(3)本欄内の金額は残高の価値変動を含むが、指名された行政主任又はその代表による供出は含まれていない。金額には、給与要約表の“年金価値変化および非適格繰延報酬収入”の欄にも反映される2022年度の市場より高い収入が含まれているDebertinさん324，996ドル；Nelliganさん26，032ドル；Hunhoffさん49，859ドル；Dusekさん112，942ドル；Smithさん8，334ドル
(4)額は、個人年金計画規定と従業員の自発的な延期と撤回によって異なる。この欄に報告されている金額には、CHSの報酬総額表に以前に報告された前期の収入が含まれており、任命された役員の報酬が前年度に開示を要求された場合。これらの財政年度報告書の以前の金額には、稼いだが繰延された賃金および年間奨励賃金、ELTIP納付、米国国税局の給与限度額を超える退職納付、利益共有納付、および私たちの代表が任命された実行幹事による401(K)Match納付、および繰延給与の市場より高い収益が含まれる。この欄に報告された額には、指定された実行幹事のキャリアにおいて付加価値された前任雇用主計画の延長期間、自発的賃金、および自発的奨励計画入金も含まれる。任命された幹部は、その基本給の75%と年間変動賃金の100%を繰延給与計画に延期することができる。繰延補償計画下の繰延金額の収益は、委任行政人員が5つのリスクレベルの異なる市場名義投資及び固定金利基金から行った投資選択に基づいて決定される。2022年度の名目投資収益は以下の通りです先鋒連邦貨幣市場、0.48%；先鋒人寿策略の収益、-12.41%；先鋒人寿策略の保守的な増加、-13.34%；先鋒人寿策略の適度な増加、-14.26%；先鋒人寿策略の増加--15.24%であった固定金利、4.00%です。
任命された幹部たちは毎日彼らの投資選択を変えるかもしれない。支払延期は、任命された執行幹事の選択に基づいて、国内収入法第409 a節の規定により支払われる。延期補償計画下の支払いは、指定された実行幹事が選択した指定日に支払うことができ、または退職、障害または死亡に延期されたときに支払うことができる。このような支払いは一度に支払います。退職の場合、任命された実行幹事は、一括払いまたは最長10年の年間分割払いを選択することができる。
繰延補償計画の具体的な条項および条件の議論については、上記の“補償検討および分析”を参照されたい。
就職先
雇用契約の条項によれば、我々の最高経営責任者兼CEOであるさん総裁は解散料を取得する権利があり、もし私たちが理由なく彼の雇用関係を終了したり、彼が彼の雇用関係を終了するのに十分な理由があれば。具体的には、雇用協定における解散費には、以下のようなものがある
•Debertinさんは、彼がその事業年度の終了まで継続してきたように、Debertinさん業績目標に適用される業績目標に対する我々の実際のパフォーマンスに基づいて決定し(以前に指定された個人目標の達成または部分的完了に基づいて一部インセンティブ報酬を年間インセンティブ目標の30%に相当する)として、デベertinさん離職日に比例して割り当てられた会計年度報酬の日数を、報酬が他の参加者に報酬を与える際に現金で一度に支払う場合に通常報酬を得る権利がある
•Debertinさん基本給の2倍彼の目標年間報酬補償金の2倍を加算して3等分して支払い、第1期は終了後60日に支払い、第2期および第3期はそれぞれ終了1周年および2周年の日に支払います；
•契約を終了した後、福祉福祉は2年間続いた。
Nelligan Letter協定は、私たちがNelliganさんの雇用を理由なく中止したり、彼女が“十分な理由”でNelliganさんの雇用を中止したりすれば、解散費は1年間の基本給と比例して計算された年間変動賃金で、総払いとすると規定されている。しかも、Nelligan Letter協定は、Nelliganさんが雇われてから36ヶ月以内に私たちに無断で雇用を中止されたり、彼女に“十分な理由”で雇用を中止された場合、私たちはNelliganさんの合理的で記録されたウィスコンシン州ジュネーブ地域への送還費用を返還すると規定している。
Smith Letter合意は、我々がSmithさんの雇用を理由なく終了した場合、またはSmithさんの雇用を“十分な理由”で終了したとしても、散逸料が1年の基本給と比例して計算される年間変動賃金を総払いとすることを規定している。
2022年度には、ホンホフとデュセクは、幹部に26週間の賃金の一括払いを提供し、毎年1週間の賃金を加え、上限を12カ月とする広範囲な従業員解散費計画を受け入れた。
2022年度の最終営業日までに、任命された役員が理由なく解雇されたり、“十分な理由”で雇用を終了したりした場合、彼らが獲得する権利がある解散費は以下の通りです | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 金額 |
| | (ドル) |
ジェイ·ドバーディン(1)(2) | | $ | 6,613,224 | |
オリビア·ネリガン(3)(4) | | 1,390,000 | |
| ダリン·ヘンホフ | | 533,623 | |
| リチャード·デュセク | | 550,000 | |
ブランドン·スミス(3) | | 1,262,265 | |
(1)現行月額率に基づく健康·福祉保険価値を含む。
(2)Debertinさんが、事業終了時に支払われていない財政年度の変動給与の割合を算出するためには、財政年度全体の変動報酬を目標実績に応じて算出するものとする。
(3)財政年度全体の年間変動報酬報酬は、目標業績で計算されると仮定する。
(4)Nelliganさんが約10万ドルの送還費用を発生すると仮定し、Nelligan Letter協定によると、私たちはこの費用を返済する必要があるだろう。
12ヶ月に及ぶ職業移行サービスや政府が定める福祉(コブラのような)を除いて、指定された幹部に他の解散費福祉を提供していません。上記の別の規定を除いて、支払い方法は一括払いです。雇用協定の範囲内でない任命された幹部は何の特別な待遇も提供しない
退職後の健康·福祉は、他の似たような立場(すなわち年齢やサービス)の受給従業員には提供されない。
報酬比率
“ドッド·フランク法”第953条(B)の要求に基づき、以下の報酬比率と補助情報は、最高経営責任者以外の従業員(フルタイム、アルバイト、季節的、パートを含む)と最高経営責任者の年間総報酬を比較した。給与比率は、米国証券取引委員会が公布したS-K規則第402(U)項に従って計算された合理的な推定数である。2022年度、つまり私たちが最後に完成した事業年度について：
•従業員(CEOを除く)の年間総報酬の中央値は $71,666; a発送する
•最高経営責任者の年収総額は14，479，957ドルで、上の報酬総額表に示すように.
これらの情報によると、私たちのCEOの年間総報酬と他のすべての従業員の年間総報酬の中央値の比率はas 202:1.給与比率を決定するために、以下の手順をとった
•2022年6月1日現在、すなわち確定日まで、私たちの従業員数は約9，173人で、そのうち8，565人はアメリカに位置し、608人はアメリカ以外に位置していることが確認された。この人たちは私たちのフルタイム、アルバイト、臨時、そして季節職員たちを含む。アルゼンチン(48人)，ブルガリア(4人)，カナダ(5人)，中国(32人)，ハンガリー(17人)，イタリア(3人)，パラグアイ(11人)，ルーマニア(106人)，ロシア(2人)，セルビア(5人)，シンガポール(18人)，韓国(3人)，スペイン(27人)，スイス(17人)，台湾(3人)，ウクライナ(39人)，ウルグアイ(9人)から除外した。これらの従業員を含まず、私たちが給与比率を計算するための従業員数は8，824人で構成されている。
•従業員の中央値を決定するために、正常賃金、ボーナス、残業賃金(またはそれらの等価物)を比較した。そして、統計サンプリング方法を適用して、賃金が正常賃金、ボーナス、残業賃金(または同等賃金)の中央値5%の範囲の従業員をサンプリングし、そのグループの中から1人の従業員を私たちの中間数従業員として選択した。
•従業員の中央値が確定したら、米国証券取引委員会が公布したS-K条例第402(C)(2)(X)項の要求に従って、2022年度の年間総報酬を計算した結果、年間総報酬は $71,666.
•私たちのCEOについては、上記のまとめ給与表で報告されている総報酬金額を使用しています。
給与比率規則を採用する際、米国証券取引委員会は、それ自身の事実と状況に最適な方法を決定するために、各社に柔軟性を提供することを明確に求めている。私たちの給与比率は他の会社の給与比率と比較すべきではありません。私たちの給与比率は私たち特有の方法に基づいていますが、この比率を計算する際には、いくつかの重大な仮定、調整、推定がなされています。
役員報酬
概要
2022年8月31日までの会計年度に、我々の取締役会は8回の会議を開催した。各取締役(取締役会長を除く)は2つの取締役会委員会のメンバーである。取締役会の6回の定期会議では、各取締役会委員会は少なくとも毎回の会議期間中に会議を行う。2022年度には各取締役が年間85，000ドル相当の補償を受けました 2021年9月1日から2021年12月31日まで、年間89，000ドルに相当し、2022年1月1日から2022年8月31日まで、月ごとに12件の金が支払われ、実際の支出および出張手当が加算され、取締役会議長は24，000ドルの年間給与を追加し、第1副議長および秘書はそれぞれ6，000ドルの追加年間給与を徴収し、すべての取締役会議長は9，000ドルの年間給与と、他の保険料を受け取る資格を満たしていない実行委員会メンバーは3，000ドルの年間給与を追加徴収する。これらの金額(89，000ドルの年間給与金額を除く)と、以下でより詳細に説明する繰延給与計画下2022−2024年度業績期間の最低退職計画口座納付は、グローバル報酬コンサルティング会社美世(米国)が2019年度にガバナンス委員会のために行った役員報酬市場研究に含まれる分析を考慮して決定される。2022年度には
私たちの役員報酬を市場慣行と一致させ続けるために、私たちの取締役会は、取締役の年間給与を89，000ドルから93，700ドルに引き上げることを許可し、2023年1月1日から発効します。各取締役は毎日500ドル、取締役会定期会議とコミュニティ衛生サービス年会以外の会議の実費と出張手当、取締役会定期会議以外の電話会議は毎日250ドルを獲得した。取締役会定例会とコミュニティ衛生サービス年会以外、毎日会議の日数は毎年55日を超えてはならないが、取締役会主席はこの制限を受けない。電話会議の毎日の通話に上限はありません。
また、取締役は退職計画口座を通じて繰延補償計画に参加する資格がある。直接入金を除いて，繰延補償計画における退職計画口座の入金は特定の3年間のROIC表現に基づいて作成されており，ROICの定義方式はELTIPと同様である。この目的のためにROIC業績指標を用いることは，我々取締役の利益を我々の経営陣や会員所有者の利益と一致させると信じている。ROIC業績目標レベルは三年ごとの業績期間までに私どもの取締役会が策定して承認します。繰延給与計画ポイントはROIC業績結果に基づいており、詳細は以下のページを参照されたい。
役員退職と医療福祉
私たちの取締役会の会員たちは特定の退職と医療福祉を受ける資格がある。取締役退職計画は、60歳から取締役一生の毎月の福祉を提供する固定福祉計画である。福祉は直ちに付与され、毎月の福祉は、取締役会でのサービス年限(最大15年)に250ドルを乗じた式によって決定される。どんな場合でも、給付金の支払い期限は120ヶ月以下ではないだろう。取締役が死亡した場合には、120支払い前に取締役の受益者に金を支払う
2011年8月31日より、取締役退職計画下の将来計画プロジェクトが凍結された。その日以降に当選した役員はその計画下の福祉を受ける資格がありません。
退職福祉はラビ信託基金が資金を提供し、2022年8月31日現在の残高は710万ドル
2005年9月1日から勤務している取締役とその合格家族は私たちの医療、生命、歯科、視力と聴力計画に参加する資格がある。取締役が取締役会で活躍している間は、取締役や条件に適合した役員家族に100%の医療保険料を支払う。定期生命保険料は役員が払います。退職役員とその家族は、彼らが取締役会を離れた後も、連邦医療保険を受ける資格があるまで、私たちが支払った保険料を使って医療や歯科保険を継続する資格がある。取締役の保険範囲が死亡または連邦医療保険資格に適合して終了した場合、配偶者が連邦医療保険年齢または死亡に達するまで、条件を満たす配偶者と適格被扶養者に100%の保険料を支払う。
2006年12月1日またはその後に当選した新役員及びその合格した家族は、私たちの医療、歯科、視力、聴力計画に参加する資格があります。取締役が取締役会で活躍している間は、取締役や条件を満たした家族に100%の保険料を支払います。もし取締役が連邦医療保険資格を満たす前に取締役会を離れた場合、保険料は以下のスケジュールに従って共有されます | | | | | | | | | | | | | | |
| サービス年限 | | 役員.取締役 | | CHS |
| 最大3個 | | 100% | | 0% |
| 3 to 6 | | 50% | | 50% |
| 6+ | | 0% | | 100% |
取締役の保険範囲が死亡または連邦医療保険資格に適合して終了した場合、合格配偶者と適格被扶養者の保険料は、配偶者が連邦医療保険年齢に達するまで、同じスケジュールに従って分担される(もっと早い場合)。
給与繰延計画
取締役は繰延報酬計画に参加する資格があります。取締役に参加するすべての人は、彼または彼女の毎月の役員費用の100%を延期補償計画に延期することを選択することができる。これは費用を稼ぐカレンダー年度が始まる前に完成しなければならず、新たに当選した役員であれば、選挙が取締役会に入ってから完成しなければならない。次の役員は、2022年度には、Beckmanさん、Clemensenさん、繰延報酬プランに応じて取締役料を繰延しますエリクソンさん、フリーテルさん、ジョンスルーデさん、カイルさん、マイヤーさん、リーゲルさん、スローナさん、ワグナー夫人。
福祉の資金はラビ信託基金から来た。本年度報告の他のテーブル10-Kで報告されている繰延報酬計画ラビ信託残高には、取締役繰延の金額が含まれている。
毎年、私たちは延期補償計画に従って各役員の退職計画口座に金額を貸します。2022年度の各取締役退職計画口座のポイントは、以下の2020-2022年度のROIC業績目標に基づいています | | | | | | | | |
| 貸方の金額に記入する* | | ROICパフォーマンス |
| 100，000ドル(優れたパフォーマンス) | | ROICの7.9% |
| 5万ドル(最高) | | ROICの6.9% |
| $25，000(目標、最低供給額) | | ROICの5.9% |
*結果が卓越実績、最高業績レベル、目標ROIC業績レベルの間に出現した場合、2020-2022年度実績期間に計上された金額を数学的に補間する必要があります。業績が目標ROIC業績レベルを下回る場合、クレジットの金額は25，000ドルとなる。
2020-2022年度実績期間の実際のROICパフォーマンスは9.24%だった$100,000 繰延補償計画の下の各役員退職計画口座に記入されています。この金額は役員報酬表に反映されています。
本年度に我々の取締役会を離脱する際には、当該年度における取締役の信用限度額が目標額(25，000ドル)となり、取締役が離れた当月末に比例して割り当てられる。本年度に当取締役会に加入する取締役は、当該事業年度の実際のROICに基づいて当該事業年度の信用限度額を取得し、比例配分し、取締役が我が取締役会に加入した翌月から本年度までの期間を終了する。
取締役奨励報酬回収政策
私たちは、私たちの現役員と元役員(“取締役”)に適用される奨励的報酬回収政策(“取締役回収政策”)を持っています
取締役は、以前に発表された財務諸表を修正して、そのような財務諸表に対して重大な意味を有する1つまたは複数の誤りの訂正を反映する必要がある場合には、任意の保証役員が会計再記述の作成を要求される直前の3つの完全会計年度内に受信した任意の超過保証繰延補償を精算または没収することを要求する。取締役回復政策について言えば、引受繰延補償は、繰延補償計画または任意の後続計画に基づいて引受取締役退職計画口座に支払うことを含み、このような支払いが財務業績測定基準に完全にまたは部分的に基づいて行われる限り、これらの支払いは完全にまたは部分的に財務業績測定基準に基づいて行われる。超過した退職計画口座の払込額は、取締役が関連期間中の退職口座の払込額が、我々の取締役会が決定した財務業績に基づいて支払うべき金額を超えることになります。適用された超過供給を取り戻すための方法は、繰延補償計画に従って行われた任意の繰延補償供出を没収すること、または法的に許容される任意の他の救済または回収行動をとることを含む可能性がある当社の取締役会によって自ら決定されます
2022年役員補償 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 稼いだ費用や
現金支払い(%1) | | 年金価値変動と不合格繰延補償収入(2) | | 他のすべての
報酬(3) | | 合計する |
| | (ドル) |
| デヴィッド·ベックマン | | $ | 95,417 | | | $ | 152 | | | $ | 117,656 | | | $ | 213,225 | |
| クリントン·J·クリントンが吹きました | | 114,167 | | | 13,879 | | | 127,965 | | | 256,011 | |
| ハル·クレメンソン | | 113,417 | | | 761 | | | 118,021 | | | 232,199 | |
| スコット·コデス | | 102,667 | | | 16,138 | | | 100,417 | | | 219,222 | |
| ジョイン·エリクソン | | 113,542 | | | 2,769 | | | 118,021 | | | 234,332 | |
| マーク·ファレル | | 96,667 | | | 3,506 | | | 101,601 | | | 201,774 | |
| スティーブ·フリーテル | | 112,917 | | | 47 | | | 118,021 | | | 230,985 | |
| アラン·ホルム | | 114,167 | | | 4,743 | | | 118,021 | | | 236,931 | |
| デヴィッド·ジョンスルーダー | | 120,417 | | | 3,440 | | | 118,726 | | | 242,583 | |
| トレイシー·ジョーンズ | | 116,667 | | | 296 | | | 125,023 | | | 241,986 | |
| デヴィッド·カイザー | | 105,917 | | | 12,669 | | | 126,169 | | | 244,755 | |
| ラッセル·カイル | | 113,167 | | | 317 | | | 124,997 | | | 238,481 | |
| ペリー·マイヤー | | 106,667 | | | 2,515 | | | 118,339 | | | 227,521 | |
| スティーブ·リゲル | | 98,667 | | | 4,278 | | | 118,021 | | | 220,966 | |
| ダニエル·シュール | | 130,167 | | | 4,012 | | | 124,881 | | | 259,060 | |
| ケビン·トロナ | | 106,167 | | | 49 | | | 127,965 | | | 234,181 | |
| コットニー·ワグナー | | 101,417 | | | 188 | | | 100,417 | | | 202,022 | |
(1)次の役員は，繰延補償計画に後続金を渡す：ベーカーマンさん，16，664ドル，クライメンソンさん，21，997ドル，エリクソンさん，24，000ドル，フリーテルさん，70，200ドル，ジョンスルーダーさん，24，000ドル，カイルさん，30，000ドル，マイヤーさん，6，000ドル，リゲルさん，9，333ドル，スローナさん，6，000ドル，ワグナーさん22，909ドル。
(2)本欄は、退職金価値の変動及び繰延給与の市価よりも高い収益を表す。年金価値の変化は，役員の退職計画下での福祉の精算現在値と不合格収入(適用すれば)の合計変化である。年金価値の変化は役員によって異なり，これらの要因には，年齢，サービス，選択された年金福祉(一次または年金)，割引率，当然福祉を計算するための死亡率係数がある。上述したように、この計画下の未来計画プロジェクトは2011年8月31日から凍結された。2022年度に、以下の役員の年金価値は変化した：ブル、11、445ドル、フリーテル、73、712ドル、カイザー、53、563ドル、リゲル、37、854ドル、シュール、56、268ドル。負の値は本欄の報告の総和には反映されない.
市場より高い収益とは、米国国税局が決定した適用資金FRBの長期金利の120%を超える収益である。以下の取締役の2022年度の収入は市場より高いベックマン152ドル、ブル13，879ドル、クレメンソン16，138ドル、コデス16，138ドル、エリクソン2，769ドル、ファレル3，506ドル、フリーテル47ドル、ホルム4，743ドル、ジョンスローン3，440ドル、Mr.Jones 296ドル、カイザー12，669ドル、カイル317ドル、マイエ2，515ドル、リゲル4，278ドル、シュル4，012ドル、スワナー49ドル、ワグナー188ドル。
(3)その他の賠償には、医療保険料、会議費と診察料、食事代、記念品と関連配偶者費用が含まれ、取締役がコミュニティ衛生サービス業務を展開することと関係がある。総金額が異なる要因は健康保険料の違いであり，これは養育者の人数が異なるためである。各取締役が支払う医療保険料は2.5万ドル未満で、ブロウ、カイザー、スローナを除くと、それぞれ2.7548ドル、2.5752ドル、2.7548ドルである
その他のすべての報酬には、2022年度取締役退職計画繰延給与計画支払いが含まれており、取締役1人当たり100，000ドル.
報酬委員会は内部の人と連動して参加する
私たちの取締役会は報酬委員会を持っていない。私たちのCEOについては、実行委員会は報酬委員会と同じ機能を果たし、ガバナンス委員会は報酬委員会と同じ機能を果たしていますが、私たちのCEOとは違います。
2022年度では、執行委員会のメンバーはスールさん(議長)、ブルさん(副議長)、エリクソン、ホルム、カイルで、ガバナンス委員会のメンバーはMr.Jones(議長)、ワグナーさん(副議長)とカイザーさん、カイルさん、リーゲルさん、セローナさん。2022年度には、CHSのない役員は、報酬委員会(または同等の機能を果たす他の取締役会委員会)または任意の他のエンティティの取締役会に在任し、そのエンティティの任意の役員も、実行委員会、管理委員会、または私たちの取締役会に在任していた。2022年度に実行委員会またはガバナンス委員会のメンバーを務める取締役のうち、CHSの役員または従業員であった者は一人もいない。
プロジェクト13を見てください特定の関係や関連取引、取締役の独立性この10-K表の年次報告は、コデス·さん、エリクソン·さん、フリーテルさん、ジョンスルーデさん、ジョーンズさん、カイザーさん、カイルさん、ソローナさんなどを含み、彼らは関連者の取引の当事者である。
報酬委員会報告
実行委員会(当社のCEOに対して同等の報酬委員会の機能を行使する取締役会委員会)と管理委員会(当社の最高経営者以外に同等の報酬委員会の機能を履行する取締役会委員会)は、それぞれ、米国証券取引委員会が公布したS-K規則第402(B)項に要求された報酬の検討および分析を管理層と審査·検討した上で、各実行委員会およびガバナンス委員会が本年度報告10-K表に含めることを自社取締役会に提案した。
丁寧に提出し、
実行委員会
ダニエル·シュール議長
クリントン·J·クリントンが吹きました
ジョイン·エリクソン
アラン·ホルム
ラッセル·カイル
統治委員会
トレイシー·ジョーンズ議長
デヴィッド·カイザー
ラッセル·カイル
スティーブ·リゲル
ケビン·トロナ
コットニー·ワグナー
第十二項。ある実益所有者の担保所有権及び経営陣及び株主に関する事項
2022年10月18日現在、私たちのすべての取締役会メンバー、各指定された役員、および私たちの取締役会のすべてのメンバーと役員は、全体として私たちの株式証券の実益所有権を以下に示します。表脚注に示すように、各人が占めるべきすべての株式に対して独占投票権と投資権を有する。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | クラス名 |
| | 累計8%償還可能
優先株 | | B類累計償還可能優先株 |
| 実益所有者の氏名または名称 | | 額：
実益所有権 | | クラス(1)の割合 | | 額：
実益所有権 | | クラス(2)の割合 |
| 取締役： | | (株) | | | | (株) | | |
| デヴィッド·ベックマン | | — | | | * | | — | | | * |
| クリントン·J·クリントンが吹きました | | — | | | * | | — | | | * |
| ハル·クレメンソン | | — | | | * | | — | | | * |
スコット·コデス(3) | | — | | | * | | 12,850 | | | * |
| ジョイン·エリクソン | | — | | | * | | — | | | * |
| マーク·ファレル | | 3,000 | | | * | | — | | | * |
| スティーブン·フリーテル | | — | | | * | | — | | | * |
| アラン·ホルム | | — | | | * | | — | | | * |
| デヴィッド·ジョンスルーダー | | — | | | * | | 1,650 | | | * |
| トレイシー·ジョーンズ | | — | | | * | | — | | | * |
| デヴィッド·カイザー | | — | | | * | | 630 | | | * |
| ラッセル·カイル | | — | | | * | | — | | | * |
ペリー·マイヤー (3) | | 120 | | | * | | — | | | * |
| スティーブ·リゲル | | 2,145 | | | * | | 1,460 | | | * |
| ダニエル·シュール | | — | | | * | | — | | | * |
| ケビン·トロナ | | — | | | * | | — | | | * |
| コットニー·ワグナー | | — | | | * | | — | | | * |
| 任命された行政官： | | | | | | | | |
ジェイ·ドバーディン(3) | | 1,200 | | | * | | — | | | * |
| リチャード·デュセク | | — | | | * | | — | | | * |
| ダリン·ヘンホフ | | 596 | | | * | | — | | | * |
| オリビア·ネリガン | | — | | | * | | — | | | * |
| ブランドン·スミス | | — | | | * | | — | | | * |
| 他のすべての行政官は | | — | | | * | | 400 | | | * |
| 役員と上級管理職は全体として | | 7,061 | | | * | | 16,990 | | | * |
*1%未満。
(1)2022年10月18日現在、累計償還優先株流通株は12，272，003株であり、流通率は8%である。
(2)2022年10月18日現在、B類累計償還可能優先株流通株は78，659，066株であり、その中でシリーズ1、シリーズ2、シリーズ3及びシリーズ4はそれぞれ21，459，066株、16，800，000株、19，700，000株及び20，700，000株である。
(3)配偶者、子供及び個人退職口座が保有する株式を含む。
私たちは補償計画を持っていません。その計画によると、私たちの株式証券は発行を許可されています。
私たちが知っている限りでは、私たちのどのカテゴリや系列優先株の実益所有者でも5%を超える個人や団体はいない。
十三項。特定の関係や関連取引、取締役の独立性
私たちの取締役はCHSや付属協会の積極的なスポンサーでなければならないので、私たちと取締役との取引は慣例と期待されています。取引には、私たちに商品を販売すること、私たちから製品とサービスを購入すること、そして私たちから受け取った賛助金の払い戻しと持分償還が含まれています。2022年8月31日までの年度内に、特定取締役(取締役との任意の直系親族、任意の子供、継子、親、継親、配偶者、兄弟姉妹、義母、義父、婿、兄嫁、義弟または兄嫁、および当該取締役と同居している任意の人(テナントまたは従業員を除く))と吾等との間の取引総金額が120，000ドルを超えることを以下に示す。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 取引タイプ |
| 名前.名前 | | CHSとの取引 | | 現金賛助配当 |
| | (ドル) |
| スコット·コデス | | $ | 518,188 | | | $ | — | |
| ジョイン·エリクソン | | 586,311 | | | 3,351 | |
| スティーブ·フリーテル | | 131,516 | | | 2,484 | |
| デヴィッド·ジョンスルーダー | | 2,344,634 | | | 13,263 | |
| トレイシー·ジョーンズ | | 3,855,464 | | | 4,604 | |
| デヴィッド·カイザー | | 1,279,005 | | | 3,904 | |
| ラッセル·カイル | | 8,137,327 | | | 16,340 | |
| ケビン·トロナ | | 2,168,734 | | | 6,429 | |
また，我々の取締役ラッセル·カイルが所有するカイル農場有限責任会社は，2022年1月にCHS Capitalと2つの2022年作物投入品ローンを締結し，作物投入品，種子，用品，燃料(“カイルローン”)の購入に用いた。Kehlローンの年利率はそれぞれ8.75%と0%で、それぞれ2023年2月と2022年12月に満期になって支払う。2022年8月31日までの1年間で、Kehlローンで元金を返済していない最大総額と2022年8月31日の残高は3，438，145ドルである。2022年8月31日までの1年間、Kehlローンの元金や利息は支払われていない。また、2021年12月、私たちの取締役DavidシーザーとCHS Capitalは2022年の作物投入品ローンを達成し、満期日が2023年1月の作物投入品(以下、シーザーローン)を購入するために使用した。Kayserローンによると、利息や支払利息は発生しません。2022年8月31日までの1年間で、Kayserローンで元金を返済していない最大総額および2022年8月31日の残高は140，000ドル。これらの融資手配の条項は、私たちの適格顧客が広く提供する融資計画に基づいて提供されます。
関係者の取引を審査、承認、または承認する
改訂及び再記載された定款によると、我々の監査委員会は、CHSとその上級管理者及び取締役を含む任意の関連者又は関連会社との間のすべての取引を審査及び承認する責任があるが、通常の業務中及び市場条件に応じた取引は除く。
米国証券取引委員会の定義によると、関係者は、私たちの任意の役員または役員およびその直系親族を含むことができる。関連者取引を評価する際に、委員会メンバーが適用する基準は、監査委員会メンバーがその一般的な責任に適用される基準と同じである。委員会は，その善意がコミュニティ衛生サービスの最大の利益に合致すると判断した場合に関係者の取引を承認する。関係者の取引を識別するために、私たちは毎年私たちの役員と役人にアンケートを記入して、取締役の役人や人員、あるいは彼らの直系親族と利害関係のある任意の取引を決定するように要求します。私たちはまた、関連側と私たちの間の潜在的な合格取引を決定するために、私たちの業務記録をチェックします。さらに、関係者(私たちの行動基準に含まれる)に対する書面政策があり、潜在的または明らかな利益衝突が存在する可能性のあるすべての取締役、上級管理者、および従業員が、そのような取引を私たちの法律部門に通知することを望むことが記載されています。
役員は自主独立している
私たちはミネソタ州の協力会社で、17人のメンバーで構成された取締役会で管理しています。役員の指名と選挙は8つの異なる地域で行われた。役員を務める他の要求を満たすほか、候補者は彼らが当選した地域に住んでいなければならない。役員の選挙の任期は三年です。取締役の任期は交錯しており、メンバー年次総会で選ばれた役員職は7つを超えない。役員選挙の指名は、投票権のあるメンバーが私たちの年間メンバー会議中に行われた地域ごとのコアグループで行われます。どちらでもない
地域社会衛生サービスの取締役会と管理職は指名過程に参加しない。したがって、私たちは委員会を指名しなかった。
以下の取締役は、“取締役ルール”におけるナスダック独立性の定義に適合している | | | | | | | | |
| 独立役員 |
| デヴィッド·ベックマン | マーク·ファレル | ペリー·マイヤー |
| クリントン·J·クリントンが吹きました | スティーブ·フリーテル | スティーブ·リゲル |
| ハル·クレメンソン | アラン·ホルム | ダニエル·シュール |
| スコット·コデス | デヴィッド·カイザー | ケビン·トロナ |
| ジョイン·エリクソン | ラッセル·カイル | コットニー·ワグナー |
また、取締役会全体の免除に依存する必要はないにもかかわらず、ナスダック規則によれば、取締役会全体の構成および報酬委員会の機能を果たす委員会の構成に関連するため、ナスダック取締役の独立性要求の制限を免除することができる。ナスダックの免除は、構造が関連州法と連邦税法に適合し、取引種別の普通株を公開していない協同組合に適用される。私たちの監査委員会のすべての会員たちは独立している。Mr.Jonesを除く，我々のガバナンス委員会と実行委員会(報酬委員会と同等の機能を果たす取締役会委員会)のすべてのメンバーは独立している。
最高経営責任者と取締役会長の独立性
私たちの規定はCHSのいかなる従業員も取締役会に在任することを禁止する。したがって、私たちの最高経営責任者は取締役会長を務めたり、CHS取締役会のメンバーを務めたりしてはいけません。このような指導構造は取締役会と管理層の間に独立性を創造し、コミュニティ衛生サービス管理における適切な抑制と均衡の重要な特徴であると考えられる。
リスク規制における取締役会の役割
私たちのリスクの開放を識別し、評価し、管理することは上級管理職の責任だ。我々の取締役会は、全体的なリスク管理方法を監督する上で重要で重要な役割を果たしており、適切な状況で私たちのリスク管理プロセスを管理するガイドラインと政策を承認することを含む。我々の管理層と取締役会は共同で多種のリスク開放カテゴリを確定し、すべての種類のリスク開放は企業レベルの運営と業績に影響する可能性がある。経営陣と取締役会および/または取締役会委員会(場合によっては)は、各重大企業レベルのリスクを定期的に検討する。審査には、経営陣のリスク持続的適用性の分析、リスクの管理または軽減における私たちのパフォーマンス、考慮すべき可能な追加的または新たに出現するリスクが含まれています。他のリスク分野の決定に伴い、我々の取締役会及び/又は取締役会委員会は、管理層の行動を審査·監督して、当該リスクを識別、評価及び管理する。リスク評価·管理規律·制御を主要な意思決定·業務プロセスに統合することを支援するための本格的な企業リスク管理計画の開発を継続する。企業リスク委員会は、企業リスク管理枠組みの審査·承認に参加し、その有効性を継続的に監督する責任を負う。適切な場合、会社リスク委員会と監査委員会は共同会議を開催し、コミュニティ衛生サービスにおいて私たちの財務諸表に潜在的に重大な影響を与える可能性のある一般的な財務リスクまたは他のリスクを討論する。
14項です。チーフ会計士費用とサービス
下記表に、普華永道会計士事務所が2022年8月31日と2021年8月31日までの年間で徴収しているサービス料金総額を示します | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (千ドル) |
料金を審査する(1) | $ | 4,927 | | | $ | 4,953 | |
監査関連費用(2) | 254 | | | 416 | |
税金.税金(3) | 19 | | | 121 | |
他のすべての費用(4) | 8 | | | 5 | |
| 合計する | $ | 5,208 | | | $ | 5,495 | |
(1)監査年度財務諸表、関連四半期財務諸表の審査、および特定の法定監査の費用を含む。
(2)従業員福祉計画監査、取得職務調査、内部制御プログラム及びシステム監査プログラムの費用を含む。
(三)納税遵守、納税相談、納税計画に関する費用が含まれる。
(4)他の専門サービスの提供に関する費用が含まれる.
改訂されたCHS Inc.監査委員会規約によると、我々の監査委員会は、監査、審査または証明サービス、および何らかの許可された非監査サービスを事前に承認するための独立した公認会計士事務所の招聘を承認するための以下の政策および手続を通過しており、これらは監査人の独立性を確保するためである。
私たちの独立公認会計士事務所は、私たちの監査委員会が承認した招聘費と条項の指導の下でのみ、その条項に基づいて監査、審査、証明サービスを提供します。我々の監査委員会は、独立監査人によって実行されるすべての非監査サービスと、独立監査人に支払われる費用および補償を事前に承認している。私たちの監査委員会は事前に上に列挙されたサービスを100%承認した。
第4部
第十五項。展示表と財務諸表の付表
(a)(1) 財務諸表
以下財務諸表は本年度報告の一部としてForm 10−K形式で提出される。 | | | | | |
| | ページ番号. |
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID)違います238) | F-1 |
2022年と2021年8月31日までの連結貸借対照表 | F-3 |
2022年8月31日現在、2021年8月31日と2020年8月31日までの総合業務レポート | F-4 |
2022年8月31日まで、2021年8月31日、2020年8月31日までの総合総合収益表 | F-5 |
2022年8月31日現在、2021年8月31日と2020年8月31日までの総合権益変動表 | F-6 |
2022年8月31日現在、2021年8月31日と2020年8月31日までの連結現金フロー表 | F-7 |
連結財務諸表付記 | F-8 |
米国証券取引委員会が公布したS-X規則も、重大権益法投資の権益収入が本会計年度の所得税前収入の20%を超えた場合、本会計年度の財務諸表がForm 10-Kフォーマットで財務諸表を提出することを要求した場合、単独の重大権益法投資財務諸表を本年報に提出しなければならない。我々は，2022年8月31日までの会計年度においてCF窒素肥料に投資する権益収入が我々の所得税前収入の20%を超えているため，2022年12月31日までの会計年度終了後90日以内に，本年度報告の修正案として単独のCFN財務諸表をForm 10−Kの形で提出する。
(a)(2) 財務諸表明細書
別表2--推定値と資格に適合する口座と準備金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 残高は
初めから
年の | | 新内容：
訴訟費を計上する
そして費用* | | 控除額：
核販売、純額
蘇生の道 | | 残高は
端部
年の |
| | | (千ドル) |
| 不良債権準備 | | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 143,722 | | | $ | 25,289 | | | $ | (41,094) | | | $ | 127,917 | |
| 2021 | | 165,540 | | | 10,175 | | | (31,993) | | | 143,722 | |
| 2020 | | 176,805 | | | 3,089 | | | (14,354) | | | 165,540 | |
| | | | | | | | |
| 繰延税金資産の評価準備 | | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 208,810 | | | $ | 18,341 | | | $ | (37,466) | | | $ | 189,685 | |
| 2021 | | 219,891 | | | 11,700 | | | (22,781) | | | 208,810 | |
| 2020 | | 246,344 | | | 5,206 | | | (31,659) | | | 219,891 | |
| | | | | | | | |
| 仕入先前払い準備金 | | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 65,885 | | | $ | — | | | $ | (65,885) | | | $ | — | |
| 2021 | | 65,885 | | | — | | | — | | | 65,885 | |
| 2020 | | 65,885 | | | — | | | — | | | 65,885 | |
*準備金調整後の純額を差し引く。
(a)(3) 展示品
展示品索引 | | | | | |
| 2.1 | 2015年12月18日現在、CHS Inc.とCF Industries Sales，LLCとの間の第2の改訂および再署名された有限責任会社協定。(2015年12月21日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して組み込まれます)。(**) |
| 3.1 | CHS Inc.の定款を改訂·再改訂した(2021年12月7日に提出したForm 8−Kの現在の報告を参照して組み込む)。 |
| 3.2 | CHS Inc.の規約を改訂·再改訂した(我々が2021年12月7日に提出した現在の報告Form 8−Kを参照して組み込む)。 |
| 4.1 | 改正と再確認の決議は、一連の優先株を創出し、8%累積償還可能優先株に指定した。(2003年1月14日に提出されたS-2表登録声明第1号修正案(文書番号333-101916)を参照して統合)。 |
| 4.2 | 累計償還可能な優先株8%の証明書フォーマットを代表する。(2003年1月23日に提出されたS-2表登録声明第2号修正案(文書番号333-101916)を参照して統合)。 |
| 4.3 | 取締役会は決議に書面で同意し、改訂後の決議を修正し、一連の優先株を作成し、8%の累積償還可能優先株に指定した。(2003年1月23日に提出されたS-2表登録声明第2号修正案(文書番号333-101916)を参照して統合)。 |
| 4.4 | 取締役会が合意した書面決議は、改正された決議を改訂し、一連の優先株を作成し、8%の累積償還可能優先株を指定して、配当の記録日を変更する。(2003年7月2日に提出された2003年5月31日現在の第10-Q表統合を参照)。 |
| 4.5 | 決議案は償還保護を提供するために、8%累積償還可能な優先株の条項を改訂した。(2013年7月19日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して組み込まれます)。 |
| 4.6 | B類累計償還可能優先株を設立する決議を改訂し、再確認する。(2013年9月13日に提出されたS-1表登録声明第2号修正案(文書番号333-190019)を参照して統合します。 |
| 4.7 | CHS Inc.取締役会は、B類累積償還可能優先株条項に関する合意書面決議について、シリーズ1(2013年9月20日に提出した8-A表登録声明(第001-36079号文書)を参照して合併する)。 |
| 4.8 | B類累計償還可能優先株の証明書フォーマットを代表して、シリーズ1(2013年9月13日に提出されたS-1表登録声明第2号修正案(文書番号333-190019)を参照して合併)。 |
| 4.9 | 取締役会が合意したB類リセット率累積償還可能優先株については、シリーズ2の条項に関する書面決議(2014年3月5日に提出した表格8−A(文書番号001−36079)の登録声明を参考にして組み込まれている)。 |
| 4.10 | Bクラスリセット率を代表して優先株を償還可能な証明書フォーマットを累積し，シリーズ2(2014年2月26日に提出したS-1表登録声明の第1号修正案(文書番号333-193891)を参照して組み込む). |
| 4.11 | 取締役会は、B類リセット率累積償還可能優先株シリーズ3の条項について合意した書面決議(2014年9月10日に提出した8-A表登録声明(文書番号001-36079)を参照して組み込む)。 |
| 4.12 | Bクラスリセット率を代表して優先株を償還可能な証明書フォーマットを累積し、シリーズ3とする(2014年9月10日に提出したテーブル8-A(ファイル番号001-36079)の登録声明を参照して組み込む)。 |
| 4.13 | 取締役会は、B類累積償還可能優先株条項に関する全会一致同意決議、シリーズ4。(2015年1月14日に提出した8-A表登録声明(第001-36079号文書)を参照して) |
| 4.14 | Bクラス累計償還可能優先株を代表する証明書フォーマット、シリーズ4。(2015年1月14日に提出されたタブ8-A(ファイル番号001-36079)の登録声明を参照して組み込まれています)。 |
| 4.15 | 1934年“証券取引法”第12条に基づいて登録された登録者証券の説明。(2019年11月6日に提出した2019年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.1 | CHS Inc.とJay D.Debertinとの雇用協定は，2017年5月22日に発効した。(2017年5月22日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して組み込まれています)。（＋） |
| 10.1A | CHS Inc.とJay D.Debertinとの間の雇用協定改正案1は，期日は2020年11月5日である。(2020年11月5日に提出した2020年8月31日現在の10-K表統合を参照)。（＋） |
| | | | | |
| 10.1B | CHS Inc.とJay D.Debertinとの間の雇用協定改正案2は，2021年11月3日である。(2021年11月4日に提出された2021年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。（＋） |
| 10.1C | CHS Inc.Jay D.Debertinと2022年11月1日に署名した雇用協定第3号改正案。(*)(+) |
| 10.2 | CHS Inc.補完幹部退職計画(2013年に改めて述べる)。(2013年9月3日に提出されたS-1表登録声明第1号修正案(文書番号333-190019)を参照して統合します。（＋） |
| 10.2A | CHS Inc.補完幹部退職計画第1号改正案(2013年再述)。(2016年11月3日に提出した2016年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。（＋） |
| 10.2B | CHS Inc.補充役員退職計画第2号改正案(2013年再述)。(2016年7月7日に提出した2016年5月31日現在の四半期10-Q表合併を参考に)。（＋） |
| 10.3 | CHS Inc.2022年間可変報酬計画全体計画ファイル。(*)(+) |
| 10.4 | CHS Inc.幹部長期インセンティブ計画ファイル。(*)(+) |
| 10.4A | CHS Inc.長期インセンティブ計画ファイル。(*)(+) |
| 10.5 | CHS Inc.非従業員取締役退職計画(2010年7月8日に提出された2010年5月31日現在の四半期レポート10-Qを参照)。（＋） |
| 10.5A | CHS Inc.非従業員取締役退職計画修正案第1号(2011年11月14日に提出した2011年8月31日現在の10-K表統合を参照)。（＋） |
| 10.5B | CHS Inc.非従業員取締役退職計画修正案第2号(2012年11月7日に提出された2012年8月31日現在の10-K表統合を参照)。（＋） |
| 10.6 | CHS Inc.非従業員取締役退職計画下の信託基金。(2010年7月8日に提出された2010年5月31日現在の四半期レポート10-Qを参照)。（＋） |
| 10.7 | 注：CHS社と保誠資本グループが締結した購入と個人棚契約日は2004年4月13日。(2004年7月12日に提出された2004年5月31日現在の第10-Q表統合を参照)。 |
| 10.7A | 2007年4月9日CHS Inc.，Prudential Investment Management，Inc.とPrudential関連当事者間のチケット購入およびプライベート棚プロトコルの修正案第1号。(2007年4月9日に提出された2007年2月28日現在の四半期レポート10-Qを参照)。 |
| 10.7B | 2008年2月8日に総生産5，000万元の債券購入及びプライベート棚協定改正第2号及び高級シリーズJ債券を発行した。(2008年2月11日に提出された現在のテーブル格8-K報告書を参照して組み込まれます)。 |
| 10.7C | 2010年11月1日に施行された改正案第3号。(2011年1月11日に提出された2010年11月30日現在の四半期レポート10-Qを参照)。 |
| 10.7D | 2011年6月9日CHS Inc.チケット購入者と締結されたチケット購入及びプライベート棚協定の修正案第4号。(2015年11月23日に提出した2015年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.7E | 手形購入と個人棚協定改正案5は，日付が2012年12月21日であり，CHS Inc.が手形購入者と締結されている。(2015年11月23日に提出した2015年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.7F | チケット購入とプライベート棚協定修正案6は、日付が2015年9月4日であり、CHS Inc.がチケット購入者と締結される。(2015年9月11日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して組み込まれます)。 |
| 10.8 | CHS Inc.繰延給与計画総計画ファイル(2015年に再記述)。(2015年7月10日に提出した2015年5月31日現在の四半期表10-Qを参照)。（＋） |
| 10.8A | CHS Inc.繰延補償計画第1号改正案(2015年再述)。(2016年7月7日に提出した2016年5月31日現在の四半期10-Q表合併を参考に)。（＋） |
| 10.8B | CHS Inc.繰延補償計画第2号改正案(2015年再述)。(2017年8月31日現在の10-Kフォームを引用し、2017年11月9日に提出します)。（＋） |
| 10.8C | CHS Inc.繰延補償計画第3号改正案(2015年再述)。(2020年1月8日に提出した2019年11月30日までの四半期Form 10-Qを参照)。（＋） |
| 10.8D | CHS Inc.繰延補償計画第4号改正案(2015年再述)。(2021年4月7日に提出した2021年2月28日現在の四半期表10-Qを参照)。（＋） |
| 10.8E | CHS Inc.繰延補償計画第6号改正案(2015年再述)。(2021年4月7日に提出した2021年2月28日現在の四半期表10-Qを参照)。（＋） |
| 10.9 | CHS Inc.繰延補償計画受益者指定表。(2009年11月10日に提出された2009年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。（＋） |
| 10.10 | 新計画参加者2011年計画協定およびCHS Inc.繰延補償計画の選択表。(2011年10月14日に提出されたS-8フォーム登録声明(ファイル番号333-177326)を参照)。（＋） |
| | | | | |
| 10.11 | 2007年9月4日現在、CHS Inc.，United Country Brands LLC，Land O‘Lake，Inc.およびWinfield Solutions LLC間の資産割当プロトコルについて。(2007年11月20日に提出された2007年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.12 | 2011年9月1日までの融資開始と参加協定は、AgStar Financial Services、PCA、d/b/a ProPartners FinancialおよびCHS Capital、LLC、およびそれらの間の合意によって改正され、再署名された。(2011年11月14日に提出した2011年8月31日現在の10-K表統合を参照)。 |
| 10.12A | 2011年9月1日までの融資開始と参加協定の第1号改正案が改正され、AgStar Financial Services、PCA、d/b/a ProPartners FinancialとCHS Capital、LLC、およびそれらの間で達成された。(2012年11月7日に提出された2012年8月31日現在の10-K表統合を参照)。 |
| 10.12B | 2011年9月1日までの融資開始と参加協定の第2号改正案が改正され、AgStar Financial Services、PCA、d/b/a ProPartners FinancialとCHS Capital、LLC、およびそれらの間で達成された。(2017年7月14日に提出した2017年5月31日現在の第10-Q表統合を参照)。 |
| 10.12C | 2011年9月1日までの融資開始と参加協定の第3号改正案が改正され、AgStar Financial Services、PCA、d/b/a ProPartners FinancialとCHS Capital、LLC、およびそれらの間で達成された。(2017年7月14日に提出した2017年5月31日現在の第10-Q表統合を参照)。 |
| 10.12D | 2011年9月1日までの融資開始と参加協定の第4号改正案が改正され、AgStar Financial Services、PCA、d/b/a ProPartners FinancialとCHS Capital、LLC、およびそれらの間で達成された。(2017年7月14日に提出した2017年5月31日現在の第10-Q表統合を参照)。 |
| 10.12E | 2011年9月1日までの融資開始と参加協定の第5号改正案が改正され、AgStar Financial Services、PCA、d/b/a ProPartners FinancialとCHS Capital、LLC、およびそれらの間で達成された。(2021年11月4日に提出された2021年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.12F | 2011年9月1日までの融資開始と参加協定の第6号改正案が改正され、AgStar Financial Services、PCA、d/b/a ProPartners FinancialとCHS Capital、LLC、およびそれらの間で達成された。(2021年11月4日に提出された2021年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.13 | 2012年2月1日のCHS Inc.とCargill，Inc.との間の有限責任会社協定が改訂され再署名された。(2012年2月1日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して編入されます) |
| 10.14 | 注：2011年6月9日現在、CHS Inc.とある認可投資家との間の購入合意(5億ドル)。(2011年6月13日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して組み込まれます)。 |
| 10.14A | 2015年9月4日CHS Inc.手形購入者と締結された手形購入協定改正案第1号。(2015年9月11日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して組み込まれます)。 |
| 10.15 | CHS Inc.，嘉吉，Inc.とConaga Foods，Inc.の間の合弁合意は，2013年3月4日であった。(2013年7月10日に提出された2013年5月31日現在の第10-Q表連結を参照)。 |
| 10.15A | CHS Inc.，Cargill Inc.とConaga Foods，Inc.の間で2013年4月30日に合弁合意された改正案第1号。(2015年11月23日に提出した2015年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.15B | 2013年5月31日CHS社、嘉吉社とコニゲラ食品会社との合弁協定の改正案第2号。(2015年11月23日に提出した2015年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.15C | CHS Inc.，嘉吉社とコニゲラ食品会社との合弁協定の改正案第3号は，2013年7月24日である。(2015年11月23日に提出した2015年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.15D | CHS Inc.，嘉吉社とコニゲラ食品会社との合弁協定の改正案第4号は，2014年3月27日である。(2014年4月3日に提出した2014年2月28日現在の四半期10-Q表合併を参照)。 |
| 10.15E | CHS Inc.，嘉吉社とコニゲラ食品会社との合弁協定の改正案第5号は，2014年5月25日である。(2014年7月9日に提出された2014年5月31日現在の四半期Form 10-Qを参照)。 |
| 10.16 | 長期的なインセンティブ計画を修正する決議案。(2013年9月3日に提出された現在のForm 8-Kレポートを参照して編入されます)。（＋） |
| 10.17 | 2015年12月18日までのCHS Inc.とCF Industries North LLCとの間の供給協定が改訂され、再署名された。(2015年12月21日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して組み込まれます)。(**) |
| 10.18 | 2019年に改訂·再署名された信用協定(5年間循環ローン)は、2019年7月16日に、CHS Inc.，CoBank，ACBが自身の利益であり、シンジケート側と現在と将来のシンジケート当事者の行政エージェントとして、Coöperative Rabobank U.A.、ニューヨーク支店と三井住友銀行が、自身のためにシンジケート側とシンジケート代理、およびその他のシンジケート側の利益とする。(現在提出されている2019年7月19日に提出された8-Kフォームレポートを参照して編入されます)。 |
| | | | | |
| 10.19 | 2015年信用協定(10年ローン)は、2015年9月4日に、CHS Inc.，CoBank，ACBがシンジケート側と行政代理としてのCHS Inc.がシンジケート当事者とすべての現在と未来のシンジカ当事者およびその他のシンジケート当事者の利益として署名された。(2015年9月11日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して組み込まれます)。 |
| 10.19A | 2015年信用協定第1号改正案。(10年期定期融資)、日付は2016年6月30日で、CHS Inc.，CoBank，ACBがシンジケート側と行政代理として、すべての現在と未来のシンジカ当事者およびその他のシンジカ当事者に提供する。(2016年7月7日に提出した2016年5月31日現在の四半期10-Q表合併を参考に)。 |
| 10.19B | 2015年信用協定(10年ローン)修正案2は、2019年7月16日、CHS Inc.，CoBank，ACBが自身の利益であり、シンジケート当事者と現在と将来のシンジケート当事者の行政代理、及びその他のシンジケート当事者との間の修正案である。(現在提出されている2019年7月19日に提出された8-Kフォームレポートを参照して編入されます)。 |
| 10.19C | 2015年信用協定(10年ローン)改正案3は，期日は2021年2月19日であり，CHS Inc.，CoBank，ACBが自身の利益であり，シンジケート当事者と現在と将来のシンジケート当事者の利益である行政代理，及びその他のシンジケート当事者である。(我々が現在提出している2021年2月24日に提出されたForm 8-K報告書を参照)。 |
| 10.20 | 手形購入協定は，日付が2016年1月14日であり，CHS Inc.とその署名者ごとに署名された。(統合内容は、2016年1月21日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照)。 |
| 10.21 | 手形購入協定は，日付は2020年8月14日であり，CHS Inc.とその署名者ごとに署名されている.(2020年8月14日に我々が提出した現在のタブ8-K報告書を参照して組み込まれます)。 |
| 10.22 | 販売と貢献協定は，2016年7月22日にCHS Inc.，CHS Capital，LLCとCofina Funding，LLCが署名した。(2016年11月3日に提出した2016年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.22A | 総合改正案1は，日付は2017年2月14日，Cofina Funding，LLCを売り手，CHS Inc.をサービス機関と発起人，CHS Capital，LLCを発起人，署名ページに記載されているパイプ購入者，承諾購入者と購入者エージェント，東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店を行政代理，米国銀行全国協会を受託者とした。(統合内容は、2017年2月15日に提出された現在の8-Kレポートを参照)。 |
| 10.22B | 2017年7月18日現在，Cofina Funding LLCを売り手，CHS Inc.を発起人，CHS Capital，LLCを発起人とし，署名ページに記載されているパイプ購入者，購入者と購入者を承諾するエージェント，三菱東京UFJ銀行ニューヨーク支店を行政エージェント，米国銀行全国協会(U.S.Bank National Association)を受託者としている.(2017年8月31日現在の10-Kフォームを引用し、2017年11月9日に提出します)。 |
| 10.22C | 総合改正案第3日は，2018年9月4日，Cofina Funding，LLCを売り手，CHS Inc.をサービス機関と発起人，CHS Capital，LLCを発起人，署名ページに記載されているパイプ購入者，承諾購入者と購入者エージェント，東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店を行政代理人，および米国銀行全国協会を受託者とした。(2018年12月3日に提出した2018年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.22D | 総合修正案第5号は，日付は2019年6月27日であり，Cofina Funding，LLCを売手，CHS Inc.をサービス機関とイニシエータ，CHS Capital，LLCをイニシエータ，PNC Bank，National Associationを代替買手と買手エージェント，他のパイプの買手，承諾買手と買手エージェントがそれぞれ署名し，三菱東京日連銀行ニューヨーク支店を行政エージェントとする.(2019年11月6日に提出した2019年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.22E | 総合改正案第6号は，日付を2020年5月1日とし，Cofina Funding，LLCを売り手，CHS Inc.をサービスプロバイダと発起人，CHS Capital，LLCを発起人とし，各パイプ購入者，承諾購入者，購入者エージェントをその署名ページに列挙し，三菱UFG銀行有限公司f/k/a東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店を行政代理とした。(2020年7月7日に提出した2020年5月31日までの四半期Form 10-Qを参考に)。 |
| 10.22F | 総合改正案第7号は，日付は2020年6月26日であり，Cofina Funding，LLCを売り手，CHS Inc.をサービス事業者と発起人，CHS Capital，LLCを発起人とし，各配管購入者，承諾購入者，購入者エージェントがその署名ページに列挙され，三菱UFG銀行有限公司f/k/a東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店が行政代理となっている。(2020年11月5日に提出した2020年8月31日現在の10-K表統合を参照)。 |
| 10.22G | 総合改正案第8号は，日付は2020年9月24日であり，Cofina Funding，LLCを売り手，CHS Inc.をサービス機関と発起人，CHS Capital，LLCを発起人とし，各パイプ購入者，承諾購入者，購入者エージェントをその署名ページに列挙し，三菱UFG銀行有限公司f/k/a東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店を行政代理としている。(2020年11月5日に提出した2020年8月31日現在の10-K表統合を参照)。 |
| | | | | |
| 10.22H | 総合改正案第9号は，期日は2021年7月30日であり，Cofina Funding，LLCを売り手，CHS Inc.をサービス機関と発起人，CHS Capital，LLCを発起人とし，各パイプ購入者，承諾購入者と購入者エージェントをその署名ページに列挙し，三菱UFG銀行有限公司f/k/a東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店を行政代理としている。(2021年11月4日に提出された2021年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.22I | 総合改正案第10号は，期日は2021年8月31日であり，Cofina Funding，LLCを売り手，CHS Inc.をサービス機関と発起人，CHS Capital，LLCを発起人とし，各パイプ購入者，承諾購入者と購入者エージェントをその署名ページに列挙し，三菱UFG銀行有限公司f/k/a東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店を行政代理としている。(2021年11月4日に提出された2021年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.23 | 2016年7月22日、CHS Inc.単独およびサービス事業者、Cofina Fundingとして、LLCは売り手、勝利売掛金会社、Niew AmsterDan Receivables Corporation B.V.として、パイプ買い手として、Coöperative Rabobank U.A.を約束買い手として、Coöperative Rabobank U.A.ニューヨーク支店を買い手として、東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店を買い手、買い手、行政エージェントとして2016年7月22日の売掛金融資契約を締結した。(2016年11月3日に提出した2016年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.23A | 改訂および再署名された入金調達契約日は2017年7月18日であり、CHS Inc.単独およびサービス事業者として、Cofina Funding，LLC(売り手として)、勝利受取会社およびNiew AmsterDan Receivables Corporation B.V.(パイプ買い手として)、Coöperative Rabobank U.A.(約束買い手として)、Coöperative Rabobank U.A.ニューヨーク支店(買い手エージェントとして)、三菱東京UFJ銀行ニューヨーク支店(約束買い手として、調達者、行政エージェントとして)が改訂および再署名された。(2017年8月31日現在の10-Kフォームを引用し、2017年11月9日に提出します)。 |
| 10.23B | 改訂·再署名された入金調達協定第1修正案は，2018年6月28日，Cofina Funding，LLCを売り手，CHS Inc.をサービス機関，署名ページに記載されているパイプ購入者，承諾した購入者と買い手エージェント，三菱東京日連銀行株式会社(三菱東京日連銀行)を行政代理とした。(2018年7月5日に提出された現在のForm 8-Kレポートを参照して組み込まれます)。 |
| 10.23C | Cofina Funding，LLCを売り手，CHS Inc.をサービス機関と発起人，CHS Capital，LLCを発起人とし，各配管購入者，承諾した購入者と購入者エージェント，および三菱UFG銀行有限会社f/k/a東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店を行政代理人として，改訂と再署名された入金調達協定の11回目の改訂を行った。（＊） |
| 10.24 | 履行保証は、2016年7月22日にCHS Inc.が実行し、三菱東京日連銀行ニューヨーク支店を行政代理とする。(2020年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照してください。2020年11月5日提出)。 |
| 10.24A | また、2017年7月18日にCHS Inc.単独およびサービス事業者、Cofina Fundingとして、LLCは売り手として、勝利売掛金会社およびNiew AmsterDan Receivables Corporation B.V.として、パイプバイヤーとして、Coöperative Rabobank U.A.を約束買い手として、Coöperative Rabobank U.A.ニューヨーク支店を買い手代理として、東京三菱UFJ銀行ニューヨーク支店をコミットメント買い手、バイヤー、行政エージェントの履行保証として提供する。(2017年8月31日現在の10-Kフォームを引用し、2017年11月9日に提出します)。 |
| 10.25 | 三菱東京日連銀行株式会社(東京三菱UFJ銀行)が2018年9月4日に調印した“総フレームワーク協定”(以下、“フレームワーク合意”)MFA買手としてMUFG銀行株式会社をMFA買手のエージェント，CHS Inc.とCHS Capital，LLCを売手，CHS Inc.を売手のエージェントとする.(2018年12月3日に提出した2018年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.25A | フレームワーク協定第1号修正案は、2019年7月23日となっている。(2020年1月8日に提出した2019年11月30日までの四半期Form 10-Qを参照)。 |
| 10.25B | “フレームワーク協定”改正案第2号は、2019年8月29日である。(2020年1月8日に提出した2019年11月30日までの四半期Form 10-Qを参照)。 |
| 10.25C | 枠組み協定第3号改正案は，期日は2020年6月26日である。(2020年11月5日に提出した2020年8月31日現在の10-K表統合を参照)。 |
| 10.25D | 枠組み協定第4号改正案は、2020年9月24日となる。(2020年11月5日に提出した2020年8月31日現在の10-K表統合を参照)。 |
| 10.25E | 枠組み協定第5号改正案は、2021年8月31日となっている。(2021年11月4日に提出された2021年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.25F | 枠組み協定第6号改正案は、2022年8月30日となっている。（＊） |
| 10.26 | 1996年にSIFMA主買い戻し協定が成立し、日付は2018年9月4日であり、CHS Inc.および買い手によってフレームワーク合意(その添付ファイルIを含む)(およびその改訂)によって達成された。(2018年12月3日に提出した2018年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| | | | | |
| 10.26A | 1996年SIFMA主買い戻し協議第1号修正案、期日は2020年6月26日、売り手はCHS Inc.，買い手はMUFG Bank Ltd.である。(2020年11月5日に提出した2020年8月31日現在の10-K表統合を参照)。 |
| 10.27 | 1996年にSIFMA主買い戻し協定が成立し、日付は2018年9月4日であり、CHS Capital、LLCと買い手はその添付ファイル1(そしてその改訂)を含むフレームワーク合意に基づいて達成された。(2018年12月3日に提出した2018年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.27A | 1996年SIFMA主買い戻し協議第1号修正案、期日は2020年6月26日、売り手はCHS Capital、LLC、保証人CHS Inc.，買い手は三菱UFG銀行有限会社である。(2020年11月5日に提出した2020年8月31日現在の10-K表統合を参照)。 |
| 10.28 | 保証は，日付は2018年9月4日であり，CHS Inc.によりフレームワーク合意により買い手を受益者とする.(2018年12月3日に提出した2018年8月31日現在の10-Kフォーム統合を参照)。 |
| 10.29 | CHS Inc.とOlivia Nelliganが2020年1月7日に署名した書簡協定。(2020年1月21日に提出された現在のタブ8-Kレポートを参照して組み込まれます)。（＋） |
| 10.30 | CHS Inc.とBrandon Smithの間の手紙プロトコルは，2021年1月1日である.(*)(+) |
| 21.1 | 登録者の子会社。（＊） |
| 23.1 | 独立公認会計士事務所が同意します。（＊） |
| 24.1 | 授権書。（＊） |
| 31.1 | 2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて行われた認証。（＊） |
| 31.2 | 2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて行われた認証。（＊） |
| 32.1 | 2002年にサバンズ-オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条の認証による。（＊） |
| 32.2 | 2002年にサバンズ-オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条の認証による。（＊） |
| 101.INS | XBRLインスタンス文書(このインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない)。 |
| 101.衛生署署長 | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント。（＊） |
| 101.CAL | XBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.（＊） |
| 101.DEF | XBRL分類拡張はLinkbase文書を定義する.（＊） |
| 101.LAB | XBRL分類拡張タグLinkbase文書.（＊） |
| 101.価格 | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント.（＊） |
| 104 | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 |
(*)アーカイブを同封します。
(**)取引法の秘匿処理令により，証拠2.1と10.17の部分は省略されている.
(+)は、管理契約または補償計画またはスケジュールを示します。
(b) 展示品
本年度報告第15(A)(3)項に記載された証拠品を表格10-Kでアーカイブする。
(c) 付表
ない。
第十六項。表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、2022年11月2日に、次の署名者がその代表として本報告に署名することを正式に許可した。
CHS Inc. | | | | | | | | |
| | 差出人： | /s/Jay D.Debertin |
| | ジェイ·D·デバーデン |
| | 社長と最高経営責任者 |
1934年の証券取引法の要求によると、本報告は、以下の者が登録者を代表し、2022年11月2日に表明された身分で署名された | | | | | | | | |
| サイン | | タイトル |
| | | |
| /s/Jay D.Debertin | | 社長と最高経営責任者
(首席行政官) |
| ジェイ·D·デバーデン | |
| | |
| /s/オリビア·ネリガン | | 常務副総裁兼首席財務官(首席財務官) |
| オリビア·ネリガン | |
| | |
| /s/Daniel·ライマン | | 上級副社長財務、会社総監
首席会計官と
(首席会計官) |
| ダニエル·ライマン | |
| | |
| * | | 取締役会議長 |
| ダニエル·シュール | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| デヴィッド·ベックマン | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| クリントン·J·クリントンが吹きました | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| ハル·クレメンソン | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| スコット·A·コデス | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| ジョイン·エリクソン | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| マーク·ファレル | |
| | | |
| * | | 役員.取締役 |
| スティーブ·フリーテル | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| アラン·ホルム | |
| | |
| | | | | | | | |
| * | | 役員.取締役 |
| デヴィッド·ジョンスルーダー | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| トレイシー·G·ジョーンズ | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| デヴィッド·R·カイザー | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| ラッセル·A·カイル | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| ペリー·マイヤー | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| スティーブ·リゲル | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| ケビン·トロナ | |
| | |
| * | | 役員.取締役 |
| コットニー·ワグナー | |
| | |
| | | | | | | | |
| *は | /s/Jay D.Debertin | |
| ジェイ·D·デバーデン 事実弁護士 | |
独立公認会計士事務所報告
CHS Inc.取締役会と株主へ。
財務諸表のいくつかの見方
本監査人は、CHS Inc.及びその付属会社(“貴社”)の2022年8月31日及び2021年8月31日までの総合貸借対照表、及び2022年8月31日までの3年度各年度の関連総合経営表、全面収益、権益変動及び現金流量変動を審査し、第15(A)(2)項(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)項に記載された2022年8月31日までの3年度各年度の関連付記及び見積表、合資格勘定及び準備金を含む。総合財務諸表は，当社の2022年8月31日と2021年8月31日までの財務状況，および2022年8月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
会計原則の変化
総合財務諸表付記19で述べたように、当社は2019年9月1日現在のリース会計処理方式を変更しました。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従ってこれらの連結財務諸表を監査した。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
在庫品
資本
埋蔵量
非制御性
合計する
株
(千ドル)
/s/ 残高、2019年8月31日
前年の顧客数と償還見積もりを打ち切る
2019年のお客様の返金を割り当てます
株の償還
ASCテーマ842累計効果調整
その他、純額
| | | | | | | | | | | |
| | 純収入 |
| | 2022 | | 2021 |
| | その他総合損失、税引き後純額 |
| 2020年の賛助返金の予定です | | | |
| 2020年の持分償還予定 | | | |
| 残高、2020年8月31日 | $ | 793,957 | | | $ | 413,159 | |
| 前年の顧客数と償還見積もりを打ち切る | 3,548,315 | | | 2,860,884 | |
| 2020年の賛助返金を割り当てます | 3,652,871 | | | 3,334,675 | |
| 株の償還 | 1,382,704 | | | 1,390,233 | |
| 優先配当金 | 9,377,847 | | | 7,998,951 | |
| その他、純額 | 3,728,006 | | | 3,669,111 | |
| 純収益(赤字) | 4,744,959 | | | 4,810,005 | |
| その他の総合収益、税引き後純額 | 973,995 | | | 1,098,208 | |
| 2021年にはお客様の返金を予定しております | $ | 18,824,807 | | | $ | 17,576,275 | |
| 2021年に株式償還の予定 | | | |
| 残高、2021年8月31日 | | | |
| 前年の顧客数と償還見積もりを打ち切る | $ | 606,719 | | | $ | 1,740,859 | |
| 2021年分のお客様の返金を割り当てます | 290,605 | | | 38,450 | |
| 株の償還 | 3,063,310 | | | 2,616,052 | |
| 優先配当金 | 784,317 | | | 622,723 | |
| その他、純額 | 2,207,018 | | | 1,307,929 | |
| 純収益(赤字) | 6,951,969 | | | 6,326,013 | |
| その他総合損失、税引き後純額 | 1,668,209 | | | 1,579,911 | |
| 2022年にはお客様の返金を予定しております | 743,363 | | | 653,025 | |
| 2022年に株式償還の予定 | | | |
| 残高、2022年8月31日 | | | |
| 付記は総合財務諸表の構成要素である。 | 2,264,038 | | | 2,264,038 | |
| カタログ表 | 5,391,236 | | | 5,247,238 | |
| CHS Inc.そして付属会社 | (255,335) | | | (216,391) | |
| 統合現金フロー表 | 2,055,682 | | | 1,713,976 | |
| 8月31日までの年度 | 9,455,621 | | | 9,008,861 | |
| (千ドル) | 5,645 | | | 8,465 | |
| 経営活動のキャッシュフロー： | 9,461,266 | | | 9,017,326 | |
| 純収入 | $ | 18,824,807 | | | $ | 17,576,275 | |
純収入と経営活動提供の現金純額を調整する：
受け取った分配後の投資権益(収益)損失を差し引く
当面の予想信用損失準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 売却業務の収益·回収 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 後進が先に清算する |
| 税金を繰延する | $ | 47,791,666 | | | $ | 38,448,033 | | | $ | 28,406,365 | |
| その他、純額 | 45,664,745 | | | 37,496,634 | | | 27,424,558 | |
経営性資産と負債の変動、買収を差し引く： | 2,126,921 | | | 951,399 | | | 981,807 | |
| 売掛金 | 997,835 | | | 745,602 | | | 704,542 | |
| 棚卸しをする | 1,129,086 | | | 205,797 | | | 277,265 | |
| 売掛金と売掛金 | 114,156 | | | 104,565 | | | 116,977 | |
| その他、純額 | (23,760) | | | (59,559) | | | (39,875) | |
| 経営活動が提供する現金純額 | (771,327) | | | (354,529) | | | (186,715) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | 1,810,017 | | | 515,320 | | | 386,878 | |
| 財産·工場·設備を購入する | 132,116 | | | (38,249) | | | (36,731) | |
| 財産·工場·設備を処分して得た収益 | 1,677,901 | | | 553,569 | | | 423,609 | |
| 支出を大修理する | (861) | | | (383) | | | 1,170 | |
| 業務を売却して得た収益 | $ | 1,678,762 | | | $ | 553,952 | | | $ | 422,439 | |
CHS資本受取手形純額変動
顧客からの融資の支払い
その他の投資活動、純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資活動のための現金純額 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 資金調達活動のキャッシュフロー： |
| 支払手形と長期債務の収益 | $ | 1,677,901 | | | $ | 553,569 | | | $ | 423,609 | |
| 手形支払、長期債務、融資リース債務の支払い | | | | | |
支払優先配当金 | (27,255) | | | 18,295 | | | 12,798 | |
株の償還 | 4,019 | | | (6,062) | | | (4,411) | |
支払い済み現金賛助配当金 | (15,708) | | | 5,300 | | | (15,378) | |
| 他の資金調達活動、純額 | (38,944) | | | 17,533 | | | (6,991) | |
| 融資活動のための現金純額 | 1,638,957 | | | 571,102 | | | 416,618 | |
| 現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | (861) | | | (383) | | | 1,170 | |
| 現金および現金等価物および制限現金の増加(減少) | $ | 1,639,818 | | | $ | 571,485 | | | $ | 415,448 | |
期初現金および現金等価物と制限現金
キャッシュフロー情報の追加：
利子を支払う現金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税を支払った現金は，返金後の純額を差し引く |
| | 他の重要な非現金投資と融資取引： | | | | 発生しましたがまだ支払われていない資本支出と主な修理費用
すでに発生した融資リース債務
配当金と配当金の償還を計上すべきである
付記は総合財務諸表の構成要素である。 | | | | | | | | |
| カタログ表
連結財務諸表付記
Note 1 | | 組織構造、列報根拠、重大な会計政策
組織する
CHS Inc.(本稿では“CHS”，“WE”，“US”または“Our”と略す)は米国をリードする総合的農業協同組合である。1つの協同組合として，CHSは米国各地の農民，牧場主，メンバー協同組合(“メンバー”)が所有している.私たちには5つの系列優先株を持つ優先株株主もおり、これらの優先株はすべてナスダック世界の精選市場に上場し、取引されている。付記12を参照 | | 株 | | より詳細な情報を得るために
国内及び国際の個人農業生産者、現地協同組合及び他の会社(会員及び他の非会員顧客を含む)から商品を購入し、製品及びサービスを提供する。これらの製品およびサービスには、燃料、農業用品、作物栄養および作物保護製品、穀物と油種子、加工穀物と油種子、再生可能燃料、食糧製品などの初期農業投入が含まれる。私たちの業務の一部は株式投資と合弁企業によって行われ、その経営業績は私たちの業績と完全に合併していません。逆に、権益会計方法によって、これらの実体からの収入または損失の割合シェアは私たちの純収益の構成要素として計上されています。 | | | | | 陳述の基礎
連結財務諸表には、CHSと、当社が持株権を持つすべての子会社と有限責任会社の勘定が含まれています。すべての重大な会社間取引の影響は除去された。 | | 私たちの総合財務諸表の付記とは、私たちのエネルギー、銀、窒素生産報告可能部門、および私たちの会社と他のカテゴリを指し、これは個別の非実質的な運営部門の集合を表しています。窒素生産報告部門には，CF Industries窒素肥料有限責任会社(“CF窒素肥料”)への投資と分配された費用が含まれている。付記14を参照
細分化市場報告 | | もっと多くの情報を知ります。
予算の使用 |
| | 米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、財務諸表日の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を行うことを要求する。我々の見積りは合理的と考えられる仮定に基づいており，これらの仮定の結果が資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成している.推定に係る固有の不確実性により，実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。 |
| 重大会計政策 | $ | 3,753,493 | | | $ | 29,074 | | | $ | 1,206,310 | | | $ | 2,264,038 | | | $ | (226,933) | | | | | $ | 1,584,158 | | | $ | 7,390 | | | $ | 8,617,530 | |
| 私たちの総合財務諸表に関する付記は重要な会計政策について概説した。 | 80,000 | | | — | | | (462,398) | | | — | | | — | | | | | 562,398 | | | — | | | 180,000 | |
| 現金および現金等価物および限定現金 | — | | | — | | | 474,407 | | | — | | | — | | | | | (564,522) | | | — | | | (90,115) | |
| 現金等価物には、買収の日に元の満期日が3ヶ月以下である短期的、高流動性投資が含まれる。手形の短期的な性質により，現金と現金等価物の帳簿価値は公正価値に近い. | (80,133) | | | (340) | | | (15,965) | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (96,438) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限された現金は、私たちの総合貸借対照表に含まれる他の流動資産の中に含まれ、主に連邦および他の法規の要求に基づいて個別口座に保有される規制された商品に関連する先物およびオプション契約の顧客預金に関する。商品取引法の要求によると、このような資金は、独立顧客口座として指定された個別口座に格納されなければならない(適用される)。制限された現金はまた、その使用を制限する適用条例に従って第三者信託方式で保有される資金を含む。 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (168,668) | | | — | | | (168,668) | |
| カタログ表 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 25,320 | | | — | | | 25,320 | |
| 次の表は，我々の合併貸借対照表で報告されている現金と現金等価物および限定的な現金の入金を提供し，これらの現金と現金等価物と我々の統合現金フロー表に記載されている金額の合計を提供する | (1,173) | | | (7) | | | (628) | | | — | | | — | | | | | (1,008) | | | 742 | | | (2,074) | |
| 八月三十一日 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 422,439 | | | 1,170 | | | 423,609 | |
| (千ドル) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,991) | | | | | — | | | — | | | (6,991) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | — | | | — | | | 211,970 | | | — | | | — | | | | | (241,970) | | | — | | | (30,000) | |
| 他の流動資産に含まれる制限された現金 | (28,000) | | | — | | | (5,000) | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (33,000) | |
| 現金と現金等価物および限定的な現金総額 | 3,724,187 | | | 28,727 | | | 1,408,696 | | | 2,264,038 | | | (233,924) | | | | | 1,618,147 | | | 9,302 | | | 8,819,173 | |
| 最近の会計公告 | 28,000 | | | — | | | (206,970) | | | — | | | — | | | | | 241,970 | | | — | | | 63,000 | |
| 最近の会計声明は私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。 | — | | | — | | | 214,733 | | | — | | | — | | | | | (244,775) | | | — | | | (30,042) | |
| 別注2収入 | (67,403) | | | (290) | | | (11,688) | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (79,381) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 燃料、農業用品、農芸製品などの農業投入から、穀物や油種子、加工穀物や油種子や食品を含む農業産出、再生可能燃料の生産·販売まで、様々な製品やサービスを提供しています。私たちは主に私たちのエネルギーと銀行部門で業務を展開して収入を得ている。私たちのエネルギー部門は製油、卸売、小売石油製品を通じて収入を得ている。私たちの農業部門の収入は、輸出埠頭で行われるサービス活動、作物栄養と作物保護製品の農芸販売、豆粕、大豆精製油および大豆小麦粉製品の販売、再生可能燃料の生産と販売、石油と農芸製品の小売、加工されたヒマワリ、飼料と農場用品を含む穀物の原産地とマーケティングから来ている。会社と他の主に私たちの融資とヘッジ業務を含む。 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (168,668) | | | — | | | (168,668) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 収入は、顧客との契約条項の履行義務を履行する際に確認され、これは、基本契約に基づいて貨物制御権を顧客に移転する場合に通常発生する。私たちが顧客と締結したほとんどの契約の場合、制御権は、一般に、貨物および/またはサービスの合法的な所有権、実際の占有、および所有権のリスクおよび報酬が顧客に転送されるときに、貨物および/またはサービスが送達されるときに顧客に転送される。限られた手配では、顧客が義務履行を完了したときにサービスのメリットを同時に獲得し、消費するため、制御権は時間とともに移行する。収入は、商品またはサービスを顧客に移転することと引き換えに、取得する権利が期待される取引価格として確認されるが、第三者を代表して受け取る金額は含まれていない。収入指針の範囲を超えた実物決済デリバティブ販売契約については、在庫制御権を移転する際に収入を確認します。当社の融資業務による収入は会計基準編纂(“ASC”)テーマ470に基づいて確認され、 | (873) | | | (6) | | | (165) | | | — | | | — | | | | | (6,360) | | | (454) | | | (7,858) | |
| 債務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 553,952 | | | (383) | | | 553,569 | |
| また、ASCトピック606の範囲内ではない | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,533 | | | | | — | | | — | | | 17,533 | |
| 取引先と契約した収入 | — | | | — | | | 230,290 | | | — | | | — | | | | | (280,290) | | | — | | | (50,000) | |
| (“ASCトピック606”)。 | (100,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (100,000) | |
| 運賃と運搬費 | 3,583,911 | | | 28,431 | | | 1,634,896 | | | 2,264,038 | | | (216,391) | | | | | 1,713,976 | | | 8,465 | | | 9,017,326 | |
| 販売取引の一部として、顧客に発行された運賃や手数料を収入に計上し、関連コストを販売商品のコストに計上する。輸送や運搬は、約束されたサービスではなく、活動を履行するとみなされるため、単独の履行義務とはみなされない。 | 100,000 | | | — | | | (230,290) | | | — | | | — | | | | | 280,290 | | | — | | | 150,000 | |
| 顧客から徴収して政府当局に送金する | — | | | — | | | 235,576 | | | — | | | — | | | | | (286,602) | | | — | | | (51,026) | |
| 収入は顧客から受け取った税金を差し引いて計上し、これらの税金を政府当局に送金し、関連政府当局に送金する前に、受け取った税金を流動負債と記す。 | (101,420) | | | (501) | | | (9,897) | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (111,818) | |
| 契約費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (168,668) | | | — | | | (168,668) | |
| 期限が一年未満の契約に関する手数料は発生時に費用を計上する。もし私たちが確認すべき資産の償却期間が1年以下であれば、取得契約の増額コストを発生時の費用と確認する | (4,163) | | | 3 | | | (7,971) | | | — | | | — | | | | | 585 | | | (1,959) | | | (13,505) | |
| カタログ表 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,678,762 | | | (861) | | | 1,677,901 | |
| 収入分解 | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,944) | | | | | — | | | — | | | (38,944) | |
| 以下の表は、報告可能部門別にASCトピック606で確認された収入と、ASCトピック815で確認された収入額を紹介する | 508,803 | | | — | | | 153,858 | | | — | | | — | | | | | (1,162,661) | | | — | | | (500,000) | |
| 派生ツールおよびヘッジ | (500,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (500,000) | |
| (“ASCテーマ815”)および2022年、2022年、2021年および2020年8月31日までの他の適用会計基準。他の適用される会計指導は、主にASCトピック470およびASCトピック842で確認された収入を含む | $ | 3,587,131 | | | $ | 27,933 | | | $ | 1,776,172 | | | $ | 2,264,038 | | | $ | (255,335) | | | | | $ | 2,055,682 | | | $ | 5,645 | | | $ | 9,461,266 | |
賃貸借証書
(“ASCトピック842”)、これは、ASCトピック606の範囲を超える。
2022年8月31日までの年度
報告可能な細分化市場*
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ASCテーマ606 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | ASCテーマ815 |
| その他の指導 | | | | | |
| 総収入 | $ | 1,677,901 | | | $ | 553,569 | | | $ | 423,609 | |
| (千ドル) | | | | | |
| エネルギー？エネルギー | 536,493 | | | 535,498 | | | 550,251 | |
| 銀 | (48,847) | | | (40,035) | | | 49,130 | |
| 会社や他の | 19,920 | | | 6,692 | | | 3,418 | |
| 総収入 | (13,083) | | | (19,034) | | | (1,450) | |
| 2021年8月31日までの年度 | — | | | (35,258) | | | — | |
| 報告可能な細分化市場* | 39,548 | | | (11,957) | | | (32,761) | |
| ASCテーマ606 | (17,833) | | | (41,218) | | | (1,642) | |
| ASCテーマ815 | | | | | |
| その他の指導 | (547,564) | | | (568,752) | | | 308,399 | |
| 総収入 | (317,918) | | | (549,221) | | | 104,884 | |
| (千ドル) | 555,446 | | | 1,007,229 | | | (330,949) | |
| エネルギー？エネルギー | 62,455 | | | (79,702) | | | 14,340 | |
| 銀 | 1,946,518 | | | 757,811 | | | 1,087,229 | |
| 会社や他の | | | | | |
| 総収入 | (354,444) | | | (317,794) | | | (418,359) | |
| 2020年8月31日までの年度 | 14,318 | | | 20,742 | | | 32,670 | |
| 報告可能な細分化市場* | (24,768) | | | (40,922) | | | (14,496) | |
| ASCテーマ606 | 73,152 | | | 81,366 | | | 1,139 | |
| ASCテーマ815 | (161,340) | | | 132,268 | | | 119,591 | |
| その他の指導 | (83,514) | | | (1,926) | | | (6,386) | |
| 総収入 | 94,388 | | | 6,892 | | | 35,791 | |
| | | | | |
| (千ドル) | (14,876) | | | 17,702 | | | 6,345 | |
| エネルギー？エネルギー | (457,084) | | | (101,672) | | | (243,705) | |
| 銀 | | | | | |
| 会社や他の | 20,730,750 | | | 31,765,082 | | | 24,343,870 | |
| 総収入 | (21,515,920) | | | (31,806,918) | | | (24,948,926) | |
| *当社の窒素生産報告部門は、収益および分配費用を記録する権益法投資を代表していますが、収入は記録されていません。 | (168,668) | | | (168,668) | | | (168,668) | |
| 上の表に含まれるASCトピック606項目下の収入のうち、1%未満の収入は時間の経過とともに記録されており、主にサービス契約に関連している。 | (111,818) | | | (79,381) | | | (96,438) | |
| 契約資産と契約負債 | (51,026) | | | (30,042) | | | (90,115) | |
| 契約資産とは、顧客に譲渡された貨物による未開金額であり、その中で支払いの権利は時間経過を条件としない。これは、ある時点で確認された収入が顧客に発行された請求書金額を超えているため、資産の確認を招いている | 2,994 | | | (6,658) | | | 29,129 | |
| 契約資産は私たちの総合貸借対照表の売掛金に記録されていて、#ドルです | (1,113,688) | | | (326,585) | | | (931,148) | |
| 百万ドルとドル | (14,756) | | | (4,063) | | | 4,942 | |
| それぞれ2022年8月31日と2021年8月31日まで | 360,990 | | | 325,491 | | | (82,682) | |
| 契約責任は顧客から受け取った私たちがまだ提供していない貨物とサービスの前払いに関するものだ。契約負債#ドル | 542,484 | | | 216,993 | | | 299,675 | |
| 百万ドルとドル | $ | 903,474 | | | $ | 542,484 | | | $ | 216,993 | |
| 2022年8月31日と2021年8月31日現在、それぞれ100万ユーロが我々の総合貸借対照表の他の流動負債に計上されている。2022年8月31日現在、2021年、2020年8月31日までの年度の収入は | | | | | |
| 百万、$ | $ | 113,726 | | | $ | 102,093 | | | $ | 119,354 | |
| 百万ドルとドル | 19,712 | | | (8,842) | | | 6,840 | |
| 100万ドルは、それぞれ契約負債と関連がある。これらの額は、それぞれの期間開始時の他の流動負債残高に含まれる。 | | | | | |
| カタログ表 | 55,214 | | | 28,010 | | | 14,906 | |
| Note 3 | 18,875 | | | 12,831 | | | 11,190 | |
| 売掛金 | 1,000,000 | | | 150,000 | | | 63,000 | |
| | | | | |
2022年8月31日現在と2021年8月31日現在の入金は以下の通りです
売掛金
CHS Capital受取短期手形他にも
売掛金毛額
免税額と備蓄金を減らす売掛金総額売掛金
売掛金は可変動純価値で入金され、その中にはアメリカ会計基準第326号特別テーマに基づいて提案された予想信用損失準備が含まれている。予想信用損失準備は著者らの現有の売掛金残高中の予想信用損失に対する最適な推定に基づいて、そして歴史ログアウト経験に基づいて確定し、各種の業界と地区データ及び現在の未来の信用損失に対する予想に基づいて調整を行う。関連先の売掛金は付記18に開示されている
関係者取引
それは.2022年8月31日または2021年8月31日現在、第三者顧客は売掛金残高総額の10%以上を占めていない。
CHS資本受取手形受取手形我々の完全子会社CHS Capital，LLC(“CHS Capital”)は商業や生産者借り手から得られた短期手形を持っている.短期受取手形の満期日は
CHS Capitalは予測可能な未来または満期または償還まで適用可能な融資を保有する意図および能力があるため、CHS Capitalは予測可能な未来に適用可能な融資を保有する意図および能力があるため、報告された未償還元金残高から予想される信用損失準備金を減算する。手形の短期存続期間とリスク調整された市場定価を用いることを考慮すると，CHS Capital短期売掛金の帳簿価値は公正価値に近い。
商業借り手からの受取手形は担保、個人財産、売掛金と手形、在庫とある地域協同組合資本ストックの譲渡の各種組合せを担保とする。このようなローンは主にミネソタ州とノースダコタ州から来た。CHS Capitalは，作物栽培，家畜，在庫，売掛金，個人財産，補充担保の様々な組合せを担保とした生産者借款から得られた未収融資を有しており，主に商業手形と同じ州および南ダコタ州に由来している。
上の表に示した短期残高のほかに，CHS Capitalには長期受取手形があり，その期限は一般に超えない
数年で総額は$
百万ドルとドル
それぞれ2022年8月31日と2021年8月31日まで。長期受取手形は私たちの総合貸借対照表の他の資産に計上されています。2022年と2021年8月31日までの商業手形代表
%和
%和 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| それぞれ受取CHS資本手形総額の%を占める |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| CHS Capitalは，いかなる契約確立の条件にも違反しなければ，顧客にクレジットを提供することを約束している.CHS Capitalお客様は2022年8月31日までに追加の利用可能なクレジット限度額を持っています$ |
| 百万ドルです。 | $ | 793,957 | | | $ | 413,159 | | | $ | 140,874 | |
| カタログ表 | 109,517 | | | 129,325 | | | 76,119 | |
| | | | | |
| 融資損失準備 | $ | 903,474 | | | $ | 542,484 | | | $ | 216,993 | |
CHS Capitalは貸出損失準備金を保持しており、これは受取融資グループに固有の現在の予想損失の推定に対応している。ASCテーマ326によると、融資損失準備は、過去の損失経験、第三者業界予測、およびその他の運営リスクと業界傾向に関連する定量的および定性的要素を考慮した現在の未来の損失に対する予想に基づいている。融資損失準備の増加は，総合業務報告書におけるマーケティング，一般，行政費用に反映されている。回収できないと考えられている受取ローン部分は、融資損失準備から押し売りされる。以前解約した金額を回収すると融資損失が増加します。2022年8月31日または2021年8月31日までに、CHS Capitalチケットの期限を超えた大量のCHS Capitalチケットはなく、CHS Capitalチケットに関する融資損失準備金は
違います。
材料をいずれかの日に設定する。
利子収入
利息収入は権責発生制に基づいて確認し、日ごとに簡単な利息を計算する方法を採用する。商業ローン利息は売掛金発生時に利息の計上を停止しなければならない期限を過ぎた日数は、信用状が良好な保証を持っていない限り、入金中です。期限を過ぎた状態はローンの契約条項に基づいている。CHS Capitalの生産者ローン固有の年間債務超過条項のため、見積もりと分析により、受取生産者ローンは非課税状態に置かれている。すべての場合、融資は非課税項目状態に置かれるか、または元金または利息の徴収が疑わしいとみなされる場合、より早い日にログアウトされる問題債務再編債権者が債務者の財務困難に関連する経済的理由から、本来考慮していない特許権を債務者に提供した場合、再編融資は問題となる債務再編又は再編融資を構成する。割引は計画と借り手によって違います。割引には、金利の引き下げ、期限の延長、支払いの延期、または支払いの代わりに追加の担保を受けることが含まれる可能性がある。限られた状況で、元金は許されることができる。再編融資が問題債務再編を構成する場合、CHSはこれらの融資をその減価融資に組み入れる。2022年8月31日、2021年、2020年8月31日までの年間で、CHS Capitalには重大な問題債務再編はなく、2022年8月31日または2021年8月31日まで、第三者借款者がCHS Capital受取手形または売掛金総額の10%以上を占めている。ローン参加度
CHS Capitalは2022年8月31日と2021年8月31日までの年度で販売された
百万ドルとドル
主参加プロトコルにより，各取引相手にそれぞれ百万ドルの受取手形を支払う.売却により総合貸借対照表から受取手形が削除される。CHS Capitalは譲渡された受取手形に権益は保持されていないが，入金や行政サービスは除外した。受取手形を販売して得られた金は合併現金フロー表の投資活動に含まれている。受取手形の償還に関する費用は、連結業務報告書の他の収入に記入する。受信した費用は，提供されたサービスを補償するのに十分であると考えられるため，修理資産や負債は記録されていない.
その他売掛金
他の受取金には、サプライヤーのリベート、付加価値税、特定の融資受取および作物前融資に関連する売掛金を含む通常の業務プロセスに記録されたいくつかの他の金額が含まれており、主にブラジルの農民に提供され、サプライヤーの生産コストの一部を援助する。年内に、私たちは特定の供給者から数量で計算されたリベートを得る。これらのサプライヤーのリベートはASC 705によって計算され、
販売とサービスコストは
一括返却計画の条項に基づいて。以下の場合に対する戻り点
拘束力のある手配の定義に適合し、可能かつ推定可能であれば、私たちは受け取るリベート金額を推定し、リベート稼ぎ中の在庫コストと販売商品コストの減少として積算する。作物前融資計画については、私たちの支払い能力は実際に生産された作物に依存するにもかかわらず、関連する栽培作物に関連するコストや運営リスクを負担しない。融資は農民の将来の作物、土地、実物資産を担保に、現地市場金利を持ち、農民の作物収穫と販売時に決済する。2022年8月31日、2021年、2020年8月31日までの年間で、重大な問題債務再編は発生しておらず、2022年8月31日または2021年8月31日まで、第三者顧客や借り手のいない売掛金残高は10%を超えている。
カタログ表Note 4 棚卸しをする2022年8月31日と2021年8月31日までの在庫は以下の通り(千ドル) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 食糧と油料 |
| エネルギー？エネルギー | | 農芸学 | | 食糧と油料加工 | | 他にも | | 総在庫 |
| | 穀物、加工穀物、油種子、加工油種子、その他の加工程度が最も低い大豆ベースの在庫はASCテーマ330に基づいて計算された |
| 在庫品 | | $ | 9,302,400 | | | $ | 992,374 | | | $ | — | | | $ | 10,294,774 | |
| そして，可変現純価値に基づいて報告する。これらの在庫は農業商品在庫であり，その商品特性，広範な市場，国際定価メカニズムにより，現金への変換が容易である。農業一次商品在庫の可変現純値は、通常、具体的な場所の調整を含む取引所取引価格および(または)最近の市場入札およびオファーの投入に基づいて決定される。特定の場所への投入は現地市場の需給によって駆動され、一般的にブローカーや取引業者のオファー或いは上場或いは場外取引(“OTC”)市場取引に基づく。農産物在庫可変現純値の変化は収益の中で販売商品コストの1つの構成要素であることが確認された。 | | 10,784,831 | | | 26,646,003 | | | 29,377 | | | 37,460,211 | |
| 他のすべての在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いもので報告します。私たちは製造過程を通じて在庫を生産または修正するコストには、固定と可変生産と原材料コスト、原材料の入国運賃が含まれています。転売在庫を購入するコストには、製品コストと、製品を私たちの販売所に置くことによって生成される運賃が含まれています。あるエネルギー在庫(卸売製品油、原油とアスファルト)のコストは後進先出(LIFO)法で確定した；他のすべての購入転売した非食糧製品在庫は先進先出し(FIFO)と平均コスト法で価格を計算した。 | | 16,625 | | | — | | | 20,056 | | | 36,681 | |
| 2022年と2021年8月31日までの推定値は | | $ | 20,103,856 | | | $ | 27,638,377 | | | $ | 49,433 | | | $ | 47,791,666 | |
| | | | | | | | |
| | %和 |
| 後進先出法によって確定したコスト或いは可変現純値の中の低い者は、それぞれ私たちのエネルギー部門の在庫(主に原油と製品油)のパーセンテージを占めている。先進的な先出し会計方法を採用すれば、在庫は報告された額より#ドル高くなる | | 百万ドルとドル | | それぞれ2022年8月31日と2021年8月31日まで。2022年度または2020年度には、後進先出在庫の清算はありませんが、2021年度には、特定のエネルギー製品在庫の後進先出し清算を記録しました。過去の後進先出層では、これらの在庫を清算したコストが現在のコストを下回っており、商品を販売するコストが#ドル減少した | | 在庫清算が行われていなければ、100万ドルになる。 | | Note 5 |
| | その他流動資産 |
| 2022年8月31日と2021年8月31日までの他の流動資産は以下の通り | | $ | 5,680,391 | | | $ | 694,870 | | | $ | — | | | $ | 6,375,261 | |
| (千ドル) | | 7,491,484 | | | 24,517,033 | | | 26,825 | | | 32,035,342 | |
| 派生資産(付記15) | | 18,325 | | | — | | | 19,105 | | | 37,430 | |
| 保証金及び関連預金 | | $ | 13,190,200 | | | $ | 25,211,903 | | | $ | 45,930 | | | $ | 38,448,033 | |
| | | | | | | | |
| | 仕入先前払い |
| 制限された現金 | | 他にも | | その他流動資産総額 | | 保証金及び関連預金 | | 私たちが先物とオプションブローカーと締結した多くのデリバティブ契約は、現金や他の資産を保証金に預けることを要求しています。商品価格の変化により契約価値が損失した場合には、適用される規定を遵守するためには、その後の保証金も必要となる可能性がある。私たちの保証金および関連預金資産は一般に独立した口座に格納されており、関連派生ツール契約をサポートし、そのような契約が満了したときにそのような契約を決済するために使用または一部使用することができます。私たちの派生金融商品と同じように、保証金と関連預金は毛数で報告されている。 |
| | カタログ表 |
| 仕入先前払い | | $ | 4,833,003 | | | $ | 598,131 | | | $ | — | | | $ | 5,431,134 | |
| サプライヤーの前払いの期限は通常12ヶ月未満であり、主にサプライヤーから食糧を購入するために支払われる金額と、将来の供給、定価および割引をロックするために作物栄養および植物保護製品サプライヤーに支払われる金額を含む。 | | 5,963,198 | | | 16,901,258 | | | 61,643 | | | 22,926,099 | |
| 付記6投資 | | 22,903 | | | — | | | 26,229 | | | 49,132 | |
| 2022年8月31日と2021年8月31日までの投資は以下の通り | | $ | 10,819,104 | | | $ | 17,499,389 | | | $ | 87,872 | | | $ | 28,406,365 | |
(千ドル)
権益法投資
Cf工業窒素有限責任会社
ベンチュラ食品有限責任会社熱心なミル有限責任会社17.2Temco LLC29.0その他権益法投資
その他の投資541.5総投資213.9私たちは重大な所有権と影響力を持っていますが、統制権のない合弁企業や他の投資は、私たちの合併財務諸表に権益会計方法を用いて会計処理を行います。我々の重大な権益法投資は，CF North，Ventura Foods，LLC(“Ventura Foods”)，Arden Mills，LLC(“Arden Mills”)とTEMCO，LLC(“TEMCO”)を含み，以下のように概説される.213.9我々の権益法投資の収入シェアを確認するほか、米国公認会計原則に基づき、我々の権益法投資は非一時的減値指標に基づいて継続的に評価する。私たちは約$を持っている139.12022年8月31日現在、私たちの権益法は投資者の累計未分配収益が投資残高に含まれています。194.8すべての合併及び権益法で入金されていない権益証券はすべて公正価値によって計量され、その変動は純収入に反映される。著者らは、公正な価値を容易に決定できない株式投資に対して計量代替案を採用することを選択し、秩序取引においてコストから減値を差し引いて観察可能な価格変化を加えたり減算したりしてこれらの投資を計量した。我々はこれらの権益法投資の収益または損失におけるシェアを総合経営報告書に投資する権益収入に計上している。その他の投資は主に協同組合への投資を含み、確定しやすい公正な価値がなく、通常コストで入金され、調整すべき減値や他の観察可能な市場価格変化が発生しない限り、コストで入金される。他の協同組合への投資は株式投資に似た方法で入金され、確定しやすい公正価値がなく、配当金と他の持分形式で受け取った賛助配当金を加える。合格書面割当通知を受けた場合、協賛配当は販売商品コストの減少として記録される。債務と持分ツールへの投資は公正価値に近い金額で計上される
一ドルがありますCF Industries Holdings，Inc.の戦略合弁企業CFNに10億ドルを投資します。この投資には約10億ドルが含まれています
会員資本の割合(製品トンに基づく)。私たちが戦略合弁企業に入る時、私たちはまた供給協定を締結して、私たちは購入する権利があります | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | 100万トンの粒子状尿素と |
| 毎年CF窒素から尿素硝酸アンモニウム(UAN)トンを得て，2096年度の割合で納入する。供給契約下での購入は当時の市場価格に基づいており、会員権益を介してCF窒素肥料から半年に1回の現金分配(毎年1月と7月)を得ている。これらの流通は、戦略合弁企業によってCF窒素肥料から購入された実際の数量に基づいており、私たちの投資を減少させることが生まれます | $ | 2,626,623 | | | $ | 2,047,198 | |
| ゼロ | 644,875 | | | 505,778 | |
| | | |
| 終わりました | 404,734 | | | 451,630 | |
| 直線上の数年間です我々は，仮想清算帳簿値法を用いてこの投資を会計処理し，CF窒素肥料有限責任会社が合意した清算条項に基づき，実体純資産に対する契約債権に基づいて，我々の窒素生産部門投資における権益収入シェアのCF窒素の収益と損失を確認し，半年の現金分配に応じて調整した。CF窒素肥料から受け取った現金配分は，2022年，2022年，2021年，2020年8月31日年度までに#ドルであった | 3,676,232 | | | 3,004,606 | |
| 百万、$ | 127,917 | | | 143,722 | |
| 百万ドルとドル | $ | 3,548,315 | | | $ | 2,860,884 | |
それぞれ100万ドルです
カタログ表次の表は、2022年8月31日と2021年8月31日までのCFNまとめ財務情報と、2022年8月31日、2021年および2020年8月31日までの12ヶ月の運用報告書を提供しています(千ドル)
流動資産
非流動資産
流動負債12非流動負債
(千ドル)
純売上高10毛利54.3純収益55.4CHS Inc.の報酬25ベンチュラ食品、アドントミル、東電28私たちはベンチュラ食品会社で50%の株式を持っています。これは三井物産との合弁企業で、食用油ベースの製品を生産·流通しています75カーギル社(Cargill Inc.)とコニゲラブランド会社(Conaga Brands，Inc.)との合弁企業として、アデンテミルは米国最大の小麦粉ミルであり、%の権益を持っている72TEMCOは嘉吉と設立した合弁企業で、輸出の向上に注力しており、主にアジアへの輸出である。Ventura Foods，Ardent Mills，TEMCOを権益法として投資した。Ventura FoodsとArden Mills権益法投資の結果における私たちのシェアは会社と他の投資に含まれ、TEMCOの結果における私たちのシェアは私たちのAg部門に含まれている
次の表は、2022年8月31日と2021年8月31日までの貸借対照表と、2022年8月31日、2021年、2020年までの12ヶ月間の運用報告書と、Ventura Foods、Ardent Mills、TEMCOの持分方法投資のまとめた財務情報を提供します770.0(千ドル)
非流動資産
流動負債非流動負債(千ドル)
純売上高
毛利90純収益
CHS Inc.の報酬
私たちの他の権益法被投資者への投資は、私たちの連結財務諸表に比べて重要ではなく、個別投資でも全体投資でも
カタログ表
Note 7 64.2不動産·工場および設備40.8次の表は、融資リース資産を含む2022年8月31日と2021年8月31日までの主要財産、工場と設備種別をまとめた
(千ドル)
土地と土地改良建物.建物機械と設備 事務設備その他
総財産·工場·設備減価償却累計と償却を差し引く
財産·工場·設備の合計 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | 財産·工場と設備はコストから減価償却と償却を差し引いて列報する.減価償却と償却は直線法を採用し、個別または一組の資産の予想耐用年数(土地改良は一般的に15~20年、建物は20~40年、機器や設備は5~20年、事務設備その他は3~10年)の運営費率で算出した。維持と修理と更新の支出は費用に計上される。また，アプリケーション開発段階で発生した内部使用ソフトウェアの取得や開発のための合格コストを資本化し，償却する.資産を売却またはその他の方法で処分する場合、コストおよび関連減価償却および償却は、関連口座から差し引かれ、それによって生じる収益または損失が運営に反映される。 |
| 2022年、2021年、2020年8月31日終了年度の減価償却費用は、融資リース資産の償却を含めて#ドル | $ | 1,133,531 | | | $ | 1,435,544 | |
| 百万、$ | 824,114 | | | 762,317 | |
| 百万ドルとドル | 1,295,548 | | | 958,548 | |
| それぞれ100万ドルです | 292,992 | | | 140,975 | |
| 事件や環境変化により帳簿金額が米国公認会計原則に基づいて回収できない可能性がある場合、物件、工場及び設備及びその他の長期資産は減値が評価される。回収可能性の評価は、資産の性質、将来の経済効果と地理的位置、歴史或いは未来の収益能力測定基準、その他の外部市場条件を含む各種の指標に基づいている。これらの指標が、1つの資産または資産グループの帳簿金額が回収できない可能性があることを示す場合、潜在的減値は、割引されていない将来のキャッシュフローを使用して評価される。将来の純キャッシュフローの総和が帳票価値よりも少ないことが予想される場合は，減値損失を確認する.減価損失は、資産または資産グループの帳簿価値がその公正価値を超えた金額で計量される。2022年度、2021年度、または2020年度には大きな減少は見られなかった。 | 106,686 | | | 37,291 | |
| 私たちは、部品廃棄時に部品の整理および/または処分の様々な法的義務のため、私たちのいくつかの製油所および他の資産に対して資産廃棄義務を負っている。ほとんどの場合、適切な保守および/またはアップグレードが得られた場合、これらの資産は、より長い時間および不確実な時間を使用することができる。我々のやり方と現在の意図は，製油所と関連資産を維持し，技術進歩に応じてこれらの資産を改善し続けることである。したがって、私たちの製油所と関連資産は、現在、廃棄製油所と関連資産の日付や日付範囲を合理的に推定することができないので、資産廃棄義務を推定するための不確定な寿命を持っていると考えられる。製油所または他の資産の任意の構成要素の廃棄日または日付範囲が合理的に推定される場合、私たちは廃棄活動を行うコストを推定し、その将来のコストの公正な価値について負債を記録する。 | $ | 3,652,871 | | | $ | 3,334,675 | |
他の資産があります。該当する賃貸条項の終了時に解体する義務があるかもしれませんが、レンタル者の裁量決定権に制限されており、資産廃棄義務を記録しています。私たちの時間、費用、撤退可能性の推定によると、このような義務は重要ではない。カタログ表Note 8
その他の資産
2022年8月31日と2021年8月31日までのその他の資産は以下の通り14(千ドル)13商誉678.3顧客リスト、商標、その他の無形資産359.2受取手形(付記3)35.3長期デリバティブ(付記15)
退職金その他の給付金の前払い(付記13)大文字の主なメンテナンス
現金価値生命保険 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | 経営性リース使用権資産(付記19) |
| 他にも | $ | 535,698 | | | $ | 559,056 | |
| その他資産総額 | 390,782 | | | 336,397 | |
| 商業権その他無形資産 | 198,753 | | | 194,706 | |
| 営業権とは、取得した確認可能資産のコストが公正価値を超える部分である。営業権減価評価は7月31日の年度に基づいて行われ、方法はまず定性要素を評価して、商誉減値定量化テストを行う必要があるかどうか、あるいは直接定量テストを行う必要があるかどうかを決定する。損傷を示す可能性のあるトリガイベントまたは他の場合が発生した場合、より頻繁な定量的試験が必要となる可能性がある。営業権は報告単位レベルで減価評価を行い、私たちの経営部門または場合によっては私たちの経営部門のレベルを下回ることが決定された | 109,517 | | | 129,325 | |
| 2022年8月31日まで及び2021年8月31日までの年度の営業権帳額面変動は次の表に記載されている | 147,954 | | | 170,749 | |
| エネルギー？エネルギー | $ | 1,382,704 | | | $ | 1,390,233 | |
銀
会社
合計する
(千ドル)
残高、2020年8月31日
期内処置の営業権 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | 残高、2021年8月31日 |
| 期内に獲得した商業権 | | | |
| 期内処置の営業権 | $ | 2,641,604 | | | $ | 2,667,164 | |
| 残高、2022年8月31日 | 410,093 | | | 388,612 | |
| 違います。 | 250,857 | | | 220,132 | |
| 営業権はすでに私たちの窒素生産部門に割り当てられ、この部門は権益会計方法で入金された単一投資と分配された費用から構成されている。 | 32,809 | | | 31,464 | |
| 違います。 | 265,913 | | | 232,923 | |
| 営業権の減価は、私たちが2022年、2022年、2021年あるいは2020年7月31日までに行った年間営業権分析の結果です。経営陣は、今後準備金や減額が必要かどうかを評価するために、各業務の業績と予想キャッシュフローを引き続き監視していきます。 | 126,730 | | | 128,816 | |
| カタログ表 | $ | 3,728,006 | | | $ | 3,669,111 | |
償却すべき無形資産は、主に顧客リスト、商標、競業禁止協定を含み、それぞれの使用年数内に償却する(から)二つ522.4至れり尽くせり
年)。私たちは寿命の限りない物質的無形資産を使用していない。他の識別可能な無形資産を含むすべての長期資産は、米国公認会計原則に基づいて減値を評価し、トリガーイベントまたはその他の場合に資産グループまたは報告単位の帳簿金額が回収できない可能性があることを示す場合に、減値を評価する
無形資産に関する情報は以下のとおりである
2022年8月31日2.62021年8月31日8帳簿金額1.1累計償却する580,000ネットワークがあります帳簿金額累計償却する80ネットワークがあります618.7(千ドル)193.9顧客リスト174.3商標その他無形資産
2022年8月31日現在、2021年と2020年8月31日までの年間無形資産償却費は
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | 百万、$ |
| 百万ドルとドル | $ | 1,333,170 | | | $ | 850,048 | |
| それぞれ100万ドルです | 5,787,921 | | | 6,248,315 | |
| 将来の償却すべき無形資産に関する年間償却費用見積もり数は以下のとおりである | 391,470 | | | 301,174 | |
| (千ドル) | 1,895 | | | 2,454 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | その後… |
| 合計する | $ | 6,609,758 | | | $ | 2,975,983 | | | $ | 2,522,827 | |
| 大文字の主なメンテナンス | 3,318,189 | | | 866,880 | | | 570,901 | |
| 2022年8月31日、2021年、2020年8月31日までの年度、著者らの製油所の資本化と主な維持コストに関する活動の概要は以下の通りである | 3,249,005 | | | 809,536 | | | 529,462 | |
| 残高は | 593,182 | | | 198,439 | | | 127,954 | |
初めから
年の12コスト50延期する
償却する | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | 残高は |
| 年末.年末 | $ | 2,596,440 | | | $ | 2,005,077 | |
| (千ドル) | 2,688,846 | | | 2,599,619 | |
| 私たちのエネルギー部門では、主な維持活動はモンタナ州のローレルとカンザス州のマクファーソン製油所で定期的に行われている。主な保守活動は製油所の加工装置の計画と要求であり、その中には資源転換効率が低下した設備の交換や点検が含まれている。主なメンテナンス活動は製油所の加工資産の寿命を延長し、生産能力を増加させ、及び/又は安全性或いは効率を向上させるために行われるため、私たちは繰延法を用いて主要な維持活動を会計処理する。主な修理活動の支出は発生時に資本化(繰延)され、2年から5年の間に直線的に償却され、これは主な修理活動間の推定時間間隔である。主な修理活動間の推定時間が変化すれば、主要な修理活動の残りコストをより短い時間で償却する必要がある可能性があり、これはより高い減価償却および償却コストをもたらすであろう。資本化の主な維持コストに関する償却費用は、我々の総合経営報告書における販売貨物コストに含まれています。 | 1,274,802 | | | 1,002,705 | |
| 重大なメンテナンス活動費用が発生した場合に費用を支払うのではなく、延期方法を選択し、主なメンテナンス活動支出の確認を延期する。繰延法はまた，我々の総合キャッシュフロー表では関連現金流出を投資活動に分類しているが，これらのコストを発生した費用に計上することで現金流出を経営活動に分類することになる。修理、メンテナンス、関連する人工コストは発生時に運営キャッシュフローに計上される。 | 1,051,040 | | | 939,732 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | カタログ表 |
| 付記9支払手形と長期債務 | $ | 9,736,072 | | | $ | 9,481,862 | | | $ | 8,223,247 | |
| 私たちの支払手形と長期債務は、最低総合純価値および他の財務比率を維持するための様々な制限的な要件によって制約されている。2022年8月31日まで、私たちは債務契約を守った。 | 1,127,209 | | | 892,426 | | | 636,799 | |
| 支払手形 | 582,408 | | | 398,740 | | | 148,383 | |
| 2022年8月31日現在、2021年8月31日現在の支払手形には、以下のものが含まれています | 135,770 | | | 121,858 | | | 32,594 | |
加重平均金利
支払手形CHS支払資本手形
支払手形総額 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | 私たちの主な信用限度額は |
| 5人 | $ | 334,085 | | | $ | 324,757 | |
| −国内および国際銀行と構成された銀団は、1年間の無担保循環クレジット手配を提供する。この信用計画が約束した金額は#ドルだ | 1,192,571 | | | 1,171,423 | |
| 2024年7月16日に満期になった10億ドル。いくつありますか | 7,819,152 | | | 7,673,748 | |
| 違います。 | 496,121 | | | 378,352 | |
| 2022年8月31日現在、同ローンの未返済借款。私たちはまた、私たちの運営資金需要を支援するために、約束されていないいくつかの二国間融資を維持している。 | 339,043 | | | 337,977 | |
| 上記の施設を除いて、私たちの完全子会社CHS Europe S.a.r.l。CHS Agronegocio Industria e Comercio Ltd.のクレジット限度額は$ | 10,180,972 | | | 9,886,257 | |
| 2022年8月31日まで、未返済金額は100万ドルで、私たちの他の国際子会社の信用限度額は | 5,436,013 | | | 5,076,252 | |
| 2022年8月31日現在、未返済額は100万ポンド | $ | 4,744,959 | | | $ | 4,810,005 | |
CHS支払資本手形
我々はいくつかの非関連金融機関(“買い手”)と売掛金および融資証券化手配(“証券化手配”)を持っている。証券化手配によると，吾らおよびいくつかの付属会社(“発起人”)はCofina Funding，LLC(“Cofina”)への貿易勘定や売掛金(“売掛金”)，Cofina Funding，LLC(“Cofina”)はCHSの全額間接付属会社であり，倒産の影響を受けない.Cofinaは逆に売掛金を買手に譲渡し，この手配を担保融資として入金する.私たちは証券化融資項目の売掛金で得られたお金を一般企業用途に売却し、月ごとに決済します。証券化メカニズム下の利用可能金額は正常業務過程で発生した合資格売掛金総額によって時間とともに変動する。証券化手配は約束部分で構成され、最高利用可能金額は$です458.2百万ドルと未約束部分、最大利用可能金額は$です455.9百万ドルです。2022年8月31日現在、証券化手配による利用可能資金総額は$470.4100万ドルのうち
違います。
利用の数
証券化融資に関連した買い戻し融資(“買い戻し融資”)もある。買い戻しメカニズムの下で、私たちは買い戻し契約融資を受けることができて、金額は最高$に達することができます
Cofinaのためにイニシエータが受益者として発行した付属手形であり，かつ主催者のために証券化スケジュールによりCofinaに発行された売掛金のうち未償還残高の一部を販売する
違います。2022年8月31日現在、買い戻しメカニズムでの未返済残高
2022年8月30日に、証券化融資および買い戻し融資が改訂され、それぞれの満期日を2023年8月29日に延長し、証券化融資項目での最高承諾利用可能額を$に引き上げる | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | 100万ドルから |
| 百万ドルです。 | $ | 179,976 | | | $ | 171,601 | |
| CHS Capitalは追跡権に基づいてそれが開始した融資約束をCompeer Financial，PCA，d/b/a ProPartners Financialに売却する.この案での総承諾額は#ドルである | 53,165 | | | 58,395 | |
| 百万人 | 46,012 | | | 73,713 | |
| 違います。 | 8,546 | | | 21,567 | |
| 2022年8月31日現在、これらの承諾に基づいて借入された金額 | 74,810 | | | 119,825 | |
| CHS Capitalは短期手形を発行することで資金を借り入れ，これは黒字資金計画の一部である。本計画での借金は無担保で、必要に応じて満期になります。これらの手形の借金総額は#ドルです | 147,521 | | | 196,641 | |
| 2022年8月31日まで | 128,876 | | | 147,682 | |
| カタログ表 | 242,859 | | | 253,451 | |
| 長期債務 | 92,230 | | | 55,333 | |
| 2022年8月31日までの年間で約$を返済しました | $ | 973,995 | | | $ | 1,098,208 | |
数百万の長期債務が、予定された債務満期日とオプションの前払いを含む
2022年8月31日と2021年8月31日現在、私たちの総合貸借対照表の長期債務金額は以下の通りです
(千ドル) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| %無担保手形$ | | 百万額面、2023年度満期 | | %無担保手形$
百万額面、2023年度満期 | | %無担保手形$ |
| 百万ドル、2025年度満期 |
| %無担保手形$ | $ | 552 | | | $ | 161,278 | | | $ | 10,574 | | | $ | 172,404 | |
| 百万ドル、2025年度満期 | — | | | (803) | | | — | | | (803) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| %無担保手形$ | 552 | | | 160,475 | | | 10,574 | | | 171,601 | |
| 百万ドル、2025年度満期 | 8,906 | | | — | | | — | | | 8,906 | |
| %無担保手形$ | — | | | (531) | | | — | | | (531) | |
| 百万額面、2026年度満期 | $ | 9,458 | | | $ | 159,944 | | | $ | 10,574 | | | $ | 179,976 | |
%無担保手形$百万額面、2027年度満期
%無担保手形$百万額面、2027年度満期
百万額面、2028年度満期%無担保手形$100万ドルで2030年度に満期になる30%無担保手形$百万額面、2031年度満期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| %無担保手形$ | | 百万ドル、2032年度満期 |
| %無担保手形$ | | 百万額面、2033年度満期 | | %無担保手形$ | | 百万額面、2035年度満期 | | %無担保手形$ | | 百万ドル、2036年度満期 |
| 私募債務 |
| 提携銀行及び他の銀行からの無担保定期融資の割合、2025年度満期(A) | $ | 84,565 | | | $ | (35,280) | | | $ | 49,285 | | | $ | 84,565 | | | $ | (29,254) | | | $ | 55,311 | |
| 定期ローン | 11,902 | | | (8,022) | | | 3,880 | | | 10,425 | | | (7,341) | | | 3,084 | |
| 融資リース負債 | $ | 96,467 | | | $ | (43,302) | | | $ | 53,165 | | | $ | 94,990 | | | $ | (36,595) | | | $ | 58,395 | |
その他の手形及び契約、金利は6.8%から6.9繰延融資コスト7.3他にも長期債務総額 | | | | | |
| 比較的小さな電流部分 |
| 2023 | $ | 6,730 | |
| 2024 | 6,680 | |
| 2025 | 6,463 | |
| 2026 | 6,282 | |
| 2027 | 6,226 | |
| 長期部分 | 20,784 | |
| (A)合意により、借入金は可変であり、基本金利に保証金計上を適用する。 | $ | 53,165 | |
2022年8月31日までに、私たちの長期債務の公正価値は$と推定されます
債務のような見積市場価格(ASCテーマ820に基づく分類レベルの第2レベル公正価値測定値)に基づいて、 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公正価値計量
2021年2月19日、私たちは10年期のローン手配を修正して、すべてのドルを
1，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000， | | 2022年2月19日まで。2022年2月19日、前払いローン残高総額は1ドル
100万ドルは非循環定期ローンに回復し、2025年9月4日に支払う。 | | カタログ表 | | | | 2022年8月31日現在の長期未返済債務は総満期日であり、公正価値調整や融資リースは含まれていない(付記19参照
賃貸借証書 |
| | 融資リース項目における将来の最低賃貸支払いのスケジュール)については、以下のようになる |
| 2022 | $ | 196,641 | | | $ | 25,401 | | | $ | (74,521) | | | | | $ | 147,521 | |
| 2021 | 228,511 | | | 41,899 | | | (73,769) | | | | | 196,641 | |
| 2020 | 286,890 | | | 14,496 | | | (72,875) | | | | | 228,511 | |
(千ドル)
その後…
2022年8月31日現在、2021年と2020年8月31日までの年度の利息支出は
百万、$
百万ドルとドル
百万ドル、それぞれ資本化利息純額$を差し引く | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 百万、$ | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | 百万ドルとドル |
| それぞれ100万ドルです | | 4.41% | | 1.18% | | $ | 459,398 | | | $ | 864,147 | |
| Note 10 | | 1.34% | | 1.00% | | 147,321 | | | 876,712 | |
| その他流動負債 | | $ | 606,719 | | | $ | 1,740,859 | |
2022年8月31日と2021年8月31日までの他の流動負債は以下の通り(千ドル)顧客保証金預金と信用残高2.75取引先前払い派生負債(付記15)配当金及び配当金(付記12)
その他流動負債総額309.3Note 11 148.6所得税
CHSは非免税農業協同組合で、私たちの納税申告期間内に合併した連邦所得税申告書を提出します。私たちは非スポンサーソースからの収入、不合格なスポンサー分配、および割り当てられていないスポンサーソースからの収入に課税しなければならない。所得税支出(収益)とは、主に当期に対応する当期税金とある繰延税金資産と負債の当期における変動を指す。繰延所得税は、米国公認会計原則に基づいて確認された資産および負債額と、連邦および州所得税の目的で確認されたこのような金額との間の一時的な差の影響を反映しており、これらの差は、公布された税法および予想差に基づいて課税収入に影響を与える期間に適用される法定税率である
2022年、2021年、2020年8月31日終了年度の所得税準備金は以下の通り850.0(千ドル)250.0現在：875.9連邦制状態.状態外国.外国
総電流150.0延期：連邦制状態.状態
外国.外国850.0遅延合計700.0合計する
カタログ表100.0所得税前の国内収入は#ドルです億ドルだ百万ドルとドル
それぞれ2022年8月31日，2021年8月31日，2020年8月31日である。所得税前の外国(赤字)収入は(ドル)147.3)、百万、$
それぞれ2022年8月31日，2021年8月31日，2020年8月31日である。
繰延税金には投資、課税負債、およびいくつかの連邦と州の税金相殺に関する基礎差が含まれている31.12022年8月31日と2021年8月31日までの繰延税金資産と負債は以下の通り(千ドル) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | 繰延税金資産： |
4.67費用を計算する130退職後の保健と繰延補償 | | $ | 130,000 | | | $ | 130,000 | |
4.39税金の繰り越しを免除する152損失繰越 | | 152,000 | | | 152,000 | |
3.85不合格持分80レンタル義務 | | 80,000 | | | 80,000 | |
3.80他にも100繰延税金資産評価準備 | | 100,000 | | | 100,000 | |
4.58繰延税金資産総額150繰延税金負債： | | 150,000 | | | 150,000 | |
4.82年金コスト80投資する | | 80,000 | | | 80,000 | |
4.69財産·工場·設備58使用権資産リース | | 58,000 | | | 58,000 | |
3.24他にも95繰延税金負債総額 | | 95,000 | | | 95,000 | |
4.74繰延税金純負債95私たちが繰り越した総毛損は$です | | 95,000 | | | 95,000 | |
3.482022年8月31日までに100万1002023年度から2043年度までの期間で、100万ドルが満期になります。残りの部分は無期限に繰り越します。特定の外国税務管区の将来の課税損益の見積もりと、その他の要因の考慮に基づいて、繰越の具体的な外国損失を2022年8月31日に実現する可能性が高いと考えられる金額まで減少させるための推定手当を設ける必要があるかどうかを評価した。もし私たちの推定が不正確であることが証明された場合、将来的に推定免税額を調整し、確定期間中に収益または損失を収入に計上する必要があるかもしれない。マクファーソン製油所が所得税に使用する州税収控除総額は約$ | | 100,000 | | | 100,000 | |
4.89百万ドルとドル100それぞれ2022年8月31日と2021年8月31日まで。合併後のグループは毎年カンザス州で発生する課税所得額が限られているため，我々のマクファーソン製油所のカンザス州信用に対する推定手当が必要である。州の税金は免除されています | | 100,000 | | | 100,000 | |
3.58100万ドルは2023年8月31日に満期になります。65カタログ表 | | 65,000 | | | 65,000 | |
4.712022年、2022年、2021年、2020年8月31日までの連邦法定所得税率と実税率の入金は以下の通り100法定連邦所得税率 | | 100,000 | | | 100,000 | |
3.73州と地方所得税、連邦所得税を差し引く割引115賛助収入 | | 115,000 | | | 115,000 | |
5.40国内生産活動控除125米国の法定税率以外の税率で輸出活動を行う | | 125,000 | | | 125,000 | |
| 企業資産の会社間移転 | | 1,545,000 | | | 1,545,000 | |
4.00未確認の税金優遇を増やす | | 366,000 | | | — | |
| 推定免税額 | | 366,000 | | | — | |
| 税金控除 | | 44,773 | | | 36,034 | |
他にも4.0実際の税率9.0% | | 2,262 | | | 33,443 | |
| 2022年度の所得税支出の主な駆動要因は、非スポンサー収入および他の控除不可能項目の増加であり、これらの支出は、2022年度の現在の国内生産活動控除(DPAD)福祉によって部分的に相殺される。2021年度の所得税割引の主な駆動要因は、現在のDPAD特典および特定の資産に関連する税務計画を保持することです。2020年度の所得税優遇の主な駆動要因は、現在のDPAD優遇と米国連邦監査の和解を維持し、追加の税金控除の繰越をもたらしたが、この部分は私たちの不確定な税収状況の増加によって相殺された。 | | (3,535) | | | (4,090) | |
| 私たちはアメリカ連邦管轄区と各州と外国司法管轄区に所得税申告書を提出します。私たちの不確定な税務状況は、監査されているか、または関連する税務機関によって審査されている納税年度の影響を受けている。私たちは現在、2016年度から2019年度までの審査を受けています。2007年度から2015年度までは、いくつかの問題を検討する必要があります。 | | 4,314 | | | 7,974 | |
| 完全に支持可能な納税申告書の地位が挑戦される可能性があり、私たちが勝つ可能性があり、勝つ可能性があると思う場合、準備金は未確認の税収割引に計上される。税務頭寸の技術的利点に基づいて、監査後にその頭寸が持続する可能性があると判断すれば、50%を超える可能性がある金額を測定することで収益を確認します。(I)税務監査が完了し、(Ii)問題が効果的に解決された場合、(Iii)適用税法が変化した場合(税務ケースや立法指導を含む)、または(Iv)適用訴訟の時効が満了した場合、我々の税務立場の技術的利点を再評価し、不確定な税収割引を確認したり、以前に記録されていた税収割引を取り消したりする。税金準備金を計算する際には、重大な判断が必要だ | | 1,958,814 | | | 1,618,361 | |
| 本報告で述べた期間中に税収割引が確認されていない期初と期末毛数を照合すると以下のようになる | | 290,605 | | | 38,450 | |
| (千ドル) | | $ | 1,668,209 | | | $ | 1,579,911 | |
| 期初残高 | | | | |
今年度の納税状況の増加に起因する1.8前年の納税状況の増加に起因する前年の税収状況の減少によるものです).
期末残高366.0不確定な税収に関連するすべての頭寸が優勢であれば$366.0確認されていない税金割引の100万は最終的に私たちの実際の税率を利益にするだろう。今後12ヶ月間、未確認の税金優遇総額が大きく変化する可能性があり、これは合理的だ。366.0私たちは所得税条項で確認されていない税金優遇に関する利息と罰金を確認した。以下の収益を確認した
百万ドル、費用は$2022年8月31日現在、2021年8月31日現在、2020年8月31日までの総合経営報告書における税収割引未確認に関する利息と罰金はそれぞれ百万ドル、および関連するドル, 百万ドルとドル | | | | | |
| | 2022年8月31日と2021年8月31日現在、私たちの総合貸借対照表の支払利息はそれぞれ100万ポンドです。 |
| 2023 | $ | 283,066 | |
| 2024 | 882 | |
| 2025 | 330,344 | |
| 2026 | 446,020 | |
| 2027 | 58,021 | |
| カタログ表 | 795,000 | |
| Note 12 | $ | 1,913,333 | |
株114.2協賛と持分償還104.6当社の付例及び取締役会の行動によれば、毎年賛助源から得られた純収益は、各財政年度終了後に同意した顧客に割り当てられ、財務諸表を用いた収益の金額に基づいている。合格スポンサーによって割り当てられた現金部分(ある場合)は、取締役会によって毎年決定され、残りの部分は、合格および/または非合格株式証明書の形態で発行される。2022年度の総スポンサー分布推定$117.0億ドル、条件に合った現金部分は$と推定されます6.1百万，推定合格持分は$に分配される8.0百万と推定された不合格持分を$に分配する10.9百万ドルです
次の表には、2023年8月31日までの年度の推定客数分布と、2022年8月31日現在、2021年、2020年までの実積載量分布を示しています(百万ドル)
現金分配の賛助 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 公平な方法で割り当てられた賛助 |
| 総客数分布 | $ | 283,234 | | | $ | 269,114 | |
| スポンサーまたは他のソースからの年間純収益は、未分配資本準備に追加することができ、または取締役会が行動した後、非スポンサー持分証明書の形態でメンバーに割り当てることができる。取締役会は私たちの定款に基づいて | 525,003 | | | 439,293 | |
| 2022年度、2021年度、および2020年度のスポンサー事業からの収入の1%が資本準備に参加します。 | 398,781 | | | 449,522 | |
| 発行された株式の償還は取締役会が適宜決定する。取締役会の承認を受けた株式証明書の償還は | 1,000,000 | | | 150,000 | |
| 二つ | $ | 2,207,018 | | | $ | 1,307,929 | |
資金プールは、1つは非個人(主にメンバー協同組合)に向けて、彼らが持っている適格株の年間償還計画に参加することができ、もう1つは年齢に向けて持分を償還する資格のある個人メンバーを対象とするあるいは死後に。取締役会の認可によると、2022年8月31日までの年間償還総額は約10億ドルと予想されており、これらの償還は2023年度に配布される予定です
百万ドルです。この金額は私たちが2022年8月31日の総合貸借対照表に流動負債としている。2022年8月31日まで、2021年8月31日および2020年8月31日までの年度内に、私たちは取締役会の許可に基づいて、現金で償還されていない所有者の権益を償還し、金額は$とします
百万、$ | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 百万ドルとドル |
| それぞれ100万ドルです | | | | | |
| カタログ表 | $ | 56,582 | | | $ | (533) | | | $ | 4,519 | |
| 優先株 | 24,224 | | | 2,943 | | | (2,231) | |
| 以下は2022年8月31日までにわが行が発行した優先株要約であり、保有優先株はすべてナスダック全世界精選市場で上場取引されている | 9,833 | | | 56 | | | 2,748 | |
| ナスダック記号 | 90,639 | | | 2,466 | | | 5,036 | |
| 発行日 | | | | | |
| 未償還株 | 41,710 | | | (24,676) | | | (36,231) | |
| 償還価値 | 491 | | | (15,666) | | | (5,263) | |
| 純収益(A) | (724) | | | (373) | | | (273) | |
| 配当率 | 41,477 | | | (40,715) | | | (41,767) | |
| (b) (c) | $ | 132,116 | | | $ | (38,249) | | | $ | (36,731) | |
償還可能起点(D)1.8(百万ドル)497.5累計8%償還可能324.4CHSCP4.9季刊17.8クラスB累計償還可能、シリーズ162.5CHSCO
季刊クラスBリセット率累積償還可能、シリーズ2 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | CHSCN |
| 季刊 | | | |
| クラスBリセット率累積償還可能、シリーズ3 | $ | 61,843 | | | $ | 57,245 | |
| CHSCM | 46,008 | | | 42,217 | |
| 季刊 | 101,457 | | | 128,824 | |
| クラスB累計償還可能、シリーズ4 | 110,018 | | | 115,327 | |
| CHSCL | 424,869 | | | 391,309 | |
| 季刊 | 60,329 | | | 62,770 | |
| (A)優先株で償還されたスポンサー株を含む。 | 95,027 | | | 92,325 | |
| (B)B類リセット金利累積償還優先株、シリーズ2以下の比率で配当金を累積 | (189,685) | | | (208,810) | |
| 2024年3月31日まで、年利率は%で、その後金利は3ヶ月基準金利プラスに相当します | 709,866 | | | 681,207 | |
| %を超えません | | | |
| 年率：2024年3月31日以降。 | 14,600 | | | 24,277 | |
| (C)B類リセット金利累積償還優先株、シリーズ3以下の比率で配当金を累積 | 169,970 | | | 110,910 | |
| | | |
| 2024年9月30日まで、年利率は%で、それから金利は3ヶ月基準金利プラスに相当します | 605,463 | | | 557,129 | |
| %を超えません | 58,852 | | | 61,870 | |
| 年率：2024年9月30日以降。 | — | | | 28,549 | |
| (D)優先株は私たちの選択権の全部または一部で現金を償還することができ、1株当たりの価格は1株当たり清算優先株#ドルに相当する | 848,885 | | | 782,735 | |
| 1株当たり配当金には、本欄に記載されている日付から償還日(償還日を含む)までに当該株が累計して支払われていないすべての配当金が加算される。 | $ | 139,019 | | | $ | 101,528 | |
(E)8%の累積償還可能優先株は、2003年から2010年までの間に異なる時間で発行された。500.2(F)B類累計償還可能優先株1シリーズは、2013年9月26日、2014年8月25日、2016年3月31日、2017年3月30日に発行された。242.4優先株配当122.8私たちは優先株に配当金を支払った129.72022年2022年2021年2020年8月31日までの毎年取締役会は2022年8月31日まで、未発行の優先株の発行を許可していない。122.8以下は、2022年8月31日と2021年8月31日までの年度の優先株系列別の1株当たり配当概要である
ナスダック記号 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (1株当たりドル) | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 累計8%償還可能 | 1.1 | | | (2.6) | | | (1.8) | |
| CHSCP | (13.6) | | | (11.4) | | | (13.1) | |
| クラスB累計償還可能、シリーズ1 | (3.2) | | | (8.2) | | | (19.0) | |
| CHSCO | 0.4 | | | 0.5 | | | 1.8 | |
| クラスBリセット率累積償還可能、シリーズ2 | (0.1) | | | (4.7) | | | (1.6) | |
| CHSCN | — | | | 0.8 | | | 4.2 | |
| クラスBリセット率累積償還可能、シリーズ3 | 0.2 | | | (0.2) | | | (1.0) | |
| CHSCM | — | | | — | | | 0.2 | |
| クラスB累計償還可能、シリーズ4 | 1.5 | | | (2.6) | | | (0.2) | |
| CHSCL | 7.3 | % | | (7.4) | % | | (9.5) | % |
カタログ表
その他の総合損失を累計する
2022年、2021年、2020年8月31日終了年度の構成部分別累計その他総合収益(損失)の変動は以下の通り退職金やその他の退職後の福祉 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | キャッシュフローヘッジ |
| 外貨換算調整 | $ | 122,149 | | | $ | 119,150 | | | $ | 101,128 | |
| 合計する | — | | | 2,000 | | | 14,410 | |
| (千ドル) | 2,810 | | | 15,974 | | | 6,128 | |
| 2019年8月31日現在の税引き後純額 | — | | | (14,975) | | | (2,516) | |
| 税引前その他全面収益(損失)： | $ | 124,959 | | | $ | 122,149 | | | $ | 119,150 | |
改叙前の金額115.1再分類した金額
税引き前その他全面収益合計0.7税収効果1.4その他総合収益(損失)、税引き後純額1.02020年8月31日までの税引き後純額3.3税引前その他全面収益(損失)：2.5改叙前の金額
税引き前その他全面収益合計税収効果
その他総合収益(損失)、税引き後純額
2021年8月31日までの税引き後純額1.2税引前その他全面収益(損失)：500.0改叙前の金額508.8再分類した金額153.9税引き前その他全面収益合計
税収効果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | その他総合収益(損失)、税引き後純額 |
| 2022年8月31日までの税引き後純額 | $ | 500.0 | | | $ | 51.0 | | | $ | 30.0 | | | $ | 90.1 | |
| 累積された他の全面的な収入(赤字)から再分類された金額は、年金やその他の退職後の福祉、現金流量のヘッジ、外貨換算調整に関係している。年金およびその他の退職後の再分類には、償却精算損失純額、従来のサービス貸手および移行金額が含まれ、販売貨物コストとマーケティング、一般および行政費用と記載されている(付記13参照 | 662.7 | | | 235.6 | | | 214.8 | | | 474.4 | |
| 福祉計画 | $ | 1,162.7 | | | $ | 286.6 | | | $ | 244.8 | | | $ | 564.5 | |
もっと情報を知っています)注15で述べたように10派生金融商品とヘッジ活動
キャッシュフローヘッジは累計他の全面赤字から再分類された金額を販売貨物コストに計上する。外貨換算で再分類された収益や損失は他の収入に記入する。Note 13 福祉計画70私たちは様々な年金と他の固定福祉と固定納付計画を持っていて、ほとんどの従業員が参加することができます。私たちはまた不合格の幹部と取締役会の退職計画を持っている。私たちは特定の退職社員と取締役会のメンバーに明確な生命保険と医療福祉を提供する。この計画はサービス年限と家庭状況に応じて支払い、退職者の納付は年に1回調整される。500.0カタログ表111.82022年8月31日と2021年8月31日まで、福祉債務、計画出資資産、貸借対照表の状況変化を予想する財務情報は以下の通り79.4合格する96.4年金福祉
年金福祉
他のメリット | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千ドル) | | 福祉義務の変化： | | 期初に福祉義務を見込む | | サービスコスト | | 利子コスト | | 精算損失(収益)：
経験研究と死亡率更新 | | 他の人口統計体験* | | 割引率変化 |
| | | | | | | | 図は改訂される | | | | | | |
| 集まって落ち合う | | 支払われた福祉 | | (e) | | 12,272,003 | | | $ | 306.8 | | | $ | 311.2 | | | 8.00 | % | | 期末予想福祉義務 | | 7/18/2023 |
| 計画資産変動： | | 期初計画資産の公正価値 | | (f) | | 21,459,066 | | | 536.5 | | | 569.3 | | | 7.875 | % | | 計画資産の実益 | | 9/26/2023 |
| 会社が支払いをする | | 支払われた福祉 | | 3/11/2014 | | 16,800,000 | | | 420.0 | | | 406.2 | | | 7.10 | % | | 計画資産期末公正価値 | | 3/31/2024 |
| 期末資金状況 | | 貸借対照表で確認された金額： | | 9/15/2014 | | 19,700,000 | | | 492.5 | | | 476.7 | | | 6.75 | % | | 非流動資産 | | 9/30/2024 |
| 福祉コストを計算すべきである | | 流動負債 | | 1/21/2015 | | 20,700,000 | | | 517.5 | | | 501.0 | | | 7.50 | % | | 非流動負債 | | 1/21/2025 |
期末残高
他の総合損失の累計で確認された金額(税引き前)：7.10前期サービスコスト(ポイント)4.298純損失(収益)8.00期末残高
他の人口統計経験は予想とは異なるすべての人口統計経験を含み、契約終了、退職、死亡、賃金支払いなどを含む。6.75適格年金計画の累積福祉義務は#ドルである4.155百万ドルとドル8.00それぞれ2022年8月31日と2021年8月31日まで。不合格年金計画の累積給付義務は#ドルである
百万ドルとドル25.00それぞれ2022年8月31日と2021年8月31日まで。
カタログ表
累積福祉義務が計画資産を超える年金計画の情報は以下のとおりである
8月31日までの年度
(千ドル)168.7福祉義務を見込む
利益義務を累積する | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年8月31日、2021年8月31日、2020年8月31日終了年度の定期福祉純費用構成は以下の通り |
| 合格する | | 2022 | | 2021 |
| | | 年金福祉 |
不合格になる | 年金福祉 | | $ | 2.00 | | | $ | 2.00 | |
他のメリット | (千ドル) | | 1.97 | | | 1.97 | |
定期福祉純コストの構成部分： | サービスコスト | | 1.78 | | | 1.78 | |
利子コスト | 予想資産収益率 | | 1.69 | | | 1.69 | |
退職者の債務を返済する | 前期サービスコストの償却 | | 1.88 | | | 1.88 | |
定期収益純コスト(収益)
2022年、2022年、2021年、2020年8月31日までの定期福祉純コストとその他の総合損失(収入)で確認された金額は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合格する | | 年金福祉 | | 不合格になる | | 年金福祉 |
| 他のメリット |
(千ドル) | $ | (172,478) | | | $ | 15,297 | | | $ | (69,752) | | | $ | (226,933) | |
その他総合損失(収益)： | | | | | | | |
| 前期サービスコスト | (4,751) | | | 16,430 | | | (17,021) | | | (5,342) | |
| 純精算損失 | 19,908 | | | (22,291) | | | — | | | (2,383) | |
損を精算して償却する | 15,157 | | | (5,861) | | | (17,021) | | | (7,725) | |
| 以前のサービス費用を償却する | (2,359) | | | 1,450 | | | 1,643 | | | 734 | |
退職者債務を清算する(A) | 12,798 | | | (4,411) | | | (15,378) | | | (6,991) | |
その他の総合損失(収入)で確認した合計 | (159,680) | | | 10,886 | | | (85,130) | | | (233,924) | |
(A)累計他の全面赤字(収入)から純収益に再分類された額を反映する | | | | | | | |
| 2023年度の累計その他の総合損失から純定期収益コストを計上する償却は以下の通り | 4,048 | | | 11,700 | | | 5,573 | | | 21,321 | |
| 合格する | 20,256 | | | (19,753) | | | — | | | 503 | |
年金福祉 | 24,304 | | | (8,053) | | | 5,573 | | | 21,824 | |
| 不合格になる | (6,009) | | | 1,991 | | | (273) | | | (4,291) | |
年金福祉 | 18,295 | | | (6,062) | | | 5,300 | | | 17,533 | |
他にも | (141,385) | | | 4,824 | | | (79,830) | | | (216,391) | |
優位性 | | | | | | | |
| (千ドル) | (52,163) | | | (2,161) | | | (15,809) | | | (70,133) | |
| 前のサービス費用を償却する | 22,240 | | | 7,455 | | | — | | | 29,695 | |
損失を割り算して償却する | (29,923) | | | 5,294 | | | (15,809) | | | (40,438) | |
| カタログ表 | 2,668 | | | (1,275) | | | 101 | | | 1,494 | |
2022年8月31日、2021年8月31日、2020年8月31日終了年度の計画を以下のように仮定する | (27,255) | | | 4,019 | | | (15,708) | | | (38,944) | |
合格する | $ | (168,640) | | | $ | 8,843 | | | $ | (95,538) | | | $ | (255,335) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
年金福祉不合格になる年金福祉他のメリット純定期収益コストを決定する加重平均仮定：
利子信用金利適用されない
適用されない
割引率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計画資産の期待リターン
適用されない | | 適用されない
適用されない | | 適用されない |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | 適用されない |
| 適用されない | | | | | | | | | | | |
| 補償増値率 | $ | 925,239 | | | $ | 918,002 | | | $ | 20,604 | | | $ | 19,183 | | | $ | 29,069 | | | $ | 30,316 | |
| 適用されない | 46,275 | | | 45,229 | | | 926 | | | 433 | | | 996 | | | 1,186 | |
| 適用されない | 17,167 | | | 16,563 | | | 281 | | | 273 | | | 503 | | | 493 | |
| 適用されない | | | | | | | | | | | |
| 福祉義務を決定する加重平均仮定： | 2,941 | | | 23,716 | | | 43 | | | 1,272 | | | 19 | | | (317) | |
| 利子信用金利 | 9,875 | | | 11,242 | | | 1,313 | | | 762 | | | 717 | | | (448) | |
| 適用されない | (164,543) | | | (12,847) | | | (2,892) | | | (55) | | | (4,979) | | | (398) | |
| 適用されない | 132 | | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 適用されない | — | | | — | | | (1,327) | | | — | | | — | | | — | |
| 割引率 | (77,913) | | | (76,779) | | | (691) | | | (1,264) | | | (1,801) | | | (1,763) | |
| 補償増値率 | $ | 759,173 | | | $ | 925,239 | | | $ | 18,257 | | | $ | 20,604 | | | $ | 24,524 | | | $ | 29,069 | |
| 適用されない | | | | | | | | | | | |
| 適用されない | $ | 993,124 | | | $ | 976,542 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 適用されない | (166,789) | | | 70,161 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 年金費用と債務の重要な仮定の一つは割引率だ。我々は，全収益率曲線手法を用いて，特定のスポットレートを収益率曲線に沿って関連する予測キャッシュフローに適用し，福祉義務を決定するために用いた。割引率は，測定日までに関連福祉が有効に決済できる割合を反映している。この比率を推定する際には、継続期間が公認格付け機関の高投資レベル格付けを獲得する計画における負債と類似した固定収益投資の収益率を考慮する。 | 39,000 | | | 23,200 | | | 2,018 | | | 1,264 | | | 1,801 | | | 1,763 | |
| | | | | | | | | | | |
| ポートフォリオのリスクとリターンを年次分析し，期待される長期収益率仮定が合理的であることを証明した。我々は、一般に、資産および負債研究で決定された目標アセットの組み合わせに長期履歴リターン情報を使用する。予想長期収益率は、必要があると考えられた場合には、全体投資市場の将来投資パフォーマンスの改定予想に応じて調整されると仮定している | (77,913) | | | (76,779) | | | (2,018) | | | (1,264) | | | (1,801) | | | (1,763) | |
| 測定目的のため、a | $ | 787,422 | | | $ | 993,124 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2022年8月31日までの1年間で，カバーする保健福祉の1人当たり費用の年間成長率は%と仮定した。この比率は徐々に低下していくと仮定して | $ | 28,249 | | | $ | 67,885 | | | $ | (18,257) | | | $ | (20,604) | | | $ | (24,524) | | | $ | (29,069) | |
| 2030年まではこの水準に維持されています想定される医療費傾向率は医療計画報告書の金額に大きな影響を与える | | | | | | | | | | | |
| 想定している医療費傾向比率は1ポイント変動するごとに，以下のような影響を与える | $ | 28,249 | | | $ | 67,885 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 1%増加 | | | | | | | | | | | |
| 1%下がりました | — | | | — | | | (2,300) | | | (2,220) | | | (2,290) | | | (1,970) | |
| (千ドル) | — | | | — | | | (15,957) | | | (18,384) | | | (22,234) | | | (27,099) | |
| サービスコストと利息コスト構成総額への影響 | $ | 28,249 | | | $ | 67,885 | | | $ | (18,257) | | | $ | (20,604) | | | $ | (24,524) | | | $ | (29,069) | |
| 退職後の福祉義務への影響 | | | | | | | | | | | |
| 拠出金は主に年金計画資産の市場リターンと最低資金調達レベルの要求に依存する。2022年度には自由支配可能な寄付金は | $ | 831 | | | $ | 873 | | | $ | (274) | | | $ | (388) | | | $ | (1,825) | | | $ | (2,270) | |
| はい年金計画は百万ドルです。2022年8月31日までの適格年金計画の資金状況に基づいて、自主的に選択する可能性があるにもかかわらず、2023年度にこれらの計画の支払いを要求されるとは考えていない。私たちは$を支払う予定です | 235,399 | | | 199,785 | | | 3,257 | | | 5,579 | | | (17,846) | | | (14,862) | |
| 2023年度には、不合格年金と退職後福祉計画の参加者に100万ドルを支給する。 | $ | 236,230 | | | $ | 200,658 | | | $ | 2,983 | | | $ | 5,191 | | | $ | (19,671) | | | $ | (17,132) | |
*私たちの退職者福祉支払いは予想される未来のサービスを反映しており、以下のように支払われる予定です
合格する728.9年金福祉877.9不合格になる18.3年金福祉20.5他のメリット
カタログ表 | | | | | | | | | | | |
| 私たちは固定福祉計画資産を持っている信託基金を持っている。CHSには，外部コンサルタントの協力の下で投資ガイドラインを策定する合格計画委員会がある。計画資産の投資目標は以下のとおりである |
| 2022 | | 2021 |
| 計画資産の長期収益を許容可能なリスクレベルで最適化すること |
| 様々な資産カテゴリと投資マネージャーの間で広範な多様性を維持している | $ | 18,257 | | | $ | 20,604 | |
| 長期的なリターン目標に注目する。 | 18,257 | | | 20,513 | |
| | | |
年金計画義務を履行する長期時間範囲に鑑み、資産配置目標は最適な期待収益と変動的特徴を促進する。このポートフォリオは、株式、固定収益証券、不動産を含む多様なポートフォリオを含む。証券は国内と国際証券、短期·長期証券、成長型と価値型株、大盤株と小盤株および能動的かつ受動的な管理スタイルの面でも多様である。私たちの年金計画の投資政策戦略は負債と資産が一致することだ。これはポートフォリオにより実現され，変動性の低減と計画リスクの低減である.これらの計画の目標分配率の範囲は | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| %和
固定収益証券の%は、範囲は | | %和
%は、株式証券用です | | 合格計画委員会は，慎重なリスク許容度や資産分散の場合，計画は将来的に年金義務を履行できるはずであるとしている。 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 我々の年金計画2022年と2021年8月31日までの資産別経常公正価値計測を以下の表に示す |
| レベル1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| レベル2 | $ | 46,275 | | | $ | 45,229 | | | $ | 42,151 | | | $ | 926 | | | $ | 433 | | | $ | 405 | | | $ | 996 | | | $ | 1,186 | | | $ | 1,050 | |
| レベル3 | 17,167 | | | 16,563 | | | 21,722 | | | 281 | | | 273 | | | 429 | | | 503 | | | 493 | | | 747 | |
| 合計する | (43,958) | | | (43,641) | | | (46,684) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| (千ドル) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 現金と現金等価物 | 174 | | | 178 | | | 178 | | | (114) | | | (114) | | | (114) | | | (445) | | | (445) | | | (445) | |
| 株： | 23,406 | | | 21,790 | | | 21,583 | | | 478 | | | 212 | | | 98 | | | (1,259) | | | (1,365) | | | (1,392) | |
| 純資産額で計算される共同·集団信託 | $ | 43,064 | | | $ | 40,119 | | | $ | 38,950 | | | $ | 1,571 | | | $ | 804 | | | $ | 818 | | | $ | (205) | | | $ | (131) | | | $ | (40) | |
固定収益証券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純資産額で計算される共同·集団信託
純資産価値に応じて計量した組合と合弁企業の権益 | | 合計する
レベル1 | | レベル2 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | レベル3 |
| 合計する | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千ドル) | $ | 132 | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 現金と現金等価物 | 59,020 | | | (4,408) | | | 3,401 | | | (1,537) | | | 1,978 | | | 2,157 | | | (4,243) | | | (1,163) | | | (1,011) | |
| 株： | (23,406) | | | (21,790) | | | (21,583) | | | (478) | | | (212) | | | (98) | | | 1,259 | | | 1,365 | | | 1,392 | |
| 純資産額で計算される共同·集団信託 | (174) | | | (178) | | | (178) | | | 114 | | | 114 | | | 114 | | | 445 | | | 445 | | | 445 | |
| 固定収益証券： | — | | | — | | | — | | | (307) | | | — | | | (397) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純資産額で計算される共同·集団信託 | $ | 35,572 | | | $ | (26,263) | | | $ | (18,360) | | | $ | (2,208) | | | $ | 1,880 | | | $ | 1,776 | | | $ | (2,539) | | | $ | 647 | | | $ | 826 | |
純資産価値に応じて計量した組合と合弁企業の権益.
E合計する | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ASC主題820-10“公正価値計量”によれば、1株当たり資産純値(またはその同値)を使用して実際に便宜的に公正価値で計量されたいくつかの資産は、公正価値レベルに分類されていない。上表に列報された公報の公正価値額は、公正価値レベルを上の表“福祉債務、計画出資資産と貸借対照表の状況変化を予想する財務資料”に記載されている額と一致させることを目的としている。
評価レベルの定義は付記16を参照されたい | | 公正価値計量
それは.公正価値に応じて計量された資産に対して以下の推定方法を用いる | | 共同/集団信託。
一般/集合信託は主に株式と固定収益基金からなり、他の重大な観察可能な投入を用いて評価を行う(類似投資の見積、金利、早期返済速度、信用リスク、参考指数、不活性市場の見積もり、活発な市場の調整見積、信託承認の定価プログラムに基づいて調整された外国株式証券の調整見積などを含む)。共同/集団信託投資は、制限されずに毎日償還することができる。全投資を償還する |
| | カタログ表 |
| 残高は一般的に45日から60日の通知期間が必要です。これらの株式ファンドは米国大中小時価株、国際大小株、新興市場株への開放を提供している。固定収益基金は米国、国際、新興市場債務証券への開放を提供する | $ | 149 | | | $ | (114) | | | $ | (445) | |
| 共同企業と合弁企業の権益。 | 1,872 | | | 245 | | | (1,615) | |
年末に保有する株式の純資産価値を計画的に推定し、公正価値の実際の方便とする。純資産価値は、信託が所有する対象資産の公正価値に基づいてその負債を減算し、未償還単位の数で割る。このような資本を償還するには一般的に45日から60日の通知期間が必要だ
私たちは約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 協同組合退職計画(“協同組合計画”)に納付した雇用主は、1986年に改正された“国内税法”下の“多雇用主計画”、および会計基準下の“多雇用主計画”を構成する明確な福祉計画である。このような多雇用主計画に参加するリスクは、以下の点で単一雇用主計画とは異なる
1つの雇用主が多雇用主に入金を計画した資産は、他の雇用主に参加する従業員に福祉を提供するために使用することができる | | 計画に参加した雇用主が計画への資金供給を停止した場合、計画の資金不足の義務は、計画に参加した残りの雇用主が負担する可能性がある
もし私たちが多雇用主計画への参加を停止することを選択した場合、私たちは計画の資金不足状態に応じて計画に金額を支払うことを要求されるかもしれない。多雇用主計画に関連した引き出し負債は約#ドルだ | | 2022年8月31日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 次の表は、2022年、2022年、2020年8月31日までの年度に参加した協力計画について概説します | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| コミュニティ衛生サービスの貢献 | 4.65 | % | | 4.65 | % | | 4.65 | % | | 4.65 | % | | 4.65 | % | | 4.65 | % | | (千ドル) | | 計画名 | | EIN/計画番号 |
| 追加料金を徴収する | 2.80 | % | | 2.65 % | | 3.06 | % | | 2.04 | % | | 2.07 % | | 2.70 | % | | 2.57 | % | | 2.43 % | | 2.89 | % |
| 集団交渉協議の期日 | 4.88 | % | | 4.90 % | | 5.50 | % | | 協同組合退職計画 | | 適用されない | | 適用されない | | 私たちの上記の年の寄付は | | 協同組合計画の最新年次報告(表5500)に示した協同組合計画に対する総寄付の割合。 | | 2006年年金保護法(“PPA”)の規定は、協力計画が1つ以上の雇用主によって維持され、少なくとも1つ以上の雇用者によって維持される場合、協力計画に特別な免除があるため、協同組合計画には適用されない |
| 使用者の%は、農業生産者が所有する農村協同組合または協力組織である。協同組合計画では，“地域状態”の決定は必要ではないため，確定していない.さらに、累積された福祉義務および計画資産は、個別の雇用主によって個別に決定または分配されたものではない。2022年と2021年に入手可能な最新の財務諸表は、それぞれ協力計画2022年3月31日と2021年3月31日の年末財務諸表である。全体的には協力計画は少なくとも | 4.79 | % | | 4.99 % | | 5.28 | % | | 4.79 | % | | 4.99 % | | 5.28 | % | | 計画総資産と累積福祉義務に基づくこれらの日に資金を得る割合 | | PPAの規定は協力計画には適用されないため，資金改善計画や付加費は適用されない。将来の拠出に必要な経費は毎年計画精算値の一部として確定し、計画経験によって変わる可能性がある。 | | 上述したCo-op計画に対する納付を除いて、2022、2021、2020年度には、個々の些細な多雇用主年金計画の総納付は無関係である。 |
| 私たちは基本的にすべての従業員をカバーする他の支払い固定支払い計画がある。私たちはこの計画の総供給を$としています | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万、$ | 4.65 | % | | 4.65 | % | | 4.65 | % | | 4.65 | % | | 4.65 | % | | 4.65 | % | | 百万ドルとドル | | それぞれ2022年8月31日，2021年8月31日，2020年8月31日である。 | | カタログ表 |
| Note 14 | 4.69 | % | | 2.78 % | | 2.67 | % | | 4.49 | % | | 2.08 % | | 2.15 | % | | 4.64 | % | | 2.57 % | | 2.43 | % |
| 細分化市場報告 | 4.93 | % | | 4.79 % | | 4.99 | % | | 4.93 | % | | 4.79 % | | 4.99 | % | | 私たちは総合的な農業協同組合で、世界規模で企業と消費者に食糧、食品、エネルギー資源を提供している。私たちは様々な製品とサービスを提供して、最初の農業投入、例えば燃料、農業用品、作物栄養と作物保護製品、穀物と油種子、加工穀物と油種子、再生可能な燃料、食品を含む農業生産まで。ASCのテーマ280に基づいて運営部門を定義しました | | 細分化市場報告 | | 我々の経営意思決定者兼最高経営責任者が業務を管理する際の業績評価と資源配分を反映する方式である。これらの運営を細分化した市場をまとめました |
三つ
報告されるべきカテゴリー：エネルギー、銀、そして窒素生産。
私たちのエネルギー部門は主に石油製品の卸売流通と輸送を生産して提供します。私たちの農業部門は中国の運営業務、私たちのメンバー協同組合と第三者からの穀物と油種子を購入し、さらに加工または転売し、作物投入品としての卸売業者と小売業者、ならびにエタノールの生産とマーケティングを行う。我々の窒素生産部門には，CF窒素肥料への権益法投資と分配費用が含まれている。私たちはCF窒素肥料との供給協定により、毎年CF窒素肥料から指定された数の粒子尿素とUANを購入する権利があるようにした。会社とその他の会社は私たちの融資とヘッジ業務を代表して、主にアメリカ商品先物取引委員会が監督する先物委員会商人(“FCM”)を含み、大口商品のヘッジと作物生産に関する金融サービスに従事している。私たちのベンチュラ食品会社とアデンテミルへの非合併投資もわが社や他のカテゴリーに含まれています。2021年8月31日現在、ベンチュラ食品は単独の食品報告可能部門として報告されている。2022年度までに報告された部門業績および残高は、ベンチュラ食品が当社および他のカテゴリに参加していることを反映するために再予測されています。私たちのエネルギー、銀、あるいは窒素生産部門の組成は、ベンチュラ食品が会社や他のカテゴリーに添加されることで変化しなかった7.0会社の行政支出と利息は直接サービス(例えば情報科学技術と法律)及びその他の発生コストに関連する要素或いは考慮要素に従って、各報告部及び会社及びその他の部門に分配すべきである。4.5私たちの多くの業務活動は季節性が強く、年間の経営業績もそれぞれ違います。私たちの収入は通常、第2四半期と第4四半期に低下傾向にあり、第1四半期と第3四半期では上昇傾向にあるが、天気や他の収益力に影響を与える可能性のある事件のため、私たちの所得税前収入は必ずしも同じ傾向に従うとは限らない。例えば、私たちの農業部門では、我が国の運営業務は秋の収穫と春の栽培季節に通常より高い数量と収入を経験しており、通常はそれぞれ私たちの第1および第3の会計四半期に対応しています。しかも、私たちの農芸業務は春の栽培季節に通常より高い数量と収入を経験するだろう。私たちの世界の食糧と加工業務は生産者の収穫、世界の穀物価格、需要と国際貿易関係に基づく数量と収入の変動の影響を受けている。農業生産者のガソリンとディーゼル使用量が最も高く、世界の需給力の影響を最も受ける春、夏と初秋に、私たちのエネルギー部門はある経営分野(例えば製品油)の販売量と収入は通常比較的に高い。プロパンのような他のエネルギー製品は、冬の暖房と秋の作物乾燥季節に通常、より高い生産量と収入を経験する私たちの収入、資産とキャッシュフローは石油製品、天然ガス、穀物、油種子、作物栄養素と小麦粉などの大口商品の世界市場価格の重大な影響を受ける可能性がある。我々が購入した商品の市場価格の変化は、これらの製品の販売価格に応じた変化がなく、収入や運営収益に影響を与える可能性がある。大口商品価格は、天気、植物病虫害による作物損害、干ばつ、供給の利用可能性と十分性、信頼できる鉄道と河川輸送ネットワークの利用可能性、疾病の爆発、政府法規と政策、世界貿易紛争、戦争と内乱、および全体的な政治と経済条件を含む、一連の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。 | | | | | | | | | | | |
| 私たちの収入と経営実績は、主に私たちが持株権を持つ完全資本または子会社と有限責任会社の業務と運営から来ていますが、私たちの業務運営の一部は、私たちが50%以下の持分を持っているか、運営をコントロールしていない会社によって行われています。私たちは主に権益会計方法を用いてこれらの投資に対して会計計算を行い、即ち私たちは実体報告の収入或いは損失の割合を投資の持分収入として記録し、私たちの総合経営報告書に実体の収入と費用を合併することはない。私たちのAg部門では、これはTEMCOでの私たちの50%の権利を含む。私たちの窒素生産部門では | | 会員資本の割合(製品トンに基づく)。会社や他の面では主に私たちの |
| | Ventura Foodsと私たちの |
| アドントミルの1%の株式を持っています付記6を参照 | $ | 220 | | | $ | (180) | |
| 投資する | 1,900 | | | (1,700) | |
私たちの権利法投資に関するより多くの情報を得る。39.0カタログ表4.6入金金額は各部門間の収入の相殺を代表する.このような取引は、個別業務部門の収益性をより正確に評価するために市場価格で実行される。
2022年まで、2022年、2021年、2020年8月31日までの年度の支部資料を以下の表に掲載します | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | エネルギー？エネルギー
銀 | | 窒素生産
会社 | | 他にも | | |
| | 帳簿を照合する |
| 2023 | $ | 69,300 | | | $ | 2,300 | | | $ | 2,290 | | | |
| 2024 | 70,500 | | | 2,420 | | | 2,270 | | | |
| 2025 | 70,200 | | | 2,520 | | | 2,380 | | | |
| 2026 | 71,500 | | | 2,300 | | | 2,310 | | | |
| 2027 | 73,800 | | | 2,080 | | | 2,170 | | | |
| 2028-2032 | 340,400 | | | 7,660 | | | 8,660 | | | |
合計する
•2022年8月31日までの年度
•(千ドル)
•部門間収入を含む収入
部門間収入45部門間収入を差し引いた収入純額80営業収益(赤字)20利子支出55その他の支出
投資の権益損失
所得税前収入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
| | 資本支出 | | 減価償却および償却 | | 2022年8月31日までの総資産 | | エネルギー？エネルギー |
| | 銀 |
| 窒素生産 | $ | 7,472 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,472 | |
| 会社 | | | | | | | |
| | | | | | | |
他にも(1) | — | | | — | | | — | | | 142,730 | |
| 帳簿を照合する | | | | | | | |
| | | | | | | |
金額(1) | — | | | — | | | — | | | 550,046 | |
合計する(1) | — | | | — | | | — | | | 87,174 | |
| | | | | | | |
| 2021年8月31日までの年度 | $ | 7,472 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 787,422 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| | (千ドル) | | 部門間収入を含む収入 | | 部門間収入 | | 部門間収入を差し引いた収入純額 |
| | 営業収益(赤字) |
| 利子支出 | $ | 11,383 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,383 | |
| その他の収入 | | | | | | | |
投資からの権益(1) | — | | | — | | | — | | | 180,766 | |
| 所得税前収入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
資本支出(1) | — | | | — | | | — | | | 707,831 | |
減価償却および償却(1) | — | | | — | | | — | | | 93,144 | |
| | | | | | | |
| 2021年8月31日現在の総資産 | $ | 11,383 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 993,124 | |
(1) エネルギー？エネルギー
銀窒素生産会社
他にも帳簿を照合する
合計する
2020年8月31日までの年度(千ドル)
部門間収入を含む収入400部門間収入
•部門間収入を差し引いた収入純額
•営業収益(赤字)
•利子支出36.9その他の収入
投資からの権益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 所得税前収入 | | | | |
| | | | 資本支出 | | | | |
| 減価償却および償却 | | カタログ表 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 私たちは主に私たちの農業部門で国際販売を持っている | | 次の表は、販売を行う子会社の地理的位置に基づいている2022年8月31日、2021年8月31日、2020年8月31日までの年間売上高を示しています |
| (千ドル) | | 01-0689331 / 001 | | $ | 955 | | | $ | 1,172 | | | $ | 1,455 | | | 北米.北米 | | 南米.南米 |
ヨーロッパ中東アフリカ(EMEA)5アジア太平洋地域(APAC)
合計する85(A)北米の収入は基本的にアメリカの収入から来ている。80長期資産には、私たちの物件、工場と設備、融資リース資産と資本化の主な維持コストが含まれています
以下の表は、物理的位置に基づく地理的領域の長寿資産を示す
(千ドル)
アメリカです35.0国際的に30.1合計する34.5付記15デリバティブ金融商品およびヘッジ活動
私たちは様々な派生ツールを通じて私たちのリスクの開放を管理しています。これらのリスクは主に農産物とエネルギー商品の価格に関連し、次は外貨為替レートと金利と関連しています。将来の原油購入および製品油販売に関連するいくつかの現金決済スワップがキャッシュフローヘッジと記録されているほか、私たちの派生ツールは価格リスクの経済的ヘッジを表し、ASCテーマ815項目下のヘッジ会計には適用されない。逆に、派生ツールは公正価値によって総合貸借対照表に計上し、公正価値変動は直接収益を計上し、主に総合経営報告書の販売コストに計上する。付記16を参照
公正価値計測より多くの情報を得るために。私たちの取引所で取引されている農産物先物の大部分は毎日私たちの全額所有のFCM CHS Hedging LLCで決済されています
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール以下の表は、貸借対照表に記録されている派生資産、派生負債、保証金預金(現金担保)の公正価値総額と、米国公認会計原則に基づいて相殺を許可した関連金額を総合的に示している。私たちは取引所取引の先物とオプション契約及びある場外取引契約に対していくつかの純額決済手配があるにもかかわらず、私たちはすでに総合貸借対照表のASCテーマ210-20項目の下で毛基で私たちのデリバティブツールを報告することを選択した貸借対照表--相殺2022年8月31日総合貸借対照表では相殺されていないが相殺する資格のある金
確認した総金額
現金担保品
派生ツール
純額
(千ドル)8派生資産50商品デリバティブ12外国為替派生商品合計する派生負債
外国為替派生商品
合計する | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| カタログ表 | | 2021年8月31日 | | 総合貸借対照表では相殺されていないが相殺する資格のある金 | | 確認した総金額
現金担保品 | | 派生ツール
純額 | | (千ドル) |
| 派生資産 | 商品デリバティブ |
| 外国為替派生商品 | $ | 10,964,304 | | | $ | 37,489,203 | | | $ | — | | | $ | 45,278 | | | $ | (707,119) | | | $ | 47,791,666 | |
| その他の派生商品 | (669,530) | | | (28,992) | | | — | | | (8,597) | | | 707,119 | | | — | |
| 合計する | $ | 10,294,774 | | | $ | 37,460,211 | | | $ | — | | | $ | 36,681 | | | $ | — | | | $ | 47,791,666 | |
| 派生負債 | 633,832 | | | 588,070 | | | (55,600) | | | (37,216) | | | | | 1,129,086 | |
| | | | | | | | | | | |
| 商品デリバティブ | 6,768 | | | 59,118 | | | 48,110 | | | 5,105 | | | (4,945) | | | 114,156 | |
| 外国為替派生商品 | (3,474) | | | (46,277) | | | 11,487 | | | 9,559 | | | 4,945 | | | (23,760) | |
| 合計する | 13,987 | | | (82,357) | | | (593,182) | | | (109,775) | | | | | (771,327) | |
| 期間が12ヶ月未満の派生資産および負債は、それぞれ総合貸借対照表の他の流動資産および他の流動負債に計上される。満期日が12ヶ月を超える派生資産および負債は、それぞれ総合貸借対照表の他の資産および他の負債に計上される。2022年8月31日と2021年8月31日までの総合貸借対照表に記録されている長期デリバティブ資産総額は | $ | 616,551 | | | $ | 657,586 | | | $ | 477,985 | | | $ | 57,895 | | | $ | — | | | $ | 1,810,017 | |
| | | | | | | | | | | |
| 百万ドルとドル | $ | 116,136 | | | $ | 203,851 | | | $ | — | | | $ | 34,457 | | | $ | — | | | $ | 354,444 | |
| それぞれ100万ドルです2022年と2021年8月31日現在、総合貸借対照表に記録されている長期派生負債総額は#ドルです | $ | 250,972 | | | $ | 173,488 | | | $ | — | | | $ | 37,512 | | | $ | — | | | $ | 461,972 | |
百万ドルとドル | $ | 4,325,121 | | | $ | 8,159,191 | | | $ | 2,641,604 | | | $ | 3,698,891 | | | $ | — | | | $ | 18,824,807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| それぞれ100万ドルです | | 次の表は、ヘッジツールに計上されていないデリバティブの税引き前(損失)収益を示しており、これらのデリバティブは、2022年8月31日、2021年、2020年8月31日までの総合運営レポートに含まれています | | 派生型 | | 場所：
収益を損ねる | | (千ドル)
商品デリバティブ | | 販売原価 |
| 外国為替派生商品 | 販売原価 |
| 外国為替派生商品 | $ | 6,812,478 | | | $ | 32,058,064 | | | $ | — | | | $ | 46,476 | | | $ | (468,985) | | | $ | 38,448,033 | |
| 営業費、一般費用、行政費用 | (437,217) | | | (22,722) | | | — | | | (9,046) | | | 468,985 | | | — | |
| 金利デリバティブ | $ | 6,375,261 | | | $ | 32,035,342 | | | $ | — | | | $ | 37,430 | | | $ | — | | | $ | 38,448,033 | |
| 利子支出 | (15,775) | | | 265,362 | | | (35,432) | | | (8,358) | | | | | 205,797 | |
| その他の派生商品 | 1,113 | | | 65,099 | | | 44,461 | | | 1,804 | | | (7,912) | | | 104,565 | |
| その他の収入 | (2,819) | | | (47,452) | | | (2,489) | | | (14,711) | | | 7,912 | | | (59,559) | |
| 合計する | (3,473) | | | (50,381) | | | (198,439) | | | (102,236) | | | | | (354,529) | |
| 商品契約 | $ | (10,596) | | | $ | 298,096 | | | $ | 121,035 | | | $ | 106,785 | | | $ | — | | | $ | 515,320 | |
| | | | | | | | | | | |
| 商品の購入や販売の約束を達成すると、納品、品質、数量、出荷期間を含む価格変化や性能に関するリスクを招きます。市場価格が下落した場合、固定価格の在庫や調達契約の市場価値損失のリスクに直面している。逆に、市場価格が上昇すれば、私たちの固定価格または一部固定価格の販売契約は損失リスクに直面するだろう。 | $ | 112,160 | | | $ | 148,770 | | | $ | — | | | $ | 56,864 | | | $ | — | | | $ | 317,794 | |
| 我々はヘッジを用いて不利な短期価格変動を防ぐことで価格変動へのリスクを減少させるが，有利な短期価格変動のメリットも制限している。固定価格承諾に関連する価格リスクを下げるために、私たちは一般的に実行可能な範囲内で商品デリバティブ契約を締結し、私たちが各商品のために注文し、慎重とみなされる正式な在庫限度額内で商品純頭寸を達成する。これらの契約は主に我々のFCMにより規制された商品先物取引所で取引されているが，適切と考えられる場合には場外デリバティブツールが含まれている可能性がある。この等の契約は公正価値によって監督管理されている商品取引所に上場したオファー或いは取引所に上場した関連製品の市場価格に従って入金されるが、ある契約は正常な購入及び正常販売取引に従って入金される。流動性デリバティブ契約のない大口商品については，長期販売契約，他の定価手配，およびある程度高度に関連する大口商品の先物契約を用いることでリスクを管理する。これらの契約は価格リスクの経済的ヘッジであるが、会計目的のヘッジツールには指定されていない。これらの契約の未実現収益と損失は我々の総合経営報告書における貨物販売コストで確認されています | $ | 245,273 | | | $ | 182,210 | | | $ | — | | | $ | 34,247 | | | $ | — | | | $ | 461,730 | |
カタログ表 | $ | 4,286,677 | | | $ | 7,451,559 | | | $ | 2,683,652 | | | $ | 3,154,387 | | | $ | — | | | $ | 17,576,275 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 先物を設立する際には、初期保証金は適用される取引所またはブローカーに入金しなければならない。要求される保証金の金額は商品によって異なり、適用される取引所が自ら決定する。空頭先物に対する市場価格が上昇すれば、追加の保証金が必要になる。同様に、市場価格が先物の多頭寸に対して低下すると、保証金が必要になる。逆に、市場価格が先物の多頭寸に対して上昇したり、空頭先物に対して下落したりした場合、保証金預金は適用される取引所またはブローカーによって返金される可能性がある。 | | 私たちの政策は内部政策によって私たちの大口商品価格リスクの開放を管理し、私たちのリスク受容能力と一致しています。私たちの政策は、私たちの収益力は運営から来なければならないということで、主に製品の販売と穀物の利益率から来て、短期保証取引ではありません。いつでも、私たちに渡された在庫と調達契約は大量である可能性がある。私たちは確立された純実物頭寸制限を含むリスク管理政策と手続きを持っている。これらの制限は、商品及び事業単位毎に定義されており、事業単位は、貿易業者及び経営陣の制限を適切に含むことができる。制限政策は、当社の中間オフィスおよびコンプライアンスチームがハイレベルで監督し、任意の制限超過を説明し、リスク曝露を減少させるか、または必要に応じて制限を一時的に向上させるために、個々の業務部門内で日常的な監視プログラムを実施する。職位制限は少なくとも毎年私たちの上級指導部と取締役会と一緒に検討される。私たちは現在の市場状況を監視し、これらの条件の変化に対応するために、私たちの正味の制限や手続きを拡大または減少させる可能性がある | | ヘッジツールの使用は、現金契約の取引相手の違約を防ぐことができない。私たちは契約を審査して価値を調整して潜在的な不履行状況を反映することで取引相手のリスクの開放を評価します。取引相手が契約を履行しないリスクには、取引相手の財務状況により契約を履行できないリスクと、契約価格が現在の市場価格と著しく異なる価格変動中に、取引相手が契約の履行を拒否するリスクとがある。我々は，あらかじめ承認されたメーカーと固定価格の調達·販売契約を締結し，個別仕入先に適切な制限を設定することでこれらのリスクを管理する。固定価格契約は内部評価の信用が受け入れられる顧客と締結された。我々が使用しているデリバティブについては，取引所取引ツールを介して取引を行ったり，主に我々のFCMで清算された場外デリバティブを締結したりすることは，対沖活動に対する我々の取引相手のリスクを制限している.歴史的に見て、私たちは未平倉契約の重大な違約事件を経験したことがない。したがって、私たちはただ具体的に確定された不履行契約の推定公正価値だけを調整する。私たちは政策と手続きを作ったにもかかわらず、私たちは歴史的な不履行経験が今後の期間まで続くという保証はない | | 2022年8月31日と2021年8月31日までに，経済ヘッジとして利用されている未平倉大口商品先物とオプション契約と，大口商品実物売買に関する固定価格長期契約がある
次の表には、すべての未平倉商品契約の名義数を示しています | | 派生型
長い間 | | 短い |
| 長い間 | 短い |
| (単位：千) | $ | 5,820,154 | | | $ | 22,940,712 | | | $ | — | | | $ | 55,567 | | | $ | (410,068) | | | $ | 28,406,365 | |
| 穀物と油の種(蒲耳) | (389,020) | | | (14,613) | | | — | | | (6,435) | | | 410,068 | | | — | |
| エネルギー製品(バレル) | $ | 5,431,134 | | | $ | 22,926,099 | | | $ | — | | | $ | 49,132 | | | $ | — | | | $ | 28,406,365 | |
| 食糧と油の種加工(トン) | 219,861 | | | 82,543 | | | (33,497) | | | 8,358 | | | — | | | 277,265 | |
| 作物養分(トン) | 308 | | | 71,682 | | | 45,255 | | | 11,806 | | | (12,074) | | | 116,977 | |
| 海上輸送(公トン) | (3,005) | | | (35,560) | | | (2,635) | | | (10,749) | | | 12,074 | | | (39,875) | |
| 天然ガス(MMBtu) | (2,759) | | | (7,303) | | | (127,954) | | | (48,699) | | | — | | | (186,715) | |
| 外国為替契約 | $ | 225,317 | | | $ | 53,724 | | | $ | 51,837 | | | $ | 56,000 | | | $ | — | | | $ | 386,878 | |
| | | | | | | | | | | |
| 私たちの業務の大部分はドルで行われていますが、私たちは為替変動に関するリスクに直面しています。これは主に南米、アジア太平洋地域、ヨーロッパの世界的な食糧マーケティング取引とカナダからの製品購入によるものです。私たちは為替レート変動の影響を緩和するために外貨派生ツールを使用する。CHSはいくつかの外貨取引に関連するリスク開放があるにもかかわらず、為替レート変動に対するより大きな影響は外国のバイヤーがアメリカ農産物を購入する能力、及び世界の他の供給源が提供する同じ製品と比較して、アメリカ農産物の競争力である。私たちの外国為替派生商品の契約名目金額は一ドルです | $ | 175,169 | | | $ | 158,903 | | | $ | — | | | $ | 84,287 | | | $ | — | | | $ | 418,359 | |
| 10億ドル | $ | 245,983 | | | $ | 196,510 | | | $ | — | | | $ | 34,882 | | | $ | — | | | $ | 477,375 | |
カタログ表キャッシュフローヘッジ戦略の派生商品に指定されている | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | いくつかの固定支払い、可変受信、現金決済のスワップは、私たちのエネルギー部門の将来の原油購入のキャッシュフローヘッジに指定されている。また、いくつかの報酬変動、固定された収受、現金決済のスワップを、将来の精製品販売のキャッシュフローヘッジとして指定します。このようなヘッジツールと関連するヘッジプロジェクトは重大な市場価格リスクと潜在的な波動性に直面している。私たちのリスク管理戦略の一部として、現在の先物価格、経営陣の将来の大口商品価格の変化に対する期待、および私たちのリスク選好に基づいて、私たちが予想している将来の原油需要の一部とそれによって生じる精製製品の生産量を洗い流したいと思います。私たちのリスク管理戦略の一部として、以前キャッシュフローヘッジとして指定されていたいくつかの派生ツールの指定を取り消すことも選択することができます。他の包括的報酬に記録されているこれらの非指定デリバティブの金額は依然として他の包括的報酬にあり，関連取引が報酬に影響を与えている間は報酬の中で確認される.2022年8月31日と2021年8月31日までの現金流量ヘッジの名目総額は |
百万ドルと(a) | $ | 45,039,981 | | | $ | 36,540,178 | | | $ | 25,360,077 | |
| それぞれ100万バレルです | 371,493 | | | 242,848 | | | 1,559,380 | |
| 次の表は、2022年8月31日と2021年8月31日現在、キャッシュフローヘッジに指定されている商品デリバティブの公正価値と、合併貸借対照表に記録されている項目を示しています | 1,093,974 | | | 955,605 | | | 774,068 | |
| 派生資産 | 1,286,218 | | | 709,402 | | | 712,840 | |
| 派生負債 | $ | 47,791,666 | | | $ | 38,448,033 | | | $ | 28,406,365 | |
貸借対照表位置
貸借対照表位置(千ドル) | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | (千ドル) |
| その他流動資産 | $ | 4,821,483 | | | $ | 4,944,574 | |
| その他流動負債 | 70,997 | | | 62,072 | |
| 次の表は、2022年8月31日、2021年8月31日、2020年8月31日までの年度の現金流量ヘッジに関する他の全面収益に記録されている税引き前損失を示しています | $ | 4,892,480 | | | $ | 5,006,646 | |
(千ドル)
商品デリバティブ次の表は、累積された他の全面赤字の中から、2022年8月31日、2021年、2020年までの総合経営報告書に再分類された私たちの既存のキャッシュフローヘッジに関する税前(赤字)収益を示しています場所：
収益を損ねる
(千ドル)商品デリバティブ. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 販売原価 |
| | | Note 16 | | |
| 公正価値計量 | | ASCテーマ820、 | | 公正価値計測 | | 公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債が元金または最も有利な市場で負債を譲渡するために課金または支払いされる価格(脱退価格)として定義される。 |
| | 我々は、ASC主題820において確立された公正価値レベルに基づいて、派生ツールおよびいくつかの他の資産の公正価値を決定し、このレベルは、エンティティが公正価値を計量する際に観察可能な投入を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少させることを要求する。観察される投入は、市場参加者がその時点で入手可能な最適な情報に基づいて資産または負債価格を設定する際に使用される仮定を反映した投入である。ASC主題820は、その階層構造において公正価値を計量するために使用することができる3つのレベルを説明し、これらのレベルにおける関連ツールを以下のように評価する |
| レベル1です。 | | | | | | | |
| 価値は、活発な市場での同じ資産または負債の未調整見積もりに基づいている。これらの資産および負債は、取引所取引のデリバティブツール、ラビ信託投資、繰延補償投資、分離投資、および有価証券を含むことができる。 | $ | 464,167 | | | $ | — | | | $ | 3,834 | | | $ | 460,333 | |
| レベル2です。 | 52,923 | | | — | | | 8,901 | | | 44,022 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 価値は、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もり、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もり、または資産または負債の全期間にわたって観察可能な観察可能な市場データによって確認されることができる他の投入に基づく。これらの資産および負債には、金利、外貨、および商品交換、固定価格構成要素を有する長期商品契約、および取引所取引価格に基づいて決定され、具体的な場所に応じて調整される他の場外デリバティブが含まれる | $ | 517,090 | | | $ | — | | | $ | 12,735 | | | $ | 504,355 | |
| カタログ表 | | | | | | | |
| 主に市場で観察可能な投入、あるいは主に観察可能な市場データから得られるか、または観察可能な市場データから実証された投入を得ることができる。 | $ | 378,291 | | | $ | 1,424 | | | $ | 12,574 | | | $ | 364,293 | |
| レベル3です。 | 12,649 | | | — | | | 8,901 | | | 3,748 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 価値は市場活動の支持が少ないか、あるいは観察できない投入によって生成され、資産または負債の公正な価値の重要な構成部分である。これらの観察できない入力は、関連する資産または負債のために価格を設定する際に市場参加者自身が使用する仮定の推定を反映するであろう。推定技術は、価格設定モデル、割引キャッシュフローモデル、または同様の技術を使用することを含むことができる。 | $ | 390,940 | | | $ | 1,424 | | | $ | 21,475 | | | $ | 368,041 | |
以下の表は、公正価値によって恒常的に確認され、これらの公正価値を決定するための公正価値レベルを示す総合貸借対照表中の資産と負債を示している。資産と負債は公正価値計量の重要な構成部分である最低投入レベルによって全体的に分類される。投入の最低レベルは第三レベルとみなされます。私たちは公正価値計量の特定の投入の重要性の評価を判断する必要があり、公正価値階層における公正価値資産と負債の分類に影響を与える可能性があります。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年8月31日と2021年8月31日までの経常的公正価値は以下の通りである |
| | | 市場オファーを活発にする | | |
| 同じ資産上の | | (レベル1) | | 他にも重要なのは | | 入力量 |
| | (レベル2) |
| 意味が重大である | | | | | | | |
| 見えない | $ | 532,832 | | | $ | — | | | $ | 4,174 | | | $ | 528,658 | |
| 入力量 | 19,429 | | | — | | | 5,582 | | | 13,847 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| (レベル3) | 16,488 | | | — | | | — | | | 16,488 | |
| 合計する | $ | 568,749 | | | $ | — | | | $ | 9,756 | | | $ | 558,993 | |
| (千ドル) | | | | | | | |
| 資産 | $ | 444,861 | | | $ | 2,485 | | | $ | 4,174 | | | $ | 438,202 | |
| 商品デリバティブ | 8,506 | | | — | | | 5,582 | | | 2,924 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外貨デリバティブ | $ | 453,367 | | | $ | 2,485 | | | $ | 9,756 | | | $ | 441,126 | |
資産を繰延補償する8.5隔離投資と有価証券21.6その他の資産4.0合計する4.8負債.負債
商品デリバティブ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外貨デリバティブ | | 合計する
市場オファーを活発にする | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | 同じ資産上の |
| (レベル1) | | 他にも重要なのは | | $ | (568,877) | | | $ | (971,581) | | | $ | 89,248 | |
| 入力量 | | (レベル2) | | 9,587 | | | 25,277 | | | (184,692) | |
| 意味が重大である | | 見えない | | 577 | | | 1,105 | | | (2,986) | |
| 入力量 | | (レベル3) | | — | | | — | | | (1,226) | |
| 合計する | | (千ドル) | | 2,057 | | | 2,489 | | | 2,634 | |
| 資産 | | | | $ | (556,656) | | | $ | (942,710) | | | $ | (97,022) | |
商品デリバティブ
外貨デリバティブ
資産を繰延補償する
その他の資産
合計する
負債.負債
商品デリバティブ外貨デリバティブ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 合計する | | カタログ表 | | 商品と外貨派生商品。 | | 取引所取引の先物およびオプション契約の推定値は、アクティブ市場の未調整見積に基づいて一級に分類される。我々の長期大口商品売買契約(固定価格成分を含む)、精選海運契約および他の場外デリバティブは、通常、特定の場所の調整を含む取引所取引価格および/または最近の市場購入およびオファーに基づいて決定され、第二級に分類される。特定場所の投入は、現地市場需給によって駆動され、通常、上場または場外市場の取引業者または取引業者のオファーまたは市場取引に基づく。これらの契約の公正価値変動は、我々の総合経営報告書において、販売貨物コストの構成要素であることが確認された | | 資産を繰延補償する。 |
| | | 私たちの繰延補償投資は、主にラビ信託資産を含み、これらの資産は、アクティブ取引所の未調整見積もりに基づいて推定され、第1レベルに分類されます。これらの他の資産の公正価値変化は、主に私たちの総合運営報告書において、マーケティング、一般、および行政費用の構成要素として確認されています。 |
| 投資と有価証券と他の資産を分離する。 | | 609,300 | | | 773,239 | | | 666,726 | | 851,582 |
| 我々の独立投資や有価証券やその他の資産には、主に様々な政府機関、米国国債、通貨市場基金への投資が含まれており、これらの投資は市場オファーによって評価され、1級に分類されている。 | | 10,541 | | | 5,706 | | | 9,881 | | 7,656 |
| Note 17 | | 1,191 | | | 4,182 | | | 559 | | 3,418 |
| 引受金とその他の事項 | | 23 | | | 22 | | | 66 | | 12 |
| 環境.環境 | | 60 | | | — | | | 210 | | — |
| 私たちは私たちの正常な業務運営に関連する様々な環境法律法規を遵守することを要求されている。我々の適合性要求を満たすために，確定した問題に関する将来の救済コスト準備金を構築し，これらの問題は発生する可能性もあり，合理的に見積もることもできる.環境コスト推定は、現在利用可能な事実、既存技術、割引されていない現場特定コスト、および現在公布されている法律法規に基づいており、総合経営報告書における販売コストおよびマーケティング、一般および行政費用を計上している。回収があれば，回収を受けている間に記録する.新しい事実や法律や技術の変化に伴い、負債の監視と調整が行われる。このような問題の解決は、任意の会計期間の総合純収入に影響を与える可能性があるが、現在、これらによって生じる負債は、単独でも全体的にも、任意の会計年度における私たちの総合的な財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに実質的な影響を与えないと考えられている。 | | 420 | | | — | | | — | | | — | |
他の訴訟とクレーム
私たちは被告として様々な訴訟、クレーム、紛争に巻き込まれており、これらは私たちの正常な業務過程だ。このような問題の解決は、任意の会計期間の総合純収入に影響を与える可能性があるが、現在、これらによって生じる負債は、単独でも全体的にも、任意の会計年度における私たちの総合的な財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに実質的な影響を与えないと考えられている。1.9保証する1.2私たちは非合併会社の信用限度額と履行義務に関連する保証人です。私たちの銀行契約は通常の業務過程で他人に最高$を超えない保証を提供することを可能にする
2022年8月31日現在、100万ドルが返済されていない。私たちはこのようなまたは債務の一部の担保を持っている。私たちはそれに関連したいかなる現金も支払わないと予想され、公正な価値はどうでもいいとみなされるので、私たちは負債に関連した負債を記録していない。我々が担保を提供する取引相手の基礎融資は2022年8月31日まで有効である。
信用承諾3.8CHS Capitalは，契約に設定されたいかなる条件にも違反しなければ，顧客にクレジットを提供することを約束している.CHS Capitalお客様は2022年8月31日までに追加の利用可能なクレジット限度額を$としています2.7百万ドルです。
無条件購入義務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 無条件購入義務は、固定または最低価格を固定または最低金額または数量の貨物またはサービスとして将来的に資金を移転する約束である。私たちの長期無条件購入義務は主にパイプと穀物処理、すなわち受取支払いとスループットプロトコルに関連しており、私たちの総合貸借対照表には記録されていない | | | | 2022年8月31日まで、長期承諾要求に応じた最低未来支払いはキャンセルできません。第三に |
| カタログ表 | | 2022 | | 2021 | | 契約貨物を提供する施設を融資するための締約国は以下のとおりである | | 2022 | | 2021 |
| | 期限どおりの支払い | | | | 合計する |
| その後… | | $ | 27,154 | | | $ | 11,874 | | | (千ドル) | | $ | 11,818 | | | $ | 1,001 | |
長期無条件購入義務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | これらの手配によって支払われた金の総額は$である |
| 百万、$ | | $ | (2,071) | | | $ | (7,824) | | | $ | (2,596) | |
百万ドルとドル | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| それぞれ2022年8月31日，2021年8月31日，2020年8月31日である。
Note 18 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | 関係者取引 |
| 私たちは特定の株式投資家から食糧と他の農産物を売買する | 主にCF窒素肥料，ベンチュラ食品，アドントミル，TEMCOである。2022年8月31日まで、2021年8月31日と2020年8月31日までの年度の関連側の販売と関連側からの調達は以下の通り | | $ | (6,254) | | | $ | 21,262 | | | $ | 23,807 | |
(千ドル)売上高
購入2022年8月31日と2021年8月31日現在、売掛金と関連先帳簿は以下の通り(千ドル)
関係者が支払うべき金
関係者の都合で協同組合としては，農民，牧場主，社員協同組合が所有しており，彼らは社員と呼ばれている。私たちは私たちの会員から商品を購入して、彼らに製品とサービスを提供します。個人的に、私たちの会員たちはCHSの重要な所有権を持っていない。
付記19借約私たちはそれらがレンタル契約を含むかどうかを決定するために、最初にスケジュールを評価した。ある手配が価格と交換するために一定期間資産使用を制御する権利を譲渡した場合、その手配はレンタルを含むとみなされる。資産使用を制御する権利は、(1)決定された資産に関連する実質的にすべての経済的利益を取得する権利と、(2)決定された資産がどのように使用され、どのような目的のために使用されるかを示す権利とを含む必要がある。いくつかのサービスプロトコルは、決定された資産を使用する権利を提供してくれるかもしれないが、これらの手配の大多数は、決定された資産の使用方法および用途を制御しないので、レンタルとはみなされない。
私たちは主に経営賃貸契約に基づいて私たちが運営している物件、工場と設備をレンタルして、その次は融資賃貸契約です。私たちのレンタルは主に列車車両、設備、車両とオフィス空間に使用され、その中の多くは更新オプションとアップグレード条項が含まれています。私たちが継続権を行使すると合理的に判断した場合、継続権は使用権資産と負債の一部とされますが、私たちはこのようなオプションを行使することを合理的に決定していないため、継続権は一般的に含まれていません
2019年9月1日にASCテーマ842を採用した後、12ヶ月を超える賃貸については、経営性と融資リースの使用権資産と負債がリース開始日にリース期間内にリース支払いの現在値に基づいて確認される。リースプロトコルの測定および分類については、すべての資産カテゴリについて、リース構成要素および非レンタル構成要素が単一のレンタル構成要素にグループ化される。変動リース支払は、使用権資産及び負債の計量に計上されず、一般に、メンテナンスコストのような非レンタル構成要素の支払い、それを超えるレンタル期間を超えるレンタル資産の支払い、及び他の非レンタル構成要素の支払い、例えば販売税を含む。現在値を計算するための割引率は私たちの担保増額借款金利であり、あればレンタルに隠れた金利であってもよい。増額借款金利は主に賃貸期間ごとに決定される。いくつかのレンタルプランにはインフレ指数の変化に応じて毎年賃貸料支払いを調整することが含まれています。私たちの賃貸手配には一般的に残存価値保証や重大な制限契約は含まれていません。
カタログ表レンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。2022年8月31日、2021年8月31日、2020年8月31日まで、私たちの総合経営報告書で確認された賃貸費用構成は以下の通りです
(千ドル)
レンタル費用を経営する | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 融資リース費用：
資産の償却
賃貸負債利息 | | 短期レンタル費用
可変レンタル費用
純レンタル料金合計* | | *転貸活動に関連する収入は実質的ではなく、上の表から除外されました。
2022年8月31日と2021年8月31日までの経営·融資リースに関する補足貸借対照表情報は以下の通り
貸借対照表位置
(千ドル) | | 賃貸借契約を経営する |
| | 資産 |
| 経営的リース使用権資産 | | | | | | | |
| その他の資産 | $ | 1,161 | | | $ | 490,160 | | | $ | — | | | $ | 491,321 | |
| 負債.負債 | — | | | 52,923 | | | — | | | 52,923 | |
| | | | | | | |
| 流動経営賃貸負債 | 46,562 | | | — | | | — | | | 46,562 | |
| | | | | | | |
| 費用を計算する | 238,124 | | | — | | | — | | | 238,124 | |
| 長期経営賃貸負債 | 11,718 | | | — | | | — | | | 11,718 | |
| その他負債 | $ | 297,565 | | | $ | 543,083 | | | $ | — | | | $ | 840,648 | |
| リース負債総額を経営する | | | | | | | |
| 融資リース | $ | 10,256 | | | $ | 379,883 | | | $ | — | | | $ | 390,139 | |
| 資産 | — | | | 12,649 | | | — | | | 12,649 | |
| | | | | | | |
| 融資リース資産 | $ | 10,256 | | | $ | 392,532 | | | $ | — | | | $ | 402,788 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| 財産·工場·設備
負債.負債
流動融資リース負債 | | 長期債務の当期部分
長期融資リース負債
長期債務 | | 融資リース負債総額
2022年8月31日と2021年8月31日までの経営性と融資性賃貸のレンタル期間と割引率に関する情報は以下の通り
加重平均残存賃貸年限(年)
賃貸借契約を経営する | | 融資リース |
| | 加重平均割引率 |
| 賃貸借契約を経営する | | | | | | | |
| 融資リース | $ | 2,453 | | | $ | 542,253 | | | $ | — | | | $ | 544,706 | |
| カタログ表 | — | | | 19,429 | | | — | | | 19,429 | |
| | | | | | | |
| 2022年8月31日、2021年8月31日、2020年8月31日まで、経営·融資リースに関する補充現金流量とその他の情報は以下の通り | 51,940 | | | — | | | — | | | 51,940 | |
| | | | | | | |
| (千ドル) | 99,837 | | | — | | | — | | | 99,837 | |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | 6,052 | | | 16,488 | | | — | | | 22,540 | |
| レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | 160,282 | | | $ | 578,170 | | | $ | — | | | $ | 738,452 | |
| 融資リースの運営キャッシュフロー | | | | | | | |
| 融資リースによるキャッシュフロー | $ | 1,615 | | | $ | 444,247 | | | $ | — | | | $ | 445,862 | |
| 非現金情報を追加します | — | | | 8,506 | | | — | | | 8,506 | |
| | | | | | | |
| 賃貸負債と引き換えに使用権資産 | $ | 1,615 | | | $ | 452,753 | | | $ | — | | | $ | 454,368 | |
2022年8月31日までの財政年度賃貸負債満期日は以下の通り2022年8月31日
融資リース賃貸借契約を経営する
(千ドル)その後…
賃貸負債の総満期日利子を表す金額が少ない
将来の最低レンタル支払いの現在価値
少額流動債務
長期債務
We are involved as a defendant in various lawsuits, claims and disputes, which are in the normal course of our business. The resolution of any such matters may affect consolidated net income for any fiscal period; however, we currently believe any resulting liabilities, individually or in the aggregate, will not have a material effect on our consolidated financial position, results of operations or cash flows during any fiscal year.
Guarantees
We are a guarantor for lines of credit and performance obligations of related, nonconsolidated companies. Our bank covenants allow maximum guarantees of others in the ordinary course of business that shall not exceed $1.0 billion, of which $173.6 million were outstanding as of August 31, 2022. We have collateral for a portion of these contingent obligations. We have not recorded a liability related to the contingent obligations as we do not expect to pay out any cash related to them, and the fair values are considered immaterial. The underlying loans to the counterparties for which we provide these guarantees are current as of August 31, 2022.
Credit Commitments
CHS Capital has commitments to extend credit to customers if there is no violation of any condition established in the contracts. As of August 31, 2022, CHS Capital customers have additional available credit of $770.0 million.
Unconditional Purchase Obligations
Unconditional purchase obligations are commitments to transfer funds in the future for fixed or minimum amounts or quantities of goods or services at fixed or minimum prices. Our long-term unconditional purchase obligations primarily relate to pipeline and grain handling take-or-pay and throughput agreements and are not recorded on our Consolidated Balance Sheets. As of August 31, 2022, minimum future payments required under long-term commitments that are noncancelable and that third
parties have used to secure financing for facilities that will provide contracted goods, are as follows: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Payments Due by Period |
| Total | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | Thereafter |
| | (Dollars in thousands) |
| Long-term unconditional purchase obligations | $ | 522,941 | | | $ | 82,679 | | | $ | 69,416 | | | $ | 67,653 | | | $ | 61,212 | | | $ | 47,700 | | | $ | 194,281 | |
Total payments under these arrangements were $75.2 million, $81.0 million and $77.6 million for the years ended August 31, 2022, 2021 and 2020, respectively.
Note 18 Related Party Transactions
We purchase and sell grain and other agricultural commodity products from certain equity investees, primarily CF Nitrogen, Ventura Foods, Ardent Mills and TEMCO. Sales to and purchases from related parties for the years ended August 31, 2022, 2021 and 2020, are as follows: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (Dollars in thousands) |
| Sales | $ | 1,511,532 | | | $ | 2,744,482 | | | $ | 2,528,921 | |
| Purchases | 2,040,357 | | | 2,682,165 | | | 872,819 | |
Receivables due from and payables due to related parties as of August 31, 2022 and 2021, are as follows: | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | (Dollars in thousands) |
| Due from related parties | $ | 78,600 | | | $ | 40,485 | |
| Due to related parties | 140,174 | | | 90,986 | |
As a cooperative, we are owned by farmers and ranchers and member cooperatives, which are referred to as members. We buy commodities from and provide products and services to our members. Individually, our members do not have a significant ownership in CHS.
Note 19 Leases
We assess arrangements at inception to determine whether they contain a lease. An arrangement is considered to contain a lease if it conveys the right to control the use of an asset for a period of time in exchange for consideration. The right to control the use of an asset must include both (i) the right to obtain substantially all economic benefits associated with an identified asset and (ii) the right to direct how and for what purpose the identified asset is used. Certain service agreements may provide us with the right to use an identified asset; however, most of these arrangements are not considered to represent a lease as we do not control how and for what purpose the identified asset is used.
We lease property, plant and equipment used in our operations primarily under operating lease agreements and, to a lesser extent, under finance lease agreements. Our leases are primarily for railcars, equipment, vehicles and office space, many of which contain renewal options and escalation clauses. Renewal options are included as part of the right of use asset and liability when it is reasonably certain that we will exercise the renewal option; however, renewal options are generally not included as we are not reasonably certain to exercise such options.
After the adoption of ASC Topic 842 on September 1, 2019, right of use assets and liabilities for operating and finance leases are recognized at the lease commencement date for leases in excess of 12 months based on the present value of lease payments over the lease term. For measurement and classification of lease agreements, lease and nonlease components are grouped into a single lease component for all asset classes. Variable lease payments are excluded from measurement of right of use assets and liabilities and generally include payments for nonlease components such as maintenance costs, payments for leased assets beyond their noncancelable lease term and payments for other nonlease components such as sales tax. The discount rate used to calculate present value is our collateralized incremental borrowing rate or, if available, the rate implicit in the lease. The incremental borrowing rate is determined for each lease based primarily on its lease term. Certain lease arrangements include rental payments adjusted annually based on changes in an inflation index. Our lease arrangements generally do not contain residual value guarantees or material restrictive covenants.
Lease expense is recognized on a straight-line basis over the lease term. The components of lease expense recognized in our Consolidated Statements of Operations as of August 31, 2022, 2021 and 2020, are as follows: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (Dollars in thousands) | | | | |
| Operating lease expense | $ | 71,209 | | | $ | 73,489 | | | $ | 71,541 | | | | | |
| Finance lease expense: | | | | | | | | | |
| Amortization of assets | 8,967 | | | 8,065 | | | 8,205 | | | | | |
| Interest on lease liabilities | 1,469 | | | 938 | | | 1,060 | | | | | |
| Short-term lease expense | 16,915 | | | 16,955 | | | 15,991 | | | | | |
| Variable lease expense | 1,699 | | | 2,300 | | | 3,674 | | | | | |
| Total net lease expense* | $ | 100,259 | | | $ | 101,747 | | | $ | 100,471 | | | | | |
*Income related to sublease activity is not material and has been excluded from the table above.
Supplemental balance sheet information related to operating and finance leases as of August 31, 2022 and 2021, is as follows: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Balance Sheet Location | | 2022 | | 2021 |
| | | (Dollars in thousands) |
| Operating leases | | | | | |
| Assets | | | | | |
| Operating lease right of use assets | Other assets | | $ | 242,859 | | | $ | 253,451 | |
| Liabilities | | | | | |
| Current operating lease liabilities | Accrued expenses | | $ | 54,702 | | | $ | 56,424 | |
| Long-term operating lease liabilities | Other liabilities | | 194,250 | | | 200,720 | |
| Total operating lease liabilities | | $ | 248,952 | | | $ | 257,144 | |
| | | | | |
| Finance leases | | | | | |
| Assets | | | | | |
| Finance lease assets | Property, plant and equipment | | $ | 57,932 | | | $ | 48,625 | |
| Liabilities | | | | | |
| Current finance lease liabilities | Current portion of long-term debt | | $ | 7,609 | | | $ | 7,444 | |
| Long-term finance lease liabilities | Long-term debt | | 37,164 | | | 28,590 | |
| Total finance lease liabilities | | $ | 44,773 | | | $ | 36,034 | |
Information related to the lease term and discount rate for operating and finance leases as of August 31, 2022 and 2021, is as follows: | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| Weighted average remaining lease term (in years) | | | |
| Operating leases | 7.6 | | 7.9 |
| Finance leases | 10.4 | | 10.3 |
| Weighted average discount rate | | | |
| Operating leases | 3.00 | % | | 3.01 | % |
| Finance leases | 3.42 | % | | 3.50 | % |
Supplemental cash flow and other information related to operating and finance leases as of August 31, 2022, 2021 and 2020, is as follows: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (Dollars in thousands) |
| Cash paid for amounts included in measurement of lease liabilities: | | | | | |
| Operating cash flows from operating leases | $ | 61,750 | | | $ | 71,702 | | | $ | 71,003 | |
| Operating cash flows from finance leases | 1,469 | | | 938 | | | 1,060 | |
| Financing cash flows from finance leases | 9,171 | | | 8,235 | | | 7,949 | |
| | | | | |
| Supplemental noncash information: | | | | | |
| Right of use assets obtained in exchange for lease liabilities | $ | 54,199 | | | $ | 43,991 | | | $ | 56,461 | |
| Right of use asset modifications | 12,887 | | | 27,664 | | | 7,333 | |
Maturities of lease liabilities by fiscal year as of August 31, 2022, were as follows: | | | | | | | | | | | |
| August 31, 2022 |
| Finance Leases | | Operating Leases |
| (Dollars in thousands) |
| 2023 | $ | 8,603 | | | $ | 57,894 | |
| 2024 | 6,483 | | | 54,279 | |
| 2025 | 5,055 | | | 42,358 | |
| 2026 | 4,679 | | | 32,975 | |
| 2027 | 4,477 | | | 18,471 | |
| Thereafter | 27,764 | | | 79,148 | |
| Total maturities of lease liabilities | 57,061 | | | 285,125 | |
| Less amounts representing interest | 12,288 | | | 36,173 | |
| Present value of future minimum lease payments | 44,773 | | | 248,952 | |
| Less current obligations | 7,609 | | | 54,702 | |
| Long-term obligations | $ | 37,164 | | | $ | 194,250 | |
