NEWS RELEASE

スギ博覧会は2022年第3四半期業績と今年前10カ月の記録的業績を発表

·10月の記録的な成長速度は、2022年のスギ博覧会の純収入と調整後のEBITDAが過去最高になるとの期待を支持している

·強力な自由キャッシュフローの発生が単位買い戻し計画、四半期現金分配、債務削減を推進

·取締役会は、第4四半期の現金配分を有限責任会社あたり0.30ドルと発表

オハイオ州サンダスキー(2022年11月2日)-Cedar Fair Entertainment Company(ニューヨーク証券取引所株式コード：FUN)は地域遊園地、ウォーターパーク、没入型娯楽分野のリーダーであり、同社は本日9月2日までの第3四半期業績を発表した。25、2022、2022年10月30日の業績のハイライト

スギ博覧会の最高経営責任者(CEO)のリチャード·A·ジマーマン最高経営責任者は、マクロ経済課題は依然として存在するにもかかわらず、記録的な四半期財務業績を実現し、私たちのビジネスモデルの弾力性と、大流行後のイニシアティブの回復に向けた私たちの大きな進展を示した。強い需要傾向と強い顧客消費水準に後押しされて、スギ博覧会史上最高の年を作る準備をしている。私たちの今年のこれまでの表現は、私たちのお客様の公園やリゾートの見学への重視を強調し、お客様を中心とした投資戦略の重要性と、業界で最もエキサイティングで魅力的な体験を提供する約束を確認しました“と話した

2022年第3四半期のハイライト

·純収入総額は記録的な8.43億ドルに達し、2021年第3四半期より12%増の9000万ドル。2019年第3四半期と比較して、純収入は1.29億ドル増加し、18%増加した

·純収入は3.33億ドルで、2021年第3四半期より1.85億ドル増加した。2019年第3四半期と比較して、純収入は1.43億ドル増加した。

·調整後のEBITDA(1)総額は記録的な3.62億ドルに達し、2021年第3四半期より2900万ドル増加した。調整後EBITDAは2019年第3四半期と比較して700万ドル増加し、2%増となった。

·出席者数は延べ1230万人で、2021年第3四半期より14%増の150万人。2019年第3四半期と比較して、乗車率は88.5万人低下し、減少幅は7%だった。

·1人当たり園区支出は62.62ドルで、2021年第3四半期より3%低下した。2019年第3四半期と比べ、すべての重要な収入カテゴリが2桁の数百ポイントの増加を実現したことに後押しされて、園区内の1人当たりの支出は25%増加した。

·パーク外収入は記録的な9700万ドルに達し、2021年第3四半期より17%、すなわち1400万ドル増加した。2019年第3四半期と比較して、園外収入は2100万ドル増加し、27%増加した。

2022年までの10ヶ月のハイライト

·2022年10月30日までの10カ月間で、初歩的な純収入は合計記録的な16.8億ドルに達し、2021年同期比4.73億ドル増加し、39%増加した。2019年11月3日までの10カ月間と比較して、純収入は3.06億ドル増加し、22%増となった

·2022年までの10ヶ月間の観光客数は2490万人で、2021年同期比43%増の750万人。この10カ月の上席率は2019年同期比90万人減少し、下げ幅は4%だった。

·最近10カ月の1人当たり園区支出は61.72ドルで、2021年同期比2%低下した。2019年前の10ヶ月と比較して、パーク内の1人当たりの支出は27%増加した。

·2022年までの10カ月間の園外収入(2)は記録的な1.95億ドルに達し、2021年同期比28%、すなわち4200万ドル増加した。2019年同期の10カ月と比較して、園外収入は4000万ドル増加し、26%増加した。

貸借対照表と資本構成のハイライト

·2022年第3四半期には、会社が定期融資を全額返済し、9月1日までの未返済債務総額を減少させた。25，2022年には23億ドルに達します

·9月1日現在。2022年25日，会社の過去12カ月ベースの総純レバー率(3)は調整後EBITDAの3.7倍であった。

·先に2022年8月3日に発表されたように、スギ公平取締役会は、第3四半期の有限パートナー(LP)単位あたりの現金配分を0.30ドルと発表することに重点を置いた最新の資本分配戦略を承認した。Cedar Fairは2022年第4四半期に単位所持者にLP単位現金あたり0.30ドルを再支払いする。

·取締役会はまた、2.5億ドルの単位買い戻し計画を承認した。2022年8月15日から2022年10月31日までに，会社は約280万の有限組合単位を買い戻し，総コストは約1.15億ドルであった。

ジマーマンは続けて言いました“私たちの人気の秋のイベントはもう一度私たちの1年で最高の上昇率と最も儲かる日が生まれ、今年の10ヶ月前の記録的な表現につながった。私たちの今年までの記録的な業績は大量の自由キャッシュフローを生み出し、私たちの資本分配優先事項、すなわち債務の削減と単位保有者への資本返還に成功することができました。これには、第3四半期にCedar Fairの定期融資残高を返済し、大流行の中断から1年しか経っていないにもかかわらず、レバレッジ率を大流行前の水準に低下させることが含まれている。私たちはまた、別の四半期の現金分配を発表し、私たちの買い戻し計画を通じてCedar Fairのこれまでの5%近くの未返済単位を買い戻した。単位保有者への資本返還の速度が加速し、取締役会の私たちの業務に対する自信と、会社の最近と長期的な見通しに対する楽観を明らかにした“と述べた

ジメルマンは最後に言いました“私たちはこれまで記録的な業績に満足していますが、私たちが疫病から出てきて、私たちが見た重大な成長機会を利用する過程で、私たちはもっと多くのことがあります。スギ博覧会は適切なチームと一連の措置を持って、短期的に私たちの公園を大流行前の観光客レベルに回復させながら、より高い収入レベルを推進し続けると信じています。長期的には、私たちの業務に投資し、強い貸借対照表を維持し、四半期の現金分配と公開市場での日和見的な買い戻し単位による単位保有者への資本返還のバランスのとれた方法で価値を創出することに取り組んでいる“と述べた

2022年第3四半期実績と2021年第3四半期実績の比較

2022年第3四半期の営業日数は合計1088日だったが、2021年第3四半期は988日だった

9月1日までの第3四半期。2022年3月25日の純収入は合計8.43億ドルだったが、2021年第3四半期は7.53億ドルだった。純収入の増加は主にこの四半期の100営業日の増加によるもので、見学者数は150万人増加し、園外収入は17%、すなわち1400万ドル増加した。公園外収入の増加は、漂流湾とソミル小川リゾートの第3四半期の収入の増加を反映しており、この2つのリゾートは2021年第3四半期にリニューアルにより閉鎖され、私たちのほとんどのリゾート製品の組み合わせの入居率と1日平均レンタル料が増加している。2022年第3四半期の1人当たり園区支出総額は62.62ドルで、2021年第3四半期の64.26ドルに比べて3%低下した。園区内の一人当たりの低下は主に観光客の追加料金製品への支出レベルが低いことと、シーズンチケットの組み合わせが高いため、観光客のチケットへの支出レベルが低いためである。

2022年第3四半期の運営コストと支出総額は4.85億ドルだったが、2021年第3四半期の運営コストと支出は4.24億ドルだった。増加した6100万ドルの大部分は前期業務制限と今期100業務日増加の結果である。また，運営コストや支出の増加はフルタイム賃金の増加を反映しており，これは主に公園選定計画による従業員数の増加，維持人件率の増加，カリフォルニア大米国会社の土地借り戻しに関する土地賃貸や不動産税増加のコストによるものである。2022年第3四半期の減価償却と償却費用は合計6800万ドルで、前年同期比1000万ドル減少したのは、本四半期の計画総営業日数の百分が低いためだ。2022年第3四半期、同社はカリフォルニア州Great Americaの土地売却の1.55億ドルの収益を確認した。上記の項目を含め、会社の2022年第3四半期の営業収入は合計4.42億ドルだったのに対し、2021年第3四半期の営業収入は2.5億ドルだった

第3四半期の利息支出は合計3700万ドルで、2021年第3四半期より900万ドル減少した。利息支出が減少したのは主に2024年優先手形の早期償還が2021年12月になったためだ。2022年第3四半期、同社のスワップの純収益は400万ドルだったが、前年同期の収益は300万ドルだった。この違いは

当社のスワップグループの公平な市価変動。本四半期には、同社はその優先保証定期融資を全額返済した後に金利交換協定を終了し、費用を差し引いた500万ドルの現金収入が生じた。また、2022年第3四半期には、定期融資の全額返済を優先的に保証したため、会社は債務の早期返済による200万ドルの損失を確認した。この間、同社は1400万ドルの外貨収益と損失純費用を確認しており、ドル建ての債務のカナダ実体に対する機能通貨の再計量に関係しているが、2021年同期の収益純費用は1500万ドルである。

2021年第3四半期には、上場取引の組合企業税および連邦、州、地方、外国所得税を支払うための6100万ドルの税収準備金が記録されたが、2021年第3四半期の税収準備金は4400万ドルだった。今年度の税額支出の違いは、会社の課税子会社の税引き前収入が前年同期比で増加したためだ

上記項目に計上すると，第3四半期の純収入は合計3.33億ドル，あるいは希釈後のL.P.単位は5.86ドルであった。これに対し，2021年第3四半期の純収入は1.48億ドル，あるいは希釈後LP単位は2.60ドルであった

経営陣は調整後のEBITDAは会社園区レベルの経営業績を測る有意な指標であり，第3四半期の調整後EBITDA総額は3.62億ドルであったのに対し，2021年第3四半期の調整後EBITDAは3.33億ドルであった。調整後のEBITDAが2900万ドル増加したのは，主に前期の経営制限，当期の100営業日増加および関連する上席率の改善によるものであるが，支出の増加によって部分的に相殺され，特に労働力や商品販売コストが原因である。

2022年第3四半期実績と2019年第3四半期実績の比較

新冠肺炎疫病が2021年第3四半期の業務に持続的な影響を与えるため、特にトロント付近のカナダ仙境では、スギ博覧会は今期の業績と2019年9月29日までの3ヶ月の比較も含まれている。2022年第3四半期、同社の公園総営業日数は1，088日だったが、2019年第3四半期は1，035日だった。

2022年第3四半期、会社は1230万人の客を受け入れ、8.43億ドルの純収入を創出し、2019年第3四半期に比べて18%増加した1.29億ドルだった。純収入の増加は一人当たりの園区支出が25%、即ち12.68ドル増加し、園区外収入が27%、即ち2100万ドル増加したためである。これらの増加は見学者数の7%または90万人の減少の影響によって部分的に相殺された。公園内の一人当たり支出の増加はすべての重要な収入種別の観光客の支出レベルの上昇によって推進され、特にチケットと飲食の面である。食品と飲料支出の増加は、より高い価格設定とより高い取引量によるものだ。園外収入の増加は、主に同社の大部分のリゾートの入居率と1日平均賃貸料が強いことと、顧客から徴収されるオンライン顧客取引費の増加によるものである。中国経済の落ち込み

乗車率の原因は，団体販売の着席率の回復が遅いことが予想され，低価値チケットの削減計画と，その間の単日乗車率の低下が原因である

第3四半期の運営コストと支出は4.85億ドルに増加したが、2019年第3四半期の運営コストと支出は3.69億ドルだった。1.15億ドルの増加は運営コスト上昇の影響を反映しており、特に労働力と商品販売コストの上昇、フルタイム賃金の増加は主に公園選定計画が増加した従業員数と関係があり、カリフォルニア大アメリカ会社の土地レンタル販売に関する土地賃貸と不動産税コストの増加と関連している。これらの成長は、より効果的なマーケティング計画によって推進される広告コストの低下によってある程度相殺される。2022年第3四半期、同社はカリフォルニア州Great Americaの土地売却の1.55億ドルの収益を確認した。

第3四半期、営業収入は合計4.42億ドルで、2019年第3四半期より1.67億ドル増加し、61%増加した。第3四半期の純収入は合計3.33億ドル、あるいは希釈後のLP単位の純収入は5.86ドルだったが、2019年第3四半期の純収入は1.9億ドル、あるいは希釈後のLP単位の純収入は3.34ドルだった。

調整後のEBITDAは現在の第3四半期で合計3.62億ドルだったが、2019年第3四半期は3.55億ドルだった。調整後のEBITDAは700万ドル増加し，本四半期の純収入の増加を反映しており，これは1人当たりの園区支出の増加と園外収入の増加によるものであるが，これは本四半期に増加したコスト，特に労働コストによってある程度相殺されている。

2022年までの10ヶ月と2019年の10ヶ月前

コロナウイルスの大流行が2020年と2021年の公園運営に及ぼす重大な影響を受けて、当社は2022年10月30日までの10ヶ月と2019年11月3日までの10ヶ月の初歩的な財務業績比較を提供した。

2022年10月30日までの10カ月間で、会社は2490万人の客を受け入れ、4%減少し、90万人減少し、初歩的に16.8億ドルの純収入が生じ、2019年11月3日までの10カ月間で22%増の3.06億ドルとなった。同期、園区内の一人当たりの支出は61.72ドルで、2019年の水準より27%増加し、園区外の収入は合計1.95億ドルで、2019年の同時期より4000万ドル増加し、26%増加した。2022年と2019年の10ヶ月間の営業日数はそれぞれ2103日と2028日です。これには，2019年比の10カ月期間と比較して，当社の10カ月間の会社レガシー公園の営業日数が13日減少したことが含まれており，これは，会社のいくつかの公園の2022年初めの営業日数を廃止する予定であるためである

貸借対照表と流動性更新

9月1日までの繰延収入。2022年2月25日の総収入は1.88億ドルだったが、9月25日までの繰延収入は2.11億ドルだった。2021年26年。前期残高には約3000万ドルの繰延収入が含まれており、クノットベリー農場とカナダの2020と2021シーズン通行証を2022年に延長することに関連している

大流行に関連した公園がそれぞれの市場で閉鎖されているため、仙境です。繰越を含まず、2022年第3四半期末の繰延収入は2021年第3四半期末の残高より約700万ドル増加するか、または4%増加する

九月九日まで2022年25日、会社の手元現金は2.88億ドル、循環信用手配では現金2.8億ドル、総流動資金5.68億ドル。対照的に、2022年第2四半期末の総流動資金は3.19億ドルだった

2022年第3四半期には、会社は定期融資を全額返済し、9月1日までの未返済債務総額を減少させた。25，2022年には23億ドルに達します九月九日まで2022年25日、会社が過去12カ月をベースに測定した総純レバー率は調整後EBITDAの3.7倍。

職場の買い戻し

会社はその単位の買い戻し許可に基づいて、2022年8月15日から2022年10月31日までの間に約280万個の有限パートナー単位を買い戻し、その発行済み単位の5%近くを占め、総コストは約1.15億ドルである

申告した分配

同社は今日、2022年12月15日に2022年12月1日に登録された単位所持者に1単位当たり0.30ドルの四半期現金配分を支払うことも発表した。

電話会議

先に発表したように、同社は午前10時からアナリストと電話会議を行う。ETは今日、2022年11月2日、さらにその最近の財務表現を検討している。電話会議に参加した人には、スギ見本市のCEO兼最高経営責任者リチャード·ジメルマン、執行副総裁、投資家関係部のブライアン·ウィザーロ最高財務官、取締役投資家関係部のマイケル·ラッセル最高財務官が含まれる。

投資家および他の関心のあるすべての当事者は、Cedar Fair Investorsサイト上の投資家情報/イベントおよびプレゼンテーション/これから開催されるイベントタグで電話会議のライブ音声ネットワーク中継を聞くことができ、サイトはhttps：//ir.cedarair.comである。ライブ配信を聴くことができない人は，ライブ電話会議終了直後に，Cedar Fair Investorsサイト上の投資家情報/イベントやプレゼンテーション/過去のイベントで会議の録音バージョンにアクセスすることができ，サイトはhttps：//ir.cedar.comである

午後1時頃から、電話で再放送通話も可能です。アメリカ東部時間2022年11月2日水曜日、夜11時59分までアメリカ東部時間、2022年11月9日水曜日。電話の再放送を聞くには、7702030または(647362-9199)に電話して、会議ID：3270518に電話してください。

(1)調整されたEBITDAは、公認会計原則(GAAP)に基づいて計算される計量ではない。調整後EBITDAに関するより多くの情報は、会社が調整後EBITDAをどのように定義して使用するかを含め、添付の帳票や関連脚注を参照してください

(2)純収入には、園区内収入と園外収入から、特許会社の手配によって外部各方面に送金された金額が含まれる。1人当たりの園内支出の計算方法は，園内収入を総見学者数で割ったものである。2022年10月30日までの10カ月間、パーク内の初歩的な収入と特許権会社の送金総額はそれぞれ約15.3億ドルと5000万ドルだった。比較可能期間では，2021年10月31日と2019年11月3日までの10カ月間，パーク内収入総額はそれぞれ約10.9億ドルと12.6億ドルであり，2021年10月31日と2019年11月3日までの10カ月間，特許権会社送金総額はそれぞれ約3400万ドルと4000万ドルであった。

(3)総純レバー率は、非公認会計基準の財務指標である。純レバー総額の計算については，帳票と関連脚注が付記されている。総純レバレッジ率は当社と投資家がレバレッジ率をモニタリングするための有意義な指標である。

スギ市場について

Cedar Fair Entertainment Company(ニューヨーク証券取引所株式コード：FUN)は、世界最大の地域アトラクションリゾート事業者の一つで、オハイオ州サンダスキーに本社を置く上場提携企業である。同社は面白い、臨場感と忘れられない体験を提供することで人々を楽しくさせる使命に集中しており、11の遊園地、4つの独立した屋外水上楽園と休暇場所を含む13の物件を所有·運営しており、合計2300部屋を超える部屋と600以上の高級車の場所を持っている。スギ博覧会の公園はオハイオ州、カリフォルニア州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州、バージニア州、ペンシルベニア州、ミネソタ州、ミズーリ州、ミシガン州、テキサス州、オンタリオ州トロントにある

前向きに陳述する

本プレスリリースに含まれるいくつかの非歴史的陳述は、1933年証券法第27 A節と1934年証券取引法第21 E節で指摘された“展望性陳述”に属し、会社の未来に対する期待、信念、目標と戦略に関する陳述を含む。これらの展望的陳述は、予測が困難なリスクおよび不確定要素に関連する可能性があり、これらのリスクおよび不確実性は、私たちの制御範囲を超える可能性があり、実際の結果は、このような陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性がある。当社はこのような前向き陳述に反映された予想が合理的であると信じているが、このような予想が正しいことが証明されたり、当社の成長戦略が目標結果に達する保証はない。重要な要素は、新冠肺炎疫病の影響、全体的な経済状況、不利な天気条件、消費者のレジャー時間と支出の争奪、予期しない施工遅延、会社の資本投資計画とプロジェクトの変化、及び会社がアメリカ証券取引委員会(以下“アメリカ証券取引委員会”と略称する)に提出した報告書で時々討論した他の要素は、会社公園の見学人数と会社の成長戦略に影響を与え、実際の結果と会社の予想に実質的な差があるか、あるいは他の方面で変動或いは減少する可能性がある。会社の業務及び財務結果に影響を及ぼす可能性のあるリスク要因に関するより多くの情報は、会社の年次報告Form 10−K及び会社が不定期に米国証券取引委員会に提出した書類を参照されたい。会社は新しい情報、未来の事件、情報のために、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務を負いません, 本ファイルの発行後に発生した場合やその他の場合。

本プレスリリースと従来のプレスリリースはhttp：//ir.cedarair.comのNewsオプションカードで入手可能です

-もっと-

(財務表は以下の通り)

スギフィラデルフィア、L.P。

監査されていない簡明な合併業務報告書

(単位：千)

スギフィラデルフィア、L.P。

監査されていない貸借対照表データ

(単位：千)

スギフィラデルフィア、L.P。

調整後EBITDAの入金

(単位：千)

(1)当社の現在および以前の信用協定で定義されているいくつかのコストからなる。これらの項目には，調整後EBITDAの計算には含まれておらず，いくつかの法的費用や解散費が含まれている。この残高には短期投資の未達成収益と損失も含まれている。

(2)調整後のEBITDAとは、利息、税項、減価償却、償却、その他の非現金項目及び会社の現在と以前のクレジット協定で定義されている調整前の収益を差し引くことである。当社は、調整後のEBITDAは、業界アナリスト、投資家、会社よりも一貫して経営業績を評価するために広く用いられており、当社の業績を業界他社の業績と比較しやすいため、意義のある尺度であると考えている。また、管理層は調整後のEBITDAは園区レベルの運営収益能力を評価する意義のある指標であると考え、それを資本投資のリターンを評価し、潜在的な買収を評価し、奨励的な報酬計画に基づいて奨励を確定し、あるローン契約に対する遵守状況を計算する。調整後のEBITDAは我々の経営業績の補完指標として提供されており，公認会計原則に基づいて定義された経営活動の営業収入，純収入やキャッシュフローに代わるつもりはない。また，調整後のEBITDAは他社の類似タイトル指標と比較できない可能性がある。

スギフィラデルフィア、L.P。

純負債と総純レバーの計算

(比率を除いて、千単位)

(1)純負債および総純レバーは、会社および投資家がレバレッジを監視するための非公認会計基準財務指標である。このような措置は他の会社の似たようなタイトル措置と比べものにならないかもしれない

スギフィラデルフィア、L.P。

肝心な操作措置

(千単位、1人当たりと営業日金額を除く)

(1)公園内の1人当たり支出の算出方法は，我々の遊園地と単独で閉鎖された屋外水上公園内で発生する収入および関連する駐車収入(公園内収入)を総入場者数で割る。パーク外収入は、リゾート、パーク外食品と小売店、顧客からのオンライン取引費、スポンサー、他のすべてのパーク外運営からの収入と定義されている。本報告で述べた期間の園外収入と純収入の入金は以下のとおりである