アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 10-Q

☒1934年証券取引法第13又は15(D)節に規定された四半期報告

本四半期末まで六月三十日2022.

あるいは…。

☐1934年証券取引法第13又は15(D)節に提出された移行報告書

からの過渡期              .

依頼文書番号1-14120

Blonder舌ラボ社

(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(732)679-4000

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。そうか否定だ

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール(本章232.405節)405条に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示す。そうか否定だ

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もし が新興成長型会社である場合、登録者は、取引法第13(A)節に従って提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうか。ガンギエイ

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(取引法第12 b-2条で定義されている)。Yes≡No

2022年8月4日までに発行された普通株式数、額面$.001：13，336，204

第 部分-財務情報

プロジェクト 1.財務諸表

Blonder舌ラボ社子会社 と圧縮連結貸借対照表 (単位は千、1株当たりデータは除く)

連結財務諸表の付記を参照。

Blonder舌ラボ社そして付属会社

簡素化された合併業務報告書

(単位：千、1株当たりを除く)

(未監査)

監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照。

Blonder舌ラボ社そして付属会社

簡素化された合併株主権益報告書

(単位：千)

(未監査)

監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照。

Blonder舌ラボ社そして付属会社

簡明 統合キャッシュフロー表

(単位：千)

(未監査)

監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照。

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

金髪舌ラボ社です。そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、当社の歴史運営業績、流動資金及び資本資源の検討及び分析は、当社が審査していない総合財務諸表及びその付記と併せて読むべきである。以下の議論と分析はまた、リスクと不確実性に関する前向きな陳述を含む。様々な要素のため、私たちの実際の結果は、これらの展望的陳述で予想された結果と大きく異なるかもしれない。以下の“前向き陳述” を参照されたい.

前向きに陳述する

歴史情報以外に、本四半期報告は予想財務業績、業務将来性、技術発展、新製品、研究開発活動と類似事項に関連する未来事件の展望性陳述を含む。“1995年個人証券訴訟改革法”、“1933年証券法”と“1934年証券取引法”は展望性陳述に安全な避難港を提供した。これらの安全港の条項を遵守するために、会社は様々な要素 が会社の実際の結果と経験が会社の前向き陳述で表現された予想結果や他の 予想と大きく異なる可能性があることに気づいた。当社の経営、業績、発展と業績に影響を及ぼす可能性のあるリスクと不確定要素は、本稿で項目2と題する経営陣の財務状況と経営業績の検討と分析と題した章で議論された事項を含むが、これらに限定されない。“信じる”、“予想”、“予想”、“プロジェクト”、“目標”、“計画”、“計画”、“求める”、“見積もり”、“努力”、“すべき”、“可能”、“可能”および同様の 表現は、前向き表現を識別することを目的としている。さらに、私たちの将来の財務業績の予測、私たちの業務の予想成長傾向、および将来の事件または環境の他の記述に言及した任意の陳述は前向きな陳述です。読者にこのような前向きな陳述に過度に依存しないように注意する, 管理職の本文書日までの分析のみを反映します。会社は、この日の後に発生した事件や状況を反映するために、これらの前向きな陳述を公開修正する義務はない。読者は、会社が時々アメリカ証券取引委員会に提出した他の文書に記載されているリスク要因をよく読まなければならないが、これに限定されないが、会社が2022年3月31日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの10-K表年次報告(br項1-業務；第1 A-リスク要因；第3-法律訴訟および第7項-管理職の議論および財務状況および経営結果分析参照)。

一般情報

当社は1988年11月にデラウェア州の法律に基づいてGPS買収会社として設立され、目的はBlonder-Lutch実験室会社の業務を買収することであり、同社はニュージャージー州の会社であり、Ben H.LuttとIsaac S.Blonderによって1950年に創立され、主にプライベートケーブル業界のために一連の電子とシステム設備を設計、製造と供給する。買収完了後、会社はBlonder Tash実験室社と改名した。会社は1995年12月に普通株の初公開を完了した。

今日、同社は技術開発と製造会社であり、電気通信、有線娯楽、メディア業界に広範な製品とサービスを提供している。70年間、Blonder Tick/Drakeの製品は、宿泊/ホテル、複数のシングル/アパート、放送スタジオ/ネットワーク、大学/学校、医療/病院、フィットネスセンター、政府施設/オフィス、br刑務所、空港、スポーツ場/競技場、娯楽場/カジノ、小売店、および中小企業を含む長い場所に配置されている。これらのアプリケーション は、商業、機関、または企業環境における中小企業として異なるように記述されており、本明細書では総称して“SMB”と呼ぶ。我々のサービスの顧客は、最大のケーブルテレビ事業者、電気通信または衛星プロバイダ、集積業者、建築家、エンジニア、または次世代インターネットプロトコルテレビ(“IPTV”)ストリーミングビデオプロバイダであるかにかかわらず、これらの環境に専用ビデオおよびデータネットワークをインストールする企業エンティティを含む。これらの市場の技術要求の変化は迅速であり、会社の研究開発チームは絶えず高性能、低コストの解決策を提供して顧客の需要を満たしている。

当社の戦略brは、宿泊/ホテル、マルチホーム/マンション、放送スタジオ/ネットワーク、大学/学校、医療/病院、フィットネスセンター、政府施設/オフィス、br刑務所、空港、スポーツ場/競技場、娯楽場/カジノ、小売店、中小企業を含む幅広い製品を提供することに注力し、事業者の既存のインフラと事業者の将来戦略を最適化した製品を提供しています。この成長戦略の重要な構成要素の1つは、IPTVおよびデジタル4 K、超HD、HD、およびビデオコンテンツのような最新技術を提供し、高いコストパフォーマンスを有する製品を提供することである。

2019年、同社は消費者駐屯設備(“CPE”)販売計画を開始した。2019年に販売される製品には、主にTier 2およびTier 3有線および電気通信サービスプロバイダー向けのAndroidベースIPTV セットトップボックスが含まれています。この戦略計画は、企業製品の国内での地位を確保し、広範なサービスプロバイダと直接関係を構築し、BT Premier流通業者のこれらのサービスプロバイダの会社電気通信や中小企業製品の販売を増加させることを目的としているが、この計画の低毛金利とグローバル半導体サプライチェーンの制限により、2021年にこの戦略を強調しないことを決定した。CPE製品計画は75社を超える異なる電気通信会社、市政光ファイバとケーブルテレビ事業者への販売を実現し、それぞれ会社の2021年と2020年の収入の約7%と25%を占めているが、純収入への貢献は会社の業績に実質的な影響を与えていない。

米国や世界各地の多くの企業と同様に、当社も新冠肺炎の流行の影響を受けている。疫病は毎日、毎週、毎月の発展状況 があるため、私たちはこれらの発展状況がどのように私たちの顧客、従業員、そして業務パートナーに影響を与えるか、または影響を与える可能性がある現在と予想される未来の私たちの業務への影響を継続的に評価している。私たちの中核中小企業業務では、私たちの売上高が明らかに減少しています。2020年3月から2021年第3四半期にかけて、私たちの多くのお客様が業務運営を大幅に削減しました。我々のCPE業務において、我々の売上高がより大幅に低下したのも、我々の顧客の業務活動が大幅に減少し、予想されるサプライチェーン制限が加わったためである。2021年第3四半期の期間とその後、会社は私たちの顧客が全体的に業務運営を再開するのを見て、同時に会社は半導体サプライチェーンのグローバル中断 半導体サプライチェーンが会社が製品を設計、製造、販売する主要な原材料コンポーネントであることを見始めた。新冠肺炎疫病が全体経済、特に私たちの顧客と業務パートナーに与える影響の程度に不確定性があるため、私たちの売上と製品出荷量がいつ歴史レベルに回復する可能性があるかを合理的に予測できる程度まで状況が改善されることは予測できない。2019年以降、支出を削減する措置を講じており、現在、人員配置の調整(休暇形式での)の調整、製造活動の削減など、我々の支出を大幅に削減する措置を講じており、現在のレベルで運営を継続する能力を高め、顧客への義務を果たすことができると信じています。

当社の製造は主にニュージャージー州Old Bridgeに位置する工場(“Old Bridge施設”)と人民Republic of China(“中国”)に位置する主要な契約製造br}および韓国，台湾とオハイオ州の間で分配されている。同社は現在、NXG製品ラインと最新のエンコーダ、コード変換器とEdgeQAMシリーズを含むその大部分のデジタル製品を生産している。2007年以来、当社はいくつかの高生産量、労働集約型製品を移行し、引き続き生産しており、 は当社の多くのシミュレーション及びその他の製品を含み、当社が時々提出(そして当社が適宜決定する)提出した調達注文の製造協定に基づいて、このような製品の生産 を行っている。当社は現在、いかなる追加製品も中国や他の国/地域に移転して生産を行うことはないと予想していますが、ビジネスや市場条件が許可されていれば、当社はそうするかもしれません。会社のOld Bridge工場および中国大陸、韓国、台湾、オハイオ州で製品を生産し、会社を競争地位と上場時間の優位性を保ちながら、コスト低減を実現させた。

経営成果

2022年第2 3ヶ月と2021年第2 3ヶ月

純売上高。純売上高は2021年第2四半期の433.8万ドルから2022年第2四半期の423万4千ドルに低下し、下げ幅は2.4%となった。Brが減少した要因は，デジタル変調製品，CPE製品，アナログ変調製品の売上が低下したことであるが，DOCSISデータ製品とエンコーダ/コード変換器製品の売上増加はこの低下を相殺した。2022年第2四半期と2021年第2四半期、デジタル変調製品の売上高はそれぞれ45，000ドルと381，000ドル、CPE製品はゼロと288，000ドル、アナログ変調製品は138，000ドル、238，000ドル、DOCSISデータ製品は686，000ドル と284，000ドル、エンコーダ/コード変換器製品は2，163，000ドル、1，940，000ドルである。 はこの製品ラインの持続的な希薄化により、会社はCPE製品の減少を経験し、会社は2022年の残り時間内に継続すると予想している。市場がアナログ変調ソリューションから移行し続けているため，会社のアナログ変調製品は減少している。当社は2022年下半期にアナログ変調製品の販売台数が引き続き低下すると予想している。疫病による潜在的な需要により、同社のDOCSISデータ製品は主にホテルと生活環境の補助に用いられているため、増加している。同社は、2022年下半期には、これらの製品の売上高がより高い歴史的水準に回復する可能性があると予想している。これらの製品シリーズは顧客がより高い新製品とより新しい技術を要求することを代表するため、会社のエンコーダ/コード変換器製品は増加している。同社は2022年下半期にこれらの製品シリーズの売上高がこれらの水準を維持するか増加すると予想している。同社は総売上高が2022年に大流行前の水準に回復することはないと予想しているにもかかわらず, 2022年6月30日の在庫売上高は約9，783，000ドルであるため、同社は2022年の総売上高がさらに高くなると予想している。

商品を販売するコスト販売コストは2021年第2四半期の2，733，000ドルから2022年第2四半期の3，174，000ドルに増加し、売上に占める の割合は63.0%から75.0%に増加した。成長の主な原因は、不利な製品の組み合わせに関する利益率の低下と、前述のサプライチェーン制限による製造効率の低下による間接コストの増加である。製品の組み合わせにより、会社は2022年の残り四半期に商品を販売するコストが低下すると予想しており、エンコーダ/コード変換器 とNXG販売の販売コストが大幅に低下しているためである。同社はまた、間接費用コストが安定するにつれて、商品を販売するコストは2022年の残り時間内に低下すると予想している。

販売費用。販売費用は2021年第2四半期の634，000ドルから2022年第2四半期の531，000ドルに低下し、売上に占める割合は2021年第2四半期の14.6%から2022年第2四半期の12.5%に低下した。103，000ドルの減少は、主に従業員数133，000ドルの減少による賃金および付帯福祉の減少によるものである。

一般と行政費用 一般·行政費は2021年第2 3カ月の965，000ドルから2022年第2 3カ月の993，000ドルに増加し、売上に占める割合は2021年2カ月目の22.3%から2022年2カ月目の23.5%に増加した。28，000ドル増加した主な理由は，専門費が75，000ドル増加し，賃金と付帯福祉が37，000ドル減少したためである。

研究開発費 。2022年第2四半期の研究開発費は2021年第2四半期の623，000ドルから498，000ドルに低下し、売上に占める割合は2021年第2四半期の14.4%から2022年第2四半期の11.8%に低下した。この125，000ドルの減少は、主に従業員数の減少による給与と付帯福祉の100，000ドルの減少の結果である。

営業赤字です。2022年第2四半期の運営損失は962，000ドルで、2021年第2四半期の運営損失617，000ドルより増加した。2022年第2四半期の営業損失が売上に占める割合は(22.7%)、2021年第2四半期の営業損失は(14.2%)だった。

他の収入その他の 収入は2021年第2四半期の608，000ドルから2022年第2四半期のゼロに低下した。減少額は2021年第2四半期に従業員留用税控除により賃金税控除が免除された結果である。この計画は2021年第3四半期に終了した。

利息支出。利息支出は2021年第2四半期の134，000ドルから2022年第2四半期の192，000ドルに増加した。増加は主に平均借入金の増加とMidCap融資金利の上昇によるものである。

2022年上半期は2021年上半期と比較して

純売上高。純売上高は2021年上半期の758.9万ドルから2022年上半期の757.5万ドルに低下し、減少幅は0.2%だった。減少の要因はCPE製品，アナログ変調製品，同軸ケーブル分配製品の販売減少であり，DOCSISデータ製品とエンコーダ/コード変換器製品の販売増加の影響を相殺した。2022年と2021年前の6ヶ月間、CPE製品の売上高はそれぞれ27，000ドルと983，000ドル、アナログ 変調製品は237，000ドルと482，000ドル、同軸分配製品は620，000ドルと783，000ドル、DOCSISデータ製品は1，140，000ドル、308，000ドル、エンコーダ/コード変換器製品は3，681，000ドルと3，107，000ドルである。 はこの製品ラインを強調し続けるため、会社はCPE製品の減少を経験し、会社は2022年に残り時間 を継続すると予想している。市場がアナログ変調ソリューションから移行し続けているため，会社のアナログ変調製品は減少している。同社は2022年のアナログ変調製品の売上高が引き続き低下すると予想している。DOCSISデータ製品は主にホテルや生活環境の支援に用いられているため、同社は主にホテルや生活環境の支援に用いられているため、DOCSISデータ製品の増加を経験している。同社は、2022年下半期には、これらの製品の売上高がより歴史的なレベルに回復する可能性があると予想している。同社はエンコーダ/コード変換器製品の成長を経験しているが、これらの製品ラインは顧客がより高い要求を要求する新製品と新技術を代表しているからだ。同社は2022年下半期にこれらの製品シリーズの売上高がこれらの水準を維持するか増加すると予想している。同社は2022年の総売上高が大流行前の水準に回復しないと予想しているにもかかわらず、2022年の総売上高はさらに高くなると予想している, 2022年6月30日に約9，783，000ドルの販売が滞っているため。

商品を販売するコスト販売コストは2021年前の6ヶ月の4，599，000ドルから2022年前の6ヶ月の5，576，000ドルに増加し、売上に占める割合は60.6%から73.6%に増加した。成長の主な原因は、不利な製品の組み合わせに関する利益率の低下と、前述のサプライチェーン制限による製造効率の低下による間接コストの増加である。製品の組み合わせにより、会社は2022年の残り四半期の販売コストが低下すると予想しており、エンコーダ/コード変換器 とNXG販売の販売コストが大幅に低下している。同社はまた、間接費用コストが安定するにつれて、商品を販売するコストは2022年の残り時間内に低下すると予想している。

販売費用。販売費用は2021年前の6ヶ月の1，165，000ドルから2022年前の6ヶ月の1，037，000ドルに低下し、売上に占める割合は2021年前の6ヶ月の15.4%から2022年前の6ヶ月の13.7%に低下した。128，000ドルの減少は主に従業員数の183，000ドルの減少による賃金と付帯福祉の減少であるが，運賃増加35，000ドルはこの影響を相殺している。

一般と行政費用 一般と行政費用は2021年前の6ヶ月の2，044，000ドルから2022年前の6ヶ月の1，905，000ドルに低下し、売上に占める割合は2021年前の6ヶ月の26.9%から2022年前の6ヶ月の25.2%に低下した。139000ドル減少した主な理由は賃金と付帯福祉が159000ドル減少したことだ。

研究開発費 。研究開発費は2021年6カ月前の1，261，000ドルから2022年6カ月前の1，039，000ドルに低下し、売上に占める割合は2021年前6カ月の16.6%から2022年6カ月前の13.2%に低下した。222，000ドル減少した要因は，人数の減少により，賃金と付帯福祉が140 000ドル減少し，部門用品(エンジニアリングプロトタイプ)が59，000ドル減少したためである。

営業赤字です。2022年までの6ヶ月間の運営損失は1，982，000ドルで、2021年前の6ヶ月の運営損失1，480，000ドルより増加しています。2022年前の6カ月の運営損失が売上に占める割合は(26.2)%だったのに対し、2021年前の6カ月の運営損失は(19.5)%だった。

他の収入その他のbr収入は2021年上半期の1，185，000ドルから2022年までの6カ月間に低下した。この減少は、2021年第1四半期と第2四半期に従業員の留任税額控除により賃金税控除が免除された結果である。

利息支出。利息支出は2021年前の6ヶ月の262，000ドルから2022年前の6ヶ月の325，000ドルに増加した。この成長は主にMidCapローンの平均借入金と金利上昇によるものである。

流動性と資本資源

2022年6月30日と2021年12月31日までの会社の運営(赤字)資本はそれぞれ102，000ドルと1，618，000ドルである。運営資金減少の主な原因は循環信用限度額の増加である。

2022年6月30日までの6カ月間，会社が経営活動に用いた純現金は1，372，000ドルであり，主な原因は純損失2，307，000ドルであり，純収益を調整することで経営活動用現金883，000ドルと調整した。2021年6月30日までの6ヶ月間、会社が経営活動を通じて提供した現金純額は126，000ドルであり、主な原因は純収益1，211，000ドル、売掛金および課税支出が512，000ドル増加したが、前払いおよび他の流動資産によって942，000ドル増加したことと、純収入を経営活動で使用された現金と調整した483，000ドルで相殺されたからである。

2022年6月30日までの6ヶ月間、投資活動のための現金は24，000ドルであり、その理由は、資本支出が17，000ドル、ライセンス購入費用が7，000ドルであるからである。 2021年6月30日までの6ヶ月間、投資活動のための現金は63，000ドルであり、そのうち8，000ドルは資本支出によるものであり、55，000ドルは追加の許可料に起因することができる。

2022年上半期、融資活動によって提供された現金は1，483，000ドルであり、うち1，518，000ドルのクレジット限度額の純借款は35，000ドルの債務返済によって相殺された。二零二一年の最初の六ヶ月に、融資活動が提供した現金は211，000ドルであり、その中には信用限度額の純借款512，000ドル及び債務26，000ドルの返済が含まれており、付属転換可能債務融資項目の下で700，000ドルの借金、株式購入権の行使による4，000ドル及び株式承認証の行使による46，000ドルの相殺が含まれている。

中規模株融資項目における当社の優先担保債務及び当社の総合財務状況及び経営業績への影響の詳細については、簡明総合財務諸表付記5-債務を参照されたい。

当社の主な流動資金源は、既存の現金残高、運営による現金、中型株ローンの場合の利用可能額及び付属貸金の場合の利用可能額である。2022年6月30日現在、当社はMidCapローンで約3，918，000ドルの未返済があり、MidCapローンでは389，000ドルが追加借款が可能です。

先に開示したように、当社は2019年2月1日にその旧橋施設をJack Brown Road，LLC(“買い手”) に売却し、売却を完了し、当社は買い手(所有者として)と賃貸借契約(“レンタル”)を締結し、これにより、当社は引き続き旧橋施設を占有し、その製造、工事、販売および行政機能を履行している。また、先に開示したように、当社とオーナーとの間には、オーナーが代行する金額、当社が当社を返却すべきと考えているまたは将来の賃貸支払い貸方に記入された金額、およびオーナーが賃貸に応じて所有者に管理費を支払う責任があると主張するリース内容の双方の理解が含まれている。当社のこの件等における当社の立場に影響を与えることなく、当社が所有者に同意する任意のクレームを推定したり、当社がレンタルまたは他の方法によって享受可能な任意の権利を放棄したりすることなく、当社は2021年5月5日に所有者に139，550.62ドルを支払い、所有者が支払うべきと主張しているすべての金に相当する。双方はこのような事項を議論し続け、交渉を通じてこのような相違を解決しようと努力している。しかし、会社はあなたに保証することができません。これらの問題は会社に有利な方法で解決されるか、あるいは交渉で解決できなければ、訴訟を起こさない可能性があります。2022年7月29日、会社は賃貸契約をさらに5年延長し、新たな終了日は2029年1月31日となる。

2019年12月31日、当社は第三者と2年間の分譲契約を締結し、2020年3月1日に32，500平方尺の旧橋梁施設(“分譲スペース”) のレンタルを開始し、得られたレンタル料に当社を恩恵を受ける。転貸はまた1年間の更新選択権を提供し、2022年1月に行使される。分譲は1年目に約284，000ドル、翌年には約293，000ドル、分譲3年目には約301，000ドルを提供する。

当社のある調達注文の履行については、当社は貨物仕入先に本票(“手形”)を納入することにより、貨物仕入先に元金約630，000ドルを提供し、調達注文に関する加速費に資金を提供する。この債券は無担保債券であり、年利率は12%である。当社は2021年9月に手形元金残高の返済を開始し、その後15日に5カ月連続で分割払いを開始する義務があります^{これは…。} 連続カレンダー月ごとの日付は、2021年9月、100，000ドル、2021年10月、100，000ドル、2021年11月、100，000ドル、2021年12月 ，100，000ドル、2022年1月、100，000ドル、2022年2月、140，000ドルです。利息は元金分割払いごとに同時に支払います。 2022年2月の最後の支払いは2022年4月に支払います。

クレジット期間の持続的な延長について、当社は元本約866，000ドルで3つの貨物販売業者に元票(“手形”)を締結した。債券は無担保債券で、年利率は0厘から9厘まで様々である。2022年6月から、会社は手形元金残高の返済を義務付け、その後2023年11月まで全額支払いを続けている。2022年6月30日現在、手形残高は約826，000ドルであり、このうち約638，000ドルは2022年12月31日までに支払われる。手形に違約が発生し、元金や利息を支払うことができなかった場合を含む場合、当社の債務はbrの履行を加速することができ、手形所持者は手形及び適用法律に基づいてその権利を追討することができる。

会社の最近のForm 10−K年次報告書に開示されているように，会社は売上高低下，運営資金減少，運営損失，運営活動に使用される現金純額を経験し，流動資金の逼迫を加えている。これらの要因は、会社の持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑わせている。2022年6月30日現在、上記の要因は依然として存在する。そのため、継続経営企業としての会社の継続経営能力への重大な疑いが残っている。財務諸表には、記録資産の回収可能性や負債分類に関するいかなる調整も含まれておらず、会社が継続的に経営する企業として継続できなければ、そうする必要があるかもしれない。

2019年中から、当社のコアまたは伝統製品の純売上高は大幅に低下し、過去正常水準に回復していないが、2020年第1四半期初めに企業は安定している。しかし，2020年2月から新冠肺炎の進行の見通しが確立するにつれ，当社のすべての製品ラインの収入が悪影響を受け始めている。2021年、会社製品の販売は過去正常水準に回復しなかった。同社は2022年の売上高が過去正常水準に回復しないことを予想しているが、これは主に新冠肺炎に関するサプライチェーン不足が製造過程で使用される原材料を取得する能力に影響しているためである。これらの発展に鑑み，以下に述べるように，会社は過去1年間に大きな 措置を講じ，いくつかの段階で実施し，販売レベルが低下した時期に運営 を管理している。

流動資金の改善や運営資金提供努力の一部として，当社は2020年4月7日にMidCapと融資協定および融資文書(“MidCap第1改正案”)について若干の同意および改正(“MidCap第1改正案”)を締結し，MidCap融資メカニズムを改正して既存の400，000ドル利用可能上限を廃止するが，2020年6月1日から毎月約7，000ドルで再徴収する必要がある。当社が付属融資(定義は後述)で予定している取引を完了した後、MidCap第1改正案により使用可能なブロックの削除に関する有効条文が2020年4月8日に発効する。

2022年4月5日、当社は第9回融資協定改正案(“第9次改正案”)を締結した。改正案は、他の事項を除いて、総額1，000，000ドルまでの超過融資(“2022年超過融資”)を提供するために、融資協定における“借入基盤”の定義を修正した。MidCapは、MidCapと取締役およびPalléさんの共同経営会社Robert J.Pallé(“PalléParty”)が参加協定を締結することを条件として、修正案の第9の条件を締結することに同意した。第9の修正案および参加協定の条項は、MidCapが2022年の超過融資メカニズムに基づいて提供する任意の前払いは、参加協定に基づいてPallé締約国によって資金を提供することに規定される。2022年の超過立て替えメカニズムでの下敷きは、MidCapとPalléの各当事者の裁量に依存します。Palléは、2022年4月5日、2022年の超過融資メカニズムと参加協定に基づき、当社に200，000ドルの予備前払いを提供しました。MidCapは2022年4月5日以来、PalléPartyから資金を提供する800，000ドルを同社に支払った。MidCapとPalléの各当事者が適宜決定した場合、会社は、各ロットがより低い金額に同意しない限り、その要求に応じてさらなる前払いを提供することができる。毎期前払いの金額は毎月1%の利息です。

2020年4月8日、当社は借り手として、Livewire Ventures、LLC(会社最高経営責任者Edward R.Grauch全額所有)、Midatlantic IRA、LLC FBO Steven L.Shea IRA(会社取締役会議長Steven Sheaを利益とするIRA口座)、Carol M.Pallé およびRobert J.Pallé、Anthony J.BrunoおよびStephen K.Enessyを貸主(総称して“初期貸し手”) およびRobert J.Palléを貸主代理とする(この身分で、この身分では、代理人)はある高級転換可能な融資及び保証協定(“付属融資協定”)を締結し、この合意によると、借り手は時々当社(“付属融資手配”)に1，500，000ドルに達する融資(“付属融資手配”)を提供することができる(“付属融資手配”)。付属ローン手配項の下で前借りした未返済金は年利12%で利息を引き出し、月ごとに利息を返済し、月ごとに実物で支払う方法で、毎月の利息日に自動的にローン元金額を増加させる。その時対応していた利息(“実際の利息”)を差し引く。しかし条件は、br社の選択の下で、会社は任意の支払日に現金で利息を支払い、実物の代わりに利息を計算することができるということだ。

2020年4月8日、最初の貸主は当社に800，000ドルのA期定期融資手配を提供することに同意し、そのうち600，000ドルは2020年4月8日に当社に前払いし、100，000ドルは2020年4月17日に当社に前払いし、100，000ドルは2021年1月12日に当社に前払いする。Aロットの定期融資手配に参加した初期貸手は、それぞれ保有する全融資元本残高(当社が別途約束していない限り)を会社普通株に変換することを選択することができ、転換価格 はニューヨーク証券取引所米国証券取引所が報告した普通株式成約量加重平均価格に等しく、2020年4月8日までの5取引日(“Aロット転換価格”)は0.593ドルと計算される。ニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所規則の要求によると、転換権は株主の承認を経て、2020年6月11日に会社株主年次総会で獲得しなければならない。

2020年4月24日、当社は、最初の融資者およびRonald V.Alterio(当社エンジニアリングディレクター上級副社長)およびいくつかの追加非関連投資家(“追加貸手”と共同で、最初の融資者と共に“高度転換可能融資および担保協定第1修正案”) を締結し、B期定期融資の資金として200，000ドルの追加融資を提供することを規定している。このようなローンは追加的な貸手によって提供される。改訂では、追加融資者がそれぞれ保有する融資元本残高を自社普通株株式に変換する権利設定転換価格 が0.55ドル(“B部分転換価格”)となる。初期貸主および追加融資者の転換権に適用される条項および条件 は、すべての重大な点で同じであり、 は、転換を普通株総金額に制限する条項を含み、これらの条項は、当社がニューヨーク証券取引所米国規則を遵守しないことを招き、株主にその中で規定されたパーセント制限を超える株式発行または潜在的発行を承認することを要求し、またはその金額は、そのような規則を構成する支配権変更とみなされる可能性がある。これらの制限は、2020年6月11日に会社年度株主総会で必要な株主承認を得て終了した。

2020年4月10日、会社 はPaycheck Protection Program(“PPP”)により約1，769，000ドルの融資収益(“PPP Loan”)を獲得した。 PPPはコロナウイルス援助、救済、経済安全法(“CARE Act”)の一部として、条件を満たす企業に融資 を提供し、金額は最高で条件を満たす企業の平均毎月賃金支出の2.5倍である。購買力平価ローンと受取利息は24週間(“保証期間”)後に免除することができ、借り手が融資収益を条件に合った用途に使用すれば、給料、福祉、レンタル料と光熱費を含み、賃金レベルを維持することができる。借り手が8週間の間に従業員を解雇したり、給料を下げたりすれば、ローンの賠償免除額は減少する。

購買力平価ローンは、借り手である会社と貸手(“貸手”)であるモルガン大通銀行(JPMorgan Chase，N.A.)によって提供される2020年4月5日の日付の本券(“購買力平価手形”)によって証明されている。購買力平価債券の年利は0.98%であり，未償還元金残高は利息 を1年360日の実日数から計算した。関連期間(“遅延期間”)の後10ヶ月間は、元金又は利息を支払わなければならない。

2021年6月22日、会社は小企業管理局にPPPローンの全額免除を申請した。2021年6月30日、当社は免除承認の通知を受けました。当社は2021年12月31日までの年間で、1，769，000ドルの債務免除収益を記録した。

2020年10月29日、付記6に記載の非関連 他の投資家がB部分定期融資に基づいて撤回不可能な転換通知を提出した。したがって、B部分定期融資項目の下で約175，000ドルの元元金と11，000ドルの未償還利息は、関連債務を完全に償還するために338，272株会社普通株 に変換される。

二零二年十二月十四日、当社はいくつかの認可投資家(“買い手”)と証券購入契約(“購入契約”)を締結し、当社が買い手に(I)合計1，429，000株の普通株式(“株式”)および(Ii)承認株式証(“買い手承認株式証”)を売却および発行し、合計714，000株の普通株(“買い手株式証”)を購入し、 社に総収益1，000元を売却および発行した。配給代理費及び当社が支払うべき発売費用を差し引く前に。当社も追加補償として，配給エージェントおよびいくつかの配給エージェントに を発行することに同意した：(A)合計100，000株の普通株(“配給エージェント株式承認証”)を購入した全数帰属引受権証(“配給代理承認株式証”)および(B)購入総額最大50，000株追加普通株(“配給エージェントまたは株式承認証”)のまたは株式承認証(“配給エージェントまたは株式承認証”)である。 取引は2020年12月15日に完了する。

購入契約には、買い手にいくつかの価格保障を与える条項も含まれており、当社が後日いくつかの希薄証券を発行する場合、買い手が保有する普通株式の数は調整することができ、期間は私募完了後の18ヶ月を超えてはならない、あるいはすべての買い手が持分証が行使された比較的に早い日を超えてはならない。また、購入契約 は、買い手が私募完了後24ヶ月以内に会社の未来のある融資に参加する権利があり、このような融資金額の最高30%に達することを規定している。購入契約も、当社と買い手との間の日付が2020年12月14日となる登録権協定の条項に基づいて、株式および買い手株式証株式の転売を登録することを要求しており、詳細は以下の通りである。当社は2021年1月14日に米国証券取引委員会に転売株式および買い手承認株式証を届出し、この登録書は2021年1月21日に米国証券取引委員会によって発効を宣言された。

買い手株式証の行使価格は1株1.25ドルで、2020年12月15日から行使可能で、有効期間は3年である。普通株式に影響を与えるいくつかの配当および割り当て、株式分割、株式合併、再分類、または同様の事件が発生した場合、行使価格 および各買い手の株式承認証を行使する際に発行可能な普通株の株式数は適切に調整される。買い手承認株式証の公正価値は643，000ドルである。

場合によっては、基本取引が発生した場合、買い手が持分証所有者が任意の後続に買い手承認株式証を行使する権利がある場合には、所有者の選択に基づいて、買い手承認持分証が基礎取引前に行使されたときに発行可能な1株当たり持分証株を承認し、相続人又は買収会社の普通株式数、又は会社(まだ存在する会社であれば)の普通株式数を取得する。および、基本取引によって受信されるべき任意の追加コスト 所有者は、基本取引前に買い手承認株式証を行使することができる会社普通株式数 とを含む。会社の普通株式所有者が基本取引において証券、現金または財産を受け取ることを選択することができる場合、所有者は、基本取引後に買い手の株式承認証を行使する際に徴収される追加の代価を選択することができる。

配給代理株式証brの行使価格は1株0.70ドルで、5年間で、2020年12月14日から発効し、当社は上記株主の承認を得て行使することができる。ある株式配当と分配、株式分割、株式合併、 再分類或いは普通株に影響を与える類似イベントが発生した場合、価格と行権を行使する際に発行可能な普通株式数 代理承認株式証は適切に調整される可能性がある。配給代理承認株式証も所有者にいくつかの“搭載”登録権利を提供し、所有者が当社が当社が提出したいくつかの登録声明に発売された配給代理承認株式証の加入を要求することを許可する。配給代理権証の公正価値は121，000ドルである。2021年6月から7月までの間に、会社は87，500件の配給代理権証を行使し、計約61，000元を受け取った。

配給代理或いは株式承認証の行使価格は1株当たり1.25ドルであり、2020年12月14日から5年間であり、買い手の持分証所有者が当該等の買い手の持分証を行使した場合に行使することができる。しかしながら、いずれの場合も、配給代理または権利証brは、株主の承認を得ない限り行使できない。普通株に影響を与えるいくつかの株式配当および割り当て、株式分割、株式合併、再分類または同様の事件が発生した場合、各配給エージェントまたは株式承認証を行使する際に発行可能な普通株の使用価格および株式数は適切に調整される。配給代理或いは株式承認証も所有者にいくつかの“搭載”登録権を提供し、br所有者が当社に配給代理或いは株式承認証の株式を自社が提出したいくつかの登録声明に含めることを要求することができるようにする。配給代理または株式承認証の公正価値は56，000ドルである。

二零二一年一月二十八日、当社はA部分の人、B部分の人(以前は彼などがそれぞれ占有すべき融資を普通株に変換すべきではなかった)、代理人及びいくつかの他の投資家(“C部分の人”)と“高級付属交換可能株ローン及び担保協定の第三改訂”(“LSA第三改訂”) を締結した。LSA第3修正案によると、契約者側は付属融資協定項下の融資総額の上限を1，500，000元から1，600，000元に引き上げることに同意したが、C枠契約者は当社に600，000元の定期融資手配の約束を提供することに同意し、2021年1月29日に当社に全金を前払いした(“C枠融資”)。A枠当事者とB枠当事者が提供する融資と同様に、C枠融資の利息は年利12%で利息を計上し、月実物で支払い、毎月利子付日に自動的に融資元金を増加させ、その時対応すべき利息金額を増加させる。当社はその選択権に基づいて、任意の支払日にC部分ローンの任意の満期利息を現金で支払い、実物の代わりに利息を支払うことができます。株主の承認(定義は後述)を経て、C期側にはそれぞれC期ローンを占めるべき元本残高を1.00ドルの転換価格で当社普通株に変換する権利があります。

“ニューヨーク証券取引所米国会社ガイドライン”第713(A)節の要求によると、購入協定と付属融資協定(LSA第3改正案改正)はいずれも当社が株主特別会議を開催する義務があることを規定しており、株主の承認を求めて証券購入協定とLSA第3改正案で行われる取引に関する普通株を発行し、会社が発行した普通株の19.99%を超える普通株を発行する。上記の事項は2021年3月4日に株主承認を得た。株価は2021年3月4日に1.31ドルであったため、会社の利益転換機能による株価差 は186，000ドルの割引を記録した。

付属融資協定の下で当社の債務はドレックによって保証され、当社とドレークのほとんどの資産を担保としています。付属ローン契約の満期日は成約日から3年であり、その際のローンの元金残高(実収利息)に他の未払い利息を加えると満期になり、全額支払わなければなりません。付属融資プロトコルについては，当社，デリック，貸金者およびMidCapは付属プロトコル(“付属プロトコル”)を締結し，これにより，貸出金者の付属融資合意下の権利はMidCapプロトコルおよび関連証券文書下の権利の後になる。付属協定は、当社がMidCapの事前書面同意を取得していない場合に実収利息の代わりに利息を支払うことを禁止しているか、または当社が当該等利息(または元金)を支払う前の所定の条件を満たすことができない限り、(br}付属プロトコルにより全面的に記載されているいずれかの利息(または元金)を支払うことができる限りである。

2021年3月15日、C期ローンの締約国のうちの1つは、撤回不可能なC期ローン転換通知を提出した。したがって，Cロット融資で100，000ドルの原始元本 と1，000ドルのPIK利息は100，987株会社普通株に変換され，そのロットC側に対する債務の一部 で返済される.

2021年4月6日、同一C期締約国はC期融資に基づいて撤回不可能な転換通知を提出した。したがって，C部分融資で50，000ドルの原始元本と1，000ドルの未償還PIK利息は51，260株会社普通株に変換され，その部分C側に対する債務 を部分的に返済する.

2021年5月24日、同一C期締約国はC期融資に基づいて撤回不可能な転換通知を提出した。したがって，C部分融資で50，000ドルの原始元本と2，000ドルのPIK利息は52，277株会社普通株に変換され，その債務 を完全に返済する。

2022年1月21日、A部当事者の1人がA部分融資に基づいて撤回不可能な転換通知を提出した。したがって，A部分融資項目では50，000ドルの原始元本 と12，000ドルのPIK利息が104，399株会社普通株に変換され，その債務 を完全に返済する.

2021年8月16日、当社はRoth Capital Partners，LLC(“代理店”)と販売契約(“販売契約”)を締結した。販売契約の条項によると、当社は時々代理株式を通して自社の普通株を発売および販売することができ、1株当たり0.001ドル、総発行価格は最高400，000ドルに達する。当社は2021年8月16日から2021年9月30日まで、販売契約により1株1株1053ドルから1.1390ドルの価格で合計38，388株を売却し、販売手数料を差し引いた総収益は約41，000ドルである。

2021年8月23日、当社は1人の機関投資家と株式購入協定(“購入契約”)を締結し、当社は1株1.08ドルの購入価格で投資家に200，000株の当社普通株を売却し、当社の総収益を216，000ドルにすることを規定した。同等株式は，当社のS−3表上の有効棚上げ登録声明 に基づいて発売及び販売されている。当社は購入契約に基づいて株式を売却することにより、売却契約により売却可能な株式の金額を400，000ドルから184，000ドルに削減します。株式購入プロトコル による普通株の売却および販売プロトコルによりこれまで普通株を売却した後，販売プロトコルが現在売却可能な金額は143，000ドルであることを計上した。

2021年12月31日までの年度で、会社は従業員留任税額控除計画(“ERTC”)により1，804，000ドルの賃金税控除を累計した。この金額は他の収入として記録され、適用された四半期末に前払い資産や他の流動資産に計上される。当社は4月に2021年第1四半期ERTCの577，000ドル、7月に第2四半期115，000ドル、8月に第3四半期181，000ドル、10月に第3四半期21.9万ドル、11月第3四半期19.5万ドルを受け取りました。同社は2022年6月から2021年第3四半期まで198，000ドルを受け取った。ERTCは当初2020年の“CARE法案”の一部として設立され、その後2021年に“総合支出法案”(“CAA”)と2021年の“米国救援計画法案”(ARPA)で改正された。CAAとARPAによるERTC計画の修正案は、条件を満たす雇用主に税控除を提供することであり、金額は、合格雇用主が2021年1月1日から2021年9月30日までの間に従業員に支払う合格賃金(特定の医療費を含む)の70%に相当する。各カレンダー四半期の従業員当たりの合格賃金の最高額は10，000ドルであることを考慮すると，条件を満たした雇用主はどの従業員にも支払うことができる合格賃金申請の最高ポイントは四半期ごとに7，000ドルとなる。改訂された従業員再訓練センターについて、合資格雇用主の定義は2021年の各暦の総収入が2019年の同時期より大幅(20%以上)下落すると定義されている。当社の給与プロバイダが表941に適用される四半期納税申告書類を提出した場合、その控除は当社が納付すべき社会保障税から差し引かれます。当社は2022年6月30日現在も319，000ドルのERTC資金を借りており、2022年第4四半期に受け取る予定です。

流動性の圧力を緩和し、低い純売上水準で正のキャッシュフローを発生させるために会社を再配置するために、2019年8月以降、2019年には毎月約20万ドルの現金支出を削減し、2020年には約2，400，000ドルの年間化現金節約を提供する段階的コスト削減計画を実施している。2021年には毎月さらに約110，000ドル ，年化では約1，314，000ドル節約され，2022年には毎月さらに82，000ドル削減され，コスト削減計画開始前の会社のコストに比べて は年間約984，000ドル節約される.当社は、これらの計画の下で進展を継続し、二次ローン協定に従って提供される資金およびMidCap融資の下で利用可能なブロックを放出して得られる資金を信じているが、当社は急速に発展し、予測不可能なビジネス環境で運営されており、これは、将来の現金収支の予想される時間または金額 を変える可能性がある。したがって、私たちは私たちの計画の改善措置が必ず成功するという保証がない。

また、新冠肺炎の疫病は多くのタイプの製品と材料のサプライチェーンに影響を与え、特に中国と他の国で生産された製品と材料は、これらの国の疫病はすでに行われている業務活動の深刻な中断を招いている。2021年第2四半期から2022年第2四半期まで、私たちのサプライチェーンは実質的な中断が生じました。これは、いくつかの単一ソースおよび他の複数のソースのコンポーネントの調達に関連しており、これらのコンポーネントは、複数の製品ラインの材料部分のために使用されています。私たちはこのような妨害が2022年以降まで続くかもしれないと思う。これらのようなタイプの供給中断が継続している場合、要求されたスケジュールに従って、影響を受けた製品の顧客への販売を完了することができない可能性がある。

当社はすでにbrのような前例のない状況に反応しており、多くの企業が疫病期間中にしたように、予想される一時的な収入不足を補うための一連の措置を採用し、会社の運営資金を管理し、今回中断した全体的な財務影響を最低 に低下させ、臨時製造 の停止と従業員休暇のような特別な短期運営費用削減を含む。

当社の主な長期債務はMidCapローンの利息を支払うことであり、このローンは2022年10月25日に満期になる。会社は運営によって発生した現金を使用して長期債務義務を履行する予定だ。当社はまた、正常業務過程で時々融資と非融資を行う長期資本支出を予定しており、2022年6月30日までの6ヶ月と2021年12月31日までの年度の資本支出はそれぞれ17，000ドルと31，000ドルである。会社は運営によって発生した現金、中型株融資メカニズムで利用可能な金額、二次ローン融資メカニズムで利用可能な金額、および購入資金融資を使用して、任意の予想される長期資本支出を満たす予定だ。

肝心な会計見積もり

当社はアメリカ公認の会計原則に基づいて財務諸表を作成します。公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表日までの資産及び負債の報告金額、又は有資産及び負債の開示及び報告期間内に報告された収入及び費用の報告金額の推定及び仮定を行うことを当社に要求する。以下の段落では、推定が必要ないくつかの重要な分野について議論する。また、重要な会計政策をさらに議論するために、私たちの簡素化合併財務諸表に付記されている2--重要な会計政策の概要を見る必要があります。

在庫と古い

在庫は先進先出し(“FIFO”)法で決定されたコストまたは可現純値の中の低いものに記載されています。

会社は歴史的結果、現在の在庫とマーケティング計画に基づいて定期的に 予想製品の販売状況を分析している。これらの分析によると、会社は今後12ヶ月以内に特定の製品を販売しないと予想される。今後12ヶ月以内に販売されないと予想される在庫は保留されている。

同社はその移動が緩慢で過剰な在庫を分析し続けている。歴史と予想販売量および予想販売価格に基づいて、会社は備蓄を構築した。現在と予想使用量を超える在庫は一定の割合で減少し，将来の需要の見積り に近づく.時代遅れと判断された製品は可変正味価値に減記された。

売掛金と不良債権準備

売掛金は通常の貿易条件で満期になった顧客債務である。同社は主に流通業者や個人ケーブルテレビ事業者にその製品を販売している。当社はその顧客の財務状況を継続的に信用評価しており、当社は通常 担保を必要としないが、場合によっては顧客が信用状を提供する必要がある場合がある。

上級管理職は毎月売掛金を審査し、何か売掛金が回収できない可能性があるかどうかを確認する。当社は、回収できないと決定された売掛金残高と、歴史経験に基づく通常準備金をその貸倒準備総額 に計上しています。

長寿資産

当社の持続的モニタリングは、無形資産を含む長期資産の帳簿価値が回収できない可能性のあるイベントや状況変化を示す可能性がある。当該等の事件や状況が変化した場合、当社は、当該等資産の帳簿価値が未割引の予想される将来の現金フローで回収されるか否かを決定することにより回収可能性を評価する。将来的にキャッシュフローが当該等資産の帳票金額よりも少ない場合には、帳簿金額が当該等資産の公正価値を超えていることにより減価損失を確認する。当社は2022年および2021年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月以内に、無形資産減価費用 を確認していません。

繰延税金資産の評価

当社はFASB ASCテーマ740“所得税”の規定に基づいて所得税を会計処理している。繰延所得税は、ある収入と費用を確認する際に算出された一時的な差であり、財務と税務報告目的に用いられる。繰延税金資産を予想現金化額に減少させる必要がある場合には、推定免税額が設定される。

最近の会計公告

最近の会計声明の完全な説明については、簡明総合財務諸表付記 付記2(D)を参照して、予想採用日 及び当社の総合財務状況と経営業績への影響を含む。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

小さな報告会社には適用されません。

項目4.制御とプログラム

制御とプログラムを開示する

会社は、改正された1934年の証券取引法(以下、“証券取引法”という。)第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に提出又は提出された報告において開示を要求する情報が証券取引委員会の規則及び表に規定された期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確保するための合理的な保証を提供するための情報開示制御及びプログラムシステムを有する。開示制御およびプログラムは、そのような情報の蓄積を確実にし、最高経営者および最高財務官(状況に応じて)を含む、企業経営陣に伝達することを目的とした制御およびプログラムに限定されないが、開示要求に関する決定をタイムリーに行うために使用される。当社は、CEOやCEOを含む経営陣の監督と参加の下、本報告までの期間終了時の会社開示制御プログラムやプログラムの設計と実行を評価した。この評価によると、会社の最高経営責任者と主要財務官は、会社の開示制御プログラムおよびプログラムが2022年6月30日に発効したと結論した。

財務内部統制の変化 報告

2022年6月30日までの四半期内に、当社の財務報告内部統制に大きな影響を与えたり、当社の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。

第2部-その他の資料

項目1.法的手続き

当社はその正常業務過程に付随するいくつかの訴訟の一方であり，管理層は現在，これらの訴訟が当社の業務，財務状況，経営業績やキャッシュフローに重大な悪影響を与えることは不可能であると考えている。

第1 A項。リスク要因

本報告に記載されている他の情報 のほかに、当社の2021年12月31日までの10-K表に含まれる“リスク要因”で検討されている要因をよく考慮してください。当社の2021年12月31日までの年度10-K表に含まれるリスク要因に大きな変化はありません。会社が2021年12月31日までの10-K表に記載したリスクは、私たちが直面している唯一のリスクではない。私たちは現在知られていないか、または現在重要ではないと考えている他のリスクおよび不確実性は、私たちの業務、財務状況、および/または経営業績にも大きな悪影響を及ぼす可能性がある。項目2--“経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析--展望性陳述”を参照

項目2.株式証券の未登録販売と収益の使用

2022年6月30日までの四半期内に、会社の持分証券は未登録の販売を行っていない。

項目3.高級証券違約

当社のいかなる債務も元金、利息、債務返済あるいは購入基金分割払い、あるいは任意の他の重大な違約 を滞納していません。

プロジェクト4.鉱山安全開示

適用されません。

項目5.その他の情報

ありません

項目6.展示品

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに本報告を署名者が代表して署名することを正式に手配し、正式な許可を得た。

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