本文書は2つの部分からなる.第一部分は本募集定款の副刊であり、普通株のいくつかの条項を紹介し、付属の基礎フレーム募集定款及び引用方式でその中に組み込んだ文書に掲載されたいくつかの資料を補充及び更新する。第2の部分は、ベースフレーム募集説明書は、より多くの一般的な情報を提供し、その中のいくつかは、本明細書で提供される普通株式に適用されない可能性がある。本明細書において定義されていないように、本明細書において定義されていないように、本明細書の付録で使用される定義された用語または略語は、添付の基本フレーム入札明細書に付与された意味と同じ意味を意味する。

普通株式の説明が本募集説明書と添付の基礎棚募集説明書と異なる場合、投資家は本募集説明書の付録の情報に依存すべきである。

投資家は本募集説明書の増刊及び添付の基礎棚募集説明書内に掲載されている或いは参考方式で本募集規約の資料に組み込むべきである。その会社は誰も投資家に違う情報を提供することを許可しなかった。当社は普通株の要約や売却を許可しない司法管轄区域で普通株を売却する要約を提出しません。本定款に別途明記或いは法律が別に規定がない限り、投資家は本募集規約の増刊、添付の基礎フレーム募集定款或いは参考方式で本募集定款に組み込まれた任意の書類に掲載されている資料が当該などの文書の正面に掲載されている日付以外のいかなる日付も正確であると仮定してはならない。当社の業務、経営業績、財務状況及び見通しはこの期日から変更された可能性があるからである

文意が別に言及されている以外に、添付されている“基礎フレーム募集説明書”および当社“会社”の説明書の付録のすべての言及は、アル岡昆電力および公共事業会社、アル岡昆電力および公共事業会社の直接または間接付属実体、およびアル岡昆電力および公共事業会社およびその付属実体によって所有される共同および信託権益を意味する。

本株式募集明細書の副刊では、すべて“ドル”または“ドル”を言及することは、アメリカ合衆国の合法的な通貨を指す。“カナダドル”または“C元”と言及すると、カナダの合法的な通貨を指す。

次の表は、カナダ銀行報告書に基づく2021年12月31日現在、2020年と2019年12月31日までの年度および2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の1日為替レート、期間ごとの期末レート、平均為替レート、1カナダドル対ドルレートの高低を示している

カナダ銀行が発表した2022年8月12日のカナダドルの1日の為替レートは1カナダドル=1.2783ドルだった。

本募集説明書の付録は、引用によって組み込まれた文書を含み、カナダ各省·地域で適用される証券法およびこのような法律下の対応する政策、法規および規則を構成する“前向き情報”および/または“1995年米国プライベート証券訴訟改革法”で定義された“前向き情報”(総称して“前向き情報”)の記述を含むことができる。“予想”、“信じる”、“予算”、“可能”、“推定”、“予想”、“予測”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“スケジュール”、“すべき”、“将”、“将”および同様の表現は、これらの識別語を含むわけではないが、前向き情報を識別することを意図していることが多い。本募集説明書増刊に含まれるまたは参照して組み込まれた特定の展望的情報は、以下の態様に関連する陳述を含むが、これらに限定されない：将来の成長が予想される

収益(2022年調整後の1株当たり純収益(会社の最近の年間経営陣の議論と分析(“MD&A”)を定義することを含む)と経営業績；流動性、資本資源と運営要件；信用施設の十分性と可用性、債務満期日と未来の借金を含む資金源；2019年の新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の会社への影響の予想；信用格付けとその維持への期待；発生·売却が予想される再生可能エネルギー信用に関する陳述；各種取引の予想承認時間とコスト；会社の持続可能性および環境、社会、およびガバナンス目標に関する陳述は、2050年までに純ゼロの目標を達成すること、現在と計画プロジェクトの期待と計画、購入契約収入の予想、コスト、融資、結果、所有権構造、引受手配、規制事項、サービス日、完了日の予想を含む買収と計画のプロジェクトと措置、会社がケンタッキー電力会社(“ケンタッキー電力”)とAEPケンタッキー電力会社(“ケンタッキー電力取引”)の達成予想を買収することを含む。ケンタッキー電力取引の買収価格と予想融資の予想について；ケンタッキー電力取引が会社の業務、運営、財務状況に与える影響を含むケンタッキー電力取引の予想収益, キャッシュフローと経営結果；会社とケンタッキー電力料率基数の予想；2022年7月下旬にケンタッキー電力サービス地域で洪水が発生した財務影響の予想；ケンタッキー電力取引完了後の業務組み合わせと持続可能な目標；ミッチェル石炭発電施設(“ミッチェル工場”)の移転または退役(ケンタッキー州で料金を制定する目的のための)時間の予想；帝国地域電力会社が2021年2月にテキサス州と米国中部の一部地域で経験した極端な冬の嵐条件およびアスベリー石炭火力発電所の退役による費用回収の予想；企業開発活動とその結果の予想は、規制されたサービスグループと再生可能エネルギーグループとの間の予想される業務組み合わせ、会社の資本計画および開発パイプラインの予想、規制公聴会、動議、文書、控訴および承認の予想、レート審査、およびその影響と結果を含む；会社のエネルギー施設の予想将来発電、Neosho Ridge風力施設で一般的な相互接続協定に署名する予想時間、再生可能エネルギーへの期待需要、新エネルギープロジェクトの期待生産能力とエネルギー販売、会社の子会社および合弁企業の業務計画；予想される未来の資本投資は、予想される時間、投資計画、資金源と影響を含む；未来の“緑化船団”の措置に対する期待, ケンタッキー電力に関するもの、再生可能な天然ガス施設の発展機会およびコスト回収の予想、発電利用可能性、生産能力および生産量の予想、既存または潜在的な法律と契約クレームおよび紛争結果の予想、戦略と目標、株主への配当、税制改革への影響の予想、信用格付け、格付け機関の株式信用、予想される顧客利益、実際または提案された法律、法規および規則が会社の将来に与える影響、顧客使用変化が規制されたサービスグループの収入に対する予想影響、会計推定、金利、通貨為替レート、などが含まれる。また，今回の発行には，期待収益の使用および普通株のトロント証券取引所とニューヨーク証券取引所への期待上場が含まれている。すべての展望性情報は証券法規を適用した“安全港”条項によって提供される。

構成コスト募集説明書付録の展望性情報の予測および予測は、参照によって組み込まれた文書を含み、いくつかの要素または仮定に基づいており、これらの要素または仮定は、適用される規制承認および要求を受けるレート決定を含むが、これらに限定されない。ケンタッキー電力取引完了後に環境法を遵守するコストは実質的に増加していない；重大な不利な規制決定および規制安定の予想を受けていない；重大な設備故障や故障はない；商業的に合理的な条件で融資(税収配当融資と米国連邦税収相殺の自己貨幣化取引を含む)、会社とその子会社の信用格付けは安定している；意外な重大な負債や未加入の損失はない；商品供給の持続可能かつ商品価格の安定；持続的な利上げや為替レートの大幅な変動はない；輸入規制および関税に関する中断または負債を含む重大な業務、金融またはサプライチェーンの中断または負債はなく、その持続的な性能を確保するためにシステムおよび施設を維持し続ける；全体的な経済、信用、社会または市場状況は深刻かつ長期的な低迷が発生していない；新しいプロジェクトの成功とタイムリーな開発と建設；基本的に予想される買収時間に従って完成すべき買収を終了する；資本プロジェクトや融資コストの超過なし；十分な流動性と資本資源；長期天気モデルと傾向の持続；顕著なものはない

取引相手は約束を破っている；代替エネルギーと比較して電気価格は依然として競争力がある；会社の買収と合弁企業の期待利益の実現；適用される法律、政治条件、公共政策と政府指示は変化せず、会社に重大な負の影響を与える；許可証と許可証を獲得し、維持する能力；適切な保険範囲を維持する；市場エネルギー価格は実質的な変動がない；税務機関との実質的な紛争や適用税法の改正はない；情報技術インフラを維持し続け、ネットワークセキュリティに実質的な違反がない；外部利害関係者との良好な関係；有利な労使関係；会社の調整後の普通株当たりの純収益を増加させることを含むケンタッキー電力取引の期待収益を実現すること、ミッチェル合意条件(会社の最近の臨時MD&Aで定義されているような)を満たすことができず、有利な決議を得ることができず、会社は新しい買収の実体の統合に成功することができる, 閉鎖前にこのような実体には何の重大な不利な変化もなかった；ミッチェル工場の運営制御権を恵霊電力会社に移管することに成功した；ミッチェル工場は会社の予想通りに譲渡または引退している；買収された実体には開示されていない負債がない；このような実体は州監督当局と建設的な監督関係を維持する；会社は買収された実体のキーパーソンとそのような従業員の価値の能力を維持する；会社に買収に関連する移行サービスを提供している間、売り手の業務および事務は不利な発展はない。会社がいかなる買収を完了した後に債務を返済し、債務返済義務を履行する能力、いかなる買収によって会社の名声にいかなる損害も与えない能力、および会社が将来“緑化チーム”計画を成功的に実施する能力。新冠肺炎の大流行をめぐる持続的な不確定性と絶えず変化する情況及び政府、監督当局、企業、サプライヤーと顧客の関連対応措置を考慮して、新冠肺炎が爆発する前と比べ、会社の仮説と期待は更に多くの不確定性が存在する。

本募集説明書の増刊中の展望性情報は、引用を通じて組み入れられた文書を含み、リスク、不確定要素とその他の要素の影響を受け、これらのリスク、不確定要素とその他の要素は実際の結果と展望性情報期待の歴史結果或いは結果が大きく異なることを招く可能性がある。結果またはイベントが現在の予想と大きく異なる可能性がある要因は、全体的な経済、信用、社会または市場状況の変化、顧客のエネルギー使用パターンとエネルギー需要の変化、世界的な気候変化、環境責任の発生、自然災害、疾病、流行病および他の不可抗力事件、キー設備の故障または故障、サプライチェーンの中断、輸入規制または関税の実施、情報技術インフラとネットワークセキュリティの故障、物理的セキュリティホール、キーパーソンの損失および/または労働力の中断、天気条件と自然資源供給の季節的な変動と無常；技術発展の電力、天然ガス、水に対する需要の減少、第三者の所有と運営の送電システムへの依存、土地使用権と会社の施設の使用に関する問題、テロ、商品価格の変動、資本支出、子会社への依存、保険損失の発生、信用格付けの引き下げ、融資コストの増加または信用と資本市場参入制限、金利上昇、為替レート変動、既存の信用協定における約束は財務柔軟性を制限し、満期債務を商業的に合理的な条件で再融資することができない；税務機関と紛争したり、適用された税法を修正したりする。識別·取得できなかった, 税収控除価値を最大限に実現するためにサービスプロジェクトを開発または適時に提供する；退職後の福祉計画の支払いが期待以上に要求される；取引相手の違約；資産廃棄義務に関する不正確な仮定、判断および/または推定；必要な規制許可を維持できなかった；適用された法律と法規を変更または遵守できなかった；コンプライアンス計画が失敗した；会社の成長戦略を実施するために必要な魅力的な買収または開発候補を見つけることができなかった；資産を処分することができなかった(すべてまたは競争力のある価格で)会社の運営と成長計画に資金を提供する；新冠肺炎プロジェクトによる遅延とコスト超過を含むプロジェクト設計と施工中の遅延とコスト超過；主要な顧客を失う；Atlantica持続可能なインフラ有限会社(前Atlantica Year Plc)または第三者合弁パートナーを含む買収または合弁企業の期待利益を達成または実現できなかった；Atlantica普通株の時価下落；施設は政府実体に非難されるか、あるいは他の方法で占有される；外部利害関係者の急進主義が増加し、会社の利益を損なう；普通株と会社の他の証券の価格と流動性の変動；新冠肺炎の大流行の深刻性と持続時間及びその付帯結果は、経済活動の中断、資本と信用市場の変動及び立法と監督管理対策を含む；未解決のため会社に重大な需要の影響を与える

買収または成長戦略；会社が買収している任意のエンティティの潜在的な未開示負債；未完了の買収完了に要する時間の不確実性；会社の戦略目標を実施できなかったか、買収に関連する予想された利益を達成できなかったこと；ケンタッキー電力会社は、新しい再生可能発電施設の建設に対する監督部門の承認を得られなかった；会社が買収している任意のエンティティの負債；発表または完了した買収は、名声損害および環境法遵守のコスト増加、任意の被買収エンティティが締約国の合意における支配権変更および/または便利条項の終了による意外な費用および/または現金支払い；そして買収完了後に第三者に何らかの過渡的なサービスを提供することへの依存。会社は、実際の行動、イベントまたは結果が展望性情報に記載されているのとは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があることを決定しようと試みているが、行動、イベントまたは結果が予想、推定または予想と異なる他の要素が存在する可能性がある。その中のいくつかの要因やその他の要因は，AIF(本稿で定義するように)では“企業リスク要因”というタイトルでより詳細に議論され，会社の最近の年度と中期MD&Aでは“企業リスク管理”というタイトルでより詳細な議論が行われている。

本募集説明書の増刊に掲載された展望性資料は、参考方式で組み込まれた文書(任意の財務展望を含む)を含み、読者に当社及びその業務、運営、リスク、財務表現、財務状況及びキャッシュフローを理解することを協力し、そして管理層の現在の未来に対する期待と計画に関する資料を提供し、そして読者にこのような資料は他の用途にすべきではないかもしれないことを注意することを目的としている。本募集定款増刊に掲載された展望性資料は、参考方式で組み入れた文書を含み、本募集定款増刊、基礎架募集定款或いは参考方式で編入した文書(誰に適用して決めた)の期日に作成し、そして管理層がこの期日に提出した計画、信念、推定、予測、期待、意見及び仮説に基づいて作成した。実際の結果および未来のイベントは、これらの前向き情報の予想とは大きく異なる可能性があるので、前向き情報が正確であることが証明されることは保証されない。したがって、読者は展望的な情報に過度に依存してはいけない。その後の事件や事態の発展は会社の観点を変化させる可能性があるが、会社は法的要求が適用されない限り、後続の実際の事件とそのような前向き情報との間の重大な違いを説明するために、いかなる前向き情報を更新する義務はない。本明細書の付録に含まれるか、または参照によって組み込まれるすべての前向き情報は、これらの警告的声明によって制限される。

当社の財務諸表はドル単位で報告されており、ここでは参考にして添付されているベースフレーム目論見書に添付されている。他に説明がある以外に、本募集説明書の増刊及び添付の基礎棚募集説明書に含まれ、参考方式で組み込まれたすべての財務情報はすべてアメリカ公認会計原則に従って作成された。

本募集説明書増刊は、発売目的のみのために参考方式で添付された基礎フレーム募集説明書に組み込まれているとみなされる。他の文書も参照して添付された“ベースラック定款”に組み込まれているか、または組み込まれているとみなされており、すべての詳細については、添付されている“ベースラック定款”を参照されたい。しかしながら、添付の基本フレーム募集説明書の“参照によって法団として設立された文書”の部分に示される任意の文書において、会社信用格付けの任意の説明は、参照によって本入札説明書に組み込まれてはならない。本明細書および添付のインフラストラクチャ説明書に組み込まれたファイルのコピーは、会社投資家関係部副社長から無料で無料で取得することができ、アドレスは、354 Davis Road，Oakville，Ontario，L 6 J 2 x 1，電子メール：InvestorRelationsationsAPUCorp.com，電話：(905)465-4500であり、電子文書分析および検索システムwww.sedar.com上で電子的に取得することもできる。添付のインフラストラクチャ説明書の“参照により統合されたファイル”を参照してください

この目論見書が発行された日までに、1934年の“米国証券取引法”(以下、“米国取引法”と称する)に基づいてカナダ各省·地域の証券委員会または類似機関に提出され、米国証券取引委員会に提出された以下の会社文書は、引用により具体的に本募集説明書に組み込まれ、その不可分の一部を構成する

上記のいずれかのタイプの企業文書は、すべての年次情報テーブル、すべての情報通報、全年度および中期財務諸表、およびそれに関連するMD&A、すべての重大変更報告(機密重大変更報告を除く)、最近の年度または中期財務諸表よりも近い財務情報を含むプレスリリース、および任意の業務買収報告を含む。及び当社が本募集定款増刊日後及び本募集定款項の下で発売を終了する前にカナダ証券事務監察委員会又は類似機関に提出した発売に関する追加又は最新資料を開示するすべての目論見補足資料は、引用方式により本募集定款に組み込まれているとみなされるべきである(ただし、いかなる文書における当社の信用格付けのいかなる記述も引用方式により本募集説明書に組み込まれているとみなされてはならない)。また、会社が以前に開示されていなかった情報についてプレスリリースを発表し、会社の判断に基づいて、そのプレスリリースが“重大な事実”(カナダ証券法で定義されている)を構成する場合、会社は、会社がSEDAR上に提出されたプレスリリースバージョンのトップページ上で、そのプレスリリースを募集説明書中の“指定プレスリリース”(任意の当該等のプレスリリース、“指定プレスリリース”)として書面で識別し、いずれの指定プレスリリースも、発売目的のみを参考に募集説明書に組み込むものとみなされる。これらのファイルはSEDAR上でインターネットを介して取得され，www.sedar.comでアクセス可能である.

当社は本募集定款補編が刊行された日から、米国取引所法案に基づいて米国証券取引委員会に提出されたForm 40-F年度報告中の書類又は資料は、発売終了又は完了前に、引用方式で本募集定款補編に組み込まれ、コスト募集定款補編の一部を構成する登録声明の証拠物とみなされるべきである。なお、当社は、本募集説明書の付録日から、発売終了又は完了前に、米国取引所法案に基づいて米国証券取引委員会に提出又は提供された任意の他の表格6−K報告及びその証拠物は、引用方式で本募集定款の補編又は登録声明としての証拠物(何者が適用されるかによる)とみなされるが、当該等の報告が明確に規定されている場合及び当該等の報告が明文で規定されている範囲内であればよい。また、発売を終了または完了する前に、目論見書に明確な規定がある場合、会社は、米国取引所法案第13(A)または15(D)節に従って米国証券取引委員会に提出または提出された文書中の情報を本入札明細書の付録に引用することができる。当社の現在のForm 6-KレポートとForm 40-F年次報告は，米国証券取引委員会の電子データ収集，分析，検索システム(“EDGAR”)から閲覧可能であり，サイトはwww.sec.govである.

本募集定款増刊或いは引用方式で本募集定款増刊の任意の他の書類(或いはその部分)に掲載されている任意の陳述とみなされ、本募集定款増刊については、本募集定款増刊に掲載されている又は任意の他のその後提出された文書に記載されている陳述が当該陳述を修正又は置換した限り、当該陳述を修正又は置換したものとみなす。修正または代替声明は、それが以前の声明を修正または置換したことを宣言する必要はなく、それが修正または置換された文書に記載されている他の情報を含む必要もない。いかなる目的についても、修正または代替陳述を行うことは、修正または置換された陳述がなされたときに非現実的な陳述を構成すること、重要な事実の非真実な陳述、または陳述しなければならない重要な事実を陳述することを認めること、または陳述する場合に応じて、誤った陳述を行う必要があるとみなされてはならない。このように修正または置換されたいかなる陳述も、このように修正または置換されない限り、構造コスト募集定款の補編の一部とみなされてはならない。

会社は改正された1933年の米国証券法(“米国証券法”)に基づいて、今回発行された普通株に関するF-10表登録声明を米国証券取引委員会に提出した。本募集説明書の補編は、登録説明書の一部であり、登録説明書に記載されているすべての情報を含まず、いくつかの項目は、米国証券取引委員会規則および条例によって許可された登録説明書の証拠品に含まれる。同社及び本発売の更なる資料については、登録声明及びそれと併せて提出された付表及び展示品を参照されたい。本募集定款増刊、添付の基礎棚募集定款或いは引用方式で本定款の任意の契約、合意或いはその他の文書内容に関する声明は必ずしも完全ではなく、すべての場合、潜在投資家は登録声明証拠物として提出された文書コピーを参考して、関連事項の完全な記述を得るべきである。そのような陳述はすべてそのような引用によって全体を限定する。

当社は無料で本募集定款副刊を交付したすべての人に本募集定款副刊及び付属の基礎棚募集説明書に掲載されている書類のコピーを提供し、住所は：オンタリオ州奥克ビルデビス路354号、会社投資家関係部副社長、電子メール：InvestorRelationship@APUCorp.comである。当社はアメリカ取引所法案及び適用されるカナダ証券法規の資料要求を遵守し、そしてこの等の規定に基づいて、本募集定款の増刊或いは付属の基礎架募集定款に参考方式でそのウェブサイト上のいかなる資料或いはこのサイトを通じて閲覧できるいかなる資料も組み入れない。

当社は、米国証券取引委員会及びカナダのある証券委員会又は同様の規制機関毎に特定の報告書を提出し、他の情報を提供する。米国やカナダで採用されている多司法管区開示制度では，このような報告や他の情報はカナダ適用省や地域の証券規制機関の開示要求に応じて作成される可能性があり，これらの要求は米国の要求とは異なる。外国個人発行者として、当社は米国取引所法案における委託書の提供及び内容に関する規定を受けず、会社の高級管理者及び取締役も米国取引所法案第16条に含まれる報告及び短期運転利益回収条項の制約を受けない。会社が米国証券取引委員会に提出または提供する報告および他の情報は、米国証券取引委員会のEDGARシステムwww.sec.govおよび商業文書検索サービスから取得することができる。同社のカナダでのファイルはSEDARで閲覧できます。サイトはwww.sedar.comです。本明細書に参照によって特に組み込まれない限り、会社がSEDARまたはEDGAR上で提出または提供する文書は、本入札明細書の付録にも添付のインフラストラクチャ説明書にも含まれない。

アルガンケン電力と公共事業会社は1988年8月1日に“カナダ商業会社法”に基づいて設立され、名称はTraducation Militech翻訳会社である。1990年8月20日と2007年1月24日の改正条項によると、同社は条項を修正し、それぞれSociétéhngenique Incorporée-Hygenics CorporationとHygenics Corporation-Corporation Hに変更した。2009年10月27日の証明書及び手配条項によると、他の事項を除いて、同社は新たな普通株種別を作成し、その既存業務を新たに設立された独立会社に移し、アルガンクン電力会社のすべての信託単位のために新たな普通株を交換し、アルガンクン電力·公共事業会社と改称する。同社の本社及び登録事務所はオンタリオ州オクバーデビス路354号、郵便番号L 6 J 2 x 1に位置する。

同社の業務は、主に米国、カナダ、チリ、バミューダで規制された資産グループを所有·運営する規制されたサービスグループと、多様な再生可能エネルギー資産の組み合わせを主に所有·運営する再生可能エネルギーグループを含む2つの主要業務部門から構成されている。同社はまた、この2つの業務部門の開発活動を担当し、世界と協力し、再生可能発電施設、規制された公共事業、その他の補完的インフラプロジェクトを決定、開発、買収または投資している。

規制されたサービスグループはアメリカ、カナダ、チリ、バミューダで多様な規制された公共事業システムの組み合わせを経営している。監督されたサービスグループは顧客に安全で良質で信頼できるサービスを提供し、会社に安定と予測可能な収益をもたらすことに力を入れている。そのサービス分野での有機的な成長を奨励·支援するほか、規制されたサービスグループは、より多くの公共事業システムの買収や“緑化チーム”を求める機会を増やすことで成長を図ることを求めている。

再生可能エネルギーグループは，主に米国とカナダに位置する様々な再生可能発電とクリーン発電施設の組み合わせで生成される電気エネルギーを生産·販売する。再生可能エネルギーグループは，新たな発電プロジェクトの開発や付加価値によるより多くの発電施設の買収や，再生可能天然ガスやエネルギー貯蔵などの他の補完プロジェクトの買収·開発を求めている。再生可能エネルギーグループは水力、風力、太陽エネルギー、熱エネルギー施設を直接所有·運営している。再生可能エネルギーグループは直接所有·運営されている資産のほかに、発電資産に一定の投資があり、その中には当社のAtlanticaにおける約42%の間接実益権益が含まれており、Atlanticaはナスダックに上場する会社であり、一連の国際クリーンエネルギーと水利インフラ資産の組み合わせを所有·運営している。同社は再生可能エネルギーグループの下でAtlanticaへの投資を報告した。

AIFにおける“業務記述”と会社の最近の中期MD&Aにおける“概要と業務戦略”を参照されたい。

その会社は数量を問わない普通株を発行する権利がある。普通株式の重大な属性と特徴の説明については、添付の基本フレーム募集説明書の“株式証券-普通株説明”を参照されたい。2022年8月12日現在、普通株677，822，131株が発行·発行されている。

今回発行された純収益は分配の性質に応じて決定できない。エージェントが“市場流通”方式で行う任意の特定の普通株式流通の純収益は，流通プロトコルによってエージェントに支払うべき適切な補償と流通費用を差し引いた総収益となる.“分配計画”を参照してください。

当社は、発行された純額(あれば)が、買収、一般および行政支出、運営資金需要、債務返済および/または他の一般会社用途の支払いに利用されることを期待している。会社は会社が直ちに必要としない資金を短期投資ツールに投資することができる。本募集規約の副刊を除いて、当社は時々証券(株式証券を含む)を発行することができる。

2022年6月30日、即ち当社の最近の中間報告期間が終了して以来、当社の総合資本は大きな変動がなく、この等の変動は添付の基礎フレーム募集定款又はその中で引用された文書又は本募集定款補充資料の他の部分で開示されていない。

発売継続期間中、当社は時々本募集説明書に基づいて普通株を増刊して発行·販売することができ、総販売価格は最大500，000，000ドル(または同値なカナダドルであり、カナダドル建ての販売ドル価値はカナダ銀行が普通株を売却した日に発表された毎日の為替レートを使用して決定されるべきである)。“分配計画”を参照してください。

当社はすでに代理店と流通協定を締結しており、この合意によると、当社は流通協定条項に基づいて時々代理店に発行する配給通知に基づいて、カナダおよび米国各省および地域で最高500，000，000ドルの普通株を発行および売却することができる(あるいはカナダドルで計算した同値販売金額は、カナダ銀行が当該普通株を売却した日に公表される1日の為替レートで決定する)。普通株の販売(あれば)は、トロント証券取引所、ニューヨーク証券取引所またはカナダまたは米国の任意の他の普通株取引市場で代理店によって直接行われる販売を含むNI 44-102の定義に従って“市場割当”とみなされる取引を行う。普通株は、販売通知中の定価パラメータに基づいて、売却時の市場価格で割り当てられる。したがって、購入者や流通期間によって価格が異なる可能性がある。会社は、トロント証券取引所、ニューヨーク証券取引所、またはカナダまたは米国の任意の他の普通株取引市場の流通協定に従って販売される可能性のある普通株数、または任意の普通株を売却するかどうかを予測することができない。

代理店は、流通契約の条項及び条件、又は会社と代理店が別途合意した条項及び条件に基づいて、日ごとに普通株を発売する。会社は、任意の単回販売通知に従って、適用される1つまたは複数のエージェントに普通株を売却する最高数を指定します。割当協議条項及び条件の規定の下で、適用される1名又は複数の代理人は、その商業的に合理的な努力で、当社を代表して当社が売却を要求したすべての普通株を売却する。普通株が特定の配給公告で指定された価格に達していないか、またはそれ以上である場合、会社は代理人に普通株を売却してはならないことを指示することができる。

他方に適切に通知した後、会社または適用される1人または複数の代理人は、発売を一時停止することができる。当社と適用される1社または複数の代理店は、流通協定の規定に従って書面通知を出す権利があり、いつでも双方が自己決定して流通協定を終了する権利があります。割当協議によると、発売は以下の日に終了する：(I)二零二三年十二月十九日、(Ii)すべての分与協定の規定に制限された普通株の発行及び販売、(Iii)本募集定款の副刊又は付属の基礎株式募集規約を撤回し、及び(Iv)その中で許可された場合に割当協議を終了する。

流通契約では、当社は、発売計画に応じて普通株を売却する側で提供される代理サービスを支払うために、代理人に手数料を支払うことになっている。手数料の額は普通株当たりの販売総価格の2.0%に達するだろう。手数料は売却手数料に関連する普通株と同じ通貨で支払われる。手数料を支払った後に残る販売収益は、会社が支払うべき任意の費用および任意の政府、規制または自律組織が徴収する販売に関連する任意の取引または届出費用を差し引いた後、会社がその普通株の売却から得た純収益に相当する。

適用される1名又は複数の代理人は、流通協定により普通株を売却する取引日直後の次の取引日が開始される前に、当社に書面確認を提供しなければならない。各確認書には、当日販売された普通株数、当日販売された普通株平均価格、総収益、会社がこのような販売について適用代理人に支払う手数料、および会社への純収益が含まれる。適用される1人以上の代理人はまた、会社が合理的に要求する可能性のある普通株販売に関する他の定期報告の提供に協力する。

会社は、会社がSEDARおよびEDGARに提出した年度および中期財務諸表および普通株を販売する任意の四半期の年度および中期財務諸表およびMD&A報告書に、本募集説明書に基づいて追加売却された普通株の数量および平均価格、ならびに本募集説明書に基づいて普通株を売却する毛収入、マージンおよび純収益を開示する。

双方が別途合意しない限り、普通株売却の決済は、当社に純収益を支払う任意の売却日後の適用取引所の第2取引日に行われる。代理管理、信託、または同様の手配で資金を受ける予定は存在しない。普通株の米国での販売は預託信託会社の施設や会社が代理人と同意する他の方法で決済され、カナダでの普通株販売はCDS決済および信託サービス会社の施設または会社が代理人と同意する他の方法で決済される。

カナダエージェントはカナダの市場でのみ普通株を売却し，米国エージェントは米国の市場でのみ普通株を販売する。

会社を代表して普通株を売却する場合、各代理人は、米国証券法が指す“引受業者”と見なすことができ、代理人に支払われる補償は、引受手数料または割引と見なすことができる。同社は取次契約で、米国証券法下の責任を含む何らかの責任を負うために代理店に賠償と出資を提供することに同意した。また、同社は流通協定の条項に基づいて、支払い代理人が初回発売に関する合理的な支出を支払うことに同意した。販売エージェントとして、エージェントは、普通株の価格を安定または維持するために、禁止された取引に従事することはない。今回発売された任意の代理人、及び代理人と共同又は一致して行動するいかなる者又は会社も、今回の発売について、本募集説明書に基づいて補編配布された普通株と同じ種類の普通株又は証券の市場価格を安定又は維持することを目的とした取引を達成してはならない。売却により、代理人が証券において超過配給頭寸を確立することをもたらす普通株総数又は元本金額を含む。

彼らが発売に参加したため、代理人は委員会で普通株発売に関する株式を共有する権利がある。当社及びそのいくつかの連属会社は、当該等の代理店のある代理店及び連属会社の未償還債務を借りている可能性があるが、当社は発売で得られた純額で一部の借金を返済することができる。“収益の使用”と“会社とエージェントとの関係”を見る。したがって、1つまたは複数のこのようなエージェントまたはその関連会社は、債務返済の形態で発行から5%を超える純収益を得ることができる。金融業規制局(FINRA)第5121条の規定によると、このような領収書は“利益相反”を構成する。したがって，今回の発行はFINRAルール5121に従って行われる.FINRAルール5121によれば、FINRAルール5121(A)(1)(B)の条件が満たされているため、発行に関する合格独立引受業者の任命は不要である。また、FINRA規則5121を遵守するために、各エージェントは、口座保持者の具体的な書面承認を得ていない場合には、裁量権を行使する任意の口座の販売を確認してはならない。

同社は発売開始に関する総費用を支払い、流通契約に基づいて代理店に支払う手数料は含まれておらず、約70万ドルと推定されている。

トロント証券取引所はすでに本募集説明書に基づいて増刊発行された普通株の上場を許可しており、当社はこのような普通株のニューヨーク証券取引所への上場を申請した。このような普通株はトロント証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場し、それぞれトロント証券取引所及びニューヨーク証券取引所のすべての上場要求に符合しなければならない。

代理人及びそのそれぞれの連合会社は時々当社に商業及び投資銀行及び顧問サービスを提供し、すでに常習費用と支出を徴収或いは徴収している。エージェントは日常業務中に時々会社と取引し，会社にサービスを提供することができる.

各エージェントは、アルガンケン電力会社(APCO)(同社の唯一の信託である)の貸手(総称して貸手と呼ぶ)である金融機関の子会社または付属機関である

(“自由ユーティリティ”)、Empresa de Servicios Sanitario de los Lagos S.A.(“ESSAL”)および/またはバミューダ電灯株式会社(“Belco”)(同社の子会社)は、それぞれのクレジットに基づいて配置されています。したがって，適用された証券法により，当社はエージェントの“関連発行者”と見なすことができる。

2022年7月29日まで、当社の循環信用手配の下で、約：(1)抽出された2.162億ドルと4，120万カナダドル、および170万ドルと260万カナダドルの未返済信用状、(2)APCOの循環信用手配項目の下で、すでに抽出された1.778億ドルと未返済信用状1.757億ドル；(3)Liberty Utilitiesの循環信用手配項目の下で未抽出の金額と未返済の信用状3，540万ドル。(Iv)Liberty Utilitiesから発行された3.71億ドルの商業手形、(V)Liberty Utilitiesによる定期融資により抽出された6.104億ドル、(Vi)APCOの信用証融資項目下の1.418億ドルと3，690万カナダドル、(Vii)ESSALの定期融資によって抽出されたCLP 383.009億ドル、および(Viii)Belcoの循環信用融資項目で抽出された7，430万ドル。当社、APCO、Liberty Utilities、ESSAL及びBelcoはすべて信用手配協定に関するすべての重大な条項を遵守し、貸手はこのような信用手配協定に署名して以来、いかなる重大な信用手配協定に違反する行為も放棄しなかった

貸金人がいないことや、普通株を発売する決定に参加しないことも、普通株の発売に参加しないことも、普通株の発売に参加しないいかなる分配条項もない。他の事項に加えて、普通株を売却して得られたお金は、代理人に関連する1つまたは複数の貸手に対する当社またはその付属会社の負債を低減するために使用されてもよく、または代理人またはその付属会社または代理人またはその関連会社に関連する短期預金または証券を含む短期預金または証券に投資することができる。“収益の使用”を参照。

普通株はトロント証券取引所とニューヨーク証券取引所で看板取引され、コードは“AQN”。次の表に示す期間のトロント証券取引所における普通株の高、低取引価格、および総取引量を示す。

本募集説明書の増刊日までの12ヶ月間、会社は以下の普通株と普通株に変換可能な証券を発行した

2021年11月8日、同社は44，080，000株の普通株の購入取引公開発行を完了し、1株当たりの普通株の価格は18.15カナダドル、総収益は約8億カナダドルとなった。

本募集説明書の増刊日までの12ヶ月間、同社はその市場持分計画に基づき、19.77カナダドルの平均発行価格で合計6，741，543株の普通株を発行した

本募集説明書増刊日までの12ヶ月間、当社は当社幹部に646，090件のオプションを付与しました。これらのオプションは19.11カナダドルの加重平均価格で普通株を購入することを可能にする。

本募集規約の補充刊行日の12ケ月前の間に、667，215件の株式オプションは加重平均実行権価格13.89カナダドルで行使され、118，212株が庫から発行された普通株、549，003件のオプションを現金価値で決済し、使用価格及び行使オプションに関連する税金を支払うことができた。

本募集説明書の刊行日の12ヶ月前の間、当社はその業績及び制限性株式単位計画(“株式単位計画”)に基づいて、当社及びその所属会社に参加する従業員に、発行されたPSU及びRSU上の配当等値単位を含む以下の制限株式単位(“RSU”)及び業績株式単位(“PSU”)を付与し、普通配当金を支払う

株式単位計画によると、当社は既存PSUとRSUを現金、市場で購入した普通株または倉庫から発行された普通株を選択して支払う権利がある。付与されたPSUまたはRSUが普通株式で支払われている場合、参加者は、PSUまたはRSUに帰属した各完全な普通株式を取得する

本募集説明書は刊行日の12ケ月前の間に、当社は943，124株のPSUとRSUを決済し、477，868株が倉庫から発行した普通株と交換し、465，257株のPSUとRSUはその現金価値で決済し、PSUとRSUの決済に関連する源泉徴収税金を支払う

本募集説明書の補充刊行日の12ヶ月前の間、当社は当社の従業員に51，818個の繰延配当単位を発行し、既発行単位及び発行済み単位の配当等値単位を含み、普通配当金を支払う。

本募集説明書の補充刊行日の12ヶ月前の間、当社は3，638株が倉庫から発行された普通株と引き換えに8，213株繰延配当株式単位を決済し、4，575株配当繰延株式単位はその現金価値で決済し、決算配当に関する源泉徴収税を支払った

本募集説明書の補足刊行日の12ヶ月前の間、当社はその繰延単位計画に基づいて、普通配当金の支払いに関する既発行株式単位及び既発行株式単位の配当等単位を含む当社の非従業員取締役に以下の繰延株式単位(“繰延単位”)を付与する予定である。

DSU計画によると、会社の非従業員取締役は毎年、現金給与ではなく、DSUの形ですべてまたは一部の報酬を得ることを選択することができる。DSU計画は、会社選挙時に、現金または普通株の形でDSUを決済することを規定している。配当計画の条項によると、追加配当単位も四半期ごとに発行され、発行された配当単位の配当等値単位として、普通株の配当金を支払う。

本募集説明書は刊行日前12ヶ月以内に、当社は2，527株を倉庫から発行した普通株と交換して5，452株が発行した普通株と交換し、2，925株が発行した普通株はその現金価値で決済し、発行単位の決済に関する源泉徴収税を支払う

本募集説明書の増刊日までの12ヶ月間、会社はその従業員の株式購入計画に基づいて377，594株の普通株を発行した。

本募集説明書の増刊日までの12ヶ月間、会社の配当再投資計画に基づいて、倉庫から以下の数の普通株を発行し、1株当たりの普通株平均価格と月は以下の通りである

当社の法律顧問Blake，Cassel&Graydon LLPおよび代理弁護士Bennett Jones LLPは，本募集説明書の刊行日には，以下，所得税法(カナダ)(“税法”)に基づいて今回の発売により普通株を購入し，税法については当社およびエージェントと独立した取引を行い，当社や代理とは関連がなく，普通株を資本財産(“所有者”)として買収および保有する主要なカナダ連邦所得税考慮要因の要約に一般的に適用されるとしている。一般に、普通株は、保有者が証券売買業務を経営する過程で普通株を使用または保有していない限り、所持者の資本財産とみなされ、その所有者は、1回または複数回貿易的冒険または経営とみなされる取引で普通株を買収していない。

本要約は、本要約日までに施行された“税法”およびその条例(以下、“条例”と称する)の規定、およびカナダ税務局(“CRA”)の現在の行政政策および評価慣行に対する弁護士の理解に基づいて、CRAによって書面で発表され、本要約日前に公開されて提供される。この要約は、税法改正のすべての具体的な提案および財務大臣(カナダ)またはその代表が本要約日前に公開発表された条例(“税金提案”)を考慮し、保証されていないにもかかわらず、税金提案が提案された形で公布されると仮定する

税金提案は現在の形でまたは全く採択されないだろう。本要約は、司法、立法、または政府による決定または行動にかかわらず、法律または行政政策または評価アプローチにおけるCRAの変更を他の態様で考慮または期待していない。本要約は、カナダ連邦所得税のすべての可能な考慮要素を詳細に記載していないし、他の連邦または任意の省、地域または外国所得税法規または考慮要因も考慮しておらず、これらの法規または考慮要素は、本要約に記載されている内容とは大きく異なる可能性がある。

一般的に、税法では、普通株の買収、保有、処分に関するすべての金額がカナダドルで決定されなければならない。カナダドル以外の通貨で表示または建てられた任意のこのような金額は、税法によって決定された関連為替レートを用いてカナダドルに換算しなければならない。

本要約は一般的な性質に属するだけであり、いかなる特定の所有者に法律または税務提案を提供すると解釈されるべきでもなく、いかなる特定の所有者の税務結果についてもいかなる陳述もなされることはない。普通株の買収、保有、売却の税収結果は保有者の具体的な状況によって異なるだろう。

所有者は、所有者に適用される任意の国、省または他の管轄区域所得税および他の税法の適用および影響を含む、彼らの税務考慮事項について自分の税務顧問に相談しなければならない。

本要約の以下の部分は、税法および任意の適用される税金条約または条約について適用され、任意の関連時間にカナダに住む所有者(“住民所有者”)であるか、またはみなされる。普通株が資本財産を構成しない可能性のある住民所有者については、税法第39(4)項で許可された取消不能な選択を行うことができ、普通株及びその人が保有する他のすべてのカナダ証券を資本財産とみなすことができる。このような選択をすることを考えている住民所有者はまず彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。

本要約の以下の部分は、住民所有者には適用されない：(1)“税法”に記載されている時価計算規則については“金融機関”である；(2)“税法”で定義された“特定の金融機関”であり、(3)その権益は“税法”で定義された“租税回避投資”であり、(4)カナダ通貨以外の通貨で“カナダ税務結果”が報告される(“税法”で定義されている)。(V)普通株について締結されたか、または“派生長期合意”または“総合処置計画”が締結されており、両方とも税法を参照することが定義されているか、または(Vi)税法によって定義された“配当賃貸手配”または税法で定義された“配当賃貸手配”の一部として普通配当金を徴収するか、または(Vii)税法第I部分に基づいて納税を免除される。このような住民所有者たちは普通株式投資について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。なお、本要約では、普通株買収による借入金や他の方法で債務が発生した住民所有者の利息減額については言及していない。

税法によると、普通株式が受信されたか、または受信されたとみなされる配当金は、住民保有者の収入の計算に含まれる。個人(特定の信託を除く)の住民所有者として受信された配当金は、課税カナダ会社が支払う課税配当金の合計および配当税控除規則に一般的に適用される制約を受ける。会社が所定の方法で配当金を税法で指す“合格配当金”に指定した範囲内で、このような配当金は増強された合計と配当税控除を受ける資格がある。税法によると、個人(特定の信託基金を除く)から受けた配当は、代替最低税額が生じる可能性があり、具体的には個人の状況に依存する。

会社の住民所有者として受信されたか、または受信されたとみなされる配当金は、計算会社の収入に含まれ、通常、その課税所得額を計算する際に差し引かれることができる。場合によっては、税法第55条第2項は、住民所有者が受領した(又は受領とみなされる)課税配当金を、資本財産を処分する収益又は処分収益とみなす。住民所有者は会社に所属する場合、自身の状況に応じてその税務顧問の意見を聞くべきである。“個人会社”(税法第186節で定義されているような)または“主体会社”(税法第186節で定義されるような)の住民所有者としては、税法第4部分に従って普通株から受領された(または受信されたとみなされる)配当金に払戻可能な税金を支払うことができ、これらの配当金は、住民所有者の課税所得額を計算する際に控除されることができる

一般株の売却または普通株の売却とみなされた後(一般公開市場で通常公開市場で株式を購入する方法ではなく、当社に売却された場合)、住民所有者は、普通株を売却して得られた金から任意の合理的な処分コストを差し引いた(または低い)住民保有者の普通株の調整コストベースの資本収益(または資本損失)を達成する。今回発売された普通株による住民所有者へのコストは、その株式のコストと住民所有者が当時所有していた当社のすべての普通株の調整コストベースを資本財産(あれば)と平均することで任意の特定時間で決定される。

住民所有者がある課税年度に現金化するいかなる当該等資本収益(“課税資本収益”)の半分は、当該住民所有者の当該年度における収入に計上しなければならないが、住民所有者が当該年度に現金化するいずれかの当該等資本損失(“許容資本損失”)の半分は、一般に当該住民保有者が当該年度に現金化した課税資本収益から差し引かなければならない。資本損失を実現する納税年度内に控除できない許容資本損失は，通常，上位3納税年度またはその後のいずれかの納税年度に実現された課税資本収益から住民所有者が控除することができるが，税法のこの点での詳細な規定を遵守しなければならない。個人が実現した資本収益(特定の信託を除く)は、代替的な最低税を支払う必要がある場合がある。住民所有者は代替性最低税額の適用について自国の税務顧問に相談しなければならない。

住民所有者が会社である場合、税法で規定されている範囲及び場合において、住民所有者が普通株を処分又は処分することにより実現された任意の資本損失は、住民所有者が普通株から受信したか、又は受信した配当金とみなされる金額を差し引くことができる。同様の規則は、会社が普通株を有する組合員又は信託の受益者である場合、又は組合企業又は信託自体が普通株を有する組合員又は信託の受益者である場合に適用されることができる。

住民所有者は、関連課税年度全体が“カナダ制御プライベート会社”(税法で定義されているように)である場合、その“総投資収入”(税法で定義されているように)について追加税金(場合によっては払い戻し可能)を支払う必要があり、住民所有者の課税所得額を計算する際に控除できない任意の配当金または配当とみなされ、課税資本利益に関連する金額を含む可能性がある。カナダ財務相が2022年4月7日に発表した税収提案は、この“総投資収入”に対する追加税収·還付メカニズムを、このような税収提案で定義されている“実質的なCCPC”に拡張することを目的としており、2022年8月9日にこのような税収提案を実施する立法草案を公表した。所有者は彼らの個人税務顧問に相談することを提案する

本要約の以下の部分は、税法および任意の適用される税務条約または条約について、および任意の関連する時間にカナダ住民ではなく、またはカナダ住民とみなされ、カナダで経営されている業務に関連する普通株式の所有者(“非住民所有者”)を使用または保有しない(使用または保有ともみなされない)ことに適用される。要約のこの部分は，カナダや他の地方で保険業務を経営している保険会社や“外国銀行を認める”(税法でいう)非住民所有者には適用されない.

会社が支払うか融資するか、または非住民所有者への配当金の支払いまたはクレジットとみなされるのは、一般に25%の税率でカナダの源泉徴収税を納付するが、カナダと所持者が住んでいる国との間の所得税条約によれば、このような源泉徴収税率は適切に低減されなければならない。例えば、カナダ−米国所得税条約(1980)“(以下、条約)によれば、配当金の実益所有者に配当金を支払う源泉徴収税率は一般的に15%に低下するが、この条約によれば、その人は米国に住んでおり、条約に基づいて全利益を享受する権利がある。非住民所有者に自分の税務顧問に相談して、適用された所得税条約または条約に基づいて減免を受ける権利があることを決定するように促す。

非住民普通株保有者が処分または処分普通株とみなされる(会社への売却処分は、公開市場で一般会員が通常公開市場で株式を購入する方式の売却ではない)、普通株構成または構成とみなされない限り、税法に基づいて普通株を処分して現金化されたいかなる資本収益も納税しない。カナダ課税財産“(税法で定義されているように)は、処置時に非住民所有者に交付され、非住民所有者は、適用される所得税条約または条約によって減免される権利がない。普通株式が特定の時間に指定された証券取引所(トロント証券取引所およびニューヨーク証券取引所を含む)に上場する限り、普通株式は、当時の60ヶ月の間のいつでも、(I)会社の任意のカテゴリまたは系列株の発行済み株式の25%以上が以下の任意の組み合わせによって所有されている場合を除き、(A)非住民所有者、(B)非住民所有者、(B)一定の距離を保って取引されていない者、(C)非居住者所有者または(B)項に記載の個人が、1つまたは複数の共同企業を介して間接的に会員権を保有する共同企業；および(Ii)50%を超える普通株式価値は、(A)カナダに位置する不動産または不動産、(B)カナダ資源財産、(C)木材資源財産、および(D)当該任意の財産の選択権に関する1つまたは任意の組み合わせから直接または間接的に由来し、これらはすべて税法の目的である。税法に規定されている場合には、非住民保有者の普通株もカナダの課税財産と見なすことができる

普通株が非住民所有者のカナダ課税財産とみなされている場合、非居住者所有者が通常公開市場で株式を購入する方法ではない処分は、そのような普通株を処分または処分(会社への売却処分は公開市場で通常株式を購入する方法ではない処分を除く)とした後、非住民所有者が普通株を売却して得られた収益(任意の合理的な処分コストを差し引く)に相当する(または下回る)非居住者普通株の調整コストベースの資本収益(または資本損失)を達成する

非住民所有者のある課税年度に現金化された資本収益(“課税資本収益”)の半分は、当該非住民所有者のこの年度の利子に計上されなければならないが、非住民所有者が当該課税年度に現金化したいずれかの当該等資本損失(“許容資本損失”)の半分は、一般に当該非住民所有者が当該年度に課税カナダ財産を売却して現金化した課税資本収益から差し引かなければならない。カナダの課税財産を売却する課税資本損失は，現金化された課税年度では控除できず，通常は前の3課税年度のいずれかの年度に繰り越して控除するか，あるいは任意の後続課税年度にカナダ課税財産の売却による課税資本収益を繰越して控除することができるが，税法におけるこの点に関する詳細な規定を遵守しなければならない

適用される所得税条約または条約は、これらの普通株がカナダの課税財産を構成する可能性があるにもかかわらず、税法に基づいて非住民保有者の普通株処分に関する税収を免除することに適用されることができる。

非住民保有者の普通株はカナダの課税財産かもしれません。自分の税務顧問に相談しなければなりません。

以下は，今回の発行による普通株の購入，所有，処分に関連する米国保有者(以下のように定義する)に適用されるいくつかの米国連邦所得税考慮事項の概要である.本要約は，1986年に改正された“国税法”(以下，“法典”と呼ぶ)，米国財務省条例，行政裁決，司法裁決の規定に基づいており，これらの規定はすべて本要約の発効日に発効し，これらの規定は変化したり解釈が異なる可能性があり，トレーサビリティがある可能性がある.当社は米国国税局(“国税局”)に以下の要約に掲載されている声明及び結論についていかなる裁決も要求しておらず、国税局や裁判所が当該等の声明及び結論に同意することを保証することもできない。

本要約は、現金発売中に当該等普通株を購入し、その等普通株を守則1221節で示した資本資産として保有する普通株実益所有者(一般に、投資のために保有する財産)に限定される。この要約は、米国連邦所得税のすべての側面に関連するものではなく、所得税(例えば、相続税および贈与税の結果)または任意の州、地方、または外国の税収結果以外のいかなる米国連邦税結果も言及しない。さらに、本要約は、例えば、所有者の特定の状況に適用可能であり、または特殊な税金ルールによって制限される可能性のあるすべての米国連邦所得税考慮事項については言及しない

米国連邦所得税規定により組合企業に分類された実体(または手配)が普通株を保有している場合、組合企業におけるパートナーの納税待遇は、通常、パートナーの地位と組合企業の活動に依存する。普通株を持っている共同企業のパートナーは自分の税務顧問に相談しなければならない

本米国連邦所得税考慮事項の要約は一般的な参考に供するだけであり、税務提案ではなく、保有者の特定の場合には適用されない可能性がある。所有者は、その特定の場合における米国連邦所得税法の適用、および他の米国連邦税法(例えば、相続税または贈与税法)または任意の州、地方、外国または他の税務管轄区域の法律または任意の適用された税収条約によって生成された任意の税務考慮に基づいて、自分の税務顧問に相談することを提案する。

本要約において、“米国保有者”とは、米国連邦所得税のための普通株の実益所有者を意味する

普通株の分配は、米国連邦所得税の原則に基づいて決定された会社の現在または累積された収益と利益から支払われる配当とみなされる。いずれかの割り当てられた金額が1つの納税年度における会社の現在および累積収益および利益を超える場合、米国の保有者が普通株式調整後の納税ベースの範囲内で、その割り当ては免税資本リターンとみなされる。もしこのような分配がアメリカの保有者が調整した税金ベースを超えたら、それは資本利益とみなされるだろう。米国保有者の普通株式における保有期間が分配日に1年を超える場合、このような資本収益は長期資本収益となる。そうでなければ、そのような資本収益は短期資本収益になるだろう。非会社アメリカ保有者の長期資本収益は通常減税を受ける資格がある。会社は、米国の保有者が分配を配当とみなす程度を決定できるように、収益や利益の計算を維持するつもりはない。したがって、米国保有者は、同社の普通株へのいかなる分配も配当収入を構成すると仮定すべきである。

“適格外国会社”が非会社米国保有者に支払ういくつかの配当金は、優遇税率で課税される。普通株が規則でいう成熟した米国証券市場で取引されやすい場合、または当社がカナダと米国との間の所得税条約によって利益を得る資格がある場合、当社は通常、米国連邦所得税目的に適合した適格外国企業を構成するため、米国連邦所得税目的のために配当金とみなされる非会社米国保有者の普通株式分配は、適用される保有期間要件およびいくつかの他の要件を満たすことを前提とした優遇税率に適合する適格配当金とみなされる(ただし、これらに限定されない。米国連邦所得税については、同社は“受動外国投資会社”(“PFIC”)の要求に分類されてはならない。普通株式の分配は、米国会社がこの基準に基づいていくつかの配当金について通常取得可能な配当金の減額を受ける資格がないだろう。配当規則は複雑で、すべてのアメリカの所有者はこのような規則の適用について自分の税務顧問に相談すべきだ。

米国連邦所得税の目的のための配当収入金額には、カナダの税収に関連する任意の源泉徴収額が含まれる。

普通株売却や他の課税処分の場合、米国保有者は一般に米国連邦所得税の収益や損失を確認し、普通株現金化金額と保有者納税基礎との差額に相当する。収益または損失は一般に資本収益または損失であり、売却または他の課税処分時に普通株が1年以上保有している場合は、長期資本収益または損失となる。非会社納税者が確認した長期資本利益の税率は低下するだろう。資本損失の控除には制限がある

一般的に、米国連邦所得税の場合、当社は任意の課税年度において、(当社およびそのいくつかの付属会社の収入および資産に計上された後)総収入の75%以上が受動的収入であるか、または平均資産価値の少なくとも50%が受動的収入を生産または生成するために保有する資産に起因することができる場合、当社は米国連邦所得税委員会となる。この目的のために、“受動的収入”は、他の事項に加えて、一般に、利息、配当金、レンタル料、特許使用料、株式および証券の売却のいくつかの収益、および商品取引のいくつかの収益を含む。

公共投資委員会の地位は年に1回決定される。同社は2022年12月31日までの納税年度内にPFICにはならないと予想している。当社がPFICであるかどうかを決定することは，複雑な米国連邦所得税ルールの適用に基づいており，これらのルールは異なる解釈を受け，当社の収入，費用，資産の構成およびその活動の性質に依存する。PFIC分類は事実的であり，通常課税年度が終了するまでは決定できない。したがって，同社の本課税年度または将来のいずれの課税年度におけるPFICの地位も保証されない。当社がPFICの課税年度に普通株を保有している場合、PFICルールはその後適用され、その後の納税年度においても、当社は上記PFICとみなされる基準を満たしていません。米国国税局に同社がPFICのために裁決するかどうかは要求しない。

一般的に、会社がプライベート·エクイティ投資会社とみなされている場合、いくつかの不利な規則は、最高普通所得税率で普通株を売却し、会社が支払ういくつかの“超過分配”によって得られた利息費用を課税することを含む、会社から受け取った配当金および普通株の処分(そうでなければ課税されない処分を含む場合がある)に適用される。さらに、会社がPFICである任意の年に、米国の保有者は、一般に、会社から受信した(または何らかの選択(取得可能な範囲内)とみなされたときに受信された収入)、普通株式を売却することによって達成された任意の収益、およびいくつかの他の情報が記載されたIRSテーブル8621の年間納税表を提出しなければならない

米国の保有者に、PFICの地位に関連するいくつかの不利な結果を軽減するために、可能な選挙を含む、彼らが普通株を持っているPFICルールについて自分の税務顧問に相談するように促す。

特定の収入がいくつかのハードルを超える個人、遺産、および信託基金は、配当金および処分財産(特定の業界または業務で保有されている財産を除く)の純収益を含む“純投資収入”について3.8%の税を支払うことが要求される。アメリカの所有者は彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。もしあれば、彼らの普通株式所有権と処置に関するこの税収の応用。

米国の保有者に外貨で支払われる任意の割り当て、または売却、交換、または他の課税処分普通株の金額は、通常、受領当日に適用される為替レートから計算されるこのような外貨のドル価値に等しい(当時のこのような外貨がドルに両替されたかどうかにかかわらず)。アメリカの保有者の外貨基数は、受け取った日のドル価値に等しいだろう。受領した日後に外貨を両替または処分するいかなる米国所有者も、外貨為替収益または損失を有する可能性があり、これらの収益または損失は、一般的な収入または損失とみなされ、一般的には、外国の税収控除目的のための米国由来収入または損失とみなされる。異なる規則は計算すべき税制会計を使用する米国の保有者に適用される。すべてのアメリカの所有者は外国為替によるアメリカ連邦所得税の結果を受け入れ、所有し、処分することについて自分のアメリカ税務顧問に相談しなければならない

上述したPFIC規則によれば、普通配当金支払い(直接または源泉徴収によって)カナダ所得税の米国保有者は、通常、米国所有者の選択の下でカナダ所得税の控除または控除を得る権利がある。一般的に、相殺は米国保有者のドル対ドルベースの米国連邦所得税負担を減少させ、減税は米国保有者が米国連邦所得税を支払うべき収入を減少させる。この選択は年ごとに行われ，米国保有者が1年以内に納めたすべての外国税(直接納付でも源泉徴収でも)に適用される

外国税収控除は、一般的な制限、すなわち、米国保有者の米国連邦所得税義務における当該米国保有者の“外国由来”課税所得額と、世界の課税所得額における当該米国保有者の比例シェアを超えてはならないという一般的な制限を含む。この制限を適用する際には、米国所有者の様々な収入·減額項目は、複雑な規則によって“外国由来”または“米国由来”に分類されなければならない。一般に、外国会社が支払う配当金は外国由来とみなされ、米国所有者が外国会社株を売却して確認された収益は、適用される所得税条約が別途規定されていない限り、米国の出所とみなされ、同法に基づいて適切な選択が行われている。しかし、“配当金”とされる普通株の場合、米国連邦所得税の分配金額はカナダ連邦所得税の分配金額よりも低い可能性があり、米国保有者に対する外国税控除の減少を招く可能性がある。しかも、この限度額は特定の収入カテゴリについて個別に計算される。外国の税収免除規則は複雑で、保有者の特定の状況に依存し、すべてのアメリカの所有者は外国の税収免除規則について自分のアメリカの税務顧問に相談すべきだ。

米国の保有者が免除受給者でない限り、普通株式配当と普通株処分収益に関する情報申告書を米国国税局に提出する必要があるかもしれない。アメリカのチケットを持っている人もこれらの支払いに予備抑留される可能性があります。チケットを持っている人がこのような規定を提供しない限り、

保有者の納税者識別コード、又は予備控除規則の適用要件に適合するか、又は所持者が適用免除の証明を提供する。予備源泉徴収規則によって源泉徴収された金額は付加税ではなく、適時にアメリカ国税局に必要な情報を提供すれば、アメリカ連邦所有者のアメリカ連邦所得税義務を返還または減額することができる。

米国の保有者は、普通株式権益または普通株保有口座に関する情報を報告することを要求される可能性があるが、いくつかの例外的な場合を除いて(ある米国金融機関によって維持されている口座に保有されている普通株を除く)、方法は、所有者が普通株式権益を保有する毎年の納税申告書に完全なIRS表8938を添付することである。さらに、米国保有者は、米国国税局表926を含む、普通株への投資について他の税務申告を提出することを要求される可能性がある。その中のいくつかの情報申告書を提出できなかったことに対する罰が大きいかもしれません。アメリカの持株者は普通株の保有に関する情報報告について自分の税務顧問に相談することを要求しなければならない。

普通株への投資には一定のリスクがある。ここで述べたリスクに加えて、AIFにおける“企業リスク要因”と題する章と、最新年度および中期MD&Aにおける“企業リスク管理”と題する章と、本明細書に組み込まれた他の文書に開示されたリスクを参照して参照する。これらのリスク要素は会社の未来の経営業績、業務の将来性或いは財務状況に重大な不利な影響を与える可能性があり、実際の事件と展望性情報に記述されている状況が大きく異なる可能性がある。会社が今知らないことや会社は現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確定要素も会社に悪影響を及ぼす可能性があります。

今回の発行で普通株を購入した投資家は時間によって異なる価格を支払う可能性があるため、彼らの投資結果は異なる結果になる可能性がある。会社は市場ニーズに応じて普通株を売却する時間、価格、数量を適宜決定し、最低販売価格や最高販売価格はない。投資家は普通株の価値の低下を経験するかもしれません。彼らは支払い価格以下の価格で普通株を売っているからです。

同社の経営陣は、発売で得られた金の用途や支出のスケジュールを適宜決定する権利がある。そのため、投資家は今回の発行で得られた資金運用に対する管理職の判断に依存する。経営陣は、今回発行された純収益を投資家が望ましくないと思う方法で使用する可能性がある。報酬の適用結果と効果はまだ確定していない.収益が有効な運用を得られなければ、同社の経営業績が影響を受ける可能性がある。

今回の発行で5億ドルやどんな金額が調達されるかはまだ確定できない。代理人は、会社が要求する範囲内で、商業的に合理的に普通株の売却に努力することに同意するが、会社は最高入札またはいかなる金額の売却を要求する必要もなく、会社が売却を要求した場合、会社および代理人はいかなる未売却普通株も購入する義務はない。発行は商業的に合理的に行われているため、最低要求がなく、かつ会社が要求している場合にのみ、会社が調達可能な資金は最高総発行額よりも大幅に少ない、あるいは全く調達しない。

会社はその後の発行で追加の普通株または他の証券を販売するかもしれない。同社はまた、将来の活動に資金を提供するために追加の証券を発行する可能性がある。当社では、将来の証券発行規模や将来の証券発行·売却が普通株市場価格に与える影響を予測することはできません(あれば)。大量の普通株の売却や発行、あるいはそのような売却が発生する可能性があるとの見方は、普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。普通株の任意の追加売却や発行に伴い、投資家の投票権が希釈され、会社の普通株1株当たりの収益も希釈される可能性がある。

以下の書類は、登録説明書の一部として米国証券取引委員会に提出されているが、本募集説明書の補編は、米国証券取引委員会F−10表の要求の一部である

今回の発売に関連するいくつかの法的問題は、Blake，Cassel&Graydon LLP代表がカナダの法律問題を伝達し、Gibson，Dunn&Crutcher LLP代表が米国の法律事務について伝達する。今回の発売に関連するいくつかの法的問題は、Cravath，Swine&Moore LLPとBennett Jones LLPが代理店を代表して米国の法務やカナダの法務上で伝達される。本稿の発表日までに，1つのグループであるBlake，Cassel&Graydon LLPと1つのグループであるBennett Jones LLPのパートナーと連絡先は，それぞれ同社が発行した証券を直接または間接的に実益しているのは1%未満である。

当社の監査役である安永法律事務所は、(I)“オンタリオ州特許専門会計士公認会計士職業操作基準”の定義に従って、当社に対して独立していることを確認しており、(Ii)当社にとっては、米国証券法、米国証券取引委員会、米国上場会社会計監督委員会が米国証券法により採択された適用規則及び条例に基づく独立公認会計士事務所であることを確認した

トロント証券取引所信託会社は普通株の登録·譲渡代理である。普通株の登録·譲渡登録はトロント証券取引所信託会社のオフィスに保存されている。米国株式譲渡信託会社は普通株の米国における共同譲渡代理である。

同社はカナダの法律登録に基づいて設立され、その登録と本部はカナダに設置されている。会社の一部の取締役や大多数の会社の管理者、および本募集説明書の付録に記載されているいくつかの専門家は、カナダ住民または他の方法で米国外に住んでおり、彼らの資産の一部と会社の資産の一部は米国外に位置している。会社は代理が米国で法的手続き書類を送達することを指定しているが、米国に住む証券保有者は米国内で会社またはこれらの役員に書類を送達することが困難である可能性がある。米国投資家住民ではない上級管理者および専門家は、カナダ裁判所が、会社またはそのような他の人に対する訴訟において、米国連邦証券法または米国内の任意の州の証券または“青空”法律の民事責任条項に基づいて米国裁判所の判決を実行するか、または米国連邦証券法または任意のこのような州証券または“青空”法による会社またはそのような人に対する最初の訴訟で責任を執行すると仮定してはならない。当社はカナダの法律事務所Blake，Cassel&Graydon LLPから，判決を得た米国裁判所がこの問題に管轄権の基礎を持ち，その判決を招いた米国法がカナダ公共政策に違反しなければ，米国裁判所の最終的かつ決定的な判決(金額確定)が米国連邦証券法下の民事責任に完全に基づいており，カナダで実行可能である可能性が高いことを明らかにした。米国の判決はカナダでの実行可能性が適用される時効期間の制限を受け，破産の影響を受ける可能性がある, 破産法又は他の一般的に適用される法律は、一般的に債権者権利の強制執行を制限する。しかし，Blake，Cassel&Graydon LLPも，まず米国連邦証券法に完全に基づく責任に基づいてカナダで訴訟を起こすことができるかどうかというコンサルティング意見を同社に提供していることは大きな疑問である。

同社はF-10表で米国証券取引委員会に登録陳述を提出するとともに、F-X表で法的手続き書類を提出した代理人を委任した。F-X表によると、当社は、米国における法律手続代理としてCT Corporation Systemを委任し、米国証券取引委員会が行った任意の調査又は行政訴訟に関する法的手続文書の送達、及び米国裁判所が当社に対して提起した任意の民事訴訟又は当社に関連する任意の民事訴訟又は訴訟を担当しており、これらの訴訟又は訴訟は、証券の発売によるもの又はそれに関連しているか、又は関連しているものであり、本募集規約補編はその登録声明の一部である。

会社役員のMelissa Stapleton Barnes、D.Randy Laney Masheed Saidi、Dilek Samilはいずれもカナダ国外に住んでいる。Barnesさん、Laneyさんさん、Saidiさん、およびSamilさんは、両方とも、カナダでの彼または彼女の法的手続きのためのエージェントを送達するために、オンタリオ州オックヴェルデビス路354番地のアルガンケン電力およびユーティリティ会社を指定しました

買い手は、当事者が指定された代理が法的手続き文書に送達されたとしても、カナダで取得された外国司法管轄区の法律に従って登録、継続、または他の方法で組織された任意の個人または会社、またはカナダ国外に住む任意の人または会社に対する判決を実行できない可能性があると言われた。

当社の弁護士Blake，Cassel&Graydon LLPと代理人の弁護士Bennett Jones LLPは，任意の特定の計画に適合する規定の下で，本プロトコルで提供される普通株が指定された証券取引所(現在トロント証券取引所やニューヨーク証券取引所を含む)に上場している限り，あるいは当社が税法でいう“上場会社”であれば，普通株が本税法の日に発行されれば，その日に登録退職貯蓄計画(“RRSP”)、登録退職収入基金(“RRIF”)が管轄する信託の適格投資となるとしている。登録教育貯蓄計画(“RESP”)、登録障害貯蓄計画(“RDSP”)、繰延利益共有計画(“DPSP”)、または免税貯蓄口座(“TFSA”)。

普通株がRRSP、RRIF、RESP、TFSAまたはRDSPによって管轄される信託の合格投資である可能性があるが、このような普通株が税法が指すRRSP、RRIF、RESP、TFSAまたはRDSPの“投資禁止”である場合、RRSPまたはRRIF下の年金人、RSPの引受人またはTFSAまたはRDSPの所持者(どの場合に応じて)は罰税を納めなければならない可能性がある。普通株は一般的に“投資禁止”ではなく、RRSPまたはRRIF項の年金人、あるいはRESPの引受人、あるいはTFSAあるいはRDSPの所持者(場合によっては)が自社と独立取引を行い、しかも当社には“重大な権益”がないことを前提としている(定義は当社税法参照)。また、普通株がRRSP、RRIF、RESP、TFSAまたはRDSPによって管轄される信託基金に対して税法で定義された“財産排除”であれば、普通株の投資は禁止されない。

2022年8月9日に公表された2022年連邦予算(カナダ)が初めて提出した初の住宅貯蓄口座(FHSAと略す)に適用される税収措置を実施する税収提案によると、FHSAは、上述した税法におけるRRSP、RRIF、RESP、TFSA、DPSP、およびRDSPに関する規則(これらの修正案は“FHSA改正案”と呼ばれる)を遵守する。特に、FHSA改正案によれば、上述したRRSP、RRIF、RESP、TFSA、DPSP、RDSPに関する条件を満たせば、普通株はFHSAの適格投資となる。また，“投資禁止”に関するルールはFHSAとその所持者にも適用されることが提案されている.FHSA修正案は2023年1月1日に施行される予定だ。

そのRDSP、RESP、RRIF、RRSP、TFSAまたはFHSAが普通株を持つ潜在的投資家は、普通株が除外されるかどうかを含む、普通株がその特定の場合に禁止された投資を構成するかどうかを知るべきである潜在的投資家は、彼ら自身の税務顧問に問い合わせなければならない。

本募集明細書では、他の説明または文意が別に指摘されていることを除いて、すべての金額をドルで表しています。“ドル”や“ドル”を言及するとは、アメリカ合衆国の合法的な通貨を指す。“カナダドル”または“C元”と言及すると、カナダの合法的な通貨を指す。

以下の表は、カナダ銀行が報告した2018年12月31日まで、2019年と2020年12月31日までの年度および2021年9月30日と2020年9月30日までの9ヶ月間の毎日の為替レートに基づいて、期間ごとの期末為替レート、平均為替レート、1カナダドルドルの為替レートの高低を示している。

カナダ銀行が発表した2021年11月17日のカナダドルの1日当たりの為替レートは1カナダドル=0.7940ドルだった

本明細書は、参照によって組み込まれた文書を含み、カナダ各省および地域適用証券法律およびそのような法律の下の対応する政策、法規および規則を構成する“前向き情報”および/または“1995年米国個人証券訴訟改革法”という意味での“前向き情報”(総称して“前向き情報”)の表現を含むことができる。“予想”、“信じる”、“予算”、“可能”、“推定”、“予想”、“予測”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“スケジュール”、“すべき”、“将”、“将”および同様の表現は、これらの識別語を含むわけではないが、前向き情報を識別することを意図していることが多い。本入札明細書に含まれるまたは参照される特定の展望的情報は、以下の説明を含むが、これらに限定されない：将来の成長、収益(2021年の調整後の1株当たり純収益(会社の最近の年間経営陣の議論および分析(“MD&A”)を定義することを含む)および経営業績；流動性、資本資源および経営要件、それによって生じる決定および金利、および予想される影響およびタイミングを含む金利審査、クレジット手配の十分性および利用可能性、債務満期および将来の借金を含む資金源；2019年の新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の会社業務、運営、財務状況、キャッシュフローと運営結果への影響の予想；信用格付けとその維持への期待；発生と販売が予想される再生可能エネルギー相殺に関する陳述；提供および/または受領された税金控除の予定, 生産税収控除と投資税収控除；規制承認と許可の予想スケジュール；各種取引の予想承認時間とコスト；予想CO減少₂アスベリー石炭施設の退役による排出；会社の持続可能性と環境、社会およびガバナンス目標に関する声明は、2050年までに純ゼロの目標を達成すること、現在および計画されている資本プロジェクトの期待と計画、電気購入プロトコルとエネルギー生産のヘッジに対する収入の予想、コスト、融資、結果、所有権構造、電気購入協定、規制事項、有効日、完了日の予想を含む計画中の買収、プロジェクトおよび措置を含む。買収完了に関する予想は、ニューヨークの水務会社の買収およびケンタッキー電力会社(“ケンタッキー電力”)の買収およびAEPケンタッキー電力会社(“ケンタッキー電力”)の買収(“ケンタッキー電力買収”)、ケンタッキー電力の買収価格と予想融資の予想、ケンタッキー電力の買収が会社の業務、運営、財務状況、キャッシュフロー、運営結果に与える影響を含むケンタッキー電力の買収予想収益を含む。ケンタッキー州の投資と雇用の強化への期待、会社とケンタッキー電力の顧客基礎、総費用率基数、電気価格基数、配電と送電インフラおよび業務組み合わせの期待を含むケンタッキー電力とケンタッキー輸送会社およびその利害関係者への影響の予想を含む

ケンタッキー電力の買収の完了；ケンタッキー電力の買収後の業務組み合わせと持続可能な発展目標の達成；ミッチェル石炭発電施設(“ミッチェル工場”)の移転または退役時間の予想(ケンタッキー州の料率制定目的のため)、監督されたサービスグループと再生可能エネルギーグループの間の予期された業務組み合わせを含む会社の会社の発展活動とその結果の予想、会社のパイプ発展への期待、規制公聴会、動議、届出、手続き、承認の予想、正常な収集手続きの回復への期待、運営コスト、資本支出と維持、およびこれらのコストの可変性の予想、会社のエネルギー施設の将来の発電量の予想、法的訴訟とその結果への期待、再生可能エネルギーへの期待需要、新エネルギープロジェクトの期待能力とエネルギー販売、会社子会社と合弁企業の業務計画、予想される時間、投資計画、資金源および影響を含む未来の資本投資の予想、将来の“緑化チーム”および関連措置の予想は、ケンタッキー電力の予想、発電可獲得性、生産能力、および生産の予想を含む。既存または潜在的な法律および契約クレームおよび紛争の結果への期待；戦略および目標；#年責任分担への期待, 本報告は、糖渓風力発電施設のブレード修復作業、支出削減、予想される将来の基本金利、契約義務および他の商業的約束、環境負債、株主への配当、会社の目標市場への期待成長と新たな出現の機会、予想される規制結果、行動および手順ステップ、予想される顧客利益、実際または提案された法律、法規および規則が会社の将来に与える影響、会計推定、金利、通貨レート、および商品価格に関する。すべての展望性情報は証券法規を適用した“安全港”条項によって提供される。

参照によって組み込まれた文書を含む構成コスト募集説明書における展望的情報の予測および予測は、適用された規制承認および要求を受けるレート決定を含むが、これらに限定されないいくつかの要因または仮定に基づいている。ケンタッキー電力買収完了後に環境法を遵守するコストは実質的に増加していない；重大な不利な規制決定および規制安定の予想を受けていない；重大な設備故障や故障はない；商業的に合理的な条件で融資(税収配当融資とアメリカ連邦税収相殺の自己貨幣化取引を含む)、会社とその子会社の信用格付けは安定している；意外な重大な負債や未加入の損失がない；商品供給の持続可能かつ商品価格の安定；持続的な利上げや為替レートの大幅な変動がない；重大な業務、金融またはサプライチェーンの中断または負債がない；その持続的な性能を確保するためにシステムと施設を維持し続ける；全体的な経済、信用に深刻かつ長期的な低迷は生じていない, 社会と市場条件；新しいプロジェクトの成功とタイムリーな開発と建設；基本的に予想される買収時間に従って完成すべき買収を終了する；実質的な資本プロジェクトや融資コスト超過がない；十分な流動性と資本資源；長期天気モデルと傾向の持続；重大な取引相手の違約がない；代替エネルギーと比較して電気価格は競争力を持ち続ける；会社買収と合弁企業の期待利益の実現；適用される法律、政治条件、公共政策、政府の指示は変わらず、会社に実質的な負の影響を与えている。免許とライセンスの取得と維持能力；十分な保険カバー範囲の維持；市場エネルギー価格の実質的な低下がない；税務機関との重大な紛争が発生していない、あるいは適用された税法の改正；ネットワークセキュリティへの重大な破壊が生じていない情報技術インフラの維持を継続する；外部利害関係者との良好な関係；良好な労使関係；ケンタッキー電力を買収するタイミングと完了状況；これを含むケンタッキー電力の買収予想利益を実現することは、会社の調整後の1株当たりの純収益を増加させることを含む。未解決の買収を完了する条件を満たし、適用された規制及びその他に必要な承認及び同意をタイムリーに受けることを含む；会社は新しい買収の実体を統合することに成功することができる, そして、閉鎖前にこのような実体には何の重大な不利な変化もなかった；ミッチェル工場の運営制御権を恵霊電力会社に移管することに成功した；会社の期待に応じてミッチェル工場を移管している；買収された実体には開示されていない負債がない；これらの実体は州監督当局と建設的な監督関係を維持する；会社は買収された実体のキーパーソンとこれらの従業員の価値を維持する；過渡期内の売り手の業務と事務に不利な発展はない

会社にいかなる買収に関連するサービスを提供するか、会社が任意の買収を完了した後に債務返済と債務返済義務を履行する能力、いかなる買収によって会社の名声にいかなる損害も与えない能力、および会社が将来“緑化チーム”計画を成功させる能力。新冠肺炎の大流行をめぐる持続的な不確定性と絶えず変化する情況及び政府、監督当局、企業、サプライヤーと顧客の関連対応措置を考慮して、新冠肺炎が爆発する前と比べ、会社の仮説と期待は更に多くの不確定性が存在する。

本明細書に記載された展望性情報は、参照によって組み込まれた文書を含み、リスク、不確定要素、および他の要因の影響を受け、これらのリスク、不確実性および他の要因は、実際の結果が歴史的結果または展望性情報の予想される結果と大きく異なることをもたらす可能性がある。結果またはイベントが現在の予想と大きく異なる可能性がある要因は、全体的な経済、信用、社会および市場状況の変化、顧客のエネルギー使用パターンとエネルギー需要の変化、世界的な気候変化、環境責任の発生、自然災害、病気、流行病および他の不可抗力事件、キー設備の故障または故障、情報技術インフラとネットワークセキュリティの故障、物理セキュリティホール、キーパーソンの損失および/または労働力の中断、気象条件および自然資源供給の季節的変動および変化、技術発展による電力、天然ガスおよび水の需要の減少、などを含むが、これらに限定されない。第三者が所有·運営する送電システムへの依存；土地使用権と会社施設の使用に関する問題；テロ、商品価格変動、資本支出、子会社への依存、未加入損失の発生、信用格付け引き下げ、融資コスト増加または信用と資本市場参入制限、金利の持続的上昇、通貨レート変動；既存の信用協定における契約は財務柔軟性を制限している；満期債務を商業的に合理的な条件で再融資することができない；税務機関との紛争や税法の適用の改正；確定、獲得できなかった, 生産税収相殺合格設備の価値を最大限に実現するためにサービスプロジェクトを開発または適時に投入する；退職後の福祉計画に対する支払いが期待以上に要求される；取引相手の違約；資産廃棄義務に関する仮定、判断および/または推定が不正確である；必要な規制許可を維持できなかった；健康と安全法律、法規または許可証要求の変化；遵守および/または環境法律、法規およびその他の基準の変化；法律法規の変化；外国の法律または法規の遵守；コンプライアンス計画の失敗；会社の成長戦略を実施するために必要な魅力的な買収または開発候補を見つけることができなかった；新冠肺炎による遅延とコスト超過を含むプロジェクト設計と施工中の遅延とコスト超過；主要な顧客を失う；Atlantica持続可能なインフラ会社(前Atlantica Year Plc)(以下“Atlantica”と略称する)またはアベンゴア-アルガンケングローバルエネルギー解決会社を含む買収または合弁企業の期待利益を実現できなかった；Atlantica普通株の時価低下；施設は政府実体によって非難または他の方法で占有された；外部利益関係者の活動が増加し、会社の利益に不利である；普通株会社と他の証券の価格と流動性の変動；新冠肺炎の大流行の重症度と持続時間及びその付帯結果、経済活動の中断を含む, 資本と信用市場の変動および立法と規制反応；未解決の買収を達成できない；未解決の買収が会社に提出した重大な需要に与える影響；買収に関連する費用の影響；会社が買収している任意の実体の潜在的な未開示債務；未解決の買収の完了に要する時間の不確実性；買収に関連する会社の戦略目標を実施できなかった；会社が買収した任意の実体の債務を達成または可能ではない可能性がある；ケンタッキー電力会社は新しい再生可能エネルギー施設の建設の規制承認を得られなかった；会社が買収したいかなる実体の債務も得られなかった。ケンタッキー電力買収および関連融資は、当社の信用格付けの低下をもたらす可能性がある；発表または完了した買収は、名声被害をもたらし、環境法律を遵守するコストを増加させる；ケンタッキー電力買収完了後のケンタッキー電力に対する迷惑クレームは解決されている；制御権変更および/または合意中の便利な条項の終了による予期しない支出および/または現金支払い；および買収完了後のいくつかの移行サービスの第三者への依存。会社は実際の行動、イベントまたは結果と展望性情報に記述されている大きな異なる重要な要素をもたらす可能性があることを決定しようとしているが、行動、イベントまたは結果が予想と異なることをもたらす他の要素があるかもしれない, 予想していたり意図的だったりしますその中のいくつかの要因やその他の要因は，AIFにおける“企業リスク要因”のタイトルでより詳細に議論されており，同社の最近の年度と中期MD&Aにおける“企業リスク管理”のタイトルでより詳細な議論が行われている。

本募集明細書に含まれる展望的情報は、企業およびその業務、運営、リスク、財務業績、財務状況およびキャッシュフローを読者が理解することを支援し、管理層の現在の将来の予想および計画を紹介することを目的とした参照方式で組み込まれた文書(任意の財務展望を含む)を含み、このような情報は他の目的に適していない可能性があることに注意されたい。本入札明細書に記載されている展望的資料は、本募集説明書または参照方法で組み込まれた文書(誰が適用されるかに応じて決定される)の日付に基づいて作成され、管理層がその日に作成した計画、信念、推定、予測、期待、意見、および仮定に基づいて作成された参照方法で格納された文書を含む。実際の結果および未来のイベントは、これらの前向き情報の予想とは大きく異なる可能性があるので、前向き情報が正確であることが証明されることは保証されない。したがって、読者は展望的な情報に過度に依存してはいけない。その後の事件や事態の発展は会社の観点を変化させる可能性があるが、会社は法的要求が適用されない限り、後続の実際の事件とそのような前向き情報との間の重大な違いを説明するために、いかなる前向き情報を更新する義務はない。本入札明細書に含まれるまたは参照して組み込まれたすべての前向き情報は、これらの警告的声明によって制限される。

当社は、改正された1933年の米国証券法(“米国証券法”)に基づいて、当該証券に関するF-10表登録声明を米国証券取引委員会に提出した。本入札説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書に列挙された全ての情報を含まず、いくつかの項目は、米国証券取引委員会規則および法規によって許可される登録説明書の証拠物に含まれる。同社の更なる資料については、登録説明書及びそれと併せて提出された付表及び証拠物を参照されたい。本募集規約に記載されている任意の契約、合意又は他の文書内容に関する陳述又は引用方式で本募集説明書に組み込まれた文書は必ずしも完全ではなく、各場合、潜在的投資家は、登録声明証拠物として提出された文書コピーを参照して、関連事項のより完全な記述を取得しなければならない。そのような陳述はすべてそのような引用によって全体を限定する。

当社は、改正された1934年の米国証券取引法(以下、“米国取引法”と称する)と適用されるカナダ証券法の情報要求を遵守し、これらの要求に基づいて米国証券取引委員会やカナダのある証券委員会または同様の規制機関に何らかの報告を提出し、他の情報を提供しなければならない。米国やカナダで採用されている多司法管区開示制度では，このような報告や他の情報はカナダ適用省や地域の証券規制機関の開示要求に応じて作成される可能性があり，これらの要求は米国の要求とは異なる。外国個人発行者として、当社は米国取引所法案における委託書の提供及び内容に関する規定を受けず、会社の高級管理者及び取締役も米国取引所法案第16条に含まれる報告及び短期運転利益回収条項の制約を受けない。会社が米国証券取引委員会に提出または提供する報告および他の情報は、米国証券取引委員会の電子データ収集、分析および検索(“EDGAR”)システムwww.sec.govおよび商業文書検索サービスから取得することができる。同社のカナダでのファイルは、電子文書分析·検索システム(“SEDAR”)で閲覧でき、サイトはwww.sedar.com。ここで特に参照されない限り、会社がSEDARまたはEDGAR上で提出または提供する文書は、本募集説明書または任意の目論見付録にも、本明細書または任意の目論見付録にも含まれない。

投資家は、本募集説明書および任意の適用可能な株式募集説明書の増刊に掲載されているか、または引用方式で組み込まれた資料のみに依存しなければならない。会社は誰も投資家に違う情報を提供することを許可しなかった。当社はいかなる要約を許可しない司法管轄区でも証券に対して要約を提出しません。本募集説明書に別途明記または法律が別途規定されていない限り、投資家は、本募集説明書に記載されている資料が本募集説明書の正面日付以外の任意の日付が正確であると仮定すべきではない。本明細書および参照によって本明細書に組み込まれたファイル内の情報は、それぞれの日付においてのみ正確であると仮定されるべきである。その日以来、同社の業務、財務状況、経営結果、見通しが変化した可能性がある。

当社の財務諸表はドル単位で報告されており、ここで引用して参考にし、任意の目論見増刊で使用しています。他に説明がある以外に、本募集規約及び任意の募集定款増刊に含まれ、参考方式で組み込まれたすべての財務情報はすべてアメリカ公認会計原則に基づいて作成された。

本入札明細書の情報は、参考として、カナダ証券委員会または同様の機関に提出された文書からのものである。本明細書に組み込まれたファイルのコピーを参照することによって、会社の事務局から無料で請求することができ、アドレスは、354 Davis Road、Oakville、Ontario、L 6 J 2 x 1、電話：(905)465~4500であり、www.sedar.comから電子バージョンを取得することもできる

カナダ各省·地域の証券委員会または同様の機関に提出された当社の次の書類は、参照によって具体的に組み込まれ、コスト募集説明書の構成要素を構成する

すべての重大な変更報告(秘密の重大な変更報告を除く)、年次情報表、年次財務諸表およびその独立公認会計士事務所の報告、中期財務諸表および関連するMD&A、情報通告、業務買収報告、本募集説明書に引用的に組み込まれることを明確に宣言するプレスリリース、および本募集説明書の有効期間25ヶ月以内にカナダまたは米国証券監督管理機関に提出される、適用可能な証券法規に従って本明細書に組み込まれた任意の他の文書を参照する必要がある場合があり、引用によって本募集説明書に入るものとみなされなければならない。

当社は本募集説明書の有効期間内にカナダ各省及び地域の証券監督管理機関に新しい審査年度財務諸表及び関連するMD&Aを提出し、必要がある時にカナダ各省及び地区の証券監督管理機関の受け入れを得た後、本募集説明書の未来の要約及び証券販売については、先に審査された年度財務諸表及び関連するMD&A及びすべての中期財務諸表及び関連するMD&Aは本募集規約に入らないとみなされる。本募集規約の有効期間内に、当社はカナダ各省及び地域の証券監督機関に新たな年次資料表を提出した後、要求があれば、先の年次資料表、新年度資料表を提出する財政年度終了前に提出された任意の重大な変動報告、当該財政年度開始前に提出された任意の資料通状及び当社が新年度資料表を提出する財政年度開始前に提出された業務買収報告は、後日本募集説明書に基づいて証券要約及び売却を行うために、本募集規約に組み込まれないものとする。本募集説明書の有効期間内に、当社はカナダ各省及び地域の証券監督管理機関に新たな中期財務諸表及び関連するMD&Aを提出した後、新たな中期財務諸表と

本募集規約下の将来の要約及び証券販売については、関連するMD&Aは本募集規約に組み入れられないとみなされる。本募集説明書の有効期間内に、当社はカナダ各省及び地域の証券監督管理機関に当社の株主総会に関する新しい資料通達を提出した後、本募集説明書の下の未来の証券要約及び売却については、当社の前の株主周年大会の資料通状は、本募集規約に組み込まれていないものとする。

株式募集定款副刊の日付の後、この募集定款副刊(本募集定款と一緒に)によって発売された証券が流通を終了する前に提出した任意の“マーケティング材料”の任意のテンプレートバージョン(この言葉はすでに国家文書41-101-一般募集定款規定の中で定義されている)は、すべて引用を通じてこの募集定款副刊に組み込むとみなされている。

さらに、本入札規約の期日後に米国証券取引委員会に提出または提出された任意の表格6-K、表格40-F、表格20-F、表格10-K、表格10-Qまたは表格8-K(または任意の対応する後続表)のいずれかの報告において、本入札規約の任意の文書または資料、例えば表格6-K報告に引用して組み込まれ、この報告書が明文で規定されている範囲内で、これらの文書または資料は、本入札規約の登録説明書に引用して入選する証拠物とみなされる。また、株式募集説明書に明確な規定がある場合、会社は、会社が米国取引所法案第13(A)または15(D)節に米国証券取引委員会に提出または提出した文書中の情報を入札説明書の一部とするか、または登録説明書の一部を構成する目論見書に組み入れて証拠物とすることができる。同社の現在のForm 6−K報告とForm 40−F年次報告は米国証券取引委員会のEDGARシステムから閲覧可能であり，サイトはwww.sec.govである。

適用法は、本入札明細書において省略されたすべての棚情報を、そのような交付要件の免除が得られない限り、本入札説明書と共に潜在的な買い手に渡すことを可能にする1つまたは複数の入札説明書補足資料に含めることを可能にする。株式募集定款に基づいて提供される任意の証券の特定条項及び当該等の証券に関連する他の資料を記載した目論見補充文書は、本募集定款に従って当該等の証券の潜在購入者に一括して交付され、募集定款補充文書とみなされる日が参考方式で本募集定款に組み込まれ、かつ株式募集定款補充文書を発売することに係る証券についてのみ説明される。

本願明細書の場合、参照によって組み込まれた文書に含まれる任意の陳述は、本明細書または任意の他のその後に提出された文書に含まれる陳述が修正または置換されている限り、参照によって本明細書に組み込まれるものとみなされるか、または参照によって本明細書に組み込まれるものとみなされるべきである。修正または代替声明は、それが以前の声明を修正または置換したことを宣言する必要はなく、それが修正または置換された文書に記載されている他の情報を含む必要もない。いかなる目的についても、修正または代替陳述を行うことは、修正または置換された陳述がなされたときに非現実的な陳述を構成すること、重要な事実の非真実な陳述、または陳述しなければならない重要な事実を陳述することを認めること、または陳述する場合に応じて、誤った陳述を行う必要があるとみなされてはならない。そのような修正または置換された陳述は、その修正されていないまたは置換されていない形態でコスト募集説明書の一部を構成するとみなされてはならない。

準買い手は本募集定款或いは任意の募集定款副刊に掲載されている或いは引用方式で本募集定款或いは任意の定款副刊に組み込まれた資料に依存しなければならない。その会社は誰も潜在的なバイヤーに異なるまたはそれ以上の情報を提供することを許可していない。当社は法律で要約を許可しないいかなる司法管轄区でも証券要約を提出しません。潜在的なバイヤーは本募集定款或いはいかなる募集定款増刊に掲載されているか、或いは引用方式で本募集定款或いは任意の募集定款副刊の資料が適用文書の日付以外のいかなる期日にも正確であると仮定すべきではない。

アルガンケン電力と公共事業会社は1988年8月1日に“カナダ商業会社法”に基づいて設立され、名称はTraducation Militech翻訳会社である。1990年8月20日と2007年1月24日の改正条項によると、同社は条項を修正し、それぞれSociétéhngenique Incorporée-Hygenics CorporationとHygenics Corporation-Corporation Hに変更した。2009年10月27日の証明書と手配細則によると、その他の事項を除いて、

新しい普通株カテゴリを作成し、その既存業務を新たに設立された独立会社に移し、アルガンクン電力会社のすべての信託単位のために新しい普通株を交換し、その名称をアルガンクン電力·公共事業会社に変更した。同社の本社と登録事務所はオンタリオ州オックビルデビス路354号、郵便番号L 6 J 2 x 1にある。

同社の業務は、主に米国、カナダ、チリ、バミューダで規制された資産グループを所有·運営する規制されたサービスグループと、多様な再生可能エネルギー資産の組み合わせを主に所有·運営する再生可能エネルギーグループを含む2つの主要業務部門から構成されている。同社はまた、この2つの業務部門の開発活動を担当し、世界と協力し、再生可能発電施設、規制された公共事業、その他の補完的インフラプロジェクトを決定、開発、買収または投資している

規制されたサービスグループはアメリカ、カナダ、チリ、バミューダで多様な規制された公共事業システムの組み合わせを経営している。監督されたサービスグループは顧客に安全で良質で信頼できるサービスを提供し、会社に安定と予測可能な収益をもたらすことに力を入れている。そのサービス分野における有機的な成長を奨励し、支援するほか、規制されたサービスグループは、より多くの公共事業システムを買収することで持続的な収益増加を実現することを求めている。

再生可能エネルギーグループは，主に米国とカナダに位置する様々な再生可能発電とクリーン発電施設の組み合わせで生成される電気エネルギーを生産·販売する。再生可能エネルギーグループは，新たな緑地発電プロジェクトの開発と付加価値によるより多くの電力発電施設の買収による持続的な成長を求めている。再生可能エネルギーグループは水力、風力、太陽エネルギー、熱エネルギー施設を直接所有·運営している。直接保有·運営する資産のほか、再生可能エネルギーグループは発電資産にも一定の投資があり、その中には当社のナスダック上場会社Atlanticaの約44%の間接実益権益を含み、一連の国際クリーンエネルギーと水利インフラ資産の組み合わせを所有·運営している。同社は再生可能エネルギーグループの下でAtlanticaへの投資を報告した。

AIFにおける“業務記述”と会社の最近の中期MD&Aにおける“概要と業務戦略”を参照されたい。

本節において、“会社”とは、アルガンクン電力およびユーティリティ会社のみを意味し、アルガンクン電力およびユーティリティ会社の直接的または間接的な付属エンティティまたはアルガンクン電力およびユーティリティまたはその付属エンティティによって所有される共同企業権益を意味する

以下に債務証券のいくつかの一般条項と規定を紹介する。いかなる目論見副刊によって発売された一連の債務証券の特定条項及び条文、及び下記の一般条項及び条文が当該等の債務証券に適用される程度に基づいて、当該等の債務証券が提出した目論見副刊について説明する

債務証券は当社の直接無担保債務となり、適用される目論見補編で述べたように、当社の優先または二次債務となる。債務証券は単独で発行することもできるし、他の証券と一緒に発行することもできる。債務証券は、会社と受託者(または米国受託者とカナダ共同受託者)(“受託者”)との間の1つまたは複数の契約(各契約は“信託契約”)に基づいて発行され、当該受託者は、適用法律に基づいて当社によって決定される。本募集説明書によれば、米国内の個人に発行または売却された任意の債務証券は、基本的に米国証券取引委員会に提出された信託契約の形態で会社として発行される信託契約の形態で発行される

登録宣言書は、本募集説明書がその一部である。会社が署名した任意の信託契約またはその補足書類のコピーは、証券監督管理機関に提出され、会社のSEDAR資料で閲覧され、サイトはwww.sedar.comである。以下の信託契約及び信託契約によって発行される債務証券に関する陳述は、いくつかの期待条文の要約であり、完全ではなく、適用信託契約のすべての条文に制限され、適用される信託契約のすべての条文を参考にして保留する必要がある。

同社は主にその子会社を通じて事業を展開している。したがって、当社が債務証券項目の下の責任を履行する能力は、主に当該等の付属会社の利益及びキャッシュフロー、及び当該等の付属会社が当社に配当金を支払うか立て替え又は返済する能力に依存する。当社の付属会社は独立した法人実体であり、配当金を支払う独立義務はありません。配当金を支払う前に、子会社は、その運営費用及び債権者への義務を含む履行しなければならない財務義務を有する。また、公共事業会社の付属会社を規制するには、最低配当金と総資本比率を維持する必要があり、これは、同社に配当金を派遣する能力を制限したり、同社に出資を要求したりする可能性がある。将来、子会社が上流配当金を支払うか、または会社間債務を返済する能力を禁止またはさらに制限する法律または法規が公布される可能性がある。また、付属会社が清算又は資本再編を行う際には、会社及びその債権者が当該等の附属会社資産のいずれかに参加する権利は、付属会社債権者の優先債権に支配される。一部の付属会社は業務を経営·拡張する際に大量の債務を発生しており、一部の付属会社は今後もこのようにしていくことが予想される。

債務証券保有者は、一般に当社付属会社の債権者よりも債権地位が低く、貿易債権者、債務保有者、担保付き債権者、税務当局、担保所有者および任意の優先株または優先株保有者を含む。貿易債務のほか、ある運営子会社には、その業務活動に資金を提供するための持続的な会社債務計画がある。債務証券は実際には任意の既存および将来の有担保債務に従属するが、当該等の債務を担保する担保の価値を限度とする。債務証券は、構造的には自社子会社に属するすべての負債と任意の優先株または優先株となる。

株式募集定款副刊に別途規定がある以外に、信託契約は当社又はその付属会社が発行可能な債務又は優先株又は優先株の額を制限することはない。

以下の債務証券の説明は要約だけであり、全面的なことを意図していない。より多くの情報を知るためには、当該等の債務証券を発行する信託契約を参考にしてください。

信託契約は，信託契約によって発行される債務証券の金額を制限しない.当社は、時々補充契約を締結するか、またはその取締役会または許可によって債務証券を発行する正式委員会を介して、1つまたは複数の一連の信託契約で債務証券を発行することができる。一連の債務証券は同時に発行される必要はなく、同じ金利で利息を計上する必要もなく、同じ日に満期になる必要もない。

特定一連の債務証券の目論見補足資料は、債務証券の発行の1つまたは複数の価格を含む当該等の債務証券の具体的な条項を開示する。これらの用語は、以下の部分または全部を含むことができる

本募集定款及び任意の招株定款副刊によって発売された債務証券は分割払い領収書が代表することができ、この分割払い領収書は分期方式で債務証券を支払うことを規定し、その特定の条項及び規定は適用される募集定款副刊の中で説明し、そして分割払い徴収及び質押合意或いは類似協議に記載する。これらのいずれかの分割払い受領書は、(A)当該分割払いに代表される債務証券について第1期金を支払った事実、および(B)当該分割払い領収書に代表される債務証券の実益所有権を証明するが、当該等債務証券の質権に制限されなければならず、当該等質保証は、ある日又は前に当該債務証券項下の未償還残高を支払う義務がある。本目論見書によれば、分割払い領収書に代表される債務証券は、米国内の者に提供または売却されない。このような分割払い、領収書、および質権契約または同様のプロトコルのコピーは、締結後に当社から証券監督機関に提出され、当社のSEDARプロファイルで参照されます。サイトはwww.sedar.comです

本節において、“会社”とは、アルガンクン電力およびユーティリティ会社のみを意味し、アルガンクン電力およびユーティリティ会社の直接的または間接的な付属エンティティまたはアルガンクン電力およびユーティリティまたはその付属エンティティによって所有される共同企業権益を意味する

任意の募集定款副刊によって提供される引受領収書の特定条項と規定、及び下記の一般条項と規定が当該等引受領収書に適用できる範囲は、当該等引受領収書について提出された募集定款副刊で説明する。適用される場合、本説明は、以下を含む

引受領収書は単独で発売することもできるし、1つまたは複数の他の証券と一緒に発売することもできる。引受領収書は引受領収書契約に基づいて発行されます。受領書契約の写しは，会社が締結後にカナダ各省·地域の証券規制機関および米国の米国証券取引委員会に提出し，www.sedar.comで電子的に取得する。

本節において、“会社”とは、アルガンクン電力およびユーティリティ会社のみを意味し、アルガンクン電力およびユーティリティ会社の直接的または間接的な付属エンティティまたはアルガンクン電力およびユーティリティまたはその付属エンティティによって所有される共同企業権益を意味する

以下に株式証券のいくつかの一般的な条項と条項を説明し、募集説明書の補充はこれらの条項と条項について目論見書の補充書類を提出することができる。任意の募集定款副刊によって提供される権益証券の特定条項及び条文、及び以下に述べる一般条項及び条文は、当該等の特定条項及び条文の範囲に適用可能であり、当該等の権益証券提出の募集定款補編において説明する。本要約は完全であると主張しているわけではなく、会社の定款条項の制約と制限を受けて、そのコピーはカナダ関連証券監督管理機関に提出され、www.sedar.comで電子的に取得することができる。

同社の法定株式は、無限数の普通株式と、1つ以上の系列で発行可能な無限数の優先株とを含む。2021年11月17日現在、671，894，290株の普通株、4，800，000株のAシリーズ優先株、零株累積変動金利優先株、Bシリーズ(“Bシリーズ優先株”)、100株Cシリーズ優先株(“Cシリーズ優先株”)、4，000，000株Dシリーズ優先株、零株累積浮動金利優先株、Eシリーズ(“Eシリーズ優先株”)、零F系優先株(“Fシリーズ優先株”)および零G系優先株(“G系優先株”)がある

株式証券は単独で発行することもできるし、他の証券と一緒に発行することもできる。募集定款副刊に基づいて発売される権益証券の特定条項及び条文、及びこれらの一般条項及び条文の適用範囲は、当該募集定款副刊内で説明される

もし会社の取締役会が、普通株式保有者が普通株式保有者会議で1株当たり1票を獲得し、会社の清算、解散或いは清算時に比例して会社の余剰財産と資産のシェアを獲得することを発表した場合、普通株式所有者は配当を得る権利がある。すべての普通株は同じカテゴリに属し、将来の催促や評価の影響を受けない平等な権利と特権を持っている。2021年11月17日現在，発行済みと発行済み普通株は671，894，290株である

同社は2021年第3四半期の1株当たり普通株0.1706ドルの四半期配当金を発表し、支払いした。年度総配当金は1株当たり0.6824ドルに相当する。しかし、将来配当金を派遣するかどうかは会社の取締役会が適宜決定し、会社の運営キャッシュフロー、財務状況、財務レバレッジ、運営資金の要求と投資機会、及び全体の経済状況と会社取締役会が関連すると考えている他の要素に依存する。

当社は改訂、再記述され、2019年6月6日に引き続き実施される株主権利計画を採択し、2019年6月9日に株主の承認を得た。株主権利計画のコピーはカナダ関連証券規制機関に提出され、www.sedar.comで電子的に取得することができる。株主権利計画の詳細については、AIFの“株主権利計画”を参照されたい。

当社は数量を問わない優先株の発行を許可しており、1つまたは複数のシリーズで発行することができ、投票権を含む可能性がある当社の取締役会の承認を受けた条項と条件を掲載しています。会社の清算、解散または清算の時、各シリーズの優先株はすべての他のシリーズの優先株と並び、配当と資本リターンの面で普通株より優先される。

会社の条項には、Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Cシリーズ優先株、Dシリーズ優先株、Eシリーズ優先株、Fシリーズ優先株、Gシリーズ優先株の条項が含まれており、会社のSEDARプロファイルで調べることができ、サイトはwww.sedar.com。当社の既存の一連の優先株の条項や条件の詳細については、AIFにおける“資本構造説明”を参照されたい。本定款に基づいて発行される任意の系列優先株の具体的な条項は目論見書の補編で述べたとおりである。したがって，本節で引用した陳述は特定の系列の優先株に適用されない可能性がある.

本節において、“会社”とは、アルガンクン電力およびユーティリティ会社のみを意味し、アルガンクン電力およびユーティリティ会社の直接的または間接的な付属エンティティまたはアルガンクン電力およびユーティリティまたはその付属エンティティによって所有される共同企業権益を意味する。

以下に引受権証のいくつかの一般的な条項と規定が説明される。株式募集定款副刊によって提供された引受権証の特定条項及び条文、及び以下に述べる一般条項及び条文は当該等株式承認証の程度に適用でき、当該等株式承認証が提出された目論見定款副刊について説明する。適用募集定款副刊中の株式承認証に関する以下の記述及びいかなる記述も完全であると主張せず、適用される引受権証合意及び当該等株式承認証に関連する担保手配及び信託手配(例えば適用)の全体規程及び規程を受ける。

会社は株式承認証を発行して普通株を購入することができる.株式承認証は、独立して発行することができ、又は任意の招株定款副刊によって発売された他の証券と併せて発行することができ、任意の当該等から発売された証券又は当該等の発売された証券と別々に発行することができる。株式承認証は会社と株式承認証代理人の間の1つ或いは複数の株式承認証協議に基づいて発行され、株式証を承認する代理人は株式募集定款副刊の中で指名される。

株式承認証の目論見書副刊には、株式承認証に関する条項とその他の資料が掲載されている

本節において、“会社”とは、アルガンクン電力およびユーティリティ会社のみを意味し、アルガンクン電力およびユーティリティ会社の直接的または間接的な付属エンティティまたはアルガンクン電力およびユーティリティまたはその付属エンティティによって所有される共同企業権益を意味する。

当社は、所有者が自社への購入を義務付けている契約と、今後1つまたは複数の日に指定数の持分証券を所有者に売却する契約、または“前払い”方式で発行される類似契約(いずれの場合も“株購入契約”)を含む株式購入契約を発行することができる。株式証券価格と持分証券数は、株式購入契約発行時に決定することができ、株式購入契約に記載されている具体的な式を参照して決定することもできる。株式購入契約は、株式購入契約の発行時に購入価格を支払うか、指定された将来の日に支払うことを要求する。株式購入契約は、単独で発行することができ、株式購入契約及び債務証券又は第三者債務(米国国庫証券を含む)からなる単位の一部(“株式購入又は株式単位”)としてもよく、保有者債務の担保としてもよい。株式購入契約は持株者に特定の方法でその義務を保証することを要求することができる。株式購入契約は、当社が定期的に株購入契約所有者に支払いを要求したり、株式購入契約所有者に定期的に支払いを要求したりすることもありますが、これらの支払いは担保がない場合や、場合によっては返金される可能性があります。

適用される株式募集定款の副刊は、株購入契約或いは株式購入或いは株式単位の条項を記述する。適用される株式定款副刊の記述は必ずしも完全ではなく、株式購入契約又は株式購入又は株式単位に関連する株式購入契約、及び担保、信託又は信託手配に言及する。株式購入単位保有者や購入契約保有者に適用される米国やカナダ連邦所得税の考慮要因も適用される目論見書補編で検討される。

本節において、“会社”とは、アルガンクン電力およびユーティリティ会社のみを意味し、アルガンクン電力およびユーティリティ会社の直接的または間接的な付属エンティティまたはアルガンクン電力およびユーティリティまたはその付属エンティティによって所有される共同企業権益を意味する。

以下に、本単位のいくつかの一般的な条項および規定を説明する。募集定款副刊によって提供される単位の特定条項及び条文、及び以下の一般条項は当該等単位の範囲に適用され、この募集定款副刊内で説明される。株式募集規約の補編内の関連部門の以下の記述及びいかなる記述を適用して完全であることを主張せず、そしてこのような部門に関連するいかなる合意、担保手配及び預金手配の全体規則及び規則制限を受ける。

当社は、当募集規約に記載されている1種又は複数の証券からなる任意の組み合わせの単位を発行することができ、当該等の証券の一部を含む。単位所有者も単位に含まれる各証券の所有者であるように各単位が発行される。したがって、1つの単位の所有者は、証券を含むすべての所有者の権利と義務を持つことになる。発行単位の単位合意(ある場合)は、単位に含まれる証券を任意の時間又は指定日前の任意の時間に単独で保有又は譲渡してはならないと規定することができる。

任意の単位募集説明書副刊は、それが提供する単位に関する条項および他の情報を含むであろう

“のみ請求”の形態で発行された証券は、特定の発行証券の募集説明書補編において決定された信託サービスの参加者によって購入、譲渡または償還されなければならない。添付の募集説明書増刊に記載されている引受業者、取引業者、再マーケティング会社または代理店(具体的な状況に応じて)は、ホスト機関の参加者となるか、または参加者と合意する。帳簿のみの発売終了時には、当社は、同項に従って発売された証券総数を代表するグローバル証明書交付係またはその代名人を代表する1部以上を手配し、その名義で登録することができる。以下に述べることに加えて、証券買い手は、買い手の所有権を証明する証明書または他の文書を自社またはホスト機関から取得する権利がなく、買い手が行動する参加者を代表する帳簿課金アカウントを通過しない限り、どの買い手もホスト機関に保存されている記録には現れないであろう。各証券購入者は、登録取引業者の慣行及び手順に基づいて、その証券を購入した登録取引業者から顧客購入確認を受ける。取引業者を登録するやり方は異なる可能性があるが、通常は顧客注文を実行した後すぐに顧客確認書を発行する。受託者は、証券において利害関係にある参加者のための課金アカウントの確立および維持に責任を負う。本募集規約では、すべて証券保有者に言及すると、文意が別に指摘されている以外に、証券実益権益の所有者を指す。

会社認定又は委託者が書面で会社に通知した場合、受託者は、証券受託者としての責任を適切に履行することができず、会社が合格した相続人を見つけることができない場合、又は会社が簿記システムの終了を選択又は法律で要求した場合、証券は、所有者又はその代理者に完全に登録された形で発行される。

証券の所有権移転、転換または償還は、そのような証券の委託者またはその代理名人が保存している参加者の利益に関する記録、および参加者以外の人の利益に関する参加者の記録によって達成される。所有者が証券の所有権または他の権益を購入、販売、または他の方法で譲渡しようとする場合、参加者のみが行うことができる。

所有者が証券を質権したり，証券における所有者の権益を他の方法で行動させる能力(参加者以外による)は，実物証明書の不足により制限される可能性がある.

元金、償還価格(ある場合)、配当金及び利息(何者が適用されるかによります)は、当社が保管人又はその代名人に支払い(場合によっては)、保証金の登録所持者として、当社は、当該等の支払いが保管人又はその代有名人が適切な金額でクレジット関連参加者となることを理解している。そのようなクレジットの金額を証券所有者に支払うことは参加者が責任を負うだろう。

受託者またはその代行者が証券の登録所有者である限り、証券に関する通知または支払いを受け取る場合、受託者またはその代理人(どのような場合に応じて)は、証券の唯一の所有者とみなされる。この場合、当社が証券の通知又は支払いについて負う責任及び法的責任は、任意の元金の支払又は支払、償還価格(あれば)、証券の配当及び利息預託係又はその代理人に限定される。

各所有者は信託機関のプログラムに依存しなければならず，保持者が参加者でなければ，参加者のプログラムに依存し，参加者がその権利を持つことで，証券に関する任意の権利を行使することができる.当社は、現行の業界慣行に基づいて、当社が所有者に任意の行動を要求する場合、または所有者が登録所有者が証券について発行または採取する権利のある任意の通知または任意の行動を行うことを望む場合、ホスト機関は、所有者を代表して行動することを許可する参加者を、ホスト機関が締結または合意した手順に従って通知または行動することを認識する

任意の企業受託者、株式承認証代理人、購入領収書引受代理人、担保代理人、購入契約代理人又は信託代理人及び受託者。任意の非参加者の所有者は、そのような通知を出すために、またはそのような行動をとるために、その直接的または間接的に、その金融仲介によってその参加者と達成された契約スケジュールに依存しなければならない。

当社、再マーケティング会社、引受業者または代理人、および添付の募集説明書付録(場合によって指定される)に指定された任意の契約受託者は、以下のいずれの責任または責任を負わないであろう：(1)受託者が保持している証券または委託者アカウント内の実益所有権権益に関する記録の保存、監視または審査、(2)そのような任意の実益所有権権益に関連する任意の記録の保存、監督または審査、または(3)受託者、または本明細書に記載されたまたは任意の信託契約に記載されている受託者に関する規則および条例または参加者の指示の下で行われる任意のアドバイスまたは陳述

2021年9月30日、すなわち当社の最近の中間報告期間が終了して以来、当社の株式や融資資本に大きな変化は生じておらず、本募集説明書や引用により本明細書の文書に組み込まれてもこれらの変化は開示されていない。

発行された普通株、Aシリーズ優先株、Dシリーズ優先株はそれぞれトロント証券取引所で取引され、取引コードはそれぞれ“AQN”、“AQN.PR.A”と“AQN.PR.D”である。発行された普通株もニューヨーク証券取引所で取引され、取引コードは“AQN”である。同社が返済していない2018年債と2019年債はそれぞれニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードはそれぞれ“AQNA”と“AQNBB”である。同社の発行済み株式単位はニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“AQNU”である。2021年11月17日、すなわち本目論見日前の最終取引日であり、(I)トロント証券取引所とニューヨーク証券取引所の普通株の終値はそれぞれ1株17.79カナダドルと14.11ドルであり、(Ii)Aシリーズ優先株のトロント証券取引所での終値は25.19カナダドルであり、(Iii)トロント証券取引所におけるDシリーズ優先株の終値は25.50カナダドルであり、(Iv)2018年と2019年のニューヨーク証券取引所におけるAシリーズ優先株の終値はそれぞれ25ドル当たり27.10ドルと27.27ドルであった。(V)株式単位のニューヨーク証券取引所での終値は46.97ドルだった。普通株の取引価格及び出来高は目論見書副刊の要求に従って提供される。

本募集規約によると、任意の発行及び売却満期日が1年を超える債務証券又は優先株の利益カバー比率は、適用される目論見補充資料に基づいて提供される。

株式募集定款副刊発行証券の規定によると、会社証券の事前販売はこの募集定款副刊の要求に従って提供される。

株式募集規約の副刊に別途規定がある以外に、証券を発行して得られた金の純額は債務の返済及び一般会社の用途に使用され、当社の買収及び投資と関係がある。

本募集説明書、本募集説明書の項のいずれかの証券発行及び関連手数料に関するすべての支出は、当社の一般基金が支払います。

当社は、(I)引受業者、トレーダーまたは代理人を介して証券を販売するか、または(Ii)1人以上の買い手に直接証券を販売することができる。証券は、時々固定価格または非固定価格で1つまたは複数の取引で販売することができる。非固定価格で提供される場合、証券は販売時の市場価格に応じて提供することができる(含まれるが“市場別”とみなされる販売に限定されないが、定義は参照

トロント証券取引所およびニューヨーク証券取引所または他の既存の証券取引市場で直接行われる販売を含むNI 44~102であって、価格は、指定された市場における指定された証券の現行価格を参照するか、または買い手と交渉された価格で決定され、この場合、そのような売却について引受業者、トレーダーまたは代理人に支払われる賠償から、買い手が証券のために支払う総価格が、引受業者、トレーダー、または代理人が自社に支払う総収益の金額よりも減算される(例えば、)。証券の発売と売却価格は買い手によって異なり、流通期間によって異なる可能性がある。

このようにして発売された任意の証券の募集説明書副刊は、任意の引受業者、取引業者又は代理人の名前又は名称、当該証券の購入価格、当該証券を自社に売却して得られた金、任意の引受割引又は手数料、及び引受業者又は代理人補償を構成する他の項目、任意の公開発売価格、及び任意の引受業者が他の取引業者に任意の割引又は特典を許容又は再許可又は支払いすることを含む、当該証券を発行する条項を記載する。募集説明書副刊でこのように指名された引受業者のみが、その発行された証券に関する引受業者とみなされる。

もし引受業者が販売に参加した場合、証券は引受業者が自ら買収し、時々1つまたは複数の取引で転売することができ、協議取引、固定公開発売価格または販売時に決められた異なる価格、販売時の市価または当該などの当時の市価に関連する価格で転売することができる。引受業者が当該等の証券を購入する責任は、いくつかの前提条件によって規定されるが、いずれかの当該等の証券を購入する場合、引受業者は、適用される目論見補充協議に基づいて発売されたすべての証券を購入する責任がある。引受業者、トレーダー、または代理人に許可または再支払いを許可または再発行する任意の公開発行価格および任意の割引または特典は、時々変更される可能性がある。

当該等の証券は、(I)当社が当社が買い手と協定した価格及び条項で直接販売したり、(Ii)当社が時々指定した代理人を通して販売したりすることも可能である。本募集規約に関連する証券の発売及び売却に参与する任意の代理人は適用される株式募集定款副刊に明記され、当社は当該代理人に支払わなければならないいかなる手数料も適用される募集定款副刊に記載される。適用される募集説明書の補編に別の説明がない限り、どの代理人もその任期中に最善を尽くして行動する。

当社は、本契約で提供される任意の証券の発行及び売却に関する各サービスの手数料を引受業者又は代理人に支払うことに同意することができる。このような手数料は会社の一般会社資金から支払われます。会社と締結された協定によると、証券流通に参加する引受業者、再マーケティング会社、および代理人は、米国証券法およびカナダ証券法に基づく責任、またはこれらの引受業者、再マーケティング会社または代理人が支払いを要求される可能性があることを含む、会社のある責任に対する賠償を得る権利がある可能性がある。

適用される株式募集規約の副刊は別途規定がある以外、債務証券、引受領収書、株式承認証、株式購入契約、株購入或いは株式単位及び単位の各シリーズ或いは毎期は新たに発行される証券であり、既定の取引市場はない。当該等の証券の発行に関する目論見副刊に別段の規定がない限り、当該等の証券はいかなる証券又は証券取引所にも上場しない

任意の適用可能な証券法例の規定の下で、“市場流通”を除いて、引受業者、取引業者または代理人は、公開市場に普遍的に存在するレベルではなく、証券の市場価格を安定させ、維持または他の方法で証券の市場価格に影響を与えることができる。このような取引はいつでも開始、中断、または終了することができる。当社が証券を売却するか、またはそれを介して証券を売却するいかなる引受業者または代理人は、証券上で市を行うことができるが、彼らはこのようにする義務はなく、別途通知する必要はなく、いつでも市行為を終了することができる。いかなる証券(持分証券を除く)が保証されない取引市場が発展するか、証券のいかなる取引市場の流動性も保証することはできない。

本入札明細書に従って“市場流通”を行う任意の引受業者または代理人、当該引受業者または代理人の任意の付属会社、当該引受業者または代理人と共同または協働して行動する任意の者または会社は、売却に関連する場合、証券を超過配給すること、または証券の市場価格を安定または維持することを意図した他の任意の他の、または本募集明細書に従って流通された証券と同じカテゴリに属する証券との取引を行わず、売却は、引受業者または代理人が証券において超過分配ヘッドを確立することをもたらす証券の総数または元本金額を含む。

適用される募集説明書補編にこのような説明がある場合、証券は、購入時に再マーケティングに関連して1つまたは複数の会社がその条項に基づいて償還または償還を行うか、または他の方法で1つまたは複数の会社によって提供および販売することができ、ここでは、自身の口座の依頼者または会社の代理人として“再マーケティング会社”と呼ぶことができる。任意の再マーケティング会社およびその会社との合意条項(ある場合)が決定され、その補償は、適用される入札説明書の副刊に説明される。再マーケティング会社は、証券再マーケティングに関する引受業者と見なすことができる。

株式募集説明書の付録に別途規定されていない限り、証券は米国証券法に基づいて登録されない。

証券への投資は特定のリスクの影響を受けるだろう。当社の業務に影響を与えるいくつかのリスク要因に関する検討は、当社が時々カナダ各省及び地域の証券監督管理機関に提出した開示文書に掲載されており、この等の文書は、引用的に本募集説明書に組み込まれている。特に、会社の最近の年度と中期MD&Aにおける“企業リスク管理”とAIFにおける“企業リスク要因”を参照されたい。

任意の証券に投資するか否かを決定する前に、投資家は、本入札明細書に引用されて組み込まれた文書(その後に引用的に組み込まれた文書を含む)に記載されたリスクと、特定の証券発売に関する入札定款補編に記載されたリスクとを慎重に考慮しなければならない。

募集説明書の副刊に別の規定がない限り、ここで提供される証券に関連するいくつかの法律問題はBlake，Cassel&Graydon LLP代表会社がカナダの法律問題について伝達し、Gibson，Dunn&Crutcher LLP代表会社がアメリカの法律問題について伝達する。本稿の発表日までに，1つのグループであるBlake，Cassel&Graydon LLPと1つのグループであるGibson，Dunn&Crutcher LLPのパートナーと連絡先がそれぞれ直接または間接実益として同社の発行済み証券を所有しているのは1%未満である.

同社の監査役は安永会計士事務所，安永ビル，Adelaide Street West，100，Toronto，Ontario M 5 H 0 B 3である。安永法律事務所は、(I)米国証券法、米国証券取引委員会、米国上場企業会計監督委員会が米国証券法の適用規則及び条例に基づいて独立した公認会計士事務所である“オンタリオ州特許専門会計士公認会計士職業管理基準”の定義に基づいて、会社を独立していることを確認した

トロント証券取引所信託会社は普通株、A系列優先株、Dシリーズ優先株の登録·譲渡代理であり、2018年債券と2019年債のカナダ連合受託者でもある。普通株，A系列優先株，D系列優先株の登録·譲渡登録簿はトロント証券取引所信託会社のオフィスに保存されている。米国株式譲渡信託会社、LLCは普通株の米国での共同譲渡代理であり、2018年と2019年の債券の米国受託者、登録者、譲渡代理でもある。2018年と2019年の債券の登録·譲渡は、ニューヨークブルックリンのAmerican Stock Transfer&Trust Company，LLCオフィスに登録されています。

ニューヨーク·メロン銀行信託会社(“BNYMTC”)は、同社が2021年満期の2021年満期優先手形(“2021年手形”)の米国受託者であり、当該手形が権益単位の一部である。BNYMTCも株式単位の購入契約エージェント，担保エージェント，ホストエージェント，証券仲介である.カナダニューヨーク銀行信託会社は2021年債のカナダ共同受託者である。株式単位の登録と譲渡登録はBNYMTCのオフィスに保存され、住所はフロリダ州ジャクソンヴェルソールズベリー路4655号Suite 300、FL 32256です

同社はカナダの法律登録に基づいて設立され、その登録と本部はカナダに設置されている。会社のいくつかの取締役と大多数の会社の管理者、並びに本募集説明書に指名されたいくつか或いはすべての専門家は、カナダ住民或いはアメリカ以外に住んでいる場所、及び彼らの一部の資産、並びに

当社の資産の一部は米国国外にあります。当社は代理人が米国で法的手続き書類を送達することを指定していますが、アメリカに住んでいる証券所持者が米国内で当社やそのような役員に書類を届けることは困難かもしれません。米国投資家住民ではない上級管理者および専門家は、カナダ裁判所が、会社またはそのような他の人に対する訴訟において、米国連邦証券法または米国内の任意の州の証券または“青空”法律の民事責任条項に基づいて米国裁判所の判決を実行するか、または米国連邦証券法または任意のこのような州証券または“青空”法による会社またはそのような人に対する最初の訴訟で責任を執行すると仮定してはならない。当社はカナダの法律事務所Blake，Cassel&Graydon LLPから，判決を得た米国裁判所がカナダ裁判所が同様の目的で認めた管轄権の基礎を持っていれば，米国連邦証券法下の民事責任に完全に基づく米国裁判所の判決がカナダで実行可能である可能性が高いことを明らかにした。しかし，Blake，Cassel&Graydon LLPも，まず米国連邦証券法に完全に基づく責任に基づいてカナダで訴訟を起こすことができるかどうかというコンサルティング意見を同社に提供していることは大きな疑問である。

同社はF-10表で米国証券取引委員会に登録陳述を提出するとともに、F-X表で法的手続き書類を提出した代理人を委任した。F−X表によれば、会社は、米国における法律手続代理としてCT Corporation Systemを任命し、米国証券取引委員会との任意の調査または行政訴訟、ならびに本募集明細書の下での証券発売によって引き起こされる、またはそれに関連するまたはそれに関連する任意の民事訴訟、または米国裁判所で会社に対して提起された訴訟または会社に関連する訴訟を担当する。

以下の書類は、米国証券取引委員会F−10表の要求の一部である米国証券取引委員会に登録説明書の一部として提出されたか、または提出された

株式証明書契約および引受受領書プロトコル表の写し(場合によっては)は、発効後、米国取引所法案に基づいて米国証券取引委員会に提出または提供される文書を改訂または参考にして登録される。