カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1)
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります 至れり尽くせり
手数料書類番号
_________________________________________________________
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
_________________________________________________________
| |||
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | (税務署の雇用主 識別番号) | ||
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) | ||
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券： | ||
授業ごとのタイトル： | 取引コード | 登録されている各取引所の名前： |
同法第12条(G)により登録された証券：なし
________________________________________________________
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
登録者が12年前に電子的に提出されてその会社のウェブサイトに掲示されたかどうかをチェックマークで示し、あれば、S-T規則第405条(本章232.405節)に従って提出および掲示された各相互作用データファイルの提出を要求する 3ヶ月(または登録者は、そのようなアーカイブの提出および掲示の短い期限を要求されます)
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：
大型加速ファイルサーバ |
| ☐ | ファイルマネージャを加速する |
| ☐ | |
☒ | 規模の小さい報告会社 | |||||
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
2022年8月12日までに
カタログ表
カタログ
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| ページ | |
プロジェクト | |||
第1部金融情報 | 3 | ||
1. | 財務諸表(監査なし) | ||
2022年6月30日と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | 3 | ||
2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の総合業務レポート | 4 | ||
2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の株主·メンバー権益(赤字)の総合的な変化 | 5 | ||
2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間統合現金フロー表 | 7 | ||
連結財務諸表付記 | 8 | ||
2. | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 27 | |
3. | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 40 | |
4. | 制御とプログラム | 40 | |
第2部：その他の情報 | 40 | ||
1. | 法律訴訟 | 40 | |
1A. | リスク要因 | 40 | |
2. | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 41 | |
3. | 高級証券違約 | 41 | |
4. | 炭鉱安全情報開示 | 41 | |
5. | その他の情報 | 41 | |
6. | 陳列品 | 42 | |
サイン | 44 | ||
2
カタログ表
第1部：財務情報
項目1.財務諸表
直接デジタルホールディングスそして付属会社
合併貸借対照表
(未監査)
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
資産 |
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流動資産 |
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現金と現金等価物 |
| $ | | $ | | |
売掛金純額 |
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前払い費用と他の流動資産 |
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流動資産総額 |
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商誉 |
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無形資産純額(付記3) |
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繰延税金資産、純額(付記12) | | — | ||||
繰延融資コスト、純額 |
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| | ||
経営的リース使用権資産 |
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| — | ||
その他長期資産 |
| |
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総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主権益/メンバー資本(赤字) |
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流動負債： |
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売掛金 | $ | | $ | | ||
負債を計算すべきである |
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課税契約に係る負債の当期分 | | — | ||||
当期手形 |
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収入を繰り越す |
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賃貸負債を経営し、今期の部分 |
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| — | ||
所得税に対処する | | — | ||||
関係者は支払わなければならない(付記7) |
| — |
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流動負債総額 |
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| | ||
支払手形、短期部分と繰延融資コストを差し引く#ドル |
| |
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強制償還可能な非優先株 |
| — |
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信用限度額 |
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賃金保障計画ローン |
| — |
| | ||
経済が災害ローンを傷つける |
| |
| | ||
課税契約に係る負債は，当期分を差し引く | | — | ||||
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く |
| |
| — | ||
総負債 |
| |
| | ||
引受金及び又は有事項(付記8) |
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株主権益·会員権益(損失) |
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各単位、 |
| — |
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A類普通株$ |
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| — | ||
B類普通株$ |
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| — | ||
追加実収資本 |
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| — | ||
赤字を累計する |
| ( |
| ( | ||
株主·会員権益合計(赤字) |
| |
| ( | ||
総負債と株主·メンバー権益(赤字) | $ | | $ | | ||
監査されていない総合財務諸表の付記を参照。
3
カタログ表
直接デジタルホールディングスそして付属会社
連結業務報告書
(未監査)
| 次の3か月まで | 以下の日付までの6か月 | ||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
収入.収入 |
|
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| ||||||||
買い手広告 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
売主広告 |
|
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総収入 |
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収入コスト |
|
|
| |||||||||
買い手広告 |
|
| |
| | | | |||||
売主広告 |
|
| |
| | | | |||||
収入総コスト |
|
| |
| | | | |||||
毛利 |
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| | | | ||||||
運営費 |
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報酬、税収、福祉 |
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一般と行政 |
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総運営費 |
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営業収入 |
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その他の収入(費用) |
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その他の収入 |
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| — | | | | ||||||
アリペイは計画ローンの許しを保障します |
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| — | | | ||||||
売主手形と割増負債のリスコアリングと清算の収益 | — | | — | | ||||||||
非参加優先株の償還損失 |
| — |
| — | ( | — | ||||||
利子支出 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
その他費用合計 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
税引き前収入 | | | | | ||||||||
税金支出 |
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純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
1株当たりの普通株式/単位純収入： |
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基本的な情報 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
薄めにする | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加重-普通株式/発行済単位の平均株式数： |
|
| ||||||||||
基本的な情報 |
| |
| | | | ||||||
薄めにする | | | ||||||||||
監査されていない総合財務諸表の付記を参照。
4
カタログ表
直接デジタルホールディングスそして付属会社
合併株主·メンバー権益変動表(損失)
(未監査)
2022年6月30日までの6ヶ月間
|
|
| 会員/会員 | |||||||||||||||||||||
普通株 |
|
|
| 積算 |
| 株主の | ||||||||||||||||||
公共部門 | A類 | クラスB | 株権 | 株権 | ||||||||||||||||||||
| 職場.職場 |
| 金額 |
| 職場.職場 |
| 金額 |
| 職場.職場 |
| 金額 |
| APIC |
| (赤字) |
| (赤字) | |||||||
バランス、2021年12月31日 | | $ | | — | $ | — | — | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||||||||
A類普通株を発行し、取引コストを差し引く |
| — |
| — |
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| — |
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| — |
| | ||||||
メンバー単位をB類株に変換する |
| ( |
| ( |
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| ( |
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| — | ||||||
共同単位の償還 |
| ( |
| ( |
| — |
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| ( |
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| ( | ||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
制限株を発行する | — | — | | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
メンバーに配る |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
課税契約に関する追加実収資本 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
純収入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| | |||||||
バランス、2022年6月30日 |
| — | $ | — |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2022年6月30日までの3ヶ月
普通株 | 会員/会員 | |||||||||||||||||||||||
積算 | 株主の | |||||||||||||||||||||||
公共部門 | A類 | クラスB | 株権 | 株権 | ||||||||||||||||||||
| 職場.職場 |
| 金額 |
| 職場.職場 |
| 金額 |
| 職場.職場 |
| 金額 |
| APIC |
| (赤字) | (赤字) | ||||||||
バランス、2022年3月31日 |
| — | $ | — |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
IPOに関する取引コスト |
| — |
| — |
| — |
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| ( |
| — |
| ( | ||||||
株に基づく報酬 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| | ||||||
制限株を発行する |
| — |
| — |
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| ( |
| — |
| — | ||||||
メンバーに配る |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| ( |
| ( | ||||||
課税契約に関する追加実収資本 |
| — |
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| | ||||||
純収入 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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| — |
| |
| | ||||||
バランス、2022年6月30日 |
| — | $ | — |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
監査されていない総合財務諸表の付記を参照。
5
カタログ表
直接デジタルホールディングスそして付属会社
合併株主·メンバー権益変動表(損失)
(未監査)
2021年6月30日までの6ヶ月間
|
|
|
| 普通株 |
|
|
| 積算 |
| 会員/会員 | ||||||||||||||
公共部門 | A類 | クラスB | 株権 | 株権 | ||||||||||||||||||||
| 職場.職場 |
| 金額 |
| 職場.職場 |
| 金額 |
| 職場.職場 |
| 金額 |
| APIC |
| (赤字) |
| (赤字) | |||||||
バランス、2020年12月31日 | | $ | | — | $ | — | — | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||||
メンバーに配る |
| — |
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| — |
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| ( |
| ( | ||||||
純収入 |
| — |
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| — |
| — |
| — |
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| | ||||||
バランス、2021年6月30日 |
| | $ | |
| — | $ | — |
| — | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
2021年6月30日までの3ヶ月
会員/会員 | ||||||||||||||||||||||||
公共部門 | 積算 | 株主の | ||||||||||||||||||||||
普通株 | A類 | クラスB | 株権 | 株権 | ||||||||||||||||||||
| 職場.職場 |
| 金額 |
| 職場.職場 |
| 金額 |
| 職場.職場 |
| 金額 |
| APIC |
| (赤字) |
| (赤字) | |||||||
バランス、2021年3月31日 |
| |
| $ | |
| — |
| $ | — |
| — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
メンバーに配る | — |
| — | — |
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| ( | |||||||||
純収入 | — |
| — | — |
| — | — |
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| — |
| |
| | |||||||||
バランス、2021年6月30日 | | $ | | — | $ | — | — | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||||
監査されていない総合財務諸表の付記を参照。
6
カタログ表
直接デジタルホールディングスそして付属会社
統合現金フロー表
(未監査)
| 6月30日までの6ヶ月間 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
経営活動が提供するキャッシュフロー： |
|
| ||||
純収入 |
| $ | | $ | ||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： |
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繰延融資コストの償却 |
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無形資産の償却 |
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| |
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使用権資産の償却 |
| |
| — | ||
株に基づく報酬 |
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| — | ||
アリペイは計画ローンの許しを保障します |
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| ( | ( | ||
支払実物利子 | — | | ||||
所得税を繰延する | | — | ||||
流出した負債の収益を再評価して返済する |
|
| — | ( | ||
非参加優先株の償還損失 |
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| | — | ||
不良支出 |
| | ||||
経営性資産と負債変動状況： | ||||||
売掛金 |
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| ( | ( | ||
前払い費用と他の資産 |
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| | ( | ||
売掛金 |
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| | | ||
負債を計算すべきである |
|
| | | ||
所得税に対処する | | — | ||||
収入を繰り越す |
|
| ( | | ||
リース負債を経営する | ( | — | ||||
関係者対応 |
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| ( | — | ||
経営活動が提供する現金純額 |
|
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融資活動によって提供されるキャッシュフロー： |
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定期ローン払い |
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| ( | ( | ||
繰延融資コストを支払う |
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| ( | — | ||
Paycheck保護計画ローンの収益 |
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| — | | ||
A類普通株を発行して得られた金は，取引コストを差し引く |
|
| | — | ||
共同単位の償還 |
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| ( | — | ||
非参加優先株の償還 | ( | — | ||||
売り手手形と割増払い |
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| — | ( | ||
メンバーに配る |
|
| ( | ( | ||
融資活動提供の現金純額 | ( | |||||
現金と現金等価物の純増加 |
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期初現金と現金等価物 |
| |
| | ||
現金と現金等価物、年末 | $ | | $ | | ||
キャッシュフロー情報の追加開示： |
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税金の現金を納める | $ | — | $ | | ||
利子を支払う現金 | $ | | $ | | ||
非現金融資活動： |
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A類株の発行に関する取引コスト計上売掛金と売掛金 | $ | | $ | — | ||
負債に含まれる普通単位償還残高 | $ | | $ | — | ||
共同企業の外部基礎差異 | $ | | $ | — | ||
直接デジタル管理会社に支払うべき取引記録 | $ | | $ | — | ||
TRAの税収割引 | $ | | $ | — | ||
監査されていない総合財務諸表の付記を参照。
7
カタログ表
直接デジタルホールディングスそして付属会社
連結財務諸表付記
(未監査)
注1-ビジネスの組織と説明
Direct Digital Holdings，Inc.及びその子会社は2021年8月23日にデラウェア州会社として設立され、テキサス州ヒューストンに本部を置き、エンドツーエンドの全方位サービスプログラム性広告プラットフォームであり、主にデジタル広告生態系の売買双方のサービス不足と効率の低い市場に広告技術、データ駆動の広告最適化とその他の解決策を提供することに集中している。Direct Digital Holdings，Inc.はDirect Digital Holdings，LLC(DDH LLC)のホールディングスであり，Direct Digital Holdings，LLCはDDH LLC創業者が2018年にHashded MASS，LLCとColossus Media，LLC(“Colossus Media”)を買収して設立した業務の持ち株会社である。巨人メディアは巨人SSPの商標で運営されている独自の売り手番組プラットフォームを運営していますＴＭ(“巨人SSP”)。2020年9月下旬に、DDH LLCはOrange 142、LLC(“Orange 142”)を買収し、その全体的なプログラム的買い手広告プラットフォームをさらに強化し、観光、医療保健、教育、金融サービス、消費財と他の業界などの複数の業界にまたがる垂直業界の製品を強化し、特にデジタルメディア予算の増加に従ってデジタルへ転換する中小企業に重点を置いている。2022年2月、Direct Digital Holdings，Inc.はその証券の初公開を完了し、DDH LLCとともに一連の取引(総称して“組織取引”と呼ぶ)を行い、Direct Digital Holdings，Inc.をDDH LLCの唯一の管理メンバーとし、DDH LLCは
Direct Digital Holdings，Inc.の子会社は以下のとおりである
|
| 広告.広告 |
|
| ||||
解く | 日取り | |||||||
現在の割合 | そして | Vtの | ||||||
子会社 |
| 所有権 |
| 細分化市場 |
| 成立日 |
| 採掘する |
直接デジタルホールディングス有限責任会社 |
| | % | 適用されない | June 21, 2018 | 2018年8月26日 | ||
押しつぶされた大衆有限責任会社 |
| | % | 買い手.買い手 | 2012年11月13日 | June 21, 2018 | ||
巨人マスコミ有限責任会社 |
| | % | 売り手.売り手 | 2017年9月8日 | June 21, 2018 | ||
Orange 142，LLC |
| | % | 買い手.買い手 | March 6, 2013 | 2020年9月30日 |
2つの買い手子会社Hashed MadsおよびOrange 142は、複数の先行する需要側プラットフォーム(DSP)を介して、技術的にサポートされた広告ソリューションおよびコンサルティングサービスを顧客に提供する。巨人SSPは独立した科学技術駆動、データ駆動のプラットフォームであり、異なると多文化の受け手に的確な広告を投入することに役立ち、アフリカ系アメリカ人、ラテンアメリカ人、アジア系アメリカ人とLGBTQ+顧客及びその他の特定の受け手を含む。
より高い結果を推進するために、フロントエンド、買い手運営、および私たち独自の売り手運営を提供し、より高い結果を推進するために、広告技術生態系実行過程の最初のステップから最後のステップを計画することができるようにします。
付記2--主要会計政策の列報根拠と概要
陳述の基礎
会社の総合財務諸表は米国公認の会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成され、すべての列報時期の財務状況、経営成果、現金流量を反映している。添付されている監査されていない総合財務諸表は、監査された総合財務諸表および付記と共に読まれなければならない。これらの報告書および説明は、2022年3月29日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日現在の10-K表年次報告に含まれている。経営陣は、審査されていない中期簡明総合財務諸表はすべての調整を反映しており、その中には公允報告に記載されている期間の業績に必要な正常な経常的な調整のみが含まれていると考えている。
8
カタログ表
当社は2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)で定義されている新興成長型会社である。雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、上場企業に適用される新しい会計基準または改正された会計基準の採用を延期することができる。当社は、(I)がもはや新興成長型会社または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長過渡期間から撤退することを明確かつ撤回不可能に選択するまで、この延長過渡期間を使用することを選択した。したがって、これらの財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明を遵守している会社と比較できない可能性がある。以下に議論される養子縁組日はこの選挙を反映する。
強固な基礎
連結財務諸表には、Direct Digital Holdings、Inc.およびその完全子会社の勘定が含まれる。すべての重要な会社間口座と取引は合併で解約された。
企業合併
同社は買収を分析し、買収が資産買収または業務合併として記録されるべきかどうかを決定する。当社は買収された業務に対して財務会計基準委員会(FASB)会計基準編集(ASC)805会計買収法を採用して計算した企業合併買収を要求した資産および負担した負債は、買収の日にそれぞれの公正価値で入金される(“ASC 805”)。支払いの公定価値は、適用される任意または対価格を含み、ASCテーマ820に基づいて、それぞれの公正価値に基づいて、広く受け入れられている推定技術に基づいて、被買収企業の基礎純資産に割り当てられ、公正価値計量締め切りまでです。買収価格は、購入された有形資産純資産値と、無形資産の推定公正価値を確認できる任意の部分を超えて営業権に計上される。
重大な判断は、買収資産および負担された負債に割り当てられた推定公正価値を決定し、長期資産の使用寿命推定値を決定するために使用される。その他の要素以外に、公正価値の決定及び使用年数の推定は予想未来の現金流量の純額の推定、予想未来の現金流量の純値を計算するための適切な割引率の推定、各資産のライフサイクルに対する評価、及び競争傾向が各資産のライフサイクルに与える影響及びその他の要素に基づいている。これらの判断は、買収日の公正な価値を買収資産および負担された負債に割り当てるための推定に重大な影響を与え、それによって生じる現在および将来の経営業績または計上または確認のための時間および金額を計上することができる。これらや他の理由により，実際の結果は見積り結果と大きく異なる可能性がある.
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の資産と負債報告金額及び報告期間内に報告された収入と費用金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。重大な推定には、業務合併における購入価格の価格への分配及び資産と負債の買収、無形資産と商誉減値テストの関連推定値が含まれる。当社は過去の経験、市況及び当社が当時の状況で合理的と考えている他の仮定に基づいて推定し、その等の推定を継続的に評価しています。
現金と現金等価物
現金および現金等価物は、金融機関に保管されている資金および元の満期日が3ヶ月以下の高流動性ツールを含む。そのような預金は時々連邦保険の限度額を超えるかもしれない。2022年6月30日までに
売掛金
売掛金には主に通常の貿易条件で顧客に提供される製品とサービスの請求書金額が含まれています。同社はその顧客の財務状況を信用評価し、通常担保を必要としない。売掛金を可換金算入に列記する。同社は、関連しない第三者保険会社にその売掛金に保険を提供し、今後のいかなる核販売を削減し、本保険範囲内にない口座に必要とされる疑わしい口座を作成することを開始した。2022年6月30日と2021年12月31日まで、会社の不良債権準備
9
カタログ表
はい$です
信用リスクが集中する
その会社の商売には双方に取引先があります。次の表は私たちが合併した売掛金の集中を示しています
| 六月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |
| 2022 |
| 2021 |
| |
顧客A |
| | % | | % |
顧客H |
| | % | | % |
顧客B |
| | % | | % |
財産と設備、純額
財産·設備は、連結貸借対照表においてコストから減価償却·償却累計を引いて確認する。当社は直線減価法を用いて購入した資産を資本化し、その資産の推定耐用年数内で減価償却し、減価償却範囲は通常至れり尽くせり
修理と保守費用は発生時に費用を計上する。資産使用寿命を延長する重大な更新や改善が資本化されている。資産が廃棄または処分された場合、そのコストおよび減価償却は控除され、それによって生じる任意の収益または損失は、連結経営報告書で確認される。
商誉
米国会計基準第805条の購入法によると、商標権は、購入された有形および識別可能な無形資産純価の公正価値を購入価格で超えて計算される。営業権の減値をテストする際に、私たちは、商業権を含む報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定するために、定性的評価から始まり、一般に“ステップ0”と呼ばれることを選択することができる。このような定性的評価は、マクロ経済状況、業界および市場考慮要素、コスト要因、特定のエンティティの財務業績および他のイベント、例えば、我々の管理層、戦略、および主要ユーザー基盤の変化を含むことができるが、これらに限定されない。もし当社が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性が高いと判断した場合、営業権減値定量化分析を行い、“第一歩”と呼ぶ。この計測の結果，報告単位の帳票金額が報告単位の公正価値を超えた場合には，記録された営業権が減額される可能性があり，減価費用も総合経営報告書に記録される。営業権は毎年審査を行い、トリガイベントが発生した時に減値テストを行う。
2022年6月30日まで、営業権はドルです
無形資産、純額
私たちの無形資産は顧客関係、商標、そしてスポーツ禁止協定を含む。私たちの無形資産は買収時に公正な価値で記録され、私たちの総合貸借対照表に累計償却を差し引いて報告します。無形資産はその推定耐用年数内に直線的に償却され、我々の総合経営報告書には一般と行政費用における償却費用と記載されている。
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カタログ表
長期資産減価準備
当社は、長期資産(物件および設備を含む)および買収した無形資産(顧客関係、商標および商号およびeスポーツ禁止協定を含む)の減値を評価し、いかなる事件や環境変化を言及しても資産の帳簿価値が回収できない可能性がある。回収可能性は、資産使用およびその最終処分によって予想される将来のキャッシュフローに基づいて評価される。キャッシュフローの総和が資産の帳票価値よりも少なくなければ，減値損失を確認する.いずれの減価損失(明記)も資産の帳簿金額がその算定公正価値を超えた金額で計測され，資産帳簿金額の減少が確認された。2022年6月30日と2021年12月31日まで、資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す出来事や状況変化はない。
公正価値計量
当社はASC 820-10に従い、公正価値計量(“ASC 820-10”)は、公正価値を定義し、米国公認会計原則における公正価値計量の枠組みを構築し、公正価値計量に関するいくつかの情報の開示を要求する。ASC 820−10は、公正価値を、秩序ある取引において資産または負債のために最も有利な市場で負債を転送するために受け取る交換価格(退出価格)として定義する。公正価値計量は、観察可能または観察不可能な投入の階層構造に基づく。この基準は、公正な価値を測定するために使用されることができる3つのレベルの投入を説明する。
第1レベル--推定方法の投入とは、報告日まで同じ証券の活発な市場でのオファーである
第2レベル--評価方法の投入は、報告日までの類似証券の見積、金利、信用リスクなどを含む他の重要な観察可能な投入であり、公正価値は、モデルまたは他の推定方法を使用して決定することができる
第3級-証券の市場活動が少ないかない場合には、推定方法の投入は観察不可能な投入であり、報告エンティティは、リスクに関する仮定を含む証券定価に関する推定および仮定を行う。
私たちは計量日に基づいて公正価値を決定するための投入を行い、公正価値によって日常的に計量されたすべての金融資産と負債を公正価値レベルの中で最適なレベルに区分する。
繰延融資コスト
当社はその信用限度額と債務発行に関するコストを繰延融資コストと記録している。これらのコストは債務期限内に直線法を用いて利息支出として繰延·償却される。2021年12月、会社は東西銀行との信用限度額(付記5--長期債務参照)を修正し、追加の繰延融資費用#ドルを生成した
2021年12月に、当社は老仏爺広場ローンサービス有限会社(“老仏爺広場”)と合意(付注5-長期債務参照)を締結し、追加繰延融資コスト#ドルを発生した
使用権資産
当社は2016−02年度に最新会計基準(“ASU”)(“ASU 2016−02”)を採用したレンタル(テーマ842)2022年1月1日現在、貸借対照表で経営リース資産と賃貸負債を確認する。この基準は、私たちの経営リースの使用権(“ROU”)資産とレンタル負債を確認することによって、私たちの資産と負債を同等の額に増加させ、私たちの総合経営報告書および総合キャッシュフロー表で支払うか、または初期支払いおよび毎月の支払いを運営費用として確認することを要求します。
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カタログ表
収入確認
FASB ASU 2014-09を採用しています取引先と契約した収入(“特集606”)は、2019年1月1日現在、通過日までに完了していないすべての契約に適用され、これらの契約は、その財務状況又は改正トレーサビリティ法を採用した業務結果に影響を与えない。同社は以下の5つのステップで収入を確認した
| ● | 顧客と締結した契約の表示； |
| ● | 契約における義務履行の決定； |
| ● | 取引価格の決定 |
| ● | 取引価格を契約に割り当てる義務；および |
| ● | 履行義務を履行する際や義務を履行する際に収入を確認する。 |
その会社の収入は主に二つの出所から来ている：買い手広告と売り手広告。
買い手広告
同社は顧客が制定した予算に基づいてメディアを購入し、データサービス、顧客ブランド、リアルタイム市場分析と微定位広告を利用することに重点を置いている。同社は完全管理とセルフサービスに基づいてサービスを提供しており，義務履行時に時間の経過とともに産出方法を用いてこれを確認している。ユーザが閲覧したページに広告が出現すると、“印象”が伝達される。時間の経過とともに，印象量が完全管理収入の契約最大値とセルフサービス収入のメディア在庫を納入することに伴い，業績義務が履行された。多くのお客様は、それぞれの地域や地域の異なる季節、特殊な活動、その他の活動を利用するために、1年間にいくつかの異なる活動を展開しています。同社は顧客のために測定可能な数字や財務生活を創出することに重点を置いてデジタル広告やメディア購入能力を提供している。
収入スケジュールは完全に実行された挿入注文(“IO”)によって証明される。一般に、内部監視オフィスは、特定の時間内に合意された価格および広告活動の業績目標で提供される広告イメージの数およびタイプを規定する。業績目標は、一般に、米国預託株式の展示回数、米国預託株式における消費者のクリック数、または消費者行動(合格の手がかり、登録、ダウンロード、照会または購入を含む可能性がある)のような、各当事者が事前に定義した的確な測定基準である。これらの支払いモードは、一般に、CPM(印象あたりコスト)、CPC(クリックあたりコスト)、およびCPA(行動コストあたり)と呼ばれる。その会社の契約の多くは定額率の有料契約です。
当社がその広告主顧客を代表して第三者広告代理店と契約を締結した場合、当社が取引中に依頼者となるか代理人とするかの評価に基づいて、毛収入または純収入で収入を確認することにした。当社は同社などの手配で依頼者を務めているため、稼いだ収入と発生したコストを毛数で確認し、当社はコントロール権を持っており、広告投入、販売価格および広告投入を履行して全面的に管理された収入を取得し、セルフサービス独自プラットフォームにすべての請求書の更新と執行活動を提供しているからである。
会社がサービスを提供する前に受け取った現金支払いは、義務が履行されるまで繰延収入に記載されている。会社は、主に契約最低前払いと顧客前払い#ドルに関連する、確認された収入を超える請求書を計上するための繰延収入(契約負債)を記録した
売主広告
同社は出版社と協力して，会社の既存の買い手顧客や巨人メディアが企画した顧客と，一般市場やユニークな多文化受け手への参入を求める開放市場(総称して“買い手”と呼ぶ)に広告在庫を販売している.同社は、ターゲットを絞ったデジタルメディアソリューションを提供することで収入を獲得し、広告主がその独自のプログラム的な売り手プラットフォーム(“SSP”)を使用して、オンライン展示、ビデオ、ソーシャルメディア、およびモバイルメディアを介して受け手のスマートに接続することができるようにしている。同社はその出版社、アプリケーション開発者、チャネルパートナーを総称してこれと呼んでいる
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カタログ表
出版社です。同社はそのプラットフォーム上で出版社の広告イメージを貨幣化することで収入を創出している。同社のプラットフォームは、出版社がバイヤーに広告イメージをリアルタイムで販売することを可能にし、様々なデバイスタイプおよびデジタル広告フォーマットの出版社に自動在庫管理および金銭化ツールを提供することを可能にする。広告投入が広告購入者の落札要求に対する応答である場合、同社は収入を確認する。当社はこのような手配の依頼者として、当社が支配権を有し、広告投入、販売価格の策定、広告投入を担当して全面的に管理された収入を得るために、得られた収入と発生コストを毛数で確認し、その自助式独自プラットフォームにすべての請求書の更新および徴収活動を提供する。
会社は、書面サービス協定の形態で各デジタル信号プロセッサと合意を維持し、その中には、支払い条項(通常)を含む関係条項が規定されている
次の表は私たちが総合ベースで集中した収入源が総収入に占める割合を示している。
| 3か月まで | 6か月まで | |||||||
六月三十日 | 六月三十日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
顧客A | | % | | % | | % | | % | |
顧客I |
| | % | | % | | % | | % |
顧客E |
| | % | | % | | % | | % |
取引先費用 |
| | % | | % | | % | | % |
収入コスト
買い手広告
収入コストには、主にデジタルメディア費用、第三者プラットフォームアクセス料、および当社の顧客へのサービス提供に関連する他の第三者費用が含まれます。
売主広告
同社は、通常、同社のプラットフォームを介して貨幣化された広告イメージ価値のパーセンテージである費用を出版社に支払う。収入コストには主に出版社メディア費用とデータセンター代行コストが含まれる。メディア料金には、広告空間の公開を確保することとリアルタイム競りコストが含まれる。
広告費
当社の広告費用は発生した費用です。2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月以内に発生する広告費用は
株に基づく報酬
当社は、株式オプションと制限株式単位(“RSU”)を含む従業員、取締役、非従業員取締役のすべての株式に報酬を支払う報酬支出を確認して計測し、その根拠は、奨励付与日の公正価値である。株式オプションの公正価値はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて推定される。付与日，RSUの公正価値は会社A類普通株の前日終値をもとにした。ブラック·スコアーズオプション定価モデルの入力には、会社普通株の公正価値、および株式オプション期間内の予想普通株価格変動、株式オプション期待期限、無リスク金利および期待配当率に関する仮定がある。
株式の報酬および株式オプション公正価値を決定するための仮定に基づくより多くの情報については、付記9--株主/メンバー権益(損失)および株式ベースの報酬計画が参照される。
13
カタログ表
1株当たり収益/単位
1株あたりの基本収益の算出方法は，普通株主が獲得可能な純収益を当期に発行された加重平均株式数で割る潜在的希釈証券には、私たちの株式オプションおよび制限株式単位に関連する潜在的普通株が含まれる1株当たりの収益を希釈することは潜在的な希薄化証券の影響を考慮するが、損失が発生した時期は除外し、潜在普通株に含めることは逆償却効果が生じるからである。希釈後の1株当たり収益/単位は，我々の株式オプションに関する潜在的普通株の影響を含まず，オプション行使価格がその時期の我々普通株の平均市場価格よりも大きい時期である。
所得税
2022年2月15日より，会社初公募株が終了するとともに，会社はDDH LLCとDirect Digital Management，LLC(“DDM”または“持続LLC所有者”)と課税契約(“課税契約”または“TRA”)を締結した。課税課税協定は、当該合意に基づいて、会社とDDH LLCとの間の何らかの収入(損失)を分配することを規定している。DDH LLCは有限責任会社であり、連邦所得税の目的で、引き続き共同企業とみなされるため、通常はいかなる実体レベルのアメリカ連邦所得税及びある州と地方所得税を支払う必要がない。当社が発生した任意の課税収入または損失は，TRAによって有限責任会社単位(“有限責任会社単位”)の所有者に割り当てられ，その納税義務に資金を提供するのに十分な金額で有限責任会社単位の所有者に分配される。同社は米国連邦所得税を納付しなければならず，またTRA下の任意の課税収入や損失中の分配可能シェアに関する州や地方所得税を納付する必要がある。当社が国税法(“規則”)第754条に基づく選択によると、当社はDDH、LLCのメンバーがその権益を償還または交換した場合、DDH、LLCの資産純資産に占める税ベースシェアが増加することが予想される。当社は守則第754条に基づいて有限責任会社の権益を償還または交換する毎の課税年度を選択する予定です。2022年6月30日現在、DDH，LLCのメンバーは何の償還や両替も行っていない。
当社は、不確定な税務状態のための会計基準を確立するために、ASC 740−10“所得税”(以下、“ASC 740−10”と略す)を適用する。同社は監査発見の推定に基づいて不確定な税務状況を評価し、“より可能性が高い”という基準を用いて税収割引や規定の確認を評価している。ASC 740−10は、連結財務諸表に記録されるべき税金割引または割り当てられた金額を決定するために2ステップ法を採用する。まず、会社は任意の金額を確認できるかどうかを判断し、その後、どのくらいの税金割引や支出を確認すべきかを確認します。2022年6月30日と2021年12月31日まで、会社が所有
市場情報を細分化する
運営部門は企業の構成要素であり、単独の財務情報を得ることができ、会社の首席運営決定者が資源をどのように分配するかを決定し、業績を評価する際に定期的に評価を行うことができる。同社の最高経営決定者はその会長兼最高経営責任者だ。その会社はその業務を
リスクと不確実性
管理層は現在新冠肺炎疫病の影響を評価しており、ウイルスは会社の財務状況と運営結果に負の影響を与える可能性があるが、具体的な影響はまだ簡単に確定できないと結論した。財務諸表にはこのような不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。
流動資金と資本資源
2022年6月30日現在、会社は現金と現金等価物を持っている$
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カタログ表
これらの財務諸表が発表された後、少なくとも今後12ヶ月以内に、私たちの運営に資金を提供し、任意の満期債務の資源を返済します。
付記3--無形資産
2020年9月30日から会社が買収した
2022年6月30日現在、無形資産および関連累積償却、加重平均残存寿命と将来の償却費用は以下の通り
| 商標と | 競業禁止 | ||||||||||
| 顧客リスト |
| 商標名 |
| 協議 |
| 合計する | |||||
購入日の公正価値 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
累計償却する |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
無形資産、純資産 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
寿命を見積もる |
|
|
|
|
| |||||||
加重平均残存寿命(年) |
|
|
|
|
| |||||||
| 合計する | ||
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
その後… |
| | |
合計する | $ | | |
同社は今後数年で税務目的で営業権を差し引く予定だ。営業権を構成する要素には、以前は参入できなかった新市場への参入と、未来の成長機会の創出がある。
付記4--負債を計上すべき
計算すべき負債には以下の内容が含まれる
| 六月三十日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
報酬と福祉に計上すべきである | $ | | $ | | ||
訴訟費用を計算する |
| |
| | ||
費用を計算する |
| |
| | ||
応算利息 |
| |
| | ||
負債総額を計算すべきである | $ | | $ | | ||
2022年6月30日まで、費用は米ドルを含んでいます
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カタログ表
2019年7月10日、露天商の借金延滞に関する訴訟で、ザ堆は被告に指名された。2022年7月28日、会社はサプライヤーと和解合意に達し、合計$の支払いに同意した
注5--長期債務
信用循環限度額--東西岸
2020年9月30日、当社は東西銀行と信用協定を締結し、金額#ドルの循環信用手配を規定した
改正に関連して、会社は追加の繰延融資費#ドルを発生させた
循環信用手配はDDH LLCの貿易売掛金を担保とし、当社が保証する。循環信用手配には財務チノが含まれており、2022年6月30日と2021年12月31日まで、会社はすべての財務チノを遵守している。
クレジット限度額の利息支出と関連費用の構成は以下のとおりである
| この3か月 |
| 6か月来た | |||||||||
一段落した |
| 一段落した | ||||||||||
六月三十日 |
| 六月三十日 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
利子支出--東西岸 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
繰延融資コストの償却 |
| |
| |
| |
| | ||||
繰延融資コストの利子支出と償却総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2022年6月30日と2021年12月31日まで、循環信用手配の課税と未払い利息は#ドルです
2020年の定期融資手配と2021年の信用手配
二零二年九月三十日にOrange 142を買収した際、当社は銀峰信用組合有限公司(“銀峰”)と$の融資及び担保協定(“2020定期融資手配”)を締結した
2020年の定期融資メカニズムでの債務はDDH LLCとその子会社の全部またはほぼすべての資産の優先留置権を担保とする。2020年の定期融資メカニズムにはいくつかの金融契約と習慣的な支援契約が含まれている。さらに、2020年の定期融資計画には、負債、留置権、投資、買収、処分、支払い制限を含むいくつかの負の条約が含まれている。マーク·ウォーカー
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カタログ表
取締役会長兼最高経営責任者ウォーケル(“Walker”)とキース·スミス総裁は、2020年の定期融資手配の義務に限られた保証を提供した。
2020年の定期融資融資の満期日は2023年9月15日である；しかし、2021年12月3日に、DDH LLCとLafayette Square Loan Servicing、LLC(“Lafayette Square”)は定期融資と保証協定(“2021年信用融資”)を締結し、得られたお金を返済及び2020年の定期融資融資に使用する。
ラファット広場
2021年12月3日、DDH LLCは老仏爺広場を行政代理とし、各貸金人と2021年の信用手配を締結した。2021年の信用手配下の定期ローンは、元本最高#ドルの定期ローンを提供します
当社は2022年7月28日に第2改正案を締結し、定期融資及び担保協定(“定期融資修正案”)を合併し、得られた金を$とする
2021年のクレジット手配下の債務は、DDH LLCおよびその子会社のすべてまたはほぼすべての資産の優先保有権を担保とし、DDH LLCの子会社によって保証され、当社の質権および担保を含む。2021年信用手配は債権者間合意を遵守しなければならず、この合意に基づいて、循環信用手配下の貸金人はDDH LLC及びその子会社が循環信用手配下の合格口座を構成する貿易売掛金及び関連収益に対して優先保留権を持ち、2021年信用手配下の貸金人はすべての他の担保に対して優先保留権を持つ。2021年の信用手配に加入する上で、私たちは2020年の定期融資計画を全額返済し、終了した。2022年6月30日現在、当社の2021年の信用手配上の借金残高は$
2020年の定期ローン手配と2021年の信用手配の利息支出と関連費用の構成は以下の通りである
| この3か月 |
| 6か月来た | |||||||||
一段落した |
| 一段落した | ||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
利子支出-銀峰 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
利息支出ラファット広場 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
繰延融資コストの償却--SilverPeak |
| — |
| |
| — |
| | ||||
繰延融資コストの償却--老仏爺広場 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
繰延融資コストの利子支出と償却総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
アメリカの小企業管理局はローンを
経済が災害ローンを傷つける
2020年、当社は米国小企業管理局(SBA)が管理する経済傷害災害融資(EIDL)に基づいて申請し、承認を得た。その会社は融資を受けて#ドルの収益を得た
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カタログ表
利子率は
2022年6月30日と2021年12月31日までの未払い利息支出は$
賃金保障計画
2020年に、当社は小企業管理局が管理する支給小切手保障計画(“PPP”)に基づいて融資(“PPP-1融資”)を申請し、許可された。PPPは“コロナウイルス援助、救済と経済安全法案”で許可を得て、条件に合った企業に直接の財務激励を提供し、彼らの従業員チームを維持することを目的としている。SBAは条件を満たす企業に購買力平価ローンを提供し、金額は最高でその平均毎月の給料支出の2.5倍に達し、借り手がその給料と公共事業を維持すれば、ローンは“保証期間”(8または24週間)後に免除されるべきである。
借り手が保証期間中に従業員を解雇したり、減給が25%を超えた場合、賠償免除額は減少する。許されない部分は、2020年6月5日までに発行し、2年に分けて支払い、2020年6月5日以降に発行すれば、5年以内に支払い、金利は
DDH LLCはPPP-1ローン収益#ドルを獲得した
2022年6月30日現在、長期債務に関する将来の最低支払額は以下の通り
2022 |
| $ | |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
その後… |
| | |
合計する |
| | |
比較的小さな電流部分 |
| ( | |
繰延融資コストの削減 |
| ( | |
長期債務、純額 | $ | |
付記6-強制償還可能な優先株
ASC 480, 負債と持分を区別し(“ASC 480”)強制償還可能な金融商品は、株式の形態で発行された任意の金融商品として定義され、これらの金融商品は、発行者が指定または決定可能な日付(または複数の日付)に、または発生すると判断されたイベントが発生したときにその資産を移行してツールを償還することを要求する無条件の責任を有する。強制償還可能な金融手形は、償還が報告されたエンティティの清算または終了時にのみ発生することを要求しない限り、負債として分類されなければならない。ASC 480によれば、強制償還可能な金融商品は、最初に公正な価値で計量されなければならない。
買収Orange 142では、DDH LLCが強制償還の優先株を発行しており、これらの優先株はカテゴリごとの特定日に固定金額の現金でしか償還されていない。強制償還機能のため、ASC 480は、これらの優先株が株式の構成要素ではなく負債に分類されることを要求し、優先株の年間収益は計上され、利息支出として記録される。
A類第一選択単位
Orange 142の買収について、DDH LLCは発表しました
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カタログ表
両替可能$
2021年12月にDDH LLCはA類優先株を償還し，償還損失$を確認した
クラスB第一選択単位
Orange 142の買収について、DDH LLCは発表しました
2022年2月にDDH LLCはB類優先株を償還し、償還損失$を確認した
付記7--関係者取引
関係者取引
会員に対処する
2021年12月31日までに，会社がメンバーに支払った純額は合計$となった
UP−C構造
2022年2月、当社は証券の初公開を完了し、組織取引により、共同企業および有限責任会社にしばしば使用され、有限責任会社を継続的に所有するDDHがDDH LLCでの持分を保持することを許可し、米国連邦所得税を納付するために、共同企業または“直通”エンティティとみなされるエンティティの権益に関する税収割引を継続して実現するUP-C構造を形成した。持続的な有限責任会社所有者は、DDH有限責任会社の経済無投票権有限責任会社単位を保有し、直接デジタルホールディングスB類普通株の形で非経済投票権株式を保有する(付記9-株主/メンバー持分(赤字と株による補償計画参照)。このような構造に関する持続有限責任会社所有者への税収優遇の1つは，持続有限責任会社所有者に割り当てられたDDH有限責任会社の将来の課税所得額が伝達ベースで課税されるため，実体レベルの会社税を納める必要がないことである。また、持続的な有限責任会社所有者は、当社A類普通株の株式と交換するために、その有限責任会社単位を時々償還または交換することができる
取締役会サービスとコンサルティング協定
2020年9月30日、当社はWalker、Smith及びLeah Woolford(“Woolford”)と取締役会サービス及びコンサルティング協定を締結した。ウォーカースミスウールフォードはDDH LLCのメンバーでした取引を組織する前に、WalkerはDDH LLCの取締役会でマネージャーを務め、現在は会社の取締役会長兼CEOを務めている。取引を組織する前にSmithはDDH LLC取締役社長を務め、現在は当社取締役会メンバー取締役と総裁を務めている。ウールフォードは
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カタログ表
DDH LLC取締役社長とDDH LLC上級コンサルタント。これらのサービスの交換として、同社はウォーカーとスミスに#ドルの年会費を支払った
付記8--支払引受及び又は事項
訴訟を起こす
当社は通常の業務過程で生じる様々な法律や行政クレームや訴訟手続きの影響を時々受ける可能性があります。経営陣は、このような訴訟のいずれの結果も会社の財務状況に実質的な影響を与えないと考えている。しかし、和解過程における不確実性により、経営陣の結果に対する見方は少なくとも短期的に大きく変化する可能性がある。
2019年7月10日の訴訟では、グループの大衆が被告とされており、この訴訟はサプライヤーの延滞残高と関係がある。この件は現在進行中で、同社は潜在的な負債を約#ドルと推定している
オフィスビルレンタル
2019年6月、当社はテキサス州ヒューストン西環南1233号Ste 1170の企業オフィス本部転貸契約を締結しました。レンタル期間は2022年7月1日に満期になり、基本的な月レンタル料は約$となる
会社は2022年3月に新規賃貸契約を締結し、2022年7月1日からテキサス州ヒューストンのWest Loop South 1177 West Loop South，Ste 1310に本社を移し、約$を支払いました
同社は2021年3月、テキサス州オースティン国会通り716号Ste 100のオフィススペースのレンタルを延長し、レンタル発効日は2022年1月1日とした。賃貸契約は2023年12月31日に満期となり、基本賃貸料は約$となる
2022年6月30日および2021年6月30日までの3ヶ月間の当社の賃貸料支出は
経営リースに関する補足貸借対照表情報は、2022年6月30日現在の年度の次の表に含まれています
| 2022 | ||
経営的リース--資産使用権 | $ | | |
レンタル負債を経営しています--流動負債 | $ | | |
賃貸負債を経営しています--長期 |
| | |
リース総負債 | $ | | |
20
カタログ表
会社経営リースの加重平均残存レンタル期間は
実行可能な契約条項を持ち、期限が1年を超えるレンタル責任は以下の通りです
2022 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
その後… |
| | |
賃貸支払総額 |
| | |
計上された利息を差し引く |
| ( | |
リース総負債 | $ | |
付記9−株主·メンバー権益(損失)と株による補償計画
会員権益
組織取引の前に，DDH LLCは通常ユニット，Aクラス優先ユニット，Bクラス優先ユニットの発行を許可される.Orange 142の買収について、DDH LLCは発表しました
DDH LLCの未償還公共事業者総数は2021年12月31日現在
株主権益--初公開
組織取引完了後，DDH LLCの有限責任会社合意は改訂および再記述され，当社をDDH LLCの唯一の管理メンバーに委任し，すべての未償還優先株および普通株資本を(I)自社が保有するDDH LLCの経済無投票権単位，および(Ii)DDH LLCの非経済投票権単位，および(Ii)DDH LLCの非経済投票権単位への再編を完了した
当社は発行を許可されている
2022年2月15日、会社は初公募株を完成した
これらの単位の販売価格は1ドルです
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カタログ表
2022年の残りの時間に。DDH LLCは得られた資金を用いて、以前に存在した現金と現金等価物を加えて、すべての残りの株式を買収した
これらの株式承認証の公正価値は#ドルである
次の表は、2022年6月30日までの権証活動をまとめています
株式承認証 | ||||||||||
加重平均 | ||||||||||
加重平均 | 契約期限 | 骨材 | ||||||||
| 株 |
| 行権価格 |
| (単位：年) |
| 内在的価値 | |||
2022年1月1日に返済されていません |
| — | $ | — |
| — | — | |||
授与する |
| | $ | |
| $ | — | |||
鍛えられた |
| — | $ | — |
| — |
| — | ||
キャンセルします |
| — | $ | — |
| — |
| — | ||
2022年6月30日現在の未返済債務 |
| | $ | |
| $ | — | |||
2022年6月30日に行使できます |
| | ||||||||
株に基づく報酬計画
私たちの初公募について、会社は2022年総合インセンティブ計画(“2022年総合計画”)を採択し、私たちの従業員、コンサルタント、非従業員取締役への株式奨励を促進した。2022年の包括計画を保留する
同社は$を確認した
株式オプション
付与日の周年日に普通株式を購入するオプションは、期間は
株式オプション | ||||||||||
|
|
| 加重平均 |
| ||||||
加重平均 | 契約期限 | 骨材 | ||||||||
株 | 行権価格 | (単位：年) | 内在的価値 | |||||||
2022年1月1日に返済されていません |
| — | $ | — |
| — |
| — | ||
授与する |
| | $ | |
| $ | — | |||
鍛えられた |
| — | $ | — |
| — |
| — | ||
没収される |
| ( | $ | |
| — |
| — | ||
2022年6月30日現在の未返済債務 |
| | $ | |
| $ | — | |||
2022年6月30日に行使できます |
| — |
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|
|
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2022年6月30日現在、すべての株式オプションは帰属しておらず、関連する未償却株式報酬支出の合計は$である
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カタログ表
限定株単位
2022年総合計画によると、会社はすべての従業員と非従業員取締役にRSUを授与する。RSUは毎年授与日の記念日に授与されます
限定株単位 | |||||
加重平均 | |||||
付与日公正価値 | |||||
| 株式数 |
| 1株当たり | ||
未許可-2021年12月31日 |
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授与する |
| | $ | | |
鍛えられた |
| — |
| — | |
没収される |
| ( | $ | | |
キャンセルします |
| — |
| — | |
未許可-2022年6月30日 |
| | $ | | |
2022年6月30日現在、未確認株ベースの報酬は$
付記10-1株当たり収益/単位
1株当たりの基本収益と償却収益の計算は以下のとおりである。当社には売却済み株式/単位は何もないため，希釈後の発行済み株式/単位加重平均は基本加重平均株式数/単位数に等しい。
| 次の3か月まで |
| 以下の日付までの6か月 | |||||||||
六月三十日 |
| 六月三十日 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
株主·会員の単位純収入 | | | | | ||||||||
期初に加重平均株式/単位を発行した |
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| |
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期間内に発行されたA類およびB類株式の加重平均 |
| |
| — |
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期間内償還の加重平均単位 |
| — |
| — |
| ( |
| — | ||||
期末既発行株式/単位数、基本株式と償却株式 |
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1株当たりの基本収益と希釈後の1株当たり純収益 | | | | | ||||||||
付記11-従業員福祉計画
同社は、条件を満たす従業員が一定の割合の報酬を支払うことを可能にする安全港、401(K)固定払込計画と利益共有計画(“計画”)を開始した。その会社の一致した従業員の支払いは最高です
当社には、従業員福祉計画信託基金(“信託基金”)が設けられており、医療、歯科および処方薬の支出の全部または一部を支払いまたは返済しています。この信託基金は当社と参加した従業員が出資し、当該信託基金が精算に基づいて穏健に維持されるのに十分な額である。自己資金計画には、信託福祉が全額出資要求を超える出資に用いられる総合停止損失保険証書がある。会社は2022年6月30日と2021年12月31日までに、発生したが報告されていないクレームを分析し、要求通りに推定負債を記録した。
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カタログ表
付注12--課税契約と所得税
課税課税協定
我々の2022年2月の初公募について，当社はDDH LLCおよびDDM(“TRA所持者”)とDirect Digital Holdings，Inc.向けにTRAプロトコルを締結した
TRA負債は，TRAに適用される税ベース(“税ベース”)を決定し，ベース差に混合税率を適用し，それによる影響を計算することで計算される.混合税率は，米国連邦所得税税率と，州ごとの分担係数駆動に適用される仮定された州と地方所得税税率からなる。当社で発生した任意の課税収入または損失はTRAによってTRA所有者に割り当てられ，その納税義務に十分な資金を提供する金額をLLC単位の所有者に分配する。規則754条当社の選択によると、当社がDDH，LLCのメンバーが権益を償還または交換することを期待している場合、DDH，LLCの資産純資産に占める税ベースシェアが増加する。当社は、第754条に基づいて、有限責任会社の権益の償還または交換が発生した各課税年度の規則について選択する予定です。2022年6月30日現在、DDH，LLCのメンバーは何の償還や両替も行っていない
2022年6月30日現在、Direct Digital Holdings，Inc.は繰延税金資産を確認し、共同企業権益との外部基礎差額を$としている
TRAの有効期限は、私たちの初公募が完了したときから始まり、TRAの制約を受けたすべての税金割引が使用または満期になるまで継続します。TRAの権利を停止しない限り。TRAの早期終了(または制御権の変化により早期終了)を選択すると、TRAでの義務が加速し、TRAに応じて支払う予定の将来の支払いの現在値に相当する即時支払いが要求されます。
所得税
2022年2月に完了した組織取引により、会社はUP-C構造を形成し、DDMが実体権益を持つことに関する税収優遇を継続できるようにし、この実体は共同企業とみなされ、米国連邦所得税の目的に用いられている。TRAによると、当社は以下の時間に会社所得税を納付しなければなりません
所得税準備金には、
次の3か月まで | 以下の日付までの6か月 | |||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
現在のところ | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
延期する |
| |
| — |
| |
| — | ||||
所得税引当総額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
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カタログ表
繰延税金資産の構成は以下のとおりである
自分から | 自分から | |||||
六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
DDH，LLC組合権益の外部基礎差異 | $ | | $ | — | ||
他にも |
| |
|
| ||
繰延所得税総額 | $ | | $ | — | ||
2022年6月30日までの3カ月と6カ月の有効税率は約22%だ。UP−C所有権構造では，同社が計算した課税収入は総合純収入の19.7%であり，一時的と永久税収の違いに応じて調整した。当社はDDH，LLCに買収された共同権益の外部基礎差額及び無形資産に関する累計償却入金繰延税金資産についてすでに検討している。
注13-細分化市場情報
運営部門は企業の構成要素であり、単独の財務情報を得ることができ、会社の首席運営決定者が資源をどのように分配するかを決定し、業績を評価する際に定期的に評価を行うことができる。同社の最高経営決定者はその会長兼最高経営責任者だ。その会社はその業務を
業務別収入細分化市場以下に示す
| この3か月 |
| 6か月来た | |||||||||
一段落した |
| 一段落した | ||||||||||
六月三十日 |
| 六月三十日 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
買い手広告 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
売主広告 |
| |
| | |
| | |||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
業務部門別の営業収入(赤字)と税引き前収入の入金は以下の通り
この3か月 |
| 6か月来た | ||||||||||
一段落した |
| 一段落した | ||||||||||
六月三十日 |
| 六月三十日 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
買い手広告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
売主広告 |
| |
| |
| |
| | ||||
企業事務費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
営業総収入 | | | | | ||||||||
会社その他費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税引き前収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
業務部門別の総資産は以下の通り
| 自分から |
| 自分から | |||
六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
買い手広告 | $ | | $ | | ||
売主広告 |
| |
| | ||
企業事務費 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
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カタログ表
付記14--その後の活動
2022年7月26日、会社はドルを返済しました
2022年7月28日、当社はDDH有限責任会社、巨人メディア、ザ堆メディア、Orange 142、デジタル管理汎用標準有限責任会社(“USDM，LLC”)、老仏爺広場及びその融資先と定期融資修正案を締結し、これにより、当社は2021年の信用手配項目の義務下の保証人となった
定期融資修正案によると、DDH LLCは、当社が2021年の信用手配及び関連定期ローン文書に基づいて負担した保証人義務により当社が発生した任意の請求、損失、支出及びその他の負債を賠償します。また，定期融資改正案により，DDH LLCは$を借入した
2022年7月28日、DDH LLCとUSDM Holdings，Inc.は“償還合意修正案”を締結し、先に開示されたDDH LLCとUSDM Holdings，Inc.が2021年11月14日に締結した償還協定(“原始償還協定”)を改訂し、この協定の日付は2022年2月15日の“償還協定修正案”で改訂された。その他の事項を除いて、“償還合意修正案”は、一般単位償還価格(元の償還合意の定義による)の元金と利息の残り部分を$に改訂する
償還協定改正条項に基づいて、ローンで得られたお金の抽出を遅延させて、元の償還プロトコルの未償還残高及び関連支出、その他の取引コストの返済に用いる。
2022年7月28日、会社はサプライヤーと訴訟和解合意に達し、合計$の支払いに同意した
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カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下の議論と、私たちが監査していない総合財務諸表および本四半期報告書の他の場所に関する注釈、および統合財務諸表および2021年12月31日までの財政年度のForm 10-K年度報告書に関する注釈を読まなければなりません。この議論は、リスクと不確実性に関連した現在の予想に基づく前向きな陳述を含む。様々な要素の影響により、私たちの実際の結果は、タイトルを含むこれらの前向き陳述で予想された結果と大きく異なる可能性がある“リスク要因我々の年次報告Form 10-Kまたは本四半期報告Form 10-Qの他の部分では。参照してください“-前向きな陳述に関する警告説明“下だ。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に予想される可能性のある結果を代表するとは限らない。
前向き陳述に関する注意事項
このForm 10-Q四半期報告書は、いくつかのリスク、傾向、および不確実性の影響を受ける連邦証券法に適合した前向きな陳述を含む。前向き表現は、“可能”、“予想”、“可能”、“信じる”、“継続”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“プロジェクト”および他の同様の表現を用いて識別されるが、これらのすべての前向き表現が含まれているわけではない。私たちのすべての展望性陳述は推定と不確定要素に関連し、これらの推定と不確定性は実際の結果と展望性陳述中の表現または暗示の結果とは大きく異なる可能性がある。したがって，どのような陳述もタイトル下に記述された情報を参照してその全文を限定しているリスク要因我々のForm 10−K年度報告と本四半期報告のForm 10−Qおよび我々の2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告にある。
Form 10-Qに関するこの四半期報告書に含まれている前向きな陳述は、私たちの業界経験と、歴史的傾向、現在の状況、予想される未来の発展、およびこの場合の適切な他の要素に対する私たちの見方に基づいて作られた仮定である。このForm 10-Q四半期報告書を読んで考慮する時、あなたはこの声明が業績や結果を保証しているわけではないということを理解しなければならない。それらは危険、不確実性(その多くは私たちがコントロールできない)と仮定に関するものだ。
私たちはこれらの展望的陳述が合理的な仮定に基づいていると考えているが、多くの要素が私たちの実際の運営と財務表現に影響を与える可能性があり、私たちの表現は展望性陳述中の表現や暗示の表現とは大きく異なることを認識すべきである。これらの要因には以下の点が含まれているが，これらに限定されないと考えられる
| ● | 私たちの全体的な広告需要への依存は、経済低迷の影響を受けるかもしれない |
| ● | プログラム広告市場の減速や予期せぬ発展 |
| ● | 世界で流行している新型肺炎のような衛生流行病の影響 |
| ● | 我々のプラットフォームの動作および性能の問題は、技術変化に反応することができなかったこと、または私たちの技術システムをアップグレードすることができなかったことを含む、真のものであっても知覚的であっても、技術的変化に反応できなかったことを含む |
| ● | 私たちが持っている機密および/または個人情報、または私たちの顧客、サプライヤー、または他のパートナーのコンピュータシステムのセキュリティを開示または漏洩することは、任意の重大な不注意である |
| ● | 私たちが使用している非独自技術、ソフトウェア、製品、およびサービスの使用不可能または不履行 |
| ● | 私たちの業界に対する否定的な宣伝と否定的な見方、特に私たちの業界の技術と実践に関連するデータプライバシーと安全に対する懸念、特に法律や業界の自律を遵守できないと思われるいかなる場合も |
| ● | サードパーティ“クッキー”、モバイル·デバイスID、または他の追跡技術の使用を制限することは、当社のプラットフォームの有効性を低下させる可能性があります |
| ● | 競争の激しい市場では競争できません |
| ● | 顧客の集中度が高いことによる大きな変動 |
| ● | 私たちの限られた経営の歴史は、私たちの過去の業績が未来の経営業績を反映できない可能性があります |
| ● | 私たちの従業員、下請け業者、代理店、またはビジネスパートナーは、法律および法規の要件に違反したり、任意の不適切な行為をしたりします |
| ● | 上場企業の私たちの資源に対するいかなる圧力、私たちの経営陣の注意力の移転、あるいは私たちが合格した取締役会のメンバーを吸引し、維持する能力に与える影響 |
| ● | ホールディングスとして、私たちはDirect Digital Holdings、LLC(“DDH LLC”)の割り当てに依存して、税金、費用(課税契約に従って支払われたお金を含む)と配当金を支払います |
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カタログ表
| ● | DDH LLCが我々に割り当てた現金は、A類普通株としての配当金でなければ、A類普通株を交換または償還する際にA類普通株を所有するため、直接デジタル管理有限責任会社は、当社の費用(課税契約に従って支払われる税金および支払いを含む)を株主に分配して支払うための金額を大幅に超える可能性があります |
| ● | 次の議論の他の要素と仮定“リスク要因また，本四半期報告Form 10−Qと2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年次報告の他の部分を報告した。 |
これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、またはこれらの仮定のいずれかが正しくないことが証明された場合、私たちの実際の経営および財務的表現は、これらの前向き陳述において予測されたパフォーマンスとは重大な点で異なる可能性がある。さらに、任意の前向き表現は、発表された日に限定され、法律に別の要求がない限り、本10-Q表の四半期報告に含まれるイベントまたは状況を反映するために、本四半期の報告に含まれる任意の前向き記述を更新する義務はなく、またはその表現がなされた日後のイベントまたは状況を反映するか、または予期または予期されたイベントまたは状況の発生を反映する義務はない。私たちの業務が私たちが予想していたように発展できない新しい要素が時々現れる可能性があり、私たちはこれらのすべての要素を予測することはできない。さらに、私たちは、現在知られているすべてのまたは新しい要素が私たちの経営結果に与える影響を評価することができない、または任意の要素または要素の組み合わせは、実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性がある。
概要
Direct Digital Holdings，Inc.およびその子会社(総称して“会社”、“DDH”、“私たち”、“私たち”と呼ばれる)はテキサス州ヒューストンに本部を置き、エンドツーエンド、全方位サービスのプログラム広告プラットフォームであり、主にデジタル広告生態系の買い手と売り手サービスの不足と効率の低い市場に広告技術、データ駆動の広告最適化、その他の解決策を提供することに取り組んでいる。私たちが2022年2月15日に初公募を完了して以来、Direct Digital Holdings，Inc.(“Holdings”)はホールディングスであり、2022年2月15日に初公募(IPO)を完了して以来、DDH LLCのある公共部門を持ち、DDH LLCの管理人を務めている。DDH LLCは2018年に買い手マーケティングプラットフォームHdhded MASS LLC(“Huddded MASS”)と売り手マーケティングプラットフォームColossus Media LLC(“Colossus Media”)を買収して形成された業務を運営している。
2020年9月30日、DDH LLCは、その全体的なプログラム的買い手広告プラットフォームをさらに強化し、観光、医療保健、教育、金融サービス、消費製品および他の業界などの複数の垂直業界における製品を強化するために、Orange 142，LLC(“Orange 142”)を買収した。特にデジタルメディア予算の増加に伴い、中小企業のデジタルへの転換が強調されている。
Direct Digital Holdings，Inc.の子会社は以下のとおりである
|
| 広告.広告 |
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| ||||
解く | 日取り | |||||||
現在の割合 | そして | のです。 | ||||||
子会社 |
| 所有権 |
| 細分化市場 |
| 成立日 |
| 採掘する |
直接デジタルホールディングス有限責任会社 | 100 | % | 適用されない | June 21, 2018 | 2021年8月26日 | |||
押しつぶされた大衆有限責任会社 | 100 | % | 買い手.買い手 | 2012年11月13日 | June 21, 2018 | |||
巨人マスコミ有限責任会社 | 100 | % | 売り手.売り手 | 2017年9月8日 | June 21, 2018 | |||
Orange 142，LLC |
| 100 | % | 買い手.買い手 | March 6, 2013 | 2020年9月30日 |
買い手広告会社、ザスタック広告会社、Orange 142社は、複数の有力な需要側プラットフォームを介して顧客に技術支援の広告ソリューションおよびコンサルティングサービスを提供している。巨人メディアは、巨人SSP™(“巨人SSP”)の商標で運営されている当社独自の売り手番組プラットフォームです。巨人SSPは独立した科学技術駆動、データ駆動の売り手プラットフォーム(“SSP”)であり、アフリカ系アメリカ人、ラテンアメリカ人、アジア系アメリカ人とLGBTQ+顧客及びその他の特定の受け手を含む異なると多文化の受け手に的確な広告を投入することを助ける。
フロントエンド、買い手広告業務を提供し、私たち独自の売り手業務に加えて、より高い業績を推進するために、広告技術生態系の実行過程における最初のステップから最後のステップを企画することができます。
運営部門は企業の構成要素であり、単独の財務情報が利用可能であり、私たちの首席運営決定者が資源をどのように割り当てるかを決定し、業績を評価する際に定期的に評価を行う。私たちの最高経営決定者は私たちの会長兼CEOです。我々の業務は，2つの報告可能な部分に分けられ，買い手広告，混雑した大衆とOrange 142の結果，および巨人メディアを含む売り手広告の結果が考えられる.
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カタログ表
私たちの業績に影響を与える重要な要素
私たちは私たちの成長と財政的表現が以下に説明する要素を含む多くの要素に依存すると信じている。
買い手広告業務
新しい顧客を獲得する
我々の業務の買い手には、我々の顧客は、広告を配信したいプログラム的広告在庫(広告空間)の購入者を含む。私たちは毎年約200社の中小顧客にサービスを提供しており、その中には、中小企業、大型広告持株会社(いくつかの機関を管理することができる)、独立広告会社、およびミドルエンド市場広告サービス機関を含む広告空間のバイヤーが含まれている。私たちは、旅行/旅行(目的地マーケティング機関(DMO)を含む)、エネルギー、消費財、医療、教育、金融サービス(暗号化通貨技術を含む)、および他の業界を含む複数の業界の様々な顧客にサービスを提供します。
私たちは私たちの買い手広告業務を彼らの広告パートナーとして使用する顧客数を増やすことに集中している。私たちの長期的な成長と運営結果は、DMOを含む複数の地域でより多くの顧客を引き付ける能力に依存するだろう。
既存の顧客への販売を拡大する
私たちの顧客は、私たちのプラットフォームの独立性を理解し、投資リターン(ROI)に基づく結果を推進することに関心を持っています。私たちの価値主張は私たちのデジタル供給プラットフォーム全体で完全に一致して、最初のドルから入って、最後の一ドルが出ることです。私たちは技術、デジタル信号プロセッサ、そしてメディア不可知論者であり、私たちの顧客は私たちが彼らのブランドと業務に成功の最良の機会を提供できると信じている。そのため、私たちの顧客はずっと忠実で、2021年12月31日までの年度と2022年6月30日までの6ヶ月間、顧客保持率は約90%で、私たちの年収の約80%を占めています。私たちの顧客が私たちの技術プラットフォームへの使用を拡大するにつれて、彼らは通常私たちのホストサービス配信モードに移行し、これは逆に私たちにより高い収益性と、より高い顧客忠誠度をもたらしてくれます。ホストサービス配信モデルは、広告活動を戦略的に設計し、管理するために、私たちの技術を高度に個性化された製品と組み合わせることができるようにしている。
デジタル広告に転向する
以下の3つの重要な要因により、メディアはますますデジタル化されてきている
| ● | 技術の進歩は、複数のプラットフォームにわたってより複雑なデジタルコンテンツを提供する |
| ● | 消費者行動の変化は、モバイルデバイスおよび他のデバイスを毎日使用する時間がより長いことを含む |
| ● | より良い受け手が細分化され、より効果的な目標位置と測定可能な結果。 |
したがって、生成された変換は、ほとんどのメディアチャネルおよびデバイス上の広告活動を効率的に配置および測定することができるように、広告主に様々な選択を提供する。これらの努力は予算の膨大な大手多国籍企業が先頭に立っており，これらの会社は激励され，民族ブランドを支援するために広範な広告網をまいている。
中小企業はますますデジタル広告を採用している
最近になって，中小企業がデジタルメディアの力を有意義に利用するようになったのは，新興技術により広告が高度に現地化された複数のチャネルで行えるようになったからである.活動効率は測定可能な結果とより高い広告ROI、及び新冠肺炎疫病による需要をもたらし、これらの会社はデジタル広告の利用を加速させ始めた。私たちはこの市場が急速に拡大しており、中小広告主は彼らのデジタル支出を増加させ続けると信じている。
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カタログ表
季節性
全体的に、広告業界はデジタルマーケティング生態系の大多数の参加者に影響を与える季節的な傾向を経験した。私たちの買い手広告収入はDMOの重みを占めており、歴史的には、マーケティング支出は本年度の第2四半期と第3四半期の方が高く、マーケティング支出の増加は夏の数ヶ月間に発生した。そのため、第4四半期と第1四半期は活動レベルと収入が低いことを反映することが多い。これらの季節的な傾向が続くことが一般的に予想されており、これらの傾向を予測する際に資源を効率的に管理する能力が経営業績に影響する可能性があります。
売り手広告業務
出版社の収入と買い手の広告支出を増やす
巨人メディアは、巨人SSPの商標で運営されている独自の売り手番組プラットフォームを運営している。我々のプラットフォーム上の買手には，デジタル信号プロセッサ，エージェント，個人広告主が含まれる.我々は買手の生態系に広い開口を持ち，2021年6月30日までの6カ月間で平均月約54，000人の広告クライアント，2022年6月30日までの6カ月で平均月約79，000人の広告クライアントに達している.全体の広告支出におけるプログラム的な広告支出のシェアが大きくなるにつれて、広告主や広告会社は、そのデジタル広告サプライチェーンをより大きく制御することを求めている。この業界遷移を利用するために，我々は買手と直接供給経路最適化プロトコルを締結した.これらのプロトコルの一部として、カスタマイズデータおよびワークフロー統合、製品機能、数量ベースのビジネス用語、および活動パフォーマンスデータおよび方法の可視性など、広告主およびエージェントに様々な利点を提供します。これらの直接関係により、私たちの既存の広告主と代理店は激励され、ますます多くの広告予算を私たちのプラットフォームに分配します。
我々は買手の生態系に広い開口を持っており，2017年9月に巨人メディアが成立して以来，買手の生態系が増加している.私たちの拡大している販売チームは、新しい出版社と既存の出版社を増やし、私たちのバイヤーを増やすことで、私たちの業務を増やすことを求めています。さらに、我々の技術力を利用して複数のタイトル入札統合を構築することにより、出版社の広告フォーマット、デバイス、および出版社が所有する可能性のある様々な資産に最大限にアクセスすることができる。私たちはまた、私たちのタイトル競争管理、身分、受け手の解決策を含む他の製品を出版社の顧客に追加販売することができます。私たちの売り手広告業務における業務戦略は成長潜在力を代表しており、私たちは私たちが有利な地位にあり、サービス不足の異文化出版社を広告生態系に組み込むことができ、それによって、私たちの大顧客を含むすべての顧客に対する価値主張を高めることができると信じている。
出版社とバイヤーの広告イメージを貨幣化する
我々は，日常のリアルタイムオークションと入札を協調させることでデジタル印象の貨幣化を実現することに集中している.出版社は、Colossus SSP上でその広告在庫を提供し、受信したユーザデータに基づいて広告主を入札に招待する。出版社のWebページをロードするたびに，広告要求は複数の広告取引所に送信され，場合によってはColossus SSPから需要側プラットフォームに直接送信される.リアルタイム競り(またはRTB)メディア購入の場合、多くのデジタル信号プロセッサは、出版社がオークション中に提供する印象に基づいて入札を行う。他の広告主よりも高い入札をした広告主は落札し、米国預託株式にサービスする落札イメージを得るために2番目に高い価格を支払う。我々は、既存の出版社によって提供される様々なフォーマット(モバイル、デスクトップ、デジタルビデオ、OTT、ケーブルテレビ、およびリッチメディア)の在庫を継続的に検討する。我々がどのような印象を扱うかを決定する際には，透明性，視認性，印象が人間から来ているかどうかを考慮する.これらの基準を一貫して適用することにより、私たちが扱う広告イメージは広告主にとって価値があり、市場価値があると信じている。
広告在庫の質を高める
2022年1月、巨人メディアはMediaMathに5位に選ばれたこれは…。透明性、詐欺検査、責任などの重要な品質指標の面で、この業界には約80社の供給元会社がある。広告業界では，在庫品質は無効流量(IVT)によって評価されており，このような流量は，たとえば自動技術による人為的な印象カウントによる“偽眼球”のような詐欺行為の影響を受ける可能性がある.我々のプラットフォーム設計と積極的なIVT緩和努力により、2022年6月30日までの6ヶ月間、1%未満の在庫のみが無効と決定され、顧客の財務への影響はわずかである。我々は、先端の無効流量を検出して回避することができる先進的な技術を含むIVT問題を複数の面で解決し、供給経路を最適化するための直接の出版社と在庫関係と、在庫品質とブランド保護が適切に制御されていることを確保するために、持続的な活動および在庫業績審査を行う。
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カタログ表
価値のある広告イメージを得る人が増えています
私たちの最近の成長は、モバイルネットワーク(表示およびビデオ)およびモバイルアプリケーション(表示およびビデオ)イメージおよびデスクトップビデオイメージへのアクセスの増加を含む様々な要因によって推進されている。私たちの業績は、既存の出版社から価値のある広告イメージを得る能力を維持し、拡大することによって、出版社との新しい関係を維持し、拡大することによって影響を受ける。2022年6月30日までの6カ月間，約12億件の入札要求を処理し，21社のDSPと連絡を結んだ。
投資を拡大·管理する
すべての印象や取引は1秒もたたないうちに起こる。多くの取引がオークション/競りの形で行われていることから，処理時間をさらに短縮するためにプラットフォーム全体に投資を継続している.私たちのプラットフォームを支援する強力なインフラに加えて、デジタルサプライチェーンの重要な業界パートナーと一致しなければならないことも重要です。巨人SSPは、任意の特定の需要側プラットフォームとは無関係である。
可能であれば，ワークフローを自動的に実行し，クライアントに予測と付加価値の結果をもたらし，組織の作業効率を向上させる.2022年下半期には、当社のサーバプラットフォームをHPE Greenlakeに移行することが予想され、より大容量、より速い応答時間、拡張能力を提供し、当社のビジネスの成長に対応することが予想されます。
管理業動態
私たちは急速に発展するデジタル広告業界を経営している。デジタル広告生態系の規模と複雑性のため、人工、個人による個人プロセスに対する直接販売はリアルタイム、個性化された広告体験を提供するのに不十分であり、プログラム的な広告に対する需要が生じている。逆に，プログラム化技術の進歩により，出版社はタイトル競りと呼ばれる過程で，それらの広告在庫をより多くの買手にリアルタイムにオークションできるようになった.タイトル競りも広告主に透明な広告イメージを提供している。広告主が消費者のデジタルメディアの視聴やデジタルメディアとのインタラクションの継続的な変化に伴い，さらなる革新が予想され，タイトル競りがOTT/CTVなどの新たな分野に広がることが予想される.出版社とバイヤーへの関心は、私たちが彼らのニーズを理解することができ、私たちが行っている革新は、業界の変化に迅速に適応し、新しい解決策を開発し、費用効果を持つことができると信じている。私たちの業績は、私たちのコスト効率を維持しながら、タイトル入札や出版社とバイヤーの変化の需要など、業界の変化に追いつく能力があるかどうかにかかっています。
季節性
全体的に、広告業界はデジタルマーケティング生態系の大多数の参加者に影響を与える季節的な傾向を経験した。私たちの売り手広告部門では、多くの広告主が休日購入量の増加に合わせて、その予算の最大部分を例年の第4四半期に分配している。したがって、第1四半期は活動水準と収入の低下を反映することが多い。これらの季節的な傾向が続くことが一般的に予想されており、これらの傾向を予測する際に資源を効率的に管理する能力が経営業績に影響する可能性があります。
私たちの運営結果の構成要素は
収入.収入
買い手広告の分野では、デジタル広告空間、データ、および他の追加機能を購入するために、デジタル広告空間、データ、および他の追加機能を購入するために、私たちと合意した顧客から収入を得ます。売り手広告の分野では、顧客の広告在庫を国や地方広告主に売却することで、出版顧客から収入を得る。
私たちはすべてのサプライヤーコストを含む収入を報告します。サービスを提供するすべてのコストのすべての義務を負うからです。デジタルメディア、広告在庫、データ、および任意の追加サービスまたは機能の費用を仕入先に支払います。
私たちの収入確認政策はより詳細に“--重要な会計政策と見積もり。”
収入コスト
私たちの買い手広告部門の収入コストは、主にデジタルメディア費用、第三者プラットフォームアクセス料、および私たちの顧客へのサービス提供に関連する他の第三者費用を含みます。売り手の広告部分については、出版社に支払います
31
カタログ表
費用、これは一般的に私たちのプラットフォームを通じて貨幣化された広告イメージ価値の一パーセントです。収入コストには主に出版社メディア費用とデータセンター代行コストが含まれる。メディア料金には、広告空間の公開を確保することとリアルタイム競りコストが含まれる。
運営費
運営費用には、当社の役員、販売、財務、行政関係者に関連する給与費用(賃金、手数料、ボーナス、株式給与、福祉および税金を含む)、レンタル料、専門費用、独立請負業者コスト、販売およびマーケティング費用、行政およびオペレーティングシステム加入費用、保険、および私たちの無形資産に関連する償却費用が含まれています。
その他の収入(費用)
他の収入他の収入には、受取金と他の雑クレジットカードのリベートに関する収入が含まれている。
Paycheck保護計画ローンの許し我々は時々米国小企業管理局(SBA)が管理するPaycheck保護計画(PPP)に基づいて融資を受けている。購買力平価ローンの免除は、その付与されている間の収益であることが確認された。私たちは2020年5月8日にPPP-1融資収益287，100ドルを受け取った。2021年2月16日、PPP-1ローンの残り1万ドルの残高が免除された。2021年3月、DDH LLCはPPP-2ローン収益287，143ドルを獲得した。2022年4月11日、PPP-2ローン残高は免除された。
利息支出利息支出は主に私たちの債務と関係があり，詳細は以下のとおりである流動性と資本資源それは.Orange 142の買収については、強制的に償還可能な非参加優先株AとBを発行し、会計基準編纂(ASC)480に基づいて、負債と持分を区別するこれらの単位の価値は負債に分類され、それに応じた分配は利子支出として確認される。
非参加優先株の損失を早期に償還する2022年2月に、私たちは非参加のB類優先株を償還し、その株に関する公正価値の解約に関する損失590，689ドルを確認した。
32
カタログ表
経営成果
2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の比較
次の表に私たちの列挙した期間の総合業務成果を示します。成果の逐次比較は必ずしも未来の各時期の成果を示唆しているとは限らない。
| 次の3か月まで |
|
| 以下の日付までの6か月 |
|
| |||||||||||||||||
六月三十日 | 変わる | 六月三十日 | 変わる | ||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | |||||||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
買い手広告 | $ | 9,321,267 | $ | 9,113,304 | $ | 207,963 |
| 2 | % | $ | 15,152,308 | $ | 13,941,352 | $ | 1,210,956 |
| 9 | % | |||||
売主広告 |
| 11,940,041 |
| 2,068,587 |
| 9,871,454 |
| 477 | % |
| 17,479,337 |
| 2,934,273 |
| 14,545,064 |
| 496 | % | |||||
総収入 |
| 21,261,308 |
| 11,181,891 |
| 10,079,417 |
| 90 | % |
| 32,631,645 |
| 16,875,625 |
| 15,756,020 |
| 93 | % | |||||
|
|
| |||||||||||||||||||||
収入コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
買い手広告 |
| 3,154,471 |
| 3,351,655 |
| (197,184) |
| (6) | % |
| 5,223,817 |
| 5,306,295 |
| (82,478) |
| (2) | % | |||||
売主広告 |
| 9,771,017 |
| 1,655,713 |
| 8,115,304 |
| 490 | % |
| 14,291,209 |
| 2,397,406 |
| 11,893,803 |
| 496 | % | |||||
収入総コスト |
| 12,925,488 |
| 5,007,368 |
| 7,918,120 |
| 158 | % |
| 19,515,026 |
| 7,703,701 |
| 11,811,325 |
| 153 | % | |||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
毛利 |
| 8,335,820 |
| 6,174,523 |
| 2,161,297 |
| 35 | % |
| 13,116,619 |
| 9,171,924 |
| 3,944,695 |
| 43 | % | |||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
運営費 |
| 5,271,673 |
| 3,654,512 |
| 1,617,161 |
| 44 | % |
| 9,467,601 |
| 6,678,108 |
| 2,789,493 |
| 42 | % | |||||
営業収入 |
| 3,064,147 |
| 2,520,011 |
| 544,136 |
| 22 | % |
| 3,649,018 |
| 2,493,816 |
| 1,155,202 |
| 46 | % | |||||
その他の費用 |
| (363,108) |
| (806,651) |
| 443,543 |
| (55) | % | (1,619,602) |
| (1,589,749) |
| (29,853) |
| 2 | % | ||||||
税引き前収入 | 2,701,039 | 1,713,360 | 987,679 | 58 | % | 2,029,416 | 904,067 | 1,125,349 | 124 | % | |||||||||||||
税金支出 |
| 86,676 |
| 54,000 |
| 32,676 |
| 61 | % |
| 86,676 |
| 54,000 |
| 32,676 |
| 61 | % | |||||
純収入 | $ | 2,614,363 | $ | 1,659,360 | $ | 955,003 |
| 58 | % | $ | 1,942,740 | $ | 850,067 | $ | 1,092,673 |
| 129 | % | |||||
調整後EBITDA(1) | $ | 3,568,009 | $ | 3,008,993 | $ | 559,016 |
| 18 | % | $ | 4,689,316 | $ | 3,489,911 | $ | 1,199,405 |
| 34 | % | |||||
| (1) | 調整後EBITDAの定義，我々の経営陣がこの尺度を用いた説明および調整後EBITDAと純収入の入金については“を参照されたい”-非公認会計基準財務測定基準.” |
収入.収入
私たちの収入は2021年6月30日までの3ヶ月の1，120万ドルから2022年6月30日までの3ヶ月の2，130万ドルに増加し、1，010万ドルまたは90%増加した。新しいミドルエンド市場の顧客支出により、買い手の広告収入は20万ドル増加し、2%に増加した。販売側広告収入は2021年3カ月実績より990万ドル増加し，477%と増加しており，出版社パートナー参加度や貨幣化戦略の増強による持続的な収入増加の勢い，印象在庫の増加，サービス不足と代表的な出版社コミュニティに触角を伸ばしているためである。
私たちの収入は2021年6月30日までの6ヶ月の1，690万ドルから2022年6月30日までの6ヶ月の3，260万ドルに増加し、1，570万ドルまたは93%増加した。買い手の広告収入は120万ドル増加し、9%増加し、主に新しいミドルエンド市場の顧客支出に推進されている。販売側の広告収入が1，450万ドル増加し，2021年6カ月の業績より496%増加したのは，出版社のパートナー参加度や貨幣化戦略による持続的な収入増加の勢いの強化，印象在庫の増加，サービス不足や代表的な不足の出版社コミュニティに触角を伸ばしたためである.
収入コスト
この2つの部門の収入の増加に伴い、私たちの収入コストはそれに応じて2021年6月30日までの3ヶ月の500万ドルから2022年6月30日までの3ヶ月の1290万ドルに増加し、790万ドルまたは158%増加した。メディアコストの低下により、2022年6月30日までの3ヶ月間、買い手広告収入コストは20万ドル減少し、320万ドルと収入の34%を占めたが、2021年6月30日までの3ヶ月間、買い手広告コストは340万ドルと収入の37%を占めた。2022年6月30日までの3ヶ月間、売り手広告収入は810万ドル増加し、980万ドルに達し、収入の82%を占めたが、2021年同期は170万ドルで、収入の80%を占めた。
33
カタログ表
収入コストは2021年6月30日までの6カ月の770万ドルから2022年6月30日までの6カ月の1950万ドルに増加し、1180万ドルまたは153%増加した。2022年6月30日までの6ヶ月間、買い手広告収入コストは10万ドル減少し、520万ドルに減少し、収入の34%を占めたが、2021年6月30日までの6ヶ月間、買い手広告コストは530万ドルで、収入の38%を占めた。収入コストの低下は主に2022年6月30日までの6ヶ月間のデジタルメディアコストの低下によるものである。2022年6月30日までの6ヶ月間で、売り手広告収入は1，190万ドル増加し、1，430万ドルに達し、収入の82%を占めたが、2021年同期は240万ドルで収入の82%を占めた。
毛利
2022年6月30日までの3ヶ月間でも、毛利益は830万ドルに増加し、収入の39%を占めたが、2021年6月30日までの3ヶ月間、毛利益は620万ドルで、収入の55%を占め、220万ドル増加し、収入の35%を占めた。2022年6月30日までの6ヶ月間でも、毛利益は1，310万ドルに増加し、収入の40%を占めたが、2021年6月30日までの6ヶ月間の毛利益は920万ドルであり、収入の54%を占め、390万ドル増加し、収入の43%を占めた。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の利益率の変化は、私たちの業務部門間の収入の組み合わせによるものです
前年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、買い手広告毛利益はそれぞれ40万ドルと130万ドル増加した。この増加は，主にメディア広告コストが低いことと収入が高いためである.前年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、売り手広告毛利益はそれぞれ180万ドルと270万ドル増加した。この成長は主に収入増加によるものであり、期間中の毛金利が相対的に横ばいであるためである。
運営費
以下の表に列挙した各期間の業務費用構成を示す.
| 次の3か月まで |
|
| 以下の日付までの6か月 |
|
| |||||||||||||||||
六月三十日 | 変わる | 六月三十日 | 変わる | ||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | |||||||||
報酬、税収、福祉 | $ | 3,494,692 | $ | 2,123,783 | $ | 1,370,909 | 65 | % | $ | 6,049,728 | $ | 3,896,864 | $ | 2,152,864 | 55 | % | |||||||
一般と行政 |
| 1,776,981 |
| 1,530,729 |
| 246,252 |
| 16 | % | 3,417,873 |
| 2,781,244 |
| 636,629 |
| 23 | % | ||||||
総運営費 | $ | 5,271,673 | $ | 3,654,512 | $ | 1,617,161 |
| 44 | % | $ | 9,467,601 | $ | 6,678,108 | $ | 2,789,493 |
| 42 | % | |||||
報酬、税収、福祉
給与、税収、福祉は2021年6月30日までの3カ月の210万ドルから2022年6月30日までの3カ月の350万ドルに増加し、140万ドル増加し、65%増となった。この増加は、主に私たちの運営分野が私たちの成長を支援するための従業員を増加させ、より高い収入に関連するより高い手数料費用を増加させ、コンサルティング費用を常勤従業員に転換するためだ。
給与、税収、福祉は2021年6月30日までの6カ月間の390万ドルから2022年6月30日までの6カ月間の600万ドルに増加し、210万ドル増加し、55%増となった。この成長は、主に、より多くの人員を採用して私たちの成長を支援し、より高い収入に関連するより高い手数料、およびコンサルティング費用をフルタイム従業員に変換するためだ。
当社のインフラへの投資を継続し、当社の販売計画を支援する新入社員に関連した報酬の増加を含む上場企業へのモデルチェンジや運営に関する追加費用を発生させる予定です。
一般と行政費用
一般·行政(“G&A”)支出も2021年6月30日までの3カ月間の150万ドルから2022年6月30日までの3カ月間の180万ドルに増加した。2022年6月30日までの3カ月間、M&A費用が収入に占める割合は8%だったが、2021年6月30日までの3カ月は14%だった。
M&A費用は2021年6月30日までの6カ月間の280万ドルから2022年6月30日までの6カ月間の340万ドルに増加した。2022年6月30日までの6カ月間、M&A費用が収入に占める割合は10%だったが、2021年6月30日までの6カ月は16%だった。
34
カタログ表
M&Aコストの増加は主に我々の上場企業への転換と運営に関するコストによるものである。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、システムに投資し、保険を追加し、追加のソフトウェア費用と専門費用を発生させました。追加の専門費用、自動化投資、内部統制の開発に必要なインフラに関するコンプライアンスコストなど、上場企業へのモデルチェンジに関する投資に引き続き投資し、追加費用を発生させる予定です。
私たちの初公募について、会社は2022年総合インセンティブ計画(“2022年総合計画”)を採択し、私たちの従業員、コンサルタント、非従業員取締役への株式奨励を促進した。2022年6月10日、我々の取締役会は、我々の従業員および非従業員取締役に株式オプションおよび制限株式単位(RSU)を付与した。付与された株式オプションとRSUは2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のG&A費用に実質的な影響を与えなかった。
その他の収入(費用)
以下の表に示した各期間の他の収入(費用)の構成部分を示す.
| 次の3か月まで |
|
| 以下の日付までの6か月 |
|
| |||||||||||||||||
六月三十日 | 変わる | 六月三十日 | 変わる | ||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| |||||||
アリペイは計画ローンの許しを保障します | $ | 287,143 | $ | — | $ | 287,143 | NM | $ | 287,143 | $ | 10,000 | $ | 277,143 | NM | |||||||||
その他の収入 |
| — |
| 527 |
| (527) |
| (100) | % | 47,982 |
| 19,186 |
| 28,796 |
| 150 | % | ||||||
非参加優先株の償還損失 |
| — |
| — |
| — |
| NM | (590,689) |
| — |
| (590,689) |
| NM | ||||||||
売主手形と割増負債のリスコアリングと清算の収益 |
| — |
| 21,232 |
| (21,232) |
| (100) | % | — |
| 21,232 |
| (21,232) |
| (100) | % | ||||||
利子支出 |
| (650,251) |
| (828,410) |
| 178,159 |
| (22) | % | (1,364,038) |
| (1,640,167) |
| 276,129 |
| (17) | % | ||||||
その他費用合計 | $ | (363,108) | $ | (806,651) | $ | 443,543 |
| (55) | % | $ | (1,619,602) | $ | (1,589,749) | $ | (29,853) |
| 2 | % | |||||
2022年6月30日までの3ヶ月間の他の支出には主に70万ドルの利息支出が含まれており、一部はPPPローンの免除によって相殺されている。2021年6月30日までの3ヶ月間の他の支出は約80万ドルの利息支出を含み、一部は他の収入によって相殺された。
2022年6月30日までの6カ月間のその他の支出には、DDH LLC以前に償還されていなかったB類優先株の損失に関する60万ドルと、140万ドルの利息支出が主に含まれているが、他の収入部分によって相殺されている。2021年6月30日までの6ヶ月間の他の支出には約160万ドルの利息支出が含まれており、一部は他の収入とPPPローンの減免によって相殺されている。
利子支出
2022年6月30日までの3カ月の利息支出は70万ドルに低下したが、2021年6月30日までの3カ月の利息支出は80万ドルだった。2022年6月30日までの6カ月の利息支出は140万ドルに低下したが、2021年6月30日までの6カ月の利息支出は160万ドルだった。利息支出の減少は債務再融資が低い金利に低下したこと、およびDDH LLCが2021年12月にA類優先株とDDH LLCを2022年2月にB類優先株を償還することによるものである。
流動性と資本資源
次の表は、2022年6月30日と2021年12月31日の循環信用スケジュール(以下の定義)での現金および現金等価物、運営資本、および可用性をまとめています
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
現金と現金等価物 | $ | 4,915,815 | $ | 4,684,431 | ||
運営資本 | $ | 2,462,245 | $ | 4,057,243 | ||
循環信用手配の利用可能性 | $ | 1,892,183 | $ | 1,798,145 | ||
35
カタログ表
今後12ヶ月間の運営資金は、利用可能な現金、運営によるキャッシュフロー、2022年の公開発行の収益、および2020年9月30日にEast West Bankと締結した改訂されたクレジット協定に基づいて提供された循環クレジット手配によって提供される資金を使用し、金額は2500，000ドル(“循環クレジット手配”)と予想される。2022年6月30日と2021年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ約490万ドルと470万ドルで、循環信用手配下の利用可能な現金と現金等価物はそれぞれ約190万ドルと180万ドルである。年収と運営によって発生する現金の持続的な増加に対する私たちの予想、私たちが持っている利用可能な現金、および私たちの循環信用計画の下で利用可能な現金に基づいて、私たちは本10-Q表四半期報告が発表されてから少なくとも12ヶ月以内に、私たちの運営に資金を提供し、満期の債務を返済するのに十分な現金資源があると信じている。私たちの運営に資金を提供し、債務を返済するためには、私たちの成長と運営結果に基づいて、追加の株式および/または債務を発行することで追加資本を調達しなければならない可能性があり、これは私たちの株主の権益を希釈するかもしれない。株式や債務融資は、もしあれば、私たちに不利な条項で行われるかもしれない。私たちの債務や信用手配が満期になった時、私たちはこのような債務を返済、延長、または代替する必要があるだろう。私たちがこれをできるかどうかは、未来の経済、金融、ビジネス、そして他の要素にかかっており、その多くの要素は私たちがコントロールできない。
2020年9月30日にOrange 142を買収した時、DDH LLCとその各付属会社は共同借り手としてSilverPeak Credit Partnersとして、LPは1，282.5万ドルの融資と保証協定(“2020定期ローン手配”)を締結し、2023年9月15日に満期になった。1年目の利息は15%で、その中の12%は月ごとに支払い、3%は実物で支払う。2020年の定期融資項目の下ですべて計上されているが支払われていない利息は支払日ごとに月分期に支払い、吾らは例年1月15日および7月15日に未返済元金残高を返済しなければならず、金額は前6カ月の超過キャッシュフローの37.5%に相当し、定期融資を全額返済するまでになる。残りの元金残高とすべての未払い利息は満期日に満了しなければなりません。2020年の定期融資メカニズムでの債務はDDH LLCとその子会社の全部またはほぼすべての資産の優先留置権を担保とする。2020年の定期融資メカニズムにはいくつかの金融契約と習慣的な支援契約が含まれている。さらに、2020年の定期融資計画には、負債、留置権、投資、買収、処分、支払い制限を含むいくつかの負の条約が含まれている。取締役会長兼最高経営責任者Mark Walker(“Walker”)とKeith Smith(“Smith”)総裁はすべて2020年の定期融資計画下の責任について有限保証を提供した。2020年の定期ローン手配の満期日は2023年9月15日である；しかし、2021年12月3日に、DDH LLCはLafayette Square Loan Servicingと定期融資と保証協定を締結した(“2021年信用手配”), LLC(“老仏爺広場”)は、得られたお金を2020年の定期ローンの返済と終了に使用する。
2020年9月30日にOrange 142を買収すると同時に、DDH LLCとその各子会社は連合借主として循環信用手配を締結し、東西銀行との循環信用手配金額は450万ドル、初期利用可能金額は100万ドルと規定した。2021年12月17日、私たちは循環信用計画を修正し、利用可能金額を500万ドルに増加させ、初期利用可能金額は250万ドルだった。循環信用手配下のローンはロンドン銀行の同業解体に3.5%の年利率を加えて利上げし、2022年6月30日と2021年12月31日の金利はそれぞれ7.6%と7.0%、未使用限度額費用は0.50%である。循環信用手配に適用される金利は、現在と将来の借金に適したLIBOR代替金利を実施した後に調整されると予想されます。循環信用手配の期日は2022年9月30日である。循環信用手配はDDH LLCの貿易売掛金を担保とし、Holdingsによって保証される。循環信用手配には、(I)2020年9月30日までの財政四半期から、当社の各財政四半期終了時の最低固定費用カバー率が1.25%~1.00以下であり、(Ii)2021年12月31日および2022年6月30日までの財政四半期の最高総純資産率が2.50%~1.00であり、(Iii)2021年12月31日までの財政四半期の最低純資産率が2.25%~1.00であり、(Iii)12月31日までの最低流動資金金額が少なくとも130万ドルであることを含む財務契約が含まれている。2021年から2022年6月29日まで、その後140万ドル。2022年6月30日と2021年12月31日まで、循環信用手配の未返済借金は40万ドルです, 190万ドルの未使用容量です循環信用メカニズムと2021年信用メカニズムは通常の違約事件を含み、満期不払い、交差違約と交差違約の判決及びある破産と資本不償還事件を含む。私たちは時々通常の業務過程で生成された契約や他の要求を満たすために財務保証を提供することを要求される。その中のいくつかの保証掲示は連邦、州または他の政府機関の法規と規定を遵守するためだ。DDH LLCは2022年6月30日と2021年12月31日まで、循環信用手配と2020年定期ローン手配下のすべての財務契約を遵守した。
2021年12月3日、DDH LLCは行政代理である老仏爺広場及び各種の融資者と2021年の信用手配を締結した。2021年の信用手配下の定期融資は、元金最大3，200万ドルの定期融資を提供し、2，200万ドルの期限定期融資と最高1，000万ドルの遅延抽出定期融資を含む。2021年に信用手配されたローンは、ロンドン銀行の同業借り換え金利と適用保証金から適用可能な影響割引を引いて利息を計算します。2021年の信用手配下の適用保証金は、当社の総合総純レバレッジ率とその総合によるものです
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カタログ表
総合総レバー率が2.00から1.00未満であれば6.50%の年率で計算し，総合総レバー率が4.00から1.00より大きい場合は9.00%と高い年率で計算する。2021年に適用される影響割引は毎年0.05%の割引であり、DDH LLCが従業員全体の満足度および留任率を向上させるためのいくつかのサービスを採用することを前提とし、それに加えて、DDH LLCが非営利B実験室(または後続認証または管理者)の標準アナリストのB Corp認証を維持することを前提とする。2021年の信用手配に適用される金利は、私たちの現在と将来の借金に適したLIBOR代替金利を実施した後に調整されると予想されます。2021年の信用手配の期日は2026年12月3日である。
2021年のクレジット手配下の債務は、DDH LLCおよびその子会社のすべてまたはほぼすべての資産の優先保有権を担保とし、DDH LLCの子会社によって保証され、当社の質権および担保を含む。2021年信用手配は債権者間合意を遵守しなければならず、この合意に基づいて、循環信用手配下の貸金人はDDH LLC及びその子会社が循環信用手配下の合格口座を構成する貿易売掛金及び関連収益に対して優先保留権を持ち、2021年信用手配下の貸金人はすべての他の担保に対して優先保留権を持つ。2021年の信用手配に加入する上で、私たちは2020年の定期融資計画を全額返済し、終了した。
2022年7月26日、当社は循環信用計画によって返済されていない400，000ドルを返済し、その日までの循環信用手配を終了した。
2022年7月28日、当社はDDH LLC、Colossus Media、Hashed Mads、Orange 142、USDM、LLC、Lafayette Square及びその融資先と定期融資修正案を締結し、これにより、当社は2021年の信用手配項目に義務付けられた保証人に加入された
定期融資修正案によると、DDH LLCは、当社が2021年の信用手配及び関連定期ローン文書に基づいて負担した保証人義務により当社が発生した任意の請求、損失、支出及びその他の負債を賠償します。また，定期融資改正案により，DDH LLCは遅延抽出融資により4，260，000ドルを借入した。融資引き出しの延期は、各会計四半期の最終日に四半期ごとに分期返済する必要があり、返済金額は、(I)2022年12月31日までの会計四半期から、2023年12月31日まで(2023年12月31日の会計四半期を含む)、および(Ii)2024年3月31日から、その後の各会計四半期の最終日まで計52，500ドルとなり、最終期は2026年12月3日に満期となり、金額はその全残存元金残高に相当する。遅延抽出融資は、定期融資改訂発効日に発効した後、2021年の信用手配の下で追加の遅延引き出し融資を提供しません
2022年7月28日、DDH LLCとUSDM Holdings，Inc.は“償還合意修正案”を締結し、先に開示されたDDH LLCとUSDM Holdings，Inc.が2021年11月14日に締結した償還協定(“原始償還協定”)を改訂し、この協定の日付は2022年2月15日の“償還協定修正案”で改訂された。償還プロトコル修正案は、一般単位償還価格の元本および利息の残りの部分(元の償還協定の定義を参照)を3，998，635ドルに修正する
償還協定改正条項に基づいて、ローンで得られたお金の抽出を遅延させて、元の償還プロトコルの未償還残高及び関連支出、その他の取引コストの返済に用いる。
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カタログ表
キャッシュフローデータ統合表：
| 6月30日までの6ヶ月間 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
経営活動が提供する現金純額 | $ | 73,514 | $ | 2,647,318 | ||
投資活動のための現金純額 |
| — |
| — | ||
融資活動提供の現金純額 |
| 157,870 |
| (752,718) | ||
現金と現金等価物の純増加 | $ | 231,384 | $ | 1,894,600 | ||
経営活動のキャッシュフロー
私たちの経営活動からのキャッシュフローは、主に私たちの業務の増加、顧客収入の増減、そして私たちの広告メディアとデータのバイヤーとサプライヤーに支払われる関連金の影響を受けます。経営活動のキャッシュフローは，運営資金の変化の影響，特に売掛金，売掛金，売掛金の変化を受けている。お客様から現金を受け取ることとサプライヤーへの支払いのスケジュールは私たちの経営活動のキャッシュフローに大きな影響を与えます。私たちは通常お客様からお金を受け取る前にサプライヤーに支払いをしていますが、私たちの受け取りと支払い周期は時期によって異なるかもしれません。また、私たちは季節的に四半期経営活動のキャッシュフローに影響を及ぼすと予想される。
2022年および2021年6月30日まで6カ月
経営活動からのキャッシュフローは、2021年6月30日までの6カ月間の経営活動提供260万ドルから2022年6月30日までの6カ月間の経営活動提供10万ドルに減少した。期間の減少(250万ドル)は、主に売掛金の増加(680万ドル)が収入請求書の増加と入金支払いのスケジュールに関連していること、および私たちの繰延収入活動の現金収入と収入確認時間の増加(100万ドル)が原因であるが、純収入の110万ドル増加によって部分的に相殺され、売掛金や未払い負債の変化に関する350万ドルの増加、およびB類非参加優先株の早期償還に対する非現金損失の影響は60万ドルである。
融資活動が提供するキャッシュフロー
2022年および2021年6月30日まで6カ月
私たちの融資活動には、主に手形と信用限度額での収益と支払い、政府融資収益、DDH LLCメンバーに割り当てられた収益、および2022年の間に私たちのIPOの純収益とUSDM Holdings，Inc.が保有するDDH LLC一般単位とBクラス単位の償還支払いが含まれています。融資活動が提供した純現金は、私たちの人材やインフラへの投資を含めて、私たちの運営に資金を提供しています。
融資活動が提供する純現金は2022年6月30日までの6カ月間で90万ドル増加し、2021年6月30日までの6カ月間の融資活動用80万ドルから2022年6月30日までの6カ月間の融資活動提供20万ドルに増加した。2022年6月30日までの6カ月間に，A類普通株の発行に関する純収益1，120万ドルを受け取り，USDM Holdings，Inc.が保有する普通株と優先B株を部分収益で償還し，金額は約1，030万ドルであった。また、2022年6月30日までの6ヶ月間に、2021年の信用手配の四半期債務30万ドルを支払い、2021年の信用手配と2021年末に改訂された循環信用手配に関連する追加繰延融資コスト20万ドルを支払い、DDH LLCのメンバーは30万ドルの税収配分を獲得した。
2021年6月30日までの6ヶ月間に、2020年の定期ローン手配の予定債務(10万ドル)を支払い、Paycheck保護計画ローンから30万ドル、(30万ドル)の売り手手形とプレミアム、会員に(70万ドル)の税収配分を支払った。
契約義務と将来の現金需要
私たちは大量の現金需要が発生する主要な契約義務には、私たちの様々な施設のキャンセルできないレンタル、循環信用手配、2021年の信用手配が含まれると予想されています。ヒューストンとオースチンで関係のない方から家具と事務空間を借ります。レンタル期間は2030年2月までです。レンタル期間はキャンセルできません。これらの借約の最低支払基準は2022年が82，388ドル，2023年が154，490ドル，2024年が110，215ドル，2025年が156，077ドル，2026年が159，755ドルであり，その後530，324ドルである。今後5年間で現在の債務に関する将来の最低返済額は2022年に67.5万ドルに達すると予想されています
38
カタログ表
債務を再融資しないと仮定すると、2023年には55万ドル、2024年には110万ドル、2025年には110万ドル、2026年には110万ドル、その後は1770万ドルとなる。私たちは運営によって発生した現金以外に、私たちの手元の現金はこれらの債務と上場企業としての未来の現金需要を支払うのに十分になると信じている。
非公認会計基準財務指標
米国公認会計原則(“GAAP”)に従って決定された業績のほか、特に営業収入、経営活動が提供する現金純額と純収入が含まれており、利息、税項、減価償却と償却前の収益(買収取引コスト、PPP融資の相殺、売り手手形のリスコアリングと決済収益および利益負債、早期償還債務の損失と早期償還非参加優先株の損失(“調整後EBITDA”)を差し引く(非GAAP測定基準)は、我々の経営業績を評価するのに有用であると考えられる。調整後EBITDAと最も直接比較可能なGAAP指標は純収入である。
以下の表に調整後のEBITDAと期間ごとの純収入の台帳を示す
| 6月30日までの3ヶ月間 |
| 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
純収入 | $ | 2,614,363 | $ | 1,659,360 | $ | 1,942,740 | $ | 850,067 | ||||
加算(減算)： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
無形資産の償却 |
| 488,455 |
| 488,455 |
| 976,909 |
| 976,909 | ||||
利子支出 |
| 650,251 |
| 828,410 |
| 1,364,038 |
| 1,640,167 | ||||
税金支出 | 86,676 | 54,000 | 86,676 | 54,000 | ||||||||
株に基づく報酬 | 15,407 | — | 15,407 | — | ||||||||
購買力平価ローンを免除する | (287,143) | — | (287,143) | (10,000) | ||||||||
売り手は利益を過大評価する |
| — |
| (21,232) |
| — |
| (21,232) | ||||
非参加優先株の損失を繰り上げ償還する |
| — |
| — |
| 590,689 |
| — | ||||
調整後EBITDA | $ | 3,568,009 | $ | 3,008,993 | $ | 4,689,316 | $ | 3,489,911 | ||||
営業収入と純収入のほかに，運営効率を測る指標として調整後のEBITDAを用いた。この非GAAP財務測定基準は、投資家が私たちの業務を定期的に比較し、私たちの経営業績を理解し、評価するために有用であると考えられ、その理由は以下の通りである
| ● | 調整後のEBITDAは投資家と証券アナリストによって会社の経営業績を評価するために広く使用されており、減価償却と償却、利息支出、所得税支出などのプロジェクト、及びある一度のプロジェクト、例えば買収取引コストと和解収益或いはローン減免を考慮することなく、これらのプロジェクトは会社の融資、資本構造と資産買収の方法によって大きく異なる可能性がある |
| ● | 我々の経営陣は、調整後のEBITDAとGAAP財務措置を組み合わせて使用し、年度運営予算の作成、経営業績と業務戦略の有効性を評価する指標として、我々の取締役会と財務業績についてのコミュニケーションを行うことを計画目的に使用している |
| ● | 調整後のEBITDAは著者らの過去の財務業績に一致性と比較性を提供し、業務の期間間の比較を容易にし、他の同業者会社との比較にも役立ち、その中の多くの会社は類似した非GAAP財務測定基準を使用してそのGAAP結果を補充する。 |
この非GAAP財務指標を分析ツールとして使用することには限界があり、それを孤立的に考慮したり、GAAP報告による私たちの財務業績分析の代替として使用してはいけません。
重要な会計政策と試算
2022年6月30日までの3ヶ月間、2021年12月31日現在のForm 10-K年度報告の第2部第7項“経営陣の財務状況と経営結果の検討·分析”で言及されたキー会計政策と見積もりと比較して、我々のキー会計政策と見積もりに大きな変化はなかった。
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カタログ表
最近の会計公告
当社は、財務会計基準委員会(“FASB”)が発表したすべての会計基準更新(“ASUS”)の適用性と影響を考慮している。以下に記載されていないASUSは評価された後、当社の総合財務諸表への不適用または予想の影響はわずかであると確定した
2020年3月、FASBはASU 2020-04を発表し、参照為替レート改革(特別テーマ848)：参照為替レート改革が財務報告に与える影響を促進し、その中で普遍的に受け入れられている会計原則を契約、期間保証関係及び他の参照為替レートから代替参照為替レートへの影響を受ける取引に適用するために選択可能な方便と例外を提供した。2021年1月、FASBはASU 2021-01を発表し、金利改革(テーマ848)：範囲を参考に、本ガイドラインの範囲をデリバティブを含むまで拡大した。このガイドラインは発表日から発効し、2022年12月31日またはそれまでに行われた契約修正とヘッジ関係に適用される可能性がある。経営陣は現在、この更新の影響を評価しているが、会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
FASBは2021年10月にASU 2021-08を発表し、企業合併(テーマ805)：顧客との契約に基づいて契約資産と契約負債を会計処理し、企業合併で買収した契約資産と契約負債が買収日に買収者がASC 606に基づいて、顧客との契約収入の確認と計量を行うことを要求する。このASUは2022年12月15日あるいはその後に発生した買収に前向きに応用し、早期採用を許可すべきである。この更新は会社の財務諸表に実質的な影響を与えない見通しだ。
第三項です。市場リスクの定量的·定性的開示について
“小さな報告会社”として、本第1部第3項で要求される情報を提供する必要はない。
第四項です。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”)に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表が指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを保証し、そのような情報を蓄積し、最高経営者(CEO)および最高財務官(CFO)を含む私たちの経営陣に伝達して、開示要求に関する決定をタイムリーに行うことを目的としている。このForm 10-Q四半期報告書を作成する際には、我々の経営陣は、CEOおよび最高財務官の監督の下、最高財務官の参加の下、2022年6月30日までの開示制御およびプログラムの有効性と動作を評価した。この評価に基づき、最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年6月30日までに、我々の開示統制および手続きが有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2022年6月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化(取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条で定義されている)。
第二部です。その他の情報
第1項。法律訴訟
通常の業務の過程で生じる様々な法律や行政クレームや訴訟の影響を時々受ける可能性がある。この協定の日から、私たちはいかなる重大な法律や行政訴訟の当事者でもありません。いかなる訴訟においても、我々の取締役、役員または関連会社、または任意の登録または実益株主は、相手に敵か、または私たちの利益とは逆の重大な利益を持っているわけではない。訴訟または任意の他の法律または行政手続きは、結果にかかわらず、私たちの経営陣の時間と注意を含む巨額のコストと私たちの資源の移転を招く可能性がある。
第1 A項。リスク要因
適用されません。
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カタログ表
第二項です。未登録株式証券販売と収益の使用
株式証券の未登録販売
ない。
収益の使用
ない。
発行者が株式証券を購入する
ない。
第三項です。高級証券違約
ない。
第四項です。炭鉱安全情報開示
適用されません。
五番目です。その他の情報
ない。
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カタログ表
第六項です。陳列品
証拠品番号： |
| 説明する |
| 表 |
| 書類番号 |
| 日取り |
| 証拠品番号： |
| 手紙のアーカイブまたは提供 |
3.1 | Direct Digital Holdings，Inc.社の登録証明書を改訂して再作成します。 | 8-K | 001-41261 | 2022年2月16日 | 3.1 |
| ||||||
3.2 | Direct Digital Holdings，Inc.規約を改正して再改訂する。 | 8-K | 001-41261 | 2022年2月16日 | 3.2 |
| ||||||
10.1+ | Direct Digital Holdings，Inc.従業員限定株式報酬プロトコルフォーマット | 8-K | 001-41261 | June 13, 2022 | 10.1 |
| ||||||
10.2+ | Direct Digital Holdings，Inc.従業員非限定株式オプション奨励プロトコルフォーマット | 8-K | 001-41261 | June 13, 2022 | 10.2 |
| ||||||
10.3+ | 直接デジタルホールディングス取締役限定株式奨励契約フォーマット | 8-K | 001-41261 | June 13, 2022 | 10.3 |
| ||||||
31.1 | 2002年にサバンズ-オキシリー法302節で可決された“取引法”第13 a-14(A)条に基づき，Direct Digital Holdings，Inc.のCEOが認証された. | X | ||||||||||
31.2 | 2002年のサバンズ-オキシリー法302節で採択された“取引法”第13 a-14(A)条に基づき、Direct Digital Holdings，Inc.の首席財務官が認証されている。 | X | ||||||||||
32.1* | 取引法第13 a−14(B)条及び米国法第18編第1350条、及び2002年に“サバンズ·オックススリー法”第906条に基づいて可決された最高経営責任者の証明。 | X | ||||||||||
32.2* | 取引法第13 a-14条及び米国法第18編第1350条、及び2002年に“サバンズ·オックススリー法案”第906条に基づいて可決された首席財務官の証明。 | X | ||||||||||
101.INS* | XBRLインスタンスドキュメントを連結する | X | ||||||||||
101.SCH* | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ | X |
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カタログ表
101.CAL* | イントラネットXBRL分類拡張計算リンクライブラリ | X | ||||||||||
101.DEF* | インラインXBRL分類拡張Linkbaseの定義 | X | ||||||||||
101.LAB* | XBRL分類拡張ラベルLinkbaseを連結する | X | ||||||||||
101.PRE* | イントラネットXBRL拡張プレゼンテーションリンクライブラリ | X | ||||||||||
104* | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | X |
* | 取引法第18条の規定により、本展示品はアーカイブされたものとみなされることもなく、そのために当該条項の責任を負うこともない。当社が引用によって特にそれを格納しない限り、このような展示は、参照によって証券法または取引法に基づいて提出されたいかなる文書にも組み込まれているとはみなされない。 |
+ | 契約または補償計画を管理すること。 |
43
カタログ表
サイン
1934年の“証券取引法”の要求に基づいて、登録者はすでに正式に正式に許可された以下の署名者がその代表として本報告に署名することを手配した。
| スーザン·エチャード | ||
首席財務官 | |||
(正式な署名者、最高財務責任者、会計幹事) | |||
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