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2022メンバー2022-06-30ISO 4217：ユーロ0001484778国：イギリスTdup：Second StageCommencedin 2022年5月メンバー2022-06-300001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバー2021-02-280001484778アメリカ-公認会計基準：良質料率メンバーUS-GAAP：MediumTermNoteesMemberSRT：最小メンバ数Tdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバー2021-12-312021-12-31Xbrli：純0001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバー2021-12-312021-12-310001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバー2021-12-31Tdup：修正案0001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバー2022-06-300001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバー2022-01-012022-06-300001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバー2021-01-012021-06-300001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバー2022-04-012022-06-300001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバー2021-04-012021-06-300001484778アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-06-30Tdup：投票0001484778アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-06-300001484778アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-012022-06-300001484778アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-04-012022-06-300001484778アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-04-012021-06-300001484778アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-06-300001484778アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-06-300001484778米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-06-300001484778Tdup：製品と技術を運営するメンバー2022-04-012022-06-300001484778Tdup：製品と技術を運営するメンバー2021-04-012021-06-300001484778Tdup：製品と技術を運営するメンバー2022-01-012022-06-300001484778Tdup：製品と技術を運営するメンバー2021-01-012021-06-300001484778Tdup：マーケティング費用メンバー2022-04-012022-06-300001484778Tdup：マーケティング費用メンバー2021-04-012021-06-300001484778Tdup：マーケティング費用メンバー2022-01-012022-06-300001484778Tdup：マーケティング費用メンバー2021-01-012021-06-300001484778アメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー2022-04-012022-06-300001484778アメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー2021-04-012021-06-300001484778アメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー2022-01-012022-06-300001484778アメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー2021-01-012021-06-300001484778米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-06-300001484778米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-06-300001484778米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-06-300001484778米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-06-300001484778Tdup：DelayedShareIssuanceRelatedToAcquisitionMember2022-01-012022-06-300001484778Tdup：DelayedShareIssuanceRelatedToAcquisitionMember2021-01-012021-06-300001484778アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-01-012022-06-300001484778アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2021-01-012021-06-300001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-07-140001484778アメリカ-公認会計基準：良質料率メンバーUS-GAAP：MediumTermNoteesMemberSRT：最小メンバ数Tdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-07-142022-07-140001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-07-142022-07-140001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：West AllianceBankTermローンとセキュリティプロトコルのメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-07-140001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：TermLoanAMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-07-140001484778US-GAAP：MediumTermNoteesMemberTdup：TermLoanBMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-07-14

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末までJune 30, 2022

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

依頼書類番号：001-40249

ThrdUP Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州			26-4009181
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)			(国際税務局雇用主身分証明書番号)
ブロードウェイ九号, 200軒の部屋
オークランドです, カルシウム.カルシウム			94607
(主にオフィスアドレスを実行)			(郵便番号)

(415) 402-5202

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル			TDUP			ナスダック株式市場有限責任会社

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ			☐			ファイルマネージャを加速する			☐
非加速ファイルサーバ			☒			規模の小さい報告会社			☐
						新興成長型会社			☒

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒

登録者は65,594,295A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル、および34,487,761B類普通株は、1株当たり額面0.0001ドルで、2022年8月8日までに発行された。

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カタログ

						ページ番号.
			第1部財務情報
第1項。			財務諸表			5
			監査されていない簡明な総合貸借対照表			5
			監査されていない簡明な合併経営報告書			6
			監査されていない簡明総合総合損失表			7
			監査されていない転換可能な優先株と株主権益簡明合併報告書			8
			監査されていないキャッシュフロー表の簡明な統合レポート			9
			監査されていない簡明な連結財務諸表付記			10
第二項です。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			19
第三項です。			市場リスクの定量的·定性的開示について			31
第四項です。			制御とプログラム
			第2部：財務情報
第1項。			法律訴訟			34
第1 A項。			リスク要因			34
第二項です。			未登録株式証券販売と収益の使用			34
第三項です。			高級証券違約			35
第四項です。			炭鉱安全情報開示			35
五番目です。			その他の情報			35
第六項です。			陳列品			36
			サインs			37

2

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カタログ表

前向き陳述に関する特別説明

このForm 10-Q四半期報告書には、1995年の“個人証券訴訟改革法”、改正された1933年“証券法”第27 A条、および改正された“1934年証券取引法”第21 E条に適合する前向きな陳述が含まれており、これらの陳述は重大なリスクと不確実性に関連している。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“会議”、“すべき”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”またはこれらの言葉の否定、または私たちの期待に関連する他の同様の用語または表現を含むので、前向きな陳述を識別することができる。戦略、計画、意図。本四半期報告におけるForm 10-Qに関する前向きな陳述は、以下のように含まれるが、これらに限定されない

•私たちの将来の財務業績には、私たちの収入、収入コスト、運営費用、そして将来の収益性を達成し、維持する能力が含まれています

•私たちの現金、現金等価物、資本資源は私たちの流動性需要を満たすのに十分であるかどうか

•私たちは私たちの成長を効果的に管理し、維持し、私たちの業務を効果的に拡大することができる

•私たちの戦略、計画、目標、そして目的は、将来のインフラ投資と再構成活動に対する私たちの期待を含む

•私たちは買い手と売り手を引き付ける能力と、私たちが私たちのプラットフォームを拡張するにつれて、ネットワーク効果の持続的な影響を引き付ける

•私たちは新しい転売すなわちサービス(“RAAS”)製品から収入を創出し続けることができます。これは私たちの未来の収入源です

•私たちの主な財務と運営指標の傾向は

•私たちが予想している市場機会は

•外貨為替レートの変動、インフレの激化と消費者習慣の変化、世界経済全体の不確定性の影響を含む経済と業界の傾向、予想成長或いは傾向分析

•法律法規を守る能力

•進行中の全世界の新冠肺炎の大流行に関連する不確定性の影響、任意の新しいウイルス株或いは変種及びその回復がアメリカと世界経済、私たちの業務、経営業績、財務状況、中古と転売品の需要、販売周期及び買い手と販売者の保留に与える影響を含む

•財務報告書の内部統制で重大な欠陥を補う能力

•私たちの過去または未来の戦略的買収や投資のメリットを統合して実現する能力；

•上場企業に関連した増額費用。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。これらの前向き声明に記載されたイベントの結果は、リスク、不確実性、および他の要因の影響を受け、これらのリスク、不確実性および他の要因は、2022年3月22日に米国証券取引委員会に提出された10-K表年次報告および本10-Q表四半期報告の他の部分、および米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された他の文書に記載されている。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本10-Q表の四半期報告中の展望性表現に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望性陳述に反映された結果、事件と状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、事件或いは状況は展望性陳述に記述された結果、事件或いは状況と大きく異なる可能性がある。

本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向き陳述は，陳述が行われた日までの事件のみに触れている。我々は、本Form 10-Q四半期報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10-Q四半期報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律が別途要求されない限り、新しい情報または予期しないイベントの発生を反映する義務はない。

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3

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カタログ表

本ファイルで言及されている“ThredUP”、“当社”または同様の名称は、別の説明または文意が別に指摘されていることに加えて、ThredUp Inc.およびその合併子会社を指す。

ThrdUPは世界最大の女性と子供の服装、靴とアクセサリーのオンライン転売プラットフォームの一つであり、主に加工品、販売品と私たちの配送センターの能力に基づいている。

1つの物品の“推定小売価格”は、新しい条件下で他の場所で提供される同じ品質、建築、および材料の比較可能な物品の推定元小売価格に基づく。私たちが推定した原始小売価格は私たちの業者チームによって設定されました。彼らは定期的に市場で提供するブランドとデザインの市場価格を監視します。

4

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カタログ表

第1部財務情報

Item 1. 財務諸表

ThrdUP Inc.

簡明合併貸借対照表

(未監査)

						六月三十日						十二月三十一日
						2022						2021
						(千単位で額面を除く)
資産
流動資産：
現金と現金等価物						$	52,197					$	84,550
有価証券						96,326						121,277
売掛金純額						3,368						4,136
在庫、純額						13,941						9,825
その他流動資産						11,862						8,625
流動資産総額						177,694						228,413
経営的リース使用権資産						49,420						39,340
財産と設備、純額						84,045						55,466
商誉						11,312						12,238
無形資産						11,522						13,854
その他の資産						11,905						11,515
総資産						$	345,898					$	360,826
負債と株主権益
流動負債：
売掛金						$	16,183					$	13,336
負債その他流動負債を計上しなければならない						48,590						45,253
応払い売主						22,564						19,125
賃貸負債を経営し、流動						5,014						3,931
長期債務の当期部分						7,791						7,768
流動負債総額						100,142						89,413
非流動経営賃貸負債						51,497						36,997
長期債務，当期分を差し引く						23,705						27,559
他の非流動負債						2,625						1,123
総負債						177,969						155,092
引受金及び又は有事項(付記11)
株主権益：
A類とB類普通株，$0.0001額面価値1,120,0002022年6月30日と2021年12月31日までに認可された株99,953そして98,4352022年6月30日と2021年12月31日までの発行済み株式						10						10
追加実収資本						537,760						522,161
その他の総合損失を累計する						(5,391)						(1,094)
赤字を累計する						(364,450)						(315,343)
株主権益総額						167,929						205,734
総負債と株主権益						$	345,898					$	360,826

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

5

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カタログ表

ThrdUP Inc.

業務報告書を簡明に合併する

(未監査)

						3か月まで												6か月まで
						六月三十日												六月三十日
						2022						2021						2022						2021
						(千単位で、1株当たりを除く)
収入：
委託販売						$	48,536					$	48,597					$	95,971					$	93,285
製品						27,885						11,362						53,145						22,354
総収入						76,421						59,959						149,116						115,639
収入コスト：
委託販売						10,218						10,687						20,267						21,519
製品						13,555						5,140						25,973						10,270
収入総コスト						23,773						15,827						46,240						31,789
毛利						52,648						44,132						102,876						83,850
運営費用：
運営、製品、技術						43,961						31,062						83,122						59,374
マーケティングをする						19,640						15,957						36,618						31,403
販売、一般、行政						17,380						10,999						32,044						21,637
総運営費						80,981						58,018						151,784						112,414
営業損失						(28,333)						(13,886)						(48,908)						(28,564)
利子支出						(238)						(573)						(661)						(1,132)
その他の収入，純額						181						93						484						(814)
所得税準備前の損失を差し引く						(28,390)						(14,366)						(49,085)						(30,510)
所得税支給						9						13						22						40
純損失						$	(28,399)					$	(14,379)					$	(49,107)					$	(30,550)
1株当たり基本と希釈して純損失						$	(0.29)					$	(0.15)					$	(0.50)					$	(0.54)
1株当たり純損失の加重平均株式、基本株式及び希薄株式を算出するための						99,331						94,435						98,979						56,777

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

6

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カタログ表

ThrdUP Inc.

簡明総合総合損失表

(未監査)

						3か月まで												6か月まで
						六月三十日												六月三十日
						2022						2021						2022						2021
						(単位：千)
純損失						$	(28,399)					$	(14,379)					$	(49,107)					$	(30,550)
その他の総合損失、税引き後純額：
外貨換算調整						(2,333)						—						(3,041)						—
債務証券の未実現損失						(254)						(36)						(1,256)						(36)
全面損失総額						$	(30,986)					$	(14,415)					$	(53,404)					$	(30,586)

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

7

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カタログ表

ThrdUP Inc.

転換可能優先株と株主権益簡明合併報告書

(未監査)

						オープンカー 優先株												普通株												追加実収資本						その他の総合損失を累計する						赤字を累計する						株主権益総額
						株						金額						株						金額
						(単位：千)
2021年12月31日現在の残高						—						$	—					98,435						$	10					$	522,161					$	(1,094)					$	(315,343)					$	205,734
株式オプションの行使																		334						—						754																		754
株に基づく報酬																														3,618																		3,618
制限株式単位で普通株を発行する																		173						—						—																		—
その他総合損失																																				(1,710)												(1,710)
純損失																																										(20,708)						(20,708)
2022年3月31日現在の残高						—						—						98,942						10						526,533						(2,804)						(336,051)						187,688
株式オプションの行使																		160						—						874																		874
株に基づく報酬																														10,353																		10,353
制限株式単位で普通株を発行する																		685						—						—																		—
従業員の株式購入計画から普通株を発行する																		166						—						—																		—
その他総合損失																																				(2,587)												(2,587)
純損失																																										(28,399)						(28,399)
2022年6月30日までの残高						—						$	—					99,953						$	10					$	537,760					$	(5,391)					$	(364,450)					$	167,929

						オープンカー 優先株												普通株												追加実収資本						その他の総合損失を累計する						赤字を累計する						株主権益合計
						株						金額						株						金額
						(単位：千)
2020年12月31日の残高						65,971						$	247,041					12,890						$	1					$	29,989					$	—					$	(252,167)					$	(222,177)
株式オプションの行使																		1,458						—						1,875																		1,875
株に基づく報酬																														3,498																		3,498
優先持分証をB類普通株式証に転換する																														1,827																		1,827
優先株をB類普通株に転換する						(65,971)						(247,041)						65,971						7						247,034																		247,041
初公開時にA類普通株を販売し、発行コストを差し引く																		13,800						1						175,533																		175,534
普通株式承認証の無現金行使																		25						—						—												—						—
純損失																																										(16,171)						(16,171)
2021年3月31日現在の残高						—						—						94,144						9						459,756						—						(268,338)						191,427
株式オプションの行使																		525						—						959																		959
株に基づく報酬																														2,896																		2,896
普通株式承認証の無現金行使																		104						—																								—
制限株式単位で普通株を発行する																		8						—						—																		—
限定株純額決済前払税金																		(1)						—						(29)																		(29)
その他総合損失																																				(36)												(36)
純損失																																										(14,379)						(14,379)
2021年6月30日現在の残高						—						$	—					94,780						$	9					$	463,582					$	(36)					$	(282,717)					$	180,838

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

8

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カタログ表

ThrdUP Inc.

簡明合併現金フロー表

(未監査)

						6か月まで
						六月三十日
						2022						2021
						(単位：千)
経営活動のキャッシュフロー：
純損失						$	(49,107)					$	(30,550)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
減価償却および償却						6,678						3,899
株に基づく報酬費用						13,581						6,394
資産を使用する帳簿金額を減らす						2,905						2,384
転換可能優先株式証及びその他の権利証の公正価値変動						1,138						1,179
経営性資産と負債変動状況：
売掛金純額						682						278
在庫、純額						(4,703)						(843)
他の流動資産と非流動資産						(4,799)						(3,364)
売掛金						1,954						2,716
負債その他流動負債を計上しなければならない						749						8,171
応払い売主						3,465						2,985
リース負債を経営する						2,602						(2,343)
他の非流動負債						20						4
経営活動のための現金純額						(24,835)						(9,090)
投資活動によるキャッシュフロー：
有価証券を購入する						(3,475)						(57,418)
有価証券の満期日						26,294						—
財産と設備を購入する						(27,583)						(8,999)
投資活動のための現金純額						(4,764)						(66,417)
資金調達活動のキャッシュフロー：
債券発行で得られた金						—						4,625
債務を返済する						(4,000)						—
A類普通株を発行して得た金は，引受割引と手数料を差し引く						—						180,284
奨励·購入計画により発行された株式収益は、没収された純額を差し引く						1,668						2,805
初公募の費用を支払う						—						(3,633)
融資活動提供の現金純額						(2,332)						184,081
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響						(521)						—
現金、現金等価物、および制限的現金純増加						(32,452)						108,574
現金、現金等価物、制限された現金：
期日の初め						91,840						67,539
期末						$	59,388					$	176,113

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

9

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カタログ表

ThrdUP Inc.

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

1. 業務の組織と記述

ThredUP Inc.(“ThredUp”または“会社”)は2009年1月にデラウェア州で設立された。ThrdUPは大型転売プラットフォームであり、消費者が主に中古女性と子供の服装、靴とアクセサリーを購入と販売できるようにした。同社はカリフォルニア州オークランド、アリゾナ州スコッツデール、ブルガリアソフィアに会社事務所を設置し、ペンシルバニア州、ジョージア州、アリゾナ州、ブルガリアに配送センターを設置し、テキサス州に加工センターを設置している。私たちはテキサス州とブルガリアにもっと多くの配送センターが建設されている。

2. 重大会計政策

予算の列報と使用根拠

添付されている簡明総合財務諸表は、当社及びその完全子会社の勘定を含む。合併後、すべての会社間口座残高と取引は解約されました。監査されていない簡明総合財務諸表は、米国(“米国”)の規定に従って作成されている。中期財務情報の公認会計原則(“GAAP”)及び四半期報告表格10−Qと規則S−X第10条の説明。これらの規則が許可されている場合、いくつかの脚注または他の財務情報は濃縮または省略されてもよい。

公認会計基準に従って連結財務諸表を作成することは、合併財務諸表と関連開示中の報告書の金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。この等の推定及び仮定の影響を受ける重要な項目は、物件及び設備及び無形資産の使用年数、販売差し戻し準備、不良債権準備、忠誠度折損及び在庫奨励及び推定値、株式報酬、使用権資産、商誉及び購入した無形資産及び所得税を含むが、これらに限定されない。

経営陣は、添付されていない監査簡明総合財務諸表は、当社の2022年6月30日までの財務状況、および中間の経営業績と現金流量を公平に列記するために必要なすべての正常かつ恒常的な調整を反映していると考えている。

添付されていない監査されていない簡明総合財務諸表及び関連財務情報は、会社が2021年12月31日までの年度監査総合財務諸表及び関連付記とともに読まなければならない。これらの報告書は、会社が2022年3月22日にアメリカ証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した10-K表年次報告書に含まれている。

再分類する

前期の簡明総合業務報告書に対していくつかの再分類を行い、今期の新聞方式に符合する。同社は利息支出を利息とその他(費用)収入から再分類し、純額を簡明総合経営報告書の1つの単独項目に分類した。

信用リスクの集中度

会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、現金等価物、有価証券、売掛金を含む。同社は主要金融機関に現金を預け、時々、この現金は連邦保険の限度額を超える可能性がある。これらの預金を保有する預金機関の財務状況により、信用リスクはわずかとされている。当社は設立以来何の預金赤字も出したことがありません。当社の投資政策は，現金投資を高流動性，中短期，高レベルの固定収益証券に限定しているため，当社は現金等価物と有価証券の信用リスクが最も小さいと考えている。

10

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カタログ表

忠誠度奨励両替または満期の収入

2022年6月30日と2021年12月31日までの同社の負債は3.3百万ドルとドル4.0百万ドルは、それぞれ忠誠計画に関連しており、会社の統合貸借対照表内の計算すべき負債と他の流動負債に含まれている。同社は$を確認した2.5百万ドルとドル3.42022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間のロイヤルティ奨励償還または満期からの収入はそれぞれ百万ドルである5.2百万ドルとドル6.72022年6月30日と2021年6月30日までの6カ月はそれぞれ100万ドル。

1株当たり純損失

発行された株式が参加証券の定義を満たす場合、当社は1株当たり純損失を計算する際に2段階法を採用する。投票権を除いて、A類普通株とB類普通株の権利は同じであり、清算、配当、損失を分担する権利を含む。清算と配当権利および分担損失は同じであり，未分配収益は比例して分配されるため，それによる1株当たり純損失は単独または合併に基づいてA類とB類普通株に対して同じとなる。

当社が純損失を報告している期間については、1株当たり純損失は1株当たり純損失とほぼ同じであり、潜在赤字普通株の影響が逆償却であれば、すでに発行された潜在赤字普通株を仮定しないからである。

現金、現金等価物、および限定現金

次の表は、簡明総合貸借対照表内に報告されている現金、現金等価物、および限定的な現金と簡明統合現金フロー表に列挙された金額を照合する

						六月三十日						十二月三十一日
						2022						2021
						(単位：千)
現金と現金等価物						$	52,197					$	84,550
流動制限現金						660						560
制限された現金、非流動現金						6,531						6,730
現金総額、現金等価物、および限定現金						$	59,388					$	91,840

制限された現金、非流動現金$6.5百万ドルとドル6.7百万ドルはそれぞれ2022年6月30日現在と2021年12月31日現在の簡明総合貸借対照表の他の資産に計上されている。

公正価値計量

公正価値会計は、当社の簡明総合財務諸表内で価値確認又は開示を公平に行うすべての金融資産及び負債に適用され、経常的基礎(少なくとも毎年)で行われる。2022年6月30日及び2021年12月31日現在、売掛金、その他の流動資産、その他の資産、売掛金、売り手の支払及び売掛金及びその他の流動負債の帳簿金額は納期が相対的に短いため、その推定公正価値に近づいている。経営陣は、その長期債務の条項は、類似した条項や期限を持つツールの現在の市場状況を反映しているため、当社債務の帳簿価値はその公正価値に近いと考えている。

当社では簡明総合貸借対照表内に公正価値で常時記録されている資産と負債を、その公正価値を計量するための投入に関する判断レベルに基づいて分類する。公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産または負債の元本または最も有利な市場の負債を移動させるために、受信される交換価格または支払いされる退出価格として定義される。公正価値を計量するための推定技術は，観察可能な投入を最大限に利用し，観察不可能な投入を最大限に減少させなければならない。“公正価値計量に関する権威指針”は公正価値計量の開示のために三級公正価値等級を確立し、具体的には以下の通りである

第1レベル-観察可能な投入、例えば、計量日に同じ資産または負債のアクティブ市場における未調整オファー。

第2レベル-資産または負債の投入を直接または間接的に観察することができる(第1レベルに含まれる活発な市場のオファーを除く)。これらのオファーには、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もりが含まれる。

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カタログ表

第三レベル-市場活動が少ないか、または市場活動支援の観察できない投入がなく、資産または負債の公正な価値に大きな意義を持っている。

新会計公告

2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品·信用損失(主題326)：金融商品信用損失の測定そして初期指導に対する後続改訂：ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11、ASU 2020-02、ASU 2020-03とASU 2022-02、その中でASU 2020-03とASU 2022-02は既存の発生した損失減少モデルを予想信用損失モデルで置換し、そして余剰コストで計量した金融資産は予想通りに回収すべき純額を報告すべきであることを要求した。本基準は，2022年12月15日以降に開始される財政年度に適用され，この財政年度内の過渡期を含む。当社はこの指針を採用することはその簡明な総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

3. 金融商品と公正価値計測

以下の表は、同社が公正な価値で恒常的に計量する金融商品に関する情報を提供し、そのような価値を決定するための評価技術の公正価値レベルを示す

						2022年6月30日までの公正価値
						レベル1						レベル2						レベル3						合計する
						(単位：千)
資産：
現金等価物：
貨幣市場基金						$	11,157					$	—					$	—					$	11,157
商業手形						—						9,590						—						9,590
現金等価物合計						11,157						9,590						—						20,747
有価証券：
会社債務証券						35,725						—						—						35,725
アメリカ国債						30,131						—						—						30,131
商業手形						—						2,399						—						2,399
アメリカ政府機関債券						28,071						—						—						28,071
有価証券総額						93,927						2,399						—						96,326
合計する						$	105,084					$	11,989					$	—					$	117,073

						2021年12月31日までの公正価値
						レベル1						レベル2						レベル3						合計する
						(単位：千)
資産：
現金等価物：
貨幣市場基金						$	41,376					$	—					$	—					$	41,376
商業手形						—						12,098						—						12,098
現金等価物合計						41,376						12,098						—						53,474
有価証券：
会社債務証券						55,921						—						—						55,921
アメリカ国債						37,190						—						—						37,190
アメリカ政府機関債券						28,166						—						—						28,166
有価証券総額						121,277						—						—						121,277
合計する						$	162,653					$	12,098					$	—					$	174,751

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カタログ表

次の表は、2022年6月30日と2021年12月31日までの有価証券のコストまたは償却コスト、未実現収益総額、未実現損失総額と公正価値をまとめた

						June 30, 2022
						コストや償却コスト						実現していない												公正価値
												収益.収益						損
						(単位：千)
会社債務証券						$	36,319					$	—					$	(594)					$	35,725
アメリカ国債						30,625						—						(494)						30,131
商業手形						2,399						—						—						2,399
アメリカ政府機関債券						28,604						1						(534)						28,071
合計する						$	97,947					$	1					$	(1,622)					$	96,326

						2021年12月31日
						コストや償却コスト						実現していない												公正価値
												収益.収益						損
						(単位：千)
会社債務証券						$	56,098					$	—					$	(177)					$	55,921
アメリカ国債						37,286						—						(96)						37,190
アメリカ政府機関債券						28,258						—						(92)						28,166
合計する						$	121,642					$	—					$	(365)					$	121,277

2022年6月30日と2021年12月31日まで、会社の現金等価物の償却コストはその推定公正価値に近い。したがって，会社の現金等価物に関する未実現収益や損失は存在しない.

すべての販売可能な証券について、当社は第三者定価サービスを利用して公正な価値を獲得します。第三者価格決定方法は、債券条項および条件、現在の業績データ、独自の価格設定モデル、貢献取引業者のリアルタイムオファー、取引価格、および他の市場データを含む。

同社の通貨市場基金、米国債、会社債務証券、米国政府機関債券は一級投入を用いて評価されているが、市場オファーに基づいて評価されているからである。

企業の商業手形は、活発な市場では類似資産や負債の見積もりを用いて推定され、不活発な市場では同じまたは同様の資産や負債の見積もりを用いて推定されるため、二次投入を用いて推定される。

2022年6月30日までの6ヶ月間、水準間は移行しなかった。2022年6月30日までに96.3百万の取引可能な証券の帳簿金額、ドル78.7百万ドルの契約期限は1年もたたないうちに#17.6億万長者の契約満期日は1年から2年の間である。

4. 財産と設備、純額

財産と設備、純額は以下の各項目からなる

						六月三十日						十二月三十一日
						2022						2021
						(単位：千)
財産と設備						$	110,018					$	76,028
減算：減価償却累計と償却						(25,973)						(20,562)
財産と設備、純額						$	84,045					$	55,466

財産と設備の減価償却と償却費用は#ドルです2.8百万ドルとドル1.92022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと5.4百万ドルとドル3.92022年6月30日と2021年6月30日までの6カ月はそれぞれ100万ドル。

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カタログ表

5. 商業権その他無形資産

営業権は主にRemix Global EAD(“Remix”)買収後の合併業務の計画成長によるものである。営業権は収益に償却するのではなく、少なくとも年に1回の減値を審査し、中間減値指標は何もない。営業権の帳簿価値は$である11.32022年6月30日までの百万ドルと12.22021年12月31日まで。この変化は外貨換算調整によるものだ。

使用年数が確定できる無形資産の帳簿価値総額と累積償却額は以下のとおりである

												2022年6月30日まで
						償却期限						総帳簿金額						積算 償却する						帳簿純額
						(単位：年)						(単位：千)
取引先関係						8						$	4,697					$	(428)					$	4,269
発達した技術						3						4,426						(1,075)						3,351
商標						9						4,246						(344)						3,902
合計する												$	13,369					$	(1,847)					$	11,522

												2021年12月31日まで
						償却期限						総帳簿金額						積算 償却する						帳簿純額
						(単位：年)						(単位：千)
取引先関係						8						$	5,092					$	(150)					$	4,942
発達した技術						3						4,798						(373)						4,425
商標						9						4,602						(115)						4,487
合計する												$	14,492					$	(638)					$	13,854

帳簿総額の変動は外貨換算によるものである。

開発した技術，顧客関係，商標無形資産の償却は，それぞれ総合経営報告書における運営，製品と技術，販売一般と行政およびマーケティング費用項目に記録されている。寿命が確定可能な無形資産の償却費用は#ドルである0.6百万ドルとゼロ2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月、ドル1.3百万ドルとゼロ2022年6月30日と2021年6月30日までの6カ月間。

6. 貸借対照表の構成要素

在庫には以下の内容が含まれている

						六月三十日						十二月三十一日
						2022						2021
						(単位：千)
完成品						$	11,939					$	8,247
原料.原料						1,416						908
進行中の仕事						586						670
合計する						$	13,941					$	9,825

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カタログ表

計算すべき負債および他の流動負債には、

						六月三十日						十二月三十一日
						2022						2021
						(単位：千)
ギフトカードとサイトクレジット負債						$	15,191					$	13,223
仕入先負債						10,580						6,031
納税表は税引き額を免除する						5,860						6,209
補償すべきである						5,572						6,438
収入を繰り越す						5,277						5,878
課税税						4,822						5,728
その他の措置を講じる						1,288						1,746
合計する						$	48,590					$	45,253

7. 賃貸契約

同社の経営リース費用は#ドルです2.5百万ドルとドル1.82022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと4.9百万ドルとドル3.92022年6月30日と2021年6月30日までの6カ月はそれぞれ100万ドル。

2022年6月30日までの経営リース負債の将来満期日は以下の通り

						金額
						(単位：千)
2022						$	5,659
2023						9,611
2024						8,667
2025						7,864
2026						7,509
その後…						35,927
賃貸支払総額						75,237
差し引く：推定利息						(17,275)
差し引く：テナント改善手当はまだ受け取っていない						(1,451)
リース総負債						56,511
減算：流動賃貸負債						(5,014)
非流動賃貸負債総額						$	51,497

2021年12月に当社は1つの項目を締結した10年ブルガリアのソフィア賃貸配送センターでの協定。賃貸物件には物流とオフィスエリアが含まれており、三つ出産の各段階。2022年3月からの第1段階の基本賃貸料と維持費は約ユーロ6.1百万ドル、あるいはドル6.4百万ポンドは、2022年6月30日の即時為替レートで計算して、レンタルの有効期間内です。2022年5月からの第2段階の基本賃貸料と維持費は約ユーロ6.0百万ドル、あるいはドル6.3百万ポンドは、2022年6月30日の即時為替レートで計算して、レンタルの有効期間内です。第3段階の目標開始日は2023年6月である。

2022年1月、当社は契約を締結しました10年ブルガリアのソフィアでオフィススペースをレンタルする協定では、賃貸財産は2022年第2四半期に交付される。基本レンタル料、駐車料金、維持費は約ユーロです5.0百万ドル、あるいはドル5.2百万ドル、2022年6月30日の即時為替レートで換算します.

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カタログ表

8. 長期債務

2019年2月、会社は西聯銀行と融資·担保協定(“定期融資”)を締結し、総金額は#ドルに達した40.0100万ドルで、これまでシリコンバレー銀行と合意していた融資と担保合意に再融資を提供する。2021年12月31日現在、改定後の定期貸出金利は“ウォール·ストリート·ジャーナル”が発表した最優遇金利プラス利差1.5%、下限は5.50%です。定期ローンが修正された5人2021年12月31日までの時間。

2022年6月30日現在、名目金利は6.25%、実質金利は6.65%です。会社は2022年6月30日と2021年12月31日まで、定期融資項目の債務契約を守った。

2022年6月30日までの6ヶ月間に、会社は合計$を返済しました4.0定期ローンで返済されていない金額は100万ドル。2021年6月30日までの6ヶ月間、同社は違います。Idon‘私は定期ローンの未返済金を返済しないつもりだ。定期融資での未返済額は、2022年6月30日と2021年12月31日現在で#ドル32.0百万ドルとドル36.0それぞれ100万ドルです

当社は2022年6月30日および2021年6月30日までの3ヶ月以内に確認します0.2百万ドルとドル0.6定期ローンに関する利息支出はそれぞれ100万ポンドである。当社は2022年6月30日および2021年6月30日までの6ヶ月以内に確認します0.7百万ドルとドル1.1定期ローンに関する利息支出はそれぞれ100万ポンドである。

2022年6月30日現在、この定期ローンの将来年度予定元本の支払い状況は以下の通り

						金額
						(単位：千)
2022						$	4,000
2023						8,000
2024						20,000
その後…						—
将来元金総額						32,000
差し引く：未償却債務割引						(504)
差し引く：長期債務の現在部分						(7,791)
長期債務の非流動部分						$	23,705

2022年7月14日、定期ローンが改正された。付記14を参照してください後続事件もっと多くの情報を知ります。

9. 普通株

A類普通株は1株当たり権利がある1つは株ごとに投票する。B類普通株は1株当たり権利がある10個1株当たりの投票権は随時1つはA類普通株株。

下表は2022年6月30日までに発行されたA類普通株とB類普通株をまとめた。

						2022年6月30日まで
						授権						発行済みと未償還
						(単位：千)
A類普通株						1,000,000						65,465
B類普通株						120,000						34,488
普通株合計						1,120,000						99,953

10. 株に基づく報酬計画

当社の株式報酬計画は付記11でより詳細に説明されている株に基づく報酬計画2021年までにForm 10-K連結財務諸表。

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カタログ表

2021年株式オプションとインセンティブ計画

2021年2月、初公開(IPO)について、会社取締役会は、2021年3月に会社株主の承認を得た2021年株式オプション·インセンティブ計画(“2021年計画”)を採択した(“2021年計画”)。2021年3月24日、“2021年計画”が正式に発効した

2021年従業員株購入計画

2021年2月、会社取締役会は従業員株購入計画(ESPP)を採択し、その後、2021年3月に株主承認を得た。ESPPは2021年3月24日に施行された。同社は$を確認した0.2百万ドルとドル0.22022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間のESPP関連株式ベースの報酬はそれぞれ百万ドルであった0.4百万ドルとドル0.22022年6月30日と2021年6月30日までの6カ月はそれぞれ100万ドル。

限定株単位

会社は従業員にサービスと業績に基づく制限株式単位(RSU)を発行する。RSUは自動的に会社普通株に変換します1つは-受賞ベストとして1人をベースに。新入社員に贈られるRSUは通常授与されます25毎年%を超える4年授与の日から効力を発揮する.RSUは付与日公正価値、会社A類普通株の授与日の市場価格で計量される。会社は従業員それぞれの必要なサービス期間中にRSUに関する株式ベースの報酬費用を比例して記録している。2022年6月30日までの6ヶ月以内に、当社は授与する9,444,468加重平均授受日公正価値$のRSU株7.432021年計画の下で。

株に基づく報酬

各部門の株式報酬支出の合計は以下の通り

						3か月まで												6か月まで
						六月三十日												六月三十日
						2022						2021						2022						2021
						(単位：千)
運営、製品、技術						$	3,970					$	984					$	5,362					$	2,334
マーケティングをする						1,226						289						1,559						726
販売、一般、行政						4,862						1,623						6,660						3,334
株式に基づく報酬総支出						$	10,058					$	2,896					$	13,581					$	6,394

11. 引受金とその他の事項

法律や事項がある

通常の業務過程で、会社は時々訴訟クレームと評価の影響を受ける。当社の経営陣は、当該等の事項を一切考えておらず、個別や全体にかかわらず、当社の業務、財務状況、経営業績やキャッシュフローに重大な悪影響を与えません。

完済する

通常の業務過程において、会社は、各種陳述及び保証を含む契約及び協定を締結し、一般賠償を規定する。同社のこれらの合意の下でのリスクは未知であり、将来同社にクレームを付ける可能性があるが、まだ提出されていない。

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カタログ表

12. 所得税

四半期所得税の支出は米国の相応の四半期州税の見積もりを反映している。2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の所得税支出準備金は、会社がそれぞれ2022年と2021年12月31日までの年間有効税率の推定に基づいて決定される。会社設立以来発生した損失により、会社は完全な推定準備状態にあるため、税収支出にはいくつかの州所得税のみが含まれている。

13. 1株当たり純損失

以下の参加証券は、これらを含めることが逆希釈になるので、本報告に記載されている期間の希釈1株当たり純損失の計算から除外されている

						6月30日まで
						2022						2021
						(単位：千)
未償還株式オプション						18,514						21,600
制限株式単位						9,285						218
買収に関連する遅延株発行						131						—
従業員株購入計画						59						101
合計する						27,989						21,919

14.後続の活動

二零二年七月十四日(“締め切り”)に、当社は総借款能力をドルに増加させるために、二番目の改訂及び再予約された融資及び保証協定(“第二改訂定期貸付”)を締結した70.0百万ドル、定期ローンでの借入適用保証金を“ウォール·ストリート·ジャーナル”が発表した最優遇金利に引き下げ、1.25%、下限は6.00%と、定期ローンを返済していない満期日を2027年7月14日に延長します。第2の改正された定期ローンには、現金利用可能性および現金保有要件、最低収入金額、および2025年度第1四半期からの最低固定料金カバー率を含むいくつかの財務契約が含まれている。

2回目の改正の定期融資は元金総額を#ドルと規定している70.0百万定期融資は、“A期ローン”または“B期ローン”の形で提供される。条項Aの融資元金総額は#ドルである32.0そして決算日に全額立て替え、定期融資項目の下の未返済債務に再融資を提供する。B期ローンの元金総額は#ドルです38.0百万ドルです。B期ローンは会社が以下のように引き出すことができます4年制締め切りの周年記念に、会社が購入した合格設備の調達価格に資金を提供する。

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カタログ表

Item 2. 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、当社の財務状況及び経営業績の検討及び分析は、当社の本10-Q四半期報告書の他の部分に含まれる当社の簡明財務諸表及びその関連付記、並びに2022年3月22日に米国証券取引委員会に提出された監査された財務諸表及び関連付記、並びに私たちの10-K表年次報告と共に読まなければならない。以下の議論には，我々の計画，推定，および信念を反映した前向きな陳述が含まれている.私たちの実際の結果は展望的陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。前向き陳述に関する議論は、“前向き陳述に関する特別な説明”と題する章を参照すべきであり、実際の結果が以下の議論および分析における前向き陳述に記述または示唆された結果と大きく異なる要因をもたらす可能性のある議論については、“リスク要因”と題する章を参照すべきである。私たちの歴史的業績は必ずしも未来のどの時期の予想結果を代表するとは限らず、私たちの中期業績も必ずしも私たちの例年あるいは他の時期に対する予想結果を代表するとは限らない。

概要

ThrdUPは世界最大の女性と子供の服装、靴とアクセサリーのオンライン転売プラットフォームの一つである。私たちの使命は新しい世代の消費者たちがまず中古問題を考慮するように激励することだ。私たちは持続可能なファッションの未来を信じて、私たちのビジネスモデルが私たちのバイヤー、売り手、顧客、従業員、投資家、そして環境に積極的な影響を与えたことを誇りに思っています。我々のカスタマイズ操作プラットフォームは，分散処理インフラ，独自ソフトウェアとシステム，データ科学の専門知識からなる.GlobalDataが2021年4月に行った市場調査によると、このプラットフォームは急速に台頭する転売経済を推進しており、小売業の成長が最も速い業界の一つである。

ThrdUPの独自運用プラットフォームは我々のホスト市場の基盤であり，オンラインとオフライン技術を結びつけ，数千万点のユニークな物品の売買を容易に面白くしている。私たちが設立した市場はバイヤーが転売商品を閲覧して購入できるようにして、主に女性と子供の服装、靴とアクセサリーで、価格の範囲が広いです。バイヤーは買い物の価値があり、ハイエンドと贅沢ブランドはすべて一つのところにあり、90%の推定小売価格に達しています。売り手はThrdUPが好きです。私たちは彼らがクローゼットを掃除しやすくして、自分や彼らが選んだ慈善団体のために価値を放出して、同時に地球のために良いことをするからです。ThrdUPの販売者は清掃キットを注文し、充填した後、私たちのプリペイドタグを使って返してくれました。私たちはそこから持ってきて、これらのものを転売できるように仕事をしています。

2018年、私たちが消費者と直接成功したことに基づいて、ブランドや小売業者が転売経済に参加できるようにプラットフォームを拡張しました。いくつかの世界有数のブランドおよび小売業者は、拡張可能な押し入れ清掃サービスおよび/または転売店を顧客に容易に提供することを可能にする当社のRAASサービスを利用している。RAASはこの新興カテゴリーの成長を加速させ、国内と国際現代転売体験の柱を形成すると信じている。

2021年、ブルガリア·ソフィアに本社を置くファッション転売会社Remix Global EADの買収を完了した。今回の買収により，欧州顧客へのカバー範囲をさらに拡大し，補完的な運営インフラを増やし，経験豊富な管理チームを増やし，欧州に拡張できるようにした。また、Remixの製品の種類は、男性用品と卸売供給のような様々な供給ルートからの物品を含む、私たちの転売範囲を拡大しました。

最近の業務発展

新冠肺炎が更新される

新冠肺炎疫病の持続的な発展は引き続き著者らの業務に影響し、主に新変種と関連亜変種の出現によって推進されている。我々の業績は市場の不安定、サプライチェーンの中断、疫病による労働力の挑戦及びアメリカ政府が新冠肺炎の疫病に対応する不利な影響を受けており、2022年にはいかなる経済刺激措置も含まれていない。私たちは私たちの顧客と積極的に接触し、私たちの従業員の健康と安全を保護するための措置を続けている。2022年6月30日まで、私たちの遠隔作業モードはほぼ変わらない

新冠肺炎の著者らの運営と財務業績に対する長期的な影響は依然として不確定であり、大流行の持続時間、新冠肺炎の後続の潜在的な感染波或いは潜在的な新変種、新冠肺炎ワクチンと治療の有効性及び政府が疾病伝播を予防と制御する行動を含む各種の予測不可能な要素に依存する。大流行が私たちの製品やサービスの需要や供給に長期的な影響を与えることも予測は難しいが、私たちの将来の業績や業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

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カタログ表

財務的影響

2022年6月30日までの6ケ月間に、著者らは消費需要の増加を経験し、一部の原因は新冠肺炎疫病の深刻性の軽減及び消費者と生活様式のモード転換である。毛金利や運営費用が影響を受けているのは、これまで経験してきた消費者ニーズを支援するために、労働力、加工、その他のコスト上昇が原因である。

私たちの配送と加工センターの加工への影響

新冠肺炎の流行と進行中の回復はまた労働力供給の強化を招く。私たちは配送と加工センターの従業員を募集して維持することで引き続き挑戦に直面している。私たちは潜在的な従業員を誘致し、従業員の保留率を向上させるために給与と福祉計画を実施した。これらの計画はインフレの労働市場とともに、より高い収入コストとより高い運営、製品、技術支出を招き、私たちの運営結果にマイナスの影響を与えている。

私たちは、新冠肺炎の疫病は短期的に引き続き私たちの業務、運営業績と財務状況、私たちの収入とキャッシュフローを含めて不利な影響を与えることを予想している。疫病の予測不可能性のため、私たちの業務への長期的な影響を予測することは難しい。2022年3月22日にアメリカ証券取引委員会に提出されたForm 10-K年度報告書の“リスク要因”と題する章を参照して、新冠肺炎疫病が私たちの業務、運営、財務状況に与える可能性のある影響をさらに検討する。

インフレ率

ロシア-ウクライナ紛争と他の地政学的衝突および関連する国際反応は大流行中のインフレ圧力を悪化させた。インフレ環境下での業務課題に関連した事態の推移を積極的にモニタリング、評価、対応し続けている。グローバル·サプライチェーンの中断とより高いインフレ環境は依然として予測できず、私たちの過去の業績は未来の表現を予測できないかもしれない。

外貨？外貨

近年、経済と地政学の両面から、ブルガリアのレーバーを含む主要な欧州通貨に対してドルが上昇している。ドルの強さは私たちの総合売上高にマイナスの影響を与えます。私たちは、収益に関連する通貨リスクを自然ヘッジで管理しており、当社の業務や地域供給源の運営に関する相殺コストを持っています。したがって、為替レートの変化は私たちの収益に大きな影響を与えない。私たちの世界での業務が増加するにつれて、私たちは私たちの外貨開放を監視し続けるつもりだ。詳しくは第1部第3項“外貨為替リスク”“市場リスクの定量化および定性的開示”を参照されたい

再編成する

2022年6月、私たちはいくつかのバックグラウンド機能を再構成し、効率を向上させ、管理コストを低減した。また、テネシー州の加工センターを閉鎖し、その業務をテキサス州の配送センターに統合し、このセンターは建設中です。これらと未来の再構成活動は将来の成長と効率性をもたらすことが予想されるが、実際の結果は異なる可能性がある。

第2四半期の業績概要

収入：総収入は記録的な7640万ドルに達し、前年比27%増加した。

毛利と利益率：毛利益は合計5260万ドルで、前年比19%増加した。毛金利は前年同期の74%から69%に低下し、下げ幅は471ベーシスポイントだった。

純損失：2022年第2四半期のGAAP純損失は2，840万ドルで収入の-37%を占めたが、2021年第2四半期のGAAP純損失は1，440万ドルだった

調整後のEBITDA：2022年第2四半期調整後のEBITDA損失は1350万ドルで、収入のマイナス18%を占めているが、2021年第2四半期調整後のEBITDA損失は900万ドルで、2021年第2四半期収入のマイナス15%を占めている。

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カタログ表

バイヤーと注文をアクティブにする：2022年第2四半期、活発なバイヤー総数は172万人、注文総額は170万人で、それぞれ2021年第2四半期より29%と40%増加した。

重要な財務と運営指標

著者らは以下の重要な業務と非GAAP指標を含む多くの運営と財務指標を審査し、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を確定し、業務計画を制定し、戦略決定を行う。このような重要な財政と運営指標は以下の通りだ。

						3か月まで																		6か月まで
						六月三十日																		六月三十日
						2022						2021						変わる						2022						2021						変わる
						(千単位、百分率および基点を除く)
活発な買手(期末まで)						1,724						1,341						29		%				1,724						1,341						29		%
命令する．						1,704						1,218						40		%				3,344						2,346						43		%
純損失						$	(28,399)					$	(14,379)					(98)		%				$	(49,107)					$	(30,550)					(61)		%
純損失率						(37)		%				(24)		%				(1,318)		Bps				(33)		%				(26)		%				(651)		Bps
調整後のEBITDA損失(1)						$	(13,541)					$	(9,036)					(50)		%				$	(26,504)					$	(18,155)					(46)		%
調整後EBITDA利益率						(18)		%				(15)		%				(262)		Bps				(18)		%				(16)		%				(210)		Bps

(1)調整後EBITDAと純損失の入金は以下のとおりである。

バイヤーを活発にする

アクティブ買手とは，過去12カ月に少なくとも1回購入したThree Up買手である.ThrdUPバイヤーは、当社の市場にアカウントを作成し、一意の電子メールアドレスで識別されるクライアントです。1人は複数のThdUPアカウントを持つことができ，複数のアクティブな買手と計算される.アクティブな買手の数は我々の市場収入の重要な駆動力であり，活発な買手の数は時間とともに増加することが予想される.

命令する．

注文とは、所与の時間内に、我々のRAASクライアントを介して、バイヤーが私たちの市場全体で注文した総数を含み、注文のキャンセルを含まないことです。私たちは時間が経つにつれて注文が増加すると予想している。

調整後EBITDA

調整されたEBITDAは調整された純損失を指し、調整後にある期間の減価償却及び償却、株式に基づく補償支出、利息支出、買収関連支出、再編費用、転換可能な優先株式証負債の公正価値変動及び所得税支出を含まない。我々は，我々の経営業績や業務の経営レバレッジを評価し，内部計画や予測に用いる非GAAP指標である調整されたEBITDAを用いた。調整後のEBITDAを我々のGAAP結果と一緒に考えると、過去の財務業績との整合性および比較性を提供し、他の会社との比較に役立つため、投資家に役立つ可能性があると信じており、一部の会社は類似した非GAAP財務情報を使用してGAAP結果を補完する。

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カタログ表

次の表は、調整後EBITDAの純損失台帳を提供します

						3か月まで												6か月まで
						六月三十日												六月三十日
						2022						2021						2022						2021
						(単位：千)
調整されたEBITDA台帳：
公認会計基準純損失						$	(28,399)					$	(14,379)					$	(49,107)					$	(30,550)
減価償却および償却						3,407						1,861						6,678						3,899
株に基づく報酬費用						10,058						2,896						13,581						6,394
利子支出						238						573						661						1,132
買収に関連する費用						70						—						274						—
再編成費用						1,076						—						1,387						—
転換可能優先株承認株式証負債の公正価値変動						—						—						—						930
所得税支給						9						13						22						40
非公認会計基準調整後のEBITDA						$	(13,541)					$	(9,036)					$	(26,504)					$	(18,155)

経営成果

以下の表に、本報告で述べた期間の業務成果を示す

						3か月まで												6か月まで
						六月三十日												六月三十日
						2022						2021						2022						2021
						(単位：千)
収入：
委託販売						$	48,536					$	48,597					$	95,971					$	93,285
製品						27,885						11,362						53,145						22,354
総収入						76,421						59,959						149,116						115,639
収入コスト：
委託販売						10,218						10,687						20,267						21,519
製品						13,555						5,140						25,973						10,270
収入総コスト						23,773						15,827						46,240						31,789
毛利						52,648						44,132						102,876						83,850
運営費用：
運営、製品、技術						43,961						31,062						83,122						59,374
マーケティングをする						19,640						15,957						36,618						31,403
販売、一般、行政						17,380						10,999						32,044						21,637
総運営費						80,981						58,018						151,784						112,414
営業損失						(28,333)						(13,886)						(48,908)						(28,564)
利子支出						(238)						(573)						(661)						(1,132)
その他の収入，純額						181						93						484						(814)
所得税準備前の損失を差し引く						(28,390)						(14,366)						(49,085)						(30,510)
所得税支給						9						13						22						40
純損失						$	(28,399)					$	(14,379)					$	(49,107)					$	(30,550)
1株当たり基本と希釈して純損失						$	(0.29)					$	(0.15)					$	(0.50)					$	(0.54)

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カタログ表

2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の比較

収入.収入

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
委託販売収入						$	48,536					$	48,597					$	(61)					—		%				$	95,971					$	93,285					$	2,686					3		%
製品収入						27,885						11,362						16,523						145		%				53,145						22,354						30,791						138		%
総収入						$	76,421					$	59,959					$	16,462					27		%				$	149,116					$	115,639					$	33,477					29		%
総収入のパーセントを占める寄売収入						64		%				81		%										(17)		%				64		%				81		%										(17)		%
製品収入が総収入のパーセントを占める						36		%				19		%										17		%				36		%				19		%										17		%

2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月の総収入は1650万ドル増加し、27%増加した。総収入の増加は，主に2021年10月に欧州事業を買収し，受注が40%増加し，活発な買手が29%増加したことと，我々の国内注文と活発な買手の増加によるものである.私たちは2022年6月後半に収入と注文増加の鈍化を経験したが、これは世界経済の普遍的な不確定性、インフレの激化、消費者の自由支配可能な支出の疲弊を含む様々な要素に起因する。全体的に、1件あたりの収入が9%減少したのは、主に私たちのヨーロッパ業務の受注1件当たりの収入が低下したためであり、比較期間中、マーケティング、広告、販売促進努力の強化と、私たちの忠誠度計画の改革に関する販売の加速により、1注文あたりの国内収入は6%増加した。

2021年6月30日までの6カ月間と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の総収入は3350万ドル増加し、29%増加した。注文は43%増加し、活発なバイヤーは29%増加したが、欧州の定価が低いため、1注文あたりの収入は10%減少し、この増加を部分的に相殺し、比較期間中に1注文あたりの国内収入は4%増加した。マーケティング、広告、販売促進の取り組みを強化し、注文や活発なバイヤーの増加を大きく促進した。

2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の製品収入はそれぞれ145%と138%増加した。成長は主に私たちのヨーロッパ業務が増加したためであり、主に製品収入と、私たちの国内製品収入の増加であり、これは前期に完成品調達が増加したため、収入が最終顧客に出荷された際に製品収入として確認されたためである。

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カタログ表

収入コスト

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
委託収入コスト						$	10,218					$	10,687					$	(469)					(4)		%				$	20,267					$	21,519					$	(1,252)					(6)		%
製品収入コスト						13,555						5,140						8,415						164		%				25,973						10,270						15,703						153		%
収入総コスト						$	23,773					$	15,827					$	7,946					50		%				$	46,240					$	31,789					$	14,451					45		%
毛利						$	52,648					$	44,132					$	8,516					19		%				$	102,876					$	83,850					$	19,026					23		%
毛利率						69		%				74		%																69		%				73		%
収入コストが総収入のパーセントを占める						31		%				26		%																31		%				27		%
総収入コストのパーセントを占める代理販売収入コスト						43		%				68		%																44		%				68		%
製品収入コストは総収入コストのパーセントを占める						57		%				32		%																56		%				32		%

2022年6月30日までの3カ月間の総収入コストが総収入に占める割合は31%で、2021年6月30日までの3カ月の26%より471ベーシスポイント増加した。2022年6月30日までの6カ月間の総収入コストが総収入に占める割合は31%で、2021年6月30日までの6カ月間の27%より352ベーシスポイント増加した。毛金利低下の主な原因は、私たちのヨーロッパ業務の2021年10月からの経営業績を計上したことです。私たちのヨーロッパ業務の収入は主に毛金利の低い製品販売から来ています。委託販売の毛金利は製品販売よりも高いが，我々のヨーロッパ業務からの収入と組み合わせて，2022年6月30日までの3カ月と6カ月の総収入に占める割合は小さい。販売販売の収入は、売り手の支出と販売物品コストを差し引いて確認され、製品販売については、売り手の支払いと販売物品コストが収入コストの構成要素に計上される。

絶対ドルで計算すると、収入コストは低下すると予想されていますが、私たちのヨーロッパ業務が短期的に私たちの業務全体のより大きなシェアを占めるにつれて、収入コストは収入の割合で上昇します。

委託収入コスト

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
委託収入コスト						$	10,218					$	10,687					$	(469)					(4)		%				$	20,267					$	21,519					$	(1,252)					(6)		%
委託収入の割合として						21		%				22		%																21		%				23		%
毛利を寄売する						79		%				78		%																79		%				77		%

2022年6月30日までの3ヶ月間、委託収入コストは2021年6月30日までの3ヶ月より50万ドル減少し、下げ幅は4%となった。2021年6月30日までの6カ月間と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の寄売収入コストは130万ドル低下し、下げ幅は6%となった。比較期間の減少は，総収入に占める販売収入の百分が小さいことと，下表に概説した関連コストの変化によるものである

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カタログ表

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
出国出荷						$	6,471					$	7,942					$	(1,471)					(19)		%				$	13,088					$	16,059					$	(2,971)					(19)		%
直接労働する						2,554						1,918						636						33		%				5,013						3,783						1,230						33		%
包装						883						620						263						42		%				1,619						1,533						86						6		%
他にも						310						207						103						50		%				547						144						403						280		%
委託収入総コスト						$	10,218					$	10,687					$	(469)					(4)		%				$	20,267					$	21,519					$	(1,252)					(6)		%

2022年6月30日までの3カ月間、寄売毛金利は94ベーシスポイント増加し、79%に達した。2022年6月30日までの6カ月間、寄売毛金利は195ベーシスポイント増加し、79%に達した。外運コストが低下したのは主に配送センターにまたがる外運プロセスを統合したためであるが，運賃上昇と直接労働力増加分はこの影響を相殺している

製品収入コスト

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
製品収入コスト						$	13,555					$	5,140					$	8,415					164		%				$	25,973					$	10,270					$	15,703					153		%
製品の収入のパーセントを占める						49		%				45		%																49		%				46		%
製品毛利率						51		%				55		%																51		%				54		%

2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間の製品収入コストは840万ドル増加し、164%増となった。2021年6月30日までの6カ月間と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の製品収入コストは1570万ドル増加し、153%増となった。製品収入コストの比較期間中の増加は主に国内製品収入の増加と2022年から私たちのヨーロッパ業務を含めているからです。料金構成を下記表に示します。

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
在庫コスト						$	9,610					$	3,035					$	6,575					217		%				$	18,442					5,861						$	12,581					215		%
出国出荷						2,633						1,625						1,008						62		%				5,053						3,333						1,720						52		%
直接労働する						988						365						623						171		%				1,875						757						1,118						148		%
包装						324						115						209						182		%				603						319						284						89		%
製品収入総コスト						$	13,555					$	5,140					$	8,415					164		%				$	25,973					$	10,270					$	15,703					153		%

2022年6月30日までの3カ月間、製品毛金利は337ベーシスポイント低下し、51%に低下した。2022年6月30日までの6カ月間、製品毛金利は293ベーシスポイント低下し、51%に達した。私たちのヨーロッパ業務製品の利益率が低いのは、主に生産コストを在庫に資本化することと、出荷時に在庫から製品収入コストに放出するためです。2022年に私たちのヨーロッパ業務に組み込まれた出国輸送増加は、収入増加に対する国内出国輸送の減少によって相殺された。これは、配送センター間の出国輸送プロセスが統合されたためである。2021年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の直接労働力がそれぞれ171%と148%増加したのは、主に2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の製品収入が2021年同期に比べてそれぞれ145%と138%増加したためである

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カタログ表

運営費

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
運営、製品、技術						$	43,961					$	31,062					$	12,899					42		%				$	83,122					$	59,374					$	23,748					40		%
マーケティングをする						19,640						15,957						3,683						23		%				36,618						31,403						5,215						17		%
販売、一般、行政						17,380						10,999						6,381						58		%				32,044						21,637						10,407						48		%
総運営費						$	80,981					$	58,018					$	22,963					40		%				$	151,784					$	112,414					$	39,370					35		%
総収入に占める運営、製品、技術の割合						58		%				52		%																56		%				51		%
総収入のパーセントを占める営業額						26		%				27		%																25		%				27		%
総収入に占める販売·一般·行政費の割合						23		%				18		%																21		%				19		%

2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間の運営費は2300万ドル増加し、40%増となった。2021年6月30日までの6カ月間と比較して，2022年6月30日までの6カ月間の運営費は3940万ドル増加し，35%増となった。私たちは引き続き配送センターの処理能力、マーケティング努力、インフラの拡大に投資し、上場企業になってヨーロッパへの拡張を支援しています。業務費用内訳項目別に示した結果は以下のとおりである.

運営、製品、技術

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
人事関係のコスト						$	27,674					$	19,272					$	8,402					44		%				$	53,168					$	37,951					$	15,217					40		%
施設とその他の費用を分担する						9,203						6,481						2,722						42		%				17,533						12,501						5,032						40		%
入駅とその他の出荷						6,537						5,077						1,460						29		%				11,413						8,632						2,781						32		%
他にも						547						232						315						136		%				1,008						290						718						248		%
運営、製品、技術総支出						$	43,961					$	31,062					$	12,899					42		%				$	83,122					$	59,374					$	23,748					40		%
総収入に占める運営、製品、技術の割合						58		%				52		%																56		%				51		%

2022年6月30日までの3カ月間の人事関連コストは2，770万ドルで、2021年6月30日までの3カ月の1，930万ドルより44%増加した。2022年6月30日までの6カ月間の人事関連コストは5320万ドルで、2021年6月30日までの6カ月分の3800万ドルより40%増加した。2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間で、配送·処理センター、企業、一般運営支援機能部門の平均従業員数はそれぞれ37%と55%増加した。

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カタログ表

2022年6月30日までの3ヶ月間、施設やその他の分配コストは920万ドルで、2021年6月30日までの3ヶ月間の650万ドルより42%増加した。これは、流通·処理センターに関連する賃貸料、減価償却、用品、第三者物流が190万ドル増加し、ソフトウェア購読とホスト費用が80万ドル増加したためである。2022年6月30日までの6ヶ月間、施設やその他の分配コストは1，750万ドルで、2021年6月30日までの6ヶ月の1，250万ドルより40%増加した。これは、流通·処理センターの賃貸料、減価償却、その他の運営費用が380万ドル増加し、ソフトウェア購読とホスト費用が130万ドル増加したためである。

2022年6月30日までの3カ月間の入国やその他の輸送コストは650万ドルで、2021年6月30日までの3カ月の510万ドルより29%増加した。2022年6月30日までの6カ月間の入国やその他の輸送コストは1，140万ドルで、2021年6月30日までの6カ月の860万ドルより32%増加した。比較期間の増加は，より高い運賃と我々のマシニングセンターと配送センターとの移行増加に押されている.

絶対ドルで計算すると、運営、製品、技術コストは低下するが、固定施設や技術コストにより、次の四半期の収入の割合が高くなると予想される。

マーケティングをする

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
マーケティングと広告コスト						$	15,245					$	13,743					$	1,502					11		%				$	29,172					$	26,963					$	2,209					8		%
人事関係のコスト						3,122						1,555						$	1,567					101		%				5,197						3,239						$	1,958					60		%
施設と技術がコストを分担する						239						337						(98)						(29)		%				607						650						(43)						(7)		%
専門サービス						346						176						170						97		%				613						271						342						126		%
他にも						688						146						542						371		%				1,029						280						749						268		%
総マーケティング費用						$	19,640					$	15,957					$	3,683					23		%				$	36,618					$	31,403					$	5,215					17		%
総収入のパーセントを占める営業額						26		%				27		%																25		%				27		%

2022年6月30日までの3ヶ月間、マーケティングコストは23%増加した。2022年6月30日までの3ヶ月間のマーケティングと広告コストは1520万ドルで、2021年6月30日までの3ヶ月の1370万ドルより11%増加した。マーケティングと広告コストの増加は、2021年に欧州事業を買収して増加した240万ドルによって推進されたが、Goody Box計画の90万ドルを停止してこの増加を相殺した。2022年6月30日までの6ヶ月間、マーケティングコストは17%増加した。2022年6月30日までの6カ月間のマーケティング·広告コストは2920万ドルで、2021年6月30日までの6カ月間の2700万ドルより8%増加した。マーケティングと広告コストの増加は、2021年にヨーロッパ事業を買収し、420万ドル増加したが、Goody Box計画と他の国内マーケティングコストの減少を停止して200万ドルを相殺したからである。

2022年6月30日までの3カ月間の人事関連コストは310万ドルで、2021年6月30日までの3カ月の160万ドルから101%増加した。2022年6月30日までの6カ月間の人事関連コストは520万ドルで、2021年6月30日までの6カ月分の320万ドルより60%増加した。2021年6月30日までの3カ月と6カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月と6カ月の平均従業員数はそれぞれ86%と88%増加した。2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、アメリカの株式報酬支出はそれぞれ90万ドルと80万ドル増加した。

絶対ドルで計算すると、マーケティングコストは低下するが、人員関連の固定コストにより、次の四半期の営業の割合が高くなると予想される。

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カタログ表

販売、一般、行政

						3か月まで																								6か月まで
						六月三十日												変わる												六月三十日												変わる
						2022						2021						金額						%						2022						2021						金額						%
						(百分率を除いて千単位)
人事関係のコスト						$	11,123					$	5,267					$	5,856					111		%				$	18,495					$	10,803					$	7,692					71		%
専門サービス						2,008						1,456						552						38		%				4,514						3,291						1,223						37		%
手数料を支払う						2,264						2,029						235						12		%				4,481						3,826						655						17		%
他にも						1,985						2,247						(262)						(12)		%				4,554						3,717						837						23		%
販売、一般、行政費用の合計						$	17,380					$	10,999					$	6,381					58		%				$	32,044					$	21,637					$	10,407					48		%
総収入に占める販売·一般·行政費の割合						23		%				18		%																21		%				19		%

2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間の販売、一般、行政費は58%増加した。2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の販売、一般、行政費は48%増加した。この2つの比較期間の成長は主に投資によるものであり，主に人事面，次いで専門サービスコストであり，我々の業務規模の拡大と上場企業としての流れの改善に用いられている。

2022年6月30日までの3カ月間の人事関連コストは1110万ドルで、2021年6月30日までの3カ月の530万ドルより111%増加した。2022年6月30日までの6カ月間の人事関連コストは1，850万ドルで、2021年6月30日までの6カ月分の1，080万ドルから71%増加した。2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の平均従業員数はそれぞれ97%と91%増加した。

2022年6月30日までの3ヶ月間の専門サービスコストは200万ドルで、2021年6月30日までの3ヶ月間の150万ドルより38%増加した。これは、主に欧州業務が法的費用と顧客支援サービスを増加させたためである。2022年6月30日までの6ヶ月間の専門サービスコストは450万ドルで、2021年6月30日までの6ヶ月間の330万ドルより37%増加し、法的サービスが50万ドル増加し、私たちのヨーロッパ業務や顧客支援や他のサービスを含むサービスが一般的に増加したためだ。

2022年6月30日までの3カ月間の支払い処理費は230万ドルで、2021年6月30日までの3カ月の200万ドルより12%増加した。この増加は主に総売上高が27%増加したためであり，一部は我々のヨーロッパ業務の低い支払い処理率によって相殺された.2022年6月30日までの6カ月間の支払い処理費は450万ドルで、2021年6月30日までの6カ月分の380万ドルから17%増加した。増加は主に全体の収入が29%増加したためだが、一部は私たちのヨーロッパ業務の低い支払い処理率によって相殺された。

2022年6月30日までの3カ月間、その他の支出は200万ドルで、2021年6月30日までの3カ月の220万ドルより12%減少し、主に販売と使用税準備金と賃金サービス料の減少によるものだ。2022年6月30日までの6カ月間のその他の支出は460万ドルで、2021年6月30日までの6カ月の370万ドルより23%増加し、主に私たちの上場企業の身分に関するより高い保険料によるものだ。

ドル絶対値で計算すると、販売、一般、行政コストは低下するが、固定的な会社間接コストにより、次の四半期の収入の割合が高くなると予想される。

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カタログ表

流動性と資本資源

2022年6月30日現在、私たちは1億485億ドルの現金、現金等価物、短期有価証券を持っている。私たちは運営から負のキャッシュフローを生み出し、主に株式、証券、債務を私的かつ公開販売することで私たちの運営に資金を提供している。また、西部連合銀行と定期融資計画(“定期融資”)があり、私たちは4，000万ドルを引き出して800万ドルを返済しました。2022年6月30日現在、返済されていないローンは3，200万ドルです。2022年7月、総借入能力を7000万ドルに引き上げ、定期融資下の借入適用保証金を“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載された最優遇金利に1.25%の保証金を加え、下限を6.00%に引き下げ、未返済定期融資の満期日を2027年7月14日に延長することを含む2つ目の改正·再署名された融資·担保協定を締結した。

私たちは、私たちの業務の発展と私たちのインフラの拡大に投資し続けるにつれて、運営損失と運営による負のキャッシュフローが予測可能な未来まで続くと予想しています。私たちの現金の主な用途は、加工センターと配送センターの支出、製品と技術支出、マーケティング支出、人事支出、そして私たちの運営と成長を支援するために必要な他の支出などの運営コストを含みます。また、私たちの主な資本支出は、私たちの加工センターと配送センターの設立、拡張および/または自動化に関連しており、私たちの運営状況や会社の需要に応じて加速または延期される可能性があります。私たちの現在の運営計画によると、私たちは私たちの既存の現金、現金等価物、および短期有価証券が私たちの短期と長期資本需要を満たすのに十分になると信じている。私たちの財務資源がどのくらいの間私たちの運営を支持するのに十分な予測は前向きに述べられており、リスクと不確定要素に関連しており、実際の結果はこれとは大きく異なる可能性がある。

私たちの将来の資本需要は、計画中の収入増加のタイミング、販売とマーケティング活動の拡大、新製品と新しいRAAS顧客の潜在的な発売、私たちの市場の持続的な成長と全体的な経済状況を支援するために、配送センターの自動化と拡張計画を増加させることを含む多くの要素に依存するだろう。私たちは追加的な株式や債務融資を求めるかもしれない。もし私たちが株式融資を集めたら、私たちの株主は彼らの所有権利益の深刻な希釈を経験するかもしれない。もし私たちが追加的な債務融資を行う場合、このような債務融資の条項は私たちの現在の定期融資計画と類似しているか、またはより制限されている可能性があり、私たちは追加的な債務超過義務を負うだろう。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時に追加の資本を調達できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受ける可能性がある。

キャッシュフロー

次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである

						6か月まで
						六月三十日
						2022						2021
						(単位：千)
提供された現金純額(使用)：
経営活動						$	(24,835)					$	(9,090)
投資活動						(4,764)						(66,417)
融資活動						(2,332)						184,081
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響						(521)						—
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス)						$	(32,452)					$	108,574

経営活動によるキャッシュフローの変化

2022年6月30日までの6カ月間、経営活動に用いられた現金純額は2480万ドルで、4910万ドルの純損失を含むが、2430万ドルの非現金費用によって部分的に相殺された。運用資産や負債のキャッシュフローが減少したのは、主に在庫が470万ドル増加し、欧州事業の季節的な販売支援と業務成長を支援しているためです。保険、ソフトウェア、その他の費用の前払い費用が150万ドル増加したことも経験しました。売掛金，売掛金，その他の流動負債，および売り手の支払流量が620万ドル増加し，これらのキャッシュフローの減少を相殺したのは，支払タイミング，売上高の増加，わが業務の増加に伴う運営費の増加によるものである。

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カタログ表

2021年6月30日までの6カ月間、運営活動に用いられた現金純額は910万ドルで、このうち純損失は3，060万ドルで、非現金費用1，390万ドルおよび運営資産および負債純変動760万ドルの部分で相殺された。営業資産や負債の変化は、売掛金やその他の流動負債が820万ドル増加したためであり、これは主に売掛金や売掛金の増加、支払タイミングの都合により売主が300万ドル増加し、支払時間のため売掛金が270万ドル増加したことと、わが業務の増加に伴い運営費が増加したためである。これらの変化は、前払い保険の増加による他の流動および非流動資産の340万ドルの増加、支払いリースによる経営賃貸負債の230万ドルの減少、および純在庫の80万ドルの増加によって部分的に相殺される。

投資活動によるキャッシュフローの変化

2022年6月30日までの6ヶ月間、投資活動のための現金純額は480万ドルであり、これは主に私たちの新流通センターの2760万ドルの資本支出と350万ドルの有価証券購入に使用され、一部は2630万ドルの有価証券の満期日によって相殺されたためである。

2021年6月30日までの6ヶ月間、投資活動のための現金純額は6640万ドルであり、これは主に新たに購入した5740万ドルの有価証券と、主に私たちの配送センターの900万ドルの資本支出に用いられたためである。

融資活動によるキャッシュフローの変化

2022年6月30日までの6カ月間、融資活動のための現金純額は230万ドルで、その中には主に400万ドルの債務返済が含まれており、一部は普通株式オプションの行使と従業員が株を購入した170万ドルで相殺されている。

融資活動が提供する現金純額は2021年6月30日までの6カ月間で1億841億ドルで、初公募株でA類普通株を売却した1億803億ドルの純収益、460万ドルの債務融資純額、普通株式オプション行使の280万ドルが主に含まれている。この部分はIPOの360万ドルの発行費用によって相殺される。

重要な会計政策と試算

私たちの経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析は、公認会計基準に基づいて作成された私たちの連結財務諸表に基づいています。このような簡明な総合財務諸表を作成する際に、私たちは簡明総合財務諸表の期日に提出された資産と負債額及び或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内にすでに報告された収入と支出に影響を与えるために判断と推定を行う必要がある。我々の見積もりは，我々の歴史的経験と，当時の状況では合理的な様々な他の要因に基づいており，これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが，これらの資産や負債の帳簿価値は他の源からは明らかではないように見える。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの判断および推定とは異なる可能性があり、任意のこのような違いは実質的である可能性がある。

2021年12月31日以来、私たちの重要な会計政策に大きな変化はない。監査されていない簡明な連結財務諸表を作成する際に使用される重大な判断と推定に影響を与える重要な会計政策の記述については、2022年3月22日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年報の“経営陣の財務状況や経営結果の検討·分析”と題する章を参照されたい。

最近の会計公告

付記2の議論を参照されたい重大会計政策第1項に記載されている連結財務諸表については、財務諸表新しい会計宣言に関する資料を調べるために。

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カタログ表

雇用法案会計選挙

私たちは“創業始動法案”(“JOBS法案”)のように“新興成長型会社”である。雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。私たちは、私たちがもはや新興成長型会社ではなく、または私たちが延長の過渡期から撤退することを明確かつ撤回できないまで、この延長の過渡期を使用することを選択した。したがって、私たちの簡明な連結財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明を遵守している会社と比較できない可能性があります。

Item 3. 市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。これらのリスクは主に

金利リスク

2022年6月30日現在、私たちは5220万ドルの無制限現金と現金等価物、9630万ドルの有価証券を持っており、主に通貨市場基金、会社債務証券、商業手形、米国国債、米国政府機関債券を含み、これらの証券にはある程度の金利リスクがある。今まで、金利の変動は大きくなかった。私たちの投資活動の主な目標は、リスクを著しく増加させることなく元本を維持しながら収益を最大化することです。私たちは取引や投機目的に投資しないし、派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。私たちの投資は短期から中期までの性質なので、私たちは持っていませんし、金利の変化によって大きなリスクに直面することも期待できません。今まで、金利の変動は大きくなかった。

我々と西聯銀行との融資·担保協定によると、金利は最優遇金利にリンクしており、下限は5.50%であるため、金利リスクがある。2022年6月30日現在、融資と担保協定により4，000万ドルを借り入れており、この日までに、未返済元金は3，200万ドル、金利は6.25%である。今まで、金利の変動は大きくなかった。付記14を参照して、我々の融資改正と2022年7月14日に発効した金利への影響に関する議論の後続事件。

金利変動は100ベーシスポイント変動し、我々の財務状況や本報告で述べた期間の経営業績に実質的な影響を与えないと仮定する。

インフレリスク

ここ数ヶ月、私たちが業務を展開しているアメリカや海外では、インフレ率が大幅に上昇し、金利、燃料、賃金、運賃、その他のコストが上昇している。これまで、私たちはインフレが私たちの業務、財務状況、または経営結果に実質的な影響を与えたとは思わなかった。しかし、このような成長は私たちの運営と借入コストを押し上げ、私たちの業務に否定的な影響を与えるかもしれない。しかも、インフレが消費者予算に与える影響は私たちの顧客の支出を減少させるかもしれない。もし私たちが経営コストの上昇を十分に相殺するために価格を上げることができなければ、私たちの収益性と財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

外貨為替リスク

私たちはRemixを通じてヨーロッパで多様な通貨で取引している。そのため，Remixでの経営実績，キャッシュフロー，純投資は外貨レート変化の影響を受ける.2022年6月30日まで、私たちの最も重要な通貨の開放はブルガリアレーバー(BGN)だ。私たちは自然ヘッジを通じて、外貨収入とコストマッチング、外貨資産が負債を相殺することを含む外貨為替レートリスクを管理します。私たちは外貨リスクについてヘッジスケジュールを達成していませんが、外貨への開放がもっと大きくなれば、私たちは未来にそうするかもしれません。

私たちの対外業務の資産と負債は期末レートでドルに換算し、収入と支出は取引発生期間の平均レートに換算します。相関換算調整は300万ドルの負外貨換算調整に反映され、2022年6月30日までの6ヶ月間の株式に影響を与え、他の全面的な損失を累計した。

外貨為替レートに10%の変動があると仮定すると、我々の財務状況や本報告で述べたいかなる時期の経営業績にも実質的な影響を与えない。

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カタログ表

Item 4. 制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣(最高経営責任者及びCEOを含む)の監督·参加の下、本報告で述べた期間終了までの、改正された1934年証券取引法(“取引法”)第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条に規定されている開示制御プログラム及びプログラムの設計及び動作の有効性を評価した。取引法の定義によれば、“開示制御および手続”という用語は、取引法に従って提出または提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを保証するための制御および手順を意味し、これらの情報は、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、最高経営者およびCEOを含む私たちの管理層に蓄積されて伝達される。どのような制御およびプログラムも、設計および動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、可能な制御とプログラムのコスト-収益関係を評価する際にその判断を使用しなければならない。また，どの制御評価も，誤りや不正による誤り陳述が発生しないことや，社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されていることを絶対に保証することはできない.

以下に議論する財務報告の内部統制には重大な欠陥があるため、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年6月30日現在、我々の開示制御及び手続は無効であると結論した。この事実を踏まえて、我々の経営陣は、私たちの最高経営責任者とCEOを含め、追加の照合および他の決済後の手続きを実行し、財務報告の内部統制に大きな弱点があるにもかかわらず、本10-Q表に含まれている監査されていない中期簡明総合財務諸表は、すべての重要な点で、私たちの財務状況、経営成果、および公認会計基準に適合する列報中の現金流量を公平に反映していると結論した。

これまでに報告された財務報告書の内部統制には重大な欠陥がある

2022年3月22日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年度報告書に開示されているように、2021年、2020年、2019年、2018年12月31日までの会計年度財務諸表を監査する際に、私たちと独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に対して設計と実施に何らかの制御欠陥があり、全体的に実質的な弱点を構成していることを発見した。重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。

私たちの実質的な弱点は以下の制御欠陥と関連がある

•私たちは財務報告の過程で使用される会計と独自のデータシステムの効率的な制御を設計して維持していない。これらのシステムは、ユーザアクセス、プログラム変更管理、コンピュータ操作、およびデータ検証の制御が不足しており、財務会計アプリケーションおよび基本会計記録に影響を与えるITプログラムおよびデータ変更が適切に識別、テスト、許可、および実施されることを保証することができない。

•私たちはいくつかの口座台帳と日記帳分録の準備と審査の適切な制御を設計して維持していません。具体的には、設計·維持制御措置もなく、(1)口座調整·日記帳分録の作成·審査における適切な分業、(2)一致·タイムリーに基づいて適切な精度で口座調整を作成·審査することを確保するために十分な会計担当者もいない。

上記の欠陥を是正しないと、我々の年度または中期連結財務諸表の1つまたは複数のアカウント残高または開示の誤った陳述を引き起こす可能性があり、これは防止または検出できないので、これらの制御欠陥が重大な弱点を構成していると判断する。

救済計画

我々の重大な弱点を解決するために、会計、財務、情報技術者を追加し、新たな財務会計手続きを実施した。私たちは、私たちの会計と独自のシステム内で改善と制御を実施し、より多くの合格した会計、財務、情報技術資源を雇用し、私たちの会計と四半期決済プロセスをさらに発展させることで、上記の重大な弱点を補う措置を講じている。これらのステップが完了し、制御措置が十分に長時間有効に動作するまで、私たちはこれらの制御欠陥を完全に修復することができないだろう。

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カタログ表

財務報告の内部統制の変化

上述したように、私たちは財務報告書の内部統制に関連する重大な弱点を是正するために行動している。上述した以外に、当社の最近の財政四半期内に、当社は財務報告の内部統制に何の変化もなく(この言葉の定義は取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条参照)、財務報告の内部統制に重大な影響があるか、または合理的に重大な影響を与える可能性がある。我々は，我々の内部統制における新冠肺炎の状況を継続的にモニタリング·評価し，その設計·運営有効性への影響を最大限に減少させている。

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カタログ表

第2部：その他の情報

Item 1. 法律訴訟

私たちは法的手続きを待ついかなる重大な事項でもない。通常の業務過程で、私たちは時々法的手続きとクレームの影響を受けるかもしれない。

第1 A項リスク要因

会社は、2022年3月22日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの年次報告書10-K表第I部分第1 A項の“リスク要因”の節で開示されたリスク要因を補完しており、これらのリスク要因は、2021年度10-K財務報告に記載されている他のリスク要因と併せて読まなければならない。

私たちの国際業務は私たちを為替変動と他の通貨リスクに直面させるかもしれない。

私たちの国際業務の資産、負債、収入と関連費用はすべて外貨建てです。ドルに両替する時、現地通貨とドルの間の為替レートの変動は私たちの国際業務の財務状況と経営業績にマイナス影響を与える可能性があります。また、通貨価値の相対的な変化は、外国の最終顧客製品価格の変動をもたらし、これは注文減少を招き、特定の外国市場におけるわが製品の競争力を低下させる可能性がある。為替レートの変動は私たちの収入を減少させ、私たちの未来の成長の見通し、経営業績と財務状況にマイナスの影響を与えるかもしれない。

私たちは再構成活動から期待された節約や収益を達成できないかもしれない。

私たちは再編活動に入っており、将来的には、私たちの運営を改善し、ビジネス状況や市場の変化に対応し、コストを低減するためにいくつかの重要な機能を簡素化することが可能である。私たちは、再構成活動から期待される節約や収益を達成できない可能性があり、追加の再構成費用とキーパーソンの損失、私たちの運営中断、および製品のタイムリーな配送の困難が生じる可能性があります。このような要素は私たちの業務、運営結果、そして財政状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

最近の金利の上昇や資本市場の変動は、私たちの貸借コストを増加させ、追加資金を調達する能力に影響を与える可能性がある。

私たちは私たちの流動性需要を満たし、私たちの運営に資金を提供するために借入された資金に部分的に依存してきて、将来もそうし続けるかもしれない。2022年7月には、総借入能力を7000万ドルに引き上げ、定期融資の適用保証金を“ウォール·ストリート·ジャーナル”が公表した最優遇金利に1.25%の保証金を加え、下限を6.00%とし、未返済定期融資の満期日を2027年7月14日に延長することを含む2つ目の改正·再署名された融資·担保協定を締結した。金利を引き上げ続けることは、将来の再融資の結果を含め、私たちが未返済債務を返済するコストと、私たちが発生する可能性のある任意の新しい債務のコストを増加させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、資本市場の不確実性や変動性、その他の要因は、私たちの債務や株式融資の獲得にマイナスの影響を与える可能性があり、これらの融資は私たちに有利な条項で提供されないかもしれない、あるいは全くそうではない。もし私たちが十分な融資や満足できる条項で融資を受けることができなければ、私たちが私たちの業務に投資する能力は重大な制限に直面する可能性があり、そうでなければ、私たちの業務は損害を受けるだろう。

Item 2. 未登録株式証券販売と収益の使用

(a)ない。

(b)2021年3月30日、私たちは初公募株を完成し、1株14.00ドルの発行価格で13，800，000株のA類普通株を売却し、その中に1，800，000株が引受業者が行使した引受権に基づいてA類普通株の追加株を購入し、発行コスト、引受割引、1，770万ドルの手数料を差し引いた純収益は1.755億ドルだった。我々が初めて公開，発行，売却したすべての株式は，2021年3月25日に米国証券取引委員会によって発効が宣言されたS-1表の登録声明(第333-253834号文書)に基づいて証券法に基づいて登録された。我々は規則424(B)に基づいて2021年3月26日に提出された最終募集説明書に開示し、初公募で得られた資金の計画用途に大きな変化はなかった。

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カタログ表

2021年8月2日、同社はA類普通株200万株を1株24.25ドルで登録公開で発行·売却した。330万ドルの保証割引と手数料および発行コストを差し引くと、純収益総額は4550万ドル。2021年8月に完成した登録公開発行で得られた資金の計画用途に実質的な変化はない。

(c)ない。

Item 3. 高級証券違約

ない。

Item 4. 炭鉱安全情報開示

適用されません。

Item 5. その他の情報

(a)ない。

(b)ない。

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カタログ表

Item 6. 陳列品

引用で法団として成立する

展示品 番号をつける

展示品名

表

書類番号.

展示品

提出日

3.1

登録者登録成立証明書の改訂と再予約.

S-1

333-253834

3.2

3/3/2021

3.2

登録者の付例を改訂して再編成する。

S-1

333-253834

3.4

3/3/2021

4.1

登録者A類普通株式証明書フォーマット。

S-1

333-253834

4.1

3/3/2021

4.2

第十に、登録者及びその特定の株主によって2021年2月16日に改訂及び再署名された“投資家権利協定”。

S-1

333-253834

4.2

3/3/2021

31.1

2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条による最高経営責任者の認証。

同封アーカイブ

31.2

2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づく首席財務官の認証。

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32.1*

2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。

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32.2*

2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。

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101.INS

XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。

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101.衛生署署長

インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.

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101.CAL

インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.

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101.DEF

XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.

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101.LAB

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.

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101.価格

XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.

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104

カバーインタラクションデータファイル(フォーマットは、添付ファイル101に含まれる適用分類拡張情報を含むイントラネットXBRLである)。

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*本契約添付ファイル32.1および32.2で提供される証明は、本四半期報告の10-Qテーブルと共に提供されるものとみなされ、取引法第18節の目的に従って“既存枠”とみなされないか、または節の責任を受けず、証券法または取引法に従って提出された任意の文書に参照によって統合されたものとみなされてはならず、文書に含まれる任意の一般登録言語とみなされてはならない。

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カタログ表

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

			ThrdUP Inc.
			差出人：			/s/ショーン·ソバーズ
						ショーン·ソバーズ
						首席財務官
						(首席財務会計官)

日付：2022年8月15日

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