2022年第3四半期投資家プレゼンテーション
共同構築成功2カタログ4ページ概要、投資理念、文化と戦略10ページ信用、資本と流動性第21四半期と2022年財務洞察力第35四半期と2022年3月付録
3第4ページの概要、投資理念、文化·戦略10ページ信用、資本·流動性第21四半期および2022年度財務洞察第35四半期第3四半期および2022年度付録本プレゼンテーションにおける非歴史的陳述は、いずれも“1933年証券法”(改正)第27 A節、“1934年証券取引法”(改正された)第21 E節および“1995年個人証券訴訟改革法”に示された“前向き陳述”に属する。これらの前向きな陳述は、People Bancorp Inc.(“People”)の戦略計画および目標、または将来の業績およびイベントを予想する議論を含む可能性がある。本プレゼンテーションの情報は、2021年12月31日までの財政年度10-Kフォーム年次報告(“2021年10-Kフォーム”)と、2022年9月30日までの第3四半期収益発表(“第3四半期収益発表”)と共に読み、これらの報告は、2022年10月25日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された現在の8-Kフォーム報告書に含まれており、両者は、米国証券取引委員会のウェブサイト(sec.gov)または人民サイト(Peoplesbancorp.com)で閲覧することができる。米国公認会計原則の要求によると、Peopleは2022年9月30日の総合財務諸表の発表日までに後続事件の影響を評価し、米国証券取引委員会に提出されるForm 10-Q四半期報告(“第3四半期Form 10-Q”)の一部としなければならない。Peopleは2022年11月3日頃に米国証券取引委員会に第3四半期10-Q表を提出する予定だ。そのため、後続イベントが発生し、Peopleがそのキー会計推定数を更新し、本プレゼンテーションに記載されている財務情報を修正する可能性がある。投資家は注意してください、前向きな陳述は歴史的事実ではありません, 2021年Form 10−K表第1部1 A項“リスク要因”の節および第3四半期収益報告で詳細に説明されたリスクおよび不確実性を含むリスクおよび不確定要因に関する。したがって，実際の結果は本報告の前向き陳述が想定している結果とは大きく異なる可能性がある。経営陣は、これらの前向き状態の予想は、経営者の人々の業務や運営に対する理解の範囲内の合理的な仮定に基づいていると考えている。各国人民は、本報告の発表日以降に発生した事件や状況を反映するために、これらの前向き陳述を更新する責任は一切ない。投資家と株主の重要な情報本プレゼンテーションは，People Bancorp Inc.(“People”)証券の売却や招待の要約とはならない.PeopleはS-4表と他の文書で米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提案された石灰石銀行会社(“石灰石”)との合併に関する登録声明を提出する。登録声明には、PeopleおよびLimstoneがそれぞれ提案された合併を審議するために株主特別会議を開催する前に、両社の株主に送信される共同委託書/募集説明書が含まれる。我々は、People、石灰石、および提案合併に関する重要な情報が含まれているので、投資家および証券所有者に、米国証券取引委員会に提出される提案取引に関する依頼書/入札説明書および任意の他の関連文書を読むように促す。投資家や証券所持者は、米国証券取引委員会が維持しているサイトwww.sec.govを通じてこれらのファイルを無料で取得することができる(あれば)。これらの書類も無料で入手できます, People‘sサイトwww.Peoplesbancorp.comの“投資家関係”タブで、あるいは人民投資家関係部：People Bancorp Inc.，138 Putnan Street，PO Box 738，Marietta，Ohio 45750，Attn：Investor Relationshipに連絡する。People、Limstoneおよびそのいくつかの役員および幹部は、提案合併に関する依頼書募集の参加者と見なすことができる。これらの参加者と取引参加者とみなされる可能性のある他者の利益に関する情報は，提案統合に関する依頼書/募集説明書を読むことで得ることができる.People取締役と役員に関するより多くの情報はPeople 2022年度株主総会の依頼書に掲載されており，この声明は2022年3月17日に米国証券取引委員会の付表14 Aに提出された。SA FE H AR BO R ST AT EM EN T
概要、投資理念、文化、戦略4
5一緒に仕事をします。建設が成功した。®WV Vaky OH MD DCオハイオ州ウォーレン県49カーライル50 Franklin 51ハミルトン町52レバノン53メイソン54スプリングバーラー55ビルエンスビルハミルトン県56マデラ57モンゴメリー58シンシナティLPO東59シンシナティLPO西クライモン県60バダビア61ミルフォード62ミルフォードLPO 63ウィリアムスバーグ県64サルデーニャ島65ジョージア州オハイオ州オラバー県67リップリ67聖フェルフェルド県25ボルチモア26ランカスター27ラン開いたスト-フェルフェルフィールド県28アテネ裁判所街29-アテネ裁判所街30ネイルソン梅県31プロックドン35イックランゲス36パイク県42ヴェルフリーカリヤ県33ギャロポリスクリントン県44ブランチェスター45新ウィーン46サビンナ47ウィルミントン通り48ウィルミントン広場高地県43ヒルズベリーケホガ県22ニューアーク23シクレン州24ウォーシントンワー盛トン県1マリエッタ通り2辺境3第2街4リノ5ロビル6ベルプシミト県16ノートン17アクロンLPO 18アクラン幹線道路19ケホガ滝20モンロー滝グエンシ県10カムゲジュ-ホイリング街11ビシュクトン県13コノコックス県14マントファーノン15北カドン21県80アシュラン81山頂メイソン県73メスビルルイス県74ベンゼンベルク幹線道路75ベンゼンベルクAA高速道路76駐屯軍77トルスバークレケントン県69ライトカンベルブルク県70冷泉県ブレケン県71ブルスヴェルロバートソン県72オレヴィトブーン県68フィレンツェ·アンド·プシュル県115バックハンノンバーボン県116フェリーピハリソン県117ブリッジポート·オン·マリアンヌ118フェルモンテLPOクリーーン県123カーカナバハ県124チャールストン125チャールストン125ペンシルベニア通り126パースパックスロー127スヴェンシュタインセブラルガヴェ119バースウェールズ州121平地121タイラー県95レイブンスウッド102リプリーWVミレメイソン県103時快適カベル県104ハンティントン西105ハンティントン東106ハンティントンLPOリンケン県107西ハムリンローガン県108ローガンブラウン県109マディソンローリー県110ベクレロットゼル県94新マルティスビルパーク県83ピコビル84ピコビル保険フロイト県85マーティン86プレスリースバーグ87北側ジョンソン県88ペインズヴェルマッグフェエン県89サレズビルマルティン82イネブラート県90ジャクソンケンタキ州91ヴィンターズ加工92ジョージケンタッキーホール131 K街132デュカント州マリンコント州DCナイコモン州DC128コウィントン129リッチモンド130ハンプトンバージニア州コロンブクリーブランドシンナティレキシントンルイジビルリッチモンドチャールストンマリエタハンティントン人民銀行地理足跡PEBO預金1億ドルを超えるが市場シェア上位3県*PEBO市場シェア上位3県*PEBOフットプリント9月30日までのスナップショット, 2022年ローン：46億ドル資産：70億ドル預金：59億ドル時価：8.181億ドル行政/管理下の資産：28億ドル*FDICによる2022年6月までの年間預金要約による。ナスダック：PEBO PEBO地理的概要ナスダック：石灰岩岸を持つPEBO県
6投資理念ナスダック：ビマウェイ独特のコミュニティ銀行モデル·定価に影響を与えるより多くの農村市場で最も強力な預金市場シェアを持つ。3州の32県で市場シェアが上位3位にランクインした。·大都市に近いビジネスは、都市市場(例えばシンシナティ、クリーブランド、コロンブス、ワシントンD.C.、リッチモンド)の融資機会をつかむことができる·収入多様性は10~100億ドルの銀行平均より高く、費用収入比率は25%*·強力なコミュニティ名声と積極的な参加·全国的な保険料融資と設備賃貸業務の強力で多様な費用収入源·20番目の銀行のすべての保険機関は、商業、個人、生命、健康に関する専門知識·富管理-管理と管理の資産、ブローカー業務を含む、2022年9月30日までの信託·退職計画·米国100強設備リース会社がフランチャイズ権を拡大する能力·強力な資本·収益成長と運営実績を支援し、M&A戦略·成熟した集成能力と拡張可能なインフラを支援し、規律の厳正な実行と積極的な運営レバレッジ·強力、集積の企業リスク管理プロセス·業務ライン業績と貢献に注力し、運営効率と信用品質·ポートフォリオ構造とポートフォリオデータが示す規律的な信用やり方魅力的な配当機会·正常な運営環境下で、目標は40%から50%の配当率·支払い配当金は2016年第1四半期の1株0.15ドルから最近の四半期の0.38ドルに増加·一貫して配当金を評価し、相応の調整を行う-2022年10月20日の年間化配当率は5.14%*2022年9月30日現在、非利息収入(損益を除く)が総収入に占めるパーセンテージ
ナスダック：聚宝企業文化7 WORKING。建設が成功した。®ナスダック：PEBO私たちのビジョンは、アメリカ最高のコミュニティ銀行環境、社会、ガバナンスであり、私たちは創立120周年を祝う際に、人々が存在し続けることを確保するために事業を展開することに取り組んでいます。2021年には、ESG監視フレームワークを構築し、改善し、持続可能な開発戦略をさらに発展させていきます。私たちのESG重点分野は、私たちの同僚、私たちのコミュニティ、私たちの顧客、そして私たちの株主組織を中心としています。私たちのESG実践に関するより多くの情報は、私たちのサイトPeoplesbancorp.com/About-Us/About-Peopleにアクセスしてください。私たちの行動はPromise Circleに代表される核心的価値観を指導し、私たちの経営方式と、従業員、コミュニティ、顧客、株主の価値創造に対する無限の追求を体現している。私たちが下した意思決定と私たちの業務実践ではこれらの核心的な価値観に忠実であり、持続可能な長期成長を推進するために重要である。私たちの核心的価値観は
8戦略路線図ナスダック·誰もがリスク管理者·リスクを知る：戦略、名声、信用、市場、流動性、運営、コンプライアンス·規律的な信用文化·初めて正しいことをする·手を挙げる·根本的な原因を発見する·変化を効果的に管理する·情報セキュリティを確保する·家族のように顧客を喜ばせる·顧客を喜ばせる·すべてのルートの一致顧客体験を確保する·顧客の目標と恐怖を知る·専門家のアドバイスと解決策を提供する·デジタル体験を発展させる·DWYSYWD·買収、顧客の発展と維持·顧客推薦を得る·幅広い経営·提供してくれる価値に代価を払う·効率的な運営·成功を渇望する·熟慮した合併と買収·価値別採用·街の向こうで競争する·学習文化を広める·全方位的な指導·適切な人に正しい仕事をさせる·責任を持って、言い訳がない·承認と業績奨励·仕事と生活のバランス·多様性の育成·善意を広める/悪いことをしない顧客体験利益収入が増加する一流の職場·卓越した株主への見返りの約束·顧客の金融サービス第一選択·仕事の良いところ·私たちのコミュニティベストコミュニティ銀行への大きな影響
外部承認9ナスダック：PEBO 2021年9月30日までの財政年度はSBA 7(A)が承認したドルで計算し、人民銀行は全国ランキングOHでWVパーク県、ケンタッキー州ジョンソン県、ケンタッキー州フロイト県、ケンタッキー州人民銀行はわずか30社のうちの1つであり、私たちの業界には1，000~2，499人の従業員を持っている。2022年に北極星レンタルは設備金融101+強企業にランクインし、2022年のモニタリング101+ランキングで114位にランクインした。(微券額が1位。)北極星レンタルがVantage Financialと合併すると、人民設備レンタル会社が上位100位にランクインする。中国人民銀行は2年連続で米国銀行家賞を受賞した。オハイオ州ボイド県イーロントンとオハイオ州ローレンス県2022コミュニティ賞
ナスダック：PEBO 10クレジット、資本、流動性10
ナスダック：PEBO信用リスク管理プロセス11協同。建設が成功した。®ナスダック：東亜銀行融資とリース*ポートフォリオ構成·ポートフォリオリスク分散に集中した穏健な集中管理プロセス·関係に基づく融資·商業不動産と商業·工業(C&I)と消費者のバランスを保つ·商業不動産融資は一般にA級デベロッパーにのみ適用·2022年9月30日現在、商業不動産融資がリスクに基づく資本の221%を占める·市場外融資が非常に限られている·消費者ポートフォリオが有機的·買収により増加している·70億ドルの銀行、それぞれの関係政策/引受基準規定最大融資開放·経験豊富、独立した商業と消費者引受業者·全面的な商業保証案には、標準化された融資契約言語、敏感性分析と業界研究·リスク適用のCRE政策基準が資産種別によって異なる·政策例外状況に制限が設定されている。毎月モニタリングの数と傾向·適切な場合に政府保証計画を使用·3，000万ドル融資のオープンな承認手続きの簡略化·大手会計やコンサルティング会社の外部融資審査·四半期批判資産審査(CAR)会議·システム重要性関係(SIR)に対する四半期審査·毎月融資品質委員会会議*本文書では“総融資”と“投資のための融資”とも呼ばれる
12資産品質ナスダック：PEBO 0%0.125%0.250%0.375%YTD-2220212020182017年化フラッシング販売が平均ローンのパーセント年化90%95%100%YTD-222021 2020192018 2017現在のローンのパーセンテージとされています私たちの延滞と純プレス販売傾向は5年間安定を維持しています98.6%0.15%0.15%0.05%0.13%0.13%99.1%98.8%98.5%5%2019年と2020年の低販売率は大規模な回復によるものだ。2021年のスプリントの増加は、商業と工業ローンの関係で50万ドルのフラッシングとレンタルフラッシング(私たちのコアフランチャイズよりも高いフラッシング業務)98.9%0.15%によるものです
ナスダック：PEBO資産品質13 WORKING一緒。建設が成功した。®ナスダック：PEBO不良資産は2021年第3四半期の増加以来減少し続けており、これは主にアリゾナ州2016~13年に購入された信用悪化融資の会計により390万ドル以上の融資が2020年1月1日に期限を超えて90日以上の計算カテゴリから非課税カテゴリに移行したためです。2019年12月31日現在、これらのローンは、会計確認の割引により増加した収入であるため、計算すべき利息収入ではないにもかかわらず、期限が90日以上経過したローンとして列報されている。2021年9月30日の四半期までのNPAの変化は、Premier Financial Bancorp，Inc.から1110万ドルのOREO財産を買収した結果である。不良資産には、期限を超えた90日以上のローンと計上されたローン、再協議されたローン、非計上ローン、その他の所有する不動産が含まれる。N PA‘s In$M IL理想自動車O N S$0$10$20$30$40$50$60 Q 3-22 Q 2-22 Q 1-21 Q 3-21 Q 1-21 Q 4-20 Q 3-20 Q 2-20 Q 1-20201920182017 NPA構成C&I住宅CRE HELOC消費者
14資産品質ナスダック：PEBO資産品質0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%Q 3-22 Q 2-22 Q 1-22 Q 3-21 Q 1-21 Q 4-20 Q 3-20 Q 2-20 Q 1-20 FY-19 FY-18 FY-17分類と批判融資が一次資本に占める割合はよく管理されています。Premier Financial Bancorp，Inc.の買収により、第3四半期に成長を達成した。*米国証券取引委員会の報告によると。批判的な融資には、特に言及された、不合格、または疑わしいローンが含まれている。分類ローンは基準に合わないか疑わしいローンに分類されることを含む。分類ローン/一級資本+全融資*批判融資/一級資本+全融資*25.61%28.10%10.78%13.14%21.22%14.49%19.58%14.82%22.42%14.15%26.54%16.37%27.09%15.52%16.17%24.74%15.70%25.83%35.72%29.11%15.99%21.69%16.40%30.93%28.76%18.31%14.56%25.29%
155%241%0%50%100%150%200%250%300%300%350%400%同業銀行サブローン/リスクベース資本ナスダック：PEBO CRE集中度分析15建設が成功した。®ナスダック：PEBO CREオープンは、同業銀行の二次CREローン/リスクに基づく資本源を識別するために設立されたCRE集中度の高い機関を識別するために確立された規制基準よりはるかに低いです。スタンダードプールのグローバル市場情報、商業銀行の2012年6月30日までのコール報告データです。2013年4月のOCC-FRBガイドによる。CLDローンは、建築、土地、土地開発のための融資総額と定義される。CREローンは、非所有者用CREローン総額(CLDを含む)と定義されています。以上，エージェントピアを用いたのは比較のためである.300%は、規制ガイドラインに従ってCRE集中リスクが増加したと考えられるレベルである
33%44%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%110%CHCO SRCE CBU FMNB NWBI NBTB PRK FFBC HBNC PEBO TMP FRME STBA TSC宇宙$1-$10 B FISI GABC SYBT LKFN THFF CCNE town PFC SASR EGBN CTBI PeBI Bank Subs-建築、土地および土地開発融資/リスクに基づく資本16 CRE集中分析ナスダックソース：標準プールグローバル市場情報、商業銀行は現在6/30/22を報告しています。2013年4月のOCC-FRBガイドによる。CLDローンは、建築、土地、土地開発のための融資総額と定義される。CREローンは、非所有者用CREローン総額(CLDを含む)と定義されています。以上，エージェントピアを用いたのは比較のためである.100%は、規制指針に基づいて建設、土地、および土地開発集中リスクが増加すると考えられるレベルである。PEBOは10−100億ドルの銀行同業ローンの平均水準を明らかに下回っている−建築，土地，土地開発ローン/リスクに基づく資本−
他の教育補助生活倉庫宿泊マンション混合用途軽工業Oce建築小売商業不動産投資組合同業銀行二次建築、土地及び土地開発融資/リスクに基づく資本ナスダック：PEBOローン組合17と共に働く。建設が成功した。®ナスダック：PEBO総ローンポートフォリオ*=2022年9月30日現在の46億ドルのデータ。*預金貸越およびPPPローンは含まれていません：2022年9月30日現在430万ドル**CRE総額には商業不動産および建築ローンが含まれており、リスク開放には約束が含まれています。*融資規模を示す上位10カテゴリ(その他のカテゴリの残りのカテゴリ)ローン構成は、多様なリスク概況ビジネスと工業19%オーナー自住(CRE)17%住宅不動産16%非所有者自立(CRE)14%消費者、間接賃貸7%建築5%住宅純資産額4%保険融資融資3%消費者を反映している。直接2%1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 CREポートフォリオ総額**=16億ドル小売12%オフィスビル11%軽工業10%混合用途マンション6%宿泊7%倉庫5%生活補助4%教育サービス3%その他34%*1 2 3 4 5 6 7 8 9 10飲食サービス23%小売業14%貿易請負業者10%製造業(食品、飲料、繊維、6%不動産6%卸売業5%プラスチック製品製造業4%流動医療サービス3%教育サービス3%機械製造業3%その他23%*1 2 3 4 4 5 6 7 8 9 10 11ローン組合商業不動産組合融資組合(預金貸越を除く)2 3 1 4 5 7 8 9 9 3 5 5 6 7 8 9 10 4総C&Iグループ=9億ドル、購買力平価ローンを含む
18慎重使用資本ナスダック：PEBO資本優先·有機成長·配当·株式買い戻し·買収活動配当·7年連続配当増加。支払い配当金は2016年第1四半期の1株0.15ドルから直近の四半期の0.38ドルに増加·人民普通株による2022年10月20日の終値29.60ドル、四半期配当金5.14%の年化収益率株買い戻し·慎重な株式買い戻し·2022年前9カ月で720万ドルの株を買い戻し、2020年四半期ごとに株を買い戻し·Limstone Bancorp，Inc.と合併するため、株式買い戻し計画は一時停止している。低貸出比は低コスト流動性を提供し、将来の成長に資金を提供する
77.18%55%60%65%70%75%80%85%90%95%100%105%ローン/預金-同業者グループナスダック：PEBO預金フランチャイズ権19 WORKING Together。建設が成功した。®ナスダック：PEBO低貸出比は、2022年6月30日までの低コスト流動性を提供し、将来の成長に資金源を提供します。同業金融機関は本プレゼンテーションで比較目的に用いられ，“代理同業グループ”と呼ばれる.これらの金融機関の親会社は、2022年の役員報酬を分析·制定する際に人民報酬委員会が使用する金融機関持株会社の同業グループに属していない。ローン/預金-同級グループNOT TS C A le Univ。1~100億ドル平均：82.47%
0.14 0.03 0.08 0.13 0.18 0.23 0.33 0.38 0.43 0.48 EG BN CT BI LK FN FR M E TH FF CC N SR CE FI SI FM N B PF C to W N SA SR PE BO TM P HB N C N W BI SY BT G AB C CH CO PR K FF BC ST BA CB U N BT B FC F総預金コスト(%)20ナスダック：6月30日までの預金コストについては，PEBO PEBOが10-100億ドル未満の銀行宇宙，2022年総預金コスト(%)出所：スタンダードグローバル市場情報、2022年6月30日まで。同業金融機関は本プレゼンテーションで比較目的に用いられ，“代理同業グループ”と呼ばれる.これらの金融機関の親会社は、2022年の役員報酬を分析·制定する際に人民報酬委員会が使用する金融機関持株会社の同業グループに属していない。大学です。1-100億ドルの平均値：0.22%0.14%
総預金コスト(%)2022年第3四半期と年初財務洞察21
22 Q 3&YTD 2022年第3四半期のハイライトおよび主な影響ナスダック：2022年7月1日までのPEBOソーシャルメディアデータ(ナスダック符号ベース)：TONY、FFBC、CBU、FRME、NWBI、SASR、TSC、NBTB、EGBN、PRK、FCF、STBA、SRCE、TMP、PFC、HBNC、LKFN、SYBT、CHCO、GABC、FISI、CTBI、CCNE、THFF、FMNB人民銀行はソーシャルメディアのフォロワーの上位3分の1であり、代理同行グループ(25銀行)#6#6#7金融：·Peopleは2022年第3四半期の純収入は2600万ドル、希釈後の普通株収益は0.92ドルと発表した。これに対し、Peopleは2022年第2四半期に確認した希釈後の普通株1株当たり収益は0.88ドル、2021年第3四半期に希釈した普通株損失は0.28ドルだった。·Peopleは2022年9月30日までの9ヶ月間で純収益7440万ドル、または1株希釈後の普通株2.65ドルを記録したが、2021年9月30日までの9カ月間の純収入は1980万ドル、または希釈後の普通株0.99ドルであった。·関連四半期と比較して純利息収入は560万ドル増加して9%増加し、2021年第3四半期に比べて純利息収入は2450万ドル増加し57%増加した。2022年第3四半期の純利益差は4.17%だった。·純収益や純損失を含まない非利息収入総額は、関連四半期に比べて80万ドル、または4%増加し、2021年第3四半期に比べて360万ドル、または21.2%増加した。·関連四半期と比較して、非利息支出総額は240万ドル増加して5%増加し、2021年第3四半期に比べて非利息支出総額は560万ドル減少し、減少幅は10%だった。·期末総融資と賃貸残高は2022年6月30日に比べて3530万ドル増加し、年率に換算して3%増加した。購買力平価は含まれておらず、残高は年率で4%と計算される。·資産品質指標は本四半期にやや改善された。ローンの増加は費用に基づく収入効率比率クレジットコスト
ナスダック：PEBO財経予想23手を携えて前進する。建設が成功した。®ナスダック：2022年度第4四半期/2022年度第4四半期ローン増加費用ベースの収入非利息支出効率比率通年信用コストは4~6%PPPローンを除いて、今後四半期のクレジットコストの増加が予想される2022年の残り四半期は合計5100万~5300万ドル年間比目標比率は50%から16%の間で2021年には融資の5%から7%の増加が予想され、今後数四半期の費用ベース収入は5%から7%増加して過去水準に達し、プロジェクト四半期の非利息支出は5600万ドルから5800万ドルの間で、年間石灰石は1株0.16ドル2023年(石灰石買収を除く)増加すると予想される
24石灰石銀行会社ナスダック買収：PEBOは2022年10月25日にコミュニティ銀行子会社と226人のパートナーを通じて、ケンタッキー州14県で20支店を経営することを発表した。石灰石は2022年9月30日現在、11億ドルの総純融資と12億ドルの総預金を含む15億ドルの総資産を合併ベースで保有している。·合併完了後、合併後の会社は約85億ドルの総資産、57億ドルの総融資、71億ドルの総預金を持ち、オハイオ州、ウェストバージニア州、ケンタッキー州、メリーランド州、バージニア州、ワシントンD.C.に150事務所が設置されています。買収計画発表予定のより多くの情報については、Pebo.comの投資家関係ページ>米国証券取引委員会届出書類にアクセスしてください
ナスダック：貝宝はVantage Financial 25 WORKING Togetherを買収しました建設が成功した。Vantageナスダック：®買収は2022年3月7日に施行されます。Vantage Financial(“Vantage”)は、ミネソタ州エクセシオールに本社を置く非上場中型全国的な設備金融会社です。·同社は主に教育、法律、医療、小売、物流、製造業など幅広い業界の重要な任務であるIT機器のレンタルを提供しています。·北極星レンタルとVantageの合併は、融資グループを多様化し続けることができる納得のいく機会を生み出しています。合併後の資産は全国最大の設備金融会社のトップ100にランクインする。ハイライト·2022年3月7日までの賃貸総額は1兆549億ドル·強力なリターン状況、2021年の税引前純資産収益率と純資産収益率はそれぞれ3.4%と38.5%·2022年の1株当たり収益予想約3%/0.08ソース(百万ドル単位)$0$20$40$80$100 2021202020192018 2016年$76.6$70.4$86.6$47.5$38.5$26.7
2022年第3四半期モバイル·デジタルユーザー体験改善ナスダック：ペプシコーラは、2022年8月に2022年6月(2022年9月現在)より10%向上したオンラインバンクアクティブユーザーを2022年6月(2022年9月現在)より17%向上させた新しいオンライン·モバイル銀行体験モバイル活性化デバイスを発売したことを喜んで発表した
ナスダック：必須株式表現27とつながっています建設が成功した。®ナスダック：PEBO 0%10%20%30%40%50%60%70%80%銀行業は標準プール500指数3年および5年総年収益率1年5年-4%-15%3%-2%8%2022年9月30日まで2%0 10 20 30-5.61%-8.47%~23.88%総収益率には配当影響が含まれています。同業者は、TONY、FFBC、CBU、FRME、NWBI、SASR、TSC、NBTB、EGBN、PRK、FCF、STBA、SRCE、TMP、PFC、HBNC、LKFN、SYBT、CHCO、GABC、FISI、CTBI、CCNE、THFF、FMNBを含む。出典ブルームバーグ標準プール500指数同業グループPEBO 2022年9月までの9カ月累計総収益率1%9%1%
28総収入ナスダック：PEBO$0$50，000$100，000$150，000$200，000$250，000 YTD-22 FY-21 FY-20 FY-18 FY-17 FY-16 Lorem ipsum 2022年前9ヶ月間の総収入2.43億ドル$51，070$52，653$57，234$64，892$104，865$113，377$129，612$140，838非利息収入，収益やLOSSESNET利息収入を含まず($T H O U SA N D S)人民銀行買収ASB Financial Corancp.2018年第2四半期，First bursburg2021年第2四半期に北極星リースを買収し、2021年第3四半期にPremier Bancorp Financial，Inc.，2022年第1四半期にVantage Financialを買収する。$64，330$138，923$69，254$172，553$60，009$182，829
ナスダック：PEBO保険と投資収入構成29は手を携えて同行した。建設が成功した。®ナスダック：PEBO 3 4 5総投資収入2022年1，250万ドル1受託46%2ブローカー39%3従業員福祉15%保険および投資収入構成保険収入*1 2 1 P&Cビジネスライン55%2 P&C個人ライン19%3人寿と健康12%4業績ベース12%5その他2%サポートおよびその他2%サポートおよびサポート2022年の保険総収入1 3 2 4 1，200万ドル5
30費用対効率比率ナスダック：ペプシの最近の費用上昇は買収によるものです成長と技術投資のFTEコア非利息支出増加*非コアプロジェクトの効率比率調整後*55%57%59%61%63%65%67%69%YTD-22 FY-21 FY-19 FY-18 FY-17 71%73%75%$50000$64000$78000$92000$106000$120000 YTD-19**FY-18**FY-17 FY-16 FY-15 FY-1461.85%61.321%61.321%N O T O S A 63.51%調整後の効率比率非コアプロジェクト*コア非利息支出*$0$40，000$80，000$120，000$160，000$200，000 YTD-22 FY-21 FY-20 FY-18 FY-17非コア非利息支出*コア非利息支出($THO U SA ND S)NOTTO SCA le*非米国GAAP財務測定基準の場合。付録を参照のこと。新冠肺炎と非利子支出増加が2020&2021年効率比に及ぼす影響59.61%
ナスダック：PEBOの重要な指標は31を上げて手を携えて前進した。建設が成功した。®ナスダック：PEBO 0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%YTD-22 FY-21 FY-20 FY-18 FY-17 FY-16 FY-15キー指標平均収益率改善非コアプロジェクト調整後の資産平均有形株主権益非コアプロジェクト調整後の平均有形株主権益リターン0%5%10%15%15%20%25%YTD-22 FY-21 FY-19 FY-18 FY-17 FY-16$14$15$16$16$19$20$21 YTD-2 FY-21 FY-20 FY19 FY-18 FY-17 FY-16 FY-15$10，000$20，000$30，000$40，000$50，000$60，000$70，000$80，000 YTD-22 FY-21 FY-20 FY-19 FY-18 FY-17 FY-16 FY-15有形帳簿価値FY-15 1.25%1.50%1.75%2.00%2.25%近年、これらの指標で着実に進んでいます。新冠肺炎の信用損失支出、金利環境とその他の経済影響は2020年と2021年にこれらの指標に著しい影響を与え、0.97%非核心プロジェクト調整による平均資産収益率1非核心プロジェクト調整の平均有形株主権益リターン率1 1.08%1.32%1.42%11.30%11.40%15.48%15.32%7.32%0.62%0.85%9.75%1.18%15.84%1非アメリカ公認会計基準財務指標。付録を参照のこと。0.5%0.5%1.0%1.5%YTD-22 FY-21 FY-20 FY-19 FY-18 FY-17 FY-16 FY-15キー指標平均リターン率の改善非コアプロジェクト調整に対する平均資産リターン0%5%10%15%20%25%YTD-22 FY-21 FY-19 FY-19$14$15$15$16$17$18$20$21 YTD-22 FY-21 FY-19 F Y-18 FY-16 FY-15$10，000$20，000$60，000$60，000$60，000$60，000$60，000$60，000$60，000$60，000$60，000$60，000$$80，000 YTD-22 FY-21 FY-20 FY-19 FY-18 FY-17 FY-16 FY-15 FY-1有形帳簿価値1.25%1.50%1.75%2.00%2.25%1.44%21.05%
32総ローン成長ナスダック：PEBO$0$1，000$2，000$3，000$4，000$5，000 YTD-22 FY-21 FY-19 FY-18 FY-17 FY-16 ASBが獲得したローン購買力平価ローンを除いて、今年度獲得しなかった総ローンは、購買力平価ローン第1社プレスデンスローン買収*2022年9月30日現在、総ローンは46億ドルで、その中には370万ドルの購買力平価ローン保証費ローン買収総購買力平価ローンPremimiancial Bancorp，Inc.が含まれている。買収融資*本文書でも“融資総額”と“投資のための融資”と呼ばれる2021年の利益資産の増加は買収によるもの
ナスダック：ビマーウェイ収益ポートフォリオ33 WORKING。建設が成功した。®ナスダック：PEBO 2021年の収益資産の増加は、TA LE R N in G A S S E TS(I N$B IL理想自動車O N S)P E C E N TA G E O F to TA LEE N in G ASE TS収益ポートフォリオ$0$1$2$3$4$5$5$6$6$7 YTD-22 FY-21 FY-19 FY-19 FY-18 FY-17 20%30%40%50%60%70%80%LOANSINVER STMENTS投資%%74%27%24%26%80%27%73%20%26%74%
預金増加$0$1，300$2，600$3，900$5，200$6，500 YTD-22 FY-21 FY-20 FY-19 FY-18 FY-17 34預金成長ナスダック：PEBO DDAS*預金残高は購買力平価融資収益の恩恵、消費者と商業顧客への財政刺激、およびPremier Financial Bancorp，Inc.*DDASは当座預金口座を表し、利回りおよび無利子取引口座を表します。$2，730$2，955$3，291($M IL理想自動車O N S)ブローカー預金証政府預金戸籍通貨市場預金戸籍小売預金証貯蓄戸籍有利子預金証*無利子預金証*$3，910$5，862 48%43%40%40%42%5，866 48%
Q3 & YTD 2022 APPENDIX 35
NASDAQ: PEBO APPENDIX NON-US GAAP MEASURES 36 PRE-PROVISION NET REVENUE Pre-provision net revenue (PPNR) has become a key financial measure used by federal bank regulatory agencies when assessing the capital adequacy of financial institutions. PPNR is defined as net interest income plus total non-interest income (excluding all gains and losses) minus total non-interest expense and, therefore, excludes the provision for loan losses and all gains and/or losses included in earnings. PPNR excludes income tax expense. As a result, PPNR represents the earnings capacity that can be either retained in order to build capital or used to absorb unexpected losses and preserve existing capital. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Income before income taxes 14,816$ 45,282$ 57,203$ 54,941$ 65,358$ 42,646$ 56,970$ 94,661$ Add: Provision for loan/credit losses 14,097 3,539 3,772 5,448 2,504 26,254 731 1,776 Add: Loss on debt extinguishment – 707 – – – – – – Add: Loss on OREO 530 34 116 35 98 120 – 138 Add: Loss on securities – 1 – 147 – 368 862 44 Add: Loss on other assets 696 427 – 469 692 170 252 142 Add: Loss on other transactions 43 – – 76 – – – 128 Less: Recovery of loan losses – – – – – – – 7,587 Less: Gain on OREO – – – 14 – – 56 – Less: Gains on securities 729 931 2,983 1 164 – – 151 Less: Gains on other assets – 35 28 76 8 – – 94 Less: Gains on other transactions – – 25 168 – – 897 – Pre-provision net revenue 29,453$ 49,024$ 58,055$ 60,857$ 68,480$ 69,558$ 57,862$ 89,057$ Average assets (in millions) 3,112$ 3,320$ 3,510$ 3,872$ 4,222$ 4,739$ 5,673$ 7,104$ Pre-provision net revenue to average assets 0.95% 1.48% 1.65% 1.57% 1.62% 1.47% 1.02% 1.68% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40\nNASDAQ: PEBO APPENDIX NON-US GAAP MEASURES 36 PRE-PROVISION NET REVENUE Pre-provision net revenue (PPNR) has become a key financial measure used by federal bank regulatory agencies when assessing the capital adequacy of financial institutions. PPNR is defined as net interest income plus total non-interest income (excluding all gains and losses) minus total non-interest expense and, therefore, excludes the provision for loan losses and all gains and/or losses included in earnings. PPNR excludes income tax expense. As a result, PPNR represents the earnings capacity that can be either retained in order to build capital or used to absorb unexpected losses and preserve existing capital. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Income before income taxes 14,816$ 45,282$ 57,203$ 54,941$ 65,358$ 42,646$ 56,970$ 94,661$ Add: Provision for loan/credit losses 14,097 3,539 3,772 5,448 2,504 26,254 731 1,776 Add: Loss on debt extinguishment – 707 – – – – – – Add: Loss on OREO 530 34 116 35 98 120 – 138 Add: Loss on securities – 1 – 147 – 368 862 44 Add: Loss on other assets 696 427 – 469 692 170 252 142 Add: Loss on other transactions 43 – – 76 – – – 128 Less: Recovery of loan losses – – – – – – – 7,587 Less: Gain on OREO – – – 14 – – 56 – Less: Gains on securities 729 931 2,983 1 164 – – 151 Less: Gains on other assets – 35 28 76 8 – – 94 Less: Gains on other transactions – – 25 168 – – 897 – Pre-provision net revenue 29,453$ 49,024$ 58,055$ 60,857$ 68,480$ 69,558$ 57,862$ 89,057$ Average assets (in millions) 3,112$ 3,320$ 3,510$ 3,872$ 4,222$ 4,739$ 5,673$ 7,104$ Pre-provision net revenue to average assets 0.95% 1.48% 1.65% 1.57% 1.62% 1.47% 1.02% 1.68% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40
APPENDIX NON-US GAAP MEASURES NASDAQ: PEBO 37 PRE-PROVISION NET REVENUE ADJUSTED FOR NON-CORE ITEMS Pre-provision net revenue (PPNR) has become a key financial measure used by federal bank regulatory agencies when assessing the capital adequacy of financial institutions. PPNR adjusted for non-core items is defined as net interest income, excluding system upgrade revenue waived, acquisition costs, contract negotiation fees, Peoples Bank Foundation, Inc. contribution. Severance costs, COVID-19-related expenses and pension settlement charges, plus the provision for loan losses, refund of contract negotiation fees and all gains and/or losses included in the earnings. PPNR excludes income tax expense. As a result, PPNR represents the earnings capacity that can be retained in order to build capital or used to absorb unexpected losses and preserve existing capital. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Income before income taxes 14,816$ 45,282$ 57,203$ 54,941$ 65,358$ 42,646$ 56,970$ 94,661$ Add: System upgrade revenue waived – 85 – – – – – – Add: Acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Add: COVID-19 related expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Add: System upgrade costs – 1,259 – – – – – – Add: Contract negotiation expenses – – – – – – 1,248 – Add: Other non-core costs 592 – – – 270 1,055 579 – Add: Pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Add: Provision for loan/credit losses 14,097 3,539 3,772 5,448 2,504 26,254 731 1,776 Add: Loss on debt extinguishment 520 707 – – – – – – Add: Loss on OREO 529 34 116 35 98 120 – 138 Add: Loss on securities – 1 – 147 – 368 862 44 Add: Loss on other assets 696 427 – 469 692 170 459 142 Add: Loss on other transactions 43 – – 76 – – – 128 Less: Recovery of loan losses – – – – – – – 7,587 Less: Gain on OREO – – – 14 – – 56 – Less: Gains on securities 729 931 2,983 1 164 – – 151 Less: Gains on other assets – 35 28 76 8 – – 94 Less: Gains on other transactions – – 25 168 – – 897 – Pre-provision net revenue 41,702$ 50,368$ 58,638$ 68,386$ 76,037$ 73,488$ 82,707$ 91,642$ Average assets (in millions) 3,112$ 3,320$ 3,510$ 3,872$ 4,222$ 4,739$ 5,673$ 7,104$ Pre-provision net revenue to average assets 1.34% 1.52% 1.67% 1.77% 1.80% 1.55% 1.46% 1.72% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40\nAPPENDIX NON-US GAAP MEASURES NASDAQ: PEBO 37 PRE-PROVISION NET REVENUE ADJUSTED FOR NON-CORE ITEMS Pre-provision net revenue (PPNR) has become a key financial measure used by federal bank regulatory agencies when assessing the capital adequacy of financial institutions. PPNR adjusted for non-core items is defined as net interest income, excluding system upgrade revenue waived, acquisition costs, contract negotiation fees, Peoples Bank Foundation, Inc. contribution. Severance costs, COVID-19-related expenses and pension settlement charges, plus the provision for loan losses, refund of contract negotiation fees and all gains and/or losses included in the earnings. PPNR excludes income tax expense. As a result, PPNR represents the earnings capacity that can be retained in order to build capital or used to absorb unexpected losses and preserve existing capital. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Income before income taxes 14,816$ 45,282$ 57,203$ 54,941$ 65,358$ 42,646$ 56,970$ 94,661$ Add: System upgrade revenue waived – 85 – – – – – – Add: Acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Add: COVID-19 related expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Add: System upgrade costs – 1,259 – – – – – – Add: Contract negotiation expenses – – – – – – 1,248 – Add: Other non-core costs 592 – – – 270 1,055 579 – Add: Pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Add: Provision for loan/credit losses 14,097 3,539 3,772 5,448 2,504 26,254 731 1,776 Add: Loss on debt extinguishment 520 707 – – – – – – Add: Loss on OREO 529 34 116 35 98 120 – 138 Add: Loss on securities – 1 – 147 – 368 862 44 Add: Loss on other assets 696 427 – 469 692 170 459 142 Add: Loss on other transactions 43 – – 76 – – – 128 Less: Recovery of loan losses – – – – – – – 7,587 Less: Gain on OREO – – – 14 – – 56 – Less: Gains on securities 729 931 2,983 1 164 – – 151 Less: Gains on other assets – 35 28 76 8 – – 94 Less: Gains on other transactions – – 25 168 – – 897 – Pre-provision net revenue 41,702$ 50,368$ 58,638$ 68,386$ 76,037$ 73,488$ 82,707$ 91,642$ Average assets (in millions) 3,112$ 3,320$ 3,510$ 3,872$ 4,222$ 4,739$ 5,673$ 7,104$ Pre-provision net revenue to average assets 1.34% 1.52% 1.67% 1.77% 1.80% 1.55% 1.46% 1.72% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40
NASDAQ: PEBO APPENDIX NON-US GAAP MEASURES 38 CORE NON-INTEREST INCOME CORE NON-INTEREST EXPENSE ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Total noninterest income 46,382$ 50,867$ 55,573$ 56,754$ 64,274$ 63,672$ 68,885$ 59,802$ Less: net gain (loss) on investment securities 729 930 2,983 (146) 164 (368) 862 107 Less: net gain (loss) on asset disposals and other transactions (1,788) (1,133) (63) (334) (782) (290) (493) (314) Add: core banking system conversion revenue waived – 85 – – – – – Core non-interest income excluding gains and losses 47,441$ 51,155$ 52,653$ 57,234$ 64,892$ 64,330$ 68,516$ 60,009$ ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Total non-interest expense 115,081$ 106,911$ 107,975$ 125,977$ 137,250$ 133,695$ 183,737$ 153,781$ Less: system conversion expenses – 1,259 – – – – – – Less: acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Less: pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Less: COVID-19 related expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Less: contract negotiation expenses – – – – – – 1,248 – Less: other non-core charges 592 – – – 270 1,055 579 – Core noninerest expense 103,308$ 105,652$ 107,392$ 118,448$ 129,693$ 129,765$ 159,099$ 151,196$ C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40\notesDE4CD4\Appendix spreadsheet - 3Q22 v2 Appendix 3 ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Total noninterest income 46,382$ 50,867$ 55,573$ 56,754$ 64,274$ 63,672$ 68,885$ 59,802$ Less: net gain (loss) on investment securities 729 930 2,983 (146) 164 (368) 862 107 ess: net gain (loss) on asset disposals and other transactions (1,788) (1,133) (63) (334) (782) (290) (493) (314) Add: core banking system conversion revenue waived – 85 – – – – – Core non-interest income excluding gains and losses 47,441$ 51,155$ 52,653$ 57,234$ 64,892$ 64,330$ 68,516$ 60,009$ ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Total non-interest expense 115,081$ 106,911$ 107,975$ 125,977$ 137,250$ 133,695$ 183,737$ 153,781$ Less: system conversion expenses – 1,259 – – – – – – Less: acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Less: pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Less: COVID-19 related expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Less: contract negotiation expenses – – – – – – 1,248 – Less: other non-core charges 592 – – – 270 1,055 579 – Core noninerest expense 103,308$ 105,652$ 107,392$ 118,448$ 129,693$ 129,765$ 159,099$ 151,196$ C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40\nNASDAQ: PEBO APPENDIX NON-US GAAP MEASURES 38 CORE NON-INTEREST INCOME CORE NON-INTEREST EXPENSE ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Total noninterest income 46,382$ 50,867$ 55,573$ 56,754$ 64,274$ 63,672$ 68,885$ 59,802$ Less: net gain (loss) on investment securities 729 930 2,983 (146) 164 (368) 862 107 Less: net gain (loss) on asset disposals and other transactions (1,788) (1,133) (63) (334) (782) (290) (493) (314) Add: core banking system conversion revenue waived – 85 – – – – – Core non-interest income excluding gains and losses 47,441$ 51,155$ 52,653$ 57,234$ 64,892$ 64,330$ 68,516$ 60,009$ ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Total non-interest expense 115,081$ 106,911$ 107,975$ 125,977$ 137,250$ 133,695$ 183,737$ 153,781$ Less: system conversion expenses – 1,259 – – – – – – Less: acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Less: pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Less: COVID-19 related expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Less: contract negotiation expenses – – – – – – 1,248 – Less: other non-core charges 592 – – – 270 1,055 579 – Core noninerest expense 103,308$ 105,652$ 107,392$ 118,448$ 129,693$ 129,765$ 159,099$ 151,196$ C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40
APPENDIX NON-US GAAP MEASURES NASDAQ: PEBO 39 EFFICIENCY RATIO AND ADJUSTED FOR NON-CORE ITEMS ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Total noninterest expense 115,081$ 106,911$ 107,975$ 125,977$ 137,250$ 133,695$ 183,737$ 153,781$ Less: amortization on other intangible assets 4,077 4,030 3,516 3,338 3,359 3,223 4,775 5,765 Adjusted total non-interest expense 111,004 102,881 104,459 122,639 133,891 130,472 178,962 148,016 Total non-interest income excluding net gains and losses 47,441 51,070 52,653 57,234 64,892 64,330 69,254 60,009 Net interest income 97,612 104,865 113,377 129,612 140,838 138,923 172,395 182,829 Add: fully taxable equivalent adjustment 1,978 2,027 1,912 881 1,068 1,054 1,350 1,116 Net interest income on a fully taxable equivalent basis 99,590 106,892 115,289 130,493 141,906 139,977 173,745 183,945 Adjusted revenue 147,031$ 157,962$ 167,942$ 187,727$ 206,798$ 204,307$ 242,999$ 243,954$ Efficiency ratio 75.50% 65.13% 62.20% 65.33% 64.74% 63.86% 73.65% 60.67% Core non-interest expense 103,308$ 105,652$ 107,392$ 118,448$ 129,693$ 129,765$ 159,099$ 151,196$ Less: amortization on other intangible assets 4,077 4,030 3,516 3,338 3,359 3,223 4,775 5,765 99,231 101,622 103,876 115,110 126,334 126,542 154,324 145,431 Core non-interest income excluding gains and losses 47,441 51,070 52,653 57,234 64,892 64,330 69,254 60,009 Net interest income on a fully taxable equivalent basis 99,590 106,892 115,289 130,493 141,906 139,977 173,745 183,945 Adjusted core revenue 147,031 157,962 167,942 187,727 206,798 204,307 242,999 243,954 Efficiency ratio adjusted for non-core items 67.49% 64.33% 61.85% 61.32% 61.09% 61.94% 63.51% 59.61% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40\n付録非米国公認会計基準ナスダック：PEBO 39効率比率を測定し、非コアプロジェクトによって調整(千単位)FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22非利息支出総額115，081ドル106，911ドル107，975ドル125，977ドル137，250ドル133，695ドル183，737ドル153，781ドル以下：その他無形資産償却4，077 4，030 3，5163，338 3，3593，223 4，775 5，765調整後の非利息支出総額111，004 102，881 104，459 122，639 133，891 130，472 178，962 148，016を含まない純損益の非利息収入総額47，441 51，070 52，653 57，234 64，892 64，330 69，254 60，009純利息収入97、612 104，865 113，377 129，612 140，838 138，923 172，395 182，829補完：課税等値調整1，978 2，027 1，912 881 1，068 1，054 1，350 1，116課税等値基準で計算された純利息収入99，590 106，892 115，289 130，493 141，906 139，977 173，745 183，945調整後収入147，031ドル157，962ドル167，942ドル187，727ドル206，798ドル204，307ドル242，999ドル243，954ドル効率比率75.50%65.13%62.20%65.33%64.74%63.86%73.65%60.67%コア非利息支出103，308ドル105，652ドル107，392ドル118，448ドル129，693ドル129，765ドル159，099ドル151，196ドル以下：他無形資産償却4，077 4，030 3，5163，338 3，359 3，223 4，775 5，765 99，231 101，622 103，876 115，110 126，334 126，542 154，324 145，431損益を計算しないコア非利息収入47，441 51，070 52，653 57，234 64，892 64，330 69，254 60, 009利息収入純額99，590 106，892 115，289 130，493 141，906 139，977 173，745 183，945調整後コア収入147，031 157，962 167，942 187，727 206，798 204，307 242，999 243，954非コア項目調整に対する効率比率67.49%64.33%61.85%61.32%61.09%61.94%63.51%59.61%C：\USERS\NSLAT\AppData\Local\Temp\40
NASDAQ: PEBO APPENDIX NON-US GAAP MEASURES 40 TANGIBLE EQUITY TO TANGIBLE ASSETS AND TANGIBLE BOOK VALUE PER SHARE ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Total stockholders equity 419,789$ 435,261$ 458,592$ 520,140$ 594,393$ 575,673$ 845,025$ 760,511$ Less: goodwill and other intangible assets 149,617 146,018 144,576 162,085 177,503 184,597 290,009 328,428 Tangible equity 270,172 289,243 314,016 358,055 416,890 391,076 555,016 432,083 Total assets 3,258,970$ 3,432,348$ 3,581,686$ 3,991,454$ 4,354,165$ 4,760,764$ 7,063,521$ 7,005,854$ Less: goodwill and other intangible assets 149,617 146,018 144,576 162,085 177,503 184,597 290,009 328,428 Tangible assets 3,109,353 3,286,330 3,437,110 3,829,369 4,176,662 4,576,167 6,773,512 6,677,426 Tangible equity to tangible assets 8.69% 8.80% 9.14% 9.35% 9.98% 8.55% 8.19% 6.47% Tangible equity 270,172$ 289,243$ 314,016$ 358,055$ 416,890$ 391,076$ 555,016$ 432,083$ Common shares outstanding 18,404,864 18,200,067 18,287,449 19,565,029 20,698,941 19,563,979 28,297,771 28,278,078 Tangible book value per share 14.68$ 15.89$ 17.17$ 18.30$ 20.14$ 19.99$ 19.61$ 15.28$ C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40\nOotesDE 4 CD 4\付録スプレッドシート-3 Q 22 v 2付録5 People有形資本尺度を使用してPeople‘s株主の充足性を評価します。これらの比率は非アメリカ公認会計原則財務計量を代表し、計算中に買収を通じて獲得した営業権とその他の無形資産が株主権益総額と総資産に与える影響を除去したからである。経営陣は、これらの情報は、Peopleの経営業績、財務状況、傾向を同業者と比較するのに役立ち、特に無形資産レベルがPeopleに似ている会社に役立つため、投資家に有用であると信じている。これらの非USGAAP財務計測の計算をPeople連結財務諸表で報告された金額と照合した
Peoples uses tangible capital measures to evaluate the adequacy of Peoples’ stockholders’. Such ratios represent non-US GAAP financial measures since the calculation removes the impact of goodwill and other intangible assets acquired through acquisitions on both total stockholders’ equity and total assets. Management believes this information is useful to investors since it facilitates the comparison of Peoples’ operating performance, financial condition and trends to peers, especially those without a level of intangible assets similar to that of Peoples. The following table reconciles the calculation of these non-USGAAP financial measures to amounts reported in Peoples’ consolidated financial statements. APPENDIX NON-US GAAP MEASURES NASDAQ: PEBO 41(a) Tax effect is calculated using a 21% federal statutory tax rate for the 2021, 2020, 2019 and 2018 periods and 35% federal statutory rate for all other periods shown. RETURN ON AVERAGE ASSETS AND ADJUSTED FOR NON-CORE ITEMS The return on average assets adjusted for non-core items represents a non-US GAAP financial measure since it excludes the release of the deferred tax asset valuation allowance, the impact of the Tax Cuts and Jobs ACT on the reimbursement of deferred tax assets and deferred tax liabilities, and the after-tax impact of all gains and losses, Peoples Bank Foundation, Inc. contribution, severance costs, COVID-19-related expenses, acquisition-related expenses, contract negotiation fees, and pension settlement charges. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Total average assets 3,111,853 3,320,447 3,510,274 3,871,832 4,222,482 4,739,289 5,672,594 7,103,979 Return on average assets 0.35% 0.94% 1.10% 1.19% 1.27% 0.73% 0.84% 1.40% Return on average assets adjusted for non-core items: Net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 74,443$ Add: core banking system conversion revenue waived – 85 – – – – – – Less: tax effect of core banking system conversion revenue waived – 30 – – – – – – Add: net loss on investment securities – – – 146 – 368 862 – Less: tax effect of net loss on investment securities – – – 31 – 77 181 – Less: net gain on investment securities 729 930 2,983 – 164 – – 107 Add: tax effect of net gain on investment securities 255 325 1,044 – 34 – – 22 Less: net gain on assets disposals and other transactions - - - – – – 493 – Add: tax effect of net gain on asset disposals and other transactions - - - – – – 104 – Add: net loss on asset disposals and other transactions 1,788 1,133 63 334 782 290 – 314 Less: tax effect on net loss on asset disposals and other transactions 626 397 22 70 164 61 – 66 Add: system conversion expenses – 1,259 – – – – – – Less: tax effect on system conversion expense – 441 – – – – – – Add: acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Less: tax effect on acquisition-related expenses 3,753 – 119 1,525 1,530 103 4,498 486 Add: pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Less: tax effect on pension settlement charges 161 – 85 56 – 221 30 29 Add: COVID-19 expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Less: tax effect on COVID-19 expenses – – – – – 280 262 28 Add: other non-core charges 592 – – – 270 1,055 579 – Less: tax effect on other non-core charges 207 – – – 57 222 122 – Add: contract negotiation fees – – – – – – 1,248 – Less: tax effect on contract negotiation fees – – – – – – 262 – Less: release of deferred tax asset valuation – – – 805 – – – – Less: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax liability – – – 705 – – – – Add: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax assets – – 897 - – – – – Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 40,319$ 65,339$ 76,648$ Total average assets 3,111,853 3,320,447 3,510,274 3,871,832 4,222,482 4,739,289 5,672,594 7,103,979 Return on average assets adjusted for non-core items 0.62% 0.97% 1.08% 1.32% 1.42% 0.85% 1.15% 1.44% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40\nPeoples uses tangible capital measures to evaluate the adequacy of Peoples’ stockholders’. Such ratios represent non-US GAAP financial measures since the calculation removes the impact of goodwill and other intangible assets acquired through acquisitions on both total stockholders’ equity and total assets. Management believes this information is useful to investors since it facilitates the comparison of Peoples’ operating performance, financial condition and trends to peers, especially those without a level of intangible assets similar to that of Peoples. The following table reconciles the calculation of these non-USGAAP financial measures to amounts reported in Peoples’ consolidated financial statements. APPENDIX NON-US GAAP MEASURES NASDAQ: PEBO 41(a) Tax effect is calculated using a 21% federal statutory tax rate for the 2021, 2020, 2019 and 2018 periods and 35% federal statutory rate for all other periods shown. RETURN ON AVERAGE ASSETS AND ADJUSTED FOR NON-CORE ITEMS The return on average assets adjusted for non-core items represents a non-US GAAP financial measure since it excludes the release of the deferred tax asset valuation allowance, the impact of the Tax Cuts and Jobs ACT on the reimbursement of deferred tax assets and deferred tax liabilities, and the after-tax impact of all gains and losses, Peoples Bank Foundation, Inc. contribution, severance costs, COVID-19-related expenses, acquisition-related expenses, contract negotiation fees, and pension settlement charges. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Total average assets 3,111,853 3,320,447 3,510,274 3,871,832 4,222,482 4,739,289 5,672,594 7,103,979 Return on average assets 0.35% 0.94% 1.10% 1.19% 1.27% 0.73% 0.84% 1.40% Return on average assets adjusted for non-core items: Net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 74,443$ Add: core banking system conversion revenue waived – 85 – – – – – – Less: tax effect of core banking system conversion revenue waived – 30 – – – – – – Add: net loss on investment securities – – – 146 – 368 862 – Less: tax effect of net loss on investment securities – – – 31 – 77 181 – Less: net gain on investment securities 729 930 2,983 – 164 – – 107 Add: tax effect of net gain on investment securities 255 325 1,044 – 34 – – 22 Less: net gain on assets disposals and other transactions - - - – – – 493 – Add: tax effect of net gain on asset disposals and other transactions - - - – – – 104 – Add: net loss on asset disposals and other transactions 1,788 1,133 63 334 782 290 – 314 Less: tax effect on net loss on asset disposals and other transactions 626 397 22 70 164 61 – 66 Add: system conversion expenses – 1,259 – – – – – – Less: tax effect on system conversion expense – 441 – – – – – – Add: acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Less: tax effect on acquisition-related expenses 3,753 – 119 1,525 1,530 103 4,498 486 Add: pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Less: tax effect on pension settlement charges 161 – 85 56 – 221 30 29 Add: COVID-19 expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Less: tax effect on COVID-19 expenses – – – – – 280 262 28 Add: other non-core charges 592 – – – 270 1,055 579 – Less: tax effect on other non-core charges 207 – – – 57 222 122 – Add: contract negotiation fees – – – – – – 1,248 – Less: tax effect on contract negotiation fees – – – – – – 262 – Less: release of deferred tax asset valuation – – – 805 – – – – Less: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax liability – – – 705 – – – – Add: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax assets – – 897 - – – – – Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 40,319$ 65,339$ 76,648$ Total average assets 3,111,853 3,320,447 3,510,274 3,871,832 4,222,482 4,739,289 5,672,594 7,103,979 Return on average assets adjusted for non-core items 0.62% 0.97% 1.08% 1.32% 1.42% 0.85% 1.15% 1.44% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40
NASDAQ: PEBO APPENDIX NON-US GAAP MEASURES 42 (a) Tax effect is calculated using a 21% federal statutory tax rate for the 2021, 2020, 2019 and 2018 periods and 35% federal statutory rate for all other periods shown. RETURN ON AVERAGE TANGIBLE STOCKHOLDERS’ EQUITY The return on average assets adjusted for non-core items represents a non-US GAAP financial measure since it excludes the release of the deferred tax asset valuation allowance, the impact of the Tax Cuts and Jobs Act on the remeasurement of deferred tax assets and deferred tax liabilities, and the after-tax impact of all gains and losses, Peoples Bank Foundation, Inc. contribution, severance costs, COVID-19-related expenses, acquisition-related expenses. Contract negotiation fees and pension settlement charges. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Add: amortization of other intangible assets 4,077 4,030 3,516 3,338 3,359 3,223 4,775 5,765 Less: tax effect of amortization of other intangible assets (a) 1,427 1,411 1,231 701 705 677 1,003 1,211 Net income excluding the amortization of intangible assets 13,591 33,776 40,756 48,892 56,349 37,313 51,327 104,084 Total average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Less: average goodwill and other intangible assets 144,013 147,981 144,696 158,115 173,529 181,526 234,683 321,043 Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Total average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Return on average equity 2.69% 7.20% 8.54% 9.48% 9.48% 6.04% 7.24% 12.32% Annualized net income excluding the amortization of intangible assets 13,591$ 33,776$ 40,756$ 48,892$ 56,349$ 37,313$ 51,327$ 104,084$ Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Return on average tangible equity 5.16% 11.86% 13.33% 14.81% 14.35% 9.47% 12.16% 21.38% ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Return on average equity adjusted for non-core items: Net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 74,443$ Add: core banking system conversion revenue waived – 85 – – – – – – Less: tax effect of core banking system conversion revenue waived (a) – 30 – – – – – – Add: net loss on investment securities – – – 146 – 368 862 – Less: tax effect of net loss on investment securities (a) – – – 31 – 77 181 – Less: net gain on investment securities 729 930 2,983 – 164 – – 107 Add: tax effect of net gain on investment securities (a) 255 325 1,044 – 34 – – 22 Less: net gain on assets disposals and other transactions - - - – – – 1,325 – Add: tax effect of net gain on asset disposals and other transactions - - - – – – 278 – Add: net loss on asset disposals and other transactios 1,788 1,133 63 334 782 290 – 314 Less: tax effect on net loss on asset disposals and other transactions (a) 626 397 22 70 164 61 – 66 Add: system conversion expenses – 1,259 – – – – – – Less: tax effect on system conversion expense (a) – 441 – – – – – – Add: acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Less: tax effect on acquisition-related expenses (a) 3,753 – 119 1,525 1,530 103 4,498 486 Add: pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Less: tax effect on pension settlement charges (a) 161 – 85 56 – 221 30 29 Add: COVID-19 expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Less: tax effect on COVID-19 related expenses (a) – – – – – 280 262 28 Add: other non-core charges 592 – – – 270 1,055 579 – Less: tax effect on other non-core charges (a) 207 – – – 57 222 122 – Add: contract negotiation fees – – – – – – 1,248 – Less: tax effect on contract negotiation expenses (a) – – – – – – 262 – Less: release of deferred tax asset valuation – – – 805 – – – – Less: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax liability – – – 705 – – – – Add: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax assets – – 897 – – – – – Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 38,391$ 66,653$ 76,648$ Average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Return on average equity adjusted for non-core items 4.73% 7.43% 8.40% 10.46% 10.63% 6.67% 10.15% 12.68% Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 38,391$ 66,653$ 76,648$ Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Return on average tangible equity adjusted for non-core items 7.32% 11.30% 12.38% 15.48% 15.32% 9.75% 15.80% 21.05% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40\nNASDAQ: PEBO APPENDIX NON-US GAAP MEASURES 42 (a) Tax effect is calculated using a 21% federal statutory tax rate for the 2021, 2020, 2019 and 2018 periods and 35% federal statutory rate for all other periods shown. RETURN ON AVERAGE TANGIBLE STOCKHOLDERS’ EQUITY The return on average assets adjusted for non-core items represents a non-US GAAP financial measure since it excludes the release of the deferred tax asset valuation allowance, the impact of the Tax Cuts and Jobs Act on the remeasurement of deferred tax assets and deferred tax liabilities, and the after-tax impact of all gains and losses, Peoples Bank Foundation, Inc. contribution, severance costs, COVID-19-related expenses, acquisition-related expenses. Contract negotiation fees and pension settlement charges. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Add: amortization of other intangible assets 4,077 4,030 3,516 3,338 3,359 3,223 4,775 5,765 Less: tax effect of amortization of other intangible assets (a) 1,427 1,411 1,231 701 705 677 1,003 1,211 Net income excluding the amortization of intangible assets 13,591 33,776 40,756 48,892 56,349 37,313 51,327 104,084 Total average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Less: average goodwill and other intangible assets 144,013 147,981 144,696 158,115 173,529 181,526 234,683 321,043 Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Total average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Return on average equity 2.69% 7.20% 8.54% 9.48% 9.48% 6.04% 7.24% 12.32% Annualized net income excluding the amortization of intangible assets 13,591$ 33,776$ 40,756$ 48,892$ 56,349$ 37,313$ 51,327$ 104,084$ Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Return on average tangible equity 5.16% 11.86% 13.33% 14.81% 14.35% 9.47% 12.16% 21.38% ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Return on average equity adjusted for non-core items: Net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 74,443$ Add: core banking system conversion revenue waived – 85 – – – – – – Less: tax effect of core banking system conversion revenue waived (a) – 30 – – – – – – Add: net loss on investment securities – – – 146 – 368 862 – Less: tax effect of net loss on investment securities (a) – – – 31 – 77 181 – Less: net gain on investment securities 729 930 2,983 – 164 – – 107 Add: tax effect of net gain on investment securities (a) 255 325 1,044 – 34 – – 22 Less: net gain on assets disposals and other transactions - - - – – – 1,325 – Add: tax effect of net gain on asset disposals and other transactions - - - – – – 278 – Add: net loss on asset disposals and other transactios 1,788 1,133 63 334 782 290 – 314 Less: tax effect on net loss on asset disposals and other transactions (a) 626 397 22 70 164 61 – 66 Add: system conversion expenses – 1,259 – – – – – – Less: tax effect on system conversion expense (a) – 441 – – – – – – Add: acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Less: tax effect on acquisition-related expenses (a) 3,753 – 119 1,525 1,530 103 4,498 486 Add: pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Less: tax effect on pension settlement charges (a) 161 – 85 56 – 221 30 29 Add: COVID-19 expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Less: tax effect on COVID-19 related expenses (a) – – – – – 280 262 28 Add: other non-core charges 592 – – – 270 1,055 579 – Less: tax effect on other non-core charges (a) 207 – – – 57 222 122 – Add: contract negotiation fees – – – – – – 1,248 – Less: tax effect on contract negotiation expenses (a) – – – – – – 262 – Less: release of deferred tax asset valuation – – – 805 – – – – Less: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax liability – – – 705 – – – – Add: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax assets – – 897 – – – – – Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 38,391$ 66,653$ 76,648$ Average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Return on average equity adjusted for non-core items 4.73% 7.43% 8.40% 10.46% 10.63% 6.67% 10.15% 12.68% Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 38,391$ 66,653$ 76,648$ Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Return on average tangible equity adjusted for non-core items 7.32% 11.30% 12.38% 15.48% 15.32% 9.75% 15.80% 21.05% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40
APPENDIX NON-US GAAP MEASURES NASDAQ: PEBO 43 RETURN ON AVERAGE STOCKHOLDERS’ EQUITY ADJUSTED FOR NON-CORE ITEMS (a) Tax effect is calculated using a 21% federal statutory tax rate for the 2021, 2020, 2019 and 2018 periods and 35% federal statutory rate for all other periods shown. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Add: amortization of other intangible assets 4,077 4,030 3,516 3,338 3,359 3,223 4,775 5,765 Less: tax effect of amortization of other intangible assets (a) 1,427 1,411 1,231 701 705 677 1,003 1,211 Net income excluding the amortization of intangible assets 13,591 33,776 40,756 48,892 56,349 37,313 51,327 104,084 Total average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Less: average goodwill and other intangible assets 144,013 147,981 144,696 158,115 173,529 181,526 234,683 321,043 Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Total average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Return on average equity 2.69% 7.20% 8.54% 9.48% 9.48% 6.04% 7.24% 12.32% Annualized net income excluding the amortization of intangible assets 13,591$ 33,776$ 40,756$ 48,892$ 56,349$ 37,313$ 51,327$ 104,084$ Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Return on average tangible equity 5.16% 11.86% 13.33% 14.81% 14.35% 9.47% 12.16% 21.38% ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Return on average equity adjusted for non-core items: Net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 74,443$ Add: core banking system conversion revenue waived – 85 – – – – – – Less: tax effect of core banking system conversion revenue waived (a) – 30 – – – – – – Add: net loss on investment securities – – – 146 – 368 862 – Less: tax effect of net loss on investment securities (a) – – – 31 – 77 181 – Less: net gain on investment securities 729 930 2,983 – 164 – – 107 Add: tax effect of net gain on investment securities (a) 255 325 1,044 – 34 – – 22 Less: net gain on assets disposals and other transactions - - - – – – 1,325 – Add: tax effect of net gain on asset disposals and other transactions - - - – – – 278 – Add: net loss on asset disposals and other transactios 1,788 1,133 63 334 782 290 – 314 Less: tax effect on net loss on asset disposals and other transactions (a) 626 397 22 70 164 61 – 66 Add: system conversion expenses – 1,259 – – – – – – Less: tax effect on system conversion expense (a) – 441 – – – – – – Add: acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Less: tax effect on acquisition-related expenses (a) 3,753 – 119 1,525 1,530 103 4,498 486 Add: pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Less: tax effect on pension settlement charges (a) 161 – 85 56 – 221 30 29 Add: COVID-19 expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Less: tax effect on COVID-19 related expenses (a) – – – – – 280 262 28 Add: other non-core charges 592 – – – 270 1,055 579 – Less: tax effect on other non-core charges (a) 207 – – – 57 222 122 – Add: contract negotiation fees – – – – – – 1,248 – Less: tax effect on contract negotiation expenses (a) – – – – – – 262 – Less: release of deferred tax asset valuation – – – 805 – – – – Less: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax liability – – – 705 – – – – Add: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax assets – – 897 – – – – – Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 38,391$ 66,653$ 76,648$ Average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Return on average equity adjusted for non-core items 4.73% 7.43% 8.40% 10.46% 10.63% 6.67% 10.15% 12.68% Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 38,391$ 66,653$ 76,648$ Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Return on average tangible equity adjusted for non-core items 7.32% 11.30% 12.38% 15.48% 15.32% 9.75% 15.80% 21.05% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40\nAPPENDIX NON-US GAAP MEASURES NASDAQ: PEBO 43 RETURN ON AVERAGE STOCKHOLDERS’ EQUITY ADJUSTED FOR NON-CORE ITEMS (a) Tax effect is calculated using a 21% federal statutory tax rate for the 2021, 2020, 2019 and 2018 periods and 35% federal statutory rate for all other periods shown. ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Add: amortization of other intangible assets 4,077 4,030 3,516 3,338 3,359 3,223 4,775 5,765 Less: tax effect of amortization of other intangible assets (a) 1,427 1,411 1,231 701 705 677 1,003 1,211 Net income excluding the amortization of intangible assets 13,591 33,776 40,756 48,892 56,349 37,313 51,327 104,084 Total average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Less: average goodwill and other intangible assets 144,013 147,981 144,696 158,115 173,529 181,526 234,683 321,043 Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Annualized net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 99,530$ Total average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Return on average equity 2.69% 7.20% 8.54% 9.48% 9.48% 6.04% 7.24% 12.32% Annualized net income excluding the amortization of intangible assets 13,591$ 33,776$ 40,756$ 48,892$ 56,349$ 37,313$ 51,327$ 104,084$ Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Return on average tangible equity 5.16% 11.86% 13.33% 14.81% 14.35% 9.47% 12.16% 21.38% ($ in Thousands) FY-15 FY-16 FY-17 FY-18 FY-19 FY-20 FY-21 YTD-22 Return on average equity adjusted for non-core items: Net income 10,941$ 31,157$ 38,471$ 46,255$ 53,695$ 34,767$ 47,555$ 74,443$ Add: core banking system conversion revenue waived – 85 – – – – – – Less: tax effect of core banking system conversion revenue waived (a) – 30 – – – – – – Add: net loss on investment securities – – – 146 – 368 862 – Less: tax effect of net loss on investment securities (a) – – – 31 – 77 181 – Less: net gain on investment securities 729 930 2,983 – 164 – – 107 Add: tax effect of net gain on investment securities (a) 255 325 1,044 – 34 – – 22 Less: net gain on assets disposals and other transactions - - - – – – 1,325 – Add: tax effect of net gain on asset disposals and other transactions - - - – – – 278 – Add: net loss on asset disposals and other transactios 1,788 1,133 63 334 782 290 – 314 Less: tax effect on net loss on asset disposals and other transactions (a) 626 397 22 70 164 61 – 66 Add: system conversion expenses – 1,259 – – – – – – Less: tax effect on system conversion expense (a) – 441 – – – – – – Add: acquisition-related expenses 10,722 – 341 7,262 7,287 489 21,420 2,314 Less: tax effect on acquisition-related expenses (a) 3,753 – 119 1,525 1,530 103 4,498 486 Add: pension settlement charges 459 – 242 267 – 1,054 143 139 Less: tax effect on pension settlement charges (a) 161 – 85 56 – 221 30 29 Add: COVID-19 expenses – – – – – 1,332 1,248 132 Less: tax effect on COVID-19 related expenses (a) – – – – – 280 262 28 Add: other non-core charges 592 – – – 270 1,055 579 – Less: tax effect on other non-core charges (a) 207 – – – 57 222 122 – Add: contract negotiation fees – – – – – – 1,248 – Less: tax effect on contract negotiation expenses (a) – – – – – – 262 – Less: release of deferred tax asset valuation – – – 805 – – – – Less: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax liability – – – 705 – – – – Add: impact of Tax Cuts and Jobs Act on deferred tax assets – – 897 – – – – – Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 38,391$ 66,653$ 76,648$ Average equity 407,296 432,666 450,379 488,139 566,123 575,386 656,633 807,869 Return on average equity adjusted for non-core items 4.73% 7.43% 8.40% 10.46% 10.63% 6.67% 10.15% 12.68% Net income adjusted for non-core items 19,281$ 32,161$ 37,849$ 51,072$ 60,153$ 38,391$ 66,653$ 76,648$ Average tangible equity 263,283 284,685 305,683 330,024 392,594 393,860 421,950 486,826 Return on average tangible equity adjusted for non-core items 7.32% 11.30% 12.38% 15.48% 15.32% 9.75% 15.80% 21.05% C:\Users\NSlatter\AppData\Local\Temp\40
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