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ミシシッピ州ブロムフィルド山長湖路70 E、郵便番号：48304
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Agree Realty Corporation報告2022年第3四半期の業績

2022年末の買収指針下限を16億ドルに増やし、8億ドルを超える資金を調達することで貸借対照表を強固にする

ミシシッピ州ブロムフィルド山では、2022年11月1日である Agree Realty Corporation(NYSE：ADC)(以下、“会社”)が本日、2022年9月30日までの四半期業績を発表した。別の説明がない限り、本明細書に含まれるすべての1株当たりの金額は、1株当たりの普通株の償却に基づいている

2022年第3四半期財務と運営のハイライト：

§約3.72億ドルを投資して121カ所の小売純賃貸物件を購入します
§普通株主の1株当たり純収益は11.1%から0.46ドル低下
§コア運営資金(“コアFFO”)は1株当たり5.6%から0.97ドル増加
§調整後の1株当たり運営資金(AFFO)は7.8%増の0.96ドル
§10月の毎月の配当金は1株当たり0.240ドルと発表され、前年比5.7%増加した
§3億ドルの公開債券発行を完了し，4.80%の優先無担保手形を発行し，2032年満期，有効金利3.76%であり，これまでのヘッジ活動を含めて
§会社の市場での株式(ATM)計画の長期部分を通じて1，688，390株の普通株が売却され，純収益は約1.27億ドルと予想される
§575万株の普通株の長期株式発行を開始し、引受業者が追加株式を購入する選択権を含め、約3.82億ドルの純収益を調達する予定だ
§8，739，752株の発行済み長期株を決済し、純収益は約6.01億ドル だった
§貸借対照表は、3.1倍の増加形式の純債務と経常的EBITDAと位置づけられ、4.0倍 は未決済の長期株式を含まない

財務業績

普通株主は純収益を占めなければならない

2022年9月30日までの3カ月間の純収入は3.3%増の3760万ドルだったが、2021年同期は3640万ドルだった。2022年9月30日までの3カ月間、1株当たり純収益は11.1%減の0.46ドルだったが、2021年同期は1株0.52ドルだった。

2022年9月30日までの9カ月間の純収入は19.3%増の1.059億ドルだったが、2021年同期は8880万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間、1株当たり純収益は3.9%増の1.39ドルだったが、2021年同期は1株1.34ドルだった。

コアFFO

2022年9月30日までの3カ月間のコアFFOは22.2%増の7820万ドルだったが、2021年同期のコアFFOは6400万ドルだった。2022年9月30日までの3ヶ月間、1株当たりコアFFOは5.6%増の0.97ドルだったが、2021年同期のコアFFOは0.92ドルだった。

2022年9月30日までの9カ月間のコアFFOは26.4%から2.224億ドル増加したが、2021年同期のコアFFOは1.759億ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間、1株当たりコアFFOは9.9%から2.92ドル増加したが、2021年同期のコアFFOは2.65ドル であった。

1

AFFO

2022年9月30日までの3カ月間のAFFOは24.8%増の7760万ドルだったが、2021年同期のAFFOは6210万ドルだった。2022年9月30日までの3ヶ月間、1株当たりAFFOは7.8%増の0.96ドルだったが、2021年同期のAFFO 1株当たり0.89ドルだった。

2022年9月30日までの9カ月間のAFFOは28.0%増の2兆205億ドルだったが、2021年同期のAFFOは1兆723億ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間、1株当たりAFFOは11.3%から2.89ドル増加したが、2021年同期のAFFO 1株当たり2.60ドルだった。

配当をする

第3四半期、同社は2022年7月、8月、9月の毎月の現金配当金を1株当たり0.234ドルと発表した。毎月の配当に反映される年間化配当額は1株当たり2.808ドルで、2021年第3四半期の1株当たり2.604ドルの年間化配当額より7.8%増加した。配当金は1株当たりコアFFOと1株当たりAFFOの約73%の配当率に相当する。

2022年9月30日までの9ヶ月間、会社は毎月の現金配当金を1株当たり2.085ドルと発表し、2021年同期に発表された1株当たり1.923ドルの配当より8.4%増加した。配当金はコアFFO 1株あたりの71%とAFFO 1株あたりの72%である。

四半期終了後、会社は2022年10月の毎月の現金配当金を増加させ、普通株1株当たり0.240ドルと発表した。毎月の配当が反映する年化配当金は1株当たり2.880ドルであり、2021年第4四半期の1株当たり2.724ドルの年化配当金より5.7%増加する。配当は2022年11月14日に2022年10月31日終値時に登録された株主に支払われる。

また、四半期終了後、会社は毎月4.25%Aシリーズ累計償還可能な優先株の現金配当金を発行することを発表し、1株当たり預金株式は0.08854ドルで、毎年1.0625ドルに相当する。配当は2022年11月1日に2022年10月24日の取引終了時に登録された株主 に支払われる。

CEOコメント

ジョーイ·ヤッグ最高経営責任者(CEO)は、“今年までに記録的な投資額は、本四半期のいくつかの戦略資本市場取引のおかげで、堅固な貸借対照表を固め、動的なマクロ環境の中で大量の流動性を提供してくれた。私たちの業界をリードするポートフォリオと貸借対照表は有利な地位にあり、現在のbr環境に耐えることができるだけでなく、私たちの3つのスタートアッププラットフォームのチャンスを十分に利用することができる”と述べた

ブリーフケース 更新

2022年9月30日現在、同社のポートフォリオは48州に分布する1，707カ所の物件からなり、総レンタル可能面積は約3，580万平方フィート である。

四半期末現在、このポートフォリオの賃貸割合は99.7% であり、加重平均残存期間は約8.9年である。投資レベルの小売業者は経年化基本賃貸料の67.5%を占めている。

2

土地賃貸ポートフォリオ

同社は今季中に合計約2，760万ドルの購入価格で8件の土地賃貸を買収し、買収の年化基本賃貸料の7.5%を占めている。

同社の土地賃貸組合は2022年9月30日現在、32州に分布する201の賃貸契約からなり、総レンタル可能面積は約530万平方フィートである。テナントに賃貸した物件土地は経年化基本賃貸料の約12.7%を占めている。

四半期末には、土地賃貸グループはすべてグループに入り、加重平均残存期間は約11.4年であった。投資レベル小売業者は経年化基本賃貸料の88.4% を占めている。

買収する

第3四半期の購入額は合計3.602億ドルで、その中にはトップ小売業者に純賃貸された98カ所の不動産が含まれており、これらの小売業者が経営する業界には1元店、自動車部品、農場と農村供給、雑貨店、家庭服、消費電子製品が含まれている。買収した物件は29州に位置し，21地域で運営するテナントに貸し出している。

これらの物件の加重平均資本化率は6.2%，加重平均残存賃貸期間は11.1年であった。約72.7%の経年化基本賃貸料 は投資級小売テナントから来ている。

2022年9月30日までの9カ月間の総購入額は11.9億ドル。買収した303カ所の不動産は42州に分布し、27の小売部門で運営するテナントに賃貸されている。これらの物件は6.1%の加重平均資本化率で買収され，加重平均残存期間は約10.1年であった。約68.1%の経年化基本賃貸料は投資級小売テナントから来ている。

同社は2022年通年購入量予想の下限を16億ドルに引き上げ、良質小売純賃貸物件の価格を17億ドルの上限に維持した。対照的に、これまでの区間は15億から17億ドルだった。

性質.性質

同社は2022年9月30日までの3カ月間に1カ所の物件を売却し、総収益は約2000万ドルだった。処分は7.2%の資本化率 で完了した。同社は2022年9月30日までの9カ月間に6カ所の物件を売却し、総収益は4，480万ドル。 処置の加重平均資本化率は6.5%である。

同社は2022年の総処分指導範囲の下限を2500万ドルから4500万ドルに引き上げ、上限を7500万ドルに維持した。

3

発展とPCS

本四半期には，同社は2つの開発とPCSプロジェクトを開始し，総コストは約770万ドルと予想される。これらのプロジェクトにはカリフォルニア州ムレッタのGerber衝突プロジェクトとミズーリ州ウィンツビルのサンシャイン地帯レンタルプロジェクトが含まれています。

同社は2つのGerber衝突開発プロジェクトと、ニュージャージー州ターナスビルのBurlingtonを完成させた。同社は引き続き2つの陽光地帯レンタルプロジェクト、1つの古い海軍プロジェクト、15個の地理的位置の異なるGerber衝突プロジェクトを建設している。

2022年9月30日までの9ヶ月間に、同社が完成または建設中の開発またはPCSプロジェクトは記録的な25件に達した。総コストは約8150万ドルと予想され、これまでに発生した5100万ドルのコストが含まれている。2022年通年で、同社は8500万~1.25億ドルの開発とPCSプロジェクトを開始する予定だが、これまでの範囲は7500万~1.25億ドルだった。

次の表には、2022年9月30日までの25社の開発またはPCSプロジェクトを示します

テナント 位置 レンタル
構造		 レンタル
用語		 実際 または
予想レンタル料
着工		 状態
7-11 ミズーリ州サジノ 量体裁断 十五年 Q1 2022 成し遂げる
Gerber衝突 ジョージア州プルラー 量体裁断 十五年 Q2 2022 成し遂げる
バーリントン ニュージャージー州ターナスビル 量体裁断 10年間 Q3 2022 成し遂げる
Gerber衝突 ウィスコンシン州ジェーンスヴィル 量体裁断 十五年 Q3 2022 成し遂げる
Gerber衝突 フロリダ州ニューリッジ港 量体裁断 十五年 Q3 2022 成し遂げる
Gerber衝突 フロリダ州レイク公園 量体裁断 十五年 Q4 2022 建設中に
Gerber衝突 フロリダ州オカラ 量体裁断 十五年 Q4 2022 建設中に
Gerber衝突 フロリダ州ベネチア 量体裁断 十五年 Q4 2022 建設中に
サンシャイン地帯レンタル会社 イリノイ州ロクサナ 量体裁断 10年間 Q4 2022 建設中に
Gerber衝突 ネバダ州ウェエンバーグ 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 ニューヨーク州ジョンソン市 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 ミズーリ州ジョプリン 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 ウィスコンシン州キンバリー 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 チャルス湖、ロサンゼルス 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 グルジア州マクドノ 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 カリフォルニア州ムレッタ 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 ミズーリ州スプリングフィールド 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 オハイオ州トレド 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 ノースカロライナ州ウィントビル 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 イリノイ州ウッドストック 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 イリノイ州ヨークビル 量体裁断 十五年 Q1 2023 建設中に
旧海軍 AR Searchy 量体裁断 7年間 Q1 2023 建設中に
サンシャイン地帯レンタル会社 ミズーリ州セントルイス 量体裁断 7年間 Q1 2023 建設中に
Gerber衝突 イリノイ州ヘントリー 量体裁断 十五年 Q2 2023 建設中に
サンシャイン地帯レンタル会社 ミズーリ州ウィンツビル 量体裁断 12年 Q2 2023 建設中に

4

レンタル活動とレンタル期間が満了します

当社は第3四半期に、既存ポートフォリオにおいて約192，000平方フィートのレンタル可能総面積について新規借款、継続またはオプションを締結した。

2022年9月30日までの9ヶ月間、会社は既存のポートフォリオで約652，000平方フィートのレンタル可能総面積について新たなレンタル、延期、またはオプションに署名した。

同社の2022年賃貸満期日は、2022年9月30日現在、年間化基本賃貸料の0.2%を占めている。次の表は契約賃貸満期日を示しており、2022年9月30日までに会社ポートフォリオ内にテナントが継続選択権を行使していないと仮定している

年.年 賃貸借証書 年化基本賃貸料(1) ABRの割合 レンタル可能総面積(“GLA”) ガラスの割合を占める
2022 6 874 0.2% 56 0.2%
2023 38 6,774 1.5% 810 2.3%
2024 45 13,651 3.1% 1,586 4.4%
2025 69 16,617 3.7% 1,618 4.5%
2026 113 25,854 5.8% 2,679 7.5%
2027 125 28,662 6.5% 2,811 7.8%
2028 133 33,889 7.6% 2,991 8.3%
2029 154 42,926 9.7% 4,230 11.8%
2030 247 51,222 11.5% 3,893 10.9%
2031 160 38,073 8.6% 2,785 7.8%
その後… 762 185,310 41.8% 12,289 34.5%
総ポートフォリオ 1,852 $443,852 100.0% 35,748 100.0%

上記契約テナント満期 は、2022年9月30日現在実行されているがまだ開始されていない代替テナント賃貸契約の効力を含まない。年化基本賃貸料と総レンタル可能面積(平方フィート)は千単位であり、どの差額も切り捨てる結果である。

(1)経年基本賃貸料(“ABR”)とは，2022年9月30日までのテナント賃貸契約で要求される契約最低賃貸料の年間化 金額を直線的に計算することである。年化基本賃貸料はそうではなく、公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて列報するつもりもありません。 会社は経年化契約の最低賃貸料が管理層、投資家、 や他の関係者が集中度やレンタル活動を分析する上で有用であると信じています。

5

トップテナント

同社は2022年第3四半期にGerber Collisionをその最大のテナント に追加した。次の表によると、2022年9月30日までに会社の年間化基本賃貸料総額の1.5%以上を占める全テナントの経年化基本賃貸料：

テナント 年化基本賃貸料(1) ABRの割合
ウォルマート $30,801 6.9%
トラクターが供給する(2) 20,044 4.5%
ドルの総為替 19,320 4.4%
百思買 18,377 4.1%
TJX社 13,251 3.0%
O‘Reilly自動車部品 13,133 3.0%
クログ 12,825 2.9%
CVS 11,928 2.7%
趣味のロビー 11,904 2.7%
労氏病 11,634 2.6%
ドルの木 11,613 2.6%
バーリントン 11,160 2.5%
シェウィン·ウィリアムズ 10,849 2.4%
うわっ 9,667 2.2%
サンシャイン地帯レンタル会社 9,620 2.2%
家宝を得る 8,880 2.0%
TBC社 8,412 1.9%
特異的である 7,577 1.7%
自動区画 7,269 1.6%
Gerber衝突 6,721 1.5%
他にも(3) 188,867 42.6%
総ポートフォリオ $443,852 100.0%

年化基本賃貸料は千単位であり， のどの差額も丸め込んだ結果である。

太字と斜体テナントは2022年9月30日までの3カ月間の新規テナントを代表する。

(1)当社の年間化基本レンタル料の定義については、5ページ目の脚注1を参照されたい
(2)トラクタ供給会社が以前発表したOrscheln Farm とHomeの買収を反映し，2022年10月11日に連邦貿易委員会の承認を得た。
(3)年間化基本賃貸料を含む1.5%以下のテナント。

6

小売業

次の表は、2022年9月30日までの全小売部門の年間化基本賃貸料を示しています

セクタ.セクタ 年化する
基本賃貸料(1)		 ABRの割合
雑貨店 $41,557 9.4%
家装改装 40,615 9.2%
タイヤと車の修理 40,289 9.1%
コンビニ.コンビニ 33,075 7.5%
一元店 29,468 6.6%
一般商品 29,352 6.6%
安値小売 26,814 6.0%
自動車部品 25,805 5.8%
農業と農村供給 21,307 4.8%
消費電子 20,179 4.5%
薬局.薬局 18,634 4.2%
手工芸品と珍しいもの 14,141 3.2%
設備のレンタル 9,946 2.2%
割引店 9,536 2.1%
倉庫クラブ 9,411 2.1%
医療サービス 8,981 2.0%
健康とフィットネス 8,075 1.8%
レストラン-快速サービス 7,931 1.8%
ディーラー 6,506 1.5%
専門小売店 6,367 1.4%
食事--レジャー食事 4,944 1.1%
家財道具 4,892 1.1%
スポーツ用品 4,833 1.1%
金融サービス 4,538 1.0%
映画館 3,848 0.9%
ペット用品 2,860 0.7%
娯楽小売業 2,323 0.5%
美容と化粧品 2,208 0.5%
革靴 2,006 0.5%
衣装 1,405 0.3%
雑類 1,153 0.3%
事務用品 853 0.2%
総ポートフォリオ $443,852 100.0%

年化基本賃貸料 は千単位であり，どの差額も丸め込んだ結果である。

(1)当社の年間化基本レンタル料の定義については、5ページ目の脚注1を参照されたい。

7

地域の多元化

次の表は、2022年9月30日現在、会社の年間化基本賃貸料総額の2.5%以上を占める全州の年間化基本賃貸料を示しています

状態.状態 年化
基本賃貸料(1)		 ABRの割合
テキサス州 $33,091 7.5%
フロリダ州 24,907 5.6%
ノースカロライナ州 24,749 5.6%
イリノイ州 24,302 5.5%
オハイオ州 24,249 5.5%
ミシーゲン 23,339 5.3%
ニュージャージー 21,575 4.9%
ペンシルバニア州 20,999 4.7%
カリフォルニア州 18,637 4.2%
ニューヨークです 17,478 3.9%
ジョージア州 15,859 3.6%
バージニア 13,771 3.1%
コネチカット州 12,618 2.8%
ウィスコンシン州 11,542 2.6%
他にも(2) 156,736 35.2%
総ポートフォリオ $443,852 100.0%

年化基本賃貸料は千単位であり， のどの差額も丸め込んだ結果である。

(1)5ページ目の脚注1を参照して、会社の年間化基本賃貸料の定義を理解してください。
(2)年化基本賃貸料が2.5%以下の州を含む。

8

資本市場と貸借対照表

資本市場

当社は2022年8月に3億元の公開債券の発行を完了し、4.80%が2032年満期の優先無担保手形(“2032年手形”)を発行した。今回の発行については、当社は3億ドルの関連スワップ合意を終了し、終了後2，840万ドルを獲得しました。 終了のスワッププロトコルの影響を考慮すると，2032年債の当社に対する実際の引受金利は3.76%である。

第3四半期には，同社はそのATM計画と長期販売契約を締結し，合計1，688，390株の普通株を売却し，純収益は1.272億ドルと予想された。

当社は2022年9月に、引受業者が長期販売協定について追加株式を引受する選択権を全面的に行使することを含む5，750，000株の普通株の公開発売を開始した。決済後、費用控除や持分割当契約に規定されているいくつかの他の調整を行った後、純収益3.817億ドルを調達できる予定です。当社はこれまで、長期購入者がその普通株式を売却した収益は何も受け取っていない。

9月の長期株式発売とともに、当社は既存の長期売却契約に基づいて8，739，752株の株式を決済し、6.014億ドルの純収益を受け取りました。当社は四半期末までに、既存の長期売却契約に基づいてまだ5，750，000株の決算が必要であり、 決済後に3.817億ドルの純収益が調達されると予想されています。

次の表に会社の2022年9月30日までの未償還長期株式発行状況を示す

長期株式発行 販売株 共有
解決しました		 共有
残り		 ネットワークがあります
収益
受け取りました		 期待
純収益
残り
2022年9月に長期サービスを提供(1) 5,750,000 - 5,750,000 - $381,708,000
長期持分発行総額 5,750,000 - 5,750,000 - $381,708,000

(1)当社は、引受業者が追加株式の選択権を引受することを含む、2022年9月28日に5，750，000株の普通株の公開発売を開始する。株式発売締め切りは2022年10月3日。

貸借対照表

同社の純債務と経常EBITDAの比は2022年9月30日現在で4.0倍である。会社は純債務と経常EBITDAの比を3.1倍と予想しており，会社の四半期末16億ドルまでの純債務から予想される3.817億ドルの未償還長期株式発行純収益を差し引いた。当社の固定費用カバー率は本四半期末までに5.0倍となっている。

2022年9月30日現在、同社の総債務と企業価値の比は24.1%である。企業価値は純債務、会社優先株の清算価値と会社普通株流通株の時価の和で計算され、合意有限会社(“経営組合企業”または“OP”)普通株単位が会社普通株に変換されると仮定する。

2022年9月30日までの3カ月および9カ月間の当社の全面希薄化加重平均流通株はそれぞれ8，060万株および7，590万株であった。2022年9月30日までの3カ月と9カ月の基本加重平均流通株はそれぞれ7970万株と7540万株。

9

2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の当社の全面的な加重平均株式および発行済単位はそれぞれ8，090万株および7，620万株である。 2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の基本加重平均既発行株式および発行済単位はそれぞれ8，000万株および7，570万株である。

当社の資産は運営組合が保有しており，その業務も運営組合を通して行われているが，当社は運営組合の唯一の一般パートナーである。2022年9月30日現在、運営組合企業は347，619の未返済単位であり、当社は運営組合企業の99.6%の普通株式権益を持っている。

電話会議·インターネット放送

同社は2022年11月2日(水)東部時間午前9：00に四半期アナリストと投資家の電話会議を主宰する。電話会議に参加するには、電話会議開始の約10分前に電話してください(866)363-3979

また，電話会議のネットワーク中継 は会社サイトを介して提供される.インターネット中継を視聴するには、電話会議開始時間 の10分前にwww.greerealty.comにアクセスし、サイトの投資家部分に移動してください。電話会議ネットワーク中継の再放送はアーカイブ を保存し、www.greerealty.comの投資家の一部でオンラインで見ることができる。

協和不動産会社について

Agree Realty Corporationは、業界をリードする全ルートの小売テナントに純賃貸する物件を買収·開発することで小売業を再考している上場不動産投資信託会社である。2022年9月30日まで、同社は1，707カ所の物件グループを所有·運営し、大陸の全48州に分布し、総レンタル可能面積は約3580万平方フィートである。同社の普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“ADC”である。同社のより多くの情報と小売業の反省については、www.greerealty.comにアクセスしてください。

前向きに陳述する

本プレスリリースは、予想財務及び経営結果に関する陳述を含む前向き 陳述を含み、これらの陳述は、改正後の1933年証券法(“証券法”)第27 A節及び改正された1934年“証券取引法”(“証券取引法”)第21 E節の意味を満たす。会社はこのような前向き陳述を“1995年個人証券訴訟改革法”の前向き陳述に関する安全港条項 に組み入れ、これらの安全港条項を遵守するために本声明を含めることを意図している。前向き表現は、一般に、“可能”、“そうなる”、“すべき”、“潜在的”、“意図”、“予想”、“求める”、“予想”、“推定”、“約”、“信じ”、“可能”、“計画”、“予測”、“継続”、“仮説”、“計画”のような前向き用語を使用することによって識別することができる。“”Outlook“”または他の類似した単語やフレーズ。展望的陳述は、将来の予想、将来の計画および戦略、br}財務および運営予測、または他の展望的情報を含む可能性があるいくつかの仮定に基づく。これらの展望性陳述は良好な信念、合理的な仮定と現在の情報を反映する会社の最適な判断に基づいているが、あなたは展望性陳述に依存してはならない。それらは既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連し、場合によっては会社の制御範囲を超え、会社の運営結果、財務状況、キャッシュフロー、業績或いは 未来の業績或いは事件に重大な影響を与える可能性があるからである。しかし、現在最も重要な要素の一つは、持続的な世界経済の不確実性の潜在的な悪影響だ, 現在流行している新型コロナウイルス、あるいは新冠肺炎は、インフレと金利が会社及びそのテナントの財務状況、運営業績、キャッシュフローと業績、不動産市場及び世界経済と金融市場に与える影響を悪化させた。これらの状況が当社とそのテナントに与える影響の程度は将来の発展に依存し， これらの発展は不確実性が高く，把握して予測することはできない。また、会社が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された10−K年度報告と後続の四半期報告で議論されたリスク要因 で決定された多くのリスクと、以下に示すリスクを、マクロ経済環境や新冠肺炎が持続的かつ多くの悪影響により進行するリスクと解釈するように投資家に警告する。その他，当社の実績の違いを招く可能性のある重要な要因は，全国の経済状況の普遍的な悪化，不動産市場の弱さ ，信用供給の減少，金利上昇，小売業の不利な変化，当社が引き続き不動産投資信託基金資格を備えていること，および当社が米国証券取引委員会に提出した報告で検討した他の要因である。本プレスリリースに含まれる前向きな陳述は，本プレスリリースの日から行われる.法律の要件がない限り、会社は、新しい情報、未来のイベント、br}会社の予想または仮定の変化、または他の理由によるいかなる前向きな陳述を更新する義務も負いません。

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会社の業務と財務業績に関する情報をもっと知りたいのですが、会社のアメリカ証券取引委員会の届出文書の“経営層の財務状況と経営結果の討論と分析”と“リスク要因”の部分を参照してください。会社の10-K表年次報告と10-Q表四半期報告を含むが、これらの報告のコピーは会社 サイトの投資家関係部分で得ることができます。URLはwww.greerealyy.comです

当社は，買収と処分の“加重平均資本化率”を，主要賃貸条項と予想される年間純テナント回収に基づいて直線 で計算した契約固定年賃貸料の和を，一味物業の購入と販売価格で割ったものと定義している。

本プレスリリースで言及した“コアFFO”と“AFFO” は、OP通常ユニットホルダーによるコアFFOとOP通常ユニットホルダーによるAFFOを表す。 これらの施策の詳細な計算は、純収益とFFO、コアFFOと調整後FFOとの入金において“運営−運営通常ユニットホルダーのコア 資金”と“運営−運営通常ユニットホルダーの調整後資金”として示される。

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連絡先：

ピーター·考古ヌール

首席財務官

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(248) 737-4190

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合併貸借対照表

($ は千単位で，共有や共有されるデータは含まれていない)

(未監査)

2022年9月30日 2021年12月31日
資産：
不動産投資：
土地 $1,841,259 $1,559,434
建物.建物 3,795,181 3,034,391
減価償却累計 (296,304) (233,862)
開発中の物件 50,685 7,148
不動産投資純額 5,390,821 4,367,111
販売待ち不動産を保有し，純額 - 5,676
現金と現金等価物 250,487 43,252
第三者信託方式で所持している現金 1,027 1,998
売掛金--テナント純額 68,697 53,442
レンタル無形資産は、それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に240，244ドルと180，532ドルを累計償却した後の純額です 763,458 672,020
その他の資産、 純額 81,611 83,407
総資産 $6,556,101 $5,226,906
負債：
担保手形，純額 $71,721 $32,429
高級無担保手形、純額 1,791,492 1,495,200
無担保循環信用手配 - 160,000
配当金と割り当てに応じる 21,427 16,881
売掛金、売掛金 及びその他の負債 85,637 70,005
リース無形資産は、2022年9月30日と2021年12月31日までの累計償却純額はそれぞれ34，356ドルと29，726ドルです 37,117 33,075
総負債 $2,007,394 $1,807,590
株本：
優先株、1株当たり額面0.0001ドル、ライセンス株式4，000，000株、Aシリーズ流通株7，000株、清算価値は1株25，000ドルで、それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に発行されます 175,000 175,000
普通株、額面0.0001ドル、認可株式180，000，000株、それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に88，573，248株と71，285，311株を発行·発行する 9 7
追加実収資本 4,551,081 3,395,549
純収入を超える配当金 (203,040) (147,366)
その他 総合収益(損失)を累計する 24,124 (5,503)
総株式− 協議不動産会社 $4,547,174 $3,417,687
非持株権 1,533 1,629
総株 $4,548,707 $3,419,316
総負債 と資本 $6,556,101 $5,226,906

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合併 営業と全面収益表

($ は千単位で、共有や1株当たりのデータは含まれていません)

(未監査)

9月30日までの3ヶ月 9ヶ月で終わりました
九月三十日
2022 2021 2022 2021
収入.収入
賃料収入 $110,031 $87,469 $313,136 $247,722
他にも 34 68 147 189
総収入 $110,065 $87,537 $313,283 $247,911
運営費
不動産税 $8,526 $6,957 $24,117 $18,812
物件運営費 4,557 3,189 13,575 9,944
土地賃借料 404 400 1,213 1,135
一般と行政 6,992 5,687 22,265 18,806
減価償却および償却 35,157 24,488 95,666 69,164
減価計準備 - - 1,015 -
総運営費 $55,636 $40,721 $157,851 $117,861
資産売却純額 3,000 3,470 5,326 13,182
非自発転換収益(損失)、純額 (115) - (165) 103
営業収入 $57,314 $50,286 $160,593 $143,335
その他の収入
利子支出，純額 $(17,149) $(13,066) $(46,592) $(37,267)
所得税給付 (720) (390) (2,137) (1,884)
定期融資の損失と関連金利交換の決済を早期に清算する - - - (14,614)
その他の収入 132 - 132 -
純収入 $39,577 $36,830 $111,996 $89,570
非持株権による純収入を差し引く 152 167 485 447
合意不動産会社の純収入に起因することができる $39,425 $36,663 $111,511 $89,123
少ない系列A 優先配当金 1,859 289 5,578 289
普通株主は純収益 を占めるべきである $37,566 $36,374 $105,933 $88,834
普通株主は1株当たり純収益 を占めるべきである
基本的な情報 $0.47 $0.52 $1.40 $1.35
薄めにする $0.46 $0.52 $1.39 $1.34
その他の全面的収入
純収入 $39,577 $36,830 $111,996 $89,570
金利交換の償却 (273) 82 (109) 869
公正価値変動と金利交換決済 (7,181) 3,300 29,881 30,676
総合収益合計 32,123 40,212 141,768 121,115
あまり全面的でないのは非持株権益の収入に起因する 121 185 630 465
総合 は協議不動産会社の収入に起因することができる $32,002 $40,027 $141,138 $120,650
発行済み普通株式加重平均-基本 79,701,136 69,102,500 75,361,583 65,623,720
未完済普通株式加重平均−希釈 80,589,446 69,591,848 75,890,692 65,952,113

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純収益とFFO、コアFFOと調整後FFOとの入金

($ は千単位で，共有や共有されるデータは含まれていない)

(未監査)

9月30日までの3ヶ月 9ヶ月で終わりました
九月三十日
2022 2021 2022 2021
純収入 $39,577 $36,830 $111,996 $89,570
少ない系列A 優先配当金 1,859 289 5,578 289
OP普通株式保有者の純収入(Br)単位所有者によるものである 37,718 36,541 106,418 89,281
賃貸不動産資産減価償却 23,073 17,019 63,842 48,439
レンタル無形資産の償却--その場でのレンタルとレンタルコスト 11,836 7,310 31,307 20,263
減価準備 - - 1,015 -
(収益)売却または非自発転換資産の損失，純額 (2,885) (3,470) (5,161) (13,285)
運営資金 -OP一般単位所有者 $69,742 $57,400 $197,421 $144,698
債務弁済損失と関連ヘッジ決済 - - - 14,614
償却市場の賃貸無形資産·純資産と負担した担保債務割引 8,458 6,615 25,007 16,630
運営部門からのコア資金である一般部門所有者 $78,200 $64,015 $222,428 $175,942
直線累積レンタル料 (3,189) (3,215) (9,419) (8,779)
株に基づく報酬費用 1,514 986 4,892 3,967
融資コストの償却 791 203 2,070 692
非不動産減価償却 248 159 517 462
調整後の資金 運営−運営一般単位所持者から $77,564 $62,148 $220,488 $172,284
普通株1株当たりの運営資金brと運営単位−基本 $0.87 $0.83 $2.61 $2.19
普通株1株当たりの運営資金brと運営単位−償却 $0.86 $0.82 $2.59 $2.18
普通株式と運営単位ごとに運営されるコア資金−基本− $0.98 $0.92 $2.94 $2.67
普通株1株と運営単位が運営するコア資金−希薄化 $0.97 $0.92 $2.92 $2.65
普通株1株と運営単位の調整後運営資金−基本− $0.97 $0.89 $2.91 $2.61
普通株1株と運営単位の調整後の運営資金-割増 $0.96 $0.89 $2.89 $2.60
未償還普通株と運営単位の加重平均 −基本 80,048,755 69,450,119 75,709,202 65,971,339
未償還普通株と運営単位の加重平均 −希釈 80,937,065 69,939,467 76,238,311 66,299,732
補足開示の補足情報
元金を返して利息を払う予定だ $214 $201 $633 $594
資本化利息 554 36 816 200
資本化した建築改良 3,135 1,921 6,977 4,376

非公認会計基準 財務指標

運営資金 (“FFO”または“NAREIT FFO”)

FFO は全米不動産投資信託協会(“NAREIT”)によって定義され、公認会計原則(GAAP)によって計算された純収入であり、不動産資産の売却及び/又は制御権変更の収益(又は損失)を含まず、不動産関連減価償却及び償却、及び不動産資産減価償却後の任意の減価費用、及び未合併組合企業と合弁企業の調整後の純収入を含む。公認会計原則による不動産資産の歴史的コスト会計は、不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に減少すると暗黙的に仮定している。不動産価値は歴史的に市場状況に伴って上昇しているため、多くの不動産業界投資家はFFOが不動産会社の運営を評価するのに役立つと考えている。FFOは会社の経営業績を評価する主要な指標とみなされるべきではなく、流動性のキャッシュフローを評価する代替指標と見なすべきでもない。また，当社はNAREITによるFFOの定義を遵守しているが，すべてのREITsは同じ定義を用いない可能性があるため，FFOに対する列報は必ずしも他のREITsの類似名称測定基準と比較するとは限らない.

コアビジネス資金(“コアFFO”)

会社はコアFFOをNAREIT FFOと定義し、(I)市場を超えるおよび下回るリース無形資産および債務割引に関連する買収価格を負担する非現金償却、および(Ii)公認会計原則に従って純収益を減少または増加させるいくつかのあまり見られないプロジェクトを含む。経営陣は，コアFFOの評価は業績とその 同業者の有用な比較に役立つと考えており，後者は主に販売後のレンタル取引で取引されるため，GAAPは購入価格を割り当てて 無形資産をレンタルすることを要求しない。多くの同業者とは異なり、当社は第三者から物件を買収したり、第三者から土地賃貸を買収したりすることで大部分の純賃貸物件を獲得している。コアFFOは純収益の代替とみなされるべきではなく、会社の経営業績の主要な指標として、あるいはキャッシュフローの代替 とみなされ、流動性を測定する。また，すべてのREITsは同じ定義を用いない可能性があるため，当社のコアFFOに対する列報は必ずしも他のREITsの類似 見出し測定基準と比較するとは限らない.

調整後の 運営資金(“AFFO”)

AFFO はREIT業界で多くの会社が使用している非GAAP財務業績測定基準である。AFFOは、公認会計原則に従って計算された純収入を減少または増加させるいくつかの非現金プロジェクトに対して、FFOおよびコアFFOをさらに調整する。経営陣はAFFOを会社の業績を評価する有用な補完指標であると考えているが、AFFOを会社の業績の純収益を評価する代替指標、あるいはAFFOを流動性や分配能力を評価するキャッシュフロー指標と見なすべきではない。当社のAFFOの計算 は，他の株式REITsがAFFOを計算する方法とは異なる可能性があるため，他のREITsと比較できない可能性がある。

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純債務を経常EBITDAに返済する

($ は千単位で，共有や共有されるデータは含まれていない)

(未監査)

9月30日までの3ヶ月間
2022
純収入 $39,577
利子支出，純額 17,149
所得税費用 720
賃貸不動産資産減価償却 23,073
レンタル無形資産の償却その場のレンタルとレンタルコスト 11,836
非不動産減価償却 248
(収益)売却損失または非自発転換資産、純額 (2,885)
EBITDA注意してください $89,718
投資·処分·リース活動の稼働率の影響 $4,217
以上(下)市場を償却して無形資産をリースし，純額 8,374
経常性EBITDA $102,309
経年EBITDA $409,236
債務総額 $1,884,253
現金、現金等価物と信託現金 (251,514)
純債務 $1,632,739
純債務と恒常性EBITDAの比 4.0x
純債務 $1,632,739
2022年9月期発売の予想純収益 (381,708)
形式純債務 $1,251,031
形式純債務と経常性EBITDAの比 3.1x

非公認会計基準 財務指標

EBITDARE

NAREITによるEBITDARE の定義は公認会計原則に基づいて計算された純収入に、利息支出、所得税支出、減価償却と償却、不動産資産の売却及び/又は制御権変更の任意の収益(或いは損失)、任意の減価償却可能な不動産資産の減価費用、及び合併していない組合企業と合弁企業の調整後の純収益を加えることである。当社はEBITDAREの非GAAP計量 は当社の業績を評価する重要な補完指標であり、純収益や損失と一緒に考慮すべきであるが、当社の経営業績を評価する代替指標とすべきではないと考えている。当社はEBITDAREを会社の経営業績の重要な補充指標と見なし、それは業界アナリスト、融資者と投資家が広く理解している会社の業績と経営キャッシュフローに追加の補充指標を提供したからである。当社のEBITDAREの計算は，他のREITsが報告しているEBITDAreと比べものにならない 他のREITsのNAREIT定義に対する解釈と当社とは異なる可能性がある。

経常利税前利益

社は経常的EBITDAをEBITDAREと定義し，市場よりも高く市場以下のリース無形資産の非現金償却に加え， は当社で述べた期間の投資や処分活動の稼働率影響を調整した後，および の非日常的な福祉や費用の調整を行う。当社では，経常的EBITDAの非GAAP計測は会社の業績を測る重要な補完指標であり，純収益や損失とともに考慮すべきであると考えているが，会社の経営業績を測る指標とすべきではない。会社は経常性EBITDAは会社の経営業績を評価する重要な補充指標であると考えており、それは会社の報告期間中の収益稼働率を代表し、しかも業界アナリスト、融資者と投資家の広範な注目を受けている。我々の経常的EBITDAは，恒常性EBITDAの定義が異なる解釈を持つ他社が報告している経常的EBITDAと比較できない可能性がある。我々の純債務と経常的EBITDAの比率は，管理層がレバー評価基準として用いられており，投資家が会社の債務超過能力を理解し，会社の借金能力を評価するのに役立つ可能性がある。我々の純債務と経常EBITDAの比率は，経年化された経常EBITDAを我々の合併貸借対照表ごとの純債務で割ることで計算される。

純債務

Br社は、純債務を総債務から現金、現金等価物、および信託現金を引いたものと定義している。当社は非公認会計基準が純債務を評価することは当社全体の流動資金、資本構造、レバレッジ率を評価する重要な補充指標であると考えている。当社は、業界アナリスト、貸手、投資家に私たちの財務状況を知るための有用な情報を提供しているため、純債務を重要な補完措置としている。当社の純債務の計算は他のREITsが報告した純債務と比較できない可能性があり、他のREITsのこの定義に対する解釈は当社とは異なる。長期発売の純収益(後述)を債務返済に用いると仮定し、当社は実際と形式で純債務を提出した。当社は試験準備措置が投資家が長期発売が当社の資本構造、その将来の借金能力及び債務返済能力に与える潜在的な影響を理解するのに役立つと信じている。

個の製品を転送する

当社は2022年9月に、引受業者が長期販売協定について追加株式を購入する選択権を全面的に行使することを含む5，750，000株の普通株の公開発売を開始した。決済後、適用される長期販売価格により、2022年9月の長期発売で約3億817億ドルの純収益が調達される予定です。 契約により、当社は2023年9月までに発売を完了することが義務付けられています。2022年9月の長期発売は2022年10月3日に終了します。

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レンタル料収入

($ は千単位で、共有や1株当たりのデータは含まれていません)

(未監査)

9月30日までの3ヶ月 9ヶ月で終わりました
九月三十日
2022 2021 2022 2021
レンタル料 収入源(1)
最低レンタル料 (2) $103,208 $81,334 $292,890 $228,494
レンタル料パーセント (2) - 102 723 593
運営コスト精算 (2) 12,008 9,433 34,967 26,486
直線賃貸料調整 (3) 3,189 3,215 9,419 8,779
市価賃貸を下回る無形資産の償却(4) (8,374) (6,615) (24,863) (16,630)
レンタル料総収入 $110,031 $87,469 $313,136 $247,722

(1)2019年1月1日から、会社は財務会計基準委員会会計基準編纂(“FASB ASC”)842件の“レンタル” を採用して改正後の遡及方法を採用した。当社はFASB ASC 842 における実際の便宜策を採用し，賃貸契約からリースと非リース構成要素を別々に提出する要求を緩和した。そのため、テナント賃貸によって得られたすべての収入は、合併経営報告書に1行の“賃貸料収入”に反映される。本表は賃貸料収入に関する補足詳細を提供することを目的としています。

(2)計算制会計で確認されたテナント賃貸契約に要求される契約賃貸料及び/又は補償をいう。 社は、契約賃貸収入の列報ではなく、“公認会計基準”に基づいて新聞を列報するつもりもないとしている。当社は、経営陣、投資家、アナリスト、その他の関係者がこれらの情報をよく使って当社の業績を評価すると信じています。

(3) 調整を代表し，直線ベースで最低レンタル料を確認し，FASB ASC 842の要求を満たす.

(4)買収済み物件の公正価値を分配する際に、市価以上及び市価以下の賃貸無形資産は、買収時に賃貸に応じて支払わなければならない契約金額と、自社の物件当時の市場賃貸率の推定との差額の現在値 に入金される

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