カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
マーク1号
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります至れり尽くせり
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| ||
(法律団として設立されたその他の司法管轄権又は | (国際税務局雇用主身分証明書番号) | |
組織) |
| |
| ||
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) | |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す。
☒ | 違います。 | ◻ |
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
☒ | 違います。 | ◻ |
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
☒ | ファイルマネージャを加速する | ◻ | 非加速ファイルマネージャ | ◻ | 規模の小さい報告会社 | 新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。
はい、そうです | 違います。 | ☒ |
2022年10月31日までに登録者は
カタログ表
不動産会社に同意する
インデックステーブル10-Q
ページ | ||
第1部 | 財務情報 | |
プロジェクト1: | 財務諸表(監査なし) | |
2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明総合貸借対照表 | 1 | |
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合経営レポートと全面収益レポート | 3 | |
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合権益表 | 4 | |
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間簡明合併現金フロー表 | 6 | |
簡明合併財務諸表付記 | 7 | |
プロジェクト2: | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 34 |
第3項: | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 49 |
プロジェクト4: | 制御とプログラム | 50 |
第II部 | その他の情報 | |
プロジェクト1: | 法律訴訟 | 50 |
第1 A項: | リスク要因 | 50 |
プロジェクト2: | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 50 |
第3項: | 高級証券違約 | 50 |
プロジェクト4: | 炭鉱安全情報開示 | 50 |
第5項: | その他の情報 | 50 |
プロジェクト6: | 陳列品 | 51 |
サイン | 52 | |
カタログ表
第1部財務情報
項目1.財務諸表
不動産会社に同意する
簡明合併貸借対照表
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2022 | 2021 | |||||
資産 | ||||||
不動産投資 |
| |||||
土地 | $ | | $ | | ||
建物.建物 |
| |
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減価償却累計を差し引く |
| ( |
| ( | ||
| |
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開発中の物件 |
| |
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不動産投資純額 |
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販売待ち不動産を保有し，純額 |
| — |
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現金と現金等価物 |
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ESCROWSで持っている現金 |
| |
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売掛金-借家，純額 | |
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レンタル無形資産、控除累計償却 | ||||||
$ |
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| ||||||
その他の資産、純額 |
| |
| | ||
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| |||||
総資産 | $ | | $ | | ||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
1
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明合併貸借対照表
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
負債.負債 |
| |||||
住宅ローン手形を払い，純額 | $ | | $ | | ||
| ||||||
高級無担保手形、純額 | |
| | |||
| ||||||
無担保循環信用手配 | — |
| | |||
| ||||||
配当金と割り当てに応じる | |
| | |||
売掛金、売掛金、その他の負債 | |
| | |||
| ||||||
レンタル無形資産、控除累計償却 | ||||||
$ | |
| | |||
| ||||||
総負債 | |
| | |||
| ||||||
株権 |
| |||||
優先株、$ | |
| | |||
普通株、$ | | | ||||
実収資本を追加する | |
| | |||
純収入を超える配当金 | ( |
| ( | |||
その他の総合収益を累計する | |
| ( | |||
| ||||||
完全持分-協定不動産会社 | |
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非制御的権益 | |
| | |||
総株 | |
| | |||
| ||||||
負債と権益総額 | $ | | $ | | ||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
2
カタログ表
不動産会社に同意する
経営報告書と包括収益表を簡明に統合する
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||||
|
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||
収入.収入 |
|
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| ||||||
賃料収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
他にも |
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総収入 |
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運営費 |
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不動産税 |
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物件運営費 |
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| | ||||||
土地賃借料 |
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一般と行政 |
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減価償却および償却 |
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| | ||||||
減価準備 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||
総運営費 |
| |
| |
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| | ||||||
資産売却純額 |
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| | ||||||
非自発転換損益，純額 | ( | — | ( | | ||||||||||
営業収入 |
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その他の収入 |
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利子支出，純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
所得税給付 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
定期融資と決済関連金利交換の損失を早期に清算する | — | — | — | ( | ||||||||||
その他の収入 |
| |
| — |
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| — | ||||||
純収入 |
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| | ||||||
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| |||||||
非持株権による純収入を差し引く |
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| | ||||||
協和不動産会社は純収益を占めなければならない | | | | | ||||||||||
少ないAシリーズ優先株式配当金 |
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| | ||||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
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| |||||||
普通株主は1株当たり純収益を占めなければならない |
|
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| ||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
薄めにする | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
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| |||||||
その他の全面的収入 |
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| ||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
金利交換の償却 | ( | | ( | | ||||||||||
公正価値変動と金利交換決済 |
| ( |
| |
| |
| | ||||||
全面収益合計 |
| |
| |
| |
| | ||||||
非持株権益の不完全な収益(損失)に起因することができる |
| |
| |
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| | ||||||
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| |||||||
協議不動産会社が占めるべき全面収益(赤字) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
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| |||||||
発行済み普通株式加重平均-基本 |
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| | ||||||
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| |||||||
未完済普通株式加重平均−希釈 |
| |
| |
| |
| | ||||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
3
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明総合権益表
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
| 積算 | ||||||||||||||||||||||||
| 配当金は | 他にも | |||||||||||||||||||||||
| 優先株 | 普通株 | その他の内容 | 正味価値超過 | 全面的に | 非制御性 | 合計する | ||||||||||||||||||
|
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 実収資本 |
| 収入.収入 |
| 収入(損) |
| 利子 |
| 権益 | |||||||
バランス、2021年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | — | — | | | | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて株を発行する | — | — | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
この期間に発表されたAシリーズ優先配当金 | — | ( | — | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
純収入 | — | | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
バランス、2022年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | — | — | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて株を発行する | — | — | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
制限株を没収する | — | — | ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
この期間に発表されたAシリーズ優先配当金 | — | ( | — | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
純収入 | — | | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
バランス、2022年6月30日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | — | — | | | | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて株を発行する | — | — | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
制限株を没収する | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
この期間に発表されたAシリーズ優先配当金 | — | ( | — | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
純収入 | — | | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
バランス、2022年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
発表されたAシリーズ優先株1株当たりの現金配当金： | |||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日までの3ヶ月間 | $ | | |||||||||||||||||||||||
2022年6月30日までの3ヶ月 | $ | | |||||||||||||||||||||||
2022年9月30日までの3ヶ月 | $ | | |||||||||||||||||||||||
発表された普通株1株当たりの現金配当金： | |||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日までの3ヶ月間 | $ | | |||||||||||||||||||||||
2022年6月30日までの3ヶ月 | $ | | |||||||||||||||||||||||
2022年9月30日までの3ヶ月 | $ | | |||||||||||||||||||||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
4
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明総合権益表
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
| 積算 | ||||||||||||||||||||||||
| 配当金は | 他にも | |||||||||||||||||||||||
| 優先株 | 普通株 | その他の内容 | 正味価値超過 | 全面的に | 非制御性 | 合計する | ||||||||||||||||||
|
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 実収資本 |
| 収入.収入 |
| 収入(損) |
| 利子 |
| 権益 | |||||||
バランス、2020年12月31日 | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | — | — | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて制限株を発行する | — | — | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
制限株を没収する | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
バランス、2021年3月31日 | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | — | — | | | | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて制限株を発行する | — | — | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
制限株を没収する | — | — | ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
バランス、2021年6月30日 | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
Aシリーズ優先株を発行し、発行コストを差し引く | | | — | — | ( | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | — | — | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて株を発行する | — | — | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
制限株を没収する | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
この期間に発表されたAシリーズ優先配当金 | — | ( | — | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
純収入 | — | | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
バランス、2021年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
発表されたAシリーズ優先株1株当たりの現金配当金： | |||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日までの3ヶ月 | $ | | |||||||||||||||||||||||
発表された普通株1株当たりの現金配当金： | |||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日までの3ヶ月間 | $ | | |||||||||||||||||||||||
2021年6月30日までの3ヶ月 | $ | | |||||||||||||||||||||||
2021年9月30日までの3ヶ月 | $ | | |||||||||||||||||||||||
簡明な連結財務諸表付記を参照.
5
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明合併現金フロー表
(単位：千)
(未監査)
9か月で終わる | ||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
純収入 | $ | | $ | | ||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： |
|
| ||||
減価償却および償却 |
| |
| | ||
自社市場で無形資産をリースし，純額を償却する | | | ||||
融資コスト、信用手配コスト、債務割引から償却する |
| |
| | ||
株に基づく報酬 |
| |
| | ||
減価準備 | | — | ||||
金利交換決済の収益(損失) | | | ||||
売却資産の損失 |
| ( |
| ( | ||
債務返済時の未償却融資コストの償却 | — | | ||||
売掛金が減る |
| ( |
| ( | ||
その他の資産の減少 |
| |
| ( | ||
売掛金，売掛金，その他の負債を増加(減少)する | | | ||||
経営活動が提供する現金純額 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
不動産投資やその他の資産を買収する |
| ( |
| ( | ||
不動産投資やその他の資産の開発、返済後の純額を差し引く |
| |||||
(資本化利息を含む$ |
| ( |
| ( | ||
賃借料を支払う |
| ( |
| ( | ||
資産売却の純収益 |
| |
| | ||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
|
|
|
| |||
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
| |||
Aシリーズ優先株発行で得られた純額 |
| — |
| | ||
普通株発行で得られた純額 | | | ||||
普通株買い戻し |
| ( |
| ( | ||
無担保循環信用で借金を手配する |
| |
| | ||
無担保循環信用は返済を手配します |
| ( |
| ( | ||
住宅ローン手形の支払い |
| ( |
| ( | ||
無担保定期ローンの支払 |
| — |
| ( | ||
無担保手形の収益を優先する |
| |
| | ||
Aシリーズ優先配当金を支払う | ( | — | ||||
普通配当金の支払い |
| ( |
| ( | ||
非持株権への分配 |
| ( |
| ( | ||
融資コストを支払う |
| ( |
| ( | ||
融資活動が提供する現金純額 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
現金と現金等価物及び代行保有現金純増(マイナス) |
| |
| | ||
期首代理管が所持している現金と現金等価物及び現金 |
| |
| | ||
現金と現金等価物および代理管が持っている現金、期末 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
キャッシュフロー情報の補足開示 |
|
|
|
| ||
利子を支払う現金(資本化額を差し引く) | $ | | $ | | ||
所得税の現金を納める | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
非現金投融資活動を補充開示する |
|
|
|
| ||
賃貸使用権新土地賃貸借契約によって増加した資産 | $ | | $ | | ||
負担した住宅ローン手形は、$を差し引く | $ | | $ | — | ||
未支払Aシリーズ優先配当金を発表しました | $ | | $ | | ||
未支払普通配当金と有限パートナー割当が発表されました | $ | | $ | | ||
開発、建設、その他の不動産投資コストはプロジェクトの変動を計算しなければならない | $ | | $ | ( | ||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
6
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明合併財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
注1-組織
Agree Realty Corporation(“会社”)はメリーランド州にある全集を不動産投資信託会社(“REIT”)とし、主に業界トップテナントに純賃貸する小売物件の所有権、買収、開発と管理に集中している。同社は1971年に設立され、現執行主席のリチャード·サイードによって創業され、その普通株は1994年にニューヨーク証券取引所に上場した。
当社の資産は協力有限責任組合会社が保有しており，そのすべての業務は直接あるいは間接的に協力有限責任組合企業(“運営組合企業”)を介して行われているが，協力置業有限会社は当該組合企業の唯一の一般パートナーであり，当該組合企業に保有している
用語“合意不動産”、“会社”、“管理”、“私たち”、“私たち”または“私たち”は、経営組合企業を含む協議不動産会社およびそのすべての合併子会社を意味する。
付記2--主要会計政策の概要
会計基礎と合併原則
添付されていない審査簡明総合財務諸表はアメリカが公認した中期財務資料会計原則(“GAAP”)及び表格10-Q及びS-X規則第10条の指示に基づいて作成された。したがって、それらは、会計基準として要求される監査財務諸表のすべての情報および脚注を含まない。審査されていない簡明総合財務諸表は、経営陣が中間業績を公平に列記するために必要と考えているすべての調整(正常な経常的調整のみを含む)を反映している。2022年9月30日までの3カ月と9カ月の経営業績は、2022年12月31日までの年度の予想業績を代表していない可能性がある。2021年12月31日現在の簡明総合財務諸表に含まれる金額は、当該日までの監査された総合財務諸表から得られる。本文に含まれる監査されていない簡明な総合財務諸表は、監査された総合財務諸表及びその付記及び管理層が2021年12月31日までの10-K年度の財務状況と経営結果の討論と分析と併せて読まなければならない。
審査されていない簡明総合財務諸表は、当社、経営組合企業及び全額付属会社の勘定を含む。当社は唯一の一般パートナーとして保有している
7
カタログ表
2022年9月30日および2021年12月31日に、経営組合の非持株権益は
重大なリスクと不確実性
同社は引き続き新型コロナウイルス或いは新冠肺炎及びその変種の持続的流行の潜在的な不利影響と関連する重大なリスクと不確定要素に直面している。この大流行病は経済活動に悪影響を与え、金融市場の巨大な変動とマイナス圧力をもたらした。新冠肺炎の影響を除いて、2022年9月30日までの9カ月間、米国のインフレは加速しており、短期的には引き続き高い水準になると予想される
同社は引き続き新冠肺炎疫病の影響及びインフレ圧力がその業務と地理位置の各方面に与える影響を密接に注目しており、テナントと金利への影響を含む。同社は2022年9月30日までの四半期内に、同期間中に最初に契約したすべてのレンタル料を基本的に徴収している。しかし、新冠肺炎の疫病とインフレが著者らと著者らのテナントの運営に与える影響の程度は依然として未来の発展に依存し、これらの事態の発展はまだ確定していない
不動産投資
当社は買収コストと成約コストを含む原価で不動産買収を計上している。当社が開発した物件については，利息，不動産税，建設期間中に発生したその他の雑コストを含むすべての計画，開発，建設に関する直接·間接コストは，財務報告目的のために資本化され，建設完了まで開発中の物件として記録されている
販売待ち資産を保有する
財務会計基準委員会(FASB)会計基準編纂(ASC)テーマ360で概説された特定基準に基づいて、資産を販売すべき不動産保有に分類し、財産·工場·設備それは.販売待ち不動産に分類された物件は、その帳簿価値またはその公正価値のうち低い予想販売コストで入金される。販売されている不動産を持っているように分類されたいかなるものも減価償却しない。管理職が資産マーケティングに積極的に参加し、1年以内に完了すると予想される確定的な購入承諾を受けると、資産は通常、売却のための不動産を保有するように分類される。
不動産を買い入れる
投資目的のための財産購入は通常資産購入とみなされる。当社は土地、ビル及び確認された無形資産及び負債の相対的に公正な価値を推定し、商誉が生じない原則に従って、購入価格を土地、ビル及び確認された無形資産及び負債に分配する。無形資産と負債とは、その場でレンタルされ、市場の賃貸よりも高いか、またはそれ以下の価値を意味する。公正価値を推定する際には、当社は、独立第三者によって提供されるデータと、不動産の予想される将来のキャッシュフローや不動産が存在する市場の様々な特徴を含む当社の職務調査によって得られた情報を含む様々なソースを使用することができる。
確認された取得財産の有形および無形資産および負債の公正価値を分配する際に、土地は、比較可能な市場データまたは独立評価に基づいて推定される。本法や建築物の経済年限推定法，あるいは各種市場データを利用した収入法により，建築物を空置状況に応じて評価する。ローカルリース無形資産は，自社によるテナント買収に関するコストの見積もりと，物件空き時にテナント探しに要する時間内に生じる帳簿コストを推定し，現在の市場状況および買収時に類似テナント契約を締結するコストを考慮したものである。上と下-
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カタログ表
市場賃貸無形資産は、買収時に賃貸に支払うべき契約金額と自社の現在の物件に対する市場賃貸率の見積もりとの差額に基づいて現在入金されている。レンタル取引の場合、通常、レンタルは取引終了前に到着していないと仮定される。
減価償却および償却
土地·建築物·改善工事はコストに応じて入金·列記する.会社の財産は資産の推定残存耐用年数で直線減価償却を使用しており，推定残存年数は一般的である
無形資産とその場での賃貸資本化された市価よりも高く、市価よりも低い賃貸無形資産は、当社がテナントがオプション期限に応じて賃貸借契約を更新すると合理的に信じない限り、リースの取消不能期限内に償却することになり、この場合、会社は継続期間内に継続価値を占めるべきである。原地賃貸無形資産の償却~償却費用と市価以上と市価以下の賃貸無形資産を賃料収入の純調整償却とする。賃貸が事前に終了した場合、市価以上またはそれ以下の任意の無形賃貸の残りの帳簿算入は、賃貸料収入の調整として確認される。
以下の付表は、当社の2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の賃貸無形資産の償却について概説する千人単位で提示する):
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||
無形資産を賃借する | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
無形資産を賃借する |
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リース無形資産(市価以下) |
| ( |
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合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以下の付表は、2022年9月30日現在の無形資産レンタルの将来見通しを示している(千人単位で提示する):
2022 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | ||||||||
無形資産を賃借する | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
無形資産を賃借する |
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リース無形資産(市価以下) |
| ( |
| ( |
| ( |
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| ( | ||||||||
合計する | $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
値を減らす
ある事件や環境変化が資産の帳簿金額を運営に見積もり処分を加えて回収できない可能性がある場合、当社は不動産投資や関連賃貸無形資産を審査し、出現可能な減値を決定する。起こりうるイベントまたは状況変化には、不動産市場の状況の重大な変化、推定残存価値、および以前の推定寿命が終了する前に資産を売却することが含まれるが、これらに限定されない。減値は、現在の帳簿価値が資産推定公正価値を超えて、販売対象資産に分類される任意の処置コストを引いた後に計量される。
減価資産の推定には，割引キャッシュフロー分析，近未来比販売取引の分析，第三者から受信した購入要約を含む推定技術が用いられており，これらは第3レベル投入である。当社はその不動産の公正価値を評価する際に、状況に応じて単一推定技術または複数の推定技術を考慮することができる。将来のキャッシュフローを見積もることは非常に主観的であり，見積りは実際の結果とは大きく異なる可能性がある.
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カタログ表
現金と現金等価物および所持現金
当社はすべての購入時満期日が三ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしています。現金および現金等価物は、預金口座、小切手口座、および通貨市場口座を含む。保有する現金の代行は，主に1986年に改正された国税法(“国税法”)第1031条による同種交換取引の提案と，担保協定により制限された資金に関するものである。口座残高は定期的に連邦預金保険会社(“FDIC”)の保険範囲を超えているため、FDIC保険範囲を超える預金金額に関する信用リスクが集中している。その会社は$を持っている
“会計基準更新”(ASU)2016-18年度の要求(テーマ230、現金フロー表2.縮退貸借対照表で報告された現金および現金等価物および代行所有の現金と、縮退現金フロー表で報告された現金および現金等価物および代行管が保有する現金総額とを照合した千人単位で提示する):
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| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
第三者信託方式で所持している現金 |
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現金と現金等価物および代理所有の現金総額 | $ | | $ | | ||
収入確認と売掛金
当社は長期純賃貸に基づいて不動産をそのテナントに賃貸し、そのレンタルを経営賃貸として入金している。この方法により，レンタル料が固定されていることと増加を確定できるリース契約がレンタル期間内に直線的に確認される.消費者物価指数の変化や他の可変要因に基づく賃貸料増加は，これらの要因が変化した後にのみ確認され，リースプロトコルによる適用が行われる。ある賃貸契約はまた、テナントの売上高に応じて追加レンタル料を支払うことを規定している。これらのレンタル料は、テナントが販売限界を超えた後に確定した場合に確認できます。
直線法で賃料上昇が賃貸初期の賃貸料収入が実際に受け取った現金よりも高くなることを確認し，直線売掛金資産を生成し，簡明総合貸借対照表における売掛金−テナント項目に計上した。2022年9月30日と2021年12月31日の直線受取賃貸料残高は#ドルです
当社は，テナント経営テナントの有料化が可能かどうかを定期的に検討し，テナントの支払い履歴，テナントの財務状況，テナント所業種のビジネス状況，物件所在地域の経済状況などの変化を考慮している。同社の評価は具体的に新冠肺炎の大流行の影響と全体的な経済状況を含み、これはコレクションに重大なリスクとなる(参照)重大なリスクと不確実性(前文参照)。任意のテナントの収集可能性が変化した場合、会社は賃貸料収入の調整を確認する。同社の経営賃借料の収集可能性の審査には、賃貸料収入を報告する直線法に関する任意の計算すべき賃貸料収入も含まれている
2022年9月30日までに会社は
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カタログ表
当社は、テナント特定回収可能性評価に加え、賃貸料収入の減少として、借金返済の潜在力に基づいて完全に回収できないと予想される経営賃貸売掛金に使用する一般手当を確認することも可能である。2022年9月30日までに
同社の賃貸借契約は、公共エリアのメンテナンス、保険、不動産税、その他の運営費用をテナントに精算することを規定している。当社は運営コスト返済収入の一部を毎期に見積もり，発生·計上して回収可能なコストと関連収入を稼いでいる間に賃貸料収入として確認した。2022年9月30日と2021年12月31日に請求書を発行していない受取営業コスト返済残高は#ドル
当社はFASB ASCテーマ842における実用的な方便を採用している賃貸借証書 (“ASC 842”)これにより、レンタル人がレンタルと非レンタル構成要素の譲渡時間と方式が同じであり、かつレンタルが経営的賃貸に分類されている場合には、非レンタル組成物をレンタル組成物と統合することができる。そのため、テナントによってレンタルされたすべてのレンタル料と精算は、簡明な総合経営と全面収益報告書に1行の“賃貸料収入”に反映されている。
1株当たりの収益
普通株式1株当たり収益は、FASB ASCテーマ260の指導に基づいて計算されている1株当たりの収益それは.この指導要件は、会社が帰属していない限定的な株式を参加証券として分類し、没収不可能な配当を得る権利を含む2段階の普通株式純収入計算方法を採用することを要求する。2種類の方法によれば、1株当たり収益の計算方法は、非帰属制限株の純収入から非帰属制限株に帰属する純収入を、発行された普通株から非帰属制限株式を減算した加重平均で割ることである。1株当たり償却収益の算出方法は、純収入を在庫株方法で普通株と潜在的希薄化証券の加重平均シェアで割ることである
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カタログ表
以下は、期間ごとに普通株基本純収益と希釈後の1株当たり純収益を計算する際に使用する分子と分母の台帳である(数千単位で表示されますが、共有データは除外されます):
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
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| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||
協和不動産会社は純収益を占めなければならない | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
差し引く：第1ラウンド優先株配当金 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
普通株主は純収益を占めなければならない | | | | | |||||||||
減算：非帰属制限株の収入を占めるべき | ( | ( | ( | ( | |||||||||
基本収益と希釈後の1株当たり収益のための純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
発行済み普通株式加重平均 |
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減算：帰属していない制限株 |
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基本1株当たり収益のための発行済み普通株の加重平均 |
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基本1株当たり収益のための発行済み普通株の加重平均 |
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希釈性証券の影響： | |||||||||||||
株式ベースの報酬 |
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2020年ATM長期株式発行 | | | | | |||||||||
2021年ATM長期株式発行 | | | | | |||||||||
2022年ATM長期株式発行 | | | | | |||||||||
2021年12月長期発売 | | | | | |||||||||
2022年5月長期発売 | | | | | |||||||||
希釈後の1株当たり収益のための発行済み普通株の加重平均 |
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2022年9月30日までの3ヶ月間
2022年9月30日までの9ヶ月間
2021年9月30日までの3ヶ月間
2021年9月30日までの9ヶ月間
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カタログ表
長期権益販売
会社はたまに長期販売協定で普通株を売却し、会社が定価時にその株の価格(何らかの調整が必要)を決定するとともに、その株の発行と当社が受け取った純収益を延期することができるようにする。
長期販売協定を説明するため、当社は金融商品及びデリバティブに関する会計指針を参考にした。これまで、当社はその長期販売プロトコルが負債ではないと判断しており、この等長期販売プロトコルにはその株式を買い戻す責任が含まれておらず、発行通貨価値が主に固定されている、株式公平価値とは異なる、またはその株式とは逆の可変数株式の責任も含まれていないからである。そして、当社は、契約が派生ツールとヘッジ指導範囲の例外状況に適合しているかどうかを評価し、持分ツールに計上する。当社の結論は，以下の評価により，当該等のプロトコルは株式契約に分類できる：(I)自社自身の株価や運営に関連する市場を除いて，合意の有無は可視市場や指数に基づくものではなく，(Ii)決済条項は合意がそれ自体の株式にリンクすることを禁止していない.
当社も1株当たりの利益を計算する際に長期売却協定による潜在的な希薄化を考慮しています。当社は在庫株方法を用いて決済前の期間内の長期販売協定による希薄化を決定した。
株式発行コスト
株式発行の引受手数料と発行コストは我々の簡明総合貸借対照表に追加実収資本の減少に反映されている。
所得税
当社は、国内税法856~860条および関連法規に基づいて不動産投資信託基金として課税することを選択した。当社が株主に割り当てる金額は一般に連邦所得税を納める必要はなく，同社がそのREIT課税所得額を100%分配し，REIT資格に適合する何らかの他の要求を満たすことを前提としている。簡明な総合財務諸表がカバーする期間については、当社は不動産投資信託基金資格を備えていると信じている。したがって、連邦所得税については何の規定もなされていない。同社は不動産投資信託基金として納税する資格があるにもかかわらず、その収入と不動産は一定の州税を支払う必要がある。
株主に分配する課税すべき利益および利益を決定することは、財務報告目的について申告した純収益とは異なり、利用可能年数の推定や減価償却の計算方法や税務目的のための物件投資の帳簿価値(基準)の計算などの違いが原因である。
当社及びその課税不動産投資信託基金付属会社(“TRS”)は、不動産投資信託基金現代化法案の規定に基づいて、速やかにTRS選択を行う。TRSは収入を招く活動を行うことができるが，これらの収入は以前連邦所得税条例により失格となっていた。そのため、会社がそのTRS実体内で発生したいくつかの活動は連邦と州所得税を支払う必要がある。添付されている簡明総合財務諸表のすべての連邦所得税支出は、会社のTRSによるものである。
同社は定期的に各種の連邦と州申告頭寸を分析し、所得税の不確定に関するいくつかの基準を満たす時にのみ、その財務諸表の中で所得税の影響を確認する。当社は、すべての関連税務機関の審査を経て、その所得税状況がさらに維持される可能性があると信じている。このため、簡明総合財務諸表には不確定所得税状況の支出は記録されていない。
経営陣は私たちが継続的な経営企業として経営を続ける能力を評価する責任があります
年度·中間報告期間ごとの財務諸表を作成する際には，経営陣に責任がある
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カタログ表
財務諸表発表日から1年以内に会社の継続経営企業としての継続経営能力に重大な疑いを及ぼす条件や事件が存在するかどうかを評価する。評価を行う際には、他の事項を除いて、当社はその経営業績の任意のリスク及び/又は不確定要因、短期債務満期形式の契約責任、配当要求又はその他の当社の流動資金及び資本資源に影響する要因を考慮する。本Form 10-Q四半期報告に掲載されている簡明総合財務諸表の発表日まで、1年以内に経営を継続する能力に大きな疑いを持たせる条件や事件は見られなかった。
再分類する
連結財務諸表と脚注で前期額を何らかの再分類し、現在の列報方式に適合している
細分化市場報告
同社は主に小売不動産の買収·管理業務に従事している。当社の経営意思決定者、すなわちそのCEOは、我々の物件ポートフォリオの財務表現を評価する際に、地理的または他の基礎に基づいてグループ化したり運営したりすることはありません。そのため、当社は開示目的のために、報告可能な部分。
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、(1)財務諸表の日までの資産及び負債、又は有資産及び負債の開示、並びに(2)報告期間内の収入及び支出に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
金融商品の公正価値
当社の金融と非金融資産および負債に対する公正価値推定は、ASCテーマ820の公正価値会計指導に基づいて構築された枠組みである公正価値計量(“ASC 820”)。この枠組みは評価投入の階層構造を規定し、公正価値の計量と関連開示の一致性、解像度と比較可能性を高めることを目的としている。この指針は、公正価値を計量するために使用可能な三段階投入に基づく公正価値レベルを記述し、その中で、二段階は観察可能であり、一級は観察不可能であると考えられる。以下にこれら3つのレベルを紹介する
レベル1- 推定値は、活発な市場での同じ資産または負債の見積もりに基づいている。
レベル2- 推定値は、資産または負債のようなオファー、非アクティブな市場のオファー、または資産または負債の全期間にわたって観察可能または観察可能な市場データによって確認されることができる他の投入のような、直接または間接的に観察可能な第1レベルの投入以外の他の投入に基づく。
レベル3- 推定値は，市場には見られない少なくとも1つの重要な仮定を用いたモデルに基づく技術によって生成される.これらの観察できない仮説は、資産または負債の価格設定の際に市場参加者が使用する仮説の推定を反映している。評価方法はオプション定価モデル、キャッシュフロー割引モデルと類似技術を含む。
最近の会計公告
2020年8月にFASBはASU 2020-06を発表しました債務-転換可能債務および他のオプション(特別テーマ470-20)および派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自己資本契約(特別テーマ815-40)：エンティティ自己資本変換可能ツールおよび契約の会計“(”アリゾナ州立大学2020-06“)。ASU 2020-06ガイドラインは、いくつかの変換要求を別々に列挙することを廃止し、変換可能債券と転換可能優先株の会計処理を簡略化した
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カタログ表
株式面の特徴。また、ASU 2020-06の改正案では、ASC 815-40のテーマにおける指導も簡略化されているデリバティブとヘッジ：実体自己権益契約契約を持分が満たされなければならないいくつかの基準に分類することを廃止することにより、資産または負債として計上される独立ツールおよび埋め込みデリバティブの数を減少させることが予想される。最後に，修正案は，1株あたりの収益を計算するガイドラインを改訂し，すべての変換可能ツールに対してIF変換方法を使用し，実体が現金や他の資産で決済可能なツールの株式決済推定に反論する能力を廃止することを求めている.ASU 2020-06における修正案は、2021年12月15日以降の会計年度内に当社に対して有効である。2022年1月1日に採用されたこのガイドラインは、会社の財務諸表に実質的な影響を与えていない。
2020年3月にFASBはASU 2020-04を発表しました中間価格改革(テーマ848)“(”アリゾナ州立大学2020-04“)。ASU 2020-04は、債務、リース、デリバティブ、その他の契約に影響を与える参考為替レート改革関連活動の実際の方便を掲載している。ASU 2020-04における指導意見はオプションであり，為替レート改革活動の進行を参考にして徐々に選択される可能性がある.当社は将来のLIBORを指標とするキャッシュフローに確率と有効性評価に関連するヘッジ会計便利措置を適用し、未来のヘッジ取引所に基づく指数が対応する派生ツールの指数に一致すると仮定することを選択した。これらの方便の応用は，デリバティブの列報が過去の列報と一致することを保持している.当社は引き続きこの指針の影響を評価し、市場により多くの変化が生じた場合に他の選択を適用する可能性がある
別注3-借書
テナント賃貸借契約
同社は主に業界をリードするテナントに賃貸する小売物件の所有権、買収、開発、管理に集中している。2022年9月30日現在、同社のポートフォリオは約
同社のほとんどのテナントは純賃貸契約を守らなければならない。純賃貸は通常、テナントに毎月の最低賃貸料と実際に発生した物件運営費用を担当することが要求され、不動産税、保険、メンテナンスを含む。また、当社のテナントは一般に固定金額や消費物価指数の上昇幅で将来のレンタル料を徴収しなければなりませんが、いくつかのレンタル料は指定レベルを超えるテナント販売総額のパーセンテージで計算することが規定されています。当社のある物件は賃貸契約に制約されており、賃貸契約に基づいて、会社は物件に対する特定のコストと支出の責任を保留しています。
その会社の賃貸借契約は通常テナントに1回または複数回の継続契約を提供する
当社は、賃貸契約終了後、賃貸借契約を延長しない範囲で、関連不動産から得られる額を最大限に向上させようとしている。同社は積極的な賃貸計画を堅持し、その物件の品質と位置に加え、その物件がテナントに魅力を持たせている。同社はその物件を引き続き保有して長期投資を行う予定であるため，建築品質と持続的な定期的かつ予防的な維持計画を非常に重視している。しかし、不動産の残存価値は依然として各種の特定市場、特定資産、特定テナントのリスクと特徴の影響を受けている。賃貸契約の分類は賃貸開始時のキャッシュフローの公正価値に依存するため，物件の残存価値はテナント賃貸に対する会計処理において大きな仮定である
当社はすでに選出した
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カタログ表
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の当社のレンタル者としての経営賃貸の契約賃貸支払い状況が含まれています(千単位で表示):
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||
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差し引く：運営コスト精算とレンタル料パーセント |
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| | |||||
固定賃貸支払総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2022年9月30日に、当社が2022年の残り時間とその後4年間の経営賃貸契約が受け取る将来不変賃貸支払いは以下の通りです千人単位で提示する):
| 2022 | |||||||||||||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | ||||||||
未来不変賃貸支払い | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
収入を繰り越す
2022年9月30日と2021年12月31日まで
土地契約義務
土地賃貸契約によると、その会社はその特定の物件のテナントである。ASC 842は、資格のある経営であっても融資であっても、リースによって生じる使用権資産およびリース義務負債をテナントに確認することを要求する。2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社は
当社の土地賃貸契約には可変賃貸料支払いは含まれていません。これらの賃貸契約は、通常、会社の選択に応じてそのテナントの期限を延長するための長年の継続オプションを提供する。オプションを行使することが合理的に決定された場合にのみ、オプション期限はレンタル義務負債の計算に計上される。当社のいくつかの土地賃貸契約が融資リースの資格を満たしているのは、購入選択権が合理的に必ず行使されるか、賃貸期間終了時に自動的に所有権を当社に譲渡するためです。
経営的土地賃貸の使用権資産償却は土地賃貸費用に分類され、#ドルである
土地賃貸項での賃貸責任を計算する際に，当社が使用している割引率は，類似経済環境下で類似期限で担保基準で借金するのに必要な割引率に相当し，金額は賃貸支払いに相当すると推定される。
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カタログ表
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の同社のテナントとしての土地賃貸契約の情報が含まれている。(千単位で表示)
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
|
| 2021年9月30日 |
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経営リース： | |||||||||||||||||
経営的現金流出 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
加重平均残存リース年限-経営リース(年) | |||||||||||||||||
融資リース： | |||||||||||||||||
経営的現金流出 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
融資現金流出 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
加重平均残存リース年限-融資リース(年) | |||||||||||||||||
補足開示： | |||||||||||||||||
市場賃貸条項よりも高い価値を含む、新しい賃貸負債と引き換えに得られる使用権資産 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
使用権純資産変動 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
加重平均割引率は経営と融資リース債務の近似値を計算するために用いられる
経営性賃貸賃貸負債満期日分析(千人単位で提示する)
| 2022 | |||||||||||||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | ||||||||
レンタル料 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
利子を推定する |
| ( |
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| ( |
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$ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||||
融資リースリース負債満期日分析(千人単位で提示する)
2022 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | ||||||||
レンタル料 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利子を推定する |
| ( |
| ( |
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| ( | ||||||||||
リース総負債 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
付記4-不動産投資
不動産ポートフォリオ
2022年9月30日までに会社は
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カタログ表
買収する
2022年9月30日までの3ヶ月以内に、会社は購入しました
2022年9月30日までの9ヶ月間に会社が購入しました
2022年9月30日までの9ヶ月間の総買収割当は$
発展動向
2022年9月30日までの3ヶ月以内に会社が開始します
2022年9月30日までの9ヶ月以内に会社が開始します
性質.性質
2022年9月30日までの3ヶ月間に会社が販売しました
2022年9月30日までの9ヶ月間に会社が販売しました
販売待ち資産を保有する
2022年9月30日現在、会社はいかなる経営性物件も販売待ち不動産に分類せず、分類されていない
2022年9月30日と2021年12月31日現在、販売対象不動産には以下のものが含まれている(千人単位で提示する):
|
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
無形資産をレンタルする--資産 | | | ||||
| |
| | |||
減価償却累計および償却純額 |
| |
| ( | ||
販売待ち不動産総額，純額 | $ | | $ | | ||
減価準備
不動産投資に対する会社の審査の結果、それは
18
カタログ表
2021年9月30日までの9カ月間の減値。2022年期間に減値した場合の減値不動産資産の推定公正価値は
付記5--債務
2022年9月30日現在、同社の総負債は$
住宅ローン手形に対処する
2022年9月30日現在、同社の担保融資債務総額は$
住宅ローン手形の支払内容は以下のとおりである千人単位で提示する):
|
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
月賦の手形は利息のみとなる | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
月賦の手形は利息のみとなる |
| |
| | ||
|
|
| ||||
支払手形、月賦、金額は$ | | | ||||
月賦の手形は利息のみとなる |
| |
| — | ||
|
|
|
| |||
元金総額 |
| |
| | ||
未償却債務発行コストと債務割引負担 |
| ( |
| ( | ||
合計する | $ | | $ | | ||
1つと
当社の物件を引きずる住宅ローンは一般的に請求権がありませんが、いくつかの例外がありますが、当行は貸主がそれによって被ったいかなる損失にも責任を負わなければなりません。これらの例外状況は融資によって異なるが、一般に、詐欺または重大な不実陳述、借り手の誤った陳述または漏れ、借り手が故意または深刻な不注意で財産を損害したり、貸手に損失を与えたり、借り手が直接または間接的に破産申請を提出したり、特定の環境的責任が含まれている。2022年9月30日に、当社には部分的な追徴権の住宅ローンはありません。
当社は複数の物件を担保とし、交差違約及び交差担保条項を含む住宅ローンを締結しています。交差担保条項は、貸主が私たちがローンを滞納した場合、複数の不動産の担保償還権を廃止することを可能にする。交差違約条項は、貸手が別のローンが違約を宣言した場合、関連財産の担保償還権を取り消すことを許可する。
19
カタログ表
無担保定期ローン手配
2021年5月、当社は2028年高級無担保公開手形および2033年高級無担保公開手形を発行して得られた純額を使用した(参照高級無担保手形その無担保定期融資項下のすべての未返済金を返済し、関連するスワップ協定を決済する。2021年9月30日までの9ヶ月間に、当社は費用$を発生させました
高級無担保手形
次の表に2022年9月30日および2021年12月31日までに当社私募および公開発売の優先無担保手形元金残高(未償却債務発行コストおよびオリジナル発行割引を差し引く)を示す千人単位で提示する):
| 全注 | |||||||||
金利.金利 | 成熟性 | 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||||
2025年高級無担保手形 | | % | May 2025 | $ | | $ | | |||
2027年高級無担保手形 | | % | May 2027 |
| |
| | |||
2028年高級無担保公開手形 | | % | 2028年6月 |
| |
| | |||
2028年高級無担保手形 | | % | 2028年7月 | | | |||||
2029年高級無担保手形 | | % | 2029年9月 |
| |
| | |||
2030プレミアム無担保手形 | | % | 2030年9月 |
| |
| | |||
2030プレミアム無担保公開手形 | | % | 2030年10月 | | | |||||
2031年高級無担保手形 | | % | 2031年10月 | | | |||||
2032プレミアム無担保公開手形 | | % | (1) | 2032年10月 | | | ||||
2033年高級無担保公開手形 | | % | 2033年6月 |
| | | ||||
元金合計 |
| |
| | ||||||
未償却債務発行コストと原始発行割引、純額 |
| ( |
| ( | ||||||
合計する | $ | | $ | | ||||||
| (1) | All-in金利は、終了したスワッププロトコルの直線償却を考慮する。有効金利法を用いてスワッププロトコル終了の影響を計算したところ，実金利は |
優先無担保手形-私募
2025年高級無担保債券、2027年高級無担保債券、2028年高級無担保債券、2029年高級無担保債券、2030年高級無担保債券および2031年高級無担保債券(総称して“私募”と呼ぶ)は、個人投資家へのプライベート配給である。証券法第4(A)(2)条の免除登録により、私募は公開発売には触れていない。
2019年10月、2031年の高級無担保手形について、経営パートナーシップは#ドルを発行しました
高級無担保手形-公開発売
2030年高級無担保公開手形、2028年高級無担保公開手形、2033年高級無担保公開手形および2032年高級無担保公開手形(総称して“公開手形”と呼ぶ)はすべて合意によって全面的かつ無条件に保証される
20
カタログ表
不動産会社および共同経営組合のいくつかの全額付属会社。この等公開手形は、経営組合企業、当社及び関係受託者の間で2020年8月17日に締結された契約所に制限されている(この契約は、各公開手形を発行する際に上級者証明書の改訂及び添付が行われている)。改訂された契約には、保証人や発行者に追加債務を発生させる能力の制限、未設置資産プールの維持の要求など、様々な制限的契約が盛り込まれている。
2020年8月，2030年の高級無担保公開手形について，経営パートナーシップは#ドルを発行した
2021年5月，2028年高級無担保公債と2033年高級無担保公債について，経営パートナーシップは#ドルを発行した
2022年8月，運営組合は委託公開方式で2032年高級無担保公開手形を発行し，発行額は$とした
無担保循環信用手配を優先する
2019年12月、当社は改訂及び再予約された2つ目の循環信用及び定期融資協定を締結した。この協定は1ドルを規定している
二零二一年十二月に、当社は三番目の改訂及び再予約された循環信用協定を締結し、それを優先的に無担保循環信用手配(“循環信用手配”)に増加させた
循環信用ツールの金利は定価グリッドに基づいており、その範囲は
当社は、当社のRichard執行主席と2014年11月18日の償還協定(“償還合意”)の締結先と約束しました。契約の償還によると、契約さんは、循環信用メカニズムの下で発生した当社の損失の償還に同意しており、金額は$を超えません
21
カタログ表
債務期日
次の表は、2022年9月30日までの会社債務に関する予定元本支払いを示しています(千人単位で提示する):
| 順序を定める |
| 風船.気球 |
| ||||
| 元金 | 支払い | 合計する | |||||
2022年までの残り時間 | $ | | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| |
| | ||
2024 |
| |
| |
| | ||
2025 |
| |
| |
| | ||
2026 (1) | | | | |||||
その後… |
| |
| |
| | ||
元金支払総額を計画する | $ | | $ | | $ | | ||
(1) | 循環信用手配は2026年1月に満期になり、満期日を2027年1月に延長する権利がある。循環信用手配には |
ローン契約
あるローン協定は以下の財務条項を含む様々な制限条項を掲載している：最高総レバー率、最高保証レバレッジ率、総合純価値要求、最低固定費用カバー率、最高未保証レバレッジ率、最低無担保利息支出比率、最低利息カバー率、最低無担保債務収益率と最低未保証利息支出比率。2022年9月30日現在、最も厳しい条約は最低未支配利息支出比率である。同社は2022年9月30日現在、すべてのローン契約と義務を遵守している
付記6--普通株式と優先株
棚登録
2020年5月27日、当社は米国証券取引委員会にS-3表の自動棚上げ登録声明を提出し、経営組合の普通株、優先株、預託株式、株式承認証と債務証券の未指定額、及び経営組合会社の債務証券を登録し、初の発行価格は確定しなかった。同社は定期的に1つまたは複数のこのような証券を発売する可能性があり、その金額、価格、条項はこれらの証券の発売時と発売の有無に発表される。将来の任意の発行の詳細、および任意の発行証券の収益の使用は、任意の発行時の目論見書付録または他の発行材料で詳細に説明する。
後続普通株発行
2021年1月、当社は以下の後続公開を完了しました
2021年6月、当社は以下の後続公開を完了しました
2021年12月、当社は以下の後続公開を完了しました
22
カタログ表
合意する。当社に約$純収益をもたらすのは初めてです
2022年5月、当社は以下の後続公開を完了しました
参考までにNote 13 – 後続事件追加的な普通株式の後続発行の完了について。
優先株発行
2021年9月に、当社は株式公開発行受託株式(“預託株式”)を完成し、1株当たりAシリーズ優先株の1株は、会社に純収益約$をもたらす
A系列優先株の配当金は、毎月の初日(または営業日でない場合は、次の営業日)に毎月滞納配当金が支払われる。配当率は
会社は2026年9月までにAシリーズ優先株を償還してはならない。限られた場合に連邦所得税目的で不動産投資信託基金としての地位を維持しなければならない。及び会社の支配権変更が発生した場合を除く。2026年9月から、当社はAシリーズ優先株を全部または時々償還し、$を支払うことができます
ATMプログラム
2021年ATM計画
2021年2月、当社はドルを締結しました
2021年12月31日まで、当社は長期販売協定を締結し、合わせて販売します
2021年ATM案と2022年ATM案の確立は同時に終了し，以下ではこれについて検討する.したがって，将来的には2021年のATM計画に基づいて発行されることはない.
23
カタログ表
2022年ATM計画
2022年9月、当社は新しいドルを締結しました
当社は2022年9月30日までに長期販売契約を締結し、販売しております
付記7--支払配当金と割り当て
2022年9月30日までの3ヶ月間、会社は毎月の配当金を$と発表した
当社は2022年9月30日までの3ヶ月間、Aシリーズ優先株が毎月配当金$を派遣することを発表しました
8--所得税を付記する
不確定税収状況
当社は、FASB ASC主題740-10(“ASC 740-10”)によって規定されており、その様々な連邦および州記録が分析されている。当社は、その所得税申告の立場と控除額に記録と支持があると信じています。しかも、当社は税金を計算するのに十分だと信じている。このため、米国会計基準第740−10条によれば、不確定な所得税頭寸記録準備金はない。2018年12月31日以降のすべての納税年度において、同社の連邦所得税申告書は税務機関の審査に供することができます。当社は、関連利息と罰金(ある場合)を所得税費用として総合経営報告書と包括収益報告書に記録することを選択しました。会社は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月間、確認された所得税に関する重大な利益又は罰金を有していない
所得税費用
同社が確認した連邦と州の税収支出総額は$
付記9--派生ツールとヘッジ活動
背景
当社はその業務運営や経済状況により若干のリスクに直面しています。当社は主にその中核業務活動を管理することで、各種業務や運営リスクへの開放を管理している。当社は、金利、流動資金、信用リスクを含む経済リスクを管理し、主にその債務融資の金額、出所、期限を管理することで、派生ツールの使用を限られた程度管理している。会社のデリバティブ平価に関するより多くの情報は、ご参照ください付記10-公正価値計量.
24
カタログ表
同社は金利デリバティブを使用し、金利変動へのリスク開放を管理し、金利支出の安定性を増加させることを目標としている。この目標を実現するために、同社は金利スワップをその金利リスク管理戦略の一部としている。キャッシュフローヘッジとして指定された金利スワップは、関連名義金額を交換することなく、契約有効期間内に固定金利を支払うことと交換するために、取引相手から可変金利金額を受け取ることを含む。
2021年清算-2021年債務発行のヘッジ
二零二年八月に、当社は取引日から予測発行日までの間の金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために長期金利スワップ協定を締結した
二零二年十二月に、当社は取引日から予測発行日までの間の金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために長期金利スワップ協定を締結した
2021年2月に、当社は長期開始金利スワップ協定を締結し、取引日から予測発行日までの間の金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジする
2022年清算-2022年債務発行のヘッジ
2021年5月と7月に、当社は取引日から予測発行日までの間の金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために、長期開始金利スワップ協定を締結した
2021年清算−定期融資の終了
二零一四年七月に、当社はドル金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために金利スワップ協定を締結した
二零一六年六月に、当社はドル金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために金利スワップ協定を締結した
25
カタログ表
関連する定期ローンを返済する際には、$を支払う
当社は2018年12月に、ドル金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために金利スワップ協定を締結した
当社は2019年10月に、ドル金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために金利スワップ協定を締結した
また、2019年10月には、ドル金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために、金利スワップ協定を締結しました
識別する
当社は貸借対照表上で公正な価値ですべての派生ツールが資産または負債であることを確認します。当社は簡明総合貸借対照表の他の資産、純額および売掛金、売掛金およびその他の負債内でその派生ツールを確認した。
当社は、他の包括収益(OCI)の構成要素として、キャッシュフローヘッジ会計処理を行う資格があるヘッジツールの公正価値のすべての変化を確認し、指定されている
累計保監所が報告した活動は(I)長期開始金利誘導ツールの公正価値変動及び(Ii)すでに決済された派生ツールのすでに実現した損益に関連する。決済された派生ツールの実現された収益または損失は、ヘッジ債務取引中の利息支出の調整であることが確認された。次の12ヶ月で会社は追加の$を推定しました
2021年の間に、ヘッジの予測取引が発生しなくなったことを受け、会社は累積保険料中の金額を費用に再分類することを加速した。2021年の間に同社は1ドルの赤字を加速させた
同社には以下の未償還金利デリバティブがあり、金利リスクのキャッシュフローヘッジに指定されている(千単位でお見せしていますが、楽器数は除外しております):
計器数1 | 概念上の1 | |||||||||
九月三十日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
金利デリバティブ |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||
金利が入れ替わる |
| |
| | $ | | $ | | ||
26
カタログ表
(1) | 開示された手形の数および名目総額は、有効日前の長期スワッププロトコルを含む、貸借対照表の日に完了していないすべての金利ドロッププロトコルを含む。 |
以下の表には、当社由来金融商品の推定公正価値及び簡明総合貸借対照表における分類(千人単位で提示する).
資産デリバティブ | ||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||
| 公正価値 |
| 公正価値 | |||
キャッシュフローのヘッジに指定されたデリバティブ： |
|
|
|
| ||
その他の資産、純額 | $ | | $ | | ||
負債誘導ツール | ||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||
| 公正価値 |
| 公正価値 | |||
キャッシュフローのヘッジに指定されたデリバティブ： |
|
|
|
| ||
売掛金、売掛金、その他の負債 | $ | | $ | | ||
以下の表に当社の2022年及び2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月の簡明総合経営報告書及び全面収益表内デリバティブ金融商品の影響を示す(千人単位で提示する).
収入/(損失)所在地 | 収入/(赤字)金額 | ||||||||||||||
確認済み収入/(損失)金額 | 累計から再分類する | 再分類して | |||||||||||||
保監所で派生商品を | 保監所を収入に転換する | 累計保険証書を費用に計上する | |||||||||||||
9月30日までの3ヶ月間 | 2022 | 2021 |
|
|
| 2022 |
| 2021 | |||||||
金利が入れ替わる | $ | ( | $ | |
| 利子支出 | $ | ( | $ | | |||||
収入/(損失)所在地 | 収入/(赤字)金額 | |||||||||||||
確認済み収入/(損失)金額 | 累計から再分類する | 累計から再分類する | ||||||||||||
保監所で派生商品を | 保監所を収入に転換する | 保険を費用に計上する | ||||||||||||
9月30日までの9ヶ月間 | 2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 | ||||||
金利が入れ替わる | $ | | $ | | 利子支出 | $ | ( | $ | | |||||
債務弁済損失及び関連ヘッジ決済 | $ | | $ | | ||||||||||
| ||||||||||||||
当社はデリバティブツールを取引または他の投機目的に使用しておらず、2022年9月30日まで他のデリバティブやヘッジキャンペーンはない。
信用リスクに関連したものや特徴がある
当社はそのデリバティブ取引相手と契約を結び、貸主が当社の債務違約により関連債務の返済を加速するように規定されている条項が記載されており、当社はその派生ツール債務の延滞を宣言することができる。
2022年9月30日までに会社は
27
カタログ表
派生ツール契約は総純額決済手配を遵守しなければならず、場合によっては当社及びその取引相手の信用担保とすることができるが、当社は簡明総合貸借対照表上の純額でその派生ツールの公正価値或いは任意の既存の現金担保権利或いは義務を計算しない。
下表は相殺の影響，および2022年9月30日と2021年12月31日までの会社デリバティブの純額について概説した。派生ツール資産または負債総額は、簡明な総合貸借対照表に列挙された位置を提供する派生ツール資産または負債総額を、上述した派生ツール公正価値テーブル内で開示することができる千人単位で提示する):
2022年9月30日現在の派生資産相殺
総金額 |
| 純額 | ||||||||||||||||
のずれ量 | 提出済み資産 | 未相殺の総金額 | ||||||||||||||||
総金額 |
| の声明です | 声明の中で | 財務状況表 | ||||||||||||||
認められたのは | 金融 | 金融部 |
| 金融 |
| 現金担保品 | ||||||||||||
| 資産 |
| ポスト |
| ポスト |
| 計器.計器 |
| 受け取りました |
| 純額 | |||||||
派生商品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2022年9月30日現在のデリバティブ負債相殺
純額 | ||||||||||||||||||
| 総金額 |
| 負債.負債 | |||||||||||||||
| のずれ量 |
| はい |
| 未相殺の総金額 | |||||||||||||
| 総金額 |
| の声明です |
| の声明です |
| 財務状況表 | |||||||||||
| 認められたのは |
| 金融 |
| 金融 |
| 金融 |
| 現金担保品 | |||||||||
| 負債.負債 |
| ポスト |
| ポスト |
| 計器.計器 |
| 貼り出す |
| 純額 | |||||||
派生商品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2021年12月31日現在の派生資産相殺
総金額 | 純額 | |||||||||||||||||
| のずれ量 |
| 提出済み資産 |
| 未相殺の総金額 | |||||||||||||
| 総金額 |
| の声明です |
| 声明の中で |
| 財務状況表 | |||||||||||
| 認められたのは |
| 金融 |
| 金融部 |
| 金融 |
| 現金担保品 | |||||||||
| 資産 |
| ポスト |
| ポスト |
| 計器.計器 |
| 受け取りました |
| 純額 | |||||||
派生商品 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
2021年12月31日現在のデリバティブ負債相殺
純額 | ||||||||||||||||||
| 総金額 |
| 負債.負債 | |||||||||||||||
| のずれ量 |
| はい |
| 未相殺の総金額 | |||||||||||||
| 総金額 |
| の声明です |
| の声明です |
| 財務状況表 | |||||||||||
| 認められたのは |
| 金融 |
| 金融 |
| 金融 |
| 現金担保品 | |||||||||
| 負債.負債 |
| ポスト |
| ポスト |
| 計器.計器 |
| 貼り出す |
| 純額 | |||||||
派生商品 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
付記10-公正価値計量
公正な価値に応じて計量された資産と負債
当社はASC 820に基づいて公正価値を会計処理する。ASC 820は公正価値を定義し、公正価値計量枠組みを構築し、公正価値計量に関する開示を拡大した。ASC 820は、既存の会計宣言に従って、公正な価値で計量された報告残高を要求するか、または許可するように適合されており、したがって、この基準は、報告された残高の新しい公正価値計量を要求しない。
28
カタログ表
ASC 820は、公正な価値は、エンティティに固有の計量ではなく、市場に基づく計量であることを強調する。したがって、公正価値計量は、資産または負債の定価のために市場参加者が使用する仮定に基づいて決定されるべきである。公正価値計量において市場参加者仮説を考慮する基礎として、ASC 820は、報告エンティティのソースから独立して得られた市場データに基づく市場参加者仮説(階層の第1および第2レベルに分類された観察可能な投入)と、市場参加者仮説に関するエンティティ自身の仮説(階層に分類された第3レベルの観察不可能投入)とを区別する公正価値レベルを確立する。
企業が取得する能力のある同じ資産または負債を得るために、アクティブ市場のオファー(調整されていない)を一次投入して利用する。第2レベル投入とは、第1級に列挙された見積以外の直接又は間接的に観察可能な資産又は負債の投入である。第2レベルの投入は、アクティブ市場における同様の資産および負債のオファーと、金利、為替レート、および通常の見積間隔で観察可能な収益率曲線のような資産または負債の観察可能な投入(オファーを除く)とを含むことができる。第3レベル投入は資産または負債の観察不可能な投入であり、通常は関連する市場活動がほとんどないため、1つの実体自身の仮定に基づいている。もし公正価値計量の決定が公正価値体系の異なるレベルの投入に基づいている場合、全体の公正価値計量が存在する公正価値体系中のレベルは公正価値体系全体に対する重要な最低レベル投入に基づいている。当社は、ある特定の投入が公正価値計量全体の重要性を評価するために判断し、その資産や負債特有の要素を考慮する必要がある。
デリバティブ金融商品
その会社は金利交換協定を使用してその金利リスクを管理している。これらのツールの推定値は，各デリバティブの期待キャッシュフローの割引キャッシュフロー分析を含む広く受け入れられた推定技術を用いて決定されている.この分析は，満期日までの期限を含むデリバティブの契約条項を反映しており，金利曲線を含む観察可能な市場ベースの投入を用いている。
ASC 820の規定を遵守するために、当社は、公正価値計量において、それ自身の不履行リスクとそれぞれの取引相手の不履行リスクとを適切に反映するために、信用推定値調整を組み込む。デリバティブ契約の公正価値を調整して不履行リスクの影響を計上する時、当社はすでに純額決済及び任意の適用された信用向上の影響、例えば担保過帳、敷居、相互承認及び担保を考慮した。
当社は、その派生製品価値を評価するための大部分の投入が公正価値レベルの第2レベルに属することを決定したが、その派生製品に関連する信用推定値調整は、自身およびその取引相手の違約の可能性を評価するために、第3レベル投入、例えば現在の信用利益差の推定を利用することを決定した。しかし、2022年9月30日現在、当社は信用評価調整がその派生商品全体の評価に与える影響の重要性を評価し、信用評価調整がその派生商品全体の評価に重大ではないことを確定した。そこで，当社はその派生製品推定値全体を公正価値システムの第2レベルに分類することにした。
以下の表に、会社が2022年9月30日と2021年12月31日までの公正価値で恒常的に計測した資産と負債(単位：千)を示す
| 公正価値 |
| レベル2 | |||
2022年9月30日 | ||||||
派生資産-金利交換 | $ | | $ | | ||
デリバティブ負債--金利交換 | $ | | $ | | ||
2021年12月31日 | ||||||
派生資産-金利交換 | $ | | $ | | ||
デリバティブ負債--金利交換 | $ | | $ | | ||
29
カタログ表
他の金融商品
これらの金融商品の満期日が短いため、現金及び現金等価物、代理管理が持つ現金、売掛金と売掛金及び売掛金の帳簿価値はその公正価値に対する合理的な見積もりである。
当社は、同じ余剰期限の類似タイプの借入金手配の逓増借款金利及び他の債務の支払いの割引に基づいて将来の現金支払いを推定し、その債務の公正価値を推定する。債務公正価値を計算するための割引率は、融資の現在の融資金利に近似し、債務は満期時にも返済されていないと仮定する。このような金額は、類似した取引の限られた利用可能な市場情報に基づいて推定されるので、いかなる金融商品の開示価値が直ちにツールを決済することによって現金化されることができる保証はない。
当社は、その高級無担保手形及び循環信用融資の推定値は公正価値レベルの第2級に分類され、その固定金利担保融資は公正価値レベルの第3級に分類されることを決定した。高級無担保手形の価値は#ドルです
付記11-持分インセンティブ計画
2020年5月、当社の株主はAgree Realty Corporation 2020総合持分激励計画(“2020計画”)を承認し、Agree Realty Corporation 2014年総合持分激励計画(“2014計画”)に代わった。2020年計画では、会社員、取締役、コンサルタントにオプション、制限株式、制限株式単位、株式付加価値権、業績奨励(業績単位または業績株式の形式であってもよい)やその他の奨励を付与し、最大を獲得することが規定されている
限定株--従業員
特定の従業員たちに制限株が付与された
制限株式奨励所有者は、一般に、株式投票権および株式配当金を徴収する権利を含む、制限された株式発行日以降の任意の時間に自社株主の権利を行使する権利を有する。販売制限株は
当社は、授出日の制限株式が付与された公正価値を推定し、直線法でこれらの金額を支出または適切な帰属期間中に帰属金額(例えば、大きい)に償却する。会社は制限株式付与に関する費用#ドルを確認した
2022年9月30日までに
30
カタログ表
限定株活動の概要は以下の通りである
| 株 |
| 加重平均 | ||
卓越した | 授与日 | ||||
(千の計で) | 公正価値 | ||||
2021年12月31日現在の未帰属制限株 |
| | $ | | |
付与制限株 |
| | $ | | |
帰属制限株 | ( | $ | | ||
没収制限株 |
| ( | $ | | |
2022年9月30日現在の未帰属限定株 |
| | $ | | |
業績単位とシェア
業績単位は2019年からある役員に授与され、業績株は2019年までに授与される。公演単位や株受け
これらの奨励の付与日公正価値はモンテカルロ模擬定価モデルを用いて決定され、補償費用は
贈与されたモンテカルロシミュレーション定価モデルは，(I)期待期限(贈与日に等しい残存業績計測期間)，(Ii)変動性(履歴変動率に基づく)，および(Iii)無リスク金利(2年と3年金利による補間)を用いた。その会社は使っている
付与日の公正価値を決定する際には、以下の仮定を用いる
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
所期期間(年) | ||||||||||
波動率 | | % | | % | | % | ||||
無リスク金利 | | % | | % | | % | ||||
会社は業績単位や株に関する費用を確認し、
会社は業績単位や株に関する費用を確認し、
31
カタログ表
業績単位と株式活動の概要は以下のとおりである
| 目標数 |
| 加重平均 | ||
受賞リスト | 授与日 | ||||
(単位：千) | 公正価値 | ||||
2021年12月31日の業績単位と株- | | $ | | ||
付与された業績単位 | | $ | | ||
2022年9月30日の業績単位と株- | ( | $ | | ||
2022年9月30日の業績単位と株- | | $ | | ||
| |||||
株 |
| 加重平均 | |||
卓越した | 授与日 | ||||
(単位：千) | 公正価値 | ||||
業績シェア- |
| | $ | | |
完成時に稼いだ株 |
| | $ | | |
既帰属株式 | ( | $ | | ||
業績シェア- | | $ | | ||
(1)2019年に付与された公演株式 | |||||
制限株--取締役
2022年9月30日までの9ヶ月間で
制限株式奨励所有者は、一般に、株式投票権および株式配当金を徴収する権利を含む、制限された株式発行日以降の任意の時間に自社株主の権利を行使する権利を有する。販売制限株式は2022年に取締役会メンバーに帰属し、当社が提供する年間サービスを提供する。
当社は取締役会メンバーが授出日に付与した制限株式の公正価値を推定し、直線法でその等の金額を償却する
2022年9月30日までに
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カタログ表
付記12--支払引受及び又は事項
通常の業務過程では，様々な法的行動に関与しており，これらの法律行動は性質的に定例的であり，我々の業務運営の付随的な行為であると考えられる.私たちは訴訟結果が私たちの総合的な財務状況や経営結果に大きな悪影響を与えないと信じている。
付記13--その後の活動
財務諸表を作成する際に、同社は、これらの財務諸表の発表日まで、2022年9月30日以降に発生したイベントを評価して、財務諸表に開示する必要があるイベントがあるか否かを決定する。
2022年10月、当社は以下の後続公開を完了しました
他に報告可能な後続事件や取引はない。
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カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下は、メリーランド州の会社Agree Realty Corporation(“同社”)の中期簡明総合財務諸表と共に読み、それぞれの付記を含み、この報告書は本四半期報告のForm 10-Qに含まれる。用語“会社”、“管理”、“私たち”、“私たち”とは、デラウェア州の有限組合協和有限組合企業(“経営組合企業”)を含む協和不動産会社及びそのすべての合併子会社を意味する。
前向き陳述に関する注意事項
本報告には，1933年証券法(“証券法”)第27 A節と1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節の意味を満たす前向き陳述が含まれている。同社はこのような前向き陳述を“1995年個人証券訴訟改革法”の前向き陳述に関する安全港条項に組み入れ、これらの安全港条項を遵守するために本声明を含めることを意図している。前向きな陳述は、いくつかの仮定に基づいて、会社の将来の計画、戦略、および予期を記述し、一般に、“予想”、“推定”、“すべき”、“予想”、“信じる”、“意図”、“可能”、“得る”、“求める”、“可能”、“プロジェクト”または同様の表現を使用することによって識別することができる。あなたは展望性陳述に依存してはいけません。それらは既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連しているので、これらのリスク、不確定性とその他の要素は場合によっては会社がコントロールできなくて、会社の経営結果、財務状況、キャッシュフロー、業績或いは未来の業績或いは事件に重大な影響を与えるかもしれません。しかし、現在最も重要な要素の一つは現在流行している新型コロナウイルス或いは新冠肺炎が会社及びそのテナントの財務状況、経営業績、キャッシュフローと業績、不動産市場及び全世界経済と金融市場に対する不利な影響である。新冠肺炎の会社及びテナントへの影響程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度に不確定であり、疫病の範囲、深刻性と持続時間、疫病を抑制或いはその影響を軽減するための行動、及び疫病の直接と間接経済影響と抑制措置を含む把握できない, ほかにもあります。さらに、本報告で決定された多くのリスクおよび以下に列挙するリスクを、新冠肺炎の大流行が持続する多くの悪影響によって進行するリスクと解釈すべきである。実際の結果が現在の予想と大きく異なる可能性がある他の要因には、企業が含まれているが、これらに限定されない2021年12月31日までのForm 10−K年次報告“業務”、“リスク要因”および“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”のタイトルには、以下のようなタイトルが含まれている；世界と国家の経済状況および全体的な経済、金融および不動産市場状況の変化、テナントのそのリースにおける財務失敗または他の支払い延滞状況、および起こりうる空き；会社はいくつかのテナントおよび特定の市場に集中しており、これは会社が不利な事件の影響を受けやすい可能性がある；会社の経営戦略の変化；会社の買収および開発プロジェクトが予想通りに実行されていないリスク；小売部門の不利な変化と妨害、および会社のテナントの融資安定性、これはテナントの賃貸料および費用返済の能力に影響を与える可能性がある；会社が配当金を支払う能力；情報技術およびネットワークセキュリティ攻撃に関連するリスク、機密情報の損失および他の関連業務の中断；キー管理者の損失；運営キャッシュフローから改善または他の資本支出のための資金の潜在的な需要；有利な条件での債務または持分融資を得ることができないなどの融資リスク、金利のレベルおよび変動；テナント期限が満了したときにレンタル空間を更新または再レンタルする能力；会社の賃貸借による不動産税、保険、運営コスト返済義務の制限；会社の1つ以上の主要テナントの損失または破産；テナントが倒産して賃貸を拒否した場合、会社の救済措置の破産法を制限する可能性がある；巨額のコストを招く可能性のある環境汚染の潜在的責任；会社の負債レベル, これは他の業務用途の利用可能な資金を減少させ、会社の経営柔軟性を低下させる可能性がある；会社の信用協定と無担保手形の契約は、私たちの柔軟性を制限し、私たちの財務状況に悪影響を与える可能性がある；信用市場の発展は循環信用手配下での私たちの獲得可能性を低下させる可能性がある；インフレと金利上昇が私たちの経営業務と資本市場に入る能力に与える影響；金利低下は、不動産買収の追加競争や会社の経営業績に悪影響を与える可能性がある；会社のヘッジ戦略は、会社の金利関連のリスクを効果的に軽減できないかもしれない。不動産投資信託(REITs)法律の変化、会社が連邦所得税目的でそのREIT資格を維持する能力、およびそのREIT地位がその業務に与える制限、および会社がREITになる資格がないことを含む立法または法規の変化
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カタログ表
連邦所得税目的のための不動産投資信託基金は、会社の運営や分配能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
概要
同社は完全に統合された不動産投資信託基金であり、主に業界をリードするテナントに純賃貸する小売物件の所有権、買収、開発、管理に集中している。同社は1971年に設立され、現執行主席のリチャード·サイードによって創業され、その普通株は1994年にニューヨーク証券取引所(NYSE)に上場した。会社の資産は経営組合会社が保有しており、そのすべての業務は直接或いは間接的に経営組合会社を通じて行われ、会社は経営組合会社の唯一の普通パートナーであり、2022年9月30日まで、会社は同組合会社の99.6%の普通株権益を持っている。参考までに注1-組織所有権構造のさらなる資料は、本表格10-Q簡明総合財務諸表付記を参照されたい。経営組合の有限組合協定によると、当社は唯一の一般パートナーとして、経営組合の管理及び制御に対して独占責任及び適宜決定権を有する。
2022年9月30日現在、同社のポートフォリオは48州に分布する1707カ所の物件で構成されており、総建築面積は約3580万平方フィート。このポートフォリオは約99.7%が貸し出されており，加重平均残存期間は約8.9年である。同社の大部分の物件は国のテナントに貸し出され，約67.5%である1私たちの年化基本賃貸料の半分はテナント或いはその親会社から来て、投資レベル信用格付けは標準普爾全世界格付け、ムーディーズ投資家サービス、恵誉格付け或いは全国保険専門員協会から来た。私たちのほとんどのテナントは純賃貸契約によって制限されている。純賃貸は通常、テナントに最低月レンタル料と物件運営費用を担当することが要求され、不動産税、保険、メンテナンスを含む。
同社は1994年12月31日現在の納税年度から、不動産投資信託基金として連邦所得税目的に課税することを選択した。私たちの組織と運営方式は、私たちが連邦所得税の目的に合ったREITになる資格があると信じており、私たちはこのような方式で運営を続けるつもりです。
新冠肺炎、インフレ激化、世界経済の不確定性
全体的に、世界経済状況は依然として不確定であり、特に新冠ウイルス19の大流行とインフレ激化の影響によるものである。米国と世界の全体的な経済·資本市場状況は不安定であり、資本市場は将来の融資活動を有利な条件で支援できない可能性がある。経済状況が低下すれば、会社の将来の株式や債務資本コスト、資本市場への参入機会が悪影響を受ける可能性がある。
同社は引き続き新型コロナウイルス或いは新冠肺炎及びその変種の持続的流行の潜在的な不利影響と関連する重大なリスクと不確定要素に直面している。この大流行病は経済活動に悪影響を与え、金融市場の巨大な変動とマイナス圧力をもたらした。また、会社の経営業績は、全体的なマクロ経済環境の変化や、私たちテナントに影響を与える他の経済要因の大きな影響を受ける可能性があります。
1 トラクタ供給会社が以前発表したOrscheln Farm and Homeの買収を反映しており，2022年10月11日に連邦貿易委員会の承認を得た。
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カタログ表
同社は引き続き新冠肺炎疫病の影響及びインフレ圧力がその業務と地理位置の各方面に与える影響を密接に注目しており、テナントと金利への影響を含む。同社は2022年9月30日までの四半期内に、同期間中に最初に契約したすべてのレンタル料を基本的に徴収している。しかし、多くの不確実性のため、私たちは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローへの全面的な影響を予測することができない。これらの不確定性は大流行の範囲、重症度と持続時間、大流行の制御或いはその影響を軽減するための行動、大流行の直接と間接経済影響及び抑制措置などを含む。また、世界経済状況の潜在的な悪化や信用や金融市場、消費者支出の持続的な中断と変動、その他の予期しない結果の影響はまだ不明である。
私たちは引き続きテナント、政府関係者、ビジネスパートナーと協力して、私たちの対応を積極的に管理し、私たちの財務状況や経営業績への潜在的な影響、そして私たちの業務の潜在的な不利な発展を評価します。新冠肺炎の会社への影響に関するより多くの情報は，会社報告第I部“リスク要因”と題する第1 A項を参照されたい2021年12月31日までのForm 10−K年次報告.
経営成果
総括する
同社の不動産ポートフォリオは2021年9月30日の総投資額から約41億ドルで、1338物件に相当し、総建築面積は2770万平方フィートで、2022年9月30日の総投資額は約54億ドルに増加し、1707物件に相当し、総建築面積は3580万平方フィートである。同社の不動産投資は報告期間と期間を通して行われており、全期間にわたって返済されていないわけではないため、期間中の賃貸料収入増加の一部は、2022年に2021年の間に行われた買収の収入を確認することに関係している。同様に、2022年から現在まで行われている買収が賃貸料収入に与える全面的な影響は、2022年の残り時間と2023年に見られる。
買収する
同社は2022年9月30日までの3カ月間で、買収と閉鎖コストを含む98項目の小売純賃貸資産を約3億615億ドルで買収した。これらの物件は29州に分布しており，21の異なる小売部門で経営している39の異なるテナントに賃貸されており，加重平均レンタル期間は約11.1年である。2022年9月30日までの3カ月間、同社が買収した引受加重平均資本化率は約6.2%だった。2
同社は2022年9月30日までの9カ月間、買収と閉鎖コストおよび4230万ドルを負担する担保手形を含む303項目の小売純資産を約12億ドルで買収した。これらの物件は42州に分布しており，27の異なる小売部門で経営している76の異なるテナントに賃貸されており，加重平均レンタル期間は約10.1年である。2022年9月30日までの9カ月間、同社が買収した引受加重平均資本化率は約6.1%だった。2
性質.性質
同社は2022年9月30日までの3カ月間に1カ所の物件を売却し、純収益は2000万ドルで、純収益300万ドルを記録した。同社は2022年9月30日までの9カ月間に6カ所の物件を売却し、純収益は4390万ドル、純収益は530万ドルだった。 2022年9月30日までの9カ月間、会社が処分した資産の資本化率は約6.5%だった。2
2 本検討で使用した場合，買収·処分の“加重平均資本化率”は，当社が主要賃貸条項と予想される年間純テナント回収に基づいて直線ベースで計算した契約固定年間賃貸料の総和を，占有物件の購入と販売価格で割ったものと定義されている。
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カタログ表
開発とパートナーキャピタルソリューション
同社は2022年9月30日までの3ヶ月間、2つの開発またはパートナーキャピタルソリューションプロジェクトを開始した。同社は2022年9月30日現在、20の開発またはパートナーキャピタルソリューションプロジェクトを建設中である。同社は2022年9月30日までの9ヶ月間、5つの開発またはパートナーキャピタルソリューションプロジェクトを完了した
2022年9月30日までの3カ月と2021年9月30日までの3カ月を比較する
3か月まで | 分散.分散 | |||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| (ドル) |
| (パーセント) | |||||
賃料収入 | $ | 110,031 | $ | 87,469 | $ | 22,562 | 26 | % | ||||
不動産税費支出 | $ | 8,526 | $ | 6,957 | $ | 1,569 | 23 | % | ||||
物件経営費 | $ | 4,557 | $ | 3,189 | $ | 1,368 | 43 | % | ||||
減価償却および償却費用 | $ | 35,157 | $ | 24,488 | $ | 10,669 | 44 | % | ||||
上記の賃貸料収入，不動産税支出，物件運営費および減価償却および償却支出の違いは，2022年9月30日までの3カ月間に買収および所有した物件数が2021年9月30日までの3カ月間に増加したためであり，詳細は参照されたい経営の成果--全体上です。
2022年9月30日までの3カ月間で、一般·行政費は130万ドル増加し、23%増の700万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月は570万ドルだった。この増加は主に従業員数の増加と賃金コストの増加によるものだ。総収入に占める一般·行政費の割合は2021年第3四半期の6.5%から2022年第3四半期の6.4%に低下した。
2022年9月30日までの3カ月間で、利息支出は400万ドル増加し、31%増の1710万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月間、利息支出は1310万ドルだった。利息支出が増加した主な原因は、2021年第3四半期に比べて、2022年第3四半期の借金水準が高いことと、循環信用手配項目での金利上昇である。借入金が増加したのは、主に2022年8月に完成した2032年高級無担保公開手形(以下、流動資金と資本資源-債務を参照)を発行し、より多くの物件の買収と開発を援助するためである。
2022年9月30日までの3カ月間で、売却資産の収益は50万ドル減少し、減少幅は14%の300万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月は350万ドルだった。売却資産の収益は，その販売価格に対する処分活動のレベルと資産の基数に依存する.したがって、このような収益は必ずしも比較可能であるとは限らない
2022年9月30日までの3カ月間で、所得税支出は30万ドル増加し、85%増の70万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月間で、所得税支出は40万ドルだった。所得税支出の伸びは、主に2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間、より多くの物件を買収·所有することによる州税と地方税である。
2022年9月30日までの3カ月間の純収入は280万ドル増加し、7%増の3960万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月間の純収入は3680万ドルだった。この変化は上記の各項の結果である.非持株権益と優先株主に収入を分配した後、2022年9月30日までの3カ月間で、普通株主の純収入は120万ドル増加し、3%増の3760万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月は3640万ドルだった。優先株株主の収益分配は2021年9月に発行されたAシリーズ優先株から始まった-参照流動資金と資本資源--持分下です
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カタログ表
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日までの9カ月間の比較
9か月で終わる | 分散.分散 | |||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| (ドル) |
| (パーセント) | |||||
賃料収入 | $ | 313,136 | $ | 247,722 | $ | 65,414 | 26 | % | ||||
不動産税費支出 | $ | 24,117 | $ | 18,812 | $ | 5,305 | 28 | % | ||||
物件経営費 | $ | 13,575 | $ | 9,944 | $ | 3,631 | 37 | % | ||||
減価償却および償却費用 | $ | 95,666 | $ | 69,164 | $ | 26,502 | 38 | % | ||||
上記の賃貸料収入，不動産税支出，物件運営費および減価償却および償却支出の違いは，2022年9月30日までの9カ月間に買収および所有した物件数が2021年9月30日までの9カ月間に増加したためであり，詳細は参照されたい経営の成果--全体上です。
2022年9月30日までの9カ月間で，一般·行政費は350万ドル増加し，18%増の2230万ドルに達したが，2021年9月30日までの9カ月間，一般·行政費は1880万ドルであった。この増加は主に従業員数の増加と賃金コストの増加によるものだ。2022年9月30日までの9カ月間で、総収入に占める一般·行政費の割合は、2021年9月30日までの9カ月の7.6%から7.1%に低下した。
2022年9月30日までの9カ月間で、利息支出は930万ドル増加し、25%増の4660万ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月間、利息支出は3730万ドルだった。利息支出の増加は主に2022年9月30日までの9ヶ月間の借入金水準が2021年同期を上回ったことと、循環信用手配下の金利上昇によるものである。より多くの財産の購入と開発に資金を提供するために借金が増加した。
2022年9月30日までの9カ月間で、売却資産の収益は790万ドル減少し、減少幅は60%だったが、2021年9月30日までの9カ月間の資産売却益は1320万ドルだった。売却資産の収益は，その販売価格に対する処分活動のレベルと資産の基数に依存する.したがって、このような収益は必ずしも比較可能であるとは限らない
2022年9月30日までの9カ月間で所得税支出は20万ドル増加し、13%増の210万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間で所得税支出は190万ドルだった。所得税支出の増加は，2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間に買収·所有物件数が増加したが，2021年期間に確認された2020年年度納税申告書提出時の実費用に関する約50万ドルの追加税収支出分が相殺されたためである。
当社は2021年5月に、2028年高級無担保公開手形および2033年高級無担保公開手形を発売して得られた純額(以下、流動資金および資本資源-債務-高級無担保手形-公開発売および無担保定期ローンを参照)で無担保定期ローンの下ですべての未返済金を返済し、関連スワップ協定を決済する。同社は今回の返済·決済で1，340万ドルのスワップ終了コストと120万ドルの以前の未償却債務発行コストの解約を含む1，460万ドルの費用を発生させた。
2022年9月30日までの9カ月間で純収入は2240万ドル増加し、25%増の1億12千万ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月の純収入は8960万ドルだった。この変化は上記の各項の結果である.非持株権益と優先株主に収入を分配した後、2022年9月30日までの9カ月間で、普通株主の純収入は1710万ドル増加し、19%増の1.059億ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月の純収入は8880万ドルだった。優先株株主の収益分配は2021年9月に発行されたAシリーズ優先株から始まった--以下に示す
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カタログ表
流動性と資本資源
同社の資金に対する主な需要には、不動産税、財産運営費用の支払い、その未済債務の元金と利息の支払い、その株主と経営組合単位(“経営組合企業共通単位”)への株主配当と分配、および将来の不動産買収·開発がある。
同社は、2022年9月30日までに保有する現金と現金等価物、運営が提供する現金と循環信用手配下の借金で、その短期流動資金需要を満たす予定だ。2022年9月30日現在、代理所有の現金を含む現金と現金等価物は、2兆515億ドルとなっている。2022年9月30日現在、現金および現金等価物の増加は、業務部門が提供する現金、2022年8月に発行された3億ドルの高度無担保公開手形(以下、流動性と資本資源-債務-高度無担保手形-公開発行および無担保定期融資を参照)、および2021年および2022年の自動現金支払機計画下のすべての長期販売協定の決済(以下、流動性と資本資源-株式-ATM計画参照)によって、部分的に完了した買収および循環信用メカニズム下での借金の返済によって相殺される
2022年9月30日現在、同社の循環信用手配には未返済の金額がなく、将来借金できる10億ドルは契約遵守状況にかかっている。会社は、保有する現金および現金等価物、運営によって提供される現金、循環信用メカニズム下の借金、ならびに債務および普通株または優先株または他の普通株または優先株に変換可能な他のツールを発行することによって、その長期資本需要に資金を提供することが予想される。
私たちは代替融資を持続的に評価し、私たちは合理的な条件で融資を受けることができると信じている。しかし、追加的な資金や資本があることは保証されず、条項が私たちに受け入れられるか有利であるか保証されない。私たちが有利な条件で資本を獲得し、運営現金を使用して私たちの流動性需要を満たし続ける能力は不確実であり、予測もできない。また、会社は、新冠肺炎の流行の影響、および2021年12月31日までの10-K表年次報告の第1部“リスク要因”と題する第1 A項、および会社が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した他の報告書に詳細に記載されている他のリスクを含むが、様々なリスクおよび不確実性の影響を受ける可能性がある。
現在、新冠肺炎疫病が同社の賃貸料収入及び将来の運営現金に与えるすべての影響を確定することはできない。
大文字である
2022年9月30日現在、同社の企業総価値は約78.2億ドル。企業総価値には、60.1億ドルの普通株(2022年9月30日のニューヨーク証券取引所における会社普通株の終値に基づいて1株67.58ドルであり、経営組合共通単位を転換すると仮定する)、1.75億ドルの優先持分(清算価値で表される)と16.3億ドルの債務純額が含まれており、(1)18.1億ドルの優先無担保手形、(2)7，430万ドルの支払担保手形、(3)現金と現金等価物、および信託現金2.515億ドルを差し引く。2022年9月30日現在、同社の総債務と企業価値の比は24.1%である。
2022年9月30日、運営組合の非持株権益には、運営組合の0.4%の普通株式権益が含まれている。場合によっては、経営組合共通単位は、会社普通株を1対1で交換することができる。当社は経営組合の唯一の一般パートナーとして、わが株の現在の取引価格に基づいて、他人が保有する交換経営組合共同単位を現金で決済する権利がある。すべての経営組合共同単位を交換し、2022年9月30日までに88，920，867株の普通株が発行されると仮定する。
39
カタログ表
権益
棚登録
当社はすでに米国証券取引委員会にS-3表の自動棚上げ登録声明を提出し、その中には金額不明の経営組合会社の普通株、優先株、預託株式、株式承認証と債務証券保証、及び経営組合会社の債務証券が登録されており、総発行価格は不定である。同社は定期的に1つまたは複数のこのような証券を発売する可能性があり、その金額、価格、条項はこれらの証券の発売時と発売の有無に発表される。将来の任意の発行の詳細、および任意の発行証券の収益の使用は、任意の発行時の目論見書付録または他の発行材料で詳細に説明する。
後続普通株発行
2021年1月、会社は、引受業者が追加450，000株の普通株を購入する選択権を全面的に行使することを含む3，450，000株の普通株の後続公開を完了した。費用と会社が支払うべき発売費用を差し引いた後、今回の発売は会社に約2億214億ドルの純収益をもたらした。
2021年6月、同社は引受業者が追加60万株の普通株を購入する選択権を全面的に行使することを含む460万株の普通株の後続公開を完了した。費用と会社が支払うべき発売費用を差し引いた後、今回の発売は会社に約3.27億ドルの純収益をもたらした。
2021年12月、会社は、引受業者が長期販売協定に従って750，000株普通株を追加購入する選択権を十分に行使することを含む、5，750，000株普通株の後続公開発行を完了した。今回の発売は会社に約3億687億ドルの純収益をもたらし、費用と支出を控除し、長期販売協定の規定に基づいて何らかの他の調整を行った。
2022年5月、会社は、引受業者が長期販売協定に従って750，000株普通株を追加購入する選択権を十分に行使することを含む、5，750，000株普通株の後続公開発行を完了した。株式分配協定の規定によると、費用や支出を差し引いて何らかの他の調整を行った後、今回の発売は会社に約3億867億ドルの純収益をもたらした。
2022年10月、会社は、引受業者が長期販売協定に従って750，000株普通株を追加購入する選択権を十分に行使することを含む、5，750，000株普通株の後続公開発行を完了した。和解が成立した後、今回の発行は、費用控除と株式分配合意規定の何らかの他の調整を行った後、約3億817億ドルの純収益を調達する予定だ。
優先株発行
2021年9月、当社は一次引受の公開発行預託株式(“預託株式”)を完了し、1株当たりAシリーズ優先株株式の1，000，000株に相当し、引受割引とマージンおよび当社が支払うべきコストを差し引いたところ、当社の純収益は約1.703億ドルであった。終値時、会社は7，000株Aシリーズ優先株と7，000，000株受託株式を発行した。当社は預託株式を売却して得られた純額を経営組合企業に貢献し、Aシリーズ優先株と引き換えに7，000株のAシリーズ優先株の株式数に相当する
A系列優先株の配当金は毎月毎月1日目に支払う(営業日でなければ次の営業日に支払う)。配当率は25，000ドル(1株当たり預託株式25ドルに相当)清算優先株の年利4.25%である。Aシリーズ優先株の1回目の比例配当は2021年10月1日に支払い、金額は1株当たり預託株式0.04132ドルに相当する。A系列優先株の後続配当は1株当たり預託株式0.08854ドルであり、年間1.0625ドルに相当する。
40
カタログ表
会社は、Aシリーズ優先株を2026年9月までに償還してはならない。限定された場合に連邦所得税目的のために不動産投資信託基金としての地位を保持しなければならない。かつ、会社の支配権変更が発生した場合を除いて。2026年9月から、会社は1株当たり受託株式25.00ドルを支払うことで、任意の計上と未払いの配当金を加えることで、Aシリーズ優先株を全部または時々償還することができる。会社のコントロール権が変化したら、会社が他の方法でAシリーズの優先株を償還しなければ、所有者は1株当たり清算価値25.00ドル、任意の計算すべきと未払いの配当を加えて、その株を会社の普通株に転換する権利がある。会社の株価があるハードルを割ると、この転換価値は株式上限によって制限される。
ATMプログラム
2021年ATM計画
2021年2月、会社は時々この計画を通じて普通株を売ることができる5.0億ドルのATM計画(“2021年ATM計画”)を締結した。同社は普通株の売却に加え、2021年のATM計画で長期販売協定を締結した
同社は2021年12月31日までに長期販売協定に調印し、2021年のATM計画により合計2，125，296株の普通株を売却した。2021年12月31日現在、会社はこれらの長期販売契約のいかなる株式も決済していない。2022年の間に、会社は追加の長期販売協定を締結し、3，328，679株の普通株を売却し、2021年のATM計画に従って合計5，453，975株の普通株を売却した。同社は2022年9月30日現在、2021年のATM計画下でのすべての長期販売契約を完了し、純収益約3億791億ドルを実現している。
2021年ATM案と2022年ATM案の確立は同時に終了し，以下ではこれについて検討する.したがって，将来的には2021年のATM計画に基づいて発行されることはない.
2022年ATM計画
2022年9月、会社は新しい7.5億ドルのATM計画(“2022年現金自動支払機計画”)を締結し、会社は時々この計画を通じて普通株を売ることができる。同社は普通株の売却に加え、2022年のATM計画で長期販売協定を締結した
同社は2022年9月30日までに長期販売協定を締結し、合計245，591株の普通株を売却した。同社は2022年9月30日までに、2022年ATM計画下のすべての長期販売契約を決済し、純収益約1810万ドルを実現した
2022年のATM計画に基づく245，591株の普通株を考えたところ、2022年9月30日現在、会社の2022年ATM計画での利用可能株数は約7.318億ドルだった。
41
カタログ表
債務
次の表は、会社の2022年9月30日と2021年12月31日までの未返済債務をまとめています(千人単位で提示する):
全注 | 元金未償還 | |||||||||||
無担保循環信用手配を優先する |
| 金利.金利 |
| 成熟性 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||
循環信用手配(1) |
| 3.92 | % | 2026年1月 | $ | — | $ | 160,000 | ||||
総信用限度額 | $ | — | $ | 160,000 | ||||||||
高級無担保手形 | ||||||||||||
2025年高級無担保手形 |
| 4.16 | % | May 2025 | $ | 50,000 | $ | 50,000 | ||||
2027年高級無担保手形 |
| 4.26 | % | May 2027 |
| 50,000 |
| 50,000 | ||||
2028年高級無担保公開手形(2) | 2.11 | % | 2028年6月 | 350,000 | 350,000 | |||||||
2028年高級無担保手形 |
| 4.42 | % | 2028年7月 |
| 60,000 |
| 60,000 | ||||
2029年高級無担保手形 |
| 4.19 | % | 2029年9月 |
| 100,000 |
| 100,000 | ||||
2030プレミアム無担保手形 |
| 4.32 | % | 2030年9月 |
| 125,000 |
| 125,000 | ||||
2030プレミアム無担保公開手形(2) |
| 3.49 | % | 2030年10月 |
| 350,000 |
| 350,000 | ||||
2031年高級無担保手形 |
| 4.42 | % | 2031年10月 | 125,000 | 125,000 | ||||||
2032プレミアム無担保公開手形(2) | 3.96 | % | (3) | 2032年10月 | 300,000 | — | ||||||
2033年高級無担保公開手形(2) | 2.13 | % | 2033年6月 | 300,000 | 300,000 | |||||||
高級無担保手形合計 | $ | 1,810,000 | $ | 1,510,000 | ||||||||
住宅ローン手形に対処する | ||||||||||||
CMBS組合せローン |
| 3.60 | % | 2023年1月 | $ | 23,640 | $ | 23,640 | ||||
単一資産住宅ローン |
| 5.01 | % | 2023年9月 |
| 4,622 |
| 4,622 | ||||
ポートフォリオ信用テナントリース | 6.27 | % | 2026年7月 | 3,741 | 4,373 | |||||||
4つの資産住宅ローン |
| 3.63 | % | 2029年12月 |
| 42,250 |
| — | ||||
住宅ローン手形総額 | $ | 74,253 | $ | 32,635 | ||||||||
未償還元金総額 | $ | 1,884,253 | $ | 1,702,635 | ||||||||
(1)循環信用手配の年利率(定義は後述)2022年9月30日までの1カ月のLIBORを3.14%と仮定する。
(2)元金未償還元の発行割引は含まれていない.
(3)All-in金利は，スワッププロトコルを終了した直線償却を考慮している.有効金利法を用いてスワッププロトコル終了の影響を計算すると，実金利は3.76%であった.
無担保循環信用手配を優先する
2019年12月、当社は改訂及び再予約された2つ目の循環信用及び定期融資協定を締結した。その協定は5億ドルの無担保循環信用計画を規定する。また、6500万ドルの無担保定期融資手配と3500万ドルの無担保定期融資計画を提供している。これらの無担保定期ローン手配によるすべての未返済金は2021年5月に返済されました(参照無担保定期ローン手配以下)は，これ以上借りることはできない
2021年12月に、当社は3つ目の改訂及び再予約された循環信用協定を締結し、それを優先的に無担保循環信用手配(“循環信用手配”)を10億ドルに増加させた。循環信用手配にはアコーディオンオプションが含まれており、会社が17.5億ドルに達する追加融資約束を申請することを許可する。循環信用手配は2026年1月に満期になり、会社は期限を2027年1月に延長することを選択することができる
循環信用ツールの金利は定価グリッドに基づいており、定価範囲はロンドン銀行間の同業借り換え金利より72.5から140ベーシスポイント高い
42
カタログ表
会社の信用格付けで決めます。循環信用融資の保証金は当社のレバレッジ率によって改善でき、その信用格付けが一定のハードルに達することを前提としている。終値時の会社の信用格付けとレバレッジ率によると、循環信用手配の定価はロンドン銀行の同業借り換え金利より77.5ベーシスポイント高い。企業が行っている環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)イニシアティブについては、特定のESG格付けに達すると、定価が低下する可能性がある。
当社は、当社のRichard執行主席と2014年11月18日の償還協定(“償還合意”)の締結先と約束しました。償還契約によれば、契約さんは、循環信用融資の下で生じた損失を当社に償還することに同意し、金額が1，400，000ドル以下であり、循環信用融資プロジェクトの責任を履行するために使用できる経営組合員の資産価値は、1，400，000ドルを超えてはなりません。
無担保定期ローン手配
2021年5月、当社は2028年高級無担保公開手形および2033年高級無担保公開手形を発行して得られた純額を使用した(参照高級無担保手形-公開発売その無担保定期融資項下のすべての未返済金を返済し、関連するスワップ協定を決済する。同社は今回の返済·決済で1，340万ドルのスワップ終了コストと120万ドルの以前の未償却債務発行コストの解約を含む1，460万ドルの費用を発生させた。
高度無担保手形-私募
高級無担保債券，2027年高級無担保債券，2028年高級無担保債券，2029年高級無担保債券，2030年高級無担保債券および2031年高級無担保債券(総称して“私募”と呼ぶ)は，個人投資家へのプライベート配給である。証券法第4(A)(2)条の免除登録により、私募は公開発売には触れていない。
2019年10月、当社は運営組合と組んで私募1.25億ドルを2031年10月に満期とした4.47%優先無担保手形(“2031年優先無担保手形”)を完成させた。2019年3月、当社は長期開始金利交換協定を締結し、1億ドルの長期債務の利息を満期に固定した。同社は2031年優先無担保手形定価時にスワップ協定を終了し、2031年優先無担保手形元金総額1億ドルの有効年固定金利は4.41%となった。終了したスワッププロトコルの影響を考慮すると，2031年の高度無担保手形元金総額1.25億ドルの混合全入金利は4.42%であった。
高級無担保手形-公開発売
2030年高級無担保公開手形、2028年高級無担保公開手形、2033年高級無担保公開手形及び2032年高級無担保公開手形(総称して“公開手形”)は協和地産有限会社及び経営組合のいくつかの全額付属会社によって全面的かつ無条件に保証される。この等公開手形は、経営組合企業、当社及び関係受託者の間で2020年8月17日に締結された契約所に制限されている(この契約は、各公開手形を発行する際に上級者証明書の改訂及び添付が行われている)。改訂された契約には、保証人や発行者に追加債務を発生させる能力の制限、未設置資産プールの維持の要求など、様々な制限的契約が盛り込まれている。
2020年8月，2030年の高級無担保公開手形については，運営組合が元金総額3.5億ドルの手形を発行し，利率は2.90%であり，2030年10月に満期となった。当社は2030年の高級無担保公開手形の2億ドルに関するスワップ協定を終了し、終了時に2340万ドルを支払った。終了したスワップ協定の影響を考慮すると，2030年の高級無担保公開債券元金総額3.5億ドルの混合全入金利は3.49%である。
2021年5月、運営組合は2028年高級無担保公開債券及び2033年高級無担保公開債券についてそれぞれ元金総額3.5億ドル及び元金総額3億ドルの手形を発行し、元金総額はそれぞれ2028年6月に満期となった2.00%及び2033年6月に満期となった元金総額2.60%である
43
カタログ表
当社は2033年の高級無担保公開手形の3億ドルに関するスワップ協定を終了し、終了時に1670万ドルを獲得した。スワップ協定が終了した影響を考慮すると、2028年の高級無担保公開債券元金総額3.5億ドルと2033年の高級無担保公開債券元金総額3億ドルが当社に支払う混合全入金利はそれぞれ2.11%と2.13%である。
2022年8月、運営組合は引受公開発売方式で2032年高級無担保公開債券を発行し、元金総額は3億ドル、声明金利は4.80%で、2032年10月に満期となった。当社は2032年の高級無担保公開手形の3億ドルの名目金額に関するスワップ合意を終了し、終了時に2，840万ドルを受信した。スワップ協定が終了した影響を考慮すると、2032年の高級無担保公開債券の当社への混合全入金利は3.96%である。
住宅ローン手形に対処する
2022年9月30日現在、同社の総担保債務総額は7430万ドルで、このうち関連不動産と借家賃貸を担保とし、総帳簿純価値は1兆137億ドル。会社が住宅ローン手形に支払う加重平均金利は2022年9月30日現在3.84%で、2021年12月31日現在、加重平均金利は4.16%である
2022年9月30日までの9ヶ月以内に完了した4つの物件買収のうち、当社は利息のみを徴収すると仮定し、住宅ローン手形に対応する元金残高は4，230万ドル、声明金利は3.63%で、2029年12月に満期となった。購入価格配分の完了の一部として、担保債務は買収日に公正評価を行い、250万ドルの債務割引を招いた
当社はすでに住宅ローンを締結し、複数の物件を担保とし、交差違約及び交差担保条項を掲載している。交差担保条項は、貸主が会社がローンを滞納した場合、複数の不動産の担保償還権を廃止することを許可する。交差違約条項は、貸手が別のローンが違約を宣言した場合、関連財産の担保償還権を取り消すことを許可する。
ローン契約
ある融資協定は以下の財務条項を含む様々な制限条項を掲載している：最高レバー率、最高保証レバー率、総合純価値要求、最低固定費用カバー率、最高未保証レバー率、最低無担保利息支出比率、最低利息カバー率、最低無担保債務収益率と最低未保証利息支出比率。2022年9月30日現在、最も厳しい条約は最低未支配利息支出比率である。同社は2022年9月30日現在、すべてのローン契約と義務を遵守している。
キャッシュフロー
運営中です-会社が運営している現金の大部分は、そのポートフォリオのレンタル料収入から来ている。2022年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供する純現金は2021年同期比8300万ドル増加し、主に会社の不動産ポートフォリオ規模の増加および長期金利交換の決済によるものだ
投資する-2022年9月30日までの9ヶ月間、投資活動用の純現金が2021年同期比1.143億ドル増加しました。2022年9月30日までの9カ月間で、買収活動水準の全体的な上昇により、物件買収金額は2021年同期比8330万ドル高くなった。2022年9月30日までの9カ月間で，開発コストが2021年同期より2820万ドル高かったのは，2021年に比べて2022年に行われている開発プロジェクト数が増加したためである。2021年同期と比較して、2022年9月30日までの9カ月間で、資産売却の収益は290万ドル減少した。売却資産の収益は処分活動のレベルと売却された具体的な資産に依存する。資産売却の収益は必ずしも比較可能であるとは限らない。
融資する-2021年同期と比較して、2022年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供した純現金が1兆428億ドル増加した。普通株発行の純収益は501.0ドル増加した
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カタログ表
2022年9月30日までの9カ月間で、2021年同期に比べて100万人増加した。2021年9月にA系優先株が発行されたため、A系優先株を発行した純収益は1億703億ドル減少した
2021年同期と比較して、2022年9月30日までの9ヶ月間、循環信用手配の純返済額は6800万ドル増加した。2021年同期と比較して、2022年9月30日までの9カ月間で、優先無担保手形と無担保定期融資を発行した純収益は1.031億ドル減少した。当社は2022年8月に3億ドルを発行した2032年高級無担保公開手形から2兆975億ドルの収益を得ており、これらの手形を発行するのは主に循環信用メカニズムでの未返済金額を減らし、物件買収と開発活動に資金を提供するためである。同社は2021年9月30日までの9ヶ月間、3.5億ドルを発行し、2028年優先無担保手形と3億ドル2033年優先無担保公開手形から6.406億ドルの収益を獲得し、主に物件買収に資金を提供し、2.40億ドルの無担保定期融資を返済するために使用されている
2022年9月30日までの9カ月間に、普通株と優先株株主および非持株株主に支払われた配当と分配総額が2021年同期より1540万ドル増加したのは、2021年9月に優先株を発行し、2021年から四半期配当から毎月配当に変更し、一般株主配当率の増加を年化したためである。同社は2022年までの9ヶ月間に優先株株主に560万ドルを発行したが、2021年9月に優先株を発行した場合、2021年の同時期には何の金額も派遣していない。2022年9月30日までの9ヶ月以内に支払われる配当金には、2021年12月から2022年8月までに発表された毎月の配当金が含まれる。2021年9月30日までの9ヶ月以内に支払われる配当金には、2020年12月に発表された四半期配当金と、2021年1月から2021年8月までに発表された毎月配当金が含まれる。同社の2022年第3四半期の年間化普通株配当金は1株2.808ドルで、2021年第3四半期に発表された年化普通株1株2.604ドルより7.8%増加した。
材料現金需要
私たちの業務を展開する際には、当社は債務や土地経営賃貸義務を含む契約義務を締結します
2022年9月30日現在、これらの債務の詳細は、予想される決算期間を含めて以下のようになる(千人単位で提示する):
2022 | ||||||||||||||||||||||
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | |||||||||
住宅ローン手形に対処する | $ | 218 | $ | 29,167 | $ | 963 | $ | 1,026 | $ | 629 | $ | 42,250 | $ | 74,253 | ||||||||
循環信用手配(1) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
高級無担保手形 |
| — |
| — |
| — |
| 50,000 |
| — |
| 1,760,000 |
| 1,810,000 | ||||||||
土地契約義務 |
| 383 |
| 1,533 |
| 7,449 |
| 1,197 |
| 1,195 |
| 29,851 |
| 41,608 | ||||||||
未済債務の見積利息支払い |
| 15,694 |
| 61,862 |
| 61,578 |
| 60,298 |
| 59,370 |
| 234,103 |
| 492,905 | ||||||||
合計する | $ | 16,295 | $ | 92,562 | $ | 69,990 | $ | 112,521 | $ | 61,194 | $ | 2,066,204 | $ | 2,418,766 | ||||||||
| (1) | 2022年9月30日現在、循環信用手配には未返済残高がない。循環信用手配は2026年1月に満期になり、期限を6ヶ月から2倍に延長することができ、最長期限は2027年1月である。 |
表に反映されている項目のほか、会社は優先株と累積現金配当金を発行しています。詳細は以下の通りです株式優先株発行上です。
2022年第3四半期、同社は22の開発パートナー資本ソリューションプロジェクトが完成または建設中であり、そのうち20プロジェクトは2022年9月30日現在も建設中である。この20プロジェクトの予想総費用は約6420万ドルである。これらの建設は、運営によって提供される現金、手元の既存の資本資源、および/または会社が利用可能な他の資金源を使用して資金を提供することを約束する。
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カタログ表
会社がテナント賃貸契約に基づいて負担するメンテナンス，税収および/または保険の恒常的義務も助成される
会社が利用できる現金源で説明する早い時期です。
配当をする
同社は2022年9月30日までの四半期に、2022年7月、8月、9月の毎月の普通株配当金を1株当たり0.234ドルと発表した。経営組合共通単位の所有者は，保有する経営組合共通単位ごとに平均的に分配する権利がある.7月と8月の支払配当金と分配は本四半期に支払われた。9月の配当·分配は2022年9月30日に負債として簡明総合貸借対照表に記録され、2022年10月14日に支払われる。
同社は2022年9月30日までの四半期内に、2022年7月、8月、9月のAシリーズ優先株の月間配当を発表した。9月の配当金は2022年9月30日に簡明総合貸借対照表に負債と記載され、2022年10月3日に支払われる。
最近の会計公告
参考までに付記2--主要会計政策の概要各会計声明が会社の財務諸表の概要および予想に及ぼす影響を簡明総合財務諸表に列挙する。
重要な会計政策と試算
米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて我々の財務諸表を作成し、会社管理層に会計政策を適用する際に判断を使用し、推定と仮定を含むことを要求する。経営陣は，当時入手可能な最適な情報，その経験，その際に合理的とされていた様々な他の仮定に基づいて推定した.これらの推定数は、報告中に報告された資産および負債額、財務諸表日、または有資産および負債開示、ならびに報告の収入および支出額に影響を及ぼす。経営陣が各種取引やその他の事項に関する事実や状況の判断や解釈が異なれば、異なる会計原則を採用し、中期簡明総合財務諸表の列報方式が異なる可能性がある。当社は時々その推定と仮定を再評価するかもしれません。推定または仮定が実際の結果と異なることが証明された場合、本質的に不確実な事象の更新に関する推定および仮定を反映するために、その後の期間に調整される。その会社の重要な会計政策の概要はそれに含まれている2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告それは.当社は、本10-Q表四半期報告書がカバーしている期間内に、これらの保険証書に重大な変更を行っていません。
非公認会計基準財務指標
運営資金(“FFO”または“NAREIT FFO”)
全米不動産投資信託協会(“NAREIT”)のFFOの定義とは、公認会計原則に基づいて計算された純収入であり、不動産資産の売却及び/又は制御権変動の収益(又は損失)を含まず、不動産関連の減価償却及び償却、及び減価償却可能不動産資産に対する任意の減価費用、及び合併していない提携企業と合弁企業を調整した後の純収入を含む。公認会計原則によると、不動産資産の歴史コスト会計は、不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に減少すると暗黙的に仮定している。不動産価値は歴史的に市場状況に伴い上昇または低下しているため、多くの不動産業界投資家はFFOが不動産会社の運営を評価するのに役立つと考えている
FFOは純収益の代替と見なすべきではなく、会社の経営業績の主要な指標として、キャッシュフローの代替と見なすべきではなく、流動性の測定基準とすべきである。また，当社はNAREITによるFFOの定義を遵守しているが，すべてのREITsは同じ定義を用いない可能性があるため，そのFFOの列報は必ずしも他のREITsの類似名称測定基準と比較するとは限らない.
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カタログ表
ビジネスコア資金(“コアFFO”)
同社は、コアFFOをNAREIT FFOと定義し、(I)市場を超えるおよび下回るリース無形資産に関連する買収価格の非現金償却、および仮定された担保債務の割引、および(Ii)公認会計原則に従って純収入を減少または増加させるいくつかのあまり見られない項目を含む。経営陣は，コアFFOの評価は，業績を主に販売後のレンタル取引で取引している同業者との有用な比較に役立つと考えているため，GAAPは購入価格をリース無形資産に割り当てることを要求していない。多くの同業者とは異なり、当社は第三者から物件を買収したり、第三者から土地賃貸を買収したりすることで大部分の純賃貸物件を獲得している。
コアFFOは純収益の代替とみなされるべきではなく、会社の経営業績の主要な指標として、キャッシュフローの代替とみなされてはならず、流動性を測定するべきである。また，すべてのREITsは同じ定義を用いない可能性があるため，当社のコアFFOに対する列報は必ずしも他のREITsの類似名称測定基準と比較するとは限らない.
調整後の業務資金(“AFFO”)
AFFOはREIT業界で多くの会社が使用している非GAAP財務業績評価基準である。AFFOは、公認会計基準に従って計算される純収入を減少または増加させるいくつかの非現金プロジェクトのFFOおよびコアFFOをさらに調整する。管理層はAFFOは会社の業績を評価する有用な補充指標であると考えている；しかし、AFFOは会社の業績の純収入を評価する代替指標と見なすべきではなく、流動性或いは分配能力のキャッシュフローを評価する代替指標と見なすべきでもない。当社のAFFO計算方法は，他の株式REITsがAFFOを計算する方法とは異なる可能性があるため，当該などの他のREITsと比較できない可能性がある。
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カタログ表
帳簿を照合する
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純収益とFFO、コアFFOとAFFOの入金を示しています(千人単位で提示する):
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||
純収益から運営資金への入金 | |||||||||||||
純収入 | $ | 39,577 | $ | 36,830 | $ | 111,996 | $ | 89,570 | |||||
少ないAシリーズ優先株式配当金 | 1,859 | 289 | 5,578 | 289 | |||||||||
経営組合共同単位所有者の純収入に帰することができる | 37,718 | 36,541 | 106,418 | 89,281 | |||||||||
賃貸不動産資産減価償却 |
| 23,073 |
| 17,019 |
| 63,842 |
| 48,439 | |||||
レンタル無形資産の償却−現地賃貸とレンタル費用 |
| 11,836 |
| 7,310 |
| 31,307 |
| 20,263 | |||||
減価準備 |
| — |
| — |
| 1,015 |
| — | |||||
(収益)売却損失または非自発転換資産、純額 |
| (2,885) |
| (3,470) |
| (5,161) |
| (13,285) | |||||
運営からの資金--運営パートナー共同会社所有者 | $ | 69,742 | $ | 57,400 | $ | 197,421 | $ | 144,698 | |||||
債務弁済損失及び関連ヘッジ決済 | — | — | — | 14,614 | |||||||||
以上の市場賃貸無形資産を償却し，純担保債務を割引し，純額 | 8,458 | 6,615 | 25,007 | 16,630 | |||||||||
コア資金は業務から--業務パートナーシップ共同単位所有者 | $ | 78,200 | $ | 64,015 | $ | 222,428 | $ | 175,942 | |||||
直線累積レンタル料 |
| (3,189) |
| (3,215) |
| (9,419) |
| (8,779) | |||||
株に基づく報酬費用 |
| 1,514 |
| 986 |
| 4,892 |
| 3,967 | |||||
融資コストの償却 |
| 791 |
| 203 |
| 2,070 |
| 692 | |||||
非不動産減価償却 |
| 248 |
| 159 |
| 517 |
| 462 | |||||
運営−運営パートナーシップ共同単位保有者からの調整後資金 | $ | 77,564 | $ | 62,148 | $ | 220,488 | $ | 172,284 | |||||
普通株1株と組合員運営資金--減額 | $ | 0.86 | $ | 0.82 | $ | 2.59 | $ | 2.18 | |||||
普通株1株と組合単位が運営するコア資金-希薄化 | $ | 0.97 | $ | 0.92 | $ | 2.92 | $ | 2.65 | |||||
調整後の普通株1株当たりと組合単位の運営資金-割増 | $ | 0.96 | $ | 0.89 | $ | 2.89 | $ | 2.60 | |||||
発行された加重平均株式と経営組合普通株 | |||||||||||||
基本的な情報 | 80,048,755 |
| 69,450,119 | 75,709,202 |
| 65,971,339 | |||||||
薄めにする | 80,937,065 |
| 69,939,467 | 76,238,311 |
| 66,299,732 | |||||||
補足開示の補足情報 | |||||||||||||
元金を返して利息を払う予定だ | $ | 214 | $ | 201 | $ | 633 | $ | 594 | |||||
資本化利息 | $ | 554 | $ | 36 | $ | 816 | $ | 200 | |||||
資本化した建築改良 | $ | 3,135 | $ | 1,921 | $ | 6,977 | $ | 4,376 | |||||
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カタログ表
第三項です。市場リスクの定量的·定性的開示について
当社は主に貸借活動を通じて金利リスクに直面しています。借金が満期になり、現在の市場金利で継続する場合、固有の期間リスクが存在する。将来の金利の変化と私たちの将来の融資需要のため、このリスクの程度は定量化や予測できない。
同社の金利リスクは様々な技術を使って監視されている。次の表は元金払いを示している千人単位で提示する)そして、期待キャッシュフローと金利変化に対する敏感性を評価するために、未返済債務の加重平均金利を予想満期日に区分する。表示された平均金利は、従来金利を決定するために用いられていた任意のスワッププロトコルの影響を反映している。
| 2022 |
| |||||||||||||||||||
(残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | |||||||||
住宅ローン手形に対処する |
| $ | 218 |
| $ | 29,167 |
| $ | 963 |
| $ | 1,026 |
| $ | 629 |
| $ | 42,250 | $ | 74,253 | |
平均金利 |
| 6.27 | % | 3.91 | % | 6.27 | % | 6.27 | % | 6.27 | % | 3.63 | % | ||||||||
循環信用手配(1) | $ | — | $ | — | $ | — |
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
平均金利 | |||||||||||||||||||||
高級無担保手形 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 50,000 | $ | — | $ | 1,760,000 | $ | 1,810,000 | |||||||
平均金利 | 4.16 | % |
| 3.28 | % | ||||||||||||||||
| (1) | 2022年9月30日現在、循環信用手配には未返済残高がない。循環信用手配は2026年1月に満期になり、期限を6ヶ月から2倍に延長することができ、最長期限は2027年1月である。 |
2022年9月30日まで、担保ローン手形と優先無担保手形に対する公正価値はそれぞれ6840万ドルと15.1億ドルと推定された
上表には2022年9月30日までのリスク開放が含まれており，その日以降に出現する可能性のあるリスクの開放や頭寸は考慮していない。そのため、同社の金利変動における最終的な実現収益や損失は、期間と金利期間にかかるリスクの開放にかかっている。
当社は、金利変化が収益やキャッシュフローに与える影響を制限し、私たちの可変金利債務を密接に監視し、会社がこのような転換が有利だと思っているときにこのような債務を固定金利に変換することで、全体の借入金コストを低減することを求めています。当社は時々金利交換協定や他の金利ヘッジ契約を締結することができます。これらの合意は金利上昇の影響を軽減することを目的としているが、それらは会社を合意の他の当事者が履行しないリスクにも直面させている。当社は合意決済に関連する巨額のコストが発生する可能性があり、合意が実行できない可能性があり、あるいは関連取引が公認会計基準の指導下での効率的なキャッシュフローヘッジに適合できなかった可能性がある。
当社はデリバティブを用いた取引や他の投機用途を行っておらず、2022年9月30日現在、当社にはデリバティブやヘッジ活動は何も返済されていない。
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カタログ表
項目4.制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
本報告の期間が終了したとき、当社は、我々の主要行政官及び主要財務官の監督の下で、我々の首席財務官の参加の下で、我々の開示制御及び手順(取引法第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に規定されているような)を評価した。この評価に基づいて、会社のCEOおよび財務官は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集計および報告され、これらの情報が蓄積されて管理層に伝達されることを確実にし、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、会社の開示制御および手続きが本報告に含まれる期間の終了時に有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
最近完成した財政四半期内に、会社は財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったり、合理的にその財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性がある。
第二部その他の資料
項目1.法的訴訟
当社は現在、いかなる重大な訴訟にも触れておらず、当社の知る限り、当社にとって脅威となる他の重大な訴訟もありませんが、正常な業務過程で発生する予想がその責任保険で保証される定例訴訟は除外します。
第1 A項。リスク要因
私たちの潜在的リスクと不確定要因の議論については、参照されたい2021年12月31日までのForm 10−K年次報告.
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
ない。
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カタログ表
項目6.展示品
3.1 | 会社規約は、すべての改正および補足条項を含む(2013年6月30日までの四半期報告書10-Q表の添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
3.2 | 会社定款修正案(2015年5月6日に提出された会社現在報告書8-K表の添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
3.3 | 会社定款修正案(2016年5月3日に会社が提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
3.4 | 会社補足条項は、日付が2019年2月26日である(添付ファイル3.1を参照して2019年2月28日に提出された現在の8-K表報告書を編入する)。 |
3.5 | 会社改訂細則(2019年4月25日に会社が提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル3.1参照)。 |
3.6 | 会社定款修正案(会社が2021年5月10日に提出した8-K表現在報告書の添付ファイル3.1合併を参考にして作成)。 |
3.7 | 会社補足条項は、日付が2021年9月13日である(添付ファイル3.1を参照して2021年9月13日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれている)。 |
3.8 | 当社の定款を改訂及び改訂します(二零一三年五月九日に提出した当社現行8-K報告書添付ファイル3.2)。 |
3.9 | “協和不動産会社改訂·再締結例第1修正案”は、2019年2月26日に施行されます(2019年2月28日に提出された会社の現在の8-K表報告書の添付ファイル3.2編入を参照して). |
4.1 | 発行者、親会社保証人と受託者間の契約官証明書は、2022年8月22日となる(会社が2022年8月22日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.2を参考に合併した)。 |
4.2 | 2032年満期の4.800%債券のグローバル手形フォーマット(当社が2022年8月22日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル4.2を参照して組み込まれます)。 |
4.3 | 発行者，保証人と受託者の間で提出された2032年保証表(会社が2022年8月22日に提出した現在の8-K表の添付ファイル4.2を参照して統合した) |
*22 | 協和置業有限会社の付属保証人 |
*31.1 | 2002年サバンズ·オキシリー法302条の認証によると、最高経営責任者Joel N.Agree |
*31.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法302条の認証によると、Peter Coughenour首席財務官 |
**32.1 | 2002年サバンズ·オキシリー法906条の認証によると、最高経営責任者Joel N.Agree |
**32.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法906条の認証によると、Peter Coughenour首席財務官 |
*101 | 以下の資料はAgree Realty Corporation 2022年9月30日までの3ヶ月間のForm 10-Q四半期報告から抜粋し、この報告はイントラネットiXBRL(拡張可能商業報告言語)フォーマットを採用している：(I)簡明総合貸借対照表、(Ii)簡明総合収益表と全面収益表、(Iii)簡明株主権益表、(Iv)簡明キャッシュフロー表、および(V)これらの総合財務諸表に関する付記。 |
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カタログ表
*104 | 表紙相互日付ファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRL形式) |
*アーカイブをお送りします。
**ファイルはアーカイブではなく提供されています。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
不動産会社に同意する | |
S/Joel N.同意 |
|
ジョル·N·同意 | |
社長と最高経営責任者 | |
/s/Peter Coughenour |
|
ピーター·考古ヌール | |
首席財務官兼秘書 | |
(首席財務官) | |
日付：2022年11月1日 |
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