南方第一銀行株式会社(“会社”)は、サウスカロライナ州の会社であり、南方第一銀行(“銀行”) のすべての株式と、Greenville First Legal Trusts IおよびII(総称して“信託”と呼ぶ)のすべての株式を有する。信託は，信託優先証券を発行するために設立された非合併実体である.銀行の主要な連邦規制機関は連邦預金保険会社(“FDIC”)である。その銀行はまたサウスカロライナ州金融機関委員会の規制と審査を受けている。当行は主に連邦預金保険会社が保証する普通預金及び貯蓄預金を受ける業務に従事し、公衆に商業、消費及び住宅ローンを提供する。

添付されている総合財務諸表 は、中期財務情報の公認会計原則(“公認会計原則”) 及び表格10-QとS-X条例第10条の説明に基づいて作成されている。したがって、それらはアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている完全な財務諸表会計原則によって要求されるすべての情報および脚注を含まない。経営陣は、公報に記載するために必要なすべての調整(正常経常的な計上項目を含む)が含まれていると考えている。 2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の経営業績は、2022年12月31日までの年度予想可能な結果を必ずしも代表するとは限らない。より詳細を知るためには、2021年12月31日現在の年次報告Form 10−Kに含まれる総合財務諸表とその脚注を参照し、この年報は2022年3月4日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出されている。連結財務諸表には当社と当銀行の勘定が含まれています。財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”) 810、“合併”によると、信託に関連する財務諸表は合併されていない。

同社は世銀を通じてサウスカロライナ州、ノースカロライナ州、ジョージア州の個人と会社に広範な金融サービスを提供している。これらのサービスには普通預金、定期預金と貯蓄預金、ローンサービス、ATM処理と担保銀行サービスが含まれています。会社管理層は、これらの収入フローの限られた生産情報を定期的に検討しているが、これらの情報は、重要な会社機能からの収入、コスト、および資本のすべての分配 を含まないため、完全ではない。経営陣は、事実や状況の変化に応じて個別の 報告を行うために、これらのビジネスラインを評価し続ける。したがって、経営陣は、当社の各銀行業務が1つ以上の報告可能な経営部門を構成しているとは考えていない。

公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成することは、連結財務諸表日までの資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。短期的に特に重大な変化の影響を受けやすい重大な推定は信用損失準備の確定、返済ローン時に買収した不動産、金融商品の公正価値、投資証券の非一時的減値の評価及び繰延税金資産の推定値に関連する。

以前に報告されたいくつかの金額は再分類され、比較可能な基準ですべての期間を列記し、株主権益や純収入に影響を与えなかった。

後続事項とは、貸借対照表の日付の後であるが、財務諸表の発行前に発生したイベントまたは取引を意味する。確認された後続イベントは、財務諸表の作成中に固有の推定値を含む貸借対照表の日付の存在条件に関する追加的な証拠を提供するイベントまたは取引を意味する。未確認の後続イベントとは、貸借対照表の日付が存在しないが、その日の後に出現する条件に関する証拠を提供するイベントである。

2016年6月財務会計基準委員会が発表しましたASU 2016-13、金融商品である信用損失(主題326)。ASUは、信用損失をより早期に確認することを要求するとともに、クレジットリスクに関する追加の透明性を提供することを要求する新しい信用損失方法、すなわち現在の予想信用損失(“CECL”)方法を導入する。FASBは2016年の初発表以来、オリジナルASUのいくつかの更新を発表している。

CECL方法は、1つの生涯の“予想信用損失”計量目標を利用して、融資、満期証券および他の売掛金の開始または買収時の信用損失を確認する。それはまた、信用を発行するための無資金承諾 のような表外信用開放にも適用される。予想信用損失は各時期に予想終身信用損失の変化に基づいて調整される。この方法 は，現行GAAPにおける既存の様々な減値方法の代わりに，確認前に損失が発生することが一般的である. は，公正価値がコストより低い可売証券に対して，信用に関する減値があれば，信用損失により を確認し，信用リスクの変化に応じて時期ごとに調整する予定である.

2022年1月1日、会社は前向きに指導意見を採択し、利益剰余金の累積調整を行った。2022年1月1日以降の報告期間の結果はCECL項の下で報告されているが、前期金額は引き続き以前に適用された発生した損失会計方法に従って報告されている。 CECLの移行調整を採用することは融資信用損失準備#ドルを増加させることを含む1.5百万ドルと資金源のない融資約束準備金が#ドル増加2.0100万ドル他の負債に記入してくださいCECLの採用は当社のポートフォリオに大きな影響を与えない。その会社は利益剰余金に減少した2.82022年1月1日現在，CECLを用いた累積影響は100万ユーロであり，上記の過渡調整 を反映しており，記録の適用繰延税金資産を差し引いた。連邦銀行監督管理機関はCECLの採用を延期する時の監督管理資本への不利な影響を遅延させるために選択可能な救済措置を提供した。会社はこのオプションの救済を使用することを選択しなかった。

ASC 326を採用した後、当社は信用損失準備会計政策を改訂し、詳細は以下の通りである

損失を達成していない状態にある売却可能な債務証券については，当社はまず売却しようとしているかどうか，あるいは償却コストに基づいて回収する前にその証券を売却する可能性が高いかどうかを評価する。売却意向または要求のいずれかの基準に適合する場合、証券の超過コスト基準は収入によって公正価値に減記され、CECL項の下で損失発生下の証券直接減記と比較した準備 を確立する。上記br基準を満たしていない売却可能な債務証券について、当社は、公正価値が信用損失要因により低下しているか否かを評価する。評価を行う際には、管理層は、格付け機関による証券格付けの任意の変化、証券関連の不利な条件、その他の要因を考慮する。評価が信用損失が存在することを示す場合、証券から受け取ることが予想されるキャッシュフローの現在値と証券の余剰コストベースを比較する。受け取ったキャッシュフローの現在値が超過コストベースより低いと予想される場合、信用損失が存在し、信用損失準備に計上するが、公正価値が超過コストベースより小さい金額を限度とする。信用損失に計上されていないいかなる減値も他の全面的な収益の中で確認された。

CECL項の下で信用損失準備の変化は信用損失費用準備(または償却)として記録されている。経営陣が証券の売却不可性が確認されたと判断した場合、または売却意向または要求に関するいずれかの基準を満たした場合、損失は計上される。2022年9月30日現在、売却可能なポートフォリオに関する信用損失は計上されていない。

販売可能な受取利息(Br)債務証券合計$477,0002022年9月30日、信用損失推定から除外された。

現在の予想信用損失モデルの下で、融資信用損失準備は公認会計原則に基づいて各資産負債表の日に推定した推定準備であり、融資の償却コストに基づいてbr}を減算して、融資から受け取ると予想される純額を示す。

管理職は四半期ごとに手当の十分性を評価する。この評価には、手当を推定し、それによって生じる残高の十分性および妥当性をテストするプログラムが含まれる。調達限度額は、管理層の歴史的違約と損失経験、現在と予想される経済状況、資産品質傾向、ポートフォリオ中の既知と固有のリスク、借り手のローン返済能力に影響を与える可能性のある不利な状況、任意の関連担保の推定価値、融資組合の構成、業界と同業銀行の融資品質指標及びその他の関連要素(監督管理提案を含む)の評価に基づく。経営陣は、クレジット損失準備 のレベルは、貸借対照表の日ローン組合せに固有のすべての予想される未来損失を相殺するのに十分であると信じている。支出は信用損失準備金を計上することで増加し、以前に解約した金額を差し引いた後に償却することで減少した。

信用損失準備は類似したリスク特徴を持つ融資プールの集合基礎 によって計算される。当社は、予想される信用損失を測定するために、類似のリスク特徴を有する以下の金融資産プール を決定した

商業ローン

消費ローン

すべての融資プールについて、当社は生涯違約確率と違約損失を考慮したモデリング方法を用いて融資の信用損失を推定するために準備している。この方法は違約経験とローン年限間の歴史相関性を用いて違約と損失を予測し、ローン池中のローンはその全ライフサイクルにおいて類似のリスク特徴を持っていると仮定し、例えばローン製品タイプ、リスク格付けとローン年限、そしてこの池中の他のローンと類似した違約特徴 を表現した。当社は歴史的損失経験から生涯違約確率と違約率を考慮した損失 を計算し、池の損失率と池中融資の年限から期待損失を計算するために用いられる。経営陣は、当社の歴史的損失経験はその予想信用損失を評価し、信用損失の準備を確定するために最適な根拠を提供したと考えている。会社は自分の内部データを用いて が1つの経済周期内に類似したリスク特徴を持つプールにおける歴史的信用損失経験を測定する。違約確率 および所与の損失の違約方法は、基本ローンデータのライフサイクル全体にわたって観察される遷移の仮定をさらに含む。

経営陣は，現在の状況の履歴損失情報，評価履歴情報期間中に存在する場合とは異なる合理的かつ支援可能な予測をさらに調整し，定量的分析に固有に考慮されていない定性的要因の他の変化も考慮している.定性的カテゴリと各カテゴリにおけるリスクを定量化するための測定基準 は管理層によって主観的に選択されるが，一定期間の客観的な測定基準に基づいて測定される。各測定されたデータは、内部または外部ソースから得ることができる。今期の測定を評価し、過去の測定に対して現在の期間内のリスクレベルに適合する係数を割り当てる。これにより生じる品質調整は，関連する集団評価貸金プール に適用される.これらの調整は、ある経済要素に対する四半期傾向評価と、関連留保と売上高、ポートフォリオ集中度と成長特徴に基づいている。定性分析は、上記要因の評価に基づいて、融資池毎の手当配分を増加または減少させる。

集団評価融資プールと類似したリスク特徴を持たない融資は、個別に評価され、集団評価融資プールから除外される。個別融資評価は、通常、非課税プロジェクト融資と、苦境に陥った債務再編(“TDR”)で修正された融資を含む減価融資について行われる。このような融資は現金フローあるいは担保の公正価値に基づいて信用損失評価を行う。当社はすでにASC 326に基づいて実際の便宜的な計を選択し、担保の公正価値 に基づいて予想される信用損失を推定し、この公正価値は担保予想販売時の販売コストを考慮した。TDRで修正された条項の融資は、同じ単一の評価方法を用いて評価される。TDRがキャッシュフロー方法を使用している場合は、元の金利を用いて期待キャッシュフローを割引します。

経営陣は、当社が信用損失準備およびそれによって生じる収入に計上された信用損失準備金を推定するための政策および手順 は十分であり、規制機関、モデル審査員、内部監査によって定期的に審査されていると考えているが、これらの政策および手続きは必然的に近似的で不正確である。当社がコントロールできない要素、例えば予測された経済状況、不動産市場或いは特定の業界状況の変化は、資産品質と信用損失準備の十分性に重大な影響を与える可能性があり、それによって信用損失準備金が発生する。

ローンに関する課税受取利息総額 $7.52022年9月30日に、支払利息で総合貸借対照表に記載する。会社 は、受取すべき利息を計量すべき信用損失準備ではなく、非課税状態に置かれたローンや証券の利息収入を選択することを選択しており、これは通常、手形が90日を超えた場合、または 会社が利息収集に問題があると考えている場合、より早い。当社の結論は、この政策は 回収できない利息をタイムリーに転換できるということである。

CECLを採用してから、当社が関連する承諾の信用リスクに直面している契約期間内に信用の承諾を提供する予想される信用損失を推定し、この義務が当社が無条件に取り消すことができない限り。総合貸借対照表の他の負債に反映される表外信用リスク準備は、信用損失準備の増加または減少として調整される。この推定には、資金発生の可能性の考慮と、その推定寿命内に資金を得ることが期待されるコミットメントに対する予想される信用損失の推定が含まれる。手当の算出方法は、ポートフォリオ一級の融資出資部分のために計算された積立金総額と同じであり、予想出資の引受額に適用される。

マクロ経済状況と予測および融資組合せの規模と構成により，会社のCECL手当は時間の経過とともに変動する。

2022年3月、財務会計基準委員会は“会計基準まとめ”の売掛金-問題債務再編小テーマと金融商品-信用損失小テーマを改訂した。br改訂は債権者のTDRに対する会計指導を廃止するとともに、借り手が財務困難に遭遇した場合のいくつかの融資再融資と再編に対する開示要求を強化した。また、公共企業実体については、修正案 は、主題範囲内の入金融資及びリース投資純額を開始年度別に記載した当期査定総額の開示を要求している。改正案は2022年12月15日以降の財政年度に発効し、この財政年度内の過渡期 を含む。ASU 2016-13が採用されており、過渡期内に採用されていれば、修正案の早期採用が許可される。同社はこれらの改正がその財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。