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1230245アメリカ-公認会計基準：投資メンバー2021-07-012021-09-300001230245アメリカ-公認会計基準：投資メンバー2021-09-300001230245PIPR：財務ツールとその他の在庫位置SoldButNotYetPurchedMembers米国-公認会計基準：派生メンバー2021-06-300001230245PIPR：財務ツールとその他の在庫位置SoldButNotYetPurchedMembers米国-公認会計基準：派生メンバー2021-07-012021-09-300001230245PIPR：財務ツールとその他の在庫位置SoldButNotYetPurchedMembers米国-公認会計基準：派生メンバー2021-09-300001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバーアメリカ-公認会計原則：免税市政債券メンバー2021-12-310001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバーアメリカ-公認会計原則：免税市政債券メンバー2022-01-012022-09-300001230245米国-公認会計基準：派生メンバーPIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー2021-12-310001230245米国-公認会計基準：派生メンバーPIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー2021-12-310001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー2022-01-012022-09-300001230245アメリカ-公認会計基準：投資メンバー2021-12-310001230245アメリカ-公認会計基準：投資メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：財務ツールとその他の在庫位置SoldButNotYetPurchedMembers米国-公認会計基準：派生メンバー2021-12-310001230245PIPR：財務ツールとその他の在庫位置SoldButNotYetPurchedMembers米国-公認会計基準：派生メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバーアメリカ-公認会計原則：免税市政債券メンバー2020-12-310001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバーアメリカ-公認会計原則：免税市政債券メンバー2021-01-012021-09-300001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー米国-公認会計基準：担保融資認可証券メンバー2020-12-310001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー米国-公認会計基準：担保融資認可証券メンバー2021-01-012021-09-300001230245米国-公認会計基準：派生メンバーPIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー2020-12-310001230245米国-公認会計基準：派生メンバーPIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー2021-01-012021-09-300001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー2020-12-310001230245PIPR：金融商品および他の在庫位置所有者メンバー2021-01-012021-09-300001230245アメリカ-公認会計基準：投資メンバー2020-12-310001230245アメリカ-公認会計基準：投資メンバー2021-01-012021-09-300001230245PIPR：財務ツールとその他の在庫位置SoldButNotYetPurchedMembers米国-公認会計基準：派生メンバー2020-12-310001230245PIPR：財務ツールとその他の在庫位置SoldButNotYetPurchedMembers米国-公認会計基準：派生メンバー2021-01-012021-09-300001230245アメリカ-公認会計基準：可変利益実体の主要利益メンバー2022-09-300001230245アメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2022-09-300001230245アメリカ公認会計基準：可変利益実体は主要な利益メンバーではない2021-12-310001230245パイプ：清掃手配メンバー2022-09-300001230245US-GAAP：クライアント関係メンバパイプ：CornerstoneMacroMember2022-02-042022-02-040001230245US-GAAP：クライアント関係メンバPIPR：StamfordPartnersMember2022-06-102022-06-100001230245アメリカ-公認会計基準：業界名メンバー2022-09-300001230245アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001230245US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-09-300001230245US-GAAP：LineOfCreditMember2022-09-300001230245SRT：重み平均メンバ2022-09-300001230245米国-GAAP：FacilityClosingMembers2022-07-012022-09-300001230245米国-GAAP：FacilityClosingMembers2021-07-012021-09-300001230245米国-GAAP：FacilityClosingMembers2022-01-012022-09-300001230245米国-GAAP：FacilityClosingMembers2021-01-012021-09-300001230245米国-GAAP：従業員サービスメンバー2022-07-012022-09-300001230245米国-GAAP：従業員サービスメンバー2021-07-012021-09-300001230245米国-GAAP：従業員サービスメンバー2022-01-012022-09-300001230245米国-GAAP：従業員サービスメンバー2021-01-012021-09-300001230245PIPR：共有買い戻し計画許可5月62022メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：共有買い戻し計画許可5月62022メンバー2022-05-060001230245PIPR：共有買い戻し計画許可5月62022メンバー2022-09-300001230245PIPR：共有買い戻し計画許可1月12022メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：共有買い戻し計画許可1月12022メンバー2022-01-010001230245PIPR：共有買い戻し計画許可1月12022メンバー2022-09-300001230245PIPR：共有修理計画許可1月1120メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：共有修理計画許可1月1120メンバー2020-01-010001230245PIPR：共有修理計画許可1月1120メンバー2022-09-300001230245PIPR：四半期支部員2022-01-012022-09-300001230245PIPR：SpecialDiviendMember2022-01-012022-09-300001230245アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーPIPR：四半期支部員2022-10-282022-10-28PIPR：プレーン0001230245パイプライン：AmendedAndRestated 2003年AndLongTermIncentivePlanMembersPIPR：年間授与メンバーパイプ：制限された株は補償計画メンバーに関係する米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-09-300001230245パイプライン：AmendedAndRestated 2003年AndLongTermIncentivePlanMembersパイプ：制限された株は補償計画メンバーに関係するPIPR：ログイン許可メンバー米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-09-300001230245パイプライン：AmendedAndRestated 2003年AndLongTermIncentivePlanMembersパイプ：InducementGrantMemberパイプ：制限された株は補償計画メンバーに関係する米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-09-300001230245パイプ：InducementGrantMemberPIPR：A 2019 EmploymentInducementAwardPlanMemberパイプ：制限された株は補償計画メンバーに関係する米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-09-300001230245パイプ：InducementGrantMemberPIPR：A 2020 EmploymentInducementAwardPlanMemberパイプ：制限された株は補償計画メンバーに関係する米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-09-300001230245パイプ：制限された株は補償計画メンバーに関係する米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-09-300001230245PIPR：制限された株は買収メンバーにつながる米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-09-300001230245米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-09-300001230245米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-09-300001230245パイプライン：AmendedAndRestated 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AdjustedreTurn Equityメンバー2022-01-012022-09-300001230245SRT：ProFormaMember米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーPIPR：GrantYear 2020メンバーPIPR：Average AdjustedreTurn Equityメンバー2022-01-012022-09-300001230245米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：最大メンバ数パイプ：TotalShareholderReturnPeerGroupMember2022-01-012022-09-300001230245米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーPIPR：2025年1月PIPR：GrantYear 2022メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：GrantYear 2021メンバー米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーPIPR：2024年1月24日2022-01-012022-09-300001230245PIPR：2023年1月米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーPIPR：GrantYear 2020メンバー2022-01-012022-09-300001230245米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーPIPR：2022年1月22日PIPR：GrantYear2019年1月2022-01-012022-09-300001230245PIPR：GrantYear 2018年メンバー米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーPIPR：2021年1月2022-01-012022-09-300001230245米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-09-300001230245SRT：最大メンバ数米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-09-300001230245パイプ：InducementGrantMemberPIPR：WeedenCo.LPMメンバーPIPR：A 2019 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ValenceGroupメンバー米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2020-04-032020-04-030001230245パイプ：InducementGrantMemberPIPR：A 2020 EmploymentInducementAwardPlanMemberPIPR：TRSAdvisorsLLCMメンバー米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2020-12-312020-12-310001230245米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-12-310001230245米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-01-012022-09-300001230245米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-12-310001230245PIPR：制限株および制限株式単位RSUsメンバー2022-09-300001230245PIPR：制限株および制限株式単位RSUsメンバー2022-01-012022-09-3000012302452021-01-012021-12-310001230245米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-09-300001230245PIPR：MutualFundRestratedSharesMember2022-01-012022-09-300001230245PIPR：非限定延期補償計画メンバ2022-09-300001230245PIPR：非限定延期補償計画メンバ2021-12-310001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：The ValenceGroupメンバー2020-04-032020-04-030001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：TRSAdvisorsLLCMメンバー2020-12-312020-12-310001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：The ValenceGroupメンバー2022-09-300001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：The ValenceGroupメンバー2022-07-012022-09-300001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：The ValenceGroupメンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：The ValenceGroupメンバー2021-07-012021-09-300001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：The ValenceGroupメンバー2021-01-012021-09-300001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：TRSAdvisorsLLCMメンバー2022-09-300001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：TRSAdvisorsLLCMメンバー2021-07-012021-09-300001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：TRSAdvisorsLLCMメンバー2022-07-012022-09-300001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：TRSAdvisorsLLCMメンバー2021-01-012021-09-300001230245PIPR：収益閾値メンバーPIPR：TRSAdvisorsLLCMメンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：WeedenCo.メンバーPIPR：純収入目標メンバー2019-08-020001230245PIPR：WeedenCo.メンバーPIPR：純収入目標メンバー2021-01-012021-09-300001230245PIPR：WeedenCo.メンバーPIPR：純収入目標メンバー2021-07-012021-09-300001230245PIPR：SandlerONeillMemberPIPR：制限現金メンバー2020-01-030001230245PIPR：WeedenCo.メンバーPIPR：制限現金メンバー2019-08-020001230245米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-07-012022-09-300001230245米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-07-012021-09-300001230245米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-09-300001230245米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-07-012022-09-300001230245米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-07-012021-09-300001230245米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-09-300001230245米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-07-012022-09-300001230245米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-07-012021-09-300001230245米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-01-012021-09-300001230245米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-07-012022-09-300001230245米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：AdvisoryServicesメンバー2022-07-012022-09-300001230245PIPR：AdvisoryServicesメンバー2021-07-012021-09-300001230245PIPR：AdvisoryServicesメンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：AdvisoryServicesメンバー2021-01-012021-09-300001230245パイプ：EquitiesFinancingMembers2022-07-012022-09-300001230245パイプ：EquitiesFinancingMembers2021-07-012021-09-300001230245パイプ：EquitiesFinancingMembers2022-01-012022-09-300001230245パイプ：EquitiesFinancingMembers2021-01-012021-09-300001230245PIPR：債務融資メンバー2022-07-012022-09-300001230245PIPR：債務融資メンバー2021-07-012021-09-300001230245PIPR：債務融資メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：債務融資メンバー2021-01-012021-09-300001230245PIPR：EquitySalesandTradingMembers2022-07-012022-09-300001230245PIPR：EquitySalesandTradingMembers2021-07-012021-09-300001230245PIPR：EquitySalesandTradingMembers2022-01-012022-09-300001230245PIPR：EquitySalesandTradingMembers2021-01-012021-09-300001230245PIPR：固定収入売上と取引メンバー2022-07-012022-09-300001230245PIPR：固定収入売上と取引メンバー2021-07-012021-09-300001230245PIPR：固定収入売上と取引メンバー2022-01-012022-09-300001230245PIPR：固定収入売上と取引メンバー2021-01-012021-09-300001230245PIPR：Committee CreditFacilityMember2022-09-300001230245アメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-09-300001230245PIPR：DomesticAndForeignTaxAuthorityMember2022-07-012022-09-300001230245PIPR：DomesticAndForeignTaxAuthorityMember2021-07-012021-09-300001230245PIPR：DomesticAndForeignTaxAuthorityMember2022-01-012022-09-300001230245PIPR：DomesticAndForeignTaxAuthorityMember2021-01-012021-09-30 アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-Q
(マーク1)
| | | | | |
| ☑ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
今季末までの四半期2022年9月30日
あるいは…。
| | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります 至れり尽くせり
依頼書類番号：001-31720
パイパー·サンドラー社は
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 30-0168701 |
| (法団または組織の州またはその他の管轄区域) | | (税務署雇用主身分証明書番号) |
| 800ニコレットショッピングセンター900軒 | | |
ミネアポリス, ミネソタ州 | | 55402 |
| (主な行政事務室住所) | | (郵便番号) |
| (612) | 303-6000 | |
| (登録者の電話番号、市外局番を含む) |
| | | | | | | | |
| 同法第12条(B)に基づいて登録された証券： |
| クラスごとのタイトル | 取引記号 | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株は、1株当たり0.01ドルです | PIPR | ニューヨーク証券取引所 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☑ 違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☑ 違います☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☑ | | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| 非加速ファイルサーバ | ☐ | | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)
はい、そうです☐ No ☑
2022年10月26日現在登録者は17,832,955普通株式を発行しました。
パイパー·サンドラー社は
Form 10-Q四半期レポートインデックス
| | | | | | | | | | | |
| 第1部財務情報 |
| | | |
| 第1項。 | 財務諸表 | | 3 |
| 連結財務諸表 | | 3 |
| 連結業務報告書 | | 4 |
| 総合総合収益表 | | 5 |
| 合併株主権益変動表 | | 6 |
| 統合現金フロー表 | | 8 |
| 連結財務諸表付記 | | 9 |
| 第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | | 37 |
| 第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | | 63 |
| 第四項です。 | 制御とプログラム | | 63 |
| | | |
| 第2部：その他の情報 |
| | | |
| 第1項。 | 法律手続き | | 63 |
| 第1 A項。 | リスク要因 | | 64 |
| 第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | | 64 |
| 第六項です。 | 展示品 | | 65 |
| サイン | | 66 |
第1部財務情報
ITEM 1. 財務諸表。
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (金額は千単位、共有データは除く) | (未監査) | | |
| 資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 274,489 | | | $ | 970,965 | |
| 仲介人、トレーダー、決済組織の売掛金 | 234,743 | | | 254,130 | |
| | | |
| 所有している金融商品や他の在庫 | 330,848 | | | 230,423 | |
| 担保として保有と質権を持つ金融商品その他の在庫頭寸 | 109,714 | | | 118,551 | |
| 所有している金融商品は他の在庫と合計する | 440,562 | | | 348,974 | |
| | | |
固定資産(減価償却累計額と償却純額#ドルを差し引く)84,999そして$76,823，別) | 64,539 | | | 51,761 | |
| 商誉 | 243,971 | | | 227,508 | |
無形資産(累計償却純額#ドル125,755そして$115,672，別) | 130,626 | | | 119,778 | |
投資(#ドルの非持株権を含む)192,418そして$164,565，別) | 276,075 | | | 252,045 | |
| 所得税純資産を繰延する | 166,823 | | | 158,200 | |
| リース資産を使用する | 89,092 | | | 71,341 | |
| その他の資産 | 120,915 | | | 110,605 | |
| 総資産 | $ | 2,041,835 | | | $ | 2,565,307 | |
| | | |
| 負債と株主権益 | | | |
| | | |
| 長期融資 | $ | 125,000 | | | $ | 125,000 | |
| 仲介業者、トレーダー、決済機関に支払うべきです | 26,924 | | | 13,247 | |
| 販売されたがまだ購入されていない金融商品やその他の在庫 | 97,726 | | | 128,690 | |
| 補償すべきである | 422,759 | | | 900,079 | |
| 負債を計上すべきである | 110,589 | | | 89,625 | |
| その他の負債と課税費用 | 66,068 | | | 81,811 | |
| 総負債 | 849,066 | | | 1,338,452 | |
| | | |
| 株主権益： | | | |
普通株、$0.01額面： | | | |
ライセンス株：100,000,0002022年9月30日と2021年12月31日に | | | |
発行済み株式：19,543,3622022年9月30日と19,541,0372021年12月31日 | | | |
流通株：13,659,3962022年9月30日と14,129,519はい 2021年12月31日 | 195 | | | 195 | |
| 追加実収資本 | 1,022,300 | | | 925,387 | |
| 利益を残す | 423,724 | | | 450,165 | |
国庫形式で保有しているあまり見られない株は、コストで計算する5,883,966株式は2022年9月30日と5,411,518株式は2021年12月31日に | (441,889) | | | (312,573) | |
| その他の総合損失を累計する | (3,844) | | | (964) | |
| 普通株主権益総額 | 1,000,486 | | | 1,062,210 | |
| | | |
| 非制御的権益 | 192,283 | | | 164,645 | |
| 株主権益総額 | 1,192,769 | | | 1,226,855 | |
| | | |
| 総負債と株主権益 | $ | 2,041,835 | | | $ | 2,565,307 | |
連結財務諸表の付記を参照
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結業務報告書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位、1株当たりデータを除く) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | | | |
| 投資銀行業務 | $ | 241,427 | | | $ | 335,603 | | | $ | 733,061 | | | $ | 1,018,824 | |
| 機構仲買業務 | 89,711 | | | 90,099 | | | 299,215 | | | 295,417 | |
| 利子収入 | 5,454 | | | 1,485 | | | 13,846 | | | 5,215 | |
| 投資収益/(損失) | (2,190) | | | 21,046 | | | (4,328) | | | 71,508 | |
| | | | | | | |
| 総収入 | 334,402 | | | 448,233 | | | 1,041,794 | | | 1,390,964 | |
| | | | | | | |
| 利子支出 | 2,649 | | | 2,668 | | | 7,205 | | | 8,144 | |
| | | | | | | |
| 純収入 | 331,753 | | | 445,565 | | | 1,034,589 | | | 1,382,820 | |
| | | | | | | |
| 非利息支出： | | | | | | | |
| 報酬と福祉 | 232,966 | | | 301,859 | | | 720,782 | | | 907,439 | |
| 対外サービス | 13,399 | | | 10,736 | | | 39,004 | | | 29,004 | |
| 入居率と設備 | 16,759 | | | 14,483 | | | 46,857 | | | 42,225 | |
| 通信 | 12,464 | | | 10,623 | | | 38,104 | | | 32,457 | |
| マーケティングと業務発展 | 11,704 | | | 5,552 | | | 32,574 | | | 12,733 | |
| 取引に係る費用 | 8,017 | | | 10,975 | | | 21,869 | | | 32,116 | |
| 取引執行と通関 | 5,155 | | | 3,637 | | | 15,081 | | | 12,024 | |
| 再構成と統合コスト | 6,467 | | | 314 | | | 9,323 | | | 3,882 | |
| 無形資産の償却 | 3,769 | | | 7,520 | | | 10,083 | | | 22,560 | |
| その他の運営費 | 2,151 | | | 4,156 | | | 9,213 | | | 15,743 | |
| | | | | | | |
| 非利子支出総額 | 312,851 | | | 369,855 | | | 942,890 | | | 1,110,183 | |
| | | | | | | |
| 所得税前収入支出 | 18,902 | | | 75,710 | | | 91,699 | | | 272,637 | |
| | | | | | | |
| 所得税費用 | 8,169 | | | 23,512 | | | 28,533 | | | 67,852 | |
| | | | | | | |
| 純収入 | 10,733 | | | 52,198 | | | 63,166 | | | 204,785 | |
| | | | | | | |
| 非持株権益に適用される純収益/(損失) | (3,799) | | | 6,477 | | | (9,407) | | | 39,784 | |
| | | | | | | |
| パイパー·サンダーラー社の純収入に適用されます | $ | 14,532 | | | $ | 45,721 | | | $ | 72,573 | | | $ | 165,001 | |
| | | | | | | |
| 普通株1株当たり収益 | | | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 1.05 | | | $ | 3.22 | | | $ | 5.15 | | | $ | 11.53 | |
| 薄めにする | $ | 0.87 | | | $ | 2.68 | | | $ | 4.27 | | | $ | 9.81 | |
| | | | | | | |
| 発表された1株当たり普通配当金 | $ | 0.60 | | | $ | 0.55 | | | $ | 6.30 | | | $ | 3.25 | |
| | | | | | | |
| 発行済み普通株式加重平均 | | | | | | | |
| 基本的な情報 | 13,775 | | | 14,213 | | | 14,089 | | | 14,314 | |
| 薄めにする | 16,733 | | | 17,047 | | | 16,980 | | | 16,821 | |
連結財務諸表の付記を参照
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
総合総合収益表
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 純収入 | $ | 10,733 | | | $ | 52,198 | | | $ | 63,166 | | | $ | 204,785 | |
| | | | | | | |
| その他の総合損失、税引き後純額： | | | | | | | |
| 外貨換算調整 | (884) | | | (556) | | | (2,880) | | | (53) | |
| | | | | | | |
| 総合収益 | 9,849 | | | 51,642 | | | 60,286 | | | 204,732 | |
| | | | | | | |
| 非持株権益に適用される総合収益/(損失) | (3,799) | | | 6,477 | | | (9,407) | | | 39,784 | |
| | | | | | | |
| パイパー·サンダーラー社の全面的な収入に適用されます | $ | 13,648 | | | $ | 45,165 | | | $ | 69,693 | | | $ | 164,948 | |
連結財務諸表の付記を参照
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
合併株主権益変動表
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 積算 | | 合計する | | | | |
| | ごく普通である | | | | その他の内容 | | | | | | 他にも | | ごく普通である | | | | 合計する |
| (金額は千単位 | | 株 | | ごく普通である | | 支払い済み | | 保留する | | 財務局 | | 全面的に | | 株主の | | 非制御性 | | 株主の |
株式金額を除く) | | 卓越した | | 在庫品 | | 資本 | | 収益.収益 | | 在庫品 | | 収入/(赤字) | | 権益 | | 利益． | | 権益 |
Balance at December 31, 2021 | | 14,129,519 | | | $ | 195 | | | $ | 925,387 | | | $ | 450,165 | | | $ | (312,573) | | | $ | (964) | | | $ | 1,062,210 | | | $ | 164,645 | | | $ | 1,226,855 | |
| 純収益/(損失) | | — | | | — | | | — | | | 36,651 | | | — | | | — | | | 36,651 | | | (11,993) | | | 24,658 | |
配当をする | | — | | | — | | | — | | | (81,390) | | | — | | | — | | | (81,390) | | | — | | | (81,390) | |
制限株式償却/発行(1) | | — | | | — | | | 114,048 | | | — | | | — | | | — | | | 114,048 | | | — | | | 114,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式買い戻し計画で普通株を買い戻す | | (653,029) | | | — | | | — | | | — | | | (92,945) | | | — | | | (92,945) | | | — | | | (92,945) | |
限定株式投資のために在庫株を発行する | | 854,668 | | | — | | | (50,934) | | | — | | | 50,934 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員から普通株を買い戻す | | (136,440) | | | — | | | — | | | — | | | (20,927) | | | — | | | (20,927) | | | — | | | (20,927) | |
取締役報酬予約/発行株式 | | 2,038 | | | — | | | 253 | | | — | | | — | | | — | | | 253 | | | — | | | 253 | |
| その他総合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (686) | | | (686) | | | — | | | (686) | |
基金資本分配，純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,503) | | | (13,503) | |
| Balance at March 31, 2022 | | 14,196,756 | | | $ | 195 | | | $ | 988,754 | | | $ | 405,426 | | | $ | (375,511) | | | $ | (1,650) | | | $ | 1,017,214 | | | $ | 139,149 | | | $ | 1,156,363 | |
| 純収入 | | — | | | — | | | — | | | 21,390 | | | — | | | — | | | 21,390 | | | 6,385 | | | 27,775 | |
配当をする | | — | | | — | | | — | | | (8,410) | | | — | | | — | | | (8,410) | | | — | | | (8,410) | |
制限株式償却/発行(1) | | — | | | — | | | 17,612 | | | — | | | — | | | — | | | 17,612 | | | — | | | 17,612 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式買い戻し計画で普通株を買い戻す | | (415,358) | | | — | | | — | | | — | | | (49,991) | | | — | | | (49,991) | | | — | | | (49,991) | |
限定株式投資のために在庫株を発行する | | 10,207 | | | — | | | (738) | | | — | | | 738 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員から普通株を買い戻す | | (2,633) | | | — | | | — | | | — | | | (331) | | | — | | | (331) | | | — | | | (331) | |
取締役報酬予約/発行株式 | | 3,696 | | | — | | | 465 | | | — | | | — | | | — | | | 465 | | | — | | | 465 | |
| その他総合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,310) | | | (1,310) | | | — | | | (1,310) | |
| 基金出資純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,462 | | | 35,462 | |
| Balance at June 30, 2022 | | 13,792,668 | | | $ | 195 | | | $ | 1,006,093 | | | $ | 418,406 | | | $ | (425,095) | | | $ | (2,960) | | | $ | 996,639 | | | $ | 180,996 | | | $ | 1,177,635 | |
| 純収益/(損失) | | — | | | — | | | — | | | 14,532 | | | — | | | — | | | 14,532 | | | (3,799) | | | 10,733 | |
配当をする | | — | | | — | | | — | | | (9,214) | | | — | | | — | | | (9,214) | | | — | | | (9,214) | |
制限株式償却/発行(1) | | — | | | — | | | 20,936 | | | — | | | — | | | — | | | 20,936 | | | — | | | 20,936 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式買い戻し計画で普通株を買い戻す | | (176,626) | | | — | | | — | | | — | | | (18,853) | | | — | | | (18,853) | | | — | | | (18,853) | |
限定株式投資のために在庫株を発行する | | 64,895 | | | — | | | (4,814) | | | — | | | 4,814 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員から普通株を買い戻す | | (22,291) | | | — | | | — | | | — | | | (2,755) | | | — | | | (2,755) | | | — | | | (2,755) | |
| 取締役報酬予約/発行株式 | | 750 | | | — | | | 85 | | | — | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | 85 | |
| その他総合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (884) | | | (884) | | | — | | | (884) | |
| 基金出資純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,086 | | | 15,086 | |
| Balance at September 30, 2022 | | 13,659,396 | | | $ | 195 | | | $ | 1,022,300 | | | $ | 423,724 | | | $ | (441,889) | | | $ | (3,844) | | | $ | 1,000,486 | | | $ | 192,283 | | | $ | 1,192,769 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 次のページに続く |
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
合併株主権益変動表-続
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 積算 | | 合計する | | | | |
| | ごく普通である | | | | その他の内容 | | | | | | 他にも | | ごく普通である | | | | 合計する |
| (金額は千単位 | | 株 | | ごく普通である | | 支払い済み | | 保留する | | 財務局 | | 全面的に | | 株主の | | 非制御性 | | 株主の |
株式金額を除く) | | 卓越した | | 在庫品 | | 資本 | | 収益.収益 | | 在庫品 | | 収入/(赤字) | | 権益 | | 利益． | | 権益 |
| Balance at December 31, 2020 | | 13,776,025 | | | $ | 195 | | | $ | 847,785 | | | $ | 271,001 | | | $ | (289,359) | | | $ | (197) | | | $ | 829,425 | | | $ | 96,657 | | | $ | 926,082 | |
| 純収入 | | — | | | — | | | — | | | 49,459 | | | — | | | — | | | 49,459 | | | 16,134 | | | 65,593 | |
配当をする | | — | | | — | | | — | | | (34,551) | | | — | | | — | | | (34,551) | | | — | | | (34,551) | |
制限株式償却/発行(1) | | — | | | — | | | 62,691 | | | — | | | — | | | — | | | 62,691 | | | — | | | 62,691 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式買い戻し計画で普通株を買い戻す | | (58,519) | | | — | | | — | | | — | | | (6,218) | | | — | | | (6,218) | | | — | | | (6,218) | |
限定株式投資のために在庫株を発行する | | 823,951 | | | — | | | (41,500) | | | — | | | 41,500 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員から普通株を買い戻す | | (120,222) | | | — | | | — | | | — | | | (12,735) | | | — | | | (12,735) | | | — | | | (12,735) | |
取締役報酬予約/発行株式 | | 849 | | | — | | | 104 | | | — | | | — | | | — | | | 104 | | | — | | | 104 | |
| その他総合収益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 306 | | | 306 | | | — | | | 306 | |
基金資本分配，純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,046) | | | (10,046) | |
| Balance at March 31, 2021 | | 14,422,084 | | | $ | 195 | | | $ | 869,080 | | | $ | 285,909 | | | $ | (266,812) | | | $ | 109 | | | $ | 888,481 | | | $ | 102,745 | | | $ | 991,226 | |
純収入 | | — | | | — | | | — | | | 69,821 | | | — | | | — | | | 69,821 | | | 17,173 | | | 86,994 | |
配当をする | | — | | | — | | | — | | | (6,456) | | | — | | | — | | | (6,456) | | | — | | | (6,456) | |
| 制限株式償却/発行(1) | | — | | | — | | | 19,775 | | | — | | | — | | | — | | | 19,775 | | | — | | | 19,775 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式買い戻し計画で普通株を買い戻す | | (139,178) | | | — | | | — | | | — | | | (16,856) | | | — | | | (16,856) | | | — | | | (16,856) | |
限定株式投資のために在庫株を発行する | | 9,287 | | | — | | | (497) | | | — | | | 497 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員から普通株を買い戻す | | (2,874) | | | — | | | — | | | — | | | (361) | | | — | | | (361) | | | — | | | (361) | |
取締役報酬予約/発行株式 | | 3,648 | | | — | | | 453 | | | — | | | — | | | — | | | 453 | | | — | | | 453 | |
| その他総合収益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 197 | | | 197 | | | — | | | 197 | |
| 基金資本分配，純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| Balance at June 30, 2021 | | 14,292,967 | | | $ | 195 | | | $ | 888,811 | | | $ | 349,274 | | | $ | (283,532) | | | $ | 306 | | | $ | 955,054 | | | $ | 119,916 | | | $ | 1,074,970 | |
| 純収入 | | — | | | — | | | — | | | 45,721 | | | — | | | — | | | 45,721 | | | 6,477 | | | 52,198 | |
配当をする | | — | | | — | | | — | | | (8,098) | | | — | | | — | | | (8,098) | | | — | | | (8,098) | |
制限株式償却/発行(1) | | — | | | — | | | 20,117 | | | — | | | — | | | — | | | 20,117 | | | — | | | 20,117 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式買い戻し計画で普通株を買い戻す | | (220,206) | | | — | | | — | | | — | | | (29,176) | | | — | | | (29,176) | | | — | | | (29,176) | |
限定株式投資のために在庫株を発行する | | 63,357 | | | — | | | (3,455) | | | — | | | 3,455 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員から普通株を買い戻す | | (22,587) | | | — | | | — | | | — | | | (3,022) | | | — | | | (3,022) | | | — | | | (3,022) | |
| 取締役報酬予約/発行株式 | | 1,178 | | | — | | | 165 | | | — | | | — | | | — | | | 165 | | | — | | | 165 | |
| その他総合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (556) | | | (556) | | | — | | | (556) | |
基金出資純額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,498 | | | 7,498 | |
| Balance at September 30, 2021 | | 14,114,709 | | | $ | 195 | | | $ | 905,638 | | | $ | 386,897 | | | $ | (312,275) | | | $ | (250) | | | $ | 980,205 | | | $ | 133,891 | | | $ | 1,114,096 | |
(1)会社買収に関連する制限株の償却を含む
連結財務諸表の付記を参照
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
統合現金フロー表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 9か月で終わる |
| 九月三十日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 |
| 経営活動： | | | |
| 純収入 | $ | 63,166 | | | $ | 204,785 | |
| 純収入と経営活動提供/(使用)の現金純額を調整する： | | | |
| 固定資産減価償却及び償却 | 11,398 | | | 9,218 | |
| 所得税を繰延する | (8,623) | | | (29,471) | |
| 株に基づく報酬 | 92,654 | | | 119,204 | |
| 無形資産の償却 | 10,083 | | | 22,560 | |
| ローンの償却を免除できる | 6,717 | | | 6,787 | |
| 運営資産の減少/(増加)： | | | |
| 仲介人、トレーダー、決済組織の売掛金 | 22,328 | | | (4,243) | |
| 所有している金融商品や他の在庫額 | (122,552) | | | (68,744) | |
| 投資する | (24,030) | | | (52,034) | |
| その他の資産 | (24,697) | | | (21,615) | |
| 経営負債の増加/(減少)： | | | |
| 仲介業者、トレーダー、決済機関に支払うべきです | 13,677 | | | (10,001) | |
| 補償すべきである | (420,730) | | | 73,652 | |
| その他の負債と課税費用 | (5,069) | | | (30,459) | |
| | | |
| 経営活動が提供する現金純額 | (385,678) | | | 219,639 | |
| | | |
| 投資活動： | | | |
| 企業買収，現金買収後の純額を差し引く | (33,044) | | | — | |
| 固定資産購入額，純額 | (24,547) | | | (16,016) | |
| | | |
| 投資活動のための現金純額 | (57,591) | | | (16,016) | |
| | | |
| 融資活動： | | | |
| | | |
| | | |
| 長期融資を償還する | — | | | (20,000) | |
| 現金配当金を支払う | (99,014) | | | (49,105) | |
| 非持株権の増加/(減少) | 37,045 | | | (2,550) | |
| 普通株買い戻し | (185,802) | | | (68,368) | |
| | | |
| | | |
| 融資活動のための現金純額 | (247,771) | | | (140,023) | |
| | | |
| 通貨調整： | | | |
| 為替レート変動が現金に与える影響 | (5,436) | | | (467) | |
| | | |
| 現金と現金等価物の純増加/(減少) | (696,476) | | | 63,133 | |
| | | |
| 期初現金及び現金等価物 | 970,965 | | | 507,935 | |
| | | |
| 期末現金および現金等価物 | $ | 274,489 | | | $ | 571,068 | |
| | | |
| キャッシュフロー情報の追加開示： | | | |
| 期間内に支払われた現金： | | | |
| 利子 | $ | 7,211 | | | $ | 8,071 | |
| 所得税 | $ | 60,287 | | | $ | 124,073 | |
連結財務諸表の付記を参照
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
索引.索引
| | | | | | | | | | | |
| 注1 | 陳述の組織と基礎 | | 10 |
| 注2 | 会計政策と公告 | | 10 |
| 注3 | 買収する | | 11 |
| 注4 | 所有している金融商品とその他の在庫金及び販売しているがまだ購入していない金融商品及びその他の在庫金 | | 13 |
| 注5 | 金融商品の公正価値 | | 15 |
| 注6 | 可変利子実体 | | 22 |
| 注7 | 仲介人、取引業者、決済組織の売掛金と支払金 | | 23 |
| | | |
| 注8 | 投資する | | 23 |
| 注9 | その他の資産 | | 24 |
| 注10 | 商誉と無形資産 | | 24 |
| 注11 | 短期融資 | | 25 |
| | | |
| 注12 | 法律や事項がある | | 25 |
| 注13 | 賃貸借証書 | | 26 |
| 付記14 | 再構成と統合コスト | | 26 |
| 注15 | 株主権益 | | 27 |
| 付記16 | 報酬計画 | | 28 |
| 付記17 | 1株当たりの収益 | | 34 |
| 注18 | 収入とビジネス情報 | | 35 |
| 付記19 | 純資本要求とその他の規制事項 | | 35 |
| 注20 | 所得税 | | 36 |
| 注21 | 後続事件 | | 36 |
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
注1 陳述の組織と基礎
組織する
Piper Sandler CompaniesはPiper Sandler&Co.(“Piper Sandler”)の親会社であり、Piper Sandler&Co.は証券取引業者と投資銀行会社である；Piper Sandler Ltdはイギリスで証券ブローカーとM&Aサービスを提供する会社である；Piper Sandler Finance LLCは付属信用ツールと一緒に会社の債務引受を促進する会社である；Piper Sandler Investment Group Inc.，PSC Capital Management LLCとPSC Capital II LLCは別の資産管理サービスを提供する実体である；Piper Sandler Strategy，LLCは融資とサービスの一級管理と二級サービスを提供する。Piper Sandler Financial Products Inc.とPiper Sandler Financial Products II Inc.は，デリバティブ取引に便利なエンティティ，その他の非実質的な子会社である.
パイパー·サンドラー社とその子会社(総称して“会社”と呼ぶ)は1つは投資銀行サービスと機関販売、取引、研究サービスを提供する報告部門。投資銀行サービスには金融コンサルティングサービス、販売管理と参加、市政融資活動が含まれる。収入は相談費と融資費を受け取ることで発生する。機関の販売、取引と研究サービスの重点は機関、会社、政府と非営利実体と株式と固定収益製品の取引を行うことである。収入は，株式や固定収益機関の販売活動から稼いだ手数料と販売ポイント，取引在庫所持証券の純利息収入，これらの証券を取引する損益，研究サービスや企業アクセスサービスの費用からである.また、同社は商業銀行や医療分野に別の資産管理基金を設立し、会社資本に投資し、外部投資家の資本を管理している。同社はこれらの基金に投資した損益を記録し、管理費と業績費用を徴収している。
陳述の基礎
添付されている総合財務諸表は、米国中期財務情報公認会計原則(“米国公認会計原則”)及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則及び規定に基づいて作成される。このガイドラインによれば、完全な年次財務諸表に含まれるいくつかの情報および開示は省略されている。本稿で開示した者を除いて，当社が2021年12月31日までの年度のForm 10−K年報に掲載されている財務諸表および関連開示の資料に大きな変動はなかった
連結財務諸表には、パイパー·サンドラー社、その完全子会社、および当社が持株権を持つ他のすべてのエンティティの勘定が含まれています。非持株権益とは合併実体中の持分であり、これらの権益は直接或いは間接的にパイパー·サンドラー社に帰することはできない。非持株権益には、少数の持分所有者が当社の別の資産管理基金の中で比例的に保有している持分が含まれている。すべての重要な会社間残高はすでに売却された.
経営者は、財務諸表の日に報告された資産および負債額、ならびに報告中に報告された収入および支出額に影響を与えるために、推定および仮定を行わなければならない。これらの推定および仮定は既存の最適な情報に基づいているが、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
注2 会計政策と公告
重要会計政策の概要
会社の重要会計政策の完全な記述については、2021年12月31日までの10-K表年次報告を参照されたい
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
将来的には新しい適用会計基準を採用する
契約販売制限のある持分証券
2022年6月、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU)第2022-03号、“契約販売制限された株式証券の公正価値計量”(“ASU 2022-03”)を発表した。この指導意見は明らかにし、契約販売制限は保証の公正価値に影響を与えるべきではなく、このような制限を反映した割引の適用はもはや許可されていない。ASU 2022-03はまた、新たな開示要求を含み、2023年12月15日以降に開始された年度と中期に有効であり、早期採用を許可している。2022年9月30日現在、会社は契約販売制限された株式証券を保有していない。
注3 買収する
以下の買収はFASB会計基準に基づいて編集テーマ805“企業合併”に入金されている。そのため、各買収の買収価格はそれぞれの買収日の推定公正価値によって買収された資産と負債に割り当てられる。購入価格が取得した純資産を超える部分は営業権と無形資産との間に分配される。制限株の公正価値は、会社普通株がそれぞれ買収した日の市場価格に基づいて決定される。
礎石マクロ研究有限会社
2022年2月4日、当社はその子会社Cornerstone Macro LLC(総称して“Cornerstone Macro”)を含むCornerstone Macro Research LPの買収を完了し、後者は機関投資家にマクロ研究と株式派生商品取引を提供することに専念する研究会社である。この取引は2021年10月12日の証券購入協定に基づいて行われた。今回の買収はマクロ研究チームを増加させ、会社の株式ブローカー業務の規模を増加させた。
購入価格は$34.1百万ドルは現金を含めて#ドルです32.5100万ドルと代償があります1.6100万ドル、詳細は次の表で得られた純資産を参照。買収の一環として同社は承認した64,077価値$制限株9.7買収の日に百万ドルに達します。適用従業員がそれぞれの帰属中に当社に雇用され続ける限り、この限定的な株式は、買収日の第4および第5周年に等級帰属によって制限される。これらの株にはサービス条件が含まれているため、これらの株の価値は買収価格の一部ではない。補償費用は必要なサービス年限で直線的に償却します5年.
同社はまた、一部の従業員と買収に関する補償手配を締結し、金額は#ドルである10.7限定株を含む百万ドル(#ドル)7.5百万ドルと融資を免除することができる3.2百万)は、目的を保留するために使用される。従業員は制限された株式の権利と交換するためにサービス要求を満たさなければならないので、補償費用は必要なサービス期間(加重平均サービス期間)内で直線的に償却される3.4年)。さらなる議論については，付記16を参照されたい.適用された従業員が融資期限内に雇用され続ける限り、融資は免除される。補償費用は、それぞれの融資期間内に直線的に償却されます(加重平均期間は3.6年)。
余分の現金は最大で$に達する27.82022年7月1日から2023年12月31日までの業績期間に純収入目標を達成すれば、100万ドル(“敷石収益”)を稼ぐことができる。総金額の中で最高$に達する6.0Cornerstone Macroの持分所有者はサービス要求なしに数百万ドルを稼ぐかもしれない。もし儲けたら、このお金は2024年3月31日までに支払われるだろう。その会社は1ドルを記録した1.6購入日までのまたは対価格公正価値負債があり、買収価格に計上する。残りの金額は、サービス要件と引き換えに、株式所有者(彼らは現在会社の従業員)と特定の従業員によって稼ぐことができる。この金額は従業員の将来のサービスに対する補償であるため、この価値は購入価格の一部ではない。支払うべき金額(ある場合)は、必要なサービス期間内に補償費用として総合業務報告書に記録されると推定される。儲ければ、これらの金額は2025年6月30日と2026年6月30日までに支払われる
同社は$を記録した9.6総合財務状況表の百万の営業権は、これらすべてが所得税の面で控除されると予想される。経営陣の観点から見ると、営業権はCornerstone Macroの名声と運営専門を代表する。会社が購入した識別可能な無形資産は顧客関係を含み、買収日の公正価値は#ドルです19.0百万ドルです
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
取引コストは$0.3百万ドルとドル1.02022年9月30日までの3カ月と9カ月でそれぞれ100万ドルが発生し、総合経営報告書の再編と統合コストに計上された。
次の表は、買収日に購入された資産と負担した負債の推定公正価値をまとめたもので、計算法期間の調整を含む
| | | | | |
| (金額は千単位) | |
| 資産 | |
| 現金と現金等価物 | $ | 6,885 | |
| 仲介人、トレーダー、決済組織の売掛金 | 2,941 | |
| 固定資産 | 286 | |
| 商誉 | 9,574 | |
| 無形資産 | 19,000 | |
| リース資産を使用する | 7,026 | |
| その他の資産 | 4,451 | |
| 買収した総資産 | 50,163 | |
| |
| 負債.負債 | |
| 補償すべきである | 4,672 | |
| 負債を計上すべきである | 7,026 | |
| その他の負債と課税費用 | 4,401 | |
| 負担総負債 | 16,099 | |
| |
| 取得した純資産 | $ | 34,064 | |
財務情報を備考する
Cornerstone Macroの経営実績は、会社が買収日から始まると予想される総合財務諸表に含まれている。今回の買収は会社の既存業務と完全に統合されている。そのため、買収後の収入と純収入は判別できない。以下、監査を受けていない備考財務データは買収が2021年1月1日に発生したと仮定し、すなわち前の時期の開始とすることができる。予想業績は、買収日無形資産の公正価値に計上するための償却費用調整、買収の一部として発行された制限株式、保留目的で発行された制限株、免除可能な融資、サービス条件付きCornerstone収益、Cornerstone Macroの運営結果に会社の法定税率を適用するための報酬および福祉支出調整が、買収の一部として調整されたCornerstone Macroの運営結果を反映して作成される予定である。当社が提出した総合無審査備考資料は必ずしも提出した適用期間の開始時に買収した経営結果を反映しているわけではなく、顧客口座の重複及び合併後の実体の期待経営効率も考慮せず、未来期間の経営結果も示していない。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 3か月 | | 9か月 |
| | | 一段落した | | 一段落した |
| | | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位) | | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 純収入 | | | $ | 457,670 | | | $ | 1,037,475 | | | $ | 1,423,574 | |
| パイパー·サンダーラー社の純収入に適用されます | | | 45,181 | | | 71,893 | | | 164,886 | |
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
スタンフォード共同会社(Stamford Partners LLP)
2022年6月10日、会社はStamford Partnersの買収を完了し、Stamford Partnersはヨーロッパの食品と飲料及び関連消費業界にM&Aコンサルティングサービスを提供する専門投資銀行である。今回の買収は同社の欧州での事業を拡大した。買収価格には現金対価格が含まれており、留保目的のための制限株が付与されている
同社は$を記録した6.9総合財務状況表の営業権は百万ドルであり、いずれも所得税から差し引くことはできないと予想される。経営陣から見ると、営業権はスタンフォード共同会社の名声と運営専門を代表している。会社が購入した識別可能な無形資産は顧客関係を含み、買収日の公正価値は#ドルです1.9百万ドルです
買収は実質的ではないため、新聞形式上の財務情報はない。スタンフォード共同会社の経営結果は、買収日から始まると予想される総合財務諸表に含まれている。
注4 所有している金融商品とその他の在庫金及び販売しているがまだ購入していない金融商品及びその他の在庫金
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 |
| 金融商品や他の在庫を持っています | | | |
| 会社証券： | | | |
| 株式証券 | $ | 2,872 | | | $ | 2,831 | |
| 転換可能証券 | 146,030 | | | 148,057 | |
| 固定収益証券 | 11,055 | | | 8,687 | |
| 市政証券： | | | |
| 課税証券 | 27,042 | | | 12,377 | |
| 免税証券 | 146,530 | | | 97,891 | |
| 短期証券 | 32,480 | | | 29,357 | |
| 担保融資支援証券 | — | | | 1,277 | |
| アメリカ政府機関証券 | 57,934 | | | 24,361 | |
| アメリカ政府証券 | 3,384 | | | 138 | |
| 派生ツール契約 | 13,235 | | | 23,998 | |
| 所有している金融商品は他の在庫と合計する | $ | 440,562 | | | $ | 348,974 | |
| | | |
| 販売されたがまだ購入されていない金融商品や他の在庫金： | | | |
| 会社証券： | | | |
| 株式証券 | $ | 58,444 | | | $ | 77,744 | |
| 固定収益証券 | 5,146 | | | 4,950 | |
| | | |
| | | |
| アメリカ政府証券 | 32,412 | | | 41,780 | |
| 派生ツール契約 | 1,724 | | | 4,216 | |
| 販売されたがまだ購入されていない金融商品とその他の在庫総額 | $ | 97,726 | | | $ | 128,690 | |
2022年9月30日と2021年12月31日現在、金融商品およびその他の在庫頭寸の金額は$109.7百万ドルとドル118.6短期融資手配の担保としてそれぞれ100万ドルを寄付した。
販売されたがまだ購入していない金融商品や他の在庫頭寸は、自社が契約価格で指定証券を交付する義務を代表し、現行価格で市場で証券を購入する負債が生じる。当社は現行の市価で空売り証券を買収する責任がありますが、市価は総合財務諸表に反映された金額を超える可能性があります。同社はすでに販売されているがまだ購入していない在庫頭寸、金利デリバティブ、米国国債先物とオプションおよび株式オプション契約を利用して、その金融商品と他の在庫頭寸の時価変化を経済的にヘッジしている。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
デリバティブ契約金融商品
同社はある在庫頭寸のリスクを管理する手段として、金利と信用違約期間、金利ロック、米国国債先物とオプションおよび株式オプション契約を使用している。当社も金利及び信用違約期間契約を締結し、顧客取引を促進します。信用違約交換は、商業担保融資支援証券(“CMBX”)指数に基づく金利を使用する。以下、企業のデリバティブを取引タイプまたは証券タイプ別に説明し、これらのツールは経済的にヘッジされている。
顧客ペアリングのデリバティブ：当社は取引業者の主な身分で金利派生契約を締結し、顧客の財務ニーズを満たす。当社は同時に第三者と名義金額と同じ金利デリバティブ契約を締結し、初期顧客金利デリバティブ契約の金利及び信用リスクをヘッジする。限られた場合には、当社は第三者とリスクヘッジ金利リスクのみを有し、以下に述べる無担保信用リスクを保持する。これらのツールが使用する金利は、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)指数、市政市場データ(MMD)指数または証券業と金融市場協会(SIFMA)指数に基づく。
証券デリバティブ取引：同社は金利派生契約を締結し、米国債先物とオプションを使用して、主にその固定収益証券に関する金利と時価リスクをヘッジする。これらのツールは、MMD、LIBOR、またはSIFMA指数に基づく金利を使用する。当社も転換可能証券に関する時価リスクをヘッジするために株式オプション契約を締結している。
派生ツールは法定相殺権が存在する場合に取引相手の純額(即ちある特定の取引相手の派生資産及び負債の対応或いは受取額)に従って報告し、主要純額決済プロトコルに適用条項を記載した場合は交差製品の純額基準に従って報告する。受け取ったり支払った現金担保品は取引相手に基づいて純額決済を行い，合法的な相殺権が存在することを前提としている。絶対名義契約総金額は、多頭と空頭デリバティブ契約総額の絶対値を表し、当社のデリバティブ活動の規模を反映しており、損益を代表していない以下の表は、取引相手の純額決済前に、会社の未償還派生ツールの公平市場総生産と絶対名義契約総額を資産または負債頭寸で示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (金額は千単位) | | 導関数 | | 導関数 | | 概念上の | | 導関数 | | 導関数 | | 概念上の |
| 派生カテゴリー | | 資産(1) | | 負債(2) | | 金額 | | 資産(1) | | 負債(2) | | 金額 |
| 金利.金利 | | | | | | | | | | | | |
| 顧客ペアリングマニュアル | | $ | 56,771 | | | $ | 51,009 | | | $ | 1,447,591 | | | $ | 157,064 | | | $ | 149,353 | | | $ | 1,630,056 | |
| 証券取引 | | 16,015 | | | 955 | | | 194,050 | | | — | | | 1,560 | | | 65,925 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | $ | 72,786 | | | $ | 51,964 | | | $ | 1,641,641 | | | $ | 157,064 | | | $ | 150,913 | | | $ | 1,695,981 | |
(1)デリバティブ資産は、総合財務諸表が所有する金融商品及びその他の在庫金に計上される。
(2)派生負債は、販売されているが総合財務諸表で購入されていない金融商品やその他の在庫金に計上されている。
当社のデリバティブ契約はヘッジ会計の資格を満たしていないため、損益計上総合経営報告書は実現していません。関連経済ヘッジ在庫在庫ポジションの損益は以下に開示されていないが、このような倉庫位は資格に適合したヘッジ関係ではないからである以下の表は、会社由来ツールの未実現収益/(損失)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| (金額は千単位) | | | | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 派生カテゴリー | | 運営種別 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
金利派生契約 | | 投資銀行業務 | | $ | (261) | | | $ | (175) | | | $ | (1,121) | | | $ | (1,326) | |
金利派生契約 | | 機構仲買業務 | | 4,112 | | | 596 | | | 15,795 | | | 3,691 | |
| | | | | | | | | | |
株式オプション派生契約 | | 機構仲買業務 | | — | | | (123) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 3,851 | | | $ | 298 | | | $ | 14,674 | | | $ | 2,365 | |
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
当社のデリバティブに関する信用リスクとは、デリバティブ取引相手が適用されるデリバティブ契約条項に従って履行されないリスクである。会社デリバティブに関する信用リスクは，取引相手と締結した契約の公正価値の無担保市場変動によって推進され，会社の金融リスク委員会が定期的にモニタリングする。当社はデリバティブ契約の公正価値を決定する際に取引相手の信用リスクを考慮しています。同社の大部分のデリバティブ契約は実質的にその取引相手によって保証されており、取引相手は主要な金融機関である。当社の取引相手数は限られており、担保を提供する必要はありません。市場動向によると、デリバティブ契約の公正価値を代表する未担保金額が重大な金額となる可能性があり、当社をこれらの取引相手の信用リスクに直面させる。2022年9月30日現在、同社は10.0これらの取引相手との間の未担保信用リスク開放(名義契約金額は#ドル156.1$を含む百万ドル)6.3取引相手の数百万人の無担保信用リスクを開放する。
注5 金融商品の公正価値
当社の業務性質及び証券業“取引業者”として又は別の資産管理基金管理人としての役割により、その金融商品の公正価値は内部で決定される。同社のプロセスは、財務報告のための公正な価値を確保するために、可能な限り観察可能な投入に基づくことを目的としている。観察可能な投入がない場合、観察不可能な投入は、市場取引、金利、信用利益、変動性および関連性、および証券固有の他の情報によって証明される価格を含むすべての関連経験市場データの評価に基づいて生成される。流動性不足や取引相手の信用リスクに関する推定調整も考慮されている。公正価値を推定する際に、会社は第三者価格設定サプライヤーが提供する情報を利用して、内部開発の公正価値推定を確認する可能性がある。
当社は特定の制御プログラムを用いてその金融商品の公正価値の合理性を決定する。当社のプロセスは、内部推定の公正価値を正確に記録することを目的としており、使用するデータ入力および推定技術は適切かつ一致しており、合理的であると仮定し、公正価値を決定する目標と一致している。取引部門以外の個人は、報告日ごとに独立した価格確認審査を行う。当社はすでにパラメータを制定し、いつ独立して証券の公正価値を確認するかを規定した。選択パラメータは、一般に、証券種別、証券の推定リスクレベル、自社総合財務諸表に対する証券の重要性、各期間の公正価値の変動、及び当社証券組合の他の具体的な事実と状況に基づく。会社のトレーダーが最初の内部で公正な価値を推定する際には、関連する証券の性質および複雑さ(例えば、期限、利息、担保および他の重要な価値駆動要因)、証券の市場活動レベル、および市場データの可用性が考慮される。独立した価格チェック手順は、貿易データ(内部および外部データを含む)の分析、類似の特徴、リスクおよび構成要素を有するヘッドサイズの推定値を確認すること、または割引キャッシュフローモデルのような他の価格源と比較することを含むが、これらに限定されない。当社の評価委員会は，上級管理職とリスク管理者からなり，公正価値計測に関する内部制御プログラムやプログラムに対して監督と全面的な責任を提供する。
以下に公正価値を計測するための推定技術の説明を示す.
現金等価物
現金等価物は、元の満期日が90日以下の高流動性投資を含む。取引が活発な通貨市場基金はその資産純資産で評価され、I級に分類される。
金融商品やその他の在庫金
当社は、保有している金融商品や他の在庫頭寸および販売されているが公正な価値で購入されていない金融商品や他の在庫頭寸を総合財務状況表に記録しており、損益は総合経営報告書に反映されていません。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
株式証券-取引所取引権益証券は、期末までに同じ資産または負債の取引所見積をもとに評価を行う。このような証券取引が活発で評価調整が適用されていない範囲では、このような証券は第I級に分類される。取引所で売買されていない株式証券(主に混合優先証券)は、主にブローカーオファー、最近実行された市場取引の観察価格、観察可能な投入に応じて内部発展した公正価値推定を用いて計測され、公正価値レベルの第II級に分類される
転換可能な証券-変換可能証券は観察可能な取引によって推定されるため，通常はII級に分類される
会社固定収益証券-固定収益証券には、最近実行された同規模の市場取引に基づいて推定される社債、観察可能な投入の内部に基づいて策定された公正価値推定、または仲介人オファーが含まれる。したがって、このような社債はII級に分類される
課税市政債券-課税市政債券は、最近実行された観察可能な取引や市場オファーを用いて推定されるため、通常は二次に分類される
免税市政債券-免税市政証券は、最近実行された観察可能な取引や市場価格見積を用いて推定されるため、通常はII級に分類される。いくつかの流動性の悪い免税市政証券は、比較可能な証券の市場データ(例えば、満期日および業界)および管理層の判断を用いて推定し、個別証券の具体的な性質から適切な現在の収益率または他のモデルに基づく推定技術を推定するため、レベルIIIに分類される。
短期市政債券-短期市政債券には、可変金利即時手形と他の短期市政債券が含まれる。可変金利即時手形や他の短期市政債券は、最近実行された観察可能な取引や市場オファーを用いて推定されるため、通常はII級に分類される
担保融資支援証券−ある場合、観察可能な取引を使用して評価される担保融資サポート証券。いくつかの担保融資支援証券の推定値は、モデルの入力が市場で直接観察されることができるか、または主に観察可能な市場データから導出または観察可能な市場データの確認を得ることができるモデルを使用する。私たちが持っている範囲では、これらの担保融資支援証券はII級に分類されています。住宅担保融資によって保証された担保融資支援証券のいくつかは、信用違約率、早期返済額、損失の深刻さ、推定収益率を含む観測不可能な入力を利用して評価されています。これらの投入範囲を決定するためのものと判断されたため，これらの担保融資支援証券はIII級に分類された。
アメリカ政府機関証券は米国政府機関債券には、機関債務債券と担保融資債券が含まれる。機関債務債券は、直接見積または比較可能債券証券の見積により評価され、II級に分類される。担保債券には、担保によって担保された債券、担保直通証券、機関担保担保債券(CMO)証券、機関利息のみの証券が含まれる。担保融資伝達証券、CMO証券、純利息証券は、最近実行された観察可能な取引または他の観察可能な入力(例えば、早期返済速度)を用いて推定されるため、通常はII級に分類される。担保融資債券は、米国債利差の市場収益率のような観察可能な市場入力を用いて推定されるか、または早期返済予想モデルに基づいている。これらの証券はII級に分類される。
アメリカ政府証券は米政府証券には流動性の高い米国債が含まれており、通常は市場見積もりで評価されているため、I級に分類されている。同社は米国政府以外の国で証券取引を行っていない。
派生ツール契約-デリバティブ契約には、金利交換、金利ロック、米国債先物とオプションが含まれる。これらのツールの価値は，対象資産，参考金利，指数，またはこれらの要因の組合せに由来する.当社の金利デリバティブ契約の大部分は、金利スワップ契約と金利ロック契約を含め、将来のキャッシュフローを見積もる正味現在価値をもとに、市場標準定価モデルを用いて推定している。使用した推定モデルは重大な主観性に関連しない。方法は重大な判断に触れず、しかも定価投入は市場で観察できるものであり、契約条項、収益率曲線と変動率測定を含む。このような道具は公正な価値体系で第2レベルに分類される。いくつかの金利は、あまり活発ではない市場取引にロックされ、MMD曲線に対するプレミアムのような、上述した観察可能な入力と、重大な判断を必要とするいくつかの観察不可能な入力とを含む推定モデルを使用して推定される。これらの文書は第3レベルに分類される
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
投資する
当社が公正価値で評価する投資には、個人会社への株式投資が含まれています。個人会社への投資は、各関連証券に対する評価に基づいており、いくつかの融資、プライベート会社の財務状況と経営業績、第三者取引と市場に基づく情報を考慮すると、比較可能な会社取引、取引倍数(例えば、収入と控除、税金項目、減価償却と償却前収益(EBITDA)の倍数)と市場見通しの変化などの要素を含む。これらの証券は，公正価値計測に重要な意味を持つ最低投入レベルに基づいて分類される
次の表は、2022年9月30日までに会社III級金融商品の公正価値計測に使用される重大な観察不能投入の定量化情報をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 価値を見積もる | | | | | | 重みをつける |
| 技術 | | 観察できない入力 | | 射程距離 | | 平均値(1) |
| 資産 | | | | | | | |
金融商品や他の在庫を持っています | | | | | | | |
| 市政証券： | | | | | | | |
| 免税証券 | 現金流を割引する | | 期待回収率(額面パーセント)(3) | | 0 - 25% | | 13.4% |
| 派生ツール契約： | | | | | | | |
| 金利ロック | 現金流を割引する | | MMD曲線に対する割増(基点)(3) | | 2 - 46Bps | | 16.9Bps |
| 公正な価値で計算された投資： | | | | | | | |
| 私営会社の持分証券(2) | 市場方法 | | 収入倍数(3) | | 1 - 6“タイムズ” | | 4.3“タイムズ” |
| 市場方法 | | EBITDA倍数(3) | | 12 - 14“タイムズ” | | 12.9“タイムズ” |
| 現金流を割引する | | 期待清算価値(会社の資産に占める割合)(3) | | 50% | | 50% |
| | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品や他の在庫金： | | | | | | | |
| 派生ツール契約： | | | | | | | |
| 金利ロック | 現金流を割引する | | MMD曲線より高い割増(Bps単位)(4) | | 1 - 9Bps | | 2.8Bps |
(1)観察できない投入は金融商品の相対的な公正な価値で重み付けされる。
(2)2022年9月30日現在、同社は178.9公正な価値で計算された3級投資は100万ドルです86.5百万ドルか48.4%は、最近の独立融資に基づいて評価されます。
(3)公正な価値の決定には不確実性がある。孤立的に大幅に増加/(減少)観察できない投入は、公正価値計量の著しい増加/(減少)をもたらす。
(4)公正な価値の決定には不確実性がある。孤立的に大幅に増加/(減少)観察できない投入は、公正価値計量の著しい低下/(増加)をもたらす。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
次の表は、2022年9月30日までにFASB会計基準で符号化されたテーマ820“公正価値計量”(“ASC 820”)で定義されている定価観察可能レベルの会社金融商品に対する推定値をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 取引相手 | | |
| | | | | | | 現金と | | |
| | | | | | | 抵当品 | | |
| (金額は千単位) | I級 | | クラスII | | 第3級 | | ネット(1) | | 合計する |
| 資産 | | | | | | | | | |
金融商品や他の在庫を持っています | | | | | | | | | |
| 会社証券： | | | | | | | | | |
| 株式証券 | $ | 2,872 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,872 | |
| 転換可能証券 | — | | | 146,030 | | | — | | | — | | | 146,030 | |
| 固定収益証券 | — | | | 11,055 | | | — | | | — | | | 11,055 | |
| 市政証券： | | | | | | | | | |
| 課税証券 | — | | | 27,042 | | | — | | | — | | | 27,042 | |
| 免税証券 | — | | | 146,263 | | | 267 | | | — | | | 146,530 | |
| 短期証券 | — | | | 32,480 | | | — | | | — | | | 32,480 | |
| | | | | | | | | |
| アメリカ政府機関証券 | — | | | 57,934 | | | — | | | — | | | 57,934 | |
| アメリカ政府証券 | 3,384 | | | — | | | — | | | — | | | 3,384 | |
| 派生ツール契約 | — | | | 57,211 | | | 15,575 | | | (59,551) | | | 13,235 | |
所有している金融商品は他の在庫と合計する | 6,256 | | | 478,015 | | | 15,842 | | | (59,551) | | | 440,562 | |
| | | | | | | | | |
| 現金等価物 | 239,626 | | | — | | | — | | | — | | | 239,626 | |
| | | | | | | | | |
| 公正価値投資(2) | 85,684 | | | — | | | 178,908 | | | — | | | 264,592 | |
| 総資産 | $ | 331,566 | | | $ | 478,015 | | | $ | 194,750 | | | $ | (59,551) | | | $ | 944,780 | |
| | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | | | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品や他の在庫金： | | | | | | | | | |
| 会社証券： | | | | | | | | | |
| 株式証券 | $ | 58,444 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 58,444 | |
| 固定収益証券 | — | | | 5,146 | | | — | | | — | | | 5,146 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| アメリカ政府証券 | 32,412 | | | — | | | — | | | — | | | 32,412 | |
| 派生ツール契約 | — | | | 51,009 | | | 955 | | | (50,240) | | | 1,724 | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品とその他の在庫総額 | $ | 90,856 | | | $ | 56,155 | | | $ | 955 | | | $ | (50,240) | | | $ | 97,726 | |
(1)代表的な現金担保と取引相手に基づいた純額決済の影響。その会社は所有している違います。取引相手の証券に抵当品として名義変更する。
(2)非持株権も含めて$192.4別の資産管理基金に関連しない第三者所有権の百万ドルを合併することに起因することができる。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
次の表は、2021年12月31日までのASC 820で定義されている定価観察可能性レベルの会社金融商品の推定値をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 取引相手 | | |
| | | | | | | 現金と | | |
| | | | | | | 抵当品 | | |
| (金額は千単位) | I級 | | クラスII | | 第3級 | | ネット(1) | | 合計する |
| 資産 | | | | | | | | | |
金融商品や他の在庫を持っています | | | | | | | | | |
| 会社証券： | | | | | | | | | |
| 株式証券 | $ | 33 | | | $ | 2,798 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,831 | |
| 転換可能証券 | — | | | 148,057 | | | — | | | — | | | 148,057 | |
| 固定収益証券 | — | | | 8,687 | | | — | | | — | | | 8,687 | |
| 市政証券： | | | | | | | | | |
| 課税証券 | — | | | 12,377 | | | — | | | — | | | 12,377 | |
| 免税証券 | — | | | 97,644 | | | 247 | | | — | | | 97,891 | |
| 短期証券 | — | | | 29,357 | | | — | | | — | | | 29,357 | |
| 担保融資支援証券 | — | | | 1,277 | | | — | | | — | | | 1,277 | |
| アメリカ政府機関証券 | — | | | 24,361 | | | — | | | — | | | 24,361 | |
| アメリカ政府証券 | 138 | | | — | | | — | | | — | | | 138 | |
| 派生ツール契約 | — | | | 156,338 | | | 726 | | | (133,066) | | | 23,998 | |
所有している金融商品は他の在庫と合計する | 171 | | | 480,896 | | | 973 | | | (133,066) | | | 348,974 | |
| | | | | | | | | |
| 現金等価物 | 908,198 | | | — | | | — | | | — | | | 908,198 | |
| | | | | | | | | |
| 公正価値投資(2) | 62,674 | | | 34,416 | | | 142,286 | | | — | | | 239,376 | |
| 総資産 | $ | 971,043 | | | $ | 515,312 | | | $ | 143,259 | | | $ | (133,066) | | | $ | 1,496,548 | |
| | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | | | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品や他の在庫金： | | | | | | | | | |
| 会社証券： | | | | | | | | | |
| 株式証券 | $ | 74,251 | | | $ | 3,493 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,744 | |
| 固定収益証券 | — | | | 4,950 | | | — | | | — | | | 4,950 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| アメリカ政府証券 | 41,780 | | | — | | | — | | | — | | | 41,780 | |
| 派生ツール契約 | — | | | 149,015 | | | 1,898 | | | (146,697) | | | 4,216 | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品とその他の在庫総額 | $ | 116,031 | | | $ | 157,458 | | | $ | 1,898 | | | $ | (146,697) | | | $ | 128,690 | |
(1)代表的な現金担保と取引相手に基づいた純額決済の影響。その会社は所有している違います。取引相手の証券に抵当品として名義変更する。
(2)非持株権も含めて$164.6別の資産管理基金に関連しない第三者所有権の百万ドルを合併することに起因することができる。
同社の三級資産は$194.8100万ドル(非持株権を含む)136.9百万ドル)と$143.3100万ドル(非持株権を含む)103.0百万)や20.6パーセントと9.62022年9月30日と2021年12月31日にそれぞれ公正価値で計量された金融商品のパーセンテージ。ドルがあります42.72021年9月30日までの9カ月間、金融資産を3段階に移したのは、主に見えない投入が見られるようになったためだ。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
次の表は、列報期間の開始または終了時に保有する第3レベル金融商品の公正価値変化をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 未実現収益/ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | (損失)資産/ |
| 残高は | | | | | | | | | | 実現しました | | 実現していない | | 残高は | | 保有している負債は |
| 六月三十日 | | | | | | 振替 | | 振替 | | 収益/収益 | | 収益/収益 | | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 購入 | | 売上高 | | はい。 | | 出力 | | (損をする) | | (損をする) | | 2022 | | 2022 |
| 資産 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融商品や他の在庫を持っています | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市政証券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 免税証券 | $ | 259 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | 267 | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生ツール契約 | 12,123 | | | 200 | | | (2,338) | | | — | | | — | | | 2,138 | | | 3,452 | | | 15,575 | | | 6,848 | |
所有している金融商品は他の在庫と合計する | 12,382 | | | 200 | | | (2,338) | | | — | | | — | | | 2,138 | | | 3,460 | | | 15,842 | | | 6,856 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公正価値計算の投資 | 169,016 | | | 13,577 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,685) | | | 178,908 | | | (3,685) | |
| 総資産 | $ | 181,398 | | | $ | 13,777 | | | $ | (2,338) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,138 | | | $ | (225) | | | $ | 194,750 | | | $ | 3,171 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品や他の在庫金： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生ツール契約 | $ | 1,615 | | | $ | (655) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 655 | | | $ | (660) | | | $ | 955 | | | $ | 955 | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品とその他の在庫総額 | $ | 1,615 | | | $ | (655) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 655 | | | $ | (660) | | | $ | 955 | | | $ | 955 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 未実現収益/ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | (損失)資産/ |
| 残高は | | | | | | | | | | 実現しました | | 実現していない | | 残高は | | 保有している負債は |
| 六月三十日 | | | | | | 振替 | | 振替 | | 収益/収益 | | 収益/収益 | | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位) | 2021 | | 購入 | | 売上高 | | はい。 | | 出力 | | (損をする) | | (損をする) | | 2021 | | 2021 |
| 資産 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融商品や他の在庫を持っています | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市政証券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 免税証券 | $ | 528 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (247) | | | $ | 281 | | | $ | (247) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
担保融資支援証券 | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | |
| 派生ツール契約 | 628 | | | 120 | | | (450) | | | — | | | — | | | 330 | | | 488 | | | 1,116 | | | 681 | |
所有している金融商品は他の在庫と合計する | 1,169 | | | 120 | | | (450) | | | — | | | — | | | 330 | | | 241 | | | 1,410 | | | 434 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公正価値計算の投資 | 135,035 | | | 4,000 | | | (3,897) | | | — | | | (54) | | | 1,091 | | | 21,230 | | | 157,405 | | | 20,202 | |
| 総資産 | $ | 136,204 | | | $ | 4,120 | | | $ | (4,347) | | | $ | — | | | $ | (54) | | | $ | 1,421 | | | $ | 21,471 | | | $ | 158,815 | | | $ | 20,636 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品や他の在庫金： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生ツール契約 | $ | 968 | | | $ | (1,016) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,016 | | | $ | (107) | | | $ | 861 | | | $ | 245 | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品とその他の在庫総額 | $ | 968 | | | $ | (1,016) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,016 | | | $ | (107) | | | $ | 861 | | | $ | 245 | |
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 未実現収益/ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | (損失)資産/ |
| 残高は | | | | | | | | | | 実現しました | | 実現していない | | 残高は | | 保有している負債は |
| 十二月三十一日 | | | | | | 振替 | | 振替 | | 収益/収益 | | 収益/収益 | | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位) | 2021 | | 購入 | | 売上高 | | はい。 | | 出力 | | (損をする) | | (損をする) | | 2022 | | 2022 |
| 資産 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融商品や他の在庫を持っています | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市政証券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 免税証券 | $ | 247 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 267 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生ツール契約 | 726 | | | 450 | | | — | | | — | | | — | | | (450) | | | 14,849 | | | 15,575 | | | 15,575 | |
所有している金融商品は他の在庫と合計する | 973 | | | 450 | | | — | | | — | | | — | | | (450) | | | 14,869 | | | 15,842 | | | 15,595 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公正価値計算の投資 | 142,286 | | | 53,250 | | | (18,252) | | | — | | | (172) | | | 12,936 | | | (11,140) | | | 178,908 | | | 1,734 | |
| 総資産 | $ | 143,259 | | | $ | 53,700 | | | $ | (18,252) | | | $ | — | | | $ | (172) | | | $ | 12,486 | | | $ | 3,729 | | | $ | 194,750 | | | $ | 17,329 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品や他の在庫金： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生ツール契約 | $ | 1,898 | | | $ | — | | | $ | 680 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (680) | | | $ | (943) | | | $ | 955 | | | $ | 955 | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品とその他の在庫総額 | $ | 1,898 | | | $ | — | | | $ | 680 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (680) | | | $ | (943) | | | $ | 955 | | | $ | 955 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 未実現収益/ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | (損失)資産/ |
| 残高は | | | | | | | | | | 実現しました | | 実現していない | | 残高は | | 保有している負債は |
| 十二月三十一日 | | | | | | 振替 | | 振替 | | 収益/収益 | | 収益/収益 | | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位) | 2020 | | 購入 | | 売上高 | | はい。 | | 出力 | | (損をする) | | (損をする) | | 2021 | | 2021 |
| 資産 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融商品や他の在庫を持っています | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市政証券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 免税証券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 528 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (247) | | | $ | 281 | | | $ | (247) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
担保融資支援証券 | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生ツール契約 | 270 | | | 143 | | | (1,030) | | | — | | | — | | | 888 | | | 845 | | | 1,116 | | | 1,116 | |
所有している金融商品は他の在庫と合計する | 283 | | | 143 | | | (1,030) | | | 528 | | | — | | | 888 | | | 598 | | | 1,410 | | | 869 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公正価値計算の投資 | 152,995 | | | 12,044 | | | (24,784) | | | — | | | (42,671) | | | 17,986 | | | 41,835 | | | 157,405 | | | 35,397 | |
| 総資産 | $ | 153,278 | | | $ | 12,187 | | | $ | (25,814) | | | $ | 528 | | | $ | (42,671) | | | $ | 18,874 | | | $ | 42,433 | | | $ | 158,815 | | | $ | 36,266 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品や他の在庫金： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生ツール契約 | $ | 3,706 | | | $ | (4,444) | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,414 | | | $ | (2,844) | | | $ | 861 | | | $ | 861 | |
販売されたがまだ購入されていない金融商品とその他の在庫総額 | $ | 3,706 | | | $ | (4,444) | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,414 | | | $ | (2,844) | | | $ | 861 | | | $ | 861 | |
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
金融商品に関する実現済み·未実現収益/(損失)は、顧客ペアリング帳簿デリバティブを除いて、機関委託業務の総合経営報告書で報告される。顧客ペアリングデリバティブに関する実現済みおよび未実現収益/(損失)は投資銀行で報告されている。投資に関する実現済み収益と未実現収益/(損失)は主に総合業務表上の投資収益に記載されている。
当社の現金、売掛金、支払金は、取引業者、取引業者、決済組織および長期融資の帳簿価値に由来または流れており、その流動性または短期的な性質によって公正価値に近い。
注6 可変利子エンティティ(“VIE”)
当社は各種共同企業と有限責任会社の投資及び/又は管理パートナーの身分を有している。これらの実体を設立する目的は、公的または民間会社の証券、または市政債務に投資し、最初にメンバーの資本約束または種子投資を通じて資金を提供することである。
VIEとは、持分投資家が持株権を欠いているという特徴、または実体の活動に資金を提供するのに十分なリスク持分がないエンティティである。1つのエンティティがVIEであるかどうかを決定することは、各エンティティの構造および性質に基づく。当社は他の特徴，例えば投票権や同様の権利によって実体の活動を指導しており，これらの活動は実体の経済表現や実体の融資方式に最も大きな影響を与えている.
当社は主な受益者とされているすべてのVIEの統合を要求されている。当社が主な受益者とされているかどうかに関する決定は、当社がVIEの活動を指導して実体の経済業績に最大限に影響を与える権利があるかどうか、およびVIEの損失を負う義務があるかどうか、あるいはVIEがVIEに大きな影響を与える可能性のある利益を獲得する権利があるかどうかにかかっている
合併後のVIE
当社の合併VIEは、2022年9月30日現在、当社が投資する何らかの別の資産管理基金を含み、管理パートナーとして、基金の中で最も重要な活動を指導する権利もあれば、これらの基金に大きな意味を持つ可能性のある利益(または損失の義務を負う)を得る権利もあると考えられている
次の表は、当社が合併し、2022年9月30日の総合財務状況表に含まれるVIE資産と負債の帳簿価値情報を示しています。当該等資産は各VIEの負債の返済にしか利用できないが、VIEの債権者は当社の一般信用に対して追徴権を有していない。このVIEは全部で$があります50.0百万ドルの銀行限度額融資は、金利が最優遇金利またはロンドン銀行同業借り換え金利に適用される保証金に基づいている。資産と負債は合併前に報告されているため、これらの資産と負債の一部は合併で抹消されている。
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| | 代替資産 |
| (金額は千単位) | | 資金を管理する |
| 資産 | | |
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| 投資する | | $ | 248,760 | |
| その他の資産 | | 160 | |
| 総資産 | | $ | 248,920 | |
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| 負債.負債 | | |
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| その他の負債と課税費用 | | $ | 314 | |
| 総負債 | | $ | 314 | |
同社は付与人信託基金に投資があり、この信託基金は非制限繰延補償計画の一部として設立されている。当社は信託を付与する主な受益者です。そこで、設定保証人信託の資産と負債は、当社が連結財務諸表に基づいて統合します。非限定繰延補償計画の付加情報については、付記16を参照されたい。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
非統合VIE
当社はいくつかのVIEの主要な受益者ではないことを確認したため，合併は行わなかった。これらのVIEの純資産は#ドルに近い1.210億ドル2.12022年9月30日と2021年12月31日はそれぞれ10億ドル。同社がこれらのVIEで直面した損失は#ドル11.0百万ドル、これは2022年9月30日の総合財務状況表に記載された投資に記録された株式の帳簿価値である。その会社は所有している違います。2022年9月30日と2021年12月31日にこれらのVIEに関連する負債。また、2022年9月30日現在、会社はこれらのVIEに以前の契約上要求されていなかった財務または他の支援を提供していない。
注7 仲介人、取引業者、決済組織の売掛金と支払金
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| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 |
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| 清算組織の売掛金 | $ | 222,590 | | | $ | 226,731 | |
| | | |
| 仲買人やディーラーから売掛金を受け取る | 7,869 | | | 24,056 | |
| | | |
| | | |
| 他にも | 4,284 | | | 3,343 | |
| 仲買人、トレーダー、決算組織の売掛金総額 | $ | 234,743 | | | $ | 254,130 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | |
| 仲介人やトレーダーに支払う | $ | 22,214 | | | $ | 13,247 | |
| 支払決済組織 | 4,710 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 仲介人、トレーダー、決済組織への未払い総額 | $ | 26,924 | | | $ | 13,247 | |
当社の全面開示決済協定によると、株式交換可能な証券を除いて、そのすべての証券在庫及びすべての顧客活動は潘興有限責任会社(“潘興”)が保有或いは決済する。当社はすでに1つの手配を結び、潘興にその大部分の取引活動に関する融資を取得した。当社も銀行と証券在庫の転換に関する決済手配を締結しています。これらの手配下の融資は主に証券によって保証され、担保制限はこれらの手配下の利用可能な資金金額を減少させる可能性がある。この資金は彼ら自身によって決定され、拒否されるかもしれない。当社の決済手配活動は取引活動から純額記録されています。同社の全面的に開示された清算協定には、Piper Sandlerが超過純資本を維持することを要求することが含まれています120百万ドルです。
注8 投資する
その会社の投資には民間会社や共同企業への投資が含まれている
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 |
| 公正価値計算の投資 | $ | 264,592 | | | $ | 239,376 | |
| 原価計算の投資 | 611 | | | 611 | |
| 権益法で入金された投資 | 10,872 | | | 12,058 | |
| 総投資 | 276,075 | | | 252,045 | |
| | | |
| 非持株権益に起因する投資減少(1) | (192,418) | | | (164,565) | |
| $ | 83,657 | | | $ | 87,480 | |
(1)非持株権益は総合別資産管理基金に関連しない第三者所有権に起因する。
2022年9月30日現在、コストで計算される投資は公平市場価値を#ドルと推定している0.6百万ドルです。評価は経営陣の判断に基づいているため、コスト計上された投資は公正価値に基づいて価格を計算すれば、公正価値レベルの第三級資産に分類される。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
権益法に基づいて入金される投資には、普通組合企業と有限組合企業の権益が含まれる。これらの投資の帳簿価値は投資ツールの資産純資産値に基づいている。投資組合企業の純資産には、有価証券と非有価証券への投資が含まれている。この等組合企業が保有する関連投資は、経営陣が当社の一般パートナー又は投資家として特定した推定公正価値値であり、非関連投資パートナーシップ企業の投資については、非関連一般パートナーが作成した財務諸表に基づいて推定される。
注9 その他の資産
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| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 |
| 受取費用 | $ | 48,473 | | | $ | 51,403 | |
| 融資を免除することができ，純額 | 21,778 | | | 12,040 | |
| 前払い費用 | 20,344 | | | 18,989 | |
| | | |
| 他にも | 30,320 | | | 28,173 | |
| その他資産総額 | $ | 120,915 | | | $ | 110,605 | |
注10商誉と無形資産
| | | | | |
| (金額は千単位) | |
| 商誉 | |
2021年12月31日の残高 | $ | 227,508 | |
| 獲得した商業権 | 16,463 | |
2022年9月30日の残高 | $ | 243,971 | |
| |
| 無形資産 | |
2021年12月31日の残高 | $ | 119,778 | |
| 買収した無形資産 | 20,931 | |
| 無形資産の償却 | (10,083) | |
2022年9月30日の残高 | $ | 130,626 | |
付記3で述べたように、2022年9月30日までの9ヶ月間の営業権及び無形資産の増加はCornerstone Macro及びStamford Partnersの買収と関係がある。経営陣が確定しました$19.0Cornerstone Macroの買収に関連する百万の顧客関係無形資産は、加重平均年限内に償却されます7.2何年もです。経営陣が確定しました$1.9Stamford Partnersの買収に関連する顧客関係無形資産は、加重平均年限で償却されます0.8何年もです。
確定可能な寿命を持つ無形資産は，主に顧客関係と内部開発のソフトウェアからなる次の表は、同社の寿命を決定可能な無形資産の将来の償却費用総額をまとめたものである
| | | | | |
| (金額は千単位) | |
| 2022年までの残り時間 | $ | 3,700 | |
| 2023 | 11,045 | |
| 2024 | 9,129 | |
| 2025 | 7,887 | |
| 2026 | 7,253 | |
| その後… | 6,212 | |
| 合計する | $ | 45,226 | |
無期限居住無形資産はサンドラーの商標$によって85.4100万ドルですこれは販売の影響を受けません
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
注11 短期融資
その会社は無担保のドルを持っている65アメリカ銀行との循環信用手配。別途終了しない限り、信用協定は2022年12月20日に終了し、会社が選択して1年延期することができる。この信用手配には慣例違約事件とチェーノが含まれており、その中で会社のアメリカブローカー取引業者会社に最低規制純資本を#ドルに維持することを要求している120会社のレバレッジ率を制限し、運営キャッシュフローと固定費用の最低比率を維持することを要求し、会社が株式を買収·支払いする能力に何らかの制限を加える。2022年9月30日には違います。この信用手配に対する前金です。
会社が2022年9月30日に約束した短期銀行融資は1年制 $100百万ドルとアメリカ銀行が約束した循環信用手配は、2008年以来毎年第4四半期に更新されている。この手配された前払いは特定の有価証券によって保証される。この計画には、同社の米国ブローカー取引業者に最低規制純資本を#ドルに維持するよう要求する条約が含まれている120この手配によると、すべての立て替え金の未払い元金は2022年12月9日に満期になる。同社は四半期ごとに施設の未使用分に払い戻しできない承諾料を支払っている。2022年9月30日までに会社は違います。この信用限度額に基づいて立て替えた金。
注12 法律や事項がある
同社はその業務活動による様々な法律訴訟で被告とされており、クレーム、訴訟、仲裁クレームを含む。このような訴訟には、証券ブローカーや投資銀行活動に関するクレームや、証券法違反を主に告発し、指定されていない損害賠償を求める集団訴訟が含まれており、金額が大きい可能性がある。また、当社は時々政府機関や自律組織(“SRO”)の調査や訴訟に参加し、不利な判決、和解、処罰、罰金またはその他の救済を招く可能性がある。
当社は、未解決かつ潜在的な法的行動、調査、規制手続きによる可能性と合理的に推定される潜在的損失のための準備金を確立しています。2022年9月30日の計上額を超える合理的な可能性損失は実質的ではない。しかしながら、多くの事件では、任意の損失が可能であるか、または可能であるかどうか、または任意の潜在的損失の額または範囲を推定することは困難であり、特に訴訟が比較的早い段階にある可能性がある場合、または原告が実質的または不確定な損害賠償を求める場合である。損失や損失範囲を合理的に推定する前に、事はよくもっと深く研究する必要がある。
未決及び潜在的な法律行動、調査及び監督管理手続きの時間、範囲、数量及び結果及びその他の要素の不確定性を考慮して、備蓄金の金額及び合理的に損失する可能性のある範囲を決定することは困難であり、未来の改訂を行う必要がある。上述した以外に、当社の管理職は外部の法律顧問の意見を聞き、その既定の備蓄を考慮した後、現在把握している資料に基づいて、当社の総合財務状況、経営業績或いは現金フロー表に重大な悪影響を与えることなく、決定された法律行動、調査及び監督手続きが解決されると信じている。しかしながら、任意の期間において、潜在的な不利益または発生または解決可能な金額が確立された準備金を超える場合、その期間の経営業績およびキャッシュフローおよびその期間末までの財務状況は、大きな悪影響を受ける可能性がある。また、当社に注意を呼びかけていないことや、合理的で実行可能なクレームが確定していないことで大きな損失が生じない保証はありません。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
注13賃貸借証書
同社は米国各地およびその国際業務のある限られた数の外国でオフィススペースを借りている2022年9月30日まで、会社が経営する賃貸(短期賃貸を含む)の未割引最低賃貸承諾総額は以下の通り
| | | | | |
| (金額は千単位) | |
| 2022年までの残り時間 | $ | 6,405 | |
| 2023 | 24,094 | |
| 2024 | 22,825 | |
| 2025 | 21,923 | |
| 2026 | 19,882 | |
| その後… | 45,391 | |
| 合計する | $ | 140,520 | |
次の表は、会社の経営リースコストと転貸収入をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (百万単位で) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| リースコストを経営する | $ | 6.0 | | | $ | 5.1 | | | $ | 18.3 | | | $ | 15.8 | |
| 短期賃貸に関する経営リースコスト | 0.3 | | | 0.2 | | | 1.0 | | | 0.6 | |
| 転貸収入 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.5 | |
2022年9月30日、運営リースの加重平均残存賃貸期間は6.4年，加重平均割引率は4.1百分率。
付記14 再構成と統合コスト
同社は買収活動において以下のような再編と統合コストを発生させた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | | |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 空いているレンタルオフィススペース | $ | 5,548 | | | $ | — | | | $ | 5,548 | | | $ | 3,404 | |
| 解散費·福祉·再配置 | (53) | | | — | | | 535 | | | — | |
| | | | | | | |
| 再編成総コスト | 5,495 | | | — | | | 6,083 | | | 3,404 | |
| | | | | | | |
| コストを統合する | 972 | | | 314 | | | 3,240 | | | 478 | |
| | | | | | | |
| 総コストを再構成し統合する | $ | 6,467 | | | $ | 314 | | | $ | 9,323 | | | $ | 3,882 | |
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
注15 株主権益
株式買い戻し
会社は会社の取締役会が許可した株式買い戻し計画に基づいて普通株を購入する。会社はまた、制限株式を付与する際に制限株式取得者に普通株を購入したり、受賞者がその就業税義務を履行するために株式を売却した場合に普通株を購入する。
以下の表は、会社の取締役会が許可した買い戻し計画をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 発効日 | | 金額を査定する | | 期日まで | | 2022年9月30日までの残余許可 |
| May 6, 2022 | | $150.0百万 | | 2024年12月31日 | | $138.2百万 |
| 2022年1月1日 | | $150.0百万 | | 2023年12月31日 | | $— |
| 2020年1月1日 | | $150.0百万 | | 2021年12月31日 | | $— |
以下の表では、同社の買い戻し活動をまとめた
| | | | | | | | | | | |
| 9か月で終わる |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 買い戻し許可により買い戻した株式 | | | |
| 普通株を買い戻す | 1,245,013 | | | 417,903 | |
| 購入総価格(単位：百万) | $ | 161.8 | | | $ | 52.3 | |
| 1株平均価格 | $ | 129.95 | | | $ | 125.03 | |
| | | |
| 従業員から買い戻した就業税義務に関する株式 | | | |
| 普通株を買い戻す | 161,364 | | | 145,683 | |
| 購入総価格(単位：百万) | $ | 24.0 | | | $ | 16.1 | |
| 1株平均価格 | $ | 148.82 | | | $ | 110.64 | |
株式を発行する
付記16に記載の従業員制限株式の帰属及び行使取引のため、当社は在庫株で普通株を発行します。2022年9月30日及び2021年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は発行します929,770株と896,595これらの義務に関連する株を別々にする
配当をする
同社の現在の配当政策は、その株主に会計年度の純収入に基づく指標を返還することを目的としている。取締役会は配当金の発表と支払いを決定し、いつでも配当政策を変更することができる。
2022年9月30日までの9ヶ月間、会社は普通株式四半期の現金配当金を発表し、支払いした。総額は$1.801株当たり配当金と普通株特別現金配当金$4.501株当たり、合計$99.0百万ドルです。特別現金配当金は会社の2021年度の業績と関連がある。
2022年10月28日、取締役会は普通株式四半期の現金配当金を#ドルと発表した0.601株当たり2022年12月9日に2022年11月23日終値時点で登録されている株主に支払う。
非制御的権益
連結財務諸表には、パイパー·サンドラー社、その完全子会社、および当社が持株権を持つ他のエンティティの勘定が含まれる。非持株権益とは合併実体中の持分であり、これらの権益は直接或いは間接的にパイパー·サンドラー社に帰することはできない。非持株権益とは、少数の持分所有者が当社の別の種類の資産管理基金に占める権益の割合シェアを指す
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
当社の普通株主以外の他の当事者が保有する実体の所有権権益を株主権益内の非持株権益として示し、当社自身の権益と分離する。収入、支出と純収益或いは損失は合併に基づいて総合経営報告書で報告し、その中に会社の普通株株主と非持株権益の占有額を含む。そして、会社と非持株権益の相対所有権権益に基づいて、会社と非持株権益の間に純収益または損失を分配する。非制御権益に適用される純収入は総合純収入から差し引かれ、当社に適用される純収入を決定する。あったことがある違います。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月は、非持株権益の他の全面的な収益或いは損失に起因することができる。
付記16 報酬計画
株に基づく報酬計画
その会社は所有している三つ優秀株式報酬計画：2003年度·長期インセンティブ計画(“インセンティブ計画”)、2019年雇用インセンティブ計画(“2019年インセンティブ計画”)、2020年雇用インセンティブ奨励計画(“2020年インセンティブ計画”)の改訂·再改訂。当社の持分奨励は授出日の総合経営報告書で確認し、没収後のサービス期間内の公正価値を減算します
次の表は、会社が2022年9月30日までの未償還持分奨励(株式または単位で計算)をまとめています
| | | | | |
| 報酬計画に関する限定株 | |
| 年度補助金 | 803,673 | |
| 奨学金を契約する | 124,391 | |
| 奨励補助金 | 65,125 | |
| |
| |
| 2019年インセンティブ計画 | 47,353 | |
| |
| 2020年インセンティブ計画 | 1,246,053 | |
| |
| 報酬計画に関する限定的な株式合計 | 2,286,595 | |
| |
| 買収に関連する限定株(1) | 1,414,764 | |
| |
| 制限株合計 | 3,701,359 | |
| |
| 制限株式単位 | 188,328 | |
| |
| 株式オプション | 81,667 | |
(1)同社は2020年にSOP Holdings，LLC，Sandler O‘Neill&Partners，L.P.(総称してSandler O’Neillと呼ぶ)，Valence Group(“Valence”)とTRS Advisors LLC(“TRS”)を買収し，2022年にCornerstone MacroとStamford Partnersを買収するとともに，サービス条件付き制限株を発行している。2022年買収のさらなる検討については、付記3を参照されたい。
激励計画
インセンティブ計画は、限定株式、制限株式単位および非制限株式オプションを含む会社従業員および取締役に持分奨励を付与することを可能にし、最高で達成可能であるo 9.4百万株普通株0.82022年9月30日現在、インセンティブ計画により、100万株が将来発行可能である)。当社は、このような奨励は、従業員や取締役の利益と株主の利益を一致させ、従業員を引き留めるツールとすることができると信じている。激励計画は、解散事件が発生し、会社の制御権変更(例えば激励計画中の定義)、参加者が死亡し、そして会社取締役会の報酬委員会が適宜決定すれば、奨励の授与を加速することができると規定している
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
制限株式賞
制限株式は、付与日に会社普通株の市場価格推定値を付与し、必要なサービス期間内に償却する。会社は従業員に年末報酬の一部(“年間奨励”)と、初回採用時または留任報酬(“契約報酬”または“インセンティブ奨励”)として制限株を支給する
同社の年間補助金は毎年2月に交付される。年間補助金は比例して超えることができる3年同額で分割払いにする。年次補助金は，従業員が奨励契約または終了時に締結された任意の合意に規定されている何らかの終了後制限に違反しない限り，雇用終了後も付与を継続することができる。同社は、サービス開始日が年間贈与の付与日よりも早いと判断し、終了後の制限は、FASB会計基準編纂テーマ718“補償-株式補償”で定義されている実質サービス条件の基準を満たしていない。そこで年間授出部分として付与された限定株は1年制これらの奨励は獲得期間とみなされ、通常は2月の授与日より前の暦年度である。例えば、同社は2021年度2022年2月年度の贈与の補償費用を確認した。年次付与に関する持分奨励が終了後制限違反により没収された場合、付与日の奨励の公正価値又は受取日の奨励の公正価値のうち低い者は総合経営報告書に記入し、補償支出の償却とする
チェックイン補助金は、新入社員の採用ツールとして使用され、在留ツールとして既存従業員に支給される。これらの奨励には崖条項もあれば、売掛金条項もあり、従業員はサービス要求を満たしてから報酬を得る権利を交換することができなければならない。補償費用は一般に付与された日から必要なサービス期間内に直線的に償却されます三つ至れり尽くせり5年それは.従業員は雇用終了時に未帰属株式を喪失し、補償費用の償却を記録する。
奨励補助金は，ある買収を行う際に保留ツールとして支給される。当社は2022年9月30日までの9ヶ月以内に$を発行します9.3百万(百万)65,125インセンティブ計画下の制限株)と、2022年にCornerstone MacroとStamford Partnersを買収する。これらの限定株は分級帰属の制約を受け、従業員はサービス要求を満たさなければ限定株の権利を交換することができない。補償費用は一般的に必要なサービス期限内に直線的に償却されます三つ至れり尽くせり4年それは.従業員は雇用終了時に未帰属株式を喪失し、補償費用の償却を記録する。
その会社は毎年その非従業員役員に株を授与する。非従業員取締役に支払われる株式ベースの報酬は、付与日に全額支出され、総合経営報告書の外部サービス費用に計上される。
限定株単位
会社はその指導チームに制限的な株式単位(“リーダーシップ奨励”)を付与した。制限株式単位は毎期終了時に普通株に付与されて変換されます36-1ヶ月の業績期間は、会社が業績中に予定の業績および/または市場条件を満たす場合にのみ。これらの報酬の条項によると、実際に株式に付与され変換された単位数は、企業が各業績期間中に指定された目標を達成する程度に基づく。これらの贈与によると最高支払レバーは150百分率
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
…まで75報酬のパーセンテージは、会社が奨励契約条項に定義されているいくつかの平均調整後の株式収益率目標を達成することによって獲得することができる。この部分の奨励の公正価値は付与日会社普通株の終値に基づいている。もし会社が履行条件に達する可能性があると確定した場合、補償費用は直線的に償却します36-月の業績期間。報告期間ごとに業績条件に達する可能性を再評価し，補償費用への累積影響調整を用いて推定結果の変化を計上する。業績条件を満たしている場合にのみ、補償費用が確認されます。従業員は、雇用終了時に付与されていない限定的な株式単位を喪失し、それに応じて補償費用を打ち消す当社は2022年9月30日までに、各賞が業績条件に達する確率を以下のように決定しました
| | | | | | | | |
| | 実現の確率 |
| 授与年 | | 性能条件 |
| 2022 | | 39% |
| 2021 | | 75% |
| 2020 | | 75% |
| | |
…まで75報酬の割合は、予定されている同行グループのメンバーに対する会社の総株主報酬に基づいて稼ぐことができる。奨励は市場条件を満たさなければならず、市場条件を満たすか否かにかかわらず、補償コストが確認される。給与費用は直線的に販売されている36-1ヶ月の必要なサービス期限。従業員は、雇用終了時に付与されていない限定的な株式単位を喪失し、それに応じて補償費用を打ち消すこの一部の報酬について、付与日の公正価値は、モンテカルロシミュレーション方法を用いて以下の仮定の下で決定される
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | リスクがない | | 予想在庫 |
| 授与年 | | 帰属年度 | | 金利.金利 | | 価格が変動する |
| 2022 | | 2025 | | 1.80% | | 43.8% |
| 2021 | | 2024 | | 0.23% | | 43.2% |
| 2020 | | 2023 | | 1.40% | | 27.3% |
| 2019 | | 2022 | | 2.50% | | 31.9% |
| 2018 | | 2021 | | 2.40% | | 34.8% |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
奨励付与の市場状況の一部は同業者グループに対する会社の株主総リターンに依存するため、評価値は同業者グループの表現及び会社と同業者グループの間の相関性をシミュレーションした。期待株価変動は、相関係数は履歴変動率でしか決定できないため、履歴変動率に基づいて決定されると仮定する。無リスク金利は以下の要因によって決定される3年制米国債利回り。
会社の取締役会の報酬委員会はその指導部手当に明確な退職条項を含んでいる。業績期間を通して業績と退職後の義務を履行すれば、規定された年齢とサービス要求に適合した被贈与者は完全に奨励を受けることになる。これらの退職条件に適合した補助金は，これらの補助金が稼いでいるとされている期間内に支出される，すなわち2月の補助金日までの1つの例年である。
株式オプション
2018年2月15日、会社はある幹部にオプションを付与した。これらのオプションは，必要なサービス期限内に直線的に計算される5年授権日の推定公正価値に基づいている。1株当たりの発行権価格は授与日の終値に10%を加えることに等しい。従業員が引き続き当社に雇用されている限り、これらのオプションは付与された日から3周年から等級分けされます。これらの株式オプションの最長期限は10年.
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
この株式オプション報酬の公正価値は、付与された日にブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて以下の仮定の下で推定される
| | | | | |
| 無リスク金利 | 2.82 | % |
| 配当率 | 3.22 | % |
| 株価の変動を予想する | 37.20 | % |
| オプションの期待寿命 | 7.0 |
| 付与オプションの公正価値(1株当たり) | $ | 24.49 | |
| |
| |
無リスク金利は、期限がオプションの期待寿命に等しい米国債利回りに基づくと仮定している。配当率仮定は，オプション期待寿命内の仮想配当金支払いに基づいている。期待株価変動率は，相関係数は履歴変動率でしか決定できないため，履歴変動率に基づいて決定されると仮定する
激励計画
インセンティブ計画は、各対応する帰属中に直線ベースを補償費用として償却することを奨励する。従業員は雇用終了時に未帰属株式を喪失し、補償費用の償却を記録する。
会社はWeeden&Co.L.P.(“Weeden&Co.”)を買収するとともに，2019年のインセンティブ計画を策定した。2019年8月2日、会社はドルを授与します7.3百万(百万)97,752株式)制限株。これらの制限株は等級別帰属を実施し、一般に授与日から3周年から2023年8月2日までとなる。
同社はサンドラー·オニールを買収するとともに2020年のインセンティブ計画を策定した。2020年1月3日会社はドルを授与します96.9百万(百万)1,217,423株式)制限株。これらの限定株は崖と階層的帰属条項を同時に有しており、帰属期間は18数ヶ月間3年あるいは…5年(加重平均サービス年限は3.7年)。2020年4月3日に会社はドルを授与します5.5百万(百万)114,0002020年のインセンティブ計画によると，Valenceを買収するとともに，制限株を保有している)。これらの制限株は等級別帰属を実施し、一般的に授与日から3周年から2025年4月3日までとなる。2020年12月31日、会社はドルを授与します2.9百万(百万)29,1942020年インセンティブ計画によると、TRSを買収するとともに、限定株を保有している)。これらの制限された株式は課税に応じて帰属しなければならない3年制帰属期間。
株に基づく報酬活動
以下の表は、同社の株式報酬活動をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (百万単位で) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 株に基づく報酬費用 | $ | 32.2 | | | $ | 40.5 | | | $ | 91.5 | | | $ | 118.1 | |
| 没収する | 1.2 | | | 0.2 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
| 株式報酬支出に関する税収割引 | 3.5 | | | 5.3 | | | 10.6 | | | 16.0 | |
以下の表は、会社未帰属制限株の変動状況をまとめたものである
| | | | | | | | | | | |
| 未帰属の | | 加重平均 |
| 制限株 | | 授与日 |
| (株で) | | 公正価値 |
| 2021年12月31日 | 3,795,212 | | | $ | 76.59 | |
| 授与する | 787,014 | | | 147.19 | |
| 既得 | (867,106) | | | 82.68 | |
| キャンセルします | (13,761) | | | 126.77 | |
| 2022年9月30日 | 3,701,359 | | | $ | 89.99 | |
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
以下の表は、会社の非帰属制限株式単位の変動状況をまとめたものである
| | | | | | | | | | | |
| 未帰属の | | 加重平均 |
| 制限される | | 授与日 |
| 株式単位 | | 公正価値 |
| 2021年12月31日 | 158,393 | | | $ | 90.43 | |
| 授与する | 69,693 | | | 148.90 | |
| 既得 | (39,758) | | | 75.78 | |
| キャンセルします | — | | | — | |
| 2022年9月30日 | 188,328 | | | $ | 115.16 | |
2022年9月30日までに104.1限定株と制限株式単位に関する未確認補償費用総額は#年加重平均期間内に確認される予定である2.5何年もです。
次の表は、同社の発行済み株式オプションの変化をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加重平均 | | |
| | | 重みをつける | | 残り | | |
| オプション | | 平均値 | | 契約条項 | | 骨材 |
| 卓越した | | 行権価格 | | (単位：年) | | 内在的価値 |
| 2021年12月31日 | 81,667 | | | $ | 99.00 | | | 6.1 | | $ | 6,493,343 | |
| 授与する | — | | | — | | | | | |
| 鍛えられた | — | | | — | | | | | |
| キャンセルします | — | | | — | | | | | |
| 期限が切れる | — | | | — | | | | | |
| 2022年9月30日 | 81,667 | | | $ | 99.00 | | | 5.4 | | $ | 468,769 | |
| | | | | | | |
| 2022年9月30日に行使可能なオプション | 54,444 | | | $ | 99.00 | | | 5.4 | | $ | 312,509 | |
2022年9月30日までに0.2株式オプションに関する未確認補償コストは加重平均期間中に確認される予定である0.4何年もです。
繰延補償計画
会社は従業員に対する各種繰延補償手配を維持している。
互恵基金制限株式投資計画は全額基金繰延補償計画であり、適格な従業員が投資基金の制限的互恵基金株式(“MFRS奨励”)の中で一部の奨励報酬を得ることができる。MFRS賞は毎年2月に条件を満たした従業員に授与され，前年の業績報酬の一部を代表し，会社の年間補助金に似ている。MFRS授賞式は比例して終了した3年平等分割払いは、従業員が奨励協定または終了時に達成された任意の合意に規定されたいくつかの終了後制限に違反しない限り、雇用終了後に継続して付与することができることを規定している。合併経営報告書に減額と記された補償·福祉費を没収する。MFRS報酬は、従業員受信者によって所有される(前述の帰属によって制限される)ので、総合財務状況レポートには含まれない。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
非限定繰延補償計画は、ある高給従業員が自分の選択に応じて部分補償を延期することを可能にする資金支援のない計画である。この計画は、参加者が2017年12月31日以降に開始された業績期間内に選挙を延期することを許可しない。この計画に基づいて繰延された金は設保人信託が保有している。当社は非適格繰延補償計画の下での義務を経済的にヘッジする投資に元金として投資しています。保証人信託の投資には、公正価値レベルで第1級に分類される共通基金が含まれる。これらの投資総額は$15.4百万ドルとドル18.82022年9月30日現在と2021年12月31日現在でそれぞれ100万ドルであり、総合財務状況表に投資を計上している。対応する繰延補償負債は、連結財務諸表の計算補償に含まれる。従業員の繰延の補償は稼いだ期間内に支出される。当社が行った投資の公正価値変動は投資収入に記載されているが、繰延補償負債の変動は総合経営報告書に補償および福祉支出として反映されている
2020年のインセンティブ計画によって付与された制限株を除いて、2020年にValenceとTRSを買収する間に収入のハードルを超えた場合、一部の従業員は追加の現金を稼ぐ可能性がある3年制購入期間後は、会社が支払い時に雇用した範囲を基準とします。支払うべき金額(ある場合)は、必要な履行期間内に補償費用として統合業務報告書に記録されると推定される。
稼いでいれば、Valence買収に関する金額(“Valenceプレミアム”)は2023年7月3日までに支払われる。2022年9月30日までに、会社は累計ドルを計算しました15.3この追加現金支払いと関連した100万ドル。同社は$を記録した1.1百万ドルとドル4.22022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のValenceプレミアムに関する補償支出はそれぞれ百万ドルと10.02021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
収益が得られれば、TRS買収に関する金額(“TRSプレミアム”)は2024年4月3日までに支払われる。2022年9月30日現在、会社の予想最高額は7.0100万ドルを得て累計$となります3.8この追加現金支払いと関連した100万ドル。同社は$を記録した0.52022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間のTRSプレミアムに関する補償支出は100万ドル、1.62022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間で
Weeden&Co.を買収する際に制定された2019年のインセンティブ計画のほか、会社はWeeden&Co.のある株式所有者と買収に関する補償手配を締結し、その中の一部の持分所有者は現在当社の従業員である。余分の現金は最大で$に達する31.52020年1月1日から2021年6月30日までの間に純収入目標を達成すれば、100万ドルの収入(“Weeden収益”)を得ることができる。その会社は$を支払った31.52021年第3四半期のWeeden収益に関する100万ドル。従業員への対応額は、必要なサービス期間の総合業務報告書に補償費用と記入する。非従業員権益保持者に対応する金額は、買収日を負債とし、買収日後に任意の変動により経営報告書を通して調整する。同社は$を記録した2.2百万ドルとドル6.52021年9月30日までの3カ月と9カ月のWeedenプレミアムに関する非利息支出はそれぞれ100万ポンド。
同社はまた、Sandler O‘NeillとWeeden&Co.を買収する際に制限的な現金を付与し、保留に使用している。制限された現金報酬は、各ホーム中に直線法で補償費用として償却される。制限された現金$17.02021年にサンドラー·オニールの買収に関連した100万ドル。制限された現金$10.1Weeden&Co.の買収に関連する100万ドルは階層的に帰属しなければならず，授与日から3周年から2023年8月2日までである。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
付記17 1株当たり収益(EPS)
普通株1株あたりの基本収益の算出方法は，パイパー·サンドラー社が適用した純収入を当期発行普通株の加重平均で割ったものである。普通株1株当たりの希薄収益は、すべての潜在的希薄化株式オプション、制限株式単位、および制限株の転換を仮定するために、加重平均流通株を調整することによって計算される
1株当たりの収益の計算は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位、1株当たりデータを除く) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| パイパー·サンダーラー社の純収入に適用されます | $ | 14,532 | | | $ | 45,721 | | | $ | 72,573 | | | $ | 165,001 | |
| | | | | | | |
| 基本的な計算と希釈計算のためのシェア： | | | | | | | |
| 基本計算で使用した平均シェア | 13,775 | | | 14,213 | | | 14,089 | | | 14,314 | |
| 株式オプション | 11 | | | 17 | | | 16 | | | 9 | |
| 制限株式単位 | 174 | | | 204 | | | 194 | | | 171 | |
| 販売制限株 | 2,773 | | | 2,613 | | | 2,681 | | | 2,327 | |
| 希釈計算に使用した平均シェア | 16,733 | | | 17,047 | | | 16,980 | | | 16,821 | |
| | | | | | | |
| 普通株式1株当たり収益： | | | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 1.05 | | | $ | 3.22 | | | $ | 5.15 | | | $ | 11.53 | |
| 薄めにする | $ | 0.87 | | | $ | 2.68 | | | $ | 4.27 | | | $ | 9.81 | |
割当計算に使用される平均株式は含まれていません0.22022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、株式オプションと制限株の逆希釈効果は重要ではない。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
注18 収入とビジネス情報
同社は投資銀行や機関証券会社の活動として単一の業務部門を構成している。同社の純収入の大部分と長期資産はアメリカにあります。
報告可能な財務結果は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 投資銀行業務 | | | | | | | |
| 問い合わせサービス | $ | 174,805 | | | $ | 214,165 | | | $ | 555,364 | | | $ | 615,682 | |
| 企業融資 | 40,103 | | | 79,065 | | | 88,526 | | | 297,602 | |
| 市政融資 | 26,519 | | | 42,373 | | | 89,171 | | | 105,540 | |
| 総投資銀行業務 | 241,427 | | | 335,603 | | | 733,061 | | | 1,018,824 | |
| | | | | | | |
| 機構仲買業務 | | | | | | | |
| 株式仲買業務 | 52,685 | | | 34,062 | | | 153,865 | | | 112,169 | |
| 固定収益サービス | 37,026 | | | 56,037 | | | 145,350 | | | 183,248 | |
| 総機関仲買業務 | 89,711 | | | 90,099 | | | 299,215 | | | 295,417 | |
| | | | | | | |
| 利子収入 | 5,454 | | | 1,485 | | | 13,846 | | | 5,215 | |
| 投資収益/(損失) | (2,190) | | | 21,046 | | | (4,328) | | | 71,508 | |
| | | | | | | |
| 総収入 | 334,402 | | | 448,233 | | | 1,041,794 | | | 1,390,964 | |
| | | | | | | |
| 利子支出 | 2,649 | | | 2,668 | | | 7,205 | | | 8,144 | |
| | | | | | | |
| 純収入 | 331,753 | | | 445,565 | | | 1,034,589 | | | 1,382,820 | |
| | | | | | | |
| 非利子支出 | 312,851 | | | 369,855 | | | 942,890 | | | 1,110,183 | |
| | | | | | | |
| 税引き前収入 | $ | 18,902 | | | $ | 75,710 | | | $ | 91,699 | | | $ | 272,637 | |
| | | | | | | |
| 税前利益 | 5.7 | % | | 17.0 | % | | 8.9 | % | | 19.7 | % |
付記19 純資本要求とその他の規制事項
パイパー·サンドラーは、米国証券取引委員会で証券取引業者として登録され、各種SROや証券取引所のメンバーである。金融業界規制局(FINRA)はパイパー·サンダーラーの主要SROである。パイパー·サンドラーは米国証券取引委員会の統一純資本ルールとFINRAの純資本ルールに支配されている。パイパー·サンドラーは、最低純資本をドルに維持することを要求する米国証券取引委員会規則を使用して許可された代替方法を選択した1.0百万ドルです。パイパー·サンドラーの付属会社への前払い、二次債務の返済、配当金の支払い、およびその他の持分抽出は、米国証券取引委員会およびFINRA規則のいくつかの承認、通知、および他の条項の制約を受けなければならない
2022年9月30日現在、米国証券取引委員会規則に基づいて計算された純資本はドルである223.5100万ドル、アメリカ証券取引委員会規則が要求する最低純資本より1ドル高い222.5百万ドルです。
会社が約束した短期信用手配、循環信用手配及びそのB類優先手形はパイパー·サンドラーに最低監督管理純資本を#ドルに維持することを要求する契約を含む120百万ドルです。同社が潘興と達成した全面的に開示された清算協定には、Piper Sandlerが超過純資本を維持することを要求することが含まれている120百万ドルです。
カタログ表
パイパー·サンドラー社は
連結財務諸表付記
(未監査)
Piper Sandler Ltd.はイギリスに登録したブローカー取引業者会社であり、慎重監督局と金融市場行為監督局の資本金要求の制約を受けている。2022年9月30日現在、パイパー·サンドラー有限公司は慎重監督局と金融市場行為監督局の資本金要求に適合している
Piper Sandler Hong Kong Limitedは香港証券及び先物事務監察委員会から発行され、“証券及び先物条例”に基づいて公布された“証券及び先物(財政資源)規則”の速動資金規定に制限されている。2022年9月30日現在、パイパー·サンドラー香港有限公司は香港証券及び先物事務監察委員会の速動資金要求に符合している。
注20 所得税
会社が記録した所得税支出は#ドルです8.2百万ドルとドル23.52022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月はそれぞれ100万ドル。
会社が記録した所得税支出は#ドルです28.5百万ドルとドル67.92022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル。所得税支出には#ドルの税金割引が含まれている5.3百万ドルとドル2.32022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月はそれぞれ100万ドルで、付与価格より高い価値の株式報酬奨励と関係がある。
注21 後続事件
2022年10月7日、会社は科学技術投資銀行会社DBO Partnersへの買収を完了した。取引は2022年7月3日の株式購入契約に基づいて行われた。買収価格には現金対価格が含まれており、留保目的のための制限株が付与されている。もし特定の収入目標が達成されれば、追加の現金対価格を稼ぐかもしれない。DBO Partnersの経営結果は、買収日から前向きに会社の総合財務諸表に計上される。
ITEM 2. 経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。
以下の資料は、本四半期報告10-Q表の他の部分に添付されている監査されていない総合財務諸表及び関連する付記及び証拠とともに読まなければならない。本四半期報告書のForm 10-Qに関するいくつかの陳述は、前向きな陳述とみなされる可能性がある。非歴史的または現在の事実の陳述は、信念と期待に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。これらの前向き声明には、歴史的情報や現在の状況に限定されないが、我々の将来の計画、目標、および結果に関連する可能性があり、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された2021年12月31日までの10-K表年次報告第I部分の“法的訴訟”第3項および米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された後続報告書に記載されているように、様々な法的訴訟に対する私たちの信念が含まれている可能性もある。前向き声明は、固有のリスクと不確実性に関連し、重要な要素は、以下の“我々の業務に影響を与える外部要因”の項目で議論される要因と、2021年12月31日現在の10-K表第I部第1 A表項の“リスク要因”の項で識別された要因(これらの要因は、米国証券取引委員会に提出された後続報告で更新された)と、本10-Q表第II部第1 A表項の“リスク要因”の項で確認された要因とを含む、実際の結果と予想とに大きな差をもたらす可能性がある。前向きな陳述は発表の日からのみ発表され，新しい情報や未来のイベントに基づいて更新する義務はない
非公認会計基準の財務指標の解釈
私たちは米国公認会計原則(“GAAP”)に適合しない財務指標を取り入れた。これらの非GAAP財務措置には、(1)非制御権益に関連する収入および支出、(2)純収入から長期融資の利息支出を差し引く、(3)買収に関連する無形資産の償却、(4)買収に関連する補償支出、(5)買収に関連する再編および統合コスト、および(6)調整に割り当てられた所得税支出を排除する調整がある。非GAAP希釈普通株の1株当たり収益を計算するための調整後の加重平均発行された普通株は、2020年1月1日以降のすべての買収によって付与されたサービス条件に従って付与された非帰属制限株式報酬の普通株を含む調整を含む。これらの調整は以下の財務指標に影響する：純収入、給与支出、非給与支出、所得税支出、Piper Sandler会社に適用される純収入、希釈後の普通株1株当たり収益、非利息支出総額、税前収入と税前利益率。管理層は、調整後の基礎の上で相応のアメリカ公認会計原則の測定標準を結合してこれらの結果と測定標準を公表し、著者らの各時期の経営業績を比較するために最も意義のある基礎を提供し、そしていくつかの核心経営業績を反映できない可能性のある項目を排除することを通じて、私たちの現在の財務業績に対する全体的な理解を強化した。非GAAP財務指標は代替ではなく、アメリカGAAPによって作成された財務業績指標の補充とみなされるべきである。
幹部の概要
私たちの業務は主にアメリカとヨーロッパの会社、私募株式グループ、公共実体、非営利実体と機関投資家に投資銀行と機関ブローカーサービスを提供することを含む。私たちは報告可能な業務部門を通じて運営している。2021年12月31日現在のForm 10-K年度報告書を参照して、当社の業務戦略を含む当社の業務の完全な記述を理解してください。
2022年、私たちの成長戦略の一部として、以下の買収を完了しました
•2022年10月7日、我々は科学技術投資銀行会社DBO Partnersの買収を完了した。この取引は私たちの技術部門の規模を拡大し、私たちのプラットフォームに一般的なパートナーコンサルティングサービスを追加した。
•2022年6月10日、我々はStamford Partners LLP(“Stamford Partners”)の買収を完了し、Stamford Partnersはヨーロッパの食品と飲料および関連消費業界にM&Aコンサルティングサービスを提供する専門投資銀行である。この取引はヨーロッパでの私たちの業務を拡大した。
•2022年2月4日、子会社Cornerstone Macro LLC(総称して“Cornerstone Macro”)を含むCornerstone Macro Research LPの買収を完了し、機関投資家にマクロ研究や株式デリバティブ取引を提供することに注力した研究会社である。この取引はマクロ研究プラットフォームを追加し、私たちの株式ブローカー業務規模を拡大した。
財務のハイライト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| (金額は千単位、1株当たりデータを除く) | ク月30歳、 | | ク月30歳、 | | 2022 | | ク月30歳、 | | ク月30歳、 | | 2022 |
| 2022 | | 2021 | | v2021 | | 2022 | | 2021 | | v2021 |
| アメリカは会計原則を公認している | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | $ | 331,753 | | $ | 445,565 | | (25.5) | % | | $ | 1,034,589 | | $ | 1,382,820 | | (25.2) | % |
報酬と福祉 | 232,966 | | 301,859 | | (22.8) | | | 720,782 | | 907,439 | | (20.6) | |
非補償費用 | 79,885 | | 67,996 | | 17.5 | | | 222,108 | | 202,744 | | 9.6 | |
| 所得税前収入支出 | 18,902 | | 75,710 | | (75.0) | | | 91,699 | | 272,637 | | (66.4) | |
| パイパー·サンダーラー社の純収入に適用されます | 14,532 | | 45,721 | | (68.2) | | | 72,573 | | 165,001 | | (56.0) | |
| 薄めて普通株1株当たり収益 | $ | 0.87 | | $ | 2.68 | | (67.5) | | | $ | 4.27 | | $ | 9.81 | | (56.5) | |
| | | | | | | | | | | |
| 比率と限界 | | | | | | | | | | | |
| 補償率 | 70.2 | % | | 67.7 | % | | | | 69.7 | % | | 65.6 | % | | |
| 非補償率 | 24.1 | % | | 15.3 | % | | | | 21.5 | % | | 14.7 | % | | |
| 税前利益 | 5.7 | % | | 17.0 | % | | | | 8.9 | % | | 19.7 | % | | |
| 実際の税率 | 43.2 | % | | 31.1 | % | | | | 31.1 | % | | 24.9 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
非公認会計原則(1) | | | | | | | | | | | |
| 調整後の純収入 | $ | 335,406 | | $ | 440,330 | | (23.8) | % | | $ | 1,042,841 | | $ | 1,346,754 | | (22.6) | % |
調整された報酬と福祉 | 209,611 | | 265,120 | | (20.9) | | | 652,519 | | 818,223 | | (20.3) | |
調整後の非補償費用 | 67,878 | | 59,186 | | 14.7 | | | 196,672 | | 173,298 | | 13.5 | |
| 調整後の営業収入 | 57,917 | | 116,024 | | (50.1) | | | 193,650 | | 355,233 | | (45.5) | |
パイパー·サンドラー社の調整後の純収入に適用されます | 40,858 | | 82,814 | | (50.7) | | | 141,478 | | 256,862 | | (44.9) | |
調整後1株当たり希釈して普通株収益 | $ | 2.32 | | $ | 4.55 | | (49.0) | | | $ | 7.93 | | $ | 14.08 | | (43.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後の比率と限界 | | | | | | | | | | | |
| 調整後の補償比率 | 62.5 | % | | 60.2 | % | | | | 62.6 | % | | 60.8 | % | | |
| 調整後の非補償率 | 20.2 | % | | 13.4 | % | | | | 18.9 | % | | 12.9 | % | | |
| 調整後の営業利益率 | 17.3 | % | | 26.3 | % | | | | 18.6 | % | | 26.4 | % | | |
| 調整された実効税率 | 27.4 | % | | 27.2 | % | | | | 25.1 | % | | 26.3 | % | | |
より多くの情報については、“運営結果”部分を参照してください。
(1)アメリカ公認会計原則と調整後の非公認会計原則財務情報の入金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位、1株当たりデータを除く) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 純収入： | | | | | | | |
| 純収入-米国公認会計基準の基礎 | $ | 331,753 | | | $ | 445,565 | | | $ | 1,034,589 | | | $ | 1,382,820 | |
| 調整： | | | | | | | |
| 非持株権に関する収入 | 2,028 | | | (7,453) | | | 3,377 | | | (42,788) | |
| 長期融資利息支出 | 1,625 | | | 2,218 | | | 4,875 | | | 6,722 | |
| 調整後の純収入 | $ | 335,406 | | | $ | 440,330 | | | $ | 1,042,841 | | | $ | 1,346,754 | |
| | | | | | | |
| 報酬と福祉： | | | | | | | |
| 報酬と福祉-米国公認会計基準の基礎 | $ | 232,966 | | | $ | 301,859 | | | $ | 720,782 | | | $ | 907,439 | |
| 調整： | | | | | | | |
| 買収関連協定の補償 | (23,355) | | | (36,739) | | | (68,263) | | | (89,216) | |
| 調整された報酬と福祉 | $ | 209,611 | | | $ | 265,120 | | | $ | 652,519 | | | $ | 818,223 | |
| | | | | | | |
| 非補償費用： | | | | | | | |
| 非報酬費用-米国公認会計基準 | $ | 79,885 | | | $ | 67,996 | | | $ | 222,108 | | | $ | 202,744 | |
| 調整： | | | | | | | |
| 非制御的権益に関する非補償的費用 | (1,771) | | | (976) | | | (6,030) | | | (3,004) | |
| 買収に関する再編と統合コスト | (6,467) | | | (314) | | | (9,323) | | | (3,882) | |
| | | | | | | |
| 買収に関連する無形資産の償却 | (3,769) | | | (7,520) | | | (10,083) | | | (22,560) | |
| | | | | | | |
| 調整後の非補償費用 | $ | 67,878 | | | $ | 59,186 | | | $ | 196,672 | | | $ | 173,298 | |
| | | | | | | |
| 所得税を差し引く前の収入： | | | | | | | |
| 所得税前収入支出−米国公認会計基準 | $ | 18,902 | | | $ | 75,710 | | | $ | 91,699 | | | $ | 272,637 | |
| 調整： | | | | | | | |
| 非持株権に関する収入 | 2,028 | | | (7,453) | | | 3,377 | | | (42,788) | |
| 長期融資利息支出 | 1,625 | | | 2,218 | | | 4,875 | | | 6,722 | |
| 非制御的権益に関する非補償的費用 | 1,771 | | | 976 | | | 6,030 | | | 3,004 | |
| 買収関連協定の補償 | 23,355 | | | 36,739 | | | 68,263 | | | 89,216 | |
| 買収に関する再編と統合コスト | 6,467 | | | 314 | | | 9,323 | | | 3,882 | |
| 買収に関連する無形資産の償却 | 3,769 | | | 7,520 | | | 10,083 | | | 22,560 | |
| | | | | | | |
| 調整後の営業収入 | $ | 57,917 | | | $ | 116,024 | | | $ | 193,650 | | | $ | 355,233 | |
| 長期融資利息支出 | (1,625) | | | (2,218) | | | (4,875) | | | (6,722) | |
| 調整後所得税支出前調整後収入 | $ | 56,292 | | | $ | 113,806 | | | $ | 188,775 | | | $ | 348,511 | |
| | | | | | | |
| 所得税支出： | | | | | | | |
| 所得税費用-米国公認会計原則の基礎 | $ | 8,169 | | | $ | 23,512 | | | $ | 28,533 | | | $ | 67,852 | |
| 調整された税金の影響： | | | | | | | |
| 買収関連協定の補償 | 4,981 | | | 5,793 | | | 14,485 | | | 17,998 | |
| 買収に関する再編と統合コスト | 1,483 | | | 78 | | | 1,926 | | | 972 | |
| 買収に関連する無形資産の償却 | 801 | | | 1,609 | | | 2,353 | | | 4,827 | |
| | | | | | | |
| 調整後所得税費用 | $ | 15,434 | | | $ | 30,992 | | | $ | 47,297 | | | $ | 91,649 | |
| | | | | | | |
| Piper Sandler社に適用される純収入： | | | | | | | |
| パイパー·サンダーラー社の純収入に適用されます-米国公認会計基準 | $ | 14,532 | | | $ | 45,721 | | | $ | 72,573 | | | $ | 165,001 | |
| 調整： | | | | | | | |
| 買収関連協定の補償 | 18,374 | | | 30,946 | | | 53,778 | | | 71,218 | |
| 買収に関する再編と統合コスト | 4,984 | | | 236 | | | 7,397 | | | 2,910 | |
| | | | | | | |
| 買収に関連する無形資産の償却 | 2,968 | | | 5,911 | | | 7,730 | | | 17,733 | |
| | | | | | | |
| パイパー·サンドラー社の調整後の純収入に適用されます | $ | 40,858 | | | $ | 82,814 | | | $ | 141,478 | | | $ | 256,862 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| (金額は千単位、1株当たりデータを除く) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 希釈後の普通株式1株当たり収益： | | | | | | | |
| 希釈後の普通株1株当たり収益−米国公認会計基準 | $ | 0.87 | | | $ | 2.68 | | | $ | 4.27 | | | $ | 9.81 | |
| 未獲得性買収関連株への調整 | (0.12) | | | (0.31) | | | (0.41) | | | (1.19) | |
| $ | 0.75 | | | $ | 2.37 | | | $ | 3.86 | | | $ | 8.62 | |
| 調整： | | | | | | | |
| 買収関連協定の補償 | 1.09 | | | 1.82 | | | 3.17 | | | 4.23 | |
| 買収に関する再編と統合コスト | 0.30 | | | 0.01 | | | 0.44 | | | 0.17 | |
| 買収に関連する無形資産の償却 | 0.18 | | | 0.35 | | | 0.46 | | | 1.06 | |
| | | | | | | |
| 調整後1株当たり希釈して普通株収益 | $ | 2.32 | | | $ | 4.55 | | | $ | 7.93 | | | $ | 14.08 | |
| | | | | | | |
| 加重平均希釈後に普通株式が発行された： | | | | | | | |
| 加重平均希釈後に普通株式が発行された−米国公認会計基準基礎 | 16,733 | | | 17,047 | | | 16,980 | | | 16,821 | |
| 調整： | | | | | | | |
| サービス条件付き非既得性買収関連制限株 | 853 | | | 1,145 | | | 871 | | | 1,416 | |
| 調整後加重平均希釈後普通株式を発行しました | 17,586 | | | 18,192 | | | 17,851 | | | 18,237 | |
私たちの業務に影響を与える外部要素
我々が経営する金融サービス業の表現は、マクロ経済状況、金融市場活動や地政学的事件の影響の全体的な実力と高度に関連している。全体的な市場状況は多くの要素の産物であり、これらの要素は私たちがコントロールできず、往々にして予測できず、時に本質的に不安定である。これらの要素は、彼らの金融市場への参加度を含む投資家の金融決定に影響を与える可能性がある。逆に、このような決定は私たちの業務結果に影響を及ぼすかもしれない。金融市場活動について言えば、私たちの収益力は多種の要素に非常に敏感で、投資銀行サービスの需要、コンサルティング取引、株式と債務企業融資及び市政融資の数量と規模、株式と固定収益市場の相対的な変動レベル、金利と信用利差の変化(特に迅速かつ極端な変化)、全体の市場流動性、各種収益率曲線のレベルと形状、証券取引量と価値、および全体株式推定値を含む。
私たちの業務を金融サービス業で頭角化させる要素はまた私たちの財務業績に影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちの資本市場業務は特定の業界部門に集中しながら、主にミドルエンド市場顧客にサービスを提供しています。私たちの重点業界のビジネス環境が悪影響を受けると、私たちの業務や運営結果はこれらの影響を反映する可能性があります。また、我々の業務は、その特定の重点や投資分野により、全体的な市場傾向を追跡しない可能性がある。資本市場と証券業務の多変性性に鑑み、我々の収益は異なる時期の間に大幅に変動する可能性があり、どの個別時期の業績も将来の業績の指標と見なすべきではない。
2022年の残り時間展望
持続的なインフレ、需給不均衡、労働力不足、エネルギー価格の上昇により、景気後退のリスクが増加していると考えられる。また、ウクライナ戦争のような地政学的リスクは、世界経済の経済圧力をさらに増加させた。これらのリスクは金融市場の変動性を悪化させ、経済見通しの衰退を招く。
米国の通貨政策の引き締めは、経済·金融市場に影響を与える重要な要素であり続けると考えられる。米国連邦準備委員会(Federal Reserve)は2022年第3四半期に短期基準金利をさらに引き上げ、今年はさらに利上げが予想され、最近の主な重点はインフレを緩和することである。また、米連邦準備委員会(Federal Reserve)は引き続き量的緊縮措置を講じ、国債や担保融資支援証券を削減している
コンサルティングサービスの需要は依然として活発であるが、挑戦的な市場環境は取引スケジュールに影響を与え続け、取引リスクを増加させる。私たちの産業グループ間のパイプラインはまだ強力だが、パイプラインの転換は有利な市場条件に依存するだろう
市場の変動が大きいため、株式の評価が低下し、経済的懸念から投資家の見通しに慎重な態度を持っているため、株式融資市場は引き続き基本的に閉鎖されている。しかし、今後数四半期では、資金を必要とする顧客が市場機会やより安定した条件を利用するため、資本市場活動が増加すると信じている。
2022年第3四半期の株式ブローカー収入は、変動性と出来高の増加と、Cornerstone Macroの当社プラットフォームへの参入による市場シェアの増加を反映しています。持続的な変動、市場シェアの増加、顧客の2023年のポートフォリオの調整に後押しされて、2022年第4四半期は力強い成長を見せることが予想される
金利変動の激化、過激な通貨政策の引き締め、さらなる引き締めへの期待に後押しされて、我々の固定収益サービス業務の市場状況は2022年第3四半期に極めて挑戦的になった。また、インフレは高止まりしており、市場は景気後退を計上し始めており、収益率曲線が逆転している。現在の市場動態は顧客活動、特に我々の預託顧客を著しく抑制しており、これらの状況は2022年第4四半期に継続されることが予想される。短期的な見通しは挑戦的ですが、長期的には、私たちの固定収益業務はより高い金利の安定から利益を得ると信じています
金利と変動性の上昇と投資家需要の疲弊に後押しされて、私たちの市政融資業務は2022年第3四半期により挑戦的な市場状況を経験し、この状況は2022年第4四半期に続くと予想される。市政債券市場全体の発行水準は引き続き低下し，特に再融資活動がほぼ停止した場合には低下すると考えられる。私たちの専門部門のチャンネルは強力だが、実行は市場状況にかかっているだろう。
経営成果
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の財務概要
下表は、私たちのアメリカ公認会計原則に基づく経営結果と、私たちが指している時期の経営結果が純収入に占める割合をまとめたものです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | パーセントで表す |
| | | | | | | の純収入 |
| 3か月まで | | 3か月まで |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | | | | 2022 | | | | |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 | | v2021 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | | | | | |
| 投資銀行業務 | $ | 241,427 | | | $ | 335,603 | | | (28.1) | % | | 72.8 | % | | 75.3 | % |
| 機構仲買業務 | 89,711 | | | 90,099 | | | (0.4) | | | 27.0 | | | 20.2 | |
| 利子収入 | 5,454 | | | 1,485 | | | 267.3 | | | 1.6 | | | 0.3 | |
| 投資収益/(損失) | (2,190) | | | 21,046 | | | 適用されない | | (0.7) | | | 4.7 | |
| 総収入 | 334,402 | | | 448,233 | | | (25.4) | | | 100.8 | | | 100.6 | |
| | | | | | | | | |
| 利子支出 | 2,649 | | | 2,668 | | | (0.7) | | | 0.8 | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | |
| 純収入 | 331,753 | | | 445,565 | | | (25.5) | | | 100.0 | | | 100.0 | |
| | | | | | | | | |
| 非利息支出： | | | | | | | | | |
| 報酬と福祉 | 232,966 | | | 301,859 | | | (22.8) | | | 70.2 | | | 67.7 | |
| 対外サービス | 13,399 | | | 10,736 | | | 24.8 | | | 4.0 | | | 2.4 | |
| 入居率と設備 | 16,759 | | | 14,483 | | | 15.7 | | | 5.1 | | | 3.3 | |
| 通信 | 12,464 | | | 10,623 | | | 17.3 | | | 3.8 | | | 2.4 | |
マーケティングと業務発展 | 11,704 | | | 5,552 | | | 110.8 | | | 3.5 | | | 1.2 | |
| 取引に係る費用 | 8,017 | | | 10,975 | | | (27.0) | | | 2.4 | | | 2.5 | |
| 取引執行と通関 | 5,155 | | | 3,637 | | | 41.7 | | | 1.6 | | | 0.8 | |
| 再構成と統合コスト | 6,467 | | | 314 | | | 適用されない | | 1.9 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | |
無形資産の償却 | 3,769 | | | 7,520 | | | (49.9) | | | 1.1 | | | 1.7 | |
| その他の運営費 | 2,151 | | | 4,156 | | | (48.2) | | | 0.6 | | | 0.9 | |
| 非利子支出総額 | 312,851 | | | 369,855 | | | (15.4) | | | 94.3 | | | 83.0 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前収入支出 | 18,902 | | | 75,710 | | | (75.0) | | | 5.7 | | | 17.0 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税費用 | 8,169 | | | 23,512 | | | (65.3) | | | 2.5 | | | 5.3 | |
| | | | | | | | | |
| 純収入 | 10,733 | | | 52,198 | | | (79.4) | | | 3.2 | | | 11.7 | |
| | | | | | | | | |
| 非持株権益に適用される純収益/(損失) | (3,799) | | | 6,477 | | | 適用されない | | (1.1) | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | |
| パイパー·サンダーラー社の純収入に適用されます | $ | 14,532 | | | $ | 45,721 | | | (68.2) | % | | 4.4 | % | | 10.3 | % |
N/M-意味がない
2022年9月30日までの3ヶ月間、Piper Sandler社に適用された純収入は1450万ドルだった。2022年9月30日までの3カ月間の純収入は3兆318億ドルで、前年同期の4兆456億ドルに比べて25.5%低下した。2022年第3四半期、投資銀行の業務収入は2兆414億ドルで、前年同期の3兆356億ドルより28.1%低下し、主な原因はコンサルティングサービスと企業融資収入の減少、および市政融資収入の低下である。2022年9月30日までの3カ月間、機関ブローカー収入は8970万ドルで、2021年第3四半期の9010万ドルとほぼ横ばいで、高い株式ブローカー収入は低い固定収益サービス収入によって相殺されたからだ。2022年9月30日までの3カ月間の純利息収入は280万ドルだったが、前年同期の純利息支出は120万ドルだった。2022年第3四半期、220万ドルの投資損失を記録したが、2021年第3四半期の投資収益は2100万ドルだった。本四半期には、投資の未実現損失と、我々が管理する別の資産管理基金の非持株権益を記録した。2022年9月30日までの3カ月間の非利息支出は3兆129億ドルで、前年同期の3兆699億ドルに比べて15.4%低下し、主に収入減少による給与支出の減少が原因となった。
合は利息支出ではない
報酬と福祉-報酬および福祉支出は、賃金、奨励的報酬、福祉、株式ベースの報酬、就業税、株式ベースの報酬の没収に関連する費用のヒット、および従業員に関連する他のコストを含む、私たちの支出の最大の構成要素です。報酬支出の大部分は可変な激励手配から構成され、自由に支配可能な激励報酬を含み、その額は業務活動レベルによって変動し、収入と営業利益の増加に伴い増加する。他の給与費用は、主に基本給と福祉であり、性質的により固定されている。報酬補償の支払い時間は通常2月に発生します。これは私たちの現金状況と流動性への影響が私たちの総合経営報告書に反映されているよりも大きいです。買収と同時に、サービス条件付き限定株及び制限現金を付与し、これらの株式及び現金をサービス期間内に補償費用として償却する。私たちはまたサービス条件のある免除融資を締結しました。これらのローンはローン期限内に補償費用として償却します。また、我々の買収の一部として、収入に基づく配当手配に関する費用は、サービス期間内の補償費用に償却されると予想される
次の表は、将来の買収に関連する制限株、制限現金、およびサービス条件付きローン免除補償費用、および収入ベースの利益計画に関する費用推定をまとめています
| | | | | |
| (金額は千単位) | |
| 2022年までの残り時間 | $ | 23,437 | |
| 2023 | 40,404 | |
| 2024 | 29,416 | |
| 2025 | 10,744 | |
| 2026 | 3,585 | |
| その後… | 692 | |
| 合計する | $ | 108,278 | |
2022年9月30日までの3ヶ月間、収入の低下により、給与と福祉支出は22.8%低下し、2.33億ドルに低下したが、2021年同期は3.019億ドルだった。2022年第3四半期、純収入に占める報酬と福祉支出の割合は70.2%だったが、2021年第3四半期は67.7%だった。非持株権益の影響を除いて、私たちの給与比率は2022年第3四半期に69.8%に増加したが、2021年第3四半期は68.9%であり、原因は純収入の低下であり、買収に関連する給与支出の減少分はこの影響を相殺した。
対外サービス-外部サービス費用には、証券処理費用、アウトソーシング技術機能、外部法律費用、当社の総合別資産管理基金に関連する基金費用、その他の専門費用が含まれています。2022年第3四半期、外部サービス支出は24.8%増の1340万ドルだったが、2021年同期は1070万ドルだった。総合別資産管理基金の非制御持分からの費用部分を除いて、外部サービス費用が20.5%増加したのは、主に専門費用と法律費用の増加によるものである。
入居率と設備-2022年9月30日までの3カ月間で，2021年同期の1450万ドルに比べて入居率と設備支出が15.7%増の1680万ドルに達したのは，Cornerstone Macroの買収やオフィス空間拡張に関する入居費の増加によるものである。
通信-通信料金には、電気通信およびデータ通信コストが含まれ、主に第三者市場データ情報を取得する費用が含まれる。2022年9月30日までの3ヶ月間、通信料金は17.3%増加して1，250万ドルに達したが、2021年同期は1，060万ドルであり、市場データサービス費用の増加が原因であり、一部の原因はCornerstone Macroの買収に関する増分コストである。
マーケティングとビジネスの発展-マーケティングとビジネス開発費用には、旅行と娯楽費用、広告、第三者マーケティング費用が含まれています。2022年9月30日までの3カ月間で、マーケティングと業務開発費は1170万ドルに増加したが、2021年同期は560万ドルだった。増加の原因は、活動加速と全体的なインフレがコストに与える影響による出張費用の増加だ。大流行に関連した旅行制限の終了に伴い、私たちの旅行コストは2022年にもっと正常なレベルに回復した。
取引に関連する費用-取引に関連する費用には、投資銀行の取引を完了する過程で発生するコストが含まれています。その中には、主に法律費用、見積もり費用、旅行と娯楽コストが含まれています。2022年9月30日までの3カ月間の取引関連支出は800万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月は1100万ドルだった。取引関連費用の金額は主に取引活動のレベルに依存し、取引関連コストの確認は通常取引完了時と重なるため、時期によって異なる可能性がある。
取引の執行と清算-2022年9月30日までの3ヶ月間、貿易執行と清算費用は41.7%増加して520万ドルに達したが、2021年同期は360万ドルだった。取引執行と清算費用の増加は取引量が2021年第3四半期より増加したことを反映している。
再構成と統合コスト-2022年9月30日までの3ヶ月間、Valence Group(“Valence”)およびCornerstone Macroの買収に関連する賃貸オフィススペースの空きと、2022年の買収に関連する取引コストに関連する650万ドルの買収関連の再編および統合コストが発生しました。私たちは2022年第4四半期に追加的な再編と統合費用が発生すると予想している。2021年9月30日までの3ヶ月間、Cornerstone Macroの買収に関連する30万ドルの買収関連再編と統合コストを発生させた。
無形資産の償却-無形資産償却には、顧客関係と内部開発されたソフトウェアからなる寿命を決定する無形資産の償却が含まれる。無形資産の償却は2022年9月30日までの3カ月間で380万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月で750万ドルだった。この低下は、我々の2020年の買収に関連する無形資産の償却費用が減少したためであるが、2022年の買収に関連する増量無形資産の償却費用の一部がこの低下を相殺したためである。2022年第4四半期から、DBO Partnersの買収に関連した追加無形資産の償却費用が発生する予定です
次の表は、寿命を決定できる無形資産の将来の償却費用総額をまとめています
| | | | | |
| (金額は千単位) | |
| 2022年までの残り時間 | $ | 3,700 | |
| 2023 | 11,045 | |
| 2024 | 9,129 | |
| 2025 | 7,887 | |
| 2026 | 7,253 | |
| その後… | 6,212 | |
| 合計する | $ | 45,226 | |
他の運営費は他の運営費用は、主に保険料、免許および登録費、私たちの慈善寄付計画に関連する費用、および訴訟に関連する費用を含み、その中には、私たちが保留および/または支払う法律および規制事項に関連する金額が含まれている。2022年第3四半期の他の運営支出は220万ドルだったが、2021年同期は420万ドルだった。減少の主な原因は、営業利益の低下により、我々の慈善寄付計画に関連する支出が減少したことである
所得税 –2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの所得税は820万ドルに充てられた。非持株利益の影響を除いて，我々の有効税率は36.0%であった。高い実際の税率は差し引かれない費用の影響によって推進される。
2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの所得税は2350万ドルに割り当てられた。非持株利益の影響を除いて、私たちの有効税率は34.0%で、その中には差し引かれないカバー従業員の給与支出の影響が含まれている。我々の有効税率は，Valenceの買収に関するプレミアムの相殺不可能な増分補償コストの影響も受けている.
財務業績
私たちは投資銀行や機関証券会社の活動として単一の業務部門を構成している。
この節では、米国公認会計原則と非公認会計原則に基づく業績を紹介した。管理層は、調整後の非GAAPに基づいて結果と測定標準を報告し、そして相応のアメリカGAAP測定標準を結合し、各時期の経営結果と潜在傾向を比較するために更に意義のある基礎を提供した,そして、いくつかの核心経営業績を反映できない可能性のあるプロジェクトを排除することによって、現在の財務業績に対する全体的な理解を強化する。非GAAP結果は、代替ではなく、米国GAAPによって作成された結果の補完とみなされるべきである
調整後の財務結果には、(1)非持株権益に関する収入および費用、(2)純収入からの長期融資利息支出、(3)買収に関連する無形資産の償却、(4)買収に関する合意の補償費用、および(5)買収に関する再編·統合コストは含まれていない。米国公認会計原則については、これらの項目は合併経営報告書上のそれぞれの項目に含まれている
次の表は、上述した時期の総合的な米国GAAP財務結果と照合するために、調整された非GAAP財務結果と必要な調整を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
| | | (1)を調整する | | | | | | (1)を調整する | | |
| 合計する | | 非制御性 | | 他にも | | アメリカです。 | | 合計する | | 非制御性 | | 他にも | | アメリカです。 |
| (金額は千単位) | 調整後の | | 利益． | | 調整する | | 会計原則を公認する | | 調整後の | | 利益． | | 調整する | | 会計原則を公認する |
| 投資銀行業務 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 問い合わせサービス | $ | 174,805 | | $ | — | | $ | — | | $ | 174,805 | | $ | 214,165 | | $ | — | | $ | — | | $ | 214,165 |
| 企業融資 | 40,103 | | — | | — | | 40,103 | | 79,065 | | — | | — | | 79,065 |
| 市政融資 | 26,519 | | — | | — | | 26,519 | | 42,373 | | — | | — | | 42,373 |
| 総投資銀行業務 | 241,427 | | — | | — | | 241,427 | | 335,603 | | — | | — | | 335,603 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
機構仲買業務 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式仲買業務 | 52,685 | | — | | — | | 52,685 | | 34,062 | | — | | — | | 34,062 |
| 固定収益サービス | 37,026 | | — | | — | | 37,026 | | 56,037 | | — | | — | | 56,037 |
| 総機関仲買業務 | 89,711 | | — | | — | | 89,711 | | 90,099 | | — | | — | | 90,099 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利子収入 | 5,454 | | — | | — | | 5,454 | | 1,485 | | — | | — | | 1,485 |
| 投資収益/(損失) | (162) | | (2,028) | | — | | (2,190) | | 13,593 | | 7,453 | | — | | 21,046 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 総収入 | 336,430 | | (2,028) | | — | | 334,402 | | 440,780 | | 7,453 | | — | | 448,233 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利子支出 | 1,024 | | — | | 1,625 | | 2,649 | | 450 | | — | | 2,218 | | 2,668 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | 335,406 | | (2,028) | | (1,625) | | 331,753 | | 440,330 | | 7,453 | | (2,218) | | 445,565 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利子支出総額 | 277,489 | | 1,771 | | 33,591 | | 312,851 | | 324,306 | | 976 | | 44,573 | | 369,855 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 税引き前収入 | $ | 57,917 | | $ | (3,799) | | $ | (35,216) | | $ | 18,902 | | $ | 116,024 | | $ | 6,477 | | $ | (46,791) | | $ | 75,710 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
税前利益 | 17.3 | % | | | | | | 5.7 | % | | 26.3 | % | | | | | | 17.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)以下は我々の総合アメリカ公認会計原則の財務結果と調整後の非公認会計原則の財務結果を調整するために必要な調整の概要である
非持株資本-私たちの別の資産管理基金における非持株権益の統合の影響は、私たちの調整後の財務業績には含まれていません
その他の調整-以下の項目は、調整後の財務業績に含まれていません
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 |
| 長期融資利息支出 | $ | 1,625 | | | $ | 2,218 | |
| | | |
| 買収関連協定の補償 | 23,355 | | | 36,739 | |
| 買収に関する再編と統合コスト | 6,467 | | | 314 | |
| 買収に関連する無形資産の償却 | 3,769 | | | 7,520 | |
| | | |
| | | |
| 33,591 | | | 44,573 | |
| | | |
| その他調整合計 | $ | 35,216 | | | $ | 46,791 | |
2022年9月30日までの3カ月間、米国公認会計原則に基づく純収入は3.318億ドルだったが、前年同期は4兆456億ドルだった。2022年9月30日までの3カ月間、調整後の純収入は3億354億ドルだったが、2021年第3四半期は4億403億ドルだった。純収入と調整後の純収入の違い解釈は、別の説明がない限り、米国公認会計原則と非公認会計原則に基づいて一致している。
次の表は、補足業務情報を提供します
| | | | | | | | | | | |
| 3か月まで |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 問い合わせサービス | | | |
| 完成したM&Aと再構築取引 | 55 | | | 68 | |
| 完了した資本相談取引 | 17 | | | 31 | |
| 完了した問い合わせ取引総数 | 72 | | | 99 | |
| | | |
| 企業融資 | | | |
| 総持分取引定価 | 20 | | | 50 | |
| 帳簿運用株式取引定価 | 18 | | | 29 | |
| 債務総額と優先取引定価 | 7 | | | 16 | |
| 帳簿運営債務と優先取引定価 | 5 | | | 8 | |
| | | |
| 市政交渉事項 | | | |
| 定価発行の総額面(10億単位) | $ | 3.4 | | | $ | 5.3 | |
| 定価の総発行部数 | 93 | | | 238 | |
| | | |
| 株式仲買業務 | | | |
| 成約株数 | 2.6 | | | 2.0 | |
投資銀行の業務収入には、合併·買収(“M&A”)、株式·債務私募、債務·再編相談、市政財務諮問取引など、コンサルティングサービス活動によって生成されるすべての収入が含まれる。債務コンサルティング取引および株式と債務私募を総称して資本コンサルティング取引と呼ぶ。投資銀行の業務収入には、株式と債務、企業融資活動、市政融資も含まれる
2022年第3四半期、投資銀行の業務収入は28.1%減の2兆414億ドルだったが、前年同期は3兆356億ドルだった。2022年9月30日までの3カ月間、コンサルティングサービス収入は1兆748億ドルで、2021年第3四半期の2.142億ドルに比べて18.4%低下し、これは市場変動の影響で取引スケジュールが完了した取引が減少したが、一部は高い平均費用で相殺された。2022年9月30日までの3カ月間の企業融資収入は4010万ドルで、2021年9月30日までの3カ月の7910万ドルに比べて49.3%低下した。株式融資市場は引き続き大きな程度で閉鎖を維持しているが、本四半期には一時的な時期があり、市場は融資に対してもっと寛容である。私たちの2022年第3四半期の活動は主に医療と金融サービス分野にあります。2022年9月30日までの3カ月間の市政融資収入は2650万ドルで、前年同期の4240万ドルに比べて37.4%低下した。2022年第3四半期の私たちの活動は主に私たちの政府業務によって推進された。金利や変動性が増加し、投資家の需要が弱まったことに加え、市場発行量が低下し、特に再融資活動が減少し、市場状況は本四半期でより挑戦的になった
機関ブローカー収入には、取引活動によって生成されたすべての収入が含まれており、顧客取引の促進と競争的な市政引受の実行、および我々の研究サービスの費用が含まれている。取引利益率、取引損益、純利差、取引量、支払い研究サービスの時間、および市場機会による取引時間の変化により、我々の業績は四半期によって異なる可能性があります。
2022年9月30日までの3カ月間、機関ブローカー収入は8970万ドルで、前年同期の9010万ドルに比べてやや低下した。2022年第3四半期の株式ブローカー収入は5270万ドルで、2021年同期の3410万ドルに比べて54.7%増加したのは、敷石がマクロが私たちのプラットフォームに参加し、変動性の増加が顧客活動の増加を推進したためだ。2022年9月30日までの3カ月間、固定収益サービス収入は3700万ドルで、前年同期の5600万ドルに比べて33.9%低下した。金利が大幅に上昇し、金利変動に加え、顧客活動が低迷しており、特に私たちの預金顧客は、本四半期の市場状況は極めて挑戦的である
利息収入とは在庫を複数持って稼いだ金額のことです。2022年9月30日までの3ヶ月間で利息収入は550万ドルに増加したが、2021年9月30日現在の3ヶ月は150万ドルであり、これは長期在庫と現金残高の収益が増加したためである
投資収益/(損失)には、我々の商業銀行および医療保健基金の非持株権益に起因する金額と、これらの基金から発生する管理費および業績費用とを含む投資の実現および未実現損益が含まれる。2022年9月30日までの3ヶ月間、投資損失220万ドルを記録しましたが、2021年同期の投資収益は2100万ドルでした。2022年第3四半期、私たちは投資の未実現損失と、私たちが管理する別の資産管理基金の非持株権益を記録し、株式市場の評価の低下を反映した。非持株権益の影響を除いて、2022年9月30日までの3カ月間の調整後投資損失は20万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月間の調整後投資収益は1360万ドルだった。
利息支出とは、融資、経済ヘッジと短期在庫の保有に関連する金額であり、私たちの長期融資手配のために支払う利息と、私たちの信用限度額と循環信用手配の承諾料を含む。2022年9月30日までの3カ月間で、利息支出は260万ドルにやや低下したが、前年同期は270万ドルであり、長期融資支払いの利息が減少し、一部が高い資金残高によって相殺されたことを反映している。我々は2021年10月15日の満期時に5000万ドルのA類無担保優先手形を返済した。
2022年9月30日までの3カ月間の税前利益率は5.7%に低下したが、2021年同期は17.0%だった。2022年9月30日までの3カ月間、調整後の税引き前利益率は17.3%に低下したが、2021年同期は26.3%だった。本四半期において、米国公認会計原則と調整後業績の税引き前利益率はいずれも低下しており、純収入の低下、給与比率の上昇、非報酬支出の増加が原因である。
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の財務概要
下表は、私たちのアメリカ公認会計原則に基づく経営結果と、私たちが指している時期の経営結果が純収入に占める割合をまとめたものです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | パーセントで表す |
| | | | | | | の純収入 |
| 9か月で終わる | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | | | | 2022 | | | | |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 | | v2021 | | 2022 | | 2021 |
| 収入： | | | | | | | | | |
| 投資銀行業務 | $ | 733,061 | | | $ | 1,018,824 | | | (28.0) | % | | 70.9 | % | | 73.7 | % |
| 機構仲買業務 | 299,215 | | | 295,417 | | | 1.3 | | | 28.9 | | | 21.4 | |
| 利子収入 | 13,846 | | | 5,215 | | | 165.5 | | | 1.3 | | | 0.4 | |
| 投資収益/(損失) | (4,328) | | | 71,508 | | | 適用されない | | (0.4) | | | 5.2 | |
| 総収入 | 1,041,794 | | | 1,390,964 | | | (25.1) | | | 100.7 | | | 100.6 | |
| | | | | | | | | |
| 利子支出 | 7,205 | | | 8,144 | | | (11.5) | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | |
| 純収入 | 1,034,589 | | | 1,382,820 | | | (25.2) | | | 100.0 | | | 100.0 | |
| | | | | | | | | |
| 非利息支出： | | | | | | | | | |
| 報酬と福祉 | 720,782 | | | 907,439 | | | (20.6) | | | 69.7 | | | 65.6 | |
| 対外サービス | 39,004 | | | 29,004 | | | 34.5 | | | 3.8 | | | 2.1 | |
| 入居率と設備 | 46,857 | | | 42,225 | | | 11.0 | | | 4.5 | | | 3.1 | |
| 通信 | 38,104 | | | 32,457 | | | 17.4 | | | 3.7 | | | 2.3 | |
| マーケティングと業務発展 | 32,574 | | | 12,733 | | | 155.8 | | | 3.1 | | | 0.9 | |
| 取引に係る費用 | 21,869 | | | 32,116 | | | (31.9) | | | 2.1 | | | 2.3 | |
| 取引執行と通関 | 15,081 | | | 12,024 | | | 25.4 | | | 1.5 | | | 0.9 | |
| 再構成と統合コスト | 9,323 | | | 3,882 | | | 140.2 | | | 0.9 | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | |
| 無形資産の償却 | 10,083 | | | 22,560 | | | (55.3) | | | 1.0 | | | 1.6 | |
| その他の運営費 | 9,213 | | | 15,743 | | | (41.5) | | | 0.9 | | | 1.1 | |
| 非利子支出総額 | 942,890 | | | 1,110,183 | | | (15.1) | | | 91.1 | | | 80.3 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税前収入支出 | 91,699 | | | 272,637 | | | (66.4) | | | 8.9 | | | 19.7 | |
| | | | | | | | | |
| 所得税費用 | 28,533 | | | 67,852 | | | (57.9) | | | 2.8 | | | 4.9 | |
| | | | | | | | | |
| 純収入 | 63,166 | | | 204,785 | | | (69.2) | | | 6.1 | | | 14.8 | |
| | | | | | | | | |
| 非持株権益に適用される純収益/(損失) | (9,407) | | | 39,784 | | | 適用されない | | (0.9) | | | 2.9 | |
| | | | | | | | | |
| パイパー·サンダーラー社の純収入に適用されます | $ | 72,573 | | | $ | 165,001 | | | (56.0) | % | | 7.0 | % | | 11.9 | % |
N/M-意味がない
以下の議論を除いて，非利息支出と純収入の説明および前年との差の根本的な原因は比較四半期検討とほぼ同じである。
2022年9月30日までの9カ月間、Piper Sandler社に適用された純収入は7260万ドルを記録した。2022年9月30日までの9カ月間の純収入は25.2%減の10.3億ドルだったが、前年同期は13.8億ドルだった。2022年までの9ヶ月間、投資銀行の収入は28.0%低下し、7.331億ドルになったが、前年同期は10.2億ドルで、主な原因は企業融資収入の低下およびコンサルティングサービス収入の低下だった。2022年9月30日までの9カ月間の機関ブローカー収入は2兆992億ドルで、2021年前の9カ月の2兆954億ドルとほぼ横ばいだった。2022年までの9ヶ月間、純利息収入は660万ドルだったが、前年同期の純利息支出は290万ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間で、430万ドルの投資損失を記録しましたが、前年同期の投資収益は7150万ドルでした。2022年の前9ヶ月に、私たちは投資の未実現損失と私たちが管理する別の資産管理基金の非持株権益を記録した。2022年9月30日までの9カ月間の非利息支出は9.429億ドルで、前年同期の11.1億ドルに比べて15.1%低下し、主に収入の低下による給与支出の減少が原因だ。
合は利息支出ではない
再構成と統合コスト-2022年9月30日までの9ヶ月間、ValenceおよびCornerstone Macroの買収に関連する賃貸オフィススペースの空きと、2022年の買収に関連する取引コストを主に含む930万ドルの買収関連再編および統合コストが発生しました。2021年9月30日までの9ヶ月間に、私たちは390万ドルの買収関連の再編と統合コストを発生し、主にValenceとTRS Advisors LLCの買収に関する空き賃貸オフィススペースに使用されている。
所得税 –2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの所得税は2850万ドルに割り当てられ、付与価格を超える価値で付与された株式報酬に関する530万ドルの税金優遇が含まれている。この福祉と非持株利益の影響を除いて、私たちの有効税率は33.4%だ。高い実際の税率は差し引かれない費用の影響によって推進される。
2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの所得税は6790万ドルに割り当てられ、その中には、付与価格を超える価値で付与された株式報酬に関する230万ドルの税金優遇が含まれている。この福祉と非持株利益の影響を除いて、私たちの有効税率は30.1%で、控除できないカバー従業員の報酬支出の影響が含まれている。我々の有効税率は，Valenceの買収に関するプレミアムの差し引くことのできない増分補償コストの影響も受けている.
財務業績
次の表は、上述した時期の総合的な米国GAAP財務結果と照合するために、調整された非GAAP財務結果と必要な調整を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
| | | (1)を調整する | | | | | | (1)を調整する | | |
| 合計する | | 非制御性 | | 他にも | | アメリカです。 | | 合計する | | 非制御性 | | 他にも | | アメリカです。 |
| (金額は千単位) | 調整後の | | 利益． | | 調整する | | 会計原則を公認する | | 調整後の | | 利益． | | 調整する | | 会計原則を公認する |
| 投資銀行業務 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 問い合わせサービス | $ | 555,364 | | $ | — | | $ | — | | $ | 555,364 | | $ | 615,682 | | $ | — | | $ | — | | $ | 615,682 |
| 企業融資 | 88,526 | | — | | — | | 88,526 | | 297,602 | | — | | — | | 297,602 |
| 市政融資 | 89,171 | | — | | — | | 89,171 | | 105,540 | | — | | — | | 105,540 |
| 総投資銀行業務 | 733,061 | | — | | — | | 733,061 | | 1,018,824 | | — | | — | | 1,018,824 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
機構仲買業務 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式仲買業務 | 153,865 | | — | | — | | 153,865 | | 112,169 | | — | | — | | 112,169 |
| 固定収益サービス | 145,350 | | — | | — | | 145,350 | | 183,248 | | — | | — | | 183,248 |
| 総機関仲買業務 | 299,215 | | — | | — | | 299,215 | | 295,417 | | — | | — | | 295,417 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利子収入 | 13,846 | | — | | — | | 13,846 | | 5,215 | | — | | — | | 5,215 |
| 投資収益/(損失) | (951) | | (3,377) | | — | | (4,328) | | 28,720 | | 42,788 | | — | | 71,508 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 総収入 | 1,045,171 | | (3,377) | | — | | 1,041,794 | | 1,348,176 | | 42,788 | | — | | 1,390,964 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利子支出 | 2,330 | | — | | 4,875 | | 7,205 | | 1,422 | | — | | 6,722 | | 8,144 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | 1,042,841 | | (3,377) | | (4,875) | | 1,034,589 | | 1,346,754 | | 42,788 | | (6,722) | | 1,382,820 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利子支出総額 | 849,191 | | 6,030 | | 87,669 | | 942,890 | | 991,521 | | 3,004 | | 115,658 | | 1,110,183 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 税引き前収入 | $ | 193,650 | | $ | (9,407) | | $ | (92,544) | | $ | 91,699 | | $ | 355,233 | | $ | 39,784 | | $ | (122,380) | | $ | 272,637 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
税前利益 | 18.6 | % | | | | | | 8.9 | % | | 26.4 | % | | | | | | 19.7 | % |
(1)以下は、我々の総合米国公認会計原則の財務結果と調整後の非公認会計原則の財務結果とを調整するために必要な調整の概要である
非持株資本-私たちの別の資産管理基金における非持株権益の統合の影響は、私たちの調整後の財務業績には含まれていません
その他の調整-以下の項目は、調整後の財務業績に含まれていません
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2021 |
| 長期融資利息支出 | $ | 4,875 | | | $ | 6,722 | |
| | | |
| 買収関連協定の補償 | 68,263 | | | 89,216 | |
| 買収に関する再編と統合コスト | 9,323 | | | 3,882 | |
| 買収に関連する無形資産の償却 | 10,083 | | | 22,560 | |
| | | |
| | | |
| 87,669 | | | 115,658 | |
| | | |
| その他調整合計 | $ | 92,544 | | | $ | 122,380 | |
2022年9月30日までの9カ月間、米国公認会計原則に基づく純収入は10.3億ドルだったが、前年同期は13.8億ドルだった。2022年前9カ月、調整後の純収入は10.4億ドルだったのに対し、2021年前9カ月は13.5億ドルだった。純収入と調整後の純収入の違い解釈は、別の説明がない限り、米国公認会計原則と非公認会計原則に基づいて一致している。
次の表は、補足業務情報を提供します
| | | | | | | | | | | |
| 9か月で終わる |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 問い合わせサービス | | | |
| 完成したM&Aと再構築取引 | 158 | | | 176 | |
| 完了した資本相談取引 | 66 | | | 100 | |
| 完了した問い合わせ取引総数 | 224 | | | 276 | |
| | | |
| 企業融資 | | | |
| 総持分取引定価 | 35 | | | 169 | |
| 帳簿運用株式取引定価 | 29 | | | 108 | |
| 債務総額と優先取引定価 | 28 | | | 41 | |
| 帳簿運営債務と優先取引定価 | 17 | | | 20 | |
| | | |
| 市政交渉事項 | | | |
| 定価発行の総額面(10億単位) | $ | 11.4 | | | $ | 13.4 | |
| 定価の総発行部数 | 425 | | | 732 | |
| | | |
| 株式仲買業務 | | | |
| 成約株数 | 8.2 | | | 7.5 | |
2022年までの9カ月間、投資銀行の業務収入は7.331億ドルで、前年同期の10.2億ドルに比べて28.0%低下した。2022年9月30日までの9カ月間の相談サービス収入は5.554億ドルで、2021年前の9カ月の6.157億ドルに比べて9.8%低下し、完成した取引が減少し、一部が高い平均費用で相殺されたためだ。2022年9月30日までの9ヶ月間、企業融資収入は8850万ドルで、前年同期の2億976億ドルに比べて70.3%低下した。原因は市場変動、評価低下及び経済懸念により投資家の見通しが慎重であり、株式融資市場は基本的に閉鎖状態にあるからである。私たちの2022年前の9ヶ月間の活動は主に金融サービスと医療分野で行われた。2022年9月30日までの9カ月間の市政融資収入は8920万ドルで、前年同期の1.055億ドルに比べて15.5%低下し、名目金利の上昇と金利変動性の増加による発行活動の減少が主な原因となっている。2022年前の9ヶ月間、私たちの業績は私たちの政府業務と専門部門の穏健な表現によって推進されました
2022年9月30日までの9カ月間、機関ブローカー収入は2兆992億ドルに増加したが、前年同期は2兆954億ドルだった。2022年までの9カ月間、株式ブローカー収入は37.2%増の1兆539億ドルだったが、2021年同期は1.122億ドルだったが、これは礎石マクロが私たちのプラットフォームに参加し、変動性の上昇により顧客活動が増加したためである。2022年9月30日までの9カ月間、固定収益サービス収入は1兆454億ドルで、前年同期の1兆832億ドルに比べて20.7%低下したが、これは金利変動や通貨政策の引き締めによる難しい市場状況により顧客活動が減少したためである。
2022年9月30日までの9カ月間の利息収入は1380万ドルに増加したが、前年同期は520万ドルで、長期在庫と現金残高の金利上昇を反映している。
2022年9月30日までの9ヶ月間で、430万ドルの投資損失を記録しましたが、前年同期の投資収益は7150万ドルでした。2022年の前9ヶ月に、私たちは投資の未実現損失と私たちが管理する別の資産管理基金の非持株権益を記録した。非持株権益の影響を除いて、2022年9月30日までの9カ月間の調整後投資損失は100万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の調整後投資収益は2870万ドルだった。
2022年9月30日までの9カ月間の利息支出は720万ドルだったが、前年同期は810万ドルだった。減少の要因は長期融資支払いの利息減少であるが、短期在庫残高の金利上昇分はこの減少額を相殺している。我々は2021年10月15日の満期時に5000万ドルのA類無担保優先手形を返済した。長期融資に対する利息支出の影響を除いて、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、調整後の利息支出はそれぞれ230万ドルと140万ドルだった。
2022年9月30日までの9カ月間の税前利益率は8.9%だったが、2021年9月30日までの9カ月間の税前利益率は19.7%だった。2022年9月30日までの9カ月間、調整後の税引き前利益率は18.6%に低下したが、2021年同期は26.4%だった。2022年前9ヶ月、アメリカ公認会計原則と調整後の基礎上の税引き前利益率はすべてある程度低下し、その原因は収入レベルの低下、給与比率の上昇、非給与支出の増加である
最近の会計公告
最近の会計声明は、本四半期報告書10-Q表の第1項の第1項に含まれ、参考として本明細書に組み込まれている、我々が監査されていない総合財務諸表の付記2に記載されている。
肝心な会計政策
我々の会計·報告政策は米国公認会計基準に適合し、証券業界の慣例に合致している。米国公認会計原則と業界慣例に基づいて財務諸表を作成するためには、連結財務諸表に報告された金額に重大な影響を与える可能性のある推定と仮定を行う必要がある。重要な会計政策とは、私たちの財務状況と経営結果を記述するために最も重要だと考えている政策であり、これらの政策は私たちに困難、主観的あるいは複雑な推定を要求する。私たちはほとんどの会計政策が重要な会計政策ではないと思う。1つの政策が重要であるかどうかを決定する際には、全体の総合財務諸表に対して重要であるかどうか、推定の性質を推定すること、他の資料(例えば、第三者または独立源)を利用して推定の能力を容易に確認すること、経済状況の変化に対する感度を推定すること、および米国公認会計原則に基づいて他の会計方法を採用できるかどうかを含む複数の要素が考慮される。
私たちの重要な会計政策では、以下が私たちの重要な会計政策だと思います
•金融商品の価値評価
•商誉と無形資産
•報酬計画
•所得税
当社の重要会計政策の詳細については、2021年12月31日現在の年次報告Form 10-Kにおける“キー会計政策”の節と連結財務諸表の付記2を参照されたい
私たちは2022年第4四半期に2022年の年間営業権と無形資産減価テストを完了する予定だ
流動性資金資本資源
私たちは私たちの業務に必須的な私たちの流動性状況を定期的に監視する。したがって、私たちの戦略がすべての場合に成功する保証はないにもかかわらず、私たちの業務が不利な状況でも運営を継続できるように、流動性戦略を維持します。不利な環境による流動性不足が金融機関の倒産の原因であり、その原因でもある可能性がある
私たちの有形資産の大部分はいつでも現金に両替できる資産です。所有している金融商品と他の在庫頭寸は公正価値に従って列報し、大多数の市場条件の下で通常いつでも販売することができる。仲介人、トレーダー、清算組織の売掛金と売掛金は通常数日以内に決済されます。我々の流動性戦略の一部として，期限とコストを考慮しながら，資金源の多様化を可能な限り強調する。私たちの資産は私たちの運営キャッシュフロー、株式資本、そして私たちの融資手配によって資金を提供します。融資活動によるキャッシュフローの変動は，我々の各業務の日常経営活動と直接関連している。私たちの最も重要なリスク管理規律の一つは私たちが貸借対照表の規模と構成を管理する能力だ。私たちの資産基盤は顧客活動、市場変動、ビジネス機会によって変化しますが、私たちの貸借対照表の規模と構成は、私たちの全体的なリスク受容能力、私たちが安定した資金源を得る能力、そして私たちが持っている持分資本の数を反映しています。
いくつかの市場条件は私たちの在庫在庫の流動性に影響を与える可能性があり、私たちが予想よりも多くの在庫を持つ時間が必要であるか、あるいは私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性のある他の行動をとる必要があります。
私たちの従業員の給与の大部分は年間奨励報酬で支払われています。このような奨励的な給与支払いの時間は通常2月にあり、これは私たちの現金状況と流動性に大きな影響を及ぼす。
私たちのDBO Partnersの買収は2022年10月7日に完了し、資金は運営キャッシュフローから来た。
私たちの配当政策は、本年度調整後の純収益の30%~50%を株主に返すことを目的としています。私たちの取締役会は配当金の発表と支払いを決定し、いつでも私たちの配当政策を自由に変えることができる。私たちの取締役会は私たちの普通株式の以下の配当を発表しました
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 申告日 | | 1株当たりの配当金 | | 日付を記録する | | 支払期日 |
2020年に関連して： |
| 2021年2月4日 | (1) | $ | 1.85 | | | March 3, 2021 | | March 12, 2021 |
2021年と関連しています |
| 2021年2月4日 | | $ | 0.40 | | | March 3, 2021 | | March 12, 2021 |
| April 30, 2021 | | $ | 0.45 | | | May 28, 2021 | | June 11, 2021 |
| July 30, 2021 | | $ | 0.55 | | | 2021年8月27日 | | 2021年9月10日 |
| 2021年10月29日 | (1) | $ | 3.00 | | | 2021年11月23日 | | 2021年12月10日 |
| 2021年10月29日 | | $ | 0.55 | | | 2021年11月23日 | | 2021年12月10日 |
| 2022年2月10日 | (1) | $ | 4.50 | | | March 2, 2022 | | March 11, 2022 |
2022年に関連して： |
| 2022年2月10日 | | $ | 0.60 | | | March 2, 2022 | | March 11, 2022 |
| April 29, 2022 | | $ | 0.60 | | | May 27, 2022 | | June 10, 2022 |
| July 29, 2022 | | $ | 0.60 | | | 2022年8月26日 | | 2022年9月9日 |
| 2022年10月28日 | | $ | 0.60 | | | 2022年11月23日 | | 2022年12月9日 |
(1)特別現金配当金を表しています。
私たちの資本管理戦略の一部として、時間の経過とともに、従業員株に基づく報酬と買収に関連する制限株に付与された希釈効果を相殺し、株主に資本を返還するために、私たちの普通株を買い戻します。
2022年5月6日から、我々の取締役会は2024年12月31日まで最大1億5千万ドルの普通株の買い戻しを許可した。2022年9月30日まで、私たちはこの許可の下で1兆382億ドルを持っている。2022年1月1日から、私たちの取締役会は、2023年12月31日までに最大1.5億ドルの普通株を買い戻すことを許可し、2022年9月30日までの9ヶ月以内にこの許可を全額買い戻しました。2022年9月30日までの9ヶ月間に、1株129.95ドルの平均価格で1，245，013株の普通株を買い戻し、これらの許可に関する総購入価格は1.618億ドルだった。
私たちはまた、奨励付与時に制限株式奨励受給者から普通株を購入したり、受給者が雇用税義務を履行するために株を売却したりする場合もある。2022年の前の9ヶ月間、私たちは1株148.82ドルの平均価格で161，364株の普通株を購入し、総購入価格は2，400万ドルだった。
レバー.レバー
以下の表に総資産、調整後資産、総株主権益と有形普通株株主権益、およびそれによって生じるレバレッジ率を示す
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| (千ドル) | 2022 | | 2021 |
| 総資産 | $ | 2,041,835 | | | $ | 2,565,307 | |
| 控除：営業権と無形資産 | (374,597) | | | (347,286) | |
| 控除：リース資産の使用権 | (89,092) | | | (71,341) | |
| 控除：非持株権から差し引かれた資産 | (192,542) | | | (168,675) | |
| 調整後の資産 | $ | 1,385,604 | | | $ | 1,978,005 | |
| | | |
| 株主権益総額 | $ | 1,192,769 | | | $ | 1,226,855 | |
| 控除：営業権と無形資産 | (374,597) | | | (347,286) | |
| 控除：非持株権 | (192,283) | | | (164,645) | |
| 有形普通株株主権益 | $ | 625,889 | | | $ | 714,924 | |
| | | |
| レバレッジ(1) | 1.7 | | | 2.1 | |
| | | |
| レバー率を調整する(2) | 2.2 | | | 2.8 | |
(1)レバレッジ率は総資産を総株主権益で割ることに等しい。
(2)調整後のレバレッジ率は、調整後の資産を有形普通株株主権益で割ることに等しい。
調整後の資産と有形普通株株主権益は非公認会計基準の財務計量である。営業権および無形資産は、調整後の資産および有形普通株株主権益を決定する際に、それぞれ総資産および総株主権益から差し引かれ、営業権および無形資産は流動的に配置可能な運営資産を構成していないと考えられるからである。調整後の資産を決定する際にも、流動的に展開可能な運営資産ではないので、総資産から使用権レンタル資産を減算しなければならない。非持株権益に帰属する金額は、合併エンティティにおいてPiper Sandler社の資産および株式に直接または間接的に帰属しないことを表すので、調整後の資産および有形普通株株主権益を決定する際に、それぞれ総資産および総株主権益から減算される。金融サービス会社を比較する際に、調整後のレバレッジ率指標も非公認会計基準の財務指標であり、より関連する財務リスク指標であると考えられる。私たちの調整後のレバレッジ率は、2022年第1四半期の年間インセンティブ給与支払いと2022年9カ月前の普通株買い戻しによる現金と現金等価物の低下が原因で、2021年12月31日から低下した。
資金と資本資源
私たちの資金調達活動の主な目標は様々な市場条件で十分な資金があることを保障することだ。私たちの業務活動の多様性を考慮して、私たちは様々な短期的かつ長期的な融資を通じて資金需要を満たしている。私たちは私たちの借金負債の期限が融資された資産の予想保有期間以上であることを確実にしようと努力している。私たちが総資産の増加を支持する能力は、外部源から資金を得る能力に大きく依存する。これらの外部源を獲得できるかどうか及びこのような融資のコストは様々な要素に依存し、市場条件、普遍的に入手可能な信用と信用格付けを含む。私たちは現在信用格付けを持っていませんが、これは私たちの融資コストを増加させ、資金条件を提供する流動性源として信用格付けを必要とすることを制限し、私たちの流動性や競争地位に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの日常資金と流動資金は主に私たちと潘興有限責任会社(“潘興”)の清算手配、銀行融資との清算手配と銀行信用限度額を通じて獲得し、通常私たちの証券在庫を担保とする。これらの資金源は私たちの融資と在庫を持つ能力に重要であり、在庫は私たちの機関の経営業務の必要な構成要素だ。私たちの在庫の大部分は流れているので、資金は短期融資から来ている。私たちの約束限度額は、変化する市場状況に応じて在庫流動性の変化を緩和するためのものであり、その期限終了時に、市場流動性状況がどのように変化しても、質権に利用可能な証券タイプが制限される可能性があるにもかかわらず、その限度額を得ることができる。私たちの資金源はまた私たちの取引相手が担保としての在庫タイプと利用可能な取引相手の数を受け入れたいかにかかっています。融資は通常、連邦基金金利やロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)に基づいている。
潘興決済手配-私たちは潘興から私たちの貿易活動の大部分に関連する融資を得るための手配を確立しました。私たちが完全に開示した決済協定によると、私たちのすべての証券在庫(転換可能な証券を除く)および私たちのすべての顧客活動は潘興によって保有されているか、または潘興によって清算されています。この手配下の融資は主に証券によって保証され、担保制限はこの手配下の利用可能な金額を減少させる可能性がある。私たちの決済手配活動は取引活動から純額を記録し、ブローカー、取引業者、決済組織の売掛金または売掛金に報告します。この資金は潘興によって適宜決定され(すなわち未承諾)、通知期間なしに拒否されることができる。私たちが完全に開示した清算協定には、私たちの米国ブローカー子会社Piper Sandler&Co.に超過資本を維持することを要求する契約が含まれています120百万ドルです。2022年9月30日現在、この手配によると、私たちの未返済融資は10万ドル未満です
銀行融資の清算手配-2021年第2四半期、カナダ帝国商業銀行(CIBC)の米国支店と、転換可能な証券在庫に関する融資スケジュールを確立しました。この手配によると、私たちの転換可能な証券在庫はカナダ帝国商業銀行のブローカー関連会社によって清算され、カナダ帝国商業銀行が保有し、融資する。私たちの転換可能証券在庫は通常対象普通株または対象普通株の株式オプションによって経済的にヘッジされます。この手配によると、融資は主に転換可能な証券によって保証され、担保制限は使用可能な資金量を減らす可能性がある。この資金はカナダ帝国商業銀行によって適宜決定され(すなわち、約束されていない)、通知期間内に拒否されることができる。この手配は，仲介人，取引業者，決済組織の売掛金または売掛金に報告されており，取引活動は含まれていない.2022年9月30日現在、この手配によると、7170万ドルの未返済融資があります。
大口の紀律商の手配-私たちは以前、ブローカーと私たちの転換可能な証券在庫について一夜の融資計画を達成しました。2021年第2四半期に、私たちはこの手配の代わりに銀行融資の清算計画を使った。
約束した行-約束は1年のドルだ100百万サイクル保証信用手配。この手配された前払いは特定の有価証券によって保証される。この計画には、Piper Sandler&Co.が最低規制純資本を1ドルに維持することを要求する条約が含まれている120100万ドル、この手配ですべての立て替え金の未払い元金は2022年12月9日に満期になります。このクレジットは2008年から存在しており、2022年第4四半期に1年間継続できると予想されている。2022年9月30日には違います。この信用限度額に基づいて立て替えた金。
循環信用手配-親会社のPiper Sandler Companiesは安全ではないドルを持っている65アメリカ銀行との循環信用手配。別途終了しない限り、信用協定は2022年12月20日に終了し、私たちが1年延期することを選択することができます。私たちは2022年第4四半期に1年間の延期を行使する予定だ。2022年9月30日には違います。この信用手配に対する前金です。
このような信用手配は常習的な違約事件と契約を含み、その中でPiper Sandler&Co.に最低監督管理純資本を#ドルに維持することが要求される120私たちのレバレッジ率を制限し、運営キャッシュフローと固定費用の最低比率を維持することを要求し、私たちの株の買収と支払い能力にいくつかの制限を加える。2022年9月30日まで、私たちはすべての条約を遵守した。
次の表は、2022年と2021年の四半期別の各種資金源の平均未済残高を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3か月までの平均残高 |
| (百万単位で) | | | Sept. 30, 2022 | | June 30, 2022 | | Mar. 31, 2022 |
| 資金源： | | | | | | | |
| 潘興決済手配 | | | $ | 38.8 | | | $ | 19.7 | | | $ | 3.8 | |
| 銀行融資の清算手配 | | | 69.0 | | | 83.3 | | | 110.3 | |
| 大口の紀律商の手配 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 合計する | | | $ | 107.8 | | | $ | 103.0 | | | $ | 114.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3か月までの平均残高 |
| (百万単位で) | | | Dec. 31, 2021 | | Sept. 30, 2021 | | June 30, 2021 | | Mar. 31, 2021 |
| 資金源： | | | | | | | | | |
| 潘興決済手配 | | | $ | 4.1 | | | $ | 12.1 | | | $ | 5.2 | | | $ | 6.9 | |
| 銀行融資の清算手配 | | | 92.7 | | | 84.2 | | | 49.9 | | | — | |
| 大口の紀律商の手配 | | | — | | | — | | | 8.0 | | | 57.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 合計する | | | $ | 96.8 | | | $ | 96.3 | | | $ | 63.1 | | | $ | 64.1 | |
2022年第3四半期の平均資金は1.078億ドルに増加したが、2021年第3四半期は9630万ドルであり、平均在庫残高の増加が主な原因である。
次の表は、2022年と2021年の四半期別の1日最高資産額を示しています
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万単位で) | | 2022 | | 2021 |
| 第1四半期 | | $ | 366.3 | | | $ | 141.5 | |
| 第2四半期 | | $ | 409.5 | | | $ | 306.2 | |
| 第3四半期 | | $ | 996.5 | | | $ | 228.1 | |
| 第4四半期 | | | | $ | 170.3 | |
2022年第3四半期に1日最高融資額が高かったのは、私たちの株式顧客の決済時間枠が短縮されたためです。
長期融資
我々の長期融資には1.25億ドルのB類無担保固定金利優先手形(“クラスB手形”)が含まれている。B類債券の最初の保有者は太平洋投資管理会社(“PIMCO”)が相談を提供するいくつかの実体である。B類債券の年利率は5.20%に固定され、2023年10月15日に満期となる。利息は半年ごとに支払います。未払いの元金は満期日に全額満期となり、前払いはできません
B種類の手形は通常の違約事件と契約を含み、その中でPiper Sandler&Co.は最低管理純資本を維持し、私たちのレバレッジ率を制限し、そして運営キャッシュフローと固定費用の最低比率を維持することを要求する。2022年9月30日まで、私たちはすべての条約を遵守した。
資本要求
Piper Sandler&Co.は、ブローカーと金融業監督局(以下、FINRA)を登録するメンバー会社として、米国証券取引委員会の統一純資本ルールとFINRAの純資本ルールを遵守している。私たちは最低純資本を#ドルに維持することを要求する統一純資本規則を使用して許容される代替方法を選択した1.0百万ドルです。連合会社への立て替え、付属負債の返済、配当金の支払い及びその他の株式引き出しは統一資本純額規則のいくつかの承認、通知及びその他の条文によって制限されなければならない。私たちはこのような規定が私たちが現在と未来の義務を履行する能力に影響を与えないことを期待する。2022年9月30日まで、アメリカ証券取引委員会統一純資本規則の下での純資本はドルです223.5100万ドル、アメリカ証券取引委員会規則が要求する最低純資本より1ドル高い222.5百万ドルです
私たちの純資本レベルはFINRAとアメリカ証券取引委員会が設定した最低のハードルを大きく上回っているにもかかわらず、私たちの資本の大幅な減少は私たちの多くの資本市場の創設活動を減少させるだろう。
私たちが約束した短期信用手配、循環信用手配、B類手形には、パイパー·サンドラー社に最低規制純資本を#ドルに維持することを要求する契約が含まれている120百万ドルです。我々が潘興と達成した全面的に開示された清算合意には、Piper Sandler&Co.が1.2億ドルの超過純資本を維持することを要求する契約が含まれている。
2022年9月30日、私たちがイギリスに登録したブローカー子会社Piper Sandler Ltd.は、慎重監督局と金融市場行為監督局が2012年の金融サービス法案に基づいて提出した資本金要求を守らなければならない
Piper Sandler Hong Kong Limitedは香港証券及び先物事務監察委員会から発行され、“証券及び先物条例”に基づいて公布された“証券及び先物(財政資源)規則”の速動資金規定に制限されている。2022年9月30日現在、パイパー·サンドラー香港有限公司は香港証券及び先物事務監察委員会の速動資金要求に符合している。
表外手配
正常な業務過程で、私たちは様々なタイプの表外手配を行います。次の表は、私たちの表外にスケジュールされている本報告期間の名義契約価値をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 毎年12月31日に満期になります | | 契約総金額 |
| | | | | | | 2025 | | 2027 | | | | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| (金額は千単位) | 2022 | | 2023 | | 2024 | | - 2026 | | - 2028 | | 後でね | | 2022 | | 2021 |
顧客ペアデリバティブ契約(1)(2) | $ | 8,430 | | | $ | 1,080 | | | $ | 16,290 | | | $ | 9,120 | | | $ | 55,305 | | | $ | 1,357,366 | | | $ | 1,447,591 | | | $ | 1,630,056 | |
証券デリバティブ契約取引(2) | 106,300 | | | 82,750 | | | — | | | — | | | — | | | 5,000 | | | 194,050 | | | 65,925 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資承諾(3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76,290 | | | 80,562 | |
(1)金利交換でできています。私たちはこれらのペアリング帳簿デリバティブ契約に関連する市場リスクはわずかだが、私たちは主要金融機関と取引相手のリスクが確かに存在し、担保預金はこのリスクを軽減した。また、有限数の取引相手(2022年9月30日現在の契約金額は1.561億ドル)を有しており、担保を提供する必要はない。デリバティブ契約の公正価値を代表する無担保金額は、これらの取引相手の信用リスクに直面している。2022年9月30日現在、私たちとこれらの取引相手との信用開放は1，000万ドルで、その中には1つの取引相手との630万ドルの信用開放が含まれている。
(2)これらのデリバティブ契約の公正価値は、名目または契約金額が予想される支払い金額を誇張していると考えられるため、債務を評価するより関連する指標であると考えられる。これらのデリバティブ契約の公正純価値は、2022年9月30日と2021年12月31日現在、それぞれ約1150万ドルと1980万ドルである。
(3)投資約束には具体的な償還日がない。資本募集のタイミングは市場状況と投資機会に依存する
派生商品
デリバティブの名義または契約金額は、資産や負債として我々の総合財務状況報告書に反映されません。対照的に、派生商品取引の公正価値は、総合財務諸表において資産または負債として、所有されているが販売されているが購入されていない(場合によっては)金融商品および他の在庫頭寸に記載されている。デリバティブに関する我々の活動に関する議論については、本四半期報告のForm 10-Qの第1項第1項に含まれる監査されていない総合財務諸表の付記4を参照されたい。
投資承諾
私たちは、私たちの別の資産管理活動の一部として、各種有限責任企業または有限責任会社に投資することを含む投資があり、これらの会社は、会社に直接または間接的に株式または債務投資を行う。私たちは出資と/またはこのような実体の管理パートナーを務めることを約束した。私たちは特定の実体に7630万ドルの資本を約束したが、このような約束は一般的に具体的な償還日がない。
ロンドン銀行の同業解体を含む銀行の同業解体の代わりに
複数の主要な司法管轄区域(例えば米国、イギリス、EU、スイス、日本)の中央銀行と監督管理機関はすでに作業グループを招集し、適切なibor代替品を探し、iborへの移行を実施している。2021年3月5日、ロンドン銀行間の同業借り換え金利の規制を担当する英国金融市場行為監督局は、ロンドン銀行間同業借り換え金利の発表停止日を正式に発表した。あるドルLIBOR期限とすべての非ドルLIBOR期限の発表は2021年12月31日以降に停止されており、これは私たちの運営に影響を与えていません。残りのドルLIBOR期限は2023年6月30日まで発表される。
私たちの限られた数の契約契約は、残りのドルLIBOR期限を使用して、主に私たちの顧客ペアリング帳簿デリバティブポートフォリオにあります。これらのツールのほとんどは2023年6月30日以降に満期になり、LIBORベースの金利を使用しています。国際スワップ及び派生ツール協会(“ISDA”)はIBOR予備プロトコルを制定し、ISDAの総プロトコルに制限された派生ツール契約中の基準金利の引き上げ法の改訂を容易にする。基準金利が公表されなくなった場合、取引双方が合意を遵守することに同意した契約では、基準金利は新たな基準金利に“引き戻される”となる。私たちは合意を遵守することを確実にするために私たちの顧客と協力している。したがって、残りのドルロンドン銀行間同業借り換え金利から置換金利への移行は、私たちの業務に大きな影響を与えないと予想されます。
リスク管理
危険は私たちの業務固有の一部だ。我々が業務を経営する際に直面する主要なリスクは、戦略リスク、市場リスク、流動性リスク、信用リスク、操作リスク、人的資本リスク及び法律と規制リスクを含む。私たちがこのようなリスクの程度を正確に識別して効果的に管理することは私たちの財務状況と収益性に必須的だ。我々は、各リスクを識別、評価、監視し、定義された政策および手順に従って制御を軽減するための正式なリスク管理プロセスを有する。リスク管理機能は私たちの業務ラインとは独立している。我々の経営陣はリスク管理過程において積極的な役割を果たしており、その結果を上級管理職や取締役会に報告している
取締役会の監査委員会は、経営陣が私たちの主要なリスクを識別·評価する過程と、経営陣がそのリスク評価とリスク管理過程を管理するために採用した政策、手順、やり方を監視する。取締役会の指名と管理委員会は取締役会の委員会構造と機能を監督し、これらの構造と機能は各委員会が私たちの重大なリスクを監督する上での責任と関係があるからである。これらの重大なリスクに対して、監査委員会は管理層の私たちの重大なリスクの監視と制御を監督し、これらのリスクの開放は市場リスク、信用リスク、流動性リスク、法律と監督管理リスク、運営リスク(ネットワーク安全を含む)及び不正行為、詐欺、法律とコンプライアンス事項に関連する人的資本リスクに関連する。私たちの給与委員会は、報酬、組織構造、後継に関連する重大なリスクの監視と制御を管理する責任があります。私たちの取締役会は経営陣のわが社の戦略に関わる重大なリスクの監視と制御を監督しています。私たちの最高経営責任者と最高財務官は四半期ごとに監査委員会と会い、私たちの市場、流動性および法律と規制リスクを討論し、定期的に取締役会、監査委員会、報酬委員会に他の重大なリスクに関する最新の状況を提供する。
私たちは内部委員会を使用してリスクのコントロールを支援し、私たちの業務活動が適切に評価され、監視され、管理されることを確実にする。私たちの実行金融リスク委員会は、私たちの市場、流動性、信用リスクを管理し、受け入れ可能なリスク許容度の定義とリスク管理政策の承認を含むこれらのリスクに関連するリスク管理実践を監視し、市場変化に動的に反応する。メンバーは最高経営責任者総裁、最高財務責任者、財務主管、財務主管、市場と信用リスク主管、固定収益取引およびリスク主管を含むが、これらに限定されない高級指導者で構成されている。リスクの評価と監視を支援する他の委員会には、引受、指導チーム、運営委員会が含まれる。これらの委員会は、業務活動が適切に管理されることを確保し、規定された活動範囲内でリスク管理を支援する。我々の評価委員会は上級管理職とリスク管理者からなり，公正な価値計測に関する内部制御プログラムやプログラムに対して監督と全面的な責任を提供する.また，我々の運営リスク委員会は，情報システムやセキュリティ，法律，法規やコンプライアンス事項，サプライヤーやサービスプロバイダなどの第三者に関連するリスクの処理·監視を担当している.
市場リスクと信用リスクについては、我々のリスク管理プロセスの基盤は、取引業者、取引部門管理職、上級管理職との間の在庫頭寸と全体のリスク状況に関する日常的なコミュニケーションである。私たちのリスク管理機能は、私たちの市場と信用リスクの概況に対する彼らの独立した観点を毎日提供することで、このコミュニケーション過程を補完する。我々のリスク管理機能のより広範な目標は、各取引分野のリスク状況を理解し、会社全体のリスク監視を強化し、有効なヘッジ戦略の実施に協力し、上級管理層に多額の取引や頭寸のリスクを明らかにし、私たちの金融商品の正確な公正な価値を確保することである。
リスク管理技術、プロセスと策略はすべての市場環境において、あるいはすべてのタイプのリスクに対するリスク開放を完全に有効に下げることができない可能性があり、いかなるリスク管理失敗も私たちを重大な意外な損失に直面させる可能性がある。
戦略的リスク
戦略リスクとは、実行管理層が適切な戦略ビジョンを策定し、実行できなかったことに関連するリスクであり、この戦略ビジョンは、私たちが私たちの文化に取り組んでおり、私たちの核心能力を利用して、市場における外部要素に適切な反応を示し、私たちの顧客、従業員、株主の最適な利益に合致していることを示している。
私たちの指導グループは私たちの戦略的危険を管理する責任がある。取締役会は指導チームが私たちの戦略計画を制定して実行することを監督する。
市場リスク
市場リスクとは、金融商品の市場価格変動による価値変化による損失や金融変動のリスクである。私たちの市場リスクの開放は私たちの顧客としての金融仲介と私たちの市活動の役割に直接関連しています。私たちの市場リスク管理政策と手続きの範囲は、市場に敏感なすべての現金とデリバティブ金融商品を含む。
私たちの様々なタイプの市場リスクは
金利リスク-金利リスクは、市場金利変化の潜在的変動性を表す。我々が直面している金利リスクは，金利レベルと変動性の変化，収益率曲線の傾きの変化，信用利差の変化，および我々の生息資産(例えば在庫)と，これらの資産に融資を提供する資金源(例えば短期融資)の前払い率に由来する。金利リスクは、米政府証券、機関証券、会社債務証券、デリバティブ契約を空売りすることで管理される。派生ツール契約の他の資料については、本四半期報告10-Q表第1部分第1項に統合財務諸表が審査されていない付記4を参照されたい。私たちの金利ヘッジ戦略はすべての市場環境に適用されない可能性があるので、金利リスクを下げる上では有効ではないかもしれません。また，我々の長期固定収益証券在庫に制限を設定し，これらの制限を毎日モニタリングし，これらの制限内で管理している.私たちの制限は、頭寸と集中度の大きさ、ドル期限(すなわち、DV 01)、信用品質、および帳簿年齢を含むが、これらに限定されない。
市場に平行した50ベーシスポイントの不利な変化は、リッジ取引の影響を含む2022年9月30日現在の固定収益証券在庫の帳簿価値の約20万ドルの減少につながると予想される。
私たちはまた私たちの長期固定収益証券在庫の老化と運転状況を測定して監視している。出来高は証券種別の5日間の平均値に基づいて評価した。私たちの固定収益証券在庫の大多数は普通三週間以内に回転します
以上検討した措置のほか、DV 01利差と市政債券の米国国債動向に対するMMDベース差リスクを評価することで、市場リスクの開放を監視·管理している。すべての指標は資産集中度に応じてまとめられ、制限と例外承認を監視するために使用される。市場変動時には、市場状況に応じて一時的な圧力テストと情景分析を行うことも可能である。
持分価格リスク·株価リスクとは、株価レベルまたは変動の不利な変化によって生じる可能性のある価値損失を意味する。私たちの主なアメリカ市場での取引活動は株価リスクにさらされている。私たちの長期在庫に制限を設定し、これらの制限を毎日監視し、これらの制限範囲内に純頭寸レベルをコントロールすることで、私たちの市と株式証券在庫に固有の損失リスクを低減しようとしている。
外国為替リスク−為替リスクとは、為替レート変動が収益または資本に生じる可能性のある変動を意味する。私たちの業務の一部はドル以外の通貨で行われているため、ドルに対する為替レートの変化が非ドル純資産、収入、支出の価値に影響を与える可能性がある。
流動性リスク
流動性リスクとは、私たちが私たちの業務を運営するために必要な資金源をタイムリーに得ることができないリスクと、私たちの市、販売、取引活動に関連する証券をタイムリーに売ることができないリスクを意味する。私たちは日常融資活動において流動性のリスクに直面しています。流動性に欠ける可能性のある在庫を持っていることと、可変金利即時手形の再マーケティングエージェントとしての役割を持っているからです
私たちの在庫は私たちを非流動性頭寸の価値が減少する潜在的な財務損失に直面させる。取引流動性が不足している場合には、市場参加者が正常数量および/または正常売買価格差で取引されない場合、市場リスクが悪化する可能性がある。具体的な証券、金融商品の構造および/または全体的な市場状況によると、私たちは証券を保有する時間が私たちの計画の時間を大幅に超えることを余儀なくされる可能性があり、あるいは資金が利用できなくなった場合、私たちは挑戦的な市場に清算される可能性がある
我々の流動性および流動性リスクをどのように管理するかに関する情報は、“流動性、資金、資本資源”の節を参照されたい。
信用リスク
信用リスクとは，我々が取引在庫に持っている証券の取引相手，顧客，借り手または発行者の信用品質の違約や悪化による潜在的損失である.信用リスクの性質および額は、取引のタイプ、取引の構造および持続時間、および関係する当事者に依存する。信用リスクはまた、債務者が当方とのいかなる契約条項を履行できなかったか、約束どおりに履行できなかったことにも起因する。これは決済義務や支払入金などの問題によって反映されることができる。
我々の信用リスクに関するリスク管理プログラムの1つの鍵となる原則は，我々の長期固定収益証券在庫の信用品質を日常的に監視することである。金融リスク委員会はこれらの格付け傾向と信用品質の組み合わせを定期的に検討している。次の表は、2022年9月30日現在、我々の長期企業固定収益証券、市政証券(課税と免税)、および米国政府と機関証券の信用格付けをまとめており、これらの資産種別総額の割合を占めている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| AAA級 | | AA型 | | A | | BBB | | BB.BB | | 未確定級 | | |
| 会社固定収益証券 | — | % | | — | % | | 0.3 | % | | 0.7 | % | | — | % | | — | % | | |
| 市政証券--課税と免税 | 15.6 | % | | 45.3 | % | | 11.4 | % | | 2.1 | % | | 0.9 | % | | 6.7 | % | | |
| アメリカ政府と機関証券は | — | % | | 16.8 | % | | 0.1 | % | | — | % | | — | % | | 0.1 | % | | |
| 15.6 | % | | 62.1 | % | | 11.8 | % | | 2.8 | % | | 0.9 | % | | 6.8 | % | | |
変換可能証券および優先証券は、通常は格付けされていないので、上の表にはない。
私たちの様々なタイプの信用リスクは
信用利差リスク−信用利差リスクは、信用利差の変化が金融商品の価値に影響を及ぼす可能性があることに起因する。信用利差とは、市場参加者が特定の信用品質について要求する信用リスクプレミアム(例えば、AA格付けエンティティによって発行された債務ツールによって生成されなければならない無リスク代替製品に対する追加収益)である。信用利差の変化は発行者の信用格付けの潜在的な変化或いは市場の発行者の信用に対する見方に起因する。私たちの取引在庫に持っている債務ツールは私たちを信用利差のリスクに直面させます。私たちが取引を行うのは、デリバティブやいくつかの他の金融商品を通じて、私たちが直面している信用利益のリスクをヘッジするためです。これらのヘッジ戦略はすべての市場環境に適用されない可能性があるため，信用利差リスクを低減するうえで有効ではない可能性がある.
悪化/違約リスク·悪化/違約リスクとは、発行者、取引相手、または借り手がその義務を履行できなかったことによるリスクである。取引業者や顧客の取引相手、証券所持者、取引所会員として、悪化/違約リスクに直面しています。違約リスクは、取引相手および/または証券発行者の信用に依存する。私たちは潜在的な活動レベルに対する各取引相手の個人と総頭寸制限を確立し、監視し、いくつかの取引の担保を持ち、市場建てでこのリスクを低下させる。我々のリスク管理機能はまた，デリバティブを持つ機関取引相手，TBA，その他の信用リスクを招く可能性のある文書記録のある機関取引相手プロトコルに関する潜在リスクを評価する
リスクを請求する−引上げリスクは、未償還債務および債務(我々の顧客取引活動に関連する債務を含む)の管理および監視に起因する。私たちの顧客活動は様々な取引の実行、決済、そして融資に関するものだ。顧客活動は商品対処、現金、保証金の方式で取引される。私たちの機関顧客業務への信用開放は、業界基準を使用した交付と信託銀行と清算銀行による支払いによって緩和された。私たちのリスク管理機能は信用リスク政策を制定し、私たちの顧客と取引相手に適切な信用限度額と担保のハードルを設定した。
リスクを集中する−集中リスクは、特定の製品への集中曝露、個別発行者、借り手または取引相手、金融商品、または地理的領域のリスクによるものである。もし私たちが大量の個人証券を持っていて、単一の取引相手や関連する取引相手グループと多額の取引を実行したり、大量の引受約束をしたりすれば、私たちは集中的なリスクに直面する。取引相手や借り手を審査することで潜在的な集中リスクを監視し、上級管理職が策定した政策や制限を用いて管理する
2022年9月30日現在、非公開格付けエンティティ4社との取引相手信用は合計1，000万ドル。この取引相手の信用開放は、私たちの公共金融業務に関するペアリング帳簿デリバティブ計画の一部であり、主に金利交換を含む。デリバティブ取引相手はこの開放の62.8%、すなわち630万ドルを占めている。我々のデリバティブ取引相手に関連する信用リスクは、金利スワップ契約の公正価値の無担保市場変動によって推進され、私たちの金融リスク委員会が定期的に監視する。我々は，上級管理職が定期的に審査している高品質な取引相手との取引により，デリバティブツールの信用(または償還)リスクを最小限に抑えることを試みている。
操作リスク
運営リスクとは、不十分または失敗のプロセス、人員およびシステムまたは外部イベントによる損失または名声被害のリスクである。私たちは私たちの従業員と私たちのシステムに依存して、内部でも第三者が運営するコンピュータセンターでも、大量の取引を処理することができます。私たちのシステムは正常に作動できないかもしれないし、私たちの制御範囲を完全にまたは部分的に超えたイベントで無効になるかもしれない。もし私たちのシステムが故障したり、操作が不適切であったり、私たちの従業員や第三者サプライヤーの不当な行為があった場合、私たちは経済的損失、業務中断、規制制裁、名声の損害を受ける可能性があります。私たちはまた、任意の取引所、完全に開示された決済会社、または証券取引を促進するために使用される他の金融仲介機関との運営失敗または終了関係のリスクに直面している。このような失敗や終了は、私たちの取引とリスク開放を管理する能力に悪影響を及ぼす可能性がある
当社のサービスは、当社の内部およびアウトソーシングコンピュータシステムおよびネットワークにおいて機密情報および他の情報を安全に処理、記憶、送信することに依存します。我々のコンピュータシステム、ソフトウェア、およびネットワークは、不正アクセス、コンピュータウイルスまたは他の悪意のあるコード、内部不正行為または不注意エラー、および情報セキュリティに影響を与える可能性のある他のイベントの影響を受けやすい可能性がある。私たちが経験した1つまたは複数のそのようなイベントの発生は、私たちまたは私たちの顧客または取引相手の機密情報、ならびに私たちのコンピュータシステムおよびネットワークで処理、格納および送信された他の情報、または他の方法で、私たち、私たちの顧客、私たちの取引相手、または第三者の動作中断または障害をもたらす可能性があります。私たちは保護措置を取って、状況が許可された場合に修正するために努力する。
運営リスクを軽減·制御するために、組織全体の適切なレベルの運営リスクを識別·管理するための政策·プログラムを策定し、強化し続けている。これらの政策と手続きの重要な方面は職責分業、管理監督、財務報告の内部制御及びリスク管理、コンプライアンス、業務、内部監査、財務、財務、情報技術と法律などの機能内の独立リスク管理活動を含む。内部監査監督、モニタリング、評価、分析、報告は会社全体の操作リスクを報告する。我々はまた，業務連続計画を策定し，これらの計画は全社的な重要な流れをカバーし，適切と考えられる場合には我々のシステムで冗長性を確立すると信じている.これらの制御機構は、運営政策やプログラムが遵守されることを確保しようとしており、私たちの様々な業務は既定の会社政策と制限の下で運営されている。
転換可能な証券を除いて、私たちのすべての証券在庫と私たちのすべての顧客清算活動は完全に開示された清算モードで運営されています。完全に開示された決済モデルでは、私たちは顧客取引の紹介仲介人として機能し、私たちの決済ブローカーの潘興に依存して、私たちの顧客の証券取引の清算と決済を促進します。潘興が提供する清算サービスは私たちの業務運営に重要であり、第三者サプライヤーが提供する他のサービスと類似しており、潘興の私たちの依存しているサービス方面のいかなるミスも財務損失を招き、私たちの業務を深刻に乱し、私たちの名声を損害し、私たちのサービスの顧客と私たちのリスク開放を管理する能力に悪影響を与える可能性がある。
人的資本リスク
私たちの業務は人的資本業務であり、私たちの成功は私たちの従業員の技能、専門知識、表現にかかっています。人的資本リスクとは、私たちが顧客にサービスする力のある合格者を吸引し、維持することができなければ、わが社の最適な利益にサービスすることができるリスクである。従業員の誘致と維持はわが社の文化、管理、労働環境、地理的位置と給与などにかかっている。我々従業員の適切な採用、発展と奨励にはリスクがあり、質の高い業績を確保し、従業員を維持する。
法律と規制リスク
法律および法規のリスクには、適用される法律および法規要件を遵守しないリスクと、私たちの業務活動に適用される法律、法規、規則、関連自律組織基準および行動基準を遵守できないために受ける可能性のある名声損失のリスクが含まれています。私たちが業務を展開しているすべての司法管轄区域で、私たちは一般的に広範囲な規制を受けている。我々はすでに、上場企業の報告義務、監督管理純資本要求、販売と取引やり方、潜在的な利益衝突、反マネーロンダリング、プライバシーと記録保存など、適用される法律と監督管理要求の遵守を確保するための手続きを確立した。私たちはまた私たちの道徳と商業行為に関する政策の遵守を要求するための手続きを作った。金融サービス業に対する法律と規制の関心は私たちに持続的な業務課題をもたらしてくれた。
私たちの業務はまた、私たちが業務を展開している司法管轄区域の複雑な所得税法律に支配されており、これらの税法は納税者と関連政府の税務当局によって異なる解釈を受ける可能性がある。所得税条項を決定する時、私たちはこのような内在的で複雑な税法の適用を判断して説明しなければならない。
インフレの影響
私たちの資産は流動性を持っていて、通常は短期資産なので、それらはインフレの大きな影響を受けないだろう。しかし、インフレ率は従業員の給与、オフィススペースのレンタルコスト、通信費、出張コストのような私たちの支出に影響を与え、これらの費用は私たちが顧客に提供するサービス価格から簡単に回収されないかもしれない。インフレにより金利が上昇し、証券市場に悪影響を及ぼす場合、私たちの財政状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ITEM 3. 市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
本四半期報告の第1部第2項“経営層の財務状況及び経営成果の検討及び分析”における“リスク管理”項の下の情報は、引用的に本明細書に組み込まれる。
ITEM 4. 制御とプログラムです
本報告で述べた期間が終了するまで、吾らは当社の主要行政官及び主要財務総監の監督及び参加の下で、当社の開示制御及び手順(改正された1934年証券取引法(以下、“取引法”と称する)第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条に規定されている)を評価した。この評価に基づいて、我々のCEOおよび財務官は、(A)米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集計および報告書を記録、処理、まとめ、報告するために、我々の開示制御および手続きが有効であると結論付け、(B)我々のCEOおよび最高財務官を含む我々の経営陣に蓄積して伝達し、タイムリーに開示決定を下すために、我々のCEOおよび最高財務官は、開示決定を迅速に行うために、私たちの経営者に伝達される。
2022年12月31日現在の本年度第3四半期において、我々の財務報告内部統制制度(取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条の定義による)は何の変化もなく、私たちの財務報告内部統制に大きな影響を与えたり、それに大きな影響を与えたりする可能性が高い。
第2部：その他の情報
ITEM 1. 法律手続き。
当社は2021年12月31日までの年度のForm 10−K年度報告第I部第3項“法律訴訟”に掲載されている当社の法律訴訟に関する検討を参考にしている。
第1 A項リスク要因です
我々の業務と運営の検討は，2021年12月31日までのForm 10−K年度報告第I部第1 A項“リスク要因”に含まれるリスク要因とともに読まなければならない。このような危険要素は私たちが受けているか、または受ける可能性のある様々な危険と不確実な要素を描写する。これらのリスクおよび不確実性は、私たちの業務、財務状況、経営結果、キャッシュフロー、戦略または見通しに重大で不利な影響を与える可能性がある。
当社の2021年12月31日までの10−K表年報第I部第1 A項“リスク要因”に開示されているリスク要因に大きな変動はありません。
ITEM 2. 未登録株式証券の販売及び収益の使用。
次の表には、パイパー·サンダーラー社または任意の“関連バイヤー”(取引法第10 b-18(A)(3)条の定義により)が2022年9月30日までの四半期に我々の普通株を購入することに関する情報が示されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 株式総数 | | 近似値 |
| | | | | | | 以下の項目の一部として購入する | | 未確定株式価値 |
| | | 総人数 | | 平均価格 | | 公に宣言する | | 以下の条項によって購入する |
| 期間 | | 購入株 | | 株で支払う | | 計画や計画 | | 計画や計画(1) |
| 月#1 | | | | | | | | | |
| (July 1, 2022 to July 31, 2022) | | 28,300 | | | $ | 103.90 | | | 28,300 | | | $ | 154 | | 百万 |
| 月#2 | | | | | | | | | |
| (August 1, 2022 to August 31, 2022) | | 21,669 | | | $ | 124.15 | | | — | | | $ | 154 | | 百万 |
| 月#3 | | | | | | | | | |
| (2022年9月1日~2022年9月30日) | | 148,948 | | (2) | $ | 107.27 | | | 148,326 | | | $ | 138 | | 百万 |
| 合計する | | 198,917 | | | $ | 108.63 | | | 176,626 | | | $ | 138 | | 百万 |
| | | | | | | | | | |
| (1) | 2022年1月1日から、我々の取締役会は、2023年12月31日までに最大1.5億ドルの普通株を買い戻すことを許可し、2022年9月30日までの9ヶ月以内にこの許可を全額買い戻すことを許可した。また、2022年5月6日から、我々の取締役会は、2024年12月31日までに最大1.5億ドルの普通株の買い戻しを承認した |
| |
| |
| (2) | 148，326株、独立代理人と確立された10 b 5-1に従って公開市場で買い戻す予定の普通株、平均価格が1株当たり107.28ドル、および制限株式受取者から622株が差し止められた普通株を含み、制限株式帰属時に1株当たり平均価格104.59ドルで納税するためのものである。 |
ITEM 6. 展示品です。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展示品索引 |
| 展示品 | | | | 方法 |
| 番号をつける | | 説明する | | 書類を提出する |
| | | | |
| 3.1 | | 会社登録証明書の改訂と再予約。 | | (1) |
| 3.2 | | 会社の登録証明書の改訂及び改訂証明書の改訂. | | (2) |
| 3.3 | | 附則の改正·再調整(2020年1月3日から)。 | | (3) |
| 10.1 | | パイパー·サンドラーは2022年の雇用インセンティブ計画を発表しましたガンギエイ | | (4) |
| 31.1 | | ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)議長およびCEOの認証。 | | 同封アーカイブ |
| 31.2 | | 細則13 a-14(A)/15 d-14(A)首席財務幹事の証明。 | | 同封アーカイブ |
| 32.1 | | 1350節認証。 | | 同封して提供する |
| 101 | | 以下の財務情報は、2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Qから、フォーマットはiXBRL(イントラネット拡張可能商業報告言語)：(I)総合財務状況報告書、(Ii)総合経営報告書、(Iii)総合全面収益表、(Iv)総合株主権益変動表、(V)総合現金フロー表、(Vi)総合財務諸表に付記されている。 | | 同封アーカイブ |
| 104 | | 2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Qの表紙はiXBRL形式を採用しています。 | | 同封アーカイブ |
_______________________
(1)2007年6月30日までの会社の10-Q表四半期報告書の添付ファイル3.1として提出され、2007年8月3日に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。
(2)会社の現在の報告書である8-K表の添付ファイル3.1提出は、2020年1月6日に米国証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。
(3)会社の現在の報告書である8-K表の添付ファイル3.2が提出され、2020年1月6日に米国証券取引委員会に提出され、引用によって本明細書に組み込まれる。
(4)会社S-8表登録説明書の添付ファイル4.5として提出し、2022年9月23日に米国証券取引委員会に提出し、引用により本明細書に組み込む。
本展示品は管理契約又は補償計画又は協定である。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した
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| | | パイパー·サンドラー社は |
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| 日付： | 2022年11月1日 | | から | | /s/チャド·R·アブラハム |
| | | 名前.名前 | | チャド·R·アブラハム |
| | | ITS.ITS | | 会長兼最高経営責任者 |
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| 日付： | 2022年11月1日 | | から | | /s/Timothy L.カーター |
| | | 名前.名前 | | ティモシー·L·カーター |
| | | ITS.ITS | | 首席財務官 |