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アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表10-Q | | | | | |
☑ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。 | | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
手数料書類番号001-37386
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
(登録者の正確な名称は,その定款で指定された名称と同じである)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 32-0434238 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| | | | | | |
アメリカ大通り一三四五、四十五階 | | ニューヨークです | | ニューヨークです。 | | 10105 |
(主にオフィスアドレスを実行) | | (郵便番号) |
(登録者の電話番号、市外局番を含む) (212) 798-6100
(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)適用されない | | | | | | | | | | | | | | |
同法第12条(B)に基づいて登録された証券: |
授業ごとのテーマ: | | 商品番号: | | 登録所の取引所名: |
A類普通株は、1株当たり0.01ドルです | | FTAI | | ナスダック世界ベスト市場 |
8.25%固定金利から変動金利シリーズA累計永続償還優先株式 | | FTAIP | | ナスダック世界ベスト市場 |
固定金利8.00%変動金利シリーズB累計永続償還優先株式 | | FTAIO | | ナスダック世界ベスト市場 |
8.25%固定金利リセットCシリーズ累計永続償還優先株式 | | FTAIN | | ナスダック世界ベスト市場 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです þ 違います。 ¨
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです þ 違います。 ¨
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | þ | ファイルマネージャを加速する | ¨ | |
| 非加速ファイルサーバ | ¨ | 規模の小さい報告会社 | ☐ | |
| | | 新興成長型会社 | ☐ | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する ¨
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです ☐ 違います。 þ
いくつありますか99,378,7712022年10月28日に有限責任会社の権益を代表する発行済み普通株。
前向き陳述とリスク要因の概要
本報告書には,1995年の個人証券訴訟改革法で指摘された“前向き陳述”が含まれている。前向きな陳述は歴史的事実の陳述ではなく、私たちの現在の信念と仮説、そして私たちが現在把握している情報に基づいている。これらの前向き陳述は、“展望”、“信じ”、“予想”、“潜在”、“継続”、“可能”、“将”、“すべき”、“可能”、“求める”、“約”、“予測”、“予定”、“計画”、“見積もり”、“予想”、“目標”、“項目”などの前向き言葉を使用して識別することができる。“考え込んでいる”またはこれらの語の否定バージョンまたは他の類似した語。本報告書に含まれるいかなる前向きな陳述も、私たちの歴史的業績と私たちの現在の計画、見積もり、そして期待、そして私たちが現在把握している情報に基づいている。この展望的な情報を含むことは、私たちが想定している未来の計画、推定、または期待が達成されることを代表するとみなされてはならない
このような展望的陳述は、私たちの運営、財務結果、財務状況、業務、将来性、成長戦略、流動性に関連する様々なリスクと不確定性および仮定の影響を受けるだろう。したがって,重要な要素が存在するか,存在するかは,我々の実際の結果がこれらの陳述で示した結果とは大きく異なる可能性がある.以下は,我々の証券に投資するリスクを持たせ,我々の業務,財務状況,運営結果,キャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性のある主要なリスク要因の概要である.本要約を読む際には,第2部1 A項に記載されている我々が直面しているリスク要因のより包括的な議論を組み合わせるべきである.この報告書の“危険要素”だ。これらの要因には限定されないと考えられます
•全体的な経済状況の変化、特に私たちの業界の変化、およびロシア-ウクライナ紛争、行われている新冠肺炎の大流行および他の公衆衛生危機、企業と政府の任意の関連する対応または行動を含むが、これらに限定されないグローバル経済に関連する他のリスク
•私たちの資産から受け取ったキャッシュフローの減少と、私たちの航空資産を使用して借金の債務を保証する契約を制限します
•私たちは買収機会を割引価格で利用することができます
•私たちの資産は流動性が不足しており、これはポートフォリオを適切な方法で変える能力を阻害するかもしれない
•最近完成したインフラ業務の剥離やその他の要因により、私たちの資産構成、投資戦略、流動性が変化した
•私たちが買収した資産収益率と融資コストの相対的な利益差は
•私たちが参入した融資市場の不利な変化は買収融資の能力に影響を与えた
•顧客はその義務を履行しない
•私たちは既存の契約を更新し、既存または潜在的な顧客と新しい契約を締結することができる
•将来の買収に必要な資金の入手可能性とコスト
•特定のタイプの資産に集中するか、または特定の部門に集中する
•航空業界内の競争
•競争の激しい市場を獲得し、買収機会を獲得する
•合弁企業、パートナーシップ、財団による手配、または第三者との他の協力経営のリスク
•買収された企業の能力を統合することに成功しました
•私たちの資産が古くなったり、売却したり、再レンタルしたり、資産を再レンタルしたりする能力
•保険に加入できない損失と不可抗力事件に直面している
•立法/規制環境とより多くの経済規制に直面している
•石油と天然ガス産業の変動にさらされている石油と天然ガス価格
•法制度が発達していない管轄区では有効な法的救済を得ることは困難である
•私たちは1940年の“投資会社法”に基づいて私たちの登録免除を維持し、この免除を維持することで私たちの業務に制限を加えることができる
•私たちは投資に関連したレバーの能力を利用することに成功しました
•外貨リスクとリスク管理活動
•財務報告書の内部統制の有効性;
•自然災害、ますます多くの環境立法、気候変動のより広範な影響を含む環境リスクに曝露する
•金利および/または信用利差の変化、および私たちが取る可能性のあるこのような変化に関連する任意のヘッジ戦略の成功;
•国、州、または省級政府が取った行動は、国有化や新税の徴収を含み、私たちの財務業績や資産価値に大きな影響を与える可能性がある
•私たちのマネージャーとその専門家への依存と、私たちとマネージャーとの関係において実際、潜在的、あるいは存在すると思われる利益の衝突
•砦投資グループ有限責任会社とソフトバンクグループ付属会社の合併の影響
•私たちの株価の変動は
•将来的には株主に配当金を支払うことはできません
•分割建設事業は期待される利益のリスクに達しない可能性がある
•この報告書は“危険要素”の一部で言及された他の危険を報告する
これらの要素は詳細と解釈されてはならず、本報告に掲載されている他の警告説明と一緒に読まなければならない。この報告書で行われた前向きな陳述は、陳述が行われた日までの事件のみに関連している。私たちは、新しい情報、未来の発展、または他の理由による場合にかかわらず、法的要件がない限り、いかなる前向きな陳述も公開的に更新または検討する義務を負わない
これらまたは他のリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、私たちの実際の結果は、私たちがこれらの前向き陳述で表現または示唆する可能性のある内容とは大きく異なる可能性がある。私たちはあなたが私たちのどんな展望的な陳述にも過度に依存してはいけないと警告します。さらに、新しいリスクと不確実な要素が時々発生し、私たちはこれらの事件やそれらがどのように私たちに影響を与えるかを予測することができない。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
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| 第1部-財務情報 | |
第1項。 | 砦輸送とインフラ投資家有限責任会社が監査されていない合併財務諸表: | 5 |
| 2022年9月30日と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | 5 |
| 2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合業務レポート | 6 |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合全面損失表 | 7 |
| 2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合権益変動表 | 8 |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間統合現金フロー表 | 11 |
| 連結財務諸表付記 | 13 |
| 注1:組織 | 13 |
| 注2:主要会計政策の概要 | 13 |
| 注3:操業停止 | 16 |
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| 注4:レンタル設備、純額 | 20 |
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| 注5:財産、工場、設備、純額 | 20 |
| 注6:投資 | 21 |
| 備考7:無形資産と負債、純額 | 21 |
| 備考8:債務、純額 | 22 |
| 備考9:公正価値計量 | 23 |
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| 注10:収入 | 23 |
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| 注11:所得税 | 25 |
| 注12:管理プロトコルと関連取引 | 26 |
| 注13:市場情報を細分化する | 27 |
| 備考14:1株当たり利益および配当金 | 37 |
| 備考15:支払いの引受およびまたは事項 | 37 |
| 注16:後続活動 | 37 |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 39 |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 56 |
第四項です。 | 制御とプログラム | 56 |
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| 第2部-その他の資料 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 57 |
第1 A項。 | リスク要因 | 57 |
第二項です | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 77 |
第三項です。 | 高級証券違約 | 77 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 77 |
五番目です。 | その他の情報 | 77 |
第六項です。 | 陳列品 | 78 |
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
総合貸借対照表(監査を受けていない
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| 備考 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資産 | | | | | |
現金と現金等価物 | 2 | | $ | 72,742 | | | $ | 138,206 | |
| | | | | |
売掛金純額 | | | 94,867 | | | 124,924 | |
レンタル設備、ネット | 4 | | 1,692,182 | | | 1,855,637 | |
財産·工場·設備·純価値 | 5 | | 47,669 | | | 38,263 | |
投資する | 6 | | 22,280 | | | 22,917 | |
無形資産、純額 | 7 | | 29,416 | | | 30,962 | |
| | | | | |
在庫、純額 | 2 | | 160,019 | | | 100,307 | |
その他の資産 | 2 | | 158,810 | | | 110,337 | |
非持続的経営資産 | 3 | | — | | | 2,442,301 | |
総資産 | | | $ | 2,277,985 | | | $ | 4,863,854 | |
| | | | | |
負債.負債 | | | | | |
売掛金と売掛金 | | | $ | 102,506 | | | $ | 87,035 | |
債務,純額 | 8 | | 2,024,549 | | | 2,501,587 | |
慰謝料は金で支払う | | | 51,430 | | | 106,836 | |
証券保証金 | | | 27,409 | | | 40,149 | |
その他負債 | | | 46,043 | | | 23,892 | |
非持続経営負債 | 3 | | — | | | 980,255 | |
総負債 | | | $ | 2,251,937 | | | $ | 3,739,754 | |
| | | | | |
引受金とその他の事項 | 15 | | | | |
| | | | | |
権益 | | | | | |
普通株($0.01一株当たりの額面2,000,000,000ライセンス株;99,378,771そして99,180,3852022年9月30日と2021年12月31日に発行·発行される株式) | | | $ | 994 | | | $ | 992 | |
優先株($0.01一株当たりの額面200,000,000ライセンス株;13,320,000そして13,320,0002022年9月30日と2021年12月31日に発行·発行される株式) | | | 133 | | | 133 | |
追加実収資本 | | | 376,800 | | | 1,411,940 | |
赤字を累計する | | | (352,403) | | | (132,392) | |
その他の総合損失を累計する | | | — | | | (156,381) | |
株主権益 | | | 25,524 | | | 1,124,292 | |
子会社の非持株権を合併する | | | 524 | | | (192) | |
総株 | | | 26,048 | | | 1,124,100 | |
負債と権益総額 | | | $ | 2,277,985 | | | $ | 4,863,854 | |
連結財務諸表の付記を参照。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結業務報告書(監査を受けていない
(千ドル1株当たりのデータは含まれていません)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 備考 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
収入.収入 | 10 | | $ | 230,365 | | | $ | 99,174 | | | $ | 434,120 | | | $ | 237,352 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
費用.費用 | | | | | | | | | |
運営費 | 2 | | 27,393 | | | 15,339 | | | 108,197 | | | 34,191 | |
販売コスト | 2 | | 95,948 | | | 5,367 | | | 120,139 | | | 8,577 | |
一般と行政 | | | 3,354 | | | 3,679 | | | 11,821 | | | 9,618 | |
買収と取引費用 | | | 2,848 | | | 6,583 | | | 8,340 | | | 12,626 | |
管理費と関連会社への奨励分配 | 12 | | 4 | | | 16 | | | 4 | | | 704 | |
減価償却および償却 | 4, 5 | | 34,853 | | | 36,237 | | | 115,461 | | | 106,374 | |
資産減価 | | | 4,495 | | | 859 | | | 128,171 | | | 3,048 | |
利子支出 | | | 40,171 | | | 50,096 | | | 132,197 | | | 115,598 | |
総費用 | | | 209,066 | | | 118,176 | | | 624,330 | | | 290,736 | |
その他の収入 | | | | | | | | | |
未合併実体損失における権益 | 6 | | (358) | | | (369) | | | (125) | | | (1,050) | |
資産売却益,純額 | | | — | | | 12,685 | | | 79,933 | | | 17,467 | |
債務返済損失 | | | (19,861) | | | — | | | (19,861) | | | (3,254) | |
| | | | | | | | | |
その他の収入 | | | (1,038) | | | (1,341) | | | 208 | | | (717) | |
その他の収入総額 | | | (21,257) | | | 10,975 | | | 60,155 | | | 12,446 | |
所得税前に経営を続けた収入 | | | 42 | | | (8,027) | | | (130,055) | | | (40,938) | |
所得税支給 | 11 | | 4,189 | | | 485 | | | 7,357 | | | 824 | |
経営純損失を続ける | | | (4,147) | | | (8,512) | | | (137,412) | | | (41,762) | |
非持続経営純損失,所得税控除後の純額 | 3 | | (14,782) | | | (30,931) | | | (101,416) | | | (69,165) | |
純損失 | | | (18,929) | | | (39,443) | | | (238,828) | | | (110,927) | |
差し引く:連結子会社の非持株権益による純損失: | | | | | | | | | |
継続的に運営する | | | — | | | — | | | — | | | — | |
生産経営を停止する | 3 | | (2,871) | | | (7,363) | | | (18,817) | | | (18,949) | |
減算:優先株式配当金 | | | 6,791 | | | 6,791 | | | 20,373 | | | 17,967 | |
株主は純損失を占めるべきだ | | | $ | (22,849) | | | $ | (38,871) | | | $ | (240,384) | | | $ | (109,945) | |
| | | | | | | | | |
1株当たりの損失: | 14 | | | | | | | | |
基本的な情報 | | | | | | | | | |
継続的に運営する | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (1.59) | | | $ | (0.69) | |
生産経営を停止する | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.83) | | | $ | (0.58) | |
薄めにする | | | | | | | | | |
継続的に運営する | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (1.59) | | | $ | (0.69) | |
生産経営を停止する | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.83) | | | $ | (0.58) | |
加重平均流通株: | | | | | | | | | |
基本的な情報 | | | 99,378,771 | | | 88,277,897 | | | 99,372,016 | | | 86,787,072 | |
薄めにする | | | 99,378,771 | | | 88,277,897 | | | 99,372,016 | | | 86,787,072 | |
連結財務諸表の付記を参照。
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総合総合損失表(未監査)
(千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
純損失 | $ | (18,929) | | | $ | (39,443) | | | $ | (238,828) | | | $ | (110,927) | | | | | | | |
その他の全面的な損失: | | | | | | | | | | | | | |
権益法被投資者に関するその他の総合損失,純額(1) 生産停止業務の中で | (40,470) | | | (54,640) | | | (182,963) | | | (77,518) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
総合損失 | (59,399) | | | (94,083) | | | (421,791) | | | (188,445) | | | | | | | |
非持株権に帰属できる総合的な損失: | | | | | | | | | | | | | |
継続的に運営する | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
生産経営を停止する | (2,871) | | | (7,363) | | | (18,817) | | | (18,949) | | | | | | | |
株主は総合損失を占めるべきだ | $ | (56,528) | | | $ | (86,720) | | | $ | (402,974) | | | $ | (169,496) | | | | | | | |
________________________________________________________
(1) 繰延税支出(利益)純額$—そして$1,798それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月,およびドルである—と$(2,674)はそれぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月である
連結財務諸表の付記を参照。
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総合権益変動表(未監査)
(千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの3ヶ月9ヶ月 |
| 普通株 | | 優先株 | | 追加実収資本 | | 赤字を累計する | | その他の総合損失を累計する | | 付属会社の非持株権を合併する | | 総株 |
株-2021年12月31日 | $ | 992 | | | $ | 133 | | | $ | 1,411,940 | | | $ | (132,392) | | | $ | (156,381) | | | $ | (192) | | | $ | 1,124,100 | |
純損失 | | | | | | | (203,953) | | | | | (15,946) | | | (219,899) | |
その他総合損失 | | | | | | | | | (142,493) | | | | | (142,493) | |
全面損失総額 | | | | | | | (203,953) | | | (142,493) | | | (15,946) | | | (362,392) | |
合併後の子会社を買収する | | | | | | | | | | | 3,054 | | | 3,054 | |
非持株権益の貢献 | | | | | | | | | | | 1,187 | | | 1,187 | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通株を発行する | | | | | 399 | | | | | | | | | 399 | |
| | | | | | | | | | | | | |
発表された配当-普通株 | | | | | (65,789) | | | | | | | | | (65,789) | |
| | | | | | | | | | | | | |
発表された配当--優先株 | | | | | (13,582) | | | | | | | | | (13,582) | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | | | 2,294 | | | 2,294 | |
株式-2022年6月30日 | $ | 992 | | | $ | 133 | | | $ | 1,332,968 | | | $ | (336,345) | | | $ | (298,874) | | | $ | (9,603) | | | $ | 689,271 | |
純損失 | | | | | | | (16,058) | | | | | (2,871) | | | (18,929) | |
その他総合損失 | | | | | | | | | (40,470) | | | | | (40,470) | |
全面損失総額 | | | | | | | (16,058) | | | (40,470) | | | (2,871) | | | (59,399) | |
FTAI Infrastructure,Inc.,流通ネットワークの剥離 | | | | | (916,582) | | | | | 339,344 | | | 12,817 | | | (564,421) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
株式に基づく報酬決済 | | | | | | | | | | | (148) | | | (148) | |
普通株を発行する | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
発表された配当-普通株 | | | | | (32,795) | | | | | | | | | (32,795) | |
| | | | | | | | | | | | | |
発表された配当--優先株 | | | | | (6,791) | | | | | | | | | (6,791) | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | | | 329 | | | 329 | |
株-2022年9月30日 | $ | 994 | | | $ | 133 | | | $ | 376,800 | | | $ | (352,403) | | | $ | — | | | $ | 524 | | | $ | 26,048 | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
総合権益変動表(未監査)
(千ドル)
連結財務諸表の付記を参照。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの3ヶ月9ヶ月 |
| 普通株 | | 優先株 | | 追加実収資本 | | 赤字を累計する | | その他の総合収入を累計する | | 付属会社の非持株権を合併する | | 総株 |
株-2020年12月31日 | $ | 856 | | | $ | 91 | | | $ | 1,130,106 | | | $ | (28,158) | | | $ | (26,237) | | | $ | 22,663 | | | $ | 1,099,321 | |
純損失 | | | | | | | (59,898) | | | | | (11,586) | | | (71,484) | |
その他総合損失 | | | | | | | | | (22,878) | | | | | (22,878) | |
全面損失総額 | | | | | | | (59,898) | | | (22,878) | | | (11,586) | | | (94,362) | |
株式に基づく報酬決済 | | | | | | | | | | | (183) | | | (183) | |
普通株を発行する | | | | | 455 | | | | | | | | | 455 | |
| | | | | | | | | | | | | |
発表された配当-普通株 | | | | | (56,795) | | | | | | | | | (56,795) | |
優先株を発行する | | | 42 | | | 101,158 | | | | | | | | | 101,200 | |
発表された配当--優先株 | | | | | (11,176) | | | | | | | | | (11,176) | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | | | 2,553 | | | 2,553 | |
株式-2021年6月30日 | $ | 856 | | | $ | 133 | | | $ | 1,163,748 | | | $ | (88,056) | | | $ | (49,115) | | | $ | 13,447 | | | $ | 1,041,013 | |
純損失 | | | | | | | (32,080) | | | | | (7,363) | | | (39,443) | |
その他総合損失 | | | | | | | | | (54,640) | | | | | (54,640) | |
全面損失総額 | | | | | | | (32,080) | | | (54,640) | | | (7,363) | | | (94,083) | |
株式に基づく報酬決済 | | | | | | | | | | | (238) | | | (238) | |
普通株を発行する | 123 | | | | | 291,701 | | | | | | | | | 291,824 | |
証券の転換に参加する | | | | | (2) | | | | | | | | | (2) | |
発表された配当-普通株 | | | | | (28,409) | | | | | | | | | (28,409) | |
| | | | | | | | | | | | | |
発表された配当--優先株 | | | | | (6,791) | | | | | | | | | (6,791) | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | | | 728 | | | 728 | |
株-2021年9月30日 | $ | 979 | | | $ | 133 | | | $ | 1,420,247 | | | $ | (120,136) | | | $ | (103,755) | | | $ | 6,574 | | | $ | 1,204,042 | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
総合権益変動表(未監査)
(千ドル)
連結財務諸表の付記を参照。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
統合現金フロー表(未監査)
(千ドル)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
経営活動のキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (238,828) | | | $ | (110,927) | |
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整: | | | |
未合併実体損失における権益 | 46,727 | | | 9,860 | |
| | | |
資産売却益,純額 | (106,427) | | | (17,483) | |
収益に含まれる保証金と修理費請求 | (31,558) | | | (30,866) | |
債務返済損失 | 19,861 | | | 3,254 | |
株式ベースの報酬 | 2,623 | | | 3,281 | |
減価償却および償却 | 155,780 | | | 145,274 | |
| | | |
資産減価 | 128,171 | | | 3,048 | |
繰延所得税の変動 | 14,923 | | | (2,311) | |
非ヘッジ保証派生ツールの公正価値変動 | (1,567) | | | (1,979) | |
リース無形資産の償却とインセンティブ | 30,315 | | | 21,348 | |
繰延融資コストの償却 | 17,142 | | | 18,853 | |
信用損失準備金 | 47,226 | | | 817 | |
| | | |
他にも | (693) | | | (240) | |
変更: | | | |
売掛金 | (61,892) | | | (100,821) | |
| | | |
その他の資産 | (23,576) | | | (34,499) | |
在庫品 | (13,370) | | | — | |
売掛金と売掛金 | 4,329 | | | 71,285 | |
関連会社に支払うべき管理費 | (2,530) | | | (844) | |
その他負債 | (7,955) | | | 2,242 | |
経営活動のための現金純額 | (21,299) | | | (20,708) | |
| | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
未合併実体への投資 | (7,344) | | | (54,499) | |
| | | |
融資リース元金を徴収する | 2,165 | | | 1,707 | |
買収業務は,現金買収後の純額を差し引く | (3,819) | | | (627,399) | |
賃貸設備を購入する | (360,642) | | | (299,564) | |
財産·工場·設備を購入する | (138,750) | | | (109,405) | |
リース無形資産を買収する | (6,542) | | | (7,403) | |
| | | |
買い入れのための購入保証金 | (28,621) | | | (13,790) | |
賃貸設備を売却して得た金 | 262,096 | | | 78,463 | |
財産·工場·設備を売却して得た収益 | 5,289 | | | — | |
| | | |
飛行機やエンジンの売却金による収益 | 7,801 | | | 600 | |
| | | |
購入保証金を払い戻す | — | | | 1,010 | |
投資活動のための現金純額 | $ | (268,367) | | | $ | (1,030,280) | |
連結財務諸表の付記を参照。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
統合現金フロー表(未監査)
(千ドル)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 |
資金調達活動のキャッシュフロー: | | | |
債務収益 | $ | 503,980 | | | $ | 2,553,600 | |
債務を返済する | (984,529) | | | (1,452,704) | |
繰延融資コストを支払う | (18,151) | | | (45,123) | |
保証金を受け取る | 2,636 | | | 1,390 | |
保証金を払い戻す | (941) | | | (1,034) | |
慰謝料を請求する | 37,586 | | | 23,075 | |
慰謝料を支給する | (878) | | | (19,615) | |
非持株権からの出資 | 1,187 | | | — | |
普通株を発行して得た金は引受業者の割引を差し引く | — | | | 291,822 | |
| | | |
優先株発行で得られた金は,引受業者の割引と発行コストを差し引く | — | | | 101,201 | |
| | | |
| | | |
FTAIインフラの配当金を剥離し、移転した現金を差し引く | 500,562 | | | — | |
株式に基づく報酬決済 | (148) | | | (421) | |
現金配当金--普通株 | (98,584) | | | (85,204) | |
現金配当金--優先株 | (20,373) | | | (17,967) | |
融資活動が提供する現金純額 | (77,653) | | | 1,349,020 | |
| | | |
現金および現金等価物と制限的現金純(マイナス)増加 | (367,319) | | | 298,032 | |
期初現金と現金等価物および制限現金 | 440,061 | | | 161,418 | |
現金および現金等価物と制限された現金、期末 | $ | 72,742 | | | $ | 459,450 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非現金投資と融資活動を追加開示します | | | |
| | | |
賃貸設備を購入する | $ | 124,932 | | | $ | 66,988 | |
財産·工場·設備を購入する | (762) | | | (1,062) | |
決済·負担保証金 | (12,161) | | | (1,909) | |
慰謝料保証金の開票·仮定·決算を行う | (73,808) | | | (30,302) | |
| | | |
| | | |
権益法投資における非現金変動 | (182,963) | | | (77,518) | |
未合併実体の権益を転換する | (21,302) | | | — | |
普通株を発行する | 399 | | | 455 | |
| | | |
| | | |
連結財務諸表の付記を参照。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
1.組織構造
砦運輸とインフラ投資家有限責任会社(“私たち”、“私たち”、“私たち”或いは“会社”)はデラウェア州の有限責任会社であり、その子会社砦を通じて全世界輸送とインフラ一般共同企業(“組合企業”)は航空設備を所有し、レンタルし、また航空機エンジンのアフター部品を開発、製造、修理、販売する。しかも、私たちは海上エネルギー設備を持ってレンタルしている。申告すべき二つのカテゴリーがあります。(I)航空リースと(Ii)航空宇宙製品です(付記13参照)。
2022年8月1日、会社はインフラ事業の分割を完了し、独立した上場企業となった。このため、インフラ業務の経営結果と分離コストを列報した全期間の総合経営報告書において非持続経営の純損失、所得税を差し引いた純額を報告する。また、分割前に保有していた関連資産と負債は、総合貸借対照表では非持続経営の資産と負債とされている。総合財務諸表付記に含まれるすべての金額及び開示は、他に説明がない限り、会社の持続的な経営のみを反映する。より詳細な情報が必要な場合は、付記3、“生産停止業務”を参照してください
2.主な会計政策の概要
会計基礎—添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成され、当社及びその付属会社の勘定を含む。
合併原則—私たちは私たちが持株権と重大な経営決定制御権を持つすべてのエンティティと、私たちが主要な受益者である可変利益エンティティ(“VIE”)を統合する。すべての重大な会社間取引と残高は流された。公平列報に必要とされるすべての調整(正常な恒常性対策項目を含む)が含まれている。他の投資家は合併付属会社の所有権権益を非持株権益と表記している。
私たちは私たちに大きな影響を与えますが合併要求に適合しない実体の投資に権益会計方法を使用します。権益法により,これらの実体の基本純収益(損失)における割合シェアと,他の全面収益(損失)調整における割合利息を記録した。
予算の使用—公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、連結財務諸表の日に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告期間内に報告された収入および支出に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
リスクと不確実性—正常な経営過程において、私たちはいくつかの重要な経済リスクに遭遇し、信用リスク、市場リスクと資本市場リスクを含む。信用リスクとは、テナント、顧客またはデリバティブ取引相手が契約要求の金を支払うことができないか、または他の契約義務を履行することができないリスクである。市場リスクは、私たちが経営する基礎業界部門の低迷や変動のリスクを反映しており、これは、私たちまたはテナントや顧客が提供するサービスの価格設定に悪影響を与え、計画外賃貸終了のリスクを増加させ、賃貸料率と私たちのレンタル設備や運営資産の価値を低くする可能性がある。資本市場リスクとは、合理的な金利で資本を得ることができず、私たちの業務成長に資金を提供したり、既存の債務の再融資を手配したりすることができないリスクである。私たちはまた、私たちの子会社を通じてアメリカ以外で業務を展開しています;このような国際業務は、規制要件の意外な変化、政治的および経済的不安定なリスクの増加、潜在的な不利な税収結果、および外国の法律を遵守する負担を含む、米国での業務に関連する同じリスクおよびその他のリスクに直面しています。私たちは重大な外貨リスクがありません。すべてのレンタル手配はドル建てですから。
可変利子実体—1つのエンティティがVIEであるかどうかを評価することと、VIEを統合するかどうかを決定することは、判断する必要がある。VIEは、持株投資家が持株財務権益の特徴を備えていないか、または他の当事者が追加的な従属財務支援なしにその活動に融資するのに十分なリスク持株がないエンティティとして定義される。VIEはその主要な受益者によって合併されなければならず、かつその主要な受益者によってのみ合併されなければならず、主な受益者は、VIEの活動を指導し、その経済表現に最も大きな影響を与える権利がある側、およびVIEの損失を吸収する義務があるか、またはVIEからVIEに重大な影響を与える可能性のある利益を得る権利がある側と定義される。
現金と現金等価物—すべての購入時期限が90日以下の高流動性短期投資を現金等価物と見なしている。
在庫品—私たちは飛行機のエンジンモジュール、備品と古い材料の在庫を持っていて、取引と運営を支援します。在庫は私たちの貸借対照表にコストまたは現金化可能な純資産の低い者で入金されます。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
繰延融資コスト—長期融資獲得に関するコストは資本化され償却されて基礎融資期限内の利息支出となる。未償却繰延融資コスト#ドル30.9百万ドルとドル43.02022年9月30日と2021年12月31日までの100万ドルは、それぞれ債務の構成要素として総合貸借対照表に記録されている
私たちはまた私たちの#ドル循環債務と関連した償却されていないリボルバー費用を持っている5.6百万ドルとドル2.42022年9月30日現在と2021年12月31日現在はそれぞれ100万ドルで、それぞれ総合貸借対照表の他の資産に入っている。
償却費用を$とする3.5百万1つはd $13.72022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと15.2百万ドルとドル17.1それぞれ2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の利息支出であり、総合経営報告書に利息支出を計上している。
収入.収入
賃貸借契約を経営する-レンタル設備を運営しています。固定賃貸料と階段賃貸料の経営リースはレンタル期間内に直線的に確認し,継続していないと仮定した。収入が合理的な保証が得られない場合、収入は確認されない。入金可能性が合理的に保証されない場合には、顧客は非課税状態に置かれ、収入は現金支払いを受けたときに確認される。
一般的に、私たちの飛行機レンタルとエンジンプロトコルによると、テナントは、テナントによるレンタル資産の使用状況やレンタル終了時に計算されるメンテナンス費用を定期的に支払う必要があります。通常、私たちの飛行機レンタル契約によると、テナントはレンタル期間全体にわたってメンテナンス、修理、その他の運営費用を担当します。これらの定期メンテナンス費用はレンタル期間内に蓄積され,重大なメンテナンス活動を支援するために使用され,契約によりテナントに修理費用を返却し,テナントが支払うことができる修理費用を最高で返済することが義務付けられている。レンタル期間中の修理活動の総コストが累積修理費用より低い場合、未使用または超過した修理費用をテナントに返金する必要はありません。
私たちは借主に返済した受信した慰謝料が私たちの総合貸借対照表に慰謝料保証金として示されることを期待している。私たちは借主に返済しないすべての超過慰謝料を慰謝料収入として記録することが予想される。確認収入の推定には、解体間の平均時間、エンジンメンテナンスの予想コスト、過去の使用モデル、および業界全体、市場、経済状況の影響を受ける航空機予測使用率が含まれる。これらの推定数の大きな変化は、この期間に確認された収入額に実質的な影響を及ぼす可能性がある。
買い戻しと借り戻し取引について、私たちは取引を単一の手配として計算します。私たちは飛行機とレンタルの相対的に公正な価値に基づいて支払いの価格を分配します。レンタルの公正な価値は、有利または不利な無形賃貸として記録されたレンタル割増または割引を含むことができる。
融資リーステナントがレンタル期間の終了時にレンタルデバイスを購入する義務、購入選択権の駆け引き、または最低レンタル支払いの現在値がレンタル開始日のレンタルデバイスの公正価値に等しいか、またはそれを超えることを規定することを含む、時々融資リーススケジュールを作成する。融資リースの純投資とは、テナントが非労働収入を差し引いて支払うべき最低賃貸金のことである。賃貸支払いはローンのような元金と利息の2つに分割される。非労働収入はリース期間内に有効利息法で確認され、融資リース収入に計上される。リース支払いの主要部分は融資リース投資純額の減少に反映されている。収入が合理的な保証が得られない場合、収入は確認されない。入金可能性が合理的に保証されない場合には、顧客は非課税状態に置かれ、収入は現金支払いを受けたときに確認される。
資産売却収入−資産販売収入には、主に、当社の航空リース部門の航空機および航空機エンジンの販売に関する取引価格が含まれています。会社は時々関連する賃貸契約を顧客に譲渡し、これらの資産の一部として売却するかもしれません私たちはよく顧客にレンタル設備を販売します。このような取引は日常的で、私たちの業務にとって普通です。したがって、これらの売上高はASC 606の範囲で計算される。資産に対する制御権を顧客に譲渡することで義務を履行する場合には,収入が確認される.収入は相応の販売コストとともに入金され、総合経営報告書に毛額で示されている。詳細については、注釈10を参照されたい。
航空宇宙製品収入航空宇宙製品収入は、主に、修復されたCFM 56-7 BおよびCFM 56-5 Bエンジン、エンジンモジュール、スペア部品、および古い材料在庫の販売に関連する取引価格を含み、ASC 606の範囲内で計算される。関連資産に対する制御権を顧客に譲渡することで義務を履行する場合には,収入が確認される.収入は相応の販売コストとともに入金され、総合経営報告書に毛額で示されている。
レンタル手配—契約開始時には、借主としての賃貸契約が含まれているか否か(すなわち、一定期間にわたって実物資産の手配を制御する権利がある)であるか否かを評価する。経営リース使用権(“ROU”)資産及びリース負債は、それぞれ総合貸借対照表の他の資産及びその他の負債に計上される。融資リースROU資産は総合貸借対照表の他の資産で確認され、リース負債は他の負債で確認される。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
すべての賃貸負債は未払い賃貸支払いの現在値で計量され、レンタル開始日に得られる情報に基づいて、私たちの逓増借入金金利を用いて割引されます。ROU資産,経営リースと融資リースの両方が適用されます,賃貸負債によって初歩的に計量し、前払いレンタル料とレンタル割引を調整した後に計算する。純収益資産はその後、賃貸負債の帳簿金額に応じて計量し、前払いまたは未払い賃貸支払い及び賃貸インセンティブ措置を調整して計算する。融資リースROU資産はその後、直線法で償却される
経営賃貸費用は直線法でレンタル期間内に確認します。融資リースについては,ROU資産の償却と融資リース負債に関する利息支出を分けて列記した。可変レンタル支払いは主に使用状況に基づいて、関連活動が発生した時に確認します
私たちは私たちがテナントとしてのすべての賃貸契約の中でレンタルと非レンタル部分を合併することを選択しました。また、リース期間が12ヶ月以下の手配については、ROU資産を確認せず、レンタル負債及びリース支払いはレンタル期間内に直線的に確認し、可変リース支払いは債務が発生している間に確認する.
信用リスクが集中する—私たちは顧客の対応金額に関する信用リスクの集中の影響を受けています。私たちは持続的な信用評価を行うことで私たちの信用リスクを制限し、必要だと思う時に担保手配を達成しようとしている。2022年9月30日までの3カ月と9カ月以内に、顧客のいない収入が総収入の10%以上を占めている。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、航空リース部門の顧客が約1人を占めている14%和14それぞれ総収入の%を占めている
2022年9月30日まで、航空レンタル部門には2人の顧客代表がいます28%和12売掛金総額の百分率、純額。2021年12月31日現在、航空リース部門の両顧客の売掛金51%和18売掛金総額の百分率、純額。2022年9月30日と2021年12月31日まで、他の細分化市場の他の顧客は売掛金総額の10%を超えていない
私たちは高信用品質の金融機関で現金残高を維持し、これらの残高は通常連邦保険の限度額を超え、私たちを信用リスクに直面させます。私たちはこの機関の財務状況を監視し、このような口座に関連したいかなる損失も経験したことがない。
不良債権準備—私たちは売掛金の受取可能性の評価に基づいて顧客ごとに不良債権準備を決定します。不良債権は#ドルに用意されている55.0百万ドルとドル16.9それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。あったことがある違います。信用損失準備金と#ドル1.5それぞれ2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の信用損失に100万ドルを支出した。#ドルの信用損失準備金があります47.1百万ドルとドル0.82022年9月30日および2021年9月30日までの9カ月間はそれぞれ百万元であり、総合経営報告書の運営費に計上されている。
ロシアが2022年第1四半期にウクライナに侵入したため、ロシアとロシア航空業界に対して経済制裁と輸出規制が実施された。ロシア航空への制裁により、2022年第1四半期にロシア航空とのすべてのレンタル協定を終了し、約#ドルを確認した47.12022年9月30日までの9ヶ月間、信用損失に100万ドルを支出した。2022年9月30日の不良債権準備には、ロシアとウクライナの顧客に対するすべての売掛金リスクが含まれている。
総合収益(赤字)—総合収益(損失)は、企業が一定期間内に取引やその他の事件や状況により発生する権益変動と定義されており、所有者投資や分配による変動は含まれていない。我々の全面収益(赤字)とは,総合経営報告書に記載されている純収益(損失),非持続業務の年金や他の退職後福祉の公正価値変化調整,および我々の権益法投資の非持続業務のキャッシュフローヘッジに関する他の包括収益である。これらの変動は私たちの総合貸借対照表の累計その他の全面赤字にも計上されています。ヘッジツールに指定されていない権益法投資者が保有する派生契約のキャッシュフロー影響は我々の総合キャッシュフロー表の非合併実体の損失権益(収益)で確認されているが,我々の合併子会社が持つ商品デリバティブのキャッシュフロー影響は我々の総合キャッシュフロースケールにおける非対沖デリバティブの公正価値変化で確認されている.
他の資産-他の資産には主に#ドルのレンタル奨励が含まれている35.5百万ドルとドル46.9百万ドル、保証金を買います28.6百万ドルとドル13.7百万ドル前払い費用は$です3.5百万ドルとドル4.0100万ドル手形を受け取る必要があります56.0百万ドルとドル22.4百万、維持権資産は$12.4百万ドルとドル5.1百万ドル、レンタル使用権資産を経営し、純額は#ドルです3.2百万ドルとドル3.8百万ドルと融資リース純額は$7.1百万ドルとドル7.6それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。ロシア航空への制裁により、ロシア航空とのすべてのレンタル協定を終了し、約#ドルを確認した7.52022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、残りのレンタルインセンティブのために100万ポンドを償却する。
配当金-もし取締役会が配当を発表した場合、配当金を計上する。取締役会は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月間、現金配当金を#ドルと発表した0.30そして$0.33それぞれ1株当たり普通株である.取締役会は2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間、現金配当金を#ドルと発表した0.96そして$0.99それぞれ1株当たり普通株である.
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
また、取締役会は、2022年9月30日と2021年9月30日までの四半期において、Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Cシリーズ優先株の現金配当を$と発表した0.52, $0.50そして$0.52それぞれ1株です。
最近の会計公告—2021年7月、FASBはASU 2021-05を発表したレンタル(テーマ842):レンタル者-レンタル料金が可変のレンタルそれは.本ASUは、以下の場合、参照指数またはレートに依存しない可変賃貸支払いのリースを経営賃貸として分類および計算することを要求する:(I)第842主題によれば、このレンタルは、販売型リースまたは直接融資リースに分類され、(Ii)レンタル者は、別の方法で初日の損失を確認する。この基準は2021年12月15日以降のすべての報告期間に適用される。私たちは2022年第1四半期にこのガイドラインを採択しましたが、これは私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えませんでした。
3.非持続的な経営
FTAIインフラストラクチャ会社(FTAI Infrastructure Inc.)剥離
2022年4月28日、会社取締役会は、これまで発表されていたFTAI Infrastructure(完全子会社)が保有する会社インフラ事業を剥離することで一致した。今回の分割は,FTAIインフラ会社が所有するすべての普通株を2022年7月21日までの会社普通株保有者に分配するものである。配布作業は2022年8月1日に完了した。ASC 205-20によれば財務諸表列報−非持続経営−剥離は,運営中断が報告されている基準に適合している。したがって,FTAIインフラはFTAIの財務諸表において2022年8月1日までの全時期の非連続的な運営を示している。
FTAI Infrastructureは、米国連邦所得税を目的とした会社であり、(他を除く)会社が(I)ジェファーソンターミナル事業、(Ii)Repauno業務、(Iii)Long Ridge投資、(Iv)Transtar業務における権益を持っている。FTAIインフラはこれらの実体のすべての関連プロジェクトレベルの債務を保持している。剥離では,FTAIインフラはドルの配当金を支払った730.3会社に百万ドルあげます。同社はこれらの収益で2021年の過橋融資下のすべての未返済借金を返済し、金額は#ドルだった200.0何百万ものITS6.502025年満期の優先無担保手形の割合は、約$175.0その循環信用計画で返済されていない借金のうち100万ドル。FTAIは航空業務といくつかの他の資産、およびFTAIの残りの未返済企業債務を保持している。
分割については,当社とFIG LLC(“管理人”)は会社当時の管理プロトコルをFTAI Infrastructureに譲渡し,FTAI Infrastructureと管理人は改訂と再記述の合意に調印した。当社とそのいくつかの付属会社はマネージャーと新しい管理協定を締結しました。新しい管理協定の初期期限は6年だ。管理人は管理費や何らかの費用の精算を得る権利があり,その条項はFTAIインフラに割り当てられた管理人までの手配とほぼ類似している.以下に述べる合併の前に、我々のマネージャーは、現在の条項に従って奨励分配(収入インセンティブ分配および資本利益インセンティブ分配を含む)を得る権利がある。合併後、当社は当社の付属会社及び砦グローバル輸送及びインフラ総公司有限責任会社(“本社”)とサービス及び利益共有協定(“サービス及び利益共有協定”)を締結し、この合意により、本社は先の手配とほぼ同じ条項で奨励分配を受ける権利がある。当社は当社の付属会社と合併取引を行っており、これにより、当社はケイマン諸島の法律により設立された会社の完全子会社となり、当社の株主はケイマン諸島実体の株主となります。この合併取引はまたその会社の普通株式保有者の承認を得る必要がある。
肝心な会計政策
収入確認
非連続性ビジネスの収入には、以下の収入流が含まれる
端末サービス収入-お客様に様々な商品の出荷および返品サービスを提供します。これらの収入は,実際の方便を用いて伝票を発行する権利の経時的確認の履行義務,すなわち,サービスを提供する際に伝票を発行し,クライアントが契約期間内に利益を同時に獲得し消費することに関連する.会社のサービス表現と開票権利は顧客に渡す価値と一致している。収入は通常月ごとに領収書を発行して支払います。
鉄道収入鉄道収入には、一般に、産業交換、回線間サービス、遅延料金、およびストレージが含まれる。中継収入は中継サービスの表現から来ており、中継サービスは、単一の工場、工業団地、または鉄道駅場の制限内で自動車を1つの点から別の点に移動させることに関連する。交換収入は、サービス提供時に確認され、通常、サービス開始と同じ日に完了する。
接続収入は、私たちの鉄道から出発または終了し、1つ以上の他の運送業者に関連する列車車両の輸送サービスから来ます。我々は,我々が所有または制御していない鉄道沿線運送業者が提供する輸送サービス部門の線路間交通に関する収入を算入に記録した.航路間収入は輸送活動発生時に確認された。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
補助サービス収入は主に遅延費と倉庫サービスに関するものである。滞納料とは、鉄道会社が評価した所定の自由時間を超えた託送人や荷受人が自動車の費用を差し止め、日割りで確認すること。倉庫サービス収入は運送人の列車車両に倉庫を提供するために稼いでおり、倉庫サービスを提供する際には毎日、車両ごとに確認するのが一般的です。
賃貸収入−賃貸収入には、テナントから取得されたストレージ空間賃貸収入が含まれる。賃貸収入は関連賃貸契約の条項によって直線法で確認されます。
その他の収入−他の収入には、主に、原材料の処理、貯蔵、および販売に関連する収入が含まれる。原材料の処理と貯蔵の収入は,実際に便宜的に領収書を発行する権利を用いて一定期間確認する履行義務,すなわちサービスを提供する際に領収書を発行し,顧客が契約期間内に利益を同時に受け取ることと消費することに関連する.私たちのサービス表現と発行権は顧客に渡される価値と一致しています。原材料の販売収入は契約に関連し、契約期間内に製品を納入する義務が盛り込まれている。製品の制御権が顧客の手元に移転した場合には、契約中の納入量と価格に基づいて収入を確認する。他の収入は通常月ごとに領収書を発行して支払います。
また,他の収入にはデリバティブ取引活動に関する収入が含まれており,マルチ接続やオフロードトラック輸送業界の顧客への路側支援サービスに関する収入も含まれている。ある時点で修理サービスを完了し,契約履行義務を履行した場合には,収入を確認する.収入は通常修理の領収書で、通常30日間の支払い期限があります。
可変利子実体
2021年12月31日には98%の経済的利益と100デラウェア川共同有限責任会社(“DRP”)の%投票権。DRPは私たちがその活動に資金を提供することに完全に依存しているので、VIEだ。私たちは私たちが主な受益者だと結論した;したがって、DRPは次の表に総合的に報告された。DRPのVIE総資産は$316.5百万ドル、VIE負債総額$32.62021年12月31日まで
非持続的経営の財務情報
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の合併経営報告書の非持続経営に関する重要項目をまとめており、これらの項目は株主が純損失を占めるべきである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
収入.収入 | | | | | | | | |
総収入 | | $ | 27,993 | | | $ | 36,788 | | | $ | 140,009 | | | $ | 72,674 | |
費用.費用 | | | | | | | | |
運営費 | | 12,365 | | | 30,865 | | | 92,478 | | | 64,747 | |
販売コスト | | 4,920 | | | 1,222 | | | 12,732 | | | 1,459 | |
一般と行政費用 | | 466 | | | 743 | | | 2,694 | | | 2,711 | |
買収と取引費用 | | 3,813 | | | 547 | | | 13,971 | | | 546 | |
管理費と関連会社への奨励分配 | | 908 | | | 3,829 | | | 8,134 | | | 11,244 | |
減価償却および償却 | | 6,004 | | | 17,131 | | | 40,319 | | | 38,900 | |
利子支出 | | 2,160 | | | 4,404 | | | 15,105 | | | 9,396 | |
その他の費用 | | 7,641 | | | 9,957 | | | 47,765 | | | 15,625 | |
所得税前損失 | | (10,284) | | | (31,910) | | | (93,189) | | | (71,954) | |
所得税準備金 | | 4,498 | | | (979) | | | 8,227 | | | (2,789) | |
非持続経営純損失,所得税控除後の純額 | | (14,782) | | | (30,931) | | | (101,416) | | | (69,165) | |
差し引く:連結子会社の非持株権益による純損失 | | (2,871) | | | (7,363) | | | (18,817) | | | (18,949) | |
株主は純損失を占めるべきだ | | (11,911) | | | (23,568) | | | (82,599) | | | (50,216) | |
次の表は、2021年12月31日までの各主要カテゴリの非連続性業務資産と負債の帳簿価値をまとめたものである
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
資産 | | |
現金と現金等価物 | | $ | 49,872 | |
制限現金 | | 251,983 | |
売掛金純額 | | 50,301 | |
レンタル設備、ネット | | 36,012 | |
経営的リース使用権資産純額 | | 71,547 | |
財産·工場·設備·純価値 | | 1,517,594 | |
投資する | | 54,408 | |
無形資産、純額 | | 67,737 | |
商誉 | | 257,137 | |
その他の資産 | | 85,710 | |
生産停止業務総資産 | | 2,442,301 | |
| | |
負債.負債 | | |
売掛金と売掛金 | | 115,634 | |
債務,純額 | | 718,624 | |
リース負債を経営する | | 70,404 | |
その他負債 | | 75,593 | |
生産停止業務負債総額 | | 980,255 | |
非継続経営業務に関するキャッシュフローはまだ分離されておらず,列報のすべての期間の統合キャッシュフロー表に登録されている次の表は、各期間の非持続経営の減価償却と償却、資本支出、その他の重要な経営と投資非現金項目をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| | | 2022 | | 2021 |
経営活動: | | | | | |
未合併実体損失における権益 | | | $ | 46,601 | | | $ | 8,810 | |
減価償却および償却 | | | 40,319 | | | 38,900 | |
株式ベースの報酬 | | | 2,623 | | | 3,281 | |
投資活動: | | | | | |
財産·工場·設備を購入する | | | $ | (129,920) | | | $ | (97,506) | |
買収業務は,現金買収後の純額を差し引く | | | (3,819) | | | (627,399) | |
未合併実体への投資 | | | 7,954 | | | (54,499) | |
財産·工場·設備を売却して得た収益 | | | 5,289 | | | — | |
権益法投資における非現金変動 | | | (182,963) | | | (77,518) | |
未合併実体の権益を転換する | | | (21,302) | | | — | |
当社は長嶺埠頭有限責任会社に対して、上記で述べた2021年12月31日の非持続業務負債に含まれ、権益会計方法を採用した会計計算を行った長嶺埠頭有限責任会社のまとめた財務データは次の表に示すように、同社が株式投資を保有している期間。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
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| | | 2021年12月31日 |
貸借対照表 | | | |
資産 | | | |
現金と現金等価物 | | | $ | 2,932 | |
制限現金 | | | 32,469 | |
売掛金純額 | | | 17,896 | |
| | | |
| | | |
財産·工場·設備·純価値 | | | 764,607 | |
| | | |
無形資産、純額 | | | 4,940 | |
商誉 | | | 89,390 | |
在庫、純額 | | | 1,691 | |
その他の資産 | | | 12,750 | |
総資産 | | | $ | 926,675 | |
| | | |
負債.負債 | | | |
売掛金と売掛金 | | | $ | 16,121 | |
債務,純額 | | | 604,261 | |
派生負債 | | | 339,033 | |
その他負債 | | | 2,246 | |
総負債 | | | 961,661 | |
| | | |
権益 | | | |
株主権益 | | | (1,035) | |
赤字を累計する | | | (33,951) | |
総株 | | | (34,986) | |
負債と権益総額 | | | $ | 926,675 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
収益表 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
総収入 | $ | 156 | | | $ | 21,071 | | | $ | 15,199 | | | $ | 38,341 | |
| | | | | | | |
費用.費用 | | | | | | | |
運営費 | 4,337 | | | 5,581 | | | 36,693 | | | 16,568 | |
| | | | | | | |
減価償却および償却 | 4,383 | | | 5,891 | | | 29,381 | | | 13,327 | |
利子支出 | 4,580 | | | 547 | | | 30,622 | | | 1,493 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
総費用 | 13,300 | | | 12,019 | | | 96,696 | | | 31,388 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
その他費用合計 | (21) | | | (16,614) | | | (234) | | | (25,440) | |
純損失 | $ | (13,165) | | | $ | (7,562) | | | $ | (81,731) | | | $ | (18,487) | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
4.設備のレンタル、純額
レンタル機器,サイトをまとめると以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022年9月30日 | | | | | | | | 2021年12月31日 |
レンタル設備 | | | | | | | $ | 2,179,728 | | | | | | | | | $ | 2,312,040 | |
減算:減価償却累計 | | | | | | | (487,546) | | | | | | | | | (456,403) | |
レンタル設備、ネット | | | | | | | $ | 1,692,182 | | | | | | | | | $ | 1,855,637 | |
2022年9月30日までの9カ月間、ロシアのウクライナ侵攻により、ロシアとロシア航空業界に対して経済制裁と輸出規制が実施された。ロシア航空会社に対する制裁のため、私たちはロシア航空会社とのすべてのレンタル協定を終了した。2022年9月30日現在、ウクライナ国内には4機の飛行機と2台のエンジンがあり、ロシア国内には8機と17台のエンジンがある。私たちは私たちがウクライナとロシアからまだ戻っていない飛行機を取り戻すことは不可能だと判断した。そこで,合計1ドルの減価費用を確認した120.0ウクライナやロシアから回収されない賃貸設備資産の全帳簿価値は、修理保証金純額が差し引かれる見通しだ。さらに、私たちは減価指標によってレンタル設備の組み合わせのいくつかの資産を決定した。そこで,これらの資産の帳票価値を公正価値に調整し,取引減価費用が#ドルであることを確認した8.22022年9月30日までの9カ月間、返済補償を差し引いた純額は100万ポンド
次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間の航空レンタル設備の買収と処分に関する情報を示しています
| | | | | |
買収: | |
飛行機 | 23 | |
エンジン | 45 | |
性質: | |
飛行機 | 5 | |
エンジン | 50 | |
| |
賃貸設備の減価償却費用は以下のようにまとめられる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
設備の償却費 | $ | 34,704 | | | $ | 36,130 | | | $ | 115,074 | | | $ | 106,172 | |
5.財産、工場、設備、純資産
財産、工場と設備、純価値の概要は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
建設中の工事 | | | | | | | | | | | | | | | 45,621 | | | 36,777 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
家具と固定装置 | | | | | | | | | | | | | | | 1,445 | | | 1,374 | |
他にも | | | | | | | | | | | | | | | 1,410 | | | 533 | |
| | | | | | | | | | | | | | | 48,476 | | | 38,684 | |
減算:減価償却累計 | | | | | | | | | | | | | | | (807) | | | (421) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
財産·工場·設備·純価値 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 47,669 | | | $ | 38,263 | |
2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちは物件、工場、設備価値を増加させました$9.8百万ドルは主に$を含みます8.8100万ドルがPride船の油井乾燥塔と$0.9追加の航空モジュールコンテナを購入するために100万ドルです。
不動産、建屋、設備の減価償却費用は以下のようにまとめられている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
減価償却費用 | $ | 149 | | | $ | 107 | | | $ | 387 | | | $ | 202 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
6.投資
次の表に私たちが投資した所有権の権益と帳簿価値を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 帳簿価値 |
| 投資する | | 所有権パーセント | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
高級エンジン整備合弁企業 | 権益法 | | 25% | | $ | 20,439 | | | $ | 21,317 | |
ファルコンMSN 177有限責任会社 | 権益法 | | 50% | | 1,841 | | | 1,600 | |
| | | | | | | |
| | | | | $ | 22,280 | | | $ | 22,917 | |
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、非一時的な減値は確認されていません。
次の表に収益(損失)における資本の割合を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
高級エンジン整備合弁企業 | $ | (314) | | | $ | (369) | | | $ | (879) | | | $ | (1,050) | |
ファルコンMSN 177有限責任会社 | (44) | | | — | | | 754 | | | — | |
| | | | | | | |
合計する | $ | (358) | | | $ | (369) | | | $ | (125) | | | $ | (1,050) | |
権益法投資
高級エンジン整備合弁企業
2016年12月私たちはドルに投資しました15100万ドルで先進エンジン整備合弁企業の25%の権益を買収した。私たちは新しいエンジン修理コスト節約計画の開発に集中している。私たちはこの投資に大きな影響を与え、この投資を権益法投資として入金する
2019年8月、合弁企業の範囲を拡大し、追加投資を行いました13.5百万ドルで25%の利息です。
ファルコンMSN 177有限責任会社
2021年11月に投資しました1.6百万ドル50ファルコンMSN 177 LLCの%権益であり、このエンティティはダソファルコン2000機からなる。ファルコンMSN 177有限責任会社は、飛行機、乗組員、メンテナンス、保険契約のチャーター便事業者に航空機をレンタルする。私たちは私たちの権益を通じて大きな影響力を持っているので、私たちの鷹狩りへの投資を株式投資と見なしている。
7.無形資産と負債、純額
無形資産と負債純額の概要は以下のとおりである | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
無形資産 | | | |
買収した有利なリース無形資産 | $ | 59,789 | | | $ | 67,013 | |
差し引く:累計償却 | (30,373) | | | (36,051) | |
| | | |
無形資産総額,純額 | $ | 29,416 | | | $ | 30,962 | |
| | | |
無形負債 | | | |
買収した不良賃貸無形資産 | $ | 13,114 | | | $ | 14,795 | |
差し引く:累計償却 | (2,216) | | | (6,068) | |
買収した不良賃貸無形資産、純額 | $ | 10,898 | | | $ | 8,727 | |
無形資産と負債はすべて航空レンタル部門が持っている。無形負債は不良リース無形資産に関連し、他の負債の構成要素として総合貸借対照表に計上される
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
無形資産と無形負債の償却は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併経営報告書における分類 | | 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
リース無形資産 | 収入.収入 | | $ | 3,291 | | | $ | 1,266 | | | $ | 10,259 | | | $ | 3,216 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2022年9月30日現在、無形資産と負債の年間償却額は以下のように見積もられている
| | | | | |
2022年までの残り時間 | $ | 3,323 | |
2023 | 8,398 | |
2024 | 4,848 | |
2025 | 1,962 | |
2026 | 519 | |
その後… | (532) | |
合計する | $ | 18,518 | |
8.債務純額
私たちの債務、純額の要約は以下の通りです | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 未返済借金 | | 規定金利 | | 期日まで | | 未返済借金 |
ローンに対処する | | | | | | | |
循環信用手配(1) | $ | — | | | (I)基本税率+1.75%または (Ii)調整後期限SOFR+2.75% | | 9/20/25 | | $ | 189,473 | |
2021年ブリッジローン | — | | | (I)基本税率+1.75%または (Ii)調整後期限SOFR+2.75% | | 12/15/22 | | 100,527 | |
融資総額に対処する | — | | | | | | | 290,000 | |
支払債券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
優先債券は2025年に満期になります(2) | 653,269 | | | 6.50% | | 10/1/25 | | 852,198 | |
優先債券は2027年に満期になります | 400,000 | | | 9.75% | | 8/1/27 | | 400,000 | |
優先債券は2028年に満期になります(3) | 1,002,174 | | | 5.50% | | 5/1/28 | | 1,002,416 | |
支払債券総額 | 2,055,443 | | | | | | | 2,254,614 | |
| | | | | | | |
債務 | 2,055,443 | | | | | | | 2,544,614 | |
減算:債務発行コスト | (30,894) | | | | | | | (43,027) | |
総債務,純額 | $ | 2,024,549 | | | | | | | $ | 2,501,587 | |
| | | | | | | |
1年以内の満期債務総額 | $ | — | | | | | | | $ | 100,527 | |
________________________________________________________
(1)四半期ごとに承諾料を徴収することを要求し、料金は0.501日平均未使用部分の%と、慣例信用状費用と代理費
(2)未償却割引も含めて$1,431そして$3,509それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日、および未償却割増$4,700そして$5,7072022年9月30日と2021年12月31日にそれぞれ。
(3)未償却保険料も含めて$2,174そして$2,4162022年9月30日と2021年12月31日にそれぞれ。
当社は2022年9月20日に、2021年12月2日(改正第1号改訂、期日は2022年4月28日)の2回目の改正及び再署名された信用協定(“改訂”)に署名し、その循環信用手配を改訂した。この改正案では、同社は元金総額が$を超えない循環融資を受けることができると規定している225.0百万ドルのうち最高は25.0百万元は信用状の発行に使えます。
FTAI Infrastructureを剥離すると同時に、同社は2021年のブリッジ貸金下のすべての未返済借金と#ドルを返済した200.0何百万ものITS6.502025年満期の優先無担保手形の割合は、約$175.0百万人の傑出した
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
その循環信用手配の下での借金。同社は債務返済時に#ドルの損失を記録した19.9この支払いの結果として百万ドルです
2022年9月30日まで、私たちはすべての債務契約を守った。
9.公正価値計測
公正価値計量と開示要求は推定技術を使用して公正価値を計量し、観察可能な投入を最大限に利用し、観察できない投入を最大限に減少させる。これらの入力の優先順位は以下のとおりである
•レベル1:活発な市場における同じ資産または負債のオファーなど、観察可能な投入
•第2レベル:第1レベル内のオファーに加えて、資産または負債の見積または市場実証のような投入のような直接または間接的に観察可能な投入
•レベル3:観察が困難な投入は、市場データがほとんどないか、全くないか、これは、市場参加者が資産や負債の価格設定のために私たち自身の仮定をどのように設定するかを要求する
公正な価値を計量するために使用できる推定技術は以下のとおりである
•市場法−同じまたは比較可能な資産または負債に関する市場取引によって生成される価格および他の関連情報を使用する
•収益法−推定技術を用いて,現在の市場の将来の金額の予想に基づいて,将来の金額を単一の現在値に変換する
•コスト法−現在の資産サービス能力の入れ替えに必要な金額(リセットコスト)に基づく。
私たちの現金と現金等価物は主に購入時期限が90日以下の普通預金口座からなり、これらの口座は高流動性と考えられている。これらのツールは,アクティブ市場で観察される同じツールの投入を用いて推定されるため,公正価値階層構造における第1レベルに分類される.
以下の討論以外に、現金及び現金等価物以外に、吾などの金融商品は主に売掛金、売掛金、売掛金及び売掛金、支払ローン、保証金、修理按金及び管理費を含み、その公正価値は定価データ、仕入先の見積もり及び歴史取引活動の評価に基づいているか、或いはその満期日が短いため、その帳簿に近い
総合貸借対照表では、債務純額報告である支払手形の公正価値が次の表に記載され、公正価値レベルでは第2レベルに分類される
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
優先債券は2025年に満期になります | 611,806 | | | 881,408 | |
優先債券は2027年に満期になります | 391,920 | | | 448,848 | |
優先債券は2028年に満期になります | 805,430 | | | 1,019,470 | |
他のすべての項目の公正価値は総合貸借対照表で負債純額とされ、その負担する市場金利によってその帳簿価値に近く、公正価値レベルで第二レベルに分類される。
公認会計原則が公正価値の適用を要求する時、著者らは非日常的な基礎である資産の公正価値を計量し、資産帳簿価値が回収できない可能性があることを表明する事件或いは状況変化を含む。この等の計量の影響を受ける資産には、無形資産、物件、工場及び設備、賃貸設備及び在庫がある。帳簿価値が回収できない可能性があると判断した場合、公正価値に基づいてこのような資産を記録します。減価テストを受けるべき資産の公正価値計測は、関連業務運営および賃貸および最終売却資産の将来のキャッシュフローの仮定を含む第3レベル投入を用いた収益法に基づいている。
10.収入
私たちは、各細分化市場に提供される製品とサービスによって、私たちが顧客と締結した契約から得られた収入を分類する。なぜなら、私たちの収入の性質、数量、タイミング、不確実性を最もよく描写していると考えられるからだ。収入はASC 842の範囲内です賃貸借証書ASC 606と取引先と契約した収入他に説明がない限り。私たちは収入から販売税と他の似たような税金を除去することにした。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
2022年9月30日までの3ヶ月間、市場の機会に応じて当社の会社戦略を更新し、飛行機とエンジンの販売を現在私たちの日常的で一般的な活動の産出としています。この更新により、売却資産に割り当てられた取引価格は、2022年9月30日までの3ヶ月間の総合経営報告書に含まれる収入に含まれ、ASC 606に従って会計処理が行われる。売却資産の該当帳簿純価値は、2022年9月30日までの3ヶ月間の総合経営報告書に販売コストに記録されている。2022年9月30日までの3カ月前の航空機とエンジンの販売取引はASC 610-20に従って会計処理されていた非金融資産終了確認の損益そしてその中には 売却資産の収益、連結経営報告書の純額は、私たちは以前はたまにこれらの資産を売却していただけだったからです。一般に、売却された資産は、売却前に顧客との賃貸手配に基づいて売却され、総合貸借対照表上の賃貸設備純額に計上される。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの3ヶ月 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | | | | | | | |
賃貸収入 | $ | 40,273 | | | $ | — | | | $ | 9,806 | | | $ | 50,079 | |
修理収入 | 35,507 | | | — | | | — | | | 35,507 | |
融資リース収入 | 119 | | | — | | | — | | | 119 | |
資産売却収入 | 85,488 | | | — | | | — | | | 85,488 | |
航空宇宙製品収入 | — | | | 53,401 | | | — | | | 53,401 | |
その他の収入 | 3,461 | | | — | | | 2,310 | | | 5,771 | |
総収入 | $ | 164,848 | | | $ | 53,401 | | | $ | 12,116 | | | $ | 230,365 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの3ヶ月 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | | | | | | | |
賃貸収入 | $ | 40,392 | | | $ | — | | | $ | 2,386 | | | $ | 42,778 | |
修理収入 | 40,252 | | | — | | | — | | | 40,252 | |
融資リース収入 | 439 | | | — | | | — | | | 439 | |
航空宇宙製品収入 | — | | | 7,730 | | | — | | | 7,730 | |
| | | | | | | |
その他の収入 | 5,125 | | | — | | | 2,850 | | | 7,975 | |
総収入 | $ | 86,208 | | | $ | 7,730 | | | $ | 5,236 | | | $ | 99,174 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | | | | | | | |
賃貸収入 | $ | 111,316 | | | $ | — | | | $ | 17,515 | | | $ | 128,831 | |
修理収入 | 112,171 | | | — | | | — | | | 112,171 | |
融資リース収入 | 332 | | | — | | | — | | | 332 | |
資産売却収入 | 85,488 | | | — | | | — | | | 85,488 | |
航空宇宙製品収入 | — | | | 94,211 | | | — | | | 94,211 | |
その他の収入 | 8,687 | | | — | | | 4,400 | | | 13,087 | |
総収入 | $ | 317,994 | | | $ | 94,211 | | | $ | 21,915 | | | $ | 434,120 | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの9ヶ月間 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | | | | | | | |
賃貸収入 | $ | 120,389 | | | $ | — | | | $ | 5,518 | | | $ | 125,907 | |
修理収入 | 87,763 | | | — | | | — | | | 87,763 | |
融資リース収入 | 1,285 | | | — | | | — | | | 1,285 | |
航空宇宙製品収入 | — | | | 13,284 | | | — | | | 13,284 | |
| | | | | | | |
その他の収入 | 5,761 | | | — | | | 3,352 | | | 9,113 | |
総収入 | $ | 215,198 | | | $ | 13,284 | | | $ | 8,870 | | | $ | 237,352 | |
既存の経営と融資リースによると、契約で定められた将来の最低年収は以下の通り
| | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | |
2022年までの残り時間 | $ | 37,708 | | | |
2023 | 111,850 | | | |
2024 | 70,428 | | | |
2025 | 43,890 | | | |
2026 | 24,835 | | | |
その後… | 65,820 | | | |
合計する | $ | 354,531 | | | |
11.所得税
総合経営報告書における所得税準備金(福祉)の当期と繰延部分は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
現在: | | | | | | | |
連邦制 | $ | 247 | | | $ | 368 | | | $ | 582 | | | $ | 808 | |
州と地方 | (442) | | | 95 | | | 69 | | | 213 | |
外国.外国 | 106 | | | 31 | | | 174 | | | (25) | |
総当期に準備する | (89) | | | 494 | | | 825 | | | 996 | |
延期: | | | | | | | |
連邦制 | 2,915 | | | — | | | 4,517 | | | — | |
州と地方 | 304 | | | — | | | 610 | | | — | |
外国.外国 | 1,059 | | | (9) | | | 1,405 | | | (172) | |
繰延準備金総額(福祉) | 4,278 | | | (9) | | | 6,532 | | | (172) | |
所得税支給 | $ | 4,189 | | | $ | 485 | | | $ | 7,357 | | | $ | 824 | |
アメリカ所得税の目的で、私たちは流動実体として課税され、私たちが発生した課税収入または損失は私たちの所有者が責任を負う。わが社の子会社による課税収入や損失はその業務を展開している場所でアメリカ連邦、州、外国会社の所得税を納めています。
私たちの有効税率はアメリカ連邦税率と違います21%は主に、私たちの収入の大部分がアメリカの会社の税率の影響を受けないため、または海外からのものとみなされるため、納税すべきではないか、または効果的に低い税率で納税されます。
2022年9月30日と9月30日までの9ヶ月間、私たちはまだ不確定な税務頭寸のために負債を確定していません。このような頭寸は存在しないからです。一般的に、私たちの納税申告書とわが社の子会社の納税申告書はすべてアメリカ連邦、州、地方と外国税務機関の所得税審査を受けなければなりません。一般的に、私たちは2018年までの納税年度は税務機関の審査を受けない。未確認の税収割引総額が2022年9月30日の報告日から12カ月以内に大きく変化する可能性は大きくないと考えられる。
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連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
12.管理プロトコルと関連取引
2022年8月1日にFTAIインフラを剥離する際には,当時マネージャーと締結していた管理·コンサルティング協定(日付は2015年5月20日)をFTAIインフラに割り当てる。2022年7月31日、吾らはFTAI、FTAI Finance Holdco Ltd.(当社の全額付属会社)及び契約側である各付属会社と基金マネージャーと新しい管理とコンサルティング協定(“管理協定”)を締結し、その条項と条件は現有の管理及びコンサルティング協定と大体似ている。
基金マネージャーは年会費を受け取って、交換として、彼は私たちの業務の各方面について私たちに提案を提供して、私たちの投資戦略を制定して、資産の買収と処分を手配して、融資、業績を監督して、すべての付随するコストを含めて私たちの日常運営を管理します。また、マネージャーは、法律、会計、その他の行政活動の費用を含む、マネージャーが私たちを代表して発生した様々な費用を精算することができます。また,Master GPと何らかの報酬分配スケジュールを締結し,Master GPは約を持っている0.05共同企業の一般パートナーでもあります
マネージャーは管理費、奨励分配(収入奨励分配と資本利益獲得奨励分配を含み、以下のように定義する)とある費用の精算を獲得する権利がある。管理費は最近完成した2ヶ月の総合基礎に基づいて公認会計原則に基づいて確定した総株式(非持株権益を含まない)の平均価値に年率を乗じたものである1.50%は、毎月現金の借金で支払います
収入奨励分配は、奨励前分配前のカレンダー四半期の純収入(“収入奨励分配”)から算出され、四半期ごとに分配される。この目的のために、インセンティブ前の純収入の分配とは、1つのカレンダー四半期について、公認会計原則に基づいて計算されたこの四半期の株主が純収入を占めるべきであり、(1)達成されたまたは達成されていない収益および損失、および(2)いくつかの非現金または使い捨てプロジェクト、ならびに(3)私たちの独立取締役が承認する可能性のある任意の他の調整を含まないことを意味する。インセンティブ前に純収入を分配することは、関連する四半期に総GPに支払われる任意の収入インセンティブ割り当てまたは資本利得インセンティブ分配(以下に述べる)を含まない。
我々の子会社は,カレンダー四半期ごとにMaster GPにインセンティブを分配し,そのインセンティブ前に純収入を分配する収入インセンティブについて以下のように分配する:(1)違います。収益インセンティブ分配はいずれのカレンダー四半期においても、インセンティブ前に純収益を分配し、最近完成した2つのカレンダー四半期終了時に我々の純権益資本(非持株権益を含まない)の平均価値のリターン率で表され、超えない2この四半期の割合(8年化率);(2)100報酬前の分配純収入と、奨励前の分配純収入のうち、その部分に等しいまたはそれを超える部分(例えば、ある)のパーセンテージ2%ですが、超えません2.2223この四半期のパーセンテージ;および(3)10奨励前の分配純収入額の割合を超える(あれば)2.2223この四半期の割合ですこれらの計算は任意の3ヶ月未満の時間で比例的に計算されるだろう
資本利益獲得奨励分配は西暦年末ごとに計算及び分配され、初公開発売日から適用西暦年末まで比例配分された累積達成収益の10%に相当し、私たちが比例して共有した累計で達成された損失、累積株式給与支出を差し引いた非現金部分及びすべての実現済み収益(業績に基づく資本収益奨励分配はすでに総一般パートナーに支払われた)に相当する
次の表は、持続経営の管理費、収入奨励分配、資本利益奨励分配をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
管理費 | $ | 4 | | | $ | 16 | | | $ | 4 | | | $ | 704 | |
収入奨励的分配 | — | | | — | | | — | | | — | |
資本利得インセンティブ分配 | — | | | — | | | — | | | — | |
合計する | $ | 4 | | | $ | 16 | | | $ | 4 | | | $ | 704 | |
私たちはすべての運営費用を支払いますが、管理協定がマネージャーに明確に要求した費用は除外します。吾等が支払うべき支出には、買収、処分及び融資吾等の資産に関する発行及び取引コスト、法律及び監査費用及び支出、吾等の独立取締役の報酬及び支出、任意の信用手配の確立及び維持に関するコスト及び吾等の他の負債(承諾費、弁護士費、決済費等を含む)、吾等の他の証券発行に関する支出、第三者(ファンドマネージャーを含む連属会社を含む)の締結契約によるコスト及び支出、印刷及び郵送依頼書及び報告予等の株主のコストが含まれるが、これらに限定されない。ファンドマネージャーまたはその関連会社は、私たちの出張で発生した費用、私たちのために使用してくれた任意のコンピュータソフトウェアまたはハードウェアに関連する費用、私たちの役員および上級管理者を賠償する責任保険を受ける費用、および私たちの譲渡エージェントの補償と費用を代表します。
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連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
このようなコストおよび精算が、外部専門家またはコンサルタントに支払われる費用および精算金額を超えない限り、マネージャーおよびその関連会社に、その履行されているいくつかの法律、会計、職務調査任務および他の外部専門家または外部コンサルタントが履行するサービスを支払うか、または精算する。マネージャーは管理プロトコル項目の職責を履行するすべての他の費用を担当して、マネージャー従業員の補償、施設賃貸料、その他の“管理費用”を含み、私たちはマネージャーにこれらの費用を返済しません
次の表は、継続運営からマネージャーに支払う費用をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
統合業務報告書の分類: | | | | | | | |
一般と行政 | $ | 1,466 | | | $ | 1,184 | | | $ | 4,933 | | | $ | 3,427 | |
買収と取引費用 | 154 | | | 617 | | | 883 | | | 1,588 | |
合計する | $ | 1,620 | | | $ | 1,801 | | | $ | 5,816 | | | $ | 5,015 | |
もし私たちが管理協定を終了したら、私たちは一般的にマネージャーに終止料を支払うことを要求されるだろう。解約料は、解約日までの12ヶ月間の管理費金額に等しい。また、特定の場合、管理プロトコルの終了により主GPが除去された場合、割当公平価値額は、主GPに割り当てられる。インセンティブ分配公正価値金額は、収入インセンティブ分配および資本利益インセンティブ分配に等しく、もし私たちの資産が当時の公平な市価(関連投資の予想される将来価値を含む評価によって決定された)で現金で販売された場合、主GPに支払われる。
我々の普通株式又は他の株式証券(買収対価格として発行された証券を含む)の発行が成功した後、社長に普通株を購入するオプションを付与し、金額は、今回の発行で売却された普通株数の10%に相当する(われわれ普通株以外の株式証券を発行する場合は、株式発行で調達された総資本の10%に相当する株式購入数に相当し、普通株発行日までの公平な市場価値の普通株のオプションを除く)。行使価格は、一般または他の最終購入者が支払うか、または買収に関連する当該証券の1株当たり発行価格(または普通株が発行された日の公開市場価値に等しいか、私たち普通株以外の株式証券に関連する場合)に等しい。当該等引受権を取得した普通株の最終購入者は、豊沢投資グループ株式会社(“豊沢”)の関連会社であってもよい。
次の表は、総合貸借対照表の売掛金および売掛金に含まれる支払管理人の額をまとめている
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
管理費を計算する | $ | 386 | | | $ | 1,495 | |
その他の支払い | 1,020 | | | 2,283 | |
13.市場情報を細分化する
2022年第3四半期、FTAIインフラの剥離が2022年8月1日に発効したため、会社はその運営部門を再評価した。報告可能な細分化市場を決定するための重要な要素は、私たちの内部運営の組織と調整、そして私たちの製品とサービスの性質です。私たちの2つの報告可能な部門は(I)航空リースと(Ii)航空宇宙製品です。航空リース部門は、飛行機や航空機エンジンを含む航空資産を所有し、管理し、それをレンタルして顧客に販売する。航空宇宙製品部門は、航空機エンジンと航空機エンジンのアフターパーツを開発、製造、修理、販売している。中期的には、報告すべき部分がこれに基づいて開示され、その前の期間は、変化を反映するためにASC 280の要求に従って再説明されるであろう。
会社やその他には、主に債務、未分配会社の一般的かつ行政費用、共有サービスコスト、管理費が含まれている。また,会社やその他の資産には近海エネルギーに関する資産も含まれており,近海石油や天然ガス活動や生産を支援する船や設備が含まれているが,これらの活動や生産は通常運営リース制約を受けなければならない。
また、2022年第3四半期に、会社は部門利益の評価を変え、優先配当金を調整後のEBITDAに計上した。前期に調整されたEBITDA金額と株主が継続経営純収益(赤字)を占めるべき台帳は再調整されており、分部利益計測の変化を反映している。
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連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
各支部の会計政策は、主要会計政策の要約に記述されているものと同様であるが、分部別に記載されている財務情報には、会社間輸出の影響が含まれている。私たちのCEOは私たちのCODMです。パート情報の提示方式は,我々のCODMが実績と資源を割り当てる際に運営結果を審査する方式と同様である.CODMは主に調整後のEBITDAにより報告可能部門ごとの業績を評価した。歴史的に見ると、CODMの部門業績の評価には資産情報が含まれている。2022年第3四半期に、CODM確定部門の資産情報は業績を評価したり、資源を分配する重要な要素ではない。したがって、部分資産情報は、我々のCODMに提供されていないため、または我々のCODMによって検討されるので、次の表には含まれない。
調整後のEBITDAは、株主が持続経営に占めるべき純収益(損失)と定義され、調整後(A)は所得税、持分による補償費用、買収と取引費用、債務と資本賃貸義務の改正または補償の損失、非対沖デリバティブツールの公正価値変化、資産減価費用、インセンティブ分配、減価償却と償却費用、優先配当金と利息支出の影響を除いて、(B)私たちが合併したことのない実体の調整後のEBITDAシェアの影響を含む。および(C)未合併実体収益(損失)における株と調整後EBITDAの非持株シェアの影響を排除する。
公認会計原則の定義によれば,株主が継続経営業務の純収益(赤字)を占めるべきであることが調整後EBITDAの最適な収益尺度であると考えられる。調整されたEBITDAは、公認会計原則によって確定された株主が純収益(損失)を占めるべき代替案とみなされるべきではない。
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連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
次の表は、各報告可能な細分化市場のいくつかの情報を示している:
I.2022年9月30日までの3ヶ月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの3ヶ月 |
| | | |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | $ | 164,848 | | | $ | 53,401 | | | $ | 12,116 | | | $ | 230,365 | |
| | | | | | | |
費用.費用 | | | | | | | |
運営費 | 10,533 | | | 3,491 | | | 13,369 | | | 27,393 | |
販売コスト | 64,855 | | | 31,093 | | | — | | | 95,948 | |
一般と行政 | — | | | — | | | 3,354 | | | 3,354 | |
買収と取引費用 | 247 | | | 15 | | | 2,586 | | | 2,848 | |
管理費と関連会社への奨励分配 | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
減価償却および償却 | 32,728 | | | 77 | | | 2,048 | | | 34,853 | |
資産減価 | 4,495 | | | — | | | — | | | 4,495 | |
利子支出 | — | | | — | | | 40,171 | | | 40,171 | |
総費用 | 112,858 | | | 34,676 | | | 61,532 | | | 209,066 | |
| | | | | | | |
その他の収入(費用) | | | | | | | |
未合併実体損失における権益 | (45) | | | (313) | | | — | | | (358) | |
資産売却益,純額 | — | | | — | | | — | | | — | |
債務返済損失 | — | | | — | | | (19,861) | | | (19,861) | |
| | | | | | | |
その他の収入(費用) | 42 | | | — | | | (1,080) | | | (1,038) | |
その他費用合計 | (3) | | | (313) | | | (20,941) | | | (21,257) | |
所得税前に経営を続けた収入 | 51,987 | | | 18,412 | | | (70,357) | | | 42 | |
所得税支給 | 926 | | | 2,586 | | | 677 | | | 4,189 | |
経営継続純収益 | 51,061 | | | 15,826 | | | (71,034) | | | (4,147) | |
差し引く:連結子会社の非持株権益は純損失を占めるべき | — | | | — | | | — | | | — | |
減算:優先株式配当金 | — | | | — | | | 6,791 | | | 6,791 | |
経営を続ける株主は純収益を占めるべきだ | $ | 51,061 | | | $ | 15,826 | | | $ | (77,825) | | | $ | (10,938) | |
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連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
それは.. 以下の表に調整後のEBITDAと経営を継続する株主が純損失を占めるべき台帳を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの3ヶ月 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
調整後EBITDA | $ | 95,994 | | | $ | 18,560 | | | $ | (5,691) | | | $ | 108,863 | |
新規:調整後EBITDAの非持株株 | | | | | | | — | |
増列:未合併実体損失における権益 | | | | | | | (358) | |
減算:未統合エンティティの調整後EBITDAシェアを比例計算する | | | | | | | 241 | |
減算:利息支出と優先株式配当金 | | | | | | | (46,962) | |
減算:減価償却と償却費用 | | | | | | | (41,329) | |
減算:奨励分配 | | | | | | | — | |
減算:資産減価費用 | | | | | | | (4,495) | |
減算:非ヘッジデリバリーツールの公正価値変動 | | | | | | | — | |
減算:債務と資本リース債務の修正または補償損失 | | | | | | | (19,861) | |
差し引く:買収と取引費用 | | | | | | | (2,848) | |
差し引く:持分ベースの報酬支出 | | | | | | | — | |
差し引く:所得税引当 | | | | | | | (4,189) | |
経営を続ける株主は純損失を占めるべきだ | | | | | | | $ | (10,938) | |
我々の地理的収入源に関する要約情報(顧客位置に基づく)は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの3ヶ月 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | | | | | | | |
アフリカ | $ | 250 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 250 | |
アジア | 23,496 | | | 1,200 | | | 12,116 | | | 36,812 | |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | 41,869 | | | 15,511 | | | — | | | 57,380 | |
北米.北米 | 90,183 | | | 36,690 | | | — | | | 126,873 | |
南米.南米 | 9,050 | | | — | | | — | | | 9,050 | |
合計する | $ | 164,848 | | | $ | 53,401 | | | $ | 12,116 | | | $ | 230,365 | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
II.2022年9月30日までの9ヶ月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 | | |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する | | |
収入.収入 | $ | 317,994 | | | $ | 94,211 | | | $ | 21,915 | | | $ | 434,120 | | | |
| | | | | | | | | |
費用.費用 | | | | | | | | | |
運営費 | 72,135 | | | 8,094 | | | 27,968 | | | 108,197 | | | |
販売コスト | 64,855 | | | 55,284 | | | — | | | 120,139 | | | |
一般と行政 | — | | | — | | | 11,821 | | | 11,821 | | | |
買収と取引費用 | 624 | | | 15 | | | 7,701 | | | 8,340 | | | |
管理費と関連会社への奨励分配 | — | | | — | | | 4 | | | 4 | | | |
減価償却および償却 | 109,147 | | | 178 | | | 6,136 | | | 115,461 | | | |
資産減価 | 128,171 | | | — | | | — | | | 128,171 | | | |
利子支出 | — | | | — | | | 132,197 | | | 132,197 | | | |
総費用 | 374,932 | | | 63,571 | | | 185,827 | | | 624,330 | | | |
| | | | | | | | | |
その他の収入(費用) | | | | | | | | | |
未合併実体収益(損失)における権益 | 753 | | | (878) | | | — | | | (125) | | | |
資産売却益,純額 | 61,371 | | | 18,562 | | | — | | | 79,933 | | | |
債務返済損失 | — | | | — | | | (19,861) | | | (19,861) | | | |
| | | | | | | | | |
その他の収入(費用) | 245 | | | — | | | (37) | | | 208 | | | |
その他収入合計 | 62,369 | | | 17,684 | | | (19,898) | | | 60,155 | | | |
所得税前収入 | 5,431 | | | 48,324 | | | (183,810) | | | (130,055) | | | |
所得税支給 | 2,116 | | | 5,055 | | | 186 | | | 7,357 | | | |
純収益(赤字) | 3,315 | | | 43,269 | | | (183,996) | | | (137,412) | | | |
差し引く:連結子会社の非持株権益は純損失を占めるべき | — | | | — | | | — | | | — | | | |
減算:優先株式配当金 | — | | | — | | | 20,373 | | | 20,373 | | | |
経営を続ける株主は純収益を占めるべきだ | $ | 3,315 | | | $ | 43,269 | | | $ | (204,369) | | | $ | (157,785) | | | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
それは.. 以下の表に調整後のEBITDAと経営を継続する株主が純損失を占めるべき台帳を示す | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
調整後EBITDA | $ | 273,788 | | | $ | 48,685 | | | $ | (17,915) | | | $ | 304,558 | |
新規:調整後EBITDAの非持株株 | | | | | | | — | |
増列:未合併実体損失における権益 | | | | | | | (125) | |
減算:未統合エンティティの調整後EBITDAシェアを比例計算する | | | | | | | (165) | |
減算:利息支出と優先株式配当金 | | | | | | | (152,570) | |
減算:減価償却と償却費用 | | | | | | | (145,754) | |
減算:奨励分配 | | | | | | | — | |
減算:資産減価費用 | | | | | | | (128,171) | |
減算:非ヘッジデリバリーツールの公正価値変動 | | | | | | | — | |
減算:債務と資本リース債務の修正または補償損失 | | | | | | | (19,861) | |
差し引く:買収と取引費用 | | | | | | | (8,340) | |
差し引く:持分ベースの報酬支出 | | | | | | | — | |
差し引く:所得税引当 | | | | | | | (7,357) | |
経営を続ける株主は純損失を占めるべきだ | | | | | | | $ | (157,785) | |
我々の地理的収入源に関する要約情報(顧客位置に基づく)は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | | | | | | | |
アフリカ | $ | 250 | | | $ | 850 | | | $ | — | | | $ | 1,100 | |
アジア | 60,111 | | | 2,601 | | | 21,915 | | | 84,627 | |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | 94,751 | | | 26,410 | | | — | | | 121,161 | |
北米.北米 | 130,362 | | | 64,350 | | | — | | | 194,712 | |
南米.南米 | 32,520 | | | — | | | — | | | 32,520 | |
合計する | $ | 317,994 | | | $ | 94,211 | | | $ | 21,915 | | | $ | 434,120 | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
2021年9月30日までの3ヶ月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの3ヶ月 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | $ | 86,208 | | | $ | 7,730 | | | $ | 5,236 | | | $ | 99,174 | |
| | | | | | | |
費用.費用 | | | | | | | |
運営費 | 7,282 | | | 1,774 | | | 6,283 | | | 15,339 | |
販売コスト | — | | | 5,367 | | | — | | | 5,367 | |
一般と行政 | — | | | — | | | 3,679 | | | 3,679 | |
買収と取引費用 | 234 | | | — | | | 6,349 | | | 6,583 | |
管理費と関連会社への奨励分配 | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
減価償却および償却 | 34,181 | | | 40 | | | 2,016 | | | 36,237 | |
資産減価 | 859 | | | — | | | — | | | 859 | |
利子支出 | — | | | — | | | 50,096 | | | 50,096 | |
総費用 | 42,556 | | | 7,181 | | | 68,439 | | | 118,176 | |
| | | | | | | |
その他の収入(費用) | | | | | | | |
未合併実体損失における権益 | — | | | (369) | | | — | | | (369) | |
資産売却益,純額 | 10,961 | | | 1,724 | | | — | | | 12,685 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
その他の費用 | (1,341) | | | — | | | — | | | (1,341) | |
その他収入合計 | 9,620 | | | 1,355 | | | — | | | 10,975 | |
所得税前収入 | 53,272 | | | 1,904 | | | (63,203) | | | (8,027) | |
所得税準備金 | 595 | | | (110) | | | — | | | 485 | |
純収益(赤字) | 52,677 | | | 2,014 | | | (63,203) | | | (8,512) | |
差し引く:連結子会社の非持株権益は純損失を占めるべき | — | | | — | | | — | | | — | |
減算:優先株式配当金 | — | | | — | | | 6,791 | | | 6,791 | |
経営を続ける株主は純収益を占めるべきだ | $ | 52,677 | | | $ | 2,014 | | | $ | (69,994) | | | $ | (15,303) | |
それは.. 以下の表に調整後のEBITDAと株主が純損失を占めるべき台帳を示す
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの3ヶ月 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
調整後EBITDA | $ | 94,990 | | | $ | 2,001 | | | $ | (4,742) | | | $ | 92,249 | |
新規:調整後EBITDAの非持株株 | | | | | | | — | |
増列:未合併実体収入における権益 | | | | | | | (369) | |
減算:未統合エンティティの調整後EBITDAシェアを比例計算する | | | | | | | 312 | |
減算:利息支出と優先株式配当金 | | | | | | | (56,887) | |
減算:減価償却と償却費用 | | | | | | | (42,681) | |
減算:奨励分配 | | | | | | | — | |
減算:資産減価費用 | | | | | | | (859) | |
減算:非ヘッジデリバリーツールの公正価値変動 | | | | | | | — | |
減算:債務と資本リース債務の修正または補償損失 | | | | | | | — | |
差し引く:買収と取引費用 | | | | | | | (6,583) | |
差し引く:持分ベースの報酬支出 | | | | | | | — | |
差し引く:所得税引当 | | | | | | | (485) | |
経営を続ける株主は純損失を占めるべきだ | | | | | | | $ | (15,303) | |
我々の地理的収入源に関する要約情報(顧客位置に基づく)は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの3ヶ月 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
アジア | $ | 36,420 | | | $ | — | | | $ | 5,236 | | | $ | 41,656 | |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | 35,709 | | | — | | | — | | | 35,709 | |
北米.北米 | 10,422 | | | 7,730 | | | — | | | 18,152 | |
南米.南米 | 3,657 | | | — | | | — | | | 3,657 | |
合計する | $ | 86,208 | | | $ | 7,730 | | | $ | 5,236 | | | $ | 99,174 | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
IV.2021年9月30日までの9ヶ月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの9ヶ月間 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | $ | 215,198 | | | $ | 13,284 | | | $ | 8,870 | | | $ | 237,352 | |
| | | | | | | |
費用.費用 | | | | | | | |
運営費 | 14,177 | | | 3,519 | | | 16,495 | | | 34,191 | |
販売コスト | — | | | 8,577 | | | — | | | 8,577 | |
一般と行政 | — | | | — | | | 9,618 | | | 9,618 | |
買収と取引費用 | 804 | | | — | | | 11,822 | | | 12,626 | |
管理費と関連会社への奨励分配 | — | | | — | | | 704 | | | 704 | |
減価償却および償却 | 100,381 | | | 40 | | | 5,953 | | | 106,374 | |
資産減価 | 3,048 | | | — | | | — | | | 3,048 | |
利子支出 | — | | | — | | | 115,598 | | | 115,598 | |
総費用 | 118,410 | | | 12,136 | | | 160,190 | | | 290,736 | |
| | | | | | | |
その他の収入(費用) | | | | | | | |
未合併実体損失における権益 | — | | | (1,050) | | | — | | | (1,050) | |
資産売却益,純額 | 15,751 | | | 1,716 | | | — | | | 17,467 | |
債務返済損失 | — | | | — | | | (3,254) | | | (3,254) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
その他の費用 | (717) | | | — | | | — | | | (717) | |
その他収入合計 | 15,034 | | | 666 | | | (3,254) | | | 12,446 | |
所得税前収入 | 111,822 | | | 1,814 | | | (154,574) | | | (40,938) | |
所得税準備金 | 909 | | | (11) | | | (74) | | | 824 | |
純収益(赤字) | 110,913 | | | 1,825 | | | (154,500) | | | (41,762) | |
差し引く:連結子会社の非持株権益は純損失を占めるべき | — | | | — | | | — | | | — | |
減算:優先株式配当金 | — | | | — | | | 17,967 | | | 17,967 | |
経営を続ける株主は純収益を占めるべきだ | $ | 110,913 | | | $ | 1,825 | | | $ | (172,467) | | | $ | (59,729) | |
それは.. 以下の表に調整後のEBITDAと経営を継続する株主が純損失を占めるべき台帳を示す | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの9ヶ月間 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
調整後EBITDA | $ | 237,404 | | | $ | 1,998 | | | $ | (17,947) | | | $ | 221,455 | |
新規:調整後EBITDAの非持株株 | | | | | | | — | |
増列:未合併実体損失における権益 | | | | | | | (1,050) | |
減算:未統合エンティティの調整後EBITDAシェアを比例計算する | | | | | | | 906 | |
減算:利息支出と優先株式配当金 | | | | | | | (133,565) | |
減算:減価償却と償却費用 | | | | | | | (127,723) | |
減算:奨励分配 | | | | | | | — | |
減算:資産減価費用 | | | | | | | (3,048) | |
減算:非ヘッジデリバリーツールの公正価値変動 | | | | | | | — | |
減算:債務と資本リース債務の修正または補償損失 | | | | | | | (3,254) | |
差し引く:買収と取引費用 | | | | | | | (12,626) | |
差し引く:持分ベースの報酬支出 | | | | | | | — | |
差し引く:所得税引当 | | | | | | | (824) | |
経営を続ける株主は純損失を占めるべきだ | | | | | | | $ | (59,729) | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
我々の地理的収入源に関する要約情報(顧客位置に基づく)は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日までの9ヶ月間 |
| 航空リース | | 宇宙製品 | | 会社や他の | | 合計する |
収入.収入 | | | | | | | |
アフリカ | $ | 235 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 235 | |
アジア | 93,925 | | | — | | | 8,870 | | | 102,795 | |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | 88,296 | | | 812 | | | — | | | 89,108 | |
北米.北米 | 26,630 | | | 12,472 | | | — | | | 39,102 | |
南米.南米 | 6,112 | | | — | | | — | | | 6,112 | |
合計する | $ | 215,198 | | | $ | 13,284 | | | $ | 8,870 | | | $ | 237,352 | |
五、長期資産の所在地
以下の表に不動産、工場と設備および賃貸設備純額のまとめた地理的位置を示す
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022年9月30日 |
| | | | | | | 合計する |
財産、工場と設備及びレンタル設備、純価値 | | | | | | | |
アフリカ | | | | | | | $ | 17,776 | |
アジア | | | | | | | 401,057 | |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | | | | | | | 602,833 | |
北米.北米 | | | | | | | 393,268 | |
南米.南米 | | | | | | | 324,917 | |
合計する | | | | | | | $ | 1,739,851 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | 合計する |
財産、工場と設備及びレンタル設備、純価値 | | | | | | | |
| | | | | | | |
アジア | | | | | | | $ | 543,610 | |
ヨーロッパ.ヨーロッパ | | | | | | | 839,555 | |
北米.北米 | | | | | | | 265,203 | |
南米.南米 | | | | | | | 245,532 | |
合計する | | | | | | | $ | 1,893,900 | |
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
14.1株当たりの収益と配当金
普通株1株あたりの基本収益(“EPS”)の計算方法は、株主が純収益(損失)を発行した普通株の加重平均で割って、任意の発行に参加する証券を加えるべきである。1株当たりの収益を希釈する計算方法は、株主が占めるべき純収益を発行された普通株の加重平均で割って、任意の参加証券と潜在的な希薄化証券を加えることである。潜在的希薄化証券は在庫株方法を用いて計算される。
基本1株当たり収益と希釈1株当たり収益の計算は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 9月30日までの9ヶ月間 |
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
経営純損失を続ける | $ | (4,147) | | | $ | (8,512) | | | $ | (137,412) | | | $ | (41,762) | |
非持続経営純損失,所得税控除後の純額 | (14,782) | | | (30,931) | | | (101,416) | | | (69,165) | |
純損失 | $ | (18,929) | | | $ | (39,443) | | | $ | (238,828) | | | (110,927) | |
差し引く:連結子会社の非持株権益による純損失: | | | | | | | |
継続的に運営する | — | | | — | | | — | | | — | |
生産経営を停止する | (2,871) | | | (7,363) | | | (18,817) | | | (18,949) | |
減算:優先株式配当金 | 6,791 | | | 6,791 | | | 20,373 | | | 17,967 | |
株主は純損失を占めるべきだ | $ | (22,849) | | | $ | (38,871) | | | $ | (240,384) | | | $ | (109,945) | |
加重平均未償還普通株式-基本(1) | 99,378,771 | | | 88,277,897 | | | 99,372,016 | | | 86,787,072 | |
加重平均普通株式流通株−希釈(1) | 99,378,771 | | | 88,277,897 | | | 99,372,016 | | | 86,787,072 | |
| | | | | | | |
1株当たりの損失: | | | | | | | |
基本的な情報 | | | | | | | |
継続的に運営する | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (1.59) | | | $ | (0.69) | |
生産経営を停止する | $ | (0.12) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.83) | | | $ | (0.58) | |
| | | | | | | |
薄めにする | | | | | | | |
継続的に運営する | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (1.59) | | | $ | (0.69) | |
生産経営を停止する | $ | (0.12) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.83) | | | $ | (0.58) | |
________________________________________________________
(1) 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月 固定数の私たちの株に変換できる参加証券を含めて。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間326,747そして950,524株式、2022年と2021年9月30日までの9カ月654,693そして940,254希釈後の1株当たり収益の影響は逆希釈となるため,株はそれぞれ希釈後の1株当たり収益の計算から除外された。
2022年9月30日までの9ヶ月間でd 19,811一部の役員に補償として普通株を支給する。
15.支払いの引受およびまたは事項
通常の業務の過程で、私たちと私たちの子会社は、様々なクレーム、法的手続き、または様々な陳述および保証を含み、一般的な賠償を提供する契約を締結することができます。我々の海上エネルギー事業では,テナントはそのレンタル船手配の義務を履行していないため,潜在的損失範囲は#ドルであるテナント契約が我々に与える権利を求めている1,000万$まで3.3百万ドルです。追加的なクレームが出ていないので、私たちの他の計画での最大のリスクは未知だ。私たちはこのような計画と関連した損失リスクが微々たるものだと信じている。
16.後続のアクティビティ
2022年10月27日、私たちの取締役会は、私たちの普通株式と条件を満たす参加証券の現金配当金を$と発表しました0.302022年9月30日までの四半期の1株当たり収益は、2022年11月28日に2022年11月14日の登録所有者に支払われる。
砦交通とインフラ投資家有限責任会社
連結財務諸表付記(未監査)
(別の説明がない限り、ドルは千単位)
また、2022年10月27日には、我々の取締役会は、Aシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Cシリーズ優先株の現金配当金を$と発表しました0.52, $0.50そして$0.522022年12月15日に2022年12月1日に登録された所持者にそれぞれ支払われる。
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下の経営陣は、財務状況および経営結果の議論および分析(“MD&A”)は、砦輸送およびインフラ投資家有限責任会社(“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”)を理解するのを助けることを目的としています。私たちのMD&Aは、監査されていない総合財務諸表と付記と一緒に読み、本四半期報告書10-Q表の他の部分第II部分第1 A項“リスク要因”と共に読まなければなりません。
概要
私たちは世界的な貨物や人員輸送に重要な質の高いインフラと関連設備を持って獲得している。私たちの目標は、合併に基づいて強力なキャッシュフロー、利益成長、資産増加の潜在力を持つ資産を生み出すことです。私たちの市場には大量の買収機会があり、私たちのマネージャーの専門知識、業務と融資関係、そして私たちが資金を獲得するルートに加えて、私たちはこれらの機会を利用できると信じています。我々はFIG LLC(“マネージャー”)が外部管理を行い,FIG LLCは砦投資グループ(“砦”)の付属会社であり,2002年以来,経験豊富な専門家からなる専門チームを持ち,交通やインフラ資産の買収に専念している。2022年9月30日現在、私たちの総合併資産は22.78億ドル、総株式は2600万ドルです。
ロシアのウクライナ侵攻の影響
ロシアが2022年第1四半期にウクライナに侵入したため、米国、EU、イギリスなどはロシアとロシア航空業界に対して経済制裁と輸出規制を実施した。制裁は、ロシアおよびロシア航空会社へのすべての航空機、エンジンおよび設備の輸出および販売またはレンタル、およびすべての関連するメンテナンス·メンテナンスサービスを含むが、これらに限定されない。私たちはすべての適用された制裁措置を遵守し、引き続き遵守し、私たちはロシア航空会社とのすべての飛行機とエンジンのレンタルを中止した。ロシア航空への制裁と関連するリースが終了したため、2022年9月30日までの9カ月間で約4710万ドルの信用損失準備金を確認した。
私たちはロシアとウクライナから私たちのすべての飛行機とエンジンを回収するために努力し続ける。2022年9月30日現在、ウクライナ国内には4機の飛行機と2台のエンジンがあり、ロシア国内には8機と17台のエンジンがある。私たちは2022年第1四半期にウクライナとロシアから戻った飛行機を取り戻すことはあまりできないと確信している。そこで、2022年9月30日までの9ヶ月間、ウクライナとロシアから回収されていないレンタル設備資産の帳簿価値を打ち抜くための合計1.2億ドルの減価費用を確認した。
私たちのテナントはレンタルした飛行機とエンジンに保険を提供することを要求されましたが、これらの保険証書によると、飛行機やエンジンが完全に破損した場合、私たちは保険者に指定されます。私たちはまた保険を買います。私たちの飛行機やエンジンがレンタル制限を受けていない場合、あるいはテナントの保険書が賠償できない場合、この保険は私たちに保険を提供してくれます。ウクライナとロシアに残る飛行機とエンジンの保険価値は約2.94億ドルだ。私たちはこのような保険証書のすべての請求を追跡している。しかし、このような政策によると、どんな回復の時間と金額も不確実だ。
ウクライナへのロシアの侵入と関連制裁が私たちの運営や財務パフォーマンスに与える影響の程度は、紛争の持続時間、ロシアと国際政府が加えた制裁や制限を含む、地域でレンタル設備を回収する能力を含め、今後の事態に依存するだろう。
新冠肺炎の影響
新冠肺炎の発生により、可能な場合に従業員を遠隔勤務させることを含めて、従業員の健康と安全を保護する措置を講じている。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、新冠肺炎発生による市場状況により資産減価費用と我々の収入が低下している。しかし、2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの収入は回復し続けている。新冠肺炎疫病の著者らの運営と財務業績に対する影響程度は未来の事態発展に依存し、疫病の持続時間、重症度と伝播、及び更に多くの波新冠肺炎感染及びアメリカと国際政府が実施する関連制限の最終影響を含み、これらはすべてまだ確定していない。より詳細については、流動資金及び資本資源及び第2部、第1 A項を参照。リスク要因である“新冠肺炎疫病は世界経済を深刻に混乱させ、私たちの業務、運営結果或いは財務状況に重大な悪影響を与える可能性があり、類似危機の出現はこのような影響を与える可能性がある”
FTAIインフラストラクチャ会社(“FTAIインフラ”)を剥離
2022年4月28日、会社取締役会は、会社の完全子会社FTAI Infrastructureが保有する会社インフラ事業を剥離することで一致した。今回の分割は,FTAIインフラ会社が所有するすべての普通株を2022年7月21日までの会社普通株保有者に分配するものである。配布作業は2022年8月1日に完了した。
FTAI Infrastructureは、米国連邦所得税を目的とした会社であり、(他を除く)会社が(I)ジェファーソンターミナル事業、(Ii)Repauno業務、(Iii)Long Ridge投資、(Iv)Transtar業務における権益を持っている。FTAIインフラはこれらの実体のすべての関連プロジェクトレベルの債務を保持している。剥離に関連して,FTAI Infrastructureは7.303億ドルの配当金を会社に支払った。会社はこれらの収益ですべてを返済した
その2021年のブリッジローン下の未返済借款は、その6.50%優先無担保手形のうち2025年に満期になった2億ドル、およびその循環信用手配下の未返済借金は約1.75億ドルである。FTAIは航空業務といくつかの他の資産、およびFTAIの残りの未返済企業債務を保持している。
分割に関して、会社とマネージャーは会社の当時の既存の管理協定をFTAI Infrastructureに譲渡し、FTAI Infrastructureとマネージャーは改訂と再記述の協定に署名した。当社とそのいくつかの付属会社はマネージャーと新しい管理協定を締結しました。新しい管理協定の初期期限は6年だ。管理人は管理費や何らかの費用の精算を得る権利があり,その条項はFTAIインフラに割り当てられた管理人までの手配とほぼ類似している.以下に述べる合併の前に、我々のマネージャーは、現在の条項に従って奨励分配(収入インセンティブ分配および資本利益インセンティブ分配を含む)を得る権利がある。合併後、当社は当社の付属会社及び砦グローバル輸送及びインフラ総公司有限責任会社(“本社”)とサービス及び利益共有協定(“サービス及び利益共有協定”)を締結し、この合意により、本社は先の手配とほぼ同じ条項で奨励分配を受ける権利がある
2022年8月12日、当社はFTAI Finance Holdco Ltd.(合併完了後にFTAI Aviation Ltd.(ケイマン諸島免除会社及び当社の間接付属会社(“FTAI Aviation”))及びFTAI Aviation Merge Sub LLC(デラウェア州有限責任会社及びFTAI Aviationの直接全額付属会社)との締結合意及び合併計画(“合併合意”)に基づいて、合併子会社が当社と合併及び当社(“合併”)に合併する。同社はFTAI航空の完全子会社として存続している。合併が会社の一般株主の承認を得た場合、会社株は自動的にFTAI航空会社の株に交換され、株主がさらなる行動をとる必要はない。
合併は合併協定に規定されているいくつかの条件を遵守しなければ達成できない。このような成約条件は会社の普通株式保有者が合併を承認したことを含む。合併協定の承認と採択の提案は、2022年11月9日午前8時に開催される会社株主特別会議に提出される。
細分化市場を運営する
2022年第3四半期、FTAIインフラの剥離が2022年8月1日に発効したため、会社はその運営部門を再評価した。報告可能な細分化市場を決定するための重要な要素は、私たちの内部運営の組織と調整、そして私たちの製品とサービスの性質です。私たちの2つの報告可能な部門は(I)航空リースと(Ii)航空宇宙製品です。航空リース部門は、飛行機や航空機エンジンを含む航空資産を所有し、管理し、それをレンタルして顧客に販売する。航空宇宙製品部門は、航空機エンジンと航空機エンジンのアフターパーツを開発、製造、修理、販売している。中期的には、ASC 280の要求に基づいて過去の期間を再列して、この変動を反映し、それに基づいて報告すべき部分を開示する。
会社やその他には、主に債務、未分配会社の一般的かつ行政費用、共有サービスコスト、管理費が含まれている。また,会社やその他の資産には近海エネルギーに関する資産も含まれており,近海石油や天然ガス活動や生産を支援する船や設備が含まれているが,これらの活動や生産は通常運営リース制約を受けなければならない。
私たちのマネージャー
2017年12月27日、ソフトバンクグループ(以下、ソフトバンク)は砦の買収(すなわちソフトバンク合併)を完了した。ソフトバンク合併に関連して、砦はソフトバンク内部でニューヨークに本部を置く独立業務として運営されている。
経営成果
調整後EBITDA(非GAAP)
首席運営意思決定者(“CODM”)は,調整後のEBITDAをキー業績評価基準として用いた。調整後のEBITDAは、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に適合する財務尺度ではない。この業績測定基準はCODMに業務業績の評価および資源と分配決定に必要な情報を提供している。調整後のEBITDAは投資家やアナリストにとって有用な指標であり,我々の運営実績を評価するためのものであると信じている。
2022年第3四半期に、会社は部門利益の評価を変え、優先株配当金を調整後のEBITDAに計上した。調整後のEBITDAは、株主が持続経営に占めるべき純収益(損失)と定義され、調整後(A)は所得税、持分による補償費用、買収と取引費用、債務と資本賃貸義務の改正または補償の損失、非対沖デリバティブツールの公正価値変化、資産減価費用、インセンティブ分配、減価償却と償却費用、優先配当金と利息支出の影響を除いて、(B)私たちが合併したことのない実体の調整後のEBITDAシェアの影響を含む。および(C)未合併実体収益(損失)における株と調整後EBITDAの非持株シェアの影響を排除する
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の比較
次の表に私たちの総合運営結果を示します
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| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる | | 9か月で終わる 九月三十日 | | 変わる |
(単位:千) | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
収入.収入 | | | | | | | | | | | |
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賃貸収入 | $ | 50,079 | | | $ | 42,778 | | | $ | 7,301 | | | $ | 128,831 | | | $ | 125,907 | | | $ | 2,924 | |
修理収入 | 35,507 | | | 40,252 | | | (4,745) | | | 112,171 | | | 87,763 | | | 24,408 | |
融資リース収入 | 119 | | | 439 | | | (320) | | | 332 | | | 1,285 | | | (953) | |
航空宇宙製品収入 | 53,401 | | | 7,730 | | | 45,671 | | | 94,211 | | | 13,284 | | | 80,927 | |
資産売却収入 | 85,488 | | | — | | | 85,488 | | | 85,488 | | | — | | | 85,488 | |
その他の収入 | 5,771 | | | 7,975 | | | (2,204) | | | 13,087 | | | 9,113 | | | 3,974 | |
総収入 | 230,365 | | | 99,174 | | | 131,191 | | | 434,120 | | | 237,352 | | | 196,768 | |
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費用.費用 | | | | | | | | | | | |
運営費 | 27,393 | | | 15,339 | | | 12,054 | | | 108,197 | | | 34,191 | | | 74,006 | |
販売コスト | 95,948 | | | 5,367 | | | 90,581 | | | 120,139 | | | 8,577 | | | 111,562 | |
一般と行政 | 3,354 | | | 3,679 | | | (325) | | | 11,821 | | | 9,618 | | | 2,203 | |
買収と取引費用 | 2,848 | | | 6,583 | | | (3,735) | | | 8,340 | | | 12,626 | | | (4,286) | |
管理費と関連会社への奨励分配 | 4 | | | 16 | | | (12) | | | 4 | | | 704 | | | (700) | |
減価償却および償却 | 34,853 | | | 36,237 | | | (1,384) | | | 115,461 | | | 106,374 | | | 9,087 | |
資産減価 | 4,495 | | | 859 | | | 3,636 | | | 128,171 | | | 3,048 | | | 125,123 | |
利子支出 | 40,171 | | | 50,096 | | | (9,925) | | | 132,197 | | | 115,598 | | | 16,599 | |
総費用 | 209,066 | | | 118,176 | | | 90,890 | | | 624,330 | | | 290,736 | | | 333,594 | |
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その他の収入 | | | | | | | | | | | |
未合併実体損失における権益 | (358) | | | (369) | | | 11 | | | (125) | | | (1,050) | | | 925 | |
資産売却益,純額 | — | | | 12,685 | | | (12,685) | | | 79,933 | | | 17,467 | | | 62,466 | |
債務返済損失 | (19,861) | | | — | | | (19,861) | | | (19,861) | | | (3,254) | | | (16,607) | |
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その他の収入 | (1,038) | | | (1,341) | | | 303 | | | 208 | | | (717) | | | 925 | |
その他の収入総額 | (21,257) | | | 10,975 | | | (32,232) | | | 60,155 | | | 12,446 | | | 47,709 | |
所得税前に経営を続けた収入 | 42 | | | (8,027) | | | 8,069 | | | (130,055) | | | (40,938) | | | (89,117) | |
所得税支給 | 4,189 | | | 485 | | | 3,704 | | | 7,357 | | | 824 | | | 6,533 | |
経営純損失を続ける | (4,147) | | | (8,512) | | | 4,365 | | | (137,412) | | | (41,762) | | | (95,650) | |
非持続経営純損失,所得税控除後の純額 | (14,782) | | | (30,931) | | | 16,149 | | | (101,416) | | | (69,165) | | | (32,251) | |
純損失 | (18,929) | | | (39,443) | | | 20,514 | | | (238,828) | | | (110,927) | | | (127,901) | |
差し引く:連結子会社の非持株権益による純損失: | | | | | | | | | | | |
継続的に運営する | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
生産経営を停止する | (2,871) | | | (7,363) | | | 4,492 | | | (18,817) | | | (18,949) | | | 132 | |
減算:優先株式配当金 | 6,791 | | | 6,791 | | | — | | | 20,373 | | | 17,967 | | | 2,406 | |
株主は純損失を占めるべきだ | $ | (22,849) | | | $ | (38,871) | | | $ | 16,022 | | | $ | (240,384) | | | $ | (109,945) | | | $ | (130,439) | |
経営を続ける株主に対する純損失と調整後のEBITDAの入金を表に示す
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| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる | | 9か月で終わる 九月三十日 | | 変わる |
(単位:千) | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
経営を続ける株主は純損失を占めるべきだ | $ | (10,938) | | | $ | (15,303) | | | $ | 4,365 | | | $ | (157,785) | | | $ | (59,729) | | | $ | (98,056) | |
新設:所得税支給 | 4,189 | | | 485 | | | 3,704 | | | 7,357 | | | 824 | | | 6,533 | |
新規:株式に基づく報酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:買収と取引費用 | 2,848 | | | 6,583 | | | (3,735) | | | 8,340 | | | 12,626 | | | (4,286) | |
増列:債務と資本リース債務の変更または補償損失 | 19,861 | | | — | | | 19,861 | | | 19,861 | | | 3,254 | | | 16,607 | |
新規:非対沖誘導ツールの公正価値変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:資産減価費用 | 4,495 | | | 859 | | | 3,636 | | | 128,171 | | | 3,048 | | | 125,123 | |
追加:報酬分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
増加:減価償却と償却費用(1) | 41,329 | | | 42,681 | | | (1,352) | | | 145,754 | | | 127,723 | | | 18,031 | |
新規:利息支出と優先株式配当金 | 46,962 | | | 56,887 | | | (9,925) | | | 152,570 | | | 133,565 | | | 19,005 | |
新規:未統合エンティティの調整後EBITDAを比例配分(2) | (241) | | | (312) | | | 71 | | | 165 | | | (906) | | | 1,071 | |
減算:未合併実体損失における権益 | 358 | | | 369 | | | (11) | | | 125 | | | 1,050 | | | (925) | |
減算:調整後EBITDAの非持株株 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後EBITDA(非GAAP) | $ | 108,863 | | | $ | 92,249 | | | $ | 16,614 | | | $ | 304,558 | | | $ | 221,455 | | | $ | 83,103 | |
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(1) 2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の以下の項目を含む:(I)減価償却と償却費用はそれぞれ34,853ドルと36,237ドル、(Ii)レンタル無形償却はそれぞれ3,291ドル、1,266ドル、および(3)賃貸インセンティブ償却はそれぞれ3,185ドル、5,178ドルである。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の以下の項目を含む:(1)減価償却と償却費用はそれぞれ115,461ドル、106,374ドル、(2)レンタル無形償却はそれぞれ10,259ドル、3,216ドル、および(3)賃貸インセンティブ償却はそれぞれ20,034ドル、18,133ドルである。
(2) 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の以下の項目を含む:(1)純損失358ドルと369ドル、(2)減価償却および償却費用はそれぞれ117ドル、57ドル。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の以下の項目を含む:(1)純損失125ドルと1050ドル、(2)減価償却と償却費用はそれぞれ290ドル、144ドル。
収入.収入
資産売却の列報
2022年9月30日までの3ヶ月間、市場の機会に応じて当社の会社戦略を更新し、飛行機とエンジンの販売を現在私たちの日常的で一般的な活動の産出としています。この更新により、売却資産に割り当てられた取引価格は、2022年9月30日までの3ヶ月間の総合経営報告書に含まれる収入に含まれ、ASC 606に従って会計処理が行われる。売却資産の該当帳簿純価値は、2022年9月30日までの3ヶ月間の総合経営報告書に販売コストに記録されている。2022年9月30日までの3カ月前の航空機とエンジンの販売取引はASC 610-20に従って会計処理されていた非金融資産終了確認の損益そしてその中には 売却資産の収益、連結経営報告書の純額は、私たちは以前はたまにこれらの資産を売却していただけだったからです。一般に、売却された資産は、売却前に顧客との賃貸手配に基づいて売却され、総合貸借対照表上の賃貸設備純額に計上される。
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較
総収入が1兆312億ドル増加したのは、主に資産販売収入、航空宇宙製品収入とリース収入の増加によるものであり、維持収入とその他の収入の減少部分はこの増加を相殺した。
資産販売収入が8,550万ドル増加したのは、主に2022年にわが航空リース部門の商用航空機やエンジンの販売が増加したためである。資産売却に関する前文の議論を参照する.
航空宇宙製品の収入が4570万ドル増加したのは、CFM 56-7 BとCFM 56-5 Bエンジン、エンジンモジュール、備品、旧材料在庫に関する販売が増加し、2022年の運営が引き続き拡大したためだ。資産売却に関する前文の議論を参照する.
レンタル収入は730万ドル増加したが、これは主に海洋エネルギー事業が740万ドル増加したことを反映している。2021年に比べて、私たちの2隻の船は2022年のレンタル期間が長いからだ。
航空リース部門のメンテナンス収入が470万ドル減少した主な原因は,航空機の早期返却と,ロシア航空への制裁によりロシア航空会社の航空機リースに関するメンテナンス請求書の早期終了が減少したが,レンタル航空機やエンジン数の増加や航空機やエンジン利用率の向上により,この減少額を相殺したことである。
その他の収入は220万ドル減少し、主に航空リース部門が170万ドル減少したことを反映しており、レンタル終了補償が減少したことが原因だ。
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日の比較
資産販売収入、航空宇宙製品収入、維持収入、その他の収入とレンタル収入の増加に後押しされて、総収入は1兆968億ドル増加した。
資産販売収入が8,550万ドル増加したのは、主に2022年にわが航空リース部門の商用航空機とエンジン販売が増加したためである。資産売却に関する前文の議論を参照する.
航空宇宙製品の収入は8090万ドル増加し、これは、2022年のビジネスが増加し続けるため、CFM 56-7 BおよびCFM 56-5 Bエンジン、エンジンモジュール、スペア部品、および古い材料在庫に関連する販売増加のおかげだ。資産売却に関する前文の議論を参照する.
航空リース部門のメンテナンス収入が2,440万ドル増加した主な原因は,レンタル航空機やエンジン数の増加,航空機やエンジン利用率の増加,リース終了返却補償の増加であるが,事前納入による修理保証金の減少と,ロシア航空への制裁によるロシア航空との航空機レンタルの早期終了による修理請求書の減少が部分的に相殺された。
その他の収入は400万ドル増加し、主に(I)航空リース業務が290万ドル増加したことを反映しており、その理由は、レンタル終了時の返納補償の増加と、(Ii)オフショアエネルギー業務が100万ドル増加した理由であり、私たちの2隻の船舶の2022年のレンタル期間が2021年よりも長いためである。
レンタル収入は290万ドル増加し、主に(I)遠洋エネルギー事業が1200万ドル増加したことを反映している。これは、私たちの2隻の船が2022年のレンタル期間が2021年よりも長いが、(Ii)航空レンタル部分の910万ドル減少によって部分的に相殺されたのは、主にロシア航空が制裁を受けて飛行機とエンジンレンタルを早期に中止したためである。2022年9月30日までの9ヶ月間、ロシア航空会社にレンタルされた自社航空機とエンジンの基本レンタル収入は約3020万ドル。航空機レンタルとエンジン数の増加分はこの減少額を相殺した。
費用.費用
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較
総支出が9090万ドル増加したのは、主に(I)販売コスト、(Ii)運営費用、(Iii)資産減価が増加したが、(Iv)利息支出、(V)買収·取引費用、および(Vi)減価償却と償却減少部分がこの増加を相殺したためである。
販売コストが9060万ドル増加したのは、主に資産販売の増加と上述したような資産販売収入と航空宇宙製品収入の毛列報によるものである。
営業費用は1,210万ドル増加し、主に反映されている
•海洋エネルギー事業が710万ドル増加したことは、2021年に比べて私たちの船舶の2022年のレンタル期間が長いため、オフショア乗組員費用、プロジェクトコスト、その他の運営費用の増加を反映している。
•航空リース部門は330万ドル増加し、主な原因は保険料、輸送と倉庫費、専門費用とその他の業務費用が増加したが、信用損失準備金の減少分は増加した費用を相殺した。
•航空宇宙製品部門は170万ドル増加し、主に中古材料計画の売上増加による手数料支出の増加と、航空宇宙製品の増加により専門費用やその他の運営費用が増加した。
資産減価は360万ドル増加し、レンタル設備の帳簿価値を私たちの航空レンタル部門の公正価値に調整するために使用されます。より多くの情報は、連結財務諸表付記4を参照されたい。
利息支出は9.9百万ドル減少し、平均未返済債務の約1.132億ドルの減少を反映しており、その原因は(I)2021年9月に返済したブリッジローン4.33億ドル、(Ii)2022年8月に部分償還された2025年満期優先手形1.328億ドルであるが、(Iii)2028年満期の優先手形が3.347億ドル増加し、(Iv)が2021年12月および2022年2月に発行された2021年のブリッジローンが1.133億ドル減少したこと、および(V)循環信用手配が500万ドル減少したことで部分的に相殺される。
買収·取引費用が370万ドル減少したのは、主に2021年のTranstar買収に関する専門費用の減少によるものだ。
減価償却と償却が140万ドル減少したのは、主に私たちのエンジンレンタルプールに再交付と分配された飛行機の数が増加したためです。
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日の比較
総支出が3.336億ドル増加したのは、主に(I)資産減価費用、(Ii)販売コスト、(Iii)営業費用、(Iv)利息支出、(V)減価償却、償却が増加したが、一部は(Vi)買収と取引費用の減少によって相殺された。
資産減額が1兆251億ドル増加したのは、主にウクライナとロシアにある航空機やエンジンを減記したためであり、これらの航空機やエンジンは回収できない可能性がある。より多くの情報は、連結財務諸表付記4を参照されたい。
売上コストが1兆116億ドル増加したのは、主に資産販売の増加と、上述したような資産販売収入と航空宇宙製品収入の列報総額の増加によるものである。
運営費は7,400万ドル増加しました
•航空リース部門が5800万ドル増加したのは、主にロシア航空会社への制裁による信用損失準備金の増加、保険料、輸送と倉庫費、専門費用、修理と維持費用の増加によるものだ。
•海洋エネルギー事業は1,150万ドル増加しており,これはオフショア乗組員費用,プロジェクトコスト,その他の運営費用の増加を反映しており,2021年に比べて2022年の船舶のレンタル期間が長いためである。
•航空宇宙製品部門は460万ドル増加し、主に中古材料計画の売上増加と専門費用とその他の費用の増加による手数料費用の増加によるものである航空宇宙製品の増加による運営費用。
利息支出は1,660万ドル増加し、平均未返済債務の約5.778億ドルの増加を反映している。その理由は、(I)2028年満期の優先手形の6.131億ドルの増加、(Ii)2021年12月と2022年2月に発行されたブリッジローンの2.377億ドルの増加、および(Iii)循環信用手配が7340万ドル増加したが、(Iv)ブリッジローンが1.444億ドル減少したため、(V)2022年満期の優先手形が1.774億ドル増加し、2021年5月に全額償還され、および(Vi)2025年に満期となった4,460万元の高級債券は、2022年8月に部分的に償還された。
減価償却と償却が910万ドル増加したのは、主に資産数の増加によるものですアメリカ航空リース部門が所有とレンタルする飛行機の数は増加し、再交付と分割して私たちのエンジンレンタルプールに分割した飛行機の数の増加を部分的に相殺した。
買収·取引費用が430万ドル減少した主な原因は、2021年のTranstar買収に関連する専門費用の減少である。
その他の収入(費用)
2022年9月30日までの3ヶ月間で、他の収入総額は3220万ドル減少し、これは主に(I)2021年12月と2022年2月に発行された2021年過渡ローンの償還および2025年満期の優先手形の一部償還に関する1,990万ドルの債務償還損失、および(Ii)資産売却収益の1270万ドルの減少、航空リースと航空宇宙製品部門の純収益の日和見の低い資産売却からのことを反映している。資産売却に関する前文の議論を参照する.
2022年9月30日までの9カ月間で,他の収入総額は4,770万ドル増加し,主に(1)売却資産の収益が6,240万ドル増加し,航空リースと航空宇宙製品部門の日和見資産売却取引純収益が増加したが,(2)償還は主に2021年12月と2022年2月に発行された2021年過渡的融資に関する債務および2021年満期の優先手形の部分償還による損失が1,660万ドル増加したことを反映している25. 資産売却に関する前文の議論を参照する.
経営継続純収益
前年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の経営継続純損失は440万ドル減少し、2022年9月30日までの9カ月で9570万ドル増加したのは、主に上記の変化によるものである。
非持続経営の純収益
2022年9月30日までの3カ月間、非連続業務の純損失は前年同期比1610万ドル減少した
•ジェファーソン埠頭のサービス収入が増加した理由は、貯蔵と数量が前年比増加したからだ
•2021年7月28日に買収されたTranstarの丸4分の1の収入と比較して増加した
•Long Ridge投資純損失のうち私たちの株の回復の増加によって相殺された。
2022年9月30日までの9カ月間、非持続業務の純損失は前年同期に比べて3230万ドル増加した
•2022年8月1日にインフラを剥離したことによる2022年に発生した分割関連コストによる買収と取引費用の増加
•2021年第3四半期に発行された2021 Aシリーズ債券の利息支出が増加した
•Long Ridge投資の純損失では、私たちの株は回復した
•2021年7月28日に買収されたTranstarの丸4分の1の収入によって相殺された。
調整後EBITDA(非GAAP)
2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、調整後のEBITDAがそれぞれ1660万ドルと8310万ドル増加したのは、主に上記の変化によるものである。
航空レンタル細分化市場
2022年9月30日まで、私たちの航空レンタル部門では、96機の商用飛行機を含む325件の航空資産を所有し、管理しています ウクライナに残っている4機と2つのエンジン、ロシアにまだある8機と17エンジンを含む229エンジン。
2022年9月30日まで、私たちの73機の商用飛行機と124台のエンジンが事業者または他の第三者にレンタルされた。現在レンタルされている航空資産は修理と/またはメンテナンスを行っているか、レンタルの準備をしているか、短期的に貯蔵して、未来のレンタルを待っています。2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの航空設備利用率は約72%で、これは当社の航空レンタル設備の月平均権益価値(胴体を含まない)の今季のレンタル日数パーセントに基づいて計算された。私たちの飛行機の現在の加重平均の残りのレンタル期間は三十九ヶ月で、私たちが今レンタルしているエンジンの平均残りのレンタル期間は十三ヶ月です。次の表は、私たちの航空レンタル部門の資産に関する他の情報を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空リース資産 | 広い体 | | 狭体 | | 合計する |
飛行機 | | | | | |
2022年1月1日現在の資産 | 13 | | | 95 | | | 108 | |
購入 | 1 | | | 22 | | | 23 | |
売上高 | (3) | | | (2) | | | (5) | |
振替 | (2) | | | (28) | | | (30) | |
2022年9月30日現在の資産 | 9 | | | 87 | | | 96 | |
| | | | | |
エンジン | | | | | |
2022年1月1日現在の資産 | 68 | | | 139 | | | 207 | |
購入 | 2 | | | 43 | | | 45 | |
売上高 | (26) | | | (24) | | | (50) | |
振替 | 5 | | | 22 | | | 27 | |
2022年9月30日現在の資産 | 49 | | | 180 | | | 229 | |
次の表に私たちの行動結果を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる | | 9か月で終わる 九月三十日 | | 変わる |
(単位:千) | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | | | | | |
収入.収入 | | | | | | | | | | | |
賃貸収入 | $ | 40,273 | | | $ | 40,392 | | | $ | (119) | | | $ | 111,316 | | | $ | 120,389 | | | $ | (9,073) | |
修理収入 | 35,507 | | | 40,252 | | | (4,745) | | | 112,171 | | | 87,763 | | | 24,408 | |
融資リース収入 | 119 | | | 439 | | | (320) | | | 332 | | | 1,285 | | | (953) | |
資産売却収入 | 85,488 | | | — | | | 85,488 | | | 85,488 | | | — | | | 85,488 | |
その他の収入 | 3,461 | | | 5,125 | | | (1,664) | | | 8,687 | | | 5,761 | | | 2,926 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
総収入 | 164,848 | | | 86,208 | | | 78,640 | | | 317,994 | | | 215,198 | | | 102,796 | |
| | | | | | | | | | | |
費用.費用 | | | | | | | | | | | |
運営費 | 10,533 | | | 7,282 | | | 3,251 | | | 72,135 | | | 14,177 | | | 57,958 | |
| | | | | | | | | | | |
販売コスト | 64,855 | | | — | | | 64,855 | | | 64,855 | | | — | | | 64,855 | |
買収と取引費用 | 247 | | | 234 | | | 13 | | | 624 | | | 804 | | | (180) | |
| | | | | | | | | | | |
減価償却および償却 | 32,728 | | | 34,181 | | | (1,453) | | | 109,147 | | | 100,381 | | | 8,766 | |
資産減価 | 4,495 | | | 859 | | | 3,636 | | | 128,171 | | | 3,048 | | | 125,123 | |
| | | | | | | | | | | |
総費用 | 112,858 | | | 42,556 | | | 70,302 | | | 374,932 | | | 118,410 | | | 256,522 | |
| | | | | | | | | | | |
その他の収入 | | | | | | | | | | | |
未合併実体収益における権益(損失) | (45) | | | — | | | (45) | | | 753 | | | — | | | 753 | |
資産売却益,純額 | — | | | 10,961 | | | (10,961) | | | 61,371 | | | 15,751 | | | 45,620 | |
| | | | | | | | | | | |
その他の収入(費用) | 42 | | | (1,341) | | | 1,383 | | | 245 | | | (717) | | | 962 | |
その他の収入総額 | (3) | | | 9,620 | | | (9,623) | | | 62,369 | | | 15,034 | | | 47,335 | |
所得税前収入 | 51,987 | | | 53,272 | | | (1,285) | | | 5,431 | | | 111,822 | | | (106,391) | |
所得税支給 | 926 | | | 595 | | | 331 | | | 2,116 | | | 909 | | | 1,207 | |
純収入 | 51,061 | | | 52,677 | | | (1,616) | | | 3,315 | | | 110,913 | | | (107,598) | |
差し引く:連結子会社の非持株権益による純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
経営を続ける株主は純収益を占めなければならない | $ | 51,061 | | | $ | 52,677 | | | $ | (1,616) | | | $ | 3,315 | | | $ | 110,913 | | | $ | (107,598) | |
以下の表に調整後EBITDAの株主が占めるべき純収益と調整後EBITDAの入金を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる | | 9か月で終わる 九月三十日 | | 変わる |
(単位:千) | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
経営を続ける株主は純収益を占めなければならない | $ | 51,061 | | | $ | 52,677 | | | $ | (1,616) | | | $ | 3,315 | | | $ | 110,913 | | | $ | (107,598) | |
新設:所得税支給 | 926 | | | 595 | | | 331 | | | 2,116 | | | 909 | | | 1,207 | |
新規:株式に基づく報酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:買収と取引費用 | 247 | | | 234 | | | 13 | | | 624 | | | 804 | | | (180) | |
増列:債務と資本リース債務の変更または補償損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:非対沖誘導ツールの公正価値変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:資産減価費用 | 4,495 | | | 859 | | | 3,636 | | | 128,171 | | | 3,048 | | | 125,123 | |
追加:報酬分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
増加:減価償却と償却費用(1) | 39,204 | | | 40,625 | | | (1,421) | | | 139,440 | | | 121,730 | | | 17,710 | |
新規:利息支出と優先株式配当金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:未統合エンティティの調整後EBITDAを比例配分(2) | 16 | | | — | | | 16 | | | 875 | | | — | | | 875 | |
差し引く:未合併実体の権益(収益)損失 | 45 | | | — | | | 45 | | | (753) | | | — | | | (753) | |
減算:調整後EBITDAの非持株株 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後EBITDA(非GAAP) | $ | 95,994 | | | $ | 94,990 | | | $ | 1,004 | | | $ | 273,788 | | | $ | 237,404 | | | $ | 36,384 | |
________________________________________________________
(1) 2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の以下の項目を含む:(1)減価償却費用32,728ドルおよび34,181ドル、(2)レンタル無形償却3,291ドルおよび1,266ドル、および(3)賃貸インセンティブ償却はそれぞれ3,185ドルおよび5,178ドルである。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の以下の項目を含む:(1)減価償却費用109,147ドルおよび100,381ドル、(2)レンタル無形償却はそれぞれ10,259ドルおよび3,216ドル、(3)賃貸インセンティブ償却はそれぞれ20,034ドルおよび18,133ドルである
(2) 2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月を含む次の項目:(1)純損失45ドルと純利益753ドル、(2)減価償却と償却はそれぞれ61ドル、122ドル。
収入.収入
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較
資産売却収入の増加に押されて総収入は7860万ドル増加したが、維持収入と他の収入の低下分はこの増加を相殺した。
•資産売却収入8,550万ドル増加します主な原因は2022年に商用機とエンジンの販売量が増加したことだ。資産売却に関する前文の議論を参照する.
•修理収入が470万ドル減少した主な原因は,航空機の早期返却と,ロシア航空への制裁によりロシア航空会社の航空機リースに関する修理請求書の早期終了が減少したが,リース航空機やエンジン数の増加や航空機やエンジン利用率の向上により部分的に相殺されたことである。
•その他の収入が170万ドル減少したのは、主にレンタル終了返済補償が減少したためだ。
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日の比較
総収入が1.028億ドル増加したのは、主に資産販売収入、維持収入、その他の収入の増加によるが、一部は賃貸収入の減少によって相殺された。
•資産売却収入8,550万ドル増加します主な原因は2022年に商用機とエンジンの販売量が増加したことだ。資産売却に関する前文の議論を参照する.
•修理収入が2 440万ドル増加した主な原因は,レンタル航空機やエンジン数の増加,航空機やエンジン利用率の向上,レンタル終了返却補償の増加であったが,事前納入による修理保証金の減少と,ロシア航空への制裁によりロシア航空との航空機レンタルを早期に終了し,修理費用が減少し,その増加を部分的に相殺したためである。
•その他の収入は290万ドル増加し、主な原因はレンタル終了後の返納補償が増加したことだ。
•リース収入が910万ドル減少したのは、主にロシア航空への制裁により飛行機やエンジンレンタルが早期に終了したためだ。2022年9月30日までの9ヶ月間、ロシア航空会社にレンタルされた自社航空機とエンジンの基本レンタル収入は約3020万ドル。航空機レンタルとエンジン数の増加分はこの減少額を相殺した。
費用.費用
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較
総支出が7030万ドル増加したのは、主に販売コスト、資産減額、営業費用の増加によるものだが、減価償却と償却費用の減少分はこの増加を相殺した。
•販売コストが6,490万ドル増加したのは,主に上記のような資産販売増加および資産販売収入と関連販売コストの列報総額の増加によるものである.
•資産減価は360万ドル増加し、賃貸設備の帳簿価値を公正価値に調整するために使用される。より多くの情報は、連結財務諸表付記4を参照されたい。
•営業費が330万ドル増加した主な原因は、保険料、輸送·倉庫費、専門費用、その他の営業費用が増加したが、信用損失準備金の減少分はこの増加を相殺した。
•減価償却と償却費用が150万ドル減少したのは、私たちのエンジンレンタルプールに再交付と分配される飛行機の数が増加したためです。
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日の比較
総支出が2兆565億ドル増加したのは、主に資産減額、販売コスト、運営費用および減価償却と償却費用の増加によるものだ。
•資産減額が1兆251億ドル増加したのは、主にウクライナとロシアにある航空機やエンジンを減記したためであり、これらの航空機やエンジンは回収できない可能性がある。より多くの情報は、連結財務諸表付記4を参照されたい。
•販売コストが6,490万ドル増加したのは,主に上記のような資産販売増加および資産販売収入と関連販売コストの列報総額の増加によるものである.
•運営費が5800万ドル増加した主な原因は、ロシア航空への制裁により信用損失準備金が増加し、保険料、輸送·倉庫費、専門費用および修理·維持費用が増加したためだ。
•減価償却と償却費用が880万ドル増加したのは、所有·リースの資産数が増加し、再交付と我がエンジンレンタルプールに割り当てられた飛行機数の増加を部分的に相殺したためである。
その他の収入(費用)
2022年9月30日までの3カ月間で、他の総収入が960万ドル減少したのは、主に売却資産の純収益が1100万ドル減少したためだ。資産売却に関する前文の議論を参照する.
2022年9月30日までの9カ月間で、他の収入総額が4730万ドル増加したのは、主に(I)資産売却益が4560万ドル増加したためであり、これは、より日和見的な販売取引による純収益と、(Ii)未合併実体純収入に占める割合が80万ドル増加したためである
調整後EBITDA(非GAAP)
2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、調整後のEBITDAはそれぞれ100万ドルと3640万ドル増加した 主に上記の変化によるものである.
航空宇宙製品細分化市場
航空宇宙製品部門は主にCFM 56-7 BとCFM 56-5 B商用航空機エンジン開発、製造、修理、販売航空機エンジンと販売後部品である。我々のエンジンおよびモジュール販売は、CFM 56−7 BおよびCFM 56−5 Bエンジンのモジュール修理および改修に集中することを目的とした専用の商業保守センターであるモジュール工場によって促進される。中古使いやすい材料はAAR社との独占的なパートナー関係で販売されており、AAR社は解体、修理、マーケティング、販売を担当しており、CFM 56エンジンプールの備品を販売しています。また、新たなエンジン整備コスト節約計画の開発に専念する高級エンジン整備合弁企業の株式の25%を保有しています。
次の表に私たちの行動結果を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる | | 9か月で終わる 九月三十日 | | 変わる |
(単位:千) | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
航空宇宙製品収入 | $ | 53,401 | | | $ | 7,730 | | | $ | 45,671 | | | $ | 94,211 | | | $ | 13,284 | | | $ | 80,927 | |
| | | | | | | | | | | |
費用.費用 | | | | | | | | | | | |
運営費 | 3,491 | | | 1,774 | | | 1,717 | | | 8,094 | | | 3,519 | | | 4,575 | |
販売コスト | 31,093 | | | 5,367 | | | 25,726 | | | 55,284 | | | 8,577 | | | 46,707 | |
| | | | | | | | | | | |
買収と取引費用 | 15 | | | — | | | 15 | | | 15 | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | |
減価償却および償却 | 77 | | | 40 | | | 37 | | | 178 | | | 40 | | | 138 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
総費用 | 34,676 | | | 7,181 | | | 27,495 | | | 63,571 | | | 12,136 | | | 51,435 | |
| | | | | | | | | | | |
その他の収入 | | | | | | | | | | | |
未合併実体損失における権益 | (313) | | | (369) | | | 56 | | | (878) | | | (1,050) | | | 172 | |
資産売却益,純額 | — | | | 1,724 | | | (1,724) | | | 18,562 | | | 1,716 | | | 16,846 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
その他の収入総額 | (313) | | | 1,355 | | | (1,668) | | | 17,684 | | | 666 | | | 17,018 | |
所得税前収入 | 18,412 | | | 1,904 | | | 16,508 | | | 48,324 | | | 1,814 | | | 46,510 | |
所得税準備金 | 2,586 | | | (110) | | | 2,696 | | | 5,055 | | | (11) | | | 5,066 | |
純収入 | 15,826 | | | 2,014 | | | 13,812 | | | 43,269 | | | 1,825 | | | 41,444 | |
差し引く:連結子会社の非持株権益による純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
経営を続ける株主は純収益を占めなければならない | $ | 15,826 | | | $ | 2,014 | | | $ | 13,812 | | | $ | 43,269 | | | $ | 1,825 | | | $ | 41,444 | |
以下の表に調整後EBITDAの株主が占めるべき純収益と調整後EBITDAの入金を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる | | 9か月で終わる 九月三十日 | | 変わる |
(単位:千) | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
経営を続ける株主は純収益を占めなければならない | $ | 15,826 | | | $ | 2,014 | | | $ | 13,812 | | | $ | 43,269 | | | $ | 1,825 | | | $ | 41,444 | |
新設:所得税支給(利益を得る) | 2,586 | | | (110) | | | 2,696 | | | 5,055 | | | (11) | | | 5,066 | |
新規:株式に基づく報酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:買収と取引費用 | 15 | | | — | | | 15 | | | 15 | | | — | | | 15 | |
増列:債務と資本リース債務の変更または補償損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:非対沖誘導ツールの公正価値変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:資産減価費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
追加:報酬分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
増加:減価償却と償却費用 | 77 | | | 40 | | | 37 | | | 178 | | | 40 | | | 138 | |
新規:利息支出と優先株式配当金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:未統合エンティティの調整後EBITDAを比例配分(1) | (257) | | | (312) | | | 55 | | | (710) | | | (906) | | | 196 | |
減算:未合併実体損失における権益 | 313 | | | 369 | | | (56) | | | 878 | | | 1,050 | | | (172) | |
減算:調整後EBITDAの非持株株 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後EBITDA(非GAAP) | $ | 18,560 | | | $ | 2,001 | | | $ | 16,559 | | | $ | 48,685 | | | $ | 1,998 | | | $ | 46,687 | |
________________________________________________________
(1) 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の以下の項目を含む:(1)純損失313ドルと369ドル、(2)減価償却と償却はそれぞれ56ドル、57ドル。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の以下の項目を含む:(1)純損失は878ドルと1050ドル、(2)減価償却と償却はそれぞれ168ドルと144ドル
収入.収入
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の比較
2022年9月30日までの3カ月間で、航空宇宙製品の総収入が4570万ドル増加したのは、CFM 56-7 BとCFM 56-5 Bエンジン、エンジンモジュール、備品、旧材料在庫に関する販売が増加し、2022年に運営が拡大し続けたためだ。資産売却に関する前文の議論を参照する.
2022年9月30日までの9カ月間で、航空宇宙製品の総収入が8090万ドル増加したのは、2022年の運営が拡大を続け、CFM 56-7 BとCFM 56-5 Bエンジン、エンジンモジュール、備品、旧材料在庫に関する販売が増加したためだ。資産売却に関する前文の議論を参照する.
費用.費用
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較
総支出が2750万ドル増加したのは、主に販売と運営費用の増加によるものだ。
•販売コストが2570万ドル増加したのは、主に航空宇宙製品の収入の増加と上述した毛収入によるものである。
•運営費が170万ドル増加したのは,中古材料計画の売上増加による手数料支出の増加と,航空宇宙製品の増加による専門費やその他の運営費の増加が主な原因である
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日の比較
総支出が5140万ドル増加したのは、主に販売と運営費用の増加によるものだ。
•販売コストが4,670万ドル増加したのは、主に航空宇宙製品の収入と毛収入の増加によるものです上記のプレゼンテーション。
•運営費が460万ドル増加したのは,主に中古材料計画の売上増加による手数料支出の増加と,航空宇宙製品の増加により専門費やその他の運営費が増加したためである。
その他の収入(費用)
2022年9月30日までの3カ月間で、他の収入総額は170万ドル減少し、これは主に売却資産の純収益が170万ドル減少したことを反映している。資産売却に関する前文の議論を参照する.
2022年9月30日までの9カ月間で、他の収入総額が1700万ドル増加したのは、主にCFM 56-7 BとCFM 56-5 Bエンジンに関する販売が増加し、2022年には運営が引き続き加速し、資産売却収益が1680万ドル増加したためだ。
調整後EBITDA(非GAAP)
2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、調整後のEBITDAはそれぞれ1660万ドルと4670万ドル増加した 主に上記の変化によるものである.
会社や他の
次の表に私たちの行動結果を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる | | 9か月で終わる 九月三十日 | | 変わる |
(単位:千) | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
収入.収入 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
賃貸収入 | $ | 9,806 | | | $ | 2,386 | | | $ | 7,420 | | | $ | 17,515 | | | $ | 5,518 | | | $ | 11,997 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
その他の収入 | 2,310 | | | 2,850 | | | (540) | | | 4,400 | | | 3,352 | | | 1,048 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
総収入 | 12,116 | | | 5,236 | | | 6,880 | | | 21,915 | | | 8,870 | | | 13,045 | |
| | | | | | | | | | | |
費用.費用 | | | | | | | | | | | |
運営費 | 13,369 | | | 6,283 | | | 7,086 | | | 27,968 | | | 16,495 | | | 11,473 | |
一般と行政 | 3,354 | | | 3,679 | | | (325) | | | 11,821 | | | 9,618 | | | 2,203 | |
買収と取引費用 | 2,586 | | | 6,349 | | | (3,763) | | | 7,701 | | | 11,822 | | | (4,121) | |
管理費と関連会社への奨励分配 | 4 | | | 16 | | | (12) | | | 4 | | | 704 | | | (700) | |
減価償却および償却 | 2,048 | | | 2,016 | | | 32 | | | 6,136 | | | 5,953 | | | 183 | |
利子支出 | 40,171 | | | 50,096 | | | (9,925) | | | 132,197 | | | 115,598 | | | 16,599 | |
総費用 | 61,532 | | | 68,439 | | | (6,907) | | | 185,827 | | | 160,190 | | | 25,637 | |
| | | | | | | | | | | |
その他の費用 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
債務返済損失 | (19,861) | | | — | | | (19,861) | | | (19,861) | | | (3,254) | | | (16,607) | |
| | | | | | | | | | | |
その他の費用 | (1,080) | | | — | | | (1,080) | | | (37) | | | — | | | (37) | |
その他費用合計 | (20,941) | | | — | | | (20,941) | | | (19,898) | | | (3,254) | | | (16,644) | |
所得税前損失 | (70,357) | | | (63,203) | | | (7,154) | | | (183,810) | | | (154,574) | | | (29,236) | |
所得税準備金 | 677 | | | — | | | 677 | | | 186 | | | (74) | | | 260 | |
純損失 | (71,034) | | | (63,203) | | | (7,831) | | | (183,996) | | | (154,500) | | | (29,496) | |
差し引く:連結子会社の非持株権益による純(損失)収入: | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
減算:優先株式配当金 | 6,791 | | | 6,791 | | | — | | | 20,373 | | | 17,967 | | | 2,406 | |
経営を続ける株主は純損失を占めるべきだ | $ | (77,825) | | | $ | (69,994) | | | $ | (7,831) | | | $ | (204,369) | | | $ | (172,467) | | | $ | (31,902) | |
経営を続ける株主に対する純損失と調整後のEBITDAの入金を表に示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月間 | | 変わる | | 9か月で終わる 九月三十日 | | 変わる |
(単位:千) | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
経営を続ける株主は純損失を占めるべきだ | $ | (77,825) | | | $ | (69,994) | | | $ | (7,831) | | | $ | (204,369) | | | $ | (172,467) | | | $ | (31,902) | |
新設:所得税支給(利益を得る) | 677 | | | — | | | 677 | | | 186 | | | (74) | | | 260 | |
新規:株式に基づく報酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:買収と取引費用 | 2,586 | | | 6,349 | | | (3,763) | | | 7,701 | | | 11,822 | | | (4,121) | |
増列:債務と資本リース債務の変更または補償損失 | 19,861 | | | — | | | 19,861 | | | 19,861 | | | 3,254 | | | 16,607 | |
新規:非対沖誘導ツールの公正価値変動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
新規:資産減価費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
追加:報酬分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
増加:減価償却と償却費用 | 2,048 | | | 2,016 | | | 32 | | | 6,136 | | | 5,953 | | | 183 | |
新規:利息支出と優先株式配当金 | 46,962 | | | 56,887 | | | (9,925) | | | 152,570 | | | 133,565 | | | 19,005 | |
新規:未統合エンティティの調整後EBITDAを比例配分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
減算:未合併エンティティ利得における権益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
減算:調整後EBITDAの非持株株 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後EBITDA(非GAAP) | $ | (5,691) | | | $ | (4,742) | | | $ | (949) | | | $ | (17,915) | | | $ | (17,947) | | | $ | 32 | |
収入.収入
総収入は690万ドル増加しました.の間に2022年9月30日までの3ヶ月間、これは海洋エネルギー事業が740万ドル増加したためで、私たちの2隻の船舶の2022年第3四半期のレンタル期間が2021年第3四半期よりも長いためだ。
総収入は1300万ドル増加しました.の間に2022年9月30日までの9カ月間は,主に海洋エネルギー事業が1200万ドル増加したためであり,2021年に比べて2隻の船の2022年のリース期間が長いためである。
費用.費用
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較
総支出は690万ドル減少し、主な原因は利息支出および買収と取引支出の減少だが、一部は運営支出の増加によって相殺されている。
•利息支出は9.9百万ドル減少し、平均未返済債務の約1.132億ドルの減少を反映しており、その原因は(I)2021年9月に返済したブリッジローン4.33億ドル、(Ii)2022年8月に部分償還された2025年満期優先手形1.328億ドルであるが、(Iii)2028年満期の優先手形が3.347億ドル増加し、(Iv)が2021年12月および2022年2月に発行された2021年のブリッジローンが1.133億ドル減少したこと、および(V)循環信用手配が500万ドル減少したことで部分的に相殺される。
•買収·取引費用が380万ドル減少したのは、主に2021年第3四半期のTranstar買収に関する専門費用の減少によるものだ。
•運営費は710万元増加し、オフショア乗組員の支出、プロジェクトコスト及びその他の運営支出の増加を反映しており、原因は私たちの船舶が2022年第3四半期のレンタル時間が2021年第3四半期より延長したためである。
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日の比較
総支出が2,560万ドル増加したのは、主に利息支出、運営支出、一般と行政支出の増加により、一部は買収と取引支出の減少によって相殺された。
•利息支出が1,660万ドル増加し、平均未返済債務の約5.778億ドルの増加を反映している理由は、(I)2028年満期の優先手形が6.131億ドル増加したこと、(Ii)2021年12月と2022年2月に発行されたブリッジローンが2.377億ドル増加したこと、(Iii)循環クレジット手配が7340万ドル増加したが、(Iv)ブリッジローンが1.444億ドル減少したこと、(V)2022年満期の優先手形が1.774億ドル増加し、2021年5月に全額償還されたこと、および(Vi)2025年満期の優先手形4460万ドルが増加したためである。これらの債券は2022年8月に部分的に償還される。
•運営費用が1,150万ドル増加したことは、私たちの船舶の2022年のレンタル期間が2021年よりも長いため、オフショア乗組員費用、プロジェクトコスト、その他の運営費用の増加を反映している。
•一般と行政費用が220万ドル増加し、主な原因は管理者の返済可能費用が増加したことだ。
•買収·取引費用が410万ドル減少したのは、主に2021年のTranstar買収に関連する専門費用の減少によるものだ。
その他の費用
2022年9月30日までの3ヶ月間で、他の支出総額は2090万ドル増加し、これは主に2021年のブリッジローンの返済と2025年満期の優先手形の一部償還に関する債務弁済損失199万ドルを反映している。
最初の9ヶ月までに他の支出総額は1,660万ドル増加しました 2022年9月30日には、主に2021年のブリッジローンの返済と2025年満期の優先手形の一部償還に関する債務弁済損失が1660万ドル増加したことが反映されている。
調整後EBITDA(非GAAP)
調整後のEBITDAは3カ月と9カ月の間にそれぞれ90万ドルと000万ドル減少した 2022年9月30日は、主に上記の変化によるものである。
流動性と資本資源
2022年4月28日、取締役会はFTAIインフラを剥離することで一致した。今回の分割は,FTAIインフラ会社が所有するすべての普通株を2022年7月21日までの会社普通株保有者に分配するものである。配布作業は2022年8月1日に完了した。
剥離に関連して,FTAI Infrastructureは7.303億ドルの配当金を会社に支払った。同社はこれらの収益で2021年の過渡的ローンでのすべての未返済借入金、2025年に満期となった6.50%優先無担保手形のうち2億ドル、および循環信用手配で約1.75億ドルの未返済借金を返済した。FTAIは航空業務といくつかの他の資産、およびFTAIの残りの未返済企業債務を保持している。
私たちは私たちの現金需要を満たすのに十分な流動性を持っていると信じているが、私たちは評価し続け、必要に応じて十分な流動性を維持し、私たちの業務がこのような不確実な時期に運営を継続できることを保証する。これには、組織全体で自由に支配可能な支出を制限し、新冠肺炎の流行と市場が動揺した場合に投資の優先順位を再配置することが含まれる。
私たちの流動資金の主な用途は、(I)航空機やエンジンの購入、(Ii)私たちの普通株と優先株株主への配当、(Iii)私たちの経営活動に関連する費用、および(Iv)私たちの投資に関連する債務超過義務であり続けるだろう。
•2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、投資用現金はそれぞれ5.457億ドルと11.121億ドルだった
•2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、株主に支払われた配当金はそれぞれ1.19億ドルと1.032億ドルだった
•私どもの運営費に関する流動資金の使用は私どもの経営活動のキャッシュフローに純額で計上されています。私たちの債務義務に関連した流動性の使用は私たちの融資活動のキャッシュフローに計上される
我々がこれらの用途に資金を提供する主な流動資金源は、(I)運営費を差し引いた航空資産収入(融資リース収入および維持備蓄収入を含む)、(Ii)借入金または証券発行収益、および(Iii)資産売却の収益であり続ける。
•2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、経営活動のためのキャッシュフローと融資リース元金と修理準備金の入金はそれぞれ1850万ドルと410万ドルだった
•二零二二年九月三十日までの九ヶ月以内に、(I)2021年のブリッジローンに関する追加借款を取得しました2.395億ドル(Ii)2.55億ドルの循環クレジット手配および(Iii)950万ドルのEB-5ローンプロトコル。私たちが返済した元本総額は,(I)循環信用手配に関する4.445億ドル,(Ii)2021年のブリッジローンに関する3.4億ドル,および(Iii)2025年満期の優先手形に関する2億ドルである。二零二一年九月三十日までの九ヶ月以内に、(I)2028年満期の優先手形10.025億元、(Ii)過橋融資6.5億元及び(Ii)循環信用手配4.5億元に関する追加借款(4)4.25億ドルの2021シリーズ債券と(5)2,610万ドルのEB-5ローン協定。私たちは14.527億ドルの元金を返済し、ブリッジローン、2022年満期の優先手形と循環信用手配に関連した
•2022年と2021年9月30日までの9カ月間、資産売却益はそれぞれ2億674億ドルと7850万ドルだった
•2021年9月30日までの9カ月間で、普通株を発行した収益は、引受業者割引を差し引いた純額が2.918億ドル、優先株発行の収益、引受業者割引と発行コストを差し引いた純額が1.012億ドルとなった。
私たちは現在、今後12ヶ月以内に行われる可能性のあるいくつかの潜在的な取引と関連融資を評価している。このような潜在的な取引、交渉、資金調達は最終的ではなく、私たちが計画している流動性需要にも含まれていない。私たちはそのような取引またはそのような取引または関連融資の条項がいつ完了するかどうかを保証することができない。
歴史のキャッシュフロー
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日の比較
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の歴史的キャッシュフローを比較したものである
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの9ヶ月間 |
(単位:千) | 2022 | | 2021 |
キャッシュフローデータ: | | | |
経営活動のための現金純額 | $ | (21,299) | | | $ | (20,708) | |
投資活動のための現金純額 | (268,367) | | | (1,030,280) | |
融資活動が提供する現金純額 | (77,653) | | | 1,349,020 | |
経営活動のための現金純額が60万ドル増加したことは,(1)純損失が1.279億ドル増加したこと,(2)売却資産収益が8,890万ドル増加したこと,(3)運営資本変化4,240万ドル,(4)1.251億ドルの資産減価増加,4,640万ドルの信用損失準備金,1,720万ドルの繰延所得税部分によって相殺されたことを主に反映している。未合併実体の権益損失は3690万ドルと債務補償損失は1660万ドル。
投資活動のための現金純額が7.619億ドル減少した要因は,(1)買収業務の現金純額が6.236億ドル減少したこと,(2)賃貸設備売却益が1.836億ドル増加したこと,(3)未合併実体の投資が4,720万ドル減少したこと,(4)賃貸設備購入が6,110万ドル増加したこと,(2)購入物件,建屋,設備が2,930万ドル増加したことで部分的に相殺されたためである。
融資活動で提供された現金純額が14.267億ドル減少した要因は、(1)債務収益が20.496億ドル減少したが、(2)返済債務が4.682億ドル減少した部分で相殺されたことである。
非持続経営のキャッシュフロー
非継続経営業務に関するキャッシュフローはまだ分離されておらず,列報のすべての期間の統合キャッシュフロー表に登録されている
これ以上継続的に経営されていないキャッシュフローは、私たちの流動資金や資本支出や運営資本需要に資金を提供する能力に悪影響を与えないと予想される。歴史的に、非連続性業務は負の運営と投資キャッシュフローを生み出した。私たちは現在、2.25億ドルまでの資金を借りることができる。
債務義務
詳細については、連結財務諸表付記8を参照されたい。
契約義務
私たちの物質的現金需要には以下の契約義務とその他の義務が含まれている
債務義務—2022年9月30日現在、21億ドルと6億ドルの未返済元金と利息支払い義務があり、それぞれ2000万ドルと1億363億ドルが今後12ヶ月で満期になる。私たちの債務に関するより多くの情報は、連結財務諸表付記8を参照されたい。
レンタル義務-2022年9月30日までに、310万ドルの未返済運営および融資リース債務があり、80万ドルが今後12ヶ月で満期になります。
他の現金需要-契約義務に加えて、当社の普通株式および優先株に四半期現金配当を支払います。これらの配当は、取締役会によって適宜変更される可能性があります。過去12ヶ月間、私たちは普通株と優先株の現金配当金が1億314億ドルと2720万ドルであることをそれぞれ発表した。
私たちは手元の現金、未使用の借入能力、あるいは未来の融資、そして私たちの現在の業務が提供している純現金を通じて、私たちの将来の短期流動性需要を満たしたい。私たちの運営子会社は運営費用と満期債務の元金と利息を支払うのに十分なキャッシュフローを発生すると予想しています。いくつかの長期流動資金需要を満たすか、または手元現金、現在の業務で発生した現金、および将来の証券発行を継続して戦略的機会を求めることができる。経営陣は、必要な程度に私たちの約束に資金を提供するために、様々なソースから十分な資本と借金を得ることができると信じている。
重要な会計見積もりと政策
2021年12月31日現在の年次報告Form 10-Kに記載されているキー会計推定に大きな変化はありません。
最近の会計公告
最近の会計声明については、我々の連結財務諸表付記2を参照されたい。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
市場リスクとは、金利や為替変動による金融商品の価値変化のリスクである。これらの要素の変化は私たちの運営結果とキャッシュフローに変動をもたらす可能性がある。私たちは以下に述べる市場リスクに直面している
金利リスク
金利リスクとは、金利水準の変化と異なる金利との利差による損失である。金利リスクは、米国政府の通貨と税収政策、世界経済要素、その他の私たちがコントロールできない要素を含む多くの要素に非常に敏感である。私たちは金利水準の変化と金利間の関係や利差の変化に直面している。私たちの主な金利リスクは私たちの定期融資計画と関連がある
ロンドン銀行間同業借り換え金利(Libor)やその他の“基準”とされている指数は、最近の国、国際、その他の監督管理指導と改革提案のテーマである。大陸間取引所基準管理局は、2021年12月31日以降に1週間と2カ月期のドルLIBOR設定を停止し、2023年6月30日以降に残りのドルLIBOR設定を停止する予定だ。著者らは関連する改革提案と関連するリスクを監査し、そしてLIBORの段階的廃止のために著者らの循環信用手配を改訂し、SOFRをLIBORの後続金利に組み入れている;しかし、私たちはいかなるこれらの発展の影響を予測できないが、いかなる未来の監督管理、改革或いはLIBOR、SOFR或いはその他の基準指数の管理方式の措置は、可変金利指数とリンクした金融商品の対応及び受取利息、時価及び市場流動性に不良な結果をもたらす可能性がある。
私たちの借入協定は一般的にSOFRのような可変金利指数に従って支払うことを要求する。したがって、貸出コストが固定されていない場合には、金利上昇は、それに応じて賃貸料や賃貸キャッシュフローを増加させることなく、私たちの債務コストを増加させることができ、純収入を減少させることができる。金利デリバティブ(金利交換と上限)を使用することで、金利変動への開放を管理することを選択するかもしれません。
金利変化の潜在的影響に関する議論は,想定した金利変化が我々の財務状況や運営結果に及ぼす影響をシミュレーションした感受性分析に基づいている。敏感性分析は米国証券取引委員会規則と法規が許可する最も意義のある分析を提供すると考えられるが、それは単一の時点に基づいて分析しなければならないことと、通常シミュレーションの市場変化によって生じる極めて複雑な市場反応を含めることができないことを含むいくつかの要素の制限を受けている。以下の金利変化に対する感受性分析結果は、ある程度限定的に基準として使用される可能性があるが、予測とみなされるべきではない。この展望的開示も選択的であり、私たちの金融商品の潜在的な利息支出への影響だけに関連しており、特に私たちの金利デリバティブの時価ベースの影響に関するものではない。それはまた金利の変化によって私たちの業務に影響を及ぼす可能性のある様々な他の潜在的な要素を含まない。なお、以下では、我々のA系列とB系列の優先株を考慮せず、この2系列の配分は現在固定金利で計上されているが、特定の可変金利指数に基づいて2024年9月15日以降の利差を加えて変動金利で利上げすることを検討する。
2022年9月30日現在、未償還変動金利債務に関する金利変動リスクをヘッジしないと仮定し、借入金の変動金利が100ベーシスポイント上昇/低下したと仮定すると、今後12カ月の利息支出に影響を与えない
項目4.制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
本報告で述べた期間が終了するまで、我々の経営陣(我々の最高経営責任者およびCEOを含む)の監督·参加の下で、我々の開示制御および手順(1934年証券取引法(“取引法”)第13 a-15(E)条で定義された)の有効性が評価された。この評価に基づいて、我々のCEOおよび最高財務官は、本報告がカバーする期間および期間において、我々の開示制御および手続きが有効であると結論した。
財務報告の内部統制
本報告に関連する会計四半期内に、我々は、財務報告の内部統制(取引法の下のルール13 a~15(F)および15 d-15(F)で定義されている)に大きな影響を与えないか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じない。
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
私たちの通常の業務過程では、規制調査や調査に限定されないが、法的手続きに参加することが可能である。訴訟、規制調査、調査の最終結果を正確に予測することはできませんが、経営陣は、現在、いかなる脅威の法的手続きも、私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を与えないと予想しています。しかし、このような訴訟固有の予測不可能性を考慮すると、将来の不利な結果は、私たちの財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
第1 A項。リスク要因
私たちと私たちの株を評価する際には、本10-Q表の以下のリスクと他の情報をよく考慮しなければなりません。以下のいずれのリスクも、現在知られていない、または現在重要ではないと考えている他のリスクおよび不確実性は、私たちの運営結果や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。リスク要因は、一般に、私たちの業務に関するリスク、私たちのマネージャーに関するリスク、税務に関するリスク、私たちの普通株に関するリスク、一般リスクに分類されます。しかし、このようなカテゴリは確かに重複しており、排他的とみなされてはならない。
私たちの業務に関わるリスク
新冠肺炎を含む疫病は私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
近年、ある高伝染性疾病の爆発は大流行による経済中断のリスクを増加させた。特に,行われている新冠肺炎の大流行は,市場や世界,米国,地域経済の深刻な混乱を招き,長い間持続し,不況や一時期の経済減速を引き起こす可能性がある。これに応じて、各政府機関および民間企業は、旅行禁止および制限、隔離、閉鎖、および検出またはワクチン接種任務のような疫病を緩和するための多くの措置を将来的に実施することが可能である。新冠肺炎の大流行は引き続き動態と絶えず変化するものであり、新冠肺炎病例はある地区で灰が再発し、その最終範囲、持続時間と影響を含み、ワクチンの効力と獲得性を含み、まだ確定していない
私たちは、この大流行および未来のいかなる疫病や大流行危機も、私たちの業界と顧客に直接的かつ間接的な悪影響を与え、さらに私たちの業務、運営結果、財務状況に影響を与える可能性があると予想している。他にも、現在の大流行の影響は、または将来的に含まれる可能性がある
•世界、地域、または国の経済状況および経済活動が悪化しており、これは原油や石油製品に対する世界の需要、私たちのサービスの需要、および定期船やスポット料率に悪影響を及ぼす可能性がある
•ワクチンの獲得性と有効性などの潜在的な健康影響が私たちの運営に与える中断は、私たちの従業員とスタッフ、そして私たちの顧客と業務パートナーの労働力に与える影響
•疫病に対応するために実施される新しい法規、命令、またはやり方の私たちの業務への干渉またはそれに関連する追加のコスト、例えば、旅行制限、検査制度の強化、衛生措置(例えば、隔離および物理的距離)の実施、または遠隔作業計画の実施の強化
•資産減価費用と収入の減少
•航空旅行の需要不足や航空会社が特定の地域を往復できないことは、私たちのテナントの財務圧力を増加させることを含む、航空旅行需要と特定の航空会社の財務健康に影響を与える可能性がある
•検疫、労働者の健康、法規、または新冠肺炎疫病の他の影響によるグローバルサプライチェーンの中断によるいかなる関連人員削減も、逆に私たちの運営を乱し、収入減少を招く可能性がある
•潜在的に不足しているか、または私たちの船に必要な備品を得ることができないか、または任意の修理、計画内、または計画外の維持または修正において遅延する可能性がある
•船舶検査および関連認証において、船級社、顧客、または政府機関が発生する可能性のある遅延
•潜在的な流動性制限を含む減少する可能性のあるキャッシュフローおよび財務状況
•私たち、私たちの同業者、および上場企業の公開取引証券価格が上昇および下落する可能性があることを含む、一般的な信用緊縮または世界金融市場の持続的な低下による、任意の既存債務の再融資能力を含む資金獲得チャネルの減少またはコスト増加
•当社のお客様、合弁パートナー、またはビジネスパートナーの財務状況および見通しが悪化する可能性がありますか、または遅延または他の中断のために、顧客または第三者が不可抗力契約条項を援用しようとしています。
新冠肺炎疫病の持続的な発展に伴い、新冠肺炎の著者らの業務に対する影響程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は非常に高い不確定性を持っており、疫病の持続時間と重症度、及び新冠肺炎を抑制しようとする或いはその影響に対応するために必要な行動を含む把握できない。監察を続けます
大流行やウイルスの持続的な伝播が我々の顧客基盤や収入に悪影響を及ぼす程度である.新型肺炎の疫病は複雑で変化が迅速であるため、私たちの上述した計画は変わるかもしれない。この点で、私たちはこの大流行の持続時間と深刻さを合理的に推定することができず、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
マクロ経済状況に関連する不確実性は、私たちの資産に対する需要を減少させ、私たちのテナントやテナントが契約を履行できなくなり、追加資本を獲得して新しい投資融資を得る能力を制限したり、他の予測不可能なマイナス影響を与えたりする可能性がある。
アメリカと国外の全体的な経済状況の不確定性と負の傾向は、信用市場の大幅な引き締めと大口商品価格の変動を含み、従来から航空と海上設備業界の所有者と事業者に困難な経営環境を創造した。多くの要素は、私たちがコントロールできない要素を含み、私たちの経営業績や財務状況に影響を与える可能性があり、および/または私たちの顧客基盤を構成するテナントとテナントに影響を与える可能性がある。数年来、世界資本市場の不利な変化に伴い、世界は疲弊した経済状況と動揺を経験した。石油や天然ガス市場の供給過剰はこれらの大口商品の価格に大きな下振れ圧力をもたらす可能性があり、生産、製油、輸送のための資産の需要に影響を与える可能性がある。過去、原油価格の大幅な下落は世界の海上探査と生産予算の低下を招いた。このような状況は信用市場の大幅な収縮、レバレッジ化、流動性の低下を招く。いくつかの政府は、様々な政府行動や金融市場の新たな規定を実施または検討している。さらに、資本獲得性の制限、より高い融資支出資本コスト、または流動性を維持する願望は、私たちの既存または潜在的な顧客が将来の資本予算と支出を減少させることを招く可能性がある。
また、私たちの資産に対する需要は旅客輸送量と貨物輸送量の増加と関係があり、旅客輸送量と貨物輸送量の増加は一般商業と経済状況に依存する。世界経済の衰退は旅客輸送量と貨物輸送量レベルに悪影響を与える可能性があり、それによって私たちのテナントとテナントの業務に影響を与え、更に収入、収益、キャッシュフローが大幅に低下し、資本を得ることが困難になり、私たちの資産価値も悪化する可能性がある。以前、私たちは顧客と私たちに義務を負う第三者が増加した信用リスクに直面していましたが、これは私たちのテナントが契約を履行できず、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を与えました。私たちはあなたに今後似たような損失が起こらないことを保証できません
私たちが資産を持ったり、収入を得ている地域の不安定さは、私たちの業務、顧客、運営、財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが事業を展開し、収入を得ている地域では、経済、民事、軍事、政治面の不確実性が存在し、増加する可能性がある。私たちが行動している各国は軍事行動や内乱と政治的動乱を経験し続けているかもしれない。私たちはロシアとウクライナのいくつかの資産を含む東欧の新興市場経済体に資産を持っている。2022年2月下旬、ロシア軍はウクライナに対して重大な軍事行動を発動した。その地域では持続的な葛藤と破壊が起こるかもしれない。ロシアとウクライナへの影響、およびカナダ、イギリス、EU、米国および他の国と組織がロシアとウクライナの官僚、個人、地域、業界に対して実施した新たなより厳しい輸出規制と制裁、およびこのような制裁、緊張情勢、軍事行動に対する各国の潜在的な反応は、私たちの業務に実質的な悪影響を与え、特定の資産への訪問を遅延または阻止する可能性がある。私たちはこの地域での私たちの余剰資産の安全を積極的に監視している。
航空業界とオフショア業界は供給過剰の時期を経験しており、その間にレンタル金利や資産価値が低下し、特に最近の経済低迷期には、未来のどの供給過剰も私たちの運営業績やキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
特定資産の供給過剰は、このタイプの資産の賃貸やリース料率や価値を低くし、資産利用率の低下を招く可能性があり、私たちが経営している業界は供給過剰の時期を経験しており、その間に料率や資産価値が低下し、特に最近の経済低迷期間にある。このような供給過剰を引き起こす可能性のある要因には、これらに限定されない
•私たちが購入した資産タイプの一般的な需要は
•全体的なマクロ経済状況は、私たちの資産可能なサービスの商品の市場価格を含む
•戦争、長期的な武力衝突、テロ行為を含む地政学的事件
•伝染病や自然災害の発生
•政府の規制
•金利;
•信用の入手可能性
•潜在的な流動性制限を含む減少する可能性のあるキャッシュフローおよび財務状況
•私たちの顧客を含めて業界会社の再編と破産
•製造業者の生産レベルと技術革新
•製造業者は、この業界を合併または撤退するか、または特定の資産タイプの生産を停止する
•私たちが持っている資産の廃棄と時代遅れです
•売却または合併経営によって増加する市場資産供給水準;
•以前使用されていなかったまたは放置されていた資産を私たちのいる産業に再導入する。
これらの要素および他の関連要素は通常、私たちの制御範囲内ではなく、私たちが買収した資産タイプの持続的な供給過剰または増加、または私たちの資産の利用率を低下させる可能性があり、いずれの要素も私たちの運営業績やキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また、航空テナントは、私たちの資産を供給過剰な場所に再交付する可能性があり、私たちがそれらをより需要の高い地域に移すと、追加の再配置コストにつながる可能性があります。測位費用は、地理的位置、距離、料率、および他の要因によって異なり、設備の最後のテナントに徴収された配達料または新しいテナントが支払う集荷料によって完全に支払われない可能性がある。もし私たちの資産の大部分が需要の疲弊した地域に戻ったら、定位費用が大きくなる可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
航空業界は厳格な規制を受けており、もし私たちが適用された要求を守らなければ、私たちの運営結果は影響を受けるかもしれない。
米国連邦航空管理局(FAA)と同様の規制機関は、許可されていないアクセスや他の不必要な危害を防止するために、航空業界製品が設計上十分なネットワーク安全制御を持つことを確保することをますます重視している。これらの変化する期待を満たすことができなければ、その業界の販売に負の影響を与え、法的または契約責任に直面させる可能性がある。
世界各地の政府機関は、アメリカ連邦航空局を含めて、航空機部品の標準と資格要求を規定し、ほとんどの商業航空会社と汎用航空製品を含む。具体的な規定は国によって異なり、連邦航空局の要求を遵守することは通常他の国の規制要求に符合するにもかかわらず。もし私たちが製品を供給する資格がある実質的な許可または承認が撤回または一時停止された場合、法律は製品の販売を禁止し、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすだろう。
アメリカ連邦航空局や他の国の同等の規制機関は時々新しい規定を提出したり、既存の規定を修正したりします。これらの規定は既存の規定よりも厳しいことが多いです。これらの提案が採択され、採択されれば、コンプライアンスを達成するために多くの追加コストが発生する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
中国が率いる航空当局は最近、空域規制を緩和する傾向が逆転する可能性があり、予想される空域規制を緩和する新法規は現実にならない可能性があり、中国での商業航空業務の販売見通しに影響を与える可能性がある。
商用機の退役や長時間の欠航は、私たちの収入と任意の関連在庫の価値を減少させるかもしれない。
私たちは飛行機部品と交換部品を販売しています。もし私たちがそれに飛行機部品と部品交換を提供する飛行機やエンジンが長期的に退役または欠航し、これらの部品または部品を必要とする飛行機が減少すれば、私たちの収入は低下する可能性があり、どの関連在庫の価値も低下する可能性がある。
契約違約は収入を減少させ、保存、位置、収集、回収と紛失設備の費用を増加させ、それによって私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果とキャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある。
私たちの事業の成功は私たちが参加している産業の事業者の成功に大きくかかっています。私たちと賃貸契約、賃貸借契約または他の契約を締結した顧客に当該などの資産に関する補償及びその他のお金を受け取る能力は、私たちの資産のキャッシュフローに大きな影響を与えます。このような資産を使用する賃貸契約、定款、その他の手配の性質に固有のリスクは、私たちがなかなか現金化できない可能性があるか、または履行できない可能性があることである。我々の目標は信用の良い取引相手と契約を結ぶことであるが,これらの取引相手が賃貸借契約,憲章または他の契約手配の期限内にその義務を履行することは保証されない.また、取引相手が契約を破った場合、私たちはすべての資産を回収できないかもしれません。回収した資産は破損した状態で返却されたり、効果的にレンタル、レンタル、販売できない場所に返却される可能性があります。ほとんどの場合、私たちは私たちの資産の破損や損失のリスクをカバーするために、私たちのテナントに特定の保険を維持または維持することを要求します。しかし、このような保険証書は私たちを損失から保護するのに十分ではないかもしれない。
具体的な部門によっては、最近の経済低迷期間には、供給過剰による生産能力過剰により、契約違約のリスクが上昇する可能性がある。私たちは固定価格契約に基づいて資産を私たちの顧客に貸して、そして私たちの顧客はこれらの資産を利用して貨物の輸送とサービスの提供を求めています。私たちの顧客の輸送サービス価格が市場供給過剰によって低下した場合、私たちの顧客は、事業を誘致するために価格を低下させることを余儀なくされる可能性があり(これは、彼らが私たちの契約賃貸義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性があります)、または、別のレンタル者とより低い価格の機会を求めるために、私たちとの契約賃貸契約の再交渉または終了を求めることができ、これは私たちに直接的な悪影響を及ぼす可能性があります。見て、私たちが経営している業界は供給過剰の時期を経験しており、その間、賃貸率と資産価値が低下し、特に最近の経済低迷期間には、未来のどの供給過剰も私たちの経営業績やキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。重大な顧客のいかなる違約も私たちの顧客の違約時の収益力に重大な影響を与え、これは私たちの経営業績と成長の見通しに重大な悪影響を与える可能性がある。また、私たちの取引相手の一部は、法律や規制制度を持つ司法管轄区域に住んでいる可能性があり、このような取引相手の義務を実行することが困難になり、コストが高くなる。
私たちが特定のタイプの資産の高度な集中度を買収したり、特定の業界に投資を集中させたりすれば、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローは、市場需要の変化またはその資産または業界特有の問題の悪影響を受ける可能性がある。
私たちが高度に集中した特定資産を買収したり、特定の業界に投資を集中させたりすると、私たちの業務や財務業績は特定の業界または特定の資産要素の悪影響を受ける可能性があります。もし私たちが高度に集中した特定資産を買収し、市場の特定資産に対する需要が低下した場合、それはメーカーによって再設計されたり交換されたり、あるいは設計や技術的な問題に遭遇し、そのような資産に関連する価値やレートが低下する可能性があり、もしあれば、そのような資産を優遇条項でレンタルしたりレンタルしたりすることができないかもしれない。私たちの資産価値と比率のどんな低下も、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは競争の激しい市場で運営している。
航空と海上エネルギー設備資産の買収は業務競争が激しい。市場の機会に対する競争には、従来の交通·インフラ会社、商業·投資銀行、ヘッジファンド、私募株式ファンド、砦関連実体を含む他の民間投資家など、ますます多くの非伝統的な参加者が含まれている。その中のいくつかの競争相手は、より多くの資本および/または約束される可能性のあるより長い時間またはリターン敷居を私たちとは異なる資本を得ることができるので、これらの競争相手は、私たちが備えていないいくつかの利点を持っているかもしれない。さらに、競争相手は、私たちよりも優遇的なレベルや条件でその債務投資融資を行うために、または将来的にレバレッジを発生させる可能性がある。投資機会の激しい競争は、これらの競争相手のいくつかが構築され、投資ツールを構築しており、同じ種類の資産を購入しようとしているため、私たちのこのような機会を減少させる可能性がある。
さらに、私たちのいくつかの競争相手は、私たちよりも長い運営履歴、より多くの財務資源、およびより低い資本コストを持っている可能性があり、したがって、私たちの1つまたは複数のターゲット市場でより効率的に競争することができるかもしれない。私たちはいつも私たちの競争相手との競争に成功することはできないかもしれません。競争圧力や他の要素も重大な価格競争を招く可能性があります。特に業界の低迷期には、これは私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの資産に特定の留置権が生じるかもしれない。
ある子会社が買収資産について締結した独立融資手配によると、私たちのある資産は現在留置権の制約を受けている。適用された付属会社が当該等の手配に基づいて違約した場合、当該等に応じて手配された貸主は、当該等の資産の接収又は売却を許可される。“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析--流動資金と資本資源”を参照。さらに、私たちが現在持っている資産と将来購入した資産は、そのような資産に関連する業界実践の他の留置権によって制約される可能性がある。これらの保有権が解除される前に、これらの留置権は、私たちの資産を回収、再レンタル、または売却する能力を弱める可能性があり、もし私たちのテナントやテナントが、適用資産に対していかなる留置権を解除する義務を履行しなければ、そのような留置権によって保証された債権を支払って、そのような資産を回収する必要があることが発見されるかもしれません。このような支払いは私たちの経営業績と成長の見通しに大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの資産価値は様々な要素によって変動するかもしれない。
私たちの資産の公平な市価は減少または増加する可能性があります。これは、現行の賃貸または賃貸料率のレベル、私たちの目標市場の一般的な経済と市場状況、資産のタイプと年齢、資産の需給、競争、新しい政府または他の法規や技術の進歩を含む多くの要素に依存しており、これらのすべての要素は、私たちの収益力および私たちのレンタル、レンタル、開発、運営、または売却の能力に影響を与える可能性があります。また、私たちの資産は加齢とともに値下がりし、低い収入とキャッシュフローが生じる可能性がある。これらの古い減価償却資産を新しい資産で代替できるようにしなければなりません。そうでなければ、収入とキャッシュフローを維持または増加する能力は低下します。また、バランスシート上の資産減価償却帳簿価値よりも低い価格で資産を処分する場合、または資産の価値が減価されたと判断した場合、我々の総合経営報告書で関連費用を確認することになり、このような費用は実質的である可能性がある。
私たちは私たちの運営に資金を提供したり、私たちの債務を返済するために十分な現金を生成したり、十分な自由なキャッシュフローを生成しなかったかもしれない。
私たちが必要に応じて債務を返済する能力は私たちが未来にキャッシュフローを生む能力にかかっている。ある程度、この能力は一般的な経済、金融、競争、立法、規制、そして他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。利息の支払いや満期支払元金の支払いを含む十分な自由なキャッシュフローを生成できない場合、債務再融資や再編、資産売却、資本投資の減少または延期、追加資本の調達などの代替融資計画を行わなければならない可能性がある。私たちは、いかなる再融資も可能であることを保証することはできず、任意の資産が売却可能であるか、または売却された場合、得られた収益の即時性および金額を売却し、受け入れ可能な条項が追加的な融資(あれば)、または私たちの当時有効な様々な債務ツールの条項に基づいて追加融資を可能にすることができる。しかも、私たちの再融資能力は金融と信用市場の状況に依存するだろう。私たちは私たちの債務を返済するのに十分な自由なキャッシュフローを作ることができないし、商業的に合理的な条項やタイムリーに私たちの債務の再融資を行うことができなくて、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に大きな影響を与えるだろう。
私たちは合弁企業やパートナー関係、そして私たちのマネージャーがいくつかの機能をアウトソーシングすることで、予測できない障害やコストをもたらす可能性があります。
我々はすでに共同所有の買収ツール、合弁企業または他の構造を通じて、第三者パートナーまたは共同投資家と協力し、将来的に特定の資産の権益を買収し、買収する可能性がある。当該等の共同投資の場合、吾等が当該等の資産の管理を制御する能力があるか否かは、当該等のパートナーと締結された共同手配の性質及び条項、及び吾等の当該資産における相対的な所有権権益に依存し、いずれも投資時に交渉により決定され、当該等の権益を決定するには吾等のマネージャーが適宜決定しなければならない。特定の資産に対する私たちのマネージャーの相対的なリスクおよびリターンの認識によると、私たちのマネージャーは、私たちの運営および/または管理制御権が比較的少ないまたはない構造の権益を買収することを選択するかもしれません。このような計画には、共同投資家の破産、事業利益、または目標が資産面での利益および目標と衝突する可能性があるなど、完全資産が存在しないリスクがあり、これらは、すべて私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちのマネージャーは、第三者請負業者を利用して、私たちの資産の運営やレンタルに関するサービスや機能を実行することを望んでいます。これらの機能は、課金、入金、回収、および資産監視を含むことができる。私たちと私たちのマネージャーはこれらの第三者を直接制御しないので、彼らが提供するサービスが私たちの期待に見合ったレベルで提供されるか、あるいは全く保証されない保証はありません。このような第三者請負業者のパフォーマンスは、私たちの予想に合わず、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは資産の古い危険と費用に直面している。
技術と他の側面の改善は私たちにいくつかの資産が技術的または商業的に時代遅れになる可能性のあるリスクに直面させる。例えば、メーカーが技術革新と新型飛行機を発売するにつれて、私たちのいくつかの資産は潜在テナントにそれほど人気がなくなるかもしれない。このような技術革新は私たちが現在予想しているよりも速い速度で既存の飛行機の古い速度を増加させるかもしれない。また、厳格な騒音や排出規制に対してより厳しい規制を実施することは、私たちのいくつかの飛行機をあまり好ましくなくし、市場での価値も低下させるかもしれない。私たちの海上エネルギー事業では、新しい、複雑で高規格の資産の開発と建設は、私たちの資産が潜在テナントにとって望ましくなくなる可能性があり、保険料率も船齢の増加とともに増加する可能性があり、古い船舶が潜在テナントにとってそれほど望ましくない可能性がある。これらのリスクのいずれも、有利な条件で資産を賃貸、賃貸、または売却する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、もしあれば、これは私たちの経営業績や成長見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
仕入先から特定の構成要素を得ることができないと私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの業務は製品を製造するための部品の可用性と価格の影響を受けています。在庫管理や納品要求を満たす能力は、仕入先が需要変動期間中に長納期製品納品を調整する能力によって制限される可能性があります。我々の業務のサプライチェーンも、自然災害、極端な天気事件、流行病、労使紛争、政府行動、立法や規制の変化などの外部事件の妨害を受ける可能性がある。したがって、私たちのサプライヤーは必要な時に規範に従って実行できない可能性があり、私たちはサプライヤーを代替したり、他の方法で彼らが職責を履行しない結果を軽減することができないかもしれません。
新規仕入先への移行は、新規仕入先から取得した部品を当社の顧客および/または規制機関に再認証することに関連するコストおよび遅延を含む大きなコストおよび遅延をもたらす可能性があります。私たちは私たちの供給需要を満たすことができません。顧客の契約義務を履行する能力を危険にさらす可能性があります。これは収入と利益の減少、契約の処罰、または終了を招き、顧客関係を損なう可能性があります。また、私たちが価格上昇を私たちの顧客に転嫁できなければ、これらの部品のコスト増加は私たちの利益を減らすかもしれない。
私たちは、環境、社会、およびガバナンス(ESG)、および持続可能な開発に関連する問題の負の影響を受ける可能性がある。
政府、投資家、顧客、従業員、および他の利害関係者は、企業のESG実践および開示にますます注目しており、この分野への期待は急速に変化している。私たちはすでに発表し、将来的に持続可能な開発に重点を置いた投資、パートナーシップ、および他の計画と目標を発表するかもしれない。このような計画、願い、目標、または目標は私たちの現在の計画と願いを反映しており、私たちがこれらの目標を達成できることを保証することはできない。私たちがこれらの計画と目標を達成し、正確に報告するための努力は、多くの運営、規制、名声、財務、法律、その他のリスクをもたらし、いずれも私たちの名声と株価への影響を含む実質的な負の影響を及ぼす可能性がある。
さらに、ESG事項に関する追跡および報告基準は比較的新しく、統一されておらず、進化し続けている。私たちが選択した開示枠組みは各種の自発的な報告基準と一致するように努力し、時々変化する可能性があり、異なる時期の比較データの不足を招く可能性がある。さらに、我々のプロセスおよび制御は、ESG指標を識別、測定、および報告するために開発されている自発的な基準と常に一致しているわけではなく、報告基準の解釈は、時間の経過とともに変化する可能性があり、いずれも、これらの目標の達成における我々の目標の重大な修正または報告の進展をもたらす可能性がある。この点で、私たちのESG実践および開示を評価する基準は、急速に変化する環境によって変化する可能性があり、これは、私たちへの期待をより高くし、これらの新しい基準を満たすためにコストの高い措置をとる可能性がある。会社のESGイニシアティブへの日々の関心は、より多くの調査および訴訟、またはそれに対する脅威をもたらす可能性もある。もし私たちがこのような新しい基準を満たすことができなければ、投資家は、私たちのESGと持続可能な開発実践が十分ではないと結論するかもしれない。私たちが以前に発表された計画または目標を達成できなかったか、またはそのような計画または目標での私たちの進展を正確に開示できなかった場合、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは燃料とエネルギー価格の変動の影響を受けるかもしれない。
エネルギー価格の変動は、経済、輸送サービスの需要、燃料価格および燃料付加費を含むエネルギー部門に関連する業務を含むが、これらに限定されない様々な項目に大きな影響を与える可能性がある
現在ロシアがウクライナに侵入したことによる制裁を含む国際的、政治的、経済的要素、事件と条件は、燃料価格と供給の変動に影響を与える。天気は燃料供給にも影響を与え、国内製油能力を制限する。国内燃料供給の深刻な不足や中断は、私たちの運営結果、財務状況、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、より低い燃料価格は、原油や石油製品のような私たちの加工·輸送された大口商品に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの運営実績、財務状況、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの資産は一般的に定期的なメンテナンスが必要であり、私たちは予測できない維持コストに直面するかもしれない。
テナントやテナントが私たちの資産を適切に維持できなかったため、私たちは予見できない資産維持コストに直面する可能性があります。私たちは私たちのいくつかの資産について賃貸と賃貸契約を締結し、これらのテナントと賃貸契約に基づいて、テナントは多くの義務に対して主要な責任を負い、これらの義務は一般的にテナントまたはテナントに適用されるすべての政府要求を遵守することを含み、運営、維持、政府機関の監督、登録要求、その他の適用指示を含む。テナントまたはテナントがレンタルまたはレンタル中に必要なメンテナンスを実行できない場合、資産価値の低下を招き、割引レートで資産を再レンタルまたはレンタルできない場合があり、または資産を使用できない可能性がある。メンテナンス障害はまた、適用可能なレンタルまたは貸切終了時にメンテナンスおよび修正コストを発生させることを要求する可能性があり、転貸、貸切、または販売前に資産を許容可能な状態に戻すこのようなコストが高い可能性があります。私たちのテナントやテナントは、定期的なメンテナンスの義務を履行できなかったり、私たちの資産を維持できなかったりして、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの顧客の一部は、高度に規制された業界で運営されており、国際貿易に関する法律を含む法律や法規の変化は、私たちのレンタル、レンタル、または資産売却能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの何人かの顧客たちは高度に規制された産業で運営されている。私たちの多くの契約手配-例えば、私たちは航空機エンジンを第三者オペレータにレンタルします-特定の政府または規制許可証、同意、または承認を取得するようにオペレータ(私たちの顧客)に要求します。これには、このような手配に基づいていくつかのお金を支払うことに同意することと、資産に関する輸出、輸入、または再輸出が含まれる。もし私たちの顧客、あるいは場合によっては、私たちがいくつかのライセンスや承認を得られなかった場合、私たちの業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。また、貨物、サービス、技術の国境を越えた輸送は、私たちの資産の運営を国際貿易法律と法規によって制約されている。また、米国を含む多くの国は、ある商品、サービス、技術の輸出と再輸出を規制し、関連する輸出記録と報告義務を規定している。各国政府はまた、特定の国、個人、および他の実体に対して経済制裁を実施し、これらの国、個人、および実体に関連する取引を制限または禁止することができる。このような規制や制裁が私たちの顧客である資産事業者に影響を与える場合、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性があります。
私たちのいくつかの資産は資産のテナントやテナントが持つ購入選択権に支配されており、これらの選択権を行使すれば、私たちの資産基盤規模と私たちの将来の収入を減少させる可能性がある。
私たちは特定の資産のテナントとテナントに購入選択権を付与した。これらの資産の時価は、例えば、私たちの業界の一般的な経済および市場状況、競争、建築コスト、政府または他の法規、技術変化、ならびにレンタルまたは賃貸料率の現行レベルに影響を与えるなど、様々な要因によって時々変化する可能性がある。購入オプション項での購入価格は、オプションを行使する際のその資産の市場価値よりも低い可能性がある。しかも、私たちは資産を売る価格で代替資産を得ることができないかもしれない。この場合、私たちの業務、見通し、財務状況、経営結果、キャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性があります。
我々のオフショアエネルギー資産の収益力はオフショア石油と天然ガス業界の全体的な収益力の影響を受ける可能性があり、オフショア石油と天然ガス業界の収益力は石油と天然ガス価格の変動などの要素の著しい影響を受ける可能性がある。
海上エネルギー事業資産の需要や、既存の賃貸借契約の満了または終了後にお得なレンタル料率で資産用船契約を得る能力は、海上石油·天然ガス業界の活動レベルなどに依存する。近海石油と天然ガス業界は周期性と不安定であり、石油サービス資産に対する需要は他を除いて石油と天然ガス探査の開発と活動レベル、及び世界各地の近海地区の石油と天然ガス埋蔵量と生産の確定と開発に依存する。高品質石油ガスの将来性の獲得性、探査成功、相対生産コスト、石油·ガス貯蔵開発段階、政治的関心と監督管理要求は、すべて石油サービス船舶テナントの活動レベルに影響する。そのため、石油と天然ガス価格及び市場がこれらの価格の潜在的な変化に対する期待は、石油サービス資産の活動と需要レベルに大きな影響を与える。石油と天然ガス価格は非常に不安定である可能性があり、例えば、石油と天然ガスに対する全世界の需要、石油と天然ガスの探査、開発、生産と輸送のコスト、将来のエネルギー価格の予想、石油輸出国機構(OPEC)が生産量レベルと価格設定に影響を与える能力、非オペック国の生産量レベル、石油と天然ガス備蓄の開発に関する政府法規と政策、現地と国際政治, 経済と天気状況;国内外の税収や貿易政策;産油国と他の国の政治と軍事衝突;代替燃料の開発と探査。これらまたはその他の要因による私たちの資産需要のいかなる減少も、私たちの経営業績と成長見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは新しいまたは有利な特許またはレンタルを更新したり得ることができない可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの経営リースは直接融資リースよりも大きな余剰リスクに直面しています。経営リース期間が満了した時に資産を持つので、私たちは優遇金利で既存の特許やレンタルを更新することができないかもしれません。あるいはレンタルや特許資産を全然売ることができません。資産の残存価値は予想を下回る可能性があります。また、既存の賃貸契約や賃貸契約を更新したり、新たな賃貸契約や借約を取得する能力も、当時の市場状況に依存しますが、適用資産の賃貸や賃貸契約が満期になった後、レートや契約条項の面でより大きな変動性に直面する可能性があります。例えば、私たちは現在支援船とROV支援船の長期チャーターを建設していない。同様に、私たちの顧客は彼らの活動度を減らしたり、彼らの賃貸やレンタルを中止したり、再交渉したりすることを求めるかもしれません。もし私たちが直接契約を更新したり、新しい賃貸を獲得したりすることができない場合、または新しい賃貸またはレンタルの金利が既存のレートよりも大幅に低い場合、または既存の契約条項よりも低い場合、または新しい契約やレンタルを得ることができない資産を売却できない場合、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローは大きな悪影響を受ける可能性があります。
私たちの契約の強制執行と私たちの資産を取り戻す訴訟は内在的な不確実性を持っており、これらの不確実性は、私たちの資産が法制度があまり発達していない司法管轄区域に位置することによって増加している。
私たちのいくつかの契約手配はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州裁判所の非排他的管轄権を規定しているが、私たちはこのような契約手配に基づいて取引相手の義務を執行する能力は強制執行を求める司法管轄区の適用法律に制限されている。我々の既存資産のいくつかは特定の管轄区域で使用されているが、航空資産およびオフショア資産の性質は、通常、通常の業務中に複数の管轄区域内を流れる。したがって、どのようなドメインで実行プログラムを開始することができるかは、どの程度の決定性で予測することができない。訴訟と執行手続きはどの司法管轄区域にも固有の不確実性があり、費用が高い。これらの不確定性は法制度が発達していない国で激化し、これらの国の法律と条例に対する解釈は一致せず、法律の是非曲直以外の要素の影響を受ける可能性があり、煩雑で、時間がかかり、更に高価である可能性がある。例えば,法律に債権者やレンタル者に米国と同様の担保権益や権利が与えられていない司法管区では,違約テナントから財産を回収することは困難であり,コストも高く,法制度もそれほど発達していない可能性がある。そのため,異なる法ドメインで所有資産に対する救済措置や収納や実行プログラムの相対的な成功や利便性を予測することはできない.もし私たちの業務がアジアや中東のようなアメリカやヨーロッパ以外の地域にもっと移ったら、私たちの権利を実行し、私たちの資産を取り戻すことはもっと難しくて高価になるかもしれません。
私たちの国際業務は追加のリスクに関連しており、これは私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの顧客と世界各地で業務を展開している。したがって、私たちは、以下のリスクを含む、政治的および他の不確定要素の影響を直接または間接的に受ける可能性がある
•テロ行為武装敵対行動戦争内乱
•海賊行為
•潜在的なサイバーセキュリティ攻撃
•政府は地域経済の多くの面に大きな影響を与えている
•財産または設備の差し押さえ、国有化、または没収;
•契約の廃止、廃止、修正、または再交渉
•ある地域では戦争保険のような保険範囲の制限がある
•政治的動揺
•外交とアメリカの通貨政策と外貨変動と切り下げ
•収入や資本を国内に送金することはできません
•遠隔地の設備の修理と交換に関連する合併症
•輸出入割当量、賃金と価格規制、貿易障壁の設置
•アメリカと外国の制裁や貿易禁止
•私たちが事業を展開している国への資金の移動を制限しています
•米国財務省が特定の国や特定の国民と商売を制限する制裁規定を遵守する
•外国の官僚機関の行動に適合するために規制または財務要求;
•適用される反腐敗法律と法規を遵守する
•税収を没収することを含む税収政策を変更する
•私たちがコントロールできない他の形の政府規制と経済状況;
•政府が腐敗する。
これらのいずれかまたは他のリスクは、当社の顧客の国際業務に悪影響を及ぼす可能性があり、当社の経営業績や成長機会に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは世界各地の新興市場で買収を行うかもしれないが、新興市場での投資は発達市場よりも大きなリスクに直面しており、私たちの業務、将来性、財務状況、運営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが新興市場で資産を買収する程度では--私たちは世界各地でそうするかもしれない--追加のリスクに遭遇する可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。新興市場国の経済やインフラはあまり発達しておらず、経済や地政学的挑戦の影響を受けやすく、国内総生産、金利、通貨為替レートの大幅な変動、国内動乱、政府不安定、個人資産の国有化と没収、政府当局の税収やその他の費用を経験する可能性がある。また、投資建ての通貨は安定していない可能性があり、大幅に切り下げられる可能性があり、自由に両替できない可能性があり、あるいは他の通貨や財政制御や制限を受ける可能性がある。
新興市場はまだ比較的早期の発展段階にあるため、高度あるいは効果的な監督管理を受けない可能性がある。また、新興市場は、より成熟した市場よりも浅く、流動性が悪いことが多く、これは、そうして、あるいは資産の現金化を実現する際に、私たちが考えている公正な価値を得るために、新興市場の資産から利益を実現する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。場合によっては、地域には投資から利益を達成する市場が存在しないかもしれない。また、新興市場に本部を置く発行者は通常、先進国の発行者に適用される統一会計と財務報告基準、やり方と要求の制約を受けないため、詐欺や他の詐欺的なやり方のリスクを潜在的に増加させる。先進市場と比べ、取引決済はより大きな遅延と行政上の不確定性を受ける可能性があり、新興市場の投資家が獲得した金融とその他の情報は発達市場の完全かつ信頼性に劣る可能性がある。また、新興市場の経済的不安定は、これらの国で賃貸や貸切を行う資産の価値に悪影響を与えたり、これらの市場で運営されている当社のテナントや貸切会社が契約義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。このため、新興市場国で運営されているテナント又はテナントは、先進国で運営されているテナント又はテナントよりも契約義務の下で違約する可能性がある。これらの市場の流動性と変動性制限はまた、私たちが最高の価格で、あるいは私たちの資産を適時に処理する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
世界の新興市場にある資産を保有し、買収し続ける可能性があるため、いずれか1つ以上のリスクに直面する可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は、他の航空·海上エネルギー業界の資産·運営会社の潜在的買収を積極的に評価しており、これは、私たちの業務に追加のリスクと不確実性、予期しない規制コンプライアンスコストをもたらす可能性がある。
我々の既存のポートフォリオには航空·オフショア分野の資産が含まれているが、航空·オフショア市場の他の分野の資産·運営会社の潜在的な買収を積極的に評価し、時間の経過とともに他の魅力的な機会が出現することを計画している。私たちが他の分野で買収を行う限り、私たちは必要な資本や他の資源投資に関連するリスク、および運営·管理システムの合併または統合および制御に関連するリスクを含む多くのリスクと不確定要素に直面する。いくつかの産業に入ることは私たちを新しい法律と法規の制約を受けることができ、より多くの訴訟と規制リスクを招く可能性がある。いくつかの空港と港資産を含む多くのタイプの輸送資産は、米国政府機関と外国政府の登録要求を受けており、もしこれらの資産がアメリカ国外で使用されるならば。資産を登録しないか、または登録を失うことは、巨額の罰金、資産の清算および/または運営不能および(適用される場合)リース資産を強制する可能性がある。私たちはこのような新しい買収に適用される法律と法規を遵守するために多くのコストを発生させる必要があるかもしれない。これらの法律や法規を遵守しないことは、巨額のコスト、罰金、または罰金を招いたり、一定期間資産の使用を停止することを要求し、これらの資産の収入を減少させる可能性がある。また、他分野での買収による収入不足や、投資損失が生じたり、拡大した業務を効率的に管理できない場合には、当社の経営業績が悪影響を受け、当社の名声や業務が損なわれる可能性があります。
私たちの債務を管理する協定は私たちと私たちの子会社に制限を加え、運営の柔軟性を低下させ、違約リスクをもたらした。
当社の債務を管理する協定には、当社優先手形を管理する契約と、2021年12月2日に締結された改正及び再記載された循環信用手配(期日2022年4月28日の第1号改正案及び2022年9月20日現在の第2号改正案改正)が含まれており、当社及びその付属会社に制限を加える契約が含まれている。私たちの優先手形と循環信用スケジュールを管理する契約は、私たちと私たちのある子会社の能力を制限します
•私たちのすべてまたは基本的にすべての資産を合併、合併、または移転します
•追加債務を発生させたり、優先株を発行したり
•投資や買収を行っています
•私たちや私たちの子会社の資産に留置権を設立し
•資産を売る
•私たちの株を分配したり買い戻したり
•関連会社と取引します
•私たちの子会社に影響を及ぼす配当制限と他の支払い制限を制定する。
このような条約は私たちが業務を発展させ、魅力的なビジネス機会を利用して、私たちの普通株と優先株の配当金を支払う能力、または成功的な競争能力を弱めるかもしれない。このような条約の違反はいずれも違約を招く可能性がある。私たちの債務合意中の交差違約条項は1つの債務合意下の違約事件を招き、それによって私たちの他の債務合意下の違約事件をトリガする可能性がある。私たちの任意の債務合意によれば、違約事件が発生すると、貸手またはその所有者は、その合意の下でのすべての未償還債務の即時満了および支払いを宣言することを選択することができる。
テロや他の敵対行動は私たちの業務と収益性に否定的な影響を与え、私たちに責任と名誉を損なう可能性がある。
テロは私たちの行動に否定的な影響を及ぼすかもしれない。このような攻撃はアメリカや他の地域の経済的不安定を招き、さらなるテロ、暴力、または戦争行為は、世界貿易および私たちと私たちの顧客がいる業界にも影響を及ぼす可能性がある。さらに、テロや敵対行動は空港や飛行機、または私たちまたは私たちの顧客の有形施設に直接影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちの資産はまたテロや他の敵対行動に巻き込まれる可能性がある。いかなるテロや敵対行動の結果も予測できず、私たちは私たちの行動に実質的な悪影響を及ぼす可能性のある事件を予見できないかもしれない。私たちのレンタルとチャーター便契約は一般的に取引相手に私たちの資産を使用することによって発生したすべての損害を賠償することを要求し、顧客賠償が不足していることが証明された場合にはいかなるコストも相殺するために保険を購入しましたが、私たちの保険にはいくつかのタイプのテロが含まれておらず、私たちの資産を利用したテロによって引き起こされる可能性のある責任や名声から私たちを十分に保護できないかもしれません。
私たちのレンタルとレンタルはドルで支払うことを要求していますが、私たちの多くのお客さんは他の貨幣で運営しています。外貨がドルに対して値下がりすれば、私たちのテナントあるいはテナントは適時に私たちへの支払い義務を履行できないかもしれません。
私たちの現在の賃貸契約と賃貸契約は通常ドルでの支払いを要求します。もし私たちのテナントやテナントが業務を経営する時に通常使用される通貨がドルに対して切り下げられたら、私たちのテナントやテナントは私たちにドルを支払う時に困難に直面するかもしれません。また、多くの外国諸国は国際支払いを管理する通貨と両替法を持っており、これは私たちへのドル支払いを阻害したり阻止したりする可能性がある。将来の借款または借約はユーロまたはその他の外貨で支払うことが規定されている可能性がある。通貨レートのいかなる変化も、ユーロや他の外貨建ての将来のレンタル支払いに転換する際に得られるドル金額を減らし、適切なヘッジを行っていなければ、私たちに大きな悪影響を与え、収益の変動性を増加させる可能性がある。
私たちは十分な資本を得ることができず、これは私たちのポートフォリオを拡大して収入を増加させる能力を制限するだろう。
私たちの業務は資本集約型であり、私たちは私たちの運営に資金を調達するためにレバーを使い続ける可能性がある。したがって、私たちが私たちの業務戦略を成功的に実行し、私たちの運営を維持する能力は、債務と株式資本の可用性とコストに依存する。また、私たちが資産を担保に借金する能力は、このような資産の評価価値にある程度依存する。もしこのような資産の評価価値が低下すれば、私たちは私たちの債務手配の未返済元金を減らすことを要求されたり、新しい借金を生むことができないかもしれない。
私たちは私たちが必要な資金が割引された条件で提供されるか、あるいは全く保証できないという保証はない。私たちは十分な資本を得ることができない、あるいは私たちの信用手配を更新したり拡大することができなくて、融資コストを増加させ、私たちの能力を制限するかもしれません
•私たちの既存と未来の債務計画を満たす条項と満期日
•新しい資産を購入するか、既存の資産を再融資すること
•私たちの運営資金需要に資金を提供し、十分な流動性を維持する
•他の成長計画に資金を提供する。
また、私たちの経営方式は、私たちまたは私たちのどの子会社も、1940年の“投資会社法”(“投資会社法”)に基づいて投資会社として登録する必要がないようにしています。したがって、私たちは融資リースのような特定の形態の融資を受けることができないかもしれない。“を参照してください--”投資会社法“によれば、私たちは投資会社とみなされており、これは私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
様々な環境法規の影響は私たちの経営する業界に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは連邦、州、地方、外国の環境保護に関する法律と法規に支配されており、空気と水への汚染物質の排出管理、危険物質と廃棄物の管理と処分、汚染された場所の整理、騒音と排出レベル、温室効果ガス排出の法規を含む。政府当局が現在検討している気候変動対策の立法や規制措置は、我々の温室効果ガスや他の排出を削減し、炭素税を確立したり、燃料税やエネルギー税を増加させたりする必要があるかもしれない。これらの法律要件は、資本支出やコンプライアンスコストの増加を招き、より高いコストを招く可能性があり、排出信用や炭素相殺を得ることが要求される可能性がある。これらのコストと制限は私たちの費用を増加させたり、私たちの運営を変更して、私たちの業務と運営結果を損なうことを要求するかもしれません。一致しない
気候変動法規に関連する国際、地域、および/または国家要求も経済と規制面の不確実性をもたらしている。
米国や他のいくつかの国の環境法によると、資産の所有者や経営者に厳しい責任を負う可能性があり、これは私たちの不注意や過ちを考慮することなく、環境や自然資源損害に責任を負わせる可能性がある。私たちまたは私たちのテナントまたはテナントの現在または歴史的運営は環境法律法規に違反したり、環境法律法規に基づいて責任を負うため、私たちは整理費用、罰金、第三者財産損傷、人身傷害クレームを含む巨額のコストを招く可能性があり、いずれも私たちの運営結果や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、連邦、州、地方の各レベルでは、温室効果ガス排出や気候変動に関する様々な新しい立法が制定または検討されている。歴史的に一致した気候変動立法が不足しているが,気候変動への懸念が増加するにつれ,温室効果ガス排出制御,排出開示要求や建築法規や他のエネルギー効率基準を実施するインフラ要求などの分野でより多くの立法や法規が制定され続けることが予想される。温室効果ガス排出または予想される気候変動の影響を軽減または低減するための政府の任務、基準または法規は、エネルギーおよび輸送コストの増加を招く可能性があり、(市場状況や他の要因による)許可や開発要件を完全に回収できない可能性があるコンプライアンス費用および他の財務義務を満たすために、これらは利益減少を招き、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは通常責任保険を維持して、普通テナントにいくつかの損失の賠償を要求します, 保険加入範囲は大口保険額を基準としますこのような補償は私たちをいかなる責任やすべての責任から保護するのに十分ではないかもしれないし、環境破壊による損失から私たちを保護するのに十分ではないかもしれない。また、私たちの業界の環境基準や規制の変化は、私たちが買収した資産の経済寿命を制限したり、その価値を低下させたりする可能性があり、コンプライアンスを維持するための重大な追加投資が求められており、これは私たちのキャッシュフローや運営結果に悪影響を与えます。
LIBOR基準金利の終了は私たちの業務に影響を与えるかもしれません。
2017年7月27日、LIBORの監督管理を担当する英国金融市場行動監視局(FCA)は、2021年以降にLIBOR金利の計算に銀行提出金利を説得または強制しないと発表した。2020年11月30日,ICE Benchmark Administration,あるいはIBA,LIBORの管理人は,米国連邦準備委員会とFCAの支援の下,2021年12月31日にLIBORの発表を停止する予定であり,1週間と2カ月のLIBOR期限のみについて,2023年6月30日に他のすべてのLIBOR期間の発表を停止する予定であることを発表した。米国連邦準備委員会(Federal Reserve)は同時に、銀行が2021年末までに新たなLIBORの発行を停止することを提案する声明を発表した。IBAは2021年12月31日以降に1週間と2ヶ月間のドルLIBOR設定の発表を停止し、2023年6月30日以降に残りのドルLIBOR設定の発表を中止する予定です。
米国では、別の基準金利委員会(“ARRC”)は、連邦準備委員会とニューヨーク連邦準備銀行からなる異なる個人市場参加者からなる団体であり、その任務はLIBORの代わりに代替基準金利を決定することである。担保付き隔夜融資金利(SOFR)はすでにARRCの第一選択のLIBOR代替金利になっている。SOFRは一夜にして買い戻し協議市場で米国債を担保とした現金借入コストを評価する広義の指標である。現在、市場がSOFRや他の代替基準金利にどのように対応するかは予測できない。
2022年9月30日現在、変動金利指数に基づく金利手配の下、合計6000万ドルの未返済債務があります。LIBORの段階的な廃止により、私たちの循環信用手配はLIBORの後続金利としてSOFRに組み入れられるように改正され、私たちは2021年12月のブリッジローンはSOFRに基づいて利息を計上した。LIBORとSOFRの計算方式には大きな差があり,貸借コストが上昇する可能性がある。私たちはロンドン銀行間の同業借り換え金利の撤回と置換が私たちにどのくらい影響を与えるか予測できない。しかしながら、代替ベース変動金利指数および基準金利を実施することは、私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の情報技術(“IT”)、セキュリティシステム、または当社の第三者プロバイダを迂回するITセキュリティシステムは、ITセキュリティホールのネットワーク攻撃を招く可能性があり、我々のITシステムの中断および業務情報の損失を招く可能性があり、これは、私たちの効率的な業務展開能力を阻害し、収入損失および追加コストを招く可能性があります。
当社の業務の一部は、当社のITシステムおよび第三者プロバイダのITシステムの安全な動作に依存して、航空機リースに関する情報を管理、処理、記憶、送信します。私たちのデータとシステムは時々マルウェアとコンピュータウイルス攻撃を含む脅威にさらされている。私たちのITセキュリティシステムまたは当社の第三者プロバイダのITセキュリティシステムを迂回して、ITセキュリティホールのネットワーク攻撃は、私たちの日常的な運営に悪影響を与え、私たち自身および私たちの顧客、サプライヤー、および従業員の固有情報を含む敏感な情報の損失を招く可能性があります。このような損失は私たちの名声を損なう可能性があり、競争劣勢、訴訟、規制法執行行動、収入損失、追加コスト、責任を招く可能性がある。十分なネットワークセキュリティレベルを維持するために大量の資源を投入しているが、我々の資源や技術の先端はすべてのタイプのネットワーク攻撃を防ぐのに十分ではないかもしれない。
“投資会社法”によれば、私たちは“投資会社”とみなされ、私たちの業務、見通し、財務状況、経営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの経営方式は、私たちまたは私たちのどの子会社も“投資会社法”に基づいて投資会社に登録する必要がないということです。“投資会社法”第三条第一項(A)条投資会社を任意と定義する
主に証券投資、再投資或いは取引業務に従事する発行者或いは自分が主に証券投資、再投資或いは取引業務に従事していることを示す発行者。“投資会社法”第3(A)(1)(C)節では、投資会社は、証券投資、再投資、所有、保有または取引業務に従事するか、または投資することを定義し、非総合ベースで発行者総資産(米国政府証券および現金プロジェクトを含まない)の40%を超える投資証券の発行者を所有または買収しようとしている。その他の事項を除いて、“投資証券”という言葉には、米国政府証券や多数の株式を持つ子会社から発行された証券は含まれておらず、これらの証券自体は投資会社ではなく、“投資会社法”第3(C)(1)節又は第3(C)(7)節に規定するある個人が提供する投資ツールの投資会社定義の例外にも依存しない。
私たちは投資会社ではない持株会社です。私たちは私たちの全資本と多数の株式子会社を持つ証券の業務に従事しているので、これらの子会社は輸送と関連業務に従事しており、経営に応じてリースと融資リース資産を経営しています。“投資会社法”は、未合併に基づいて、我々と我々の子会社の総資産(米国政府証券や現金プロジェクトを除く)の価値のうち、40%未満のみが“投資証券”で構成できるため、我々子会社と融資リースや他の種類の金融活動に従事する能力を制限することができる
もし私たちまたは私たちの任意の子会社が“投資会社法”に従って投資会社として登録することを要求された場合、登録エンティティは重大な法規によって制約され、これは私たちの業務を著しく変えることになり、本報告に記載された業務を展開することができなくなります。私たちはまだアメリカ証券取引委員会から“投資会社法”の下での私たちの地位に関する正式な決定を得ていないので、“投資会社法”に違反するいかなる行為も私たちを重大な不利な結果に直面させるだろう。
私たちの資産は私たちがコントロールできない事件による予期せぬ中断の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務を混乱させ、保険が十分にカバーできない可能性のある損傷や損失をもたらす可能性があります。
航空および海上プロジェクトは、設備故障または故障、インフラ劣化、従業員エラーまたは請負業者または下請け故障、中断後の施設回復サービスのコストの遅れまたは増加の問題、設備条件または環境、安全または他の規制要件が適用可能な制限、燃料供給または燃料輸送の減少または中断、労使紛争、情報システムの実施または動作の困難、脱線、停電、配管または電線中断、ハリケーン、サイクロン、地震、山体地滑り、洪水、爆発、火災、などの原因による計画外中断に直面している。他の災害もありますその他の事項以外に、いかなる設備或いはシステムの停止或いは制限はすべて売上高を下げ、コストを増加し、そして監督管理サービス指標、顧客の期待及び監督管理の信頼性と安全要求を満たす能力に影響を与える可能性がある。私たちは過去に工場停電を経験し、それらの運営を混乱させ、私たちの収入にマイナスの影響を与えた。私たちは未来に似たような事件が起こらないかもしれないということをあなたに保証できない。運営中断や供給中断,政府の規制強化は,これらの資産のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、損傷資産を修復したり交換したりするコストはかなり高い可能性がある。繰り返しまたは長時間の中断は、一時的または恒久的な顧客流失、重大な訴訟、または規制または契約規定違反によって処罰される可能性があり、関連保険書によると、このような事件によるいかなる損失も賠償を受けることができない可能性がある。私たちはテナントやテナントを通じて間接的に、あるいは私たち自身の保険リストを通じてこのような事件に対して十分な保険をかけたと信じています, このような事件の発生が私たちに実質的な悪影響を与えないという保証はない。また、テナントまたはテナントが十分な保険を維持する義務がない場合、関連するレンタルまたはレンタル期間中に追加保険範囲の費用を発生させる可能性がある。私たちはこのような保険が商業的に合理的な費用率で提供されることを保証できない。
私たちのマネージャーに関わるリスク
私たちは私たちのマネージャーと砦の他の重要な人員に依存して、もし私たちのマネージャーが管理協定を終了したり、他の重要な人員が退職したら、適切な代替人員が見つからないかもしれません。
私たちの管理者と私たちにサービスを提供してくれる他の個人は私たちのマネージャーあるいは他の砦実体の従業員です。私たちは私たちのマネージャーに完全に依存しています。彼は私たちの経営政策と戦略を実行する上で大きな裁量権を持って、私たちの運輸部門の持株と運営会社としての業務を展開します。私たちはマネージャーが管理プロトコルを終了するリスクに直面して、私たちは適時で、合理的なコストで、あるいは適切なマネージャー代替者を見つけることができません。さらに、私たちは、マネージャーが稼いだ管理費またはメインGPに割り当てられた報酬支払いの金額に依存し、その継続的なサービスは保証されず、そのような人員またはサービスの損失は、私たちの運営に大きな悪影響を及ぼす可能性がある、私たちのマネージャーのいくつかの重要な従業員および砦実体のいくつかの重要な従業員のサービスに依存する。私たちはマネージャーや私たちに重要な他の砦の実体の誰にも重要な人保険を購入しなかった。私たちのマネージャーや砦の実体の任意の退職従業員のために適切な後継者を見つけることができなければ、私たちの業務運営と発展能力に重大な悪影響を与える可能性がある。
さらに、我々のマネージャーは、ウェスリー·R·エデンズさんによって管理または監視されているエンティティに、我々の管理プロトコルを譲渡し、経営していくことができ、ウェスリー·R·エデンズさんは、要塞の主要、合同執行責任者、取締役会のメンバーであり、要塞は、1998年5月の要塞管理委員会の共同設立以来、我々のマネージャーとの関連会社でもある要塞の管理委員会のメンバーである。このようなタスクを砦の非付属会社に割り当てると、現在私たちのマネージャーの既存の人員によって実行されている機能は他の人によって実行される可能性があります。このような人員が私たちのマネージャーと現在と同じ方法で私たちの運営を管理することを保証することはできません。このような実体のいかなる人員も獲得できません
魅力的なリスク調整後にリターンされる資産は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
ソフトバンク合併に関連して、砦はソフトバンク内部でニューヨークに本部を置く独立業務として運営されている
私たちとマネージャーの関係には利益の衝突があります。
私たちの管理プロトコル、サービスと利益共有プロトコル、そして私たちの経営プロトコルは関連側の間で協議されています。彼らの条項は、費用や他の対応金額を含めて、彼らが独立した第三者と交渉するほど私たちに有利ではないかもしれません。
ファンドマネージャーとその付属会社が航空·オフショア資産に投資しているため、ファンドマネージャーとの関係には固有の利益衝突があり、その投資目標は私たちの資産買収目標と重複している。私たちに適したいくつかの機会は、このような他の投資ツールのうちの1つまたは複数にも適用されるかもしれない。私たちの取締役会の一部のメンバーと私たちのマネージャーの従業員も私たちの高級職員であり、これらの他の実体の高級職員および/または取締役でもあります。例えば、私たちの役員や役人の一部もFTAIインフラの役員や役人です。私たちは同じマネージャーを持っているにもかかわらず、私たちはマネージャーや砦に関連する実体と特定の目標資産を競争するかもしれない。時々、私たちのマネージャーまたは砦に関連しているか、または私たちのマネージャーまたは砦によって管理されているエンティティは、私たちが買収を求める可能性のあるターゲット資産に似た資産に投資することに集中しているかもしれない。これらの連合会社は意味のある購入能力を持っている可能性があり、この能力は時間の経過とともに変化する可能性があり、これは利用可能な株や債務融資、市場状況、手元現金を含むがこれらに限定されない様々な要素に依存する。砦は複数の既存および計画中の基金を持ち、私たちの1つまたは複数の目標産業に投資することに集中し、各基金は重大な現在または予想される資本約束を持っている。私たちは以前にこれらの基金から資産を購入し、将来的にはこれらの基金と共同投資し、将来的にこれらの基金と航空とオフショア資産に共同投資する可能性がある。砦基金の料金構造は通常私たちと似ているが、実際に支払う費用は各基金の規模、条項、業績によって異なるだろう。
私たちの管理プロトコルは、一般に、私たちのマネージャーまたはその関連会社が任意の業務に従事したり、私たちと類似した他の運営会社を管理したり、当社の資産買収目標に適合する資産に投資する集合投資ツールを制限または制限することはありません。私たちが最近私たちのインフラ資産を剥離した時、私たちのマネージャーはまた、FTAI Infrastructureとともに追加の交通やインフラ関連管理に従事し、将来の他の投資機会に参加する可能性があり、これらの機会のいずれも私たちと投資を競争したり、現在の投資戦略を変化させたりする可能性がある。さらに、我々の運営協定は、砦またはその付属会社またはその任意の高級管理者、取締役または従業員が、会社の機会である可能性のある潜在的な取引を知っている場合、彼らは法的に許容される最大限に、私たち、私たちの株主、または私たちの付属会社にそのような機会を提供する義務がないと規定している。もし砦またはその共同経営会社の任意の取締役および高級社員(同時に取締役、砲台またはその連合会社の主管または従業員でもある)が会社の機会または会社の機会を提供することを知っている場合、関係者が純粋に取締役またはFTAI主管者として関係知識を獲得し、かつその人が誠実に行動しているわけではない限り、法律許可の最大範囲内で、その人は私たちの信用責任を十分に履行しているとみなされ、もし砲台またはその連合所属会社が会社の機会を追求したり、あるいはその人が私たちの会社に機会を提供していない場合は、その人は私たちに責任を負う必要はない。
私たちの管理協定条項によると、私たちのマネージャーとその上級管理者と従業員が他の業務活動に従事する能力は、私たちのマネージャー、高級管理者、あるいは他の従業員が私たちを管理するために使用する時間を減らすことができます。さらに、(私たちの戦略に従って)私たちのマネージャーまたは私たちのマネージャーまたはその関連会社のうちの1つによって管理されている他のエンティティと重大な取引を行うことができ、これらの取引は、特定の買収、融資スケジュール、債務購入、共同投資、消費ローン、サービスパッド、および実際、潜在的、または予想される利益の衝突が存在する他の資産を含むことができるが、これらに限定されない。当社取締役会は、任意の“関連者取引”の承認に関する政策を採択し、この政策によれば、上記のいくつかの重大な取引は、当社取締役会の独立したメンバーに開示し、その承認を得る必要がある可能性がある。実際、潜在的、または予想される衝突は、将来的に投資家の不満、訴訟、または規制調査または法執行行動を引き起こす可能性がある。利益衝突を適切に処理することは複雑で困難であり、もし私たちが1つ以上の潜在的、実際的、または予想された利益衝突を適切に処理できなかったか、または適切に処理できなかった場合、私たちの名声は損なわれる可能性がある。利益相反に対する規制審査や利益衝突に関連した訴訟は、私たちの名声に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、これは、追加資金の調達ができないこと、取引相手が私たちとビジネスをしたくないこと、私たちの株式証券価格の低下、それによって増加した訴訟および監督執行行動のリスクを含む、様々な側面で私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのマネージャーと教師級GPの報酬配置の構造は私たちに思わぬ結果をもたらすかもしれない。我々はマネージャーに管理費を支払うことに同意し、Master GPは会社またはその子会社から異なる業績測定基準に基づく奨励金を得る権利がある。したがって、私たちのマネージャーは私たちのために魅力的なリスク調整後の見返りのインセンティブメカニズムを作ってくれるかもしれない。また、Master GPと我々のマネージャーはともに砦の付属会社であるため、Master GPへの収入奨励支払いは、レバーを使用することで、保本などの他の目標を犠牲にして、より高い報酬支払いを実現することを含む収益最大化を過度に強調する可能性がある。より高い収益潜在力を有する投資は、通常、より低い収益潜在力を有する投資リスクよりも高いか、または投機的である。これは私たちの資産の組み合わせと普通株の価値のリスクを増加させるかもしれない。
剥離について、私たちは私たちのマネージャーと新しい管理協定を締結しました。その条項は私たちの以前の管理協定と基本的に似ています。
管理協定は統合後も引き続き効果的になるだろう。また,合併前にMaster GPは,組合企業の組合合意に基づいて何らかのインセンティブ分配(収入インセンティブ分配と資本利得インセンティブ分配を含む)を得る権利があり,このプロトコルは取引により終了する.統合が完了すると,Master GPはサービスおよび利益共有プロトコルに基づいて既存の手配とほぼ類似した条項で同じ報酬配分を得る権利がある.
私たちの取締役はマネージャーの広範な資産買収戦略を承認しており、マネージャーの指導の下で行われたすべての買収は承認されません。また、株主投票なしに私たちの戦略を変えることができるかもしれませんが、これは、私たちが買収した資産が現在の資産とは異なり、リスクが高く、利益が低くなる可能性があります。
私たちのマネージャーは広範囲な資産買収戦略に従うことを許可された。市場状況の変化に伴い、私たちは他のタイプの買収を求めるかもしれない。私たちのマネージャーは私たちの取締役会が採択した広範な投資ガイドラインに基づいて私たちの投資を決定します。したがって、株主投票なしに、ターゲット業界を変更し、現在のポートフォリオとは異なる様々な資産を買収することができ、これらの資産のリスクは、現在のポートフォリオよりも高い可能性があります。したがって、ファンドマネージャーは、私たちの投資に適した資産タイプやカテゴリを決定する上で、私たちの既存のポートフォリオとは異なる可能性のある資産タイプやカテゴリに投資する自由度を含む大きな自由度を持っています。私たちの役員は私たちの戦略と私たちの資産の組み合わせを定期的に検討するだろう。しかし、私たちの取締役会はすべての提案された買収や私たちに関連する融資計画を検討したり、事前に承認したりしません。また,定期審査を行う際には,取締役は主に我々のマネージャーが彼らに提供する情報に依存する.また、当社マネージャーが行う取引は、当該等の取引が管理協定の条項に違反していても、取締役審査時に撤回することが困難又は不可能である可能性がある。また、株主投票を必要とすることなく、我々の目標資産種別を含む資産買収戦略を変更することができる。
我々の資産買収戦略は、既存の市場状況や投資機会に応じて変化する可能性があり、このような変化は、我々が目標とする資産の性質およびそのような資産に短期的または長期的な融資を提供する能力に依存する追加のリスクに関連する可能性がある。特定の市場条件では、リスクリターン状況が魅力的でない機会は、他の利用可能な機会と比較して、変化する市場条件の下で相対的に魅力的になる可能性があるため、市場条件の変化は、我々の目標資産を変化させる可能性がある。新資産種別での買収の決定は、十分な評価が困難である可能性のあるリスクをもたらすため、普通配当金を支払う能力を低下または除去したり、流動性や財務状況に悪影響を与えたりする可能性がある。私たちの資産買収戦略の変化は、金利、外貨あるいは信用市場の変動に対するリスクを増加させる可能性もあります。また、私たちの資産買収戦略の変更は、非ペア融資の使用を増加させ、私たちが合意した保証義務を増加させたり、関連会社と達成した取引数を増加させたりする可能性があります。新資産種別の固有リスクやこのような資産に関する融資リスクを正確に評価することができず、我々の経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
当社のマネージャーは、当社の資産表現に関するいかなる行為や不作為も含めて、当社の管理協定によるいかなる行為も責任を負いません。
私たちの管理協定によると、私たちのマネージャーは何の責任も負いません。その要求されたサービスを誠実に提供する以外に、私たちの取締役会がその提案や提案に従うことを聞いたり拒否したりするいかなる行為にも責任を負いません。当行マネージャー、そのメンバー、マネージャー、高級社員、副顧問及び任意の他の制御又はマネージャーの者は、当行マネージャー、そのメンバー、マネージャー、高級社員、従業員、二次コンサルタント及び任意の他の制御又はマネージャーの者のいかなるものとしても、私等又は吾等の任意の付属会社、吾等の取締役会、吾等又は任意の付属会社の株主又はパートナーに責任を負うことはないが、信用を守らない、故意に失当し、深刻な不注意又は無謀な無視等のマネージャーの管理合意下の職責を構成するために、吾等、吾等の株主、取締役、高級社員及び従業員及び吾を制御する者に対して責任を負うことは除く。私たちは、任意の性質の費用、損失、損害、責任、要求、費用、およびクレーム(弁護士費を含む)によって、任意の性質の費用、損失、損害、責任、要求、費用およびクレーム(弁護士費を含む)によって私たちのマネージャーを損害することなく、最大限に合法的に補償、賠償、およびそのメンバー、マネージャー、高級管理者および従業員、副顧問、要求、費用、およびクレーム(弁護士費を含む)を損害させない。これらの費用、損失、損害、要求、費用およびクレーム(弁護士費を含む)は、補償者が私たちの管理協定下の責任を誠実に履行することによって生成され、補償を受ける側の悪意、意図的な不正行為、深刻な不注意、または無謀に私たちの管理協定下のマネージャーの職責を無視しない。
私たちのマネージャーの潜在資産買収や他の取引に対する職務調査はすべての関連リスクを識別できない可能性があり、これらのリスクは私たちの業務、財務状況、流動性、運営結果に重大な影響を与える可能性があります。
私たちのマネージャーはそれが求めているすべての資産買収機会や他の取引について職務調査を行うつもりです。しかし、私たちのマネージャーの職務調査過程は、特に第三者から取得したいかなる資産についても、すべての関連事実を発見しないかもしれません。これらの場合、我々の管理人は、資産に関する情報に限られたアクセス権限を付与され、資産販売者が提供する情報に依存する可能性がある。また,資産買収の機会がまれであれば,入札者を選択する過程が競争的であるか,あるいは職務調査を完了する必要がある時間枠が短い場合には,職務調査を行う能力が制限される可能性があり,他の場合よりも不完全な職務調査過程に応じて決定することが求められる.したがって,職務調査プロセスや他の要因の制限により,最初に実行可能に見える取引は時間の経過とともに存在しないことが証明される可能性がある.
税収に関するリスク
株主は私たちの課税収入における彼らのシェアのためにアメリカ連邦所得税を支払う必要があるかもしれません。彼らが私たちからどんな現金分配を受けているかにかかわらず。
もし私たちがアメリカの会社であれば、1940年の“投資会社法”に基づいて投資会社として登録する必要がない限り、私たちの納税年間総収入の90%は、1986年に改正された“国税法”(以下、“規則”と略称する)が指す“合格収入”を構成している限り、FTAIは、会社として納税すべき協会や上場共同企業ではなく、米国連邦所得税目的の共同企業とみなされる。私たちの普通株の保有者は、アメリカ連邦、州、地方所得税を支払う必要があるかもしれません。場合によっては、彼らの収入、収益、損失、控除、および信用プロジェクトにおける分配可能なシェア(Holdcoまたは私たちが投資した任意の他のエンティティにおいて、組合企業または他の方法で流転方式で納税されている任意の他のエンティティの分配可能なシェアとみなされることを含む)、彼らの納税年度終了時または彼らの納税年度内に、彼らは、彼らが私たちから現金分配を得るかどうかにかかわらず、アメリカ連邦、州、地方、および場合によっては非アメリカ所得税を支払う必要があるかもしれません。これらの株主は、私たちの課税純収入における彼らの分配可能シェアに等しい現金分配を受けない可能性があり、その収入による納税義務に等しい現金分配さえ得られないかもしれない。
米国連邦所得税の目的で、CFCsやPFICに分類されたエンティティによっていくつかの投資を保有または買収する可能性がある。
私たちの多くの投資は非アメリカ会社に投資したり、非アメリカ子会社を通じて保有しており、これらの子会社はアメリカ連邦所得税の目的によって会社に分類されています。その中のいくつかの外国エンティティは、制御された外国企業(“CFCs”)または受動型外国投資会社(“PFIC”)に分類されることができる(各会社の定義は規則にある)。米国連邦所得税を納めた株主は、CFC株やPIC株を間接的に所有することで不利な米国連邦所得税の結果を受ける可能性がある。例えば、これらの株主は、対応する現金を私たちから受け取ることなく、そのようなCFCsまたはPFICに関連する米国の課税収入を考慮することを要求される可能性がある。また、フッ素塩化炭素規則によると、ある資本収益は一般配当収入とみなされ、ある株主はフッ素塩化炭素に関する“F分部収入”と“世界無形低税収入”の収入に入れられる可能性がある。財務省法規はGILTIを施行し、2023年にF支部収入の有効化を開始し、その効果は、通常、FTAIでの所有権によってそのようなCFCsを所有する投票権または10%未満の価値を有する株式に、米国連邦所得税の目的で間接的または建設的とみなされる(他の組合を介して)そのようなCFCsの投票権を有することに制限される。
PFIC規則によると、アメリカ人がPFIC株式を間接的に所有することは通常深刻なアメリカ連邦所得税結果を発生し、PFICを合格選挙基金(“QEF”)と見なすことを選択することでこの結果を軽減することができる。我々は,このような実体株式を保有している初年度には,ビジネス的に合理的な努力を用いて,我々が重大な利益を直接あるいは間接的に持つ個々のPFICについてこのような選挙(“QEF選挙”)を行う予定であり,このPFICもCFICではないことを前提としている。したがって、私たちの普通株式のアメリカ所有者は通常、それらの保有者が私たちから相応の現金分配を得たかどうかにかかわらず、彼らのそれぞれの株式に現在のベースで納税し、これらの株式はその実体の毎年の未分配一般収益と純資本利益である。しかし、場合によっては、私たちは必要な資料を得ることができないため、民間投資委員会について良質な教育基金選挙を行うことができないかもしれない。この場合、私たちの普通株の米国保有者は、PFICからのいくつかの“超過分配”の計上利息費用および他の不利な税金待遇を受け、PFIC(私たちの普通株を売却することを含む)を直接または間接的に売却することによって達成される収益を受ける。財務省の規制規定は、組合企業自体ではなく、組合企業が間接的に保有しているPFICの株でQEF選挙を行うことを組合員のパートナーに要求し、パートナーがそうすることを選択すれば。このような選択をしたパートナーは、一般に、このエンティティがPFICである毎年の未分配一般収益および純資本利益におけるシェアを現在のベースで納税する, この所持者たちがPFICからも私たちからも相応の現金分配を受けている。また、提案された条例によれば、パートナーが提携企業を介して保有する企業融資信託基金における間接権益については、当該エンティティであっても当該組合企業のフルオロ塩化炭素であっても、“財務会計基準”規則が適用される。したがって、基本的に現在の形で最終的に決定されれば、これらの法規は通常PFIC規則をFTAI投資家に適用し、私たちが多数の株式を持っているか、あるいは完全に所有している外国会社に関連する。
潜在投資家は私たちの株に投資する前に、CFCsとPFICルールの潜在的な影響について彼らの税務顧問に相談しなければならない。
私たちの優先株所有権のいくつかの税金結果は、分配を資本使用とみなす保証支払いを含めて、不確定である。
私たちの優先株分配に対する税金処理は不確実だ。税務目的で、私たちは私たちの優先株の所有者をパートナーとするつもりで、株式分配を資本使用の保証支払いとするつもりで、私たちの優先株保有者は一般的に普通の収入のように納税します。我々の優先株保有者は,このような保証支払いの課税収入から課税収入(同期現金分配がない場合であっても)を確認するが,四半期ごとに支払い保証分配を行う予定である.私たちの清算に関連するいかなる確認された損失も除いて、私たちは私たちの収入、収益、損失、または減額のいかなる項目も私たちの優先株保有者に分配しないし、彼らに私たちの請求権債務のないシェアを分配しないだろう。税務目的で、私たちの優先株が資本使用の担保支払いではなく債務とみなされる場合、優先株利札の分配については、優先株保有者に支払う利息とみなされる可能性が高い
最後に、私たちの優先株保有者がFTAIの収入分配を得る権利があれば、普通株保有者に適用されるリスク要因は通常適用される。
アメリカ人ではない株主は、私たちの株を売却するために、10%の源泉徴収税を含むアメリカ連邦所得税を支払う必要があるかもしれない。
米国国税局(IRS)が、米国連邦所得税、外国譲渡者が販売時に確認したいかなる収益も、米国で貿易や業務に従事していることを、私たち、Holdco、または私たちが投資している他の実体が米国で貿易または業務に従事していると判断した場合、私たちの株式の交換や他の処置は、一般に、譲渡先処置の日の公平な市価で私たちのすべての資産を売却すれば、譲渡先に割り当てられる効果的な関連収益を超えない限り、このような取引や業務と“有効な関連”とみなされる。現行法によると、有効な関連とみなされるこのような収益は、通常、米国連邦所得税を支払う。また、2022年12月31日以降、私たちの株式を譲渡した一部の仲介人は、譲渡者が処置時に実現した金額の10%に相当する税金の控除と差し押さえを要求され、これには、譲渡者が国税表W-9または誓約書を提供しない限り、譲渡者の納税者識別番号を説明し、譲渡者が外国人ではなく、特定の例外を適用しない場合が多い。さらに、私たち(またはいくつかの資格のある仲介機関)は、私たちの株式譲渡者に割り当てられた特定の金額の控除と差し押さえを要求される可能性がある。我々は現在米国貿易や事業(直接または間接的に子会社を通じた)に従事しているとは考えていないが、米国の貿易や業務を避けるための方法で私たちの業務を管理することは求められていない。
私たちの普通株を売却または処分する税収収益または損失は予想よりも多いか少ないかもしれない。
株主が我々の普通株を米国で課税対象に売却した場合、株主は一般に、株主が売却中に達成した金額と、これらの株式における当該株主の調整後納税ベースとの差額に等しい収益または損失を確認する。株主が株式を売却する際の調整された課税基準は、株主の株式における既存の課税基準を下回るのが一般的であり、以前にその株主に割り当てられた割り当てが、その株主に割り当てられた課税収入総額を超える限り、または場合によっては他の場合である。したがって,普通株を売却する価格がその元のコストよりも低くても,株主は普通株を売却する収益を確認することができる.現金化金額の一部は,収益を代表するか否かにかかわらず,その株主の普通収入と見なすことができる.
私たちが分配する能力は私たちが子会社から十分な現金分配を得ることにかかっており、私たちの株主に彼らの納税義務に資金を提供するために十分な現金を分配できることを保証することはできません。
私たちの子会社は、所得税、利益または利益税、源泉徴収税を含む、その運営がある各関連地域と司法管轄区域で地方税を支払うことができます。したがって、私たちが分配に使用できる資金は間接的にこのような税金によって減少し、私たちの株主の税バックリターンも同様にこのような税金によって減少する。
一般的に、米国連邦所得税を納付しなければならない株主は、その株主の納税年度またはその年度までの各納税年度に、FTAIの収入、収益、損失、控除および相殺項目における分配可能なシェアを私たちの収入に計上しなければならない(米国連邦所得税について言えば、Holdcoは共同企業とみなされ、これらのプロジェクトにおけるFTAIの分配可能なシェアおよびHoldcoの任意の直通子会社)。しかし、FTAIが株主に割り当てる現金は、株主が私たちの投資で支払うのに十分ではない可能性がある。
もしアメリカ連邦所得税の目的で、私たちが会社とみなされれば、株の価値は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちはありません。アメリカ国税局に、私たちが組合企業としてアメリカ連邦所得税の待遇や私たちに影響を与える他の問題について裁決することを要求するつもりもありません。最初の公募が完了した日まで、当時の法律に基づいて、私たちの経営協定(その他の関連文書)の条項を完全に遵守し、私たちが行った事実陳述と陳述に基づいて、私たちの外部弁護士は、私たちは協会や上場組合企業ではなく、アメリカ連邦所得税の目的に応じて会社として納税しなければならないと考えています。しかし、弁護士の意見は国税局やどの裁判所にも拘束力がなく、国税局はこの結論に疑問を提起することができ、裁判所はこのような疑問を支持することができる。私たちの外部弁護士が依存している事実は、私たちの組織、運営、資産、活動、収入、そして私たちの現在と未来の運営行動に関するものだ。一般的に、米国連邦所得税において組合企業に分類されるエンティティが“上場取引組合企業”(規則での定義)である場合、米国連邦所得税については、以下に述べる例外が適用されない限り、依存する例外を除外する会社とみなされる。しかしながら、公開取引されている組合企業は、米国連邦所得税目的の会社ではなく、各納税年度総収入の90%以上がこの基準を構成する“合格収入”である限り、1940年の“投資会社法”に基づいて投資会社として登録される必要はない。私たちはこの例外を“資格に合った収入例外”と呼ぶ
資格に適合する収入は、一般に、配当金、利息、売却、または株式および証券によって得られた資本収益およびいくつかの他の形態の投資収入を他の方法で処理することを含む。私たちは私たちの投資収益には利息、配当金、資本利益、他のタイプの合格収入が含まれると信じているが、どのような種類の収入を得るかは保証されていない。
もし私たちが資格に合った収入例外を満たしていなければ、私たちは正常な会社税率でアメリカ連邦所得税を支払うことを要求されます。これは私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに私たちは
私たちの収入のためにナ州と地方所得税と/または特許経営税を払わなければならないかもしれません。最後に、株主に現金を分配することは、私たちの収益と利益の範囲内で当該株主に納税すべき合格配当収入を構成し、差し引くことができません。上場パートナーである私たちへの課税は、私たちのキャッシュフローや株主の税引後リターンに大きな悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの株式価値が大幅に縮小する可能性があります。
米国人でない株主も米国納税申告書の提出を要求されると予想され、私たちの株を持っているだけで米国税の納付を要求される可能性がある。
私たちは、米国連邦所得税目的(直接または間接的に子会社を通じて直接または間接的に)のために米国貿易または業務に従事する可能性があり、この場合、私たちの収入の一部は、非米国人に対する有効な関連収入とみなされる。また、将来的には、米国の不動産持ち株不動産会社(いずれも“USMPHC”)での権益を売却する可能性があるため、その際に米国の貿易や事業に従事しているとみなされる。米国不動産権益(USRPHCを含む)を売却または他の方法で処分する場合、または他の方法で米国貿易または業務に従事する場合、私たちの普通株を持っている非米国人は通常、米国連邦所得税申告書の提出を要求され、米国連邦正常所得税税率で効果的な関連収入または収益における分配可能なシェアに米国連邦源泉税を支払うことになる。同様に、私たちの優先株を持っている非アメリカ人は、保証支払いを受けたため、アメリカ連邦所得税申告書の提出を要求される可能性があり、その支払い保証によってアメリカ連邦源泉徴収税を支払う可能性があります。私たちの業務や投資にかかわらず。この2つの場合、米国人でなければ会社であれば、このような収入における分配可能なシェアのために支店利益税を支払う必要もあるかもしれない。アメリカ人でない人はアメリカ納税申告書の提出を要求されることを期待して、私たちの株を持っているだけでアメリカ税の支払いを要求される可能性があります。非アメリカの株主に私たちの株に投資する税金の結果について彼らの税務顧問に相談するように促します。
5%を超える任意のカテゴリ株を保有(または保有するか、または5%以上保有するとみなされる)を有する非米国人は、その株式の一部または全部を売却する際に、米国連邦所得税を納付しなければならない可能性がある。
もし非米国人がこのような株を処理する前の5年間の任意のカテゴリの株式を5%以上保有していた場合、私たちはこの5年間の任意の時間にUSUPHC(私たちが米国会社であるように)とみなされていた場合、現在または以前の米国不動産権益の所有権は特定のハードルを超えており、非米国人はこのような株式の処分によって米国に納税される可能性がある(米国納税申告書義務がある可能性がある)。
免税株主は私たちの株を持っていることでいくつかの不利なアメリカの税金結果に直面するかもしれない。
我々は、免税株主に割り当てられた“非関連業務課税収入”(“UBTI”)を構成する収入を最小にするために、我々の業務の管理を要求されていない。米国連邦所得税で会社とみなされている子会社による投資が予想されており,このような会社投資は一般にこれらの子会社の活動によりUBTIを株主に分配することはないが,いずれの場合も会社子会社を介して投資しない可能性がある。また、UBTIには債務融資財産に起因できる収入も含まれており、子会社への投資を含む債務の発生は禁止されていません。また、子会社に融資を提供する保証人になることは禁止されていない(または子会社になることにつながる)。もし私たち(または私たちのいくつかの子会社)がこれらの保証のためにアメリカの税収面の借り手とみなされれば、私たちの投資の一部または全部は債務融資財産とみなされるかもしれない。また、免税投資家への資本使用担保支払いの処理も不確定であるため、連邦所得税の目的で、私たちの優先株の分配は、私たちの業務や私たちの投資構造にかかわらずUBTIとみなされる可能性がある。収入はUBTIとして記述される可能性があり、これは私たちの株を免税実体としての投資に適していないかもしれない。免税株主は私たちの株に投資する税金の結果について彼らの税務顧問に相談するように促された。
もし私たちの非米国会社の子会社が国際乗客または貨物を輸送するための航空機または船舶から得たほとんどのアメリカ源賃貸料収入(“米国由来国際輸送賃貸料収入”)が米国駐在員の活動に起因する場合、この子会社は通常の税率で純収益に基づいて米国連邦所得税を支払う必要があるかもしれないが、毛収入4%の税率で支払うのではなく、これは私たちの業務に悪影響を与え、私たち株主に分配するために使用できる資金の減少を招く。
私たちの非アメリカ子会社のアメリカからの国際輸送賃貸料収入は一般的に毛収入で計算してアメリカ連邦所得税を納め、税率は4%を超えないと思います。我々の非米国子会社が、米国国税局の特定の管理基準、すなわち90%以上の米国ソース国際輸送賃貸料収入が、米国の人員の活動(光船レンタルのため)、またはそのような管理基準で定義された“定期輸送”(定期レンタルの場合)からのものでない場合、子会社の米国由来賃貸料収入は、米国貿易または事業に有効な関連収入とみなされるであろう。この場合、この子会社の米国からの国際輸送リース収入は最高会社税率で米国連邦所得税を納付し、現在21%となる。また、このような子会社は30%の税率でその効果的に関連した収益と利益に米国連邦支店利得税を支払う。このような税金を徴収することは、私たちの業務に悪影響を与え、株主に割り当てるために利用できる資金の減少につながる可能性があります。
わが社の子会社は純営業損失(“NOL”)を利用して将来の課税収入を相殺する能力が限られる可能性があります。
私たちのある会社の子会社は著しいNOLを持っていて、その使用に対するいかなる制限も私たちの収益性に実質的な影響を与える可能性があります。わが社の子会社が規則382節で定義した“所有権変更”を経験する場合、このような制限が発生する可能性がある。所有権変更を決定するルールは複雑で、私たちの株式所有権の変更は、私たちの1つ以上の会社子会社の所有権変更を招く可能性があります。私たちの株主は私たちの株を売却し、将来の私たちの株の発行は、わが社の子会社の潜在的な所有権変更を招く可能性があります。
私たちの子会社は思わぬ納税義務を負う可能性があり、これは私たちの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのいくつかの子会社は、それらの登録、活動および運営管轄権、その資産の使用場所またはその資産のテナント(またはその資産を持っている他の人)がいる場所で、それらの登録、活動および運営管轄権、およびそのような司法管轄区域の税務当局も、私たちの子会社が現在予想しているよりも高いと主張する可能性があるため、いくつかの非米国司法管轄区に所得税、源泉徴収税または他の税金を支払う必要がある。また、税ベース侵食と利益移転を防止するための税収条約に関する措置を実行する多国間条約が最近、この条約を批准した司法管轄区域で発効した。BEPS予防措置を実施することは、例えば、当社子会社の税金減額を減らすことによって、または他の方法で当社子会社の課税所得額を増加させることによって、私たちの世界的な収益の有効税率をより高くする可能性があります。また、私たちのある非アメリカ会社の子会社の収入の一部はアメリカ貿易や業務と有効に関連しているとみなされているので、アメリカ連邦所得税を納めなければなりません。米国国税局は、このような非米国子会社の収入の大部分が、実際には米国連邦所得税を納付すべき収入に関連していると断言する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与え、株主に割り当てるために利用できる資金の減少を招く可能性がある。
私たちの構造はアメリカ連邦所得税法の複雑な条項と関連があり、明確な前例や権力がないかもしれない。私たちの構造は立法、司法あるいは行政方面の変化と異なる解釈の影響を受ける可能性があり、追跡力を持っている可能性がある。
場合によっては、米国連邦所得税の私たちの株主に対する待遇は、事実の決定と米国連邦所得税法の複雑な条項の解釈に依存し、これらの条項には明確な前例や権力がない可能性がある。米国連邦所得税は私たちの株主の待遇をいつでも行政、立法、あるいは司法解釈によって修正する可能性があり、追跡力がある可能性があり、どのような行動も私たちが以前に行った投資と約束に影響を与え、私たちの株式価値に悪影響を与えたり、経営業務の方式を変えたりする可能性がある。
私たちの組織文書と合意は、取締役会が株主の同意を得ずに時々私たちの運営協定を修正して、財務省の法規、立法、または解釈のいくつかの変化を解決することを可能にします。場合によっては、このような改正は一部またはすべての株主に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また,いくつかの仮定や慣行を適用し,適用されたルールを遵守し,組合プロジェクトに対する株主の実益所有権を反映するように株主に収入,収益,控除,損失,信用を報告するとともに,納税年度ごとの取引活動による所有権権益の変化を考慮する.しかし、このような仮定と慣行は適用税金要求のすべての側面に適合していないかもしれない。米国国税局は、私たちが使用している慣例および仮定が規則および/または財務省条例の技術的要件に適合していないと断言し、利息控除を含む収入、収益、控除、損失、または信用項目を株主に不利な方法で調整、再分配または禁止することを要求するかもしれない。
米国国税局が“逆綴じ”規則を非米国および米国子会社への投資に適用することに成功した場合、巨額の税収負担を招く可能性があり、これは我々の業務に悪影響を与え、株主に割り当てるために利用できる資金の減少を招く可能性がある。
私たちが守則第269 B条の“逆綴じ”規則に支配されていれば、米国と非米国会社の子会社価値の50%以上を持つことで巨額の税収責任を負い、これらの子会社の持分は一緒に譲渡しかできない“綴じ権益”を構成する。“反製本”規則が適用されれば、我々の非米国会社の子会社は米国連邦所得税で会社とみなされ、米国会社とみなされ、これらの実体の世界的な収入が米国連邦会社の所得税の影響を受けることになる。我々は,我々の非米国と米国の子会社をそれぞれ管理·運営し,このような子会社を別々に処分することを可能にするように業務活動を構築する予定であるため,“逆綴じ”規則は適用されないと予想される.しかし、国税局が逆の立場を主張することに成功しない保証はなく、これは私たちの業務に悪影響を与え、株主に割り当てるために利用できる資金の減少につながる。
私たちは私たちの株の譲渡先と譲渡先を合わせることができないので、私たちは特定の所得税会計の立場を採用して、これらの会計立場は適用税収要求のすべての側面に適合しない可能性があります。アメリカ国税局はこのような待遇に疑問を提起するかもしれませんが、これは私たちの株式価値に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは私たちの株の譲渡先と譲渡先を合わせることができないので、私たちは減価償却、償却、その他の税務会計の立場を採用しています。これらの立場は既存の財務省法規のすべての側面に適合していないかもしれません。米国国税局のこれらの成功した挑戦は、私たちの株主が獲得できる税収優遇金額に悪影響を及ぼす可能性がある。それはまた、これらの税金優遇の時間や私たちの普通株の売却収益金額に影響を与え、私たちの普通株の価値に負の影響を与えたり、私たちの株主納税申告書の監査と調整につながる可能性があります。
私たちは通常、毎月または他の慣行を使用して、収入、収益、損失、および控除項目を分配します。すなわち、私たちが定められた月に確認したどのような項目も、その月の指定された日に株主に割り当てられます。もし1つが
株主がその普通株を譲渡する場合は,譲渡日後に収益,収益,損失,控除の分配を行うことができる.同様に、株主が追加の普通株を買収した場合、それは、私たちがそのような普通株を所有する前に達成された収益、収益、損失、控除に分配される可能性がある。したがって、私たちの株主は、私たちが受け取った現金分配以外の収入を確認することができ、株主がこのように計上した任意の収入は、その株主の普通株におけるベースを増加させ、その後、株主がその普通株を売却する際に達成される任意の収益を相殺する(または損失金額を増加させる)ことになる。
米国国税局監査による米国連邦所得税責任に関する規定は我々の株主に悪影響を及ぼす可能性がある。
2018年1月1日以降の納税年度については、何らかの代替方法が利用可能でない限り、米国国税局監査により生成された米国連邦所得税責任に責任を負い、これらの方法を選択する。一部の株主または私たちは私たちの課税所得額の調整によって生じた税金の責任を負う可能性があり、これらの納税年度はこれらの株主が私たちの株を持つ前に終わった。したがって、場合によっては、このような規則は特定の株主に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの規則の適用方法は不確定であり、多くの点で米国財務省または米国国税局の将来の法規または他の指導意見の公布に依存する。投資家は彼ら自身の税務顧問に相談して、アメリカ連邦、州、外国、地方とその他の私たちの株式所有権と処置に関する潜在的な税務考慮を理解しなければならない。
私たちの株に関連するリスク
私たちの普通株と優先株の市場価格や取引量が変動する可能性があり、これは私たちの株主に迅速かつ重大な損失をもたらす可能性がある。
我々の普通株と優先株の市場価格は大きく変動する可能性があり、広範な変動の影響を受ける可能性がある。また、私たち普通株と優先株の取引量が変動し、価格が大きく変化する可能性があります。もし私たちの普通株や優先株の市場価格が大幅に下落したら、もし本当にあれば、あなたの購入価格以上であなたの株を転売することができないかもしれません。私たちの普通株と優先株の市場価格は将来的に大幅に変動または低下する可能性がある。私たちの株価にマイナスの影響を与える可能性があり、あるいは私たちの株価や取引量の変動を引き起こす可能性がある要素は:
•私たちの投資家の基礎的な変化は
•私たちの四半期や年間収益や他の会社の収益は
•経営業績の実際または予想変動
•会計基準、政策、指針、解釈、または原則の変更;
•私たちや私たちの競争相手は重大な投資、買収、処分を発表します
•証券アナリストは私たちの普通株をカバーできなかった
•証券アナリストの利益予想の変化やこれらの予測を満たす能力は
•他は会社の経営業績や株価に匹敵する
•他の会社が支払う現行金利や収益率と、私たちの優先株に似た証券市場と比較することができる
•優先株を増発する
•私たちは優先株の分配を発表するかどうか
•全体的な市場変動
•一般的な経済状況
•私たちが参加している市場と市場部門の発展。
アメリカ株式市場は極端な価格と出来高変動を経験した。市場変動、およびテロ行為、長期的な経済不確実性、景気後退または金利や通貨為替レートの変動などの一般的な政治的·経済的条件は、我々の普通株や優先株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
市場金利を上げることは私たちの株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれません。
投資家が私たちの株を買ったり売ったりするかどうかを決定する際に考慮されるかもしれない要素の一つは、市場金利に対する私たちの株価のパーセントを占める流通率です。もし私たちの株式の市場価格が主に私たちが投資から得た収益とリターン、そして私たちの投資と株主への分配に関する収入に基づいていて、投資自体の市場価値に基づいていなければ、金利変動や資本市場状況は私たちの株式の市場価格に影響を与える可能性がある。例えば、市場金利が上昇して私たちの流通率が増加していない場合、潜在的な投資家は、私たちの株により高い割り当て収益率を要求したり、より高い割り当てまたは利息の他の証券の支払いを求めたりする可能性があるので、私たちの株式の市場価格は低下するかもしれない。また、金利上昇は、私たちの未返済および将来(可変および固定)金利債務の利息支出を増加させ、キャッシュフローおよび私たちの債務返済および支払い分配の能力に悪影響を及ぼす。
サバンズ-オキシリー法404条は、私たちの内部統制の有効性を評価することを要求し、この努力の結果は、私たちの運営結果、財務状況、そして流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはもう新興成長型会社ではないので、私たちはより高い開示義務の制約を受けており、これは私たちの株価に影響を与えるかもしれません。
上場企業として、私たちはサバンズ-オキシリー法404条を守らなければならない。第404条は、各財政年度終了時に財務報告に対する内部統制の有効性を評価し、財務報告に対する財務報告の内部統制の有効性を評価する管理報告書を当該財政年度のForm 10−K年度報告に含めることを要求する。第404条はまた、独立公認会計士事務所に、我々の財務報告内部統制に対する経営陣の評価を証明し、報告することを要求する。私たちの審査結果と私たちの独立公認会計士事務所の報告は私たちの運営結果、財務状況、流動性に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの検討過程で、私たちは異なる程度の制御欠陥を発見する可能性があり、私たちはこれらの欠陥を修復したり、他の方法で私たちの内部統制を改善するための巨額のコストを発生するかもしれない。上場企業として、私たちは財務報告の内部統制を構成する“実質的な弱点”の制御欠陥を報告することを要求されている。財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることが発見されれば、私たちの株価が下落する可能性があり、私たちの資金調達能力が損なわれる可能性がある。
わが社でのあなたの持ち株比率は将来的に希釈されるかもしれません。
将来的には、株式報酬の付与により、FTAIにおけるあなたの所有権の割合が希釈される可能性があり、管理プロトコルおよびインセンティブ計画に従って私たちのマネージャーに授与される可能性があります。2015年以来、私たちは私たちのマネージャーに株式発行に関する購入3,903,010株の選択権を付与した。将来的に、我々の普通株式または他の株式証券(買収対価格として発行された証券を含む)の追加発行が成功した後、私たちのマネージャーに普通株を購入するオプションを付与し、金額は、このような発行で販売されている普通株式数の10%に相当する(私たちの普通株式以外の株式証券が発行された場合、購入数は、株式発行で調達された総資本を普通株発行日までの公正市場価値の10%の普通株式数のオプションで割ったものに等しい)。行使価格は、公衆または他の最終購入者が支払うものに等しいか、または買収に関連する当該証券の1株当たり発行価格(または普通株の株式発行日の公平な市価、例えば、我々普通株以外の権益証券に関連する)に起因し、これらの発売に関連する選択権を発売または行使する任意のものは、希薄化をもたらすであろう。
当社取締役会は、限定的な株式、株式オプション、株式付加権、業績奨励、制限株式単位、直列奨励およびその他の持分および非持分に基づく奨励を含むインセンティブ計画を採択し、それぞれの場合、私たちのマネージャー、サービスを提供してくれるマネージャーの取締役、高級管理者、従業員、サービスプロバイダ、コンサルタントおよびコンサルタント、ならびに私たちの取締役、高級管理者、従業員、サービスプロバイダ、コンサルタントを付与する。私たちはインセンティブ計画に基づいて発行するために30,000,000株の普通株式を予備的に予約した。2022年9月30日現在、インセンティブ計画により、我々3,737,742株普通株に関する権利が発行されている。今後、インセンティブ計画の残り10年間(買収対価格として発行された証券を含む)の任意の持分発行の日には、(I)我々がこのような株式発行において新たに発行した普通株式総数に相当する、または(Ii)このような株式発行が我々の普通株式以外の株式証券の追加数に関連する普通株を含むように、その計画に従って発行可能な最大株式数が増加する。我々の普通株数は,(A)インセンティブ計画の残り10年間で普通株以外の持分証券を発行して調達した総資本の10%に相当し,(B)普通株発行までの日の公平な市場価値に相当する。
私たちの普通株の売却や発行は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。
公開市場で私たちの普通株を大量に販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすることは、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。不動産、ポートフォリオや業務買収に関連する普通株を発行したり、未償還オプションや他の方式を行使したりすることは、我々普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性もある。
債務の発生または発行(私たちの清算時には私たちの普通株よりも優先)、および将来的に株式または株式関連証券を発行することは、私たちの既存の普通株株主の保有量を希釈し、定期的または清算時に分配目的のために私たちの普通株よりも優先する可能性があり、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはすでに発生し、将来的に債務が発生したり、発行したり、株式または株式関連証券を発行したりして、私たちの運営、買収または投資に資金を提供する可能性がある。私たちの清算時には、私たちの債務の貸手と所有者、そして私たちの優先株の保有者が(あれば)普通株主の利用可能な資産への分配を得るだろう。将来的にどんな債務が発生したり発行したりしても私たちの利息コストを増加させ、私たちの運営業績やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは既存の普通株主に追加の株式証券を優先購入権で提供する必要はない。したがって、普通株を増発することは、直接または交換可能な証券(私たちの経営組合における有限組合権益を含む)、株式承認証またはオプションによって、私たちの既存の普通株株主の保有量を希釈し、このような発行、あるいはこのような発行に対する見方は、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。私たちが発行する任意の優先株は、定期的または清算時の割り当て支払いよりも優先される可能性があり、これは、普通株主への分配能力を除去または制限することができる。私たちは将来的に債務を発生または発行するか、株式を発行するか、株式に関連する証券を発行することを決定したので、市場状況および他のコントロールできない要素に依存するため、私たちは私たちの将来の融資努力の金額、タイミング、性質、または成功を予測または推定することができない。したがって、普通株株主は、将来的に債務の発生または発行、株式または株式に関連する証券の発生または発行が、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすリスクを負う。
私たちは、私たちの買収融資のためにどれだけのレバーを使用するかを決定し、私たちの資産リターンに悪影響を与え、分配に利用可能な資金を減らすことができるかもしれない。
私たちはレバレッジを利用して私たちの多くの資産買収に資金を提供し、これはある貸手が資産リターンを保留する前にキャッシュフローを得る権利があるようにする。私たちのマネージャーは私たちが合理的だと思うレバーしか使用しませんが、私たちの戦略は私たちがどんな特定の資産に対しても発生する可能性のあるレバー量を制限しません。市場状況の変化により、私たちの資産と私たちの株主に割り当てられる資金から稼ぐことができるリターンは大幅に減少する可能性があり、これは私たちの資産から得られる収入に対して私たちの融資コストを増加させる可能性がある。
私たちは現在定期的に株主に四半期配当金を支払うつもりですが、私たちはいつでも配当政策を変更することができます。
私たちは現在定期的に普通株式保有者に四半期配当金を支払うつもりだが、私たちはいつでも配当政策を変更する可能性がある。また,最近のFTAI Infrastructureの剥離に鑑み,四半期配当金が減少し,剥離を実施することが予想される。私たちが経営活動を通じて提供する純現金は私たちの株主に割り当てられた金額より少ない。普通株式保有者への配当金の発表と支払いは、当社の取締役会が適用法律に基づいて様々な要因を考慮して適宜決定します。これらの要因には、経営の実際の結果、流動資金と財務状況、経営活動が提供する純現金、適用法律が適用される制限、私たちの課税収入、私たちの運営費用、私たちの取締役会が関連していると考えられる他の要因が含まれています。私たちの長期目標は、割り当て可能な資金の配当率を50%~60%に維持することであり、残りの金額は主に私たちの将来の買収と機会に資金を提供するために使用される。もしあれば、私たちが配当金の金額や基礎を以前に割り当てられた投資家と支払い続ける保証はありません。私たちは持ち株会社なので、直接業務がないので、手元の現金で配当金を支払うことしかできません。子会社から得たいかなる資金も、私たちが子会社から分配を得る能力は融資協定によって制限されるかもしれません。また、私たちの既存の債務は、私たちが普通株と優先株配当金を支払う能力を制限しており、将来の債務は私たちの能力を制限するかもしれない。またサービスと利益共有協定によると, 各財務期と各会計年度の総合純収入と資本利益収入に応じて任意の金額を分配する前に、Master GPは奨励金を得る権利がある。さらに、私たちAシリーズの優先株の条項は、通常、このような優先株のすべての分配がすべて支払われない限り、配当金を発表したり、私たちの普通株または他の一次資本を買い戻すことを阻止します。
私たちの運営協定とデラウェア州法律の反買収条項は制御権の変更を延期または阻止する可能性があります。
私たちの経営協定の条項は、コントロール権の変更が私たちの株主の利益に有利になるとしても、第三者がより難しく高価に私たちの支配権を得ることを可能にするかもしれない。例えば、私たちの運営協定は、株主の提案と指名を事前に通知し、株主総会の開催に制限を加え、優先株の発行を許可することを要求する互い違いの取締役会を規定しており、これらの優先株は買収企図を阻止するために我々の取締役会によって発行される可能性がある。さらに、デラウェア州の法律のいくつかの条項は、私たちの支配権の変化を招く可能性のある取引を遅延または阻止するかもしれない。私たちの運営協定条項が私たちの株主が支持する可能性のある潜在的な買収の試みを阻止したので、私たちの株式の市場価格は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの経営協定には、私たちの高級管理者と役員に対する免責と賠償に関連する条項があり、これらの条項はデラウェア州一般会社法(“DGCL”)とは異なり、その方法は私たちの株主の利益をあまり保護しないかもしれない。
私たちの運営協定は、法律の適用が許容される最大限に、私たちの役員や上級管理者は私たちに責任を負わないと規定しています。華基控股有限公司によると、取締役またはその高級社員は、(I)吾等や吾などの株主への忠誠責任に違反する、(Ii)故意の不正行為や違法を知って誠実に行動すること、(Iii)株式を不当に償還したり配当を発表すること、または(Iv)取締役がその中から不正な個人利益の取引を得ることにより、吾等に法的責任を負うことになる。また、私たちの運営協定は、法律で規定されている最高限度で、私たちの役員や上級管理者の行為または不作為を賠償することを規定しています。“会社条例”によると、法団は以下の場合にのみ、取締役及び高級職員の作為又は不作為について当該法団に弁済することができる:当該名取締役又は高級職員は、その法団の最適な利益に合致すると合理的に信じる方法で行動することができるが、刑事訴訟では、当該高級職員又は取締役はその行為が違法であると信じる合理的な理由はない。したがって、DGCLに比べて、私たちの運営協定は、私たちの上級管理者や取締役への恩赦と賠償に関連しているので、私たちの株主の利益保護が少ないかもしれません。
証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちの普通株に対する提案を引き下げた場合、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある。
私たちの普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告の影響を受けています。もし私たちのどのアナリストも私たちの普通株の格付けを下げたり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表したりすれば、私たちの普通株の株価は下落するかもしれない。アナリストが私たちの報告書や不定期な報告書の発表をやめたら、私たちは金融市場で可視度を失う可能性があり、これは逆に私たちの普通株価格や取引量を低下させ、私たちの普通株の流動性を低下させる可能性がある。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
ない。
項目6.展示品 | | | | | | | | | | | |
| 証拠品番号: | | 説明する |
| 2.1 | | 2022年8月12日現在、砦運輸とインフラ投資家有限責任会社、FTAI Finance Holdco Ltd.,FTAI航空合併子有限責任会社間の合併協定と計画(合併内容は2022年8月15日に提出された会社の現在報告している8-K表の添付ファイル2.1参照)。 |
| 2.2 | | FTAIインフラ会社と砦運輸·インフラ投資家有限責任会社との間の分離·流通協定は、期日は2022年8月1日(2022年8月1日提出の会社現在8-K表の添付ファイル2.1合併を参照) |
| 3.1 | | 設立証明書(2015年4月30日に提出された会社S-1表登録説明書第4号修正案添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
| 3.2 | | 第4次改正及び再締結された砦輸送及びインフラ投資家有限責任会社協定は、2021年3月25日(砦輸送及びインフラ投資家有限責任会社が提出した表格8-A、2021年3月25日の添付ファイル3.2合併を参照することにより)。 |
| 3.3 | | 浮動トップラウンド累積永久償還可能優先株に固定されている株式名8.25%については、2019年9月12日(添付ファイル3.2の一部として)となっている。 |
| 3.4 | | 8.00%が浮動Bシリーズ累積永久償還可能優先株に固定されている株式名については、2019年11月27日(添付ファイル3.2の一部として)とした。 |
| 3.5 | | 8.25%固定金利リセットCシリーズ累積永久償還可能優先株の株式名については、2021年3月25日(添付ファイル3.2の一部として)とした。 |
| 3.6 | | 証明書テーブルを指定する(当社の2022年7月1日に提出された現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
| 4.1 | | 砦運輸·インフラ投資家有限責任会社と受託者である米国銀行全国協会との契約は、2018年9月18日であり、会社の2025年満期の6.50%優先無担保手形に関連している(2018年9月18日に提出された会社現在の報告8-K表の添付ファイル4.1を参照して合併)。 |
| 4.2 | | 会社が2025年に満了した6.50%の優先無担保手形(添付ファイル4.8を含む)を代表する世界的な手形の形態。 |
| 4.3 | | 第1補足契約は、日付が2019年5月21日であり、砦運輸·インフラ投資家有限責任会社と受託者である米国銀行全国協会が受託者として、会社が2025年に満期となる6.50%優先無担保手形に関連する(2019年5月21日に提出された会社の現在報告8-K表の添付ファイル4.1を参照して合併することにより)。 |
| 4.4 | | 第二補足契約は、期日を2020年12月23日とし、砦運輸·インフラ投資家有限責任会社と米国銀行全国協会が受託者として、会社が2025年に満期となる6.50%優先無担保手形に関連する(合併時は、会社が2020年12月23日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1を参照)。 |
| 4.5 | | 砦輸送とインフラ投資家有限責任会社と受託者である米国銀行全国協会との契約は、期日は2020年7月28日であり、会社の2027年満期の9.75%優先無担保手形に関する(合併時に砦輸送とインフラ投資家有限責任会社が2020年7月28日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル4.1)を参考にした。 |
| 4.6 | | 砦輸送とインフラ投資家有限責任会社と受託者である米国銀行全国協会との契約は、期日は2021年4月12日であり、会社の2028年満期の5.50%優先無担保手形に関連している(合併時に砦輸送とインフラ投資家有限責任会社2021年4月12日に提出された8-K表の添付ファイル4.1参照)。 |
| 4.7 | | 2028年に満了した会社の5.50%を代表する優先無担保手形(添付ファイル4.12を含む)の世界的な手形形態。 |
| 4.8 | | 第一補充契約は、期日は2021年9月24日であり、砦輸送とインフラ投資家有限責任会社とアメリカ銀行全国協会が受託者として、会社の2028年満期の5.50%優先無担保手形に関連している(合併時は会社が2021年9月24日に提出した現在の8-K報告書の添付ファイル4.1参照)。 |
| 4.9 | | 砦輸送とインフラ投資家有限責任会社を代表して8.25%固定金利から変動金利Aシリーズ累積永久償還可能優先株の証明書フォーマット(合併内容は2019年9月12日に提出された会社8-A表添付ファイル4.1参照)。 |
| 4.10 | | 要塞輸送とインフラ投資家有限責任会社に代表される固定金利8.00%を変動金利に換算したBシリーズ累積永久償還優先株の証明書フォーマット(合併時は2019年11月27日に提出された会社8-A表の添付ファイル4.1参照)。 |
| 4.11 | | 砦輸送とインフラ投資家有限責任会社8.25%固定金利を代表してCシリーズ累積永久償還可能優先株をリセットする証明書形式(合併時に砦輸送とインフラ投資家有限責任会社が2021年3月25日に提出した8-A表の添付ファイル4.1を参考にした)。 |
| 4.12 | | 取引法第12条に基づいて登録された証券説明書(添付ファイル4.18を参照してForm Transportation and Infrastructure Investors LLCのForm 10−Kを組み込むことにより、2022年2月25日に提出)。 |
| 10.1 | | 4回目の改正と再署名された“砦グローバル輸送·インフラ一般パートナーシップ協定”(2015年5月21日に提出された会社現在報告8-K表の添付ファイル10.1を参照して統合された)。 |
† | 10.2 | | 管理とコンサルティング協定は、期日は2022年7月31日であり、砦輸送とインフラ投資家有限責任会社、FTAI Finance Holdco Ltd.及びその付属会社とFIG LLC(2022年8月1日に提出された会社の現在報告8-K表の添付ファイル10.1を引用して合併した) |
† | 10.3 | | サービス形態と利益共有協定(2022年8月1日に提出された会社の現在の報告書の8-K表の添付ファイル10.2を参照して編入) |
† | 10.4 | | 商標許可協定は,期日は2022年8月1日であり,砦運輸·インフラ投資家有限責任会社とFTAIインフラ投資会社が達成した(合併内容は,同社が2022年8月1日に提出した8−K表現在報告書の添付ファイル10.3を参照) |
| 10.5 | | 取締役表と砦輸送及びインフラ投資家有限責任会社高級乗組員賠償協定(合併して2015年4月30日に提出された会社S-1表登録説明書第4号修正案添付ファイル10.5)。 |
| | | | | | | | | | | |
| 証拠品番号: | | 説明する |
† | 10.6 | | 砦輸送およびインフラ投資家非限定株式オプションおよびインセンティブ奨励計画下の奨励プロトコル表(2018年1月17日に提出された会社の現在の報告書8-K表の添付ファイル10.1と組み合わせて)。 |
| 10.7 | | 2回目の改正と再署名された信用協定は、2022年9月20日、砦運輸·インフラ投資家有限責任会社、融資者および発行銀行が、行政代理であるモルガン大通銀行と時々合意した(2022年9月20日に提出された会社現在の報告8-K表の添付ファイル10.1を参照して合併) |
| 31.1 | | 2002年にサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて可決された第13 a-14(A)/15 d-14(A)条に規定する最高経営責任者証明書。 |
| 31.2 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された第13 a-14(A)/15 d-14(A)条に規定する首席財務官証明書。 |
| 32.1 | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
| 32.2 | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 |
| 101 | | | 以下の財務情報は会社の2022年9月30日までの10-Q表四半期報告から抜粋し、フォーマットはiXBRL(内連拡張可能商業報告言語):(1)総合貸借対照表;(2)総合経営報告書;(3)総合全面収益表(損失)、(4)総合権益変動表;(5)総合現金流動表;(6)総合財務諸表付記。 |
| 104 | | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
† | 契約と補償計画や手配を管理します。 |
* | この展示品の部分は省略されています。 |
** | S-K規則601(A)(5)項によれば、いくつかの付表は省略されている。 |
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者は正式に許可された以下の署名者が代表して本報告に署名することを正式に手配した
砦交通とインフラ投資家有限責任会社 | | | | | | | | | | | | | | |
差出人: | ジョセフ·P·アダムス | | 日付: | 2022年10月31日 |
| ジョセフ·P·アダムス | | | |
| 会長兼最高経営責任者 | | | |
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差出人: | /s/Eun(Angela)名前 | | 日付: | 2022年10月31日 |
| 恩恵(アンジェラ)名 | | | |
| 首席財務官 | | | |