bcc-20220930000132858112/312022Q3虚像1Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債現在Http://Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債現在00013285812022-01-012022-09-3000013285812022-10-28Xbrli:共有00013285812022-07-012022-09-30ISO 4217:ドル00013285812021-07-012021-09-3000013285812021-01-012021-09-30ISO 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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,郵便番号:20549
表10-Q
| | | | | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
| | |
| 本四半期末まで | 2022年9月30日 |
| | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
| | |
移行期になります 至れり尽くせり |
依頼書類番号:001-35805
ボイシダウン会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | |
デラウェア州 | 20-1496201 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
シージェファーソン通り1111号スイートルーム300
ボイシ, アイダホ州83702-5389
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(208) 384-6161
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
| | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
普通株は、1株当たり0.01ドルです | 密書を写して送る | ニューヨーク証券取引所 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです x No o
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです x No o
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバxファイルマネージャを加速するo非加速ファイルサーバo規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐
新興成長型会社に属する場合、登録者は、連結所第13(A)条に従って提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準に適合するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうか
行動を起こすo
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)
はい、そうです☐ No x
いくつありますか39,447,709登録者の普通株は、1株当たり額面0.01ドルで、2022年10月28日に発行される
カタログ表
| | | | | | | | | | | | | | |
第1部-財務情報 |
| | | | |
第1項。 | | 財務諸表 | | 1 |
| | 未監査四半期連結財務諸表を簡明に付記する | | 8 |
| | 1.経営の性質と合併 | | 8 |
| | 2.主な会計政策の概要 | | 8 |
| | 3.所得税 | | 12 |
| | 4.普通株式1株当たり純収益 | | 12 |
| | 5.買収 | | 13 |
| | 6.営業権および無形資産 | | 14 |
| | 7.債務 | | 16 |
| | 8.賃貸証書 | | 18 |
| | 9.株式報酬 | | 19 |
| | 10.株主権益 | | 21 |
| | 11.関係者との取引 | | 21 |
| | 12.市場情報を細分化する | | 22 |
| | 13.承諾、法的訴訟、または事項および保証 | | 23 |
第二項です。 | | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | | 24 |
| | 私たちの財務情報を理解します | | 24 |
| | 幹部の概要 | | 25 |
| | 私たちの経営業績と傾向に影響する要素 | | 25 |
| | われわれの経営実績 | | 27 |
| | 業界M&A | | 31 |
| | 流動性と資本資源 | | 31 |
| | 保証する | | 33 |
| | 季節的影響 | | 34 |
| | 従業員 | | 34 |
| | 金融市場リスクの開示 | | 34 |
| | 環境.環境 | | 34 |
| | 肝心な会計見積もり | | 34 |
| | 新しいと最近採用された会計基準 | | 35 |
第三項です。 | | 市場リスクの定量的·定性的開示について | | 35 |
第四項です。 | | 制御とプログラム | | 35 |
| | | | |
第2部-その他の資料 |
| | | | |
第1項。 | | 法律訴訟 | | 36 |
第1 A項。 | | リスク要因 | | 36 |
第二項です。 | | 未登録株式証券販売と収益の使用 | | 36 |
第三項です。 | | 高級証券違約 | | 36 |
第四項です。 | | 炭鉱安全情報開示 | | 36 |
五番目です。 | | その他の情報 | | 36 |
第六項です。 | | 陳列品 | | 37 |
| | サイン | | 38 |
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
ボイシダウン会社
連結業務報告書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| (1株当たりのデータを除いて、千で) | |
売上高 | $ | 2,154,647 | | | $ | 1,879,451 | | | $ | 6,759,001 | | | $ | 6,143,928 | | |
| | | | | | | | |
コストと支出 | | | | | | | | |
材料、人工、その他の運営費用(減価償却を除く) | 1,655,979 | | | 1,594,405 | | | 5,183,823 | | | 4,909,362 | | |
減価償却および償却 | 28,374 | | | 20,299 | | | 69,611 | | | 60,258 | | |
販売と流通費用 | 142,176 | | | 114,466 | | | 423,106 | | | 366,119 | | |
一般と行政費用 | 27,622 | | | 21,002 | | | 81,375 | | | 64,252 | | |
| | | | | | | | |
その他の費用,純額 | 1,126 | | | (107) | | | (987) | | | (485) | | |
| 1,855,277 | | | 1,750,065 | | | 5,756,928 | | | 5,399,506 | | |
| | | | | | | | |
営業収入 | 299,370 | | | 129,386 | | | 1,002,073 | | | 744,422 | | |
| | | | | | | | |
外国為替損失 | (1,674) | | | (353) | | | (2,041) | | | (52) | | |
年金費用(サービス料なし) | (41) | | | (19) | | | (253) | | | (57) | | |
利子支出 | (6,398) | | | (6,279) | | | (18,969) | | | (18,501) | | |
利子収入 | 3,238 | | | 63 | | | 4,688 | | | 173 | | |
金利交換の公正価値変動 | 1,134 | | | 59 | | | 3,594 | | | 1,058 | | |
| | | | | | | | |
| (3,741) | | | (6,529) | | | (12,981) | | | (17,379) | | |
| | | | | | | | |
所得税前収入 | 295,629 | | | 122,857 | | | 989,092 | | | 727,043 | | |
所得税支給 | (76,042) | | | (31,158) | | | (248,794) | | | (183,632) | | |
純収入 | $ | 219,587 | | | $ | 91,699 | | | $ | 740,298 | | | $ | 543,411 | | |
| | | | | | | | |
加重平均発行された普通株式: | | | | | | | | |
基本的な情報 | 39,544 | | | 39,442 | | | 39,521 | | | 39,413 | | |
薄めにする | 39,776 | | | 39,661 | | | 39,762 | | | 39,623 | | |
| | | | | | | | |
普通株式1株当たり純収入: | | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 5.55 | | | $ | 2.32 | | | $ | 18.73 | | | $ | 13.79 | | |
薄めにする | $ | 5.52 | | | $ | 2.31 | | | $ | 18.62 | | | $ | 13.71 | | |
| | | | | | | | |
発表された1株当たり普通配当金 | $ | 0.12 | | | $ | 0.10 | | | $ | 2.86 | | | $ | 2.30 | | |
添付されている監査されていない四半期連結財務諸表の簡単な付記を見てください。
ボイシダウン会社
総合総合収益表
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千人) |
純収入 | $ | 219,587 | | | $ | 91,699 | | | $ | 740,298 | | | $ | 543,411 | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | | | | | |
固定収益年金計画 | | | | | | | |
| | | | | | | |
精算(収益)損失償却、税引き後純額#ドル6, $(2), $16, and $(4)、別々に | 15 | | | (3) | | | 47 | | | (10) | |
和解の影響,税金を差し引いて純額は$となる—, $—, $32、と$—お別れします | — | | | — | | | 98 | | | — | |
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | 15 | | | (3) | | | 145 | | | (10) | |
総合収益 | $ | 219,602 | | | $ | 91,696 | | | $ | 740,443 | | | $ | 543,401 | |
添付されている監査されていない四半期連結財務諸表の簡単な付記を見てください。
ボイシダウン会社
合併貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| (千人) |
資産 | | | |
現在のところ | | | |
現金と現金等価物 | $ | 867,064 | | | $ | 748,907 | |
| | | |
売掛金 | | | |
貿易、$の補助金を差し引く3,165そして$2,054 | 511,047 | | | 444,325 | |
関連先 | 191 | | | 211 | |
他にも | 18,004 | | | 17,692 | |
棚卸しをする | 767,187 | | | 660,671 | |
| | | |
前払い費用とその他 | 17,944 | | | 14,072 | |
流動資産総額 | 2,181,437 | | | 1,885,878 | |
| | | |
財産と設備、純額 | 744,547 | | | 495,240 | |
経営的リース使用権資産 | 59,631 | | | 62,663 | |
融資リース使用権資産 | 27,151 | | | 29,057 | |
木材鉱物 | 9,563 | | | 9,461 | |
| | | |
商誉 | 134,356 | | | 60,382 | |
無形資産、純額 | 169,538 | | | 15,351 | |
所得税を繰延する | 7,852 | | | 6,589 | |
その他の資産 | 14,459 | | | 8,019 | |
総資産 | $ | 3,348,534 | | | $ | 2,572,640 | |
添付されている監査されていない四半期連結財務諸表の簡単な付記を見てください。
ボイシダウン会社
合併貸借対照表(続)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| (1株当たりのデータを除いて、千で) |
負債と株主権益 | | | |
現在のところ | | | |
| | | |
売掛金 | | | |
貿易 | $ | 398,397 | | | $ | 334,985 | |
関連先 | 1,988 | | | 1,498 | |
負債を計算すべきである | | | |
報酬と福祉 | 147,548 | | | 128,518 | |
所得税に対処する | 12,365 | | | — | |
支払利息 | 5,081 | | | 9,886 | |
| | | |
他にも | 174,084 | | | 165,859 | |
流動負債総額 | 739,463 | | | 640,746 | |
| | | |
債務 | | | |
長期債務 | 444,175 | | | 444,628 | |
| | | |
他にも | | | |
報酬と福祉 | 30,562 | | | 28,365 | |
賃貸負債を経営し,当期分を差し引く | 51,992 | | | 55,263 | |
融資リース負債、当期分を差し引く | 30,547 | | | 31,898 | |
所得税を繰延する | 50,884 | | | 3,641 | |
その他長期負債 | 17,839 | | | 15,480 | |
| 181,824 | | | 134,647 | |
| | | |
支払いと負債があります | | | | | |
| | | |
株主権益 | | | |
優先株、$0.01一株当たりの額面50,000株式を許可して違います。発行済みおよび発行済み株式 | — | | | — | |
普通株、$0.01一株当たりの額面300,000株式を許可して44,815そして44,698個別発行株 | 448 | | | 447 | |
国庫株5,367原価計算株 | (138,909) | | | (138,909) | |
追加実収資本 | 548,035 | | | 543,249 | |
その他の総合損失を累計する | (902) | | | (1,047) | |
利益を残す | 1,574,400 | | | 948,879 | |
株主権益総額 | 1,983,072 | | | 1,352,619 | |
総負債と株主権益 | $ | 3,348,534 | | | $ | 2,572,640 | |
添付されている監査されていない四半期連結財務諸表の簡単な付記を見てください。
ボイシダウン会社
統合現金フロー表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (千人) |
業務で提供される現金 | | | |
純収入 | $ | 740,298 | | | $ | 543,411 | |
純収入に現金を使用しない項目 | | | |
繰延融資コストその他を含む減価償却と償却 | 71,213 | | | 61,559 | |
株に基づく報酬 | 8,690 | | | 5,684 | |
年金支出 | 253 | | | 57 | |
所得税を繰延する | 45,365 | | | (12,017) | |
金利交換の公正価値変動 | (3,594) | | | (1,058) | |
| | | |
他にも | (830) | | | 928 | |
| | | |
運営資本の減少(増額) | | | |
売掛金 | (51,027) | | | (99,881) | |
棚卸しをする | (83,539) | | | (142,171) | |
前払い費用とその他 | (5,901) | | | (7,007) | |
売掛金と売掛金 | 78,444 | | | 186,090 | |
年金支払 | (922) | | | (229) | |
所得税に対処する | 14,970 | | | (7,927) | |
| | | |
他にも | 705 | | | (348) | |
運営が提供する現金純額 | 814,125 | | | 527,091 | |
| | | |
投資で提供される現金 | | | |
財産と設備支出 | (61,835) | | | (51,460) | |
業務と施設を買収する | (516,881) | | | — | |
| | | |
資産やその他の資産を売却する収益 | 3,094 | | | 636 | |
投資用現金純額 | (575,622) | | | (50,824) | |
| | | |
融資用の現金を提供する | | | |
長期債務の借入金、循環信用手配を含む | — | | | 28,000 | |
循環信用手配を含めた長期債務の支払い | — | | | (28,000) | |
| | | |
| | | |
繰延融資コストの支払い | (1,170) | | | — | |
普通株払いの配当 | (114,025) | | | (90,969) | |
株式奨励前払税金 | (3,930) | | | (2,729) | |
| | | |
| | | |
他にも | (1,221) | | | (1,065) | |
融資用現金純額 | (120,346) | | | (94,763) | |
| | | |
現金と現金等価物の純増加 | 118,157 | | | 381,504 | |
| | | |
期初残高 | 748,907 | | | 405,382 | |
| | | |
期末残高 | $ | 867,064 | | | $ | 786,886 | |
添付されている監査されていない四半期連結財務諸表の簡単な付記を見てください。
ボイシダウン会社
株主権益合併報告書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | 在庫株 | | 追加実収資本 | | その他の総合損失を累計する | | 利益を残す | | 合計する |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | | |
| (千人) |
2021年12月31日の残高 | 44,698 | | | $ | 447 | | | 5,367 | | | $ | (138,909) | | | $ | 543,249 | | | $ | (1,047) | | | $ | 948,879 | | | $ | 1,352,619 | |
純収入 | | | | | | | | | | | | | 302,600 | | | 302,600 | |
その他総合収益 | | | | | | | | | | | 114 | | | | | 114 | |
普通株式を発行した | 117 | | | 1 | | | | | | | | | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬 | | | | | | | | | 2,392 | | | | | | | 2,392 | |
普通配当金(ドル0.121株当たり) | | | | | | | | | | | | | (5,133) | | | (5,133) | |
株式奨励前払税金 | | | | | | | | | (3,930) | | | | | | | (3,930) | |
株式オプションを行使して得られる収益 | | | | | | | | | 27 | | | | | | | 27 | |
他にも | | | | | | | | | (1) | | | | | | | (1) | |
2022年3月31日の残高 | 44,815 | | | $ | 448 | | | 5,367 | | | $ | (138,909) | | | $ | 541,737 | | | $ | (933) | | | $ | 1,246,346 | | | $ | 1,648,689 | |
純収入 | | | | | | | | | | | | | 218,111 | | | 218,111 | |
その他総合収益 | | | | | | | | | | | 16 | | | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬 | | | | | | | | | 3,011 | | | | | | | 3,011 | |
普通配当金(ドル2.621株当たり) | | | | | | | | | | | | | (104,842) | | | (104,842) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日の残高 | 44,815 | | | $ | 448 | | | 5,367 | | | $ | (138,909) | | | $ | 544,748 | | | $ | (917) | | | $ | 1,359,615 | | | $ | 1,764,985 | |
純収入 | | | | | | | | | | | | | 219,587 | | | 219,587 | |
その他総合収益 | | | | | | | | | | | 15 | | | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬 | | | | | | | | | 3,287 | | | | | | | 3,287 | |
普通配当金(ドル0.121株当たり) | | | | | | | | | | | | | (4,802) | | | (4,802) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日の残高 | 44,815 | | | $ | 448 | | | 5,367 | | | $ | (138,909) | | | $ | 548,035 | | | $ | (902) | | | $ | 1,574,400 | | | $ | 1,983,072 | |
添付されている監査されていない四半期連結財務諸表の簡単な付記を見てください。
ボイシダウン会社
合併株主権益報告書(継続)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | 在庫株 | | 追加実収資本 | | その他の総合損失を累計する | | 利益を残す | | 合計する |
| 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | | |
| (千人) |
2020年12月31日残高 | 44,568 | | | $ | 446 | | | 5,367 | | | $ | (138,909) | | | $ | 538,006 | | | $ | (1,078) | | | $ | 452,334 | | | $ | 850,799 | |
純収入 | | | | | | | | | | | | | 149,156 | | | 149,156 | |
その他総合損失 | | | | | | | | | | | (4) | | | | | (4) | |
普通株式を発行した | 130 | | | 1 | | | | | | | | | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬 | | | | | | | | | 2,092 | | | | | | | 2,092 | |
普通配当金(ドル0.101株当たり) | | | | | | | | | | | | | (4,116) | | | (4,116) | |
株式奨励前払税金 | | | | | | | | | (2,729) | | | | | | | (2,729) | |
株式オプションを行使して得られる収益 | | | | | | | | | 63 | | | | | | | 63 | |
他にも | | | | | | | | | (1) | | | | | | | (1) | |
2021年3月31日の残高 | 44,698 | | | $ | 447 | | | 5,367 | | | $ | (138,909) | | | $ | 537,431 | | | $ | (1,082) | | | $ | 597,374 | | | $ | 995,261 | |
純収入 | | | | | | | | | | | | | 302,556 | | | 302,556 | |
その他総合損失 | | | | | | | | | | | (3) | | | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬 | | | | | | | | | 1,411 | | | | | | | 1,411 | |
普通配当金(ドル2.101株当たり) | | | | | | | | | | | | | (83,514) | | | (83,514) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
他にも | | | | | | | | | (1) | | | | | | | (1) | |
2021年6月30日の残高 | 44,698 | | | $ | 447 | | | 5,367 | | | $ | (138,909) | | | $ | 538,841 | | | $ | (1,085) | | | $ | 816,416 | | | $ | 1,215,710 | |
純収入 | | | | | | | | | | | | | 91,699 | | | 91,699 | |
その他総合損失 | | | | | | | | | | | (3) | | | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬 | | | | | | | | | 2,181 | | | | | | | 2,181 | |
普通配当金(ドル0.101株当たり) | | | | | | | | | | | | | (3,982) | | | (3,982) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日の残高 | 44,698 | | | $ | 447 | | | 5,367 | | | $ | (138,909) | | | $ | 541,022 | | | $ | (1,088) | | | $ | 904,133 | | | $ | 1,305,605 | |
添付されている監査されていない四半期連結財務諸表の簡単な付記を見てください。
未監査四半期連結財務諸表を簡明に付記する
1. 運営と統合の性質
運営の性質
ボイシダウン社はアイダホ州ボイシに本社を置く建築製品会社です。この10-Q表において、用語“ボイシ下落”、“私たち”、“私たち”とは、ボイシ下落会社とその合併子会社を意味する。私たちは北米最大のエンジニアリング木材製品(EWP)と合板メーカーの一つであり、アメリカ有数の建築製品卸売業者でもあります。
私たちの業務は二つ報告すべき部門:(1)主にEWPと合板を生産する木製品,および(2)建築材料流通会社(BMD)であり,建築材料の卸売流通業者である。詳細については,付記12,細分化情報を参照されたい.
整固する
添付の四半期連結財務諸表は、独立公認会計士事務所の監査を受けていないが、管理層は、この報告書には、列挙された中期の財務状況、経営成果、現金流量、および株主権益を公平に列挙するための必要な調整が含まれていると考えている。監査されていない四半期総合財務諸表のこれらの簡明な付記に開示されている場合を除いて、調整された調整は正常で恒常的である。一般に、私たちの年間総合財務諸表に含まれるいくつかの情報および脚注開示は、簡素化または省略されている。四半期連結財務諸表には、ボイシ下落とその子会社のプレス会社間残高と取引後の勘定が含まれている。四半期業績は必ずしも通年の予想業績を代表するとは限らない。これらの監査されていない四半期連結財務諸表の簡単な説明は、米国証券取引委員会に提出された2021年Form 10-Kと他の報告書と一緒に読まなければならない。
2. 重要会計政策の概要
会計政策
重要会計政策の完全な要約は、2021年のForm 10-Kの“項目8.財務諸表および補足データ”の付記2“重要会計政策要約”に含まれています。
予算の使用
公認会計原則(GAAP)に従って財務諸表を作成し、管理層に未来の事件の推定と仮定を要求する。これらの推定および基本的な仮定は、報告書の資産および負債額、または有資産および負債の開示、ならびに報告の収入および費用に影響を及ぼす。このような推定には、売掛金、在庫、営業権、無形資産および他の長期資産の推定値、法律または事項、保証義務、賠償、退職、医療および労働者補償福祉で使用される仮定、使用権(ROU)資産および関連賃貸負債を決定する際に使用される仮定、株式に基づく補償、公正価値計量、所得税、および供給者および顧客のリベートなどが含まれる。このような推定と仮定は経営陣の最適な推定と判断に基づいている。経営陣は、当時の状況で合理的と考えられていた現在の経済環境を含め、歴史的経験やその他の要因に基づいて、その推定や仮定を継続的に評価している。事実と状況が必要な時、私たちはこのような推定と仮定を調整するつもりだ。未来のイベントとその影響は正確に決定できないため,実際の結果はこれらの見積り値と大きく異なる可能性がある.これらの推計数の経済環境の持続的な変化による変化は,今後の各期間の連結財務諸表に反映される。
収入確認
約束された商品やサービスの制御権が私たちの顧客に転送されると、収入が確認され、金額は私たちがこれらの商品やサービスの対価格と交換する権利があることを反映している。報告可能部門ごとの主要製品線別の収入については、付記12、部門情報を参照されたい。
顧客から受け取る販売取引の運賃及び手数料は、我々の総合経営報告書の“販売”に含まれています。製品の制御権が顧客の手元に移行した場合には,輸送や処理に関するコストを履行コストとして確認することを選択する.私たちの木材部門については、輸送や運搬に関するコストは、私たちの総合運営報告書の“材料、労働力、その他の運営費用(減価償却を除く)”に含まれています。私たちの木製品部門では、輸送と運搬コストを製造過程と製品が最終顧客に運ぶコストと見なしています。私たちのBMD部門では輸送と処理に関するコストは59.5百万ドルとドル48.32022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月の171.9百万ドルとドル144.52022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の販売と流通費用は、それぞれ私たちの総合経営報告書に含まれています。私たちのBMD部門では、私たちの活動は完成品の購入と転売に関連しており、“材料、労働力、その他の運営費用(減価償却を含まない)”から輸送と処理コストを除去し、私たちの経営業績と私たちの販売と調達機能の有効性をより明確に知ることができます。
お客様のリベートと割引
我々の顧客及び顧客の顧客は、彼らの購入量、並びに顧客ロイヤルティ、転化率及び約束、並びに一時的に価格上昇の影響を受けないような他の要因に基づいて、リベートを提供する。私たちの製品の販売量を増やすためにリベートを提供します。リベートは一般に予想される支払い金額に基づいて推定され、“売上高”の低下として記録される。2022年9月30日と2021年12月31日に136.1百万ドルとドル138.1顧客に支払うべきリベートは、それぞれ我々の総合貸借対照表に記載されている“計上すべき負債、その他”に記載されている。私たちは返却時の支払い確率が変化したり、金額が固定された早い時間に私たちの収入推定を調整します。リベートに対する私たちの推定には大きな変化はないが、おそらく変化するかもしれないが、合理的だ。
仕入先のリベートと手当
私たちは多くの異なる計画を通じてサプライヤーからリベートと手当を得て、サプライヤーのマーケティング計画を含む。2022年9月30日と2021年12月31日に12.8百万ドルとドル13.0我々の総合貸借対照表の“売掛金,その他”にはそれぞれ100万の仕入先のリベートと手当が記録されている製品を販売する際に、仕入先から得られたリベート及び補助金は、リベート及び補助金が仕入先製品を販売する特定の増分コストにリンクしない限り、“材料、労働力及びその他の運営費用(減価償却を除く)”の減少として確認される。サプライヤーから受け取った具体的な販売·流通費用に関する金額は、発生費用期間中に“販売·流通費用”の減少額であることが確認された。
賃貸借証書
私たちは主に経営賃貸と融資に基づいて賃貸土地、建物と設備をレンタルします。私は最初に1つの手配が賃貸かどうかを決定し、レンタル開始または改訂時にレンタルカテゴリが運営または融資であるかどうかを評価することに等しい。基本的にすべての賃貸契約の初期期限は1年いずれも不動産で、配送センター、企業本部、土地などのオフィスが含まれている。基本的にこれらのすべてのレンタル契約は、時間経過に基づく固定支払条項を持っており、私たちのBMD部分に記録されている。私たちの多くのレンタルには、固定アップグレード条項、更新オプション、および/または終了オプションが含まれています。これらの条項は、レンタル期間とレンタル支払いを確定する際に適切な時に考慮されます。更新オプションの範囲は通常1から2までです10年固定支払条項は元のレンタル協定の条項と類似している。いくつかの賃貸契約は私たちに市価で賃貸物件を購入する選択を提供してくれた。私たちのレンタル協定にはどんな残存価値保証も含まれていない。
ROU資産は私たちがレンタル期間内に対象資産を使用する権利を表し、リース負債は私たちがレンタルによって発生した賃貸金を支払う義務を表します。純収益資産およびリース負債はリース開始日にリース期間内に固定リース支払いの推定現在値を確認する。我々の経営·融資リース負債の現在部分は、我々の総合貸借対照表の“計上すべき負債、その他”に記録されている
私たちは私たちの推定逓増借入金金利を用いてレンタル支払いの現在値を決定します。この金利はレンタル開始日に得られる情報から得られます。ローン金利を上げる際には
信用格付け、期限、および担保を含む、同様の特徴を有するツールの公開利用可能な金利を考慮する。
直線レンタル料を決定するために、レンタル期間は私たちが初めて施設を所有した日から計算され、任意の無料レンタル料期間と、行使する任意の更新選択期間を合理的に決定します。可変賃貸費用は、通常、公共区域維持、財産税、賃貸不動産保険の実コストの償還を含み、発生したと記録されている。私たちの経営リース費用の大部分は私たちの総合経営報告書の“販売と流通費用”に記録されています。しかも、私たちはすべてのレンタルと非レンタル部分を分離しないつもりだ
私たちの短期レンタルは主に月ごとの設備レンタルを含み、私たちの季節的な需要と設備使用の柔軟性を満たす。私たちの短期賃貸契約にはいくつかの不動産も含まれています。どちらか一方が通知を出した後にキャンセルする権利があります30至れり尽くせり90何日ですか。私たちは短期レンタルのROU資産やレンタル負債を確認しない。
棚卸しをする
在庫には以下が含まれています(Oracle Work in Processは資材ではありません):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | (千人) |
完成品と製品 | | $ | 669,615 | | | $ | 573,908 | |
原木 | | 54,028 | | | 47,401 | |
他の原材料や用品 | | 43,544 | | | 39,362 | |
| | $ | 767,187 | | | $ | 660,671 | |
財産と設備
財産およびデバイスには、以下の資産カテゴリが含まれます
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| | (千人) |
土地 | | $ | 57,631 | | | $ | 51,564 | |
建物.建物 | | 210,843 | | | 178,323 | |
改善 | | 70,806 | | | 66,492 | |
モバイル機器、情報技術、オフィス家具 | | 202,713 | | | 191,134 | |
機械と設備 | | 964,377 | | | 735,979 | |
建設中の工事 | | 50,131 | | | 35,912 | |
| | 1,556,501 | | | 1,259,404 | |
減算:減価償却累計 | | (811,954) | | | (764,164) | |
| | $ | 744,547 | | | $ | 495,240 | |
2022年9月30日までに251.3数百万の財産と設備は、私たちが2022年7月25日に買収した2つの合板施設と関係がある。より多くの情報については、付記5を参照して取得してください。
公正価値
公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。公認会計原則に基づいて、公正価値等級はオファーされた市場価格に対して最高優先権(第1級)を与え、観察できない投入に対して最低優先権(第3級)を与える。一般に、適用される場合、私たちは、同じ資産または負債に対するアクティブ市場の見積もりを使用して公正価値(第1レベル)を決定する。公正価値を決定するためにアクティブ市場における同じ資産または負債のオファーが得られない場合、我々は、直接または間接的に観察可能な同様の資産および負債または投入のオファーを使用する(第2レベル)。同じまたは類似した資産の見積がない場合や観察できない場合には,入札価格と,基礎資産仮定を用いた第三者推定値(第3レベル)を入力する内部開発の推定モデルを用いることができる.
金融商品
私たちの金融商品は現金と現金等価物、売掛金、売掛金、長期債務、金利交換です。私たちの現金はコストで記録され、公正な価値に近づいていて、私たちの現金等価物は通貨市場基金です。2022年9月30日と2021年12月31日まで、ドルを持っています804.3百万ドルとドル701.61,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,売掛金と売掛金の記録価値は,その短期的性質によって公正価値に近い。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの毎期固定金利債務の帳簿価値は$400.0百万ドル公正価値は$と推定されます332.5百万ドルとドル420.0それぞれ100万ドルです帳簿価値と公正価値との差額は、私たちの固定金利長期債務の期末市場金利と規定金利との差額から得られます。私たちは非アクティブ市場(二次投入)における私たちの債務の見積市場価格を使用して、私たちの固定金利債務の公正な価値を推定します。我々の可変金利債券の金利は、担保付き隔夜融資金利(SOFR)や基本金利などの市場条件に基づいている。可変金利債務の金利は現在の市場状況に基づいているため、可変金利債務の未返済残高の推定公正価値は帳簿価値に近いと考えられる。以下に述べるように、私たちはまた、私たちの可変金利の開放を軽減するための金利交換があり、その公正価値は第2レベルの投入によって測定される。
金利リスクと金利交換
私たちの定期ローンの変動金利SOFRの変動と私たちの循環信用手配には未返済のローン金額があり、金利リスクに直面しています。2022年9月30日には50.0未償還の変動金利債務は100万ドルである1ヶ月期間のSofrそれは.私たちの目標は私たちの債務利息支払いの可変性を制限することだ。これを実現するために、私たちは収入が可変で、固定金利を支払うスワップ期に入り、可変金利キャッシュフローの固定金利キャッシュフローへの開放を変えた私たちのリスク管理戦略によると、私たちは私たちの金利開放を積極的に監視し、時々派生ツールを使用して関連リスクを管理する。私たちはデリバティブツールを使用して投機をしない。
2021年12月31日には二つ金利交換協定。金利交換で私たちは受け取りました1か月間ロンドン銀行の同業解体·可変金利に応じて支払い、固定金利を#ドルに固定するために支払います50.0何百万もの可変金利債務が開放されています2016年に達成した金利スワップを支払い、名目元金は#ドルです50.0百万ドルは月で満期になり,年利は固定されている1.007%は、2022年2月(初期ドロップ)に満了します。二零二年に、吾らは初期スワップ期限から発効する別の長期金利スワップ協定を締結した。 2022年9月、以下の条件に基づく変動金利支払いを得るために金利交換を修正しました1ヶ月のSofr利差調整を加える0.10%と固定金利を支払います。この名目元本を払ってドルの金利を交換する50.0100万ドルで、月固定金利で満期になります。金利交換修正案は年間固定金利を0.39%から0.41%このドロップは2025年6月に満了します.
金利交換プロトコルはキャッシュフローヘッジとして指定されていないため、公正価値のすべての変動は、他の全面収益で確認するのではなく、総合経営報告書の“金利交換公正価値変動”で確認される。2022年9月30日現在私たちが記録している長期資産は4.8我々の総合貸借対照表の“その他の資産”は百万元であり、金利交換協定の公正な価値を代表する。2021年12月31日現在私たちが記録している長期資産は1.2私たちの総合貸借対照表には、私たちはまた長期負債#ドルを記録した0.1総合貸借対照表上の“その他の長期負債”は百万元であり、金利交換協定の公正価値を代表する。資産や負債のような観察可能な投入および金利と収益率曲線の他の観察可能な投入(第2レベル投入)に基づいて,スワップを推定する.
信用リスクが集中する
私たちは顧客の売掛金に関連した信用リスクに直面している。信用リスクを管理するために、顧客集中度と現在の経済傾向を考慮し、持続的な信用評価に基づいて重要顧客の信用を監視する。2022年9月30日現在、2つの顧客からの売掛金は約半数を占めている18%和12売掛金総額のパーセントを占める。2021年12月31日現在、この2社の顧客の売掛金は約20%和12売掛金総額のパーセントを占める。他の顧客は売掛金総額の10%以上を占めていない
新しいと最近採用された会計基準
2021年10月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)2021-08を発表した企業合併(主題805):顧客との契約から契約資産と契約負債を計算し、その目的は、企業合併において顧客と締結した買収収入契約の会計処理を改善し、買収契約の負債と支払い条件及び購入者がその後確認した収入への影響を確認する上で実践における多様性と不一致の問題を解決することである。このASUは、テーマ606に従って収入契約を計算することを要求しており、まるでこれらの契約を開始したかのようになっている。これを達成するために、購入者は、取得された収入契約について何を記録するかを決定するために、主題606をどのように購入者に適用するかを評価することができる。このASUは、私たちが2023年1月1日から開始する財政年度に適用され、その採用が私たちの連結財務諸表に与える影響は、その日以降に業務統合で得られる契約資産と負債に依存します。
最近公布された任意の他の会計基準はすべて私たちの総合財務諸表と関連開示に重大な影響を与えなかった。
3. 所得税
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月は76.0百万ドルとドル248.8所得税料金と有効税率はそれぞれ25.7%和25.2%です。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月を記録しました31.2百万ドルとドル183.6所得税料金と有効税率はそれぞれ25.4%和25.3%です。すべての期間に連邦法定所得税税率は21%、実際の税率は州税の影響です
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、受け取った返金を差し引くと、支払われた税金現金は#ドルとなる189.0百万ドルとドル203.5それぞれ100万ドルです
4. 1株当たりの純収入
普通株式1株当たりの基本純収入の計算方法は、純収入を当期発行普通株の加重平均で割る。1株当たりの基本純収入を計算する際には、加重平均して発行された普通株には、これらの株式を発行しない条件がないため、いくつかの既存限定株式単位(RSU)と業績株単位(PSU)とが含まれる。1株当たりの純収入の計算方法は、純収入を期間内に発行された普通株の加重平均と他の薄くなる可能性のある加重平均普通株の組み合わせで割ることである。他の希釈可能な加重平均普通株式は、在庫株方法を使用した各期間の株式オプション、RSU、およびPSUの希釈効果を含む。在庫株式法では、株式の行権価格と未確認の将来のサービス補償費用(あれば)が当期株の買い戻しに使用されると仮定している
表に普通株の基本純収益と希釈後の純収益の計算方法を示す
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| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (1株当たりのデータを除いて、千で) |
純収入 | $ | 219,587 | | | $ | 91,699 | | | $ | 740,298 | | | $ | 543,411 | |
期間中に発行された加重平均普通株式(基本計算用) | 39,544 | | | 39,442 | | | 39,521 | | | 39,413 | |
他の潜在的普通株の希薄化効果 | 232 | | | 219 | | | 241 | | | 210 | |
加重平均普通株式と潜在普通株式(希釈計算) | 39,776 | | | 39,661 | | | 39,762 | | | 39,623 | |
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普通株1株当たり純収益-基本 | $ | 5.55 | | | $ | 2.32 | | | $ | 18.73 | | | $ | 13.79 | |
普通株1株当たりの純収益−希釈後収益 | $ | 5.52 | | | $ | 2.31 | | | $ | 18.62 | | | $ | 13.71 | |
他の潜在的普通株の希釈効果を計算する際には,代表は含まれていない0.1百万ドルと違います。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、普通株を保有し、0.1普通株は2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間で100万株。在庫株方法の下で、これらの株を導入する奨励は逆希釈作用を果たすだろう。
5. 採掘する
我々はASC 805に基づいて買収取引を計算した企業合併それは.このため、被買収側の経営結果は買収日から我々の総合財務諸表に計上される。譲渡の代価は買収日の推定公正価値によって買収された識別可能な資産と負担する負債に割り当てられ、いかなる超過した部分も商業権と表記する。取引に関連するコストはコストが発生している間に支出される。買収日から最長一年の計量期間内に、吾らは買収資産及び負担した負債に対する調整、及び営業権に対する相応の調整を記録することができる。
2022年7月25日、私たちの完全子会社ボイシ下落木製品有限会社は対を完成しました100Coastal Plywood Company(Coastal Plywood)とフロリダ州ハバナとアラバマ州チャップマンにある合板製造事業の%持分,買収価格は$516.9百万ドル、決済時に推定される運営資本を含めて約$27100万ドルで、取引後の調整(買収)が待たれる。私たちは手元の現金で買収と関連費用に資金を提供する。買収に関連するコストは$0.1百万ドルとドル1.32022年9月30日までの3カ月と9カ月の総合経営報告書には、100万ドルが“一般と行政費用”に計上されている。
これらの施設は私たちのアメリカ東南部EWP生産能力を最適化し、拡大するために必要な増量圧力等級パッチを提供します。また、ハバナの合板事業は、米国南東部の合板需要を支援するために、私たちの特殊合板製品の組み合わせを改善し、有利な地理的位置にあります。これらの施設の販売には、私たちのBMD部門への販売、価値$が含まれています43.02022年第3四半期、木製品部門は100万ドルの収入を報告した。また,木製品部門が報告した営業損失は#ドルであった0.82022年第3四半期にこれらの施設から100万ドルが含まれています9.4公正市価で記録された買収に関する在庫に関する費用100万ドルを売却する。
営業権とは、購入価格と関連コストが買収した企業の有形と無形資産純資産値を超える公正な価値である。販売権確認を促進する主要な品質要素は、施設が提供する増量圧力レベルの単板と集合した労働力と関係があり、私たちのEWP生産能力を拡大し、将来と既存の顧客にサービスするために、私たちの合板製品の組み合わせを改善することができる。これらの施設の地理的位置は、運賃と他のコストの相乗効果を実現するために、私たちのミルシステムを最適化することを可能にします。すべての営業権はWood Products報告部門に割り当てられ、米国所得税から控除されることができます。
買収価格配分は初歩的であり、取引完了後に調整される可能性がある。より多くの情報を得るにつれて、私たちの推定と仮定は変化するかもしれない。まだ最終的に確定されていない買収価格分配の主要分野は固定資産、運営資本、顧客関係と余剰営業権の推定値に関連している次の表は、買収資産と負担する負債に対する買収価格の分配をまとめており、これは、買収日における公正価値の現在の推定に基づいている
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| | 買収期日が価値を公平にする |
| | (千人) |
売掛金 | | $ | 18,216 | |
棚卸しをする | | 22,300 | |
財産と設備 | | 251,329 | |
その他の資産 | | 1,874 | |
無形資産: | | |
商号 | | 1,200 | |
取引先関係 | | 156,700 | |
商誉 | | 73,974 | |
買収した資産 | | 525,593 | |
| | |
売掛金と売掛金 | | 6,134 | |
その他長期負債 | | 2,578 | |
負担的負債 | | 8,712 | |
| | |
取得した純資産 | | $ | 516,881 | |
財務情報を備考する
以下の形式の財務情報は,2つのCoastal合板工場が2021年1月1日に我々と合併したように,運営の総合結果を示している。形式的な結果は参考にするだけであり、関連取引が実際に2021年1月1日に発生すれば、合併後の会社の実際の運営結果が何になるかを意味するものではない。それらはまた、私たちが実現可能ないかなるコスト節約、運営協同効果または収入増加も反映せず、これらのコスト節約、運営協同効果、収入増強または統合努力を実現するために必要なコストも反映しない
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| 形式的には |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (監査されていない、千人、1株当たりのデータは含まれていない) |
売上高 | $ | 2,175,930 | | | $ | 1,950,267 | | | $ | 6,989,799 | | | $ | 6,449,695 | |
純収入(A) | $ | 229,125 | | | $ | 100,109 | | | $ | 809,334 | | | $ | 638,834 | |
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___________________________________
(A)2022年9月30日に3ヶ月と9ヶ月の予備財務資料を調整して、#ドルを含まないようにしました0.1百万ドルとドル1.3法律、会計、その他のコンサルティング関連サービスの買収関連コストはそれぞれ100万ドル。
6. 商誉と無形資産
営業権とは、購入価格と関連コストが買収した企業の有形と無形資産純資産値を超える公正な価値である
私たちの販売権の帳簿金額は以下の通りです
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| | 家を建てる 材料 分布 | |
木材 製品 | | 合計する |
| | (千人) |
2021年12月31日の残高 | | $ | 11,792 | | | $ | 48,590 | | | $ | 60,382 | |
新規部分(A) | | — | | | 73,974 | | | 73,974 | |
| | | | | | |
2022年9月30日の残高 | | $ | 11,792 | | | $ | 122,564 | | | $ | 134,356 | |
___________________________________
(A)沿岸合板施設を2つ購入する。より多くの情報については、付記5、購入を参照されたい。
無形資産代表は、2022年9月30日と2021年12月31日に、商号、商標、顧客関係の価値に割り当てられる。私たちは私たちが製造した木製品の商標、特にEWPを維持します。私たちがそれに関連するすべての登録後の維持書類を適時に提出し続ける限り、私たちの主な登録商標は永久的です。このような商号と商標は無期限の生命期間を持っていて、償却しないだろう。また、最近では付記5、買収で述べたように商号と顧客関係を買収した。この買収された商標の使用年数は1年それは.顧客関係購入日からの加重平均使用寿命は約10何年もです。償却費用は約$と予想される16.8次の5年間で年間100万ドルです
無形資産には以下が含まれる
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| | 2022年9月30日 |
| | 総輸送量 金額 | | 積算 償却する | | 純積載運 金額 |
| | (千人) |
商品名と商標 | | $ | 10,100 | | | $ | (200) | | | $ | 9,900 | |
取引先関係 | | 169,150 | | | (9,512) | | | 159,638 | |
| | $ | 179,250 | | | $ | (9,712) | | | $ | 169,538 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 総輸送量 金額 | | 積算 償却する | | 純積載運 金額 |
| | (千人) |
商品名と商標 | | $ | 8,900 | | | $ | — | | | $ | 8,900 | |
取引先関係 | | 12,450 | | | (5,999) | | | 6,451 | |
| | $ | 21,350 | | | $ | (5,999) | | | $ | 15,351 | |
7. 債務
長期債務には以下の内容が含まれる
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| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| (千人) |
2027年満期の資産ベースの循環クレジット構成 | $ | — | | | $ | — | |
2027年満期の資産ベースのクレジット手配定期ローン | 50,000 | | | 50,000 | |
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2030年満期の4.875分の優先債券 | 400,000 | | | 400,000 | |
| | | |
繰延融資コスト | (5,825) | | | (5,372) | |
長期債務 | $ | 444,175 | | | $ | 444,628 | |
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資産に基づく信用手配
二零一五年五月十五日、ボイシ下落及び主要運営付属会社ボイシ下落木業有限会社及びボイシ下落建材流通有限会社を借り手とし、ボイシ下落木製品ホールディングス有限会社を保証人とし、富国銀行財務有限会社(行政代理)と改訂及び再注文信用協定(改訂合意)を締結し、その中で銀行を貸主とした。2022年9月9日、循環ローンの最高利用可能額を#ドルから#ドルに引き上げる改正協定第8項改正案(改正案)に署名しました350百万ドルから百万ドルまで400改訂された合意の期限を(A)2027年9月9日および(B)ドル満期日の90日前に延長する400百万ドル4.8752030年7月1日に満了する優先手形(またはこれに関連する任意の再融資許可債務またはより規模の大きい再融資債務の満期日を許可する)。改正された協定内の定期融資は#ドルのままだ50.0百万ドル(ABL定期ローン)。修正案はまたLIBOR金利の代わりにSOFRで代替された。また、修正案は未使用の承諾費を削減し、いくつかの金融契約を修正した。私どもの循環信用手配とABL定期ローンの借入利息は月ごとに支払います。改訂された合意項下の借入金は借入基準式によって制限され、借入金基準式は合格売掛金と在庫から未返済借入金と信用状(利用可能)を差し引いたレベルに依存する
改正された合意は、我々のほとんどの資産(財産や設備を除く)の優先保証権益を担保とする。協議による借入金の収益は,運営資金や他の一般企業用途に利用可能である。
改訂されたプロトコルは通常の非金融契約を含み、負質権契約及び新しい債務、投資、株式所有者への分配、資産売却及び関連取引の制限を含み、その範囲は時々存在する獲得可能性に依存する。修正された合意にはまた、私たちが満たさなければならないという要求が含まれている1:1固定料金カバー率(FCCR)は,可用性が(A)より大きい場合にのみ適用される10回線上限のパーセンテージ(改訂されたプロトコルの定義)および(B)$35百万ドルです。 改訂された協定が締結されて以来、供給量はテストFCCRに必要な最低敷居金額を超えており、2022年9月30日の供給量は#ドルとなっている396.2百万ドルです。
修正された合意は、以下の場合にのみ、吾等が配当金を発行することを許可する:(A)改訂された合意項の下で違約が発生していないか、または継続していない(またはそのような支払いは違約をもたらす)、および(B)(I)形式的な超過供給(修正された合意を参照)が(A)の大きい者に等しいか、またはそれを超える20回線上限のパーセンテージと(B)$75百万または(Ii)(X)形式の超過利用可能性は、(A)のより大きいものに等しいか、またはそれを超える 15回線上限のパーセンテージと(B)$55百万 (Y)固定料金カバー率は1:1形式で計算する
循環信用手配
私たちの選択の下で、循環信用手配下の金利は毎日の簡単SOFR、期限SOFRあるいは改訂プロトコルで定義された基本金利に基づいており、選択された指数の利差を加えて、範囲は1.25%から1.50SOFRと起点に基づくローンの割合0.25%から0.50基本金利ベースのローン金利は%です。 価格差は定価グリッドによって確定され、平均四半期獲得性の低下に伴い、定価グリッドは更に高い価格差を招く。この2つのSOFRオプションには追加の信用利差調整が含まれています0.10%です。信用状は開証行に前金を支払い、貸主にSOFR保証金の期限に相当する費用を支払わなければならない。 また、使用されていない承諾料を支払う必要があります0.20融資約束では平均未使用分の年利率がある
2022年9月30日と2021年12月31日に違います。循環信用手配の下の未返済借金。2022年9月30日と2021年12月31日に3.8百万ドルとドル4.0それぞれ百万部の未払い信用状です。これらの信用状と借金(あれば)は循環信用手配下の獲得性を同等の額に減少させるだろう。
ABL定期ローン
ABL定期融資は農場信用システム内の機関が提供します。ABL定期ローンの下の借金は借り手が自分で返済するかどうかを決定することができ、保険料や罰金を支払う必要がありません。しかし、返済されたABL定期融資のいかなる元本金額もその後再借入することはできません
我々の選択では,ABL定期貸出の金利は,毎日単純SOFR,期限SOFRまたは改訂プロトコルで定義された基本金利に基づいており,選択された指数の利差を加えた範囲は1.75%から2.00SOFR金利ローンと0.75%から1.00基本金利ローンの場合、両者は(改訂されたプロトコルで定義されているように)平均超過獲得可能額に依存する。この2つのSOFRオプションには追加の信用利差調整が含まれています0.10%です。ABL定期融資の平均金利は、2022年9月30日までの9ヶ月間で約0.5%となっている2.83%.
私たちはABL定期融資項目の支援ポイントを受け取り、引き続き受ける予定です。協賛信用は農場信用システムにおける銀行の利益分配であり、利益をそのメンバーに分配することを要求する協同組合である。協賛分配は通常現金形式で行われ、収入を稼いだ翌年に受領される。賛助ポイントは,稼いだ年度の利息支出の減少額を記録している。予想される乗客数配分を実施した後、ABL定期融資の有効平均純金利は約1.82022年9月30日までの9ヶ月間。
2030年ノート
2020年7月27日にドルを発行しました400百万ドル4.8752030年7月1日に満期となる優先手形(2030年手形)は私募方式で満期となり、証券法の登録要求に制限されない。私たちの2030年手形の利息は半年ごとに支払い、それぞれ1月1日と7月1日に満期になります。2030年手形は私たちの既存と未来の直接または間接国内子会社によって保証され、これらの子会社は私たちが改正した協定の保証人です
2030年手形は優先無担保債務であり,ボイシ下落会社や保証人のすべての既存および将来優先債務と並び,彼などのすべての既存および将来の二次債務よりも優先し,実際に彼などの現在および将来のすべての優先保証債務(吾などの改訂合意に関連するすべての借金を含み,その等の債務を担保する資産価値を含む)に従属し,2030年手形を担保しない付属会社の債務に構造的に従属する
2030年の手形を管理する契約条項は、ボイシ下落と私たちの制限された子会社の能力を制限する:追加債務の発生、配当金の発表または支払い、株式の償還または株主への他の分配、投資、資産留置権の設立、合併、合併または譲渡のほとんどの資産、関連会社との取引、および特定の資産の売却または譲渡。2030年の手形を管理する契約は、以下の場合のみ配当金の支払いを許可します:(I)契約項の下で違約が発生していないか、または継続している(またはその違約は違約を招く)、および(Ii)私たちの総合レバレッジ率は高くありません3.51、または(Iii)配当金は、発行日からの他の配当金と共に、契約項の下での“建造者”バスケットを超えないであろう。さらに、契約は、配当金を支払うための特定のバスケットも含む
2030年手形を管理する契約は違約の慣行事件と救済措置を規定している。
金利が入れ替わる
金利交換に関する情報は、重要会計政策要約付記2の金利リスクと金利交換を参照してください
利子を支払う現金
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、現金支払い利息は#ドル22.1百万ドルとドル20.4それぞれ100万ドルです
8. 賃貸借証書
レンタル料
レンタル料金の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千人) |
リースコストを経営する | $ | 3,588 | | | $ | 3,474 | | | $ | 10,734 | | | $ | 10,199 | |
融資リースコスト | | | | | | | |
使用権資産の償却 | 617 | | | 598 | | | 1,863 | | | 1,803 | |
賃貸負債利息 | 587 | | | 592 | | | 1,762 | | | 1,775 | |
可変リースコスト | 1,052 | | | 927 | | | 3,174 | | | 2,651 | |
短期賃貸コスト | 1,409 | | | 1,391 | | | 4,061 | | | 3,646 | |
転貸収入 | (106) | | | (113) | | | (330) | | | (176) | |
総賃貸コスト | $ | 7,147 | | | $ | 6,869 | | | $ | 21,264 | | | $ | 19,898 | |
その他の情報
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | |
| 9か月で終わる 九月三十日 | |
| 2022 | | 2021 | |
| (千人) | |
賃貸負債の金額を計上するための現金 | | | | |
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | 10,533 | | | 10,080 | | |
融資リースの運営キャッシュフロー | 1,760 | | | 1,768 | | |
融資リースによるキャッシュフロー | 1,250 | | | 1,127 | | |
賃貸義務と引き換えに使用権資産 | | | | |
賃貸借契約を経営する | 4,997 | | | 9,532 | | |
融資リース | — | | | — | | |
賃貸契約に関するその他の資料は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | | | |
| | | | | | | |
加重平均残存賃貸年限(年) | | | | | | | |
賃貸借契約を経営する | 7 | | 7 | | | | |
融資リース | 14 | | 15 | | | | |
加重平均割引率 | | | | | | | |
賃貸借契約を経営する | 5.9 | % | | 5.9 | % | | | | |
融資リース | 7.5 | % | | 7.5 | % | | | | |
2022年9月30日まで、私たちはキャンセルできない経営性と融資性賃貸に対する最低賃貸支払い要求は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 賃貸借契約を経営する | | 融資リース |
| | (千人) |
2022年までの残り時間 | | $ | 3,717 | | | $ | 1,013 | |
2023 | | 14,657 | | | 4,058 | |
2024 | | 12,593 | | | 4,051 | |
2025 | | 10,472 | | | 3,735 | |
2026 | | 7,326 | | | 3,580 | |
その後… | | 30,469 | | | 36,809 | |
将来の最低賃貸支払い総額 | | 79,234 | | | 53,246 | |
差し引く:利息 | | (15,860) | | | (20,909) | |
リース債務総額 | | 63,374 | | | 32,337 | |
減算:流動債務 | | (11,382) | | | (1,790) | |
長期賃貸義務 | | $ | 51,992 | | | $ | 30,547 | |
9. 株に基づく報酬
2022年と2021年の第1四半期に二つ私たちのインセンティブ計画下の株式奨励タイプ:業績株単位(PSU)と制限株式単位(RSU)
PSUとRSU賞
2022年9月30日までの9ヶ月間で66,180仕事パフォーマンスとサービス条件に応じて、私たちの役人や他の従業員にPSUを提供します。人員にとって実際に奨励される株式の数は0%から200目標金額の%は、ボイシが下落した2022年の投資資本収益率(ROIC)に依存し、この収益率は我々の報酬委員会が関連贈与協定に基づいて承認する。純資産収益率を税引後純営業利益(NOPAT)を平均投資資本で割る(13カ月のスクロール平均値に基づく)と定義した。私たちはNOPATを純収益と税引後融資費用と定義する。投資資本の定義は、総資産に資本化賃貸費用を加え、流動負債を減算し、短期債務を含まないことである。私たちの他の従業員には実際に奨励される株の数は0%から200目標金額の%は、ボイシが下落した2022年EBITDAに依存し、実行管理層の承認を受けた利息前収益(利息支出と利息収入)、所得税、減価償却、償却前収益と定義され、関連贈与協定に基づいて決定される。PSUには業績条件が含まれているため,予想される付与可能株式数に応じて必要なサービス期間内の補償費用を記録する.
2021年9月30日までの9ヶ月間で73,265仕事パフォーマンスとサービス条件に応じて、私たちの役人や他の従業員にPSUを提供します。2021年の業績では役人や他の従業員が200目標の割合は、ボイシが下落した2021年のROICとEBITDA(場合によっては)に基づいて、関連する贈与協定に基づいて、当社の報酬委員会と実行管理層によって決定されます。
警察員に支給される特別行動単位は一般的に分割払いになります3年付与された日から他の従業員に付与されたPSUは三つ贈与日後の毎年の等額分。
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間で、全部で承認しました86,869そして101,059RSUは、それぞれ私たちの高級管理者、他の従業員、非従業員取締役に送りますが、サービス条件しかありません。役人や他の従業員に与えられたRSUは三つ贈与日後の毎年の等額分。非従業員役員に付与されたRSUは1回の分割払い後に授与されます1年ピリオド
私たちは付与日の普通株の終値からPSUとRSU奨励の公正価値を計算した。2022年9月30日および2021年9月30日までの9カ月間の帰属のPSUおよびRSUの総公正価値は12.0百万ドルとドル9.2それぞれ100万ドルです
以下に,2022年9月30日までの9カ月間,我々のインセンティブ計画に基づいて付与されたPSUとRSUの活動をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU | | RSU |
| 株式数 | | 加重平均付与日公正価値 | | 株式数 | | 加重平均付与日公正価値 |
未返済、2021年12月31日 | 246,210 | | | $ | 39.50 | | | 161,300 | | | $ | 45.08 | |
授与する | 66,180 | | | 79.81 | | | 86,869 | | | 79.92 | |
業績状況調整(A) | 64,399 | | | 52.45 | | | — | | | — | |
既得 | (58,935) | | | 34.41 | | | (91,594) | | | 43.58 | |
没収される | — | | | — | | | (1,236) | | | 79.83 | |
優秀で2022年9月30日 | 317,854 | | | $ | 51.46 | | | 155,339 | | | $ | 65.17 | |
_______________________________
(a) 2022年9月30日までの9カ月間に付与された追加PSUは、上記2021年の業績条件の目標達成よりも高いことが関係していることを示している。
補償費用
私たちは奨励帰属期間の補償費用を記録し、将来の没収を推定するのではなく、株式ベースの奨励没収が発生した時に計算する。帰属されていないどんな株式も没収されるだろう。必要なサービス期間内に、サービス条件のみの株式報酬の補償費用が直線的に基づいていることを確認した。私たちの株式ベースの給与支出の大部分は、私たちの総合経営報告書の“一般と行政費用”に記録されていますPSUとRSUから確認された差し引く没収された株による補償総額は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千人) |
PSU | $ | 1,933 | | | $ | 1,190 | | | $ | 4,934 | | | $ | 3,024 | |
RSU | 1,354 | | | 991 | | | 3,756 | | | 2,660 | |
| | | | | | | |
合計する | $ | 3,287 | | | $ | 2,181 | | | $ | 8,690 | | | $ | 5,684 | |
2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間の税務関連割引は2.2百万ドルとドル1.4それぞれ百万ドルです。2022年9月30日現在、非既得株給与スケジュールに関する未確認報酬支出総額は$16.9百万ドルです。この費用は加重平均期間内に確認される予定です1.9何年もです。
10. 株主権益
配当をする
2017年11月14日、取締役会は、私たちの普通株の保有者に四半期現金配当金を支払う配当政策を承認したと発表しました。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の毎月の配当声明と支払いに関するより多くの情報については、株主権益総合報告書の“普通配当金”を参照されたい。
On 2022年10月27日取締役会は四半期配当金を$と発表しました0.15普通株1株と1ドルの特別配当金1.00私たちの普通株の1株当たりの収益は、両方とも2022年12月15日登録された株主へ2022年12月1日それは.資産に基づく信用手配と私たちの優先手形支払い配当能力を管理する契約の制限については、付記7、債務を参照されたい。
将来の配当声明は、1株当たりの金額、記録日、支払い日を含み、私たちの取締役会が適宜決定し、法定資本要求と黒字、私たちの未来の運営と収益、一般財務状況、重大な現金需要、私たちの資産に基づく信用手配に加えられる制限と私たちの優先手形の契約、適用法律、および私たちの取締役会が関連する他の要素を考慮する可能性がある。
株買い戻し計画
2022年7月28日に取締役会は追加の買い戻しを許可しました1.5百万株の私たちの普通株です。この増資は,我々の従来の普通株買い戻し計画(この計画)下での残りの認可株式の補充である.総合的な権限は2.0百万株です。適用される連邦証券法によると、株式買い戻しは日和見主義に基づいて公開市場取引、私的協議の取引または他の方式で行うことができる。私たちは株を購入する義務がなく、その計画の満期日も確定されていない。私たちの取締役会は許可された株式の数をいつでも増やしたり減らしたりして、この計画を終わらせることができる。2022年9月30日までの9ヶ月間、吾らはこの計画に基づいていかなる株式も購入していない。
その他の総合損失を累計する
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の累計その他総合赤字変動状況を詳細に示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千人) |
期初残高,税引き後純額 | $ | (917) | | | $ | (1,085) | | | $ | (1,047) | | | $ | (1,078) | |
| | | | | | | |
税引き前精算損失償却(A) | 21 | | | (5) | | | 63 | | | (14) | |
税引前和解の影響(A) | — | | | — | | | 130 | | | — | |
所得税 | (6) | | | 2 | | | (48) | | | 4 | |
期末残高、税引き後純額 | $ | (902) | | | $ | (1,088) | | | $ | (902) | | | $ | (1,088) | |
___________________________________
(a) 累積された他の全面的な損失から再分類された金額を代表する。このような金額は定期年金の純費用の計算に含まれている。
11. 関係者との取引
ルイジアナ州木材調達会社(LTP)は合併していない可変利益実体である50%の株式は私たちが所有し、50%の株式は米国包装会社(PCA)が所有しています。LTPは、アメリカとルイジアナ州PCAの木材と繊維に対する需要を満たすために、鋸材、パルプ、残屑とその他の残留木繊維を調達した。我々はLTPの主な受益者ではなく,LTPの経済表現に最も影響を与える活動を指導する権限がないからである。したがって、私たちは私たちの財務諸表にLTPの結果を統合しない
売上高
我々の総合経営報告書では,我々の木製品部門のLTPの関連先売上高は$である3.4百万ドルとドル3.62022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ10.6百万ドルとドル10.22022年と2021年9月30日までの9カ月間で、それぞれ100万ドルだった。これらの売上は私たちの総合経営報告書の“売上”に記録されている。
コストと支出
関連側がLTPから購入した木繊維は1ドルである23.1百万ドルとドル22.32022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ67.4百万ドルとドル63.32022年と2021年9月30日までの9カ月間で、それぞれ100万ドルだった。これらのコストは、我々の総合経営報告書に“材料、労働力、その他の運営費用(減価償却を含まない)”と記入されています。
12. 市場情報を細分化する
私たちの業務は二つ報告すべきカテゴリー:木材製品と骨密度。未分配の会社コストを帳簿項目として列記し、営業収入を達成する。我々の分部損益の計量基礎は,我々が2021年にForm 10−Kに統合財務諸表を付記した8.財務諸表と補足データにおける分部情報付記16に開示された分部損益と差はなかった
木製品とBMD細分化市場の外部顧客(関係者を含む)に対する製品ラインの販売状況は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万) |
木製品(A) | | | | | | | |
LVL(B) | $ | 12.3 | | | $ | (5.1) | | | $ | 4.5 | | | $ | 4.6 | |
工字型梁(B) | 5.7 | | | (9.3) | | | (9.0) | | | (1.4) | |
その他工事木製品(B) | 10.3 | | | 9.6 | | | 35.2 | | | 32.8 | |
合板と張り紙 | 115.4 | | | 119.2 | | | 388.8 | | | 443.2 | |
木材 | 21.7 | | | 21.3 | | | 60.2 | | | 65.9 | |
副産物 | 23.9 | | | 17.7 | | | 62.3 | | | 54.3 | |
| | | | | | | |
他にも | 8.4 | | | 4.9 | | | 17.1 | | | 15.8 | |
| 197.8 | | | 158.3 | | | 559.2 | | | 615.3 | |
| | | | | | | |
建築材料配送 | | | | | | | |
商品 | 775.0 | | | 770.9 | | | 2,833.1 | | | 2,985.3 | |
総路線 | 691.0 | | | 580.8 | | | 2,006.8 | | | 1,620.2 | |
工事木製品 | 490.7 | | | 369.5 | | | 1,359.9 | | | 923.1 | |
| 1,956.8 | | | 1,721.1 | | | 6,199.8 | | | 5,528.6 | |
| $ | 2,154.6 | | | $ | 1,879.5 | | | $ | 6,759.0 | | | $ | 6,143.9 | |
___________________________________
(a) 金額は外部顧客への売上を表します。売上げは私どものBMD部門の部門間で売上げを差し引いて計算されます。
(b) EWPの外部顧客への販売は、サプライチェーンの異なる段階(流通業者、ディーラー、住宅建設業者を含む)が提供するすべてのEWPリベートおよび販売手当のコストを差し引くものです。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間で78Wood ProductsのEWP販売量のうち%は我々のBMD細分化市場に対してである.
以下に我々の業務部門の分析を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千人) |
細分化市場別純売上高 | | | | | | | |
木製品 | $ | 595,320 | | | $ | 497,316 | | | $ | 1,690,294 | | | $ | 1,524,220 | |
建築材料配送 | 1,956,802 | | | 1,721,244 | | | 6,199,835 | | | 5,528,765 | |
部門間相殺(A) | (397,475) | | | (339,109) | | | (1,131,128) | | | (909,057) | |
総純売上高 | $ | 2,154,647 | | | $ | 1,879,451 | | | $ | 6,759,001 | | | $ | 6,143,928 | |
| | | | | | | |
分部営業収入 | | | | | | | |
木製品 | $ | 155,972 | | | $ | 122,056 | | | $ | 500,189 | | | $ | 432,869 | |
建築材料配送 | 154,436 | | | 16,565 | | | 534,636 | | | 343,122 | |
部門総営業収入 | 310,408 | | | 138,621 | | | 1,034,825 | | | 775,991 | |
未分配会社コスト | (11,038) | | | (9,235) | | | (32,752) | | | (31,569) | |
営業収入 | $ | 299,370 | | | $ | 129,386 | | | $ | 1,002,073 | | | $ | 744,422 | |
| | | | | | | |
___________________________________
(a) 主に私たちの木材製品部門を代表して私たちのBMD部門の部門間販売を代表します。
13. 約束、法的手続き、または事項、保証
支払いを引き受ける
私たちは、2021年のForm 10-Kの連結財務諸表付記“第8項.財務諸表と補足データ”の付記17“承諾、法的手続き及び又は事項及び担保”で議論されている長期丸太供給協定の締約国である。また、商品やサービス、資本支出、通常業務過程で締結された原材料の購入義務があります。2022年9月30日現在、2021年Form 10-Kで開示された上記承諾に実質的な変化はない
法律の手続きとまたは事項
我々は正常業務過程で発生する法律訴訟の側であり,商業責任クレーム,場所クレーム,環境クレーム,雇用に関するクレームなどを含む。本文書が提出された日まで、私たちは、合理的な予想が私たちの財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす法的行動に関与しているとは思いません。
保証する
私たちは他の人たちに保証、補償、そして保証を提供する。統合財務諸表付記17“項目8.財務諸表および補足データ”の付記17“承諾、法的訴訟およびまたは事項および保証”は、保証の大まかな条項、保証がどのように生成されたか、保証下で履行される必要があるイベントまたは状況、および将来支払う必要がある可能性のある最大の未割引金額を含む保証の性質を記述している。2022年9月30日現在,2021年Form 10−Kで開示された担保には実質的な変化はない。
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
私たちの財務情報を理解します
本管理者の財務状況と経営成果の検討と分析は、我々の合併財務諸表と当表格10-Q“第1項.財務諸表”における関連説明と我々の2021年表格10-Kとともに読むべきである。以下の議論には、将来の業績、流動性、および資本資源に対する私たちの期待に関する陳述が含まれています。このような陳述と討論の他のどんな非歴史的陳述も前向きだ。これらの前向きな陳述は、任意の可能な予測、表明、または将来の結果、業績、または業績を示唆する陳述を含むが、“可能”、“予想”、“予想”、“信じる”、“すべき”、“計画”、“予想”および他の同様の表現を含む可能性がある。これらすべての展望的陳述は、これらの推定と仮説が合理的であると考えているにもかかわらず、本質的に不確実である。これらの前向き声明は、米国証券取引委員会(SEC)に提出された2021年10-K表年報“第1 A項.リスク要因”に記載されているリスクおよび不確定要因、および米国証券取引委員会(SEC)に提出された他の文書に記載されている要因を含むが、多くのリスクおよび不確実性の影響を受ける。私たちはどんな展望的な陳述も更新する義務を負わない。我々の将来の実際の結果は、本10-Q表の任意の前向き陳述に含まれているか、または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。
背景
ボイシダウン社はアイダホ州ボイシに本社を置く建築製品会社です。この10-Q表において、用語“ボイシ下落”、“私たち”、“私たち”とは、ボイシ下落会社とその合併子会社を意味する。ボイシ下落は大型垂直一体化木製品メーカーと建材販売店だ。報告すべき2つの部門があります:(I)主に建設木材製品(EWP)と合板の木材製品を生産します。(Ii)建築材料流通会社(BMD)は、建築材料の卸売流通業者です。私たちの製品は、一戸建て、複数戸と完成住宅、既存住宅の修理と改造、軽量商工業建築の建設、工業応用を含む新築住宅に使用されています。詳細については、本表格10-Q“項目1.財務諸表”内に監査されていない四半期総合財務諸表が簡明に付記されている付記12、項目資料を参照してください
幹部の概要
2022年9月30日までの3カ月間の運営収入は2兆994億ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月の運営収入は1億294億ドルだった。我々の木製品部門では,2022年9月30日までの3カ月間,収入は2021年9月30日現在の1兆221億ドルから1.56億ドルに増加し,3390万ドルに増加した 主な原因はEWP販売価格の上昇であるが,一部は合板販売価格の低下および製造コスト上昇によって相殺されている。また、2022年7月25日に2つの合板施設を買収したため、減価償却と償却費用が700万ドル増加した。 我々のBMD部門では,2022年9月30日までの3カ月間で収入は1兆378億ドル増加し,2021年9月30日までの3カ月の1660万ドルから1兆544億ドルに増加し,毛金利は1.661億ドル増加した 主に商品製品の利益率が向上したが、販売と流通費用が2,570万ドル増加したため部分的に相殺された。これらの変化は次の“私たちの経営業績”でさらに議論されるだろう。
2022年7月25日、我々の完全子会社であるボイシ下落木業有限公司は、Coastal Plywood Company(Coastal Plywood)とフロリダ州ハバナとアラバマ州チャップマンにある合板製造事業の100%株式(買収)を完了し、買収価格は5.169億ドルであり、成約時に約2,700万ドルの運営資金が含まれており、これは取引完了後の調整が待たれる。私たちは手元の現金で買収と関連費用に資金を提供する。これらの施設は私たちのアメリカ東南部EWP生産能力を最適化し、拡大するために必要な増量圧力等級パッチを提供します。また,ハバナ合板事業は我々の特殊合板製品の組み合わせを改善し,米国南東部の合板需要を支援できる有利な地理的位置にある。
2022年第3四半期までに、私たちは8.671億ドルの現金と現金等価物、および3.962億ドルの未抽出約束銀行限度額が利用可能で、総利用可能な流動性は12.632億ドルだ。2022年9月30日まで、私たちは4.442億ドルの未済債務を持っている。2022年9月30日までの9ヶ月間に、運営から提供された現金が1億182億ドルの現金が発生しました 買収、資本支出、普通株支払いの配当金に資金を提供する。 9ヶ月間の比較期間の現金源及び用途のさらなる記述については、以下の“流動資金及び資本資源”の節を参照されたい。
私たちが製造した製品および私たちが調達·流通している製品の需要は、新築住宅建設、住宅修理改造活動、軽量商業建築に関連しています。2022年の米国の一戸建てと複数戸の着工数の一般的な予測は150万戸から160万戸の間であり、2021年とほぼ横ばいである。また、米国の住宅ストックの老朽化と家屋所有者権益レベルの上昇は、修理と改造支出に有利な背景を提供している。しかし、FRBが高インフレに対抗するために利上げを継続する行動は担保融資金利を大幅に高め、米国経済全体に大きな不確実性をもたらした。このため、住宅負担能力の制限や疲弊した経済により、新住宅建設の歩みは鈍化しており、2022年の余剰時間と2023年の需要は引き続き低下することが予想される。米国における2023年の一戸建てと複数戸の住宅稼働率の一般的な予測では、2022年の水準より15%から20%低くなると予測されている。経済減速の影響を受ける可能性があるが,補修·改造活動の主な駆動力は引き続き住宅への住宅へのさらなる投資を支援していくことが予想される。
ある大口商品のメーカーとして、私たちの売上高と収益力は大口商品価格の下落と投入コスト上昇の影響を受けています。我々の流通業務は様々な商品製品を購入·転売し,値上げ期間中に売上高と利益率を増加させる機会を提供しているが,価格低下環境は売上高や収益性の低下に直面している。将来、大口商品製品の定価と大口商品投入コストは経済不確定性、業界稼働率、輸送制限或いは中断、純輸出入活動、各種流通ルートの在庫レベル及び季節的需要モデルによって変動すると予想される。また,経済活動の鈍化や新住宅建設への需要減に伴い,我々のEWPと一般生産ライン製品の将来の価格が侵食されることが予想される。
私たちの経営業績と傾向に影響する要素
私たちの経営業績と財務業績は多種の要素の影響を受けて、以下の要素を含む
•私たちの一部の製品の商品の性質とその価格変動は、主に業界の生産能力と稼働率、需給に影響する業界周期及び純輸出入活動によって推進されている
•一般経済状況には、住宅着工、修理·改築活動、軽量商業建築、販売待ち新屋と現在の住宅の在庫レベル、償還率、金利、
失業率、家庭形成率、潜在的住宅購入者が融資を受ける機会とコスト、住宅負担能力、これらの要素は最終的に私たちの製品に対する需要に影響を与える
•業界の競争が激しい特徴
•競争の激しい技術や材料、建築法規条項の変化により、私たちの製品に対する需要が低下した
•ワクチンやテストに関連する政府命令の影響を含む、新冠肺炎の大流行と関連変種の影響持続時間と影響程度を行っている
•顧客、従業員、およびサプライヤー情報を処理して格納するための情報システム、および私たちの運営および他のワークフローを管理するための技術的中断;
•私たちの製造施設の材料中断および/または主要設備の故障
•労働力の中断、熟練、技術労働力の不足、あるいは労働コストの増加
•私たちの管理チームの主要メンバーのために後継計画を立てて実施することに成功する必要がある
•製品不足、重要なサプライヤーを失って、第三者サプライヤーと製造業者への私たちの依存
•私たちの製造と流通のための貨物と私たちの原材料を輸送するための第三者輸送サービスのコストと利用可能性
•木材繊維、接着剤、樹脂を含む原材料のコストと獲得性
•私たちが買収を成功的かつ効率的に達成し統合する能力は
•私たちの販売は比較的小さい顧客群と、私たちの顧客の財務状況と信頼に集中しています
•私たちの長期資産、営業権、および/または無形資産を減額する
•買収に関連するコストと、これらの投資に関する固定コストを相殺することが困難な巨額の持続資本投資コスト
•私たちの負債は、私たちが業務から十分なキャッシュフローを生成できない可能性があること、または将来の借金が私たちの債務義務を履行し、他の流動性需要に資金を提供するのに十分ではないかもしれないことを含む
•私たちの債務協定に含まれる制限的な契約
•データのプライバシーとセキュリティの法律を遵守します
•気候変動の影響と、気候変動を減らすための立法と規制対策
•政府法規、特に環境法規を遵守するコスト
•税制改革立法を制定する
•製品責任、製品保証、意外事故、構造欠陥、その他のクレームに暴露する
•私たちの株式市場の変動
•2021年表格10-Kに記載されている“第1 Aリスク要因”に記載されている他の要因。
われわれの経営実績
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の経営業績(ドルで計算)と売上に占める割合を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万) |
売上高 | $ | 2,154.6 | | | $ | 1,879.5 | | | $ | 6,759.0 | | | $ | 6,143.9 | |
| | | | | | | |
コストと支出 | | | | | | | |
材料、人工、その他の運営費用(減価償却を除く) | 1,656.0 | | | 1,594.4 | | | 5,183.8 | | | 4,909.4 | |
減価償却および償却 | 28.4 | | | 20.3 | | | 69.6 | | | 60.3 | |
販売と流通費用 | 142.2 | | | 114.5 | | | 423.1 | | | 366.1 | |
一般と行政費用 | 27.6 | | | 21.0 | | | 81.4 | | | 64.3 | |
| | | | | | | |
その他の費用,純額 | 1.1 | | | (0.1) | | | (1.0) | | | (0.5) | |
| 1,855.3 | | | 1,750.1 | | | 5,756.9 | | | 5,399.5 | |
| | | | | | | |
営業収入 | $ | 299.4 | | | $ | 129.4 | | | $ | 1,002.1 | | | $ | 744.4 | |
| | | | | | | |
| (売上高率) |
売上高 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
コストと支出 | | | | | | | |
材料、人工、その他の運営費用(減価償却を除く) | 76.9 | % | | 84.8 | % | | 76.7 | % | | 79.9 | % |
減価償却および償却 | 1.3 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 1.0 | |
販売と流通費用 | 6.6 | | | 6.1 | | | 6.3 | | | 6.0 | |
一般と行政費用 | 1.3 | | | 1.1 | | | 1.2 | | | 1.0 | |
| | | | | | | |
その他の費用,純額 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
| 86.1 | % | | 93.1 | % | | 85.2 | % | | 87.9 | % |
| | | | | | | |
営業収入 | 13.9 | % | | 6.9 | % | | 14.8 | % | | 12.1 | % |
販売量と価格
以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の米国歴史家屋着工データ、木製品部門で販売されている主要製品の部門販売量と平均純販売価格、および我々のBMD部門の販売組み合わせと毛金利情報である。
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| 3か月まで 九月三十日 | | 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千人) |
アメリカ家屋着工(A) | | | | | | | |
一戸建て | 242.2 | | | 296.1 | | | 812.3 | | | 860.9 | |
複数戸の住宅 | 146.0 | | | 123.0 | | | 415.4 | | | 351.5 | |
| 388.2 | | | 419.1 | | | 1,227.7 | | | 1,212.4 | |
| | | | | | | |
| (千人) |
市場販売を細分化する | | | | | | | |
木製品 | $ | 595,320 | | | $ | 497,316 | | | $ | 1,690,294 | | | $ | 1,524,220 | |
建築材料配送 | 1,956,802 | | | 1,721,244 | | | 6,199,835 | | | 5,528,765 | |
| | | | | | | |
部門間相殺 | (397,475) | | | (339,109) | | | (1,131,128) | | | (909,057) | |
総売上高 | $ | 2,154,647 | | | $ | 1,879,451 | | | $ | 6,759,001 | | | $ | 6,143,928 | |
| | | | | | | |
木製品 | (百万) |
販売量 | | | | | | | |
単板積層材(LVL)(立方フィート) | 5.2 | | | 4.6 | | | 14.4 | | | 13.7 | |
字形の梁(直尺に相当) | 64 | | | 76 | | | 199 | | | 224 | |
合板(平方フィート)フィート)(3/8“基準) | 329 | | | 314 | | | 926 | | | 955 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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木製品 | (単位元あたり) |
平均純販売価格 | | | | | | | |
単板積層材(LVL)(立方フィート) | $ | 33.82 | | | $ | 22.30 | | | $ | 29.73 | | | $ | 20.33 | |
工字型梁(1000等尺) | 2,429 | | | 1,575 | | | 2,121 | | | 1,421 | |
合板(1,000平方フィートフィート)(3/8“基準) | 477 | | | 561 | | | 577 | | | 672 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| (建築材料販売売上高のパーセント) |
建築材料配送 | | | | | | | |
製品ライン販売 | | | | | | | |
商品 | 39.6 | % | | 44.8 | % | | 45.7 | % | | 54.0 | % |
総路線 | 35.3 | % | | 33.7 | % | | 32.4 | % | | 29.3 | % |
工事木材 | 25.1 | % | | 21.5 | % | | 21.9 | % | | 16.7 | % |
| | | | | | | |
毛金利パーセント(B) | 15.4 | % | | 7.9 | % | | 15.8 | % | | 13.1 | % |
_______________________________________
(A)米国勢調査局が報告した実際の米国家屋着工データ。
(B)毛利を“販売”から“材料、労働力、その他の運営費(減価償却を除く)”と定義する。我々BMD部門の“材料、労働力、その他の運営費用(減価償却を除く)”に含まれるほとんどのコストは転売のために購入した在庫です。毛金利パーセントとは部門売上高のパーセントを占める毛金利のことです。
売上高
総売上高は2022年9月30日までの3カ月間で、2021年9月30日現在の18.795億ドルから21兆546億ドルに増加し、15%増となった。総売上高は2022年9月30日までの9カ月間で前年同期の61億439億ドルから67.59億ドルに増加し、6.151億ドルと10%増となった。以下に述べるように、売上高の変化は、私たちが製造·流通している製品の販売価格と販売量の変化によって推進され、一戸建て住宅建築活動は私たちの販売の主な需要駆動要因である。2022年第3四半期、米国の住宅総稼働量が7%低下したのは、一戸建て住宅の稼働量が2021年同期に比べて18%低下したためだ。2022年9月までの年明けから現在まで、複数戸の住宅着工数が2021年同期に比べて増加していることに押されて、住宅総着工数は1%増加した。しかし,2021年同期に比べて一戸建て着工数は6%低下した。前年同期と比較して,2022年9月30日までの3カ月間,複合木材の平均価格は25%上昇したが,複合板材の平均価格は15%低下し,ランダム長複合木材と板材の定価に反映された。2022年9月30日までの9カ月間,平均複合板材と平均複合木材価格は前年同期に比べてそれぞれ17%と2%低下した
木製品です。2022年9月30日までの3カ月間で,我々のBMD部門を含む売上高は9800万ドル増加し,20%増加し,2021年9月30日までの3カ月間の4.973億ドルから5.953億ドルに増加した。売上高の増加は,工字梁と単板積層材(総称してEWPと呼ぶ)の販売価格がそれぞれ54%と52%上昇し,売上高がそれぞれ5500万ドルと5980万ドル増加したためである。EWP定価の増加は、先に発表された値上げといくつかの一時価格保護スケジュールの満了を実現したためである。また,単板積層材と合板の販売量はそれぞれ12%と5%増加し,売上高はそれぞれ1210万ドルと830万ドル増加した。今回の買収により合板の販売量が増加した。これらの伸びは合板販売価格の15%低下分で相殺され、売上高が2760万ドル減少した。また,住宅稼働量の低下と単板積層材の持続的な強い需要により,工字梁の販売量は15%低下し,売上高は1860万ドル減少した。
2022年9月30日までの9カ月間で、売上高(我々BMD部門の売上高を含む)は前年同期の15.242億ドルから16.903億ドルに増加し、1兆661億ドルと11%増となった。 売上高の増加は,工字梁とLVLの販売価格がそれぞれ49%と46%上昇し,売上高がそれぞれ1.394億ドルと1.354億ドル増加したためである。EWP定価の増加は、先に発表された値上げといくつかの一時価格保護スケジュールの満了を実現したためである。LVLの売上高は5%増加し、売上高は1430万ドル増加した。また,積層梁とOSBサイドボードの価格上昇により売上高は2470万ドル増加した。合板の販売価格と販売量はそれぞれ14%と3%低下し、売上高はそれぞれ8740万ドルと1920万ドル減少し、これらの増加を部分的に相殺した。また、工字型梁の販売台数は11%減少し、売上高は3450万ドル減少した。
建材を扱っています。売り上げが増加する 2022年9月30日までの3カ月は2兆356億ドルで、上昇幅は14%の19.568億ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月は17.212億ドルだった。前年同期と比較して、売上高全体の増加は販売価格の15%上昇によって推進されたが、販売量が1%低下した部分はこの増加を相殺した。製品ライン別では、商品売上高は1%、または420万ドル増加し、一般ライン製品売上高は19%増加し、または1.102億ドル増加し、EWP(基本的にすべての製品は私たちの木材部門から来た)の売上高は33%増加したか、または1.212億ドル増加した。
2022年9月30日までの9カ月間で、売上高は前年同期の55億288億ドルから61億998億ドルに増加し、6.71億ドルと12%増となった。前年同期と比較して、売上高全体の増加は販売価格の13%上昇によるものだったが、販売量が1%低下した分はこの伸びを相殺した。製品ラインによって区分すると、商品の売上高は5%下がり、即ち1兆521億ドルである;一般製品の売上高は24%増加し、即ち3.864億ドルである;再生可能エネルギー製品の売上高は47%増加し、即ち4.367億ドルである。
コストと支出
2022年9月30日までの3カ月間、材料、労働力、その他の運営費用(減価償却を除く)は6160万ドル増加し、4%増の16.56億ドルだったが、前年同期は15.944億ドルだった。我々の木製品部門では,材料,労働力,その他の運営コストが増加しており,単位丸太コストが2021年第3四半期より約4%高いこと,労働力や他の製造コストの増加が原因である。 しかし、材料、労働力、その他の運営費用が私たちの木製品部門の売上高に占める割合(MLO率)は315ベーシスポイント低下した。MLO比率の低下は主にEWP販売価格の上昇により、木繊維コストと他の製造コストのレバー作用が改善された。BMDでは,材料,労働力,その他の運営費の増加は,多くの会社の製品価格上昇による調達材料コストの上昇によるものである
期間は、2021年第3四半期と比較して。 2021年第3四半期と比較して、BMD部門のMLO比率が755ベーシスポイント向上したのは、主に2021年第3四半期に比べて今年度の大口商品価格が大幅に低下したためだ。我々のBMD細分化市場では,価格上昇の時期はより高い売上高とより高い利益率に機会を提供しているが,価格低下環境は通常売上高や収益性の低下を招く。
2022年9月30日までの9カ月間で、材料、労働力、その他の運営費(減価償却を除く)は2兆744億ドル増加し、6%増の51億838億ドルに達したが、前年同期は49.094億ドルだった。我々の木製品部門では,材料,労働力,その他の運営コストが増加しており,単位丸太コストが2021年前9カ月より約6%高いことと,労働力や他の製造コストの増加が原因である。しかし,我々の木製品部門のMLO比率が165ベーシスポイント低下したのは,主にEWP販売価格の上昇により,木繊維コストのレバー作用が改善されたためである。BMDでは,材料,労働力,その他の運営費の増加は,2021年前9カ月と比較して製品価格の上昇により調達材料コストが上昇したためである。しかし,すべての製品ラインの利益率は2021年前の9カ月に比べて向上したため,BMD部門のMLO比率は270ベーシスポイント向上した
2022年9月30日までの3ヶ月間、減価償却と償却費用は810万ドル増加し、40%増の2840万ドルに達したが、前年同期は2030万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間で、これらの支出は930万ドル増加し、15%増の6960万ドルに達したが、前年同期は6030万ドルだった。この二つの期間の成長は主に買収と他の資本支出によるものだ。
2022年9月30日までの3ヶ月間に、販売と流通費用は2770万ドル増加し、24%増の1兆422億ドルに達したが、前年同期は1億145億ドルであり、これは主に従業員関連の支出が1390万ドル増加し、その大部分が販売と報酬に関連し、輸送と処理コストが830万ドル増加したためである。また,旅行や娯楽および専門費用に関する自由可処分費用は180万ドル増加した。2022年9月30日までの9ヶ月間で、販売·流通費は5700万ドル増加し、16%増の4.231億ドルに達したが、2021年同期は3.661億ドルであり、基本給の増加、特別ボーナス、販売、インセンティブ報酬2660万ドル、輸送·処理コスト1920万ドルの増加を含む従業員関連費用の増加が主な原因である。また、旅行と娯楽費用と占用費用はそれぞれ410万ドルと390万ドル増加した。
2022年9月30日までの3カ月間、一般·行政費用は660万ドル増加し、31%増の2760万ドルに達したが、前年同期は2100万ドルで、基本給の増加や奨励的な給与を含む従業員関連の費用が400万ドル増加したためだ。また、私たちは180万ドルの買収関連保険を購入した。2022年9月30日までの3カ月間で,専門費用や旅行や娯楽に関する自由可処分支出も前年同期に比べて増加した。2022年9月30日までの9カ月間で,一般·行政費は1710万ドル増加し,27%増の8140万ドルに達したが,2021年同期は6430万ドルであった。この増加は主に、基本給の増加、特別ボーナス、報酬1,120万ドル、専門費用や旅行や娯楽に関連する自由可処分支出の300万ドルの増加を含む従業員関連の支出の増加によるものだ。また,Wood Products部門では,180万ドルの買収関連保険を購入し,130万ドルの買収関連費用を発生させた。
営業収入
2022年9月30日までの3カ月間、運営収入は1億7千万ドル増加して2兆994億ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月間の運営収入は1兆294億ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間の運営収入は2兆577億ドル増加して10.21億ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月間の運営収入は7.444億ドルだった
木製品です2022年9月30日までの3カ月間で、同部門の収入は3390万ドル増加して1.56億ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月の収入は1兆221億ドルだった。分部収入の増加は主にEWP販売価格の上昇によるものである。この部門の収入の増加は合板販売価格の低下と製造コスト上昇分によって相殺された。また,買収に関連する減価償却や償却費用が700万ドル増加し,180万ドルの買収関連保険を購入した。
2022年9月30日までの9カ月間で、部門収入は2021年9月30日までの9カ月間の4億329億ドルから5.02億ドルに増加し、6730万ドルに増加した。 分部収入の増加は主にEWP販売価格の上昇によるものである。分部収入の増加は合板販売価格の低下,合板とEWPの販売量低下および木繊維コストと他の製造コスト上昇分で相殺された。また、買収に関連する減価償却·償却費用が700万ドル増加し、180万ドルの買収関連保険を購入し、130万ドルの買収関連費用が発生した。
建材を扱っています。2022年9月30日までの3カ月間で、同部門の収入は1兆378億ドル増加し、2021年9月30日までの3カ月間の1660万ドルから1兆544億ドルに増加した。分部収入の増加は主に毛金利が1.661億ドル増加したためであり、これは主に大口商品の利益率の向上によるものである。 しかも、販売と流通費用は2570万ドル増加した
2022年9月30日までの9カ月間で、部門収入は1兆915億ドル増加し、2021年9月30日までの9カ月間の3兆431億ドルから5兆346億ドルに増加した。分部収入の増加は毛金利の2.552億ドルの増加によって推進されたが、これはすべての製品線の毛金利が改善されたためである。 利益率の向上は販売と流通費用および一般と行政費用の増加分によって相殺され,それぞれ5320万ドルと660万ドルであった
会社のです。2022年9月30日までの3カ月間、未分配会社の支出は180万ドル増加して1100万ドルに達したが、前年同期は920万ドルだった。増加の主な原因は従業員に関連した支出の増加だ
2022年9月30日までの9ヶ月間、割り当てられていない会社の支出は、2021年9月30日までの9ヶ月間の3160万ドルから3280万ドルに増加した。この増加は主に従業員に関する費用の増加により、2022年前の9ヶ月間の低い自己保険損失によって部分的に相殺された
他にも
金利交換の公正価値変動我々の金利交換に関する資料は、本表の格10-Qの付記2“重要会計政策概要”の“金利リスク及び金利交換”における監査されていない四半期総合財務諸表の簡明付記“項目1.財務諸表”の議論を参照されたい。
所得税支給
2022年9月30日までの3カ月と9カ月、それぞれ7600万ドルと2億488億ドルの所得税支出を記録し、有効税率はそれぞれ25.7%と25.2%だった。2021年9月30日までの3カ月と9カ月で、それぞれ3120万ドルと1億836億ドルの所得税支出を記録し、有効税率はそれぞれ25.4%と25.3%だった。すべての時期において,連邦法定所得税率21%と実際の税率との間に差がある要因は州税の影響である
業界M&A
2022年6月21日、エンジニアリング木製品メーカーPacific Woodtechが、ルイジアナ州太平洋社のEWP部門を買収することで合意したことを発表した。買収は2022年8月初めに完了した。太平洋木業技術会社はうちの木製品部門の競争相手です。この取引はなく、私たちはそれが私たちの未来の運営結果に実質的な影響を与えないと予想している。
2022年7月11日、特殊建材流通業者US LBMは、米国南西部の建築製品サプライヤーとメーカーフォックスワース-ガルブレイス木材会社を買収することで合意したと発表した。買収は2022年8月初めに完了した。全米LBMとフォックスワース-ガルブレイスは私たちの顧客です。この取引はなく、私たちはそれが私たちの未来の運営結果に実質的な影響を与えないと予想している
流動性と資本資源
2022年第3四半期まで、私たちは8.671億ドルの現金と現金等価物、4.442億ドルの債務を持っている。2022年9月30日現在、私たちは12億632億ドルの利用可能な流動性(現金と現金等価物および抽出されていない約束銀行限度額)を持っている。2022年9月30日までの9ヶ月間に1億182億ドルの現金が生まれました
買収に資金、資本支出、普通配当金を提供することで、運営を部分的に相殺した。私たちの9ヶ月間の比較期間の現金源と用途についてさらに以下に説明する。
私たちの運営キャッシュフローに、私たちの現在の現金レベルと利用可能な借金能力を加えると、債務超過要求を満たすのに十分であり、必要な時に現金を提供して、私たちの持続的な運営、資本支出、レンタル義務、運営資本、所得税支払いを支援し、今後12ヶ月で私たちの普通株の所有者に現金配当金を支払うと信じています。私たちは2022年の残り時間内に、私たちの季節と月内の運営資本需要が手元の現金から来て、必要であれば、私たちの循環信用手配の借入金を通じて資金を提供すると予想しています
現金の出所と用途
私たちは主に私たちの製品と短期と長期借入金を販売することで現金を発生させます。私たちの現金の主な用途は、転売のために購入した在庫、木繊維、労働力、エネルギー、接着剤と樹脂を含む建築製品の製造と流通に関する費用です。継続的な運営コストの支払いに加えて、私たちの業務に現金を投資し、債務や賃貸義務を返済し、配当や普通株の買い戻しによって株主に現金を返します。以下に我々の経営活動,投資活動,融資活動の現金源と用途について検討する。
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| 9か月で終わる 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (千人) |
運営が提供する現金純額 | $ | 814,125 | | | $ | 527,091 | |
投資用現金純額 | (575,622) | | | (50,824) | |
融資用現金純額 | (120,346) | | | (94,763) | |
経営活動
2022年9月30日までの9カ月間で,我々の運営活動では8.141億ドルの現金が発生したが,2021年同期に発生した現金は5.271億ドルであった。業務提供の現金は2.87億ドル増加し、主な原因は業務収入が改善されたことだ。我々の経営業績に影響を与える要因に関するより多くの情報は、本経営陣の財務状況や経営業績検討·分析における“我々の経営業績”を参照されたい。 また、払い戻しを差し引いた納税現金は前年より1450万ドル減少した。
この2つの期間の運営資本増加の主な原因は売掛金と在庫の増加であるが、売掛金と売掛金の増加はこの増加を相殺している。この2つの時期の売掛金の増加は主に売上高の増加を反映しており、2022年9月と2021年9月の売上高はそれぞれ2021年12月と2020年12月の売上高に比べて約13%と17%増加している。2022年9月30日までの9カ月間の在庫増加の要因は,EWPと一般生産ライン製品のための転売在庫コストの増加,第3四半期の2つの合板施設の買収,および我々の製造品の生産コスト上昇である。 9月30日までの9ヶ月間で2021年の在庫が増加したのは、主に転売のために購入した在庫コストが増加したためである。 2022年9月30日現在、売掛金と売掛金の増加の主な原因は在庫増加である. 2021年9月30日までの9ヶ月間、季節性の高い調達活動と主要サプライヤーが私たちのBMD部門に提供した延長条項は売掛金の増加を招き、計上すべきリベートの増加は計上すべき負債の増加を招いた。
投資活動
2022年9月30日までの9カ月間、5兆169億ドルを使って買収した。 これらの施設は、私たちのアメリカ東南部EWP生産能力を最適化し、拡大し、私たちの特殊合板製品の組み合わせを改善するために必要な増量圧力等級単板を提供します。 2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間に、業務改善と品質/効率プロジェクト、交換と拡張プロジェクト、持続的な環境コンプライアンスを含む6180万ドルと5150万ドルの現金購入物件と設備を使用しました。 2022年9月30日までの9ヶ月間に、私たちは木製品部門以前の資産売却と関係がある250万ドルの収益を受けました。
買収は含まれておらず、2022年の資本支出総額は約1億から1.2億ドルと予想されている。2022年の資本支出は、業務改善と品質/効率プロジェクト、交換·拡張プロジェクト、および持続的な環境コンプライアンスに使用されると予想されます。2022年の資本支出の範囲は
BMDはオハイオ州,ケンタッキー州,ミネソタ州での有機拡張,サウスカロライナ州チェスターの乾燥機の交換,単板と合板工場の交換,買収後の単板設備のアラバマ州チャップマン工場への関連支出である。 2023年の我々の資本支出(買収を除く)は約1億2千万~1億4千万ドルと予想される。これらの資本支出レベルは、買収、有機的な成長をさらに加速させる努力、賃貸購入選択権の行使、私たちの財務業績、将来の経済状況、工事および建設資源の利用可能性、および設備購入のタイミングと利用可能性を含むいくつかの要因によって増加または減少する可能性がある
融資活動
2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの融資活動は、1.14億ドルの普通配当金支払いと390万ドルの株式奨励源泉徴収税支払いを含む1億203億ドルの現金を使用した。2022年9月30日までの9ヶ月以内に、私たちは私たちの循環信用手配の下で借金をしていないため、2022年9月30日まで、この手配には返済されていない借金がない。
2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの融資活動は9480万ドルの現金を使用し、そのうち9100万ドルは普通配当金支払い、270万ドルは株式奨励の源泉徴収税支払いに使用された。2021年9月30日までの9ヶ月間に、循環信用手配により2800万ドルを借り入れ、その後、同時期に手元の現金でこのローンを返済した。
将来の配当声明は、1株当たりの金額、記録日、支払い日を含み、私たちの取締役会が適宜決定し、法定資本要求と黒字、私たちの未来の運営と収益、一般財務状況、重大な現金需要、私たちの資産に基づく信用手配に加えられる制限と私たちの優先手形の契約、適用法律、および私たちの取締役会が関連する他の要素を考慮する可能性がある。
2022年9月9日、私たちは、優先保証資産循環信用手配と定期融資に関する改正と再署名の信用協定(改正)第8改正案を締結しました。改正案は、循環ローンに利用可能な最高額を3億5千万ドルから4億ドルに引き上げ、合意の満期日を延長し、LIBOR金利をSOFRで置き換えた。定期ローンはまだ5,000万ドルだ。
2022年7月28日、我々の取締役会は150万株の私たちの普通株の追加買い戻しを許可した。この増資は,我々の従来の普通株買い戻し計画(この計画)下での残りの認可株式の補充である.合併後の認可総額は約200万株。適用される連邦証券法によると、株式買い戻しは日和見主義に基づいて公開市場取引、私的協議の取引または他の方式で行うことができる。私たちは株を購入する義務がなく、その計画の満期日も確定されていない。私たちの取締役会は許可された株式の数をいつでも増やしたり減らしたりして、この計画を終わらせることができる。2022年9月30日までの9ヶ月間、吾らはこの計画に基づいていかなる株式も購入していない。
私たちの債務取引と構造、私たちの配当政策、および私たちの株式買い戻し計画のより多くの情報については、本リスト10-Q“項目1.財務諸表”における監査されていない四半期総合財務諸表の付記7“債務”および付記10“株主権益”の議論を参照されたい。
その他の材料現金需要
その他の重大な現金需要に関する情報は、2021年Form 10-Kにおける“項目7.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”における流動性および資本資源を参照されたい。2022年9月30日現在、2021年12月31日以降、正常業務以外の他の重大な現金需要に実質的な変化はない。
保証する
総合財務諸表付記“第8項.財務諸表および補足データ”の付記9“債務”および付記17“承諾、法的訴訟およびまたは事項および保証”は、保証の大まかな条項、保証がどのように発生し、保証の下で履行される必要があるか、および将来支払う必要がある可能性のある最大の潜在的未割引金額を含む保証の性質を記述している。2022年9月30日まで、2021年10-K表で開示された保証に実質的な変化はありません
季節的影響
季節的な要因のため、私たちは四半期の販売量と費用の変動の影響を受けている。このような季節的な要素は建築製品産業でよく見られる。建築活動レベルの季節的な変化は私たちの建築製品業務に影響を与え、これらの業務は家屋の着工、修理と改造活動及び軽量商業建築活動に依存する。悪天候が建築市場に与える影響のため、私たちは通常第一四半期と第四四半期に低い販売量を報告しますが、私たちは通常第二と第三四半期に高い販売量を報告して、より有利な天気条件によって建築量が増加したことを反映しています。私たちは通常第1四半期と第2四半期に高い運営資金を持って、建設季節に準備して対応します。季節的な寒さは私たちのほとんどの製造施設のコスト、特にエネルギー消費コストを増加させる。
従業員
2022年10月16日までに、私たちは約6820人の従業員がいる。このような職員たちの約21%は集団交渉協定に従って働いている。2022年10月16日まで、私たちは10個の集団交渉合意を持っている。私たちカナダEWP工場の約100人の従業員に関する合意は2022年12月31日に満了します。私たちはこのような合意を更新できないかもしれないし、私たちにあまり有利ではない条項でこの合意を更新するかもしれない。これらの合意のいずれかが終了時に更新または延期されていない場合、労働協定交渉中または他の側面で実質的な労働力中断、ストライキ、または私たちの1つまたは複数の施設の労働コストが大幅に増加する可能性がある。労働力の中断や不足は、顧客のニーズを満たしたり、コスト増加を招いたりすることを阻止し、売上高や収益性を低下させる可能性がある。
金融市場リスクの開示
正常な経営過程において、私たちは大口商品価格、金利、外貨為替レートの変化などの金融リスクに直面している。2022年9月30日現在、我々の2021年Form 10-Kで開示されている金融市場リスクに実質的な変化はない。
環境.環境
2022年9月30日現在,我々の2021年Form 10−Kで開示されている環境問題には実質的な変化はない。より多くの情報については、2021年10-K表の“項目7.経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”の環境を参照してください
肝心な会計見積もり
重要な会計推定は私たちの財務状況と結果を説明するための最も重要な推定だ。これらの見積りは,経営陣が最も困難,最も主観的,あるいは最も複雑な判断を行う必要があるが,これは通常,本質的に不確実な事項を見積もる必要があるためである.私たちは私たちの取締役会の監査委員会と共に私たちの重要な会計推定の制定、選択、そして開示を検討する。キー会計見積もりに関する情報は、2021年Form 10-Kの“プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”の“キー会計見積もり”を参照されたい。2022年9月30日現在、私たちのキー会計推定値は、2021年Form 10-Kで開示された私たちの推定と実質的に変化していませんが、以下のようになります。
企業合併
私たちは時々重大な業務統合を行うかもしれない。我々は,買収日の推定公正価値に基づいて企業合併の総買収価格を買収した資産と負担した負債に割り当て,超過した買収価格を商誉と記す.買収会計方法は、企業合併要素の買収日の公正価値に対して重大な推定と仮定を行うことを要求し、在庫、物件、工場と設備及び無形資産などを確認できる公正価値(公正価値は収益法、コスト法及び/又は市場法で確定する)を採用する。この方法では,取得日までに存在する事実や状況に関する新たな情報を反映するために,1年以下の計量期間内にこれらの見積りを整備することも求められており,これらの事実や状況が分かれば,その日付までに確認された金額の計測に影響を与える.買収に関連する資産や負債の公正価値のために記録された一時的な金額をさかのぼって調整することを要求されれば、これらの調整は私たちの財務状況や運営業績に大きな影響を与える可能性がある。また、各業務合併に関連した任意の買収関連コストを支払います
買収資産の公正価値を決定するための重大な推定および仮定は、不動産、工場および設備、顧客関係、および他の識別可能な無形資産を含み、私たちが買収資産から生成される予定の将来のキャッシュフローを含む。その後の実際の結果や基礎業務活動の更新予測が,これらの価値を開発するための仮定や予測に比べて変化すれば,減価費用を記録する可能性がある.また、減価償却や償却費用の計算に用いられるいくつかの買収資産の経済寿命を推定した。経済寿命の見積もりが変化すれば、減価償却や償却費用が増加または減少する可能性がある。
新しいと最近採用された会計基準
新たかつ最近採択された会計基準に関する情報は、本表の10−Qに監査されていない四半期連結財務諸表の簡明付記“財務諸表第1項”付記2の“新たかつ最近採択された会計基準”を参照されたい。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
市場リスクの定量的及び定性的開示に関する情報は、我々の2021年Form 10−Kにおける“市場リスクの定量的及び定性的開示に関する”項の議論、及び“項目7.経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析”における“金融市場リスクの開示”及び“金融商品”というタイトルの下での議論を参照されたい。2022年9月30日現在、私たちが2021年10-K表で開示したリスクと比較して、市場リスクに対する開放は実質的に変化していない
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、取引法第13 a-15(E)条で定義された“開示制御及び手順”を維持する。我々は、本10-Q表のような取引法に従って提出または提出された報告書の開示を要求する情報が、米国証券取引委員会の規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約、および報告されることを合理的に保証するために、これらの制御およびプログラムを設計した。我々はまた、我々の最高経営責任者(CEO)および最高財務責任者(CFO)を含む適切な保証を提供し、このような情報が蓄積され、当社の上級管理職に伝達されることを保証するための開示制御措置を設計し、彼らが私たちが要求した開示についてタイムリーな決定を下すことができるようにした。彼らの評価によると、私たちの最高経営責任者とCEOは、2022年9月30日までに、私たちの開示統制と手続きが有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2022年9月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があります。
本四半期報告10-Q表に含まれる期間終了後、新たな人的資本管理システムを実施しました。この実施は、財務報告書を構成する内部統制の流れの変更に関するものだ。私たちは財務報告書の内部統制に及ぼす可能性のある影響を監視しており、これらの統制の有効性を評価し続けるつもりだ
第2部-その他の資料
項目1.法的手続き
我々は正常業務過程で発生する法律訴訟の側であり,商業責任クレーム,場所クレーム,環境クレーム,雇用に関するクレームなどを含む。本文書が提出された日まで、私たちは、合理的な予想が私たちの財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす法的行動に関与しているとは思いません。
米国証券取引委員会の法規は、連邦、州、または地方環境規定によって提起された訴訟が規定のハードルを超える経済制裁をもたらす可能性があると信じる理由があれば、このような訴訟に関するいくつかの情報を開示しなければならない。米国証券取引委員会の規定によると、私たちは100万ドル以上のハードルを使用して、このような訴訟を開示する必要があるかどうかを決定する。
第1 A項。リスク要因
Form 10-Qに関するこの報告書は前向きな陳述を含んでいる。非歴史的あるいは現在の事実の陳述は、私たちの期待、予想財務結果、予想資本支出と未来の業務の将来性に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。これらの陳述は、“可能”、“将”、“期待”、“信じる”、“すべき”、“計画”、“予期”および他の同様の表現を使用することによって識別することができる。この報告書では、“項目2.経営陣の財務状況および経営成果の議論および分析”を含むこれらの陳述の例を見つけることができる。私たちは私たちの実際の結果がこの報告書で私たちがした前向きな陳述と一致することを保証できない。あなたは私たちの2021年10-K表の“第1 A項目.リスク要因”に列挙されたリスク要因と、私たちが米国証券取引委員会に提出した他の文書に記載されている要因と次のリスク要因を慎重に検討しなければならない。私たちはどんな展望的な陳述も更新する義務を負わない。
私たちの戦略は買収を求めることを含む。買収した事業を効率的に統合したり、このような買収から期待されるメリットを実現することはできないかもしれません。
我々は、フロリダ州ハバナとアラバマ州チャップマンのミル事業を含む、2022年7月に買収されたCoastal Plywoodの事業を含む、買収された企業の事業を効率的かつ費用対効果的に統合することができないかもしれないし、既存の業務を中断することなく、あるいは予想される利益を達成できない可能性がある。買収は重大なリスクと不確実性に関連し、職務調査では識別または解決できない可能性のあるリスクと不確定性を含む。投資を行った後、買収資産の表現は経済的不確実性の影響を受け、買収人員を私たちの業務に統合することの困難、肝心な従業員、顧客またはサプライヤーの潜在的損失、異なるコンピュータと会計システムを統合することの困難、買収された会社の未知または予見できない負債に対するリスクの開放、および管理層の注意力と資源が既存の業務から移転する。私たちはCoastal Plywood業務あるいは将来買収した業務を有効に統合できず、期待収益を実現したり、買収を管理したりする他の結果は、私たちの財務状況、経営業績とキャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
項目5.その他の情報
ない。
項目6.展示品
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番号をつける | | 説明する |
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10.1 | | 改正と再署名された信用協定の第8改正案は、期日は2022年9月9日、署名ページで指定された貸手、行政代理である富国資本金融有限責任会社、ボイシ下落会社、署名ページで指定された他の借り手 |
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10.2+ | | ボイシ社は役員と退職協定形式を下げました |
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31.1 | | 2002年サバンズ·オクスリ法302条に基づくCEO認証 |
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31.2 | | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づくCFO証明書 |
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32.1 | | 2002年サバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者認証 |
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32.2 | | 2002年サバンズ·オクスリ法第906条に基づく“米国法典”第18編第1350条に規定されるCFO認証 |
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101.INS | | XBRLインスタンスドキュメントを連結する |
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101.衛生署署長 | | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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101.CAL | | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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101.DEF | | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
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101.LAB | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
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101.価格 | | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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104 | | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
+管理契約または補償計画またはスケジュールを構成する展示品を示します。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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| | ボイシダウン会社 |
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| | /s/ケリー·E·ヒブス |
| | ケリー·E·ヒブス 首席財務官兼財務主管上級副総裁 |
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日付:2022年10月31日