カタログ表

添付ファイル99.1

TDM、LLC

財務諸表

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2020年12月31日まで及び2019年12月31日まで年度

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カタログ表

TDM、LLC

カタログ

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カタログ表

TDM、LLC

独立監査員報告

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2021年10月18日

メンバーの皆様に

TDM、LLC

コロラド州エンゲルウッド

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財務諸表についての報告

私たちは、2020年12月31日と2019年12月31日までの財務状況表、この日までの関連活動とキャッシュフロー表、財務諸表の関連付記を含むTDM、LLCの財務諸表を監査しました。

持続的経営の不確実性

添付財務諸表の作成は、同社が引き続き経営を継続する企業であると仮定している。財務諸表付記2で述べたように、当社は無担保の融資に依存しており、当社の持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。財務諸表にはこのような不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。

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財務諸表に対する経営陣の責任

管理層は、米国公認の会計原則に従ってこれらの財務諸表を作成し、公報する責任がある；これには、詐欺によるものであっても誤りであっても、財務諸表に関連する内部統制を設計、実施、維持、公報することを含む。

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核数師の責任

私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような財務諸表に意見を述べることだ。私たちはアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている監査基準に従って監査を行う。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、監査を計画し、実行することを要求する。

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監査は、財務諸表中の金額及び開示に関する監査証拠を取得するための実行プログラムを含む。選択されたプログラムは、財務諸表の重大な誤報リスクの評価を含む監査人の判断に依存し、詐欺によるものであっても誤りであってもよい。このようなリスク評価を行う際には，カーネル師は内部制御がそのエンティティの財務諸表の作成や公平な列報に関連していると考え，関連状況に適した監査プログラムを設計するが，そのエンティティの内部制御の有効性について意見を述べるためではない.したがって、私たちはそのような意見を表現しない。監査には、使用する会計政策の妥当性と経営陣による重大な会計見積もりの合理性の評価、財務諸表の全体列報を評価することも含まれる。

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私たちは私たちが得た監査証拠が十分で適切で、私たちの監査意見に根拠を提供できると信じている。

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意見

これらの財務諸表は，TDM，LLCの2020年12月31日と2019年12月31日までの財務状況，およびその運営とキャッシュフローの結果をすべて重要な点で公平に反映していると考えられる。

一つの事の重点

TDM、LLCは、関連する当事者会社と重要な取引および関係があり、これらの取引および関係は、財務諸表付記7に記載されているメンバーによって制御されるエンティティを含む。関連先に関する取引は距離を保ったうえで行われると推定できず，競争的，自由市場取引の必要条件が存在しない可能性があるためである.この件について、私たちの意見は変わっていません。

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公認会計士

コロラド州レイクウッド

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カタログ表

TDM、LLC

貸借対照表

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添付の独立監査員報告書及び財務諸表付記を参照

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カタログ表

TDM、LLC

損益表と会員権益表(赤字)

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添付の独立監査員報告書及び財務諸表付記を参照

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カタログ表

TDM、LLC

現金フロー表

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添付の独立監査員報告書及び財務諸表付記を参照

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カタログ表

TDM、LLC

財務諸表付記

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1.企業の組織と性質

TDM、LLC(“TDM”または“会社”)は、コロラド州法律に基づいて2014年10月に設立された単一メンバー有限責任会社である。経営協定の条項によると、TDMは、メンバーがそのエンティティを解散することを決定するまで存在し続ける。同社の主な業務は娯楽と医療大麻製品の小売である。フランチャイズ小売店はコロラド州のエンゲルウッドにあり、会社の商業事務所はコロラド州のデンバー市にあります。

同社の業務は法的リスクに直面している。コロラド州はすでに同社に大麻製品の小売許可証を発行しているが、連邦法によると、これらの活動は依然として不法である。これは伝統的な銀行と資金調達関係を得ることの困難をもたらした。連邦政府が現在成文されている法律を実行したり、大麻に関連する法律を改正することを選択した場合、法律に基づいて訴訟や会社の清算を提起することを含む会社の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。当社はまた様々な州の法律、法規、地方法規の制約を受けています。

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2.重大な会計政策の合計

会計基礎

添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成される。

予算の使用

公認会計基準に従って連結財務諸表を作成することは、連結財務諸表の日に報告された資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示及び報告期間内に報告された収入及び費用に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。したがって、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、このような結果は実質的である可能性がある。

現金と現金等価物

購入日から、すべての原始満期日が3ヶ月以下の高流動性投資は現金等価物とみなされる。FDICの銀行における保険現金残高は，2020年12月31日と2019年12月31日までにそれぞれ約147，000ドルと23，000ドルであった。当社はこれにより何の損失も被っておらず、経営陣は当社の損失リスクは微々たるものだと信じている。会社が記録した現金残高の残りは手元現金を含んでいます。

棚卸しをする

在庫は小売顧客に販売しようとしている完成品からなり、コストまたは現金化可能な純価値の低い者に記載されている。換金可能な算入値は、通常のビジネスプロセスにおける推定販売価格から、販売を行うために必要な推定コストを減算すると決定される。同社は定期的に実物在庫を審査し、過剰、時代遅れ、その他販売できない物品の価値を明確に調整している。過去の核販売水準の低さや在庫回転が頻繁な状況から、経営陣は財政年度末までの古い在庫はどうでもいいと考えているため、2020年12月31日または2019年12月31日まで古い在庫準備金は記録されていない。

財産と設備

財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.財産及び設備を売却又は廃棄する場合は、コスト及び減価償却が勘定から抹消され、損益は損益表に記入される。メンテナンスと修理の支出は発生時に費用を計上する。

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カタログ表

TDM、LLC

財務諸表付記

減価償却は、以下の推定耐用年数内に直線法で決定される

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長期資産減価準備

GAAP要求は、イベントや環境変化が発生して資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す限り、財産や設備の減値状況などの長期資産を審査すべきである。資産の回収可能能力は，その帳簿金額を資産予想による未割引将来のキャッシュフローと比較することで測定した。具体的には、経営陣はその間に割引されていないキャッシュフローが利益を得ると予想している。このような資産が減値とみなされると，確認された減値は，その資産の帳票価値がその公正価値を超えた金額で計測される.予想される将来のキャッシュフローの推定は、管理層が現在入手可能な情報および合理的でサポート可能な仮定に基づいて行った最適な推定を表す。確認されたどんな被害も永久的で、回復できないかもしれない。2020年12月31日と2019年12月31日現在、会社は減値指標は存在しないとしている。

収入確認

同社は、財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”)606、“収入基準”または“ASC 606”に基づいて収入を確認する取引先と契約した収入関連するすべての修正(

同社は個人小売顧客に大麻を販売することで収入を得ている。それは貨物統制権が顧客に転送された時点でこの収入を確認し、金額は会社がこれらの貨物と交換するために受け取った対価格を反映している。当該会社の販売は単一の履行義務からなり、販売されている特定製品の取引価格は当該製品の見積に相当し、ある時点で適用される任意の割引又は割引を差し引く。

当社は、政府当局によって評価され、当社が顧客に受け取る特定の創収取引に関連するすべての税項目(例えば、販売税、使用税、付加価値税、およびいくつかの消費税)を取引価格の計量から除外することを選択した。そのため、会社は税収控除後の収入純額を確認した

その会社には一般的に契約資産や契約負債がありません。

販売原価

商品を販売するコストには、製品包装および盗難または浪費による任意の在庫削減を含む在庫販売のコストが含まれる。

広告とマーケティングコスト

広告とマーケティング費用は発生時に費用を計上する。

所得税

米国国税法の規定によると、同社はS-社として課税することを選択している。そのため、当社の課税所得額と損失は当社メンバーの所得税申告書に報告されており、これらの財務諸表には所得税支出が反映されていません。

最近発表された会計公告

2016年2月、FASBはASU 2016-02を発表したレンタル(テーマ842)(“ASC 842”または“新しいレンタル基準”)。当社は2019年1月1日からASC 842を採用し、発効日法を採用しています。

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カタログ表

TDM、LLC

財務諸表付記

ASC 842は、リース資産の会社が、その貸借対照表上でリース金を支払う負債(リース負債)と、その対象資産使用権を代表する使用権資産とを確認することを要求する。当社は、すべてのオリジナルレンタル期間が12ヶ月未満の賃貸約に対して短期賃貸契約免除を適用することを選択し、新規賃貸契約基準の確認と計量要求を適用します。当社の賃貸契約のさらなる検討については、付記4を参照されたい。

財務会計基準委員会は、今後ある日までに採用する必要がなく、採用時に財務諸表に実質的な影響を与えないことが予想される他の会計基準を発表または提案している。会社は、その財務状況、経営結果、キャッシュフロー、あるいは開示された財務状況に影響を与えないこと、またはそれとは無関係な最近の声明を議論しない。

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3.パフォーマンスとデバイス

財産と設備は：

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4.脱出

当社はオフィススペース(“オフィスレンタル”)と小売建築(“ショップレンタル”)の経営賃貸契約を持っている。

2019年1月から2019年10月まで、店舗レンタルは第三者レンタル者と締結されています。本レンタルの残り期間はASC 842を採用してから12ヶ月未満であるため、当社は新レンタル基準の確認と計量条項を本レンタルに適用しないことを選択しました。

第三者商店賃貸契約が満了すると、その建物は共同所有の関連会社Bellewood Holdings，LLC(“Bellewood”)によって買収される。会社はベルウッドと5年間の新しい賃貸契約を締結した。当社のオフィスビルレンタルは4年間のレンタルで、2018年12月に開始されました。当社の2つのリース契約にはレンタル期間延長のオプションが含まれていますが、これらのオプションは合理的に行使を決定することができないため、レンタル義務やROU資産には含まれていません。当社の賃貸契約には重大な残存価値保証や重大な制限的な契約は含まれていません。2020年12月31日現在、当社の賃貸契約の加重平均残存期間は3.1年である。

毎月の基本レンタル料のほか、会社は保険、財産税、その他の運営費用を支払うために追加の金額を支払います。米国会計基準第842条によれば、これらの追加支払いは可変であり、リース債務の確認及び計量には計上されない。

会社の経営リース負債と投資収益資産はそれぞれ付属貸借対照表に記載されている。レンタルには規定された金利がないため、経営陣は10%の割引率を用いて賃貸債務の現在値を決定する。

レンタル料金はレンタル期間中に直線ベースで確認し、増加した可変レンタル支払いは発生時に計上する。レンタル料は入居費添付された収入と会員権益報告書にあります。レンタル料金の構成は以下のとおりである

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カタログ表

TDM、LLC

財務諸表付記

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5.課税費用およびその他の流動負債

当社の計算すべき費用およびその他の流動負債の詳細は以下の通りです

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6.補償およびその他の事項

同社の運営は様々な地方や州法規によって制約されている。これらの規定のうちの1つ以上を遵守しないと罰金を科し、その運営を制限し、許可証を紛失する可能性があり、当社の運営停止につながる可能性があります。会社経営陣は、2020年12月31日と2019年12月31日までの年間、および財務諸表の日までに、適用される地方や州法規を遵守しているとしているが、大麻規制は進化しており、異なる解釈の影響を受けている。したがって、その会社は未来に規制部門の罰金、処罰、または制限を受けるかもしれない。

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7.関連先取引

付記4で述べたように，当社の現在の店舗賃貸契約は関連先Bellwoodと締結されている.レンタルの初期期間は5年で、2つの連続レンタル期間の選択権を含み、各レンタル期間は3年である。ベルウッドが獲得した賃貸料総額は、2020年12月31日と2019年12月31日までの会計年度でそれぞれ102，000ドルと8，500ドルである。当社のリース義務と関連ROU資産が関連先のレンタルに帰属すべき部分は以下の通りです

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同社はまた、その所有者が業務を管理する上で果たした役割を補償する。同社は2020年と2019年に約28万ドルを所有者に支払った。これらのコストは労働者と福祉添付された収入と会員権益報告書にあります。

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8.シグナル抗生物質濃度

当社は一貫した単一小売店を経営しています。どのような事件や状況が発生しても、商店の長時間の運営を妨げたり、その地理的位置におけるその製品の需要や運営コストに影響を与えたりする場合、会社の運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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カタログ表

TDM、LLC

財務諸表付記

9.サブシーケンスイベント

同社は2021年10月18日までの事件を評価しており、この日は連結財務諸表を発表できる日となっている。以下に説明する事項に加えて、これらの連結財務諸表には、確認または開示を必要とする重大な後続事項はない。

採掘する

当社は2つの連結実体Trees Portland，LLCおよびTrees Watront，LLC(総称して“Trees”)とともにコロラド州のGeneral Cannabis Corporation(“買収側”)と資産購入協定を締結し，この合意に基づき，買収側はTreesのいくつかの資産を購入して大麻小売業務に従事している。Treesは購入者の普通株の一部と現金500万ドルを対価格として獲得することに同意した。この取引はコロラド州大麻法執行部の承認後に施行されるだろう。

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