2021年11月23日

メンバーの皆様に

樹水岸有限責任会社

コロラド州エンゲルウッド

財務諸表についての報告

吾らは添付Trees Watront，LLCの財務諸表を審査し、2020年12月31日及び2019年12月31日までの財務状況表、当該日までの年度に関する活動及びキャッシュフロー表、及び財務諸表に関する付記を含む。

持続的経営の不確実性

添付財務諸表の作成は、同社が引き続き経営を継続する企業であると仮定している。財務諸表付記2で述べたように、当社は無担保の融資に依存しており、当社の持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。財務諸表にはこのような不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。

財務諸表に対する経営陣の責任

管理層は、米国公認の会計原則に従ってこれらの財務諸表を作成し、公報する責任がある；これには、詐欺によるものであっても誤りであっても、財務諸表に関連する内部統制を設計、実施、維持、公報することを含む。

核数師の責任

私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような財務諸表に意見を述べることだ。私たちはアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている監査基準に従って監査を行う。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、監査を計画し、実行することを要求する。

監査は、財務諸表中の金額及び開示に関する監査証拠を取得するための実行プログラムを含む。選択されたプログラムは、財務諸表の重大な誤報リスクの評価を含む監査人の判断に依存し、詐欺によるものであっても誤りであってもよい。このようなリスク評価を行う際には，カーネル師は内部制御がそのエンティティの財務諸表の作成や公平な列報に関連していると考え，関連状況に適した監査プログラムを設計するが，そのエンティティの内部制御の有効性について意見を述べるためではない.したがって、私たちはそのような意見を表現しない。監査には、使用する会計政策の妥当性と経営陣による重大な会計見積もりの合理性の評価、財務諸表の全体列報を評価することも含まれる。

樹水岸有限責任会社

貸借対照表


12月31日まで	2020		2019
資産
流動資産
現金と現金等価物	$	43,219	$	15,817
在庫品		102,193		122,160
前払い費用と他の流動資産		400		—
流動資産総額		145,812		137,977
非流動資産
財産と設備、純額		8,381		11,976
経営的リース使用権資産		233,419		91,773
他の非流動資産		6,428		6,428
非流動資産総額		248,228		110,177
総資産		394,040		248,154

負債とメンバー権益
流動負債
売掛金		78,984		40,846
費用とその他の流動負債を計算しなければならない		83,693		48,246
賃貸債務の当期分		55,199		74,192
流動負債総額		217,876		163,284
長期負債
賃貸債務、当期分を差し引く		166,979		13,201
総負債		384,855		176,485

引受金及び又は事項(付記6参照)		—		—

会員権益		9,185		71,669
総負債とメンバー権益	$	394,040	$	248,154

添付の独立監査員報告書及び財務諸表付記を参照

樹水岸有限責任会社

収入と会員権益表


12月31日までの年度	2020		2019
製品販売、純額	$	1,353,108	$	475,980
販売原価		1,039,652		286,277
毛利率		313,456		189,703

運営費
労働者と福祉		205,518		141,836
入居費		79,435		77,888
専門サービス		19,225		8,668
事務用品と設備		11,441		21,669
広告と販売促進		30,136		51,560
減価償却		4,682		4,324
その他の運営費		95,294		85,329
総運営費		445,731		391,274
営業損失		(132,275)		(201,571)

その他の収入
その他の収入		3,380		—
純損失	$	(128,895)	$	(201,571)

会員権益、年初		71,669		21,307
会員からの貢献		78,632		251,933
メンバーに配る		(12,221)		—
会員権益、年末	$	9,185	$	71,669

添付の独立監査員報告書及び財務諸表付記を参照

樹水岸有限責任会社

現金フロー表


12月31日までの年度	2020		2019
経営活動のキャッシュフロー
純損失	$	(128,895)	$	(201,571)
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
減価償却		4,682		4,324
レンタル料金がレンタル料金より小さい		(6,861)		587
経営性資産と負債変動状況：
棚卸しをする		19,967		(122,160)
前払い費用と他の流動資産		(400)		—
売掛金		38,138		40,846
費用とその他の流動負債を計算しなければならない		35,447		48,246
経営活動に使用した現金純額		(37,922)		(229,728)
投資活動によるキャッシュフロー
財産と設備を購入する		(1,087)		(6,388)
投資活動のための現金純額		(1,087)		(6,388)
融資活動によるキャッシュフロー
会員からの貢献		78,632		251,933
メンバーに配る		(12,221)		—
融資活動が提供する現金純額		66,411		251,933
現金と現金等価物の純増加		27,402		15,817
年明けの現金と現金等価物		15,817		—
年末現金と現金等価物	$	43,219	$	15,817

キャッシュフロー情報を補完する
年内に支払う現金：
賃貸負債に計上した金額	$	86,296	$	77,301

補完的非現金融資活動
新しい賃貸負債と引き換えに得られた純資産	$	212,381		153,630

添付の独立監査員報告書及び財務諸表付記を参照

樹水岸有限責任会社

財務諸表付記

業務の組織と性質

Trees浜水有限責任会社はオレゴン州法律に基づいて2018年1月に設立された有限責任会社である。経営協定の条項によると、Trees Watrontは、そのメンバーがそのエンティティを解散することを決定するまで存在し続けるだろう。同社の主な業務は娯楽と医療大麻製品の小売である。このフランチャイズ小売店はオレゴン州ポートランドにあります。

同社の業務は法的リスクに直面している。オレゴン州はすでに同社に大麻製品の小売許可証を発行しているが、連邦法によると、これらの活動は依然として不法である。これは伝統的な銀行と資金調達関係を得ることの困難をもたらした。連邦政府が現在成文されている法律を実行したり、大麻に関連する法律を改正することを選択した場合、法律に基づいて訴訟や会社の清算を提起することを含む会社の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。当社はまた様々な州の法律、法規、地方法規の制約を受けています。

重要会計政策の概要

会計基礎

添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成される。

予算の使用

公認会計基準に従って連結財務諸表を作成することは、連結財務諸表の日に報告された資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示及び報告期間内に報告された収入及び費用に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。したがって、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、このような結果は実質的である可能性がある。

現金と現金等価物

会社が記録した現金残高には手元現金が含まれています。

棚卸しをする

在庫は小売顧客に販売しようとしている完成品からなり、コストまたは現金化可能な純価値の低い者に記載されている。換金可能な算入値は、通常のビジネスプロセスにおける推定販売価格から、販売を行うために必要な推定コストを減算すると決定される。同社は定期的に実物在庫を審査し、過剰、時代遅れ、その他販売できない物品の価値を明確に調整している。過去の核販売水準の低さや在庫回転が頻繁な状況から、経営陣は財政年度末までの古い在庫はどうでもいいと考えているため、2020年12月31日または2019年12月31日まで古い在庫準備金は記録されていない。

財産と設備

財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.財産及び設備を売却又は廃棄する場合は、コスト及び減価償却が勘定から抹消され、損益は損益表に記入される。メンテナンスと修理の支出は発生時に費用を計上する。

樹水岸有限責任会社

財務諸表付記

減価償却は、以下の推定耐用年数内の直線方法で決定される


賃借権改善	2-3年
家具と設備	5-10年
コンピュータとハードウェア	3年

長期資産減価準備

GAAP要求は、イベントや環境変化が発生して資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す限り、財産や設備の減値状況などの長期資産を審査すべきである。資産の回収可能能力は，その帳簿金額を資産予想による未割引将来のキャッシュフローと比較することで測定した。具体的には、経営陣はその間に割引されていないキャッシュフローが利益を得ると予想している。このような資産が減値とみなされると，確認された減値は，その資産の帳票価値がその公正価値を超えた金額で計測される.予想される将来のキャッシュフローの推定は、管理層が現在入手可能な情報および合理的でサポート可能な仮定に基づいて行った最適な推定を表す。確認されたどんな被害も永久的で、回復できないかもしれない。2020年12月31日と2019年12月31日現在、会社は減値指標は存在しないとしている。

収入確認

当社は財務会計基準委員会(FASB)会計基準編纂(ASC)606に基づいて収入を確認した取引先と契約した収入すべての関連する改訂(“収入基準”または“ASC 606”)と。

同社は個人小売顧客に大麻を販売することで収入を得ている。それは貨物統制権が顧客に転送された時点でこの収入を確認し、金額は会社がこれらの貨物と交換するために受け取った対価格を反映している。当該会社の販売は単一の履行義務からなり、販売されている特定製品の取引価格は当該製品の見積に相当し、ある時点で適用される任意の割引又は割引を差し引く。

当社は、政府当局によって評価され、当社が顧客に受け取る特定の創収取引に関連するすべての税項目(例えば、販売税、使用税、付加価値税、およびいくつかの消費税)を取引価格の計量から除外することを選択した。そのため、会社は税収控除後の収入純額を確認した

その会社には一般的に契約資産や契約負債がありません。

販売原価

商品を販売するコストには、製品包装および盗難または浪費による任意の在庫削減を含む在庫販売のコストが含まれる。

広告とマーケティングコスト

広告とマーケティング費用は発生時に費用を計上する。

樹水岸有限責任会社

財務諸表付記

所得税

米国国税法の規定によると、同社はS-社として課税することを選択している。そのため、当社の課税所得額と損失は当社メンバーの所得税申告書に報告されており、これらの財務諸表には所得税支出が反映されていません。

最近発表された会計公告

2016年2月、FASBはASU 2016-02を発表したレンタル(テーマ842)(“ASC 842”または“新しいレンタル基準”)。当社は2019年1月1日からASC 842を採用し、発効日法を採用しています。

ASC 842は、リース資産を要求する会社が、その貸借対照表上で、リース金を支払う負債(リース負債)と、対象資産を使用する権利を表す使用権(ROU)資産とを確認することを要求する。当社は、すべてのオリジナルレンタル期間が12ヶ月未満の賃貸約に対して短期賃貸契約免除を適用することを選択し、新規賃貸契約基準の確認と計量要求を適用します。当社の賃貸契約のさらなる検討については、付記4を参照されたい。

財務会計基準委員会は、今後ある日までに採用する必要がなく、採用時に財務諸表に実質的な影響を与えないことが予想される他の会計基準を発表または提案している。会社は、その財務状況、経営結果、キャッシュフロー、あるいは開示された財務状況に影響を与えないこと、またはそれとは無関係な最近の声明を議論しない。

経営を続ける企業

添付財務諸表は持続経営をもとに作成され、正常業務過程における資産現金化と負債返済状況を考慮する。

同社はこれまで主要業務から純収入を発生させておらず、創設以来純損失を受けてきた。これらの要因その他の要因は，当社が財務諸表発行日から1年以内に経営を継続していく能力があるかどうかについて大きな疑いを抱かせる。

財産と設備

財産と設備は：


12月31日まで	2020		2019
賃借権改善	$	9,000	$	9,000
家具と設備		8,463		7,377
コンピュータとハードウェア		1,602		1,602
総資産と設備		19,065		17,979
減算：減価償却累計		(10,684)		(6,002)
財産と設備、純額	$	8,381	$	11,977

賃貸借証書

当社はその小売先の経営リース(“店舗テナント”)を持っている。このレンタルは約3年間で、2021年3月末に満期になる。当社はレンタル期間を最大2つの連続期間に延長し、毎回3年間延長することができます。リース開始時およびASC 842を初めて採用した場合，管理層はオプション期間の延長が合理的に行使を決定できないと考えたため，リース債務やROU資産の予備決定から除外された。2020年10月

樹水岸有限責任会社

財務諸表付記

経営陣はレンタル者に当社が合意条項に基づいて最初の3年間延期選択権を行使する意向があることを通知しました。そのため、同社は賃貸義務負債とROU資産を再計量した。2020年12月31日の残高はこの再計量を反映している。経営陣の結論は、まだ第2次3年延期を行使するかどうかを合理的に確定できないということだ。当社の賃貸契約には重大な残存価値保証や重大な制限的な契約は含まれていません。2020年12月31日現在、商店賃貸契約の残存期間は3カ月であり、行使延期選択権の行使による残存期間は39カ月と予想される。

賃貸契約の条項によると、会社は毎月固定レンタル料を支払い、追加の可変金額は何も支払わない。

会社の経営リース負債と投資収益資産はそれぞれ付属貸借対照表に記載されている。レンタルには規定された金利がないため、経営陣は10%の割引率を用いて賃貸債務の現在値を決定する。

レンタル料金はレンタル期間中に直線をもとに確認し、単独で掲載しております入居費添付された収入と会員権益報告書にあります

会社のレンタル義務に対する残りの支払いは以下の通りです


レンタル債務2020年12月31日までの満期日
2021	$	75,323
2022		84,462
2023		86,997
2024		15,226
賃貸支払総額		262,008
レンタル：利息		(39,830)
賃貸債務の現在価値	$	222,178

5.	費用とその他の流動負債を計算しなければならない

当社の計算すべき費用およびその他の流動負債の詳細は以下の通りです


12月31日まで	2020		2019
課税販売税	$	37,506	$	30,628
給与課税項目		45,999		9,299
その他の費用は計算すべき項目		189		8,318
費用とその他の流動負債総額を計算しなければならない	$	83,693	$	48,246

6.	引受金とその他の事項

同社の運営は様々な地方や州法規によって制約されている。これらの規定のうちの1つ以上を遵守しないと罰金を科し、その運営を制限し、許可証を紛失する可能性があり、当社の運営停止につながる可能性があります。会社経営陣は、2020年12月31日と2019年12月31日までの年間、および財務諸表の日までに、適用される地方や州法規を遵守しているとしているが、大麻規制は進化しており、異なる解釈の影響を受けている。したがって、その会社は未来に規制部門の罰金、処罰、または制限を受けるかもしれない。

樹水岸有限責任会社

財務諸表付記

関係者取引

その会社はその所有者が管理業務で演じている役割を補償する。2020年12月31日と2019年12月31日までの年度，所有者への賠償総額はそれぞれ約138，000ドルと152，000ドルであった。これらのコストは労働者と福祉添付された収入と会員権益報告書にあります。

顕著な濃度

当社は一貫した単一小売店を経営しています。発生したいかなる事件や状況により商店が長時間運営できないか、あるいはその地理的位置でその製品に対する需要や運営コストに影響を与えることは、会社の運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。

後続事件

同社は2021年11月23日現在の事件を評価しており、この日は連結財務諸表を発表できる日となっている。以下に説明する事項に加えて、これらの連結財務諸表には、確認または開示を必要とする重大な後続事項はない。

採掘する

当社は、連属エンティティTDM、LLC(総称して“Trees”)と共にコロラド州のGeneral Cannabis Corporation(“買収側”)と資産購入プロトコルを締結し、この合意に基づいて、買収側がTreeのいくつかの資産を購入して大麻小売業務に従事する。Treesは購入者の普通株の一部と現金500万ドルを対価格として獲得することに同意した。TDM，LLCの販売は2021年9月2日に発効した。残りの実体の販売はオレゴン州酒類と大麻委員会の承認後に施行されるだろう。


独立監査員報告	1

貸借対照表	3

損益表とメンバー権益表(赤字)	4

現金フロー表	5

財務諸表付記	6