添付ファイル99.1
プレスリリース
連絡先: | |
ブライアン·カントレル | |
連合資源パートナー、L.P. | |
南ボルダー通り1717号、400号スイートルーム | |
オクラホマ州タルサ74119 | |
直ちに釈放する | (918) 295-7673 |
連合資源パートナー、L.P.
記録的な石炭販売価格と収入を報告する;記録的な石油と天然ガス特許権使用料収入;生産量、純収入とEBITDAの増加;四半期現金分配を単位当たり0.50ドルに引き上げ、指導を更新する
米オクラホマ州タルサ、2022年10月31日-連合資源パートナー会社(ナスダック:ARLP)が本日発表したところ、2021年9月30日までの四半期(すなわち2021年第4四半期)に比べ、2022年9月30日までの四半期(“2022年四半期”)の財務·経営業績が大幅に増加した。2022年第4四半期の総収入は51.3%増加し、記録的な6億284億ドルに達したが、2021年同期は4.154億ドルであり、原因は石炭販売収入と石油と天然ガス特許使用料収入が大幅に増加し、石炭販売収入が1.883億ドル増加し、5.506億ドルに増加し、石油と天然ガス特許使用料収入が75.6%増加し、3530万ドルに達したからである。石炭販売収入の増加は記録的な石炭販売価格のおかげで、2022年第4四半期の石炭販売価格は40.5%上昇し、1トン59.94ドルになり、石炭販売量は増加し、2021年第4四半期より8.1%増加した。2022年四半期の石油と天然ガス特許権使用料収入は京東方の販売量と販売価格の大幅な増加のおかげで、2021年四半期に比べてそれぞれ33.1%と31.6%増加した。2022年第4四半期の総運営費は4億503億ドルに増加したが、2021年第4四半期は3億487億ドルであり、主な原因は石炭販売量の増加と持続的なインフレコスト圧力である。2022年第4四半期の純収入は186.0%増加し、1兆646億ドル、または基本および希釈後の有限パートナー単位あたり1.25億ドル、2021年第4四半期は5750万ドル、または基本および希釈後の有限パートナー単位あたり0.44ドルに達した。2021年第4四半期の1兆359億ドルに比べ、2022年第4四半期のEBITDAも84.0%増の2兆502億ドルに達した。(別の説明がない限り、本プレスリリース本文で言及されているすべての“純収入”は、“ARLPに起因することができる純収入”を意味する。本プレスにおけるEBITDAの定義とその比GAAP財務指標との関連台帳については,本プレスリリースの最後の部分を参照されたい)
2022年6月30日までの四半期(“連続四半期”)と比較して、2022年四半期の業績も改善されており、これは石炭販売量と定価の小幅な増加が石炭売上高と総収入をそれぞれ3.5%と1.9%増加させたためである。収入の増加は2022年四半期の高い総運営費用によって部分的に相殺され、純収入とEBITDAはそれぞれ第2四半期より1.9%と2.6%増加した
2022年9月30日までの9カ月(“2022年期間”)の総収入は55.6%から17.1億ドル増加したが、2021年9月30日までの9カ月(“2021年期間”)の総収入は11億ドルであり、これは主に石炭と石油天然ガスの特許権使用料の価格と数量が大幅に増加したためである。収入が増加し、一部は運営と所得税支出総額の増加によって相殺され、純収入が著しく増加し、2022年の間に純収入は187.1、3.627億ドルに増加した
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各基本および希釈有限パートナー単位は2.76ドルであり、2021年の間は1.263億ドル、または各基本および希釈有限パートナー単位は0.97ドルである。2021年同期の3.489億ドルと比較して、2022年期間のEBITDAは85.3%増加し、6.463億ドルに達した
先に2022年10月28日に発表したように、ARLPの一般パートナー取締役会(“取締役会”)は、2022年四半期の単位所持者への現金分配を単位あたり0.50ドル(年率1単位2.00ドル)に増加させ、2022年11月14日までに2022年11月7日の終値時点で登録されているすべての単位所有者に支払う。発表された分配は2021年四半期の単位0.2ドルあたりの現金分配より150.0%増加し,第2四半期の単位0.4ドルあたりの現金分配より25.0%増加した。
ARLP会長兼最高経営責任者ジョセフ·W·クラフト3世は、エネルギー市場のファンダメンタルズが2022年第4四半期に有利な地位を維持することに伴い、ARLPは再び強力な財務と運営業績を実現した。記録的な四半期総収入と運営収入を発表したため、2021年四半期に比べて純収入とEBITDAが大幅に増加した。より高い石炭販売量と生産量に加え、記録的な1トン当たりの価格実現に加え、我々の石炭部門調整を推進したEBITDA総額は77.8%増加し、2兆246億ドルに達し、2021年四半期に比べて1トンあたりの販売利益率は9.58ドルに躍進した。強力なエネルギー市場も引き続き我々の特許権使用料業務を利益にし続けており、生産量と大口商品価格の実現により2022年四半期の特許権使用料収入の増加と記録的な部門調整EBITDAがもたらされた
クラフトは“ARLPは今後より高い利益率を支える価格で新たな石炭販売約束を実行することもでき、2025年までに560万トンを交付することができる。ARLPの今年の石炭販売量は完売しているため、2023年と2024年の石炭契約販売量が強いため、今後数年間のキャッシュフロー成長能力に良い見通しがある。今年までの強いパフォーマンスと未来への期待を反映しており、ARLP取締役会は先週伝えたように、先に計画した単位保有者への現金分配を加速させることを決定した”と補足している
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経営成果と分析
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| 変更率 |
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| | 2022年第3四半期 | | 2021年第3位 | | 四半期/四半期/ | | 2022秒 | | 変更率 | |||||
(単位は百万で、1トン当たりと京東方データは含まれていません) | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 四半期.四半期 | | 順番どおりである | |||||
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石炭事業(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
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イリノイ盆地 | | | | | | | | | | | | | | | |
販売済みトン数 |
| | 6.109 |
| | 5.750 |
| 6.2 | % |
| | 5.831 |
| 4.8 | % |
石炭販売価格は1トン当たり販売する | | $ | 51.44 | | $ | 37.85 |
| 35.9 | % |
| $ | 49.80 |
| 3.3 | % |
1トン分部調整後EBITDA費用 | | $ | 31.91 | | $ | 26.03 |
| 22.6 | % |
| $ | 33.39 |
| (4.4) | % |
分部調整後のEBITDA | | $ | 120.8 | | $ | 69.3 |
| 74.2 | % |
| $ | 97.4 |
| 24.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
アパラチア | | | | | | | | | | | | | | | |
販売済みトン数 | |
| 3.076 | |
| 2.744 |
| 12.1 | % |
|
| 3.102 |
| (0.8) | % |
石炭販売価格は1トン当たり販売する | | $ | 76.82 | | $ | 52.71 |
| 45.7 | % |
| $ | 77.83 |
| (1.3) | % |
1トン分部調整後EBITDA費用 | | $ | 43.78 | | $ | 33.64 |
| 30.1 | % |
| $ | 37.84 |
| 15.7 | % |
分部調整後のEBITDA | | $ | 102.0 | | $ | 52.7 |
| 93.5 | % |
| $ | 124.4 |
| (18.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
石炭業務総量 | | | | | | | | | | | | | | | |
販売済みトン数 | |
| 9.185 | |
| 8.494 |
| 8.1 | % |
|
| 8.933 |
| 2.8 | % |
石炭販売価格は1トン当たり販売する | | $ | 59.94 | | $ | 42.65 |
| 40.5 | % |
| $ | 59.53 |
| 0.7 | % |
1トン分部調整後EBITDA費用 | | $ | 36.77 | | $ | 28.95 |
| 27.0 | % |
| $ | 36.04 |
| 2.0 | % |
分部調整後のEBITDA | | $ | 224.6 | | $ | 126.3 |
| 77.8 | % |
| $ | 222.6 |
| 0.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
特許使用料(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
石油·ガス特許使用料 | | | | | | | | | | | | | | | |
英国中央銀行(2) | |
| 0.551 | |
| 0.414 |
| 33.1 | % |
|
| 0.499 | | 10.4 | % |
北京東方の含油率 | | | 43.8 | % | | 51.2 | % | (14.5) | % | | | 43.2 | % | 1.4 | % |
京東方平均販売価格(3) | | $ | 64.03 | | $ | 48.64 |
| 31.6 | % |
| $ | 72.03 |
| (11.1) | % |
部門調整後のEBITDA費用 | | $ | 3.5 | | $ | 2.6 |
| 33.8 | % |
| $ | 3.2 |
| 9.2 | % |
分部調整後のEBITDA | | $ | 35.8 | | $ | 19.1 |
| 87.5 | % |
| $ | 34.6 |
| 3.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
石炭特許使用料 | | | | | | | | | | | | | | | |
特許使用料トンを販売する | | | 5.654 |
| | 5.344 |
| 5.8 | % |
| | 5.268 |
| 7.3 | % |
販売特許使用料トンあたりの収入 | | $ | 2.96 | | $ | 2.52 |
| 17.5 | % |
| $ | 2.76 |
| 7.2 | % |
部門調整後のEBITDA費用 | | $ | 5.5 | | $ | 4.3 |
| 30.2 | % |
| $ | 5.4 |
| 2.7 | % |
分部調整後のEBITDA | | $ | 11.2 | | $ | 9.2 |
| 21.4 | % |
| $ | 9.1 |
| 22.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
総印税 | | | | | | | | | | | | | | | |
特許使用料総収入 | | $ | 54.3 | | $ | 34.6 | | 56.7 | % | | $ | 51.1 | | 6.2 | % |
部門調整後のEBITDA費用 | | $ | 9.1 | | $ | 6.9 |
| 31.6 | % |
| $ | 8.6 |
| 5.1 | % |
分部調整後のEBITDA | | $ | 46.9 | | $ | 28.3 |
| 66.0 | % |
| $ | 43.7 |
| 7.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
合併総数(4) | | | | | | | | | | | | | | | |
総収入 | | $ | 628.4 | | $ | 415.4 | | 51.3 | % | | $ | 616.5 | | 1.9 | % |
部門調整後のEBITDA費用 | | $ | 330.1 | | $ | 239.4 |
| 37.9 | % |
| $ | 316.1 |
| 4.4 | % |
分部調整後のEBITDA | | $ | 271.5 | | $ | 154.6 |
| 75.6 | % |
| $ | 266.3 |
| 2.0 | % |
(1) | セグメント調整のEBITDA費用とセグメント調整のEBITDAの定義および可比GAAP財務指標との入金については,本プレスの末尾を参照されたい。1トンあたりの分部調整EBITDA費用は,分部調整のEBITDA費用−石炭業務(本新聞稿末尾の帳票に反映されるように)を販売総トンで割ったものと定義した |
(2) | 天然ガス生産量のバレル油当量(“BOE”)は6:1で計算される(1バレル当たり6,000立方フィート天然ガス)。 |
(3) | 京東方あたりの平均販売価格は、石油·天然ガス特許使用料収入(賃貸ボーナス収入を除く)を京東方販売総額で割ったものと定義される |
(4) | 私たちの他の会社の活動と、上記で強調されたイリノイ州盆地、アパラチア地域、石油と天然ガスの特許使用料、および石炭特許使用料の一部を除いた他の活動と相殺が含まれている総合的な業績を反映する |
ARLPは2021年四半期に比べてイリノイ盆地とアパラチア地域で石炭1トン当たりの販売価格が大幅に上昇しており,国内と輸出ともに価格が改善されているためである
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市場はイリノイ盆地とアパラチア地域の石炭販売価格をそれぞれ35.9%と45.7%上昇させた。第4四半期と比較して、石炭販売価格の変動も改善された。2021年四半期と比較して、国内販売量の増加はイリノイ州盆地とアパラチア地区の石炭販売量をそれぞれ6.2%と12.1%増加させた。本四半期と比較してイリノイ州盆地の石炭販売量が4.8%増加したのは,ジブソン南部とハミルトン鉱の販売量が増加したのに対し,アパラチア地域の石炭販売量が相対的に安定していたためである。ARLPの石炭総在庫は2022年四半期末までに140万トンで、2021年四半期末に比べて40万トン増加し、連続四半期末に比べて20万トン減少した。
2021年四半期と比較して、イリノイ州盆地とアパラチア地区の分部調整後のEBITDA 1トン当たりの支出はそれぞれ22.6%と30.1%増加し、これは主に多くの支出項目が持続的に存在するインフレ圧力、特に労働力に関連する支出、供給と維持コスト、および価格上昇による販売関連支出の増加によるものである。2021年四半期と比較して、私たちハミルトン鉱とトンネル嶺鉱の2022年第4四半期の長壁移動も1トン当たりの費用の増加を招いた。第2四半期と比較して、イリノイ州盆地の支部調整後のEBITDA 1トン当たり支出は2022年第2四半期に4.4%低下した。原因は販売量の増加、屋根支援費用の低下、ジブソン南部とハミルトン鉱の回収率の増加、および2015年のハミルトン鉱買収に関する第2四半期に650万ドルを記録した非現金または有算項目である。これらの減少は私たちハミルトン鉱の2022年第4四半期の延長長壁移動部分によって相殺された。アパラチアでは,分部調整後のEBITDA 1トン当たりの支出が前四半期より15.7%増加しており,これはMC鉱業の不利な採鉱条件と選鉱工場の維持改善,労働力に関する費用と供給コストの上昇,および我々のトンネル嶺鉱が2022年第4四半期に長壁移転を行ったためである。これらの増加部分は販売に関する費用減少によって相殺されているが,これは我々のMettikiとChannel Ridge鉱の価格変動の減少と回収率の増加によるものである。
我々の石油·天然ガス特許使用料部門の2022年四半期の販売台数とBOEあたりの販売価格は大幅に増加し、部門調整を推進したEBITDAは87.5%増加し、記録的な3580万ドルに達したが、2021年四半期は1910万ドルだった。第2四半期と比較して、分部調整後のEBITDAは2022年第4四半期に3.4%増加し、主に石油と天然ガス取引量の増加により10.4%増加したが、一部は低い価格変動によって相殺され、価格変動は11.1%低下した。
販売されている特許使用料トンの増加および1トンあたりの平均特許権使用料率の上昇により,我々の石炭特許権使用料分部の調整EBITDAは11,200,000ドルに増加し,2021および2四半期連続よりそれぞれ21.4%および22.3%増加した
展望
クラフト氏は“今年の世界的に経験した供給駆動のエネルギー危機の助けを借りて、ARLPは2022年に記録的な財務業績を達成する見込みだ”と述べた。私たちは意味のある供給反応を見ていないので、私たちは予測可能な未来に、世界のエネルギー市場が引き続き有利になると予想する。この観点から、私たちが現在締結している契約石炭の販売量は、来年イリノイ州盆地の生産量が200万トン増加すると予想されており、私たちのパートナー関係の2023年の財務業績が今年の記録的なパフォーマンスを上回ると自信を持っている。短期的には、インフレ圧力と持続的な輸送課題は、私たちの石炭運営とマーケティングチームが処理している最も重要な問題だ。鉄道性能は最近改善されているが,低水位と水門中断は米国湾への輸出や国内バージ交通に影響を与えている。これらの潜在的な積み込み遅延は今年の契約を延期するかもしれません
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トンは来年初めまでです。そこで,2022年の石炭販売量,価格,コストの予想を以下の更新の指導表に示すように調整した。我々の石油·天然ガス特許使用料部門は、事業者が私たちの土地で増加した掘削·完了活動の恩恵を受け続けており、それに応じて生産量予想を調整している“と述べた
クラフトさんは続けて、“ARLPは、7月に前回の財務相会議が開催されて以来、今後の成長への投資を継続しています。石油と天然ガス特許使用料部門によるキャッシュフロー再投資の目標を達成するために、私たちは最近2つの取引を完了し、総金額は9450万ドルで、二畳紀盆地で4322エーカーの石油と天然ガス特許使用料を追加的に買収した。現在、1,200個の生産井、101個の完成すべき油井、及び買収面積上の98個の許可地点があり、ARLPに未来の石油と天然ガス生産量の増加の視線を提供した。我々の長期的,効率的な採鉱運営を強化し,既存の石炭資産のキャッシュフローを最大限に利用するために,最近我々のRiver View炭鉱に隣接する約1.1億トンの資源区に入ることを約束し,より生産量が高く,より生産量の高い炭層域から生産し,その作業の既存インフラを活用できるようにした。また、2022年第4四半期に、低コストのトンネル嶺長壁炭鉱付近に6900万トンの低コスト、低硫黄石炭を増加させた。私たちはこの2つの投資がコスト節約だけで報われると予想し、2024年以降にトンを増加させ、市場需要(あれば)を満たす機会を得ることを期待している。最後に、ARLPは最近Francis Energyに対する約束を最初の2000万ドルの転換可能なチケット投資に維持することを選択した。我々は依然として電気自動車インフラ市場に興味を持ち、その業界の機会を評価し続け、ARLPのために価値の潜在力を創造している“と述べた
クラフトさんは“ARLPにとってこれはエキサイティングな瞬間だ。我々は現在のコアビジネスに有利な地位にあり、将来的には相当なキャッシュフローをもたらすことができると信じている。ARLPは単位保有者に魅力的な現金リターンを提供し、当社の貸借対照表を効率的に管理し、株主全体の長期的な価値を創出するための新たな機会に投資することができると信じている”と述べた
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ARLPの最新の2022年通年ガイドラインの概要は以下のとおりである
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2022年通年指導 | |||||
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石炭事業 | | | | | |
巻(百万トン) | | | | | |
イリノイ州盆地販売トン | | | | | 24.4 — 24.6 |
アパラチア販売トン | | | | | 11.1 — 11.3 |
総販売量 | | | | | 35.5 — 35.9 |
| | | | | |
約束と定価の販売トン数 | | | | | |
2022-国内/輸出/総額 | | | | | 31.6/4.3/35.9 |
2023-国内/輸出/総額 | | | | | 30.1/2.8/32.9 |
2024-国内/輸出/総額 | | | | | 21.8/1.0/22.8 |
| | | | | |
1トンあたりの推定値 | | | | | |
石炭1トン当たり販売価格(1) | | | | | $57.50 — $59.00 |
分部調整後のEBITDA 1トン当たり販売費用(2) | | | | | $35.75 — $36.25 |
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印税 | | | | | |
石油·ガス特許使用料 | | | | | |
石油(000バレル) | | | | | 975 — 1,015 |
天然ガス(000マイクログラム/平方フィート) | | | | | 4,250 — 4,400 |
液体(000バレル) | | | | | 480 — 500 |
分部調整後のEBITDA費用(石油と天然ガス特許使用料収入のパーセンテージ) | | | | | ~ 10.0% |
| | | | | |
石炭特許使用料 | | | | | |
特許使用料トンを販売する(百万トン) | | | | | 21.5 — 21.8 |
販売特許使用料トンあたりの収入 | | | | | $2.85 — $2.95 |
分部調整後のEBITDA費用販売特許権使用料トンあたり | | | | | $0.95 — $1.05 |
| | | | | |
合併(百万) | | | | | |
減価償却、損耗、償却 | | | | | $265 — $275 |
一般と行政 | | | | | $82 — $84 |
純利息支出 | | | | | $36 — $37 |
所得税費用 | | | | | $61 — $62 |
資本支出 | | | | | $300 — $325 |
(1) | 1トンあたりの販売価格の定義は,石炭販売総収入を販売総トンで割ることである。 |
(2) | 分部調整後EBITDA費用は営業費用,石炭調達,その他費用と定義した |
ARLPの2022年四半期財務業績に関する電話会議は今日午前10時に開催される予定だ。東です。電話会議に参加するには,(877)407-0784番に電話し,Alliance Resources Partners,L.P.収益電話会議への接続を要求してください.国際着信者は、689−8560に電話し、同じ電話をオンにすることを要求すべきである。投資家もARLPサイトの“投資家関係”欄で電話会議を聞くことができ、サイトはhttp://www.arlp.comである。
電話会議の音声再放送は約1週間続くだろう。オーディオ再放送を聴くためには、米国無料電話(844)512 2921;国際通行料(412)317−6671に電話し、アクセスコード13733069を使用して接続再放送を要求してください。
Alliance Resource Partnersについて,L.P.
ARLPは多元化されたエネルギー会社であり、現在アメリカ東部最大の石炭メーカーである。ARLPはまたその所有する鉱物権益から運営と特許権使用料収入を獲得している
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米国は戦略的意義を持つ石炭と石油·天然ガス生産区である。また,ARLPはそのコア技術と運営能力を利用することにより,急速に増加するエネルギーやインフラ転換に戦略投資を行い,自分を未来志向のエネルギー供給者と位置づけている。
ARLPに関するニュース、単価、より多くの情報は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書を含め、インターネットで閲覧することができる。もっと情報を知りたい場合は、ARLPの投資家関係部、電話:(918)295-7674、またはInvestorRelationship@arlp.comに電子メールを送信してください
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本プレスリリースで使用される陳述と予測は、現在の予想に基づいている。このような陳述と予測は展望的であり、実際の結果は大きく異なるかもしれない。これらの予測は、本プレスリリースの日後に発生する可能性のある任意の合併、買収、または他の業務合併の潜在的な影響を含まない。以下には、私たちの業績に影響を及ぼす可能性のある業務リスクに関するより多くの情報が含まれています。
展望性陳述:歴史事項以外、本新聞稿で討論したいかなる事項も展望性陳述であり、リスクと不確定要素に関連し、実際の結果と期待結果とは大きく異なる可能性がある。これらの展望的表現は、私たちの将来の財務業績、石炭と石油天然ガス消費及び将来の価格に対する予想、今後数四半期に単位保有量配分を増加させる能力、私たちのエネルギーとインフラ移行投資に関連する業務計画と潜在成長、キャッシュフローの最適化、運営と資本支出の減少、流動性の維持、財務柔軟性の維持などを含む。私たちがこれらの結果を達成する能力が直面するこれらのリスクには、ウクライナの現在の敵対行動の結果やアップグレード、新冠肺炎の大流行の深刻さ、規模と持続時間、大流行の影響、企業と政府の大流行病への影響を含む新ウイルス変種の出現、その影響を軽減する行動と治療方法とワクチンの開発、私たちの業務と人員、ならびに石炭、石油、天然ガスに対する需要、私たちの顧客とサプライヤーの財務状況、利用可能な流動性と資金源、およびより広い経済中断が含まれているが、これらに限定されない。インフレ、石炭、石油、天然ガス、天然ガス液体価格の変化、およびこれらの変化と変動が私たちの財務状況に与える影響を含むマクロ経済と市場状況の変化およびウクライナ敵対行動による市場変動、石炭採掘と燃焼に関連する環境問題、石油と天然ガスなどの他の電力と燃料源のコストと期待収益を含む石炭業界の発電量におけるシェアの低下, 原子力と再生可能燃料;世界経済と地政学的条件または私たちまたは私たちの顧客が経営している業界の変化;石炭価格および/または石油と天然ガス価格、需要および獲得性の変化、これらの変化は、私たちの経営業績とキャッシュフローに影響を与える可能性がある;主要産油国の石油生産量と価格に対する行動は、短期的および長期的に、私たちが鉱物権益を持つ資産の石油と天然ガス探査と生産運営に直接的かつ間接的な影響を与える可能性がある;国内と国際石炭市場競争の変化と私たちがこのような変化に対応する能力;石油、天然ガス、および天然ガスの液体価格が低いか、または下流の需要や貯蔵能力が不足しているため、私たちの鉱物権益を持つ事業者は生産を閉鎖する可能性がある;私たちの業務と資産拡張に関連するリスク;私たちは買収を識別し、達成する能力;私たちは新エネルギーとインフラ移行企業の能力を識別し、投資する;私たちの全体発展計画の成功
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すべての子会社Matrix Design Group、LLCと私たちの新興インフラおよび技術会社への投資、既存の契約の満了時の更新を含む重要な顧客契約への依存、既存の石炭供給協定の価格、数量または条項の調整、FRBの金利政策を含む貿易、通貨および財政政策および法律の影響と変化;米国と外国政府が取った税金または関税および他の貿易措置の影響と変化;環境および温室効果ガス排出、採鉱、鉱夫の健康と安全、水力圧裂および医療保健に関連する法律、法規、裁判所の判断と解釈、電力ユーティリティ産業の規制緩和または石炭産業、電力公共事業または全体的な経済状況の任意の不利な変化の影響、投資家および他の利害関係者の環境、社会およびガバナンス問題に対する関心の高まり、将来融資を受けることができないことによる制限を含む流動性制限、顧客の破産、キャンセルまたは既存の契約違反、または他の履行できない契約;顧客が遅延し、契約に従って石炭または滞納金を受け取ることができなかった;私たちの生産性レベルと石炭販売によって得られた利益率;私たちが鉱物権益を持っている不動産の石油と天然ガスの探査と生産運営が中断した;設備、原材料、サービスまたは労働力コストまたは利用可能性の変化、インフレ圧力による変化を含む;私たちの採用、雇用、労働力を維持する能力の変化, 政府がワクチン接種を強制することによる潜在的な影響;従業員と満足な関係を維持する能力;医療保険および“平価医療法案”による税収コストを含む労働コストの増加、労働規則の不利な変化、または労働者の賠償請求に関連する現金支払いまたは予測、輸送コストの増加および輸送遅延または中断のリスク、地質、許可、労働力、気象、設備または鉱山用品のサプライチェーン不足または他の要因による運営中断、重大な鉱難に関連する事故、鉱火、鉱難、または他の中断に関連するリスク;訴訟の結果、まだ宣言されていないクレームを含む;私たちの石炭の海外での競争力に悪影響を及ぼす可能性のある外国為替変動;私たちの鉱山再開墾および労働者補償と黒肺福祉のための保証債券を維持することが困難である;鉱山再開墾後および年金、黒肺福祉および他の退職後の福祉負債の正確な仮定と予測が困難である;私たちの石炭鉱物埋蔵量と資源の推定と置換に不確実性がある;私たちの石油と天然ガス埋蔵量の推定と置換に不確実性がある;私たちの石油と天然ガス資産事業者の掘削と完了活動レベルのため、石油と天然ガス生産量に不確実性がある;電気自動車業界と電気自動車充電ステーション市場の将来の不確実性;連邦または州の税収規則と法規の現在と潜在的な変化の影響、いくつかの税金減免と利益の損失または減少、商業財産保険を獲得する困難、および私たちの商業保険財産計画への参加に関連するリスク、進化し続けるネットワークセキュリティリスク, 例えば、許可されていないアクセス、サービス拒否攻撃、マルウェア、従業員、内部人員、または他の許可されたアクセスに関する人は、データプライバシー、ネットワークまたはネットワーク釣り攻撃、恐喝ソフトウェア、マルウェア、社会工学、物理的侵入、または他の動作に違反し、私たちが制御していない会社の株式投資に関連する将来の収入およびコストを正確に仮定および予測することは困難である。
これらおよび他の要因に関するより多くの情報は、ARLPが2022年2月25日に提出され、2022年8月26日に改訂された2021年12月31日までの年度10-K表年次報告、およびARLPが米国証券取引委員会に提出された公開定期文書で見つけることができる
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ARLPは,2022年5月9日と2022年8月8日にそれぞれ提出された2022年3月31日と2022年6月30日までの四半期報告Form 10−Qである。適用された証券法の要求がない限り、ARLPはその前向きな陳述を更新するつもりはない
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連合資源パートナー、L.P.および子会社
簡明合併損益表と経営データ
(単位と単位データを除く,千単位)
(未監査)
| | 3か月まで | | 9か月で終わる | | ||||||||
| | 九月三十日 | | 九月三十日 | | ||||||||
| | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | | |
販売済みトン数 | | | 9,185 | | | 8,494 | | | 26,280 | | | 23,168 | |
生産トン数 | | | 8,988 | | | 7,986 | | | 27,044 | | | 23,468 | |
鉱物利子量(BOE) | | | 551 | | | 414 | | | 1,555 | | | 1,205 | |
| | | | | | | | | | | | | |
販売と運営収入: | | | | | | | | | | | | | |
石炭販売 | | $ | 550,563 | | $ | 362,264 | | $ | 1,470,730 | | $ | 975,725 | |
石油·ガス特許使用料 | | | 35,312 | | | 20,109 | | | 102,166 | | | 51,222 | |
輸送収入 | |
| 28,548 | |
| 22,027 | |
| 93,305 | |
| 45,153 | |
その他の収入 | |
| 13,997 | |
| 11,039 | |
| 39,583 | |
| 24,404 | |
総収入 | |
| 628,420 | |
| 415,439 | |
| 1,705,784 | |
| 1,096,504 | |
| | | | | | | | | | | | | |
費用: | | | | | | | | | | | | | |
営業費用(減価償却、損耗、償却を除く) | |
| 330,298 | |
| 233,201 | |
| 908,546 | |
| 642,760 | |
交通費 | |
| 28,548 | |
| 22,027 | |
| 93,305 | |
| 45,153 | |
外部から石炭を購入する | |
| — | |
| 6,065 | |
| 151 | |
| 6,179 | |
一般と行政 | |
| 21,341 | |
| 18,655 | |
| 62,394 | |
| 51,651 | |
減価償却、損耗、償却 | |
| 70,143 | |
| 68,763 | |
| 200,191 | |
| 192,698 | |
総運営費 | |
| 450,330 | |
| 348,711 | |
| 1,264,587 | |
| 938,441 | |
| | | | | | | | | | | | | |
営業収入 | |
| 178,090 | |
| 66,728 | |
| 441,197 | |
| 158,063 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利子支出,純額 | |
| (9,245) | |
| (9,408) | |
| (28,304) | |
| (29,646) | |
利子収入 | |
| 426 | |
| 19 | |
| 554 | |
| 51 | |
権益法投資収益 | |
| 2,108 | |
| 703 | |
| 4,576 | |
| 1,106 | |
その他の収入(費用) | |
| 192 | |
| (84) | |
| 1,337 | |
| (2,632) | |
所得税前収入 | |
| 171,571 | |
| 57,958 | |
| 419,360 | |
| 126,942 | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税費用 | |
| 6,600 | |
| 234 | |
| 55,646 | |
| 227 | |
| | | | | | | | | | | | | |
純収入 | | | 164,971 | | | 57,724 | | | 363,714 | | | 126,715 | |
| | | | | | | | | | | | | |
差し引く:非持株権益による純収入 | | | (364) | | | (176) | | | (977) | | | (384) | |
| | | | | | | | | | | | | |
ARLPの純収入によるものです | | $ | 164,607 | | $ | 57,548 | | $ | 362,737 | | $ | 126,331 | |
| | | | | | | | | | | | | |
有限パートナー単位収益-基本収益と希薄収益 | | $ | 1.25 | | $ | 0.44 | | $ | 2.76 | | $ | 0.97 | |
| | | | | | | | | | | | | |
重み付け−未完了単位の平均数−基本単位と希釈単位 | |
| 127,195,219 | |
| 127,195,219 | |
| 127,195,219 | |
| 127,195,219 | |
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連合資源パートナー、L.P.および子会社
簡明合併貸借対照表
(単位データを除く,千単位)
(未監査)
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 | | ||
| | 2022 |
| 2021 | | ||
資産 |
| | | | | |
|
流動資産: | | | | | | | |
現金と現金等価物 | | $ | 278,471 | | $ | 122,403 | |
売掛金 | |
| 190,435 | |
| 129,531 | |
その他売掛金 | |
| 6,873 | |
| 680 | |
在庫、純額 | |
| 98,765 | |
| 60,302 | |
印税を前払いする | |
| 3,458 | |
| 4,958 | |
前払い費用と他の資産 |
|
| 14,733 |
|
| 21,354 | |
流動資産総額 | |
| 592,735 | |
| 339,228 | |
財産、工場、設備 | | | | | | | |
財産·工場·設備はコストで計算する | |
| 3,765,400 | |
| 3,608,347 | |
減価償却·減価償却·償却を減らす | |
| (2,034,345) | |
| (1,909,669) | |
財産·工場と設備を合計して純額 | |
| 1,731,055 | |
| 1,698,678 | |
その他の資産: | | | | | | | |
印税を前払いする | |
| 70,181 | |
| 63,524 | |
権益法投資 | |
| 46,158 | |
| 26,325 | |
株式証券 | | | 32,639 | |
| — | |
商誉 | | | 4,373 | | | 4,373 | |
経営的リース使用権資産 | | | 15,395 | | | 14,158 | |
その他長期資産 | |
| 11,845 | |
| 13,120 | |
その他資産総額 | |
| 180,591 | |
| 121,500 | |
総資産 | | $ | 2,504,381 | | $ | 2,159,406 | |
| | | | | | | |
負債とパートナー資本 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
売掛金 | | $ | 97,032 | | $ | 69,586 | |
所得税以外の課税種 | |
| 25,133 | |
| 17,787 | |
給料と関連費用を計算しなければならない | |
| 42,966 | |
| 36,805 | |
応算利息 | |
| 12,500 | |
| 5,000 | |
労災補償と肺塵沈着病福祉 | |
| 12,296 | |
| 12,293 | |
当期融資リース債務 | |
| 302 | |
| 840 | |
当期経営リース債務 | |
| 2,757 | |
| 1,820 | |
その他流動負債 | |
| 45,375 | |
| 17,375 | |
当面の満期·長期債務·純額 | |
| 15,133 | |
| 16,071 | |
流動負債総額 | |
| 253,494 | |
| 177,577 | |
長期負債: | | | | | | | |
長期債務は当期債務を含まず純額 | |
| 409,944 | |
| 418,942 | |
肺塵沈着病福祉 | |
| 109,687 | |
| 107,560 | |
年金給付 | |
| 23,415 | |
| 25,590 | |
労災賠償 | |
| 39,031 | |
| 44,911 | |
資産廃棄債務 | |
| 124,622 | |
| 123,517 | |
長期融資リース義務 | |
| 533 | |
| 618 | |
長期経営賃貸義務 | |
| 12,778 | |
| 12,366 | |
繰延所得税負債 | |
| 37,607 | |
| 391 | |
その他負債 | |
| 25,450 | |
| 21,865 | |
長期負債総額 | |
| 783,067 | |
| 755,760 | |
総負債 | |
| 1,036,561 | |
| 933,337 | |
| | | | | | | |
引受金とその他の事項 | | | | | | | |
| | | | | | | |
パートナー資本: | | | | | | | |
ARLPパートナーの資本: | | | | | | | |
有限パートナー-普通単位所有者127,195,219の未返済単位 | |
| 1,518,679 | |
| 1,279,183 | |
その他の総合損失を累計する | |
| (61,843) | |
| (64,229) | |
ARLPパートナーの総資本 | |
| 1,456,836 | |
| 1,214,954 | |
非持株権益 | | | 10,984 | | | 11,115 | |
パートナー総資本 | | | 1,467,820 | | | 1,226,069 | |
総負債とパートナー資本 | | $ | 2,504,381 | | $ | 2,159,406 | |
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連合資源パートナー、L.P.および子会社
簡明合併現金フロー表
(単位:千)
(未監査)
| | 9か月で終わる | | ||||
| | 九月三十日 | | ||||
| | 2022 |
| 2021 | | ||
| | | | | | | |
経営活動のキャッシュフロー | | $ | 548,554 | | $ | 310,977 | |
| | | | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
財産、工場、設備 | | | | | | | |
資本支出 | | | (221,286) | | | (88,661) | |
売掛金と売掛金が増加する | | | 39,500 | | | 2,281 | |
財産·工場·設備を売却して得た収益 | |
| 5,006 | | | 6,432 | |
権益法投資への貢献 | | | (20,220) | | | — | |
株式証券を購入する | | | (32,639) | | | — | |
累積収益を超える投資から得られる分配 | | | 387 | | | 1,088 | |
買収業務の支払い | | | (11,391) | | | — | |
石油·天然ガス埋蔵量買収のための信託保証金 | | | (4,150) | | | (1,550) | |
他にも | | | (2,704) | | | — | |
投資活動のための現金純額 | | | (247,497) | | | (80,410) | |
| | | | | | | |
資金調達活動のキャッシュフロー: | | | | | | | |
証券化手配された借金 | | | 27,500 | | | 35,000 | |
証券化手配された支払い方法 | | | (27,500) | | | (90,900) | |
設備融資支払い | | | (12,360) | | | (12,888) | |
循環信用手配された借金 | | | — | | | 15,000 | |
循環信用手配の支払い | | | — | | | (102,500) | |
信用限度額から金を借りる | | | — | | | 3,230 | |
融資リース債務の支払い | | | (623) | | | (568) | |
債務発行コストを支払う | | | — | | | (113) | |
購入先の支払いと繰延補償計画決済に関する源泉徴収税 | | | — | | | (1,090) | |
パートナーへの支払い | | | (130,898) | | | (26,086) | |
他にも | | | (1,108) | | | (615) | |
融資活動のための現金純額 | | | (144,989) | | | (181,530) | |
| | | | | | | |
現金および現金等価物の純変化 | | | 156,068 | | | 49,037 | |
| | | | | | | |
期初現金及び現金等価物 | | | 122,403 | | | 55,574 | |
| | | | | | | |
期末現金および現金等価物 | | $ | 278,471 | | $ | 104,611 | |
12ページ、全15ページ
GAAP“は、ARLPの純収入と非GAAP”EBITDA“および”割り当て可能なキャッシュフロー“(千単位)との入金に起因することができる
EBITDAは、純利息支出、所得税および減価償却、損失および償却前のARLPによる純収入を差し引くと定義されている。分配可能現金流量(“DCF”)はEBITDAと定義され、利息支出(利子資本化前)、利子収入、所得税、推定された維持資本支出は含まれていない。流通カバー率(DCR)は、DCFをパートナーに支払われた流通で割ったものとして定義される
経営陣は、これらの追加財務指標の公表は、(I)関連するGAAP財務指標と共に使用される場合、(I)我々のコア経営業績およびキャッシュフローを生成および分配する能力に関する追加情報を提供し、(Ii)投資家に財務分析フレームワークを提供し、管理層は、その枠組みに基づいて財務、運営、報酬および計画決定を行い、(Iii)投資家、格付け機関、および債券保有者が示す測定基準を示し、これらの測定基準は、私たちおよび私たちの運営結果を評価するのに役立つので、投資家に私たちの経営業績および結果に関する有用な情報を提供すると信じている。
EBITDA、DCFおよびDCRは、ARLPの純収入、純収入、運営収入、運営活動のキャッシュフロー、あるいは公認会計原則に基づいて報告された任意の他の財務業績測定基準に起因する代替品とみなされてはならない。EBITDAやDCFはキャッシュフローを表すものではなく,分配に利用可能な現金の測定基準を表すものでもない。EBITDA、DCFおよびDCRを計算する方法は、他社報告の類似指標を計算する方法とは異なる場合があり、または異なる場合には、EBITDA、DCFおよびDCR(すなわち、公開報告および融資プロトコルでの計算)を異なる方法で計算することができる。
| | 3か月まで | | 9か月で終わる | | 3か月まで |
| |||||||||
| | 九月三十日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 |
| |||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
ARLPの純収入によるものです | | $ | 164,607 | | $ | 57,548 | | $ | 362,737 | | $ | 126,331 | | $ | 161,478 | |
減価償却、損耗、償却 | |
| 70,143 | |
| 68,763 | |
| 200,191 | |
| 192,698 | |
| 66,734 | |
利子支出,純額 | |
| 9,083 | |
| 9,512 | |
| 28,255 | |
| 29,909 | |
| 9,475 | |
資本化利息 | |
| (264) | |
| (123) | |
| (505) | |
| (314) | |
| (171) | |
所得税費用 | |
| 6,600 | |
| 234 | |
| 55,646 | |
| 227 | |
| 6,331 | |
EBITDA | |
| 250,169 | |
| 135,934 | |
| 646,324 | |
| 348,851 | |
| 243,847 | |
利子支出,純額 | |
| (9,083) | |
| (9,512) | |
| (28,255) | |
| (29,909) | |
| (9,475) | |
所得税費用 | |
| (6,600) | |
| (234) | |
| (55,646) | |
| (227) | |
| (6,331) | |
繰延所得税支出(福祉)(1) | | | 268 | | | 232 | | | 37,274 | | | 226 | | | (288) | |
修理資本支出の見積もり(2) | |
| (50,872) | |
| (39,131) | |
| (153,069) | |
| (114,993) | |
| (50,250) | |
キャッシュフローを割り当てることができる | | $ | 183,882 | | $ | 87,289 | | $ | 446,628 | | $ | 203,948 | | $ | 177,503 | |
パートナーへの支払い | | $ | 52,338 | | $ | 13,041 | | $ | 130,898 | | $ | 26,086 | | $ | 45,810 | |
配電被覆率 | |
| 3.51 | |
| 6.69 | |
| 3.41 | |
| 7.82 | |
| 3.87 | |
(1) | 繰延所得税費用(収益)とは、計上された資産と負債の計税基礎と財務報告基礎との間に一時的な差がある期間内の所得税支出(収益)金額である。これらの差は、通常、1つの期間に現れ、その後の期間で逆転し、最終的には互いに相殺され、パートナーに支払うことができる割り当て可能なキャッシュフローの額に影響を与えない。 |
(2) | 維持資本支出とは、私たちの石炭資産の既存のインフラを長期的に維持するために必要な資本支出のことです。私たちは年間ベースで維持資本支出を推定する |
13ページ、全15ページ
5年間の計画の範囲内です。2022年の計画範囲では,平均年度推定保守資本支出を1トン当たり5.66ドルとし,2021年には1トンあたり4.90ドルと推定した。我々の実際の保守資本支出は、メンテナンススケジュールや資本プロジェクトのスケジュールなど、様々な要因によって変動する。 |
GAAP“経営活動キャッシュフロー”と非GAAP“自由キャッシュフロー”の入金(千)。
自由キャッシュフローの定義は,経営活動によるキャッシュフローから資本支出を差し引くことと,不動産,工場や設備の購入による売掛金と売掛金の変化である.自由現金流量を業務活動現金流量または公認会計基準に基づいて新聞に掲載された任意の他の財務業績測定基準の代替方法と見なしてはならない。私たちが自由キャッシュフローを計算する方法は他社が使用している方法とは異なるかもしれません。フリーキャッシュフローは、私たちの経営陣が運営から追加キャッシュフローを生成する能力を評価するための補完流動性指標です。
| | 3か月まで | | 9か月で終わる | | 3か月まで |
| |||||||||
| | 九月三十日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 |
| |||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
経営活動のキャッシュフロー | | $ | 313,237 | | $ | 152,761 | | $ | 548,554 | | $ | 310,977 | | $ | 146,281 | |
資本支出 | | | (99,304) | | | (33,035) | | | (221,286) | | | (88,661) | | | (62,829) | |
売掛金と売掛金の変動 | | | 30,549 | | | 734 | | | 39,500 | | | 2,281 | | | (4,600) | |
自由キャッシュフロー | | $ | 244,482 | | $ | 120,460 | | $ | 366,768 | | $ | 224,597 | | $ | 78,852 | |
GAAP“営業料金”と非GAAP“セグメント調整後EBITDA費用”の入金,および非GAAP“EBITDA”と“セグメント調整後EBITDA”の入金(千単位)である.
分部調整後のEBITDA費用には,営業費用,石炭調達,その他の費用が含まれている。輸送費用は含まれていません。これらの費用は私たちの顧客に転嫁されているので、私たちはいかなる輸送収入の利益も達成していません。調整されたEBITDA支出は,我々の経営陣が我々の部門の経営業績を評価する補完財務指標として用いられている。石炭販売、特許権使用料収入、その他の収入を除いて、部分調整後のEBITDA支出はEBITDAの重要な構成要素である。会社一般と行政費用を分部調整後のEBITDA費用から除外すると,経営陣は支部経営実績の評価のみに集中することができ,主に我々の運営費用に関係しているからである。分部調整後のEBITDA費用−石炭業務には我々の石油·天然ガス特許使用料部門の費用は含まれておらず,会社間と我々の石炭特許使用料部門とのインタラクションに応じて調整した。
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| | 3か月まで | | 9か月で終わる | | 3か月まで |
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| | 九月三十日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 |
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
運営費 | | $ | 330,298 | | $ | 233,201 | | $ | 908,546 | | $ | 642,760 | | $ | 316,502 | |
外部から石炭を購入する | |
| — | |
| 6,065 | |
| 151 | |
| 6,179 | |
| 151 | |
その他の費用(収入) | |
| (192) | |
| 84 | |
| (1,337) | |
| 2,632 | |
| (579) | |
部門調整後のEBITDA費用 | | | 330,106 | | | 239,350 | | | 907,360 | | | 651,571 | | | 316,074 | |
分部調整後のEBITDA費用−石油と天然ガス特許使用料− | | | (3,531) | | | (2,639) | | | (9,766) | | | (7,116) | | | (3,234) | |
分部調整後のEBITDA費用−石炭特許使用料− | | | (5,545) | | | (4,258) | | | (15,762) | | | (13,157) | | | (5,398) | |
会社間石炭特許使用料(1) | | | 16,708 | | | 13,456 | | | 46,400 | | | 36,410 | | | 14,525 | |
分部調整後EBITDA費用−石炭業務 | | $ | 337,738 | | $ | 245,909 | | $ | 928,232 | | $ | 667,708 | | $ | 321,967 | |
(1) | 我々の石炭特許権使用料分部で稼いだ会社間石炭特許権使用料とは,我々が経営する炭鉱による石炭特許権使用料支出であるため,合併した支部調整後EBITDA支出を計上し,分部調整後のEBITDA支出である石炭運営を反映した。 |
部分調整後EBITDAは、純利息支出、所得税、減価償却、損失および償却、および一般および行政費用を差し引く前のARLPによる純収入と定義されている。分部調整後のEBITDA−石炭業務には,我々の石油天然ガスや石炭特許使用料部門の貢献は含まれておらず,経営陣がイリノイ盆地やアパラチア地域の運営実績のみに注目できるようにした。
| | 3か月まで | | 9か月で終わる | | 3か月まで |
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| | 九月三十日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 |
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | | 2022 |
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EBITDA(上記GAAPへの入金参照) | | $ | 250,169 | | $ | 135,934 | | $ | 646,324 | | $ | 348,851 | | $ | 243,847 | |
一般と行政 | |
| 21,341 | |
| 18,655 | |
| 62,394 | |
| 51,651 | |
| 22,457 | |
分部調整後のEBITDA | | | 271,510 | | | 154,589 | | | 708,718 | | | 400,502 | | | 266,304 | |
部門調整後のEBITDA−印税総額− | | | (46,946) | | | (28,278) | | | (129,582) | | | (69,658) | | | (43,736) | |
分部調整後のEBITDA−石炭業務 | | $ | 224,564 | | $ | 126,311 | | $ | 579,136 | | $ | 330,844 | | $ | 222,568 | |
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