アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表格10-K/A

(第1号修正案)

(マーク1)

1934年証券取引法第13又は15(D)節に基づいて提出された年次報告

2020年12月31日までの会計年度

移行 1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された報告

からへの遷移に対して 期間

依頼ファイル 番号：001-39669

牛角ホールディングス。

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(305)671-3341

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい No

登録者 が“取引法”13節または15(D)節に基づいてレポートを提出する必要がない場合は、チェックマークで示してください。はい No

再選択マークは、登録者 (1)が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の“証券取引法”第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内に がそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。はい、いいえ、ﾟ

登録者 が過去12ヶ月以内に(または登録者がこのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間内に)登録者 が過去12ヶ月以内に提出されたかどうかをチェックマークで示すことは、S−T規則405条(本章では232.405節)に従って提出されることを要求するすべての相互作用データファイルを電子的に提出する。はい、いいえ、ﾟ

登録者 が大規模加速申請者，加速申請者，非加速申請者，小さい報告会社か新興成長型会社 であるかを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業である場合は、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示して、“取引所法案”第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください。ガンギエイ

登録者 が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ−オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性の評価を行うことを証明し、この報告は、その監査報告を作成又は発表する公認会計士事務所によって行われる。ガンギエイ

登録者 が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義される)。はい、いいえ、ﾟ

登録者の株式はどの取引所にも上場しておらず、2020年度第2四半期の最終営業日には価値がない。登録者のbr単位は2020年10月30日にナスダック資本市場で取引を開始し，登録者の普通株と権証は2020年12月17日にナスダック資本市場で取引を開始する。ナスダック資本市場の報告によると、2020年12月31日の単位の終値から計算すると、既発行単位の総時価(登録者とみなされる可能性のある関連会社が保有する株式 を除く)は85，350，000ドルである。

2021年7月28日現在、登録者が発行·流通している普通株は9，375，000株であり、1株当たり額面は0.0001ドルである。

カタログ

説明的説明

Bull Horn Holdings Corp. (“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”)は、我々が最初に2021年3月31日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した2020年12月31日までのForm 10−K年次報告(以下、“原届出”)を改訂するために、2020年11月3日現在および2020年12月31日現在の財務諸表を改訂するための10−K/A年報 を提出している。2020年には、我々の現在の8-K表報告書に (“期末8-K表”)と、2020年11月9日と2021年3月31日にそれぞれ米国証券取引委員会に提出された元の文書(“元財務諸表”と総称される)が含まれる。

再記述は、会計基準に従って編纂された(“ASC”)815~40が、エンティティの自己株式決済可能な契約をエンティティの権益または資産または負債として分類することを決定する際に考慮される要因に関するデリバティブとヘッジ−実体自己資本の契約それは.原始財務諸表では，当社の初公開発行に関する公開株式証と私募株式証(総称して“株式承認証”) を持分ツールに分類する.ルールと2021年4月に発表された米国証券取引委員会指導意見(以下に述べる)をさらに考慮したところ，これらの権利証は株式分類に属さないと結論した。したがって，株式承認証は貸借対照表上に負債として記録し，開始時に公正価値で計量し，ASC 820に基づいて恒常的に計量すべきであると結論した公正価値計測 経営報告書で確認された公正価値変動.

したがって、私たちの会計顧問に相談した後、私たちの経営陣と取締役会監査委員会は2021年5月12日に、元のbr財務諸表には数量的に大きな意味を持つ誤りが含まれているため、これ以上依存すべきではなく、このエラーは引受証に関連する分類誤りを是正するために再説明する必要があると結論した。

私たちは株式証明書 を派生負債の会計処理ではなく権益構成要素とし、私たちが以前に報告した現金と現金等価物、私たちの信託口座に保有している投資、運営費用、あるいは任意の影響を受けている期間の運営キャッシュフロー総額に何の影響もない。

私たちは重述の影響を受けている期間の 決済8-Kを修正していません。以前に提出または他の方法で報告された財務情報 は、本修正案における情報によって置換されており、以前に提出された報告書に含まれる財務諸表および関連財務情報に依存してはならない。

本改訂案に含まれる財務諸表付記2では、重述についてより全面的に説明した。

また、改正された1934年証券取引法規則12 b-15の要求に基づき、会社最高経営責任者および主要財務官の新証明は、本改正案第4部第15項の証拠(証拠品31.1、31.2、32.1、32.2、32.3参照)として保存されている。

背景を復唱する

2021年4月12日、米国証券取引委員会会社財務事業部スタッフ は、特殊目的買収会社(以下、SPAC)承認株式証の会計計算と報告 考慮事項について公開声明(“公開声明”)を発表した。公開声明は、“多くのエンティティにおいて一般的である可能性がある”という“SPAC取引において発行される権証のいくつかの特徴”を議論する。公開声明は、株式承認証が1つまたは複数のこのような特徴を含む場合、この株式承認証は、公正価値に応じて計量された負債に分類されるべきであり、各期間の公正価値変動は収益において報告されるべきである“と指摘している

この改訂は、元の財務諸表を提出した後、権証が公開声明に基づいて再分類されたことを反映している(再記述ミスが私たちの財務諸表に与える影響に関するより詳細な情報は、br}第8項“財務諸表および補足データ”および本明細書に含まれる財務諸表付記2を参照)。

内部統制と開示制御の考慮事項

この再記述について、我々の経営陣は、上記の分類誤りに鑑み、財務報告の内部統制に重大な弱点があり、当社の開示制御及び手続が無効であると結論した。我々の開示制御及び手続、財務報告の内部統制及び発見された重大な弱点に関する経営陣の議論については、第9 A項、統制及び手続を参照されたい。

本改正案で修正された項目

読者を容易にするために、本修正案は、元の出願を完全に説明し、再記述を反映するように修正された。本修正案は、再説明の影響を反映する必要がない限り、元のファイルに提供される他の開示の更新を試みていない。 上記の再説明のため、以下の項目が修正されている

本修正案は、ここに含まれ、議論されることが要求されない限り、2021年3月31日(最初に出願が提出された日)後に発生したイベントの調整を反映しておらず、上記の調整を反映するために、要求に応じて本明細書の開示を実質的に修正または更新していない。本改正案は，会社が最初に書類を提出した日から米国証券取引委員会に提出した書類と，会社がその後米国証券取引委員会に提出したすべての書類とともに読まなければならない。

前向き陳述に関する警告説明

本報告には、1933年改正証券法(“証券法”)第27 A節及び1934年の“証券取引法”(“取引法”)第21 E節(“取引法”)が指す前向きな陳述を含む“経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析”というタイトルの下の陳述に限定されない。これらの前向き表現は、“信じる”、“推定”、“予想”、“予想”、“意図”、“br}”、“計画”、“可能”、“将”、“潜在”、“プロジェクト”、“予測”、“継続”または“すべき”などの言葉を含む前向き用語を使用することによって識別することができる。それらの負のまたは他の変化または同様の用語， は、実際の結果が予想と実質的に異なることがないことを保証することはできない。このような陳述は、任意の買収または他の業務統合を完了する能力に関連する任意の陳述と、現在または歴史的事実ではない任意の他の陳述とを含むが、これらに限定されない。これらの陳述は経営陣の現在の予想に基づいているが、実際の結果は様々な要因によって大きく異なる可能性があるが、これらに限定されない

本報告書に含まれる展望的陳述は、私たちの現在の未来の発展と私たちへの潜在的な影響に対する期待と信念に基づいている。未来に私たちの状況に影響を与えることは私たちが予想していたことではないかもしれない。これらの前向き陳述 は、多くのリスク、不確実性(その中のいくつかは私たちが制御できない)または他の仮定に関連しており、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述における明示的または暗示的なものとは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確実性は、“リスク要因”のタイトルに記載された要因を含むが、これらに限定されない。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述において予測された結果とは大きく異なる可能性がある。新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、適用される証券法が を要求しない限り、私たちは の任意の前向き陳述を更新または修正する義務はない

本報告で使用されるいくつかの用語

本年度報告“表格10-K”に別の説明がない限り、参照：

第1部

概要

私たちは初期業務統合を実現するために設立された空白小切手 社です。初公募以来、私たちは初期業務合併を探すことを、魅力的な投資家に相当な見返りをもたらす可能性のある業務に重点を置いてきた。

初公開と同時指向増発

2020年11月3日，7500，000単位の初公募株(“単位”)を完成させた。各単位は1株の当社普通株と1株の自社引戻し株権証から構成され、各承認持分証所有者は1株11.50ドルの価格で1株普通株の半分を購入する権利がある。これらの単位は単位当たり10.00ドルで販売され、わが社に7500万ドルの毛収入をもたらした

初公開が終了すると同時に，我々のbr保証人と初公開の引受業者への私的販売合計3，750，000件の私募株式証明書を完成させ，私募株式証1部あたりの購入価格は1.00ドルとなり，3，750，000ドルの総収益が生じた.2020年12月10日から、私たちの保証人と引受業者の間の合意に基づいて、引受業者は私たちの保証人に合計375，000 部の私募株式証明書を割り当てた。

初公開で得られた72，000，000ドルと私募株式証明書を売却して得られた3，750，000ドルを含む合計75，750，000ドルは、大陸株式譲渡信託会社が受託者としてノースカロライナ州モルガン·スタンレーに開設した米国信託口座(“信託口座”)に入金される。

私たちの最初の業務合併を完成させることは私たちのスポンサーと管理チームの仕事です。私たちの管理チームは取締役CEO Robert Striarと取締役最高財務官Christopher Caliseが指導し、彼らはスポーツ、娯楽、金融、保険業界で長年の経験を持っている。私たちは2022年5月3日までに初期業務統合、すなわち初公募が終了してから18ヶ月以内に完了しなければなりません。もし私たちの初期業務組合が2022年5月3日までに完了しなければ、私たちの存在は終了し、信託口座のすべての金額を分配します。

私たちの業務

潜在的な目標業務を決定する努力は，必ずしも特定の業界，部門や地域に限定されるとは限らないが，我々のbrが株式を初公開して以来，我々の管理チームのスポーツ(スポーツ特許経営やスポーツ特許経営に関する資産，スポーツ技術を含む)，娯楽，ブランド分野の専門知識を利用した。私たちのビジネスグループはブランドと商業成長の潜在力を持つトップスポーツ、娯楽とブランド会社に重点を置いています。

私たちの戦略を適用することで、機会を識別し、私たちの管理チームの経験を利用して、私たちの管理チームのチーム、連合、ブランド、投資における私たちの管理チームの世界的な経験から利益を得ることができる業務を買収し、管理することで、株主のために魅力的なリターンと価値を創造することを目標としています。私たちの方法は、私たちの管理チームが豊富な知識を持つ業界や業界に集中し、日和見主義的に取引することで下振れリスクを保護し、資本を保護することを強調し、私たちはこれらの取引に経済的影響を与え、収入増加を推進することができると信じている。

業務戦略

プロスポーツ連盟とチームとそのブランドは広く認められており、その経済的影響は試合場と都市をはるかに超えている。例えば、アメリカでは、国家ラグビー連盟、国家ホッケー連盟、国家バスケットボール連盟、アメリカプロ野球大リーグとアメリカプロサッカー大リーグとそのチームは商業実践と運営を実施することによって、様々なプラットフォームで利益を最適化するために経済プラットフォームに転換されている。専門チームは戦略、マーケティング、ブランド、許可と賛助の面で全面的な商業実践を構築し、そして収入源を多様化させ、広告収入、賛助収入、印税、チケット販売と代弁などのより伝統的な収入源のほか、不動産とコンテンツ開発も含む。また、連合組織は最適な実践を遵守し、連盟のブランド価値を維持することを保証するために、構造化された規則駆動のプラットフォーム を作成した。このようなプロスポーツチームを一つの業務として管理する能力は，スポーツチームやブランドを現地化した支援からグローバルな収入基盤を持つグローバルファンにもたらしているが，逆にスポーツ資産のリスクを非常に低くしており，スポーツ特許経営権のフィールドでの成否にかかわらず，これらの資産種別は付加価値の安全資産種別であるべきである。

収入源やマーケティングや許可実践における変化 のほかに，スポーツメディアレイアウトはスポーツコンテンツの作成や消費方式に変化する である.無料放送会社、ネイティブコンテンツ付きデジタルチャンネル、非公式生放送ストリーム、純OTT製品を含む新たな流通チャネルは、メディア空間の位置づけをさらに覆すためにそのカバー範囲を拡大している。また、ライブビデオコンテンツ、ファン生成コンテンツ、スポンサー生成コンテンツ、デジタルオーディオコンテンツを含む新しいタイプのスポーツコンテンツは、公衆とスポーツ特許経営権の相互作用方式を変更している。このような新しい消費ルートとコンテンツの急増は高い成長機会を提供する。また，世界の電子競技市場は増加しており，2020年には15億ドルの収入が生じると予想されている。この点は，米国各地で新たに合法化された博彩市場に加え，スポーツメディア市場に多くの新たな受け手をもたらし，新たなマーケティングや放送収入源の機会を創出している。

ヨーロッパと北米のチーム管理と成功状況は連合の商業実践発展レベルによって異なる。例えば、アメリカのスポーツメディアとデジタル中継権市場はヨーロッパよりも速く成長している。ますます多くのチーム がグローバルブランドを構築する必要性を理解し、ファン群の間で収入とブランド認知度を争奪するために、先進的な部門、経験と専門知識が必要であり、知名度と収益力を高める必要がある。私たちは私たちの管理チーム がこれをすることができると信じている。

競技場内外のビジネス成功と利益の流れに集中することで、私たちの管理チームはチーム、ブランド、他のスポーツや娯楽会社のためのマーケティングや許可計画を開発した経験があり、これらの計画は会社のブランドや経済効果を拡大することができます。我々のbrチームは、チームがそのグローバル業務目標を実現するのを助ける上で、特定の管理とブランド経験を持っている。当社のチームのプロのチームは、Striarさんに集中しており、スポーツ連盟、アライアンス、チーム、ビジネスパートナーのために、そのブランドの向上、ビジネス部門の管理方法、戦略、マーケティング、収入分野を改善するためのアドバイスを提供しています。彼は5つの中国·アフリカ協力連盟金杯、中国·アフリカ協力連盟優勝リーグとその中のあるチームの発展、国家アイスホッケー連盟冬季エリート戦、国家アイスホッケー連盟中国とアイスホッケーワールドカップに直接参加した。Striarさんの仕事は、スポンサー、チケット販売、座席率、ライセンス発行を推進する包括的なプロジェクトの実行と統合されたスポーツビジネスの戦略的目標を実行します。

私たちの投資理念と競争優位は以下の3つの柱に基づいている

私たちの買収と価値創造戦略は、確定、買収であり、私たちの最初の業務合併後、公開市場 に会社を設立します。私たちは、私たちの管理チームの経験と運営の専門知識 を補うために、スポーツ·娯楽業界の会社を探しています。私たちの管理チームの経験と運営の専門知識は、私たちの管理チームの改善に役立つと思います。私たちの選抜過程は私たちのチームの業界関係ネットワーク、管理専門知識、プライベートバンク業務 および投資機会と独特な業界専門知識を十分に利用しており、これらの専門知識は私たちに複数の業務組み合わせ機会を提供すると信じている。

また、私たち取締役が構築したグローバル関係と業界経験を利用して、初歩的な業務統合を求めています。彼らのキャリアの中で、私たちの管理チームと取締役会のメンバーは広範な人脈ネットワークと会社関係を構築し、これらの関係は買収機会の有用な源になると信じている。

このグループは以下の経験を持つ

買収基準

この 戦略により，以下の一般基準とガイドラインが決定され，これらの基準とガイドラインは潜在的な 目標企業を評価するために重要であると考えられる。これらの基準と基準を用いて買収機会を評価するが、これらの基準や基準を満たしていない対象企業との初期業務統合を決定する可能性がある。

私たちは以下のいくつかの基準に適合すると考えられる会社、ブランド、および/またはチームの買収を求めています

これらの基準は詳細ではない.特定の初期業務統合の利点に関する任意の評価は、これらの一般的なガイドラインおよび我々の経営陣が我々の業務目標に一致すると考えている初期業務統合に関する他の考慮事項、要因、および基準に基づく可能性がある。 が上記の基準と 基準のすべてではない部分のみを満たす目標業務と初期業務統合を行うことを決定した場合、本報告で議論したように、初期業務統合に関連する株主通信において目標業務が上記基準を満たしていないことを開示し、これらの合併は、入札要約書類または代理 募集材料の形で米国証券取引委員会に提出される。

潜在的な初期ビジネスグループ目標 を探す

私たちはまだ買収候補を決定していませんが、私たちの経営陣の業務知識と過去の経験から、多くの買収候補が選択できると信じています。ターゲット企業候補は、投資銀行家、リスク投資基金、私募株式基金、レバレッジ買収基金、管理層買収基金、金融界の他のメンバーを含む様々な独立した出所から来ている。ターゲット企業がこれらの非関連ソースから我々の注意を引いたのは，我々が電話やメールで募集した結果であり，これらの電話やメールは，我々が最初の公募が完了するまで を開始した.これらの情報源は、私たちが自発的に興味を持つ可能性があると考えているターゲット業務を紹介してくれます。これらの情報源の多くは、私たちの初公募の募集説明書を読み、私たちの目標業務タイプを知っているからです。

私たちの上級管理者と役員および彼らのそれぞれの付属会社もまた、彼らが行う可能性のある公式的または非公式的な問い合わせや討論、ならびに貿易展や会議に参加することによって、彼らのビジネス連絡先によって知ったターゲットビジネス候補者が私たちの注意を引くかもしれません。専門会社や他の商業買収に特化した個人を正式に採用するつもりもないが、将来的にはこれらの会社や他の個人と交渉する可能性があり、この場合、取引条項に基づいて公平な交渉で決定される可能性がある。しかしながら、いずれの場合も、我々の任意の既存の役員、取締役、またはそれらの所属する任意のエンティティは、業務統合を完了する前に、または業務統合を完了するために提供される任意のサービス(取引タイプにかかわらず)は、いかなる発見者費、相談料、または他の補償も得られない。

私たちは、当社の保証人、上級管理者、または取締役と関連する会社と初期業務統合を行うことを禁止されていません。または合弁企業または当社の保証人、上級管理者または取締役と所有権を共有する他の形態で業務統合を完了することは禁止されていません。スポンサー、役員又は取締役に関連する目標を達成するための初期業務統合を求める場合、我々又は独立取締役委員会は、独立会計士事務所又は独立投資銀行から意見を得、財務的には、当社の初期業務合併が当社の会社にとって公平であると考える。私たちは が他のどんな状況でもこのような意見を得る必要がない。また，ナスダック規則によると，どの初期業務合併 も我々独立取締役の多数の承認を得なければならない.

もし私たちの任意の上級管理者または役員が、業務統合機会が彼または彼女が既存の受託責任または契約義務を負っていた任意のエンティティのビジネスラインに属することを認識した場合、彼または彼女は、業務統合機会を私たちに提供する前に、事業統合機会をエンティティに提供することを要求される可能性がある。

私たちの管理者は、私たちが初期業務グループの買収を発表する前に、または私たちの初期業務グループの期限 が終了するまで、取引法に基づいて登録された証券カテゴリを有する別の公開上場された空白小切手会社に参加しないことに同意した。

上場企業の地位

上場企業として、私たちの構造は、潜在的な目標企業に魅力的なビジネスグループパートナーになると信じています。上場企業として、我々は目標企業に伝統的な初公募株(IPO)の代替案を提供した。ターゲット企業 はこのような代替案を好むと信じており，従来の初公募株よりも大きな実行決定性 を提供するコストが低いと考えられる.最初の公募期間中には、通常、マーケティング費用が発生し、これは私たちの業務との合併コストよりも高くなります。また，提案された業務統合が我々の株主の承認 (適用されれば)を得て取引を完了すると，目標業務は実際に発売されるが，初公募株はつねに引受業者が公募株を完成する能力と，公募の発生を阻止する可能性のある一般市場状況 に依存する.上場すれば、対象企業は民間会社であるbrよりも資本を獲得しやすくなり、より多くの手段が株主の利益に合った経営陣インセンティブを作成することができると信じている。潜在的な新規顧客やサプライヤーにおける企業のイメージを向上させることで、さらなるメリットを提供することができ、才能のある管理者を誘致するのに役立つ。

強力な財務状況と柔軟性

2020年12月31日現在、当社の信託口座の初期金額は75，751，204ドルで、対象企業に様々な選択肢を提供し、br業務統合を促進し、将来の業務拡張と成長に資金を提供することができます。この金額は、償還されず、2，250，000ドルまでの繰延引受料を含むと仮定し、本明細書の他の部分で説明したように調整することができる。初公募株の現金収益、当社の株式、債務、または上記brの組み合わせを用いて業務統合を達成することができるため、効率的な構造を柔軟に使用することができ、目標業務に対して支払いの対価格をカスタマイズして、各方面のニーズを満たすことができる。しかし、業務統合が必要な場合には、ほとんどの現金 を使用して購入価格を支払う必要があり、業務合併に資金を提供するために第三者融資を手配する必要があるかもしれません。私たちは具体的な業務統合を考慮していないので、第三者融資を得るための措置は何もしていません。したがって，我々が業務グループを構築する際の柔軟性はこれらの制限を受ける可能性がある.

私たちの最初の業務合併を実現する

私たちは今のところ何の業務もしていません。私たちが最初の業務グループを完成するまで、何もしません。私たちは、最初の公募株で得られた現金と私募株式証、私たちの株、新しい債務、またはこれらの組み合わせの現金を使用して、私たちの初期業務統合を完成させることができます。私たちは、財務が不安定であるか、または初期発展や成長段階にある会社や企業との初期業務統合を求めることができ、このような会社や業務固有の多くのリスクに直面することになります。 別の空白小切手会社または名義運営を持つ同様の 会社との初期業務統合は許可されていませんが。

私たちの初期業務組合が株式または債務証券を使用して支払われている場合、または信託口座から放出された資金がすべて私たちの業務組合に関連する購入価格を支払うために使用されているわけではなく、または私たちが購入した通常のbr株を償還するために使用されている場合、私たちは、信託口座から解放された現金を一般会社br用途の購入価格に使用することができ、被買収業務の運営を維持または拡大し、私たちの初期業務の組み合わせを完了することによって生じる債務の元本または利息を支払うことができる。他の会社や運営資金の買収に資金を提供する。

私たちは、私たちの初期業務合併 を完成させるために、私募債務や株式証券による追加資金を調達することを求めることができ、このような発行された収益を使用して、私たちの最初の公募株式で調達され、信託口座に保存されたbr金額を使用するのではなく、私たちの初期業務統合を完了するかもしれません。適用される証券法を遵守する場合には、業務合併を完了しながらこのような融資を完了するだけである。信託口座資産以外の資産から出資される初期業務合併については、業務統合を開示する我々の入札要約文書または代理材料 が融資条項を開示し、法律またはナスダック規則の要求がある場合にのみ、株主にこのような融資を承認することを求める。私たちの最初の業務合併について、私たちが個人的にあるいはローンで資金を調達する能力には何の制限もありません。現在、私たちは任意の第三者と証券の売却や他の方法で任意の追加資金を調達する任意の手配または了解の側ではない。

目標業務の選択と業務組合せの構築

要求に応じて、私たちの証券がナスダックに上場する限り、私たちの初期ビジネスの組み合わせは、1つまたは複数のターゲット企業 または公平な時価と合計して信託口座価値の少なくとも80%に達する資産(任意の繰延引受手数料および支払利息および納税のための任意の利息を差し引く)でなければならず、合意が達成されたとき であり、私たちの管理層は、1つまたは複数の潜在的なターゲット企業を決定して選択するために、ほとんど制限されない柔軟性を有するであろう。他の空手形会社や名義業務を有する類似会社との最初の業務統合は許可されていないにもかかわらず。いずれにしても、我々は初期業務統合を完了し、目標の大株主になるだけである(または以下で説明する規制対象を達成するために、限られた場合には 契約によって制御目標を手配する)、または他の点では投資会社法に基づいて投資会社として登録する必要はない。財務状況が不安定であったり、早期発展や成長段階にある可能性のある会社や業務と初期業務を統合している範囲では、このような会社や業務固有の多くのリスクの影響を受ける可能性があります。我々の経営陣は、特定の目標業務の固有のリスクを評価するために努力しているにもかかわらず、すべての重大なリスク要因を正確に決定または評価することができない可能性がある。

潜在的な目標業務を評価する際には、既存の経営陣との会議、施設の検査、私たちに提供される財務およびその他の情報の審査を含む広範な職務調査審査を行う。この職務遂行調査は、我々の管理層または私たちが招聘または将来的に招聘する可能性のある非関連第三者によって行われる。

目標業務の選択と評価および業務統合の構築と完了に要する時間とコスト は現在 を決定できない.最終的に業務統合が完了していない予期される目標業務 の識別および評価に関連するいかなるコストも損失を被り、他の方法で業務統合を完了するための利用可能な資金量 を減少させる。

ターゲット企業の公平な市場価値

私たちの証券brがナスダックに上場している限り、私たちは、初期業務合併を実施するための目標業務または業務または資産の総公平な時価は、初期業務合併合意を達成したときの信託口座価値の少なくとも80%に等しくなければならない(任意の繰延引受手数料および課税課税ならびにそれによって生じる利息および納税のための任意の利息を差し引く)。私たちの証券がナスダックに上場している限り、私たちが初期業務合併で買収した1つ以上のターゲット企業の株式がbr 100%未満である場合、私たちが買収した1つ以上の部分の総公平時価は、初期業務合併合意を達成したときの信託口座価値の少なくとも80%に等しくなければならない(任意の繰延引受手数料およびbr}課税利息を減算し、納税のために支払われた任意の利息を差し引く)。しかし、我々は、目標企業の持株権を少なくとも買収することになる。目標企業または資産の一部の公平な時価は、企業全体の公平な市場価値に、我々が買収した対象企業のパーセンテージを乗じることで計算される可能性がある。私たちは、初期ビジネスグループの初期目標ビジネスまたは集約公平な時価が信託アカウント残高を超える業務を達成することを求めることができます。 このような初期ビジネスグループを達成するために、私たちは、そのような業務の売り手に大量の債務、株式または他の証券を発行することができ、および/または、プライベート債券によるより多くの資金の調達を求めることができます, 株式または他の証券(我々の組織定款大綱や定款細則が規定されているにもかかわらず、一般株主が我々の初期業務合併前の活動に関する事項について投票できる証券を発行することはできません)。我々がこのような初期業務統合を完了するために証券を発行すれば，我々の株主は最終的に合併後の会社の少数の議決権証券 を持つ可能性があり，我々の業務統合後，我々の株主はわが社の一定割合の株式を持つ必要がないからである(あるいは，初期業務統合の構造により，最終的な親会社が形成される可能性がある).私たちは具体的な業務合併を考慮していないので、私たちは私たちの債務や株式証券の発行についてこのような手配を達成していません。今のところそうするつもりはありません。

私たちは、目標業務の100%持分または資産を買収するために、当社の初期業務グループを構築する予定です。我々は、 しかし、目標業務の100%未満のこのような権益または資産を得るために、最初の業務組み合わせを構築することができるが、1940年に改正された“投資会社法”または“投資会社法”に従って“投資会社”として登録された場合にのみ、このような業務統合を達成することは、我々が目標業務の大株主になる(または規制コンプライアンス目的のために限られた場合には契約によって制御目標を設定する)または他の方法で要求されない。目標の多数の持分を所有するにもかかわらず、業務合併前の株主は、業務合併後の会社の少数株を共同で所有する可能性があり、これは、目標と業務合併取引における我々の推定値に依存する。例えば、対象会社のすべての発行済み株式と交換するために、大量の新株を発行する取引を行うことができる。この場合、私たちは目標の100%持株権を得るつもりだ。しかし、大量の新株が発行されているため、私たちの初期業務合併直前の当社の株主が私たちの初期業務統合後に保有している流通株は私たちの大部分に満たないかもしれません。

ターゲット企業または企業または資産の公平な市場価値は、実際および潜在的な毛金利、比較可能な業務の価値、収益およびキャッシュフロー、帳簿価値など、金融界で一般的に受け入れられている基準に基づいて、我々の取締役会によって決定され、適切な場合には、評価士または他の専門コンサルタントの提案に基づいて決定される。我々の取締役会 が目標企業や資産が十分な公平な市場価値を持って敷居基準 を満たすことを独立して決定できない場合、独立、独立した投資銀行会社または独立会計士事務所からこの基準の満足度に対する意見 を聞く。それにもかかわらず、関連エンティティとの業務統合を完了しない限り、独立した投資銀行会社や独立した会計士事務所から、私たちが支払った価格について株主に公平な意見を得る必要はありません。

業務の多元化に欠ける

私たちの最初の業務統合が完了してからの不確定な時間内に、私たちの成功の見通しは、単一のビジネスの未来表現 に完全に依存するかもしれません。1つまたは複数の業界の複数のエンティティとのトラフィック統合を完了するリソースを有する他のエンティティとは異なり、私たちのトラフィックを多様化し、単一のトラフィックラインのリスクを低減するリソースがない可能性が高い。1つのエンティティだけで初期ビジネスの組み合わせを完成させることで、私たちは多様性が足りないかもしれません

評価目標管理チームの能力は限られている

我々は，初期業務とその業務統合の実現可能性を評価する際に，潜在的な目標業務の管理 に注目しているが，目標業務管理の評価は正しくないことが証明されている可能性がある.我々の管理チームメンバーの将来の目標業務における役割(あれば)は現在確定できない.そのため、我々の管理チームのメンバーは目標管理チームの一部にはならない可能性があり、将来の管理層は上場企業を管理するために必要な技能、資格、あるいは能力を備えていない可能性がある。また、私たちの最初の業務統合後、私たちの1人以上の役員が何らかの身分で私たちと連絡を取り合っているかどうかもわかりません。また、我々の管理チームメンバーは、特定のターゲット業務運営に関する豊富な経験や知識を持っていない可能性がある。私たちのキーパーソンは合併後の会社の高級管理やコンサルタント職を続けないかもしれません。私たちのどのキーパーソンが合併後の会社に残るかどうかについての決定は、私たちの最初の業務統合時に を作ります。

私たちの最初の業務統合の後、目標業務の既存管理層を補充するために、より多くのマネージャーを募集することを求めることができるかもしれません。私たちは、より多くのマネージャーを募集する能力がないかもしれません。または、より多くのマネージャーは、既存の管理職を向上させるために必要なスキル、知識、経験を持っているかもしれません。

株主は私たちの最初の業務合併を承認する能力がないかもしれません

初期業務統合を行う前に株主承認を求める可能性があるが、ビジネスや法的理由ではそうしない可能性がある(このような取引が“会社法”やナスダック規則に基づいて株主承認を必要としない限り)。次の表 は，我々が考慮可能な初期業務統合タイプと，“会社法”に基づくことが期待されているかどうかをグラフ的に説明し，このような取引ごとに株主承認が必要である.

また、ナスダックの上場規則によると、我々の初期業務合併は、例えば、株主の承認を得る必要がある

私たちが私たちの最初の業務合併に関するいくつかの行動、例えばbrを採用して株式計画を奨励したり、私たちの組織規約の大綱や定款の細則を修正したい場合、株主の承認を得る必要があるかもしれません。私たちが私たちの証券のナスダックへの上場を獲得し、維持する限り、私たちはこれらの規則を守らなければならない。

我々の初期業務統合が完了した後，公衆株主の償還権

我々は，我々の公衆br株主に機会を提供し，我々の初期業務統合を完了した後，1株当たりの価格(現金で支払う)で株式の全部または一部を償還し，その時点で信託口座に入金された総金額に相当し，利息(控除すべき税金)をその時点で発行した公開株式数で割ることを含め，本稿で述べた制限に合致する.信託口座の金額は最初は1株10.10ドルであった。私たちがそのbr株を適切に償還した投資家に分配する1株当たりの金額は、私たちが引受業者に支払う繰延引受手数料によって減少しません。私たちの初期株主は、必要な 期間内に初期ビジネスグループを完了できなかった場合、清算割り当てを取得する権利を放棄することに同意した。しかしながら、我々の初期株主または任意の管理者、取締役または関連会社が、私たちの初公募株またはその後に公開株式を買収した場合、必要な期間内に私たちの初期業務統合を完了できなかった場合、彼らは、そのような公開株式に関する清算分配を得る権利があるであろう。

償還を行う方法

我々は，我々の初期業務統合が完了したときに株式の全部または一部を償還する機会 (I)株主総会を開いて業務統合を承認するか，(Ii)買収要約による方式を我々の公衆株主に提供する.

私たちは私たちの業務合併について株主投票を行うつもりです。この場合私たちは

もし私たちが株主に初期業務統合を承認することを求める場合、私たちは代理材料を配布し、初期業務統合が完了した後、上記の償還権利を公衆株主に提供します。

株主 の承認を求めれば，投票した発行された普通株の大多数の がその業務統合に賛成票を投じた場合にのみ，我々の初期業務統合を整備する.この場合、私たちの初期株主は、私たちの初期業務統合を支援するために、彼らの創始者株式と、私たちの最初の公募期間または後に購入した任意の公開株とを投票することに同意し、私たちの上級管理者および取締役は、私たちの最初の公募期間またはその後に購入された任意の公開株に投票して、私たちの初期業務統合を支持することに同意します。したがって，我々は我々の初公募株で7，500，000株の公開株のうち2，812，501株，または約37.5%， を売却するだけで取引に賛成票を投じることができ，我々の初期業務組合は承認される(公開市場で株を購入しないと仮定する).各公衆株主は、提案された取引に賛成または反対する投票にかかわらず、その公開株式を償還することを選択することができる。また、初期株主は、初期業務合併 を完了するために、創業者株と公開発行株との償還権を放棄することに同意した。また、1つまたは複数のアンカー投資家が業務統合時に大量の普通株を保有している場合、彼らは私たちの業務統合プロセスの結果に大きな影響を与える可能性がある

私たちの公開株式だけを償還します。(償還後)私たちの有形資産純資産額が、私たちの初期業務合併が完了する直前または後、および引受業者の手数料と手数料の支払い後に少なくとも5，000，001ドルです。また， 両替敷居は，我々の最初の業務統合の条項や条件によってさらに制限される可能性がある.もし多くの公衆br株主が償還権を行使しすぎて、有形資産の純資産またはいかなる純資産または現金の要求を満たすことができない場合、私たちは私たちの公開株と関連業務の組み合わせを償還し続けるのではなく、代替の業務組み合わせを探すことができるかもしれない。

それにもかかわらず は，吾らが業務や の他の法的理由(会社法やナスダック規則が株主承認を要求しない限り)で初期業務統合を行う際に株主投票を行わないことを決定した場合，吾らは米国証券取引委員会の要約買収規則や吾等の組織定款大綱や定款細則に基づいて償還を行う。この場合私たちは

もし私たちが要約買収規則に基づいて償還を行う場合、私たちの償還要約は少なくとも20営業日以内に取引所法案規則14 e-1(A)の規定によって有効に維持されなければならない。

私たちの業務統合が成功したことについては、(償還後)私たちの有形資産純価が、私たちの初期業務合併が完了する直前または後に少なくとも5，000，001ドル であれば、私たちの公開株式のみを償還します。しかし，償還敷居は，我々が提案した初期業務組合せの条項や条件によってさらに制限される可能性がある.例えば、提案された業務統合は、(I)目標またはその管理チームメンバーに現金対価格を支払うこと、(Ii)運営資金または他の一般会社用途のために目的会社に現金を移転すること、または(Iii)提案された業務合併の条項に基づいて、他の条件を満たすために現金を割り当てることを必要とする場合がある。もし 吾らがすべての有効に買収した株式に支払う現金対価総額に加え、提案業務合併条項に基づいて現金条件を満たすために必要な任意の金額 が吾などの発動可能な現金総額 を超えなければならない場合、吾らは業務合併を完了することはなく、吾らは買収要約に基づいていかなる株式も購入することはなく、すべての株式は買収契約が満了した後に所有者に返却する。また，吾らは初期業務組合せ完了直前または完了後に少なくとも5，000，001ドルの有形資産純資産値 を維持しなければならないため(我々の潜在業務組合せの条項に応じて決まる)，吾などの普通株式保有者 は依頼書規則による償還に関する償還を選択する機会が増加し，吾ら がそれを下回るなどの最低要求を下回る機会が増加する.

我々が初期業務統合を完了した後に我々の公衆株を償還するためにbrカプセル買収を行う場合，入札要約規則を遵守するために，要約は我々の公衆株主だけでなく，我々のすべての株主に提示する.我々の初期株主は このような任意の要約に関連する創始者株と公開発行株の償還権 を放棄することに同意した.

株主の承認を求める場合は、初期業務統合が完了したときに償還権を制限します。

我々が株主に初期業務合併の承認を求め、買収要約規則 に基づいて当社の業務合併に関する償還を行っていない場合、我々の組織定款大綱及び定款細則は、公衆株主単独又はその株主とのいずれかの関連会社又はその株主と一致して行動し、又は“グループ”として行動する任意の他の者 (取引所法案第13条の定義により)の償還を求めることが制限され、最初の公募株で売却された株式総数の15%を超える権利を償還することが制限される。私たちは、この制限は、株主が大量の株式を蓄積することを阻止し、これらの所有者は、その後、彼らが償還権を行使する能力を手段として利用しようとし、私たちまたは私たちの経営陣に、当時の市場価格よりも高い著しい割増または他の歓迎されない条項で彼らの株を購入させようとすると信じている。この規定がなければ、私たちの初公募株で売却された株式の総数の15%を超える公衆株主は、私たちまたは私たちの経営陣がプレミアムまたは他の歓迎されない条項でその所有者の株式を購入していない場合、その償還権を行使することを脅かす可能性がある。私たちの株主が初回公募株で15%以下の株式を償還する能力を制限することにより、一部の株主が無理に初期業務統合を完了することを阻止しようとする能力 ，特に私たちの初期業務統合に関連する合併を制限することを制限し、この合併の目標は、最低純資産または一定数の現金を終了条件 とすることを要求すると信じている。しかし、, 私たちの株主brが最初の業務合併に賛成または反対するすべての株式(私たちの最初の公募株(IPO)で15%を超える株式を保有する株主が保有するすべての株式を含む)を制限しません。我々は、公衆株主が一致して行動するかどうか、または“団体”として関連する任意の論争を解決するであろう。方法は、一般株主に偽証罰の下で証明を提供して、公的株主にこのような効果をもたらすか、または法廷判決を通過させることを要求することである。

私たちの付属会社が私たちの証券を購入することを許可します

株主が私たちの業務合併を承認し、入札要約規則に従って私たちの業務合併に関する償還を行っていない場合、私たちの保証人、取締役、上級管理者、またはそれらの関連会社は、私たちの初期業務合併が完了する前または後に私的に協議した取引中または公開市場で株を購入することができます。このような購入は，我々の株式の記録保持者であるにもかかわらず，利益を得ているbrの所有者ではなく，その償還権を行使しないことに同意する契約確認を含む.私たちの保証人、取締役、上級管理者、またはその関連会社が償還権を行使することを選択した公衆株主から個人的に協議した取引方法で株式を購入した場合、このような売却株主は、彼らが以前に償還することを選択した株式の選択を撤回することを要求される。br}の可能性は低いが、私たちの初期株主、上級管理者、取締役およびその関連会社は、関連会社が保有していない公共株の多数の投票権を必要とせずに初期業務統合を承認することができる。Br}購入は、時間、定価、および購入量の両方を含む特定の条件下での購入のための安全な港を提供する“取引法”下のルール10 b-18に準拠する。

このような買収の目的は，(1)株主の承認を得て業務統合の可能性を増加させること，または(2)目標と達成された合意における終了条件を満たすことであり，業務統合終了時に最低純価値や一定数の現金を持つことを要求しており，そうでなければこのような要求を満たすことができないようである.これにより， が本来できない可能性のある初期業務統合を完了する可能性がある.

このような購入により、私たち普通株の公衆“流通株”は減少する可能性があり、私たちの証券の受益者数はbrを減少させる可能性があり、これは、私たちの証券が業務合併完了後に全国証券取引所に上場したり、取引を困難にしたりする可能性がある。

入札要約または償還権に関する株式入札

償還権を行使する公衆br株主を求め，所有者であっても“Street 名義”で保有している株を記録していても，このような所有者に送信される入札要約文書に規定されている満期日までに我々の譲渡エージェントに証明書を提出するか，代理材料を配布する場合には，企業合併を承認する提案投票前の最大2営業日，あるいは所有者の選択に応じて，ホスト信託会社のDWAC(ホストアクセス)システムを用いて株式を譲渡エージェントに電子的に渡すことを求めている.したがって，公衆株主 が がその償還権の行使を求めている場合には，我々がカプセル材料を発行した日からカプセル買収期限が終了するまで，あるいは企業合併の採決前に最大2日 を行い，代理材料を配布すれば(場合によっては)，その株主はその株式を入札する時間がある.行権期限が相対的に短いことから、株主はその公開株式を電子方式で渡すことを提案している。

上記の入札プロセスおよび株式認証またはDWACシステムによる株式配信行為に関する象徴的なコスト である。譲渡エージェントは通常，入札仲介人から45.00ドルを受け取るが，これは仲介人がその費用を償還所有者に転嫁するかどうかに依存する.しかし，償還権を行使する保有者にその株の提出を求めることを要求するか否かにかかわらず，この費用が生じる.株式を交付する必要は、いつ交付しなければならないかを考慮することなく、償還権を行使する要求である。

上記の流れは，多くの空白小切手会社が使用する流れとは異なる.その業務グループに関する償還権 を改善するために、多くの空白小切手会社は、株主投票のために代理材料を配布し、株主が私たちの初期業務グループ を投票するために、所有者は提案された業務グループに反対票を投じ、エージェントカード上にその所有者がその償還権を行使することを指示する枠を選択するだけである。企業合併が承認された後、会社はこの株主に連絡し、証明書を渡して所有権を確認するように手配します。このため、業務合併が完了した後、株主は“オプション窓口”を持ち、その間に会社株の市場価格を監視することができる。もし価格が償還価格より高ければ、彼は公開市場で彼の株を売却し、実際に彼の株を会社に渡してログアウトすることができる。したがって、株主は、株主総会の前に、償還者が証明書を交付するまで、約束した償還権が業務合併完了後も継続して存在する“オプション”権利となることを認識している。会議期間中またはその前に実物または電子交付を行う要求brは、業務グループが承認されると、償還所有者の償還選択が撤回できないことを保証する。

いずれも当該等の株式を償還する要求が提出されると、要約買収材料に記載されている日付又は当社委託書に記載されている株主総会日まで随時撤回することができる(場合により決定される)。また、公開株式保有者が償還権選挙に関する証明書を交付し、その後、適用日までにこのような権利を行使しないことを選択しないことを決定した場合、その所有者は、譲渡エージェントに証明書の返却を要求するだけでよい(実物または電子的に)。br}は、その株を償還することを選択した公開株式保有者に割り当てられる資金が、我々の初期業務統合が完了した直後に割り当てられると予想される。

最初のビジネスグループが何らかの理由で承認されていない場合、または完了していない場合、償還権利を行使することを選択した公衆株主は、信託口座の適用割合シェアと交換するために、その株式を償還する権利がない。この場合、その株式を償還することを選択した公衆所有者が交付した任意の証明書を直ちに返却する。

もし私たちが最初に提案したbrビジネスグループが完成していなければ、私たちは最初の公募終了後18ヶ月まで、異なる 目標を使用して私たちの初期ビジネスグループを改善しようと試み続けるかもしれない。

初期業務統合がなければ，公開された株式を償還して清算 を行う

私たちの保証人、高級管理者、取締役は同意して、私たちは最初の公募株が終わってから18ヶ月以内に私たちの初期業務合併を完成しなければなりません。私たちは、この期間内に適切な目標トラフィックを見つけ、私たちの初期ビジネスセット を改善することができないかもしれません。最初の公募が終了してから18ヶ月以内に初期業務の組み合わせを完成させることができない場合は、合理的な可能な範囲でできるだけ早く(ただし、5営業日以下)その時点で信託口座に入金された総金額(課税すべき税金純額を差し引いて、清算費用を支払うための利息は最高50，000ドル以下)を私たちの公衆株主に償還として割り当て、すべての業務を停止しますが、私たちの業務を終了するためにbrを終了します。公衆株主は、いつでも“会社法”の制約を受けているにもかかわらず、信託口座から当社の組織定款大綱及び定款細則の要求に応じて償還し、任意の自動清算前に完了する。

公開された株を償還した後、私たちは“自発的に清算する“英領バージン諸島の法律に基づいて会社を正式に閉鎖し、解散する法定手続きです。私たちはbr公衆株主が信託口座から償還した後に自発的な清算を行うつもりであることから、自発的清算過程は私たちの信託口座の償還収益の支払いに何の遅延も生じないと予想している。このような自発的な清算について、清算人は債権者に通知し、債権要求の提出を要請し、債権が提出されていない既知の債権者に通知し(ある場合)、英領バージン諸島の新聞brに発表された少なくとも1つの新聞および会社の主要営業場所に流通する少なくとも1つの新聞に公開広告を掲載し、適切であると思う他のステップをとって会社の債権者の身分を決定し、その後、私たちの残りの資産が分配される。清算人はその口座報告書を記入し、清算が完了したことに関する通知を書記官長に提出しなければならない。登録官が解散証明書を発行すると、私たちは解散されるだろう。

私たちの初期株主 は、初公募終了後の適用期間内に初期業務グループを完了できなければ、その創業者株に対する償還権を放棄することに同意した。

しかしながら、もし私たちの初期株主または私たちの任意の高級管理者、取締役、または関連会社が私たちの最初の公募株でまたはその後に公募株を獲得するか、または公募株を獲得する場合、もし私たちが要求された期間内に私たちの初期業務の合併を完了できなかった場合、彼らはそのような公募株の償還権を得る権利があるだろう。私たちのbr承認株式証には償還権や清算分配がありません。もし私たちが初回発売終了後18ヶ月以内に私たちの初期業務グループのbrを完成しなければ、これらの株式承認証は一文の価値もありません。信託口座以外の余剰資産または信託口座資金で稼いだ利息から清算費用を支払います。しかし、清算人は、債権者の債権(特に任意の債権者の債権の有効性または範囲に不確実性がある場合)を評価するために、彼または彼女が追加の時間を必要とすると判断することができる。また、債権者又は株主は、英領バージン諸島裁判所に請願書を提出することができ、成功すれば、我々の清算が当該裁判所の監督を受ける可能性がある。このような事件は私たちの残りの資産の一部または全部の分配を遅延させるかもしれない。

また、英領バージン諸島法律に基づいて会社が行った任意の清算手続では、私たちの信託口座に保有されている資金は、私たちの財産に含まれている可能性があり、第三者が私たちの株主のクレームよりも優先するという制約を受けています。このようなクレームが信託口座を使い切った場合、私たちは彼らに対応した清算金額を公衆株主に返すことができないかもしれません。

私たちが初めて発行したすべての純収益(信託口座に入金された収益を含まない)を支出し、信託口座から稼いだ利息(あれば)を計上しない場合、株主が私たちbrの解散時に受け取る1株当たりの償還金額は約10.00ドルになる(引受業者が超過配給選択権を全面的に行使するか否かにかかわらず)。しかし、信託口座に入金された収益は私たち債権者の債権に支配される可能性があり、債権者の債権は私たちの公衆株主の債権よりも優先される。株主が実際に受け取った1株当たり償還金額は10.00ドル未満である可能性があり、利息(課税税金を差し引いた後、清算費用を支払うための50，000ドルまでの利息を差し引く)。

私たちは、私たちと業務往来のあるすべてのサプライヤー、サービスプロバイダ、潜在的なターゲット企業、または他のエンティティが私たちと合意を締結することを求めます。brは、私たちの公衆株主に利益をもたらすために、信託口座内の任意の資金の任意の権利、所有権、利益またはクレームを放棄することを求めていますが、彼らがこのような合意を実行することを保証することはできません。そして、免除の実行可能性を疑問視するクレームは、いずれの場合も、私たちの資産(信託口座に保有されている資金を含む)に対するクレームにおいて優位性を得るためである。 任意の第三者が合意の実行を拒否し、信託口座に保有されている資金のこのようなクレームを放棄する場合には、我々の管理層 は、利用可能な代替案を分析し、管理層が第三者の参加が任意の代替案よりも明らかに有利であると考えている場合にのみ、免除を実行していない第三者と合意を締結する。私たちが免除の実行を拒否する第三者を招聘する可能性がある場合は、管理層が、その特定の専門知識またはスキルが、免除の実行に同意する他のコンサルタントの第三者コンサルタントよりも著しく優れていると考えている場合、または、管理層が免除を実行したいサービスプロバイダを見つけることができない場合を含む。さらに、このようなエンティティが、彼らが将来どんな交渉またはいかなる交渉によって生じる可能性のあるいかなるクレームも放棄することに同意することに同意することは保証されない, 私たちと契約や協定を締結し、いかなる理由でも信託口座に追徴権を求めることはありません。信託口座に保有している金額を保護するために、私たちのスポンサーは同意し、もしサプライヤーが私たちが提供したサービスや私たちに販売された製品、あるいは私たちと取引合意を達成することを検討している潜在的な目標企業に任意のクレームを出した場合、発起人は私たちに責任を負い、信託口座の金額を1株10.00ドル以下に下げる。第三者が、アクセス信託アカウントの任意およびすべての権利を求める任意のクレームに署名しない限り、および、私たちの最初の公募株式の引受業者に対する私たちの賠償に基づいて、いくつかのbr}債務(証券法下の負債を含む)に対して提起された任意のクレームに署名しない限り。実行された放棄が第三者に対して実行不可能であるとみなされた場合、私たちの保証人は、このような第三者クレームに対していかなる責任も負わないであろう。しかし， 我々のスポンサーはこれらの義務を履行できないかもしれない。上記の場合を除いて、私たちの他の上級管理者や取締役は、第三者のクレーム(サプライヤーや潜在的なターゲット企業に限定されないクレームを含むが)については私たちを賠償しません。私たちは、私たちの保証人がその賠償義務を履行するのに十分な資金があるかどうかを独立して確認していません。私たちの保証人の唯一の資産はわが社の証券であると信じています。私たちのスポンサーが信託口座に賠償しなければならない可能性は限られていると思います。すべてのサプライヤーと潜在的なターゲット企業および他のエンティティが私たちと合意し、信託口座に保有されている資金の任意の権利、所有権、利益、またはクレームを放棄するように努力するからです。

もしbr信託口座の収益が1株10.00ドル以下に低下した場合、私たちの保険者はそれが何の適用義務も履行できないと主張したり、特定のクレームに関する賠償義務がないと主張した場合、私たちの独立取締役は、私たちの保険者に対して法的行動を取って、その賠償義務を履行するかどうかを決定するだろう。我々は現在，我々の独立取締役が我々を代表して我々のスポンサーに対して法的行動をとることを予想しているが，我々の独立取締役はその商業判断を行使する際に任意の特定の状況でそうしないことを選択する可能性がある.したがって、債権者の債権により、1株当たり償還価格の実際の価値は1株10.00ドル未満となる可能性がある。

私たちは、私たちと業務往来のあるすべてのbrサプライヤー、サービスプロバイダ、潜在的なターゲット企業、または他のエンティティが私たちと契約を締結し、信託口座に保有されている資金の任意の権利、所有権、利益、またはクレームを放棄して、債権者のクレームによって私たちのスポンサーが信託口座を賠償しなければならない可能性を減らすために努力します。私たちの保証人も、私たちが初めて公開した引受業者が私たちの賠償の下で特定の債務(証券法下の債務を含む)について提起したいかなるクレームに対しても責任を負わないだろう。私たちは、このような潜在的なクレームを支払うために、brの信託に入れるのではなく、最大約1，000，000ドルを得ることができる。我々が清算を行い、その後、債権及び債務準備金が不足していると判断した場合、我々の信託口座から資金を取得した株主は、債権者からのクレームに責任を負う可能性がある。発行コストは493，264ドル，現金は997，780ドルであり，信託口座以外に保管されており，運営資金用途に利用可能である.

破産法の目的であれば、私たちは債務返済ができないとみなされる(すなわち、(I)破産法第157条に基づいて撤回されていない法定債務返済要求書の要求を遵守できない；(Ii)英領バージン諸島裁判所の会社債権者に対する判決、法令または命令が発行された実行手続きまたは他の手続きの全部または一部が満たされていない。あるいは(Iii)会社の負債の価値がその資産を超えているか，あるいは会社が債務満了時に債務を返済できない)であれば， は破産法の目的により，あらかじめ株主や他の当事者に支払われている金が“撤回可能なbr取引”とみなされる可能性が非常に限られている。これらの目的の場合、撤回可能な取引には、“不公平な特典”または“価値を過小評価する取引”として支払われるお金が含まれる。破産会社のために指定された清算人は、ある取引又は支払いが破産法に基づいて取引を取り消すことができると判断した場合、英領バージン諸島裁判所に命令を申請し、その支払い又は取引を全部又は一部無効にすることができる。

また、私たちbrが破産法に従って破産清算手続きに入った場合、私たちの信託口座に持っている資金は私たちの財産に含まれ、第三者が私たちの株主のクレームよりも優先して制約される可能性が高い。債務超過債権brが信託口座を使い果たすことができない場合、あなたは私たちの公衆株主に彼らの当然の清算金額を返すことができないかもしれません。

我々の公衆株主(Br)は、以下の場合にのみ、信託口座から資金を得る権利がある：(I)最初の公募株式終了後18ヶ月以内に初期業務グループが完了していなければ、いかなるbrが終了する前に公開株を償還する場合であっても、(Ii)彼らが私たちが完成した初期業務合併に関連する株式を償還する場合、または(Iii) 株主投票に関連する場合に株式を償還し、私たちが改正して再記載した組織定款大綱および定款の細則(A)を改正し、最初の公募終了後18ヶ月以内に100%公開株式の償還義務を完了した実質または時間、または(B)株主権利または業務前合併活動に関連する任意の他の条項を修正する。他のいかなる場合においても、株主は、信託口座又は信託口座に対していかなる権利又は利益を有してはならない。私たちの初期業務合併について株主の承認を求める場合、株主は業務合併について投票するだけで、株主がその株式を私たちに償還して、信託口座に適用される比例シェアを得ることにはなりません。この株主はまた上記の償還権を行使しなければなりません。

競争

私たちの最初の業務グループのために目標業務を決定、評価、選択する際、私たちは他の空白小切手会社、私募株式グループ、ベンチャー投資基金brレバー買収基金、戦略買収を求める運営企業を含む、業務目標が私たちに似た他のエンティティからの激しい競争に遭遇する可能性がある。これらのエンティティの多くはよく構築されており、 は直接または付属会社によって業務グループを識別し、実施する上で豊富な経験を持っている。しかも、このような競争相手の多くは私たちよりも多くの財力、技術、人的、そして他の資源を持っている。私たちがより大きな目標企業を買収する能力は私たちの既存の財務資源によって制限されるだろう。この固有の制限は、他社が買収対象企業を求める際に優位に立つようにしている。また、私たちの証券がナスダックに上場している限り、私たちは公正時価が信託口座価値の少なくとも80%に等しい1つ以上の目標業務(任意の繰延の引受手数料と得られた利息の支払税金を減算し、私たちに発行された任意の利息を差し引く)を買収し、償還権を行使する公衆株主に関連する現金、私たちの未償還株式証およびそれらのbrに代表される潜在的な未来希釈を支払う義務がある。特定のターゲット企業に評価されないかもしれない。これらの要因のいずれも，初期業務統合の交渉に成功した場合に競争劣勢 になる可能性がある.

施設

フロリダ州マイアミビーチTH-1の部屋S.Pointe Drive 801.Pointe Drive，Suite TH-1に実行オフィス，郵便番号：33139を設置しています。私たちのスポンサーは私たちに事務空間、公共事業、秘書、そして行政サービスを無料で提供することに同意した。私たちは私たちの現在の事務空間が私たちの現在の業務に十分だと思う。

従業員

私たちは現在2人の警官がいます。これらの個人は私たちの事務にどんな具体的な時間も投入する義務はありませんが、彼らは私たちが予備的な業務統合が完了するまで、彼らが必要と思う時間を私たちの事務に投入します。我々が置かれている業務統合プロセスが置かれている段階によって，彼らがどの時間帯に投入する時間が異なる.私たちはbrを持っていませんし、私たちの最初の業務合併が完了するまでフルタイム従業員を持つつもりもありません。

定期報告と財務情報

私たちの単位、普通株式、および引受権証は“取引法”に基づいて登録されており、私たちはアメリカ証券取引委員会に年度、四半期、現在の報告を提出することを要求する報告義務があります。取引法の要求に基づき、私たちの年次報告書は、私たちの独立公認会計士監査および報告書の財務諸表を含むことになります。

株主に送信する要約買収材料または委託代理募集材料の一部として、監査された所期目標業務財務諸表を株主に提供し、対象業務の評価を支援する。これらの財務諸表はアメリカ公認の会計原則或いは公認会計原則或いは国際財務報告基準 に従って作成或いは一致しなければならず、歴史財務諸表はPCAOBの標準に従って監査しなければならない。これらの財務諸表の要求は、いくつかの目標がこのようなbr}レポートをタイムリーに提供できない可能性があるので、連邦委託書規則に従ってそのようなレポートを開示することができず、18ヶ月の範囲で私たちの初期業務の組み合わせを改善することができない可能性がある潜在的なターゲットビジネスプールを制限する可能性がある。

“サバンズ-オキシリー法案”の要求に基づき、2021年12月31日までの財政年度の内部制御プログラムを評価します。 目標会社は“サバンズ-オキシリー法案”の内部統制の十分性に関する規定に適合していない可能性があります。このようなエンティティの内部統制を発展させてサバンズ-オキシリー法案を遵守する目的を達成することは、どのような買収を完了するのに要する時間とコストを増加させる可能性がある。

我々は，取引法第12節に基づいて我々の証券を自発的に登録する表格8-Aの登録 宣言を米国証券取引委員会に提出した.したがって、私たちは取引法に基づいて公布された規則と条例に支配されている。私たちは現在、“取引所法案”の下での報告または他の義務を一時停止するために、私たちの最初のbr業務統合を完了する前または後にフォーム 15を提出するつもりはありません。

私たちは“証券法”第2(A)節で定義された“新興成長型企業”であり、“雇用法案”によって改正された。したがって、我々は、他の“新興成長型企業”ではない上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用する資格があり、これに限定されるものではないが、サバンズ-オキシック法第404条の独立 公認会計士事務所認証要件を遵守する必要はなく、私たちの定期報告および依頼書では、役員報酬に関する開示義務 を削減し、役員報酬および株主承認までに承認されなかった任意の金パラシュート支払いの無拘束相談投票を免除する要求br}を含む。したがって、一部の投資家が私たちの証券吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの証券取引市場はそれほど活発ではなくなる可能性があり、私たちの証券の価格はもっと変動するかもしれない。

また、雇用法案第107節では、“新興成長型会社”は、証券法第7(A)(2)(B)節に規定された移行期間の延長を利用して、新たなまたは改正された会計基準を遵守することができると規定している。言い換えれば、“新興成長型企業”は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちはこの過渡期を延長する利点を利用するつもりだ。

私たちは、(1)財政年度の最終日まで、(A)私たちの初公募(IPO)完了5周年後、(B)私たちの年間総収入が少なくとも10.7億ドル、または(C)前年6月30日まで、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価が7億ドルを超えることを意味する新興成長型会社である。そして(2)我々は前3年の間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日 である.

小さな報告会社 として，本年度報告にリスク要因を含める必要はない。しかし、以下は、わが社とその運営に重大な影響を及ぼす可能性のある重大なリスク、不確実性、その他の要因の一部のリストである

さらに、以下の公共およびプライベート株式証会計に関連しているまたは生じる他のリスク要因を確認してください

我々が前に発表した財務諸表に関するリスクを改めて述べる

私たちの権証は負債 に計上され、権証価値の変化は私たちの財務業績に実質的な影響を与える可能性がある。

2021年4月12日、米国証券取引委員会会社財務事業部スタッフ は、特殊目的買収会社(以下、SPAC)承認株式証の会計計算と報告 考慮事項について公開声明(“公開声明”)を発表した。公開声明では、米国証券取引委員会の従業員 は、SPAC権証によく見られるいくつかの条項および条件は、SPAC貸借対照表上の株式ではなく、権証を負債 に分類することを要求する可能性があることを示している。公開声明の結果として，我々のbr 7，500，000件の公開株式証と3，750，000件の私募株式証の会計処理を再評価し，権利証を公正価値で計量された派生負債 に分類することを決定し，我々の経営報告書において各報告期間の公正価値変化を報告した.

したがって，本報告の他の部分に含まれる2020年12月31日現在の貸借対照表には，我々の株式承認証に含まれる組込み機能に関する派生負債が含まれている.ASC 815-40は、このようなデリバティブの公正価値を資産負債表毎に再計量することを規定しており、それによって生じる公正価値変動に関連する非現金収益または損失は、経営報告書の収益で確認される。経常的公正価値計量のため、私たちの財務諸表および運営結果は、私たちがコントロールできない要因に基づいて四半期ごとに変動する可能性がある。経常公正価値計量を採用しているため、報告期間ごとに株式証の非現金収益または損失を確認し、このような収益または損失の金額が実質的である可能性があると予想される。

私たちは財務報告と開示制御、株式証会計分類に関連する手続きに重大な欠陥があることを発見しました。 このような重大な欠陥は引き続き私たちの運営結果と財務状況を正確かつタイムリーに報告する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの経営陣は十分な財務報告の内部統制の確立と維持を担当し、財務報告の信頼性と公認会計原則に基づいて外部財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的としている。私たちの経営陣はまた、私たちの内部統制の有効性を評価し、このような評価を通じて、これらの内部統制で発見された任意の変化と重大な弱点を開示します。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥や欠陥の組み合わせであるため、我々の年度や中期財務諸表の重大なミス報告はタイムリーな予防や発見が得られない可能性が高い。

本報告の第9 A項で述べたように、私たちは、財務報告および開示制御およびプログラムに関する内部統制に大きな弱点があり、権利証の分類および報告は負債ではなく権益であることを発見した。2021年5月12日、我々の監査委員会は、2020年12月31日までの年間監査された財務諸表を再記述することを許可した。したがって，我々の経営陣は， による株式証分類誤りの制御欠陥が2020年12月31日までの重大な欠陥を構成していると結論した。この重大な弱点は著者らの引受権証負債の重大な誤報、株式証負債の公正価値変化、追加の実収資本、累積損失及び影響を受けた期間の関連財務開示を招いた。

我々は、過去の権証会計および届出上の重大な弱点を救済するために、本報告第9 A項に記載の救済計画を実施したが、将来の財務報告の内部統制にいかなる重大な弱点や不足 が生じることを防止する措置をとることは保証されない。私たちが私たちの統制と手続きを強化したと信じていても、将来的には、これらの制御および手続きは、違反や誤りを防止したり、または私たちの財務諸表の公報を促進するのに十分ではないかもしれません。

私たちは財務報告書の内部統制に実質的な弱点があるので、訴訟と他の危険に直面するかもしれない。

公開声明を発表した後、我々の経営陣と監査委員会は、先に発表した2020年12月31日現在と2020年12月31日までの年度の監査財務諸表を再記述することが適切であると結論した。再記述の一部として，財務報告や開示制御プログラムにおける内部統制に大きな弱点があることが分かった。

このような重大な弱点、株式認証会計に関連する再記述、および米国証券取引委員会が提出または将来提起する可能性のある他の事項のために、私たちは潜在的な訴訟または他の紛争に直面する可能性があり、その中には、連邦および州証券法律のクレーム、再記述によって生じる契約クレームまたは他のクレームを含む可能性があり、財務報告および開示制御プログラムの内部統制に重大な弱点がある。この報告書の日まで、私たちはこのような訴訟や紛争があることを知らない。しかし， 将来このような訴訟やトラブルが発生しない保証はない.このような訴訟や紛争は、勝訴の有無にかかわらず、当社の業務、運営結果、財務状況、または業務統合を完了する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の業務と運営に関する完全リスクリスト については、2021年10月29日に米国証券取引委員会に提出された目論見書の“リスク要因”と題する部分を参照されたい。

適用されません。

私たちの行政事務室はフロリダ州マイアミビーチTH-1セットの部屋S.Pointe Drive 801 S.Pointe Drive，Suite TH-1，郵便番号：33139，電話番号は(3056713341)。私たちのスポンサーは私たちに事務空間、公共施設、そして秘書と行政支援を無料で提供してくれる。私たちは私たちの現在の事務空間が私たちの現在の運営需要を満たすのに十分だと思う。

私たちの管理チームによると、現在、私たち、私たちの高級管理者、取締役に対する訴訟は解決されておらず、私たちに対するいかなる財産もありません。

適用されません。

第II部

我々の株，普通株，権証はそれぞれナスダック資本市場で取引されており，コードはそれぞれ“BHSEU”，“BHSE”，“br}”BHSEW“である.私たちの単位は2020年10月30日に公開取引を開始し、私たちの普通株と引受権証は2020年12月17日にそれぞれ公開取引を開始します。

2021年3月23日、当社部門は保有者1人、普通株登録所有者2人、株式証明書登録所有者5人を公開した。

今まで、私たちは私たちの普通株について何の現金配当金も支払っていませんし、私たちの初期業務組合が完成する前に現金配当金を支払うつもりもありません。将来の現金配当金の支払いは、私たちの収入と収益(あれば)、資本要求br、および私たちが初期業務統合を完了した後の一般的な財務状況に依存します。私たちの最初の業務合併後に任意の現金配当金を支払う場合は私たちの取締役会が適宜決定します。また、私たちの取締役会は現在考慮しておらず、予測可能なbr}の将来にいかなる配当も発表されないと予想されている。さらに、もし私たちが最初の業務合併でどんな債務が発生した場合、私たちは配当金の能力が私たちが同意する可能性のある制限された契約によって制限される可能性があると発表した。

ない。

ない。

ない。

2020年11月3日，7500，000単位の初公募株(IPO)を完成させた。各単位は1株の普通株と1部の償還回収可能な株式証から構成され、各完全株式証の所有者は1株11.50ドルで1株の普通株の半分を購入する権利がある。これらの単位は単位当たり10.00ドルで販売され、わが社に75，000，000ドルの毛収入をもたらしました

初公募と私募株式証明書の売却で得られた金は計75，750，000ドル が大陸株式譲渡信託会社に受託者であるノースカロライナ州モルガン·スタンレーにある米国信託口座に入金された。受託者は、信託口座に保有されている収益を185日以下の期間の米国政府証券に投資するか、通貨市場基金に投資して米国政府国債のみに投資することしかできず、投資会社法案2 a-7規則のいくつかの条件を満たす。

“当社”、“当社”、“当社”又は“当社”に言及する場合は、当社の監査された財務諸表及び関連付記を結合して、以下の当社の財務状況及び経営業績の検討及び分析を読むべきである。

前向き陳述に関する注意事項

本10-K年度報告の歴史的事実陳述を除くすべての陳述は、本“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”における当社の財務状況、業務戦略及び将来の経営の管理計画と目標に関する陳述を含むが、前向きに述べられている。 が本10-K年度報告で用いられている“予想”、“信じる”、“見積もり”、“予想”、“予定”などの表現は、もしそれらが私たちやわが社の経営陣に関連している場合は、前向きな陳述を確認してください。これらの前向きな陳述は、経営陣の信念と、わが社の経営陣が行っている仮説と現在得られる情報に基づいている。我々が米国証券取引委員会に提出した文書に詳述されているいくつかの要因により、実際の結果は前向き記述で期待されている結果とは大きく異なる可能性がある。我々またはわが社を代表して行動する者に起因するすべての後続のbr書面または口頭前向き陳述は、この段落によって制限される。

以下、我々の財務状況と経営成果の検討と分析は、本報告の他の部分に掲載されている財務諸表とその付記と併せて読まなければならない。以下の議論および分析に含まれるいくつかの情報は、リスクおよび不確実性に関する前向きな陳述を含む。

本経営陣の検討及び財務状況及び経営結果分析は、2020年12月31日及び2018年11月27日(成立)から2020年11月3日までの間の財務諸表の再記述及び改訂を実施するために改訂·再記載されている。私たちのbrは、ASC 815-40 に基づいて、私たちの株式承認証を以前に株式承認証を扱うように資本の構成要素とするのではなく、派生負債に再分類するために、この期間の歴史的財務業績を再確認している。再記述の影響は、経営陣の以下の財務状況と経営成果の検討と分析に反映されている。本報告の解釈的説明に開示された重述に関する影響を除いて、本第7項の他の情報は何の修正もなされておらず、本第7項は最初の提出後に発生したいかなるイベントにも反映されない。再記述の影響は、本修正案第4部第15項および第9 A項：制御および手順に含まれる財務諸表付記2により包括的に記述されている。

概要

私たちは、2018年11月27日に英領バージン諸島に登録設立された空白小切手会社であり、1つ以上の企業との合併、合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編、または他の同様の業務合併を目的としています。私たちは、初公募株で得られた現金および私募株式証の売却、私たちの株式、債務または現金、株式と債務の組み合わせを使用して私たちの業務合併を実現するつもりです。

我々は引き続き が我々の買収計画を追求する過程で巨額のコストを発生させる見通しである.私たちが業務統合を完了する計画が成功するということを保証することはできません。

潜在的な目標業務を決定する努力は，必ずしも特定の業界，部門や地域に限定されるとは限らないが，我々のbrが株式を初公開して以来，我々の管理チームのスポーツ(スポーツ特許経営やスポーツ特許経営に関する資産，スポーツ技術を含む)，娯楽，ブランド分野の専門知識を利用した。

経営成果

今まで、私たちは何の運営にも参加していなかったし、何の運営収入も生まれなかった。設立から2020年12月31日までの我々の唯一の活動は，br組織活動と初公募株の準備に必要な活動であり，以下のとおりである。最初の業務統合が完了するまで、私たちは何の運営収入も発生しないと予想される。初公募後に保有する有価証券の利息収入の形で営業外収入が生じる予定です。上場企業(法律、財務報告、会計、監査コンプライアンス)や、業務合併の検索や完了に関する職務調査費用として、より多くの費用が発生することを予想しています。

本財務諸表付記2で述べたbrを付記するため、著者らは初めて公開発売と同時に私募発行した引受権証についてその公正価値によって負債に分類し、各報告期間内に公正価値によって株式証明ツールを公正価値に調整した。この負債は、行使まで資産負債表ごとに再計量されなければなりませんが、公正価値のいかなる変動も私たちの経営報告書で確認されています。

2020年12月31日までに、当社は純損失17，279，776ドルを記録し、運営コスト68，430ドル、株式証負債分配取引コスト112，550ドルおよび株式証負債公平値変動17，100，000ドルを含み、信託口座が保有する有価証券利息収入1，204ドルを相殺した。

2019年12月31日現在、営業コストを含む純損失2，234ドルを記録しました。

流動性と資本資源

2020年11月3日、私たちは単位10.00ドルで7，500，000単位の初公募株を完成させ、75，000，000ドルの毛収入を生み出した。br}は初公募株が終了すると同時に、私募株式証1部あたり1.00ドルで保証人、帝国、i-Bankers、Northlandに3，750，000件の私募株式証を販売することを完了し、3，750，000ドルの総収益を生み出した。

私募株式証明書の初公開と売却後、信託口座には合計75，750，000ドルが入金された。私たちは1，500，000ドルの引受料、2，250，000ドルの繰延引受料、493，264ドルの他のbrコストを含む4，243，264ドルの取引コストを生成した。

2020年12月31日現在の年度の経営活動用現金は115，695ドルである。純損失は17，279，776ドルであり，信託口座が保有する有価証券で稼いだ利息1，204ドル，権証負債の公正価値変動17，100，000ドルおよび初公開発売に関する取引コスト112，550ドルの影響を受けている。業務資産と負債の変動は業務活動からの現金47265ドルを使用した。

2019年12月31日現在の年度の経営活動用現金は1，784ドル。純損失2，234ドルは経営資産変動の影響を受けており，負債は経営活動から450ドルの現金を提供している。

2020年12月31日現在、私たちが信託口座に持っている有価証券は75，751，204ドルです。私たちは信託口座に持っているほとんどの資金を使用して、信託口座から稼いだ任意の利息を含むつもりです。これらの利息は、繰延引受手数料を含まず、私たちの業務合併を完成させるために税金を差し引かなければなりません。私たちは税金(あれば)を支払うために信託口座から利息 を引き出すことができる。私たちの株式または債務の全部または一部が業務合併を完了する対価格として使用される場合、信託口座に保有されている残りの収益は運営資金として使用され、目標業務の運営、他の買収、および我々の成長戦略の実施に資金を提供する。

我々は、信託口座以外の資金を使用して、主に対象企業を識別し、評価し、潜在目標企業に対して業務遂行調査を行い、潜在目標企業又はその代表又は所有者のオフィス、工場又は類似場所を往復し、潜在目標企業の会社文書及び重要な合意を審査し、br企業合併を構築、交渉、完了する。

運営資本不足を補うために、企業合併に関連する取引コストを支払うために、私たちの保証人または私たちの保証人の付属会社または私たちのいくつかの上級管理者や取締役は、必要に応じて資金を貸してくれることができます。業務合併が完了すれば、私たちに発行された信託口座の収益からこれらの融資金額を返済することができます。企業合併が完了していなければ、信託口座以外の運営資金の一部を使用してbrのようなローンを返済することができますが、私たちの信託口座の収益はこのようなローンの返済には使用されません。貸手は1，500，000ドルまでのこのような融資 を単位に変換することを選択することができ，権利証1部あたりの価格は1.00ドルである.これらの単位は私有の 株式証明書と同じである.

我々は，運営業務に必要な支出を満たすために余分な資金を集める必要はないと考えている.しかし，目標業務を決定し，深い職務調査や業務統合を行うコストの見積もり が，この操作を実行するのに必要な実際の金額を下回っていれば，初期業務統合を行う前に，我々の業務を運営するのに十分な資金がない可能性がある.また、私たちは、業務合併 を完了するために追加の融資を受ける必要があるかもしれません。あるいは、業務合併完了後に大量の公開された株式を償還する義務があるので、この場合、追加の証券を発行したり、その業務合併に関連する債務を発生させたりすることができます。

表外融資手配

2020年12月31日まで、私たちは債務、資産、負債を持っておらず、これは表外手配とみなされるだろう。我々は、未合併実体または金融パートナーシップとの関係の取引には関与しておらず、これらのエンティティまたは金融パートナーシップ企業は、一般に可変利益エンティティと呼ばれ、その構築の目的は表外手配を促進することである。私たちは、表外融資計画を達成したり、任意の特別な目的エンティティを設立したり、任意の債務または他のエンティティを保証する約束を達成したり、任意の非金融資産を購入したりしません。

契約義務

以下に述べる以外に、長期債務、資本賃貸義務、経営賃貸義務、または長期負債は何もありません。

引受業者は、初公募株総収益の3%(3.0%)の繰延費用、すなわち2，250，000ドルを得る権利がある。繰延の“br”料金は、企業合併終了時に信託口座からの金額から現金で支払いますが、引受契約のbr条項に適合しなければなりません。

肝心な会計政策

米国公認の会計原則に基づいて財務諸表および関連開示を作成し、報告の資産および負債額、財務諸表の日付または有資産および負債の開示、および報告期間内の収入および費用に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。私たちは以下の重要な会計政策を決定した

株式証法的責任

私たちは会計基準編纂(“ASC”)815-40-15-7 Dと7 Fに記載されているガイドラインに基づいて私たちの権証に対して会計処理を行い、このガイドラインによると、権証 は権益処理標準に符合せず、必ず負債記録としなければならない。したがって、私たちは私たちの権利証をその公正価値によって負債 に分類し、各報告期間に権利証を公正価値に調整する。この負債は、行使まで資産負債表ごとに再計量されなければなりませんが、公正価値のいかなる変動も私たちの経営報告書で確認されています。取引価格が観察されていない期間の私募株式証と公開株式証については，二項格子シミュレーションモデルを用いて推定を行った.br}公開株式証が単位から分離された期間については，公開株式証の市場見積は関連日までの公開価値として用いられている.

償還が必要な普通株

我々は、ASCテーマ480“負債と株式を区別する”における指導に基づいて、転換が必要となる可能性のある普通株を会計処理する。強制償還された普通株は、負債ツールに分類され、公正価値に応じて計量される。条件付きbrは、償還可能な普通株式(償還権を有する普通株を含み、これらの普通株の償還権は、保有者の制御範囲内にあるか、または不確定イベントが発生したときに償還されるか、私たちの制御範囲内だけではなく、一時株主権に分類される。 の他のすべての時間において、普通株は株主権益に分類される。私たちの普通株はいくつかの償還権を持っており、 は私たちの制御範囲内ではなく、不確定な未来のイベントが発生する可能性があると考えられている。そのため、償還可能な普通株を受けて償還価値に応じて仮権益として示されており、われわれ貸借対照表の株主権益部分にはない。

普通株1株当たり純損失

我々は1株あたりの収益を計算する際に2種類の 方法を採用した.償還しなければならない普通株(現在償還できない及びbrは公正価値で償還できない)はすでに1株の普通株の基本純損失の計算範囲内に除去された。このような株式が償還されれば、その割合で信託口座収益のシェアを占めるだけである。私たちの純収入は、必要に応じて償還された普通株の収入部分 に応じて調整されています。これらの株は、私たちの収入や損失ではなく、br信託口座の収益にしか関与していないからです。

最新の会計基準

経営陣は、最近発表されたがまだ発効していない他の会計基準は、現在採用されていれば、私たちの財務諸表に大きな影響を与えるとは考えていない。

私たちの初公募株の完成に伴い、私たちの初公募株と私募の純収益は、信託口座の金額を含み、180日以下の期限に投資された米国政府の国庫券、手形または債券、またはbrは、米国債のみに投資されるある通貨市場基金に投資されている。これらの投資の短期的な性質から、金利リスクに関する重大なリスクの開放はないと考えられる。2018年11月27日の設立以来、私たちは何のヘッジ活動もしていません。私たちは私たちが直面している市場リスクについて何のヘッジもしないと予想している。

この情報は、本報告の 15番目の後に現れ、参照によって本明細書に含まれる。

ない。

情報開示制御とプログラムの評価

開示制御プログラム は、“米国証券取引委員会”規則及び表に指定された期間内に、“取引法”に基づいて提出された我々の報告書に開示を要求する情報を記録、処理、まとめ、報告することを目的としている。開示制御はまた、このような情報を収集し、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、最高経営者および最高財務官を含む私たちの管理層に伝達することを保証することを目的としている。この改正について、我々の経営陣は、現最高経営責任者と最高財務責任者(我々の“認証者”)の参加の下、“取引所法案”第13 a-15(B)条に基づいて、2020年12月31日までの開示制御及び手続きの有効性を再評価した。この評価に基づき，我々の認証者は，我々の財務諸表が本修正案の説明に従って我々の権証を再分類するために再記述しただけで，我々の開示制御 とプログラムは2020年12月31日現在発効していないと結論した.

私たちは私たちの開示統制と手続きがすべてのミスとすべての詐欺を防ぐことを望んでいない。開示制御とプログラムは、 発想や操作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できず、開示制御とプログラムの目標 を達成することを確保する。また、開示制御およびプログラムの設計は、リソース制限が存在し、そのコストに対する収益を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない。すべての開示制御およびプログラムの固有の制限のため、開示制御およびプログラムの評価は、私たちのすべての制御欠陥および詐欺事例(あれば)が検出されたことを絶対的に保証することはできない。情報開示制御およびプログラムの設計もまた、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来の条件でその宣言の目標を成功的に達成することを保証することはできない。

経営陣の財務報告内部統制に関する報告

我々の経営陣は、取引法ルール13 a-15(F)によって定義された財務報告の十分な内部制御を確立し、維持する責任がある。財務報告書の内部統制は、私たちの経営陣と取締役会に、財務諸表の作成と公正な列報が公表された合理的な保証を提供することを目的としています。設計や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証を提供することしかできず、制御システムの目標が実現されることを保証する制御システム。これらの固有の制限により、経営陣は、財務報告の内部統制がすべてのエラーやすべての詐欺を防ぐことができることを期待していません。経営陣は、トレデビル委員会後援組織委員会が2013年に発表した“内部統制-総合枠組み”(“2013フレームワーク”)に基づいて、財務報告の内部統制を評価した。2013年の枠組みでの我々の評価によると、経営陣は、2020年12月31日現在、財務報告の内部統制が発効していないと結論している。

本報告に記載されている財務諸表の再記述については、我々の経営陣は、我々の主要幹部および財務担当者を含み、財務報告の内部統制に対する我々の有効性を評価し、2020年12月31日現在、財務報告の内部統制に対して有効な内部統制を維持していないと結論した。なぜなら、財務報告の内部統制に重大な欠陥があり、私たちが初めて公募株を公開した際に発表された公開および非公開持分証と関連しているからである。以下に述べる重大な弱点が存在するにもかかわらず、私たちの経営陣は、本報告に含まれる再記述および改訂された審査財務諸表(Br)が、すべての重大な側面において、米国公認会計原則に従って本明細書に記載された様々な期間にわたって公平に陳述されたと結論した。

本報告に添付されている財務諸表“付記2−以前に発表された財務諸表”に記載されている再記述 について、我々の経営陣(我々の会計コンサルタントと協議した後)は、我々の内部 制御には重大な欠陥があり、br}財務報告と開示制御、および初めて公募株について発行された引受権証に関する重大かつ異常な取引の会計および報告に関するプログラムであることが分かった。この重大な欠陥により、私たちの権証負債に重大な誤報が発生し、権証負債の公正価値が変化し、追加の実収資本と2020年12月31日までの年度累計損失が発生した。

この重大な弱点に対応するために、財務報告や開示制御プログラムの内部統制を救済し、改善するために、多くの精力と資源を投入し、引き続き計画している。私たちは会計要求の適用を決定し、適切に適用する流れがありますが、私たちは、私たちの財務諸表に適用される複雑な会計基準の細かい違いの研究と理解、特に私たちの公共およびプライベート株式証をより良く評価するために、これらのプロセスを強化する予定です。私たちの現在の計画は、会計文献、研究材料、文書へのより良いアクセスを提供することと、私たちの人員と第三者の専門家とのコミュニケーションを増加させることであり、私たちは彼らと複雑な会計アプリケーションについて相談します。 我々の救済プランの要素は時間の経過とともにしか達成できず，これらのプランが最終的に期待される効果をもたらす保証はない.

本10-K表年次報告 は、財務報告の内部統制に対する管理層の評価報告も含まれておらず、私たちの独立公認会計士事務所の認証報告も含まれていません。米国証券取引委員会規則が新上場企業のために過渡期を設定しているからです。

以前発表された財務諸表を読み返す

2021年5月12日、我々の取締役会監査委員会の承認を経て、私たちは公共およびプライベート株式証会計に対する以前の立場を修正し、私たちが前に発表した2020年12月31日までと2020年12月31日までの年度の財務諸表は、株式証会計指導における誤った適用に依存してはならないと結論した。しかしながら、財務諸表の非現金調整は、私たちが以前に報告した現金および現金等価物、総資産、収入、またはキャッシュフローの金額に影響を与えない。

財務報告の内部統制の変化

上記に加えて、 は、最近の会計四半期において、財務報告の内部制御に大きな影響を与えないか、または財務報告の内部制御に大きな影響を与える可能性のある変化を生じていない(取引規制13 a~15(F)および15 d−15(F)で定義されている)。本修正案が我々の財務諸表を再記述することを含むことを考慮して、我々は、適用される会計要件を識別して適切に適用して、私たちの財務諸表に適用される複雑な会計基準の細かい差、特に私たちの公共およびプライベート株式証をよりよく評価して理解するために、私たちのプロセスを強化する予定である。私たちの現在の計画は、会計文献、研究材料、文書へのより良いアクセスを提供することと、私たちの人員と第三者の専門家とのコミュニケーションを増加させることを含み、私たちは彼らと複雑な会計アプリケーションについて相談します。我々の 救済プランの要素は時間の経過とともにしか達成できず，これらのプランが最終的に期待される 効果が生じる保証はない.

ない。

第三部

役員および行政員

本報告日まで、私たちの役員と役員は以下の通りです

私たち役員と役員の経験は以下の通りです

ロバート·ステリルは会社設立以来ずっと取締役CEOを務めており、2008年以来M Styleの総裁を務めており、M Styleはスポーツ、娯楽、消費財に集中したリード戦略、マーケティング、ブランド普及会社である。Striarさんは、アメリカとヨーロッパのスポーツ戦略、マーケティング、ブランドプロモーションの分野で20年間働いており、様々なレベルのブランドとスポンサープログラムを育成し、豊富にしています。Striarさんのお客様は、ディズニー、アメリカ国立ラグビー連盟選手協会、ナショナルホッケー連盟、ワーナー兄弟など、グローバル連合や国際スポーツ連盟、ディズニー、ナショナル·ホッケー連盟、ワーナー兄弟など様々なフォーチュン500強ブランドをご用意しています。Striarさんは、戦略的計画、商業開発、運営のために、チームとアライアンスと協力していました。ストリアールは2017年以降もCeresプラチナ社のパートナーを務めている。Striarさんは、2018年以来、中国アメリカ商業連盟の戦略的会長を務めており、2017年以来、プロホッケー選手協会OBの総裁を務めてきました。私たちは、ストリアルさんの運営経験と彼の関係ネットワークのために、彼は私たちの取締役を務める資格があると信じています。

私たちのチーフ財務官Christopher Caliseは会社設立以来取締役の一員であり、金融と保険業界で15年以上の経験を持ち、2010年以来、国内と国際私募保険持株会社Crown Globalのための戦略ビジョンを策定し、財務、運営、販売を含む日常管理を監督してきた。彼はまた，内部や外部販売やマーケティング部門と密接に協力し，新製品計画を開発し，新市場を評価している。Crown Globalに加入する前に、Caliseさんは、2001年から2009年までLSC Investors、LLCの責任者を務め、Second City，Inc.とNarciso Rodriguezのためのコンサルティングサービスを提供し、大手グローバルオークション会社Phillips de Pury&ルクセンブルクを再編しました。1999年から2001年まで、彼はCrown Capital Group，Inc.のアシスタントであり、ミドルエンド市場会社の長期価値の構築を支援することに集中した私募株式投資会社であり、Fresh Direct，LLCの創設メンバーの一人でもある。Caliseさんは、1997年から1999年まで、プ華永道シカゴ出張所工業品グループのコンサルタントも務めています。Caliseさんはソン4 Lifeと学生金融連盟の取締役会のメンバーです。Caliseさんはシカゴ大学の経済学士号、保険と金融面の証明書を取得しました。私たちは、ケリスさんの運営と管理経験から、彼は私たちの取締役を務める資格があると信じています。

スティーブン·マスターは2020年10月から取締役の一人を務めています。ベストさんは現在全世界のスポーツメディアとゲームコンサルティング会社Master Consulting LLCの取締役社長です。マスターさんはまた、スポーツ博彩分野へのいくつかの有力ベンチャーキャピタル への投資やAGAのスポーツ博彩イニシアティブについての諮問を提供し、それらのスポーツ博彩ワーキンググループのメンバーです。これまでの10年間、ニールセン社のスポーツグループのグローバル責任者を務め、ニールセン電子競技実践の共同創業者であった。ニールセンに加入する前に、マスター·さんは、米ラグビー連盟の企業スポンサーであるビジネス開発副社長です。NFLに加入する前に、ベストさんは、マーケティング·ソリューションの副社長を務めている八角形のグローバル企業で、そこで彼は有力ブランドと協力して、スポーツ、音楽、娯楽を彼らのマーケティングの組み合わせに取り入れ、小売分野でこれらの投資を活性化し、利用しています。ベストさんは以前は国家バスケットボール協会でも働いていましたが、そこで彼は国際グループ事業発展部の役員を務めました。ベストさんは、ミシガン大学の工商管理修士を卒業し、西北大学ケロッグ管理アカデミーMBAの学位を取得し、現在はニューヨーク大学ストーンビジネススクールの兼任教授で、スポーツと娯楽市場マーケティングの授業を教授しています。我々は、マスターさんの経営経験と金融の専門知識は、彼が当社の取締役を務める資格を持っていると信じています。

マイケル·ガンデラーは2020年10月以来、私たちの取締役の一人を務めてきた。マイケル·ガンダラーはスポーツと娯楽業界で20年間のキャリアを持ち、世界的に世界で最も有名なスポーツと娯楽資産の商業化とマーケティングに積極的に参加している。現在、マイケルはインドネシアヤルムグループが所有するメディア·娯楽会社Sent Sportsの取締役社長であり、有名なイタリアサッカークラブComo 1907の最高経営責任者でもあり、2019年に交渉を通じて同クラブを買収した。これまで、2015年7月から2018年12月まで、国際ミラノクラブ(“国際ミラノ”)の首席営業官であり、メディア権利、スポンサー、小売、許可、チケット、国際学院、クラブのグローバルマーケティングを含むクラブの商業化のすべての分野を担当していた。国際ミラノに加入する前、2013年8月から2015年7月まで、スポーツや娯楽資産の商業化に特化した逸品ブローカーである米プロ大リーグ収入会社の創始者·総裁である。2004年7月から2011年4月までの間、ガンダーラーさんは、米プロサッカー連盟の役員の一人で、世界的なスポンサーとメディア事務を担当し、記念碑的なスポンサーと国際メディア中継権取引の交渉に参加した。Gandlerさんは、不動産業の他にも6年間、スポーツマーケティング機関で働いており、IMG College不動産の業務展開やマーケティング、br}CONCACAF金杯、アメリカ大陸杯、FIFAワールドカップシリーズなど、米州で最も有名な活動を担当しています。ガンダーラーさんは、バルセロナサッカークラブを含む、米国市場への国際的な不動産の拡張のためのビジネス努力をリードしました, Gandlerさんは、コネチカット大学で経済学の学士号、国際スポーツセンターのスポーツ管理修士号を取得しています。我々は、ガンダラーさんは広範で多様な専門的な経験によって、彼は完全に当社の取締役を務める資格があると信じています。

ジェフ·ヴァテンバーグは2020年10月以来私たちの取締役の一人を務めてきましたワーテンバーグは個人投資家でウォール街のベテランでもあります彼は200人のマネージャーを持つブローカーの創始者と元社長であり、リモートキューバホールディングスの創始者と元社長でもあり、FCCから米国とキューバを衛星で直接接続するライセンスを取得した電気通信会社である。ATTのInterAmerica Communications(FirstComとも呼ばれる)に売却されたbrシードラウンド投資家と，Energis UKのWorldport Communicationsに6億ドルで売却されたシードラウンド投資家である.彼はBriefServeの創始者と社長であり、BriefServeは米国最大のデジタル法律簡単なファイルであり、このファイルはトンソンロイター傘下のWestlawに販売されている。しかも、ジェフリーはバレーボールプロ協会の取締役会メンバーだった。彼は連盟のために2000万ドルを超える資本調達に直接参加し、AVPのために2500万ドルを超えるツアースポンサーを獲得した。彼はFlash Flood for Goodの共同創業者で、これは非営利イニシアティブであり、クリントングローバルイニシアティブ、P&G、Crispin Porter Boguskyと協力している。さん·ヴァテンバーグはペス大学の会計学の学士号を取得した。ヴァーテンバーグさんの金融の専門知識で、当社の役員になる資格があると信じています

Doug Schaerは2020年10月から私たちの役員の一人を務めてきた。Schaerさんは，米プロ野球大リーグ選手協会の長期認証選手マネージャーである。Schaerさんは、経験豊富な企業家、経営者、ビジネスプランナーとして、娯楽、音楽、スポーツ流派の特許経営資産開発とインフラ整備に長けています。ダグは、音楽やライブエンターテインメントに取り組むグローバルデジタルメディア会社LiveXLive Media，Inc.(ナスダックコード：LIVX)最高運営官の3年間の任期を終えるとともに、NBAオールスター、起業家、投資家、ビジネスマンデイビス男爵の首席コンサルタントを2期務める(デービス企業男爵を通じて)。これまでDougはHero Ventures LLCの共同創業者と首席運営官であり、Hero Ventures LLCは革新的な現場娯楽制作と旅行会社であり、同社は漫威娯楽会社の許可を得て、彼らの知的財産権を利用して北米で“漫威体験”という作品を発売し、旅行、ブランド、テーマ観光地であり、最終的に国際発行に拡大した。Schaerさんは今日までHeroベンチャー企業の取締役会に勤めている。Schaerさんはウェスリー大学で政府の学士号を取得し、南カリフォルニア大学グールド法学部で法学博士号を取得した。我々は、舎ルさんの管理経験によって、彼は完全にわが社の取締役を務める資格があると信じています。

デイビス男爵は2020年10月以来私たちの取締役の一人を務めてきた。デイビスはNBAオールスターに2度入選し、現在は企業家、投資家、商人で、メディアと技術に集中している初期の会社に投資している。彼はまた、彼の名で設立されたいくつかの会社、Baron Davis Enterprise(“BDE”)を創立し、孵化させた。彼の13年間のNBAキャリアの中で、バロンはシャーロット黄蜂隊、金州勇士、ロサンゼルス快船、クリーブランド騎士とニューヨークニックスのために働いていた。彼の試合はそのエキサイティングなスタイル、力と高圧下での沈着で知られている。起業に転じて以来、バロンはBusiness Inside the Game(“BIG”)、“br}The Black Santa Company、彼のメディアプラットフォームとコンテンツスタジオ--文化におけるスポーツライフスタイル(”SLIC“)を含む、彼のBDEの旗の下に多くの成功した企業を設立した。Baronのすべての業務努力は、すべての年齢、背景、興味の全世界の視聴者を魅了するために、クリエイティブ人材とオリジナル出版と制作を組み合わせた目標を中心に を開発し、教育性と心温まる物語を提供する。我々の は、デービスさんがスポーツや娯楽産業の参加者であり、投資家 であるため、完全に取締役サービスを提供する資格があると信じています。

取締役会各委員会

私たちの取締役会には二つの常設委員会があります：監査委員会と報酬委員会。段階的規則と有限例外を除いて、 ナスダック規則と取引所法第10 A-3条要求上場企業監査委員会は独立取締役のみで構成され、ナスダック規則は上場企業報酬委員会は独立取締役のみで構成されることを要求する。すべての委員会の規定は私たちのウェブサイトで調べることができます。サイトはwww.Bullhornse.comです。

監査委員会

私たちは取締役会監査委員会を設立した。マスター、ガンダーラー、ヴァテンバーグ、シェールさんは、監査委員会のメンバーです。 ヴァテンバーグさんは、監査委員会の議長です。ナスダック上場基準と適用されるアメリカ証券取引委員会規則によると、私たちは3人の監査委員会のメンバーがいなければならず、彼らは独立しなければならない。マスター、ガンデラー、ヴァテンバーグ、シェールは独立している。

監査委員会のメンバー全員が財務に精通しており、我々の取締役会は、“監査委員会財務の専門家”として、米国証券取引委員会規則で定義されているヴァテンバーグ·さんを適用する資格を有することを決定しました。

監査委員会の役割には、以下のことが含まれる

報酬委員会

私たちは取締役会報酬委員会を設立した。私たちの報酬委員会のメンバーは、ベストさんとガンダーラーさんです。 Masterさんは、報酬委員会の議長を務めています。私たちは給与委員会の規定を採択し、その中で給与委員会の主な機能を詳しく説明した

また、報酬委員会は、報酬コンサルタント、法律顧問、または他のコンサルタントの意見を保留または聴取することを自ら決定し、任命、報酬、および任意のこのようなコンサルタントの仕事を直接担当することができる。しかし、報酬委員会は、報酬コンサルタント、外部法律顧問または任意の他のコンサルタントを採用する前に、ナスダックおよび米国証券取引委員会が要求する要因を含む各コンサルタントの独立性を考慮することができる。

役員が指名する

私たちは常設の指名委員会を持っていないが、私たちは法律やナスダック規則の要求時に会社統治と指名委員会を設立するつもりだ。ナスダック規則第5605(E)(2)条によると、多数の独立取締役は取締役の指名人選を推薦し、取締役会の選抜に供することができる。取締役会は，独立取締役は常設指名委員会を設立せずに，取締役被指名者を適切に選抜または承認する役割を満足して果たすことができると考えている.取締役の指名審議と推薦に参加した取締役は、ベスト、ガンデラー、ワテンバーグ、シャーである。ナスダック規則第5605(E)(1)(A)条によると、これらの取締役はすべて独立している。 指名委員会を常設していないため、私たちは委員会規約を指名していない。

取締役会はまた、我々の株主が推薦を求める候補者が次の年度株主総会(又は適用されれば、特別株主総会)選挙に参加する期間中に、我々の株主が推薦する取締役候補を考慮する。我々の株主が取締役を1人指名して取締役会に入りたい場合は、我々の定款に規定された手続きに従うべきである。

私たちはまだ取締役が備えなければならないいかなる具体的、最低資格、あるいは必要な技能を正式に確定していません。全体的に言えば、取締役の指名人選を確定し、評価する時、取締役会は教育背景、多様な専門経験、著者らの業務に対する理解、誠実、職業名声、独立性、知恵及び株主の最適な利益を代表する能力を考慮する。

我々の取締役会は、2期に分けられ、毎年1期のみ取締役が選出され、各任期は2年である。 は、ガンダラー、ヴァテンバーグ、シェールさんで構成されている第1回理事会の任期を最初の年次総会で終了する。Striarさん、Caliseさん、Masterさんからなる第2クラス役員の任期が2回目の年次総会で満了する。

“行動規範”と“道徳的規範”

私たちは私たちの役員、上級管理職、そして従業員に適用される行動と道徳的基準を採択した。私たちは、私たちの初公募に関する登録声明の証拠として、“道徳的規則”と、私たちの監査·報酬委員会規約を提出しました。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトで公開されている届出書類にアクセスすることで、これらの文書を見ることができますWwwv.sec.govそれは.しかも、もし私たちが要求したら、私たちは無料で“道徳的規則”を提供するだろう。私たちは現在のForm 8-K報告書で私たちの道徳的規則のいくつかの条項の修正または免除を開示するつもりだ。

報酬問題の検討と分析

私たちの最初の業務合併が完了する前またはそれに関連して、私たちは私たちのスポンサー、高級管理者、役員、またはそれらのそれぞれのいかなる付属会社にも補償を支払いません。さらに、これらの個人は、潜在的な目標ビジネスを決定すること、および適切なビジネスの組み合わせの職務調査を行うことなど、私たちの活動を代表する任意の自己負担費用を精算することができる。私どもの独立取締役はスポンサー、役員、役員、あるいは私たちまたはその付属会社に支払われたすべての金額を四半期ごとに審査します。

私たちの最初の業務合併が完了した後、私たちの役員や管理チームのメンバーは、合併後の会社からコンサルティング、管理、またはその他の費用を受ける可能性があります。これらすべての費用は，当時知られていた範囲で，提案業務統合に関する我々の株主に提供される入札要約材料や依頼書募集材料の中で株主に全面的に開示される.合併後の業務の役員が役員や役員の報酬を決定する責任があるため、このような報酬の額はまだ知られていない。私たちの官僚たちに支払われたどんな報酬も私たちの給与委員会によって決定されるだろう。

私たちは、私たちの管理チームのメンバーが最初の業務統合を完了した後も私たちの職に残っていることを確実にするために、私たちの管理チームメンバーが私たちの職に残っていることを保証するつもりはありません。私たちの一部またはすべての幹部と取締役は、最初の業務統合後の採用やコンサルティング手配について交渉する可能性があります。このような雇用の存在や条項、あるいはわが社での彼らの地位を維持するためのコンサルティングは、私たちの経営陣が目標業務を決定または選択する動機に影響を与える可能性がありますが、私たちの経営陣が私たちの初期業務組合を完成させた後に私たちに残っていく能力が、私たちが任意の潜在的な業務統合を継続することを決定する決定的な要素になるとは思いません。私たちは、私たちの役員や取締役とのいかなる合意にも参加しません。これらの合意は、雇用終了時の福祉を規定しています。

報酬委員会 は、管理層と報酬検討及び分析を検討し、審査及び検討に基づいて、報酬検討及び分析を2020年12月31日までの10-K表年次報告に含めることを取締役会に提案している。

次の表は、2021年3月30日現在の私たちの普通株式の実益所有権の情報を示しています。この情報は、以下の者が提供する普通株式の実益所有権に関する情報に基づいています

次の表において、br}所有権パーセンテージは、2021年3月30日までに発行され、発行された9，375，000株の普通株式に基づく。投票権とは、その人が実益を持っている普通株の投票権のことだ。投票されるべきすべての事項で、普通株式の保有者は一つのカテゴリーとして一緒に投票する。次の表には、本報告の発表後60日以内に行使できないので、保有する個人株式証明書または私たちの高級職員または保険者が保有する普通株は含まれていません。

別の説明以外にも，表に記載されているすべての人々は，その実益が持つすべての普通株に対して独占投票権および投資権を持っていると信じている.

株式補償表の下で発行を許可された証券

ありません

制御面の変化

ない。

2018年11月、当社の保証人に2，156，250株の方正株を発行する予定ですので、当社の保証人は方正株25，000ドルの買い取り価格でわが社の一部延期発行コストを支払いました。2018年12月31日現在、私たちのスポンサーに創始者株1株が発行されています。残りの2，156，249株の方正株は2019年1月28日に我々の保証人に発行された。

2020年12月10日、引受業者は当社が超過配給選択権を行使しないことを通知したため、私たちの保証人は281，250株の普通株を無料で返金してくれました。このような普通株は解約されました。同様に2020年12月10日から、私たちの保証人と引受業者の間の合意に基づいて、引受業者は私たちの保証人に合計375，000件の私募株式証明書を割り当てました。

上記に加えて、初期業務統合を完了する前に、または初期業務統合を完了するために提供される任意のサービスに関連して、私たちは、当社の保険者、上級管理者および取締役、または私たちの保証人または上級管理者の任意の関連会社に、任意の探し人費用、精算、相談料、または融資支払いを含む任意の形態の補償を支払うか、または任意の形態の補償を支払うことになる。しかし、これらの個人は、潜在的な目標ビジネスの決定および適切なビジネスの組み合わせの職務調査のような、私たちの活動を代表する任意の自己負担費用を精算する。私たちは、私たちのスポンサー、役員、役員、あるいはそれらのそれぞれの関連会社のいかなるbrも目標企業の自己負担費用について交渉することを禁止する政策はありません。私たちの監査委員会は、四半期ごとに、私たちのスポンサー、上級管理者、役員、あるいは私たちまたはそれらの付属会社に支払われたすべてのお金を審査し、精算する費用と費用金額を決定します。このような人たちが私たちの活動を代表することによる自己負担費用の精算には上限や上限がありません。

2018年11月18日、2019年12月23日の改訂後、当社は保証人に無担保本券(“本票”)を発行し、これにより、当社は元金総額300，000ドルまで借りることができます。手形は無利子手形であり，(I)2020年12月31日または(Ii)初公開発売完了時(早い者を基準)に支払う.2020年9月30日と2019年12月31日現在、本チケットの未返済額はそれぞれ177，329ドルと152，644ドルです。本票項目での未返済残高194，830ドルは、2020年11月3日の初公募株終了時に返済されている。

また、計画された初期業務合併に関連する取引コストを支払うために、当社の保証人または当社の保証人の関連会社または私たちのいくつかの上級管理者および取締役は、brの要求に応じて無利息で資金を貸してくれることができます。もし私たちが最初の業務合併を終えたら、私たちはこのような融資金額を返済するだろう。最初の業務 合併が終了していなければ，信託口座以外の運営資金の一部を用いて融資金額 を返済することができるが，我々の信託口座のどの収益も償還には利用しない.貸手の選択により，最大1，500，000ドルのこのような融資をbr権証に変換することができ，1件あたりの価格は1.00ドルである.株式承認証は個人株式承認証と同様に、使用価格、使用可能性と使用期間を含む。私たちは、第三者がこのような資金を借り、私たちの信託口座の資金の任意およびすべての権利の使用を求めることを免除すると信じていないので、スポンサーやスポンサーの関連会社以外の他の当事者から融資を求めることを望まない。

私たちの最初のbr業務統合後、私たちの管理チームメンバーは、合併後の会社からコンサルティング、管理またはその他の費用を獲得し、当時既知の範囲内で任意およびすべての金額を株主に十分に開示し、私たちの株主に提供する入札 要約または依頼書募集材料に含まれる可能性があります(適用すれば)。このような報酬の額 は，このような入札要約材料を配布する際や株主総会を開催して我々の最初の業務合併(場合によっては)を審議する場合には，合併後の業務の役員が役員と取締役の報酬を決定するためであることが分かる.

吾らは、私募株式承認証、転換運営資金ローン(ある場合)に発行可能な引受権証及び前記条項及び設立者株式を転換する際に発行可能な普通株締結登録及び株主権利協定について合意している。

以下は，Marcum LLPまたはMarcumに支払われるサービスを支払った費用の概要である.

料金を審査するそれは.監査費用には、我々の年末財務諸表を監査するために提供される専門サービスの費用と、通常Marcumによって提供される規制届出書類に関するサービスが含まれています。2020年12月31日までの年度において、馬ゴムは、我々の年度財務諸表を監査し、各時期の10-Q表に含まれる財務情報及び米国証券取引委員会に提出された他の必要書類を審査するために支払う専門サービス費用は合計約43，000ドルである。Marcumは我々の初公募株に関する監査サービス費用は合計約38，000ドルである。上記のbrの額には、臨時手続きと監査費用、監査委員会会議に出席する費用が含まれています。

監査関連費用監査に関連する費用には、保証および関連サービスのために徴収される費用が含まれており、これらの費用は、私たちの財務諸表の監査または審査業績と合理的に関連しており、“監査費用”の項目では報告されていません。これらのサービスには、法律または法規が要求しない証明サービスおよび財務会計および報告基準に関する相談が含まれています。私たちは、12月31日までの財務会計および報告基準に関する年次諮問費用をMarcumに支払っていません。

税金.税金それは.私たちは2020年12月31日と2019年12月31日までの年度のためにMarcumに税務計画と税務提案を支払っていません。

他のすべての費用。 2020年12月31日と2019年12月31日までの年度にMarcumに他のサービス料金を支払っていません。

前置承認政策

我々の監査委員会 は初公募が完了した後に設立された。したがって、監査委員会は、我々の監査委員会が成立する前に提供されたいかなるサービスも、我々の取締役会の承認を得たにもかかわらず、上記すべてのサービスを事前に承認していない。我々の監査委員会が成立して以来、今後、監査委員会は、費用及び条項 を含むすべての監査サービス及び許可された非監査サービスを事前に承認しておく(取引所法案に記載されている非監査サービスの最低限の例外の制約を受け、これらの例外は、監査委員会が監査を完了する前に監査委員会の承認を受ける)。

第4部

すべての財務諸表 は、適用されないので、または金額が重要でなく必要ではない、または要求される情報 がF−1ページからの財務諸表および付記に記載されているので省略される。

添付ファイルに記載されている展示品を本報告の一部として保存します。本明細書に組み込まれた展示品を参照することによって、米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.govで見ることができる

適用されません。

独立公認会計士事務所報告

Bull Horn Holdings Corp.の株主と取締役会へ。

財務諸表のいくつかの見方

我々は、監査所付牛角ホールディングス(“当社”)の2020年及び2019年12月31日の貸借対照表、関連経営報告書、2020年12月31日までの2年間における各年度の株主権益及びキャッシュフローの変動、及び関連するbr}付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，当社の2020年12月31日と2019年12月31日までの財務状況，および2020年12月31日までの2年度の経営業績とキャッシュフローをすべての重大な面で公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

財務諸表の再述

付記2で述べたように、財務諸表および添付されている2020年12月31日現在および同日までの財務諸表が重複している。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が担当しています。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。我々は米国上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)(“PCAOB”)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBが適用する規則や法規に基づいて、会社を独立させなければならない。

PCAOBの基準 に基づいてレビューを行った。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査する必要はなく、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知ることが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には，財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム，エラーによるものであっても詐欺であっても，これらのリスクに対応するプログラム を実行するプログラムが含まれる.これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

/s/ Marcum LLP

馬ゴム法律事務所

2019年以来、当社の監査役を務めてきました。

ヒューストン、テキサス州

2021年3月31日、付記2に開示された重記と付記10で議論された後続事件の影響を除いて、日付は2021年7月28日である

牛角ホールディングスです。

貸借対照表

付記は財務諸表の不可分の一部である。

牛角ホールディングスです。

運営説明書

付記は財務諸表の不可分の一部である。

牛角ホールディングスです。

株主権益変動表

付記 は財務諸表の構成要素である。

牛角ホールディングスです。

現金フロー表

付記は財務諸表の不可分の一部である。

牛角ホールディングスです。

財務諸表付記

注1.組織機関及び業務運営説明

牛角ホールディングス(以下“当社”と略す)は、2018年11月27日に英領バージン諸島に登録設立された空白小切手会社である。当社は、株式交換、株式再編及び合併、1つ以上の業務又は実体(“業務合併”)の全部又は実質全資産の購入、それとの契約契約、又は任意の他の類似業務に従事するために設立される。当社は業務合併を完了するための特定の業界や地理的地域に限定されないが、当社はスポーツ(スポーツ特許経営権またはスポーツ特許経営権やスポーツ技術に関する資産を含む)、娯楽 およびブランド部門の業務に専念する予定である。

当社は2020年12月31日まで何の業務も開始していません。2018年11月27日(設立)から2020年12月31日までのすべてのイベント は、会社の設立とその初公募株(“初公募株”)に関係しています。

当社の初公募の登録声明は2020年10月29日に発効を発表しました。二零二年十一月三日、当社は7，500，000株単位(“単位”は、売却単位に含まれる普通株については“公開株式”)を初公開し、1株10.00ドルで、総収益は75，000，000元 であり、付記5で述べたとおりである。

初の公募終了と同時に、当社は当社保証人Bull Holdings保税人LLC、Imperial Capital、LLC(“Imperial”)、I-Bankers Securities，Inc.(“I-Bankers”)およびNorthland Securities，Inc.(“Northland”)とその指定者への私募で3，750，000件の株式承認証(“株式承認証”) を完成し、総収益は3，750，000元であった。その中 は付注6を参照。私募株式証明書の所持者ごとに普通株を購入することができる。

取引コストは4，243，264ドルで、1，500，000ドルの引受料、2，250，000ドルの繰延引受料、493，264ドルの他の発行コストを含みます。

2020年11月3日の初公募完了後、初公募単位販売と私募株式証販売の純収益のうち75，750，000ドル(単位当たり10.10ドル)が米国にある信託口座(“信託口座”)に入金され、1940年に改正された“投資会社法”(“投資会社法”)第(Br)第2(A)(16)節で述べた意味の米政府証券に投資され、満期日は180日以下である。または当社が投資会社法第2 a-7条の条件を満たす通貨市場基金のいずれもメンバー枠投資会社を問わず、(I)業務合併が完了するまで、または(Ii)信託口座内の資金を自社株主に割り当てることができると認定した場合、両者のうち早い者は以下のとおりである。

当社経営陣は、初公募および私募株式証売却の純収益の具体的な運用には幅広い裁量権を有しているが、基本的にはすべての純収益が業務合併の完了を目指している。ナスダック規則は、企業合併は1つ以上の目標企業と協力しなければならないと規定しており、これらの企業の公平な時価合計は、協定に署名したときの信託口座残高(任意の繰延引受手数料 および納付すべき利息)の80%に少なくとも等しいと規定されている。会社 は、企業合併後に会社が目標会社の50%以上を所有または買収した未償還 が議決権証券を持っている場合、または他の方法で目標会社の持株権を獲得し、 が投資会社法に従って投資会社として登録される必要がないようにした場合にのみ、業務合併を完了する。会社が 業務統合に成功する保証はない.

当社は、企業合併完了時に株式の全部または一部を償還する機会をその公衆株主に提供する(I)株主総会を開催して企業合併を承認することに関連するか、または(Ii)公開株式の全部または一部を要約買収で償還する。提案された企業合併については、会社はそのために開催された株主総会で株主に企業合併の承認を求めることができ、株主はその株式を償還することを求めることができ、彼らが企業合併に賛成するか反対するかにかかわらず、投票することができる。企業合併が完了する直前または後にのみ、当社は少なくとも5，000，001ドルの有形資産純資産額を有し、かつ当社が株主承認を求め、投票投票の大部分の流通株が企業合併に賛成した場合にのみ、当社は企業合併を継続する。

当社が株主に企業合併の承認を求め、かつ要約買収規則に基づいて償還を行っていない場合は、当社の改正及び再署名された組織定款大綱及び細則は、公衆株主、当該株主のいずれかの関連会社とともに、又は当該株主と一致して行動又は“グループ”として行動する他の者(1934年改正証券取引法(“取引法”)第13節参照)を規定する。当社の事前書面による同意なしに、15%以上の公衆株式に関する償還権を求めることに制限される。

株主 は，信託口座中の当時の金額の一定割合で公開発行された株(最初は1株10.10ドル，信託口座に保有している資金から稼いだ任意の割合で計算した利息を加えるが，以前は会社に発行していなかった) を発行して納税義務を支払う権利がある.会社が引受業者に支払う繰延引受手数料(付記6で述べたように)は、その公開株式を償還する株主に割り当てられた1株当たりの金額を減算しない。当社の株式証明書の業務合併が完了した後、何の償還権もありません。

株主 投票が不要であり，かつ当社が業務やその他の法律上の理由で株主採決を行わないことを決定した場合，当社 は，その改訂及び再改訂された組織定款大綱及び細則に基づいて，米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の入札要約規則に基づいて償還を提出し，米国証券取引委員会と業務合併完了前の委託書に含まれる実質的に同じ情報を含む入札要約文書を提出する。

保証人と、創業者株を保有する可能性のある会社役員または取締役(“初期株主”)、帝国銀行とi-Bankersは、その創業者株、および最初の公募期間または後に購入した任意の公開株を投票で投票し、企業合併を支援する。(B)当社の企業合併完了前の業務前合併活動について、当社が異なる意見を持つ公衆株主にその公衆株式を償還する機会を提供しない限り、当社の組織定款大綱及び定款細則を改訂してはならない。(C)いかなる株式(創設者株式を含む)を償還せず、株主投票により業務合併を承認するために信託戸籍から現金を受け取る権利を持たせる(又は業務合併に関連する買収要約で任意の株式を売却する(例えば、当社は株主承認を求めない)、又は改正組織定款大綱における業務合併前の活動株主権利に関するbrの条文(Br)及び(D)業務合併が完了していない場合は、創設者株式はいかなる清算割当にも参加してはならない。しかしながら、会社がその業務統合を完了できなかった場合、初期株主は、最初の公募期間中またはその後に購入された任意の公開株の割り当てを信託口座から清算する権利がある。

当社は2022年5月3日までに業務合併(“合併期”)を完了します。当社が合併期間内に企業合併を完了できない場合、当社は(I)清算目的以外のすべての業務を停止し、(Ii)合理的に可能な場合にはできるだけ早く発行された公衆株を償還するが、償還時間は5営業日を超えてはならず、1株当たり100%の発行済み公衆株を償還し、現金で支払い、当時信託口座に入金された総金額に相当し、その時点で得られた利息(支払税金と解散費用を差し引いた利息を差し引いて、最高50，000ドルに達する)、当時発行されていた公衆株式の数で割る。適用法律によると、上記償還は、公衆株主を株主とする権利(br}を完全に消滅させて更なる清算分配(ある場合)を受け取る権利)、及び(Iii)を償還後、残りの株主及び当社取締役会の許可を得て、合理的な場合にはできるだけ早く自動清算を開始し、それによって当社を正式に解散するが、各ケースは債権者の債権及び適用法律の規定について規定する義務を遵守しなければならない。引受業者は、当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、引受業者は、信託口座に保有する繰延引受手数料の権利を放棄することに同意し、この場合、これらの金額は、信託口座に保有されている資金に含まれ、br}は、公開発行された株式の償還に使用することができる。このような割り当ての場合、割り当て可能な残りの資産の1株当たり価値は、信託口座において最初に提供された資金br(1株10.10ドル)よりも低い可能性がある。

保証人は、保険者が会社に責任を負い、一定の範囲内である場合、サプライヤーは、会社または会社が取引契約を締結した潜在的な対象企業が提供するサービスまたは製品に任意のクレームを出し、信託口座中のbr金額を1株当たり10.10ドル以下に低下させるが、免除に署名した第三者の任意のクレームを除外し、信託口座に入るすべての権利を求めること、および最初の公募株の引受業者に対する会社の賠償に基づいていくつかの債務に対して提起された任意のクレームを除く。1933年に改正された証券法(“証券法”)に規定された負債を含む。実行された放棄が第三者に対して強制的に実行できないとみなされる場合、保険者は、このような第三者のクレームに対していかなる責任も負わないであろう。当社は、当社と業務往来のあるすべてのbrサプライヤー、サービスプロバイダ、潜在的ターゲット企業または他のエンティティが当社と合意を締結し、信託口座に保有する資金の任意の権利、所有権、権益またはクレームを放棄することにより、債権者が債権者の債権によって信託口座を賠償しなければならない可能性を低減するために努力する。

リスク と不確実性

管理層 は引き続き新冠肺炎疫病の影響を評価し、そして結論を出し、ウイルスは が会社の財務状況、運営結果及び/或いは検索目標会社にマイナス影響を与える可能性があるが、具体的な影響 までこれらの財務諸表の日付はまだ確定しにくい。財務諸表は、このような不確実性に起因する可能性のある任意の調整 を含まない。

付記 2.以前に発表された財務諸表を再報告する

当社が先に初めて公開発売して発行した未償還公開株式証(定義は付記9参照)及び私募株式証(総称して株式公開承認証と総称し、“株式承認証”と略称する)は派生負債入金ではなく、権益構成部分として発行されている。持分証を管理する引受権証協定には1つの条項が含まれており、持分証所有者の特徴に基づいて決済金額を可能に変更することが規定されている。また、株式承認協定は、ある種類の株式の50%を超える流通株を持つ所有者に買収要約或いは交換要約を提出して受け入れられる場合、すべての株式承認証所有者はその株式承認証について現金を受け取る権利があるという条項を含む(“買収要約 条項”)。

2021年4月12日、米国証券取引委員会会社財務部スタッフは共同で、特殊目的買収会社が発行した権証の会計·報告考慮事項について“特殊目的買収会社が発行した権証の会計·報告についてスタッフが検討する声明” (“米国証券取引委員会声明”)を発表した。具体的には、米国証券取引委員会はいくつかの決済条項及びいくつかの買収契約に関連する条項に重点を置いていることを声明し、このような条項は、当社とニューヨーク大陸証券譲渡信託会社が2020年11月5日に株式承認証代理として締結した引受権証協定(“株式承認証協定”)に記載されている商業合併と類似している。

さらに アメリカ証券取引委員会の声明を考慮した時、会社管理層はさらに会計基準編纂(“ASC”) 小テーマ815-40“実体自己持分契約”下の権証を評価した。ASC第815-40-15節では、株式と負債の処理と株式フック金融商品(株式証明書を含む)の分類を述べ、権利証が発行者の普通株式とリンクしている場合にのみ、権証は株式構成要素 に分類できることを規定した。ASC第815-40-15節によれば、権利証の条項が特定のイベント後に行使価格を調整することを要求し、そのイベントが権利公証価値の投入でない場合、権利証は発行者の普通株式にリンクしない。経営陣の評価によると、会社監査委員会は経営陣と協議した後、会社の私募株式証がASC第815-40-15条で想定される方法で会社の普通株brとリンクしていないと結論した。このツールの所有者は株式固定株式固定オプションの定価 に関与していないからである。また、経営陣の評価によると、会社監査委員会は経営陣と協議した後、一部の株式承認証条項はASC第815-40節のインデックス指導の下で株式処理で代替することを排除したと結論した。

以上のような理由から、当社は、以前に発表した財務諸表において、株式証明書を派生負債に分類すべきである。 このような会計処理によれば、当社は、報告期間終了時に株式証の公正価値を計測し、権利証の処理方式(2020年11月3日と2020年12月31日を含む)を再評価し、本期間の会社経営業績において 公正価値が前の時期よりも変化することを確認しなければならない。

注3.重要会計政策の概要

デモベース

添付された財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)に適合し、“米国証券取引委員会”の規則制度に適合する。

新興成長型会社

証券法第2(A)節の定義によると、“2012年創業企業法”(“JOBS法案”)改正された“証券法”第2(A)節によると、当社は“新興成長型会社”であり、当社は他の非新興成長型会社に適用される各種報告要求のいくつかの免除を利用することができるが、これらに限定されるものではなく、“サバンズ-オキシクス法”第404条の監査役認証要求を遵守することを要求せず、その定期報告や依頼書において役員報酬に関する開示義務を削減することができる。そして、役員報酬および株主承認前に承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについての拘束力のない諮問投票の要求を免除する。

また、雇用法第102条(B)(1)条には、非上場企業(すなわち、証券法の施行が宣言されていない証券法登録声明又は“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)まで、新規又は改正された財務会計基準を遵守する必要がない新興成長型企業は、新たな又は改正された財務会計基準を遵守しなければならない。JOBS法案では，会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが，いずれの選択脱退も撤回できない。当社は、 延長の移行期間を選択しないことを選択しており、これは、基準が発表または改訂された場合、上場企業または民間企業に異なる出願日があれば、会社が新興成長型企業として、民間会社 が新たな基準または改訂基準を採用する際に新たな基準または改訂基準を採用することができることを意味する。これは当社の財務諸表を別の上場会社と比較する可能性があり、この上場会社 は新興成長型会社でも新興成長型会社でもないが、使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期 を使用しないことを選択することは困難または不可能である。

見積もりを使った

米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表日の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響するために、管理層に推定及び仮定を要求する。

Brを下すには経営陣が重大な判断を下す必要があると予想される。少なくとも合理的な場合には、管理層がその推定を作成する際に考慮する財務諸表の日付が存在する条件、状況、または一組の状況の影響推定は、1つまたは複数の将来の確認イベントによって短期的に変化する可能性がある。したがって，実際の結果はこれらの見積り値と大きく異なる可能性がある.

現金 と現金等価物

Br社は、購入の元の期限が3ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしている。2020年12月31日と2019年12月31日まで、会社には現金等価物は何もありません。

信託口座に保有する有価証券

2020年12月31日現在、信託口座に保有されているほとんどの資産は通貨市場基金に保管されており、これらの基金は主に米国債に投資されている。当社は会計基準編纂(“ASC”)テーマ320“債務と株式証券”の指導に基づき、信託口座に保有する証券を会計計算する。これらの証券は取引 が収益/損失を実現していない証券に分類され，あれば経営報告書で確認する.

償還可能な普通株

当社は、会計基準アセンブリ(“ASC”)テーマ480“負債と株式を区別する”における指導に基づき、償還が必要となる可能性のある普通株に対して会計処理を行う。強制的に償還されなければならない普通株は負債ツールに分類され、公正な価値で計量される。条件付き償還可能な普通株式(償還権を有する普通株式を含む)は、所有者によって制御されるか、または当社の制御範囲内でない不確定なイベントが発生した場合に償還されなければならない普通株を一時株主に分類する。他のすべての時間に、普通株式は株主権益に分類される。当社の普通株は何らかの償還権を持っており、これらの償還権は当社の制御範囲内ではなく、将来の不確定事件の影響を受けていると考えられています。そのため、償還が必要な普通株は償還価値に応じて仮権益として列報し、自社貸借対照表の株主権益部分には計上しない可能性がある。

株式証法的責任

当社はASC 815-40-15-7 D及び7 Fに記載された案内に基づいて、この等株式証に対して会計処理を行い、このガイドラインによると、この等株式証は 権益処理の基準を満たしておらず、必ず負債として入金しなければならない。そのため、当社はその公正価値によって株式承認証を負債 に分類し、各報告期間に株式承認証を公正価値に調整した。この負債は，資産負債表ごとに日 に再計量され，行使されるまで，公正価値のいかなる変化も我々の経営報告書で確認される.私募株式証と公開株式証は，観察可能な取引価格がない場合には，二項格子シミュレーションモデルを用いて推定を行う。公開株式証が単位から分離された期間内に、公開株式証の市場オファーは、各関連日までの公正価値 として使用される。

所得税 税

会社は、資産および負債方法を用いた財務会計および所得税報告を要求するASCテーマ740“所得税”の会計および報告要件を遵守する。繰延所得税資産および負債は、制定された税法と、課税所得期間に影響を与えると予想される税率に基づいて計算される資産と負債の財務諸表と税ベースとの間の差額であり、これらの差額は、将来の課税または控除可能な金額 をもたらす。必要に応じて推定免税額を設定して、繰延税金資産を予期される金額に減少させる。

ASC 主題740は、納税申告書において取られたまたは意図された立場の財務諸表確認および計量を行う確認閾値および計量属性を規定する。これらのメリットを確認するためには、税務機関が審査した後、税務状況がより持続可能でなければならない 当社の経営陣は、英領バージン諸島が当社の唯一の主要税務管轄区域であることを確定した。当社は未確認の税収割引に関する課税利息と罰金(あれば)が所得税費用であることを確認しています。2020年12月31日と2019年12月31日まで、未確認の税収割引もなく、利息や罰金の課税額もありません。当社では現在、審査において重大な支払い、課税、またはその立場から重大な逸脱を招く可能性のある問題は発見されていません。

その会社は所得税の分野で外国の税務機関の潜在的な審査を受ける可能性がある。これらの潜在的な検査には、減額を疑問視する時間と金額、異なる税収管轄区域間の収入関係、および外国税法の遵守状況が含まれる可能性がある。当社の経営陣は、税額割引総額が今後12ヶ月以内に大きな変化はないことを確認していないと予想しています。

会社は免除された英領バージン諸島会社とみなされ、任意の他の課税司法管轄区とは関係なく、現在英領バージン諸島あるいはアメリカの所得税あるいは所得税申告要求の制約を受けていない。

普通株1株当たり純損失

1株当たり純収益(損失)算出方法は、純収益を期間内に発行された普通株の加重平均を除くものであり、没収可能な普通株は含まれていない。2019年12月31日、加重平均株式は合計281，250株の普通株によって減少し、引受業者が超過配給選択権を行使しなければ、このような普通株は没収される(付記6参照)。1株当たりの希薄損失を計算する際、当社は初公開発売や私募で販売された引受権証の合計7，500，000株の株式購入の影響を考慮していない。この等株式証の行使は将来の事件の発生を想定しているため、この等引受権証に組み入れられるのは逆償却性質である。

Br社の経営報告書には，償還可能な普通株の1株当たり収益(損失)を列報する方式があり，1株当たり収益(損失)の2段階法に類似している。償還可能な普通株については，1株当たりの基本普通株と希釈後の普通株の純収益(損失)は，信託口座が保有する有価証券収益または損失の割合を最初の発行以来償還可能な普通株の加重平均で割って算出した。

普通株1株当たりの基本および償却純収益(損失)を償還できない計算方法は、調整された普通株を償還可能な有価証券収益または損失純額を、当期に発行された償還不可普通株の加重平均 で割る。

償還不可能普通株には、方正株と償還不可能普通株が含まれている。これらの株は何の償還機能もないからである。償還不可普通株は償還不可株式の割合で有価証券の収益又は損失を計上する。

下表は、普通株1株当たりの基本と希薄純収益(損失)の計算方法(ドルで計算するが、1株当たり金額を除く)を反映している

信用リスク集中度

当社を集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、連邦預金保険引受範囲250，000ドルを超える場合がある金融機関の現金口座 が含まれています。当社はこれにより損失を被っていません。経営陣は当社が重大なリスクに直面しないと信じています。

金融商品の公正価値

会社の資産と負債の公正価値はASCテーマ820“公正価値計量”下の金融商品資格に符合し、その公正価値は添付財務諸表中の帳簿価値とほぼ同じであり、主にその短期 性質によるものである。

最近発表された会計基準

経営陣 は、最近発表されたが発効していないいかなる会計基準も現在採用されていれば、添付の財務諸表に実質的な影響を与えるとは考えていない。

注： 4.初公募株

初公開発売により、当社は1単位10.00ドルの買い取り価格で7，500，000単位を販売しました。各単位は1株の普通株と1株の償還可能な引当権証(“公開株式権証”)からなる。各公共株式承認証は所有者に1株11.50ドルの使用価格で1株の普通株の半分を購入する権利があり、そして調整することができる(付記9参照)。

注： 5.私募

初の公開発売完了に伴い、保証人、Imperial、I-Bankers及びNorthland(及びその指定者)は私募株式証明書1.00ドル当たり3，750，000件の私募株式承認証 を購入し、その中で保証人は2，625，000件の私募株式権証、Imperial、I-Bankers及びNorthlandは1，125，000件の私募株式証(合計3，750，000ドル)を購入した。これらの私募株式証明書のすべては、その所有者が普通株式を購入することを許可する。私募株式証明書を売却して得られた金を信託口座に加入して保有する初公開発売による純額。私募株式証明書は、初めて公開発売された公開株式証と同じbrであり、私募株式証は、所有者が普通株式を保有することを許可し、付記9に記載されている点が異なる。当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、私募株式証を売却して得られた金は、公開発売された株式の償還に用いられるが(法律で規定されている規定を受けて)、私募株式証brは満期時に一文の価値がない。

注： 6.関連側取引

方正 共有

2018年11月には、保険者に2，156，250株の方正株を発行する予定であるため、保険者は方正株25，000ドルの買い取り価格で当社の繰延発行コストを支払った。2018年12月31日までに、発起人に創業者株1株を発行した。残りの2，156，249株方正株式は2019年1月28日に保証人に発行された。

方正株式2，156，250株は合計281，250株を含み、保証人が受け取ることができ、ただ引受業者はすべて或いは部分的に超過配給を行使しておらず、初公開募集後の初株主が自社発行及び発行済み株式の20%を共有させた(初公開募集時に初株主はいかなる公開募集株式も購入していないと仮定する)。2020年12月10日、引受業者は、超過配給選択権を行使しないことを当社に通知したため、保険者は281，250株の普通株を無料で当社に返却し、このような普通株はbrによって抹消された。

初期株主は、(I)企業合併が完了した日から6ヶ月間、または(Ii)会社の普通株式終値が1株当たり12.50ドル(株式分割、株式配当、再編および資本再編調整後)を超える任意の20取引日以内に、先行者を基準として、任意の方正株式を譲渡、譲渡または売却することに同意する(譲渡許可者を除く) 。残りの50%の創設者株式については、企業合併完了日 の後6ヶ月、またはいずれの場合も、企業合併後、当社がその後の清算、合併、株式交換または他の類似取引を完了し、当社の全株主がその普通株で現金、証券または他の財産を交換する権利がある場合、いずれの場合も、当社は清算、合併、株式交換または他の類似取引を完了する。

私募株式証譲渡

2020年12月10日から，保証人Imperial，i-BankersとNorthlandの間の合意により，Imperial，i-BankersとNorthlandは保証人に合計375，000件の私募株式証明書を割り当てた.

約束手形 手形≡-関連先

2018年11月18日(2019年12月23日改訂)に、当社は保証人に無担保本券(“本票”) を発行し、これにより当社は元金総額300，000ドルまで借り入れることができます。手形は非利息手形であり，(I)2020年12月31日または(Ii)初公開発売完了時(早い者を基準とする)の利息および支払いである。2019年12月31日現在、約束手形項目の未返済額は152，644ドルである。このチケット未返済残高194，830ドルは、2020年11月3日の初公開発売終了時に返済されている。

関係党の融資

企業合併に係る取引コストを支払うためには、会社の保険者又は保険者の関連会社、又は会社の高級管理者及び取締役が必要に応じて会社資金(“運営資金ローン”)を貸し出すことができる(ただし義務はない)。この運転資金ローンは約束手形で証明されるだろう。手形は企業合併完了時に返済され、利息を計算せず、あるいは貸手の適宜決定の下で、最大1，500，000ドルの手形は企業合併完了時に追加の私募株式証明書に変換することができ、私募株式承認証1部あたりの価格は1.00ドルである。企業合併が終了していなければ，会社は信託口座以外の収益の一部を用いて運営資金ローンを返済することができるが，信託口座中のどの収益 も運営資金ローンの返済には利用されない.

付記 7.支払いを受けることと、または事項がある

キャスター投資家

6人の非連属資格機関のバイヤー(保険者または当社管理職のいずれのメンバーにも関連していない)は、初公開発売で初公開発売単位の9.9%のレベルで単位(初公開発売単位の総数は初公開発売単位のbr}から59.4%)であり、保証人と契約を締結して合意を記念した。同社はこれらの投資家を“アンカー投資家”と呼んでいる。このような合意を提供する対価として，アンカー投資家はそれぞれ名義対価で保険者の会員権益を購入し，彼らに保証人が保有する合計270，000株の方正株式またはアンカー投資家1人あたりの45，000株の方正株式を獲得する権利がある(当社はこれを“アンカー方正株式”と呼ぶ).アンカー方正株式は、各重大な面で保険者が保有する方正株式と同一視するが、(I)当該等の投資家が初公開募集に販売された単位数の9.9%に等しい単位を購入しなければ、そのアンカー方正株式を失うことになり、及び(Ii)当該等のアンカー方正株式は、保険者が初期業務合併に関与することに同意した場合、調整又は削減(その株式)の影響を受けない権利がある。各主要投資家との議論は分離されており、彼らの手配とは互いに条件付きではない。また、当社の知る限り、アンカー投資家同士は関連がなく、当社について共同で行動することもありません。

保険者との引受契約によると、主力投資家はいかなる重大な追加株主権利または他のbr権利も付与されておらず、保険者の会員権益のみを付与し、保証人を制御したり、主力創設者の株式を投票または処分する権利はない(これらの株式は初期業務合併が完了するまで保険者が引き続き保有する)。さらに、アンカー投資家は、(I)最初の公募株で購入可能な任意の単位、普通株または株式承認証brまたはその後の任意の時間を保有し、(Ii)適用された時間に、彼らが所有する可能性のある任意の普通株式(Br)合併を支持するか、または(Iii)初期業務合併時にその普通株を償還する権利を行使しない。固定投資家が最初の公募株で購入した単位または会社が公開市場で購入した証券(または両方)が、そのような証券を保有している場合、初期業務統合への影響を含む、アンカー投資家またはそのいずれかが会社に影響を与えることを可能にする。

登録 権利

2020年10月29日に締結された登録権協定によると、方正株式、私募株式証及び関連証券の保有者、及び運営資金ローン(及び関連証券)の転換により発行された任意の証券の所有者は、登録権協定に基づいて登録権利を有することになる。当時未償還証券の数を保有していた少なくとも多数の権益の保有者は、当社にこのような証券の登録を要求する最大3つの要求を提出する権利があるが、短い要求は含まれていない。また、保有者は、企業合併完了後に提出された登録声明に対して一定の“搭載”登録権を持っている。それにもかかわらず、Imperial、I-BankersおよびNorthlandは、登録声明の発効日後5(5)年および7(7)年後にその要求および“搭載”登録権を行使してはならず、一度を超えた場合にその要求権利を行使してはならない。登録権協定には，当社証券の登録遅延による清算損害賠償や他の現金決済条項は含まれていない。当社はこのような登録声明の提出に関する費用を負担します。

引受契約

引受業者は、初公募株総収益の3%(3.0%)の繰延費用、すなわち2，250，000ドルを得る権利がある。繰延費用は、企業合併完了時に信託口座に保有している金額から現金で支払うが、引受契約の条項を遵守しなければならない。

注： 8.株主権益

優先株 株-当社が発行を許可された数量を問わない無額面優先株は、5つのカテゴリ、すなわちA類からE類に分類され、1株当たりの株式の名称、権利及び優遇は、当該等の指定、権利及び優遇の決議を締結するために、当社取締役会が組織定款大綱及び定款細則を改訂することにより決定することができる。会社 は5種類の優先株を持ち，会社が1種類ごとの優先株を発行する条項に柔軟性を持たせている.単一 カテゴリのすべての株は同じ権利と義務を持っていなければならない。したがって、5種類の優先株から、会社が異なる時期に異なる条項で株を発行することを許可する。2020年12月31日及び2019年12月31日には、指定、発行済み又は発行済みの優先株はありません。

普通株 -当社は数量無制限の額面なし普通株の発行を許可しています。会社普通株の所有者は1株当たり1票の投票権を有する。2020年12月31日および2019年12月31日に、発行および発行された普通株はそれぞれ4，547，829株および2，156，250株であり、その中には4，827，171株および償還しなければならない普通株は含まれていない。

注9.手令

株式承認証 -公開株式証明書は、(A)業務合併完了または(B)初公開登録声明発効日から12 ヶ月(遅い者を基準)に行使される。当社が有効かつ有効な登録声明を持っていない限り、公開株式証を行使した後に発行可能な普通株をカバーしていない限り、現金でいかなる公共株式承認証(Br)及び当該等の普通株に関連する現行株式募集規約を行使してはならない。上記の規定があるにもかかわらず、公開株式証を行使する際に発行可能な普通株の登録声明(Br)が企業合併完了から90日以内に発効できなかった場合、有効な登録声明及び当社が有効な登録声明を維持できなかった任意の期間内に、所持者は証券法により登録免除を受け、キャッシュレスで公開株式証を行使することができる。登録免除がなければ、保有者は現金なしでその公共持分証を行使することができない。株式公開承認証は企業合併が完了してから5年以内に満期になるか、償還または清算時にもっと早く満期になる。

さらに、(X)会社が1株当たり9.50ドル未満の発行価格または有効発行価格(分割調整後、配当、配当、分割、再編、資本再編など)(このような発行価格または有効発行価格は会社取締役会によって誠実に決定される)(このような発行価格または有効発行価格は会社取締役会によって誠実に決定される)、かつ、保険者、初期株主、またはそれらの関連会社に任意のこのような発行を行う場合、(X)当社は、業務合併終了に関連する発行価格または株式に関連する証券の方法で株式または株式リンク証券を増発する。(Y)当該等発行で得られた総収益が持分収益総額の60%以上を占め、業務合併への資金提供(償還控除)及び(Z)業務合併が完了する前の取引日から20取引日以内の自社普通株の出来高加重平均価格(当該価格、(“時価”)1株当たり9.50ドル未満であれば、株式承認証の行使用価格 は、(I)時価および(Ii)新規発行価格のうち高い者の115%に等しく調整され、以下に説明する1株当たり16.50ドルの償還トリガ価格は、(I)時価および(Ii)新規発行価格のうち高い者の165%に等しく調整される。

Br会社は株式承認証1部当たり0.01ドルの価格ですべてと部分株式承認証を償還することができる(私募株式証を除く)

もしbr会社が公共株式証の償還を要求する場合、管理層は公共株式証の行使を希望するすべての所有者に株式承認契約の規定に従って、“現金がない上”に公共持分証を行使することを要求する権利がある。株式配当証を行使した後に発行可能な普通株の行使価格および数量は、株式配当金、非常配当金または資本再編、再編、合併または合併を含む場合によっては調整される可能性がある。しかしながら、上記に加えて、株式承認証は、普通株の発行価格がその行使価格よりも低いことによって調整されることはない。また、いずれの場合も、当社は純現金 決済株式証の決済を要求されません。もし当社が合併期間内に企業合併を完了できず、当社が信託口座に保有している資金を清算することができない場合、株式証保有者はその株式承認証に関するいかなる資金も受け取ることができず、信託口座外に保有する会社資産から当該等株式証に関するいかなる割り当ても得られない。そのため、 株式証の満期は一文の価値もないかもしれない。

私募株式証明書は、初公開発売中に販売された単位に係る公開株式証と同じであり、私募株式証はその所有者が1株の普通株を保有することのみを許可している点であり、私募株式証の行使によって発行された普通株式は企業合併完了後30日以内に譲渡、譲渡または販売が可能であるが、いくつかの 有限例外は除外される。さらに、個人株式承認証は、キャッシュレスに基づいて行使することができ、初期購入者またはその譲受人によって所有されることが許可されている限り、償還することができない。私募株式証が初期購入者又はその許可譲渡者以外の者が所有している場合、私募株式証は自社で償還することができ、当該等所有者が株式公開承認証と同じ基準で行使することができる。

付記 10.公正価値計測

会社は、各報告期間内に公正な価値で再計量および報告された金融資産および負債、および少なくとも毎年公正な価値で再計量および報告された非金融資産および負債について、ASCテーマ820におけるガイドラインに従う。

当社の金融資産及び負債の公正価値は、当社が計量日に資産売却により受け取るべき金額又は市場参加者間の秩序ある取引により当社が支払うべき金額の推定を管理層が反映している。その資産と負債の公正価値を計測する上で、当社 は、観察可能な投入(独立ソースから得られた市場データ)を最大限に使用し、観察不可能な投入をできるだけ少なくすることを目指している(市場参加者が資産や負債にどのように価格を設定するかに関する内部仮定)。以下の公正価値階層構造は、観察可能な投入および観察不可能な投入に基づいて資産および負債を分類して、資産および負債を推定するために使用される

以下の表は、当社が2020年12月31日に公正価値で恒常的に計量した資産の情報を示し、当社がこのような公正価値の推定投入を決定するための公正価値レベルを示している

アメリカ会計基準第815-40条によると、株式証を負債として入金し、貸借対照表の中で株式証負債の内部に報告する。権証負債 は開始時に公正価値によって計量し、そして経常的な基礎に従って計量し、価値変動を総合経営報告書中の権証負債の公正価値変動内に公正に表示する。

初期測定

当社は私募株式証及び株式証明書を公開する二項 格子モデルを用いて、2020年11月3日、即ち当社が初めて公開発売した日に、株式承認証の初期公正価値を確定した。当社は(I)売却単位(A類普通株及び公開株式証の半分を含む)、(Ii)私募株式売却承認株式証及び(Iii)B類普通株を発行して得られた金を(I)売却単位(A類普通株及び公開株式証の半分を含む)、及び(Iii)B類普通株を発行して得られた金は、まず初期br計量によって決定された公正価値に従って株式権証を承認し、残りの収益は償還可能なA類普通株、A類普通株 及びB類株式の初期計量日の相対公平分配価値に割り当てる。観察不可能な入力を用いるため，重みは初期測定日に3段階に分類される.

私募株式証と公開株式証の二項格子シミュレーションモデルの初期測定時のキー入力は以下の通りである

2020年11月3日、私募株式証と公開株式証は株式承認証1部当たり0.48ドルと0.24ドルに決定され、総価値はそれぞれ180万ドルと180万ドルであった。

後続測定

株式承認証は公正価値によって経常的基礎に従って計量する。活発な市場に観察可能な市場オファーが用いられているため，2020年12月31日までの公開権証の後続計測はレベル1 に分類される.

2020年12月31日まで、私募株式証の二項格子シミュレーションモデルのキー入力は以下の通りである

2020年12月31日現在、私募株式証と公開株式証の総価値はそれぞれ1，035万ドルと1，035万ドルである。

以下の表に3級権証負債の公正価値変動状況を示す

活発な市場(一級)のオファー を用いて公開株式証の公正価値を計量するため、初歩的な計量を経た後、当社は2020年11月3日から2020年12月31日までの間に3級権証1，800，000ドルを転送した。

注： 11.後続イベント

同社は資産負債表の日以降財務諸表発表日までに発生した後続事件と取引を評価した。今回の審査に基づいて、当社は財務諸表の中で を調整または開示する必要がある後続事件は発見されませんでした。

添付ファイル インデックス

サイン

1934年“証券法”第13又は15(D)節の要求に基づき、登録者は、以下の署名者が登録者を代表してその報告に署名することを正式に許可した第1号修正案。

1934年の証券取引法の要求によると、本報告は、以下の者によって登録者として指定日に署名された。

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