| 第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
|
概要
経営陣は会社の財務状況と経営結果に対する討論と分析(“MD&A”)はその簡明な総合財務諸表及び関連説明と一緒に読むべきである。本MD&Aの異なる部分は前向き陳述を含み、これらの陳述は、現在の予想に基づいており、不確定要素およびリスク要因の悪影響を受ける可能性があり(本文書および会社の2021年度の10−K表に記載されている)、これらの陳述は、実際の結果がこれらの予想と大きく異なることをもたらす可能性がある。
ほとんどのフォトマスクは半導体デザイナーやメーカー、フラットパネルディスプレイメーカーに販売されています。フォトマスク技術は、フォトニクス、マイクロエレクトロニクスメカニカルシステム、および特定のナノテクノロジーのような他のより高性能な電子製品の製造にも応用されている。私たちの販売周期は新しい半導体と表示設計と応用の開発と発表と密接に絡み合っており、特に半導体業界のより先進的な製品革新、設計方法、製造プロセスへの移行と関係がある場合。フォトマスクの需要は、フォトマスク技術を用いて製造された製品の販売量ではなく、主に設計活動に依存する。したがって，半導体やディスプレイ販売の増加は必ずしもフォトマスク販売の増加を招くとは限らない.しかしながら、カスタマイズICの使用の減少、設計複雑性の低減、半導体の製造または設計の技術または方法の他の変化、または新しい半導体またはディスプレイ設計の導入の減速は、半導体およびディスプレイの需要が増加しても、フォトマスクの需要を減少させる可能性がある。半導体，ディスプレイ，フォトマスク設計，製造方法の進歩は，デバイス性能を実現する負担をリソグラフィからリソグラフィに移行させ，フォトマスクへの需要を減少させる可能性もある。歴史的に見ると、マイクロエレクトロニクス業界はずっと不安定であり、設計活動の中で周期的な低迷と減速を経験した。これらの負の傾向の特徴は、製品需要の減少、生産能力の過剰、販売価格の侵食が加速し、収入と収益力に相応の影響を与えていることである。
私たちは一般的に短時間で顧客の注文を完了することを要求される。これは最低程度の蓄積をもたらし，FPDフォトマスクでは通常2~3週間の蓄積であり，ICフォトマスクでは通常1~2週間である。しかしながら、いくつかのICフォトマスクの需要は、従来の期間における産業の供給能力を超えており、したがって、場合によっては、在庫が2~3ヶ月に拡大する可能性がある。
全世界の半導体とフラットパネルディスプレイ業界は端末市場によって推進され、端末市場は消費者が駆動する高性能設備の応用と密接に関連しており、モバイル表示装置、移動通信と計算解決方案を含むがこれらに限定されない。業界が次世代技術ノードの量産に移行する時間、あるいは上下周期の時間を正確に予測することはできないが、私たち
はこのような移行と周期が未来まで続き、私たちの業務、財務状況、運営業績に有利で不利な影響を与えると信じている。我々がこれらの環境で成功する能力
を維持することは，サービスや技術リーダーや効率的な解決策サプライヤーとなる目標を実現できるかどうかにかかっており，我々のグローバルインフラへの再投資を継続的に行うことができると信じている.
新冠肺炎の大流行の影響
新しい肺炎が流行している間、私たちのすべての施設は運営を続けている。大流行は著者らの業務に多方面の影響を与え、特に疫病が最も深刻な時に、顧客の停止、新しいフォトマスク設計の発表遅延、及び旅行制限を含み、ツールの設置と修理を延期した。これまで深刻な原材料不足を経験したことはありませんが、サプライチェーン中断は顧客注文の履行を延期したり阻止したりする可能性があります。私たちの業務は大流行中に成長し続けていますが、将来の私たちの業務への影響を確実に予測することはできません。
経営成果
2022年7月31日までの3ヶ月9ヶ月
下表に選定した運営情報を示し，収入の割合で示す。四捨五入のせいで、柱は足元にないかもしれない。
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3か月まで |
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9か月で終わる
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七月三十一日
2022
|
|
|
五月一日
2022
|
|
|
八月一日
2021
|
|
|
七月三十一日
2022
|
|
|
八月一日
2021
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
収入.収入
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
販売原価
|
|
|
61.9
|
|
|
|
65.7
|
|
|
|
73.4
|
|
|
|
65.2
|
|
|
|
76.1
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
|
|
38.1
|
|
|
|
34.3
|
|
|
|
26.6
|
|
|
|
34.8
|
|
|
|
23.9
|
|
|
販売、一般、行政費用
|
|
|
7.3
|
|
|
|
8.1
|
|
|
|
8.8
|
|
|
|
7.9
|
|
|
|
9.0
|
|
|
研究開発費
|
|
|
1.9
|
|
|
|
2.1
|
|
|
|
3.1
|
|
|
|
2.3
|
|
|
|
3.0
|
|
|
その他の営業収入、純額
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2.1
|
|
|
|
-
|
|
|
|
0.7
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
営業収入
|
|
|
29.0
|
|
|
|
24.2
|
|
|
|
16.7
|
|
|
|
24.6
|
|
|
|
12.7
|
|
|
営業外収入，純額
|
|
|
1.7
|
|
|
|
3.9
|
|
|
|
2.2
|
|
|
|
2.7
|
|
|
|
0.8
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前所得分配
|
|
|
30.6
|
|
|
|
28.1
|
|
|
|
18.9
|
|
|
|
27.3
|
|
|
|
13.4
|
|
|
所得税支給
|
|
|
8.3
|
|
|
|
7.0
|
|
|
|
4.6
|
|
|
|
7.1
|
|
|
|
3.0
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純収入
|
|
|
22.4
|
|
|
|
21.0
|
|
|
|
14.3
|
|
|
|
20.2
|
|
|
|
10.4
|
|
|
非持株権の純収入に起因することができます
|
|
|
8.2
|
|
|
|
7.6
|
|
|
|
4.3
|
|
|
|
6.9
|
|
|
|
3.0
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光電子会社の株主は純収益を占めなければならない
|
|
|
14.2
|
%
|
|
|
13.4
|
%
|
|
|
10.0
|
%
|
|
|
13.3
|
%
|
|
|
7.4
|
%
|
注： 別途説明しない限り，以下の議論に含まれるすべての表の比較は，2022年7月31日(Q 3 FY 22)，2022年5月1日(Q 2
FY 22)，2021年8月1日(Q 3 FY 21)までの3カ月期間，および2022年7月31日(YTD FY 22)および2021年8月1日(YTD FY 21)までの9カ月期間であり，単位は百万ドルである.四捨五入のせいで、柱は足元にないかもしれない。
収入.収入
私たちの四半期収入は顧客の季節的な購入行動の影響を受けるかもしれない。そのため、私たちの財政年度の第1四半期に、私たちの製品への需要は通常北米、ヨーロッパ、アジアの休日期間によって減少します。私たちの一部の顧客が彼らの開発を減少させ、これらの期間の購入活動を減少させました。
次の表は、2012年度第3四半期と2012年度第3四半期の分類収入と前の報告期間の収入の変化を示している。
製品タイプ別の収入四半期変化
| |
|
22年度第3四半期は22年度第2四半期と比較して
|
|
|
2012年度第3四半期と21年度第3四半期
|
|
|
YTD FY 22とYTD FY 21
|
|
| |
|
22年度第3四半期収益
|
|
|
(減少を)増やす
|
|
|
パーセント
変わる
|
|
|
(減少を)増やす
|
|
|
パーセント
変わる
|
|
|
2012年度YTD収益
|
|
|
(減少を)増やす
|
|
|
パーセント
変わる
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集積回路
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ハイエンド*
|
|
$
|
52.7
|
|
|
$
|
1.3
|
|
|
|
2.6
|
%
|
|
$
|
10.3
|
|
|
|
24.4
|
%
|
|
$
|
151.0
|
|
|
$
|
30.6
|
|
|
|
25.4
|
%
|
|
主流.主流
|
|
|
108.6
|
|
|
|
14.1
|
|
|
|
15.0
|
%
|
|
|
33.1
|
|
|
|
43.9
|
%
|
|
|
285.8
|
|
|
|
71.5
|
|
|
|
33.4
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IC総数
|
|
$
|
161.3
|
|
|
$
|
15.5
|
|
|
|
10.6
|
%
|
|
$
|
43.5
|
|
|
|
36.9
|
%
|
|
$
|
436.8
|
|
|
$
|
102.1
|
|
|
|
30.5
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平板ディスプレイ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ハイエンド*
|
|
$
|
50.7
|
|
|
$
|
4.1
|
|
|
|
8.8
|
%
|
|
$
|
10.1
|
|
|
|
24.7
|
%
|
|
$
|
143.6
|
|
|
$
|
28.9
|
|
|
|
25.2
|
%
|
|
主流.主流
|
|
|
8.0
|
|
|
|
(4.1
|
)
|
|
|
(33.9
|
)%
|
|
|
(4.2
|
)
|
|
|
(34.6
|
)%
|
|
|
33.9
|
|
|
|
0.8
|
|
|
|
2.5
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総FPD
|
|
$
|
58.7
|
|
|
$
|
0.0
|
|
|
|
0.0
|
%
|
|
$
|
5.8
|
|
|
|
11.0
|
%
|
|
$
|
177.5
|
|
|
$
|
29.7
|
|
|
|
20.1
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総収入
|
|
$
|
219.9
|
|
|
$
|
15.4
|
|
|
|
7.5
|
%
|
|
$
|
49.3
|
|
|
|
28.9
|
%
|
|
$
|
614.3
|
|
|
$
|
131.8
|
|
|
|
27.3
|
%
|
*ハイエンドフォトマスクの平均販売価格(ASP)は、一般に主流製品よりも高いです。
地域別収入四半期変化**
| |
|
22年度第3四半期は22年度第2四半期と比較して
|
|
|
2012年度第3四半期と21年度第3四半期
|
|
|
YTD FY 22とYTD FY 21
|
|
| |
|
年間営業
22年度第3四半期
|
|
|
増す
(減少)
|
|
|
パーセント
変わる
|
|
|
増す
(減少)
|
|
|
パーセント
変わる
|
|
|
年間営業
YTD FY 22
|
|
|
増す
(減少)
|
|
|
パーセント
変わる
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
台湾
|
|
$
|
77.4
|
|
|
$
|
7.5
|
|
|
|
10.8
|
%
|
|
$
|
13.5
|
|
|
|
21.2
|
%
|
|
$
|
215.1
|
|
|
$
|
35.6
|
|
|
|
19.9
|
%
|
|
中国
|
|
|
60.5
|
|
|
|
6.8
|
|
|
|
12.7
|
%
|
|
|
27.9
|
|
|
|
85.3
|
%
|
|
|
160.2
|
|
|
|
82.8
|
|
|
|
107.0
|
%
|
|
韓国
|
|
|
37.9
|
|
|
|
(2.9
|
)
|
|
|
(7.0
|
)%
|
|
|
(1.7
|
)
|
|
|
(4.2
|
)%
|
|
|
118.2
|
|
|
|
(0.4
|
)
|
|
|
(0.4
|
)%
|
|
アメリカです
|
|
|
34.7
|
|
|
|
4.4
|
|
|
|
14.3
|
%
|
|
|
10.0
|
|
|
|
40.5
|
%
|
|
|
92.2
|
|
|
|
13.7
|
|
|
|
17.5
|
%
|
|
ヨーロッパ.ヨーロッパ
|
|
|
8.9
|
|
|
|
(0.6
|
)
|
|
|
(6.0
|
)%
|
|
|
(0.5
|
)
|
|
|
(5.4
|
)%
|
|
|
27.4
|
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.3
|
%
|
|
他にも
|
|
|
0.5
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
49.8
|
%
|
|
|
0.1
|
|
|
|
25.6
|
%
|
|
|
1.3
|
|
|
|
(0.0
|
)
|
|
|
(0.8
|
)%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総収入
|
|
$
|
219.9
|
|
|
$
|
15.4
|
|
|
|
7.5
|
%
|
|
$
|
49.3
|
|
|
|
28.9
|
%
|
|
$
|
614.3
|
|
|
$
|
131.8
|
|
|
|
27.3
|
%
|
**この表は、収入源別に分類されます。
22年度第3四半期の営業収益は2.199億ドルで、22年度第2四半期より7.5%増加し、21年度第3四半期より28.9%増加した。YTD FY 22年度の収入は6.143億ドルで、YTD FY 21年度より27.3%増加した。
2012年度第2四半期と2011年度第3四半期と比較して、集積回路リソグラフィマスク収入はそれぞれ10.6%と36.9%増加し、2011年第3四半期と比べて30.5%増加した。これらの増加は、アジアと米国のハイエンド製品に対する需要が持続的に増加していることと、消費財生産のためのコンピュータチップの主流製品、“モノのインターネット”の一部とされる製品、5 G無線技術応用と暗号化通貨採掘の定価の増加と持続的な増加によるものである。遠隔作業や学習を支援する製品，先進表示技術への持続的な需要，およびコンピュータチップの現地での利用可能で加速した地域への投資を確保するために民族主義が高まっているため，この傾向が短期的に続くことが予想される
FPDの22年度第3四半期の収入は5870万ドルで、22年度第2四半期と横ばいで、21年度第3四半期より11.0%増加した。今年はこれまでにタブレットの収入が20.1%増加した。これらの増加は，超大画面テレビ用移動式AMOLEDディスプレイやG 10.5+大面積マスクの強い需要によるものである.我々は利益率の高いハイエンド製品の生産に力を入れているため、FPD主流収入は前年同期より低下した。FPDの主流販売量は前年同期に比べてやや増加したが、製品の組み合わせがあまり有利ではなかったため、ASPの販売量は低下した。予想される技術の進歩が、より高い価値マスクの全体的な需要の増加を促進するので、モバイルデバイスで使用されるAMOLEDフォトマスクの強い需要は短期的に継続されると信じている。
毛利率
| |
|
22年度第3四半期
|
|
|
22年度第2四半期
|
|
|
パーセント
変わる
|
|
|
2011年度第3四半期
|
|
|
パーセント
変わる
|
|
|
YTD FY 22
|
|
|
YTD FY 21
|
|
|
パーセント
変わる
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
|
$
|
83.9
|
|
|
$
|
70.2
|
|
|
|
19.4
|
%
|
|
$
|
45.3
|
|
|
|
85.0
|
%
|
|
$
|
213.9
|
|
|
$
|
115.1
|
|
|
|
85.9
|
%
|
|
毛利率
|
|
|
38.1
|
%
|
|
|
34.3
|
%
|
|
|
|
|
|
|
26.6
|
%
|
|
|
|
|
|
|
34.8
|
%
|
|
|
23.9
|
%
|
|
|
|
|
22年度第3四半期の毛金利が22年度第2四半期より3.8ポイント増加したのは、主に収入が前四半期より増加したためである。材料コストは前四半期より1.7%増加したが、収入に占めるパーセンテージは140ベーシスポイント低下した。労働コストは2.8%増加したが、収入に占める割合は50ベーシスポイント低下した。設備と他の間接コストはほぼ横ばいだったが、収入に占める割合は190ベーシスポイント低下した。
22年度第3四半期の毛金利は、21年度第3四半期より11.5ポイント増加したが、これは主に収入が前年同期比で増加したためである。材料コストは前年同期より10.2%増加したが、収入に占めるパーセンテージは420ベーシスポイント低下した。労働力コストは前年同期より15.3%増加したが、営業収入に占める割合は120ベーシスポイント低下し、原因はアメリカといくつかのアジア工場の労働力が増加し、労働力市場の緊張を反映しているからである。設備やその他の間接コストは4.8%上昇したが、収入に占める割合は620ベーシスポイント低下した。アウトソーシング製造コストの増加は減価償却と設備メンテナンス費用の減少によって部分的に相殺され，設備やその他の間接費用の純増加の最も主要な要因である。
2012年度には、前年度比10.9ポイント増加したが、これは主に前年より収入が増加したためである。材料コストは前年同期より11.3%増加したが、収入に占めるパーセンテージは370ベーシスポイント低下した。労働コストは前年同期比13.5%増加したが、収入に占める割合が130ベーシスポイント低下したのは、ほとんどの地点の労働力が大幅に増加し、労働市場の緊張を反映しているためである。設備やその他の間接コストは5.4%上昇したが，収入に占める割合は590ベーシスポイント低下した。アウトソーシング製造コストの増加は減価償却と償却費用の減少部分によって相殺され，設備やその他の間接費用の純増加の最も重要な要素である。
販売、一般、行政費用
22年度第3四半期の販売、一般および行政費用は1，600万ドルであり、22年度第2四半期は1，660万ドルであった。60万ドル減少した要因は，報酬や関連費用が90万ドル減少したことであるが，増加した専門費30万ドル分がこの減少額を相殺した。給与および関連支出の減少は、主に22年度第2四半期に元行政総裁の退職による解散費70万ドルと関係がある。販売、一般、行政費用は2011年第3四半期の1510万ドルから22年度第3四半期の90万ドルに増加したが、これは主に報酬や関連費用が50万ドル増加し、専門費が30万ドル増加したためだ。
販売、一般、行政費用は2012年度は4，830万ドル、21年度は4，320万ドルだった。510万ドル増加した主な理由は、給与と関連費用が440万ドル増加したことと、出張費用が30万ドル増加したことだ。
研究と開発費
研究開発費は主にハイエンド集積回路とフラットパネルディスプレイ応用の技術技術に関する開発と鑑定作業を含み、22年度第3四半期は420万ドルで、22年度第2四半期とほぼ横ばいである。主に米国と中国の開発活動の減少により、2012年度第3四半期の研究開発費は2011年第3四半期の530万ドルより120万ドル減少した。
研究開発費は2012年度に1，430万ドルで、21年度の1，440万ドルをやや下回ったが、これは主に米国の研究開発活動の増加が中国の減少した活動によって相殺されたためである。
その他の営業収入、純額
2021年度第3四半期に、私たちは、より高度なツールの一部補償として、ツール供給者と価格を割引することによって350万ドルの収益を得ました。
営業外収入
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Q3 FY22
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22年度第2四半期
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2011年度第3四半期
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YTD FY 22
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YTD FY 21
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外貨取引の影響、純額
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$
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3.9
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$
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7.8
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|
$
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4.3
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$
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17.0
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$
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3.6
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利子支出，純額
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(0.6
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)
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-
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(1.1
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)
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(1.5
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)
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(0.6
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)
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利息収入その他の収入(費用)，純額
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0.4
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0.2
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0.5
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0.9
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0.7
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営業外収入，純額
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$
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3.6
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$
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8.0
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$
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3.7
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$
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16.4
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$
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3.6
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22年度第2四半期の800万ドルと比較して、22年度第3四半期の非営業収入(支出)は440万ドル減少し、360万ドルに低下したが、これは主にウォンと新台湾ドルの対ドル上昇幅が減少し、人民元対ドルの減少幅を超えたためである。また、人民元の動きが悪いことやウォン対円の動きが不利であり、一部が新台湾ドル対円の有利な動きによって相殺されていることも、下落の原因の一つである。2012年度第2四半期には、私たちの債務利息支出は、中国の債務に基づいて得られた補助金によって大幅に相殺された；22年度第3四半期にこのような補助金がなかったことが、当四半期の利息支出が60万ドル増加した主な原因である。
22年度第3四半期の非営業収入(支出)は10万ドル減少し360万ドルに低下したが、21年度第3四半期は370万ドルだった。人民元の不利な動きとウォン対ドルの不利な動きは新台湾ドルとシンガポール元対ドルの有利な動きを上回り、外貨取引のマイナス影響の主要な駆動要素である。利息支出が減少した理由は、私たちの平均債務残高が低いためであり、2012年度に早期返済されたため、平均債務残高が大幅に減少したからである。
2012年度には営業外収入(支出)が1，270万ドル増加して1，640万ドルに達したが、2012年度は360万ドルとなった。増加の主な原因はウォン、新台湾ドル、シンガポール元のドルに対する有利な変動だが、これらの変動は人民元のドルに対する不利な変動によって部分的に相殺される。中国の債務に基づく補助金の減少により、2012年度の利息支出は900万ドル増加した。
所得税支給
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Q3 FY22
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22年度第2四半期
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2011年度第3四半期
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YTD FY 22
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YTD FY 21
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所得税支給
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$
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18.1
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$
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14.4
|
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|
$
|
7.8
|
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|
$
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43.7
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$
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14.5
|
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有効所得税率
|
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26.9
|
%
|
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25.1
|
%
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24.4
|
%
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26.1
|
%
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22.4
|
%
|
実際の所得税税率は収入の管轄区域の組み合わせに敏感であり、一部の原因は推定免税額を持つ管轄区は損失の税収割引を認めないが、これらの管轄区には損失の税収割引がないからである。
22年度第2四半期と比較して、22年度第3四半期の実質所得税税率が上昇したのは、主に22年度第3四半期収入の司法組み合わせが変化し、外国税収が増加したためである。
22年度第3四半期が21年度第3四半期と比較して実質所得税税率が上昇した主な原因は、22年度第3四半期の外国税収の増加、非米国司法管轄区の相殺減少、および21年度第3四半期の非米国司法管轄区の損失繰越減額である。
YTD FY 21年度と比較して、YTD FY 22年度の実際の所得税率が増加したのは、主に22年度第3四半期に、外国税収の増加、非米国司法管轄区の相殺減少、および21年度第3四半期に、非米国司法管区の赤字繰越計上が釈放されたためである。
非持株権の純収入に起因することができます
非持株資本による純収入は22年度第3四半期で1800万ドル、22年度第2四半期は1560万ドル、21年度第3四半期は730万ドルだった。年初から現在までのベースで、非持株権益による純収入は21年度の1，450万ドルから22年度の4，230万ドルに増加した。前の時期より増加したのは，我々の台湾と中国のIC合弁企業の純収入の増加によるものである。
流動性と資本資源
現金と現金等価物2022年7月31日と2021年10月31日までに、それぞれ3兆808億ドルと2兆767億ドルだった。最近の貸借対照表の日付まで、総現金と現金等価物は外国子会社が保有する3億184億ドルを含む。純現金は、非公認会計基準の財務指標であり、例えば非公認会計基準財務指標以下の部分は、2022年7月31日と2021年10月31日現在、それぞれ3兆235億ドルと1.65億ドル私たちの主な流動性源は手元の現金、私たちが運営から発生した現金、そして私たちが金融機関から得た借金能力だ。私たちの企業信用協定には5000万ドルの借金上限があり、容量を1億ドルに拡張している。2011年以来、私たちは会社の信用手配の下で資金を得ていないにもかかわらず、財政的柔軟性を提供し続けている。また中国では現在約2，120万ドルの借入能力があり、現地業務を支援している。我々が現在利用可能な融資の他の情報については、簡明総合財務諸表の付記5
を参照してください。
私たちは私たちの資本支出と持続的な運営に効果的に資金を提供するために代替案を評価し続けている。これらの審査は、子会社間で現金を転送すること、および/または現金を米国に送金することを含む様々な融資取引に参加する可能性があります。子会社間の資金移転は、外国の源泉徴収税を支払う必要があるかもしれません。いくつかの司法管轄区では、これらの資金を米国に送金することは、米国州所得税および/または現地源泉徴収税を支払うことを要求する可能性があります。私たちは私たちの流動資金には、利用可能な資金を含めて、私たちが今後12ヶ月後に予測可能な未来の需要を満たすのに十分だと信じている。私たちの既存の流動資金、運営による現金、および私たちの融資手配下の借入能力を利用することで、私たちは引き続き私たちの業務に投資することを計画しています。私たちの投資目標は顧客の技術路線図と一致することです。私たちはまた私たちの現金で事前返済によって債務を減らすことを選択することができる。また，適切な機会があれば，合併，買収，あるいは戦略的パートナーシップ
に投資する予定である.
私たちは22年度の残り時間の資本支出は約5400万ドルだと推定しています。これらの投資は高度で主流のポイントツール、これらのツールを狙っています
は私たちの運営能力と効率を向上させ、顧客の最近の需要を満たすことができます2022年7月31日現在、我々の未返済資本約束は約1兆454億ドルであり、資本設備調達に関する確認済み負債は約830万ドルである。支払い時間は異なる可能性がありますが、主にツールの交付、設置、テストの時間が異なるためですが、今後12ヶ月で資本支出約束と確認された総債務のうち1兆205億ドルに資金を提供すると推定されています。当社の未返済債務および賃貸負担に関する資料を得るために、簡明総合財務諸表付記5および付記7をそれぞれ参照してください。
2020年9月、証券法第10 b 5-1条の買い戻し計画に基づき、会社取締役会は最大1億ドルの普通株の買い戻しを許可したこの許可は会社にどんな金額や数量の普通株を買い戻す義務がない2022年7月31日現在、我々の現在の株式買い戻し計画は、その許可の下で約3170万ドルを残す予定だ。市場の状況を見て、私たちは一部または全部を利用して残金を再購入することを許可するかもしれません株式です。
簡明総合財務諸表付記4で述べたように、場合によっては、私たちの中国合弁企業の非持株権益は、合弁企業におけるbr権益を光電子に売却する権利があり、あるいは合弁企業における私たちの権益を購入する権利がある。これらのすべての場合、DNP資本の売却は、合弁企業の帳簿純資産の所有権パーセンテージで行われ、取引は、必要な承認および承認を得てから3営業日以内に完了する。この報告書が印刷された日まで、国家警察はまだこの権利を行使しようとしていない。2022年7月31日現在、この合弁企業における光電子とDNPの純投資はそれぞれ約9610万ドルである。
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YTD FY 22
|
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YTD FY 21
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|
経営活動が提供する現金純額
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|
$
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195.9
|
|
|
$
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113.1
|
|
|
投資活動のための現金純額
|
|
$
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(45.1
|
)
|
|
$
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(86.7
|
)
|
|
融資活動のための現金純額
|
|
$
|
(25.4
|
)
|
|
$
|
(26.4
|
)
|
経営活動： 経営活動が提供する現金純額一部の非現金項目調整後の純収入を反映し、減価償却と償却、株式ベースの給与及び経営資産と負債変化が現金に与える影響を含む。2012年度の経営活動により提供された純現金は、2012年度に比べて8，280万ドル増加しており、これは、純収益や運営資本の変化による現金の増加である。
自由キャッシュフローと自由キャッシュフローは以下の“非公認会計基準財務措置”の一部で討論された非公認会計基準財務指標であり、21年度と比べて、それぞれ124.4ドルと114.6ドル増加した経営活動が提供する現金純額不動産や工場や設備の支出を減らすことができます
投資活動： 投資活動のためのキャッシュフロー純額主に購入物件、工場及び設備4，630万ドルを含み、
は前年度より4，600万ドル減少した。不動産、建屋、設備支出の減少は、中国が獲得した投資に関する440万ドルのインセンティブ措置の減少によって部分的に相殺された。支出が減少したのは，納入のスケジュールと未払い金の支払いによるものである。
融資活動： 資金調達活動のためのキャッシュフロー純額主に株式買い戻し、債務収益と返済、および非持株権益の貢献が含まれる。2012年度の融資活動のための現金純額が前期と比較して100万ドル減少したのは、主に台湾や中国で多数の株式を持つ子会社の非持株権益が2，500万ドルに貢献し、3，320万ドルの株式買い戻しが減少し、3，860万ドルの債務返済が増加したためである。また、21年度には2，090万ドルの債務収益を受けたが、22年度には債務は発生しなかった。
年初以来、我々の現金残高の増加は為替変動の影響により減少し、YTD FY 22年度は2，130万ドルであったが、YTD FY 21年度の為替レート変化は現金残高に450万ドルの積極的な影響を与えた。
私たちは自由キャッシュフロー、長期自由キャッシュフローと純現金は“非公認会計基準財務指標”(アメリカ証券取引委員会によって定義される)であり、私たちの現金生成業績を評価する有用な指標であると考えている。(これらの用語の定義は、同様の名称を使用する他の非GAAP財務測定基準を使用する他の会社とは異なる場合があることに留意されたい。)これらの非GAAP指標は私たちが自由に支配できる資金ではなく、代替
にも使われていません現金と現金等価物あるいは…経営活動が提供する現金純額公認会計原則に基づいて計量する。以下の各表は協調一致している経営活動が提供する現金純額YTD FY 22年度及びYTD FY 21年度の自由キャッシュフローについて、22年度第3四半期及び21年度第3四半期のLTM自由キャッシュフローの算出を与える。四捨五入のせいで、柱は足元にないかもしれない。
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YTD FY 22
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YTD FY 21
|
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自由キャッシュフロー
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|
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|
|
経営活動が提供する現金純額
|
|
$
|
195.9
|
|
|
$
|
113.1
|
|
|
家屋·工場·設備を購入する
|
|
|
(46.3
|
)
|
|
|
(92.3
|
)
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|
政府激励措置
|
|
|
1.4
|
|
|
|
5.8
|
|
|
自由キャッシュフロー
|
|
$
|
151.0
|
|
|
$
|
26.6
|
|
| |
|
Q3 FY22
|
|
|
2011年度第3四半期
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|
LTMフリーキャッシュフロー
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|
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それぞれの財政年度の前9か月
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|
$
|
151.0
|
|
|
$
|
26.6
|
|
|
前期.前期
|
|
|
47.4
|
|
|
|
77.5
|
|
|
1年前の9ヶ月
|
|
|
(26.6
|
)
|
|
|
(46.8
|
)
|
|
LTMフリーキャッシュフロー
|
|
$
|
171.9
|
|
|
$
|
57.2
|
|
次の表を合わせる現金と現金等価物貸借対照表の日付に純現金を実現する。純現金の増加は主に以下のような成長によるものである経営活動が提供する現金純額以上のように、不動産、工場、設備の支出が減少した。四捨五入のせいで、柱は足元にないかもしれない。
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自分から
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七月三十一日
2022
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十月三十一日
2021
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純現金
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現金と現金等価物
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|
$
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380.8
|
|
|
$
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276.7
|
|
|
長期債務の当期部分
|
|
|
(10.7
|
)
|
|
|
(22.2
|
)
|
|
長期債務
|
|
|
(46.6
|
)
|
|
|
(89.4
|
)
|
|
現金純額
|
|
$
|
323.5
|
|
|
$
|
165.0
|
|
業務展望
現在の業務展望と指導は、Photronics 2012年度第3四半期収益発表、収益プレゼンテーション、財務業績電話会議で提供されていますが、本稿には含まれていません。br}は、当サイトの投資家部分でこれらの内容-www.Photronics.comにアクセスすることができます。
我々の将来の経営業績および本文書および光電子会社の22年度第3四半期収益報告および関連財務業績発表会およびスライドに含まれる他の前向きな陳述は、多くのリスクおよび不確実性に関連し、その中のいくつかのリスクおよび不確実性は、私たちの2021年10-K表第I部分第1 A項で議論される。他の予測不可能な要素は実際の結果が私たちの予想と大きく違うことをもたらすかもしれない。
肝心な会計見積もり
我々の重要会計推定の議論については、2021年Form 10-Kの第2部第7項を参照されたい。2021年10月31日までの10-K表を提出して以来、私たちの重要な会計推定には何の変化もありません。
| 第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について
|
外貨為替リスク
私たちは世界業務でいくつかの主要な国際通貨を使って業務を展開しており、私たちの財務業績はこれらの通貨為替レートの変動の影響を受ける可能性があります。為替レートの変化は、私たちが報告した収入、営業収入、資産、負債、株式に積極的または消極的な影響を与える可能性がある。こちらのアジア子会社の機能通貨はウォン、新台湾ドル、人民元、シンガポール元です。私たちのヨーロッパ子会社の機能通貨はポンドとユーロです。また、私たちは円取引をしていて、円に開口しています。
私たちは、製品を販売している同一国·地域で製品を生産し(それによって同じ通貨で収入や費用を発生させ)、私たちの運営資金を管理することで、外貨取引損失のリスクを最小限に抑えることを試みている。しかし、場合によっては、生産国本位貨幣以外の通貨で製品を販売したり、調達実体本位貨幣とは異なる通貨で製品を購入したりする場合がある。また、可能な範囲では、現金と現金等価物を現金を持つ子会社の本位貨幣に変換することで、外貨レート変動に対するリスクの開放を減少させようとしている。取引子会社の機能通貨とは異なる通貨で重大な購入義務や重大な売掛金がある場合には、外貨変動に対するリスクを軽減するためにデリバティブ契約を締結することもできる。私たちは投機目的で派生商品取引をしないつもりだ。この方法は、重大な外貨取引収益や損失を確認する必要がないことを保証することはできません。特に、私たちが業務を行っているいかなる外貨も、私たちのいかなる機能通貨(ドルを含む)に対して大きな不利な変動が発生した場合には、私たちを保護することはできません。
2022年7月31日まで、私たちの主な純外貨開放口はウォン、円、新台湾ドル、人民元、シンガポールドル、ポンド、brとユーロを含みます。この日現在、我々子会社の機能通貨とは異なる貨幣価値の10%の不利な変動は3590万ドルの未実現税前純損失を招き、2022年5月1日のリスク開放より180万ドル増加し、2021年10月31日のリスク開放より80万ドル増加した。私たちが2022年7月31日に最も重要なリスク開口はウォン、人民元と新台湾ドルの対ドルのリスク開放で、それぞれ1180万ドル、1080万ドル、1030万ドルです。上記の通貨と円を除いて、非ドル通貨為替レートの10%変化は、我々の2022年7月31日の統合財務諸表の簡素化に実質的な影響を与えないと考えられる。
金利リスク
我々の変動金利借入金金利の10%の不利な変動は、私たちの2022年7月31日の統合財務諸表の簡素化に実質的な影響を与えません。
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、取引法に基づいて提出された報告で開示を要求する情報が米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、そのような情報が蓄積され、我々の最高経営責任者および最高財務官を含む管理層に伝達され、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、“取引法”ルール13 a-15(E)および15 d-15(E)において定義された開示制御プログラムおよびプログラムを確立し、維持している。開示制御およびプログラムを設計·評価する際、管理層
は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を運用しなければならないことを認識している。
我々の経営陣は，我々の最高経営責任者と最高財務官の監督の下で，財務官の参加の下で，本報告で述べた期間終了までの我々のbr開示制御とプログラムの設計と動作の有効性を評価した.この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、本報告期間末まで、私たちの開示制御および手続きは合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
第3四半期には、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化
が発生した。
第二部です。 その他の情報
当社の法律手続きに係る資料については、本報告第1項付記11を参照されたい。
発行人が株式証券を購入する
2020年9月、証券法第10 b 5-1条の買い戻し計画に基づき、会社取締役会は最大1億ドルの普通株の買い戻しを許可した。株式買い戻し計画は2020年9月14日から実施され、2022年1月30日までにこの計画に基づいて買い戻しされたすべての株はその日までにログアウトしている。次の表に2022年度第3四半期の普通株買い戻し活動に関する情報を示す。
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総人数
購入株
(単位：百万)
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|
平均価格
支払い済みです
1株当たり
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株式総数
以下の項目の一部として購入する
公に宣言する
計画(単位：百万)
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ドルの価値は
その年の5月の株
しかしまだ購入されます
(単位：百万)
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期間
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May 2, 2022 – May 29, 2022
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0.0
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$
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0.00
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0.0
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$
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31.7
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May 30, 2022 – June 26, 2022
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0.0
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$
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0.00
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|
|
0.0
|
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|
$
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31.7
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June 27, 2022 – July 31, 2022
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0.0
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$
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0.00
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0.0
|
|
|
$
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31.7
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合計する
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|
0.0
|
|
|
|
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|
|
|
0.0
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私たちのいくつかの債務協定とレンタル計画は私たちが支払う可能性のある配当金の制限を含む。これらの制限に関する資料は、簡明総合財務諸表付記5および付記7を参照されたい。
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引用で編入する |
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|
展示品
番号をつける
|
説明する
|
|
表
|
ファイル.ファイル
番号をつける
|
展示品
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保存する
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提出されたか
家具を完備する
ここから声明する
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31.1
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規則第13 a-14(A)/15 d-14(A)条に基づいて審査行政総裁
第302条に基づく取引法
2002年の“サバンズ-オキシリー法案”。
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X
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31.2
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第十三a-14(A)/15 d-14(A)条に基づいて確認された首席財務局長
第302条に基づく取引法
2002年の“サバンズ-オキシリー法案”。
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X
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32.1
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アメリカ法典第18編1350条によると行政総裁は
2002年のサバンズ-オキシリー法第906条に基づいて可決された。
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X
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32.2
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アメリカ法典第18編第1350条に基づいて首席財務官を証明する
2002年のサバンズ-オキシリー法第906条に基づいて可決された。
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X
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101.INS
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連結されたXBRLインスタンス文書(インスタンス文書は存在しない
インタラクティブなデータファイルは、そのXBRLタグがイントラネットに埋め込まれているからです
XBRLドキュメント)
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X
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101.衛生署署長
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イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書
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X
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101.CAL
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インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
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X
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101.DEF
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インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
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X
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101.LAB
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XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
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X
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101.価格
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インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
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X
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104
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表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)
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X
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サイン
取引法の要求に基づき、登録者は、本報告書がその正式に許可された署名者がその署名を代表して署名することを正式に促している。
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光電子会社
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(登録者)
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差出人：
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ジョン·P·ジョーダン
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差出人：
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ジョン·P·ジョーダン
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エリック·リベラ
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常務副総裁
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総裁副局長は
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首席財務官
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企業制御装置
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(首席財務官)
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(首席会計主任)
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日付：2022年9月7日
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日付：2022年9月7日 |
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