電話会議のスクリプト

2022年第3四半期の業績

2022年10月25日(火)

午前十一時現地時間

指導員：

おはようございます。People Bancorp Inc.の電話会議へようこそ。私の名前はマットです私は皆さんの会議の司会者になります今日の電話会議では，2022年9月30日までの四半期と9カ月間の運営結果を検討する。

すべての路線は任意の背景ノイズを防止するためにミュートに設定されていることに注意してください。演説者が発言した後、質疑応答時間があるだろう。この時間内に質問したい場合は、押すだけです[促進者説明]あなたの電話キーボードで、システムは質問を受けた順に質問に答えます。質問を撤回したい場合は、押してください[促進者説明].

この電話も録音中です。録音に反対の場合は、この時点で接続を切ってください。

今回の電話会議のコメントには、人々の将来の財務業績または将来のイベントに関する予測または他の前向きな陳述が含まれることに注意されたい。このような陳述は経営陣の現在の予想に基づいている

電話会議における陳述は歴史的事実ではなく、前向きな陳述であり、人民証券取引委員会の届出文書に詳述されている多くのリスクと不確定性に関連している

経営陣は、今回の電話会議で行われた前向きな陳述は、Peopleの業務と運営に対する彼らの理解の範囲内の合理的な仮定に基づいていると信じている。しかし、実際の結果はこのような前向きな陳述とは大きく違うかもしれない。

Peopleは、法的要求の適用以外に、今回の電話会議後にこれらの前向きな陳述を更新するいかなる責任も負わない。

人民銀行は今日午前に2022年第3四半期の収益報告を発表し、Peoplesbancorp.comの“投資家関係”欄で調べることができる。

今回の電話会議で議論された非公認会計原則(または“GAAP”)財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標との入金は、収益発表の末尾に含まれる。

今回の電話会議には、約20分から25分の準備されたコメント、そして質問と回答時間が含まれており、便宜を図っていきたいと思います。今回の電話会議のアーカイブネットワーク中継はPeoplesbancorp.comの“投資家関係”部分で1年間行われる。

今日の電話会議の参加者はチャック·スレズスキー最高経営責任者総裁兼財務責任者ケイティ·ベイリーであり，誰もが開会式発言後に質問に答えることができる。Sulerzyskiさん、あなたは会議を開始することができます。

チャック·スレズスキーさん：

ありがとうマット

おはようございます。今日の通話に参加してくれてありがとうございます。

今日の午前中、私たちはLimstone Bancorp，Inc.と合併することを発表しました。Limstoneは15億ドルの資産を持ち、ケンタッキー州の14県で20の支店を経営しています。私たちは2023年第2四半期に合併を完了する予定だ。

私たちはこの協力パートナーシップとケンタッキー州における私たちの重要な戦略的意義を持つ市場の拡張に興奮している。ジョン·テイラーが率いる石灰石管理チームは私たちと非常に似た文化と信用規律を持っている。私たちはこの合併が二つの機関のすべての株主、従業員、そして顧客に利益をもたらすと信じている

後での電話会議で合併の詳細を深く検討し、本日午前中に発表された業績を重点的にご紹介します。

第3四半期には純収入が増加し，合計2600万ドルと報告されているが，希釈後の1株当たり収益は0.92ドルであった。

私たちが予想していたように、私たちが発表した第3四半期の収益は改善された。

·最も注目すべきは，効率比率が57.2%に向上したのに対し，関連四半期の効率は58.8%であったことである

·プラスの運営レバーが生まれました。これは、関連四半期に比べて収入の増加が支出の増加よりも速いことを意味しています。

·関連四半期と比較して、我々の平均株主権益収益率は31ベーシスポイント増加して12.92%に達したのに対し、平均資産収益率は5ベーシスポイント上昇して1.45%に達した。

·当社の四半期税引き前純収入が平均資産に占める割合は1.96%と過去最高水準に達しました。

·純利息収入は前四半期比9%増の6710万ドル、純利息差は4.17%だった。

私たちは引き続き私たちの預金コストをコントロールして、預金コストは16ベーシスポイントで、連絡四半期と比べて2ベーシスポイントしか上昇していません。

·費用ベースの収入も増加し、前四半期比4%増加した。

·こちらが発表した最高四半期営業です。

·関連四半期末に比べて信用の質も改善され、批判ローンも分類ローンも減少しています

関連した四半期末と比較して、私たちの信用損失は1%増加した。第3四半期に、180万ドルの信用損失準備金を記録し、この四半期の希釈後の1株当たり収益は0.05ドル減少した

今年はこれまでに合計580万ドルの放出を記録しており、希釈後の1株当たり収益は0.16ドル増加した。

·関連四半期と比較して、我々の信用損失支出が増加した原因の大部分はマクロ経済予測の悪化であったが、個別分析融資準備金の増加部分はこの影響を相殺した。

·私たちの信用損失は四半期末の総ローンの1.15%を占めていますが、2022年6月30日と年末はそれぞれ1.14%と1.43%です。

私たちのローンセットについては、購買力平価ローンは含まれておらず、連絡四半期末に比べて3500万ドル以上増加し、年率に換算して4%増加しています。

·今四半期に最も成長したのは消費者間接ローンで、2900万ドル増加し、年率21%増加した

·私たちの商業·工業ローン残高は1900万ドル増加しました。これには、本四半期に受け取った許しによる購買力平価残高が1100万ドル低下した影響は含まれていません。

9月末現在、私たちの購買力平価ローン残高は400万ドルであるため、これらのローンは将来的にはあまり影響を与えないはずだ。

·保険融資融資は1500万ドル増加したが、私たちの建築ローンは1300万ドル増加した。

·それと同時に、私たちの商業不動産ローン組合は3600万ドルを超えて減少し、本四半期の他のローンの増加を部分的に相殺した。

私たちが予想していたように、私たちは新しいローンに対する生産水準が高い。

私たちは引き続き強力な信用品質に集中しており、私たちの融資組合のいくつかの削減は私たちが高い信用基準を維持する努力を反映している。

信用品質の観点から見ると，関連四半期末に比べて我々の指標が改善されている.

·最大の改善は、関連四半期末に比べて、批判ローンも分類ローンも減少していることです。

関連四半期末と比較して、Our批判の融資は1，700万ドル近く減少し、下げ幅は9%だった。

これは1，800万ドルの支払いと700万ドルのアップグレードによって推進され、その中で1，000万ドルの降格を差し引くと、その半分は2つの商業と工業関係によるものである。

これと同時に、私たちの分類ローンは2，100万ドル減少し、減少幅は18%であり、主に1，200万ドルのホテル関係が基準外から特別な言及に格上げされ、買収された3つのより大きなビジネス関係が報われたからだ。

·2021年9月30日と比較して、批判ローンおよび分類ローンは、それぞれ7000万ドルまたは30%および4800万ドルまたは33%減少しました。

·関連四半期末に比べて不良ローンも低下しており、非対応ローンが200万ドル近く減少していることが原因ですが、90日以上のローンと計上ローンの増加分はこの減少を相殺しています。

·うちの融資組合で“現在”とされている部分は98.9%で、関連四半期末や年末の98.8%より改善しています。

·2022年第3四半期と前9ヶ月、私たちの四半期の年率換算純売上率は15ベーシスポイントです

関連四半期、前年四半期と2021年前の9ヶ月と比較して、私たちの純資産率は相対的に一致している。

過去6年間、私たちの四半期純売上率は平均12ベーシスポイントだった。

私たちは今後一定期間の信用品質に自信を持っているが、金利上昇と経済状況の影響を注視している。私たちは信用の観点から規律を維持し、融資増加の信用基準に妥協しないだろう。

私は今ケイティに電話を回して、私たちの財務業績についてもっと詳細を聞いてみます。

ケイティ·ベイリーさん：

ありがとうチャック

第3四半期、私たちの純利息収入は関連四半期より9%増加し、私たちの純利息差は4.17%に拡大し、連絡四半期より33ベーシスポイント上昇した。

·我々の貸出収益率は引き続き高い金利環境の積極的な影響を受け、関連四半期に比べて33ベーシスポイント上昇した

同時に、私たちの投資収益率は17ベーシスポイント増加した

·関連四半期に比べて融資コストが2ベーシスポイント上昇し、預金コストを抑え続け、預金コストは相対的に横ばいであるとともに、預金残高の競争にも対応しています。

買収からの純利益収入(償却費用を差し引いた純額)は280万ドルに低下したが、関連四半期は390万ドルで、純利益差はそれぞれ16ベーシスポイントと25ベーシスポイント増加した

·購買力平価収入はここ数時期ずっと名目上であり、本四半期の純利息差に1ベーシスポイント増加しただけである。

前年同期に比べ、純利息収入は57%増加し、純利益差は67ベーシスポイント拡大した。

·この改善は、引き続き私たちの買収、コア成長、市場金利上昇に押されています

貸出収益率は71ベーシスポイント増加し、私たちは預金コストをコントロールし、5ベーシスポイント低下した。

私たちの貸借コストの増加は、買収したVantage借金に加え、最近の市場金利の上昇によるものです。

2021年と比較して、私たちの純利息収入と利益率は2022年前の9ヶ月でそれぞれ55%と40ベーシスポイント増加した。

·増加の大部分はPremierとVantageの合併および2022年の高い市場金利によって推進されている。

我々が報告した効率比率は第3四半期で57.2%に向上したが，関連四半期は58.8%，前年同期は94.7%であった

今年までに、私たちの効率は2021年の78.4%から60.7%に向上した。

非コア支出調整後、著者らの効率比率は56.6%であり、関連四半期の58.0%と前年同期の63.9%より明らかに改善した。

·年明けから現在まで、調整後のエネルギー効果比は59.6%に向上しているが、2021年は64.3%である。

·エネルギー効率率をこのように迅速に下げることができたことをうれしく思います。これが今年の主な注目点です。

関連四半期と比較して、私たちの料金収入は4%増加した

·その他の非利息収入が120万ドル増加したのは、レンタル業務が追加料金収入をもたらしたため。

·預金口座サービス料上昇の主な原因は顧客活動です。

·同時に、私たちの信託·投資、電子銀行、銀行が持つ生命保険収入が低下しています。

当社の信託·投資収入の減少は、主に我々が管理する信託·投資資産の市場価値の低下によるものであり、我々の増加した新規口座はこの低下を相殺することができない。

私たちの低い銀行が持っている生命保険収入は、関連四半期に確認された一度の死亡保険金によって推進され、その約半分は私たちが前四半期に購入した追加保険証書によって相殺された。

昨年同期と比較して、私たちの料金収入は21%増加した。

·その他の非利息収入が大きく増加したのは、レンタル業務の有料収入が増加したため。

·預金口座サービス料も大幅に増加し、50%上昇したが、電子銀行収入は22%増加した

この2つのプロジェクトの増加はいずれも高級顧客の買収に加え、最近の顧客活動の増加によるものである。

·有料収入の他の増加は、保険、銀行が所有する生命保険、交換費用収入の範囲内

私たちが前四半期に指摘したように、関連四半期に3，000万ドルの銀行所有の生命保険を追加購入したことは、成長に推進的な役割を果たしています。

2022年までの9ヶ月間、料金収入は前年比19%増加した。

·その他の非利息収入が250万ドル増加したのは、主にレンタル業務の有料収入のおかげである。

·預金口座サービス料が64%上昇し、次いで電子銀行収入であり、増加の主な貢献者である。

·私たちの他のすべてのカテゴリーの収入が増加しており、担保ローン銀行収入を除いて、2022年は2021年に比べて高い金利環境と直接関連しており、顧客の需要を抑えています。

私たちの総非利息支出については、関連四半期と比較して、私たちの増加は5%だ。

·専門費用、マーケティング費用、データ処理、ソフトウェア費用の上昇幅が最も大きい。

私たちの専門費用が増加しました。私たちは、私たちの運営チームの流れを支援し、強化するために、効率化と新しいソフトウェアの実施を支援するために第三者を招いたからです。

私たちは今四半期に339，000ドルの買収関連費用も記録した。

·私たちのFDIC保険料の低下に加え、電子銀行費用や他の無形資産の償却が減少しています。

昨年同期と比較して、私たちの非利息支出総額は10%減少した

·減少の要因はPremierに関する買収関連費用で、2021年第3四半期に合計1620万ドル。

·ほとんどのカテゴリーの費用が増加しており、買収に関する費用は含まれておらず、最近の買収による成長を反映している。

当社の専門費は2021年第3四半期に比べ360万ドル低下しており、これは昨年の買収関連費用によって推進されています。

2021年と比較して、2022年前の9カ月の非利息支出総額は13%増加した

·この成長は主に、私たちの規模と足跡が過去1年間、買収に押されて増加したからです。

貸借対照表の観点から見ると、四半期末と比較して、大部分の現金を配備し、私たちのポートフォリオと総貸借対照表を削減することができる。

·収益を利用して融資増加に資金を提供するとともに、短期借入金の一部を返済する。

·関連四半期末と比較して、預金が1%低下しました

金利の半分以上の減少幅は小売預金であり、通貨市場と無利息預金の減少幅はより高い利回り小切手と政府預金口座によって部分的に相殺される。

年末を展望すると、私たちは通常、毎年第4四半期に季節的な政府預金残高の低下を経験していることに気づくだろう。

資本の観点から見ると、関連四半期末と比較して、私たちの規制資本比率は引き続き改善されている。2022年9月30日：

·普通株式の一級資本比率は11.8%

·リスクベースの総資本比率は13.0%

·私たちの1級レバー率は8.6%です。

私たちの有形資産と有形資産の比率は、連結四半期末の6.6%から6.5%にわずかに低下した

2022年の間、高収益によるこの比率の改善は、より高い市場金利環境に起因する、売却ポートフォリオの未実現損失増加によって相殺されます

·この低下に注目し、投資選択を考えていますが、比率に恒久的な影響はないと予想されています。

·売却可能ポートフォリオの未実現損失が4200万ドル増加し、株主権益が2022年第3四半期に減少しました。年末と比較して、これは1.23億ドルに低下した。

我々の有形帳簿価値は，累積した他の全面赤字を含まなければ，関連四半期末に比べて年率で11%増加している。

私は今電話をChuckに返して、彼にもっと多くの論評をしてください。

チャック·スレズスキーさん：

ありがとうケイティ

石灰石の合併は私たちをケンタッキー州の重要な市場に入れるだろう。ルイビルはアメリカの九番目の製造業都市で、石灰石の足跡はケンタッキー州の他の注目されている市場をカバーしています。レキシントン、フランクフルトとオーベンスバーラーを含みます。今回の合併は私たちの組織をケンタッキー州コミュニティ銀行の預金市場シェアで6位にするだろう。

石灰石の文化と信用状況は私たちと非常に似ていて、これはこれをもっと魅力的にする。彼らは一流の人材と博識な管理チームを持っており、彼らは大銀行とコミュニティ銀行の豊富な経験を持っている。私たちは私たちのパートナーと石灰石パートナーの間のパートナーシップと統合がシームレスになると思う。

私たちの多様な製品とサービスセットは、より高い融資能力を含めて、石灰石顧客に利益をもたらすだろう。今回の合併はまた、彼らのニーズをより容易に満たすために、既存の顧客により多くの場所を提供するだろう。

石灰石パートナーと連携し，質の高い顧客サービスを提供するとともに，一流の職場を提供することを期待している。

この取引の推定値は約2.1億ドルで、対価格は0.9%固定為替レートの100%株である。仮定すると、私たちはこの取引に関連したコスト節約が30%実現され、そのうちの75%が2023年に実現され、100%が2024年に達成されると予想される。私たちの予想によると、私たちはこのような節約が私たちのエネルギー効率比を引き続き向上させるだろうと予想している。

融資と預金ポートフォリオの予想される公正な価値について、私たちは多くの仕事を終えた。私たちが今朝発表した投資家資料にはローン、投資及び借金の組み合わせの備考数字が含まれており、同時にコア預金の無形資産も説明しており、現在の金利環境のため、コア預金は3.6%に大幅に上昇した。私たちはまた様々な状況に対応するためにこのような標識を増感した

私たちが予測している1株当たり収益の付加価値運用率の一部は金利マーカーによるものですが、金利マークのメリットは通常リスクを実行していません

現在、この取引の有形帳簿価値回収期間は2.8年であり、それぞれ2023年と2024年の収益のために16セントと37セント増加すると予想されています。蓄積された他の全面収益、コア預金および無形資産を除いて、買収資産に金利表示がないと仮定すれば、有形帳簿価値回収期間はゼロになり、即時に増値することができる

2024年の総合平均資産収益率は1.50%程度になると信じていますが、私たちの平均有形株式収益率は約22%になります。

また，形式的な結果から，我々の規制資本比率は合併終了時に低下すると予想されるが，収益と効率の向上に伴い，この割合は急速に回復すると考えられる。累積された他の全面的な収益と金利の指標を除いて、私たちの普通株の一次資本充足率は11.2%に低下すると予想され、私たちの一級資本充足率は11.7%に低下する。

石灰石の合併取引は、規制部門と株主の承認を含む慣用的な成約条件を満たす必要がある

私たちの表現に戻って、私たちはこの年を強力な地位で終わらせるために努力している

·最近の買収を統合し、業務を発展させることに集中してきましたが、収入と支出、運営プロセスの面で効率的になりました

·私たちは、お客様や従業員が利益を得るために、私たちのインフラに有意義な投資をしています

今年、私たちは組織にハイレベルな人材を追加し、私たちの美しい未来のために準備をした

これには、ワシントンD.C.地域の経験豊富な商業·工業銀行家から我々金融グループの会計専門家まで幅広いパートナーが含まれている。

·当四半期の収益を1株0.92ドルに引き上げ、第3四半期に一般的に予想されていた0.85ドルを上回った。

私たちが増加した収益は信用損失の放出によって推進されたものではない。

次は2022年第4四半期と年間の予想であり、使い捨てプロジェクトは含まれていません

·年間ローンの伸びは4%から6%で、購買力平価ローンは含まれていないと予想される

·比較的低い信用コストが見られたにもかかわらず、今後数四半期の信用コストが過去の水準まで増加すると信じている。

第3四半期、私たちの純売上率は15ベーシスポイントで、私たちの四半期純売上率(リースを含む)は2022年第4四半期残高の20~30ベーシスポイントを占めると予想されています

·第4四半期には純利益差を拡大する機会があると考えられるが、これは第3四半期の成長速度を下回る

·第4四半期の非利息支出総額5100万ドルから5300万ドルを目標としています。これは、インフレ圧力を考慮して、2023年1月1日から2022年10月1日までの間に一部の従業員の業績増加を加速させたためである

2022年の年間エネルギー効率比は依然として60%以下に維持される。

私たちがこの年を終え、2023年を展望するにつれて、石灰石の影響は含まれていない指導意見があります

·2023年の純利息差は4.40%から4.60%と考えられ、2023年の金利は2022年末に比べて相対的に横ばいであると仮定する

·ローンの伸びは5%から7%と予想されている

·私たちの料金収入は2022年より5%~7%高くなると予想されます

·四半期の非利息支出は5600万ドルから5800万ドルと予想されています

この予測には、私たちが一般的に毎年第1四半期に見られる年間支出、例えば、より高い株式給与支出、雇用主の健康貯蓄口座への支払い、業績増加による基本給および関連賃金税が含まれている。

·年間の効率比率は58%から59%と予想されています。

·2022年に比べて2023年の純売上率は約5ベーシスポイント増加すると考えられる

·上記のことから、2023年の見通しを非常に楽観視しており、現在の全アナリストの予測を上回ると信じている

現在の見通し区間は3.18ドルから3.6ドル、平均3.42ドル

もう一度言うと、私たちはこの推定された最高者たちを破ることに非常に安心している。私たちは石灰石の利点を含まないようにするつもりだ。

私たちは第3四半期の業績に満足しているとともに、業務への投資にも満足しています。最近の金利環境の変化を考慮して、私たちは信用の質に密接に注目している

私たちの論評はこれで終わり、私たちは質問を始めます。もう一度、私はChuck Sulerzyskiで、私と一緒に質疑応答に参加したのは私たちの首席財務官ケイティ·ベイリーです。私は今コールを私たちのコールコーディネーターに戻します。

ありがとうございます。

質疑応答コーナー

指導員：[促進者説明]

私たちの最初の質問はパイパー·サンダーラーのブレンダン·ノサールから来ます

ブレンダン·ノサールさん：

まず、石灰石取引がどのように形成されているのかという背景を提供してくれるかもしれませんが、なぜ今が正しいタイミングなのかを考えてみてください。市場が銀行に対して今日このような重い金利表示をどのように見ているかを考えてみてください。

チャック·スレズスキーさん：

はいそうです。だから私たちは石灰石と何年も話してきた。私たちは加入に非常に興味があります。ケンタッキー州中部、ルイビル、レキシントン、フランクフルトなどでもっと多くを獲得します。明らかに，時間の経過とともにいくつかの目標が消失しているので，石灰石の観点からは希少価値であると考えられる。彼らは様々な機関と対話して、私たちが長期的な適切なパートナーだと思って、私たちはこれに感謝しています。タイミングについては、私にとってこれは非常に良い取引であり、非常に重要な戦略的意義を持っているので、今、私たちは彼らの明らかな買い手です。他の銀行もこの地域の銀行を買収していますが、これらの銀行は今は刑務所に入っていて、そこでは待っていないかもしれません。希少性の価値を見てきました私は私たちが相当な代価を払ったと思う。私はそのような見返りが合理的だと思う。私たちは未来にとても興奮している。私たちは多くの能力、投資、保険、レンタル、間接的、より大きなローン限度額を持っています。私たちはただ市場と彼らの顧客に多くのものをもたらさなければならない。彼らは素晴らしいチームを持っています彼らはコミュニティ銀行家の完璧な組み合わせです

私たちは大銀行難民という言葉を使っていますが、彼らは多くの大規模な機関の能力を持っていて、私たちはこれに大きなメリットがあると思っているだけです。

ブレンダン·ノサールさん：

はい、よかったです。それはとても役に立つ色です。そして続くかもしれません。石灰石が近年やっている大量の仕事を教えて、彼らが前回の経済低迷期間とその後に経験した信用問題を是正して、それからあなたは彼らの今日の帳簿と信用の質に対する全体的な満足度を教えてくれませんか？

チャック·スレズスキーさん：

まず、私は石灰石が非凡な仕事をしたと思う。これに取り組んできたすべての人たちは彼らが直面している問題とは関係がない。これらは非常に才能があり、非常に熟練した能力だ。彼らの信用組合の品質は私たちの信用組合の品質を大きく模倣しているので、私たちは彼らの信用を心配しません。私はこれがこの取引の信用限度額に表示されたと思う。

指導員：

私たちの次の問題はKBWのティム·スウィツァーから来るだろう。

ティム·スウィツァーさん：

私の最初の質問は、30%のコスト節約の背景を与えてくれませんか。その大部分はどこから来てほしいですか。システム転換について、いつ発生しますか、彼らもあなた方のようなシステムを持っていますか？

チャック·スレズスキーさん：

異なるシステムを持っています私たちはFISにいる；彼らはジャック·ヘンリーにいる。私たちはシステム転換が8月の最初の週末に行われると予想する。私たちはこの取引が第2四半期に完了すると予想している。節約は来るだろう-ある程度は制度と労働力の結合だ

ティム·スウィツァーさん：

はい、よかったです。そして皆さんが望むかもしれない収入の相乗効果は何ですか？私はあなたが可能なクロス販売について話して、それからそこのもっと高いローン能力を話したことを知っています。あなたはこれとあなたが見た機会について話してくれませんか？

チャック·スレズスキーさん：

まず、私たちのモデルでは、収入協同効果は何もない。昨年Premier/Citizensを買収したときのような経験を持ち，信託や投資から数十万ドルの手数料収入を得たと考えられる。以前に比べて、私たちがこの市場で行っている間接ローンはずっと多くて、いくつかのレンタル機会を導入し始めました。したがって、私たちは非常に強力な退職計画製品を持っている-だから、私たちが持っている融資能力は役に立つだろうが、私はこれがパンとバター、500万ドル、1000万ドル、1500万ドルの顧客だけになると思うが、もし私たちが必要なら、私たちは明らかにもっと多くのことができるだろう

ティム·スウィツァーさん：

はい、よかったです。私の最後の質問は：2023年のNIMの範囲を提供するのは本当に役立ちますが、少し話してくれませんか-この目標を達成する方法だと思いますか？私たちは--今年末と来年末にNIMがもっと拡張されると予想していますか？そして預金の再定価がついてきますか？来年末にNIM圧縮を見るかもしれませんか？私はただあなたがどう思っているのか知りたい。

ケイティ·ベイリーさん：

はい、もちろんです。これにします。だから私はあなたが正しいと思います；私は私たちが確かに第4四半期の利益率がもっと増加すると予想していると思います。私は私たちが来週と12月にいくつかの利上げがあると予想していると思う。しかも、いくつかの要素が機能している。したがって、金利が上昇して、私たちは確かに預金コストが上昇することを予想していると思いますが、覚えているならば、私たちの貸借対照表では組み合わせ調整が行われているので、今年の早い時期、私たちはいくつかの資金、いくつかの現金をポートフォリオに投入しましたが、私たちの融資グループでは、私たちのレンタル収益率は私たちのコア銀行/ローンプラットフォームが提供する収益率よりもはるかに高いので、これらのポートフォリオの成長は私たちのコア銀行の成長よりも強いので、この組み合わせ調整もいくつかの利益率の増加を提供しています。

ティム·スウィツァーさん：

あなたを捕まえました。そのため、多くの他の資産収益率が再定価されると、レンタルポートフォリオの増加は一部の預金再定価の影響を相殺できるかもしれない。

ケイティ·ベイリーさん：

正解です

チャック·スレズスキーさん：

私はただ私たちの専門権の価値が実は預金簿の要素だということを付け加えたい。相対的に非常に低いテスト版；いくつか見たと思いますが、金利が上昇するにつれて、このような状況がもっと見られると思います

ティム·スウィツァーさん：

はいそうです。私はあなたが前の四半期に25%の預金ベータについて話したと思います。これはあなた方にとっていい数字ですか？

ケイティ·ベイリーさん：

これは私たちのモデルで使われていますが、私はこれが私たちが22年に経験したことではなく、これは私たちがいくつかの予測でこの範囲を上限として使用したと言いたいですが、私はこれが私たちより少し高いと思います-私たちが見たことと、私たちが少なくとも今後数四半期に予想したことよりも確かに高いと思います

指導員：

私たちの次の質問はレイモンド·ジェームズのDavid·龍から来ます

David龍さん：

私はここで保証金に関する討論をフォローしたいです。ただ迅速かもしれません。あなたはポートフォリオの変化について話しました；今後数四半期の預金グループは変化すると思いますか？明らかにこの買収は含まれていませんか？

ケイティ·ベイリーさん：

私は私たちが大きな変化が起こらないと予想すると思う。第4四半期にご覧になると思いますが、これは私たちが指摘したように、これは私たちの政府預金の季節的な安値なので、それらは3月と9月にピークに達して、あなたはすでに--私たちのデータで見たように、私たちの小売CDはすでに良い収益を得ています。したがって、この2種類の政府預金の季節性とCDS上の径流を除いて--預金組合の組み合わせはあまり変わらないと思います--それ以外にも。

チャック·スレズスキーさん：

私が付け加えたいのは、47%の預金がDDAで、利息と利息を計算しないということです。これはかなり高い割合ですしたがって、私はあなたが正常な状況よりもっと安定した預金基盤を見るだろうと思う

David龍さん：

わかりました。47%の人が続けていくと思いますか？次の四半期にはこの割合が下がると思いますか？

チャック·スレズスキーさん：

いいえ、くっついていると思います

David龍さん：

わかりました。はい、かっこいいです。色をありがとうございます。そして私は買収に切り替えたいのですが、本当にその取引の大局についてです。ケンタッキー州の状況を競争的に見てくれませんか？あなたの現在の足跡と比較して、あなたの考えはどうですか？

チャック·スレズスキーさん：

まず、私はオハイオ州、ウェストバージニア州、ケンタッキー州が現在信じられない資本投資を経験していると思う。どの州にも数十億ドルの投資がある。これは過去30年間見たものよりずっと多いので、製造業の観点から見ると、アウトソーシングによる復興を見ていると思います。全国的な最初のニュースを見ました。インテルでもフォードでもケンタッキー州の電池工場への約束ですが、まだたくさんのことが起きています。だから私たちはケンタッキー州の市場が好きで、私たちはケンタッキー州、西バージニア州、オハイオ州は今後数年で積極的に好転すると非常に楽観的に考えています

指導員：

私たちの次の問題はDA DavidsonのマニュアルNavasから来るだろう。

身元不明のアナリスト：

これは手動ナガスを代表するキャメロン·ショルグリーンですでは、最近の買収を堅持して、これから来る未来にもっと見ることを計画していますか、あるいはこの取引後のM&Aの機会は何ですか

チャック·スレズスキーさん：

私は私たちがこれを消化するためにいくつかの時間が必要だと思う。私たちも100億ドルに近づいてきて、私たちは100億ドルを超える緊急性がないので、2023年に満足し、蓄積されたメリットを期待しているに違いありません

身元不明のアナリスト：

ありがとうございます。そしてこの具体的な買収に関する後続の問題はただ一つだけだ。あなたは顧客流出が予想されていますか、あるいはこれがどこでも達成されましたか？

チャック·スレズスキーさん：

あなたがしたすべての取引で、あなたはいつも顧客の流出を見るだろう。あなたがすべての顧客を100%引き留めると言って、これは少し白昼夢ですが、重大な顧客が流失する理由は何もないと思います

指導員：

[促進者説明]私たちの次の質問はテリー·マクヴォイとステファンスから来るだろう。

マクエヴォイ議員の挨拶の訳文：

第3四半期のいくつかのローンから始めることができるかもしれませんが、C&I成長の背後にある理由を話すことができるかもしれませんが、言及したと思いますが、信用リスクを管理するために、あなたはある分野で減速を計画していますが、低下した分野の一つはレンタルですので、そのポートフォリオを指しているのか他の何を指しているのかわかりません。そうでなければ、前のいくつかのコメントによると、あなたは賃貸ポートフォリオの成長の見通しをかなり楽観的に聞いているように聞こえます

チャック·スレズスキーさん：

はい、この方面から着手します。まず、私たちは賃貸に楽観的で、賃貸業務の成長は良好で、引き続き--来年の賃貸業務は20%前後増加すると予想しています。私たちは確かに良いC&I成長を持っていて、私はただ時間が経つにつれて、これは持続的な業務フローだと言いたい。私たちはまた非常に良い間接的な成長を持っていて、消費者たちは引き続き強力に維持している。私たちはそれをした-10月は間接的に肯定的に見える。私たちのパイプはとても堅固です。私たちの今年の融資増加は、もし私たちがいくつかの選択をしていなければ-私たちが既存の信用にいくつかの変化をしなければ、全体的なポートフォリオを改善するために、私たちのローンの成長は非常に強いだろう。実は、私たちの今年の成長率は4%から6%の間になるだろう。私たちは来年私たちがもっとよくできると思う。私たちが買収しているこのポートフォリオは、私たちとPremierとPremierを買収するポートフォリオより明らかに良い。したがって、私たちは楽観的な態度を持っている。

マクエヴォイ議員の挨拶の訳文：

次の質問があります：来年の4.40%から4.60%の利益率、あなたはこの見通しでの付加価値収入についてどう思いますか？

ケイティ·ベイリーさん：

はい、それは私たちが第3四半期に見た範囲内に維持されていると思います。したがって、私は前の四半期に15~20個の基点を導いたと思う；私はそれがこの範囲内に維持されると思う。13~14ベーシスポイント下落する可能性がありますが、四半期影響は15ベーシスポイント程度だと思います

マクエヴォイ議員の挨拶の訳文：

もう一度来るかもしれません。あなたが話すことができます-専門費用の増加について言及した時、例えばあなたの運営チームの効率を向上させたようなことを言及したと思います。多分、あなたは会社のどの部分を考えていますか、私たちはあなたが行っている内部評価による潜在的な積極的なメリットをどのように見るべきですか？

ケイティ·ベイリーさん：

はい、二倍だと思います。同様に、それは信用と金融の運営分野で、ただ-真実の運営を探して、ローンでも預金でも、自動化技術を探して成長を支援するので、それは-従業員数のように増加するのではなく、私たちは私たちの成長のように従業員数に依存しない

指導員：

現在、これ以上の問題はない。さん、何かおわりにございましたか？

チャック·スレズスキーさん：

はいそうです。私たちの番組に参加してくれた皆さんに感謝したいと思います。私はただ繰り返したいのですが、私たちが最高レベルのアナリストを超えて、私たちは石灰石の助けなしにこれをすると予測しているので、もし誰かが彼らのモデリングを助けなければならないなら、私は彼らがKatieや私に電話することを奨励して、私は喜んで-私たちが見ているのを見るのを助けることができます

ご参加ありがとうございます。私たちの収益ニュース原稿と今回の電話会議のインターネット中継はPeoplesbancorp.comの投資家関係部分で保存されることを覚えておいてください

お時間をいただきありがとうございます。楽しい一日をお過ごしください。

終わりだ