dtm-20220930
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2026メンバー2022-09-300001842022DTM：SecuredRevolvingCreditFacilityExpiringJune 2026メンバー2022-09-300001842022DTM：ベクトルパイプラインメンバアメリカ公認会計基準：資金を提供していない融資委員会のメンバー2022-09-30ISO 4217：CAD0001842022DTM：ミレニアムパイプラインのメンバーSRT：シーン予測メンバアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-072022-10-07


アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
__________________________________________
表10-Q

☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
今季末までの四半期2022年9月30日
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1842022/000184202222000015/dtm-20220930_g1.gif
依頼書類番号：001-40392
DT Midstream，Inc.
デラウェア州38-2663964
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)(税務署雇用主身分証明書番号)
登録者の主な執行機関の住所：ウッドワード通り500番地2900部屋, デトロイトは, ミシーゲン48226-1279
登録者の電話番号、市外局番を含む：(313) 402-8532
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル
取引記号
所在する取引所名を登録する
普通株、額面0.01ドルデジタル地上モデルニューヨーク証券取引所
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバファイルマネージャを加速する非加速ファイルサーバ規模の小さい報告会社新興成長型会社
☐
☐
☒
☐
☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒
2022年9月30日発行普通株式数：
説明する株
普通株、額面0.01ドル96,750,983 



カタログ
ページ
定義する
1
アーカイブ形式
3
前向きに陳述する
3
第1部-財務情報
第1項。
財務諸表
DT中流合併財務諸表(監査なし)
5
連結財務諸表付記(監査なし)
12
付記1--業務記述と列報根拠
12
付記2--重要会計政策
16
付記3--新会計声明
17
注4--収入
17
注5-1株当たり収益と配当金
19
6--所得税を付記する
20
付記7-公正価値
20
付記8--債務
21
付記9--支払引受及び又は事項
23
付記10--細分化市場と関連情報
24
注11--その後の活動
24
第二項です。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
25
第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
33
第四項です。
制御とプログラム
34
第2部-その他の資料
第1項。
法律訴訟
34
第1 A項。
リスク要因
34
第六項です。
陳列品
35
サイン
36



定義する
文意が別に言及されている以外に、“吾など”、“登録者”または“会社”または類似の重要性を言及する言葉は、DT Midstreamおよびその合併子会社およびその合併していない合弁企業を指す。本表の格10-Qで用いられるように、以下の用語および定義は、以下の意味を有する

アナロResourcesAntero Resources Corporationおよび/またはその付属会社
アパラチア地域集水システム
長さ137マイルのパイプラインでテキサス州東部パイプラインと石垣天然ガス収集会社にマセロ·シェールガスを送ります
ASU財務会計基準委員会が発表した最新の会計基準
Bcf10億立方フィートの天然ガス
青聯
Blue Union収集システム，358マイルの収集システム，ルイジアナ州海エンスビル組のシェールガス生産量をメキシコ湾沿岸地域の市場に輸送する
青石ブルーストーンは横方向のパイプを収集し、長さ65マイルの横方向のパイプで、マセロ·シェールガスをミレニアム管とテネシー管に送ります
コロンビア送油管コロンビア天然ガス輸送有限責任会社TCエネルギー会社は
信用協定
DT Midstreamのクレジットプロトコルは、定期融資スケジュールと循環クレジットスケジュールを規定しています
分布
分割後DTE Energy株主にDT Midstream発行済み普通株式を比例的に割り当てる
DT中流
DT Midstream，Inc.，前身はDTE Gas Enterprises，LLCとその合併の子会社である
DTEエネルギーDTEエネルギー会社，分離前DT中流の統合エンティティ
FASB財務会計基準委員会
FERC連邦エネルギー管理委員会
会計原則を公認するアメリカは会計原則を公認している
発電パイプ
オハイオ州北部にある25マイルの州間管はNexusが所有しています
ハイエンスビルシステムシステムはLEAP，藍連，関連施設からなる
飛躍する
ルイジアナ州のエネルギー取得プロジェクトは横方向のパイプを収集しています。これは155マイルのパイプで、ヘエンスビルのシェールガスをメキシコ湾沿岸地域の市場に送ります
ロンドン銀行の同業借り換え金利ロンドン銀行間同業借り換え金利
ミレニアムパイプライン
263マイルの州間パイプと圧縮施設はMillennium Pipeline Company LLCが所有し、北東部マルセイルス地域の市場にサービスしている。歴史的には，DT Midstreamはミレニアムパイプライン26.25%の権益を持っている.DT Midstreamは2022年10月7日に26.25%の権益を追加購入し、総所有権権益を52.50%に増加させた。本表格10-Q第I部分第1項の付記11，“後続事項”を参照して，さらなる検討に供する
国家電網国家電網ミレニアム有限責任会社
ニュー交所ニューヨーク証券取引所
Nexus
Nexus Gas Transport，LLC，合弁企業，(I)256マイルの州間パイプと3つの圧縮施設を持ち，ユティカとマセロ·シェールガスをオハイオ州，ミシガン州，オンタリオ州の市場センターに輸送し，(Ii)発電パイプラインを持ち，DT Midstreamは50%の権益を持つ
循環信用手配
DT Midstreamクレジットプロトコルに従って発行された保証付き循環クレジットスケジュール
アメリカ証券取引委員会アメリカ証券取引委員会
分離DT MidstreamはDTE Energyから分離·剥離し，2021年7月1日に施行される
軟性担保付き隔夜融資金利
1


定義する
南ロミオ
南ロミオ天然ガス貯蔵会社は、合弁企業で、ワシントン28号貯蔵統合体を持ち、DT Midstreamは50%の権益を持っている
西南エネルギー西南エネルギー会社および/またはその付属会社
石垣が気を集める
石垣天然ガス収集横方向パイプラインは68マイルのパイプラインで、DT Midstreamは85%の権益を持ち、アパラチア収集システムから天然ガスを収集し、コロンビアパイプラインに輸送します
サスクエハナ収集システム
長さ198マイルのパイプがマセロシェールガス生産を青岩に輸送しました
“税務協定”
このプロトコルは、DTE EnergyとDT Midstreamが分離後にすべての税務事項についてそれぞれの権利、責任、義務を規定しています
テネシー州パイプテネシー天然ガスパイプライン会社はKinder Morgan，Inc.が所有しています
定期ローンの手配
DT Midstreamクレジットプロトコルにより発行された定期融資スケジュール
テキサス州東部パイプラインテキサス東方転送、LP、安橋が所有しています。
主題606FASBはASU第2014-09号を発表し、改訂された顧客との契約収入
アメリカです。アメリカを団結させる
ドルドル(ドル)
ベクトル管
イリノイ州、ミシガン州、オンタリオ州市場センターを結ぶ348マイルの州間パイプと5つの圧縮施設で、DT Midstreamは40%の資本を持っています
VIE可変利子実体
ワシントン10号倉庫総合体
ミシガン州にある天然ガス貯蔵システムは，貯蔵容量94 Bcf，DT Midstreamは91%の権益を有している


2



アーカイブ形式

本表の格子10-Qは完全に読むべきである.本Form 10-Qを読む際には、連結財務諸表と連結財務諸表の付記と、DT Midstream 2021年報Form 10-Kにおける経営陣の議論と分析を結合しなければならない

前向きに陳述する
本明細書で提供されるいくつかの情報は、1995年の“個人証券訴訟改革法”によって示されたDT Midstreamの財務状況、経営結果、および業務に関する“前向きな陳述”を含む。“信じる”、“予想”、“予想”、“計画”、“戦略”、“見通し”、“見積もり”、“プロジェクト”、“目標”、“予想”、“会する”、“見るべき”、“見る”、“指導”、“展望”、“自信”、および将来の経営または財務業績について議論する他の同様の意味の言葉は、前向きな陳述を表す可能性がある。展望性陳述は未来の結果と条件の保証ではなく、多くの仮説、リスクと不確定性の影響を受け、これらの仮説、リスクと不確定性は未来の実際の結果と予想、予測、推定或いは予算の結果とは大きく異なる可能性がある。多くの要因は、以下の要因を含むが、これらに限定されないDT Midstreamの前向き陳述に影響を与える可能性がある
•金利上昇とインフレが私たちの業務に与える影響を含む全体的な経済状況の変化
•業界の競争環境
•グローバル·サプライチェーンが中断しています
•第三者事業者、加工業者、輸送業者、採集業者の行動
•西南エネルギー、Antero Resources、私たちの経営地域内の他の第三者の予想生産量の変化
•天然ガスの集中輸送、貯蔵、輸送、給水サービスの需要
•代替燃料や競合燃料の価格と比較して、消費者が得た天然ガスと天然ガスの価格
•同じエネルギーと代替エネルギーの競争から
•私たちがビジネス計画を成功させる能力は
•私たちは時間通りに予算通りに有機的な成長プロジェクトを完成させることができます
•私たちが買収を達成する能力は
•債務と株式融資の価格と獲得可能性
•私たちの既存と未来の信用配置と契約の制限
•エネルギー効率と技術的傾向
•ネットワークセキュリティおよびデータプライバシーに関する法律、および任意のネットワークセキュリティ脅威またはイベントを変更すること
•天然ガス収集、貯蔵、輸送過程で発生する作業危害、環境リスク、その他のリスク
•気候変動や温室効果ガス排出に関する法律法規を含む環境法律、法規、または実行政策の変化
•自然災害、悪天候条件、死傷者、その他私たちがコントロールできない状況
•病気、流行病、流行病の突然発生の影響、任意の関連する経済的影響
•ロシアとウクライナの間では、それによる商品価格の変動とサイバー攻撃のリスクを含む持続的な衝突が続いている
3

•労使関係と市場は、肝心な従業員と契約者を吸引、採用、維持する能力を含む
•大取引先は約束を破った
•税金状況の変化、税率と規制の変化
•低炭素ビジネスの開発と温室効果ガス削減技術の導入能力
•既存と未来の法律と政府規則の影響
•保険市場の変化が費用および入手可能な保険レベルおよびタイプに及ぼす影響
•商品価格の変動の時間と幅
•私たちのビジネス契約の顧客義務を一時停止、減少、または終了します
•私たちの施設または私たちの業務に依存する第三者施設の設備中断または故障による中断
•未来の訴訟の影響
•分立について免税分配の資格とする
•“税務事項プロトコル”に従ってDTE Energyから税金属性を割り当てます
•独立した上場企業として期待される収益を達成することができます
•我々が2021年12月31日までの10-K表年次報告および米国証券取引委員会に時々提出する報告書および登録声明に記載されているリスク。
上に列挙された要素は詳細ではない。新しい要素が時々現れる。私たちは、出現する可能性のある要素、あるいはこれらの要素がどのように実際の結果をもたらすかを予測することができない。どんな展望的な陳述もこのような陳述が行われた日から発表されるだけだ。新しい情報、後続の事件、または他の理由でも、私たちは私たちの前向きな陳述を更新したり変更したりする義務はなく、何の義務も負わないことを明確に示していません
4

第1部-財務情報
第1項財務諸表

DT Midstream，Inc.
連結業務報告書
(未監査)

3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
2022202120222021
1株当たりの金額は含まれていません
収入.収入
営業収入$235 $212 $677 $617 
運営費
運維65 58 189 165 
減価償却および償却42 42 126 124 
所得税以外の税種7 6 23 19 
資産(収益)損失と減額，純額— — (23)17 
営業収入121 106 362 292 
その他(収入)と控除
利子支出35 31 99 81 
利子収入(1)— (2)(4)
権益法被投資者の収益(36)(30)(107)(90)
融資活動損失— — 13 — 
その他(収入)と支出— (1)— (3)
所得税前収入123 106 359 308 
所得税費用7 29 65 79 
純収入116 77 294 229 
差し引く：非持株権益による純収入3 3 9 9 
DT Midstreamの純収入による$113 $74 $285 $220 
普通株は基本的に1株当たり収益がある
DT Midstreamの純収入による$1.17 $0.77 $2.94 $2.28 
薄めて1株当たりの収益
DT Midstreamの純収入による$1.16 $0.77 $2.94 $2.28 
加重平均未償還普通株式
基本的な情報96.7 96.7 96.7 96.7 
薄めにする97.0 96.9 97.0 96.9 


連結財務諸表付記(未監査)を参照
5

DT Midstream，Inc.
総合総合収益表
(未監査)

3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
2022202120222021
(百万)
純収入$116 $77 $294 $229 
外貨換算と派生ツールは収益を実現せず、税引き後の純額1 — 2 1 
その他総合収益1 — 2 1 
総合収益117 77 296 230 
差し引く：非持株権益の総合収益3 3 9 9 
DT Midstreamの総合収益$114 $74 $287 $221 


連結財務諸表付記(未監査)を参照
6

DT Midstream，Inc.
合併財務状況表
(未監査)
九月三十日十二月三十一日
20222021
(百万)
資産
流動資産
現金と現金等価物$355 $132 
売掛金(純額は#ドル—毎期末予想信用損失準備)
第3者150 169 
受取手形
第3者— 5 
関連先— 4 
財産税を繰延する7 25 
他にも21 25 
533 360 
投資する
権益法被投資者への投資1,674 1,691 
属性
財産·工場·設備4,332 4,109 
減価償却累計(702)(619)
3,630 3,490 
その他の資産
商誉473 473 
長期受取手形
第3者— 2 
関連先4 — 
経営的リース使用権資産36 36 
無形資産、純額2,039 2,082 
他にも30 32 
2,582 2,625 
総資産$8,419 $8,166 


連結財務諸表付記(未監査)を参照
7

DT Midstream，Inc.
合併財務状況表
(未監査)
九月三十日十二月三十一日
20222021
(百万株は含まれていない)
負債と権益
流動負債
売掛金
第3者$71 $22 
長期債務の当期部分— 10 
リース負債を経営する17 16 
配当金に応じる62 58 
支払利息39 4 
財産税を納めるべきだ18 24 
補償すべきである14 17 
他にも28 26 
249 177 
長期債務(当期分を差し引く)3,058 3,036 
その他負債  
所得税を繰延する905 856 
リース負債を経営する22 21 
他にも60 55 
987 932 
総負債4,294 4,145 
引受金及び又は有事項(付記9)
株主権益·会員権益
優先株($0.01額面は50,000,000授権株と違います。2022年9月30日および2021年12月31日に発行または発行される株式)
— — 
普通株($0.01額面は550,000,000ライセンス株、そして96,750,983そして96,734,0102022年9月30日および2021年12月31日に発行および発行された株式)
1 1 
追加実収資本3,462 3,450 
利益を残す523 431 
その他の総合収益を累計する(8)(10)
DT中流総株3,978 3,872 
非制御的権益147 149 
総株4,125 4,021 
負債と権益総額$8,419 $8,166 


連結財務諸表付記(未監査)を参照
8

DT Midstream，Inc.
統合現金フロー表
(未監査)
9か月で終わる
九月三十日
20222021
(百万)
経営活動
純収入$294 $229 
純収入を純現金と経営活動現金等価物に調整する：
減価償却および償却126 124 
経営的リース使用権資産の償却14 13 
所得税を繰延する51 76 
権益法被投資者の収益(107)(90)
権益法被投資者の配当125 98 
資産(収益)損失と減額，純額(17)17 
融資活動損失13 — 
資産と負債の変動状況：
売掛金純額19 (20)
売掛金-第三者(2)1 
売掛金-関連先— (10)
支払利息35 28 
その他の流動および非流動資産および負債23 (2)
経営活動の現金純額と現金等価物574 464 
投資活動
工場と設備支出(173)(96)
受取手形を売って得た金22 — 
権益法被投資者の分配3 6 
権益法被投資者への貢献(4)(11)
DTE Energy返済の受取手形— 263 
受取手形-第三者および関連先2 (1)
その他の投資活動— 2 
投資活動のための現金と現金等価物純額(150)163 
融資活動
長期債務を発行し，割引と発行コストを差し引く591 3,047 
長期債務を償還する(596)(2)
DTEエネルギー会社の借金を返済する— (3,175)
循環信用手配された借金— 25 
循環信用で手配した借金を返済する— (25)
循環信用ツール発行費用の支払い— (7)
普通株買い戻し(3)— 
非持株権への分配(11)(13)
普通株払いの配当(182)— 
DTEエネルギーへの配当— (501)
DTEエネルギーからの貢献— 110 
資金調達活動のための現金と現金等価物純額(201)(541)
現金および現金等価物の純増加223 86 
期初現金及び現金等価物132 42 
期末現金および現金等価物$355 $128 
現金情報を補足開示する
支払いの現金：
利子純額，利子控除資本化$59 $50 
所得税9 2 
非現金投資·融資活動の追加開示
売掛金及びその他の計算すべき項目における工場及び設備支出$60 $20 

連結財務諸表付記(未監査)を参照
9

DT Midstream，Inc.
合併株主権益·メンバー権益変動表
(未監査)

追加実収資本利益を残すその他の総合収益を累計する非制御的権益
普通株
株金額合計する
(百万ドル、千株)
バランス、2021年12月31日96,734 $1 $3,450 $431 $(10)$149 $4,021 
純収入— — — 81 — 3 84 
普通株発表の配当金0.641株当たり普通株
— — — (62)— — (62)
非持株権への分配— — — — — (4)(4)
株に基づく報酬57 — 3 (1)— — 2 
普通株買い戻し(57)— — (3)— — (3)
バランス、2022年3月31日96,734 $1 $3,453 $446 $(10)$148 $4,038 
純収入— — — 91 — 3 94 
普通株発表の配当金0.641株当たり普通株
— — — (62)— — (62)
非持株権への分配— — — — — (3)(3)
株に基づく報酬— — 5 (1)— — 4 
税収とその他の調整— — — (1)— — (1)
その他の総合収益、税引き後純額— — — — 1 — 1 
バランス、2022年6月30日96,734 $1 $3,458 $473 $(9)$148 $4,071 
純収入— — — 113 — 3 116 
普通株発表の配当金0.641株当たり普通株
— — — (62)— — (62)
非持株権への分配— — — — — (4)(4)
株に基づく報酬17 — 4 — — — 4 
税収とその他の調整— — — (1)— — (1)
その他の総合収益、税引き後純額— — — — 1 — 1 
バランス、2022年9月30日96,751 $1 $3,462 $523 $(8)$147 $4,125 


連結財務諸表付記(未監査)を参照

























10

DT Midstream，Inc.
合併株主権益·メンバー権益変動表
(未監査)

追加実収資本利益を残すその他の総合収益を累計する非制御的権益
普通株
株金額合計する
(百万ドル、千株)
バランス、2020年12月31日— $— $3,333 $751 $(11)$155 $4,228 
純収入— — — 78 — 3 81 
C社に改制する(a)
1 — — — — — — 
非持株権への分配— — — — — (6)(6)
税収とその他の調整— — (1)2 — (1)— 
その他の総合収益、税引き後純額— — — — 1 — 1 
バランス、2021年3月31日1 $— $3,332 $831 $(10)$151 $4,304 
純収入— — — 68 — 3 71 
非持株権への分配— — — — — (3)(3)
DTE Energyに普通株式を発行する(b)
96,731 1 — — — — 1 
DTEエネルギーへの配当— — — (501)— — (501)
税収とその他の調整— — 121 (12)— — 109 
バランス、2021年6月30日96,732 $1 $3,453 $386 $(10)$151 $3,981 
純収入— — — 74 — 3 77 
普通株発表の配当金0.601株当たり普通株
— — — (58)— — (58)
非持株権への分配— — — — — (4)(4)
税収とその他の調整— — (8)1 — — (7)
バランス、2021年9月30日96,732 $1 $3,445 $403 $(10)$150 $3,989 
_____________________________________
(a)普通株発行価格は$0.01単一メンバー有限責任会社からC社に変換した場合の額面。
(b)DTE Energyに普通株式を発行し，分離を期待する.


連結財務諸表付記(未監査)を参照




11


DT Midstream，Inc.
連結財務諸表付記
(未監査)

NOTE 1 — 業務記述と根拠を述べる
業務記述
DT Midstreamは、天然ガス中流資産総合ポートフォリオの所有者、事業者、開発者である。会社は以下の方法で顧客に多様な総合天然ガスサービスを提供する二つパイプ：(一)州間パイプ、州内パイプ、貯蔵システム、支線パイプおよび関連する処理プラント、ならびに圧縮および地上施設を含むパイプ、(2)収集システムおよび関連する処理プラント、ならびに圧縮および表面施設を含む収集。DT Midstreamのパイプライン部門には，州間パイプを所有·運営する株式法投資会社の権益も含まれており，これらのパイプはDT Midstreamの資産に関連している
DT Midstreamのコア資産は，米国中西部，カナダ東部，米国東北部，メキシコ湾沿岸地域の需要中心をそれぞれメキシコ湾沿岸とアパラチア盆地のハイエンスビルとマルセイルス/ユティカ乾燥天然ガス生産区に接続している。
DTE Energyとの分離については，2021年1月13日，DTE Gas Enterprises，LLC，およびその合併した子会社が法定によりデラウェア州の会社に変換され，その名称をDT Midstream，Inc.(DT Midstream)に変更した。変換時にDT Midstreamがリリースされた1,000普通株価格は$0.01額面は親会社，DTE Energyの子会社である。DT Midstreamは2020年12月31日に単一のメンバー有限責任会社であるが，2022年と2021年9月30日に株主権益を持つ会社であるため，2022年と2021年9月30日までの株主権益/メンバー権益総合変動報告書である。2021年6月、DT Midstream取締役会は別の発行を許可した96,731,466分割された普通株の合計を期待する96,732,466発行済みと発行された普通株式。DT Midstreamの発行が許可された50,000,000優先株の価格は$0.01額面価値違います。2022年9月30日までに、優先株が発行されたか、発行された。
2021年7月1日、DTEエネルギー分配96,732,466DT Midstream普通株をDTE Energy株主に売却する。2021年7月1日に分割された後、DT Midstreamは独立した上場企業となり、ニューヨーク証券取引所に上場し、コードはDTM。DTE EnergyはDT Midstreamの所有権を保持していない
陳述の基礎
2021年7月1日までの分離日およびその後の連結財務諸表と連結財務諸表付記は、DT Midstreamの独立会社としての総合財務状況、経営結果、現金流量を反映している。分離する前に，DT Midstreamは独立会社としてではなく，DTE Energyの統合エンティティとして運営される.分割前期間中、総合財務諸表及び総合財務諸表付記はDTE Energyの総合財務諸表及び会計記録を用いて分割方式で作成した。分割ベース財務諸表は、公認会計基準に基づいて管理され、重大な仮定および割り当てを反映しているため、DT Midstreamの歴史的財務状況、経営結果、およびキャッシュフローを反映している。剥離された財務諸表には、DT Midstreamが独立エンティティとして存在する場合に発生する可能性のあるすべての費用が含まれていない場合があります。ある前期額は本年度に該当する列報方式で再分類された
GAAPは、管理層に、資産、負債、収入および費用報告金額、または有資産および負債開示に影響を与える推定および仮定を使用することを要求する。実際の結果はDT Midstreamの見積りとは異なる可能性がある.DT Midstreamは，これらの財務諸表の背後にある仮定が合理的であると考えている.
12


DT Midstream，Inc.
連結財務諸表付記
(未監査)
DT Midstreamは、添付されている監査されていない総合財務諸表には、2022年9月30日までの財務状況、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の経営業績、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益/メンバー権益変動表、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月の現金流量を公正に反映するための正常な経常的調整を含むすべての調整が含まれていると考えている。2021年12月31日現在の貸借対照表は、監査された年次財務諸表から来ているが、年次財務諸表中のすべての脚注開示は含まれていない。この過渡期の財務結果は、必ずしも他の移行期間または2022年12月31日までの年度の予想結果を表すとは限らない。統合財務諸表は、DT MidstreamのForm 10-K“2021年年次報告”に含まれるDT Midstream統合財務諸表と連結財務諸表の付記とともに読まなければなりません。
コスト分担
分離前にDT Midstreamは毎月DTE Energyから一般会社料金の分配を獲得しており，これらの費用は適切な総合運営報告書項目に分類されている.2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営とメンテナンスには約#ドルが含まれています1百万ドルとドル20法律、会計、監査、その他の専門サービスの別居に関する取引費用はそれぞれ100万ドルである。DT Midstreamは、2021年7月1日から分離の完了に伴い、DTE Energyの会社から資金を受信しなくなった
DTE Energyの会社割当金額は以下の通りです
3か月まで9か月で終わる
九月三十日
20212021
(百万)
運維$— $32 
DTEエネルギー会社割当総額$— $32 
現金管理
DT Midstreamの流動資金源には、運営によって生成された現金と、私たちの循環信用機構における利用可能な借金とが含まれる。DT Midstreamは2021年8月に通貨市場現金等価物への投資を開始した。
分離の前に、DT Midstreamの流動資金源には、運営によって生成された現金と、運営資金ローンプロトコルを含むDTE Energyの全社現金管理計画によって得られた融資とが含まれる。現金は集中的に管理され、ある純収益は既存の流動基金に再投資され、運営資金の要求を満たす。DT Midstreamは2021年7月1日より現金管理計画に参加せず，運営資金ローンは終了した
合併原則
DT Midstreamは，多数の持分を持つ子会社と我々が持株権を持つエンティティのすべての投資を統合している.DT Midstreamが被投資先の経営政策に著しく影響を与えることができる場合、非多数の株式投資は権益会計方法を用いて会計処理を行う。DT Midstreamが投資先の経営政策に影響を与えない場合、株式投資は、公正な価値で計量され、いつでも決定可能でなければ、または非随時決定可能である場合、コストから減値(例えば、適用可能)を減算して計量される。DT Midstreamはすべての会社間残高と取引を解消した.
DT Midstreamは、再議イベントが発生するたびに、エンティティがVIEであるか否かを評価する。DT Midstreamは私たちが主な受益者であるVIEを統合した。DT Midstreamが主な受益者ではなく、所有権権益を持っている場合、VIEは権益会計方法で入金される。主要受益者の決定を評価する際に、DT Midstreamは、投票または同様の権利によってVIE活動を指導する権力、VIEの経済表現に最も大きな影響を与える活動、および予期される損失を負担する義務および/またはVIE予想リターンを得る権利を含む、すべての関連する事実および状況を考慮する。DT Midstreamは、主要な受益者状態が変更されたかどうかを決定するために、すべてのVIEに対して継続的な再評価を実行する。
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DT Midstream，Inc.
連結財務諸表付記
(未監査)
統合VIEの最大リスク開口はDT Midstreamの総合財務状況報告書に反映される。未合併VIEの場合、DT Midstreamの最大リスク開放は、通常、その投資、受取手形、将来の資金承諾、およびその保証金額に限定される。
DT Midstreamは一家を持っている85石垣天然ガス収集会社は石垣天然ガス収集会社の1%の権益を持ち，主な受益者であるため，石垣天然ガス収集会社を合併した。Stonewall Gas Gatheringの契約では，ある施工リスクは顧客に転嫁することを目的としており，DT Midstreamは運営と顧客の違約リスクを保持している。DT Midstreamは一家を持っている50南ロミオは2%の権益を持っていて、主要な受益者なので、南ロミオは合併した。

下表は，2022年9月30日と2021年12月31日までの連結VIE総合財務諸表中の主要項目をまとめたものである。合併VIEが(1)VIE債務の弁済にしか使用できない資産又は(2)債権者が主な受益者の一般信用に対して追徴権のない負債を有すると判断した場合には、合併VIEの全ての資産及び負債を列記する。次の表は、トラフィック定義に適合する統合VIEの資産および負債を含まず、その資産は、VIE債務以外の他の目的を清算するために使用することができる
統合VIEの金額は以下のとおりである
九月三十日十二月三十一日
20222021
(百万)
資産(a)
現金$22 $23 
売掛金-第三者9 8 
その他流動資産— 3 
無形資産、純額501 513 
財産·工場·設備·純価値405 408 
商誉25 25 
$962 $980 
負債.負債(a)
売掛金とその他の流動負債$2 $5 
他の非流動負債4 4 
$6 $9 
_____________________________________
(a)表示された金額は、合併VIE資産と負債の100%です。
DT MidstreamはUticaシェール地域のある資産の投資に可変権益を持ち，その資産は受取手形の第三者として入金される.DT Midstreamは、このエンティティに所有権がなく、主要な受益者でもない。この投資は2022年第2四半期に売却された。付記2を参照して、“重要会計政策-融資売掛金“さらなる議論のために総合財務諸表を提出します
非統合VIEの金額は以下のとおりである
九月三十日十二月三十一日
20222021
(百万)
受取手形-当期$— $5 
受取手形--非流動手形— 2 
関連先
分離前DT MidstreamとDTE Energy間の取引，およびDT Midstreamとその権益法被投資者との間のすべての取引は，添付された総合財務諸表に関連先取引として列報されている.
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DT Midstream，Inc.
連結財務諸表付記
(未監査)
権益法投資
非合併連属会社への投資はDT Midstreamによって制御されていないが，我々はそれに大きな影響を与え，権益会計方法で入金している。権益法の下では、投資は歴史的コストに応じて資産として入金され、受け取った出資、配当及び分配及び被投資先の収益又は損失における当社のシェアに基づいて調整され、これらの収益又は損失は総合経営報告書において権益法被投資先の収益として入金される。DT Midstreamの権益法投資は、非一時的な減値を示す可能性があるいくつかの要因を定期的に評価する。DT Midstreamの権益法投資帳簿金額は、2022年9月30日と2021年12月31日までの被投資者純資産における基礎資本シェアよりも高い$29百万ドルとドル32それぞれ100万ドルです差額は対象資産の使用期限内に償却される。DT Midstreamの連結留保収益残高は、2022年9月30日と2021年12月31日現在、権益法投資の未分配収益$を含む70百万ドルとドル84それぞれ100万ドルです
権益法投資対象を以下に説明する
現在までの投資締め切りの割合は
九月三十日十二月三十一日九月三十日十二月三十一日
権益法被投資者2022202120222021
(百万)
Nexus$1,334 $1,348 50%50%
ベクトル管135 136 40%40%
ミレニアムパイプライン(a)
205 207 26%26%
権益法被投資者の総投資$1,674 $1,691 
_________________________________
(a)2022年10月7日、DT Midstreamが追加で1台購入しました26.25ミレニアム·パイプの資本は総所有権を52.50%です。連結財務諸表付記11、“後続事項”を参照。

次の表は，DT Midstreamの非統合権益法被投資者の財務情報の概要を提供する.以下に列挙される額は、他の各当事者が所有する部分を含む、このようなエンティティの持続的な経営成果の100%である
3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
2022202120222021
(百万)
営業収入$194$180 $583$546 
運営費9492 282281 
純収入$93$80 $277$239 

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DT Midstream，Inc.
連結財務諸表付記
(未監査)
NOTE 2 — 重大会計政策
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、銀行の現金および購入時の残り期間が3ヶ月以下の高流動性通貨市場投資が含まれる。現金等価物はコストごとに列報され、公正価値に近い。
融資売掛金
融資売掛金は主に売掛金と売掛金からなり、換金可能な純価値に基づいて申告する。
DT Midstreamは、定期的に、取引相手のクレジット品質指標を審査し、クレジット格付け引き下げまたは破産のようなトリガイベントを監視することによって、その融資売掛金のクレジット品質を監視する。DT Midstreamには三つ信用品質の内部レベルは，内部1レベルが最低リスク，内部3レベルが最高リスクである.内部格付けを制定するための関連信用品質指標とリスク格付けは2022年9月30日に更新された。2022年9月30日現在、受取手形関連先はドルです42021年までに発生した百万ドルは、内部レベルに分類される。
受取手形は、通常、次の期間内に支払いを受けていない場合に延滞(期限を超えた)とみなされる60至れり尽くせり120何日ですか。DT Midstreamは、計算すべき利息収入(非課税状態)を停止し、満了したすべての元金または利息金額がチケットの契約条項に従って回収されないことが予想される場合に、受取手形の予期されるクレジット損失をログアウトするか、または受信すべき手形の予想されるクレジット損失準備を確立することができる。受取手形の予想信用損失を計上または入金する際に、DT Midstreamは、既存および将来の経済状況を含む過去の支払い経験および予想が入金に具体的な影響を与える他の要因を考慮する

非権利責任発生状態での受取手形の現金領収書は，口座を流動状態に保つことができない場合は，まず契約に借りた超過利息を支払い，残りの部分は元金を支払うために用いられる.利息収入は普通受取手形契約の当期に確認を回復します
DT Midstreamはユティカシェール地域のある資産に投資があり，これらの資産は受取手形の第三者として入金される.2021年第2四半期に、予想損失の受取手形を評価し、#ドルを記録しました19受取手形の損失は資産(収益)損失と減値であり，総合経営報告書では純額である。また，DT Midstreamは受取手形残高の課税利息を停止し，そのチケットを内部3段階売掛金に再分類する.その後、現金支払いを受けたため、一部は利息収入として確認された。第三者はユティカシェール地域のある資産への投資を購入しました。これは2022年第2四半期の大口商品定価の著しい改善に基づいて、得られた収益は#ドルです22百万ドルです。これは$の収益をもたらした17資産(収益)損失及び減価に記録された百万ドルは、総合経営報告書における純額である。DT Midstreamは受取手形の業務に参加し続けていない.

ここにあります違います。非課税状態での受取手形と違います。2022年9月30日までの期限を過ぎた融資売掛金
売掛金については、顧客の予想信用損失の準備は将来の入金の具体的な審査に基づいて計算され、売掛金残高は通常超過している30何日ですか。既存と将来の経済状況、履歴損失率、顧客動向やその他、我々の収集能力に影響を与える可能性のある関連要因も考慮されている。売掛金は特定確認方式で査定し、関連売掛金の具体的な状況に基づいて確定する。回収できない費用はゼロ2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
1種類あります違います。2022年9月30日または2021年12月31日までの売掛金または売掛金に関する予想信用損失準備。

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連結財務諸表付記
(未監査)
NOTE 3 — 新会計公告
最近採択された声明
FASBは2020年3月にASU第2020-04号を発表した参考為替レート改革(テーマ848)−参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響改訂されました。その後、FASBは2021年1月にASU 2021-01号を発表した参考為替レート改革(テーマ848)-範囲改訂されました。これらの更新における修正は、GAAPを契約修正およびヘッジ関係に適用するために、いくつかの基準、すなわち、LIBORまたは終了されると予想される他の基準金利を満たすことを前提として、任意の便宜的な方法および例外を提供する。このガイドラインは、2020年3月12日から2022年12月31日までのいずれの日付も適用可能である。オプションの救済は一時的であり、2022年12月31日以降に締結または評価された契約修正および対沖関係には適用できない。DT Midstreamはこの基準を採用しており，我々の統合財務諸表に実質的な影響を与えていない.

NOTE 4 — 収入.収入
重大会計政策
収入は，義務履行時に顧客と締結した契約に規定されている対価格に基づいて計測される.契約履行義務は、契約において、異なる商品またはサービスまたは一連の異なる商品またはサービスを顧客に譲渡することを承諾することである。パイプライン収入には、天然ガス収集、輸送、および/または貯蔵に関するサービスが含まれる。収集収入には、天然ガス収集、加工、および/または処理に関するサービスが含まれる。このようなサービスの価格設定には、需要率、使用率、その他の関連費用が含まれる可能性がある。私たちのいくつかの採集契約は生産に関連した運営費用を回収することを許可し、これらの費用は収入として記録されている。サービスの制御権を顧客に移すことにより義務履行時に収入を確認することは、顧客にサービスを提供する際に発生する。顧客が提供する製品やサービスを同時に受信して消費する場合、収入は時間の経過とともに確認される。あるいは、一定期間内に収入を確認する基準に適合していないと判定された場合、収入はある時点で確認されたとみなされる。
DT Midstreamは、主に、固定サービスと中断可能サービスの2つのタイプの収入サービスを提供する。固定サービス収入契約は、一般に長期的であり、固定需要料金または最低数量約束および固定欠額料率の構造を採用する。これは天然ガスの実際の流量を考慮することなく、固定的な収入約束を提供し、より安定した運営実績、収入、キャッシュフローをもたらし、天然ガス価格変動への開放を制限している。中断可能なサービス収入契約には固定的な使用率が含まれており，総対価格は実際に流れる天然ガスの数に依存する。
収入の分類
以下に細分化された市場別収入の概要を示す
3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
2022202120222021
(百万)
パイプ.パイプ(a)
$87 $77 $247 $227 
採集する．148 135 430 390 
総営業収入$235 $212 $677 $617 
__________________________________
(a)特集606の範囲外の収入を含め、主に賃貸入金としての契約に関連して#ドル32022年と2021年9月30日までの3ヶ月間で百万ドル、72022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はいずれも100万だった。


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連結財務諸表付記
(未監査)
契約責任
以下に契約責任活動の概要を示す
2022
(百万)
1月1日の残高$28 
現金を受け取るか受け取るべきかによって増加し，その期間に収入として確認された額は含まれていない8 
期初に残高の確認済み収入を計上する(7)
九月三十日の残高
$29 
DT Midstreamの契約負債とは、一般に、関連履行義務を履行していない顧客が支払うか受け取るべき金額を指す。契約責任に関する履行義務には、顧客の前払いに関するサービスの提供が含まれている。制御権がクライアントに移行した場合には，これらのサービスに関する契約責任を確認する.
次の表は、2022年9月30日までの契約負債額を示しており、これらの金額は、今後いくつかの時期に収入として確認される予定です
(百万)
2022年までの残り時間$3 
20233 
20243 
20254 
20264 
2027年とその後12 
合計する$29 
余剰履行義務に割り当てられた取引価格
以下の条項により提供されるオプション免除 主題606，DT Midstreamは、以下の契約の未履行履行義務の価値を開示していない：(1)最初の予想期限が1年以下の契約、(2)固定対価格を除いて、その確認収入額は、実際に提供された貨物および提供されたサービスについて発行された請求書の契約、および(3)可変対価格が完全に履行義務を履行していない契約に依存する。
このような契約には様々な履行義務が含まれており、中流サービスの提供を含む。契約規定の関連考慮が契約開始時に可変であるので、その定価規定が消費者価格または他の指数に関連する契約を含む可変数量および/または可変価格を有する契約も除外される。契約期間はキャンセルから長年まで様々です。
次の表は、2022年9月30日までの履行未履行に関する固定対価格に関する収入金額を示しており、これらの収入は将来的に収入として確認されると予想される
(百万)
2022年までの残り時間$23 
202389 
202478 
202568 
202647 
2027年とその後82 
合計する$387 

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連結財務諸表付記
(未監査)
NOTE 5 — 1株当たりの収益と配当
1株あたりの基本収益の計算方法は，DT Midstreamの純収入を当期に発行された普通株の加重平均で割る.1株当たりの収益を希釈することは、任意の潜在的な薄化ツールを行使する場合、または普通株に変換する際に発生する可能性のある希薄化を反映する。制限性株式単位及び履行株式は、これらに付与された配当等価物を含み、希釈作用を有する可能性があり、希釈された場合には、加重平均流通株の決定に計上される。限定的な株式単位や業績株は現金配当金を得ないため、これらの奨励は参加証券とはみなされない。
DT Midstreamがリリースされました1,000普通株価格は$0.012021年1月、額面を親会社DTE Energyの子会社に譲渡する。DT Midstream取締役会は追加の96,731,4662021年6月30日の普通株式、合計96,732,466分割日に発行された普通株式。この株式金額は発行済みおよび発行済みと見なし、分割前のすべての期間の歴史の基本的な1株当たり収益および希薄化後の1株当たり収益を計算するために使用される。
以下にDT Midstreamの基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益計算の台帳を示す
3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
2022202120222021
1株当たりの金額は含まれていません
普通株基本収益と希釈後の1株当たり収益
DT Midstreamの純収入による$113 $74 $285 $220 
発行済み普通株式の平均数量-基本96.7 96.7 96.7 96.7 
インクリメンタル共有は、
平均希釈性制限株式単位及び業績株奨励0.3 0.2 0.3 0.2 
平均発行済み普通株式数−希釈後97.0 96.9 97.0 96.9 
普通株は基本的に1株当たり収益がある$1.17 $0.77 $2.94 $2.28 
薄めて1株当たりの収益$1.16 $0.77 $2.94 $2.28 
DT Midstreamは、以下の現金配当金を発表した
四半期が終わる四半期配当金配当支払日
(1株あたり)(百万)
2021
九月三十日$0.60 $58 2021年10月
十二月三十一日$0.60 $58 2022年1月
2022
三月三十一日$0.64 $62 2022年4月
六月三十日$0.64 $62 2022年7月
九月三十日$0.64 $62 2022年10月

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連結財務諸表付記
(未監査)
注6 — 所得税
実際の税率
DT Midstreamは，推定年間有効税率(“ETR”)を用いて中期内の所得税を記録し，特定のイベント発生時に離散的に確認する。
DT Midstreamの中期ETRは6%和272022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月の18%和262022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間はそれぞれ2%だった。臨時ETRと連邦法定税率21%の間の差は主に州所得税と関係がある。3ヶ月と9ヶ月の比較期間の中期ETR減少は、主に2022年の国家繰延税項目の再計量によるものであり、以下に述べる。
税収立法
2022年7月8日、ペンシルベニア州連邦は、企業所得税税率を9.99%から4.99%に引き下げ、9年以内に段階的に実施することを含む衆議院法案(H.B.)1342を可決した。ペンシルバニア州の会社の納税者として税務会計指導によると$を記録しました252022年9月30日までの3ヶ月間、継続事業(税収支出)に対する繰延税金残高の影響を再測定した。金利変化の影響は20%和72022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の実質税率に引き下げられる
2022年8月16日、総裁·バイデンはH.R.5374(インフレ低減法案)に署名し、法律にした。その法案には税金、医療、エネルギーに関するいくつかの条項が含まれている。私たちはこの法案の税金条項を評価し続けるが、この法案は私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。

NOTE 7 — 公正価値
公正価値は、元本または最も有利な市場の計量日に、市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。公正価値は市場を基礎とした計量であり、投入によって確定され、投入は広義には市場参加者が資産或いは負債の定価の時に使用する仮定である。これらの投入は容易に観察されることができ、市場によって確認されたものであってもよく、あるいは通常は見られない投入であってもよい。DT Midstreamは、市場参加者が資産または負債に価格を設定する際に使用されると考えられるいくつかの仮定を作成し、リスクに関する仮定、および推定技術投入に固有のリスクを含む。DT Midstreamは，使用する推定技術が観察可能な市場ベースの投入を最大限に利用し，観察できない投入の使用を最大限に削減していると考えている.
すでに公正価値等級を確立し、公正価値を計量するための推定技術の投入を3つの大きなレベルで優先順位を区別した。公正価値階層構造は、同じ資産または負債の活発な市場オファー(未調整)に最高優先権(第1級)を与え、観察できない投入に最低優先権(第3級)を与える。場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。すべての資産と負債は、公正価値全体の計量に重要な意味を持つ最低投入レベルに基づいて全体的に分類されなければならない。特定の投入の重要性を評価するには、資産または負債特有の要素を考慮して判断する必要があり、資産または負債の推定値および公正価値階層における位置に影響を与える可能性がある。DT Midstreamは，公平価値階層構造に基づいて公平価値残高を分類し，以下のように定義する
•レベル1·報告日DT Midstreamがアクティブ市場で取得できる同じ資産または負債を含む未調整オファー。
•レベル2第1レベルに列挙されたオファー以外の投入を含み、これらの投入は、資産または負債を直接観察することができ、または観察可能な市場データとの証左によって間接的に観察することができる。
•レベル3観察できない資産または負債の投入を含み、その公正な価値は、内部開発されたモデルまたは方法から推定され、使用される投入は、通常は容易に観察されず、計量日には市場活動支援がほとんどない。観察できない投入は最適な利用可能な情報に基づいて開発され、費用便益に制限されている。
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DT Midstream，Inc.
連結財務諸表付記
(未監査)
金融商品の公正価値
以下の表に金融商品の帳簿価値と公正価値を示す
2022年9月30日2021年12月31日
携帯する公正価値携帯する公正価値
金額レベル1レベル2レベル3金額レベル1レベル2レベル3
(百万)
現金等価物 (a)
$319 $— $319 $— $50 $— $50 $— 
短期受取手形
第3者— — — — 5 — — 5 
関連先— — — — 4 — — 4 
長期受取手形
第3者— — — — 2 — — 2 
関連先4 — — 4 — — — — 
長期債務(b)
$3,058 $— $2,659 $— $3,046 $— $3,163 $— 
______________________________________
(a)貨幣市場の現金等価物は公正な価値によって恒常的に計量と記録される。
(b)1年以内の満期債務も含まれている。帳簿価値は元金を表す$3,099百万ドル、未償却債務割引と発行コストを差し引いた純額。


NOTE 8 — 債務
信用協定
DT Midstreamのクレジット協定規定2022年9月30日まで7年間定期ローンの手配と1ドル750百万5年間保証のある循環信用手配。2022年10月19日、DT Midstreamは信用協定を修正し、循環信用手配を$増加させることを約束した250100万ドルの総承諾額1.010億ドル、期日を2027年10月19日に延長する。連結財務諸表付記11、“後続事項”を参照。
債務発行
DT Midstreamは2021年6月9日、ドルの優先無担保手形を発行した1.12029年6月15日満期の元本総額(“2029年債券”)とドル1.0元金総額は億元で、2031年6月15日に満期となる(“2031年債券”)
2022年4月、DT Midstreamが$を発行600元金の総額は百万元である4.3002032年4月に満期となった優先担保手形(“2032年手形”)。2032年に発行されたチケットは、DT Midstreamのいくつかの子会社によって保証され、DT Midstreamおよびその付属保証人の特定の資産の優先保有権を保証し、これらの資産は、DT Midstreamの既存のクレジットスケジュールを保証する。2032年債には、DT Midstreamが3つの信用格付け機関のうち2社から投資レベル格付けを取得した場合、保証債券の担保が解放される安全な反落条項がある。2032年債発行の一部として，DT Midstreamの資本化債務発行と割引コストは約$である4百万ドルとドル1それぞれ100万ドルです
債務償還
DT Midstreamが使用する$5931，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，そのため、必要な四半期元本支払いはキャンセルされ、残りの定期ローン残高は2028年に満期になります。いくつありますか違います。定期ローンツールの一部償還に関する事前返済費用。早期償還により債務返済損失#ドルが発生した9100万ドル債務修正損失$4未償却割引と発行コストの解約に関する100万ドルは，2022年9月30日までの9カ月間のDT Midstream総合運営報告書に融資活動の損失として記録されている
21


DT Midstream，Inc.
連結財務諸表付記
(未監査)
長期債務
DT Midstreamの長期未返済債務は、
成熟性九月三十日十二月三十一日
タイトルタイプ金利.金利日取り20222021
(百万)
2029年ノート
高級付記(b)
4.125%2029$1,100 $1,100 
2031年手形
高級付記 (b)
4.375%20311,000 1,000 
2032年ノート
高級担保手形 (c)
4.300%2032600 — 
定期ローンの手配定期ローンの手配
変数.変数(a)
2028399 995 
3,099 3,095 
未償却債務割引(3)(4)
未償却債務発行コスト(38)(45)
1年以内の満期長期債務— (10)
長期債務(当期分を差し引く)$3,058 $3,036 
______________________________
(A)変動金利はロンドン銀行の同業解体プラス2.00LIBORが下回ることはありません0.50%です。定期ローン手配には#ドルが含まれています399100万ポンド、ロンドン銀行の同業借り換え金利は1カ月、2022年10月31日に終了した
(B)半年ごとに支払う利息は、毎年6月15日と12月15日に延滞する。
(C)半年ごとに利息を滞納し、毎年4月15日と10月15日。
短期信用手配と借入金
次の表は、循環信用スケジュールの可用性を示しています
九月三十日
2022
(百万)
総利用可能性
循環信用手配、2026年6月満期$750 
未済金
循環信用ツール借款— 
信用状31 
31 
純利用可能性$719 
循環クレジット機構下の借金は、DT Midstreamの将来の運営および流動資金をサポートするために、一般的な企業用途、買収(私たちのミレニアム管買収を含む)、および信用状発行のために使用される
定期融資スケジュールおよび循環クレジットスケジュールをカバーするクレジットプロトコルには、DT Midstreamが遵守しなければならない財務的契約が含まれる。このような契約は、DT Midstreamおよびその付属会社が追加債務および保証債務を生成し、留置権を設立または生成すること、合併、合併、清算または解散、売却、譲渡または他の方法で資産を処理すること、投資、買収、融資または立て替えを行うこと、配当金および割り当てまたは買い戻し株を支払うこと、いくつかの二次債務を前払い、償還または買い戻すこと、注文制限された付属会社がDT MidstreamにDT Midstreamを割り当てることまたは制限すること、およびその制限された付属会社が資産に対して留置権を生成すること、および連属会社といくつかの取引を締結するプロトコルを制限する。定期融資メカニズムは最低債務カバー率の維持を要求しています1.11まで、循環信用手配要求は(I)最高総合純レバレッジ率を維持する51まで、及び(Ii)最低金利保障比率が下回らない2.51.債務超過カバー率とは、クレジットプロトコルによって定義された年間総合EBITDA対債務超過比率を指す。合併純レバー率とは、公認会計原則に基づいて決定された純債務と年間連結EBITDAの比率である。利子カバー比率とは、信用協定で定義された年度総合EBITDAと年間利息支出の比率である。2022年9月30日、債務超過カバー率、総合純レバー率及び利息カバー率は7.1 to 1, 3.41並に設定する6.2それぞれ1であり，DT Midstreamはこれらの財務条約を遵守している.

22


DT Midstream，Inc.
連結財務諸表付記
(未監査)
NOTE 9 — 引受金とその他の事項
DT Midstreamは，通常業務過程で提起されたクレームによって，異なる裁判所，仲裁グループ，政府機関の法律，行政，環境訴訟手続きの影響を受けることがある。これらの訴訟手続きには、いくつかの契約紛争、追加的な環境審査と調査、監査、未解決の司法事項が含まれている。DT Midstreamはこのような訴訟の最終処分状況を予測できない.DT Midstreamは法律事項を定期的に審査し，損失が発生する可能性があると推定されたクレームを記録している.合理的に損失する可能性のある金額や範囲はDT Midstreamの業務，財務状況，経営結果に大きな悪影響を与えず，個別損失でも合計損失でもないと予想される。
保証する
限られた場合、DT Midstreamは契約保証を締結する。DT Midstreamは、別のエンティティが義務を履行できない場合に保証を提供することができ、特定の賠償プロトコルにおいて保証を提供することができる。DT Midstreamは、2022年9月30日現在、他の当事者の義務に対する保証は何もありません。
ベクトル信用パイプの限度額

DT Midstreamは借り手ベクトルパイプラインに循環定期信用手配を提供する貸手であり，金額はカナダドルである70百万ドルです。この信用手配はカナダが採択した法規に応答するためであり、この法規は石油と天然ガスパイプラインが悲劇的な事件に対応する財務能力を証明することを要求し、唯一の目的はこれらの法規を満たすことである。ベクトルパイプラインは，悲劇的な事件に対応するための資金が必要な場合にのみこの施設を使用することができる.2022年9月30日の潜在的最高支払額はドル51百万ドルです。信用手配条項に基づいて融資を提供する資金は手に負えないと考えられている。
環境意外事情
ある州環境法規を遵守するために、DT Midstreamは、ユティカおよびマセラスシェール地域の正常な業務中に発生する可能性のある配管路権勾配障害の修復を義務化する。斜面修復支出は一般的に資本的だ。DT Midstreamは、2022年9月30日と2021年12月31日までに累積または負債があります$20100万ドルで、将来の斜面回復支出に使われます。計算すべき項目は、他の流動負債および総合財務状況表の他の負債に計上される。DT Midstreamは、計算すべき金額は、推定された将来の支出を支払うのに十分であると考えている。

23


DT Midstream，Inc.
連結財務諸表付記
(未監査)
NOTE 10 — 市場と関連情報を細分化する
DT Midstreamは、以下の構造に従って戦略目標を設定し、リソースを割り当て、パフォーマンスを評価する
パイプライン部門は州間と州内天然ガスパイプライン，貯蔵システム，天然ガス収集支線パイプラインを所有·運営している。同部門は州間天然ガスパイプラインを所有·運営する株式法投資家の権益も持っている。パイプライン部門はまた中間とエンドユーザーの顧客のための天然ガスの輸送と貯蔵に従事している。
収集部門は天然ガス収集システムを持って運営している。同部門は，顧客油井や付近の地点から天然ガスを収集し，工場に輸送して処理を行い，収集管路をさらに収集したり，管路に輸送したりして輸送し，圧縮，脱水，ガス処理，貯水，貯水，水運，採砂を含む補助サービスに従事している
部門間で交換される商品とサービスの部門間課金は仕入先の契約価格に基づいている。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の部門間請求書は顕著ではありません。
次の表は業務部門別に財務データを示しています
3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
2022202120222021
(百万)
営業収入
パイプ.パイプ$87 $77 $247 $227 
採集する．148 135 430 390 
合計する$235 $212 $677 $617 
3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
2022202120222021
(百万)
DT中流の純収入の部門別によるものです
パイプ.パイプ$70 $41 $170 $127 
採集する．43 33 115 93 
合計する$113 $74 $285 $220 
NOTE 11 — 後続事件
ミレニアムパイプライン買収
2022年10月7日、DT Midstreamはドルで552100万ドルで追加のを買います26.25ミレニアムパイプラインに対する国家電力網の%所有権。この取引の資金は手元の現金と会社の循環信用手配の利用可能な能力から来ている。今回の買収はミレニアムパイプラインにおける国家電力網の全所有権権益を構成し、ミレニアムパイプラインにおけるDT Midstreamの総所有権権益を達成させた52.50%.
“信用協定”修正案

2022年10月19日、DT Midstreamは信用協定を修正し、循環信用手配を$増加させることを約束した250100万ドルの総承諾額1.0十億ドルです。修正案はまた、循環信用計画の満期日を2027年10月19日に延長し、循環信用計画のLIBOR金利の代わりにSOFRで参考にし、DT Midstreamが3つの信用格付け機関のうち2社から投資レベルの格付けを獲得した場合に発効するいくつかの改正を含む複数の改正を盛り込んだ。



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第二項です経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、当社の経営業績及び財務状況に関する検討は、本四半期報告第I部第1項に記載された総合財務諸表及び総合財務諸表の付記、及びDT Midstream 2021年度報告Form 10−Kに記載された歴史的総合財務諸表及びその付記とともに読まなければならない. この討論には危険と不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。展望性陳述は歴史的事実ではなく、中流業界および私たちの業務と財務業績に対する現在の予想、推定、仮説と予測に基づいている。多くの要素により、“展望性陳述”と“リスク要素”と題する章で討論された要素が含まれているため、著者らの実際の結果はこれらの前向き陳述予想の結果と大きく異なる可能性がある
概要
私たちの業務
私たちは天然ガス中流資産総合ポートフォリオの所有者、事業者、開発者です。私たちは私たちのパイプライン部門(州間パイプ、州間パイプ、貯蔵システム、支線パイプを含む)と私たちの集気部門を通じて顧客に多種の総合天然ガスサービスを提供します。私たちはまた株式法投資会社の合弁権益を持っていて、これらの会社は州間パイプを持って運営しています。これらのパイプは私たちの全資本資産と関係があります。
私たちの核心資産は戦略的にアメリカ中西部、カナダ東部、アメリカ東北部とメキシコ湾沿岸地域の重要な需要センターをそれぞれメキシコ湾沿岸とアパラチア盆地のハイエンスビルとマルセイルス/ユティカ乾燥天然ガス生産区と連結しています。
DT Midstreamは2021年7月1日にDTEエネルギーとの分離を完了し，独立した上場企業となった。本表格10-Q第I部分第1項の下で連結財務諸表付記1“業務と列報基礎説明”を参照
戦略.戦略
私たちの主な業務目標は、私たちの主要業務の範囲内で天然ガス資産を安全かつ確実に運営し開発することです。私たちが長く試されてきたリーダーシップと高度な従業員は素晴らしい業績を記録しています。将来を展望して、私たちはこの記録を続け、天然ガスを中心とした業務戦略を実行し、規律の厳正な資本配置に集中し、柔軟で十分な貸借対照表の支持を得るつもりだ。また，低炭素商機の開発と温室効果ガス削減技術の導入を予定しており，中流業界をリードする環境管理者目標の一部として，2050年までに純炭素ゼロ排出目標を達成することを発表した。私たちの戦略は以下の原則を前提としている
•強力なファンダメンタルズの支持の下で、資産を規律的な資本配置にする
•資産統合と利用機会を利用して
•経済的に魅力的な機会を追求する
•長期会社収入契約の支援を受けて、キャッシュフローを増加させる
•顧客に卓越したサービスを提供する。
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行動の結果
経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析は公認会計基準に基づいて作成された財務情報を含む。以下の各節では，我々各部門の経営業績と将来展望について議論する.部門情報には、会社間収入および支出、および連結財務諸表からログアウトした他の収入および減額が含まれています。
2020年11月、米国証券取引委員会は、経営陣の議論と分析および特定の財務情報開示要求の更新および簡略化に関する“米国証券取引委員会S-K条例”の最終規則を発表した。この最終ルールが許容される場合、以下の分析は、四半期ごとに運営実績を連続的に検討するオプション方法を反映しており、将来の運営四半期業績を評価するために投資家に最も有用な情報を提供すると信じている。また，“最後のルール”の要求に応じて，今年度初めから現在までの期間と前年までの期間との比較を継続して提供する.
以下の議論について、任意の増加または減少とは、2022年9月30日までの3ヶ月と2022年6月30日現在の3ヶ月との比較、および2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日現在の9ヶ月との比較(場合によって決定される)である。
次の表は私たちの総合財務結果をまとめています
3か月まで9か月で終わる
九月三十日六月三十日九月三十日九月三十日
2022202220222021
1株当たりの金額は含まれていません
営業収入$235 $227 $677 $617 
DT Midstreamの純収入による113 91 285 220 
薄めて1株当たりの収益$1.16 $0.93 $2.94 $2.28 
3か月まで9か月で終わる
九月三十日六月三十日九月三十日九月三十日
2022202220222021
(百万)
DT中流の純収入の部門別によるものです
パイプ.パイプ$70 $52 $170 $127 
採集する．43 39 115 93 
合計する$113 $91 $285 $220 

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パイプ.パイプ
配管部は，我々の州間管，州内管，貯蔵システム，関連処理場を含む横管，圧縮と表面施設から構成されている。この部分には私たちの権益法投資も含まれている。パイプの結果と将来性は以下のように議論される
3か月まで9か月で終わる
九月三十日六月三十日九月三十日九月三十日
2022202220222021
(百万)
営業収入$87 $83 $247 $227 
運維12 12 37 44 
減価償却および償却15 15 46 47 
所得税以外の税種4 4 12 10 
資産(収益)損失と減額，純額— (6)(6)— 
営業収入56 58 158 126 
利子支出15 13 41 37 
利子収入(1)— (1)(1)
権益法被投資者の収益(36)(35)(107)(90)
融資活動損失— 6 6 — 
その他(収入)と支出— — — (3)
所得税費用5 19 40 47 
純収入73 55 179 136 
差し引く：非持株権益による純収入3 3 9 9 
DT Midstreamの純収入による$70 $52 $170 $127 
営業収入2022年9月30日までの3ヶ月で400万ドル増加したのは、主にワシントン10号ストレージ統合体が新たな長期ストレージ契約を締結したことと、LEAPのレートが高いためである。2022年9月30日までの9カ月間で，営業収入が2000万ドル増加したのは，主にLeapの売上と料率が1800万ドル増加したことと，Stonewall Gas Gatheringの新規顧客が300万ドル増加したためである。
運維2022年9月30日までの9カ月間で、支出が700万ドル減少したのは、主に分離に関する取引コストが1000万ドル低下したためだが、ワシントン10号記憶統合体支出の増加分はこの低下を相殺した。
資産(収益)損失と減額，純額減少する 2022年9月30日までの3カ月で600万ドル増加し、2022年9月30日までの9カ月で600万ドル増加したのは、2022年6月30日までの3カ月間にサプライヤーとの法的和解が一度に収益を実現したためである
利子支出2022年9月30日までの9カ月間で400万ドル増加したのは、主に私たちの外債金利が分離前にDTE Energyから借金した金利よりも高いためです
権益法被投資者の収益2022年9月30日までの9カ月間で1700万ドル増加したのは，主に契約料率の増加による収入増加，Nexusは1300万ドル増加した顧客，ベクトルパイプライン西行の契約量は300万ドル増加した。
融資活動損失2022年6月30日までの3カ月間に定期融資を一部返済したため、2022年9月30日までの3カ月で600万ドル減少し、2022年9月30日までの9カ月で600万ドル増加した。本表格10-Q第I部分第1項の連結財務諸表付記8“債務”を参照 もっと詳細を知っています。
所得税費用2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、それぞれ1400万ドルと700万ドル減少したが、これは主にペンシルバニア州の所得税率の低下により、私たちの繰延税金残高の再測定が1500万ドルのメリットをもたらしたためである。2022年9月30日までの9カ月間の減少は所得税前収入の増加分で相殺された。本表格10-Q第I部分第1項の連結財務諸表に6“所得税”を付記する もっと詳細を知っています。
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パイプの将来展望
私たちは顧客との長期的な合意と私たちのパイプライン資産の位置と接続が未来の成長のための基礎を築いたと信じている。我々は引き続き経済的に魅力的な拡張機会を求め、私たちの現在の資産足跡と戦略関係を利用する。このような成長機会には、将来のハイエンスビルシステム拡張(LEAP)と、私たちの持分方法投資に関連する追加的な成長が含まれる。DT Midstreamは2022年10月7日、国家電力網からミレニアムパイプライン26.25%を5.52億ドルで追加買収する所有権の取引を完了した。本表格10-Q第I部分第1項下の連結財務諸表に11“後続事項”を付記する
採集する．
収集部は，関連する処理場および圧縮と表面施設を含む我々の収集システムから構成されている。以下，収集成果と展望について検討した
3か月まで9か月で終わる
九月三十日六月三十日九月三十日九月三十日
2022202220222021
(百万)
営業収入$148 $144 $430 $390 
運維53 51 152 121 
減価償却および償却27 27 80 77 
所得税以外の税種3 4 11 9 
資産(収益)損失と減額，純額— (17)(17)17 
営業収入65 79 204 166 
利子支出20 20 58 44 
利子収入— (1)(1)(3)
融資活動損失— 7 7 — 
所得税費用2 14 25 32 
DT Midstreamの純収入による$43 $39 $115 $93 
営業収入Blue UnionとSusquehanna収集システムの取引量が増加したため，2022年9月30日までの3カ月で400万ドル増加した。2022年9月30日までの9カ月間で営業収入が4000万ドル増加したのは，主に青聯収入が3600万ドル増加したことと，Susquehanna収集システムの圧縮収入が増加したためである。ブルーリーグの収入増加は，生産に関する2200万ドルの運営費の回復と1400万ドルの採取量の増加によるものである。
運維2022年9月30日までの9カ月間で3100万ドル増加したのは，主にBlue UnionとSusquehanna収集システム支出がそれぞれ3600万ドルと200万ドル増加したためであるが，バラッチャ地域の収集システム支出は700万ドル減少し，その増加を部分的に相殺した。藍連支出が増加したのは，生産に関する運営費と計画維持費用の増加によるものである。高い上場企業コストは主に低い1000万ドルの分離関連取引コストによって相殺される。
減価償却および償却2022年9月30日までの9カ月間で、支出が300万ドル増加したのは、主に新たなBlue UnionやSusquehanna収集システム資産の投入使用に関する追加減価償却と償却費用によるものである。
資産(収益)損失と減額，純額ユティカ·シェール地域のある資産を2022年6月30日までの3カ月間に売却したことで一度の収益が得られたため、2022年9月30日までの3カ月で1，700万ドル減少した。2022年9月30日までの9カ月間で、資産(収益)損失と減額は純3400万ドル増加した。この増加は、上記で述べた2022年収益1700万ドルであるが、2021年にユティカシェール地域のある資産に投資された受取手形は1900万ドルの損失があったが、ミシガン収集資産を売却した200万ドルの収益部分によって相殺されたためである。本表格10-Q第I部第1項の連結財務諸表付記2“重要会計政策”を参照 もっと詳細を知っています。
利子支出2022年9月30日までの9ヶ月間で1，400万ドル増加したのは、主に私たちの未返済借入金と私たちの外債金利が分離前のDTE Energyからの借金よりも金利が高いためです。
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融資活動損失減少する 700万ドル 2022年9月30日までの3ヶ月間、増加しました 2022年6月30日までの3カ月間に定期融資手配を一部返済したため、2022年9月30日までの9カ月間で700万ドルとなった。本表格10-Q第I部分第1項の連結財務諸表付記8“債務”を参照 もっと詳細を知っています。
所得税費用2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、それぞれ1200万ドルと700万ドル減少したが、これは主にペンシルバニア州の所得税率の低下により、私たちの繰延税金残高の再測定が1000万ドルのメリットをもたらしたためである。2022年9月30日までの9カ月間の減少は所得税前収入の増加分で相殺された。本表格10-Q第I部分第1項の連結財務諸表に6“所得税”を付記する もっと詳細を知っています。
将来性を集める
私たちは、私たちが生産者と達成した長期合意と、マルセイウス/ユティカとヘエンスビルシェール地域の天然ガス埋蔵量の品質が、未来の成長のための基礎を築いたと信じている。我々は引き続き経済的に魅力的な拡張機会を求め、私たちの現在の資産足跡と戦略関係を利用する。このような成長機会はハイエンスビルシステム(青連)のさらなる拡大とアパラチア凝集システムでの拡張機会を含む
資本投資
当社内の資本支出は、主に既存資産の持続的な維持と拡大に使用されており、確定すれば、魅力的な成長機会があります。私たちは資本配置の面で規律を守ってきて、戦略、管理技能、そして確定されたリスクと期待リターンの面で、私たちは私たちの基準に合った成長性投資を行った。リスク調整に基づいて、すべての潜在投資の収益率と現金リターンを分析する。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの総資本支出は1.77億ドルで、権益法被投資者への貢献が含まれている。DT Midstreamは2022年10月7日、国家電力網からミレニアムパイプライン26.25%を5.52億ドルで追加買収する所有権の取引を完了した。本表格10-Q第I部分第1項下の連結財務諸表に11“後続事項”を付記する。2022年の資本支出総額は約8.6億から9.1億ドルと予想され、権益法被投資者への寄付と上記で議論したミレニアムパイプライン買収を含む
環境問題
私たちはアメリカ連邦、州、そして地方環境規制によって広範囲に制限されている。様々な物質の環境への影響を検討し，政府法規を制定·実施したため，余分なコンプライアンスコストが生じる可能性がある。このような規制を遵守する実際の費用は私たちの予想とは大きく違うかもしれない。未定または未来の立法や規制は私たちの運営と財政状況に実質的な影響を及ぼすかもしれない。潜在的な影響には，汚染制御設備，追加資本支出に関連する融資コスト，老朽管路や他施設の交換コストなどの環境設備の計画外支出が含まれる。
環境問題のさらなる検討については，本表格10−Q第1部第1項の連結財務諸表付記9“引受とあるいは事項あり”を参照されたい。
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資本資源と流動性
現金需要
私たちの主な流動性要件は、私たちの運営に資金を提供し、資本支出に資金を提供し、私たちの債務義務を履行し、承認された配当金を支払うことだ。私たちは予想される資本と運営需要を満たすために十分な内部と外部資本資源を持つと信じているそれは.2022年の運営活動からの現金は約6.05億ドルから6.55億ドルと予想されている
9か月で終わる
九月三十日
20222021
(百万)
期初現金及び現金等価物$132 $42 
経営活動の現金純額と現金等価物574 464 
投資活動のための現金と現金等価物純額(150)163 
資金調達活動のための現金と現金等価物純額(201)(541)
現金および現金等価物の純増加223 86 
期末現金および現金等価物$355 $128 
経営活動
私たちの経営活動のキャッシュフローは、短期的には、中断可能なサービス収入契約に基づいて、当社のシステムを通じて収集または輸送される天然ガスの数量、変化する商品価格、季節性、天気変動、権益法被投資者から得られた配当金、および私たちの顧客の財務状況の影響を受ける可能性があります。私たちはより安定したサービス収入契約を締結し、それによってより安定した経営業績、収入、キャッシュフローをもたらし、天然ガス価格変動の影響を受けることを制限する傾向がある。

2022年9月30日までの9カ月間で，経営活動からの純現金と現金等価物が1.1億ドル増加したのは，主に運営資本の純変化，減価償却や償却費用を含む非現金プロジェクト調整後の営業収入の増加，経営賃貸使用権資産の償却および資産(収益)損失と減価，および持分方法から投資者から得られる配当金の増加によるものである。このような増加は利息支出の増加と所得税を支払う現金の増加によって部分的に相殺される。
投資活動
我々の投資活動に関する現金流出は，主に工場や設備支出，買収および権益法被投資者への貢献の結果である。我々の投資活動の現金は，売掛金の売却または受取手形からの収益，権利法被投資者が受け取った分配および資産売却からの収益に流入する.
投資活動からの現金と現金等価物の純額が3.13億ドル減少したのは，主に2021年にDTE Energyから受取手形を受け取った現金と，2022年の工場や設備支出の増加によるものであるが，2022年の売掛金の収益部分によって相殺されている。
融資活動
分割する前に、私たちはDTE Energyの短期借入金と寄付に依存していた。2021年6月には、元金総額21億ドル、10億ドルの定期融資手配を達成した2029年債と2031年債を発行した。得られたお金は、DTE Energyの短期借入金の返済と、DTE Energyへの一度の特別配当金の返済に使用される
2022年4月、元金総額6億ドルの2032年債を発行した。私たちは2032年債を売却した純収益5.93億ドルで私たちの定期ローンで手配された債務の一部を返済した。本表格10-Q第1部分第1項の下で連結財務諸表に8“債務”を付記することを参照
30

2022年9月30日までの9カ月間で，融資活動のための現金と現金等価物の純額が3.4億ドル減少したのは，主に2021年の分離に関する短期借入金返済とDTE Energyの特別配当によるものであるが，一部はDTE Energyの貢献によって相殺され，これらの貢献は2022年には発生しなかった。また、2022年に発行される長期債務の収益減少、長期債務の返済増加および普通配当金の増加は、この減少を部分的に相殺している。
DT Midstreamは2022年9月30日までの9カ月間に普通株の現金配当金を支払った。本表の格10-Qの第1部分の下で連結財務諸表に5“1株当たり収益と配当”を付記することを参照。
展望
私たちは天然ガスを中心とした業務戦略を引き続き実行し、規律の厳正な資本配置に集中し、柔軟で十分な資産負債表の支持を得る予定だ。以下に議論するプロジェクトが私たちの債務と株式資本に与える影響を除いて、私たちはいかなる傾向、他の需要、約束、事件、または不確定要素が合理的に私たちの流動性状況に重大な影響を与える可能性があることを知らない。
私たちの運営資金需要は主に売掛金と売掛金の変化によって駆動されるだろう。私たちは引き続き機会を探し、運営資本計画と顧客から追加の長期会社サービス収入契約を得ることでキャッシュフローを改善しようと努力している
私たちの流動資金源には経営活動によって生成された現金と私たちの循環信用によって手配された利用可能な借金が含まれています。2021年6月には、元金総額21億ドル、10億ドルの定期融資手配を達成した2029年債と2031年債を発行した。私たちはまた、私たちの将来の運営と流動資金を支援するために、一般企業用途と信用状発行のための7億5千万ドルの保証付き循環信用手配を締結した。2022年4月、元金総額6億ドルの2032年債を発行した。私たちは高級担保手形を売却して得られた5.93億ドルの純収益で私たちの定期ローンで手配された債務の一部を返済した
2022年9月30日まで、私たちの循環信用手配の下で、私たちは3100万ドルの未返済信用状があり、未返済の借金がありません。2022年9月30日まで、私たちは現金と現金等価物、そして私たちの循環信用手配の利用可能な金額を含む約11億ドルの利用可能な流動性があります
DT Midstreamは2022年10月、国家電力網からミレニアムパイプライン26.25%を5.52億ドルで追加買収する所有権の取引を完了した。また、私たちは信用協定を修正し、循環信用手配の承諾額を2.5億ドル増加させ、総承諾額を10億ドルにし、期限を2027年10月19日に延長した。ミレニアム管買収と信用協定改正案のさらなる検討については、本表格10-Q第1部下の連結財務諸表付記11“後続事項”を参照。定期融資スケジュールおよび循環クレジットスケジュールをカバーするクレジットプロトコルには、DT Midstreamが遵守しなければならない財務的契約が含まれる。財務契約のさらなる検討については、本表格10-Q第1部で総合財務諸表に8“債務”を付記している
私たちは将来的にDT Midstream普通株主に現金配当金を定期的に支払う予定だ。いかなる未来の配当金の支払いは取締役会の承認を経なければならず、そして私たちの未来の収益、キャッシュフロー、資本需要、財務状況及び配当支払いが私たちが関連する財務契約を遵守することに与える影響に依存するかもしれない。長期的に見ると、私たちの配当増加はキャッシュフロー成長と一致すると予想され、配当率目標は純中流会社と一致するとしている。

私たちは十分な流動資金を維持し、将来の運営現金、資本支出、債務超過需要を満たすために、十分な経営柔軟性、現金資源、資金源を持つと信じている。しかし、私たちのほとんどの業務は資本集約型であるか、資本を得る必要があり、十分な資本を得ることができないことは、将来の収益やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
本表格10-Q第1項第1項の連結財務諸表付記1“業務と列報基礎説明”、“付記8”債務“及び付記9”支払引受及び又は有事項“を参照。
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肝心な会計見積もり
公認会計原則に基づいて我々の総合財務諸表を作成する際には、管理層に会計政策を適用し、総合財務諸表に報告された経営結果及び資産及び負債額に影響を与える推定と仮定を行うことが要求される。経営陣は、以下に述べる分野は、会計政策を適用する際に重大な判断を下す必要があるか、またはそれ自体が不確定であり、今後の間に変化する可能性のある事項を推定および仮定する必要があると考えている
商誉
私たちは業務合併による営業権を持っている。営業権減価テストは10月1日から年に1回行われるか、または任意のイベントまたは状況が営業権価値が減値する可能性があることを示すときに行われる。年間減値テスト期間中、我々は将来のいくつかの四半期の市場指標変動の影響を含む推定された将来のキャッシュフローの推定と仮定を監視し、トリガイベントの発生時に減値分析を更新する。これらの仮定は合理的であると考えられるが，実際の結果は予測とは異なる可能性がある.予測結果またはキャッシュフローが下方制御された場合、報告単位は、商業権の全部または一部を減記することを要求される可能性があり、これは、私たちの収益に悪影響を及ぼす。
前回年度の営業権減値テスト以来、金利上昇により加重平均資本コストが上昇していることに注目している。私らは中間減価テストを行う必要がないことを確認しているが、トリガイベントや環境変化がないことは、私たちの2つの報告単位のいずれかの商業権がより損なわれる可能性があることを示しているからである。市場状況の持続的な発展に伴い、私たちは四半期ごとに私たちの推定と仮定を監視し続けるつもりだ。
市場リスクの開放についてのより多くの情報は、本四半期報告第1部第3項“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。また、DT Midstream 2021年年次報告のForm 10-Kの“キー会計推定”を参照してください。
表外手配
私たちは表外手配の一方で、その中には私たちの権益法投資が含まれている。“”というタイトルの部分を参照原則を強固にする“本表格10-Q第I部分第1項の連結財務諸表付記1“業務説明と列報基礎”では、このようなプロトコルの性質、目的、その他の詳細をさらに検討してください。
他の表外配置は、連結財務諸表の第1の部分本表格子10-Q第1項の付記9“承諾およびまたはある事項”でさらに議論されるベクトル管信用限度額と我々の保証とを含む。
新会計公告
本表格10-Q第I部分第1項下の連結財務諸表付記3“新会計公告”を参照。
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第三項です市場リスクの定量的·定性的開示について
市場価格リスク

私たちの業務は私たちの経営地域の天然ガス生産と埋蔵量の持続可能性に依存している。天然ガスの低価格は，地域ベース差による価格を含め，我々のパイプラインや貯蔵資産が得られる余分な埋蔵量や将来の生産量の開発に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは短期、中期、長期貯蔵、収集と輸送契約を使用することで、私たちのリスクの開放を管理します。そのため、我々の既存の業務とキャッシュフローの大口商品価格リスクに対する直接開放は限られている。
信用リスク

私たちは契約に規定されている不払いまたは不履行による損失リスクに直面している。我々は信用分析、信用審査、信用限度額と監視プログラムを通じて顧客に関連する信用リスクを開放する。いくつかの取引について、信用状、現金担保、前金、あるいは保証を信用支援の形として要求することができます。私たちのFERC関税要求は特定の信用基準を満たしていない関税顧客は3ヶ月の信用支援を提供しますが、私たちはこの3ヶ月後に信用リスクに直面しています。関税は私たちの顧客に追加の信用支援を要求しないからです。システム拡張に関連するいくつかの長期契約については、いくつかの信用基準が満たされていない場合に、増強された形態の信用支援を提供することを規定する交渉の信用合意に達している

私たちの収入の大部分はメキシコ湾ハイエンスビルシェール層とアメリカ東北部ユティカとマルセイルスシェール層の主要な顧客に依存しています。これらの主要顧客のいずれかを失ったり減少したりすることは、当社のサービスへの需要低下を招き、当社の業務、財務状況、運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは二人の主要顧客、西南エネルギーとAntero Resourcesを含む二次投資レベルの顧客と交渉します。他の態様では、これらの顧客は、信用面の懸念を満たすために、事前に返済または担保を提供することを要求される信用があると考えられる。
私たちは定期的に私たちの顧客の破産手続きに影響を及ぼす可能性があり、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に破産手続きがありません
金利リスク
私たちは債券発行に関連した金利リスクに直面している。私たちの金利リスクの開放は主にLIBORとSOFRの変化から来ている。2022年9月30日現在、2021年6月に発効した変動金利定期貸出ツールに関する変動金利債務は3.99億ドルであり、変動金利債務が総債務に占める割合は13%である。本表格10-Q第1部分第1項の下で連結財務諸表に8“債務”を付記することを参照。
私たちは営業権減価評価と関連した金利リスクに直面している。より多くの情報については、“キー会計推定”というタイトルの部分を参照してください。
敏感性分析概要
私たちの長期債務の公正な価値について敏感性分析を行った。敏感性分析は、2022年9月30日に仮定された10%の幅で金利を増加および減少させ、それによって生じる公正な価値変化を計算することを含む。長期債務に関する仮定損失は、固定金利長期債務を他の債権者にすべて移転した場合にのみ実現される。感受性分析結果は以下のとおりである
仮定してみましょう
差が10%増加する		仮定してみましょう
10%の減幅		価値の変動を公平に承諾する
活動する2022年9月30日まで
(百万)
金利リスク$(105)$111 長期債務
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第四項です制御とプログラム
(A)開示制御及びプログラムの評価
DT Midstreamの経営陣は、DT Midstreamの最高経営責任者(CEO)と最高財務責任者(CFO)の参加の下で、DT Midstreamの開示制御およびプログラム(取引法ルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている)の設計と実行の有効性を評価し、2022年9月30日まで、すなわち本報告に係る期間の終了である。この評価に基づいて、DT Midstreamの最高経営責任者および財務責任者は、(I)米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、(Ii)必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、DT Midstreamが取引法に従って提出または提出された報告書で開示を要求する情報を確実に保証する合理的な保証を効果的に提供すると結論した。いかなる開示制御およびプログラムの有効性にも内在的な制限があるため、管理層は、その開示制御およびプログラムの目標が達成されることを絶対的に保証することはできない。
(B)財務報告の内部統制の変化

DT Midstreamは、2022年9月30日までの四半期において、財務報告の内部制御に大きな影響を与えなかったり、DT Midstreamの財務報告内部制御に大きな影響を与えたりする可能性がある。

第2部-その他の資料
第1項法律手続きs
法律プログラムとDT Midstreamに関する事項に関する資料は、本表格10-Q第1部下連結財務諸表付記9“引受金及び又は有事項”を参照されたい。

第1 A項リスク要因
DT Midstreamの業務運営には様々なリスクがある.DT Midstream運営環境を理解する枠組みを提供するために、DT Midstreamの業務に関するより大きなリスクの簡単な説明は、第I部1 A項を参照されたい。Form 10−Kの2021年年報におけるDT Midstreamのリスク要因DT Midstreamは、重要なリスク要因を決定して開示しているにもかかわらず、将来的には他のリスク要因が生じる可能性がある

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第六項です陳列品
展示品番号説明する
(I)参照で組み込まれた展示品：
3.1
改訂と再署名されたDT Midstream，Inc.社登録証明書，2021年7月1日発効(DT Midstream社が2021年7月1日に提出したForm 8-Kの添付ファイル3.1)
3.2
DT Midstreamの改訂と見直し，Inc.規約，2021年7月1日施行(DT Midstreamが2021年7月1日に提出したForm 8−Kの添付ファイル3.2)
4.1
契約は，日付は2021年6月9日であり，DT Midstream，Inc.，保証人，米国銀行全国協会が受託者としている.(DT Midstream 2021年6月10日に提出されたForm 8-Kの添付ファイル4.1)
4.2
契約は，期日は2022年4月11日であり，DT Midstream，Inc.，保証人と受託者である米国銀行信託会社全国協会が署名した。(DT Midstreamが2022年4月11日に提出したForm 8-Kの添付ファイル4.1)
4.3
DT Midstream，Inc.は保証人として2022年4月11日まで，バークレイズ銀行PLCはクレジットプロトコル代理，米国銀行信託会社は手形担保エージェント間の対等債権者間合意とした。(DT Midstreamが2022年4月11日に提出したForm 8-Kの添付ファイル4.2)
10.1
行政エージェントおよび担保エージェントのクレジットプロトコルおよび担保プロトコルとしてのDT Midstream，Inc.，融資者および信用証発行者およびバークレイズ銀行(Barclays Bank PLC)による最初の増分循環融資修正案および修正案1は，2022年10月19日である(DT Midstreamが2022年10月20日に提出されたテーブル8-K現在の報告の添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる)
(Ii)同封アーカイブの証拠品：
31.1
行政総裁部302テーブル10-Q定期報告証明書
31.2
首席財務官部302テーブル10-Q定期報告書
101.INSXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。
101.衛生署署長XBRL分類拡張アーキテクチャ
101.CALXBRL分類はリンクライブラリをトポロジ計算できる
101.DEFXBRL分類拡張定義データベース
101.LABXBRL分類拡張タブリンクライブラリ
101.価格XBRL分類拡張プレゼンテーションリンクライブラリ
104表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)
(Iii)同封によって提供される証拠品：
32.1
CEO第906条表格10-Q定期報告書
32.2
首席財務官第906表定期報告の10-Q証明書

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サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者は、正式に許可された次の署名者が代表して本報告に署名することを正式に手配した
日付：
2022年10月28日
DT Midstream，Inc.
差出人：ジェフリー·A·ジュアール
ジェフリー·A·ジュアール
首席財務と会計官
(権限のある者)
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