1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(税務署の雇用主 識別番号) |
クラスごとのタイトル |
取引 記号 |
各取引所名 それに登録されている | ||
☒ | ファイルマネージャを加速する | ☐ | ||||
非加速ファイルサーバ |
☐ | 規模の小さい報告会社 | ||||
新興成長型会社 |
索引.索引
第1部-財務情報
第1項財務諸表(監査なし) | ||||
2022年9月24日と2021年12月25日までの連結貸借対照表 |
4ページ目 | |||
2022年9月24日と2021年9月25日までの39週と13週の合併損益表 |
5ページ目 | |||
2022年9月24日と2021年9月25日までの39週と13週総合総合収益表 |
6ページ目 | |||
2022年9月24日と2021年9月25日までの39週合併現金フロー表 |
7ページ目 | |||
2022年9月24日と2021年9月25日までの39週と13週の株主権益変動表 |
8ページ目 | |||
連結財務諸表付記 |
10ページ目 | |||
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 |
19ページ | |||
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示 |
32ページ目 | |||
項目4.制御とプログラム |
33ページ目 | |||
第II部--その他の資料 |
| |||
項目1.法的訴訟 |
33ページ目 | |||
第1 A項。リスク要因 |
33ページ目 | |||
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用 |
34ページ目 | |||
項目6.展示品 |
34ページ目 | |||
サイン |
36ページ目 | |||
EX-31.1第302条CEO認証 | ||||
EX-31.2第302節CFO認証 | ||||
EX-32.1第906条CEO認証 | ||||
EX-32.2第906条CFO認証 |
2
九月二十四日 2022 |
十二月二十五日 2021 |
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資産 | ||||||||
流動資産 |
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現金と現金等価物 |
$ | $ | ||||||
短期投資 |
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売掛金から#ドルの引当金を引く |
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その他の入金は、独立請負者への前払金を含み、#ドルの予備金を減算します |
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その他流動資産 |
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流動資産総額 |
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経営性財産から減価償却累計と償却を差し引く#ドル |
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商誉 |
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その他の資産 |
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総資産 |
$ | $ | ||||||
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負債と株主権益 | ||||||||
流動負債 |
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現金貸越 |
$ | $ | ||||||
売掛金 |
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長期債務当期満期日 |
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保険請求 |
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配当金に応じる |
— | |||||||
その他流動負債 |
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流動負債総額 |
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長期債務,当期債務は含まれていない |
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保険請求 |
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繰延所得税とその他の非流動負債 |
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株主権益 |
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普通株、$ |
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その他の内容 支払い済み 資本 |
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利益を残す |
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コスト |
( |
) | ( |
) | ||||
その他の総合損失を累計する |
( |
) | ( |
) | ||||
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株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
$ | $ | ||||||
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39週間が終わる |
13週間終了 |
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九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
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収入.収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
投資収益 |
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コストと支出: |
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購入した交通機関 |
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代理店への手数料 |
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資産売却·処分収益後のその他の運営コストを差し引く |
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保険とクレーム |
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販売、一般、行政 |
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減価償却および償却 |
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総コストと費用 |
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営業収入 |
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利子と債務支出 |
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所得税前収入 |
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所得税 |
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純収入 |
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希釈して1株当たり収益する |
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平均希釈して発行済み株式 |
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1株当たりの普通配当金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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39週間が終わる |
13週間終了 |
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九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
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純収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
その他総合(赤字)収入: |
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未実現保有損失 販売可能である |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
外貨換算収益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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その他総合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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総合収益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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39週間が終わる |
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九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
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経営活動 |
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純収入 |
$ | $ | ||||||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する: |
||||||||
減価償却および償却 |
||||||||
現金ではない 利息料金 |
||||||||
売掛貿易その他売掛金損失準備金 |
||||||||
経営性財産の売却·処分収益 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税を繰延し,純額 |
( |
) | ||||||
株に基づく報酬 |
||||||||
経営性資産と負債変動状況: |
||||||||
貿易その他売掛金の減少(増加) |
( |
) | ||||||
その他の資産増加 |
( |
) | ( |
) | ||||
売掛金が増える |
||||||||
その他の負債の増加 |
( |
) | ||||||
保険請求が増加する |
( |
) | ||||||
|
|
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|||||
経営活動が提供する現金純額 |
||||||||
|
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|
|
|||||
投資活動 |
||||||||
投資販売と満期日 |
||||||||
購入投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
経営性財産を購入する |
( |
) | ( |
) | ||||
経営性財産を売却して収益を得る |
||||||||
購入 非売品 証券 |
( |
) | — | |||||
|
|
|
|
|||||
投資活動に使用した現金純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
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|||||
融資活動 |
||||||||
現金貸越が増加する |
( |
) | ||||||
支払済み配当金 |
( |
) | ( |
) | ||||
債務発行費用を支払う |
( |
) | — | |||||
株式オプションを行使して得られる収益 |
||||||||
株式ベースの報酬計画に関する代替発行株に支払われる税金 |
( |
) | ( |
) | ||||
普通株を買う |
( |
) | ( |
) | ||||
融資リース債務の元金支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
繰延の代価を支払う |
— | ( |
) | |||||
|
|
|
|
|||||
融資活動に使用した現金純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金、現金等価物、および制限現金の減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金、現金等価物、および限定現金 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
期末現金および現金等価物 |
$ | $ | ||||||
|
|
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|
普通株 |
その他の内容 支払い済み |
保留する |
原価で計算した在庫株 |
積算 他にも 全面的に |
||||||||||||||||||||||||||||
株 |
金額 |
資本 |
収益.収益 |
株 |
金額 |
損 |
合計する |
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残高2021年12月25日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
純収入 |
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配当金(ドル) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通株を買う |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
株に関連する株を発行する- 報酬に基づく計画 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
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残高2022年3月26日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
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純収入 |
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配当金(ドル) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通株を買う |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
株に関連する株を発行する- 報酬に基づく計画 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
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残高2022年6月25日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
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純収入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
配当金(ドル) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通株を買う |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
株に関連する株を発行する- 報酬に基づく計画 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
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残高2022年9月24日 |
$ | $ | $ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
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普通株 |
その他の内容 支払い済み |
保留する |
原価で計算した在庫株 |
積算 他にも 全面的に |
||||||||||||||||||||||||||||
株 |
金額 |
資本 |
収益.収益 |
株 |
金額 |
収入を損ねる |
合計する |
|||||||||||||||||||||||||
残高2020年12月26日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |
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純収入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
配当金(ドル) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
株式報酬計画に関連する株を発行する |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
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残高2021年03月27日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
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純収入 |
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配当金(ドル) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通株を買う |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
株式報酬計画に関連する株を発行する |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合収益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
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残高2021年6月26日 |
$ | $ | $ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
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純収入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
配当金(ドル) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通株を買う |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
株式報酬計画に関連する株を発行する |
||||||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
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残高2021年9月25日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
|
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(1) |
重大会計政策 |
39週間が終わる |
13週間終了 |
|||||||||||||||
型 |
九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
||||||||||||
トラック-BCO独立請負業者 |
% | % | % | % | ||||||||||||
トラック-トラック仲買会社 |
% | % | % | % | ||||||||||||
鉄道連絡 |
% | % | % | % | ||||||||||||
海運と空輸貨物業者 |
% | % | % | % | ||||||||||||
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トラック設備タイプ |
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バン設備 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
片側/ホーム設備 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
トラック以下の貨物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
その他トラック輸送(1) |
$ | $ | $ | $ |
(1) | 純電動、快運、直運トラック、トラック、その他のトラック輸送収入を含み、輸送物流部門によって生成される。電力のみとは,電力会社が動力装置やオペレータを提供することであるが,尾引き設備の出荷は提供されず,通常は出荷者や荷受人が提供する |
(2) |
株式ベースの支払いスケジュール |
39週間が終わる |
13週間終了 |
|||||||||||||||
九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
|||||||||||||
この期間計画の総コスト |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
期間内に確認された関連所得税割引額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
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|||||||||
本期間計画の純コスト |
$ | $ | |
$ | |
$ | ||||||||||
|
|
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|
量 RSU |
加重平均 授与日 公正価値 |
|||||||
2021年12月25日現在の未返済債務 |
$ | |||||||
授与する |
$ | |||||||
超過収益の株 (1) |
$ | |||||||
既得株式は、目標利益を超える株式を含む |
( |
) | $ | |||||
没収される |
( |
) | $ | |||||
|
|
|||||||
2022年9月24日に返済されていません |
$ | |||||||
|
|
(1) |
2017年2月2日の , 2018年2月2日および2019年2月1日RSUアワード, 2021年度の財務業績が目標実績水準を上回ったこのようなすべての判決の下で。 |
株式数 繰延株と 職場.職場 |
加重平均 授与日 公正価値 |
|||||||
既得権ではない 2021年12月25日 |
$ | |||||||
授与する |
$ | |||||||
既得 |
( |
) | $ | |||||
没収される |
( |
) | $ | |||||
|
|
|||||||
既得権ではない 2022年9月24日 |
$ | |||||||
|
|
量 オプション |
加重平均 行権価格 1株当たり |
加重平均 残り 契約書 期限(年) |
元征を集約する 値(2000) |
|||||||||||||
2021年12月25日未償還オプション |
$ | |
||||||||||||||
鍛えられた |
( |
) | $ | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
2022年9月24日未返済オプション |
$ | $ | |
|||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
2022年9月24日に行使可能なオプション |
$ | $ | ||||||||||||||
|
|
(3) |
所得税 |
(4) |
1株当たりの収益 |
(5) |
その他のキャッシュフロー情報 |
(6) |
市場情報を細分化する |
39週間が終わる |
||||||||||||||||||||||||
2022年9月24日 |
2021年9月25日 |
|||||||||||||||||||||||
交通輸送 物流 |
保険 |
合計する |
交通輸送 物流 |
保険 |
合計する |
|||||||||||||||||||
対外収入 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
国内収入 |
||||||||||||||||||||||||
投資収益 |
||||||||||||||||||||||||
営業収入 |
||||||||||||||||||||||||
長期資産の支出について |
||||||||||||||||||||||||
商誉 |
||||||||||||||||||||||||
13週間終了 |
||||||||||||||||||||||||
2022年9月24日 |
2021年9月25日 |
|||||||||||||||||||||||
交通輸送 物流 |
保険 |
合計する |
交通輸送 物流 |
保険 |
合計する |
|||||||||||||||||||
対外収入 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
国内収入 |
||||||||||||||||||||||||
投資収益 |
||||||||||||||||||||||||
営業収入 |
||||||||||||||||||||||||
長期資産の支出について |
(7) |
その他の全面的収入 |
実現していない 収益を保有する (損をする) 販売可能である 証券 |
外貨?外貨 訳す |
合計する |
||||||||||
2021年12月25日現在の残高 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
その他総合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
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|||||||
2022年9月24日までの残高 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
|
|
|
|
|
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(8) |
投資する |
毛収入 |
毛収入 |
|||||||||||||||
償却する コスト |
実現していない 収益.収益 |
実現していない 損 |
公平である 価値がある |
|||||||||||||
2022年9月24日 |
||||||||||||||||
貨幣市場投資 |
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
資産支援証券 |
— | |||||||||||||||
社債と政府機関の直接義務 |
— | |||||||||||||||
アメリカ財務省債務 |
— | |||||||||||||||
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|||||||||
合計する |
$ | $ | $ | $ | |
|||||||||||
|
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|||||||||
2021年12月25日 |
||||||||||||||||
貨幣市場投資 |
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
資産支援証券 |
— | |||||||||||||||
社債と政府機関の直接義務 |
||||||||||||||||
アメリカ財務省債務 |
— | |||||||||||||||
|
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|
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|||||||||
合計する |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
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|
|
|
12ヶ月以下です |
12ヶ月以上 |
合計する |
||||||||||||||||||||||
公平である 価値がある |
実現していない 損 |
公平である 価値がある |
実現していない 損 |
公平である 価値がある |
実現していない 損 |
|||||||||||||||||||
2022年9月24日 |
||||||||||||||||||||||||
資産支援証券 |
$ | $ | $ | |
$ | |
$ | $ | ||||||||||||||||
社債と政府機関の直接義務 |
||||||||||||||||||||||||
アメリカ財務省債務 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
合計する |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|||||||||||||
2021年12月25日 |
||||||||||||||||||||||||
資産支援証券 |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
社債と政府機関の直接義務 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
合計する |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(9) |
賃貸借証書 |
融資リース: |
||||
償却する 使用権 |
$ | |||
賃貸負債利息 |
||||
融資リース総コスト |
||||
経営リース: |
||||
レンタル料 |
||||
可変リースコスト |
— | |||
転貸収入 |
( |
) | ||
賃貸純収入合計を経営する |
( |
) | ||
賃貸純コスト合計 |
$ | |||
レンタルを経営する 使用権 |
その他の資産 | $ | ||||
融資リース資産 |
経営性財産、減価償却と償却を差し引く | |||||
リース資産総額 |
$ | |||||
金融 賃貸借証書 |
運営中です 賃貸借証書 |
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残り2022年 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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その後… |
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将来の最低賃貸支払い総額 |
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利子を表す金額を差し引く |
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最低レンタル支払いの現在価値 |
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長期債務当期満期日 |
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長期債務,当期債務は含まれていない |
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その他流動負債 |
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繰延所得税とその他の非流動負債 |
融資リース | 賃貸借契約を経営する | |||||||
加重平均残存賃貸年限(年) |
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加重平均割引率 |
% | % |
(10) |
債務 |
(11) |
引受金とその他の事項 |
(12) |
株式投資 |
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下の議論は,本稿に含まれる中期総合財務諸表とその付記,会社が2021年12月25日までの財務年度の監査財務諸表とその付記,および2021年年報Form 10−Kに含まれる経営層の財務状況と経営結果の検討と分析とともに読まなければならない
前向きに陳述する
以下は1995年の個人証券訴訟改革法に基づく“安全港”声明である。本明細書に含まれる歴史的事実に基づくものではない陳述は“前向き陳述”である。経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析、および本10-Q表の他の部分は、朗星の業務目標、計画、戦略および予想に関連する陳述などの前向きな陳述を含む。“予想”、“信じる”、“推定”、“意図”、“予想”、“計画”、“予測”、“可能”、“すべき”、“可能”、“そうなる”などの用語、およびそれらの否定および同様の表現は、前向き陳述を識別することを意図している。このような陳述は、本質的に不確実性およびリスクの影響を受けるが、これらに限定されない:ロシアとウクライナの衝突が、同社2021財の年収が最も高いこのようなエージェントの業務を含むいくつかの独立手数料販売エージェントの業務に及ぼす影響;コロナウイルスの影響(新冠肺炎)大流行;事故または他のクレームの頻度または深刻さの増加;既存の事故クレームの不利な発展;第三者保険会社への依存;独立手数料販売エージェントへの依存;第三者能力プロバイダへの依存;輸送サービス需要の減少;米国の貿易関係;激しい業界競争;会社のコンピュータシステムの中断または故障;ネットワークと他の情報セキュリティイベント;主要サプライヤーへの依存;燃油税の変化;独立請負業者の地位;法規と立法の変化;ディーゼル排出と他の大気質問題に重点を置いた法規;知的財産権;LandstarのForm 10-Kに詳細に説明されている2021年度の他の運営、財務または法的リスクまたは不確定要因は、LandstarのFormに記載されている第1 A項“リスク要因”に記載されている10四半期第2部1 A項“リスク要因”に記載されているように、2022年第1四半期および第2四半期については、本報告書またはランズ社が米国証券取引委員会に時々提出する他の文書に記載されている。これらのリスクと不確実性は、実際の結果やイベントが歴史的結果や予想結果と大きく異なることを招く可能性がある。投資家はこのような展望的陳述に過度に依存してはならず、会社はいかなる前向き陳述を公開更新または修正する義務を負わない
序言:序言
朗之星システム有限会社及びその子会社である朗之星システム持株有限会社(本文及びその子会社とその他の付属会社は総称して“朗之星”或いは“会社”と呼ぶ)は富500強会社であり、技術を基礎とし、資産重量が軽い全世界総合輸送管理解決方案のサプライヤーであり、代理店、第三者輸送力サプライヤーと従業員ネットワークを利用して広範な顧客に安全、専門的な輸送サービスを提供する。同社は多様な輸送方式で顧客にサービスを提供し、顧客のすべての輸送需要を満たすために、貨物の単独出荷を全面的な第三者物流ソリューションに手配することができる。Landstarは主に米国各地でサービスを提供し,カナダとメキシコおよび米国とカナダ,メキシコと世界の他の国との間でサービスを提供しており,程度は小さい。同社のサービスは、セキュリティ、情報調整、顧客サービスを強調し、1200社以上の独立手数料販売エージェントと11.2万社以上の第三者輸送力サプライヤー(主にトラック輸送力サプライヤー)からなるネットワークを介してサービスを提供し、これらのネットワークは、会社が提供し調整した一連のデジタル技術を介して接続されている。同社の業務性質は,その運営コストの大部分が収入によって直接変化することである
Landstarは主に独立した手数料販売代理を通じてその総合輸送管理解決策を販売し、第三者輸送業者を利用して顧客の貨物を輸送する。Landstarの独立手数料販売代理は会社と契約手配を締結し、貨物の位置決めを担当し、Landstarの輸送力サプライヤーがこれらの貨物を使用できるようにし、顧客と輸送力サプライヤーと貨物の輸送を調整する。当社の第三者輸送力サプライヤーには、独占レンタルスケジュールに基づいて当社にトラック能力を提供する独立請負業者(“BCO独立請負業者”)、非独占契約に基づいて当社にトラック能力を提供する無関係トラック輸送会社(“トラックブローカー”)、航空貨物会社、海洋貨物会社、鉄道会社が含まれる。このLandstarのデジタル技術生態系で接続されたエージェントと運用プロバイダネットワークにより,Landstarは主に北米で総合輸送管理ソリューション業務を経営し,最近終了した年度では65億ドルの収入を得ている。同社は運輸物流部門と保険部門の2つの経営部門の業績を報告した
19
輸送物流部門は広範囲な総合輸送管理解決策を提供する。輸送サービスは,Landstarの“運営子会社”が提供する:Landstar Ranger,Inc.,Landstar Inway,Inc.,Landstar Ligon,Inc.,Landstar Gemini,Inc.,Landstar Transportation物流,Inc.,Landstar Global物流,Inc.,Landstar Express America,Inc.,Landstar Canada,Inc.,Landstar Metro,S.A.P.I.de C.V.,および以下にさらに説明するLandstar Blueである.同社が提供する輸送サービスには、トラック輸送、ゼロ担輸送、その他のトラック輸送、鉄道連絡、空輸、海運、重要な時間貨物の地上と航空便、再負荷/専門化、米国-カナダとアメリカ-メキシコ国境、メキシコ国内、カナダ国内、プロジェクト貨物、税関ブローカーが含まれる。運輸物流部門サービスの産業は、自動車部品と組み立て、耐久消費財、建築製品、金属、化学工業、食品、重機、小売、電子と軍事設備を含む。また、輸送物流部門は、第三者物流およびゼロ担サービス提供者を含む他の輸送会社に輸送サービスを提供する。独立した手数料販売エージェントが市場サービスを提供する輸送物流プレート。貨物輸送サービスの請求書は、通常、貨物実物輸送の貨物毎に顧客に徴収され、輸送収入と呼ばれる。2022年9月24日までの39週間の間、BCO独立請負業者、トラックブローカー、鉄道会社による収入はそれぞれ会社の総合収入の35%、53%、2%を占めている。集団的に, 2022年9月24日までの39週間で、航空便と海運貨物会社による収入は会社の総合収入の約8%を占めている。
2020年5月6日、当社は新たな子会社を設立し、その後、朗之星藍有限責任会社(“朗之星藍”)と改称した。ブルースターはトラックブローカーサービスを手配し、契約サービス市場に集中している。朗之星藍はまた、会社のデジタル技術とプロセスの開発とテストを助け、すべての朗星独立手数料販売代理店に利益を与えた。2020年6月15日、朗星之藍は会社の独立代理店の買収を完了し、同社の業務はトラックブローカーサービスに重点を置いている。ブルースター社の経営結果は同社運輸物流部門の一部として発表された。2022年9月24日までの39週間の間、ランスターブルーからの収入は会社輸送物流部門収入の1%未満だった
保険部門は、全額所有のオフショア保険子会社Signature Insurance Company(“Signature”)とRisk Management Claim Services,Inc.からなる。保険部門は、Landstarのある運営子会社にリスクとクレーム管理サービスを提供する。さらに、会社のBCO独立請負業者のいくつかのリスクを再保険し、Landstarのある運営子会社に特定の財産および傷害保険を直接提供する。保険部門の収入とは、第三者保険会社がBCO独立請負業者に保険計画を提供する再保険料であり、その中のリスクの全部または一部は最終的に署名が負担する。2022年9月24日までの39週間で、保険部門の収入は会社の総合収入の約1%を占めている
財務状況と経営業績の変化
経営陣は,同社の成功は,主に独立した手数料販売代理ネットワークを介して貨物収入を創出する能力と,第三者輸送力プロバイダを利用して安全かつ効率的に貨物を渡す能力に依存すると考えている。経営陣は、会社の成功の最も重要な要素は、収入の増加、調達能力の増加、技術に基づくツールによるネットワーク能力の強化、コストの制御だと考えている
収入.収入
全体的な経済状況の影響を受ける顧客需要は最終的に収入の増加や減少を推進するが、当社は主に独立した手数料販売エージェントに依存して顧客関係を構築し、収入機会を創出する。経営陣の収入増加の重点は、年間100万ドル以上のLandstar収入(“百万ドルエージェント”)を生成する独立手数料販売エージェントによる収入である。経営陣は、将来の収入増加は、主に、新しい代理店を募集し、既存の独立手数料販売代理店によって生成される収入機会を増加させ、その独立手数料販売代理店にデジタル技術を提供することによって、収入を増加させ、業務効率を向上させることができるかどうかに依存し、それによって、百万ドルの代理店によって生成される収入と百万ドルの代理店の数を増加させることができると考えている。2021年度には、593社の独立手数料販売エージェントが100万ドル以上のラノスター収入を創出したため、百万ドルの代理になる資格がある。2021年度には,百万ドルエージェントによる平均収入は6,150,000ドルであり,百万ドルエージェントによる総収入は総合収入の94%を占めている
20
経営陣は、輸送方法で貨物数(数量)と各貨物の収入を追跡することで業務活動を監視する。価格変化を除いて、各貨物の収入は多くの要素の影響を受ける可能性がある。これらの要因には、平均輸送長、貨物輸送タイプ、特殊な荷役および設備要件、燃料コストおよび納期要件が含まれる。2つ以上の輸送方式に係る輸送については,収入は一般に積載コストの最も高い輸送方式によって分類される。次の表は、トラック輸送のトレーラータイプと他のすべての輸送方式でこれらの情報をまとめています
39週間が終わる | 13週間終了 | |||||||||||||||
九月二十四日 | 九月二十五日 | 九月二十四日 | 九月二十五日 | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
生まれた収入(千単位): |
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トラック輸送 |
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満載貨物: |
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バン設備 |
$ | 3,022,297 | $ | 2,502,025 | $ | 914,154 | $ | 918,115 | ||||||||
片側/ホーム設備 |
1,336,956 | 1,112,358 | 453,924 | 422,979 | ||||||||||||
トラック以下の貨物 |
105,994 | 85,551 | 35,343 | 30,819 | ||||||||||||
他のトラック輸送(1) |
632,001 | 518,472 | 195,345 | 208,817 | ||||||||||||
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トラック総輸送量 |
5,097,248 | 4,218,406 | 1,598,766 | 1,580,730 | ||||||||||||
鉄道連絡 |
113,762 | 120,540 | 27,652 | 44,472 | ||||||||||||
海運と空輸貨物業者 |
475,156 | 191,951 | 164,252 | 84,111 | ||||||||||||
他にも(2) |
75,629 | 61,654 | 25,462 | 24,986 | ||||||||||||
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$ | 5,761,795 | $ | 4,592,551 | $ | 1,816,132 | $ | 1,734,299 | |||||||||
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BCO独立請負業者によって輸送された貨物収入はトラック総輸送量に含まれている |
$ | 2,043,772 | $ | 1,899,313 | $ | 627,809 | $ | 690,257 | ||||||||
ロード数: |
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トラック輸送 |
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満載貨物: |
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バン設備 |
1,130,263 | 1,037,516 | 366,513 | 359,263 | ||||||||||||
片側/ホーム設備 |
420,436 | 381,594 | 141,091 | 133,332 | ||||||||||||
トラック以下の貨物 |
142,740 | 135,038 | 45,912 | 49,943 | ||||||||||||
他のトラック輸送(1) |
243,341 | 208,402 | 76,594 | 81,242 | ||||||||||||
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トラック総輸送量 |
1,936,780 | 1,762,550 | 630,110 | 623,780 | ||||||||||||
鉄道連絡 |
31,940 | 40,420 | 7,720 | 13,620 | ||||||||||||
海運と空輸貨物業者 |
34,410 | 29,650 | 11,520 | 10,190 | ||||||||||||
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2,003,130 | 1,832,620 | 649,350 | 647,590 | |||||||||||||
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BCO独立請負業者によって輸送された貨物は総トラック輸送に含まれている |
777,250 | 773,270 | 249,420 | 263,120 | ||||||||||||
負荷あたりの収入: |
||||||||||||||||
トラック輸送 |
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満載貨物: |
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バン設備 |
$ | 2,674 | $ | 2,412 | $ | 2,494 | $ | 2,556 | ||||||||
片側/ホーム設備 |
3,180 | 2,915 | 3,217 | 3,172 | ||||||||||||
トラック以下の貨物 |
743 | 634 | 770 | 617 | ||||||||||||
他のトラック輸送(1) |
2,597 | 2,488 | 2,550 | 2,570 | ||||||||||||
トラック総輸送量 |
2,632 | 2,393 | 2,537 | 2,534 | ||||||||||||
鉄道連絡 |
3,562 | 2,982 | 3,582 | 3,265 | ||||||||||||
海運と空輸貨物業者 |
13,809 | 6,474 | 14,258 | 8,254 | ||||||||||||
BCO独立請負業者によって輸送された貨物の積載当たりの収入 |
$ | 2,629 | $ | 2,456 | $ | 2,517 | $ | 2,623 | ||||||||
容量タイプ別の収入(総収入の割合): |
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トラック輸送力サプライヤー: |
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BCO独立請負者 |
35 | % | 41 | % | 35 | % | 40 | % | ||||||||
トラック仲買会社 |
53 | % | 50 | % | 53 | % | 51 | % | ||||||||
鉄道連絡 |
2 | % | 3 | % | 2 | % | 3 | % | ||||||||
海運と空輸貨物業者 |
8 | % | 4 | % | 9 | % | 5 | % | ||||||||
他にも |
1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % |
(1) | 純電動、快運、直運トラック、トラック、その他のトラック輸送収入を含み、輸送物流部門によって生成される。電力のみとは,電力会社が動力装置やオペレータを提供することであるが,尾引き設備の出荷は提供されず,通常は出荷者や荷受人が提供する |
(2) | 主に保険部門による再保険料収入とLandstar Metroによるメキシコ国内輸送サービス収入が含まれている |
21
費用.費用
購入した交通機関
会社の成功のもう一つの重要な要素は、輸送力、特にトラック輸送力の能力を確保し、会社が顧客の貨物を利益よく輸送できるようにすることである。次の表は、指定された日に利用可能なトラック輸送力サプライヤーの数をまとめています
九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
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BCO独立請負者 |
10,742 | 10,955 | ||||||
トラックブローカー: |
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許可され活動状態にあります(1) |
71,207 | 58,676 | ||||||
他の承認された |
30,222 | 24,602 | ||||||
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|||||
101,429 | 83,278 | |||||||
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トラック輸送能力サプライヤーの総数 |
112,171 | 94,233 | ||||||
|
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BCO独立請負業者が提供するトラック |
11,644 | 11,746 |
(1) | 活躍とは、トラックブローカーが財期終了直前の180日以内に少なくとも一部の貨物を移動させたことを意味する |
調達輸送は、BCO独立請負業者または他の第三者輸送力プロバイダに支払われる運賃金額である。BCO独立請負業者に支払われる調達輸送金額は、主に、契約によって合意されたBCO独立請負業者が貨物を輸送することによって生じる収入のパーセンテージに基づく。トラック仲買業者に支払われる購入運賃は、各ロットの貨物の交渉料に基づくか、または契約に基づいて合意された各貨物の固定料金により小さい程度である。鉄道·海運運送業者への購入輸送費は,貨物ごとの協定料率または契約で合意された貨物毎の固定料率に基づいて計算される。航空貨物会社に支払われる輸送費の購入は、通常、毎回の輸送の取り決め料率に基づいて計算される。トラック仲買、鉄道連絡と海運サービスの購入輸送が収入に占める割合は通常BCO独立契約者と航空便サービスより高い。調達輸送はコストと費用の最大の構成要素であり、総合的な基礎の上で、BCO独立請負業者と他の第三者輸送力提供者によって生成された総合収入のパーセンテージ及び保険部門の外部収入の変化に基づいて、総合収入のパーセンテージで増加又は減少する, 再保険料でできています。購入された輸送が収入に占める割合も、トラックブローカー能力の獲得性およびトラックブローカーが貨物を輸送することによる収入の燃料価格の変化に伴って増加または減少する。当社はBCO独立請負業者が顧客に受け取った燃料サーチャージを100%BCO独立請負業者に転嫁している。このような燃料サーチャージは収入と輸送の購入費用に含まれていない。購入した輸送コストは貨物輸送中に転期内に顧客への義務履行に伴って確認される。
代理店への手数料
代理店の手数料は、契約約定のパーセンテージに基づく:(I)収入、(Ii)収入から購入された輸送コストを減算する、または(Iii)収入からLandstar保留収入および購入された輸送コストを差し引いた契約約定の割合(“保留契約”)である。代理人の手数料が総合収入に占める割合は,様々な輸送方式による総合収入のパーセンテージと再保険料の変動に直接関連しており,通常はトラックブローカー,鉄道会社,航空貨物会社,海洋貨物会社が提供するサービスの購入輸送量が収入に占める割合の変化に反比例する。代理店に支払われる手数料は貨物輸送中に転期内に確認され、顧客への履行義務が完了しているためである
資産売却·処分収益後のその他の運営コストを差し引く
会社が提供するトレーラー設備のメンテナンスコストとBCO独立請負業者の採用と資質コストは他の運営コストの最大の構成要素である。その他の運営コストには,トレーラーレンタルコスト,BCO独立請負業者,独立手数料販売エージェントが対応している前払金や他の未収金を回収できないこと,当社が所有するトレーラー設備販売の収益/損失(ある場合)が含まれている
22
保険とクレーム
保険やクレーム費用については,トラック輸送業の事故に関する潜在的責任は深刻であり,発生状況は予測できない
2019年5月1日まで、Landstarは事件ごとに500万ドルにのぼる商業トラッククレーム責任を保留し、500万ドルを超える自己保険保留責任に対して様々な第三者保険手配を保留している。2019年5月1日から、当社は第三者保険会社と500万ドルから1000万ドルの間の損失について新たな3年間商業自動車責任保険手配(“初期超過保険証書”)を締結した。同社はその後、最初の超過保険証書を2022年5月1日から2023年4月30日まで延長した。2022年5月1日以降に発生した商業トラック輸送クレームについては、延長された初期超過保険書は、単書損失の限度額を500万ドルと規定し、2023年4月30日までの保険期間中に残る総限度額は1000万ドルであり、予め定められた追加保険料金額の総限度額を増加させることを選択することができる。初期超過保険項での合計損失が2023年4月30日までの合計限度額を超えた場合、当社は選択しませんあらかじめ作っておいた追加保険金額は、会社は事故ごとに1000万ドルに達する責任を保留し、2023年4月30日までの保険残り時間内に商業トラック輸送クレームのために500万ドルの自己保険保留を含む
同社はまた、1000万ドルを超える商業トラック輸送債務に超過保険を提供する第三者保険手配を維持している。このような第三者は毎回発生したりまとめて保険を提供するように手配されている。近年、アメリカ各地の裁判所は商業自動車運送業者に対して壊滅的な傷害と死亡クレームを提出する事件が大幅に増加し、最終判決金額は1000万ドルを超えた。輸送物流産業では、このような裁決は一般的に“核裁決”と呼ばれる。核裁決の増加は全米商業自動車責任クレームのコストに大きな影響を与えた。商業自動車責任クレームのコストが増加するため、超過保険の獲得性は著しく減少し、このような超過保険に関連する定価は利用可能な範囲内で大幅に増加する。2021年4月30日までの年度保険年度については,2020年4月30日までの年度保険年度に比べて,第三者保険会社が当社に徴収している1,000万ドルを超える商業トラック輸送超過保険の保険料は約1,400万ドル増加し,170%を超えている。2021年5月1日から、2022年4月30日までの年度保険年度については、2021年4月30日までの年度保険年度と比較して、第三者保険会社が当社から徴収した1,000万ドルを超える商業トラック超過保険の保険料は約300万ドル増加し、19%増加した。2022年5月1日から、2023年4月30日までの年度保険年度については、2022年4月30日までの年度保険年度と比較して, 1000万ドルを超える商業トラック輸送債務について、第三者保険会社が会社に受け取る保険料は約230万ドル増加し、10%に増加した。
また、近年、同社は、追加の自己保険、賠償免除額、総損失限度額、割当シェア、および第三者保険会社との他の手配を含む、1,000万ドルを超える商業トラック輸送クレームに対する財務リスクレベルを増加させ、特定の超過保険範囲内の保証可能範囲、および第三者保険会社が提出した保険料と、企業が様々な超過保険範囲内で経験した履歴と精算予測損失との間の推定コスト差に基づいている。例えば、2023年4月30日までの年間保険契約年度内に発生した3500万ドルの仮定クレームに対して、同社の総財務リスクは約1000万ドルである。また、会社の第三者保険手配は、最高保険層までの超過保険を提供し、最高保険層を超えて、会社は追加の財務リスクを維持する。商業トラック輸送クレームに提供される超過保険が引き続き悪化しないことは保証されず、このような超過保険に関連する定価が既存の範囲内で増加し続けることは保証されず、第三者保険会社が商業トラック輸送クレーム超過保証の保険があるレベルで商業合理的な条件で提供されることも保証されない。さらに、核裁決の発生、または核裁決を招くことができる悲劇的な傷害および/または死亡クレームの解決は、Landstarの保険およびクレームコストおよびその運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
また、会社は各一般責任クレームに対して最高1,000,000ドルの賠償責任を保留し、1人当たりの労働者賠償クレームに対して最高250,000ドルの賠償責任を保留し、貨物クレームごとに最高250,000ドルの賠償責任を保留する。また、当社のBCO独立請負業者があるリスクの再保険手配に署名したことによると、当社はある職業事故クレームに対して最高500,000,000ドル、1,000,000ドルまたは2,000,000ドルの賠償責任を保留し、ある労働者のクレームに対して最高750,000ドルの賠償責任を保留する。トラック仲買会社,鉄道および会社を代表して貨物を輸送する航空や海洋貨物会社の事故に対する責任の開放は,これらの運送業者が自分の保険範囲を維持する程度を含めて様々な要因で減少している。事故、貨物クレーム又は労働者クレームの頻度又は深刻度の大幅な増加、又は既存クレームの実質的な不利な発展は、Landstarの保険及びクレームコスト及びその運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
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販売、一般、行政
2022年9月24日までの39週間の間、従業員の給与と福祉は会社の販売、一般、行政コストの約68%を占めている。従業員報酬福祉には、賃金と従業員福祉コスト、奨励的報酬、株式報酬費用が含まれる。奨励的報酬や株式ベースの報酬支出は、賃金や従業員福祉コストと比較して性質的に大きな可変性を有している
減価償却および償却
減価償却と償却は主に尾引き設備と情報技術ハードウェアとソフトウェアの減価償却に関連する
収入コスト
当社は貨物輸送に関する収入コストと,サインで受け取った再保険料を発生させており,小さい程度である。収入費用には可変収入費用と他の収入費用が含まれる。可変収入コストには、購入された輸送と代理店に支払う手数料が含まれています。これらのコストは貨物ごとに完全に異なるからです。他の収入コストは、固定収入コストおよび半可変収入コストを含み、このようなコストは、会社が制御するトレーラーの数、BCO独立請負業者の数、保険クレームの頻度および重症度、BCO独立請負業者が走行するマイル数、または進行中の情報技術プロジェクトの数および/または規模のようないくつかの経済的要因または運営指標に応じて変化する可能性がある在職するロットごとの出荷に基づいているのではなく、創設活動を支援する。貨物輸送に関連する他の収入コストには、(1)主にトレーラーメンテナンスおよびBCO独立請負業者募集および資格認証コスト、会社の総合収益表によって報告されるような他の運営コスト、(2)輸送に関連する保険料およびクレーム費用、保険およびクレームの一部として会社総合収益表に含まれる、(3)ASCを含む内部開発ソフトウェアに関するコストが含まれる350-40我々を支援するための独立マージン販売エージェント、第三者容量サプライヤーと顧客の償却、実施コスト、ホストコストおよびその他の支援コストは、減価償却および償却および販売、一般および行政費用の一部として会社の総合損益表に計上されており、(Iv)会社が所有するトレーラー設備の減価償却は、減価償却と償却の一部として会社の総合損益表に計上されている。署名によって得られた再保険料に関連する他の収入コストは、仲介人手数料と、BCO独立請負業者に支払われる保険計画管理に関する他の費用とを含み、会社の総合収益表における販売、一般、および管理費用に含まれる。収入コストに加えて、同社は、販売、一般および行政コストの大部分を含む、その業務に関連する様々な他のコストを負担し、一部は保険およびクレームおよび減価償却および償却に起因することができるコストを含む。経営陣は、会社が発生するコストのすべての構成要素を継続的に監視し、通常毎月発生するコスト基準に使用される年間コスト予算を確立する
毛利·変動貢献·利回り·変動貢献幅
次の表に記載されている期間の毛利と毛利金利の計算を示し、毛利を収入から収入コストを引いたものと定義し、毛利を収入で割ったものと定義する。当社は収入から収入を差し引いた可変コストを可変貢献,可変貢献を収入で割ることを可変貢献限界と呼ぶ。可変貢献と可変貢献毛利はすべて非公認会計基準の財務測定基準である。可変貢献と可変貢献利益率に最も近い可比GAAP財務指標はそれぞれ毛利と毛利金利である。会社は可変貢献と可変貢献限界は我々が1年間に発生する可変コストを評価する有用な指標であると考えているロットごとに積み込むレベルは、私たちの顧客にサービスを提供するために、私たちの輸送ネットワークの第三者輸送力サプライヤーと独立した手数料販売代理店のおかげです。会社は可変貢献と可変貢献毛利は重要な業績評価基準であり、管理層は会社の財務業績とその決定を評価する際に可変貢献と可変貢献毛利、例えばインフラ、トレーラー設備と販売、一般と行政コストの予算を考慮している
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毛利と変動入金の入金と毛利金利と変動払込比率の入金は以下のとおりである
39週間が終わる | 13週間終了 | |||||||||||||||
九月二十四日 | 九月二十五日 | 九月二十四日 | 九月二十五日 | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
収入.収入 |
$ | 5,761,795 | $ | 4,592,551 | $ | 1,816,132 | $ | 1,734,299 | ||||||||
収入コスト: |
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購入した交通機関 |
4,512,341 | 3,583,197 | 1,416,323 | 1,356,671 | ||||||||||||
代理店への手数料 |
465,759 | 356,997 | 154,125 | 135,295 | ||||||||||||
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可変収入コスト |
4,978,100 | 3,940,194 | 1,570,448 | 1,491,966 | ||||||||||||
尾引き設備減価償却 |
27,760 | 26,362 | 9,397 | 8,615 | ||||||||||||
情報技術コスト |
13,868 | 9,534 | 4,829 | 3,450 | ||||||||||||
保険関連費用(1) |
98,821 | 78,175 | 32,380 | 30,502 | ||||||||||||
その他の運営コスト |
34,878 | 27,117 | 13,356 | 10,572 | ||||||||||||
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収入のその他のコスト |
175,327 | 141,188 | 59,962 | 53,139 | ||||||||||||
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収入の総コスト |
5,153,427 | 4,081,382 | 1,630,410 | 1,545,105 | ||||||||||||
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毛利 |
$ | 608,368 | $ | 511,169 | $ | 185,722 | $ | 189,194 | ||||||||
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毛利率 |
10.6 | % | 11.1 | % | 10.2 | % | 10.9 | % | ||||||||
加えて収入の他のコストは |
175,327 | 141,188 | 59,962 | 53,139 | ||||||||||||
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可変貢献 |
$ | 783,695 | $ | 652,357 | $ | 245,684 | $ | 242,333 | ||||||||
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可変貢献限界 |
13.6 | % | 14.2 | % | 13.5 | % | 14.0 | % |
(1) | 上の表の保険関連コストは、(1)保険およびクレームの一部として、会社総合収益表に含まれる貨物関連他の収入コストと、(2)販売、一般および行政収入の一部として、会社総合収益表に署名によって受信された再保険料のいくつかの他の収入コストとを含む。貨物輸送に関連する他の収入コストに含まれる保険およびクレームコストは、主に、商業自動車責任、一般責任、貨物および貨物輸送に関連する他の保険範囲で支払われる保険料、およびこれらの計画に基づいて生成される関連請求コスト、およびより少ない程度のBCO独立請負業者が署名を介して再保険する保険計画下での請求コストを含む。他の保険および請求コストは、当社の総合損益表の販売、一般および行政収入コストに含まれ、受託手数料およびBCO独立請負業者が再保険の保険計画管理に署名することによって生じることができる他の費用を含む |
一般に、BCO独立契約者によって生成される収入の可変貢献幅は、BCO独立契約者および独立手数料販売エージェントに固定パーセントの収入を支払う契約の性質のためである。トラックブローカーによって生成される収入のために、可変貢献毛利は、各独立手数料販売エージェントと締結された契約に依存する固定または可変パーセントとすることができる。予約契約に加えて、鉄道、航空貨物輸送会社、海洋貨物会社、およびトラックブローカーが輸送する貨物によって生じる収入の可変貢献利益率は、独立手数料販売エージェントと締結された契約が、契約によって合意された収入から、これらのタイプの貨物購入の輸送に代表される金額のパーセンテージを引いて代理に手数料を提供するので、本質的に可変である。2022年9月24日までの39週間以内に、同社の総合収入の約40%は、第三者容量プロバイダおよび/またはエージェントに固定パーセント収入を支払う取引によって生成され、60%は、可変パーセント収入を第三者容量プロバイダおよび/またはエージェントに支払うことによって生成される
営業収入が毛利のパーセントと営業収入が可変貢献のパーセントを占める
次の表は毛利に占める営業収入の割合と営業収入が可変貢献に占める割合を示しています。同社の営業収入が可変貢献に占める割合は1種の非公認会計基準財務計量であり、計算方法は営業収入を可変貢献で割る。当社は、営業収入が可変貢献のパーセンテージを占めることが投資家にとって有用で意義があると考えており、主な原因は、(I)大部分の業務の可変収入コストは貨物輸送業の短期市場傾向の高い影響を受け、他のコストは、他の収入コストを含めて、短期貨物市場の傾向の影響をはるかに小さくすることができること、(Ii)この措置を開示することは、投資家がより良く投資できるようにすることである
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(Br)会社の経営業績の基本的な傾向を理解すること;(Iii)この測定基準は、企業が顧客にサービスを提供するために生成された調達輸送および代理店手数料に関連する純粋な可変コストではなく、投資家の会社の運営コスト管理の評価に意味があり、(Iv)管理層は、インフラ、尾引き装置および販売、一般および行政コストの予算のようなこれらの財務情報をその決定において考慮する
39週間が終わる | 13週間終了 | |||||||||||||||
九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
九月二十四日 2022 |
九月二十五日 2021 |
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毛利 |
$ | 608,368 | $ | 511,169 | $ | 185,722 | $ | 189,194 | ||||||||
営業収入 |
$ | 446,749 | $ | 356,928 | $ | 133,498 | $ | 131,412 | ||||||||
営業収入が毛利のパーセントを占める |
73.4 | % | 69.8 | % | 71.9 | % | 69.4 | % | ||||||||
可変貢献 |
$ | 783,695 | $ | 652,357 | $ | 245,684 | $ | 242,333 | ||||||||
営業収入 |
$ | 446,749 | $ | 356,928 | $ | 133,498 | $ | 131,412 | ||||||||
営業収入が可変貢献のパーセントを占める |
57.0 | % | 54.7 | % | 54.3 | % | 54.2 | % |
2021年39週から2022年39週までの間に、営業収入が毛利のパーセントを占める割合が増加したのは、営業収入の増加速度が毛利の増加速度よりも速いためであり、これは、会社がより大きな毛利に基づいて私たちの固定コストインフラを拡大することができ、主に販売、一般、行政コストのいくつかの構成要素であるからである。2021年の13週期間から2022年の13週までの間、毛利のパーセントに占める営業収入の増加は、利益がやや低下した場合の営業収入の増加によるものであり、販売、一般および行政コストのいくつかの構成要素、すなわち会社可変報酬計画下のインセンティブおよび持分報酬が、2021年の13週期間から2022年の13週までの間に約850万ドル減少したためである
2021年の39週から2022年の39週まで、営業収入が可変貢献の割合を占める増加は、営業収入の増加速度が可変貢献の増加速度よりも速いためであり、会社はより大きな可変貢献に基づいて私たちの固定コストインフラを拡大することができるので、主に販売、一般および行政コストのいくつかの構成要素、および私たちの他の収入コストのいくつかの構成要素である。2021年の13週から2022年の13週まで、営業収入が可変貢献に占める割合が10ベーシスポイント増加したのは、営業収入の成長率が可変貢献の増幅よりやや高く、会社が私たちの固定コストインフラを拡大することができ、主に販売、一般と行政コストのいくつかの構成要素であり、より大きな可変貢献基数を越えるためである
また,前述したように,同社は運輸物流部門と保険部門の2つの運営部門を報告している。保険部門の対外収入、即ち再保険保険料は、従来は年度ベースで相対的に安定しており、総合収入の2%以下を占め、通常BCO独立請負業者が提供するトラック数と直接対応している。“経営陣の財務状況や経営結果の検討·分析”では、部門コストではなく、コスト内訳の議論が会社の総合コストを考慮している。経営陣は、このような列報フォーマットは、財務諸表使用者が会社の業務を理解するのを助けるのに最適であると考えている。理由は、(1)保険部門には他の経営コストがないこと、(2)他の部門を参照することなく、任意の部門で保険やクレームを議論することは、投資家や潜在投資家の困惑を招く可能性がある。これは、会社間の手配および特定の控除可能項目が異なる会計期間間の財務結果の比較性に影響を与えるためであるが、合併報告の観点からは、会社に影響を与えない。(3)保険部門の販売、一般と行政コストが総合販売、一般と行政コストに占める割合は10%未満であり、歴史的には前年と比較して相対的に一致しており、(4)保険部門は減価償却や償却を行っていない
2022年9月24日までの39週と2021年9月25日現在の39週
2022年の39週の収入は5761,795,000ドルで、2021年の39週の間より1,169,244,000ドル増加し、25%増となった。輸送収入は1,163,398,000ドル増加し,26%増加した。輸送収入の増加は
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2021年の39週間と比較して,1ロットあたりの収入は約15%,輸送貨物数は約9%増加した。2022年と2021年の39週間の再保険料はそれぞれ58,836,000ドルと52,990,000ドルです。再保険料からの収入増加は、主に(I)BCO独立請負業者が署名再保険の実物損傷計画に従って加入する設備総価値が増加すること、(Ii)BCO独立請負業者が提供するトラックの平均数が増加すること、(Iii)2021年39週期間と比較して、2022年39週期間にBCO独立請負業者がある職業事故計画および労働者賠償計画に参加するレベルが増加するためである
2022年39週の間、BCO独立請負業者とトラックブローカー(総称して“第三者トラック輸送力提供者”と呼ぶ)によるトラック輸送収入は5,097,248,000ドルであり、総収入の88%を占め、2021年の39週期間より878,842,000ドル増加し、21%に増加した。2021年39週期間と比較して、第三者トラック輸送力プロバイダが輸送する貨物1ロット当たりの収入は約10%増加し、2022年39週期間に第三者トラック輸送力プロバイダが輸送した貨物数は2021年39週期間より約10%増加した
トラック輸送1貨物あたりの収入増加は,2022年39週,特に2022年第1四半期にトラック輸送力環境が逼迫し,ディーゼルコスト上昇がトラック仲買会社を介して輸送された貨物に与える影響であったが,(I)大型専用設備で輸送される貨物数の減少(通常は1貨物あたりの収入が高い)が総トラック貨物の割合を占めること,および(Ii)2022年39週の平均輸送長の減少によりこの影響が部分的に相殺されたためである。2021年の39週間と比較して、トラック設備で輸送された貨物1件当たりの収入は11%増加し、片側/プラットフォーム設備で輸送された貨物の1貨物当たりの収入は9%増加し、トラック未満の貨物の1貨物当たりの収入は17%増加し、他のトラック輸送サービスの貨物1件当たりの収入は4%増加した
2021年39週に比べてトラック輸送による貨物数が増加しているのは、同社のトラック輸送サービスへの需要が一般的に増加しているためである。2021年の39週間と比較して,トラック設備で輸送された貨物は9%,片側/プラットフォーム設備で輸送された貨物は10%,トラック未満の貨物は6%,他のトラック輸送サービスで輸送された貨物は17%増加した
BCO独立請負業者によって生成された収入が顧客に受け取る燃料サーチャージは収入に含まれていない。2022年と2021年の39週間の間、トラックブローカーの収入の燃料サーチャージはそれぞれ153,195,000ドルと74,195,000ドルであり、これらの課徴金は顧客宛の請求書の中で個別に決定され、トラックブローカーの収入の構成要素となっている。同社のトラックブローカーサービスの多くの顧客の請求書は、トラックブローカーを介して輸送される貨物の燃料サーチャージを個別に決定していない単一の定額制料金を含むことに留意されたい。したがって、燃料価格変化がトラックを介して輸送される貨物の積載当たり収入に対する全体的な影響は、表示されたものよりも大きい可能性がある
2022年39週の間、鉄道連絡、航空貨物、海洋貨物輸送会社(総称してマルチ接続輸送力提供者と呼ぶ)による輸送収入は588,918,000ドルであり、総収入の10%を占め、2021年の39週の期間より276,427,000ドル、または88%増加した。2021年39週期間と比較して,2022年39週期間では,マルチモード容量プロバイダによる1負荷あたりの収入は約99%増加したが,同期マルチモード容量プロバイダが搬送した負荷数は約5%減少した。米国と世界経済の持続的な回復及びグローバルサプライチェーン中断の影響により、国際海運と空輸におけるグローバルサプライチェーン中断の影響は特に深刻であり、これは主にアメリカと世界経済の持続的な回復、及びグローバルサプライチェーン中断が国際海運と空輸に与える影響によるものであり、マルチモード輸送力サプライヤーのすべてのモデルでの負荷当たり収入が増加している。2021年39週期間と比較して、2022年39週期間に航空便、海運、鉄道マルチ接続輸送による貨物1ロット当たりの収入はそれぞれ139%、93%、19%増加した。マルチモード輸送力供給業者によって発生される積載量当たり収入は、使用される各種輸送方式の収入組み合わせ、輸送長、貨物輸送の複雑性、貨物車線密度、燃料コストと輸送力獲得性を含む多くの要素の影響を受ける。マルチモーダル貨物輸送量の減少は鉄道貨物輸送量が21%,航空貨物輸送量が19%減少したが,海運貨物輸送量34%増加により部分的に相殺された。鉄道輸送量の21%低下はいくつかの機関と顧客の広範な基礎であり、航空輸送量の19%低下は完全に特定の顧客の輸送量の減少によるものである。海運輸送量が34%増加したのは、多くの顧客が同社の海運サービスに対する需要が一般的に増加したためだ。
2022年と2021年の39週間の間、購入した輸送はそれぞれ収入の78.3%と78.0%を占めた。収入に占める調達輸送の割合が増加するのは、主に、(I)トラックブローカーによって生成される収入のパーセンテージの増加によるものであり、通常、購入輸送率は、BCO独立請負業者によって生成される収入よりも高く、(Ii)マルチモード輸送業者によって生成される収入の割合が増加し、後者は、通常、第三者トラック輸送業者の購入輸送率よりも高いが、トラックブローカーによって生成される収入のより低い調達輸送率によって部分的に相殺される。2022年と2021年の39週間の間、代理店の手数料はそれぞれ収入の8.1%と7.8%を占めた。代理店に支払われる手数料が収入に占める割合が増加したのは、主にトラックブローカーによる収入の割合が減少したためである
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2022年と2021年の39週間の投資収入はそれぞれ202.3万ドルと213.8万ドルだった。投資収入が減少した要因は、保険部門が2022年39週に保有していた平均投資残高が低いが、2022年39週の間に高い平均投資収益率によって部分的に相殺されたことである
2021年39週期間と比較して、2022年39週期間の他の業務費用は7 761 000ドル増加しました。前年と比較して,他の運用コストが増加した要因は,(I)トレーラー設備のメンテナンスコストが増加した理由であり,(X)現在の業務レベルをサポートするために古いトレーラー設備を保持しているため,会社の第三者トレーラーメンテナンス施設ネットワークから徴収される労働力や部品コストが増加していること,(Y)2022年39週のトレーラーチームの平均規模が増加したこと,(Ii)会社BCO独立請負業者が大型対面活動の影響を回復したこと,である
2021年の39週と比較して,保険·クレームは2022年の39週で21,067,000ドル増加した。前年と比較して保険·クレーム費用が増加した要因は,2022年39週期間の今年度のトラック輸送クレームの深刻さの増加,2022年39週期間の前年クレームの純不利発展の影響,および保険料増加であり,主に商用自動車と超過責任保険であった。2022年と2021年の2つの39週間の間、保険料および請求費は、それぞれ、数年前の請求をカウントした7 505 000ドルおよび4 522 000ドルの不純調整を含む
2021年39週と比較して,2022年39週の販売,一般,行政コストは6,479,000ドル増加した。前年と比較して、販売、一般、行政コストの増加の原因は、賃金増加、顧客不良債権準備の増加、および会社が2022年4月に開催された年度代理大会の復帰であるが、この部分は株による報酬支出の減少とインセンティブ報酬の減少によって相殺されている。販売、一般、および行政コストには、2022年および2021年の39週の株式報酬支出がそれぞれ9,409,000ドルおよび18,717,000ドルであり、2022年および2021年の39週の奨励的報酬支出がそれぞれ14,185,000ドルおよび21,370,000ドルであることが含まれる
2021年39週期間と比較して、2022年39週期間の減価償却と償却費用は6,095,000ドル増加した。減価償却と償却費用の増加は主にデジタル技術ツールの減価償却増加によるものであり、これは会社の代理店、容量サプライヤー、従業員の使用のための新しいおよびアップグレードされたアプリケーションの導入と関係があり、次いで後続設備の減価償却増加と関係がある
2022年の39週の間の利息と債務支出は、2021年の39週の期間より301,000ドル増加した。利息及び債務支出の増加は主に当社の2022年期間の循環信用手配の平均借入金が増加したためであり、当社は2021年にその循環信用手配の下で借金がないためである。2022年末までに、同社はその循環信用手配の下で借金をしていない
2022年と2021年の39週間の所得税準備金は、それぞれ24.5%と24.4%の推定年間有効所得税税率をもとに、株式奨励による福祉のような個別事件を調整した。推定された年間有効所得税税率は、この2つの時期の21%の法定連邦所得税税率より高く、これは主に州税と差し引かれない役員報酬によるものである。2022年の39週間の有効所得税税率は23.9%で、推定された24.5%の年間有効所得税税率を下回ったのは、主に株式奨励による超過税収割引だった。2021年39週期間の有効所得税税率は24.2%で、推定された24.4%の年間有効所得税税率を下回ったのは、主に2021年39週期間の株式奨励による超過税収優遇によるものである
2022年の39週間の間、純収入は337,612,000ドル、または1株当たり希釈後の収益は9.15ドルだった。2021年の39週間の間、純収入は268,209,000ドル、または1株当たり希釈後の収益は7.00ドルだった
2022年9月24日までの13週と2021年9月25日までの13週間
2022年の13週の収入は1,816,132,000ドルであり,2021年の13週の間より81,833,000ドル増加し,5%増加した。輸送収入は80,397,000ドル増加し,5%増加した。輸送収入の増加は1ロットあたりの収入の約4%の増加によるものであり、輸送される貨物の数は2021年の約13週間に相当する。2022年と2021年の13週間の再保険料はそれぞれ19731,000ドルと18,295,000ドルです。再保険料からの収入増加は,主に(I)BCO保険の設備総生産の増加によるものである
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(Br)再保険に署名した実物損害計画下の独立請負業者、(Ii)BCO独立請負業者が提供するトラックの平均数の増加、および(Iii)BCO独立請負業者は、2021年13週の期間と比較して、2022年13週間の間にいくつかの職業事故計画および労働者賠償計画のレベルに参加する
2022年の13週間の間に、第三者トラック輸送力プロバイダが生成したトラック輸送収入は1,598,766,000ドルであり、総収入の88%を占め、2021年の13週の期間より18,036,000ドル、または1%増加した。2021年の13週期間と比較して、2022年13週の間に第三者トラック能力プロバイダが輸送する貨物の数は約1%増加したが、第三者トラック能力プロバイダによって輸送された貨物の1負荷当たり収入は2021年の13週間の期間にほぼ等しい
トラックによって輸送される貨物の数は、2021年13週と比較して増加しているが、これは、(I)片側/プラットフォーム装置を介して提供されるトラック輸送サービスに対する会社の需要が一般的に増加しており、(Ii)トラック装置を介して提供される会社のトラック輸送サービスの需要が小幅に増加しているが、一部は、代替回線輸送および純電力サービスに対するいくつかの小包およびトラック未満の輸送会社の需要減少によって相殺されているためである。片側/プラットフォーム設備で輸送される貨物は2021年13週と比較して6%,トラック設備で輸送された貨物は2%増加したのに対し,トラック未満の貨物は8%,他のトラック輸送サービスの貨物数は6%減少した。2021年同期と比較して、7月にトラックで輸送された貨物数は5%増加し、8月は相対的に横ばい、その後9月には1%減少した
BCO独立請負業者によって生成された収入が顧客に受け取る燃料サーチャージは収入に含まれていない。2022年と2021年の13週間の間、トラックブローカー収入の燃料サーチャージは、それぞれ58,658,000ドルおよび28,621,000ドルであり、これらの追加料金は、顧客宛の請求書の中で個別に決定され、トラックブローカー収入の構成要素となる
マルチモード輸送力プロバイダが2022年13週の間に発生した輸送収入は191,90.4万ドルであり、総収入の11%を占め、2021年の13週間に比べて63,321,000ドル、または49%増加した。2022年13週期間、2021年13週期間と比較して、マルチモード容量プロバイダによる1負荷当たり収入は約85%増加したが、同期マルチモード容量プロバイダが搬送する負荷数は約19%減少した。米国と世界経済の持続的な回復およびグローバルサプライチェーン中断の影響により、国際海運と空輸におけるグローバルサプライチェーン中断の影響は特に深刻であり、これは主に米国と世界経済の持続的な回復、およびグローバルサプライチェーン中断が国際海運と空輸に与える影響によるものである。2021年の13週と比較して、2022年の13週間の間に、航空便、海運、鉄道マルチ接続輸送による貨物1件あたりの収入はそれぞれ127%、63%、10%増加した。マルチ接続貨物輸送量の減少は鉄道貨物輸送量が43%減少したためであるが,海運貨物輸送量は18%増加し,鉄道貨物輸送量の減少を部分的に相殺した。2022年13週期間の航空輸送量は2021年13週期間とほぼ同じである。鉄道乗客数は43%減少し、複数の機関と顧客に関連している。海運輸送量が18%増加したのは、多くの顧客が同社の海運サービスに対する需要が一般的に増加したためだ
2022年と2021年の13週間の間、購入した交通はそれぞれ収入の78.0%と78.2%を占めた。調達輸送が収入に占める割合が低下したのは、主にトラックブローカーによる収入の中で調達輸送の比率が低いためであるが、(I)トラックブローカーによる収入のパーセンテージが増加し、後者の購入輸送率は通常BCO独立請負業者の収入よりも高い;(Ii)マルチモード輸送業者による収入のパーセンテージが増加し、後者の調達輸送率は通常第三者トラック輸送業者よりも高い。2022年と2021年の13週間の間、代理店の手数料はそれぞれ収入の8.5%と7.8%を占めている。代理店に支払われる手数料が収入に占める割合が増加したのは、主にトラックブローカーによる収入の割合が減少したためである
2022年と2021年の13週間の間、投資収入はそれぞれ71.6万ドルと70.6万ドルだった
2021年の13週期間と比較して,2022年13週期間の他の運営コストは2,784,000ドル増加した。前年と比較して他の運用コストが増加した要因は,(I)トレーラー設備の維持コストが増加したこと,(X)会社が現在の業務レベルを支援するために旧設備を保持して労働力や部品コストを増加させたこと,および(Y)2022年13週のトレーラーチームの平均規模の増加,(Ii)会社BCO独立請負業者の大型対面活動の回復の影響,および(Iii)運営財産の売却収益の減少であったからである
2021年の13週期間と比較して、2022年13週期間の保険·クレームは1,876,000ドル増加した。前年と比較して、保険·クレーム費用が増加した主な原因は、2022年13週の間の今年度のトラック輸送クレームの深刻性の増加と、商用自動車保険料と超過責任保険の増加であったが、2022年13週間前の数年前の不利なクレームの純発展減少部分がこの増加を相殺したことである。2022年と2021年の13週間の間、保険料および請求費には、それぞれ、数年前の請求量の純不利調整数2124,000ドルおよび3 542 000ドルが含まれている
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2021年の13週と比較して,2022年13週の販売,一般と行政コストは5,679,000ドル減少した。前年と比較して、販売、一般、行政費が減少した理由は、報酬報酬のための準備金が減少し、株式による報酬支出が減少し、従業員福祉コストが減少したが、賃金増加分がこの影響を相殺したためである。販売、一般、行政コストには、2022年と2021年の13週間の奨励的報酬支出がそれぞれ4,462,000ドル、8,755,000ドル、2022年と2021年の13週の株式報酬支出がそれぞれ3,599,000ドル、7,824,000ドルが含まれている
2021年13週期間と比較して、2022年13週期間の減価償却と償却費用は2,294,000ドル増加した。減価償却と償却費用の増加は主にデジタル技術ツールの減価償却増加によるものであり、これは会社の代理店、容量サプライヤー、従業員の使用のための新しいおよびアップグレードされたアプリケーションの導入と関係があり、次いで後続設備の減価償却増加と関係がある
2021年の13週期間と比較して、2022年13週期間の利息と債務支出は82,000ドル増加した
2022年と2021年の13週間の所得税準備金は、それぞれ24.5%と24.4%の推定年間有効所得税税率をもとに、株式奨励による福祉のような個別事件を調整した。推定された年間有効所得税税率は、この2つの時期の21%の法定連邦所得税税率より高く、これは主に州税と差し引かれない役員報酬によるものである。2022年13週間の有効所得税税率は24.3%で、推定された24.5%の年間有効所得税税率を下回っており、主な原因は州所得税還付が予想より高いこと、株式奨励が実現した超過税収割引である。2021年13週間の有効所得税率は24.4%で、予想された年度有効所得税率24.4%と一致した
2022年の13週間の純利益は100,218,000ドル、または1株当たり希釈後の収益は2.76ドルだった。2021年の13週間の純利益は98,675,000ドル、または1株当たり希釈後の収益は2.58ドルだった
資本資源と流動性
2022年9月24日現在、運営資本と流動資産と流動負債の比率はそれぞれ543,330,000ドルと1.6対1であるのに対し、2021年12月25日現在の運営資本と流動資産と流動負債の比率はそれぞれ512,917,000ドル、1.5対1である。Landstarは従来、1.5対1から2.0対1の流動比率で運営されていた。2022年39週の間、運営活動が提供した現金は436,381,000ドルであったのに対し、2021年の39週の期間は216,990,000ドルであった。経営活動が提供するキャッシュフローの増加は,主に売掛金や何らかの支払いすべき時間に関する有利な運営資本の影響と純収入の増加によるものである
同社は2022年9月24日までの39週間に、1株当たり0.80ドルの現金配当金、または合計29,506,000ドルの現金配当金を発表し、その間に75,387,000ドルの支払配当金を支払い、これらの配当金は2021年度に2021年12月25日の総合貸借対照表の流動負債に計上されると発表し、計上した。同社は2021年9月25日までの39週間に、1株当たり0.67ドルの現金配当金、または合計25,693,000ドルの現金配当金を発表して支払い、その間に2020年度に2020年度に2020年12月26日の総合貸借対照表流動負債の76,770,000ドルを発表して計上した。2022年9月24日までの39週間で、同社は1,900,826株の普通株を購入し、総コストは285,983,000ドルだった。同社は2021年9月25日までの39週間で317,046株の普通株を購入し、総コストは50,230,000ドルであった。2022年9月24日現在、その認可された株式購入計画により、同社は合計1,099,174株の普通株を購入することができる。2022年9月24日現在の満期日を含む長期債務は109,47万ドルで、2021年12月25日より2,334,000ドル減少した
2022年9月24日現在、株主権益は873,173,000ドルで、総資本(現在の満期と株式を含む長期債務と定義)の89%を占めているが、2021年12月25日現在の株主権益は862,010,000ドルであり、総資本の89%を占めている。株主権益の増加は主に純収益の結果であるが、一部は会社普通株の購入、会社が2022年39週間に発表した配当金、および株式ベースの報酬計画に基づく発行済み株の代わりに支払われた税金によって相殺される
二零二年八月十八日、藍星と複数の銀行からなる銀団及び行政代理モルガン大通銀行は改訂及び再記述された信用協定(“最初の改正及び再記載された信用協定”)を締結した。先ほど提出されたForm 8-Kで開示されているように
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Br}朗星は2022年7月8日にアメリカ証券取引委員会と期日が2022年7月1日の2件目の改訂及び再記述された信用協定を締結し、ノースカロライナ州モルガン大通銀行が先頭に立った銀行銀団が行政代理(“第2部改訂及び再予約された信用協定”)として最初の改訂及び再予約された信用協定を置換及び置換した。2つ目の改正と再署名された信用協定は2027年7月1日に満了し、この協定は300,000,000ドルの循環信用手配形態の借入能力を規定し、そのうち45,000,000ドルは信用状形式で使用可能である。2つ目の改正と再署名された信用協定には、増加する可能性のある借金能力の総額が最大6億ドルに達することを規定する“アコーディオン”機能も含まれている。第2の改正および再署名された信用協定は、第1の改正および再署名された信用協定の代わりに、本明細書では“信用協定”と呼ばれる。2022年9月24日現在、信用協定の循環信用手配の下で、未返済の借金はない
信用協定には追加債務を制限する多くのチェーノが含まれている。その他の事項を除いて、当社はクレジットプロトコルに記載されている最低固定料金カバー比率を維持し、クレジットプロトコルによって定義された指定された最高比率を下回るレバレッジ率を維持しなければならない。信用協定は、信用協定の下で違約が発生した場合、株主への現金配当金と会社の株式の他の分配を制限することを規定している。また、信用協定は、ある場合、株主への当該等の現金配当金及びその他の割り当ての金額を制限する場合があり、当該等の現金配当金又は他の割当を実施するための任意の支払いを実行した後、当社が最近完成した財政四半期が終了したときに、予想基準で計算すると、レバー率は2.5対1を超えることが条件となる。信用協定は、一人の人またはグループが当社の発行した株式の35%以上を買収したり、当社の大多数の取締役を選出する権限を獲得したり、取締役がクレジット協定で定義された多数の留任取締役から構成されなくなったりすると、違約事件が発生することが規定されている。経営陣は現在、このような条約が当社の運営、資本資源、あるいは流動資金に重大な制限となっているとは考えていない。当社は現在信用協定の下のすべての債務チノを遵守しています
2022年9月24日現在、信用協定によると、会社は未返済の借金と33,493,000ドルの未返済信用状を持っていない。2022年9月24日まで、信用協定によると、将来の借金が可能な金額は266,507,000ドルである。また,同社には76,567,000ドルの未償還信用状があり,保険クレームの担保として,これらのクレームは2022年9月24日までの合計85,074,000ドルの投資によって保証されている。これらのすべての投資は公正な価値で価格を計算し、主に投資級債券と期限が最長5年の資産支持証券を含む。投資の公正な価値は主に市場見積もりに基づいている。投資公正価値計量のさらなる検討については、本稿に添付されている“連結財務諸表付記”を参照されたい
歴史的に見ると、同社はその債務超過要求を満たすのに十分な運営キャッシュフローを生成し、有機的かつ買収を通じて、許可された株式購入計画下の普通株購入を完了または実行し、配当金を支払い、運営資金需要を満たすことを含む資金を持続的に増加させるために資金を提供する。総合輸送管理ソリューションの軽資産提供者として、会社の毎年の運営物件資本は、一般的にトレーラー設備や情報技術ハードウェアとソフトウェアに使用されることが要求されている。また、会社が使用しているトレーラー設備の大部分は第三者容量サプライヤーが提供しており、企業の資本需要を減少させている。2022年の39週間の間、会社は融資リースを締結することで21,096,000ドルの経営物件と26,741,000ドルのトレーラー設備を購入した。Landstarは、2022年度の残り時間内に、古い尾引き装置および情報技術装置の代わりに、より古い尾引き装置および情報技術装置の代わりに、約17,000,000ドルの運営物件を購入または賃貸することを予想している
2022年4月1日,新たに設立されたデラウェア州有限責任会社とLandstarシステムホールディングスの完全子会社Landstar Investment Holdco,LLCは約499.9万ドルの現金対価格でCavnue,LLCのA類単位を買収した。Cavnue、LLCは個人持株会社であり、技術と道路インフラを結合し、ネット接続と自動運転自動車のすべての潜在力を放出することに集中している
経営陣は、運営キャッシュフローは会社の信用協議下での借入能力と結合し、Landstarの債務超過要求を満たすのに十分であり、内部買収と買収を通じて持続的な成長に資金を提供し、配当金を支払い、許可された株購入計画を完成し、運営資金の需要を満たすと信じている
法律事務
当社は正常経営業務によるいくつかのクレームと未解決訴訟に関連しています。これらのクレームの多くは保険会社が全部または一部保険を受けています。事実の理解および外部弁護士の意見によると、経営陣は、このようなすべてのクレームや未解決訴訟の可能な損失を解決するために十分な準備をしており、準備後の最終結果は会社の財務状況に大きな悪影響を与えないが、特定の四半期または年度の運営結果に大きな影響を与える可能性があると考えている
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重要な会計政策と試算
Landstarは主に精算に基づいて自己保険請求の見積もり費用を提供する。請求が発生した推定負債金額は、適用される貸借対照表の日に既知の事実及び状況に基づいて記録される。これらのクレームの最終的な解決策は、経営陣が見積もった額よりも多いかもしれないし、少ない可能性もある。各クレーム状況に関する新たなまたは改訂された情報の出現に伴い、会社は既存のクレーム推定数を改訂し続けている。歴史的に見ると、同社は数年前のクレーム見積もりの有利と不利な発展を経験した。2022年と2021年の2つの39週間の間、保険料および請求費は、それぞれ、数年前の請求をカウントした7 505 000ドルおよび4 522 000ドルの不純調整を含む。合理的に言えば、すべての係属中のクレームを解決する最終結果は、2022年9月24日の推定クレーム負債を多少下回るであろう
経営陣の自己保険クレーム最終解決策の見積もりとは大きな違いがあり、朗星会社の特定の四半期や年度の収益に積極的あるいは消極的な影響を与えることが予想される。しかし、経営陣は、一連の合理的な可能な結果を考慮すると、これらのプロジェクトの最終的な解決は、Landstarの長期財務状況やその持続的な運営に資金を提供する能力に大きな影響を与えないと考えている
季節性
Landstarの運営はトラック輸送業界でよく見られる季節的な傾向の影響を受けている。3月までの四半期、トラック出荷量は通常、6月、9月、12月までの四半期を下回っている
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
当社はその融資活動により、主にその循環信用手配の借入(あり)や保険部門の保有投資に関する投資活動により金利変動の影響を受ける
2020年8月18日、Landstarは銀行銀団とノースカロライナ州モルガン大通銀行と行政代理として最初の改正と再署名の信用協定を締結した。これまで2022年7月8日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8−Kで開示されてきたように、ロンスンはノースカロライナ州モルガン大通銀行をはじめとする銀行シンジケートと行政代理として2022年7月1日の2件目の改正と再署名の信用協定を締結した。第2の改正および再署名された信用協定は、第1の改正および再署名された信用協定の代わりに、本明細書では“信用協定”と呼ばれる。2つ目の改正と再署名された信用協定は2027年7月1日に満了し、この協定は300,000,000ドルの循環信用手配形態の借入能力を規定し、そのうち45,000,000ドルは信用状形式で使用可能である。2つ目の改正と再署名された信用協定には、増加する可能性のある借金能力の総額が最大6億ドルに達することを規定する“アコーディオン”機能も含まれている
二零二年九月二十四日、信用協定項の下の循環信用ローンはLandstarが選択し、(I)担保付き隔夜融資金利プラス0.10%及び適用保証金が1.25%~2.00%の展望性期限金利に基づいて利息を計算するか、または(Ii)代替基本金利プラス適用保証金が0.25%~1.00%の異なる適用保証金であり、いずれの場合も、適用保証金は信用協定によって定義された当社が最近適用財務諸表が交付された財政四半期終了時のレバー率に基づいて決定される。循環信用手配は、最近財務諸表が提出された適用財政四半期終了時のレバレッジ率に依存して、借金の中で支払われるべき0.20%~0.30%の承諾料を負担する。2022年第3四半期、2022年9月24日及び2021年12月25日まで、当社には信用協定項下の未返済借入金はありません
長期投資には主に投資級債券と期限が最長5年の資産支援証券が含まれており、これらはすべて売却でき、公正な価値で価格を計算することができる。投資の長期部分が111,457,000ドル、すなわち2022年9月24日の残高を維持していると仮定すると、金利が100ベーシスポイント上昇または低下し、将来の経年化収益に実質的な影響を与えないと仮定する。短期投資には、短期投資レベルのツールおよび投資レベルの社債および資産支援証券の現在の満期日が含まれる。したがって、これらの短期投資のどの将来の金利リスクも、会社の経営業績に大きな影響を与えることはない
会社カナダとメキシコ業務の資産と負債は貸借対照表の日の有効為替レートでその本位貨幣からドルに換算され、収入と費用勘定はその期間の月平均為替レートで換算される。換算過程で発生した調整は他の全面的な収入を累計計上する。正常業務過程において、受取及び支払残高は、会社間残高を含み、業務機能通貨以外の通貨で計算されるように、発生した取引損益は損益表に記入される
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それらが発生したとき.2022年9月24日現在、同社のカナダとメキシコ子会社が保有する資産はドルに換算して、総連結資産の約2%を占めている。したがって、カナダとメキシコの業務に関連する50%以下の翻訳収益または損失は実質的ではないだろう
項目4.制御とプログラム
本四半期報告Form 10-Qに係る期間終了時までに、最高経営責任者(CEO)と最高財務官(CFO)を含む会社経営陣の監督と参加の下で、会社の開示制御とプログラム(定義ルール参照)の有効性を評価した13a-15(e)1934年に改正された証券取引法により公布された)。この評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務官は、会社の開示制御および手続きが2022年9月24日から有効であり、すなわち、会社が1934年に改正された証券取引法に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求する情報を提供し、米国証券取引委員会規則および表に規定されている期間内に記録、処理、集約および報告を得ることができると結論した
2022年第3四半期、会社の財務報告に対する内部統制は変化せず、これらの変化は、規則13 a-15(D)段落の要求された経営陣評価に基づいて決定され、15d-15改正された1934年の“証券取引法”によると、会社の財務報告の内部統制に重大な影響があるか、あるいは合理的に重大な影響を与える可能性がある
開示制御及びプログラムを設計及び評価する際に、会社管理層は、任意の開示制御及びプログラムは、設計及び操作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、可能な制御及びプログラムのコスト−収益関係を評価する際にその判断を適用しなければならないことを認識している。任意の制御システムの固有の限界のため、任意の制御システムの評価または実施は、すべての制御問題およびすべての可能な不正が検出されたか、または検出されることを完全に保証することはできない
第II部
その他の情報
項目1.法的訴訟
第1部を参照して,項目2,“経営陣の財務状況と業務成果の検討と分析−法律事項”
第1 A項。リスク要因
実際の結果と予想結果とが大きく異なる可能性のあるリスク要因や他の重要な要因を決定する議論については,2021年12月25日までの財政年度Form 10−K年度報告第I部第1 A項“リスク要因”での検討を参照し,会社四半期報告第II部第1 A項“リスク要因”での検討を参照されたい10-Q2022年3月26日と2022年6月25日までの四半期期間、および本四半期報告Form 10-Qにおける“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”および“連結財務諸表付記”にある
当社の2022年3月26日と2022年6月25日までの四半期報告10-Q表の第II部第1 A項“リスク要因”に記載されている内容を除いて、第I部“第1 A項”に記載されているリスク要因に実質的な変化はない。会社年報の“リスク要因”10-K米国証券取引委員会に提出された2021年12月25日現在の会計年度
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第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
会社が株式証券を購入する
次の表は、会社の第3の会計四半期である2022年6月26日から2022年9月24日までの間に普通株を購入する情報を提供しています
財務期 |
総人数 購入株 |
平均価格 株で支払う |
株式総数 以下の項目の一部として購入する 公に宣言する 番組 |
最大数量 その年の5月の株 以下の条件で購入する これらの番組は |
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June 25, 2022 |
1,603,239 | |||||||||||||||
June 26, 2022 – July 23, 2022 |
— | $ | — | — | 1,603,239 | |||||||||||
July 24, 2022 – August 20, 2022 |
12,110 | 146.44 | 12,110 | 1,591,129 | ||||||||||||
August 21, 2022 – September 24, 2022 |
491,955 | 145.50 | 491,955 | 1,099,174 | ||||||||||||
|
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|||||||||||
合計する |
504,065 | $ | 145.52 | 504,065 | ||||||||||||
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2021年12月7日、Landstar System,Inc.取締役会は、公開市場および私的交渉の取引において、最大1,912,824株の会社普通株を時々追加購入することを許可した。2022年9月24日現在、この計画により、会社は合計1,099,174株の普通株を購入する権利がある。2021年12月7日の許可は、具体的な有効期限は指定されていません
配当をする
これまで2022年7月8日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8−Kで開示されてきたように、朗星は行政代理であるモルガン大通銀行が先頭に立っている銀行銀団と2022年7月1日付の2番目の改正·再署名された信用協定(“信用協定”)を締結した。信用協定は、信用協定の下で違約が発生した場合、株主への現金配当金と会社の株式の他の分配を制限することを規定している。さらに、場合によっては、クレジットプロトコルは、そのような現金配当金および他の割り当てられた金額を株主に割り当てることを制限し、条件は、そのような現金配当金または他の割り当てを実施するための任意の支払いを実施した後、クレジットプロトコルによって定義されたレバレッジ率が、当社が最近完了した財政四半期終了時に予想基準で2.5対1を超えることである
項目3.高級証券違約
ない
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません
項目5.その他の情報
ない
項目6.展示品
“展示品索引”に記載された展示品は、本四半期報告10-Q表の一部として提供されています
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展示品索引
登録者手数料ファイル番号:0-21238
証拠品番号: |
説明する | |
(10) | 材料契約 | |
10.1+ | Landstar System,Inc.2022年取締役株式報酬計画(登録者が2022年3月29日に提出した最終依頼書(委員会文書)付録Aを参照して統合したものNo. 0-21238)) | |
10.2 | 2回目の改正と再署名されたクレジット協定は、2022年7月1日に、Landstar System Holdings,Inc.,当社、その中で指定された貸手、および行政代理であるモルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)によって締結される(証拠品および付表を含む)。(添付ファイル10.1を参照して登録者表に組み込む8-K2022年7月8日に提出(委員会書類)No. 0-21238)) | |
10.3+* | Landstar System,Inc.とFred L.Pensottiが2022年7月1日に署名した書簡協定 | |
(31) | 2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて発行された証明書。 | |
31.1* | 最高経営責任者証明書は、2002年サバンズ-オキシリー法案302節に基づいて可決された | |
31.2* | 首席財務官証明書は、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第302節に基づいて可決された | |
(32) | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条に基づいて発行された証明書。 | |
32.1** | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者認証 | |
32.2** | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編第1350条に規定されている首席財務官証明書 | |
101.INS* | 連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 | |
101.SCH* | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | |
101.CAL* | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | |
101.DEF* | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | |
101.LAB* | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | |
101.PRE* | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | |
104* | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
+ | 契約または補償計画または手配を管理する |
* | 同封アーカイブ |
** | 同封して提供する |
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サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した
ランドスターシステム会社は | ||
日付:2022年10月28日 | ジェームズ·B·ガートニー | |
ジェームズ·B·ガートニー | ||
社長と最高経営責任者 | ||
日付:2022年10月28日 | ジェームズ·P·トッド | |
ジェームズ·P·トッド | ||
総裁副首席財務官兼アシスタント秘書 |
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