Ecofin持続可能かつ社会的影響定期基金
投資明細書(監査なし)

	2022年8月31日

	株式/元金金額		公正価値
普通株式-50.4%⁽¹⁾
天然ガス/天然ガス液体パイプライン−9.9%⁽¹⁾
オーストラリア-1.8%⁽¹⁾
APAグループ⁽²⁾		536,889	$	4,074,104
アメリカ-8.1%⁽¹⁾
Cheniereエネルギー会社⁽²⁾⁽³⁾		30,700		4,917,526
Excelerateエネルギー会社		13,710		352,073
ONEOK，Inc.		15,140		927,022
タルガ資源会社は⁽²⁾⁽³⁾		92,500		6,311,275
ウィリアムズ社⁽²⁾		167,924		5,714,454
				18,222,350
天然ガス収集/加工− 0.5%⁽¹⁾
アメリカ-0.5%⁽¹⁾
Hess Midstream Partners LP		38,675		1,094,889

Other - 3.8% ⁽¹⁾
オーストラリア-2.4%⁽¹⁾
アトラス動脈有限公司⁽²⁾		992,726		5,434,198
Spain - 1.4% ⁽¹⁾
フェロビオ社⁽²⁾		121,999		3,062,634
Power - 21.3% ⁽¹⁾
カナダ-1.0%⁽¹⁾
アルガンケン電力と公共事業会社は⁽²⁾		166,889		2,292,365
ドイツ-1.2%⁽¹⁾
ライン株式会社		68,204		2,610,076
Italy - 4.6% ⁽¹⁾
Enavスパ⁽²⁾		544,452		2,258,633
Enelスパ⁽³⁾		1,099,196		5,186,846
ターナー温泉⁽²⁾		409,102		2,919,015
				10,364,494
ポルトガル-2.6%⁽¹⁾
ポルトガル電力会社⁽²⁾⁽³⁾		1,209,999		5,790,564
Spain - 3.6% ⁽¹⁾
Endesa SA⁽³⁾		244,955		4,209,483
Iberdrola SA⁽²⁾⁽³⁾		371,053		3,872,477
				8,081,960
イギリス-4.8%⁽¹⁾
国家電網会社		335,962		4,207,282
上交所株式会社⁽²⁾⁽³⁾		343,459		6,593,394
				10,800,676
アメリカ-3.5%⁽¹⁾
アメリカの電力会社は⁽²⁾		53,287		5,339,357
Atlantica持続可能なインフラ会社		75,263		2,515,289
				7,854,646
再生可能インフラ-2.0%⁽¹⁾
イギリス-2.0%⁽¹⁾
イギリス緑衣風電会社		2,415,956		4,622,483
アメリカ-0.0%⁽¹⁾
古生菌エネルギー会社⁽⁴⁾		27		534
再生可能エネルギー-7.2%⁽¹⁾
アメリカ-7.2%⁽¹⁾
Innergex再生可能エネルギー会社⁽²⁾		294,405		4,449,643
NextEraエネルギー会社は		24,649		2,096,644
NextEra Energy Partners LP		26,688		2,190,818
TransAlta再生可能エネルギー会社は⁽²⁾		381,927		5,054,168
過渡SA⁽⁴⁾		250,000		2,512,386
				16,303,659
Solar - 0.9% ⁽¹⁾
アメリカ-0.9%⁽¹⁾
Sunnovaエネルギー国際会社⁽²⁾⁽⁴⁾		82,766		2,087,359
輸送/倉庫-1.5%⁽¹⁾
香港-1.5%⁽¹⁾
中国順天グリーンエネルギー株式会社。		7,408,484		3,332,010
公共事業-3.3%⁽¹⁾
アメリカ-3.3%⁽¹⁾
アモーリン社		20,040		1,856,105
基本公共事業会社⁽²⁾		58,349		2,867,853
公共サービス企業グループ有限会社です。		43,420		2,794,511
				7,518,469
普通株合計
(Cost $115,779,782)				113,547,470

個人投資-20.2%⁽¹⁾
天然ガス/天然ガス液体パイプライン−1.0%⁽¹⁾
メキシコ太平洋有限責任会社(MLP)Aシリーズ⁽⁵⁾⁽⁶⁾		99,451		2,182,353
再生可能エネルギー-19.2%⁽¹⁾
アメリカ-19.2%⁽¹⁾
再生可能持株有限責任会社^(5)(6)(7)		適用されない		6,387,342
再生可能なHoldco I，LLC^(5)(6)(7)		適用されない		23,088,987
再生可能なHoldco I，LLC^(5)(6)(7)		適用されない		13,684,789
				43,161,118
個人投資総額
(Cost $45,258,469)				45,343,471

社債-17.2%⁽¹⁾
教育-0.3%⁽¹⁾
アメリカ-0.3%⁽¹⁾
田舎特許学校、Inc.10.000%、2022年9月30日⁽⁸⁾		800,000		599,040
医療-1.6%⁽¹⁾
アメリカ-1.6%⁽¹⁾
315/333 West Dawson Associates Sub 144 A新界，11.000%，2026年1月31日⁽⁶⁾		3,770,000		3,529,911
プロジェクト融資-8.1%⁽¹⁾
アメリカ-8.1%⁽¹⁾
C2NC Holdings 13.000%, 05/01/2027		10,715,000		10,412,408
Dynamic BCホールディングスLLC 13.500%，2028年4月1日⁽⁶⁾		8,110,000		7,818,381
				18,230,789
高齢者の生活-7.2%⁽¹⁾
アメリカ-7.2%⁽¹⁾
等高線Propco 1735 Sタスク分岐144 A NT，11.000%，2025年10月1日⁽⁶⁾		5,715,000		5,570,485
篠子山住宅有限責任会社11.000%、2026年02月01日⁽⁶⁾		1,050,000		1,022,228
篠子山住宅有限責任会社16.000%、2026年02月01日⁽⁶⁾		886,272		864,278
Drumlin Reserve Property LLC 10.000%、2025年10月2日⁽⁶⁾		1,705,311		1,669,534
Drumlin Reserve Property LLC 16.000%、2025年10月2日⁽⁶⁾		1,218,000		1,195,311
JW Living Smithville Urban Ren Sub Global 144 A 27 11.750%，06/01/2027⁽⁶⁾		3,890,000		3,852,146
Realco Perry Hall MD LLC/OPCO Sub 144 A新台湾ドル10.000%、2024年10月1日⁽⁶⁾		2,256,000		2,069,372
				16,243,354
社債総額
(Cost $39,977,638)				38,603,094

大師級有限組合-10.8%⁽¹⁾
天然ガス収集/加工− 0.5%⁽¹⁾
アメリカ-0.5%⁽¹⁾
西部中流組合会社⁽²⁾		39,385		1,107,112
天然ガス/天然ガス液体パイプライン-5.3%⁽¹⁾
アメリカ-5.3%⁽¹⁾
DCP中流，LP		93,735		3,563,805
エネルギー移動LP⁽²⁾		424,800		4,974,408
企業製品パートナーLP⁽²⁾		128,400		3,379,488
				11,917,701
製品油パイプ-3.0%⁽¹⁾
アメリカ-3.0%⁽¹⁾
MPLX LP⁽²⁾		206,200		6,726,244
再生可能エネルギー-2.0%⁽¹⁾
アメリカ-2.0%⁽¹⁾
Enviva Partners LP^(2)(3)(4)		66,900		4,650,888
大師級有限共同企業の総数
(Cost $19,727,996)				24,401,945

施工記録−5.3%⁽¹⁾
バミューダ-1.6%⁽¹⁾
土星太陽バミューダ1号有限公司⁽⁵⁾⁽⁶⁾
9.000%, 10/31/2022		3,510,000		3,520,881
給水設備とサービス-3.7%⁽¹⁾
英モービルWWWホールディングス有限公司⁽⁵⁾⁽⁶⁾
10.500%, 09/30/2026		7,268,888		8,384,386
総工事備考
(Cost $11,047,792)				11,905,267

市政債券-4.8%⁽¹⁾
アリゾナ州-0.2%⁽¹⁾
ラパス県工業発展局
10.042%, 01/01/2026		410,000		401,800
マリコパ県工業発展局
11.000%, 07/01/2033		138,000		134,770
				536,570
フロリダ州-0.3%⁽¹⁾
フロリダ開発金融会社
11.000%, 08/01/2032		320,000		318,632
フロリダ開発金融会社
5.720%, 07/01/2025 ⁽⁸⁾		445,000		422,750
				741,382
ウィスコンシン州-4.3%⁽¹⁾
公共財政管理局
7.500%, 06/01/2029		8,925,000		8,998,243
公共財政管理局
12.000%, 10/01/2029		185,000		180,771
公共財政管理局
10.000%, 09/01/2031		525,000		465,675
				9,644,689
市政債券総額
(Cost $10,918,233)				10,922,641

優先株-2.9%⁽¹⁾
天然ガス/天然ガス液体パイプライン-2.1%⁽¹⁾
アメリカ-2.1%⁽¹⁾
企業製品パートナー有限責任会社、7.250%⁽⁵⁾⁽⁶⁾		5,000,000		4,678,350
再生可能エネルギー-0.8%⁽¹⁾
アメリカ-0.8%⁽¹⁾
NextEra Energy Partners LP		28,900		1,772,148
優先株総数
(Cost $7,657,789)				6,450,498

特殊用途買収会社株式証-0.0%⁽¹⁾
再生可能エネルギー-0.0%⁽¹⁾
移行SA保証⁽⁴⁾
(Cost $–)		250,000		31,468

短期投資-0.2%⁽¹⁾
アメリカ投資会社-0.2%⁽¹⁾
最初のアメリカ政府債務基金Xクラス2.09%⁽⁹⁾
(Cost $419,793)		419,793		419,793

総投資-111.8%
(Cost $250,787,492) ⁽¹⁾				251,625,647
負債以外の資産-1.0%⁽¹⁾				2,238,622
クレジットツール借入金-(12.8)%⁽¹⁾				(28,800,000	)
普通株主に適用される純資産総額-100.0%⁽¹⁾			$	225,064,269

(1)	普通株主に適用される純資産の割合で計算される。
(2)	証券の全部または一部は保証金借款ツールの担保に分離される。
(3)	証券の全部または一部は、締結された未償還コールオプション契約の保証を代表する。
(4)	非創収証券。
(5)	証券はすでに公正価値プログラムによって重大な観察不可能な投入を用いて評価され、3級投資に分類されている。
(6)	制限証券の総公正価値は109，590，865ドルであり，純資産の48.7%を占めている。
(7)	その基金の付属会社とみなされている。
(8)	2022年8月31日、安全に我慢する。
(9)	表示された金利は2022年8月31日現在の収益率です。

公正価値暴露要約
基金は公正価値会計基準を採用し、この準則は公正価値の権威定義を確立し、公正価値を計量する等級を規定した。これらの基準は公正価値計量を制定するための各種の投入と推定技術を追加的に開示し、期間推定技術と関連投入の変化を討論し、主要な証券種別の推定レベルの開示を拡大することを要求する。これらの投入は、以下に示す3つの主要レベルに要約される
第1級--基金が獲得する能力のある同じ資産又は負債がアクティブ市場での未調整オファー。
第2級-第1級に含まれる見積以外の観察可能な投入は、資産又は負債が直接又は間接的に観察できる投入である。これらの入力は、非アクティブ市場における同じツールのオファー、同様のツールの価格、金利、早期返済速度、クレジットリスク、収益率曲線、違約率、および同様のデータを含むことができる。
第3級--資産又は負債の観察不可能な投入は、関連して観察可能な投入がない場合には、基金自身が市場参加者が資産又は負債を評価する際に使用する仮説を代表し、既存の最適な情報に基づいている。

以下は，基金の主要カテゴリー資産と負債が採用した推定技術の説明であり，これらの資産と負債は公平な価値で恒常的に計測されている。基金の投資は公正価値に基づいて帳簿に記入する.

市政債券-市政債券は、上場発行された債券を含み、独立定価サービスが提供する評価値に基づいて公正な価値で評価され、この価格設定サービスは取引業者が提供する推定値と式に基づく技術を利用する。定価サービスは、発行者または同様の発行者が最近実行した証券取引、市場価格見積もり(観察可能な場合)、債券利差、および発行者に関連する基本データを考慮することができる。ほとんどの市政債券は公正価値等級の二番目のレベルに分類される。

既製の市場オファーがない場合、または終値が公正価値を代表しない場合は、取締役会が承認した手順に従って証券を推定する。取締役会は、基金の具体的な状況及び基金評価委員会が公正価値定価プログラムを適用することで得られた価格品質に基づいて、基金の公正価値定価手続きが適切に継続されているかどうかを定期的に評価する。

公正価値定価を採用する場合、基金がその資産純資産値を計算するための証券価格は、同じ証券の見積もりや公表価格と異なる可能性がある。公正価値定価の主観性および可変性質のため、特定の証券のために決定された公正価値は、他の証券のオファーまたは公表された価格、取引を回復する際の価値、および/または証券販売時の現金価値と大きな差がある可能性がある(高いまたは下回る)。したがって、株主が基金が公正な価値で定価された証券を持っているときに基金株を購入または償還する場合、購入または償還された株式の数は、基金が時価定価を使用する場合の数よりも高いか、または下回る可能性がある。

証券の評価のための投入や方法は、これらの証券への投資に関連するリスクを表すものではない。

次の表は、2022年8月31日までの公正価値レベルでの基金証券の評価のための投入概要である

資産	レベル1		レベル2		レベル3		合計する
普通株^(a)	$	113,547,470	$	-	$	-	$	113,547,470
個人投資^(a)		-		-		45,343,471		45,343,471
社債^(a)		-		38,603,094				38,603,094
大師級有限責任組合^(a)		24,401,945		-		-		24,401,945
工事注意事項^(a)		-		-		11,905,267		11,905,267
市政債券^(a)		-		10,922,641		-		10,922,641
優先株^(a)		1,772,148		-		4,678,350		6,450,498
特殊目的買収会社株式証^(a)		-		31,468		-		31,468
短期投資^(b)		419,793		-		-		419,793
総投資	$	140,141,356	$	49,557,203	$	61,927,088	$	251,625,647

(B)短期投資は現金残高への全面投資である。

次の表は、各基金が2022年8月31日に終了したbr期間に重大観察不能投入(第3級)を使用して公平な価値で恒常的に計量した資産を示している

優先株	TEAF
残高--期初	$	10,484,287
購入		-
資本返還		-
売上高		(4,980,895	)
損益合計を実現した		686,910
損益変動を実現していない		(1,511,952	)
残高--期末	$	4,678,350

個人投資	TEAF
残高--期初	$	45,931,077
購入		695,548
資本返還		-
売上高		-
損益合計を実現した		-
損益変動を実現していない		(1,283,154	)
残高--期末	$	45,343,471

工事注意事項	TEAF
残高--期初	$	3,583,008
購入		7,268,888
資本返還		-
売上高		-
損益合計を実現した		-
損益変動を実現していない		1,053,371
残高--期末	$	11,905,267

特殊目的買収会社株式証	TEAF
残高--期初	$	141,762
購入		-
資本返還		-
売上高		-
損益合計を実現した		-
損益変動を実現していない		(110,294	)
残高--期末	$	31,468

損益変動を実現していない
2022年8月31日現在も保有している投資	$	(651,302	)

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