アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
本四半期末まで
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(国やその他の管轄区域 会社や組織のこと |
(税務署の雇用主 識別番号) |
(主にオフィスアドレスを実行)
登録者の電話番号：(
同法第12条(B)により登録された証券
クラスごとのタイトル |
取引コード |
登録された各取引所の名称 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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☒ |
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ファイルマネージャを加速する |
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非加速ファイルサーバ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業である場合は、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
2022年10月26日までに
前向きに陳述する
本四半期報告に含まれるForm 10−Q(本“Form 10−Q”)に関する陳述は歴史的事実ではなく，“1995年個人証券訴訟改革法”が指摘した前向き陳述である。歴史的事実に関する陳述を除いて、McGrath RentCorp(“会社”)に関するすべての予想、戦略、将来性、または目標に関する陳述は前向き陳述である。これらの前向き表現はまた、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“予測”、“プロジェクト”または“将”などの前向き用語、またはこれらの用語の否定または他の同様の用語を使用することによって識別することができる。
経営陣は、展望性表現は未来の業績を保証できず、リスクと不確定性の影響を受けることができ、これらのリスクと不確定性は著者らの実際の結果はこのような展望性表現の中で予測した結果と大きく異なる可能性があり、新冠肺炎疫病及びその変種の経済影響を含む。また、私たちの将来の業務、財務状況、および経営結果は、これらの展望的陳述で予想されているものと大きく異なる可能性があり、本10-Q表の“リスク要因”で述べたリスクおよび不確定要素の影響を受ける可能性がある。
展望的陳述は、本10-Q表が公表された日にのみ行われ、管理職の合理的な仮定に基づいているが、これらの仮定は間違っているか、または既知または未知のリスクおよび不確実性の影響を受けている可能性がある。いかなる前向きな陳述も保証されず、その後の事実または状況は、そのような陳述を支持または確認することができない、抵抗、排除、破壊、または他の方法で支持または証明できない可能性がある。読者はこれらの展望的陳述に過度に依存すべきではなく、このような展望的陳述は未来の業績に対する保証ではないことに注意してください。法律に別の要求がない限り、私たちは、このような陳述が実際の結果または私たちの予想される変化と一致するように、本10-Q表の発行日後に任意の前向き陳述を更新する義務はない。
2
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
独立公認会計士事務所報告
取締役会と株主
マイグラスリース会社
中間財務諸表の審査結果
我々はすでに付随した簡素化合併を振り返った McGrath RentCorpとその子会社の貸借対照表 2022年9月30日現在、関連簡素化合併 2022年9月30日及び2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月間の損益表、全面収益表及び株主権益表、2022年9月30日及び2021年9月30日までの9ヶ月間のキャッシュフロー表及び関連付記(総称して“中期財務諸表”と呼ぶ)。吾等の審査によると、私等は添付されている中期財務諸表を、米国で一般的に受け入れられている会計原則に適合するように重大な修正を行う必要があることを知らなかった。
私たちは以前、アメリカ上場会社会計監督委員会(“PCAOB”)の基準に従って合併を監査したことがあります 当社の2021年12月31日までの貸借対照表及び関連総合 この年度までの損益表、全面収益表、株主権益表、キャッシュフロー表(ここには示していません)、2022年2月23日の報告では、これらの合併報告書について保留のない意見を表現しました 財務諸表。私たちは簡単に統合された情報は 2021年12月31日現在の貸借対照表は、すべての重要な面で合併後の これは貸借対照表から派生したものだ。
レビュー結果の根拠
これらの中期財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。私たちはPCAOBの基準に従って検討した。一時財務情報の審査には、主にアプリケーション分析プログラムと、財務·会計事項を担当する者を問い合わせる者が含まれる。PCAOB基準に基づく監査よりもはるかに小さい範囲であり、財務諸表全体に対する意見を表明することを目的としている。したがって、私たちはそのような観点を表現しない。
/s/均富法律事務所
カリフォルニア州サンフランシスコ
2022年10月27日
3
McGrath RENTCORP
簡明合併損益表
(未監査)
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9月末までの3ヶ月 30, |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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(千単位で、1株当たりを除く) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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収入.収入 |
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レンタルする |
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レンタル関連のサービス |
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リース業務 |
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売上高 |
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他にも |
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総収入 |
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コストと支出 |
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リース業務の直接コスト： |
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賃貸設備減価償却 |
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レンタル関連のサービス |
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他にも |
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リース業務の直接コスト総額 |
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販売コスト |
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収入総コスト |
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毛利 |
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販売と管理費用 |
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営業収入 |
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その他の費用： |
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利子支出 |
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外国為替損失 |
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所得税未払いの収入 |
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所得税支給 |
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純収入 |
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1株当たりの収益： |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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1株当たりの計算に使用される株式： |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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発表された1株当たり現金配当金 |
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||||
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
4
McGrath RENTCORP
簡明総合総合収益表
(未監査)
|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
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||||||||||
(単位：千) |
2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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純収入 |
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他の全面的な収入： |
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税収の影響を差し引いた外貨換算調整 |
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総合収益 |
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||||
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
5
マイグラスリース会社
簡明合併貸借対照表
(未監査)
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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(単位：千) |
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2022 |
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2021 |
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資産 |
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現金 |
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売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する |
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レンタル設備、コスト計算： |
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再配置可能なモジュール式建築 |
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電子試験装置 |
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液体及び固体封止タンク及び容器 |
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減算：減価償却累計 |
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レンタル設備、純額 |
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財産·工場·設備·純価値 |
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前払い費用と他の資産 |
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無形資産、純額 |
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商誉 |
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総資産 |
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負債と株主権益 |
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負債： |
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支払手形 |
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売掛金と売掛金 |
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収入を繰り越す |
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所得税を繰延し，純額 |
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総負債 |
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株主権益： |
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普通株額面-許可 |
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発行され返済されていないものは |
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利益を残す |
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その他の総合収益を累計する |
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株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
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||
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
6
マイグラスリース会社
株主権益総合報告書を簡明に
(未監査)
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普通株 |
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保留する |
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積算 |
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合計する |
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(千単位で、1株当たりを除く) |
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株 |
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金額 |
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収益.収益 |
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収入(損) |
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権益 |
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2021年12月31日の残高 |
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純収入 |
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株式ベースの報酬 |
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株式計画により発行された普通株は、株式を差し引いた純額 |
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株式奨励株の純額決済に関する支払済み税 |
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疲れて配当金を計算すべきだ |
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その他総合収益 |
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2022年3月31日の残高 |
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純収入 |
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株式ベースの報酬 |
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株式計画により発行された普通株は、株式を差し引いた純額 |
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株式奨励株の純額決済に関する支払済み税 |
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疲れて配当金を計算すべきだ |
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その他総合収益 |
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2022年6月30日の残高 |
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株式ベースの報酬 |
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株式計画により発行された普通株は、株式を差し引いた純額 |
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株式奨励株の純額決済に関する支払済み税 |
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疲れて配当金を計算すべきだ |
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その他総合収益 |
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2022年9月30日の残高 |
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付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
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普通株 |
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保留する |
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積算 |
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合計する |
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(千単位で、1株当たりを除く) |
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金額 |
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収益.収益 |
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収入(損) |
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2020年12月31日残高 |
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株式ベースの報酬 |
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株式計画により発行された普通株は、株式を差し引いた純額 |
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株式奨励株の純額決済に関する支払済み税 |
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疲れて配当金を計算すべきだ |
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その他総合収益 |
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2021年3月31日の残高 |
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株式計画により発行された普通株は、株式を差し引いた純額 |
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株式奨励株の純額決済に関する支払済み税 |
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疲れて配当金を計算すべきだ |
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2021年6月30日の残高 |
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株式計画により発行された普通株は、株式を差し引いた純額 |
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その他総合収益 |
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2021年9月30日の残高 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
8
マイグラスリース会社
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(未監査)
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|||||
(単位：千) |
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2022 |
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2021 |
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経営活動のキャッシュフロー： |
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純収入 |
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純収入を以下の機関から提供される現金純額と調整する |
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減価償却および償却 |
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所得税を繰延する |
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不良債権準備 |
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株式ベースの報酬 |
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中古賃貸設備を売る収益 |
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債務発行原価償却 |
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売掛金と売掛金 |
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収入を繰り越す |
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経営活動が提供する現金純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー： |
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レンタル設備を購入する |
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企業買収のための現金 |
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中古賃貸設備を販売して得られた収益 |
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投資活動のための現金純額 |
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資金調達活動のキャッシュフロー： |
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銀行の信用限度額での純借款 |
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B系列優先手形の元本支払い |
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株式奨励株の純額決済に関する支払済み税 |
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( |
) |
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) |
配当金を支払う |
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) |
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) |
融資活動が提供する現金純額 |
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( |
) |
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外貨為替レート変動が現金に与える影響 |
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( |
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現金純増 |
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期初現金残高 |
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期末現金残高 |
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キャッシュフロー情報の追加開示： |
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その間に支払われた利息 |
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期間納付済み所得税純額 |
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期日内に計算するがまだ支払われていない配当金 |
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設備をレンタルして購入し，まだ払っていない |
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||
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
9
McGrath RENTCORP
簡明合併財務諸表付記(未監査)
2022年9月30日
注1簡明総合財務情報
2022年および2021年9月30日までの3カ月および9カ月の簡明な総合財務諸表はまだ監査されていないが、経営陣は、McGrath RentCorp(“当社”)のための総合財務状況、経営業績およびキャッシュフローに必要なすべての調整(正常経常的な計上項目、合併およびログアウト分録を含む)が完了したと考えている。添付されている監査されていない簡明総合財務諸表は、アメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)の規則及び規定に基づいて作成されている。米国公認会計原則(“GAAP”)に従って作成された年間財務諸表に通常含まれるいくつかの情報と付記開示は、すでにこのような規則と規定に基づいて簡素化または漏れている。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合結果は、必ずしも財政年度全体の総合結果を示すと見なすべきではない。このような簡明な総合財務諸表を読む際には、当社が2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出した最新10-K表年報(以下、“2021年年報”と略す)に掲載されている総合財務諸表とその付記を合わせて読まなければならない。
付記2.新会計公告
FASBは2022年3月、会計基準更新(ASU)2022-02、金融商品-信用損失(主題326)：問題債務再編および年次開示を発表し、債権者による問題債務再編の単独確認および計量指導を廃止した。また、ASUはFASB ASC 326-20“金融商品--信用損失--償却コストで計量”の範囲内の売掛金融資と賃貸純投資の今期の総核販売状況の開示を要求した。このASUは、2022年12月15日以降の会計年度に有効であり、これらの年度内の移行期間を含む。同社は、このASUの採用はその連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
注3.収入確認
同社の収入会計は2つの会計基準で管理されている。同社の収入の大部分はリースやリースに関連していると考えられ、会計基準編纂(ASC)842リースに基づいて会計計算を行っている。非リース関連と判断された収入は、ASC 606“顧客と契約を締結した収入”に従って会計処理される。双方の承認及び承諾を得て、双方の権利を決定し、支払条件を決定し、契約が商業実質を有し、価格入金可能である可能性がある場合、会社は収入に対して会計処理を行う。同社は通常、顧客が異なる場合に会社が承諾した貨物やサービスのメリットを消費し、または義務を履行し、交付および設置が完了したときに支配権を得るため、ある時点で非レンタル関連収入を確認する。複数の履行義務を有する契約については、会社が契約毎に異なる履行義務の独立販売価格の最適推定に基づいて、取引価格を契約中の各履行義務に割り当てる。独立販売価格は通常、期待コストに履行義務を加えた推定利益率に基づいて決定される。
その会社は一般的に以下の時間にレンタルして顧客に販売する
賃貸収入
運営リースの賃貸料収入は，すべての運営分部の賃貸期間内に直線的に確認された。期末期間を超えた賃貸料請求書は繰延収入として記録され、稼いでいる間に確認される。レンタル関連サービス収入は主に再配置可能なモジュール化建築および液体と固体安全シェルタンクと箱レンタルと関係がある。モジュール式建築賃貸の場合、改装、交付、取り付け、解体、返却に関するレンタルサービス収入
10
引渡しはリースに関するものであり、支払いは最低賃貸支払いとみなされるため、顧客と交渉する賃貸契約の構成要素である。これらの収入はレンタル期間内に直線的に確認される。特定のレンタルは融資リースに計上される。この等リースについては，販売収入や関連売掛金は設備交付や設置時に確認され，利息を稼いでいない場合はリース期間内に確認され，回収されていない賃貸投資収益率は変わらない。他の収入には、融資リースの利息収入と施設賃貸の賃貸料収入が含まれる。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内の同社の賃貸収入は
非賃貸収入
非レンタル収入は、契約履行義務制御権を移転している間に確認され、金額は、これらの商品やサービスと交換するために、会社が獲得する権利があると期待されている対価格を反映している。液体および固体容器ソリューション、携帯型貯蔵容器および電子試験装置については、交付および返品交付のレンタル関連サービス収入は非レンタル収入とみなされる。
販売収入は、一般に、クライアントがデバイスの交付、インストール、および検収を完了した後に生じるある時点で確認される。非リース収入の会計計算は、顧客が設備制御権を取得した時点と、収入を確認する適切な会計期間を決定する際に判断する必要がある。
顧客から徴収される販売税は純額をもとに報告されており、収入や料金には含まれていません。
11
次の表は、リース収入(ASC 842の範囲)と非レンタル収入(ASC 606の範囲)および2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間で提供される基本サービス別に会社の収入を示しています
(単位：千) |
|
移動する |
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TRS- |
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アドラー |
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Enviroplex |
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|
統合された |
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|||||
9月30日までの3ヶ月間 |
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|||||
2022 |
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レンタルする |
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非レンタル： |
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レンタル関連のサービス |
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売上高 |
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他にも |
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非レンタル合計 |
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総収入 |
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$ |
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$ |
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|||||
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|||||
2021 |
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レンタルする |
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非レンタル： |
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レンタル関連のサービス |
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売上高 |
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他にも |
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非レンタル合計 |
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総収入 |
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$ |
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$ |
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|||||
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|||||
9月30日までの9ヶ月間 |
|
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|||||
2022 |
|
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レンタルする |
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$ |
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非レンタル： |
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レンタル関連のサービス |
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売上高 |
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他にも |
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非レンタル合計 |
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総収入 |
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$ |
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2021 |
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レンタルする |
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非レンタル： |
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レンタル関連のサービス |
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売上高 |
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他にも |
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非レンタル合計 |
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総収入 |
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レンタル契約期間が終了する前にレンタル機器を返却する顧客は、通常、その期間をレンタル料収入と記すキャンセル料金を徴収される。当社製ではない新しい再配置可能なモジュール式建築物、携帯型貯蔵容器、電子試験装置および関連部品、ならびに液体および固体容器および箱を販売し、通常、販売されている製品の製造業者によって保証を提供します。その会社は通常限られたものを提供する
同社は、販売者手数料を含む賃貸契約の増額コストを取得し、モジュールレンタルの初期レンタル期間に繰延し、償却する。レンタル期間は通常12ヶ月未満であるため、他のすべての経営部門のための契約を取得する増額費用は発生した期間内に支出される。
12
注4.1株当たり収益
1株あたりの基本収益(“EPS”)の計算方法は，純収入を当期発行普通株の加重平均で割ったものである。配当金の1株当たり収益の計算は、株式オプション、付与されていない制限的な株式奨励、および他の潜在的希薄化証券の希薄化効果を含むすべての潜在的希薄化証券の換算を仮定する
|
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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(単位：千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
|
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2021 |
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加重--年間普通株式平均株式数 |
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持分に基づく潜在希釈証券の影響 |
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加重--年間普通株式平均株式数 |
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いくつありますか
1934年の証券取引法第10 b 5-1条によると、同社は過去に時々場外市場(ナスダック)取引で私的に協議した大口取引と株式買い戻し計画によりその普通株を購入していた。2015年8月には会社の取締役会が最も多くの買い戻しを許可しました
付記5.無形資産
無形資産には以下が含まれる
(千単位のドル額) |
|
推定数 |
|
平均残存寿命(年) |
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コスト |
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累計償却する |
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帳簿純価値 |
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2022年9月30日 |
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取引先関係 |
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競業禁止協定 |
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取引先がたまっている |
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商号 |
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全額償却する |
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商品名-非償却 |
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不定である |
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合計する |
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2021年12月31日 |
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取引先関係 |
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競業禁止協定 |
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取引先がたまっている |
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商号 |
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全額償却する |
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商品名-非償却 |
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不定である |
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合計する |
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13
当社はその営業権及び無形資産の潜在的減値を評価し、資産帳簿価値が回収不可能であることを示す事件や状況が発生したことを示す証拠がある場合。減価証拠の有無にかかわらず、当社はその名誉および寿命無期限の無形資産の潜在的減値を毎年評価している。運営に使用されている無形資産に減値指標が出現し，将来の割引キャッシュフローが資産の帳簿金額を回収するのに不十分であることが予想される場合，減値損失は確認期間の支出に計上される.確認すべき減価損失金額は，資産の帳簿価値がその公正価値を超える部分である.当社は減値を招く可能性のある重要な要素として、買収資産使用方式の重大な変化、負の業界あるいは経済傾向、および歴史や予想経営業績に対する重大な表現が悪いと考えている。同社が前回その名誉と無形資産を定性分析したのは2021年第4四半期
耐用年数の限られた無形資産は、それぞれの耐用年数内に償却される。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の償却費用は
14
注6.分部報告
その会社の
(千単位のドル額) |
|
移動する |
|
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TRS- |
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|
アドラー |
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Enviroplex 1 |
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統合された |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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|
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|
|||||
2022 |
|
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賃料収入 |
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$ — |
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$ |
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レンタル関連のサービス収入 |
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販売とその他の収入 |
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総収入 |
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賃貸設備減価償却 |
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毛利 |
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販売と管理費用 |
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営業収入(赤字) |
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( |
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利子収入分配 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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所得税未払いの収入 |
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調整後EBITDA |
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( |
) |
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賃貸設備購入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
売掛金純額(期末) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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設備のレンタル、コスト計算(期末) |
|
|
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|
|
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— |
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レンタル設備、帳簿純価値(期末) |
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使用率(期末)2 |
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平均利用率2 |
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2021 |
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賃料収入 |
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レンタル関連のサービス収入 |
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販売とその他の収入 |
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総収入 |
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賃貸設備減価償却 |
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毛利 |
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販売と管理費用 |
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営業収入 |
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利子収入分配 |
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所得税未払いの収入 |
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調整後EBITDA |
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賃貸設備購入 |
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売掛金純額(期末) |
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設備のレンタル、コスト計算(期末) |
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レンタル設備、帳簿純価値(期末) |
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使用率(期末)2 |
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% |
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% |
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% |
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平均利用率2 |
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15
注7.買収
当社は2021年5月17日に，設計空間モジュール化建築PNW，LP(“設計空間”)のほぼ全資産をドルで買収することを完了した
2021年4月1日、会社はGRS Holding LLC，DBA Kitchens to Go(“Kitchens to Go”)資産の買収を完了し、価格は$
デザイン空間：
(千単位のドル額) |
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レンタル設備 |
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$ |
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無形資産： |
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商誉 |
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取引先関係 |
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競業禁止 |
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取引先がたまっている |
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売掛金 |
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財産·工場·設備 |
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前払い費用と他の資産 |
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売掛金と売掛金 |
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( |
) |
収入を繰り越す |
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( |
) |
購入総価格 |
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$ |
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台所の出前：
(千単位のドル額) |
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レンタル設備 |
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$ |
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無形資産： |
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商誉 |
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取引先関係 |
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商号 |
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競業禁止 |
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取引先がたまっている |
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売掛金 |
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財産·工場·設備 |
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前払い費用と他の資産 |
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売掛金と売掛金 |
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( |
) |
収入を繰り越す |
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( |
) |
購入総価格 |
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$ |
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16
識別可能な無形資産に割り当てられる価値は、そのような資産に関連する推定された将来のキャッシュフローをその現在値に割引することに基づいて決定される。合併後に得られた商標権は$
以下、監査を受けていない備考財務情報は、買収が上記期間の開始時に発生したように、会社、設計空間、台所の総合運営結果を示している。その結果，無形資産を購入する償却とリース設備購入の減価償却費用推定値の上昇，買収融資による債務利息支出の影響が予想される。連邦と州法定総合税率で記録すべき所得税を反映するように形式的な調整を行った
|
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(未監査) |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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(千ドルの金額、1株当たりの金額を除く) |
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2022 |
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2021 |
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総収入を見込む |
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$ |
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$ |
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純収入を見込む |
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$ |
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$ |
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基本的に1株当たりの収益を見込む |
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$ |
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$ |
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希釈して1株当たりの収益を予想する |
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$ |
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デザインスペースとキッチンをお持ち帰りください |
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実際の総収入 |
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$ |
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実際の純収入 |
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実際の1株当たりの収益は |
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$ |
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実際に希釈して1株当たり収益する |
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$ |
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2021年12月31日、会社はタイタン貯蔵コンテナ有限責任会社(“タイタン”)資産の買収を完了し、価格は#ドルだった
17
プロジェクト2.経営陣の議論と分析財務状況及び経営実績
本10-Q表は以下の管理層の財務状況と経営結果に対する討論と分析(“MD&A”)を含み、連邦証券法に符合する前向きな陳述を含む。展望性陳述は未来の業績の保証ではなく、多くのリスクと不確定要素に関連する。様々な要素のため、私たちの実際の結果は前向き陳述に示された結果と大きく異なる可能性がある。これらの要因は、本項で以下に示す要因、第II部1 a項“リスク要因”、および本10−Q表の他の部分で議論されている要因、および米国証券取引委員会に提出された報告および登録声明において時々決定される要因を含むが、これらに限定されない。
本討論は本10-Q表第I部分第1項に記載されている簡明総合財務諸表及び関連付記、総合財務諸表及び関連付記及び管理層が2021年12月31日までの10-K表年報(以下“2021年年報”と略称する)に掲載されている財務状況及び経営成果の討論及び分析を併せて読むべきである。以下のMD&Aを用意する際には，読者が2021年年次報告におけるMD&Aにアクセスして読むことができると仮定し，S-Kルール303項(B)段落の説明2に従う.法律に別の要求がない限り、私たちは、これらの前向き陳述が実際の結果または修正された予想に適合するように、本10-Q表を提出した日後に、これらの前向き陳述のいずれかを更新する義務がない。
本報告の日まで，新冠肺炎の大流行の全面的な影響は変化し続けている。経営陣は世界情勢がその財務状況、流動性、運営、サプライヤー、業界、労働力に与える影響を積極的に監視している。以下の討論は新冠肺炎の大流行及び変種の未来影響に依存する。
一般情報
同社は1979年に設立され、教室やオフィススペースのための再配置可能なモジュール式建築、一般用途および通信需要のための電子試験装置、液体および固体容器および箱を提供する有力なレンタルプロバイダである。同社の主な重点は設備レンタルです。同社は、4つの報告可能な業務部門から構成されている：(1)モジュール式建築および携帯型貯蔵容器レンタル部門(“移動モジュール化”)、(2)電子試験装置部門(“TRS-RenTelco”)、(3)危険かつ非危険液体および固体を貯蔵するための密封ソリューション部門(“アドラー貯蔵タンク”)、(4)その教室製造部門は、主にカリフォルニアで教室として使用されているモジュール式建築(“Enviroplex”)を販売している。
モバイルモジュール化業務部門には、2022年9月30日までの9ヶ月間で会社総収入の約11%を占めるモバイルモジュール式携帯ストレージ部門の運営結果が含まれる。モバイルモジュール式携帯型記憶装置は、レンタル可能、レンタル可能、および購入可能な携帯型記憶ユニットおよび安全性の高い携帯型オフィスユニットを提供する。Kitchens To Goは2021年4月1日に買収され，以来，その業績がモバイルモジュール部門に組み込まれている.Design Spaceは2021年5月17日に買収され，その結果，その時点からモバイルモジュール部分に含まれる.買収の詳細については、2022年9月30日までの9ヶ月間の簡明総合財務諸表付記7を参照されたい。
2022年9月30日までの9ヶ月間、モバイルモジュール、TRS-RenTelco、Adler Tanks、Enviroplexはそれぞれ会社の税前支出収入(“税前収入”に相当)の64%、26%、9%、1%に貢献したが、2021年同期はそれぞれ64%、30%、5%、1%であった。
同社の収入は主に経営リース中の設備レンタルと正常な業務過程で発生した設備販売から来ている。同社は大量の資本を支出してレンタル在庫を購入し、賃貸と販売収入で投資を回収する必要がある。顧客との賃貸契約の一部である賃貸料収入と何らかの他のサービス収入および関連コストはレンタル条項で直線的に確認される。販売収入と関連コストは、顧客に設備を納入して設置する際に確認します。販売収入の予測はより難しく、顧客のニーズや要求に応じて四半期と年度の間に変動する可能性がある。一般に、賃貸料収入から現金運営コストを減算することは、設備の潜在的賃貸寿命に対して短時間で設備の資本化コストを回収することができ、販売時には、販売収益は通常、その帳簿純値よりも高い。
同社のモジュール化収入(モバイルモジュール化、モバイルモジュール式携帯ストレージ、Kitchens To GoおよびEnviroplexの収入を含む)は、商業および教育顧客へのレンタルおよび販売から来ている。モジュール収入は教室需要の影響を受け，教室需要は学校人口の流動と変動，国の公立学校への援助レベル，旧学校再建期間中の臨時教室空間への需要およびクラス規模に関する政策変化の影響を受ける。いかなる資金の減少により、これらの学校の支出の減少は、会社が提供する教室数のようないくつかの計画の教室数を増加させる計画を延期または終了させる可能性がある。しかし，支出の減少は学校が長期的な施設建設プロジェクトを減少させ，同社のモジュール化教室ソリューションに移行する可能性もある。現在、同社では公立学校の国公立学校助成の変動により同社のモジュール化教室への需要が減少したり増加したりするかどうかは保証されていない。未来を展望すると会社は何でも信じています
18
公立学校では施設債券や収縮による1クラス当たりの人数減少計画を停止し，会社の賃料や販売収入に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。(詳細については、“を参照)プロジェクト1.ビジネス-再配置可能なモジュール式建築-公立学校への教室のレンタルと販売(K-12)“当社では2021年年報および”項目1 a。リスク要因-公立学校への資金の大幅な減少や遅延は、モジュール化された教室ユニットへの需要と定価の低下をもたらし、これは過去には、将来的には私たちの収入と収益力の低下を招く可能性がある“第II部-本表格10-Qの他の資料にあります。)
TRS-RenTelcoの収入は、財500強から主に航空宇宙、国防、通信、製造、半導体業界の中小市場会社に様々な会社に汎用および通信試験装置をレンタルおよび販売している。電子試験設備の収入は主にこれらの業界内の研究開発、製造および通信インフラの設置と維持に関する業務活動の影響を受ける。
Adlerタンクの収入は、固定軸タンク(“タンク”)および真空容器、脱水容器、および転動容器(総称して“箱”と呼ぶ)からレンタルおよび販売される。これらのタンクとタンクは、石油と天然ガス探査と現場サービス、製油所、化学工業工場の維持、環境修復と現場サービス、インフラ建設、海洋サービス、パイプライン建設とメンテナンス、油タンク埠頭サービス、廃水処理、危険かつ非危険な液体と固体を収容するための廃棄物管理と埋立サービスを含む幅広い業界と応用にレンタルされている。
同社のリース業務にはリースとリースに関するサービス収入が含まれており、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月のうち、この部分の収入は総合収入の約81%を占めている。2022年9月30日までの9ヶ月間、モバイルモジュール、TRS-RenTelco、Adler戦車の総レンタル業務収入はそれぞれ62%、22%と16%を占めたが、2021年同期はそれぞれ60%、24%、16%だった。会社の賃貸業務の直接コストには、賃貸設備減価償却、賃貸関連サービスコスト、レンタル設備減価(適用される場合)およびレンタル業務の他の直接コスト(直接人工、用品、修理、保険、物品税、許可費、分譲コスト、およびいくつかのレンタルコストの償却を含む)が含まれる。
同社のモバイルモジュール、TRS-RenTelco、Adlerタンク業務部門は、モジュールユニット、電子試験装置、および液体と固体容器と箱をそれぞれ販売しており、これらの容器と箱は新しいか、以前借りられていた。また，Enviroplexは主にカリフォルニアで教室として利用されている新しいモジュール化建築も販売されている。モジュール式電子試験装置および液体·固体容器·箱の売上高およびその他の収入は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間、会社の総合収入の約19%を占めた。2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間の総売上高とその他の収入のうち，モバイルモジュールとEnviroplexはそれぞれ80%と78%，TRS-RenTelcoはそれぞれ17%と19%，Adler Tanksはこの2つの時期で3%を占めている.当社の販売コストには、納入、設置、改装、関連する現場作業など、販売されている設備の帳簿価値と、販売設備に関する直接コストが含まれています。
販売および行政費用には、主に人員および福祉コストが含まれ、その中には、株式ベースの給与、減価償却および償却、不良債権費用、広告費用、専門サービス料が含まれる。同社は、会社のすべての業務部門が公共施設、融資、高度管理および運営と会計システムを共有し、管理費用を有効に利用すると信じている。歴史的に見て、会社の運営利益率は有利な影響を受けており、そのコストと支出は膨大な設置済み顧客群でレバレッジ作用を得ているからである。しかし、同社が膨大な顧客基盤を維持したり、その歴史的営業利益率を維持したりする能力は保証されていない。
最新の発展動向
改正と再署名された信用協定
2022年8月19日、当社は改訂及び再記述された信用手配書簡協定及び三菱UFG Union Bank，N.A.を受益者とする信用限度額手形を締結し、その現金管理サービスに関連する2，000万ドルの信用手配(“清掃サービス手配”)を提供した。清掃サービスツールは、2027年7月15日または当社が三菱UFG連合銀行による現金管理サービスの提供を停止する日の早い日に満期になります。清掃サービス施設は，当社以前に1，200万ドルの清掃サービス施設に代わるものであり，期日は2020年3月30日である。
配当をする
2022年9月15日、同社は取締役会が2022年9月30日までの四半期の1株当たりの普通株現金配当金を0.455ドルと発表し、前年四半期比5%増加できると発表した。
新冠肺炎
新しいコロナウイルス株の新冠肺炎の発生は2019年12月に始まり、現在は米国の各州を含む全世界的に蔓延し続けている。CDCと世界保健機関(WHO)
19
今回の疫病は大流行であることを認識し、すでに世界各地の企業と都市の閉鎖を招き、同時にサプライチェーン、商業運営、旅行、消費者の自信と商業情緒を混乱させた。同社は一連の予防的な健康と安全措置を講じて、業務の連続性を維持しながら、その従業員と顧客を保護している。同社はそのすべての施設、製品、車両で遠隔作業政策を実施し、清掃と衛生協定を強化した。当社は，変化する新冠肺炎ガイドラインの遵守を確保するために，連邦，州，地方政府が発表した命令のモニタリング·評価を継続している。同社は既存の顧客への新冠肺炎の影響も監視し続けており、これらの顧客自身は政府の停止やその他の政府命令による影響を受ける可能性がある。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の財務業績には新冠肺炎の重大な影響は見られないが、以下の議論2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営業績の章で述べたように、会社は現在、新冠肺炎の疫病及び関連する業務と運営圧力がその業務、運営結果、流動性又は資本資源に及ぼす全面的な影響のすべての性質、持続時間又は範囲を確定又は予測することができない。当社は引き続き積極的に状況を監視し、連邦、州または地方当局の要求や当社が従業員、顧客、株主の利益に最も適合していると考えているさらなる行動によって、その業務運営を変更することが可能です。
20
経営成果
2022年9月30日までの3ヶ月
2021年9月30日までの3ヶ月
概要
2022年9月30日までの3カ月間、連結収入は2021年同期の1兆733億ドルから2.05億ドルに増加し、16%増となった。2022年9月30日までの3カ月間、連結純収入は32%増の3，060万ドル、2021年同期は2，330万ドルだった。2022年9月30日までの3カ月間、希釈後の1株当たり収益は2021年同期の0.95ドルから1.25ドルに増加し、31%に増加した。
総合的にみると、2022年9月30日までの3ヶ月間
21
移動モジュール化
2022年9月30日までの3カ月間で，Mobile Modularの総収入は2021年同期比1540万ドル増加し，14%増の1兆258億ドルに達し，これは主に賃貸関連サービス，販売収入の増加によるものである。収入の増加に加え，賃貸料，販売，リース関連サービス収入の毛利益増加に加え，一部は販売·管理費の増加で相殺され，2022年9月30日までの3カ月間の税引き前収入が16%増加し，2021年同期の2160万ドルから2500万ドルに増加した。
次表は，収入と毛利種別，運営収入，税引き前収入，その他の選定情報ごとの結果をまとめたものである。
モバイルモジュール-22年9月30日までの3ヶ月と21年9月30日までの3ヶ月(未監査)
(千単位のドル額) |
|
3か月まで |
|
|
(減少を)増やす |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
$ |
69,111 |
|
|
$ |
59,223 |
|
|
$ |
9,888 |
|
|
|
17 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
27,353 |
|
|
|
24,468 |
|
|
|
2,885 |
|
|
|
12 |
% |
リース業務 |
|
|
96,464 |
|
|
|
83,691 |
|
|
|
12,773 |
|
|
|
15 |
% |
売上高 |
|
|
28,922 |
|
|
|
26,362 |
|
|
|
2,560 |
|
|
|
10 |
% |
他にも |
|
|
452 |
|
|
|
341 |
|
|
|
111 |
|
|
|
33 |
% |
総収入 |
|
|
125,838 |
|
|
|
110,394 |
|
|
|
15,444 |
|
|
|
14 |
% |
コストと支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
リース業務の直接コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
賃貸設備減価償却 |
|
|
7,747 |
|
|
|
7,544 |
|
|
|
203 |
|
|
|
3 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
19,973 |
|
|
|
18,508 |
|
|
|
1,465 |
|
|
|
8 |
% |
他にも |
|
|
22,837 |
|
|
|
16,533 |
|
|
|
6,304 |
|
|
|
38 |
% |
リース業務の直接コスト総額 |
|
|
50,557 |
|
|
|
42,585 |
|
|
|
7,972 |
|
|
|
19 |
% |
販売コスト |
|
|
18,696 |
|
|
|
18,145 |
|
|
|
551 |
|
|
|
3 |
% |
収入総コスト |
|
|
69,253 |
|
|
|
60,730 |
|
|
|
8,523 |
|
|
|
14 |
% |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
|
38,527 |
|
|
|
35,146 |
|
|
|
3,381 |
|
|
|
10 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
7,380 |
|
|
|
5,960 |
|
|
|
1,420 |
|
|
|
24 |
% |
リース業務 |
|
|
45,907 |
|
|
|
41,106 |
|
|
|
4,801 |
|
|
|
12 |
% |
売上高 |
|
|
10,226 |
|
|
|
8,217 |
|
|
|
2,009 |
|
|
|
24 |
% |
他にも |
|
|
452 |
|
|
|
341 |
|
|
|
111 |
|
|
|
33 |
% |
毛利総額 |
|
|
56,585 |
|
|
|
49,664 |
|
|
|
6,921 |
|
|
|
14 |
% |
販売と管理費用 |
|
|
28,798 |
|
|
|
26,138 |
|
|
|
2,660 |
|
|
|
10 |
% |
営業収入 |
|
|
27,787 |
|
|
|
23,526 |
|
|
|
4,261 |
|
|
|
18 |
% |
利子支出分担 |
|
|
(2,795 |
) |
|
|
(1,975 |
) |
|
|
820 |
|
|
|
42 |
% |
税引き前収入 |
|
$ |
24,992 |
|
|
$ |
21,551 |
|
|
$ |
3,441 |
|
|
|
16 |
% |
その他の精選情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後EBITDA |
|
$ |
39,734 |
|
|
$ |
36,160 |
|
|
$ |
3,574 |
|
|
|
10 |
% |
平均レンタル設備1 |
|
$ |
1,030,792 |
|
|
$ |
975,119 |
|
|
$ |
55,673 |
|
|
|
6 |
% |
平均レンタル設備レンタル料 |
|
$ |
825,129 |
|
|
$ |
746,184 |
|
|
$ |
78,945 |
|
|
|
11 |
% |
月平均総生産高2 |
|
|
2.23 |
% |
|
|
2.02 |
% |
|
|
|
|
|
10 |
% |
|
平均利用率3 |
|
|
80.1 |
% |
|
|
76.5 |
% |
|
|
|
|
|
5 |
% |
|
平均月収4 |
|
|
2.79 |
% |
|
|
2.65 |
% |
|
|
|
|
|
5 |
% |
|
期末リース設備1 |
|
$ |
1,036,770 |
|
|
$ |
981,231 |
|
|
$ |
55,539 |
|
|
|
6 |
% |
期末利用率3 |
|
|
81.2 |
% |
|
|
76.7 |
% |
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
22
2022年9月30日までの3カ月間で、Mobile Modularの毛利益は690万ドル増加し、14%増の5660万ドルに達した。2022年9月30日までの3ヶ月間は2021年同期と比較して：
2022年9月30日までの3ヶ月間で、販売·行政費は270万ドル、または10%増加して2880万ドルに達し、主に割り当てられた会社費が160万ドル増加したことと、従業員の給料と福祉コストが増加し、合計120万ドルに達したためである。
23
TRS-RenTelco
2022年9月30日までの3ヶ月間、TRS-RenTelcoの総収入は2021年同期比350万ドル増加し、3850万ドルに達したが、これは主にレンタルと販売収入の増加によるものである。販売·管理費の増加および毛利益の増加により、2022年9月30日までの3カ月間の税引き前収入は16%増加し、2021年同期の870万ドルから1010万ドルに増加した。
次表は，収入と毛利種別，運営収入，税引き前収入，その他の選定情報ごとの結果をまとめたものである。
TRS-RenTelco-22年9月30日までの3ヶ月と21年9月30日までの3ヶ月(未監査)
(千単位のドル額) |
|
3か月まで |
|
|
(減少を)増やす |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
$ |
31,760 |
|
|
$ |
29,204 |
|
|
$ |
2,556 |
|
|
|
9 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
845 |
|
|
|
699 |
|
|
|
146 |
|
|
|
21 |
% |
リース業務 |
|
|
32,605 |
|
|
|
29,903 |
|
|
|
2,702 |
|
|
|
9 |
% |
売上高 |
|
|
5,514 |
|
|
|
4,773 |
|
|
|
741 |
|
|
|
16 |
% |
他にも |
|
|
408 |
|
|
|
398 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3 |
% |
総収入 |
|
|
38,527 |
|
|
|
35,074 |
|
|
|
3,453 |
|
|
|
10 |
% |
コストと支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
リース業務の直接コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
賃貸設備減価償却 |
|
|
12,427 |
|
|
|
12,151 |
|
|
|
276 |
|
|
|
2 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
603 |
|
|
|
663 |
|
|
|
(60 |
) |
|
|
(9 |
)% |
他にも |
|
|
5,366 |
|
|
|
5,015 |
|
|
|
351 |
|
|
|
7 |
% |
リース業務の直接コスト総額 |
|
|
18,396 |
|
|
|
17,829 |
|
|
|
567 |
|
|
|
3 |
% |
販売コスト |
|
|
2,133 |
|
|
|
1,743 |
|
|
|
390 |
|
|
|
22 |
% |
収入総コスト |
|
|
20,529 |
|
|
|
19,572 |
|
|
|
957 |
|
|
|
5 |
% |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
|
13,967 |
|
|
|
12,038 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
16 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
242 |
|
|
|
36 |
|
|
|
206 |
|
|
NM |
|
|
リース業務 |
|
|
14,209 |
|
|
|
12,074 |
|
|
|
2,135 |
|
|
|
18 |
% |
売上高 |
|
|
3,381 |
|
|
|
3,030 |
|
|
|
351 |
|
|
|
12 |
% |
他にも |
|
|
408 |
|
|
|
398 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3 |
% |
毛利総額 |
|
|
17,998 |
|
|
|
15,502 |
|
|
|
2,496 |
|
|
|
16 |
% |
販売と管理費用 |
|
|
6,726 |
|
|
|
6,010 |
|
|
|
716 |
|
|
|
12 |
% |
営業収入 |
|
|
11,272 |
|
|
|
9,492 |
|
|
|
1,780 |
|
|
|
19 |
% |
利子支出分担 |
|
|
(928 |
) |
|
|
(668 |
) |
|
|
260 |
|
|
|
39 |
% |
外国為替損失 |
|
|
(236 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
108 |
|
|
NM |
|
|
税引き前収入 |
|
$ |
10,108 |
|
|
$ |
8,696 |
|
|
$ |
1,412 |
|
|
|
16 |
% |
その他の精選情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後EBITDA |
|
$ |
23,894 |
|
|
$ |
21,967 |
|
|
$ |
1,927 |
|
|
|
9 |
% |
平均レンタル設備1 |
|
$ |
389,675 |
|
|
$ |
362,104 |
|
|
$ |
27,571 |
|
|
|
8 |
% |
平均レンタル設備レンタル料 |
|
$ |
254,471 |
|
|
$ |
242,301 |
|
|
$ |
12,170 |
|
|
|
5 |
% |
月平均総生産高2 |
|
|
2.71 |
% |
|
|
2.69 |
% |
|
|
|
|
|
1 |
% |
|
平均利用率3 |
|
|
65.3 |
% |
|
|
66.9 |
% |
|
|
|
|
|
(2 |
)% |
|
平均月収4 |
|
|
4.16 |
% |
|
|
4.02 |
% |
|
|
|
|
|
3 |
% |
|
期末リース設備1 |
|
$ |
392,916 |
|
|
$ |
363,892 |
|
|
$ |
29,024 |
|
|
|
8 |
% |
期末利用率3 |
|
|
65.2 |
% |
|
|
66.9 |
% |
|
|
|
|
|
(2 |
)% |
|
NM=意味がない
24
TRS-RenTelcoの2022年9月30日までの3ヶ月間の毛利益は250万ドル増加し、16%増の1800万ドルに達した。2022年9月30日までの3ヶ月間は2021年同期と比較して：
2022年9月30日までの3カ月間で、販売·管理費は70万ドル増加し、12%増の670万ドルに達し、主に分配された会社費用が増加したためだ。
25
アドラー戦車
2022年9月30日までの3ヶ月間、賃貸料、レンタル関連サービス、その他の収入の増加により、アドラー戦車の総収入は2021年同期より390万ドル増加し、18%の2620万ドルに達した。賃貸·リース関連サービスやその他の収入の毛利益が増加し、一部は販売と管理費用の増加によって相殺され、2022年9月30日までの3ヶ月の税引き前収入は2021年同期比250万ドル増加し、460万ドルに達した。
次表は，収入と毛利種別，運営収入，税引き前収入，その他の選定情報ごとの結果をまとめたものである。
アドラー油タンク--22年9月30日までの3ヶ月と21年9月30日までの3ヶ月(監査なし)
(千単位のドル額) |
|
3か月まで |
|
|
(減少を)増やす |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
$ |
17,490 |
|
|
$ |
14,842 |
|
|
$ |
2,648 |
|
|
|
18 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
7,163 |
|
|
|
6,346 |
|
|
|
817 |
|
|
|
13 |
% |
リース業務 |
|
|
24,653 |
|
|
|
21,188 |
|
|
|
3,465 |
|
|
|
16 |
% |
売上高 |
|
|
977 |
|
|
|
960 |
|
|
|
17 |
|
|
|
2 |
% |
他にも |
|
|
563 |
|
|
|
135 |
|
|
|
428 |
|
|
NM |
|
|
総収入 |
|
|
26,193 |
|
|
|
22,283 |
|
|
|
3,910 |
|
|
|
18 |
% |
コストと支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
リース業務の直接コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
賃貸設備減価償却 |
|
|
4,002 |
|
|
|
4,107 |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
(3 |
)% |
レンタル関連のサービス |
|
|
5,395 |
|
|
|
5,185 |
|
|
|
210 |
|
|
|
4 |
% |
他にも |
|
|
3,505 |
|
|
|
3,163 |
|
|
|
342 |
|
|
|
11 |
% |
リース業務の直接コスト総額 |
|
|
12,902 |
|
|
|
12,455 |
|
|
|
447 |
|
|
|
4 |
% |
販売コスト |
|
|
693 |
|
|
|
680 |
|
|
|
13 |
|
|
|
2 |
% |
収入総コスト |
|
|
13,595 |
|
|
|
13,135 |
|
|
|
460 |
|
|
|
4 |
% |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
|
9,983 |
|
|
|
7,572 |
|
|
|
2,411 |
|
|
|
32 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
1,768 |
|
|
|
1,161 |
|
|
|
607 |
|
|
|
52 |
% |
リース業務 |
|
|
11,751 |
|
|
|
8,733 |
|
|
|
3,018 |
|
|
|
35 |
% |
売上高 |
|
|
284 |
|
|
|
280 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
他にも |
|
|
563 |
|
|
|
135 |
|
|
|
428 |
|
|
NM |
|
|
毛利総額 |
|
|
12,598 |
|
|
|
9,148 |
|
|
|
3,450 |
|
|
|
38 |
% |
販売と管理費用 |
|
|
7,141 |
|
|
|
6,333 |
|
|
|
808 |
|
|
|
13 |
% |
営業収入 |
|
|
5,457 |
|
|
|
2,815 |
|
|
|
2,642 |
|
|
|
94 |
% |
利子支出分担 |
|
|
(822 |
) |
|
|
(638 |
) |
|
|
184 |
|
|
|
29 |
% |
税引き前収入 |
|
$ |
4,635 |
|
|
$ |
2,177 |
|
|
$ |
2,458 |
|
|
|
113 |
% |
その他の精選情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後EBITDA |
|
$ |
10,192 |
|
|
$ |
7,708 |
|
|
$ |
2,484 |
|
|
|
32 |
% |
平均レンタル設備1 |
|
$ |
307,153 |
|
|
$ |
311,876 |
|
|
$ |
(4,723 |
) |
|
|
(2 |
)% |
平均レンタル設備レンタル料 |
|
$ |
168,659 |
|
|
$ |
150,005 |
|
|
$ |
18,654 |
|
|
|
12 |
% |
月平均総生産高2 |
|
|
1.90 |
% |
|
|
1.59 |
% |
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
平均利用率3 |
|
|
54.9 |
% |
|
|
48.1 |
% |
|
|
|
|
|
14 |
% |
|
平均月収4 |
|
|
3.46 |
% |
|
|
3.30 |
% |
|
|
|
|
|
5 |
% |
|
期末リース設備1 |
|
$ |
307,430 |
|
|
$ |
310,691 |
|
|
$ |
(3,261 |
) |
|
|
(1 |
)% |
期末利用率3 |
|
|
58.3 |
% |
|
|
50.4 |
% |
|
|
|
|
|
16 |
% |
|
NM=意味がない
26
2022年9月30日までの3カ月間、アドラー戦車の毛利益は350万ドル増加し、上昇幅は38%増の1260万ドルに達した。2022年9月30日までの3ヶ月間は2021年同期と比較して：
2022年9月30日までの3カ月間で，販売·行政費は2021年同期に比べて80万ドル増加し，13%増の710万ドルに達し，主に分配された会社費の増加や従業員賃金や福祉コストの増加によるものである。
27
2022年9月30日までの9ヶ月間
2021年9月30日までの9ヶ月間
概要
2022年9月30日までの9カ月間の総合収入は2021年同期の4兆409億ドルから5兆229億ドルに増加した。2022年9月30日までの9カ月間の連結純収入は23%増の7550万ドル、2021年同期は6130万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間、希釈後の1株当たり収益は23%増加し、2021年同期の2.50ドルから3.08ドルに増加した。
総合ベースでは、2022年9月30日までの9カ月間
28
移動モジュール化
2022年9月30日までの9カ月間で、モバイルモジュールの総収入は2021年同期に比べて6420万ドル増加し、24%増の3兆279億ドルに達したが、これは主にレンタル、販売、リース関連サービス収入の増加によるものだ。収入の増加に加え、賃貸料、販売、賃貸関連サービス収入の毛利益の増加に伴い、一部は販売と管理費用の増加によって相殺され、2022年9月30日までの9ヶ月間の税引き前収入は20%増加し、2021年同期の5300万ドルから6350万ドルに増加した。
次表は，収入と毛利種別，運営収入，税引き前収入，その他の選定情報ごとの結果をまとめたものである。
モバイルモジュール-22年9月30日までの9ヶ月と21年9月30日までの9ヶ月(未監査)
(千単位のドル額) |
|
9か月で終わる |
|
|
(減少を)増やす |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
$ |
195,598 |
|
|
$ |
159,118 |
|
|
$ |
36,480 |
|
|
|
23 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
66,947 |
|
|
|
54,726 |
|
|
|
12,221 |
|
|
|
22 |
% |
リース業務 |
|
|
262,545 |
|
|
|
213,844 |
|
|
|
48,701 |
|
|
|
23 |
% |
売上高 |
|
|
64,113 |
|
|
|
48,766 |
|
|
|
15,347 |
|
|
|
31 |
% |
他にも |
|
|
1,202 |
|
|
|
1,004 |
|
|
|
198 |
|
|
|
20 |
% |
総収入 |
|
|
327,860 |
|
|
|
263,614 |
|
|
|
64,246 |
|
|
|
24 |
% |
コストと支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
リース業務の直接コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
賃貸設備減価償却 |
|
|
23,329 |
|
|
|
20,437 |
|
|
|
2,892 |
|
|
|
14 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
48,269 |
|
|
|
40,384 |
|
|
|
7,885 |
|
|
|
20 |
% |
他にも |
|
|
67,072 |
|
|
|
45,309 |
|
|
|
21,763 |
|
|
|
48 |
% |
リース業務の直接コスト総額 |
|
|
138,670 |
|
|
|
106,130 |
|
|
|
32,540 |
|
|
|
31 |
% |
販売コスト |
|
|
39,785 |
|
|
|
32,127 |
|
|
|
7,658 |
|
|
|
24 |
% |
収入総コスト |
|
|
178,455 |
|
|
|
138,257 |
|
|
|
40,198 |
|
|
|
29 |
% |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
|
105,197 |
|
|
|
93,373 |
|
|
|
11,824 |
|
|
|
13 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
18,678 |
|
|
|
14,340 |
|
|
|
4,338 |
|
|
|
30 |
% |
リース業務 |
|
|
123,875 |
|
|
|
107,713 |
|
|
|
16,162 |
|
|
|
15 |
% |
売上高 |
|
|
24,328 |
|
|
|
16,640 |
|
|
|
7,688 |
|
|
|
46 |
% |
他にも |
|
|
1,202 |
|
|
|
1,004 |
|
|
|
198 |
|
|
|
20 |
% |
毛利総額 |
|
|
149,405 |
|
|
|
125,357 |
|
|
|
24,048 |
|
|
|
19 |
% |
販売と管理費用 |
|
|
79,245 |
|
|
|
67,977 |
|
|
|
11,268 |
|
|
|
17 |
% |
営業収入 |
|
|
70,160 |
|
|
|
57,380 |
|
|
|
12,780 |
|
|
|
22 |
% |
利子支出分担 |
|
|
(6,616 |
) |
|
|
(4,401 |
) |
|
|
2,215 |
|
|
|
50 |
% |
税引き前収入 |
|
$ |
63,544 |
|
|
$ |
52,979 |
|
|
$ |
10,565 |
|
|
|
20 |
% |
その他の精選情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後EBITDA |
|
$ |
105,912 |
|
|
$ |
89,634 |
|
|
$ |
16,278 |
|
|
|
18 |
% |
平均レンタル設備1 |
|
$ |
1,019,105 |
|
|
$ |
906,633 |
|
|
$ |
112,472 |
|
|
|
12 |
% |
平均レンタル設備レンタル料 |
|
$ |
799,911 |
|
|
$ |
688,694 |
|
|
$ |
111,217 |
|
|
|
16 |
% |
月平均総生産高2 |
|
|
2.13 |
% |
|
|
1.95 |
% |
|
|
|
|
|
9 |
% |
|
平均利用率3 |
|
|
78.5 |
% |
|
|
76.0 |
% |
|
|
|
|
|
3 |
% |
|
平均月収4 |
|
|
2.72 |
% |
|
|
2.57 |
% |
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
期末リース設備1 |
|
$ |
1,036,770 |
|
|
$ |
981,231 |
|
|
$ |
55,539 |
|
|
|
6 |
% |
期末利用率3 |
|
|
81.2 |
% |
|
|
76.7 |
% |
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
29
2022年9月30日までの9カ月間で，Mobile Modularの毛利益は2400万ドル増加し，19%増の1億494億ドルに達した。2022年9月30日までの9ヶ月間は2021年同期と比較して：
2022年9月30日までの9カ月間で、販売·管理費が1，130万ドル増加し、17%増の7920万ドルに達したのは、主に設計スペースやキッチンスタッフの増加、および450万ドルの会社支出の増加により、従業員の賃金と福祉コストが550万ドル増加したためである。
30
TRS-RenTelco
2022年9月30日までの9ヶ月間で、TRS-RenTelcoの総収入は2021年同期比690万ドル増加し、1.094億ドルに達したが、これは主にレンタルと販売収入の増加によるものである。2021年同期と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の税引き前収入は160万ドル増加し、7%増の2630万ドルに達したが、これは主に賃貸、販売、賃貸関連サービス収入の毛利益が増加したが、販売と管理費用の増加分はこの増加を相殺したためである。
次表は，収入と毛利種別，運営収入，税引き前収入，その他の選定情報ごとの結果をまとめたものである。
TRS-RenTelco-22年9月30日までの9ヶ月と21年9月30日までの9ヶ月(未監査)
(千単位のドル額) |
|
9か月で終わる |
|
|
(減少を)増やす |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
$ |
89,990 |
|
|
$ |
84,340 |
|
|
$ |
5,650 |
|
|
|
7 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
2,329 |
|
|
|
2,149 |
|
|
|
180 |
|
|
|
8 |
% |
リース業務 |
|
|
92,319 |
|
|
|
86,489 |
|
|
|
5,830 |
|
|
|
7 |
% |
売上高 |
|
|
15,845 |
|
|
|
14,679 |
|
|
|
1,166 |
|
|
|
8 |
% |
他にも |
|
|
1,195 |
|
|
|
1,292 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
(8 |
)% |
総収入 |
|
|
109,359 |
|
|
|
102,460 |
|
|
|
6,899 |
|
|
|
7 |
% |
コストと支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
リース業務の直接コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
賃貸設備減価償却 |
|
|
36,789 |
|
|
|
35,429 |
|
|
|
1,360 |
|
|
|
4 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
1,847 |
|
|
|
2,061 |
|
|
|
(214 |
) |
|
|
(10 |
)% |
他にも |
|
|
15,501 |
|
|
|
14,267 |
|
|
|
1,234 |
|
|
|
9 |
% |
リース業務の直接コスト総額 |
|
|
54,137 |
|
|
|
51,757 |
|
|
|
2,380 |
|
|
|
5 |
% |
販売コスト |
|
|
6,398 |
|
|
|
5,836 |
|
|
|
562 |
|
|
|
10 |
% |
収入総コスト |
|
|
60,535 |
|
|
|
57,593 |
|
|
|
2,942 |
|
|
|
5 |
% |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
|
37,700 |
|
|
|
34,643 |
|
|
|
3,057 |
|
|
|
9 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
482 |
|
|
|
90 |
|
|
|
392 |
|
|
NM |
|
|
リース業務 |
|
|
38,182 |
|
|
|
34,733 |
|
|
|
3,449 |
|
|
|
10 |
% |
売上高 |
|
|
9,447 |
|
|
|
8,842 |
|
|
|
605 |
|
|
|
7 |
% |
他にも |
|
|
1,195 |
|
|
|
1,292 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
(8 |
)% |
毛利総額 |
|
|
48,824 |
|
|
|
44,867 |
|
|
|
3,957 |
|
|
|
9 |
% |
販売と管理費用 |
|
|
19,930 |
|
|
|
18,381 |
|
|
|
1,549 |
|
|
|
8 |
% |
営業収入 |
|
|
28,894 |
|
|
|
26,486 |
|
|
|
2,408 |
|
|
|
9 |
% |
利子支出分担 |
|
|
(2,160 |
) |
|
|
(1,588 |
) |
|
|
572 |
|
|
|
36 |
% |
外国為替損失 |
|
|
(404 |
) |
|
|
(185 |
) |
|
|
219 |
|
|
NM |
|
|
税引き前収入 |
|
$ |
26,330 |
|
|
$ |
24,713 |
|
|
$ |
1,617 |
|
|
|
7 |
% |
その他の精選情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後EBITDA |
|
$ |
66,675 |
|
|
$ |
63,378 |
|
|
$ |
3,297 |
|
|
|
5 |
% |
平均レンタル設備1 |
|
$ |
379,181 |
|
|
$ |
348,749 |
|
|
$ |
30,432 |
|
|
|
9 |
% |
平均レンタル設備レンタル料 |
|
$ |
245,641 |
|
|
$ |
235,189 |
|
|
$ |
10,452 |
|
|
|
4 |
% |
月平均総生産高2 |
|
|
2.63 |
% |
|
|
2.69 |
% |
|
|
|
|
|
(2 |
)% |
|
平均利用率3 |
|
|
64.8 |
% |
|
|
67.4 |
% |
|
|
|
|
|
(4 |
)% |
|
平均月収4 |
|
|
4.07 |
% |
|
|
3.98 |
% |
|
|
|
|
|
2 |
% |
|
期末リース設備1 |
|
$ |
392,916 |
|
|
$ |
363,892 |
|
|
$ |
29,024 |
|
|
|
8 |
% |
期末利用率3 |
|
|
65.2 |
% |
|
|
66.9 |
% |
|
|
|
|
|
(2 |
)% |
|
NM=意味がない
31
TRS-RenTelcoの2022年9月30日までの9カ月間の毛利益は400万ドル増加し、9%増の4880万ドルに達した。2022年9月30日までの9ヶ月間は2021年同期と比較して：
2022年9月30日までの9カ月間で，販売·管理費は150万ドル増加し，8%増の199万ドルに達したが，これは主に従業員の賃金と福祉コストの増加および分配された会社費の増加によるものである。
32
アドラー戦車
2022年9月30日までの9カ月間で、2021年同期に比べてアドラー戦車の総収入は1020万ドル増加し、17%増の7020万ドルに達したが、これは主にレンタルとレンタル関連のサービス収入の増加によるものである。リース·リース関連サービスの毛利益が増加し、一部は販売と管理費用の増加によって相殺され、2022年9月30日までの9カ月の税引前収入は2021年同期に比べて560万ドル増加し、940万ドルに達した。
次表は，収入と毛利種別，運営収入，税引き前収入，その他の選定情報ごとの結果をまとめたものである。
Adler戦車--22年9月30日までの9ヶ月と21年9月30日までの9ヶ月(未監査)
(千単位のドル額) |
|
9か月で終わる |
|
|
(減少を)増やす |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
$ |
47,638 |
|
|
$ |
40,479 |
|
|
$ |
7,159 |
|
|
|
18 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
19,221 |
|
|
|
16,995 |
|
|
|
2,226 |
|
|
|
13 |
% |
リース業務 |
|
|
66,859 |
|
|
|
57,474 |
|
|
|
9,385 |
|
|
|
16 |
% |
売上高 |
|
|
2,235 |
|
|
|
2,161 |
|
|
|
74 |
|
|
|
3 |
% |
他にも |
|
|
1,082 |
|
|
|
316 |
|
|
|
766 |
|
|
NM |
|
|
総収入 |
|
|
70,176 |
|
|
|
59,951 |
|
|
|
10,225 |
|
|
|
17 |
% |
コストと支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
リース業務の直接コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
賃貸設備減価償却 |
|
|
11,996 |
|
|
|
12,350 |
|
|
|
(354 |
) |
|
|
(3 |
)% |
レンタル関連のサービス |
|
|
14,851 |
|
|
|
13,791 |
|
|
|
1,060 |
|
|
|
8 |
% |
他にも |
|
|
9,783 |
|
|
|
8,120 |
|
|
|
1,663 |
|
|
|
20 |
% |
リース業務の直接コスト総額 |
|
|
36,630 |
|
|
|
34,261 |
|
|
|
2,369 |
|
|
|
7 |
% |
販売コスト |
|
|
1,613 |
|
|
|
1,523 |
|
|
|
90 |
|
|
|
6 |
% |
収入総コスト |
|
|
38,243 |
|
|
|
35,784 |
|
|
|
2,459 |
|
|
|
7 |
% |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レンタルする |
|
|
25,859 |
|
|
|
20,009 |
|
|
|
5,850 |
|
|
|
29 |
% |
レンタル関連のサービス |
|
|
4,370 |
|
|
|
3,204 |
|
|
|
1,166 |
|
|
|
36 |
% |
リース業務 |
|
|
30,229 |
|
|
|
23,213 |
|
|
|
7,016 |
|
|
|
30 |
% |
売上高 |
|
|
622 |
|
|
|
638 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
(3 |
)% |
他にも |
|
|
1,082 |
|
|
|
316 |
|
|
|
766 |
|
|
NM |
|
|
毛利総額 |
|
|
31,933 |
|
|
|
24,167 |
|
|
|
7,766 |
|
|
|
32 |
% |
販売と管理費用 |
|
|
20,642 |
|
|
|
18,853 |
|
|
|
1,789 |
|
|
|
9 |
% |
営業収入 |
|
|
11,291 |
|
|
|
5,314 |
|
|
|
5,977 |
|
|
|
112 |
% |
利子支出分担 |
|
|
(1,941 |
) |
|
|
(1,560 |
) |
|
|
381 |
|
|
|
24 |
% |
税引き前収入 |
|
$ |
9,350 |
|
|
$ |
3,754 |
|
|
$ |
5,596 |
|
|
|
149 |
% |
その他の精選情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後EBITDA |
|
$ |
25,520 |
|
|
$ |
20,144 |
|
|
$ |
5,376 |
|
|
|
27 |
% |
平均レンタル設備1 |
|
$ |
307,731 |
|
|
$ |
312,928 |
|
|
$ |
(5,197 |
) |
|
|
(2 |
)% |
平均レンタル設備レンタル料 |
|
$ |
159,132 |
|
|
$ |
137,797 |
|
|
$ |
21,335 |
|
|
|
15 |
% |
月平均総生産高2 |
|
|
1.72 |
% |
|
|
1.44 |
% |
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
平均利用率3 |
|
|
51.7 |
% |
|
|
44.0 |
% |
|
|
|
|
|
17 |
% |
|
平均月収4 |
|
|
3.33 |
% |
|
|
3.26 |
% |
|
|
|
|
|
2 |
% |
|
期末リース設備1 |
|
$ |
307,430 |
|
|
$ |
310,691 |
|
|
$ |
(3,261 |
) |
|
|
(1 |
)% |
期末利用率3 |
|
|
58.3 |
% |
|
|
50.4 |
% |
|
|
|
|
|
16 |
% |
|
NM=意味がない
33
2022年9月30日までの9カ月間で、アドラー戦車の毛利益は780万ドル増加し、32%増の3190万ドルに達した。2022年9月30日までの9ヶ月間は2021年同期と比較して：
2022年9月30日までの9カ月間、販売·管理費は2021年同期に比べて9%増加し、2060万ドルに達し、主に従業員の賃金や福祉コストの増加および分配された会社費の増加によるものとなった。
34
調整後EBITDA
米国公認会計原則(“GAAP”)に適合した上で公表された会社財務データを補完するために、会社は“調整後EBITDA”を提案し、会社は利息支出、所得税、減価償却、償却、株式による報酬前の純収益を差し引くと定義している。当社は、経営陣が投資家に当社の流動性や財務状況に関する有用な情報を提供していると考え、経営陣および当社の貸手がこの指標を用いて当社の業績を評価しているため、調整されたEBITDAを財務指標として列報している。
経営陣はGAAP措置の補完として調整後のEBITDAを用い，期間間の経営業績，会社循環信用限度額と優先手形における財務契約の遵守状況，および会社が将来の資本支出と運営資本要求を満たす能力をさらに評価した。経営陣は、株式ベースの報酬を含む非現金費用を排除することは、会社が運営や業績に利用できる現金を測定するために有用だと考えている。経営陣は調整後のEBITDAが有用であると考えているため，会社はその投資家も調整後のEBITDAが会社の業績を評価する際にも有用であることを発見すると信じている。
調整後のEBITDAを単独で考慮したり、公認会計原則に基づいて作成された純収入、現金流量または他の総合収入またはキャッシュフローデータの代替品としたり、会社の収益力または流動性を評価する指標としたりしてはならない。調整後のEBITDAは公認会計原則と一致せず、公認会計基準の代替でもなく、他社が使用している非−公認会計基準とは異なる可能性がある。他社や投資家が使用可能なEBITDAと異なり，調整後のEBITDAには株による報酬費用は含まれていない。当社は，調整後EBITDAの用途は限られており，公認会計原則により決定された会社の運営結果に関するすべての金額を反映していないため，実際のキャッシュフローも正確に反映されていないと考えている。また，他社は調整後のEBITDAを使用しない可能性や他の非GAAP測定基準を使用する可能性があり，調整後のEBITDAの比較への有用性を制限している。会社が提出した調整後EBITDAは、会社が本報告の調整と同じまたは類似した費用が生じないと解釈されるべきではない。そこで，調整後のEBITDAは評価会社の経営結果のみに適用し，対応するGAAP対策と組み合わせた。同社は公認会計基準の結果で会社の業績を全面的に理解し、調整後のEBITDAの限界を補った。調整後のEBITDAはアメリカ証券取引委員会が定義した非公認会計基準の財務指標であるため、当社は次の表に調整後のEBITDAと公認会計基準による計算と列報の最も直接比較可能な財務指標との入金を含む。
純収益と調整後EBITDAの入金
(千単位のドル額) |
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
|
12ヶ月まで |
|
|||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
純収入 |
$ |
30,567 |
|
|
$ |
23,252 |
|
|
$ |
75,497 |
|
|
$ |
61,258 |
|
|
$ |
103,944 |
|
|
$ |
92,433 |
|
所得税支給 |
|
10,365 |
|
|
|
9,350 |
|
|
|
23,857 |
|
|
|
20,797 |
|
|
|
35,111 |
|
|
|
28,931 |
|
利子支出 |
|
4,177 |
|
|
|
3,168 |
|
|
|
9,998 |
|
|
|
7,208 |
|
|
|
13,245 |
|
|
|
9,191 |
|
減価償却および償却 |
|
27,917 |
|
|
|
28,488 |
|
|
|
83,272 |
|
|
|
79,047 |
|
|
|
110,920 |
|
|
|
102,441 |
|
EBITDA |
|
73,026 |
|
|
|
64,258 |
|
|
|
192,624 |
|
|
|
168,310 |
|
|
|
263,220 |
|
|
|
232,996 |
|
株式ベースの報酬 |
|
1,694 |
|
|
|
1,705 |
|
|
|
5,106 |
|
|
|
5,302 |
|
|
|
7,470 |
|
|
|
5,957 |
|
調整後EBITDA1 |
$ |
74,720 |
|
|
$ |
65,963 |
|
|
$ |
197,730 |
|
|
$ |
173,612 |
|
|
$ |
270,690 |
|
|
$ |
238,953 |
|
調整後EBITDA利益率2 |
|
37 |
% |
|
|
38 |
% |
|
|
38 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
41 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
35
調整後EBITDAと経営活動が提供する現金純額との入金
(千単位のドル額) |
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
|
12ヶ月まで |
|
|||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
調整後EBITDA1 |
$ |
74,720 |
|
|
$ |
65,963 |
|
|
$ |
197,730 |
|
|
$ |
173,612 |
|
|
$ |
270,690 |
|
|
$ |
238,953 |
|
支払の利子 |
|
(3,161 |
) |
|
|
(2,490 |
) |
|
|
(8,982 |
) |
|
|
(6,477 |
) |
|
|
(12,831 |
) |
|
|
(8,698 |
) |
所得税を納めて、受け取った返金後の純額を差し引く |
|
(7,807 |
) |
|
|
(1,084 |
) |
|
|
(24,885 |
) |
|
|
(8,074 |
) |
|
|
(25,898 |
) |
|
|
(18,273 |
) |
中古賃貸設備を売る収益 |
|
(10,612 |
) |
|
|
(5,918 |
) |
|
|
(26,705 |
) |
|
|
(17,788 |
) |
|
|
(34,358 |
) |
|
|
(23,007 |
) |
外貨為替損失 |
|
236 |
|
|
|
128 |
|
|
|
404 |
|
|
|
185 |
|
|
|
429 |
|
|
|
(82 |
) |
債務発行原価償却 |
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
13 |
|
|
|
11 |
|
|
|
17 |
|
|
|
14 |
|
資産や負債の変動があります |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
売掛金純額 |
|
(22,630 |
) |
|
|
(27,922 |
) |
|
|
(30,460 |
) |
|
|
(33,278 |
) |
|
|
(21,128 |
) |
|
|
(27,161 |
) |
前払い費用と他の資産 |
|
(6,458 |
) |
|
|
(2,024 |
) |
|
|
(17,313 |
) |
|
|
(11,409 |
) |
|
|
(12,720 |
) |
|
|
(6,288 |
) |
売掛金とその他の負債 |
|
12,399 |
|
|
|
(1,023 |
) |
|
|
10,097 |
|
|
|
19,377 |
|
|
|
6,201 |
|
|
|
22,248 |
|
収入を繰り越す |
|
14,564 |
|
|
|
12,670 |
|
|
|
33,399 |
|
|
|
20,128 |
|
|
|
22,353 |
|
|
|
7,548 |
|
経営活動が提供する現金純額 |
$ |
51,255 |
|
|
$ |
38,305 |
|
|
$ |
133,298 |
|
|
$ |
136,287 |
|
|
$ |
192,755 |
|
|
$ |
185,254 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
調整されたEBITDAは当社の無担保信用手配の2つの制限的な金融契約の構成部分であり、即ち手形購入プロトコル、Cシリーズ優先手形、Dシリーズ優先手形とEシリーズ優先手形(本MD&Aにおける“流動性と資本資源”のタイトル下の定義とより全面的な記述のような)。これらのツールには金融契約が含まれています会社にはできません
当社は2022年9月30日現在、上記各条約を遵守している。当社の知る限りでは、財務パフォーマンスが著しく悪化しているにもかかわらず、これらの条約を遵守する能力に影響を及ぼす可能性があるにもかかわらず、これらの条約を遵守しないことを示す予想傾向はありません。
流動性と資本資源
同社のリース業務は資本集約型業務であり、相当なキャッシュフローを生み出すことができる。2022年9月30日までの9ヶ月間を2021年同期と比較した場合、会社のキャッシュフローの概要は以下の通りです
経営活動のキャッシュフロー：同社の業務は2022年に1億333億ドルの純現金を提供したが、2021年は1億363億ドルだった。経営活動が提供する現金純額が2%減少したのは、主に繰延所得税の低下と中古賃貸設備販売収益の増加によるものだが、繰延収入増加分はこの影響を相殺した。
投資活動によるキャッシュフロー：2022年の投資活動用の純現金は8680万ドルだったが、2021年には3億354億ドルだった。2億486億ドル減少した要因は，2021年にDesign Space and Kitchens To Goを2.856億ドルで買収したが，2022年にレンタル設備調達が4000万ドル増加し，この影響を部分的に相殺したためである。
資金調達活動のキャッシュフロー：2022年の融資活動のための現金純額は4640万ドルだったが、2021年に提供された現金純額は2.03億ドルだった。2022年期間の現金純額の変化は、主に銀行信用限度額と手形購入プロトコルでの借金の減少によるものであり、借金は主にDesign SpaceとKitchens to Goを買収する資金と関係があるからである。
会社の賃貸資産を維持して発展させるには大量の資本支出が必要だ。過去3年間、同社は運営するキャッシュフロー、賃貸設備の売却収益、借金を通じてその運営資本と資本支出需要に資金を提供してきた。販売は通常会社のレンタル業務の一部として行われます。しかしこれらは
36
売上高は顧客の要求や資金によって変動する可能性があります。販売から得られる純収益は異なる時期に変動する可能性があるが、同社は、年間の販売減少によって流動資金が悪影響を受けることはないと信じており、リース設備の購入、配当金の支払い、または会社の普通株の買い戻しの現金数を減らすことで銀行借款を増加させ、将来的に現金を保存することができると信じているからである。
無担保循環信用限度額
七月十五日これは…。2022年に、当社はアメリカ銀行(ノースカロライナ州)と改正及び再記述された信用協定を締結し、行政代理、揺動限度額貸金人、信用証発行者及び貸金人、及びその中で指名された他の貸手(“信用手配”)とする。信用スケジュールは、予備信用証を発行するための4，000，000ドルの転貸およびSwinglineローンのための2，000，000ドルの転貸を含む6.5億ドルの無担保循環クレジット手配(1回以上の定期ローンの増加および/または循環負担総額を増加させることによって9.5億ドルにさらに増加することができる)を提供する。信用融資によって得られたお金は、承認された買収を含む一般企業用途に使用することができる。信用手配は、当社が2025年3月31日に満期となった1200万ドルの国庫清算手形、保誠投資管理会社と締結した手形購入とプライベート棚協定に基づいて2011年4月21日に発行された当社の既存優先手形(改訂)：(I)2015年11月5日発行、2022年11月5日満期手形の未償還元金総額6，000万ドル、(Ii)2021年3月17日発行、2028年3月17日満期手形の未償還元金総額4，000万ドルを含む当社の既存債務の存続を許可する。および(Iii)2021年6月16日に発行され，2026年6月16日に満期となった手形の未償還元金総額は6，000万ドルである。また、同社は追加の優先手形債務を発生させる可能性があり、総額は2.5億ドル以下だ。この信用手配は2027年7月15日に満期になり、アメリカ銀行(ノースカロライナ州)を代理として、会社の以前の日付が2020年3月31日の4.2億ドルの信用手配(改訂された)を代替した。信用手配日まで、以前に信用手配されたすべての未返済債務はすでに2022年7月15日に信用手配から再融資を行った。
2022年8月19日、当社は改訂及び再記述された信用手配書簡協定及び三菱UFG Union Bank，N.A.を受益者とする信用限度額手形を締結し、その現金管理サービスに関連する2，000万ドルの信用手配(“清掃サービス手配”)を提供した。清掃サービスツールは、2027年7月15日または当社が三菱UFG連合銀行による現金管理サービスの提供を停止する日の早い日に満期になります。清掃サービス施設は，当社以前に1，200万ドルの清掃サービス施設に代わるものであり，期日は2020年3月30日である。
2022年9月30日まで、信用手配と清掃サービス手配に基づいて、同社は無担保信用限度額を持ち、最大6.5億ドルを借り入れることができ、その中の2.595億ドルは返済されず、追加借款は最大3億905億ドルに達する能力がある。クレジット·スケジュールには、会社が必要とする金融契約が含まれており、(以下で使用されるすべての定義された用語は、クレジット手配におけるこのような用語と同じ意味である)
当社は2022年9月30日現在、上記各条約を遵守している。会社によると、財務業績が著しく悪化しているにもかかわらず、会社がこれらの条約を遵守する能力に影響を及ぼす可能性があるにもかかわらず、会社がこれらの条約を遵守していないという予想傾向はない。
手形購入と個人棚協定
二零二年三月三十一日、当社はPGIM，Inc.(“PGIM”)及び先にNPAによって発行されたBシリーズ及びCシリーズ手形所持者、並びに当社と手形購入契約の他の契約者と改訂及び再予約された手形購入及び個人棚協定(“手形購入協定”)を締結した。手形購入協定は修正され、再記述され、すべて以前のNPAを代替した。先の新債券発行協定によると、同社が2021年3月17日に償還する3.68%Bシリーズ高級債券元金総額4，000万ドル、および(Ii)2022年11月5日に満期となる3.84%Cシリーズ優先債券元金総額6，000万ドルを発行し、手形購入協定の条項をこれらの債券に適用する。
また，手形購入プロトコルによると，当社は追加優先手形(“棚上げ手形”)の発行および販売を許可することができ，元金総額は(X)$2.5億から(Y)当時返済されていなかった他の手形(たとえばC系列高級手形，D系列高級手形およびE系列高級手形，定義は後述)の金額を減算し，発行日を明記して満期(このように発行された各棚上げ手形ごと)であり，最初の発行日後に15年満期を超えないが，このように発行された1通あたりの棚上げ手形については，その平均年は以下のようになる.元の発行日から15年を超えず、手形購入プロトコルに基づいて、発行日から未返済残高の利息を年利で計算し、手形購入プロトコルによってこのように発行された各手形を保留して締結した他の特定の条項を計算する。棚手形は以下の場所から発行·販売することができる
37
潜在購入者が棚手形の購入に同意した場合、当社取締役会は随時適宜決定することができ、金額は取締役会が決定する。同社はこのような買い手に棚手形を直接販売する。各棚チケットの全純収益は、その棚チケットの購入要求に記載されたように使用される。
3.84%優先債券、2022年満期
2015年11月5日、当社は先に新たに発行した債券の条項に基づき、元金総額6，000万ドルの3.84%Cシリーズ優先債券(“Cシリーズ優先債券”)を買い手に発行·売却した。Cシリーズ高級債券は当社の無担保債務で、年利率は3.84%で、2022年11月5日に満期となる。Cシリーズ高級債券の利息は2016年5月5日から半年ごとに支払われ、その後毎年11月5日と5月5日に満期まで支払いが継続される。元本残高は2022年11月5日に満期になります。Cシリーズ高級債券の全純収益は、会社循環信用限度額の未償還残高の削減に用いられる。Cシリーズ高級債券の元本残高は2022年9月30日現在で6，000万ドル。
優先債券は2028年に満期となり、金利は2.57%になります
2021年3月17日、当社は、当社、PGIM，Inc.と手形所持者との間で2020年3月31日に改訂および再予約された手形購入およびプライベート棚協定(“手形購入プロトコル”)の条項に基づいて、元金総額2.57%のDシリーズ手形(“Dシリーズ高級手形”)を買い手に発行および販売する。
Dシリーズ高級債券は当社の無担保債務で、年利は2.57%で、2028年3月17日に満期となる。Dシリーズ優先債券の利息は2021年9月17日から半年ごとに支払いが開始され，その後毎年3月17日と9月17日に満期まで支払いが継続される。元本残高は2028年3月17日に満期になります。Dシリーズ高級債券の全純収益は会社4000万ドルのBシリーズ高級債券の償還に用いられる。Dシリーズ高級債券の元本残高は2022年9月30日現在で4，000万ドル。
優先債券は2026年に満期、金利は2.35%
当社は2021年6月16日，当社，PGIM，Inc.と手形所持者との間で2020年3月31日に改訂および再発注された手形購入およびプライベート棚協定(“手形購入プロトコル”)の条項に基づき，元金総額2.35%のE系列手形(“E系列手形”)を買い手に発行および販売する.
Eシリーズ優先債券は当社の無担保債務で、年利は2.35%で、2026年6月16日に満期となる。Eシリーズ優先債券の利息は2021年12月16日から半年ごとに支払いが開始され，その後毎年6月16日および12月16日に満期まで支払いが継続される。元本残高は2026年6月16日に満期になります。Eシリーズ高級債券の全純収益は会社の信用手配に使用されています。2022年9月30日現在、Eシリーズ高級債券の元本残高は6，000万ドル。
他の制限では、チケット購入プロトコルは、従来のNPAを完全に代替しており、このプロトコルに従って、Cシリーズの高級チケット、Dシリーズの高級チケット、およびEシリーズの高級チケットを販売し、その中には、金融契約が含まれており、会社に要求されてはならない(以下で使用されるすべての定義の用語およびチケット購入プロトコルにおいて追加的に定義されていないすべての定義の用語は、そのような用語を与える意味を有する)
当社は2022年9月30日現在、上記各条約を遵守している。会社によると、財務業績が著しく悪化しているにもかかわらず、会社がこれらの条約を遵守する能力に影響を及ぼす可能性があるにもかかわらず、会社がこれらの条約を遵守していないという予想傾向はない。
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保証は与えられないが、同社は、一般的な銀行信用限度額を交渉し、キャッシュフローの運営やリース設備の売却収益が満足できない資本要件を満たすために十分な優先手形を発行することができると信じている。しかも、同社はそれが新冠肺炎のいかなる短期的な影響に耐えられる財力があると信じている。しかし，当社の業務が新冠肺炎の影響を受ける可能性の程度の洞察は限られており，当社がどの程度の影響を受けるかを含めて多くの不確実性が存在する。持続的かつ深刻な影響は、会社の将来の運営、財務状況、流動性に重大かつ不利な影響を及ぼす可能性がある。
普通株購入
1934年の証券取引法第10 b 5-1条によると、同社は過去に時々場外市場(ナスダック)取引で私的に協議した大口取引と株式買い戻し計画によりその普通株を購入していた。2015年8月、会社取締役会は会社に最大2，000，000株の会社が普通株(“買い戻し計画”)を発行することを許可した。具体的な買い戻しの金額や時間は、当時の市場状況、適用される法的要求その他の要因に依存し、管理職の適宜決定権を含む。会社が買い戻したすべての株式はログアウトされ、許可されているが発行されていない普通株状態に回復される。いかなる許可株式も買い戻しされる保証はなく、買い戻し計画は会社の取締役会によって随時修正、延長、または終了される可能性がある。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、株の買い戻しはなかった。2022年9月30日現在、買い戻し計画によると、1，309，805株が買い戻し可能となっている。
契約義務と約束
私たちの契約義務と約束は、私たちの2021年の年間報告書の義務と約束と実質的に変化しないと思います。
肝心な会計見積もり
2022年9月30日までの間に、キー会計推定の策定に関する判断や仮定に大きな変化は生じていない。私たちの重要な会計政策と見積もりの議論については、2021年の年次報告書を参照されたい。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
我々が2021年年報で報告した市場リスク開放と比較して、会社の市場リスク開放には実質的な変化はない。
項目4.制御とプログラム
会社の最高経営責任者(“最高経営責任者”)と最高財務責任者(“CEO”)の監督の下、会社経営者は、会社の最高経営責任者(“最高経営責任者”)と最高財務官(“最高財務官”)の参加の下で、2022年9月30日までの会社の開示制御及び手続(1934年証券取引法第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に規定されている)の設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づき、CEOおよび最高財務官は、会社の開示制御および手続き(1934年の証券取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されているように)が2022年9月30日から施行されると結論した。当社の財務報告内部統制に重大な影響や合理的な可能性はありませんが、当社の財務報告内部統制に重大な影響を与える変動があります。
39
第II部--その他の資料
項目1.法的訴訟
同社は正常な業務過程で様々な法的手続きやクレームの影響を受ける。会社経営陣は、現在の訴訟の結果、単独でも集団でも、会社の財務状況、経営業績またはキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと予想している。
項目1 a。リスク要因
あなたは様々な危険と不確実性に関する次の議論を慎重に考慮しなければならない。私たちはこれらのリスク要因が私たちの業務と最も関連しており、私たちの結果が私たちが行った前向きな陳述とは大きく異なる可能性があると考えている。これらのリスクまたは不確実性のいずれかが実際に発生または現実になった場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は深刻な損害を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれない。以下のリスク要因は、当社の2021年12月31日までの10-K表年次報告における“第1項Aリスク要因”に記載されているリスク要因を全面的に代替することを目的としている。
私たちの戦略と運営に関するリスク：
私たちの将来の経営業績は変動する可能性があり、過去の業績と一致しない、あるいは期待に達しない可能性があり、これは私たちの株価を下落させる可能性がある。
私たちの経営業績は未来に変動する可能性があり、私たちの過去の表現と一致しないかもしれないし、アナリストや投資家の期待に達していないかもしれない。私たちの業績と関連比率、例えば毛金利、営業収入のパーセンテージと有効税率は、多くの要素によって変動する可能性があります。その中のいくつかの要素は制御できません
これらの要素のため、私たちの過去の財務業績は必ずしも私たちの未来の業績や株価を代表するとは限らない。
40
私たちの株価はずっと変動していて、将来も変動し続けるかもしれません。これは私たちの普通株への投資価値を低下させる可能性があります。
我々の普通株の市場価格はナスダック世界の精選市場で変動し、多くの要素の影響を受けるかもしれないが、これらに限定されない
また、近年、米国株式市場は顕著な価格と出来高変動を経験している。これらの変動は往々にして特定の会社の経営業績とは関係がない。また、最近の世界的な信用危機は、多くの株主が保有株をより低い価値で売却し、キャッシュフローを増加させ、このような変動へのリスクを減少させることを望むようになったため、多くの上場株の価格に悪影響を与えている。これらの広範な市場変動や他の任意の負の経済傾向は、私たちの普通株の市場価格の低下を招く可能性があり、わが社やその業績とはほとんど関係のない要因に基づいている可能性があり、これらの変動や傾向は、私たちの株価を大幅に低下させる可能性がある。
新冠肺炎が私たちの運営および私たちの顧客、サプライヤー、物流プロバイダの運営に与える影響は私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちは引き続き全世界範囲での新冠肺炎疫病の持続的な影響を監視している。これには，我々の顧客，供給者，物流提供者への影響の評価と，政府が講じているウイルス伝播抑制行動の評価が含まれている.新冠肺炎の大流行及び関連変種の影響程度と持続時間は依然として重大な不確定性が存在する。会社の経営部門と支店は現在運営を継続しているが、以下の要素は会社の経営業績にマイナス影響を与える可能性がある：プロジェクト遅延、サプライチェーン遅延或いは中断、材料と労働力コストの上昇；現在顧客にレンタルした設備は事前に返却されている；顧客は新しいレンタル注文、レンタル関連サービス及び新しいと中古賃貸設備販売に対する需要は全体的に低下している；及び新冠肺炎の深刻な影響を受けた顧客は支払いを遅延或いは支払いしない。
私たちは私たちの実行管理層を保留し、重要な合格従業員を募集、維持、激励する能力があり、これは私たちの業務の成功に重要です。
もし私たちが合格した人材の採用と維持に成功できなければ、私たちの経営業績や株価は影響を受けるかもしれない。私たちの成功は私たちの組織の有能な人たちと直接関係があると信じています。私たちの幹部、上級管理職、そして他の重要なスタッフ、特に私たちの最高経営責任者Joe·ハンナを含めて。人員の流動は代価が高い可能性があり、私たちの経営業績に重大な不利な影響を与える可能性があり、そして私たちの現在の戦略措置の成功を脅かす可能性がある。私たちは人員が流失した時に人員を引き継ぎ、人員が増加する時に従業員の数を増やすために、高い素質の人員を引きつけて維持する必要がある。もし私たちが欠員を埋めることができない場合、あるいは欠員を埋めることに遅延があったり、キーパーソンを引き留めることができなければ、私たちの業務や株価は影響を受ける可能性があります。
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もし第三者が私たちの仕様や適時に私たちの製品を生産して渡すことができなければ、私たちの名声と財務状況を損なう可能性があります。
私たちは様々な第三者サプライヤーから製品を購入できるにもかかわらず、第三者に依存して私たちの製品を生産する。将来、私たちの製品のいくつかの第三者サプライヤーの数は制限されるかもしれない。私たちは通常、十分な供給を確保するためにいくつかの製品を事前に購入しますが、現在はいかなる第三者サプライヤーとも長期調達契約を締結していません。私たちは、仕入先の財務的または運営困難または失敗による供給問題、または製品の古いまたは供給者の他の不足または分配による不足および生産停止に遭遇する可能性があります。不利な経済条件はまた私たちのサプライヤーや私たちが製品を購入する条項に悪影響を及ぼすかもしれない。将来的に、私たちは私たちが必要な製品が十分な数量や合理的な条件を持っていることを確実にするために、第三者と交渉できないかもしれない。もし私たちが第三者と私たちの製品を生産する手配を協議できない場合、あるいは第三者が私たちの規格に従ったり、適時に私たちの製品を生産できない場合、私たちの名声と財務状況は損なわれる可能性があります。
私たちは情報技術システムの故障、ネットワーク中断、データセキュリティホールの影響を受けて、これは私たちに責任を負い、名声が損なわれたり、私たちの業務運営を中断させる可能性があります。
私たちの業務は私たちの情報技術システムとインフラに依存している。私たちは2021年に非実質的なネットワークセキュリティ攻撃を受け、恐喝ソフトウェアに関連して、私たちのいくつかのシステムに影響を与えたが、私たちのネットワークを破壊することに成功しなかった。私たちの調査によると、許可されていない第三者は、特定の現職および前任従業員、取締役、請負業者労働者およびその家族、および特定の他の人に関するいくつかの個人情報をコピーした。発見されたら、すぐにこのイベントを処理し、ネットワークシステムを回復し、正常な運営に復帰させる措置を取ります。今回の攻撃は私たちの運営や顧客にサービスを提供する能力に何の実質的な妨害も与えず、私たちの財務業績にも影響を与えません。
将来、私たちのセキュリティ対策は、より多くの脆弱性に遭遇し、機密情報が盗まれたり、産業スパイ攻撃、マルウェア、または他のネットワーク攻撃によって名声が損なわれたりする可能性があり、これは、内部でも私たちの第三者プロバイダでも、私たちのシステムインフラを危険にさらしたり、データ漏洩を引き起こす可能性があります。同様に、私たちのシステムにアクセスする人のより多くのデータプライバシー違反は、私たち、私たちの従業員、顧客、または他のビジネスパートナーの知的財産権、商業秘密、または個人情報を含む敏感なデータをもたらす可能性があり、許可されていない人または公衆にさらされる可能性があります。
私たちの情報技術システムの無形の破壊と未来のどんな破壊も私たちの名声を損なうかもしれない。ネットワーク攻撃の頻度，複雑さ，強度が増加しており，発見されにくくなってきている.私たちのデータおよび情報技術システムを保護する努力は、私たちのシステム(または私たちの第三者プロバイダ)の将来の侵入を防ぐことは保証されません。これらの侵入は、私たちの業務に悪影響を与え、私たちの財務および名声の損害、商業機密および他の独自の情報の盗難、法的クレームまたは訴訟、個人情報のプライバシーを保護する法的責任、および規制処罰をもたらす可能性があります。
我々の情報技術システムが中断したり，これらのシステムをセキュリティホールから保護できなかったりすることは，我々の業務や運営結果に悪影響を与える可能性がある.さらに、これらのシステムに障害が発生し、いつでも利用できない場合、またはアップグレードされていない場合、これは、私たちの運営を効果的に監視し、制御する能力を制限し、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの情報科学技術システムは私たちの業務を処理し、監査と制御し、絶えず転換する市場状況に適応するのに役立ちます。私たちは2021年に非実質的なネットワークセキュリティ攻撃を受け、私たちのいくつかのシステムに影響を与える恐喝ソフトウェアに関連したが、私たちのネットワークを破壊することに成功しなかった。発見されたら、すぐにこのイベントを処理し、ネットワークシステムを回復し、正常な運営に復帰させる措置を取ります。未来のいかなるネットワークセキュリティ攻撃は私たちの情報技術システムの中断或いはこれらのシステムを予想通りに動作させることができなくて、私たちが有効に業務を処理し、私たちの運営を監視と制御し、そして絶えず変化する市場状況に適時に適応する能力を制限する可能性があり、それによって私たちの運営業績に不利な影響を与え、具体的には問題の深刻さに依存する。
また、最近の技術の進歩や、よく知られているコンピュータハッカーやネットワークテロリストが会社のデータセキュリティを破壊する努力により、私たちはキー会社、顧客、従業員データを十分に保護できないことに関連するリスクに直面しており、これは私たちの顧客関係、私たちの名声に悪影響を与え、プライバシー法に違反する可能性もある。私たちの業務の一部として、会社や顧客に関する機密データを開発、受信、保持しています。
また、情報システムのアップグレードや新システムの遅延や効果的な実施ができないことは、当社の業務を混乱させ、経営陣の業務運営や成長計画への関心を分散させ、当社の実施や運営コストを増加させる可能性があり、いずれも私たちの運営や運営実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは買収を行い、将来の買収に参加する可能性があり、これは私たちの運営結果、財務状況、業務にマイナスの影響を与える可能性がある。
2021年第2四半期、我々は設計空間モジュール化建築PNW、LP(“設計空間”)とGRS Holding LLC，DBA Kitchens to Go(“Kitchens to Go”)の資産を買収し、前者はアメリカ西太平洋北西部各州でモジュール式建築と携帯型貯蔵容器をレンタル·販売するサプライヤーであり、後者は柔軟な施設を必要とする運営を継続または拡大する飲食サービス提供者に一時的かつ永久的なモジュール化ソリューションを提供するサプライヤーである。私たちは未来に私たちの戦略的成長計画に合った買収を考慮し続けるだろうと予想する。私たちは予想された買収がいつ完了するか予測できない。買収は以下のリスクを含む多くのリスクに関連している
買収自体にリスクがあり、私たちの最近と未来の買収が成功したり、私たちの業務、経営業績や財務状況に悪影響を与えないことは保証されません。私たちの買収戦略の成功は、私たちが買収を成功させるかどうかにかかっており、私たちが買収した任意の業務を既存の業務に統合しています。統合の困難は、地理的に分散された組織の調整が必要であること、許容可能な基準、制御プログラム、および政策を維持すること、異なる業務背景を有する人員を統合すること、異なる会社文化を統合すること、および任意の新しい管理層および他の人員の統合が従業員および顧客との関係を損なうため、増加する可能性がある。さらに、私たちが1つ以上の重大な将来買収を完了すれば、その対価格に株式または他の証券が含まれていれば、私たちの既存株主の所有権は著しく希釈される可能性がある。もし私たちが1つ以上の重大な未来買収を継続すれば、その代価に現金が含まれており、私たちは利用可能な範囲で私たちの信用計画のかなりの部分を使用することを要求されるかもしれない。もし私たちが既存の信用限度額に基づいて借金金額を増加すれば、私たちは私たちと貸手との間の信用手配契約に違反するリスクを増加させます。さらに、これは私たちが他の投資を行う能力を制限するか、あるいは私たちが追加的な債務や株式融資を求めることを要求されるかもしれない。このようなプロジェクトのいずれも私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが私たちの営業権と無形資産が減価されたと確信すれば、私たちは減価費用が発生する可能性があり、これは私たちの経営業績に負の影響を与えるだろう。
2022年9月30日現在、私たちの合併貸借対照表の純営業権と無形資産は1兆749億ドルです。営業権とは、企業合併で獲得した純資産のコストが公正価値を超える部分である。米国で一般的に受け入れられている会計原則によると、私たちは少なくとも毎年、営業権および無形資産の潜在的減値を評価し、私たちの任意の業務の公正価値が帳簿価値よりも低い要因や指標を明らかにする可能性がある場合に、それを一時的に評価する。減値は、買収資産使用方式の重大な変化、負の業界或いは経済傾向及び歴史或いは予想経営業績に対する顕著な表現が良くないことによる可能性がある。
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私たちのレンタル設備は販売時に残存価値リスクの影響を受けて、私たちの予想した価格や数量で売ることができないかもしれません。
いずれのレンタル設備の市場価値も、販売時の減価償却価値よりも低い可能性がある。中古賃貸設備の市場価値はいくつかの要因に依存する
一件の設備の販売価格と減価償却価値との差額を営業収入に計上します。減価償却仮定の変更は、私たちの減価償却費用と、設備を処分する際に実現される収益や損失を変える可能性があります。私たちの中古賃貸設備を売る価格は私たちの予想より大幅に低いか、私たちの予想を下回って、私たちの運営結果とキャッシュフローにマイナスの影響を与えます。
信用リスクを効果的に管理し、売掛金を回収したり、顧客サイトからレンタル設備を回収したりすることができなければ、私たちの経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは通常、30日間の支払い期限で顧客にレンタルおよび販売し、各取引について私たちの顧客に対して個別に信用評価プログラムを実行し、重大な信用リスクを発見したときに顧客に保証金または他の形態の保証を提供することを要求する。歴史的に見ると、顧客が返却していない設備に関する売掛金や核販売は多くなく、過去5年間の平均総収入の1%にも満たない。経済状況が悪化すれば、過去の水準に対する不良債権の増加が見られる可能性があり、これは私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。重大な市場中断や下降を経験した業務部門は、より高い顧客信用リスクとより高い不良債権支出に直面する可能性がある。私たちの信用リスクを管理できず、顧客の売掛金の支払いをタイムリーに受け取ることは、デバイス、特に電子テストデバイスのログアウトおよび/または損失を招く可能性があります。信用リスク問題を効率的に管理できなければ、あるいは私たちの大量の顧客が同時に財務困難が発生した場合、私たちの売掛金や設備損失は過去のレベル以上に増加する可能性がある。もしこのような状況が発生すれば、私たちの経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
賃貸資産の効率的な管理は私たちの業務に必須的だ。もし私たちがこのような努力で成功しなければ、私たちの業務結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのモジュール化、電子化、そして液体と固体安全殻レンタル製品は長い使用寿命を持っていて、これらの資産を管理することは私たちのすべてのレンタル業務の重要な要素です。一般的に、私たちはユニットを設計し、製造業者を見つけて、私たちのモジュール化、液体と固体容器、箱の仕様に基づいてそれらを製造します。モジュール化資産管理要求製品の設計と製造寿命は長く、法律、法規、建築規範と会社運営の各市場の現地許可面の潜在的な変化を予見することを含む顧客の需要を満たすことができる。電子試験設備資産管理要求は、技術進歩の予測とメーカー販売価格の変化を含む市場需要を支援する設備技術を理解、選択、投資することが必要である。液体及び固体安全シェル資産管理は、長寿命製品の設計及び製造を要求し、高品質の部品を用いて、製品の漏洩を防止するためにメンテナンス及びメンテナンスを行う。モジュール式電子試験装置および液体および固体安全シェル資産の各々について、これらの装置の維持およびメンテナンスに費用対効果を有する方法で、製品の使用寿命を最大限に延長し、そのような製品の販売収益レベルを向上させなければならない。もし私たちがこれをすることができなければ、私たちの行動結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちの業務性質は、工業財産権の所有権を含み、私たちを訴訟リスクに直面させ、環境、健康と安全、そして製品責任法律に基づいて責任を負う。環境または健康および安全関連法律または関連責任の違反は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は，国，州，省，地方の固体と液体廃棄物及び有害物質の処理，貯蔵と処分，従業員の健康と安全などに関する環境法律法規を遵守している。このような法律法規は複雑で、変化が頻繁だ。もし私たちが適用された環境や健康と安全法律を守らなければ、私たちは思わぬコスト、罰金、他の民事と刑事責任を招くかもしれない。私たちはまた、私たちの不動産、顧客の不動産、または第三者ゴミ埋立地および処分場で、廃棄物処理または土壌または地下水汚染の修復に関連するコストまたは責任を発生させることができる。これらの責任は、そのような物質を生成、輸送、または処分する当事者または任意のものに押し付けることができる
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影響を受けた財産は，所有者や経営者が危険物質の存在を知っているかどうかを考慮しないことや責任があることが多い。
私たちの業務のいくつかの側面は環境、健康、そして安全責任の危険に関するものだ。例えば、私たちの業務は、モジュール化された建物の建設と維持、ならびに私たちの配達トラックや車両の給油およびメンテナンスの際に石油製品、溶媒、および他の危険物質を使用することに関する。私たちはまた顧客が廃棄物を置く水槽と箱を持っていて、輸送し、レンタルします。私たちが以前または現在所有または賃貸しているいくつかの物件および新規買収または賃貸物件の歴史運営は、未発見の土壌や地下水汚染あるいは第三者の歴史上の不遵守を招く可能性があり、私たちはこれに責任を負わなければならないかもしれない。現行の法律または政策の変化またはその実行状況のような未来に発生するイベント、または現在未知の汚染または不遵守状況を発見することは、これらの業務に基づく責任または他のクレームを引き起こす可能性もあり、これらのクレームは実質的である可能性がある。さらに、将来の環境や健康や安全に関する法律法規を遵守するには、大量の資本や運営支出、あるいは私たちの運営を改革する必要があるかもしれません。
したがって、汚染された財産が現在私たちが所有または経営していない場合であっても、汚染された財産が現在私たちが所有または経営している場合であっても、汚染が第三者がその財産を所有しているか、または経営する前に、契約または法律の実施によって調査、救済、および監視費用を負担する可能性がある。また、いくつかの締約国は、環境調査および清掃費用における“公平”を超えるシェアを負担することを要求される可能性がある。汚染および危険物質または他の汚染物(例えば、カビ)に曝露することは、人身傷害、財産損失、および自然資源損害クレームを含む救済または損害クレームを引き起こす可能性もある。これまで，環境コンプライアンス，健康·安全問題，関連事項に関する費用はそれほど大きくなかったにもかかわらず，将来適用される法律や法規を遵守するために多くの資金を投入せざるを得ない保証はない。環境または健康および安全関連法律または関連責任の違反は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
全体的に言えば、我々が経営している業界における訴訟は、実質的な損害賠償を求める集団訴訟を含め、ますます頻繁に出現している。環境、健康、そして安全要求の実行も頻繁だ。原告や検事の主張に何が望ましいかにかかわらず、このような訴訟の費用は常に高い。私たちは将来被告になるかもしれないし、未来のこのような行動の是非にかかわらず、私たちは将来巨額の和解金を支払うことを要求されないという保証はない。また、私たちの大部分の業務はカリフォルニア州で行われています。カリフォルニアはアメリカの監督管理が最も厳しく、訴訟が最も良い州の一つです。したがって、新しい法律、法規、あるいは訴訟のため、私たちが直面する可能性のある損失と費用はカリフォルニアの業務規模が小さい会社よりも大きいかもしれません。
私たちの業務の性質はまた私たちを財産損失と製品責任クレーム、特に私たちのモジュール化建築と戦車と箱レンタル業務に関するクレームに直面させます。私たちは商業的に合理的だと思う責任範囲を維持していますが、異常に大きな財産損失や製品責任クレームや一連のクレームは私たちの保険範囲を超えたり、私たちの名声被害を招いたりする可能性があります。
私たちの日常業務活動は、従業員、サプライヤー、他の第三者からの訴訟リスクに直面しており、これは私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの正常な業務過程で、私たちは従業員、サプライヤー、および他の第三者との紛争によってクレームを受ける可能性があります。これらのリスクは評価や定量化が困難かもしれません。それらの存在と規模は長い間未知である可能性があります。もし私たちのいかなる訴訟の原告に対しても彼らのクレームを起訴することに成功した場合、あるいは私たちが原告に巨額のお金を支払うことでこのような訴訟を終わらせた場合、私たちの経営業績と財務状況は損害を受けるだろう。クレームの結果、私たちに有利であることが証明されても、訴訟は時間がかかり、費用がかかり、管理資源を移転することが可能である。しかも、私たちの組織文書は私たちがカリフォルニア法律で許容されている最大限に私たちの上級管理者に賠償することを要求します。私たちは取締役と上級管理者の責任保険を維持し、このような義務に関連する保険は商業的に合理的だと思いますが、もし私たちの上級管理者が任意の訴訟で指名された場合、私たちの賠償義務はこれらの訴訟のコストを拡大し、および/またはこのような保険書のカバー範囲を超える可能性があります。
もし私たちの施設、設備あるいは配電システムが巨大な災害で損失を受けたら、私たちの保険証書は不足したり枯渇したりする可能性があり、私たちの運営は深刻な損害を受ける可能性があり、これは私たちの運営業績にマイナス影響を与える可能性があります。
私たちの施設、レンタル設備、配電システムは、火災、洪水、ハリケーン、地震、テロ、または他の自然または人為的災害によって壊滅的な損失を受ける可能性があります。特に、私たちの本部、三つの運営施設、いくつかのレンタル設備はカリフォルニア地域にあり、地震活動は平均レベルより高く、地震による壊滅的な損失を受ける可能性があります。テキサス州、ルイジアナ州、フロリダ州、ノースカロライナ州とジョージア州のレンタル設備と施設はハリケーンとその他の熱帯嵐の影響を受けやすい地域に位置しています。顧客によるリース設備の保険のほか、在庫や運営施設におけるレンタル設備に対して財産保険や業務中断保険を行う。私たちの保険証書は私たちの業務の潜在的な損失を軽減するために、十分な限度額と賠償免除額があると信じています。私たちは保険証書の賠償免除額の財務準備金を保留しません。私たちの保険証書には当業界の常習的な例外が含まれています
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地震、洪水、テロは含まれていない。もし私たちの任意の施設や大量のレンタル設備が壊滅的な損失を受けた場合、私たちの運営を混乱させ、注文、出荷、収入確認を延期し、破損したレンタル設備や施設の修理や交換につながる可能性があり、これらの費用は保険範囲内ではなく、私たちの運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
金利と負債リスク：
私たちの債務ツールは、様々な取引を行う能力を制限または禁止する契約を含み、将来の業務または資本需要に融資する能力を制限することができます。もし私たちがこのような道具の下で違約事件が発生すれば、私たちの債務は加速するかもしれないし、私たちはこのような債務の再融資や支払いに必要な加速的な支払いを行うことができないかもしれない。
私たちのCシリーズ、Dシリーズ、Eシリーズの高級チケットを管理するプロトコル(タイトル“項目7.経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析--流動資金と資本資源”で定義され、より全面的に説明されています)と、私たちの信用スケジュールには、私たちの経営業務の裁量権を制限する様々な契約が含まれています。特に、私たちは、私たちのすべての資産を合併、合併、再編、または譲渡し、投資を行い、配当金または割り当てを支払い、株式を償還または買い戻し、私たちの業務の性質を変え、関連会社との取引、債務の発生、および私たちの資産のための留置権を設立して債務を得る能力が制限されています。しかも、私たちはまたこのような文書の下で特定の金融契約を守らなければならない。これらの制限は、私たちが将来の融資を獲得し、戦略的買収または必要な資本支出を行うこと、私たちの業務または全体経済の不況を防ぐこと、業務を展開すること、または出現する可能性のあるビジネスチャンスを他の方法で利用する能力を制限するかもしれない。
これらの合意に含まれる制限を守らなければ、違約事件を招く可能性があり、これは私たちの債務加速を招く可能性がある。債務が加速した場合、私たちは私たちの債務を再融資したり、必要な加速支払いを支払うのに十分な資金を得られないか、または十分な資金を得ることができないかもしれない。もし私たちの債務が違約すれば、私たちの企業の財務状況と経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの債務の大部分は変動金利の影響を受けており、これにより私たちは金利上昇の影響を受けやすくなり、これは私たちの純収入にマイナスの影響を与えるかもしれない。
私たちの負債の大部分は変動金利の影響を受けているので、私たちは金利上昇のリスクに直面している。現在、私たちは金利スワップやヘッジなど、金利変動を緩和するための派生金融商品を持っていない。私たちの信用計画の金利は異なる時期に再設定された。これらの金利調整は私たちの経営業績とキャッシュフローに周期的な変動をもたらす可能性があります。2022年9月30日までの未償還変動金利債務残高2兆595億ドルによると、私たちが支払う平均金利は1%増加するごとに、私たちの年間債務超過義務は毎年約260万ドル増加する。将来金利が上昇すれば、特に金利が大幅に上昇すれば、利息支出が増加し、私たちの純収入はマイナスの影響を受けるだろう。
一般的なリスク：
業務の拡大、あるいは連邦や州税法の変化により、私たちの有効税率は変化し、予測が難しくなり、将来の収入を予測しにくくなる可能性がある。
私たちは国内と国際的に私たちのレンタル業務のための拡張の機会を考え続けている。会社の有効税率は異なる司法管轄区に位置する業務レベル、人員、資産に依存するため、新たな市場にさらに拡張したり、買収を行うことで将来の有効税率が変更される可能性があり、将来的には予測が困難になる可能性がある。また、連邦と州税務機関が将来制定した税法の変化は会社の今期の税務支出及び繰延税金負債に影響する可能性がある。また、株式補償の額と時間はまた、会社の現在の税金支出に影響を及ぼす可能性がある。
財務会計基準の変化は経営業績が予想を下回ったことを招き、私たちが報告した経営業績に影響を与える可能性がある。
会計基準及びその応用の変化は、我々の将来の報告の業績に重大な影響を与える可能性があり、以前に報告された取引の記録及び開示に影響を与える可能性がある。新しい会計声明と会計声明に対する異なる解釈は過去と将来に起こるだろう。既存の規則の変更や現在のやり方への疑問は、私たちが報告した財務業績や私たちが業務を展開する方法に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの再配置可能なモジュール化建築業務部門に関連する特定のリスク：
公立学校への資金の大幅な減少や遅延は、私たちのモジュール化教室ユニットへの需要や定価の低下を招き、これは過去には生じており、将来的には私たちの収入や収益力の低下を招く可能性がある。
モジュール化建築を公立学区に賃貸·販売し，K-12学校の教室，トイレ，行政オフィスとして利用し，Mobile Modular賃貸と販売収入の大きな部分を占めている。公立学校施設の資金源には、全州や地方施設債券対策、開発者費用、学校運営予算支援のための各種税収が含まれている。これらの資金源の多くは財政や政治的考慮の影響を受けており，これらの考慮は地域によって異なり，需要とは無関係である。歴史的に、私たちは全州と地方施設債券措置の採択から利益を得ており、これらの措置は私たちの業務に重要だと信じている。
カリフォルニア州は私たちの最大の教室レンタル市場です。この市場の強さは、州や地方施設債券措置を通じた有権者の公的資金と、国が公開市場でこのような債券を売却する能力に大きく依存している。州や地方施設債対策を介さない、あるいは将来的に公開市場で債券を売却できない場合には、当社の収入や運営収入を減少させ、企業の財務状況に大きな悪影響を与える可能性がある。また、有権者が施設債対策を承認しても、州政府が債券資金を調達しても、個別の学校プロジェクトが速やかに資金を得る保証はない。
最近の景気後退で、多くの州や自治体が巨大な予算赤字を経験し、公立学区の予算が深刻に緊張している。公立学区がモジュール式建築をレンタル·購入するための資金が減少すれば、私たちの業務が損なわれる可能性があり、私たちの運営結果はマイナスの影響を受ける可能性がある。施設債券措置や完成州予算の中断や遅延、州資金不足、公立学校への資金の大幅な減少や学生募集への負の影響の変化は、我々の教育製品のレンタルや販売需要を減少させる可能性があると考えられる。私たちが事業を展開している州から学区に提供される資金のどの減少も、学区の予算不足を招き、学生数が増加しているにもかかわらず、クラス規模の縮小や近代化と再建プロジェクトの需要が減少しているにもかかわらず、私たちの収入や運営収入を減少させ、会社の財務状況に大きな悪影響を与える可能性がある。
私たちの製品とサービスのための需要を創出する公共政策は変化する可能性があり、私たちの製品とサービスに対する需要の減少や定価の低下を招き、これは私たちの収入と運営収入にマイナスの影響を与えるかもしれない。
私たちが運営する各州は、1つの教室でグループ化できる学生数を制限するために、学区に資金を提供する法律と憲法改正案を公布した。クラス数が州制限を超えた学区は、モジュール化教室への需要の重要な源となり続けている。カリフォルニア州では、インフラの老朽化とメンテナンス遅延を解決する努力が、耐震改造、アスベスト削減、各種建築修理·アップグレードを含む公立学区の近代化·再建プロジェクトにつながり、これが私たちのモジュール化教室のもう一つの需要源となっている。最近の景気後退は州や地方予算の不足を招き、学区の資金や州のクラス規模削減要求を守る能力を低下させている。教育優先事項と政策がクラス規模の減少や近代化と再建プロジェクトから移転すれば、私たちの製品やサービスに対する需要と定価は低下する可能性があり、成長速度はそんなに速くないか、あるいは私たちの予想されるレベルに達しないかもしれない。設備を再配置または販売する前に、大量の設備の返却は利用率の低下を招く可能性があり、これはレンタル率の低下を招き、私たちの収入および運営収入に悪影響を及ぼす可能性がある。
適用される法規を遵守しないことは、私たちの業務や財務状況を損ない、経営業績やキャッシュフローの低下を招く可能性があります。
伝統建築と類似し、モジュール化建築業界は、携帯教室のメーカーとレンタル人を含み、環境、区画、健康、安全、エネルギー効率、労働と交通事務などの面で連邦、州と地方の各級の多数の政府機関の監督管理を受けている。これらの法律や法規を遵守しないことは、私たちの業務に影響を与えたり、私たちの名声を傷つけ、より高い資本や運営支出を招いたり、私たちの運営に罰や制限を加える可能性があります。
伝統的な建物と同じように、新しい規範と条例は通常追跡力を持っていない。それにもかかわらず、政府のこれらや他の分野での新しい規定は、私たちが新しいレンタル設備を購入するコストを増加させ、私たちの既存設備の使用を制限したり、時代遅れにしたり、私たちのレンタル業務のコストを増加させる可能性があります。
建築法規は一般的に3年ごとに審査されます。特定の規範のすべての態様は、地震安全の構造規範、エネルギー効率および環境基準、消防と生命安全、交通、照明、および騒音制限を含むが、これらに限定されないが変化する可能性がある。
州と地方政府当局が必ずしも一致した方法で建築規範や法規を解釈するわけではなく、特に適用法規が明確でない可能性があるため、建築規範や法規を遵守することは一定のリスクをもたらす
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説明の制約を受けていますこれらの規定は、これらの事項を監督する政府当局に広範な裁量権を与えることが多く、これは、特定の市場のコンプライアンスコストが意外に遅れたり、増加したりする可能性がある。建設業とモジュール化産業は多くの発展している“ベストプラクティス”を形成している。私たちの同業者や競争相手の一部は、当社よりも多少厳しいやり方をとるかもしれません。規制基準が明確にされた場合、明確な効果は、私たちの業務ややり方に遡及規則を適用することかもしれません。その場合、私たちはこのような規定に適合していない可能性があり、コストの高い救済が要求される可能性があります。もし私たちがこれらの増加したコストを私たちの顧客に転嫁できなければ、私たちの収益性、運営キャッシュフロー、財務状況はマイナスの影響を受けるかもしれない。
私たちのモジュール化事業の新市場への拡張は私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性があります。
過去に、私たちは私たちのモジュール化操作を新しい地理的位置と州に拡張した。このような拡張を行うには、任意の新市場における業務収入が我々の予想に達していないリスク、これらの新市場に入るコストが予想以上のリスク、適用される州や地方の法律法規の遵守に関するリスク、競争相手の反応、および拡張の意外な結果を含む固有のリスクが存在する。また、新市場への拡張は現地経済や市場状況の影響を受ける可能性がある。私たちの業務を新市場に拡張するには、私たちの経営陣の大量の関心と財政資源の約束が必要になり、これらの市場で適格な経営陣を増やす必要があり、これは私たちの経営業績にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちは政府の契約を管理する法律法規によって制限されている。これらの法律と法規は、政府予算周期と支出、契約の早期終了、調達法規、政府政策の転換、監査、調査、制裁、処罰を含む業務の変動とリスクに直面させます。さらに、これらの法律法規は、これらの政府契約を他の第三者よりも政府の実体に有利にし、これらの法律法規のいかなる変化も、あるいは私たちがこれらの法律法規を守らないことは、私たちの業務を損なう可能性がある。
McGrathの収入の一部は、米国連邦政府実体、政府主請負業者、州実体、地方実体(学区を含む)との契約から来ている。政府エンティティとの契約は予算制限を受けており、これらの機関及びその主請負業者との契約下での継続的な業績、又はこれらの機関又はその主請負者から付与された追加契約は、これらの機関の支出削減又は予算削減により脅かされる可能性がある。このような契約はまた、独自の法律および条例を遵守し、政府の契約に関連する新しい法律または条例によって、既存の法律または条例を変更しなければならない。新しい法律、法規または調達要件、または既存の法律、法規または調達要件の変化は、私たちのコストとリスクを著しく増加させ、私たちの収益力を低下させる可能性がある。また、企業が適用される政府契約の法律や法規を遵守しなければ、行政処罰を受け、これらの契約を終了または一時停止し、関連収入の損失を招く可能性があり、これは私たちの業務を損なうことになる。
また、政府契約を管理する法律は、個人契約を管理する法律とは異なる。例えば、多くの政府契約は、政府エンティティが財政資金が不足している場合に契約義務を履行しないことを可能にする条項など、個人契約に適用されない定価条項および条件を含む。また、私たちのサービスの教育市場では、“便乗式”契約を利用して私たちの製品やサービスをマーケティングし、最終的に業務を予約することができます。“搭載”契約とは、公立学区が正式な入札プログラムを経て締結した携帯教室や他の製品の契約であり、他の公立学区で落札サプライヤーと同じ契約条項と条件の使用を許可する。そのため、“搭載”契約により、私たちの政府顧客(主に公立学区)から注文を容易に予約でき、これらの注文の予約に関する管理費用を削減することができる。“便乗式”契約の使用を許可する政府法規や条例は、すべて変更または廃止される可能性がある。使用方式の変更や“搭載”契約のキャンセルは、これらの政府顧客から新しい業務を予約する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これらの注文処理に関連する行政費用が大幅に増加する可能性があります。さらに、これらの法律法規を遵守しないいかなる行為も、行政処罰、さらにはこれらの契約を一時停止させ、関連収入の損失を招く可能性があり、これは私たちの業務や運営結果を損なうことになる。
私たちの教育事業の季節性は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
モジュール化販売と賃貸収入の大部分は教育市場から来ている。通常、例年ごとに、次の学年が始まる前に納入して設置するために、第2四半期と第3四半期にレンタルや販売注文を出荷する教室が最も多い。第2四半期と第3四半期に出荷されたほとんどの教室のレンタル開始日は第3四半期であり、第4四半期はこれらの取引で確認された賃貸料収入の第1完全四半期となった。これは私たちの業務の歴史的な季節ですが、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの予想に達しない可能性があります。
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私たちはモジュール化建築市場で激しい競争に直面しており、私たちは効果的に競争できないかもしれない。
モジュール式建築賃貸産業は私たちの運営状況で競争が激しく、私たちはそれが続くと予想する。私たちが経営している市場競争は激しく、レンタル料や販売価格の向上を阻止して、任意の増加したコストを私たちの顧客に転嫁するかもしれません。設備の可用性、品質、価格、サービス、信頼性、外観、機能、交付条項を含む一連の要因に基づいて競争します。私たちのいくつかの競争相手は値下げによって市場シェアを獲得しようとしているので、私たちは未来に私たちの業務分野で価格設定圧力に直面するかもしれない。
私たちはモジュール化建築リース業界のいくつかの競争相手、特にWillScot Corporationで、私たちよりも広い製品やサービス、より多くの財務とマーケティング資源、より大きな顧客基盤、そしてより高い知名度を持っている。WillScot Corporationは2018年8月にmodspaceの買収を完了し，2020年7月にMobile Miniの買収を完了した.これらの合併後の競争相手は、再配置可能なモジュール化建築市場の変化によりよく対応し、買収に資金を提供し、内部成長に資金を提供し、市場シェアを奪い合うことができる可能性があり、これらはいずれも私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちはレンタルから戻ってきたモジュールユニットを迅速に再配置することができないかもしれません。これは私たちの財務業績と私たちのレンタルチームの能力を拡大または利用することにマイナスの影響を与えるかもしれません。
2022年9月30日現在、私たちのモジュール化製品グループの63%の設備レンタル期間が最初に約束された期限を超えています。一般に、顧客が契約期間を超えてモジュールユニットをレンタルし続ける場合、デバイスは月ごとにレンタルされる。もし私たちが借りた大量のユニットが短時間で返却され、特に月ごとにレンタルされたユニットがあれば、大量のユニットの供給に注意する必要がある。もし私たちがレンタルから流入した大量の単位を効果的に再マーケティングできなければ、私たちの財務業績と私たちがレンタルチームの能力を拡大し続けることにマイナスの影響を与えるかもしれません。さらに、返却されたユニットが長時間レンタルされない場合、安全な記憶とそれらを維持する追加コストが生じる可能性があります。
原材料と労働コストの大幅な増加は、新しいモジュールレンタルユニットを購入するコストと、わがチームのメンテナンスとメンテナンスコストを増加させる可能性があり、私たちの運営コストを増加させ、収益性を損なうことになります。
私たちは人工コストを発生し、木材、壁板と屋根、その他の製品を購入して、定期的な修理、改造と改造を行い、私たちのモジュールユニットの物理的条件を維持します。私たちのレンタル設備のメンテナンスと修理の数量、時間、組み合わせは四半期と年度によって異なるかもしれません。一般に，労働力や原材料コストの増加も新たなモジュールユニットの調達コストを増加させ，わがチームのメンテナンスやメンテナンスコストを増加させる.私たちはまたサービストラックチームを維持し、下請け会社を使用してお客様に配送、インストール、返品、取り外しモジュールを提供しています。私たちは顧客の適時な出荷と返品の需要を満たすために私たちの下請けサービス会社に依存していますが、下請けサービス会社の損失や数量不足は価格上昇を招く可能性があり、同時に私たちの名声と経営業績にマイナスの影響を与えます。労働力、原材料、燃料価格が上昇している間、特に価格が急速に上昇したり、正常レベルを著しく上回ったりすると、新しいモジュールユニットの調達コストが大幅に増加し、より高い運営コストが発生する可能性があり、顧客から回収できない可能性があり、収益性を低下させる。
もし第三者が私たちの製品をタイムリーまたは適切に製造できなければ、私たちの名声と財務状況を損なう可能性がある。
私たちは様々な第三者サプライヤーから製品を購入できるにもかかわらず、第三者に依存して私たちの製品を生産します。モバイルモジュールは様々なメーカから新たなモジュールを購入し，これらのメーカはモバイルモジュールの設計仕様に基づいて製造を行う.Enviroplexを除くすべての主要サプライヤーは当社と関連がない。2021年の間にMobile Modularはあるメーカーから41%のモジュール化製品を購入した.同社は、モバイルモジュールがモジュール化製品のより高い価格とより長い納期を経験する可能性があり、他のメーカーがその生産能力を向上させることができるまで、その主要なモジュールメーカーを失うことはその運営に悪影響を及ぼす可能性があると考えている。
モジュール化製品を正確に設計、製造、修理、メンテナンスできなかったことは、減価費用、潜在的な訴訟、および私たちの経営業績とキャッシュフローの減少を招く可能性があります。
モジュール化製品の使用寿命は18年、残値は50%と推定されています。しかし、製品が18年の使用寿命と50%の残存価値を達成するためには、私たちの所有期間中にモジュール化製品を適切な設計、製造、修理、メンテナンスを行う必要がある。モジュール化製品の設計、製造、修理および保守を適切に管理していない場合、またはそのような修理または保守を他の方法で延期または延期する場合、経済的修理コストを超える設備に減価費用を発生させるか、または需要を満たすために新たなモジュール化製品を得るための重大な資本支出を生成する必要があるかもしれない。さらに、このような障害は、カビの存在に基づくクレーム、および顧客がリースまたは契約を終了することを含む人身傷害または財産損失クレームをもたらす可能性がある。契約履行のコスト、潜在的な訴訟、契約終了による利益損失は、それに応じて私たちの将来の経営業績とキャッシュフローを減少させる可能性があります。
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私たちの保証コストは増加するかもしれません。保証クレームは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの収入と運営収入にマイナスの影響を与えるかもしれません。
当社製ではない新しい再配置可能なモジュール式建築物の販売は、通常、販売されている製品の製造業者によって保証を提供します。私たちはいくつかの中古賃貸ユニットのモジュール化販売に90日間保証を提供し、私たちの子会社Enviroplex製の設備に一年間保証を提供します。歴史から見ると、私たちの保証コストは高くありません。私たちは私たちの製品の品質を密接に監視します。もし顧客工場に私たちの設備を設置したり、サプライヤーあるいは私たちのEnviroplex子会社から購入した設備に欠陥が発生した場合、私たちはもっと多くの保証クレームに遭遇する可能性があります。このようなクレームは、私たちの販売業務を乱し、私たちの名声を損なう可能性があり、高価な修理や他の救済措置が必要であり、収入や運営収入にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの電子試験装置ビジネス部門に関連する特定のリスク：
市場リスクやテスト設備を使用する業界の周期的な低迷は、わが製品に対する需要の低迷を招き、在庫過剰、減価費用、当社の経営業績とキャッシュフローの減少を招く可能性があります。
TRS-RenTelcoの収入は、財500強から中小市場会社まで、航空宇宙、国防、通信、製造、半導体業界の様々な企業に汎用および通信試験装置をレンタル·販売している。電子試験設備のレンタルと販売収入は主にこれらの業界内の研究開発、製造および通信インフラの設置と維持に関する業務活動の影響を受ける。歴史的に見ると、これらの業界は周期的であり、周期的な低迷を経験しており、これは、当社がレンタルしている電子試験装置を含む業界の設備需要に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、業界のどんな低迷の深刻さや持続時間も、全体的な資本獲得に影響を与える可能性があり、これは私たちの顧客に悪影響を与え、過剰な在庫や減価費用を招く可能性がある。テスト設備の需要減少と低下の時期には、私たちは不払いの追加受取リスクに直面しており、現在の市場状況に適応するために私たちのコスト構造を迅速に調整する必要があるかもしれません。これは私たちの経営業績とキャッシュフローにマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちの電子テスト設備業務の季節性は四半期業績に影響を与える可能性があります。
一般的に、レンタル活動は12月の第4四半期および1月と2月の第1四半期に低下する。ここ数ヶ月のレンタル活動は減少する可能性があり、その原因は、休暇閉鎖、特に大企業の閉鎖、悪天候とその様々な現場関連の通信機器レンタルへの影響、および会社が休暇閉鎖から運営を再開することであり、これは第1四半期のオンライン新プロジェクトの起動に影響を与える可能性がある。これらの季節的要因は従来から毎年第1四半期と第4四半期の業績に影響を与えるが、これらの要素が将来の時期にどのように影響する可能性があるかは予測できない。
私たちのレンタルテスト設備は時代遅れになるかもしれないし、製造業者によってサポートされなくなる可能性があり、これは減価費用につながる可能性がある。
電子試験設備の特徴は、絶えず変化する技術と発展していく業界標準であり、これは、私たちの既存の設備がその期待寿命が終わる前に新製品の発売や増強によって通過した場合、減価費用を発生させる可能性がある。新しいハードウェア、ソフトウェア、およびネットワーク技術の導入を予測し、同期を維持し、現在および潜在的な顧客の販売に適したデバイスを調達しなければならない。
また、私たちの設備のいくつかのメーカーは買収または消滅する可能性があり、これらのメーカーから購入された設備は将来的にサポートが不足している。これは残りの使用寿命が短くなる可能性があり、私たちは減価費用を発生させる。製造業者がその製品をサポートし、新技術を導入する能力を監視し、既存および潜在的な顧客に販売可能な設備を調達する。しかし、どんな長期的な経済低迷も、予期せぬ倒産を招いたり、私たちのメーカーの支持を減らしたりする可能性がある。顧客の技術需要及び技術ライフサイクルにおける製品の変化を適切に選択、管理と応答できなかったことは、ある電子テスト設備の時代遅れを招く可能性があり、それによって減価費用が発生し、それによって経営業績とキャッシュフローに負の影響を与える可能性がある。
もし私たちがレンタル設備市場で効果的に競争しなければ、私たちの経営業績は実質的で不利な影響を受けるだろう。
電子テスト設備レンタル業務の特徴は、Electro Rent Corporation、Continental Resources、TestEquityを含むいくつかの競争相手からの激しい競争であり、その中のいくつかの会社は私たちよりも多くの財務と他の資源を獲得する可能性がある。単一の競争相手が市場シェアを主導することはないが、私たちはこれらの老舗実体と市場新参入者からの競争に直面している。私たちは、新製品の発売と同期して、私たちの既存と潜在的な顧客の販売に適した設備を得ることを予想していると信じています。私たちは一連の要素に基づいて競争を行い、製品の供給、価格、サービスと信頼性を含む。私たちのいくつかの競争相手は、同様のデバイスのレンタル、レンタル、または販売をより低い価格で提供し、より広いサービスまたは融資選択を提供することができるかもしれない。採用や需要を十分に予測できなかった
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既存製品はお客様の設備要求を満たすことができず、私たちの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが割引価格で設備を得ることができなければ、私たちの経営業績と名声に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちのレンタル設備の大部分はKeysight Technologies、Rhode&Schwarz、Fortive Corporationの子会社テーク社などの大手メーカーから購入した汎用テストと測定機器から構成されています。私たちはこれらの製造業者とサプライヤーから私たちのレンタルデバイスとしてデバイスを購入することに依存している。将来的には、これらのサプライヤーのうちの1つまたは複数から必要なデバイスを割引条件で購入することができない場合、顧客のニーズをタイムリーに満たすことができず、利益を生み出すレンタル料で顧客のニーズを満たすことができない可能性があります。このような状況が発生した場合、私たちは受け入れ可能な条項で他のソースから必要な設備を得ることができない可能性があり、私たちの業務や名声は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
国際経営に関わるリスクを予測·軽減できなければ、我々の経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
現在、海外顧客と業務総額が会社の収入に占める割合は10%に満たない。近年、私たちの一部の顧客は国際業務を拡大する速度が国内業務よりも速く、この傾向が続く可能性がある。時間が経つにつれて、私たちが国際市場機会に集中すれば、私たちの国際業務量は増加するかもしれない。海外での経営は会社を追加のリスクに直面させ、いかなるリスクも私たちの未来の経営業績に不利な影響を与える可能性がある
不利な通貨為替レートは私たちのドルで計算された財務業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちはカナダの商業活動からカナダドルで計算した収入を得た。ドル以外の通貨で業務を展開することは私たちに通貨為替レートの変動の影響を受けます。通貨レートの変化が不利であれば、我々が受け取った外貨売掛金の純額は、不利な変化後にドルに換算する価値が減少する。これは私たちが報告した経営業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない。私たちは現在この危険を緩和するためにヘッジ戦略を取らなかった。
私たちの液体と固体安全シェル容器と箱ビジネス部門に関連する特定のリスク：
お客様が義務を履行していない場合や、私たちのレンタル製品を使用する際に事故が発生した場合、私たちは侵害や環境訴訟に巻き込まれたり、漏れの整理を要求されたりする可能性があり、これは私たちの業務、将来の経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが借りた貯蔵タンクと箱は私たちの顧客が顧客の現場で無害でいくつかの危険な液体と固体を貯蔵するために使用されます。私たちのお客様は通常、レンタル期間中に私たちのタンクとボックスレンタル設備を正確に操作し、使用が完了した後に掃除と破損していないコンテナを返却する責任を負いますが、例外があるかもしれません。私たちはいつもすべての場合にこれらの責任を完全に履行することを保証することはできません。最低金額5，000，000ドルの商業一般責任保険の購入を要求しているが，このような保険書には通常汚染排除やその他の例外が含まれている。しかも、私たちは私たちの責任保険がいつも十分だということを確認できない。さらに私たちのレンタル設備や
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輸送中または顧客レンタル中に物質オーバーフローが発生した場合、レンタル設備の所有者として請求することができる。
漏れや事故が発生した場合、私たちの顧客または第三者は、タンクまたはタンクの固有の欠陥が事故を招いたと主張すること、または以前の顧客の使用によって発見されなかったいくつかの被害を受けたことを含む、多くの潜在的な理由で私たちに訴訟を提起したり、法執行行動を取ったりする可能性がある。もし私たちの顧客が漏洩した場合、レンタル製品サプライヤーの救済義務がある環境法律と法規に基づいて、整理する責任があるかもしれません。また，適用される環境法律や法規は，不注意であっても過ちであっても，第三者の行為や採取時に適用法規を遵守する行為に責任を負うことが求められる可能性がある。ある司法管轄区では、各種製品の使用による人身傷害、財産損失と資源損害クレームに基づいて、工業設備レンタル者に対して重大な損害賠償を行った。私たちは合理的だと思う予防措置を取って、私たちのレンタル設備がレンタル前に良好かつ安全な状態にあることを確保し、特定の損失や事故リスクを防ぐために保険を購入しましたが、このような責任は私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
液体と固体安全シェルレンタル業界の競争が激しく、競争圧力は私たちの市場シェアやレンタル料の低下を招く可能性があり、私たちが優遇価格で設備をレンタルしたり販売したりする能力は、私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
液体と固体安全殻レンタル産業は競争が激しい。私たちの競争相手は、共同レンタル、Rain for Rent、KinderHook Industries(最近WillScot Corporationのタンクとポンプ事業を買収した)を含む全国的、地域的、地方的な会社であり、これらのすべての会社は私たちよりも規模が大きく、より広い製品とサービスを提供し、私たちよりも多くの財務とマーケティング資源を持っているかもしれません。私たちのいくつかの競争相手はまた私たちよりも長い運営履歴、より低いレンタル設備コストベース、そしてより低いコスト構造を持っている。また、私たちのいくつかの競争相手は地理的に私たちよりも多様で、顧客での知名度も私たちよりも高い。したがって、これらの優位性を有する競争相手は、顧客をよりよく引き付けることができ、より低いレンタル料で製品やサービスを提供することができる。いくつかの競争相手は、より良い経済性を有する可能性があり、特定のガス田用途において従来の圧裂タンクと競合することができる大容量モジュール式タンクのような異なる液体貯蔵方法を提供する。私たちがサービスする市場で、私たちは未来に既存の競争者や新しい参入者からのますます激しい競争に出会うかもしれない。業界統合は顧客に追加的な競争をもたらし、合併後の実体に私たちよりも多くの財務資源を提供するかもしれない。
設備品質、サービスレベル、レンタル率と船団規模は液体と固体安全殻レンタル業界の重要な競争要素であると考えられる。時々、私たちや私たちの競争相手はレンタル料や価格を下げることで積極的な競争をしようとするかもしれない。競争圧力は私たちの市場シェアを減らしたり、賃貸料を低くしたりして、私たちの収入と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが市場シェアを維持したり増加したりするためにレンタル料を下げたり、飛行機チームを増加させたりすれば、私たちの運営利益率は不利な影響を受けるだろう。さらに、私たちはより規模の大きい競争相手の値下げや機関投資に追いつくことができないかもしれません。そのより大きな財務資源のため、これらはすべて私たちの市場シェア、収入、運営収入の低下によって私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
市場リスク、大口商品価格の変動、監督管理の変化或いは中断及び貯蔵タンクと包装箱を使用する業界の周期的な低迷は私たちの製品に対する需要の低迷を招く可能性があり、それによって在庫過剰、減値費用及び私たちの経営業績とキャッシュフローの減少を招く可能性がある。
Adler TANKSの収入は，石油や天然ガス探査，採掘と精製，環境修復と廃水/地下水処理，インフラや建築工事，各種工業サービスなどへのタンクや箱のレンタルから来ている。私たちは戦車と箱のレンタル料収入が主にこのような業界内の商業活動の影響を受けると予想している。歴史的に見ると、これらの業界は周期的であり、周期的な低迷を経験しており、これは私たちが借りている戦車や箱を含む業界の設備の需要に実質的な悪影響を与えている。より低い石油や天然ガス価格は、私たちの液体と固体安全シェル容器と箱業務に悪影響を及ぼすかもしれない。供給水準の大幅な上昇と需要の疲弊に後押しされて、国内と国際石油·天然ガス価格のいずれの大幅な下落も、この業界の設備需要に重大なマイナス影響を与える可能性があり、特にこのような市場状況が長く続くと。もし値下げが顧客の探査、採掘或いは精製活動を制限或いは停止させ、Adler Tank製品のレンタル需要と定価の低下を招く場合、私たちの財務業績は不利な影響を受ける可能性がある。また、疲弊した米国経済はインフラ整備や工業活動にマイナス影響を与える可能性がある。これらの要素のいずれも過剰な在庫や減価費用を招き、私たちの経営業績とキャッシュフローを減少させる可能性がある。
規制や政府による水力圧裂規制の変化は、私たちのレンタル製品の需要に実質的な悪影響を与え、私たちの経営業績とキャッシュフローを減少させる可能性がある。
近年，水力圧裂に関する需要が総賃貸料収入や市場規模に影響していると考えられる。石油と天然ガスの探査と採掘(タンクを用いた水力圧裂を用いてシェール油やシェールガスを得ることを含む)は遵守しなければならない
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多くの地方、州、そして連邦規制。2022年9月30日までの9ヶ月間、石油と天然ガスの探査と生産はAdler油タンクのレンタル料収入の約6%を占め、会社の総収入の約1%を占めている。水力圧裂および使用された液体や化学品は水質や公衆健康に潜在的な悪影響を及ぼす可能性があるため，水力圧裂の採掘方法はいくつかの州や連邦政府で審査されている。また，水力圧裂過程で発生した廃水を注水井に排出することは，掘削現場付近の地震活動の速度を増加させ，将来の活動の法規変化，遅延や中断を招く可能性がある。これらの法規の変化は探査と採掘活動を制限、中断、あるいは停止する可能性があり、これは私たちのレンタル製品の需要にマイナスの影響を与えるだろう。最後に、水力圧裂技術の変化は液体への依存を減少させ、私たちのレンタル製品の使用に関する要求を下げる可能性があり、これは私たちの運営業績とキャッシュフローを減少させる。
液体と固体安全殻レンタル業界の季節性は四半期業績に影響する可能性がある。
レンタル活動は12月の第4四半期と1月と2月の第1四半期に低下する可能性がある。悪天候で会社のプロジェクトが延期または一時停止される可能性がある一部の地域では、ここ数ヶ月のレンタル活動が減少する可能性がある。これらの遅延の影響は、会社が天気が好転した時にプロジェクトを再開できるまで、タンクや箱のレンタル料を減らすことである可能性がある。これらの季節的要因は従来から毎年第1四半期と第4四半期の業績に影響を与えるが、これらの要素が将来の時期にどのように影響する可能性があるかは予測できない。
原材料、燃料、労働コストの大幅な増加は、レンタル設備の調達と運営コストを増加させる可能性があり、運営コストを増加させ、収益性を低下させる。
液体や固体安全シェル容器や箱を製造する鋼材や労働力等の原材料コストの増加により、新設備を購入するコストが増加する。もし私たちがより高い賃貸料収入でこれらの増加を補うことができなければ、これらの価格上昇は私たちの財務状況と運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。また、大量の収入は、顧客へのレンタル設備の搬送と、顧客からのレンタルデバイスの輸送からである。私たちは配達トラックを持っていて、運転手を雇って、下請け業者を利用してこのようなサービスを提供します。燃料価格は私たちの統制を超えて予測できないかもしれない。燃料や労働力コストが上昇した時期、特に価格が急速に上昇した場合、顧客からこれらのコストを回収できない可能性があり、収益性を低下させることになる。
私たちの液体および固体容器および箱業務の収入のかなりの部分は限られた数の顧客からのものであり、そのうちの1つまたは複数の顧客の損失は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
定期的に、私たちの液体と固体容器と箱業務の収入のかなりの部分はいくつかの主要な顧客から来ているかもしれません。私たちは私たちの主要な顧客といくつかの長期的な関係がありますが、私たちの顧客が私たちの製品やサービスを継続して使用するか、あるいは彼らがそうし続ける歴史的レベルを保証することはできません。意味のある顧客を失ったり、意味のある顧客から受取材料を回収できなかったり、意味のある顧客が実質的な注文を減らしたり、意味のある顧客の注文をキャンセルしたりすることで、私たちの収入を著しく減少させ、それによって私たちの財務状況を損ない、私たちの運営に資金を提供する能力を損なう可能性があります。
私たちはレンタルから返却された設備を同等の価格で迅速に再配置することができないかもしれない。
私たちの多くのレンタル取引は本質的に短期的で、定価は毎日ベースです。顧客が設備を必要とする時間長は通常確定が困難であり、天気、顧客資金とプロジェクト遅延などの多種の要素の影響を受ける可能性がある。また、私たちの設備は主に石油と天然ガス、工業工場サービス、環境修復、インフラと建築業界に使われています。これらの業界が直面している経済状況の変化は、私たちにとっても競争相手にとっても、大量の単位の撤退を招く可能性がある。
市場で利用可能なレンタル設備の供給が単位減収によって大幅に増加すれば、私たちのレンタル製品の需要と定価に悪影響を受ける可能性があります。私たちは新しい顧客に私たちの安価なユニットを再マーケティングする上で遅延に遭遇し、需要の強い他の地域にユニットを移すコストが生じるかもしれない。この場合、私たちの競争相手の行動もレンタル先の市場価格を押し下げる可能性があります。これらの遅延および価格圧力は、設備利用率レベルおよび総収入に悪影響を与え、収益性を低下させるだろう。
米国と世界の不利な経済状況は、出現する可能性のある衰退を含め、私たちの業務、運営結果、財務状況、流動性にマイナスの影響を与える可能性がある。
米国と世界的に不利なマクロ経済状況は、インフレ、予想を下回る成長または衰退、財政·通貨政策の変化、信用市場の引き締め、金利上昇、通貨変動を含む可能性がある
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私たちの業務、財務状況、運営結果、そして流動性に否定的な影響を及ぼす。このような要素は私たちの業務需要に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
米国と世界の不利な経済状況は、時々、私たちの業界と私たちの経営市場の著しい減速を招いたり、悪化したりして、私たちの業務や経営業績に悪影響を与えています。マクロ経済の疲弊と不確定性も私たちの収入、毛金利と支出を正確に予測する難しさを増加させ、債務再融資の難度を増加させる可能性がある。
また、現在の世界経済状況の持続的な不確実性または悪化は、ロシアと西側諸国との間の緊張がさらにエスカレートすることや、米国と中国との貿易緊張がさらにエスカレートすることを含み、世界経済の減速と世界貿易の長期的な変化を招く可能性がある。これらのすべての要素は、私たちの収入に否定的な影響を与える可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況、および成長に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
環境、社会、およびガバナンス(ESG)問題は、私たちのサービスおよび名声に影響を与える可能性がある。
政府当局、非政府組織、顧客、投資家、外部利害関係者、および従業員のESGに対する懸念はますます敏感になっている。このようなESG問題への関心は、新たな要求をもたらす可能性があり、これは、我々のサービスコストを増加させる可能性がある。私たちの競争能力はまた、より環境に優しい製品の需要が増加している、サプライヤーのやり方、または顧客の期待や需要を満たすことができないなど、顧客の選好および要求変化の影響を受ける可能性がある。もし私たちが無責任に行動する場合、または重要なESG分野で無責任に行動すると考えられる場合、私たちは、代理コンサルティングサービスからの否定的な反応、および私たちの名声被害を含む株主の否定的な反応に直面する可能性がある。もし私たちが投資家、顧客、および他の利害関係者のESGに対する期待に達していなければ、私たちの製品に対する需要の減少、顧客の流失、および私たちの業務および運営結果に対する他の負の影響を経験するかもしれない。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
ない。
項目5.その他の情報
ない。
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項目6.展示品
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4.1 |
改正および再署名されたクレジット協定は、2022年7月15日に、行政エージェント、揺動限度額融資者および信用状発行者、および他の貸手間の合意として、当社、米国銀行、N.A.によって提出される(登録者として2022年7月19日に提出された現在の8−K報告書の添付ファイル10.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
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4.2 |
改訂および再予約された保証は、日付が2022年7月15日であり、会社のいくつかの国内子会社のうち、米国銀行を行政代理とする(登録者として2022年7月19日に提出された現在の8-K報告書の添付ファイル10.2が提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
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4.3 |
2022年8月19日現在の当社と三菱UFG Union Bank，N.A.との間の信用手配書簡協定を改訂し再署名した。 |
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4.4 |
修正·再確認された信用限度額手形は，期日は2022年8月19日であり，三菱UFG連合銀行，N.A.を受益者としている |
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15.1 |
Grant Thornton LLPの通知状。 |
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31.1 |
2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)条または第15 d-14(A)条に基づいて要求された最高経営責任者証明書。 |
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31.2 |
2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)条又は第15 d-14(A)条に規定する首席財務官証明書。 |
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32.1 |
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
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32.2 |
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 |
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101 |
以下の資料はMcGrath RentCorpの2022年9月30日までの四半期Form 10-Qから抜粋し、フォーマットはiXBRL(イントラネット拡張可能商業報告言語)：(I)簡明総合収益表、(Ii)簡明総合貸借対照表、(Iii)簡明現金流動表、及び(Iv)簡明総合財務諸表付記である。 |
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104 |
表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれている). |
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サイン
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。
日付：2022年10月27日 |
マイグラスリース会社 |
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差出人： |
//キース·E·プラット |
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キース·E·プラット |
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常務副総裁兼首席財務官 |
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差出人： |
/s/デビッドM.ホイットニー |
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デヴィッド·M·ホイットニー |
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総裁副主計長兼首席会計官 |
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