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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
___________________________________________
表10-Q
| | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
| | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
依頼書類番号：001-38860
Tradeweb Markets Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
___________________________________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 83-2456358 |
(法団又は組織の他の司法管区として設立された国) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| | | | | | | | |
アメリカン大通り一一七七号 ニューヨークです, ニューヨークです | | 10036 |
(主にオフィスアドレスを実行) | | (郵便番号) |
(646) 430-6000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
A類普通株、額面0.00001ドル | | TW | | ナスダック世界ベスト市場 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す☒はい、そうです☐違います
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☒ はい、そうです☐違います
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ☒ | | ファイルマネージャを加速する | ☐ | | 非加速ファイルサーバ | ☐ |
規模の小さい報告会社 | ☐ | | 新興成長型会社 | ☐ | | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)☐はい、そうです☒違います
| | | | | | | | |
株式種別 | | 2022年10月20日現在の未償還株 |
A類普通株は、1株当たり0.00001ドルの価値があります | | 111,077,443 | |
B類普通株は、1株当たり0.00001ドルの価値があります | | 96,933,192 | |
C類普通株は、1株当たり0.00001ドルの価値があります | | 3,251,177 | |
D類普通株は、1株当たり0.00001ドルの価値があります | | 23,096,704 | |
Tradeweb Markets Inc.
2022年9月30日までの四半期レポート10-Q
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
紹介性説明 | 3 |
| | |
非公認会計基準財務計量の使用 | 4 |
| | |
前向き陳述に関する警告説明 | 6 |
| | |
第1部-財務情報 | |
| | |
第1項。 | 財務諸表 | 8 |
| | |
| 2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明連結財務諸表 | 8 |
| | |
| 2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合損益表 | 9 |
| |
| 2022年と2021年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月簡明総合総合収益表 | 10 |
| |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合権益変動表 | 11 |
| |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間簡明合併現金フロー表 | 13 |
| | |
| 簡明合併財務諸表付記 | 14 |
| | |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 38 |
| | |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 67 |
| | |
第四項です。 | 制御とプログラム | 69 |
| | |
第2部-その他の資料 | 70 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 70 |
| | |
第1 A項。 | リスク要因 | 70 |
| | |
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 70 |
| | |
第三項です。 | 高級証券違約 | 70 |
| | |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 70 |
| | |
五番目です。 | その他の情報 | 70 |
| | |
第六項です。 | 陳列品 | 71 |
| | |
| サイン | 72 |
紹介性説明
本報告に含まれる財務諸表およびその他の開示は、Tradeweb Markets LLC，Tradeweb Markets LLCが2019年4月4日に一連の組換え取引(“組換え取引”)においてTradeweb Markets Inc.の主要運営子会社となるTradeweb Markets Inc.の主要運営子会社となる登録者であるTradeweb Markets Inc.の主要運営子会社となり、これらの取引はTradeweb Markets Inc.の初公募株(IPO)に関連して2019年4月8日に終了する
最初の公募に関連する再編取引が完了したため、Tradeweb Markets Inc.は、Tradeweb Markets LLCにおける持分および関連する繰延税金資産を含む唯一の重大資産となった。Tradeweb Markets LLCの唯一の管理人として，Tradeweb Markets Inc.はTradeweb Markets LLCのすべての業務やトランザクションを運営·制御し，Tradeweb Markets LLCとその子会社を介して業務を展開している.この制御により，Tradeweb Markets Inc.はTradeweb Markets LLCにおいて大量の財務的権益を持つため，Tradeweb Markets Inc.はTradeweb Markets LLCとその子会社の財務業績を合併している.
本四半期報告で用いた表格10-Qは，文意が別に指摘されている以外は，参照：
•“私たち”、“会社”、“Tradeweb”および同様の提案法は、(I)Tradeweb Markets LLC(我々は“TWM LLC”と呼ぶ)およびそのすべての子会社および任意の前身エンティティとの再構築取引が完了したときまたは前に、(Ii)Tradeweb Markets Inc.との組換え取引が完了した後、および(他に説明または文意が別に言及されていない限り)TWM LLCおよびそのすべての子会社および任意の前身エンティティを意味する。
•“銀行の株主“総称して、バークレイズ資本会社、米国銀行証券会社(米国銀行の子会社)、シティグローバル市場会社、スイス信用証券(米国)有限公司、ドイツ銀行証券会社、ゴールドマン·サックス社、モルガン大通証券会社、モルガン·スタンレー社、スコットランドロイヤル銀行証券会社、瑞銀証券会社、富国銀行証券会社、および初公募株が完了する前にTradeweb会社の46%の株式を共同で保有する顧客に関連するエンティティを指す。2022年9月30日現在、銀行株主は有限責任会社の権益を持っていない(定義は以下参照)。
•“持続的有限責任会社所有者”とは、(I)IPOおよび再編取引が完了した後に有限責任会社の権益を継続して所有する元の有限責任会社所有者(以下のように定義される)、Refinitiv(以下のように定義される)、いくつかの銀行株主および管理層メンバー、ならびに組換え取引の完了に関連して、私たちのCクラス普通株式、Dクラス普通株式、または両方の組み合わせを受信したLLC所有者を意味する。(Ii)TWM LLCの有限責任会社協定(“TWM LLCプロトコル”)について合併協定を締結した任意の元の有限責任会社所有者の任意の後続譲受人、および(Iii)課税項目協定(以下に定義する)についてのみ、(X)これらの元の有限責任会社所有者は、いくつかの銀行株主を含み、現金と引き換えに、そのすべてのLLC権益を初めて公開公開販売し、および(Y)課税項目協定に従って課税項目協定合併協定のいずれか一方に署名した。
•“投資家グループ”とは、黒石に関連するいくつかの投資ファンドを意味する。(F/k/a黒石グループL.P.)は、GIC Special Investments Pteの関連会社カナダ年金計画投資委員会の関連会社である。LSEG取引(定義は後述)の前にRefinitiv 55%株式(定義は以下参照)の株式有限会社といくつかの共同投資家を間接的に保有している。
•“有限責任会社利益”とは、単一カテゴリーの普通株を意味するTWM LLCのポアソン権益。Tradeweb Markets Inc.が保有する資本に加えて、TWM LLCプロトコルにより、A類普通株またはB類普通株(場合によっては)の株式を1対1で償還または交換することができる。
•LSEG取引とは、ロンドン証券取引所グループ(LSEG)が全株式取引方式でRefinitiv業務を買収し、取引が2021年1月29日に完了することである。
•“元有限責任会社所有者”とは、再構築取引前のTWM有限責任会社の所有者をいう。
•“Refinitiv”は、LSEG取引の前に、Refinitiv Holdings Limitedを指し、他に説明或いは文意が別にある以外に、そのすべての直接と間接子会社を指し、LSEG取引後、Refinitiv Parent Limitedを指し、他に説明或いは文意が別にある以外に、そのすべての子会社を指す。Refinitivは基本的にトンソンロイター以前のすべての金融およびリスク業務(以下のように定義される)を持ち、再構成取引が完了する前と後にTradewebの多数の株式を間接的に保有し、LSEG取引の前に投資家グループによって制御される。
•“Refinitiv取引”とは、Refinitivが2018年10月1日にトンソンロイター及びトンソンロイターの実質的にすべての金融及びリスク業務を間接的に買収し、Refinitivの45%の所有権権益を間接的に取得する取引である。
•“トンソンロイター”とは、LSEG取引の前に、同社がRefinitivの45%の所有権を間接的に所有しているトンソンロイター社のことだ。
本四半期報告では、表10-Qに含まれる数字は四捨五入調整される。したがって、様々なテーブルにおいて合計として表示される数字は、それらの前の数字の算術集約ではない可能性がある。さらに、本四半期報告における10−Qテーブルのいくつかのパーセントは、最も近い整数に丸められる。したがって、テキスト中のパーセンテージで表される数字は、100%の合計ではない場合があり、または集約されたときに、その前のパーセンテージの算術的集約ではない可能性がある。
非公認会計基準財務計量の使用
このForm 10-Q四半期報告書には、GAAP計算および列報に従わない財務指標である“非GAAP財務指標”が含まれている。
米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、米国証券取引委員会に提出された文書および他の開示で開示された非公認会計基準の財務指標の使用を規範化するための規則を採択している。これらの規則は、非公認会計基準の財務措置の公開列報方式を規定し、他の要求を除いて：
•列報は公認会計原則に従って計算と列報の最も比較可能な1つ以上の財務指標を計算し、
•登録者管理者が非公認会計基準を用いて財務措置を使用する目的の声明を開示する。
具体的には，非GAAP財務指標“自由キャッシュフロー”，“調整後EBITDA”，“調整後EBITDA利益率”，“調整後EBIT”，“調整後EBIT利益率”，“調整後純収入”，“調整後希釈1株当たり収益”を用いて我々の過去の業績と将来性を評価した。自由現金流量及び経営活動現金流量との入金の定義については、その最も直接比較可能な財務計量は公認会計原則に基づいて列報されており、第1部第2項を参照して--“経営層の財務状況と経営成果の検討と分析−非−-“会計基準財務指標”と認められている。調整後のEBITDA，調整後のEBITと調整後の純収入およびTradeweb Markets Inc.との純収入とTradeweb Markets社の純収入による台帳の定義，およびそれらが公認会計原則に基づいて提出した最も直接比較可能な財務指標については，第1部第2項“経営層の財務状況と経営結果の検討と分析−非GAAP財務指標”を参照されたい。調整後のEBITDA利益率と調整後のEBIT利益率をそれぞれ調整後のEBITDAと調整後のEBITを適用期間の収入で割ったものと定義した。調整後希釈1株当たり収益を調整後純収益を適用期間中のA類普通株とB類発行普通株の償却加重平均株式数(在庫株方法を用いて決定した潜在希薄化証券の影響を含む)と定義し、2段階法で1株当たり収益に反映される他の参加証券の加重平均を加え、非持株権益が保有するすべての未償還有限責任会社権益をA類普通株またはB類普通株の株式と完全に交換すると仮定した。
我々が自由キャッシュフローを提案したのは，資本化ソフトウェア開発コストや家具，設備，リース改善支出後に我々のコア業務から発生する現金数に関する情報を管理層や投資家に提供できる有用な流動性指標であると考えられるからである.
調整されたEBITDA，調整されたEBITDA利益率，調整されたEBITおよび調整されたEBIT利益率を列記したのは，我々のコア経営業績を反映できないと考えられる項目を除去することで，投資家とアナリストが一致したうえで各報告期の経営業績を比較することを支援していると信じているからである。経営陣と我々の取締役会は、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率、調整後のEBITと調整後のEBIT利益率を用いて私たちの財務業績を評価し、それらは私たちの核心経営業績の傾向を強調するのに役立つと信じているが、他の測定基準は資本構造、私たちが経営する税収管轄区と資本投資に関する長期戦略決定によって大きな差がある可能性がある。また，我々の役員インセンティブ報酬部分は，調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率の構成要素に基づいている。
我々は，調整後の純収益と調整後に1株当たりの収益を希釈することを補完指標として用いて我々の業務パフォーマンスを評価するとともに，ある項目の影響を受けずに利益を創出する能力も考慮した。調整後の純収益定義に記載されているすべての正常な経常的調整と他の調整は、日常運営とは無関係または非現金支出の項目を除去することによって、管理層に一定期間の経営業績を評価する指標を提供するのに役立つ。
自由キャッシュフロー、調整後EBITDA、調整後EBIT、調整後純収入と調整後に1株当たり収益を希釈することは分析ツールとして局限性があり、あなたは単独でこれらの指標を考慮すべきではなく、GAAP報告の結果を分析する代替指標とすべきではない。いくつかの制限は、以下のものを含む
•自由現金流量、調整後のEBITDA、調整後のEBIT、調整後の純収入と調整後の希釈1株当たり収益は、支出ごと、将来の資本支出や契約承諾に対する要求を反映していない
•調整後のEBITDA、調整後のEBIT、調整後の純収入、調整後の希釈1株当たり収益は、私たちの運営資金需要の変化を反映していない
•調整されたEBITDAおよび調整されたEBITは、いかなる利息支出も反映しないか、または任意の債務の利息または元金を支払うのに必要な金額を反映しない
•調整後のEBITDAと調整後のEBITは所得税支出を反映しておらず、IPO後の期間、所得税支出は私たちの運営コストと能力の必要な要素である
•調整後のEBITDAを計算する際には減価償却や償却を除去し、調整後のEBITを計算する際には買収やRefinitiv取引に関する減価償却や償却を除去しているが、減価償却や償却中の資産は将来的に交換が必要となり、調整後のEBITDAや調整後のEBITはこの交換のいかなるコストも反映しない
•IPO後の期間において、調整後のEBITDA、調整後のEBIT、調整後の純収入および調整後の希釈1株当たり収益は、あるオプション行使に関連するある従業員の報酬支出または賃金税の非現金部分を反映しない
•調整されたEBITDA、調整されたEBIT、調整された純収入、および調整された希釈1株当たり収益は、経常的に私たちが継続的な経営を指示できないと考えられる事項による収益や費用の影響を反映しない
•わが業界の他社は自由キャッシュフロー，調整後EBITDA，調整後EBIT，調整後純収入と調整後に1株当たり収益や類似タイトルの指標を希釈する方式が我々と異なる可能性があり，比較指標としての有効性を制限している。
我々は主に我々のGAAP結果に依存し，自由キャッシュフロー，調整後EBITDA，調整後EBIT，調整後純収入と調整後の希釈1株当たり収益のみを補足情報として用い，これらの制限を補った。
前向き陳述に関する警告説明
このForm 10-Q四半期報告書には、改正された1933年証券法第27 A節(“証券法”)と改正された1934年証券取引法(“取引法”)第21 E節の定義に基づく前向きな陳述が含まれている。あなたは、一般に、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“予測”、“求める”、“べき”、“はず”、“または”そうである、またはその否定または他の変形または同様の用語のように、私たちが使用する前向き用語によって識別することができる。特に、本Form 10-Q四半期報告に含まれる私たちの経営に関する市場に関する声明は、私たちの市場傾向の予想、私たちの市場チャンスおよび私たちの各市場の成長、私たちの新しい市場への拡張、私たちが組織構造によって実現する可能性のある任意の潜在的な税収節約、私たちの配当政策、および未来の事件に対する私たちの期待、信念、計画、戦略、目標、見通し、または仮定を含み、すべて前向きな声明に属する。そのほか、本四半期の報告中の新冠肺炎疫病(新冠肺炎のいかなる変異体を含む)に関する表現は、その潜在的な影響自体は確定せず、すべて展望性表現である。
私たちのこのような展望的な陳述は私たちの現在の予想、仮説、推定、そして予測に基づいている。これらの予想、仮説、推定、予測は合理的であると考えられるが、このような前向き陳述は予測にすぎず、既知および未知のリスクおよび不確実性に関連しており、その中の多くのリスクおよび不確実性は私たちの制御を超えている。これらおよび他の重要な要素は、私たちの実際の結果、業績、または業績がこれらの前向きな陳述に明示または暗示された結果、表現または成果と大きく異なる、あるいは私たちの株価に影響を与える可能性がある。
実際の結果が前向き陳述において明示的または暗示的な結果と大きく異なることをもたらす可能性のあるいくつかの要因は、：
•経済、政治、社会、市場状況の変化、およびこれらの変化が取引量に与える影響
•私たちの競争における失敗は
•業界の変化に追いつくために私たちの業務を効果的に調整することができなかった
•金融サービス業の統合と集中
•私たちはディーラーの顧客に依存しています場合によってはこの顧客も株主です
•私たちは第三者のある市場データといくつかの重要な機能に依存しています
•私たちは利益のある方法で業務戦略を実施する能力
•私たちは任意の買収を成功的に統合し、または任意の戦略連合、パートナーシップ、または合弁企業から利益を達成することができる
•私たちは取引プラットフォーム、システム、インフラの能力を維持して発展させることができません
•私たちのプラットフォームまたは解決策の設計欠陥、エラー、障害、または遅延
•システム障害、中断、サービス遅延、ネットワークセキュリティイベント、悲劇的なイベント、およびそれによる中断
•知的財産権の保護が不足しています
•私たちの業界を広く規制しています
•私たちは経営陣のメンバーのサービスを維持する能力を持っています
•私たちの業務を経営することは制限され、私たちの5.0億ドルの優先保証循環信用手配(“循環信用手配”)と行政エージェントと担保代理であるシティバンクとその他の貸手との間の契約制限によって追加債務、およびいくつかのRefinitiv債務を招く
•私たちはTWM LLCの割り当てに依存して、私たちの予想配当金支払いに資金を提供し、IPOに関連する課税契約(“課税契約”)に従って支払われるべきお金を含む私たちの税金と費用を支払います
•私たちの組織構造からどんな利点も達成する能力は
•Refinitivと間接LSEGの私たちの制御と私たちの制御会社としての地位；
•他のリスクと不確実性は、第1部1 A項に記載されたリスクと不確実性を含む。我々は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された2021年12月31日現在の10-K表年次報告(“2021年10-K表”)と、時々米国証券取引委員会に提出される可能性のある他の文書に“リスク要因”を列挙した。
このような危険と不確実性を考慮して、このような展望的な陳述に過度に依存しないように警告します。本Form 10-Q四半期報告に含まれる展望的陳述は、将来の業績の保証ではなく、我々の実際の運営結果、財務状況または流動性、および私たちが経営している業界と市場の発展は、本Form 10-Q四半期報告に含まれる前向き陳述と実質的に異なる可能性がある。また、我々の経営業績、財務状況または流動性、および我々が経営している業界や市場で発生した事件が、本Form 10-Q四半期報告に含まれる前向きな陳述と一致していても、将来の結果や発展を予測することができない可能性がある。
私たちがこのForm 10-Q四半期報告書で行った任意の前向きな陳述は、この陳述が発表された日に限定される。法律の別の規定に加えて、本Form 10-Q四半期報告書の発行日後に、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で任意の前向き表現を更新または修正するか、または任意の更新または修正を開示する義務は負いません。
投資家や他の人は、投資家関係サイト、プレスリリース、米国証券取引委員会の届出文書、および電話会議およびネットワーク放送を公開することによって、重要な財務および運営情報を公表することに注意すべきである。Tradeweb、当社の業務、および当社の運営結果に関する情報は、Tradewebを介して、Instagram、LinkedIn、Twitterのソーシャルメディアチャネルのアカウントで公開される可能性もあります。私たちがこのようなソーシャルメディアチャンネルを通じて発表した情報は重要だと思われるかもしれない。したがって、私たちは、投資家、メディア、およびTradewebに興味を持つ他の人が、私たちの投資家関係サイト、プレスリリース、アメリカ証券取引委員会の記録ファイル、および公開電話会議およびネットワーク放送に注目するほか、これらのソーシャルメディアチャネルに注目することを奨励する。このようなソーシャルメディアチャネルは私たちの投資家関係サイトで時々更新されるかもしれない。
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
Tradeweb Markets Inc.とその子会社
財務状況簡明連結報告書
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
資産 | | | | |
| 現金と現金等価物 | | $ | 1,110,227 | | | $ | 972,048 | |
| 制限現金 | | 1,000 | | | 1,000 | |
| 仲介人、トレーダー、決済組織の売掛金 | | 856 | | | — | |
| 決済機関での預金 | | 25,214 | | | 20,523 | |
売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する176そして$2732022年9月30日と2021年12月31日にそれぞれ | | 150,201 | | | 129,937 | |
| 家具、設備、購入したソフトウェアとレンタルの改善、減価償却累計控除と償却 | | 33,433 | | | 31,060 | |
| 賃貸使用権資産 | | 25,603 | | | 20,496 | |
| ソフトウェア開発コスト，累計償却純額 | | 144,687 | | | 156,203 | |
| 商誉 | | 2,780,259 | | | 2,780,259 | |
| 無形資産，累計償却純額 | | 1,099,617 | | | 1,180,016 | |
| 売掛金付属会社の帳簿 | | 8,893 | | | 3,313 | |
| 繰延税金資産 | | 676,709 | | | 618,970 | |
| その他の資産 | | 79,902 | | | 76,355 | |
| 総資産 | | $ | 6,136,601 | | | $ | 5,990,180 | |
| | | | |
| 負債と権益 | | | | |
| 負債.負債 | | | | |
| | | | |
| 取引業者、取引業者、決済組織に支払います | | $ | 855 | | | $ | — | |
| 補償すべきである | | 123,531 | | | 154,824 | |
| 収入を繰り越す | | 28,568 | | | 24,930 | |
| 売掛金、売掛金、その他の負債 | | 37,375 | | | 38,832 | |
| | | | |
| 賃貸負債 | | 28,668 | | | 24,331 | |
| 付属会社に支払うべきだ | | 4,808 | | | 4,860 | |
| 繰延税金負債 | | 19,881 | | | 21,011 | |
| 課税契約負債 | | 439,348 | | | 412,449 | |
| 総負債 | | 683,034 | | | 681,237 | |
| | | | |
引受金とその他の事項 (注12) | |
| |
|
| | | | |
| 権益 | | | | |
優先株、$0.00001額面価値250,000,000ライセンス株；ありません発行済みまたは未償還 | | — | | | — | |
A類普通株、$0.00001額面価値1,000,000,000ライセンス株；111,244,559そして106,286,8212022年9月30日と2021年12月31日までにそれぞれ発行·発行された株 | | 1 | | | 1 | |
B類普通株、$0.00001額面価値450,000,000ライセンス株；96,933,192そして96,933,1922022年9月30日と2021年12月31日までにそれぞれ発行·発行された株 | | 1 | | | 1 | |
クラスC普通株、$0.00001額面価値350,000,000ライセンス株；3,251,177そして1,654,8252022年9月30日と2021年12月31日までにそれぞれ発行·発行された株 | | — | | | — | |
クラスD普通株、$0.00001額面価値300,000,000ライセンス株；23,096,704そして28,873,1392022年9月30日と2021年12月31日までにそれぞれ発行·発行された株 | | — | | | — | |
| 追加実収資本 | | 4,542,160 | | | 4,401,366 | |
| その他の総合収益を累計する | | (21,601) | | | 1,604 | |
| 利益を残す | | 348,329 | | | 242,623 | |
| TradeWeb Markets Inc.の株主権益総額. | | 4,868,890 | | | 4,645,595 | |
| 非制御的権益 | | 584,677 | | | 663,348 | |
| 総株 | | 5,453,567 | | | 5,308,943 | |
| 負債と権益総額 | | $ | 6,136,601 | | | $ | 5,990,180 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
Tradeweb Markets Inc.とその子会社
簡明総合損益表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| 取引手数料と手数料 | | $ | 228,015 | | | $ | 206,316 | | | $ | 717,489 | | | $ | 629,513 | |
| 購読料 | | 41,342 | | | 41,390 | | | 124,337 | | | 117,141 | |
| Refinitiv市場データ料 | | 15,370 | | | 15,002 | | | 46,354 | | | 45,045 | |
| 他にも | | 2,388 | | | 2,617 | | | 7,559 | | | 7,865 | |
| 総収入 | | 287,115 | | | 265,325 | | | 895,739 | | | 799,564 | |
| | | | | | | | |
| 費用.費用 | | | | | | | | |
| 従業員補償と福祉 | | 102,720 | | | 98,036 | | | 330,601 | | | 300,107 | |
| 減価償却および償却 | | 44,778 | | | 44,823 | | | 133,998 | | | 127,656 | |
| 技術と通信 | | 16,816 | | | 14,747 | | | 48,626 | | | 42,248 | |
| 一般と行政 | | 6,892 | | | 9,561 | | | 24,806 | | | 21,809 | |
| 専門費 | | 9,400 | | | 8,897 | | | 25,832 | | | 28,993 | |
| 入居率 | | 3,699 | | | 3,733 | | | 10,857 | | | 11,104 | |
| 総費用 | | 184,305 | | | 179,797 | | | 574,720 | | | 531,917 | |
| 営業収入 | | 102,810 | | | 85,528 | | | 321,019 | | | 267,647 | |
| 純利息収入 | | 3,413 | | | (361) | | | 3,507 | | | (1,179) | |
| 税引き前収入 | | 106,223 | | | 85,167 | | | 324,526 | | | 266,468 | |
| 所得税支給 | | (24,657) | | | (19,862) | | | (63,915) | | | (53,365) | |
| 純収入 | | 81,566 | | | 65,305 | | | 260,611 | | | 213,103 | |
| 差し引く：非持株権益の純収入 | | 12,483 | | | 10,542 | | | 40,219 | | | 35,165 | |
| Tradeweb Markets Inc.の純収入に起因することができる。 | | $ | 69,083 | | | $ | 54,763 | | | $ | 220,392 | | | $ | 177,938 | |
| | | | | | | | |
| Tradeweb Markets Inc.AクラスとクラスB普通株主の1株当たり収益： |
| 基本的な情報 | | $ | 0.34 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.08 | | | $ | 0.89 | |
| 薄めにする | | $ | 0.33 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.86 | |
| 加重平均流通株： | | | | | | | | |
| 基本的な情報 | | 205,721,162 | | 202,238,122 | | 204,767,261 | | 201,029,196 |
| 薄めにする | | 208,329,469 | | 208,197,439 | | 207,748,037 | | 206,908,330 |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
Tradeweb Markets Inc.とその子会社
簡明総合総合収益表
(単位：千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 純収入 | | $ | 81,566 | | | $ | 65,305 | | | $ | 260,611 | | | $ | 213,103 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額： | | | | | | | | |
外貨換算調整、含まれています違います。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の毎月の税金割引 | | (12,406) | | | (2,802) | | | (26,181) | | | (2,442) | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | (12,406) | | | (2,802) | | | (26,181) | | | (2,442) | |
| | | | | | | | |
| 総合収益 | | 69,160 | | | 62,503 | | | 234,430 | | | 210,661 | |
| 差し引く：非持株権益の純収入 | | 12,483 | | | 10,542 | | | 40,219 | | | 35,165 | |
| 差し引く：非持株権益は外貨換算調整によるもの | | (1,521) | | | (367) | | | (3,288) | | | (321) | |
| Tradeweb Markets Inc.の包括的な収入。 | | $ | 58,198 | | | $ | 52,328 | | | $ | 197,499 | | | $ | 175,817 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 包括収益-Tradeweb Markets Inc. | | | | | | | | |
| Tradeweb Markets Inc.の純収入に起因することができる。 | | $ | 69,083 | | | $ | 54,763 | | | $ | 220,392 | | | $ | 177,938 | |
| その他の全面収益(損失)： | | | | | | | | |
| Tradeweb Markets Inc.の外貨両替調整によるものと考えられる. | | (10,885) | | | (2,435) | | | (22,893) | | | (2,121) | |
| Tradeweb Markets Inc.の包括的な収入。 | | $ | 58,198 | | | $ | 52,328 | | | $ | 197,499 | | | $ | 175,817 | |
| | | | | | | | |
| 総合収益−非制御的権益 | | | | | | | | |
| 非持株権の純収入に帰することができる | | $ | 12,483 | | | $ | 10,542 | | | $ | 40,219 | | | $ | 35,165 | |
| その他の全面収益(損失)： | | | | | | | | |
| 非持ち株権の外貨換算調整に起因することができる | | (1,521) | | | (367) | | | (3,288) | | | (321) | |
| 非持株権益は総合収益を占めなければならない | | $ | 10,962 | | | $ | 10,175 | | | $ | 36,931 | | | $ | 34,844 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
Tradeweb Markets Inc.とその子会社
簡明総合権益変動表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Tradeweb Markets Inc.株主権益 | | | | |
| | A類
普通株 | | クラスB
普通株 | | クラスC
普通株 | | クラスD
普通株 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) | | 保留する
収益.収益 | | -ではない
制御管
利益． | | 合計する
権益 |
| | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日の残高 | | 106,286,821 | | | $ | 1 | | | 96,933,192 | | | $ | 1 | | | 1,654,825 | | | $ | — | | | 28,873,139 | | | $ | — | | | $ | 4,401,366 | | | $ | 1,604 | | | $ | 242,623 | | | $ | 663,348 | | | $ | 5,308,943 | |
| 有限責任会社の利益交換に関する活動 | | 552,606 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (552,606) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 株式インセンティブ計画から普通株式を発行する | | 1,068,080 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 692 | | | — | | | — | | | — | | | 692 | |
| 株式買い戻し計画による株式買い戻し | | (559,428) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,323) | | | — | | | (47,323) | |
| 有限責任会社の権益所有権交換と持分インセンティブ計画が普通株を発行することによる課税、合意負債、繰延税金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,676 | | | — | | | — | | | — | | | 38,676 | |
| 非持株権の調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,005 | | | — | | | — | | | (30,005) | | | — | |
| 非持株権への分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,178) | | | (2,178) | |
配当金(ドル)0.081株当たり) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,350) | | | — | | | (16,350) | |
| PRSU計画による株式報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,351 | | | — | | | — | | | — | | | 6,351 | |
| RSU計画下の株式報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,102 | | | — | | | — | | | — | | | 6,102 | |
| オプション計画下の株式報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,229 | | | — | | | — | | | — | | | 1,229 | |
| 株式報酬に支払う賃金税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (95,758) | | | — | | | — | | | — | | | (95,758) | |
| 純収入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,965 | | | 14,480 | | | 97,445 | |
| 外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,568) | | | — | | | (530) | | | (4,098) | |
| 2022年3月31日の残高 | | 107,348,079 | | | $ | 1 | | | 96,933,192 | | | $ | 1 | | | 1,654,825 | | | $ | — | | | 28,320,533 | | | $ | — | | | $ | 4,388,663 | | | $ | (1,964) | | | $ | 261,915 | | | $ | 645,115 | | | $ | 5,293,731 | |
| 有限責任会社の利益交換に関する活動 | | 3,700 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,700) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 株式インセンティブ計画から普通株式を発行する | | 367,374 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,924 | | | — | | | — | | | — | | | 6,924 | |
| 株式買い戻し計画による株式買い戻し | | (103,458) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,000) | | | — | | | (9,000) | |
| 有限責任会社の権益所有権交換と持分インセンティブ計画が普通株を発行することによる課税、合意負債、繰延税金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,449 | | | — | | | — | | | — | | | 7,449 | |
| 非持株権の調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,300) | | | — | | | — | | | 1,300 | | | — | |
| 非持株権への分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,568) | | | (2,568) | |
配当金(ドル)0.081株当たり) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,360) | | | — | | | (16,360) | |
| PRSU計画による株式報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,140 | | | — | | | — | | | — | | | 11,140 | |
| RSU計画下の株式報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,459 | | | — | | | — | | | — | | | 9,459 | |
| オプション計画下の株式報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 288 | | | — | | | — | | | — | | | 288 | |
| 株式報酬に支払う賃金税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,218) | | | — | | | — | | | — | | | (2,218) | |
| 純収入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68,344 | | | 13,256 | | | 81,600 | |
| 外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,440) | | | — | | | (1,237) | | | (9,677) | |
| 2022年6月30日の残高 | | 107,615,695 | | | $ | 1 | | | 96,933,192 | | | $ | 1 | | | 1,654,825 | | | $ | — | | | 28,316,833 | | | $ | — | | | $ | 4,420,405 | | | $ | (10,404) | | | $ | 304,899 | | | $ | 655,866 | | | $ | 5,370,768 | |
| 有限責任会社の利益交換に関する活動 | | 3,623,777 | | | — | | | — | | | — | | | 1,596,352 | | | — | | | (5,220,129) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 株式インセンティブ計画から普通株式を発行する | | 134,896 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,059 | | | — | | | — | | | — | | | 2,059 | |
| 株式買い戻し計画による株式買い戻し | | (129,809) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,000) | | | — | | | (9,000) | |
| 有限責任会社の権益所有権交換と持分インセンティブ計画が普通株を発行することによる課税、合意負債、繰延税金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,740 | | | — | | | — | | | — | | | 27,740 | |
| 非持株権の調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,606 | | | (312) | | | — | | | (79,294) | | | — | |
| 非持株権への分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,857) | | | (2,857) | |
配当金(ドル)0.081株当たり) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,653) | | | — | | | (16,653) | |
| PRSU計画による株式報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,061 | | | — | | | — | | | — | | | 7,061 | |
| RSU計画下の株式報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,270 | | | — | | | — | | | — | | | 7,270 | |
| オプション計画下の株式報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291 | | | — | | | — | | | — | | | 291 | |
| 株式報酬に支払う賃金税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,272) | | | — | | | — | | | — | | | (2,272) | |
| 純収入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69,083 | | | 12,483 | | | 81,566 | |
| 外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,885) | | | — | | | (1,521) | | | (12,406) | |
| 2022年9月30日の残高 | | 111,244,559 | | | $ | 1 | | | 96,933,192 | | | $ | 1 | | | 3,251,177 | | | $ | — | | | 23,096,704 | | | $ | — | | | $ | 4,542,160 | | | $ | (21,601) | | | $ | 348,329 | | | $ | 584,677 | | | $ | 5,453,567 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
Tradeweb Markets Inc.とその子会社
簡明総合権益変動表-(続)
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tradeweb Markets Inc.株主権益 | | | | |
| | | A類
普通株 | | クラスB
普通株 | | クラスC
普通株 | | クラスD
普通株 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) | | 保留する
収益.収益 | | -ではない
制御管
利益． | | 合計する
権益 |
| | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日残高 | | | 98,075,465 | | | $ | 1 | | | 96,933,192 | | | $ | 1 | | | 3,139,821 | | | $ | — | | | 30,871,381 | | | $ | — | | | $ | 4,143,094 | | | $ | 4,314 | | | $ | 156,041 | | | $ | 715,712 | | | $ | 5,019,163 | |
| 有限責任会社の利益交換に関する活動 | | | 3,479,269 | | | — | | | — | | | — | | | (1,484,996) | | | — | | | (1,994,273) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 有限責任会社の権益所有権交換と持分インセンティブ計画が普通株を発行することによる課税、合意負債、繰延税金 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71,594 | | | — | | | — | | | — | | | 71,594 | |
| 株式インセンティブ計画から普通株式を発行する | | | 3,088,545 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,397 | | | — | | | — | | | — | | | 46,397 | |
| 非持株権の調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 80,665 | | | 85 | | | — | | | (80,750) | | | — | |
| 非持株権への分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,504) | | | (2,504) | |
配当金(ドル)0.081株当たり) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,030) | | | — | | | (16,030) | |
| PRSU計画による株式報酬費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,997 | | | — | | | — | | | — | | | 5,997 | |
| RSU計画下の株式報酬費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,523 | | | — | | | — | | | — | | | 2,523 | |
| オプション計画下の株式報酬費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,240 | | | — | | | — | | | — | | | 2,240 | |
| 株式報酬に支払う賃金税 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45,464) | | | — | | | — | | | — | | | (45,464) | |
| 純収入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,859 | | | 13,706 | | | 81,565 | |
| 外貨換算調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (297) | | | — | | | (46) | | | (343) | |
| 2021年3月31日の残高 | | | 104,643,279 | | | $ | 1 | | | 96,933,192 | | | $ | 1 | | | 1,654,825 | | | $ | — | | | 28,877,108 | | | $ | — | | | $ | 4,307,046 | | | $ | 4,102 | | | $ | 207,870 | | | $ | 646,118 | | | $ | 5,165,138 | |
| 株式インセンティブ計画から普通株式を発行する | | | 1,127,573 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,139 | | | — | | | — | | | — | | | 21,139 | |
| 有限責任会社の権益所有権交換と持分インセンティブ計画が普通株を発行することによる課税、合意負債、繰延税金 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,465 | | | — | | | — | | | — | | | 10,465 | |
| 非持株権の調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,797 | | | 1 | | | — | | | (4,798) | | | — | |
| 非持株権への分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,969) | | | (1,969) | |
配当金(ドル)0.081株当たり) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,142) | | | — | | | (16,142) | |
| 株式買い戻し計画による株式買い戻し | | | (617,644) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51,676) | | | — | | | (51,676) | |
| PRSU計画による株式報酬費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,826 | | | — | | | — | | | — | | | 7,826 | |
| RSU計画下の株式報酬費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,815 | | | — | | | — | | | — | | | 3,815 | |
| オプション計画下の株式報酬費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 766 | | | — | | | — | | | — | | | 766 | |
| 株式報酬に支払う賃金税 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,970) | | | — | | | — | | | — | | | (7,970) | |
| 純収入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55,316 | | | 10,917 | | | 66,233 | |
| 外貨換算調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 611 | | | — | | | 92 | | | 703 | |
| 2021年6月30日の残高 | | | 105,153,208 | | | $ | 1 | | | 96,933,192 | | | $ | 1 | | | 1,654,825 | | | $ | — | | | 28,877,108 | | | $ | — | | | $ | 4,347,884 | | | $ | 4,714 | | | $ | 195,368 | | | $ | 650,360 | | | $ | 5,198,328 | |
| 株式インセンティブ計画から普通株式を発行する | | | 248,026 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,441 | | | — | | | — | | | — | | | 4,441 | |
| 有限責任会社の権益所有権交換と持分インセンティブ計画が普通株を発行することによる課税、合意負債、繰延税金 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,481 | | | — | | | — | | | — | | | 1,481 | |
| 非持株権の調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | 16 | | | — | |
| 非持株権への分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,494) | | | (2,494) | |
配当金(ドル)0.081株当たり) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,184) | | | — | | | (16,184) | |
| 株式買い戻し計画による株式買い戻し | | | (140,169) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,000) | | | — | | | (12,000) | |
| PRSU計画による株式報酬費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,220 | | | — | | | — | | | — | | | 8,220 | |
| RSU計画下の株式報酬費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,401 | | | — | | | — | | | — | | | 4,401 | |
| オプション計画下の株式報酬費用 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,155 | | | — | | | — | | | — | | | 1,155 | |
| 株式報酬に支払う賃金税 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,139) | | | — | | | — | | | — | | | (3,139) | |
| 純収入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,763 | | | 10,542 | | | 65,305 | |
| 外貨換算調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,435) | | | — | | | (367) | | | (2,802) | |
| その他-注釈9を参照 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,617 | | | — | | | — | | | — | | | 1,617 | |
| 2021年9月30日の残高 | | | 105,261,065 | | | $ | 1 | | | 96,933,192 | | | $ | 1 | | | 1,654,825 | | | $ | — | | | 28,877,108 | | | $ | — | | | $ | 4,366,044 | | | $ | 2,279 | | | $ | 221,947 | | | $ | 658,057 | | | $ | 5,248,329 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
Tradeweb Markets Inc.とその子会社
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(単位：千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | |
| 純収入 | | $ | 260,611 | | | $ | 213,103 | |
| 純収入と経営活動提供の現金純額を調整する： | | | | |
| 減価償却および償却 | | 133,998 | | | 127,656 | |
| 株に基づく報酬費用 | | 49,432 | | | 36,943 | |
| 税金を繰延する | | 49,078 | | | 47,080 | |
| (増加)運営資産の減少： | | | | |
| ブローカー、取引業者、決算組織からの受取/対応、純額 | | (1) | | | (7) | |
| 決済機関での預金 | | (5,074) | | | 5,413 | |
| 売掛金 | | (29,938) | | | (25,837) | |
| 付属会社に応収·対応し，純額 | | (5,167) | | | (5,335) | |
| その他の資産 | | (4,433) | | | 4,754 | |
| 経営負債の増加(減少)： | | | | |
| | | | |
| 補償すべきである | | (26,155) | | | (17,366) | |
| 収入を繰り越す | | 3,856 | | | 5,996 | |
| 売掛金、売掛金、その他の負債 | | (1,385) | | | (4,130) | |
| 支払うべき従業員権益補償 | | — | | | (1,900) | |
| 経営活動が提供する現金純額 | | 424,822 | | | 386,370 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | |
| 買収のために支払った現金を差し引く | | — | | | (208,857) | |
| 家具、設備、ソフトウェアの購入、レンタルの改善 | | (17,959) | | | (9,714) | |
| 資本化ソフトウェア開発コスト | | (27,470) | | | (25,813) | |
| 投資活動のための現金純額 | | (45,429) | | | (244,384) | |
| 融資活動によるキャッシュフロー | | | | |
| 株式買い戻し計画による株式買い戻し | | (65,323) | | | (63,676) | |
| 株の報酬の収益 | | 9,675 | | | 71,977 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 配当をする | | (49,363) | | | (48,356) | |
| 非持株権への分配 | | (7,603) | | | (6,967) | |
| 株式報酬に支払う賃金税 | | (100,248) | | | (56,573) | |
| 税金協議債務の支払いを受ける | | (8,995) | | | (6,849) | |
| 融資活動のための現金純額 | | (221,857) | | | (110,444) | |
| 現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | | (19,357) | | | (917) | |
| 現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | | 138,179 | | | 30,625 | |
| 現金、現金等価物、および限定現金 | | | | |
| 期日の初め | | 973,048 | | | 792,280 | |
| 期末 | | $ | 1,111,227 | | | $ | 822,905 | |
| | | | |
| キャッシュフロー情報を補足開示する | | | | |
| 所得税を納めて差し引く | | $ | 10,992 | | | $ | 1,104 | |
| 非現金投融資活動 | | | | |
| 家具、設備、ソフトウェア、レンタル改善の増加は売掛金に含まれています | | $ | 702 | | | $ | — | |
| その他-注釈9を参照 | | $ | — | | | $ | 1,617 | |
| 有限責任会社の権益所有権変更による項目： | | | | |
| 課税契約に基づいて負債を確定する | | $ | 35,894 | | | $ | 27,666 | |
| 繰延税金資産 | | $ | 109,759 | | | $ | 111,206 | |
| | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 財務状況表に示す現金、現金等価物、および制限現金の入金： | | 2022 | | 2021 |
| 現金と現金等価物 | | $ | 1,110,227 | | | $ | 972,048 | |
| 制限現金 | | 1,000 | | | 1,000 | |
| 現金フロー表に表示されている現金、現金等価物、および限定的な現金 | | $ | 1,111,227 | | | $ | 973,048 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
| | | | | | | | |
| | ページ |
注1 | 組織する | 15 |
注2 | 重大会計政策 | 17 |
注3 | 制限現金 | 23 |
注4 | 収入.収入 | 23 |
注5 | 所得税 | 25 |
注6 | 課税課税協定 | 25 |
注7 | 非制御的権益 | 26 |
注8 | 株主権益と株式ベースの報酬計画 | 27 |
注9 | 関係者取引 | 28 |
注10 | 金融商品の公正価値 | 29 |
注11 | 信用リスク | 32 |
注12 | 引受金とその他の事項 | 32 |
注13 | 1株当たりの収益 | 34 |
付記14 | 資本要求を監督する | 35 |
注15 | 業務の細分化と地理情報 | 36 |
付記16 | 後続事件 | 37 |
Tradeweb Markets Inc.とその子会社
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
1. 組織する
Tradeweb Markets Inc.(“社”)は2018年11月7日にデラウェア州社に登録され，Tradeweb Markets LLC(“TWM LLC”)の業務を経営しており，これまでTradeweb Markets Inc.は2019年4月4日に一連の組換え取引(“組換え取引”)を完了しており，これらの取引はTradeweb Markets Inc.の初公募株(IPO)に関連しており，IPOは2019年4月8日に終了した.再構成取引が完了するとRefinitiv Holdings Limited(他に説明或いは文意が別に指摘されている以外、Refinitiv)はそのすべての直接及び間接付属会社(“Refinitiv”)と共に当社に間接的な多数の持分を持っている(定義は下記参照)
2021年1月29日、ロンドン証券取引所グループは、黒石に関連するいくつかの投資基金を含む財団からのRefinitivの買収を完了した。(“黒石”)および湯森ロイター社(“tr”)は、全株式取引(“LSEG取引”)である
LSEGの取引に関連して、同社はLSEGの合併子会社となった。LSEG取引の前に、当社はBCP York Holdings(“BCP”)の合併子会社であり、BCP York Holdings(“BCP”)はBlackstoneに関連するいくつかの投資ファンドが所有していた会社であり、BCP以前はRefinitivの多数の株式を持っていた
当社は持株会社であり、その主要資産はTWM LLCのLLC権益である(定義は後述)。TWM LLCの唯一の管理人として、会社はTWM LLCのすべての業務および事務を経営·制御し、TWM LLCおよびその付属会社を介して会社の業務を管理する。このコントロールの結果として、当社はTWM LLCに重大な財務権益を持っているため、当社はTWM LLCの財務業績を合併し、当社の簡明総合財務諸表で非持株権益を報告した。Tradeweb Markets Inc.所有2022年9月30日現在88.8TWM LLCおよび非持株株主の%が残りの株式を所有11.2TWM LLCの割合ですTradeweb Markets Inc.所有2021年12月31日現在86.9TWM LLCおよび非持株株主の%が残りの株式を所有13.1TWM LLCの割合です
文意が別に言及されている以外に、すべて“会社”と言及すると、すべてTradeweb Markets Inc.およびその合併付属会社を指し、組換え取引完了後のTWM LLC、および組換え取引完了前のTWM LLCおよびその合併付属会社を含む。
同社は機関、卸売、小売顧客部門のグローバル顧客ネットワークのための電子市場の構築と運営においてリードしている。同社の主要子会社は以下の通り
•Tradeweb LLC(“TWL”)、1934年に改正された証券取引法(“取引法”)に基づいて登録されたブローカー-取引業者、金融業監督局(“FINRA”)のメンバー、商品先物取引委員会(“CFTC”)の登録独立紹介ブローカー及び全国先物協会(“NFA”)のメンバー。
•Deererweb Inc.(“DW”)(前身はHilliard Farber&Co.，Inc.)，“取引法”により登録されたブローカー，FINRAメンバ.DWはCFTCにも仲介人紹介として登録され，NFAのメンバとなっている.
•Tradeweb Direct LLC(“TWD”)(前身はBondDesk Trading LLC)は，“取引法”に基づいて登録されたブローカーとFINRAメンバである.
•Execution Access，LLC(“EA”)は，2021年6月にNFI買収(以下の定義)により買収され，取引法に基づいてブローカー，FINRAメンバーが登録されている
•Tradeweb Europe Limited(“TEL”)はイギリス金融市場行為監督局(“FCA”)によって監督管理される多国間取引メカニズムであり、アジアに支店が設置され、あるアジア証券監督管理機関の監督を受けている。
•TW SEF LLC(“TW SEF”)は，CFTCによって規制されるスワップ実行機関(“SEF”)である.
•DW SEF LLC(“DW SEF”)は，CFTCによって規制されるSEFである。
•Tradeweb Japan K.K.(“TWJ”)は、日本金融庁(“JFSA”)と日本証券取引業者協会(“JSDA”)が監督する証券会社である。
•Tradeweb EU B.V.(“TWEU”)は，オランダ金融市場管理局(“AFM”)によって規制されている取引場所と承認された出版手配である。
•Tradeweb Execution Services Limited(“TESL”)は、イギリスのFCAによって監督されている投資会社(“BIPRU社”)です。
•天威商務情報コンサルティング(上海)有限公司は中国でコンサルティングとマーケティング活動を提供することを旨とする外商独資企業である。オフショア電子取引プラットフォームは債権通とCIBM Directを提供することで人民中国銀行の認可を得た。
•Tradeweb Execution Services B.V.(“TESBV”)はEU投資会社であり、AFM許可と監督管理のマッチング元金に基づいて取引を行うことが許可されている
2021年6月、同社は、オンライン米国政府債券の電子取引のための完全に実行可能な中央注文限度額帳簿であるeSpeed.(以下、“eSpeed.”)の米国における固定収益電子取引プラットフォームを買収した
Refinitiv(前身はThomson Reuters Financial&Risk Business)の多数の株式が2018年10月1日にBCPによってtrから買収された(“Refinitiv取引”)。Refinitiv取引は、2018年10月1日から会社のある資産や負債を会計処理する新たな基礎をもたらしました。Refinitiv取引によるプッシュ会計の説明については、付記2-重要会計政策を参照されたい
再構成取引については、TWM LLCの有限責任会社プロトコル(“TWM LLCプロトコル”)は、(I)(I)TWM LLCの単一新カテゴリ共通会員権益(“このようなLLC権益”)を規定し、(Ii)TWM LLCのすべての既存会員権益でTWM LLC権益を交換し、(Iii)当社をTWM LLCの唯一の管理人に委任するために改訂および再記述された。会社が保有する権益を除いて、TWM LLCプロトコルにより、A類普通株の株式は償還または交換可能であり、額面は$である0.000011株当たり、会社(“A類普通株”)またはB類普通株、額面$0.00001会社1株当たり株式(“B類普通株”)(どの場合によりますか)1つは-1を基本とする
本稿でいう“持続有限責任会社所有者”とは，(I)再編取引前のTWM LLCの所有者(“元有限責任会社所有者”)であり，Refinitivの間接付属会社，ある投資と商業銀行(総称して“銀行株主”と呼ぶ)と管理層メンバーを含み，初公募株と組換え取引完了後も有限責任会社の権益を持ち続け，C類普通株を獲得し，額面は#ドルである0.000011株当たり、会社株(“C類普通株”)、D類普通株、額面$0.00001(I)再構成取引の完了については、(Ii)TWM LLCプロトコル合併プロトコルに署名された任意の元のLLC所有者の任意の後続の譲受人、および(Iii)課税項目プロトコルのみについて(注6--課税契約を付記することを定義する)、(X)これらの元のLLC所有者は、いくつかの銀行株主を含む。(Y)課税対象契約に従って課税対象契約合併協定のいずれか一方に署名する。
2022年9月30日まで：
•公衆投資家集団所有111,244,559A類普通株、代表8.5TradeWeb Markets Inc.発行済みと発行された普通株式の総投票権の%は，TradeWeb Markets Inc.によって間接的に所有される47.4TWM LLCの経済的権益の割合は
•Refinitiv集合体所有96,933,192B類普通株式と22,988,329D類普通株、代表91.2TradeWeb Markets Inc.発行され発行された普通株およびTradeWeb Markets Inc.によって直接および間接的に所有される総投票権の%51.1TWM LLCの経済的権益の%および
•有限責任会社の権益を持ち続ける他の株主も集団で所有する3,251,177C類普通株式と108,375D類普通株、代表0.3Tradeweb Markets Inc.発行された普通株と発行された普通株を合わせた投票権の割合。全体的にこれらの株主は1.4TWM LLCの経済的権益の%です
また、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、会社の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の計算は以下の影響を受けている246,238そして121,115非既存限定株式単位による加重平均株式と未決済の既存実績である-限定株式単位に基づいて、証券に参加すると考えられ、この2つに基づいて1株当たりの収益を計算することを目的としている-2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、会社の希釈1株当たり収益計算には2,608,307そして2,980,776その持分インセンティブ計画の希釈効果による加重平均株式。より多くの詳細は付記13-1株当たりの収益を参照されたい。
2. 重大会計政策
以下は重要会計政策の概要である
陳述の基礎
簡明総合財務諸表には当社とその子会社の勘定が含まれています。すべての会社間取引と残高は合併で販売された。付記1-組織で述べたように，組換え取引の結果として，Tradeweb Markets Inc.はTWM LLCとその子会社を合併しており，TWM LLCはTradeweb Markets Inc.の前身と考えられ，財務報告目的に用いられている.再構築取引の前に、Tradeweb Markets Inc.は、ビジネス取引や活動もなく、重大な資産や負債もない。簡明総合財務諸表は当社の財務状況と経営結果を反映し、持続有限責任会社所有者が保有する有限責任会社権益に関する非持株権益を報告した。
これらの簡明総合財務諸表は監査されておらず、会社が2021年12月31日までの年次報告Form 10-Kに含まれる監査された総合財務諸表と併せて読まなければならない。2021年12月31日現在の総合財務情報は、監査後の財務諸表からであり、本報告には含まれていない。これらの監査されていない簡明な総合財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)および米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の中期財務報告とForm 10-Qに関する規則と規定に基づいて作成されている。これらの規則および条例によれば、一般に年次財務諸表に含まれるいくつかの開示は省略されている。当該等の審査されていない簡明総合財務諸表は、経営陣が公平に中間業績を提出するために必要なすべての正常及び経常的な調整を反映している。中期の経営業績は必ずしも通年の予想業績を代表するとは限らない。
予算の使用
公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、経営陣に推定および仮定を要求し、これらの推定および仮定は、財務諸表の日付を簡略化する資産および負債額、ならびに有資産および負債の開示、ならびに報告期間内の収入および支出の報告金額に影響を与える。実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり、このような違いは連結財務諸表の簡素化に大きな影響を与える可能性がある。
企業合併
企業合併は調達法により計算される会計基準に従って編集された(“ASC”)805企業合併(“ASC 805”)それは.買収の総コストは、関連資産の推定公正価値に基づいて関連純資産に分配される。購入価格は、買収された純資産の推定公正価値の一部を超えて営業権に計上される資産の買収および負債を担う公正な価値は、合理的な市場参加者が資産または負債の元本(または最も有利な)市場で使用されるという仮定に基づいて決定されるいくつかの資産買収及び負債を負担する公正価値は判断性質に属し、よく重大な推定と仮定を使用することに関連し、未来のキャッシュフロー、割引率、成長率、顧客フロー率及び資産寿命に関する仮定を含む。
企業合併を実現するための取引コストは発生した費用に計上される専門費の一部として簡明総合損益表に入れるそれは.2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、当社は共に発生しました$0.1百万ドルとドル4.8それぞれNFI買収に関する取引コストである違います。大きな取引コストは3ヶ月間で発生し2022年9月30日までの9カ月。
会計を下押しする
Refinitiv取引について，BCPは2018年10月1日にTRからRefinitivの多数の株式を買収した。Refinitiv取引はRefinitiv ASC 805の会計買収法により入金される,そして、Refinitivに対して低会計を適用し、2018年10月1日現在、すなわちRefinitiv取引日までのRefinitiv資産と負債の公正価値を記録した。当社はRefinitivの連結子会社として、プッシュ会計も用いてRefinitiv取引を会計処理しており、2018年10月1日から会社のある資産や負債を会計処理する新たな公正価値基盤となっている。適用される減額会計によると、2018年10月1日現在、当社の公正価値は、当社の純資産と負債の公正価値会計ベースの超過部分を営業権に計上しています。資産の買収および負債を担う公正な価値は、合理的な市場参加者が資産または負債の元本(または最も有利な)市場で使用されるという仮定に基づいて決定される。調整後の評価は主にソフトウェア開発コストを含む当社の長期的かつ無期限無形資産の価値に影響を与える。
現金と現金等価物
現金および現金等価物は、購入時の元の満期日が3ヶ月以下である現金および高流動性投資(例えば、短期通貨市場ツール)を含む。
信用損失準備
同社は顧客の入金と支払い状況を絶えず監視し、信用損失に備えている。信用損失準備は帳簿年齢スケジュール、期限超過残高、歴史引受経験とその他の具体的な口座データの審査によって確定された現有の売掛金中の潜在信用損失金額の推定である。会社の取引相手の財務状況についても詳細な分析を行った
信用損失準備の増加は信用損失費用に計上され、この費用は簡明総合損益表中の一般と行政費用に計上される。回収できないと判断された古い残高は信用損失準備から抹消される。より多くの情報については、付記11-信用リスクを参照してください。
取次·取引業者·決算組織の受取金と支払金
取引先が取引された証券を交付または受け取ることができずに決済できなかった取引業者、取引業者、および決済組織からの売掛金および支払金には、当社の卸売プラットフォームで実行される取引の収益が含まれている。このような証券取引は一般的にこのような証券を担保にしている。失敗した取引が清算される前に、取引業者、取引業者、決済組織から得られた入金(およびそれらへの対応金)は、未決済取引の収益として確認されなければならない。
決済機関での預金
決済機関での預金は現金預金で構成されている。
家具、設備、購入したソフトウェア、レンタルの改善
家具、設備、購入したソフトウェアとレンタル改善はコストから減価償却累計を引いて計算します。家具、設備、および購入されたソフトウェアの減価償却は、関連資産の推定使用年数内に直線的に計算され、範囲は三つ至れり尽くせり7年になるそれは.レンタル改善賃貸改善の推定使用年数またはオフィス空間賃貸残り期間の中で短い時間で償却する。
家具、設備、購入されたソフトウェア、レンタル改善は、任意のイベントや環境変化が資産の帳簿価値を完全に回収できない可能性があることを示す場合に減値テストを行います。
2022年9月30日と2021年12月31日現在、家具、設備、購入したソフトウェア、レンタル改善に関する減価償却累計総額は#ドルです67.4百万ドルとドル56.0それぞれ100万ドルです家具、設備、購入したソフトウェア、レンタル改善の減価償却費用は#ドルです5.0百万ドルとドル5.72022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと14.6百万ドルとドル16.8百万ドル2022年9月30日までの9ヶ月間2021年です
ソフトウェア開発コスト
同社は，可能なソフトウェアプロジェクト代替案の概念策定，設計，テストを完了する際に，内部使用ソフトウェアの開発に関するコストを資本化している。同社はアプリケーション開発段階で発生した従業員の報酬と関連福祉および第三者相談費用を資本化しており，これらの費用はこのような開発を直接促進している。このような費用は直線的に販売される3年それは.NFI買収の一部として得られたソフトウェア開発コストは1年それは.Refinitiv取引として会計分配の一部を資本化したコスト償却9年それは.事件や環境変化が資産の帳簿価値を完全に回収できない可能性があることや、資産の耐用年数が当初予想より短い場合には、当社は減額準備金額を審査します。未資本化されたソフトウェアコストと日常保守コストは発生時に費用を計上する。
2022年9月30日と2021年12月31日までのソフトウェア開発コストに関する累計償却総額は153.5百万ドルとドル114.5それぞれ100万ドルですソフトウェア開発コストの償却費用は#ドルである13.0百万ドルとドル12.42022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと39.0百万ドルとドル34.4百万ドル2022年9月30日までの9ヶ月間2021年です
商誉
営業権は当社の公正価値が当社の資産と負債純額を超えた公正価値会計基礎の超過部分を含み、この公正価値会計基礎は以前Refinitiv取引と関連する下押し会計の下で応用された。営業権には、買収日に純資産の公正価値を識別できるコストを超え、NFIの買収を含む被買収会社も含まれる。営業権は償却しないが，毎年10月1日に減価テストを行うSTまた，年次テストの間に発生したイベントや状況の変化が帳簿金額を完全に回収できない可能性があることを示している.営業権は報告単位レベルでテストを行い、報告単位レベルは運営部門または運営部門のレベルより低いと定義される。同社は以下の人員で構成されている1つは営業権減価テストのための報告単位。報告単位の推定公正値がその帳簿純値を下回っていれば，減値損失を確認する。このような損失は、営業権の推定公正価値とその帳簿価値との差額によって計算される。
営業権最後の減価テストは2021年10月1日と違います。営業権の減価が確認されました。
無形資産
限られた寿命を持つ無形資産は推定寿命内に償却され、範囲は7人至れり尽くせり13年それは.イベントや環境変化が1つの資産や資産グループの帳簿価値を完全に回収できない可能性があることを示す場合，これらの償却すべき無形資産は減値テストを行う.耐用年数が不確定な無形資産は少なくとも毎年減値テストが行われている。資産または資産グループに関連する推定割引キャッシュフローの合計が対応する帳票価値よりも小さい場合、減値損失が確認される。
自分から2022年9月30日2021年12月31日までの無形資産に関する累計償却総額は407.4百万そして$327.0それぞれ100万ドルです寿命が確定された無形資産の償却費用は#ドルだ26.8百万ドルとドル26.82022年と2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれそして、そして$80.4百万そして$76.5百万上には2022年9月30日までの9ヶ月間2021年です
公正価値が確定しにくい持分投資
簡単に公正価値を決定できる株式投資はコストから減値を減算し、同一発行者が同じ或いは類似した投資の可視価格変動(秩序取引による)を加えたり減算したりすることがない。当社が定性的評価に基づいて持分投資減値を決定すれば、当社は投資帳簿価値がその公正価値を超える金額に相当する減値損失を確認する。株式投資は簡明総合財務状況表に他の資産の構成要素として計上されている。
買い戻し契約に基づいて売られた証券
当社は時々買い戻し協議に基づいて証券を売却し、証券決済を容易にする。購入契約に基づいて売却された証券は担保融資とみなされ、受け取った現金金額に応じて簡明総合財務諸表に記載されている。これらのプロトコルによる売掛金と売掛金は簡明総合財務状況表で相殺されない。
賃貸借証書
リース開始時には、レンタル期間内に固定リース支払いの初期現在値に基づいて、初期期限が12ヶ月を超えたすべてのリースについて使用権資産とリース負債を確認する。賃貸使用権資産はまた、任意の初期直接コスト、前払い賃貸支払い、レンタル奨励の現在値を反映する。同社の賃貸借契約は確定しやすい隠れ割引率を提供していない。そこで、経営陣は、レンタル開始時に入手可能な情報に基づいて、レンタル支払いを割引するための会社が借入金金利をインクリメントすると推定している。当社は1つのオプションがカバーする期限を含み、選択権が合理的に行使されることが確定した場合には、レンタル契約の選択権を延長する。当社はすべてのレンタル非レンタル構成要素をレンタル構成要素から分離しないことを選択しました。賃貸使用権資産と賃貸負債を計算する際の重要な仮定と判断には、賃貸ごとの適用借入金金利を決定することが含まれる。経営リース費用はリース期間内に直線法で確認し，合併損益表に占有費用の構成要素として計上する。
IPOの延期と後続発行のコスト
繰延IPOおよび後続発行コストには、企業の上限向上努力に直接関連する法律、会計、その他のコストが含まれています重要です。これは…発売が発効すると、ESEコストは簡明総合財務状況表内の追加実収資本の減少であることが確認された。2022年9月30日までと2021年12月31日, $15.9百万IPOに関する繰延コストおよび$5.2百万簡明総合財務状況表では、後続発行に関する繰延コストの部分を追加実収資本残高の構成要素として計上している違います。発売コストはそれぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月。
収入確認
会社の簡明総合損益表における収入の分類とは、収入タイプ別に顧客と契約を結んだ収入のことです。収入タイプや会社収入確認政策の詳細については、付記4-収入を参照されたい。
外貨と外貨の長期契約の換算
非機能通貨建ての収入、支出、資産及び負債は法人実体の適切な機能通貨で取引日の為替レートで入金される。非機能通貨建ての貨幣資産と負債は、各報告期間終了時に報告期間終了時の為替レートで再計量される。非機能性通貨の貨幣資産と負債の外貨再計量損益は簡明総合損益表で確認され、一般と行政費用に計上されている。実現済みと未実現損失の合計は#ドルである0.6百万ドルとドル0.52022年と2021年9月30日までの3ヶ月間でそれぞれ100万ドルと2.3百万ドルとドル2.5百万ドル2022年9月30日までの9ヶ月間2021年です財務諸表は簡単にドルで掲載されているため、同社はすべての非ドル機能通貨の収入、費用、資産、負債をドルに換算している。すべての非ドル本位貨幣の収入と支出金額はその月の平均為替レートでドルに換算されます。すべての非ドル機能通貨資産と負債は報告期末の現行レートで換算されています。機能通貨がドルでない場合には、財務諸表に換算された収益又は損失を他の包括収益の構成要素として計上する。
同社はドルとポンドのユーロに対するリスクを減らすために外貨長期契約を締結し、通常期限は12ヶ月未満である。当社の外貨長期契約は会計上裁定契約として指定されていないが，この契約の期間内の公正価値変動は簡明総合収益表で一般的および行政支出であることが確認されている。当社ではデリバティブを用いて取引や投機を行いません。実現されていない地域は外国会社への現地化収益貨幣長期契約総額は#ドルです6.8百万ドルとドル1.3百万ドル2022年9月30日までの3ヶ月 2021年と$12.9百万ドルとドル6.22022年9月30日までの9ヶ月間で2021年です会社のその他の詳細については、付記10-金融商品の公正価値を参照’派生しています
所得税
同社の課税収入には、TWM LLCの任意の課税収入における分配可能なシェアが含まれており、米国連邦、州、地方所得税を納付し、現行の会社税率で課税する必要がある。TWM LLCは組合形式で納税する多メンバー有限責任会社であるため、TWM LLCによる任意の課税所得額はそのメンバー(当社を含む)に渡され、その課税所得額に計上される。所得税には、ある州および地方司法管轄区で業務を展開して得られた収入または発生した損失に対して徴収される非会社営業税、ある業務が外国司法管轄区で稼いだ収入または発生した損失に対して徴収される所得税、および米国の税収目的で会社課税の子会社として稼いだ収入または発生した損失(当期および繰延を含む)に対する連邦所得税および州所得税も含まれる。
当社は、繰延税金資産と負債を記録し、資産と負債の財務報告と課税基礎との間の一時的な差によって生じる予想される将来の税務結果を記録する。当社は制定された税率と法的計量繰延税金を使用しており、これらの税率と法律はこのような一時的な違いが予想が逆転したときに発効する。当社はプラスとマイナスの証拠の重みに基づいて評価値免税額の必要性を評価します。当社の経営陣は当社が予見可能な未来にその繰延税金資産のどこにも推定値減価準備を記録できない可能性が高いと考えています。
当社は、2ステップに分けたプログラム記録に基づいて不確定な税務倉位、すなわち(I)当社が当該倉位の技術的優位性に基づいて、このような税務倉位を維持する可能性が高いか否かを決定することと、(Ii)確認の敷居を満たす可能性の高い税務倉位について、関連税務機関との最終和解後に50%を超える可能性のある税務割引額を確認することとに基づいている。
当社は簡明総合収益表の所得税の計上内で所得税に関する利息と罰金を確認します。利息と罰金は、簡明総合財務状況表の売掛金、売掛金、その他の負債に計上しなければならない。
当社は、減税と雇用法案における世界無形低税収入(“GILTI”)条項に基づき、将来的に米国が課税所得者に納めるべき税金を発生時の当期費用とすることを選択した。
2022年8月16日、総裁·バイデンは“2022年インフレ降下法案”(略称“アイルランド共和軍”)に署名し、法律にした。アイルランド共和軍は15%の会社の最低税率を規定し、2022年12月31日以降の納税年度から発効し、米国上場企業が2022年12月31日以降に株を買い戻すことに1%の消費税を徴収する。会社は現在、金利協定が会社の財務状況、経営業績、キャッシュフローに与える影響(あれば)を評価している。
株に基づく報酬
会社員が受け取った株式ベースの支払いは株式奨励として入金されます。当社は、付与日までの計量の推定公正価値に基づいて持分ツールを付与することにより交換される従業員サービスのコストを計量し、確認する。これらのコストは，必要なサービス期間内の費用として確認され，追加実収資本の増加を相殺している。将来のサービスを必要としない株式報酬(すなわち、既得報酬)の付与日公允価値は、直ちに費用に計上される。株に基づく報酬報酬を没収し、発生時に確認する。
初公募後の期間に行われた授与については、権益ツールの公正価値は授与日A類普通株の価格によって決定される。
初公募前に、当社は改訂および再編成されたTradeweb Markets Inc.オプション計画(“オプション計画”)に基づいて経営陣および他の従業員にオプション(総称して“特別オプション賞”)を付与した。初公募前に付与されたオプションの授出日の公正価値を推定するための重大な仮定は、これらの仮説が初公募による変化を反映していない。特別オプション奨励に関する非現金株報酬支出は2019年第2四半期に支出を開始した。
同社はブラック·スコアーズ定価モデルを用いてその一部のオプション報酬を評価した。適切な公正価値モデルを決定し、オプション報酬の公正価値を計算するには、オプション報酬の期待寿命と株価の変動性を含む高度な主観的仮定を入力する必要がある。
1株当たりの収益
基本及び償却1株当たりの利益は2段階法で計算され、いくつかの退職幹部に発行された未帰属制限株式単位及び未決算の業績制限性株式単位は没収できない配当等値の権利を有する権利があるため、発行前の参加証券及び普通株の流通株とみなされる。2段階法は、参加証券を普通株株主が本来獲得可能な収益を持つ権利とみなす収益分配式である。1株当たりの基本収益の計算方法は、会社A類とB類普通株の流通株が純収益を占めるべき期間を会社流通株の加重平均で割る。1株当たりの希釈収益を計算するために、会社株の加重平均は、すべての潜在的な希釈証券が会社のAまたはクラスB普通株に変換または交換または行使された場合に起こりうる希釈効果を反映している。
株式オプションと他株の希釈効果-基礎支払い奨励は、これらのツールを行使して得られたお金を期間平均市場価格で普通株を購入するために使用すると仮定した在庫株方法を用いて計算される。有限責任会社権益の希薄化効果はIF−変換法により評価され，この方法では証券が期初めに変換されると仮定し，それによる普通株は列報期間全体の希釈1株当たり収益計算の分母に計上される。業績奨励は発行可能株式とみなされ、その希薄化効果は全期間の償却1株当たりの収益に計上して分母を計算し、このような株式が報告期間末に発行可能であることを前提とし、報告期間末もまたは期末であると仮定する。
クラスCとクラスDの普通株はTradeweb Markets Inc.に経済的権利がないため，1株あたりの基本収益の計算には含まれていない.
公正価値計量
金融商品の公正価値とは、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却したり、移転負債を支払って受け取った金額(退出価格)を意味する。会社が所有している道具(多頭寸)は購入価格と表記され、会社は販売されているがまだ購入されていない道具(空頭寸)は入札と表記されている。公正な価値計量には取引費用は含まれていない。
ASC 820における公正価値階層構造は、公正価値計量(“ASC 820”),公正価値を計測するための推定技術の投入を優先順位付けする.この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.ASC 820の下の公正価値レベルの3つの階層は以下のとおりである。
公正価値計量基礎
公正価値階層構造中の金融商品レベルは、公正価値計量に重要な意義がある任意の投入中の最低レベルに基づいている。
•レベル1：同じ、制限されていない資産または負債が計量日に利用可能なアクティブ市場の未調整オファー；
•レベル2：活発な市場のオファーとは考えられない、またはすべての重要な投入を直接または間接的に観察することができる金融商品；
•レベル3：価格または推定値は公正な価値計量に対して重大な意義があり、観察できない投入が必要である。
最近の会計公告
2022年6月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)2022-03を発表した公正価値計量(主題820)：契約販売制限された持分証券の公正価値計量(“ASU 2022-03”)では、持分保証販売の契約制限は、持分保証課金単位の一部とはみなされないため、公正な価値を計量する際には考慮されず、1つのエンティティは、個々の課金単位として契約販売制限を確認および測定することができないことが明らかにされている。ASU 2022-03はまた、財務状況表に反映された契約販売制限された持分証券の公正価値、およびこれらの制限された残り期限の性質および開示を開示することを要求する。ASU 2022-03は2024年1月1日から会社を発効させ、まだ発表されていない中期·年度財務諸表の早期採用を許可しています。ASUは前向きに適用され，いずれの養子縁組からの調整も養子縁組の日の収益で確認される。2022年9月30日現在、会社はASU 2022-03を採用しておらず、このASUの採用は会社の連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
3. 制限現金
米国証券取引委員会規則15 C 3-3によれば、取引業者および取引業者の利益のために、現金は特殊な準備銀行口座に隔離されている。当社はブローカー-トレーダー(“PAB”)準備金の独自口座を計算し、当社には毎回準備金計算において総貸方超過金額の最低分離現金を維持することを求めている。2022年9月30日と2021年12月31日までの現金金額は$1.0100万ドルをパレスチナ権力機関準備金口座に振り込んでおり、米証券取引委員会規則15 C 3-3の要求を超えている。
4. 収入.収入
収入確認
同社はその顧客と契約を結び、その電子市場との随時利用可能な接続を提供し、顧客の取引実行に役立つ。同社の電子市場へのアクセスには，市場データ，継続的な価格データ更新，それに対する取引処理がある.電子市場との随時利用可能な接続は，顧客がアクセス権限を提供する際に会社の業績によるメリットを同時に受信·消費するため，時間の経過とともに履行される単一の義務と考えられる(すなわち，履行義務は一連の本質的に同じサービスを構成し，同じ進捗測定基準を用いて時間とともに提供される).そのサービスに対して、同社はその電子市場への参入を許可するために購読料を稼いでいる。購読料は通常固定料金で、訪問を提供している間は、月ごとに収入が確認されています。契約条項によって、購読料請求書の頻度は毎月から毎年様々です。当社が受け取ったまだ稼いでいない費用は、収入確認基準に達するまで簡明総合財務諸表の繰延収入に計上されている。会社はまた、会社の電子市場で実行される取引から取引費および/または手数料を稼ぐ。同社はその電子·音声ブローカーサービスから手数料収入を稼ぎ、元金はリスクゼロである。無リスク元本収入は、取引製品の購入価格と販売入札との間の価格差から得られる一致した元本取引から得られる。取引手数料と手数料は浮動価格と固定価格で発生し、地理的地域、製品タイプ、取引規模によって異なる。毎月固定取引手数料または手数料, あるいは毎月の取引手数料あるいは最低手数料は、既製取引サービスを提供している間に月ごとに稼いで、一般的に月ごとに料金を取ります。可変取引手数料又は手数料については、会社は、取引の製品組合せ及び実行された取引量に応じて顧客から金額を徴収する。可変取引手数料または手数料収入は、個別取引が発生した場合に取引日に確認·記録され、通常、取引決済または月ごとの決済時に課金される。取引手数料又は手数料の変動割引又はリベートは、月又は季ごとに計算され、同一報告期間内に解決され、関連取引発生期間中に収入減少と表記される。
同社はRefinitivからRefinitivへの市場データの販売に関する費用を稼ぎ，Refinitivはこれらのデータを再配布している.これらの四半期ごとに課金される料金には、Refinitivがデータを提供する際に契約期間内に収益を均一に受信して消費するので、直線に基づいて月ごとに確認されるリアルタイム市場データ料金が含まれる。これらの費用には，Refinitivに履歴データセットを提供する際に確認された履歴データセットの費用も含まれている.本契約の会計計算に使用される重大な判断は、以下の決定を含む
•リアルタイム市場データ供給と年間履歴データセットを提供することは、異なる業績義務である。
•本契約項における履行義務は，最初にデータフィードまたは履歴データセットごとに契約期限が終了するまで時間経過とともに確認される.
•履行義務の取引価格は市場評価分析によって決定される。この分析の投入は、同社の市場データと他社が提供する履歴データセットの定価情報の全体的な価値を決定するコンサルタント研究を含む。
会社のいくつかの収入は毎月の最低限度額や固定月費などの固定費用部分と、取引のような可変部分があります-費用に基づいています2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の固定収入と可変収入の収入の内訳は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 3か月まで |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | (単位：千) | | (単位：千) |
| | 変数.変数 | | 据え置き | | 変数.変数 | | 据え置き |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| 取引手数料と手数料 | | $ | 192,191 | | | $ | 35,824 | | | $ | 167,437 | | | $ | 38,879 | |
| 購読料 | | 470 | | | 40,872 | | | 445 | | | 40,945 | |
| Refinitiv市場データ料 | | — | | | 15,370 | | | — | | | 15,002 | |
| 他にも | | 212 | | | 2,176 | | | 181 | | | 2,436 | |
| 総収入 | | $ | 192,873 | | | $ | 94,242 | | | $ | 168,063 | | | $ | 97,262 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる | | 9か月で終わる |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | (単位：千) | | (単位：千) |
| | 変数.変数 | | 据え置き | | 変数.変数 | | 据え置き |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| 取引手数料と手数料 | | $ | 607,126 | | | $ | 110,363 | | | $ | 513,759 | | | $ | 115,754 | |
| 購読料 | | 1,430 | | | 122,907 | | | 1,367 | | | 115,774 | |
| Refinitiv市場データ料 | | — | | | 46,354 | | | — | | | 45,045 | |
| 他にも | | 677 | | | 6,882 | | | 611 | | | 7,254 | |
| 総収入 | | $ | 609,233 | | | $ | 286,506 | | | $ | 515,737 | | | $ | 283,827 | |
収入を繰り越す
会社がサービスを提供する前に満期の現金支払いを受け取った場合、繰延収入を記録する確認された収入と余剰繰延収入残高は以下のとおりである
| | | | | | | | |
| | 金額 |
| | |
| | (単位：千) |
| 繰延収入残高-2021年12月31日 | | $ | 24,930 | |
| 新しい請求書 | | 91,062 | |
| 収入が確認された | | (87,234) | |
| 外貨為替レート変動の影響 | | (190) | |
| 繰延収入残高-2022年9月30日 | | $ | 28,568 | |
2022年9月30日までの9ヶ月以内に、会社は確認しました23.12021年12月31日までの繰延総収入は100万ドル。2021年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は確認します22.72020年12月31日までの繰延総収入は100万ドル。
5. 所得税
同社の課税収入には、TWM LLCの任意の課税収入における分配可能なシェアが含まれており、米国連邦、州、地方所得税を納付し、現行の会社税率で課税する必要がある。会社の実際の有効税率は、TWM LLCにおける会社の所有権シェアの影響を受けることになり、持続的なLLC所有者がLLC権益を償還または交換するにつれて、A類普通株またはB類普通株の株式(場合によっては)、または会社が持続的なLLC所有者からLLC権益を購入するにつれて、TWM LLCの所有権シェアは引き続き増加することが予想される。同社の総合有効税率も、管轄区域によって収益の組み合わせ、税収法規、税率の変化によって異なる。同社の所得税準備金には、米国連邦税、州税、地方税、外国税が含まれる。
当社の2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の実質税率は約 23.2%and 23.3%です。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の有効税率は米国連邦法定税率21.0%と異なり、主な原因は州、地方税と外国税および配当調整の影響であるが、非持株権益と株式激励計画が普通株を発行する税収影響部分はこの影響を相殺した。
当社の2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の実質税率は約19.7%和20.0%です。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の有効税率は米国連邦法定税率21.0%と異なり、主な原因は株式激励計画が普通株を発行する税収の影響、配当金調整および非持株権益の影響であるが、州、地方、外国の税収部分はこの影響を相殺した。
持続的な有限責任会社の所有者が有限責任会社の権益を償還または交換する場合、およびいくつかの他の資格に適合する取引に関連する場合、会社はTWM LLC資産の納税ベースでのシェアが増加すると予想される。この税収ベースの増加は、同社が今後各税務機関に支払う金額を減らす可能性がある。課税協定によると，会社は継続的に経営している有限責任会社の所有者に支払う必要がある50会社が実際に実現する(または場合によっては実現とみなされる)米国連邦、州および地方収入またはフランチャイズ税節約額の%は、会社が何らかの将来の税金優遇を受ける権利がある可能性があるからである。その会社は残りの利益を得ると予想している50会社が実際に現金化する可能性のある税収割引の割合(あれば)。詳細は付記6-課税協定を参照されたい。税務優遇は簡明総合財務状況表上の繰延税金資産で確認された。
再編取引の完了について、当社は了解しました96,933,192LLC資本とRefinitiv受信しました96,933,192B類普通株式(“Refinitiv貢献”)。Refinitivの出資により、当社は出資実体の納税義務を負いました。出資したエンティティは、ニュージャージー州2012~2015納税年度の監査を受けており、ニュージャージー州監査2008~2011納税年度の納税評価について上訴している。2022年9月30日と2021年12月31日までのRefinitiv貢献に関する納税義務は$2.7簡明な総合財務状況表上の売掛金、売掛金、その他の負債を計上した。Refinitivの貢献により、会社が負担するこれらの税務責任はRefinitivが賠償する。2022年9月30日まで2021年12月31日, $2.7100万ドルは他のASに含まれています本関連側賠償に関する簡明総合財務状況表を設定した。
6. 課税課税協定
再編取引については，当社はTWM LLCおよび持続所有者と課税項目合意(“課税項目合意”)を締結し，当社が継続的に所有することを規定している50(I)TWM LLC資産の納税ベースの増加は、(A)最初の公募株および任意の後続発行の純収益を含むLLC権益を持続的なLLC所有者から購入するか、または(B)LLC資本の持続的なLLC所有者がA類普通株またはB類普通株の株式または現金を償還または交換するためである(または場合によっては達成とみなされる)米国連邦、州および地方収入またはフランチャイズ税節約金額の%である。及び(Ii)当社が課税協定に基づいて支払うことに関するいくつかの他の税務割引。課税項目合意の下の支払いは、申告書を提出してから150日以内に当社が実際に節約した税金に基づいて支払います。税金契約を受けなければならない最初の支払いは2021年1月に支払います。課税契約によると、有限責任会社の継続所有者から有限責任会社の権益を購入したり、有限責任会社の権益を償還または交換してから15年以内に、課税契約に基づいて支払うべきすべての金を支払わなければならない。
当社は、毎回償還、交換または購入(どのような場合によりますか)に基づいて当日制定された税率に基づいて、繰延税金資産の増加を確認することにより、持続有限責任会社所有者の課税償還または有限責任会社の権益を交換してA類普通株またはB類普通株または現金(場合によって決まる)と交換し、会社が持続有限責任会社所有者から有限責任会社の権益を購入することによる所得税の影響を会計処理する。また、当社は、繰延税金資産に代表される利益を実現する可能性を評価し、当社では、その利益を実現できない可能性が高い可能性が高いと推定した範囲で、繰延税金資産の帳簿金額の削減に充当している。
課税項目協議記録に基づく予想債務総額は、会社収益、税収法規及び異なる司法管区税率の組み合わせの実際の変化によって生じる任意の影響、又は会社が実際に実現した税収節約に影響を与える可能性のある他の要因は、変化している期間の簡明総合収益表の税前収益に反映される。2022年9月30日と2021年12月31日現在、簡明総合財務諸表の受取税金合意負債総額は#ドル439.3百万ドルとドル412.4それぞれ100万ドルです2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に違います。課税項目協議負債調整は簡明総合損益表で確認されます。
7. 非制御的権益
再構成取引では，Tradeweb Markets Inc.がTWM LLCの唯一の管理人となり，この制御と，Tradeweb Markets Inc.がTWM LLCにおいて多くの財務利益を持つため，TWM LLCの財務業績がその簡明な連結財務諸表に統合される.簡明総合財務諸表で報告されている非持株権益残高代表TWM LLCの経済的権益は、Tradeweb Markets Inc.以外のLLC権益保持者によって所有されている。収入または損失は、Tradeweb Markets Inc.および他のLLC権益保持者がその間に保有するLLC権益の相対所有権パーセンテージに基づく。
次の表にTradeweb Markets LLCの所有権：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | 有限責任会社
利益． | | 所有権
% | | 有限責任会社
利益． | | 所有権
% |
| TradeWeb Markets Inc.が持つLLC権益数. | | 208,177,751 | | | 88.8 | % | | 202,194,257 | | | 86.9 | % |
| 非持株権保有有限責任会社権益数 | | 26,347,881 | | | 11.2 | % | | 30,531,933 | | | 13.1 | % |
| 有限責任会社は権益総額を返済していない | | 234,525,632 | | | 100.0 | % | | 232,726,190 | | | 100.0 | % |
TWM LLCプロトコルによると、人が保有する有限責任会社の権益を継続的に所有することは、会員選挙時にA類普通株またはB類普通株の株式を償還することができる1つはTWM LLCプロトコルの条項によれば、1対1の方法で、または会社の選択に応じて現金を支払う
Tradeweb Market Inc.によるTWM LLCにおける所有権権益の変化がTradeweb Market Inc.の株式に及ぼす影響を以下の表にまとめる：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Tradeweb Markets Inc.の純収入と非持株権からの移行によることができる | | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | (単位：千) |
| Tradeweb Markets Inc.の純収入に起因することができる。 | | $ | 69,083 | | | $ | 54,763 | | | $ | 220,392 | | | $ | 177,938 | |
| 非持株権から移行： | | | | | | | | |
| TWM LLC所有権変更により，Tradeweb Markets Inc.の追加実収資本増加/(減少) | | 79,606 | | | (16) | | | 108,311 | | | 85,446 | |
| 非持株権益の純移転 | | 79,606 | | | (16) | | | 108,311 | | | 85,446 | |
| Tradeweb Markets Inc.の純収入の変化と非持株権の移動によるものと考えられる | | $ | 148,689 | | | $ | 54,747 | | | $ | 328,703 | | | $ | 263,384 | |
8. 株主権益と株式ベースの報酬計画
会社の株主権益および有限責任会社の権益の権利および特権は、会社が2021年12月31日までの10-K表年次報告に含まれる監査された総合財務諸表に記載されており、これらの権利および特権は、2022年9月30日までの9ヶ月間変化しない
株に基づく報酬計画
Tradeweb Markets Inc.2019年総合持分インセンティブ計画によると、会社は最も多く発行する権利がある8,841,864A類普通株の新株を従業員、高級職員、非従業員取締役に発行する。この計画によれば、会社は、業績に基づく制限株式単位(“PRSU”)、株式オプション、制限株式単位(“RSU”)および配当等価権を含むA種類の普通株の株式に奨励を付与することができる。報酬は、業績ベースおよび/または時間ベースの付与条件を有することができる。RSUおよびPRSUは、それぞれ、帰属期間終了時にAクラス普通株の実株式を発行する承諾を表す。株式オプションの最大契約期限は10何年もです。
アウレスキー·さんは2022年2月16日、同社のCEO(“CEO”)を2022年12月31日から退職すると発表した。2022年2月11日、董事会のさん総裁はオレスキーさん氏の後任として会社の最高経営責任者に就任し、2023年1月1日から施行される。オレスキーさんは、会社の取締役会議長を務め、それに応じて会社役員として続投する。
オレスキーさんの6か月会社2019年総合持分インセンティブ計画の通知期間によると、約$6.7オレスキー·さんに以前付与された配当金に関する未償却株の報酬総額は100万ドル、それに$5.02022年にオレスキーさんの未償却株補償奨励100万ドルを付与し、2022年8月11日に終了する改訂推定サービス期間内に費用の償却を加速する6か月通知期間は終わりました。これらの金額のうち、#ドル3.1100万ドルの代表が定期的な償却を行い、オレスキー·さんが引退を発表しなかった場合、2022年8月11日までに確認すべき定期的な償却とドル8.6百万は加速した株の報酬を表す“CEOの退職は株式報酬支出を加速させます”). 公開された販売総額は1002022年の貧困削減戦略単位が実現した乗数パーセンテージは、調整可能で、最高で#ドルに達する2.1百万ドルは、2022年12月31日終了年度の最終業績乗数に基づいて計算される2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社が発生した総金額は2.0百万ドルとドル9.4億ドルはそれぞれCEO退職が加速した株式報酬支出と関連賃金税.
2022年9月30日までの3ヶ月以内に、当社は授与します2,836加重平均で日公正価値#ドル計算のRSUを付与する70.52. 違います。PRSUは2022年9月30日までの3カ月間で承認された。2022年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は授与します399,390RSUと249,292加重平均で日公正価値#ドル計算のPRSUを付与する83.71そして$83.74それぞれ，である.従業員に与えるRSU奨励は通常毎年3分の1の従業員に授与されます3年制期間中に非従業員役員に与えられたRSUの報酬は1年それは.PRSUは通常、付与日から3番目の例年の1月1日に崖帰属を行い、参加者が帰属時に取得する株式数は、会社の付与年度の財務業績に応じて調整される業績修正係数によって決定される。性能修飾子は以下のように変化することができる0%(最低)と200目標の割合(最大)(100%)ボーナス金額です。
会社の概要’CEOの退職による株式報酬支出の加速に関する費用を含む株式報酬支出総額, 以下に示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | (単位：千) |
| 株式に基づく報酬総支出 | | $ | 14,757 | | | $ | 13,776 | | | $ | 49,432 | | | $ | 36,943 | |
株式買い戻し計画
2021年2月4日、会社は、株式ベースの報酬計画による年間償却を主に相殺するための新たな株式買い戻し計画(“株式買い戻し計画”)を承認したと発表した。株式買い戻し計画は最も多くの購入を許可しています$150.0百万2023年度が終了する前に、会社は会社のA類普通株を保有するかどうかを自ら決定することができる。株式買い戻し計画は、主に定期公開市場購入(ルール10 b 5-1を守るために設計された買い戻し計画を含む場合があります)によって実施されます。買い戻しの金額と時間は、一般市場状況および会社A類普通株の現行価格と取引量に依存する。株式買い戻し計画は、当社に特定数の株式を購入することを要求せず、随時一時停止、修正、または終了することができる。株式買い戻し計画に基づいて買い戻しした株については、支払われた買い戻し価格がA類普通株額面を超えた部分が留保収益の減少に計上される
会社は2021年第2四半期に株式買い戻し計画に基づいて株式の購入を開始した.の間に2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月間、当社は買収しました 129,809そして140,169A類普通株、平均価格$69.33そして$85.61購入総額は$9.0百万ドルとドル12.0それぞれ100万ドルです.の間に2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間、当社は買収しました792,695そして757,813A類普通株、平均価格$82.41そして$84.03購入総額は$65.3百万ドルとドル63.7それぞれ100万ドルです株式買い戻し計画に基づいて買い戻すA類普通株1株当たりの資金Tradeweb Markets LLCが自社から有限責任会社の権益を買い戻して得たドル計算収益から、維持する1つは会社普通株の流通株と会社が所有する有限責任会社権益との割合は1：1である。買い戻し後、A類普通株の株式と有限責任会社の権益はすべて抹消され、抹消された。2022年9月30日までに$9.0百万株式買い戻し計画によるとまだ買い戻しが可能です。
その他株式買い戻し
当社は、2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月以内に抑留します33,348そして36,888従業員株式オプション、PRSU、RSUからそれぞれ奨励された普通株で、1株当たり平均価格は$68.13そして$85.10合計価値は$である2.3百万ドルとドル3.1百万ドルは、それぞれ関連源泉徴収が発生した日のA類普通株の価格に基づいている。当社は、2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間、差し止めを行います1,048,837そして831,738従業員株式オプション、PRSU、RSUからそれぞれ奨励された普通株で、1株当たり平均価格は$95.59そして$68.02合計価値は$である100.3百万ドルとドル56.6百万ドルは、それぞれ関連源泉徴収が発生した日のA類普通株の価格に基づいている。
これらの株式を源泉徴収するのは、株式オプションの行使やRSUやPRSUの決済時に賃金税の源泉徴収義務を支払わせるためであり、同等の株式は、上記で検討した株式買い戻し計画によって源泉徴収されていない。
9. 関係者取引
当社は時々その連属会社と関連側の取引とみなされる取引を締結します。
2022年9月30日と2021年12月31日現在、このような関連会社との以下の残高は、簡明連結財務諸表の以下の項目に含まれている
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | (単位：千) |
| 売掛金 | | $ | 103 | | | $ | 277 | |
| 売掛金付属会社の帳簿 | | 8,893 | | | 3,313 | |
| その他の資産 | | 3,082 | | | 3,530 | |
売掛金、売掛金、その他の負債 | | 6,387 | | | 7,767 | |
| 収入を繰り越す | | 4,799 | | | 4,767 | |
| 付属会社に支払うべきだ | | 4,808 | | | 4,860 | |
簡明合併損益表では、以下の付属会社との残高は、以下の項目に列挙されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | (単位：千) |
| 収入： | | | | | | | | |
| 購読料 | | $ | 282 | | | $ | 223 | | | $ | 799 | | | $ | 998 | |
Refinitiv市場データ料 (1) | | 15,370 | | | 15,002 | | | 46,354 | | | 45,045 | |
| その他の費用 | | 110 | | | 120 | | | 353 | | | 403 | |
費用：(2) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 従業員補償と福祉 | | — | | | 293 | | | 613 | | | 293 | |
| 技術と通信 | | 1,231 | | | 1,027 | | | 3,546 | | | 2,507 | |
| 一般と行政 | | 47 | | | 224 | | | 244 | | | 228 | |
| 専門費 | | 1 | | | 15 | | | 46 | | | 15 | |
| | | | | | | | |
(1)同社はRefinitivと市場データ許可協定を締結した。プロトコルによれば、同社は、Refinitivにいくつかの市場データフィードを提供し、Refinitivは、これらのデータをそのクライアントに供給する。その会社はこれらのために許可料と印税を稼がなければならない。
(2)同社はRefinitivとの合意を維持し、同社にある不動産、賃金、福祉管理、その他の行政サービスを提供している。
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に1.6Refinitiv関連会社に支払うべき以前の計算すべき費用のうち100万ドルを免除し、追加の実収資本を増加させることで負債を打ち消した。
当社はBlackstoneの連属会社Blackstone Consulting Partners L.P.を招いて初公開、2019年10月の後続発売および2020年4月の後続発売について若干の財務コンサルティングサービスを提供し、費用は$1.0百万、$0.5百万ドルと$0.52019年10月の後続発行と2020年4月の後続発行について、どのような費用を引受業者が返済したかをそれぞれ精算します。2022年9月30日と2021年12月31日まで、ドル2.0簡明な総合財務状況表内で、このなどの発売コストと関連する追加実収資本残高は追加実収資本残高の構成部分として計上されている。
10. 金融商品の公正価値
公正な価値に応じて計量する金融商品
当社の2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明総合財務状況報告書で公正価値によって計量された金融商品はすでに公正価値等級によって以下のように分類されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 見積もりはありますか 活発な市場 同じ上の 資産 (レベル1) | | 意味が重大である 観察できるのは 入力量 (レベル2) | | 意味が重大である 見えない 入力量 (レベル3) | | 合計する |
| | | | | | | | |
| | (単位：千) |
| 2022年9月30日まで | | | | | | | | |
| 資産 | | | | | | | | |
| 現金等価物--通貨市場基金 | | $ | 856,757 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 856,757 | |
売掛金付属会社の帳簿– 外貨長期契約 | | — | | | 9,209 | | | — | | | 9,209 | |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | | $ | 856,757 | | | $ | 9,209 | | | $ | — | | | $ | 865,966 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日まで | | | | | | | | |
| 資産 | | | | | | | | |
| 現金等価物--通貨市場基金 | | $ | 654,553 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 654,553 | |
売掛金付属会社の帳簿– 外貨長期契約 | | — | | | 3,019 | | | — | | | 3,019 | |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | | $ | 654,553 | | | $ | 3,019 | | | $ | — | | | $ | 657,572 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
会社(The Company)’アメリカの通貨市場基金は公正価値等級の第一級に分類されています。それらは活発な市場の見積市場価格によって推定されているからです。現在、負債状況下で公正な価値で計量された金融商品はありません2022年9月30日と2021年12月31日。
当社の外貨長期契約の推定値は主に長期契約に関する為替レートと当期末為替レートとの差額に基づいています。外貨長期契約は公正価値階層構造において第2級に分類される。同社はドルとポンドのユーロに対するリスクを減らすために外貨長期契約を締結し、通常期限は12ヶ月未満である。自分から2022年9月30日と2021年12月31日各外貨の長期契約の取引相手はRefinitivは、したがって、このような契約の対応する入金は、添付の簡明総合財務諸表上の連属会社の売掛金に含まれている
次の表は同社のドル同値名義総額をまとめたものである’会計目的でヘッジとして指定されていない外貨長期契約：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | (単位：千) |
| 外貨長期契約--名目総金額 | | $ | 151,341 | | | $ | 146,202 | |
当社の外貨長期契約は会計上裁定契約として指定されていないが，この契約の期間内の公正価値変動は簡明総合収益表で一般的および行政支出であることが確認されている
簡明総合損益表の一般費用と行政費用に記録されている外貨長期契約の実現済みと未実現収益(損失)の総額は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
|
| (単位：千) |
| 会計ヘッジ関係で指定されていない外貨長期契約 | | $ | 6,767 | | | $ | 1,262 | | | $ | 12,937 | | | $ | 6,223 | |
不公正価値計量の金融商品
当社の2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明総合財務状況報告書で公正価値を計量していない金融商品はすでに公正価値等級によって以下のように分類されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 帳簿価値 | | 見積もりはありますか
活発な市場
同じ上の
資産
(レベル1) | | 意味が重大である 観察できるのは 入力量 (レベル2) | | 意味が重大である
見えない
入力量
(レベル3) | | 公正価値 |
| | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日まで | | (単位：千) |
| 資産 | | | | | | | | | | |
| 現金と制限現金 | | $ | 254,470 | | | $ | 254,470 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 254,470 | |
| 仲介人、トレーダー、決済組織の売掛金 | | 856 | | | — | | | 856 | | | — | | | 856 | |
| 決済機関での預金 | | 25,214 | | | 25,214 | | | — | | | — | | | 25,214 | |
| 売掛金 | | 150,201 | | | — | | | 150,201 | | | — | | | 150,201 | |
その他の資産– 決済組織の会員資格 | | 2,410 | | | — | | | — | | | 2,410 | | | 2,410 | |
| 合計する | | $ | 433,151 | | | $ | 279,684 | | | $ | 151,057 | | | $ | 2,410 | | | $ | 433,151 | |
| | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 取引業者、取引業者、決済組織に支払います | | $ | 855 | | | $ | — | | | $ | 855 | | | $ | — | | | $ | 855 | |
| 合計する | | $ | 855 | | | $ | — | | | $ | 855 | | | $ | — | | | $ | 855 | |
| | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日まで | | | | | | | | | | |
| 資産 | | | | | | | | | | |
| 現金と制限現金 | | $ | 318,495 | | | $ | 318,495 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 318,495 | |
| 仲介人、トレーダー、決済組織の売掛金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 決済機関での預金 | | 20,523 | | | 20,523 | | | — | | | — | | | 20,523 | |
| 売掛金 | | 129,937 | | | — | | | 129,937 | | | — | | | 129,937 | |
その他の資産– 決済組織の会員資格 | | 2,392 | | | — | | | — | | | 2,392 | | | 2,392 | |
| 合計する | | $ | 471,347 | | | $ | 339,018 | | | $ | 129,937 | | | $ | 2,392 | | | $ | 471,347 | |
| | | | | | | | | | |
| 負債.負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 取引業者、取引業者、決済組織に支払います | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 合計する | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
関連する資産または負債の相対的な短期的性質のため、公正価値レベルの第1レベルまたは第2レベルの金融商品の額面価値は、公正価値レベルで分類されていない。決算組織のメンバー資格は、財務諸表を簡明に統合した他の資産に含まれており、推定値は重大かつ観察できない仮定を必要とするため、公正価値階層構造の第3段階に分類される。
公正な価値が確定しにくい金融商品
簡明総合財務状況表の他の資産には株式投資が含まれているが、公正価値は#ドルに容易に決定できない21.0百万ドルとドル21.1それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。2022年、2022年及び2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月の各月の間に、いつでも公正価値を決定することができる以外、株式投資の帳簿価値は減値或いは調整がなく、総合経営報告書に記入された原始コスト基礎の調整も行われておらず、ツール使用期間の帳簿価値に対しても調整されていない。
11. 信用リスク
通常の業務中には、会社は代理人として他の取引業者や取引業者と取引を行い、他の取引業者や取引業者を代表して取引を行う。代理取引がいずれか一方が義務を履行できずに決済されていない場合、当社は、失敗した取引決済まで、ブローカー、トレーダー、決済組織から得られた未決済取引収益の受取(およびブローカー、トレーダーと決済組織へのマッチング金)を確認する。会社には不良側の義務を履行する義務がある可能性があるため、証券の市場価値と取引の契約金額が異なれば損失を招く可能性がある。しかし、当社は時々、納入または受信できなかった証券に関連する証券の決済を支援するために、買い戻しおよび/または逆買い戻し協定を締結する。担保(質抵当または受取)の時価低下に関するリスクを含む、隔夜または短期満期日の買い戻し協定を締結し、固定収益決済会社(“FICC”)の純額会員のみと買い戻し取引を行う方法を含む、当該等の合意に関連する買い戻し(または逆買い戻し)の信用リスクを管理することを求めている。FICCは連続的な純決済システムを実行し、提出と比較取引時にFICCが取引相手となる。
同社の大量取引は限られた数のブローカーを担保にしてそれを代表して実行されている。当社等の顧客が証券取引に応じて契約義務を履行できなかったために直面している信用リスクは、変動する取引市場の直接影響を受ける可能性があり、顧客が当社に対する義務を履行する能力を損なう可能性がある。
当社は、上記の場合、取引相手に違約は生じないと予想しています。しかし、会社の政策はその市場の開放と取引相手のリスクを監視することだ。また、会社には、必要と判断した場合に、それと業務を展開する取引相手毎の信用状況を審査する政策がある。
信用損失準備
当社は売掛金の信用リスクに直面する可能性があり、売掛金は主に金融機関からの売掛金であり、投資マネージャーや自営業者を含む。当社は、帳簿年齢スケジュール、超過残高、歴史引受経験、その他の特定口座データの審査により決定された既存の売掛金における潜在信用損失金額の推定に基づいて、信用損失準備を維持する。会社の取引相手の財務状況についても詳細な分析を行った
口座残高は、以下のリスク特徴に基づいてプール化される：
1.地理的位置
2.取引手数料タイプ(課金タイプ)
3.法人実体
核販売
回収できないことが確定すると、帳簿残高は信用損失準備を打ち消します。この決定は，上記のリスク特徴に基づいて分類された各入金と帳票スケジュールの詳細な分析に基づいている.現在の政策によると、これは一般的に売掛金が360日を超えた時に起こる。
会社は2022年9月30日と2021年12月31日まで、これらの売掛金について1ドルの信用損失準備を保留している0.2百万ドルとドル0.3それぞれ100万ドルです信用損失費用は$60,000そして$110,000それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日終了の3カ月，およびドルである34,000そして$4,000適用可能なのは2022年9月30日までの9ヶ月間2021年です
12. 引受金とその他の事項
通常業務過程において、当社はそのディーラーとユーザ契約を締結し、当社の電子市場が第三者の知的財産権又はその他の所有権を侵害した場合には、ディーラーに第三者の賠償を提供する。これらのユーザー協定の下での同社のリスクは未知であり、これはまだ発生していないと推定される同社の将来のクレームに関連するからである。しかし、その経験から、同社は重大な損失のリスクが小さいと予想している。
年，同社は他の金融機関とともに被告とされた二つ米国債オークションにおける取引やり方に関する総合反独占集団訴訟。これらの事件は2021年3月に却下され、裁判所は原告が2021年5月14日までに訴状をさらに修正することを承認した。原告は2021年5月14日頃に修正された起訴状を提出し、会社は2021年6月14日に修正後の起訴状を却下することを発議した。2022年3月31日の命令により、裁判所は同社の動議を承認し、改訂された起訴状の同社に対するすべてのクレームを却下した。裁判所はまた、さらなる改訂を許可する訴えに関する原告の請求を却下した。2022年4月28日、原告はこの決定に対する控訴通知を提出し、2022年8月18日に米国第二巡回控訴裁判所に上訴に関する開廷陳述を提出した。同社は2022年第4四半期にそのプレゼンテーションを対応として提出する予定だ。同社は地裁の控訴決定を積極的に弁護し、告発を正当化しようとしている。
また、同社は2017年に金利スワップに関する集団訴訟を却下されたが、この事件は残りの被告金融機関に対して継続している。
損失が可能であり、そのような損失の金額が合理的に推定できる場合、会社は、推定された防御コストを含む損失の最適推定値を記録する。その経験から，同社は，法的手続きで要求される損害賠償金額は潜在的責任の意義のある指標ではないと考えている。現在、当社はその未解決の法律手続き(上記事項を含む)に関する時間や結果を合理的に予測したり、それに関連する損失金額や損失範囲(ある場合)を推定したりすることができないため、そのような事項のための応急準備金は何も確立されていない。
循環信用手配
2019年4月8日、当社は締結しました5年, $500.0銀行銀団と百万優先保証循環信用手配(“信用手配”)を提供する。信用計画はその後、2019年11月7日に改正された。信用手配は、将来可能な買収および拡張を含む、持続的な運営資金需要、信用状、および一般企業用途に資金を提供するための追加の借入能力を提供する。
信用手配を管理する信用協定の条項によると、信用手配下の借入金の利息金利は(A)基本金利は(I)行政代理の最優遇金利に等しく、(Ii)連邦基金の実際の金利は1/2の1.0%と(Iii)1ヶ月のLIBORプラスに等しい1.0%は、それぞれの場合に追加されます0.75%、または(B)LIBORプラス1.75%、受けます0.00%床。信用協定には承諾料も含まれています0.25四半期ごとに支払うことができますが借入していない金額と他の管理費の%です。この信用手配は2024年4月まで有効であり、同社がすべての契約を遵守することを前提としている。財務契約要件は金利カバー率とレバレッジ率に関連する最低比率を維持することを含む。
2022年9月30日と2021年12月31日まで0.5循環信用メカニズムの下で発行された百万ドルの信用状と違います。借金を返済しない。
賃貸借証書
同社は企業オフィスとデータセンターの運営リースを持っており、初期レンタル期間は1つは至れり尽くせり10年. 次の表は、2022年9月30日までの将来の最低賃貸支払いと賃貸負債満期日を示しています
| | | | | | | | |
| | 金額 |
| | (単位：千) |
| 2022年までの残り時間 | | $ | 2,859 | |
| 2023 | | 11,361 | |
| 2024 | | 7,641 | |
| 2025 | | 3,199 | |
| 2026 | | 2,544 | |
| その後… | | 2,544 | |
| 将来のレンタル支払総額 | | 30,148 | |
| 計上された利息を差し引く | | (1,480) | |
| リース責任 | | $ | 28,668 | |
13. 1株当たりの収益
Tradeweb Markets Inc.A類とB類普通株の基本と希釈後の1株当たり収益の計算を以下の表にまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | (単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない) |
| 分子： | | | | | | | | |
| Tradeweb Markets Inc.の純収入に起因することができる | | $ | 69,083 | | | $ | 54,763 | | | $ | 220,392 | | | $ | 177,938 | |
減算：非帰属RSUおよび未決済が帰属したPRSUに割り当てられた割り当てられた収益および未分配収益(1) | | (82) | | | — | | | (111) | | | — | |
| A類とB類普通株式流通株の純収益に起因することができる−基本と希釈 | | $ | 69,001 | | | $ | 54,763 | | | $ | 220,281 | | | $ | 177,938 | |
| | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | |
| クラスAとクラスB発行普通株式加重平均株式−基本 | | 205,721,162 | | | 202,238,122 | | | 204,767,261 | | | 201,029,196 | |
| PRSUの希釈効果 | | 746,043 | | | 2,146,473 | | | 796,090 | | | 2,000,005 | |
| オプションの希釈効果 | | 1,661,705 | | | 3,516,893 | | | 1,940,970 | | | 3,609,906 | |
| RSUの希釈効果 | | 200,559 | | | 295,951 | | | 243,716 | | | 269,223 | |
| A類とB類発行普通株の加重平均株式−希釈 | | 208,329,469 | | | 208,197,439 | | | 207,748,037 | | | 206,908,330 | |
| | | | | | | | |
| 1株当たりの収益-基本 | | $ | 0.34 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.08 | | | $ | 0.89 | |
| 1株当たりの収益-希釈して | | $ | 0.33 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.86 | |
(1)2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に246,238そして121,1152種類の方法により1株当たりの収益を計算する場合、それぞれ参加証券の加重平均未帰属RSUと未決済帰属PRSUとみなされる。いくつありますかありません2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に。
TWM LLCプロトコルによれば、保有し続ける有限責任会社所有者が保有する有限責任会社権益は、これらの保有者の選択の下でTradeweb Markets Inc.のクラスAまたはクラスB普通株を償還することができる。LLC権益の潜在的希釈効果は、IF変換方法によって評価される。PRSU、株式標的オプション、およびRSUの潜在的希釈効果は、在庫株方法で評価される
次の表は、PRSU、株式入札オプション、RSU、加重平均有限責任会社権益の示す期間の逆償却をまとめたものである。したがって、これらの流通株は、示された期間の希釈後の1株当たり収益の計算から除外される
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | |
| 反ダンピング株： | | | | | | | | |
| PRSU | | 324,467 | | | — | | | — | | | — | |
| オプション | | — | | | — | | | — | | | — | |
| RSU | | 321,920 | | | 465 | | | 38,761 | | | 456 | |
| 有限責任会社権益 | | 28,750,603 | | | 30,531,933 | | | 29,667,383 | | | 30,756,925 | |
クラスCとD類普通株はTradeweb Markets Inc.には経済的権利がないため，1株あたりの基本収益の計算には含まれておらず，1株当たりの収益を希釈する際の参加証券を計算するわけでもない.
14. 資本要求を監督する
TWL、DW、TWDとEAは“取引法”の下で統一純資本規則15 c 3-1の制約を受けている。TELとTESLはイギリスFCAのある財務資源要求を遵守し、TWJは日本FCAのある財務資源要求を遵守しなければならないが、TWEUとTESBVはオランダAFMのある財務資源要求を遵守しなければならない。
2022年9月30日と2021年12月31日まで、TWL、DW、TWD、TEL、TWJ、TWEU、TESL、EAとTESBVの監督資本要求と監督資本は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日まで | | TWL | | DW | | 台湾ドル | | 電話だよ | | TWJ | | TWEU | | 第二言語 | | 電子芸術界 | | TESBV |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (単位：千) | | |
| 監督管理資本 | | $ | 43,177 | | | $ | 63,928 | | | $ | 40,783 | | | $ | 76,158 | | | $ | 7,144 | | | $ | 8,016 | | | $ | 1,456 | | | $ | 153,970 | | | $ | 1,654 | |
| 資本要求を監督する | | 2,803 | | | 2,998 | | | 648 | | | 28,804 | | | 1,082 | | | 2,033 | | | 1,031 | | | 119 | | | 730 | |
| 超過監督資本 | | $ | 40,374 | | | $ | 60,930 | | | $ | 40,135 | | | $ | 47,354 | | | $ | 6,062 | | | $ | 5,983 | | | $ | 425 | | | $ | 153,851 | | | $ | 924 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日まで | | TWL | | DW | | 台湾ドル | | 電話だよ | | TWJ | | TWEU | | 第二言語 | | 電子芸術界 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (単位：千) |
| 監督管理資本 | | $ | 33,566 | | | $ | 61,379 | | | $ | 22,784 | | | $ | 84,636 | | | $ | 7,932 | | | $ | 7,626 | | | $ | 1,760 | | | $ | 212,572 | |
| 資本要求を監督する | | 3,424 | | | 2,931 | | | 652 | | | 36,136 | | | 1,184 | | | 3,272 | | | 1,272 | | | 78 | |
| 超過監督資本 | | $ | 30,142 | | | $ | 58,448 | | | $ | 22,132 | | | $ | 48,500 | | | $ | 6,748 | | | $ | 4,354 | | | $ | 488 | | | $ | 212,494 | |
SEFとして、TW SEFとDW SEFはCFTCの規定に基づいて十分な財務資源と流動金融資産を維持しなければならない2022年9月30日と2021年12月31日までに必要と維持される財政資源と流動金融資産は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日まで | | 2021年12月31日まで |
| | TW SEF | | DW SEF | | TW SEF | | DW SEF |
| | | | | | | | |
| | (単位：千) |
| 財務資源 | | $ | 35,600 | | | $ | 16,158 | | | $ | 30,063 | | | $ | 15,999 | |
| 必要な財務資源 | | 11,000 | | | 7,250 | | | 11,000 | | | 6,770 | |
| 財源を超過する | | $ | 24,600 | | | $ | 8,908 | | | $ | 19,063 | | | $ | 9,229 | |
| | | | | | | | |
| 流動金融資産 | | $ | 16,150 | | | $ | 9,735 | | | $ | 15,283 | | | $ | 10,014 | |
| 必要な流動金融資産 | | 2,750 | | | 1,813 | | | 2,750 | | | 1,693 | |
| 流動性の高すぎる金融資産 | | $ | 13,400 | | | $ | 7,922 | | | $ | 12,533 | | | $ | 8,321 | |
15. 業務の細分化と地理情報
同社は電子市場を経営し、各種金利、信用、株式及び貨幣市場資産種別の製品を取引し、関連する取引前及び取引後サービスを提供する。これらの市場とサービスの総合的な性質により、同社の業務は単一の業務部門を構成している
顧客別の収入資料は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | (単位：千) |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| 体制性 | | $ | 172,814 | | | $ | 163,587 | | | $ | 551,322 | | | $ | 499,794 | |
| 卸売 | | 64,584 | | | 64,838 | | | 205,532 | | | 185,917 | |
| 小売する | | 28,495 | | | 16,385 | | | 75,267 | | | 53,359 | |
| 市場データ | | 21,222 | | | 20,515 | | | 63,618 | | | 60,494 | |
| 総収入 | | 287,115 | | | 265,325 | | | 895,739 | | | 799,564 | |
運営費 | | 184,305 | | | 179,797 | | | 574,720 | | | 531,917 | |
営業収入 | | $ | 102,810 | | | $ | 85,528 | | | $ | 321,019 | | | $ | 267,647 | |
同社は主にヨーロッパとアジア地域で米国と国際的に事業を展開している。収入は関連取引が発生した司法管区の地理面積で計算される。地理地域別の結果は会社の業務を知るのに意味がありません。長期資産は特定の子会社の位置に応じて地理的地域に分類される。
次の表は地理的地域別に収入を提供しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | (単位：千) |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | $ | 185,097 | | | $ | 166,268 | | | $ | 565,540 | | | $ | 497,609 | |
| 国際的に | | 102,018 | | | 99,057 | | | 330,199 | | | 301,955 | |
| 総収入 | | $ | 287,115 | | | $ | 265,325 | | | $ | 895,739 | | | $ | 799,564 | |
次の表は、地理的地域別に長期資産の帰属に関する情報を提供します
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | (単位：千) |
| 長寿資産 | | | | |
| アメリカです。 | | $ | 4,070,913 | | | $ | 4,152,186 | |
| 国際的に | | 12,686 | | | 15,848 | |
| 合計する | | $ | 4,083,599 | | | $ | 4,168,034 | |
16. 後続事件
2022年10月27日、Tradeweb Markets Inc.取締役会は現金配当金を#ドルと発表した0.082022年第4四半期の1株当たりA類普通株とB類普通株。この配当は2022年12月15日まで2022年12月1日現在登録されている株主に支払われる。
2022年10月27日，Tradeweb Markets Inc.は唯一の管理人として，TWM LLCがTradeweb Markets Inc.を含む株主への総金額を$として割り当てることを許可した29.3100万は、必要な州と地方税の源泉徴収によって調整され、これらの源泉徴収は2022年12月1日の記録日までに決定され、2022年12月13日に支払われる。
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、我々の財務状況および経営結果の議論および分析は、監査されていない簡明な総合財務諸表および本四半期報告書10-Q表の他の部分に含まれる関連注釈と共に読まなければならない。本議論には、リスクおよび不確定要因に関する前向きな陳述が含まれている。私たちの実際の結果は展望的陳述で説明されたり暗示された結果とは大きく違うかもしれない。これらの差異をもたらす可能性がある要因には、以下の決定された要因、および本四半期報告10−Q表の他の部分“前向きな陳述に関する警告”の節および“項目1 A”の節で議論された要因が含まれるが、これらに限定されない。2021年表格10-Kの第1部分の“リスク要因”
概要
我々は金融生態系全体のグローバル顧客ネットワークのために電子市場を構築·運営する先頭者である。私たちのネットワークは、多くの最大のグローバル資産管理会社、ヘッジファンド、保険会社、中央銀行、銀行と取引業者、自営取引会社と小売ブローカー、金融コンサルティング会社、地域取引業者を含む機関、卸売と小売顧客部門の顧客から構成されている。私たちの市場は金利、信用、株式、通貨市場を含む様々な資産カテゴリの取引を促進する。私たちは世界的な会社で、65カ国を超える顧客にサービスを提供し、北米、ヨーロッパ、アジアに事務所を設置しています。私たちのノウハウと協働革新文化は、私たちの製品を調整して、新しい市場に入り、新しいプラットフォームと解決策を作り、迅速かつ効率的に規制に適応することができると信じています。取引前、実行後、取引後、データを含む取引ライフサイクル全体の解決策をお客様に提供します。
私たちの機関顧客部門は45市場を超え、25通貨を超え、世界65カ国を超える機関投資家にサービスを提供しています。私たちは柔軟な注文と取引システムを使用して機関投資家を流動資金プールに結びつける。私たちの顧客は私たちの市場の完全性を信頼し、彼らが電子取引によって得た価値を認識している：透明性の向上、競争力のある価格設定、効率的な取引実行と規制コンプライアンス。
私たちの卸売顧客部門で、私たちは300社以上の取引業者と金融機関に広範な電子、音声と混合プラットフォームを提供し、その中の100社以上は私たちのDeert webプラットフォームを通じて私たちの電子或いは混合市場で活発に取引している。このプラットフォームは、2008年に取引業者間取引業者Hilliard Farber&Co.，Inc.を買収した後に発売された。2011年にはRafferty Capital Marketsのブローカー資産を買収し、2021年6月には米国におけるナスダックの固定収益電子取引プラットフォーム(前身はeSpeede)を買収した(“NFI買収”)。現在、Deererwebは一連の金利、信用、通貨市場、派生商品と株式市場で積極的に競争している。
私たちの小売顧客部門では、私たちのTradeweb Directプラットフォームを介して金融コンサルティング会社や取引業者に先進的な取引解決策を提供しています。著者らは2006年に小売分野に進出し、2013年にBondDesk Group LLCを買収した後、富管理コミュニティに革新と効率をもたらすことを目的としたTradeweb Directプラットフォームを発売した。Tradeweb Directは、金融コンサルティング会社にリアルタイム製品、市場での正確な価格設定、および迅速な実行の機会を提供します。
私たちの市場は大きくて、まだ増加している。市場要求のより高い透明性、より高い実行品質、運営効率、より低いコスト、および規制面の変化により、私たちが運営する市場の電子取引は増加し続けている。私たちは、私たちの深い顧客関係、資産カテゴリの広さ、地理範囲、監督管理知識と拡張可能な技術は私たちが電子取引発展の最前線を歩き続けることができると信じている。私たちのプラットフォームは複数の製品、地域、規制制度にまたがって透明、高効率、費用効果が高く、コンプライアンスの取引解決策を提供しています。市場参加者が複数の資産カテゴリにまたがる取引を求め、彼らの取引コストを低減し、データの使用と分析を含む彼らの取引効率を向上させることによって、私たちのプラットフォームと電子取引解決策に対する需要は引き続き増加すると信じている。
私たちの業績に影響を与える傾向やその他の要素
CEOが交代する
Lee Oleskyさんは2022年2月16日、会社の最高経営責任者(CEO)として2022年12月31日から引退すると発表した。2022年2月11日、董事会のさん総裁はオレスキーさん氏の後任として会社の最高経営責任者に就任し、2023年1月1日から施行される。オレスキーさんは、会社の取締役会議長を務め、それに応じて会社役員として続投する。
我々の2019年総合持分インセンティブ計画によると、Oleskyさんの6ヶ月間通知期間の開始時には、前年度にオスキーさんから付与された配当金に関連して約670万ドルの未償却株式報酬があり、2022年にOleskyさんに付与された500万ドルの未償却株式報酬報酬に加えて、2022年8月11日に終了する改訂推定サービス期間内に費用として償却されることが予想される。これらの額のうち、310万ドルが定期的な償却であり、オレスキーさんが引退を表明していない場合は、2022年8月11日までに確認し、860万ドルは加速株報酬(“CEO退職加速株式報酬支出”)には、われわれの調整後EBITDAおよび調整後純利益の非GAAP尺度には含まれておらず、費用として記録されているからである。開示された総償却金額は、2022年の業績に基づく限定的な株式単位で実現された100%乗数に基づいており、2022年12月31日までの年度に実現された最終業績乗数に基づいて引き上げまたは引き下げられる可能性があり、金額は最高210万ドルに達する。より詳細は以下の“非公認会計基準財務指標”を参照されたい。.の間に2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月私たちは全部で200万ドルと940万ドルCEO退職時に株式給与支出と関連賃金税をそれぞれ加速させる。
総裁移行
2022年7月13日、我々は、2023年1月1日から発効するトーマス·プルタさんを次期総裁に任命することを発表しました。プルータさんは、前出の発表·検討通り胡特さんの後任に就任する。胡特さんは2023年1月1日、会社の最高経営責任者に就任する。プルータさんは2022年10月3日に当社に入社し、次期総裁に就任する。プルタさんは現在、我々の取締役会のメンバーであり、引き続き彼の新しい職務を担当します
新冠肺炎
2022年に新型肺炎の流行が引き続き蔓延するのに伴い、私たちは従業員の安全を確保し、私たちの顧客の連絡を維持し、私たちの市場がこのかつてない市場変動の間に効率的に運行することを確保することに集中してきた。Tradewebの多くの従業員の役割はハイブリッド方法に移行しており、私たちの創造的かつ柔軟なオフィス復帰計画は、私たちのビジネスを前進させ、安全な協力と積極的なチーム活力を可能にすることを目的としています。私たちは引き続き新しい冠肺炎の影響を監視して、任意の関連する変異体を含めて、それに応じて私たちの計画を調整します。
疫病発生後に出現した市場変動と経済混乱を考慮して、私たちは私たちの顧客と密接に協力し、私たちの多資産製品を通じて私たちのプラットフォームに柔軟、安定、弾力性と安全なアクセスを提供し、彼らが私たちがサービスする異なる地理、製品と顧客部門の市場でその核心現金と派生商品の需要を確実に管理できるようにする。私たちの従業員は顧客と一緒に遠隔作業に適応した。
私たちは新冠肺炎の未来が私たちの業務に与えるいかなる破壊的な影響を最小限にすることを決意した。リスク管理と応急計画を実施し、予防措置や他の予防措置を講じているにもかかわらず、いかなる妨害の影響を軽減する努力も十分ではないことが証明されているかもしれない。また、新冠肺炎の状況は前例がなく、絶えず発展しているため、新冠肺炎は、いかなる関連変異体も含めて、私たちが現在知られていない方法で、あるいは現在私たちの運営に重大なリスクを構成しないと考えられている方法で私たちの運営と財務業績に影響を与えないかもしれない。
経済環境
私たちの業務は全体的な市場活動の影響、特に取引量と市場変動性を受けています。低い変動性は私たちの顧客の取引量を低くする可能性があり、私たちの経営業績と財務状況にマイナス影響を与える可能性があります。2022年の残り時間に市場活動に影響を与える可能性のある要素は、絶えず変化する全世界の中央銀行通貨政策、経済、政治と社会状況、及び立法、監督或いは政府政策の変化を含み、新冠肺炎に関連する変化を含む
私たちの金融資産の大部分は短期資産なので、それらはインフレの大きな影響を受けないだろう。しかし、インフレ率は従業員の給与や福祉、科学技術と通信費用のような私たちの支出に影響を与える可能性があり、これらの支出は私たちのサービス価格で簡単に回収されないかもしれない。私たちは、本報告で述べたどの時期においても、インフレが私たちの経営結果や財務状況に与える影響はそれほど大きくないと考えている。インフレやその他の要因が引き続き金利上昇を招き、証券市場や全体経済に他の悪影響を及ぼす場合、それらは私たちの財政状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の業務は市場全体の活動や市場変動の影響を受けているが，我々の収入には固定と可変費用の組み合わせが含まれており，この影響をある程度軽減している.さらに重要なのは、長期的な増加傾向が市場変動リスクを部分的に相殺できると信じているため、取引活動のさらなる電子化に積極的に関与していることである。
環境を規制する
私たちの業務は米国や国際的に広く規制されており、これは私たちを重大な規制リスクに直面させ、コンプライアンスを確保するための追加の法的コストをもたらす可能性がある。金融市場を規制する既存の法的枠組みは、我々の業務に適用される新しい法律·法規を実行するために定期的に審査·改正される。米国や国外の現在の規制環境は、世界的かつ現地の問題や優先順位によって推進される将来の立法や規制の変化の影響を受ける可能性がある。どんな改革努力が私たちと私たちの業務に与える影響はまだ確実ではない。規制を遵守するためには、私たちが追加的な財務と運営資源を投入する必要があるかもしれないが、これは私たちの収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。また、法規を遵守するためには、私たちの顧客が大量の財務と運営資源を投入する必要があるかもしれません。これは、彼らが私たちの費用を支払い、私たちのプラットフォームを使用する能力に悪影響を与え、私たちの収益性に影響を与える可能性があります。しかし、場合によっては、規制は私たちのプラットフォームや解決策の需要を増加させる可能性があり、市場参加者が規制要求を満たすプラットフォームを求め、規制義務を履行するのを助ける解決策を求めるにつれて、私たちは規制変化による潜在的な電子化増加から利益を得ることができると信じている。
競争環境
私たちは私たちの競争相手と競争して市場構造の革新と新しい電子取引能力を導入した。私たちは革新的なリーダーになろうと努力すると同時に、私たちの競争相手の新しい取引能力も市場参加者に採用されている。一方で、これはすべての参加者の流動性と電子化を増加させますが、私たちの技術にさらに投資し、私たちの顧客ネットワークの持続的な増加と、私たちのプラットフォーム上の流動性、電子化処理、価格の持続的な改善を確保するために、私たちの技術にさらに投資することが求められています。私たちの競争能力は、(I)取引プラットフォームおよび解決策の発展、(Ii)取引に提供する流動性、(Iii)解決策を提供する際に生じる取引コスト、(Iv)我々のプラットフォーム上での取引の効率、(V)人材を採用して維持する能力、および(Vi)プラットフォームおよび解決策の安全を維持する能力など、重要な要素の影響を受ける。私たちの競争地位はまた私たちの顧客の電子、音声、ハイブリッドシステムに対する熟知と統合の影響を受けています。お客様が古いもので新しく交換したい場合、あるいは新しい製品、取引プロトコル、または他の解決策を発売したい場合、私たちは顧客が私たちの製品に慣れていることと、彼らの注文管理システムやバックオフィスとの統合の恩恵を受けると信じています。
技術とネットワークセキュリティ環境
我々の業務とその成功は、ますます複雑かつ先端的な技術システムやインフラ、新しいビジネスモデルの導入の影響を大きく受けている。新たかつ強化されたプラットフォームを開発することにより、専門的な取引場所と解決策を提供することは、市場での競争力レベルを維持し、先進的な自動化とより良い流動性を提供するプラットフォームを求める新しい顧客を誘致するために重要である。私たちは、引き続き私たちのプラットフォームと解決策に対する需要と私たちのプラットフォーム上の取引量を増加させ、それによって、技術進歩と新興業界標準と実践を有効かつ効率的に利用することで、新しい取引と情報需要に応答し、私たちの顧客関係を強化すると信じている。私たちは引き続き技術インフラ計画に集中して投資し、私たちのプラットフォームと解決策を改善し、拡大して、私たちの市場地位をさらに向上させる予定です
私たちはネットワークの脅威と意図された安全侵入を経験した。これらが成功すれば、これらのネットワークセキュリティイベントは、収入および運用収入に影響を与え、コストを増加させる可能性がある。したがって、私たちは私たちのサイバーセキュリティインフラを強化するための投資を続けており、これはコスト増加につながる可能性がある
外貨為替環境
私たちはドル以外の通貨で収入を稼ぎ、費用を支払い、資産を持って、負債を生む。そのため、外貨為替レートの変動は異なる時期に私たちの経営結果に影響を与えます。特に、非ドル通貨為替レートの変動は、非米国市場から得られる収入、収益、およびキャッシュフローのドル価値を減少させ、これらの市場における私たちの運営費用(ドルで測定)を増加させ、これらの市場における私たちの競争力に悪影響を与えたり、他の方法で私たちの運営結果や財務状況に悪影響を与えたりする可能性がある。将来の外貨為替レートの変動とそれが我々の経営業績や財務状況に与える影響は本質的に不確定である。私たちの世界的な業務規模が拡大するにつれて、このような変動は実質的なものになるかもしれない。第1部、第3項を参照。“市場リスクの定量的かつ定性的開示--外貨とデリバティブリスクについて”は、本四半期に10-Q表の他の部分を報告する。
税収
再構成取引では、私たちはTWM LLCの唯一の管理人となった。したがって、2019年第2四半期から、TWM LLCの任意の課税所得額における割り当て可能なシェアについて米国連邦、州、地方所得税を納付し、現行の会社税率で納税しなければなりません。私たちの実際の有効税率は、TWM LLCにおける私たちの所有権シェアの影響を受け、時間の経過とともに、このシェアは、主に持続的なLLC所有者からLLC権益を償還または交換するにつれて、Aクラス普通株式またはクラスB普通株式の株式(場合によっては)が増加するか、または持続的なLLC所有者からLLC権益を購入するときに増加する。また、初公募については、課税契約を締結しており、この合意により、2021年1月に支払いを開始し、将来の支払額が大きくなると予想されています。私たちはTWM LLCが取締役会の発表時に、課税契約に基づいて支払われたお金と、私たちの四半期現金配当金を含む十分な金額で私たちの納税義務、運営費用を支払うように促すつもりです。
2022年8月16日、総裁·バイデンは“2022年インフレ降下法案”(略称“アイルランド共和軍”)に署名し、法律にした。アイルランド共和軍は15%の会社の最低税率を規定し、2022年12月31日以降の納税年度から発効し、米国上場企業が2022年12月31日以降に株を買い戻すことに1%の消費税を徴収する。私たちは現在、金利協定の規定が私たちの財務状況、経営結果、キャッシュフローに与える影響を評価している。現在、金利プロトコルを採用することは、調整後の純収入を計算するための非GAAP測定基準の非GAAP調整後の有効税率に影響を与えないと予想されている
私たちの運営結果の構成要素は
収入.収入
私たちの収入は主に取引費、手数料、購読費と市場データ費から来ます。
取引手数料と手数料
私たちは様々な料金計画を通じて私たちの取引プラットフォームで実行された取引から取引手数料を稼いでいます。取引手数料は変動価格と固定価格によって発生し、地理的地域、製品タイプ、取引規模によって異なる。私たちのほとんどの製品に対して、顧客は毎月の最低取引料を超えた上で、取引ごとに固定最低月間取引料と可変取引料を支払います。私たちのいくつかの製品に対して、お客様は毎月の最低取引費のほかに、購読料を支払う必要があります。他の製品については，顧客は毎月最低取引料を支払うのではなく，取引ごとに購読料や固定取引費や変動取引費を支払う.可変取引料金については、取引の製品組合せと実行される取引量に応じて顧客から料金を徴収します。
取引量は、取引製品の名目数または取引数のカウントを用いて決定される。私たちは一般的に取引があまり活発でない製品に対してもっと高い費用を徴収する。また，取引費用は費用計画の影響を受ける場合があり，費用計画は製品組合せ，取引量，毎月最低費用，毎月最高費用上限に応じて階層的に定価されるため，顧客に発生する100万ドルあたりの平均取引費は毎月製品の組合せや取引量によって異なる可能性がある.また、取引費用は地理的地域、製品タイプ、取引規模によって異なるため、私たちの収入は取引量の増加とは無関係である可能性がある。
私たちは電子と音声ブローカーサービスから手数料収入を稼いで、元金はゼロリスクです。無リスク元本収入は、取引製品の購入価格と販売入札との間の価格差から得られる一致した元本取引から得られる。私たちの卸売顧客が実行するTBA-MBS、米国債、および買い戻しプロトコル取引については、通常月ごとに領収書を発行する固定手数料から収入も得られます。
購読料
私たちが購読料を稼いでいる主な理由は、顧客が私たちの市場に進出して取引と市場データを行うことを許可することです。限られた数量の製品については、購読料だけを取り、取引費や手数料を取りません。購読料は通常固定価格で発生します。
我々の経営実績を検討するために，Refinitiv(前身はトンソンロイター)の市場データ費用を引受費に計上した.我々はRefinitivとの市場データライセンスプロトコルから固定ライセンス料を稼いでいる.また，クライアント変換率に応じてRefinitivから新しいEikon(Refinitivデータプラットフォーム)クライアントへの印税を取得する.特許使用料はRefinitivが特許使用料収入を適用している間に実現されるクライアント変換数によって変動する可能性があり，特許権使用料収入期間は通常最初の推薦日から5年となる.
運営費
従業員補償と福祉
従業員給与および福祉支出には、賃金、従業員福祉、ボーナス、手数料、株式給与コスト、関連税が含まれています。従業員の給与と福祉支出に影響を与える要素は、収入と収益の増加、新入社員の募集、マネージャー手数料を発生させる取引活動を含む。私たちは私たちが収入と収益の増加を支援するためにより多くの従業員を雇用するにつれて、従業員の給与と福祉支出が増加すると予想している。したがって、異なる時期の従業員の報酬と福祉は違うかもしれない。
減価償却および償却
減価償却および償却費用には、購入や内部開発のソフトウェア、その他の無形資産、賃貸改善、家具や設備の減価償却や償却に関する費用が含まれる。
一般と行政
一般と行政費用には、旅行と娯楽、マーケティング、付加価値税、国家使用税、外貨取引損益、外国為替リスク管理目的で締結された外貨長期契約の損益、慈善寄付、その他の行政費用と信用損失費用が含まれる。従業員の数と製品の供給を拡大し、私たちの業務を拡大するにつれて、一般的かつ管理費用が増加すると予想されます。
技術と通信
技術および通信費用には、ソフトウェアおよびハードウェア保守に関連するコスト、当社の内部ネットワーク接続、データセンターコスト、清算および取引プラットフォームに関連する他の取引コスト、およびRefinitivを含む第三者サービスプロバイダによって提供されるデータフィードが含まれる。技術と通信費用に影響を与える要素は取引量と革新、データ戦略、ネットワークセキュリティへの私たちの投資を含む。
専門費
専門費用には、主に会計、税務、法律費用、および当社の取引プラットフォームおよびインフラを維持するために技術およびソフトウェアコンサルタントに支払われる費用、および業務買収取引に関連するコストが含まれています。
入居率
占有費用には、北米、ヨーロッパ、アジアでレンタルされたオフィススペースとデータセンターの運営賃貸賃貸料と関連コストが含まれています
課税契約負債調整
課税項目協議負債調整は、異なる司法管轄区の収益、税収法規と税率の組み合わせの変化が私たちの税収節約に影響を与えたため、私たちの簡明な総合財務状況表に記録されている課税項目合意負債の変化を反映している。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、毎月課税契約負債調整が行われていない
純利息収入
利息収入には私たちが大型商業銀行と通貨市場基金に預けた現金で稼いだ利息が含まれています。利子支出には、循環信用融資項のいずれかの未返済借入金の支払承諾料および支払利息が含まれる。
所得税
私たちの課税収入には、TWM LLCの任意の課税収入における分配可能なシェアを含めて、アメリカ連邦、州、地方所得税を納め、現行の会社税率で課税する必要があります。TWM LLCは組合形式で納税する多メンバー有限責任会社であるため、TWM LLCによる任意の課税所得額はそのメンバー(我々を含む)に渡され、その課税所得額に計上される。所得税には、ある州および地方司法管轄区で業務を展開して得られた収入または発生した損失に対して徴収される非会社営業税、ある業務が外国司法管轄区で稼いだ収入または発生した損失に対して徴収される所得税、および米国の税収目的で会社課税の子会社として稼いだ収入または発生した損失(当期および繰延を含む)に対する連邦所得税および州所得税も含まれる。
非持株権の純収入に帰することができる
私たちはTWM LLCの唯一の管理人です。この制御の結果として、私たちはTWM LLCに大量の財務権益を持っているため、私たちはTWM LLCの財務業績を総合し、そして私たちの簡明な総合財務諸表の中で非持株権益を報告し、TWM LLCが持続的なLLC所有者が持つ経済利益を代表した。収入または損失は非持株権益に起因し、当社および持続所有者が期間内に保有する有限責任会社の権益の相対所有権パーセンテージで計算される。
再構成取引については、TWM LLCプロトコルは、(Iを含む)(I)TWM LLC権益について規定し、(Ii)TWM LLC当時のすべての既存の会員権益でLLC権益を交換するために改訂および再記述されている。TWM LLCプロトコルによれば、持続所有者が保有するLLC権益は、新たに発行されたA類普通株またはB類普通株の株式を1対1で償還することができる。もし留任有限責任会社所有者が上記の選択を行う場合、吾等は、上記償還の代わりに、A類普通株又はB類普通株で当該留任有限責任会社所有者の当該等有限責任会社権益を直接交換することを選択することができる。任意の償還または交換について、TWM LLCにおける当社の総所有権権益を増加させるために、対応する数のLLC権益を取得します。再編取引および初公募を完了すると，TWM LLC 64.3%の株式を所有し，TWM LLCを継続的に所有している所有者はTWM LLCの残りの35.7%を所有している。2022年9月30日現在、TWM LLC 88.8%の株式を保有し、TWM LLCの所有者がTWM LLC残り11.2%の株式を保有し続けている。
経営成果
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
次の表に、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の損益表の概要を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 総収入 | | $ | 287,115 | | | $ | 265,325 | | | $ | 21,790 | | | 8.2 | % |
| 総費用 | | 184,305 | | | 179,797 | | | 4,508 | | | 2.5 | % |
| 営業収入 | | 102,810 | | | 85,528 | | | 17,282 | | | 20.2 | % |
| | | | | | | | |
| 純利息収入 | | 3,413 | | | (361) | | | 3,774 | | | 適用されない |
| 税引き前収入 | | 106,223 | | | 85,167 | | | 21,056 | | | 24.7 | % |
| 所得税支給 | | (24,657) | | | (19,862) | | | (4,795) | | | 24.1 | % |
| 純収入 | | 81,566 | | | 65,305 | | | 16,261 | | | 24.9 | % |
| 差し引く：非持株権益の純収入 | | 12,483 | | | 10,542 | | | 1,941 | | | 18.4 | % |
| Tradeweb Markets Inc.の純収入に起因することができる。 | | $ | 69,083 | | | $ | 54,763 | | | $ | 14,320 | | | 26.1 | % |
N/M=意味がない
収入.収入
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの収入とそれによって生じるドルと割合は以下のように変化します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | $ | | 全体のパーセントを占める
収入.収入 | | $ | | 全体のパーセントを占める
収入.収入 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | | | | | |
| 取引手数料と手数料 | | $ | 228,015 | | | 79.4 | % | | $ | 206,316 | | | 77.8 | % | | $ | 21,699 | | | 10.5 | % |
購読料 (1) | | 56,712 | | | 19.8 | | | 56,392 | | | 21.3 | | | 320 | | | 0.6 | % |
| 他にも | | 2,388 | | | 0.8 | | | 2,617 | | | 1.0 | | | (229) | | | (8.8) | % |
| 総収入 | | $ | 287,115 | | | 100.0 | % | | $ | 265,325 | | | 100.0 | % | | $ | 21,790 | | | 8.2 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 総収入増加の構成要素： | | | | | | | | | | |
持続的貨幣成長 (2) | | | | | | | | | | | | 13.1 | % |
| 外貨影響 | | | | | | | | | | | | (4.9) | % |
| 総収入が増加する | | | | | | | | | | | | 8.2 | % |
(1)2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の購読料には、それぞれ1540万ドルと1500万ドルのRefinitiv市場データ費用が含まれています。
(2)通貨の持続的な増加は非公認会計基準の財務指標であり、外貨変動の影響を含まない総収入増加と定義されている。為替変動の影響を含まない総収入は前期の年度平均為替レートを当期と前期の総収入に換算して計算した。私たちは補完指標として持続的な通貨成長を用い、為替変動の影響を除去することで、異なる時期の潜在的な総収入表現を評価した。持続的な通貨成長を提供することは，我々の総収入表現と異なる時期の傾向を比較するのに有用であると考えられる。
複雑なマクロ経済背景の下で、私たちは製品、顧客部門と地域にまたがる多元化製品が持続的な成長を支持し、絶えず変化する中央銀行政策、持続的な上昇の波動性、経済懸念、ドルの強さを含む。収入が2，180万ドル増加した要因は，2022年9月30日までの3カ月間で取引手数料と手数料が2，170万ドル増加し，2021年9月30日までの3カ月間の2.063億ドルから2.28億ドルに増加したことであり，これは主に金利デリバティブ製品，市政当局，米国取引所取引基金(ETF)の取引量と費用の増加によるものである。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、資産別の総収入とそれによって生じるドルと割合の変化は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| 料率率 | | $ | 148,167 | | | $ | 139,418 | | | $ | 8,749 | | | 6.3 | % |
| 信用.信用 | | 78,101 | | | 72,243 | | | 5,858 | | | 8.1 | % |
| 株 | | 21,277 | | | 16,457 | | | 4,820 | | | 29.3 | % |
| 貨幣市場 | | 12,969 | | | 11,221 | | | 1,748 | | | 15.6 | % |
| 市場データ | | 21,222 | | | 20,515 | | | 707 | | | 3.4 | % |
| 他にも | | 5,379 | | | 5,471 | | | (92) | | | (1.7) | % |
| 総収入 | | $ | 287,115 | | | $ | 265,325 | | | $ | 21,790 | | | 8.2 | % |
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、資産別の可変収入と固定収入、それによって生じるドルと割合の変化は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | 変数.変数 | | 据え置き | | 変数.変数 | | 据え置き | | 変数.変数 | | 据え置き | | 変数.変数 | | 据え置き |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 料率率 | | $ | 93,673 | | | $ | 54,494 | | | $ | 80,888 | | | $ | 58,530 | | | $ | 12,785 | | | $ | (4,036) | | | 15.8 | % | | (6.9) | % |
| 信用.信用 | | 71,724 | | | 6,377 | | | 65,742 | | | 6,501 | | | 5,982 | | | (124) | | | 9.1 | % | | (1.9) | % |
| 株 | | 18,969 | | | 2,308 | | | 14,235 | | | 2,222 | | | 4,734 | | | 86 | | | 33.3 | % | | 3.9 | % |
| 貨幣市場 | | 8,507 | | | 4,462 | | | 7,198 | | | 4,023 | | | 1,309 | | | 439 | | | 18.2 | % | | 10.9 | % |
| 市場データ | | — | | | 21,222 | | | — | | | 20,515 | | | — | | | 707 | | | — | | | 3.4 | % |
| 他にも | | — | | | 5,379 | | | — | | | 5,471 | | | — | | | (92) | | | — | | | (1.7) | % |
| 総収入 | | $ | 192,873 | | | $ | 94,242 | | | $ | 168,063 | | | $ | 97,262 | | | $ | 24,810 | | | $ | (3,020) | | | 14.8 | % | | (3.1) | % |
私たちはかなりの割合の取引手数料と手数料が金利、信用、株式と通貨市場資産カテゴリの総取引量と直接リンクしています。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、我々の取引プラットフォーム上の資産カテゴリ別の1日平均出来高と総出来高およびそれによって生じるパーセンテージ変化の概要は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | |
| | 九月三十日 | | |
| | 2022 | | 2021 | | ADV |
| | ADV | | 巻 | | ADV | | 巻 | | 変更率 |
| | | | | | | | | | |
| | (百万ドル) | | |
| 料率率 | | $ | 652,789 | | | $ | 41,931,480 | | | $ | 583,813 | | | $ | 37,603,048 | | | 11.8 | % |
| 現金為替レート | | 324,153 | | | 20,773,078 | | | 336,832 | | | 21,610,725 | | | (3.8) | % |
| 差別デリバティブ | | 328,636 | | | 21,158,402 | | | 246,981 | | | 15,992,323 | | | 33.1 | % |
| スワップ/スワップ期限(1年を超える) | | 203,038 | | | 13,066,309 | | | 154,970 | | | 10,039,311 | | | 31.0 | % |
他の金利デリバティブ(1) | | 125,597 | | | 8,092,093 | | | 92,010 | | | 5,953,012 | | | 36.5 | % |
| | | | | | | | | | |
| 信用.信用 | | 29,295 | | | 1,885,842 | | | 22,237 | | | 1,439,626 | | | 31.7 | % |
現金で償う(2) | | 6,449 | | | 414,990 | | | 6,369 | | | 411,192 | | | 1.3 | % |
| 信用デリバティブとアメリカの現金“EP” | | 22,846 | | | 1,470,852 | | | 15,867 | | | 1,028,434 | | | 44.0 | % |
| | | | | | | | | | |
| 株 | | 15,812 | | | 1,015,106 | | | 14,543 | | | 936,751 | | | 8.7 | % |
| 現金持分 | | 8,803 | | | 565,898 | | | 7,551 | | | 487,508 | | | 16.6 | % |
| 株式派生商品 | | 7,009 | | | 449,209 | | | 6,992 | | | 449,243 | | | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | |
| 貨幣市場(貨幣市場)(現金) | | 400,726 | | | 25,721,492 | | | 343,528 | | | 22,137,906 | | | 16.7 | % |
| | | | | | | | | | |
| 合計する | | $ | 1,098,622 | | | $ | 70,553,920 | | | $ | 964,120 | | | $ | 62,117,331 | | | 14.0 | % |
他の金利デリバティブの合計は含まれていません(3) | | $ | 973,025 | | | $ | 62,461,827 | | | $ | 872,110 | | | $ | 56,164,319 | | | 11.6 | % |
(1)1年以下の期限のスワップ/スワップと金利先物を含む。
(2)“現金クレジット”カテゴリは、(1)クレジット派生ツールおよび(2)米国の高レベルおよび高収益電子処理(“EP”)活動を含まない“クレジット”資産カテゴリを表す。
(3)短期スワップ/スワップと金利先物がすべての列報期間総額に与える影響を含む。
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、我々の取引プラットフォーム上の資産種別別の100万ドルあたりの取引量の平均可変手数料の要約は以下の通りです。我々の100万ドルあたりの平均可変料金の四半期変動には、(1)取引量割引、(2)取引の現金とデリバティブ製品の組み合わせと持続時間、(3)現金とデリバティブ製品をサポートするプロトコルの組み合わせ、および(4)固定価格構造と可変定価構造の間の顧客の流れの4つの潜在的な駆動要因がある。百万ドルあたりの平均可変費用は私たちの取引量と資産別の総収入と一緒に検討されなければなりません。可変費用は費用計画の影響を受ける場合があり、費用計画は製品の組合せや数量に応じて階層的に価格設定されるため、特定の資産カテゴリの100万ドルあたりの平均可変費用は数量や収入の増加とは無関係である可能性がある。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| 料率率 | | $ | 2.23 | | | $ | 2.15 | | | $ | 0.08 | | | 3.9 | % |
| 現金為替レート | | $ | 2.23 | | | $ | 1.95 | | | $ | 0.28 | | | 14.2 | % |
| 差別デリバティブ | | $ | 2.24 | | | $ | 2.42 | | | $ | (0.18) | | | (7.4) | % |
| スワップ/スワップ期限(1年を超える) | | $ | 3.46 | | | $ | 3.73 | | | $ | (0.27) | | | (7.3) | % |
他の金利デリバティブ(1) | | $ | 0.27 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.07 | | | 33.8 | % |
| | | | | | | | |
| 信用.信用 | | $ | 38.03 | | | $ | 45.67 | | | $ | (7.64) | | | (16.7) | % |
現金で償う(2) | | $ | 150.38 | | | $ | 144.48 | | | $ | 5.90 | | | 4.1 | % |
| 信用デリバティブとアメリカの現金“EP” | | $ | 6.33 | | | $ | 6.16 | | | $ | 0.17 | | | 2.8 | % |
| | | | | | | | |
| 株 | | $ | 18.69 | | | $ | 15.20 | | | $ | 3.49 | | | 23.0 | % |
| 現金持分 | | $ | 29.33 | | | $ | 24.37 | | | $ | 4.96 | | | 20.3 | % |
| 株式派生商品 | | $ | 5.28 | | | $ | 5.23 | | | $ | 0.05 | | | 0.9 | % |
| | | | | | | | |
| 貨幣市場(貨幣市場)(現金) | | $ | 0.33 | | | $ | 0.33 | | | $ | — | | | 1.7 | % |
| | | | | | | | |
| 100万人あたりの総費用は | | $ | 2.73 | | | $ | 2.70 | | | $ | 0.03 | | | 1.1 | % |
100万件あたりの費用総額には他の差デリバティブは含まれていません(3) | | $ | 3.05 | | | $ | 2.97 | | | $ | 0.08 | | | 2.8 | % |
(1)1年以下の期限のスワップ/スワップと金利先物を含む。
(2)“現金クレジット”カテゴリは、(1)クレジット派生ツールおよび(2)米国の高レベルおよび高収益電子処理(“EP”)活動を含まない“クレジット”資産カテゴリを表す。
(3)短期スワップ/スワップおよび金利先物がすべての期間の100万混合費用に与える影響を含む。
資産別の総収入、取引量、および100万ドルあたりの変動費用の変化の主な駆動要素を以下のように概説する
料率率それは.2022年9月30日までの3ヶ月間、我々の金利資産種別の収入は870万ドルまたは6.3%増加して1億482億ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月の収入は1.394億ドルであり、これは主に金利デリバティブ製品の取引量の増加により得られた可変取引費と手数料である
金利の平均百万変動費用が増加したのは、主にある取引業者が固定費用から欧州国債の可変定価構造に移行したことと、小売米国債の増加が、全体の金利よりも米国小売国債の可変費用捕獲が高かったためである。これらの増加は、金利デリバティブの平均百万ドル当たりの変動費用の低下分によって相殺され、これは主に、取引のデリバティブの組み合わせと持続時間の変化によって推進される。
信用.信用それは.2022年9月30日までの3ヶ月間で、私たちの信用資産種別の収入は590万ドルまたは8.1%増加して7810万ドルに達したが、2021年9月30日までの3ヶ月の収入は7220万ドルであり、これは主に市政当局と信用デリバティブ製品の取引量の増加による可変取引費と手数料である。
信用の平均百万あたりの変動費用の低下は主に相対的な製品の組み合わせによるものであり、比較的に低い百万信用派生ツール費用の取引量は強力に増加している。
株それは.2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの株式資産種別の収入は480万ドル増加し、29.3%増の2130万ドルに達したが、2021年9月30日までの3ヶ月間の収入は1650万ドルであり、これは主に米国ETF取引量の増加による可変取引費と手数料である。
株式100万人あたりの平均可変手数料が増加したのは，主に米国ETFの増加が速く，株式全体に比べて米国ETFの可変手数料捕獲が高いためである。
貨幣市場それは.2022年9月30日までの3カ月間、我々の通貨市場資産種別の収入は170万ドル増加し、15.6%増の1300万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月の収入は1120万ドルであり、これは主に預金と買い戻し協議取引量の増加による可変取引費と手数料である。
2022年9月30日までの3ヶ月間、通貨市場の100万ドルあたりの平均変動費用は相対的に横ばいだった。
市場データそれは.2022年9月30日までの3カ月間で、我々の市場データ資産種別の収入は70万ドル増加し、3.4%増の2120万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月の収入は2050万ドルであった。この増加は主に第三者市場データ料とRefinitiv市場データ費の増加によるものである.
他にもそれは.2022年9月30日までの3カ月間、他の資産種別の収入は相対的に540万ドルと横ばいだったが、2021年9月30日までの3カ月は550万ドルだった。
私たちは違う顧客部門の組み合わせから収入を創出する。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、お客様部門別の総収入とそれによるドルと割合の変化は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| 体制性 | | $ | 172,814 | | | $ | 163,587 | | | $ | 9,227 | | | 5.6 | % |
| 卸売 | | 64,584 | | | 64,838 | | | (254) | | | (0.4) | % |
| 小売する | | 28,495 | | | 16,385 | | | 12,110 | | | 73.9 | % |
| 市場データ | | 21,222 | | | 20,515 | | | 707 | | | 3.4 | % |
| 総収入 | | $ | 287,115 | | | $ | 265,325 | | | $ | 21,790 | | | 8.2 | % |
体制性それは.2022年9月30日までの3カ月間、機関顧客部門の収入は2021年9月30日現在の1兆636億ドルから1兆728億ドルに増加し、920万ドルまたは5.6%に増加した。この増加は主に金利デリバティブ製品と米国ETF取引量の増加によるものだ。
卸売それは.2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの卸売顧客部門の収入は相対的に6460万ドルですが、2021年9月30日までの3ヶ月間は6480万ドルです。
小売するそれは.2022年9月30日までの3ヶ月間、私たち小売顧客部門の収入は1210万ドル増加し、73.9%増加し、2021年9月30日までの3ヶ月間の1640万ドルから2850万ドルに増加した。この増加は主に市政債券と米国社債取引量の増加によるものである。
市場データそれは.2022年9月30日までの3ヶ月間で、我々の市場データ顧客部門の収入は70万ドル増加し、3.4%増加し、2021年9月30日までの3ヶ月間の2050万ドルから2120万ドルに増加した。この増加は主に第三者市場データ料とRefinitiv市場データ費の増加によるものである.
私たちの収入と顧客基盤も地域によって多様化している。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、地理的位置(お客様の位置に基づく)別の総収入とそれによって生じるドルとパーセンテージは以下のように変化します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | $ | 185,097 | | | $ | 166,268 | | | $ | 18,829 | | | 11.3 | % |
| 国際的に | | 102,018 | | | 99,057 | | | 2,961 | | | 3.0 | % |
| 総収入 | | $ | 287,115 | | | $ | 265,325 | | | $ | 21,790 | | | 8.2 | % |
アメリカです。2022年9月30日までの3カ月間で、米国顧客からの収入は1880万ドル増加し、11.3%増加し、2021年9月30日までの3カ月間の1億663億ドルから1.851億ドルに増加したのは、主に市政当局、金利デリバティブ製品、米国ETFの収入増加によるものである。
国際的にそれは.2022年9月30日までの3カ月間で、国際顧客からの収入は300万ドル増加し、3.0%増となり、2021年9月30日までの3カ月間の9910万ドルから1.02億ドルに増加した。不変通貨外貨為替レートを用いて決定された2022年9月30日までの3ヶ月間の国際収入と比較して、外貨為替レートの変動は2022年9月30日までの3ヶ月間の国際総収入を1250万ドル減少させた。この外国為替影響を含まず、国際収入は1550万ドル増加し、15.6%増加したが、これは主に金利デリバティブ、欧州国債、信用デリバティブの収入増加によるものだ
運営費
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の支出は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 従業員補償と福祉 | | $ | 102,720 | | | $ | 98,036 | | | $ | 4,684 | | | 4.8 | % |
| 減価償却および償却 | | 44,778 | | | 44,823 | | | (45) | | | (0.1) | % |
| 技術と通信 | | 16,816 | | | 14,747 | | | 2,069 | | | 14.0 | % |
| 一般と行政 | | 6,892 | | | 9,561 | | | (2,669) | | | (27.9) | % |
| 専門費 | | 9,400 | | | 8,897 | | | 503 | | | 5.7 | % |
| 入居率 | | 3,699 | | | 3,733 | | | (34) | | | (0.9) | % |
| 総費用 | | $ | 184,305 | | | $ | 179,797 | | | $ | 4,508 | | | 2.5 | % |
従業員補償と福祉それは.2022年9月30日までの3カ月間、従業員の給与や福祉に関する支出は470万ドル増加し、4.8%増加し、2021年9月30日までの3カ月間の9800万ドルから1.027億ドルに増加した。この増加は、主に従業員数の増加による賃金と福祉の増加と、株式ベースの非現金による給与支出の加速と関連賃金税の150万ドルの増加によるものである。“私たちの業績に影響を与える傾向や他の要因を見てくださいCEOが交代する“もっと細かいことを知っている。
減価償却および償却それは.2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、減価償却や償却に関連する費用は相対的に横ばいの4480万ドル。
技術と通信それは.2022年9月30日までの3カ月間で、技術や通信に関する支出は210万ドルまたは14.0%増加して1680万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月は1470万ドルだった。この増加は主にデータと清算費用の増加であり，主に取引量が一定期間増加することと，我々のデータ戦略やインフラへの投資が増加したためである.
一般と行政それは.2022年9月30日までの3ヶ月間で、一般·行政コストに関する支出は、2021年9月30日までの3ヶ月間の960万ドルから690万ドルに低下し、270万ドルまたは27.9%減少した。この減少は主に2022年9月30日までの3カ月間で外貨収益が540万ドル増加したためだ。2022年9月30日までの3カ月間で、実現していない外貨収益と合計620万ドルを達成したが、2021年9月30日までの3カ月間の収益は70万ドルだった。この変化は，主に我々の外貨リスク管理計画に関する外貨長期契約の公正価値が変化したためである。外国為替収益は旅行と娯楽支出の増加によって部分的に相殺され、新冠肺炎疫病による2021年期間の支出が減少した。
専門費それは.2022年9月30日までの3カ月間、専門費用に関する費用は50万ドルまたは5.7%増加して940万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月は890万ドルだった。増加の主な原因は弁護士費の増加だ。
入居率それは.2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、入居費に関する支出は相対的に横ばいで370万ドルだった。
純利息収入
2022年9月30日までの3カ月の純利息収入(支出)は380万ドル増加し340万ドルに達したが、2021年9月30日までの3カ月の純利息支出は40万ドルであり、これは主に我々の平均投資現金残高の増加と一定期間の金利の向上に関する利息収入の増加によるものである。
所得税
所得税支出は2022年9月30日までの3カ月間で480万ドル増加し、2021年9月30日までの3カ月間の1990万ドルから2470万ドルに増加した。所得税条項には米国連邦税、州税、地方税、外国税が含まれる。2022年9月30日までの3カ月の有効税率は約23.2%だが、2021年9月30日までの3カ月の実質税率は23.3%だ。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の有効税率は米国連邦法定税率21.0%と異なり、主な原因は州、地方税と外国税および配当調整の影響であるが、非持株権益と株式激励計画が普通株を発行する税収影響部分はこの影響を相殺した。
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
次の表に、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の損益表の概要を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 総収入 | | $ | 895,739 | | | $ | 799,564 | | | $ | 96,175 | | | 12.0 | % |
| 総費用 | | 574,720 | | | 531,917 | | | 42,803 | | | 8.0 | % |
| 営業収入 | | 321,019 | | | 267,647 | | | 53,372 | | | 19.9 | % |
| | | | | | | | |
| 純利息収入 | | 3,507 | | | (1,179) | | | 4,686 | | | (397.5) | % |
| 税引き前収入 | | 324,526 | | | 266,468 | | | 58,058 | | | 21.8 | % |
| 所得税支給 | | (63,915) | | | (53,365) | | | (10,550) | | | 19.8 | % |
| 純収入 | | 260,611 | | | 213,103 | | | 47,508 | | | 22.3 | % |
| 差し引く：非持株権益の純収入 | | 40,219 | | | 35,165 | | | 5,054 | | | 14.4 | % |
| Tradeweb Markets Inc.の純収入に起因することができる。 | | $ | 220,392 | | | $ | 177,938 | | | $ | 42,454 | | | 23.9 | % |
収入.収入
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの収入とそれによって生じるドルと割合は以下のように変化します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | $ | | 全体のパーセントを占める
収入.収入 | | $ | | 全体のパーセントを占める
収入.収入 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | | | | | |
| 取引手数料と手数料 | | $ | 717,489 | | | 80.1 | % | | $ | 629,513 | | | 78.7 | % | | $ | 87,976 | | | 14.0 | % |
購読料 (1) | | 170,691 | | | 19.1 | | | 162,186 | | | 20.3 | | | 8,505 | | | 5.2 | % |
| 他にも | | 7,559 | | | 0.8 | | | 7,865 | | | 1.0 | | | (306) | | | (3.9) | % |
| 総収入 | | $ | 895,739 | | | 100.0 | % | | $ | 799,564 | | | 100.0 | % | | $ | 96,175 | | | 12.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 総収入増加の構成要素： | | | | | | | | | | |
持続的貨幣成長 (2) | | | | | | | | | | | | 15.6 | % |
| 外貨影響 | | | | | | | | | | | | (3.6) | % |
| 総収入が増加する | | | | | | | | | | | | 12.0 | % |
(1)2022年と2021年9月30日までの9カ月間の購読料には，それぞれ4，640万ドルと4，500万ドルのRefinitiv市場データ費用が含まれている.
(2)通貨の持続的な増加は非公認会計基準の財務指標であり、外貨変動の影響を含まない総収入増加と定義されている。為替変動の影響を含まない総収入は前期の年度平均為替レートを当期と前期の総収入に換算して計算した。私たちは補完指標として持続的な通貨成長を用い、為替変動の影響を除去することで、異なる時期の潜在的な総収入表現を評価した。持続的な通貨成長を提供することは，我々の総収入表現と異なる時期の傾向を比較するのに有用であると考えられる。
収入が9620万ドル増加した主な理由は、2022年9月30日までの9ヶ月間、取引手数料と手数料が8800万ドル増加し、2021年9月30日までの9ヶ月間の6億295億ドルから7.175億ドルに増加したことであり、これは主に金利デリバティブ製品、米国政府債券、米国ETF、市政当局、米国社債の取引量と費用の増加によるものである。
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、資産別の総収入とそれによるドルと割合の変化は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| 料率率 | | $ | 460,092 | | | $ | 416,350 | | | $ | 43,742 | | | 10.5 | % |
| 信用.信用 | | 248,410 | | | 218,823 | | | 29,587 | | | 13.5 | % |
| 株 | | 70,471 | | | 52,715 | | | 17,756 | | | 33.7 | % |
| 貨幣市場 | | 36,659 | | | 33,379 | | | 3,280 | | | 9.8 | % |
| 市場データ | | 63,618 | | | 60,494 | | | 3,124 | | | 5.2 | % |
| 他にも | | 16,489 | | | 17,803 | | | (1,314) | | | (7.4) | % |
| 総収入 | | $ | 895,739 | | | $ | 799,564 | | | $ | 96,175 | | | 12.0 | % |
資産別の可変収入と固定収入は2022年9月30日までの9ヶ月間2021年に発生したドルと割合は以下のように変化します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | 変数.変数 | | 据え置き | | 変数.変数 | | 据え置き | | 変数.変数 | | 据え置き | | 変数.変数 | | 据え置き |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 料率率 | | $ | 293,396 | | | $ | 166,696 | | | $ | 250,305 | | | $ | 166,045 | | | $ | 43,091 | | | $ | 651 | | | 17.2 | % | | 0.4 | % |
| 信用.信用 | | 228,869 | | | 19,541 | | | 199,452 | | | 19,371 | | | 29,417 | | | 170 | | | 14.7 | % | | 0.9 | % |
| 株 | | 63,529 | | | 6,942 | | | 44,827 | | | 7,888 | | | 18,702 | | | (946) | | | 41.7 | % | | (12.0) | % |
| 貨幣市場 | | 23,439 | | | 13,220 | | | 21,153 | | | 12,226 | | | 2,286 | | | 994 | | | 10.8 | % | | 8.1 | % |
| 市場データ | | — | | | 63,618 | | | — | | | 60,494 | | | — | | | 3,124 | | | — | | | 5.2 | % |
| 他にも | | — | | | 16,489 | | | — | | | 17,803 | | | — | | | (1,314) | | | — | | | (7.4) | % |
| 総収入 | | $ | 609,233 | | | $ | 286,506 | | | $ | 515,737 | | | $ | 283,827 | | | $ | 93,496 | | | $ | 2,679 | | | 18.1 | % | | 0.9 | % |
資産別の総収入変化の主な駆動要素の概要は以下の通りである
料率率それは.2022年9月30日までの9ヶ月間、我々の金利資産種別の収入は4370万ドルまたは10.5%増加して4.601億ドルに達したが、2021年9月30日までの9ヶ月の収入は4.164億ドルであり、これは主に金利デリバティブ製品と米政府債券取引量の増加により得られた可変取引費と手数料である
信用.信用それは.2022年9月30日までの9カ月間で、我々の信用資産種別の収入は2960万ドル増加し、13.5%増の2億484億ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月の収入は2.188億ドルであり、これは主に市政当局、米国社債、信用デリバティブ製品の取引量の増加による可変取引費と手数料である。
株それは.2022年9月30日までの9カ月間で、我々の株式資産種別の収入は1780万ドル増加し、33.7%増の7050万ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月の収入は5270万ドルであり、これは主に米国と欧州ETF取引量の増加による可変取引費と手数料である。
貨幣市場それは.2022年9月30日までの9ヶ月間、我々の通貨市場資産種別の収入は330万ドルまたは9.8%増加し、3，670万ドルに増加したが、2021年9月30日までの9ヶ月の月収は3，340万ドルであり、主に買い戻し契約と預金取引量の増加による可変取引費と手数料である.
市場データそれは.2022年9月30日までの9ヶ月間で、我々の市場データ資産種別の収入は310万ドルまたは5.2%増加して6360万ドルに達したが、2021年9月30日までの9ヶ月の収入は6050万ドルだった。この増加は主に第三者市場データ料とRefinitiv市場データ費の増加によるものである.
他にもそれは.2022年9月30日までの9カ月間、他の資産カテゴリからの収入は130万ドル減少し、減少幅は7.4%だったが、2021年9月30日までの9カ月の収入は1780万ドルだった。減少の主な原因は、ソフトウェア開発と実施費用が低く、ある顧客を代表する収入と小売顧客費用が最も低いことである。
私たちは違う顧客部門の組み合わせから収入を創出する。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、お客様部門別の総収入とそれによるドルとパーセンテージは以下のように変化しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| 体制性 | | $ | 551,322 | | | $ | 499,794 | | | $ | 51,528 | | | 10.3 | % |
| 卸売 | | 205,532 | | | 185,917 | | | 19,615 | | | 10.6 | % |
| 小売する | | 75,267 | | | 53,359 | | | 21,908 | | | 41.1 | % |
| 市場データ | | 63,618 | | | 60,494 | | | 3,124 | | | 5.2 | % |
| 総収入 | | $ | 895,739 | | | $ | 799,564 | | | $ | 96,175 | | | 12.0 | % |
体制性それは.2022年9月30日までの9カ月間、機関顧客部門の収入は2021年9月30日までの9カ月間の4兆998億ドルから5兆513億ドルに増加し、5150万ドルまたは10.3%に増加した。増加の主な原因は金利デリバティブ製品、米国ETF、信用デリバティブ製品の取引量の増加だ。
卸売それは.2022年9月30日までの9ヶ月間、私たち卸売顧客部門の収入は、2021年9月30日までの9ヶ月間の1兆859億ドルから2.055億ドルに増加し、1，960万ドルまたは10.6%に増加した。この増加は主にアメリカ政府債券取引量の増加によるものだ。
小売するそれは.2022年9月30日までの9ヶ月間、私たち小売顧客部門の収入は2190万ドル増加し、41.1%増加し、2021年9月30日までの9ヶ月間の5340万ドルから7530万ドルに増加した。増加の主な原因は、市政債券、米国社債、米国政府債券の取引量の増加である。
市場データそれは.2022年9月30日までの9カ月間で、我々の市場データ顧客部門の収入は、2021年9月30日までの9カ月の6，050万ドルから6，360万ドルに増加し、5.2%に増加した。この増加は主に第三者市場データ料とRefinitiv市場データ費の増加によるものである.
私たちの収入と顧客基盤も地域によって多様化している。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、地理的位置(お客様の位置に基づく)別の総収入とそれによって生じるドルと割合は以下のように変化します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 収入.収入 | | | | | | | | |
| アメリカです。 | | $ | 565,540 | | | $ | 497,609 | | | $ | 67,931 | | | 13.7 | % |
| 国際的に | | 330,199 | | | 301,955 | | | 28,244 | | | 9.4 | % |
| 総収入 | | $ | 895,739 | | | $ | 799,564 | | | $ | 96,175 | | | 12.0 | % |
アメリカです。2022年9月30日までの9カ月間で、米国顧客からの収入は6790万ドル増加し、13.7%増加し、2021年9月30日までの9カ月間の4兆976億ドルから5.655億ドルに増加したのは、主に米国政府債券、市政債券、米国社債、米国ETF、金利デリバティブ製品の収入増加によるものである。
国際的にそれは.2022年9月30日までの9カ月間で、国際顧客からの収入は2021年9月30日までの9カ月間の3.02億ドルから3.302億ドルに増加し、9.4%に増加した。不変通貨外貨為替レートを用いて計算した2022年9月30日までの9カ月間の国際収入と比較して、外貨為替レートの変動は2022年9月30日までの9カ月間の国際総収入を2540万ドル減少させた。この外貨影響を除いて、国際収入が5370万ドルまたは17.8%増加したのは、主に金利デリバティブ製品、信用デリバティブ製品、欧州ETFと欧州政府債券の収入増加によるものだ
運営費
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の支出は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる | | | | |
| | 九月三十日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) | | | | |
| 従業員補償と福祉 | | $ | 330,601 | | | $ | 300,107 | | | $ | 30,494 | | | 10.2 | % |
| 減価償却および償却 | | 133,998 | | | 127,656 | | | 6,342 | | | 5.0 | % |
| 技術と通信 | | 48,626 | | | 42,248 | | | 6,378 | | | 15.1 | % |
| 一般と行政 | | 24,806 | | | 21,809 | | | 2,997 | | | 13.7 | % |
| 専門費 | | 25,832 | | | 28,993 | | | (3,161) | | | (10.9) | % |
| 入居率 | | 10,857 | | | 11,104 | | | (247) | | | (2.2) | % |
| 総費用 | | $ | 574,720 | | | $ | 531,917 | | | $ | 42,803 | | | 8.0 | % |
従業員補償と福祉それは.2022年9月30日までの9カ月間、従業員の給与や福祉に関する支出は3，050万ドルまたは10.2%増加し、2021年9月30日までの9カ月間の3兆001億ドルから3.306億ドルに増加した。この増加は，主に我々の経営業績に関する奨励的報酬支出の増加と，従業員数の増加による賃金や福祉の増加である。2022年9月30日までの9ヶ月間で、合計940万ドルの株式ベースの報酬とCEOの退職は株式報酬支出を加速させますそれは.“私たちの業績に影響を与える傾向や他の要因を見てくださいCEOが交代する“もっと細かいことを知っている。2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちは合計50万ドルの非現金加速株式給与支出と、私たちの元首席財務官に関連した賃金税を発生させました
減価償却および償却それは.2022年9月30日までの9カ月間で、減価償却や償却に関する費用は630万ドル増加し、5.0%増となり、2021年9月30日までの9カ月間の1兆277億ドルから1.34億ドルに増加した。減価償却や償却費増加の主な原因はNFI買収に関連する資産である。コンピュータソフトウェアの推定寿命の延長もこの増加の原因となっている および2018年10月1日のプッシュ会計に関する資産の調整公正価値(詳細は本四半期報告10-Q表の他の部分の付記2-統合財務諸表を簡素化する重大な会計政策を参照)。減価償却または償却された可能性のある資産 会計を適用する前に、これらの期間はまだ減価償却や償却しています。
技術と通信それは.2022年9月30日までの9カ月間で、技術や通信に関する支出は640万ドルまたは15.1%増加して4860万ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月は4220万ドルだった。この増加は主にデータと清算費用の増加であり，主に取引量が一定期間増加することと，我々のデータ戦略やインフラへの投資が増加したためである.
一般と行政それは.2022年9月30日までの9カ月間で、一般や行政コストに関する支出は300万ドルまたは13.7%増加し、2021年9月30日までの9カ月の2180万ドルから2480万ドルに増加した。増加の主な原因は旅行と娯楽支出の増加であり、新冠肺炎の大流行により2021年の間に支出が減少した。2022年9月30日までの9カ月間で、外貨収益は690万ドル増加し、この増加を部分的に相殺した。2022年9月30日までの9カ月間で、実現していない外貨収益と合計1070万ドルを達成したが、2021年9月30日までの9カ月間の収益は370万ドルだった。この変化は主に我々の外貨リスク管理計画に関する外貨長期契約の公正価値の増加によるものである。
専門費それは.2022年9月30日までの9カ月間、専門費に関する支出は2021年9月30日までの9カ月間の2，900万ドルから2，580万ドルに低下し、減少幅は320万ドルまたは10.9%だった。減少の要因は，2021年9月30日までの9カ月間に発生したNFI買収に関する買収取引コストであるが，2022年期間に増加した法的費用によって部分的に相殺されている。
入居率それは.2022年9月30日までの9カ月間の入居費に関する支出は1，090万ドルと横ばいだったが、2021年9月30日までの9カ月は1，110万ドルだった。
純利息収入
2022年9月30日までの9カ月間で純利息収入(支出)は470万ドル増加し350万ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月間の純利息支出は120万ドルであり、これは主に我々の平均投資現金残高の増加と一定期間の金利向上に関する利息収入の増加によるものである。
所得税
所得税支出は2022年9月30日までの9カ月間で1060万ドル増加し、2021年9月30日までの9カ月間の5340万ドルから6390万ドルに増加した。所得税条項には米国連邦税、州税、地方税、外国税が含まれる。2022年9月30日までの9カ月の有効税率は約19.7%だが、2021年9月30日までの9カ月の実質税率は20.0%だ。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の有効税率は米国連邦法定税率21.0%と異なり、主な原因は株式激励計画が普通株を発行する税収の影響、配当金調整および非持株権益の影響であるが、州、地方、外国の税収部分はこの影響を相殺した。
インフレの影響
インフレは私たちの収入や運営費用に影響を与える可能性がありますが、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、インフレが私たちの運営結果や財務状況に与える影響は顕著ではないと考えられます。しかし、私たちは私たちの経営業績と財務状況が未来にインフレの大きな影響を受けないという保証はない。“私たちの業績に影響を与える傾向や他の要因を見てください経済環境” 上です。
流動性と資本資源
概要
流動性は、運営費用、債務超過、買収、その他の約束および契約義務を満たす運営資本需要を含む、その業務運営の現金需要を満たすのに十分なキャッシュフローを生成する会社の能力を描写している。私たちは手元の現金、運営キャッシュフローと循環信用手配下の可獲得性、およびそれらが私たちの運営と投資活動に資金を提供するのに十分かどうかによって流動資金を考えます。
歴史的には、私たちは運営から大量のキャッシュフローを生み出し、手元の現金と運営キャッシュフローを通じて私たちの業務運営に資金を提供しています。
私たちの主要な現金需要は日常運営、運営資金要求、決済保証金要求、主にソフトウェアと設備の資本支出、期待配当支払いと株式買い戻し計画に用いられる。また、課税契約に基づいて、私たちは支払う義務があります。
私たちは現金と現金等価物および運営キャッシュフローを通じて私たちの短期的かつ長期的な流動性需要に資金を提供する予定です。歴史的には、私たちは運営から大量かつ十分なキャッシュフローを生み出しているが、将来的に意外な事件やその他の状況が発生した場合、循環信用手配下の借金を通じて私たちの流動性需要に資金を提供するかもしれない。
私たちの予想される現金状況、運営キャッシュフロー、および(必要に応じて)循環信用手配下の借金は、少なくとも今後12ヶ月の流動資金需要を満たすのに十分であると信じている。しかし、様々な要素のため、私たちの未来の流動性需要は私たちの現在の予想よりも高いかもしれない。例えば、私たちが時々考えている任意の未来の投資、買収、合弁企業、または他の同様の取引は、私たちの現金残高を減少させるか、または追加の資本を必要とするかもしれない。さらに、私たちが将来の流動資金需要を満たすことができるかどうかは、予想される運営収入とキャッシュフローレベルを達成する能力と、私たちがコストと運営資本を成功的に管理する能力にかかっており、これらは、私たちがコントロールできない一般的な経済、金融、競争、および他の要素の影響を受けている。もし私たちが任意の追加的な資本が必要なら、それは株式や債務融資の形を取って、あるいは両方を持っていて、私たちが受け入れられる条項でそのような融資を調達できるか、または全く保証できないという保証はないだろう。
2022年9月30日と2021年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ約11億ドルと9.72億ドルです。すべての現金および現金等価物は、資金がすぐに入手できるように、または定期預金の形で保有することができるように、金融機関または通貨市場基金の口座に存在し、最長期限は3ヶ月である。
私たちの流動性と資本資源に影響を与える要素
配当政策
合法的な資金が許可されている場合、私たちはA類普通株とB類普通株に1株0.08ドルに相当する四半期現金配当金を支払い続けるつもりだ。以下に述べるように、私たちが私たちのA類普通株とB類普通株にこれらの四半期現金配当金を支払う能力があるかどうかは、TWM LLCの私たちへの分配に依存する
任意の配当金の発表、金額、支払いは私たちの取締役会が自ら決定し、私たちと私たちの子会社の運営結果、資本要求、財務状況、業務見通し、契約制限、適用法律が適用される制限、および私たちの取締役会が関連すると思う他の要素に依存します。私たちは持ち株会社で、私たちのすべての業務は私たちの子会社を通じて行われているので、私たちは子会社が獲得した資金から配当金だけを支払うことが予想されます。したがって、私たちが株主に配当金を支払う能力は私たちの子会社の収益と資金分配にかかっている。TWM LLCの唯一の管理人として，TWM LLCによりLLCの権益を分配し，我々の配当金に資金を提供する予定である。TWM LLCがこれらの子会社に分配を促すことができない場合、それは私たちに十分な資金が割り当てられていないかもしれません。私たちは私たちの配当金に資金を提供できないかもしれません。また，TWM LLCが我々に割り当てられた場合，LLC権益の他の所有者は，TWM LLCの経済的利益に応じてこのような分配時に比例配分を得る権利がある.
私たちの取締役会は、私たちの業務で発生した現金と、私たちの成長計画に資金を提供するために必要な資本支出を定期的に検討し、定期配当金金額を修正するかどうか、および/または任意の定期特別配当金を発表するかどうかを決定します。将来的に配当額を変更すること、および/または特別配当金を発表する決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、当時の条件と私たちの取締役会が関連すると考えている他の要素に依存するだろう。
現金配当金
2022年10月27日、Tradeweb Markets Inc.取締役会は、2022年第4四半期にA類普通株とB類普通株の1株当たり現金配当金が0.08ドルであると発表した。この配当は2022年12月15日まで2022年12月1日現在登録されている株主に支払われる。
2022年3月、6月、9月、Tradeweb Markets Inc.は、2022年9月30日までの9ヶ月間にA類普通株とB類普通株保有者に四半期現金配当金を支払い、総額4940万ドルを総額した。
現金分配
2022年10月27日、Tradeweb Markets Inc.は、唯一の管理人として、Tradeweb Markets Inc.を含む株式所有者へのTWM LLCの合計2930万ドルの割り当てを許可し、これは、必要な州と地方税の源泉徴収に応じて調整され、これらの源泉徴収額は、2022年12月1日の記録日までに決定され、2022年12月13日に支払われる。
2022年3月、6月、9月、TWM LLCは、Tradeweb Markets Inc.への5150万ドルの割り当てと、非持株資本への760万ドルの割り当てを含む2022年9月30日までの9ヶ月間で株主に合計5910万ドルの四半期現金分配を行った。現金分配の収益は、配当金、税金、および費用の支払いにTradeweb Markets Inc.によって使用される。
株式買い戻し計画
2021年2月4日、取締役会は、主に株式ベースの報酬計画の年間希釈を相殺するための新たな株式買い戻し計画(“株式買い戻し計画”)を承認したと発表した。株式買い戻し計画は最も多くの購入を許可しています1億5千万ドル2023年度が終了する前に、会社はA類普通株の持株比率を自ら決定することができる。株式買い戻し計画は、主に定期公開市場購入(ルール10 b 5-1を守るために設計された買い戻し計画を含む場合があります)によって実施されます。買い戻しの金額と時間は一般市場状況と私たちA種類普通株の現行価格と取引量に依存します。株式買い戻し計画は、当社に特定数の株式を購入することを要求せず、随時一時停止、修正、または終了することができる。会社は2021年第2四半期に株式買い戻し計画に基づいて株式の購入を開始した。.の間に2022年9月30日まで9か月間，当社は共に買収した792，695株のA類普通株、平均価格は82.41ドル、申請総額は6，530万ドル。
その他株式買い戻し
上記で議論した株式買い戻し計画に加えて、株式オプションの行使や業績帰属時の賃金税の源泉徴収義務を支払うために、株式を差し引くことができます-制限株式単位と制限株式単位とをベースとする
2022年9月30日までの9ヶ月間、会社は従業員株式オプション、PRSUとRSU奨励から1，048，837株の普通株を差し押さえ、1株平均価格は95.59ドルで、総価値は1億003億ドル関連源泉徴収が発生した日のA類普通株の価格に基づく。
課税課税協定
課税契約によると、私たちは支払う義務があります。これらの支払い要件の詳細については、本四半期報告書10-Q表の他の部分に含まれる総合財務諸表の付記6--課税契約を簡素化してください。課税契約によって支払われる可能性のある任意の金額の実際の時間や金額が異なるにもかかわらず、必要な金額が大きくなることが予想される。私たちが受け取る税金プロトコルによって支払われる任意の金額は、通常、私たちまたはTWM LLCが本来獲得する可能性のある全体的なキャッシュフロー金額を減少させます。これらの支払いは、TWM LLCの所有権構造によって達成されると予想されるいくつかの税金優遇を相殺するだろう。吾らが何らかの理由で課税項目協議に基づいて支払うことができなかった場合、未払い金は一般的に繰延され、吾等が支払うまで会計利息が請求される。税金契約を受けなければならない最初の支払いは2021年1月に支払います。2022年9月30日現在、課税契約に基づき、持続有限責任会社の所有者に対応する総金額は4.393億ドルで、基本的にすべて15年以内に支払わなければなりません持続的な有限責任会社のすべての人から有限責任会社の権益を購入したり、償還したり有限責任会社の権益を持ち続ける有限責任会社を通じて交換する。2022年9月30日までに、今後12カ月以内に約700万ドルの課税契約債務を支払い、その後約4億324億ドルを支払う予定だ。
上記の事項に加えて、TWM LLCの資産が持続的なLLC所有者からLLC権益を購入、償還、または交換することによってTWM LLCの資産が増加することを認識しているので、私たちの課税項目合意負債およびその下での将来の支払いは増加することが予想される。現在、課税ベースの増加により、一部実現された現金節税の中から、これらの将来の課税契約債務支払いに資金を提供することが予想されています。
負債.負債
2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちは未済債務を持っていない。
2019年4月8日、TWM LLCはある銀行銀団と循環信用手配を締結した。循環信用計画はその後、2019年11月7日に改正された。循環信用計画は、将来の潜在的な買収および拡張を含む、私たちの持続的な運営資金需要、信用状、および一般企業用途を満たすための5.0億ドルの借入能力を提供する。2022年9月30日現在、循環信用メカニズムの下で50万ドルの信用状が発行され、未返済の借金はない。循環信用計画は2024年4月8日に満期になる。
循環信用手配を管理する信用プロトコルには、TWM LLCの制限及び制限された付属会社が追加債務を招くこと、配当金の支払い又は割り当て、投資及びいくつかの他の取引を行う能力を含む複数の契約が記載されているが、いくつかの例外状況の制限を受けなければならない。2022年9月30日まで、私たちは循環信用手配に規定されているすべての契約を遵守しました。
私たちの循環信用配置に適用される条項、制限、およびチノの他の詳細については、2021年10-K表の第2部“経営陣の財務状況および経営成果の議論と分析--流動性と資本資源--私たちの流動性と資本資源に影響を与える要素である負債”を参照されたい。
経営リース義務
会社のオフィスとデータセンターに対する運営レンタルがあります。初期レンタル期間は1年から10年まで様々です。私たちの経営賃貸義務は主に2027年12月までのアメリカとイギリスのオフィススペース賃貸協定での賃貸料支払いと関係があります。2022年3月には、将来のオフィススペース需要を評価し続けるため、ニューヨーク本社の賃貸契約が改正されて2023年12月に延長されました。2022年9月30日現在、私たちの経営リース負債総額は2，870万ドルで、これらの債務によって今後12ヶ月以内に満期になる支払い総額はそれぞれ約1，130万ドルと1，880万ドルです。
他の現金や流動資金要求
私たちのあるアメリカ子会社はすでにブローカー、自営基金、あるいは紹介ブローカーとして登録され、アメリカ証券取引委員会と商品先物取引委員会の適用規則と法規の制約を受けている。このような規則は適用条例で定義された最低純資本または他の財務資源要件を含む。これらの規則はまた、登録者の資産の大部分を相対的な流れの形で保存することを要求するかもしれない。私たちのいくつかの海外子会社は、イギリス金融市場行為監督局、オランダオランダ銀行、日本金融庁、日本証券取引業者協会、その他の外国規制機関の規制を受けており、適用法規の定義に従って財務資源の適用要件を超える財務資源を維持しなければならない。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちのすべての規制された子会社は十分な純資本或いは財務資源を維持して、少なくとも彼らの最低要求を満たして、これらの要求は合計で5850万ドル6670万ドルです私たちは、これらの子会社の資本残高が私たちの最低要求を超えて、運営資金の需要を満たし、保証金要求と信用リスクを満たすのに十分な現金を持っていることを保証し、私たちの顧客の超過資本予想を含む。FICCと私たちのいくつかの清算仲介人は、清算組織の預金に含まれる未決済頭寸の担保を連結財務諸表に提供することを要求しています。担保金額は日ごとに市価で計算され、毎日の資金決済の一部として保証金金額を支払うか受け取ることが要求されます。追加保証金通知の要求は毎日の市場変化によって時期によって大きく異なる可能性があり，我々の流動性の重大かつ予測不可能な使用を代表している可能性がある.
時々、私たちの卸売プラットフォームで実行される取引は、取引先が取引された証券を渡したり受け取ることができずに決済できない場合があります。失敗した取引決済の前に、取引業者、取引業者、決済組織から得られた未決済取引収益の売掛金(および対応金)を確認する。失敗した取引の売掛金と売掛金は通常同時に確認され、主に打ち消されているため、我々の流動資金や資本資源への影響はわずかである。しかし、私たちは時々、引渡しまたは受信できなかった証券の決済を支援するために、買い戻しおよび/または逆買い戻し協定を締結する。私たちは、隔夜または短期満期を有する買い戻し契約を締結し、FICCの純額メンバーのみと買い戻し取引を行う方法を含む、担保(質権または受信)の時価低下に関連するリスクを含む、これらの買い戻し(または逆買い戻し)協定に関連する信用開放を管理することを求めている。FICCは連続的な純決済システムを実行し、提出と比較取引時にFICCが取引相手となる。
私たちの業務はまた、製品革新、独自技術アーキテクチャ、運営信頼性、ネットワークセキュリティを実現するために、当社の技術に投資し続ける必要があります。2022年度の総資本支出とソフトウェア開発コストは6200万~6800万ドルであるが、2021年度の支出は5130万ドルであり、成長は主に技術投資によって推進されると予想される。
運営資金
運営資本の定義は流動資産から流動負債を差し引くことである。流動資産には、現金および現金等価物、制限現金、取引業者、取引業者および決済組織から受け取るべき金、決済組織での預金、売掛金、および関連会社から受け取るべき金が含まれる。流動負債はブローカー及び取引業者及び決済組織への対応、計上補償、繰延収入、売掛金、売掛金、支出及びその他の負債、レンタル負債及び課税項目協議負債を含む。運営資金の変化は，我々の経営活動が提供するキャッシュフローに影響を与え，これらの変化は，売掛金の遅延課金，我々の経営業績の変化，取引パターンの変化，顧客請求項の変化，我々のプラットフォームや解決策に対する需要の他の変化などによって異なる可能性がある.
2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの運営資金は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | (単位：千) |
| 現金と現金等価物 | | $ | 1,110,227 | | | $ | 972,048 | |
| 制限現金 | | 1,000 | | | 1,000 | |
| 仲介人、トレーダー、決済組織の売掛金 | | 856 | | | — | |
| 決済機関での預金 | | 25,214 | | | 20,523 | |
| 売掛金 | | 150,201 | | | 129,937 | |
| 売掛金付属会社の帳簿 | | 8,893 | | | 3,313 | |
| 流動資産総額 | | 1,296,391 | | | 1,126,821 | |
| | | | |
| 取引業者、取引業者、決済組織に支払います | | 855 | | | — | |
| 補償すべきである | | 123,531 | | | 154,824 | |
| 収入を繰り越す | | 28,568 | | | 24,930 | |
| | | | |
| 付属会社に支払うべきだ | | 4,808 | | | 4,860 | |
| 現在の部分： | | | | |
| 売掛金、売掛金、その他の負債 | | 36,812 | | | 38,214 | |
| 賃貸負債 | | 10,644 | | | 7,534 | |
| 課税契約負債 | | 6,991 | | | 9,078 | |
| 流動負債総額 | | 212,209 | | | 239,440 | |
| 総運営資金 | | $ | 1,084,182 | | | $ | 887,381 | |
流動資産
流動資産は2022年9月30日現在、2021年12月31日現在の11億ドルから13億ドルに増加しており、主に収入増加による現金と現金等価物(以下“キャッシュフロー”参照)と売掛金が増加している。
流動負債
流動負債は2022年9月30日現在、2021年12月31日現在の2億394億ドルから2.122億ドルに減少しているが、これは主に2022年9月30日までの9カ月間に発生した年間ボーナス支給による補償減少によるものである。
See “—他の現金や流動資金要求“以上、資本要求が我々の運営資本にどのように影響するかを検討した
キャッシュフロー
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちのキャッシュフローは以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | (単位：千) |
| 経営活動が提供する現金純額 | | $ | 424,822 | | | $ | 386,370 | |
| 投資活動のための現金純額 | | (45,429) | | | (244,384) | |
| 融資活動のための現金純額 | | (221,857) | | | (110,444) | |
| 現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | | (19,357) | | | (917) | |
| 現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | | $ | 138,179 | | | $ | 30,625 | |
経営活動
経営活動は主に非現金プロジェクトの調整後の純収入を含み、主に減価償却と償却、株式に基づく給与費用と繰延税費を含む。運営資金需要や計上補償の支払い時間(主に第1四半期)や他のプロジェクト影響報告のキャッシュフローにより，経営活動からのキャッシュフローが時期によって大きく変動する可能性がある。
2022年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した純現金は4兆248億ドルで、2021年9月30日までの9カ月より3850万ドル増加したのは、主に2022年の純収益の増加によるものだが、運営資本の変化はこの増加を部分的に相殺している
投資活動
投資活動は主にソフトウェア開発コスト、技術ハードウェア投資、設備の購入、その他の有形資産、業務買収と投資を含む。
2022年9月30日までの9ヶ月間、投資活動のための純現金は4540万ドルで、その中には2750万ドルの資本化ソフトウェア開発コストと1800万ドルの家具、設備、購入ソフトウェア、レンタル改善の調達が含まれている。2021年9月30日までの9カ月間、投資活動で使用された現金純額は2.444億ドルで、NFI買収に関連する現金純額2.089億ドル(買収現金を差し引く)、資本化ソフトウェア開発コスト2580万ドル、家具、設備、購入ソフトウェア、リース改善調達の970万ドルを含む。
融資活動
2022年9月30日までの9カ月間、融資活動で使用された現金純額は2兆219億ドルで、主にオプション、PRSU、RSUが支払う賃金税9060万ドルにより、関連する株の補償オプションに基づく収益を差し引くと、株式買い戻し計画による株式買い戻し6530万ドルと、A類とB類普通株株主に4940万ドルの現金配当金が支払われた。2021年9月30日までの9カ月間、融資活動で使用された現金純額は1.104億ドルで、主に株式買い戻し計画による株式買い戻しとA類とB類普通株株主に支払われた4840万ドルの現金配当により、株による補償オプションを行使する純収益1540万ドルと、オプション、PRSU、RSUが支払う関連株による報酬賃金税が部分的に相殺された。
非公認会計基準財務指標
自由キャッシュフロー
公認会計原則に基づいて列報された経営活動の現金流量に加えて、流動性を測定するための非公認会計基準の測定基準である自由現金流量を使用する。自由キャッシュフローの定義は、経営活動のキャッシュフローから資本化されたソフトウェア開発コストと家具、設備とレンタル改善の非買収関連支出を差し引くことである
私たちが自由キャッシュフローを列記したのは、資本化ソフトウェア開発コストと家具、設備、レンタル改善の非買収関連支出後、私たちのコア業務によって生成される現金数に関する情報を管理層および投資家に提供することができる有用な流動性指標であると信じているからである。
自由キャッシュフローは分析ツールとしてその限界があり、あなたは自由キャッシュフローを孤立的に考慮してはならないか、または経営活動キャッシュフローまたは公認会計原則に従って決定された任意の他の流動性測定基準の代替案としてはならない。私たちはあなたがすべての調整を評価することを奨励する。さらに、自由現金流量を評価する時、あなたは未来に、私たちが自由現金流量列報調整のような支出を生成する可能性があるということを認識しなければならない。さらに、自由キャッシュフローは、私たちの業界内や異なる業界にまたがる他の会社が使用する類似の名前の測定基準と比較できない可能性があります。
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の経営活動から自由キャッシュフローまでのキャッシュフローの台帳を示しています
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | (単位：千) |
| 経営活動のキャッシュフロー | | $ | 424,822 | | | $ | 386,370 | |
| 減算：ソフトウェア開発コスト資本化 | | (27,470) | | | (25,813) | |
| 減少：家具、設備の購入、レンタルの改善 | | (17,959) | | | (9,714) | |
| 自由キャッシュフロー | | $ | 379,393 | | | $ | 350,843 | |
調整後EBITDA，調整後EBITDA利益率，調整後EBIT，調整後EBIT利益率，調整後純収入と調整後希釈1株当たり収益
Tradeweb Markets Inc.の純収入とTradeweb Markets Inc.による純収入のほかに，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後のEBITと調整後のEBIT利益率を我々の経営業績の非GAAP尺度とし，調整後の純収入と調整後希釈後の1株当たり純収入(“調整後希釈1株当たり収益”)を非GAAPとして収益力を測定した。
調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後のEBITと調整後のEBIT利益率
調整されたEBITDAは純利息収入/支出、所得税の準備及び減価償却及び償却前の純収入を差し引くと定義され、調整後にいくつかの他の項目の影響を計上し、NFIの買収に関連する取引及びその他のコスト、いくつかの株式に基づく給与支出及び関連賃金税、課税項目協議負債調整、未返済外貨長期契約の未実現損益及び外貨現金再評価の損益を含む
調整された利税前利益は純利息収入/支出及び所得税支出前の純収入を差し引くと定義され、調整後にいくつかの他の項目の影響を計上し、NFIの買収に関連する取引及びその他のコスト、いくつかの株式に基づく報酬支出及び関連賃金税、課税項目協議負債調整、買収及びRefinitiv取引に関連する減価償却及び償却、未返済外貨契約の長期的な未実現損益及び外貨現金再評価の損益を含む
調整後のEBITDA利益率と調整後のEBIT利益率をそれぞれ調整後のEBITDAと調整後のEBITを適用期間の収入で割ったものと定義した
調整されたEBITDA，調整されたEBITDA利益率，調整されたEBITおよび調整されたEBIT利益率を列記したのは，我々のコア経営業績を反映できないと考えられる項目を除去することで，投資家とアナリストが一致したうえで各報告期の経営業績を比較することを支援していると信じているからである。例えば、我々が監査していない簡明な連結財務諸表の付記2-重要会計政策に定義されているように、本四半期報告のForm 10-QおよびPOSTには、特別オプション報酬に関連する非現金株式報酬支出は含まれていない-2019年には、経営陣と他の従業員のIPOオプションと、適用期間中のこのオプションの行使に関する賃金税が付与されます。私たちはこの株を排除することが有用だと思う-特別オプション賞および役職に関連する費用金額に基づいて、報酬費用および関連賃金税に基づく-2019年のIPOオプション奨励は、私たちの業務の基本的な表現と直接関連していない可能性があり、時期によって異なります。2021年8月30日から非を排除しました-現金加速株-私たちの元首席財務官に関連した報酬支出に基づいて、2022年2月11日から、私たちが退職する首席財務官に関連する増加非現金は株式報酬支出を加速させますCEOの退職は株式報酬支出を加速させます以上は“-我々の業績に影響を与える傾向とその他の要因”の節で議論したCEOが交代するそして、関連する賃金税も含まれていません。これらの費用は私たちの核心的な持続的な経営業績を示しているとは思いません。私たちの前首席財務官に関連した加速株報酬支出は2022年1月4日に全額償却された。また、以下の“キー会計政策と見積もり--課税課税協定”で議論されている課税対象税協議負債調整は含まれていません。一定期間内に、異なる管轄区域の収益の組み合わせ、税収法規および税率の変化、または私たちの節税に影響を与える可能性のある他の要因によって、私たちの簡明な総合財務諸表に記録されている課税項目協議負債の変化によって確認された収入は、私たちの業務の基本的な表現と直接関係がなく、異なる時期に異なるかもしれないので、課税項目プロトコルの負債調整を除去することは有用であると考えられる。買収に関連するコストが我々のコア運営実績を反映していないため、NFI買収に関連する取引や他のコストを排除することも有用であると考えられる。調整後の利税前利益と調整後の利税前利益については，買収による有形·無形資産の減価償却や償却を除外し，下押し会計をRefinitiv取引に適用し，我々の財務業績の時期を越えた比較を容易にすることが有用であると考えられる。
経営陣と我々の取締役会は、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率、調整後のEBITと調整後のEBIT利益率を用いて私たちの財務業績を評価し、それらは私たちの核心経営業績の傾向を強調するのに役立つと信じているが、他の測定基準は資本構造、私たちが経営する税収管轄区と資本投資に関する長期戦略決定によって大きな差がある可能性がある。また，我々の役員インセンティブ報酬部分は，調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率の構成要素に基づいている。
調整後純収益と調整後1株当たり収益を希釈する
調整後の純収入はTradeweb Markets Inc.の純収入と定義され，Tradeweb Markets Inc.のA類普通株またはB類普通株の非持株権益が保有するすべての未償還有限責任会社権益をすべて交換し，ある株式に基づく報酬支出と関連賃金税，課税プロトコル債務調整，買収やRefinitiv取引に関する取引やその他のコスト，未実現の外貨長期契約の未実現収益と損失および外貨現金リスコアリングの収益と損失調整後の純収益を仮定する.調整された純収入も、仮定された実際の税率を反映するために、税務に関するいくつかの調整を実施することができる。調整後希釈1株当たり収益を調整後純収益を適用期間中のA類普通株とB類発行普通株の償却加重平均株式数(在庫株方法を用いて決定した潜在希薄化証券の影響を含む)と定義し、2段階法で1株当たり収益に反映される他の参加証券の加重平均を加え、非持株権益が保有するすべての未償還有限責任会社権益をA類普通株またはB類普通株の株式と完全に交換すると仮定した。
我々は，調整後の純収益と調整後に1株当たりの収益を希釈することを補完指標として用いて我々の業務パフォーマンスを評価するとともに，ある項目の影響を受けずに利益を創出する能力も考慮した。我々は、2019年の特別オプション報酬およびIPO後オプション報酬に関連する株式報酬支出、およびこのオプションの行使に関連する賃金税、我々の前首席財務官に関連する非現金加速株式報酬支出、および関連賃金税は含まれていませんCEOの退職は株式報酬支出を加速させますまた，関連する賃金税，課税契約負債調整，買収に関するコストおよび買収や製油取引に関する減価償却や償却は，上記のように原因である。調整後の純収益定義に記載されているすべての正常な経常的調整と他の調整は、日常運営とは無関係または非現金支出の項目を除去することによって、管理層に一定期間の経営業績を評価する指標を提供するのに役立つ。非日常性や我々の継続的な経営業績を反映できない可能性のある項目を排除するほか，非持株権益が保有するすべての未償還の有限責任会社権益を完全に交換することを仮定することにより，Tradeweb Markets Inc.の調整後の純収入および調整後の希釈1株当たり収益は，Tradeweb Markets Inc.のTradeweb Markets Inc.の任意の純収入変化の影響によるものであり，これらの変化は，我々のTWM LLCの所有権増加によるものであり，我々の経営業績に関係なく，非持株権益が保有するすべての未償還有限責任会社権益を完全に交換することを仮定することで，Tradeweb Markets Inc.のTradeweb Markets Inc.のいかなる純収入変化の影響によるものと考えられる。
調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後のEBIT，調整後のEBIT利益率，調整後の純収入，調整後の希釈1株当たり収益は分析ツールとして限界があり，これらの非GAAP財務指標を単独で考慮したり，Tradeweb Markets Inc.の純収入，純収入，営業収入，毛金利，1株当たり収益，GAAPによる他の財務指標の代替指標としてはならない。私たちはあなたがすべての調整を評価し、適用された場合に私たちが補完分析に適していると思う理由を評価することを奨励します。また，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後のEBIT利益率，調整後のEBIT利益率，調整後の純収入，調整後の希釈1株当たり収益を評価する際には，将来的には，これらの非GAAP財務指標の列報調整と類似した費用が生じる可能性があることを認識すべきである。我々は，調整後EBITDA，調整後EBITDA利益率，調整後EBIT，調整後EBIT利益率，調整後純収益と調整後希釈1株当たり収益は，我々の将来の業績が異常や非日常的な項目の影響を受けないと解釈すべきではないと報告した。また，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後のEBIT，調整後のEBIT利益率，調整後の純収入と調整後の希釈1株当たり収益は，わが業界や異業種の他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。
次の表に2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月の純収入と調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後のEBITと調整後のEBIT利益率の対帳を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | (千ドル) |
| 純収入 | | $ | 81,566 | | | $ | 65,305 | | | $ | 260,611 | | | $ | 213,103 | |
買収取引コスト(1) | | 43 | | | 459 | | | 40 | | | 5,186 | |
純利息費用 | | (3,413) | | | 361 | | | (3,507) | | | 1,179 | |
減価償却および償却 | | 44,778 | | | 44,823 | | | 133,998 | | | 127,656 | |
株に基づく報酬費用(2) | | 2,675 | | | 1,995 | | | 13,839 | | | 11,181 | |
所得税支給 | | 24,657 | | | 19,862 | | | 63,915 | | | 53,365 | |
外国為替(収益)/損失(3) | | (3,972) | | | 141 | | | (6,306) | | | (4,742) | |
課税契約負債調整(4) | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後EBITDA | | $ | 146,334 | | | $ | 132,946 | | | $ | 462,590 | | | $ | 406,928 | |
減算：減価償却と償却 | | (44,778) | | | (44,823) | | | (133,998) | | | (127,656) | |
新規：買収とRefinitiv取引に関するD&A(5) | | 31,558 | | | 32,956 | | | 95,088 | | | 92,799 | |
調整後利税前利益 | | $ | 133,114 | | | $ | 121,079 | | | $ | 423,680 | | | $ | 372,071 | |
調整後EBITDA利益率 | | 51.0 | % | | 50.1 | % | | 51.6 | % | | 50.9 | % |
調整後のEBIT利益率 | | 46.4 | % | | 45.6 | % | | 47.3 | % | | 46.5 | % |
(1)NFI買収に関連する取引やその他のコストを代表して、買収は2021年6月に完了する。買収に関連するコストは、主に法律、コンサルティングおよびコンサルティング費用、および買収取引またはその後の計画におけるExecution Access LLCとDelarweb Inc.との合併に関連する解散費を含む。
(2)2019年に付与された特別オプション奨励および初公募後のオプションに関する非現金株の給与支出と、2022年および2021年9月30日までの3ヶ月でそれぞれ70万ドルおよび150万ドルおよび2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月でそれぞれ450万ドルおよび1，070万ドルの賃金税を指す。この調整には、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、それぞれ200万ドルと940万ドルの非現金加速株報酬支出と、私たちが退職する最高経営責任者に関連する賃金税が含まれている。この調整には、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、50万ドルの非現金加速株報酬支出と、我々の元首席財務官に関連する賃金税も含まれている。
(3)外貨長期契約で確認された未実現収益または損失、および非実体機能通貨で価格された現金再評価による為替収益または損失を指す。
(4)適用期間内に確認された収入を指すのは、総合財務状況表に記録されている課税項目合意負債の変化が原因であり、これは、異なる管轄区域の収益、税収法規と税率の組み合わせが変化し、私たちの税収節約に影響を与えたためである。
(5)NFIと無形資産の償却買収による無形資産と買収のソフトウェア償却、およびRefinitiv取引への適用により会計を押し下げて増加した有形資産と資本化ソフトウェア減価償却と償却を指す(その中ですべての資産はRefinitiv取引終了日に公正価値と表記されている)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 基点の変化 | | 定貨幣基点変動(1) | | 2022 | | 2021 | | 基点の変化 | | 定貨幣基点変動(1) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後EBITDA利益率 | | 51.0 | % | | 50.1 | % | | +86 bps | | +130 bps | | 51.6 | % | | 50.9 | % | | +75 bps | | +94 bps |
| 調整後のEBIT利益率 | | 46.4 | % | | 45.6 | % | | +73 bps | | +130 bps | | 47.3 | % | | 46.5 | % | | +77 bps | | +105 bps |
(1)調整後EBITDA利益率と調整後EBIT利益率の変化はすべて不変貨幣で計算され、すべて非公認会計基準財務指標であり、外貨変動の影響を受けない調整後EBITDA利益率と調整後EBIT利益率の変化と定義されている。調整後のEBITDA利益率と調整後のEBIT利益率(外貨変動の影響を除く)は，2021年の年度平均レートを用いて当期と前期業績に換算して算出した。調整後EBITDA利益率と調整後EBIT利益率の不変通貨ベースでの変化を補完指標として用い，外貨変動の影響を除去することで我々の異なる時期の基本利益率表現を評価した。不変通貨に基づいて調整後EBITDA利益率と調整後EBIT利益率の変化を提供することは，我々の調整後EBITDA利益率と調整後EBIT利益率および期間間の傾向を比較することができると信じている。
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間のTradeweb Markets Inc.の純収入と適用可能な純収入と調整後の純収入および調整後の希釈1株当たり収益の台帳を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | (1株当たりの金額を除いて千で) |
希釈して1株当たり収益する | | $ | 0.33 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.86 | |
| | | | | | | | |
Tradeweb Markets Inc.の純収入に起因することができる。 | | $ | 69,083 | | | $ | 54,763 | | | $ | 220,392 | | | $ | 177,938 | |
非持株権の純収入に帰することができる(1) | | 12,483 | | | 10,542 | | | 40,219 | | | 35,165 | |
純収入 | | 81,566 | | | 65,305 | | | 260,611 | | | 213,103 | |
所得税支給 | | 24,657 | | | 19,862 | | | 63,915 | | | 53,365 | |
買収取引コスト(2) | | 43 | | | 459 | | | 40 | | | 5,186 | |
買収とRefinitiv取引に関するM&A(3) | | 31,558 | | | 32,956 | | | 95,088 | | | 92,799 | |
株に基づく報酬費用(4) | | 2,675 | | | 1,995 | | | 13,839 | | | 11,181 | |
外国為替(収益)/損失(5) | | (3,972) | | | 141 | | | (6,306) | | | (4,742) | |
課税契約負債調整(6) | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後の所得税前純収益 | | 136,527 | | | 120,718 | | | 427,187 | | | 370,892 | |
調整後所得税(7) | | (30,036) | | | (26,558) | | | (93,982) | | | (81,596) | |
調整後純収益 | | $ | 106,491 | | | $ | 94,160 | | | $ | 333,205 | | | $ | 289,296 | |
調整後の希釈1株当たり収益(8) | | $ | 0.45 | | | $ | 0.39 | | | $ | 1.40 | | | $ | 1.22 | |
(1)非持株権益を代表する純収益の再分配を占めるべきであり、この純収入は、非持株権益が保有するすべての未償還有限責任会社の権益をA類またはB類普通株に交換すると仮定した株式から来る。
(2)NFI買収に関連する取引やその他のコストを代表して、買収は2021年6月に完了する。買収に関連するコストは、主に法律、コンサルティングおよびコンサルティング費用、および買収取引またはその後の計画におけるExecution Access LLCとDelarweb Inc.との合併に関連する解散費を含む。
(3)NFIと無形資産の償却買収による無形資産と買収のソフトウェア償却、およびRefinitiv取引への適用により会計を押し下げて増加した有形資産と資本化ソフトウェア減価償却と償却を指す(その中ですべての資産はRefinitiv取引終了日に公正価値と表記されている)。
(4)2019年に付与された特別オプション奨励および初公募後のオプションに関する非現金株の給与支出と、2022年および2021年9月30日までの3ヶ月でそれぞれ70万ドルおよび150万ドルおよび2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月でそれぞれ450万ドルおよび1，070万ドルの賃金税を指す。この調整には、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、それぞれ200万ドルと940万ドルの非現金加速株報酬支出と、私たちが退職する最高経営責任者に関連する賃金税が含まれている。この調整には、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、50万ドルの非現金加速株報酬支出と、我々の元首席財務官に関連する賃金税も含まれている。
(5)外貨長期契約で確認された未実現収益または損失、および非実体機能通貨で価格された現金再評価による為替収益または損失を指す。
(6)適用期間内に確認された収入を指すのは、総合財務状況表に記録されている課税項目合意負債の変化が原因であり、これは、異なる管轄区域の収益、税収法規と税率の組み合わせが変化し、私たちの税収節約に影響を与えたためである。
(7)会社所得税を代表して、有効税率を22%と仮定し、2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月の調整後の所得税前純収入に適用する
(8)調整後の1株当たり収益の計算概要については、以下の“調整後の加重平均株式数と調整後の加重平均株式数及び調整後に薄くした後の1株当たり収益の台帳”を参照してください。
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の調整希釈1株当たり収益の計算をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 希釈加重平均流通株と調整後希釈加重平均流通株と調整後希釈加重平均流通株との台帳 | | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
A類とB類発行普通株の希釈加重平均株式 | | 208,329,469 | | | 208,197,439 | | | 207,748,037 | | | 206,908,330 | |
他の参加証券の加重平均値(1) | | 246,238 | | | — | | | 121,115 | | | — | |
A類またはB類普通株を有限責任会社の権益で交換すると仮定する (2) | | 28,750,603 | | | 30,531,933 | | | 29,667,383 | | | 30,756,925 | |
調整後希釈加重平均流通株 | | 237,326,310 | | | 238,729,372 | | | 237,536,535 | | | 237,665,255 | |
調整後純収益(千) | | $ | 106,491 | | | $ | 94,160 | | | $ | 333,205 | | | $ | 289,296 | |
調整後の希釈1株当たり収益 | | $ | 0.45 | | | $ | 0.39 | | | $ | 1.40 | | | $ | 1.22 | |
(1)ある退職管理者に発行された加重平均非帰属制限株式単位と未決済が業績に基づく制限株式単位に帰属していることを代表し、これらの単位は没収不可能な配当等価権を有する権利があり、発行前の参加証券と普通株の流通株とみなされ、1株当たりの収益を計算するための2種類の方法に基づいている。2段階法の検討については、本四半期報告10-Q表の他の部分の付記2--我々が監査していない簡明総合財務諸表の重要な会計政策を参照されたい
(2)完全に交換すると仮定します非持株権益が保有するA類或いはB類普通株のすべての発行済み有限責任会社権益の加重平均の純額は、非持株権益を除去し、非持株権益が占めるべき純収益を確認する。
重要な会計政策と試算
私たちの簡明な総合財務諸表は、資産、負債、収入および支出報告金額、または資産および負債開示に影響を与える将来の事件を推定および仮定することを要求する米国公認会計基準に基づいて作成されている。経営陣はその会計政策、見積もり、そして判断を評価し続けている。
管理層はその肝心な会計政策と見積もりの制定と選択に対して評価を行い、そして以下の政策は著者らの財務状況と経営結果の記述が最も重要であり、内在的不確定性の影響を推定する時に最も困難、最も主観的或いは最も複雑な判断を行う必要があると考えた。重要な会計政策及び見積もりについては、実際の経験と予想経験との間の相対的に小さい差があっても、その後の経営結果に重大な有利または悪影響を与える可能性がある。私たちのすべての重要会計政策に関するより多くの情報は、当社の監査されていない簡明総合財務諸表の付記2-当社が監査していない簡明総合財務諸表の重要会計政策において見つけることができ、これらの政策は、本四半期報告Form 10-Qの他の部分に含まれる。
予算の使用
アメリカ公認会計原則に従って財務諸表を作成することは管理層に推定と仮定を要求し、これらの推定と仮定は私たちの簡明な総合財務諸表と付記中の報告の金額と開示に影響を与える。これらの推定と仮定は，そのときの判断と最適な利用可能な情報に基づいている.経営陣は，歴史的経験，特定の分野の傾向の観察，外部源から得られた情報，その際に合理的と考えられた様々な他の仮定から推定している。これらのソースの情報は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが，これらの資産や負債の帳簿価値は他のソースではあまり明らかではない可能性がある。したがって，実際の結果はこれらの見積り値と大きく異なる可能性がある.このような推定には、収入確認、当期および繰延所得税、および課税契約負債が含まれています。
収入確認
私たちは私たちの顧客と契約を結び、私たちの電子市場にいつでも利用可能な接続を提供し、これは私たちの顧客が取引を実行するのに役立ちます。我々の電子市場へのアクセスは，市場データと継続的な価格データの更新，および電子市場での取引の処理が高度に関連しており，時間の経過とともに履行される単一の履行義務であり，顧客が我々の表現を同時に受け入れて消費することによるメリットであると考えられる.この履行義務は，一連のほぼ同じ性質のサービスを構成し，同じ進捗尺度を用いて時間とともに提供される.私たちのサービスに対して、私たちは私たちの電子市場へのアクセスを許可することで購読料を稼ぐ。
我々は、無リスク元金に基づいて取引を行う電子及び音声仲買業務の手数料収入を含む、我々の取引プラットフォーム上で実行される取引から取引費及び/又は手数料を稼ぐ。無リスク元本収入は、取引製品の購入価格と販売入札との間の価格差から得られる一致した元本取引から得られる。固定された毎月の取引手数料または手数料または毎月の取引手数料または最低手数料は、一般に既製取引サービスを提供する間に月ごとに稼いでいる。可変取引手数料または手数料収入は、個別取引が発生した場合に取引日別に確認·記録する。取引手数料または手数料の変動割引またはリベートは、一般に月または季ごとに計算され、同じ報告期間内に解決され、関連取引発生期間中に収入減少と表記される。
我々はRefinitivからRefinitivへの市場データの販売に関する費用を稼ぎ，Refinitivはこれらのデータを再配布する.これらの費用には，Refinitivがデータを提供する際に契約中に報酬を均一に受信し消費する際に月ごとに直線的に確認された費用と，Refinitivに履歴データセットを提供する際に確認された履歴データセット費用が含まれる.
私たちはRefinitiv市場データ費用に対して重大な判断をしなければならない。本契約の会計計算に使用される重大な判断は、以下の決定を含む
•リアルタイム市場データ供給と年間履歴データセットを提供することは、異なる業績義務である。
•本契約項における履行義務は，最初にデータフィードまたは履歴データセットごとに契約期限が終了するまで時間経過とともに確認される.
•履行義務の取引価格は市場評価分析によって決定される。この分析の投入は、私たちの市場データと他社が提供する履歴データセットの定価情報の全体的な価値を決定するコンサルタント研究を含む。
Refinitiv市場データ費用を決定するための仮定は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に実質的な変化はない。
所得税
Tradeweb Markets Inc.の課税収入には、TWM LLCの任意の課税収入における分配可能なシェアが含まれており、米国連邦、州、地方所得税を納付し、現行の会社税率で課税する必要がある。TWM LLCは組合形式で納税する多メンバー有限責任会社であるため、TWM LLCによる任意の課税所得額はそのメンバー(我々を含む)に渡され、その課税所得額に計上される。Twm LLCは、ある州、地方、外国司法管轄区で事業を展開している税収を記録し、米国の税収目的のために会社として課税されている子会社として米国連邦税収を記録している。私たちは現在、財務報告と貸借対照の一時的な違いによって生じる予想される将来の税務結果について税金項目の資産と負債を記録し、公布された税率とこのような一時的な差異の予想が逆転したときに発効する法律を使用して繰延税項目を計量する。繰延税項の計量は往々にして計税基礎の実現に関する重大な判断に関連する。私たちの繰延税金資産と負債は、提出された納税申告書とそれによって生成された税金ベースが税務機関監査を経て、それらが維持される可能性があるという私たちの評価を反映している。適用が予想される税率を評価し、一時的な差が課税収入に影響を与えると予想される年を決定し、将来的に当社が経営する管轄地域間の所得分配を判断する必要がある。私たちが繰延税金資産と負債を測定する際に関連するやり方や判断のいかなる変化も、私たちの財務状況や経営結果に大きな影響を与える可能性がある。
繰延税金資産と負債の記録については、当社が将来的に繰延税金資産を現金化できない可能性があると考えた場合には、推定値を記録しておきます。私たちは四半期ごとに私たちの繰延税金資産を評価して、事実や状況の変化、例えば税法の変化、税務機関との相互作用と判例法の発展に基づいて、私たちの推定値を調整する準備が適切かどうかを決定します。この評価を行う際、私たちは私たちの最近の税引前収益の歴史、私たちの将来の収益の予測、および繰延税金資産に代表される将来の減税と福祉の性質と時間に依存しており、これらはすべて重大な判断の行使に関するものだ。2022年9月30日と2021年12月31日までの推定手当は70万ドル。将来の利益の予測や将来の減額や福祉の性質や推定時間が変化すれば、既存の推定免税額を改訂したり、新たな推定免税額を設定しなければならないことになるかもしれません。いずれも私たちの財務状況や経営業績に大きな影響を与える可能性があります。本四半期報告書のForm 10-Qに含まれる、監査されていない簡明総合財務諸表の所得税を付記する。
私たちは簡明総合損益表の所得税引当金の中で、未確認税額割引に関する利息と罰金を確認しました。利息および罰金は、当社の簡明総合財務諸表の売掛金、売掛金、その他の負債に含まれています。外国企業を制御する米国の株主は、同社の世界無形低税収入(“GILTI”)を配当とされる収入に計上しなければならない。将来の米国におけるGILTI課税所得額に計上された税金を発生時の当期費用とすることを選択した。
課税課税協定
Tradeweb Markets Inc.は、Tradeweb Markets Inc.Tradeweb Markets Inc.がTradeweb Markets Inc.を持続的なLLC所有者に支払うTradeweb Markets Inc.が実際に実現(または場合によっては実現とみなされる)米国連邦、州および地方収入またはフランチャイズ税節約金額(あれば)の50%を実際に実現する(または場合によっては実現とみなされる)米国連邦、州および地方収入またはフランチャイズ税節約金額の50%を規定するTWM LLC所有者と締結されており、理由は、(I)TWM LLC資産の納税基盤が増加しているためであり、その理由は、(A)当該持続LLC所有者からLLC権益を購入し、IPOによる純収益を含むためである。2019年10月及び2020年4月の後続発売及び任意の将来発売又は(B)当該等のA類普通株又はB類普通株の権益を継続的に所有する有限責任会社は、A類普通株又はB類普通株又は現金を償還又は交換すること(誰に適用されるかによる)、及び(Ii)Tradeweb Markets Inc.課税協議による支払いに関するいくつかの他の税務特典を有する。課税契約によると、持続有限責任会社所有者に有限責任会社の権益を購入したり、有限責任会社の権益を償還したり交換したりしてから15年以内に、基本的にすべての支払金を支払わなければならない。15年以内に支払う時間は、同じ時期の私たちの年間課税所得にかかっている。見積りの支払時間を決定する際には，今年度の課税所得額は，将来の課税所得額の推定に用いられる.これは、将来の収益、これらの収益の地理的組み合わせ、および繰延税金種がいつ発効するかを予測する上で大きな判断を下す必要がある。
課税項目合意記録に基づく予想債務総額は、我々の収入地域組合せの実際の変化、税収法規及び税率の変化又は我々が実際に実現した節税に影響を与える可能性のある他の要因によるいかなる影響も、変化している期間の税前収益に反映される。
最近の会計公告
最近の会計声明の検討については、本四半期報告10-Q表の他の部分の付記2--簡明合併財務諸表の重要な会計政策を参照されたい
プロジェクト3.市場リスクの数量と品質開示について
外貨とデリバティブリスク
私たちは世界的な業務を持っていて、私たちの収入、支出、資産、負債の大部分は非ドル通貨で生成され、建てられています。
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のドル以外の通貨建ての収入と運営費用の割合の内訳を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
外貨建て収入の百分率 (1) | | 27% | | 29% | | 29% | | 29% |
外貨建ての営業費用のパーセンテージ (2) | | 14% | | 14% | | 14% | | 15% |
(1)外貨建ての収入は主にユーロで計算される。
(2)外貨建ての営業費用は主にポンドで計算されます。
非機能通貨建ての収入、支出、資産及び負債は法人実体の適切な機能通貨で取引日の為替レートで入金される。非機能通貨建ての貨幣資産と負債は、各報告期間終了時に報告期間終了時の為替レートで再計量される。非機能性通貨の貨幣資産と負債の外貨再計量損益は簡明総合損益表で確認され、一般と行政費用に計上されている。私たちの簡明な連結財務諸表はドルで表されているので、すべての非ドル機能通貨の収入、費用、資産、負債をドルに換算します。すべての非ドル本位貨幣の収入と支出金額はその月の平均為替レートでドルに換算されます。すべての非ドル機能通貨資産と負債は報告期末の現行レートで換算されています。機能通貨がドルでない場合には、財務諸表に換算された収益又は損失を他の包括収益の構成要素として計上する。したがって、ドルの他の通貨価値の増加または減少は、私たちの営業収入、営業収入、貸借対照表項目の価値に影響を与える。
ドルを除いて、私たちの収入の大部分はユーロで計算されて、私たちの大部分の支出はポンドで計算されています。次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の平均外貨対ドルレートを示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| ユーロ.ユーロ | | $ | 1.01 | | | $ | 1.18 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.20 | |
| ポンド、ポンド | | $ | 1.18 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.38 | |
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の換算で使用された外貨レートの変動による収入と営業収入の変化を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 外貨レート変動の影響(千単位) | | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 収入が増える | | $ | (12,800) | | | $ | 2,900 | | | $ | (26,000) | | | $ | 10,800 | |
| 営業収入が増加する | | $ | (8,600) | | | $ | 1,300 | | | $ | (19,100) | | | $ | 5,600 | |
また、2022年、2022年、2021年9月30日までの3カ月間、簡明総合収益表で確認された非機能性通貨取引の外貨再計量は損失と未実現損失をそれぞれ60万ドルと50万ドル、達成済みと未実現損失総額はそれぞれ230万ドルと250万ドルだった2022年9月30日までの9ヶ月間2021年です
次の表は、他のすべての通貨に対してドルが10%切り下げられたと仮定し、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の実質収入と営業収入換算に及ぼすユーロまたはポンド為替レートのみの仮説高10%の影響を示している
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| | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| ドル価値が10%変化すると仮定する(千単位) | | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 |
| すべての貨幣 | | | | | | | | | | | | |
| 10%の変化が収入に与える影響 | | +/- | $ | 8,600 | | | +/- | $ | 8,500 | | | +/- | $ | 28,200 | | | +/- | $ | 26,200 | |
| 10%の変動が営業収入に及ぼす影響 | | +/- | $ | 5,500 | | | +/- | $ | 5,600 | | | +/- | $ | 19,100 | | | +/- | $ | 17,300 | |
| ユーロ.ユーロ | | | | | | | | | | | | |
| 10%の変化が収入に与える影響 | | +/- | $ | 7,800 | | | +/- | $ | 7,700 | | | +/- | $ | 25,800 | | | +/- | $ | 24,000 | |
| 10%の変動が営業収入に及ぼす影響 | | +/- | $ | 7,600 | | | +/- | $ | 7,600 | | | +/- | $ | 25,000 | | | +/- | $ | 23,500 | |
| ポンド、ポンド | | | | | | | | | | | | |
| 10%の変化が収入に与える影響 | | +/- | $ | 300 | | | +/- | $ | 300 | | | +/- | $ | 1,100 | | | +/- | $ | 1,100 | |
| 10%の変動が営業収入に及ぼす影響 | | +/- | $ | 1,900 | | | +/- | $ | 1,800 | | | +/- | $ | 6,000 | | | +/- | $ | 5,900 | |
私たちは私たちの外貨長期契約と関連した派生リスクを持っている。私たちは外貨長期契約を締結して、ドルとポンドのユーロへの開放を下げて、期限は通常12ヶ月を超えません。私たちは取引や投機目的に派生道具を使用しないつもりだ。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの外貨長期契約名目金額はそれぞれ1.513億ドルと1.462億ドルです。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、外貨長期契約の実現済みと未実現収益はそれぞれ680万ドルと130万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間でそれぞれ1290万ドルと620万ドルだった。
デリバティブツールを使用することで外貨変動のリスクを開放し、私たちは信用リスクに直面している。信用リスクとは，取引相手がデリバティブ契約の条項に従って義務を履行できなかったことである。デリバティブ契約の公正価値が正の時、取引相手は私たちに借りがあり、これは私たちに信用リスクをもたらします。デリバティブ契約の公正価値が負の値の場合、取引相手の債務が不足しているため、この場合、取引相手の信用リスクに直面することはない。我々は、信用格付けが少なくとも中上投資レベルの良質な取引相手と取引することにより、デリバティブツールにおける取引相手の信用リスクを最小限に抑えることを試みている。
信用リスク
私たちは売掛金に関する信用リスクがあり、これらの売掛金は主に金融機関からの売掛金であり、投資マネージャー、ブローカー、取引業者を含む。2022年9月30日までと2021年12月31日これらの入金に関連する信用損失準備金はそれぞれ20万ドルと30万ドルです。
通常の業務過程では、代理人として他の取引業者や取引業者と取引を行い、他の取引業者や取引業者を代表して取引を行う。これらの取引がいずれか一方が義務を履行できず決済できなければ，不良側の義務を履行する義務がある可能性があるため，手形の市場価値が契約金額と異なれば損失を被る可能性がある.このような信用リスクの開放は、不安定な取引市場の影響を直接受ける可能性があり、私たちの顧客は動揺した取引市場で彼らの契約義務を履行できない可能性があるからだ。
私たちの政策は私たちの市場の開放と取引相手のリスクを監視することだ。私たちが契約活動を開始する前に、取引相手に対して信用評価とリスク評価を行います。次に、取引相手の信用を継続的に監視し、適切な未償還信用が特定の取引相手に集中しないことを保証するために、信用レベルを検討する。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、取引所法案規則13(A)-15(E)で定義されているように、本10-Q表四半期報告がカバーする期間が終了するまで、取引所法案規則13(A)-15(E)で定義されているように、当社の経営陣が開示制御及び手続の有効性を評価しており、本10-Q表四半期報告に含まれる期間が終了した時点で、当社の開示制御及び手続が合理的な保証レベルで有効であり、取引所法案報告において開示される情報が記録、処理、処理されていることを確保するために、合理的な保証レベルで有効であると結論している(1)速やかにまとめて報告する；(2)開示すべき情報をタイムリーに決定するために、当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む、私たちの経営陣に蓄積し、適宜伝達する。私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含め、すべてのミスやすべての詐欺を防止または発見できるように、私たちの開示制御や手続きが期待されていません。我々の開示制御およびプログラムは、その有効性を合理的に保証することを目的としているが、すべての制御システムの固有の制限により、いかなる制御評価も、社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されていることを絶対的に保証することはできない。
財務報告の内部統制の変化
2022年9月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
第2部-その他の資料
項目1.法的手続き
そうでない限り注12本四半期報告における他箇所のForm 10−Qに対する簡明な総合財務諸表は，これまで我々の2021年Form 10−K第1部“第3項法律プログラム”項で開示されていた法律プログラムと比較して実質的な変化はなかった
第1 A項。リスク要因
我々の業務，経営結果，財務状況に重大な影響を与える主要なリスクは，先に“第1 A項”で開示されたリスク要因と比較して大きな変化はないと考えられる。2021年Form 10-K第Iセクションにおけるリスク要因.
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
最近売られている未登録証券
ない
発行人が株式証券を購入する
.の間に 2022年9月30日までの3ヶ月間、以下のA類普通株の株を買い戻しました
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購入株式総数 | | 1株平均支払価格 | | 公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数(1) | | 計画や計画によってはまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値(1) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | (単位：千) |
| July 1, 2022 – July 31, 2022 | | 129,809 | | | $ | 69.33 | | | 129,809 | | | $ | 9,001 | |
| August 1, 2022 – August 30, 2022 | | — | | | — | | | — | | | $ | 9,001 | |
| 2022年9月1日-2022年9月30日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 9,001 | |
| 合計する | | 129,809 | | | $ | 69.33 | | | 129,809 | | | |
(1)2021年2月4日、取締役会は、株式ベースの報酬計画の年間償却を主に相殺するための新たな株式買い戻し計画(“株式買い戻し計画”)を承認したと発表した。株式買い戻し計画は最も多くの購入を許可しています1億5千万ドル2023年度が終了する前に、会社は会社のA類普通株を保有するかどうかを自ら決定することができる。株式買い戻し計画は、主に定期公開市場購入(ルール10 b 5-1を守るために設計された買い戻し計画を含む場合があります)によって実施されます。株式買い戻し計画は、当社に特定数の株式を購入することを要求せず、随時一時停止、修正、または終了することができる。株買い戻し計画に基づいて買い戻したA類普通株1株あたりの資金は、会社の普通株流通株と会社が所有する有限責任会社の権益との1対1の比率を維持するために、Tradeweb Markets LLCが有限責任会社の権益から得たドル対ドルの資金を買い戻す。
上表には、株式オプションの行使と業績帰属時に賃金税の源泉徴収義務を支払うために提出された株式は反映されていない-制限株式単位と制限株式単位とをベースとする。2022年9月30日までの3ヶ月間、会社は従業員株式オプション、業績に基づく制限株、制限株式奨励から33，348株の普通株を差し押さえた。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全開示
ない。
項目5.その他の情報
ない。
項目6.展示品
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| 展示品番号 | | 展示品説明 |
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| 31.1* | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302条に基づいて可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)又は15 d-14(A)条の規則に基づいて発行された最高経営責任者証明書。 |
| | |
| 31.2* | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)又は15 d-14(A)条の規則に基づいて首席財務官を認証する。 |
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| 32.1* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
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| 32.2* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 |
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| 101.INS* | | XBRLインスタンスドキュメント。 |
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| 101.SCH* | | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント。 |
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| 101.CAL* | | XBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
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| 101.DEF* | | XBRL分類拡張はLinkbase文書を定義する. |
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| 101.LAB* | | XBRL分類拡張タグLinkbase文書. |
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| 101.PRE* | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント. |
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| 104 | | 表紙フォーマットは、添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLである。 |
*アーカイブをお送りします。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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| Tradeweb Markets Inc. |
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| 2022年10月27日 | /s/Lee Olesky |
| 差出人： | リー·オレスキー |
| | 行政総裁(首席行政幹事) |
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| 2022年10月27日 | /s/Sara·バーバー |
| 差出人： | サラ·バーバー |
| | 首席財務官(首席財務官) |