pfo-nq_083122

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

ポートフォリオ

2022年8月31日(監査なし)


株/$額面		価値がある
優先株と混合優先証券§-79.0%
	銀行業--37.5%
$450,000	アメリカ農業信用会社、5.25%~6/15/26 T5Y + 4.50%, Series A, 144A****	$422,437	*⁽¹⁾
	アメリカ銀行：
$1,710,000	5.875% to 03/15/28 then 3ML + 2.931%, Series FF	1,551,825	*⁽¹⁾⁽²⁾
$1,550,000	6.125% to 04/27/27 then T5Y + 3.231%, Series TT	1,529,540	*^(1)(2)(3)
$300,000	6.30% to 03/10/26 then 3ML + 4.553%, Series DD	307,125	*⁽¹⁾⁽²⁾
3,000	ハワイアン銀行4.375%、初ラウンド	57,525	*⁽¹⁾
18,800	Cadence Bank 5.50%、Aシリーズ	425,162	*⁽¹⁾⁽²⁾
	第一資本金融会社：
13,085	5.00%、シリーズI	265,168	*⁽¹⁾
$820,000	3.95% to 09/01/26 then T5Y + 3.157%, Series M	698,486	*⁽¹⁾⁽²⁾
	シティグループ：
$425,000	3.875% to 02/18/26 then T5Y + 3.417%, Series X	368,688	*⁽¹⁾
$200,000	4.00% to 12/10/25 then T5Y + 3.597%, Series W	175,560	*⁽¹⁾
$300,000	4.15% to 11/15/26 then T5Y + 3.00%, Series Y	254,940	*⁽¹⁾
$430,000	5.95% to 05/15/25 then 3ML + 3.905%, Series P	412,657	*⁽¹⁾⁽²⁾
115,370	6.875% to 11/15/23 then 3ML + 4.13%, Series K	2,926,937	*⁽¹⁾⁽²⁾
74,694	7.125% to 09/30/23 then 3ML + 4.04%, Series J	1,915,154	*⁽¹⁾⁽²⁾
	市民金融グループ：
34,400	6.35% to 04/06/24 then 3ML + 3.642%, Series D	857,936	*⁽¹⁾⁽²⁾
$900,000	6.375% to 04/06/24 then 3ML + 3.157%, Series C	826,355	*⁽¹⁾⁽²⁾
	CoBank ACB：
9,000	6.20% to 01/01/25 then 3ML + 3.744%, Series H, 144A****	931,500	*⁽¹⁾⁽²⁾
10,000	6.25% to 10/01/22 then 3ML + 4.557%, Series F, 144A****	1,016,250	*⁽¹⁾⁽²⁾
$415,000	6.25% to 10/01/26 then 3ML + 4.66%, Series I, 144A****	415,147	*^(1)(2)(3)
$790,000	Comerica，Inc.，5.625%から10/01/25，その後T 5 Y+5.291%，シリーズA	793,806	*⁽¹⁾⁽²⁾
$250,000	Compeer Financial ACA、4.875%~08/15/26、その後 T5Y + 4.10%, Series B-1, 144A****	221,563	*⁽¹⁾
32,800	ConnectOne Bancorp，Inc.，5.25%~09/01/26，次いでT 5 Y+4.42%，シリーズA	736,852	*⁽¹⁾
27,000	Dime Community BancShares，Inc.，5.50%，シリーズA	584,955	*⁽¹⁾
	5つ目の第3銀行：
47,720	6.00%、Aシリーズ	1,191,807	*⁽¹⁾⁽²⁾
140,554	6.625% to 12/31/23 then 3ML + 3.71%, Series I	3,585,884	*⁽¹⁾⁽²⁾
13,600	第一市民銀行株式有限公司、5.375%、初ラウンド	299,608	*⁽¹⁾
	第一スカイライン社：
14,500	6.50%、Eシリーズ	369,750	*⁽¹⁾
1	FT不動産証券会社、9.50%03/31、Bシリーズ、144 A*	1,305,500
750	第一スカイライン銀行、3 ml+0.85%、最低3.75%、3.75%⁽⁴⁾, 144A****	609,656	*⁽¹⁾
15,000	First Republic Bank 4.00%、Mシリーズ	258,975	*⁽¹⁾
7,700	フルトン金融会社5.125%初の	161,823	*⁽¹⁾

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

ポートフォリオ(継続)

2022年8月31日(監査なし)


株/$額面		価値がある
	ゴールドマン·サックス：
$225,000	4.95% to 02/10/25 then T5Y + 3.224%, Series R	$212,123	*⁽¹⁾
$560,000	5.50% to 08/10/24 then T5Y + 3.623%, Series Q	555,268	*^(1)(2)(3)
38,932	6.375% to 05/10/24 then 3ML + 3.55%, Series K	985,170	*⁽¹⁾⁽²⁾
29,600	ハートランド·フィナンシャル·アメリカ、7.00%から07/15/25、そしてT 5 Y+6.675%、Eシリーズ	772,116	*⁽¹⁾
	HSBCホールディングス：
$800,000	HSBC Capital Funding LP、10.176%~06/30/30、その後3 ml+4.98%、144 A*	1,072,492	^(1)(2)(3)(5)
	ハンティントン銀行株式会社：
$280,000	4.45% to 10/15/27 then T7Y + 4.045%, Series G	260,972	*⁽¹⁾
$825,000	5.625% to 07/15/30 then T10Y + 4.945%, Series F	804,375	*^(1)(2)(3)
$950,000	5.70% to 04/15/23 then 3ML + 2.88%, Series E	853,812	*⁽¹⁾⁽²⁾
	モルガン·チェース社：
$700,000	3.65% to 06/01/26 then T5Y + 2.85%, Series KK	608,559	*⁽¹⁾⁽²⁾
$400,000	5.00%~08/01/24、その後、SOFRRATE+3.38%、シリーズFF	368,750	*⁽¹⁾
$300,000	6.00% to 08/01/23 then 3ML + 3.30%, Series R	294,165	*⁽¹⁾
$700,000	3ML + 3.47%, 6.2759%⁽⁴⁾，シリーズI	696,642	*⁽¹⁾⁽²⁾
$4,167,000	6.75% to 02/01/24 then 3ML + 3.78%, Series S	4,193,890	*^(1)(2)(3)
	KeyCorp：
69,411	6.125% to 12/15/26 then 3ML + 3.892%, Series E	1,761,915	*⁽¹⁾⁽²⁾
25,000	6.20% to 12/15/27 then T5Y + 3.132%, Series H	627,875	*⁽¹⁾
	M&T銀行：
$500,000	3.50% to 09/01/26 then T5Y + 2.679%, Series I	403,051	*⁽¹⁾
16,600	5.625% to 12/15/26 then 3ML + 4.02%, Series H	447,619	*⁽¹⁾
$2,240,000	6.45% to 02/15/24 then 3ML + 3.61%, Series E	2,221,800	*^(1)(2)(3)
14,000	商業銀行、6.00%~10/01/24、その後3 ml+4.569%、Bシリーズ	343,210	*⁽¹⁾
	モルガン·スタンレー：
31,200	6.50%、Pシリーズ	815,256	*⁽¹⁾
$444,000	5.30% to 03/15/23 then 3ML + 3.16%, Series N	416,133	*⁽¹⁾⁽²⁾
82,600	5.85% to 04/15/27 then 3ML + 3.491%, Series K	2,060,870	*⁽¹⁾⁽²⁾
148,000	6.875% to 01/15/24 then 3ML + 3.94%, Series F	3,778,440	*⁽¹⁾⁽²⁾
48,267	7.125% to 10/15/23 then 3ML + 4.32%, Series E	1,244,087	*⁽¹⁾⁽²⁾
162,500	ニューヨークコミュニティ銀行、Inc.，6.375%から27年3月17日 3ML + 3.821%, Series A	4,012,937	*⁽¹⁾⁽²⁾
46,000	NorthPointe BancShares，Inc.，8.25%~12/30/25，その後 SOFRRATE+7.99%，Aシリーズ	1,156,900	*⁽¹⁾
	PNC金融サービスグループ会社：
$275,000	3.40% to 09/15/26 then T5Y + 2.595%, Series T	222,888	*⁽¹⁾
$1,000,000	6.00% to 05/15/27 then T5Y + 3.00%, Series U	975,000	*^(1)(2)(3)
$520,000	6.20% to 09/15/27 then T5Y + 3.238%, Series V	513,448	*⁽¹⁾
42,548	3ML + 4.0675%, 6.8493%⁽⁴⁾，系列P	1,076,528	*⁽¹⁾⁽²⁾

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

ポートフォリオ(継続)

2022年8月31日(監査なし)


株/$額面		価値がある
	地域金融会社：
111,980	5.70% to 08/15/29 then 3ML + 3.148%, Series C	$2,623,411	*⁽¹⁾⁽²⁾
$400,000	5.75% to 09/15/25 then T5Y + 5.426%, Series D	404,440	*⁽¹⁾⁽²⁾
8,627	6.375% to 09/15/24 then 3ML + 3.536%, Series B	218,285	*⁽¹⁾⁽²⁾
44,000	署名銀行、5.00%、Aシリーズ	820,160	*⁽¹⁾⁽²⁾
	SVB金融グループ：
$575,000	4.00% to 05/15/26 then T5Y + 3.202%, Series C	465,827	*⁽¹⁾
$275,000	4.10% to 02/15/31 then T10Y + 3.064%, Series B	207,725	*⁽¹⁾
39,000	Synchrony Financial 5.625%、Aシリーズ	783,237	*⁽¹⁾⁽²⁾
63,135	Synovus Financial Corporation，5.875%から07/01/24，その後T 5 Y+4.127%，シリーズE	1,528,025	*⁽¹⁾⁽²⁾
25,300	テキサス資本銀行株式会社、5.75%、Bシリーズ	558,751	*⁽¹⁾⁽²⁾
	Truist金融会社：
$825,000	4.95% to 12/01/25 then T5Y + 4.605%, Series P	812,542	*⁽¹⁾⁽²⁾
$410,000	5.10% to 09/01/30 then T10Y + 4.349%, Series Q	390,525	*⁽¹⁾
18,528	谷国家銀行、5.50%から09/30/22、そして3 ml+3.578%、Bシリーズ	440,318	*⁽¹⁾
17,000	ワシントン連邦会社4.875%初ラウンド	339,405	*⁽¹⁾
13,515	ウェバーストファイナンス6.50%Gシリーズ	339,970	*⁽¹⁾
	富国銀行：
36,000	4.25%、DDシリーズ	655,380	*⁽¹⁾⁽²⁾
28,000	4.70%、AAシリーズ	550,108	*⁽¹⁾
225	7.50%、シリーズL	280,687	*⁽¹⁾
$650,000	3.90% to 03/15/26 then T5Y + 3.453%, Series BB	574,844	*⁽¹⁾⁽²⁾
56,200	5.85% to 09/15/23 then 3ML + 3.09%, Series Q	1,358,006	*⁽¹⁾⁽²⁾
$2,075,000	5.875% to 06/15/25 then 3ML + 3.99%, Series U	2,069,762	*^(1)(2)(3)
34,400	6.625% to 03/15/24 then 3ML + 3.69%, Series R	872,212	*⁽¹⁾⁽²⁾
33,900	WesBanco，Inc.，6.75%~11/15/25，その後T 5 Y+6.557%，シリーズA	881,909	*⁽¹⁾⁽²⁾
17,300	西部連合銀行、4.25%から26年9月30日まで、その後T 5 Y+3.452%、Aシリーズ	379,216	*⁽¹⁾
33,000	WinTrust Financial Corporation，6.875%~07/15/25，その後T 5 Y+6.507%，シリーズE	853,545	*⁽¹⁾⁽²⁾
$1,210,000	Zion Bancorporation、7.20%~09/15/23、その後3 ml+4.44%、シリーズJ	1,231,175	*⁽¹⁾⁽²⁾
		78,874,327
	金融サービス業-3.3%
$419,000	AerCap Global Aviation Trust，6.50%から06/15/25 3ML + 4.30%, 06/15/45, 144A****	399,971	⁽⁵⁾
$1,290,000	AerCap Holdings NV, 5.875% to 10/10/24 then T5Y + 4.535%, 10/10/79	1,170,315	**^(2)(3)(5)
	Ally Financial，Inc.，
$960,000	4.70% to 05/15/26 then T5Y + 3.868%, Series B	794,978	*⁽¹⁾⁽²⁾
$650,000	4.70% to 05/15/28 then T7Y + 3.481%, Series C	506,653	*⁽¹⁾⁽²⁾
$550,000	アメリカ運通は、3.55%から09/15/26、そしてT 5 Y+2.854%、Dシリーズ	474,237	*⁽¹⁾
10,600	ケレ金融有限責任会社、4.625%05/15/61	195,305
$610,000	金融サービスを発見し、6.125%から09/23/25、そしてT 5 Y+5.783%、シリーズD	619,665	*⁽¹⁾⁽²⁾

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

ポートフォリオ(継続)

2022年8月31日(監査なし)


株/$額面		価値がある
	ゼネラル·モーターズ金融会社：
$550,000	5.70% to 09/30/30 then T5Y + 4.997%, Series C	$514,471	*⁽¹⁾
$420,000	5.75% to 09/30/27 then 3ML + 3.598%, Series A	371,175	*⁽¹⁾
$725,000	6.50% to 09/30/28 then 3ML + 3.436%, Series B	669,795	*^(1)(2)(3)
14,000	レイモンド·ジェームズ金融会社、6.375%から07/01/26、そして3 ml+4.088%、Bシリーズ	355,530	*⁽¹⁾
	Stifel Financial Corp：
16,000	4.50%、Dシリーズ	289,840	*⁽¹⁾
20,000	6.25%、Bシリーズ	500,836	*⁽¹⁾
		6,862,771
	保険--18.4%
47,000	アメリカ株は人寿ホールディングスに投資して、5.95%から12/01/24、そしてT 5 Y+4.32%、初ラウンド	1,095,805	*⁽¹⁾⁽²⁾
$1,500,000	米国国際グループ、8.175%から5/15/38 3ML + 4.195%, 05/15/58	1,768,868	⁽²⁾⁽³⁾
9,900	Arch Capital Group，Ltd.，5.45%，Fシリーズ	227,354	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
12,894	Assurant, Inc., 5.25% 01/15/61	278,188
	アテナホールディングス：
20,000	4.875%、Dシリーズ	379,900	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
83,000	6.35% to 06/30/29 then 3ML + 4.253%, Series A	2,038,895	**^(1)(2)(5)
22,000	6.375% to 09/30/25 then T5Y + 5.97%, Series C	561,110	**^(1)(2)(5)
$1,453,000	AXA SA, 6.379% to 12/14/36 then 3ML + 2.256%, 144A****	1,632,794	**^(1)(2)(3)(5)
15,962	Axis Capital Holdings Ltd.，5.50%，Eシリーズ	350,765	**^(1)(2)(5)
$610,000	Axis Specialty Finance LLC，4.90%~01/15/30，その後T 5 Y+3.186%，01/15/40	524,335	⁽²⁾⁽⁵⁾
	チュボ保険：
$1,127,000	ACE Capital Trust II，9.70%04/01/30	1,436,685	⁽²⁾⁽³⁾
11,200	中海油金融グループ、5.125%60/11/25	212,744
129,700	デルフォード金融グループ、3 ml+3.19%、6.0951%⁽⁴⁾, 05/15/37	2,853,400	⁽²⁾⁽³⁾
	安星集団有限公司：
42,000	7.00% to 09/01/28 then 3ML + 4.015%, Series D	1,014,405	**^(1)(2)(5)
$490,000	Enstar Finance LLC, 5.50% to 01/15/27 then T5Y + 4.006%, 01/15/42	418,889	⁽⁵⁾
$400,000	Enstar Finance LLC, 5.75% to 09/01/25 then T5Y + 5.468%, 09/01/40	372,973	⁽⁵⁾
$110,000	公平ホールディングス、4.95%から12/15/25、そしてT 5 Y+4.736%、Bシリーズ	107,188	*⁽¹⁾
$1,031,000	珠峰再保険ホールディングス、3 ml+2.385%、5.2901%⁽⁴⁾, 05/15/37	844,909	⁽²⁾⁽³⁾
$1,090,000	世界一周大西洋フィン会社、4.70%~10/15/26 T5Y + 3.796%, 10/15/51, 144A****	902,437	⁽²⁾⁽³⁾
$700,000	Kuvare US Holdings，Inc.，7.00%~05/01/26 T5Y + 6.541%, 02/17/51, Series A, 144A****	708,750	*
	自由互恵集団：
$3,054,000	7.80% 03/15/37, 144A****	3,528,480	⁽²⁾⁽³⁾
$640,000	4.125% to 12/15/26 then T5Y + 3.315%, 12/15/51, 144A****	534,360	⁽²⁾

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

ポートフォリオ(継続)

2022年8月31日(監査なし)


株/$額面		価値がある
	大都会人寿会社：
$3,350,000	9.25% 04/08/38, 144A****	$4,008,432	⁽²⁾⁽³⁾
$2,704,000	10.75% 08/01/39	3,680,230	⁽²⁾⁽³⁾
$350,000	大都会人寿資本信託IV，7.875%12/15/37，144 A*	386,689	⁽²⁾
$725,000	保誠金融株式会社、6.00%から2012年01月01日まで、その後T 5 Y+3.234%、09月01日	718,947
	RenaissavieReホールディングス：
23,000	4.20%、Gシリーズ	402,845	**^(1)(2)(5)
7,926	5.75%、Fシリーズ	183,156	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	SBLホールディングス：
$1,025,000	6.50% to 11/13/26 then T5Y + 5.62%, Series B, 144A****	804,625	*⁽¹⁾⁽²⁾
$910,000	7.00% to 05/13/25 then T5Y + 5.58%, Series A, 144A****	760,988	*⁽¹⁾⁽²⁾
	Unum Group：
$4,944,000	積立金融資信託I，7.405%03/15/38	5,347,722	⁽²⁾
23,000	Voya Financial，Inc.，5.35%~09/15/29，その後T 5 Y+3.21%，Bシリーズ	549,527	*⁽¹⁾
		38,636,395
	公共事業-8.5%
	アルガンケン電力と公共事業会社：
$900,000	4.75% to 04/18/27 then T5Y + 3.249%, 01/18/82	780,673	⁽²⁾⁽⁵⁾
36,930	6.20% to 07/01/24 then 3ML + 4.01%, 07/01/79, Series 2019-A	880,873	⁽²⁾⁽⁵⁾
$200,000	アメリカの電力会社、3.875%から27年2月15日 T5Y + 2.675%, 02/15/62	170,495
$620,000	CenterPoint Energy，Inc.，6.125%~09/01/23，次いで3 ml+3.27%，シリーズA	577,223	*⁽¹⁾⁽²⁾
	英連邦エジソン：
$2,512,000	COMED融資III，6.35%03/15/33	2,646,314	⁽²⁾⁽³⁾
$515,000	道明エネルギー会社、4.35%から27年4月15日、その後T 5 Y+3.195%、Cシリーズ	469,058	*⁽¹⁾
	エジソン国際会社：
$1,245,000	5.00% to 03/15/27 then T5Y + 3.901%, Series B	1,071,104	*^(1)(2)(3)
$385,000	5.375% to 03/15/26 then T5Y + 4.698%, Series A	345,537	*⁽¹⁾
$2,030,000	Emera, Inc., 6.75% to 06/15/26 then 3ML + 5.44%, 06/15/76, Series 2016A	2,057,770	^(2)(3)(5)
24,000	インディアナポリス電力と照明会社、5.65%	2,403,987	*⁽¹⁾⁽²⁾
	NextEra Energy：
$293,000	NextEraエネルギー資本持株会社、3 ml+2.125%、3.9539%⁽⁴⁾, 06/15/67, Series C	242,980	⁽²⁾⁽³⁾
	NiSource，Inc.：
$300,000	5.65% to 06/15/23 then T5Y + 2.843%, Series A	280,500	*⁽¹⁾
28,000	6.50% to 03/15/24 then T5Y + 3.632%, Series B	710,710	*⁽¹⁾⁽²⁾
	PECOエネルギー：
$1,500,000	PECOエネルギー資本信託III，7.38%04/06/28，Dシリーズ	1,623,077	⁽²⁾⁽³⁾
	Sempra Energy：
$950,000	4.125% to 04/01/27 then T5Y + 2.868%, 04/01/52	802,698	⁽²⁾⁽³⁾
$950,000	4.875% to 10/15/25 then T5Y + 4.55%, Series C	920,044	*^(1)(2)(3)

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

ポートフォリオ(継続)

2022年8月31日(監査なし)


株/$額面		価値がある
	南カリフォルニア州エジソン：
$580,000	3ML + 4.199%, 6.9813%⁽⁴⁾，Eシリーズ	$551,000	*⁽¹⁾⁽²⁾
121	SCE Trust II，5.10%，Gシリーズ	2,486	*⁽¹⁾
31,470	SCE Trust V、5.45%~03/15/26、その後3 ml+3.79%、Kシリーズ	706,744	*⁽¹⁾⁽²⁾
$625,000	Southern Company, 3.75% to 09/15/26 then T5Y + 2.915%, 09/15/51, Series 2021-A	542,188	⁽²⁾⁽³⁾
$130,000	ビステラ社、7.00%から12/15/26、その後T 5 Y+5.74%、Bシリーズ、144 A*	120,089	*⁽¹⁾
		17,905,550
	エネルギー-6.5%
	DCP中流LP：
$1,060,000	7.375% to 12/15/22 then 3ML + 5.148%, Series A	1,057,350	^(1)(2)(3)
3,800	7.875% to 06/15/23 then 3ML + 4.919%, Series B	95,047	⁽¹⁾
	Enbridge，Inc.：
$275,000	5.75% to 07/15/30 then T5Y + 5.314%, 07/15/80, Series 2020-A	258,960	⁽⁵⁾
$1,030,000	6.00% to 01/15/27 then 3ML + 3.89%, 01/15/77, Series 2016-A	982,134	^(2)(3)(5)
	エネルギー移動LP：
$915,000	7.125% to 05/15/30 then T5Y + 5.306%, Series G	835,179	⁽¹⁾⁽²⁾
72,808	7.375% to 05/15/23 then 3ML + 4.53%, Series C	1,599,228	⁽¹⁾⁽²⁾
144,300	7.60% to 05/15/24 then 3ML + 5.161%, Series E	3,414,859	^(1)(2)(3)
1,400	7.625% to 08/15/23 then 3ML + 4.738%, Series D	30,891	⁽¹⁾
$500,000	企業製品運営L.P.，5.25%から08/16/27 3ML + 3.033%, 08/16/77, Series E	433,539	⁽²⁾⁽³⁾
$1,480,000	MPLX LP, 6.875% to 02/15/23 then 3ML + 4.652%, Series B	1,435,136	^(1)(2)(3)
31,500	NuSTAR物流会社、3 ml+6.734%、9.246%⁽⁴⁾, 01/15/43	781,200	⁽²⁾
	カナダ横断パイプライン有限会社：
$1,550,000	5.50% to 09/15/29 then SOFRRATE + 4.4156%, 09/15/79	1,431,603	⁽²⁾⁽⁵⁾
$1,343,000	5.875% to 08/15/26 then 3ML + 4.64%, 08/15/76, Series 2016-A	1,321,061	^(2)(3)(5)
		13,676,187
	通信--1.1%
$670,000	イギリスの電気通信会社は4.875%から11/23/31で T5Y + 3.493%, 11/23/81, 144A****	570,444	⁽²⁾⁽⁵⁾
$1,270,000	Paramount Global, 6.375% to 03/30/27 then T5Y + 3.999%, 03/30/62	1,170,492	⁽²⁾⁽³⁾
$650,000	Vodafone Group PLC, 7.00% to 04/04/29 then SW5 + 4.873%, 04/04/79	672,380	^(2)(3)(5)
		2,413,316
	不動産投資信託基金(REIT)-1.7%
3,110	Annaly Capital Management，Inc.，6.95%~9/30/22，次いで3 ml+4.993%，Fシリーズ	75,184	⁽¹⁾
	アーバー不動産信託会社：
9,389	6.375%、Dシリーズ	194,211	⁽¹⁾
49,731	6.25%~10/30/26、次いでFシリーズ+5.44%	1,046,838	⁽¹⁾
61,284	KKR不動産金融信託会社、6.50%、初ラウンド	1,344,614	⁽¹⁾

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

ポートフォリオ(継続)

2022年8月31日(監査なし)


株/$額面		価値がある
21,000	ニューヨーク担保ローン信託会社、6.875%から26年10月15日まで、それからFシリーズです	$451,500	⁽¹⁾
20,500	TPG RE Finance Trust，Inc.，6.25%，Cシリーズ	385,298	⁽¹⁾
		3,497,645
	その他の工業-2.0%
$300,000	アポロ管理ホールディングスは4.95%から12/17/24になり T5Y + 3.266%, 01/14/50, 144A****	264,750
	ランド·オレックス社：
$240,000	7.25%, Series B, 144A****	231,217	*⁽¹⁾
$3,630,000	8.00%, Series A, 144A****	3,660,057	*⁽¹⁾⁽²⁾
		4,156,024
	優先株と混合優先株の合計 (Cost $171,679,783)	166,022,215

資本証券があります^† — 17.2%
	銀行業-15.0%
	ビルバオ·ビズカヤ銀行アルゼンチン銀行
$2,200,000	6.125% to 11/16/27 then SW5 + 3.87%	1,888,050	**^(1)(2)(3)(5)
$600,000	6.50% to 03/05/25 then T5Y + 5.192%, Series 9	563,352	**^(1)(2)(5)
	Banco Mercantil del Norte SA：
$550,000	6.625% to 01/24/32 then T10Y + 5.034%, 144A****	468,875	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$420,000	7.50% to 06/27/29 then T10Y + 5.47%, 144A****	382,757	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$490,000	7.625% to 01/10/28 then T10Y + 5.353%, 144A****	461,739	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$4,200,000	Banco Santander SA, 4.75% to 05/12/27 then T5Y + 3.753%, 144A****	3,357,900	**^(1)(2)(3)(5)
	バークレイズ銀行PLC：
$325,000	4.375% to 09/15/28 then T5Y + 3.41%	244,642	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$1,480,000	6.125% to 06/15/26 then T5Y + 5.867%	1,368,926	**^(1)(2)(3)(5)
$555,000	7.75% to 09/15/23 then SW5 + 4.842%	543,811	**^(1)(2)(5)
$1,475,000	8.00% to 06/15/24 then T5Y + 5.672%	1,453,392	**^(1)(2)(5)
$330,000	8.00% to 09/15/29 then T5Y + 5.431%	320,100	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$480,000	BBVA Bancomer SA, 5.875% to 09/13/29 then T5Y + 4.308%, 09/13/34, 144A****	440,990	^(2)(3)(5)
	フランスパリ銀行：
$325,000	4.625% to 02/25/31 then T5Y + 3.34%, 144A****	239,688	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$380,000	7.00% to 08/16/28 then SW5 + 3.98%, 144A****	361,116	**^(1)(2)(5)
$4,661,000	7.375% to 08/19/25 then SW5 + 5.15%, 144A****	4,689,443	**^(1)(2)(5)
$660,000	7.75% to 08/16/29 then T5Y + 4.899%, 144A****	661,023	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	フランス農業信用銀行：
$330,000	4.75% to 09/23/29 then T5Y + 3.237%, 144A****	259,192	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$270,000	7.875% to 01/23/24 then SW5 + 4.898%, 144A****	269,480	**⁽¹⁾⁽⁵⁾

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

ポートフォリオ(継続)

2022年8月31日(監査なし)


株/$額面		価値がある
	スイス信用グループ：
$200,000	5.10% to 01/24/30 then T5Y + 3.293%, 144A****	$136,747	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$1,000,000	6.375% to 08/21/26 then T5Y + 4.828%, 144A****	784,499	**^(1)(2)(5)
$700,000	7.25% to 09/12/25 then SW5 + 4.332%, 144A****	577,775	**^(1)(2)(5)
$800,000	7.50% to 07/17/23 then SW5 + 4.601%, 144A****	706,823	**^(1)(2)(5)
	HSBCホールディングス：
$325,000	6.00% to 05/22/27 then ISDA5 + 3.746%	299,375	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$3,430,000	6.50% to 03/23/28 then ISDA5 + 3.606%	3,195,374	**^(1)(2)(3)(5)
$525,000	ING Groep NV, 3.875% to 11/16/27 then T5Y + 2.862%	391,193	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$200,000	ロイド銀行グループの株価は7.50%下落し、25年9月27日まで、次いでSW 5+4.496%だった	194,388	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$500,000	Macquarie Bank Ltd., 6.125% to 03/08/27 then SW5 + 3.703%, 144A****	462,431	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$275,000	NatWest Group PLC、4.60%~12/28/31、その後T 5 Y+3.10%	206,863	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	フランス興業銀行：
$700,000	4.75% to 05/26/26 then T5Y + 3.931%, 144A****	581,878	**^(1)(2)(5)
$700,000	5.375% to 11/18/30 then T5Y + 4.514%, 144A****	568,750	**^(1)(2)(5)
$300,000	6.75% to 04/06/28 then SW5 + 3.929%, 144A****	270,379	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	スラグ集団：
$300,000	4.75% to 07/14/31 then T5Y + 3.805%, 144A****	228,938	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$2,500,000	7.75% to 04/02/23 then SW5 + 5.723%, 144A****	2,510,135	**^(1)(2)(3)(5)
$1,650,000	7.75% to 02/15/28 then T5Y + 4.976%, 144A****	1,605,285	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
	瑞銀グループ：
$475,000	4.375% to 02/10/31 then T5Y + 3.313%, 144A****	358,849	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
$580,000	4.875% to 02/12/27 then T5Y + 3.404%, 144A****	501,405	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
		31,555,563
	金融サービス業--0.2%
$400,000	ドイツ銀行、6.00%から04/30/26、その後T 5 Y+4.524%	327,800	**⁽¹⁾⁽⁵⁾
		327,800
	保険-2.0%
	QBE保険グループ有限会社：
$475,000	5.875% to 05/12/25 then T5Y + 5.513%, 144A****	462,515	**^(1)(2)(5)
$3,634,000	7.50% to 11/24/23 then SW10 + 6.03%, 11/24/43, 144A****	3,711,223	^(2)(3)(5)
		4,173,738
	資本証券総額や (Cost $39,610,903)	36,057,101

会社債務証券^§ — 2.4%
	銀行業--0.2%
17,100	Zion Bancorporation、6.95%から09/15/23、その後3 ml+3.89%、09/15/28、分類債券	447,869	⁽²⁾
		447,869
	保険--1.2%
$1,850,000	自由相互保険、7.697/10/15/97、144 A*	2,214,200	⁽²⁾⁽³⁾
$340,000	万能保険ホールディングス、5.625%11/30/26	304,391
		2,518,591

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

ポートフォリオ(継続)

2022年8月31日(監査なし)


株/$額面		価値がある
	エネルギー-0.5%
$904,000	エネルギー移動LP，8.25%11/15/29	$1,048,448	⁽²⁾⁽³⁾
		1,048,448
	通信-0.5%
	QWest社：
19,728	6.50% 09/01/56	450,292
24,920	6.75% 06/15/57	586,711
		1,037,003
	会社債務証券総額 (Cost $4,516,120)	5,051,911

通貨市場基金-0.4%
	ベレード流動性基金：
911,451	T-Fund、機関クラス	911,451

	貨幣市場基金総額 (Cost $911,451)	911,451


総投資(コスト216，718，257ドル*)	99.0	%	208,042,678
その他の資産や負債、融資(純額)を含まない	1.0	%	2,045,058
管理総資産	100.0	%^‡	$210,087,736
融資元金残高			(80,600,000	)
普通株利用可能純資産総額			$129,487,736

§示された日付は満期日であり，固定金利から変動金利証券までの固定金利期限が終了しない限りである.

*配当金を得る資格のある証券は控除と分配に合格した配当収入を得る。

**合格配当収入のみを分配する証券。

***証券を保有する総コスト。

****1933年証券法第144 A条により登録を免除された証券。これらの証券は，免除登録された取引で合格した機関の買手に転売することができる.2022年8月31日現在、これらの証券総額は51，782，663ドルで、管理資産総額の24.6%を占めている。

⁽¹⁾満期日の永久証券は定められていません。

⁽²⁾このような保証の全部または一部は基金ローンの担保とする。2022年8月31日現在、このような証券の総価値は165，463，334ドルである。

⁽³⁾この証券の全部または一部は再担保された。2022年8月31日現在、このような証券の総価値は75，613，776ドルである。

⁽⁴⁾報告日までの有効為替レートを示す。

⁽⁵⁾外国の発行元です。

†あるいは有資本証券は契約吸収損失の特徴を持つ混合型証券である。

‡各投資カテゴリが示すパーセンテージは、管理されている総資産に占めるそのカテゴリの総価値のパーセンテージである。

略語：

3ミリリットル—ICE LIBORドルA/360 3ヶ月

ISDA 5—5年間のドル大陸間取引所スワップ半年度30/360

適応的な—夜の融資金利を保証し、ニューヨーク連邦準備銀行

SW 5—5年間のドルスワップ後半30/360

SW 10—10年間のドルスワップ後半30/360

T 5 Y—FRB H.15 5年固定満期日国債半年収益率

T 7 Y—FRB H.15 7年固定満期日国債半年収益率

T 10 Y—FRB H.15 10年固定満期日国債半年収益率

Flaherty&Crumine優先と収益機会基金会社

財務のハイライト⁽¹⁾

2021年12月1日から2022年8月31日まで(監査なし)

全期間に発行される普通株式について


1株当たりの経営実績：
純資産額，期初	$12.05
投資運営：
純投資収益	0.58
投資実現済みと未実現純収益/(損失)	(2.12	)
投資運営からの総額	(1.54	)
普通株主に割り当てる：
純投資収益	(0.61	)
普通株主への総分配	(0.61	)
純資産額、期末	$9.90
市価、期末	$9.61
普通株式を発行し，期末	13,077,326
普通株主が獲得できる平均純資産比率：
純投資収益	7.07	%*
利子料金を含めた営業料金	2.27	%*
支払利息は含まれていない営業料金	1.35	%*
補足データ：オスミウム
ポートフォリオ流動率	6	%**
管理されている総資産、期末(単位：000)	$210,088
利子料金を含めた営業料金と総資産を平均的に管理する	1.45	%*
無利子営業料金と営業料金の比率総資産を平均的に管理する	0.86	%*

⁽¹⁾これらの表は、2022年8月31日までの9ヶ月をまとめており、財務諸表の付記を含む基金2021年11月30日の年次報告書に監査された財務諸表と併せて読まなければならない。

*年ごとに計算する。

**いいえ年で計算されています。

†純投資収益率は利息支出を含む運営費を差し引いた収入を反映している。

††補足データの見出しに下記の新聞の資料には融資元金残高が含まれています。

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財務のハイライト(続)

普通株式1株(監査を受けていない)


	合計する配当をする支払い済みです	純資産価値がある	ニュー交所終業する値段	配当をする再投資値段⁽¹⁾
2021年12月31日	$0.0870	$12.21	$12.75	$12.21
2022年1月31日	0.0670	11.78	11.70	11.78
2022年2月28日	0.0670	11.30	10.88	10.98
March 31, 2022	0.0670	11.11	11.50	11.11
April 29, 2022	0.0670	10.51	10.36	10.15
May 31, 2022	0.0655	10.32	9.93	10.11
June 30, 2022	0.0655	9.71	9.52	9.44
July 29, 2022	0.0655	10.25	10.15	10.23
August 31, 2022	0.0600	9.90	9.61	9.61

⁽¹⁾基金普通株の1株当たり資産純資産額が再投資当日の1株当たり市価以下である場合、新たに発行された株式は資産純分または当時の市価の95%の中で高い者に推定される。そうでなければ、普通株の再投資株式は公開市場で購入されるだろう。

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ポートフォリオ付記(監査なし)(継続)

2022年8月31日までの基金投資評価のための投入概要は以下のとおりである


	合計する価値のある 2022年8月31日	レベル1 引用する値段	レベル2 意味が重大である観察できるのは入力量	レベル3 意味が重大である見えない入力量
優先株と混合優先証券
銀行業	$78,874,327	$46,317,670	$32,556,657	$—
金融サービス	6,862,771	1,341,511	5,521,260	—
保険	38,636,395	8,013,641	30,622,754	—
公共事業	17,905,550	2,300,813	15,604,737	—
エネルギー？エネルギー	13,676,187	6,978,575	6,697,612	—
コミュニケーションをとる	2,413,316	672,380	1,740,936	—
不動産投資信託基金(REIT)	3,497,645	3,046,145	451,500	—
他の工業	4,156,024	—	4,156,024	—
資本証券があります
銀行業	31,555,563	—	31,555,563	—
金融サービス	327,800	—	327,800	—
保険	4,173,738	—	4,173,738	—
会社債務証券
銀行業	447,869	447,869	—	—
保険	2,518,591	—	2,518,591	—
エネルギー？エネルギー	1,048,448	—	1,048,448	—
コミュニケーションをとる	1,037,003	1,037,003	—	—
貨幣市場基金	911,451	911,451	—	—
総投資	$208,042,678	$71,067,058	$136,975,620	$—

本報告で述べた期間では，3レベルを呼び出したり呼び出したりする場合はない.

基金投資の公正価値は一般的に市場情報とブローカー或いは独立定価サービス機関から受け取ったオファーに基づいており、これらのオファーは取締役会によって承認され、コンサルタントとは関係がない。証券推定値の持続的な妥当性を評価するために，管理層はコンサルタントと協議し，現在価格を従来の価格，比較可能証券の価格，基金ポートフォリオにおける証券の実販売価格およびコンサルタントを積極的な市場参加者として得た市場情報と定期的に比較した。

見積は、実際の取引に基づく証券、または測定日または取引日に十分に活性度の高い購入および要約に基づいて、レベル1に分類される。暗黙的価値、指示的購入および要約からのオファーを使用するか、限られた数の実際の取引を使用するか、または多くの点で推定された証券と同じ情報である定価の証券は、レベル2に分類される。評価された証券の市場情報がない場合、または重大な比較可能性を有する証券が3段階に分類される。市場情報を考慮した場合、管理層は、流動性の変化を評価し、経営者は見積実行意思で、価格設定サービスからの価格の深さと一貫性、および市場で観察される取引の存在


•	レベル1-	同じ証券の活発な市場でのオファー

•	レベル2-	その他に観察される重要な情報(類似証券の見積、金利、早期返済速度、信用リスクなどを含む)

•	レベル3-	観察できない重大な投資(投資公正価値を決定する際の基金自身の仮定を含む)