プレスリリース

T.Rowe価格グループは2022年第3四半期の業績を発表

ボルチモア(2022年10月27日)-T.Rowe Price Group，Inc.(ナスダック-GS：TROW)は本日、2022年第3四半期の業績を発表した。

四半期末に管理されている資産は1.23兆ドル

顧客純流出246億ドル

純収入は16億ドルで、資本分配による収入110万ドルを含む

希釈後の1株当たり収益は1.66ドルである；調整後の非公認会計基準で希釈した後の1株当たり収益は1.86ドルである

アリババは2022年第3四半期に2億245億ドルの株式買い戻しを含む5.09億ドルを株主に返還した

より長い範囲での穏健な投資ぶり

財務のハイライト

			3か月まで
(単位：百万、1株当たりのデータを除く)			9/30/2022(1)						9/30/2021						変更率						6/30/2022(1)						変更率
アメリカ公認会計原則の基礎
投資相談費			$	1,442.0					$	1,813.4					(20.5)		%				$	1,496.7					(3.7)		%
資本分配に基づく収入(2)(3)			$	1.1					$	—					N/m						$	(126.3)					N/m
純収入			$	1,588.2					$	1,954.1					(18.7)		%				$	1,513.0					5.0		%
運営費			$	1,013.6					$	957.9					5.8		%				$	844.4					20.0		%
純営業収入			$	574.6					$	996.2					(42.3)		%				$	668.6					(14.1)		%
営業外収入(赤字)(3)			$	(82.8)					$	(11.5)					N/m						$	(279.9)					N/m
T.Rowe Priceの純収入によるものです			$	384.4					$	777.2					(50.5)		%				$	339.6					13.2		%
薄めて1株当たりの収益			$	1.66					$	3.31					(49.8)		%				$	1.46					13.7		%
希釈した加重平均が普通株式を発行したと仮定する			226.3						229.1						(1.2)		%				227.9						(.7)		%
調整後の非公認会計原則基礎(4)
運営費			$	1,028.2					$	957.2					7.4		%				$	947.3					8.5		%
純営業収入			$	573.7					$	998.7					(42.6)		%				$	579.7					(1.0)		%
営業外収入(赤字)(3)			$	(3.7)					$	(3.0)					N/m						$	(30.6)					N/m
T.Rowe Priceの純収入によるものです			$	430.6					$	767.6					(43.9)		%				$	417.7					3.1		%
薄めて1株当たりの収益			$	1.86					$	3.27					(43.1)		%				$	1.79					3.9		%
管理資産(5)(10億で計算)
管理的平均資産			$	1,347.5					$	1,648.7					(18.3)		%				$	1,407.1					(4.2)		%
終了管理下の資産			$	1,230.0					$	1,612.3					(23.7)		%				$	1,309.7					(6.1)		%
投資コンサルタント有効料率(Bps)			42.5						43.6						(2.5)		%				42.7						(.5)		%

(1)会社の2022年第2四半期と第3四半期の経営業績には、2021年12月29日の買収後のOHA業績が含まれる。

(2)資本分配による収入は，対応計付き権益の調整を反映して経時的に変動する。権益付き現金化は数年に分けて行わなければならない

(3)百分率変化は無意味(n/m).

(4)総合T.Rowe Price投資製品の影響、市場変動が貯蓄計画の負債および関連経済のヘッジに与える影響、いくつかの他の投資に関連する投資収入、買収に関連する償却とコスト、およびいくつかの非日常的な費用および収益(ある場合)に基づいて、米国公認会計原則の基礎を調整する。同社は、非GAAP財務指標は投資家にその核心運営業績に関する関連と意義のある情報を提供したと考えている。本決算の末尾と米国公認会計基準との比較可能な指標の入金を参照してください。

(5)2021年の間に管理される資産には、買収されたOHA買収に関連する課金管理資産は含まれていない。

管理コメント

最高経営責任者兼総裁は“第3四半期の世界株式市場は低下し、米国投資家の海外リターンは主要通貨対ドルレートの大幅下落のさらなる圧力を受けた。債券収益率も負の値であり、ブルームバーグ社の米国総合指数は1980年以来最悪の1カ月で本四半期を終了した。第3四半期に楽観的な雰囲気の中で始まったのは、FRBがインフレ抑制に進展を遂げたことを示すとともに、経済に大きな被害を与えないことを示しているからだ。しかし、米国のコアインフレ率の反発と弱い経済データに投資家が反応するのに伴い、インフレの頂点が経済の軟着陸を招くとの希望は本四半期中期に崩壊したようだ。

“今四半期末、私たちが管理している資産は1.23兆ドルで、6月30日より6%低下した。平均管理資産は4%低下し、四半期投資コンサルティング収入は14億ドルで、前四半期より4%低下し、2021年第3四半期より20%低下した。2022年のOHAを含む支出は，GAAPベースで6%，非GAAPベースで7%増加した。

今年通年、私たちは私たちの最優先計画に集中すること、採用を減速させること、計画中の第三者支出を減らすことを含む、私たちの支出増加を遅らせる措置を取った。我々は引き続き市場状況を評価し、必要に応じて他のレバーを考慮して費用増加を管理し、戦略的措置に投資する能力を支援する。

私たちの現金状況は依然として強く、本四半期末の貸借対照表には28億ドルの現金と自由に可処分な投資があった。本四半期には、1.20ドルの定期配当金を支払い、190万株を買い戻しましたが、今年はこれまでに570万株減少しました。

“私たちの多くの株式と固定収益戦略は最近の市場変動で良好に現れている。しかし、私たちのいくつかの株式戦略は、私たちが顧客に提供しようと努力している高い基準に達していない弱い見返りを公表している。私たちは依然として、私たちの強力な研究資源と基礎投資の流れは、最近これらの業績挑戦があるにもかかわらず、私たちの広い戦略範囲で強力な長期業績を実現できると信じている。

彼は“本四半期に流出した246億ドルの資金は引き続き主に成長志向のいくつかの株式戦略によって推進されており、これらの戦略は本四半期にいくつかの大型機関顧客の償還によって拡大した。この四半期の固定収益流出は24億ドルだった。私たちは本四半期に私たちの目標日フランチャイズ権、私たちのアメリカ株研究製品、私たちの全方位サービス固定支払いルートに資金が流入することを見ました。私たちは依然として、市場状況の安定に伴い、投資業績の改善と新しい能力への継続的な投資が、時間の経過とともに順方向の流れを回復させると信じている。

私たちは引き続き私たちの戦略的重点に集中し、企業の長期的な成功の位置づけを誇りに思っています。第3四半期のハイライトは：

·9月末、私たちの最初の退職基金発売20周年を祝いました。これが現在3120億ドルの目標日退職フランチャイズ権の始まりです。20年では，すべての4周年年のワインがそれぞれの朝星カテゴリで1位となった。

·T.Rowe Price投資管理会社は、私たち単独の米国証券取引委員会に登録された米国投資コンサルタント会社の設立過程における最後のステップである最初の分類持株申請を提出した。

·2022年の世界最優秀雇用主、2022年の米国最優秀女性雇用主、2022年の米国最優秀州雇用主、メリーランド州で2位、コロラド州でトップ25を含むフォーブスの複数の最優秀雇用主リストに入選して光栄です

私たちは強い文化と歴史を持ち、堅固な長期投資成果と世界的な顧客サービスを提供している。我々は，これらの属性を保持しながら，我々の顧客のニーズに適応し，この需要を満たすために我々の優先順位を熟慮して発展させることを目指している.私は私たちの同僚たち、彼らの勤勉な仕事がこのすべてを可能にしたことに感謝したい

管理的資産

2022年第3四半期、管理資産(AUM)は797億ドル減少し、1.23兆ドルに減少した。2022年第3四半期、市場が値下がりし、未再投資の純分配551億ドルと現金純流出246億ドルに加え、会社のAUMが減少した。顧客は33億ドルの純資産を米国共同基金から主に集合投資信託基金や他の投資製品に移し、そのうち22億ドルは退職日信託基金に移転する。ツールと資産種別別のAUM変化の構成要素を以下の表に示す.

(1)多資産ポートフォリオの基本資産管理金額はすでにこのカテゴリにまとめられており、権益や固定収益欄に記載されていない。

(2)別の資産カテゴリは、その保有資産の50%以上を個人信用、レバレッジ融資、中間層、不動産/不動産ポートフォリオ、構造製品、圧力/ジレンマ、非投資レベルCLO、特殊な場合、または絶対リターンを投資目標とする戦略を含む。一般的に、流動性が毎日の流動性を超える戦略だけが含まれる。

(3)再投資と不再投資の分配を含む。

同社の目標退職日製品のAUMは2022年9月30日現在3115億ドルであるが、2022年6月30日現在でAUMは3271億ドルである。2022年第3四半期、これらのポートフォリオは35億ドルの現金純流入を経験した。

2022年9月30日現在、米国以外の投資家は同社AUMの9.0%、2022年6月30日は9.4%、2021年12月31日は9.9%だった。

同社は、会社の米国共同基金や集団投資信託基金、会社の総合施設以外で管理されている基金に投資する参加者会計や計画管理を固定拠出退職計画に提供している。同社が管理する資産は2022年9月30日現在で2060億ドルで、うち1250億ドルが私たちが管理している資産だ。

近年、同社はモデル配信と多資産解決策を通じて非適宜コンサルティングサービスを提供し、プロバイダが実施するようになった。同社はこれらのサービスから得られた収入を行政費用に記録している。これらのポートフォリオでは主にアメリカのコンサルタント資産は70億ドルです

2022年9月30日。

財務業績

2022年第3四半期の純収入は16億ドルで、2021年第3四半期より18.7%低下した。2022年第3四半期の平均資産管理規模は1.35兆ドルで、2021年第3四半期より18.3%低下した。同社は2022年第3四半期に通貨市場投資相談費を免除しておらず、今年の残り時間も何の費用も免除されない見通しだ。2021年第3四半期、同社は1370万ドルの通貨市場投資相談費を自発的に免除した。

2022年第3四半期、米国共同基金の投資コンサルティング収入は8.417億ドルで、2021年第3四半期より25.2%低下した。2022年第3四半期、これらの基金の平均資産管理規模は2021年第3四半期より23.1%低下し、6，776億ドルに達した。

2022年第3四半期、投資コンサルタントが二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品から稼いだ収入は6.003億ドルで、2021年第3四半期より12.7%低下した。2022年第3四半期、これらの製品の平均資産管理規模は2021年第3四半期より12.7%低下し、6699億ドルに低下した。2022年第3四半期の投資コンサルティング収入および平均AUMは、OHAの収入および関連する平均AUMを反映しています。

2022年第3四半期の投資相談費の年化実績料率は42.5ベーシスポイントで、2022年第2四半期の42.7ベーシスポイントと2021年第3四半期の43.6ベーシスポイントを下回った。2022年第2四半期と比較して、年間化有効料率は主に市場下落と純流量によって費用の低い資産種別やツールに移行している。これらの変化は、2021年第3四半期と比較して、同社の別の資産種別が平均水準を超える実際の料率と低い通貨市場手数料免除によってわずかに相殺された。時間の経過とともに、会社の有効料率は、資産と株式カテゴリとの間の市場またはキャッシュフローの変化、既存製品の価格変化、および分級費用構造を有する製品の資産レベル変化の影響を受ける可能性がある。

2022年第3四半期の資本分配に基づく純収入は110万ドル増加した。資本分配に基づく収入は季節ごとに変動し、関連基金関連投資価値の変化に対する計算すべき付帯権益の調整を反映し、基金の関連投資が実現されているか否かにかかわらず、その価値が期末に実現されると仮定する。権益付き現金化は数年に分けて行わなければならない.2022年第3四半期の金額代表は付帯権益を1，430万ドル増加させるべきだが、OHA買収の一部として買収された投資の締め切り公価値と帳簿価値の違いに関する非現金償却1320万ドルは大幅に相殺される。2021年末までに、実現した裁定配分を含む権益(簡明総合貸借対照表では投資とする)の変化を計すべきであり、詳細は本プレスリリース末尾の適用表を参照されたい。

2022年第3四半期の管理、流通、サービス費用は1兆451億ドルで、2021年第3四半期より3.1%増加した。増加の要因は、散財株主がT.Rowe Price共同基金に提供する譲渡代理サービス活動の増加と、受託者サービス収入の増加であるが、米国共通基金のいくつかの株式カテゴリから稼いだより低い12 b-1費用を部分的に相殺することである。

2022年第3四半期の運営費は10.136億ドルで、2021年第3四半期に比べて5.8%、2022年第2四半期に比べて20.0%増加した。非公認会計基準に基づいて、会社の2022年第3四半期の運営費は

10.282億ドルで、2021年第3四半期より7.4%、2022年第2四半期より8.5%増加した。同社の2022年の運営費用にはOHAの運営費用が含まれており、資本配分による収入に関する計上すべき権益補償が含まれている。OHAの運営費用は主に補償費用、技術、占有および施設コスト、ならびに一般、行政、およびその他のコストに影響を及ぼす。付随権益補償は簡明総合貸借対照表の中で非持株権益で列報すべきである

2022年第2四半期と比較して、会社の非GAAP運営費が約63%増加したのは、2022年第3四半期に確認された資本分配による収入が2022年第2四半期に比べて増加したことによる権益補償に付随しているためである。非GAAP運営費用の増加は、2021年第3四半期と比較して、非現金株による報酬支出、OHA運営費用の増加、および会社の技術力の持続的な投資に関連するコストの増加を含む賃金および福祉によるものである。これらの増加は、主に、より低い分配およびサービス費用、およびより低い中期ボーナス課税費用によって相殺される

アメリカ公認会計原則によると、2022年第3四半期の給与と関連コストは5.881億ドルで、2021年第3四半期より2，350万ドル増加し、4.2%増加し、2022年第2四半期より1兆247億ドル増加し、26.9%増加した。2022年第3四半期、補充貯蓄計画、計上に伴う権益補償、ある買収関連保留手配を含まない非現金償却の給与と関連コストは5兆956億ドルで、2021年第3四半期より5.4%増加した。2022年第3四半期には、平均従業員数の増加と基本給の増加により、より高い賃金と福祉が含まれる

2022年1月と7月には、OHA補償費用と、より低い中期ボーナスが含まれます。同社は2022年9月30日までに7990人の従業員を雇用し、2021年末より6.1%増加した

2022年第3四半期の売上·サービスコストは6，990万ドルで、2021年第3四半期に確認された9，600万ドルより2，610万ドル減少し、減少幅は27.2%で、2022年第2四半期より580万ドル減少し、減少幅は7.7%だった。2021年第3四半期より低下した主な原因は、米国共同基金のある株式カテゴリと、同社の国際製品(日本投資信託基金(ITMS)およびあるSICAV株式カテゴリを含む)の平均AUMが低いことである。このような流通費用は純収入で完全に相殺される。ITMSとSICAVsについては，関連収入は投資相談収入で確認された。

2022年第3四半期の広告·普及費は2，430万ドルで、2021年第3四半期より220万ドル増加し、10.0%増加し、2022年第2四半期より290万ドル増加し、13.6%増加した。2021年第3四半期の増加は、主に2022年第4四半期の協賛と販売促進関連コストの増加によるものだ。

2022年第3四半期の製品と記録保存に関する費用は7，560万ドルで、2021年第3四半期より530万ドル増加し、7.5%増加し、2022年第2四半期より70万ドル減少し、減少幅は0.9%だった。2021年第3四半期と比較して約60%の増加は，2021年8月から富達国家情報サービス会社(FIS)との関係拡大による記録保存コストの増加によるものである。これらの記録保存コストは、2021年8月にFISに移行した約800人の従業員に関連するより低い報酬費用によって部分的に相殺されている。これらの補償費用は補償と関連費用に記録されている

2022年第3四半期、技術、占有と施設コストは1兆436億ドルで、2021年第3四半期より2，050万ドル増加し、16.7%増加し、2022年第2四半期より930万ドル増加し、6.9%増加した。2021年第3四半期の増加は、主にオフィス施設コストの増加、主に賃貸料費用の上昇、会社の技術能力(信託ソリューション許可証を含む)への持続的な投資、および関連減価償却によるものである

2022年第3四半期の一般、行政、その他のコストは1.121億ドルで、2021年第3四半期に確認された8，180万ドルより3，030万ドル増加し、37.0%増加し、2022年第2四半期より3，880万ドル増加し、52.9%増加した。2021年第3四半期の増加は、主に出張と情報サービスの増加と、2022年第3四半期に生じるいくつかの非日常的なコストによるものである。2022年第3四半期の業績には、買収に関連する償却が対価負債の公正価値の減少によって相殺されるか、またはあるため、280万ドルの純有利な影響も含まれる

同社は引き続き、2022年の非GAAP運営費の伸びが4%から7%になると予測している。この範囲は市場に関する費用の減少と継続的な管理費用の増加を反映している。2021年末の買収以来、OHA運営費の増加は2022年の予想費用増加のほぼすべてを推進している。予測不可能な状況が発生すれば、重大な市場変動を含め、同社はその費用増加をさらに調整することを選択することができる

営業外収入。2022年第3四半期の非営業損失は8，280万ドルだったが、2021年第3四半期の非営業損失は1，150万ドルだった。同社の合併製品と補充貯蓄計画ヘッジポートフォリオは2022年第3四半期に確認された純損失の約82%を占めている。現金と自由支配可能なポートフォリオは2022年第3四半期にも370万ドルの純投資損失を出した。2022年第3四半期および2021年第3四半期の営業外収入(赤字)の構成要素は、本プレスリリースの末尾の表に含まれています。

所得税。以下では，法定連邦所得税率と会社の実際の税率を照合した

2022年と2021年の第3四半期と最初の9ヶ月：

(1)国家所得税優遇は、償還可能な非持株権益と株式の補償計画活動に基づく純収入の総福祉に反映される。

(2)償還可能な非持株権益の純収入とは、会社の総合投資製品が保有する収益部分であり、これらの収益は税引き前収入に含まれているが、会社に納税すべきではない。

同社の非GAAP税率は主に合併投資製品の影響によって調整され、非持株権益を償還できる純収益を含む。同社の2022年第3四半期の非GAAP有効税率は24.4%だったのに対し、2021年第3四半期は23.1%だった。非GAAP税率の上昇は、2021年第3四半期と比較して、主に株式奨励決済に関する個別税収割引減少の悪影響によるものである。離散税収割引の大部分が減少したのは、2021年第3四半期に比べ、2022年第3四半期のオプションと制限的な株式決済水準が低いためだ。

同社は、2022年通年の有効税率は米国GAAPベースで24%から27%、非GAAPベースで24%から26%と推定している。

資本管理

T.Rowe Priceは、現金とT.Rowe Price製品への投資を含む十分な流動性を持っています

同社は2022年9月30日現在、普通株2億239億株を発行しているが、2021年末には2兆292億株となっている。

2022年前の9ヶ月間、同社は7.44億ドルを出資して570万株を買い戻し、すでに発行された普通株の2.5%を占め、平均価格は130.35ドルで、その中の2.245億ドルは2022年第3四半期に190万株を買い戻すために用いられた。

2022年までの9ヶ月間、同社は資本化された施設や技術に1億772億ドルを投資した。同社は現在、内部労働力の資本化を含め、2022年の資本支出は約2.5億ドルと予想しており、そのうちの4分の3以上が技術措置に使用される計画だ。このような支出は引き続き会社の業務資源から資金を提供すると予想される。

投資実績(一)

次の表に特定資産種別の投資実績とAUM加重業績，共同基金の受動同業者に対する業績，および2022年9月30日までの1年，3年，5年と10年期基準の総合業績を示す。過去の表現は未来の結果を保障できない。

同社の格付けは2022年9月30日現在、米国共同基金124頭のうち73頭(58.9%)が4つまたは5つの星の全体格付けを獲得した。対照的に、朝星基金の32.5%の基金は4星または5星(6)と評価された。また、2022年9月30日現在、同社が格付けする米国共同基金の72%(6%)の資産管理会社(AUM)の全体格付けは4つまたは5つとなっている。

(1)投資実績は、OHA製品の投資実績ではなく、T.Rowe Priceが開始した共同基金とグループAUMを反映している

(2)ソース：2022朝星会社の著作権所有。ここに含まれる情報は、1)朝の星および/またはそのコンテンツプロバイダの固有に属する、2)複製または配信してはならない、3)正確、完全、またはタイムリーを保証しない。朝星及びそのコンテンツプロバイダは、この情報の使用によるいかなる損害或いは損失に対しても責任を負わない

(3)出所：朝星。主にクラスを共有することに限られる.通貨市場共同基金、運営過去1年未満の基金、T.Rowe Price受動型基金、T.Rowe Price基金は含まれておらず、これらの基金は他の基金のクローンである。上のグラフは、T.Rowe Price基金の1年、3年、5年、10年の業績が朝星カテゴリの中央値を超えた割合を反映しています。下部のグラフは、T.Rowe Price基金AUMが示された期間にわたって優れたパーセンテージを示していることを反映している。本分析に含まれる総資産規模は，1年2，970億ドル，3年2，970億ドル，5年2，970億ドル，10年2，910億ドルである

(4)受動仲間中央値はT.Rowe Priceが朝星のデータを用いて作成した.主にクラスを共有することに限られる.通貨市場共同基金、運営歴史が1年未満の基金、同業者が3つ未満の基金、T.Rowe Price受動型基金、T.Rowe Price基金は含まれておらず、これらの基金は他の基金のクローンである。この分析は，T.Rowe Price能動型ファンドと適用した受動/指数オープンファンドと同業者のETFを比較した。上の図はT.Rowe Price基金の1年、3年、5年、10年の業績が受動的な同業者より優れている割合を反映している。下部のグラフは、T.Rowe Price基金AUMが示された期間にわたって優れたパーセンテージを示していることを反映している。本分析に含まれる総資産には、1年2，810億ドル、3年2，790億ドル、5年2，780億ドル、10年2，610億ドルが含まれる。

(5)総合純収益は、適用可能な最高個別口座課金表を用いて算出する。通貨市場総合指数は含まれていません。すべての複合材料を公式GIPS複合材料基準と比較した。上のグラフは，T.Rowe Price総合指数で基準より優れている1年，3年，5年，10年の業績記録の割合を反映している.下部のグラフは、T.Rowe Price総合AUMが示す期間で優れた百分率を示していることを反映している。本分析に含まれる総資産は，1年間1，081億ドル，3年間1，077億ドル，5年間1，065億ドル，10年間1，033億ドルである

(6)基金の朝星格付け™は、少なくとも3年間の歴史を有する基金のために計算される。比較のため，取引所取引基金とオープン共同基金は単一集団と考えられている。それは朝星リスク調整後のリターン(Morningstar Risk-Adjusted Return)に基づいて計算され、この指標は管受け製品の月間超過表現の変化を考慮し、更に下行変化と奨励一致の表現を強調した。朝星は上位32.5%の基金に5星または4星の最適格付けを与えた(32.5%の基金では10%が5星、22.5%が4星を獲得した)。全体的な朝星格付け™は、基金の3年、5年、10年(適用される場合)の朝星格付け™の指標に関連する業績データの加重平均に基づいて得られた。

その他の事項

本プレスリリースで提供された財務結果は監査されていない。同社は今日遅い時期に米国証券取引委員会に2022年第3四半期のForm 10-Q四半期報告を提出する予定だ。表

10-Qには、2022年9月30日までに監査されていない統合財務諸表の詳細が含まれます。

本収益プレスリリースのいくつかの陳述は、収入、純収入および1株当たりの普通株収益に関する予想変化、管理されている資産数と構成の予想変化、予想費用レベル、推定された有効税率、OHAと私たちの業務統合に関連する時間と費用、一般経済状況、政府の財務結果に対する行動と期待、未来の取引、新製品とサービス、投資、資本支出、配当、株式買い戻し、私たちの有効料率の変化、コロナウイルスの大流行の影響、およびその他の市場条件を含む“展望性情報”を代表する可能性がある。将来の業績に影響を及ぼす可能性のあるリスクやその他の要因の検討については、同社の2021年年次報告Form 10-Kを参照されたい。

ボルチモアに本部を置くT.Rowe Price(troweprice.com)は1937年に設立され、全世界の投資管理組織であり、個人と機関投資家、退職計画と金融仲介機関に広範な共同基金、サブコンサルティングサービスと単独の口座管理を提供する。その組織はまた様々な複雑な投資計画と指導ツールを提供する。T.Rowe Priceの規律が厳しく、リスク意識のある投資方法は、多元化、スタイルの一致性、基礎研究に重点を置いている。

連絡先：

公共関係						投資家関係
ブライアン·ルバート						リンズリー·カルス
410-345-2242						410-345-3717
メール：brian.lewbart@troweprice.com						メールボックス：linsley.carruth@troweprice.com
カイル·ホワイト
410-345-3797
メール：kyle.White@troweprice.com

次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の投資コンサルティング収入を示しています

次の表に2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の年間化有効料率を示す

2022年9月30日までの9ヶ月間、ツールと資産種別に分類された管理資産変化部分を次の表に示す。

												2022年9月30日までの9ヶ月間
(10億で)																														アメリカ共同基金						二次基金と独立口座						集合投資信託基金及びその他の投資製品						合計する
期初管理資産																														$	871.4					$	437.1					$	379.3					$	1,687.8
取引先振込前の純キャッシュフロー																														(28.7)						(22.5)						6.6						(44.6)
クライアント振込																														(10.3)						1.5						8.8						—
取引先振込後の純キャッシュフロー																														(39.0)						(21.0)						15.4						(44.6)
市場減価償却と損失純額																														(217.1)						(109.6)						(85.7)						(412.4)
未再投資の純分配																														(.8)						—						—						(.8)
その間に起こった変化は																														(256.9)						(130.6)						(70.3)						(457.8)
2022年9月30日までの管理資産																														$	614.5					$	306.5					$	309.0					$	1,230.0

次の表は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のお客様振込後のキャッシュフロー純額の構成要素をツールと資産別に示しています。

*株式買い戻しのキャッシュフローは、各期間の開始および終了時にこれらの取引を決済する時間の影響を反映します。

*これには、統合エンティティ内の償還可能および償還不可能な非持株権益が含まれます。

(1)1300万ドルおよび6.43億ドルは、合併後のT.Rowe Price投資製品におけるT.Rowe Priceの資本の2022年9月30日の総価値である。2022年9月30日現在の純資産総額は12.368億ドルで、12.843億ドルの資産から4750万ドルの負債を引いたものが含まれており、これは上記の監査されていない簡明総合貸借対照表情報テーブルに反映されている

(2)統合エンティティの2.07億ドルの非持株資本を含み、第三者が保有するこれらの投資のうち、一般業務のための現金を得るために販売することができない部分を代表する。

次の表は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、付属プライベート投資基金への投資-合併実体の付帯権益と非持株権益の変化を詳しく説明している

非公認会計基準情報と入金

同社は、以下の非GAAP財務指標は投資家にその核心経営業績に関する関連と意義のある情報を提供したと考えている。これらの施策の目的は，会社の中核業務を評価するために透明性を向上させ，現在の結果を前時期の結果と比較し，業界同業者とより適切な比較ができるようにすることである。しかしながら、非GAAP財務指標は、米国GAAPから計算された財務指標の代替品とみなされてはならず、他社は異なる方法で計算される可能性がある。

以下のスケジュールは、2022年9月30日、2021年9月30日、2022年6月30日までの3ヶ月間の米国GAAP財務指標と非GAAP財務指標を調整した。

以下のスケジュールは、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の米国公認会計原則財務指標を調整した。

(1)当該等の非公認会計原則は、無形資産の償却、又は代償負債の経常的公価値再計量、買収済み投資の償却及び非持株権益基差及び補償関連手配の償却を含む買収関連の償却及びコストの影響を調整除去する。経営陣は、これらの費用を調整することは、読者が会社の核心経営業績を理解し、各時期の比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。

(2)この非公認会計原則は、OHA買収に関する取引コストを調整除去した。経営陣は、これらの費用を調整することは、読者が会社の核心経営業績を理解し、各時期の比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。

(3)この非公認会計原則調整は、補充貯蓄計画負債の市場推定変動が補償支出に及ぼす影響と、関連負債への経済ヘッジ投資に指定された関連純収益(損失)を調整している。補充貯蓄計画に基づいて繰延される金額は、参加者が選択した仮想投資の付加価値(減価償却)に応じて調整される。同社はT.Rowe Price投資製品を使用して、これらの市場変動のリスクを経済的にヘッジしている。経営陣は，実現した営業外投資収益(赤字)を相殺することが有用であると考えている

関連する報酬費用に対して経済ヘッジを行い、純影響を除去し、読者が会社の核心経営業績を理解し、各期間の比較可能性を増加させるのに役立つ。

(4)これらの非GAAP調整は、合併したT.Rowe Price投資製品が会社の米国GAAP合併損益表に与える影響を除去した。具体的には、同社は合併後のT.Rowe Price投資製品の運営費用を加算して投資収入を減算する。営業費用の調整とは、合併製品の営業費用から関連管理と行政費用を差し引いた純額である。T.Rowe Priceによる純収入の調整は、総合製品の純収入を代表し、償還可能な非持株権益を差し引く。経営陣は、合併後のT.Rowe Price投資製品が、読者が会社の中核経営業績を理解する能力に影響を与える可能性があると考えている。

(5)このような非GAAP調整とは、会社の非合併ポートフォリオにおける他の非営業収入(赤字)と純収益(赤字)であり、これらの収益(赤字)は、貯蓄計画負債を補完する経済的ヘッジに指定されておらず、現金や自由支配可能ポートフォリオの一部でもない。経営陣は非合併現金や自由支配投資で確認された投資収益を保持しており、これらの資産や関連収入(赤字)は会社の中核業務の一部とされている。経営陣は、これらの非営業収入(赤字)項目の調整は、読者が会社の中核経営業績を理解し、数年前との比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。また、経営陣は会社の業績を管理·評価する際に、営業外収入(赤字)部分を差し引く影響を強調していない。

(6)所得税の影響を算出するのは、2022年と2021年の全体非公認会計基準有効税率をそれぞれ24.2%と23.4%とするためである。したがって，2022年と2021年9月30日までの3カ月間の非GAAP有効税率はそれぞれ24.4%と23.1%であった。同社は、非GAAPに基づいて、2022年通年の有効税率は24%から26%の範囲内になると予測している。

(7)この非公認会計原則の測定方法は、調整後のT.Rowe Price Groupによる純収入を、仮定希釈された加重平均流通株で割った2種類の法を適用することである。普通株主に割り当てられた調整後の純収入は以下のように計算される