pool-20220930
0000945841--12-312022Q3誤り00009458412022-01-012022-09-3000009458412022-10-24Xbrli：共有00009458412022-07-012022-09-30ISO 4217：ドル00009458412021-07-012021-09-3000009458412021-01-012021-09-30ISO 4217：ドルXbrli：共有0000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-07-012022-09-3000009458412022-09-3000009458412021-09-3000009458412021-12-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-09-300000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-01-012021-09-3000009458412020-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-03-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-03-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-01-012022-03-3100009458412022-01-012022-03-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-03-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-03-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-03-3100009458412022-03-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-04-012022-06-300000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-04-012022-06-300000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-04-012022-06-3000009458412022-04-012022-06-300000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-06-300000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-06-300000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-06-3000009458412022-06-300000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-07-012022-09-300000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-07-012022-09-300000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-09-300000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-09-300000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-09-300000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2020-12-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-12-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-03-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-01-012021-03-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-01-012021-03-3100009458412021-01-012021-03-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-03-310000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-03-310000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-03-3100009458412021-03-310000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-04-012021-06-300000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-04-012021-06-300000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-04-012021-06-3000009458412021-04-012021-06-300000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-06-300000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-06-300000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-06-3000009458412021-06-300000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-07-012021-09-300000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-07-012021-09-300000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-07-012021-09-300000945841アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-09-300000945841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000945841アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-09-300000945841アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-09-300000945841米国-GAAP：累積換算調整メンバー2022-09-300000945841米国-GAAP：累積換算調整メンバー2021-09-300000945841米国-GAAP：累積換算調整メンバー2021-12-310000945841US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2022-09-300000945841US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2021-09-300000945841US-GAAP：NetGainLossFromDesignatedOr QualifyingCashFlowHedgesMemberを累積2021-12-310000945841池：TriStatePoolDistributorsメンバーSTPR：WV2022-04-292022-04-30プール：number OfReportingUnits0000945841プール：PorpiePoolPatioIncMember2021-12-162021-12-160000945841プール：PorpiePoolPatioIncMemberSTPR：FL2021-12-162021-12-310000945841プール：PorpiePoolPatioIncMember2021-12-160000945841池：WingateSupplyIncMemberSTPR：FL2021-12-012021-12-310000945841池：VakPakBuildersSupplyIncMemberSTPR：FL2021-06-012021-06-300000945841STPR：TN池：PoolSourceLLCMメンバー2021-04-012021-04-300000945841アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-09-300000945841アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2021-09-300000945841アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300000945841アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-09-3000009458412022-01-012022-09-290000945841池：EffectiveInterestRateSwap 1メンバ2022-01-012022-09-290000945841池：EffectiveInterestRateSwap 1メンバ2019-05-07Xbrli：純0000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 2 Member2022-01-012022-09-290000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 2 Member2019-07-250000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 3 Member2022-01-012022-09-300000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 3 Member2020-02-050000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 4 Member2022-01-012022-09-300000945841プール：EffectiveInterestRateSwap 4 Member2020-03-090000945841プール：ForwardstartingInterestRateSwap 2メンバー2022-01-012022-09-300000945841プール：ForwardstartingInterestRateSwap 2メンバー2020-03-090000945841US-GAAP：LineOfCreditMember2022-09-300000945841US-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300000945841池：TermLoanUnderCreditFacilityMember2022-09-300000945841池：TermLoanUnderCreditFacilityMember2021-09-300000945841プール：TermFacilityMembers2022-09-300000945841プール：TermFacilityMembers2021-09-300000945841米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2022-09-300000945841米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2021-09-300000945841US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-042022-01-04

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549

表10-Q
☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
移行期になります            至れり尽くせり            

依頼書類番号：0-26640

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/945841/000094584122000122/pool-20220930_g1.jpg 
Pool社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
  
デラウェア州36-3943363
(明またはその他の司法管轄権(税務署の雇用主
会社や組織)識別番号)
  
ノースパーク通り109番地
カーウィントンルイジアナ州 70433-5001
(主にオフィスアドレスを実行)(郵便番号)
(985)892-5521
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
普通株は一株当たり0.001ドルの価値があります池.池ナスダック世界ベスト市場
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです x No o

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです x No o

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバxファイルマネージャを加速する☐
  
非加速ファイルサーバo規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守するo

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No x

2022年10月24日までに39,050,618普通株式の株式を発行しました。



Pool社
表格10-Q
2022年9月30日までの四半期

カタログ
ページ
第1部財務情報
 
   
 
項目1.財務諸表(監査なし)
 
    
  
合併損益表
1
  
総合総合収益表
2
  
合併貸借対照表
3
  
キャッシュフロー表簡明連結報告書
4
合併株主権益変動表
5
  
連結財務諸表付記
7
   
 
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
14
   
 
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
30
   
 
項目4.制御とプログラム
30
  
第2部：その他の情報
 
   
 
項目1.法的訴訟
31
   
 
第1 A項。リスク要因
31
   
 
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
31
   
 
項目6.展示品
32
  
サイン
33




第1部財務情報
項目1.財務諸表
Pool社
合併損益表
(未監査)
(単位は千、1株当たりのデータは除く)

3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
 2022202120222021
純売上高$1,615,339 $1,411,448 $5,083,807 $4,260,027 
販売コスト1,111,652 969,549 3,466,126 2,965,311 
毛利503,687 441,899 1,617,681 1,294,716 
販売と管理費用239,810 204,623 699,192 589,823 
営業収入263,877 237,276 918,489 704,893 
利息とその他の営業外費用，純額11,707 2,317 25,428 6,862 
所得税前収入と収益の権益252,170 234,959 893,061 698,031 
所得税支給62,205 50,386 216,687 155,240 
未合併投資収益における権益純額90 92 226 224 
純収入$190,055 $184,665 $676,600 $543,015 
普通株主の1株当たり収益：  
基本的な情報$4.82 $4.60 $16.99 $13.53 
薄めにする$4.78 $4.54 $16.82 $13.32 
加重平均発行された普通株式：  
基本的な情報39,214 40,101 39,599 40,146 
薄めにする39,580 40,691 40,012 40,766 
発表された普通株1株当たりの現金配当金$1.00 $0.80 $2.80 $2.18 

付記は総合財務諸表の構成要素である。
1

Pool社
総合総合収益表
(未監査)
(単位：千)

3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
  2022202120222021
純収入$190,055 $184,665 $676,600 $543,015 
その他総合(赤字)収入：  
外貨両替損失(11,152)(3,555)(18,491)(3,522)
金利交換は収益変動を実現せず、税収変動純額を差し引く(2,925), $(491), $(8,422), and $(2,818)
8,776 1,473 25,267 8,453 
その他総合収入合計(2,376)(2,082)6,776 4,931 
総合収益$187,679 $182,583 $683,376 $547,946 

付記は総合財務諸表の構成要素である。









2

Pool社
合併貸借対照表
(単位：千、共有データを除く)

九月三十日九月三十日十二月三十一日
202220212021
 (未監査)(未監査)(監査を受ける)
資産   
流動資産：   
現金と現金等価物$49,079 $83,475 $24,321 
売掛金純額189,173 174,987 155,259 
売掛金融資項目の下積み売掛金360,623 301,163 221,312 
製品在庫、純額1,539,572 1,043,407 1,339,100 
前払い費用と他の流動資産61,032 23,368 29,093 
流動資産総額2,199,479 1,626,400 1,769,085 
財産と設備、純額184,387 111,339 179,008 
商誉691,786 281,300 688,364 
その他無形資産、純額307,389 12,067 312,814 
株式投資1,190 1,242 1,231 
経営的リース資産255,611 221,007 241,662 
その他の資産48,213 28,878 37,967 
総資産$3,688,055 $2,282,233 $3,230,131 
負債と株主権益   
流動負債：   
売掛金$442,226 $414,156 $398,697 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない210,448 231,794 264,877 
短期借款と長期債務の当期部分12,208 10,744 11,772 
流動経営賃貸負債72,378 65,442 69,070 
流動負債総額737,260 722,136 744,416 
所得税を繰延する45,247 30,275 35,840 
長期債務、純額1,500,337 352,075 1,171,578 
その他長期負債26,744 34,176 31,545 
非流動経営賃貸負債187,589 158,359 175,359 
総負債2,497,177 1,297,021 2,158,738 
株主権益：   
普通株、$0.001額面価値100,000,000ライセンス株；
39,054,302, 40,079,584 そして40,192,901発行済みおよび発行済み株式
2022年9月30日、2021年9月30日および
2021年12月31日に
39 40 40 
追加実収資本570,855 542,858 551,963 
利益を残す620,692 451,401 526,874 
その他の総合損失を累計する(708)(9,087)(7,484)
株主権益総額1,190,878 985,212 1,071,393 
総負債と株主権益$3,688,055 $2,282,233 $3,230,131 

付記は総合財務諸表の構成要素である。
3

Pool社
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(未監査)
(単位：千)

 9か月で終わる
九月三十日
 20222021
経営活動  
純収入$676,600 $543,015 
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：  
減価償却23,172 21,027 
償却する6,523 1,064 
株式ベースの報酬11,691 11,755 
未合併投資収益における権益純額(226)(224)
他にも12,644 5,256 
買収の影響を差し引いた営業資産と負債変動：  
売掛金(181,775)(186,772)
製品在庫(223,268)(267,341)
前払い費用と他の資産(31,171)(22,674)
売掛金46,564 146,616 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない(33,284)107,343 
経営活動が提供する現金純額307,470 359,065 
投資活動  
買収業務は，現金買収後の純額を差し引く(8,309)(17,887)
財産や設備を購入し，販売収益を差し引く(27,965)(24,223)
その他の投資、純額1,760 — 
投資活動のための現金純額(34,514)(42,110)
融資活動  
循環信用限度額からの収益1,629,740 791,508 
循環信用限度額支払い(1,629,688)(730,277)
信用手配の下で定期ローンで得た金250,000 — 
資産担保融資の収益215,000 310,000 
資産担保融資の支払い(130,000)(415,000)
定期支払手配(6,937)(6,938)
短期借入金収益と長期債務の当期分27,396 7,880 
短期借入金の支払と長期債務の当期分(26,960)(9,006)
繰延融資コストの支払い— (1,610)
繰延または買収対価格の支払いがある(1,374)(362)
株式ベースの報酬計画に基づいて発行された株の収益7,201 11,524 
現金配当の支払い(111,572)(87,509)
在庫株を購入する(471,210)(137,975)
融資活動のための現金純額(248,404)(267,765)
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響206 157 
現金および現金等価物の変動24,758 49,347 
期初現金及び現金等価物24,321 34,128 
期末現金および現金等価物$49,079 $83,475 

付記は総合財務諸表の構成要素である。
4


Pool社
合併株主権益変動表
(未監査)
(単位：千)

普通株その他の内容
支払い済み		保留する積算
他にも
全面的に
株金額資本収益.収益収入を損ねる合計する
2021年12月31日の残高40,193 $40 $551,963 $526,874 $(7,484)$1,071,393 
純収入
— — — 179,261 — 179,261 
外貨換算
— — — — (214)(214)
金利交換、税収変動後の純額を差し引く(3,866)
— — — — 11,598 11,598 
普通株買い戻しは退職後の純額を差し引く
(138)— — (62,420)— (62,420)
株式ベースの報酬
— — 3,657 — — 3,657 
株式ベースの報酬計画に基づいて株を発行する
55 — 3,135 — — 3,135 
現金配当金を発表する
— — — (32,132)— (32,132)
2022年3月31日の残高40,11040 558,755 611,583 3,900 1,174,278 
純収入
— — — 307,283 — 307,283 
外貨換算
— — — — (7,125)(7,125)
金利交換、税収変動後の純額を差し引く(1,631)
— — — — 4,893 4,893 
普通株買い戻しは退職後の純額を差し引く
(547)— — (216,261)— (216,261)
株式ベースの報酬
— — 3,914 — — 3,914 
株式ベースの報酬計画に基づいて株を発行する
25 — 1,972 — — 1,972 
現金配当金を発表する
— — — (39,896)— (39,896)
2022年6月30日の残高39,58840 564,641 662,709 1,668 1,229,058 
純収入
— — — 190,055 — 190,055 
外貨換算
— — — — (11,152)(11,152)
金利交換、税収変動後の純額を差し引く(2,925)
— — — — 8,776 8,776 
普通株買い戻しは退職後の純額を差し引く
(549)(1)— (192,528)— (192,529)
株式ベースの報酬
— — 4,120 — — 4,120 
株式ベースの報酬計画に基づいて株を発行する
15 — 2,094 — — 2,094 
現金配当金を発表する
— — — (39,544)— (39,544)
2022年9月30日の残高39,054$39 $570,855 $620,692 $(708)$1,190,878 


5

普通株その他の内容
支払い済み		保留する積算
他にも
全面的に
 株金額資本収益.収益損合計する
2020年12月31日残高40,232 $40 $519,579 $133,870 $(14,019)$639,470 
純収入
— — — 98,655 — 98,655 
外貨換算
— — — — (1,268)(1,268)
金利交換、税収変動後の純額を差し引く(3,046)
— — — — 9,137 9,137 
普通株買い戻しは退職後の純額を差し引く
(215)— — (71,516)— (71,516)
株式ベースの報酬
— — 3,837 — — 3,837 
株式ベースの報酬計画に基づいて株を発行する
69 — 2,912 — — 2,912 
現金配当金を発表する
— — — (23,299)— (23,299)
2021年3月31日の残高40,086 40 526,328 137,710 (6,150)657,928 
純収入
— — — 259,695 — 259,695 
外貨換算
— — — — 1,302 1,302 
税収変動後の金利交換純額を差し引くと#ドル719
— — — — (2,157)(2,157)
普通株買い戻しは退職後の純額を差し引く
(45)— — (18,619)— (18,619)
株式ベースの報酬
— — 3,712 — — 3,712 
株式ベースの報酬計画に基づいて株を発行する
90 — 5,006 — — 5,006 
現金配当金を発表する
— — — (32,119)— (32,119)
2021年6月30日の残高40,131 40 535,046 346,667 (7,005)874,748 
純収入
— — — 184,665 — 184,665 
外貨換算
— — — — (3,555)(3,555)
金利交換、税収変動後の純額を差し引く(491)
— — — — 1,473 1,473 
普通株買い戻しは退職後の純額を差し引く
(100)— — (47,840)— (47,840)
株式ベースの報酬
— — 4,206 — — 4,206 
株式ベースの報酬計画に基づいて株を発行する
49 — 3,606 — — 3,606 
現金配当金を発表する
— — — (32,091)— (32,091)
2021年9月30日の残高40,080 $40 $542,858 $451,401 $(9,087)$985,212 


付記は総合財務諸表の構成要素である
6

Pool社
連結財務諸表付記
(未監査)
Note 1 – 重要会計政策の概要

Pool Corporation(The Pool Corporation)会社これはこう呼ばれます私たち、私たちあるいは…我々の)中間財務情報に対する米国公認会計原則および米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)の要求に従って、監査されていない中期連結財務諸表を作成する。これらの規則が許可されている場合、我々は、完全な財務諸表に必要ないくつかの脚注および他の財務情報を濃縮または省略している

中期総合財務諸表には、私たちの財務状況および経営業績を公平に示すために必要なすべての正常かつ恒常的な調整が含まれています。すべての重大な会社間口座と会社間取引はキャンセルされた。

私たちの重要な会計政策記述は私たちのForm 10-Kの2021年年次報告書に含まれている。中期総合財務諸表と総合財務諸表と当社の2021年年報に付記されているForm 10-Kを読むべきです。2022年9月30日までの3カ月と9カ月間の業績は、2022年12月31日までの会計年度の予想結果を必ずしも代表するとは限らない。

所得税

私たちは非制限株式オプションの行使に関連する税金優遇と制限株式奨励の制限失効に支払うべき連邦と州所得税を減少させた。実現された税収減額が、以前に確認された株式報酬に関する繰延税収割引の金額を超えた場合、超過税収割引を記録します。株式オプションまたは制限株式奨励制限が失効している間、私たちはすべての超過税収割引を所得税優遇または費用の構成要素として総合収益表に記録する。私たちが記録した超過税金は#ドルです0.62022年第3四半期は100万ドル、2022年第3四半期は4.22021年第3四半期は100万ドルでした9.52022年9月30日までの9ヶ月間で15.92021年9月30日までの9ヶ月間で

利益を残す

私たちは在庫株の廃棄を留保収益の減少に計上した。2022年9月30日現在、私たちの総合貸借対照表の留保収益は、累積純収益、会計声明変化調整の累積影響、私たちの株式買い戻し計画開始以来の在庫株廃棄を反映しています2.1億ドル累計配当金は902.0百万ドルです。

その他の総合損失を累計する

次の表に私たちが蓄積した他の総合損失残高の構成要素(千単位)を示します
九月三十日十二月三十一日
202220212021
外貨換算調整$(28,071)$(8,437)$(9,580)
金利交換未実現収益(損失)、税引き後純額
27,363 (650)2,096 
その他の総合損失を累計する$(708)$(9,087)$(7,484)


7

最近の会計声明は採択しなければならない
次の表は、私たちが今後採用する予定の最新の会計声明をまとめています
基準説明する発効日財務諸表その他の重大事項への影響
ASU 2020-04, 参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響そして ASU 2021-01, 参考為替レート改革(テーマ848)：範囲
為替レート改革を参照する潜在的な会計負担を軽減するための臨時オプション指導を提供する。新しい指導意見は、ある基準に適合した場合に参考為替レート改革の影響を受ける取引に一般的に受け入れられる会計原則を適用するために、オプションの便宜的かつ例外的な状況を提供する。これらの取引には、契約修正、ヘッジ関係、および満期まで保有する債務証券に分類される売却または譲渡が含まれる。各エンティティは選択された報告期間の開始時に新しい基準の規定を適用することができる。2021年1月、FASBはASU 2021-01を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：範囲それは.本ASUにおける修正案は、ASC 848の範囲を詳細化し、最近の料率改革活動に関するいくつかの指導を明らかにした
これらの更新の規定は2022年12月31日までにのみ有効であり、その際には参考為替レート交換活動が完了する予定だ私たちが予想しているLIBOR停止に関連するリスクは、3つのクレジット手配の未返済残高による利息、支出、およびいくつかの費用に限られています。これらのASUを採用することは財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。

8

Note 2 – 1株当たりの収益

私たちは2段階法を用いて基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算する。2段階法の下で、1株当たり収益は普通株株主が純収益を占めるべきであり、即ち純収益から参加証券に分配された収益を減算する。私たちの参加証券には、剥奪可能な配当を得る権利を含む株式ベースの支払い奨励が含まれており、普通株主と共に未分配収益に参加しているとみなされている。発行された加重平均普通株以外の参加証券は含まれていない2132022年第3四半期には1000ドルになります2232022年9月30日までの9カ月は1000ドル

以下の表は、基本と希釈後の加重平均流通株の台帳(単位は千株、1株当たりデータを除く)を含む1株当たり収益の計算を示している
 3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
 2022202120222021
純収入$190,055 $184,665 $676,600 $543,015 
参加証券に割り当てられた金額(1,019)— (3,764)— 
普通株主は純収益を占めなければならない$189,036 $184,665 $672,836 $543,015 
加重平均発行された普通株式：  
基本的な情報39,214 40,101 39,599 40,146 
希釈性証券の影響：  
株式オプションと従業員の株購入計画366 590 413 620 
薄めにする39,580 40,691 40,012 40,766 
普通株主の1株当たり収益：  
基本的な情報$4.82 $4.60 $16.99 $13.53 
薄めにする$4.78 $4.54 $16.82 $13.32 
1株当たりの収益を希釈して計算する逆償却株オプションを計上しない(1)
33 — 33 — 
(1)これらのオプションの行権価格は我々普通株の平均市場価格よりも高いため、これらを計上すると1株当たり収益に逆希釈効果が生じる。

9

Note 3 – 買収する

2022年4月、プール設備、化学品、用品の卸売流通業者であるTri-State Pool Distributorsの流通資産を買収し、増加した1つは場所はウェストバージニア州です。

2021年12月16日、Popoise Pool&Patio，Inc.を1ドルで買収しました788.7百万ドル、現金を買収した純額を差し引く。買収の資金は私たちが改訂および再説明した循環信用手配(“信用手配”)の借金から来ている。Popoiseの主な業務はプールとアウトドア生活用品卸販売業者Sun Wholesale Supply，Inc.が補足している1つはフロリダ州の販売先です。Pinch A Penny，Inc.にもサービスを提供しており，同社は独立して所有·運営するプールや屋外生活関連専門小売店の特許経営者である

私たちは商が#ドルと呼ばれていることを初歩的に確認した403.5100万ドル他の無形資産は301.0100万ドルと有形資産84.2$を含む100万ドル57.4徴用された土地と建物。営業権やその他の無形資産のより多くの議論については、“総合財務諸表付記”付記3を参照して、2021年年次報告書のForm 10-K第2部第8項に掲載されている。Popoise買収の公正価値の最終分配は、営業権および無形資産の分配を含み、まだ完了していないが、許可された計量期間内に最終的に決定される。今回の買収の将来の結果は、私たちの財務状況や運営結果に実質的な影響を与えないと予想されます

2021年12月、我々は灌漑·景観維持製品卸売流通業者Wingate Supply，Inc.の流通資産を買収し、補足した1つは場所はフロリダです

2021年6月にVak Pak Builders Supply，Inc.の流通資産を買収し，Vak Pak Builders Supply，Inc.はプール設備，化学品，用品の卸売流通業者である1つは場所はフロリダです

2021年4月、私たちはPool Source、LLCを買収し、プール設備、化学品と用品の卸売販売業者を買収し、増加しました1つは場所はテネシー州です

Porpoiseを買収する以外に、吾らはすでにこのような買収事項について買収を完了したが、購入合意条項に基づいて標準予約条項を調整しなければならないが、このような条項は重大ではない。

Note 4 – 公正価値計量と金利交換

以下は会計基準下の公正価値システムの3つの階層である

推定方法の第1レベルの資料は、アクティブ市場における同じ資産または負債の未調整見積である。
評価方法の第2レベル投入は、
•活発な市場での資産や負債のようなオファー
•非アクティブな市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もり；
•資産または負債の観察可能な見積もり以外の投入；または
•関連性または他の方法によって、主に観察可能な市場データに由来するか、またはその実証された投入に由来する。
評価方法の第三級投入は観察できず、公正価値計量に重要な意義がある。
10

経常公正価値計測

私たちの資産と負債は、金利スワップ契約の未実現収益または損失、最近の買収に関連するまたは相対的な価格を含む、公正な価値に基づいて定期的に計量される次の表は、私たちの金利スワップ契約、長期金利スワップ契約、または対価格負債の推定公正価値(単位：千)を示します
 
公正価値は9月30日に
20222021
レベル2
金利交換の未実現収益$36,529 $5,488 
金利交換の未実現損失— 6,308 
レベル3
対価格負債があります$546 $983 
金利が入れ替わる

私たちは金利スワップ契約と長期開始金利スワップ契約を利用して、将来可変金利借入金の利息を支払う際の可変金利変動に対するリスクを減少させます

我々の金利スワップ契約および長期金利スワップ契約の公正な価値を決定するために、市場参加者は、取引相手のリスクに関する仮定を含む、同様の資産または負債定価のために使用されると考えられる重要な他の観察可能な市場データまたは仮説(第2レベル投入)を使用する。私たちの公正価値推定は、金利スワップ契約条項に基づく収入方法と、金利曲線を含む観察可能な市場データによって確認された投入を反映している。我々は，統合貸借対照表に前払い費用と他の流動資産の未実現収益および計上すべき費用と他の流動負債の未実現損失を計上した。

現行の変動金利と我々のスワップ契約の固定金利とのいずれの違いも、スワップ期間内の利息支出の調整であることを確認した。我々の派生ツールがヘッジキャッシュフローの可変性を有効に相殺する範囲内で、著者らは金利スワップ契約の推定公正価値変動を総合貸借対照表中の累積他の全面赤字に計上した。

2022年第3四半期に、私たちの2つの金利交換契約は2022年9月29日に終了した。これらの従来のスワップ契約は以前は長期的に開始されており，我々の浮動金利借入の変動金利の一部を固定金利に変換していた.当該等スワップ契約項の下名義金額に関する利息支出は、固定金利に私どもの変動金利借入金の適用保証金を加えて計算されます

次の表は、これらの以前のスワップ契約に関するより多くの詳細を提供します
導関数開始日発効日終了日名目金額
(単位：百万)		固定金利
金利交換1May 7, 20192020年11月20日2022年9月29日$75.02.0925%
金利交換2July 25, 20192020年11月20日2022年9月29日$75.01.5500%

私たちは今二つのスワップ契約を持っています。これらのスワップ契約は以前は長期的に開始されていましたが、可変金利を私たちの可変金利借入金の固定金利に変換します。これらのスワップ契約下の名義金額に関する利息支出は，固定金利に我々の部分変動金利借入金の適用保証金を加えて計算した。当該等金利スワップ契約の推定公正価値変動は総合貸借対照表の累計その他全面赤字に計上される。

11

次の表は、これらのドロップ契約に関するより多くの詳細を提供します
導関数開始日発効日終了日名目金額
(単位：百万)		固定金利
金利交換32020年2月5日2021年2月26日2025年2月28日$150.01.3800%
金利交換4March 9, 20202022年9月29日2027年2月26日$150.00.7400%

2022年9月30日に発効する金利交換契約については、公正価値の異なる期間の変化の一部が将来の利息支出と関係があると推定される。利子期間公允価値変動の確認総合貸借対照表から累計した他の全面損失を総合損益表中の利息と他の営業外費用純額に再分類する。2022年9月30日までの3ヶ月または9ヶ月の間、この金額は重要ではない。

私たちは、私たちの可変金利借款の将来の利息支払いのヘッジ期限を延長するために、長期金利スワップ契約を締結しました。このスワップ契約は私たちの浮動金利借入の変動金利の一部を固定金利に変換します。著者らはこの長期金利スワップ契約の推定公正価値変動を総合貸借対照表中の累積他の全面赤字に計上した。

次の表は、長期開始金利交換契約に関する詳細を提供します
導関数開始日発効日終了日概念上の
金額
(単位：百万)		据え置き
利子
料率率
長期金利交換March 9, 20202025年2月28日2027年2月26日$150.00.8130%

スワップ取引相手の失敗は、私たちがスワッププロトコルの下で私たちにもたらす潜在的な利益を失うだろう。この場合、私たちはまだ債務協定の基礎となる可変利息支払いを支払う義務がある。また，我々が純支払い状態であれば，スワップ取引相手の失敗は，既存のスワッププロトコルに従って支払いを継続する義務を解消しない.

私たちの金利スワップ契約および長期開始金利スワップ契約はすべて総純額決済手配によって制限されています。私たちの会計政策によると、私たちは資産の公正価値をこれらの契約に関連する負債の公正価値に相殺しない

非日常的公正価値計測

私たちの日常的な基礎の上で公正な価値で計量された資産と負債のほかに、私たちの資産と負債も非日常的な公正価値計量の制約を受けている。一般的に、私たちの資産は、長期資産、営業権、および無形資産を含み、減価費用または業務合併のため、公正な価値に基づいて非日常的に記録されている。2022年9月30日までの3ヶ月または9ヶ月以内に、資産や負債の重大な非日常的な公正価値計測を記録していません。これらの計量は、最初に確認されてから一定期間にわたって行われます。

他にも

現金および現金等価物，売掛金，売掛金および売掛金の帳簿価値は，当該などの手形の満期日が短いため公正価値に近い。私たちの長期債務の帳簿価値はその公正価値(レベル3投入)に近い。我々の推定公正価値の決定は、借入金利(第3レベル投入)に関する仮定を含む、我々の推定を用いた割引キャッシュフローモデルを反映している。
12

Note 5 – 債務

次の表は私たちの債務の構成要素を示しています

 九月三十日
 20222021
可変金利債務
長期債務の当期部分：
オーストラリア信用手配$12,208 $10,744 
短期借款と長期債務の当期部分12,208 10,744 
長期的な部分：  
循環信用手配572,978 170,255 
信用手配された定期ローン500,000 — 
定期融資159,563 168,812 
売掛金証券化融資270,000 15,000 
減額：融資コスト、純額2,204 1,992 
長期債務、純額1,500,337 352,075 
債務総額$1,512,545 $362,819 

2022年1月4日にドルを引き出しました250.0私が2021年12月30日に吾等の第二回改訂及び再予約の信用協定(“信用手配”)を改訂したことによると、1，000，000，000，000増量定期ローンを提供することができ、得られたお金の純額を私などの信用手配項の下での循環借款の減少に用いることができる。2022年9月30日、ドル500.0信用手配の下で入手可能な定期ローンのうち、100万人がすべて使い切っている。

我々の売掛金証券化融資(“売掛金融資”)は，我々のある売掛金を完全子会社(“証券化子会社”)に売却することを規定している.証券化子会社は、現金収益と交換するために、いくつかの第三者金融機関に売掛金の可変不可分率権益及び関連権利を譲渡するが、適用される融資能力を限度とする

私どもは総合貸借対照表で受取利息の販売を担保として入金しております。合意に拘束された受取金は、第三者金融機関から受け取った現金収益を担保とする。私たちはすべての未返済残高を長期債務に分類し、私たちの意思で総合貸借対照表に純額し、長期ベースで債務を再融資することができる。当社は現金収益を担保とした売掛金をそれぞれ総合貸借対照表上の売掛金融資項目の売掛金質として表示している。

13

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下の議論は、2021年年報Form 10-Kにおける中間連結財務諸表と付記、合併財務諸表および付記、および2021年年報Form 10-Kにおける経営陣の議論と分析と一緒に読まなければなりません

我々の基本業務計算の検討については，次の運営結果部分を参照されたい.

前向きに陳述する

この報告書には危険と不確定要素に関する前向きな情報が含まれている。私たちの展望的な陳述は、収益および他の財務業績指標の予測、経営陣の私たちの戦略、運営および資本分配計画と目標、ならびに業界、全体経済および他の傾向および他の事項に対する期待を含む、将来の可能性のある結果またはイベントに対する私たちの現在の予想または予測を表現している。前向き陳述は、本文書が提出された日までの状況のみを代表しており、発生した新しい状況や意外な事件を反映するために、このような陳述を公開更新または修正する義務はありません。これらの陳述は、歴史的または現在の事実に厳密に関連するものではなく、“予想”、“推定”、“予想”、“意図”、“信じる”、“可能な結果”、“展望”、“プロジェクト”、“可能”、“可能”、“計画”、“目標”、“潜在的”、“べき”などの同様の意味の言葉およびフレーズをよく使用することによって識別することができる。

いかなる展望性声明の予想結果が達成されるかは保証されず、実際の結果は1つ以上の要素によって大きく異なる可能性があり、これらの要素は、新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える影響、家庭中心の傾向に推進される強い需要がどの程度持続、加速または逆転するか、私たちの業務の天気条件に対する敏感性、経済変化、消費者が自由に支配できる支出、不動産市場またはインフレ率、私たちはサプライヤーやメーカーと良好な関係を維持する能力、他のレジャー製品代替品や大衆業者からの競争；私たちは成長戦略を実行し続ける能力；ASU 2016-09に基づいて確認された超過税収割引または不足、および2021年年報Form 10-Kで詳細に説明されている他のリスク。これらの陳述に対して、私たちは1995年の個人証券訴訟改革法に含まれる前向きな陳述の安全港の保護を要求する。

概要

財務業績

2021年第3四半期の14億ドルに比べ、2022年第3四半期の純売上高は14%増加し、16億ドルに達した。わが陽光地帯市場の販売増加により、基本業務売上高は10%増加したが、昨年と比較して、私たち北部市場の販売は不利な天気条件によって制限されている。純売上高はインフレの製品コスト増加から約9%から10%の利益を得ており、これは私たちの製品に対する健康需要とアメリカの大部分の地域の天気温暖化のおかげです。これらの成長は次のような要素によって部分的に相殺されると予想されます
•1%は欧州市場の疲弊からの影響であり、マクロ経済環境の影響を反映している
•通貨為替レートは1%変動した
•2022年第3四半期の販売日は2021年第3四半期より1%減少し、
•ハリケーン·イーンにより、2022年第3四半期から2022年第4四半期までの純売上高は900万ドルに達すると予想されている。

2022年第3四半期の毛利益は14%増加し、2021年同期の4.419億ドルから5.037億ドルに増加した。基礎業務毛利益は2021年第3四半期より7%増加した。2022年第3四半期の毛金利は10ベーシスポイントから31.2%低下したが、2021年第3四半期の毛金利は31.3%だった。基本業務毛金利は80ベーシスポイント低下した
2021年第3四半期の2.046億ドルと比較して、2022年第3四半期の販売·管理費(運営費)は17%増加し、為替変動収益の1%を含む2兆398億ドルに達した。2022年第3四半期、純売上高に占める運営費の割合は2021年同期の14.5%から14.8%に増加した。運営費の増加は、最近の買収を含むインフレの増加と我々の業務成長を支援する増量コストを反映している。
2021年同期の2億373億ドルに比べ、2022年第3四半期の営業収入は11%増加し、2兆639億ドルに達した。2022年第3四半期の営業利益率は16.3%だったが、2021年第3四半期は16.8%だった
利息やその他の非営業費用は、2022年第3四半期の純額が2021年第3四半期より940万ドル増加し、平均債務水準と平均金利の上昇を反映している
14

2022年9月30日までの四半期において、会計基準更新(ASU)2016−09年度の従業員株式支払会計の改善から60万ドルの税収割引を得たが、2021年同期に実現した税収割引は420万ドルであった。これにより、2022年第3四半期の1株当たり希釈後の税収割引は0.02ドルで、2021年同期に実現した1株当たり希釈後の税収割引0.10ドルを下回った。
2021年第3四半期の1兆847億ドルに比べ、2022年第3四半期の純収入は3%増加して1兆901億ドルに達したが、これは高い利息支出と低い税収優遇部分が営業収入の増加を相殺したためである。2021年同期の4.54ドルと比較して、2022年第3四半期希釈後の1株当たり収益は5%増加し、4.78ドルに達した。いずれの時期もASU 2016−09年度の影響を受けず、2022年第3四半期希釈後の1株当たり収益は7%増の4.76ドルだったが、2021年第3四半期は4.44ドルだった。我々の非GAAP測定基準の定義および我々の非GAAP測定基準とGAAP測定基準との入金については、以下の運用結果を参照されたい。
本報告における製品ラインや製品種別データへの引用は，通常北米プール市場に関するデータを反映しており，これらのデータは分析が容易であり，我々の業務の最大の構成要素であるからである。
新冠肺炎が大流行する

私たちは引き続き新冠肺炎の大流行の持続的な影響をモニタリングした。私たちの従業員、顧客、そして私たちの地域社会の健康、安全、そして保障は依然として私たちの最優先順位だ。2020年には，我々の販売センターや会社事務室で強化された衛生·衛生実践を実施し，必要に応じて評価·維持を継続している。2020年第2四半期から、家庭がより多くの時間をかけて家にいたり、家庭ベースの屋外生活や娯楽空間を創出したりする機会を探したり、拡大したりするため、これまでにない需要を経験した。この傾向は私たちの過去数年間の財政的表現に肯定的な影響を与えた。最近の傾向は，新池発行許可証数の減少を含め，新たな建設活動が鈍化していることを示している。

2021年から、私たちの産業は深刻なサプライチェーン制限を経験した。これに応じて、2021年下半期と2022年初めに自主的に在庫面に大きな投資を行い、強い顧客ニーズを引き続き満たすことができるようにし、優れた顧客サービスを提供すると位置づけている。私たちは2022年上半期に引き続きサプライチェーン制限の挑戦を受けていますが、2022年第2四半期と第3四半期にサプライチェーン動態の改善が観察されました。2023年の推進に伴い、在庫残高は季節的な傾向とともに正常化すると予想される。

財務状況と流動資金

2022年9月30日現在、質押売掛金を含む売掛金純額は2021年9月30日より15%増加しており、これは主に我々の販売増加と最近の買収によるものである。我々の未返済日数売上高(DSO)は，過去4四半期で計算すると，2022年9月30日現在27.0日，2021年9月30日現在25.7日である。我々の不良債権準備残高は2022年9月30日に890万ドル、2021年9月30日に540万ドルとなった

2021年9月30日の水準と比較して、純在庫水準は48%増加した。私たちの在庫残高は、製品供給と在庫の新たな場所、インフレと最近の買収の影響を確保するために調達の増加を反映している。2022年9月30日現在、私たちの在庫備蓄は2340万ドルで、2021年9月30日現在、私たちの在庫備蓄は1570万ドルです。私たちの在庫回転率は、過去4四半期で計算すると、2022年9月30日は2.7倍、2021年9月30日は3.8倍です。過去5年間、私たちの在庫回転率は平均3.4倍だった。

2022年9月30日現在、未返済債務総額は15億ドルであるが、2021年9月30日現在の未返済債務総額は3兆628億ドルである。私たちの債務残高は、最近の買収、株式買い戻し、運営資本投資に資金を提供するため、債務収益を利用して異なる時期に増加している

現在の傾向と展望

2021年までの傾向の詳細な議論については、2021年年次報告Form 10-Kの第2部第7項に含まれる“経営陣検討·分析”の現在の動向と展望部分を参照されたい

2022年の希釈後の1株当たり収益は18.50ドルから19.05ドルで、今年までの0.24ドルの税収割引の影響を含むと予想される。我々が2022年第2四半期報告Form 10-Qで開示した収益案内区間は18.38ドルから19.13ドルであった。我々の利得案内区間は平均天気条件を仮定している.

15

私たちが以前Form 10-Kの2021年年報で開示したように、年間の売上高は17%から19%増加すると予想されています。2022年のインフレ製品コストは約10%(2021年は7%から8%)増加すると予想される。最近，今年までに発行されてきた新プール許可証が鈍化しているにもかかわらず，より価値の高い製品への需要や新プールや改築プロジェクトのカスタマイズ需要が増加していることが観察された

上半期の物価上昇の有利な影響を考慮すると、2022年通年の毛金利は2021年通年よりやや改善されると予想される。歴史的に見ると、季節的要因によると、私たちの第1四半期と第4四半期の毛金利は第2四半期と第3四半期を下回っている。2022年第4四半期の毛金利は、2021年第4四半期の31.1%より150~200ベーシスポイント(2020年第4四半期報告の28.5%に比べて著しく上昇)すると予想されていますが、これは主に昨年に比べて仕入先価格の上昇によるインフレ低下と、数量の仕入先計画に基づいて稼いだインセンティブ措置の減少によるものです

私たちは2022年に私たちの運営費用の成長率が毛利益成長率を下回ると予想している。私たちの運営費用の増加は、私たちのデジタル転換計画への投資の増加と販売センターネットワークの拡大を含む、我々の戦略計画を支援するために、インフレ成長と増量コストを反映すると予想されています。また、2022年に緊張した労働力と不動産市場が支出を増加させることが予想され、これは私たちの費用管理の重点分野である

2022年の年間有効税率(ASU 2016-09のメリットを除く)は約25.5%になると予想される。2016−09年度のASUにより、有効税率は四半期ごとに変動し、特に従業員が既得株式オプションを行使することを選択したり、株式ベースの奨励制限が失効したりする時期になると予想される。2022年9月30日までの9ヶ月間、ASU 2016-09年度から950万ドルの税収割引、または1株当たり希釈後の収益0.24ドルを獲得した。今後数年で満期となる贈与から、2022年の株式オプション行使に関する追加税収割引を確認する可能性があります。2022年9月30日までに確認された税金優遇以外に、私たちの指導には予想される税金優遇は含まれていません

2022年の残り時間内に現金を使用して日和見株の買い戻しに資金を提供し、取締役会が発表した際に現金で配当金を支払う予定だ

前述の章の前向き陳述は、現在の市場状況に基づいて、本報告が提出された日にのみ発表され、いくつかの仮定に基づいて、重大なリスクと不確定要因の影響を受ける。展望的声明の警告声明を参照してください

行動の結果

2022年9月30日現在、北米、ヨーロッパ、オーストラリアの417の販売センターで業務を展開しています。2022年9月30日までの9ヶ月間、約95%の純売上高は北米での業務から来ています。

以下の表に販売純額パーセントで表される総合損益表の情報を示す
3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
 2022202120222021
純売上高100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
販売コスト68.8 68.7 68.2 69.6 
毛利31.2 31.3 31.8 30.4 
販売と管理費用14.8 14.5 13.8 13.8 
営業収入16.3 16.8 18.1 16.5 
利息とその他の営業外費用，純額0.7 0.2 0.5 0.2 
所得税前収入と収益の権益15.6 %16.6 %17.6 %16.4 %

注：四捨五入の理由で、上の表のパーセンテージは、営業収入や所得税や収益の権益前収入を増加させない可能性があります。

買収日以来、2022年と2021年に買収した運営結果を総合業績に組み入れている。
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2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
以下の表では，我々の統合結果を基本業務コンポーネントと排除コンポーネント(基本業務から除外した販売センター)に細分化する
(未監査)基礎業務排除しました合計する
(単位：千)3か月まで3か月まで3か月まで
 九月三十日九月三十日九月三十日
 202220212022202120222021
純売上高$1,552,211 $1,409,867 $63,128 $1,581 $1,615,339 $1,411,448 
毛利472,873 441,521 30,814 378 503,687 441,899 
毛利率30.5 %31.3 %48.8 %23.9 %31.2 %31.3 %
運営費220,239 204,277 19,571 346 239,810 204,623 
費用が純売上高のパーセントを占める14.2 %14.5 %31.0 %21.9 %14.8 %14.5 %
営業収入252,634 237,244 11,243 32 263,877 237,276 
営業利益率16.3 %16.8 %17.8 %2.0 %16.3 %16.8 %

私たちの基本的な業務業績を計算する際に、私たちは確定した期間内に以下の買収を排除しました


あさって

採掘する
日取り
ネットワークがあります
販売センター
あさって

周期.周期
排除しました
三州池分配器2022年4月12022年7月から9月まで
イルカプールとPatio，Inc.2021年12月12022年7月から9月まで
Wingate Supply，Inc.2021年12月12022年7月から9月まで
Vak Pak Builders Supply，Inc2021年6月12022年7月から8月まで
2021年7月から8月まで

基本業務実績を計算する際には、15ヶ月以内に新市場に開設された販売センターは買収、閉鎖、または含まれていません。既存業務の大部分や買収した販売センターと合併した既存販売センターを保持したくない場合には、合併した販売センターも含まない

私たちは通常含まれていない販売センターの純売上高が総純売上高に占める割合に基づいて会社の間接費用を分配します。運営15ヶ月後には、前年の比較期間を含めて買収、合併、新たな市場販売センターを基本業務計算に計上する。

次の表は、2022年前の9ヶ月間の販売センター数の変化をまとめています

2021年12月31日410 
買収の場所1 
新しい場所6 
2022年9月30日417 

17

純売上高
 3か月まで 
九月三十日
(単位：百万)20222021変わる
純売上高$1,615.3 $1,411.4 $203.9 14%

2022年第3四半期の純売上高は14%増、2021年第3四半期の純売上高は24%増加した。2022年第3四半期の基本業務の純売上高が10%増加したことは、陽光地帯市場の販売増加のおかげであり、昨年と比較して、北方市場の販売は不利な天気条件によって制限されている

以下の要因は、私たちの売上に有利です(見積もり数量別)
•インフレは製品コストを約9%~10%増加させる
•最近の買収売上高は4%増加した
•私たちの製品の有利な傾向は
◦非必須製品の持続的な需要、設備や建築材料などの製品の販売増加がこの点を証明している(後述参照)
◦建築材料市場シェア(後述)を含む市場シェアの増加；
◦住宅プール整備用品の持続的な需要は，プールの設備容量が増加しているためである。

以上の議論の利点は、以下の要因によって部分的に相殺されると予想される
•1%は欧州市場の疲弊からの影響であり、マクロ経済環境の影響を反映している
•1%の通貨レート変動による悪影響
•2022年第3四半期の販売日は2021年第3四半期より1%減少し、
•ハリケーン·イーンにより、2022年第3四半期から2022年第4四半期までの純売上高は900万ドルに達すると予想されている。

設備や建材などいくつかの製品の売上高が高く，プール建設，プール改築，設備アップグレードなどの従来の自由支配分野での需要が一致していることが示唆された。2022年第3四半期、プールヒーター、ポンプ、ランプ、フィルター、自動化を含む設備の売上高は前年同期比9%増加し、合計で同期の純売上高の約27%を占めた。サプライチェーンの問題は引き続き存在し、特定の設備製品の販売を制限している。建材売上高は2021年第3四半期に比べて14%増加し、2022年第3四半期の純売上高の約14%を占めた。化学品売上高は総純売上高の13%を占め、2021年第3四半期に比べて32%増加した。化学品売上高の増加は，価格上昇，供給が昨年より改善し，非必須メンテナンス製品への強い需要に後押しされた

プール用品を販売する専門小売業者や大型商業施設にサービスを提供する顧客への販売は適切な既存製品種別に含まれており、これらの分野の成長は上記の議論に反映されている。2021年第3四半期に比べ、2022年第3四半期の基本企業小売顧客向け売上高は4%増加し、2022年第3四半期の純売上高の約11%を占めた。2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の商業顧客向け売上高は28%増加し、2022年第3四半期の純売上高の約3%を占めた

我々の季節市場(ヨーロッパを除く)の純売上高は2022年第3四半期の基本業務総純売上高の46%を占め、2021年第3四半期に比べて8%増加した。対照的に、私たちの年間市場の純売上高は、2022年第3四半期の基本業務総純売上高の51%を占め、2021年第3四半期より15%増加した

2022年第3四半期、欧州の純売上高は私たちの総純売上高の3%を占め、現地通貨で計算すると、2021年第3四半期に比べて11%減少した。欧州での純売上高はインフレによる製品コストの10%増加の恩恵を受けると予想されるが、ウクライナ戦争や燃料価格上昇によるマクロ経済不確実性により販売量が低下し、私たちの業績はマイナス影響を受けている

18

毛利
 3か月まで 
九月三十日
(単位：百万)20222021変わる
毛利$503.7 $441.9 $61.8 14%
毛利率31.2 %31.3 %  

2021年第3四半期と比べ、2022年第3四半期の毛金利は10ベーシスポイント低下し、31.2%になり、2021年第3四半期の毛金利は240ベーシスポイント上昇し、31.3%(2020年同期と比較)となった。私たちの2022年第3四半期の毛金利は、重点定価の努力、私たちのサプライチェーンの措置、最近の買収のおかげで、これは私たちのサプライヤー激励計画のいくつかの不利な要素を大きく相殺している

運営費
 3か月まで 
九月三十日
(単位：百万)20222021変わる
販売と管理費用$239.8 $204.6 $35.2 17%
運営費は純売上高のパーセントを占めている14.8 %14.5 %  

2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の運営費は17%(為替変動による1%の収益を含む)増加し、最近の買収を含むインフレ増加と我々の業務成長を支援する増量コストを反映している。成長駆動型労働力、施設、貨物輸送コスト、私たちのデジタル転換計画への投資に関する増分運営費用が増加した。2022年第3四半期、純売上高に占める運営費の割合は2021年同期の14.5%から14.8%に増加した

利息とその他の営業外費用，純額

2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の利息とその他の非運営費用の純額は940万ドル増加した。私たちの加重平均有効金利は2021年第3四半期の2.8%から2022年第3四半期の3.2%に上昇し、平均未返済債務は15億ドルで、同期は3.543億ドルだった。

所得税

2022年9月30日までの3ヶ月間の有効所得税税率は24.7%ですが、2021年9月30日までの3ヶ月の実質所得税税率は21.4%です。2022年9月30日までの四半期には、ASU 2016−09年度から60万ドルの税収割引を受けたが、前年同期には420万ドルの税収割引を実現した。2016−09年度のアリゾナ州の収益を計上しなければ、有効税率は2022年第3四半期で24.9%、2021年第3四半期で23.2%となる。私たちの第3四半期の有効所得税税率が通常他の四半期を下回っているのは、不確定な税収状況を記録した各管轄区の訴訟時効が毎年満了しているためである。
純収益と1株当たり収益

2021年第3四半期の1兆847億ドルに比べ、2022年第3四半期の純収入は3%増加して1兆901億ドルに達したが、これは高い利息支出と低い税収優遇部分が営業収入の増加を相殺したためである。希釈すると1株当たり収益が5%増加する 2022年第3四半期は4.78ドルだったが、2021年同期は4.54ドルだった。いずれの時期もASU 2016−09年度の影響を受けず、2022年第3四半期希釈後の1株当たり収益は7%増の4.76ドルだったが、2021年第3四半期は4.44ドルだった。以下の文章は公認会計原則と非公認会計原則に対する計量の入金を参照する。

19

2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
以下の表では，我々の統合結果を基本業務コンポーネントと排除コンポーネント(基本業務から除外した販売センター)に細分化する
(未監査)基礎業務排除しました合計する
(単位：千)9か月で終わる9か月で終わる9か月で終わる
 九月三十日九月三十日九月三十日
 202220212022202120222021
純売上高$4,844,310 $4,250,543 $239,497 $9,484 $5,083,807 $4,260,027 
毛利1,511,996 1,292,470 105,685 2,246 1,617,681 1,294,716 
毛利率31.2 %30.4 %44.1 %23.7 %31.8 %30.4 %
運営費640,907 587,989 58,285 1,834 699,192 589,823 
費用が純売上高のパーセントを占める13.2 %13.8 %24.3 %19.3 %13.8 %13.8 %
営業収入871,089 704,481 47,400 412 918,489 704,893 
営業利益率18.0 %16.6 %19.8 %4.3 %18.1 %16.5 %

基本業務の業績を計算する際、私たちは確定した期間内に以下の買収を排除しました


あさって

採掘する
日取り
ネットワークがあります
販売センター
あさって

周期.周期
排除しました
三州池分配器2022年4月12022年5月から9月まで
イルカプールとPatio，Inc2021年12月12022年1月から9月まで
Wingate Supply，Inc2021年12月12022年1月から9月まで
Vak Pak Builders Supply，Inc2021年6月12022年1月から8月まで、2021年6月~8月
池源、有限責任会社
2021年4月12022年1月から6月まで、2021年4月~6月
TWC流通会社2020年12月102022年1月から2月まで、2021年1月~2月

基本業務結果をどのように計算するかの詳細な説明と当販売センターの2021年12月31日以来の変化の概要については、タイトル下の議論を参照されたい2022年9月30日までの3カ月は、2021年9月30日までの3カ月と比較した。

20

純売上高
 9か月で終わる 
九月三十日
(単位：百万)20222021変わる
純売上高$5,083.8 $4,260.0 $823.8 19%

前年同期と比較して、2022年前9カ月の純売上高は19%増加した。基本業務の純売上高は14%増加した。私たちの今年の前九ヶ月の業績は屋外生活製品の持続的な強い需要と上昇する価格インフレによって推進されました。我々の季節的重要四半期(第2四半期と第3四半期)の販売増加は、労働力とサプライチェーン制限を含む業界生産能力の制限を受けている。しかし、2021年下半期から2022年初頭までの課題の後、2022年第2四半期と第3四半期にサプライチェーン動態が改善されていることが観察されました

以下の要因は、私たちの売上に有利です(見積もり数量別)
•インフレは製品コストを約9%~10%増加させる
•最近の買収による売上高は5%増加した
•私たちの製品の有利な傾向は
◦非必須製品の持続的な需要、設備や建築材料などの製品の販売増加がこの点を証明している(後述参照)
◦建築材料市場シェア(後述)を含む市場シェアの増加；
◦住宅プール整備用品の持続的な需要は、プールの設備容量が引き続き増加しているためだ。

我々が2022年第1四半期に33%の売上高を力強く増加させたのに続き、私たちの第2四半期と第3四半期の業績はいくつかの要因によって制限されている。以上の議論の利点は、以下の要因によって部分的に相殺されると予想される
•1%は欧州市場の疲弊からの影響であり、マクロ経済環境の影響を反映している
•1%の通貨レート変動による悪影響
•第2四半期と第3四半期の天気状況は、特に季節市場では昨年に及ばなかった(以下の議論を参照)
•ハリケーン·イーンにより、2022年第3四半期から2022年第4四半期までの純売上高は900万ドルに達すると予想されている。

設備や建材などいくつかの製品の売上高が高く，プール建設，プール改築，設備アップグレードなどの従来の自由支配分野での需要が一致していることが示唆された。2022年までの9カ月間、プールヒーター、ポンプ、ランプ、フィルター、自動化を含む設備の売上高は前年同期比約11%増加した。特定の製品の設備成長はサプライチェーン制限によって制限されている。2022年までの9カ月間、設備合計は純売上高の27%を占めた。建材売上高は2021年前9カ月と比較して22%増加し、2022年前9カ月の純売上高の約13%を占めた。化学品売上高は総純売上高の12%を占め、2021年前の9カ月に比べて34%増加した。化学品売上高の増加は，インフレ，供給が昨年より改善し，非自由支配可能な維持製品への強い需要によって推進されている。

プール用品を販売する専門小売業者や大型商業施設にサービスを提供する顧客への販売は適切な既存製品種別に含まれており、これらの分野の成長は上記の議論に反映されている。2022年までの9ヶ月間、基本企業小売顧客向けの売上高は2021年前の9カ月より10%増加し、私たちの合併純売上高の約12%を占めています。昨年同期と比較して、第2四半期と第3四半期の不利な天気条件は、ある小売顧客の販売を阻害した。2021年前9カ月と比較して、2022年前9カ月の商業顧客に対する売上高は27%増加し、2022年前9カ月の総合純売上高の約3%を占めた。

我々の季節市場(ヨーロッパを除く)の純売上高は2022年前の9カ月間の基本業務総純売上高の46%を占め、2021年前の9カ月に比べて13%増加した。対照的に、私たちの年間市場の純売上高は、2022年前の9ヶ月間の基本業務の総純売上高の49%を占め、2021年上半期より18%増加した

2022年までの9ヶ月間、ヨーロッパの純売上高は私たちの総純売上高の4%を占め、現地通貨で計算すると3%減少した。2022年第2四半期からヨーロッパの純売上高はインフレ製品コストの10%増加の恩恵を受けていると予想されていますが、マクロ経済の不確実性により販売量が低下し、私たちの業績はマイナス影響を受けています。
21

毛利
 9か月で終わる 
九月三十日
(単位：百万)20222021変わる
毛利$1,617.7 $1,294.7 $323.0 25%
毛利率31.8 %30.4 %  

2022年9月30日までの9カ月間で，毛金利は140ベーシスポイント向上し31.8%に達したが，2021年前の9カ月の毛金利は30.4%であった。この改善は、インフレ、価格上昇、最近の買収のメリットに対応するための重点のあるサプライチェーン管理措置を反映している。
運営費
 9か月で終わる 
九月三十日
(単位：百万)20222021変わる
販売と管理費用$699.2 $589.8 $109.4 19%
運営費は純売上高のパーセントを占めている13.8 %13.8 %  

2022年9月30日までの9カ月間の運営費は2021年前の9カ月より19%増加し、為替変動による1%の収益を含む。運営費の増加は、最近の買収を含むインフレの増加と我々の業務成長を支援する増量コストを反映している。私たちの費用増加は、成長駆動労働力、施設、貨物輸送コストの増加、および技術投資の増加と業績ベースの報酬支出の増加を反映している。

利息とその他の営業外費用，純額

前年同期と比較して、2022年前9カ月の利息と他の非営業費用の純額が1860万ドル増加したのは、主に2時期間の平均債務水準が高いためだ。2022年までの9ヶ月間、私たちの平均未返済債務は15億ドルだったが、2021年の同時期は3億762億ドルだった。ローカル加重平均実金利は同期の2.6%から2.3%に低下した

所得税

2022年9月30日までの9ヶ月間の有効所得税税率は24.3%ですが、2021年9月30日までの9ヶ月の有効所得税税率は22.2%です。2022年9月30日までの9ヶ月間、ASU 2016-09年度から950万ドルの税収割引、または1株当たり希釈後の収益0.24ドルを獲得しました 対照的に、2021年同期の税収割引は1590万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.39ドルだった。アリゾナ州の2016−09年度の収益がなければ、有効税率は2022年9月30日までの9カ月で25.3%、2021年9月30日までの9カ月で24.5%となる。

純収益と1株当たり収益

2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の純収入は25%増加し、6兆766億ドルに達した。2022年9月30日までの9カ月間、希釈後の1株当たり収益は26%増の16.82ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月で、希釈後の1株当たり収益は13.32ドルだった。いずれの時期もASU 2016−09年度の影響を受けず，2022年9月30日までの9カ月間，希釈後の1株当たり収益は28%増の16.58ドルであったが，2021年9月30日までの9カ月間は1株当たり12.93ドルであった。以下の文章は公認会計原則と非公認会計原則に対する計量の入金を参照する。


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非公認会計基準財務指標の入金

調整後の希釈1株当たり収益

私たちは、この指標が投資家や他の人たちが私たちの期間の経営業績を評価する際に有用であると信じているので、調整後に1株当たりの収益を希釈することは、非公認会計基準財務指標であり、補充開示として含まれている

調整後に1株当たり収益を希釈することは管理層が2016-09年のASU税収優遇が私たちの1株当たり収益を希釈する影響を展示するための重要な指標であり、そして投資家と他の人に私たちの未来の潜在経営業績に関するより多くの情報を提供し、GAAP指標を補充する

この措置は、代替ではなく、GAAPによって提案された1株当たり収益を希釈する補充とみなされるべきであり、本10-Q表における我々の他の開示の背景にあると考えられる。他社がこのような非公認会計基準の財務指標を計算する方法は、我々とは異なる可能性があり、比較指標としての有効性を制限する可能性がある
下表は希釈後の1株当たり収益と調整後希釈後の1株当たり収益の台帳を示した
(未監査)3か月まで9か月で終わる
九月三十日九月三十日
2022202120222021
1株当たりの収益を薄める$4.78 $4.54 $16.82 $13.32 
アリゾナ州2016-09年度の税金割引(0.02)(0.10)(0.24)(0.39)
調整して1株当たり収益を薄める$4.76 $4.44 $16.58 $12.93 


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季節性と四半期変動

私たちの商売は季節的です。全体的に言えば、第2四半期と第3四半期の販売と運営収入が最も高く、この2四半期はプールの使用と設置および灌漑、景観設置と維持のピークである。第1四半期と第4四半期の売上高は低かった。2021年には、第2四半期と第3四半期に約60%の純売上高と69%の運営収入を創出した。

私たちは通常冬の数ヶ月間に製品在庫と売掛金の蓄積を経験します。販売最盛期が予想されるからです。買収と株式買い戻しに資金を提供する借金は含まれていません。私たちの借金のピークは通常第2四半期に発生します。主に私たちのサプライヤーが提供する延期支払い条件は通常4月、5月、6月に支払いますが、私たちの売掛金の入金ピークは通常6月、7月、8月に現れます。

次の表は、2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期、2021年の4四半期、2020年第4四半期のある監査されていない四半期データを示している。これらの金額の季節的変動を有意に比較するために、最近8四半期の損益表と貸借対照表データを組み入れた。これらの情報は，これらのデータを公平に列報するために必要とされるすべての正常かつ恒常的な調整を反映していると考えられる.いずれか1つまたは複数の四半期の業績は、必ずしも年度全体の業績または今後の持続的な傾向の良い指示ではなく、原因は、当社の業務の季節性、最近の疫病によるわが製品の需要増加、および新規および買収の販売センターの影響を含むものが多い。

(未監査)四半期.四半期
(単位：千)202220212020
 第三に二番目第一に第四に第三に二番目第一に第四に
損益表データ
純売上高$1,615,339 $2,055,818 $1,412,650 $1,035,557 $1,411,448 $1,787,833 $1,060,745 $839,261 
毛利503,687 666,804 447,189 322,376 441,899 551,685 301,131 239,095 
営業収入263,877 418,888 235,723 127,891 237,276 338,586 129,031 74,351 
純収入190,055 307,283 179,261 107,609 184,665 259,695 98,655 59,174 
貸借対照表データ
売掛金総額，純額$549,796 $756,585 $679,927 $376,571 $476,150 $585,566 $487,602 $289,200 
製品在庫、純額1,539,572 1,579,101 1,641,155 1,339,100 1,043,407 894,654 977,228 780,989 
売掛金442,226 604,225 685,946 398,697 414,156 439,453 634,998 266,753 
債務総額1,512,545 1,595,398 1,505,073 1,183,350 362,819 423,116 433,171 416,018 

当社の四半期運営実績は、新規·買収の販売センターが貢献する収入のタイミングと数に依存して変動し続けると予想しています。私たちの夏の販売最盛期によると、私たちは通常販売シーズンが始まる前の第一四半期あるいは販売シーズンが終わった後の第四四半期に新しい販売センターを開設し、必要な時に販売センターを閉鎖したり統合したりします。

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天気は私たちの業務に影響を与える主な外部要素の中の一つだ。次の表は様々な天気条件による可能性のある影響を示しています。

天候 可能な影響
暑くて乾いている•化学品·用品の購入量が増加する
既存のプールでは
 •地上プールと
灌漑と芝生ケア製品
異常な涼しい天気や異常な数•より少ない池や灌漑や景観
ひと雨インストールする
•化学品と用品の購入量が減少した
 •衝動買いを減らすことができます
地上のプールと付属施設
春の場違いな早期温暖化傾向/後期降温•もっと長いプールと景観季節なので、積極的です
秋の趨勢われわれの販売に影響を与える
(主にアメリカとカナダの北半分で)  
春の異常な遅温暖化傾向/早期降温•プールと景観季節が短いので、マイナスの影響があります
秋の趨勢われわれの販売に影響を与える
(主にアメリカとカナダの北半分で)  

2022年と2021年の結果に及ぼす天候の影響

2022年第3四半期の販売は全体的に米国の大部分の隣接地域が平均水準を上回る気温のおかげだ。しかし、フロリダ州の販売は四半期末のハリケーン·イーンによる閉鎖の負の影響を受け、2022年第4四半期に回復すると予想されている。昨年と比較して、カナダと北部の各州の天気状況はそれほど有利ではない。全体的に有利な天気条件は2021年第3四半期の販売に有利であり、米国の大部分の地域は平均以上の気温と平均より低い降雨量を経験している

2022年第2四半期に、私たちはいくつかの市場で不利な天気状況が観察された。米国東北部とカナダの豪雨と比較的寒い気温により、2022年第2四半期の販売活動が鈍化し、販売増加が限られている。また、ヨーロッパの業績は不利な天気条件の影響を受け続けている。対照的に、私たちの南部市場は特にテキサス州で平均より高い気温から利益を得ている。2021年第2四半期、全体の天気状況は販売増加に有利に影響し、2021年6月の米国の平均気温は127年ぶりに最も暑かった。

全体的に言えば、2022年第1四半期の天気状況は2021年第1四半期の天気状況に及ばない。販売はテキサス州の気温が正常水準を下回っているにもかかわらず、西海岸と東海岸の大部分の地域が平均気温より高いことのおかげだ。また、2021年第1四半期と比較して、一部の季節市場の天気は不利であり、当時の建築活動は通常の場合よりも早く開始された。同様に、ヨーロッパの業績もまた不利な天気条件の影響を受けている。2021年第1四半期、売上高は隣接するアメリカ全体の有利で全体的に穏やかな天気条件のおかげです2021年2月、テキサス州はアメリカで記録があってから最も代価の高い冬の嵐事件を経験して、多くのプールを破壊して、すでに強力な交換活動を増加させました.

肝心な会計見積もり
我々は米国公認会計原則(GAAP)に基づいて、管理層に報告金額と関連開示に影響を与える推定と仮定を要求する合併財務諸表を作成した。経営陣は重要な会計推定を以下のように決定した
•推定を行う際にそれ自体に高い不確実性を有する事項に仮説を用いることが要求される
•それらの推定または仮定の変化、または異なる推定および仮定を使用して、我々の総合的な運営結果または財務状況に大きな影響を与える可能性がある会社。
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経営陣は私たちの取締役会の監査委員会と私たちの重要な会計推定の制定、選択、開示について議論した。最も困難、最も主観的、または最も複雑な判断が必要なキー会計見積りの説明については、2021年年次報告Form 10-Kを参照されたい。この報告書が以前に開示した政策と比較して、私たちはこのような政策を何も変えなかった。

最近の会計公告
最近の会計声明の検討については、本表格10-Q第1部“連結財務諸表付記”の付記1を参照。

流動資金と資本資源

流動性の定義は、短期的かつ長期的な現金需要を満たすのに十分な量の現金を生成する能力である。私たちは現金を生成して経営活動に資金を提供する能力に基づいて私たちの流動性を評価し、私たちの業務の季節性を考慮します。私たちの流動性に影響を及ぼす可能性のある重要な要素は

•経営活動によるキャッシュフロー
•利用可能な銀行の信用限度額が十分かどうか
•私たちの売掛金の品質
•買収する
•配当金の支払い
•資本支出；
•所得税の法律法規の変化
•株式の買い戻しの時間と幅
•満足できる条項で長期資本を引き付ける能力。

私たちの主要な資本需要は季節的な運営資金義務、債務返済義務、その他の一般会社の措置であり、買収、新しい販売センターの開設、配当支払いと株式買い戻しを含む。私たちの主な運営資金義務は、在庫、給料、レンタル料、その他の施設コスト、販売と管理費用を購入することです。我々の運営資本債務は年内に変動し、主に季節性と在庫購入時間の影響を受けている。私たちの運営資金の主な源は運営現金であり、銀行の借金を補助し、歴史的には、これらの資金は私たちの成長と買収を支援するのに十分である。私たちは資本支出と株式買い戻しに実質的に同じ方法で資金を提供する。

私たちが優先的に現金を使用する基礎は、私たちの業務に投資し、慎重な資本構造を維持し、配当金と株式買い戻しによって現金を株主に返すことです。私たちが現金を使用する具体的な優先順位は以下の通りです

•資本支出は主に私たちの販売センターネットワーク、技術関連の投資、チーム車両の維持と発展に使われています
•在庫や他の経営費に投資しています
•日和見主義的に戦略買収を行う
•取締役会が発表した時に現金配当金を支払います
•1.5~2.0の平均総レバレッジ率を維持するために債務を償還する
•取締役会が許可した株式買い戻し計画に基づいて私たちの普通株を買い戻します。

我々の資本支出計画は主に販売センターの需要に集中しており、近年情報技術への支出が増加している。2022年の資本支出が純売上高に占める割合は2021年の業績と一致すると予想しています。2021年、資本支出は純売上高の0.7%、2020年は純売上高の0.6%、2019年は純売上高の1.0%を占め、過去5年間平均で純売上高の約1.0%を占めている

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現金の出所と用途

次の表は私たちのキャッシュフロー(単位：千)：
 9か月で終わる
九月三十日
 20222021
経営活動$307,470 $359,065 
投資活動(34,514)(42,110)
融資活動(248,404)(267,765)

2022年までの9カ月間、運営から提供された純現金は3.075億ドルだったが、2021年までの9カ月で3兆591億ドルだった。私たちが運営するキャッシュフローの減少は、2022年に7950万ドルの連邦税収によって推進され、これらの税金は繰延が許可され、2021年12月31日に課税費用と他の負債を計上する。その他の影響は成長駆動の運営資本流出に関係しており，在庫購入の増加を含めているが，純収入の増加はこの影響を相殺している
2021年前9カ月と比較して、2022年前9カ月の投資活動のための現金純額が減少し、主な原因は買収業務用の現金が960万ドル減少したが、資本支出が370万ドル増加したことだ。
2021年前9カ月の2.678億ドルと比較して、2022年前9カ月の融資活動に用いられた純現金は1，940万ドルから2.484億ドル減少し、株式買い戻しは3.332億ドル増加し、支払い配当金は2，410万ドル増加したが、純債務収益は3.804億ドル増加し、この減少を部分的に相殺したことを反映している

現金の未来の出所と用途

信用手配

私たちの信用手配は2021年12月30日に改訂され、12.5億ドルの借入能力を提供し、その中には7.5億ドルの5年間無担保循環信用手配と5.0億ドルの定期ローン手配が含まれている。信用手配には7.5億ドルの循環信用手配と、Swinglineローンと予備信用証を発行するための再ローンが含まれている。定期ローンはローンの3年目、4年目と5年目に四半期ごとに償却することを要求し、総額はローン元元金の20%であり、すべての余剰元金は2026年9月25日に信用手配満期日に満期になる。私たちは引き続き信用手配を一般企業用途に使用し、将来の株式買い戻しに使用し、将来の成長計画に資金を提供するつもりだ。

2022年9月30日現在、未返済循環借款は5.73億ドル、定期ローンは5.0億ドル、予備信用状は480万ドル返済されておらず、信用手配により1兆722億ドルの借金が可能である。現在、私たちは信用手配に基づいて循環と定期融資の利息を支払い、金利は1ヶ月のロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)に適用される保証金に基づいています。2022年9月30日現在、信用手配の加重平均有効金利は約3.5%で、承諾料は含まれていない。

定期ローン
私たちの定期ローンは2021年10月12日に改訂され、1.85億ドルの借入金能力を提供し、2026年12月30日に満期になります。定期融資の収益は2019年12月に信用融資の返済に用いられ、将来の株式買い戻し、買収、成長志向の運営資本拡張のために借金能力が増加した。定期ローンは2020年第1期から四半期最後の営業日ごとに四半期ごとに返済され、金額は定期ローンの1.250%となっている。私たちはすべての未返済残高を私たちの総合貸借対照表上の長期債務に分類します。長期ベースで債務を再融資する能力があるからです。満期の四半期支払総額は定期ローンの33.75%に相当し、最終元金は定期ローンの66.25%に相当し、満期日に返済される。利息中断費用を除いて、私などは定期ローンの下で返済されていないお金を前払いすることができ、何の罰金も取らない。

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2022年9月30日現在、定期ローンでの未返済額は1兆596億ドル、加重平均実質金利は4.2%だった。私たちは定期融資に基づいて一ヶ月のロンドン銀行の同業解体に保証金を適用した変動金利で借入利息を支払います

売掛金証券化手配

私たちの2年間の売掛金証券化ツール(売掛金ツール)は、コストの低い融資形態を提供してくれます。この計画によると、私たちは4月から6月までの間に最大3億5千万ドルを借りることができ、今年の残り数ヶ月で1.75億から3.15億ドルを借りることができる。売掛金ツールは2023年11月1日に満期になります。私たちはすべての未返済残高を私たちの総合貸借対照表上の長期債務に分類します。長期ベースで債務を再融資する能力があるからです。

売掛金手配は、私たちのいくつかの売掛金を完全子会社(証券化子会社)に売却する。証券化子会社は、現金収益と交換するために、いくつかの第三者金融機関に売掛金の可変不可分率権益及び関連権利を譲渡するが、適用される融資能力を限度とする。顧客が売掛金を支払う際には、入金された金を金融機関に送金するのではなく、新たな売掛金を売却する収益として、支払が満了するまで保留する。
売掛金メカニズムは、このような取引慣用の条項および条件(陳述、チノ、および事前条件を含む)を含む。また、3.25~1.00の最高平均総レバー率(平均総融資債務/EBITDA)と2.25~1.00の最低固定費用カバー率(EBITDAR/現金利息支出と賃貸料支出)を維持できなかった場合、償却事件が発生する。
2022年9月30日現在、売掛金手配項目の未返済金は2.7億ドル、加重平均実質金利は3.9%で、承諾費は含まれていない

金融契約
信用手配と定期融資の財務契約には、最高平均総レバー率の維持と最低固定費用カバー率の維持が含まれており、これは私たちが最も制限している財務契約である。2022年9月30日現在、この2つの条約の計算詳細は以下のとおりである
•最大平均総レバー率それは.すべての財務シーズンの最後の日に、私たちの平均総レバー率は3.25~1.00を下回らなければならない。平均総レバレッジ率は、過去12ヶ月(TTM)の平均融資総負債にTTM平均口座証券化収益をTTM EBITDA(これらの用語は信用スケジュールで定義されている)で割った比率である。2022年9月30日現在，我々の平均総レバー率は1.25(2022年6月30日現在1.15)であり，この計算に用いたTTMの平均総負債額は14億ドルである。

•最低固定料金カバー率それは.各会計四半期の最終日に、私たちの固定費用比率は2.25対1.00以上でなければならない。固定費用比率は、TTM EBIDARを現金で支払うか対応するTTM利息支出にTTMリース費用(このような用語はクレジット手配で定義される)を加えた比率で割った比率である。2022年9月30日までの固定料金比率は11.14(2022年6月30日現在12.22)、TTMレンタル費用は7790万ドル。
信用手配と定期手配は普通配当金の発表と支払い方式を過去のやり方と一致するように制限し、前提は違約或いは違約事件が発生せず、違約或いは違約事件が引き続き発生しないこと、或いは配当金の支払いは違約或いは違約事件を招くことである。私たちは、(I)当該配当金の1株当たり金額が最近発表された1株当たり配当額より大きくない限り、四半期配当金を発表して支払うことができ、(Ii)私たちの平均総配当率は、当該配当形態が発効する直前および後に3.25~1.00を下回る限り、発表されることができる。信用融資及び定期融資により、吾らは普通株の株式を買い戻すことができるが、違約或いは違約事件の発生或いは持続がないことを前提とし、或いは株式の買い戻しによるものであり、かつ吾などの最高平均総レバー率(備考基準で定める)は3.25から1.00より低い

私たちの各信用計画の他の条項には、私たちが留置権を付与し、債務を発生させ、投資、合併または合併、および資産の売却または移転を行う能力の制限が含まれている。私たちのいかなる財務契約や私たちの信用手配の他の条項も守らないと、私たちの借金金利の上昇や私たちの未返済債務の満期日を加速させるかもしれません。

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金利が入れ替わる
私たちは金利スワップ契約と長期開始金利スワップ契約を利用して、将来可変金利借入金の利息を支払う際の可変金利変動に対するリスクを減少させます。すべてのスワップ契約の下で名義金額に関する利息支出は固定金利に借金に関する適用保証金を加えて計算されます。
2022年9月30日現在、金利交換契約と長期金利交換契約が2つあり、各契約は変動金利借入の一部の変動金利を固定金利に変換しています。詳細については、本表格10-Q第1項第1項に記載されている“連結財務諸表付記”付記4を参照されたい。

コンプライアンスと将来の可用性
2022年9月30日まで、私たちは私たちの信用手配、私たちの定期手配と私たちの売掛金手配のすべての材料契約と財務比率の要求を守りました。私たちは次の12ヶ月間、私たちがすべての重大な契約と財政比率要件を守り続けると信じている。私たちの債務スケジュールに関するより多くの情報は、本Form 10-Q表第I部第1項の“連結財務諸表付記”付記5によって更新された2021年年次報告書Form 10-K第II部第8項の“連結財務諸表付記”付記5を参照されたい。
現在の業務に資金を提供する十分な資本があり、現在、出現する可能性のある任意の運営資金需要に資金を提供する能力があると信じている。私たちは潜在的な買収を評価し、買収候補と議論し続けている。もし資金調達が必要な適切な買収機会があれば、私たちはこのような取引に融資する能力があると信じている。
2022年10月24日現在、我々の株式買い戻し計画によると、現在取締役会が許可した金額のうち2.302億ドルが使用可能である。私たちは市場の状況を見て時々公開市場で株式を買い戻す予定だ。私たちは運営から提供された現金と上記の信用手配下の借金でこれらの買い戻しに資金を提供する予定です。

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プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
金利リスク
2022年9月30日までの9カ月間，我々がForm 10−Kの2021年年次報告で報告した場合と比較して実質的な変化はなかった。我々の金利リスクに関するより多くの情報は、2021年年次報告Form 10-Kの第II部7 A項の“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。
貨幣リスク
2022年9月30日までの9カ月間，我々がForm 10−Kの2021年年次報告で報告した場合と比較して実質的な変化はなかった。我々の通貨リスクに関するより多くの情報は、2021年年次報告Form 10−Kの第II部7 A項の“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。

項目4.制御とプログラム
1934年証券取引法第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条には“開示制御及び手続”という言葉が規定されている。これらの規則とは、同法に基づいて提出または提出された報告書において開示を要求することを確保するための情報であり、(1)証券取引委員会規則および表に指定された期間内に、開示を要求する決定をタイムリーに行うために、(2)開示を要求する決定をタイムリーに行うために、我々の管理職(我々の最高経営責任者および最高財務官を含む)に蓄積および伝達される制御および他の手続きを意味する。2022年9月30日現在、当社のCEOやCEOを含む経営陣が、当社の開示制御プログラムやプログラムの有効性を評価しています。この評価に基づき、我々の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣は、2022年9月30日現在、我々の開示統制·手続きが有効であると結論した。
我々は財務報告の内部統制制度を維持し、米国公認会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。最新の評価によると、前の財務期には、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があると結論した。
我々の開示制御およびプログラムシステムまたは財務報告内部制御システムの有効性は、そのようなシステムを設計、実施、評価する際に判断力を行使すること、将来のイベントの可能性を決定する際に使用される仮定、および不正行為を完全に除去することができないことを含むいくつかの制限を受ける。したがって、私たちの制御システムがすべてのミスや詐欺を検出するという保証はない。それらの性質によると、私たちのシステムは経営陣の制御目標を合理的に保証することしかできない
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第2部：その他の情報

項目1.法的訴訟
日常業務の過程で、私たちは時々各種のクレームと訴訟の影響を受けて、製品責任、人身傷害、商業、契約と雇用問題を含む。現在入手可能な事実と我々の現在の保険範囲によると、どの訴訟の結果も本質的に予測不可能であるが、これらの問題の最終的な解決が私たちの財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは思わない。

第1 A項。リスク要因
我々のForm 10−K 2021年年次報告第I部第1 A項“リスク要因”に開示されているリスク要因と比較して，実質的な変化はなかった。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
次の表は、2022年第3四半期の私たちの普通株の買い戻し状況をまとめています
期間
総数
の株
購入した(1)
平均価格
株で支払う
総人数
購入株
公開活動の一部として
発表された計画
最大近似値
株のドル価値
また買われるかもしれない
計画の下で(2)
July 1-31, 20222,953 $359.18 2,900 $421,711,552 
August 1-31, 2022216,796 $366.54 216,796 $342,246,503 
2022年9月1日から30日まで329,043 $340.39 329,043 $230,242,715 
合計する548,792 $350.82 548,739  
(1)これらの株式は、特定の従業員の株式オプションの行使に関連する最低源泉徴収義務を履行するために、または以前に制限された株式奨励制限の帰属時に失効し、および/または私たちの株式ベースの報酬計画に従って付与された当該オプションの行使価格を支払うために、従業員が私たちに返還してくれた普通株を含むことができる。2022年第3四半期、そのために引き渡した株は53株だった。
(2)2022年5月、我々の取締役会は、公開市場で当時の市場価格で私たちの普通株を買い戻すための追加1.962億ドルを私たちの株式買い戻し計画の下で承認しました。2022年10月24日現在、当社の現在の株式買い戻し計画によると、ライセンス金額のうち2.302億ドルが利用可能です。
取締役会は各種の要素を考慮した後、未来の配当金を適宜発表することができ、これらの要素は私たちの収益、資本要求、財務状況、契約制限とその他の関連業務の考慮を含む。我々の信用ローン、定期融資、売掛金ローンにおける配当金の制限の説明については、本表第10-Q第I部分の経営陣が検討·分析した“流動性と資本資源”部分を参照されたい。私たちは株主や潜在的な投資家に保証することはできません。もし私たちの取締役会が私たちの資金がもっと良い用途があると思うなら、私たちは将来の任意の時間に配当金を発表または支払います。

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項目6.展示品

本報告書の一部として提出された証拠は以下のとおりである。
      引用で編入する
違います。 説明する アーカイブ/このファイルを搭載
表格10-Q		 表 書類番号. 提出日
3.1
 再記載した会社登録証明書。   10-Q 000-26640 8/9/2006
3.2
 定款を改訂して再制定する。   8-K 000-26640 2/8/2019
4.1
 当社の普通株式を代表する証明書フォーマット。   8-K 000-26640 5/19/2006
31.1
 第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条の証明は、2002年にサバンズ−オキシリー法第302条により可決された。 X      
31.2
 最高経営責任者は，2002年にサバンズ−オキシリー法第302条に基づいて可決された第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条の認証を行う。 X      
32.1
 最高経営責任者及び最高財務官は、2002年に“サバンズ·オックススリー法案”第906条に基づいて可決された米国法第18編第1350条に基づいて提供された証明書に基づいている。 X      
101.INS+連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 X      
101.衛生署署長+イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 X      
101.CAL+インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 X      
101.DEF+インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する X      
101.LAB+XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する X      
101.価格+インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント X      
104+表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)X
+本レポートの添付ファイル101として、以下の項目はiXBRL(イントラネット拡張可能なビジネスレポート言語)形式で表現されます
1.2022年9月30日終了の3ヶ月と9ヶ月と2021年9月30日に終了した合併損益表
2.2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合収益表
3.2022年9月30日、2021年12月31日、2021年9月30日までの連結貸借対照表
4.2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の簡明現金フロー表
5.2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益変動表；
6.連結財務諸表に付記する。

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サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は2022年10月27日に以下の署名者がその代表として本報告書に署名することを正式に許可した。
  Pool社
   
   
   
   
 差出人：/s/Melanie Housey Hart
  メラニー·ハウジー·ハート
総裁副主任と首席財務官、そして登録者を代表して正式に署名者を許可する







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