展示品99
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投資家の連絡先：
ロレンツォ·ブラジル
総裁副財務長
763-540-1600

Tennant社は2022年第3四半期の業績を発表

·第3四半期の純収入は1560万ドル、純売上高は2兆629億ドル、有機販売は1.7%増加

·第3四半期調整後EBITDAは3380万ドルで売上高の12.9%を占め、調整後希釈した1株当たり収益は0.99ドル

·会社は年間希釈後の1株当たり収益案内区間を3.20-3.60ドル、調整後のEBITDA案内区間を1.3億-1.4億ドルに引き下げた

ミネアポリス、2022年10月27日-Tennant社(以下、“Tennant”または“会社”)(ニューヨーク証券取引所株式コード：TNC)は本日、2022年第3四半期の業績を発表した。
テネシー社のCEO兼最高経営責任者デイブ·フムール氏は“第3四半期の業績は、現在の経営環境下で収益性を維持するという私たちの約束を反映している。逓増的な定価行動と強力なコスト規律はTennant社の第3四半期調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率の連続四半期改善に役立つ“と述べた
為替変動を含むマクロ経済への逆風は今季も続いており、このような環境が業績に影響を与え続けることが予想される。我々は、サプライチェーンの中断を克服し、約2億8千万ドルの在庫を解決するために、様々な戦略行動を継続し、的確な投資を行っている。これらの行動は長期的に回復を推進するが、我々の生産成長速度はこれまでの予想よりも遅く、それに応じてガイドラインを改訂している“と述べた

2022年第3四半期の業績
(単位：百万)3か月まで
九月三十日
20222021変わる
純売上高$262.9 $272.0 (3.3)%
純収入$15.6 $21.5 (27.4)%
毛利率38.3 %40.1 %180 bps
調整後EBITDA$33.8 $36.0 (6.1)%
調整後EBITDA利益率12.9 %13.2 %30ビット/秒


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2ページ目-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
2022年第3四半期の連結純売上高は合計2兆629億ドルで、2021年第3四半期の2.72億ドルの連結純売上高に比べて3.3%低下した。低下は以下のような要因によって推進される
·外貨両替による純悪影響は約5.0%である；部分相殺
·有機販売は約1.7%増加し、外貨両替の影響は含まれていない。有機販売増加は主にすべての地域の販売価格上昇の影響であるが、サプライチェーン制限がある部品の供給に影響し、販売量が低下し、この影響を部分的に相殺している。
2022年第3四半期の毛金利は38.3%で、2021年第3四半期より180ベーシスポイント低下した。低下の原因は材料、労働力、貨物輸送コストに対するインフレの広範な影響だが、一部はより高い販売価格によって相殺されている。2022年第3四半期調整後のEBITDAは3380万ドルだったが、前年同期は3600万ドルだった。調整後のEBITDAの減少は主に利益率の低さと不利な外貨影響であるが，会社が積極的に管理コストを継続しているため，販売や行政費用の低下分はこの影響を相殺している。純収入が590万ドル減少し、1560万ドルに減少したのは、主に利益率の低下によるものだ。この二つの期間の純収入はいくつかの非ビジネスプロジェクトを含む。非営業項目を調整したところ、調整後の純収入は1860万ドルだったが、前年同期は2500万ドルだったが、この悪化は主に利益率の低下によるものだった。

有機販売実績
2022年9月30日までの3ヶ月
アメリカ.アメリカヨーロッパ中東アフリカ地域ではAPAC合計する
有機純売上高が増加する4.6 %0.6 %(14.0)%1.7 %

Tennantはその販売を北米全体とラテンアメリカを含むアメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカを含む3つの地域に分け、アジア太平洋地域は中国、日本、オーストラリア、その他のアジア市場を含む。
各地域の結果は以下のとおりである
·アメリカの有機販売が4.6%増加したのは、主に地域全体の販売価格上昇とラテンアメリカの販売量増加によるものであったが、北米の販売量低下分はこの増加を相殺した。グローバルサプライチェーンの制限により、ある部品上の部品供給が減少し、会社がこの地域の現在の在庫レベルを解決する能力を制限した。
·ヨーロッパ、中東、アフリカ地域の有機販売が0.6%増加したのは、主に販売価格の上昇および部品や消耗品の増加によるものである。この部分は販売量の低下によって相殺され、グローバルサプライチェーンの制限により、部品の不足が会社がその地域にたまっている能力を解決しているからだ。
·アジア太平洋地域の有機製品売上高が14.0%低下した主な原因は、中国の有機製品販売量の低下であり、新冠肺炎関連の政府停止が需要に悪影響を与え続けているためである。


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3ページ-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
キャッシュフロー、資本構成と流動性
2022年9月30日までの9カ月間で、経営活動で使用された純現金は3880万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間で、経営活動が提供した純現金は6290万ドルだった。現金使用量の増加は，主に生産支援のための在庫投資の運転資金の増加，支払期限を延長した顧客への販売増加による売掛金の増加，従業員の報酬や福祉および所得税の現金支払いの増加である。同社は引き続きキャッシュフローを運営資本需要に利用し、その資本配分優先事項に基づいて株主に資本を返還する。第3四半期末まで、流動資金は依然として強く、現金と現金等価物の残高は5920万ドルで、会社の循環信用手配の未使用借入金能力は約2兆619億ドルだった。
先に発表したように、テネシー社の取締役会は会社の四半期現金配当金を6.0%増加させ、1株当たり0.265ドルに達することを許可した。増加した配当金は2022年12月15日に2022年11月30日の終値時に登録された株主に支払われ、同社が51年連続で年間現金配当金支払いを増やしたことを示している。

2022年の業務展望
Humlは“サプライチェーンを安定させ、生産レベルを向上させるために漸進的な改善を行っており、一流のサービスを提供し、顧客体験を向上させるのに役立ちます”と補足した。“地政学的要因は需要モデルを緩和し、特にヨーロッパ、中東、アフリカ地域、アジア太平洋地域では、在庫を満たすために生産量を増加させることに集中しており、価格による利益率の向上を実現し、コストを管理して年間業績を実現している”
同社の2022年通年改訂後の指導意見は以下の通りである：外国為替向かい風、インフレと価格変動及びエネルギーコスト上昇の影響要素。
(1株当たり100万ドルを除いて)2022年度改訂
誘導距離
純売上高$1,080.0 - $1,110.0
有機純売上高が増加する3.0% - 6.0%
希釈して1株当たり純収益$3.20 - $3.60
調整後希釈して1株当たり純収益*$3.70 - $4.10
調整後EBITDA$130.0 - $140.0
資本支出$25.0 - $30.0
調整後の実際の税率**20.0% - 25.0%
*一部の非営業プロジェクトおよび償却費用は含まれていません
**非営業項目および償却費用調整は含まれていません

電話会議
Tennantは今日、2022年10月27日午前10時に電話会議を主宰し、2022年第3四半期の業績を検討する。中部時間(午前11時)東部時間)。電話会議および対応するスライドは、Tennantの投資家サイト上でネットワーク中継で取得される。電話会議を生で聴いてスライドショーを見るには、Investors.tennantco.comにアクセスしてホームページの下のリンクをクリックしてください。電話会議の再放送とスライドはInvestors.tennantco.comでご覧になります。

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4ページ-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
会社の概要
Tennant Company(TNC)は1870年に設立され、本社はミネソタ州エデン草原に設置され、設計、製造とマーケティングはより清潔、より安全とより健康な世界の解決方案を創造することに役立つ世界の先頭者である。その製品は、工業、商業、および屋外環境において表面を維持する装置と、洗剤フリーおよび他の持続可能な洗浄技術と、洗浄ツールおよび用品とを含む。Tennantの世界的な現場サービスネットワークは業界で最も広い。Tennant社の2021年の売上高は10.9億ドルで、約4，250人の従業員がいる。Tennantは世界各地で製造業務を有し，製品は15カ国·地域で直接販売され，100以上の国·地域の流通業者を介して販売されている。もっと情報を知りたい場合は、www.tennantco.comとwww.ipcWorldwide.comをご覧ください。Tennant社のロゴおよび“*”の記号を持つ他の商標は、Tennant社が米国および/または他の国/地域に登録した商標である。

前向きに陳述する
本文に含まれるいくつかの陳述は、“個人証券訴訟改革法”が指す“前向き陳述”とみなされる。これらの陳述は、厳密な意味での歴史的または現在の事実に関連せず、未来のイベントの現在の予想または予測を提供する。未来の事件に対するこのような予想や予測は様々な要素の影響を受ける。これらの要因には、グローバル市場で運営されているすべての企業に影響を与える要素と、私たちがサービスする市場特有の問題が含まれています。私たちが現在直面している特殊なリスクと不確実性は、世界各地の地政学的および経済的不確実性、新冠肺炎疫病の影響と持続時間をめぐる不確実性、世界の法律法規を遵守する能力、私たちは顧客の価格設定敏感性に適応する能力、私たちの業務における競争、原材料と部品の調達コスト、品質または供給面の変動、私たちはコスト圧力に対応するための価格設定を調整する能力、予測できない製品責任クレームや製品品質問題、私たちは重要な人員を引き付け、維持し、発展させる能力、有効な後継戦略計画を制定する能力、戦略計画と成長プロセスおよび関連運営計画を効果的に制定·管理する能力；私たちは私たちの情報技術システムのアップグレードと発展に成功した能力；私たちは私たちの情報技術システムをネットワークセキュリティリスクから保護することに成功した能力；私たちは重大な業務中断が発生した能力、私たちは従業員の健康と安全を維持する能力、私たちは買収の能力を統合し、新しい革新的な製品とサービスを開発し、商業化する能力。
前向きな陳述は、既知と未知のリスクと不確実性のため、実際の結果は実際の状況とは大きく異なる可能性があることを慎重に考慮しなければならないと警告している。我々の結果に大きな影響を与える可能性のある要因に関する情報は，2021年10-K表で見つけることができる.株主、潜在投資家、その他の読者に、展望性陳述を評価する際にこれらの要素を考慮し、このような前向き陳述に過度に依存しないことを警告する。同時に、展望性陳述は慎重に考慮しなければならないことを戒め、既知と未知のリスクと不確定要素のため、実際の結果は実際の状況と大きく異なる可能性がある。我々の結果に大きな影響を与える可能性のある要因に関する情報は，2021年10-K表で見つけることができる.株主、潜在投資家、および他の読者が展望性陳述を評価する際にこれらの要素を考慮し、このような前向き陳述に過度に依存しないことを警告するように促す。
私たちは法律の要求がなければ、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も更新または修正する義務はない。投資家は、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書や他の関連テーマの書面声明で、私たちの任意のさらなる開示を参考にすることを提案します。すべてのリスク要因を予測または予見することは不可能であり、投資家はどのような要素リストもすべてのリスクまたは不確定要素の詳細または完全なリストであると考えるべきではない。

非公認会計基準財務指標
本プレスおよび関連する電話会議は、非日常的および/または非運営的性質の特別なプロジェクト(以下、“特別プロジェクト”と呼ぶ)を含むか、または排除する非GAAP対策を紹介することを含む。経営陣は、非GAAP測定基準は投資家に会社の経営結果と財務状況に関する有用な情報を提供し、Tennant会社の現在、過去或いは未来の経営業績をより意義のある比較と理解を可能にするからであると考えている。経営陣はこれらの非GAAP測定基準を用いて持続的な経営結果と傾向を監視し、評価し、会社の相対経営業績を理解した。

(より多くの情報)
5ページ-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
開示販売と行政(“S&A”)費用である調整，S&A費用が純売上高に占める割合，調整された営業収入，調整された営業利益率，調整された所得税前収入，調整された所得税費用，調整された純収入，調整された希釈後の1株当たり純収入，調整されたEBITDA，調整されたEBITDA利益率(総称して“非GAAP措置”と呼ぶ)は，特殊項目の影響を除いて投資家が経営業績を評価するために有用であると考えられる。私たちはこれらを運営実績を監視して評価する指標とする。非GAAP計量はアメリカ公認会計原則(GAAP)を反映しない財務計量である。我々は売却資産収益、再編関連費用、あるいは買収対価格、債務清算損失、償却費用と資産売却収益を調整することで非GAAP計量を計算する。私たちは所得税支出を計算します--これらの非公認会計基準の税収影響を調整することで調整します。私たちは希釈後の1株当たりの純収入を計算する--これらの非公認会計基準の税引き後の影響を調整し、結果を希釈後の加重平均流通株で割って調整した。EBITDA利益率を算出し−EBITDAで割ることで調整−純売上高による調整を行った


財務表は以下のとおりである

6ページ-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
テネシー社
合併損益表(監査を経ていない)
(百万単位で、株や1株当たりのデータは含まれていません)3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
純売上高$262.9 $272.0 $801.2 $814.4 
販売コスト162.2 162.8 495.5 477.0 
毛利100.7 109.2 305.7 337.4 
販売と管理費用71.4 76.9 227.1 242.5 
研究開発費7.9 8.4 23.5 24.1 
資産売却の収益— — (3.7)(9.8)
営業収入21.4 23.9 58.8 80.6 
利子支出，純額(2.2)(0.6)(3.7)(6.6)
外貨取引損失純額— (0.7)(0.4)(0.2)
債務返済損失— — — (11.3)
その他の収入，純額0.6 (0.3)0.1 — 
所得税前収入19.8 22.3 54.8 62.5 
所得税費用4.2 0.8 12.3 5.5 
純収入$15.6 $21.5 $42.5 $57.0 
1株当たり純収益
基本的な情報$0.84 $1.16 $2.30 $3.08 
薄めにする$0.83 $1.14 $2.27 $3.02 
加重平均流通株
基本的な情報18,515,85118,554,13618,495,64018,519,523
薄めにする18,691,91618,871,21718,713,33718,869,898
地域販売純額(1)(監査なし)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
20222021変更率20222021変更率
アメリカ.アメリカ$174.0 $166.7 4.4 %$512.7 $491.7 4.3 %
ヨーロッパ中東アフリカ69.0 80.7 (14.5)%225.0 246.8 (8.8)%
アジア太平洋地域19.9 24.6 (19.1)%63.5 75.9 (16.3)%
合計する$262.9 $272.0 (3.3)%$801.2 $814.4 (1.6)%
(1)会社間売上高を差し引いた純額。
(より多くの情報)
7ページ-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
テネシー社
合併貸借対照表(監査なし)
(未監査)
(百万単位で、株や1株当たりのデータは含まれていません)九月三十日
2022		十二月三十一日
2021
資産
現金、現金等価物、制限された現金$59.2 $123.6 
売掛金、それぞれ5.2ドルと5.3ドルの引当を差し引く219.3 211.4 
棚卸しをする199.6 160.6 
前払い資産と他の流動資産43.9 31.2 
流動資産総額522.0 526.8 
不動産、工場、設備はそれぞれ減価償却累計261.1ドルと258.4ドルを差し引く166.1 172.8 
経営的リース資産31.4 41.3 
商誉168.6 193.1 
無形資産、純額74.0 98.0 
その他の資産43.0 29.7 
総資産$1,005.1 $1,061.7 
負債と権益
長期債務の当期部分$5.3 $4.2 
売掛金110.0 121.5 
従業員補償と福祉47.2 60.6 
その他流動負債81.7 104.0 
流動負債総額244.2 290.3 
長期債務276.3 263.4 
長期経営賃貸負債17.3 25.4 
従業員福祉15.9 16.3 
所得税を繰延する15.9 20.6 
その他負債9.0 10.6 
長期負債総額334.4 336.3 
総負債$578.6 $626.6 
普通株、額面0.375ドル、認可株式60，000，000株、それぞれ18，596，389株と18，535，116株を発行·発行する$7.0 $7.0 
追加実収資本57.3 54.1 
利益を残す439.1 410.6 
その他の総合損失を累計する(78.2)(37.9)
Tennant社の株主資本総額425.2 433.8 
非持株権益1.3 1.3 
総株426.5 435.1 
総負債と総権益$1,005.1 $1,061.7 
(より多くの情報)
8ページ-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
テネシー社
合併現金フロー表(監査を経ていない)
(単位：百万)9か月で終わる
九月三十日
20222021
経営活動
純収入$42.5 $57.0 
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
減価償却費用24.0 24.5 
費用を償却する12.1 15.1 
繰延所得税割引(6.3)(13.1)
株式ベースの給与費用4.4 9.5 
不良債権と返品費用0.5 0.8 
買い入れや掛け値調整がある— 0.7 
資産売却の収益(3.7)(9.8)
債務コストを返済する— 11.3 
その他、純額0.7 1.6 
経営性資産と負債変動状況：
売掛金(17.3)(5.5)
棚卸しをする(65.5)(48.9)
売掛金(1.2)16.4 
従業員補償と福祉(10.4)7.2 
その他の資産と負債(18.6)(3.9)
経営活動が提供する現金純額(38.8)62.9 
投資活動
家屋·工場·設備を購入する(19.4)(12.0)
資産売却所得は，剥離した現金を差し引いた純額4.1 24.7 
無形資産を購入する— (0.1)
賃貸資産への投資(4.1)— 
賃貸資産から受け取った現金0.4 — 
投資活動が提供する現金純額(19.0)12.6 
融資活動
借入金収益32.0 315.8 
借金を返済する(18.0)(361.2)
債務清算払い— (8.4)
または対価格支払いがあります— (2.5)
融資リース債務の変更— 0.2 
株式オプションを行使して得られた，従業員の源泉徴収義務を差し引いた純額(1.2)4.2 
普通株買い戻し— (7.5)
支払済み配当金(14.0)(12.9)
融資活動のための現金純額(1.2)(72.3)
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響(5.4)(3.6)
現金、現金等価物および制限現金純額(減少)(64.4)(0.4)
期初現金、現金等価物、および限定現金123.6 141.0 
期末現金、現金等価物、および制限現金$59.2 $140.6 
(より多くの情報)
9ページ-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
テネシー社
非公認会計基準財務補充表
報告調整後の純収益と1株当たり純収益
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
純収入−報告書に示すように$15.6 $21.5 $42.5 $57.0 
調整：
資産売却の収益— — (2.8)(7.5)
費用を償却する2.7 3.5 8.8 10.9 
再編関連費用(M&A費用)0.3 — 0.8 0.6 
買い入れや掛け値調整がある— — — 0.2 
債務返済損失— — — 8.6 
純収入--調整した後$18.6 $25.0 $49.3 $69.8 
1株当たり純収益-報告書に示すように：
薄めにする$0.83 $1.14 $2.27 $3.02 
調整：
資産売却の収益— — (0.15)(0.40)
費用を償却する0.14 0.19 0.47 0.58 
再編関連費用(M&A費用)0.01 — 0.04 0.03 
買い入れや掛け値調整がある— — — — 
債務返済損失— — — 0.45 
調整した希釈して1株当たり純収益$0.99 $1.33 $2.63 $3.68 
利息·税項目·減価償却·償却前の報告純収入(EBITDA)を差し引く
(単位：百万)9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
純収入−報告書に示すように$15.6 $21.5 $42.5 $57.0 
もっと少ない：
利子支出，純額2.2 0.6 3.7 6.6 
所得税費用4.2 0.8 12.3 5.5 
減価償却費用7.6 8.3 24.0 24.5 
費用を償却する3.7 4.8 12.1 15.1 
EBITDA33.3 36.0 94.6 108.7 
調整：
資産売却の収益— — (3.7)(9.8)
再編関連費用(M&A費用)0.5 — 1.1 0.9 
買い入れや掛け値調整がある— — — 0.7 
債務返済損失— — — 11.3 
EBITDA-調整後$33.8 $36.0 $92.0 $111.8 
EBITDA利益率−調整後12.9 %13.2 %11.5 %13.7 %
(より多くの情報)
10ページ-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
テネシー社
非公認会計基準財務補充表
調整後の販売·管理費用(S&A費用)と営業収入を報告する
(単位：百万)9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
S&A料金−報告書に示すように$71.4 $76.9 $227.1 $242.5 
S&A費用が純売上高の割合を占める−報告のように−27.2 %28.3 %28.3 %29.8 %
調整：
再編関連費用(M&A費用)(0.5)— (1.1)(0.9)
買い入れや掛け値調整がある— — — (0.7)
S&A料金-調整後$70.9 $76.9 $226.0 $240.9 
S&A費用が純売上高に占める割合−調整後27.0 %28.3 %28.2 %29.6 %
営業収入--報告書に示すとおり$21.4 $23.9 $58.8 $80.6 
営業利益率−報告書に示すとおり8.1 %8.8 %7.3 %9.9 %
調整：
資産売却の収益— — (3.7)(9.8)
再編関連費用(M&A費用)0.5 — 1.1 0.9 
買い入れや掛け値調整がある— — — 0.7 
営業収入--調整された$21.9 $23.9 $56.2 $72.4 
営業利益率-調整後8.3 %8.8 %7.0 %8.9 %
(より多くの情報)
11ページ-Tennant Company 2022年第3四半期の業績報告
テネシー社
非公認会計基準財務補充表
調整後所得税と所得税費用前収入に報告する
(単位：百万)9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
所得税前収入−報告書に示すように$19.8 $22.3 $54.8 $62.5 
調整：
資産売却の収益— — (3.7)(9.8)
費用を償却する3.7 4.8 12.1 15.1 
再編関連費用(M&A費用)0.5 — 1.1 0.9 
買い入れや掛け値調整がある— — — 0.7 
債務返済損失— — — 11.3 
所得税前収入--調整後$24.0 $27.1 $64.3 $80.7 
所得税支出−報告書に示すように$4.2 $0.8 $12.3 $5.5 
実際の税率-以上のように21.2 %3.6 %22.4 %8.8 %
調整(1)：
資産売却の収益— — (0.9)(2.3)
費用を償却する1.0 1.3 3.3 4.2 
再編関連費用(M&A費用)0.2 — 0.3 0.3 
買い入れや掛け値調整がある— — — 0.5 
債務返済損失— — — 2.7 
所得税支出--調整後$5.4 $2.1 $15.0 $10.9 
実際の税率--調整された後22.5 %7.7 %23.3 %13.5 %
(1)税務影響を定める際には、収入や支出を発生させる各管轄区の現行法定税率を採用する。

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