旅行レジャー会社は2022年第3四半期の業績を発表した

フロリダ州オーランド(2022年10月27日)-世界有数の会員制·レジャー旅行会社Travel+レジャー会社(ニューヨーク証券取引所コード：TNL)は、本日、2022年9月30日までの3ヶ月間の2022年第3四半期財務実績を発表しました。ハイライトと展望には：

·純収益1.16億ドル、希釈後1株当たり1.38ドル、純収入9.37億ドル

·調整後EBITDAは2.34億ドル、調整後希釈後の1株当たり収益は1.28ドル(1)

·2022年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した現金純額は2.67億ドル、調整後の自由キャッシュフローは1.95億ドル

·年間調整後のEBITDAは8.55億ドルから8.65億ドルを予定

·第3四半期に1.15億ドルの普通株を買い戻し、2022年9月30日までの9カ月間で2.43億ドルを買い戻した

·経営陣は、取締役会の承認のため、第4四半期の1株当たり0.40ドルの配当を提案する

·2022年10月20日に2.5億ドルの定期証券化を実施

旅行+レジャー会社のマイケル·D·ブラウン最高経営責任者兼最高経営責任者は、“私たちの第3四半期の業績と今年の残り時間の展望は、レジャー旅行の実力と、新たな時間分割休暇所有者の会員の購入、使用、アップグレードへの強い願望をはっきりと示している”と述べた

私たちの休暇所有権部門はいつものようによく現れて、これはVPGが2019年より45%高いおかげです。VPGのメリットは、私たちの消費者が時分割休暇製品で見た価値を反映しており、ホテルや代替宿泊と強い相対価値を持っている“と述べた

業務細分化結果

休暇所有権

前年同期と比較して、2022年第3四半期の休暇所有権収入は13%増加し、7.54億ドルに達した。この四半期の総休暇所有権権益(VOI)の売上高は5.55億ドルだったが、前年同期は4.4億ドルで、同四半期の旅行者数は15.8万人だったが、前年同期は12.9万人だった。VPGは5%上昇し、3393ドルに上昇した。

第3四半期の調整後のEBITDAは1.88億ドルだったが、前年同期は1.81億ドルだった。この増加は新冠肺炎業務の持続的な回復によりVOI総売上高が上昇したが，前年の新冠肺炎関連融資損失対策の調整部分によって相殺された。2021年第3四半期の新冠肺炎関連手当調整により収入は2，100万ドル増加し、調整後EBITDAは1，300万ドルに積極的に影響した。

旅行と会員制

前年同期と比較して、2022年第3四半期の旅行·会員収入は5%増加し、1億83億ドルに達したが、これは主に取引の増加によるものだ。

第3四半期の調整後のEBITDAは6500万ドルだったが、前年同期は6400万ドルだったが、これは収入増加分が新旅行クラブの導入を支持する人員とマーケティングコストの増加によって相殺されたためである。

貸借対照表と流動性

純債務である2022年9月30日現在、同社の純債務は32億ドルで、34億ドルの会社債務と1.69億ドルの現金と現金等価物が含まれている。会社債務には証券化受取手形ポートフォリオに関する19億ドルの無請求権債務は含まれていない。同社のレバレッジ率は3.7 x。同社は第3四半期末までに、12億ドルの現金と現金等価物流動資金および利用可能な循環信用手配を持っている。

分時賃貸売掛金融資-2022年7月21日、同社は2.75億ドルの定期証券化取引を完了し、加重平均額面金利は5.7%、前払率は90.5%だった。本四半期終了後、すなわち2022年10月20日、会社は6.9%の加重平均額面金利と87.5%のプリペイド率で他の2.5億ドルの定期証券化取引を完了した。

キャッシュフローである2022年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した純現金は2.67億ドルだったが、前年同期は4.35億ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間、調整後の自由キャッシュフローは1.95億ドルだったが、2021年同期は1.28億ドルだった。

株式買い戻し-2022年第3四半期、会社は1株41.76ドルの加重平均価格で280万株の普通株を買い戻し、価格は1.15億ドルだった。同社は2022年9月30日現在、その株式買い戻し計画に基づいて5.85億ドルの余剰利用可能資金を持っている

配当金-会社は2022年9月30日までに2022年9月15日までに登録された株主に3300万ドル(1株0.40ドル)の現金配当金を支払った。経営陣は、2022年11月に会社取締役会が承認するために、第4四半期の1株当たり0.40ドルの配当を提案する。

展望

同社は2022年通年の予想に指導を提供している

·調整後のEBITDAは8.55億ドルから8.65億ドル

·VOI販売総額19.5億~20億ドル

·VPGは約3，400ドル

本指針は、すべての展望性非GAAP財務指標が最も直接比較可能なGAAP財務指標と量子化調整に必要なすべての情報を不合理な場合に得ることができるので、非GAAPベースでのみ提案されているが、これは主に将来発生する可能性のあるこれらの調整の発生または数に関連する不確実性によるものである。現在利用できない1つまたは複数のプロジェクトが適用される場合、これらのプロジェクトは、単独でも全体的にもGAAP報告の結果の重要な材料となる可能性がある

電話会議情報

旅行+レジャー会社は本日午前8：30に投資家と電話会議を行い、会社の業績と展望を検討します。東部サマータイムです。参加者は電話会議のネットワーク中継を同時に聴くことができ，同社のサイトで聴くことができ，サイトはTravelandleisurec.com/Investorsであり，予定開始時間の10分前に877−733−4794に電話して聴くことも可能である。生中継を聴くことができない人には、正午12時から、会社のサイトで90日間のインターネット中継ファイルが提供される。アメリカ東部サマータイムは今日です。また，昼12時から電話再放送は7日間継続する.今日のアメリカ東部サマータイムの電話番号：877-660-6853。

財務情報の列報

本プレスリリースで議論される財務情報は、調整後のEBITDA、調整後の希釈1株当たり収益、調整後の自由現金流量、VOI販売総額、および調整後の純利益/(損失)(いくつかの項目を含むか、または含まない)のような非GAAP指標、および非GAAP指針を含む。同社は、表6に定義した非GAAP測定基準を定期的に使用して、その報告可能な部門の業績を評価し、リソースを割り当てる。これらの非GAAP指標は，報告されたGAAP結果とは異なり，経営陣が考えている関連期間の比較を説明し，GAAP指標とともに考えた場合に投資家に役立つことを目的としており，会社の継続経営業績をさらに理解·評価するための追加ツールとして，必ずしも継続業績を反映していないと考えられる項目を調整している。経営陣はまた、これらの測定基準を内部で使用して経営業績を評価し、絶対的であっても他社と比較しても、選定された報酬決定を評価または決定する際に使用する。会社の非GAAP報告書の項目を排除することは、これらの項目が異常で、一般的ではない、または非日常的であることを推定するとみなされるべきではない。報告期間中に非公認会計基準財務計量と最も直接比較可能な公認会計基準財務計量の完全な入金はプレスリリースの財務表部分に見られる。我々の非GAAP尺度の解釈については，表6の定義を参照されたい.

旅行+レジャー会社について

旅行+レジャー会社(ニューヨーク証券取引所コード：TNL)は世界有数の会員制とレジャー旅行会社で、そのリゾート、旅行クラブ、ライフスタイルの組み合わせで20近くの旅行ブランドを持っています。同社は毎年その製品とサービスを通じて数百万人の所有者、会員、加入者に素晴らしい休暇体験と旅行インスピレーションを提供している：ウィンダム目的地は最大のリゾート所有権会社であり、世界に245以上のリゾートクラブリゾートを所有している；Panoramaは最大のリゾート交流会社と定期購読旅行ブランドを含む世界最大の会員制旅行企業であり、Travel+レジャーグループは、このブランドの同名旅行クラブを含むトップクラスの旅行内容と旅行サービスを提供している。旅行+レジャー会社では、私たちの全世界の従業員チームは毎年数百万人に親切なお客好きをもたらし、休暇のインスピレーションを非凡な旅行体験に変えます。私たちは世界を休みにした。もっと情報を知りたい場合は、Travelandleisurec.comにアクセスしてください。

前向きに陳述する

本プレスリリースには、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)によって定義された“前向き陳述”が含まれている。前向きな陳述は、未来に対する私たちの期待、信念、希望、意図、または戦略に関する陳述を含む、歴史的事実に関する陳述以外の任意の陳述である。場合によっては、前向き記述は、“可能”、“将”、“予想”、“すべき”、“信じる”、“計画”、“予想”、“推定”、“予測”、“潜在”、“継続”、“未来”、“計画”、および他の意味が類似した語を使用することによって識別することができる。前向き陳述はリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確定性は旅行+レジャー会社とその子会社(“旅行+レジャー会社”)の実際の結果を招く可能性がある。あるいは“私たち”)は前向き陳述で議論や示唆された内容と実質的に異なる。このような違いを引き起こす可能性のある要因には、旅行+レジャーブランドおよび旅行+レジャー会社の将来性および計画を買収すること、私たちの戦略を実行して時間分割休暇および交換業務を発展させ、新しいビジネスを通じてより広範なレジャー旅行業界に拡張する能力、競争の激しい時分割休暇およびレジャー旅行業界で競争する能力、買収、処置、および他の戦略取引に関する不確実性を含む、旅行+レジャーブランドおよび旅行+レジャー会社の将来性および計画を含むが、これらに限定されない。観光業の健康状態および不利な経済条件、インフレと潜在的衰退の影響、失業率、消費者感情、テロまたは銃暴力行為、政治衝突、戦争、ウクライナの敵対行動、流行病および悪天候事件およびその他の自然災害による衰退または中断；消費者旅行と休暇モデルの不利な変化, 消費者の私たちの製品に対する選好と需要；増加または予期しない運営コストと他の固有の商業リスク；私たちは債務下の金融と制限条約を遵守する能力；金利上昇と合理的な条件で、合理的なコストまたは根本的に資本市場に入ることができない能力；内部または顧客データの完全性を維持し、私たちのシステムをネットワーク攻撃から保護する。新型コロナウイルスの世界的大流行(“新冠肺炎”)の範囲、影響と持続時間の不確実性については、再発、ワクチンと治療の回復、配布と採用の速度、および変化する大流行病に対する政府、企業、個人の行動、将来の配当と株買い戻しの時間と額を含む。そして、我々が米国証券取引委員会に提出した文書にリスク要因として開示された他の要因は、2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日現在の会計年度10−K表年次報告の第1部第1 A項を含む。これらの陳述は、管理職がこれらの陳述を行う日までの意見のみを反映しているため、現在入手可能な業務、財務、および競争情報に基づいており、これらの前向きな陳述に過度に依存してはならないことを読者に想起させる。法的に別の要求がない限り、私たちは、事件または状況が発生した場合の状況を反映するために、これらの前向きな陳述を検討または更新する義務がない。

Contacts

投資家：

クリストファー·アグニュー

上級副社長、FP&Aと投資家の関係

(407) 626-4050

メールボックス：Christopher.Agnew@Travelandleisure.com

メディア：

スティーブン·ゴールドスミス

企業通信

(407) 626-5882

メール：steven.Goldsmith@Travelandleisure.com

旅行+レジャー会社

カタログ表

表番号

1.簡明総合損益表(監査なし)

2.データテーブルをまとめる

3.非GAAP計測：純収入調整後の純収入を調整後のEBITDAに調整

4.非公認会計基準計量：経営活動が提供する純現金と調整された自由現金流量とを入金する

5.コロナウイルス感染--19の関連影響

6.定義

旅行+レジャー会社

簡明総合損益表(監査なし)

(単位：百万、1株を除く)

旅行+レジャー会社

サマリーデータテーブル

(別の説明がない限り、百万単位で、1株当たりの金額を除く)

注：四捨五入のため、金額は計算されないかもしれません。非公認会計基準定義は“財務情報列報”と表6を参照されたい。非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標の完全入金については、表3を参照してください

旅行+レジャー会社

サマリーデータテーブル

(別の説明がない限り、百万単位)

注：四捨五入のため、金額が計算できないかもしれません

2022年第2四半期の組織構造の変化により、追加休暇の管理は休暇所有権部分に移行した。そこで、同社はこれまで旅行や会員部門で報告されていた追加休暇の結果を休暇所有権部門に再編成した。前期分部情報はこの変化を反映するように更新された

(A)サービス料手数料収入および他の補助収入が含まれています。

(B)2022年、旅行·会員部は、非ロイヤル旅行協会会員のある旅行者の借家取引が旅行クラブの取引(従来は“非交換”と呼ばれていた)とより一致することを決定した。また、旅行クラブにレンタカーのような追加の休暇旅行予約が含まれていれば、旅行クラブの取引は会員がクラブを利用する状況をより反映することができると確定した。このような変化は提案されたすべての時期に反映される。

(C)主に償却費、手数料、および他の補助収入のために使用される。

旅行+レジャー会社

非公認会計基準計量：純収入を

調整後の純収入と調整後のEBITDA

(単位：百万、希釈した1株当たりの金額は含まれていない)

四捨五入のため、金額を計算できない可能性があります。上の表はある非GAAP財務指標とそれに最も近いGAAP指標を照合した。これらの調整の目的は，損益表に出現する個別調整を比較し，投資家がこれらの調整の全体的な影響を理解することを支援することである.GAAP財務対策のほか、会社は調整後の純収入、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率、および

調整された希釈1株当たり収益は、私たちの投資家が現在の報告期間と異なる報告期間(提供すれば)の持続的な経営業績を評価することを支援し、持続的な業績を必ずしも反映しないと考えられるいくつかの項目によって調整される。私たちはまた、これらの指標を内部で使用して、私たちの経営業績を評価し、絶対的であっても他社と比較しても、選択された報酬決定を評価または決定する際に使用します。このような追加開示はGAAP報告書に対する措置の追加だ。非GAAP計量は、GAAPに従って決定または計算された財務結果および計量よりも代替または優れているとみなされるべきではない。我々が提案した調整後の測定基準は，他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。これらの非公認会計基準計量の定義は“財務情報列報”と表6を参照されたい。

(A)買収に関する無形資産の償却は、調整後の純収入と調整後のEBITDAを計上しない。

(B)は調整が受ける税務の影響を表す

(C)調整されたEBITDAには、株式ベースの報酬はすべて含まれていない。

(D)2022年9月30日までの9ヶ月間の2022年の再編に関する300万ドルの株式ベースの報酬支出を含む。

(E)合併総合収益表の休暇所有権権益コストに含まれる2022年9月30日までの9ヶ月間の100万ドルの在庫減額を含む。

旅行+レジャー会社

非公認会計基準計量：経営活動が提供する純現金と調整後の自由現金流量を入金する

(単位：百万)

(A)新冠肺炎支出に支払われた現金を含み、調整後EBITDAの算出を計上する。

(B)2022年9月30日までの9ヶ月間、会社は3400万ドルの現金純額を投資活動に、4.14億ドルの現金純額を融資活動に使用し、2021年9月30日までの9ヶ月間、会社は7700万ドルの現金純額を投資活動に、12億ドルの現金純額を融資活動に使用した

旅行+レジャー会社

新冠肺炎の関連影響

(単位：百万)

次表に2022年9月30日までの9カ月間の経営業績に及ぼす新冠肺炎の影響，および簡明総合収益表に関する分類を示す。2022年9月30日までの3カ月間，新冠肺炎に関連した影響は認められなかった。

2021年9月30日までの3カ月と9カ月の経営業績に及ぼす新冠肺炎の影響，および総合収益表に関する分類を示した

定義する

調整後希釈1株当たり収益：非GAAP測定基準、会社はそれを調整後の純収入を希釈後の普通株加重平均で割ったと定義した。調整の結果、1株当たりの利益は私たちの投資家が本報告期と異なる報告期間の持続的な経営表現を評価するのに役立つ。

調整後のEBITDA：非GAAP測定基準であり、会社はそれを持続経営の減価償却と償却前純収入、利息支出(消費者融資利息を含まない)、早期返済債務、利息収入(消費者融資収入を含まない)、所得税と定義し、いずれも総合総合収益表に記載されている。調整されたEBITDAには、株式ベースの報酬コスト、分離および再構成コスト、レガシープロジェクト、買収および剥離の取引コスト、減価、販売/処分業務の損益、および異常および/または一般的な条件に適合する項目も含まれていない。レガシー·プロジェクトには、Wyndham HotelsおよびCendantの分離、休暇レンタル事業の売却を含む、持続的な事業の買収および処置に関連するいくつかのまたは資産および負債の清算および調整が含まれる。GAAP指標を考慮した場合，調整後のEBITDAは，現在の報告期間と異なる報告期間(提供すれば)における我々の投資家の持続的な経営実績を評価するのに役立つと信じている。私たちはまた、これらの指標を内部で使用して、私たちの経営業績を評価し、絶対的であっても他社と比較しても、選択された報酬決定を評価または決定する際に使用します。調整後のEBITDAは，公認会計原則に基づいて作成された純収益/(損失)や他の損益表データの代替として単独で考慮すべきではなく，調整後のEBITDAの列報は他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある

調整後のEBITDA利益率：非GAAP測定基準は，調整後のEBITDAが収入に占める割合を示している。調整後のEBITDA利益率は、現在の報告期間と異なる報告期間における私たちの継続的な経営業績の評価に寄与しています。

調整後の自由現金流量：非公認会計基準測定基準は、会社はそれを持続経営活動が提供する現金純額から財産と設備増加(資本支出)を引いて無請求権休暇所有権債務の収益と元本支払いの和を加えると同時に、買収と資産剥離のための取引コスト、ウィンダムホテル剥離に関連する分離調整及び新冠肺炎に関連するいくつかの調整によって支払われた現金を加えたと定義している。TNLは、FCFは、その業務が資本支出以外の用途に現金を発生させる能力と、債務や他の債務を償還した後、買収や株式投資により業務を増加させる能力と、配当や株式買い戻しにより株主に現金を返還する能力とを評価するための有用な経営業績測定基準であると考えている。調整後の自由現金流量と米国公認会計基準を用いて経営活動に提供される現金純額測定を純資産を評価する手段としての限界の1つは、調整後の自由現金流量が統合キャッシュフロー表に詳細に説明されているこの期間の現金流動総額を代表しないことである。

調整後自由キャッシュフロー変換：調整後自由キャッシュフローが調整後EBITDAの割合を占める.調整後の自由キャッシュフロー転換に関する展望は非公認会計基準に基づいてのみ提供され、不合理な努力がなければ数量化台帳に必要なすべての情報を得ることができるからである。

調整後の純収益：非公認会計基準測定基準、会社はそれを持続経営業務の純収入と定義し、調整後は分離と再編コスト、レガシープロジェクト、買収と資産剥離の取引コスト、買収関連資産の償却、債務修正コスト、減値、売却/処分業務の損益、及び異常及び/又はあまり見られない条件に符合する項目及びこのような調整の税収影響を含まない。レガシー·プロジェクトには、Wyndham HotelsおよびCendantの分離、休暇レンタル事業の売却を含む、持続的な事業の買収および処置に関連するいくつかのまたは資産および負債の清算および調整が含まれる。調整後の純収入は、現在の報告期間と異なる報告期間における私たちの継続的な経営業績を評価するのに役立ちます。

交換会員数：私たちの休暇交換計画で信頼性の良いとされている有料会員を代表します。

自由キャッシュフロー(FCF)：非GAAP測定基準であり、TNLは、持続的な運営によって提供される経営活動から財産および設備増加(資本支出)が提供する現金純額を減算し、無請求権休暇所有権債務の収益と元本支払いの和を加えると定義する。TNLは、FCFは、その業務が資本支出以外の用途に現金を発生させる能力と、債務や他の債務を償還した後、買収や株式投資により業務を増加させる能力と、配当や株式買い戻しにより株主に現金を返還する能力とを評価するための有用な経営業績測定基準であると考えている。財務現金フロー表と公認会計基準を用いて経営活動が提供する現金純額を測定することは純資産を評価する手段として限界があり、即ち財務現金フロー表は合併現金フロー表に詳しく説明されているこの期間の現金流動総額を代表しない。

休暇所有権権益販売総額：非GAAP測定基準は、休暇所有権権益(VOI)の売上を代表し、ローン損失準備金を差し引く前のサービス別料金計画の売上高を含む。VOIの総売上は、所与の報告期間内のビジネスの売上を直接測定するので、私たちの休暇所有権ビジネスの表現をよりよく知ることができると信じています。

レバレッジ率：会社計算レバレッジ率は，純債務をクレジットプロトコルで定義された調整後EBITDAで割ったものである。

純債務：純債務は未返済債務総額に等しく、無請求権休暇所有権債務および現金と現金等価物を差し引く。

旅行団：VOIを販売しようと努力している間にお客さんが参加する旅行団の数を示します。

取引ごとの旅行と会員収入：取引収入を取引で割ったもの：Exchange，主にRCI，およびTravel Clubの2つに分類される.

旅行と会員取引：その間に収入が確認された取引所と旅行クラブ予約の数を表示し、キャンセルを差し引く。この措置は2つに分類される：取引所、主にRCI、そして旅行クラブ。

各お客様の売上高(VPG)：VOI販売総額(電話販売のアップグレードは含まれていません。これは非旅行アップグレード販売)を代表して旅行回数で割ってください。非旅行アップグレード販売は異なるマーケティングルートによって生成されるため、同社はVPGを計算する際に非旅行アップグレード販売を含まない。VPGは、所与の報告期間内の旅行販売作業の効率を直接測定するので、私たちの休暇所有権ビジネスの表現をよりよく理解することができると信じています。