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2021年3月9日

アメリカ証券取引委員会エドガーを通じて

会社財務部

電子機械事務室

証券·取引委員会

ワシントンD.C.東北F街100号郵便番号：20549

宛先：弁護士ディアナ·ヴィジニョ

尊敬するビギニョさん：

我々はGBS，Inc.(“当社”)を代表して，米国証券取引委員会従業員(“当社”)が2021年3月5日に当社が2021年2月16日に提出したS-1表登録声明(“オリジナル文書”)からの意見について以下のように回答した.便宜上、以下は従業員の意見の太字テキストであり、後に当社の対応となります。回答中のページ番号のすべての参照は、職員の意見に応答するために本レターを提出することと同時に提出された改訂および改訂された登録説明(“改訂されたbr}届出”)中のページへの参照であることに注意されたい。

表S−1登録説明書第1号修正案

運営結果 ，34ページ

1. 私たちの以前の意見に対するあなたの修正開示に注目します。移行期間を除いて、あなたの開示 を修正してください。あなたの財務諸表には、会社の会計年度全体の運営結果の検討 が含まれています。指導については，S−K法規第303(B)項の説明1を参照されたい。

回答： 改訂された文書には、上記の会社の経営業績の検討が含まれています。

何か問題があれば、202-724-6846に電話して次の署名者に連絡してください。

抄送：最高経営責任者兼社長