アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
| 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された本財政年度までの年次報告 |
あるいは…。
| 年移行期間1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告 至れり尽くせり . |
依頼書類番号:
共和第一銀行株式会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| |
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引 記号 | 登録された各取引所の名称 | ||
|
| | |
同法第12条(G)により登録された証券:なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。そうだな
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。そうだな
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守したかどうかを、再選択マークで示す。そうだな
登録者がS-Tルール405条(本章232.405節)によって提出を要求したすべてのインタラクションデータファイルを過去12カ月以内に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ | | |
非加速ファイルサーバ | 規模の小さい報告会社 | |
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は#ドルである
最終実行可能日までに,登録者が所属する各種類の普通株の流通株数を明記する。
普通株は、1株当たり0.01ドルです | |
クラス名 | 2022年10月18日までの流通株数 |
引用で編入された書類
ありません
共和第一銀行株式会社子会社と |
||
カタログ |
||
第1部: |
ページ |
|
第1項。 |
業務.業務 |
1 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
12 |
項目1 B。 |
未解決従業員意見 |
25 |
第二項です。 |
属性 |
25 |
第三項です。 |
法律訴訟 |
25 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
26 |
第2部: |
||
五番目です。 |
登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 |
26 |
第六項です。 |
[保留されている] |
27 |
第七項。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 27 |
第七A項。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
71 |
第八項です。 |
財務諸表と補足データ |
71 |
第九項です。 |
会計と財務情報開示の変更と相違 |
139 |
第9条。 |
制御とプログラム |
139 |
プロジェクト9 B。 |
その他の情報 |
140 |
プロジェクト9 Cです。 |
検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
140 |
第3部: |
||
第10項。 |
役員·幹部と会社の管理 |
141 |
第十一項。 |
役員報酬 |
145 |
第十二項。 |
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 |
156 |
十三項。 |
特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
157 |
14項です。 |
最高料金とサービス |
159 |
第4部: |
||
第十五項。 |
展示·財務諸表明細書 |
160 |
第十六項。 |
表格10-Kの概要 |
164 |
サイン |
165 |
第1部
項目1:業務
この10-K表年次報告書では、登録者Republic First Bancorp,Inc.は“会社”または“私たち”、“私たち”または“私たち”と呼ばれる。同社のサイトはwww.myreRepublic bank.comです。本ウェブサイト上の情報は、本10−Kテーブルの一部とみなされるべきでもなく、参照によって本10−Kテーブルに組み込まれるべきでもない。当サイトはご参考までに。会社は、電子的に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)にこれらの資料を提出または提供した後、合理的で実行可能な範囲内で、そのウェブサイト上またはそのウェブサイトを介して、その10-K年間報告、10-Q四半期報告および8-K現在の報告をできるだけ早く提供し、1934年の証券取引法(改正)第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告書の改訂版を提供する。同社の米国証券取引委員会届出書類も米国証券取引委員会のサイトwww.sec.govで入手できる。
前向きに陳述する
本文は1995年の米国民間証券訴訟改革法において定義された“展望性陳述”を含む。前向き陳述は歴史的事実の陳述以外の陳述であり、“信じる”、“予想”、“予想”、“計画”、“見積もり”、“プロジェクト”、“予測”、“すべき”、“可能”、“会する”、“自信がある”、“可能”、“提案”、“目標”などの言葉で識別することができる。“追求”、“展望”、“維持”または同様の表現、または、私たちの指導、戦略、目標、ビジョン、使命、機会、計画、または意図について議論する場合。
展望性陳述はあるリスクと不確定要素の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の結果と展望性陳述中の予測結果が大きく異なることを招く可能性がある。例えば、本10−K表の他の場所で議論されている、または米国証券取引委員会に時々提出される他の文書に含まれる“リスク要因”に加えて、リスクまたは不確定要因は、以下の内容の変化または以下に関連することによって生じる可能性がある
● |
全体的な経済状況は悪化しています |
● |
インフレと金利変化の影響 |
● |
消費支出、貸借、貯蓄習慣を含む顧客行動の変化 |
● |
私たちの信用損失の十分性と私たちがそのような準備を決定する方法の変化 |
● |
融資組合の不利な変化と信用リスクに関連する損失および費用 |
● |
ビジネス不動産ローンへの開放と主要なサービス分野を含めて私たちのローン組合の中には中等度の変化があります |
● |
私たちは新しい店舗の位置を識別、協議、保護、開発し、既存の店舗の位置のレンタルを効果的に更新、修正、または終了することができ、または財産を処分することができる |
● |
金融サービス会社間の競争圧力、競争相手が提供する新サービスと製品、価格圧力、および類似項目を含む金融サービス業の経営状況 |
● |
預金の流れとローンの需要の変化 |
● |
持続的に発展する銀行業界基準、立法、または規制の変化を含む規制環境 |
● |
私たちの証券ポートフォリオと私たちの証券の評価は |
● |
財務諸表を作成する際に使用される会計原則、政策および基準、ならびに推定および仮定の変化 |
● |
ネットワークセキュリティ、詐欺、自然災害、および未来の流行病を含むが、これらに限定されない運営リスク |
● |
私たちはナスダック上場規則第5250(C)(1)条を再遵守する能力 |
● |
既存技術を維持することができなかった |
● |
困難なビジネスおよび経済状況は、競争、詐欺活動、および否定的な宣伝を含む、私たちの業界および業務に悪影響を及ぼす可能性がある |
● |
小さな企業管理局の融資に関するリスク |
● |
肝心な従業員を引き付けたり引き留めたりすることができなかった |
● |
費用対効果のある資金を得る能力があります |
● |
不動産価格の変動 |
● |
新冠肺炎の流行は私たちの業務と経営業績に持続的な影響を与えた |
● |
共和銀行が私たちに分配する能力は、共和銀行の留保収益、純収入、および以前に行われた分配を含むいくつかの要素によって制限されている |
● |
私たちが達成可能な戦略的取引は |
● |
費用、費用、和解、そして判決を含む訴訟責任 |
● |
他の国の戦争または武力衝突、テロ行為、または全体的な経済状態に影響を与える可能性のある他の事件の影響; |
● |
私たちの運営、定価、製品、サービスに影響を与える他の経済、競争、政府、規制、技術要素。 |
読者にこれらの前向き陳述に過度に依存しないように注意し、これらの前向き陳述は本文発表日までの管理職の信念を反映しているだけである。法律や法規の適用に別の要求がある以外に、私たちはいかなる義務を負わないことも明確にせず、いかなる変更の仮定、いかなる意外な事件、または未来のいかなる変更も反映するために、いかなる前向きな陳述を更新または修正する。会社の経営や将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性のある重大な要因は,本10−K年度報告第I部第1 A項の“リスク要因”部分,我々の10−Q四半期報告,および今後提出する8−K表の現在の報告で詳細に説明されており,実際の結果と予測の結果が異なる可能性がある。読者は、本年度報告書(Form 10-K)と会社が時々米国証券取引委員会に提出する他の文書に含まれるリスク要因をよく読むべきである。
一般情報
Republic First Bancorp,Inc.は1987年に設立され,ペンシルバニア州連邦法律により設立され,Republic First Bankの持ち株会社であり,Republic Bankの名義で業務を展開しており,本文書では“Republic”または“Bank”と呼ばれている.Republicは様々な信用と預金銀行サービスを提供する。このようなサービスは、主にペンシルバニア州フィラデルフィア、バックス県、デラウェア州およびモンゴメリー県、ニュージャージー州大西洋、バーリントン、カムデンおよびグロスター県、ならびにニューヨーク県の事務所および支店を介して、大フィラデルフィア、ニュージャージー州南部およびニューヨーク市地域に主に位置する個人および企業に提供される。
歴史的に見ると、私たちの主な目標は、大フィラデルフィアとニュージャージー南部地域の商業銀行サービスの大型金融機関の代替品として自分を位置づけることだ。しかし、2008年には、事業方法を戦略的に転換し、既存市場の重要なニーズを満たすために、大規模な小売銀行の設立に向けて努力を再開した。共和銀行は高レベルの顧客サービスと満足度の提供に集中し、革新を推進し、大胆なブランドを発展させ、株主価値を創造し、顧客をファンに転化させる銀行体験を提供しようとしている。他の銀行が自動化に移行して成長を実現するに伴い、共和銀行は技術の進歩を抱きしめるだけでなく、個人接触によって自分を定義する異なる方法をとっている。
2010年、私たちは私たちの店舗をRepublic First BankからRepublic Bankに変更することを決定した。これは私たちの小売と顧客を中心とした銀行戦略への転換の重要な構成要素であり、私たちが最初に1988-1996年の間に登録して運営した時にRepublic Bankを使用した。この新ブランドを支援するために、既存の大部分の支店を改修·改造し、これらの支店を店舗と呼び、商店として運営しています。また,我々は重要なサービス変化を受け,これらの変化はRepublic Bankの消費者から見たブランドと体験を再構築し,勤務時間の延長,絶対無料検査,無料ポイントコイン,ATM付加費の徴収なし,携帯銀行などを含む。
融資の観点からも、主に商業銀行業務と孤立した商業融資取引、特に商業不動産ローンに注目するという過去のやり方を変えた。私たちの融資組合を再編し、商業不動産ローンの出所を淡水化するとともに、私たちのより重要な信用関係を詳細に検討した。この審査により、リスク開放を削減し、融資損失準備方法を向上させることができ、ビジネス不動産ローンを削減することを約束し、特定のカテゴリにおける信用集中度を低減するために努力することができる。
これらの重大な変化の実施に伴い、共和銀行は当時有利な地位にあり、“赤い力が戻ってきた”という野心的な拡張計画を実行することができた。この成長戦略を支援するために、2014年4月に私募により4500万ドルの普通株を発行し、積極的な拡張計画を開始するために必要な資本を提供した。
2016年に私たちは住宅担保ローンチームを増やすことで私たちの製品供給を拡大した。私たちは2016年7月にOak Mortgage Companyを買収し、同社は完全に統合され、現在は銀行の部門です。Oak Mortgageを買収することで、私たちは私たちの顧客に住宅ローン市場の機会を提供することができる。
私たちの資本状況を強化し、次の段階の成長と拡張に備えて、2016年12月に登録により1億ドルの普通株を直接発行しました。
Republicもその市場最大の小企業融資機関の一つとなっており、2020年から2021年までのCARE法案で許可されたPaycheck保護計画(PPP)での表現がこれを証明している。新冠肺炎疫病による前例のない経済危機の中で、共和国は7,650社の現地企業に10億ドル近くの購買力平価ローンを発行し、重要な資金を提供した。2020年に行われた調査によると、共和銀行は“フォーブス”によって米国1位のサービス銀行に選ばれた。
2020年8月、私たちは私たちの資本状況を強化し、私たちの積極的な成長計画を支持するために5000万ドルの転換可能な優先株を発行した。私たちの足跡を拡大すると同時に、私たちは非凡なレベルの顧客サービスと満足度に対する私たちの約束から外れないように、すべての必要なステップを取った。2020年、私たちはニュージャージー州ノースフィールドとペンシルバニア州ビン·サレムの新しい場所と2021年にニュージャージー州デプットフォードに私たちの象徴的なガラス建築を建てて、私たちの店舗ネットワークを拡大しました。私たちの目標は、すべての配信チャネルで一流のサービスを提供し、私たちの実店舗だけでなく、オンラインとモバイルオプションも含むことです。私たちは引き続きデジタルと技術ツールに投資し、私たちの“アメリカ第一サービス銀行”としての地位を維持するために努力している。
2021年12月31日現在、私たちの総資産は約56億ドル、株主権益総額は約3.242億ドル、預金総額は約52億ドル、受取ローンの純額は約25億ドル、2021年12月31日までの年間純収益は2520万ドル、普通株主が獲得できる純収益は2170万ドルである。私たちは報告書が必要な部門を持っている:共同体銀行業務。コミュニティ銀行部分は主にRepublicの商業ローンと預金活動、及びその店舗周辺地域の住宅担保ローンと他の消費ローン製品を含む。私たちは当行を通じて銀行サービスを提供していますが、現在は伝統的な銀行業務以外に、何の活動もしていません。
共和銀行
Republic First Bankはペンシルバニア州連邦法律に基づいて登録された商業銀行であり、連邦預金保険会社(“FDIC”)とペンシルバニア州銀行と証券部の審査と全面的な監督を受けている。Republic First BankはRepublic First Bancorp,Inc.の子会社である.Republic First BankはRepublic Bank名義で業務を行っている.銀行が持っている預金は連邦預金保険会社の預金保険基金が保証し、最高適用限度額に達する。
サービスエリア/市場の概要
私たちの主なサービスエリアは現在大フィラデルフィア、ニュージャージー南部とニューヨーク市を含んでいます。我々は現在,32の支店を介して我々の主要銀行活動を行っており,本文書ではこれらの支店を“商店”と呼び,我々の小売志向の顧客サービスと利便性を反映した方法である.その中の13軒の商店はフィラデルフィアとペンシルベニア州プリマス会議、ウィンニューウッド、アビントン、Media、フェル山脈、フェストビルとベンザレムなどの郊外にあります。ニュージャージー州南部のハデンフィールド、ウォリス、グラスバーラー、マルトン、ベルリン、ワシントン町、モルストン、シクレビル、メドフォード、桜桃山、グロスタータウン、エフズベリー、サマーズコーナー、ランバートン、ノースフィールドとデトフォードに17の店があります。ニューヨーク市の14日に二つの店がありますこれは…。街5(&5)これは…。大通りと51号ST街3(&3)研究開発大通りです。私たちの商業ローン活動は私たちの主要なサービス分野を超えて、ペンシルバニア州、ニュージャージー州とニューヨーク州の他の県とデラウェア州、メリーランド州の一部の地域と他の市場外の機会を含みます。私たちの住宅ローン活動も私たちの主要なサービスエリアの外に伸びています。ペンシルバニア州、ニュージャージー州とニューヨーク州の他の県、デラウェア州とフロリダ州などの他の州を含みます。
同社は2021年6月30日現在17位これは…。FDIC市場シェアデータが提供したデータによると、フィラデルフィア-カムデン-ウィルミントンが0.70%の預金市場シェアを持つ105の金融機関のうち、ペンシルバニア州-ニュージャージー州-DE-MDはほとんど30店舗を保有している。
競争
私たちはサービス分野で他の金融機関からの激しい競争に直面している。競争相手は富国銀行、Capital One、Citizens、PNC、サンタンダー銀行、TD銀行とアメリカ銀行、そして多くの地域と現地のコミュニティ銀行を含む。また、貯蓄銀行、貯蓄·融資協会、財務会社、信用協同組合、担保融資仲介人、保険会社、証券ブローカー、共同基金、通貨市場基金、個人融資者、非銀行融資者、その他の金融·非金融機関と直接競争し、預金、商業ローン、担保ローン、消費ローン、その他のサービスを提供しています。競争は、提供されるサービスの質、預金口座の金利、ローンおよび他のクレジットサービスの金利、サービス料、便利な施設、場所および営業時間、流動およびインターネット資源の獲得可能性、および(例えば、より大きな商業借り手に融資する)適用される融資限度額を含む複数の要因に基づく。私たちと競争する多くの機関は私たちよりも多くの財務資源を持っており、より広い預金と融資製品を提供する。
2021年12月31日現在、借り手に対する法定融資限度額は約5120万ドルである。融資限度額を超えた部分が他機関の融資に関与していれば、その額を超えるローンを発行することができる。私たちはこの地域の老舗銀行の新支店と私たちの市場地域に開設される可能性のある新銀行の潜在的なますます激しい競争に直面しています。周辺地域にサービスを提供する銀行や他の金融機関、さらに多くの州外金融機関があり、それらは現在または将来私たちの市場で競争する可能性がある。我々は既存機関の顧客と新たに我々の市場に参入した顧客の預金·融資申請を競っており、我々のサービス分野の競争は引き続き激化すると予想される。
私たちは、大きなライバルが十分にサービスしていない中小企業の顧客にサービスを提供する魅力的なニッチ市場が存在すると信じており、私たちの小売戦略を補完するためにビジネス関係を構築する機会を探しています。私たちは中小企業が私たちが提供する親切で高度に個性的なサービスに積極的な方法で対応し続けると信じている。
製品とサービス
消費者および商業預金口座を含む一連の価格競争力のある銀行製品およびサービスを提供し、その中には、小切手口座、利息当座口座、通貨市場口座、預金口座、預金口座、スキャン口座、および個人退職口座が含まれている。また、担保と無担保商業ローン、不動産ローン、建築と土地開発ローン、自動車ローン、住宅改善ローン、担保ローン、住宅純資産と貸越信用限度額、ロックボックスサービス、その他の製品など、他の伝統的な銀行サービスを提供します。私たちは私たちの小売と商業顧客に高いレベルの個人化サービスを提供しようと努力している。
私たちはまた小企業ローンチームを持っていて、アメリカ小企業管理局(SBA)が保証するローンの発行に特化して、私たちのサービス分野全体の小企業に信用を提供します。そのグループは私たちの地域でSBA計画の最高の貸手の中の一人だった。過去数年間、融資発行量のドル計算によると、それらはペンシルバニア州、ニュージャージー州、デラウェア州の3州市場で最大のSBA融資機関の一つに評価されてきた。
私たちは現在STAR™とPLUS™のATMネットワークとアメリカ最大の追加料金フリーATMネットワークAllpointのメンバーで、私たちのお客様に世界で55,000台以上のATMを無料で使用することができます。私たちは現在私たちの商店ネットワークに34台の独自ATMを持っている。
私たちの融資活動は一般的に私たちがサービスするコミュニティ内の中小企業に集中している。商業不動産ローンは私たちのローン組合の中で最大のカテゴリーで、2021年12月31日の未返済ローン総額の約31%を占めています。これらのローンの返済は私たちの顧客や社会に影響を与える様々な企業の一般経済状況にある程度依存しています。貸手として、私たちは信用リスクに直面している。経済·金融状況は借り手が融資を返済する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。経済環境がもたらす可能性のある挑戦に対応するために、著者らは保守的なローン分類制度を採用し、絶えず私たちの信用損失の準備方法を審査と改善し、定期的に私たちのローンの組み合わせに対して全面的な審査を行った
2016年のOak Mortgage Companyの加入により、顧客に住宅担保融資製品を業務全体で提供することができました。私たちの住宅ローン活動は私たちの主なサービス範囲外の地域にも広がっています。現在、すでに発行されている住宅ローンの大部分は、収市直後に中古市場で販売されている。Oak Mortgageは、第三者サプライヤーの既定の保証政策とガイドラインに従い、コンプライアンスを維持するために融資を売却しているが、ポートフォリオにはまだ信用リスクが存在する。ポートフォリオにおける住宅ローンの返済は私たちのお客様の一般経済状況に影響を与えることにある程度依存しています
管理層は既定の保証政策に従い、Republicの融資審査官を通じて融資を密接に監視しているが、信用リスクは依然としてポートフォリオに固有のリスクである。Republicの大部分の融資グループは不動産または他の担保を担保としている;しかし、商業グループの一部は無担保であり、すなわち十分な財務力を持つと考えられる借り手に発行された融資は、無担保融資を行う価値がある。Republicは固定と可変金利商業融資を開始し、期間は通常1年から5年まで様々である。変動金利ローンは一般的に国の最も優遇された金利とリンクされる。
店舗拡張計画と成長戦略
2021年の間、私たちは私たちの独特なガラス原型建築を利用してニュージャージー州のデプットフォードに新しい店を開設した。世銀は2022年にその拡張戦略を続けると予想している。しかし、先に発表したように、私たちが疫病に対応する挑戦性、インフレを含む他の経済的向かい風、および純金利差の圧縮を招く可能性のある現在の金利環境に伴い、新規出店の速度は減速し続けるだろう。私たちが引き続き私たちのブランドを向上させ、顧客体験を改善することに集中することに伴い、未来にも他の既存店舗の移転が発生する可能性がある。どの店舗の開業や移転も規制部門の承認を受ける必要がある。
証券ポートフォリオ
私たちはポートフォリオを維持している。私たちは私たちの投資政策に合った投資証券を購入し、これらの政策は毎年私たちの取締役会によって承認される。これらの投資政策は、許可された投資種別、信用品質、期限、集中度などの問題に関連している。2021年12月31日と2020年12月31日までに、米国政府債務証券または米国政府機関が発行した担保ローン支援証券と商業担保ローン債券投資証券の総金額の約95%と91%を占めている。これらの米国政府債務証券および米国政府機関担保融資支援証券と商業担保融資債券に関する信用リスクはわずかであり、リスクに基づく資本重み付け係数はそれぞれ0%と20%である。証券ポートフォリオの残りの部分は市政債券、社債、優先株を含む。
監督と監督
一般情報
Republicはペンシルバニア州フランチャイズ銀行であり、連邦準備システム(FRB)のメンバーではないため、FDICとペンシルベニア州銀行と証券部の監督と監督を受けている。改正された1956年の銀行持株会社法(“BHC法案”)によると、我々の銀行持株会社はFRB理事会の監督と監督を受けている。私たちは、開始可能な融資の種類と金額、および受け取る可能性のある利息の制限、および可能な投資タイプおよび提供可能なサービスタイプの制限を含む連邦および州法律の広範な要求と制限を受けている。様々な連邦と州消費者法律と規制はまたRepublicの運営に影響を及ぼす。規制の影響に加え、商業銀行は、市場金利や国家経済の行動に影響を与えるために、FRBが通貨供給と信用供給を制御しようとしている大きな影響を受けている。
次の討論は私たちと共和国に影響を及ぼすいくつかの銀行の法律と規制をまとめた。議論は、関連する法規および条例のいくつかの実質的な側面に限定され、これらの法規および法規およびそれが会社および銀行に与える影響を完全に説明するつもりはない。
共和国に対する規制
権力と活動それは.“1965年ペンシルベニア州銀行業規則”(以下、“銀行業規則”)には、ペンシルバニア州銀行の組織、貸借および預金活動、借金、投資権限、支店、配当金支払い、および役員、高級職員、従業員および預金者の権利と責任を管理する詳細な条文が掲載されている。“銀行業規則”はペンシルバニア州銀行と証券部に広範な規則制定権と行政自由裁量権を与え、州特許銀行に対して監督と監督を行う。
連邦法律によると、すべての州特許のFDIC保険銀行は、通常、州法律がそうであるにもかかわらず、その元本としての活動およびその株式投資において、国家銀行のために許可されたタイプおよび金額に制限されている。連邦法はこのような制限の例外を許可する。
連邦預金保険会社はまた、国有銀行が国家許可の活動や国家銀行が許可していない投資(非付属株式投資を除く)に従事することを許可されており、それらが適用される資本金の要求を満たすことを前提としており、このような活動や投資が連邦預金保険会社の預金保険基金にリスクを構成しないことを確定している。
自己資本充足率それは.連邦法規はFDIC保険の預金機関がいくつかの最低資本基準を満たすことを要求している:普通株一級資本とリスクに基づく資産の比率は4.5%、一級資本とリスクに基づく資産の比率は6.0%、総資本とリスクに基づく資産の比率は8%、一級資本と総資産のレバレッジ率は4%である。
監督管理資本の要求について言えば、普通株式一級資本は一般的に普通株株主権益と留保収益と定義される。一級資本は一般的に普通株一級資本と追加の一級資本として定義される。追加一級資本はいくつかの非累積永久優先株及び合併付属会社権益帳中の関連黒字及び少数株権を含む。総資本は一級資本(普通株一級資本に追加の一級資本)と二級資本を含む。二級資本は指定された要求に符合する資本ツールと関連黒字から構成され、累積優先株と長期永久優先株、強制転換可能証券、中間優先株と二次債務を含む可能性がある。
二級資本には融資とリース損失準備金も含まれており、最高限度額はリスク重み付け資産の1.25%であり、我々のように蓄積された他の全面収益の処理について脱退選択権を選択する機関に対しては、販売可能な公平な市場価値が確定しやすい株式証券は純収益の45%に達する。各種類の監督管理資本の計算は“条例”に規定されている控除と調整に準ずる。
リスクに基づく資本比率を計算するためのリスク重み付け資産額を決定する際には、特定の表外資産を含むすべての資産に、資産タイプ固有と考えられるリスク配分に応じた法規制のリスク重み係数が乗じられる。より大きなリスクが存在すると考えられる資産種別には,より高い資本金レベルが必要である。例えば、現金および米国政府証券のリスク重みは通常0%であり、慎重引受の第1の保有権1~4世帯住宅担保ローンのリスク重みは通常50%、商業および消費ローンのリスク重みは100%、特定の過期間ローンのリスク重みは150%であり、許容される株式権益のリスク重みは通常0%~600%であり、具体的には特定の要因に依存する。
最低規制資本要求の確立に加えて、その機関がリスクに基づく最低資本要求に必要な金額を超える“資本保護緩衝”(普通株一級資本の2.5%からなる)を持っていない場合には、資本分配を制限し、管理層に何らかの自由に支配可能なボーナスを支払うことも制限されている。
一機関の資本充足性を評価する際には,FDICはこれらのデジタル要因だけでなく,品質要因も考慮し,必要と考えた場合には個別機関により高い資本要求を設定する権利がある。
統合総資産が100億ドル未満であり、他の資格基準に適合する機関は、2021年に8.5%を超えるレバレッジ率を維持し、その後9%のレバレッジ率を維持して、リスクに基づく要求を含む規制資本要求を満たすために、オプションのコミュニティ銀行レバレッジ枠組みを使用することを選択することができる。条件に適合した機関は、地域社会銀行のレバレッジ枠に加入して脱退することを四半期報告書で選択することができる。2021年12月31日まで、Republicは共同体銀行のレバレッジ率に従うことを選択しなかった。
Republicはまた、ペンシルバニア州銀行と証券部が発行した資本要求の制約を受けており、これらの要求は通常、連邦レバレッジとリスクに基づく資本要求を含む。
2021年12月31日まで、Republicはすべての規制資本要件を超えた。
直ちに規制を是正する行動をとるそれは.他の事項に加えて、連邦法律は連邦銀行規制機関に最低資本要求に適合しない銀行に対して“迅速な是正行動”を行うことを要求している。そのため、法律は5つの資本カテゴリを規定した:資本充足、資本充足、資本不足、資本深刻な不足と資本深刻な不足。
一機関の総リスク資本比率が10.0%以上、一級リスク資本比率が8.0%以上、レバレッジ率が5.0%以上、普通株式一級資本比率が6.5%以上であれば、当該機関は“資本充足”とみなされる。機関の総リスク資本比率が8.0%以上、一級リスク資本比率が6.0%以上、レバレッジ率が4.0%以上、普通株式一次資本比率が4.5%以上であれば、その機関の資本は十分である。もし1つの機関の総リスク資本充足率が8.0%より低く、一級リスク資本充足率が6.0%より低く、レバレッジ率が4.0%より低く、或いは普通株一級資本充足率が4.5%より低い場合、この機構は“資本不足”である。ある機関の総リスク自己資本充足率が6.0%より低く、一級リスク自己資本充足率が4.0%未満、レバレッジ率が3.0%未満、または普通株一級自己資本充足率が3.0%未満であれば、“深刻な資本不足”とみなされる。1つの機関の有形株式(定義条例参照)の総資産に対する比率が2.0%以下である場合、その機関は“資本が深刻に不足している”とみなされる。
“資本不足”の銀行は成長、資本分配(配当を含む)などの制限を守らなければならず、資本回復計画を提出しなければならない。資本不足機関を制御する会社は、銀行がこのような計画を遵守することを保証しなければならない。その金額は、その機関が資本不足とみなされた場合の総資産の5%、または資本充足状態に達するために必要な金額に等しい。“資本不足”の銀行が受け入れ可能な計画を提出できなかった場合、それは“資本深刻な不足”とみなされるだろう。“資本が深刻に不足している”銀行は、これらに限定されないが、資本を充足させるために十分な議決権を有する株の売却を要求し、総資産を減少させること、代理銀行からの預金の吸収を停止すること、取締役または上級管理者を解雇すること、および預金金利、役員報酬、および親会社持株会社の資本分配を制限することを含む1つまたは複数の追加措置を遵守しなければならない。“資本が深刻に不足している”機関は、ごく少数の例外的な場合を除いて、このような地位が触発されてから270日以内に係または保管人を任命しなければならない。
FDICの迅速な是正行動ルールにより,Republicは“資本充足”とされている。
関係者との取引それは.銀行とその関連会社との間の取引は連邦準備法第23 A及び23 B条によって制限され、連邦預金保険法第18条(J)及びその実施条例はFDICが保証する州非メンバー銀行に適用される。銀行の付属会社とは、銀行によって統制され、または銀行と共同で統制されている任意の会社または実体を指す。持ち株会社の背景には、親銀行持株会社とその親会社が支配するどの会社も銀行の付属会社である。一般的に、連邦準備法第23 A及び23 Bは、銀行又はその付属機関がいずれかの付属機関と“担保取引”を行う程度を、機関の株式及び黒字の10%以内に制限し、すべての付属機関と行われるすべてのこのような取引の総限度額を、機関の株式及び黒字の20%に制限する。“担保取引”という単語には、融資、資産購入、担保発行、および同様の取引が含まれる。また、その機関がその付属機関に提供する融資または他の信用拡張は、所定の要求に従って担保しなければならない。法律はまた、関連取引の条項および条件は、非関連取引に提供される条項および条件と実質的に同じでなければならない、または少なくとも機関に有利でなければならないことを要求する。
連邦準備法第22(G)条と第22(H)条の規定によると、連邦準備法第18条(J)は連邦預金保険会社が保証する州級非メンバー銀行に適用され、連邦準備法O条は“連邦預金保険会社規則及び条例”337.3条に基づいて、連邦預金保険会社が監督する機関に一般的に適用される。他の事項に加えて、これらの規定は一般的に内部者に信用を提供することを要求する
·条項は、非関連者と比較可能な取引を行うクレジット引受プロセスと実質的に同じであり、これらの手順の厳格さを下回らず、通常の返済リスクを超えるか、または他の不利な特徴を提示する条件には関連しない
·これらの個人に配布されるクレジット限度額のいくつかの制限を超えず、個別であっても全体的であっても、これらの制限部分は銀行の資本額に基づく。
しかも、一定の限度額を超える信用延期はRepublic取締役会の承認を受けなければならない。関連する延期タイプによると、実行幹事の信用延期には追加的な制限がある。
一人の借り手に対するローンの限度額。“銀行業規則”によると、ある限られた例外状況を除いて、ペンシルバニア州の銀行は無担保に基づいて単一の借り手に貸し付けてはならず、その額は当該借り手に対するすべての他の債務と共にその資本口座の15%を超え、“銀行業規則”では、資本口座の定義は当該機関の資本、黒字、未分配利益、資本証券と融資損失準備金の総和である。
配当金の規制規制それは.Republicが会社に支払う配当金は“銀行規則”と“連邦預金保険条例”の制約を受ける。銀行法によると、“累積純収益”(一般的には未分配利益)を除いて、いかなる配当金も支払うことができない。FDIAによれば、銀行がFDICに支払すべき保険評価を滞納している場合、その銀行は配当金を支払うことができない。銀行法によると、このような配当が発表された日までに、Republicは8350万ドルの支払配当金に2022年の純利益に相当する追加額を加えることに制限される。しかし、配当金は“自己資本比率”で議論されている資本比率を維持するためにさらに制限されるだろう
連邦規制当局は銀行が十分な規制資本水準を維持する基準を採択した。そのような基準を遵守することはRepublicが私たちに配当金を支払う能力をさらに制限する。
預金口座の連邦保険それは.銀行の預金は連邦預金保険会社が保証し、最高適用限度額に達する。一般的な最高預金保険金額は預金者1人当たり250,000ウォンです。
保険のある預金機関の大多数の評価は、統計モデリングに基づいて得られた財務評価と規制格付けであり、3年以内に倒産する可能性が推定される。共和国機関規模の評価範囲(可能な調整を含む)は、総資産から有形株式を差し引いた1.5ベーシスポイント~30ベーシスポイントである。
FDICは保険評価を増加させる権利がある。どのような大幅な増加もRepublicの運営費用と運営結果に悪影響を及ぼすだろう。経営陣は未来の評価率がどのくらいになるか予測できない。
FDICは、発見機関が不安全または不健全なやり方に従事し、FDICによって適用された任意の適用された法律、法規、規則、命令または条件を継続して運営または違反するために、安全または不健全な状況にあるときに、預金保険を終了することができる。私たちは現在、銀行預金保険の終了につながる可能性のあるどんな接近、条件、または違反があるのか分からない。
“コミュニティ再投資法案”それは.“コミュニティ再投資法案”(“CRA”)によると、Republicを含む各被保険預金機関は、持続的かつ肯定的な義務を有しており、安全かつ穏健な運営と一致するよりも、低収入および中所得コミュニティを含むコミュニティ全体の信用需要を満たすことを助ける。CRAは金融機関のための具体的な融資要求や計画を立てておらず,その特定のコミュニティに最適と考えられる製品やサービスタイプの裁量権を開発することも制限されていない.CRAは、FDICがそのコミュニティ信用需要を満たす記録を評価することを要求し、そのような機関のいくつかの出願を評価する際に、支店の設立または買収、および他の預金機関との合併の出願を含むこれらの記録を考慮することを要求する。CRAはFDICに機関CRA表現の書面評価を提供することを要求した。Republicの最新のFDIC CRA格付け日は2020年8月12日であり、格付けは“傑出”である
連邦住宅ローン銀行システムそれは.Republicはピッツバーグ連邦住宅ローン銀行のメンバーであり、ピッツバーグ連邦住宅ローン銀行は11つの地域性住宅ローン銀行の一つである。各FHLBは、その指定された地域内のそのメンバーの備蓄または中央銀行である。ピッツバーグ連邦住宅金融局のメンバーとして、Republicは連邦住宅金融局の規定額の株式を買収して保有しなければならない。2021年12月31日まで、Republicはこの要求に合致する。
持株会社条例
一般情報それは.銀行ホールディングスとして、FRBが管理するBHC法案の審査、規制、定期報告を受けた。私たちは事前にFRBの承認を得て、任意の銀行または銀行持ち株会社のすべてまたはほぼすべての資産を買収することができる。任意の銀行または銀行持ち株会社が銀行または銀行持ち株会社の任意のカテゴリの議決権付き株式が5%を超えることを直接または間接的に所有または制御する場合には、銀行または銀行持ち株会社の任意の議決権を有する証券を直接または間接的に所有または制御するために、FRBの承認を事前に得る必要がある。
活動するそれは.銀行持株会社は、通常、非銀行活動に従事する任意の会社の5%以上の投票権を有する証券を直接または間接的に制御することを禁止されている。この禁止令の主な例外の一つは、FRBが発見した活動が銀行や管理あるいは銀行の管理や制御とこんなに密接に関係しており、適切な偶発事件に属することである。規制規定によると、FRBが認定した銀行業と密接に関連するいくつかの主要な活動は、(1)融資の発行または返済、(2)特定のデータ処理サービスの提供、(3)証券ブローカーサービスの提供、(4)受託、投資または財務顧問の担当、(5)特定の条件下で個人または不動産をレンタルすること、(6)主にコミュニティの福祉を促進することを目的とした会社またはプロジェクトに投資すること、および(7)貯蓄協会を買収することを含む。
1999年の“グラム·リッジ·ブリリファ”は、“資本充足”と“管理が良好”な預金機関子会社を含む特定の条件を満たす銀行持株会社を認可し、“金融持ち株会社”になることを選択することができる。“金融持株会社”は、一般銀行ホールディングスが許可するよりも広範な金融活動に従事することができる。このような活動には保険引受と投資銀行業務が含まれるかもしれない。私たちは“金融ホールディングス”になることを選択しなかった
合併資本要求それは.合併資産が30億ドル以上の銀行持株会社は、子会社預金機関と同様に厳格な合併規制資本要求を守らなければならない。我々は銀行持株会社の資本金要求と,2021年12月31日までの資本保全緩衝を遵守した。
力の源泉それは.FRBの政策はまた、銀行持ち株会社にその付属銀行の財務力の源として、財務圧力や逆境中に既存の資源を使用して資本資金を提供し、追加の資源を獲得し、必要に応じてその付属銀行に協力するために財務柔軟性と資金調達能力を維持することを要求する。
配当をするそれは.FRBは銀行持株会社の配当金の支払いに関する政策声明を発表した。一般的に、この政策は、銀行持株会社の期待収益保有率が組織の資本需要、資産品質と全体の財務状況と一致する場合にのみ、現在の収益から配当金を支払うべきであることを規定している。
タイムリー是正行動法によると、付属銀行の資本が不足すれば、銀行持ち株会社が配当金を支払う能力が制限される可能性がある。FRBの指導意見は、場合によっては、配当金の支払い、株式の償還または買い戻しの前に、FRBと協議し、FRBの不反対を得なければならないと規定している。このような規制政策は私たちが配当金を支払うこと、普通株を買い戻すこと、または他の方法で資本分配を行う能力に影響を及ぼすかもしれない。
配当政策それは.私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うこともなく、現在予測可能な未来に現金配当金を支払う計画もない。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、それぞれ350万ドルと92.3万ドルの優先株金を支払った。より多くの情報については、第5項:登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者が当リスト10-Kの株式証券を購入することを参照されたい。
ペンシルバニア州ホールディングス条例それは.連邦持株会社の法規のほか、ペンシルバニア州に登録されている銀行持ち株会社として、私たちの活動もペンシルバニア州の法律で規定されている様々な制限を受けている。
連邦証券法
私たちの普通株は取引法に基づいてアメリカ証券取引委員会に登録されています。そのため,我々は取引法に規定されている情報,依頼書募集,インサイダー取引制限,その他の要求の制約を受けている.
2002年サバンズ·オクスリ法案
サバンズ-オクスリ法案は会社の管理、監査と会計、役員の給与及び会社の情報の強化と適時な開示などの問題に関連している。私たちはこのような規制を遵守することを保障するための政策、手続き、そしてシステムを持っている。
立法と規制の変化
私たちは連邦と州一級規制機関によって厳格に規制されている。私たちのほとんどの競争相手と同様に、私たちはより厳しい規制と規制と政治的審査に直面し続けると予想されており、これは私たちおよび金融サービス業全体に大きな不確実性をもたらしている。
未来の立法と規制の発展
現在または将来の立法および規制措置を遵守することは、私たちにいくつかの業務慣行の変更を要求し、私たちに巨大な追加コストをかけ、私たちが提供する製品を制限し、重大な収入損失を招き、私たちが効果的な方法でビジネス機会を追求する能力を制限し、規制資本を増加させ、業務中断を招き、私たちの持っている資産の価値に影響を与え、あるいは他の方法で私たちの業務、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼすことが予想される。今後どのような規制措置が適用される変化の程度は、私たちを適時にコンプライアンスすることを難しくするかもしれません。これは、私たちの運営をさらに制限し、コンプライアンスコストを増加させたり、経営陣の注意力や他の資源を移転させたりする可能性があります。立法と規制措置が私たちの業務実践と収入に与える長期的な影響は、このような措置に対する私たちの戦略、消費者行動、競争相手の反応の成功にかかっており、これらはすべて予測が難しい。また、可能な立法と規制発展について私たちの意見を提供するために、適切な方法で立法と規制宣伝を行うことができる。
収益性、通貨政策、経済状況
一般経済状況の影響を受けるほか、Republicの収益と成長はペンシルベニア州銀行と証券部、FDIC、FRBを含む規制機関の政策の影響を受ける。FRBの重要な機能の一つは、金利を管理するために通貨供給と他の信用条件を規制することだ。FRBの通貨政策や規制は過去に商業銀行の経営業績に大きな影響を与えており、今後も継続する見通しだ。このような政策がRepublicの未来の業務、収益、そして成長に及ぼす影響は確定できない。
従業員
2021年12月31日現在、全従業員556人、うち常勤従業員525人。
プロジェクト1 A:リスク要因
本報告の他の部分と“経営陣の経営結果と財務状況の議論と分析”に含まれる他の情報を除いて、以下の要因は、我々の業務、財務状況、経営結果、または将来の見通しに大きな影響を与える可能性がある。以下のいずれのリスクも、単独または合併にかかわらず、当社の業務、財務状況、運営結果、または将来の見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらまたは他のリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの基本的な仮定が間違っていることが証明された場合、私たちの実際の結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちが現在知らないか、または現在重要ではないと考えている追加的なリスクが存在する可能性があり、これらのリスクは、私たちの業務、財務状況、運営結果、または将来の見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性もあります。
新冠肺炎の流行に関連するリスク
新冠肺炎疫病の経済影響は私たちの財務状況と運営業績に不利な影響を与える可能性がある。
新冠肺炎疫病の持続と動態性質を考慮して、新冠肺炎疫病が著者らの業務に与える全面的な影響を予測することは困難である。この影響の程度は将来の事態に依存するが,これらの事態はいつコロナウイルスを制御·減少できるかを含めて非常に不確実である。新冠肺炎の疫病及び関連する不利な地方と国家経済結果のため、私たちは以下のいかなるリスクに直面する可能性があり、その中のいずれも私たちの業務、財務状況、流動性と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある
• |
私たちの製品やサービスの需要は下がるかもしれません |
• |
経済が悪化すれば、融資延滞、問題資産、担保償還権の喪失が増加する可能性がある |
• |
ローンの担保、特に不動産は値下がりする可能性がある |
• |
もし経済状況が悪化したり、借り手が財務困難に遭遇したら、私たちの信用損失支出は増加しなければならないかもしれない |
• |
融資保証人の純資産と流動性は低下し、私たちに対する約束を履行する能力を弱める可能性がある |
• |
私たちのネットワークセキュリティリスクは遠隔作業員数の増加によって増加しています |
• |
連邦預金保険会社が追加的な解決コストに遭遇すれば、保険料が増加するかもしれない。 |
また、私たちの将来の成功と収益性は、私たちの役員や役員の管理スキルに大きく依存しており、彼らの多くはわが社で長年役員や役員職を務めています。疫病発生による肝心な従業員の意外な流失或いは利用できないことは、私たちの業務を運営したり、業務戦略を実行する能力を損なう可能性がある。重要な従業員が流失したり、利用できない場合、私たちは適切な後継者を見つけて統合することに成功できないかもしれない。
上記の要因のいずれかまたは組み合わせ、または他の要因は、我々の業務、財務状況、運営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの貸借活動に関わるリスクは
私たちの融資活動は信用リスクの影響を受け、私たちの財務状況や経営結果は経済状況や他の借り手に悪影響を及ぼす要因の負の影響を受ける可能性がある。
私たちの財務状況と経営結果は借り手のタイムリーなローン返済能力の影響を受けています。貸し付けは私たちの銀行業務の重要な構成要素だ。しかし、借り手たちはいつもローンを返済しているわけではない。違約リスクは著者らの引受と融資審査手続きを通じていくつかの要素に基づいて評価され、これらの要素は特定の借り手の信用リスク、経済状況の変化、融資期限、担保ローンに対して、担保の未来価値の不確定性とその他の要素を含む。私たちは努力したにもかかわらず、私たちは確かに融資損失に直面し、私たちの財務状況と経営業績は悪影響を受けるだろう。2021年12月31日現在、私たちの不良資産は約1250万ドルです。2021年12月31日現在、私たちの融資損失準備金は約1900万ドルです。2021年12月31日まで、私たちが30~89日間滞納した融資総額は960万ドルだった。
私たちが集中する商業不動産ローンは融資損失とコンプライアンスコストの増加を招く可能性がある。
2021年12月31日現在、商業不動産ローン総額は7.803億ドルで、私たちのローングループの31.0%を占めている。その大きな残高と基礎担保の複雑さを考慮して、商業不動産ローンは通常、私たちが始めた一戸建て住宅ローンよりもリスクが大きい。商業不動産ローンの返済は借り手の物件や関連業務の成功管理と運営に依存するため、このようなローンの返済は現地の不動産市場や経済的不利な条件の影響を受ける可能性がある。もし私たちがこれらのローンの担保償還権を廃止すれば、担保の潜在的な買い手が少ないので、私たちの担保の保有期間は通常、一戸建ての保有期間よりも長い。さらに、商業不動産ローンは、単一家庭住宅ローンと比較して、一般に、単一の借り手または関連する借り手グループに対するより大きなローン残高に関連する。そのため、各ローンに基づく商業不動産ローンの打抜きは、私たちの一戸建て住宅不動産や消費ローンの組み合わせによる打抜きよりも大きい可能性がある。
商業不動産市場は周期的であり、商業不動産ローンが私たちのローングループに集中しているため、このような集中に関連するリスクは多様性に乏しいため、損失リスクをもたらしている。銀行業監督管理機関はずっと商業不動産ローンに対してより厳格な審査を行い、監督管理機関は、比較的に大きい商業不動産ローン組合を持つ銀行は改善された保証、内部制御、リスク管理政策とポートフォリオ圧力テストやり方を実施し、商業不動産ローンと関連するリスクを管理すると予想している。また、商業不動産ローンリスクが開放されているため、商業不動産ローン機関は信用損失のためにより多くの準備金を準備し、より高い資本レベルを蓄積している。私たちの商業不動産ローン集中に関連する追加的な損失または規制要件は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの信用損失準備は実際の融資損失を吸収するのに十分ではないかもしれません。私たちは信用損失のためにより多くの準備金を準備し、将来的により多くのローンを解約する必要があるかもしれません。これは私たちの業務に重大で不利な影響を与える可能性があります。
私たちは信用損失準備を維持し、信用損失を費用に計上することで確立し、私たちの融資グループに固有の損失を吸収するのに十分である。もし私たちの信用損失準備金が不足していれば、私たちの財務状況や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
信用損失準備の確定は高度な主観性と判断性に関連しており、現在の信用リスクと未来の傾向を重大に推定する必要があり、これらはすべて実質的に変化する可能性がある。借り手の経済状況の変化、既存の融資に関する新しい情報、追加問題ローンの識別及び私たちのコントロール以外の他の要素に影響を与え、信用損失の準備を増加させることが要求されるかもしれない。不良ローンの増加は私たちの信用損失の準備に重大な影響を与えた。私たちの信用損失準備金は実際の融資損失を吸収するのに十分ではないかもしれない。不動産市場の傾向が悪化すれば、特に不動産建設、土地買収、開発融資、1~4戸の住宅担保ローンの面で、より多くの延滞や信用損失に遭遇する可能性がある。したがって、私たちは未来の信用損失と融資台帳に備えなければならないかもしれません。これは私たちの財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼすかもしれません
私たちは損失準備の内部手続きを決定するほか、銀行監督機関は私たちの信用損失支出を定期的に審査し、私たちの経営陣とは異なる判断に基づいて信用損失支出を増加させたり、さらなる融資引抜を確認したりすることを要求することができるかもしれません。信用損失支出のいかなる増加も純収益と資本の減少を招き、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに実質的な不利な影響を与える可能性がある。
私たちの担保ローン銀行の収入と私たちの担保ローンサービス権の価値は変動するかもしれない
2021年、私たちは5.798億ドルの住宅担保ローンを発行し、二級市場で投資家に3億987億ドルのローンを売却した。住宅ローン業務の競争は激しく、市場金利、消費者自信レベル、雇用統計数字、中古市場購入者の購入とローンを持つ能力と意志、及びその他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けやすい。
私たちが大量の住宅ローンを販売しているため、私たちの住宅ローン銀行業務の収益性は、私たちが大量のローンを発行し、二次市場で利益を得ることができるかどうかにも大きくかかっている。実際、金利上昇に伴い、(1)住宅ローン需要が低下し、ローン発行量が減少することが予想され、(2)業界全体の競争圧力が増加し、価格設定利益率が低下し、両者とも住宅ローン収入を減少させることが予想される。したがって、金利環境に依存するほか、(1)活発な二次市場の存在と、(2)融資や証券の利益を市場に売却する能力にも依存する。もし私たちの住宅ローンの水準が低下すれば、収益性は私たちが担保ローン業務収入の減少に見合うようにコストを下げる能力があるかどうかにかかっている。
私たちが住宅ローンを発行·販売する能力は単一家庭住宅ローン二級市場の活躍度に依存し、二級市場は現在政府が支持している実体(“GSE”)と他の機関と非機関投資家が提供する計画の継続状況にある程度依存する。これらの機関は住宅ローン中古市場の大きな部分を占めている。私たちはこのような住宅購入者たちが彼らの担保ローン購入計画を続けることに強く依存している。また、二級市場の最大参加者はGinnie Mae、Fannie MaeとFreddie Macであり、それらの活動は連邦法律によって管轄されているため、将来これらのGSE活動に重大な影響を与える法的変化は逆に私たちの運営に不利な影響を与える可能性がある。2008年9月、房利美と房地美は米国政府に接収された。連邦政府は長年、房利美と房地美の改革の提案を考えてきたが、このような改革の結果とそれが私たちに与える影響を予測することは難しい。今まで、どんな改革提案も採択されていなかった。
場合によっては、私たちは担保ローンを買い戻したり、買い手の損失を賠償することを要求される可能性があり、これは流動性、運営結果、および財務状況を損なう可能性がある
私たちは私たちが発行した担保ローンの大部分を売っている。住宅ローンを売却する際には、全体ローンとしても証券化に基づいて販売しても、私たちは住宅ローンとその発行方法について買い手、保証人及び保険会社(政府一般企業を含む)に常々陳述と保証をしなければならない。全体ローン販売協定は、担保ローンの買い戻しまたは代替、またはこれらの陳述または保証に違反した場合に、買い手の損失を賠償することを要求します。また、借り手が事前に住宅ローンを滞納しているため、住宅ローンを買い戻す必要がある可能性があり、これらの住宅ローンが私たちの帳簿に記載され、潜在的な違約のリスクに直面してしまう可能性がある。その後に売却された担保ローンは未返済の元金残高よりも大きく割引される可能性がある。同社は買い戻しローンのために準備金を保留した。もし買い戻しと補償要求が増加し、そのような要求が有効な請求要求であり、私たちの潜在的損失支出を超えた場合、私たちの流動資金、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは私たちが過去に所有したり所有していた不動産と関連した環境責任に直面するかもしれない。
私たちの融資組合の大部分は不動産によって保証されている。私たちの業務過程で、私たちは担保償還権を取り消し、担保償還権を失った代わりの契約を受けたり、他の方法で私たちのローン活動に関連する不動産を獲得したりする可能性がある。私たちはまた店舗拡張計画と成長戦略に基づいて不動産を買収する。したがって、私たちはこのような財産に対して環境的責任を負うかもしれない。私たちは、政府機関や第三者が環境汚染による財産損失、人身傷害、調査、整理費用に責任を負うことができ、あるいは危険または有毒物質、あるいは不動産内の化学物質漏れの調査または整理を要求される可能性がある。環境調査や救済活動に関する費用が高くなる可能性がある。また,汚染場所の所有者や前所有者として第三者の一般法によるクレームを受ける可能性があり,これらのクレームは物件による環境汚染による被害や費用である。任意の不動産の所有権を得る前に環境審査を行う政策や手続きがあるが,これらはすべての潜在的な環境被害を検出するには不十分である可能性がある。もし私たちが重大な環境責任の影響を受けたら、私たちに実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない。
会計·開示事項に関するリスク
私たちは財務諸表を作成する際に私たちの融資損失準備を含めて重大な推定と仮定をすることを要求されて、私たちの推定と仮定は正確ではないかもしれません。
米国公認会計原則又は“公認会計原則”に基づいて、我々の総合財務諸表を作成し、合併財務諸表日の資産及び負債額、又は資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び費用の報告額に影響を与える重大な推定及び仮定を行うことを要求する。このような推定と仮定は大きな危険と不確実性の影響を受ける。状況の変化とより多くの情報の理解に伴い、異なる結果が出る可能性がある。鍵となる推定は、融資損失準備と繰延所得税の実現を決定する際に管理層が下したものだ。もし私たちの基本的な見積もりと仮定が正しくないことが証明されたら、私たちの財務状況と経営結果は重大な悪影響を受けるかもしれない。
2021年12月31日までの資産には繰延税金資産が含まれており、このような資産の全金額を実現できないかもしれません。
私たちは、財務諸表の帳簿金額と資産と負債の課税ベースとの差異に基づいて繰延税金資産と負債を確認します。繰延税純資産は2021年12月31日現在1420万ドルであるのに対し、2020年12月31日現在の残高は1200万ドル。
私たちは、繰延税金資産の一部または全部がより可能性があるかどうか(すなわち、50%を超える可能性)がそのライフサイクル内で現金化されないかどうかを決定するために、繰延税金資産の回収可能性を定期的に検討し、これは既存の証拠に基づく成分である。経営陣が既存の証拠に基づいて繰延税金資産の一部または全部が将来的に現金化されない可能性が高いと判断した場合、推定値準備を計算して記録する。これらの決定は本質的に主観的であり、経営陣の積極的かつ消極的な証拠の評価と判断に依存する。
既存の正と負の証拠の分析に基づいて、2021年12月31日から推定手当を計上すべきではないことを決定した。繰延税金資産残高の回収可能性を予測する要因として、将来の課税収入の予測(一時的な時間差や繰り越しは含まない)を用いた。私たちは私たちがいつ、または繰延税金資産の利益を完全に再獲得できるかどうかを保証できない。繰延税金項目資産分析に関する更なる討論は項目7.経営層の財務状況と経営成果に対する討論と分析“所得税準備(収益)”の節である。
有効な財務報告および開示制御システム、および会社の管理アーキテクチャおよび運営に関連するプログラムを維持することができず、既存および潜在的な株主が私たちの財務報告および開示に自信を失い、規制機関の審査を受ける可能性がある。
2002年の“サバンズ-オキシリー法案”404節、すなわち404節によると、私たちは私たちの10-K表年次報告書に、財務報告の内部統制に関する私たちの経営陣の報告書を含まなければならない。
2021年12月31日までの年度の内部·開示制御の継続的なモニタリングの一部として、我々の内部·開示制御には大きな弱点があり、救済が必要であることが分かった。“プロジェクト9 Aを参照してください。制御とプログラム“と言いました効率的な内部統制及び開示制御及び手続は、株主に信頼できる財務報告及び開示を提供し、詐欺を防止し、上場企業として成功的に運営するために必要である。信頼できる財務報告や開示や詐欺を防止することができない場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があり、私たちの名声や経営業績が損なわれる可能性があり、私たちの既存および潜在的な株主や顧客は、取引法が要求する私たちの財務報告や開示に自信を失う可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
人間の勤勉さとコンプライアンスに関する制御過程は、我々の開示制御やプログラムおよび財務報告の内部統制のように、判断ミスや人為的ミスによる故障の影響を受ける。制御は、シリアル化や不適切な管理優先処理によって回避することもできる。これらの制限により,誤りや詐欺による重大な誤り陳述が予防や発見されない可能性があり,情報もタイムリーに報告できない可能性がある.もし私たちの統制が有効でなければ、私たちの財務状況、運営結果、普通株式市場に実質的な悪影響を与え、規制機関の審査を受ける可能性がある。
経営陣は、会社の財務報告内部統制に欠陥があり、これは2021年12月31日現在、会社の財務報告内部統制に重大な欠陥があることを示しており、有効な制御環境を維持できず、支店支出に関する情報を含む会社取締役会とのいくつかの関連情報のコミュニケーション不足を招いていると結論した。重大な弱点は、当社の財務諸表の誤った陳述を招くことはありませんが、効率的な内部統制および開示制御および手続きは、株主に信頼できる財務報告および開示を提供し、詐欺を防止し、上場企業としての成功的な運営を行うために必要です。信頼できる財務報告や開示や詐欺を防止することができなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があり、私たちの名声や経営業績が損なわれる可能性があり、私たちの既存および潜在的な株主や顧客は、取引法が要求する私たちの財務報告や開示に自信を失う可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。より多くの情報は、“項目9 A:制御と手順を開示する”を参照する
私たちがアメリカ証券取引委員会に定期報告書を提出する時間の持続的な遅延は、私たちのナスダック上場に影響を与える可能性があり、これは私たちの株価、財務状況、および/または経営業績に大きな悪影響を及ぼすだろう。
関連側取引、社内統制、関連財務諸表および開示の影響を独立して審査したため、会社監査委員会と経営陣および当社独立公認会計士事務所は、当社の2021年12月31日までの財務諸表監査について評価したため、当10-K表年次報告書を米国証券取引委員会にタイムリーに提出することができなかった。私たちは2022年3月31日と2022年6月30日までの10-Q表四半期報告書を提出していません。この2つの四半期はそれぞれ2022年5月と2022年8月に満了しなければなりません。ナスダック上場規則第5250条(C)(1)条は、上場企業に、すべての規定の定期財務報告書を速やかに米国証券取引委員会に提出することを要求する。もし私たちが10-Q表に延滞した四半期報告書を提出できなければ、私たちの普通株はナスダックによって退市されるかもしれない。
私たちの業務に関わるリスク
私どもの経営業績は私どものポートフォリオに関する非一時的減価費用の大きな悪影響を受ける可能性があります。
数年前,ある銀行集合信託優先証券に非一時的減価費用を記録し,投資証券の価値低下が非一時的であると考えた場合,将来の投資証券減価費用を記録する必要があるかもしれない。多くの要素は、ある投資証券の転売の流動資金の不足、投資証券の信頼できる定価情報の不足、商業環境の不利な変化、不利な監督管理行動或いは競争環境の意外な変化を含み、すべて私たちの未来のポートフォリオに負の影響を与える可能性がある。減価費用が十分に大きければ、銀行が配当金を支払う能力に影響を与える可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。重大な減価費用は、私たちの規制資本比率にも悪影響を及ぼす可能性があり、規制目的の“資本充足”に分類されない可能性がある。
私たちの資産の大部分は証券に投資され、これらの証券の収益率は通常私たちの融資組合より低い
私たちの経営業績は私たちの純利息収入に大きく依存しています。2021年12月31日現在、私たちの資産の50.7%は投資証券および現金と現金等価物に投資しています。このような投資の収益は私たちがポートフォリオで持っているローンよりはるかに低い。私たちは私たちの純利息収入を増加させるために、より大きな資産をローンに投資するつもりだが、私たちが受け入れられる融資源を増やすことはできないかもしれない。また、2021年12月31日現在、私たちの証券グループのうち17億ドル、すなわち60.7%が満期まで保有することが指定されています。したがって、私たちは未来に起こりうる金利の変化に対応するために、このような証券を売ることができない。
不利な経済·金融市場状況は私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
消費者や企業が直面する経済的圧力、インフレの影響、それによる金融市場へのいかなる自信不足、新冠肺炎の持続的な影響とその対応、ウクライナとロシアとの衝突に関連するリスクは、経済制裁の影響と遵守状況を含むが、米国の長期財政状況への懸念は、私たちの業務、財務状況、経営業績、株価に悪影響を及ぼす可能性がある。現在の経済状況の悪化は、市場状況が私たちやその業界の他の会社に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、私たちはこれらの事件に関連した以下のリスクに直面するかもしれない
● |
私たちの業界に対する規制を強化し、コンプライアンスコストを増やす |
● |
これらの困難な市場や経済状況によってより複雑になるため、顧客の信頼性を評価し、私たちの信用リスクに固有の損失を推定する能力を妨げる |
● |
私たちの顧客が私たちに義務を履行できない可能性を増加させることで、私たちの信用リスクを増加させます |
● |
私たちの顧客と潜在的な顧客の貸借意欲を低下させ、私たちの保証基準に適合したローンを見つけることを困難にするため、私たちの融資能力を弱める |
● |
私たちがポートフォリオから稼ぐことができる収益を低くすることで、私たちの利息収入を制限した。 |
私たちの業務は私たちの主要な市場分野の持続的な成長と福祉に集中して依存している。
私たちの主なサービスエリアは大フィラデルフィア、ニュージャージー南部とニューヨーク市を含みます。私たちの成功はこの地域の商業活動、人口、収入水準、預金、不動産活動にかかっている。私たちの顧客の業務と財務利益はこの分野をはるかに超えている可能性がありますが、私たちの主要サービス分野に影響を与える不利な経済状況は、私たちの成長率を低下させ、顧客のローン返済能力に影響を与え、通常、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの地理的位置が集中しているため、私たちは他の地域や国の金融機関よりも多くの市場で私たちの信用リスクを分散させることは難しい。
ロンドン銀行の同業解体(LIBOR)を金融商品の参考金利としなくなると、私たちの収入や支出や様々な金融商品の価値に負の影響を与える可能性がある。
Liborは米国および世界で、調整可能な金利担保融資、会社の債務、金利交換、その他の派生商品を含む様々な商業·金融契約の基準として広く使用されている。Liborはある銀行報告書の金利情報に基づいて設定されており、これらの銀行は2021年以降にこのような情報の報告を停止する可能性がある。2017年7月27日、英国金融市場行動監視局(FCA)は、2021年以降にLIBOR金利を銀行に提出することを説得または強制する意向を発表した。2020年11月30日、LIBORの秩序ある移行を促進するため、OCC、FDIC、FRBは共同で、2021年12月31日以降にLIBORを参考金利とする新契約を締結することで安全と穏健なリスクが生じると発表した。2021年3月5日、FCAは、すべてのLIBOR設定が、2021年12月31日以降、任意の管理者による提供を停止するか、または代表的ではなく、1週間および2ヶ月期間のLIBORおよび残りのLIBOR設定については、2023年6月30日以降直ちに提供を停止すると発表した。米国では、別の種類のドル基準金利を物色する作業が行われており、別の基準金利委員会(以下、“参考金利委員会”と呼ぶ)は、担保付き隔夜融資金利(SOFR)の採用を提案している。SOFRとLIBORの違いは、前向きな無担保金利ではなく、バックトラックの保証金利であることである。
操作の問題があり、これはSOFRや他の代替指数への移行遅延を招き、業界全体の不確実性を招く可能性がある。これらの結果は完全に予測できず、ロンドン銀行間の同業借り換え金利リンク証券、融資、融資派生商品及びその他の金融義務或いは信用延長の時価或いは価値に不利な影響を与える可能性がある。
市場金利に関するリスク
私たちの純利息収入、純収入、経営業績は金利変動に非常に敏感です。
私たちの純収入はRepublicの純収入に依存し、Republicは主にその純利息収入に依存し、純利息収入はその利息資産(例えばローンや投資など)から稼いだ利息とその有利子負債(預金や借金のような)が支払う利息との差額である。
私たちの経営結果は市場金利の変化と他の私たちがコントロールできない経済的要因の影響を受けるだろう。我々の生息資産の有効期限が我々の有利子負債の有効期限よりも長くなれば,我々の生息資産の収益率は通常我々の有利子負債のコストよりも遅く調整されるため,我々の純利息収入は通常実質的かつ長期金利上昇の悪影響を受け,可比金利低下の積極的な影響を受ける。逆に、負債の再定価速度が資産よりも遅い場合、純利息収入は金利低下の悪影響を受け、金利上昇の積極的な影響を受ける。いつでも、私たちの資産と負債は金利リスクをある程度反映するだろう。
また、金利の変化は、融資や担保融資支援証券及び関連証券の平均寿命に影響を与える可能性がある。金利低下は通常、借入者が債務を再融資し、貸借コストを低減するため、融資や担保融資支援証券や関連証券の早期返済額を増加させる。これにより,前払い融資や証券から稼いだ金利に相当する金利で再投資できない可能性がある再投資リスクが生じる。また、金利収益率曲線の逆転、すなわち短期金利(通常は金融機関が資金を借り入れる金利)が長期金利(通常は金融機関が固定金利ローンに資金を提供する金利)よりも高く、金融機関の純利益差を低下させ、比較的長期的で固定金利担保ローンを発行している金融機関に金融リスクをもたらす可能性がある。
金利の変化は、金利収入や支出に影響を与えるだけでなく、固定および調整可能な金利ツール、およびこれらの資産の売却から収益を実現する能力を含む私たちの金利資産の価値にも影響を与える。一般に、固定金利ツールの価値は金利の変化に反比例するため、金利の変化は我々の経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務戦略に関わるリスク
潜在的な買収は私たちの業務を混乱させ、株主価値を希釈するかもしれない。
私たちは買収と投資銀行と他の補完業務の機会を定期的に評価する。したがって、私たちは交渉や討論を行うかもしれませんが、彼らが取引を達成すれば、以下のリスクを含む追加的なリスクが含まれるかもしれません
● |
潜在的買収の決定および潜在的取引の交渉に関連する時間および費用; |
● |
不正確な推定および判断を使用して、対象機関またはその資産の信用、経営、管理、および市場リスクを評価すること |
● |
帳簿価値や市場価値よりも高い割増価格を支払うことで、私たちの有形帳簿価値および1株当たり収益を短期的かつ長期的に希釈する |
● |
ターゲット企業の未知または負債にリスクが生じる可能性がある |
● |
ターゲット企業の潜在的な資産品質の問題にさらされています |
● |
普通株を増発することで既存株主の持分を希釈する |
● |
営業権を記録し、営業権が損なわれた場合、私たちの収益から計上された費用を確認する必要があります |
● |
予想される収入増加、コスト節約、地域または製品存在の増加、および/または買収の他の予想収益を達成することができなかった |
● |
潜在的に私たちの業務を混乱させます |
● |
合併後の企業の業務と人員を統合するのに要する時間と費用 |
● |
私たちの経営業績に不利な短期的な影響を与え、 |
● |
不行き届きな買収で肝心な従業員と顧客を失ってしまいました。 |
私たちはこのような危険や潜在的な買収で遭遇した他のどんな問題も克服することに成功できないかもしれない。私たちはこれらのリスクを克服することができず、私たちの業務戦略を実現し、市場価値を維持する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは私たちの成長を管理できないかもしれないが、これは私たちの財政的業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの小売成長戦略の一部として、より多くのコミュニティに拡張したり、新しい店を開設したり、他の金融機関の既存の支店を買収したりすることで、現在の市場における私たちの地位を強化しようとしているかもしれません。私たちがより多くの店舗オープンと買収を行う場合、私たちは新業務の運営収入よりも高い運営費用の影響を経験する可能性があり、これは私たちの報告純収入、平均株式収益率、および平均資産収益率レベルに悪影響を及ぼす可能性がある。このような成長戦略に参加する他の影響には、私たちの経営陣の時間と注意を潜在的に移動させること、および私たちの業務への全面的な妨害が含まれる可能性がある。
私たちの小売戦略の一部として、私たちは私たちの主要なサービスエリアに新しい店舗を開設する予定です。ニュージャージー州南部、大フィラデルフィア地区とニューヨーク市を含む。しかし、私たちに有利な条項で魅力的な場所を見つけることができず、規制部門の承認を得ることができず、合格した経営陣を招いて新しい店舗を運営することもできないかもしれない。しかも、組織と管理費用は私たちが予想していたより高いかもしれない。新しい店舗は利益を達成するために予想以上の時間がかかるかもしれないし、利益が出ないかもしれない。新しい店を開設する追加コストは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが成長を管理する能力を成功させることは、コストコントロールを維持しながら、私たちの成長に資金を提供し続けることができるかどうか、国や地域の経済状況や金利傾向など、私たちがコントロールできない要素にかかっている。もし私たちが費用を統制できなければ、そのような成長は私たちの収益と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの小売戦略は私たちの管理チームに大きく依存して、肝心なマネージャーの意外な流失は私たちの運営に不利な影響を与えるかもしれません。
近年、私たちは新しい才能のある従業員を私たちの管理チームに参加させることに成功した。私たちが成長戦略を成功させる能力は、私たちが銀行や金融サービスの経験が豊富で、私たちの市場コミュニティの経営陣をよく知っていることを維持し、引き付けることを要求すると信じています。私たちの共和幹部、現管理チーム、支店マネージャー、貸手の能力を維持することは、引き続き私たちの戦略の成功に重要である。我々の発展に伴い,より多くの管理チームメンバーと適格な貸手を誘致·維持することができ,我々の市場分野に対して適切な経験と知識を持ち,コミュニティベースの運営戦略を実施することも重要である。いかなる肝心な管理者の意外なサービス損失、あるいは未来に合格者を募集と維持できないことは、すべて私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
もし私たちが未来に追加資本を調達することを望んでいるか、または強要された場合、必要に応じて、あるいは私たちまたは既存の株主に有利な条項で、私たちはこれらの資本を得ることができないかもしれない。
連邦銀行規制機関は私たちとRepublicが私たちの運営を支援するために資本を維持することを要求する。監督管理資本比率は銀行業監督管理機関が公布した法律法規によって決定され、要求された比率を規定した。2021年12月31日現在、我々の規制資本充足率は、現在の銀行監督管理ガイドライン下の“資本充足”水準を上回っている。“資本充足”を考えるには、銀行会社は通常、少なくとも5%の一次レバレッジ率、少なくとも6.5%の普通株式一次資本比率、少なくとも8%の一級リスク資本比率、および少なくとも10%の総リスク資本比率を維持しなければならない。しかし、規制機関は私たちまたはRepublicにより高い規制資本比率を維持することを要求するかもしれない
私たちは将来的により多くの資本を集めて、私たちの約束と業務需要を満たすために十分な資本資源を提供する必要があるかもしれない。私たちはまたいつか私たちの持続的な成長を支援するために追加的な資本を調達する必要があるかもしれない。私たちが後日もっと多くの資金を集めることができるかどうかは、当時の資本市場の状況によりますが、当時の状況は私たちがコントロールできることではなく、私たちの財政表現とその他の要素にもよります。したがって、私たちは私たちが受け入れられる条項と時間枠に従って追加資本を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時に十分な追加資本を集めることができなければ、私たちが資本要求を遵守する能力は深刻な損害を受ける可能性がある。また、十分な資金を調達できないことは、私たちの運営、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの資金調達能力は、金融市場の混乱、あるいは金融サービス業の見通しへの負のメッセージや期待など、我々特有の要素ではない影響を受ける可能性もある。普通株や他の証券を増発することで資本を調達すれば、既存の株主の所有権利益を希釈し、私たちの普通株の1株当たりの帳簿価値と1株当たりの収益を希釈することができる。また、株式を増発することで資金を調達することは私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。
法律法規に関連するリスク
私たちは、多くの政府法規や規制機関の全面的な審査と監督を受けており、これは私たちの業務に悪影響を与え、私たちの業務範囲を制限する可能性があります
当社とRepublicはいずれも高度に監督された環境で運営され、FRB理事会、連邦預金保険会社、ペンシルベニア州銀行と証券部(“PDB”)を含む複数の政府監督機関の監督と監督を受けている。私たちは業務線、資本、流動性、投資、配当金などを含む、私たちの活動を管理するほとんどの方面の連邦と州法規に支配されている。私たちに適用される法規は一般的に投資家ではなく預金者と顧客の保護を目的としている。
私たちは連邦と州の法律法規の広範囲な規制と監視を受けている。項目1.業務--監督と規制を参照。これらの法律法規の要求と制限は、私たちが業務を展開し、新しい投資と活動を行い、融資を得る方法を制限している。近年、金融機関規制は重要な立法のテーマであり、将来的にはさらに重要な立法のテーマになる可能性があるが、これらの立法は私たちの統制範囲内ではない。このような規定を遵守することは銀行実体とその持株会社に追加費用をもたらすかもしれない。経営陣は新しい基準を審査し、共和国の現在の状況は資本が十分であるにもかかわらず、すべての選択と戦略を評価し続け、新しい基準を遵守し続けることを保証する。
新しい計画と提案は、私たちと他の金融機関が追加的な制限、監督、コストを受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、または私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼすかもしれない。連邦と州監督管理機関もよくその法規を改正したり、既存の法規の適用或いは実行方式を変更したりする。私たちは未来の立法、規制、またはその適用の本質や影響を予測できない。このような現在と潜在的な規制·審査を遵守することは、私たちのコストを著しく増加させ、私たちの内部業務プロセスの効率を阻害し、規制資本を増加させ、効果的な方法でビジネス機会を追求する能力を制限することが要求されるかもしれない。
規制と監督面のいかなる変化も、規制政策、法規、立法、規制行動にかかわらず、私たちの運営に実質的な影響を与える可能性がある。また、会計基準の変化は予測しにくいかもしれませんが、私たちと独立会計士事務所は、会計基準を説明する際に判断や適宜決定権に触れる可能性があります。これらの変化は、私たちが財務状況と運営結果を報告する方式に実質的な影響を与える可能性があり、さらには追跡性がある可能性がある。
競争に関連するリスク
私たちは私たちの市場で他の銀行と金融機関からの激しい競争に直面している。
私たちの市場分野では、銀行と金融サービス業の競争が激しい。私たちの多くの競争相手は私たちよりも多くの資源とより高い融資限度額を持っていて、私たちが提供しないか提供できないいくつかのサービスを提供する。私たちは私たちの市場で効果的に競争できないかもしれないが、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。競争がますます激しくなる環境は監督管理の変化、技術と製品交付システムの変化及び金融サービス提供者間の統合の結果である。規模の大きい機関が資本市場に参入する機会はより大きく、貸し付け上限はより高く、サービス範囲はより広い。競争は預金金利の向上と融資金利の低下を必要とし、私たちの純利益差に悪影響を及ぼす可能性がある。競争も合格従業員の誘致と維持をますます困難にし、コストもますます高くなっている。私たちの収益性は私たちが私たちの市場分野で競争を続ける能力にかかっている。
新たな立法、規制、技術変革、持続的な統合により、金融サービス業の競争はより激しくなる可能性がある。銀行、証券会社、保険会社は、金融持株会社の傘下で合併することができ、金融持株会社は、銀行、証券引受、保険(代理および引受を含む)および商業銀行を含む任意のタイプの金融サービスを提供することができる。また、技術は参入ハードルを低下させ、金融科学技術会社、証券会社、専門金融会社などの非銀行機関が、自動振込や自動支払いシステムなど、従来銀行が提供する製品やサービスを提供することができるようにする。私たちの多くの競争相手の規制制約は少なく、コスト構造も低いかもしれない。また、その規模により、多くの競争相手が規模経済を実現することができる可能性があるため、私たちよりも広い製品やサービス、およびよりお得な製品およびサービス価格を提供することが可能である。
経営事項に関するリスク
私たちは新しい技術を効率的に実施するための資源がないかもしれませんが、これは私たちの競争地位や運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
金融サービス業は絶えず技術変革を経験し、絶えず技術によって駆動される新製品とサービスを発売している。より良い顧客サービスに加えて、技術を有効に利用して効率を向上させることができ、金融機関がコストを低減することができるようにする。私たちの将来の成功は、顧客のニーズを満たす能力があるかどうかにある程度依存し、技術を利用して製品やサービスを提供し、顧客の利便性に対する需要を満たし、市場での増加と拡大に伴い、私たちの運営においてより多くの効率を創出する。私たちの多くの大きな競争相手は技術改善に投資するためにより多くの資源を持っている。したがって、彼らは私たちが提供できる製品よりも多くのまたはより良い製品を提供することができ、これは私たちを競争的に不利にするだろう。したがって、新しい技術によって駆動される製品およびサービスを効率的に実施することができない場合や、そのような製品およびサービスを顧客にうまくマーケティングすることができない可能性がある。もし私たちがこれをすることができなければ、私たちの競争地位と経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
お客様や従業員詐欺、データ処理システムの故障やエラーを含むが、これらに限定されないいくつかの運営リスクに直面しています
従業員や顧客のミスと不適切な行為は、私たちに経済的損失や規制制裁を受けさせ、私たちの名声を深刻に損なう可能性がある。私たち従業員の不正行為には、不正な活動を隠すこと、私たちの顧客を代表して不正または不正な活動を行うこと、または機密情報を不適切に使用することが含まれているかもしれません。従業員や顧客のミスや不正を防止することは常に可能ではなく、このような活動を予防·発見するための予防措置は、すべての場合に有効ではないかもしれません。従業員のミスはまた私たちを不注意で財政的なクレームに直面させるかもしれない。
データ処理システムの障害やエラー、顧客や従業員詐欺など、運営リスクを低減するための内部統制および保険カバー制度を維持します。私たちの内部統制が事件の発生を防止または発見できなかった場合、またはそれによって生じる損失が保険に加入していない場合、または適用される保険限度額を超えた場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
システム障害やネットワークセキュリティホールは、より高い運営コストと訴訟および他の責任を負わせる可能性があります。
我々が用いている計算機システムやネットワークインフラは,予見できない問題の影響を受けやすい可能性がある.私たちの運営は、物理的窃盗、火災、停電、電気通信障害、または悲劇的な事件のような被害から私たちのコンピュータデバイスを保護する能力と、セキュリティホール、サービス拒否攻撃、ウイルス、ワーム、およびハッカーによる破壊的な問題から私たちを保護する能力に依存します。私たちの運営中断を招いた損傷や故障は、私たちの財務状況と運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。コンピュータ侵入、ネットワーク釣り、および他の中断は、私たちのコンピュータシステムおよびネットワークインフラに格納され、それを介して送信される情報のセキュリティを危険にさらす可能性があり、これは、私たちに重大な責任を負い、既存および潜在的な顧客が私たちとビジネスをしたくないことを招く可能性があります。第三者サービスプロバイダの助けを借りて、セキュリティ技術を継続して実施し、このような被害を防止するための動作手順を確立しようとしているが、これらのセキュリティ対策は成功しない可能性がある。さらに、コンピュータ機能の進歩、暗号学分野の新たな発見、または他の発展は、顧客取引データを暗号化および保護するために我々および第三者サービスプロバイダを使用するアルゴリズムを損害または破壊する可能性がある。このようなセキュリティ措置の失敗は私たちの財務状況と業務結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの普通株に関するリスクは
未来には私たちの普通株が売却されるかもしれないが、これは私たちの普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、普通株式または優先株に変換可能または交換可能または行使可能な普通株の証券を含む普通株または優先株の追加株式の発行を制限しない。私たちは将来、普通株、優先株、または交換可能または行使可能な証券を発行し、私たちの既存株主の所有権利益を希釈する。
さらに、私たちが直接または既存の普通株株主によって二次市場で私たちの普通株を大量に売却しても、このような売却の見方が発生する可能性があると考えられたり、将来的に私たちの普通株の株式を売却したり、交換可能または行使可能な普通株に変換可能な証券の利用可能性が、逆に私たちの普通株の市場価格に大きな悪影響を与える可能性がある
ガバナンス事項に関するリスク
私たちの管理文書、ペンシルバニア州法律、そして私たちの取締役会の現在の政策には、制御権取引が変化する可能性を低下させる可能性があり、そうでなければ、これらの取引は利用可能であり、株主に魅力的である可能性があります。
当社の定款や定款にはいくつかの逆買収条項が含まれており、これらの条項は買収をより困難にしたりコストを高めたりする可能性があり、あるいは取締役会が反対する買収要項、支配権変更または買収企図を阻止する可能性があります。具体的には、会社規約と定款:株主は毎年約3分の1の取締役会のメンバーしか選出できないように3つのグループに分け、株主は少なくとも75%の議決権を有する株式の所有者が投票した場合にのみ取締役を罷免することができることを許可する;株主は私たちの指名候補者が取締役会に入ることを事前に通知するか、または株主総会で株主提案を提出することを要求する;少なくとも75%の議決権を有する株式の保有者が私たちの定款を支持することを要求する;少なくとも75%の議決権のある株式の保有者が特定の企業合併を承認することを要求する;株主の持株及び投票権を制限し、これらの株主は、取締役会の3分の2の承認を経ずに、発行した普通株の10%以上を買収する。我々の定款や定款のこれらの規定は、潜在的な買収提案を阻害する可能性があり、制御権の変更を延期または阻止する可能性があり、たとえ私たちの大多数の株主がこのような提案が望ましいと思っているかもしれない。このような規定はまた第三者が私たちの取締役会のメンバーを更迭することを難しくするかもしれない。また、これらの条項は、我々の普通株の当時の市場価値よりも高い価格で買収要約を行うことを含む、株主がいくつかの買収要約に参加する機会を減少させる可能性があり、買収企図や投機によって我々普通株の取引価格が上昇することを防止する可能性もある
しかも、ペンシルバニア州の反買収条項と連邦法律は第三者が私たちを統制するのを難しくするかもしれない。これらの条項は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、もし私たちが売却されれば、株主が獲得する可能性のある金額を減らすことができるかもしれない。例えば、ペンシルバニア州と連邦法律は第三者が私たちの能力を制御することを制限し、株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得ることを阻止するかもしれない
私たちの業務は2022年年度株主総会役員選挙代理競争の影響を受ける可能性があります。
2021年12月、DIVER Management Company LLC(及びその付属会社である維権投資家)は、2022年年度株主総会で3人の候補者を取締役会に指名することを発表した。維権投資家と取締役選挙を争う依頼書との競争は、依頼書募集、広報、法律費など、巨額のコストを招く可能性がある。また、このような代理権競争は、私たちの取締役会、経営陣、従業員の注意を分散させ、私たちの業務や運営の勢いを乱し、戦略計画を実行する能力を乱す可能性があります。維権投資家の行為はまた、私たちの業務や戦略の未来の方向に明らかな不確定性をもたらす可能性があり、これは私たちの競争相手に利用される可能性があり、合格者を吸引し、維持することをより困難にし、投資家、サプライヤー、その他の第三者との関係に影響を与える可能性がある。代理権競争はまた私たちの普通株の市場価格と変動性に影響を及ぼすかもしれない。
項目1 B:未解決スタッフの意見
ない。
項目2:物件説明
私たちは現在39個の場所で業務を展開することができる。その中の7つの場所は融資生産オフィス、ストレージ施設、運営、バックグラウンド支援、そして私たちの会社本部に使用されています。2021年12月31日現在、32軒のホテルがオープンし運営している店舗です。私たちは他の4つの店舗が私たちのコントロールの下で、未来の店舗の立地に使われています。合計43店舗のうち、17店舗がRepublic所有だった。残りの26地点は土地と建築賃貸契約を締結する必要がある。これらの賃貸契約がカバーする面積は1,700から10,590平方フィートまで様々ですが、私たちの会社本部を除いて、約53,000平方フィートあります。レンタルのさらなる資料は、総合財務諸表付記25“レンタル”を参照されたい。経営陣は、不動産の観点から見ると、これらの物件や施設は、私たちの現在とすぐに予見できる需要を満たすのに十分だと信じている。
3つ目:法的訴訟
正常な業務過程において、当社は共和が時々訴訟の当事者(原告又は被告)となる。いずれの訴訟も不確定要因に関連しているが、経営陣は、会社と共和会社がこのような行動によって負う責任(ある場合)は、会社と共和会社の財務状況や経営結果に実質的な影響を与えないと考えている。
2022年3月8日、ジョージ·E·ノクロス3世、グレゴリー·B·ブラカ、フィリップ·ノクロスはフィラデルフィア一般裁判所(ビジネスプロジェクト)に訴訟を起こし、会社役員バーノン·W·ヒル二世、小セオドア·J·フロコ、ブライアン·ティルニ、バリー·スピバクを告発した。起訴状は、当社および個別被告が、当社の2022年年度株主総会の前に、当社役員採用協定の任意の改正を実施すること、または通常の業務プロセス以外に、関連者契約の実行または延長、または大多数の独立取締役の賛成票を必要とすることなく、当社および個別被告が、当社の2022年年度株主総会前に当社役員採用協定の任意の改正を実施することを禁止する宣言的および禁令救済を求める。
2022年3月29日、ジョージ·E·ノクロス三世はフィラデルフィア一般裁判所に訴訟を起こし、会社にペンシルバニア州の法律の要求に従って帳簿と記録を検査のために提供することを要求した。
本文書が提出された日まで,ノクロスさんは訴訟を却下する文書を裁判所に提出しているが,何ら損害を与えない.
2022年9月19日、ペンシルベニア州フィラデルフィアにある一般プライス裁判所は、同社とその現臨時最高経営責任者と取締役、および他の2人の現職取締役に訴えた。原告は、当社の前取締役会長兼最高経営責任者と当社の元取締役であり、当社が3人の個別被告に対して誹謗、誹謗、虚偽宣伝を行い、原告の雇用協定に違反したことを告発した。起訴状は一定の賠償と補償と懲罰的賠償を要求する。このことはまだ初期段階であるため、当社は依然としてこの問題の潜在的な結果と重要性を評価している。会社はこの問題について積極的に自分を弁護する予定です。
項目4:鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
項目5:登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報
同社の普通株種別の株はナスダック世界市場に上場し、コードは“FRBK”。2022年10月18日現在,Republic First Bancorp,Inc.普通株の登録株主は約100人である。株式の多くは“代名人”や“街名”で所有されているため、これらの株式の実益所有者の数は知られておらず、これまでの数字にも含まれていない。
配当政策
その会社はまだ普通株について現金配当金を支払っていないし、2022年にその普通株に現金配当金を支払う予定もありません.同社は2021年に350万ドル、2020年に92.3万ドルの非累積優先株配当金を支払った。同社が配当金を支払う能力は、主に同社の子会社Republicから受け取った配当金にかかっている。Republic支払いの配当金は法律と規制によって制限されている。Republic配当金を支払う能力はまた、収益性、財務状況、資本支出、および他のキャッシュフロー要件に依存する。
第六項:[保留されている]
項目7:経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、業務成果と財務状況の検討と分析は、本報告項目8に掲げる連結財務諸表とその付記と併せて読まなければならない。この議論と分析は、リスク、不確実性、および仮定に関する前向きな陳述を含む。いくつかのリスク、不確定要素、および他の要素は、“リスク要因”と題する項目1 Aおよび本報告の他の部分に列挙されたリスク、不確定要素および他の要素を含むが、これらに限定されず、実際の結果が展望性陳述で予測された結果とは大きく異なる可能性がある。
12月31日までの年度 |
||||||||||||||||||||
(千ドル1株当たりのデータは除く) |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||||||||
損益表データ |
||||||||||||||||||||
利子収入総額 |
$ | 147,803 | $ | 114,950 | $ | 104,864 | $ | 92,074 | $ | 70,849 | ||||||||||
利子支出総額 |
18,591 | 23,118 | 27,057 | 16,170 | 8,784 | |||||||||||||||
純利子収入 |
129,212 | 91,832 | 77,807 | 75,904 | 62,065 | |||||||||||||||
融資損失準備金 |
5,750 | 4,200 | 1,905 | 2,300 | 900 | |||||||||||||||
非利子収入 |
32,745 | 36,235 | 23,738 | 20,322 | 20,097 | |||||||||||||||
非利子支出 |
122,505 | 117,423 | 104,490 | 83,721 | 75,276 | |||||||||||||||
所得税引当前収益 |
33,702 | 6,444 | (4,850 | ) | 10,205 | 5,986 | ||||||||||||||
所得税を支給する |
8,526 | 1,390 | (1,350 | ) | 1,578 | (2,919 | ) | |||||||||||||
純収益(赤字) |
$ | 25,176 | $ | 5,054 | $ | (3,500 | ) | $ | 8,627 | $ | 8,905 | |||||||||
優先配当金 |
3,500 | 923 | - | - | - | |||||||||||||||
普通株主が得られる純収入 |
$ | 21,676 | $ | 4,131 | $ | (3,500 | ) | $ | 8,627 | $ | 8,905 | |||||||||
1株当たりのデータ |
||||||||||||||||||||
1株当たりの基本収益 |
$ | 0.37 | $ | 0.07 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.15 | $ | 0.16 | |||||||||
薄めて1株当たりの収益 |
$ | 0.33 | $ | 0.07 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.15 | $ | 0.15 | |||||||||
1株当たりの帳簿価値 |
$ | 4.68 | $ | 4.41 | $ | 4.23 | $ | 4.17 | $ | 3.97 | ||||||||||
1株当たりの有形帳簿価値(1) |
$ | 4.68 | $ | 4.41 | $ | 4.15 | $ | 4.09 | $ | 3.89 | ||||||||||
貸借対照表データ |
||||||||||||||||||||
総資産 |
$ | 5,626,656 | $ | 5,065,735 | $ | 3,341,290 | $ | 2,753,297 | $ | 2,322,347 | ||||||||||
融資総額,純額 |
2,488,401 | 2,632,367 | 1,738,929 | 1,427,983 | 1,153,679 | |||||||||||||||
総投資証券 |
2,748,341 | 1,364,160 | 1,186,630 | 1,088,331 | 938,561 | |||||||||||||||
総預金 |
5,191,180 | 4,013,751 | 2,999,163 | 2,392,867 | 2,063,295 | |||||||||||||||
その他の借金 |
- | 633,866 | - | - | - | |||||||||||||||
短期借款 |
- | - | - | 91,422 | - | |||||||||||||||
二次債務 |
11,278 | 11,271 | 11,265 | 11,259 | 21,681 | |||||||||||||||
株主権益総額 |
324,242 | 308,113 | 249,168 | 245,189 | 226,460 | |||||||||||||||
業績比率 |
||||||||||||||||||||
平均資産収益率 |
0.50 | % | 0.13 | % | (0.12 | %) | 0.34 | % | 0.43 | % | ||||||||||
平均株主権益収益率 |
7.92 | % | 1.86 | % | (1.41 | %) | 3.69 | % | 4.02 | % | ||||||||||
純利息差 |
2.69 | % | 2.51 | % | 2.85 | % | 3.16 | % | 3.23 | % | ||||||||||
平均資産のパーセントを占める非利子支出総額 |
2.41 | % | 2.97 | % | 3.51 | % | 3.28 | % | 3.64 | % | ||||||||||
資産品質比率 |
||||||||||||||||||||
融資損失は融資の割合を占めている |
0.76 | % | 0.49 | % | 0.53 | % | 0.60 | % | 0.74 | % | ||||||||||
ローンの損失は不良ローンの割合を占める準備ができている |
147.42 | % | 100.91 | % | 74.65 | % | 83.31 | % | 57.93 | % | ||||||||||
不良債権が融資総額のパーセントを占める |
0.51 | % | 0.49 | % | 0.71 | % | 0.72 | % | 1.28 | % | ||||||||||
不良資産が総資産のパーセントを占める |
0.24 | % | 0.28 | % | 0.42 | % | 0.60 | % | 0.94 | % | ||||||||||
純償却純額が平均融資のパーセントを占める |
(0.01 | %) | 0.02 | % | 0.08 | % | 0.17 | % | 0.13 | % | ||||||||||
流動性と資本比率 |
||||||||||||||||||||
平均株式と平均資産の比 |
6.27 | % | 6.86 | % | 8.36 | % | 9.16 | % | 10.72 | % | ||||||||||
レバレッジ率 |
6.08 | % | 8.17 | % | 7.83 | % | 9.35 | % | 10.64 | % | ||||||||||
CET 1資本とリスク重み付け資産の比 |
9.26 | % | 10.51 | % | 11.41 | % | 13.90 | % | 14.75 | % | ||||||||||
一級資本とリスク重み付け資産の比 |
11.21 | % | 12.96 | % | 11.93 | % | 14.53 | % | 16.13 | % | ||||||||||
総資本とリスク重み付け資産の比 |
11.83 | % | 13.50 | % | 12.37 | % | 15.03 | % | 16.70 | % |
(1) |
非公認会計基準開示 |
実行要約
2021年は共和銀行と“赤いパワー回帰”拡張活動にとって極めて成功した年である。私たちは資産、ローン、預金を増やし、年内の収益性が大幅に改善された。私たちは収入の増加が支出を超えて増加するように努力しているため、収益は前年比400%近く増加した。
財務のハイライト
● |
2021年12月31日までの1年間で、純収入は398%増加し、2520万ドル、あるいは1株0.33ドルに達したが、2020年12月31日までの年間純収入は510万ドル、あるいは1株当たり0.07ドルだった。 |
● |
2021年12月31日までの1年間、税引前収益は3370万ドルに増加したが、2020年12月31日までの1年間、税引前収益は640万ドルとなった。これは前年同期に比べて2,730万元増加し,426%増加した. |
● |
収益の改善は収入の力強い成長によって推進されているが、コスト制御への関心は引き続き費用増加を制限している。2021年12月31日までの12カ月間、総収入は2020年12月31日までの12カ月間に比べて26%増加し、非利息支出は4%増加した。 |
● |
2021年12月31日現在、預金総額は12億ドル増加し、29%増の52億ドルに達したが、2020年12月31日までの預金総額は40億ドルだった。“赤いパワー回帰”拡張活動が始まって以来、新たにオープンした店舗の現在の預金は平均年間4100万ドルのペースで増加しているが、過去12カ月の間、すべての店舗の平均預金の増加は1店舗あたり約3700万ドルだった。 |
● |
私たちは預金の著しい増加を達成し、全体的な資金コストを低く抑えた。2021年12月31日までの12カ月の資金コストは0.40%に低下したが、2020年12月31日までの12カ月の資金コストは0.64%だった。 |
● |
総資産は2021年12月31日現在で5.61億ドル増加し、2020年12月31日現在の51億ドルに比べて11%増加し、56億ドルに達した。購買力平価ローンを含まず、2021年12月31日と2020年12月31日はそれぞれ6.366億ドルと1.19億ドルで、総資産は前年比11億ドル増加し、24%増加した。 |
● |
購買力平価ローンを含まず、2021年12月31日現在、融資総額は3.71億ドル増加し、24億ドルと18%増加したが、2020年12月31日時点で20億ドルとなっている。 |
● |
資産の質は依然として強く、2021年12月31日現在、総資産に占める不良資産の割合は0.24%に低下しているが、2020年12月31日現在、総資産に占める不良資産の割合は0.28%である。年末には、顧客がローンの返済を延期していない。COVIDの大流行ピーク時に延期が許可されたすべての顧客は契約支払いを再開しました。 |
● |
2021年12月31日までの12カ月間の純利益差は18ベーシスポイント上昇して2.69%となったが、2020年12月31日までの12カ月間の純利益差は2.51%だった。この成長は主に2021年の間の資金コストの低下によって推進された。 |
● |
年末には、32軒のコンビニがオープンした。私たちは2022年1月に海洋城に新しい店をオープンし、2022年4月にウェインに新しい店をオープンした。ペンシルバニア州ブルーマールのもう一つの工事現場が建設中で、2022年末に開業する予定だ。 |
● |
私たちの住宅担保ローン部門Oak Mortgageは、私たちの業務全体にわたって顧客に住宅融資需要を提供しています。オーク担保ローンチームは2021年に5.79億ドルを超える担保ローンを発行した。 |
● |
2021年12月31日現在、1株当たりの普通株の帳簿価値は4.68ドルに増加したが、2020年12月31日現在、1株当たりの帳簿価値は4.41ドルである。 |
PPP融資計画
CARE法案に含まれる支払小切手保護計画は、金融機関がコロナウイルス(新冠肺炎)の大流行の影響を受けた会社に融資を行うことを許可している。これに応じて,我々は貴重な小規模企業顧客の申請だけでなく,コミュニティ全体の非顧客からの申請も受け入れるプロセスを迅速に策定した.
● |
2020年、私たちは第1回PPPローン計画で5000社以上の企業に6億8千万ドルを超える資金を提供した。2020年3月31日まで、Republicは全国最大のPPPローン機関の一つであり、PPPローンが私たちの既存のローン組合せ残高に占める割合が36%に達しているからだ。 |
● |
2回目のPPP融資計画では、2500件以上のPPP融資を開始し、合計2.72億ドル。 |
● |
50%を超える購買力平価融資申請は、共和銀行の既存の顧客ではない企業からであり、その多くの企業は共和銀行との主要な銀行関係を変えている。 |
● |
Republicが2ラウンドのPPPローン計画のために受け取った純開始費用は合計3200万ドルだ。2021年12月31日現在、400万ドルの費用が繰延されており、今後の期間中に収入として確認される。 |
● |
私たちは引き続き私たちのPPPローン顧客がローン免除を申請することに協力して、現在まだ800件未満のローン免除申請が処理されなければならない。 |
非公認会計基準に基づく財務指標
私たちが選択した財務データは、非GAAP金額を使用して計算された非GAAP財務測定基準を含む。この指標は普通株式1株当たりの有形帳簿価値である。1株当たりの有形帳簿価値は,営業権やその他の無形資産の金額(株主権益としての減少)に応じて分子を調整する。経営陣は非公認会計基準計量を用いて今期の列報に相当する歴史期間を列記した。経営陣は、我々の財務結果および株式使用を評価する際に、非GAAP計量の使用が追加的な明瞭性を提供すると考えている。このような開示は米国公認会計原則に符合する結果の代替品とみなされるべきではなく、必ずしも他の実体が提出する可能性のある非公認会計原則の業績評価基準と比較するとは限らない。
次の表は,2021年12月31日と2020年12月31日までの1株当たりの有形帳簿価値の台帳を提供している。
(千ドル) |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||
株主権益総額 |
$ | 324,242 | $ | 308,113 | ||||
アカウンティング項目: |
||||||||
優先株 |
(48,325 | ) | (48,325 | ) | ||||
商誉 |
- | - | ||||||
有形普通株権益 |
$ | 275,917 | $ | 259,788 | ||||
普通株式を発行した |
58,943,153 | 58,859,778 | ||||||
普通株1株当たりの帳簿価値 |
$ | 4.68 | $ | 4.41 | ||||
1株当たりの普通株式有形帳簿価値 |
$ | 4.68 | $ | 4.41 |
重要な会計政策、判断、見積もり
私たちの財務情報を審査して理解する際に、連結財務諸表を作成する際に使用される重要な会計政策を読むことを奨励します。これらの政策は,連結財務諸表付記2である重要会計政策の概要で説明した。会計と財務報告政策はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則と銀行業の一般的なやり方に合致している。連結財務諸表の作成は、財務諸表の日に報告された資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示及び報告期間内に報告された収入及び支出に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。経営陣は、融資損失準備および繰延所得税に関する推定および仮定を含むこれらの推定および仮定を評価し続けている。経営陣は過去の経験や様々な他の要因や仮定に基づいて推定し、当時の状況では合理的だと信じている。これらは資産や負債の帳簿価値の判断の基礎を構成しているが,これらの資産や負債は他のソースからは明らかではないように見える.異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。
私たちは融資損失の準備と所得税の繰延と関連した政策が必須的だと決定した。
融資損失準備金--信用損失準備金は融資損失準備金と無資金融資承諾準備金からなる。融資損失準備とは,資産負債表日までの融資組合せにおける固有損失の推定を管理層が行い,融資減少額と記すことである。無資金源融資引受準備金は、その無資金源融資承諾に対する管理層固有の損失の推定であり、必要であれば、総合貸借対照表の他の負債に記入する。信用損失準備は業務に計上された融資損失準備金によって決定される。経営陣が融資元金を回収することは不可能だと思った場合、融資は手当から差し引かれる。以前解約したローンの回収はこの手当に計上されました。
信用損失準備とは、融資組合と資金源のない融資承諾に関する管理層の既知と固有損失の推定である。信用損失の支出は一般経済と他のRepublicによって制御されない可能性のある条件に大きく依存するため、信用損失支出の推定は短期的に大きく異なる可能性がある。
手当は具体的な部分、一般的な部分、そして分配されていない部分からなる。具体的な構成要素は減価に分類された融資に関するものだ。減価融資に分類される融資については、減価融資の割引キャッシュフロー(または担保価値または観察可能な市場価格)がその融資の帳簿価値よりも低い場合には、準備を確立する。一般構成部分は非分類ローンをカバーし、歴史的損失経験をもとに、いくつかの定性的要素を調整した。経営陣に影響を及ぼす可能性のある損失を推定する不確実性を補うために、未分配構成要素を保持する。手当の未分配部分は,ポートフォリオにおける具体的かつ一般的な損失を見積もる方法で用いられている基本仮定に固有の不正確な幅を反映している。すべての確定された損失はすぐに解約されますので、融資損失のどの部分も任意の融資または一組の融資に限定されず、全体の支出は任意の融資損失およびすべての融資損失を吸収するために使用することができます。
信用損失の準備を推定する際に、管理層は、現在の経済状況、過去の損失経験、融資組み合わせの組み合わせ、延滞統計、内部融資審査と監督審査の結果、借り手が感知した財務と管理実力、関連担保の十分性(担保が依存している場合)または将来のキャッシュフローの現在値、および他の関連および定性的なリスク要素を考慮する。これらの定性的なリスク要因は
1) |
保証基準と引取、解約、回収方法を含む融資政策と手続き。 |
2) |
国、地域、地方の経済とビジネス状況、そして各細分化市場の状況。 |
3) |
ポートフォリオの規模と構成と融資条項。 |
4) |
融資管理と従業員の経験、能力、そして深さ。 |
5) |
期限を過ぎたローン、分類ローン、非計算ローン、その他のローン修正の数量と深刻さ。 |
6) |
会社ローン審査制度の品質、及び会社取締役会の監督程度。 |
7) |
信用集中の存在と影響、そしてこのような集中度の変化。 |
8) |
競争や法令要件のような外部要素の影響。 |
管理層が評価時に提供する関連情報を利用した最適な判断に基づいて、各要因には、改善、安定、または低下の状況を反映する値が与えられる。これらの要因の調整は,融資損失準備金計算時に付随する説明に条件変化を記録することで支持されている.
現在の資料及び事件に基づいて、当社が融資契約の契約条項に基づいて満期の予定元金又は利息を受け取ることができない可能性がある場合、その融資は減価とみなされる。経営陣が減価を決定する際に考慮する要因には、支払い状況と満期に予定元金および利息支払いを受け取る可能性がある。一般的に、些細な支払い遅延や支払い不足が発生した融資は減価融資に分類されない。経営陣は、具体的な状況に応じて遅延支払いや支払い不足の深刻さを決定するとともに、遅延の時間長、遅延の原因、借り手以前の支払い記録を含む融資や借り手の状況を考慮する。商業と建築ローンの場合、減値はローンの実際の金利で割引される予想される未来の現金流量の現在値、ローンの獲得可能な市場価格或いは担保の公正価値(ローンが担保に依存する場合)によって計量される。
減価融資の帳簿価値がその推定公正価値を超えた場合、その融資損失を計上するために準備する。当社のほとんどの減価ローンの見積公正価値は、ローン担保の推定公正価値に基づいて計量されています
不動産を担保とした商業、消費と住宅ローンについて、公正価値は主に第三者評価によって確定された。不動産担保融資が減値した場合、不動産に対して最新の認証評価を行う必要があるかどうかを決定する。この決定は,最近の評価の年齢,最初の評価に基づく融資と価値比率,物件の状況を含む様々な考慮要因に基づいている。評価価値は割引されて担保の推定販売価格が得られ、この価格は推定公正価値と考えられる。割引には不動産を売る見積もりコストも含まれています。
売掛金、在庫と設備などの非不動産担保で担保された商業と工業ローンについて、公正価値は借り手の財務諸表、在庫報告、売掛金の帳簿年齢或いは設備評価或いは領収書に基づいて決定される。これらのソースからの価値指標は、通常、財務情報の年齢または資産の品質に基づいて割引される。
新冠肺炎疫病に関連する経済状況の変化により、著者らは融資損失準備金計算中のある部分の定性要素を増加した。CARE法案により提供される様々な刺激措置や他の政府計画がこの経済的圧力時期に借り手を助けなければならない可能性のある影響も考えられた。顧客との持続的なコミュニケーション、基礎担保の相対的に低い融資と価値比率、融資延期支払い、リスク管理実践へのより多くの関心、PPPなどの政府プロジェクトへのアクセスは、将来の潜在的な損失を減少させるのに役立つはずだと信じている。コロナウイルスの大流行の影響が引き続き現れることに伴い、著者らは引き続きすべての重要な経済指標と著者らの内部資産品質指標を密接にモニタリングする。
当社が当該等の借り手に割引を与え、当該等の借り手が財務困難を経験しているとみなされる場合、条項が修正された融資は債務再編問題に分類される。問題債務再編に応じて与えられる優遇には、通常、金利の一時的な引き下げや融資の延長の規定満期日が含まれる。非課税問題債務再編成が改訂条項のもとで元本と利息支払いが改訂後6ヶ月連続で有効である場合は、課税状態に復帰する。問題債務再構成に分類された融資は減値として指定されている。
CARE法案によると、関連融資が2019年12月31日までに30日を超えない場合、2020年3月1日から(I)2020年12月30日まで、または(Ii)総裁が新冠肺炎国家緊急事態終了後60日間の間に行われる融資改正はTDRに分類されない。2020年12月、“経済援助法”が法律に署名し、CARE法のいくつかの条項が改正された。この修正案は、TDR会計指導下の一時停止要求期限を(I)2022年1月1日または(Ii)総裁が新冠肺炎の大流行に関連する国家緊急事態の終了を発表してから60日に延長する。2021年12月31日現在、融資を受けていない顧客は融資の返済を延期しており、COVID大流行中に延期援助を受けたすべての顧客は契約支払いを再開している。2020年12月31日現在、未返済残高が1,600万ドルの顧客21人がローンの返済を延期している。2020年12月31日までの延期には、90日間の延期は8顧客、未返済残高は300万ドル、2回目の延期は13顧客、未返済残高は1300万ドルのカテゴリが含まれている。
手当計算の一般的な部分は、融資カテゴリをさらにリスク格付けカテゴリに分類することを含む。借り手の全体的な財務状況、返済源、保証人および担保価値(例えば、適用される)は、商業融資のために年に1回評価され、または延滞融資などの信用不足が発生した場合には、商業および消費ローンのために使用される。信用品質リスク格付けは特に指、基準を達成しない、疑わしい、損失などの監督管理レベルを含む。分類で特に言及された融資には潜在的な弱点があり、経営陣が密接に注目する価値がある。是正しなければ、このような潜在的な弱点は返済の見通しを悪化させる可能性がある。不合格に分類されたローンには1つ以上の明確な弱点があり、これらの弱点は債務の清算を危うくする。これらの融資には、債務者又は質抵当品(あれば)の現在の穏健純値や支払能力が十分に保護されていない融資が含まれている。分類不審融資には分類不適格融資固有のすべての弱点があり、現在の条件や事実に基づいて、完全な回収や清算は非常に不可能であるという特徴が追加されている。損失に分類された融資は回収できないと考えられ、融資損失準備金に計上される。特に言及されていない、不合格、疑わしい、または損失に分類されていない融資が合格と評価された。
また、審査過程の構成要素として、連邦及び州規制機関は、会社の融資損失を定期的に審査し、審査時に得られる情報の判断に基づいて、増加した支出を確認することを会社に要求することができる。経営陣は、2021年12月31日までの融資損失支出水準は十分だとしている。
当社はCECLを採用して2022年1月1日に発効した。その他以外に、著者らの実行プロセスは管理と報告プロセス及び関連する内部制御に対する評価と記録を含む;モデルの制定、記録と検証モデル;モデルに対する制限の品質調整を組み込む。ASU 2016-13は現金割引法、損失率法、違約/違約損失確率(PD/LGD)など、いくつかの受け入れ可能な信用損失方法を示している。我々は、ASU 2016-13の適用を支援し、Vintage、Cohort、加重平均残存期間などの様々な方法を用いて信用損失準備金を推定するための第三者仕入先と契約を締結した。CECLとそれによる影響は文書全体でより詳細に議論されている.
所得税−経営陣は、様々な税金負債を計算し、税収および財務諸表の収入および費用の確認に一時的な差があることによって生じる様々な繰延税金資産の回収可能性を決定するために推定および判断を行う。既存の証拠によると、記録された繰延税金資産の一部または全部が今後の期間に現金化されない可能性が高い場合、管理層も繰延税金資産準備金を推定する。これらの推定と判断は本質的に主観的である.歴史的に見ると、経営陣が繰延税金口座の見積もりと判断を計算するには重大な修正を行う必要はない。
繰延税金資産を回収する能力を評価する際には、管理層は、過去の経営業績および将来の課税所得額の予測を含む利用可能なプラスおよび負の証拠を考慮する。将来の課税所得額を確定する際に、管理層は課税所得額、一時的な差異の転換、実行可能かつ慎重な納税計画策略を実施すると仮定した。これらの仮定は,経営陣に将来の課税収入を判断し,業務を管理するための計画や推定と一致することを求めている。将来の課税所得額のいかなる減少も、繰延税金資産記録に対する管理層の評価値の引当を要求する可能性があると推定される。推定免税額の増加は期間内の追加所得税支出を招き、将来の収益に大きな影響を与える可能性がある。
経営成果
2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度との比較
2021年12月31日までの12カ月の純収益は2520万ドル、あるいは1株当たり希釈後収益は0.33ドルであるのに対し、2020年12月31日までの12カ月の純収益は510万ドル、あるいは1株当たり希釈後収益は0.07ドルであることを発表した。会社はコスト抑制措置による収入増加と費用増加制限に注力し、2021年の収益に積極的な影響を与えた。
2021年12月31日までの12カ月の純利息収入は3740万ドル増加して1億292億ドルに達したが、2020年12月31日までの12カ月の純利息収入は9180万ドルだった。純利息収入の増加は利息収入が3290万ドル増加し、利息支出が450万ドル減少した結果である。利息収入が3,290万ドル増加し,29%と増加したのは,主に平均利息を稼ぐことができる資産が増加し,主に投資証券と受取ローンであった。利息支出が450万ドル、または20%減少したのは、主に平均利息負債の金利低下によるものである。二零二一年十二月三十一日までの十二ヶ月間、純利益差は二零二年十二月三十一日までの十二ヶ月の二.51%から18ベーシスポイントから2.69%に上昇した。
580万ドルの融資損失準備金を記録し、2020年12月31日までの12カ月分の420万ドル計上に比べ、2021年12月31日までの12カ月で160万ドル増加した。増加の主な原因は経済環境の不確定性、融資組合内のある信用タイプの性質と集中及びこの期間の融資成長に関する仮定と推定と関係がある。
2021年12月31日までの12カ月間では、非利息収入は350万ドル減少し、3270万ドルに低下したが、2020年12月31日までの12カ月間では、非利息収入は3620万ドルだった。減少の主な原因は,住宅ローン銀行業務収入と投資証券売却収益の減少であるが,預金口座サービス料の増加と小規模企業管理局融資の売却収益の増加により部分的に相殺されている。
2021年12月31日までの12カ月間で、非利息支出は510万ドル増加して1兆225億ドルに達したが、2020年12月31日までの12カ月間の非利息支出は1兆174億ドルだった。この成長は主に私たちの拡張戦略に関連したより高い賃金、従業員福祉、占有、設備費用によるものだが、2020年には500万ドルの営業権減価費用によって相殺される。
2021年12月31日までの12ヶ月間、平均資産収益率と平均株式収益率はそれぞれ0.50%と7.92%であったが、2020年12月31日までの12ヶ月間はそれぞれ0.13%と1.86%であった。
平均残高と純利息収入
歴史的に見ると、私たちの収益は主にRepublicの純利息収入、すなわち利息を発生させた資産が稼いだ利息と利息を発生させた負債が支払う利息との差額に依存する。純利息収入は,生息資産と利息負債数と金利の組合せ変化の影響を受ける。以下の表は年率で計算した純利息収入分析を提供し、各期間の平均資産、負債と株主権益、利息資産から稼いだ利息収入と利息負債の利息支出、利息資産から稼いだ平均収益率と利息負債の平均金利およびRepublicの純利益差(純利息収入が平均総利息資産に占めるパーセンテージ)を示した。平均は1日あたりの残高から計算される.非権利責任発生制ローンは平均受取ローンに含まれている。収益率は税収等価性(非GAAP尺度)によって調整され、2021年の税率は21%、2020年は21%、2019年は21%となる。
平均残高と純利息収入
この年度までに 2021年12月31日 |
この年度までに 2020年12月31日 |
この年度までに 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千ドル) |
平均残高 |
利子収入/ 費用.費用 |
収益率/ 料率率(1) |
平均残高 |
利子収入/ 費用.費用 |
収益率/ 料率率(1) |
平均残高 |
利子収入/ 費用.費用 |
収益率/ 料率率(1) |
|||||||||||||||||||||||||||
生息資産: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
売却された連邦基金や他の利息を発生させる資産 |
$ | 352,417 | $ | 453 | 0.13 | % | $ | 242,132 | $ | 514 | 0.21 | % | $ | 129,528 | $ | 2,571 | 1.98 | % | ||||||||||||||||||
投資証券と制限株 |
1,890,629 | 32,542 | 1.72 | % | 1,086,386 | 21,166 | 1.95 | % | 1,074,706 | 27,886 | 2.59 | % | ||||||||||||||||||||||||
融資を受けるべきだ |
2,577,498 | 115,340 | 4.47 | % | 2,359,169 | 93,854 | 3.98 | % | 1,544,904 | 74,946 | 4.85 | % | ||||||||||||||||||||||||
生息資産総額 |
4,820,544 | 148,335 | 3.08 | % | 3,687,687 | 115,534 | 3.13 | % | 2,749,138 | 105,403 | 3.83 | % | ||||||||||||||||||||||||
その他の資産 |
255,721 | 265,893 | 229,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
総資産 |
$ | 5,076,265 | $ | 3,953,580 | $ | 2,978,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||
利息負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
需要--無利息 |
$ | 1,256,043 | $ | 926,692 | $ | 555,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||
必要に応じて利息を計算する |
2,025,420 | 13,107 | 0.65 | % | 1,509,826 | 12,645 | 0.84 | % | 1,184,530 | 15,621 | 1.32 | % | ||||||||||||||||||||||||
貨幣市場と貯蓄 |
1,162,032 | 3,720 | 0.32 | % | 916,607 | 6,247 | 0.68 | % | 705,445 | 6,796 | 0.96 | % | ||||||||||||||||||||||||
定期預金 |
190,960 | 1,511 | 0.79 | % | 211,636 | 3,859 | 1.82 | % | 190,567 | 3,850 | 2.02 | % | ||||||||||||||||||||||||
総預金 |
4,634,455 | 18,338 | 0.40 | % | 3,564,761 | 22,751 | 0.64 | % | 2,635,927 | 26,267 | 1.00 | % | ||||||||||||||||||||||||
利回り預金総額 |
3,378,412 | 18,338 | 0.54 | % | 2,638,069 | 22,751 | 0.86 | % | 2,080,542 | 26,267 | 1.26 | % | ||||||||||||||||||||||||
その他の借金 |
22,303 | 253 | 1.11 | % | 30,413 | 367 | 1.21 | % | 22,911 | 790 | 3.45 | % | ||||||||||||||||||||||||
利子負債総額 |
3,400,715 | 18,591 | 0.55 | % | 2,668,482 | 23,118 | 0.87 | % | 2,103,453 | 27,057 | 1.29 | % | ||||||||||||||||||||||||
預金とその他の借入金総額 |
4,656,758 | 18,591 | 0.40 | % | 3,595,174 | 23,118 | 0.64 | % | 2,658,838 | 27,057 | 1.02 | % | ||||||||||||||||||||||||
利子を負担しない他の負債 |
101,473 | 87,200 | 71,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
株主権益 |
318,034 | 271,206 | 248,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
総負債と株主権益 |
$ | 5,076,265 | $ | 3,953,580 | $ | 2,978,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||
純利子収入(2) |
$ | 129,744 | $ | 92,416 | $ | 78,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||
純利息差 |
2.52 | % | 2.26 | % | 2.54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
純利息差(2) |
2.69 | % | 2.51 | % | 2.85 | % |
(1)投資収益は償却コストに基づいて計算される。
(2)純利息収入と純利益差は税金の同値に基づいて列報されており、これは非公認会計基準の測定基準である。2021年、2020年、2019年の純利息収入は、税収等価性を調整するために、財務諸表金額より532ドル、585ドル、539ドル増加しました。税項等値純利息差の計算方法は,税項等値純利息収入を平均総利息資産で割ることである.
純利息収入変動率/出来高分析
純利息収入も利息収入と利息支出の数量と金利部分を分離することで分析することができる。表に示す期間の純利息収入の数と比率の変化を分析した。本表では,利息収入と費用の変化は,平均残高と平均金利の変化に応じて数量と料率別に割り当てられている。純利息収入及び純利息差は税項等値基準に記載されています。
現在までの年度 December 31, 2021 vs. 2020 |
現在までの年度 December 31, 2020 vs. 2019 |
|||||||||||||||||||||||
以下の理由で変更されます |
以下の理由で変更されます |
|||||||||||||||||||||||
(千ドル) |
平均値 巻 |
平均値 料率率 |
合計する 変わる |
平均値 巻 |
平均値 料率率 |
合計する 変わる |
||||||||||||||||||
稼いだ利息: |
||||||||||||||||||||||||
売却された連邦基金や他の利息を発生させる資産 |
$ | 142 | $ | (203 | ) | $ | (61 | ) | $ | 239 | $ | (2,296 | ) | $ | (2,057 | ) | ||||||||
証券 |
13,843 | (2,467 | ) | 11,376 | 227 | (6,947 | ) | (6,720 | ) | |||||||||||||||
貸し付け金 |
8,244 | 13,242 | 21,486 | 32,296 | (13,388 | ) | 18,908 | |||||||||||||||||
生息資産総額 |
22,229 | 10,572 | 32,801 | 32,762 | (22,631 | ) | 10,131 | |||||||||||||||||
利息支出: |
||||||||||||||||||||||||
預金.預金 |
||||||||||||||||||||||||
有利子当座預金 |
$ | 737 | $ | (275 | ) | $ | 462 | $ | 2,725 | $ | (5,701 | ) | $ | (2,976 | ) | |||||||||
貨幣市場と貯蓄 |
3,337 | (5,864 | ) | (2,527 | ) | 1,462 | (2,011 | ) | (549 | ) | ||||||||||||||
定期預金 |
(164 | ) | (2,184 | ) | (2,348 | ) | 384 | (375 | ) | 9 | ||||||||||||||
預金利子支出総額 |
3,910 | (8,323 | ) | (4,413 | ) | 4,571 | (8,087 | ) | (3,516 | ) | ||||||||||||||
その他の借金 |
(28 | ) | (86 | ) | (114 | ) | 27 | (450 | ) | (423 | ) | |||||||||||||
利子支出総額 |
3,882 | (8,409 | ) | (4,527 | ) | 4,598 | (8,537 | ) | (3,939 | ) | ||||||||||||||
純利子収入 |
$ | 18,347 | $ | 18,981 | $ | 37,328 | $ | 28,164 | $ | (14,094 | ) | $ | 14,070 |
純利息収入と純利息差
2020年12月31日までの12カ月間、完全税項の同値に基づく純利息収入(非GAAP測定基準)は、2019年12月31日までの12カ月より1,410万ドル増加し、18%増となった。2020年12月31日までの12カ月間の生息資産の利息収入は合計1兆155億ドルと1,010万ドル増加したが,2019年12月31日までの12カ月間の利息収入は1.054億ドルであった。利息収入が増加した原因は、平均利息収入残高が増加し、主に2020年期間の受取ローンであるが、利息資産の平均収益率の低下は利息収入の増加を相殺しているからである。融資増加は、我々の拡張戦略が新たな顧客関係を推進し続けることに成功したことによって推進され、また、PPP融資計画にも参加した。小企業管理局が購買力平価ローンのために支払った発起料も融資有効期間内の利息収入として確認されている。2020年12月31日までの12ヶ月間、PPPローンに関する約680万ドルの発送費用を確認しました。融資残高および対応する利息収入の増加は、ポートフォリオに関連する利息収入を含む、金利の低い環境による利息収入の低下を相殺するのに役立つ。担保ローン金利の低下により、我々ポートフォリオが保有している担保ローン支援証券の早期返済速度が大幅に向上し、これらの投資に関する保険料の償却速度が加速している。
2021年12月31日までの12カ月間の総利息支出は450万ドル減少し、減少幅は20%で、2020年12月31日までの12カ月間の2310万ドルから1860万ドルに低下した。金利低下により、2021年12月31日までの12カ月間の預金利息支出は、2020年12月31日までの12カ月に比べて440万ドル減少し、減少幅は19%だったが、2021年の預金残高の増加分はこの低下を相殺した。2020年12月31日までの12カ月と比較して、2021年12月31日までの12カ月間、他の借金の利息支出が114,000ドル減少したのは、他の借金の平均金利が10ベーシスポイント低下し、平均残高が810万ドル減少したためである。
純利息収入の変化は通常、2つの統計データによって測定される:純利息差と純利息差。純利益差とは,生息資産から稼いだ平均金利と利息負債による平均金利との差額である。2021年12月31日までの12カ月間の完全税項同値ベースの純利益差は2.52%だったが、2020年12月31日までの12カ月間の純利益差は2.26%だった。純利息差は、利息収入(純融資費用を含む)と利息支出との差額を表し、平均利息を発生可能な資産の割合に反映される。2021年12月31日および2020年12月31日まで12カ月間、完全税項等値純利息差はそれぞれ2.69%および2.51%だった。純金利差の改善は主に利息収入の増加と資金コストの低下によるものだ。
融資損失準備金
2021年12月31日までの12カ月間に580万ドルの融資損失準備金を記録し、160万ドル増加したのに対し、2020年12月31日までの12カ月間の準備金は420万ドルだった。2020年12月31日までの12ヶ月と比較して、2021年12月31日までの12ヶ月間の支出は、主に経済環境の不確実性、融資組合内のあるクレジットタイプの性質と集中、およびこの期間のローン成長に関する仮定と推定に関連している。
2021年12月31日現在、総資産に占める不良資産の割合は0.24%に低下しているが、2020年12月31日現在、総資産に占める不良資産の割合は0.28%である。この比率は7年連続で減少した。2021年には、平均ローンに占める純(回収)輸出の割合も低下した。
非利子収入
2021年12月31日までの12カ月間の非利息収入総額は、2020年12月31日までの12カ月に比べて350万ドル減少し、減少幅は10%だった。2021年12月31日までの12カ月間、担保ローン銀行の収入は合計1200万ドルで560万ドル減少したが、2020年までの12カ月は1760万ドルだった。住宅ローン額が減少したのは、主に市場金利の上昇により、再融資活動が減少し、住宅ローン銀行の収入が減少したからだ。2021年12月31日までの12カ月間で,2,000ドルの証券販売や催促収益が確認され,2020年12月31日までの12カ月の280万ドルの証券販売や催促収益に比べて280万ドル減少した。2021年12月31日までの12カ月間の預金口座のサービス料総額は1400万ドルで、2020年12月31日までの12カ月より290万ドル増加した。この成長は、我々の成長と拡張戦略を継続して実施しているため、顧客預金口座と取引量の増加によって推進されている。2021年12月31日までの12カ月間で、SBAローンを売却した収益は合計320万ドルと150万ドル増加したが、2020年12月31日までの12カ月は170万ドルだった。2021年12月31日までの12カ月間の融資·サービス費総額は300万ドルで、2020年12月31日までの12カ月に比べて3.9万ドル増加した。
非利子支出
2020年12月31日までの12カ月と比較して、2021年12月31日までの12カ月間の非利息支出は510万ドル増加し、4%増となった。以下の各段落では,あるカテゴリの非利息支出の変動状況を説明する.
2021年12月31日までの12カ月間の賃金支出と従業員福祉は、2020年12月31日までの12カ月より300万ドル増加し、5%増となった。この成長は主に年間業績の増加と私たちの増加と店舗移転の成長戦略に関する従業員数の増加に後押しされている。2021年12月31日現在、オープンした店舗は32店舗、2020年12月31日にオープンした店舗は31店舗
2020年12月31日までの12カ月と比較して,2021年12月31日までの12カ月間の入居費(減価償却·償却費を含む)は130万ドル増加し,6%増となり,これも成長·拡張戦略を継続した結果である。
2021年12月31日までの12カ月間の他の不動産自己支出総額は844,000ドルで、2020年12月31日までの12カ月に比べて385,000ドル増加した。この増加は、2020年12月31日までの12カ月間、担保償還権を失った資産を携帯するコストが上昇したためだ。
2021年12月31日までの12ヶ月間、営業権減価は記録されていない。2020年12月31日までの12カ月間、2016年のOak Mortgage Company買収に関連した営業権減額総額は500万ドル。2020年第3四半期には,営業権減価分析を完了し,ログアウトが必要であると結論した。この一度の非現金費用のため、貸借対照表のすべての商業権は無効にされた。
2020年12月31日までの12カ月と比較して、2021年12月31日までの12カ月間の他のすべての非利息支出は540万ドル増加した。データ処理、専門費用、規制評価とコスト、他の税金や法律に関連する費用の増加は、主に私たちの成長戦略と関係がある。
経営陣が間接費用制御の進捗状況を監視するための1つの重要な指標は、非利息費用と平均資産の比率である。この計算について言えば、純非利息支出は非利息支出から非利息収入を引くことに等しい。この比率は2021年12月31日までの12カ月で2.41%であったが,2020年12月31日までの12カ月の比率は2.97%であった。この比率の減少は主に平均資産と2020年に確認された営業権減価費用の増加によるものであり,これらの費用は2021年には発生しなかった。
経営陣が使用するもう一つの生産性測定基準は運営効率比率だ。この比率は、非利息支出と純利息収入に非利息収入を加えた関係を表す。2021年12月31日までの12カ月の有効率は76%であったが,2020年12月31日までの12カ月の有効率は92%であった。2021年12月31日までの12カ月は、2020年12月31日までの12カ月に比べて低下しているが、これは純利息収入と非利息収入の増加速度が非利息支出よりも速いためだ。
所得税を支給する
私たちは2021年12月31日までの12ヶ月間に850万ドルの所得税支出を記録したが、2020年12月31日までの12ヶ月間の所得税支出は140万ドルだった。2021年12月31日と2020年12月31日までの12カ月間の有効税率はそれぞれ25%と22%だ。
当社は、FASB会計基準編纂議題740(ASC 740)によって提供される指針に基づいて、当社の繰延税金資産の帳簿金額を四半期またはより頻繁に評価し、特に既存の証拠の成分に基づいて、そのライフサイクル内に繰延税金資産の一部または全部が存在しない可能性が高いかどうか(すなわち、50%を超える可能性)を決定するために、その中に記載された基準を適用する。経営陣が既存の証拠に基づいて繰延税金資産の一部または全部が将来的に現金化されない可能性が高いと判断した場合、推定値準備を計算して記録する。これらの決定は本質的に主観的であり、経営陣の積極的かつ消極的な証拠の評価と判断に依存する。
評価免除額が必要かどうかを評価する際に、同社は既存のプラスとマイナスの証拠を慎重に考慮している。これらの証拠の相対的な影響を考慮する際には,判断が必要である.正と負の証拠に対する潜在的な影響の重視度は,客観的に確認できる程度に見合っていなければならない.
税引き前公認会計原則収入と永久帳簿/税項の違いを考慮すると、同社は4年間の累計利益状況にある。生息資産の増加は過去数年間に発生しており,今後も続くと予想される。同社は過去5年間で14店舗を増やし、2014年に成長·拡張戦略を実施して以来、ほとんどの新しい店舗地点が成長予想を達成または上回っている。拡張戦略の成功に加え、金利安定と融資が持続的に増加していることに加え、収益性の改善を引き続き支持する見通しだ。2021年12月31日現在、当社には繰り越し可能な連邦NOLがなく、これらのNOLは将来的に満期リスクに直面する可能性がある。
逆に、新冠肺炎の疫病が現地と世界経済に与える影響は未来の融資損失準備金と打ち抜き販売を大幅に増加させる可能性がある。金利上昇や不況は住宅ローンの数を著しく減らし、資産品質にマイナス影響を与える可能性がある。
FASB会計基準アセンブリ第740主題(ASC 740)が提供した指導によると、会社は2021年12月31日に考慮された積極的な証拠が消極的な証拠よりも大きく、会社のすべての繰延税金資産がそのライフサイクル内に現れる可能性が高いと考えている。したがって、2021年12月31日に推定手当は必要ない。
2020年12月31日現在、繰延税純資産残高は1,200万ドルで、2019年12月31日現在、純繰延税資産残高は1,260万ドルである。繰延税金資産は引き続き四半期ごとに分析を行い、現金化能力に影響する変化を確定する
優先配当金
2021年12月31日と2020年12月31日までの12ヶ月間、優先株優先配当金350万ドルと92.3万ドルを発表し、支払った
純収益と1株当たりの純収益
2021年12月31日までの12カ月間の株主の純収益は2170万ドルだったが、2020年12月31日までの12カ月の純収益は410万ドルだった。2021年と2020年12月31日までの12ヶ月間、普通株1株当たりの基本純収入はそれぞれ0.37ドルと0.07ドルであり、希釈後の1株当たり純収入はそれぞれ0.33ドルと0.07ドルであった。
平均資産収益率と平均株式
平均資産収益率(ROA)は、私たちの総平均資産に対する私たちの純収入の割合を測定している。2021年12月31日までの12カ月間の純資産収益率は0.50%だったが、2020年12月31日までの12カ月の純資産収益率は0.13%だった。平均株式収益率(ROE)とは、株主が投資した資本からどのように純収益を効率的に発生させるかを意味する。純資産収益率の計算方法は,純収益を平均株主権益で割ることである。2021年12月31日までの12カ月の純資産収益率は7.92%だったが、2020年12月31日までの12カ月の純資産収益率は1.86%だった。
経営成果
2020年12月31日までの年度と2019年12月31日現在の年度との比較
2020年12月31日までの12ヶ月間、純収益は510万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.07ドルであることを報告しましたが、2019年12月31日までの12ヶ月間は、350万ドルの純損失、または1株当たり希釈後の収益は0.06ドルでした。私たちが購買力平価計画に参加することや会社のコスト制御措置と収入増加への関心は、2020年の収益に積極的な影響を与えた。
2020年12月31日までの12カ月の純利息収入は1,400万ドルから9,180万ドル増加したが、2019年12月31日までの12カ月の純利息収入は7,780万ドルだった。純利息収入が1,400万ドル増加したのは利息収入が1,010万ドル増加し,利息支出が390万ドル減少した結果である。利息収入が1,010万元増加し,10%と増加したのは,主に平均利息を稼ぐ資産(主に受取ローン)が増加したが,平均利息を稼いだ資産比率が低下したため相殺されたためである。利息支出が390万ドル減少したり、15%減少したのは、主に平均利息負債の金利低下によるものである。二零二年十二月三十一日までの十二ヶ月間の純利息差は、二零一九年十二月三十一日までの十二ヶ月の2.85%から34ベーシスポイントから2.51%に低下した。
420万ドルの融資損失計上を記録し、2019年12月31日までの12カ月分の190万ドルに比べ、2020年12月31日までの12カ月で230万ドル増加した。この成長は仮説と推定に大きく関係しており,これらの仮説と推定は新冠肺炎の大流行の影響による経済環境不確実性と関係がある。
2020年12月31日までの12カ月間で、非利息収入は1250万ドル増加して3620万ドルに達したが、2019年12月31日までの12カ月間の非利息収入は2370万ドルだった。これは,2020年12月31日までの12カ月間に,住宅ローン銀行業務収入の増加,融資とサービス費用の増加,預金口座サービス料の増加,投資証券の売却収益によるものである。
2020年12月31日までの12カ月間で、非利息支出は1,290万ドル増加して1兆174億ドルに達したが、2019年12月31日までの12カ月間、非利息支出は1.045億ドルだった。この増加は,主に営業権減価の一次費用と,我々の拡張戦略に関連する新規店舗に関するより高い賃金,従業員福祉,入居率,設備費用によるものである。
2020年12月31日までの12ヶ月間、平均資産収益率と平均株式収益率はそれぞれ0.13%と1.86%であったが、2019年12月31日までの12ヶ月間はそれぞれ0.12%と3.41%であった。
純利息収入と純利息差
2020年12月31日までの12カ月間、完全税項の同値をもとに、純利息収入は2019年12月31日までの12カ月より1410万ドル増加し、18%増となった。2020年12月31日までの12カ月間の生息資産の利息収入は合計1兆155億ドルと1,010万ドル増加したが,2019年12月31日までの12カ月間の利息収入は1.054億ドルであった。利息収入が増加した原因は、平均利息収入残高が増加し、主に2020年期間の受取ローンであるが、利息資産の平均収益率の低下は利息収入の増加を相殺しているからである。融資増加は、我々の拡張戦略が新たな顧客関係を推進し続けることに成功したことによって推進され、また、PPP融資計画にも参加した。小企業管理局が購買力平価ローンのために支払った発起料も融資有効期間内の利息収入として確認されている。2020年12月31日までの12ヶ月間、PPPローンに関する約680万ドルの発送費用を確認しました。融資残高および対応する利息収入の増加は、ポートフォリオに関連する利息収入を含む、金利の低い環境による利息収入の低下を相殺するのに役立つ。担保ローン金利の低下により、我々ポートフォリオが保有している担保ローン支援証券の早期返済速度が大幅に向上し、これらの投資に関する保険料の償却速度が加速している。
2020年12月31日までの12カ月間の総利息支出は、2019年12月31日までの12カ月間の2,710万ドルから2,310万ドルに減少し、下げ幅は15%となった。2020年12月31日までの12カ月間、預金利息支出が2019年12月31日までの12カ月間に350万ドル減少し、下げ幅が13%となったのは、平均預金残高の増加が金利の低下を相殺したためだ。低い金利は連邦準備銀行が2020年第1四半期に新冠肺炎の流行に対応するために取った行動によるものだ。2020年12月31日までの12ヶ月間、他の借金の利息支出は2019年12月31日までの12ヶ月間に423,000ドル減少し、主な原因は他の借金の平均金利の低下である。
2020年12月31日までの12カ月間の完全税項同値ベースの純利益差は2.26%だったが、2019年12月31日までの12カ月間の純利益差は2.54%だった。2020年と2019年12月31日までの12カ月間、完全税項の同値純利益差はそれぞれ2.51%と2.85%だった。純金利差が狭いのは,主に金利の低い環境と購買力平価ローンによる固定金利1.00%ローンが生息資産収益率を70ベーシスポイント低下させたことによるものである。
融資損失準備金
2020年12月31日までの12ヶ月間、420万ドルの融資損失支出を記録し、230万ドル増加したが、2019年12月31日までの12カ月間の支出は190万ドルだった。2020年12月31日までの12カ月は、2019年12月31日までの12カ月と比較して、記録された準備金は主に新冠肺炎の影響による経済環境の不確実性である。融資損失準備金計算における定性的要因を調整し,この不確実性を説明した。米国政府は迅速に行動して刺激を提供し、経済を支援する計画を実施しているにもかかわらず、この効果の経済への長期的な影響は定かではない。
2020年12月31日現在、総資産に占める不良資産の割合は0.28%に低下しているが、2019年12月31日現在、総資産に占める不良資産の割合は0.42%となっている。この比率は6年連続で減少した。純償却が平均ローンに占める割合は2020年にも減少した。
非利子収入
2020年12月31日までの12カ月間の非利息収入総額は、2019年12月31日までの12カ月に比べて1,250万ドル増加し、53%増となった。2020年12月31日までの12カ月間、担保ローン銀行の収入は合計1,760万ドルと750万ドル増加したが、2019年までの12カ月は1,010万ドルだった。金利の低下は住宅ローン融資額を増加させ、住宅ローン銀行の収入を増加させる。2020年12月31日までの12カ月間の融資·サービス費用総額は290万ドルで、2019年12月31日までの12カ月に比べて140万ドル増加した。2020年12月31日までの12カ月間の預金口座のサービス料総額は1110万ドルで、2019年12月31日までの12カ月に比べて350万ドル増加した。この成長は、我々の成長と拡張戦略を継続して実施しているため、顧客預金口座と取引量の増加によって推進されている。2020年12月31日までの12カ月間で280万ドルの証券販売収益が確認され、2019年12月31日までの12カ月分の110万ドルの証券販売収益より170万ドル増加した。2020年12月31日までの12カ月間、SBAローンを売却した収益総額は170万ドルで、2019年12月31日までの12カ月分の320万ドルから140万ドル減少した。小企業管理局の融資に関連する放出量が低いのは新冠肺炎の大流行の影響を受けている。
非利子支出
2019年12月31日までの12カ月間と比較して、2020年12月31日までの12カ月間の非利息支出は1,290万ドル増加し、12%増となった。以下の各段落では,あるカテゴリの非利息支出の変動状況を説明する.
2019年12月31日までの12カ月間と比較して、2020年12月31日までの12カ月間の賃金支出と従業員福祉は240万ドル増加し、4%増となった。この成長は主に年間業績の増加と私たちの増加と店舗移転の成長戦略に関する従業員数の増加に後押しされている。2020年12月31日までに31店舗がオープンしたが、2019年12月31日現在、オープン店舗は29店舗。融資総額が増加したのも、住宅ローン融資額が増加し、住宅ローン融資者に支払う手数料が増加したためである。
2019年12月31日までの12ヶ月間と比較して、2020年12月31日までの12ヶ月間の入居費(減価償却·償却費用を含む)が420万ドル増加し、23%増加したことも、私たちの持続的な成長と拡張戦略の結果である。2019年にニューヨーク市に開設された2つの新店の年間影響は2020年に確認された。
2020年12月31日までの12カ月間の他の不動産自己支出総額は459,000ドルで、2019年12月31日までの12カ月比170万ドル減少した。この低下は,2020年12月31日までの12カ月間,引止め資産を携帯するコストが低下したためである。
2020年12月31日までの12カ月間、営業権減額総額は500万ドルだった。2020年第3四半期には,営業権減価分析を完了し,ログアウトが必要であると結論した。貸借対照表上の2016年のOak Mortgage Companyの買収に関連するすべての営業権は、この一度の非現金営業権減価費用によって抹消された。
2019年12月31日までの12カ月と比較して、2020年12月31日までの12カ月間の他のすべての非利息支出は300万ドル増加した。データ処理、デビットカード処理、専門費用、規制評価、コストに関する費用の増加は主に私たちの成長戦略と関係がある。
この比率は2020年12月31日まで12カ月で2.97%だったが、2019年12月31日までの12カ月ではそれぞれ2.71%だった。この比率の増加は主に私たちの成長と拡張戦略のせいだ。
2020年12月31日までの12カ月の有効率は91.69%であったのに対し,2019年12月31日までの12カ月の有効率は102.90%であった。2020年12月31日までの12カ月は、2019年12月31日までの12カ月に比べて低下しているが、これは純利息収入と非利息収入の増加速度が非利息支出よりも速いためだ。
所得税を支給する
2020年12月31日までの12カ月間に140万ドルの所得税支出を記録したが、2019年12月31日までの12カ月間の収益は140万ドルだった。2020年12月31日までと2019年12月31日までの12カ月間の有効税率はそれぞれ22%と28%だった。永久減額の影響は、税引き前損失の場合の有効税収割引率を増加させ、税引き前収入の場合の有効税率を低下させる。これらの恒久的差異が実際の税率に与える影響は,非課税収入と税前収入の水準に比例する。
当社は、FASB会計基準編纂議題740(ASC 740)によって提供される指針に基づいて、当社の繰延税金資産の帳簿金額を四半期またはより頻繁に評価し、特に既存の証拠の成分に基づいて、そのライフサイクル内に繰延税金資産の一部または全部が存在しない可能性が高いかどうか(すなわち、50%を超える可能性)を決定するために、その中に記載された基準を適用する。経営陣が既存の証拠に基づいて繰延税金資産の一部または全部が将来的に現金化されない可能性が高いと判断した場合、推定値準備を計算して記録する。これらの決定は本質的に主観的であり、経営陣の積極的かつ消極的な証拠の評価と判断に依存する。
評価免除額が必要かどうかを評価する際に、同社は既存のプラスとマイナスの証拠を慎重に考慮している。これらの証拠の相対的な影響を考慮する際には,判断が必要である.正と負の証拠に対する潜在的な影響の重視度は,客観的に確認できる程度に見合っていなければならない.
税引き前公認会計原則収入と恒久的帳簿/税項の違いを考慮すると、同社は3年間の累計利益状況にある。2020年に完了した資本調達の支援の下,生息資産の増加は継続される見通しである。総資産に占める不良資産の割合及びその他の信用品質指標は引き続き改善された。純利益差圧縮による収入増加に直面している課題を相殺するために、いくつかのコスト制御措置が実施されている。同社は過去4年間で13店舗を増やし、2014年に成長·拡張戦略を実施して以来、ほとんどの新しい店舗地点が予想を達成または上回っている。拡張戦略の成功に加え、金利の安定と融資の持続的な増加に加え、将来の収益性の改善を支援し続けることが予想される。2020年12月31日現在、当社には繰り越し可能な連邦NOLはありませんが、これらのNOLは今後満期になる可能性があります。
逆に、挑戦に満ちた金利環境により、当社の純利益差は2020年以内に低下します。新冠肺炎の疫病が現地と全世界経済に与える影響は未来の融資損失準備金と輸出の大幅な増加を招く可能性がある。金利上昇と不況は住宅ローン額を著しく減らす可能性があります。
FASB会計基準アセンブリ第740テーマ(ASC 740)によって提供された指導によると、当社は、2020年12月31日に考慮された正の証拠が負の証拠よりも多く、当社のすべての繰延税金資産がそのライフサイクル内に現れる可能性が高いと考えている。したがって、2020年12月31日に推定手当を計上する必要はない。
2020年12月31日現在、繰延税純資産残高は1,200万ドルで、2019年12月31日現在、純繰延税資産残高は1,260万ドルである。繰延税金資産は引き続き四半期ごとに分析を行い、現金化能力に影響する変化を確定する。
優先配当金
2020年12月31日までの12カ月間、発表·支払いされた優先株配当金は923,000ドルだった
純収益と1株当たりの純収益
2020年12月31日までの12カ月間の株主の純利益は410万ドルだったが、2019年12月31日までの12カ月間の純損失は350万ドルだった。2020年12月31日までの12カ月間、普通株は基本的かつ完全に希薄化され、1株当たりの純収益は0.07ドルだったが、2019年12月31日までの12カ月間は基本的かつ完全に希薄化され、1株当たりの純損失は0.06ドルだった。
平均資産収益率と平均株式
2020年と2019年12月31日までの12カ月間のROAはそれぞれ0.13%と0.12%だった。2020年12月31日までの12カ月の平均株式収益率は1.86%であったが、2019年12月31日までの12カ月の平均株式収益率は1.41%であった。
財務状況
2021年12月31日と2020年12月31日
総資産は2021年12月31日までに5兆609億ドル増加し、11%増の56億ドルだったが、2020年12月31日現在、総資産は51億ドルだった。我々の拡張戦略が持続的に成功したほか、資産の増加もPPP融資計画への参加によって推進され、2021年の新業務関係と口座開設数が大幅に増加した。貸借対照表口座変動に関するより詳細な検討は以下の各段落を参照されたい。
現金と現金等価物
現金と銀行の満期預金および利回り預金がこのカテゴリーを構成しており、これは私たちの最も流動性の強い資産だ。2021年12月31日現在、これら3カテゴリの総金額は2020年12月31日の7.753億ドルから1.189億ドルに減少し、6.564億ドル減少した。2021年12月31日現在の減少は、2020年のPPPローン計画に関する6兆339億ドルの短期借入金を返済したためだ。
販売待ちのローンを持つ
保有する販売待ちローンには、米国小企業管理局(SBA)が保証するローンと住宅担保ローンが含まれており、今後この2つのローンを売却する予定だ。2021年12月31日と2020年12月31日現在、販売待ちのSBAローン総額はそれぞれ520万ドルと300万ドル。2021年12月31日現在、販売可能な住宅ローンを保有する住宅ローンは850万ドルで、2020年12月31日の5040万ドルから4180万ドル減少した。2021年の住宅ローン融資額の低下により、2021年12月31日現在の販売待ち住宅ローンが減少している。2021年12月31日現在、保有する販売待ちローンが私たちの総資産に占める割合は1%にも満たない。
制限株
制限株式は、利用可能な信用手配に関連する代理銀行株における必要な投資であり、2021年12月31日と2020年12月31日までにコストで計上される。この日まで、制限株は、ピッツバーグ連邦住宅ローン銀行(“FHLB”)および大西洋コミュニティ銀行(“ACBB”)株への投資を含む。
2021年12月31日と2020年12月31日までのFHLB株への投資総額はそれぞれ340万ドルと290万ドル。471,000ドル増加したのは、2021年のFHLB株への投資が増加したためだ。ACBBの株式総額は2021年12月31日と2020年12月31日に143,000ドルであった。
家屋と設備
住宅·設備残高は2020年12月31日の1兆232億ドルから2021年12月31日の1兆274億ドルに増加した。増加の主な原因は、住宅や設備支出が1270万ドル減少し、減価償却と償却費用が2021年に840万ドル減少したことだ。2021年の期間の支出は、主に新しい店舗場所の建設、ハードウェア、ソフトウェア、および他のビジネスデバイスへの通常の投資に使用されます。2021年12月31日、ニュージャージー州デプトフォードに新しい店がオープンし、店舗総数が32店舗に達した。
所有している他の不動産
他の不動産残高は2021年12月31日現在、2020年12月31日の120万ドルから36万ドルに減少した。減少の要因は,合計120万ドルの推定調整と処分が2021年期間に増加した36万ドルで相殺されたことである。
賃貸借契約を経営する–使用権資産
ASC 842によれば、使用権資産の推定値は、リース負債債務の初期金額であり、任意の初期直接コスト、前払いまたは計算されたレンタル、および任意のリースインセンティブに基づいて調整される。2021年12月31日と2020年12月31日までの経営性賃貸使用権資産残高はそれぞれ7560万ドルと7290万ドル。
商誉
新冠肺炎疫病の私たちの財務状況に対する審査を結合して、著者らは2020年の各四半期末に商業権とその他の無形資産を含む私たちの資産を一時的に評価して、潜在的な減値が存在するかどうかを確定する。2020年9月30日までに完了した中間テストのため、営業権は抹消された。これは貸借対照表のすべての商業権に対する完全な償却だ。2021年12月31日と2020年12月31日には、貸借対照表には何の善意もない。
投資証券組合
Republicのポートフォリオは、流動性と収益を提供し、同時に信用リスクを分散させることを目的としている。私たちは収益を最大化しながら、金利リスクを最小限にしようと努力している。売却可能な投資証券とは、市場や金利状況の変化に応じて売却される可能性のある投資と、流動性やその他の目的のために売却される投資である。私たちの債務証券は主にアメリカ政府機関SBA債券、アメリカ政府機関担保債券(CMO)、機関担保融資支援証券(MBS)、市政債券、社債を含む。2021年12月31日現在、売却可能な投資証券の総額は11億ドルであるのに対し、2020年12月31日は5.29億ドル。5.47億ドル増加の主な原因は、合計7.06億ドルの証券を購入し、2021年の間に合計1.42億ドルの証券の返済、満期、償還を部分的に相殺したためだ。2021年12月31日現在、同ポートフォリオの未実現純損失は1200万ドルであるが、2020年12月31日現在の未実現純収益は100万ドルである。ポートフォリオの未実現収益/(赤字)が1290万ドル減少したのは、市場金利の上昇により、我々ポートフォリオが保有する証券が2021年に価値が低下したためである。
満期まで保有する投資証券とは、その投資を満期まで保有する意図と能力がある投資をいう。これらの投資は償却コストに基づいて提案される。満期まで保有するポートフォリオは、主に米国政府機関の小企業投資社債(“SBIC”)とSBA債券、CMO、MBSを含む。2021年12月31日と2020年12月31日までの満期証券保有の公正価値はそれぞれ16億ドルと8.37億ドルである。8.104億ドル増加した要因は,合計11億ドルの満期まで保有する証券を購入し,2021年12月31日までの年間ポートフォリオに保有する合計2.698億ドルの証券の償還,満期日,償還によって部分的に相殺されたためである。
ASC 320“投資-債務証券”は、実体が買収時に証券をどのように分類するかを決定することを要求する。既存の分類の適切性は各報告期間に再評価されなければならない。2018年12月31日までの四半期において、投資証券の販売可能カテゴリから満期カテゴリへの移行は、ポートフォリオに保有するすべての証券の特徴を広く分析して行われ、また、異なる金利環境を含む様々な場合の流動性状況が検討されている。売却可能から満期まで保有している25種類の証券のうち,23種類が担保債券である。移転された13種類の証券はGNMA担保債券であり、米国政府の完全な信頼と信用によって保証される。残りの10匹の担保ローン債券はFNMAまたはFHLMCによって発行される。規制リスクに基づく資本比率を計算する際に、GNMAが発行する債券は有利なリスク格付けを得る。さらに、GNMA、FNMA、およびFHLMC証券は、通常、いくつかの政府預金を保有するために必要な担保として担保され、これらの債券の高品質および低リスク性質のために担保として受け入れられる。他の2種類の売却可能から満期まで保有する証券に移行するのはFNMA機関担保融資支援証券である。
これらの分析を完了し、上記の要素を考慮した後、管理層は、満期まで特定の証券を保有する意欲と能力があることを決定し、2018年第4四半期に満期カテゴリに移行するのに適している。
満期カテゴリーに保有する証券に移行する公正価値は2.301億ドルである。これらの証券の譲渡日における帳簿価値は2.395億ドルである。譲渡時に計算された各証券の未実現保有収益又は損失が蓄積された他の包括収益口座において株主権益の構成要素として報告され、各証券の残存寿命内に収益を発生させるための調整償却として報告される。
株式証券には国内銀行優先株への投資が含まれている。持分証券は公正価値で保有する。2021年12月31日現在、株式証券の公正価値は合計920万ドルであるが、2020年12月31日までの公正価値は900万ドルである。
2021年12月31日まで、2020年12月31日と2019年12月31日までに販売可能な公正価値投資証券、満期まで保有する投資証券と株式証券の概要は以下の通り
十二月三十一日 |
||||||||||||
(千ドル) |
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
売却可能な投資証券 |
||||||||||||
アメリカ政府機関は |
$ | 25,671 | $ | 32,312 | $ | 38,743 | ||||||
抵当担保債券 |
375,570 | 218,232 | 329,492 | |||||||||
機関担保融資支援証券 |
446,740 | 149,325 | 98,953 | |||||||||
市政証券 |
6,596 | 8,201 | 4,064 | |||||||||
社債 |
232,395 | 119,118 | 69,499 | |||||||||
売却可能な投資証券の余剰コスト |
$ | 1,086,972 | $ | 527,188 | $ | 540,751 | ||||||
売却可能な投資証券の公正価値 |
$ | 1,075,366 | $ | 528,508 | $ | 539,042 | ||||||
満期までの投資証券を保有する |
||||||||||||
アメリカ政府機関は |
$ | 66,438 | $ | 82,093 | $ | 94,913 | ||||||
抵当担保債券 |
400,424 | 363,363 | 416,177 | |||||||||
機関担保融資支援証券 |
1,193,430 | 369,480 | 133,752 | |||||||||
満期までの投資証券を保有する余剰コスト |
$ | 1,660,292 | $ | 814,936 | $ | 644,842 | ||||||
満期まで保有する投資証券の公正価値 |
$ | 1,647,360 | $ | 836,972 | $ | 653,109 | ||||||
株式証券 |
$ | 9,173 | $ | 9,039 | $ | - |
2021年12月31日現在、ポートフォリオの総償却コストは27億ドルに増加しているが、2020年12月31日は13億ドル、2019年12月31日は12億ドルとなっている。2021年12月31日現在、投資証券は総資産の49%を占め、2020年12月31日現在、総資産の27%を占めている。金利環境と変化する市場状況に基づいて私たちのポートフォリオを評価し、適切な状況で必要な行動を取って、私たちの全体的な位置づけを改善し、向上させます。私たちはポートフォリオ構造が良く、質が高いと思う。2021年12月31日現在、95%のポートフォリオは、米国政府債券または米国政府機関が発行した担保融資支援証券からなり、これらの証券は主要信用格付け機関によってAAA/AA+級に評価されている。
ポートフォリオには、満期まで販売可能で保有可能な投資証券と、公正価値で計算される権益証券に分類される。
投資証券の公正価値は金利、信用利差、市場変動性と流動性状況の影響を受ける。投資証券の公正価値は一般に金利上昇時に減少し、金利低下時に増加する。また、信用利差が拡大すると、公正価値は通常減少し、信用利差が引き締まると、公正価値が増加する。2021年12月31日現在、ポートフォリオの未実現純損失は2450万ドルだったが、2020年12月31日までの未実現純収益は2340万ドルだった。この低下は2021年の市場金利引き上げの結果だ。2021年12月31日現在、売却可能ポートフォリオの未実現損失は1160万ドル、2020年12月31日現在の未実現収益は130万ドル。2021年12月31日現在、満期まで保有するポートフォリオの未実現損失は1290万ドル、2020年12月31日までの未実現収益は2200万ドル。
2021年12月31日現在、米国政府機関証券4種類、担保融資債券27種類、61機関担保融資支援証券を保有しており、これらの証券は赤字を実現していない状態にある。それぞれの証券の対象担保の元本と利息支払いは最低の信用リスクを持つ。経営陣はこれらの証券の一時的減値(“OTTI”)以外の証拠は発見されず、未実現損失は市場金利変化による公正価値変動によるものと考えられ、2021年12月31日現在は一時的とされている。
2021年12月31日現在、ポートフォリオには8つの市政債券が含まれており、総時価は690万ドル。これらの証券は四半期ごとに減価審査を行う。それぞれの債券にはムーディーズやスタンダードプールの投資レベルの格付けがあります。また、市政実体の財務安定を確保するために、各発行者を定期的に独立して審査しています。最大の地理分布はニュージャージー州に集中しており,6頭の市政債券の時価は620万ドルであった。2021年12月31日現在、経営陣はポートフォリオに保有しているどの市政証券でもOTTIの証拠は発見されていない。
2021年12月31日現在、ポートフォリオには赤字を達成していない状態の社債15頭が含まれている。経営陣は、これらの証券の未実現損失も、信用悪化の結果ではなく、市場金利の変化によって推進されていると考えている。15社の社債のうち7社は米国最大の金融機関4社によって発行された。各金融機関の資本は十分だ。
2021年12月31日までの12ヶ月間、証券売却の収益はなかった。証券償還により2,000ドルの収益を達成した。2021年12月31日までの年度では,2,000ドルの収益に適用される税金は1,000ドルに充てられている。
2020年に売却可能な証券の売却に関する収益は1億252億ドル。これらの販売は300万ドルの毛利と23万ドルの毛損を実現した。2020年12月31日までの年度に適用される280万ドルの純収益の税額は70万ドルに充てられている。
2019年の売却可能な証券の売却に関する収益は5470万ドル。これらの販売は120万ドルの総収益と6.7万ドルの総損失を達成した。2019年12月31日までの年間純収益110万ドルに適用される税額は280,000ドルに充てられています。
次の表は、2021年12月31日までの、我々のポートフォリオの満期分布と、保有タイプと満期年別の加重平均収益率を示しています。担保債券や機関担保融資支援証券の期待満期日は,契約満期日とは異なり,借り手が催促または前払いする権利があるため,これらの証券は単独で分類され,具体的な満期日はない.株式証券は公正な価値で価格を計算する.
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
はい 1年 |
1対1 5年 |
5から10まで 年.年 |
10年が過ぎた 年.年 |
具体的な説明はない 成熟性 |
合計する |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千ドル) |
金額 |
収率 |
金額 |
収率 |
金額 |
収率 |
金額 |
収率 |
金額 |
収率 |
公平である 価値がある |
償却する コスト |
収率 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
販売可能である |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
アメリカ政府機関は |
$ | - | - | $ | 24,928 | 0.93 | % | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | 24,928 | $ | 25,671 | 0.93 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
抵当担保債券 |
- | - | - | - | - | - | - | - | 371,549 | 1.66 | % | 371,549 | 375,570 | 1.66 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
機関担保融資支援証券 |
- | - | - | - | - | - | - | - | 441,483 | 1.68 | % | 441,483 | 446,740 | 1.68 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
市政証券 |
737 | 4.14 | % | 346 | 4.10 | % | 5,857 | 2.97 | % | - | - | - | - | 6,940 | 6,596 | 3.16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
社債 |
33,420 | 2.59 | % | 76,733 | 2.89 | % | 26,242 | 2.22 | % | 94,071 | 2.08 | % | - | - | 230,466 | 232,395 | 2.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFS証券総額 |
$ | 34,157 | 2.63 | % | $ | 102,007 | 2.42 | % | $ | 32,099 | 2.36 | % | $ | 94,071 | 2.08 | % | $ | 813,032 | 1.67 | % | $ | 1,075,366 | $ | 1,086,972 | 1.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||
満期まで保有する |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
アメリカ政府機関は |
$ | 4 | 2.58 | % | $ | 67,983 | 2.47 | % | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | 67,987 | $ | 66,438 | 2.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
抵当担保債券 |
- | - | - | - | - | - | - | - | 396,228 | 1.77 | % | 396,228 | 400,424 | 1.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
機関担保融資支援証券 |
- | - | - | - | - | - | - | - | 1,183,145 | 1.78 | % | 1,183,145 | 1,193,430 | 1.78 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HTM証券総額 |
$ | 4 | 2.58 | % | $ | 67,983 | 2.47 | % | $ | - | - | $ | - | - | $ | 1,579,373 | 1.78 | % | $ | 1,647,360 | $ | 1,660,292 | 1.81 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
株式証券 |
$ | - | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | 9,173 | - | $ | 9,173 | $ | - | - |
金融商品の公正価値
経営陣は、私たちの金融商品の公正な価値を推定する際にその最適な判断を使用するが、どの推定技術にも固有の弱点がある。したがって、ほとんどの金融商品について、本明細書の公正価値推定は、指定された日の販売取引において達成可能な金額を示すとは限らない。見積公正価値金額はそれぞれの年末計量に相当し、当該等の期日後に当該等財務諸表の目的について再評価又は更新されていない。したがって、これらの金融商品のそれぞれの報告日後の推定公正価値は、各年末報告の金額と異なる可能性がある。
ASC 820が発表したガイドラインに従っています公正価値計量それは公正価値を定義し、公認会計基準に基づいて公正価値を計量する枠組みを構築し、公正価値計量に必要な開示を確定した。
ASC 820は公正価値階層構造を構築し、公正価値を計量するための推定方法の入力を優先順位付けした。この階層構造は,同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え,観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.ASC 820によって規定される公正価値階層構造の3つの階層は以下のとおりである
レベル1:同じ、制限されていない資産または負債が、計量日に利用可能なアクティブ市場の未調整オファー。
レベル2:資産または負債の全期間内に、非アクティブな市場オファー、または直接的または間接的に観察可能な投入。
レベル3:価格または推定技術は、公正な価値計量に重大な意義があるが、観察できない投入(すなわち、市場活動の支持が少ないか、またはない)を必要とする。
公正価値階層構造中の資産或いは負債レベルは公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。
販売可能(公正価値別勘定)と満期まで保有する証券の公正価値は、国家認可を得た証券取引所のオファー(第1レベル)またはマトリックス定価(第2レベル)によって決定され、マトリックス定価は、特定の証券の市場オファーに完全に依存するのではなく、証券と他の基準見積との関係に依存するために、業界で広く使用されている数学技術である。活発な市場取引または譲渡制限されていないいくつかの証券の場合、推定値は、流動性不足および/または譲渡不可能を反映するように調整され、このような調整は、一般に、入手可能な市場証拠(第3レベル)に基づく。このような証拠がない場合には、経営陣の最適な推定を使用する。経営陣の最適な推定には、いくつかのレベル3投資に対する内部支援と外部支援が含まれている。市場参加者が使用する仮定と、あるような取引業者/トレーダーから得られた指示的脱退価格とを含む、現在値式を使用した内部キャッシュフローモデルであって、いくつかのレベル3投資の公正な価値をサポートするための内部キャッシュフローモデル。
アクティブ市場のマトリックス定価に基づいて推定されるツールタイプには、私たちのすべてのアメリカ政府と機関証券、社債、市政債券が含まれています。このようなツールは一般に公正価値レベルの第2レベルに分類される。ASC 820−10の要求に応じて、このようなツールのマトリックス価格は調整されない。
レベル3は、市場取引を活発にするか、または譲渡によって制限されないヘッドに適用され、流動性不足および/または譲渡不可能性を反映するように調整されることが可能であり、そのような調整は、通常、入手可能な市場証拠に基づく。このような証拠がない場合には、経営陣の最適な推定を使用する。設立後、管理層は、類似ツールの取引、関連投資或いは比較可能な実体の完成或いは完成すべき第三者取引、その後の数回の融資、資本再編及び資本構造全体の他の取引、株式又は債務市場の発売及び財務比率又はキャッシュフローの変化などの証拠が証明された後にのみ、第3級投入及び仮定を変更する。2021年12月31日現在、売却可能な3級投資証券が分類されている。この証券は一種の社債である.
次の表に、2021年12月31日、2020年、2019年12月31日までの年度において、重大な観察不可能な投入(第3級)を用いて公正価値で恒常的に計量された売却可能証券の入金を示す
(千ドル) |
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
3級投資のみ |
会社 債券.債券 |
会社 債券.債券 |
会社 債券.債券 |
|||||||||
残高、1月1日ST |
$ | 2,631 | $ | 2,820 | $ | 3,069 | ||||||
未達成収益 |
(6 | ) | (189 | ) | (249 | ) | ||||||
販売収入 |
- | - | - | |||||||||
損失を達成した |
- | - | - | |||||||||
バランス、十二月三十一日ST |
$ | 2,625 | $ | 2,631 | $ | 2,820 |
売却可能な3級投資証券に分類されるのは、取引が活発でない社債である。減値は、発行者の財務諸表の詳細な四半期審査によって評価される基礎発行者の償還能力に依存する。発行者は連邦銀行法規で定義された“資本充足”の金融機関であり、必要に応じて公開資本市場を通じて追加資本を調達する能力があることが証明されている。この社債の公正価値は、ブルームバーグ社が比較可能な変動金利債務ツールの価格を得ることによって推定される。
融資組合
融資を受けるべきだ
融資組合は私たちの最大の資産カテゴリであり、私たちの最も重要な利息収入源でもある。私たちの融資戦略は、高度に個性化された銀行サービスを求める中小企業と専門家に集中している。ローン組合は担保と無担保の商業ローンを含み、商業不動産、建築ローン、住宅担保ローン、住宅改善ローン、住宅純資産ローンと信用限度額、貸越信用限度額、購買力平価ローンとその他のローンを含む。商業融資は,主に中小企業や専門家に発行される担保付き定期融資であり,運営資金,資産買収,その他の目的に用いられる。商業ローンは通常25万ドルから500万ドルの間ですが、お客様はお客様への法定融資限度額が、2021年12月31日まで約5120万ドルになるまで、より大きな金額を借りるかもしれません。個々の顧客に発行される融資は、異なる担保で担保されていても、融資限度額を達成する目的でまとめられている。2021年12月31日現在、法定ローン限度額を超えるローンはありません。3400万ドルのハードルは、規制資本総額の約10%に相当し、追加の内部監督指導方針を反映している。2021年12月31日まで、私たちは3400万ドルを超える融資関係がある。2020年12月31日までの内部モニタリング基準は3000万ドルである。2020年12月31日まで、私たちはこのガイドラインの融資関係を超えていない。
ほとんどの未返済ローンは私たちの市場、フィラデルフィアと周辺郊外、ニュージャージー州南部とニューヨーク市の借り手から来ました。私たちのローンの返済は私たちの市場に影響を与える一般的な経済状況と私たちの顧客がいる特定の業界にある程度依存しています。私たちはすべての顧客の信用を逐一評価します。得られた担保金額は、経営陣の顧客に対する信用評価に基づいている。担保はそれぞれ異なるが、主に住宅、商業、不動産の創設が含まれている。
2021年12月31日現在、私たちのローンの集中度は、非住宅不動産賃貸者に支給される信用総額の10%を超え、総額は5.092億ドルで、受取ローン総額の20%を占めている。融資額が類似した活動をしている複数の借り手に貸与されている場合、管理層は、これらの活動が経済的や他の条件の類似した影響を受けると考えており、融資集中現象があると考えられる。2021年12月31日まで、私たちは返済されていない外債を持っていない。
2021年12月31日現在、融資は1兆439億ドルから25億ドル減少し、減少幅は5%だったのに対し、2020年12月31日は26億ドルだった。PPP融資計画からの融資は引き続きSBAによって返済または免除され、これはポートフォリオにおける他のカテゴリーの増加を相殺している。購買力平価融資の影響(2021年は5兆176億ドル減)を除くと、2021年12月31日現在、融資総額は3.74億ドルから24億ドル増加し、18%増加したが、2020年12月31日には20億ドルとなった。私たちは引き続き私たちの関係銀行モデルの持続的な成功から結果を見て、このモデルは良質な融資需要の安定した流れを推進している。2021年には、商業·工業、建築·土地開発、所有者の自住不動産、商業不動産、住宅担保ローンカテゴリが最も急速に増加した。
以下の表は、主なカテゴリ別に記載されている期間の融資総額を示しています
十二月三十一日 |
||||||||||||||||||||
(千ドル) |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||||||||
商業地所 |
$ | 780,311 | $ | 705,748 | $ | 613,631 | $ | 515,738 | $ | 433,304 | ||||||||||
建設と土地開発 |
216,008 | 142,821 | 121,395 | 121,042 | 104,617 | |||||||||||||||
商工業 |
252,376 | 200,188 | 223,906 | 200,423 | 173,343 | |||||||||||||||
所有者が不動産を自住する |
526,570 | 475,206 | 424,400 | 367,895 | 309,838 | |||||||||||||||
消費者や他の人は |
83,487 | 102,368 | 101,320 | 91,152 | 76,183 | |||||||||||||||
住宅抵当ローン |
536,332 | 395,174 | 263,444 | 140,364 | 64,764 | |||||||||||||||
賃金保障計画 |
119,039 | 636,637 | - | - | - | |||||||||||||||
融資総額 |
$ | 2,514,123 | $ | 2,658,142 | $ | 1,748,096 | $ | 1,436,614 | $ | 1,162,049 | ||||||||||
融資コストを繰延する |
(6,758 | ) | (12,800 | ) | 99 | (16 | ) | 229 | ||||||||||||
ローン総額、繰延ローン費用を差し引く |
$ | 2,507,365 | $ | 2,645,342 | $ | 1,748,195 | $ | 1,436,598 | $ | 1,162,278 |
2021年12月31日現在、繰延融資コストを差し引いた融資総額は1.38億ドル減少し、25億ドルに減少し、減少幅は5%だったが、2020年12月31日は26億ドルだった。この減少は購買力平価ローンが5兆176億ドル減少したためだ。購買力平価ローン計画の影響を除いて、ローンは前年比3.74億ドル増加し、18%増加した。
ローン期限と金利感度
次の表には,示した日までの未返済融資額をカテゴリ別に示し,満期期限は,(1)1年以下,(2)1年以上から5年,および(3)5年以上である。融資残高も金利変化に対する感度によって分類される。
(千ドル) |
商業広告 真実 土地.土地 |
建築と土地開発 |
商工業 |
所有者 自住不動産 |
消費者 そして 他にも |
住宅ローン |
給料小切手 保護 もくろみ |
合計する |
||||||||||||||||||||||||
固定料率: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
1年以下または1年以下 |
$ | 72,142 | $ | 2,649 | $ | 10,950 | $ | 35,433 | $ | 1,458 | $ | - | $ | 10,006 | $ | 132,638 | ||||||||||||||||
1-5年 |
426,409 | 91,595 | 93,131 | 236,098 | 1,503 | 146 | 109,033 | 957,915 | ||||||||||||||||||||||||
5-15年 |
239,941 | 39,771 | 28,174 | 142,022 | 9,492 | 29,804 | - | 489,204 | ||||||||||||||||||||||||
十五年以上 |
1,981 | 288 | 12,304 | 29,978 | - | 504,335 | - | 548,886 | ||||||||||||||||||||||||
総固定料率 |
$ | 740,473 | $ | 134,303 | $ | 144,559 | $ | 443,531 | $ | 12,453 | $ | 534,285 | $ | 119,039 | $ | 2,128,643 | ||||||||||||||||
調整可能料率: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
1年以下または1年以下 |
$ | 21,099 | $ | 33,488 | $ | 51,709 | $ | 9,568 | $ | 2,899 | $ | - | $ | - | $ | 118,763 | ||||||||||||||||
1-5年 |
15,480 | 47,372 | 48,821 | 11,332 | 886 | - | - | 123,891 | ||||||||||||||||||||||||
5-15年 |
3,149 | 791 | 6,770 | 3,472 | 18,643 | - | - | 32,825 | ||||||||||||||||||||||||
十五年以上 |
110 | 54 | 517 | 58,667 | 48,606 | 2,047 | - | 110,001 | ||||||||||||||||||||||||
総調整可能率 |
39,838 | 81,705 | 107,817 | 83,039 | 71,034 | 2,047 | - | 385,480 | ||||||||||||||||||||||||
合計する |
$ | 780,311 | $ | 216,008 | $ | 252,376 | $ | 526,570 | $ | 83,487 | $ | 536,332 | $ | 119,039 | $ | 2,514,123 |
一般業務運用では、1年以内に満期になったローンは、継続当日の金利で、元金金額または部分的に継続することができます。2021年12月31日現在、固定金利ローンは総ローンの85%を占めているが、2020年12月31日は89%となっている。
欠陥とローンの組み合わせ分析
新冠肺炎疫病の影響が著者らの顧客に影響を与え始めたことに伴い、著者らは積極的な方法を採用して直面している潜在的な挑戦を分析と準備した。融資の集中度とリスクが最も高い領域に関する詳細な分析報告書を作成し、それに対して密接なモニタリングを行った。私たちのビジネスローンチームは、私たちのほとんどのローン顧客と連絡を取り始め、大流行危機が彼らの業務に与える影響、そして未来に感じる可能性のある予想影響について議論し始めた。私たちは融資修正を実行し、すぐに助けを必要とするすべての顧客のための延期支払いを開始した。
CARE法案によると、2020年3月1日から(I)2020年12月30日まで、または(Ii)総裁が新冠肺炎国家緊急事態終了後60日間の間に行う融資改正を発表し、2019年12月31日までの関連融資の期限が30日を超えなければ、TDRに分類されない。2020年12月、“経済援助法”が法律に署名し、CARE法のいくつかの条項が改正された。この修正案は、TDR会計指導下の一時停止要求の期限を、総裁が新冠肺炎の大流行に関連する国家緊急事態の終了を発表した後60日まで延長し、より早い日を基準とする。2021年12月31日現在、ローンを持たない顧客はローンの返済を延期しており、COVID流行のピーク時に延期援助を受けたすべての顧客は契約支払いを再開している。2020年12月31日現在、未返済残高が1,600万ドルの顧客21社がローンの返済を延期している。2020年12月31日までの延期には、90日間の延期は8顧客、未返済残高は300万ドル、2回目の延期は13顧客、未返済残高は1300万ドルのカテゴリが含まれている。
新コロナウイルスの大流行による経済状況の変化により、著者らは融資損失準備金計算中のある部分の定性要素を増加させた。この経済的ストレス期に借り手を支援するために,CARE法案により提供される様々な刺激措置や他の政府計画が及ぼす可能性のある影響も考慮した。顧客との持続的なコミュニケーション、基礎担保品の相対融資と価値比率、融資延期支払い、リスク管理実践に対するより多くの関心及びPPPなどの政府プロジェクトへのアクセスは、潜在的な損失を減少させることに成功したと信じている。経済状況はすでに改善されたが、著者らは引き続き主要な経済指標と内部資産要素指標を密接に監視し、新しいウイルス変種が出現すれば、コロナウイルスの大流行の影響は依然として私たちの顧客群に影響を与える可能性があるからである。融資損失と輸出準備は未来の間に影響を受けるかもしれない。
信用品質
Republicの書面融資政策は融資前に特定の保証、ローン文書と信用分析基準を満たすことを要求し、信用部門の大部分の新しい融資残高に対する独立承認を得た。上級管理職及び特定の取締役会メンバーからなる委員会は、大多数の商業融資を承認しながら、適切な基準を維持することを監督するために、融資審査過程を監督する。
満期または支払利息または元金が90日を超えて期限を超えた場合、このような融資が良好な担保がない限り、回収中である場合、減価融資を含む融資は、通常、非課税項目に分類される。元金および/または利息を全額返済できない場合、現在の支払い状態や期限が90日未満のローンは、非課税項目に分類される可能性もある。契約が満期になったすべての元金と利息が受け入れ可能な期限内に合理的に保証されて償還され、かつ借り手が契約条項に基づいて持続的な返済期間がある場合、ローンは課税状態を回復することができる。
融資は非課税項目に分類されるが,いずれの利息や元金の徴収は通常未返済元金の減少額とする.記録された融資残高を将来的に回収できることが予想される場合、利息収入は現金ベースで確認できる。一部解約した非権責発生制ローンについては,現金ベースで確認された利息は,契約金利で記録された融資残高で確認された利息に限られる.この額を超えた現金利息収入を融資損失準備金とし、従来の押し売りが完全に回収されるまでとする
以下の要約は、指定された日における融資延滞および不良資産に関する情報を示す
十二月三十一日 |
||||||||||||||||||||
(千ドル) |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||||||||
ローンを累計しますが、期限を90日以上超えています |
$ | 323 | $ | 612 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
非権利責任制ローン: |
||||||||||||||||||||
商業地所 |
4,493 | 4,421 | 4,159 | 4,631 | 8,963 | |||||||||||||||
建設と土地開発 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
商工業 |
2,558 | 2,963 | 3,087 | 3,661 | 2,895 | |||||||||||||||
所有者が不動産を自住する |
3,714 | 2,859 | 3,337 | 1,188 | 2,136 | |||||||||||||||
消費者や他の人は |
1,075 | 1,302 | 1,062 | 861 | 851 | |||||||||||||||
住宅抵当ローン |
701 | 701 | 768 | - | - | |||||||||||||||
賃金保障計画 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
非権利責任発生制ローン総額 |
12,541 | 12,246 | 12,413 | 10,341 | 14,845 | |||||||||||||||
不良債権総額 |
12,864 | 12,858 | 12,413 | 10,341 | 14,845 | |||||||||||||||
所有している他の不動産 |
360 | 1,188 | 1,730 | 6,223 | 6,966 | |||||||||||||||
不良資産総額 |
$ | 13,224 | $ | 14,046 | $ | 14,143 | $ | 16,564 | $ | 21,811 | ||||||||||
不良ローンは融資総額のパーセントを占め,非労働収入を差し引く |
0.51 | % | 0.49 | % | 0.71 | % | 0.72 | % | 1.28 | % | ||||||||||
不良資産が総資産のパーセントを占める |
0.24 | % | 0.28 | % | 0.42 | % | 0.60 | % | 0.94 | % |
問題融資には履行中の融資が含まれることができるが、借り手の潜在的な信用問題は、経営陣がこのような借り手が現在の返済条項を遵守し続ける能力があるかどうかを深刻に疑っている。2021年12月31日現在、上表に示したすべての判明した問題融資は内部分類されており、融資損失準備では特定準備金配分に基づいて評価されている(“融資損失準備”の検討参照)。
2021年12月31日現在、不良資産は82.2万ドル減少し、減少幅は6%の1320万ドルだったが、2020年12月31日現在、不良資産は1400万ドルとなっている。2021年12月31日現在の不良債権は1290万ドルで、2020年12月31日の不良債権に相当する。所有している他の不動産が減少した原因は、4つのOREO財産が売却され、総額120万ドルだったが、2つの財産が増加し、総額36万ドルとなり、この減少額を相殺したからだ。
以下の要約は、非権利責任発生制ローンを示した期間に計上した後の利息収入への影響を示す
12月31日までの年度 |
||||||||||||||||||||
(千ドル) |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||||||||
ローンが元の条件に沿っている場合、記録すべき利息収入 |
$ | 700 | $ | 718 | $ | 548 | $ | 498 | $ | 590 | ||||||||||
純収入の利子収入に計上する |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - |
融資損失準備
融資損失準備は,融資組合に固有の可能な損失の推定準備である.私たちは四半期ごとに融資損失のための準備が必要かどうかを評価する。この免税額を増やす必要がある場合は、融資損失準備金を収益に計上する。融資損失準備金は3つの部分で構成されている。第1の部分は、減値として発見された個別評価ローンに割り当てられ、ASC 310に従って計算される売掛金それは.第2の部分は、ASC 310−10に従って個別に減値として決定されていない他のすべての融資(“非減値融資”)に割り当てられる。この部分は,ASC 450によるすべての非減価ローンの集団計算である事件があったりそれは.第三の構成要素は、管理部門の推定過程における不正確さを説明するために手当が割り当てられていないことである。
私たちは四半期ごとにローンの減価と潜在的な輸出を評価する。経営陣は、借り手の状況を定期的に監視し、内部·外部要因を評価し、融資関係が悪化しているかどうかを判断する。不合格またはそれ以下の格付けのいかなる融資も、不足があるかどうかを決定するための個人担保評価分析を用意するだろう。私たちはまず主な返済源を評価する。主要な返済源が不足していると判断され、債務返済が不可能であれば、二次返済源を探す。中古由来の清算価値を保守的に審査する。現在の価値を確認するために最新の評価と財務データを得る。審査された出所が未償還元金と問題解決融資に関連するいかなるコストを支払うのに不十分であると考えられた場合、不足額の推定値を計算し、融資損失準備金の特定の分配を記録する。
非減価ローンの準備を計算する時、考慮した要素は歴史損失経験、延滞と不良ローン残高の傾向、リスク構成と保証標準の変化、管理経験と能力、一般経済状況及びその他の外部要素などのいくつかの定性と定量要素を含む。3年間の償却を審査することにより、過去の損失経験を分析して、次の表の融資損失準備表に記載されている融資種別と一致する損失率を決定する。
融資損失全体を準備することは、融資組合と関連する約束組み合わせの損失を吸収するために使用することができる。したがって、私たちの主な関心は融資損失総額が十分かどうかだ。銀行監督機関は定期的に融資損失の準備を検討するだろう。私たちの主要銀行規制機関は定期的に融資損失の審査を行い、審査時に入手可能な情報の判断に基づいて、準備の増加を確認することを当社に要求する可能性があります。
ここで、本行の各年度の融資損失を以下のように詳細に分析する
12月31日までの年度 |
||||||||||||||||||||
(千ドル) |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
|||||||||||||||
期初残高 |
$ | 12,975 | $ | 9,266 | $ | 8,615 | $ | 8,599 | $ | 9,155 | ||||||||||
プレス販売: |
||||||||||||||||||||
商業地所 |
311 | - | - | 1,603 | - | |||||||||||||||
建設と土地開発 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
商工業 |
61 | 333 | 1,356 | 151 | 1,366 | |||||||||||||||
所有者が不動産を自住する |
- | 48 | - | 465 | 157 | |||||||||||||||
消費者や他の人は |
117 | 107 | 126 | 219 | 53 | |||||||||||||||
住宅抵当ローン |
- | 67 | - | - | - | |||||||||||||||
賃金保障計画 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
総販売 |
489 | 555 | 1,482 | 2,438 | 1,576 | |||||||||||||||
回復: |
||||||||||||||||||||
商業地所 |
33 | - | - | 50 | 54 | |||||||||||||||
建設と土地開発 |
- | 3 | - | - | - | |||||||||||||||
商工業 |
462 | 48 | 217 | 81 | 64 | |||||||||||||||
所有者が不動産を自住する |
64 | 1 | 2 | 20 | - | |||||||||||||||
消費者や他の人は |
169 | 12 | 9 | 3 | 2 | |||||||||||||||
住宅抵当ローン |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
賃金保障計画 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
総回収率 |
728 | 64 | 228 | 154 | 120 | |||||||||||||||
純(回収)販売 |
(239 | ) | 491 | 1,254 | 2,284 | 1,456 | ||||||||||||||
融資損失準備金 |
5,750 | 4,200 | 1,905 | 2,300 | 900 | |||||||||||||||
期末残高 |
$ | 18,964 | $ | 12,975 | $ | 9,266 | $ | 8,615 | $ | 8,599 | ||||||||||
平均未返済ローン(1) |
$ | 2,577,498 | $ | 2,359,169 | $ | 1,544,904 | $ | 1,340,117 | $ | 1,090,851 | ||||||||||
平均的なローンの割合です(1) |
||||||||||||||||||||
純販売 |
(0.01% | ) | 0.02 | % | 0.08 | % | 0.17 | % | 0.13 | % | ||||||||||
融資損失準備金 |
0.22 | % | 0.18 | % | 0.12 | % | 0.17 | % | 0.08 | % | ||||||||||
融資損失準備 |
0.74 | % | 0.55 | % | 0.60 | % | 0.64 | % | 0.79 | % | ||||||||||
融資損失準備: |
||||||||||||||||||||
融資総額,非労働収入を差し引いた純額 |
0.79 | % | 0.49 | % | 0.53 | % | 0.60 | % | 0.74 | % | ||||||||||
不良債権総額 |
147.42 | % | 100.91 | % | 74.65 | % | 83.31 | % | 57.93 | % |
(1) 不正ローンも含まれています。
融資損失準備金は、融資損失準備金総額が経営陣が融資組合における固有損失を吸収するのに十分であると考えられるレベルになるように業務に必要な額を計上する。私たちは2021年に580万ドルの融資損失を記録したが、2020年の支出は420万ドルだった。この成長は主に新冠肺炎疫病による経済環境の不確実性によるものである。融資損失準備金計算における定性的要因を調整し,この不確実性を説明した。
2021年12月31日現在、総資産に占める不良資産の割合は0.24%に低下しているが、2020年12月31日現在では0.28%となっている。平均未返済ローンに占める純(回収)台帳の割合は、2020年12月31日現在の0.02%から2021年12月31日までの年度の0.01%に低下した。
2021年12月31日現在、貸出損失が不良ローンに占める割合(カバー率)は147%であるのに対し、2020年12月31日は101%、2019年12月31日は75%である。減価を個別に評価するすべての融資は、担保として十分な担保および/または特定の準備金を有する。2021年12月31日現在、経営陣はカバー範囲が十分だと考えている。
経営陣は少なくとも四半期ごとに融資損失準備金の十分性を決定する。取締役会は、すべての非課税·減価融資および管理チームによって分類された融資の状況を定期的に審査する。取締役会は融資損失の準備が十分であるかどうかを検討する時、特定の融資、類似融資の組み合わせ、歴史台帳活動、経済状況及びその他の関連要素も考慮する。ローン損失の準備に必要ないかなる増加も営業費用に計上します。
私たちは四半期ごとにローンの減価と潜在的な輸出を評価する。不合格またはそれ以下の格付けのいかなる融資も、公認会計原則(GAAP)の減価融資に関する指導に基づいて担保評価分析を完了し、不足があるかどうかを決定する。私たちの信用監視プログラムは、すべての潜在的なソースの未返済融資残高の最終回収可能性を評価する。融資が回収できないと判断された場合、それは融資損失準備からログアウトするだろう。無担保商業ローンおよびすべての消費ローンは、よく保証され、入金中でない限り、90日間の延滞期限に達したときに直ちにログアウトします。他のすべての融資タイプの償却時間は主観的であり、経営陣が借り手、担保源、および/または保証人の現金流れからの全額が不十分であり、返済が不可能であると判断した場合には、これを確認する。全部または部分的に流された金額が見積もりの損失額に等しいことを確認します。
深刻な違約は往々にして潜在的減記の最初の指標である。潜在的な償却を評価する際には,担保価値の減少や借り手や保証人が悪化している財務状況を評価することが考慮要因である。ログアウトを考慮した場合、借り手の財務状況が回復または改善される可能性も評価される。
一部の不良ローンと減価ローンを解約することはカバー率とその他の信用損失統計データを大幅に下げることができ、ローン損失準備残高が減少するため、同時に不良ローン残高を減値ローンカテゴリに計上することができる。2021年12月31日現在、一部流された不良債権額は40.3万ドルを記録しているが、2020年12月31日には110万ドルとなっている。私たちの入金政策は毎年検討され、必要な時に更新される。この政策は2021年12月31日までの12ヶ月間何の変化もない。
私たちは融資組合を継続的に監視する既存の融資検討計画を持っている。融資審査員は、融資組合と融資損失準備の全体的な十分性を審査し、四半期ごとに融資審査を行い、取締役会に直接報告する。
特に経済が変化している場合には、任意の特定の日の適切なレベルで融資損失を計上することは困難である。経営陣は、2021年12月31日の融資損失の計上が適切だと考えている。しかし、将来の資産品質が悪化すれば、融資損失支出を増加させる必要はないという保証はない。
以下の付表では,融資損失準備金の異なるカテゴリ間の分配状況について述べた。配属は,管理職による履歴ログアウト経験の評価に基づいており,いくつかの定性的要因に基づいて調整されている。すべての融資損失準備は、任意の融資種別の融資損失を吸収するために使用できる。
過去5年間の融資損失準備の分配状況は以下の通り
十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千ドル単位で)) | 金額 | ローンのパーセンテージ | 金額 | ローンのパーセンテージ | 金額 | ローンのパーセンテージ | 金額 | ローンのパーセンテージ | 金額 | ローンのパーセンテージ | |||||||||||||||||||||||||
商業地所 |
$ | 5,802 | 31.0 | % | $ | 4,394 | 26.6 | % | $ | 3,043 | 35.1 | % | $ | 2,462 | 35.9 | % | $ | 3,774 | 37.3 | % | |||||||||||||||
建設と土地開発 |
1,544 | 8.6 | % | 948 | 5.4 | % | 688 | 6.9 | % | 777 | 8.4 | % | 725 | 9.0 | % | ||||||||||||||||||||
商工業 |
2,856 | 10.1 | % | 1,367 | 7.5 | % | 931 | 12.8 | % | 1,754 | 14.0 | % | 1,317 | 14.9 | % | ||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する |
3,158 | 21.0 | % | 2,374 | 17.9 | % | 2,292 | 24.3 | % | 2,033 | 25.6 | % | 1,737 | 26.7 | % | ||||||||||||||||||||
消費者や他の人は |
629 | 3.3 | % | 723 | 3.9 | % | 590 | 5.8 | % | 577 | 6.3 | % | 573 | 6.5 | % | ||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン |
4,922 | 21.3 | % | 3,025 | 14.9 | % | 1,705 | 15.1 | % | 894 | 9.8 | % | 392 | 5.6 | % | ||||||||||||||||||||
賃金保障計画 |
- | 4.7 | % | - | 24.0 | % | - | - | % | - | - | % | - | - | % | ||||||||||||||||||||
未分配 |
53 | - | 144 | - | 17 | - | 118 | - | 81 | - | |||||||||||||||||||||||||
融資損失準備総額 |
$ | 18,964 | 100 | % | $ | 12,975 | 100 | % | $ | 9,266 | 100 | % | $ | 8,615 | 100 | % | $ | 8,599 | 100 | % |
担保が唯一の返済源である場合、担保の推定可変現価値が融資残高よりも小さい場合には、減価融資に特定の準備金を提供する。また、損失推定に影響を与える可能性のある任意の要因に基づいて、“内部分類課税融資”と確認された融資の準備金配分を推定·確認する。これらの要因には、借り手への経済状況の影響や、経営陣がとる可能性のある融資や担保処分代替戦略が含まれているが、これらに限定されない。上述したように、手当の式および他の特定の構成要素によって決定されていない損失については、割り当てられていない手当が決定される。経営陣は信用損失に影響するいくつかの要因を決定しており、これらの要因は式や具体的な手当部分では考慮されていない。これらの要素はマクロとミクロ経済状況、業界と地理ローン集中度、ローン組合せ構成の変化、保証プロセスの変化及び問題ローンと損失回収率の傾向を含む。これらの影響は,関連担保に対する管理職の全体的な十分性とその他の要因による結論に基づいて考えられる。
私たちのローン組合の大部分は商業用途のローンですが、かなりの数の住宅物件がこのようなローンの担保になる可能性があります。私たちは、私たちの融資審査プロセスに基づいて、融資を選択的に審査し、他の利用可能な情報を提供する大きな融資を個別に評価しようとしている。私たちが住宅担保ローンと消費ローンのために提供するローンの組み合わせはグループごとに評価されている。購買力平価ローンに対して、SBAは借り手が借りた元金と利息に100%保証を提供する。
ASC 310によれば、現在の情報およびイベントに基づいて、ローンが減値とみなされる場合、私たちは、ローンの契約条項に従って借り手からすべての満期金額を受け取ることができない可能性が高い。減価ローンには不良ローンが含まれているが、内部分類された課税ローンも含まれている。2021年12月31日現在、経営陣は融資組合で債務再編の問題は発見されていない。2020年12月31日現在、450万ドルの金額の問題債務再編が決定された。
次の表は、2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日の減価ローンを示しています
(千ドル) |
十二月三十一日 |
|||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
評価手当のない減価融資 |
$ | 4,415 | $ | 12,842 | $ | 12,862 | ||||||
減価計算で用意した減価ローン |
14,005 | 5,127 | 6,020 | |||||||||
減価融資総額 |
$ | 18,420 | $ | 17,969 | $ | 18,882 | ||||||
減価融資に関する評価準備 |
$ | 2,743 | $ | 591 | $ | 556 | ||||||
非権利責任発生制ローン総額 |
12,541 | 12,246 | 12,413 | |||||||||
非権利責任発生ローン総額はローン総額のパーセントを占めています |
0.49 | % | 0.46 | % | 0.71 | % | ||||||
信用損失は非課税ローンの割合を占める準備ができている |
151.22 | % | 105.95 | % | 74.65 | % | ||||||
90日以上経過しても累積されている融資総額 |
323 | 612 | - |
2021年、2020年、2019年12月31日までの年度、平均記録された減額融資投資はそれぞれ約1,510万ドル、1,960万ドル、1,810万ドルだった。2021年、2020年と2019年、Republicはそれぞれ11.3万ドル、47.8万ドル、38.6万ドルの減価融資(内部分類課税ローン)の利息収入を獲得した。本報告で説明された期間が終了したとき、減価融資を有する借り手にクレジットを提供する約束は何もない。
2021年12月31日までの1年間で、減額融資総額は451,000ドル増加し、3%増となった。減額融資に関する推定額は、2020年12月31日の591,000ドルから2021年12月31日の270万ドルに増加した。2021年12月31日と2020年12月31日までの内部分類対応融資総額はそれぞれ約610万ドルと180万ドル。
次の表は、2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日の30~89日間のローンを示しています
(千ドル) |
十二月三十一日 |
|||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
期限が30日から59日 |
$ | 4,851 | $ | 2,321 | $ | 112 | ||||||
期限が60日から89日まで |
4,706 | 938 | 1,823 | |||||||||
30日から89日までのローン総額 |
$ | 9,557 | $ | 3,259 | $ | 1,935 |
経営陣はすべての違約関係と積極的に討論し、違約問題を解決し、短期的に受け入れ可能な解決策を実現すると信じている。2021年12月31日現在、期限を過ぎた30~89日の融資総額が2020年12月31日の330万ドルから960万ドルに増加したのは、主に2021年第4四半期に融資が増加し、総額410万ドルだったためだ。2021年12月31日まで、30日から89日前に満期を迎えたPPPローンの総額は210万ドル。
預金.預金
預金は、無利子と有利子の普通預金、通貨市場、貯蓄、定期預金を含み、Republicの主要な資金源である。私たちは通常各種の製品を提供することで顧客を吸引し、保留し、主に多製品関係に集中し、私たちの市場分野から預金を引き付ける。
2021年12月31日、預金総額は2020年12月31日の40億ドルから52億ドルに増加し、12億ドル増加した。この成長は、私たちの銀行モデルのカバー範囲を拡大し、店内、オンライン、モバイル銀行オプションを含む全体的な顧客体験を向上させることに重点を置いているという戦略に起因することができます。すべての配送ルートの高いレベルの顧客サービスと利便性が低コストコア預金の集積を推進している。我々の戦略の成功により、無利子普通預金を含めて当座預金残高が前年比39%増加したことが分かった。過去12ヶ月間の普通預金の増加も私たちがPPPローン計画に参加した結果だ。多くの購買力平価ローンは、以前共和銀行の顧客ではなかった小企業のために提供された。購買力平価ローンの過程で優れたサービスと協力レベルを経験したため、多くの小企業はその主要な銀行関係を共和銀行に移すことを選択した。2021年12月31日現在、商業預金は総預金の44%を占めている。
2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日までの口座タイプ別預金総額は以下の通り
(千ドル) |
十二月三十一日 |
|||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
当座預金は利子を計算しない |
$ | 1,404,360 | $ | 1,006,876 | $ | 661,431 | ||||||
当座預金は利子がある |
2,283,779 | 1,776,995 | 1,352,360 | |||||||||
貨幣市場と貯蓄預金 |
1,305,096 | 1,043,519 | 761,793 | |||||||||
定期預金 |
197,945 | 186,361 | 223,579 | |||||||||
総預金 |
$ | 5,191,180 | $ | 4,013,751 | $ | 2,999,163 |
共和銀行の過去3年間の平均有利子預金残高および加重平均金利は以下の通り
12月31日までの年度 |
||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||||||||||||||
(千ドル) |
平均値 てんびん |
料率率 |
平均値 てんびん |
料率率 |
平均値 てんびん |
料率率 |
||||||||||||||||||
有利子当座預金 |
$ | 2,025,420 | 0.65 | % | $ | 1,509,826 | 0.84 | % | $ | 1,184,530 | 1.32 | % | ||||||||||||
貨幣市場と貯蓄預金 |
1,162,032 | 0.32 | % | 916,607 | 0.68 | % | 705,445 | 0.98 | % | |||||||||||||||
定期預金 |
190,960 | 0.79 | % | 211,636 | 1.82 | % | 190,567 | 2.02 | % | |||||||||||||||
利回り預金総額 |
$ | 3,378,412 | 0.54 | % | $ | 2,638,069 | 0.86 | % | $ | 2,080,542 | 1.26 | % |
2021年12月31日まで、満期日に計算すると、FDIC保険の限度額を超える定期預金は以下の通り
(千ドル) |
||||
成熟度: |
||||
3ヶ月以上 |
$ | 9,758 | ||
3~6ヶ月 |
27,828 | |||
6ヶ月から12ヶ月 |
10,342 | |||
12ヶ月以上 |
7,229 | |||
合計する |
$ | 55,157 |
その他の借金
CARE法案の一部として、フィラデルフィア連邦準備銀行は、Paycheck Protection Program流動性ツールまたはPPPLFを通じてPPP融資を開始した銀行に保証のある割引借款を提供することを計画している。PPPLF計画が2021年7月30日に終了して以来、2021年12月31日まで、会社はいかなるPPPローンを抵当したり、いかなる資金をPPPLF計画の一部として借り入れたりしなかった。2020年12月31日現在、連邦準備銀行が提供するPaycheck Protection Program流動性ツールを6.339億ドル借り入れ、金利は35ベーシスポイントとなっている。この借金は2021年1月の第1週に全額返済された。
経営リース責任義務
ASC 842により,経営リース負債はリース支払いの現在値で計算され,レンタルで指定された割引率を用いたり,割引率がなければ我々の逓増借入金金利が計算される。2021年12月31日と2020年12月31日現在、経営リース負債残高はそれぞれ8180万ドル、7760万ドル。
株主.株主’権益
2021年12月31日現在、総株主権益は1610万ドル増加して3兆242億ドルに達したが、2020年12月31日には3.081億ドルとなった。増加の要因は,2170万ドルの収益がポートフォリオの時価減少に関連した780万ドル累積他の総合収入の減少分によって相殺されたことである。証券グループの時価の転換は主に市場金利の上昇によって推進されており、これにより私たちポートフォリオが保有する証券の時価が低下している。
表外手配
我々は、通常業務中に表外リスクが存在する金融商品の当事者であり、顧客の融資ニーズを満たす。このような金融商品は信用状と予備信用状を提供する約束を含む。これらのツールは、財務諸表の確認金額を超えるクレジットおよび金利リスク要因に関する程度である。
信用リスクは、金融商品の他の当事者が契約条項に従って履行できなかったことによる損失の可能性と定義されている。信用状と予備信用状を提供する承諾によると、信用損失の最大リスクは、これらの手形の契約金額によって表される。私たちが信用約束をする時に使用する引受基準と政策は、貸借対照表内のツールに対する私たちの引受基準と政策と同じです。
契約金額が潜在的な信用リスクを表す金融商品は、2021年12月31日と2020年12月31日にそれぞれ約5億498億ドルと4億289億ドルの信用と、約1800万ドルと1660万ドルの予備信用状の発行を約束した。約束はしばしば期限が切れて使用されない。2021年12月31日現在、5.498億ドルの信用約束では、基本的に可変金利承諾である。
信用提供の承諾とは、契約に規定されているいかなる条件にも違反しない限り、顧客に融資を提供する協定である。約束には一般的に固定期限または他の終了条項があり、多くの約束は費用を支払う必要がある。多くの引受金は満期になる予定で使用されないため、引受総額は必ずしも将来の現金需要を代表するとは限らない。私たちは事例に基づいてすべての顧客の信頼性を評価する。信用延期時に得られた担保金額は、経営陣の顧客に対する信用評価に基づいて算出される。保有する担保はそれぞれ異なるが、不動産、有価証券、質抵当預金、設備、売掛金が含まれる可能性がある。
予備信用状は、顧客が第三者に義務を履行することを保証するために発行された条件付き承諾である。信用状の発行に係る信用リスクと担保政策は、融資承諾の延長に係る信用リスクと担保政策とほぼ同じだ。得られた担保金額は、経営陣の顧客に対する信用評価に基づいている。保有する担保はそれぞれ異なるが、不動産、有価証券、質抵当預金、設備、売掛金が含まれる可能性がある。
契約義務その他の約束
次の表は、2021年12月31日までに必要な潜在的な現金流出の契約債務およびその他の引受金を示しています
(千ドル) |
合計する |
少ないです 1年 |
1対1 3年 |
3つだ 5年 |
5時以降 年.年 |
|||||||||||||||
最低年間レンタル料またはキャンセルできない経営賃貸契約 |
$ | 115,883 | $ | 8,134 | $ | 15,062 | $ | 13,820 | $ | 78,867 | ||||||||||
支店建設承諾 |
7,606 | 7,606 | - | - | - | |||||||||||||||
定期預金の残余契約期限 |
197,945 | 166,031 | 27,273 | 4,641 | - | |||||||||||||||
二次債務 |
11,341 | 17 | - | - | 11,324 | |||||||||||||||
役員と役人の退職計画義務 |
1,072 | 747 | 127 | 116 | 82 | |||||||||||||||
ローンの約束 |
549,765 | 228,262 | 95,111 | 99,330 | 127,062 | |||||||||||||||
予備信用状 |
17,975 | 16,374 | 1,545 | 56 | - | |||||||||||||||
合計する |
$ | 901,587 | $ | 427,171 | $ | 139,118 | $ | 117,963 | $ | 217,335 |
2021年12月31日現在、私たちは、主要なオフィスと運営センター、20の既存と未解決の小売支店、5つの融資事務所、1つの倉庫施設、17の設備賃貸のために撤回できない賃貸契約を締結しました。これらのレンタルは2059年8月31日までに異なる日に満了します。レンタルは経営賃貸として入金されます。これらの賃貸契約によると、2059年までに支払われる最低賃貸料は1兆159億ドル。
私たちは特定の役員や幹部と退職計画協定を締結した。2021年12月31日現在、この計画下の課税給付は約110万ドルであり、65歳の最低年齢が支払いを受ける資格があることが規定されている
金利リスク管理
私たちは一連の金利環境で純利息収入を最適化する方法で私たちの資産と負債を管理しようと努力している。管理層は、“金利感度差”(“GAP”)分析およびシミュレーションモデルを使用して、その利子感知型資産および負債の行動を監視する。格差分析とは、利子に敏感な資産と利子に敏感な負債との差である。定期的に資産と負債の組み合わせを調整し、純利息収入を着実に増加させるように努力する。
経営陣は、現在、より低い収益資産に反映された任意の将来の金利引き下げの影響は不利である可能性があると信じている。なぜなら、定期預金、他の借金、およびいくつかの取引口座が主に定期預金、他の借入金、およびいくつかの取引口座であるため、それに応じて利息負債金利を直ちに低下させる能力がないかもしれないからである。金利上昇は負の影響を与える可能性があり,静的ギャップ分析では考慮されていないコア預金の再定価に遅れがある可能性があるためである。金利リスク管理は、金利敏感型資産と金利敏感型負債のマッチング程度を管理することに関連する。私たちは管理期間と期間の間の変動と同時に純利息収入を最適化しようと努力している。私たちは通常、利息感知資産および利子感知型負債を、1年以上の間に再価格設定された資産および負債と定義する。一般的に、私たちは金利リスクの管理に努力する際に、長期固定金利資産や負債を制限する。
同じ時間帯の利息敏感資産が利息敏感負債を超えて再定価した時、正のギャップが発生し、利息敏感資産が利息敏感資産を超えて同じ時間帯に再定価した時、負のギャップが出現した。負のギャップ比率は、金融機関が金利上昇の機会ではなく金利低下の機会をよりよく利用する可能性があることを示しており、正のギャップ比率は逆を示している。静的ギャップ分析は、ある時点の金利感度を記述する。しかし、金利の変化はすべてのカテゴリの資産と負債に同等または同時に影響を与えないため、それだけでは純利息収入の変化幅を正確に測定することはできない。金利感度分析はまた、いくつかのカテゴリの資産と負債の再価格設定の仮定を必要とする。金利感度分析について言えば、資産と負債はその契約満期日、償還可能日を推定するか、あるいは最も早く再定価機会に報告されている。担保融資支援証券と償却融資は、過去のデータと現在の市場動向に基づく前払金を含む、その予想されるキャッシュフローに基づいて手配されている。貯蓄、通貨市場、有利子普通口座には規定されていない満期日や再定価期限がなく、いつでも抽出または再定価することができる。経営陣は、独立した第三者による預金研究で得られた減衰率および流出予測、および管理層がいつ金利を上げて残高を維持して競争の推定に対応しなければならないかに基づいて、これらのアカウントの再価格設定特徴を推定する。このような見積もりは必然的に独断的であり,完全に独断的である.ストリーム予測の結果,これらの預金は同時に再定価されるとは考えられないため,, 預金の一部は1年以上の期間に移された。しかしながら、競争またはその他の理由で、管理層は、市場金利の変化に応じて負債を比例的に再定価しないことを選択する可能性がある。
簡略化された静的ノッチ分析固有の欠陥は、ノッチが負の機関の金利行為が感資産型貸借対照表に関連する可能性がある。例えば、いくつかの資産および負債は、同様の期限または期限が再定価される可能性があるが、市場金利の変化に異なる程度に反応する可能性がある。さらに、特定の資産および負債の再価格設定特徴は、特定の期間内に大きく変化する可能性がある。金利が変化し,次の表に示すように差額を計算した場合,前金や他のキャッシュフローも仮定から大きくずれる可能性がある.
次の表は2021年12月31日における我々の格差分析をまとめたものである。表に示されている金額には、見積もり期日と再価格を計画するツールが含まれており、良質なローンを含む。これらの表では,業界データや歴史経験に基づく仮定を用いて融資の期待期限を計算しているが,統計的には金利変動を考慮しなくても,あるカテゴリの融資は満期日までに前払いされるからである.また、投資証券に関するいくつかの早期返済仮説は、予想に基づいて担保証券の関連担保を償還することによって行われる。
金利感度差 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日まで |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千ドル) |
0 – 90 日数 |
91-180 日数 |
181-365 日数 |
1-2 年.年 |
2-3 年.年 |
3-5 年.年 |
更に 5より多い 年.年 |
金融 陳式式 合計する |
公平である 価値がある |
|||||||||||||||||||||||||||
金利に敏感な資産: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資証券とその他の利息残高 |
$ | 276,925 | $ | 116,927 | $ | 169,875 | $ | 294,886 | $ | 293,449 | $ | 461,205 | $ | 1,242,319 | $ | 2,855,586 | $ | 2,831,048 | ||||||||||||||||||
融資を受けるべきだ |
490,543 | 109,678 | 198,110 | 363,088 | 327,698 | 517,135 | 482,149 | 2,488,401 | 2,475,944 | |||||||||||||||||||||||||||
合計する |
$ | 767,468 | $ | 226,605 | $ | 367,985 | $ | 657,974 | $ | 621,147 | $ | 978,340 | $ | 1,724,468 | $ | 5,343,987 | $ | 5,306,992 | ||||||||||||||||||
累計合計 |
$ | 767,468 | $ | 994,073 | $ | 1,362,058 | $ | 2,020,032 | $ | 2,641,179 | $ | 3,619,519 | $ | 5,343,987 | ||||||||||||||||||||||
利息に敏感な負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
当座預金利息(1) |
$ | 2,283,779 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | - | $ | 2,283,779 | $ | 2,283,779 | |||||||||||||||||||
貯蓄口座(1) |
529,155 | - | - | - | - | - | - | 529,155 | 529,155 | |||||||||||||||||||||||||||
貨幣市場口座(1) |
775,941 | - | - | - | - | - | - | 775,941 | 775,941 | |||||||||||||||||||||||||||
定期預金 |
31,987 | 66,461 | 67,582 | 24,591 | 2,682 | 4,642 | - | 197,945 | 197,764 | |||||||||||||||||||||||||||
二次債務 |
11,278 | - | - | - | - | - | - | 11,278 | 8,644 | |||||||||||||||||||||||||||
合計する |
$ | 3,632,140 | $ | 66,461 | $ | 67,582 | $ | 24,591 | $ | 2,682 | $ | 4,642 | - | $ | 3,798,098 | $ | 3,795,283 | |||||||||||||||||||
累計合計 |
$ | 3,632,140 | $ | 3,698,601 | $ | 3,766,183 | $ | 3,790,774 | $ | 3,793,456 | $ | 3,798,098 | 3,798,098 | |||||||||||||||||||||||
金利感受性差 |
$ | (2,864,672 | ) | $ | 160,144 | $ | 300,403 | $ | 633,383 | $ | 618,465 | $ | 973,698 | 1,724,468 | ||||||||||||||||||||||
累積ギャップ |
$ | (2,864,672 | ) | $ | (2,704,528 | ) | $ | (2,404,125 | ) | $ | (1,770,742 | ) | $ | (1,152,277 | ) | $ | (178,579 | ) | 1,585,889 | |||||||||||||||||
利子感知型資産/利子感知型負債 |
21.13 | % | 26.88 | % | 36.17 | % | 53.29 | % | 69.62 | % | 95.30 | % | 140,70 | % | ||||||||||||||||||||||
累積ギャップ/総収益資産 |
(53.61 | )% | (50.61 | )% | (44.99 | )% | (33.14 | )% | (21.56 | )% | (3.34% | ) | 28.93 | % |
(1) |
計画によると、普通口座、貯蓄口座、および通貨市場口座は、衰退率に基づいて再価格を設定し、独立した第三者による預金研究によって得られたパーセンテージ推定に基づいて、管理層は、競争の推定に対応するために残高を維持するためにいつ金利を上昇させなければならないのかを決定する。この見積りは必然的に主観的であり,異なる仮説や実際の経験を用いて仮説に基づく経験が異なれば大きく異なる可能性がある. |
格差分析に加えて、所得シミュレーションモデルを用いて、私たちの金利リスクを測定し、私たちの金利感受性を管理します。収益シミュレーションは、市場金利変化が純利息収入の予測に与える影響だけでなく、収益率曲線関係、資産と負債の数量と組み合わせ、一般市場状況などの他の要素も考慮した。
ポートフォリオ純価値と純利息収入分析
金利リスクと管理金利感受性を評価するための収益シミュレーションモデル管理は、一連の金利シナリオにおける純ポートフォリオ価値(NPV)と純利息収入(NII)の変化の推定値を生成する。正味現在価値は、資産、負債、および表外契約からの予想キャッシュフローの現在値である。いずれの金利シナリオにおいても、正味現在値比率は、そのシナリオにおける純現値を同じシナリオにおける資産の市場価値で割ったものとして定義される。次の表は、2021年12月31日までの正味現在価値を示し、金利の即時的かつ持続的な変化による正味現在価値変化(千ドル単位)を反映しています
変更中です | 純現在価値はポートフォリオのパーセントを占める | ||||||||||||||||||||
金利.金利 | ポートフォリオ純価値 | 資産価値 | |||||||||||||||||||
基点を単位とする | $ | % | 正味現在価値 | 変わる | |||||||||||||||||
(金利ショック) | 金額 | 変わる | 変わる | 比率.比率 | (単位:基点) | ||||||||||||||||
+400 |
$ | 613,466 | $ | (247,864 | ) | (28.78 | )% | 13.24 | % | (171 | ) | ||||||||||
+300 |
729,994 | (131,336 | ) | (15.25 | )% | 14.95 | % | (105 | ) | ||||||||||||
+200 |
821,199 | (40,131 | ) | (4.66 | )% | 16.00 | % | (25 | ) | ||||||||||||
+100 |
873,457 | 12,127 | 1.41 | % | 16.25 | % | 85 | ||||||||||||||
静電 |
861,330 | - | 0.00 | % | 15.40 | % | - | ||||||||||||||
-100 | 726,337 | (134,993 | ) | (15.67 | )% | 12.63 | % | (277 | ) |
正味現在値の変化をシミュレーションしたほか,金利上昇と低下の場合,予測した12カ月間のNIIの潜在的変化を分析した。次の表に2021年12月31日までと2020年12月31日までのNIIモデルを示す
(千ドル) |
2021年12月31日 |
||||||||||||
金利の変化 基点を単位とする(1) |
純利息 収入.収入 |
$ 変わる |
% 変わる |
||||||||||
+400 |
$ | 132,228 | (1,165 | ) | (0.9 | )% | |||||||
+300 |
133,136 | (257 | ) | (0.2 | )% | ||||||||
+200 |
133,693 | 300 | 0.2 | % | |||||||||
+100 |
134,169 | 77 | 0.6 | % | |||||||||
静電 |
133,393 | - | 0.0 | % | |||||||||
-100 | 120,133 | (13,260 | ) | (9.9 | )% |
(千ドル) |
2020年12月31日 |
||||||||||||
金利の変化 基点を単位とする(1) |
純利息 収入.収入 |
$ 変わる |
% 変わる |
||||||||||
+400 |
$ | 131,184 | 27,010 | 25.93 | % | ||||||||
+300 |
125,317 | 21,143 | 20.30 | % | |||||||||
+200 |
119,142 | 14,968 | 14.37 | % | |||||||||
+100 |
112,732 | 8,558 | 8.22 | % | |||||||||
静電 |
104,174 | - | 0.00 | % | |||||||||
-100 | 95,041 | (9,133 | ) | (8.76 | )% |
(1) 純利息収入結果は、金利上昇を想定して計算され、直ちにかつ継続的な金利衝撃ではなく、12ヶ月の金利変化を実現した。
欠損表と同様に、上記の金利リスク測定方法には何らかの固有の欠陥がある。純資産収益率と純資産収益率の変化をモデリングするには何らかの仮定が必要であり,これらの仮定は実際の収益率やコストの市場金利変化に対する反応方式を反映していない可能性がある。この点で、提案モデルは、1つの期間の開始時に存在する利息に敏感な資産および負債の構成が測定された期間内に不変であると仮定し、特定の資産および負債の満期または再定価にかかわらず、金利の特定の変化が収益率曲線に統一的に反映されると仮定する。したがって,純現在値計測と純利息収入モデルは特定の時点の金利リスク開放の指示を提供しているにもかかわらず,このような計測は市場金利変化が純利息収入に及ぼす影響の正確な予測も提供しないことを目指しているわけではないため,実際の結果とは異なる。
経営陣は、当社が純利息収入を推定する際に採用した仮定を評価することは合理的だと信じている。しかしながら、異なる仮説や実際の経験を使用して仮説に基づいた経験と異なる場合、我々の資産、負債、および表外金融商品の金利感度および金利変化が純利息収入の推定に与える影響は大きく異なる可能性がある。私たちはまた定期的に基本的な仮定を大きく変えるかもしれないが、これらの仮定は主観的だ。近年、金利環境が低いため、住宅担保融資と担保融資支援証券の前払いが過去の水準を超えており、利益率の低下を招く可能性がある。
資本資源
私たちはまだ発行されていない信託優先証券を2期持っている。付属信託は財務報告の目的のために統合されない。このような証券を発行する目的は資本を増加させることだ。監督管理目的について言えば、信託優先証券は一級資本の資格を満たし、金額は最高一級資本総額の25%に達する。
2006年12月,Republic Capital Trust II(“Trust II”)は投資家に600万ドルの信託優先証券を発行し,会社に20万ドルの普通株証券を発行した。第二信託は2037年満期の620万ドルの二次債券を購入し、会社は得られた資金で共和国資本信託一期(“信託1号”)の証券を“第一信託”と命名した。Trust IIを支持する債券金利は変動金利であり、四半期ごとに調整可能であり、金利は3カ月間のロンドン銀行の同業借り換え金利の1.73%である。同社は、事前返済の罰を受けることなく、5年後の任意の利息支払日に証券を償還することができる。
2007年6月28日,Republic Capital Trust III(“Trust III”)は投資家に500万ドルの信託優先証券を発行し,会社に20万ドルの普通株証券を発行した。Trust III 2037年満期の会社520万ドルの一次二次債券を購入し、これらの債券の金利は変動金利であり、四半期ごとに調整可能であり、3ヶ月間のLIBOR金利より1.55%高い。当社は事前返済処罰を受けることなく、任意の利息支払日に証券を償還することができます。
2021年12月31日と2020年12月31日現在、二次債券に含まれる繰延発行コストはそれぞれ63,000ドル、70,000ドルである。2021年,2020年,2019年12月31日までの年度における繰延発行コストの償却は,それぞれ7,000ドル,6,000ドル,6,000ドルであった。
2021年12月31日現在の株主権益は3.242億ドルだが、2020年12月31日現在の株主権益は3.081億ドル。2021年12月31日現在、我々の普通株の1株当たりの帳簿価値は4.68ドルに増加し、58,943,153株の発行済み株に基づいているが、2020年12月31日現在の1株当たりの帳簿価値は4.41ドルであり、2020年12月31日の58,859,778株に基づいて発行されている。
資本要求を監督する
私たちはFRBと連邦預金保険会社が発表したいくつかの“リスクに基づく”自己資本比率基準を守らなければならない。リスクに基づく資本基準は、銀行が保有する個人資産に異なるリスク重みを割り当てている。ガイドラインはまた、信用状、金利、および通貨交換契約のような、いくつかの表外項目の“信用同値”金額に重みを与えている。
資本規則によると、リスクに基づく資本比率は、普通株一級資本、一級資本、総リスク資本をそれぞれリスク加重資産で割ることで計算される。資産と表外信用等価物は主に相対リスクに応じていくつかのリスク重みのうちの1つに割り当てられる。適用される資本規定によると、Republicは4.5%の最低普通株一級資本比率要求、6%の最低一級資本比率要求、8%の最低総資本要求、4%の最低レバレッジ率要求を維持しなければならない。規則によると、資本分配の制限(役員への配当金といくつかの自由支配可能なボーナスの支払いを含む)を避けるために、銀行機関は1種の資本保護緩衝剤を保有しなければならず、普通株一級資本からなり、リスクに基づく最低資本要求よりも高く、金額は総リスク加重資産の2.5%を超える。
リスクに基づく資本比率は,その資産や表外活動に対する銀行資本のリスクの充足性である。十分な資本を維持できなかったことは、“迅速な是正行動”や他の規制法執行行動をとる基礎だ。銀行の資本充足性を評価する際、監督管理機関はまた、金利リスクの開放、流動性、資金と市場リスク、品質とレベルまたは収益、信用集中度、融資と投資品質、任意の非伝統的な活動のリスク、銀行政策の有効性、および管理層がリスクを監視し、制御する全体的な能力など、他の要素を考慮する。
経営陣は、2021年12月31日と2020年12月31日現在、会社と共和はバーゼルIII資本規則におけるすべての資本充足率要求を段階的に満たしているとしている。本年度,連邦預金保険会社は“連邦預金保険法”における行動条項の迅速な是正に関する規制枠組みに基づき,連邦預金保険会社を共和国に分類した。その通知以来、管理職は何の計算もイベントもRepublicのカテゴリを変更しないと思っている。
会社と共和会社が必要な資本レベルを維持する能力は、その資本と業務計画の成功、未来の経済事件が共和会社の融資顧客に与える影響及び共和会社がその金利リスク、成長及びその他の運営費用を管理する能力に大きく依存する。
次の表に、2021年12月31日と2020年12月31日にバーゼルIIIガイドラインに基づいて計算された会社とRepublicの資本規制比率を示す
(千ドル) |
実際 |
最低資本 十分性 |
最低資本 十分性 資本緩衝 |
健康のために 大文字で 即時に訂正する 訴訟条項 |
||||||||||||||||||||||||||||
金額 |
比率.比率 |
金額 |
比率.比率 |
金額 |
比率.比率 |
金額 |
比率.比率 |
|||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
総リスクに基づく資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
$ | 347,030 | 11.43 | % |
$ | 242,787 | 8.00 | % |
$ | 318,658 | 10.50 | % |
$ | 303,484 | 10.00 | % |
||||||||||||||||
会社 |
360,175 | 11.83 | % |
243,591 | 8.00 | % |
319,713 | 10.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
一級リスク資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
328,066 | 10.81 | % |
182,091 | 6.00 | % |
257,962 | 8.50 | % |
242,787 | 8.00 | % |
||||||||||||||||||||
会社 |
341,211 | 11.21 | % |
182,693 | 6.00 | % |
258,816 | 8.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
CET 1リスクに基づく資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
328,066 | 10.81 | % |
136,568 | 4.50 | % |
212,439 | 7.00 | % |
197,265 | 6.50 | % |
||||||||||||||||||||
会社 |
281,886 | 9.26 | % |
137,020 | 4.50 | % |
213,142 | 7.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
一級レバレッジ資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
322,097 | 5.85 | % |
224,247 | 4.00 | % |
224,247 | 4.00 | % |
280,309 | 5.00 | % |
||||||||||||||||||||
会社 |
324,242 | 6.08 | % |
224,656 | 4.00 | % |
224,656 | 4.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
2020年12月31日: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
総リスクに基づく資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
$ | 298,291 | 12.36 | % |
$ | 193,062 | 8.00 | % |
$ | 253,394 | 10.50 | % |
$ | 241,327 | 10.00 | % |
||||||||||||||||
会社 |
326,554 | 13.50 | % |
193,498 | 8.00 | % |
253,967 | 10.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
一級リスク資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
285,316 | 11.82 | % |
144,796 | 6.00 | % |
205,128 | 8.50 | % |
193,062 | 8.00 | % |
||||||||||||||||||||
会社 |
313,579 | 12.96 | % |
145,124 | 6.00 | % |
205,592 | 8.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
CET 1リスクに基づく資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
285,316 | 11.82 | % |
108,597 | 4.50 | % |
168,929 | 7.00 | % |
156,863 | 6.50 | % |
||||||||||||||||||||
会社 |
254,254 | 10.51 | % |
108,843 | 4.50 | % |
169,311 | 7.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
一級レバレッジ資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
287,114 | 7.44 | % |
153,414 | 4.00 | % |
153,414 | 4.00 | % |
191,767 | 5.00 | % |
||||||||||||||||||||
会社 |
308,113 | 8.17 | % |
153,621 | 4.00 | % |
153,621 | 4.00 | % |
- | - | % |
流動性
金融機関はその財政的義務を履行する能力があることを確実にするために流動性を維持して管理しなければならない。これらの義務には、必要に応じて、または契約満了時に預金を支払うこと、借金が満期になったときに返済すること、満期時に賃貸義務を支払うこと、新たな既存の融資および他の資金約束に資金を提供する能力、および新しいビジネス機会を利用する能力が含まれる。流動性需要は資産を減らしたり負債を増加させることで満たすことができる。私たちの最も流動性のある資産は現金、銀行の満期金額と売却された連邦基金、そして売却可能な証券を含む。
規制当局は、借り手への約束と預金者の要求を満たすために、一定の流動資金比率を維持することを要求している。これらの要求に応えるために、Republic取締役会の一部のメンバーと上級管理職からなり、私たちの流動性状況と利息感度を監視する資産/負債委員会(ALCO)を設立した。同委員会の主な目標は、純利息収入を最大限に増加させるとともに、Republicの金利に敏感な資産と負債を構成し、金利リスクを管理し、予想される需要に十分な流動性を提供することである。ALCO委員会は四半期ごとに会議を開催し,必要であればより頻繁な会議を行うことができる。
我々の目標と実際の流動資金レベルは,計上資産の推定返済額と販売可能性と将来予想される預金や他の負債の流出状況との比較に基づいて決定される。2021年12月31日現在、我々の流動性が最も強い資産(貸借対照表上の現金と現金等価物を含む)は合計1.189億ドルであり、2020年12月31日は7.753億ドルである。ローンの満期日と返済は資産流動性のもう一つの源だ。2021年12月31日現在、Republicは、2022年6月30日までの6ヶ月以内に、1.15億ドルを超えるローンの満期または返済があると推定している。さらに、私たちの投資証券の大部分は、公開市場で担保として売却または質権を獲得して信用手配を得ることで流動性要求を満たすことができる。2021年12月31日現在、5億678億ドルの未償還引受金(未使用信用限度額と信用状を含む)があります。2021年12月31日現在、1年以内に満期を予定している預金総額は1.66億ドル。私たちは私たちが現在のすべての約束を履行するのに十分な資金を持っていると予想する。
歴史的に見ると、毎日の資金需要は競争力のある金利で核心預金と預金を生成し、連邦基金を購入したり、ピッツバーグ連邦住宅ローン銀行(FHLB)を利用した信用手配によって満たされている。私たちはピッツバーグ連邦住宅金融局と信用限度額を維持している。2021年12月31日現在、FHLBにおける我々の最高借入能力は13億ドルである。2021年12月31日まで、私たちは返済されていない一夜の借金をしていない。FHLBは2021年12月31日までにRepublic名義で手紙を発行し、私たちの利用可能な信用から合計1億ドルを抽出した。2020年12月31日現在、私たちのFHLBでの最大借入能力は11億ドルです。2020年12月31日まで、私たちは返済されていない一夜の借金をしていない。2020年12月31日まで、FHLBはRepublicを代表して、私たちの利用可能な信用から合計1.5億ドルを抽出した手紙を出した。私たちはまた大西洋コミュニティ銀行銀行(“ACBB”)で1,000万ドルの緊急信用限度額を維持し、シアンズ銀行で1,500万ドルの連邦基金信用限度額を維持し、私たちの流動性状況の管理を支援した。2021年12月31日と2020年12月31日まで、ACBB信用限度額またはZion連邦基金限度額に対する未返済額はありません。CARE法案の一部として,フィラデルフィア連邦準備銀行はPaycheck Protection Program流動性ツール(PPPLF)によりPPP融資を開始した銀行に保証のある割引借入能力を提供することを計画している。PPPLF計画が2021年7月30日に終了して以来、2021年12月31日まで、会社はいかなるPPPローンを抵当したり、いかなる資金をPPPLF計画の一部として借り入れたりしなかった。同社は2020年12月31日までに、フィラデルフィア連邦準備銀行に6億339億ドルのPPP融資を抵当に、6.339億ドルの資金を0.35%の金利で借り入れた。
可変利子実体
ASC 810の指示に従っています整固する可変利益実体についてですASC 810は、投票権が持株権を有する投資家を効率的に識別することができないいくつかの法人エンティティへの合併原則の適用を明らかにする。投資家が追加の付属財務支援なしにその活動に資金を提供するのに十分なリスク権益がない場合、またはエンティティの活動を指導することができない場合、またはエンティティの損失がないか、またはその余剰収益を有するリスク開放がない場合、エンティティはASC 810に従って統合されなければならない(“可変権益エンティティ”)。ASC 810の範囲内の可変利益エンティティは、その主要な受益者によって統合されることが要求されるであろう。可変利益実体の主要な受益者は、当該エンティティの大部分の予想損失を吸収し、その大部分の期待収益を獲得するか、または両方を有する一方として決定される。
私たちは私たちの付属信託基金を統合しない。ASC 810は、信託の期待される余剰収益の大部分を獲得する権利があるかどうかを判断する際に、証券に埋め込まれたコールオプションを優先する考慮を排除する。未合併により信託普通株への投資は他の資産に組み込まれ、未返済債務はそれに応じて341,000ドル増加する。さらに、私たちの信託普通株への投資で得られた収入は他の収入に含まれる。
インフレの影響
金融機関の資産と負債の大部分は本質的に貨幣的だ。そのため、金融機関は固定資産や在庫に多くの投資をしている商業·工業会社の多くとは大きく異なる。経営陣は、インフレが財務業績に最も重要な影響は、金利変化に反応する必要と能力であると考えている。先に述べたように、経営陣は1年以内に金利敏感型資産と負債との基本的なバランスを維持し、金利の大幅な変動から純利息収入を保護しようとしている。
プロジェクト7 A:市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
“経営業績と財務状況の管理討論と分析--金利リスク管理”を見た。
項目8:財務諸表と補足データ
独立公認会計士事務所報告は72ページから:
BDO USA,LLP(会社ID 243)ペンシルバニア州フィラデルフィア
当社の連結財務諸表は77ページから始まります。
独立公認会計士事務所報告
Republic First Bancorp,Inc.の株主および取締役会
フィラデルフィアペンシルバニア州
財務諸表のいくつかの見方
当社は、添付Republic First Bancorp,Inc.(“貴社”)2021年12月31日までの総合貸借対照表、2021年12月31日までの関連総合経営報告書、全面収益、株主権益変動及び現金流量、及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査している。財務諸表は,すべての重要な面で,会社が2021年12月31日までの財務状況と,2021年12月31日までの経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会(COSO)が発表した“内部統制-総合枠組み:(2013)”で確立された基準に基づき、2021年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2022年10月25日の報告に反対意見を示した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された今期の総合財務諸表監査によって生成された事項である:(I)総合財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(Ii)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない
融資損失準備–定性リスク因子
統合財務諸表付記2および付記5に記載されているように、当社は、融資組合せに関する経営陣の既知および固有損失の推定である融資損失準備を推定して記録する。手当の一般的な部分は非分類ローンをカバーし、歴史的損失経験に基づいて、いくつかの定性的リスク要因に基づいて調整される。定性的なリスク要素は現在の経済状況、過去の損失経験、融資組合せの多様化、延滞融資の統計データ、内部融資審査と監督審査の結果、借り手が考えている財務と管理優勢を含む。管理層が評価を使用する際に得られる関連情報に基づいて最適な判断を行い、定性的リスク要因毎に1つの値を割り当て、改善、安定、または低下の状況を反映する。定性的リスク要因の履歴損失率計算への応用は主観的である.
著者らは監査定性リスク要素が重要な監査事項の主要な考慮要素であることを確定し、各リスク要素に関連する損失リスクを評価する際に関連する高度な主観性と判断力である。重要な監査事項を処理する主要な監査手続きは定性リスク要素に関連する制御と実質的なテストを含む。他にも、プログラムは以下の通りです
● |
以下の制御措置の動作有効性をテストする: |
o |
経営陣の定性的リスク要因の適切性と十分性の審査 |
o |
経営陣が定性的リスク要因を含めた集団評価を承認した減価融資の融資損失準備 |
o |
定性的リスク要因を開発するためのデータ入力の完全性と正確性の検討 |
● |
実質的なテストには |
o |
ソースファイルの関連性および信頼性を評価することを含む、内部または外部ソースファイルの定性的リスク要因を開発するためのデータ入力に同意する |
o |
定性的リスク因子の開発に用いる仮説と判断の妥当性の評価 |
o |
定性的リスク因子の合理性と妥当性とそれによるマージンの評価には,方向性の整合性が含まれる |
o |
集団評価の融資損失に対する分析プログラムの実行準備 |
関連会社や関係者との取引
総合財務諸表付記18に記載されているように、当社は常に正常な業務過程において、共同会社及び関連会社とマーケティング、平面設計、建築及びプロジェクト管理サービス及び公共関係サービスについて取引を行う。
吾らが審査と連合会社及び関連側の取引を決定することは重要な監査事項の主要な考慮要素であり、連合会社及び関連側を識別することに関する審査手順の性質及び程度、審査委員会及び取締役会による取引の承認及び監査、及び関連側取引の内部統制に重大な弱点があるため、関連会社及び関連側との取引開示の完全性及び正確性である。この重要な監査事項を解決するために実行される主なプログラムには、関連会社や関係者との取引の実質的なテストが含まれる。他にも、プログラムは以下の通りです
● |
実質的なテストには |
o |
監査委員会及び取締役会の議事録を読んで、関連会社及び関連側との取引を監督及び承認する証拠を探す |
o |
関連会社と関連先との取引の条項と業務目的を知る |
o |
第三者独立調査の結果を評価する |
o |
係り先と係り先認識の完全性を評価する |
o |
関連会社と関連側との取引の完全性を評価する |
o |
このような取引を承認、監視、報告するためのデータ入力の完全性と正確性をテストする |
o |
関連会社および関連会社との取引開示の完全性と正確性のテスト |
クレジット損失について準備されたASC特別テーマ326による予期される移行効果の開示
連結財務諸表付記1で述べたように、当社はASU第2016−13号規定の採用による融資損失準備の予想増加を開示した金融商品–クレジット損失(主題326):金融商品の信用損失の計量それは.当社は2022年1月1日にこの基準を採用します。採用されると、会社の影響により株主権益残高が税引き後220万ドル減少する。この標準は期待信用損失に基づく現行予想信用損失(CECL)モデルを用いて現有の融資損失準備(すでに発生した損失)の指導を代替した。
我々は米国会計基準2016-13号の信用損失準備に関する予想過渡効果の開示を決定することは重要な監査事項であり、主な考慮要素は監査受取ローンの予想過渡効果の主観性と判断力が高いことであり、これは開示を行うためにアメリカ会計基準第2016-13号下の損失の主観性を推定し、米国会計基準第2016-13号の実行に関連する内部統制に重大な欠陥があるためである。予想される移行効果の開示要件について、私たちの監査手続きは以下の通りです
● |
予想される移行効果を開示する実質的なテストは、 |
o |
CECLモデルを用いた会社の方法およびある仮説と投入の合理性の評価 |
o |
精選計算の数学的正確性をテストする |
2021年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。
/s/Crowe LLP
ニュージャージー州リベンストン
2022年10月25日
独立公認会計士事務所報告
Republic First Bancorp,Inc.の株主および取締役会
フィラデルフィアペンシルバニア州
財務報告の内部統制については
我々は,テレデビル委員会(COSO)後援組織委員会が発表した“内部制御-総合枠組み:(2013)”で確立された基準に基づき,2021年12月31日現在のRepublic First Bancorp,Inc.(“会社”)の財務報告を内部統制監査を行った。以下の段落で議論されている重大な弱点の影響により、当社は2021年12月31日現在、COSOが発表した“内部統制-総合枠組み:(2013)”で確立された基準に基づいておらず、すべての重大な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持していると考えられる
重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。次の重大な弱点を管理職に登録した報告書を明らかにした
● |
制御環境には重大な欠陥があり、会社取締役会に何らかの関連情報を伝達する上で欠陥があり、支社の支出に関する情報を含む。 |
|
● |
関連側取引の審査、分析と承認の制御には重大な欠陥がある。 |
|
● |
FASB会計基準“金融商品--信用損失”(特別テーマ326)“金融商品信用損失計量”の実行制御に重大な欠陥が存在する。 |
我々もすでにアメリカ上場会社会計監督委員会(“PCAOB”)の基準に従って、当社の2021年12月31日までの総合貸借対照表、2021年12月31日までの関連総合経営報告書、全面収益、株主権益変動及び現金流量、及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)及び当社の2022年10月25日の報告を監査し、意見を保留していない。我々は、2021年財務諸表監査プログラムの性質、時間、範囲を決定する際に、上記の重大な弱点を考慮しており、本財務報告内部制御報告はこのような財務諸表報告に影響を与えない。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある
/s/Crowe LLP
ニュージャージー州リベンストン
2022年10月25日
独立公認会計士事務所報告
株主と取締役会
共和第一銀行株式会社
フィラデルフィアペンシルバニア州
連結財務諸表に対するいくつかの見方
当社は添付Republic First Bancorp,Inc.(“御社”)とその付属会社の2020年12月31日の総合貸借対照表,2020年12月31日までの2年度内の各年度に関する総合経営報告書,全面収益,株主権益変動およびキャッシュフロー,および関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を審査した。総合財務諸表は,当社とその子会社の2020年12月31日の財務状況と,2020年12月31日までの2年度の経営結果とそのキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/BDO USA,LLP
2013年から2021年まで、当社の監査役を務めてきました。
フィラデルフィアペンシルバニア州
March 11, 2021
Republic First Bancorp社とその子会社
合併貸借対照表
2021年12月31日と2020年12月31日
(千ドル1株当たりのデータは除く)
十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
資産 | ||||||||
現金と銀行の満期金 | $ | $ | ||||||
銀行の有利子預金 | ||||||||
現金と現金等価物 | ||||||||
公正な価値で売ることができる投資証券 | ||||||||
満期までの投資証券を保有し、償却コストで計算する(公正価値#ドル) そして$ ,別) | ||||||||
株式証券 | ||||||||
制限株は原価で計算する | ||||||||
公正な価値で販売のための住宅ローンを保有する | ||||||||
販売待ちの他のローンを持っている | ||||||||
課税融資(融資損失を差し引いて純額#ドルを用意する そして$ ,別) | ||||||||
部屋と設備、純額 | ||||||||
所有している他の不動産、純額 | ||||||||
受取利息を計算する | ||||||||
経営的リース使用権資産 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主権益 | ||||||||
負債.負債 | ||||||||
預金.預金 | ||||||||
需要--無利息 | $ | $ | ||||||
必要に応じて利息を計算する | ||||||||
貨幣市場と貯蓄 | ||||||||
定期預金 | ||||||||
総預金 | ||||||||
その他の借金 | ||||||||
支払利息 | ||||||||
その他負債 | ||||||||
リース負債を経営する | ||||||||
二次債務 | ||||||||
総負債 | ||||||||
引受金及び又は事項(付記12参照) | - | - | ||||||
株主権益 | ||||||||
優先株、額面$ 清算優先権 一株一株 授権株 2021年12月31日までと2020年12月31日まで 2021年12月31日と2020年12月31日まで | ||||||||
普通株、額面$ 1株当たり: 授権株 2021年12月31日までと 2020年12月31日現在 2021年12月31日までと 2020年12月31日まで | ||||||||
追加実収資本 | ||||||||
利益剰余金/累積損失 | ( | ) | ||||||
原価で計算した在庫株 2021年12月31日現在と2020年12月31日現在の株) | ( | ) | ( | ) | ||||
繰延報酬計画保有株( 2021年12月31日現在と2020年12月31日現在の株) | ( | ) | ( | ) | ||||
その他の総合損失を累計する | ( | ) | ( | ) | ||||
株主権益総額 | ||||||||
総負債と株主権益 | $ | $ |
(連結財務諸表付記参照)
Republic First Bancorp社とその子会社
連結業務報告書
2021年12月31日まで、2020年、2019年12月31日までの年度
(千ドル1株当たりのデータは除く)
十二月三十一日までの年度 |
||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
利子収入 |
||||||||||||
課税ローンの利息と手数料 |
$ | $ | $ | |||||||||
免税ローンの利息と費用 |
||||||||||||
課税投資証券の利子と配当 |
||||||||||||
免税投資証券の利子と配当 |
||||||||||||
売却された連邦基金の利息とその他の利息を発生できる資産 |
||||||||||||
利子収入総額 |
||||||||||||
利子支出 |
||||||||||||
必要に応じて利息を計算する |
||||||||||||
貨幣市場と貯蓄 |
||||||||||||
定期預金 |
||||||||||||
その他の借金 |
||||||||||||
利子支出総額 |
||||||||||||
純利子収入 |
||||||||||||
融資損失準備金 |
||||||||||||
融資損失準備後の純利息収入を計上する |
||||||||||||
非利子収入 |
||||||||||||
ローンとサービス料 |
||||||||||||
抵当ローン銀行収入 |
||||||||||||
SBAローンを販売する収益 |
||||||||||||
預金口座手数料 |
||||||||||||
投資証券の収益を売却または促進する |
||||||||||||
他の非利息収入 |
||||||||||||
非利子収入総額 |
||||||||||||
非利子支出 |
||||||||||||
報酬と従業員の福祉 |
||||||||||||
入居率 |
||||||||||||
減価償却および償却 |
||||||||||||
法律.法律 |
||||||||||||
所有している他の不動産 |
||||||||||||
評価やその他のローン費用 |
||||||||||||
広告.広告 |
||||||||||||
データ処理 |
||||||||||||
保険 |
||||||||||||
専門費 |
||||||||||||
デビットカード処理 |
||||||||||||
規制評価とコスト |
||||||||||||
税金、その他 |
||||||||||||
営業権の減価 |
||||||||||||
その他の運営費 |
||||||||||||
非利子支出総額 |
||||||||||||
所得税引当前収益 |
( |
) | ||||||||||
所得税を支給する |
( |
) | ||||||||||
純収益(赤字) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
優先配当金 |
||||||||||||
普通株主が獲得できる純収益(赤字) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
1株当たり純収益 |
||||||||||||
基本的に1株当たりの収益 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
薄めて1株当たりの収益 |
$ | $ | $ | ( |
) |
(連結財務諸表付記参照)
Republic First Bancorp社とその子会社
総合総合収益表
2021年12月31日まで、2020年、2019年12月31日までの年度
(千ドル)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
純収益(赤字) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
その他総合収益(損失)、税引き後純額 | ||||||||||||
証券未実現収益/(損失)(税引前$) ), $ 、と$ ,別) | ( | ) | ||||||||||
証券損失(収益)の再分類調整(税前$( ), $( ) and $( )、別に) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
証券未実現純収益/(損失) | ( | ) | ||||||||||
本期間は持株損失純額の償却を実現していません(税引き前#ドル , $ 、と$ ,別) | ||||||||||||
その他総合収入合計 | ( | ) | ||||||||||
総合収益総額 | $ | $ | $ |
(連結財務諸表付記参照)
Republic First Bancorp社とその子会社
統合現金フロー表
2021年12月31日まで、2020年、2019年12月31日までの年度
(千ドル)
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
経営活動のキャッシュフロー |
||||||||||||
純収益(赤字) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
純収益(損失)と経営活動提供の現金純額を調整する: |
||||||||||||
営業権の減価 |
||||||||||||
融資損失準備金 |
||||||||||||
減記所有の他の不動産 |
||||||||||||
減価償却および償却 |
||||||||||||
所得税を繰延する |
( |
) | ||||||||||
株に基づく報酬 |
||||||||||||
投資証券の収益を売却または促進する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
株式証券の公正価値調整 |
||||||||||||
投資証券割増償却 |
||||||||||||
残された小企業管理局のローンの割引が増加した |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
SBAサービス資産の公正価値調整について |
||||||||||||
販売小企業協会の融資の収益は販売から来ている |
||||||||||||
SBAローンは販売から始まった |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
SBAローンの販売収益は販売からのものです |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
住宅ローンを売却する収益は売却可能なものに由来する |
||||||||||||
住宅ローンは販売可能なものから |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
販売用住宅ローンの公正価値調整 |
( |
) | ||||||||||
住宅ローンの収益は販売可能に由来しています |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
債務発行原価償却 |
||||||||||||
レンタル関連の非現金料金 |
||||||||||||
経営賃貸負債を償還する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
受取利息とその他の資産の純減を計算しなければならない |
( |
) | ( |
) | ||||||||
支払利息やその他の負債が純増加する |
||||||||||||
経営活動提供の現金純額 |
) | ( |
) | |||||||||
投資活動によるキャッシュフロー |
||||||||||||
売却可能な投資証券を購入する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
株式証券を購入する |
( |
) | ||||||||||
満期まで保有する投資証券を購入する |
( |
) | ( |
) | ||||||||
売却可能な証券を売却して得られる収益 |
||||||||||||
売却可能な証券を償還,満期または償還して得られる収益 |
||||||||||||
満期まで保有している証券の支払,満期または催促所得の収益 |
||||||||||||
制限株の純償還 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
融資の純減少 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
所有している他の不動産を売却する純収益 |
||||||||||||
住宅と設備支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
投資活動のための現金純額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||||||
優先株発行で得られた金の純額 |
||||||||||||
株式オプション行使の純収益 |
||||||||||||
当座·貨幣市場と貯蓄預金の純増加 |
||||||||||||
定期預金の純増 |
( |
) | ||||||||||
短期借入金を返済する |
( |
) | ||||||||||
その他の借金が純増加する |
( |
) | ||||||||||
支払優先配当金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
空振り利益回帰 |
||||||||||||
融資活動が提供する現金純額 |
||||||||||||
現金および現金等価物の純増加 |
( |
) | ||||||||||
現金と現金等価物、年明け |
||||||||||||
現金と現金等価物、年末 |
$ | $ | $ | |||||||||
補足開示 |
||||||||||||
支払の利子 |
$ | $ | $ | |||||||||
納めた所得税 |
$ | $ | $ | |||||||||
受取ローンから他の所有不動産への非現金移転 |
$ | $ | $ | |||||||||
販売待ちローンから受取ローンの非現金への移行 |
$ | $ | $ | |||||||||
使用権資産の取得による賃貸負債 |
$ | $ | $ |
(連結財務諸表付記参照)
Republic First Bancorp社とその子会社
合併株主権益変動表
2021年12月31日まで、2020年、2019年12月31日までの年度
(千ドル)
優先株 | 普通株 | 追加実収資本 | 利益剰余金/ 赤字を累計する | 在庫株 | 繰り延べ報酬計画保有株 | その他の総合損失を累計する | 株主権益総額 | |||||||||||||||||||||||||
残高2019年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
純損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
その他の総合収益、税引き後純額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
選択権を行使した( 株式) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
残高2019年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
純収入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の総合収益、税引き後純額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先株配当(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
優先株発行による収益( 株式)発行コストを差し引く$ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
空振り利益回帰 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
選択権を行使した( 株式) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
残高2020年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
純収入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
その他総合損失、税引き後純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
優先配当金(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
選択権を行使した( 株式) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
残高2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
(1) |
2020年12月31日までの12ヶ月間、優先株1株当たり0.46ドルの配当 |
(2) |
2021年12月31日までの12ヶ月間、優先株1株当たり1.76ドルの配当 |
(連結財務諸表付記参照)
Republic First Bancorp社とその子会社
連結財務諸表付記
1. |
運営の性質 |
Republic First Bancorp,Inc.(“当社”)は1つは-ペンシルベニア州連邦法律組織および設立された銀行持ち株会社。次の部分で構成されています
会社と共和国は、そのサービスの地理的地域において、銀行持ち株会社、国、地域、その他のコミュニティ銀行、貯蓄機関、信用協同組合、その他の非銀行金融機関(例えば、共同基金会社、保険会社、ブローカー)からの市場シェアの激しい競争に直面している。
会社と共和は連邦と州法規を遵守し、その活動のほとんどの方面を管理しているが、注釈業務範囲、流動資金、投資、配当金、その他に限られている。このような規定やこれらの規定を遵守するコストは収益や財務状況に大きな影響を与える可能性がある。
2. | 重要会計政策の概要 |
陳述の基礎
総合財務諸表には、当社及びその完全子会社Republicの勘定が含まれている。会社は財務会計基準委員会(“FASB”)が制定した会計基準に従っている。財務会計基準委員会は、財務状況、経営結果、キャッシュフローの報告が一致することを確保するために、米国公認の会計原則(“米国公認会計原則”)を制定した。すべての重要な会社間取引はキャンセルされた。貸借対照表の日付後に発生したイベントは、連結財務諸表において確認または開示される可能性があることを決定するために評価された
リスクと不確定要素といくつかの重大な推定
その会社の収益は主にRepublicの収益にかかっている。Republicの収入は純利息収入のレベルに大きく依存し,純利息収入とはローンや投資などの生息資産から稼いだ利息と預金や借金などの有利子負債から支払われる利息との差額である。そのため、会社の経営業績はRepublicに関するリスクや不確定要素の影響を受け、これらのリスクや不確実性は金利環境の変化に関わる。住宅不動産担保ローンと他の固定金利ローンや抵当ローン支援証券の早期返済額の差が大きい5月.利差の大幅な変動を招く。
コロナウイルス(“コロナウイルス”)19”)疫病と疫病をコントロールする公共衛生対応措置はかつてない経済と金融市場状況をもたらした。これらの条件に対応するため、米国連邦準備委員会(FRB/FED)は連邦基金目標区間を下方修正した150基点とする0.00%至れり尽くせり0.25%はい March 2020. FRBはより多くの措置を取って経済を活性化させ、方法はある証券市場の流動性を促進し、中小企業と州と地方政府に資金源を提供し、COVIDによるキャッシュフロー圧力に対応することである19大流行です。
政府が企業と在宅勤務の注文を強制的に閉鎖したため、米国から始まった経済低迷は労働力市場、消費者支出、商業投資と収益力に深刻な影響を与えた。そこで,総裁は#年に“コロナウイルス援助,救済,経済保障法”(略称“CARE法”)に署名し,法律とした2020年3月COVIDの影響を軽減するために-19消費者や企業ですその他の措置では、CARE法案は、小企業管理局(“SBA”)の給与保護計画(“PPP”)に資金を提供し、小企業に融資を提供し、従業員を維持し、他の条件に適合した支払いを支払い、短期的な運営を維持することを許可している。はい2020年12月経済援助法の署名は法律となり、CARE法のいくつかの条項を拡大し、小企業、非営利組織、その他の実体に追加的な支援と財政援助を提供した。これらの行動、および連邦、州、地方政府機関が公布した他の刺激計画は、安定を提供し、ワクチンがより広くなり続けているため、政府の制限も徐々に撤廃されている。
経済収縮期には融資損失と利子収入損失水準が上昇する5月.起こります。COVIDはどの程度-19疫病は、企業の業務、経営結果、財務状況、および会社の規制資本および流動性比率にさらなる影響を与え、これは将来の発展に依存し、これらの発展はCOVIDの範囲と持続時間を含む高度な不確実性と予測不可能性を有する-19流行病や政府当局やその他の行動は第三にCOVIDに対する締約国の対応は19大流行です。
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、経営陣に重大な推定と仮定を要求し、これらの推定及び仮定は、連結財務諸表の日付の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与える。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
経営陣は融資損失準備と繰延所得税資産を確定する際に重大な推定を行った。これらの見積り数を決定する際には,様々な要因が考えられる.
信用リスクの顕著な集団集中度
同社の活動の大部分は大フィラデルフィア地域にある顧客と行われている。注意事項3−投資証券は、会社が投資する投資証券のタイプを検討する。注意事項4-受取ローンは、会社が従事しているローンのタイプおよびローンの集中度を検討します。その会社はやった注釈かなりの信用リスクが集中しています1つはお客様。
現金と現金等価物
現金フロー表については、当社は銀行からのすべての現金および支払いを原始期限としています90歳日数またはそれ以下の期間、連邦基金の売却、満期期間は90日数以下で、現金と現金同等物である。
銀行の現金と満期金の制限
共和国は連邦準備委員会が設立した特定の平均準備金残高を維持することを要求された。効き目がある March 26, 2020, FRBは預金準備率の引き下げを発表したゼロ全ての預金レベルのパーセントですこれはCOVIDが19大流行は金融機関の運営と顧客サービスの大部分の方式に影響を与え続けている。この規定には
投資証券
満期まで保有する·経営陣が満期日まで保有する積極的な意図および能力を有するいくつかの債務証券は、満期日まで保有するように分類され、未償却保険料または未付加価値割引後の残りの元金残高に計上される。プレミアムは対象証券の推定残期限に応じて利息方法で償却し、割引率で増加させる。
販売可能である– 無期限に保有する債務証券を5月.市場金利または前払い金利、流動資金需要、および別の投資の獲得可能性および収益率の変化に応じて売却可能な資産は、販売可能に分類される。これらの資産は公正価値に基づいて帳簿に記入する.実現されていない収益および損失は経営活動に含まれず、実現前に他の包括的収益の単独構成要素として税引き後純額として報告される。投資証券を売却した実現収益と損失を総合経営報告書に報告し、取引日に売却された特定証券の調整コストを用いて決定する。
株式証券·持分証券は、その公正価値に基づいて請求される。権益証券の公正価値変動は他の非利息収入に列報される。
投資証券は少なくとも四半期ごとに評価を行い、市場状況がこのような評価を必要とする場合には、その価値低下が一時的でないか否かを判定するために、より頻繁に評価を行う。価値損失が一時的でないかどうかを決定するために、経営陣は、低下の原因、低下の幅と持続時間、証券の保有から満期までの意図、会社の可能性などの基準を使用している注釈期待された公正な価値が回復する前に証券の売却が要求される。“非一時的”という言葉は注釈このような低下は永久的であることを示すことを意味しますが、最近の価値回復の見通しは注釈必然的に有利であるか、あるいは投資帳簿価値に等しいかそれ以上の可変現価値を支持する証拠がない。価値低下が一時的でないと判定されると,信用減値に関する低下部分が収益に計上される.
制限株
制限株式、すなわち利用可能な信用手配に関する代理銀行株の必要投資は、以下の日のコストで帳簿を作成する2021年12月31日そして2020.上記の日付まで、制限株は、ピッツバーグ連邦住宅金融局および大西洋コミュニティ銀行(“ACBB”)株への投資を含む。連邦住宅ローン機関の株式に対する必要な投資は連邦住宅ローン機関の未返済ローン残高と開放信用スケジュールに基づいて計算される。余分な投資は四半期ごとにRepublicに返却される。
はい2021年12月31日そして2020年12月31日FHLB株への投資総額は#ドルです
住宅ローン銀行業務および売却用住宅ローンを保有する
保有する被販売担保ローンとは、永久投資家に売却されるまで保有していた担保ローンのことである。経営陣はFASB会計基準に基づいて編集(“ASC”)選択を公正価値選択を採用する820, 公正価値計量と開示そして公正な価値で保有される記録的なローン。
公正価値オプションを選択した日または後に販売のための住宅ローンを保有し、公正価値に応じて貸借対照表に計上する。公正価値は、このような証券取引業者のオファーを利用して恒常的なベースで決定される。公正価値の変動は営業報告書における担保融資銀行収入に反映される。直接融資コストは発生時に確認し、営業報告書中の非利息支出に計上する。
金利ロック約束
担保融資承諾は金利ロックと呼ばれ、担保融資の出所と関係があり、融資時に販売のために保有し、FASB ASCのデリバティブとヘッジ会計基準に基づいて、これらの承諾は派生ツールとみなされる815, 派生ツールおよびヘッジそれは.派生ツールに分類された融資承諾は、貸借対照表上で公正価値で他の資産や他の負債として確認され、その公正価値変動を担保融資銀行収入と記入し、経営報告書に非利息収入を計上する。未償還金利ロック承諾(“金利ロック承諾”)は発行日から融資融資、ログアウト或いは満期日までの期間まで、金利リスク及び関連価格リスクを受けなければならない。ローンの約束は30そして90しかし借り手は注釈ローンを受ける義務があります。RepublicはIRLCに関連する結果のリスクに直面しており、承認された借り手が選択すれば注釈IRLCsの条項の範囲内で融資を完了する。共和国はこのような危険を大幅に除去するために最善を尽くすことを約束した。Republicによって発行されたIRLCの推定値は、公表された修理プレミアムの価値を含む。Republicは修理サービスを発行する場所で融資を販売し,発行された修理保険料は市場価格に含まれる.備考をご参照ください23デリバティブとリスク管理活動は、IRLCの更なる詳細を理解する。
最大限の努力を尽くして長期ローン販売約束をする
ベストエフォートの長期ローン販売承諾とは、今後ある日に固定価格で投資家に個人担保ローンを売却する約束をいう。最大の努力を尽くして長期ローン販売承諾は派生ツールに従って入金し、そして公正価値によって勘定し、公正価値は資産負債表の日に派生金融商品を決済するために必要な金額を決定する。派生ツール総資産及び負債は、期間内に公平価値によって変動するものを他の資産及びその他の負債とし、住宅ローン銀行収入とし、経営報告書に非利息収入を計上する。
強制長期ローン販売約束
強制的長期ローン販売承諾は関連住宅ローンの公正価値及びそれなどの約束を行使する可能性によって決定される。強制的な長期ローン販売承諾は派生ツールに従って入金し、そして公正価値に従って勘定し、公正価値は資産負債表の日に派生金融商品を決済するのに必要な金額である。派生ツール総資産及び負債は、期間内に公平価値によって変動するものを他の資産及びその他の負債とし、住宅ローン銀行収入とし、経営報告書に非利息収入を計上する。いくつありますか違います。年強制長期ローン販売2021.
商誉
営業権は企業を買収するコストが純資産を識別できる部分を超えることを代表する。営業権が資産であることが確認された場合は,毎年減値審査を行い,イベントや状況が減値を表明した場合には,年次試験の間で審査を行う必要がある5月.もう起こっています。減値は、営業権の帳簿価値がその暗黙的公正価値を超える場合に存在する状況である。
その会社は所有している
開ける January 1, 2018, Oak MortgageビジネスはRepublicの部門に再編成され、すべての資産、負債、契約、従業員、および活動がRepublicに統合される。今回の再編の結果として,当社はその報告単位構造を再評価し,現在までを決定した July 31, 2018 いくつありますか違います。もっと長い二つ共和国銀行の唯一の報告書単位ではなく、報告機関だ。自分から July 31, 2019, 同社は第一段階の営業権減価テストを実行することを選択した。報告機関の公正価値は帳簿価値よりも高い違います。第二段階の分析が必要だ。営業権総額は$
はい March 31, 2020, June 30, 2020, そして2020年9月30日同社はCOVIDの影響で営業権が損なわれているかどうかを決定する定量化分析を行った19経済や会社の株価が下落し続けている影響。2つの場所で March 31, 2020 そして June 30, 2020, 定量分析で決定された営業権は注釈けがをしました。はい2020年9月30日定量分析により、営業権はすでに減少したことを確定した。同社の結論は、そのすべての営業権が減損され、#ドルを記録したということだ
融資を受けるべきだ
受け取るべきローンの組み合わせは商業と工業ローン、商業不動産ローン、所有者の自住不動産ローン、建築と土地開発ローン、消費ローンとその他のローン、住宅担保ローンと購買力平価ローンに分けられる。消費ローンには住宅純資産ローンと他の消費ローンが含まれている。
商業·産業ローンは、借金者が約束通り債務を返済した後に保証する能力があるかどうかを決定するために、歴史的および予想される収益性およびキャッシュフローを評価する。商業·工業ローンは主に借り手によって確定されたキャッシュフローであり、次いでローン手配を支持する基礎担保である。そのため、商業·工業ローンの返済は主に借り手(および任意の保証人)の信用に依存し、担保の清算は副次的であり、不足することが多い。
商業不動産と自己居住型不動産ローンは不動産ローンの引受基準を遵守するほか、商業と工業ローンと類似した引受基準とプロセスを遵守すべきである。これらのローンは主にキャッシュフローに依存しているとみなされ、次は不動産を担保としたローンだ。これらの融資の償還は、通常、担保融資の物件の成功運用や担保融資の物件が行う主要業務に依存する。また,引受は物件価値に対する元金の立て替え金額も考慮する.商業不動産と所有者の自住不動産ローン5月.不動産市場や全体的な経済状況の悪影響を受ける。経営陣はキャッシュフロー推定、担保とリスク格付け基準に基づいて商業不動産と所有者の自己居住不動産ローンを監視·評価する。その会社はまだ利用している第三に-党の専門家が環境および市場評価を提供します。商業不動産と所有者の自己居住不動産ローンを保証、監視、評価するために大量の努力を払う必要がある。
建築·土地開発融資は、開発業者や物件所有者の財務分析と建築コスト推定、独立した評価評価値に基づいて保証されている。このような融資は完了時にプロジェクトと関連した価値に依存するだろう。使用したこれらのコストと見積り額は見積り額と5月.正確じゃありません。建築ローンは一般的に短期的に大量の資金を支払うことに関連しており、返済は完成したプロジェクトの成否に大きく依存する。これらのローンの返済源は、開発済み物件を完成または売却する際の永久融資になるだろう。これらの融資は現場検査の密接な監視を受けており、それらの最終返済は一般経済状況、長期融資の可用性、金利敏感性、および政府の不動産に対する規制に非常に敏感であるため、他の不動産ローンよりもリスクが高いと考えられている。
消費性ローンおよび他のローンは、住宅純資産ローンおよびクレジット限度額、および会社の小売ネットワークを介して個人に発行される他のローンを含み、これらのローンは、通常、個人財産によって保証または無担保される。住宅純資産ローンと信用限度額は通常追加のリスクをもたらします二番目もし担保が清算されたら、頭寸かそれ以下の頭寸。消費ローンはすでに5月.より大きな信用リスクもありますが、基礎担保の違いがあれば。各種連邦や州破産法と破産法の適用5月.このようなローンが回収できる金額を制限する。
住宅ローンは次のように抵当に入れる1つは至れり尽くせり四つ家庭住宅ユニットです。このグループは以下のメンバーからなる1つ目は住宅ローンは、主に以下の比率で支給される80%もっと少ないかもしれません
給与保護計画(PPP)ローンは、小企業管理局(SBA)と財政部がCARE法案の条項に基づいて作成したもので、従業員、賃貸料、担保ローンの利息、光熱費の支払いに使用されるSBAによって保証されたローンである。PPPローンは免除され、顧客が文書を提供し、彼らがコンプライアンスで資金を使用していることを証明し、他の面でこの計画の条項を遵守することを前提とする。
経営陣は、予見可能な将来に保有する能力のある融資、または満期または償還までの融資を、未償還元金から未稼ぎ収入および融資損失を差し引いて報告することを意図している。ローン利息は未返済の元金金額に基づいて計算されます。当社は関連するローンの契約期間内にある出先と承諾費、およびある直接融資の発行コストを繰延し、償却する。これは関連した融資収益率の調整をもたらす。
同社は実際の利息法に基づいて購入ローンに関する保険償却や割引増加を会計処理している。ローンが契約満期日までに全額返済された場合、いかなる未償却の保険料、割引又は費用は直ちに利息収入の調整として確認される。
ローンが満期または元金または利息の支払いによって一定期間を超えて期限を超えた場合、通常は非課税項目に分類される90このようなローンに良好な保証があり、入金中でない限り、3日を超えないだろう。現在の支払い状態または期限を過ぎた時間が少ない90日数5月.全額元金および/または利息返済に疑問があれば、非課税項目にも分類される。貸し付け金5月.契約が満了したすべての元金及び利息が受け入れ可能な期限内に合理的に保証されて償還され、かつ借り手が契約条項に基づいて継続的な利息及び元金返済期間がある場合は、課税状態を回復しなければならない。一般に、非権責制ローンが発生した場合、受け取った現金は、未償還元金の削減に用いられる。
融資損失準備
融資損失準備には、融資損失準備と資金支援のない融資承諾準備金が含まれる。融資損失準備とは,資産負債表日までの融資組合せにおける固有損失の推定を管理層が行い,融資減少額と記すことである。無資金源融資引受準備金は、その無資金源融資承諾に対する管理層固有の損失の推定であり、必要であれば、総合貸借対照表の他の負債に記入する。融資損失準備は、業務に計上された融資損失準備金によって決定される。経営陣が融資元金を回収することは不可能だと思った場合、融資は手当から差し引かれる。以前解約したローンの回収はこの手当に計上されました。
融資損失準備とは、融資組合および無資金源の融資承諾に関する管理層の既知および固有損失の推定である。融資損失準備は一般経済や他の条件に大きく依存しているからです5月.Republicの統制を受けないため、融資損失支出の見積もりは短期的に大きく異なる可能性がある
手当は具体的な部分、一般的な部分、そして分配されていない部分からなる。具体的な構成要素は減価に分類された融資に関するものだ。減価融資に分類されるこのような融資については、減価融資の割引キャッシュフロー(または担保価値または観察可能な市場価格)がその融資の帳簿価値よりも低い場合には、準備が確立される。一般構成部分は非分類ローンをカバーし、歴史的損失経験をもとに、いくつかの定性的要素を調整した。経営陣に影響を及ぼす可能性のある損失を推定する不確実性を補うために、未分配構成要素を保持する。手当の未分配部分は,ポートフォリオにおける具体的かつ一般的な損失を見積もる方法で用いられている基本仮定に固有の不正確な幅を反映している。確認されたすべての損失はすぐにログアウトしますので、違います。融資損失準備金の一部は任意の1組または1組の融資に限られ、免税額全体は任意およびすべての融資損失を吸収するために使用することができる。
融資損失の準備を推定する際に、管理層は、現在の経済状況、過去の損失経験、融資組み合わせの多元化、延滞統計、内部融資審査と監督審査の結果、借り手が感知した財務と管理実力、関連担保の十分性(担保が依存している場合)または将来のキャッシュフローの現在値、およびその他の関連および定性的なリスク要素を考慮する。これらの定性的なリスク要因は
1) | 保証基準と引取、解約、回収方法を含む融資政策と手続き。 |
2) | 国、地域、地方の経済とビジネス状況、そして各細分化市場の状況。 |
3) | 融資組合の性質と数量と融資条項。 |
4) | 融資管理と従業員の経験、能力、そして深さ。 |
5) | 期限を過ぎたローン、分類ローン、非計算ローン、その他のローン修正の数量と深刻さ。 |
6) | 会社ローン審査制度の品質、及び会社取締役会の監督程度。 |
7) | 信用集中の存在と影響、そしてこのような集中度の変化。 |
8) | 競争や法令要件のような外部要素の影響。 |
管理層が評価時に提供する関連情報を利用した最適な判断に基づいて、各要因には、改善、安定、または低下の状況を反映する値が与えられる。これらの要因の調整は,融資損失準備金計算時に付随する説明に条件変化を記録することで支持されている.
現在の資料及び事件に基づいて、当社が融資契約の契約条項に基づいて満期の予定元金又は利息を受け取ることができない可能性がある場合、その融資は減価とみなされる。経営陣が減価を決定する際に考慮する要因には、支払い状況や満期に予定元金および利息支払いを受け取る可能性が含まれている。些細な支払い遅延と支払い不足の融資は注釈損傷に分類されています経営陣は、具体的な状況に応じて、遅延時間の長さ、遅延の原因、借り手以前の支払い記録を含む融資や借り手のすべての場合を考慮して、遅延支払いや支払い不足の深刻さを決定する。商業と建築ローンの場合、減値はローンの実際の金利で割引される予想される未来の現金流量の現在値、ローンの獲得可能な市場価格或いは担保の公正価値(ローンが担保に依存する場合)によって計量される。
減価融資の帳簿価値がその推定公正価値を超えた場合、その融資損失を計上するために準備する。当社のほとんどの減価ローンの見積公正価値は、ローン担保の推定公正価値に基づいて計量されています。
不動産を担保とした商業、消費、住宅ローンについては、公正価値を見積もることが主に通過している第三に--党の評価。不動産担保融資が減値した場合、不動産に対して最新の認証評価を行う必要があるかどうかを決定する。この決定は,最近の評価の年齢,最初の評価に基づく融資と価値比率,物件の状況を含む様々な考慮要因に基づいている。評価価値は割引されて担保の推定販売価格が得られ、この価格は推定公正価値と考えられる。割引には不動産を売る見積もりコストも含まれています。
売掛金、在庫と設備などの非不動産担保で担保された商業と工業ローンについて、公正価値は借り手の財務諸表、在庫報告、売掛金の帳簿年齢或いは設備評価或いは領収書に基づいて決定される。これらのソースからの価値指標は、通常、財務情報の年齢または資産の品質に基づいて割引される。
CARE法案によると、以下の場合に行われるローン改正 March 1, 2020 Iの中の早い者)2020年12月30日あるいはii)60社長がCOVIDの終了を宣言した数日後19国の緊急事態は注釈関連するローンがTDRに分類されている場合注釈超過30締め切りの超過日数 December 31, 2019. はい2020年12月経済援助法の署名が法律となり、“注目法”のいくつかの条項が改正された。この修正案は,TDR会計基準要求の期限をi)の早い者に延長する)を一時停止する2022年1月1日あるいはii)60新冠ウイルスに関する全国緊急事態の終了を発表した数日後19大流行です。融資顧客には、COVIDが大流行してその業務に及ぼす財務的影響により、融資の支払いを延期する必要があることを示す元金の支払いを延期するか、元金と利息を同時に支払う選択のみを提供する。ローンの返済を延期する能力は最初は90何日ですか。追加的な拡張です90経営陣による評価によると、条件の延長が許可されていれば、日数が許可される。金融機関はTDR救済を適用した改正に係る融資額の記録を保存しなければならない。当社はこれらの要求に応じた改装をTDR分類から除外することを選択した。
当社が当該等の借り手に割引を与え、当該等の借り手が財務困難を経験しているとみなされる場合、条項が修正された融資は債務再編問題に分類される。問題債務再編に応じて与えられる優遇には、通常、金利の一時的な引き下げや融資の延長の規定満期日が含まれる。改正された条項によると、元金と利息の支払いが当期であれば、非課税問題債務再編は債務状態を回復する6人修正後数ヶ月連続です。問題債務再構成に分類された融資は減値として指定されている。
手当算出方法は、さらに融資カテゴリをリスク格付けカテゴリに分類することを含む。借り手の全体的な財務状況、返済源、保証人および担保価値(例えば、適用される)は、商業融資のために年に1回評価され、または延滞融資などの信用不足が発生した場合には、商業および消費ローンのために使用される。信用品質リスク格付けは特に指、基準を達成しない、疑わしい、損失などの監督管理レベルを含む。分類で特に言及された融資には潜在的な弱点があり、経営陣が密接に注目する価値がある。是正しなければ潜在的な弱点5月.返済の見通しが悪化した。不合格に分類されたローンには1つ以上の明確な弱点があり、これらの弱点は債務の清算を危うくする。これらの融資には、債務者又は質抵当品(あれば)の現在の穏健純値や支払能力が十分に保護されていない融資が含まれている。分類不審融資には分類不適格融資固有のすべての弱点があり、現在の条件や事実に基づいて、完全な回収や清算は非常に不可能であるという特徴が追加されている。損失に分類された融資は回収できないと考えられ、融資損失準備金に計上される。貸し付け金注釈特に言及された、不合格、疑わしい、または損失の評価に分類される。
また、審査過程の構成要素として、連邦及び州規制機関は、会社の融資損失準備金を定期的に審査し、5月.審査時に入手可能な情報の判断に基づいて、増額手当を確認するよう会社に求めている5月.注釈現在管理職が使用できます。経営陣の融資組合の全面的な分析によると、経営陣は現在の融資損失準備レベルで十分だと考えている。
金融資産の移転
会社はアメリカの会計基準に従って金融資産の移転とサービスを会計処理します860金融資産の移転及びサービス及び負債の弁済会計それは.ASC860 金融資産及び担保証券化その他譲渡の会計基準を改正する。
金融資産の支配権が渡された場合、金融資産の移転は売却に計上される。以下の場合、譲渡資産に対する支配権は、引渡しとみなされる1)これらの資産は会社から隔離されています2)譲渡者が(その権利を利用することが制限されない条件)譲渡資産を質権または交換する権利,および(3)会社にある注釈資産満期前に資産を買い戻す合意を達成することで、譲渡資産の効率的な制御を維持する。
小規模企業管理局の融資に関するサービス資産は、最初にこれらの融資を売却する際に入金され、維持権が保持される。修理資産は貸借対照表に記入し、他の資産に計上する。修理資産の更新公正価値は独立している第三に任意の必要な調整は、経営報告書上の融資およびサービス費用に含まれている。推定値は、まず、資産ごとの独自の特徴、早期返済速度の市場仮定、推定された損失と回収に基づいて、資産ごとの将来の現金フローを予測します。そして,我々の市場に基づく割引率仮定を用いて将来のキャッシュフローの現在値を計算する.すべての場合、会社は、可能な限り最も詳細なキャッシュフローを作成するために、各四半期の各ローンのための予想される支払いモデルを構築する。
当社は様々な仮定と見積もりを用いてSBAサービス資産の減値を決定しています。これらの仮定には,関連するリスクに応じた前金速度と割引率が含まれており,市場で販売可能な入札サービス権と入札サービス権を参加者が評価するための仮定に相当する.
SBAサービス資産に関するより多くの情報は、SBAローンサービス権の現在の公正価値がキー仮説に不利な変化に与える感度を含むので、注を参照されたい15−金融商品の公正価値計量および公正価値。
販売待ちの他のローンを持っている
販売待ちの他の融資には、当社が発行後に販売しようとしている小企業管理局融資の担保部分が含まれており、総コストまたは公正価値の低い者に反映されている。ローンを売却する際に、受信されたプレミアムは、関連サービス資産の将来のキャッシュフローの推定現在値と組み合わせて、非利息収入に分類されるSBAローンを売却する収益に計上される。ローンの販売された部分のために徴収された後続費用は、SBAサービス資産の公正価値調整と組み合わせて、ローンおよびサービス料純額に計上され、これも非利息収入に分類される。
保証する
会社はASCの規定で保証を計算する815保証人’担保に対する会計及び開示要求は、他人の債務に対する間接保証を含むそれは.ASC815保証人エンティティは、“解釈”計量規定に含まれる保証開始時に、担保を発行する際に義務を負う公正価値の責任を記録することを要求する。当社は財務信用状と契約履行信用状を持っています。金融信用状は、合意に規定されているように、顧客の財務状況が悪化した場合に支払うように会社に要求する。顧客がいくつかの非金融契約義務を履行できなかった場合、契約信用状を履行して会社に支払いを要求する。今まで、これらの信用状の未来の支払いの最大の潜在的な未割引金額2021年12月31日はい$です
家屋と設備
家屋と設備(土地を含む)はコストから減価償却と償却を減価償却して列記する。家具や設備の減価償却は資産の推定耐用年数で計算され,財務報告には直線法,所得税には加速法が用いられている。推定使用寿命は
賃貸借契約を経営する
当社は、その業務運営の資産使用権(“ROU”)を取得するための賃貸契約を締結しているが、当該等の資産は基本的に不動産である。リース負債とROU資産は、会社が経営リースを締結する際に確認し、レンタル期間内にこれらの資産を使用する義務と権利を代表する5月.いくつかの修正を再計量し、可変対価格に関するいくつかの事項を解決するか、またはリース項の下での選択権(継続、延期、または終了)を行使する。
運営リース負債には,賃貸契約期間内の固定および実質固定支払いが含まれており,計算時に行使可能とみなされる継続または終了に応じて調整される。.の間に2021, 1つは不動産の賃貸期間を延長し、計量時に賃貸期間を延長することが可能であると考えられる。レンタル支払いは、レンタル確認時に確定した金利を用いて割引します。その会社が通常やっているように注釈賃貸に隠された割引率を知っているため,当社が推定した割引率は,推定賃貸期間内に担保借入金利に近いと考えられる割引率である。再測定イベントが発生した場合,割引率を更新する.関連経営リースROU資産5月.初期直接コスト、繰延または前払いリース支払いおよびリースインセンティブによる経営リース負債とは異なる。
経営リースROU資産の償却は,経営リース負債の増加とともに固定賃貸費用として報告され,占有費用純額に計上され,非利息費用に計上される。固定レンタル料金はレンタル期間中に直線法で確認します。
その会社は元の条項を除外することを選択した1つは本年度はリースROU資産とリース負債から差し引かれます。その会社は所有している違います。短期賃貸条件を満たした協定。関連する短期賃貸費用は占有費用純額に計上されます。
所有している他の不動産
他の所有不動産には、融資停止の代わりに得られた資産が含まれている。これらは売却のために保有し,最初に公正価値から担保償還権を失った日の売却コストを引いて記録し,新たなコスト基盤を構築した。担保償還権を失った後、管理層は定期的に推定を行い、資産は帳簿価値または公正価値から売却コストの低い者値を引いた。運営収入および支出および推定手当変動は所有する他の物件の純支出に計上される。
広告費
当社の政策は広告費用が発生している間に広告費用を支払うことです。
所得税
所得税の会計基準は二つ所得税費用の構成要素:当期と繰延。当期所得税支出は当期の納付または還付された税金を反映し,制定された税法の規定を課税所得額または収入を超えた部分に控除する方法である。会社は負債(または貸借対照表)法を用いて繰延所得税を決定する。この方法では、繰延税項資産又は負債純額は、資産及び負債の帳簿と課税基礎との間の差異に基づく税収影響であり、税率及び法律が変化している間に確認される。
繰延所得税支出は、繰延税金資産と負債の異なる期間の変化によるものである。既存の証拠の重みによると、繰延税金資産がより超える可能性があります注釈繰延税金資産の一部または全部は注釈実現されました。
会社は不確定な税務頭寸を計算して、それがもっと可能であればいいえ、そうではありません技術上の利点に基づいて、審査を経て納税状況を実現または維持することができる。この言葉はもっと似ています注釈つまりそれ以上に50百分率。審査後の条項には、関連控訴または訴訟手続きの解決も含まれている(あれば)。以下の条件を満たす税務状況注釈確認閾値は最初とその後に測定されました50すべての関連情報を完全に知っている税務当局と和解した場合に実現する可能性は%である。かどうかを確認する注釈税務職が満足する可能性は注釈確認敷居は、報告日に得られる事実、状況、情報を考慮し、経営陣の判断に依存する。
当社は所得税の利息と罰金(あれば)が所得税支給の構成要素であることを確認した。
株に基づく報酬
会社は株式オプションと制限株式計画を持っている(“2005計画“)は、当該計画に基づいて、会社が会社の従業員、取締役及び何らかのコンサルタントにオプション、制限株式又は株式付加権を付与する。それは..2005計画の発効日は1995年11月14日そして会社にいる2005年度株主総会。合意の条項によると2005計画は、
開ける April 29, 2014, 会社の株主が承認した2014Republic First Bancorp,Inc.持分インセンティブ計画“2014計画“)は、その計画によると、会社は5月.会社員、取締役、独立請負業者およびコンサルタントにオプション、制限株式、株式単位または株式付加価値権を付与する。合意の条項によると2014計画は、
開ける April 27, 2021, 会社の株主が承認した2021Republic First Bancorp,Inc.(The“2021計画“)は、その計画によると、会社は5月.会社員、取締役、独立請負業者およびコンサルタントにオプション、制限株式、株式単位または株式付加価値権を付与する。合意の条項によると2021計画、その最大株式数5月.ISに授与されるか授与される
1株当たりの収益
1株当たり収益(“EPS”)には二つ単独成分:基本EPSと希釈EPS。基本的な1株当たり収益の計算方法は,純収入を1列報期間ごとに発行された普通株の加重平均で割ったものである。1株当たり利益を希釈する計算方法は,純収益を発行済み普通株で割った加重平均に希釈普通株等価物(“CSE”)を加えることである。CSEには,会社の株式オプション計画により付与された希釈株式オプションと転換可能優先株が含まれる12個現在までの月2021年12月31日そして2020当社の株式オプションにより付与された希釈ストックオプションからなる12個現在までの月2019年12月31日株式オプションまたは支払配当が当社の優先株に及ぼす影響は、希釈後の1株当たり収益を計算する際に、影響が逆薄になる期間は含まれていない。逆償却オプションとは、それらの加重平均行重み値が前記期間加重平均時価を超えるオプションである。
年度末までの1株当たり収益の計算2021年12月31日2020,そして2019具体的には以下のとおりである
(千ドル、1株を除く) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
基本普通株主は純収益(赤字)を占めなければならない | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
加重平均流通株 | ||||||||||||
1株当たり純収益(損失)-基本 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
優先配当金 | $ | $ | $ | |||||||||
償却後は普通株主が純収益を占めなければならない | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
加重平均流通株(希釈性CSEを含む) | ||||||||||||
1株当たり純収益-薄めて | $ | $ | $ | ( | ) |
以下は、普通株当たりの基本収益を将来的に希釈することが可能な証券の概要である注釈このようにすることは、上記の間に逆償却作用を有するので、普通株式1株当たりの希薄化収益の計算に含まれる。
(単位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
逆希釈証券 | ||||||||||||
株式ベースの報酬報酬 | ||||||||||||
転換可能優先株 | ||||||||||||
総逆希釈証券 |
総合収益
当社は取引その他の事項からの金額を全面収益の一部として列報しており、現在これらの金額は総合経営報告書に含まれておらず、直接株主権益に計上されている。これらの金額には,証券を売却可能な未実現保有収益(赤字)と,満期になった売却可能証券を保有する未実現保有損失償却に移行するものがある。
信託優先証券
その会社はすでに賛助した二つ信託優先証券の未償還問題。付属信託基金は注釈財務報告目的で当社と合併します。このような証券を発行する目的は資本を増加させることだ。信託優先証券はTierになる資格があります1規制目的のための資本は,金額を超えない
可変利子実体
会社はASCの指導に従う810, 整固する可変利益実体についてですASC810特定の投票権を有する法律実体における合併原則の適用を明らかにする注釈持株権を持つ投資家を効果的に識別する。エンティティはASCによって統合されるべきである810もし投資家がそうすれば注釈追加的な従属財務支援なしにその活動に資金を提供し、実体の活動を指導することができないようにするのに十分なリスク持分がある、または注釈実体が損失したり、余剰収益を獲得する権利があるエンティティ(“可変利益エンティティ”)に直面する。ASCの範囲内の可変利益実体810主要な受益者たちによって統合されることが要求されるだろう。可変利益実体の主要な受益者は、当該エンティティの大部分の予想損失を吸収し、その大部分の期待収益を獲得するか、または両方を有する一方として決定される。
その会社はやった注釈その子会社信託基金を合併する。ASC810会社が信託の期待余剰収益の大部分を獲得する権利があるかどうかを決定する際には,優先証券に埋め込まれたコールオプションの考慮を排除する.非合併により信託普通株への投資は他の資産に組み込まれ、未返済債務はそれに応じて#ドル増加する
在庫株
国庫のために購入した普通株はコストで入金する。
最近の会計公告
ASU2016-13
はい June 2016, FASBはASUを発表しました2016-13, 金融商品--信用損失(テーマ)326):金融商品の信用損失計測。ASU2016-13組織は、歴史経験、現在の状況及び合理的かつ支持可能な予測に基づいて、報告日に保有する金融資産のすべての予想信用損失を測定し、信用損失を推定する際に使用される重大な推定と判断に関連する情報の開示、及び組織ポートフォリオの信用品質と保証基準の強化を要求する。さらにアリゾナ州は2016-13信用が悪化した売却可能債務証券と購入した金融資産の信用損失を修正する会計処理を行う。同社は最初にASUの採用を要求された2016-13開ける January 1, 2020, しかし、同社はASUの採用を許可し、延期することを選択した2016-13それまでは January 1, 2022. 通過後には1つ目は1/42022,信用損失準備変動への累積影響調整は留保収益で確認された。税額控除後の留保収益の累積影響調整には、未返済ローンやリースの信用損失準備への影響と表外引受負債への影響がある。
当社はCECLに符合する信用損失会計政策を許可し、CECL管理と承認プログラムを構築した。その会社は第三に-第三者サプライヤーがASUのアプリケーションを支援2016-13Vintage,Cohort,加重平均残存期間など様々な方法を用いて信用損失準備を推定している。同社は1年以内に複数の経済予測を利用する四つ·四半期の合理的かつサポート可能な予測期間、その後、崖回帰過去の損失が発生しました。
会社に$が発生しました
ASU2020-04
はい March 2020, FASBはASUを発表しました2020-04, 為替レート改革を参考にする848参照為替レート改革が財務報告書に与える影響を促進するASUは、財務報告の参照為替レート改革の会計(または確認解除)影響の潜在的負担を軽減するために、限られた時間内にオプションの指導を提供する。具体的には、修正案は、米国公認会計原則を契約、ヘッジ関係、および他の参照為替レート改革の影響を受ける取引に適用するために、何らかの基準が満たされていれば、オプションの便宜的かつ例外を提供する。これらは、それらの契約、ヘッジ関係、およびLIBORまたは他の参照金利を参照する他の取引のみに関連し、これらの取引は、参照金利改革によって終了する予定である。ASUが有効になりました March 12, 2020 次の期間のいつでも採用できます2020年1月1日通り抜ける2022年12月31日会社は現在この指導意見の影響を評価している。1種類しかない1つは満期後のLIBOR定価の関係がある2022年12月31日関係の融資文書にはLIBORが違います。利用できる時間がもっと長いです。
ASU2021-01
はい2021年1月FASBはASUを発表しました2021-01, 為替レート改革を参考にする848):範囲ASUはトピックのいくつかのオプションと例外を明らかにしました848契約修正およびヘッジ会計に適用されるデリバティブは、金利を使用して保証金、割引、または基準金利改革によって修正された契約価格調整を行う派生ツールを含む、割引移行の影響を受ける派生ツールに適用される。アリゾナ州は March 12, 2020 次の期間のいつでも採用できます2020年1月1日通り抜ける2022年12月31日会社は現在この指導意見の影響を評価している。1種類しかない1つは満期後のLIBOR定価の関係がある2022年12月31日関係の融資文書にはLIBORが違います。利用できる時間がもっと長いです。
3. | 投資証券 |
販売可能な証券、満期まで保有する証券、および以下の価格で保有する持分証券の償却コストと時価概要2021年12月31日そして2020以下に示す
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
(千ドル) | 償却する コスト | 毛収入 実現していない 収益.収益 | 毛収入 実現していない 損 | 公平である 価値がある | ||||||||||||
販売可能である | ||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
抵当担保債券 | ( | ) | ||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ( | ) | ||||||||||||||
市政証券 | ||||||||||||||||
社債 | ( | ) | ||||||||||||||
売却可能な投資証券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
満期まで保有する | ||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵当担保債券 | ( | ) | ||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ( | ) | ||||||||||||||
満期までの投資証券を保有する | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
株式証券(1) | $ |
(1) | 株式証券には非累積優先株への投資が含まれる。 |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
(千ドル) | 償却する コスト | 毛収入 実現していない 収益.収益 | 毛収入 実現していない 損 | 公平である 価値がある | ||||||||||||
販売可能である | ||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
抵当担保債券 | ( | ) | ||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ( | ) | ||||||||||||||
市政証券 | ||||||||||||||||
社債 | ( | ) | ||||||||||||||
売却可能な投資証券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
満期まで保有する | ||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵当担保債券 | ( | ) | ||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ( | ) | ||||||||||||||
満期までの投資証券を保有する | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
株式証券 | $ |
(1) | 株式証券には非累積優先株への投資が含まれる。 |
次の表は指定満期日に投資証券を示しています2021年12月31日担保債券と機関担保融資支援証券の期待満期日は契約満期日と異なり,借り手は償還または前払い権があるため,これらの証券は単独で分類される違います。具体的な満期日。
販売可能である | 満期まで保有する | |||||||||||||||
(千ドル) | 償却する コスト | 公平である 価値がある | 償却する コスト | 公平である 価値がある | ||||||||||||
1年以下の期間で満期になる | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1年から5年後 | ||||||||||||||||
5年から10年後 | ||||||||||||||||
10年後 | ||||||||||||||||
抵当担保債券 | ||||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ||||||||||||||||
総投資証券 | $ | $ | $ | $ |
同社のポートフォリオには、主に米国政府機関、米国政府賛助機関、州政府、地方市政当局、一部の会社実体によって発行された債務証券が含まれる。株式証券には非累積優先株への投資が含まれる。はい2021年12月31日株式証券の公正な価値収益は重要ではない。いくつありますか
投資証券の公正価値は金利、信用利差、市場変動性と流動性状況の影響を受ける。売却可能資産グループ中の未実現純収益と純損失を株主権益に計上し、他の総合収益或いは損失を累計する構成要素として、税金を差し引く。満期日まで保有している証券を償却コスト別に帳簿に分類した。単一証券の現在の公正価値が償却コストベースより小さい場合、未実現損失が存在する。
当社は定期的に赤字を達成していない状態にある投資証券を評価し、公正価値の低下が一時的であるかどうかを決定する。評価中に考慮される要素は、現在の経済気候、公正価値がコストより低い時間長と程度、現在の金利環境、および各証券の評価を含む。もし会社が債務証券を売却しようとすれば注釈それは余剰費用ベースを回収する前に証券を販売することを要求されるだろう。確認されたOTTI損失金額は、公正価値と信用悪化による証券の余剰コストベースとの間の差額に等しい。会計基準は期待キャッシュフローを評価して、信用損失が発生したかどうかを決定することを要求する。信用損失が発生した場合、当期収入からこの額を確認しなければならない。その他の要素に関連する未実現損失部分、例えば市場流動性状況或いは現在の金利環境は、分類販売可能な投資証券の累計その他の総合収益(損失)に計上する。いくつありますか
はい2021年12月31日そして2020,公正価値約ドルの投資証券
下記表にポートフォリオに関する公正価値及び未実現損失総額を示し、投資種別及び個別証券別に現在まで2021年12月31日そして2020:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
12ヶ月以下です | 12ヶ月以上 | 合計する | ||||||||||||||||||||||
(千ドル) | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | ||||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵当担保債券 | ||||||||||||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ||||||||||||||||||||||||
市政証券 | ||||||||||||||||||||||||
社債 | ||||||||||||||||||||||||
売却可能な投資証券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
12ヶ月以下です | 12ヶ月以上 | 合計する | ||||||||||||||||||||||
(千ドル) | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | ||||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵当担保債券 | ||||||||||||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ||||||||||||||||||||||||
満期までの投資証券を保有する | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
12ヶ月以下です | 12ヶ月以上 | 合計する | ||||||||||||||||||||||
(千ドル) | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | ||||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵当担保債券 | ||||||||||||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ||||||||||||||||||||||||
市政証券 | ||||||||||||||||||||||||
社債 | ||||||||||||||||||||||||
売却可能な投資証券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
12ヶ月以下です | 12ヶ月以上 | 合計する | ||||||||||||||||||||||
(千ドル) | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | 公平である 価値がある | 実現していない 損 | ||||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵当担保債券 | ||||||||||||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ||||||||||||||||||||||||
満期までの投資証券を保有する | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
ポートフォリオにおける証券の未実現損失は#ドルに達した
その会社は持っている
ポートフォリオが保有するすべての市政証券は少なくとも四半期ごとに減値審査を行う。それぞれの債券にはムーディーズやスタンダード·プールの投資レベルの格付けがあります。また、会社は定期的に各発行者を独立して審査し、市政実体の財務安定を確保しています。最大の地理的集中度はペンシルバニア州とニュージャージー州で、市政当局の税収権力支援を発行する一般的な義務債券または収入債券からなる。はい2021年12月31日ポートフォリオには
はい2021年12月31日ポートフォリオには
いくつありますか
以下の場所で売却可能な証券の売却に関する収益2020はい$です
はい2018年12月
4. | 融資を受けるべきだ |
次の表は主要なカテゴリ別に会社の現在までを示している2021年12月31日そして2020:
(千ドル) | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||
商業地所 | $ | $ | ||||||
建設と土地開発 | ||||||||
商工業 | ||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||
消費者や他の人は | ||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||
賃金保障計画 | ||||||||
融資総額を受け取る | ||||||||
繰延原価 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資の純額を受け取る | $ | $ |
当社はその融資組合せを類似リスクの特徴を持つ融資グループに分解し、融資損失を推定して準備している。同社の融資カテゴリには、商業不動産、建築と土地開発、商業と工業、所有者の自住不動産、消費者、住宅担保ローン、購買力平価ローンが含まれる。購買力平価ローンはアメリカ政府が完全に保証しているので違います。それに関連した手当。融資グループはまた、あるリスク特徴に基づいて信用品質を監視し、評価するカテゴリとみなされる。
融資には取締役や他の関連先が満期になった融資#ドルが含まれています
5. | 融資損失準備 |
次の表は融資グループ別に融資損失準備の活動と期末残高を示しています2021年12月31日2020,そして2019:
(千ドル) | 商業広告 不動産.不動産 | 建設 土地開発と | 商業広告 そして 工業 | 所有者 占有率 不動産.不動産 | 消費者 他にも | 住宅ローン | 給料小切手 保護 もくろみ | 未分配 | 合計する | |||||||||||||||||||||||||||
2021年12月までの年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ローン損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初残高: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
押し売りする | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
回復する | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
条文 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末残高 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
2020年12月までの年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ローン損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初残高: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
押し売りする | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
回復する | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(単位を)準備する | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末残高 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
2019年12月までの年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ローン損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初残高: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
押し売りする | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
回復する | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(単位を)準備する | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末残高 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
次の表は融資種別と減価方法別にまとめた2021年12月31日そして2020:
(千ドル) | 商業広告 不動産.不動産 | 建設 土地開発と | 商業広告 産業があります | 所有者 占有率 不動産.不動産 | 消費者 他にも | 住宅ローン | 給料小切手 保護 もくろみ | 未分配 | 合計する | |||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ローン損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損害を単独で評価する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
集団評価減価 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
融資損失準備総額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
融資を受けるべきです | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
個別評価の融資 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
集団で融資を評価する | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
融資総額を受け取る | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(千ドル) | 商業広告 不動産.不動産 | 建設 土地開発と | 商業広告 産業があります | 所有者 占有率 不動産.不動産 | 消費者 他にも | 住宅ローン | 給料小切手 保護 もくろみ | 未分配 | 合計する | |||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ローン損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損害を単独で評価する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
集団評価減価 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
融資損失準備総額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
融資を受けるべきです | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
個別評価の融資 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
集団で融資を評価する | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
融資総額を受け取る | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
1つのローンは減価とみなされ、現在の情報や事件に基づいて、会社はローンの契約条項に従って借り手からすべての満期金額を受け取ることができない可能性が高い。減価ローンには不良ローンが含まれているが、内部分類された課税ローンも含まれている。次の表は融資組合別にまとめた2021年12月31日そして2020:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(ドル(千単位) | 録画しておく 投資する | 未払い 元金 てんびん | 関わる 手当 | 録画しておく 投資する | 未払い 元金 てんびん | 関わる 手当 | ||||||||||||||||||
未記録関連手当: | ||||||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | - | $ | $ | $ | - | ||||||||||||||||
建設と土地開発 | - | - | ||||||||||||||||||||||
商工業 | - | - | ||||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | - | - | ||||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | - | - | ||||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | - | - | ||||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | - | - | ||||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | - | $ | $ | $ | - | |||||||||||||||||
記録された手当: | ||||||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
合計: | ||||||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表に当社の同年度までの減価融資に関するその他の資料を記載する2021年12月31日2020,そして2019:
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千ドル) | 平均値 録画しておく 投資する | 利子 収入.収入 公認の | 平均値 録画しておく 投資する | 利子 収入.収入 公認の | 平均値 録画しておく 投資する | 利子 収入.収入 公認の | ||||||||||||||||||
未記録関連手当: | ||||||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
記録された手当: | ||||||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
合計: | ||||||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
当社の今年度までの減価融資の平均投資総額2021年12月31日2020,そして2019はい$です
ローン組合の業績と信用品質も受取ローンの年限を分析することによってモニタリングし、受け取るべきローンの年限は記録された支払い期限の長さによって決定される。次の表は締め切りの期限を過ぎた状態でまとめたローングループのカテゴリを示しています2021年12月31日そして2020:
(千ドル) | 30-59 ここ数日 期限が切れる | 60-89 ここ数日 期限が切れる | もっと大きい 90を超える 日数 | 合計する 期限が過ぎた | 現在のところ | 合計する 貸し付け金 売掛金 | 貸し付け金 売掛金 >90日 そして 応策 | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(千ドル) | 30-59 ここ数日 期限が切れる | 60-89 ここ数日 期限が切れる | もっと大きい 90を超える 日数 | 合計する 期限が過ぎた | 現在のところ | 合計する 貸し付け金 売掛金 | 貸し付け金 売掛金 >90日 そして 応策 | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
以下の表にローン組合せの種類を記載し、総合合格格付け及び内部リスク格付けシステム内の特別な言及、基準外及び疑わしい格付けによってリストした2021年12月31日そして2020:
(千ドル) | 通行証 | 特価 言及する. | 標準に合わない | 疑いに値する | 合計する | |||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ |
(千ドル) | 通行証 | 特価 言及する. | 標準に合わない | 疑いに値する | 合計する | |||||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | $ | $ |
次の表はカテゴリ別に現在までを示している2021年12月31日そして2020:
(千ドル) | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||
商業地所 | $ | $ | ||||||
建設と土地開発 | ||||||||
商工業 | ||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||
消費者や他の人は | ||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||
賃金保障計画 | ||||||||
合計する | $ | $ |
もしこれらのローンを元の契約金利で返済すれば、このようなローンの利息収入は約#ドル増加する
問題債務再編
融資契約条項の改正は、財政難を経験している借り手への譲歩を招き、問題債務再編(TDR)に分類される。TDRでの譲歩は注釈そうでなければ、似たようなリスク特徴を持つ借り手や担保とみなされるだろう。TDRは通常潜在損失を最小限に抑える努力の結果である5月.担保価値が低下した場合には、融資、担保償還権の喪失又は担保回収期間中に発生する。優遇は、金利を現在の市場金利よりも低くすること、融資期限または償却期間を大幅に延長すること、未償還元本残高の一部を免除すること、一定期間の支払のみを受けること、または上記の任意の条件の組み合わせを含む。
CARE法案によると、以下の場合に行われるローン改正 March 1, 2020 (I)の早いものと2020年12月30日または(Ii)60社長がCOVIDの終了を宣言した数日後19国の緊急事態は注釈関連するローンがTDRに分類されている場合注釈超過30締め切りの超過日数2019年12月31日はい2020年12月経済援助法の署名が法律となり、“注目法”のいくつかの条項が改正された。この修正案は、TDR会計基準に従って一時停止要求の期限を(I)の早い者に延長する2022年1月1日または(Ii)60新冠ウイルスに関する全国緊急事態の終了を発表した数日後19大流行です。自分から2021年12月31日いくつありますか
下表は未完了の問題債務再編に関する情報をまとめたもので、サイトは2021年12月31日そして2020:
(千ドル) | 番号をつける ローンの割合 | 応算項目 状態.状態 | -ではない 応算項目 状態.状態 | 総TDR | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | |||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ | |||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
商業地所 | $ | $ | $ | |||||||||||||
建設と土地開発 | ||||||||||||||||
商工業 | ||||||||||||||||
所有者が不動産を自住する | ||||||||||||||||
消費者や他の人は | ||||||||||||||||
住宅抵当ローン | ||||||||||||||||
賃金保障計画 | ||||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ |
すべてのTDRは減値とされているため,融資損失を計算する準備時に減値を単独で評価する.いくつかのTDR5月.注釈最終的に再構成後の元金と利息を全額回収し、潜在的な増分損失を招く可能性がある。このような潜在的な増加損失は私たちの融資損失の推定値に計上されるだろう。どんな後続の違約の水準も未来の経済状況の影響を受けるかもしれない。
融資がTDRに決定された後、私たちは最近の再構成条項での表現を追跡し続けるつもりだ。いくつありますか
あったことがある
6. | 所有している他の不動産 |
他の所有する不動産には、担保償還権の喪失や、担保償還権の喪失の代わりに得られた財産が含まれている。資産開発又は改善に関するコストが資本化され、保有物件に関するコストが費用に計上される。自分から2021年12月31日OREOの残高には二つ属性です。
下表にこの年度までに所有している他の不動産の入金状況を示す2021年12月31日2020,そして2019:
(千ドル) | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | 十二月三十一日 2019 | |||||||||
期初残高、1月1日ST | $ | $ | $ | |||||||||
足し算 | ||||||||||||
評価調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
性質.性質 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末残高 | $ | $ | $ |
7. | 家屋と設備 |
部屋と設備の概要は以下の通りである
(千ドル) | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建物.建物 | ||||||||
賃借権改善 | ||||||||
家具、固定装置、および装置 | ||||||||
建設中の工事 | ||||||||
減価償却累計を差し引く | ( | ) | ( | ) | ||||
純房舎と設備 | $ | $ |
住宅地や設備の減価償却費用は約#ドル
8. | 借金をする |
Republicはピッツバーグ連邦住宅金融局に信用限度額があり、最大借入能力は#ドルです
Republicは#ドルの信用限度額を持っている
共和国はまたザイオン銀行に#ドルの信用限度額を持っている
CARE法案の一部として、フィラデルフィア連邦準備銀行は、Paycheck Protection Program流動性ツールまたはPPPLFを通じてPPP融資を開始した銀行に保証のある割引借款を提供することを計画している。“会社”ができた
信託優先証券:
その会社は所有している二つ信託優先証券の未償還問題。付属信託基金は注釈財務報告目的で当社と合併します。このような証券を発行する目的は資本を増加させることだ。信託優先証券はTierになる資格があります1規制目的のための資本は最高額に達する
はい2006年12月共和資本信託II(“信託II”)が$を発行した
開ける June 28, 2007, 共和国資本信託III(“信託III”)発行$
二次債務に含まれる繰延発行コストは#ドルだ
9. | 預金.預金 |
以下は同社の各年度の定期預金契約満期日の項目数である2022通り抜ける2026.
(千ドル) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | その後… | 合計する | |||||||||||||||||||||
定期預金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
の預金伝票$250,000またはそれ以上、合計$
10. | 所得税 |
年末所得税の支給2021年12月31日2020,そして2019以下の内容を含む
(千ドル) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
現在のところ | ||||||||||||
連邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
状態.状態 | ||||||||||||
延期する | ||||||||||||
連邦制 | ( | ) | ||||||||||
状態.状態 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税引当総額 | $ | $ | $ | ( | ) |
下表は実際の課税額と法定連邦所得税税率との差額を照合した
(千ドル) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
連邦法定税率で計算された税収支出 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
州所得税、連邦福祉を差し引いた純額 | ( | ) | ||||||||||
免税利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
他にも | ||||||||||||
所得税引当総額 | $ | $ | $ | ( | ) |
以下の日までに会社繰延税金項目の純資産の重要な構成要素2021年12月31日そして2020具体的には以下のとおりである
(千ドル) | 2021 | 2020 | ||||||
繰延税金資産 | ||||||||
融資損失準備 | $ | $ | ||||||
繰延補償 | ||||||||
証券売却可能な未実現損失 | ||||||||
購買力平価ローン繰延費用 | ||||||||
止償還不動産減記 | ||||||||
非権利責任発生制ローン利息収入 | ||||||||
株式オプション費用 | ||||||||
商誉 | ||||||||
他にも | ||||||||
繰延税金資産総額 | ||||||||
繰延税金負債 | ||||||||
融資コストを繰延する | ||||||||
家屋と設備 | ||||||||
繰延税金負債総額 | ||||||||
繰延税項目純資産 | $ | $ |
会社の繰延税項目の純資産は#ドルに増加した
これは1ドルです
私たちは財務会計基準委員会(FASB)会計基準編纂テーマに提供された指導に基づいて、四半期ごとあるいはより頻繁に私たちの繰延税金資産の帳簿価値を評価します740(ASC)740)、特に提案された基準を適用して、それが比であるかどうかを決定する注釈(すなわち、超える可能性がある)50%)繰延税金資産の一部または全部が注釈既存の証拠の重みにより,そのライフサイクル内で実現される.管理職が入手可能な証拠に基づいて判断すれば注釈繰延税金資産の一部または全部は注釈未来の期間に現金化する場合、計算と記録推定値が適合される。これらの決定は本質的に主観的であり、経営陣の積極的かつ消極的な証拠の評価と判断に依存する。
推定免税額を設定する必要があるかどうかを評価する際には、既存の正と負の証拠を慎重に考慮した。これらの証拠の相対的な影響を考慮する際には,判断が必要である.正と負の証拠に対する潜在的な影響の重視度は,客観的に確認できる程度に見合っていなければならない.
会社はちょうどある四つ−税引前GAAP収入および永久帳簿/税差異に計上される年間累積利益額。生息資産の増加は過去数年間に発生しており,今後も続くと予想される。その会社はすでに増加した
逆にCOVIDの影響は19大流行が現地と世界経済に及ぼす影響5月.これは未来の融資損失準備金と輸出の大幅な増加につながるだろう。金利上昇と不況は住宅ローン額を著しく減らす可能性があります。
FASB会計基準コード化テーマに基づいて提供されるガイドライン740(ASC)740)は、当社は2021年12月31日否定的な証拠をカバーしているのは注釈当社のすべての繰延税金資産はそのライフサイクル内に現金化されます。推定手当は
所要時間:2021年12月31日。
繰延税項目の純資産残高は#ドルです
会社は不確定な税務頭寸を計算して、それがもっと可能であればいいえ、そうではありません技術上の利点に基づいて、審査を経て納税状況を実現または維持することができる。その会社は所有している
11. | 表外リスクのある金融商品 |
当社は、通常業務過程において表外リスクが存在する金融商品の当事者であり、その顧客の融資ニーズを満たす。このような金融商品は信用状と予備信用状を提供する約束を含む。これらのツールは、財務諸表の確認金額を超えるクレジットおよび金利リスク要因に関する程度である。
信用リスクは、金融商品の他の当事者が契約条項に従って履行できなかったことによる損失の可能性と定義されている。信用状と予備信用状を提供する承諾によると、信用損失の最大リスクは、これらの手形の契約金額によって表される。同社は信用承諾を行う際に貸借対照表内のツールと同じ保証基準と政策を採用している。
契約金額は潜在的な信用リスクを表す金融商品は、約#ドルの信用を提供することを約束する
信用提供の約束とは,融資があれば顧客に融資を提供する協定である違います。契約に規定されているいかなる条件にも違反する。約束には一般的に固定期限または他の終了条項があり、多くの約束は費用を支払う必要がある。多くの承諾額は満期になる見込みで受取がないため,承諾額総額は注釈必然的に未来の現金需要を代表する。その会社は具体的な状況に基づいて各顧客の信頼性を評価する。信用延期時に得られた担保金額は、経営陣の顧客に対する信用評価に基づいて算出される。持っている担保はそれぞれ違いますが5月.不動産、有価証券、質権預金、設備、売掛金が含まれている。
予備信用状は顧客の義務履行を保証するために発行された条件付き約束である第三にパーティーです。信用状の発行に係る信用リスクと担保政策は、融資承諾の延長に係る信用リスクと担保政策とほぼ同じだ。得られた担保金額は、経営陣の顧客に対する信用評価に基づいている。持っている担保はそれぞれ違いますが5月.不動産、有価証券、質権預金、設備、売掛金が含まれている。経営陣は、このような担保を清算することで得られた収益は、対応する保証によって要求される将来の支払いの最高潜在額を支払うのに十分であると考えている。現在の負債額2021年12月31日そして2020予備信用状の下の保証について、発行しました注釈材料です。
12. | 引受金とその他の事項 |
会社と共和会社は時々正常業務過程で訴訟を起こす側(原告または被告)である。いずれの訴訟も不確定要因に関連しているが,経営陣は,このような行動による会社や共和国の責任(ある場合)は,注釈会社と共和の財務状況又は経営結果に実質的な影響があるが、以下の明記を除く。
開ける March 8, 2022, ジョージ·E·ノクロス3世、グレゴリー·B·ブラカ、フィリップ·ノクロスはフィラデルフィア一般裁判所(ビジネスプロジェクト)に訴訟を起こし、会社役員のバーノン·W·ヒル二世、リトル·セオドア·J·フロコ、ブライアン·ティルニー、バリー·スピバクを告発した。その他の事項を除いて、起訴状は、会社および個別被告が会社役員雇用協定の任意の改正を行うことを禁止するために、明確かつ禁令救済を求める2022株主総会または通常の業務プロセス以外では、関連する任意の当事者合意の署名または延長、または新しい支店の開設および既存の支店の改修に関連する費用を負担する任意の合意を含む他の任意の行動をとることができ、多数の独立した取締役の賛成票を必要としない。
開ける March 29, 2022, ジョージ·E·ノクロス三世はフィラデルフィア一般裁判所に訴訟を起こし、会社にペンシルバニア州の法律の要求に従って帳簿と記録を提供することを要求した。
本文書が提出された日まで,ノクロスさんは訴訟を却下する文書を裁判所に提出しているが,何ら損害を与えない.
開ける2022年9月19日ペンシルバニア州フィラデルフィア普通プライス裁判所に訴訟を起こし、同社とその現臨時最高経営責任者と取締役を告発した二つ他の現職取締役です。原告は、当社の前取締役会長兼最高経営責任者と当社の元取締役の一人であり、誹謗、誹謗及び誹謗自体を告発する三つ個別被告と会社は原告の雇用協定に違反する。起訴状は一定の賠償と補償と懲罰的賠償を要求する。このことはまだ初期段階であるため、当社は依然としてこの問題の潜在的な結果と重要性を評価している。会社はこの問題について積極的に自分を弁護する予定です。
株主過激主義及び関連訴訟、会社監査委員会委託による独立調査及びその他継続的に行われる法律事項により、会社は以下の期間に会社の定款及び定款に基づいて賠償を受けた現職及び前任取締役を含む大量の法的費用を発生させる2022これは今年の収益に影響を及ぼすだろう。訴訟期間中に発生した法的費用額9人-月末に終了2022年9月30日これらの事項に関する費用は約$である
13. | 監督管理資本 |
Republicが会社に支払った配当金はペンシルバニア州銀行コードで1965(“銀行法”)と連邦預金保険法(“FDIA”)。“銀行規則”によると違います。配当をする5月.監督管理部門の承認なしに、“累積純収益”(一般的には未分配利益)から支払うことはできない。FDIAによると保険銀行は5月.支払いをする違います。もし銀行が滞納して連邦預金保険会社の任意の保険評価に支払わなければならない場合、配当金を支払う。現行銀行法によるとRepublicは$に制限される
州と連邦規制当局は共和国が十分な資本水準を維持する基準を採択した。連邦銀行機関強制四つ総資本に基づく企業のリスク資本比率に基づく最低資本要件1大文字、CET1資本とレバレッジ資本比率ですリスクに基づく資本比率は,その資産や表外活動に対する銀行資本のリスクの充足性である。十分な資本を維持できなかったことは、“迅速な是正行動”や他の規制法執行行動をとる基礎だ。銀行の自己資本比率を評価する際、監督管理機関はまた、金利リスクの開放、流動性、資金と市場リスク、品質とレベルまたは収益、信用集中度、融資と投資品質、任意の非伝統的な活動のリスク、銀行政策の有効性、および管理層がリスクを監視し、制御する全体的な能力など、他の要素を考慮する。
以下の表は、会社とRepublicがバーゼルプロトコルIII基準に基づいて計算した資本規制比率を示し、具体的には以下の通りである2021年12月31日そして2020:
(千ドル) | 実際 | 最低資本 十分性 | 最低資本 十分性 資本緩衝 | 健康のために 大文字で 即時に訂正する 訴訟条項 | ||||||||||||||||||||||||||||
金額 | 比率.比率 | 金額 | 比率.比率 | 金額 | 比率.比率 | 金額 | 比率.比率 | |||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
総リスクに基づく資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
会社 | % | % | % | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||
一級リスク資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
会社 | % | % | % | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||
CET 1リスクに基づく資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
会社 | % | % | % | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||
一級レバレッジ資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
会社 | % | % | % | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
総リスクに基づく資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
会社 | % | % | % | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||
一級リスク資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
会社 | % | % | % | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||
CET 1リスクに基づく資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
会社 | % | % | % | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||
一級レバレッジ資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
会社 | % | % | % | - | - | % |
経営陣は共和会議は2021年12月31日それはすべての資本充足率要求事項を守らなければならない。自分から2021年12月31日そして2020,連邦預金保険会社は、迅速な是正行動に関する連邦預金保険法の規定に基づき、共和国を資本の十分な国に分類している。ここにあります違います。経営陣は、その通知以来の計算やイベントがRepublicのカテゴリを変更したと考えている。
資本規則によると、リスクに基づく資本比率は普通株式権益等級を区分することで計算されます1,層1,リスクに基づく資本総額と,それぞれリスク重み付け資産で計算する。資産と表外信用等価物の割り当て1つは主に相対的なリスクのいくつかのカテゴリーのリスク重みに基づいている。適用される資本規則によると、Republicは最低普通株式権益レベルを維持しなければならない1自己資本比率要求
14. | 福祉計画 |
支払い計画を確定する
当社は以下の規定に基づいて固定払込計画を立てた401(K)“国税法”。その計画は年齢とサービス要求に合ったすべての職員たちを扱っている。この計画は、オプションの従業員納付と会社の一致納付を規定しているが、限定されている
役員.取締役’将校と’平面図
会社には、ある役員や上級管理職が退職したり、死亡したときに年金を支払う規定があり、金額は#ドルから様々です
会社はある上級管理者と役員の利益のために繰延補償計画を維持する。この計画は、一部の参加者が国税法の適用規定に適合した場合、その口座を選択的に入金することを可能にする。また、同社は参加者口座に適宜入金を提供した。会社の供出金は帰属しなければならず,一般的に帰属しなければならない
自分から2021年12月31日そして2020, $
15. | 公正価値計量と金融商品公正価値 |
経営陣は、当社の金融商品の公正な価値を推定する際に最適な判断を使用しているが、どの推定技術にも固有の弱点がある。したがって、ほとんどの金融商品について、本明細書の公正価値は、注釈会社が指定日の販売取引で実現可能な金額を表明しなければならない。価値金額をそれぞれの年末に計量したことを承諾した注釈これらの日付の後、これらの財務諸表の目的の再評価または更新が行われる。したがって、このような金融商品は、それぞれの報告日後の推定公正価値5月.毎年の年末報告書の金額とは違います。
当社はASCが発表したガイドラインに従っている820, 公正価値計測それは公正価値を定義し、公認会計基準に基づいて公正価値を計量する枠組みを構築し、公正価値計量に必要な開示を確定した。
ASC820公正価値階層構造を構築し、公正価値を計量するための評価方法の入力を優先順位付けする。同じ資産または負債(レベル)に対して、階層構造は、アクティブ市場で調整されていないオファーに最も高い優先度を与える1測定)と観察できない入力の最低優先度(レベル3)を測る。それは..三つASC下の公正価値階層820具体的には以下のとおりである
水平1:同じ、制限されていない資産または負債が、計量日に利用可能なアクティブ市場の未調整オファー。
水平2:以下の市場の見積もり注釈資産または負債のほぼ全期間にわたって、直接的または間接的に観察可能な活動または投入。
水平3:公正価値計量に重大な意義があるが、観察できない投入の価格または推定技術(すなわち、サポートが少ないか、または違います。市場活動)。
公正価値階層構造中の資産或いは負債レベルは公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。
経常的な基礎の上で公正価値によって計量された金融資産に対して、公正価値は公正価値階層構造内のレベルで計量する2021年12月31日そして2020年12月31日具体的には以下のとおりである
(千ドル) | 合計する | (レベル1) オファー 活動状態にある 市場: 同じ資産 | (レベル2) 意味が重大である 他にも 観察できるのは 入力量 | (レベル3) 意味が重大である 見えない 入力量 | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
資産: | ||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵当担保債券 | ||||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ||||||||||||||||
市政証券 | ||||||||||||||||
社債 | ||||||||||||||||
売却可能な投資証券 | $ | $ | $ | |||||||||||||
株式証券 | ||||||||||||||||
販売用の住宅ローンを持つ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
SBAサービス資産 | ||||||||||||||||
金利ロック約束 | ||||||||||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | ||||||||||||||||
強制長期ローン販売約束 | ||||||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
金利ロック約束 | ||||||||||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | ||||||||||||||||
強制長期ローン販売約束 | ||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
資産: | ||||||||||||||||
アメリカ政府機関は | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵当担保債券 | ||||||||||||||||
機関担保融資支援証券 | ||||||||||||||||
市政証券 | ||||||||||||||||
社債 | ||||||||||||||||
売却可能な投資証券 | $ | $ | $ | |||||||||||||
株式証券 | ||||||||||||||||
販売用の住宅ローンを持つ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
SBAサービス資産 | ||||||||||||||||
金利ロック約束 | ||||||||||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | ||||||||||||||||
強制長期ローン販売約束 | ||||||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
金利ロック約束 | ||||||||||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | ||||||||||||||||
強制長期ローン販売約束 |
次の表に小企業管理局のサービス資産活動の分析を示す2021年12月31日2020,そして2019:
(千ドル) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
期初残高、1月1日ST | $ | $ | $ | |||||||||
足し算 | ||||||||||||
公正価値調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末残高、12月31日ST | $ | $ | $ |
公正価値調整は経営報告書にローンとサービス費用と記載されています。サービス料収入注釈公正価値調整を含めて合計#ドル
次の表は,重大で観察できない投入(レベル)を用いて公平な価値で恒常的に計量された売却可能証券の入金を示している3)まで2021年12月31日2020,そして2019:
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
3級投資のみ (千ドル) | 会社 債券.債券 | 会社 債券.債券 | 会社 債券.債券 | |||||||||
残高、1月1日ST | $ | $ | $ | |||||||||
未達成収益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
販売収入 | ||||||||||||
損失を達成した | ||||||||||||
バランス、十二月三十一日ST | $ | $ | $ |
非日常性に基づいて公正価値によって計量された資産に対して、公正価値は公正価値階層構造内のレベルで計量され、公正価値は計量されている2021年12月31日そして2020,それぞれ以下のとおりである
(千ドル) | 合計する | (レベル1) オファー 活動状態にある 市場: 同じ資産 | (レベル2) 意味が重大である 他にも 観察できるのは 入力量 | (レベル3) 意味が重大である 見えない 入力量 | ||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||
減価ローン | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所有している他の不動産 | ||||||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||
減価ローン | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所有している他の不動産 |
次の表はクラスに関する他の定量的な情報を提供する3公正な価値で計量された資産(千ドル単位):
第3レベル公正価値計測に関する定量化情報 | ||||||||||||||||
資産記述 | 公正価値 | 技術を評価する | 観察できない入力 | 範囲(加重平均) | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
社債 | $ | 割引する キャッシュフロー | 割引率 | |||||||||||||
SBAサービス資産 | $ | 割引する キャッシュフロー | 条件付きの 前払率 | |||||||||||||
割引率 | ||||||||||||||||
減価ローン | $ | 担保の評価価値(1) | 清算費用(2) | - | (3) | |||||||||||
販売価格 | 清算費用(2) | (3) | ||||||||||||||
保険収益推定値(四) | ||||||||||||||||
所有している他の不動産 | $ | 担保の評価価値(1) | 清算費用(2) | (3) | ||||||||||||
販売価格 | 清算費用(2) | ( | (3) | |||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
社債 | $ | 割引する キャッシュフロー | 割引率 | |||||||||||||
SBAサービス資産 | $ | 割引する キャッシュフロー | 条件付きの 前払率 | |||||||||||||
割引率 | ( | |||||||||||||||
減価ローン | $ | 担保の評価価値(1) | 清算費用(2) | - | (3) | |||||||||||
所有している他の不動産 | $ | 担保の評価価値(1) | 清算費用(2) | - | (3) |
(1) | 公正価値は、通常、レベルを含む基礎担保の独立した評価によって決定される3以下に入力を示す注釈判読できます。 |
(2) | 評価する5月.経営陣が経済状況や予想清算費用などの定性的要因に基づいて調整する。 |
(3) | 経済条件と推定清算費用などの定性的要因の範囲と加重平均値は、評価価値のパーセンテージで表される。 |
(4) | 推定技術は推定された保険収益と訴訟に基づいて決定される。 |
すでに所有している減価融資や他の不動産の重大な観察不可能な投入は、価値を評価したり、合意した販売価格である。これらの価値は、販売の推定コストに基づいて調整され、これらのコストは、仲介人手数料、法律費用、成約コスト、および所有権譲渡費用のような取引の増分直接コストである。コストは販売に必要なものとみなされなければなりません注釈売却の決定があれば注釈もうできました。販売コストは、会社が実際に販売している他の不動産に関するコストに基づいて計算され、これらのコストは年に1回評価される。
公正価値仮説
以下の情報は注釈公正価値は会社の限られた部分の資産と負債のみを公正価値計算するため、公正価値は会社全体の公正価値の推定と解釈されるべきである。評価技術の種類が多いことと,見積りに用いる主観的な程度から,当社の開示は他社の開示と比較した5月.注釈意味がなければならない。以下の方法と仮定当社の金融商品の公正価値を推定する2021年12月31日そして12月31, 2020:
投資証券
売却可能(公正価値別勘定)と満期(余剰コスト別台帳)に保有する投資証券の公正価値は、国の認可を得た証券取引所(水準)の市場オファーによって決定される1)、またはマトリックス定価(レベル)2)は、特定の証券の見積市場価格に完全に依存するのではなく、証券と他の基準見積との関係に依存する投資証券を推定するための業界で広く使用されている数学的技術である。ある証券の場合これらの証券は注釈活発な市場取引または譲渡制限された場合、推定値は、流動性不足および/または譲渡不可能を反映するように調整され、このような調整は、通常、既存の市場証拠(レベル)に基づく3)である。このような証拠がない場合には、経営陣の最適な推定を使用する。経営陣の最適な見積もりには、ある程度の内部支援と外部支援が含まれています3投資します。市場参加者が使用する仮説と、利用可能であれば、ブローカー/トレーダーから得られる指示的脱退定価とを含む、現在値式を使用した内部キャッシュフローモデルであって、一定レベルの公正価値をサポートするための内部キャッシュフローモデル3投資します。株式証券の公正価値(公正価値別勘定)は、国の認可を得た証券取引所(水準)の市場オファーによって決定される1).
アクティブ市場のマトリックス定価に基づいて推定されるツールタイプには、同社がポートフォリオに保有するすべての米国政府·機関証券、社債、市政債券が含まれる。このようなツールは一般的に2公正価値レベルで。ASCの要求に応じて820-10,その会社はやった注釈このようなツールのマトリックス定価を調整する.
水平3以下のポストに適用する注釈活発な市場での取引や譲渡制限、5月.非流動性および/または譲渡不可能を反映するように調整されるべきであり、このような調整は、通常、既存の市場証拠に基づく。このような証拠がない場合には、経営陣の最適な推定を使用する。設立後、経営陣はレベルのみを変更します3完成または保留された類似文書の取引のような証拠によって証明された投入および仮定第三に−標的投資または比較可能なエンティティの一方の取引、その後の数回の融資、資本構造における資本再編および他の取引、株式または債務市場の発行、ならびに財務比率またはキャッシュフローの変化。共和国には1つは水平3販売可能な投資、すなわち単一社債に分類される。
Levelに含まれる社債3クラスから呼び出されました2はい2010それに…注釈取引が活発である。減値は、発行者の財務諸表の詳細な四半期審査によって評価される基礎発行者の償還能力に依存する。発行者は連邦銀行法規で定義された“資本充足”の金融機関であり、必要に応じて公開資本市場を通じて追加資本を調達する能力があることが証明されている。この社債の公正価値は、ブルームバーグ社が比較可能な変動金利債務ツールの価格を得ることによって推定される。
販売のための住宅ローンを保有する
売却用途として保有する住宅ローンの公正価値は,計量日に主要市場で販売可能な価格を取得することで決定され,レベルに分類される2公正価値レベルで。共和国は、その経済価値をより正確に反映するために、それが保有する販売待ち担保ローン組合せに対して公正価値選択を採用することを選択した。販売待ちローンの利子収入を持ち、総額は#ドルです
下表は,公正価値で計量された販売待ち住宅ローン帳簿金額とRepublic契約に基づいて満期時に受け取る権利がある未償還元本総額との差額を反映している2021年12月31日そして2020年12月31日(千ドル単位)
携帯する 金額 | 未払い総額 元金残高 | 過積載 超過した金額 未払い総額 元金残高 | ||||||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
2020年12月31日 | $ | $ | $ |
超過帳簿金額が未払い元本残高総額を超える変動は住宅ローン銀行収入の経営報告書に記録される。共和国がやった
公正価値記録に従った販売待ち住宅ローンがあるかどうか90またはそれ以上の日数と非課税日数2021年12月31日そして2020年12月31日。
金利ロック約束(“IRLC”)
当社は,市場価格と顧客がロックした価格を比較し,成約時に徴収する費用や点数を増加させ,成約時に支払う手数料を減算し,融資の処理状況から銀行の推定余剰融資発行コストを減算することで,IRLCの価値を決定する.同社はIRLCの公正価値を決定する際にも牽引を考慮する。融資金利に影響を与える要因は、融資ルート、市場における現行住宅ローン金利と総合住宅ローン金利の比較、住宅ローンの目的(購入と融資)、関連申請及び保証手続きの完了段階、及び住宅ローン満期前の残り時間である。IRLCはクラス内で分類する2評価階層構造では.
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する
できる限りの長期ローン販売約束はレベル内で分類する2評価階層構造では.ベストエフォート長期ローン販売承諾は、担保ローンを二次市場に売却する際に実現される長期販売価格を決定した。最大の努力を尽くして長期ローン販売承諾は借り手が承諾した時に行われたローンである。これらのベストエフォートの長期ローン販売約束は、取引相手に約束された価格と、金利ロック約束または販売のための担保ローンを保有する現在の市場価格とを使用して推定される。
強制長期ローン販売約束
強制的長期ローン販売承諾の公正価値は関連する住宅ローンの公正価値及びそれなどの約束を行使する可能性によって決定される。Republicは観察可能な投入を使用するため、ベストエフォート強制ローン販売約束は分類される2評価階層構造では.
減価ローン(コストまたは公正価値の低いもの)
減価ローンとは、会社がローン担保の公正価値に基づいて減値を計量するローンである。公正価値は一般に独立に基づいている第三に当事者の物件に対する評価、又は期待収益に基づく割引キャッシュフロー。これらの資産はレベルに含まれています3公正価値は、公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。公正な価値は融資残高から任意の推定値を引いて準備されている。推定計上金額は、記録されたローン投資と予想される将来のキャッシュフローの現在値との差額で計算され、ローンが担保に依存する場合は、担保割引価値で計算される。
所有する他の不動産(コストや公正価値の低い価格で入金)
これらの資産は、コストまたは公正価値のうちのより低いもので帳簿に記載されている。公正価値は以下の機関が定期的に行う推定値によって決定される第三に一方の評価士は、不動産が帳簿価値または公正価値から推定販売コストのうち低い者値を減算する。初期コストベースを下回る不動産公正価値のいかなる低下も推定費用によって入金される。はい2021年12月31日そして2020年12月31日これらの資産は現在の公正価値に基づいて入金され,水平に分類される3公正価値レベルで。
SBAサービス資産(公正価値別勘定)
SBAサービス資産は最初にローンを売却する際に入金されるが,整備権は貸借対照表に保持されて記録される.更新後の公正価値は独立している第三に四半期ごとに支払い,整数を業務報告書に融資と整備費として列記する.推定値は、まず、資産ごとの独自の特徴、会社による早期返済速度の市場ベースの仮定、および推定された損失と回収状況に基づいて、資産ごとの将来のキャッシュフローを予測する。次に,同社の市場に基づく割引率仮定を用いて将来のキャッシュフローの現在値を計算する.すべての場合、会社は、可能な限り最も詳細なキャッシュフローを作成するために、各四半期の各ローンのための予想される支払いモデルを構築する。
当社は仮定と推定を用いてSBAサービス資産の減値を決定している。これらの仮定には,関連するリスクに応じた前金速度と割引率が含まれており,市場で販売可能な入札サービス権と入札サービス権を参加者が評価するための仮定に相当する.はい2021年12月31日そして2020年12月31日SBAローン返済権の現在の公正価値の即期に対する感度
(千ドル) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
SBAサービス資産 | ||||||||
SBAサービス資産の公正価値 | $ | $ | ||||||
他人にサービスを提供する小規模企業管理局融資の構成 | ||||||||
固定金利小規模企業管理局融資 | % | % | ||||||
金利調整可能な小企業ローン | % | % | ||||||
合計する | % | % | ||||||
加重平均残存期間(年) |
|
| ||||||
繰り上げ返済速度 | % | % | ||||||
公正価値に対する10%の増加の影響 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
公正価値に対する20%の増加の影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
加重平均割引率 | % | % | ||||||
公正価値に対する10%の増加の影響 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
公正価値に対する20%の増加の影響 | ( | ) | ( | ) |
上の感度計算は仮定しています注釈将来の業績の予測とされている。以上のように,仮説の不利な変化に基づく価値変化は一般に外挿できないのは,仮説の変化と価値の変化の関係にあるからである5月.注釈線形です。また、この表では、他の仮説を変更することなく、特定の仮説における不利な変化がSBAサービス権価値に与える影響を算出している。現実には変化は1つは因子5月.変化の影響を拡大したり相殺したりする。
表外金融商品(名目金額別開示)
当社の表外金融商品(融資承諾と信用状)の公正価値は、現在類似の合意を達成するために市場で徴収されている費用に基づいており、合意の残りの条項と取引相手の信用状況を考慮している。
当社の金融商品の見積公正価値は2021年12月31日具体的には以下のとおりである
2021年12月31日の公正価値計測 | ||||||||||||||||||||
(千ドル) | 携帯する 金額 | 公平である 価値がある | オファー 活動状態にある 市場: 雷同 資産 (レベル1) | 意味が重大である 他にも 観察できるのは 入力量 (レベル2) | 意味が重大である 見えない 入力量 (レベル3) | |||||||||||||||
貸借対照表データ | ||||||||||||||||||||
金融資産: | ||||||||||||||||||||
現金と現金等価物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
売却可能な投資証券 | ||||||||||||||||||||
満期までの投資証券を保有する | ||||||||||||||||||||
株式証券 | ||||||||||||||||||||
制限株 | 適用されない | 適用されない | 適用されない | 適用されない | ||||||||||||||||
販売待ちのローンを持つ | ||||||||||||||||||||
融資の純額を受け取る | ||||||||||||||||||||
SBAサービス資産 | ||||||||||||||||||||
受取利息を計算する | ||||||||||||||||||||
金利ロック約束 | ||||||||||||||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | ||||||||||||||||||||
強制長期ローン販売約束 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
預金.預金 | ||||||||||||||||||||
需要、貯蓄、通貨市場 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
時間です | ||||||||||||||||||||
二次債務 | ||||||||||||||||||||
支払利息 | ||||||||||||||||||||
金利ロック約束 | ||||||||||||||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | ||||||||||||||||||||
強制長期ローン販売約束 | ||||||||||||||||||||
表外データ | ||||||||||||||||||||
信用を提供する約束 | ||||||||||||||||||||
予備信用状 |
当社の金融商品の見積公正価値は2020年12月31日具体的には以下のとおりである
2020年12月31日の公正価値計測 | ||||||||||||||||||||
(千ドル) | 携帯する 金額 | 公平である 価値がある | オファー 活動状態にある 市場: 雷同 資産 (レベル1) | 意味が重大である 他にも 観察できるのは 入力量 (レベル2) | 意味が重大である 見えない 入力量 (レベル3) | |||||||||||||||
貸借対照表データ | ||||||||||||||||||||
金融資産: | ||||||||||||||||||||
現金と現金等価物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
売却可能な投資証券 | ||||||||||||||||||||
満期までの投資証券を保有する | ||||||||||||||||||||
株式証券 | ||||||||||||||||||||
制限株 | 適用されない | 適用されない | 適用されない | |||||||||||||||||
販売待ちのローンを持つ | ||||||||||||||||||||
融資の純額を受け取る | ||||||||||||||||||||
SBAサービス資産 | ||||||||||||||||||||
受取利息を計算する | ||||||||||||||||||||
金利ロック約束 | ||||||||||||||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | ||||||||||||||||||||
強制長期ローン販売約束 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
預金.預金 | ||||||||||||||||||||
需要、貯蓄、通貨市場 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
時間です | ||||||||||||||||||||
二次債務 | ||||||||||||||||||||
支払利息 | ||||||||||||||||||||
金利ロック約束 | ||||||||||||||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | ||||||||||||||||||||
強制長期ローン販売約束 | ||||||||||||||||||||
表外データ | ||||||||||||||||||||
信用を提供する約束 | ||||||||||||||||||||
予備信用状 |
16. | 株に基づく報酬 |
会社は株式オプションと制限株式計画を持っている(“2005計画“)は、当該計画に基づいて、会社が会社の従業員、取締役及び何らかのコンサルタントにオプション、制限株式又は株式付加権を付与する。それは..2005計画の発効日は1995年11月14日そして会社にいる2005年度株主総会。合意の条項によると2005計画は、
開ける April 29, 2014, 会社の株主が承認した2014Republic First Bancorp,Inc.持分インセンティブ計画“2014計画“)は、その計画によると、会社は5月.会社員、取締役、独立請負業者およびコンサルタントにオプション、制限株式、株式単位または株式付加価値権を付与する。合意の条項によると2014計画は、
開ける April 27, 2021, 会社の株主が承認した2021Republic First Bancorp,Inc.(The“2021計画“)は、その計画によると、会社は5月.会社員、取締役、独立請負業者およびコンサルタントにオプション、制限株式、株式単位または株式付加価値権を付与する。合意の条項によると2021計画、その最大株式数5月.ISに授与されるか授与される
同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて、付与日に付与された株式オプションごとの推定公正価値を計算している。.の間に2021,
この年度までの株式オプションに関する株式報酬に関する資料2021年12月31日2020,そして2019ここで以下のように明らかにする
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
確認された株式ベースの報酬費用 | $ | $ | $ | |||||||||
未帰属株式オプション数 | ||||||||||||
株式オプションの公正価値に帰属しない | $ | $ | $ | |||||||||
料金の金額はまだ確認されていません | $ | $ | $ |
残り金額$
年末株式オプション行使状況と収益に関する要約2021年12月31日2020,そして2019以下に示す
12月31日までの年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
行使された選択肢の数 | ||||||||||||
受け取った現金 | $ | $ | $ | |||||||||
内在的価値 | $ | $ | $ | |||||||||
税収割引 | $ | $ | $ |
計画項目までの株式オプション活動の概要2021年12月31日2020,そして2019以下に示す
12月31日までの年度 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
株 | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 | 株 | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 | 株 | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 | |||||||||||||||||||
際立って、年初 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授与する | ||||||||||||||||||||||||
鍛えられた | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
没収される | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
未完成で年末 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
年末に行使可能なオプション | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
年内に付与されるオプションの加重平均公正価値 | $ | $ | $ |
次の表は未完了の選択肢に関する情報をまとめている2021年12月31日:
| 未完成オプション | 行使可能なオプション | ||||||||||||||||||||
範囲.範囲 行権価格 | 番号をつける 卓越した | 重み付けの- 平均値 残り 契約期限 | 重み付けの- 平均値 行権価格 | 株 | 重み付けの- 平均値 行権価格 | |||||||||||||||||
$1.90 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$3.55 | $ | |||||||||||||||||||||
$3.99 | $ | |||||||||||||||||||||
$8.00 | $ | |||||||||||||||||||||
$ | $ |
同年度までの非既得オプションの前転回2021年12月31日以下に示す
量 株 | 重み付けの- 平均補助金 期日公正価値 | |||||||
非既得権益者、年明け | $ | |||||||
授与する | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没収される | ( | ) | ||||||
既得権益ではなく年末である | $ |
当社によると2014この年度までの計画2021年12月31日株式単位の補償支出は、付与日株式が帰属期間中の市場価格に基づいて確認され、推定及び実際の没収に基づいて調整される。
次の表の詳細はこの年度までの株式単位である2021年12月31日:
2021年12月31日までの年度 | ||||||||
番号をつける 単位数 | 重みをつける 平均値 授与日 公正価値 | |||||||
期初残高 | $ | |||||||
授与する | ||||||||
既得 | ||||||||
没収される | ( | ) | ||||||
期末残高 | $ |
この年度までのRSUに関する株式ベースの報酬の情報2021年12月31日ここで以下のように明らかにする
2021 | ||||
確認された株式ベースの報酬費用 | $ | |||
未帰属ストック単位数 | ||||
株式単位に帰属しない公正価値 | $ | |||
料金の金額はまだ確認されていません | $ |
残りの未確認料金金額#ドル
17.細分化市場報告
その会社は所有している
18.関連会社や関係者との取引
同社は関連側に#ドルを支払った
その会社は$を支払った
同社は商業不動産会社のサービスを利用して物件の買収に協力し、支店先を開発している。この会社の手数料収入は1ドルです
19.親会社の財務情報
以下のRepublic First Bancorp,Inc.(親会社)の財務諸表は、連結財務諸表および連結財務諸表に関連する他の付記とともに読まなければならない。
貸借対照表 | ||||||
2021年12月31日そして2020 | ||||||
(千ドル) |
十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
資産 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
会社は会社の二次債務を持つ付属信託の償還可能資本証券の強制償還を義務付けている | ||||||||
子会社への投資 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主権益 | ||||||||
負債.負債 | ||||||||
費用を計算する | $ | $ | ||||||
当社の二次債権証のみを持つ付属信託の会社は証券の償還を強制する義務がある | ||||||||
総負債 | ||||||||
株主権益 | ||||||||
株主権益総額 | ||||||||
総負債と株主権益 | $ | $ |
営業報告書、全面収益、株主権益変動 | |||||||||
ここ数年で2021年12月31日2020,そして2019 | |||||||||
(千ドル) |
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
利子収入 | $ | $ | $ | |||||||||
総収入 | ||||||||||||
信託優先利子支出 | ||||||||||||
その他の費用 | ||||||||||||
総費用 | ||||||||||||
税前純損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税割引 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
子会社の未分配収入前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
子会社の未分配収入中の権益 | ( | ) | ||||||||||
純収益(赤字) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
純収益(赤字) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
その他全面収益合計 | ( | ) | ||||||||||
総合収益総額 | $ | $ | $ | |||||||||
株主権益、年初 | $ | $ | $ | |||||||||
株に基づく報酬 | ||||||||||||
株式オプションの行使 | ||||||||||||
優先株発行による収益( 株式)発行コストを差し引く$ | ||||||||||||
優先配当金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
空振り利益回帰 | ||||||||||||
純収益(赤字) | ( | ) | ||||||||||
その他全面収益合計 | ( | ) | ||||||||||
株主権益、年末 | $ | $ | $ |
現金フロー表 | ||||||||||
ここ数年で2021年12月31日2020,そして2019 | ||||||||||
(千ドル) |
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||||||||
純収益(赤字) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
純(損失)収入と経営活動で使用される現金純額を調整する: | ||||||||||||
シェアに基づく報酬 | ||||||||||||
債務発行原価償却 | ||||||||||||
その他の資産増加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
その他負債純増(減額) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
子会社の未分配収入中の権益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
経営活動のための現金純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||
子会社への投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資活動のための現金純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
資金調達活動のキャッシュフロー: | ||||||||||||
優先株発行による収益( 株式)発行コストを差し引く$ | ||||||||||||
優先配当金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
空振り利益回帰 | ||||||||||||
株式オプションの行使 | ||||||||||||
融資活動が提供する現金純額 | ( | ) | ||||||||||
現金を増やす(減らす) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期初の現金 | ||||||||||||
期末現金 | $ | $ | $ |
20. | 四半期財務データ(監査なし) |
以下に当社の年内までの各四半期に監査されていない四半期財務データの概要を示す2021そして2020.
選定四半期の総合財務データの概要 | |||||||||||||
(千ドル1株当たりのデータは除く) |
今四半期までの | ||||||||||||||||
十二月三十一日ST | 九月三十日これは…。 | 六月三十日これは…。 | 三月三十一日ST | |||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||
利子収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利子支出 | ||||||||||||||||
純利子収入 | ||||||||||||||||
融資損失準備金 | ||||||||||||||||
非利子収入 | ||||||||||||||||
非利子支出 | ||||||||||||||||
所得税を支給する | ||||||||||||||||
純収益(赤字) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先配当金 | ||||||||||||||||
普通株主が得られる純収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1株当たり純収益(1): | ||||||||||||||||
基本的な情報 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
薄めにする | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020 | ||||||||||||||||
利子収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利子支出 | ||||||||||||||||
純利子収入 | ||||||||||||||||
融資損失準備金 | ||||||||||||||||
非利子収入 | ||||||||||||||||
非利子支出 | ||||||||||||||||
所得税を支給する | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
純収益(赤字) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
優先配当金 | ||||||||||||||||
普通株主が得られる純収入 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
1株当たり純収益(1): | ||||||||||||||||
基本的な情報 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
薄めにする | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 四半期1株当たりの純収益注釈四捨五入のため、年間1株当たり純収益を加えた。 |
21. | 構成要素別の累計その他全面収益(赤字)変動(1) |
下表構成部分·税額別に当該年度までの累計その他総合損失変動状況を示す2021年12月31日2020,そして2019.
未実現収益 (損をする)使える- 販売待ち証券 | 未現金保有量 証券損失 自分に接続する 販売可能である 成熟まで持っている | 合計する | ||||||||||
(千ドル) | ||||||||||||
残高2021年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
証券未実現損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累積他の全面収益から純収益に再分類された額(2) | ( | ) | ||||||||||
今期その他総合収益純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
その他の総合収益変動総額を累計する | ( | ) | ( | ) | ||||||||
残高2021年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
残高2020年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
証券は収益を実現していない | ||||||||||||
累積他の全面収益から純収益に再分類された額(2) | ( | ) | ||||||||||
今期その他総合収益純額 | ||||||||||||
その他の総合収益変動総額を累計する | ||||||||||||
残高2020年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
残高2019年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
証券は収益を実現していない | ||||||||||||
累積他の全面収益から純収益に再分類された額(2) | ( | ) | ||||||||||
今期その他総合収益純額 | ||||||||||||
累計その他総合収益(損失)の合計変動 | ||||||||||||
残高2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | すべての金額は税引き後純額です。括弧の中の金額は他の包括的な収入の減少を見せてくれる。 |
(2) | 再分類された金額は,総合経営報告書に投資証券販売の損益,減価損失,純損失を実現していない償却として報告されている。 |
22. | 商誉 |
条約に基づいて私たちの財政状況を検討する上で19大流行中、私たちは営業権や他の無形資産の潜在的減値を含む、四半期末に私たちの資産を一時的に評価します2020.営業権は以下の日に完了した中間テストによりログアウトします2020年9月30日これは貸借対照表のすべての商業権に対する完全な償却だ。
はい2016,RepublicはOak Mortgage Company,LLC(“Oak Mortgage”)のすべての発行および返済されていない有限責任会社の権益を買収したため,Oak Mortgageはこの日Republicの完全子会社となった。会社は#年にOak Mortgageを買収した July 2016 詳細は以下のとおりである
(千ドル) | てんびん 十二月三十一日 2019 | 追加/ 調整する | 核販売 | 償却する | てんびん 十二月三十一日 2020 | 償却する 期間(はい) 年) | ||||||||||||||||
商誉 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | - | $ | ありません |
23. | デリバティブとリスク管理活動 |
共和国がやった
ヘッジツールとして指定されている派生ツールがあるかどうか、または総純額決済および担保契約によって制約されていますか12個現在までの月2021年12月31日そして2020.Republicのデリバティブ財務諸表に記録されている金額をまとめた表注釈ヘッジツールに指定された日付2021年12月31日そして2020年12月31日(千単位):
2021年12月31日 | 貸借対照表 紹介する | 公平である 価値がある | 概念上の 金額 | ||||||||
資産デリバティブ: | |||||||||||
IRLCの | その他の資産 | $ | $ | ||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | その他の資産 | ||||||||||
強制長期ローン販売約束 | その他の資産 | ||||||||||
負債デリバティブ: | |||||||||||
IRLCの | その他負債 | $ | $ | ||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | その他負債 | ||||||||||
強制長期ローン販売約束 | その他負債 |
2020年12月31日 | 貸借対照表 紹介する | 公平である 価値がある | 概念上の 金額 | ||||||||
資産デリバティブ: | |||||||||||
IRLCの | その他の資産 | $ | $ | ||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | その他の資産 | ||||||||||
強制長期ローン販売約束 | その他の資産 | ||||||||||
負債デリバティブ: | |||||||||||
IRLCの | その他負債 | $ | $ | ||||||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | その他負債 | ||||||||||
強制長期ローン販売約束 | その他負債 |
Republicの業務報告書に記録されている派生ツールの金額をまとめた表注釈ヘッジツールに指定されている12個現在までの月2021年12月31日2020,そして2019(単位:千):
2021年12月31日までの12ヶ月間 | 収益表 紹介する | 得/(失) | ||||
資産デリバティブ: | ||||||
IRLCの | 抵当ローン銀行収入 | $ | ( | ) | ||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | 抵当ローン銀行収入 | |||||
強制長期ローン販売約束 | 抵当ローン銀行収入 | |||||
負債デリバティブ: | ||||||
IRLCの | 抵当ローン銀行収入 | $ | ||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | 抵当ローン銀行収入 | |||||
強制長期ローン販売約束 | 抵当ローン銀行収入 |
2020年12月31日までの12ヶ月間 | 収益表 紹介する | 得/(失) | ||||
資産デリバティブ: | ||||||
IRLCの | 抵当ローン銀行収入 | $ | ||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | 抵当ローン銀行収入 | ( | ) | |||
強制長期ローン販売約束 | 抵当ローン銀行収入 | ( | ) | |||
負債デリバティブ: | ||||||
IRLCの | 抵当ローン銀行収入 | $ | ||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | 抵当ローン銀行収入 | ( | ) | |||
強制長期ローン販売約束 | 抵当ローン銀行収入 | ( | ) |
2019年12月31日までの12ヶ月間 | 収益表 紹介する | 得/(失) | ||||
資産デリバティブ: | ||||||
IRLCの | 抵当ローン銀行収入 | $ | ( | ) | ||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | 抵当ローン銀行収入 | ( | ) | |||
強制長期ローン販売約束 | 抵当ローン銀行収入 | ( | ) | |||
負債デリバティブ: | ||||||
IRLCの | 抵当ローン銀行収入 | $ | ||||
最大限の努力を尽くして融資販売の約束を実現する | 抵当ローン銀行収入 | |||||
強制長期ローン販売約束 | 抵当ローン銀行収入 |
RepublicのIRLC、ベストエフォートの長期ローン販売承諾と強制的な長期ローン販売承諾の公正価値は、基礎担保ローンの推定価値(“売却のためのローンを保有する”と一致して決定された)に基づいて決定され、それに基づいている1)完了と開始ローンの見積もりコスト、および(2)は、担保ローンをオフにするIRLCの推定率をもたらす。Republicによって発行されたIRLCの推定値は、公表された修理プレミアムの価値を含む。Republicは解放された融資を販売し、解放されたサービス保険料は市場価格に含まれる。
24. | 収入確認 |
次の表はASC範囲内と範囲外の収入フロー別の非利子収入を示している606, “取引先と契約した収入“では、12個現在までの月2021年12月31日2020,そして2019.
12ヶ月まで 十二月三十一日 | ||||||||||||
(千ドル) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
非利子収入 | ||||||||||||
主題の範囲内606 | ||||||||||||
預金口座手数料 | $ | $ | $ | |||||||||
他の非利息収入 | ||||||||||||
非利子収入(特別テーマ606の範囲内) | ||||||||||||
非利子収入(特別テーマ606の範囲を超える) | ||||||||||||
非利子収入総額 | $ | $ | $ |
契約残高
契約資産残高は、顧客が対価格(受取契約を引き起こす)または満期支払い(契約資産をもたらす)を支払う前に発生し、エンティティは顧客にサービスを提供する。契約責任残高は、顧客から支払い(または満期支払い)を受けたエンティティがサービスを顧客に譲渡する義務である。同社の非利息収入は主に取引活動、あるいは標準月末収入に基づいて計算される項目である。対価格は通常、会社がその履行義務を履行し、収入を確認した直後またはまもなく受け取ったものである。その会社はやった注釈通常顧客と長期契約を結んでいるので注釈相当な契約残高を経験する。自分から2021年12月31日2020,そして2019,“会社”ができた注釈どんな重大な契約残高もあります。
契約調達コスト
テーマの採用と関係がある606,顧客との契約のある増額コストが回収されることが期待される場合、実体はこれらのコストを資本化し、費用として償却することが要求される。契約取得の増分コストは、エンティティが顧客との契約を得るために生じるコストであり、注釈契約書があれば注釈取得された(例えば、販売手数料)。会社は実際の便宜を利用して,実体が契約買収コストを資本化して生じた資産を償却すべき時に直ちに契約買収コストを支出することを許可する1つは一年以下です。テーマを採用する際には606,“会社”ができた
任意の契約調達コストを資本化する。
25. | 賃貸借証書 |
私たちは特定の土地、建物、そして設備の運営賃貸協定を持っている。場合によっては借約5月.レンタル期間の延長の更新オプションが含まれています。私たちは注釈短期賃貸を計算する際に資産と賃貸負債を使用する義務があるかどうかを計算する。会社がASCのレンタル申請に関する最も重大な仮定842割引率仮説です。ほとんどの賃貸契約はそうしているからです注釈隠れ金利を提供する場合、個別賃貸契約ごとの経営賃貸負債責任を特定するための割引率は、残りの賃貸期間に対応する自社が想定する増量借入金金利である。
はい2021年12月31日その会社は所有している
はい2020年12月31日その会社は所有している
個別賃貸契約ごとの経営賃貸負債を特定する際に用いる割引率は、当社が想定している逓増借款金利と、現在2019年1月1日採用時と賃貸開始日に存在するリースについては、その後締結された賃貸契約を締結する。加重平均経営リース割引率は
下表には経営リースコストから分譲収入を差し引いた純額を記載する12個現在までの月2021年12月31日そして2020.
12か月 一段落した 2021年12月31日 | 12か月 一段落した 2020年12月31日 | |||||||
(千ドル) | ||||||||
リースコストを経営する | $ | $ | ||||||
転貸収入 | ||||||||
総賃貸コスト | $ | $ |
以下の表に経営リース負債総額の満期日分析,および未割引キャッシュフローと経営リース負債総額の入金を示す2021年12月31日そして2020.
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
(千ドル) | ||||||||
支払うべき経営賃貸金: | ||||||||
1年以内に | $ | $ | ||||||
1年から3年 | ||||||||
3年から5年 | ||||||||
5年余り | ||||||||
未割引キャッシュフロー合計 | ||||||||
キャッシュフロー割引 | ( | ) | ( | ) | ||||
リース負債総額を経営する | $ | $ |
次の表に年度の現金と非現金活動を示します12個現在までの月2021年12月31日そして2020.
12か月 一段落した 十二月三十一日 2021 | 12か月 一段落した 十二月三十一日 2020 | |||||||
(千ドル) | ||||||||
賃貸負債の金額を計上するための現金 | ||||||||
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動 | ||||||||
経営リースへの補完−使用権資産 | ||||||||
新たな経営賃貸責任義務 | $ | $ |
注意事項26-優先株
開ける August 26, 2020, その会社は発行した
A系列優先株保有者5月.いつでもその等の株式を当社普通株に変換し、価格を$に変換することができます
項目9:会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
項目9 A:制御とプログラムの開示
本報告書を作成する際には、会社経営者は、仮最高経営者及び最高財務官の監督の下、仮最高経営者及び最高財務官の参加の下、本報告で述べた期間までの最終日を評価し、会社が1934年の証券取引法(以下、“取引法”という。)第13 a−15(E)条に規定する開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価する。この評価に基づき、臨時最高経営者および最高財務官は、以下に述べる財務報告の内部統制に重大な弱点があるため、会社の開示制御および手続は2021年12月31日まで発効しておらず、すなわち、取引所法案に基づいて提出され、提出された報告書で開示を要求した情報が必要なときに記録、処理、まとめ、報告され、必要に応じて必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、一時的な最高経営者および最高財務官を含む合理的な保証を提供するために、適切な保証を提供すると結論した。重大な弱点があるにもかかわらず、経営陣は、本報告書を作成するプログラムに基づいて、本報告に含まれる総合財務諸表は、すべての重大な面で米国公認の会計原則に適合しており、列報期間とその期間までの財務状況、経営結果、キャッシュフローはかなり真実であると考えている。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
当社の経営陣は、今年度の報告書に掲載されている財務諸表の作成、完全性、公正列報を担当しています。財務諸表はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて作成されており、管理層が入金または開示された事件や取引に及ぼす影響の判断と推定を反映している。
経営陣はまた、財務報告書の効果的な内部統制を確立し、維持する責任がある(取引法第13 a-15条規則で定義されている)。企業の財務報告に対する内部統制には、以下の条件を満たす政策と手続きが含まれている
● |
会社の資産を合理的かつ詳細かつ正確に反映した取引と処置の記録を保存することと関係がある |
● |
米国公認の会計プログラムに基づいて財務諸表を作成するために必要な取引記録を提供する |
● |
会社の収入と支出が会社の経営陣と役員の許可のみで行われることを保証する合理的な保証を提供する |
● |
財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある無許可買収、使用または処分会社の資産を防止または適時に発見することについて合理的な保証を提供する。 |
管理層は,どの内部制御システムの有効性にも固有の限界があり,人為的誤りの可能性や内部制御を回避あるいは凌駕する可能性を認識している.したがって、財務報告を効率的に内部統制しても、財務諸表の作成に合理的な保証を提供するしかない。
経営陣は、2021年12月31日までの財務報告内部統制制度を評価した。この評価は、テレデビル委員会“内部統制-総合枠組み(2013)”の協賛組織委員会(“COSO”)に基づいて行われた。この評価によると、経営陣は、以下に発見された重大な弱点により、2021年12月31日現在、財務報告に対する内部統制が発効していないと結論した。
重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、年度或いは中期財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。
2022年、当社取締役会監査委員会は、関連事項に触れない外部法律顧問を招聘し、当社の財務制御、いくつかの会社管理事項、関連側取引を調査する。法律顧問の報告書を審査したところ、経営陣は、会社の財務報告内部統制に欠陥があると結論し、2021年12月31日現在、会社の財務報告内部統制に大きな欠陥があることを示している。1つ目の重大な欠陥は、有効な制御環境を維持できなかったことによるものであり、会社取締役会にいくつかの関連情報を伝達する上で欠陥があり、支店支出に関する情報を含む。この重大な弱点は、会社の財務諸表の誤った陳述や関連開示の調整を招くことはない。
二番目の重要な弱点は、関連者取引を効率的に制御できなかったことと関連がある。具体的には,関連側取引の審査,分析,承認に有効な制御が設計·維持されていない.重大な欠陥は、(1)関連側情報のタイムリーなテスト、(2)管理層が会計基準アセンブリ850を正確に考慮できず、関連側が開示して、すべての関連者を決定することができなかった、(3)管理層が社内関連側取引承認プログラムに従って動作できなかった、という点に具体的に現れている。この重大な欠陥は会社の関連者たちに開示された間違った陳述を招いた。
また、財務会計基準委員会の会計基準“金融商品--信用損失(特別テーマ326)、金融商品信用損失の計量”を実行する上で、信用損失を確認する“発生した損失”モデルの代わりに、現在の予想信用損失(“CECL”)モデルと呼ばれる“予想損失”モデルを用いた第3の重大な欠陥が発見された。具体的には、重大な弱点は、発生した損失モデルからCECLモデルへの移行調整の定量化および審査を効率的に制御することができなかったことに関連しており、このような移行を連結財務諸表の監査脚注で開示することを目的としている。それは.この重大な欠陥により、会社は326テーマの採用に関する開示を調整した。
これらの重大な弱点は、上述した勘定および開示の誤った陳述を招き、それによって、年度または中期連結財務諸表の重大な誤り陳述をもたらす可能性があり、これは予防または発見できない。
2021年の財務諸表はCrowe LLP(“Crowe”)の独立した公認会計士事務所が監査した。クロウはまた財務報告書の内部統制の有効性に関する報告書を発表した。その報告書はまた本年度報告書の一部になった。
救済措置
2022年の間、経営陣は、物質的に弱い欠陥が救済されていると考えている。強化された制御措置が十分に長時間実施され、管理層がテストによりこれらの制御措置が有効に動作していると結論するまで、これらの重大な弱点が完全に修復されているとは考えられない。
以下の変化は、進行中の修復作業に寄与する
● |
ハリー·D·マドンナを取締役会長兼臨時最高経営責任者に任命した |
● |
取締役会社の独立最高経営責任者を再任命し |
● |
取締役会を再編して、そのリスクと財務報告監督機能を強化し、新しい独立取締役を増加させ、広範な上場企業と財務報告経験を持つことを含む |
● |
取締役会の各委員会のメンバーを再編し、新しい委員会の議長を任命する |
● |
取締役会とその委員会会議をより頻繁に開催し |
● |
経営陣は、議長や取締役会の他のメンバーの協力を得て、適切な“上層部基調”を確立するために、開放的で協力的な文化の構築を積極的に奨励している。 |
発見された欠陥が存在し続ける可能性を低減するために、特定の制御措置を増加または増強することを含む:
● |
管理職が取締役会に提供する情報、特に任意の潜在的な支店の拡張機会に関する情報を強化する |
● |
既存の関連者取引を識別、審査、報告し、将来の関連者との取引を停止するために、会社の政策およびプログラムを強化すること |
● |
CECLと信用損失準備金と関連する設計制御措置を実行し、その中に外部顧問を招聘して引き続き設計特徴と制御措置を完備とテストすることを含む。 |
財務報告の内部統制の変化
2021年12月31日までの四半期内に、会社が財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に我々の財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生していない。
プロジェクト9 B:その他の資料
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
項目10:役員、上級管理者、企業管理
役員.取締役
以下の者はいずれも取締役の現取締役であり、それぞれの任期満了または後継者を選出して資格を取得するまで、当社の取締役を継続します。
ハリー·D·マドンナ現在79歳で、2022年8月以来、会社と銀行の執行議長兼臨時最高経営責任者を務めている。2001年から当社総裁を務め、1988年から当社取締役を務める。彼は2001年から2021年2月まで同社の最高経営責任者を務めた。マドンナは1988年から2021年2月まで世銀会長を務め、2001年から2021年2月まで世銀最高経営責任者を務めた。彼は1988年から2016年まで当社の会長を務め、2001年から2010年5月まで中国銀行総裁を務めた。マドンナは1999年から2012年11月まで、デラウェア州に本社を置く商業銀行第一銀行の執行議長を務め、2002年1月から2008年7月までCEOを務めた。マドンナさんは2002年1月1日から2005年6月30日までペンシルバニア州フィラデルフィアの全科法律事務所Spector Gadon&Rossen,PCの法律顧問を務めていましたが、1980年から2001年12月までペンシルバニア州フィラデルフィアBlank Roman LLP法律事務所のパートナーを務めていました。マドンナさん弁護士の背景と、長年の経験は、会社と世銀の取締役会に勤めている彼にスキルを提供しました。マドンナさんは会社や銀行でも私たちの業務、経営結果、財務状況について深く理解させてくれました。
ピーター·B·バソロ現在74歳で、2022年9月以来取締役会社と当銀行を務めている。最近バソローさんは、テキサス資本銀行株式有限公司の最高経営責任者と取締役会のメンバーを務めています[ナスダック:TCBI]2003年から2017年まで銀行ホールディングスを退職しました2014年から2017年にかけて、テキサス資本銀行株式会社の首席運営官も務めた。これまで、バルソロさんは1999年から2003年まで私募株式投資会社Hat Creek Partners LLCの取締役マネージャを務めました。1995年から1998年まで、Bartholowさんは、国際情報技術機器およびサービス会社の電子データシステム会社(前ニューヨーク証券取引所コード:EDS)で財務副社長を務めました。Bartholowさんは、First USA,Inc.(前ニューヨーク証券取引所コード:FUS)の首席財務官を務めていた。First USA,Inc.は、金融サービス会社であり、最初はMCorpの子会社であり、1994年から1995年まで設立された。1989年から1994年まで、BartholowさんはMCorpの取締役会長、CEO、CEO、社長を務め、MCorpはBank one Corporation(前ニューヨーク証券取引所コード:One)によってほとんどの銀行ホールディングスだった。1985年から1988年まで、MTechをEDSによって買収し、さんBartholowはMTechの取締役会に勤め、MTechは同社の主要株主である技術サービス会社である。バソロさんはまた、1995年から1998年まで、EDSの子会社および管理コンサルティングサービスプロバイダーA.T.Kearney社の取締役会メンバーを務め、1989年から1994年までMCorpの取締役会メンバーを務めていた。バソローさんは、テキサス大学でビジネスマネジメントの修士号、ファンデルビルト大学の経済学士号を取得しています。Bartholowさんは、金融サービス業界の豊富な経験と、会社のガバナンス、監督、リーダーシップに関する彼の職務上の重要な経験を会社に提供しました。また、資本市場、M&A、資産剥離、訴訟管理における彼の背景, 彼のこれまでの取締役会の経験に加えて、会社の発展に協力する資格のある戦略的方向に非常に適している。
アンドリュー·B·コーエン,現在50歳で、2017年6月から取締役および本業役員を務めている。アンドリュー·B·コーエンはコーエン個人リスク投資会社の首席投資官と共同創業者であり、同社は主に長期資本を直接民間投資と他の日和見主義取引に投資し、スティーブン·A·コーエン及びその家族管理家族理財室活動を代表する。コーエンはペンシルバニア大学で学士号を取得し、ペンシルバニア大学ウォートン商学院で工商管理修士号を取得した。コーエンさんは、ニューヨークのメトロポリタン野球クラブの副議長、取締役会のメンバー、および少数の株主です。コーエンさんは、ジョンホプキンス大学バーマン生物倫理研究所の全国顧問委員会のメンバーであり、ギルマンカレッジ投資委員会の理事でもあり、メンバーでもある。コーエンさんは、投資決定を行う際に企業の背景や経験を評価し、それら企業の財務業績を定期的に評価する経験だけでなく、取締役会に複数の業界の貴重な知識およびビジネスの鋭い知識を提供します。また、他の複数の取締役会での彼の参加は、会社の経営事務における彼の指導経験と深い背景を示している。
ベンジャミン·C·ダスターIV現在61歳で、2022年7月以来取締役会社と当銀行を務めている。Cormorant Corporation、LLCの創業者兼最高経営責任者で、黒字化と組織転換に特化したコンサルティング会社で、2014年に設立された。ダスターさんは、30年間ウォール街で働き、M&Aや新興市場の開発、戦略的コンサルティングサービスなどの分野で豊富な経験を持っています。彼は2016-2018年の間にCenterLight Health System,Inc.の最高経営責任者を務め、同社は多様な管理式看護と補助生活サービス組織である。彼は2020年6月以来Weatherford Internationalの取締役会のメンバーと報酬委員会の議長を務めています[ナスダック:WFRD]油田サービス会社ですダスターさんは、2021年2月以降、チェサピックエネルギー会社の取締役会メンバーや監査委員会の議長も務めています[ナスダック:CHK]石油や天然ガス生産者です彼はアラスカ通信システムグループの取締役だった[ナスダック:ALSK]ブロードバンドと電気通信サービス会社は、2020年6月から2021年7月まで監査委員会議長と取引委員会のメンバーを務めている。キャリア全体の中で、ダスターは他の複数の上場企業で取締役会のメンバーを務めたこともある。Dusterさんは、異なる上場企業の取締役会に勤めている豊富な経験と、それらの取締役会の間に参加した複数の委員会の仕事と、会社のガバナンス、監督、リーダーシップについての貴重な経験と知識を提供します。黒字化と組織転換、M&Aと戦略コンサルティングサービスの運営に特化したコンサルタントとして、彼の経験は会社に貴重な洞察力を提供し、会社の運営と業務決定を助ける。
リサ·R·ジェイコブスEsq.、現在63歳で、2017年2月から当社および本業取締役を務めています。ジェイコブスさんは2021年8月以来、Stradley Ronon Stevens&Young,LLPのパートナーであり、それまで2011年から2021年7月までDLA Piper,LLPのパートナーであり、いずれの法律事務所も商業法専門の法律事務所であった。彼女は国内と国際事務の中で企業、機関の顧客と個人を代表して、複雑な会社融資問題、機関と私募株式融資、資産証券化、私募、合併と買収及び管理問題を含む。ジェイコブスさんはいくつかの国と地域専門組織と国家と地方政治で活躍している。彼女は各州に無党派、入念な構想と丹念に起草された立法を提供し、州成文法分野に明瞭性と安定性(現在、その実行委員会と他のいくつかの指導職に勤務している)をもたらす統一法律委員会委員であり、米国法律研究所(裁判官、弁護士、法律学者からなる研究·提唱団体)、米国商業金融弁護士学会(商業金融法分野の専門組織の促進に取り組む)、ペンシルベニア州州立会社諮問委員会(議長)のメンバーである。ジェイコブスさんはまたいくつかの市民と慈善組織の中で活躍して、アメリカ革命博物館、アメリカ青少年癌協会を含み、フィラデルフィア自由谷キリスト教青年年会の取締役会に勤めている。ジェイコブさんの弁護士としての豊富な経験は会社の会社法とガバナンス問題に貴重な経験を提供しました。また、彼女は多くの専門、市民、慈善組織に参加し、尊敬されるリーダーシップと洞察力のある管理視点を提供した。
ハリス·ワイルドスタイン現在76歳で、1988年以来当社および本業役員を務めている。ワイルドスタインは1999年から2012年11月まで、デラウェア州に本社を置く商業銀行第一銀行で取締役を務めている。2004年9月以来、WildsteinさんはLifeline Funding LLCの所有者と上級管理職であり、これは和解前の融資組織であった。1977年から自動車販売店R&S輸入有限公司の副会長総裁を務め、1982年から自動車販売店HVW会社総裁副主任を務めた。Wildsteinが複数の業務を持って管理している背景は、金融事務分析の面で老練になり、取締役会が銀行が現在サービスしている多くの顧客を洞察できるようにした。Wildsteinさんはまた、取締役会に貴重なリーダーシップと管理の視点、およびビジネスの鋭敏性を提供しました。
行政員
以下に当社および当銀行の現行政者に関するいくつかの資料を示す。
ハリー·D·マドンナEsq.,現在79歳,2022年7月以来会社と銀行の臨時最高経営責任者を務めている。マドンナさんは役員会社の役員でもあり、会社や世界銀行の幹部でもある。マドンナさんの背景にある情報についてもっと詳しくは“役員”と題する章で見つけることができます。
フランク·A·カヴァラロ現在53歳で、2012年2月から当社および当行執行副総裁兼首席財務官総裁を務めている。Cavallaroさんは、2009年8月以来、当社と銀行の上級副社長と最高財務責任者を務めてきました。当社に加入する前に、Cavallaroさんは、1997年9月から2009年8月まで、ノースカロライナ州商業銀行及びその後任の米国全国的銀行TD Bank,N.A.の財務部門において副総裁を務めていた。Cavallaroさんは、金融サービス業で25年以上の経験を持つ公認会計士であり、これまで、3年間の公的会計の経験を持つ安永会計士事務所にいます。
アンドリュー·ロガー現在64歳の総裁は2010年5月以来、同行の首席運営官を務めている。ロゲはこれまで2008年8月から中国銀行常務副総裁兼首席運営官を務めてきた。世銀に加入する前に、Logueさんは1991年3月から2008年8月まで商業銀行及びその後任のアメリカ全国銀行TD Bank、N.A.の企業リスク管理総監の上級副総裁を務めていた。ロゲはノースカロライナ州商業銀行に勤めていた間に多くの職務を務めていた。
ジェイ·M·ニロン現在68歳の総裁は2012年2月から中国銀行常務副総裁兼首席信用貸官を務めている。2008年12月以来、ニロンは同行の首席信用官兼首席信用官の高級副総裁を務めたことがある。Neilonさんは、世銀加入前の1992年7月から2008年12月までの間、商業銀行及びその後継者である米国民銀行TD Bank,N.A.の高級信用官を務めていた。Neilonさんは、ノースカロライナ州商業銀行に加入する前に、1976年9月から1992年7月まで、ペンシルベニア州フィラデルフィアのフルダ銀行で、様々な信用と融資の職に就いた。
テレサ·A·ヤン現在52歳の総裁は2015年2月から中国銀行常務副総裁兼首席リスク官を務めている。楊致遠はこれまで2010年4月から世行首席リスク官兼首席リスク官高級副総裁を務めてきた。楊さんは金融機関のリスク管理とコンプライアンス分野で30年以上の経験を持っている。世銀に加入する前に、ヤングさんは1992年から2010年までペンシルバニア州の地域銀行ハレスビル国立銀行と信託会社で、リスク管理部の役員や内部監査部の役員など、様々な内部監査、コンプライアンス、リスク管理職を務めていた。
道徳的規則
当社は、当社の主要行政職、主要財務者、主要会計者又は財務総監又は類似の機能を実行する者に適用される道徳的規則を採用しました。会社の道徳基準のテキストは会社のサイトで見ることができますWww.myreRepublic bank.comそれは.もし適用されれば、私たちは私たちの道徳基準の任意の変更や修正を私たちのウェブサイトで開示するつもりだ。
延滞金第16条報告
取引法第16条(A)条は,当社の上級管理者及び取締役及び当社の登録種別株式証券の10%を超える個人(総称して報告者と呼ぶ)に,米国証券取引委員会に所有権報告及び所有権変更報告を提出し,これらの報告の写しを当社に提供することを要求する。当社がこの他の者に提出した報告書の写し及び書面陳述の査読によれば、当社は、WildsteinさんによるForm 4の出願書類が、1回の普通株式売却に係る意外な遅延の4日間提出されたことを除き、報告者が2021年1月1日から2021年12月31日までの間に提出しなければならない書類を直ちに提出しなければならないと考えている。また、取締役会メンバー1人および任命された各役員は、2021年2月18日に提出された制限株式単位の付与に関する表4書類を無意識に2日遅れて提出した。
監査委員会
取締役会は、Dusterさん、Cohenさん、Wildsteinさんによって構成されている常設監査委員会を指定した。監査委員会のすべてのメンバーは独立しており、監査委員会メンバーに適用される独立性基準を含む、適用されるアメリカ証券取引委員会規則とナスダックの上場基準を定義している。取締役会では、Dusterさんが、米国証券取引委員会規則および条例で定義された監査委員会の財務の専門家を務める資格があると認定しました。
監査委員会は2021年の間に9回の会議を開催し、取締役会が承認した書面規約に基づいて運営された。監査委員会の役割には、以下のことが含まれる
● |
取締役会に協力して会社の財務諸表と内部統制の完全性、会社が法律と法規の要求を遵守する場合、独立公認会計士事務所の資格と独立性及び社内監査機能と独立公認会計士事務所の表現 |
● |
従業員秘密、会計および監査事項に関する懸念を匿名で提出するプログラムを含む、会計、内部会計制御および監査事項に関する苦情を受信、保留、処理するプログラムを確立する |
● |
独立監査員を保留、評価し、適宜独立監査員を交換し、独立監査員の報酬を確定し、独立監査員の仕事を監督し、独立監査員が提供するすべての監査サービスを事前に承認する |
● |
内部監査を行う独立監査役や管理職メンバーとともに、社内統制制度、会計慣行、開示制御プログラムおよびプログラムの十分性と有効性、および現在の会計動向と発展を審査し、適切と考えられる行動をとる |
● |
監査された財務諸表を会社の10-K表年次報告書に含めるべきかどうかを取締役会に提案する |
● |
米国証券取引委員会規則に基づき、監査委員会が作成しなければならない報告書を作成し、会社の年度委託書に組み込む |
● |
すべての財務情報の公開を事前に検討する。 |
項目11:役員報酬
次の表は、2021年12月31日までの会計年度における、最高経営責任者、最高財務責任者、および会社の3人の最高報酬(最高経営責任者および最高財務責任者を除く)の年間給与を示しています。結論的に、この職員たちは私たちの“指定執行官”と呼ばれる
2021報酬集計表
次の表は、会社が任命した役員の2021年、2020年、2019年12月31日までの会計年度の年間給与を示している。
名称と 主体的地位 |
年.年 |
賃金.賃金($) |
ボーナス.ボーナス ($) |
株式大賞 (1) ($) |
選択権 賞.賞 (2) ($) |
変わるはい。 年金.年金価値がある そして 不合格になる 延期する 補償する 収益.収益 ($) |
全部他にも 補償する($) |
合計する($) |
||||||||||||||||||||||
バーノン·W·ヒルII |
2021 |
403,846 | - | 110,220 | - | - | 8,405 | 522,471 | ||||||||||||||||||||||
議長に及ぶ | ||||||||||||||||||||||||||||||
行政総裁(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||
ハリー·D·マドンナ |
2021 |
455,577 | - | 110,220 | - | 56,503 | 55,330 | 677,630 | ||||||||||||||||||||||
社長と | 2020 | 330,961 | - | - | 92,000 | 61,350 | 150,237 | 634,548 | ||||||||||||||||||||||
栄休主席(4) | 2019 | 415,000 | - | - | 223,000 | 167,000 | 64,955 | 869,955 | ||||||||||||||||||||||
フランク·A·カヴァラロ |
2021 |
354,231 | 75,000 | 83,500 | - | - | 31,805 | 544,535 | ||||||||||||||||||||||
首席財務官(5) | 2020 | 342,692 | 10,000 | - | 36,800 | - | 30,555 | 420,047 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 320,769 | 50,000 | - | 90,000 | - | 29,914 | 490,683 | |||||||||||||||||||||||
アンドリュー·ロガー |
2021 |
483,000 | 75,000 | 83,500 | - | - | 40,973 | 682,473 | ||||||||||||||||||||||
首席運営官(6) | 2020 | 448,077 | 10,000 | - | 46,000 | - | 38,440 | 542,517 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 465,384 | 60,000 | - | 112,500 | - | 36,477 | 674,361 | |||||||||||||||||||||||
ジェイ·ニロン |
2021 |
324,692 | 60,000 | 45,090 | - | - | 29,889 | 459,671 | ||||||||||||||||||||||
首席貸手(7) | 2020 | 327,115 | 10,000 | - | 36,800 | - | 29,028 | 402,943 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 312,692 | 50,000 | - | 90,000 | - | 29,500 | 482,192 | |||||||||||||||||||||||
テレサ·A·ヤン |
2021 |
309,692 | 60,000 | 45,090 | - | - | 23,400 | 438,182 | ||||||||||||||||||||||
首席リスク官(8) | 2020 | 311,538 | - | - | 36,800 | - | 23,861 | 372,199 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 290,769 | 50,000 | - | 90,000 | - | 22,862 | 453,631 |
(1) |
2014年株式激励計画条項によって2021年2月に付与された制限株式単位(“RSU”)の授与日の公正価値を反映する。ヒルとマドンナに贈られたRSUは授与1周年記念日に全額授与された。カヴァラロ、ロゲ、ニロン、ヤンに付与されたRSUは、毎年の記念日に4回に分けて均等に支給されている。 |
|
(2) |
示した金額は付与日までの合計公正価値であり,FASB ASCテーマ718を満たしている。我々の監査財務諸表の脚注には、これらの金額を計算する際に使用される仮定が含まれており、これらの脚注は、2021年12月31日までの財政年度のForm 10-K年度報告書に含まれる。 |
|
(3) |
ヒルさんはCEOに任命され、2021年2月に会社の従業員となります。ヒルは2022年8月にCEOと取締役会メンバーを辞任した。2021年、ヒルの他のすべての報酬には、8405ドルの自動車と交通手当が含まれている。 |
|
(4) |
マドンナさんは2021年2月まで当社のエグゼクティブ·社長を務め、その後、社長や当社の栄誉主席に移行した。2021年、マドンナの他のすべての補償には、32481ドルの自動車と交通手当、5640ドルのクラブ会員資格、5809ドルの会社が支払う補充長期障害保険料、1400ドルのマドンナ401(K)計画口座の均等料金が含まれている。 |
|
(5) |
2021年、カヴァラロの他のすべての補償には、20,405ドルの自動車および交通手当、およびカヴァロ401(K)計画口座に対する11,400ドルの対応する入金が含まれる。 |
|
(6) |
2021年、ロゲの他のすべての報酬には、22,805ドルの自動車および交通手当、6768ドルのクラブ会員資格、およびロゲ401(K)計画口座に対する11,400ドルの等額支払いが含まれる。 |
|
(7) |
2021年、ニロンの他のすべての報酬には、18,489ドルの自動車および交通手当、およびニロン401(K)計画口座に対する11,400ドルの対応する入金が含まれる。 |
|
(8) |
2021年、楊さんの他のすべての補償には、12,000ドルの自動車と交通手当と、11,400ドルの楊さん401(K)計画口座への相応の支払いが含まれている。 |
2021年計画に基づく賞の授与
次の表は、2021年12月31日までの1年間に、会社が任命された役員に計画に基づく報酬を付与する情報を示している。
名前.名前 |
授与日 |
他のすべての在庫品 賞:番号をつける のですUnits (1) (#) |
授与日公平である 価値があります在庫品 賞.賞($) |
||||||||
バーノン·W·ヒルII |
2021年2月18日 |
33,000 | $ | 110,220 | |||||||
ハリー·D·マドンナ |
2021年2月18日 |
33,000 | $ | 110,220 | |||||||
フランク·A·カヴァラロ |
2021年2月18日 |
25,000 | $ | 83,500 | |||||||
アンドリュー·ロガー |
2021年2月18日 |
25,000 | $ | 83,500 | |||||||
ジェイ·M·ニロン |
2021年2月18日 |
13,500 | $ | 45,090 | |||||||
テレサ·A·ヤン |
2021年2月18日 |
13,500 | $ | 45,090 |
(1) |
ヒルとマドンナに付与された限定株式単位(RSU)は、授与1周年記念日、すなわち2022年2月18日に全数付与された。2022年2月18日、すなわちカヴァラロ、ロゲ、ニロン、ヤン女史が授与された1周年の記念日から、カヴァラロ、ロゲ、ニロン、楊さんが4回に分けて年等に分けて授与される。 |
上の表に示すように、会社報酬委員会は制限株式単位(“RSU”)の付与を許可している。Madonnaさんに支給されたRSUは、彼の雇用契約に規定されている毎年支給される配当金に相当する。帰属条項は次の表に記載されていて持分奨励金を返済していない。
雇用契約説明
マドンナさんと雇用契約を結ぶそれは.当社、当社及びMadonnaさんは、いずれも、先に改訂された2017年3月10日に締結された雇用契約(“前雇用契約”又は“先雇用合意”)に代えて、2021年3月1日付の改訂雇用契約(“先雇用契約”又は“合意”)の契約者であります。マドンナさんは2021年2月、社長兼最高経営責任者から社長兼名誉主席に高級管理職を変更することに同意し、その変動が以前の雇用契約が指す終了イベントや以前の雇用契約に違反しないように変更することに同意しました。2021年協定では,各年次周年日の延期は,その時点の任期終了時まで継続され,追加の1年期限が加えられ,いずれか一方が書面で通知されない限り,当該締約国は,発効日の周年日までに協定を終了し,その後の各周年日に協定を終了することを希望する。当社および当行は、合意で定義されているように、特定の“十分理由”によって、Madonnaさんの採用をいつでも終了することができます。マドンナは6ヶ月前に通知した場合、2021年の合意を終了することができます。マドンナさんも特定の“良い理由”によって(合意の定義通り)合意を終了することができます。2022年2月、報酬委員会の多数のメンバーの承認を得た後、会社と銀行は、Madonnaさんと雇用契約を更新しないつもりであることを示す書面通知をMadonnaさんに送ります。この通知のため、その協定は2023年2月にその条項に従って終了する予定だった。会社役員会は2022年8月、マドンナ·さんを会社と銀行のCEO兼臨時CEOに任命した。このような任命に関連して, 更新されない通知は撤回され、2021年に合意は既存の条項に従って継続して発効する。
2021年の合意によると、マドンナの年間基本給は最初に41.5万ドルに設定され、2021年3月から発効する。臨時CEOを務めている間、彼の基本給は2022年3月に50万ドルに増加した。マドンナさんは、事前に定められた報酬委員会で定められた基準を考慮したうえで、会社の報酬委員会の裁量により決定された年間基本給の増加と、所定の基準に達した後、報酬委員会がその年度の基本給のパーセンテージをもとにボーナスを完全に裁量する資格があると発表しました。任意の追加的な補償は、その利益が自社株主の利益と一致するように、持分奨励の形で付与されることができる。
2021年に改正された雇用協定では、2021年3月1日からマドンナが毎年10万株以上の普通株(または同値な制限株や株式単位)を購入できることも規定されており、その後マドンナが合意条項に従って雇用され続ける限り、オプションは毎年継続される。オプション付与は、会社株インセンティブ計画に基づいて株式を付与する委員会が毎年確立している基準を達成または超えることを基礎とする。このような株式購入、制限された株式または株式単位は、授出日の1年後に、または制御権変更(合意で定義されたような)または終了イベント(合意によって定義されたような)が発生したときにより早く付与され、1株当たりの行使価格が授出日株式に等しい公平な市価で授与される。
マドンナはまた、自動車や関連運営費の精算、すべての従業員が受けることができる医療や障害保険、旅行、娯楽、クラブ会費、費用の精算など、他の伝統的な福祉を受ける権利がある。契約によると、会社と銀行はまた、Madonnaさんが死亡弔慰金の定期的な生命保険証書を提供する費用400万ドルを賠償することに同意した。生命保険証対会社のコストは、2021年3月1日から、以下のように、マドンナさんへの解散費用を、ドル対ドルベースで削減することになります。
マドンナの合意は一定の解散費と支配権福祉の変更を規定しています。マドンナさんの雇用が会社または銀行の合併または売却を含む任意の理由で終了した場合、または会社または銀行の株式の多数の移転(そのいずれかが“支配権変更”とみなされる場合)、または会社と銀行が合意または任意の後続の雇用契約の終了時に彼を雇用し続けることができなかった場合、もしマドンナさんが会社や世界銀行の取締役会長に選ばれなかった場合、あるいは合意に従ってマドンナさんは社長や栄誉理事長を務めなくなり、代わりに当社と世界銀行の役員の非従業員(すべて“終了事件”)を務め、マドンナさんは160万ドルの解散費と5年間続く健康福祉を得る権利を持つことになる。マドンナさんは、彼の雇用関係が終了すれば、彼が辞任するか、または彼の死によって正当な理由がなく、任意の解散費やその他のお金を得る権利がありません。国税法第409 a条を遵守する場合は,すべての解散費は,適用された終了事件発生後30日以内に一度に支払わなければならない。
マドンナさんがマドンナさんで引き続き当社と当銀行に雇用され、又は継続的に取締役を務めていれば(又はマドンナさんが当社または当銀行へのいかなるサービス提供を停止した後も一年以内に)当社または当銀行の株式の大部分を合併、売却または譲渡する場合には、当社と当銀行の報酬委員会が決定する金額および当社の銀行の報酬委員会により決定される取引の賞金を得る権利があり、金額は100万ドル以上となる。取引配当は、配当金が発生した取引が完了してから30日以内に支払われます。
この契約では,マドンナさんが,雇われた期間又は雇われた後に,当社又は本業の業務に関する機密情報を開示することはできないが,雇用中にその被雇用に係る職責を履行する場合を除くことが規定されている。もしこの合意に基づいて支払われるべき金額と福祉によってマドンナさんが“国内税法”第499節の消費税条項を遵守しなければならない場合、マドンナさんマドンナはその分などの消費税を返済するために税金の総額を請求する権利があります。彼はまた、合意に基づいていくつかの追加手当について支払わなければならないいくつかの他の税金を支払うための税金総額を受け取るだろう。
Logue、Cavallaro、Neilon、Youngと締結された雇用協定。2015年7月14日、銀行はアンドリュー·ロッグ総裁、総裁、銀行首席運営官、会社および銀行首席財務官兼執行副総裁、フランク·A·カヴァラロ、執行副総裁兼銀行首席信用官ジェイ·M·ニロン、および銀行執行副総裁兼首席リスク官テレサ·A·ヤンと雇用協定を締結した。各雇用契約の有効期限は1年で、2015年7月1日から発効し、その後毎年更新され、いずれも年間更新日の少なくとも6ヶ月前に更新しないことは通知されない。
雇用協定によると、各役員は、指定された年間基本給を取得する権利があり、株式報酬、退職、貯蓄、および同様の計画を含む当社または世銀が高級幹部のために維持する他の報酬計画または計画に参加する資格がある。取締役会報酬委員会が決定した基準によると、実行幹事ごとに年間ボーナスを得ることもできる。
行政職員が雇用を中止された場合、その人員が“良い理由”で辞任したり、雇用契約終了時に雇用を継続できなかったりする場合には、雇用終了直前に発効した従業員の基本賃金の2倍に等しい金(“解散費”)を受け取る権利がある。行政者が当社の統制権変更により採用を中止したり、自社の統制権変更を期待して採用を中止したりした場合、当該行政者は、当該行政者が存続会社の統制権変更後に職を受けない限り、解散費を徴収する権利がある。特定の“由”事件で役員が解雇されたり、役員の死亡、障害、または十分な理由がないために辞任した場合は、解散費を支払うべきではない。
雇用協定には、雇用終了後12ヶ月以内に競争を禁止し、顧客や従業員を誘致することを禁止する慣例条項が含まれている。雇用協定は、締約国の任意の以前の雇用または制御協定の変更として、任意の実行幹事の代わりにまたは代替する。
議長兼行政総裁と締結したサービス·雇用協定
二零一七年三月、当社と維能W.Hill IIは取締役会議長として当社にサービス契約(“サービス合意”)を提供した。この協定の初期期限は5年で、2017年3月から始まる。ヒルさんは取締役会長を務めるほか、2021年2月には同社のCEOと世銀の取締役会長にもなる。そのため、当社はヒルさんと既存のサービス契約に代えて新たな雇用契約(“雇用契約”)を締結し、2021年3月から発効し、ヒルさんの職責や役職の変化を反映する。
サービス契約によると、ヒルさんは取締役会長を務め、全株主会議を主宰し、かつ、2021年2月まで上場企業の取締役会長に必要なその他の機能や取締役会に要求されるその他の職責を果たすことができる。契約に基づき提供されるサービスについては、ヒルさんは、毎年36万ドル以上の基本報酬を取得する権利があり、報酬プラン、報酬プラン、株式オプション計画、企業役員、役員および役員に対して随時参加する権利があり、一般的に同様の福利厚生や報酬プランに参加する権利があります。
雇用契約によると、ヒルさんは毎年49万ドル以上の基本報酬を取得する権利があり、報酬計画、奨励報酬計画、株式オプション計画、会社役員、役員および役員によって一般的に入手可能な同様の福利厚生や報酬計画に随時参加する権利がある。雇用協定の期限を2年とし、毎年の周年記念日に延長し、いずれか一方が書面通知を提供しない限り、当該側が年次周年日までに合意を終了することを希望することを示す。契約によれば、会社は、“理由”があるかどうかにかかわらず、いつでもヒルさんのサービスを終了することができます(合意の定義に基づき)。当社が何らかの理由で契約を終了した場合、ヒルさんは、終了日までに任意の比例して計算された補償金額を受け取る権利がありますが、当社は合意に基づいて他の責任を負うことはありません。ヒルさんのサービスを理由なく終了した場合、ヒルさんには、その基本給の三倍に相当する使い捨て解散料と、一年間の特定福祉の継続を求められることになる。当社はまた、永久障害協定を終了することができます,この場合,Hillさんは、任意の会社の後援する障害者計画に従って、Hillさんの任意の障害弔慰金を相殺するために、契約の残りの期限の部分補償を得るでしょう。死亡した場合、ヒルさんの遺産は、死亡慰謝料の3倍に相当する死亡弔慰金を得る権利がある。
ヒルさんは、当社の支配権変更後3年以内に“十分な理由がある”という特定のイベントを発生させ、雇用契約に応じて自発的にそのサービスを終了することができます。もしHillさんが、当社の支配権の変更後、十分な理由で任意のイベントを自発的に終了した場合、彼は、その基本賃金の3倍に相当する使い捨ての散逸料を取得し、1年間の特定の福祉の継続を加える権利を持つことになります。
ヒルさんは2022年7月に当社に書面通知を出し、総裁を辞任し、2022年8月から発効すると発表した。彼は2022年7月6日の取締役会への手紙で辞任の原因を開示し、既存の雇用協定に違反していると主張した。2022年8月、ヒルさんは当社に対し、取締役会のメンバーを辞任する旨の書面通知を出し、直ちに発効します。彼は2022年8月8日付の手紙で取締役会を辞任した理由を開示し、当社の事務管理に対する意味のある代表権を奪ったと告発した。取締役会は、ヒルさん容疑に同意せず、株主の要求に応じて特別訴訟委員会を設立し、会社やその事業に不正行為があった可能性があることを踏まえて会社が不正行為をした可能性があるかどうかを調べるため、ヒルさん取締役やバリー·スピック取締役とブライアン·ティルニー元役員にクレームをつけた。
2021年度末の未償還持分奨励
次の表には、2021年12月31日までに同社が任命された役員が保有する未償還持分奨励の情報を示す。
オプション大賞 |
株式大賞 |
||||||||||||||||||||||||
名前.名前 |
量 証券 潜在的な 体を鍛えていない オプション 練習可能である (#) |
量 証券 潜在的な 体を鍛えていない オプション 行使できない (#) |
選択権 トレーニングをする 値段 ($) |
選択権 満期になる 日取り |
量 株や 在庫単位 彼らは持ってる 帰属していない (#) (5) |
市場価値株式や 在庫単位彼らは持ってる いいえ既得 ($) (6) |
|||||||||||||||||||
バーノン·W·ヒルII |
25,000 | - | 2.95 | 5/10/23 |
- | - | |||||||||||||||||||
100,000 | - | 8.00 | 2/28/27 |
- | - | ||||||||||||||||||||
100,000 | - | 8.40 | 2/22/28 |
- | - | ||||||||||||||||||||
100,000 | - | 6.60 | 2/19/29 |
- | - | ||||||||||||||||||||
- | 100,000 | (1) | 3.01 | 2/27/30 |
- | - | |||||||||||||||||||
- | - | - | - | 33,000 | 122,760 | ||||||||||||||||||||
ハリー·D·マドンナ |
12,000 | - | 1.95 | 2/28/22 |
- | - | |||||||||||||||||||
12,000 | - | 2.69 | 3/13/23 |
- | - | ||||||||||||||||||||
12,000 | - | 3.68 | 2/28/24 |
- | - | ||||||||||||||||||||
100,000 | - | 3.55 | 3/12/25 |
- | - | ||||||||||||||||||||
100,000 | - | 3.99 | 2/23/26 |
- | - | ||||||||||||||||||||
100,000 | - | 8.00 | 2/28/27 |
- | - | ||||||||||||||||||||
100,000 | - | 8.40 | 2/22/28 |
- | - | ||||||||||||||||||||
100,000 | - | 6.60 | 2/19/29 |
- | - | ||||||||||||||||||||
- | 100,000 | (1) | 3.01 | 2/27/30 |
- | - | |||||||||||||||||||
- | - | - | - | 33,000 | 122,760 | ||||||||||||||||||||
フランク·A·カヴァラロ |
15,000 | - | 1.95 | 2/28/22 |
- | - | |||||||||||||||||||
12,000 | - | 2.69 | 3/13/23 |
- | - | ||||||||||||||||||||
12,000 | - | 3.68 | 2/28/24 |
- | - | ||||||||||||||||||||
12,000 | - | 3.55 | 3/12/25 |
- | - | ||||||||||||||||||||
12,000 | - | 3.99 | 2/23/26 |
- | - | ||||||||||||||||||||
25,000 | - | 8.00 | 2/28/27 |
- | - | ||||||||||||||||||||
22,500 | 7,500 | (2) | 8.40 | 2/22/28 |
- | - | |||||||||||||||||||
20,000 | 10,000 | (3) | 6.60 | 2/19/29 |
- | - | |||||||||||||||||||
10,000 | 30,000 | (4) | 3.01 | 2/27/30 |
- | - | |||||||||||||||||||
- | - | - | - | 25,000 | 93,000 |
オプション大賞 |
株式大賞 |
||||||||||||||||||||||||
名前.名前 |
量 証券 潜在的な 体を鍛えていない オプション 練習可能である (#) |
量 証券 潜在的な 体を鍛えていない オプション 行使できない (#) (1) |
選択権 トレーニングをする 値段 ($) |
選択権 満期になる 日取り |
量 株や 在庫単位 彼らは持ってる 帰属していない (#) (5) |
市場価値株式や 在庫単位彼らは持ってる いいえ既得 ($) (6) |
|||||||||||||||||||
アンドリュー·ロガー |
15,000 | - | 1.95 | 2/28/22 |
- | - | |||||||||||||||||||
12,000 | - | 2.69 | 3/13/23 |
- | - | ||||||||||||||||||||
12,000 | - | 3.68 | 2/28/24 |
- | - | ||||||||||||||||||||
12,000 | - | 3.55 | 3/12/25 |
- | - | ||||||||||||||||||||
15,000 | - | 3.99 | 2/23/26 |
- | - | ||||||||||||||||||||
50,000 | - | 8.00 | 2/28/27 |
- | - | ||||||||||||||||||||
30,000 | 10,000 | (2) | 8.40 | 2/22/28 |
- | - | |||||||||||||||||||
25,000 | 25,000 | (3) | 6.60 | 2/19/29 |
- | - | |||||||||||||||||||
12,500 | 37,500 | (4) | 3.01 | 2/27/30 |
- | - | |||||||||||||||||||
- | - | - | - | 25,000 | 93,000 | ||||||||||||||||||||
ジェイ·ニロン |
15,000 | - | 1.95 | 2/28/22 |
- | - | |||||||||||||||||||
12,000 | - | 2.69 | 3/13/23 |
- | - | ||||||||||||||||||||
12,000 | - | 3.68 | 2/28/24 |
- | - | ||||||||||||||||||||
12,000 | - | 3.55 | 3/12/25 |
- | - | ||||||||||||||||||||
12,000 | - | 3.99 | 2/23/26 |
- | - | ||||||||||||||||||||
25,000 | - | 8.00 | 2/28/27 |
- | - | ||||||||||||||||||||
22,500 | 7,500 | (2) | 8.40 | 2/22/28 |
- | - | |||||||||||||||||||
20,000 | 20,000 | (3) | 6.60 | 2/19/29 |
- | - | |||||||||||||||||||
10,000 | 30,000 | (4) | 3.01 | 2/27/30 |
- | - | |||||||||||||||||||
- | - | - | - | 13,500 | 50,220 | ||||||||||||||||||||
テレサ·A·ヤン |
15,000 | - | 1.95 | 2/28/22 |
- | - | |||||||||||||||||||
12,000 | - | 2.69 | 3/13/23 |
- | - | ||||||||||||||||||||
3,000 | - | 3.55 | 3/12/25 |
- | - | ||||||||||||||||||||
6,000 | - | 3.99 | 2/23/26 |
- | - | ||||||||||||||||||||
25,000 | - | 8.00 | 2/28/27 |
- | - | ||||||||||||||||||||
22,500 | 7,500 | (2) | 8.40 | 2/22/28 |
- | - | |||||||||||||||||||
20,000 | 20,000 | (3) | 6.60 | 2/19/29 |
- | - | |||||||||||||||||||
10,000 | 30,000 | (4) | 3.01 | 2/27/30 |
- | - | |||||||||||||||||||
- | - | - | - | 13,500 | 50,220 |
(1) |
オプションは2022年2月27日に付与され、行使可能である。 |
(2) |
2019年2月22日、すなわち授与1周年の日付から、オプションが付与され、4回などに分けて毎年行使することができる。 |
(3) |
オプションは2020年2月19日、つまり贈与の最初の周年記念日から、4回などに分けて毎年付与されて行使されます。 |
(4) |
2021年2月27日、すなわち授与1周年の日付から、オプションは4回などの額に分けて毎年付与·行使することができる。 |
(5) |
ヒルとマドンナに付与された限定株式単位(RSU)は、授与1周年記念日、すなわち2022年2月18日に全数付与された。2022年2月18日、すなわちカヴァラロ、ロゲ、ニロン、ヤン女史が授与された1周年の記念日から、カヴァラロ、ロゲ、ニロン、楊さんが4回に分けて年等に分けて授与される。 |
(6) |
帰属後に実現される時価は、2021年12月31日の普通株の終値(1株3.72ドル)を用いて計算される。 |
2021年期の権利と株式の帰属
当社は2021年12月31日までの年度内に、まだ行使していない購入株権を行使したり、当社が指定した上級管理者に株式奨励を付与したりしていません。
2021年12月31日までの年金給付
1992年、会社は非従業員役員に対する補充退職計画を採択した。この計画は1992年に新たな参加者を凍結したが,会社は1992年に非従業員取締役を務めた参加者のためにその計画を維持し続けた。当時、マドンナは役員の従業員ではなく、その計画の参加者として働き続けた。累積福祉現在値は,2021年12月31日までに計算された累積福祉精算現在値から計算され,以下のとおりである。この計画では,10年間の退職金は年間25,000ドルであり,実際の退職日や65歳の遅い者から支払うことができる。マドンナさんが65歳になった今,次の表に示す金額は,会社が最近仕上げた財政年度が終了したときに,25,000ドルの年間支払いに要した累積福祉金額の現在価額を表しています。2021年12月31日からの10年間です。現在値は4%の割引率を用いて計算した.
名前.名前 |
計画名 |
量 貸方の年に記入する サービス(#)(1) |
現在の価値 累計の 収益(1)(ドル) |
支払い 過去の間に 財政年度 ($) |
ハリー·D·マドンナ |
改正·再策定された補充退職計画 |
29 |
210,883 |
- |
(1) |
マドンナさんの現在年限とその累積給付の現在値は、財務諸表報告に用いられる2021年12月31日までの当社の財政年度と同一の年金計画日であることが決定された。貸記に計上されたサービス年限は、この計画が成立して以来の年限を反映している。 |
2021年12月31日の非限定延期補償
会社はある上級管理者と役員の利益のために繰延補償計画を維持する。2009年、報酬委員会はいかなる追加的な個人もこの計画に参加することを禁止した。マドンナは合格参加者に指名された唯一の幹部だ。国税法の適用規定によると、この計画は参加者がその口座に選択的な支払いを支払うことを許可する。しかも、会社は適宜参加者口座に入金することができる。会社の入金は帰属可能であり、一般に、入金適用の計画年度終了後3年以内に帰属するが、制御権が何らかの変化(計画中の定義のような)が生じたときに帰属が加速され、理由により終了した場合(計画中の定義のような)は没収されてもよい。参加者アカウントは、口座が普通株を含む参加者が選択した許可投資に投資されたように、支払いおよび分配および収入、収益、損失、および費用を反映するように調整される。この計画は退職後の分配を規定し、国税法の適用制限を満たした場合には、限られた苦しい条件を規定している。
名前.名前 |
執行者 投稿する. 前期に 年(ドル) |
登録者 投稿する. 前期に 年(ドル) |
骨材 収益.収益 (赤字が)最後になる 財政年度($) (1) |
骨材 引き出し/分配する前期に 年(ドル) |
骨材 残高は 前期.前期 年末(ドル) (2) |
ハリー·D·マドンナ |
- |
- |
56,503 |
- |
897,092 |
(1) |
マドンナの繰延補償口座には、計画が許可された場合に私募株式ファンドの株に投資するように、収益、損失、費用が計上されている。その報告書の金額はまた“報酬合計表”に含まれている。 |
(2) |
繰延給与計画に対する会社の納付は、この計画で定義されている3年間以内に行われる。2021年12月31日までに、まとめ残り897,092元はすでに完全に帰属した。 |
役員報酬
次の表は、当社が2021年に非従業員役員に支払う給与情報を示しています。
2021年の役員報酬
名前.名前 |
稼いだ費用や 現金で支払う ($) |
株式大賞 ($) (1) |
変更中です 年金価値 不合格となる 延期する 補償する 収益.収益 |
合計する ($) |
アンドリュー·B·コーエン |
59,500 |
28,390 |
- |
87,890 |
セオドア·J·フロコ(3) |
95,500 |
28,390 |
- |
123,890 |
バーノン·W·ヒルII(2)(3) |
43,333 |
- |
- |
43,333 |
リサ·R·ジェイコブス |
68,750 |
28,390 |
- |
97,140 |
バリー·L·スピロ(3) |
85,500 |
28,390 |
38,513 |
152,403 |
ブライアン·ティルニー(3) |
55,500 |
28,390 |
- |
83,890 |
ハリス·ワイルドスタイン |
77,750 |
28,390 |
28,703 |
134,843 |
(1) |
表示された金額は,FASB ASCトピック718により計算された付与日公正価値合計である。ヒルさんを除く各表の非従業員取締役は、2021年2月18日に、制限株式単位(RSU)の8,500株の贈与を受けた。各RSUは付与1周年の日に全額付与されるが,制御権変更が完了した後に加速することができる。 |
(2) |
ヒルさんのサービス契約(前文“会長兼行政総裁とのサービス·雇用協定”の項を参照)は、サービス契約に従って取締役会長として提供されるすべてのサービスを、年間360,000ドルの総報酬として提供することを特徴としている。2021年2月、ヒルさんはCEOに任命され、雇用契約を締結した。上の表に記載されている費用は、彼が議長を務めている間だけ“サービス協定”によって2021年1月と2月に支払われた金額である。彼の新規雇用協定に基づいて受信されたすべての報酬は、株式報酬を含めて、2021年にすべての任命された役員の報酬要約表に報告される。 |
(3) |
フロコは2022年5月に亡くなった。後任はベンジャミン·C·ダスターで、後者は2022年7月に取締役会に入社した。ヒルとスピックは2022年8月に取締役会を辞任した。ティルニーは2022年9月に取締役会を辞任した。 |
2021年12月31日現在、上の表の非従業員取締役1人当たりのオプション報酬と制限株式報酬の総数は以下の通りです
名前.名前 |
選択権 賞.賞 |
在庫品 賞.賞 |
アンドリュー·B·コーエン |
75,000 |
8,500 |
セオドア·J·フロコ |
140,000 |
8,500 |
リサ·R·ジェイコブス |
75,000 |
8,500 |
バリー·L·スピバク |
140,000 |
8,500 |
ブライアン·ティルニー |
140,000 |
8,500 |
ハリス·ワイルドスタイン |
140,000 |
8,500 |
従業員役員は彼らの取締役会でのサービスのために追加的な報酬を得ないだろう。2021年の間、非従業員取締役は12,500ドルの四半期事前招聘費を獲得した。監査委員会議長が2021年に委員会の議長を務める年会費は20,000ドル、委員会会議ごとの費用は2,000ドルである。監査委員会の他の会員たちは委員会会議に参加するたびに1,500ドルを受け取る。他のすべての取締役会委員会の議長が2021年に委員会の議長を務める年会費は3,000ドルであり、これらの委員会の各メンバーは委員会会議に出席するたびに1,000ドルの費用を得ている。
ある非従業員役員、即ちスピロとワイルドスタンも、非制限繰延報酬計画に参加する資格がある。彼らの繰延補償口座は、その計画が許可した会社の普通株とある上場取引共通基金の株に投資するように、収益、損失、費用を計上している。2021年の間に繰延給与アカウントに計上された収益は、上の取締役報酬テーブルに反映されます。
最高経営責任者の報酬比率の開示
以下の給与比率情報は、取引法S−K条例第402(U)項の要件に基づいて提供される。
2021年度には、企業最後の完了事業年度:
• |
同社の全従業員(行政総裁を除く)の年収中央値は55,192元である |
• |
同社のファーノン·W·ヒル二世最高経営責任者の年間総報酬は618,625ドルだった。 |
この資料によると、2021年の最高経営責任者の年間総報酬と全従業員の年間総報酬の中央値の比は11対1となっている。
中央値従業員と最高経営責任者の年間総報酬を決定するために、以下のステップが取られた
• |
2021年12月31日現在、従業員数は約514人で、この日に雇用された常勤、アルバイト、臨時、季節従業員を含む。この日付を選んだのは、カレンダー年末と一致しており、合理的で効率的な方法で従業員を識別することが許可されているからだ。 |
• |
私たちの従業員人口基数から従業員の中央値を決定するために、2021年12月31日までの12ヶ月間の内部賃金記録における賃金を使用した。これらの賃金は、W-2表で2021年度に国税局に報告された額と一致する。最高経営責任者の年間給与の計算と一致し、すべての従業員の年間総給与を計算する際に、従業員の報酬の他の要素(例えば、適用)を考慮して追加した。 |
• |
また、2021年期間に採用され、2021年12月31日に雇用された約60人のフルタイムまたはパートタイム社員の給与は年単位で計算される。パートタイム従業員に対するフルタイム相当の調整は行われておらず,そのうち約20人であった。 |
• |
中位数従業員は、すべての従業員に適用されてきたこの報酬措置および方法を使用して決定された。“2021年指定実行幹事報酬集計表”に報告されている額は、首席実行幹事の年間給与総額に使用されます。本表で報告した賃金額は年ごとに計算され,賃金比率開示を計算するために支払われる年間報酬に反映される。 |
プロジェクト12:特定の実益所有者の保証所有権と経営陣及び株主に関する事項
特定の実益所有者と経営陣の保証所有権
次の表には,2022年10月25日現在,米国証券取引委員会の届出書類と会社の株式譲渡記録に基づいて,会社が5%(5%)を超えて普通株を発行した実益所有者である可能性があると信じているすべての人,現職取締役または取締役1人あたりの著名人,役員および会社の全取締役,取締役が著名人と役員に取り上げられた会社が議決権証券の保有量情報を持っていることが理由で示されている.
実益所有者名又は集団身分(1) |
量 株 有益な (2)を持つ |
パーセントのです 所有権 (2) |
|||||||
現職役員と役員著名人 |
|||||||||
ピーター·B·バソロ | 6,000 | * | |||||||
アンドリュー·B·コーエン |
95,500 | (3) | * | ||||||
ベンジャミン·C·ダスター |
- | - | |||||||
リサ·R·ジェイコブス |
100,433 | (4) | * | ||||||
ハリー·D·マドンナ |
669,000 | (5) | 1.0 | % | |||||
ハリス·ワイルドスタイン |
867,963 | (6) | 1.4 | % | |||||
非取締役に任命された行政員 |
|||||||||
フランク·A·カヴァラロ |
190,065 | (7) | * | ||||||
アンドリュー·ロガー |
241,395 | (8) | * | ||||||
ジェイ·ニロン |
203,000 | (9) | * | ||||||
テレサ·A·ヤン |
141,062 | (10) | * | ||||||
全役員と執行幹事(9人) |
2,508,418 | 3.8 | % | ||||||
実益株主の5% |
|||||||||
ベレード株式会社 |
8,215,741 | (11) | 12.9 | % | |||||
バーノン·W·ヒルII |
6,422,864 | (12) | 9.97 | % | |||||
ジョージ·E·ノクロス |
6,311,618 | (13) | 9.9 | % | |||||
カムデン資産管理会社、LP |
6,499,974 | (14) | 9.2 | % | |||||
CPV Republic Investment,LLC |
5,442,570 | (15) | 8.5 | % |
* 実益所有権が1%以下であることを表す。
(1) |
他の説明がない限り、各受益者の住所はC/o Republic First Bancorp,Inc.,Two Liberty Place,50 S.16 Street,Suite 2400,Philadelphia,PA 19102である。役員と役員の人選は2022年10月25日に決定した。 |
(2) |
個人“実益所有”の証券は、1934年の“取引法”第13 d-3条に規定する“実益所有権”の定義に基づいて決定される。誰でも、任意の契約、手配、了解、関係、または他の方法によって直接または間接的に所有または共有する:(1)普通株に投票または直接投票する投票権を含む投票権、および/または(2)普通株を処分する権限を含む投資権、または普通株を処分する権限を指導し、普通株式の実益所有者として決定される。他に説明がない限り、すべての株式は、指定された者の唯一の投票権および投資権を基準とする。実益所有株式には、オプション行使時に発行可能な株式が含まれており、これらの株式は現在行使可能または2022年10月25日から60日以内に行使される。実益所有株式には、転換可能証券を転換する際に発行可能な株も含まれており、これらの株は現在転換可能であるか、2022年10月25日から60日以内に転換可能となる。百分率計算は、識別された個人または団体が、それぞれのすべてのオプションおよび変換可能証券を行使または変換すると仮定し、他のオプション所有者は、そのオプションを行使しないか、またはその変換可能証券を変換する。2022年10月25日現在、発行済み普通株は63,787,064株。表に記載されている人を除いて、当社は2022年10月25日に実益が5%を超える普通株を持っていることを知りません。 |
(3) |
コーエンさんの株式総額は75,000株で普通株式を発行可能ですが、現在行使可能なオプションの制限を受けています。アンドリュー·コーエンはCohen Private Ventures,LLCの共同創業者兼首席投資官であり,同社はCPV Partners,LLCの付属会社と見なすことができ,後者は普通株を持っており,以下のように文章脚注15で述べた。アンドリュー·コーエンは当該株式を投票したり処分したりする権利がないため,当該等の株式を所有しているわけではない。 |
(4) |
ジェイコブスさんの株式総額には75,000株の普通株と、1,000株の優先株が含まれており、これらの優先株は現在8,333株の普通株に変換できる。 |
(5) |
マドンナの株式総額は62.4万株を含めて普通株を発行できるが、現在行使可能なオプションに制限されている。 |
(6) |
Wildsteinさんの株価は、総額135,000株で普通株式を発行できますが、現在行使可能なオプションによって制限されています。娘のために預けた19,083株と,妻が持っている14,032株も含まれている。 |
(7) |
カヴァラロさんの株式総額は153,000株で発行可能な普通株式を含んでいますが、現在行使可能なオプションによって制限されています。 |
(8) |
ロッゲさんの株式総額は203,500株で普通株式を発行できるが、現在行使可能なオプションの制限を受けている |
(9) |
ニロンの株式総額には153,000株の普通株が含まれているが、現在行使可能なオプションの制限を受けている。 |
(10) |
楊さんの株式総額には126,000株の普通株が含まれているが、現在行使可能なオプションの制限を受けている。 |
(11) |
情報はベレード株式会社が2022年1月27日に米証券取引委員会に提出した付表13 G修正案4から。2021年12月31日現在、ベレード株式会社は7,371,806株の普通株に対して唯一の投票権を持ち、8,215,741株の普通株に対して唯一の処分権を持っていると報告している。会社の主な事務住所はニューヨーク東52街55番地、郵便番号:10055です。 |
(12) |
ヒルさんの株式総額は、普通株式425,000株を含み、現在行使可能なオプションによって制限されています。ヒルが受託者を務める複数の信託基金が保有する2,295,666株と、ヒル妻が支配するアイルランド共和軍口座が保有する500,000株も含まれている。ヒルさんは、416,667株の普通株式に換算すると、転換可能な優先株50,000株を保有しています。優先株手形に含まれる変換制限は、このような変換が、発行された普通株式の10%以上を所有または制御することを前提としている。したがって,表の実益所有株式数を計算する際には,23,000株の優先株は含まれておらず,これらの優先株は現在191,667株の普通株に変換可能である。ヒルさんのアドレスはMt.Horizon Way 14000 Suite 100.ニュージャージー州ローレル郵便番号:08054 |
(13) |
情報はジョージ·E·ノクロス3世、エイブリー·コナー資本信託会社、フィリップ·A·ノクロス、スーザン·D·ハドソン、ジェフリー·B·ハドソン、ロス·M·ギダ、グレゴリー·B·ブラカが2022年9月22日に米国証券取引委員会に提出した表13 D/A修正案第20号からである。会社の主な事務住所はフロリダ州パームビーチロイヤルパームロード350号、郵便番号:33480です。 |
(14) |
情報はカムデン資産管理会社とジョン·ワグナーから2021年2月9日に米国証券取引委員会の付表13 Gに提出された。報告によると、届出書類に指名された各報告者は、転換可能な優先株株転換後に発行可能な6,499,974株の普通株に対して共通投票権と共通処分権を持っている。各報告者の主な業務オフィスアドレスは2029世紀公園東,Suite 2010,ロサンゼルス,CA 90067である。 |
(15) |
情報はCPV Partnersから、LLCは2022年8月15日にアメリカ証券取引委員会の13 F表に提出された。主な業務事務所の住所はコネチカット州スタンフォードデカミンズ点路72号、郵便番号:06902です。 |
持分補償計画
次の表は、2021年12月31日現在、会社の既存株式補償計画に基づいて発行可能な普通株の情報を示している。
計画種別 |
株式数至れり尽くせり …に出す 演習をする 卓越した選択肢は、 株式引受証及び権利.権利 |
重み付けの-平均値 行権価格のです 卓越した 選択肢は、株式引受証及び 権利.権利 |
株式数 使えるようにする上には 未来発行はい 権益補償する 平面図(含まれない) 証券反映されています 第一に列) |
|||||||||
証券保有者が承認した持分補償計画 |
5,849,288 | $ | 5.31 | 8,510,982 | ||||||||
証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 |
- | - | - | |||||||||
合計する |
5,849,288 | $ | 5.31 | 8,510,982 |
第十三条:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
関係者との取引
当銀行は、当社及び当銀行の役員及び行政者、彼らの直系親族、及びその直系親族と利益関係にある会社、会社及びその他の実体に融資を提供しており、将来も融資を継続することが期待されています。これらのすべてのローンは、計算すべきプロジェクト、期限を過ぎ、再編成、または潜在的な問題ではなく、これらのすべてのローンは、通常の業務中に、当社または当社とは無関係な人が発行した比較可能なローンと実質的に同じ条項(金利および担保を含む)で発行され、正常な回収可能なリスクを超えること、または他の不利な特徴を提示することには関連しない。
当社はVernon W.Hill,IIとサービス協定を締結し,二零一七年三月に発効し,取締役会議長として当社にサービスを提供している。当社は、2021年3月からヒルさんと、CEOとしての追加職を反映する新たな雇用契約を締結しました。雇用協定は、これまでヒルと締結されていたサービス契約に完全に取って代わり、後者は最初は2017年3月に締結された。ヒルさんは2022年8月に当社および世銀行政総裁および取締役会のメンバーを辞任しました。ヒルさんは、発行済み普通株式の5%以上の実益所有者です。
そのため、ヒルさんとその妻は、2021年12月31日、2020年および2019年12月31日まで、親族とされている。上記の合意によると、ヒルさんは2021年に43,333ドル、2020年の間に260,000ドルを取得し、取締役会での報酬としてサービスプロトコルを承認しました。また,同社は2021年と2020年にそれぞれヒルの妻が所有するInterArch,Inc.に69.6万ドルと39万ドルのマーケティング,平面設計,建築,プロジェクト管理サービスを支払った。2021年から2020年までの間、私たちはまた毎年Glassboro Properties LLCに177,000ドルを支払い、これは私たちのGlassboro店舗の土地賃貸協定と関連がある。ヒルは商業不動産会社Glassboro Properties LLCの所有権を持っている
2021年から2020年にかけて、私たちは毎年Brian Communicationsに12万ドルの広報サービス費用を支払います。取締役会のブライアン·ティルニーは戦略コミュニケーション機関ブライアン通信の最高経営責任者だ。
関係者との取引を審査·承認または承認する
利害関係者を除いて、米国証券取引委員会S-K規則第404項に基づいて開示する必要がある関連者とのすべての取引は、手配や関係を含めて、当社の取締役会によって承認されている。内部者(関係者を含む)への信用提供は、内部者に信用を提供する主要な連邦銀行条例を管理し、当行に適用される連邦準備委員会条例Oの遵守を確保することを目的とした書面政策に基づいて行われる。
役員は自主独立している
取締役会は、ナスダックの企業管理上場基準によると、当社のすべての非執行取締役会メンバーは独立取締役であるため、取締役会の75%のメンバーは管理職から独立しているとみなされている。また、取締役会は審査、指名及び管理及び報酬委員会のすべてのメンバーが独立メンバーであることを決定した(適用されるアメリカ証券取引委員会規則及びナスダックの上場基準を参照)。
独立するためには、取締役はナスダック上場規則で定義された資格喪失の関係がない必要があり、取締役会は取締役と当社に直接或いは間接的な他の関係がないことを肯定的に確定し、取締役の責任を履行する際に独立判断を行使することを妨害しなければならない。取締役の独立性を決定する際には、取締役会は、銀行と取締役、その家族とそれに関連する企業との間の融資と非融資取引を同時に考慮する。
以上のことから、取締役会は、アンドリュー·コーエン、ベンジャミン·C·ダスター、リサ·ジェイコブス、ハリス·ウィルスタインの取締役を独立取締役とすることを決定した。独立しないことを決めた唯一の董事人は、会長兼臨時最高経営責任者ハリー·D·マドンナだった。また、取締役会はHarris Wildstein、Esqを指定した。そのトップの独立役員として。
すべての独立した取締役は、私たちの会長とCEO、そして私たちの総裁と他の上級管理チームのメンバーに直接接触することができます。独立取締役はまた、各取締役会会議において、経営陣が出席することなく実行会議で会議を開くことを選択することができる。
項目14:チーフ会計士費用とサービス
独立公認会計士事務所に関する資料
当社が2021年6月30日に提出した今年度8-Kレポートに開示されているように、当社の監査委員会の審査と提案により、当社はBDO USAを解除し、LLP(以下、BDO)は当社の独立公認会計士事務所としての地位を有し、2021年6月24日から発効します。
先に開示されたように、BDOは2020年および2019年12月31日までの年度の財務諸表報告書に不利な意見や免責声明はなく、不確実性、監査範囲または会計原則に関する保留または修正もない。
先に開示したように、当社は、二零二零年及び二零一年十二月三十一日までの財政年度内、及びBDOが解任される前の次の移行期間内に、(I)BDOとはいかなる形式の会計原則や通常、財務諸表開示又は審査範囲又はプログラムについての相違もなく、当該等の相違がBDOを満足させることができなければ、当社が当社の総合財務諸表に関する報告において当該等の相違のテーマ事項を言及することができず、及び(Ii)は“報告すべき事項”がない(S-K規例第304(A)(1)(V)項参照)。
先に開示したように、当社は2021年6月24日、当社の監査委員会の審査及び推薦を経て、Croweを当社の新たな独立公認会計士事務所に選び、2021年12月31日までの年度の招聘状に署名することを待ち、この招聘状はBDO解任後に発効した。2020年12月31日および2019年12月31日までの財政年度中に、当社が国富に任命される日まで、当社は以下の事項について国富と協議していない:(I)会計原則を完了または予定されている特定の取引に適用したり、当社の総合財務諸表上で提出可能な監査意見種別に適用したり、国富も書面や口頭意見を提供していない。これらの意見は、当社が会計、監査または財務報告について決定する際に考慮する重要な要素である。または(Ii)S-K条例第304(A)(1)(Iv)または304(A)(1)(V)項に記載または定義された任意の論争事項または報告されなければならないイベント。
先に開示したように、当社はBDOに上記開示の写しを提供し、BDOに米国証券取引委員会への手紙を提供し、当該等の開示に同意するか否かを説明するように要求した。BDOが2021年6月30日に提出した手紙のコピーは、2021年6月30日に当社が提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル16.1アーカイブとして保存されています。
2021年12月31日と2020年12月31日までの財政年度におけるクロウとBDOが提供する専門サービスの費用総額は以下のとおりである
費用別(1) |
2021年費用 |
2020年の費用 |
||||||
料金を審査する(2) |
$ | 1,530,500 | $ | 339,000 | ||||
監査関連費用(3) |
5,595 | 34,150 | ||||||
税金.税金(4) |
- | 6,158 | ||||||
他のすべての費用(5) |
10,000 | 7,500 | ||||||
総費用 |
$ | 1,546,095 | $ | 386,808 |
(1) |
監査費用に含まれる総費用は、当該会計年度の監査に係るサービスの費用である。他の各カテゴリに含まれる総費用は、これらの財政年度に発行される費用である。 |
(2) |
監査費用には、当社の総合財務諸表、財務報告書の内部統制及び四半期報告書に含まれる中期総合財務諸表を監査するために徴収される専門サービス費用と、通常当社の独立公認会計士事務所が提供する法定及び規制書類又は業務に関するサービスが含まれる。 |
(3) |
監査に関連する費用は、会社総合財務諸表の監査又は審査の業績合理に関する保証及び関連サービスの費用を含み、“監査費用”の項に記載されていない。従業員福祉計画監査に関連するサービス費用、及び法規又は法規が要求しない他の証明サービスを含む。 |
(4) |
税金には、税務コンプライアンス専門サービスおよび他の雑サービスのための費用が含まれています。これらのサービスには、連邦と州税務コンプライアンス、税務監査弁護、税関と関税、合併と買収の協力が含まれている。 |
(5) |
他のすべての費用には、米国証券取引委員会に登録説明書を提出すること、米国証券取引委員会従業員の意見書を返信すること、役員報酬競争市場分析報告書を作成すること、および独立公認会計士事務所が提供する任意の他の製品およびサービスの課金が含まれるが、上記のサービスは除外される。 |
監査委員会は私たちの独立監査人と面会し、行われる会計サービスの年間範囲と関連費用の見積もりを承認する。監査委員会はまた、四半期審査·年度監査を完了した後、会社が収益を公表する前に、四半期ごとに会社の独立監査人と面会し、監査人の作業結果を審査する。この年、監査委員会の議長は、年度事前承認過程で承認されなかったサービス要請を事前に承認する権利がある。会長は次の四半期会議で任意の臨時事前承認状況を報告する。会議のたびに、管理職および会社の独立監査人は、以前に承認された金額と比較して、任意のサービス契約および関連費用推定の大きな変化を監査委員会に通報する。CroweおよびBDOが2021年度および2020年度に当社に提供する上記のすべての監査および非監査サービスは、監査委員会によって上記の手順に従って予め承認されている。
第4部
項目15:証拠·財務諸表明細書
(a) |
(1)Republic First Bancorp,Inc.の以下の財務諸表および関連文書は、本年度報告シート10-Kの一部として、第2部である第8項“財務諸表および補足データ”に提出される |
a. |
2021年12月31日と2020年12月31日までの連結貸借対照表 |
|
b. |
2021年12月31日現在、2020年と2019年12月31日までの連結業務報告書 |
|
c. |
2021年12月31日現在、2020年12月31日現在、2019年12月31日現在の総合全面収益(赤字)レポート |
|
d. |
2021年12月31日、2020年、2019年12月31日までの統合現金フロー表 |
|
e. |
2021年、2020年、2019年12月31日までの総合株主権益変動表、および |
|
f. |
連結財務諸表に付記する。 |
(a) |
(2)なし |
(a) |
(3)本報告の一部として提出又は提出(何者適用による)証拠物は、本プロジェクト第15項(B)項の証拠物の下に記載される。 |
(b) |
陳列品 |
以下の証拠は本報告書の一部として提出される。
展示品 番号をつける |
説明する |
位置 |
||
3.1 |
Republic First Bancorp,Inc.の会社規約を改正して再改正する。 |
引用により2017年3月10日に提出されたForm 10-Kに組み込まれる |
||
3.2 |
Republic First Bancorpについては,Inc.Aシリーズ7.0%永久非累積優先株の宣言である. |
2020年8月21日に提出されたForm 8−Kを引用して組み込む |
||
3.3 |
Republic First Bancorp,Inc.の改訂と再作成 |
引用により2020年5月11日に提出された10-Qフォームに組み込む |
||
4.1 |
要求に応じて、当社は、(I)当社と受託者であるウィルミントン信託会社との2006年12月27日の契約、(Ii)2006年12月27日に改訂及び再署名された共和資本信託IIの信託声明、及び(Iii)受託者であるウィルミントン信託会社と2006年12月27日に共和資本信託IIの資本証券所有者の利益のために締結された保証契約、を米国証券取引委員会に提供する |
|||
4.2 | 要求に応じて、当社は、(I)当社と受託者であるウィルミントン信託会社との間の2007年6月28日の契約、(Ii)2007年6月28日までの改訂および再署名された共和資本信託IIIの信託声明、および(Iii)当社と受託者であるウィルミントン信託会社と2007年6月28日に共和資本III信託証券所有者の利益のために締結された保証契約とのコピーを米国証券取引委員会に提供する | |||
4.3 | 初創証券の概要 | 引用により2020年3月16日に提出されたForm 10-Kに組み込まれる |
展示品 番号をつける |
説明する |
位置 |
||
|
|
|||
10.1 |
雇用契約表は、2015年7月1日に、Republic First Bancorp,Inc.とRepublic First Bankのいくつかの指定幹部によって署名された* |
引用統合により2015年7月14日に提出されたForm 8-K |
||
10.2 |
株式オプション計画と制限株式計画の改訂と再策定* |
2008年3月10日に提出されたForm 10−Kを引用して組み込む |
||
10.3 |
繰延給与計画* |
引用により2010年3月16日に提出されたForm 10-Kに組み込まれる |
||
10.4 |
Republic First Bankと特定の役員との間の補充退職計画協定の改正と再署名* |
引用統合により2008年11月7日に提出されたForm 10-Q |
||
10.5 |
改正と再署名された雇用協定は、2021年3月1日にHarry D.Madonna、Republic First Bancorp,Inc.とRepublic First Bankが共同で署名した* |
2022年3月2日に提出されたForm 8−Kを引用して組み込む |
||
10.6 |
Republic First Bancorp,Inc.2014持分インセンティブ計画* |
2014年3月26日に提出された付表14 Aに関する最終依頼書を引用する |
||
10.7 |
奨励株式オプション奨励表-2014持分インセンティブ計画* |
2015年3月13日に提出されたForm 10−Kを引用して組み込む |
展示品 番号をつける |
説明する |
位置 |
||
10.8 |
Republic First Bancorp Inc.2021持分インセンティブ計画 |
2021年4月27日提出の委託書を引用して合併 |
||
21.1 |
当社の付属会社 |
同封アーカイブ |
||
23.1 |
屋宇署署長の同意 |
同封アーカイブ |
||
23.2 | クロウの同意 | 同封アーカイブ | ||
31.1 |
ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)Republic First Bancorp,Inc.会長兼CEOの証明。 |
同封アーカイブ |
||
31.2 |
細則13 a-14(A)/15 d-14(A)Republic First Bancorp,Inc.首席財務官の証明。 |
同封アーカイブ |
||
32.1 |
第1350節ハリー·D·マドンナの認証 |
同封して提供する |
||
32.2 |
第1350節フランク·A·カヴァラロの認証 |
同封して提供する |
展示品 番号をつける |
説明する | 位置 | ||
101 |
以下の資料は、会社が2021年12月31日までの財政年度Form 10-K年度報告から抜粋し、フォーマットはInline XBRLである。(I)2021年12月31日及び2020年12月31日までの総合貸借対照表、(Ii)2021年まで、2020年及び2019年12月31日までの総合経営報告書、(Iii)2021年まで、2020年及び2019年12月31日までの総合全面収益(損失)表、(Iv)2021年まで、2020年及び2019年12月31日までの総合キャッシュフロー表、(V)2021年まで、2020年及び2019年12月31日までの総合株主権益変動表、及び(Vi)総合財務諸表を付記する。 |
|||
104 |
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
*管理職報酬プロトコルまたはスケジュールを構成します。
(c) |
必要な資料が存在しないか、または添付表の提出を要求するのに十分でないか、または必要な資料が本文書に掲載されている各財務諸表または付記に含まれているため、すべての財務諸表の添付表が省略されている。 |
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
共和第一銀行株式会社 |
||
期日:2022年10月25日 | 差出人: |
ハリー·D·マドンナ |
ハリー·D·マドンナ |
||
最高経営責任者 |
||
(首席行政官) |
||
期日:2022年10月25日 | 差出人: |
/s/フランクA.Cavallaro |
フランク·A·カヴァラロ |
||
常務副総裁兼首席財務官 |
||
(首席財務会計官) |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。
期日:2022年10月25日 | 差出人: |
ハリー·D·マドンナ |
取締役会長ハリー·D·マドンナ |
||
期日:2022年10月25日 | 差出人: | /s/ピーター·Bartholow |
ピーター·バソロ役員 | ||
期日:2022年10月25日 | 差出人: |
アンドリュー·B·コーエン |
アンドリュー·B·コーエン役員 |
||
期日:2022年10月25日 | 差出人: |
ベンジャミン·C·ダスターIV |
ベンジャミン·C·ダスターIV役員 |
||
差出人: |
|
|
リサ·R·ジェイコブス役員 |
||
期日:2022年10月25日 | 差出人: |
/s/Harris Wildstein,Esq. |
ハリス·ワイルドスタイン取締役 |