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LOGO 事務次長/ロンドン証券取引所への通告

2022年10月25日

力拓は緑松石山股東信へ

リ拓は、緑松石山資源有限公司(トロント証券取引所株式コード:TRQ)(ニューヨーク証券取引所株式コード:TRQ)(緑松石山株式コード:TRQ)の株主に公開状を発表し、TRQの将来を概説し、オユトレゲへの長期的な約束を再確認した

尊敬する緑松石山の株主たち

リ拓が3月に緑松石山資源会社の買収に近づいて以来、私たちが提案した利点について多くの意見を聞いているかもしれません。今日、私たちはあなたがリ拓の意見を直接聞くことを希望します

私たちは皆緑松石山の株主です。モンゴルのオユトゥル蓋プロジェクトの長期的な潜在力を信じているからです。しかし、私たちはまたその価値を十分に放出する前に、私たちはまだ長い道があるということを認識しなければならない。次の7年間、私たちがこの大型地下ブロック崩壊プロジェクトの設計、開発、アップグレードを完成させると、私たちは重大な技術、金融、マクロ経済リスクに直面する。また,これを実現するためには,緑松石山は今後2年間で36億ドル(49億カナダドル)の資金が必要となる。一部の資金負担は株主にかかっており、私たちはすべて現金に貢献しなければならない。そうでなければ希釈に直面するだろう

このような脈絡で、私たちは最高で最後の見積もり、すなわち1株43カナダドルの現金を提案した。すなわち、:

私たちが提案した直前の株価より67%割増しました

もしあなたの株が2022年3月11日以来の表現が銅br社の同業者と一致すれば、隠れたプレミアムは150%を超えます。1

御社の取締役会の独立かつ素質の高い取締役は、カナダの主要財務顧問の助けを得て、私たちの提案を審査し、6ヶ月の広範な交渉と分析を経た後、一致してこの取引を支持することを提案しました。この観点は機関投資家の著名な顧問グラス·ルイスのさらなる支持を得た

私たちは、いくつかの緑松石山株主と他の機関投資家顧問ISSの支持を得ていないことを認めた。しかし,純資産価値(NAV)に関するISSの最終結論は欠陥のある論理に基づいていると考えられる。取引発表時、アナリストの平均資産純資産は1株39カナダドルであり、得られた市場純率は我々がオファーした1.10倍であり、これは資産純資産や開発中の資産の先例取引よりも大きな割増があった

あなたの投票決定に影響を及ぼすかもしれない多くの重要な問題がありますが、私たちは二つを強調したいです

私たちは、リ拓の提案がオユトレゲと緑松石山の長期的な潜在力を十分に評価し、最近の挑戦が克服できると仮定していると信じている

過去にリ拓は全株主を代表して大部分の資金負担を負担していたが、我々の提案が継続できなければ、将来的にはすべての株主が比例出資する必要がある。これは、緑松石山の株主が2023年上半期に配給または配給の新しい株の形で少なくとも11億ドルを貢献する必要があることを意味し、そうでなければ希釈に直面する可能性があることを明確にしなければならない

上記の現実を考慮した後、リ拓の提案を受け入れないことにしたのであれば、緑松石山の持続的な投資家として歓迎します。私たちは共同で必要な重大な約束をして、今後7年以内にオユトレゲプロジェクトを完成させるつもりだ

1

自力拓が初公開要約を提出して以来、緑松石山銅業同行First Quantum、自由港、レンティン、brと南方銅業はすでに35%下落しており、これはリ拓の取引がなければ、緑松石山銅業の今日の株価は影響を受けず、16.70カナダドルとなることを意味する


しかし、リスクと長期的な潜在力のバランスを考慮して、1株43カナダドルが強い投資リターンを表していると思う場合は、私たちの提案に賛成票を投じてください。取引が継続すれば、市場での1株当たり43カナダドルの現金をすぐに支払うことを期待していますが、私たちの最初の提案以来、市場は大幅に悪化しています

今日の投票方法を知るには、www.turquisehillquisition.comにアクセスしてください

心のこもった

大胆なバタル

拓銅業の最高経営責任者

編集者は注意してください:

緑松石山資源アナリスト共通認識資産純資産と目標価格

関税割当額純資産純現在価値推定
(1株当たりカナダドル)

2022年1月24日(1)
前日の日
関係 リセット
イギリス政府と
モンゴル国
11 March 2022(2)
拓ちゃん前日
初期見積もり

BMO

24.88 36.79

赤血球.赤血球

16.48 32.24

マグリー研究

16.80 29.50

8大資本

37.04 43.27

カナコット·グナチ

29.38 47.90

カナダ豊業銀行

31.86 37.28

道明証券

40.63 48.12

平均値

28.15 39.30

関税割当目標価格見通し
(1株当たりカナダドル)

2022年1月24日(1)
前日の日
関係 リセット
イギリス政府と
モンゴル国
11 March 2022(2)
拓ちゃん前日初期見積もり

BMO

10.50 20.00

赤血球.赤血球

15.00 32.00

マグリー研究

16.80 29.50

8大資本

16.00 30.00

カナコット·グナチ

12.50 31.00

カナダ豊業銀行

22.00 30.00

道明証券

24.00 32.00

平均値

16.69 29.21

資料源:

(1)

2022年1月24日の推定には、モントリオール銀行(1月22日17日)、カナダロイヤル銀行(11月21日3日)、マッコリ研究(1月22日18日)、Eight Capital(11月21日3日)、Canaccel Genuity(11月21日3日)、カナダ豊業銀行(1月22日17日)、道明証券(1月22日17日)までの研究報告が含まれる

(2)

2022年3月11日までの推定には,BMO(3月22日03),RBC(3月22日03),マッコリ Research(3月22日03),Eight Capital(3月22日03),Canaccel Genuity(3月22日03),カナダ豊業銀行(3月22日03),道明証券(3月22日04)までの研究報告が含まれている

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その他免責声明

一般情報

本プレスリリースに含まれる情報は、緑松石山資源有限公司(TRQ)の株主(株主)にのみ参考にされ、リ拓(リ拓)とその関連側のリ拓、リ拓国際ホールディングス(RTIH)とTRQの間で合意された合意に対する見方を提供し、この合意に基づいて、RTIHは、株主に関する他の事項を普通株当たり43.00カナダドルの現金と力拓で、その関連会社が現在所有していないTRQ発行および発行済み普通株(普通株) の約49%の株式を買収する。本プレスリリースで表現されている観点は,本プレスリリースまでの日の観点と意見のみを代表する

前向きに陳述する

本プレスリリースで提供される情報は展望性声明と展望性情報を含み、それぞれアメリカ1995年個人証券訴訟改革法とカナダ証券法の意味に符合する。本プレスリリースでは,歴史的事実に関する陳述を除くすべての陳述は前向き陳述または情報である.語彙 ?意図?、?予測?、?プロジェクト?、?予想?、?推定?、?計画?、?信じ??予想?、?可能?、?す?、将?、目標?、 ?追求?、?求める?または類似表現は、通常、このような前向き陳述や情報を識別する。より具体的には、本プレスリリースは、リ拓、TRQおよびそれらのそれぞれの株主に対する予想される利益、株主および裁判所の承認、スケジュールが完了する予定されている時間、およびスケジュールが継続されない場合、TRQおよび株主が直面する予想資金および他のリスクの陳述および影響に関する前向き陳述および情報 を含む

このような展望的陳述および情報 は、既知および未知のリスク、不確実性および他の要素に関連し、これらのリスク、不確実性および他の要素は、実際の結果、業績または成果をもたらす可能性があり、そのような前向き陳述または情報によって明示または示唆された任意の未来の結果、業績、または達成とは大きく異なる。これらのリスクおよび不確実性は、当事者が必要な株主および裁判所の承認を得ることができなかったか、または他の方法で手配を完了する条件を満たすことができなかったこと、当事者がこのような承認をタイムリーにまたは全く得られなかったか、またはそのような条件を満たすことができなかったこと、重大な取引コスト、手配された予想収益および全体的な経済状況を達成できなかったことを含むが、これらに限定されない。必要な株主や裁判所の承認を得られなかったり、各当事者が他の方法で手配を完了したり、手配を完了する条件を満たしていなかったりすることは、提案されたbr条項に従って手配が完了できなかったり、全く完成できなかったりする可能性がある。したがって、本プレスリリースに含まれるすべての展望的陳述と情報は、前述の警告声明によって制限され、私たちが期待した結果や発展が実現されることを保証することができない、あるいは実現しても、それらが私たちの業務、財務状況、または経営業績に予想される結果や影響を与えることを保証することはできない

リ拓は、本プレスリリースに含まれる任意の前向き声明または情報の任意の更新または修正を開示して、これに対する予期される任意の変化、またはそのような声明または情報に基づくイベント、条件または状況の任意の変化を反映するために、いかなる義務または約束(法律、イギリスの上場規則、開示指針および金融市場行動監視局の透明性規則、およびオーストラリア証券取引所の上場規則要件を除く)を適用しないことを明確に示す

情報を付加する

本プレスリリースに含まれる情報は売買要約を構成せず,いかなる証券の売却や購入の要約も構成しない

事務次長/ロンドン証券取引所への通告 3ページ目


27.2022年9月の関税割当の管理代理通知(“通知”)に開示されているように。リ拓とRTIHは、2022年11月1日に開催予定のTRQ株主特別総会の依頼書募集にTRQ経営陣を代表して参加する可能性もある。上記の規定にもかかわらず、リ拓は、“国家文書51−102連続開示義務”第9.2(4)節で要求された開示を自発的に提供し、NI 51−102第9.2(4)(C)節で要求された開示を含む文書を公共放送募集に適用される証券法に基づいて提出した

本プレスリリースのすべての費用はリ拓が負担するだろう。リ拓はそれぞれLaurel Hill Consulting GroupとInnisFree M&A会社とあるコンサルティングと関連サービスについて合意し、総コストは50万ドルと予想され、支払いと支出の補助を加えている。リ拓は、ウェブサイト、プレスリリース、広告、講演、市役所または出版物、および適用されるカナダ会社および証券法によって許可された任意の他の方法で依頼書の募集に参加することができる。依頼書は、72ページおよび73ページの“会議および投票に関する情報”および“あなたの考えを変更する(依頼書を撤回する)”というタイトルで記載されているように撤回することができる

通知またはTRQの公開文書によって開示されたbrに加えて、リ拓およびその任意の連絡または共同経営会社は、直接または間接的に証券実益所有権または他の方法で重大な利益を有することは一切なく、 (I)TRQ株主特別総会について行動を手配することを提案する任意の事項において、または(Ii)TRQの最近の財政年度開始以来の任意の取引において、またはTRQまたはその任意の付属会社に重大な影響を与えるか、または重大な影響を与えるであろう任意の提案取引中である

力拓 は現在実益が102,196,643株の普通株を持っており、発行済み及び発行済み普通株の約50.8%を占めている。手配完了後、リ拓は発行済み普通株を100%保有する

TRQの本社はQCモントリオール3680室1 Place Ville-Marie、郵便番号:H 3 B 3 P 2

リー拓を代表して本公告を発表した担当者はグループ会社の秘書スティーブ?エレンだった

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イギリス.イギリス

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リ拓有限会社

歌連街120号43階

メルボルン3000

オーストラリア

T +61 3 9283 3333

オーストラリアに登録する

ABN 96 004 458 404

本公告は、リ拓グループ会社の秘書スティーブ·エレンが市場に発表することを許可した

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