2022年第3四半期更新2022年10月25日1

カタログ主なポイント財務概要MAUと加入者製品とプラットフォーム展望財務諸表実行要約03ページ04ページ06ページ13ページ16第21ページ24ページ22

要約実行我々の主な指標はGU Dance n 03‘22を超え， はMAUとSubscrによって表現や健康の収入増加を超えている.昨年から前四半期にかけて、MAUの成長は加速せず、純増加は記録的な03時間に達し、23メートルに達したが、購読量はGUダンスを超えた。 毛金利が予想を下回ったのは、主にPrや最良のパートナー一人一人に不利な調整が行われ、需要を満たすためである。マクロ環境の変化により、広告の増加が予想を下回ったため、大きな変化が見られた。本四半期の自由現金流量は3500万ポンドであった。特に不確実な経済分野で、私たちは私たちの結果に満足している。私たちは、強力なバランス表を提供するので、2022年の投資時に共有される目標を解決することに集中しています。1自由現金流量は非LFRS測定基準です。追加フォーマットについては、“非lFRSメトリックを使用する”と“lFRSを非lFRS結果を再生成する”を参照してください。456 195 273 2 651 385 3 036 750 24228 7.5%40 35ユーザおよび財務要約ユーザM Q 3 2021 Q 2 2022 Y/Y Q/Q TOTA月ユーザ“MAU”381 433 456 20%5%高級加入者172 188 195 13%4%広告サポート MAU 220 256 273 24%7%財務ユーロMプレミアム2，178 2，504 2，651 22%6%広告サポート323 360 385 19%7%総収入2，501 2，864 3，036 21 6バリ668 704 750 12%7%ロス毛利2624.6 24. 営業損失/収入5 194 228営業収入3.0%6.8%7.5%営業収入純キャッシュフロー1 99 335 3

道路ベースのMAUと加入者の優れたbrが米国で発売された良質な音声読み物による収入は21年に前年比20%増の4.56億ドル、TOTA収入は同21%以上増加したGUダンス上の最初の6メートルに達した。現場AUD Obookでの純収益は3.0 b FYアプリケーションに達し、米国を代表する代表で23万トン増加し、過去最大の03年の前収収入は前年比22%増加し、2.7 bは1試合におけるMAU強度の驚くべき増加を発表した。10月5日、世界の他の地域とアメリカでは、広告支援の収入が19%増加したことが市場成功の結果であり、CAMPANとOEM実力ポッドキャストに押されて、10月5日、KNZNの市場シェアはさらに13%増加し、私たちの案Y/Yを195メートルに引き上げ、私たちの安全基準を超え、販売促進と住宅販売に推進されたことを発表した

主なハイライト：実際とUidance高級加入者M ユーザー財務月間アクティブユーザーMが456 195を超えた結果2022年第3四半期実際指導450 194結果2022年第3四半期実際指導総収入Mユーロ以上3，036ユーロ3，000ロス利益率は24より低かった。25.2営業損失/収入ユーロM 228ユーロ218 5未満

財務概要6

Financial Summary Free Cash F ow s a non lFRS measure. See "Use of Non lFRS Measures" and "Reconc at on of lFRS to Non lFRS Resu ts" for add t ona nformat on. 456 195 273 2,651 385 3,036 750 24. 228 7.5% 40 35 3.7 USER, FINANCIAL & LIQUI ITY SUMMARY Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 USERS M Q3 2022 Y/Y Tota Month y Act ve Users "MAUs" 381 406 422 433 456 20% Prem um Subscr bers 172 180 182 188 195 13% Ad Supported MAUs 220 236 252 256 273 24% FINANCIALS €M Prem um 2,178 2,295 2,379 2,504 2,651 22% Ad Supported 323 394 282 360 385 19% Total Revenue 2,501 2,689 2,661 2,864 3,036 21 Gross Prof t 668 712 671 704 750 12% ross Margin 26. 26.5 25.2 24.6 24. Operating Loss /Income 5 6 194 228 Operat ng Marg n 3.0% 0.3% 0.2% 6.8% 7.5% FREE CASH FLOW & LIQUI ITY €M, unless otherwise denoted Net Cash F ows From Operat ng Act v t es 123 119 37 39 40 Free Cash Flow1 99 103 22 3 35 Cash Cash Equ va ents, Restr cted Cash Short Term lnvestments 3.3 3.6 3.6 3.6 3.7 7

収入収益力自由キャッシュフローと流動資金収入は30.36億ドルで同21%増加し、不変貨幣は12%増加し、参考：前期収入は同22%増加し、不変貨幣は13%増加し、サブ収入と広告によって支持された収入は前年比19%増加し、不変貨幣収入は3%増加し、集客ngの毛金利は24.7%増加して不変貨幣となった。201ベーシスポイントY/Y参照：バーレートの向上とPRやODの調整により、市場行動と有利な収入の持続的な増加xポッドキャスト支出は非MUSコンテンツと製品増強支出によって相殺された。上記の状況を考慮すると、運営コストの増加は228 mであり、運営費用の増加は65%/年または51%/年は変わらない。参考：従業員数の増加、従業員コストの増加、広告チーム支出、プラットフォーム投資とアクセス、および新興市場で増加した広告コストにより、Z世代通貨変動は支出増加にマイナス1，433ベーシスポイントの影響を与えたり、8500万人増加したりし、人気のない従業員コストが収入に与える影響も同様である。自由現金F OW 1は第03期で35 mである.本四半期の資本支出は前年同期比20メートル減少し、5メートルに減少した。QUD TY REMA NED STRONGは、37億ドルの現金と現金の同値、残りの現金と短期投資を持っています。2003年末まで、私たちの従業員の総数は9，808 FTEです。財務要約1自由現金流量はLFRSの測定基準ではありません。追加フォーマットについては、“非lFRSを使用した測定”および“lFRSを非lFRSリソースに再構成する”を参照してください。８個

収入の弾力的な割増は増加し、ユーザーに牽引され、プレミアム収入は同22%増加し、26.51億ユーロに増加し、同13%増加し、プレミアムARPUは同7%増加し、4.63まで、不変通貨で計算すると1%低下した。外貨の影響を除いて、ARPUの表現は市場シェアの影響を受けている。集客広告支援の収入に押され、広告支援の伸びは前年比19%増加し、Tota収入の13%に達しており、欧州以外の地域の二重成長を意味し、欧州では中国経済の成長が見られている。私たちの市場規模 はY/Yで急速に増加し、市場成長に後押しされています。集客収入は私たちやGNAや他の集客やライブ配信ネットワークで強いY/Y成長を実現しています。Podcast Growth はSpot Find Aud ence Networkから提供されており，Spot Find AUD ence Networkでは集客が強く，CPUが増加している.したがって、私たちは生中継ネットワークで見て、番組と広告の数が増加している。PREM UM Average Revenue Per User“ARPU”*過去2ヶ月のTMは、過去12ヶ月から本四半期最終日までの年間業績を表します。9

Prem um Gross Marg n 03は28.0%n 03であり、前年比104ベーシスポイント低下し、市場 を参考にして増加し、製品増強支出、増加したバー料率と計算すべきnによって収入によって相殺された。ロス利益率市場と集客収益はコンテンツ/製品投資と課税項目毛利n f nによって24.7%n 03に低下し、市場空間と収入連続Y/Y収益を参考にして集客に使用され、非MUコンテンツと製品増強支出によって相殺され、増加したバー占有率と人気のない変化は人々のニーズをよりよく満たすためです。広告サポートの毛金利は1.8%n 03であり、前年比902ベーシスポイント低下し、最も人気のある収入を集客およびマーケティングの増加に使用したが、非MU cコンテンツ支出と製品増強支出、増加したバー料率およびbr}の変化によって相殺された

不利な外貨影響運営費用は前年比65%増加したり、為替レートは51%増加したりし、2021年末までにグリーン成長が予想されることや、Pods、Fndaway、Sonant c、Charabe、Wooshkaa、Heedなど、最近のいくつかの業界の影響が予想される。また、Y/Y比較はSOC料金変動によるPrや年度利益の影響を受け、再発しない。2022年はSpot FYの投資年になります。私たちは必要な資源とインフラを提供して私たちのモデルを支援し、私たちの戦略を推進しているからです。私たちは私たちの費用を補償効率の向上と臓器全体の製品の品質を向上させることに集中し続けている。私たちが2022年の投資日に伝える短期目標と長期目標に向かって進むにつれて、最も人気のある費用の増加に重点を置いています。運営費の増加は従業員数の増加と不利な外国為替影響によるところが大きい11

自由キャッシュフローが第10四半期連続で正FCF自由キャッシュフローが03カ月目に 35 mであり，Y/Yの低下は，非現金項目調整されたPower純収入が最も人気のあるn純資産によって一部Yが相殺されたためである。COMPとOFFの違いにより，CAPの費用はY/Y上の20 mから5 mに減少した。第 sは10四半期連続の自由キャッシュフローである.自由キャッシュフローの規模が季節や時間に応じて1四半期から1四半期に増加することができるとき、私たちは過去3年間で平均12ヶ月ごとの自由キャッシュフローが200メートルを超えた。*TMは、過去12ヶ月から今季最終日までの過去2ヶ月の年間業績を表します。12個

Maus&Su SCRI ERS 13

TOTA MAUは前年同期比20%増の456メートルに達し、前四半期の433メートルを上回り、私たちGUダンスの6メートルを上回った。我々の舞踊よりも我々のパフォーマンスが良いのは，市場とOEM実力の月間アクティブユーザMAU 14により，市場の表現が予想よりも良くなり，これが市場の結果であることである

我々のPrem umユーザは前年同期比13%増の1.95億となり、前四半期の1.88億を上回った。我々のGU舞踊よりも良い表現は，予想されるエリア表現03を超えてエリアを横断した販促活動GN結果が継続する強度n MUユーザと上位 加入者15の影響を受ける

製品とプラットフォーム16

音声読み物は私にアメリカでもっと多くの人を発見させた。9月末に現地ユーザに提供されたAUD電子書籍体験と集客コンテンツでは、米国のFYサプライヤーを発見するために300，000冊を超えるAUD電子書籍を購入し続ける能力がある。これは，ユーザが現場で体験を読む第一歩であり，コンテンツやポッドキャストコンテンツを読む第一歩でもある.17.17

相対市場と集客相対市場は 四半期にスポンサーが増加を続けることを推奨しているTr p e d g t Y/Y成長とn 03これまでサーバ最大の陣営を見てきた。ターゲットクライアントへのサービス提供に成功し，クライアントサービスN 03へのアクセスを増加させることで，支援アドバイスの力を得た.集客は03年末にPatformで4.7メートル放送されましたポッドキャストに参加するMAU数は物質a doub e d g ts Y/Yで増加し，1ユーザあたりのポッドキャスト消費のレートはrseと横ばいである。ポッドキャストランキングで1位にランクインした阿徹·オデオのプロトタイプ数はs×個を超えている。18.18

FC Arcelona PartnershipはFC Arce onaとのコラボレーションを開始し，8市場から14の芸術STSを展示し，8月と9月の3回のAGAコンテストではNG数千万のテレビ視聴者と90，000+ファンを達成した。19個

新しいホーム購読ソースは、8月に、MU cおよびポッドキャストに関するより多くの個人化情報を得るために、新しいホーム購読ソースをユーザに発表する。20個

Outlook 21

以下の前向き表現は、2022年10月25日までの2022年第4四半期までのSpotifyの予想を反映しており、大きな不確実性がある。総保険ユーザー総収入毛金利32.02億ユーロ24.5 LMP E純新規MAU約2300万ユーロ n本四半期総MAU 4.79億ユーロ(3億)営業損失/収入LMP ES純新加入者約700万ユーロの新規顧客本四半期は有利な為替レートの影響により、Y/Yは約800ベーシスポイント増加したと仮定市場から集客までの持続的な収益と最大の収益はY/Y不利な為替レートによる運営コストは約95百万ドルで、投資と非貨幣量と製品改善によって相殺される22

インターネット放送情報は午後4時30分に調査を司会し，開始時にSessに回答する.アメリカ東部時間は今日nvestors.pot fy.comにあります。当社の創業者でCEOであるAn e Ekと、Pau Vogeは、イベントコード#Spot fyEarn ngs 0322を提供するイベントコード#Spot fyEarn ngs 0322のタスクに出席します。我々は，他のSoC a が我々の投資サイトの“Resources Soc a Med a”オプションカードに会社のフォーマットを表示するように，nvestors.pot fy.comとNews room.pot fy.comのサイトを用いている.非国際財務報告基準の測定基準を利用して著者らの財務報告フォーマットを支持し、著者らは以下の非財務報告基準の測定基準を採用した：収入は実際の為替レート効果を含まない、財政収入は実際の為替効果を含まない、広告支援収入は実際の為替レート効果を含まない、営業費用は実際の為替レート効果を含まない、SAと市場費用は実際の為替レート効果を含まず、研究開発費用は実際の為替レート効果を含まず、研究開発費用は実際の為替レート効果を含まない。一般的で管理費用には交換効果と自由キャッシュフローは含まれていない。管理とは収入に前期交換効果が含まれていないこと、前期収入に前期交換効果が含まれていないこと、広告支援収入が前期交換効果を含まないこと、営業費用に前期交換効果が含まれていないこと、販売と市場費用に前期交換効果が含まれていないこと、研究開発費用に前期交換効果が含まれていないことである, 一般的とADM n戦略費用はこれまでの交換効果を含まないことは投資家にとって有用であり、彼らは我々の経済業績に影響を与える措置を提案したからである。しかしながら、これらは、収入、前期収入、広告支援収入、運営費用、販売およびマーケティング費用、研究開発費用、一般的および行政戦略費用、または財務報告基準に基づいて制定された他の財務指標の補充、補足または補充とみなされるべきである。経営陣は自由現金が投資家に使用されると信じているが、債務返済、投資、およびいくつかの他の行為がしばしば発生するおよび/または非現金プロジェクトによって生じる現金量にほぼ相当する測定基準を提示している。しかしながら、自由現金フローは、代替、スーパー、または至としてではなく、経営活動または本財務報告に従って作成された他の措置を使用して生成された純現金の補充とみなされるべきである。これらの非lFRS f nanc a措置のより多くのnFormat onについては，BE OW上の“Resc at On of lFRS to Non lFRS Resu”の節を参照されたい.前向きな陳述と展望的な陳述。事実陳述を除いて、他の陳述はすべて前向きな陳述だ。“可能”“会”“はず”“期待”“可能”“アリ”“希望”“探す”“夜になる”“最高のパートナー”“最高のパートナー”“力強い”“持続的”“考えている”という言葉。“Poss b e”と“s m ar”は、通常、最高のパートナーをけなすために使われ、彼らの言葉が理解されやすくなります。私たちの最高のパートナーと展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向に対する期待と最高のパートナーに基づいています, 私たちのバスと運営に影響を与えたり影響を及ぼす可能性がある。これらの推定と前向き陳述は合理的な仮定に基づいていると考えられるが，それらは多くのリスクや不確実性の影響を受けており，現在の状況では正しくない。これらは前向きな陳述なので、多くの重要な要素が私たちの結果に悪影響を及ぼすかもしれない。これらの要素は、私たちが潜在的なユーザーを引き付けること、既存のユーザーを保持すること、ユーザーのために私たちの製品とサービスを競争する能力、ユーザーの需要と広告ユーザーの能力は、私たちの長期運営能力と私たちの成長を管理する能力と関係があり、私たちの短期ユーザー参加度は私たちの能力を予測、推薦することができる。そして、私たちのユーザーが私たちの広告または持続的なベースで後の現金を生成する能力を享受するコンテンツ私たちの広告の利点は、広告の新しい出現産業の傾向を予測または選択するための私たちの能力をNGSに提供することであり、私たちの広告は、集客および他の非広告コンテンツから収入を生成することである。私たちの高度なサーバと広告支援サーバに接続されて作成されたコンテンツに関連しています投資を受けたサービススタッフに奉仕します, 私たちが転送した大部分のコンテンツについては、第三者コンテンツ提供者への制御が非常に集中しており、コンテンツへのアクセスに影響を与える可能性があり、これらの第三者コンテンツ提供者は、ライセンスプロトコルに従って最も正確なパートナーにライセンスプロトコルの下での支払いを支払うことができ、ライセンスプロトコルとイベントに基づいて、ライセンスプロトコルとREvant法規が私たちの運営費用を制限しているので、私たちのライセンスプロトコルとイベントによって私たちの運営コストの制限を規定しているかもしれません。私たちのライセンス契約では、私たちは、著作権財産の第3の部分または他の側面の宣言によって著作権を得るために、録音製品の成分と所有者を損なう権利があり、私たちは、オペレーティングシステムへの国家財産の依存を保護する権利があります。私たちのデバイス、ハードウェア、ネットワーク、ルール、および基準では、私たちの能力は、ユーザデータが私たちの製品で検出されなかったエラー、エラー、または仮想ネットワークが私たちのシステムまたはシステムのRD部分を中断したことを保証するために、私たちの能力を制御しません。私たちのユーザデータセキュリティおよびデータセキュリティに影響を与えます。私たちのブランド私たちの能力を保護し、強化して、他の環境、SOCAとガバナンスにおける私たちの純ゼロビジネス目標を達成したり、進展したりして、私たちは重要な人員と人員に依存して、私たちの能力を吸引、保留、向上させて、私たちは上限にアクセスして通貨為替構造の成長を支持し、通貨為替構造と外国為替取引の前に経済、SOCAを制御することができます。COV 1 19ストリングCのような条件、ONおよび最低金利におけるR s ng nfの持続的な影響, Russ aとUkraとの関係や，我々の最も正確なパートナーユーザmetrcsや他の最良のパートナーへの支援，我々はデータフローを管理·推薦する試みや，我々のサービスに関連する何らかの機能を追加または証明しようとする権限 我々の取引所チケット税は，我々の創業者が投票に集中することを試みている.WH ch m ts株主の能力は私たちのガバナンスと公正性に大きな影響を与え、これは私たちの多国籍企業とuxemburg社としての地位に関連している。これらおよび他の実際の結果およびイベントが我々の最も親しいパートナーと異なる原因およびイベントをもたらす可能性があることを詳細に検討し、米国セキュリティ機関および米国証券取引委員会上の取引通信からの当社の財務諸表を転送し、NCと我々は2022年2月3日に米国証券取引委員会の20 F表年報に提出する。Form 6 Kで入力された後続報告書が更新されたように、共有プログラム更新日後に発生したイベントや状況を参照するために、前向き宣言を更新することは約束されていない。四捨五入によって決定された通貨金額、パーセンテージ、および更新において使用される他の係数は、丸め調整される。Ngを丸めるため，ndvの総和は総和と等しくない可能性がある.23個

財務諸表24

トレンドグラフMAU、広告サポートのユーザー、上級加入者、および収入 細分化市場*2 25

トレンド図部門別毛利，部門別利回りと自由キャッシュフロー*過去2カ月TMは本四半期最終日までの前12カ月の年間業績を代表している。26.26

Condensed consolidated statement of operations September 30, 2022 June 30, 2022 September 30, 202 September 30, 2022 September 30, 202 ross pro it 0 0 2, 2 , 3 2, 3 , perating oss in ome 22 2 0 inan e in ome osts net 0 3 oss in ome be ore ta 0 2 2 Net oss in ome attributab e to o ners o the parent 2 2 0 oss earnings per share attributab e to o ners o the parent Weighted average ordinary shares outstanding (Unaudited) (in € millions, except share and per share data) Three months ended Nine months ended 28

2, 3 2, Current assets , ,3 2 Tota assets , 32 , 0 Equity and iabi ities Equity Equity attributab e to o ners o the parent 2,233 2, Non urrent iabi ities , , 2 Current iabi ities 3, 3,22 Tota iabi ities ,3 ,0 Tota equity and iabi ities , 32 , 0 Condensed onso idated statement o inan ia position (Unaudited) (in € millions) September 30, 2022 De ember 3 , 202 Assets Non urrent assets 29

9ヶ月が終わり、経営活動投資活動純灰純収益9月30日末の灰分と灰分等価物では2022年6月30日2022年9月30日2022年9月30日202 0 3 23 22 2 -0 2 322 2-2 20，2 0 3 2 22，2 3 2，2，2，2 2，22簡明総合レポート(監査済み)(百万ユーロ)30日までの3ヶ月

計算に使用する基本OSS 1株当たり収益： 基本OSS 1株当たり収益は、親会社0 0 0 3 0 02に分配された1株当たりOSS純OSSに帰属し、各分配OSS を計算するために使用される033株：八株平均普通株、3，32，2，3，OSSを親会社0 0 3 0財務基盤及びOSS 1株当たり収益(監査なし)(単位百万ユーロ、株式及び1株当たりデータを除く)に帰属する9月30日までの3ヶ月間、2022年6月30日、2022年9月30日、202年9月30日 2022年9月30日

Three months ended Nine months ended September 30, 2022 September 30, 202 September 30, 2022 September 30, 202 Revenue on a onstant urren y basis (Unaudited) (in € millions, except percentages) Re on i iation o I RS to non I RS resu ts 32

ree Cash o (Unaudited) (in € millions) Three months ended ar h 3 , 20 June 30, 20 September 30, 20 De ember 3 , 20 ar h 3 , 2020 June 30, 2020 September 30, 2020 De ember 3 , 2020 ar h 3 , 202 June 30, 202 September 30, 202 De ember 3 , 202 ar h 3 , 2022 June 30, 2022 September 30, 2022 ree Cash o 3 0 2 2 03 3 03 22 3 3 ast t e ve months ended De ember 3 , 20 ar h 3 , 2020 June 30, 2020 September 30, 2020 De ember 3 , 2020 ar h 3 , 202 June 30, 202 September 30, 202 De ember 3 , 202 ar h 3 , 2022 June 30, 2022 September 30, 2022 ree Cash o 0 2 223 2 3 2 2 2 2 2 2 2 ree Cash o (Unaudited) (in € millions) Re on i iation o I RS to non I RS resu ts ree Cash o Nine months ended September 30, 2022 September 30, 202 ree Cash o (Unaudited) (in € millions) 33

(監査されていない)2022年9月30日までの3ヶ月、2022年9月30日まで、2022年9月30日までの3ヶ月、2022年9月30日までの3ヶ月、2022年9月30日までの3ヶ月、202 I RSからNon I RSへの関係結果34