2022年10月25日石灰石銀行買収

本報告の非歴史的な安全港声明は“展望性声明”に属し、改正後の1933年証券法第27 A節、改正後の1934年証券取引法第21 E節、1995年の個人証券訴訟改革法の意味を満たしている。これらの前向きな陳述は、People Bancorp Inc.(“People”)の戦略計画および目標、または将来の業績およびイベントを予想する議論を含む可能性がある。本プレゼンテーションに含まれる情報は、人民銀行が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した2021年12月31日までの財政年度Form 10-K年度報告とともに読み、米国証券取引委員会サイト(www.sec.gov)または人民サイト(www.People plesbancorp.com)で閲覧することができる。投資家は、展望表現にはリスクと不確実性が含まれており、これらの前向き表現は歴史的事実ではなく、米国証券取引委員会に提出された人々の2021年年報10-K表において、第1部1 A項“リスク要因”の節で詳細に説明されたリスクおよび不確実性を含むことを警告する。したがって，実際の結果は本報告の前向き陳述が想定している結果とは大きく異なる可能性がある。経営陣は、これらの前向き陳述における予想は、Peopleの業務や運営に対する経営者の理解の範囲内の合理的な仮定に基づいていると考えている。各国人民は、本報告の発表日以降に発生した事件や状況を反映するために、これらの前向き陳述を更新する責任は一切ない。2

安全港声明今回の電話会議はPeople Bancorp Inc.(“People”)証券の売却や招待の要約とはならない。PeopleはS-4表と他の文書で米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提案された石灰石銀行会社(“石灰石”)との合併に関する登録声明を提出する。登録声明には、PeopleおよびLimstoneがそれぞれ提案された合併を審議するために株主特別会議を開催する前に、両社の株主に送信される共同委託書/募集説明書が含まれる。我々は、People、石灰石、および提案合併に関する重要な情報が含まれているので、投資家および証券所有者に、米国証券取引委員会に提出される提案取引に関する依頼書/入札説明書および任意の他の関連文書を読むように促す。投資家や証券所持者は、米国証券取引委員会が維持しているサイトwww.sec.govを通じてこれらのファイルを無料で取得することができる(あれば)。これらのファイルは、People‘sサイトwww.Peoplesbancorp.comの“投資家関係”タグの下で無料で取得することもでき、またはPeople’s Investor Relationship Inc.，People Bancorp Inc.，138 Putnan Street，PO Box 738，Marietta，Ohio 45750，Attn：Investor Relationshipに連絡することもできる。人民、石灰岩, 彼らの一部の役員や幹部は、提案された合併に関する依頼書募集の参加者とみなされる可能性がある。これらの参加者と取引参加者とみなされる可能性のある他者の利益に関する情報は，提案統合に関する依頼書/募集説明書を読むことで得ることができる.People取締役と役員に関するより多くの情報はPeople 2022年度株主総会の依頼書に掲載されており，この声明は2022年3月7日に米国証券取引委員会の付表14 Aに提出された。3

4戦略理によると、強力な戦略適合度·コミュニティ銀行はケンタッキー州で預金市場シェアを予測して6位にランクインしている(1)·戦略はルイビル、レキシントン、フランクフルト、オーベンスバーラー、エリザ白鎮を含む選定されたケンタッキー州市場に進出している。KY MSA·強力で相補的な企業と信用文化·CREとC&I融資重点はさらに多様化融資組合せ·米国最適コミュニティ銀行の目標になって業績増強·追加規模と運営レバーのメリットを増強するとともに、資産を100億ドル以下に維持·増強した収益状況-約1.50%予想2024年ROAA·30%のコスト節約により、有意義な効率向上を推進する·複数の業務線にまたがる潜在収入協同効果(未モデリング)注：2022年9月30日までの貸借対照表データ、合併調整を含まない(1)総資産500億ドル未満のコミュニティ銀行を含む(2)金利表示健全なリスク状況財務上説得力のある予想結果·貸借対照表を拡大し、高品質融資とコア預金を提供·卓越した信用規律と資産品質·安定市場における複雑でない業務線·人々の買収と統合における経験·多元化貸借対照表、地理的位置と全体リスク状況総資産総融資24 E 1株当たり収益増値IRRTBV回収(2)24 ROATCE$8.5 B$5.7 B 11+%+2.8年22%総預金7.1 B‘24 ROAA~1.50%

5ソース：スタンダード資本IQ Pro注：2022年9月30日までの財務データ会社概要ローンおよび預金詳細1-4家庭12.2%NOO CRE&マルチホーム35.0%C&D 11.3%住宅純資産2.6%所有者OCC。CRE 10.5%C&I 25.5%消費者およびその他3.0%無利子融資23.6%IB、MMDA&Savings 53.9%小売CD 8.1%巨大CD 14.3%L o n C o m p o s it io n D e p o s it C o m p o s it io n$1，128 MM$1，219 MM総融資会社概要会社名Limstone Bancorp，Inc.本社ルイビル，KY Ticker LMST MRQ貸借対照表(000ドル)総資産1，493，695総貸出1，127，945総預金1，218，580有形普通株式資本120，322ローン/預金(%)93 TCE/TA(%)8.1 MRQ収益率(000ドル)純収益5，813 ROAA(%)1.59 ROAE(%)17.83純利差(%)3.73効率比率(%)57.4 MRQ資産品質(%)NPA/資産(%)0.08 LLR/総融資(%)1.16 MRQ貸出収益率4.77%預金コスト0.41%

予想支店図ソース：スタンダード資本IQ予測注：2022年6月30日までの予想預金データがルイビルに入り、ケンタッキー州フランチャイズ6 PEBO(117)LMST(20)ケンタッキー州預金市場シェアの重要な市場をサポート|ルイビル·ルイビルまたは周囲に本部を置くいくつかの規模の独立銀行·上位製造業がターゲット豊富なC&I融資機会を提供·居住·起業に最も適した大都市にランクインしているオハイオ州ルイビル、オハイオ州ルイビル、KY預金市場2022市場シェアランキングの支店(#)($M)(%)1 PNC金融サービスグループ(PA)69 12，654 10.7 2モルガン大通(NY)47 11，140 9.4 3 Five Third Bancorp(OH)72 9，030 7.6 4 Truist Financial Corp.(NC)61 7，391 6.2 5 U.S.Bancorp(MN)95 5，897.0 6 Stock Yards Bancorp Inc.(KY)63 5，685.8 7コミュニティ信託銀行(KY)71 3，93.3.38 Republic Bancorp Inc.(Ky)27 3，934 3.3 9 Central BancShares Inc.(Ky)28 3，124 2.6 10独立銀行株式会社(Ky)28 2，905 2.4 Pro Forma 44 2，007 1.7 11 WesBanco Inc.(WV)34 1，91.7 12従来型銀行17 1，980 1.7 13 First Breckinbridge Bcshs Inc.(KY)25 1，890 1.6 14ホイットック銀行(KY)46 1，764 1.5 15ドイツアメリカ銀行(In)28 1，561 1.3

取引条項とキー仮説7対価格(1)·取引価値約2.082億ドル、LMST株1株27.25ドル·100%株式対価格·0.90倍固定為替レート定価倍数(1)·1株価格/有形帳簿価値：173%·価格/LTM 1株当たり収益：12.3倍·コア預金割増：8.4%キー取引仮説·30%コスト節約(2023年段階で75%、2024年以降100%)·税前合併費用1770万ドル·LMST総融資1.65%の信用点数-25%75%非PCS·金利マーク：-3，980万ドルローンマーク、3.5年以内に増加-LMST HTM証券は940万ドル減記し、11.8年以内に-1，890万ドルAOCIを減記し、5.3年以内に増加-合計3.6ドル定期預金、信託優先株、二次債務とFHLBはコア預金無形資産·LMSTコア預金の3.60%を示し、SYD財務影響·2024年の1株当たり収益増加値(完全段階)：11+%·初期TBVPSは9.6%希釈し、10年以内にSYD財務影響·2024年の1株当たり収益増加値(完全段階)：11+%·初期TBVPSを9.6%希釈した。回収期間は2.8年(交差、金利表記を含む)所有権·PEBO株主80%、LMST株主20%、石灰石現会長に取締役会席を提供·時間と承認·株主承認·慣例規制承認と完了条件·2023年第2四半期目標達成(1)人民による2022年10月21日現在の1株30.28ドルの終値

(1)無金利フラグシナリオは、貸出金利マーク、HTM証券マーク、AOCIマーク、定期預金マーカー、FHLBマーカー、二次債務マーカー、TruPSマーカー、またはCDI予想財務影響(金利マークの有無)8財務影響TBV ACCがないと仮定する。/(Dil.)(0.2%)TBV戻し0.3年の1株当たり収益の増加：2024 5.2%TCE 7.0%レバー率9.0%CET 1 11.2%Tier 1 11.7%総資本13.1%財務影響TBV ACC。/(Dil.)(9.6%)TBV戻し2.8年1株当たり収益の増加：2024年11.7%閉鎖時の予想資本比率TCE 6.4%レバレッジ率8.4%CET 1 10.4%第1級10.9%総資本12.3%AOCIとAOCIとRate Marksを含まないRate Marks(1)

全面的職務調査9·PEBOは経験豊富な買収者であり、2012年以来9つの銀行取引·成功統合とコスト節約を実現する記録·全面的な流れを完成し、業務、運営、信用、財務、法律、人的資源と監督審査·内部チームが外部パートナーの協力の下で詳細な信用審査·職務調査チームが目標会社の約75%の商業ローン組合せを審査した·100%審査融資口が100万ドルを超え、90%審査が50万ドルを超え、100%批判が10万ドルを超える関係·詳細審査コスト構造、金利リスクと成長戦略·全面審査監督、コンプライアンス、コンプライアンス、法律と運営リスク·第三者評価会社はCDIと融資金利マーカーを含む金利マーカーを分析した·外部税務会計士審査と評価石灰石既存の繰延納税資産とNOL全面的職務調査プロセス規律の厳格な買収者

取引ハイライト·強力な会社フランチャイズ権は、ルイビル市場に進出するために堅固な入口·CREとC&I重点フランチャイズ権を提供し、形式融資組合せ·類似のビジネスモデルをさらに拡大し、シームレスな統合を提供した；強力な信用規律と卓越した資産品質·KY市場での存在を拡大し、KY預金市場におけるPeopleのシェアを11位に上昇させた·多様化と特許経営権を提供するとともに、総資産は100億ドル以下·財務的に吸引力があり、強い2桁収益成長(完全段階的実施)と管理有形の帳簿回収·豊富な統合経験を持つ豊富な購入者10

付録

総合備考融資構成12源：会社が提供する書類注：2022年9月30日までの財務データ；調達会計調整People Bancorp Inc.石灰石銀行は含まれていません会社の備考ローン収益率計算備考CRE集中ドルローンタイプ残高%1-4家庭$733.4 15.9%1-4家庭$137.4 12.2%1-4家庭$87.7 15.2%NOO CREとマルチホーム882.0 19.1%NOO CREとマルチホーム394.7 35.0%NOO CREとマルチホーム1，276.722.2%C&D 215.6 4.7%C&D 127.3.3%C&D 342.9 6.0%住宅純価値174.5 3.8%住宅純価値29.4.6%住宅純価値203.9.6%所有者補償。華潤541.5.11.7%所有者コントロールセンター。中鉄118.0.5%所有者制御センター。659.5 11.5%C&I 877.5 19.0%C&I 287.4.5.5%C&I 1，164.8.3%消費者および他の1，186.7 25.7%消費者および他の33.9 3.0%消費者および他の1，220.6 21.3%総融資$4，611.2 100.0%総融資$1，127.9 100.0%総融資$5，739.2 100.0%最高融資収益率：5.26%最低融資収益率：4.77%最高融資収益率：5.16%1-4家庭15.9%住宅なし持続可能な発展及び多世帯19.1%C&D 4.7%住宅純価値3.8%所有者OCCCRE 11.7%C&I 19.0%消費者と他の25.7%1-4世帯12.2%NOO CREと複数の家庭35.0%C&D 11.3%住宅純資産2.6%所有者OCC。CRE 10.5%C&I 25.5%消費者と他の3.0%1-4家庭15.2%NOO CREとマルチ家庭22.2%C&D 6.0%住宅純資産3.6%所有者OCC。CRE 11.5%C&I 20.3%消費者およびその他21.3%

備考預金構成13総合資料源：会社が提供する書類付記：2022年9月30日までの財務データ；調達会計調整People Bancorp Inc.石灰石銀行は含まれていません会社備考預金コスト計算備考資金コスト百万ドル預金タイプ残高%非IB需要$287.9 23.6%非IB需要$1，923.9 27.2%通貨市場624.7 10.7%通貨市場215.5 17.7%通貨市場840.2 11貯蓄1，077.4.18.4%貯蓄154.5 12.7%貯蓄1，231.9 17.4%その他IB需要1，896.7 32.3%その他IB需要286.9 23.5%その他IB需要2，183.6 30.8%定期預金60.8 10.8%定期預金273.822.5%定期預金904.6.8%預金総額5，865.6 100.0%預金総額1，218.6 100.0%預金総額7，084.2.0%MRQ預金コスト：0.16%預金MRQコスト：0.41%預金コスト：0.41%ローン/預金：79%ローン/預金：93%ローン/預金：81%非銀行需要27.9%通貨市場10.7%貯蓄18.4%その他IB当座預金32.3%定期預金10.8%非IB当座23.6%通貨市場17.7%貯蓄12.7%その他IB当座23.5%定期預金22.5%非IB当座27.2%通貨市場11.9%貯蓄17.4%その他IB当座30.8%定期預金12.8%

Limestone Financial Highlights Source: S&P Capital IQ Pro Note: YTD data as of September 30, 2022 14 ($000s) 2018Y 2019Y 2020Y 2021Y YTD Balance Sheet Total Assets 1,069,692 1,245,779 1,312,302 1,415,692 1,493,695 Total Loans HFI 765,244 926,271 962,081 1,001,840 1,127,945 Total Deposits 894,231 1,026,975 1,119,607 1,208,668 1,218,580 Loans / Deposits (%) 86 90 86 83 93 Yield on Interest Earning Assets (%) 4.55 4.76 4.20 3.92 4.05 Cost of Interest-bearing Liab (%) 1.23 1.66 1.05 0.59 0.66 Capital Position Total Equity 92,097 105,750 116,024 130,959 128,371 Tang. Common Equity 92,097 96,998 107,528 122,718 120,322 TCE Ratio (%) 8.61 7.84 8.25 8.72 8.10 Profitability Net Income 8,794 10,518 9,005 14,909 13,428 ROAA (%) 0.86 0.95 0.70 1.09 1.26 ROAE (%) 10.36 10.50 8.19 12.03 13.87 NII / AA (%) 0.53 0.53 0.53 0.57 0.61 NIE / AA (%) 2.75 2.62 2.50 2.34 2.33 Efficiency Ratio (%) 72.3 70.6 67.6 61.0 58.7 Net Interest Margin (%) 3.52 3.39 3.35 3.46 3.56 Asset Quality and LLR NPAs / Assets (%) 0.60 0.42 0.30 0.24 0.08 LLR / Gross Loans (%) 1.16 0.90 1.29 1.15 1.16 NCOs / Avg. Loans (%) (0.16) 0.06 0.03 0.22 (0.20)

石灰石地下鉄市場の概要源：スタンダード資本IQ専門注：ケンタッキー州の4つの最大の都市、2022年6月30日まで15ルイビルレキシントンオーブンズバーラーボーリンググリーン会社本社：Brown-Forman、Churchill Down、Humana、Kindred Healthcare、Papa John‘s International、Texas RoadhouseとYum！Brands社本社：Fasig Tipton、Jif(ピーナッツバター)、Keeneland、LexmarkとTempur Sealy社本社：Owensboro Health社本社：Camping World、Fruit of the Loom、Houchens IndustriesとBowling Greenの医療センターその他の大型雇用主：UPS、フォード自動車会社、GE電気製品とノートン医療保健その他の大型雇用主：ゼロックス、トヨタ、IBM、ロッキード·マーティンとValvolineその他の大型雇用主：キンバリー-クラーク、米国銀行担保融資処理会社とトヨタその他の大型雇用主：ゼネラル自動車Corvette工場、ラフティレストラン大学：ルイビル大学とベラミン大学：ケンタッキー大学とトランシバニア大学：ケンタッキー州ウィーズリー大学とブレシア大学：マサチューセッツ州における西ケンタッキー大学の預金：433億ドル石灰石市場シェア：1.0%マサチューセッツ州人口：1.284マサチューセッツ州での預金：162億ドル石灰石市場シェア：0.7%マサチューセッツ州人口：53万マサチューセッツ州における預金：34億ドル石灰石市場シェア：2.3%マサチューセッツ州人口：12.1万マサチューセッツ州鉱蔵：4.6億ドル米石灰石市場シェア：2.7%マサチューセッツ州人口：185 K