目論見書

Greenbox POS

380万株普通株

転換債券転換後発行可能な普通株11，668，170株

株式承認証行使時に発行可能な普通株11，668，167株

本募集説明書(“目論見”)は、売却株主(定義は以下に示す)の時々要約及び転売合計27，136，337株ネバダ州社GreenBox POSの普通株に関し、額面$0.001(“普通株”)、最大(I)3，800，000株の普通株、(Ii)11，668，170株の転換債券転換後に発行可能な普通株を含み、交換可能価格は1株当たり0.33ドルであり、目論見書の規定による調整、及び(Iii)11，668，167株は五(5)年株式承認後に発行される普通株を行使することができる。金額は、当該投資家の転換可能債券によって投資家ごとに初歩的に発行可能な普通株の100%に相当し、行使価格は1株当たり0.33ドルであり、その規定に従って調整することができる。

私たちの普通株の現在の場外取引市場での見積コードは“GRBX”です。2021年1月15日、私たちの普通株式の最終報告価格は1.18ドルだった。

私たちの主な実行事務室はカリフォルニア州サンディエゴ、102セット目、リオデジャネイロサンディエゴ大通り八零号、郵便番号九二二108です。

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。本募集説明書5ページ目からの“リスク要因”を参照。

米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の日付は2021年1月15日です

カタログ

任意の取引業者、販売者、または他の者は、本入札明細書に含まれていない任意の内容を表す任意の情報を提供する権利がない。あなたは許可されていない情報や陳述に依存してはいけない。本募集説明書は、ここで提供される普通株のみを販売する要約であるが、合法的な場合及び管轄区域内に限定される。本入札明細書に含まれる情報は、締め切りの最新情報のみである。

この目論見書について

本目論見書は、売却株主を代表して米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された登録声明の一部であり、売却株主が1回または複数回の取引で本入札明細書に記載されている株を売却することを可能にすることを目的としている。本目論見書は、売却株主とその発行株式の分配計画を“売却株主”と“分配計画”のタイトルで説明した

本文書に含まれている情報と、私たちが提供する任意の無料で目論見書を書くだけに依存しなければなりません。吾等及び売却株主は、本募集定款又は吾等が用意した任意の無料書面募集定款以外のいかなる資料を提供するか又はいかなる陳述を行うことを許可していない。私たちと株式を売却する株主は、他の人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性に対して何の責任も負いませんし、何の保証も提供できません。本募集説明書は、ここで提供される普通株のみを販売する要約であるが、合法的な場合及び管轄区域内でのみ販売される。本入札明細書に含まれる情報は、締め切りの最新情報のみである。

前向き陳述に関する警告説明

本目論見書には、1995年の“私証券訴訟改革法”と改正された1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節に該当する前向きな陳述が含まれている。これらの陳述は、私たちが提案した買収の条項、時間、終了、または私たちの未来の財務的表現を含むが、未来の事件と関連がある。我々は、“予想”、“信じる”、“予想”、“可能”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“すべき”、“すべき”またはこれらの用語または他の同様の用語のような否定語を使用することによって、前向き陳述を識別しようと試みる。これらの陳述は予測に過ぎず、不確定要素および他の要素は、私たちの実際の結果、活動レベル、業績または業績を招く可能性があり、これらの前向き陳述と明示的または暗示的な任意の未来の結果、レベルまたは活動、業績または業績は大きく異なる。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。私たちの予想は、募集説明書が提出された日までであり、法律の要求がない限り、これらの陳述を実際の結果として確認するために、募集説明書の提出日後にいかなる前向き陳述も更新するつもりはありません。

あなたは前向きな陳述に過度に依存してはいけない。本明細書で提示された警告的陳述は、私たちの前向きな陳述を評価する際に考慮すべき重要な要素を決定します。これらの要素には

本募集説明書にも、独立した人々及び吾などが市場規模及び成長について行った見積もり及びその他の統計データ、及びその他の業界データが記載されている。このデータは多くの仮定や制限に関連しているので、このような見積もりを過度に重視しないように注意してください。私たちは、独立した当事者によって生成され、本入札明細書に含まれる統計および他の業界データを独立して確認していません。また、様々な要因により、私たちの未来の業績と私たちの経営業界の将来の業績の予測、仮説と推定は必ず高度な不確実性とリスクの影響を受ける。多くの理由で、私たちの実際の結果は、前向きな陳述で予想されていたものと大きく異なるかもしれないが、これらに限定されない：私たちは消費製品開発に関する私たちの専門知識を保持できないかもしれない；もし私たちの競争相手がより有利な製品または価格設定条件を提供する場合、既存および潜在的な流通パートナーが競争相手と協力したり、競争相手を好む製品を選択することができるかもしれない；私たちは収入源を維持または増加させることができないかもしれない；私たちは収益力を維持できないかもしれない；私たちはキーパーソンを引き付けることができないかもしれない；あるいは顧客との関係を効果的に管理または増加させることができないかもしれない；私たちは費用と支出の面で思わぬ増加が起こるかもしれない。これらの要素と他の要素は結果が独立した当事者と私たちが推定した結果と大きく異なる可能性がある。

募集説明書の概要

本要約では，本入札明細書の他の部分に含まれる精選情報を重点的に紹介した.この要約には、私たちの普通株式に投資することを決定する前に考慮すべきすべての情報は含まれていません。投資決定を下す前に、“リスク要因”、“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”、および本募集説明書の他の部分に含まれる私たちの総合財務諸表およびその関連説明を含む株式募集説明書全体をよく読みなさい。

文脈に別の要求がない限り，“GreenBox”，“Company”，“We”，“Us”，“Our”はGreenBox POSとその子会社を指す.

私たちの業務

Greenbox POSは、ブロックチェーンに基づく革新的な支払い解決策の開発、マーケティング、販売を目的とした科学技術会社であり、これは支払い解決策市場の重大な発展と進歩を招くと信じている。我々のコアは，エンドツーエンドの金融商品キットに統合され，多様な業界をサポートできるブロックチェーンに基づく破壊的なアプリケーションを開発し，その貨幣化に重点を置いている.ブロックチェーンに基づく独自の生態系は、ブロックチェーンに基づくセキュリティ、変更不可能な台帳上で、ほぼ無限数のマーキング化資産を促進、記録、記憶することを目的としている。

我々は、2018年12月6日に提出され、2017年12月6日から12月11日までの間に提出された5つの臨時出願を優先することを要求する係属中の米国特許出願、USSN 16/212，627を有する。

発売に関連した融資取引

2020年10月の製品

二零二年十月二十七日に、吾等は私募発売の予備完成を完了し、これにより、当社が投資家と締結した証券購入契約(“証券購入協定”)に基づいて、当社はいくつかの交換可能債券(“債券”)及び株式承認証を発行して普通株式を購入する(“二零二零年十月発売”)。

債券には10%の原始発行割引が含まれており、年利率は10%で、満期日に満期となる。債券には、保有者が1株当たり0.33ドルの転換価格で債券の未償還残高の全部または一部を普通株式株式に変換し、その中で規定された調整に従って調整することができる自発的転換機構が含まれている(“転換株式”)。また、債券には、社債の任意の元本及び当算利息が全国高級取引所に上場取引された日に会社普通株に変換される強制転換機構が含まれている。強制変換機構は、(I)債券関連普通株の株式が有効な登録説明書に登録されている場合にのみ発効することができる：(Ii)前の5取引日の普通株の平均終値は1株当たり0.80ドルを超え、(Iii)前の5取引日の普通株の平均取引量は少なくとも200，000ドルである。強制株式交換メカニズムには1株0.33ドルの株式交換価格が含まれており、その規定に従って調整することができる。このような債券は常習的な違約事件を含んでいる。違約事件が発生した場合、債券項目の利息は毎年18%(18%)の速度で蓄積され、債券の未償還元金には、計上されているが支払われていない利息、違約金、債券に関する他の金額が加えられ、債券所持者が選択したときに直ちに満期になって現金で支払われる。

証券購入協定によると、各投資家(“投資家”)は引受権証を受け取り、金額は当該等の投資家債券に基づいて初歩的に各投資家に発行可能な普通株式の100%に相当する。株式承認証の行使価格は1株0.33ドルで、その規定に従って調整することができる。発売終了時には、株式交換株式とともに“購入株式”となる合弁普通株株式(“株式承認証株式”を購入するための承認株式証を発行している)。

本募集説明書に基づいて購入株式を売却する各売却株主(“売却株主”及び売却株主毎“)は、すべて又は部分転換株式及び株式承認証株式を発売、売却又は分配することができ、その転売はここに公開又は私的取引方式で登録され、現行の市価又は私的に決定された価格で行われる。株式を売却する株主は、時々引受業者、取引業者、または代理人を招聘することができる。本募集明細書に登録されているわが普通株の株式を売却株主がどのように売却するかに関する他の情報は、“分配計画”を参照されたい。私たちは売却株主がこの株式を売却することから何の収益も得ないだろう。私たちは引受権証の現金行使から収益を得る(あれば)。当社は本募集説明書に関連する費用を負担することに同意しましたが、本募集規約は本募集説明書の一部です。

2020年12月の指向性増発

二零二年十二月十八日、吾らは私募発売を完了し、当社が2人の投資家と締結した証券購入契約に基づき、当社は1株0.80ドルで2，000，000株の株式を発行し、総収益は1，600，000ドルであり、吾らの66%の株式を保有し、吾らの単一高級管理者及び取締役が制御する実体GreenBox POS LLCは、自社から株式を直接購入した2人の投資家のうちの1，800，000株に1株0.70ドルで売却した。同社から株を直接購入した2人の投資家の1人が2020年10月の株式発行に投資した。

企業情報

私たちの主な実行事務室はカリフォルニア州サンディエゴ、102セット目、リオデジャネイロサンディエゴ大通り八零号、郵便番号九二二108です。私たちの電話番号は(619)631-8261です。私たちのサイトの住所はwww.greenboxpos.comです。本募集説明書に当社のサイトアドレスを追加し、当社のサイト上の資料を本募集説明書に含めるか、引用することは含まれていません。

製品の概要

(1)2021年1月15日現在

リスク要因

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの普通株に投資するのは危険がある。私たちの普通株への投資を決定する前に、本節、私たちの最新の10-K表年次報告、および私たちが時々アメリカ証券取引委員会に提出した他の情報に記載されているリスクを慎重に考慮しなければなりません。あなたはまた、本募集説明書の1ページ目の“前向きな陳述に関する戒め”という章を読まなければならない。他の現在知られていないか、または私たちが現在どうでもいいと思う危険はまた私たちに実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない。あなたはあなた自身の財務と法律顧問に聞いて、私たちの普通株に投資するリスクと、あなたの具体的な状況に応じて私たちの株に投資するのが適切かどうかを知るべきです。本入札明細書に含まれる任意のリスクが実際のイベントに変化した場合、私たちの資産、業務、キャッシュフロー、状況(財務または他の側面)、信用品質、財務業績、流動性、長期業績目標、見通しおよび/または運営結果は重大かつ不利な影響を受ける可能性があり、私たちの普通株式の取引価格は下落する可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。本募集明細書のいくつかの陳述は、以下のリスク要因の中の陳述を含み、前向きな陳述を構成する。“前向きな陳述に関する戒め”というタイトルの節を参照してください

わが社にかかわるリスク

私たちの経営歴史は限られていて、私たちの業務を成功させることができないかもしれませんし、私たちの株主に分配を行うのに十分な収入を生むこともできません。 そのため、私たちの経営陣が確定しており、私たちの監査人も同意しており、私たちは継続的に経営している企業として経営を継続する能力に大きな疑問があります。

私たちは2018年4月に上場企業になり、私たちのビジネスモデルを変えましたが、現在の業務運営の歴史は比較的限られています。歴史的結果は私たちの未来に得られた成果を代表するものではなく、それとは大きく異なるかもしれない。私たちが私たちの業務を成功的に経営したり、私たちの経営政策と戦略を実行することができるという保証はできません。私たちの経営結果はいくつかの要素に依存して、金利レベルと変動、私たちが積極性と適格な人材の誘致と維持に成功できるかどうか、十分な短期と長期融資があるかどうか、金融市場状況及び全体的な経済状況を含む。また、上場企業に関連するコストや支出を含む多くの要因により、私たちの将来の経営結果や財務データは、歴史的な経営結果や財務データや形式的な経営結果や財務データと大きく異なる可能性がある。

我々の独立公認会計士事務所は、2019年12月31日までの年次財務諸表報告書の中で、継続経営企業としての継続経営能力を大きく疑っています。

私たちの資本資源は限られており、私たちは追加的な資金調達を通じて追加的な資本を調達する必要があるだろう。このような資金を獲得すれば、大量の償却や大量の債務返済義務を招く可能性がある。私たちは商業的に合理的な条項でタイムリーに追加資本を得ることができないかもしれないが、これは私たちの流動性、財務状況、そして運営を継続する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

2020年9月30日現在，我々の現金残高は約124，834ドル，負運営資本は約5，910，477ドルである.したがって、私たちの資本資源は限られており、今回の発行で資金を集めて私たちの業務を継続する必要があります。私たちが収入を大幅に増加させ、運営費用を減少させても、私たちは追加的な資本を調達しなければならない。経営を継続するためには、借金、私募、公開、または何らかの種類の業務グループ(例えば、合併や買収)によって追加的な融資を得る必要があるかもしれませんが、これらの追求で成功する保証はありません。私たちは運営を継続するために必要な追加資金を得ることができないかもしれない。したがって、運営から十分な現金を生成できなければ、資金源が見つからなければ、1つ以上の業務ラインまたは資産の全部または一部を売却し、業務統合を行ったり、業務を減らしたり、キャンセルしたりする必要があるかもしれない。利用可能な範囲内で、これらの可能性の条項は、私たちの株主が深刻に希釈されたり、私たちの投資家がわが社へのすべての投資を失ったりする可能性があります。

もし私たちがもっと多くの資本を集めることができれば、私たちはこのような資金調達の条項が何なのか分からない。また、将来的に私たちの株式を売却することは、あなたの株式の所有権と支配権を希釈し、価格は私たちの株式の現在の取引価格を大幅に下回る可能性があります。私たちは資金を集めることができず、私たちに業務の大幅な削減や終了を要求するかもしれない。私たちは追加的な株式や債務証券を売ることで私たちの現金備蓄を増加させることを求めるかもしれない。転換可能な債務証券または追加の持分証券の販売は、私たちの株主への追加的かつ潜在的な重大な希釈をもたらす可能性がある。債務の発生は債務超過義務の増加を招き、運営と融資契約を招く可能性があり、これらの契約は私たちの運営、流動性、配当金を支払う能力を制限する。また、私たちが受け入れ可能な条件で追加資本を得る能力は様々な不確定要素の影響を受ける。もし私たちが受け入れたら、融資の金額や条項が私たちが受け入れることができるということを保証することはできません。有利な条件でより多くの資金を調達できなければ、私たちの流動性や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

キーパーソンの流出や後継者が彼らの新しい役割を迅速かつ成功的に履行できないことは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは、私たちの比較的少ない数の重要な執行管理者のリーダーシップと経験、特に私たちの取締役会長執行副総裁、財務責任者兼最高会計官Ben Errez、取締役の最高経営責任者兼最高経営責任者フレディ·ニッサンに依存しています。これらの主要幹部や私たちの任意の実行管理層メンバーのサービスを失うことは、これらの人たちの代わりに適切な個人を見つけることができないか、または増加したコストを発生させないか、さらには全くできないかもしれないので、私たちの業務や将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、もし私たちが1人以上の重要な従業員のサービスを失ったり終了したりした場合、または私たちの現職または元幹部または重要な従業員の1人以上が競争相手に参加したり、他の方法で私たちと競争したりすると、私たちの業務と私たちが業務計画を成功的に実施する能力を損なう可能性があります。また、当社の役員や他の要職に合格した後継者を速やかに採用できなければ、業務計画を遂行する能力が損なわれることになります。私たちが合格した代替者を迅速に募集することができても、私たちは任意の移行期間中に運営中断と効率低下の問題に直面するだろう。私たちは私たちの未来の成功は私たちが高い技能と合格者を引き付けて維持する能力にかかっていると信じている。私たちの業界では、経験豊富で成功した人材に対する競争が非常に激しい。私たちは未来に幹部構成要件を満たすことができず、私たちの成長を損ない、私たちの業務を損なうかもしれない。

重要な会計見積もりを作成する上での経験が限られていて、私たちの見積もりが不正確であることが証明されれば、私たちの財務諸表は大きな影響を受ける可能性があります。

公認会計原則に基づいて作成された財務諸表は、影響報告金額の推定、判断、仮説の使用を要求する。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。これらの推定、判断、仮説は本質的に不確実であり、もしそれらが間違っていることが証明された場合、私たちは収入を課金する必要があるリスクに直面するだろう。また、私たちは経営の歴史がないため、これらの見積もり、判断、仮説を立てる上で経験が限られており、将来の課金による収入へのリスクは、これらの分野でより多くの経験を持っている場合よりも大きい可能性がある。このような費用はすべて私たちの業務、財務状況、運営結果、私たちの証券の価格を深刻に損なう可能性があります。

私たちは私たちの業務を維持したり発展させるために追加的な資金が必要かもしれない。

私たちの成長は私たちが追加的な株式と債務資本を得る能力にかかっているだろう。しかも、私たちの業務戦略の一部は潜在的な収入を増加させるために債務融資を使用することと関連があるかもしれない。私たちは将来的に魅力的な条項で追加の株式や会社の信用手配を得ることができない、あるいは全く得られない、私たちの業務戦略を実行する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの成長の見通しや将来の株主リターンに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは買収や投資合弁企業の期待収益を達成できないかもしれないし、これらの収益は実現過程で遅延したり減少したりする可能性がある。

買収と投資は私たちの成長と業務発展の構成要素であり、今後も継続される可能性が高い。買収は私たちのブランド保有量と製品概念を拡大し、多様化することができ、私たちのブランドをめぐってより多くの能力と競争力を築くことができるようにします。潜在的な買収や投資を検討する際に、私たちは、魅力的な製品や製品を提供すると考えられるブランド、資産、または会社に対して、私たちの製品、機会を利用して、私たちのブランド、能力、または他の相乗効果を推進することができます。

2つの独立企業の合併は複雑で、高価で時間のかかる過程であり、大量の管理注意力と資源が必要である。統合過程は業務を混乱させる可能性があり、実施できなければ、買収の期待メリットを制限する。統合業務に対応できず、期待される収益を実現することに関連する課題は、私たちの活動の中断やモチベーションを失う可能性があり、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。業務の全面的な統合は、重大な予期せぬ問題、費用、負債、競争反応、顧客と他の業務関係を失うこと、および経営陣の注意をそらすことを招く可能性がある。両社の業務合併の困難さは、以下の通りである

私たちが買収したり、権利を獲得したりする可能性のある会社の製品や製品が将来消費者の間で人気を獲得したり維持したり、あるいはそのような買収した会社や投資が、私たちの製品をより効率的にマーケティングし、私たちの能力を発展させたり、私たちの業務を発展させることができると確信できません。場合によっては、私たちが買収する可能性のある会社が私たちの業務に統合されることで、生産、マーケティング、その他の運営、収入、またはコスト相乗効果が生じ、これはより大きな収入増加と収益力をもたらし、適用される場合には、コスト、運営効率、および他の利点を節約することができると予想される。しかし、私たちはこのような協同効果、効率性、そして費用節約が達成されるということを確信できない。これらの利点が実現されても、これらの利点を実現する過程で遅延または減少する可能性がある。他の場合、強力で創造的な管理を持っていると考えている会社を買収または投資することができますが、この場合、私たちはそれらを完全に私たちの運営に統合するのではなく、より自律的に運営することを計画するかもしれません。これらの会社の重要な人材が買収後も引き続き私たちのために働いてくれるかどうか、あるいは彼らが将来的に人気と利益のある製品、娯楽、サービスを開発するかどうかを確認することはできません。私たちが行う可能性のあるいかなる買収や投資も成功または有益であることは保証できませんし、買収は経営陣の関心や他の資源を大量に消費する可能性があり、これは私たちの業務の他の側面にマイナスの影響を与える可能性があります。

タイムリーで経済的に効率的に製品を開発·発売できなければ、私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちの売上げと収益性は私たちが製品を市場に出し、顧客が所与の製品に興味を失い始める前に顧客のニーズを満たす能力にかかっています。私たちの製品をタイムリーに開発して調達することができ、費用効果に基づいて変化する消費者のニーズを満たすことができる保証はありません。開発過程中の意外な遅延或いは困難、計画開発コストの大幅な増加及び生産遅延或いは予想消費者の私たちの製品と新ブランドに対する需要が変化し、製品の発売日が予想より遅れてしまう可能性がある。それらはまた、そのような製品の収益性を低減または除去する可能性があり、または場合によっては、製品または新ブランドの発売中断を引き起こす可能性がある。

私たちは私たちの財務的健康状態と私たちの将来の融資を得る能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があり、業務変化に対する私たちの迅速な反応能力を弱める可能性がある債務融資計画がある。

私たちの債務融資のリスクを開放することは、私たちの義務を履行する能力を制限し、私たちの業務を経営する能力を制限し、私たちの競争地位を損なう可能性がある。例えばこれは

私たちは将来的に追加的な債務を発生させる可能性があり、これはこれらのリスクが私たちの財務状況と経営業績に与える影響を大幅に増加させるかもしれない。

私たちが債務を返済する能力は私たちがコントロールできない多くの要素にかかっている。もし私たちが未来に株式資本を調達することを選択すれば、私たちの現在の株主は深刻な希釈を受けるかもしれない。もし私たちが将来資金を集めることができなければ、私たちは私たちの業務の全部または一部の資産の売却を求めることを含む、業務のための資金を提供する他のルートを求めるかもしれない。

私たちの債務の支払いは私たちが未来に現金を生成したり、追加資金を得る能力にかかっているだろう。ある程度、この能力は一般的な経済、金融、競争、立法、規制、そして他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。もし私たちの業務が運営から十分なキャッシュフローを生み出しておらず、私たちが十分な未来融資を持っていなければ、私たちは債務を返済したり、私たちの業務を運営したり、私たちの他の流動性需要に資金を提供することができないかもしれない。もし私たちが満期債務を履行したり、満期債務を再融資できない場合、私たちは資本の調達、支出の削減、あるいは私たちが成功できないかもしれない他の行動を取ることを試みたり、成功しても、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性があるかもしれない。このような資金源を得るのに十分な条件がないか、またはそのような資金源を得るのに十分な条件がない場合、売却/レンタル手配、または事業の全部または一部の資産の売却を含む他の方法でビジネスに融資することを求めることができる。もし私たちが株式市場で融資したり、他の行動を取ることにした場合、私たちの株主は重大な希釈や推定値の低下を受ける可能性があり、あるいは資金を調達できない場合、私たちが業務を効果的に運営する能力が損なわれる可能性がある。また、債務返済や将来の他の目的のために株式市場で資金を調達することに成功すれば、私たちの株主は大きな希釈を受ける可能性がある。

私たちの経営業績は様々な要素によって大幅に変動するかもしれません。その中の多くの要素は私たちがコントロールできません。これは私たちの証券価格の変動を招く可能性があります。

私たちは以下の要素の影響を受けて、これらの要素は私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれません

私たちは経営歴史と私たちが競争する市場の性質がないので、私たちは私たちの収入や収益を正確に予測することは難しい。競争環境の変化に対する戦略的反応として、私たちは時々、支出、定価、サービス、またはマーケティングに関するいくつかの決定を行うことができ、これらの決定は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。上記の要因により、我々の四半期収入と経営業績の予測は困難である。

新製品に対する需要が低いことや、有利な利益率で新製品を開発·発売できないことは、悪影響を及ぼす可能性がある我々の業績と将来の成長の見通し。

私たちの競争優位部分は有利な利益で新製品を適時に開発し、発売する能力のおかげです。市場ニーズや開発·生産コストなど、新製品の開発·発売に関連する不確定要素は、新製品の持続的な開発·発売を阻害する可能性がある。新しい技術を導入することは私たちに代替技術よりも高いコストを払わせるかもしれない。コストの増加は無期限に継続する可能性があり、または需要の増加および新技術源のより大きな可用性がコストを低下させるまで、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。各種の要素のため、もし市場需要、最終ユーザーの選好、絶えず発展する業界標準或いは新技術或いは破壊的技術の出現を正確に予測できなかった場合、市場は近年発売され、今後数年に発売予定の新製品に対する受容度は販売予想に達しない可能性がある。また、新製品の最終的な成功および利益は、技術および技術的課題をタイムリーかつ費用対効果的な方法で解決し、製造効率を実現する能力があるかどうかに依存する可能性がある。これらの期待が満たされなければ、生産能力への投資と、これらの新製品に関連する広告や製品販売促進に資金を提供する約束は、利益を侵食する可能性がある。

私たちはますます情報技術に依存しており、潜在的なネットワーク攻撃、セキュリティ問題、または他の破壊、拡大するソーシャルメディアツールは新たなリスクをもたらしている。

我々は、インターネットを含む情報技術ネットワークおよびシステムに依存して、電子情報を処理、送信、格納し、金融取引および記録、請求書、および運用データを含む様々なビジネスプロセスを管理またはサポートする。私たちはサプライヤーからいくつかの私たちの情報技術を購入するかもしれません。私たちのシステムはこれらのサプライヤーに依存します。私たちは商業的に利用可能なシステム、ソフトウェア、ツール、監視に依存して、オペレータおよび他のお客様の機密情報を処理、転送、保存するための安全保障を提供します。私たちは公共ネットワーク上でのこのような情報の安全な伝送に依存する。私たちのネットワークおよびストレージアプリケーションは、ハッカーまたは他の人から不正なアクセスを受ける可能性があり、これらの攻撃は、迅速に変化し、ますます複雑になっているか、または他の方法によって、またはオペレータのエラー、汚職、または他のシステム中断によって破壊される可能性がある。場合によっては、そのようなイベントおよびそれによる被害を予測または直ちに発見することは困難である。私たちのシステムのどんな重大な崩壊、侵入、破壊、中断、または情報漏洩は、私たちの名声と業務を損なう可能性があります。

さらに、ソーシャルメディアを使用することは、私たちのブランドの損傷や情報漏洩を招く可能性がある。どんなSNS上の私たちの否定的な投稿やコメントは、私たちまたは私たちのブランドの名声を損なう可能性がある。従業員または他の人は、(ソーシャルメディアの使用を含む)外部メディアチャネルを介して、私たちのトラフィックに関連する非公開の敏感な情報を開示することができる。ソーシャルメディアの持続的な発展は私たちに新しい挑戦と危険をもたらすだろう。

さらに、私たちの正常なビジネスプロセスでは、私たちの顧客、従業員、サプライヤー、および他の人に関する独自および機密情報を収集し、格納し、送信します。運用失敗またはますます複雑になるネットワーク脅威によるセキュリティホールは、我々従業員または顧客に関するこれらの情報の損失、乱用、または不正な開示をもたらす可能性があり、これは、規制または他の法的手続きを招き、私たちの業務および名声に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた、迅速に変化するネットワーク攻撃タイプを予測または防止するための資源や技術的成熟を持っていないかもしれない。このような攻撃または予期される攻撃を防止するための予防措置は、追加の技術、トレーニング、および第三者コンサルタントのコストを含むコスト増加をもたらす可能性がある。データセキュリティ違反や運営失敗による損失や，このような変化するリスクに対応するための予防措置は，我々の財務状況，運営結果，キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。

プライバシー規制は発展していく分野であり、適用されるプライバシー規制を遵守することは、当社の運営コストを増加させたり、お客様にサービスを提供し、製品やサービスをマーケティングする能力に悪影響を与える可能性があります。

私たちはデータを保存し、処理し、使用します。その中のいくつかのデータは個人情報を含むので、プライバシー、データ保護、その他の事項に関する複雑で変化する連邦、州、外国の法律と法規の制約を受けています。私たちは現在適用されている法律と法規を遵守していると思いますが、その中の多くの法律と法規は変化と不確定な解釈が発生する可能性があり、調査、クレーム、私たちの業務実践の変化、運営コストの増加、ユーザーの増加、保存、または参加度の低下を招く可能性があり、いずれも私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

私たちの技術や実践に関連するデータプライバシーやセキュリティ問題は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちに重大な責任を負い、既存および潜在的なユーザーまたは顧客が私たちの製品やサービスを使用することを阻止します。ソフトウェアエラーや欠陥、セキュリティホール、および私たちのシステムへの攻撃は、ユーザーデータの不適切な開示と使用を招き、私たちのユーザーと顧客が私たちの製品やサービスを使用する能力を妨害し、私たちの業務運営と名声を損なう可能性があります。

我々が収集、使用、開示又はセキュリティ個人情報又は他のデータプライバシーに関する事項に関するやり方を懸念しており、根拠がなくても、我々の名声、財務状況及び経営業績を損なう可能性がある。プライバシーやデータへの期待が変化するにつれて，我々の政策ややり方は時間とともに変化する可能性がある.当社の製品およびサービスは、独自の情報の記憶および送信に関し、製品およびサービスにおけるエラー、盗難、誤用、欠陥、脆弱性、およびセキュリティホールは、これらの情報の紛失、不適切な使用、およびそのような情報の開示、訴訟、および他の潜在的な責任のリスクに直面させます。システムと制御故障、セキュリティホール、および/または無意識にユーザーデータを漏洩することは、政府と法律の暴露を招き、私たちの名声とブランドを深刻に損害し、それによって私たちの業務を損害し、私たちの顧客を誘致し、維持する能力を弱める可能性がある。

私たちはサイバー攻撃と他の許可されていない私たちのシステムにアクセスしようとするかもしれない。私たちは、従業員のミスや汚職のせいでも、私たちまたは他の側のシステムのシステムのミスや脆弱性のためにも、将来のセキュリティ問題に直面する可能性があり、これは重大な法的および財務的リスクを招く可能性がある。私たちは攻撃や抜け穴を予測したり検出したりすることができないかもしれないし、十分な予防措置を施行できないかもしれない。攻撃と安全問題はまた商業機密と他の敏感な情報を危険にさらし、私たちの業務を損なう可能性がある。したがって、私たちは重大な法律、名声、または財務リスクを受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績を損なう可能性がある。

親になる長期的な経済低迷、特に新冠肺炎の流行を背景に、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

不確定なグローバル経済状況、特に新冠肺炎の流行を考慮すると、我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。負の世界と国家経済傾向、例えば消費者と企業支出の減少、高い失業率及び消費者と企業の自信の低下は、私たちの業務に挑戦となり、収入、収益力、キャッシュフローの低下を招く可能性がある。私たちは私たちのブランドを支援するために大量の資源を投入し続けているにもかかわらず、不利な経済状況は私たちの製品需要にマイナスの影響を与えるかもしれない。

私たちは激しい競争に直面するかもしれないが、これは私たちの市場シェアを減少させ、私たちの純収入に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

現在の支払事業者業界では我々のようにブロックチェーンインフラを利用している会社はないと考えられるが，支払事業者業界で有名な会社には貝宝(PayPal)，ストライプ，Squareがある.私たちの多くの支払サービス業者の競争相手は私たちよりずっと大きく、私たちよりずっと大きい財務、技術、マーケティング、そして他の資源を持っている。いくつかの競争相手はより低い資金コストと私たちが得られない資金源を得る機会を持っているかもしれない。私たちは私たちが直面している競争圧力が私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を与えないという保証はない。

もし私たちが私たちの知的財産権を保護できなければ、競争相手は私たちの技術を使用するかもしれません。これは私たちの競争地位を弱化させ、私たちの純収入を減らし、私たちのコストを増加させるかもしれません。

私たちの長期的な成功は、特許保護を取得し、維持する能力を含む、私たちが開発または開発または将来獲得可能なノウハウを保護する能力にある程度依存するであろう。特許出願は発行するのに何年もかかるかもしれませんが、私たちが現在審理している特許出願や未来の特許出願が承認される保証はありません。もし私たちが現在または未来の出願のために特許権を得ることができない場合、私たちは私たちの競争相手が私たちの製品を模倣したり、複製したり、そのような特許出願の一部または全部のプロセスを使用することを成功させることができないかもしれない。このような模倣や複製は、限られた市場で私たちのような製品に対する競争を激化させる可能性がある。私たちの申請が承認されても、私たちの知的財産権は十分ではなく、私たちの競争相手が似たような競争製品を開発するのを阻止するのに十分ではないかもしれない。

特許訴訟自体に多重の危険がある。米国の特許訴訟では、被告が無効および/または実行不可能と主張する反訴はありふれており、被告が米国特許商標局(USPTO)に主題特許または他の特許の有効性を疑問視することもありふれている。有効性疑問の理由は、新規性の欠如、明らかまたは実施できない、書面記述要件を満たしていない、不確実性、および/または特許合格標を要求できなかったことを含む、いくつかの法定要件のいずれかを満たすことができなかったと言われている可能性がある。主張を実行できない理由は，特許起訴に関連する者が起訴中に米国特許商標局に重要な情報を故意に隠蔽したり，誤った陳述をしたりすることである可能性がある.第三者は、例えば、付与後再審手続と当業者との間の再審手続においても、米国特許商標局に同様のクレームを提起することができる。いかなる法律上の無効と実行不可能な断言によって、結果は予測できない。有効性の問題については、例えば、私たちおよび特許審査員が起訴中に知らない無効な以前の技術が存在しないことを確認することはできない。これらの断言はまた、私たちまたは米国特許商標局によって知られている情報に基づいているかもしれない。被告または第三者が無効および/または強制執行できない法的主張に勝利した場合、私たちは、疑問視される特許の少なくとも一部、さらには全ての権利要件を失うだろう。このような特許保護の喪失は、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

我々の特許権の有効性が裁判所の支持を得ても，裁判所は我々の特許主張がこのような活動を含まないことを理由に我々の特許権に対するいわゆる侵害を阻止することはできない.私たちの知的財産権を侵害していると思う人を積極的に追っていくかもしれませんが、私たちの知的財産権を侵害する可能性のある第三者への提訴と維持には大量の財源が必要になります。私たちはそのような訴訟を起こす財力がないかもしれないし、もし私たちが本当にそのような訴訟を起こしたら、私たちは勝つことができないかもしれない。私たちがどのような訴訟で成功しても、私たちはそのような訴訟で巨額の費用を発生させるかもしれない。

第三者の権利侵害疑惑は、製品を販売する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、製品を再設計したり、第三者に許可を求めたりすることを求めています。

私たちは知的財産権訴訟の影響を受けやすいです。これらの訴訟は私たちに巨額のコストを招き、巨額の損害賠償を支払ったり、製品の流通を禁止したりする可能性があります。1つの製品が特許を侵害しているか否かは、複雑な法律および事実の問題に関連しており、これらの問題の決定は不確実であることが多い。また，特許出願が発表されるまでに数年かかる可能性があるため，我々の知らない係属中の出願がある可能性があり，我々の製品が発行された特許を侵害する可能性がある.もし私たちのすべての製品が有効な特許を侵害した場合、私たちは権利侵害を避けるために許可を得たり、再設計したりすることができない限り、その製品の流通を阻止されるかもしれない。許可証は使用できないかもしれないし、私たちが大量の印税を支払う必要があるかもしれない。私たちはまたいかなる侵害も避けるために製品を再設計することに成功しないかもしれない。正当な理由の有無にかかわらず、侵害や他の知的財産権クレームは高価で時間のかかる訴訟である可能性があり、私たちに提起される可能性のあるいかなる侵害訴訟に対応するための財力や人的資源がないかもしれません。

私たちは新型コロナウイルス(新冠肺炎)に関連するリスクに直面しており、これは私たちの研究開発、運営、販売、財務業績を深刻に乱す可能性がある。

私たちの業務は新型コロナウイルス(新冠肺炎)の影響を受けるだろう。全世界のマクロ経済への影響以外に、新型コロナウイルス(新冠肺炎)の発生と他のいかなる関連する不利な公共衛生事態の発展はすべて私たちの運営と販売活動に妨害を与える。当社の第三者サプライヤー、第三者流通業者、および私たちの顧客は、労働者の欠勤、隔離、および従業員の作業能力の制限、オフィスおよび工場の閉鎖、港および他の運航インフラの中断、国境閉鎖、または他の旅行または健康に関する制限によって妨害されることになります。私たちの活動や第三者サプライヤーや第三者流通業者の運営への影響の程度に応じて、私たちの製品供給が遅延し、私たちの業務、運営、顧客関係に悪影響を及ぼす可能性があります。また、新型コロナウイルス(新冠肺炎)や他の疾患の爆発は、短期的には多くの国の経済·金融市場に悪影響を与え、長期的には多くの国の経済·金融市場に悪影響を与え、経済低下を招く可能性があり、それによって私たちの製品やサービスの需要に影響を与え、私たちの経営業績に影響を与える可能性がある。新型コロナウイルス(新冠肺炎)によるいかなる販売低下もその後のいくつかの時期の販売増加によって相殺されることは保証されない。新型コロナウイルス(新冠肺炎)の発生が著者らの業務と運営に与える影響程度はまだ確定していないが、新型コロナウイルス(新冠肺炎)の持続的な伝播或いはその他の流行病の発生及び関連する公衆衛生措置と旅行と商業制限の実施は著者らの業務、財務状況、経営業績とキャッシュフローに不利な影響を与える。さらに、私たちは隔離され、自己隔離されて、私たちの業務運営に中断されるだろう, あるいは私たち従業員に仕事能力の他の流れや制限を履行することは、私たちの製品やサービスをタイムリーに開発し、設計したり、必要なマイルストーンや顧客の約束を満たす能力に影響を与える可能性があります。

取引費はビットコインとブロックチェーンの需要を低下させ、拡張を阻止する可能性がある。

ブロックチェーンにおけるブロックを解決するビットコイン報酬数の減少に伴い、鉱夫がビットコインネットワークに貢献し続ける動機は、固定報酬から取引費に移行する。ブロックチェーン内の取引記録と交換するために、鉱商により高い取引料を要求するにも、すべての取引に対して自動的に料金を徴収することを要求するソフトウェアのアップグレードも、ビットコインの需要を減少させ、ビットコインネットワークの小売業者および商業企業への拡張を阻止し、ビットコイン価格の低下を招く可能性があり、これは私たちの証券の投資に悪影響を及ぼす可能性がある。

鉱夫が特定の暗号化通貨ネットワークに電力、空間、または他の資源を貢献し続けるように奨励するために、ネットワークは、固定された報酬からブロックを解決する際に得られる取引費に正式または非公式に移行することができる。この移行は、取引費の支払いのみを含む彼らが解決した取引ブロックに記録された鉱夫の独立した選択によって行うことができる。暗号化通貨取引のために支払われる取引費が高すぎる場合、市場は、支払い手段としてこのような暗号化通貨を受け入れたくない可能性があり、既存のユーザは、このような暗号化通貨から別の暗号化通貨または法定通貨に切り替えるインセンティブを受ける可能性がある。特定の暗号通貨の使用および需要を減少させることは、その価値に悪影響を及ぼす可能性があり、その暗号化通貨の価格および我々の証券の価値を低下させる可能性がある。

現在または将来、1つまたは複数の国でブロックチェーンに参加するか、または同様のデジタル資産を利用することは不法である可能性があり、これらの国の裁決が私たちに悪影響を及ぼすだろう。

現在、暗号化通貨およびブロックチェーンベースの解決策は、大多数の国では一般的に規制されていないか、または規制されていないが、中国とロシアなどの1つ以上の国は将来、これらのデジタル資産の取得、所有、販売、または使用または法定通貨を両替する権利を厳格に制限する規制行動をとる可能性がある。そのような制限は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。このような状況は、私たちの経営を継続したり、私たちの新しい戦略を推進する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、将来性、または運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

競合するブロックチェーンプラットフォームまたは技術の開発および受け入れは、代替分散台帳または他の代替案を使用する消費者をもたらす可能性がある。

競合ブロックチェーンプラットフォームまたは技術の開発および受け入れは、消費者が代替分散台帳または完全代替分散台帳の代替案を使用することをもたらす可能性がある。これは私たちと私たちが様々なブロックチェーン技術の開放に悪影響を与え、期待される投資利益を達成することを阻止するかもしれない。このような状況は、私たちの経営を継続したり、私たちの新しい戦略を推進する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、将来性、または運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

訴訟は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの正常な業務運営過程で、私たちは時々知的財産権、データプライバシー、安全、消費者保護、商業紛争、その他の事項に関する訴訟を受ける可能性があり、もし私たちの業務運営が変更される必要があれば、これらの事項は私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちの製品(ハードウェアとソフトウェアを含む)の製造と販売のため、私たちはまた、製品保証、製品責任、製品欠陥に関連する消費者保護クレームなどの訴訟に直面する可能性があります。私たちはまた、健康および安全、危険材料の使用、他の環境影響、またはサービス中断または故障に関するクレームを受ける可能性がある。このような訴訟を弁護する費用は高いかもしれないし、私たちの資源を移動させる必要があるかもしれない。訴訟に関連した負の宣伝も存在する可能性があり、告発が事実かどうか、あるいは最終的に責任があるかどうかにかかわらず、お客様の業務に対する見方にマイナスの影響を与える可能性があります。したがって、訴訟は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、保険は、既存または将来のクレームを含まない可能性があり、私たちの1つまたは複数のそのようなクレームを完全に賠償するのに十分ではないか、または私たちが受け入れられる条項で保険を提供し続けるのに十分ではないかもしれない。私たちが提出した保険や保険不足のないクレームは、予期せぬコストを招き、私たちの運営結果に悪影響を与え、私たちの株式の取引価格を低下させる可能性があります。

私たちの普通株への投資に関するリスク

我々の役員、取締役、主要株主は基本的に株主承認に提出されたすべての事項を制御する能力があります。

2021年1月15日現在、私たちの役員、取締役、私たちが発行した普通株の5%以上を保有する株主は合計139，935，244株の普通株を保有しており、私たちの発行済み株式の約75.13%を占めている。したがって、これらの株主が共同行動を選択すれば、彼らは私たちの株主に承認されたすべての事項と、私たちの管理と事務を基本的に制御することができるだろう。例えば、この人たちが一緒に行動することを選択した場合、彼らは取締役の選挙と、私たちのすべてまたはほとんどの資産の任意の合併、合併、または売却の承認を制御するだろう。このような投票権の集中は他の株主が望む可能性のある条項で私たちを買収することを延期または阻止するかもしれない。

将来売る資格のある株は私たちの株価に悪影響を及ぼすかもしれない。

大量の株を売却したりそのような売却が起こりうると考える見方は私たちの株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは新しい投資を行うために、または他の目的のために、その後の公開発行または私募で株を増発するかもしれない。私たちは優先購入権に基づいて既存の株主にこのような株式を提供する必要はない。したがって、既存株主がこのような将来の株式発行に参加することは不可能である可能性があり、これは既存株主の我々の利益を希釈する可能性がある。

もし私たちがサバンズ-オキシリー法案の規則を守らなければ、私たちの経営業績、私たちの業務を経営する能力、そして投資家の私たちに対する見方が損なわれるかもしれません。

サバンズ-オキシリー法第404条は、上場企業にその内部統制の年次審査及び評価を要求する。正確な財務諸表をタイムリーに作成できるように十分な内部財務と会計制御と手順を確保することは、高価で時間のかかる仕事であり、常に評価する必要がある。2020年9月30日現在、会社の最高経営責任者と財務会計官は、上記期間が終了した時点で、会社の開示制御やプログラムは、報告書に開示されなければならない情報が取引所法案規則や条例で指定された時間帯に記録、処理、まとめ、報告されなければならないと結論した。私たちはサバンズ-オキシリー法案の要求に従って内部統制の有効性を維持することができず、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちの財務報告の正確性と完全性に対する投資家の信頼を失う可能性があり、これは私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、私たちはサバンズ-オクスリ法案の下の規則や法規、あるいは新しい法律、法規、基準を遵守するために努力しており、実践的な曖昧さによって規制機関の予想活動とは異なるかもしれない。規制当局は私たちを調べているかもしれない経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析もし私たちに法的訴訟を提起すれば、私たちの業務を損なうかもしれない。

私たちは予測可能な未来に私たちの株にどんな現金配当金も支払わないと予想している。

私たちは現在、私たちの未来のすべての収益を維持し、私たちの業務の成長と発展に資金を提供するつもりで、したがって、私たちは予測可能な未来に私たちの株に現金配当金を支払わないと予想されています。私たちの取締役会は、すべての収益を(あれば)私たちの業務発展に使用していると結論を出し続ける可能性が高いと信じています。これは会社とその株主の最適な利益に合致しています。しかも、未来のどんな債務協定の条項も私たちが配当金を支払うことを阻止するかもしれない。したがって、私たちの普通株の資本付加価値は(もしあれば)あなたが予測可能な未来に唯一の収益源になるだろう。

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しない場合、あるいは不正確または不利な研究報告を発表しなければ、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。証券や業界アナリストは今のところできないし、わが社の研究を決して発表しないかもしれない。証券や業界アナリストが私たちの会社を報道し始めなければ、私たちの株の取引価格はマイナスの影響を受ける可能性があります。証券や業界アナリストが報道を開始した場合、1人以上の追跡アナリストが私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落する可能性がある。これらのアナリストのうちの1人以上がわが社への報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。

転換債券や引受権証の行使時に私たち普通株を発行すると、当時の既存株主の所有率を希釈してしまう可能性があり、その後、株を売却した株主が私たち普通株を転売する株は、私たち普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは27，136，337株の私たちの普通株を登録して、売却株主の転売のために、その中に3，800，000株の普通株、11，668，170株の転換債券後に発行可能な転換株、及び11，668，167株が引受権証を行使する時に発行可能な引受証を含む。債券変換後に最終的に発行される普通株数は、転換時債券の転換価格に依存し、転換価格によっては、ここに登録されている株式数を超える可能性がある。転換株式と引受権証株式の発行は、当時の既存株主の大量償却を招く。また、本募集規約によれば、売却株主が最終的に売却する株式数は、売却株主が時々売却する株式数を選択することに依存する。当時の市場流動性によると、債券と引受権証の転換·行使時に発行された我々普通株の株式売却は、我々普通株の取引価格を低下させる可能性がある。債券転換及び株式承認証の行使時には、売却株主は、その保有又は保有する普通株の全部、一部又は全部を売却することができる。当社の普通株株式を売却する販売株主は、当該等転換及び行使時に本募集定款に基づいて売却された株式を取得し、当社普通株その他の持分者の権益を希薄化する可能性がある。今回の発行では、売却株主が私たちの普通株の大量の株式を売却したり、このような売却を期待したりすることで、将来的に私たちが販売したいと思っていた価格で私たちの株式や株式関連証券を売却することが難しくなる可能性があります。

上述したリスク要因および他の言及されていないリスクは、実際の結果または結果が、私たちが行った任意の前向き陳述に記述された結果とは大きく異なる可能性があるので、このような前向きな陳述に過度に依存してはならない。しかも、どんな展望的な陳述も発表の日にだけ発表される。私たちは、その陳述が発表された日以降の事件や状況を反映したり、意外な事件の発生を反映したりするために、いかなる前向き陳述も更新する義務はない。新しい要素が時々現れて、私たちはどのような要素が現れるのか予測できない。さらに、私たちは、各要素が私たちの業務に与える影響を評価することができません、または任意の要素または要素の組み合わせは、実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。

収益の使用

本目論見書は、売却株主が時々提供して売却する可能性のある普通株式に関するものである。今回の発行で株主が普通株を売却した収益から何の収益も得られません。売却によって得られたお金は株式売却の株主に属するだろう。しかし、私たちは現金方式で株式承認証を行使する任意の収益を得るつもりだ。

私たちは株式を売却して得られた収益を一般会社用途や運営資金要求に利用する予定です。私たちが購入した株式を何も売る保証はありません。

配当政策

歴史的に、私たちは普通株式配当を発表しておらず、現在私たちは配当するつもりもない。私たちの普通株式の任意の未来配当の発表、金額、支払いは私たちの取締役会が自分で決定して、合法的に配当に利用できる資金から抽出します。ネバダ州会社として、配当金を支払った後、正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合、あるいは私たちの総資産が私たちの総負債よりも少なく、私たちの解散時に任意の優先権利を満たすために必要ないかなる金額も含まれていなければ、配当金の支払いは許可されません。

私たちが将来株主に配当金を支払う能力は、私たちの流動性と資本要求、そして私たちの収益と財務状況、全体的な経済環境、契約制限、普通株に優先する任意の持分または債務を返済する能力、および私たちの取締役会が関連していると思う他の要素に依存するだろう。

発行価格の確定

本入札明細書に含まれる普通株の実際の売却価格は、我々普通株の現行公開市場価格、我々普通株を売却する株主と我々普通株の買い手との間の私的取引交渉または配送計画.”

普通株式市場及び関連株主について

市場情報

我々の普通株は現在場外取引市場で取引されており、取引コードは“GRBX”である

所持者

2021年1月15日現在、約165名の記録保持者(街頭名義で保有している受益株式保有者の不確定数を除く)が発行済み普通株186，263，874株を保有している。2021年1月15日現在、我々の優先株流通株は0株である。

株式承認証

2021年1月15日現在、未返済の権利証は11，668，167件。

配当をする

私たちの普通株は現金配当金を発表していません。私たちは予測可能な未来に現金配当金を支払わないと予想しています。配当金の発表は完全に私たちの取締役会によって決定される。

株式補償計画に基づいて発行された証券

取締役会は2020年インセンティブと非法定株式オプション計画、またはその計画を承認した。この計画に基づいて、20，000，000株の普通株式を保持して発行することを許可する。そして15，345，547株普通株が発行されなければならない。

転送エージェント

Vock Transfer LLCラファット広場18ウッドミルNY 11598

配送計画

株式を売却する株主は、その任意の質権者、譲受人、および権益相続人を含み、任意の他の証券取引所、市場または取引施設、または個人取引において、証券購入協定に従って取得された本合意によってカバーされる任意のまたは全部の購入株式を場外取引所または証券取引所に随時販売することができる。これらの販売は，販売時の市場価格，当時の市場価格に関する価格，固定価格や交渉価格に応じて行うことができる.証券を売却する株主は、以下の1つまたは複数の方法で証券を売却することができる

売却株主はまた、本募集明細書に基づくのではなく、証券法第144条に基づいて証券を売却することができる。

販売株主が招聘した自営業者は他の経営者を手配して販売に参加することができる。ブローカーは、売り手株主(または任意のブローカーが証券買い手の代理人として機能する場合、買い手)から手数料または割引を受け取ることができ、金額は交渉される必要があるが、本募集明細書の付録に記載されていることに加えて、代理取引がFINRA規則2440に規定された慣例ブローカー手数料を超えない場合、および主要取引の場合、FINRA IM-2440の規定に従って値上げまたは値下げすることができる。

証券またはその権益を売却する際には、売却株主はブローカーまたは他の金融機関とヘッジ取引を行うことができ、ブローカーまたは他の金融機関はまたその保有頭寸をヘッジする過程で証券を空売りすることができる。売却株主は、経営者または他の金融機関とオプションまたは他の取引を締結してもよく、または本募集明細書によって提供された証券をブローカーまたは他の金融機関に渡すことを要求する1つまたは複数の派生証券を作成することができ、ブローカーまたは他の金融機関は、本募集規約に従って証券を転売することができる(これらの取引を反映するために補充または改訂される)。

証券を売却する株主および証券の売却に関与する任意のブローカーまたは代理人は、証券法が指すそのような売却に関連する“引受業者”と見なすことができる。この場合、そのようなブローカーまたは代理人が受け取る任意の手数料およびその購入した証券を転売する任意の利益は、証券法に規定された引受手数料または割引と見なすことができる。株式を売却した株主は、当社に通知しました。当社は、いかなる者とも書面又は口頭協定又は了解を締結して、当該等の証券を流通させることはありません。

当社は当社の証券登録による若干の費用及び支出を支払わなければなりません。同社は証券法下の責任を含む売却株主の何らかの損失、クレーム、損害、責任を賠償することに同意した。

株式を売却する株主は、証券法の意味で“引受業者”とみなされる可能性があるため、第172条を含む証券法の目論見書交付要件を遵守する。また、証券法第144条に基づいて売却資格のある本募集説明書に含まれるいずれの証券も、本募集説明書ではなく、第144条に従って販売することができる。売却株主は吾等に通知しており、株主が売却しようとしている証券の売却について引受業者や協調ブローカーは行動していない。

吾等は、本募集規約がその一部を構成する登録説明書の有効期間を2(2)年とし、登録説明書の発効日から、又は登録説明書に基づいてすべての購入株式を売却するか、又は規則第144条により制限されずに販売することができる日までの長い期間有効であることに同意している。適用される州証券法の要求に応じて、転売証券は、登録またはカードを持つブローカーまたは取引業者によってのみ販売される。さらに、いくつかの州では、ここに含まれる転売証券は、適用された州で登録または販売資格を取得したか、または登録または資格要件の免除を取得し、遵守されない限り、販売されてはならない。

取引法の適用規則及び条例によると、転売証券を取り扱う者は、取次販売が開始される前に、規則Mで定義された適用制限期間内に普通株に関する市活動に従事してはならない。また、株式を売却する株主は、株式を売却する株主又は他の人が普通株証券を購入及び売却する時間を制限することができるM規則を含む“取引法”及びその規則及び条例の適用条項に制限される。吾等は、本募集定款の写しを売却株主に提供し、売却時又はその前に一人の買い手に本募集定款写しを交付する必要があることを通知する(証券法第172条の遵守を含む)。

売却株主

本募集規約は、当社が最大27，136，337株の普通株を転売することが可能であり、最大(I)3，800，000株の普通株、(Ii)11，668，170株の株式交換株式及び(Iii)11，668，167株の株式承認権証に関連しており、この等株式証は、下記表に記載された売却株主が証券購入契約に基づいて、すでに発行された又は発行可能な売却株主のいずれか又は全ての普通株を売却株主に転売することができる。私たちは、売却株主が時々株式転売を提供することを可能にするために、証券購入協定の規定に基づいて普通株を登録している。

普通株登録に関連するすべての費用は私たちが負担しますが、引受料、割引、手数料、売却株主がその株の売却に関連する他の費用を支払う義務はありません。

以下に示す以外に、売却株主及びその任意の連絡先又は共同経営会社は、過去3年間、吾等といかなる職務、職務又はその他の重大な関係も有していない。

以下の表に，売却株主の名称，売却株主が本合意までの日実益保有普通株数，売却株主が発行する普通株数を示す。ここで発行された株式は公開二次市場取引を許可するために登録されており、売却株主はいつでも株式の全部または一部を提供して転売することができる。しかし、株式を売却する株主は、そのような株式の全部または一部を売却する義務はない。株式所有権に関するすべての資料は株式を売却する株主が提供する。“発売後実益所有株式数”の欄では、発売されたすべての株式を売却することを想定している。

売却株主が提供する普通株とは、発行された普通株と、株式承認証や転換債券を行使する際に売却株主に発行可能な普通株である。私たちは株主が時々これらの株式の転売を提供することを可能にするために普通株式株式を登録している。株式、債券及び引受権証への投資を除いて、売却株主は過去3年間に当社と大きな関係はない。

本募集説明書は、一般に、(I)2人の投資家が所有する普通株式、(Ii)売却株主に発行された債券に変換可能な普通株式数、および(Iii)引受証を行使する際に発行可能な普通株式最高株式数の転売を対象とし、債券のように転換および発行された引受証が当登録声明に最初に提出された日前の取引日のいずれかの取引日に限定され、両者とも適用される1つ前の取引日の直前の取引日を限度とし、株式権証の行使や転換債券のいずれの制限も考慮しない。

*1%未満

経営陣の議論と分析

財務状況と経営成果

以下では，我々の財務状況と3社の経営業績を検討·分析する 2020年と2019年9月30日までの9ヶ月間、および2019年と2018年12月31日までの年度は、本登録声明の他の部分に記載されている“業務”、“選定された総合財務データ”と私たちの総合財務諸表および添付の付記を結合しなければなりません。以下の議論と分析は、私たちの業務、運営、および財務業績に関するいくつかの前向きな陳述を含む、我々の異なる時期の歴史的財務データの比較に基づいている。これらの展望的陳述は“リスク要素”に記述されたリスク、不確実性、仮説、および他の要素の影響を受ける。私たちの実際の結果は、このような前向きな陳述で表現されたり暗示されたりする結果とは大きく異なるかもしれない。“前向きな陳述に関する特別な説明”を参照されたい

組織する

Greenbox POS(“会社”、“GreenBox”あるいは“GreenBox POS”)は科学技術会社であり、設立の目的はブロックチェーンに基づく革新的な支払い解決方案の開発、マーケティングと販売であり、会社はこれが支払い解決策市場で重大な進展を得ると信じている。同社の中核は、エンドツーエンドの金融商品キットに統合され、多様な業界をサポートできるブロックチェーンに基づく破壊的なアプリケーションを開発し、貨幣化することに重点を置いている。同社のブロックチェーンベースの独自システムは、キャッシュまたはデータを表し、安全で変更不可能なブロックチェーンベースの台帳上で、ほぼ無限数のマーキング化資産を容易に、記録、および記憶することを目的としている。

同社の前身はGreenBox POS，Inc.であり，2007年4月10日にネバダ州法により設立された。2020年1月4日、Pubcoはワシントンの有限責任会社GreenBox POS LLCとPubco(買い手)とPrivCoの間で2018年4月12日に締結された口頭協定(“口頭協定”)を記念して資産購入プロトコル(“プロトコル”)を締結し、2017年8月10日に設立された。2018年4月12日、Pubcoは、口頭プロトコルに従って、PrivCoのブロックチェーン·ゲートウェイおよび支払いシステム事業、POSシステム事業、配信業務および販売亭業務、銀行および商家アカウント、およびそれに関連するすべての知的財産権(“GreenBox事業”)を買収した。GreenBox業務に対する価格として，Pubcoは2018年4月12日にPrivCoがGreenBox業務の正常な過程で発生した債務(総称して“GreenBox買収”と呼ぶ)を担当した.

会計と報告の目的で、pubcoはGreenBoxの買収を“逆買収”、Privcoは“会計購入者”、pubcoは“会計購入者”に指定した

名前を変える

2018年5月3日、pubcoは正式にGreenBox POS LLCに変更され、その後2018年12月13日にGreenBox POSに変更された。文意が別に指摘されている以外に，“当社”，“当社”および“Pubco”に言及すると，GreenBox POSを指す.文意が別に言及されている以外に、すべて“プライベート会社”や“プライベート会社”と言及すると、ワシントン州に設立された有限責任会社GreenBox POS LLCを指す。

管理検討と分析

本MD&A部分はGreenBox POSの管理職によって作成されるとともに，行われている2020年第3四半期の財務活動および2020年の残り時間の計画と予測の観点から財務活動を検討した。

2020年を通して、私たちは研究開発に投資し続け、私たちの買収プラットフォームを改善し、より安全で、より速く、拡張性のあるサービスを実現しました。私たちの第3世代技術の発表に伴い、拡張性の障害は、特に技術、戦略関係、銀行帯域幅、実行資本の面で著しく減少していると信じている。これらの技術改善は、リアルタイム支払い(RTP)を含む重大な新しい機能をもたらし、非常に人気のある支払い機能である。この変化は我々の商品販売コスト(“COGS”)も低減している.

2020年第2四半期には、大規模運営に移行し、支払い処理プラットフォームの能力を増加させ、Crypto PaymentsとForexの2つの新しいプラットフォームを追加し、ヨーロッパや他の地域で許可業務を拡大することができるようにした。同社の欧州での業務量は米国業務量に相当し、米国業務量を超える可能性もあると予想される。

我々の目標トランザクション処理量(TPV)は年間10億ドル(1日300万ドル)を目標としている。この目標を実現する主な駆動力は、同社の第3世代技術の発表であると予想され、2021年第1四半期全体でモジュールが発売されると予想され、同四半期末に完成し安定していくと信じている。私たちの2020年第4四半期のTPVは1日100万ドルを超えた。冠捷が1日300万ドルの収入を達成し続ける正確な時間は予測できないが、同社は現在、2021年下半期にこれを実現するために必要な帯域幅と技術能力を持っていると信じている。これらの予測は、同社が米国、カナダ、欧州で提供する機会の予測実行数に依存する。

同社はその空間運営のすべての知的財産権を持っている：トークン，ゲートウェイ，分類帳マネージャ，ブロックチェーン底層。詐欺防止、自己登録加速器、および新しいブロックチェーン実現のような他のサポート特許が待っている。

毎日と毎年の冠捷とその他の主要な業績指標は依然として監督管理の変化及び全世界と国家の経済傾向に敏感である。これらは会社の製品ライン、潜在的なM&A目標、合弁企業と会社の技術重点に影響を与え、影響を与える。

行動の結果

2020年9月30日までの3ヶ月(未監査)と2019年9月30日までの3ヶ月(未監査)：

収入.収入

2020年度第3四半期の収入は11，736，846ドル減少し、減少幅は79.3%で、前年第3四半期の14，793，117ドルから3，056，271ドルに低下した。純売上高の低下は，2020年第3四半期の収入が我々の大型ISOが我々の生態系から撤退していることを反映していることを反映している。この数は代替ISOおよび処理ゲートウェイに転送される。また、私たちはその最大の顧客の一つであるFiservとのコンプライアンスと統合を完成することを高度に重視し、その第三世代技術である記号Gen 3の開発と未来の発表を加速することを推進した。私たちは10月にこの二つの計画を支持するために資金を集めた。

収入コスト

2020年度第3四半期の収入コストは、2019年第3四半期の6834，198ドルから1，845，295ドルに低下し、減少幅は4，988，903ドル、減少幅は73.0%だった。支払い処理には，ゲートウェイへの様々な手数料の支払いと，事業者関係の確立と保守を担当するISOに手数料を支払うことにより，処理取引が生じることがある.ほとんどの注文はお客様に直接渡されますので、何の処理も、保存したり、処理したりする必要はありません。2020年第3四半期には、処理効率の向上と規模コストの低下により、収入コストが低下した。これから発売される会社の次世代技術第3世代はさらに会社の収入コストに影響を与え、会社の営業利益率を大幅に向上させる見通しだ。

運営費

2020年度第3四半期の運営費は、2019年第3四半期の6939，212ドルから1，456，377ドルに低下し、5，482，835ドル減少し、下げ幅は79.0%となった。減少の要因は、研究開発137 189ドルの減少、2019年第3四半期のゲートウェイ準備費用からの現金5 665 031ドル、および賃金と専門費用の増加がこの減少を相殺したことである。

営業外費用

2020年と2019年9月30日までの3ヶ月間、各債務に関する利息支出132，431ドルおよび391，431ドルをそれぞれ発生させた。2020年9月30日および2019年9月30日までの3ヶ月間の派生ツール負債の公正価値変動はそれぞれ819，366ドルおよび236，184ドルであり、2020年9月30日までの3ヶ月間のデリバティブ支出は925，576ドルであった。

2020年9月30日までの9ヶ月(未監査)と2019年9月30日までの9ヶ月(未監査)：

収入.収入

2020年9月30日までの9カ月間で、収入は13，534，526ドル低下し、下げ幅は71.0%で、2019年9月30日までの9カ月間の19，070，861ドルから5，536，335ドルに低下した。純売上高の変化は、2019年第3四半期の収入は、会社の処理プラットフォームのアップグレードと再発表および暗号化決済プラットフォームと外国為替プラットフォームの2つの新プラットフォームの発表後の運営の向上を反映している。2020年第1四半期には、処理プラットフォームの制限により運営が大幅に減速した。そのため、製品発表後の運営については、2020年第1四半期が2019年第1四半期よりも良い。2020年第3四半期の収入は、私たちの大手ISOが私たちの生態系から撤退していることを反映しています。この数は現在、代替ISOおよび処理ゲートウェイに転送されている。また、私たちはその最大の顧客の一つであるFiservとのコンプライアンスと統合を完成することを高度に重視し、その第三世代技術である記号Gen 3の開発と未来の発表を加速することを推進した。同社は10月に資金を集め、この2つの方向を支援した。

収入コスト

2020年9月30日までの9カ月間で、収入コストは7，098，272ドル減少し、減少幅は66.9%で、2019年9月30日までの9カ月間の10，602，555ドルから3，504，283ドルに低下した。支払い処理には、ゲートウェイに支払われる様々な手数料と、事業体関係の確立および維持を担当するISOに支払われる手数料とが含まれ、処理取引が生じる。ほとんどの注文はお客様に直接渡されますので、何の処理も、保存したり、処理したりする必要はありません。2020年第3四半期には、処理効率の向上と規模コストの低下により、収入コストが低下した。これから発売される会社の次世代技術第3世代はさらに会社の収入コストに影響を与え、会社の営業利益率が向上する見通しだ。

運営費

2020年9月30日までの9カ月間で、運営費は5，082，835ドル減少し、下げ幅は58.2%で、2019年9月30日までの9カ月間の8，728，780ドルから3，645，945ドルに低下した。減少の原因は，研究·開発の減少および門戸備蓄費用の現金減少であり，賃金や専門費の増加によって相殺された。

営業外費用

2020年と2019年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ様々な債務に関連した利息支出494，471ドル、359，466ドルを発生させた。2020年9月30日までの9カ月間で，デリバティブ負債の公正価値変動により383，769ドルの損失が生じ，2020年9月30日までの9カ月間のデリバティブ支出は925，576ドルであった。2020年9月30日までの9ヶ月間、私たちは2，630，795ドルの転換可能な債務を返済することで収益を得た。

流動資金と資本資源

私たちの主な流動性要求は運営資本と資本支出のためのものだ。私たちは主に手元の現金、キャッシュフローの運営と債務借金を通じて私たちの流動性需要を満たしています。2020年9月30日現在、私たちは124，834ドルの現金、現金等価物、制限現金を持っていますが、2019年12月31日現在、私たちの現金は763，110ドルです。

次の表は、私たちの経営、投資、融資活動によるキャッシュフローをまとめています

経営活動 – 2020年と2019年9月30日までの9ヶ月間、経営活動が提供した純現金はそれぞれ130，505ドルと1，841，605ドルだった。業務活動が提供する現金は主に資産と負債の返済時間と純損失によるものである。

投資活動-投資活動のための現金は主に財産と設備の購入を含む。

融資活動-融資活動によって提供または融資活動のための現金純額は、主に、2020年9月30日までの9ヶ月間の短期支払手形債務と、2019年9月30日までの3ヶ月間の借入金および支払転換可能債務を含む。

肝心な会計政策

我々の重要な会計推定は、本募集説明書に記載されている総合財務諸表付記2に記載されているように、我々の重要な会計政策に含まれている。これらの連結財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。重要な会計見積もりは私たちの財務状況と経営結果を説明するために最も重要だと思う見積もりです。私たちの連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える推定と判断を行う必要があります。私たちの見積もりは、歴史的経験、現在の傾向、および経営陣が、私たちの連結財務諸表を作成する際に関連する他の要因に基づいて継続的に評価されていると考えています。実際の結果は私たちの推定とは違うかもしれない。経営陣は、以下の会計見積もりは、連結財務諸表を作成する際に使用するより重要な判断と見積もりを反映していると考えている。

収入確認

会計基準編纂(“ASC”)606は、顧客との契約からの収入が、収入が満たされなければならないことを確認する基本的な基準を概説し、収入の列報および証券取引委員会に提出された財務諸表における収入確認政策に関連する開示のための指導を提供する。経営陣は、会社の収入確認政策がASC 606に適合していると信じている。

当社は，1)実現または換金して収入を得る，2)納得できる手配証拠がある，3)納入·履行されている，4)固定または確定可能な販売価格がある，および5)合理的な入金保証がある，という状況で収入を確認している。

同社は支払い処理サービス、許可料、設備販売から収入を得ている。

2019年12月31日までの年間経営実績と2018年12月31日現在の年度比較

収入.収入

2019年12月31日と2018年12月31日までの年間収入は、それぞれ10，002，857ドルと910，808ドルであることが確認されました。2018年通年で、当社の製品とサービスを複数回テストし、初期顧客との契約を開始しました。2018年6月に我々が取引を開始した際，GreenBoxネットワークがソフト起動した後，我々は業者を代表して約5，100，000ドルの完了した取引を処理した.この成果は，GreenBoxネットワークの基盤であり，我々の将来の潜在力を示唆しているブロックチェーンに基づく独自システムの有効性を示していると考えられる.

販売原価

支払い処理のCOGSには，ゲートウェイに支払う各種処理費と，事業体関係の確立と維持を担当するISOに支払う手数料があり，処理取引が生じる.2019年12月31日と2018年12月31日までの年間の支払処理に関連するCOGSは、販売促進ツールとして、当社が吸収したストレージ容量別使用課金(2018年限定)を含むそれぞれ11，091，140ドル、670，539ドルです。特許収入については，サービスや製品の直接コストは発生していないため，COGSを許可収入に記録していない.

運営費

全体的に、会社が運営に力を入れるにつれて、2019年の運営費用が増加している。2019年12月31日と2018年12月31日までの年間、私たちの一般と行政費用はそれぞれ10，188，241ドルと1，951，724ドルです。私たちの法律と専門費用(その大部分はアウトソーシングされている)はそれぞれ1，026，556ドルと767，869ドルです。私たちの研究開発費はそれぞれ1，255，296ドルと376，871ドルです。2019年12月31日までの1年間に、ゲートウェイ備蓄費用から5，665，031ドルの現金が発生しましたが、前年はゼロでした。

営業外費用

2019年12月31日および2018年12月31日現在、当社が記録した非営業支出はそれぞれ1，849，768ドルおよび181，821ドルであり、このうち604，504ドルおよび106，821ドルはそれぞれ利息支出であり、634，766ドルは2019年12月31日までの年間派生ツール支出である。私たちはまた、2019年12月31日までの年間75，000ドルの資産減価を記録しました。

流動性と資本資源

本報告に掲げる期間の運営資金の概要は以下のとおりである

現金需要

2019年12月31日現在、4，429，424ドルの運営資本赤字が発生しています。2018年12月31日、私たちの運営資本は874，980ドルです。私たちの収入、運営費用、手元の現金、および将来の運営需要に基づいて、私たちは運営に資金を提供するために、株式、債務、または混合融資を含む可能性がある外部源から資本を調達し続ける必要があります。

キャッシュフロー

次の表は、列挙された期間のキャッシュフローを示す

経営活動

2019年12月31日および2018年12月31日現在、経営活動が提供する現金純額はそれぞれ(165，556)ドルおよび(1，601，851)ドルであり、主に純損失および弁済資産および負債の時間によるものである。

投資活動

2019年12月31日と2018年12月31日までの年度における投資活動のための現金純額はそれぞれ49，795ドルと31，254ドルであり，主な理由は財産や設備購入のための現金である。

融資活動

2019年12月31日と2018年12月31日現在、融資活動が提供する純額はそれぞれ684，671ドルと1，834，730ドルであり、主な原因は転換可能債務の借金と返済および普通株発行の収益である

表外手配

私たちは、私たちの財務状況、財務状況の変化、収入または支出、経営結果、流動資金、資本支出または資本資源に現在または未来の影響を与える可能性がある表外手配は何もありませんが、これらは投資家にとって重要です。

商売人

業務.業務

Greenbox POSは、ブロックチェーンに基づく革新的な支払いソリューションの開発、マーケティング、販売を目的とした科学技術会社であり、同社はこれが支払いソリューション市場で重大な進展を得ると信じている。我々のコアは，エンドツーエンドの金融商品キットに統合され，多様な業界をサポートできるブロックチェーンに基づく破壊的なアプリケーションを開発し，その貨幣化に重点を置いている.ブロックチェーンに基づく独自の生態系は、ブロックチェーンに基づくセキュリティ、変更不可能な台帳上で、ほぼ無限数のマーキング化資産を促進、記録、記憶することを目的としている。

我々は、2018年12月6日に提出され、2017年12月6日から12月11日までの間に提出された5つの臨時出願を優先することを要求する係属中の米国特許出願、USSN 16/212，627を有する。

2018年3月、メキシコ·ティワーナーで開催されたイスラエル国際革新博覧会で、Del、Pay、QuickCard、POS、Loopzを国際観客に正式に発表した。

2018年3月、当社のQuickCard決済システムは、支払い、独自セルフサービスキオスク、電子財布管理からなりました。

2018年6月、私たちは当社のシステムをソフトに発表し始め、最初の顧客を誘致し、収入を生み出し始めました。

2018年7月、QuickCard決済システムの新しい詐欺防止コンポーネントであるTrustGatewayを発売しました。

2018年の残り時間の間、私たちのシステムを構築、拡張、改善し続け、これにより、私たちのシステムを使用する事業者数が上昇し、同時に収入を増加させました。

2018年10月4日頃、私たちは現代リオデジャネイロサンディエゴ会社と賃貸契約を締結しました。現在カリフォルニア州サンディエゴ92108リオデジャネイロサンディエゴ通り102号スイートルームにあるオフィススペースをレンタルしています。

2020年3月と4月に、RTP(リアルタイム支払い)、当日ACH機能、SEPA支払いオプションを含む新たな機能を生態系に追加しました。

2019年12月、同社はその支払インフラの技術、安全性、プライバシー、信頼性などの面でPCI(支払カード業界)の一次認証を取得した。

2020年3月、私たちの技術スペクトルは2つのプラットフォームを追加しました：私たちは今暗号化された通貨支払いを完了することができ、当日の国際外国為替取引を処理することもできます。

組織する

2020年1月4日、PrivCoはネバダ州会社GreenBox POSと資産購入協定(以下、“合意”と略称する)を締結し、PubcoとPrivCoが2018年4月12日に達成した口頭協定(“口頭協定”)を記念した。

2018年4月12日、Pubcoは、口頭プロトコルに従って、PrivCoのブロックチェーン·ゲートウェイおよび支払いシステム事業、POSシステム事業、配信事業およびキオスク事業、銀行および商家アカウント、およびそれに関連するすべての知的財産権(“GreenBox事業”)を買収した。GreenBox業務に対する価格として，Pubcoは2018年4月12日にGreenBox業務の正常な過程でPrivCoが発生した債務(“GreenBox買収”)を担当した.

Pubcoは会計と報告の目的でGreenBoxの買収を“逆買収”だと考えている PrivCoを“に指定する会計買い入れ人“とpubco指定の”会計が買収された側.”

2018年5月3日、pubcoは正式にGreenBox POS LLCに変更され、その後2018年12月13日にGreenBox POSに変更された。名前を変更する前に，pubcoはASAP EXPO，Inc.(ASAP)と呼ばれる.ASAPは2007年4月10日にネバダ州の法律に基づいて成立した(総称して“pubco”と呼ぶ)。

私たちの主なオフィスはカリフォルニア州のサンディエゴにあります。私たちのサイトはwww.greenbox pos.comです。本募集説明書に当社のサイトアドレスを追加し、当社のサイト上の資料を本募集説明書に含めるか、引用することは含まれていません。

重大な取引

2018年3月23日、当時の持株株主で当時のPUBCO唯一の役員兼唯一取締役総裁の袁亜非は、その妻の袁維琪(総称して“袁”)とPrivCo(“袁SPA”)と購入契約を締結した。

袁SPAにより，袁夫婦は144，445，000株のPubco普通株制限株式，1株当たり額面0.001ドル(“普通株”)，代償500，000ドル：成約時に250，000ドルの現金を支払うことと，袁SPA終値後30日以内に発行される250，000ドルの普通株制限株式(“満期株式”)をPrivCoに売却することに同意した。

2018年3月29日頃、袁亜非は以前pubcoに発行した信用限度額の一部を144，445，000株の普通株制限株式に変換し、pubcoの発行済みおよび発行済み普通株(“制御区”)の約90%に相当する。その後，2018年6月8日頃，PrivCoは満期株式を支払い，609，756株の普通株制限株を制御ブロックから袁の指定者Frank袁とその息子Jerome袁に譲渡した。

袁SPAによると，2018年4月12日，Frank袁促成は制御ブロックをPrivCoに譲渡した。

2018年4月12日，Pubcoが当時行っていたすべての業務(ASAP業務)がPubcoからASAP Property Holdings Inc.，ASAP Property Holdings Inc.はFrank袁が所有·運営する会社(“ホールディングス”)に移行した。Holdingsは，ASAP業務に対する考慮として，ASAP業務に関するすべての負債を担っている.2018年4月12日，袁SPAを完了し，ASAP業務をHoldingsに譲渡した後，Ben errez(“errez”)とFredi Nisan(“Nisan”)はpubcoの唯一の上級代理職員と唯一の代理取締役となった。

2018年5月3日、袁フランクは正式に辞任し、エレズとニッサンはpubcoの唯一の役員と唯一の役員に正式に任命された。

2018年4月12日，Pubcoは口頭協定によりGreenBox事業を買収し，合意条項に基づいてPrivCoの債務を負担した。2018年4月12日に買収された資産価値は843，694ドルで、その中には制御権株式は含まれておらず、後者は依然としてPrivCoの資産である。4月12日，PrivCoが負担する負債価値は589，078ドルであった。資産と負債の差額は254，616ドルであり，Pubcoは“安価な購入収益”に計上している。しかし、逆買収会計を使用しているため、Pubcoはその後、収益を資本支払いとして記録している。

2018年4月12日から2020年1月4日まで(“中間時期”)、口頭合意の有効性が明確でないため、pubcoは逆買収がないかのように、米国証券取引委員会に要求された四半期と年次報告を提出した。その間，PrivCoはGreenBox業務を持っているように，PrivCoの会計ソフトウェア上にGreenBox Business財務取引の記録を保存し，PrivCoとして契約や合意を締結し，Pubcoは2018年4月12日までとその後に締結されたPrivCo契約に関する費用と，PrivCoと他の当事者との相違による訴訟による費用を含むすべての費用を支払う.この間，Pubcoはプレスリリースで自分がGreenBox業務の所有者/事業者であることを示している.また，2018年4月12日から2018年12月31日頃まで，PubcoとPrivCoはPrivCo銀行口座の制御権を共有し，2019年1月1日頃にPubcoがPrivCo銀行口座を接収した.

PubcoはPrivCoの訴訟費用を支払っているため，PubcoはプレスリリースでGreenBox業務の所有者/経営者であり，2018年4月12日からPrivCoの銀行口座を共同制御しており，PubcoとPrivCoはいずれも口頭プロトコルが有効であり，GreenBox業務の買収は2018年4月12日に行われていると結論している.

逆買収報告要求

“米国証券取引委員会財務報告書”によると、テーマは12-逆買収と逆資本再編12200節--問題報告12210.2小節非幽霊会社の国内登録者と逆買収を行うPubcoは、PrivCoに2年間の監査財務諸表の提出を要求されている。しかし、PrivCoが2017年8月に設立されて以来、2017年8月から2018年12月31日までの間のみ監査が行われている。Pubcoはまた，Pubcoが提出した2018年6月30日までの10-QファイルからPrivCoと統合した文書の提出を要求されている.

これらの要素を考慮するとpubco：

最新の発展動向

二零二年十月二十七日、GreenBox POS(“当社”)は私募発売(“発売”)の初歩的な完成を完了し、当社が十三(13)名の認可投資家(“投資家”)と締結した証券購入協定(“購入契約”)に基づき、当社はいくつかの交換可能債券を発行し、総購入価格は3，019，550ドル(1株当たり“債券”)および5(5)年間引受権証(“株式承認証”)に基づいて、自社普通株株式を購入し、1株当たり額面0.001ドル(“普通株”)である。2回目の成約は2020年10月28日に発生し、総購入価格は480，450ドル、総購入価格は3，500，000ドルであった。債券元金総額は3，850，000ドルである。

債券には10%の元発行割引が含まれ、年利10%で2021年7月27日(“満期日”)に満期となる。債券には、保有者が1株当たり0.33ドルの転換価格で、債券の全部または一部の未償還残高を普通株式に変換することができる自発的な転換メカニズムが含まれているが、合意規定に従って調整しなければならない。また、債券には、社債の任意の元本及び当算利息が全国高級取引所に上場取引された日に会社普通株に変換される強制転換機構が含まれている。強制変換機構は、(I)債券関連普通株の株式が有効な登録説明書に登録されている場合にのみ発効することができる：(Ii)前の5取引日の普通株の平均終値は1株当たり0.80ドルを超え、(Iii)前の5取引日の普通株の平均取引量は少なくとも200，000ドルである。強制株式交換メカニズムには1株0.33ドルの株式交換価格が含まれており、その規定に従って調整することができる。これらの債券には慣用的な違約事件(どの事件も“違約事件”)が含まれている。違約事件が発生した場合、債券項目の利息は毎年18%(18%)の速度で蓄積され、債券の未償還元金には、計上されているが支払われていない利息、違約金、債券に関する他の金額が加えられ、債券所持者が選択したときに直ちに満期になって現金で支払われる。

購入契約によると、各投資家は1部の引受権証を受け取ることができ、金額は当該等の投資家債券に基づいて各投資家に初歩的に発行可能な普通株の100%に相当する。株式承認証の行使価格は1株0.33ドルで、その規定に従って調整することができる。発売終了に伴い、引受権証が発行され、合計11，668，167株の普通株が購入された。

ベンチマーク投資会社(Benchmark Investments，Inc.)のKingswood Capital Markets部門(“配給エージェント”)が今回発行した配給エージェントを担当している.配給エージェントは28万ドルの現金補償(会社の総収益の8%)を獲得した。

今回の発売では、当社の付属会社Moltopay Financial Ltd.(“付属会社”)が付属保証に署名し、当社の支払債券(“付属保証”)を保証します。当社および付属会社も担保契約(“担保協定”)を締結し、これにより、当社および付属会社はそれぞれの資産について担保権益を付与し、債券およびそれに関連して署名された他の取引文書項目の下で投資家の責任に対処する担保とする。

季節性

ない。

知的財産権

私たちは特許、商業秘密(米国および他の国の連邦、州および一般法の権利を含む)、秘密協定、および他の措置によって私たちの知的財産権を保護する。私たちは、従業員、コンサルタント、およびコンサルタントに秘密協定を実行することを要求し、彼らのそれぞれの雇用、コンサルタント、またはコンサルタント合意に基づいて、私たちの財産または私たちの業務に関連するすべての発明を開示し、譲渡することに同意します。私たちの知的財産権を保護するための任意の措置が取られているにもかかわらず、不正な当事者は、私たちの製品のいくつかの態様をコピーしようとしたり、私たちが独自と考えている情報を取得して使用したりするかもしれない。私たちの業務は、私たちの特許、ドメイン名、その他の独自の権利を含む知的財産権の流用と侵害を防止する能力の影響を受けています。

特許

我々は、2018年12月6日に提出され、2017年12月6日から12月11日までの間に提出された5つの臨時出願を優先することを要求する係属中の米国特許出願、USSN 16/212，627を有する。

従業員と人的資本

同社には現在18人のフルタイム従業員がいる。私たちの職員たちは皆集団交渉協定によって制限されていない。私たちは私たちが従業員と仲がいいと思う。

私たちの人的資本目標には、私たちの既存と新しい従業員、コンサルタント、コンサルタントを識別、採用、維持、激励、統合が含まれている。私たちの株式インセンティブ計画の主な目的は、株に基づく報酬奨励を与えることで、従業員を吸引、維持、奨励し、これらの従業員を激励してできる限りのことをし、私たちの目標を実現することで、株主価値と会社の成功を増加させることである。

競争

現在の支払事業者業界では我々のようにブロックチェーンインフラを利用している会社はないと考えられるが，支払事業者業界で有名な会社には貝宝(PayPal)，ストライプ，Squareがある.

研究と開発

同社は毎年その技術の改善と更新やその新技術モデルの発表に関する研究と開発に1，000，000ドルを費やしている。会社の現在の研究開発の重点は新しい暗号支払いプラットフォーム、外国為替プラットフォームとSaaSプラットフォームの開発である。

属性

私たちは私たちの運営に重要な不動産や他の有形財産を持っていない。私たちは借りたところで運営しています。私たちの行政事務室はリオベスタ内にあります。住所はカリフォルニア州サンディエゴ、102セット目、リオデジャネイロサンディエゴ大通り8880号、郵便番号：92108、電話番号は(619631-8261)

2018年10月、リヨビスタ内で現代力拓と賃貸契約を結び、2018年12月1日頃にビルに引っ越しました。現代リオデジャネイスタとの賃貸契約は2022年1月15日まで続き、月レンタル料は10，648ドルから始まり、レンタル期間中に11，636ドルに増加します。

2020年の月収率を次の表に示す

法律訴訟

私たちは時々様々な法的手続きやクレームの影響を受けるかもしれません。これらの訴訟とクレームは私たちの業務の通常で付随しています。本登録説明書を提出した日まで、当社はいかなる重大な訴訟手続の影響も受けません。

管理する

役員および行政員

次の表にわが役員と役員に関する情報を示します。

行政員

ベン·エリズ2017年7月から取締役会長、常務副会長総裁、首席財務官、首席会計官を担当しています。彼はこの専門知識を会社に持って行き、会社をブロックチェーンに基づく金融ソフトウェア、サービス、ハードウェア市場の最前線に導いた。Errezは2017年以来GreenBox事業の責任者だった。Errezは2004年8月から2015年8月までスタートアップ企業IHC Capitalを設立し，設立から現在まで首席コンサルタントを務めており，同社を通じて南太平洋地域の時価5000万ドルから1.5億ドルの顧客にビジネス，安全，信頼性，プライバシーなどの相談を提供している。1991年1月から2004年8月まで、マイクロソフト国際製品部のソフトウェア開発担当を務めた。彼は国際Microsoft Officeコンポーネントチーム(Word、Excel、PowerPoint)を率いて設計、エンジニアリング、開発、成功した展開を行っています。マイクロソフトOfficeの実行代表も務め、マイクロソフトの信頼できるコンピューティングフォーラムの創設メンバーであり、社内でも国際的にもそうである。Errezは信頼性に関する最初のマイクロソフトの信頼できる計算論文を共著した。マイクロソフトでは、Errez氏は、最初のヘブライ語、アラビア語、タイ語、および簡体字中国語のマイクロソフトソフトウェア翻訳ソフトウェア開発キット(“SDK”)の開発を担当し、WWW連盟(“W 3 C”)下の双方向要件を含むUnicode標準の国際拡張に貢献した。彼はヘブライ大学で数学とコンピュータ科学の学士号を取得した。

フレディ·ニッサン2017年7月から取締役と私たちのCEO室を務め、2017年8月以来会社の責任者を務めてきました。2016年5月，ニッサンはFirmness，LLCを創設した。Firnessにより、ニッサンは移民問題に特化した法律でRMSの新規顧客のための入社プロセスを簡略化することができるソフトウェアプログラムである“QuickCitizen”を作成した。QuickCitizenソフトウェアは法律事務所の入社処理時間を大きく減少させ，3時間以上から約15分に減少した。2010年1月、ニッサンはBrava POSを発売し、そこで2015年まで総裁を務めた。Brava POSは，専門小売会社にPOS(POS)システムを提供する.Nisanはソフトウェアを開発し，在庫管理から給与明細までクラウドベースのPOSシステム形式で大量の取引を扱うなどの問題解決策を顧客に提供している.このシステムは、インターネット接続なしに複数の店舗を集中的に管理して販売を処理することができ、oは各従業員に安全なログインを提供し、高度な在庫管理および報告、およびエンドユーザに提供する強力な機能を含む。

2007年1月から2017年11月まで、ニッサンはカリフォルニア州サンディエゴのOne Coach社でビジネスコーチを務めた。One Coachは、最新の販売、ネットワークマーケティング、ブランド普及、投資リターン戦略を含む、小規模事業者向けにカスタマイズされた成長ソリューションを提供しています。NisanはOne Coachと協力している間、小企業のコーチの最優秀販売員に選ばれてきた。

2005年3月から2006年12月まで、ニッサンはハードウェアとソフトウェアメーカーZconイスラエルの在庫運営マネージャーになる前に、コンピュータハードウェアショップを開設し、運営した。Zconでは、在庫運営を監督し、マザーボードとチップの品質管理に従事し、ソフトウェアとハードウェア製品の機能に関するトレーニングを顧客に提供している。

家族関係

会社は私たちの最高経営責任者の二人の兄弟ダンとリロン·ヌソニビッチを雇用しました。彼らの年収はそれぞれ約96，000ドルと92，000ドルです。任意の他の取締役または行政職と、任意の他の従業員または役員または行政者との間には家族関係がない。同社は501(C)(3)の非営利団体に慈善寄付を行い、Ben errezの息子Nate Errezはそのメンバーであり、これらの寄付の主要な受益者とみなされるかもしれない

会社のガバナンスの概要

道徳的規則

官僚と従業員の数が少なく、私たちの業務規模が大きいため、私たちは以前道徳的規則を通過しなかった。2020年には、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官、財務総監、または同様の機能を実行する者を含む、任意の職に就く会社の役員や幹部に、道徳的基準を採択することが予想される。

取締役会構成、委員会、独立性

私たちには取締役会委員会や“独立取締役”は何もないので、取締役会は本来取締役会委員会に権限を与えられる可能性のあるすべての機能を実行します。

役員報酬

報酬総額表

次の表は、2020年度および2019年度に当社の最高経営責任者(CEO)と、最も報酬の高い2人の役員(最高経営責任者以外の他の役員)(総称して“指定役員”と呼ぶ)が獲得、稼いだり、支払ったりする報酬の情報をまとめています。